時間：2023-06-30 17:22:36
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業經營的外部風險，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：企業 經營風險 預警
在我國經濟飛速發展的今天，企業面臨著經濟轉型和企業經營模式的新探索，以保證在激烈的競爭環境中穩定健康發展。企業發展進步過程中高收益必然面臨著高風險，企業只有完善和提高自身的風險管理和風險預警機制才能實現管理能力和綜合能力的不斷提高。
一、企業經營風險
1.含義及成因。
目前學術界對于經營風險的含義說法不一，其中一個比較主流的說法認為，企業風險主要是指企業內部的管理階層和決策者在實際的生產經營管理活動中，由于個人或者外界因素導致的企業盈利水平發生的不穩定現象，從而導致產業的投資人實際的預期收益發生下滑，或者因為其他金融因素，例如匯率的波動而導致的未來收益下降或者生產經營成本增加。由于企業的經營一旦存在風險就會出現財務狀況的惡化以及企業未來經營和生存發展危機，所以對企業經營風險評估和風險預警這一工作在企業的管理過程中至關重要。企業的經營風險在廣義上主要包括企業的采購風險、企業的生產經營風險、企業的存貨風險以及資本結構調險等等。企業的風險成因分析就是透過現象看本質，這對于企業進行風險控制和風險防范提供了可靠的信息依據。不同的企業有不同的管理經營模式，在很多運營環節都具有很大差異，所以導致產生企業經營風險的因素自然也各不相同。常規來看，企業經營的風險因素主要來源有兩個，一個是企業內部管理經營環境，第二就是企業的外部宏觀市場以及自然環境，總體分析外部環境所涉及的因素很多，包括自然社會環境以及市場競爭環境等。其中包括科技的發展進步現狀如何，政府的宏觀政策調整支持力度如何等。政策導向因素主要包括國家的企業優惠政策和企業信貸、銀行利率等。每一項國家的政策調整和改變都可能對企業的發展進步有重要導向作用。外部因素所帶來的影響和企業調整也源于企業的內部管理經營環境，企業在發展經營過程中雖然對于外部環境無法實現個體的調整，但是企業可以加強內部因素的研究。內部因素的調整會涉及多個方面，包括可能存在的資本結構的自身缺陷、財務規劃的不合理等等。其中重要的一點是一旦企業管理和決策者缺乏風險意識和必要的風險管理能力，就很有可能導致企業的風險管理出現間歇性特點，企業管理者實際上是主導著整個企業的生產發展和未來的發展方向的，必須深刻認識到企業實現風險內控的重要性。
2.影響經營風險的因素。
企業的經營風險主要指企業因為自身經營的原因等導致的企業銷售額的下降和企業利潤的降低，這些都會影響企業的資金支付能力，最終導致企業的經營發展環境出現不穩定現象，企業的盈利業績也會產生較大波動，其中影響企業經營風險的因素主要有市場需求、生產成本和經營的廣泛程度。市場需求主要指市場上對不同產品的需求量的變動受到多種因素的影響，例如經濟運營呈現的是周期性繁榮還是蕭條，產品的主要市場定位是中高檔耐用消費品還是中低檔大眾日用品，市場對企業產品的需求量波動越小，越意味著企業的發展經營銷路穩定，產品的價格調整越小，企業的生產和經營以及資源采集渠道可以持久穩定，經營風險越小。從生產成本角度分析，產品的固定成本和可變成本都是重要的部分，企業的可變成本主要包括生產環節的原料費用和產品生產加工的人員服務費用。在瞬息萬變的市場經濟環境下，市場對某種產品的需求會受到多種不同因素的影響。原料價格和人工費用波動都會加大企業的生產經營風險。最后一個影響因素就是企業的經營廣泛程度，企業的經營產品范圍如果很小，產品種類單一，產品銷售群體和產品銷售區域集中，那么企業的經營廣泛程度就比較差，很容易因為地區人員消費需要變化或者產品外觀質量以及功能的需求多元而導致企業的經營風險增加，與此同時，政府的政策調整也會對企業經營產生重大影響，所以企業的經營廣泛程度也是一個重要的風險因素之一。
二、企業經營的風險預警
1.企業風險預警系統建立原則。
不同領域的企業經營的模式和生產發展模式也都會有很大不同，風險預警機制的建立針對不同企業會有完全不同的方式和方法，但是實踐證明好的風險預警系統會有共性原則存在。其一，針對性原則。企業風險預警機制的建立主要目標就是實現企業資本安全的有效保障，從而實現企業內部的資金管理等結構的合理安排，保證企業能夠有足夠的企業債務償還能力，實現企業長期發展動力支持，對于預警指標的選擇要有一定的針對性。其二，系統性原則。企業作為一個主要的經濟盈利發展系統，企業內部系統功能多樣，主要職能包括采購、生產、財務、銷售等多個環節，這就要求企業的風險預警系統充分考慮和協調好不同職能部門之間的關系和相互聯系影響等。科學合理地選擇預警手段和預警指標，以提高整體企業經營風險預警效果為原則。其三，靈敏性原則。企業的風險預警系統作為一個信息系統，對于企業在實際的生產信息和銷售等各類信息分析一定要有很高的敏感度，能夠實現直觀客觀的反映細小指標的波動情況，從而實現實時動態監測，能夠通過信息和數據的準確分析實現對企業整體運營管理狀況的準確把握。最后一個就是經濟性原則。這一原則的主要含義就是企業的經營風險預警機制在企業的實際應用過程中所產生的總成本費用不能超過企業在實行風險預警之前所導致的整體損失數額。經濟性原則有利于對企業建立風險預警機制的整個過程和各個不同環節的控制和分析。
2.主要措施。
企業建立風險預警系統的首要環節就是設立風險預警機構，這一機構在整個的企業風險預警系統中起著組織和決策的重要中樞作用，是實現企業風險預警機制建立的重要基礎前提，其中，預警管理指揮系統是發揮企業內部風險預警機制的重要指揮機構，由企業的高層領導直接管理控制，由企業董事會負責對預警具體實施方案進行研究和審核，同時保證預警目標的實現。由企業的專業預警管理部門對預警監測進行工作匯報，通過計算機等信息設備的應用和科學預警方案的實施，對獲得的最新財務和企業銷售等環節的數據進行綜合分析，最后向企業預警管理和指揮部門進行預警決策信息整理。第二個環節就是建立健全企業數據資料庫，這主要是因為企業的風險預警是以企業多個部門的運營信息的采集和處理得出的，所以一旦數據信息資料的準確度得不到保障，最終的風險評估結果也會有所偏差，需要及時提供準確而且客觀的數據信息，才能形成更為有價值的企業風險預警系統。第三個就是要擁有高素質的專業人才，風險預警是一項復雜而難度要求較高的專業性工作，對操作和管理人員的綜合素質要求較高，要求預警工作人員不僅對本企業的整體經營狀況和模式有一個整體的了解，同時還要求工作人員對企業管理、會計金融、系統軟件等多個領域的知識有一定的掌握，以此來實現對信息的快速分析和傳遞。最后一個主要措施就是協調企業內部各個不同部門之間的關系。企業是一個整體性較強的綜合有機系統，風險預警機構需要與企業的各個不同職能部門保持及時有效的溝通，各部門協調配合。
三、結語
企業的風險預警機制的建立是企業在激烈的市場競爭中提高經營安全性，發揮經營優勢的重要保證，通過對企業經營風險的分析以及風險預警機制的了解，有利于制定出與企業實際發展狀況相適應的風險預警機制。
參考文獻：
[1]阮平南,王塑源.企業經營風險及預警研究[J].決策借鑒,1999,03:3-7.
[2]劉偉,張振國,汪志波.企業經營風險預警指標體系與預警系統模型設計[J].科技進步與對策,2005,07:42-44.
【關鍵詞】 經營風險；期貨交易；套期保值
一、期貨套期保值的定義
期貨交易按性質可分為兩類：投機交易和套期保值交易，投機交易的目的是通過賺取價差而獲得利潤，只為價差，不為現貨；期貨套期保值交易的目的是為了規避現貨交易價格波動風險。套期保值交易是將期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進（持有）準備以后售出商品或對將來需要買進（未持有）商品的價格進行對沖的交易活動。交易者在現貨市場上買進（持有）或賣出（未持有）一定量商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、月份相近、但方向相反的期貨合約，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈進行抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，使價格風險降到最低限度，達到規避價格波動風險、確保生產經營獲得正常利潤的目的。
二、企業經營風險構成與特征
1、企業經營風險構成
企業的整個經濟活動可分為單純的營業活動和理財活動，因此企業面臨的風險可分為營業風險和財務風險。企業營業風險和財務風險又都是由于企業外部環境變化所引起的經濟風險所導致的。經濟風險、營業風險和財務風險共同構成企業的經營風險。因此，從企業整體經營活動所面臨的風險出發，我們將企業經營風險定義為企業在生產經營過程中，由于一些難以預料或無法控制因素的影響，以及企業難以對外部環境變化及時做出調整，而出現的企業實際收益與預計收益相背離的一種現象。
2、企業經營風險特征
企業經營風險的主要特征為外部的不確定性和內部的相對穩定性。外部的不確定性是指企業經營所面臨的外部經濟情況隨時在變動，這種變動通常在短期內不可預期，包括宏觀經濟形勢的變化以及微觀行業環境的變化。而企業內部的相對穩定性是指企業自身運作模式相對穩定，包括經營和財務兩大領域，這種相對穩定的內部運作模式在短期內調整的難度較大，具有相對抵觸和連續的特征。為了保持經營活動的相對穩定，企業的經營模式在短期內調整的頻率及幅度極為有限，這將使在外部經濟情況變動的情況下，企業經營活動被動地滯后于外部經濟變化。同時，企業的財務管理以財務安全為第一要義，這種為保持企業財務狀況穩健的財務模式，將在一定程度上進一步限制經營活動的調整空間。
三、套期保值交易對企業經營風險的影響
1、降低企業經營成本
企業用其擁有或掌握的資源去生產經營什么、生產經營多少以及如何生產經營，不僅直接關系到企業本身的生產經濟效益，而且還關系到社會資源的合理配置和社會經濟效益提高。企業生產經營決策正確與否的關鍵，在于能否正確把握市場供求狀態，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢并及時做出相應的調整，以規避外部市場變動所帶來的經營風險。期貨套期保值交易相對于其他風險規避方式規范性更強、流動性更高，有利于企業獲取未來市場的供求信息，提高企業生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，更為重要的是套期保值交易可以有效降低企業經營成本，規避經營風險中的原材料價格波動風險和營業風險。市場經濟運行過程中產生的商品價格波動風險，會影響企業生產和經營的正常運行，使企業的生產和經營無法事先確定成本，這部分成本包括采購成本、生產成本、庫存成本、資金成本等，并且由商品價格波動所導致的企業經營成本變化不能通過投保的方式轉移出來，這不僅在于相應險種的缺乏，而且在于投保行為是借助系統外工具來對沖系統內風險的，這涉及到兩個系統的收益分配關系，投保對沖經營風險受眾多條件限制，可操作性不強，而套期保值交易為企業控制經營成本提供了較好的途徑。企業通過套期保值交易，不但可以有效地避免由于市場價格朝不利方向波動而對企業產生的負面影響，而且可以使企業提前在一定時間內通過期貨市場買進原材料，鎖定原材料采購成本。同時，由于期貨交易采用的是保證金制度，可以在交易的過程中用期貨合約換取存貨，大大減少原材料的庫存費用，降低企業的庫存成本，而且也節省了采購原材料所占用的資金，降低資金尤其是流動資金的成本。
