發布時間：2022-04-03 09:16:42
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇金融研究論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
論文關鍵詞:金融監管混業經營分業監管統一監管
論文摘要:近年來,國外混業經營使得金融機構獲得了前所未有的優勢。文章從我國金融業監管的現狀出發,根據入世后金融業發展的特點,對我國設計符合金融發展趨勢的監管方法提出了建議。
我國現在的金融業采取的是分業經營的模式,相應的,我國的金融監管采取的也是分業監管的模式。我國金融監管的主體是:中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會。現階段,以上三個主體分別對銀行金融機構、證券市場、保險業進行監管。這種分業監管的模式,是為了適應我國目前金融業分業經營的格局。但是隨著金融創新和金融業的國際化,特別是我國加入了WTO以后,在金融服務領域,將會逐步放寬甚至取消外資銀行在我國境內設立機構的限制、地域的限制、業務范圍的限制以及客戶的限制等,我國金融機構傳統的分業經營的模式將會受到很大的挑戰。近年來,國外混業經營使得金融機構獲得了前所未有的優勢。而這種混業經營的趨勢,也會給我國將來金融業的監管帶來很大的考驗。
一、我國金融行業的經營現狀以及加入WTO后的發展趨勢
金融業的分業經營與混業經營其實至今并沒有嚴格的定義,各國的標準并不相同。學者們對分業經營與混業經營的描述也并不一致。現在一般意義上的金融分業,是指銀行業務與其他金融機構的業務相分離、銀行與非銀行金融機構的業務相分離的體制。我國的金融分業,主要是指銀行業、證券業、保險業、信托業分業經營、分業管理,經營銀行、證券、保險、信托業務的機構分別設立。混業經營的“混業”有兩層含義:第一層含義是金融業務的混合、交叉經營,即業務的混業。典型的如德國的全能銀行制。“混業”的第二層含義是金融控股權的混業,即在金融控股公司里有多種金融控股權的混合。[1]
按照以上定義的標準,我國現在的金融行業所進行的經營模式是典型的分業經營模式。我國銀行業、證券業以及保險業所從事的業務涇渭分明。我國立法也嚴格禁止混業經營的模式。如我國現行《中華人民共和國保險法》第5條規定:“經營商業保險業務,必須是依照本法設立的保險公司。其他單位和個人不得經營商業保險業務。”現行《中華人民共和國證券法》第6條規定,“證券業和銀行業、信托業、保險業實行分業經營、分業管理,證券公司與銀行、信托、保險業務機構分別設立。國家另有規定的除外。”現行的《中華人民共和國商業銀行法》第43條規定:“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務,不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資,但國家另有規定的除外。”通過以上法條我們不難看出我國分業經營的立法思路。
不可否認,我國現行的這種分業經營有其長處。這種長處首先表現為以下幾點:(1)分業經營可以規避不同類型業務的利益沖突;(2)分業經營可以規避宏觀金融風險;(3)分業經營可以規避存款人的風險;(4)分業經營的長處可以彌補綜合經營的不足。[1]正是由于分業經營的諸多顯而易見的優點,在改革開放的初期,良好的金融秩序還沒有形成的情況下,為了防范金融風險,便于監管機構監管,分業經營成了首選。
與分業經營相比,綜合經營的長處在于:(1)可以滿足金融機構追求利潤最大化的要求;(2)有利于金融機構分散投資風險;(3)有利于進行金融創新,獲取超額利潤。[1]綜合經營的靈活性,使得采用這種模式的金融機構獲得了前所未有的優勢。特別是在國際競爭日益激烈的今天,優勝劣汰的速度越來越快,如果我們不能迎頭趕上的話,將會將來的國際競爭中處于非常不利的地位。因此,綜合經營應是我國金融業以后的發展趨勢。
二、國外金融業的監督管理體制比較
國外的金融監管制度各有特點,下面結合當前的金融業的發展趨勢,以英美兩國為例,簡單做一比較。
1.美國金融監管模式:按銀行業、證券業和保險業實行混業經營分業監管。金融監管實行二元多頭式,即由聯邦和州共同負責。聯邦一級的監管機構有貨幣監理署、聯邦儲備體系、聯邦存款保險公司和證券交易委員會等,50個州則分別設立自己的金融監管機構。[2]這種監管模式的優點在于有雙層次、多部門從不同的級別,不同的側面對金融業進行監管。更妙之處在于,這些部門能夠有效互相監督,互相制約,體現了分權制衡的思想。另外,這種模式還符合金融業混業經營的發展趨勢。
2.英國金融監管模式:1997年前,對金融業主要由英格蘭銀行、證券投資委員會、個人投資監管局、投資管理監管組織、證券和期貨監管局、房屋互助協會委員會、貿易和工業部的保險董事會、互助委員會和互助會登記管理局等9家監管機構分別承擔監管職責,實行的是集中統一的監管框架。1986年英國實行金融“大爆炸”摧毀了分業經營的體制90年代后出現了綜合化、多元化和全能化的金融集團。1997年英國金融服務局成立。將9家監管機構的金融監管職能移交,統一負責對全部金融活動進行監管,財政部負責制定金融監管結構框架和立法,英格蘭銀行負責維護貨幣體系和金融基礎設施穩定。[2]首先,英國的這種統一監管模式可以適應金融業混業經營的現狀,由一個全面監管的部門對實行了混業經營的金融單位進行全方位的監管,不會出現監管上的漏洞和空白。另外,英國的這種集中監管模式能夠保證各專門監管機構在金融服務局的框架下互相協調。特別是在這樣的模式下,專門監管機構間的溝通交流和信息分享比分業監管要流暢得多,從而實現監管效益的最大化。
三、對我國監管制度改革的建議
從以上分析可以看出,在美英日等發達國家,為了適應金融業混業經營的趨勢,已經有針對性地采用了統一監管的模式。筆者認為,在金融全球化的形勢下,我們應該逐步建立與國際接軌的混業經營模式。目前,《證券法》和《商業銀行法》的修改給將來的混業經營提供了一定的緩沖地帶和想象空間,這也是面對國際金融形勢變化的積極進步。在金融監管方面,集中統一監管應該是我們應對混業經營有效的監管模式。在我們現階段沒有設立一個集中統一的金融監管機構的情況下,先設立一個各個專門監管之間的協調的機制。可喜的是,2003年9月18日,銀監會、證監會、保監會第一次監管聯席會議召開,并通過了《銀監會、證監會、保監會在金觸監管方面分工合作的備忘錄》。這也是我國金融業監督管理部門為了應對入世后新形勢,積極探索互相協調的機制。在將來,我們可以考慮在國務院下面專門設立一個集中的金融監管部門,實現對金融業的統一監管。
綜上,加入WTO既是機遇,又是挑戰。我們原有的經營模式和監管模式需要根據最新的國際形勢積極地做出調整。我們需要立足我們的國情,借鑒發達國家的先進經驗,逐步實現轉變,與國際接軌,以嶄新的姿態參與到過節競爭中。
論文關鍵詞：管制金融金融自由化金融監管
論文摘要：韓國是新興工業化國家的代表，在其經濟發展過程中金融業扮演了重要的角色。同時，韓國金融制度也在不斷的進行變革。從韓國金融制度的演變可以得到一些經驗教訓，對我國正在進行的金融改革有重要的啟示作用。
韓國的金融制度是較為實用性的金融制度，自建國到1997年亞洲金融危機之前，其金融制度的沿革大致經歷了三個階段，雖然在每個階段，韓國的金融制度在理論上都存在著諸多缺陷，但其操作性一直不錯，為韓國經濟的起飛提供了保障。其發展歷程可表示為“自主中立金融——管制金融——自由金融”三個階段。
一、歷史沿革
1自主中立金融階段。建國初期為了治理混亂的經濟金融秩序，消除嚴重的通貨膨脹，消除殖民地金融制度的影響。1950年5月頒布的《韓國銀行法》確立了韓國金融業的民主性、自由性與獨立性，緊接著其中央銀行韓國銀行的成立標志了韓國自由中立的金融體制開始運作。在整個50年代，韓國政府都在為鞏固其新建立的自由中立的金融制度而努力，頒布了多部關于銀行的法律，例如《韓國產業銀行法》、《農業銀行法》等。到50年代末，韓國自主中立的金融制度已基本成型。
2管制金融階段。20世紀六七十年代韓國金融業進入管制階段，也是政府主導型產業金融體制時期，金融體制獨立性逐漸喪失，轉而成為政府推行其產業政策的工具。1962年韓國修改了《韓國銀行法》，政府接管了中央銀行的大部分權利，使政府直接干預和控制金融具有了合法的依據。在這一階段銀行業在金融業中占有絕對主導地位，而非銀行金融機構很不發達，甚至可以說是無足輕重。進入70年代，政府逐漸意識到金融多樣化對經濟發展的重要性，1972年，韓國政府采取措施，整頓民間金融市場，調整和轉換銀行債務，降低利率等，其目的是改善金融機構狀況，促進非銀行金融機構和資本市場的發展。
3自由金融階段。1980年韓國頒布了《一般銀行經營的自律化方案》，1982年修正了《普通銀行法》，開始了韓國金融業向自由化國際化發展的變革，并通過出售銀行股份等方法完成了部分銀行的私營化，以此來刺激金融自由化的發展。但一直到亞洲金融危機爆發，韓國金融自由化改革仍沒有取得預期的成效，從某種程度上說，這一階段的改革是完成了銀行等金融機構的私有化，而沒有完成預期的自由化。
二、亞洲金融危機前后的韓國金融制度改革
20世紀90年代起韓國政府開始加大金融自由化改革的步伐，但至爆發危機時仍有部分步驟尚未實施，例如原定于1996年實行的取消活期存款外的所有對貸款和存款利率的管制。但是由于長期以來管制金融的慣性，以及來自各個方面的阻力，改革在有的地方還不夠完善，甚至出現了漏洞和負面的影響，這也是其后的金融危機能在韓國造成激烈動蕩的原因之一。這主要體現在：第一是政府的定位不當，在自由化改革中政府提倡大量非銀行金融機構的發展，這類機構背后大都有工業集團或財閥的支持，它們對整個金融市場的干預能力較強。第二，自金融自由化改革以來，利率管制放松過急，使韓國國內利率上升，刺激了國外游資的大量注入，并刺激了國內企業舉借外債的程度，至危機爆發時，韓國企業舉借的大量外債加劇了韓國金融狀況的惡化。第三，金融監管不夠明細化，過于追求理想目標而忽略了可能遇到的風險，同時政府對于金融企業的保護性太強，縱容其盲目擴張而不允許其破產，這些措施加劇了韓國金融體系的脆弱性。
三、韓國金融制度變遷對我國的啟示
金融危機后韓國政府采取的這些措施有助于恢復韓國金融的穩定，同時給其他國家提供了一定可借鑒的經驗和教訓。
1金融自由化是大的趨勢所在。但是金融管制或者說是由政府控制金融也并不是沒有好處，好處之一就是金融業可以明確而直接的為政府的戰略目標服務，可以集中金融業的力量為全國的經濟發展服務。韓國的案例就說明了這一點，正是在管制金融時期韓國的經濟得到了騰飛和發展。
2政府在本國金融業發展中的定位要正確。政府干預雖然有些時候會阻礙金融業的發展，但這卻是防止金融動蕩最有效的手段，但同時也有一個度的問題，干預過多就會扭曲金融業，在我國目前可表現為政府對銀行的不當干預要減少，但對資本市場的控制要有力。
3加快商業銀行的改革。嚴格控制不良資產率和保證資本充足率，完善商業銀行治理結構，加大商業銀行經營的透明度，加強商業銀行的審計工作，積極推進股份制改革。
4協調直接融資和間接融資的比例。金融傾斜的程度不能太大，強化直接資本市場在國內資本運作中的作用，對銀行的依賴程度要降低，同時大力發展非銀行金融機構，降低準入門檻。
