小微企業(yè)融資擔(dān)保

開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇小微企業(yè)融資擔(dān)保，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

1．1來自合作銀行的風(fēng)險(xiǎn)

按照我國目前的情況來看，如若小微企業(yè)違約，小微企業(yè)償還一部分貸款，銀行要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)貸款其余部分的償還責(zé)任，這將大大降低銀行審核和監(jiān)督貸款的積極性。因?yàn)榧词鬼?xiàng)目失敗，銀行承擔(dān)的損失也微乎其微，于是銀行可能會(huì)放松審核要求或后續(xù)監(jiān)督管理，這樣將直接引致銀行放貸人員的操作風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行在整個(gè)融資擔(dān)保貸款過程中只承擔(dān)極小責(zé)任或“零責(zé)任”，將醞釀某些銀行員工的道德風(fēng)險(xiǎn)。貸款項(xiàng)目成功了，銀行獲利；失敗了，銀行也不遭受損失。這樣就激發(fā)了謀取私利的動(dòng)機(jī)。如若某些銀行員工違背職業(yè)操守，與被擔(dān)保的小微企業(yè)串謀或勾結(jié)，惡意放貸，這將給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來不可估量的損失。

1．2來自融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)

資金規(guī)模小和乘數(shù)效應(yīng)會(huì)引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。按照國家有關(guān)規(guī)定，擔(dān)保公司對(duì)外擔(dān)保額可以放大到自有資本的10倍。然而資金倍數(shù)的放大也就意味著風(fēng)險(xiǎn)的放大，另外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往資金規(guī)模過小，難以抵抗流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通常擔(dān)保公司會(huì)制定一套規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，并對(duì)符合一定條件的客戶才提供擔(dān)保。但在現(xiàn)實(shí)中，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有建立審、保、償分離制度，代償制度，債務(wù)追償制度和激勵(lì)約束制度等；很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)的制度流于形式，沒有切實(shí)做到系統(tǒng)化和全面化，在實(shí)際操作中并未嚴(yán)格執(zhí)行，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

1．3來自政府的風(fēng)險(xiǎn)

1．3．1相關(guān)法律法規(guī)和制度不健全潛藏風(fēng)險(xiǎn)隨著擔(dān)保行業(yè)的迅速發(fā)展，我國相應(yīng)的法律法規(guī)也陸續(xù)出臺(tái)，然而后者的速度卻落后于前者，這使擔(dān)保行業(yè)面臨著巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國在1995年10月就已頒布了《擔(dān)保法》，然而其部分條款和相關(guān)規(guī)定過于寬泛籠統(tǒng)，無法適應(yīng)多樣化擔(dān)保業(yè)務(wù)活動(dòng)的需要。隨著2010年銀監(jiān)局等七部委《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》的頒布，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和管理逐步走向規(guī)范化，然而不同擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作流程存在個(gè)體差異，操作標(biāo)準(zhǔn)參差不齊，離整個(gè)行業(yè)的規(guī)范化管理仍有很大差距。

1．3．2政府不當(dāng)干預(yù)或政策不穩(wěn)定導(dǎo)致政策風(fēng)險(xiǎn)由于體制因素影響，我國擔(dān)保行業(yè)的區(qū)域性質(zhì)和政府性質(zhì)明顯，各個(gè)地區(qū)對(duì)擔(dān)保行業(yè)制定的政策差異較大，并且多較為分散，有些不恰當(dāng)?shù)母深A(yù)，包括無視擔(dān)保業(yè)務(wù)條件，挪用擔(dān)保基金，進(jìn)行“指令擔(dān)保”等，這在長期內(nèi)不利于擔(dān)保市場的發(fā)展。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展離不開政府政策的扶持，尤其是財(cái)政支持，因此，政策的不穩(wěn)定將使擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化或在經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)調(diào)整期間，政府勢(shì)必會(huì)調(diào)整小微企業(yè)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持政策，增加或減少擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金的投入，甚至放寬或加緊擔(dān)保業(yè)務(wù)的審核條件等，這必然會(huì)影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金的穩(wěn)定性和經(jīng)營的安全性，帶來擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

2科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理的制度設(shè)計(jì)

2．1加強(qiáng)小微企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)當(dāng)前，我國融資擔(dān)保行業(yè)的實(shí)踐已大大超前于國內(nèi)立法的步伐。盡管政府頒布了《擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》、《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》等一系列相關(guān)法律、法規(guī)，但它們大多缺乏法律剛性約束，對(duì)許多具體事項(xiàng)沒有提供實(shí)質(zhì)性安排和考核標(biāo)準(zhǔn)，操作性不強(qiáng)。因此，我國亟需建立一套有效的法律法規(guī)體系，在市場準(zhǔn)入、行為規(guī)范的監(jiān)督和懲罰、法律責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等方面，制定適用性和操作性都滿足市場要求的法律法規(guī)。建立“一體兩翼四層”的信用擔(dān)保體系。其中，“一體”指明擔(dān)保體系主體為城市、省、國家三級(jí)中小企業(yè)政策性擔(dān)保，資金主要來源于地方和中央預(yù)算撥款，強(qiáng)調(diào)“多元化資金、市場化操作、績優(yōu)者扶持”；“兩翼”形象地描繪了為中小微企業(yè)服務(wù)的互擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保的輔助地位，以這兩者為補(bǔ)充，完善擔(dān)保體系建設(shè)；“四層”指的是國家、省（市）、城市、縣（市）四級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，基層擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接服務(wù)于轄區(qū)內(nèi)被擔(dān)保企業(yè)，而省級(jí)及以上擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)下級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù)，中央相關(guān)部門對(duì)整個(gè)行業(yè)實(shí)施監(jiān)管。

2．2提高科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力完善融資擔(dān)保公司法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化經(jīng)營管理。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要建立股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，明晰“三會(huì)一層”的職責(zé)邊界，需實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，確保經(jīng)營決策的獨(dú)立性。通過制定各種合理有效的規(guī)章制度，完善公司的內(nèi)部控制；實(shí)施科學(xué)、實(shí)用的業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)范操作程序等。恰當(dāng)運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。包括：①保證擔(dān)保資金的現(xiàn)金流，探索多元化的融資方式，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比率進(jìn)行管理，提高風(fēng)險(xiǎn)防御能力；②限制資金放大倍數(shù)、擔(dān)保金額及單筆業(yè)務(wù)擔(dān)保比率。擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金的放大倍數(shù)即擔(dān)保資金與擔(dān)保貸款的比例，放大倍數(shù)的大小也決定了其代償風(fēng)險(xiǎn)的高低。因此，擔(dān)保資金放大倍數(shù)的確定在考慮效率的同時(shí)必須兼顧風(fēng)險(xiǎn)的控制；③采取反擔(dān)保措施。為增強(qiáng)申保企業(yè)的責(zé)任心，擔(dān)保公司應(yīng)要求主要股東或企業(yè)法人提供個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵（質(zhì)）押，或提供信用保證，采取反擔(dān)保措施，保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)在事后實(shí)現(xiàn)追償。應(yīng)建立一套科學(xué)、完備的信用分級(jí)評(píng)估系統(tǒng)，對(duì)申保企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。針對(duì)科技型小微企業(yè)的特性，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)和創(chuàng)新能力等因素列入?yún)⒖贾笜?biāo)，建立涵蓋申保對(duì)象資信、經(jīng)營、財(cái)務(wù)、管理、發(fā)展前景等各種信息的綜合評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

2．3建立科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分散機(jī)制要采取多種方式形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。根據(jù)我國國情，通過科學(xué)的方法計(jì)算出銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)各自應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例，并形成成文規(guī)定；應(yīng)加強(qiáng)貸款銀行承擔(dān)貸款責(zé)任的激勵(lì)機(jī)制建設(shè)，強(qiáng)化其對(duì)申保企業(yè)的責(zé)任感；加強(qiáng)貸款銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)間的協(xié)作關(guān)系，將授信審查與信用擔(dān)保審查有機(jī)的結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)信息資源共享。（1）建立再擔(dān)保制度，形成多層次的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)解決省內(nèi)各地（市）擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保問題，而省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保問題由全國性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)解決。國家應(yīng)對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保比例、擔(dān)保費(fèi)率等做出規(guī)定，制定出合理的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理辦法，對(duì)于再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)，可規(guī)定大于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)，并可隨擔(dān)保業(yè)的成長，逐步提高。（2）建立擔(dān)保公司與保險(xiǎn)公司間的合作機(jī)制，以轉(zhuǎn)移和分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。目前，國際上成熟的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都同保險(xiǎn)公司進(jìn)行了合作，運(yùn)用大數(shù)法則原理來分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立融資擔(dān)保公司的擔(dān)保投資機(jī)制。擔(dān)保投資是融資擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)投資的一種有機(jī)結(jié)合，是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為有潛力的小微企業(yè)，尤其是有潛力的科技型小微企業(yè)提供融資擔(dān)保的同時(shí)，附加以認(rèn)股權(quán)（期權(quán)）或轉(zhuǎn)換權(quán)形式的一種對(duì)擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)。

2．4建立科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用補(bǔ)償機(jī)制建立政府主導(dǎo)的融資擔(dān)保行業(yè)外部信用補(bǔ)償機(jī)制，這種補(bǔ)償機(jī)制主要包括如下三個(gè)方面。①建立持續(xù)穩(wěn)定的資金注入機(jī)制。對(duì)政府設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府要有持續(xù)穩(wěn)定的資金注入，并對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)部分業(yè)務(wù)承擔(dān)有限賠償責(zé)任，以恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)代償率對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以保障其代償資金來源；②加強(qiáng)財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策力度，制定科技擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款補(bǔ)貼、小微企業(yè)融資保險(xiǎn)財(cái)稅補(bǔ)貼等措施，激勵(lì)擔(dān)保行業(yè)服務(wù)于科技型小微企業(yè)；③建立社會(huì)捐助、其他主體投資等多元化的外部資金補(bǔ)償渠道，不斷擴(kuò)大擔(dān)保資金規(guī)模。建立完善的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償程序，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償行為；建立懲罰機(jī)制，對(duì)惡意騙取風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。

2．5建立科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系（1）建立自律性融資擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)。行業(yè)協(xié)會(huì)的作用主要在于：作為政府和行業(yè)、市場對(duì)接的橋梁，及時(shí)向政府反映行業(yè)的要求，對(duì)會(huì)員貫徹政府下達(dá)的相關(guān)法律政策并監(jiān)督其落實(shí)情況。制定擔(dān)保業(yè)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范，實(shí)現(xiàn)自我約束，促進(jìn)自律發(fā)展。促進(jìn)同業(yè)的內(nèi)部交流和信息共享，建立受保企業(yè)信用檔案，實(shí)現(xiàn)互通有無，共同發(fā)展。（2）建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。通過建立內(nèi)控報(bào)告、評(píng)價(jià)和糾錯(cuò)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理效果的及時(shí)檢查和定期評(píng)價(jià)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部的審計(jì)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門人員應(yīng)積極參加對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況的檢查，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的收支狀況、資產(chǎn)負(fù)債狀況和各種風(fēng)控制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，采取應(yīng)對(duì)措施。（3）建立科技型小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管機(jī)制。各級(jí)政府應(yīng)建立融資擔(dān)保監(jiān)督管理委員會(huì)，對(duì)融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、經(jīng)營范圍、擔(dān)保資金的放大倍數(shù)、擔(dān)保基金的保值狀況、擔(dān)保機(jī)構(gòu)再擔(dān)保情況、從業(yè)人員任職資格、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取情況等進(jìn)行監(jiān)督管理，定期檢查并對(duì)相應(yīng)指標(biāo)完成情況進(jìn)行報(bào)告、公示，以防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信息披露情況進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理，督促擔(dān)保機(jī)構(gòu)定期向相關(guān)部門報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表，保證信息的真實(shí)、及時(shí)和全面。

第2篇

(一)偏向內(nèi)部融資,內(nèi)部融資比例過高。從小微企業(yè)自身發(fā)展情況來看,通過自身積累和留成發(fā)展來融資的比例仍然過高。內(nèi)部融資成了小微企業(yè)發(fā)展融資的首選方式,無論是在創(chuàng)建企業(yè)的初期,還是在穩(wěn)步上升的發(fā)展階段,都過度依賴內(nèi)部融資渠道。

(二)過度依賴銀行貸款,貸款難,額度有限。大多數(shù)商業(yè)銀行追求利益最大化,將主要精力放在服務(wù)國有企業(yè)上,偏愛大城市、大企業(yè),削弱了對(duì)小微企業(yè)的支持。小微企業(yè)則因自身規(guī)模小,流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn),比較依賴銀行貸款。這就構(gòu)成了供需矛盾:一方面,銀行放貸難,另一方面,小微企業(yè)尋貸難,辦理大額貸款和長期貸款更是難上加難。

(三)股票、債券融資比例小。我國絕大部分小微企業(yè)很難達(dá)到上市發(fā)行股票的門檻,通過股票上市來融資的可能性微乎其微。而在我國債券市場,債券品種結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡,國債和金融債券所占的比例較高,企業(yè)債券發(fā)行比例偏低,再加上國家對(duì)企業(yè)發(fā)行債券的要求過高,對(duì)于實(shí)力較弱的小微企業(yè)來說,很難通過發(fā)行債券來融資。

二、小微企業(yè)融資問題原因分析

(一)自身規(guī)模小、技術(shù)創(chuàng)新不足、管理混亂、信用較差。首先,小微企業(yè)規(guī)模小,整體實(shí)力弱,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高,破產(chǎn)倒閉率高。我國小微企業(yè)大部分生存期不超過3-5年,只有很少一部分企業(yè)能堅(jiān)持到5年或5年以上,特別是在金融危機(jī)的影響下,小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)日益增加,銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),對(duì)小微企業(yè)敬而遠(yuǎn)之。其次,技術(shù)創(chuàng)新不足成為小微企業(yè)發(fā)展面臨的重大挑戰(zhàn),大部分小微企業(yè)是以傳統(tǒng)技術(shù)和低水平技術(shù)為依托發(fā)展起來的,其生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備水平都很落后,技術(shù)創(chuàng)新嚴(yán)重不足。沒有先進(jìn)技術(shù)的小微企業(yè)很難得到銀行和社會(huì)融資機(jī)構(gòu)的青睞,難以獲得足夠的貸款資金,這加大了小微企業(yè)的貸款難度。第三,小微企業(yè)大多為私營企業(yè)或合伙企業(yè),管理水平落后,財(cái)務(wù)制度不健全,信息不透明,使得金融機(jī)構(gòu)不能把握小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn),增加了放貸風(fēng)險(xiǎn)。與大型企業(yè)相比,小微企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)普遍偏低,有的小微企業(yè)還貸意識(shí)不足,甚至有惡意拖欠貸款的現(xiàn)象,不僅損害了企業(yè)的誠信形象,也使銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)程度大幅提高,出現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)拒貸現(xiàn)象。

(二)金融結(jié)構(gòu)不合理,為小微企業(yè)提供貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高。目前我國缺乏專門為小微企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)。而商業(yè)銀行為了防范金融風(fēng)險(xiǎn),追求自身利益最大化,調(diào)整了信貸戰(zhàn)略,改為追逐優(yōu)質(zhì)客戶,偏重于規(guī)模大、效益好、信用好的企業(yè),這不利于數(shù)量眾多的小微企業(yè)貸款。小微企業(yè)都是以小額短期貸款形式融資,金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款的成本加大,風(fēng)險(xiǎn)也被擴(kuò)大。為了降低成本和風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)減少了對(duì)小微企業(yè)的貸款額度,限制了小微企業(yè)貸款的機(jī)會(huì)。

(三)法律、法規(guī)、政策不完善,擔(dān)保體系不健全。促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展,離不開社會(huì)和政府部門的政策支持,我國有關(guān)部門為了鼓勵(lì)小微企業(yè)融資,相繼出臺(tái)了一系列支持小微企業(yè)融資的法律、法規(guī)及政策措施,但還未形成完整的支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策體系,這些法律、法規(guī)及政策措施也只是按照行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定,缺乏統(tǒng)一規(guī)范的小微企業(yè)立法,造成小微企業(yè)融資沒有完整的法律、法規(guī)及政策保障。我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少,分布不均,信用擔(dān)保體系不健全,現(xiàn)行的銀行貸款抵押擔(dān)保和企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)都是針對(duì)大企業(yè)制定的,不符合小微企業(yè)實(shí)際,很多小微企業(yè)不能進(jìn)入銀行信用范疇,不能得到貸款抵押擔(dān)保,銀行貸款難度增加。

三、解決小微企業(yè)融資問題的對(duì)策建議

(一)引導(dǎo)、支持企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè),實(shí)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。加強(qiáng)自身建設(shè)是解決小微企業(yè)融資難的首要途徑,一方面應(yīng)積極發(fā)展、擴(kuò)大規(guī)模、不斷積累資本,另一方面通過完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),建立適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的內(nèi)部控制制度、規(guī)范財(cái)務(wù)管理、加大技術(shù)投入等方面來樹立自身良好的形象,才能贏得銀行的信任和支持。政府部門應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)扶持小微企業(yè)的發(fā)展,加快推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化升級(jí),支持小微企業(yè)自主創(chuàng)新,向節(jié)能環(huán)保方向發(fā)展;支持小微企業(yè)與大企業(yè)聯(lián)合配套發(fā)展,搭建小微企業(yè)與大企業(yè)交流合作平臺(tái),在大企業(yè)的配套支持下,小微企業(yè)的發(fā)展更加有利。

(二)創(chuàng)造有利于小微企業(yè)融資的政策環(huán)境。有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)小微企業(yè)融資政策法律體系建設(shè),進(jìn)一步落實(shí)支持小微企業(yè)融資的政策措施,建立與小微企業(yè)融資配套的法律、法規(guī),規(guī)范小微企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。深入改革,擴(kuò)大政策覆蓋范圍,改善小微企業(yè)在融資過程中的不平等現(xiàn)象。擴(kuò)大金融市場準(zhǔn)入范圍,降低門檻,讓更多小微企業(yè)享受融資政策優(yōu)惠。進(jìn)一步加快融資擔(dān)保管理制度的建設(shè),明確對(duì)小微企業(yè)融資擔(dān)保的政策支持。

(三)加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度。政府部門應(yīng)為小微企業(yè)融資提供政策扶持和金融服務(wù),進(jìn)一步完善為小微企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)體系,加大對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度,使其更好地為小微企業(yè)融資服務(wù)。在國有商業(yè)銀行設(shè)立小微企業(yè)融資專營機(jī)構(gòu),專門負(fù)責(zé)對(duì)小微企業(yè)融資提供授信、貸款業(yè)務(wù),提高小微企業(yè)中長期貸款的規(guī)模和比重,加大對(duì)小微企業(yè)融資的支持力度。此外,鼓勵(lì)支持地方性小型商業(yè)銀行的發(fā)展。地方性小型商業(yè)銀行是與小微企業(yè)發(fā)展相配套的商業(yè)銀行,更容易了解地方小微企業(yè)的經(jīng)營狀況,降低了信息不對(duì)稱的程度,降低了貸款風(fēng)險(xiǎn),給小微企業(yè)貸款融資增加了可能性。 (四)進(jìn)一步完善小微企業(yè)擔(dān)保體系,做小微企業(yè)融資堅(jiān)強(qiáng)后盾。一是建立擔(dān)保資金支持體系,設(shè)立專門的貸款擔(dān)保基金作為小微企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款的擔(dān)保方,并以法律手段保證基金來源;建立多種組織形式參與、多層次結(jié)構(gòu)的擔(dān)保體系,完善再擔(dān)保融資功能和財(cái)政注資商業(yè)擔(dān)保體系。二是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的同時(shí),強(qiáng)化擔(dān)保投資機(jī)制,規(guī)范社會(huì)信用體系,引導(dǎo)小微企業(yè)加強(qiáng)自身信用建設(shè),完善小微企業(yè)信用征集機(jī)制和評(píng)價(jià)體系,提高小微企業(yè)的融資信用等級(jí),增強(qiáng)小微企業(yè)信用意識(shí),達(dá)成信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的“雙贏”合作局面。

