時間：2023-08-24 17:17:47
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇項目風險與不確定性分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
（1）工程項目風險的不確定性風險事件的發生及其后果都具有不確定健，風險是各種不確定性綜合作用的結果，風險是否發生是隨著環境的變化而變化，人們可以根據經驗積累做出一定程度上的分析和預測。（2）工程項目風險具有一定的規律性和可測行雖然風險具有不確定性，但并非說明人們對它束手無策。因為工程項目的環境變化是有一定規律可以遵循的，我們可以通過對類似事件的歷史記載和經驗積累，結合具體實際進行分析、研究，有的可以做定性分析，如果條件具備也可以做定量分析，從而對可能發生的風險事件進行決策。（3）工程項目風險的可變性在一定條件下，任何事物總是發展變化的。風險活動事件也不例外，當引起風險因素發生變化時，必然會導致風險的變化，風險可變性集中表現在：①風險性質的變化；⑨風險后果的變化；③出現了新的風險或風險因素已經消除。
2建筑施工項目風險管理的方法
風險事件的方法可分為定性與兩犬類。（1）定性分析風險性分析是對項目風險因素、風險特征、風險影響程度進行定性的析和描述，并按影響程度進行排序，為進一步的定量風險分析創造條件。定性分析的主要依據有：①識別出的風險；已識別的項目的風險因素、風險事件、風險特征。②項目進展狀況：項目風險的不確定性與項目生命周期所處的不同階段有關。在項目的不同時期，項目風險往往表現不同。③項目類型；普通類型或重復率較高的項目一般來說風險程度較低。技術含量高、復雜性強的項目的風險程度較高。④數據精度：對用于識別風險的信息來源必須加以評估，其準確性和可靠性對項目風險管理影響很大。⑤概率及后果：風險事件的量化分析和評估結果。（2）定量分析定量分析的依據主要有識別出的風險、優先考慮的風險清單、需補充的風險清單、歷史信息、專家判斷等。
3建筑施工項目風險的識別
風險識別的方法包括：①試驗數據或結果。在項目進行前，花費一定的資金，盡可能地模擬現場實際條件做一些試驗，這些試驗的結果對識別風險，辨別風險事件后果的大小非常有效。②核對表。根據以往的經驗和已有的相關資料，將經歷過的風險及其來源排列成的一覽表。理人員可在這些表的啟發下，將本項目與之比較，進而能比較全面的判斷出可能發生的風險。③專家調查法。主要是利用各領域的專業理論，實踐經驗，找出各種潛在風險并對其后果進行分析。首先選定適當數量的與本項目有關的專家，與這些專家建立直接的聯系，咨詢收集專家的意見，然后加以綜合整理，并反饋給他們，再次征詢意見。這樣，反復多次，使專家們的意見成為項目風險識別的主要依據。
4房屋建筑施工項目風險的防范措施
在全面分析、識別風險的基礎上，以目總體目標為依據，根據具體的風險性質及潛在影響，規劃并選擇合理的風險防范措施，有效地控制并盡可能地利用投機風險，將風險控制在最小范圍以減少損失，增加收益。（1）風險控制措施采用風險控制措施可降低項目的預期損失或使這種損失更具有可測蝕。風險控制措施分為5大類，包括風險回避、損失控制、風險分離、風險分散及風險轉移等。（2）財務措施采用財務措施及經濟手段來處理確實會發生的損失，主要包括風險的財務轉移、風險自留、風險準備金和自我保險等手段。
5房屋建筑施工項目全過程風險管理
全面風險管理首先是體現在對項目全過程的風險管理上，即在項目的整個實施過程中對項目的不確定因素進行管理。企業必須建立項目風險管理體系，有效控制和管理項目全過程中的各種風險，以保證項目目標的實現。實施工程項目風險管理主要工作有：風險管理策劃；風險識別與風險分析；風險對應于風險控制。
6項目投標風險的分析及應對
項目投標報價階段由于運用了一系列不平衡報價策略，這些策略既是工程風險同時也是工程的盈利點，關鍵在于項目管理者如何去經營和對應。對項目投標風險的分析應基于工程計劃成本與合同收入的對比。工程因施工圖設計倉促，投標使用的施工圖明顯存在某些舉完善之處。對此，投標報價時較多的采用不平衡策略，在工程施過程中項目可以利用投標的策略調整和投標報價的編制說明來指導項目開展二次經營工作，是成本風險控制的有力支持。
7合同風險分析及應對
在項目管理整體策劃中，應根據合同規定確定項目管理范圍和要求，以作為履行合同的基礎。項目開工前，公司合同管理部門必須對項目經理部衽合同交底，并確保項目團隊成員全面了解合同內容和業主要求。當合同條件或項目范圍發生變化時，應重新組織進行合同交底，項目部應建立合同變更控制程序，以控制合同變更對項目變更和合同履行帶來的風除。
8項目施工及收尾階段風險分析及成對
旋工過程中，項目經理部必須隨施工進度，不斷進行項目風險識別和風險分析。并將風險識別的結果予以記錄并形成風險清單然后對所有記錄的風險進行分析，制定控制要求，由各部門對本專業風險進行專項分析并形成專項風險分析報告。
9結束語
關鍵詞:鐵路工程項目;投資風險分析;風險管理;風險評價
中圖分類號:F272文獻標識碼:A文章編號:1009-2374 (2010)10-0109-02
由于環境、條件及有關因素的變動和主觀預測能力的局限,投資項目的實施結果往往不符合人們原來的預測和估計,這種現象稱為投資風險和不確定性,其是客觀存在的,對它進行正確的分析和評估有助于提高投資決策的可靠性。投資決策是一種長期決策,投資項目耗費資金多,影響面寬,作用時間長,難以變更修改等等,因而決策者的責任特別重大,如果事先對投資的風險和不確定性沒有正確的估計,一旦決策錯誤,則其帶來的損失必然是巨大的、長期的。同時,長期預測比短期預測的可靠性要低得多,因而長期投資決策面臨的風險和不確定性也比短期經營決策大得多。而鐵路工程項目大都屬于長期決策項目,由此可見,對鐵路工程項目進行投資風險分析和管理具有十分重要的意義。
一、鐵路工程項目風險的構成要素
(一)工期風險
表現為局部或整個工程的工期延長、不能及時投入使用而形成的風險。如業主在鐵路建設工程合同簽發前或實施中,未按合同規定時間解決征地移民問題,未按鐵路建設工程合同規定及時供應電、水,未按鐵路建設工程合同規定及時提供各種合格的主材等。
(二)費用風險
包括成本超支、投資追加、報價風險、收入減少等。
(三)質量風險
表現為材料、工藝、工程等不能通過驗收,經評估工程質量未達到標準等。
(四)設計能力風險
主要表現為鐵路建設工程完成后未能達到施工設計要求;設計時間過緊,設計工作難以做到周密,各專業協調不夠,會出現漏項、錯誤,其結果反而使設計修改多,增加了投資,延長了工期,索賠率增長。
(五)信譽風險
即可能對企業的形象、信譽造成損害的風險。如業主未按鐵路建設工程合同規定及時對承包商支付工程價款而應承擔的違約責任;承包商未按鐵路建設工程合同的技術要求,造成工程質量有缺陷。
(六)安全風險
主要是指鐵路建設過程中造成的人員傷亡以及工程或設備毀損方面的風險。施工設備風險包括未按合同規定的時間進場、使用過程中出現機械故障及配件供應不及時等。
二、風險分析與評價
(一)風險分析的內涵
風險是指由隨機原因引起的項目實際值與期望值的差異,其結果可用概率分布來描述。投資風險是指投資人在投資活動中,因不能適應客觀形式的變化或因主觀判斷失誤而造成的經濟損失,或不能帶來預期收益的可能性。在鐵路項目中,僅僅利用風險估測的三個參數來為風險管理提供依據是遠遠不夠的,還需要結合鐵路項目的特點進行進一步的分析,即風險分析。風險分析就是以風險估測的三個參數為基礎,對具體的鐵路項目評價模式進行適當的處理,使之能反映風險因素的過程。
鐵路工程可行性研究報告中包括不確定性分析,不確定性分析不等于風險分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動的所有可能后果,而不知道它們出現的可能性,或者兩者均不知道,只能對兩者做些粗略的估計。不確定性是難以計量的。風險是指給行為主體帶來失敗、損失后果的可能性以及每種后果出現可能性的大小。風險是有概率可以計量的。通常在可行報告中只對投資及效益進行敏感性分析,但敏感性分析只是對單個變量人為地改變一定比例來考慮項目的可行性。這種用確定性思想來考慮具有不確定性的事物的方法過于主觀,很難符合事物的客觀發展。在以往的鐵路投資項目中,很多項目存在透支現象,例如杭甬高速,在可行性研究時,每公里費用為1448萬元,但是竣工時實際工程造價達到2667萬元。敏感性分析只能告知某種因素變動對經濟指標的影響,并不能告知這種影響的可能性有多大,如果對各因素發生某種變動的概率,事先能夠客觀地或主觀地給出,就可以借助風險分析幫助決策。
(二)鐵路工程項目投資方案評價方法
項目風險分析的基本方法包括:情節分析、盈虧平衡分析、概率樹分析和計算機模擬方法等。由于現金流量的不確定性,我們在運用凈現值法、現值指數法和內部收益法對鐵路工程項目投資決策時,必須調整現金流量、投資報酬率等有關參數。現金流量的不確定性越大,該項目投資風險越高,我們評價鐵路工程項目投資方案時,應該采用高的投資報酬率或低的現金流量計算鐵路工程項目凈現值、現值指數和內部收益。我們運用調整后的投資報酬率計算鐵路工程項目凈現值,然后根據凈現值法的規則來評價、選擇鐵路工程投資項目,這種方法稱為風險調整貼現率法。風險調整貼現率法比較符合邏輯,被廣泛使用,但是,把時間價值和風險價值混在一起,并據此對現金流量進行貼現,意味著風險隨著時間而加大,有時與事實不符。為了克服風險調整貼現率法的缺點,我們可以采用肯定當量系數法,肯定當量系數法是指先用一個系數把不確定(有風險)的現金流量調整為確定(無風險)的現金流量,然后用無風險的貼現率計算凈現值,并且根據凈現值法的規則來評價、選擇鐵路工程投資項目的方法,所使用的調整系數稱為肯定當量系數。
文獻[3]提出一個更趨合理的公路投資項目評價方法。它很好地考慮了公路投資項目中存在的風險。首先對公路投資項目進行風險因素識別,建立一個風險因素的層次模型;然后考慮風險概率,建立公路投資項目評價模型,模型對公路投資項目評價指標(項目凈現值(NPV)、內部收益率(IRR)、費用效益比(BCR))進行修正。接下來對模型進行參數標定,采用層次分析法來確定模型中的權重;最后用蒙特卡洛模擬方法模擬計算得到公路投資項目可行性研究評價指標值,這樣重復一定數量,獲得這些指標的概率分布函數。計算指標的期望值和方差來評價公路項目的可行性。
(三)風險管理的程序
風險識別。風險識別是風險管理的基礎環節,是指經濟單位對所面臨的已經存在的風險加以判斷、歸類和鑒定的過程。識別風險首先要對風險因素進行分解,勾畫出風險結構的層次圖。就鐵路項目的風險管理來說,就是按照上述鐵路建設工程項目的風險構成,勾畫出鐵路工程項目的風險結構圖,把不利因素找出來,加強風險識別的準確性。
1.風險測量。風險測量也是風險管理的基礎環節,是指在風險識別的基礎上,利用概率論和數理統計方法對所收集的大量詳細損失資料加以分析,估計和預測風險發生的概率及損失程度。一般可以用標準離差和變異系數來描述概率分布的密集程度。
2.風險分析。風險分析是實施風險管理的關鍵環節。風險分析就是以風險測量的參數為基礎,對具體的鐵路項目評價模式進行適當的數學處理,使之能反映風險因素的過程。鐵路項目前期工作,即鐵路項目可行性研究中,評價模式為計算項目凈現值、內部收益率、投資回收期等評價指標。風險分析也就是在這些評價指標中加入風險因素。
3.風險控制。風險控制是風險管理的中心環節,是根據風險衡量以及風險分析的結果,為了避免或減小風險而對項目風險采取的措施。一般來說,主要有以下幾種方式:對損失大、概率大的災難性的風險要避免,即風險避免;對損失小、概率大的風險,可采取措施來降低風險量,即風險降低;對損失大、概率小的風險,可通過保險或合同條款將責任轉移,即風險轉移;對損失小、概率小的風險,可采取積極手段來控制,即風險自留。
三、結語
為了控制好工程投資,在項目的可行性研究階段,要采取科學方法進行風險分析,把風險的處理考慮到項目的計劃之中。鐵路項目的風險管理在我國還不成熟和不完善,尚需花費大量的人力、物力去研究,尤其是其中的一些參數取值更應仔細研究。
參考文獻
[1]王為林.鐵路工程的風險管理分析[J].鐵路工程造價管理,2007,(5).