5加強金融監管。首先要建立一個完善的職權較大的分工明細的監管體系。現在我國在銀行業、證券業、保險業都分別設立了相應的監管體系，要維護它們對金融機構和金融市場干預的權威性和獨立性，而且金融監管要細化、條理化。
6建立金融行業預警機制。完善金融機構的信息披露體制，另外要控制市場主體的外債數量，控制外債總量，并要保持一定規模的外匯儲備。要有充分的風險預期和應對措施，無論如何金融業的穩定是至關重要的。
論文摘要：波及全球的次貸危機暴露了美國在金融系統風險監管上存在的巨大漏洞，也為世界各國提出了金融監管的新課題在對各國面對新的金融危機所表現出來的新的趨勢分析的基礎上，針對我國金融監管制度暴露出的不足之處，主要借鑒美國的金融監管體制及其應對次貸危機的金融監管舉措，對我國金融監管體制改革提出了若干建議。
論文關鍵詞：金融危機；金融監管；金融監管法律制度；新趨勢；啟示
金融監管是指是指為了經濟金融體系的穩定、有效運行和經濟主體的共同利益，金融管理局及其他監督部門依據相關的金融法律、法規準則或職責要求，以一定的法規程序，對金融機構和其他金融活動的參與者，實行監督、檢查、稽核和協調。調整金融監管關系的法律規范為金融監管法，當其參加整個國際社會金融活動時，國際組織與國際條約也直接或間接地成為該國金融法律監管的一部分。
一、金融危機后西方金融監管的新趨勢
1．監管目標的新趨勢——安全優先并兼顧效率。由于各國的歷史、經濟、文化背景和發展水平不一樣，一國在不同的發展時期經濟和金融體系發展狀況不一樣，金融監管的具體目標會有所不同。2O世紀70年代末到90年代，金融監管的目標更注重效率，主張放松對金融的監管。2O世紀90年代以來，關于金融監管的目標，有些學者認為是“安全和效率并重”，事實上安全和效率一般存在替代性效應，這樣的表述在實踐中往往難以把握監管的重點。這一時期金融監管的目標是以安全優先并兼顧效率，這是因為美國暴發的次貸金融危機已經清楚地揭示出：就經濟與金融的長期發展來說，金融體系的安全與穩定和效益與效率相比是更具根本性的問題。
2．監管主體的新趨勢——主體的全面性。戰后，由于中央銀行越來越多承擔制定和實施貨幣政策、執行宏觀調控職能的加強，以及20世紀六七十年代新興金融市場的不斷涌現，金融監管主體出現了分散化、多元化的趨勢。其主要表現是：中央銀行專門對銀行和非銀行金融機構進行監督，證券市場、期貨市場等則由政府專門機構，如證券市場委員會、期貨市場委員會等行使管理職能，對保險業的監管也由專門的政府機構進行。
美國1999年《金融現代服務法案》掀起了金融綜合化的浪潮，金融監管的主體得到了一定的擴大，在新的金融危機下，美國新的改革方案中，財政部建議設立按揭貸款監督委員會、聯邦保險監管機構、審慎金融監管機構以及商業行為監管機構，這說明美國金融監管的范圍是在不斷地擴張，力圖填補過去監管部門之間銜接的空白。需要注意的是，這些機構的建立需要專門的知識和資源，必須在確保此要求的基礎上才能建立一個相對全面的監管體系。其他的一些西方國家也不同的對本國的金融監管法律體系進行了一系列的改革，希望能在新的金融危機中全身而退。
3．監管對象的新趨勢——加強對非銀行金融機構的監管。在美國，非銀行金融機構除了證券機構、保險機構和信托機構外，還有各類投資基金公司、投資顧問公司、消費信用機構、儲蓄貸款協會、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時間里，非銀行金融機構總資產比重由42．3％上升到62．2％，銀行金融機構的總資產比重由58．7％下降到37．8％。美國在加強對非金融機構的監管中擬采取一些列的政策：擴大總統金融市場工作組，成立按揭發放委員會，擴大美國聯邦儲備委員會權力，撤銷存貸監管機構，由美聯儲監督支付與結算，合并期貨與證券監管等等。
二、西方新趨勢對我國的啟示
1．加強金融立法．完善金融監管法律體系。依法監管是監管有效性的前提和保障。嚴格的金融立法是銀監會行使金融監管職能的法律保證，是金融監管的法律基礎和必要依據，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監管法律能面支持未來金融監管的需要。我國現行的金融監管體系主要由《中國人民銀行法》、《商業銀行法》兩部基本法律和國務院制定的金融監管行政法規以及國務院各部委、中央銀行制定的部門規章，包括“規定”、“辦法”、“通知”等文件形式構成。這些法律法規之間有諸多重疊、不協調甚至直接抵觸的地方，銀行業務管理規章之間的內容重疊更為嚴重，還有部分法規和規章因未及時修訂己明顯過時的內容，有的內容甚至與現行的法律相矛盾。
另一方面從世界范圍來看，我國在努力構建金融分業監管體制的同時，世界各國已經從分業監管體制轉向混業監管體制。在經濟市場化和金融自由化的背景下，我國金融傳統的分業經營方式上在悄悄地向混業經營方式轉變，外資金融構大量地涌入我國，又加快了金融經營方式轉軌地速度，改革和完善我國金融監管立法就具有重要意義。
2．完善監管主體制度。監管當局由銀監會、證監會、保監會“三駕馬車”組成，由于現代金融業的迅猛發展，各金融領域的邊界越來越模糊，根本不可能做到涇渭分明，一些業務難免會出現監管交叉和監管真空。現行“分業經營、分行監管”的監管體制雖然在一定時期發揮了很巨大的作用，在全球化的今天此種模式也存在相應的局限性，既不利于金融創新、不利于金融業的全面發展，也與國際上混業經營、混業監管的趨勢不相適應，如保險基金進入證券市場時，保監會對流入證券市場的資金風險就無法監管。
雖然2004年6月，銀監會、保監會、證監會簽署了《在金融監管方面分工合作的備忘錄》，明確三家機構要在工作中相互協調配合，避免監管真空和監管重復。但備忘錄并不能解決三家地位平等機構之間可能產生的工作推委和相互扯皮的問題。隨著國際混業趨勢的發展，如何使國內金融業與國際趨勢接軌，成為必需面對的問題。為了穩定和發展我國金融業，可以考慮借鑒英國和日本的做法，成立一家具有統一監管功能的國家金融管理局(以下簡稱金管局)。銀監會、保監會、證監會仍保持相對獨立的分業監管職能，在行政上統一接受金管局領導。金管局的職責對外代表國家監管部門，與中央銀行(中國人民銀行)、財政部之間建立協調機制，處理信息共享和監管職責交叉事宜。對內組織三會協調處理混業經營引起的跨行業監管中的分工合作問題，提高監管效率。
3．改進監管方式和手段，擴充監管內容和范圍，建立健全我國金融監管自律機制。相對西方發達國家比較先進的監管方式而言，我國金融監管方式還處于初級階段，主要使用行政命令式的監管、合規性監管和標準化監管。行政命令式的監管不利于發揮市場的活力，也容易滋生腐敗；合規性監管是一種事后監管，經常會遇到想要“亡羊補牢”卻發現為時已晚；標準化方法最大的優點在于它側重于對風險的事前防范，通過評估金融機構的經營風險，及時和有針對性的提出監管措施，但該方法實際上是一種靜態的風險監管，對當今瞬息萬變的金融市場缺乏有效的風險預警能力。
我國應加大對非銀行金融機構的監管，擴充監管的內容和范圍，借鑒國外經驗，設立對最高權力機構負責的內審機構，確立統一的審核標準，保證內審機構的獨立性和權威性，以確保最高管理者關注實踐中發現的任何問題，建立健全我國金融監管自律機制。
論文關鍵詞:金融監管協調機制組織結構
文章摘要:次貨危機警示我國金融監管:在金融混業經營的趨勢下，必須建立完善的監管協調機制，而完善的協調機制有賴于一個良好的組織結構。有基于此，本文認為，針時我國分業監管格局下的協調機制存在的問題，應該建立公一私復合監管的組織結構。
一、問題的提出
2010年達沃斯經濟年會上，金融監管成為人們討論的的焦點。次貸危機引發的全球性金融海嘯給各國金融監管當局上了生動的一課，改革現有的金融監管機制，特別是強調對金融監管協調機制的重視，已經成為國內外眾多專家學者的共識。然而，對于如何構建金融監管協調機制的組織結構，不同的學者看法不一，但大多數是強調要進一步發揮政府公共監管機構的作用，而對于私人監管機構的媒體，獨立評級機構等卻很少提及。本文認為，構建有效的金融監管協調機制的組織結構，離不開私人監管部門，只有將公共監管與私人監管相結合，構建公一私復合監管的組織結構，才成真正發揮金融監管協調機制的作用。
公一私復合監管的理念最早是應用于保險業，后來不斷擴展到整個金融業，其就是讓私人部門來幫組衡量公共部門的監管要求，并充當應對監管者與銀行業相勾結或掩蓋事實的制約力量。我國現有的金融監管協調機制，主要是建立在“一行三會”的政府公共監管部門之上，代表私人監管的存款保險機構，獨立資信評級機構才剛剛起步，都很不完善。私人監管部門的缺位使得公共監管部門失去了一個外部監督的力量，金融監管協調成了純粹的政府公共監管部門間的內部“行政調整”，這制約了監管協調機制的有效性，以及金融市場的公正，公平，公開。
二、我國金融監管協調機制的組織結構缺陷
我國現有的金融監管協凋機市}J主要提:建立在“一行三會”的公共監管機構之間，然而，在金融市場不斷創新的今天，公共監管在監管協調方面的不足引起了人們的擔比:
(一)部門利益嚴重
我國的監管協調機制建立在“一行三會”的分業監管格局之下，但近些年來，隨著金融全球化加快，金融業務不斷創新，金融業逐漸由分業走向混業經營。我國加人WTO后，金融市場變得更加開放，國內金融機構為增強自身競爭力逐步嘗試混業經營。在政績為先的行政文化驅使下，各監管機構為了促進自身部門利益的發展，一方面鼓勵業務上的創新，突破自身領域，不斷與其他部門形成業務交叉;另一方面又出于風險的考慮在監管方式和監管標準方面各執己見，各行其是，導致監管重疊和監管不一致，增加了協調的難度。
(二)部門間具體安排不完善
一是聯席會議安排不完善。盡管在2004年，中國銀監會，證監會，保監會就聯合公布了《三大金融機構銀行業監管分工合作備忘錄》，然而，從實踐的效果上看聯席會議制度并不盡如意，監管真空和重復監管仍然大量存在。這一方面是因為聯席會議的參與主體過于狹小;另一方面是聯席會議的權威性不夠，協調后達成的安排沒有法律約束力。二是信息收集的渠道，方式及標準不統一，導致監管部門間的信息不對稱，重復檢查、重復處理，監管合力不大。
(三)部門內存在“道德風險”
監管“俘獲說”認為，監管措施在實行之初可能還是有效的，但隨著時間的推移，當被監管者變得對立法和行政的程序極其熟悉時，情況開始變化，監管機構會逐漸被它所監管的行業控制和主導，被后者利用來給自己謀求更高的收人。金融業是個高回報率的行業，資本的逐利性，使得擁有特許經營權的監管者，特別是一些監管高層容易與相關金融機構形成龐大的利益鏈條，2008年6月證監會前副主席“王益事件”以及受“王益事件”連帶出來的“肖時慶”案、“涌金系”案就是例證，這嚴重削弱了防"i周的效果。
(四)部門的行政色彩過于濃重
在進行監管協調時，協調的主體過于單一，都是政府性公共監管部門，協調的行政色彩過于濃重，私人監管部門，如獨立資信評級機構，新聞媒體等沒有參與其中。參與協調的主體過于單一使得協調的內容過于狹隘，協調的信息不充分也不全面，隱藏的問題不能及時發現，降低了協調措施的針對性和科學性。
三、措施建議
由于公共監管存在問題，本文認為進行金融監管協調應充分發揮私人監管機構，如獨立的評級機構，體等的作用，將公共監管與私人監管相結合，建立公一私復合監管的組織結構。