(五)完善證券市場體系,為小微企業(yè)直接融資提供可能。證券市場是小微企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑,進(jìn)一步完善證券市場體系,為小微企業(yè)直接融資提供可能。股票市場要向小微企業(yè)提供上市條件,完善小微企業(yè)上市機(jī)制,建立小微企業(yè)上市資源庫,每年從資源庫中選擇成長型小微企業(yè)重點(diǎn)培育輔導(dǎo)上市;加快創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè),使越來越多的小微企業(yè)能從創(chuàng)業(yè)板市場獲得大量的資金支持。支持符合條件的小微企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券融資,債券融資風(fēng)險(xiǎn)小,對(duì)于實(shí)力較弱的小微企業(yè)來說,是

其融資的有利方式。

(六)積極拓寬融資渠道,鼓勵(lì)企業(yè)多元化融資。

首先,發(fā)展融資租賃業(yè),鼓勵(lì)小微企業(yè)融資租賃。融資租賃具有信用要求低、方式快捷、風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn),有其他小微企業(yè)融資方式所不具備的優(yōu)勢(shì),是解決當(dāng)前小微企業(yè)融資難的可行選擇。融資租賃可以減輕由于設(shè)備改造帶來的資金周轉(zhuǎn)壓力,避免支付大量現(xiàn)金,而租金的支付可以在設(shè)備的使用壽命內(nèi)分期攤付而不是一次性償還,使得企業(yè)不會(huì)因此產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難,同時(shí)也可以避免由于價(jià)格波動(dòng)和通貨膨脹而增加的資本成本。

第3篇

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F127

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：河南省小微企業(yè)融資難問題與對(duì)策探析

收錄日期：2013年1月31日

2012年10月17日，河南省發(fā)表了《河南省人民政府關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)小型微型企業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，正式確立了今后河南省小微企業(yè)的發(fā)展方向，為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型和勞動(dòng)密集型。據(jù)統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)占河南省全省企業(yè)總數(shù)93%以上，這些企業(yè)的發(fā)展不僅提供了大量的工作崗位，同時(shí)逐步發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體力量，促進(jìn)了中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展。加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，對(duì)于中原經(jīng)濟(jì)區(qū)順利發(fā)展尤為關(guān)鍵。

一、河南省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

根據(jù)我國制定的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，如果是工業(yè)企業(yè)，從業(yè)人員在20人以上，營業(yè)收入在300萬元以下的為小型企業(yè)；從業(yè)人員在20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，河南有35萬多家小微企業(yè)，占全省企業(yè)總數(shù)的93%以上，創(chuàng)造了過半GDP、近半的稅收和70%以上的就業(yè)崗位。

小微企業(yè)是提供新增就業(yè)的主要渠道，是促進(jìn)河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要群體，滿足了市場需求、增加了人民收入，促進(jìn)了中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展。但是小微企業(yè)融資難的問題是個(gè)國際難題，在河南省也不例外。

雖然國家采取措施，要求更多的信貸資源向小微企業(yè)傾向，但是大中型企業(yè)仍然是資源的主要擁有群體。國家統(tǒng)計(jì)局河南調(diào)查總隊(duì)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，“有借款需求并全部借到”的企業(yè)僅占3.1%。河南銀監(jiān)局的統(tǒng)計(jì)顯示，總體上來看，河南省小微企業(yè)的金融環(huán)境在持續(xù)改善：小企業(yè)貸款金額、覆蓋面在2011年實(shí)現(xiàn)大幅進(jìn)步，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在河南的小企業(yè)授信戶數(shù)、貸款余額增速均高于全省各項(xiàng)貸款平均增速和全國小企業(yè)貸款增速，但是由于銀行內(nèi)部經(jīng)營制度要求貸款保持理想水平，避免有過大風(fēng)險(xiǎn)，有些小微企業(yè)沒有實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)，小微企業(yè)的貸款形式和銀行內(nèi)部制度不符，因此，如果政府不加以引導(dǎo)，小微企業(yè)貸款的成功率依然不高。

二、河南省小微企業(yè)融資難原因分析

河南小微企業(yè)融資難有很多方面的原因，有企業(yè)自身的原因，也有金融制度方面的原因，概括起來有以下幾個(gè)方面：

（一）企業(yè)自身發(fā)展缺陷。一方面河南小微企業(yè)在發(fā)展的過程中，大多企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)不足，經(jīng)濟(jì)效益低，在發(fā)展過程中，大多采用傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式，較少采用有科技含量的生產(chǎn)方式，并且，小微企業(yè)大多為家庭式的或者是個(gè)體工商戶，在發(fā)展過程中管理落后以及陳舊的生產(chǎn)設(shè)備，使小微企業(yè)在市場的競爭過程中不占優(yōu)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)的平均壽命不到3年，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱；另一方面小微企業(yè)不重視信用建設(shè)，信用等級(jí)低。小微企業(yè)在生存的過程中，有很大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)破產(chǎn)，企業(yè)的成本就很難收回，這就導(dǎo)致企業(yè)無法按期還款，企業(yè)的信用便降低，所以商業(yè)銀行對(duì)于其信用和還款能力的考慮，而選擇不予貸款，這使小微企業(yè)的融資環(huán)境越來越嚴(yán)峻。

（二）金融體制限制。目前，河南省的金融機(jī)構(gòu)有很多，但是在小微企業(yè)的支持方面，仍然存在不足。首先，各商業(yè)銀行對(duì)所有企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)是一樣的，由于小微企業(yè)擔(dān)保物匱乏，抵押難，本身的風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配，多通過租賃得到廠房和資產(chǎn)，不能提供銀行所要求的擔(dān)保物，因此很難從商業(yè)銀行得到資金支持；其次，由于小微企業(yè)的資產(chǎn)較少，不能提供相應(yīng)的抵押品，所以貸款的利率普遍上升；金融機(jī)構(gòu)中存在貸款的大小與利率的高低成反比，而小微企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模較小，經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，申請(qǐng)的貸款比較小，造成利率加大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)的存在周期一般只有3年左右，經(jīng)營情況不穩(wěn)定，銀行不好對(duì)其監(jiān)管，對(duì)小微企業(yè)貸款，銀行的利率也會(huì)上升。

（三）法律政策方面限制。目前，各級(jí)政府陸續(xù)出臺(tái)了一些扶持企業(yè)的政策，但真正針對(duì)小微企業(yè)的很少，并且實(shí)施起來難度很大，主要原因在于政策措施不明確，具體應(yīng)用到小微企業(yè)難度很大。金融機(jī)制對(duì)小微企業(yè)的相關(guān)擔(dān)保制度不完善，以及小微企業(yè)融資的相關(guān)法律不完善，導(dǎo)致小微企業(yè)融資在一定程度上有困難，缺乏法律的保障。另外，由于小微企業(yè)規(guī)模的限制，對(duì)于銀行，專門對(duì)小微企業(yè)貸款的核算機(jī)制難以建立，重約束、輕激勵(lì)，嚴(yán)重抑制了小企業(yè)貸款人員的積極性。

三、國內(nèi)外小微企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）國外促進(jìn)小微企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)

1、美國促進(jìn)小微企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)。首先，美國非常重視小微企業(yè)立法，建立小微企業(yè)法律體系，包括《小企業(yè)法》、《機(jī)會(huì)均等法》、《小企業(yè)投資法》、《小企業(yè)技術(shù)革新促進(jìn)法》等20多部法律；其次，設(shè)立專門政府管理部分和資金援助制度，為小微企業(yè)融資提供組織和制度保證。美國專門成立了小企業(yè)管理局（SBA），它的職責(zé)之一就是為小微企業(yè)提供一系列的融資服務(wù)，保證小微企業(yè)發(fā)展，解決小微企業(yè)融資不足的問題。SBA經(jīng)國會(huì)授權(quán)，可以直接向小微企業(yè)貸款，利率都低于市場利率；再次，制定財(cái)稅政策和稅收政策，為小微企業(yè)融資提供資金資助，主要方式有直接的財(cái)政資助，減免稅收，減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)小微企業(yè)的資金積累能力；第四，美國通過實(shí)施“微型貸款計(jì)劃”等多種資金援助計(jì)劃，由SBA和商業(yè)銀行合作，建立實(shí)施貸款擔(dān)保計(jì)劃的業(yè)務(wù)關(guān)系，凡小微企業(yè)直接申請(qǐng)未果，可以要求政府擔(dān)保，向符合條件的小微企業(yè)提供擔(dān)保幫助；最后，商業(yè)銀行也提升管理水平，為小微企業(yè)融資提供便利條件，并且美國積極拓展小微企業(yè)的融資渠道，設(shè)立了小額股票掛牌市場，為小微企業(yè)的融資提供了幫助。

2、韓國促進(jìn)小微企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)。首先，建立健全小微企業(yè)融資的法律體系，韓國頒布了《小企業(yè)支援法》，這些法規(guī)在其服務(wù)的權(quán)限內(nèi)，為小企業(yè)的融資保證、減免稅收等做出了具體而明確的規(guī)定；其次，以官方力量為小企業(yè)融資提供鋪墊，設(shè)立了推動(dòng)小微企業(yè)融資的專門政府機(jī)構(gòu)，成立專門的政策性銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)提供信用擔(dān)保；再次，專門建立政策性銀行給中小企業(yè)貸款，為中小企業(yè)的融資提供了方便，該銀行由政府控股。

（二）國內(nèi)促進(jìn)小微企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)。溫州、臺(tái)州兩地的特點(diǎn)是小微企業(yè)多，對(duì)于小微企業(yè)融資難的問題，2012年溫州和臺(tái)州兩地分別出臺(tái)了《溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)總體方案》和《臺(tái)州金融支持小微企業(yè)改革創(chuàng)新試點(diǎn)草案》，在這兩方案的指導(dǎo)下，為小微企業(yè)的融資提出了新的措施。一是致力于政府推動(dòng)。政府進(jìn)行體制創(chuàng)新，從財(cái)政再擔(dān)保制度、中小企業(yè)優(yōu)惠等方面建立適合小微企業(yè)的程序和政策，并且推進(jìn)信用體系和擔(dān)保體系的建設(shè)，建立以政府財(cái)政為主體的公益性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，支持小企業(yè)的發(fā)展；二是繼續(xù)推進(jìn)小微企業(yè)的公司制改造，加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)。小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與事務(wù)所、稅務(wù)部門聯(lián)系，提高財(cái)務(wù)水平，提高企業(yè)的信用，并加強(qiáng)企業(yè)的聯(lián)合重組，在聯(lián)合重組中找到企業(yè)的出路；三是創(chuàng)新金融服務(wù)。引導(dǎo)大規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)，對(duì)于支持小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，在政策上要適當(dāng)?shù)慕o予傾斜，并且創(chuàng)建小微企業(yè)的直接融資平臺(tái)，發(fā)行聯(lián)合小微企業(yè)債券。

四、解決河南小微企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）改革相對(duì)落后的金融體制，改善小微企業(yè)融資的政策法律環(huán)境。從國際方面和國內(nèi)方面都可以看出，小微企業(yè)的融資離不開政府的支持，但是目前河南省小微企業(yè)眾多，但是針對(duì)小微企業(yè)的法律政策卻很少，破解小微企業(yè)的融資難題，還必須要求政府通過行政和法律的手段，落實(shí)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，加強(qiáng)行政指導(dǎo)。目前，支持小微企業(yè)的政策性銀行也很少，河南省政府應(yīng)該大力發(fā)展針對(duì)小微企業(yè)融資的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)在為小微企業(yè)提供貸款的同時(shí)，也可以為小微企業(yè)提供咨詢服務(wù)，幫助小微企業(yè)更好地發(fā)展。

（二）加強(qiáng)小微企業(yè)的信用管理，完善擔(dān)保制度。目前，小微企業(yè)的信用問題亟待解決，信用貸款是企業(yè)的貸款方式之一，但是由于我國的信用體制尚未建立，小微企業(yè)的信用信息不明顯，融資困難，靠信用貸款更不可能，因此，我們必須要建立相應(yīng)的信用體系。完善信用體系必須從企業(yè)自身做起，建立相應(yīng)的規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和信用制度，提高信用水平，政府也可以建立相應(yīng)的小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫，對(duì)于守信、信用好、資產(chǎn)良好、發(fā)展前景好的企業(yè)可以給商業(yè)銀行予以提示。另外，還需要建立健全擔(dān)保制度。信用體系建立，但是由于小微企業(yè)資產(chǎn)少，信用貸款利率高，所以為了小微企業(yè)能夠順利貸款，還有必要建立和完善小微企業(yè)的擔(dān)保制度，政府在一定程度上可以提供擔(dān)保，同時(shí)也可以為小微企業(yè)提供制度方面的咨詢服務(wù)，為小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型提供制度方面的支持。

（三）加強(qiáng)自身管理，加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)。目前，小微企業(yè)大多規(guī)模小、沒有核心競爭力、生產(chǎn)設(shè)備落后、企業(yè)管理觀念缺乏，也沒有規(guī)范的財(cái)務(wù)管理觀念，這樣的企業(yè)很難從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)籌到款項(xiàng)。在這種情況下，政府要引導(dǎo)小微企業(yè)的發(fā)展，優(yōu)化小微企業(yè)的管理方式和發(fā)展方式，堅(jiān)持小微企業(yè)自主創(chuàng)新，完善經(jīng)營體制，建立健全科學(xué)的管理制度和規(guī)范機(jī)制，提高小微企業(yè)的綜合素質(zhì)和信用能力，對(duì)于不同行業(yè)的小微企業(yè)，引導(dǎo)其符合市場的發(fā)展，重點(diǎn)扶持創(chuàng)新型、高科技型的小微企業(yè)，加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，加快小微企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)轉(zhuǎn)變。

（四）豐富完善小微企業(yè)融資渠道。小微企業(yè)融資難，原因很多，融資渠道狹窄也是一個(gè)主要原因，小微企業(yè)融資主要依賴于商業(yè)銀行貸款，但商業(yè)銀行由于自身以及小微企業(yè)的原因，小微企業(yè)并不能獲得需求的貸款。為了小微企業(yè)能夠更好地發(fā)展，政府部門應(yīng)該對(duì)小微企業(yè)的融資方面有政策傾斜，對(duì)于貸款給小微企業(yè)的銀行要予以獎(jiǎng)勵(lì)。另外，要加強(qiáng)對(duì)證券資本市場的融資，引導(dǎo)小微企業(yè)股權(quán)融資。目前已經(jīng)有創(chuàng)業(yè)板的融資渠道，要建立中小企業(yè)板塊，一個(gè)完善的、多層次的證券資本市場是中小企業(yè)融資的最佳選擇，它能為中小企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)，有利于小微企業(yè)的發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]孫金彥，河南小微企業(yè)發(fā)展問題研究[J]，科技經(jīng)濟(jì)市場，2012，8

[2]賈瓊，韓國小微企業(yè)融資及借鑒[J]，金融與經(jīng)濟(jì)，2012，5

第4篇

一、我市小微企業(yè)融資情況

我市小微企業(yè)總體上資金需求偏緊，企業(yè)融資難度大。我市現(xiàn)有小型微型企業(yè)1996家，占全市企業(yè)的90%以上。被調(diào)查企業(yè)中有80%的企業(yè)認(rèn)為流動(dòng)資金“緊張”，10%的企業(yè)認(rèn)為“有點(diǎn)緊張”，10%的企業(yè)認(rèn)為資金面趨于中性。小微企業(yè)融資的主要渠道是銀行貸款，但很大一部分小型、微型企業(yè)由于無土地等抵押物，往往很難從銀行等獲得貸款或需要進(jìn)行繁瑣的貸款手續(xù)。小型、微型企業(yè)的銀行貸款滿足率比較低。目前我市小微企業(yè)為取得銀行貸款，更多采用的是相互擔(dān)保貸款的方式，如招遠(yuǎn)市樂華齒輪有限公司貸款500萬元，由煙臺(tái)珍珠機(jī)械有限公司和招遠(yuǎn)市興盛機(jī)械有限公司為其擔(dān)保；煙臺(tái)珍珠機(jī)械有限公司和招遠(yuǎn)市宏昌機(jī)械有限公司也為銀行貸款而相互擔(dān)保。

小微企業(yè)其他融資渠道還有擔(dān)保貸款、企業(yè)間借款、親戚朋友借款、內(nèi)部員工集資等，但這些都無法滿足小微企業(yè)的融資需求。資金緊張直接影響到小微企業(yè)的正常性生產(chǎn)、項(xiàng)目投資和擴(kuò)大再生產(chǎn)。

二、我市在小微企業(yè)融資方面所做工作

（一）建立小微企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)銀企保對(duì)接，提升融資功效。

近年來，我市一直致力于建立健全政府、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)和企業(yè)“五位一體”的小微企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)，打造融資保障體系，破解企業(yè)融資難題。發(fā)揮好政府在企業(yè)與銀行之間的橋梁紐帶作用，組織召開政、銀、擔(dān)、企洽談會(huì)，建立合作共贏的有效機(jī)制。2013年2月份，我市召開了2013年銀企合作推進(jìn)會(huì)，11家商業(yè)銀行與52家大中小企業(yè)就62個(gè)項(xiàng)目達(dá)成了簽約意向，簽約金額達(dá)83.26億元。小微企業(yè)貸款占比達(dá)到36.33%，同比增長7.8%。為緩解企業(yè)融資難題、助推經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。

我市三家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)――山東天健投資擔(dān)保集團(tuán)有限公司、招遠(yuǎn)市企業(yè)融資擔(dān)保有限公司、招遠(yuǎn)市山玲擔(dān)保投資有限公司全部通過省金融辦規(guī)范整頓，注冊(cè)資金總額達(dá)到3.0957億元。3家擔(dān)保公司主要針對(duì)中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶以及一般自然人提供融資擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保、信用擔(dān)保等金融服務(wù)，并對(duì)新材料、新能源、信息工程、海洋漁業(yè)、生物制藥等新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。今年以來，三家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)共為企業(yè)新發(fā)生擔(dān)保額近億元。

（二）搭建政策進(jìn)企的綠色通道，把政策優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為小微企業(yè)、民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

近年來，我市一直不斷強(qiáng)化對(duì)中小微企業(yè)的政策性資金扶持力度。2011年，市財(cái)政設(shè)立“中小企業(yè)貸款貼息專項(xiàng)資金”，專門對(duì)全市中小企業(yè)上、擴(kuò)、改新發(fā)生的銀行貸款進(jìn)行貼息。 2012年，又新設(shè)立了中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，鼓勵(lì)和支持各類金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的資金支持，市財(cái)政還拿出專項(xiàng)資金支持建設(shè)銀行開展“助保金”業(yè)務(wù)，全方位、多手段、大力度地對(duì)中小微企業(yè)進(jìn)行鼓勵(lì)和扶持。目前，中小企業(yè)貸款貼息政策、中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金和助保金三大政策，集合發(fā)力，共同推動(dòng)金融業(yè)支持中小微企業(yè)發(fā)展。

我市組織開展了“下基層、訪千企、送服務(wù)、解難題”活動(dòng)，深入全市中小微企業(yè)，做到帶著問題下基層，下到基層解難題。全面收集全市中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況，建立起招遠(yuǎn)市中小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫，系統(tǒng)掌握企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)、營業(yè)收入和稅收等基本情況，為架設(shè)銀企合作的橋梁提供了有力保障。

三、我市小微企業(yè)“融資難”問題原因分析

通過調(diào)查我們了解到，造成我市小微企業(yè)融資難的主要原因大致有三個(gè)方面：

（一）國家宏觀政策調(diào)整的影響。

為抑制某些領(lǐng)域發(fā)展過熱，國家采取了經(jīng)濟(jì)和行政調(diào)控手段，采取“有保有壓”調(diào)控措施的實(shí)施，一定程度加大了企業(yè)從銀行貸款的難度。

（二）銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響。

按照國家宏觀調(diào)控舉措，金融部門加快了信貸結(jié)構(gòu)和放貸規(guī)模的調(diào)整。“謹(jǐn)慎放貸”使得大量小微企業(yè)因銀行信貸門坎提高和信貸規(guī)模的縮減，使貸款成了一大難事。大量想貸款的小微企業(yè)因信貸門坎的提高被銀行擋在門外。