[2]李森.高速鐵路投資項目的風險分析與控制[J].科技創業,2006,(7).
【關鍵詞】項目 風險 集成管理
一、項目全壽命周期風險集成管理框架
1.項目風險管理的涵義及特點
在一個項目的全壽命周期中，會出現各種不確定性，每一個不確定性都會對項目發生影響，但最后的影響結果就是由這些不確定性共同作用產生的。美國項目管理協會（PMI）將項目風險定義為：項目實施過程中，不確定時間的機會對項目目標所產生的累加不利影響結果。項目不同階段有不同的風險，項目風險大多數，隨著項目的進展而變化，項目不同階段的風險性質、風險后果也不一樣。項目風險管理的目標是控制和處理項目風險，防止和減少損失，減輕或消除風險的不利影響，保障項目順利進行。
風險管理（Risk Management）是貫穿項目全壽命周期，從項目管理目標的最大利益出發，對項目風險進行識別、評價以及采取相應對策的科學。其目的是識別項目風險，并通過相應的決策以減少風險或采取步驟避免風險，同時，采取的步驟應使相關機會最大化。實質上，風險管理包含著使事情向不利方向發展的可能性最小、并對不可避免的殘余風險進行仔細的責任劃分，整個風險管理是一個具有建設性、創造性的過程。傳統的靜態風險管理體系通常由項目基本資料的收集與分析、風險因素的識別、風險后果的估計與評價、風險對應措施的擬定、風險措施的實施與控制、總結并形成文件等過程。其特點是將風險管理作為一個線性過程，只有風險措施的實施與控制與項目本身直接相關，其它階段一般在項目實施之前或之后進行，將風險管理的各階段人為分割。自二十世紀九十年代后，有學者對傳統的靜態風險管理的不足之處進行了有益的探索。部分文獻提出了連續項目風險評估模式，動態分析（DynRisk ）模式，建設項目風險周期和風險之間的關系，全壽命周期風險管理（Life Cycle Risk Management，LCRM）的概念并進行了相關分析，文獻試圖將風險識別及分析貫穿于項目全壽命周期中，但并沒有給出具體的、可供實際操作的技術手段和方法。事實上，依靠某一種方法解決全壽命周期風險管理的所有問題是不可能的。
大型公益建設項目規模大、周期長、投資大、涉及面廣，因而所面臨的風險種類繁多，各種風險之間的相互關系錯綜復雜。與其它重大工程項目一樣，大型公益建設項目也具有以下特點：
（1）項目風險事件的隨機性。在大型公益建設項目的全壽命周期內，風險是無處不在、無時不有的，而且項目風險事件發生是偶然的。雖然學者們長期統計，試圖發現隨機事件發生的規律，但直到現在也只能在有限的空間和時間內改變風險存在和發生的條件，降低其發生的頻率，減少損失程度。
（2）項目風險的相對性。項目風險對于不同管理者有不同的影響，因為他們的風險承受能力不同，人們認識風險的能力也不同，項目的投入和收益也不同。所以項目風險具有一定的相對性。
（3）項目風險的漸進性。項目風險經常是隨著環境、條件和自身固有的規律逐漸形成的。這些條件變化，項目風險也會隨之變化。指在大型公益建設項目全壽命周期中，各種風險在質和量上的變化，隨著項目的進行，有些風險會得到控制，有些風險會發生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產生新的風險。
（4）項目風險的階段性。項目風險發展是分階段的，而且有明顯的界限、里程碑和征兆。通常分為三個階段：潛在風險階段、風險發生階段和造成后果階段。
2.大型公益建設項目全壽命周期風險集成管理框架
項目全壽命周期風險管理作為一個系統，是運用各種風險管理工具和技術，在項目全壽命周期內各階段各項活動中，對所面臨的風險識別、分析、計劃、控制及決策等一系列過程，對風險作出全壽命周期內的全局最優化決策。本文結合大型公益建設項目的特點，借鑒系統工程理論和方法，試圖建立一個項目全壽命周期風險集成管理框架。形成時間維――項目全壽命周期過程、邏輯維――項目風險管理過程、知識維――項目風險管理工具和技術的三維系統結構。如圖所示。
大型公益建設項目風險集成管理框架
Risk integration management framework of Large-scale public good construction project
（1）時間維――項目全壽命周期過程。項目全壽命周期過程為項目決策、計劃/設計、實施、運營等階段的整個過程。
（2）邏輯維――項目風險管理過程。項目風險管理過程包括風險管理計劃、風險識別、風險分析、風險評估、風險應對、風險監督與控制。
（3）知識維――項目風險管理工具和技術。
二、項目全壽命周期決策階段風險分析過程
在大型公益建設項目全壽命周期風險管理中，風險分析為項目管理提供決策依據的特質，使之處于風險管理的核心地位，其目的在于通過以最佳成本―效益方式的分析來控制因人為、技術、自然和經濟上所造成的風險。而作為決策階段進行的項目全壽命周期風險分析，更因其對建設階段和營運階段的決定性影響，在風險管理中至關重要。
項目風險分析其過程是三個階段：風險識別、風險估計、風險評價。風險分析和決策密切相關，是決策的科學依據。過程如下：
（1）風險識別。針對大型公益建設項目，考慮備選方案在計劃/設計、實施、營運階段影響其服務功能、進度、安全、環境影響等方面的風險因素，收集有關資料、進行“客觀概率”分析。識別影響的主要風險因素，考慮決策者、專家層對風險的態度，進行“主觀概率”分析。
（2）風險估計。就是對識別出的風險進行測量，給定某一風險發生的概率。主要任務是綜合考慮主要風險的基礎上，對隨機投入產出流的概率分布進行估計，并對各個流之間的各種關系進行研究。
（3）風險評價。對風險進行定性和定量的分析，對風險結果進行解釋或定級，并制定風險戰略和控制措施。
三、項目全壽命周期決策階段風險分析方法
對大型公益建設項目決策階段進行定性和定量的分析風險，主要方法有：
（1）調查和專家打分法。專家調查法是大系統風險識別的主要方法，優點是在缺乏足夠數據的情況下，可以做出定量的估計，缺點主要表現在易受心理因素的影響。主要包括：專家個人判斷法、頭腦風暴法、德爾菲法等。風險識別后列出風險清單，設計風險調查表，專家們根據經驗對風險因素的重要性進行評估打分，再綜合整個項目的風險。
（2）層次分析法（Analytic Hierarchy Process，AHP ）。在對某一特定項目中某一特定工作包進行風險分類和辯識并作出風險框架圖以后，遵循如下步驟進行層次分析：
構建因素和子因素的判斷矩陣，請專家按照AHP規則對因素層和子因素層間各元素的相對重要性給出評判，可求出各元素的權重值。
構建反映各個風險因素危害的嚴重程度的判斷矩陣。嚴重程度通常用高、中、低風險三個概念來表示，求出各子風險因素相對危害程度值。
利用AHP計算機軟件，對專家評判的一致性加以檢驗。如不通過，則要讓專家重新評價，調整其評價值，直至通過為止。一般，一致性檢驗率不超過0.1即可。
把所求出的各子因素相對危害程度統一起來，就可求出該工作包風險處于高、中、低各等級的概率值的大小，由此可判斷該工作包的風險程度。
工程風險的分析和評價是個主觀、客觀結論相結合的過程，而對某些過程中潛在風險因素的評價也很難用定量數字來描述，而層次分析法則可以恰當地解決這個問題，其處理問題的程序與管理者的思維程序、分析解決問題的思路相一致。在考慮過程中采用專家評判，并用定量原則檢驗這一評判的重要性，最后綜合成整個項目的風險，既有定性分析，又有定量結果，為管理者提供了一個全面了解項目全過程中風險情況的機會，使其決策更為科學。
（3）蒙特卡羅模擬技術（Monte Carlo Simulation）。
蒙特卡羅方法又稱隨機抽樣技巧或統計實驗方法，它是估計經濟風險和工程風險常用的一種方法。在研究不確定因素問題的決策中，通常只考慮最好、最壞和最可能三種估計。如果不確定性很多，只考慮這三種估計便會使決策發生偏差，而蒙特卡羅方法的應用就可以避免這些情況的發生，使復雜情況下的決策更為合理和準確。其基本程序如下：
①編制風險清單。通過結構化方式，把已辯識出來的影響項目目標的重要風險因素構造成一份標準化的風險清單。該清單應能充分反映風險分類的結構和層次性；
②采用專家調查法確定風險因素的影響程度和發生概率，編制風險評價表；
③采用模擬技術，確定風險組合。這一步是對上一步專家評價結果的定量化。在對專家觀點的評價統計中，關聯量相對增加很快，這樣完整、準確的計一算就不太可能。因此，’可以采用模擬技術評價專家調查中獲得的主觀數據，最后在風險組合中表現出來；
④分析與總結。通過模擬技術可以得到項目總風險的概率分布曲線。從曲線中可以看出項目總風險的變化規律，據此確定風險防范措施。
應用蒙特卡羅模擬技術可以直接處理每一個風險因素的不確定性，并把這種不確定性的影響以概率分布的形式表示出來。在該方法中所有的元素都同時受風險不確定性的影響，由此克服了敏感性分析方法受一維元素變化的局限性。一該技術的難點在于對風險因素相關性的辯識與評價。該方法既有對項目風險結構的分析，又有對風險因素的定量評價，較適合在大中型項目中應用。
（4）模糊數學法。在分析工程項目中風險因素的性質時，有些風險因素只能用語言描述其性質和變化，而且有些風險因素的結果也是模糊、不確定的，沒有統一的準則來評價，難以定量化描述。針對這一問題，可用模糊數學方法分析工程風險，這種方法的結論也沒有給出項目風險程度的確切值，只是判斷項目大致的風險度。
（5）敏感性分析。它是在假設其他參數不變的前提下，只辯識影響項目的某一參數變化的影響。它能初步分析出在影響項目的眾多風險因素中，哪些是主要影響因素，主要因素中哪幾個是更重要的，要優先考慮的。
（6）CIM模型。是對概率或概率分布進行疊加的控制區間和記憶模型（Controlled Interval and Memory Model）的簡稱。這種方法用直方圖替代變量的概率分布，用疊加代替概率函數的積分。當有兩個以上的變量需要進行概率分布疊加時，計算就需要“記憶”，既把前兩個概率分布疊加的結果記憶下來，再用控制區間即CIM方法與下一個變量的概率分布疊加，如此下去，至疊加完最后一個變量為止。它是一種較成熟的概率分布處理技術。