2、鎖定企業經營利潤
根據財政部1997年的《商品期貨交易財務管理暫行規定》的要求，企業進行套期保值后須將期貨賬戶的盈虧金額及時記入當期損益，因此期貨交易的盈虧會直接引起企業利潤總額的變動，而不是通過減少主營業務成本的方式來增加利潤總額的變動。
3、改善企業貸款結構
短期借款也被稱為流動資金借款，是企業為了彌補企業暫時性的流動資金不足而產生的借款，企業的短期借款主要用于支付流動資金項目如原材料價款、期間費用等，短期借款的期限一般為1年。合理利用短期借款可以發揮財務杠桿的作用，增加企業的盈利能力，但是短期借款數額過大會增大財務費用，甚至引發流動性危機。期貨套期保值交易憑借保證金交易制度可以放大資金的使用效率，以農產品期貨為例，農產品期貨保證金最低可以按合約總價值5%的標準收取，這相當于將有限的資金放大了20倍來進行使用，加之商品庫存費用的節省可以有效減少公司用于原料采購以及庫存倉儲的資金使用量，減少經常性短期借款的數量，降低財務費用，規避企業內部財務風險對盈利能力的影響。
四、常見的期貨套期保值策略
一、銀行提高對中小企業貸款風險防控的意義
中小企業擴大和發展，需要大量的資金，在多種融資渠道中，中小企業最常選擇的渠道是向銀行貸款，相對于民間借貸，這是較易操作、較易實現、利率較低的一種融資渠道。然而對銀行來說，向中小企業發放貸款需要承擔很多風險。如果中小企業逾期貸款、不良貸款多，不良率高，就會限制銀行向中小企業發放貸款。因此做好對中小企業貸款風險的防控，對銀行以及中小企業來說，都有很重要的意義。
二、銀行對中小企業貸款風險原因
企業經營策略的原因。中小企業貸款最大的風險為企業經營策略的風險。大型的企業資本較為雄厚，當遇到經營風險時，大型企業可以自身的資產為基礎，廣泛的吸納融資，直至渡過經營風險。中小企業的資金不足，不能度過經營風險。部分中小企業在開展經營活動的時候，沒有用長遠的眼光看待經營的問題、沒有分階段完成戰略規劃、沒有逐步的評估達成戰略規劃實施的情況。由于部分中小企業存在經營粗放、粗放管理，因此當它們面臨著強大的競爭對手時，極易失去經營優勢，在市場競爭中失敗。
1.銀行內部管理欠缺
由于中小企業，尤其是小企業，貸款金額較小，筆數較多，各家銀行普遍將貸款的審批權限下放，與大中型企業的貸款審批相比，政策把握、風險防控的能力有所下降。貸款發放前，銀行沒有全面了解企業經營的情況，對企業的發展情況、人員素質、經營能力、盈利能力沒有作全面的調查，在評估企業經營情況時顯得較為被動。貸后管理不善，貸款發放后沒有及時關注企業的動向、市場變化，出現風險沒有及時采取保全措施。部分企業雖然不具備貸款的能力，應用不正常的手段仍獲得貸款。
2.外部環境制約的原因
目前我國銀行與銀行之間、銀行與風險部門之間未能形成一張網絡，缺乏信息的共享會讓中小企業逃脫不償還貸款的制裁。我國的中小企業通常不愿意提供某家企業經營的信息，使銀行難以取得評估資料；擔保機構的處理方式通常為一刀切，因為他們常常以擔保不足為理由拒絕為中小企業提供擔保，所以是否應該為中小企業提供貸款的決策風險只好由銀行承擔；我國執法部門執法效果不佳，也讓中小企業忽視償還貸款的問題。一系列的環境致約使銀行在為中小企業提供貸款的問題上陷入孤島狀態。
三、中小企業內部存在的風險
經營信用風險。大型企業與中小型企業的區別之一，即資產的風險。通常大型企業不敢輕易違約，原因是由于如果大型企業違約，銀行可向法院申請扣壓企業的資產，以資抵債。中小型企業的資產有限，經營點較少。部分中小型企業抱著在市場上“搏一把”的思路向銀行申請貸款，如果經營贏利，他們就償還貸款；如果經營失敗，就拋棄現有的資產，遠走他方上去別處經營。
經營管理風險。大多數的中小型企業不具備先進的管理思想，他們的經營理念、人事管理、財務管理都較弱，導致市場競爭力不足。如果中小型企業沒有足夠的競爭力，不能在市場競爭中贏利，就沒有償還銀行貸款的能力。
經營政策風險。國家會通過宏觀調控扶植一些產業，使產業結構產生變化，中小企業通常無法提前了解國家的政策，他們的經營存在著風險。比如目前我國的政策傾向于農業產發展、房地產業發展，相對的密集加工產業不能得到扶植，部分地區簡單密集型加工中小企業，由于利潤紛紛倒閉，失去償還貸款的能力。
經營產業風險。企業之間存在競爭，部分中小企業沒有長遠的規劃、沒有吸納優秀人才的能力、沒有適合市場的產品，就會競爭失敗，失去償還貸款的能力。
四、提高對中小企業貸款風險防控的策略分析
建立完善的發放貸款標準。為了避免將貸款發放給沒有償還能力的中小企業，銀行需要建立一套完善的發放貸款標準。銀行首先需要根據企業的動產、不動產、知識產權、市場口碑等來評估企業償還貸款的能力。其次，需要建立一套動態根據企業信息的辦法，定期了解企業經營的情況，以便在必要時及時止損；最后，銀行要建立一套貸款發放的權責制度，即誰做出發放貸款的決策，誰就承擔起相應的責任。
建立連鎖的信用信息網絡。為了全面了解中小企業經營的情況、為了能夠讓其它的機構共同配合銀行的工作，銀行要取得其它機構的配合，形成一張連鎖型的信息網。在網絡技術越來越發達的今天，可以應用網絡技術構成這一信息網。如果能夠建立一張信息網，銀行就能建立一個中小型企業信用評估數據系統，與其它的機構共享數據庫信息。如果中小型企業拒不償還貸款，進入貸款黑名單，以后其它的企業將收到該信息，不再為企業提供貸款、其它機構也不再提供相關的服務，直至該企業償還貸款。這一強制性的措施會讓中小型企業重視償還貸款的問題，主動在貸款到期前償還貸款。
建立詳細的貸款風險分類。目前銀行的貸款風險分類管理較為粗放，使銀行不能有針對性的對各種貸款風險提出有效的策略。為了減少銀行對中小企業貸款的風險，銀行要細化企業銀行貸款分類。比如銀行要劃分戰略錯誤、產業傾斜、經營不良、信用不佳等貸款風險類別，然后根據每一類的貸款問題產生提出最有效的解決辦法。比如關于戰略錯誤、產業斜斜這一類的貸款問題，在企業未提出全新的經營管理戰略以前，不能繼續提供貸款；對于經營不良、管理不善的貸款問題，可綜合評估企業經營的情況，決定不再給予貸款或減少發放貸款；對于信用不佳、惡意拖欠貸款的問題，銀行要迅速與其它的部門聯系，聯手給予企業經濟封鎖，讓企業了解不歸還貸款的后果。細化貸款分類、結合該分別評估企業的還款問題、根據類別找貸款的風險防控策略，可高效的處理貸款風險的問題。
建立立體的貸款控制辦法。如果應用一刀切的方式對企業的信用進行評估，這種方式會過于嚴厲，同時也沒有激勵的效果。假如建立一個彈性的貸款控制方法，可以加強貸款的控制。比如銀行在發放貸款以后，可以根據提前還貸、如期還貸、延遲還貸的模式給予不同的評估。對于長期提前還貸的中小型企業可以予以獎勵，對于延遲還貸的中小型企業要減少發放貸款的數額。
一、理論分析與假設提出
當前，社會經濟最為典型的特征之一就是環境不確定性。在經濟文化全球化的時代條件下，企業的外部市場環境瞬息變化，由此也提高了企業環境不確定性的風險，其中供應商、客戶、監管部門以及企業競爭對手都會影響到企業的環境不確定性。而高環境不確定性又會對企業的權益資本成本產生影響，其主要的影響路徑有以下幾個方面：其一，環境不確定性較高直接影響了企業管理層對市場信息的預測與判斷的能力，由此也會導致管理層制定的決策不符合企業的經營發展，提高了公司經營的風險，進一步也使得企業外部權益投資者要求比之前更高的資本溢價。其二，在環境不確定性較高的背景下，企業外部利益投資者對企業管理層預測及監督的能力會降低，由此就提高了投資者評估企業投資項目回報率的難度。概況論述即為：在環境不確定較高的情況下，如果企業管理層未對工作盡職或存在機會主義的思想就會直接影響企業的業績，而在這種情況下，企業管理層就可以將企業業績下降的原因歸結為高度的環境不確定性，這對于未充分了解企業信息資料的投資者來說就會產生影響。因為投資者未參與到公司的經營管理當中，因此，其對公司經營業績下降的具體原因也很難做出判斷。而在這種情況下，外部利益投資者會要求更高的權益資本成本作為其信息不對稱的補償措施。其三，在環境不確定較高的情況下，外部利益投資者不能獲得充分的企業信息資料，由此企業管理層的機會主義就會萌芽，進而導致企業經營不善，以致于外部投資者未能對企業的真實業績進行評判。通過已有的資料文獻顯示：企業盈余管理程度與環境不確定性是呈現正相關的，這就代表著當企業面臨著高環境不確定性的時候，隨著盈余管理程度的提高，企業的會計信息質量會隨之下降，進而就使得外部利益投資者無法準確獲知企業的業績衡量信息，無法判定企業管理者的努力程度及自然狀態的狀況。在這種情況下，為了達到降低自身投資風險的目的，外部利益投資者會要求更高的權益資本成本。由上述可知，在環境不確定性較高的情況下，外部利益投資者會要求更高的公司權益資本成本，以降低投資的風險。為此，本篇文章主要提出了以下理論假設：
1.環境不確定性較高對企業經營戰略制定有較大影響如果環境不確定性較高就會對企業經營戰略的制定與實施產生直接影響，進而使得企業業績受到波動，降低企業盈余，阻礙企業經營戰略的實施，加大企業經營的風險。在這種情況下，為了降低環境不確定性對于公司的影響，公司會利用盈余平滑的方式，盈余平滑主要指的是通過對應記利潤的調整以補償經營性現金流量的變化,以至于即使經營性現金流量每年變化較大,而收入不會有較大的變化。但這種方式會導致公司難以準確預測其盈余狀況，同時其他外部投資方對企業的經營管理活動及業績狀況也難以做出評估。換個角度講，在這種情況下，公司管理層有可能會對其自身的經營不善的狀況進行隱藏，使得公司其他股東難以對公司經營的真實狀況進行把握和監督，進而影響到企業的良好發展。
2.環境不確定性使信息不對稱，從而導致權益資本成本增加由上文所述，環境不確定性會使得公司股東難以把握公司管理層的真實經營活動，也加大了外部投資者對公司業績等的評價難度。同時管理層為了獲取更高的私人利益，會將外部環境的影響作為其投資經營不善的主要原因，這種情況的產生也是缺乏法律保護的原因。外部環境較高的不確定性使得股東、新聞媒體以及監督管理部門難以監督企業行為，降低了公司管理層侵害公司利益行為被發現的可能性。同樣的，如果信息不對稱性較高，會增加債權人對企業未來經營投資成果預期的難度，進而會導致企業權益資本成本的提高，影響到企業的發展。