（三）企業(yè)誠信度問題。

隨著金融程序的不斷嚴(yán)格，我市政策性擔(dān)保投資公司在重新申報(bào)公示后，嚴(yán)格了貸款審批程序，提高了對(duì)小微企業(yè)誠信度的要求。但一大部分小微企業(yè)不重視企業(yè)誠信度建設(shè)，未建立資信等級(jí)，想取得銀行的貸款就變得十分困難。

四、緩解小微企業(yè)“融資難”的對(duì)策與建議

（一）開辟適合小微企業(yè)的融資渠道。

資金缺乏是制約我市小微企業(yè)發(fā)展的最大問題。要想解決這一問題，必須建立專門為小微企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、中介組織和金融政策，為小微企業(yè)提供多樣化、專門化的融資服務(wù)，并有相應(yīng)的基金和政策作為保證。如建立小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金和風(fēng)險(xiǎn)投融資機(jī)制，對(duì)新技術(shù)企業(yè)以及高風(fēng)險(xiǎn)、高收益型小微企業(yè)開辦風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保貸款；銀行可根據(jù)小微企業(yè)信用等級(jí)，適當(dāng)浮動(dòng)利率；建立地方性的資本市場，為一些比較成熟的小微企業(yè)直接融資提供渠道。

（二）加大對(duì)企業(yè)融資擔(dān)保力度。

在為企業(yè)拓寬融資途徑的同時(shí)，加快建立銀保互利合作、融資擔(dān)保一體化的市級(jí)信用擔(dān)保平臺(tái)，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力、服務(wù)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，積極促進(jìn)天健小額貸款公司為小微企業(yè)提供便利的小額貸款服務(wù)；扎實(shí)推進(jìn)小微企業(yè)上市融資、集合發(fā)債，鼓勵(lì)引導(dǎo)各類創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的投資力度，多渠道化解小微企業(yè)融資難題，克服“資金短路”難題，確保企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）政府部門加強(qiáng)宏觀調(diào)控政策的完善與落實(shí)。

政府部門應(yīng)經(jīng)常深入企業(yè)、銀行、投資公司，及時(shí)交流經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及發(fā)展態(tài)勢(shì)，傳遞國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策，了解企業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)和資金需求動(dòng)向，適時(shí)掌握信貸政策，及時(shí)協(xié)調(diào)做好銀企融資的協(xié)作與監(jiān)督工作。建立協(xié)調(diào)制度，為銀投企發(fā)展搭建平臺(tái)，提供合作商機(jī)，實(shí)現(xiàn)互利互惠，共同發(fā)展。

第5篇

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；小微企業(yè)；融資困境；對(duì)策研究

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.18.052

1.引言

2014年10月20日，國務(wù)院《關(guān)于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》（國發(fā)[2014]52號(hào)），明確指出小微企業(yè)的數(shù)量快速增長，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)就業(yè)發(fā)揮了積極作用。“十三五”以來，以調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)為核心的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律，而作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型重要推手的小微企業(yè)以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場適應(yīng)能力，日益受到人們的重視。小微企業(yè)是中小企業(yè)的主體，是最活躍也是最脆弱的經(jīng)濟(jì)主體，其在發(fā)展中受到諸多方面的制約，融資難是其發(fā)展過程中的最大難題。

2.轉(zhuǎn)型期小微企業(yè)的融資困境

一是融資方式較為單一。由于小微企業(yè)具有資產(chǎn)規(guī)模小、信息不透明、存續(xù)狀態(tài)不穩(wěn)定等先天性缺陷，在我國現(xiàn)有金融市場體系下，無法獲得股權(quán)融資和債權(quán)融資等直接融資，因而只能采取間接融資的方式來獲取企業(yè)發(fā)展的資金，間接融資的最主要方式為銀行貸款。

二是缺乏有效的資產(chǎn)抵押或擔(dān)保。由于小微企業(yè)普遍經(jīng)營規(guī)模小，自有資產(chǎn)少，符合銀行抵押條件的有效資產(chǎn)更加稀少，導(dǎo)致小微企業(yè)無法提供有效資產(chǎn)而無法獲取銀行借款。同時(shí)小微企業(yè)也往往因?yàn)闆]有有效資產(chǎn)提供反擔(dān)保措施，難以獲取擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)提供的第三方擔(dān)保。

三是融資成本高。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)難以享受優(yōu)惠的信貸政策，另外往往需支付額外的浮動(dòng)利息，而大中型企業(yè)往往能享受基準(zhǔn)利率下浮的優(yōu)惠。此外，小微企業(yè)在抵押或擔(dān)保過程中還會(huì)產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)及抵押資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)等，導(dǎo)致小微企業(yè)的融資成本高于大中型企業(yè)融資成本。

3.我國小微企業(yè)融資困境的原因分析

從企業(yè)自身的角度來看，主要是由于小微企業(yè)的信息不對(duì)稱。我國的小微企業(yè)由于自身素質(zhì)不高，存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，主要表現(xiàn)在經(jīng)營透明度低、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信用意識(shí)不高、人企不分等方面。這些信息的不對(duì)稱使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營狀況和將來的盈利前景難以做出準(zhǔn)確的判斷，增加了金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)和貸后管理難度。

從金融機(jī)構(gòu)的角度來看，主要是由于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致信貸投向偏好于大中型企業(yè)。小微企業(yè)單戶的融資規(guī)模較小，但金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款的貸前{查、貸中審查和貸后管理等環(huán)節(jié)都大致相同，使得小微企業(yè)貸款的單位經(jīng)營成本上升。同時(shí)由于小微企業(yè)自身的特點(diǎn)，往往存在著信用度低而違約概率較高，單位經(jīng)濟(jì)資本占用要高于規(guī)模較大、信用度較高的大中型企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)從節(jié)約經(jīng)營成本和減少經(jīng)濟(jì)資本占用的角度出發(fā)，在信貸投放時(shí)將小微企業(yè)排除在目標(biāo)客戶之外。

從制度層面來看，主要是由于我國小微企業(yè)融資服務(wù)體系不健全。小微企業(yè)在自身資質(zhì)無法滿足金融機(jī)構(gòu)授信審查的時(shí)候，應(yīng)該通過健全的小微企業(yè)融資服務(wù)體系來補(bǔ)充和完善小微企業(yè)自身資信的不足，但是我國目前缺乏完善的法律法規(guī)保障和融資擔(dān)保機(jī)制，使得小微企業(yè)難以通過金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)審查。

4.破解轉(zhuǎn)型時(shí)期小微企業(yè)融資困境的對(duì)策建議

小微企業(yè)融資困境的形成有其客觀原因，破解這一難題需要從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和體系制度等多個(gè)方面來努力。

首先是加強(qiáng)小微企業(yè)自身建設(shè)。小微企業(yè)只有將不斷加強(qiáng)自身建設(shè)，才能逐漸滿足金融機(jī)構(gòu)的信貸準(zhǔn)人條件，順利實(shí)現(xiàn)融資。一是要建立相對(duì)規(guī)范、適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代企業(yè)制度，尤其是財(cái)務(wù)管理制度。小微企業(yè)只有積極提供真實(shí)、準(zhǔn)確、可靠的企業(yè)及財(cái)務(wù)信息，改變以往企業(yè)主個(gè)人與企業(yè)不分家的家族式管理，讓金融機(jī)構(gòu)客觀全面的了解企業(yè)，才能與金融機(jī)構(gòu)搭建起良好而穩(wěn)定的合作關(guān)系。二是強(qiáng)化信用意識(shí)，信守承諾。小微企業(yè)在日常經(jīng)營中要加強(qiáng)信用意識(shí)，信守承諾，依法納稅，不拖欠銀行借款、不逃避債務(wù)。小微企業(yè)只有將自身信用維護(hù)好，才有可能獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。三是深化改革，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力，不斷提高小微企業(yè)經(jīng)營能力，切實(shí)提高小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使小微企業(yè)具備較高的發(fā)展?jié)摿Γ瑥亩鰪?qiáng)金融機(jī)構(gòu)信貸投放的信心。小微企業(yè)的成長性和發(fā)展?jié)摿κ墙鹑跈C(jī)構(gòu)信貸投放的重要條件。

其次是創(chuàng)新和完善金融服務(wù)機(jī)制，提供符合小微企業(yè)融資特征的信貸產(chǎn)品。一是成立專門面向小微企業(yè)金融服務(wù)的組織機(jī)構(gòu)，制定專門針對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理辦法和便捷的操作流程，提高工作效率。二是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，結(jié)合小微企業(yè)資金需求小、頻、急的融資特點(diǎn)，量身定做能滿足小微企業(yè)融資需求的信貸品種，如根據(jù)小微企業(yè)的結(jié)算量、納稅情況、信用記錄、工資額、公積金繳存額等情況提供小額貸款，大力發(fā)展小微企業(yè)隨借隨還、循環(huán)支用的額度借款，提高對(duì)小微企業(yè)服務(wù)水平和服務(wù)效率。三是創(chuàng)新?lián)７绞健＝鹑跈C(jī)構(gòu)要改變歷史形成的單一注重抵質(zhì)押的模式，將小微企業(yè)的融資擔(dān)保方式擴(kuò)大到企業(yè)信用保證、企業(yè)主信用、第三方增信、應(yīng)收賬款質(zhì)押以及未來現(xiàn)金流保證等方式，拓寬了小微企業(yè)的融資擔(dān)保方式，能有效地解決小微企業(yè)抵質(zhì)押資產(chǎn)不足的融資難題。同時(shí)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，面臨宏觀經(jīng)濟(jì)下行的宏觀環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)適時(shí)加大不良貸款的容忍度也是非常必要的。

第三，要加大政府對(duì)小微企業(yè)的扶持力度。解決小微企業(yè)融資難問題，離不開各級(jí)政府的大力支持。一是要進(jìn)一步建立健全促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，通過法律制度的建立使小微企業(yè)的經(jīng)營和融資受到法律保護(hù)。二是建立以政府為主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系和比例再擔(dān)保體系，通過政府注資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供小微企業(yè)融資擔(dān)保，促進(jìn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和擴(kuò)大反擔(dān)保范圍，推動(dòng)小微企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)獲取融資起到了積極作用。三是要積極解決金融機(jī)構(gòu)的后顧之憂，從法律制度和流程上支持金融機(jī)構(gòu)化解不良貸款，建立有效的違約懲罰機(jī)制，對(duì)惡意違約，不講信用，逃避銀行債務(wù)的小微企業(yè)給予嚴(yán)厲的懲罰措施。在法律流程上要簡化金融機(jī)構(gòu)的訴訟流程，縮短法律公告時(shí)間和增強(qiáng)強(qiáng)制執(zhí)行力度，只有解決了金融機(jī)構(gòu)的后顧之憂，懲戒和淘汰信用意識(shí)薄弱的小微企業(yè)，才能建立良好的信用環(huán)境，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的健康發(fā)展。

第6篇

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資困難；內(nèi)部原因；外部原因

小微企業(yè)包括小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)以及個(gè)體工商戶。中國民生銀行的《小微金融發(fā)展報(bào)告2014》顯示，截至2014年年底，小微企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)量的95%，提供了城鎮(zhèn)80%的就業(yè)崗位，貢獻(xiàn)了60%的GDP和50%的稅收，小微企業(yè)還是“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的主體力量。然而，小微企業(yè)在融資方面處于十分不利的地位，融資困難制約著小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，超過65％的小微企業(yè)面臨著發(fā)展資金短缺、融資困難的問題。

一、研究綜述

學(xué)術(shù)界對(duì)小微企業(yè)融資困難問題做了大量研究，提出了很多建議。沙勇認(rèn)為，近年來人力成本增加、原材料上漲以及國際金融危機(jī)等諸多市場因素使得小微企業(yè)有著很大的融資需求［1］；鋒等在基于生命周期理論的小微企業(yè)發(fā)展研究中認(rèn)為，發(fā)展初期的小微企業(yè)融資需求最大［2］；胡海峰等認(rèn)為小微企業(yè)面臨融資困難之根本原因在于小微企業(yè)本身［3］。除此之外，還有學(xué)者從金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)環(huán)境角度分析了小微企業(yè)融資困難的原因［4］。在對(duì)策上，王興娟認(rèn)為政府及監(jiān)管部門應(yīng)放寬對(duì)小微企業(yè)的信貸政策，大力發(fā)展企業(yè)債融資市場以緩解小微企業(yè)融資困難的問題［5］；李志強(qiáng)從信息化角度提出，政府應(yīng)該加強(qiáng)信息化建設(shè)，提升信息互聯(lián)互通的水平［6］；李華民等則從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度解釋了“誰”在為小微企業(yè)融資，與以往不同，大銀行機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)融資的幫助日益增大［7］。國內(nèi)學(xué)者對(duì)小微企業(yè)融資困難問題的研究大多集中于問題的對(duì)策部分，對(duì)于小微企業(yè)融資困難的原因缺乏較為系統(tǒng)的研究，本研究則另辟蹊徑，著重分析小微企業(yè)融資困難的多重原因，并將之歸為內(nèi)部原因和外部原因。本研究豐富了小微企業(yè)融資理論，為政府制定政策以及小微企業(yè)做出決策提供理論依據(jù)和借鑒。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.內(nèi)源性融資是首選方式。小微企業(yè)初期的發(fā)展資金主要是股權(quán)投資基金，這類基金一般來自企業(yè)創(chuàng)辦人的家庭、親戚或者是民間借貸，小微企業(yè)很難從商業(yè)銀行獲得融資。即使在小微企業(yè)發(fā)展中期，內(nèi)源性融資仍是小微企業(yè)首選的融資方式。國家統(tǒng)計(jì)局抽樣調(diào)查顯示，只有15.5％的小微企業(yè)可以獲得來自商業(yè)銀行的貸款，而小微企業(yè)內(nèi)源性融資可以避免融資市場的信息不對(duì)稱。2.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是外部融資的主渠道。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是小微企業(yè)爭取外部融資的主要渠道。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年底，來自銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的小微企業(yè)貸款余額為23.46萬億，占整個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的23.9％。同時(shí)，由于信貸資金期限結(jié)構(gòu)的不平衡，短期貸款多于長期貸款。3.多層次資本市場融資作用有限。自20世紀(jì)90年展至今，我國資本市場已經(jīng)形成了由中小板和創(chuàng)業(yè)板構(gòu)成的場內(nèi)資本市場和中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（即新三板）、區(qū)域性股權(quán)交易市場和證券公司主導(dǎo)的柜臺(tái)市場構(gòu)成的場外資本市場兩部分。截至2015年年底，800多家公司在中小板市場上市，超過500家公司在創(chuàng)業(yè)板市場上市，融資總額超過5萬億。然而由于資產(chǎn)規(guī)模、銷售收入和其他一些因素，許多小微企業(yè)很難達(dá)到中小板和創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)，因此多層次資本市場對(duì)于小微企業(yè)的融資幫助十分有限。4.民間借貸成為重要融資渠道。由于金融市場的信息不對(duì)稱以及小微企業(yè)資產(chǎn)抵押能力弱，小微企業(yè)很難從大型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融資，民間借貸便成為小微企業(yè)的重要融資渠道，如在溫州繁榮的民營經(jīng)濟(jì)中近80%的資金來自民間融資。但民間貸款利率較高，如果選擇民間融資，小微企業(yè)就要承擔(dān)較高的融資成本。

三、小微企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

1.小微企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性差。小微企業(yè)員工少、規(guī)模小意味著小微企業(yè)在經(jīng)營上存在著更高的風(fēng)險(xiǎn)和更低的穩(wěn)定性，同時(shí)小微企業(yè)更容易受到外部環(huán)境變化的影響，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也比較弱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，歐盟、日本中小型企業(yè)的平均壽命為12.5年，美國的中小型企業(yè)的平均壽命也達(dá)8.2年，而中國的中小型企業(yè)平均壽命只有3.7年，其中小微企業(yè)平均壽命不足3年［8］。2.小微企業(yè)管理模式落后。現(xiàn)代企業(yè)制度的典型特征是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，而小微企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，投資者同時(shí)也是經(jīng)營者，這給小微企業(yè)管理帶來了嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng)。大多數(shù)小微企業(yè)是家族企業(yè)，這也導(dǎo)致了企業(yè)管理水平低下、監(jiān)督低效和激勵(lì)不足等問題。3.小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全。小微企業(yè)發(fā)展初期，財(cái)務(wù)管理制度不健全，小微企業(yè)沒有被權(quán)威審計(jì)部門認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不夠透明，甚至部分小微企業(yè)將不利于融資的內(nèi)部信息隱藏，以達(dá)到融資目的。有些小微企業(yè)提供價(jià)值不足的抵押品、虛構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表、隱瞞真實(shí)經(jīng)營狀況，誤導(dǎo)銀行發(fā)放貸款，亦或挪用貸款資金，這些不誠信行為使銀行貸款給小微企業(yè)的意愿降低。4.小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)低。近年來，雖然我國逐步建立了更加多元的融資體系，但是對(duì)于小微企業(yè)來說，由于規(guī)模小、融資成本和風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)的信用等級(jí)較低，同時(shí)又沒有擔(dān)保機(jī)構(gòu)或擔(dān)保人愿意為小微企業(yè)貸款擔(dān)保，再加上一些小微企業(yè)往往是在承包和租賃下經(jīng)營的，缺乏合格的抵押品，因而小微企業(yè)融資較難。

四、小微企業(yè)融資困難的外部原因

融資市場信息的不對(duì)稱、金融結(jié)構(gòu)的不平衡以及社會(huì)信用體系建設(shè)的不完善是造成小微企業(yè)融資困難的外部原因。1.市場信息的不對(duì)稱。信息不對(duì)稱理論由約瑟夫•斯蒂格利茨等提出，是指在市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一些成員擁有其他成員無法擁有的信息，由此造成信息的不對(duì)稱。市場信息不對(duì)稱在融資活動(dòng)中無處不在，直接融資和間接融資活動(dòng)可能會(huì)由于資金供應(yīng)者和資金需求者之間存在的信息不對(duì)稱而受到阻礙。信息不對(duì)稱使得小微企業(yè)相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身經(jīng)營狀況擁有信息優(yōu)勢(shì)。如果小微企業(yè)存在投機(jī)行為，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)就增加，為了彌補(bǔ)信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)要么不得不付出更大的成本去盡可能全面地掌握小微企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況，要么就選擇拒絕小微企業(yè)的貸款申請(qǐng)。2.金融結(jié)構(gòu)的不平衡。一個(gè)國家或一個(gè)地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)對(duì)融資效率起著至關(guān)重要的作用。我國金融結(jié)構(gòu)的不平衡對(duì)小微企業(yè)融資十分不利，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。第一，信貸資源的不平衡。信貸資源的不平衡與目前我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一定的關(guān)系。商業(yè)銀行的信貸資金更偏向于大中型成熟企業(yè)，大中型企業(yè)資金規(guī)模大，有可觀的業(yè)務(wù)量，符合大多數(shù)商業(yè)銀行的信貸標(biāo)準(zhǔn)。第二，融資市場的不成熟。近年來，資本市場發(fā)展十分迅速，主板市場日漸成熟，中小板和創(chuàng)業(yè)板市場逐漸形成。但小微企業(yè)不符合主板市場的準(zhǔn)入條件。同時(shí)創(chuàng)業(yè)板的目的是為了幫助高新技術(shù)型創(chuàng)新企業(yè)，尤其是需要從資本市場融資的高科技公司。但大多數(shù)小微企業(yè)并不是高新技術(shù)企業(yè)，很難達(dá)到上市公司要求的標(biāo)準(zhǔn)，因此，盡管這些小微企業(yè)迫切需要資金，卻被資本市場排除在外。雖然小微金融發(fā)展迅速，但仍不能滿足數(shù)以百萬計(jì)小微企業(yè)的融資需求。3.信用體系建設(shè)的不完善。我國信用體系建設(shè)仍處于初級(jí)階段。小微企業(yè)的信用體系建設(shè)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展正在加速，但不夠完善。第一，信用擔(dān)保體系不健全。發(fā)達(dá)國家諸如歐美國家和日本的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要目的是支持中小型企業(yè)，為中小型企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。我國尚未建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，大多數(shù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力較弱。與此同時(shí)，商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)稱。大多數(shù)商業(yè)銀行沒有承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)，在信用擔(dān)保過程中整體信用風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)，這種情況會(huì)導(dǎo)致信用擔(dān)保業(yè)務(wù)很難開展。第二，信用調(diào)查工作不到位。與發(fā)達(dá)國家相比，我國信用調(diào)查工作仍處于起步階段。由于缺乏專業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，大多數(shù)小微企業(yè)的信用信息無從考究，只能將它們的信用認(rèn)定為低等級(jí)，因而這些小微企業(yè)很難從商業(yè)銀行獲得信用貸款。小微企業(yè)是“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的主體力量，是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要推動(dòng)力量，在未來一段時(shí)期內(nèi)小微企業(yè)的融資困難問題將會(huì)更為突出。小微企業(yè)融資難題亟待破解，推廣現(xiàn)代企業(yè)制度，完善小微企業(yè)內(nèi)部治理，尤其要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理；在全社會(huì)范圍內(nèi)加強(qiáng)信息化建設(shè)，改善融資市場的信息不對(duì)稱狀況；調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展小微金融，促進(jìn)民間金融健康發(fā)展，為小微企業(yè)開拓新的融資市場；加快社會(huì)信用體系建設(shè)，推進(jìn)市場信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)信用調(diào)查工作，有效改善小微企業(yè)生存發(fā)展環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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［4］晏妮娜，孫寶文.面向小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新與決策優(yōu)化［J］.科技進(jìn)步與對(duì)策，2014，（7）.