（7）影響圖。影響圖是由一個有向圖構成的網絡。它用直觀緊湊的圖形表示出問題中主要變量間的相互關系，并可以清楚地解釋出變量間存在的相互獨立性及進行決策所需的信息流，它既可以作為一般直觀的定性分析工具，又可以研究成為由計算機實現的正規數量化分析的手段。在以往的決策分析中，分析風險因素對項目的影響時，每個風險因素是相互獨立的，而實際中各風險因素之間存在一種必然的聯系和相互作用，這種影響在以往的評價中都隱藏在專家評價過程中近似地處理了，影響圖技術的提出正好彌補這一空白。在構造出的影響圖中，用結點和弧就可以方便、簡潔地表示這種因素間的影響。
1、項目單位基本情況：單位名稱、地址及郵編、聯系電話、法人代表姓名、人員、資產規模、財務收支、上級單位及所隸屬的部門名稱等情況。
可行性報告編制單位的基本情況：單位名稱、地址及郵編、聯系電話、法人代表姓名、資質等級等。
合作單位的基本情況：單位名稱、地址及郵編、聯系電話、法人代表姓名等。
2、項目負責人基本情況：姓名、職務、職稱、專業、聯系電話、與項目相關的主要業績。
3、項目基本情況：項目名稱、項目類型、項目屬性、主要工作內容、預期目標及階段性目標情況，主要預期經濟效益或社會效益指標，項目總投入情況。
二、必要性與可行性
1、項目背景情況。項目受益范圍分析；部門、地區需求分析，項目單位需求分析，項目是否符合國家政策，是否屬于國家政策優先支持的領域和范圍。
2、項目實施的必要性。項目實施對完成行政工作任務或促進事業發展的意義與作用。
3、項目實施的可行性。項目的主要工作思路與設想，項目預算的合理性及可靠性分析，項目預期社會效益與經濟效益分析，與同類項目的對比分析，項目預期效益的持久性分析。
4、項目風險與不確定性。項目實施存在的主要風險與不確定性分析，對風險的應對措施分析。
三、實施條件
1、人員條件。項目負責人的組織管理能力，項目主要負責人員的姓名、職務、職稱、專業、對項目的熟悉情況。
2、資金條件。項目資金投入總額及投入計劃，對財政預算資金的需求額，其他渠道資金的來源及其落實情況。
3、基礎條件。項目單位及合作單位完成項目已經具備的基礎條件（重點說明項目單位及合作單位具備的設施條件，需要增加的關鍵設施）。
4、其他相關條件。
關鍵詞：水利水電 工程項目風險管理特征對策
中圖分類號：TV文獻標識碼：A 文章編號：
自20 世紀90 年代以來，我國水利水電工程項目開發進入了一個高峰時期。而此類項目開發建設中的風險也越來越受到各方的重視。水利水電工程項目的建設與開發是一個復雜的、充滿不確定性的過程。一般說來，它具有規模龐大、資源投入數量大、建設周期長、自然條件和技術條件復雜、涉及因素眾多等特點，是一個復雜的系統。由于在建設過程中，系統的不確定性因素眾多，影響關系錯綜復雜，而且各因素引起的后果的嚴重程度可能完全不同，因此項目能否達到預期的效果具有很大的不確定性。水利水電工程項目風險管理的目的，就是通過運用系統的方法，對風險進行控制，以避免和減少水利水電工程項目實施過程中的不確定性，抓住有利機會，提高經濟和社會效益。為此，對水利水電工程項目進行風險管理研究具有積極的意義。
一、水利水電工程項目風險的特征
1、客觀性和普遍性
水利工程項目風險，其損失具有發生的不確定性，是不以人的意志為轉移并超越人們主觀意識而客觀存在的，而且在工程項目的全壽命周期內無處不在，無時不有，因而人類一直希望認識和控制風險。但直到現在，人類也只能是在有限的空間和時間內改變風險存在和發生的條件，降低其發生的頻率，減少損失程度，而無法也不可能完全消除風險。
2、可變性
這是指在項目的整個過程中、各種風險在質和量上的變化。隨著水利工程項目的進行，有些風險會得到控制，有些風險會發生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產生新的風險。
3、多樣性和多層次性
鑒于水利工程項目自身的特點，其全壽命周期內面臨的風險是多種多樣的。而且大量風險因素之間內在關系錯綜復雜，各風險因素之間并與外界交叉影響，又使風險顯示出多層次性。
4、某一風險發生的偶然性和大量風險發生的必然性
任何一個具體水利工程項目風險的發生，都是諸多風險因素和其他因素共同作用的結果，這是一種隨機現象。雖然對于個別風險事故的發生是偶然的、雜亂無章的，但對于大量風險的發生經觀察分析是呈現出明顯的運動規律，這就使人們有可能用概率統計方法及其他現代風險分析方法計算風險發生的概率和損失程度，并對風險實施有意識的監測與控制。
5、全程性和全局性。
水利工程項目風險在項目全周期內存在，且風險產生后會產生連鎖反應，所以風險的影響常常不是局部的，而是全局的。
二、水利水電工程項目風險管理對策
1、風險識別
（1）政治風險 水利工程項目由于投資巨大,建設周期長, 因此在建設過程中經歷政策、法律、法規變更的可能性增大, 源于產業、技術等政策的變動, 都有可能產生政治風險。同時由于世界經濟一體化進程的推進, 國際關系的進一步加深, 同時國際政治不穩定因素也將對國內的大型投資項目產生一定的影響。而具體的投資項目, 其投資建設方與地方政府之間如果不能有效溝通, 也將導致政治風險的產生。
（2）自然風險 由于水利工程施工屬于露天作業, 地質、水文、氣候等自然條件對于項目有重要影響。因此自然風險主要來自自然災害, 自然災害的發生又具有很大的不可預見性。像洪水對在建水利工程的危害可能導致部分在建工程的毀壞, 同時危及施工機械及人員。而惡劣的天氣將延誤施工工期, 甚至由于地震、暴雨等可能引起水文的變化, 對在建工程存在同樣的風險。
（3）技術風險 水利工程的技術風險即包括設計初期的地質勘測風險、水文調查分析風險及工程設計風險, 同時也包括施工過程中的質量控制風險( 即在施工過程中按什么樣的標準進行質量控制, 以達到工程的預期) 。由于對施工地區的勘測不夠全面所引起的技術上的施工障礙有可能會延誤工期, 嚴重的甚至可能導致設計方案的修改。
（4）經濟風險 水利工程的經濟風險是指由于財政政策、利率政策、匯率政策等的變化, 以及通貨膨脹引起生產成本上升等都屬于經濟風險。而在較長的投資周期中, 資金的融通、調度、周轉、利率的變化所產生財務風險, 也將影響項目的預期收益, 這些都屬于經濟風險的范疇。
（5）其他風險 水利工程項目除了上述所列風險意外, 還可能發生像管理組織風險——如施工團隊不穩定, 責任推諉等風險; 施工地區居民不配合施工, 拖延工期風險; 環境破壞風險等。
2、風險評估
風險評估是指在明確風險的存在性后, 對風險發生的可能性和產生的損害進行評價。風險評估可以分為定性分析和定量分析兩種方法, 而在水利工程項目的風險分析中往往更多的采用兩種方法相結合來進行風險評估。在水利工程風險評估時, 概率分析方法可以用來對風險變量進行概率估計, 計算風險的大小及出現的可能性。研究項目承擔的風險。蒙特卡羅數字模擬法是根據水利工程項目風險因素復雜多變的特征, 對影響因素的各變量按一定概率分布取值, 進行多次反復實驗, 來估算項目風險的方法。最大熵值法是應用最大熵準則對大量無先驗樣本的隨機變量選擇一個先驗分布作為其分布, 進行風險分析的方法。除了上述介紹的風險評估方法外, 像專家打分法、層次分析法、敏感性分析、模糊綜合評價等方法都可以用來進行水利工程項目的風險評估。
3、風險控制對策
（1）風險回避 風險回避是指當水利工程項目的風險發生的可能性太大或者其損害程度過高的情況下, 因沒有相應的解決對策以避免或降低損失時, 或解決對策的代價要高于其預期收益時,而選擇的主動放棄項目或改變項目方案的方法。這一對策應該是基于項目管理者對于風險的充分認識及正確評估, 對于風險的嚴重性有充分把握的情況下采用。這是一種消極的風險管理對策,往往在回避風險的同時也損失了收益。
（2）風險降低 風險降低是指降低風險發生的概率和減少風險發生時的損失。這種對策是相對于風險回避更積極的一種應對策略。在水利工程施工過程中, 往往需要在風險可能發生或即將發生時, 做好事前的應對策略, 消除和減少風險因素, 這就要求項目管理者從風險的源頭發現和降低風險。
（3）風險分離 風險分離對于水利工程施工過程尤為重要, 在應對變化的自然環境過程中, 項目管理者往往要應對多方面的壓力, 天氣、地質、水文的變化都可能引發風險的發生, 因此有效的分離風險則可以降低風險損害程度。如在發生洪水的過程中, 密切的監視周邊的地質變化, 應對水情變化的同時, 關注是否可能發生塌陷、山體滑坡、泥石流等次生災害的發生, 有效的降低風險。
（4）風險轉移 風險轉移是通過合同或保險的形式, 將風險的責任轉移給承包方或保險公司,以減少當風險發生時自身的經濟損失。
（5）風險自留 對于不能明確、不能確定的風險, 需要采用風險自留的應對措施。一般來講風險的潛在損失較小或發生的概率較低時采用風險自留的應對對策。風險的復雜多樣性、客觀存在性使得水利工程建設中存在很多的風險，而風險會對工程產生巨大的損失，因此在現代水利工程建設中風險分析和管理十分重要。目前，風險管理是水利工程項目管理的主要內容之一，對于作為水利工程項目建設的實施主體、處于整個工程建設管理的核心和主導地位的項目管理者而言，不會管理風險就不能成功地管理項目，因此提高項目風險管理意識，掌握風險識別技術，開展風險評估與分析，及時防范和化解風險，這對于提高我國的建設管理水平和投資效益，都具有特別重要的意義。
在水利工程建設中存在著許多不確定因素，通過人們對風險的重視，加強管理，充分發揮水利設施的社會效益和經濟效益，這就可以確保工程項目的效率同時造福于人類，真正做到水利工程服務于人民的目的。
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關鍵詞層析分析法模糊數學法蒙特卡羅模擬
1引言
在風險識別估計的基礎上，把風險因素發生的概率、損失程度結合其他因素綜合考慮，得出系統發生風險的程度以及可能性就是風險評價，它是應用各種風險分析的技術，用定性、定量的方法或是兩者相結合，來處理不確定性風險因素的過程。風險評價是工程項目實施階段風險管理對策選擇的重要依據，具有重要的作用。
2各風險評價方法分析
2．1定性評價方法
2．1．1調查和專家打分法