3.環境不確定性使得公司經營風險加大，從而導致權益資本成本增加公司管理層在環境不確定性較高的情況下，會由于信息的缺乏導致對風險評估不準確。企業也會難以估計市場環境的變化對于企業成本的影響程度，從而更加大了公司經營決策失敗的風險。雖然公司可以以中介服務的方式降低企業風險，提前獲知環境變化，但是前提是有專業資產鑒定人士對企業資產及經營風險進行準確鑒定，同時，為了配合審計師的工作，公司需要投入更多的成本，但實際情況是，公司在此方面投入的成本較小，限制了審計師的工作，使得審計師無法準確評估環境變化給企業帶來的風險。之后最為重要的就是審計師出具的審計意見，如果審計師出具的審計結果因較大地受外部環境的影響,使得信息不準確的話,就會導致審計意見對于企業規避風險毫無意義。在這種情況下，審計師向外界傳遞的企業經營業績等信息并不準確，會導致外部投資者對企業經營情況過于樂觀，要求企業給其提供更高的風險回報，由此就又加大了企業的權益資本成本。
4.多元化經營將緩解環境不確定性與權益資本成本之間的正相關關系企業多元化戰略的實施程度和效果很大程度上受企業所擁有的政治資源多寡的影響，如浙江財經學院的胡旭陽教授和曾經畢業于復旦大學的史晉川教授研究均認為，民營企業擁有的政治資源與其多元化程度存在顯著的正相關關系。而畢業于復旦大學管理學院的巫景飛博士及其他在相關領域進行研究的專家學者也認為公司高層管理者政治網絡對公司多元化經營會產生影響。既然政治資源的多寡對公司多元化程度存在影響，那么與民營公司相比，政府控制的公司天然地擁有更多的政治資源，顯然也更容易實施多元化戰略。從另一個角度來說，通過分析多元化經營戰略實施效果發現，政府控制的公司可以通過其天然政治資源的支持而有效地在各個業務領域開展業務活動，特別是在環境不確定性較高的條件下，政府主管的相關公司與其他非政府主管的公司相比，能夠為公司提供更多更優良的政策支持，從而減少事后政治風險。除此之外，當公司為了緩解環境不確定性對公司的影響而進行資金借貸時，銀行等金融機構會著重考慮到公司的風險，而政府控制的公司會更容易獲得銀行的信貸支持。因此，通過分析發現，當公司面臨環境較高的不確定性時，政府相關主管部門與其他非政府主管部門相比，更能通過在所控公司實行多元化經營，降低企業經營風險與經營成本。
二、實例分析
本文選擇寶鋼首鋼兩家企業作為實施多元化戰略的具體研究樣本。這兩家企業擁有著完善的產業鏈，且我國鋼鐵企業在多元化方向有著豐富的實踐經驗。寶鋼和首鋼作為我國特大型鋼鐵企業，在垂直多元化方面的實踐尤為突出，在資源開發、鋼材加工等方面各具特色。在環境動態性、復雜性的情況下，鋼鐵企業壓延加工產品的支持，由此衍生出新的鋼鐵深加工產品：寶鋼的液化天然氣運輸用船板、首鋼的集裝箱鋼和耐候鋼。這兩家公司的業務調整實踐說明在環境不確定性的影響下，企業需要以技術和產品多元化予以應對。
近些年來，隨著全球化的發展,鋼鐵行業面臨全球經濟波動、金融危機、市場惡意競爭等復雜多變的國際環境，鋼鐵行業普遍存在產能過剩的問題,一方面前期大量的固定資產投入，隨著經濟效益的降低而變為一種沉重的負擔，另一方面鋼鐵企業承載著大量的人員就業，有的鋼鐵企業關閉、員工解散，這些都給鋼鐵企業帶來經營上的風險，形成了不小的成本。在這種大環境下，寶鋼和首鋼不僅僅局限于與世界級鋼鐵企業在制造領域的合作，還涉及高附加值產品的研發和技術服務，同時在其技術創新的戰略網絡中還出現了非鋼鐵板塊，如冶煉加工設備、造船、汽車等。與非鋼鐵行業技術員的合作加速了兩家企業業務多元化的實現，以及由此引致的產品多元化。另外，《世界鋼鐵聯合會公約》以及《京都議定書》等都對鋼鐵企業的節能減排提出了要求，促使企業發展循環經濟，在這種環境下，兩家企業均有意識的加大對冷軋薄板、鍍鋅板等高附加值產品的投入，兼并了多家中小型鋼鐵企業，以獲得國家政策的扶持。通過這些多元化經營的戰略調整，克服了因為復雜大環境造成的經營風險，以及資本成本升高所帶來的負面影響，提高了經濟效益，創造了更多的社會價值。上述分析說明，在社會經濟環境及政策復雜性的情況下，企業通過技術和產品的多元化獲得了可持續發展。
三、總結
[關鍵詞]中小企業；跨國經營；風險預警；模糊綜合評價；風險管理
[中圖分類號]F276.3 [文獻標識碼]A [文章編號]1006-5024(2008)05-0073-03
[作者簡介]劉秀榮，天津職業大學經濟與管理學院副教授，管理學碩士，研究方向為企業經營與管理。(天津 300402)
實施“走出去”戰略是我國經濟發展到一定階段的必然產物，是提高我國企業國際競爭力的必由之路，也是加深我國與世界各國經濟合作的重要途徑。特別是中小企業進入國際市場意義更加重大。但是，由于中小企業“走出去”對國際競爭環境的不了解，會遇到各種各樣的風險，構建中小企業跨國經營風險預警的指標體系，可以化解和規避風險，提高抗風險能力，這是中小企業跨國經營中必須面對和解決的一個關鍵問題。
一、影響中小企業跨國經營的風險因素
影響中小企業跨國經營的風險因素有很多，既有外部環境因素，又有內部環境因素。本文確定了八個方面的主要影響因素。
1.政治環境。政治環境是企業外部因素中重要的影響因素。東道國的政策和政局的穩定性對跨國經營企業的影響非常大。只有在東道國政治環境穩定時，企業才能對未來的經營環境進行合理的預測，合理安排生產經營，才能夠有長遠的發展。如果東道國政策經常改變、政局不穩定，企業無法進行良好的運營，風險很容易出現，甚至使中小跨國經營企業的安全都無法得到保證。
2.文化環境。企業在跨國經營的過程中，要滿足東道國文化背景下的消費者的需求，要與來自不同于本國文化背景的各類組織機構合作，要聘用與管理來自不同文化背景的員工，消費需求、價值觀念、處事原則、思維方式等都是以其所在國家的文化背景為基礎。由于文化之間的差異而導致的文化誤解、文化沖突會導致東道國對外來文化的排斥，進而演變為對跨國經營企業的排斥，從而危及到企業經營目標的實現。
3.人力資源風險。中小企業一般都沒有跨國經營的經驗，對于如何輸出跨國管理人才、如何在當地國家選拔人才、培養人才和用好人才，只能邊摸索邊改進。這就為國際化經營帶來了風險，因為一旦人力資源管理出現問題，國際化的經營就有可能面臨風險，企業將會付出沉重的代價。
4.市場經營風險。企業的發展離不開行業的發展，行業競爭情況對于跨國經營企業非常重要。當行業競爭非常激烈時，每個企業都必須根據行業情況調整自身戰略。與競爭者保持良好的關系，可以避免價格競爭；與消費者保持良好的關系，可以保持穩定的市場占有率；當中小企業不能適應激烈的競爭時，風險就會產生。
中小企業在跨國經營中，還需要和外界的其他利益相關者保持良好的關系。首先企業要與媒體保持良好的關系，通過當地媒體向消費者傳遞跨國企業產品的信息，有利于樹立企業形象，提高企業的知名度和美譽度；其次，要與供應商保持良好的關系，一方面可以獲得穩定的原材料來源，另一方面可以降低企業的供應成本，節約供應時間，從而使生產和流通得以順利進行；其三，要與主管部門保持良好的關系，可以使企業及時了解最新的標準和政策，及時作出相應的反應。否則，危機極易產生。
5.企業觀念與營銷活動。中小企業在跨國經營過程中，還要受到東道國社會因素的影響和制約?？鐕洜I企業在開展營銷活動中，要根據東道國的經營環境，不斷更新企業的營銷觀念，按照社會市場營銷觀念、綠色營銷觀念、全球營銷觀念等作為經營活動的指南，在實現利潤最大化的過程中，履行企業的社會責任，向東道國社會證明自身的社會責任感，證明自己能夠在經營活動中把東道國公共利益和社會整體利益放在重要的位置，從而獲得東道國社會的認同，實現企業品牌、知名度、美譽度、社會形象等的最大化。
6.企業外匯情況。中小企業在跨國生產經營活動中隨時都面臨著外匯風險，一般將其面臨的外匯風險劃分為經濟風險、會計風險和交易風險。為了避免外匯風險，企業必須對外匯風險進行分析、研究，采取積極應對的措施，把外匯風險控制在最小、最合理、最安全的范圍內。
7.中小企業內部管理水平。良好的企業管理有利于企業在復雜的國際經營環境中，保持持續的競爭優勢。企業內部管理水平包括領導班子基本素質、企業信譽、生產效率、員工士氣、安全生產、產品安全、員工利益等。在企業內部，必須做到生產過程安全，保證員工的利益不受侵害。
8.財務狀況。財務狀況是衡量企業經營風險的一個重要的內部指標。穩健的財務狀況有利于企業在惡劣的經營環境中保持競爭優勢，獲得更多發展機會。財務狀況包括財務支付能力、財務結構狀態、財務運營能力等。
二、中小企業跨國經營風險預警指標體系的構建
中小企業跨國經營風險評價方法有很多，本文主要運用模糊層次分析法對中小企業跨國經營風險進行綜合評價。
通過對以上風險因素的分析，本文構建了中小企業跨國經營風險預警的指標體系。并將中小企業跨國經營風險預警指標體系分為三個層次。第一個層次是目標層A；第二個層次是準則層B，由八個準則層構成，即：政治環境B1、文化環境B2、人力資源情況B3、市場經營環境B4、企業觀念與營銷活動B5、企業外匯情況B6、企業內部管理水平B7、財務狀況B8；第三個層次是措施層C，措施層則由各準則層之下的33個相關指標構成，如表1所示。這些指標構成了一個完整的中小企業跨國經營風險預警指標體系，并采用模糊層次分析法進行綜合評價，從而可以對跨國經營企業的風險及時預警。
設U={u1，u2，…，uq}為q個因素或評價指標，V={v1，v2，…，vp}為p個評價等級。設第i個指標ui對評語vj的隸屬度為rij，這樣可得到對指標ui的評語集：Ri=(ri1，ri2，…，rip)，其中，i=1，2，…，q，∑rij=1
設各因素在綜合指標U的權重為Wi，則得到權重模糊向量：W=(w1，w2，…，wi)，
其中，∑wi=1，則得到對綜合指標U的綜合評判：B=W?R，由最大隸屬度原則，可得到對指標U的綜合評判，從而根據評判結果對中小跨國經營企業的風險情況進行預警。若綜合評判結果為較差和差，說明企業跨國經營中已經存在著風險，需要通過三級預警機制，及時作出反應，制定風險防范的戰略、措施及對策，以便盡快消除風險；若綜合評判結果為很好或較好，說明企業跨國經營狀態良好，當前狀況有利于企業的發展，但要及時關注經營過程中各個因素的變化趨勢，根據變化趨勢對經營策略作出調整；若綜合評判結果為一般，這時也應引起企業高層領導的重視，關注其變化趨勢，一旦存在不利于企業發展的因素，應立即進行風險預警，并采取有效措施，做到有效地防范、化解和規避風險，避免由此給企業帶來的不必要的損失。(見下表)
三、中小企業跨國經營風險的管理
