時間：2022-02-21 20:33:57
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融市場調(diào)查報告，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
今年，溫州信貸危機爆發(fā)，業(yè)內(nèi)人士稱，這只是四大行金融壟斷帶來的惡果之一。如果中國的金融壟斷格局不能被打破，中國的金融市場將永遠缺乏活力，并且暗藏危機。那么，中國金融壟斷的程度究竟如何呢？
存貸款市場占有率：70%
金融壟斷，不管四大行承不承認，原外經(jīng)貿(mào)部副部長、中國加入世貿(mào)組織首席談判代表龍永圖說：“我國四大商業(yè)銀行市場占有率達70%，占據(jù)很高比例。”實際上形成寡頭壟斷就是事實。
雖然這四大行之間也有競爭，但是，從一定意義上講他們都是政策性銀行,其內(nèi)在的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理體制以及監(jiān)督管理體制幾乎一模一樣,最大的不同在于名稱以及側(cè)重的業(yè)務領(lǐng)域，它們之間的競爭也就變成了一種利益相互平衡的競爭關(guān)系。因此我們看到四大行雖然在內(nèi)部競爭上“暗流涌動”,但在對外業(yè)務上卻是風平浪靜的步調(diào)一致,這說明通常情況下四大行對于消費者來說是“一大國有銀行”，并且這個龐然大物對銀行業(yè)市場具有絕對的“控制權(quán)”。
2010年鬧得轟轟烈烈的異地取款從2元漲至4元，就是以四大行為首開始的漲價行為。并且這種任意調(diào)整收費的事情，在中國金融市場上已經(jīng)是家常便飯，老百姓無論如何埋怨，各種各樣名目的收費總是會被攤派下來。這主要也是因為市場的大部分份額掌握在四大行手中，缺乏競爭，因此，四大行的行為直接決定了市場的整體動向。
理財市場占有率：70%
外資銀行進入中國市場，催化了中國金融市場的金融創(chuàng)新。以理財基金托管業(yè)務為例，數(shù)據(jù)顯示，盡管今年以來工、建、中等國有銀行基金托管份額普遍下降，但加上農(nóng)行，這四大行的托管份額仍高達75%。事實上，擁有廣泛網(wǎng)絡的四大行在基金代銷方面的優(yōu)勢一直非常明顯，占基金托管絕大多數(shù)市場份額的格局依然未變。
論創(chuàng)新能力，四大行言創(chuàng)新，實際上多都是復制粘貼國外的金融模式，但是因為政策支持和規(guī)模龐大，所以在該領(lǐng)域四大行也是獨領(lǐng)，強勢占據(jù)了多數(shù)的業(yè)務份額，誰讓人家有錢呢。
盈利能力備受質(zhì)疑
雖然四大行在業(yè)務領(lǐng)域占據(jù)大量市場，但是他們的經(jīng)營能力一直備受質(zhì)疑。
四大行經(jīng)營的創(chuàng)新產(chǎn)品很少,銀行主要的收入還是存貸利差，中間業(yè)務相對較差。中間業(yè)務帶來的利潤占到了歐美銀行收入的30%～40%，甚至有些達到50%，而我國的中間業(yè)務收入不足10%。
而且，四大行對于5萬、10萬的貸款沒有耐心，青睞于向大型國有企業(yè)放貸，因此一旦當其經(jīng)濟出現(xiàn)問題，銀行的壞賬率就明顯上升。
三年前，四大行曝出的壞賬率觸目驚心。上一輪的拯救行動才過去沒多久，業(yè)內(nèi)的擔憂又開始出現(xiàn)。東方資產(chǎn)管理公司的《2010中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》顯示，2009年中國銀行業(yè)巨量信貸導致不良貸款生成的概率增大，而由此導致的新增不良貸款將會在2012年后集中出現(xiàn)，且主要集中于基礎設施建設貸款領(lǐng)域。
這個預測，目前已經(jīng)得到大量證實。資料顯示，時至年底，中國的制造業(yè)并沒有交上令人滿意的答卷，房市、股市的不景氣都讓四大行的信貸風險上升。
和四大行相比，其他商業(yè)銀行的壞賬率就明顯低很多。雖然沒有官方公布數(shù)據(jù)，但是據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，四大行的業(yè)務能力和其他的商業(yè)銀行比起來，潛在的問題很多，機構(gòu)臃腫、內(nèi)部分工混亂、創(chuàng)新能力差。但是因為有國家扶持，可以輕松地獲得注資，所以四大行才擁有70%的市場占有率，完全不是靠競爭得來的。