1、要放寬獨立評級機構參與監管評級的限制，鼓勵其參與金融監管協調。信用評級應該是個包括多個角度評價的體系，不同的評級機構評定的側重點不盡相同，從各自的角度對金融機構做出評價也不一樣，這樣才能夠促成對金融機構全方位認識。針對我國獨立評級機構的現狀，本文認為一是要進一步為資信評級機構的發展創造條件，放寬商業評級機構的市場準人限制，打破“玻璃門”和“彈簧門”，或者適當引進境外著名評級機構進行參股，提高我國資信評級機構的專業性和權威性。二是保證資信評級機構的獨立性，完全按市場來運營。
2、要重視網絡媒體的監督作用，可以賦予這些社會中介機構直接向相關監管部門呈送意見的權利，并為其開設呈送意見的專門渠道，以便保障社會監督不受政治因素的左右和干擾。
3、完善現有的聯席會議安排。一是要擴大聯席會議制度的參與主體，可以建立既包括公共監管部門，如“一行三會”，又包括私人監管部門，如獨立評級機構，媒體等的廣泛聯席會議制度。二是要增強聯席會議制度的權威性，以立法的形式賦予聯席會議制度法律地位，聯席達成的安排法規化，以便具有硬性約束力。
4、發揮金融協會的作用。各金融機構通過統一的金融協會進行自律，行同行監督，建議協會負責建立一個全國性的電子信息網絡系統，利用該系統進行信息采集，處理分析并與各監管主體的監管系統實現聯結共享信息。這樣有助于中央銀行及各監管機構全面掌握金融市場情況，及時調整監管的重點和政策。
論文關鍵詞：衍生金融工具財務會計衍生金融工具會計
論文摘要：隨著金融市場的不斷完善和發展，衍生金融工具被越來越多的運用于金融活動。但是通過準則的制定并不能消除企業內部會計系統利用自身特殊的地位操縱會計報告的動機，也就不能保證企業會計系統提供的衍生金融工具交易信息的可靠性。本文就衍生金融工具會計的相關會計理論，以及建立我國衍生金融工具會計概念框架進行探討。
一、引言
隨著金融市場的不斷完善和發展，衍生金融工具業務被越來越多的運用于金融活動。作為金融市場經濟發展的高級形式，衍生金融工具是規避風險的有效方法。但同時由于其極易做空且具有很強的杠桿作用，所以市場投機性也很強。正是由于衍生金融工具本身具有“雙刃劍”的性質，既能避險保值又會帶來巨大風險的現實，使得從事衍生金融工具業務的企業處在極不確定的財務狀況中。相對于人力資源會計、環境會計、社會責任會計等會計理論新領域而言，衍生金融工具會計準則的制定是比較迅速的。早在20世紀80年代，金融交易市場上先后出現了遠期利率協議、遠期交易綜合協議等新的遠期合約品種后，美國財務會計準則委員會(FASB)于1984年8月《SFAS80——期合約的會計處理》，之后衍生金融工具的會計準則理論研究和準則制定的步伐進一步加快，一系列準則相繼，到目前為止。國際會計準則理事會(IASB)、美國財務會計準則委員會(FASB)、英國會計準則委員會(ASB)和中同國務院財政部等會計機構都已經頒發了關于衍生金融工具會計的相關準則，基本上形成了雖有過渡性質但也比較完備的衍生金融工具的確認、計量、披露和報告的準則體系。但通過準則的制定并不能消除企業內部會計系統利用自身特殊的地位操縱會計報告的動機，也就不能保證企業會計系統提供的衍生金融工具交易信息的可靠性。正是在這樣的背景下，有部分學者和研究人員提出，衍生金融工具會計應該作為一個獨立的財務會計分支進行研究，實現衍生金融工具會計信息的充分、可靠的報告和披露。筆者也比較贊同這一觀點。因此，本文就衍生金融工具會計的相關會計理論以及建立我國衍生金融工具會計概念框架進行探討。
二、衍生金融工具會計與傳統財務會計理論的沖突
(一)會計核算的基本前提衍生金融工具的本質是經濟合約，衍生金融工具交易具體體現為合約的簽訂和取消。這就涉及到交易各方的權利和義務必須對等。但是衍生金融工具導致的權利義務關系又不同于傳統的商品交易合約導致的權利義務關系。在假定物價水平不變的情況下，傳統的商品交易合約的任何一方在簽訂了合約但尚未履行時，本身所擁有的權利和義務是同時存在且對等的，可以無條件取消。而衍生金融工具作為合約，一經簽訂也會導致合約各方擁有權利和承擔義務，可是一方自身所擁有的權利和承擔的義務有時是對等的，有時卻并不一定對等，但是一方擁有的權利卻與另一方承擔的義務必定對等。由于衍生金融工具交易的對象是衍生金融工具合約。合約的價值取決于社會經濟運行的物價水平、利率、匯率和各種指數等的變化。合約簽訂時的預期未來變化如果與將來的實際情況出現差異，就會導致合約各方權利義務的變動，引起相關的損益。傳統的商品交易因商品的價值或價格基本穩定，可以假設物價水平不變，但現代衍生金融工具市場的情況卻不能做這樣的假定，否則就失去了衍生金融工具存在的理由。承認市場物價、匯率、利率、各種指數的變化又與傳統會計的基本前提矛盾。衍生金融工具的不確定性對會計的特殊要求，使得衍生金融工具會計不能在傳統的會計理論的基礎上進行研究和討論。
(二)會計信息質量特征會計信息質量的最主要的特征是決策相關性和可靠性。其他的一些會計信息質量特征是從相關性和可靠性中衍生和發展出來的。但相關性和可靠性有時并不能共存。需要會計人員作出權衡取舍。可靠性則是在歷史成本原則的基礎上提出來的，并作為會計報表的首要信息質量特征來反映，只有可以可靠計量的金額才能在相關的會計報表中得以列報。對于傳統財務會計可靠性的追求，使得財務會計要素得到確認的一個重要標準就是能否可靠計量。如果金額難以最終確定，就不能作為會計報表要素加以確認。與一直以來采用可靠性為信息質量特征的基礎的會計模式不同，衍生金融工具會計更注重相關性這一特征。在對衍生金融工具采用公允價值計量的基礎上，對相關性的要求較高，凡與公允價值相關的信息，都在某種程度上對決策有用。但是衍生金融工具要在會計報表中加以反映，就必須要達到相應的可靠計量的要求，這就使得衍生金融工具會計面臨相關性和可靠性的選擇。目前，以公允價值為基礎的相關會計準則的規定為會計師在進行實務操作時的職業判斷留有余地，這就要求會計師要有較高的職業判斷能力和職業道德標準，同時要承擔較高的責任。
(三)會計確認和計量衍生金融工具的交易不是在一個時點即可完成，從合約的簽訂到對沖或交割，都要經過一個或長或短的時間過程。在這一過程中，市場上的價格、利率、匯率以及各種指數等等不時地影響著衍生金融工具，因此，衍生金融工具的市場價值總是在不斷變化著，此時對交易者來說是盈利，彼時卻可能是虧損甚至是巨額虧損。顯然，這種變化在以歷史成本為計量基礎的財務會計理論下無法表現，這便要求企業采用新的計量標準。同時，由于衍生金融工具沒有初始凈投資或是初始凈投資很少，交易在未來發生，難以找到一個合適的對象來代表歷史成本，因此，公允價值作為一種計量屬性被提出來。美國財務會計準則委員會(FASB)在舉行多次聽證會以及實地調查后，于1997年8月公布了《衍生工具及套期保值活動的會計處理》一文，指出：“公允價值是金融工具最具相關性的計量屬性，也是衍生金融工具唯一相關的計量屬性。衍生金融工具應以公允價值加以計量。”在公允價值計量的模式下，衍生金融工具的未實現損益應當立即確認，并記入當期損益。一般認為，以報告日的公允價值取代衍生金融工具的歷史成本，是衍生金融工具交易的初始確認和計量的必然選擇。但如果其他資產、負債項目按歷史成本計量，金融工具按公允價值計量，又會導致報表項目的不可加性，影響對報表的理解。同時，公允價值可以表現為多種形式，包括市場價格、可變現凈值、未來現金流量的凈現值、可收回金額等，使得公允價值的計量方式和方法多變，沒有統一標準。對“公允價值”的實質和取得的途徑的研究存在分歧，導致“公允價值”計量執行的困難和人為操縱，也影響了“公允價值”計量屬性在其他財務會計要素計量上的推廣應用。
三、我國衍生金融工具會計理論和概念框架的探討
(一)衍生金融工具會計的目標筆者認為，衍生金融工具會計是反映一個主體進行衍生金融業務活動所導致的對主體財務方面現實狀況影響的會計分支，隸屬于財務會計系統的一個子系統。不管對會計本質有著怎樣的不同認識，會計是一個提供信息的系統，這是不爭的共識。因此，作為會計的其中一個分支，衍生金融工具會計的主要目的也是向社會經濟系統提供信息，包括有助于信息使用者作出決策的信息和有助于評價管理當局受托責任的信息，這就必須符合社會經濟運行的總體要求，滿足所有利益相關者的信息需要。衍生金融工具會計的總體目標，就是將進行衍生金融工具交易的主體在交易過程中所產生的、表明交易過程和結果的充分可靠的信息提供給需要者。由于一筆衍生金融工具交易在一個主體內部導致的權利和義務并不完全對稱，容易導致信息的割裂或遺漏；衍生金融工具交易具有套期保值和投機套利兩種功能，不同目的的交易實現不同的功能，結果也有所不同；衍生金融工具的投機套利功能允許進行“買空賣空”的操作，放大了交易風險，會因為未來市場參數的變化給主體帶來巨額的收益或導致巨額的損失，所以，對衍生金融工具交易的具體目標的確定比較繁雜，涉及很多問題。簡單來講，衍生金融工具會計要實現總體目標，就必須要反映主體是否進行了衍生金融工具交易；交易的性質如何；是投機套利還是套期保值；每一筆交易所導致的權利和義務如何；該項交易所采用的會計政策以及計量方法和根據是什么等。這些信息對于了解和評價一個主體的衍生金融工具交易過程和結果是必不可少的，也是衍生金融工具會計所必須反映的，也就構成了衍生金融工具會計目標的具體內容。同時衍生金融工具會計的目標的實現也涉及到對衍生金融工具交易的披露與列報問題。我國新頒發的《企業會計準則》中的第37號也對此作出了規定，要求進行衍生金融工具交易的企業在交易初始進行時就對所持有的衍生金融工具的類別和目的進行判斷，披露對金融工具所采用的會計政策、該金融工具的賬面價值、公允價值計量采用的方法和依據、該項交易涉及的風險(其中的信用風險還要求披露相應的變動額等數值信息)、相關的擔保信息、金融資產減值的詳細信息、相關的套期信息、與交易有關的收入、費用、利得或損失等信息，此外還包括一些分析性的信息。這些詳細的規定對于實現衍生金融工具會計的具體目標很有幫助，也是達到總體目標的途徑之一。
(二)衍生金融工具會計信息質量特征衍生金融工具會計的信息質量特征是建立在衍生金融工具會計這一特殊對象上提出的，在遵循原有財務會計系統所要求的會計信息質量特征以外，更加強調其中的充分性和相關性。在對衍生金融工具采用公允價值計量的基礎上，對相關性的要求較高，凡與公允價值相關的信息，都在某種程度上對決策有用。為了兼顧會計信息的相關性和可靠性，可以考慮在可靠性的基礎上，加大對企業會計信息相關性的要求。在傳統財務報告的模式上，進一步擴大相關性信息的披露和列報，特別是對于以金融工具、衍生金融工具交易為主要經濟業務的銀行以及其他金融機構而言，可以在某些情況下適當擴大“公允價值”的運用范圍。同時，考慮到企業作為主體會對會計系統進行干預，也會因為信息不對稱等原因使得會計報表的可靠性降低，所以應盡可能地要求充分披露。目前，以公允價值為基礎的相關會計準則的規定為會計師在進行實務操作時的職業判斷留有余地，這就要求會計師要有較高的職業判斷能力和職業道德標準，同時要承擔較高責任。