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［6］李志強(qiáng).小微企業(yè)融資難題與信息化對(duì)策［J］.當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2012，（10）.

［7］李華民，吳非.誰在為小微企業(yè)融資:一個(gè)經(jīng)濟(jì)解釋［J］.財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2015，（5）.

第7篇

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；信貸融資；成本控制；產(chǎn)業(yè)集群

中圖分類號(hào)：F279.21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1007-7685（2013）04-0103-04

一、小微企業(yè)融資成本控制的迫切性

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)3.8萬家小微工業(yè)企業(yè)銀行貸款的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2011年僅有15.5%的小微企業(yè)能夠獲得銀行貸款（見表1），小微企業(yè)銀行融資占比與其對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的巨大貢獻(xiàn)不成比例。

近年來，出于安全性和盈利性的考量，大型國有商業(yè)銀行已相繼從小微企業(yè)密集的廣大縣域經(jīng)濟(jì)區(qū)撤并營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3萬余個(gè)，大大減少了該地區(qū)的金融服務(wù)，降低了小微企業(yè)的信貸資金融通量。而部分企業(yè)由于資金鏈斷裂陷入經(jīng)營困境，更加突出了解決小微企業(yè)融資難問題的迫切性。目前，我國的小微企業(yè)在同一行業(yè)分布集中、產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展趨勢(shì)越來越明顯，產(chǎn)業(yè)集群對(duì)控制小微企業(yè)信貸融資成本具有明顯優(yōu)勢(shì)，因此，通過發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群以降低小微企業(yè)融資成本，破解其信貸融資困局。

二、發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群對(duì)小微企業(yè)融資成本控制的作用

當(dāng)前，小微企業(yè)融資難問題的重要原因是企業(yè)在融資過程中承擔(dān)較高的融資成本。小微企業(yè)在獲得銀行信貸時(shí)，付出成本的最主要部分是利息支出，而影響利息的關(guān)鍵是貸款利率。在利率由中國人民銀行決定的前提下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)不具有貸款利率的決定權(quán)，但擁有在規(guī)定的范圍內(nèi)上浮或下浮一定利率水平的具體決定權(quán)，由此造成銀行對(duì)小微企業(yè)的放貸會(huì)發(fā)生以下情況：一是銀行為了保證資金的安全，以貸款的風(fēng)險(xiǎn)性作為重要標(biāo)準(zhǔn)選擇貸款對(duì)象，結(jié)果是風(fēng)險(xiǎn)高的小微企業(yè)必然難以獲得貸款；二是銀行為確保盈利，提高對(duì)小微企業(yè)的貸款利率，小微企業(yè)要獲得資金必須被動(dòng)地接受銀行的高利率。利率定價(jià)尤其在信貸資源緊缺的情況下，銀行對(duì)小微企業(yè)貸款大幅上浮利率，以價(jià)補(bǔ)量應(yīng)對(duì)信貸緊縮。據(jù)調(diào)查，上海市小微企業(yè)銀行貸款名義利率平均為8%，加上擔(dān)保等成本超過10%，而大型企業(yè)的貸款利率最高也就在6%左右。二者間的利息差反映了小微企業(yè)融資成本高的現(xiàn)實(shí)。要有效地降低小微企業(yè)的貸款利率，重要的就是要解決導(dǎo)致利差擴(kuò)大的原因，即信息不對(duì)稱、信用度低、抵押質(zhì)押擔(dān)保物缺乏、融資額度小頻率高等問題。通過發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群能有效緩解小微企業(yè)融資難問題，進(jìn)而降低銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款利率，控制其融資成本。

（一）產(chǎn)業(yè)集群解決銀企信息不對(duì)稱問題

由于小微企業(yè)規(guī)模小、內(nèi)部管理不健全及發(fā)展的不確定性較大，銀企之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，銀行收集信息的成本加大，很容易出現(xiàn)抬高貸款利率或逆向選擇而放棄貸款的情況。當(dāng)小微企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)集群后，銀企之間的信息不對(duì)稱程度隨之降低。在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)，企業(yè)之間存在密切的關(guān)系和協(xié)作，行業(yè)協(xié)會(huì)或同業(yè)公會(huì)通過親緣、人緣、地緣等關(guān)系形成集群內(nèi)企業(yè)的信息網(wǎng)絡(luò)，銀行可以通過這一網(wǎng)絡(luò)獲取企業(yè)的經(jīng)營信息，進(jìn)而節(jié)省對(duì)小微企業(yè)放貸的管理成本、監(jiān)督成本，最終降低小微企業(yè)貸款利率。

（二）產(chǎn)業(yè)集群能提高小微企業(yè)整體信用和保證資金安全

在產(chǎn)業(yè)集群中，小微企業(yè)之間、小微企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)組織之間的往來頻繁，內(nèi)部信息流動(dòng)很快，一旦集群內(nèi)某家企業(yè)有不守信用的行為，影響企業(yè)的聲譽(yù)，將會(huì)大大減少該家企業(yè)與其他企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織的合作機(jī)會(huì)，而且可能面臨被切斷核心資源渠道的潛在風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致重要客戶和供貨商的流失，在日后的交易中面臨更為嚴(yán)峻的信用條件。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的這種監(jiān)督機(jī)制可以有效約束企業(yè)的機(jī)會(huì)主義行為，提高企業(yè)守信的自覺性。而小微企業(yè)信用的改善不僅能增加銀行貸款的可得性，而且由于信貸資金的安全性得到保障會(huì)使銀行愿意以較低的利率水平給予小微企業(yè)信貸融資。

（三）產(chǎn)業(yè)集群能解決小微企業(yè)抵押擔(dān)保物不足問題

目前，銀行大多需要固定資產(chǎn)類擔(dān)保物作為貸款抵押，而單個(gè)小微企業(yè)規(guī)模小，可以用來抵押質(zhì)押的擔(dān)保物十分匱乏，甚至有些企業(yè)機(jī)器設(shè)備的價(jià)值還不及所需要貸款的資金，加之信用擔(dān)保體系不健全，缺乏擔(dān)保物的小微企業(yè)面臨融資困境。而產(chǎn)業(yè)集群可以起到解決小微企業(yè)抵押質(zhì)押擔(dān)保物不足的作用。如，福建省泉州市鑒于單個(gè)小微企業(yè)信貸融資沒有合格的擔(dān)保手續(xù)、缺乏固定資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)，利用產(chǎn)業(yè)集群形式，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，銀行業(yè)與區(qū)域行業(yè)組織、專業(yè)市場合作，通過與行業(yè)協(xié)會(huì)或同業(yè)公會(huì)、商會(huì)等簽約合作，組團(tuán)貸款給小微企業(yè)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)融資的“批量化”，較好地解決了由于企業(yè)抵押質(zhì)押擔(dān)保物不足而引發(fā)的銀行貸款難問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅中國民生銀行泉州分行2011年新增小微企業(yè)貸款就達(dá)13.22億元，小微客戶新增1.3萬余戶，總數(shù)達(dá)1.7萬戶。截至2011年末，泉州市小企業(yè)貸款余額為950.52億元，同比增長20.1%；個(gè)人經(jīng)營性貸款323.45億元，同比增長22.4%。

（四）產(chǎn)業(yè)集群能降低小微企業(yè)融資評(píng)估成本和申請(qǐng)費(fèi)用

小微企業(yè)貸款額度小、頻率高是銀行放貸前必須慎重考慮的因素。產(chǎn)業(yè)集群環(huán)境下，銀行對(duì)小微企業(yè)的信息收集成本、談判成本和監(jiān)督成本都會(huì)隨之降低，銀行還可以依托產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢(shì)，通過貸款模式的創(chuàng)新，向集群內(nèi)的多家企業(yè)批量貸款，這樣既解決了小微企業(yè)融資額度小、交易頻繁，銀行不愿意對(duì)單個(gè)企業(yè)放貸的問題，又能減少銀行貸款的評(píng)估成本和企業(yè)的申請(qǐng)費(fèi)用，從而降低小微企業(yè)的融資成本。

三、具體對(duì)策

產(chǎn)業(yè)集群在增強(qiáng)小微企業(yè)信貸融資能力，控制融資成本方面具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。因此，發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群降低小微企業(yè)信貸融資成本，對(duì)于破解小微企業(yè)融資難題具有重要意義。

（一）建立健全銀行對(duì)小微企業(yè)集群的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制

產(chǎn)業(yè)集群中的小微企業(yè)貸款不再是單個(gè)小微企業(yè)的貸款，而是集群內(nèi)的多個(gè)企業(yè)作為一個(gè)整體向銀行貸款，銀行可以運(yùn)用“大數(shù)定律”和“價(jià)格覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”原則對(duì)產(chǎn)業(yè)集群小微企業(yè)的整體貸款進(jìn)行定價(jià)。在銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模式中，風(fēng)險(xiǎn)成本的計(jì)算一般采用“成本加成法”，其中，預(yù)計(jì)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)成本率的計(jì)算需要給出每一筆小微企業(yè)貸款的違約概率和違約損失率的精確估計(jì)，這要求很高的人工成本。在產(chǎn)業(yè)集群的環(huán)境下，資產(chǎn)組合的平均貸款風(fēng)險(xiǎn)趨向于預(yù)期的貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以用歸類后的產(chǎn)業(yè)集群特定環(huán)境中小微企業(yè)總體的預(yù)期損失率代替單筆貸款的預(yù)期損失率，這就避免了估算單筆貸款的違約概率和違約損失率的人工成本，從而降低每筆貸款的融資成本。產(chǎn)業(yè)集群的小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型中單個(gè)小微企業(yè)的預(yù)計(jì)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)成本率，可以用產(chǎn)業(yè)集群中小微企業(yè)資產(chǎn)組合預(yù)期損失率來代替。產(chǎn)業(yè)集群小微企業(yè)資產(chǎn)組合預(yù)期損失率的估算，可以通過對(duì)產(chǎn)業(yè)集群環(huán)境下小微企業(yè)的整體情況進(jìn)行評(píng)估得到，一次估算即可得到，無需多次對(duì)集群內(nèi)所有企業(yè)進(jìn)行估算。

（二）創(chuàng)新小微企業(yè)信貸融資模式

1 互助抵押貸款模式。互助抵押貸款是以產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)小微企業(yè)互助抵押貸款擔(dān)保組織為中介，在企業(yè)間相互信任的基礎(chǔ)上，以各自的不動(dòng)產(chǎn)作為該組織的共同抵押物，以此獲取銀行抵押貸款的互助融資形式。互助抵押貸款是銀行較易接受的一種抵押形式，它是以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押物進(jìn)行的放貸，屬于抵押貸款，能夠降低小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)小微企業(yè)而言，則更多是一種信用貸款，其風(fēng)險(xiǎn)主要由互助抵押貸款擔(dān)保組織承擔(dān)。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)小微企業(yè)加入互助抵押貸款擔(dān)保組織，有助于突破企業(yè)自身規(guī)模小、抵押物不足的限制，獲取所需的更高額度的貸款。互助抵押貸款模式可行的關(guān)鍵在于互助抵押貸款擔(dān)保組織運(yùn)作的有效性及具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制功能。因此，互助抵押貸款擔(dān)保組織必須制定嚴(yán)格周密的規(guī)章制度，對(duì)故意發(fā)生違約行為的企業(yè)必須及時(shí)披露和開除，并保留對(duì)違約企業(yè)的追償權(quán)。

2 互助合作基金模式。互助合作基金指產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)小微企業(yè)以“自愿互助、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的原則組建，繳納一定數(shù)額資金、委托專門的管理機(jī)構(gòu)為組織內(nèi)各企業(yè)的銀行貸款提供擔(dān)保而設(shè)立的擔(dān)保保證金集合。目前，國際連鎖企業(yè)管理協(xié)會(huì)與中國民生銀行推出的互助合作基金就是把松散的小微企業(yè)整合成一個(gè)有組織的經(jīng)濟(jì)體，通過該組織幫助小微企業(yè)抱團(tuán)貸款，為企業(yè)融資搭建快速便捷的平臺(tái)，是銀企合作破解小微企業(yè)融資難題的創(chuàng)新舉措。小微企業(yè)加入合作基金的優(yōu)勢(shì)為：一方面，無需抵押、擔(dān)保，成員企業(yè)只要向互助合作基金繳納15%～20%的資金，就可以得到全額貸款，而且在授信期限內(nèi)，額度可以循環(huán)使用。另一方面，責(zé)任有限是互助基金的主要特點(diǎn)，以各成員企業(yè)認(rèn)繳的互助保證金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等為限承擔(dān)企業(yè)成員的貸款風(fēng)險(xiǎn)，阻斷了因某一借款人不還款引發(fā)其他企業(yè)逆向選擇的道德風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，互助合作基金模式運(yùn)行最大的困難仍然是風(fēng)險(xiǎn)的可控性問題。為了防范風(fēng)險(xiǎn)，合作基金應(yīng)對(duì)成員企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查，規(guī)定企業(yè)必須符合規(guī)定的條件（如工商登記、合法經(jīng)營、信用良好、繳納費(fèi)用等）才能加入互助合作基金，同時(shí)基金內(nèi)成員之間相互監(jiān)督，企業(yè)準(zhǔn)入實(shí)行一票否決。為保持基金的穩(wěn)定性，基金存續(xù)期內(nèi)原則上禁止基金成員清退認(rèn)繳的基金額，但允許成員轉(zhuǎn)讓基金；銀行嚴(yán)格把關(guān)成員企業(yè)的授信資格，并在授信過程中及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，必要時(shí)提前清算，避免貸款惡化。經(jīng)過多方共同努力，以確保互助合作基金有效、安全、持續(xù)地運(yùn)行。

3 網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款是由銀行和電子商務(wù)網(wǎng)站聯(lián)手推出，主要針對(duì)小微企業(yè)的一種基于互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)應(yīng)用和全新風(fēng)險(xiǎn)管理理念的無需抵押質(zhì)押、低息便捷的新型銀行貸款模式。不符合銀行貸款條件的小微企業(yè)聯(lián)合起來形成網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保，以聯(lián)合體成員（通常是3家或3家以上小微企業(yè)）的整體信用作為擔(dān)保，共同向銀行申請(qǐng)貸款，同時(shí)企業(yè)之間實(shí)行利益共享、責(zé)任共擔(dān)，即當(dāng)聯(lián)合體中有一家企業(yè)無法還貸時(shí)，聯(lián)合體內(nèi)其他企業(yè)必須共同代為償還貸款本息。從浙江、上海等地的試點(diǎn)情況看，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款實(shí)現(xiàn)了銀行和網(wǎng)站之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，通過網(wǎng)絡(luò)信用審查小微企業(yè)的誠信狀況，為不符合銀行貸款條件的小微企業(yè)提供了更多的貸款，同時(shí)對(duì)違反規(guī)定的小微企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)手段封殺、懲治違約。目前，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款尚未在全國推廣，其原因主要有：第一，銀行和網(wǎng)站之間需要較長時(shí)間的磨合。第二，網(wǎng)絡(luò)的虛擬性易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)詐騙。第三，數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)非常復(fù)雜，技術(shù)升級(jí)困難。鑒于此，必須加快網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款立法，使聯(lián)保貸款有法可依，依法追究相關(guān)責(zé)任；建立網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款用戶自律組織，加強(qiáng)組織內(nèi)部的自我管理；建立權(quán)威、公正的官方網(wǎng)站，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款外部監(jiān)管；緊密銀行與網(wǎng)絡(luò)公司合作，及時(shí)掌握企業(yè)信息并采取措施化解風(fēng)險(xiǎn)；全面實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的技術(shù)升級(jí)。

（三）完善融資制度與優(yōu)化融資環(huán)境

解決小微企業(yè)信貸融資成本高問題，還需要政府的介入，并積極營造良好的信貸融資制度與環(huán)境。

1 放寬對(duì)民間資本辦銀行的限制，增加金融供給。可以允許民間資本先辦類或準(zhǔn)中小銀行，待條件成熟時(shí)再轉(zhuǎn)為銀行。大力發(fā)展中小銀行，打破金融壟斷，形成銀行之間有效競爭機(jī)制，不僅可以增加銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸資金供給，而且可以降低銀行貸款過程中由于地位不平等產(chǎn)生的機(jī)會(huì)主義行為，降低小微企業(yè)融資交易成本。

2 建立健全信用擔(dān)保體系。在構(gòu)建信用擔(dān)保體系中，政府要起“信用錨”的作用，加速推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)。一是對(duì)一些集體建設(shè)用地嘗試抵押，由土地所有者抵押給政府出資組建的公司，然后，由這家公司為小微企業(yè)擔(dān)保，向銀行融資；二是政府參股或控股小微企業(yè)擔(dān)保公司，擔(dān)保公司有政府的信用，銀行給予的擔(dān)保額就可能有若干倍數(shù)的放大，使擔(dān)保公司獲得經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營；三是建立擔(dān)保基金，為成長中的小微企業(yè)融資提供支持。

第8篇

雖然我國對(duì)于解決小微企業(yè)融資難問題己經(jīng)采取了很多的措施，并且己經(jīng)取得了較好的成效，但是，小微企業(yè)融資成本相對(duì)較高、融資體系不完善的現(xiàn)狀并沒有從根本上得到解決。究其原因，一是小微企業(yè)融資渠道單一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國小微企業(yè)的融資缺口約為30000至50000億元。六成以上小微企業(yè)主要依賴內(nèi)部融資來解決其資金短缺的瓶頸問題，而在外部融資渠道中，商業(yè)銀行貸款占其融資總額的20%左右，其他融資形式占其融資總額不足1%。二是小微企業(yè)融資供求長期失衡。[1]這同小微企業(yè)創(chuàng)造的社會(huì)財(cái)富和價(jià)值嚴(yán)重不匹配。小微企業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)象普遍存在。

一、國內(nèi)外小微企業(yè)融資現(xiàn)狀探析

（一）我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.內(nèi)部融資是我國小微企業(yè)融資的首選形式

小微企業(yè)在初創(chuàng)期，以自有資金進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，通過向銀行籌集資金是十分困難的。相對(duì)于外源融資，內(nèi)源融資可以降低融資成本，減少信息的不對(duì)稱。[2]即使進(jìn)入發(fā)展期，內(nèi)源融資仍然是小微企業(yè)融資的首選方式。根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月末，小微企業(yè)貸款余額僅占企業(yè)貸款余額的30.7%。

2.融資成本高

由于我國的拍賣市場不健全，有形資產(chǎn)的拍賣不是很理想，金融機(jī)構(gòu)難以將抵押的資產(chǎn)變現(xiàn)。同時(shí)，小微企業(yè)的信譽(yù)度又不高，如果能通過擔(dān)保公