中國民營銀行的倡導者、經(jīng)濟學家徐滇慶說：“中國國有銀行系統(tǒng)的競爭力令人擔心。”雖然市場化讓四大行已經(jīng)上市，“但它內(nèi)部的官僚體制，是很難通過上市改變的。”
而且，對銀行經(jīng)營能力的考評，有一個重要指標，即收入利潤率（凈收入與營業(yè)總收入之比）。數(shù)據(jù)顯示，四大行的收入利潤率僅是其他商業(yè)銀行的1/3。
11月底，民營銀行民生銀行行長洪崎稱：“企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們利潤太高了，有時候自己都不好意思公布。”雖然表達不討喜，不過確實說明一個問題，盈利能力。
壟斷下危機重重
其實，四大行低效的根源在于四大行的壟斷格局并非是在市場競爭的作用下形成的,而主要是由歷史因素、行政手段所導致。
而且，由于國家資本在經(jīng)濟生活中雙重職能的存在，四大行作為政府的金融工具，承擔了太多的非商業(yè)性職能，從而造成了銀行體系集中了國家信用風險、財政風險、企業(yè)風險和居民風險，使四大行在高度壟斷金融資源的同時也壟斷了金融風險,這些非商業(yè)性職能給四大行帶來了大量的不良資產(chǎn)。
而且因為金融壟斷的存在，民營準入門檻很高，進入之后又沒有公平的市場競爭環(huán)境，所以，金融市場的活力一直都被壓抑。四大行任意增加收費名目，就是壟斷的惡果之一。在韓國、歐美等國家，中國的銀行收費項目多數(shù)是免費的，例如密碼丟失補回收費，卡收年費等等。
“如果中國金融市場不放開，還是保持國有壟斷的情況，那么商品市場再自由競爭也起不了決定性作用。”中國社科院研究員劉小玄表示。金融壟斷讓商品市場因為缺乏資金，很難繼續(xù)維持活力。
今年轟動全國的溫州資金鏈危機，根源在于金融壟斷造成民營企業(yè)資金缺乏，導致資金鏈斷裂。除此之外，還有馬云剝離支付寶，也是迫于銀行的壓力。
管理層想把國有銀行搞好一點，減少危機的想法是好的，但是長時間的壟斷缺乏競爭，已經(jīng)讓國有銀行失去了應有的市場競爭力。洪崎就曾不避諱地講：“以民營為主的銀行，在法人治理結(jié)構(gòu)上面，在所有體制中間應該是最完善的。我們現(xiàn)在開董事會，獨立董事和執(zhí)行董事在里頭話語權(quán)比較多。對風險的把控，以及對市場的敏感度，作為一個經(jīng)營者是有壓力的。民生銀行成立15年，換了我是第五任行長，這在國有銀行是不可能的，國有銀行可能15年兩個行長，但我已經(jīng)是第五位行長了。”
關(guān)鍵詞：財務風險 成因 應對措施
中圖分類號：F234.3
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2013）05-119-02
一、財務風險概述
財務風險是指企業(yè)在進行各項財務活動時，各種難以預料和不易控制因素帶來的財務成果不確定性，使得財務成果和經(jīng)營狀況與企業(yè)財務目標相偏離。從財務管理過程看，籌措資金、長短期投資、資金回收和分配利潤等環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生風險。因此企業(yè)財務管理人員應當增強防范意識，最大限度降低生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的財務風險。
二、企業(yè)財務風險管理中出現(xiàn)的問題
1.管理職責不清，財務獨立性不夠。首先，財務人員的績效考核、薪金報酬、職稱評定、晉升調(diào)動等都涉及到日常評價。這種日常評價并沒有因為財務管理的特殊性而與其它部門有所區(qū)別，造成財務人員受制于行政領(lǐng)導。其次，審計制度容易受利益驅(qū)使。出現(xiàn)審計人員按領(lǐng)導意圖走過場，造成“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領(lǐng)導意圖走”的現(xiàn)象。最后，企業(yè)往往未針對財務風險管理的職能描述和職責要求，設計合理的考核和激勵機制。