通過風險識別將工程項目所有風險列出，設計風險調查表，再利用專家經驗，對各風險因素的重要性進行評估，再綜合成整個項目風險。具體步驟如下：首先確定每個風險因素的權重；然后確定每個風險因素的等級值；最后將每個風險因素的權重與等級值相乘，求出該風險因素的得分，再將各風險因素得分求和，求出工程項目整個過程風險的總分。總分越高，說明風險越大。
2．1．2層次分析法
層次分析法（AnalyticalHierarchyProcess，AHP）是美國數學家A.L.Saaty在20世紀70年代提出的，是一種定性分析和定量分析相結合的評價方法。
（1）層次結構模型。先確定評價的目標，再明確方案評價的準則，然后把目標、評價準則連同行動方案一起構造一個層次結構模型。
（2）因素兩兩比較評分和判斷矩陣。層次結構模型做出之后，評價者對各風險因素進行兩兩比較評分。經評分可得若干兩兩判斷矩陣。
（3）計算各判斷矩陣權重、排序，并做一致性檢驗。
求判斷矩陣每行所有元素的幾何平均值wi：
wi=■（1）
將wi歸一化，計算wi=■（2）
計算判斷矩陣的最大特征值λmax：
λmax=■■（3）
（3）式中，（Aw）i為向量（Aw）的第i個元素。
計算CI，進行一致性檢驗。在算出λmax后，可計算CI，進行一致性檢驗，公式如下：
CI=■（4）
（4）式中n為判斷矩陣階數，查表得隨機一致性指標RI，并計算比值CI/RI，當CI/RI<0.1時，判斷矩陣一致性達到了要求，否則重新進行判斷，寫出新的判斷矩陣。
2．2定量評價方法
2．2．1模糊數學法
在工程技術和管理領域中有很多影響因素的性質和活動無法用數字來定量地描述，它們的結果也是含糊不定的，無法用單一的準則來評判。為解決這一問題，美國學者L.A.Zadeh于1965年提出模糊集合的概念，對模糊行為和活動建立模型。
（1）隸屬度的概念。設A是論域X上的一個模糊子集，對任意x∈x，都對應一個數μA（x）∈[0，1]，稱為元素x對A的隸屬度。實值函數μA：X[0,1]，則xμA（x）稱為A的隸屬函數。
模糊子集A完全由其隸屬函數μA描述，X中元素x與A的關系由隸屬度μA（x）給出。x與A的關系已不是簡單的屬于A或不屬于A，而是在多大程度上屬于A。
（2）模糊綜合評判方法及步驟。①確定模糊綜合評判因素集。因素集是以影響評價對象的各種因素為元素所組成的一個普通集合。通常用U表示，即U={u1，u2，∧，um}。其中，元素ui（i=1，2，∧，m）代表影響評價對象的第i個因素。對于這些因素的評價，通常都具有不同程度的模糊性。②建立綜合評判的評價集。評價集是評價者對評價對象可能做出的各種評價結果所組成的集合。通常用V表示，即：V＝{v1，v2，∧，vn}。其中元素vj（j=1，2，∧，n）代表第j種評判結果，可以根據實際情況的需要，用不同的等級、評語或數字來表示。③進行單因素模糊評判，求得評判矩陣R。在進行綜合評判時，首先需要對單一因素做出評價，然后再在單一因素評價的基礎上做出綜合評價。設因素集U中第i個元素對評價集V中第1個元素的隸屬度為ri1，則對第i個元素單因素評判的結果，用模糊集合表示為：Ri=（ri1，ri2∧，rin）（i=1，2，∧，m）。以m個單因素評判集R1，R2，∧,Rm為行組成矩陣R，即為模糊綜合評判矩陣。④確定評價因素權向量A。一般說來，在評價工作中，各因素的重要程度有所不同，為此給各因素μi賦予一個權重ai，且要求■ai=1。各因素的權重分配為U上的模糊集:A=（a1，a2，∧，am）。⑤建立評判模型，進行綜合評判。確定R、A之后，通過模糊變換將U上的模糊向量A變為V上的模糊向量B，即得到綜合評判模型B=AOR=（b1，b2，∧，bn）。其中B稱為綜合評判向量，“O”稱為綜合評判合成算子。⑥對評判結果B分析處理。綜合評判向量B的元素bj（j=1，2，∧，n）稱為模糊綜合評判指標，簡稱評判指標，其含義為：綜合考慮所有因素的影響時，評價對象對評價集第j個評價元素的隸屬度。
2．2．2蒙特卡羅模擬
蒙特卡羅（Monte-Carlo）方法是一種模擬技術，即通過對每一隨機變量進行抽樣，將其帶入數據模型中，確定函數值。一般而言，用蒙特卡羅方法模擬一個實際問題，基本步驟如下：
根據實際問題，構造模擬的數學模型；根據模型的特點，進行相應概率分布的多次重復抽樣；將抽樣模擬結果進行統計處理；得出結論。
簡言之，蒙特卡羅方法就是模擬隨機變量x1，x2，∧，xp的函數η=η（x1，x2，∧，xp）得到的抽樣值η1，η2，∧，ηN，經統計處理后得出的η的概率分布或各階矩陣的統計估計，最后得到問題的近似解，是一種獨具風格的方法。
2．2．3網絡模型法
網絡模型有關鍵線路法（CPM）、計劃評審技術（PERT）和圖形評審技術（GW）。
CPM假定項目各工序時間是確定的，只要工序的條件不變，為完成該工序所需時間就不變。不能反映風險因素對項目總工期的影響，因此在風險評價方面作用不是很大。
PERT也要找出項目工序的關鍵線路，項目各工序時間和總工期都是隨機變量。根據概率假定總工期服從正態分布。由于工程項目的一次性，一般都缺少先例，每個工序開始、結束以及持續時間都是不確定的。PERT把這種不確定性帶來的工期成本風險歸因于隨機性，通過對這種隨機性的分析和評價揭示出項目工期和成本的風險情況。此外，PERT還通過確定各工序之間的邏輯關系和核實工序時間以及所用資源識別出有關風險。
2．2．4等風險圖法
工程項目風險的大小不僅和風險事件發生的概率有關，而且還與風險損失的多少有關。評價風險的大小見附圖。
在附圖中，工程項目風險量的大小R為風險出現概率P，和潛在的損失值q的函數，表達式R=f（Pr，q）。曲線越靠近原點，表示風險量越小，反之越大。因此：R2＜R1＜R0。
R具有下列性質：
（1）在工程項目風險管理中，一般認為，潛在損失對R的影響較大；
（2）若兩種風險的潛在損失相類似，則其發生頻率高的風險具有較大的R；
（3）風險評價圖中每條曲線代表一個風險事件，不同曲線風險程度不一樣。曲線距離原點越遠，期望損失越大，一般認為風險就越大。
（4）工程項目風險發生頻率與潛在損失的乘積就是損失期望值，即風險量大小是關于損失期望值的增函數。因此，可得到圖中等風險圖的大致形狀。在風險理論中常用下列公式來計算R：
R=R=f（Pr，q）=Pr·q或R=■priqi（5）
（5）式中，i（=1，2，3，∧，n）表示工程項目的第i風險事件。
3比較
調查和專家打分法適用于項目決策前期，這個時期往往缺乏具體的數據資料，主要依據專家經驗和決策者的意向，得出的結論也只是一種大致的程度值，它只能作為進一步分析參考的基礎。優點在于方法簡單、易懂、節約時間，并且適應性很強，但有時需要更精確的結果，該方法就難以奏效了。
層次分析法的特點是，可細化工程項目風險評價因素體系和權重體系，使其更為合理；對方案評價，采用兩兩比較法，可提高評價的準確程度；對結果的分析處理，可以對評判結果的邏輯性、合理性進行辨別和篩選。既可用于評價工程項目標段劃分、工程投標風險、報價風險等單項風險水平，又可用于評價工程項目不同方案等綜合風險水平。這種方法有廣泛的適用性，易操作；不足之處在于它受計算規則的限制，不易于在復雜項目中應用。
模糊數學把定性的問題巧妙地轉化為定量描述，為工程管理和風險分析提供了一條新的思路。對工程項目風險的描述，實際就存在模糊性，大多數工程的風險都很難給出具體的風險率或可能的損失，同時，工程項目風險評價，又是一個涉及多項因素的多目標過程，所以，將模糊綜合評判的理論運用到工程項目風險評價是必然的。這種方法的結論也沒有得出項目風險程度的確切值，只能判斷項目大致的風險度，
網絡模型法中常用PERT，用PERT進行項目進度風險評價比較方便，附加的工作量不大。它用于解決這樣一類項目問題：該項目由各項活動組成，實施每項活動有一定的邏輯關系，但完成每項活動所需的時間十分復雜，具有不確定性；此外，又需要合理地確定完成項目的時間。
蒙特卡羅模擬法是一種多元素變化分析方法，在該方法中所有的元素都同時受風險不確定性的影響。該技術的難點在于對風險因素相關性的辨識與評價,可以直接處理每一個風險因素的不確定性，并把這種不確定性在成本方面影響以概率分布的形式表示出來。既有對項目結構分析，又有對風險因素的定量評價，因此是比較適合在項目中應用的一種方法。超級秘書網
4結論
綜上所述，每一種工程風險分析技術的提出都是伴隨著具體工程問題的出現和需要而產生的，都有其特點，都有它們的適應性和獨特的解決問題的方式。
在風險評價中必須靈活地運用以上各種評價方法，取長補短，從工程項目的不同角度出發進行評價，對用不同評價方法評價出來的結果進行綜合、分析、計算，最后得到工程項目某一風險的發生概率和損失大小，這樣才能為后階段的風險防范制定可行的、合理的對策，為風險管理決策提供依據。
參考文獻
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2王桌甫.工程項目風險管理［M］.北京：中國水利水電出版社，2003
Abstract: When making an investment decision, a large proportion of basic data, such as production, price, cost, investment and other factors is derived from the forecasting or estimating, therefore there are considerable uncertainties. In order to avoid mistakes and control risk, we need to make uncertainty analysis of those investment projects, finding out the principal factors in order to control or prevent those factors. In this paper, those issues are discussed systemically, providing a reference for the investment manager.