司進(jìn)行貸款，銀行才會(huì)考慮為小微企業(yè)發(fā)放貸款，并且其貸款利率是高于大企業(yè)的。然而通過擔(dān)保公司需要支付高額的擔(dān)保金，因此融資過程中的籌資費(fèi)用是比較高的。

（二）典型國家和地區(qū)小微企業(yè)融資管理借鑒

1.德國小微企業(yè)融資體系現(xiàn)狀

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，德國小微企業(yè)的數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的99.7%，而其中的78%是微型企業(yè)。在德國，間接融資是小微企業(yè)最主要的融資渠道，因此，德國對(duì)小微企業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)在法律、財(cái)政等方面關(guān)于融資體系的保護(hù)。其融資體系如圖1所示。

（1）完善的法律保障體系

為了對(duì)小微企業(yè)間接融資實(shí)施有效的法律保護(hù)，德國制定了一套完善的法律保障體系。多年來，

德國先后頒布了諸如《改革中小企業(yè)結(jié)構(gòu)的基本綱領(lǐng)》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《中小企業(yè)減負(fù)法》等法律條文，為小微企業(yè)能夠順利進(jìn)行間接融資提供了法律保障。

（2）財(cái)稅政策的大力支持

在稅收減負(fù)方面，德國是稅收優(yōu)惠最為典型的國家。為了鼓勵(lì)小微企業(yè)的大力發(fā)展，自1984年開始，德國便制定了大量的稅收減免政策，切實(shí)為小微企業(yè)的發(fā)展提供了有利的條件。此外，為降低企業(yè)在初創(chuàng)階段的成本費(fèi)用，規(guī)定了其向某些行業(yè)協(xié)會(huì)需要繳納的具體費(fèi)用。

（3）大力建設(shè)信息與技術(shù)服務(wù)體系

德國政府為使小微企業(yè)得到便利服務(wù)，建立了信息技術(shù)體系。首先，為小微企業(yè)可以隨時(shí)向?qū)＜易稍兘?jīng)營問題，設(shè)立熱線電話和服務(wù)網(wǎng)站渠道；其次，利用行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)該領(lǐng)域信息掌握的優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮其為小微企業(yè)提供信息的紐帶作用；再者，為小微企業(yè)搭建技術(shù)研討交流平臺(tái)，提供學(xué)習(xí)研究成果的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)科研機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)的友好交接，使小微企業(yè)壯大發(fā)展。[3]

（4）發(fā)揮多層次金融機(jī)構(gòu)的作用

德國中央及各州政府出資創(chuàng)辦政策性融資銀行，同時(shí)為金融機(jī)構(gòu)提供2%-3%的利息補(bǔ)貼，金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供融資渠道和貸款支持。多層次的金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)融資提供便利。

2.美國小微企業(yè)融資體系現(xiàn)狀

美國企業(yè)總數(shù)中小微企業(yè)占98%，小微企業(yè)融資模式偏向于資本市場融資，其融資體系包括以下幾方面，如圖2所示。

（1）設(shè)立專門的政府管理部門

1953年，美國政府為幫助小企業(yè)解決發(fā)展過程中遇到的資金不足問題，特意在各州成立了小企業(yè)管理局分支機(jī)構(gòu)的辦事處。小微企業(yè)可以在各分支機(jī)構(gòu)的辦事處直接進(jìn)行貸款、擔(dān)保等，從而在很大程度上解除了小微企業(yè)融資瓶頸問題。

（2）充分利用發(fā)達(dá)的市場化融資體系

相對(duì)于其他國家而言，美國的資本市場十分發(fā)達(dá)，這為小微企業(yè)進(jìn)行融資提供了有利的外部條件。在美國小微企業(yè)可以發(fā)行股票債券獲得大量的長期資金，同時(shí)也可以通過銀行借貸獲得短期資金。[4]由于小微企業(yè)很難符合發(fā)行股票債券的資格，銀行則成為其資金供給者。此外，財(cái)政得到政府的特許，能為小微企業(yè)提供擔(dān)保，還能為其產(chǎn)品研發(fā)提供經(jīng)費(fèi)，這些融資體系不僅能使企業(yè)與銀行獲得雙贏，還能促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

（3）推動(dòng)非銀行金融機(jī)構(gòu)的積極參與

在完善的法律體系下，隨著非銀行金融機(jī)構(gòu)參與信貸市場的競爭，可以從一定程度上緩解小微企業(yè)的融資困境。在美國，知名的美林證券公司通過電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等新型形式向小微企業(yè)開展信貸業(yè)務(wù)，在某種程度上緩解了小微企業(yè)的融資難題，也在對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大的競爭壓力。

3.我國臺(tái)灣地區(qū)小微企業(yè)融資體系現(xiàn)狀

我國臺(tái)灣地區(qū)對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展扶持政策具有鮮明的特點(diǎn)。臺(tái)灣地區(qū)小微企業(yè)融資體系是以中小企業(yè)的專業(yè)銀行、信用保證制度、財(cái)務(wù)融通輔導(dǎo)體系為主，并輔之以法律法規(guī)體系和財(cái)政性專項(xiàng)貸款，其主要構(gòu)成如圖3所示。

（1）完善的法律法規(guī)體系

我國臺(tái)灣地區(qū)早在1967年便制定了《中小企業(yè)輔導(dǎo)準(zhǔn)則》，用于扶持小企業(yè)的發(fā)展，后又在1991年制定了《中小企業(yè)發(fā)展條例》，進(jìn)一步規(guī)范了中小企業(yè)發(fā)展的路?膠頭椒ǎ?并于2009年進(jìn)行了進(jìn)一步的修訂。

（2）組建中小企業(yè)專業(yè)銀行

根據(jù)我國臺(tái)灣地區(qū)1975年出臺(tái)的“銀行法”，對(duì)銀行業(yè)的信貸方向做出了明確的規(guī)定：中小企業(yè)專業(yè)銀行對(duì)小型企業(yè)放款額度不低于信貸總額度的40%，對(duì)于中型企業(yè)信貸總額度不得低于放款總額的30%。目前，臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)專業(yè)銀行所提供的貸款總額中有30%是定向提供給中小企業(yè)的。

（3）信用保證制度

我國臺(tái)灣地區(qū)已建立一項(xiàng)信用保證制度支持小微企業(yè)的發(fā)展。這項(xiàng)保證制度由信用保證基金與銀行共同承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，向小微企業(yè)提供信用保證，提高銀行貸款機(jī)率。通過這項(xiàng)制度，一旦金融機(jī)構(gòu)與信用保證基金簽訂協(xié)議，企業(yè)可以向最近的金融機(jī)構(gòu)辦理貸款業(yè)務(wù)，借取基金。

（4）小微企業(yè)政策性專項(xiàng)貸款

自20世紀(jì)70年代起，臺(tái)灣地區(qū)向企業(yè)提供了項(xiàng)目繁多的政策性專業(yè)貸款：如由臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展基金支持的海外營建工程貸款、海外投資貸款，開發(fā)支持的購買自動(dòng)化機(jī)器設(shè)備優(yōu)惠貸款，振興傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠貸款政策等。

（5）中小企業(yè)財(cái)務(wù)融通輔導(dǎo)體系

由臺(tái)灣地區(qū)“經(jīng)濟(jì)部”同信用保證、貿(mào)易促進(jìn)、研究服務(wù)、金融等機(jī)構(gòu)及工商業(yè)和機(jī)關(guān)團(tuán)體一起建立了一個(gè)最大的臺(tái)灣企業(yè)輔導(dǎo)中心、為中小企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)的專門化平臺(tái)，即中小企業(yè)財(cái)務(wù)融通輔導(dǎo)體系。建立了相互合作、信息咨詢、指導(dǎo)經(jīng)營、技術(shù)生產(chǎn)、拓寬市場、財(cái)務(wù)管理、提升品牌等一系列的輔導(dǎo)體系。

（三）典型國家和地區(qū)小微企業(yè)融資模式借鑒

通過對(duì)德國、美國及我國臺(tái)灣地區(qū)融資現(xiàn)狀的分析，我們可以發(fā)現(xiàn)這些國家和地區(qū)有著屬于自身特色的小微企業(yè)融資模式，其優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)值得我們借鑒。總體來說，我們需要借鑒之處在于以下幾個(gè)方面：完善的法律保障體系；設(shè)立專門的小微企業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)；多元化融資體系；健全的貸款擔(dān)保體系；政策性銀行的支持。[5]

二、我國小微企業(yè)融資支持體系的構(gòu)建

根據(jù)調(diào)查，可知我國小微企業(yè)融資體系存在以下不足之處：

首先，指導(dǎo)原則多，具體措施少。就目前在我國實(shí)行的有關(guān)小微企業(yè)的相關(guān)政策，可以看出，大部分政策是從整??行業(yè)領(lǐng)域給出政策要求及指導(dǎo)意見，從國家的角度制定政策，并沒有制定出具體的建設(shè)性規(guī)劃，這樣較容易忽略執(zhí)行的環(huán)節(jié)，沒有相應(yīng)的具體措施和實(shí)施細(xì)則。這些融資政策雖多但落實(shí)不到位，缺乏實(shí)施的監(jiān)管力度，未真正發(fā)揮扶持小微企業(yè)的作用。

其次，是金融體系的缺陷。在我國的金融體系中，國有大中型金融機(jī)構(gòu)處于絕對(duì)的壟斷地位，外資金融機(jī)構(gòu)和小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展嚴(yán)重滯后。[6]而國有大中型金融機(jī)構(gòu)偏向于對(duì)大型企業(yè)和資質(zhì)較好的企業(yè)進(jìn)行貸款，忽視了小微企業(yè)資金需求，從而使得小微企業(yè)融資需要無法到滿足。

再次，小微企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)組建嚴(yán)重滯后。為小微企業(yè)提供資源的中介組織嚴(yán)重滯后，且此類組織數(shù)量少，范圍小，沒有形成網(wǎng)狀的運(yùn)行體系，無法滿足全國所有行業(yè)的服務(wù)需求。同時(shí)，在初創(chuàng)期的小微企業(yè)，無法支付高額的中介服務(wù)費(fèi)，服務(wù)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的熱情較低，這些服務(wù)機(jī)構(gòu)占有收益性高的競爭優(yōu)勢(shì)，無法滿足小微企業(yè)的實(shí)際需要，使小微企業(yè)不能快速得到融資與發(fā)展。[7]因此，應(yīng)從以下方面構(gòu)建我國小微企業(yè)融資支持體系。

（一）健全政策支持體系

1.加強(qiáng)立法，制定配套執(zhí)行措施

政府建立健全的法律法規(guī)體系，給予小微企業(yè)全方位的保障，制定配套的執(zhí)行措施，解決其融資問題，為小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部條件。

2.建立政策監(jiān)督機(jī)制

建立政策效果反饋監(jiān)督機(jī)制，監(jiān)督機(jī)構(gòu)制定措施，及時(shí)進(jìn)行控制監(jiān)督。同時(shí)，相關(guān)執(zhí)行部門需要定期反饋政策的執(zhí)行效果和運(yùn)行情況。

3.設(shè)立專項(xiàng)發(fā)展基金

通過設(shè)立專項(xiàng)發(fā)展基金擴(kuò)大小微企業(yè)的融資渠道，其資金來源可以通過政府預(yù)算撥款、企業(yè)捐贈(zèng)款項(xiàng)等方式進(jìn)行籌集。

（二）完善金融支持體系

1.完善多層次金融服務(wù)體系

通過集合票據(jù)支持融資，以擴(kuò)展融資渠道，降低融資成本，實(shí)現(xiàn)多方共贏；完善創(chuàng)業(yè)板市場及退出機(jī)制，保證投資者利益，吸引更多的投資者；積極發(fā)展場外交易市場，滿足資本市場建設(shè)及企業(yè)融資的需要，完善融資環(huán)境。

2.發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)

建立發(fā)展針對(duì)小微企業(yè)的小型商業(yè)銀行，推動(dòng)社區(qū)村鎮(zhèn)銀行的建立，促進(jìn)小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與改革；為彌補(bǔ)市場不足，發(fā)揮自身特點(diǎn)，利用特有的融資方式，設(shè)立專門的政策性小型金融機(jī)構(gòu)扶持小微企業(yè)發(fā)展。

3.推進(jìn)民間借貸制度化，規(guī)范融資行為

制定民間借貸條例，降低融入金融領(lǐng)域的民間資本；規(guī)范民間融資行為，保證民間抵押和擔(dān)保行為的規(guī)范性；通過規(guī)范民間融資行為，提供融資支持，建立融資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使民間金融運(yùn)行更加規(guī)范化。同時(shí)，鼓勵(lì)國有商業(yè)銀行發(fā)揮其融資主渠道的重要作用。

4.建立數(shù)據(jù)平臺(tái)縮小信息不對(duì)稱

金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象。[8]在目前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，商業(yè)銀行可以利用其內(nèi)部數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)平臺(tái)收集分析數(shù)據(jù)，對(duì)小微企業(yè)的資產(chǎn)情況、信用評(píng)價(jià)、融資擔(dān)保單位等經(jīng)營活動(dòng)的信息進(jìn)行精細(xì)化分析，從而正確做出是否為小微企業(yè)做出信貸的決策。

（三）建立小微企業(yè)融資服務(wù)體系

新形勢(shì)下，建立完善的小微企業(yè)融資服務(wù)體系，對(duì)提升小微企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力，提高其對(duì)小微企業(yè)的融資服務(wù)水平，增強(qiáng)小微企業(yè)成長的內(nèi)生動(dòng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展有著非常重要的意義，可以使小微企業(yè)獲得貸款并逐步發(fā)展壯大。

1.設(shè)立小微企業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，建立公共服務(wù)平臺(tái)

由政府部門牽頭，成立專門的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，實(shí)地調(diào)研考察小微企業(yè)所遇到的實(shí)際困難和實(shí)際需求，這樣可以有針對(duì)性地解決小微企業(yè)的實(shí)際問題。小微企業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)主要是通過建立公共服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)其服務(wù)功能。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，小微企業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)主要集中在線上進(jìn)行，而在線下的輔導(dǎo)主要體現(xiàn)在現(xiàn)場指導(dǎo)。小微企業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)服務(wù)平臺(tái)應(yīng)該至少包含以下一些具有核心功能的平臺(tái)：互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)、企業(yè)信息共享平臺(tái)、人才培養(yǎng)平臺(tái)、企業(yè)發(fā)展咨詢平臺(tái)、政策信息咨詢平臺(tái)，具體如圖4所示。

2.健全信用擔(dān)保體系

由政府、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民間互擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民間資本及行業(yè)協(xié)會(huì)共同建立健全小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系。形成以“融資性擔(dān)保為主，信用及資產(chǎn)評(píng)估為輔”相互結(jié)合的運(yùn)行模式。這種模式需要制定一定的安全措施，發(fā)揮開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的識(shí)別防范風(fēng)險(xiǎn)的作用，具體如圖5所示。

（四）加強(qiáng)小微企業(yè)自身體制建設(shè)

小微企業(yè)在融資時(shí)需要借助各方的力量，完善自身體制建設(shè)，提升自身能力，做好未來整體的規(guī)劃。

1.培養(yǎng)企業(yè)的信用意識(shí)

在小微企業(yè)與銀行的合作之中，企業(yè)要講求信用、重視合同、遵守合約，杜絕拖欠債務(wù)。偷逃稅收。小微企業(yè)需強(qiáng)化自身信用意識(shí)，提高自身價(jià)值及信用等級(jí)。

2.規(guī)范財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理

小微企業(yè)應(yīng)提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識(shí)能力，強(qiáng)化誠信觀念，使企業(yè)信息真實(shí)合法，同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，強(qiáng)化資金管理觀念，健全財(cái)?罩貧齲?在企業(yè)經(jīng)營管理中將現(xiàn)代化的管理理念貫穿其中，并運(yùn)用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)手段，將反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表做的更加真實(shí)準(zhǔn)確。[9]

3.建立良好的銀企關(guān)系

銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行融資貸款，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況進(jìn)行了解和掌握，并對(duì)其發(fā)展前景及貸款損失的預(yù)防和控制進(jìn)行正確的判斷、控制和發(fā)放融資貸款；[10]企業(yè)可以降低與銀行的交易成本，銀行可以節(jié)省審核調(diào)查費(fèi)用，兩者都讓成本在一定意義上降低了。良好的關(guān)系有利于解決小微企業(yè)融資難的問題，為企業(yè)的更好發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

第9篇

摘要：通過互聯(lián)網(wǎng)金融解決農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資難、融資成本高問題。文章首先介紹當(dāng)前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，其次從外部環(huán)境和內(nèi)部自身分析農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資難原因，最后提出眾籌融資模式、電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資模式、P2P借貸模式、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式等四種融資模式。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資

前我國數(shù)量最多、最具創(chuàng)新活力的企業(yè)群體是中小企業(yè)。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局2015年度報(bào)告，我國 50% 以上的稅收收入和60% 以上的就業(yè)機(jī)會(huì)由中小企業(yè)提供。中小企業(yè)為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長、提高就業(yè)率、推動(dòng)創(chuàng)新等方面起到了積極和關(guān)鍵的作用。中小企業(yè)數(shù)量超過我國企業(yè)總數(shù)的二分之一，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)大的動(dòng)力支持，其重要程度不容忽視。由于我國中小企業(yè)普遍存在資金短缺，資金需求呈現(xiàn)“急、少、頻、快”的現(xiàn)象，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)由于其本身的弱質(zhì)性，資金短缺現(xiàn)象更為嚴(yán)重。為了推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，急需解決農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資難的問題。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融被我國學(xué)者認(rèn)為是解決中小企業(yè)融資困境的良藥。2015年總理在全國“兩會(huì)”所提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”新概念，把互聯(lián)網(wǎng)金融推向了一個(gè)新的階段。

一、農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）銀行貸款難

通過數(shù)據(jù)調(diào)查分析，在謀求外部融資時(shí)，70%左右的農(nóng)業(yè)小微企業(yè)還是首選向銀行融資。當(dāng)前，銀行對(duì)農(nóng)業(yè)小微企業(yè)信貸政策雖有所改革，但還是基于農(nóng)業(yè)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和抵押財(cái)產(chǎn)作為信貸依據(jù)。農(nóng)業(yè)小微企業(yè)由于較少披露經(jīng)營信息、財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)報(bào)表披露不規(guī)范，企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，銀行與企業(yè)間信息不對(duì)稱，使銀行無法評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)由于規(guī)模小，不能夠達(dá)到銀行要求的抵押物額度和有效擔(dān)保，從而使銀行無法給農(nóng)業(yè)小微企業(yè)貸款。另外，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資需求的時(shí)效性極強(qiáng)，對(duì)于銀行信貸來講其貸款審批期限大都超過15天，審批時(shí)間太長，導(dǎo)致企業(yè)貸款的機(jī)會(huì)成本增大。

（二）民間借貸成本高

由于農(nóng)業(yè)小微企業(yè)向銀行貸款融資受門檻限制，銀行辦理程序、手續(xù)的復(fù)雜和繁瑣，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資轉(zhuǎn)向擁有豐富民間資本的大公司和其他貸款和擔(dān)保的財(cái)務(wù)公司。我國民間貸款利息通常達(dá)到國家基準(zhǔn)利息的4倍以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國際市場的兩到三倍，民間貸款利率超過國際市場，貸款成本負(fù)擔(dān)過重。2015年農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告指出，百分之四十的農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資成本超過10%，通過2015年統(tǒng)計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)36個(gè)城市50%的小微企業(yè)月均營業(yè)額在10萬元以下，高額的利率水平，較低的利潤獲取，最終阻礙農(nóng)業(yè)小微企業(yè)的發(fā)展。

（三）資本市場融資不暢

資本市場對(duì)農(nóng)業(yè)小微企業(yè)的融資門檻仍然較高，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)資產(chǎn)總額小，管理不規(guī)范，難以達(dá)到在主板和創(chuàng)業(yè)板上市的條件；新三板尚未發(fā)展成熟，交易并不十分活躍；發(fā)行債券也對(duì)企業(yè)有著較高的要求，并且審批程序十分嚴(yán)格；私募和創(chuàng)投基金又缺乏了解農(nóng)業(yè)小微企業(yè)情況的有效通道。總體而言，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)的融資仍然十分有限。