(三)衍生金融工具會計原則衍生金融工具會計作為財務會計的分支，也必須滿足財務會計提出的反映會計信息質量特征的一般原則和反映會計確認、計量的一般原則。但是從衍生金融工具會計自身的特點和特殊性出發，也必須對傳統的財務會計原則進行修改和補充。除了本文上述的對衍生金融工具會計信息質量特征的特殊要求外，要建立衍生金融工具會計，還必須對會計計量原則進行補充和調整。傳統財務會計的計量是建立在歷史成本的基礎上的，強調可靠計量，采用歷史成本計量原則。然而由于衍生金融工具沒有初始凈投資或是初始凈投資很少，交易在未來發生，難以找到合適對象來代表歷史成本，相關性被認為是最重要的會計信息質量特征加以強調。而作為計量屬性和計量原則，目前公認采用的是“公允價值”計量。雖然對于“公允價值”的具體確定標準仍沒有統一定論，但“公允價值”計量原則仍是強調衍生金融工具交易對主體以及信息使用者產生的決策相關性的較好的選擇。我國《企業會計準則》對衍生金融工具的公允價值計量標準是：企業初始確認金融資產和金融負債應當按照公允價值計量。一般情況下，企業應按照公允價值對金融資產進行后續計量，且不扣除將來處置該金融資產是可能發生的相關費用。但以下兩項例外：對于持有至到期投資以及貸款和應收款項，應采用實際利率法按攤余成本計量；對于在活躍市場上沒有報價而且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資以及相應的衍生金融資產，應當按照成本計量。同時，對于公允價值的確定，《企業會計準則》第22號第七章單獨加以規定。初始確認時應以市場交易價格為公允價值的基礎。存在活躍市場的金融資產或金融負債，則應以市場報價作為其公允價值。在經濟環境發生重大變化時，企業應參考類似金融資產或金融負債的現行價格或利率。調整最近交易的市場報價，以確定該金融資產或金融負債的公允價值。不存在活躍市場的金融工具，企業應當采用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。但是在采用估值技術確定公允價值的情況下，要注意對衍生金融工具相關信息的披露是否充分可靠，防止企業會計系統通過某些手段，利用信息的不對稱，使信息使用者認為“可信”但實際上并不“可靠”的信息，用以粉飾企業財務狀況。
(四)衍生金融工具會計要素的構成衍生金融工具對財務報表要素概念的影響主要體現在資產、負債兩個概念上。按照傳統的財務會計理論，資產和負債都必須是因為過去的交易事項形成的。而衍生金融工具的特點之一就是合約所體現的交易并未發生，而且是在未來發生的。它們以合約為基礎，在合約簽訂后，合約雙方的權利和義務便基本確定，雖然沒有實際的款項支付或只有少量款項支付，但雙方在合約開始生效后，便享受某種權利或承擔某種義務。按現行標準，這些權利或義務不能稱之為資產或負債。為解決衍生金融工具帶來的新問題，突破傳統會計理論對會計要素的定義和理解，國際會計準則委員會(IASC)以及相關的一些機構對此作了先驅性的工作，將會計要素中的資產和負債的范圍進一步擴大，提出了金融資產、金融負債和權益性工具等新概念。而美國財務會計準則委員會(FASB)則試圖繞開以往強調的“過去的交易和事項”，著眼于“未來經濟利益或損失”，從“資產和負債分別代表著一定未來經濟利益或損失”的角度來定義衍生金融工具的資產與負債的性質。我國《企業會計準則》采用的方法和國際會計準則委員會的規定相類似。準則的第22號第八章，通過對金融資產、金融負債以及權益工具、衍生工具等的定義，拓展資產和負債的涵蓋范圍，把金融工具、衍生金融工具列入資產負債表內加以反映。同時，對于金融工具、衍生金融工具交易所產生的利得和損失、以及相關金融資產的減值等，符合條件的也要求計入當期損益，在相應的利潤表中加以反映。從各國準則以及國際會計準則的分析來看，目前對于金融資產、金融負債大多是按照舉例的方法來定義，基本上把金融資產劃分為四類：交易性金融資產；持有至到期的金融資產；貸款和應收款項等；可供出售的金融資產。金融負債則是劃分為交易性金融負債和其他金融負債兩大類。這種劃分標準主要是為了方便計量，可以根據不同的分類采用不盡相同的計量方法。這種劃分也存在局限性。隨著市場的發展，金融工具、衍生金融工具將不斷得到創新，種類更加繁多，性質更加復雜，通過上述定義和種類的劃分很可能無法滿足市場需求，這就促使我們在考慮金融工具、衍生金融工具等的定義和范圍時留有發展余地。筆者認為可以考慮從金融工具、衍生金融工具交易所包含的權利、義務的角度來規范金融資產、金融負債以及權益工具等。筆者認為，從衍生金融工具的定義以及特性來看，衍生金融工具作為一種合約，是由約定所形成的雙方權利與義務的合同。該合同一經簽訂后，就會因外部有關因素的變化而對各方權利和義務產生影響，從而形成有關各方基于合同的風險收益或風險損失。最后導致現金流量的產生。而從會計理論的角度來講，衍生金融工具會計的具體要素應該包括衍生金融資產、衍生金融負債、衍生金融收益、衍生金融損失等。這些具體要素并不構成獨立的要素系統，而是從屬于財務會計要素，是財務會計要素定義中的一部分。這些具體要素由于從屬于原有財務要素系統，因此在企業編制財務報表和財務報告時，不會改變原有的財務報告結構。如衍生金融資產可以和實物資產、無形資產等一起構成資產負債表中資產要素的內容；衍生金融負債是負債要素的一個組成部分；衍生金融收益和衍生金融損失則分別從屬于利得和損失，構成利潤表的一部分。
由上述可以得出衍生金融工具會計的基本理論和概念框架。衍生金融工具也會因為市場的發展不斷得到創新，種類更加繁多，性質更加復雜。因此，對于衍生金融工具會計的研究也還有待于進一步的探索，加大研究的深度和廣度，充分聯系金融界、法律界等相關學術界對衍生金融工具的研究成果，結合國內外的經驗和規范，建立滿足實踐需要并且適當領先于實踐的衍生金融工具會計理論體系。
中油財務公司是經中國人民銀行批準的，為中國石油天然氣集團公司成員單位提供金融服務的非銀行金融機構。為了更好地行使財務公司的職能，充分發揮集團的資金效能，及時地掌握全面準確的金融經濟信息，中油財務公司組織業務人員和技術人員開展了金融管理信息系統的研究與建設。
一、系統總體方案的研究
為了更好地為石油企業集團做好金融服務，中油財務公司在一些重要樞紐建立了自己的辦事處，有的辦事處還附設下級非獨立核算的業務代辦點，信息系統的建設要考慮跨機構、跨地域的財務管理方式。以下是三種異地管理方式：
1、異地并帳。分散于不同地域的機構共用同一數據庫，全部數據集中存儲在某一結點，在該結點設置服務器若干，其余結點作為該結點的遠程用戶（客戶機）。客戶機結點不保留任何數據，在服務器端授權的前提下可對服務器帳務數據進行讀、寫和查詢處理，即遠程制作會計憑證，并完成遠程的通存通兌。服務器結點運行應用系統的全部模塊，客戶機結點運行應用系統的柜臺模塊。
由于這種異地并帳的工作方式可以做到通存通兌，適合于辦事處與其遠地代辦點之間的數據處理。金融辦事處作為服務器結點，保存該機構的全部數據，并可對各個代辦點的數據進行合法的操作。代辦點直接管理客戶的開戶、結算、查詢工作，同一客戶在整個機構中具有唯一的帳號，可以在任何代辦點辦理業務。
2、異地并表。分散于不同地域的機構各自擁有獨立的數據庫，數據分散存儲在各自的服務器中，并各自建立內部網絡（LAN）。各結點間的數據不共享，獨自開展業務，獨立核算，分別運行應用系統的各個模塊。各個結點定期傳送其財務報表到中心機構，中心機構運行應用系統的合并報表模塊，將分支機構之間的往來數據進行抵免處理。
異地并表方式下，各機構自成體系，適合于金融機構總部與其遠地辦事處（分支機構）之間的數據處理。各機構之間除報表數據之外，財務數據相互獨立，不可共享。
3、遠程查詢。應用系統采用Browser／Server結構，在存放數據的結點建設一個HTTP服務器，運行WWW服務。遠程用戶通過Internet／Intranet訪問服務器，對授權的數據進行查詢。遠程查詢方式有兩種用途：（1）適合于金融機構總部查詢其遠地辦事處（分支機構）之間的數據；（2）適合于金融機構的用戶查詢其帳戶余額、結算記錄等。
二、系統的設計方桌
（一）系統的結構。中油財務公司的信息網是一個廣域網，該網的拓撲結構是星型結構，公司總部局域網是網絡管理中心，各辦事處平等地聯入中心局域網。該信息網為公司總部及各辦事處之間的辦公及業務的數據通信訪問提供基礎，也對Internet網絡等公共信息源的訪問提供通路。
中心局域網由一臺Internet服務器、一臺業務處理服務器、七臺打印服務器構成服務器群體。該服務器群體通過100Mps交換式HUB構成的局域網與由工作站（配給各部門的PC機）組成的客戶機群體互通連接，從而構成一個完整的客戶機／服務器處理結構。采用路由器作為廣域網接入設備，為公司總部進入幀中繼交換機，與各辦事處進行數據傳播提供通路。在路由器與交換式HUB之間引入防火墻設備，防止外部用戶的非法侵入。
廣域網是由幀中繼交換機、多路復用器、話視數據接入設備、路由器（數據接入設備）以及租用的數據專線構成。幀中繼交換機采用幀中繼交換技術通過數據專線將各辦事處數據信息與總部數據信息進行交換。
系統數據庫結構分為總部數據庫與辦事處數據庫兩級，庫之間通過數據專線的聯結，構成一個統一的分布式數據。各庫分布于各機構的數據庫服務器中，具有獨立處理本地數據庫中數據的能力。
（二）支撐環境。
1、硬件配置。
（1）UPS電源：APS公司Matrix-ups不間斷電源，輸出功率5000W，停電后可連續供電8小時。為系統的穩定運行提供了可靠的保證。
（2）路由器：Cisco4500路由器采用100MLAN模塊，高速同步接口和低速異步接口的混合模塊。它將傳播信息進行幀中繼打包處理，并為用戶提供遠端異步通信訪問公司總部的服務。
（3）交換機：Timeplex的ST-20幀中繼交換機，采用具有12個插槽的機架，G703接口模塊，V3.5接口模塊和FR交換模塊等部件。
（4）交換以大網HUB：3COM100MbpsHUB具有12個局域網接口。
（5）服務器：選用IBM8640PBO服務器，配置2塊9G可熱插拔硬盤以實現RAID5容錯，以及DAT8磁帶機備份設備。
2、軟件配置。
（1）網絡操作系統采用WindowsNTServer4.0.該系統支持Client／Server體系結構，具有較高容錯能力；支持多種網絡協議；支持國際上通用的各種大型網絡數據庫。
客戶端操作系統采用界面友好、易操作的Windows98中文版。客戶端通過數據庫管理系統SQLServer7.0的開放式數據接口ODBC共享服務器數據資源。
（2）數據庫管理系統采用MicrosoftSQLServer7.0系統支持Client／Server模式，支持關系數據庫。
三、應用系統分析
技術人員對各業務部門進行深入的需求調查，形成需求報告。在此基礎上，研究各業務部門的業務主線和相互聯系，充分利用網絡特征，達到原始數據共享和各部門職能的分塊管理。具體有以下幾大系統：
1、保密授權系統。通過將操作人員劃分為系統員、主管員、操作員三級，有效地解決實行會計電算化后的人員的分工及相互牽制問題。通過操作日志，隨時監督會計人員的日常工作。
2、帳務核算系統。該系統利用“總帳科目編碼+輔助編碼”的科目編碼體系和系統連接功能，妥善將會計電算化與企業內部牽制制度容為一體。系統包括系統初始化（系統參數設置、建立科目編碼體系、帳務數據初始、標準分錄定義、自動分錄定義、計息維護、修改錄入匯率等），憑證處理（制作會計憑證、復核會計憑證、批量打印憑證），對帳記帳（憑證匯總、科目匯總、試算平衡、記帳、結帳處理），自動算息，數據直詢，帳簿輸出，年終結轉。
3、報表管理系統。采用引導式的報表格式設計，集合全方位的報表數據來源，實現報表各種數據采集和基層報表與上級主管單位報表的匯總和合并。