關鍵詞:投資;不確定性;分析
Key words: investment;uncertainties;analysis
中圖分類號:F270.5 文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)05-0102-02
0引言
工業企業投資項目的經濟評價是一種事前評價。 在其評價的過程中,由于存在主客觀因素的局限性,因而具有很大的不確定性。這種不確定性必然會引起投資項目經濟評價的風險性,甚至造成決策失誤。為此,在完成投資項目的經濟評價后,還需要進一步對項目投資的重要影響因素進行不確定性分析,主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析三大類[1-2]。
1盈虧平衡分析
盈虧平衡分析是在一定的市場環境,生產能力及經營管理水平下,研究投資項目成本與收益平衡關系的一種方法。其前提假設是產銷量一定,根據產量、成本、售價和利潤之間的函數關系進行預測和分析。盈虧平衡分析中,以產量和生產能力利用率表示盈虧平衡點應用最為廣泛。對于投資項目來說,常用生產能力利用率的盈虧平衡點BEPr和動態盈虧銷售額BEPx計算。
BEPr=■(1)
BEPx=■(2)
C■為年固定成本;S為年銷售總收入;C■為年可變總成本;T為年銷售稅金及附加;P為單位銷售收入;V為單位變動成本;單位產品t年銷售稅金及附加。
1-BEPr又稱為經營安全率,數值越大則表示抗風險的能力越強,一般情況在30%以上可以認為是安全的。
例如:某變速器企業新增變速器項目,總投資7500萬元,當年建成后投產,達產后年新增變速器產能1萬臺,預測每臺銷售1萬元,單位變動成本8000元,年固定成本900萬元(年折舊為750萬元),生產周期為10年。稅金及附加暫忽略不計。
按照公式(1)和(2)計算生產能力利用率和產量的盈虧平衡點:
BEPr=■×100%=45%BEPx=■=4500臺
如圖1所示,年總生產成本(年變動成本與固定成本之和)與銷售收入的交點為盈虧平衡點。平衡點越低,項目盈利的機會越大,虧損的機會越小。因此要達到這個目的。必須千方百計的降低產品的固定成本和可變成本,并提高產品的銷量和單價。
盈虧平衡分析方法在應用中具有相當的局限性。主要原因是保本點的計算是在以下三項假設條件下進行的:一是產銷量相等;二是單位變動成本不隨生產批量變化而變化;三是銷售價格在任何銷售水平上都相等,其關系都為線性關系,而這在實際的生產經營活動中是不現實的。即使調整為非線性關系,來模擬實際情況,由于人為痕跡明顯,也難以準確描述實際情況。因此,盈虧平衡分析方法更多的是給出定性的分析,定量效果差。
2敏感性分析
敏感性分析是研究投資項目主要因素發生變化時,項目經濟指標發生的相對變化,并通過這種相對的變化來判斷這些因素對項目經濟效果的影響程度。影響投資項目的主要因素通常從以下幾個方面選擇:總投資額、項目期末殘值、經營成本、產品價格、產銷量、達產期限和基準折現率等。確定該因素后,假定一個微小的變化會嚴重的影響經濟效果指標,則該因素為該項目的敏感因素,需要高度重視。常用的方法有單參數分析和多參數分析[3]。
對上文變速器企業的投資項目,估算現金流量表如表1,假設基準折現率為10%,各個參數都有在15%波動的機會,進行單因素敏感性分析如下。
采用凈現值(NPV)作為評價指標,則目標函數如下:
NPV=-I+(S-C)(P/A,10,n)+L(P/F,10,11)
=-7500+1250(P/F,10,1)+1850(P/A,10,9)(P/F,10,1)
+800(P/F,10,11)=3275(萬元)①(3)
靈敏度β=■
由上面兩式就可計算風險因素變動時相應的凈現值及其靈敏度,如表2。
由表2中結果分析可知,上述四個可變因素中,凈現值對銷售收入和經營成本較為敏感,而投資額與資產殘值的變化對預期利潤值得影響不大。評價指標對各因素的敏感次序依次為銷售收入(S)、經營成本(C)、投資(I)、資產殘值(L)。這便是投資項目決策過程中關注的排序,符合一般工業企業投資項目的關注度排序。
從圖2可以看出銷售收入和經營成本對基本方案凈現值的影響曲線與零凈現值線(橫軸)的交點(臨界點)分別為-6.32%和7.5%。,也就是說,當銷售收入降低約6.2%和經營成本提高約7.5%時,項目的凈現值等于零。
在單因素敏感性分析上,假定其他不變,改變一個因素的前提,不符合實際的真實情況,并且實際變化的幅度和范圍不一定在其設計的范圍內,也難以判讀每種因素發生的可能性。如果考慮各個因素其內在的邏輯性和預期變化,采用多因素模型,則由于度量更加復雜,更難以把握[4]。
3概率分析[5]
概率分析是事先給出影響投資項目的各因素發生的某種變動的概率,運用概率論的原理和方法,研究風險因素對項目經濟評價影響的一種定量分析方法。步驟有如下:
3.1 確定風險變量的概率一般通過對大量已完成的類似項目數據進行分析和整理,采用專家調查等方法來確定各風險變量可能發生的狀態及相應的概率。
3.2 計算凈現值的期望值和方差列出各變量不同狀態及其相應概率的組合,并計算每種組合下投資項目的凈現值及其相應的組合概率。將各組合發生的可能性與其凈現值分別相乘,得出各個組合的加權凈現值,然后將各個加權凈現值相加■NPV■×p■,求得凈現值的期望值E(NPV)。即:
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E(NPV)=■NPV■×p■=NPV■×p■+NPV■×p■+…+NPVn×pn(4)
方差D(NPV)=用于表示隨機變量的離散程度,即對期望值的偏離程度。
D(NPV)=■{E(NPV)-NPVi}2Pi(5)
凈現值NPV≥0的概率由概率論的中心極限定理可假定NPV服從正態分布,即:
P(NPV≥0)=1-P(NPV
=1-P(■
需要對上述的公式進行解釋。
3.3 投資項目經濟風險評價在上述基礎上考慮不同行業或項目投資風險程度的不同,把投資的風險程度以風險投資系數的形式表示并建立風險評價模型,具體模型如下:
QRL=QR-λQL(7)
其中,QRL為項目風險收益綜合值;QR為NPV≥0部分的概率,即風險收益;QL為NPV
QRL可以將項目的風險收益和風險損失有機地結合起來,較好地反映了兩種不同性質的偏差對投資收益的影響,QRL越大,表明投資項目投資價值越大,若QRL
同樣以前面的變速器企業投資項目為例,若基準折現率為10%,銷售收入(S)、經營成本(C)、投資(I)三個風險變量經專家調查認為每個變量有三種狀態,其概率分布如表3所示。試對該項目進行風險評價。
因每個變量有三種狀態,共組成27個財務評價數據,表上第一個分支表示銷售收入、經營成本、投資同時增加15%的情況,以下稱為第一事件。
計算分別計算各可能事件發生的概率(以第一事件為例):
P1=0.15×0.3×0.2=0.009
依此類推,計算出其他事件可能發生的概率。
計算各可能發生事件的凈現值(以第一事件為例):
NPV1={-7500+1250(P/F,10,1)+1850(P/A,10,9)(P/F,10,1)}
(1+0.15)+800(P/F,10,11)=4055.445(萬元)
依此類推,計算出其他事件可能發生的凈現值。
由公式(4)計算凈現值的期望值:
E(NPV)=■NPV■×p■=4055.445×0.009+10259.23×0.027+…+
2821.9×0.009=10009.91(萬元)
由公式(5)計算凈現值的方差:
D(NPV)=215635098.1
由公式(5)計算凈現值NPV≥0的概率:
P(NPV≥0)=0.719
假設某一投資者欲對該項目進行投資,該投資者根據項目情況,并結合行業實際,選取風險投資系數為1.1,則:
QRL=0.719-1.1×(1-0.719)=0.4099
說明該項目可以接受。
4結論
由于每一類的不確定性分析方法都是基于一定的假設條件,有其各自優缺點。如:盈虧平衡分析僅能分析整體抗風險能力;敏感性分析更適用于考慮單個因素的影響程度;概率分析綜合了各個因素的變化對投資的影響等等,所以,在實際情況中,決策者應根據投資項目的特點,選擇適宜的分析方法,盡可能全面準確地對投資項目進行不確定性分析,為投資者規避風險、科學決策提供可靠依據。
此外,利用決策樹和蒙特卡羅模擬也是風險決策的有效方法。前者,特別適合多階段決策問題,后者適用于無法憑借經驗公式和數學模型充分表達的,含有許多隨機因素的決策過程。
注:①原數據是按殘值800計算的,沒有問題。
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關鍵詞：房地產；開發項目；前期管理工作；重要性
前言
隨著我國經濟和房地產市場的不斷發展，房地產開發項目表現出規模大、復雜化、周期長等特點，前期受環境、資金、政策等各方面制約因素太多，不確定性因素就越多，投資風險就越大，項目開發管理難度越來越大，必將對房地產項目的開發管理提出更高的要求，因此，未來房地產開發競爭必將以項目管理水平為核心。
1房地產項目前期管理的概念和內容
房地產項目前期管理主要是指房地產項目的前期決策分析、規劃設計和計劃準備階段的項目管理，主要包括項目前期可行性研究論證、規劃設計、項目實施管理規劃的編制和開工前的其它各項準備工作等。其中，項目前期可行性研究論證、項目前期管理風險識別與管理是前期工作中的重要內容，也是重要的分析研究項目。
2可行性研究論證