為了防范和規避中小企業跨國經營的風險，實施有效地管理，企業必須建立一套相應的三級防范機制。(見下圖)通過環環相扣，層層把關的三個層面來強化企業的風險管理。一級風險防范層面是由風險評價中心來負責日常的風險防范與管理工作。風險評價中心由信息部、診斷部、預警部三個部門組成，而且這三個部門的人員互相溝通，相互制約。風險評價中心是企業評價風險、預警風險，化風險為優勢的重要職能部門。二級風險防范是由企業的風險管理委員會負責，專門負責監督企業風險評價中心的風險管理工作，對風險評價中心的工作進行指導。三級風險防范是由中小企業高層領導組成，根據風險管理委員會提供的有關企業風險的信息，制定風險防范的戰略、措施及對策，對風險管理委員會的工作進行指導。
四、實例分析
2007年底對我國北方某中小跨國經營企業風險情況進行了分析，按照上述指標體系聘請行業內的十名專家對企業所處的內、外環境情況進行了測評，運用基于層次分析的模糊綜合評價方法，對其跨國經營的風險情況進行了如下的分析(企業背景資料略)。
1.確定因素集。由下表可知該指標體系將全部因素集分為三層如下：
A={B1、B2、B3、B4、B5、B6、B7、B8}
B1={C11、C12}；B2={C21、C22}；B3={C31、C32、C33}
B4={C41、C42、C43、C44、C45、C46、C47、C48}；B5={C51、C52、C53、C54、B55}
B6={C61、C62、C63}；B7={C71、C72、C73、C74、B75、C76、C77}；
B8={C81、C82、C83}；
2.確定評價集。在該企業跨國經營風險預警系統評語中，選取如下的備擇集：
V={很好，較好，一般，較差，很差}
3.確定評價因素的模型權向量。通過行業專家評判得到評判矩陣，利用層次分析法確定權重，計算過程略。通過由上而下逐層進行計算，最終得出最低層元素重要性的總的相對權重以及整個遞階層次模型的總的一致性比率。
總的權重系數W=(0.00950.02850.00640.0317 0.00390.00980.02420.01470.0147 0.01470.1489 0.08260.0370.0370.0370.01090.01860.0293 0.05478 0.10060.06220.01770.02210.00420.00420.0042 0.0406 0.0222 0.0104 0.01040.06220.0177 0.0221)1×33
總的一致性比率：CR=0.0169
各判斷矩陣的一致性比率以及總的一致性比率均小于0.1，說明各級判斷的一致性較好，通過一致性檢驗。
4.對應于備擇集，由10名行業評價專家針對33項評價指標分別隸屬于各等級的程度進行評價，最后得到相應的評價矩陣R。
5.計算出綜合評價結果。通過計算模糊合成并歸一化得：B=WοR=(b1，b2，b3，b4，b5)=(很好，較好，一般，較差，很差)=(0.750.180.060.010)
根據以上計算得出的結果為“很好”的隸屬度為b1=0.75，屬于“較好”的隸屬度為b2=0.18，屬于“很差”的隸屬度為0。本例中b1=0.75>0.5，由最大隸屬度原則，綜合評判結果為“很好”，說明企業當前跨國經營狀態良好，有利于企業的發展，但還要及時關注企業經營過程中各個因素的變化趨勢，根據變化趨勢對企業經營策略作出調整。
總之，加強風險的預警與管理對中小企業安全經營、穩定發展、核心競爭力的提高以及可持續發展等都起到了重要的作用。企業只有建立起有效的風險防范機制，實施有效的風險管理，才能在變幻莫測的市場環境中做出正確的決策，化解各種不利因素的影響，保證企業經營目標的實現。
參考文獻：
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[關鍵詞]財務會計 財務風險 預防對策
財務風險是現代企業財務管理環境中一個重要特征,在日常的財會工作中不可避免的要面對風險,它受各種難以預料或無法控制的因素的影響,使得企業的實際收益與預期收益背離而遭受損失。為了企業效益的最大化,就不得不挖掘出財務風險的所在與成因,通過關注外界財經信息、明確財會部門的職能與地位、完善企業風險預警機制、提高財會人員的風險意識等方式,盡最大努力的減少帶來損失的可能性。
一、企業財務會計風險的性質
企業財務會計中的財務風險是指在會計人員根據相關法律規定對企業經營信息的收集、確認、整理與對外披露的過程中,受各種主、客觀因素的影響,帶來企業經營信息反映不確切、經營決策失誤等等一些問題,給企業效益造成損失的可能性。財務風險是客觀存在的,任何企業都不能保證實際收益與預期收益完全相符,沒有任何損失。它體現于財會工作的各個環節,資金的籌集、運用、分配都蘊藏著不同程度的風險。但是財務風險只是代表著一種損失的可能性,并不是一定會蒙受損失,財務風險可能會促進企業改善經營管理,從而帶來更大的收益。
二、財會中財務風險的成因
財務風險的成因主要分為兩種,外部環境因素與企業內部管理因素。企業財會的外部環境因素是企業的不可控因素,它主要包括:
1. 自然災害等一些自然因素對于企業運營、財務成果的影響
這直接影響了財務會計工作中對于財務成果的計量結果。但是由于自然災害等一些自然因素多屬于突發事件且出現頻率較少,企業不易掌控,這種情況下的財務風險通常沒有得到廣泛關注。
2.國家經濟法規、財政政策、市場經濟波動等一些社會因素對企業的影響
這可能會造成財會工作中風險預算的增加。如市場經濟波動帶來的經濟信息不穩定,使得財務會計中對企業財務經營分析不準確,這都是造成財務風險的重要因素。
企業的內部管理因素是企業通過努力可以進行內部改善,可以對財務風險有所控制的因素。它包括:
(1).企業財務活動種類繁多,財務關系紊亂。復雜的財務活動給財務會計的信息整集工作加大了難度,內部混亂的財務關系使得各部門權責不明確,阻礙了企業內部資金的管理、利用與分配,削弱了會計工作的有效性,都大大增加了財務風險。
(2).財務人員自身風險意識淡薄,沒有正確的認識財務風險。某些會計人員在利益的驅使下,使用虛假的會計憑證,做虛假的賬面,使得財會中的會計報表、財務分析等不能真實的反映出企業的經營狀況,造成資金投資決策的失誤,財務風險增大。
三、財會中財務風險的預防
預防與減少財務風險是提高企業經營收益的重要手段,改善財會工作的相關管理,將能大大減少財務風險,促進企業更加穩定持續的發展。經多年會計工作經驗及理論學習,本人認為,財會工作中防范財務風險可從以下幾個方面切入:
1. 時刻關注外界財經動態,提高與企業經營相關的財經信息收集的全面性、時效性、客觀性
只有加強了企業對外部經濟法律法規、財政政策、市場信息的關注,才能使財務會計工作得到的信息更全面,計量成果更精準,有利的找準企業的定位,對企業經濟決策進行優化,提前做出應對的措施,減少發生損失的可能性,從而減少財務風險。
2. 明確企業財會部門的職能與地位,處理好財會部門與企業其他各部門的關系
一個權責分工明確的企業更加便于管理,對于資金的預算、利用、分配都可以有章可循,財務關系明晰,也是對財務風險的預防。同時,和諧的財務關系也有利于調動企業各部門的積極性,使企業經營的內部管理更加順暢,降低財務風險率,提高經濟收益。
3. 完善財務會計工作中的風險預警機制
在對企業經營信息進行計量、加工整理、對外披露的過程中,對于企業的經營隱患、財務風險要預先發出警報,時刻監測企業經營運轉,關注企業的負債比率與償債能力,做出正確、客觀的分析報告,并及時發出對企業財務狀況有負面影響的因素的警報。只有建立良好的風險預警機制才能進一步做出正確的經濟決策,保持和諧的負債比重,讓企業資金的流動更加靈活的同時,也防范了財務風險,促進企業穩健發展。
4. 提高財會人員的職業素養,樹立較高的風險意識
財會的財務風險很大部分來源于不確切的財務信息,而這與財會人員的職業素養關系密切。首先應加強定期財會人員的專業技能的培訓與考核,保證其有勝任財會工作的能力與相應的職業道德,不利用虛假憑證、不做虛假的賬面,是保障財務信息真實反映企業經營狀況的基本準則。其次,擁有較高的風險意識,才能有效的進行財務風險的規避,保持較高的風險敏感度,及時做出相關應對措施,提高企業經濟決策的正確性。
四、結語:
總而言之,財務風險意味著企業在外部環境與內部管理等諸多因素的影響下,造成實際收益與預期收益不相符,而帶來企業收益受損的可能性,加強財會日常工作中財務風險的預警與防范迫在眉睫。通過對其眾多成因的分析,可以得出,只有在及時收集了外界財政政策、市場經濟的信息,明確財務部門的職能、理清其與其他部門的財務關系,建立、完善財會工作的風險預警機制,提高財會人員的職業素養的一系列措施下,才可能最大限度的減少財務風險,促進企業穩定健康的發展,實現收益最大化。
參考文獻:
[1]尹華.經營風險與防范[M].北京:經濟科學出版.1998
（一）企業數量多，資金需求短、頻、急
根據最新的企業劃分標準，我國99%以上的企業屬于小微企業，約有6000萬戶。如此眾多的小微企業，一方面滿足了商業銀行對日益增長的客戶資源的需求，另一方面也給商業銀行的業務創新、經營管理和風險防控帶來了嚴峻的挑戰。小微企業資金需求一般額度較小，且時間要求十分急切，貸款頻率較高。與小微企業資金需求“短、頻、急”的特點相比，商業銀行的信貸業務流程、管理模式及審批手續卻較為繁瑣、費時，不僅周期較長，而且手續復雜，因此，不能有效滿足廣大小微企業客戶的需求。
（二）經營規模小，抗風險能力弱
小微企業不僅業務經營規模小，產品種類較少，而且資產規模和銷售收入也相對較小，資金實力弱。調查顯示，我國相當一部分小微企業的年經營規模僅有100萬元左右，這種較小的規模不僅使得小微企業面對復雜多變的市場呈現出靈活的反應能力，而且有利于它們迅速捕捉市場機會，調整經營策略。然而，從另一方面來看，小微企業的這些特點，也給企業帶來了許多負面影響，使他們極易受到宏觀調控和行業周期變化的影響。特別是在當前金融危機的影響還未完全消退、國內外經濟面臨諸多不確定因素的背景下，小微企業的先天性特點使其很容易陷入生存危機，從而大大增加了小微企業的信貸風險。
（三）管理不規范，信息不對稱問題突出
縱觀國內小微企業，大部分屬于家族企業，其經營風格和經營模式受企業主個性的影響十分明顯。企業的經營管理還停留在經驗管理層面，多數企業尚未構建現代企業治理結構。有些雖表面上建立了現代企業內部治理結構，但在實際運作過程中實行的仍然是傳統管理模式，大量的企業經營管理決策憑企業主的主觀臆斷作出，從而導致決策缺乏科學性和客觀性，不利于小微企業的發展。此外，會計制度不健全、披露虛假財務信息是我國小微企業當前呈現的另一個十分突出的且帶有共性的問題，而目前我國小微企業征信體系建設還十分滯后，征信平臺尚不完善，加劇了銀行和小微企業之間的信息不對稱問題，從而導致銀行面對小微企業貸款時表現得十分謹慎。
二、小微企業信貸風險分析
（一）信息不對稱導致的信貸風險
小微企業主為了盡可能地逃避稅費，在向金融機構和政府工商、稅務等部門上報會計信息時，往往不愿意提供真實信息，從而進一步加劇了信息不對稱帶來的信貸風險，其結果又加劇了小微企業的融資難問題。
（二）企業公司治理結構不完善導致的信貸風險