4、合同管理系統。指對信托、委托存貸款合同的管理，包括合同文本項目的定義、修改與查詢；客戶資料內容及格式的定義，建立客戶的檔案資料，并隨時查詢；定義計劃項目和實際項目，通過核算，跟蹤合同的執行情況。
5、柜臺核算系統。包括系統、帳戶、憑證、柜臺和查詢五大部分。其數據管理方式為：柜臺系統的帳戶是后臺帳務系統科目體系的延續，其性質等同于帳務系統的最明細級科目，即必須為參加核算的全部存貸款客戶建立帳戶，同時明確該帳戶對應哪一個客戶，各類帳戶分別屬不同的后臺科目。
6、經理查詢。通過Internet／Intranet，使用WWW瀏覽器對總部及辦事處數據進行查詢，使決策層了解財務管理運行狀況，使財務信息更具全局性和時效性。
7、客戶服務。客戶在遠地可通過Internet／Intranet，使WWW瀏覽器對其在財務公司的開戶信息、余額、明細帳進行查詢。
四、系統的特點
1、服務性得到加強。系統為分布在全國各地的石油企業提供結算服務，實現資金的及時劃轉，最大限度地減少資金在途時間，提高了資金周轉速度和集中度，加強了集團的控制能力。
2、及時性。總部領導及有關業務部門每日可以及時看到前一天各辦事處會計科目的數據，對總部及辦事處業務進行實時監控，極大提高控制風險的能力，有利于加強資金的管理和使用。
3、遠程登錄訪問。只要擁有足夠權限，用戶可以方便地進入客戶查詢系統。總部領導可以非常及時準確地了解辦事處的金融經濟情況，更好地進行統一管理。
4、安全管理。系統建立了嚴格的安全管理層次體系。全系統有一個唯一的系統授權人，每個部門也只有一個唯一的部門授權人，其他所有人員都屬于系統用戶。
系統采取的數據信息安全措施：一是系統管理使用SQLSERVER提供的備份工具對整個數據庫進行全面備份，備份地點為服務器硬盤及磁帶機，其中磁帶機備份用于異地存放。二是利用SQLServer7.0的ODBC復制技術將重要的表格、庫結構轉換為paradox數據庫，進行數據備份。
五、結論與思考
1、該信息系統的開發與應用，極大地提高了我財務公司金融管理的現代化水平，保證了封閉結算業務的快速準確運行，同時對擴大業務范圍、提高對客戶的服務質量都具有積極的意義。
2、盡管目前的結算業務已支持了各開戶單位間的資金往來，能封閉運行在石油系統內部，但開戶單位與辦事處間以及辦事處與總部間的資金調撥指令傳遞仍依賴紙介質，系統的速度不理想，勞動強度較大。這是需改進的地方。
3、下一步應綜合運用信息技術，以提高內部資金往來運作效率、降低差錯為優秀，將清算全過程中的數據和資料用電子方式來實現，使資金清算無紙化和直接化。最終打破地域的分離，縮短信息流動時間，降低資金流和信息流等傳輸處理成本，提高資金的安全性。系統建設上考慮建立網上結算中心、網上調度和業務系統。
近年來，隨著中央銀行及其他金融監管機構縱向新體制的建立和工農中建四大國有商業銀行垂直管理體制的強化，地方尤其是縣域金融方面出現了兩個越來越明顯并密切相關的問題：一是由于四大國有商業銀行機構撤并、權力上收導致地方金融服務越來越薄弱：二是在中央銀行地方分支行徹底垂直領導并定位于金融監管后，地方金融發展和金融服務越來越不被重視。這種格局客觀上將地方推到了一個無所適從、難以作為的尷尬境地，一方面地方政府要對地方區域范圍內經濟社會發展全面負責，但面對地方經濟遭受信貸服務有效供給不足的困擾卻無能為力、愛莫能助，另一方面地方政府雖然對地方金融問題缺乏發言權、更沒有決策權，卻不得不為確保一方金融安全承擔“義不容辭”的責任。如果只從縱向金融體制的角度來看，這僅僅是處于最底層、最末端的一個小問題，但由于地方在國民經濟活動中擔當極其重要的角色，即使是最基層的縣域范圍，也分布著全國絕大部分的人口、農業生產和相當部分的中小企業，因此，從經濟發展和社會穩定的角度來看，則是一個不能不引起重視并及時加以解決的大問題。前一時期，隨著上海、北京等在全國具有舉足輕重地位和巨大示范效應的直轄市設立金融辦公室，地方金融管理問題終于引起了上海各界的正面關注，地方金融管理機構終于從幕后走向了前臺，地方金融辦公室之所以設立后面所依據的邏輯，以及導致其邏輯的現行金融管理體制所存在的又一種內在缺陷等深層次問題開始引起人們的思考，應該說這是一個令人可喜的勢頭。但近來關于銀行管理體制的傳言中關于地方政府金融辦公室又可能成為銀行監管分支機構的說法，似乎又要使問題復雜化，甚至由此導入另一個與初衷背道而馳的軌跡，因此，有必要對這一問題再次進行深入思考。
一、地方政府的金融管理職能
地方范圍內的金融體制和金融活動，必須有相應的政府機構來管理，這一點沒有成為也不應該成為問題，真正的問題是管理哪些事項，并應該由誰管理。在我國，與金融有關的工作事項可以歸結為三個方面，一是金融監管，二是貨幣政策，三是金融改革與發展。在某種意義上來說，在我們這樣的發展中和轉軌中國家，金融發展甚至比金融改革和金融監管更加重要并更具有根本意義，不能不引起有關方面的足夠重視。從層次分布來看，貨幣政策主要任務分布在中央一級，金融監管和金融改革與發展在中央與地方的分布則基本是均衡的。毫無疑問，貨幣政策和金融監管是既是貨幣政策當局也是金融監管當局的中央銀行及其分支行的主要職能，與金融監管關系比較密切的金融體制改革也理所當然地進入其職能范圍、由其管理和協調，但金融發展問題究竟由哪個機構負責，實際上一直沒有明確的界定。
與金融發展關系比較密切的機構，主要是中央銀行及其分支行和各級政府負責發展計劃的部門。中央銀行明確的職能是貨幣政策和金融監管，金融發展雖然應該是份內工作，客觀地講，上上下下的確也做了不少的工作，但重要性排位顯然比較靠后，加上金融發展牽扯的面比較廣，比金融監管等更加具有宏觀性和綜合性，中央銀行也難以全部承擔，因此，既不是中央銀行的重要工作更不是主要工作。各級政府的發展計劃管理部門，作為對國民經濟與社會發展尤其是在計劃和規劃方面負有全面責任的宏觀經濟管理和綜合管理部門，有能力也有責任對金融發展負有部分重要責任，但鑒于金融工作的特殊性，實際上并沒有得到明確的授權。以致無論是在國家的十五計劃還是中央銀行的十五計劃都沒有關于金融發展規劃的論述，金融發展尤其是地方金融發展實際上成了一個“被遺忘”的角落。
金融發展沒有明確負責機構，一個直接的后果是導致金融改革與發展缺乏明確的目標和指向，一方面全國全面的金融發展處于不自覺狀態，另一方面金融機構各自為“戰”，自行發展，甚至背離整體發展的理想方向和目標。由于工農中建四大國有商業銀行的存在，在一定程度上掩蓋了缺乏金融發展整體規劃的嚴重性，而在四大銀行相繼撤并“淡出”的地方尤其是縣市一級，金融發展規劃的缺乏導致了地方性中小金融機構發展沒有受到應有的重視，金融服務供給不足、中小企業和縣域經濟融資難不可避免。可以說，地方金融發展尤其是不發達的中西部地區的縣域金融發展成了一個“被遺忘的角落”中最被遺忘的角點，重視金融發展尤其是包括縣域范圍的地方金融發展問題勢在必行、刻不容緩。鑒于地方尤其是縣域范圍內貨幣政策的任務比較輕，金融監管已有明確負責機構并取得了顯著的成效，因此，地方金融管理的主要任務應該是金融發展以及與此密切相關的金融改革。與此同時，地方金融管理機構還應該在與金融發展密切相關的信用體系建立健全方面發揮應有的作用，歸納起來，地方金融管理職能可以劃分為以下四個大的方面：
1、制定地方金融發展總體規劃。制定地方金融發展規劃應該是地方金融管理的首要職能。根據地方經濟發展的需要，尤其是個人和企業對金融服務需求的規模、特征以及增長趨勢的分析預測，參照千人和千企業平均擁有的金融機構數量和結構及其與全國和當地平均水平的比較，制定地方金融發展的總體規劃，包括5年和10年發展計劃。
2、指導地方性金融機構改革與發展。根據全國金融改革的精神和方向，負責地方范圍內金融機構的體制改革與發展方面的重大決策問題。包括以政府和所有者雙重身份，負責地方政府全資或部分出資的金融機構發展和改革方面的重大決策，負責新的地方性金融機構的組建的指導和協調等工作。
3、推動地方信用體系的建立健全。信用體系建設是金融體系的一個重要的輔助性的基礎設施建設，推動地方信用體系建立健全理所當然是地方金融管理的職能。包括地方范圍內的信用評價體系的建立，地方中小企業信用擔保體系的建立健全，都應該納入地方金融管理機構的職責范圍。
4、配合、協調中央駐地金融監管機構工作。為了搞好金融監管并處理好金融監管與金融發展的關系，地方金融管理機構要通過聯席會議等形式，作好與中央駐地金融監管機構的溝通與協調工作，配合金融監管機構作好工作，形成合力，共同確保一方金融安全。
二、地方金融辦公室的定位與走向
地方金融辦公室的成立實際上早已鑄就于垂直化金融管理體制的建立，對垂直體制在解決一些問題的同時導致新問題出現的這種按下葫蘆漂起勺現象的逐步發現和認識，促使一些地方政府從一兩年前開始設立自己的金融管理機構，近來具有舉足輕重地位和巨大示范效應的直轄市金融辦公室的設立，使得地方金融管理問題引起了廣泛的關注，其可能引起或存在的問題也隨之被揭示，而對地方金融管理機構下一步走向的推測更使這一問題備受關注。
1、關于地方金融辦公室的名稱與職能定位。最近一個時期以來，為了促進駐地金融機構改進服務、填補地方金融管理的空白，一些地方政府成立了獨立或掛靠于經濟綜合管理部門的金融辦公室（也有與地方黨委的金融工作委員會一套人馬、兩塊牌子運作的），總體來看，應該說這是十分必要和及時的有力舉措。因為，中央銀行分支行主要關心的是金融監管和貨幣政策、雖然也為地方金融發展做了不少工作，但畢竟不是其法定和主要任務，在金融發展與金融監管、金融風險防范之間難以兼顧和平衡，尤其是當金融發展與金融監管出現明顯的矛盾時，必然自覺不自覺地向金融監管方面傾斜，無意或善意地忽略了地方金融發展，這正是近年來地方金融發展相對于國有商業銀行改革和金融創新大大滯后的原因。所以，地方金融管理職能不能由中央銀行分支行來兼職行使，有必要由地方政府成立專門的機構來負責。實際上，真正的問題不是要不要成立地方金融辦公室，而是應該賦予地方金融辦公室什么樣的職能？就現實情況而言，目前與金融相關的地方政府機構，有些名為金融服務辦公室，但實際上沒有明確的職能和有效的管理手段；有些名為金融研究辦公室，還不是名正言順的地方金融管理機構；有些是地方金融安全辦公室，協調有關金融安全工作；有些類似于聯席會議機構，主要是溝通協調不同金融監管機構和駐地金融機構。總體來看，名稱不統一，也不規范，更與預期的職能定位不符；職能不明確，也不全面，更不盡合理。名稱、職能尤其是職能有必要進行統一規范。我們認為，可正名為地方金融管理辦公室為宜，其職能可明確界定為制定地方金融發展總體規劃、指導地方性金融機構改革與發展、推動地方信用體系的建立健全工作、配合協調駐地金融監管機構工作等幾個主要方面，以便名正言順、理直氣壯地推動不能再忽視的重要工作，履行不可或缺的職責。超級秘書網