房地產開發項目的可行性研究，就是對擬開發項目在技術、經濟上進行分析論證和評價，為項目開發提供科學依據的一種分析方法。其主要是對項目在技術上是否先進、適用、可靠，在經濟上是否能夠達到預期的效果進行的論證與分析，通過對多個開發項目的方案比較，選出其中最為合適的開發項目方案來進行實施。可行性論證的目的就是實現開發項目方案的科學化、合理化以及民主化，減少在投資方面上不必要的失誤，提高項目的經濟效益和社會效益。在實際的可行性論證過程中，由于開發項目的性質、規模和復雜程度等都不相同，也就使得其可行性的研究內容不盡相同。以住宅開發項目為例，其可行性研究論證的內容主要有：項目概況分析、市場調查分析、項目規劃設計建議、項目投資分析、項目財務評價、項目風險分析與不確定性分析、項目開發計劃的編制、結論和建議。
3項目前期管理風險識別與管理
3.1項目前期風險計劃
由于項目實施過程中存在大量不確定性的風險因素，因此應該制定一個針對不確定性和風險的預案，對于那些可能無法規避的風險因素，需要制定相應的應對計劃，并設定風險觀察值，可以在風險來臨時，啟動相應的風險計劃來減緩風險造成的后果。風險計劃過程目標可以從如下幾個方面體現：首先是重用成功的風險應對策略，其次，是獎勵自動觸發機制，再次是能從中看出主要事件和風險演化為問題的條件，再然后是理解為每一個嚴重風險采取的下一步行動，最后是優化選擇標準。
3.2風險跟蹤
風險跟蹤指的是根據風險應對計劃，跟蹤監控那些可以計量的風險因素，并且持續重復這一過程來檢測各種風險因素的狀態，分析風險的變化情況，以便可以及時發現已經暴露或是將要暴露的風險事件。
3.3風險應對
風險應對指的是當跟蹤的風險指標達到設定的數值之后，系統就會自動的觸發對應的應對方法、策略和處理方案，從而應對風險事件的發生，并及時檢測風險應對的結果，以便及時調險計劃的應對策略，從而使得項目能夠重新回到正常的可開發狀態中。在風險應對中，其應對的目標主要有：第一，報告風險應對的結果；第二，確定風險管理的成本效益；第三，將責任和權利分配給個人；第四，對意識到風險做充足的準備工作；第五，必要時采取有效的校正；第六，加強小組內部之間的信息交流，對風險進行系統的控制。
4項目前期管理工作的重要性分析
4.1招投標、合同簽訂工作的重要性分析
招標采購是項目管理的一項非常重要的基礎工作，是項目工程進行工程勘察、設計、監理、施工和重要設備與材料等發包的首選方式，可有效地降低成本、提高質量和服務水平。項目管理人員要結合項目工程的特點、結構分解任務、組織結構，選擇合理的合同結構體系，劃分合理的工程任務發包標段，明確招標的具體內容和范圍，招標方法和程序。
在簽訂合同之前，一定要注意對合同體系進行策劃。合同簽訂時，一定要秉持自愿、公平公正、誠實守信、等價有償的原則。在進行合同簽訂的過程中，盡量采用國家統一的文本，語言要簡潔、嚴謹，內容要清晰，明確權利、責任、義務，并將雙方的法律關系表明，尤其需要注意的是通過合同來約定風險的合理控制和轉移，體現互惠互利的原則，盡量避免違約行為的出現，減少合同風險。在合同中，一些條款不僅要進行開會研究，還要經過企業的法律顧問進行把關，嚴格的執行合同的鑒定程序。
4.2項目開發建設管理規劃作用
第一，指導項目開發建設管理。第二，促進項目各相關方之間的溝通，明確職責，加強項目控制，降低項目風險，節約工程成本。第三，楣司監控項目工程管理提供基準計劃。第四，項目工程實施管理規劃明確目標、責任，規定如何做、由誰去做、在哪里做、何時做、花費多少，有助于提高工作效率。第五，統一管理思想和行為，有助于開發目標的實現。
4.3項目實施管理規劃問題的影響分析
很多房地產開發商在進行項目管理的過程中，受到傳統的項目管理理念的影響，對項目的分析和控制較為重視，反而忽略了項目資源環境整合，不重視項目管理的科學規劃編制工作，導致開發項目在后期出現無計劃性、無目標性，影響項目管理工作的順利開展。此外，由于開發商的管理部門在前期的項目管理工作中沒有進行管理的規劃和編制，使得工程在招投標過程中缺乏計劃性，在項目工程的建設方面的資源積累較少，資源整合不足，導致招投標工程不能夠順利的進行，嚴重的影響了開發項目的前期管理工作，甚至后期的建設施工工作也受到一定的影響。
結束語
總之，通過對上述房地產開發項目的前期管理主要工作的分析，從它們對項目管理工作的影響，對項目開發成本控制的作用與影響，以及對投資方案的決策分析，說明了房地產開發項目前期管理工作的非常重要。可以說房地產開發項目前期管理工作的質量決定著項目開發的成敗。
參考文獻：
隨著我國改革開放的深入和社會主義市場經濟體制的建立，近年來，我國的建設項目越來越多，規模越來越大，和過去的建設項目相比，出現了一些新的特點:一是建設項目綜合性大大加強，使用功能越來越復雜，對項目造價的要求越來越高;二是投資規模巨大，更需要重視投資的經濟效益;三是大型項目的投資周期較長，在整個投資期間的不確定性因素也隨之增加，如物價上漲，匯率變動等。從項目本身的這些特點來看，整個項目建設過程中存在大量的風險，如項目成本超支、工期拖延、質星欠佳，合同糾紛，發生安全事故等等。因此，要想較好的完成項目建設的目標，就必須進行項目的風險管理，特別是對項目成本的風險進行管理。
建設項目從確定設計任務書、初步設計、技術設計、施工圖設計、工程施工到竣工驗收的具體過程，經歷了從起初的被認識到被實踐，由粗到細、由淺到深的變化，由于種種影響項目實施的客觀條件和主觀因素，包括項目設計、施工材料、設備、地質條件、定額費用標準、人工工資費用等在內的眾多的變化，項目成本具有很強的不確定性和風險發生的隨機性。如果不能很好的管理這些風險，就會引起各種各樣的損失。這種損失的表現之一就是項目成本的增加。目前我國存在的“三超”現象有著嚴重的危害性，主要通過以下幾個方面體現:
（1）由于成本超支，資金難以及時到位，從而影響工期；
（2）增加項目直接投入，增加建設期利息以及資金成本從而增加項目總成本；
（3）影響項目運營各項經濟指標，包括產品成本增加、利潤降低、投資回收困難、資產負債率居高不下等。
造成這種現象的主要原因是項目建設參與單位缺少有效的項目成本風險管理辦法，這對于成本小到百萬，大到以億記的建設項目而言是非常可怕的。建設項目成本風險管理就是要讓項目參與方在建設過程中清楚的知道成本可能的變化情況，據此進行風險管理。所以，從成本管理的角度來講，項目成本風險管理的目的之一就是通過對于項目風險和項目不確定性成本的識別和控制去消除或降低這種成本的不確定性，從而達到經濟效益目的。所以，清楚的把握項目成本風險可以便于管理者能根據自己的資金實力和承受范圍，在項目早期更準確的把握投資決策，在項目實施過程中能充分利用成本風險的信息來更好的進行風險管理，從而防止“三超”現象的發生，為建設項目成本計劃的順利完成提供堅實的保障。
風險管理的首要任務是進行風險識別。風險識別方法很多，但每種風險識別方法都有其獨特性和局限性，尚不存在對工程項目施工階段影響成本的任何風險都適用的統一風險識別方法。目前常用的風險識別方法有：
1.項目資料分析法
通過分析項目本身現有和施工單位以往所承擔項目所積累的資料，分析識別出待建項目主要風險的一種方法。項目資料分析法主要是從以下兩個方面進行分析:一方面是分析以往所承擔項目積累的資料。由于工程項目的復雜性以及工程項目子工程之間的某些風險狀態的相似性，通過對以往所承擔工程資料的分析，對于尚未開工或剛剛開工的工程項目進行風險的分析識別是非常有用的。另一方面，分析項目本身的各種假設前提條件，因為假設的前提條件就是一種不確定性，就是可能發生的風險，通過對它們的分析有助于風險識別。項目資料分析法的優點是在缺乏足夠統計數據和原始資料的情況下，可以作出定量的估計；缺點是該種方法具有一定的局限性，資料的完整性、真實性、有效性影響著風險的識別結果。這種方法適用于工程尚未施工或剛剛動工就進行風險分析的項目，或難以通過實地觀察識別風險的工程。
2.專家調查法
專家調查法是風險識別的常用方法，是指利用專家深厚的專業理論知識和豐富的實踐經驗進行風險識別的方法。該方法的優點是能在缺乏統計資料的基礎上，充分利用專家的豐富經驗，對工程項目施工階段可能面臨的成本風險做出直觀的判斷；缺點是風險識別結果易受專家個人主觀因素的影響。專家調查法主要包括個人判斷法、頭腦風暴法和德爾菲法。
(l)個人判斷法。利用專家個人的經驗和常識，進行風險的識別。但識別結果受專家的實踐經驗、知識面、所掌握的材料所影響。
(2)頭腦風暴法。這是一種發揮專家創造性思維來獲取信息，從而識別出風險的方法。即在專家小組內，召開專家會議，大家就某一個問題發表個人意見，暢所欲言，做到集思廣益，獲得識別結果。這種方法能較快獲得風險識別結果，但存在專家由于考慮對他人的影響而不能充分發表個人觀點的缺陷。
(3)德爾菲法。這種方法是美國著名咨詢機構蘭德公司于50年代初發明的。它是通過多輪函詢征求專家意見，使每一位專家獨立自由地作出自己的判斷。然后，對每一輪專家意見采用定量統計方法進行匯總，再以匿名方式反饋給每個專家，供他們分析判斷，提出新的論證，如此多次反復，專家意見逐漸趨同，將最后結果作為風險預測和識別的依據。這種方法克服了專家會議法的缺點，結果具有廣泛性和代表性，但過程比較復雜，需要時間較長。
專家調查法適用于問題單純，影響因素多，目標明確的風險識別。
3.系統分解法
系統分解法就是利用系統分解的原理將一個復雜的工程項目分解成比較簡單和容易理解的子系統或系統元素，從而識別各子系統或系統要素造成風險的方法。這種方法的優點是能夠將工程項目分解為各子系統，風險識別全面；缺點是系統結構分解工作量大，定性內容多，風險識別成本較高。這種方法適用于復雜項目缺少相關經驗的風險識別。
4.核對表法