一方面是由于小微企業主經營不善造成的，許多小微企業主文化知識水平不高，管理經驗缺乏，商業信譽較差，這些問題將嚴重威脅小微企業信貸資金的安全；另一方面是由于小微企業公司治理結構不完善造成的。眾所周知，我國小微企業普遍存在內部管理不規范、財務制度不健全的弊病，企業的經營管理缺乏科學的決策過程，往往由企業主個人決定，憑經驗和喜好管理企業，從而導致企業經營決策的誤差較大，后果嚴重的甚至造成企業倒閉。
（三）銀行信貸管理粗放導致的信貸風險
銀行對小微企業信貸的審批往往重抵押物或擔保，而輕現金流，忽視了對小微企業經營狀況的全面考察，這種片面性評估不利于銀行對小微企業信貸風險的控制。此外，與小微企業的龐大數量相比，商業銀行專門針對小微企業的信貸客戶經理數量明顯不足，導致這種信貸業務人才短缺的最重要原因是崗位待遇不高，難以吸引和留住人才。不僅如此，現有的小微企業信貸從業人員普遍缺乏經驗，業務水準不高，職業道德水平也有待提高。面對商業銀行的經營業績壓力，這些小微信貸從業人員通常盲目授信，許多信貸業務存在資料虛假、數據失真、抵押無效、拿回扣等違規違法行為，其結果必然增加了操作風險。
（四）外部環境惡化導致的信貸風險
外部環境的變化主要包括：一是經濟周期波動帶來的外部環境惡化，這種變化對商業銀行的信貸風險有著顯著的影響。由于小微企業經營規模小、實力弱、經營不確定性大，極易受到宏觀經濟波動的影響。特別是在外部經濟處于低迷期時，小微企業的信貸違約率會迅速上升，自然商業銀行的信貸風險也大大提高。國際著名的穆迪公司的一項研究也表明，小微企業在經濟衰退期的債務回收率比在經濟繁榮期低1/3以上。二是產品的更新換代帶來的外部環境變化。受產品生命周期的影響，一些新產品和新工藝將代替舊產品和工藝，小微企業如不能及時對產品進行更新換代，必將面臨被市場淘汰的風險，從而致使企業倒閉關門。三是國家宏觀經濟政策調整帶來的外部環境變化。國家的經濟政策對企業生產經營毫無疑問會產生重大影響，當小微企業的經營方向與國家宏觀政策相悖時，企業生存環境必然急劇惡化，最終也將導致信貸風險的發生。
三、控制小微企業信貸風險的對策
（一）健全征信體系，化解“信息不對稱”難題
完善的征信體系是解決商業銀行和小微企業之間“信息不對稱”問題的有效途徑。要建立和完善小微企業征信體系，一方面政府要及時出臺與征信相關的法律法規，規范小微企業信用信息的上報、披露、使用和保護，將信用產品的加工、生產、使用都納入法律范疇，為小微企業甚至全社會創建一個開放自由和公平公正的信用環境。同時，通過立法掃清制度障礙，建設全國聯網的小微企業信用信息共享系統，協調來自工商、稅務、海關、財政、統計、社保以及銀行、電信、電力等部門的信用數據，構建小微企業征信資源共享平臺，推動各方將小微企業信用信息整合并向社會開放。另一方面要健全與之相應的征信監管辦法，凈化征信市場氛圍，為懲戒失信行為提供法律依據，保證征信市場的規范有序發展。此外，為了懲戒失信部門或企業，應該建立失信舉報制度，動員各方力量，實現征信監管與社會監督相統一。
（二）規范管理，完善企業公司治理結構
在企業管理方面，小微企業主要及時轉變傳統的家族式管理觀念，構建適應企業長遠發展的現代公司治理制度，提高管理決策的科學化水平。當企業發展到一定階段時，應及時引入職業經理人進行企業管理，同時要注重吸引社會優秀的中高層次人才加盟，適時補充新鮮血液，不斷激發企業管理的內在活力。在會計制度方面，小微企業要在逐步完善的基礎上不斷提高會計人員的職業道德水平和業務素質，確保會計信息的真實、可靠，為企業經營管理樹立良好的商業信譽。在人員素質方面，除樹立誠信經營的理念以外，還要經常組織企業中高層管理人員開展業務水平培訓，吸收國內外先進的管理知識和技能，如通過選派管理人員參加政府部門、高?；蚱渌鐣M織舉辦的職業經理人培訓班或中高層企業管理人員研修班等，以提高小微企業管理人員的文化知識水平和經營管理能力。
（三）加強信貸管理，創新信貸模式
針對小微企業及其信貸特點，商業銀行也要實行不同于大企業的有針對性的信貸管理模式，即“四單”管理：單列小微企業信貸計劃、單獨進行信貸評審、單獨予以考核激勵、單獨配置專營隊伍。特別是商業銀行在對分支機構進行業務考核的過程中，要將小微企業信貸業務市場占有率、小微企業客戶數量以及利潤貢獻率等作為單獨考核指標，納入對商業銀行分支機構的考核體系之中，并單獨對這些指標配套制定相應的激勵措施，劃撥專項業務發展經費，配置專項信貸額度。同時要建立和完善信貸風險防范與業務績效獎勵并重的績效考核評價辦法，把商業銀行信貸人員的物質獎勵與小微企業信貸資金規模、小微客戶數量、貸款質量及效益等綜合指標相掛鉤，從制度設計上調動商業銀行分支機構對小微企業的授信積極性，從而促進和保障小微企業信貸業務健康發展。在小微企業信貸模式上，可實行分步貸款，通過對小微企業業務細分，將整個貸款按照業務的流程進行分步發放，這樣可以有效降低信貸風險。
（四）全面考察企業，注重實地調查
在小微企業征信體系建立之前，商業銀行在發展小微企業信貸業務時，不僅要關注企業的財務信息，更要關注企業的非財務信息，從全面審慎的角度出發，多方面考察小微企業的貸款償還能力，合理確定小微企業的授信控制量。要全面了解和評估小微企業的經營狀況，必須通過實地調查、走訪等形式來獲取企業經營的第一手資料，摸清企業經營的真實情況，以最大限度地化解信息不對稱問題。商業銀行在對小微企業的信用等級進行評定時應更多地將實地調研作為判斷依據，減少對企業的正式財務報表等書面文件的過分依賴。在調查的基礎上，商業銀行要從風險控制、客戶管理和價值發掘的角度對授信的小微企業進行科學細分，進而對它們實施差別化的信貸業務發展策略。同時，為了保證調查信息的全面性和真實性，商業銀行要注重調查內容和調查方法的設計，可以采用“三問三看”的信貸調查方法，即“問人品、問經營、問風險，看報表、看流水、看憑證”。此外，在調查過程中還應嚴格執行“雙人實地調查制”，最好是客戶經理和風險崗位人員共同開展實地調查。這樣有助于將信貸風險的關口前移，從源頭上把控小微企業信貸風險，從而有效降低信貸過程中和信貸之后的風險。
（五）重視生產技能，創新信貸產品
缺少可抵押物是小微企業信貸過程中面臨的共性難題，而商業銀行最為關注的莫過于抵押物，這種銀企之間的信貸矛盾始終是小微企業融資的絆腳石。鑒于此，商業銀行的信貸模式值得反思和重構。為了化解這一矛盾，商業銀行應該逐步轉移傳統的信貸關注點，即將關注信貸抵押物轉向關注小微企業的經營能力和勞動技能，因為經營能力和勞動技能最能反映企業的生存和發展能力。與此同時，商業銀行還要根據小微企業的經營模式和產品的不同，有針對性地創新信貸產品，以滿足小微企業不同層次、不同產品的資金需求。
四、結語
關鍵詞：貨運；財務風險；策略
近些年來，隨著改革開放的不斷深入，特別是國家實行國際貨運經營資格由審批制改為備案制改革以來，國際貨運服務業蓬勃興起，由過去單一的國家外貿企業經營轉變為多種經濟成分主體經營，有力地促進我國國際貿易發展。與此同時，由于市場競爭日益加大，當前國際貨運企業財務風險問題也日益突出，亟待我們去研究和解決。
一、當前國際貨運企業存在的財務風險問題
國際貨運企業作為貨主與運輸企業之間中間人，長期以來以便捷、高效和完善的服務深受廣大客戶歡迎，在國際貿易中發揮著不可取代的重要作用。但是由于經營環境不確定性和業務流程的復雜性等因素，國際貨運企業財務風險問題也日益突出，主要有以下幾個方面：
（一）政策性風險。這是國際經濟市場發展宏觀環境不確定因素引發的財務風險。由于世界各個國家經濟政策不斷在調整中，且難以預料，這對國際貨運企業經營發展狀況影響很大。例如貨運企業在國際收付經營活動中,如果簽約日與履約日的外幣匯率意外發生波動，將引起收付款項本幣價值發生貶值，使國際貨運企業利益受損。
（二）信用性風險。由于市場客戶、企業經營信用度存在參差不齊狀況，加之市場競爭日趨激烈，企業與客戶、企業與企業之間業務鏈條、合作模式也存在很多不確定因素，因此更改合同、違反約定、拖欠費用等現象也時有發生，直接影響國際貨運企業財務狀況。目前,國際貨運企業的應收賬款普遍存在回收速度慢、回收時間長的問題。應收賬款長期不能回收,就會出現企業資金周轉困難。一旦應收賬款成為壞賬,企業的收入就不能實現,反而成為損失。
（三）管理性風險。這是由于國際貨運企業內部管理問題引發的財務風險。例如由于是企業決策失誤、管理漏洞、員工操作差錯等原因，造成貨物損壞、丟失等問題，由此產生的賠償、罰款損失。
二、當前國際貨運企業財務風險因素分析
近十多年來，隨著全球經濟一體化快速發展，國際貨運資格全面放開，國際貨運產業蓬勃發展，一直在高位運行。與此同時，經營風險也在加速積累。當前國際貨運企業經營風險重點還是財務風險。作為國際貿易產業的下游企業,回收資金是企業生存和發展的關鍵，企業的財務風險主要是資金回收問題。即服務發生以后,貨幣資金的收回時間遲緩和實際價值達不到預期受益。當前引發企業財務風險的主要原因有以下幾個方面：一是國際市場信息化建設滯后。國際貨運企業的經營決策依賴于企業外部的各種市場信息。真實、及時、對稱的市場信息對企業來說十分重要，它關系到企業經營的成敗。當前企業獲取市場信息、客戶信息渠道還比較狹窄，加之國際貨運服務一直處于買方市場，“僧多粥少”，市場競爭日益加劇，導致買賣市場信息不完全,不對稱,導致對客戶的信用評估誤差,產生財務風險。二是國際貿易政策變化性大。國際貨運企業主要經營的是國際貿易和國際航運業務。然而世界國家國際貿易政策不一，還因保護本國利益而不斷動態調整，給國際貨運企業經營帶來很多不確定因素，帶來一定經營風險。特別是政策的變化會影響資金回收的確定性。如國家鋼材出口退稅政策發生變化,將直接影響其后續資金及相關費用能否及時足額到位。再如外匯意外波動，直接影響回收資金實際價值，從而增加了企業的財務風險。三是國際經濟市場競爭性日益激烈。近些年來，隨著全球經濟一體化的不斷加快發展，科學技術的不斷創新，一批新興產業的不斷掘起，行行業業都不斷面臨新的市場競爭挑戰，各種企業的經營發展壓力日趨加大。物競天擇，適者生存。因此作為下游企業的貨運企業也會受到市場競爭的傳導影響。由于市場經濟發展的復雜性,一些不可抗力因素造成客戶經濟狀況突然惡化、喪失支付能力的情況也時常發生，從而導致貨運企業大量的應收賬款無法及時收回,或陷入“贏了官司卻要不回錢”的境地,造成財務風險問題。
三、當前國際貨運企業財務風險應對策略
當前國際貨運市場風險與發展機遇同在并存。因此我們要正確對待企業經營財務風險問題。做到既要重視風險，未雨綢繆，積極做好防范工作，又要不畏風險，勇于開拓創新發展。
（一）要加強財務人員素質培訓，不斷夯實企業財務風險管理基礎。市場競爭實質上人的素質競爭。國際貨運企業要著眼長遠利益，切實加財務人員業務知識培訓，加快人才培養，強化企業內部管理，充分發揮財務人員合同簽訂、貨物控放、費用結算等方面的把關監督作用，為預防企業財務風險打下堅實基礎。