2、關于地方金融辦公室的走向。近來在關于設立銀行監管機構的傳聞與討論中，地方金融辦公室被有意無意地涉及其中，有媒體認為，各地政府迅速成立金融辦的司馬昭之心是使“金融辦”成為擬議中的“銀監會”的派出機構，以期得回以往失去的金融控制權；即便并非如此，地方政府紛紛推出金融辦也是令人不安心的。就個別情形而言，不能排除“金融辦”希望成為“銀監會”派出機構的主觀意圖和現實可能性，但并非所有的金融辦都希望如此，即使金融辦真的成了所謂“銀監會”的派出機構，地方政府能否如愿以償得回以往失去的金融控制權恐怕還是一個大大的問號。因為，“金融辦”既然成為了“銀監會”的派出機構，恐怕就不再聽命于地方政府而只能或主要聽命于“銀監會”了，地方政府也就難以收回以往失去的金融控制權了，這一點已經有前面的地方證管辦成功收編為證監會派出機構為例。因此，即使有些金融辦或地方黨委金融工作委員會的工作人員希望借此機會納入正規的垂直管理體系，以增加機構的穩定性、權威性甚至工作的優越感，恐怕也很難說所有或大多數地方政府迅速成立金融辦有什么司馬昭之心，不必為此而過分擔心。相反，真正令人擔心的倒不是一旦金融辦成為“銀監會”派出機構后地方政府對金融機構的控制權，而是地方好不容易開始的糾偏努力又將前功盡棄、回到起點，地方金融發展等對于地方經濟發展至關重要的問題又將處于無人問津、停滯不前的狀態，地方金融服務的改進又將處于聽天由命的境地！據此，我們主張，地方金融辦的未來應該是地方金融發展的規劃、管理和金融監管機構而不應該是“銀監會”的派出機構，“銀監會”的派出機構應該順理成章地從中央銀行的分支行或金融監管辦公室產生，而不能也不必收編地方的金融辦公室。希望地方金融辦的紛紛設立能夠是借十六大的強勁東風，加快金融管理體制向良性發展和地方金融發展走向正規的良好開始！
混業經營體現了金融市場內部相互溝通的基本要求，有利于提高金融市場配置資源的效率。混業經營是適應跨國公司和大型企業集團實施多元化經營和大規模資產重組的要求而出現的一種主流趨勢，有利于促進金融資本更好地服務于產業資本。發展混業經營，允許金融企業和非金融企業相互持股，有利于改善金融服務，優化金融企業的資產負債結構，增強其國際綜合競爭力。混業經營與分類監管可以相得益彰。
按現行有關法規，我國目前實行銀行、證券、保險和信托分業經營與分類監管的體制，商業銀行在境內不得從事信托投資和股票業務，不得向非銀行金融機構和企業投資。我們認為，這是在我國市場經濟體制不健全、信貸需求膨脹、不規范的非銀行金融機構發展過快、金融風險較大等特定條件下的正確選擇。近年來，這種選擇對規范金融程序、防范金融風險等都發揮了積極作用。但是，變化了的情況也在呼喚我們適時作出新的抉擇。“十五”時期我國應逐步考慮構建混業經營與分類監管相結合的新型金融管理體制，這是關乎“十五”時期我國金融業能否繼續保持較快增長的一個十分重要的問題。
第一，社會資金供求的市場調節機制和政府宏觀調節機制基本建立，為混業經營創造了十分良好的外部條件。
改革開放以來，我國曾出現了幾次需求過熱、信用膨脹、價格漲幅過高的不利局面。總起來看，主要原因是在傳統經濟體制占主導地位和短缺經濟條件下，企業和地方政府忽視結構調整，通過非法融資渠道，盲目擴張投資，從而導致金融秩序混亂，“瓶預”制約突出，供求總量嚴重失衡。經過6年多來的艱苦努力，我國的經濟體制、經濟運行機制和宏觀調控發生了根本性變化，為混業經營創造了十分良好的外部條件。一是長期困擾我國的短缺經濟狀況已不復存在，買方市場初步形成，擴大內需已成為保持國民經濟持續增長的戰略性選擇。二是國有企業轉機建制和政府機構改革取得重要進展，社會主義市場經濟體制已基本建立，市場機制在資源配置中發揮基礎性作用。三是金融體制改革步伐較快，整頓金融秩序取得顯著成效，在防范和化解金融風險的過程中，國有商業銀行的內控機制建設明顯增強。四是中央銀行金融調控手段的市場化改革有了實質性突破。如借鑒國際經驗，以資產負債比例管理和風險管理取代貸款規模指令性管理，大幅度下調法定存款準備金率，適時多次降低存款貸款利率，擴大中小金融機構貸款利率浮動范圍，穩步推進貸款利率市場化進程。五是努力拓寬融資渠道，積極發展股票、債券、投資基金等直接融資方式。
第二，混業經營體現了金融市場內部相互溝通的基本要求，有利于提高金融市場配置資源的效率。
金融市場由貨幣市場和資本市場組成，二者之間及其內部各子市場之間必須通過合理渠道相互溝通，協調發展。因此，從這個意義上講，并不存在嚴格意義上的分業經營。目前我國在金融市場領域推行的一些改革措施，如開辟證券公司和基金管理公司的合法融資渠道，允許其進入同業拆借市場進行信用拆借、債券回購和現券交易，以股票質押取得融資；允許保險公司進入銀行間債券市場進行回購交易，以及允許保險資金通過證券投資基金進入股市等，都直接向混業經營方向發展了一大步。這可以說是對金融市場理論認識深化的結果。
第三，混業經營是適應跨國公司和大型企業集團實施多元化經營和大規模資產重組的要求而出現的一種主流趨勢，有利于促進金融資本更好地服務于產業資本。
在市場經濟條件下，經濟決定金融，金融反作用于經濟，金融服務必須適應經濟發展的需要而進行相應的拓展和創新。跨國公司和大型企業集團對金融服務的需求往往是多方面的，出于業務便利和財務經營保密等方面的考慮，一般都優先選擇能夠提供優質全能服務的金融機構作為其主辦銀行。混業經營在以德國為代表的歐洲發展歷史最為悠久。進入90年代以來，一向堅持分業經營的美國、日本等國家也紛紛解除禁令，鼓勵其大中銀行向混業經營方向發展，以適應經濟全球化和資產重組的要求。當然，在混業經營體制下，也不是說所有的金融機構都全方位開展業務，除了少數金融寡頭外，大部分金融機構仍是以一業為主或單業經營。
第四，發展混業經營，允許金融企業和非金融企業相互持股，有利于改善金融服務，優化金融企業的資產負債結構，增強其國際綜合競爭力。
目前我國正面臨加入WTO的挑戰，首當其沖的就是金融保險證券業。雖然我國金融保險證券業競爭力低下有多方面的原因，如經營體制不健全、不良貸款比例較高、營銷方式落后、經營規模偏小等，但實行分業經營體制和不允許企業和非金融企業相互持股無疑也是其中的原因之一。我國近幾年來新組建的一些股份制商業銀行和今年以來證券公司的增資擴股主要是允許企業投資入股，即產業資本進軍金融資本。這為金融市場的發展注入了新的活力。為剝離不良資產，化解金融風險，四大國有商業銀行先后成立了資產管理公司，實行債轉股。這在某種程度上可以理解為金融資本進軍產業資本。國內外經濟發展的實踐已經并將繼續證明產業資本和金融資本的相互融合，有利于推動經濟與金融的良性互動。第五，混業經營與分類監管可以相得益彰。作為金融企業應根據自身優勢和客戶要求，確定適合各自的經營發展策略和發展重點，以體現靈活、開放的原則；而作為政府分設金融監管機構，同有利于對各類金融業務提出符合實際的發展戰略和監管對策。這也是大多數國家所采取的一種常見的金融管理體制。
根據以上論述，特提出如下建議：
1.適時修訂《商業銀行法》，逐步推行混業經營，鼓勵產融結合，允許有條件的金融企業穩步開展混業經營，大型商業銀行可以直接持有一定額定的企業股份，培育具有國際綜合競爭力的金融企業，積極應對加入WTO后的挑戰。為此，必須重建銀行內部機構，大力充實產業分析和項目評估力量，使金融業人員對產業經濟的技術水平、工藝流程、合理經濟規模、管理模式、國內外競爭與盈利狀況、發展趨向等方面都有一個較為準確的把握，逐步培育一大批曉市場、懂技術、會管理的適應市場經濟發展需要的金融企業和銀行家，促進產業資本和金融資本的良性循環。
2.借鑒國際規范，協調發展貨幣和資本市場，消除溝通梗阻，提高整體效率。在貨幣市場方面，一是改革結算方式，大力推廣使用資信良好的企業或銀行簽發的商業票據，建立全國統一的票據市場；增發短期國債和企業債券，為央行運用再貼現和公開市場業務手段創造條件。當前可考慮允許現有房地產公司和汽車銷售商以現有房屋和汽車為抵押，滾動發行商業票據，以消費者分期付款收入為償還保證。二是繼續擴大同業拆借市場參與主體，保持拆借規模較快增長。在資本市場方面，一是目前我國直接融資的發展一定要以確保間接融資這個大頭的穩定為基本前提，避免顧此失彼，得不償失。二是通過配售、回購等方式，在充分保證原有股東利益的基礎上，逐步平穩解決國有股的上市流通問題。三是積極發展產業投資基金，特別是高科技風險投資基金，培育高技術產業，促進產業升級。
3.積極推行國有商業銀行股份制改造，加強銀行內控制度創新。全面實行審貸分離和貸款責任終身制。根據績效原則，減少冗員，改革人事和分配制度，實行職位能上能下，工資能增能減。把防范金融風險與增加盈利有機地結合起來，實行資產質量和利潤目標的雙向考核，健全約束與激勵機制，賦予基層信貸機構相應的貸款權限，使金融從業人員既有壓力，更有動力，不斷開拓新的貸款增長點，改變當前不少銀行簡單地通過提高貸款條件消極防范風險的不恰當做法。同時，加強以企業為重點的資信評價體系建設，依法制裁逃廢債務行為，探索增強居民個人信用的有效途徑和方法，大力整飭社會融資的外部環境。超級秘書網
4.健全中小金融機構，全面發展各項金融業務。一是在進一步整頓金融秩序的同時，鼓勵地方政府和企業大力發展以股份制為主要形式的規范化中小金融機構，重振其經營活力，充分發揮其在滿足中小企業和居民個人貸款需要、促進金融競爭、改善金融服務等方面的重要作用。二是針對存款向國有商業銀行集中、存貸款不匹配的狀況，綜合運用再貸款、再貼現等貨幣政策工具，建立存款保險和再保險制度，增強中小金融機構的貸款能力支付能力，有效防止局部金融風險的擴散。三是大力扶持綜合類證券公司，繼續發展證券投資基金，顯著提高機構投資者比例，促進證券市場平穩發展。四是采用國際通行的營銷方式，加快發展各類商業保險和社會保險，降低經營費率，規范發展信托業。
5.改革金融機構設置，支持區域經濟協調發展。金融機構要適應中央銀行監管體制改革的要求，跳出政企不分的“網絡經濟”，按經濟區域合理設置分支機構，拓寬服務視野，積極發展投資銀行業務，支持企業跨地區、跨所有制、跨行業、跨國界重組并購，促進國有經濟戰略性調整，努力盤活存量資產，逐步解決我國企業條塊分割、盲目重復建設嚴重和規模經濟效益低的不合理狀況。
6.轉變經營觀念，創新金融服務。努力通過經驗、技術、管理、信息等的輸出，為客戶提供全方位的服務，逐步改變商業銀行利潤主要依靠傳統存款利差的方式。在繼續發展金融批發業務的同時，注重開拓居民消費信貸、信用卡等零售業務。充分運用現代電子信息技術，加快各銀行信用卡、儲蓄卡的聯網進程，為客戶提供優質、快捷的服務。
一、日本構建“世界工廠”的特點分析
從戰后初期恢復經濟而采用“傾斜式發展”到后來為趕上世界先進技術而大規模引進技術設備，日本從一個面臨經濟崩潰的國家發展成為了“世界工廠”，與lT業化時代的全球制造中心不同的是，其制造業占全球的比重從未達到類似英國的絕對優勢地位，也沒有達到美困制造業曾經絕對控制的地位，13本作為新的全球制造業中心的地位重點表現為在重點行業、重點技術領域取得領先于美國的競爭優勢。13本的工業發展主要靠“技術立國”，但是日本沒有原創性的基礎科技成果，其先進技術的主要來源不是技術創新，而是通過引進外同先進技術，吸收并加以改造。日本在其半導體、電子產品、家電、汽車等支柱產業上并沒有研發優勢，其并不再是tO：界科技中心，進入后工業化時期的“世界丁廠”產生了一個與工業化時代截然不同的現象：世界制造中心與世界科技中心相分離。
日本第代“世界T廠”的內涵具有以下特征：世界制造業中心與世界科技中心相分離，產品生產在世界市場具有相對優勢，但沒有絕對比重優勢；某些重點行業出口在世界市場具有絕對優勢；創新能力為模仿創新期；要素優勢為資本技術密集型；產業間和公司內貿易分T成為國際分T主流；以半導體、電子信息產品、家用電器、汽車等為支柱產業。
二、日本的政策金融體系