二、制約農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資因素分析

融資問題一直是制約農(nóng)業(yè)小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，本文通過對(duì)農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資難外部因素和其自身因素分析，解決農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資難的問題。

（一）外部環(huán)境因素

1.政府因素。長期以來，國有企業(yè)由于受到國家重視，政府在政策制定和執(zhí)行上一直向大型企業(yè)傾斜，相反對(duì)農(nóng)業(yè)小微企業(yè)在政策支持和扶持力度上不夠，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資困難成為長期存在的歷史遺留問題。在獲取資金支持上，國有大型企業(yè)往往能夠輕而易舉地從資本市場和貨幣市場取得資金，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)想進(jìn)入資本市場和貨幣市場，融資門檻較高，資本成本取得成本較高。

2.金融機(jī)構(gòu)因素。（1）農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資受銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制約束。2008年金融危機(jī)以來，各個(gè)國家的銀行都采取慎性原則，來避免金融危機(jī)對(duì)國家的深層次的影響。在這個(gè)宏觀政策背景下，首當(dāng)其沖的是小微企業(yè)貸款受到?jīng)_擊和影響。我國銀行在內(nèi)部清理整頓時(shí)，縮小了貸款范圍，尤其收緊了小微企業(yè)貸款額度。（2）農(nóng)業(yè)小微企業(yè)缺乏相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。城市商業(yè)銀行、信用社、地方商業(yè)銀行作為支持農(nóng)業(yè)小微銀行的主導(dǎo)銀行，由于其自身規(guī)模小，無法滿足農(nóng)業(yè)小微企業(yè)對(duì)資金需求，從而阻礙了農(nóng)業(yè)小微業(yè)的發(fā)展。

3.信用擔(dān)保體系因素。信用擔(dān)保在我國還不夠完善，我國農(nóng)業(yè)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系尚未建立健全，為小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)也較少，并且擔(dān)保基金的種類和數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)因其所有制的原因，只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，而無法與協(xié)作銀行形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力受到較大制約。

4.直接融資因素。企業(yè)通過發(fā)行股票和發(fā)行債券而獲得的股權(quán)融資和債權(quán)融資是企業(yè)進(jìn)行直接融資的主要途徑。雖然我國股市開設(shè)創(chuàng)業(yè)板塊，但對(duì)于大多數(shù)農(nóng)業(yè)小微企業(yè)來講門檻仍然過高，嚴(yán)格的運(yùn)作程序，使企業(yè)無法解決其資金需求問題。從債券融資的角度來看，我國債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于信貸市場和股票發(fā)行市場，債券市場對(duì)發(fā)行額度的要求，是農(nóng)業(yè)小微企業(yè)難以企及的，企業(yè)想從債券市場取得資金可能性為零。

（二）中小企業(yè)自身因素

1.農(nóng)業(yè)小微企業(yè)素質(zhì)較低，信用記錄不夠良好。我國農(nóng)業(yè)小微企業(yè)經(jīng)營者由于自身素質(zhì)普遍不高，大部分的企業(yè)法人學(xué)歷偏低，缺乏一定的創(chuàng)新能力，在市場上競爭力不夠，影響銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向其貸款。農(nóng)業(yè)小微企業(yè)經(jīng)營者落后的管理理念，信用意識(shí)缺乏，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善、財(cái)務(wù)信息不透明，使金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確把握企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，無形增加金融機(jī)構(gòu)的貸款成本。

2.農(nóng)業(yè)小微企業(yè)擔(dān)保物缺乏。金融機(jī)構(gòu)對(duì)于任何的貸款都需要擔(dān)保物進(jìn)行抵押，而農(nóng)業(yè)小微企業(yè)能夠抵押的物品也僅有房物和機(jī)器設(shè)備，其抵押價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足向金融機(jī)構(gòu)融資所需的金額。

3.農(nóng)業(yè)小微企業(yè)缺乏優(yōu)秀人才。農(nóng)業(yè)小微企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者大都沒有經(jīng)過現(xiàn)代管理學(xué)習(xí)，業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不過硬，不具備管理者所必備的遠(yuǎn)見卓識(shí)，更沒有現(xiàn)代融資理念和長期的融資規(guī)劃，不能以低成本融資方案來達(dá)到企業(yè)長期發(fā)展需求。另一方面農(nóng)業(yè)小微企業(yè)員工普遍素質(zhì)不高，無法理解和應(yīng)用現(xiàn)代企業(yè)管理理念和技術(shù)，與此同時(shí)，受各方面因素影響，優(yōu)秀人才留不住，造成企業(yè)人才造血功能尚失，一定程度上也阻礙了農(nóng)業(yè)小微企業(yè)發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資難途徑

（一）眾籌融資模式

眾籌融資是指通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為項(xiàng)目發(fā)起人籌集從事某項(xiàng)創(chuàng)業(yè)或活動(dòng)的小額資金，并由項(xiàng)目發(fā)起人向投資人提供一定回報(bào)的融資模式。眾籌的意義在于首先解決了當(dāng)前由于融資成本過高、融資渠道不暢所阻礙的一大批具有良好創(chuàng)意但苦于沒有資金的農(nóng)業(yè)小微創(chuàng)業(yè)者。其次，激發(fā)了“草根創(chuàng)新”，拉近了生產(chǎn)者和消費(fèi)者的距離。眾籌不僅解決了農(nóng)業(yè)小微創(chuàng)業(yè)者的資金困難，也提供了農(nóng)業(yè)小微企業(yè)市場、人脈等重要資源平臺(tái)。最后，項(xiàng)目投資人由于具有不同專業(yè)背景，可以對(duì)項(xiàng)目提出不同的意見，項(xiàng)目發(fā)起人通過投資人的意見，積極完善項(xiàng)目方案，極大降低了項(xiàng)目市場風(fēng)險(xiǎn)。

（二）電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資模式

基于電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資是指企業(yè)和個(gè)人向電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行融資活動(dòng)。農(nóng)業(yè)小微企業(yè)通過向電子商務(wù)平臺(tái)申請(qǐng)貸款，電子商務(wù)平臺(tái)根據(jù)企業(yè)在平臺(tái)上訂單記錄、信用記錄和存款流動(dòng)量并通過大數(shù)據(jù)的模型測算來考慮是否給農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資。目前國內(nèi)以阿里小貸為該融資平臺(tái)的典型代表。通過中國電子商務(wù)研究數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2015年12月30日，國內(nèi)已經(jīng)有超過3 000萬的中小企業(yè)用戶在電子商務(wù)平臺(tái)注冊(cè)登記，其中大部分用戶在電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)融資，極大地促進(jìn)了中小企業(yè)快速發(fā)展。中小企業(yè)通過電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行融資主要有以下優(yōu)勢(shì)：

1.貸款程序簡化，無須抵押擔(dān)保。農(nóng)業(yè)小微企業(yè)貸款的金額一般都在100萬元以下，貸款金額相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來講不大，但是其需求時(shí)間比較急，貸款的頻率比較高，金融機(jī)構(gòu)由于貸款的手續(xù)和程序比較復(fù)雜和繁瑣，批準(zhǔn)貸款的時(shí)間比較長，難以滿足農(nóng)業(yè)小微企業(yè)對(duì)資金需求量小、時(shí)間急的要求。另一方面，電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)農(nóng)業(yè)小微企業(yè)全程進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)貸款操作，從而簡化了貸款的程序并加快了貸款速度，降低了人力和物力成本，最終直接降低了農(nóng)業(yè)小企業(yè)融資成本。在抵押貸款上，針對(duì)中小企業(yè)資產(chǎn)小、達(dá)不到抵押額度的狀況，電子商務(wù)平臺(tái)通過中小企業(yè)的信用記錄、交易記錄，數(shù)據(jù)分析是否貸款，免去抵押、擔(dān)保貸款。在時(shí)間上全程網(wǎng)絡(luò)操作，在三分種內(nèi)就能貸款下放。電子商務(wù)平臺(tái)真正滿足農(nóng)業(yè)小企業(yè)對(duì)融資需求額度小、無抵押、貸款速度快的要求，

2.借貸雙方信息基本對(duì)稱。由于農(nóng)業(yè)小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度和內(nèi)部控制制度不健全，商業(yè)銀行無法掌握農(nóng)業(yè)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營信息，從而阻礙了農(nóng)業(yè)小微企業(yè)向商業(yè)銀行融資的途徑。在電子商務(wù)平臺(tái)上，由于農(nóng)業(yè)小微企業(yè)本身就是電子商務(wù)平臺(tái)的客戶，在申請(qǐng)成為電子商務(wù)平臺(tái)客戶時(shí)，電子商務(wù)平臺(tái)根據(jù)客戶所填資料已經(jīng)掌握部分信息，再通過農(nóng)業(yè)小微企業(yè)在平臺(tái)上的交易記錄和賬戶現(xiàn)金流量、信用等級(jí)，電子商務(wù)平臺(tái)能夠掌握農(nóng)業(yè)小微企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營信息。阿里早期與商業(yè)銀行合作，商業(yè)銀行就是根據(jù)阿里提供的客戶在電子商務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)來決定是否貸款給農(nóng)業(yè)小微企業(yè)業(yè)主。

3.電子商務(wù)平臺(tái)公平、公正。電子商務(wù)平臺(tái)的貸款全程都是在網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)分析下進(jìn)行，不存在人為操作貸款的因素。例如，阿里小貸是基于一個(gè)波紋數(shù)據(jù)模型進(jìn)行，通過數(shù)據(jù)模型分析企業(yè)在同行的排名位置、產(chǎn)品的熱銷程度、產(chǎn)品的盈利程度，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)的資金流、信息流是電子商務(wù)平臺(tái)做出是否發(fā)方貸款的重要條件，其中不摻雜任何人為主觀因素，從而體現(xiàn)真正的公平、公正。

（三）P2P借貸模式

P2P借貸模式是指有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有四種模式：（1）傳統(tǒng)模式。搭建網(wǎng)站、線上撮合，投資人與籌資人通過P2P平臺(tái)進(jìn)行溝通。這種模式的典型案例有拍拍貸，其主要優(yōu)點(diǎn)是利于積累數(shù)據(jù)、品牌獨(dú)立、借貸雙方用戶無地域限制、不觸紅線。（2）債權(quán)轉(zhuǎn)讓。線下購買債權(quán)將債權(quán)轉(zhuǎn)售。這種模式的典型案例有億財(cái)貸（http：///），其主要優(yōu)點(diǎn)是平臺(tái)交易量迅速提升，適合線下。（3）擔(dān)保模式。引入保險(xiǎn)公司為交易擔(dān)保。這種模式的典型案例有人人貸，其主要優(yōu)點(diǎn)是保障資金安全，符合我國用戶的投資理念。（4）平臺(tái)模式。引入小貸的融資需求。這種模式的典型案例有有利網(wǎng)。P2P主要優(yōu)勢(shì)在于：一是透明便捷，投資人和借款人能夠相互直接了解，并簽署借貸合同。投資人取得對(duì)方資金用途信息以及還款信息；二是信用出借，投資人根據(jù)借款人的信用等級(jí)進(jìn)行投資，信用級(jí)別高的借款人優(yōu)先得到合適的借款，并且投資人也能給借款人優(yōu)惠的貸款利率；三是分散風(fēng)險(xiǎn)，投資人將資金分散借給多個(gè)借款人，以此來降低投資人投風(fēng)險(xiǎn)；四是門檻低、渠道成本低，P2P借貸每個(gè)人都可以成為投資人或借款人，它極大地滿足了小微企業(yè)用款對(duì)資金需求量小、時(shí)間急的特點(diǎn)，同時(shí)也充分利用了社會(huì)上閑散資金，使資金得到較好的配置。利用每個(gè)人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進(jìn)行，社會(huì)閑散資金可以更好地進(jìn)行配置。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過對(duì)比挑選合適的金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財(cái)投資服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，提供保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢、比價(jià)、購買服務(wù)的保險(xiǎn)門戶網(wǎng)站等。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領(lǐng)域針對(duì)信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)、P2P等細(xì)分行業(yè)分布有融360、91金融超市、好貸網(wǎng)、銀率網(wǎng)、格上理財(cái)、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。

農(nóng)業(yè)小微企業(yè)通過上述的金融門戶網(wǎng)站對(duì)網(wǎng)站上金融產(chǎn)品進(jìn)行垂直比對(duì)，找到適合自己融資的金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)通過多種金融服務(wù)方式得到快速的融資，可以極大地解決農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資困難問題。

四、Y束語

農(nóng)業(yè)小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位不容忽視。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融的思維來拓寬農(nóng)業(yè)小微企業(yè)融資渠道，解決其融資難的問題。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)發(fā)展農(nóng)業(yè)小微企業(yè)具有積極的幫助。J

參考文獻(xiàn)：

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第10篇

小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因分析

根據(jù)巴曙松等于博鰲論壇上所作的《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告》可以得知，隨著經(jīng)濟(jì)周期和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，小微企業(yè)的金融需求也正在發(fā)生著變化，企業(yè)主存在著希望得到長期借款、降低融資成本、提高貸款效率等需求。根據(jù)調(diào)查顯示，小微企業(yè)融資融資過程中有以下現(xiàn)象：①約四成企業(yè)有借款，微型企業(yè)相對(duì)于小型企業(yè)更傾向于向親戚朋友借款。②小微企業(yè)融資滿意度普遍較低。③約三分之一企業(yè)希望得到長期資金，短貸長用現(xiàn)象明顯存在④四成企業(yè)融資成本超過10%，兩成企業(yè)存在還款壓力⑤銀行仍是融資首選渠道，但存在較大改善空間。

小微企業(yè)之所以存在融資困難，主要原因有以下幾點(diǎn)：

小微企業(yè)與銀行等金融金鉤之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。這也是小微企業(yè)融資難的首要癥結(jié)。金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的單位，而及時(shí)獲得全面、客觀的信息是準(zhǔn)確判斷、有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)。小微企業(yè)由于一般尚未建立完善的財(cái)務(wù)信息制度，所以缺乏合格的“硬信息”，如財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保以及信用記錄等；而小微企業(yè)的“軟信息”，如與其他客戶的交易狀況、信用狀況等，從小微企業(yè)自身也難以直接獲得。這便導(dǎo)致了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，從而很難判斷小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

小微企業(yè)金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制難度大。小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，進(jìn)入門檻低，所面臨的市場競爭更為激烈，因此其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。所以小微企業(yè)金融服務(wù)對(duì)金融法機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出了更高的要求。一方面，小微企業(yè)大都集中在勞動(dòng)密集型行業(yè)，所投入的廠房設(shè)備極為有限尤其是缺乏具有更高流動(dòng)性、可以作為金融機(jī)構(gòu)抵押物的不動(dòng)產(chǎn)；另一方面，由于小微企業(yè)信息不透明，金融機(jī)構(gòu)在貸后管理過程中很難及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地掌握其資金投向、經(jīng)營狀況等，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)很難控制小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

小微企業(yè)金融服務(wù)成本控制難度大。由于資金成本、貸款利率主要由金融市場決定，經(jīng)營成本控制就成為金融機(jī)構(gòu)能否獲得理想利潤的關(guān)鍵。但在營銷、調(diào)查、審批、放款、貸后管理、不良清收等各個(gè)環(huán)節(jié)，由于小微企業(yè)信息不透明、貸款額度小、貸款期限短，完成一定規(guī)模的小微企業(yè)業(yè)務(wù)（如貸款）所投入的經(jīng)營成本，往往是大中企業(yè)業(yè)務(wù)的數(shù)倍甚至十幾倍、幾十倍，導(dǎo)致控制小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本具有相當(dāng)大的難度。

由以上的分析可以看出，小微企業(yè)融資過程中信息的不透明以及信息不對(duì)稱是解決小微企業(yè)融資難不可回避的問題。

小微企業(yè)貸款新模式的探索

該模式涉及到的主體以及流程如下圖所示：

該模式涉及到四個(gè)主體，分別是小微企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司，該模式還融合了抵押機(jī)制和擔(dān)保機(jī)制的創(chuàng)新，同時(shí)引進(jìn)了評(píng)估機(jī)制，能夠有效地解決小微企業(yè)融資時(shí)缺少抵押和擔(dān)保的問題和緩解信息不對(duì)稱的現(xiàn)狀。下面就該模式涉及到的四大主體和運(yùn)行的流程加以分析說明。

小微企業(yè)。該模式下小微企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)而不再需要提供抵押物品，這樣就大大降低了小微企業(yè)貸款的門檻。

商業(yè)銀行。下表是2012年小微企業(yè)貸款以及個(gè)人經(jīng)營性貸款在各個(gè)銀行的占比實(shí)際數(shù)據(jù)：

由上面的表格不難看出，越是大型商業(yè)銀行，其小微企業(yè)的貸款占比越小。這說明越是掌握信貸額度大的商業(yè)銀行越是沒有能力給小微企業(yè)提供信貸支持。這里我做一個(gè)簡單的原因分析，我認(rèn)為原因有三：①我國存貸利率的官定造成了遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于世界水平的利差，這也帶來了商業(yè)銀行巨大的利差收入；②基于巨大利差的存在，規(guī)模越大的銀行越能取得巨大的利潤來源。大型商業(yè)銀行有恃無恐，沒有給小微企業(yè)提供貸款的動(dòng)力；③基于風(fēng)險(xiǎn)的考量（也即不良貸款率的控制），大型商業(yè)銀行往往將小微企業(yè)排除在其放貸對(duì)象之外。在該模式下，商業(yè)銀行可以根據(jù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)做出的評(píng)級(jí)結(jié)果而不是有無抵押品作出是否貸款以及貸款額度、利率水平的決定。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。在小微企業(yè)貸款難的問題中最重要的便是銀行與小微企業(yè)之間存在的信息嚴(yán)重不對(duì)稱。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的引入可以大大緩解信息不對(duì)稱的局面。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要對(duì)小微企業(yè)作出信用評(píng)級(jí)這具有一定的難度，因?yàn)閷?duì)小微企業(yè)信息的收集可能較為困難，這里我們可以引入一些具有信息優(yōu)勢(shì)的企業(yè)來承擔(dān)該工作，譬如阿里巴巴等電子商務(wù)企業(yè)（電子商務(wù)企業(yè)憑借運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，以及積累下的海量企業(yè)數(shù)據(jù)庫，在給出小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)方面具有無可比擬的優(yōu)勢(shì)）。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的費(fèi)用可以向銀行收取同時(shí)由政府出資補(bǔ)貼，這樣既可以有效地避免貸款申請(qǐng)者與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的利益相關(guān)關(guān)系，防止評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)被小微企業(yè)綁架而出現(xiàn)虛假的評(píng)級(jí)結(jié)果，同時(shí)可以減輕小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)。現(xiàn)有的小微企業(yè)擔(dān)保成本較高，而且一般都要求提供較為嚴(yán)格的反擔(dān)保措施。這樣既給小微企業(yè)造成了很大的負(fù)擔(dān)，而且囿于過高的反擔(dān)保門檻，小微企業(yè)往往因?yàn)槿狈Ψ磽?dān)保物品而無法取得擔(dān)保。筆者認(rèn)為，在反擔(dān)保環(huán)節(jié)可以進(jìn)行新的嘗試，例如放棄傳統(tǒng)的以“物”擔(dān)保的方式，而轉(zhuǎn)向以“權(quán)”擔(dān)保的方式，這里的權(quán)指的是諸如林業(yè)權(quán)、礦業(yè)權(quán)、海域使用權(quán)、土地使用權(quán)等企業(yè)的收益權(quán)。

第11篇

關(guān)鍵字：商業(yè)銀行 小微企業(yè)融資 路徑和策略

小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中地位舉足輕重，它是發(fā)展的生力軍，就業(yè)的主渠道，創(chuàng)新的重要源泉，其發(fā)展關(guān)乎社會(huì)經(jīng)濟(jì)整體。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國小微企業(yè)數(shù)量已過千萬家，約占我國企業(yè)總數(shù)的90%以上，對(duì)GDP貢獻(xiàn)超過60%，對(duì)出口收入和財(cái)政稅收貢獻(xiàn)超過50%，提供了約85%的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位。小微企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長、構(gòu)造市場經(jīng)濟(jì)主體、滿足市場多層需求、推動(dòng)科技創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步、促進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定的重要引擎。近年來，我國政府和商業(yè)銀行不斷推出改善小微企業(yè)融資環(huán)境舉措，并取得一定成效。然而，受多重因素影響，小微企業(yè)融資環(huán)境依然嚴(yán)峻，融資渠道和融資方式仍較單一，資金鏈常顯緊張，經(jīng)營壓力持續(xù)加大，并成為長期困擾小微企業(yè)健康發(fā)展的重要制約因素，迫切需要加以研究解決。