2.缺乏風險管理手段和人才，風險管理技術(shù)落后。對資金進行集中管理，可以解決企業(yè)資金的沉淀和閑置，降低財務風險。但實踐中缺乏先進管理模式，信息技術(shù)不健全等問題，導致解決資金分散占用時矛盾重重。缺少能勝任專業(yè)性強，管理領(lǐng)域?qū)挿旱娘L險管理專業(yè)人才，又造成了風險管理技術(shù)的相對滯后，風險預測能力、定量分析能力和全面風險管理能力薄弱。另外，風險信息標準和傳送渠道不健全，導致風險管理缺乏充分的信息支持，影響企業(yè)對風險信息的統(tǒng)一認識和管理。
3.事前忽視整體戰(zhàn)略，缺乏主動性。一方面，許多企業(yè)未在事前通過整合資源，系統(tǒng)考慮風險組合，理清風險發(fā)生規(guī)律，從而制定出規(guī)范嚴謹?shù)呢攧诊L險管理體系。另一方面，風險意識淡薄，主動性差。未形成定期評估機制，缺乏對風險的必要識別。出現(xiàn)財務風險后，企業(yè)才忙于救火，將大量精力投入到具體風險事務中，往往造成被動局面，影響管理效率和資源分配。
4.事后應對措施不完善。首先，財務風險發(fā)生后，應對基本以回避和接受為言，甚至部門和崗位之間互相推諉，應對措施消極；同時只強調(diào)純粹風險的規(guī)避，缺乏對機會風險的合理管理。其次，應對措施單一。發(fā)生財務風險后，仍未系統(tǒng)梳理組織結(jié)構(gòu)、厘清職責，處理方法隨意性大，操作程序不清，往往頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳。最后，對剩余風險缺乏應有的認知。財務風險的發(fā)生往往不是獨立的，深入分析風險發(fā)生的原因，對風險進行再審核和再評估，充分估計剩余風險發(fā)生的可能性，才能最大限度規(guī)避風險的再次發(fā)生。
三、財務風險成因分析
1.宏觀環(huán)境的影響。財務宏觀環(huán)境是指對企業(yè)財務活動產(chǎn)生影響的外部環(huán)境，一般包括經(jīng)濟、法律、市場、社會文化及資源環(huán)境等因素。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準確預見和把握的，它可能為企業(yè)帶來機會，也可能導致企業(yè)面臨財務威脅，由此帶來財務風險。
2.財務管理水平的影響。
第一、籌資決策不當。籌資決策失誤引發(fā)財務風險，主要體現(xiàn)在籌資規(guī)模不當，資金來源結(jié)構(gòu)不當和債務期限結(jié)構(gòu)安排不當三個方面。如果籌資規(guī)模大于企業(yè)投資規(guī)模的要求，不僅會造成資金閑置，還會增加資金成本，引發(fā)財務風險。資金來源結(jié)構(gòu)中自有資金和借入資金比例不恰當也會引發(fā)財務風險。借入資金比例越大，資產(chǎn)負債率越高，伴隨的財務風險就越大，甚至還有可能導致破產(chǎn)。就債務的期限結(jié)構(gòu)而言，長短期負債比不合理會加大企業(yè)債務籌資風險。如果大量舉借短期借款用于長期投資，短期借款到期又先于投資回收期時，企業(yè)就會難以按期還款，財務風險應運而生。
第二、營運能力不理想。營運能力反映有效利用企業(yè)資本的程度，營運能力強則資產(chǎn)利用效率高，營運能力差則可能引發(fā)財務風險。強有力的營運能力是企業(yè)按時償付到期債務的主要資金來源和保證，能及時償債的企業(yè)，可樹立值得信賴形象，進而增強企業(yè)的籌資能力；而當一個企業(yè)資本營運出現(xiàn)問題時，表明資產(chǎn)出現(xiàn)閑置，可能會缺少足夠的流動資金償還到期債務和再投資。
第三、盈利能力不強。盈利能力是企業(yè)長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金來源，也是企業(yè)償債和信用的保障。從長遠看，要想抵御財務風險、遠離財務危機，企業(yè)必須具有良好的盈利能力。盈利能力越強，財務基礎就越牢固，對外籌集資金的能力和清償債務的能力也越強，企業(yè)引發(fā)財務風險的可能性就越小。