（二）要加強客戶信用評估工作，不斷增強企業財務風險預防能力。企業信用是考核企業履約能力的重要參考標準。因此抓好客戶信用評估工作，對于企業預防壞賬等財務風險的具有重要意義。在完善評估標準和制度基礎上，要重點抓好五個方面評估：一是經營信譽。這是信用評價的首要因素，通過客戶社會影響來判斷；二是支付能力。通過客戶過去在經營中的支付表現來判斷；三是資本實力。根據資本金和所有者權益的大小和比率來判斷；四是抵押資產。認定客戶拒絕或無力付款項時可抵押的資產；五是環境條件。認定可能影響客戶付款能力的經濟環境,對客戶的付款能力產生的影響。
關鍵詞：財務風險；預防，運營
從各大企業的發展軌跡中我們不難看出，運行發展良好的企業往往在認識和如何預防財務風險方面有著嚴密的措施，而發展不好，甚至走向倒閉的企業，像擁有150年歷史的美國第四大投資銀行――雷曼兄弟，就是因為沒有很好的做到預防財務風險，就在2008年美國次貸危機的沖擊下倒閉了，成為全球金融危機的一個導火索。
一、財務風險概述
1.財務風險的表現形式
在公司的日常運營過程中，如果存在像公司財務結構不合理、融資不當等財務問題就很有可能導致公司預期收益下降，喪失償債能力等一系列財務風險。這些財務風險表現形式主要有以下三個方面，一是喪失償債能力。企業在負債經營的情況下，都是以按期付息、到期還本為前提的，如果企業的投資不能按期收回，或者不能取得預期的收益，企業就必將要面臨無力償債的風險。輕則造成企業資金緊張，影響企業信譽，重則就可能直接導致企業倒閉。二是利率增長風險。企業在負債經營期問，由于外部的一些原因導致銀行貸款利率增長，這就直接導致了企業運營資金成本的增加，降低了企業運營的預期收益。三是再籌資金風險，企業負債比率的加大就會在很大程度上影響企業的負債籌資的能力。
2.財務風險產生的原因
經濟主體自身的復雜性再加上經濟運行環境的復雜性，必將導致產生財務風險的原因也是非常負債的。除了企業自身可能存在的財務結構不合理、融資不當、缺乏有力的監督體系這一些主要的內因以外，像國際的總體經濟環境、供求關系的變化、不穩定的市場價格、國家的政治、經濟、文化等一系列外部環境也是導致財務風險產生的原因。概括起來主要有以下四點：
(1)企業自身財務結構不合理，財務關系不明。這是導致產生財務風險的最主要的原因。企業在整個的管理和運行過程中，內部各部門之間以及部門和企業之間如果存在利益分配、資金的管理和使用監督不到位、權利和責任混亂的情況，就會造成企業整個的財務混亂，導致企業資金的使用率降低，更有可能造成資金的嚴重流失，企業資金的安全性無法得到保障。由于是內部決策層出現的問題，使得整個企業均處在這種財務風險之中，一旦危機產生，一般都會造成極其嚴重的后果，很難得到及時有效的解決。
(2)財務決策失誤。這是導致產生財務風險的最為直接的原因。如果企業決策層在做出財務決策的時候，無法掌握充分的真實的信息，沒有做到根據市場整體環境的情況做出客觀的判斷，就很有可能使得企業決策者在做出財務決策的時候帶有明顯的主觀性，直接導致財務風險的產生。還有就是，如果決策者做出了無法預期運行環境的財務決策，就很有可能導致投資項目無法得到預期的投資收益，使企業資金鏈斷裂，給企業帶來極大的財務風險。
(3)財務人員財務風險意識不強。企業財務運行的直接參與者就是企業的財務人員，作為財務專業人員，如果對財務風險的客觀性認識不足，對于財務風險的意識不強，就很難在企業運行過程中發現決策者沒有發現的財務風險，而企業需要財務專業人才的一個最主要的原因就是希望財務人員能夠在第一時間發現企業存在的財務風險，在企業決策層做出財務決策的時候給予專業性的建議，以幫助企業盡量規避掉這些財務風險。企業財務人員如果在這方面存在問題的話，對于企業來說就缺少了一道保護企業健康發展的屏障，很有可能使得企業處于嚴重的財務風險之中而不自知。
(4)外部宏觀環境復雜。企業發展是處于一個復雜多變的宏觀環境中的，國家相關的法律法規變動，政治、經濟、文化政策的不確定性，以及國際經濟運行環境的變化，整個市場的不穩定性都會給企業造成一定的財務風險。而這些不穩定因素是存在于企業外部的，是企業所無法控制的，所以一且企業無法做到防微杜漸，預先對這些不穩定因素做出有效的財務預防措施，就很有可能出現外部環境一變動企業就毫無招架之力。外部環境的這些不穩定因素也是企業需要重點面對解決的重大課題。
二、怎樣預防財務風險
1.怎樣正確認識財務風險
想要及時有效地預防財務風險，首先第一點要做到的就是正確地認識財務風險。市場經濟條件下企業經營的最基本的出發點就是獲取資金收益，而財務風險則是伴隨著收益一并存在的客觀現象，是不確定和無法準確預測的。隨著我國社會主義市場經濟的快速發展，市場競爭也變得越來越激烈，就使得企業的運營環境變得越來越復雜，在經營過程中要面對的風險也越來越大。一般情況下，收益和風險的大小都是成正比的。收益越大，相對來說企業所要面對的風險也越大，投資失敗的可能性也會增加。企業經營者不能一味的盲目追求資金收益而完全不顧及財務風險，也不能因為懼怕財務風險而在企業經營中畏首侵尾，這兩種極端都是不可取的。由于不想冒風險而采取保守的經營策略，并不能保證企業的穩定和安全。企業經營者如果只想著保持現狀，采取消極保守的發展策略，那么這種做法本身就隱藏著極大的風險。在現今的市場競爭中，不進則退，不積極進取，得到的結果必然就是被市場所淘汰。所以企業經營者必須調整好自身的觀念和想法，理智而機智地應對財務風險。
2.調整企業財務結構，明確財務關系，加強財務監管
財務運行是整個企業發展的核心部分，企業經營者在思想上就要高度重視財務工作，要由幾名企業高層共同組成日常財務工作的領導小組。明確各個部門之間的財務運行關系，協調好各部門與企業之間的財務運行情況，從整體上調整好企業的財務結構，要形成一個能及時做出反應的企業財務機制。同時也要做好企業財務的監督體系，以便決策者能夠及時有效的掌握企業整個的財務運行情況，不至于在出現重大的財務風險的時候，企業決策者還渾然不自知。合理的企業財務結構，明確的企業財務關系，嚴密的企業財務監管體系，就能保證企業在基本的運營過程中不會由于自身的缺陷而導致重大財務危機的產生。
3.引進專業人才，增強財務人員的風險意識
由于財務工作在企業運營過程中越來越受到重視，專業的財務人員也成為了各大企業爭相招聘的人才。專業的財務人員不僅能夠幫助企業處理好日常的財務工作，而且能夠在企業決策者在做出財務決策的時候提供專業性的建議，先于決策者發現企業運行過程中所隱藏著的財務風險，并提早做出應對措施。所以，引進財務方面的專業性人才是預防企業財務風險一個有效的方法。企業還應該重視加強企業整體財務人員的風險意識，只有整體財務人員的風險意識加強，才能在日常的財務工作中盡量地規避掉財務風險，保障企業的運營安全。
4.提高財務決策科學化水平
大企業在做出財務決策的時候可能會有企業高層甚至是董事會的共同參與決策，這種形式能夠在很大程度上降低財務決策風險，提高財務決策的科學性，雖然人多的時候意見比較難以統一，但是多數的意見也可以最大可能的避免財務風險。反而小企業在做出財務決策的時候，往往就由企業經營者一人或者為數不多的幾個人直接決定了，這種家長式的決策模式往往就很容易讓企業陷入財務風險之中，畢竟少數人的意見有時候會產出偏離和誤導。所以要盡量地做到對決策層進行科學化的提升，以防止由于決策者的錯誤決策而直接導致企業陷入財務風險之中。
5.時刻關注經營環境的變化
企業的外部經營環境都是瞬息萬變的，企業經營者要在企業中設置專門的信息搜集分析部門，以時刻關注國家的法律法規，政治、經濟、文化環境的變化，從這些變化中分析出有利和有害的信息，幫助企業能夠及時地掌握環境動態，對由外部環境產生不可控制的財務風險及時的做出應對措施。
三、結語
隨著我國社會主義市場經濟的快速發展，特別是在我國加入世貿組織以后，中國的經濟發展融入到了全球一體化進程中，中國企業整個的發展環境和運行情況都變得越來越復雜，所要面臨的發展風險也越來越多，而財務風險則是企業在發展過程中所遇到的最為嚴重，直接關系到企業生死存亡的一個問題。這需要廣大財務工作者的共同努力才能解決。
參考文獻：
[1]張友棠：財務預警警兆識別系統[J]，武漢理工大學學報，2002，(06)：98
壽險企業的市場營銷環境,是壽險企業外部與市場營銷流動有關的因素與壽險企業內部影響市場營銷的因素的總以及。
由于壽險企業市場營銷流動的成敗,不但受外部環境的影響,還受內部因素的制約。壽險市場營銷就是要把外部環境與內部因素結合起來,調和發展,獲得動態平衡。
1、壽險營銷的外部環境
(1)基礎環境
一??經濟環境
(一)經濟發展水平。壽險是經濟發展的產物,并跟著商品經濟的發展而不斷發展。經濟繁華時,社會對于壽險商品的消費水平相對于提高,壽險市場需求增長,通過市場機制的作用,壽險企業經營范圍就會擴展,經濟效益就會提高。反之,情況則相反。因而,經濟發展水平對于壽險企業的發展速度以及范圍起抉擇性的作用。
經濟發展水平是1個綜合指標,壽險企業在進行經濟發展水平分析時,應側重考察下列因素:a、社會購買力;b、消費者收入;c、消費者支出模式的變化。
(二)宏觀經濟政策以及經濟體制。經濟體制是1切經濟流動的條件,宏觀經濟政策則體現著宏觀經濟發展的方向,它們必然影響以及制約著壽險企業的市場營銷流動。跟著我國的經濟體制由傳統的規劃經濟向市場經濟轉變,給壽險業帶來了巨大的機遇。另外一方面,我國壽險企業也應該盡快扭轉原有規劃經濟體制下的1套運作模式,提高服務質量以及工作效力,以適應市場經濟的請求。
二?鄙緇?政治環境
主要包含那些能夠強制以及影響社會上各種組織以及個人行動的政治體制、法律、政府機構、公家集團。壽險企業,作為社會經濟的1個微觀主體,其營銷流動一定要遭到政治環境的影響以及制約。
(一)政治體制。它制約以及規范著各種組織的行動,無論是壽險業仍是非壽險業。
(二)各種法令法規。特別是《保險法》以及相干經濟法規,不但規范壽險企業的行動,而且還將影響壽險企業內部險種結構的變化、新險種的開發和發展速度等各方面。
(三)政府的政策。法令法規1般來講相對于不亂,但政府的政策,尤其是與壽險企業親密聯絡的稅收政策、產業政策、金融政策等是對于許多重大政治、經濟問題作出適時、適量的反應,因此對于壽險企業市場營銷流動的影響更加頻繁。
(四)主管政府機構。包含對于壽險企業某些業務流動進行管理的政府機構,如工商局、稅務局、財政部、中國人民銀行等。
(五)公家。這里不是指1般的老百姓,而是指所有實際上或者潛伏地關注、影響著壽險企業到達其經營目標的能力的公家。主要包含:a、媒介公家,主要是報紙、雜志、無線電播送以及電視等影響廣泛的群眾媒介。b、公家集團。在西方常被稱為“壓力團體”(presuregroup),指為保持某些部份的社會成員利益而組織起來的會對峙法、政策以及社會輿論發生重大影響的各種社會集團。例如消費者協會。
三?比絲諢肪?