工程項目管理人員把在以往從事的項目管理中或他人在類似的項目管理中，所遇到的風險事件及其來源，或者項目實施過程中成本風險控制的成功經驗和失敗的教訓羅列出來，寫成核對表。然后，根據當前工程的施工環境、施工特性以及施工的管理現狀等情況，對照核對表清單中列出的各種風險因素去一一核對，然后找出項目可能潛在的風險。這是一種常用、有效的項目風險識別方法。其優點是能使風險識別工作簡單而快速，不足點在于難于編制一個詳盡的風險核查表，并且風險人員可能會受表中條目局限，而更加難以全面進行風險識別。這種方法適用于組織者具有豐富的相關經驗和知識的項目。
5.事故樹法
事故樹法又稱故障樹法，它是一種演繹地表示事故發生原因及其邏輯關系的有向邏輯數，由各種事件符號和連接它們的邏輯門組成。這種方法既能進行定性分析，也能進行定量分析。定性分析時，按事故樹結構，列出布爾表達式，求出最小割集和最小徑集，確定各基本事件的結構重要度大小。定量分析時，先根據調查資料，確定基本原因事件，進而求出各原因事件和頂上事件的發生概率。事故樹法的優點為既可做定性分析，也可做定量分析；缺點為技術難度大，對使用者水平要求比較高。這種方法適用于技術性強和較為復雜的項目。
6.現場考察法
【關鍵詞】鐵道工程；層次分析；模糊決策；風險評價
近年來，隨著科技的進步，鐵路建設方興未艾。然而，隨著鐵路建設項目投資規模的擴大，風險損失也相應增加[1]。從鐵路工程建設項目的策劃、決策、立項至施工，直至其開通運營管理，風險一直存在于各個階段。針對這一特性，項目決策者只有在決策階段通過對風險進行識別、評價并采取相應的應對措施，才能消除或降低風險因素的影響，從而實現對項目建設性能、工期、投資成本三大目標的控制。因此，鐵路工程建設決策者首先應做好決策階段（包括投資機會研究階段、項目建議書階段、可行性研究階段、項目評估階段和項目決策審批階段[2]）的各項研究工作，對建設項目進行全面的調查研究，對項目的各種可能的方案進行技術經濟論證、可行性研究等等，而其中的一個重要方面就是在鐵路工程建設項目決策中進行風險的綜合分析、評價，以選出最佳方案，為鐵路建設項目決策提供依據。鐵路工程建設項目投資決策，實質上是風險型決策。因此，鐵路工程建設項目迫切需要加強對風險的管理，工程項目決策階段的風險評價是鐵路工程建設項目風險管理的重要環節。
1 鐵路工程建設項目風險的特點
鐵路工程建設項目風險，是指由于外部各種環境的復雜變化以及項目自身的難度和復雜性，加之決策者自身能力的局限性所導致項目中止、撤消、失敗或達不到預期技術經濟指標的可能性。
根據鐵路工程建設項目的特點，鐵路工程建設項目規模宏大、各專業交叉運用，因而投資巨大、影響深遠，同時所面臨的風險種類繁多，各種風險之間的相互關系錯綜復雜。項目從立項到完成后運行的整個生命周期中，都必須重視風險管理。
鐵路工程建設項目風險除了具有基本的不確定性以外，還有其他一些特性：
1.1 風險的客觀性和普遍性由于損失發生的不確定性存在，所有的工程項目都必然存在風險，并且不以任何人的意志為轉移，因而風險是超越人們主觀意識而客觀存在的，是無處不在，無時不有的。風險管理者只能降低風險的發生頻率，減少損失程度，但不可能完全消除風險，因而風險具有客觀性和普遍性；
1.2 風險的可變性在項目的整個過程中， 受技術、自然、政治等因素的影響，各種風險在質和量上發生著變化，伴隨著項目的進行，風險可能在一定程度上得到控制，同時在項目的每一階段都可能產生新的風險，因而風險具有可變性；
1.3 風險的可轉移性不同主體對風險的承受能力不同，對同樣的風險產生的反應也將不同。對于鐵路項目的總承包者承擔項目的總風險，將一些沒有優勢的子項目分包給其他施工單位，這樣也同時將這些項目的風險分包給了他們，即風險轉移；
1.4 風險的可控性人們在對工程項目風險規律識別的基礎之上，通過適當的技術和方法以及自身的經驗來控制風險產生不利影響的程度，以降低風險對鐵路工程建設項目帶來的危害，即為風險可控性；
1.5 投機風險的可利用性純粹風險只能帶來風險，不會到來機會和收益，沒有可利用性，然而投機風險既可能造成損失又可以帶來利潤，成功的管理者善于利用這一點，從而創造獲利的機會；
1.6 項目風險的階段性項目風險的階段性是指項目風險的發展是分階段的，而且這些階段都有明確的界限、里程碑和風險征兆。通常項目風險的發展有三個階段：其一是潛在風險階段，其二是風險發生階段，其三是造成后果階段。項目風險發展的階段性為開展項目風險管理提供了前提條件[3]。
2 鐵路工程建設項目風險識別
在鐵路工程項目決策前期，項目投資者首先應對所建項目從建設初期到竣工投產整個過程中的各種風險進行識別。風險因素分析如下：
2.1 政治風險
鐵路的建設一般為國家和當地政府共同投資，因而國家法律、法規的調整和政府政策的改變都會對項目產生重大的影響。從項目的策劃立項一直到項目的施工竣工和運營管理，政策風險主要包括政府或主管部門的專制行為、腐敗行為和障礙行為。主要表現為：政策多變、不透明、傳遞效率低；人治高于法治，建設法規不盡合理，政府或主管部門對工程項目干預太多，指揮不當；當地居民對工程項目的干擾；國際工程中還應考慮國際間關系的變化等[4]。這些都致使項目發生風險。
2.2 經濟風險
2.2.1 鐵路工程項目資金占用非常強大，沒有強大的金融體系及信用體系作保障，項目建設資金不能及時到位，這將影響工程進度和項目預期目標的實現，造成極大的項目風險；
2.2.2 投資膨脹。項目施工過程中的自然狀態和經濟條件都存在許多不可預見因素，最終導致項目投資的不確定，這體現在工程投資上就是工程量的變化和造價估算指標的變化引起的投資膨脹的風險；
2.2.3 車流量預測。車流量預測結果的準確性直接影響項目的建設和投資規模，以及運營費用和收益水平。資源分布、城市用地，人口流動以及運輸來源具有的不確定性，致使車流量預測具有一定風險。
2.3 技術風險
鐵路工程建設項目的技術風險是指由于技術條件的不確定性引起的項目損失或項目目標不能實現。引起技術風險的因素可分為可行性研究（如：基礎數據不完整、不可靠等）、設計（如：缺乏實際調查造成的出圖錯誤等）、施工（如：施工工藝落后等）和其他方面（如：工藝設計未達到先進指標等），技術風險一直飽受重視，工程技術人員在不斷研究中試圖找到經濟和安全的統一。然而一些工程技術人員片面強調工程優化，即工程的經濟性，給工程項目的可靠性或工程的實施帶來較大的風險。
2.4 自然風險
自然風險主要包括不明水文氣象地質條件，不利地理位置，地震、火災、洪水、雷電等自然災害。這些風險因素可能給項目帶來不利條件，影響建設進度，造成經濟損失；
2.5 管理風險
由于項目管理者能力不足、經驗缺乏、組織不當，關鍵崗位人員經常變更等因素，致使工期滯后，進度調整不適當等，對建設項目造成一定風險。
3 基于AHP的模糊綜合評價模型
模糊評價法是利用模糊集理論評價工程項目風險的一種方法。大部分工程項目風險難以用完全定量的精確數據加以描述，這種特性就是模糊性。綜合評價結果的可靠性和準確性依賴于因素的合理選擇、權重分配等，為了較好的解決這些問題，現將層次分析法與模糊評價法相結合形成基于AHP的模糊綜合評價模型。U為指標集，代表影響評價對象的因素，為了更合理地選擇影響項目的因素，采用層次分析法建立風險評價指標體系；V為評價集，即評價等級的集合，可根據實際情況的需要用不同的等級、評語或數字來表示。
因各因素的重要程度不同，需要給各因素賦一個權重，本文采用AHP確定權重集，即利用專家咨詢法構造兩兩比較判斷矩陣，求矩陣特征向量和特征根，并進行一致性檢驗，得出指標的權重。建立U到V的模糊關系，通常用模糊評價矩陣R來描述。在確定各個因素對評判集V的隸屬度時，可采用專家評審打分的方法建立模糊關系矩陣R=(rij)mn。
4 案例分析
某新建時速為250公里的客運專線鐵路工程，位于西南地區，連接我國西南三省市以及區域內重要經濟據點，線路全長519.363km。在該項目前期決策階段，投資者擬對該項目從建設初期到竣工通車整個過程的整體風險進行一個大致的綜合評價，然后決定是否投資建設。
4.1 確定因素集。利用層次分析法建立該項目的風險評價指標體系，如圖4-1。
4.2 確定評語集并賦值。評語集 = 高風險，較高風險，中等風險，較低風險，低風險 。評判指標采用加權平均法處理，對風險實行5分制，即= ，于是可得到向量 。
4.3 確定指標權重。根據有關本項目的資料征詢有關專家意見，并采用1~9 五標度法對各因素的重要性進行兩兩比較，構造判斷矩陣。
4.4 模糊層次綜合評價。 根據所建立的層次分析模型，采用專家打分法對因素的風險程度進行模糊評判。請10位有豐富相關經驗的專家對利率變化風險的風險水平進行模糊估計，即該風險發生的概率和發生的后果嚴重程度的綜合。
5 結語
本文運用層次模糊綜合評價法，建立了多層次多因素的鐵路建設項目決策階段風險評價指標體系，科學地將定性分析與定量分析相結合，切合實際，邏輯層次清晰，評價結果反映了整體風險水平，取得了較好的成果，可以幫助項目決策者更好地站在宏觀和微觀的角度，認識、預測和控制風險，分析利弊，綜合考慮，進而采取相應行之有效的應對措施。然而，層次模糊法僅僅是一種評價方法與算法，在實際評價中應針對具體項目的相關情況和特點加以分析，確定出合理的評價指標及權重，才能得到更為理想的評價效果。
參考文獻
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[3]Thompson.P, Norris.C.Perception, analysis and management of financial risk in engineering projects. Proceedings of the Institution of Civil Engineers, Civil Engineering.1993, 97(1):42-47
[4]王卓甫.工程項目風險管理-理論、方法與應用[M]北京：中國水利水電出版社，2003.