3.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的影響。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是指企業(yè)規(guī)范不同權(quán)利主體之間責權(quán)利關(guān)系的制度安排。治理結(jié)構(gòu)還會影響到企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機制、激勵機制及風險分配等制度的形成。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的合理與否，直接關(guān)系到財務管理風險發(fā)生的可能性，還影響到風險發(fā)生后控制的難易程度。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)成熟，各經(jīng)營環(huán)節(jié)井然有序，則財務風險發(fā)生可能性小，控制較為容易；治理結(jié)構(gòu)不成熟，則經(jīng)營活動運轉(zhuǎn)不流暢，財務風險管理難度加大。
四、降低企業(yè)財務風險的對策建議
1.增強風險意識。企業(yè)管理者和財務管理人員是財務風險的主要應對主體，加之風險存在于財務管理的每個方面。企業(yè)管理者和財務管理人員應當防患于未然，從思想上樹立風險意識，從行為上保持嚴謹作風，堅持謹慎細致原則。一方面提高決策水平，充分考慮影響決策的各種因素，預測決策在施行中可能遇到的問題，未雨綢繆。另一方面，建立風險調(diào)查制度，在財務風險辨識的基礎上，盡量采用定量分析方法，運用科學模型進行分析，以探尋風險根源，對短期內(nèi)可能發(fā)生的財務風險進行風險排序。
2.完善風險應對體系。
（1）預警指標體系。建立預警指標體系要求財務管理人員充分利用市場調(diào)查報告、會計報表等工具，分析盈利能力、營運能力、償債能力以及發(fā)展能力等指標。采用科學方法作橫向、縱向等多維度比較，預測企業(yè)在哪些方面有可能發(fā)生財務風險。同時針對風險來源，進一步制定出相應的解決方案，完善預警指標體系。有了完善的預警指標體系，在風險未發(fā)生時，可趨利避害，提前化解風險；如風險不可避免，則在預警體系的指導下可提升風險處理水平。
（2）風險應對體系。發(fā)生財務風險后，積極有效地應對可降低風險危害程度。首先應當正確評估風險，區(qū)別財務風險類型，有針對性地采取不同的應對措施。風險評估是制定和操作風險管理策略的基礎環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到整個風險管理的效率和效果。其次應當積極應對，準確衡量影響程度，完善企業(yè)風險信息標準和傳送渠道，妥善處理風險帶來的后果。最后，應當重視剩余風險，重視風險應對的成本效益，重視考量應對措施是否與企業(yè)經(jīng)營和管理特點相適宜。
3.提升財務管理水平。籌資決策不當，營運能力不理想、盈利能力不強等是引發(fā)財務風險的直接原因。因此，提高財務管理水平，是有效規(guī)避財務風險的主要手段。首先，應當建立合理的資本結(jié)構(gòu)。負債融資能為企業(yè)帶來財務杠桿效應，也會帶來債務風險，根據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和自身償債能力確定合理的資本結(jié)構(gòu)，能從源頭上降低財務風險發(fā)生的機率。其次，應當降低籌資成本。金融市場競爭劇烈，籌資成本過高也會影響企業(yè)資金運營效率。充分利用現(xiàn)代金融工具，比對各大銀行的優(yōu)惠條件，可以趨利避害，降低籌資成本。最后，應當慎重投資。對投資活動報以慎重態(tài)度，充分考慮投資過程中的風險，通過調(diào)查進行可行性分析，可降低由于主觀原因引發(fā)的投資風險；合理搭配長短期投資，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)運用水平?jīng)Q定投資種類結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，可降低由客觀原因引發(fā)的投資風險。
參考文獻：
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