因為壽險市場是由那些具購買愿望且有購買能力的人所形成的,因而,人口的數量、散布、形成、教育程度和這些因素的發展動向就形成了壽險企業市場營銷流動的人口環境。人口環境對于市場需求的影響是深入的,也是總體性的以及長遠性的,因此影響壽險企業市場營銷機會的構成以及目標市場的選擇。
(一)人口總量。
(二)春秋結構。
(三)人口的地輿散布。
(四)家庭范圍、家庭類型及其變動、家庭職能的變化。
(五)人口環境的變化動向。包含:a、人口誕生率的變動。b、人口的活動性,即人口的遷移流動。
四?鄙緇?文化環境
中國的傳統文化以小農經濟為基礎,以宗法家庭為違景構成,是1種注重人際瓜葛、倫理道德的文化,對于于我國壽險企業市場營銷流動有著極其深遠的影響。
另外,我國和國內各地區的文化教育水平對于壽險營銷的影響也不容忽視。1般而言,文化教育的普及程度高下與人們接受壽險產品的難易程度呈正相干瓜葛;而就文化教育的深度而言,文化層次較高的人,1般接受新事物較快,容易轉變傳統的“養兒防老” 觀念,壽險意識較強,而對于于文化層次較低的人來講,則很難轉變其觀念。
壽險企業進行市場營銷斟酌文化環境時,應注意下列幾個方面的差異,并采取不同的營銷方式:
(一)民風風俗、禮儀交往的不同,影響著營銷方式的選擇;
(二)不同的民族有不同的文化傳統以及民風風俗、禮儀;
(三)的不同,會致使文化偏向、忌諱的不同;
(四)不同的職業,不同的經歷,在購買偏向上有不同的態度。
五?笨萍薊肪?
科學技術深入影響著人類歷史的過程以及社會經濟糊口的方方面面,其中包含壽險企業的市場營銷流動?？萍歼M步給壽險企業市場營銷流動帶來的巨大影響表現在:
(一)日新月異的科學技術在社會出產中的廣泛利用,使災難事故可能釀成的人身損毀的傷害程度不斷擴展。(二)科學技術的不斷發展,將使壽險企業節制風險的能力顯著增強。(三)新技術的發展會令人們的消費習氣、行動方式等產生變化,同時會帶來新的交易方式、銷售手腕。
(2)相干環境
一?畢?費者的風險以及壽險意識
消費者包含已經購買壽險商品的顧客(投保人)以及尚未購買壽險商品的潛伏的顧客。
如果壽險消費者擁有明確而踴躍的風險以及保險意識,不但可以為壽險經營提供優良的心理氣氛,而且還可增進保戶踴躍配合壽險企業的工作,提遐齡險經營的經濟效益以及社會效益。同時,消費者還可能依據本身風險特色以及對于壽險的需求,向壽險企業申請特殊種類壽險,或者為壽險經營提出各種建議以及意見,推進壽險業的發展。另外,消費者若擁有較強的風險以及保險意識,還能夠監督壽險企業的經營流動,從而促使壽險公司提高經營管理水平。
因而,壽險經營者應順手推舟,提高消費者認識、估價、處理風險以及妥善應用壽險手腕管理風險的能力,進而為壽險經營創造1個優良的心態環境。
二?本赫?對于手的狀態
壽險市場競爭主要包含兩個方面,1是同業競爭,即壽險企業之間在經營范圍、險種、信息、服務質量以及價格水平上開展的競爭;2是行業間的競爭,即壽險企業同其它行業互相滲入,甚至引發資金轉移而發生的競爭。目前,我國壽險市場競爭的格局已經初步構成,壽險企業中既有國有獨資企業,又有股分制企業;既有中資企業,又有合資、外商獨資壽險企業。壽險市場競爭狀態日趨劇烈。這就請求壽險企業增強意識,勇于競爭,注重對于壽險市場競爭狀況的鉆研,掌握競爭對于手的情況,據此肯定經營對于策,充沛施展自己打擊競爭優勢,出奇制勝。
三?筆儐沼?銷中間人
壽險營銷中間人是指匡助壽險企業推銷壽險商品給終究消費者和其他服務的機構及人員,具體包含:保險人,保險經紀人,營銷服務機構(如廣告商、壽險咨詢機構)及金融機構等。營銷中間人為壽險企業推銷產品,并提供咨詢、廣告等種種便利營銷流動的服務。壽險企業在展開營銷流動時,要綜合斟酌營銷中間人的實力、服務及其它變化,并在營銷環境分析時,深刻斟酌這些因素,與這些氣力樹立起親密有效的聯絡,提高營銷流動的適應性。
2、壽險營銷的內部環境
內部環境其實是壽險企業的內部與營銷流動有瓜葛的因素。換言之,市場營銷是企業方方面面工作的綜合反應,是企業內部實力的綜合體現。壽險公司內部各個部門、各種管理層次之間的分工是不是公道、合作是不是調和、目標是不是1致、是不是團結合作等直接影響著公司總體的工作效力,影響著營銷決策以及營銷方案的施行。
(1)壽險經營目標
壽險經營目標,是指壽險企業在充沛應用現有經營前提的基礎上,經由努力所要到達的經營目的以及標準。壽險公司作為市場經濟中的1個經濟主體,其經營目標就是通過壽險服務,保障社會公家經濟糊口的安定,實現企業本身利潤最大化。上述目標是壽險經營流動的終究目的以及行動標準,是壽險企業經營決策的條件以及企業經營的指南。
(2)壽險經營策略
壽險經營的內外環境紛繁繁雜,特別是外部經營環境變化頻繁且難以預測以及節制,如經濟周期、科技進步、消費習氣、市場需求等各種因素的變化,均可能嚴重影響壽險經營流動的順利進行以及經營目標的實現。對于此,壽險經營者應當事前作好充沛的籌備,針對于經營環境的每一1重大變化,制訂出1個或者多個應變方案以及對于策,確保壽險經營的不亂性以及經營目標的實現。同時,依據變化了的形勢,隨時修正以及調劑經營策略,以適應壽險經營流動的需要。
壽險經營策略的主要內容有:
一?筆諧】?發策略;
二?貝儐?策略;
三?庇?利策略。
市場開發策略既包含原有市場的擴張,也包含新市場的開辟,具體來講有市場浸透策略、市場開辟策略、新產品開發策略和混合策略等內容。壽險企業在選擇市場開發策略時,應依據具體的經營戰略、經營市場及其他因夙來抉擇選擇其中的1種或者同時采取多種策略。
促銷就是向消費者介紹以及宣揚壽險商品以及服務以增進以及影響人們的購買行動以及消費方式。具體包含廣告、人員推銷、銷售增進、宣揚以及公共瓜葛引導等5種促銷方式。每一種促銷方式都有其長處以及不足,壽險公司應將各種促銷情勢有機地結合起來,構成不同的促銷策略,以更好地推動壽險商品的銷售。
盈利策略是指為實現壽險經營的利潤目標所采用的行為方案。主要包括低本錢策略、高收入策略以及多角化經營策略。壽險公司依據本身實際情況采取降低業務費用、節儉開支、展開新業務、擴展經營范圍或者是多方位經營等方式來實現企業的利潤目標。 (3)壽險企業經營管理水平
壽險企業的經營管理是指對于壽險經營各個環節(即展業、承保、賠付、投資),保險與壽險信息等流動進行規劃、組織、調和以及節制流動。
關鍵詞：國有企業；資本經營；問題及對策
一、資本經營概述
1.資本經營概念。廣義的資本經營概念是將資本增值作為企業經營最大化目標，并通過優化配置企業資本和企業生產要素，對企業全部資產實施有效的經營活動。而狹義的資本經營是指通過資產重組、兼并等方式來優化企業資產的配置，而這種配置又獨立于企業的商品經營，使企業的資本經營效率和效率得到最大化，并使企業資產增值達到最大限度的一種經營方式。
資本經營的特點主要表現在以下幾個方面：第一，資本經營的運作機制以資本為中心；第二，資本經營的運行管理形態主要是價值形態；第三，資本經營更加重視企業資本的使用和支配；第四，資本經營的方式是開放的，流動性較強；第五，資本經營以資本組合方式回避經營風險。
2.資本經營在企業經營中的作用。首先，資本經營可以擴大企業經營規模。由于資本經營運作過程中使企業的資本得到了最大限度的使用和支配，以較少的企業資本調動和支配了更多的社會資本，不但運用企業內部資源優化組合方式使企業資本實現增值，而且還利用兼并等方式實行企業資本的擴張，合理的優化配置了企業內部與外部的資源，使企業的生產規模擴大，資本獲得集中。
其次，資本經營有效的推動了企業產業結構的調整。在市場經濟不斷發展和演變過程中，企業的產業結構也在不斷的演進，在這要的經營環境下，企業將面臨巨大的市場風險。為此，企業應當市場為導向，調整企業自身產業結構，以獲取更多市場競爭中的生產權力和發展權力，使企業在市場中更具控制力和影響力。
除此之外，資本經營可以使企業的資本結構得到優化。由于企業的資本結構是否合理優化取決于企業的長期債務資本與權益資本的比例。如果企業的資本大部是借入的，則企業的資本結構向“劣化”趨勢發展，使企業承擔的負債加重，同時也體現了企業的自有資本有所不足。此時，資本經營則可以推動企業的資本結構向“優化”方面轉變，利用股份制作資本經營方式促進長期債務與權益資本的比例關系合理化，分散企業投資所帶來的風險。
二、我國國有企業資本經營現狀分析
1.資本經營運作平臺正在建立當中。受國有資產管理習慣的影響，資本運作的目的被簡化為對收益和虧損的觀注，忽略了對統一核算的基礎分類，國有企業的大部分管理者只是簡單的了解了一些企業類別和資產的計算用法，而對于資本運營中那些資產創造了那些利潤確很難確切的分辨出來，造成一部分資產閑置或資產運轉效率低下的情況出現。
2.資本經營空間較狹窄。資本經營運作的最終目標是為了使企業的資產增值。大部分國有企業多年累積的收入和效益是同步增長的，大量的財務數據還未被開發，在目前的市場經濟條件下，這些財務數據正迫切的需要經濟市場接受，為進步的資本運作提供更多的空間，使國有企業經營進入良性的循環軌道。但是，國有企業在政府實施的約束框架中是很難實現的，使國有企業的資本經營空間變得狹窄。
3.投資經驗較少，決策能力有待提高。由于國有企業經營空間較狹窄，經營管理者的視野也不夠開闊，與經濟市場上的其他企業相比，投資經驗不那么豐富，在決策新興的投資項目時，顯得心有余而力不足。主要表現在以下幾個方面：一是無法全面分析市場變動給投資來的風險；二是可行性研究習慣用政府“報喜不報憂”的模式；三是由于投資決策者眼界不開闊，使得投資項目規劃缺乏系統性，無法做到減緩財政壓力和降低企業財務風險的目的。
4.資本經營運作常受政府行政過度干預。國有企業作為政府投資籌建的企業，長久以來將政府作為企業資本管理的主體，而忽略了資本管理是企業的行為，在資金管理過程中，政府常常會直接或間接的成為管理的主體。其經營的出發點和目的的不同，造成企業的剩余價值被超限額的壓榨，其目的只是為了提高某些地方政府的政績。
5.資本經營相關中介組織不夠規范。資本經營將科學與藝術融為一體，以金融、稅務、法律等業務為主，其專業性很強。由于我國醬經營相關中介組織起步較晚，在數量上和從事人員的素質上都存在很多不足，導致信息風險時常出現。
三、我國國有企業資本經營存在的問題
1.資本運營理念理解不全面，造成投資、籌資等工作效率低下。資本運營的目的是將企業的內在潛力挖掘出來，培養和增強企業的市場核心競爭力。但是，由于我國國有企業經營者對資本運營理念的理解不夠全面，將籌集資金作為企業資本運營的主要目的，將規模經濟誤認為擴大企業經濟規模，將資本運營與生產經營相分離，再加上投資體制的不合理性，導致國有企業的投資分散，投資效益下降。