政策金融是指為了實現產業政策等特定政策目標而采取的金融手段，亦即為了培養特定戰略性的產業，在利率、貸款期限、擔保條件等方面予以優惠，并有選擇地提供資金。第二次世界大戰后，日本政府建立了一套完整的政策金融體系和運行機制，引導民間產業資本流向重點產業，以推動產業政策的順利實施和經濟趕超目標的實現，為13本經濟高速發展做出了巨大的貢獻。
戰后初期，由于戰爭的破壞，日本經濟處于全面崩潰的邊緣，資本稀缺，物資匱乏，市場混亂。為了恢復生產，振興經濟，日本政府根據有澤廣已教授的建議，實施了傾斜式生產方式——重點對煤炭和鋼鐵產業生產進行傾斜，并于1947年春設立了“復興金融公庫”，負責給重點產業部門提供低息貸款。盡管該金融公庫存在的時間不長，但它與價格補貼、物資配給政策一起，推動了以“傾斜生產方式”為優秀的復興產業政策的順利實施。20世紀40年代末至50年代初，日本政府還實施了以鋼鐵、煤炭、電力、造船這四大產業為重點的產業合理化政策。根據該政策，日本政府鼓勵企業對重點產業的生產設備、生產技術進行現代化改造。但由于歷史的原因，日本政府、企業內部資本較少，1950年至l962年期間，日本企業自有資本率僅為33％。為了滿足重點產業設備投資的需要，日本政府先后建立了日本進出口銀行和日本開發銀行，專門負責提供產業發展所需要的長期資金以彌補民間金融機構長期資金的不足。另外，為了促進地區經濟發展，改善人民生活環境，日本政府又陸續建立了9家金融公庫，從而形成了以2家銀行和10家公庫為主的政府金融機構體系，如表1所示。
20世紀50年代中后期，13本政府為了促進公共投資，根據特別法令出資設立了巾小企業振興事業團、日本道路公團等36家公團和事業團，負責對各自領域和地域進行公共投資和管理。
總之，戰后日本政策金融機構體系主要由兩個部分構成。第一部分是政策金融融資體系，南2家銀行和10家金融公庫和一個基金組成，負責對特定領域內的企業提供借款。其資金除部分通過發行債券、從外國政府和金融機構借款籌集外，主要來自于向政府資金運用部借款。第二部分是政策金融投資體系，由36家公團和事業團構成，負責向各自領域的企業或事業單位進行投資。
三、政策金融對日本構建“世界工廠”的促進作用
(一)給予直接信貸。
為滿足重化學工業設備投資資金的需求，對于需要政策支援的企業和產業，日本政府或通過最優惠的商業貸款利率，或利用政府掌管的公共資金和政策金融機構，為其提供了長期貸款。從戰后初期實施傾斜生產方式開始，這種政策金融就不斷發展和完善。實施政策金融的主要政府金融機構有日本進¨；口銀行、El本開發銀行和中小企業金融公庫等。其中，口本進出口銀行主要是為企業的進出口貿易提供資金方面的支持，日本開發銀行主要是為企業的大型設備投資提供資金方面的支持，中小企業金融公庫主要是為中小企業提供設備投資和流動資金方面的支持。上述政府金融機構雖然并不是專門為重化學工業服務的，但由于重化學工業在出口貿易和設備投資方面都占有重要的地位，所以其從政策金融中得到了最大的好處。例如，為支持造船T業的發展，1956年日本進出口銀行80％的出口信貸都用于支持船舶出口，其后一直到l966年，支持船舶出口的出口信貸都超過了5O％以上。
(二)引導民間資本
為了引導民間資本流向政府重點支持的產業部門，戰后日本政府充分發揮了政策金融機構融資示范作用，建立了一套完整的民間資本引導機制。該機制主要是通過政府金融機構的融資示范效應帶動民間金融機構向重點產業融資。由政策性金融機構對處于成長前期、發展前途不明的重點產業先行投資，以表明該產業是政府重點支持的產業，具有良好的發展前景，從而增強了民間金融機構的融資信心。當民間金融機構對某一產業的融資熱情高漲后，政策性金融機構就逐漸減少其投資份額，把該投資領域讓給民間金融機構，再轉而扶持新的重點產業，形成一種政策性金融對商業性金融投資取向的倡導和誘導機制。超級秘書網
一般說來，戰后日本政府金融機構的貸款期限長、利率低、條件優厚，企業獲得政府金融機構貸款后更容易得到民間金融機構的融資，因為民間金融機構向企業進行融資的時候，政府金融機構的融資起到了信譽擔保作用，因而政府金融機構在帶動民間金融機構向重點產業進行融資方面發揮了重要作用。為了刺激民間金融機構向政府重點產業投資的積極性，戰后Et本政府實施了護衛艦隊管理模式——由大藏省擔保銀行不破產，并X,1存貸款利率進行嚴格的限制。限制存貸款利率的做法保證了銀行能夠獲取穩定的存貸款利差也即租金。由于該租金是一種相機性租金，其取得與否取決于貸款的規模和質量。由于政府金融機構融資對象都是政府重點支持的產業，向這些產業進行投資風險很小，因此，這種做法極大地促進了民間金融機構向重點產業提供貸款的積極性。與此同時，日本銀行為了支持民間金融機構向SA事重點產業經營的企業提供貸款，不僅增加了貨幣供應量，而且還直接向這些銀行提供最低限度的信貸保證。據統計，1960年，日本每家都市銀行都從日本銀行獲取了相當于300億日元的信貸。1961年3月，每家銀行獲得500億日元的信貸，1961年9月，每家銀行又獲得了900億El元的信貸，這進一步增強了民間金融機構向重點產業融資的能力。
此外，與民問金融機構相比，政府金融機構在貸款利率和貸款期限方面更為優惠，對企業更有吸引力，但只有政府重點支持的產業項目才能夠獲取政府融資。民間機構要想獲得政策金融機構的優惠貸款，就只能向符合政策日標的產業投資，從而確保了民間投資方向與政府產業目標相一致。
由以上分析可以看出，日本的政策金融對日本“世界工廠”的形成起到了非常大的作用。我國政策金融始于新中國成立初期，1993年又先后成立了國家開發銀行、中國農業發展銀行和中國進出口銀行等3家政策性銀行，建立了我國的政策金融體系。我國政策金融相對于日本而言還很弱，需要大力發展，應盡快組建國民經濟發展不可缺少的新的政策性金融機構。積極發揮政策金融的作用，促使我國早日真正成為第四代“世界工廠”。
摘要:金融危機的影響仍在繼續,高校對金融學專業教學的改革正在探索中。文中結合金融學專業課程體系的特點,闡述了現有實驗課程體系的局限性,對實驗課程改革的安排模式和思路作了探討。
關鍵詞:金融學;實驗課程體系;改革
高校實驗課程,是高校課程體系的重要組成部分。完整有效的實驗課程體系將有助于深化化學生對理論課程的學習,在培養學生綜合能力方面起著重要的作用。
一、金融學專業實驗課程體系的重要性
(一)是對金融學專業理論課程的有益補充
現階段,我國財經類高等院校都設置了金融學專業實驗課程體系,可見它在教學中起到了重要的作用。金融學專業的學生進入金融領域工作會接受崗前培訓,但是培訓的時間是很有限的。學生要真正能夠將所學理論知識與實踐結合,還需要較長時間。因此,大學四年對理論知識的積累與足夠多有效的實驗、實訓課程的結合是必不可少的。從目前情況來看,由于金融企業具有一定的特殊性,能夠接納學生實習的機會不多,因此實驗課程更多采用實驗室教學的方式。
(二)是適應金融領域高度競爭的需要
隨著科技的不斷發展,金融領域的科技創新和業務創新日益增多。對現有金融學專業人才的培養而言,已經不僅僅需要扎實的金融學專業理論知識,學科交叉已經在所難免。因此加快實驗課程體系的改革與設計,將會使現有的實驗體系發揮更大的作用,幫助學生交叉運用金融、市場營銷等學科的知識。
(三)是高校培養復合型金融人才的需要
復合型金融人才是指在具備金融學基本知識和能力之外,還具備其它學科較高相關技能的人才。例如,隨著網絡金融的發展,IT技術技術經完全融入銀行、保險、證券業務之中,復合型金融人才將在未來幾年內顯得十分緊缺。因此高校金融學及相關領域基礎課程的實驗必不可少。從發展趨勢來看,我國的金融業將不斷吸收國外金融企業的先進經驗,從國外引入高端人才,這會加劇高校畢業生就業的競爭程度,沒有相應技能的學生將很難脫穎而出。
二、當前實驗課程體系的局限性
(一)實驗教學理念有待更新
當前許多高校對于實驗課程的定位存在一定的偏差,不像一般高職院校實驗課程體系那樣完備。教師在教學思想上對實驗課程不如理論課程重視,對于教學方式、手段等的革新認識不足,固有模式的教學往往使實驗課不能吸引學生。另外就是學生不夠重視實驗課程,從學生調查問卷顯示:在經過專業方向選擇后,學生往往只對感興趣的實驗課程認真完成職。例如選擇銀行方向的學生消極對待證券實驗課程,選擇證券方向的學生又會消極對待銀行課程等。
(二)實驗課程安排與實際有脫節
從課題組發放問卷的統計情況來看,金融學專業學生認為實驗課程體系設計中的問題主要集中在幾個方面:一是即將畢業的學生在參加金融機構崗前培訓時,感到學校實驗課程設置不足,有的課程未開設實驗課,有的課程實驗課時太少,對于提高學生技能的作用不明顯。二是當前高校金融學專業的實驗課程主要采取實驗室教學的模式,校外實訓、校企合作的方式非常少,實驗課程的設置容易受到市場上金融教學軟件開發的限制。三是許多高校實驗軟件都是從軟件開發公司購置的,軟件開發公司與金融企業的實際業務脫節,影響了軟件的實踐可操作性。
(三)未能結合社會需求設計實驗課程
現在高校實驗課程體系主要圍繞理論課程體系來設置。按照教育部的整體規劃思路,首先設置專業優秀課程,再設置非優秀課程。實驗課程的課時安排及設計不是根據金融企業的需求來進行設計,而更多的是根據課程的安排來設計。例如,很多高校取消了銀行信貸管理課程,它的重要性被大大降低,相關實驗課程也被邊緣化了。而對于商業銀行這樣的金融機構來說,信貸仍舊是最主要的、對商業銀行利潤貢獻占絕對優勢的業務。
(四)實驗教學方式單一
我國高校對實驗教學采取的基本模式是:先學習理論知識,然后進實驗室做實驗;或者單獨設置某些實驗課程,加大課時量,變成單獨的實訓課程。在教學過程中,由于缺乏有效的實驗課程指導教材,因此需要教師先熟悉軟件操作再對學生進行指導,學生的自主創新能力很難提高,學生對實驗課的興趣也難調動起來。此外因為文科類實驗課程固有的缺陷,學生的實驗結果很難用一個好的方式來評價,教學方式的創新也就無法實現。
三、構建新的實驗課程體系的建議
(一)實驗課程設置要體現社會需求
高等院校應轉變思路,加強與金融企業的合作,圍繞金融企業對人才需求的目標,設計出更加合理有效的實驗課程體系。為了解決知識更新速度快的難題,高院可以根據需求變化靈活組合實驗課程,綜合考慮學生的就業實際,供學生根據個性特點自由選擇。實驗授課教師要積極尋找企業需求信息,力爭在實驗教學方式上突破現有模式,把學生吸引到實驗中去。而學生則可以在完成基礎性實驗課層次后,選擇增加綜合性實驗層次的課程。
(二)加強實驗軟件系統建設
高校需要改變過去實驗軟件針對性不強的選購方式,要多進行比較,反復對各個實驗軟件進行運行測試,選擇與教學結合緊密的、能夠真正培養學生實踐能力的實驗軟件。另外,高校可以利用自身信息技術力量的優勢,督促教師關注金融形勢的發展,關注金融創新力量的發展,自主開發研制部分實驗軟件。采取的方式主要是結合現有軟件設計出新的程序,以便使實驗軟件更加適應學生理論課程的學習。在軟件設計中可以積極調動學生,選拔優秀學生參與到軟件設計中去,提高學生動腦、動手的能力。超級秘書網
(三)改進實驗教學模式
高等院校要充分利用產、學、研相結合的優勢,帶領學生走出課堂,進入金融企業參觀或是組織部分學生進入企業實習,讓學生對所學理論知識有更加感性的認識,這是加強實驗課程體系建設的重要步驟。具體的設計可以是這樣的:實驗室實驗+企業實訓+假期實習的方式。高校要積極與金融企業聯系,設計出校外實訓課程的內容,并布置學生做好實訓報告。還可以組織學生參與金融企業的暑期工實習,在實習過程中跟隨指導教師寫出實習心得,并要求提交實習報告。