一、小微企業(yè)融資難、融資貴的主要表現(xiàn)及成因

（一）小型商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展較為滯后

經(jīng)過多年的改革和培育，我國金融服務(wù)體系逐步完善，但從總體看，金融體系服務(wù)對(duì)象仍呈現(xiàn)為以國有大中型企業(yè)服務(wù)為主的局面，專職服務(wù)于小微企業(yè)的小型商業(yè)銀行或基金組織發(fā)展較為遲緩，小微企業(yè)在信貸資源配置中仍處于弱勢(shì)。

（二）對(duì)小微企業(yè)信貸支持制約因素過多

一些商業(yè)銀行或者是受貸款規(guī)模制約，或者是其縣市級(jí)基層機(jī)構(gòu)無對(duì)企業(yè)貸款權(quán)限，再或是銀企信息不對(duì)稱導(dǎo)致供需對(duì)接錯(cuò)位等等，都直接影響著對(duì)小微企業(yè)的貸款投放。另外，相當(dāng)部分小微企業(yè)資質(zhì)不足，難以符合授信條件。多數(shù)小微企業(yè)有效資產(chǎn)少，可供抵押的場房、設(shè)備等資產(chǎn)往往不能滿足商業(yè)銀行需求，也影響著對(duì)小微企業(yè)的信貸支持。

（三）小微企業(yè)融資成本過高

表現(xiàn)在：隨著利率市場化改革推進(jìn)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融等渠道的發(fā)展，商業(yè)銀行資金成本提高，易導(dǎo)致對(duì)小微企業(yè)貸款執(zhí)行較高利率；小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，需要相應(yīng)提高貸款價(jià)格覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，易促成較高利率貸款；小微企業(yè)融資過程中各種附加收費(fèi)（如咨詢費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、各類鑒證費(fèi)等）較多，使小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)過重；一些小微企業(yè)續(xù)貸時(shí)通過民間融資“過橋”成本高；部分商業(yè)銀行仍存在收費(fèi)不規(guī)范問題等。

（四）某些小微企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范影響商業(yè)銀行對(duì)其融資決擇

我國小微企業(yè)多數(shù)屬于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營成本偏高，產(chǎn)品附加值低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。一些小微企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理，監(jiān)督制衡機(jī)制不完善，經(jīng)營活動(dòng)信息失真，信用意識(shí)缺乏。還有一些小微企業(yè)產(chǎn)銷鏈條不夠銜接，上下游企業(yè)產(chǎn)品市場交易延期付款、賒購賒銷、欠債不還等現(xiàn)象較多，致使商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的融資切入點(diǎn)難以決擇，形成小微企業(yè)信貸市場萎縮或小微企業(yè)交易成本遞增。

（五）信用擔(dān)保體系不健全，銀行貸款受到抑制

目前，商業(yè)銀行貸款給小微企業(yè)的意愿很大程度上取決于擔(dān)保公司的擔(dān)保狀況，但擔(dān)保公司往往資本金規(guī)模較小，擔(dān)保勢(shì)力弱，一些為小微企業(yè)服務(wù)的縣區(qū)擔(dān)保公司，資本金規(guī)模多數(shù)在3000萬元以下，加之某些擔(dān)保公司擔(dān)保條件較為嚴(yán)苛，其對(duì)擔(dān)保企業(yè)反擔(dān)保條件往往與銀行貸款條件相同，使得眾多小微企業(yè)融資擔(dān)保需求難以滿足。

二、充分發(fā)揮商業(yè)銀行作用，有效解決小微企業(yè)融資困境

改善小微企業(yè)融資環(huán)境，支持小微企業(yè)發(fā)展，既是商業(yè)銀行提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平、履行社會(huì)責(zé)任的重要表現(xiàn)，也是商業(yè)銀行自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。商業(yè)銀行有必要、也有責(zé)任幫助小微企業(yè)緩解融資難題，充分發(fā)揮其在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用。

（一）健全服務(wù)小微企業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系，強(qiáng)化金融生態(tài)文明建設(shè)

首先，應(yīng)大力發(fā)展與小微企業(yè)相匹配的專營機(jī)構(gòu)和特色支行，使其成為小微企業(yè)服務(wù)的生力軍。主要是發(fā)展與小微企業(yè)、個(gè)體經(jīng)濟(jì)等微觀主體具有信息、貸款供求相對(duì)稱的、有序競爭的小型商業(yè)銀行、專業(yè)支行、特色網(wǎng)點(diǎn)、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)其專業(yè)化經(jīng)營，適當(dāng)放寬準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)民營資本參股入股小型商業(yè)銀行。其次，大中型商業(yè)銀行要健全小微企業(yè)經(jīng)營部門，大力拓展對(duì)小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)，持續(xù)積累為小微企業(yè)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。第三，優(yōu)化小型商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)，完善治理機(jī)制，探索建立小型商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓模式，量身定制差別化的小型商業(yè)銀行信貸政策，及時(shí)聚集資金支持小微企業(yè)。第四，推進(jìn)金融生態(tài)文明建設(shè)。倡導(dǎo)誠信、文明、守規(guī)的現(xiàn)代企業(yè)文化、風(fēng)險(xiǎn)文化和管理文化建設(shè)，維護(hù)良好的金融發(fā)展秩序；加強(qiáng)金融市場秩序管理，規(guī)范抵押、擔(dān)保機(jī)構(gòu)行為；建立和完善小企業(yè)征信體系，構(gòu)建小微企業(yè)信息服務(wù)平臺(tái)，緩解信息不對(duì)稱矛盾。

（二）搭建綜合平臺(tái)，提升融資服務(wù)能力

1、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型，加大資源傾斜力度

商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型，就需調(diào)整經(jīng)營重心，建立符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整愿景的新經(jīng)營模式，做到既“重大戶”，又“親小微”，全面啟動(dòng)和強(qiáng)力發(fā)展小微企業(yè)普惠工程。按照價(jià)值最大化原則，在風(fēng)險(xiǎn)、資本邊界約束范圍內(nèi)著力提升小微企業(yè)信貸資產(chǎn)比重，加大向小微企業(yè)業(yè)務(wù)的信貸資源配置、信貸授權(quán)、流程簡化等方面的傾斜力度，優(yōu)先、足額保障小企業(yè)信貸規(guī)模需求，確保實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速和增量“兩個(gè)不低于”（貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速、增量不低于上年）目標(biāo)。結(jié)構(gòu)調(diào)整信貸增量和存量，釋放信貸存量的回收再貸，優(yōu)先支持小微企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，多維度結(jié)合調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓展小微企業(yè)客戶群，提高小微企業(yè)客戶占比和產(chǎn)品覆蓋率。

2、拓寬融資渠道，多方滿足融資需求

一是發(fā)揮票據(jù)業(yè)務(wù)手段作用。商業(yè)銀行通過簽發(fā)銀行承兌匯票、辦理貼現(xiàn)等票據(jù)市場業(yè)務(wù)，解決小微企業(yè)資金需求。在簽發(fā)銀行承兌匯票上，應(yīng)適當(dāng)降低抵押保證金比例，擬定較低貼現(xiàn)利率，做到既滿足小微企業(yè)資金需求，又減輕其利息負(fù)擔(dān)。二是搭建供應(yīng)鏈融資平臺(tái)。商業(yè)銀行在與大中型企業(yè)或核心企業(yè)打交道時(shí)有機(jī)會(huì)接觸到產(chǎn)業(yè)鏈上下游的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)，這些小微企業(yè)是大型核心企業(yè)的供應(yīng)鏈客戶，其在整個(gè)供應(yīng)鏈中完成大量的交易活動(dòng)并形成交易記錄。商業(yè)銀行可借此迅速擴(kuò)大對(duì)小微企業(yè)服務(wù)范圍，充分挖掘商品交易記錄、訂單數(shù)據(jù)、應(yīng)收/應(yīng)付賬款等信息，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，為核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈或供應(yīng)鏈上有市場、有效益、有誠信、促就業(yè)的優(yōu)秀小微企業(yè)提供信貸、訂單企業(yè)貸款等系列金融產(chǎn)品，推進(jìn)集成批量融資服務(wù)。三是推出證券質(zhì)押融資工具。借助股票質(zhì)押融資服務(wù)系統(tǒng)的支持和保障，將證券質(zhì)押作為緩釋風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，對(duì)借款人通過評(píng)分卡打分快速選擇客戶，簡化信貸流程，以提高融資效率和便捷度。四是以理財(cái)產(chǎn)品為平臺(tái)拓展、深化小微企業(yè)的金融服務(wù)鏈，發(fā)行信托貸款集合型理財(cái)產(chǎn)品，滿足小微企業(yè)融資需求。

3、全面降低融資成本，切實(shí)解決融資貴難題

縮短小微企業(yè)融資鏈條，整頓不合理收費(fèi)，取消對(duì)小微企業(yè)收取貸款承諾費(fèi)、循環(huán)借款額度承諾費(fèi)、拆借承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)，嚴(yán)格限制或免除對(duì)小微企業(yè)收取的財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)、部分結(jié)算服務(wù)收費(fèi)以及相關(guān)類似費(fèi)用，杜絕只收費(fèi)不服務(wù)的項(xiàng)目。擴(kuò)大對(duì)小微企業(yè)結(jié)算同業(yè)業(yè)務(wù)覆蓋范圍，加大支付結(jié)算免費(fèi)優(yōu)惠力度。創(chuàng)新融資方式，減負(fù)讓利于小微企業(yè)。通過提前續(xù)貸審批、開展網(wǎng)銀循環(huán)貸、實(shí)行年度審核制度等措施減少企業(yè)高息“過橋”融資；在擬申請(qǐng)貸款種類不變，貸款額度和期限不增加的情況下，利用行為評(píng)分卡進(jìn)行履約能力評(píng)價(jià)，達(dá)到規(guī)定分?jǐn)?shù)審批通過后，客戶可繼續(xù)使用貸款額度，以減少利息負(fù)擔(dān)。合理確定小微企業(yè)各種貸款期限，確保貸款期限與經(jīng)營情況、訂單約定支付期限及資金回流特點(diǎn)相匹配，減輕小微企業(yè)資金壓力。

4、精準(zhǔn)定位融資服務(wù)重心，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為核心，密切關(guān)注國家城鎮(zhèn)化建設(shè)，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)等帶來的發(fā)展機(jī)遇，聚焦民生服務(wù)以及地方特色產(chǎn)業(yè)，選取包括依托專業(yè)市場、工業(yè)園區(qū)等集群化發(fā)展的小微企業(yè)，圍繞高端裝備制造業(yè)等核心企業(yè)或重點(diǎn)項(xiàng)目配套產(chǎn)業(yè)鏈上下游的小微企業(yè)，有品牌、渠道、服務(wù)優(yōu)勢(shì)的物流和商貿(mào)的小微企業(yè)等提供融資服務(wù)。

5、構(gòu)建整體聯(lián)動(dòng)機(jī)制，提高融資服務(wù)速率

一是構(gòu)建政企、銀企聯(lián)動(dòng)服務(wù)機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)積極與政府主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、民間社團(tuán)等多方合作，建立服務(wù)小微企業(yè)的金融機(jī)制。匯聚多方資源推動(dòng)小微企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)，向小微企業(yè)提供授信額度、財(cái)務(wù)與并購顧問、債務(wù)和股權(quán)融資、PE主理銀行等在內(nèi)的全方位金融服務(wù)。二是整合各方優(yōu)勢(shì)，積極探索小微企業(yè)私募債、融資租賃等金融產(chǎn)品，廣泛開展與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、券商的業(yè)務(wù)合作，探討投貸聯(lián)合、股權(quán)質(zhì)押等創(chuàng)新產(chǎn)品。三是整合商業(yè)銀行內(nèi)部公私條線資源，加強(qiáng)公私業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)客戶資源共享、產(chǎn)品互補(bǔ)和交叉銷售，發(fā)掘小微企業(yè)融資需求，提高小微企業(yè)產(chǎn)品覆蓋度。

（三）構(gòu)筑小微企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營新模式，提高融資覆蓋面和可獲得性

在客戶評(píng)級(jí)方法上，應(yīng)建立有別于大中型企業(yè)、專業(yè)服務(wù)小微企業(yè)的評(píng)級(jí)模型和標(biāo)準(zhǔn)，改變只注重企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和可抵押資產(chǎn)的傳統(tǒng)做法，區(qū)別不同規(guī)模小微企業(yè)，分別采用評(píng)級(jí)授信、評(píng)分卡、以交易記錄大數(shù)據(jù)分析為核心的履約能力判斷等多種評(píng)價(jià)方式，以減少小微企業(yè)融資屏障，降低融資門檻。在服務(wù)方式上，可采取通過市場、商會(huì)、協(xié)會(huì)、商圈、產(chǎn)業(yè)群、居民區(qū)等社區(qū)平臺(tái)貼近客戶等適合小微企業(yè)特點(diǎn)的服務(wù)方法，全面征詢和了解企業(yè)和企業(yè)業(yè)主需求，變傳統(tǒng)等客上門為主動(dòng)營銷，變單一信貸服務(wù)為提供集融資、結(jié)算、理財(cái)、咨詢等為一體的綜合性金融服務(wù)。在營銷渠道上，應(yīng)打造多元化渠道發(fā)展模式，實(shí)行物理渠道、電子渠道和網(wǎng)點(diǎn)渠道等多渠道并舉。對(duì)設(shè)立的小微企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營中心進(jìn)行規(guī)范化升級(jí)改造；依托電子渠道，為新興的網(wǎng)上客戶群提供在線交易和融資的平臺(tái)，特別是提供小微企業(yè)貸款申請(qǐng)、支用、還款等全流程、7×24小時(shí)網(wǎng)上辦理的“網(wǎng)銀循環(huán)貸”業(yè)務(wù)。同時(shí)，將傳統(tǒng)客戶經(jīng)理操作的評(píng)級(jí)、授信、支用業(yè)務(wù)流程合并為評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)流程，支用環(huán)節(jié)由客戶按需直接發(fā)起，通過商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行自主支用；全面開通網(wǎng)點(diǎn)柜面渠道受理或辦理小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，探索網(wǎng)點(diǎn)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)客戶推薦和銷售的業(yè)務(wù)新模式。可將小微企業(yè)產(chǎn)品覆蓋到所有結(jié)算客戶，小微企業(yè)業(yè)務(wù)營銷終端放到所有網(wǎng)點(diǎn)，提高業(yè)務(wù)輻射能力；把銀行內(nèi)部的評(píng)價(jià)、審批、監(jiān)測等中后臺(tái)環(huán)節(jié)集中放在小微企業(yè)經(jīng)營中心，提高集約經(jīng)營效率。在營銷模式上，實(shí)施“平臺(tái)工程”。通過搭建產(chǎn)業(yè)集群平臺(tái)、供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)銀行平臺(tái)、擔(dān)保增信平臺(tái)等營銷平臺(tái)，對(duì)商圈、供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈、平臺(tái)類等小微企業(yè)客戶進(jìn)行批量化、集群化營銷。在業(yè)務(wù)機(jī)制建立和考核方式上，要建立營銷、經(jīng)營、風(fēng)控多位一體和責(zé)權(quán)利對(duì)等、風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等、激勵(lì)與處罰對(duì)等的工作機(jī)制。將小微企業(yè)貸款新增、客戶凈新增、貸款覆蓋率等重要發(fā)展指標(biāo)納入考核體系，強(qiáng)化對(duì)客戶拓展和服務(wù)覆蓋面的考核，以提升小微企業(yè)申貸獲得率、貸款覆蓋率和綜合服務(wù)覆蓋率。完善跨部門、跨條線的利益分配機(jī)制、責(zé)任共擔(dān)機(jī)制，促進(jìn)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，調(diào)動(dòng)各條線服務(wù)小微企業(yè)的積極性。在破解“擔(dān)保難”上，通過推動(dòng)銀擔(dān)、銀企、銀證合作，搭建融資平臺(tái)，把企業(yè)和個(gè)人不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)抵押、存單質(zhì)押、商戶聯(lián)保、互保、租金貸等擔(dān)保方式組合打包提供給小微企業(yè)選擇，為其提供第三方擔(dān)保渠道。建立和推行由小微企業(yè)、小微企業(yè)主、商會(huì)共同出資的互保基金，為小微企業(yè)融資提供擔(dān)保。

（四）再造融資業(yè)務(wù)新流程，提升融資服務(wù)效能

圍繞小額化、標(biāo)準(zhǔn)化，實(shí)施小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的流程再造。一是實(shí)施流程化零售銀行工作模式，快速響應(yīng)客戶需求。建立行業(yè)/產(chǎn)品評(píng)審中心，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化批量審批、批量管理，迅速擴(kuò)大貸款處理能力和信息傳遞效率；科學(xué)分解標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程，采用核心業(yè)務(wù)由各崗位專業(yè)操作、非核心業(yè)務(wù)外包等形式，較大降低單筆交易成本；引進(jìn)工廠流水線作業(yè)方式，建立小微企業(yè)業(yè)務(wù)“信貸工廠”，實(shí)行產(chǎn)品銷售和后臺(tái)作業(yè)相分離，審批人派駐，評(píng)級(jí)、授信、支用“三位一體”的流水線標(biāo)準(zhǔn)化流程，做到從小企業(yè)客戶申請(qǐng)受理、評(píng)級(jí)到審批、發(fā)放、回收等業(yè)務(wù)全部在工廠內(nèi)完成，實(shí)現(xiàn)提供現(xiàn)場受理、遠(yuǎn)程審批、后臺(tái)放款的一站式服務(wù)。二是優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程，滿足小微企業(yè)融資時(shí)效需求。在明確各環(huán)節(jié)操作標(biāo)準(zhǔn)和要求的前提下，精簡審批程序和環(huán)節(jié)，縮短審批流程和時(shí)間，提高小微企業(yè)申貸獲得率；經(jīng)辦行應(yīng)成立由客戶經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)審批人員參加的工作小組，前臺(tái)經(jīng)營部門與后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)審批部門緊密合作，實(shí)行“雙人調(diào)查，一人審查，雙人簽批”的審批流程。規(guī)定貸款項(xiàng)目限時(shí)申報(bào)和限時(shí)審批制度，加快放款效率。在小微企業(yè)相對(duì)集中的區(qū)域或政府服務(wù)大廳成立中小企業(yè)貸款中心，減少工作環(huán)節(jié)。三是建立獨(dú)立運(yùn)行、管理高效的小微企業(yè)信貸系統(tǒng)。針對(duì)小微企業(yè)“短、頻、急”的融資需求特征，按照差異化和彈性原則要求，對(duì)小微企業(yè)的客戶選擇、業(yè)務(wù)營銷、客戶評(píng)級(jí)、授信評(píng)價(jià)、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理等不同業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)流程進(jìn)行差異化設(shè)計(jì)，在審批機(jī)制方面實(shí)行“差別授權(quán)、垂直審批”模式，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平給予不同基層行不同的信貸額度審批權(quán)限。