[關鍵詞]工程項目管理 風險 特點 問題 對此
工程風險管理是決定工程項目是否成功的關鍵。在工程項目管理中，要提高風險控制水平，就需對風險的特點和目前我國風險管理中存在的問題作研究。
一、工程項目管理風險的特點分析
工程項目因此一次性而具有了風險的不可預測性大的特點，這也使其在建設過程中出現的問題無法彌補，于是，工程項目的風險便具有了如下特點：
1、普遍性和客觀性
在工程項目中，風險無處不在，加之風險的存在不以人的意志為轉移，因此，面對工程項目風險，人們只能進行一定的控制而無法無安全避免。
2、不確定性和相對性
在工程項目中，風險發送的時間；地點，后果等都存在不確定性，人們無法對其預先進行預測，只能根據外部進行進行監控、對其可能性和后果進行預測，但都不能保證其不發生；在工程項目風險中，風險對不同主體而言具有不同后果；風險的大小對不同主體而言也不相同。
3、頻率高
在項目建設過程中，因其周期因素所影響，導致風險發生的因素也就逐漸增多，特別是在一些大型工程項目管理中，來自人為和自然的風險因素也變得更加錯綜復雜，這就自然導致風險發生的頻率居高不下。
不難看出，在工程項目管理中，風險無處不在。
二、我國工程風險管理存在的問題
我國工程風險管理起步較晚，但隨著我國經濟發展，特別是改革開放后城鎮化進程的逐步推進，促進了工程風險管理的發展。但基于我國的基本國情，工程風險管理在我國的發展依舊速度緩慢，且在發展中存在了如下問題：
1、風險管理意識薄弱、知識匱乏
我國走的是計劃經濟的道路，在風險管理這一領域，涉及時間晚、研究少，從各工程單位的研究來看，決策者的風險管理意識都較為薄弱，對風險管理知識的掌握也較為匱乏，這就導致了項目單位對施工項目風險識別能力的低下，風險發生率增高，加之沒有前瞻性的認識和判斷，讓風險規避失去了基礎。
2、工程項目管理周期的缺失
工程項目風險貫穿于整個項目周期中，而項目周期中的可行性研究不能真實的反應客觀情況、項目設計沒有得到重視、工程監理也為發揮其真正作用等原因都讓工程項目的風險無形中增大。
3、項目風險管理機構和機制的缺失
這首先表現在中介結構的不健全讓監管工作難以前行；其次是金融機構登對項目建設的監督屬于“隔山打牛”，沒有充分發揮其作為監督單位的作用；最后是項目風險管理的相關法律法規還沒有得到完善，這就讓項目風險管理失去了支撐。
4、管理設施基礎弱、手段較為單一
對風險的識別只能從一定程度上來認識風險，而不能做到對風險的準確定性分析，這就讓實際的工程建設中的風險管理依靠項目單位的經驗來進行，這就導致了預計風險和實際風險之間的誤差增大，讓風險管理的效率降低。加之管理者在思想上的放松和參與風險管理的意識薄弱，讓政府成了風險的最后承擔者。
三、工程項目管理風險控制對策
為了保證項目的順利進行，風險管理應貫穿與整個項目的建設生命周期中，這就需要在工程項目管理中對風險進行科學管理，從而提高項目單位對風險的規避能力。
1、提高決策的有效性
科學而民主的項目決策能避免決策的盲目性和決策過程的偏頗，這就需要增強決策風險管理觀念。首先，在項目決策中，項目企業應著眼與長遠發展，從整體上對風險進行決策；其次，要樹立其階段性觀念，因為風險存在一定不可控性，在各個階段所表現出來的風險會有所不同；最后，要從變化從去尋找風險的系統性，整體上對風險進行分析。
在次基礎上，項目單位要外部的宏觀環境調控為重點，通過深化投資體制的改革來建立投資風險的約束機制。此外，加強對項目可行性研究質量的監控和制定、完善項目管理的相關法律法規制度也是不可或缺的。
2、引入工程保險機制
在工程項目管理的風險規避中，工程項目保險是其重要組成部分，保險機制的引入能提高項目單位規避風險的能力。在我國，引入工程項目保險是能積極促進工程項目管理發展的，首先，我國工程建設市場存在供求不平衡狀態，擔保人市場也還在發展中，這就需要第三方來對工程項目風險買單；其次，引入工程項目保險機制是將工程項目的風險進行分解和轉化的一種方式，有利于提高項目單位規避風險的能力。
當然，在引入工程保險機制的同時，要擴大保險所涉及的范圍，勘察設計、工程監理等項目也都可列入到工程保險項目中。在一切險和安裝工程一切險的基礎上增加其他險種也是我國工程項目保險的發展趨勢。
當然，隨著計劃經濟逐步向市場經濟的過渡，以市場為導向，運用市場機制來化解工程項目風險的做法也應得到逐步發展。
參考文獻：
[1]馬光偉：論項目管理中的風險管理[J]，現代商貿工業，2009，(02)
關鍵詞：市政工程 基礎設施 工程施工
0 引言
由于市政基礎設施工程易受行政干擾和地質情況及天氣等因素影響，施工場地狹窄、戰線長而工期要求緊，施工難度大。因此，市政基礎設施工程在施工階段的風險管理顯得尤為重要。
工程風險管理一般按照風險分析、預警、應對等過程進行，其中風險分析包括風險的識別、估計、評價過程，是風險管理中難點和重點。本文結合具體市政基礎設施工程案例簡單介紹在施工階段的風險分析方法。
1 風險的識別
風險識別指風險管理人員在收集資料和調查研究之后，運用各種方法對工程可能存在的各種風險進行全面判斷、系統歸類，科學鑒定風險性質的過程。
例如，某市政基礎設施工程包括如下分部工程，其中道路拓寬改造長度為1995.74m，規劃紅線寬度為70m，三層式瀝青混凝土路面，基層設計為32cm二灰碎石，底基層為30cm石灰土；新建雨水管路一條，分四段設置，共計1721.5m；新建污水管路一條，設計管長1838m；新建電纜溝兩條，沿道路兩側人行道下分別為1624m鋼筋混凝土防水地溝和1386m磚砌體防水地溝（1.2×1.5m）。
某施工企業組織相關技術人員對該工程進行調研后，分析該工程風險因素并進行識別，建立工程風險表。
2 風險分析與評估
風險分析是指應用各種風險分析技術，用定性、定量或兩者相結合的方式處理不確定性的過程。風險分析有定量分析和定性分析兩種方法。
本案例采用模糊綜合評價法進行定量分析評估。
在項目管理過程中，項目風險（R）不僅是風險事件發生的概率P的函數，而且是風險事件所產生影響程度C的函數，可用函數表示為R=f（p，c）。
根據前例風險分析，本項目進行風險評估。
2.1 評估并計算風險發生的概率Pf
該工程分析因素集為X,對應上述工程分析因素集中風險編號，給出工程風險指標因素權重集W。X={X1,X2,X3,X4,X5,X6,X7,X8,X9}；W=｛0.05 0.15 0.15 0.2 0.15 0.05 0.05 0.05 0.15｝。
根據風險影響高低確定評估集標準隸屬度μ={低,較低，中等，較高，高}，并賦值為μ={0.1，0.3，0.5，0.7，0.9}。
該企業組織專家及管理、技術人員共7人對該工程風險進行評估：
在此基礎上形成模糊評估矩陣R
則B=R·μT＝｛0.5 0.5 0.5857 0.5571 0.3857 0.2714 0.1857 0.3286 0.6143｝。
則U= W·B=0.4886
即風險發生概率（測評總分）Pf為0.4886。
2.2 計算事件發生影響程度大小Cf 對風險引起的后果大小一般從進度、質量、成本、安全四個方面著手，均用金額損失進行度量。則損失因素集 S={進度 質量 成本 安全}={S1 S2 S3 S4}
本項目分部分項工程費用為6944.60萬元，其中包括利潤及管理費156.08萬元。由于報價中已考慮材料市場風險因素，因此，按正常施工情況下，按156.08萬元為最大風險損失值。則風險損失評估集標準隸屬度μ={低,較低，中等，較高，高}，對應損失金額（單位：萬元）近似確定為{≤15,16～45，46～75，76～110，≥140}，并給出工程風險損失因素權重集W={0.25 0.35 0.20 0.20}
在此基礎上形成模糊評估矩陣，并將各項估計值的平均值按最大風險損失值進行歸一后，得到評估矩陣B.
計算U= W·B=0.1946。即風險損失（測評總分）Cf為0.1946。
2.3 計算本項目風險度Rf 如果用Pf表示風險發生的概率，可由下式計算：
Rf＝Pf+Cf-Pf·Cf
其中Pf和Cf分別是風險發生概率與影響程度的模糊綜合隸屬度集的總綜合隸屬度。
本項目風險度Rf＝＝0.59