2.資本運營主體概念不清晰。從理論上看，資本經營的主體是企業，但是由于我國制度環境的特殊性，使資本運營的主體概念模糊不清。目前，在我國國有企業資本運營中，時常將政府作為資本運營的主體，將政府的意愿和政府上市額度分配作為國有企業資本運營的重心，其主要原因還是在于國有企業的資本運營主要依附政府的支持力度。這種依附嚴重影響了國有企業資本運營的效率，同時，也給牟取私利的經營人員提供了便利。
3.資本運營進程步伐較慢，主要原因在于運營動力不足。資本運營的主要動力還是技術上的創新，他是企業資產的增值直接推動力。目前，我國在新技術上的應用與創新還是不足，重大的技術創新主體并不是企業自身，而是企業以外的研究機構；其次，技術開發與創新的資金來源比較單一，造成我國大部分企業在技術創新的方面投資遠遠低于發達國家的水平。
4.政府實施的資本運營干預工作效率低下，其有效性與公允性有等加強。資本運營的基礎性作用就是通過市場經濟機制優化企業資源配置。但是，一些個別的企業的組織性與無序的社會生產競爭相矛盾，這就要就政府出面干預其中。雖然，我國相關政府機構進行了多次的改革，但層次重疊、機構臃腫、效率低下的的情況仍然存在。不但增加了國家財政支出的負擔，而且也助長了一些不正之風，嚴重影響了資本運營的正常運作。
5.我國資本市場發展不足，使其資本經營發展落后。我國資本市場的發展從1979年開始，從無到有已經經歷了長足的進步，但其存在著很多問題，如資本總量規模較小、資本市場流動性差等問題，使得資本市場上的資源配置功能落后，再加上政府過多的政策干預，使國有企業的資本運營陷入了困難，削弱了我國國有企業抵抗資本市場風險的能力。
四、解決我國國有企業資本經營問題的對策
1.規范我國資本市場，為資本經營運作鋪平道路。資本市場分為證券市場、中長期信貸市場、非證券化產權交易市場。完善、規范的資本市場是企業資本運營的前提條件，不但可以促進企業進行經營機制的轉換，更能推動企業進行戰略性重組。因此，我國國有企業應該向擴大資本市場規模、增加金融投資品種等方面發展；而我國的政府部門也應當規范政府行為，適時的加大監督力度。
2.加快國有企業技術創新，為國有企業增強資本運作動力。技術創新是提高企業資本運營效率的主要方式，對此，國有企業應該將自身定位為研究開發的主體、技術創新的投資主體、技術創新的受益主體。在企業未來的發展中，根據自身的條件和經濟市場的需求，加大技術開發與改造的力度，逐步形成企業獨有的核心技術，并生產出具有競爭力的產品，為企業的資本經營奠定基礎。除此之外，國有企業還應該開辟出新的融資渠道，減少企業籌資所帶來的風險，增強企業資本運作的動力。
3.優化我國國有企業在經營風險方面的管理。對于外部環境方面而言，國有企業應該進一步完善資本經營方面的政策法規以及政府行為，加強國有企業制度的創新，建立健全的市場體制，獲取更多的資金融通渠道，加快國有企業經濟體制的改革；對于內部環境方面而言，國有企業則應該建立科學的人才管理機制，加強對信息風險的控制管理，做到對技術風險的組織性防范和策略性防范。
4.轉變政府職能，提高國有企業資本經營效率。我國政府應該轉變其觀念，不要過多的干涉國有企的經營管理，應該給經營管理主體充分的發展空間。因此，政府應該從宏觀角度調控市場、優化經濟市場中的資本結構和市場中的產業結構，適時、適當的給予國有企業一定的支持和保護，但這不并意味著政府從此退出了經濟市場，而是將政府職能進行了適時的轉變，由原來的直接干涉轉到促進發展管理職能，從而提高了國有企業的資本經營效率。
5.在面臨經濟全球一體化的今天，國有企業搞好資本經營，即能保證企業健康、穩定的發展，又能促進企業快速的發展，使國有企業在經濟市場中立足于不敗之地。
參考文獻：
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關鍵詞：公司；財務風險；管理
在當前經濟發展步入轉型發展的新階段，公司企業經營發展面臨的外部市場競爭越發激烈，公司企業生產經營活動中的不確定因素也越來越多，增加了公司企業經營發展過程中財務風險發生概率。為了確保公司企業經營活動的正常開展，必須重視公司企業的財務風險防范控制，因此，構建系統完善的財務風險風險防范控制體系，提高公司企業風險防范控制應對能力，已經成為公司企業經營管理的重要內容，這對于促進實現公司企業的長遠穩定發展也具有重要的意義。
一、公司企業財務風險定義及其特征概述
財務風險主要是指公司企業在經營管理過程中，由于財務結構控制不夠科學，融資管理不當或者是對公司的資金流量以及應付債務匹配不合理等原因，造成公司公司出現償債能力不足，甚至出現財務危機、破產倒閉的問題。財務風險作為公司公司經營管理過程中的一種客觀普遍現象，一般來說主要具有以下幾項特征：第一，公司的財務風險高具有客觀性，也就是財務風險問題在公司的經營發展過程中是客觀存在的，公司在各項財務活動過程中，必須通過制定各種科學合理的經營決策來防止財務風險問題的發生。第二，公司的財務風險具有全面性，在公司生產經營活動的各個環節中，一定程度上都存在著財務風險發生的隱患，這就要求公司必須在整體經營管理的角度，提升財務風險意識。第三，公司的財務風險具有不確定性，經營活動過程中各種內部管理因素以及外部市場因素等造成了財務活動風險的不確定性。第四，公司財務風險具有雙重性，一方面要正確認識財務風險給企業帶來的危害采取有效手段控制風險，另一方面要準確掌握風險發生規律，通過科學決策增加企業收益。
二、公司主要的財務風險及其成因分析
按照現階段公司經營的實際狀況，公司經營發展過程中面臨的風險問題主要有籌資風險、投資風險、經營風險以及收益分配風險等，造成公司企業出現財務風險問題的原因主要包括以下幾方面：
1.公司企業經營面臨的外部市場環境復雜多變。公司經營發展面臨的復雜多變的外部市場環境，往往會對公司企業的財務活動產生直接的影響，特別是在當今日趨激烈的外部市場競爭環境下，靜態的公司財務報表一般來說已經很難以準確全面的反映公司經營發展的整體經營狀況，如果公司對于外部環境以及自身實際經營狀況掌握不夠準確，很容易造成公司出現嚴重的財務風險問題。
2.公司籌資決策管理不合理?；I資決策一般來說會對公司企業的資本結構造成直接的影響，如果公司企業的籌資決策不符合企業的實際狀況，則容易導致籌資風險。在籌資規模上，如果籌資規模不足很可能造成企業的資金鏈出現斷裂，籌資規模過度則會造成企業負債增加或者是產生資金閑置的現象。在籌資方式上，債務籌資或者是股權籌資等方式選擇不合理，則會增加籌資成本。此外，債務期限如果不合理，也會對公司的資金鏈產生影響。
3.公司的資產流動性不足。資產流動性直接反映了公司企業的資產變現能力以及可購買能力，如果公司的資產流動性不足，表明公司企業的資產變現能力以及償債能力較差，如果公司企業的經營管理不善，往往會造成企業經營過程中出現現金流缺失、存貨積壓等問題，甚至出現資不抵債的問題。此外，如果公司的盈利能力較差，償債能力得不到保障，也會造成公司企業出現財務風險問題。
三、公司企業財務風險防范控制措施
在當前公司企業經營面臨外部市場競爭越發激烈的形勢下，更有必要遵循現代企業管理理念改革，強化公司企業內部風險控制管理，以完善的風險管控體系，防范各類風險問題發生。重點應該在以下幾方面采取措施：
1.加強對公司企業財務風險管理的組織領導。提高公司企業的財務風險防范控制能力，基礎工作就是應該建立完善的公司企業財務風險管理組織體系。一方面，應該對公司企業的內部治理結構進行優化改進，建立了職責分工科學合理、內部管理互相制衡、財務報告關系清晰的組織結構，為風險管理的有效性強化基礎保障。另一方面，則應該完善公司企業財務風險管理組織機構的設置，針對公司企業的信用、市場、操作、合規、流動性等方面的風險強化重點控制管理，關鍵應該加強制度機制建設，規范經營、防范和化解各類財務風險，并根據經營發展實際情況來制定集團企業的風險戰略和風險管理基本政策。此外，應該采取多種措施，在公司企業經營管理過程中營造風險管理氛圍，并進一步提高公司企業內部各個部門的風險意識，確保公司企業內部共同參與到內部風險管理之中，及時發現各類風險隱患問題，嚴格控制風險問題的發生。
2.注重對公司財務風險控制關鍵環節的管理。對于公司企業的財務風險防范來說，還應該突出重點、精準施策，根據風險的多發易發環節，進行風險的重點控制管理。首先，應該突出資金活動控制管理，加強對資金管理、結算管理等業務流程的控制，特別是應該按照現階段公司資金管理新理念，進一步加強公司企業資金集中管理，促進內部轉賬結算等資金業務管理的規范化，強化資金統籌使用，以更好地提高資金使用效率，減小財務風險發生概率。其次，應該把預算控制作為關鍵，采取多種措施來提高預算編制的準確性，并充分運用固定預算、滾動預算、零基預算等多種預算相結合的編制方法，提高預算的精準性科學性。同時，加強預算執行控制力度，對資金收支進行嚴格審批，確保嚴格按照預算計劃執行，堵塞各種財務風險漏洞。
3.對公司企業經營活動中的各類風險隱患強化監測分析。運轉良好的財務風險監控體系是及早發現處置財務風險問題的重要手段。在這方面，企業公司應該不斷改進完善集團企業財務風險監測預警機制，在內部管理過程中不斷強化對現金流量、應收賬款、資產負債等關鍵財務信息數據的歸集、整理和分析，并依托各種專業的風險分析模型，對面臨的各類財務風險進行定量定性分析，及時掌握了解公司企業的財務風險狀況，按照風險發生可能性等提前制定風險防范控制措施。其次，充分發揮財務監督管理在防范財務風險問題方面的作用，進一步提高內部審計監督的地位和作用，針對內部控制執行情況、業務和財務活動的合法性、合規性、效益性等進行監督檢查，發現內部控制薄弱環節、管理不完善之處和由此導致的各種風險，及時研究提出改進加強意見。
4.充分發揮內部控制對公司財務風險的防范作用。在公司財務風險的防范控制方面，應該把內部控制作為風險防范的重要手段。首先，應該注重加強公司的應收賬款管理，在企業內部嚴格落實銷售回款責任機制，對信用客戶通過開展信用評價制定銷售策略，加快公司企業的財務資金回籠，控制壞賬損失問題，降低財務風險隱患。其次，應該進一步加強公司投資過程中的風險管理，加強項目投資前的市場分析，重視公司企業投資組合方式的優化，嚴格執行投資預算，有效控制各類投資風險問題發生。第三，加強公司企業的內部信息溝通，由公司企業的財務部門或者是風險管理部門作為牽頭單位，加強與公司內部各個部門之間的信息溝通聯系，及時歸集整理分析經濟活動信息，為風險管理決策提供依據。
四、結語
造成企業公司出現財務風險的因素多種多樣，在公司企業的財務風險防范控制過程中，應該根據公司企業的實際情況，進一步完善企業公司的財務風險管理環境，強化風險預警管理，并注重充分發揮內部控制管理在企業財務風險控制中的作用，提高財務風險管理水平，防范企業財務風險問題的發生。
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