（五）創(chuàng)新融資產(chǎn)品新功能，多面覆蓋融資需求

首先，創(chuàng)新貸款和擔(dān)保模式，滿足差異化融資需求。研究創(chuàng)新推出“抵押貸+信用貸”、“擔(dān)保貸+信用貸”等組合貸款模式；創(chuàng)新集合銀團(tuán)貸款、小額無抵押貸款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、債券發(fā)行、企業(yè)現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)產(chǎn)品，提高服務(wù)附加值含量；探索“集群式”信用貸模式，搭建批量營銷平臺(tái)，借助平臺(tái)合作優(yōu)勢(shì)，全面掌握小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、稅收等情況，擴(kuò)展貸前調(diào)查維度，增強(qiáng)客觀性，提高業(yè)務(wù)效率；加大信貸循環(huán)類產(chǎn)品開發(fā)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款期限與生產(chǎn)經(jīng)營周期對(duì)接，為貸款到期后仍有融資需求的小微企業(yè)辦理續(xù)貸或再融資業(yè)務(wù)，降低客戶融資成本。研發(fā)推出“股貸通”產(chǎn)品，以股票質(zhì)押融資服務(wù)系統(tǒng)作技術(shù)保障，將證券質(zhì)押作為緩釋風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，幫助小微企業(yè)盤活存量資產(chǎn)，拓寬小微企業(yè)融資渠道。針對(duì)存量優(yōu)質(zhì)結(jié)算客戶，可采用無須抵押物，以客戶持續(xù)有效的結(jié)算量、日均金融資產(chǎn)為依據(jù)，創(chuàng)新采用“預(yù)授信”方式開展信貸業(yè)務(wù)。針對(duì)某些小微企業(yè)抵押資產(chǎn)有限狀況，可推出市場方擔(dān)保、產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)擔(dān)保、差額回購、銀聯(lián)擔(dān)保、聯(lián)貸聯(lián)保、出口退稅質(zhì)押等多種靈活的擔(dān)保方式。同時(shí)，運(yùn)用“大數(shù)法則”，實(shí)行“無抵押、弱抵押、政府增信”的新型擔(dān)保模式，為弱抵押的小微企業(yè)客戶提供增加授信的渠道。其次，創(chuàng)新適合新興市場需求產(chǎn)品，提高服務(wù)靈活性。在對(duì)小微企業(yè)客戶需求和市場細(xì)分研究的基礎(chǔ)上，開發(fā)適合新興產(chǎn)業(yè)、新興市場，特別是專業(yè)市場需求的個(gè)性化融資產(chǎn)品及服務(wù)，為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群、成長型產(chǎn)業(yè)集群和基地的上下游客戶提供全方位融資服務(wù)。圍繞著名商圈、協(xié)會(huì)、專業(yè)市場等小微企業(yè)客戶集中區(qū)域，可采用批量授信、循環(huán)授信等方式，批量調(diào)研后給出授信額度，使小微企業(yè)客戶隨到隨借，隨借隨還，節(jié)省財(cái)務(wù)和時(shí)間成本。 第三，創(chuàng)新客戶服務(wù)模式，提升融資便捷性。營銷人員、風(fēng)險(xiǎn)和審批人員共同對(duì)小微企業(yè)目標(biāo)客戶集群整體調(diào)研，總體研判，從“市場平臺(tái)”、“客戶”、“產(chǎn)品”、“風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施”等多維度進(jìn)行市場準(zhǔn)入、客戶選擇和產(chǎn)品配置，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)業(yè)務(wù)的批量化營銷、集約化運(yùn)作、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)。第四，充分利用大數(shù)據(jù)產(chǎn)品，以在時(shí)效性、質(zhì)量和敏感度方面大大優(yōu)于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的海量客戶實(shí)際交易數(shù)據(jù)，包括訂單數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、貨運(yùn)數(shù)據(jù)、客戶網(wǎng)絡(luò)活躍度數(shù)據(jù)、客戶交互行為數(shù)據(jù)等為基礎(chǔ)進(jìn)行批量化處理，篩選最需要貸款、最有可能獲得貸款的客戶，精準(zhǔn)預(yù)測判斷客戶融資需求，為解決小微企業(yè)提供可靠性強(qiáng)的融資方案。

（六）實(shí)施多元化管控方式，建立融資風(fēng)險(xiǎn)管理新機(jī)制

一是有效甄別優(yōu)質(zhì)客戶。對(duì)經(jīng)嚴(yán)格按照國家產(chǎn)業(yè)政策和商業(yè)銀行信貸政策篩選入庫的目標(biāo)小微企業(yè)引入“信用貸”標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行名單制動(dòng)態(tài)管理。要求企業(yè)現(xiàn)金流，或企業(yè)主家庭金融資產(chǎn)，或企業(yè)主家庭凈資產(chǎn)等能夠足夠覆蓋貸款本息，從客戶篩選源頭把控風(fēng)險(xiǎn)。二是加強(qiáng)融資擔(dān)保管理和風(fēng)險(xiǎn)管理工具應(yīng)用，強(qiáng)化預(yù)警預(yù)控。在運(yùn)用多種靈活的擔(dān)保方式時(shí)，避免和防止出現(xiàn)交叉保證、循環(huán)保證、互保等圈鏈?zhǔn)綋?dān)保現(xiàn)象。強(qiáng)化小微企業(yè)貸款全過程管理，加大早期預(yù)警、評(píng)分卡、評(píng)級(jí)模型等系統(tǒng)工具的優(yōu)化和推廣應(yīng)用力度，采用現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)測手段并用，預(yù)警和化解并行的方法，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測效率和化解風(fēng)險(xiǎn)的針對(duì)性。加強(qiáng)小微企業(yè)生命周期管理，確定合理的客戶換手率。三是采用催收、盤活、以物抵債、企業(yè)重組、擔(dān)保代償、現(xiàn)金回收、核銷等多元化手段化解和處置不良資產(chǎn)，提高不良貸款處置效率。

（七）營造有利的融資生態(tài)服務(wù)環(huán)境

從小微企業(yè)自身講，要不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，加快產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，改變家族式管理方式。持續(xù)提升企業(yè)效益和市場競爭力，苦練內(nèi)功，生產(chǎn)質(zhì)量好、成本低、效益高的產(chǎn)品，提升發(fā)展質(zhì)量。強(qiáng)化信用觀念，培育良好的信譽(yù)形象，堅(jiān)持按期還本付息，保全銀行債權(quán)，夯實(shí)與銀行長期合作的融資基礎(chǔ)。規(guī)范財(cái)務(wù)管理，確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可信、合法透明、準(zhǔn)確有效。從創(chuàng)造有利的融資宏觀環(huán)境講，要營造公平的競爭環(huán)境，建立支持小微企業(yè)發(fā)展的長效機(jī)制。加強(qiáng)宏觀信貸、監(jiān)管政策指導(dǎo)，發(fā)揮再貸款、差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整、調(diào)整存貸比考核辦法等多種貨幣政策工具的導(dǎo)向作用，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)小微企業(yè)的貸款投放。對(duì)專門服務(wù)小微企業(yè)的銀行實(shí)行差別化監(jiān)管和激勵(lì)措施，適當(dāng)降低商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。加快發(fā)展銀行間債券市場，鼓勵(lì)小微企業(yè)運(yùn)用短期融資券、小微企業(yè)集合票據(jù)等多種融資工具融資。搭建動(dòng)產(chǎn)抵押登記、股權(quán)出質(zhì)登記、商標(biāo)權(quán)質(zhì)權(quán)登記融資平臺(tái)，提高中小企業(yè)融資效率。加快支付系統(tǒng)建設(shè)，豐富支付結(jié)算工具，提高小微企業(yè)的資金清算效率。推進(jìn)小微企業(yè)信用體系建設(shè)，完善小微企業(yè)融資法律法規(guī)體系。

參考文獻(xiàn)：

[1]張建國：《大銀行服務(wù)小微企業(yè)的金融模式》.《中國金融》.2013年第11期

第12篇

【關(guān)鍵詞】 河南省 金融支持 小微企業(yè)

目前，小微企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最活躍的群體之一，在創(chuàng)造就業(yè)崗位、增加財(cái)稅收入、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面具有十分重要的作用，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。支持小微企業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化升級(jí)的重要內(nèi)容之一。而支持小微企業(yè)的發(fā)展，最重要的問題就是要解決小微企業(yè)融資難問題。

小微企業(yè)融資難是個(gè)世界普遍性的難題，對(duì)于這一問題，理論界的研究也較多。Stiglitz 和Weiss（1981）認(rèn)為銀企間信息不對(duì)稱使得中小企業(yè)融資成本高。潘功勝（2013）提出要從強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、健全金融體系、完善配套政策等方面解決小微企業(yè)融資難問題。黎智洪（2013）提出解決小微企業(yè)融資困境可以通過拓寬融資渠道、加強(qiáng)融資監(jiān)管等方面來進(jìn)行。巴曙松（2013）認(rèn)為，緩解小微企業(yè)融資難的途徑有：抵押品金融創(chuàng)新、擔(dān)保機(jī)制創(chuàng)新、大力發(fā)展小貸公司和互聯(lián)網(wǎng)金融等。李伏安（2013）提出，解決河南省小微企業(yè)融資難問題必須加強(qiáng)各相關(guān)部門合作，進(jìn)行金融創(chuàng)新，拓寬融資渠道等。

一、河南省小微企業(yè)發(fā)展情況

截至2013年9月底，河南全省共有小微企業(yè)單位數(shù)大約249萬戶，占全省企業(yè)總數(shù)比例超過98%，貢獻(xiàn)了全省約53%的GDP、60%以上的出口、70%以上的科技創(chuàng)新、80%以上的新增就業(yè)。近年來，河南省小微企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，在推動(dòng)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)崗位、增加財(cái)稅收入、促進(jìn)市場繁榮等方面發(fā)揮著重要作用。

河南省小微企業(yè)的主要特點(diǎn)：一是總量大，占比高。小微企業(yè)單位戶數(shù)占全省企業(yè)總數(shù)比例超過98%，占絕對(duì)多數(shù)。二是行業(yè)集中度較高。全省小微企業(yè)主要集中在批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)三個(gè)行業(yè)，分別占小微企業(yè)總量的37.4%、15.3%、8.8%。三是私營控股企業(yè)居于主體地位。私營控股企業(yè)占到全部小微企業(yè)的78%。

目前，河南省小微企業(yè)正處于快速發(fā)展期，對(duì)金融業(yè)服務(wù)需求非常旺盛。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，發(fā)現(xiàn)全省小微企業(yè)經(jīng)營資金主要以自籌資金為主，占比為80%，銀行貸款占比僅為8%，其他形式來源的資金為12%，但全省有超過70%的小微企業(yè)有融資需求。

二、金融支持小微企業(yè)發(fā)展中面臨的主要問題

根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)河南省監(jiān)管局網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月底，河南全省共有小微企業(yè)貸款單位數(shù)大約110.93萬戶，較年初增加4.58萬戶，較去年同期增長16.46%，全省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額6265.15億元，較年初增加1440.46億元，同比多增308.91億元；小微企業(yè)貸款增速29.86%，高于全省貸款平均增速14.42%。河南省小微企業(yè)貸款在全國排名大幅提升，累計(jì)發(fā)放戶數(shù)在全國排名第三位，中部六省排名第一；較年初增量在全國排名第六位，中部六省排名第一；較年初增幅全國排名第七位，中部六省排名第二。

多年來，河南省金融機(jī)構(gòu)有效貫徹落實(shí)穩(wěn)健的貨幣信貸政策，貸款結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，信貸資金向小微企業(yè)傾斜十分明顯，有力地支持了小微企業(yè)的發(fā)展。但相對(duì)大中型企業(yè)來說，金融機(jī)構(gòu)支持的力度還不大，金融支持小微企業(yè)發(fā)展中還面臨著許多問題亟待解決。

1、金融支持小微企業(yè)力度不大，結(jié)構(gòu)性矛盾突出

截至2013年12月末，河南省各項(xiàng)貸款余額23511.41億元，全省銀行業(yè)小微企業(yè)貸款（含票據(jù)融資、個(gè)人工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額6265.15億元，小微企業(yè)貸款余額僅占全省貸款余額的26.65%，但小微企業(yè)數(shù)量占全省企業(yè)總數(shù)比例超過98%。由此可見，目前河南省金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信貸投放比例仍然不高，支持力度不大，這與小微企業(yè)在全省經(jīng)濟(jì)中的重要地位是不匹配的。

2、金融市場不發(fā)達(dá)，過度依賴銀行信貸

河南省金融市場的發(fā)育程度不高，落后于全國平均水平。企業(yè)的融資方式主要是銀行貸款，股票融資、企業(yè)債券份額較小。2012年，河南省非金融機(jī)構(gòu)通過貸款、債券、股票三種方式共計(jì)融資3524.8億元，其中，直接融資占比為24.8%。截止到2012年底，河南省上市公司共有66家，居全國第13位，占我國境內(nèi)上市公司總家數(shù)的2.64%，上市公司總市值4027.69億元，僅占1.75%，證券化率為13.4%。可見，河南省上市公司家數(shù)和規(guī)模仍然偏小，在資本市場中總體影響力較弱，這與河南人口大省不相適應(yīng)。

3、小微企業(yè)融資成本偏高

小微企業(yè)普遍存在著自有資本較少、負(fù)債率高、企業(yè)管理水平較低、生產(chǎn)經(jīng)營行為不規(guī)范、財(cái)務(wù)報(bào)表失真、缺乏有效的抵押擔(dān)保等問題，導(dǎo)致小微企業(yè)在通過銀行信貸融資時(shí)與銀行議價(jià)能力相對(duì)較弱，融資成本較高。根據(jù)河南銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，河南省小微企業(yè)取得銀行貸款的利率比大型企業(yè)平均高出4%～5%，融資利率普遍超過10%，如果企業(yè)貸款需要擔(dān)保的，再加上擔(dān)保手續(xù)費(fèi)，融資實(shí)際利率在13% 以上，有的達(dá)15%左右。另外，還有名目繁多的評(píng)估費(fèi)、中介費(fèi)等，使得小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)進(jìn)一步加重。若是民間借貸，成本會(huì)更高，融資成本甚至在20%～50% 以上。另外，小微企業(yè)融資成本高的原因還表現(xiàn)在，銀行與小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，銀行較難掌握各個(gè)小微企業(yè)的全面信息，不能有效評(píng)估它們的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

4、企業(yè)自身發(fā)展不健全，限制了信貸資金的投入

一是當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度緩慢，在這種背景影響下，再加上河南省小微企業(yè)產(chǎn)品科技含量低，生產(chǎn)規(guī)模小，低檔次產(chǎn)品多，且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重等問題，使得河南省小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，淘汰率較高。二是河南省小微企業(yè)普遍沒有建立規(guī)范完善的財(cái)務(wù)制度，使得會(huì)計(jì)賬務(wù)、會(huì)計(jì)報(bào)表反映出的會(huì)計(jì)信息不真實(shí)，導(dǎo)致銀行不能合理地、正確地來判斷企業(yè)還款來源的可靠性，因此，銀行在給小微企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎。三是難以提供有效的擔(dān)保或抵押。相對(duì)小微企業(yè)的數(shù)量而言，河南省的擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)較少，且不規(guī)范，功能不健全，難以為小微企業(yè)在貸款擔(dān)保、資產(chǎn)評(píng)估等方面提供全面的服務(wù)。在現(xiàn)行的銀行貸款審批制度下，缺乏有效的抵押物和擔(dān)保人的小微企業(yè)就難以獲得銀行的信貸支持。

5、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不健全

一是政府對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制處于探索階段。盡管各地政府都出臺(tái)了建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的文件，但補(bǔ)償數(shù)額較少，難以有效調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的積極性。二是小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制尚處在探索階段，雖然河南已成立一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金到位率低，運(yùn)作不規(guī)范，導(dǎo)致過多風(fēng)險(xiǎn)集中在銀行本身，影響其開展小微企業(yè)金融服務(wù)的積極性。

三、完善金融支持小微企業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

1、完善金融組織體系，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)

一是繼續(xù)加快發(fā)展面向小微企業(yè)的微型金融組織。立足當(dāng)?shù)兀嘤桶l(fā)展特色鮮明的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、小額貸款公司等小型金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)積極發(fā)揮民間資本積極性，在嚴(yán)格監(jiān)管、政策扶持基礎(chǔ)上規(guī)范發(fā)展這些微型金融機(jī)構(gòu)。二是促進(jìn)大中型商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)實(shí)施重點(diǎn)信貸支持。在監(jiān)管目標(biāo)體系方面，銀監(jiān)局應(yīng)完善監(jiān)測考核機(jī)制，對(duì)商業(yè)銀行的考核引入對(duì)小微企業(yè)的貸款戶數(shù)，并將小微企業(yè)貸款覆蓋率、金融服務(wù)覆蓋率和申貸獲得率等指標(biāo)納入各大中型商業(yè)銀行的年度工作目標(biāo)；鼓勵(lì)大中型商業(yè)銀行進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，有針對(duì)性地開發(fā)適合于小微企業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品種，例如應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款等；放寬小微企業(yè)不良貸款容忍度，對(duì)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)實(shí)施一些稅收優(yōu)惠。

2、進(jìn)一步拓寬小微企業(yè)的融資渠道

從美國、日本等發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)來看，解決小微企業(yè)融資難問題除了加大商業(yè)銀行的信貸支持之外，還要多渠道的籌措資金，尤其是重點(diǎn)支持小微企業(yè)直接融資。對(duì)于符合上市條件的小微企業(yè)，相關(guān)政府部門要幫助其在中小板、創(chuàng)業(yè)板等上市融資；繼續(xù)支持傳統(tǒng)的小微企業(yè)集合債券的發(fā)行，并簡化小微企業(yè)集合債券審核程序，提高審批速度，放寬募集資金投向；加快發(fā)行創(chuàng)新工具小微企業(yè)增信集合債券，降低債券的發(fā)行條件、融資成本與違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，積極鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)基金等風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)處于初創(chuàng)期的小微企業(yè)進(jìn)行投資，不斷豐富小微企業(yè)直接融資模式。

3、提高小微企業(yè)自身的經(jīng)營管理水平

一是加強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理，建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。很多小微企業(yè)是以家族式運(yùn)作為主，他們不愿意在財(cái)務(wù)、人事方面按現(xiàn)代企業(yè)管理制度的要求進(jìn)行管理，金融機(jī)構(gòu)要幫助其規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，完善法人治理，使其適應(yīng)市場競爭和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境。二是小微企業(yè)要調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化升級(jí)。一方面，要淘汰產(chǎn)能落后，能耗高、污染多的企業(yè)。另一方面，要加快和重點(diǎn)開發(fā)應(yīng)用新能源、新技術(shù)、新材料，提高產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，走科技創(chuàng)新路。三是加快征信體系的建設(shè)。小微企業(yè)要用長遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展的眼光看問題，要積極地到征信平臺(tái)進(jìn)行登記。

4、創(chuàng)建良好的金融生態(tài)環(huán)境

創(chuàng)造有利于小微企業(yè)發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。一是完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展民營擔(dān)保公司，為小微企業(yè)的融資提供擔(dān)保服務(wù)。同時(shí)，擔(dān)保公司要簡化貸款擔(dān)保手續(xù)，提高效率，并要適當(dāng)降低貸款擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。探討新型互助擔(dān)保模式，由政府牽頭，組織信譽(yù)好、成長性強(qiáng)的企業(yè)形成擔(dān)保聯(lián)盟，共同出資成立會(huì)員制、封閉性、免費(fèi)服務(wù)的擔(dān)保公司，和金融機(jī)構(gòu)簽署合作協(xié)議，為會(huì)員企業(yè)提供低息高效、快速便捷的金融服務(wù)。二是加大稅費(fèi)政策支持力度，如金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款合同三年內(nèi)免征印花稅，降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的營業(yè)稅率，暫免征收小微企業(yè)的注冊(cè)登記費(fèi)、農(nóng)機(jī)監(jiān)理費(fèi)、海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)等等。三是財(cái)政部門要不斷增加對(duì)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的小微企業(yè)貸款給予適當(dāng)補(bǔ)償，提高商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的積極性。四是政府相關(guān)部門要嚴(yán)厲打擊惡意逃廢銀行債務(wù)的行為，營造良好的社會(huì)信用環(huán)境。五是規(guī)范民間借貸行為，推動(dòng)民間金融規(guī)范化、陽光化。

（注：基金項(xiàng)目：2014河南省科技廳項(xiàng)目《河南省農(nóng)村金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)研究》（No：142400410665）的階段性成果；2013河南省政府決策招標(biāo)課題《河南省探索發(fā)行市政債券研究》（No：2013B040）的階段性成果。）

【參考文獻(xiàn)】

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[2] 胡克難：信陽市金融支持小微企業(yè)發(fā)展情況調(diào)查與思考[J].征信，2013（11）.