(四)加強實驗教師素質的培養
實驗教師隊伍的素質將決定實驗課程體系改革是否成功。可以單獨選送實驗教師到企業再學習,以便積累實踐經驗,貫穿到課堂教學中去。也可以由實驗教師帶領學生共同到企業進行學習,在實踐中既可以提高自身素養,又可以幫助學生解決學習困難。另外還要求實驗教師必須擁有金融專業的技能證書,從而提高教師的業務技能,以適應不斷更新的實驗課程變化。
〔論文關鍵詞〕金融市場證券監管機制金融市場開放金融市場效率
〔論文摘要〕我國金融業目前面臨著金融市場效率低下,銀行規模較小,不良資產比例過高,證券監管機制透明度較差,金融市場開放等問題。加入WTO后,這些問題將愈益突出,必須及早采取切實有效的措施,應對挑戰,爭取雙贏,保證中國金融業的健康成長。
隨著現代經濟的高速發展,金融業在其中扮演著越來越重要的角色。然而,日益嚴重的金融風險威脅著現代金融業的健康發展,甚至發展成為嚴重危害經濟發展和社會穩定的金融危機。中國加入WTO,從總體上講,是進一步擴大開放,深化改革的需要,是加速中國經濟全方位參與國際競爭,進入國際經濟大循環,走向世界市場的必由之路。但是,從目前看,加入WTO對我國金融業的影響是多方面的和深刻的。因此,尋求化解入世給金融業帶來的風險就成為重要課題。
一、我國金融業發展面臨的問題
1.金融市場效率低下。金融市場是由貨幣資金的供需雙方以金融工具為對象所形成的市場,有廣義金融市場和狹義金融市場之分。在市場經濟條件下金融市場的基本功能是為經濟發展提供融資服務。一國金融市場體系的發育越健全,促進國民經濟增長的潛力就越大;一國金融市場運行的效率越高,整體上的資源配置效率就會越高。我國在從傳統的計劃經濟體制向市場經濟體制的轉變中,已初步形成了金融市場的基本框架。然而,從整體上來判斷,目前我國的金融市場仍然比較明顯地缺乏效率。導致金融市場效率低下的重要原因,是在中國經濟的對外開放過程中,金融市場的開放相對較晚和相對不足。主要表現在:(1)金融市場的有效競爭不足,金融業的高度壟斷堡壘仍未打破;(2)金融市場的制度創新不足,限制了公眾在投資市場上的經濟活動;(3)金融市場的工具創新不足。這大大制約了我國金融市場效率的提高。
2.我國銀行的規模較小,不良資產比例過高,銀行業的競爭力較弱。已經進入或將要進入我國的外資銀行,其規模皆較大,有雄厚的資金實力,優良的資產質量,與我國的銀行相比具有較強的競爭力。如美國的花旗集團,資產總額高達7000億美元以上,相當于我國四大商業銀行的資產總和。從資產質量上看,美國商業銀行的不良資產比率僅為0.67%。我國銀行,不良資產總和比例過高,如美林公司1998年估計的中國四家國有商業銀行壞帳的平均比率為29%,J.P摩根銀行的估計為36%,IMF(1997)的估計為20%,高峰期比率則大于25%,與其他發展中國家相比,這一比率是相當高的。如此高的不良資產比率,增大了銀行業自身發展的金融風險,也是不利于經濟穩定發展的。
3.證券監管機制的透明度較差,降低了監管效率,增加了證券市場的交易風險。所謂證券監管機制的透明度是指證券監管機制的監管活動和程序具有相當開放度與公開度。我國證券監管機制的透明度存在許多問題:一是證券監管機構本身包括內部組織機構、機構名稱及工作程序等方面,由于沒有法定性而缺乏必要的透明度,就連業內人士對此也不甚清楚。二是證券監管部門制定規則和決策事項時也缺乏必要的透明度。迄今為止,證券監管部門很少就起草某項規則舉行公開聽證會,因此,造成實踐中許多規則缺乏可操作性。三是在查處證券違規違法事件中,經常性地出現暗箱操作情況。由于透明度差,對案件處理結果,投資者往往不滿意。也由于透明度差,助長了證券市場交易中的內線操作、大戶操縱、虛假信息及權錢交易等腐敗現象的發生。這又增加了證券交易過程中的金融風險,也蘊育著潛在的金融風險,在一定條件下會演化為中國的金融危機,這決不是危言聳聽。
4.保險業面臨嚴峻挑戰。中國在入世談判中已承諾:外資在人壽保險公司的持股比例可達50%;非人壽保險公司和再保險公司可獲準在合資保險公司中的持股比例為51%,并可在三年內成立合資的分公司。這樣優惠的條件,使我國保險業務面臨的壓力愈益增加:一是外資將搶灘中國保險市場,民族保險業市場份額將會下降。目前,我國國民保險人均僅為100元左右,而世界平均水平已近4000元人民幣,經營壓力增大。二是外資資本雄厚,多渠道經營理念對中國保險業造成心理壓力。世界上最大的25家保險公司資產任何一家都比中國保險資產總和都大。三是外資保險業務悠久,開發保險品種多,覆蓋面廣,再加之具有良好的售后服務,也對我國形成強烈的競爭壓力。由于外資保險注重品種開發和售后服務,整個流程注入了科學化管理,這都是我國保險業望塵不及的。四是外資保險先進機制和優厚待遇的吸引,勢必影響我國保險業人才大量流失,而我們的經營模式還有計劃經濟的色彩,與外資保險在市場經濟下的工資、福利、待遇不可相比,難免造成人才流失,減弱民族保險業的綜合實力。
5.金融市場開放將對我國經濟產生重要影響。1999年,經過世界各國艱苦的談判和努力,全球金融服務貿易協議終于正式簽字和生效,我國政府也公開和明確承諾將承擔金融開放的義務,并于近年內連續出臺了一系列金融開放政策,如宣布經常項目下的人民幣可自由兌換、取消外資銀行在中國中心城市設立分支機構的限制等。外資金融機構進入我國,對我國金融業和經濟的發展起到了一定的推動作用,但是,由于我國金融市場尚未發育成熟,金融體系還不完善,金融機構缺乏競爭能力,金融監管經驗不足,因此,開放金融市場對我國經濟也有一定副作用,體現在:(1)對國內金融業形成沖擊。外資銀行爭攬了大量績優的三資企業、外向型企業,使我國銀行遭受了客戶流失的風險。(2)導致“外資替代現象”的出現。企業從外資銀行獲取的部分貸款,實際并非真正意義上的“外資”,而是這些外資銀行在中國獲取的資本。(3)逃避監管。有的外資銀行多存少貸、轉移資金,有的外資銀行則轉移利潤,逃避稅收等,給經濟秩序的穩定帶來不良影響。這些現象的出現與發展,對我國金融業的健康成長構成嚴重威脅。
二、對策與措施:尋求中國金融業健康成長的有效途徑
加入WTO后,中國金融業面臨的危機與困難愈益明顯,如不采取切實有效的措施,中國金融業的健康成長將受到阻滯,這也將從根本上動搖中國經濟的增長速度與質量。
1.提高我國金融市場效率。
(1)增加外商的進入,促使國內金融機構提高效率。實踐證明外資金融機構進入后所形成的競爭壓力,對于改善國內金融機構的效率是明顯的。
(2)提高交易的自由程度,改進外匯市場效率。當前我國存在寵大的外匯儲備,人民幣面臨升值的壓力,這是外匯市場缺乏效率的一個明顯表現。如適當開放股票市場等,可增加對外匯的需求,大大減輕人民幣升值壓力。這有利于我國的國際收支平衡,也有利于提高整個金融資源的配置效率。
(3)擴大金融市場準入程度,提高金融創新效率。通過學習發達國家金融業所開展的金融創新,降低我國金融制度創新和工具創新的經濟成長和時間成本。同時,通過金融業務開放刺激對金融創新的需求,有利于金融創新效率的提高。
(4)改善政府監管效率。推動我國金融業發展的市場化進程,適當放松政府對金融市場的過度干預,政府對金融的監管職能向國際標準靠攏,這對提高我國金融市場效率有重要意義。
2.體制性改革與商業化經營同時并舉,增強中國銀行業的競爭力。中國銀行不良資產很大程度上是由體制性原因產生的,是歷史的長期積淀,主要起因于國有銀行與企業之間“軟約束”的債權債務關系。在處理銀行不良資產問題上,銀行的商業化經營與中國經濟的體制性改革相輔相成,缺一不可。加入WTO后,我國必須實施金融趕超戰略,才能迅速提高我國銀行業的競爭能力。具體為:(1)政府的積極參與與扶持。國際實踐證明,要實現金融趕超目標,必須有政府的扶持。(2)啟動金融趕超,很重要的一條是要有不同質的金融產權主體。(3)抓緊培養高素質的金融管理人才,同時創造良好的用人環境,以吸引和留住人才。(4)嚴格遵循國際銀行業經營管理的統一原則,接受以《巴塞爾協議》為準繩的國際銀行業監管原則、標準和方法。加強全面風險管理,完善內控制度,改進信息披露制度。
3.增大我國證券監管機制的透明度,完善監管機制,提高監管效率。在立法方面,我國立法機關應對證券監管機構的法律地位、組成人員、名稱及其職權等內容明確作出規定,對其運作程序規定更加詳細。證券監管機構本身立法及司法解釋,也應增大透明度。在執法方面,證券監管機構更應增加透明度,特別是對違規、違法交易現象的處理結果及時向公眾公布,這實際上也是增強證管會本身的權威性和社會公眾對證管會的信任度。超級秘書網
4.完善我國金融法制,適應金融服務貿易全球化的需要。(1)逐步對外資金融機構實行國民待遇。隨著全球金融服務貿易領域競爭的日趨激烈,我國金融業應盡量參與競爭,才能處于有利地位。近年來,我國已逐步對外資金融機構開放人民幣業務,開放外資金融機構設立的國內地區性限制,那么,相應地也應取消外資金融機構享有的超國民待遇,使內外資得以在同等條件下競爭。這有利于我們借鑒發達國家的經驗,完善我國對外金融秩序的穩定性。(2)建立對外金融機構的有效監管制度。《巴塞爾協議》的設立目標是通過對外資銀行業進行全方位的風險監控,建立銀行業監管的有效系統,實現國際銀行體系的健全和穩定,因而巴塞爾協議致力于制定統一監管的國際標準,促使各國銀行在同一監管水平上公平競爭。由于該協會對銀行監管重點(如資本充足率、市場風險的資本要求等)做了規范性的規定和要求,因此實施該協議無疑將有助于促進我國的監管制度與國際慣例接軌,改變重引進、輕監管狀況。(3)借鑒其他國家的立法經驗,修改《商業銀行法》,使之能適應金融開放的需要。
如在加強對商業銀行風險防范和經營活動監管的基礎上,逐步取消國內銀行業的兼業限制,擴大其經營業務,鼓勵金融創新等,同時,銀行法的制定和修改應逐步擺脫短期金融政策的影響,具有相對的穩定性和超前性,以發揮金融法在金融開放中的效用。
5.完善保險監管機構體系,增強我國保險業的抗風險能力。從競爭的角度看,外國保險公司無論在資金實力、創新能力、營銷技術、風險控制、資金運用等方面都具有相當優勢,對國內保險業造成極大壓力和沖擊。但是,由于國內保險業具有本土優勢,在人際關系和文化傳統上得天獨厚。特別是中國以發展中國家身份加入WTO后,保險業屬于保護性的幼稚產業,其對外開放也將是一個逐步的過程。目前的關鍵是,中國保險業應抓住機遇,適時變革,在努力加快保險法制建設步伐,完善保險監管機構體系、手段和方式的同時,進一步加強人才培養,提高公司經營管理水平和競爭能力,以便迎接挑戰,爭取雙贏。
論文關鍵詞:次貸危機;金融市場;監管
論文提要：2007年以來,美國次貸愈演愈烈,并演變成為金融危機,嚴重沖擊著國際金融市場體系,全球金融機構陷入困境,迫使人們重新認識金融產品和金融創新,特別是結構化金融產品。在這樣特殊的歷史時期,對次貸危機進行總結和反思,并探索它對于我國金融市場發展的指導意義,不僅有利于完善我國金融市場體系,更能夠充分發揮金融對經濟的促進作用,為我國經濟持續快速發展提供有力支持和幫助。
一、次貸危機發生的原因、特征及影響
猶如2000年美國股市網絡公司泡沫的破滅一樣,一開始人們普遍認為次貸危機對宏觀經濟不會產生太大的影響。但是次貸泡沫的破裂,觸發了美國信貸及資本市場上危機的空前蔓延,使得貝爾斯登、雷曼兄弟與美林等金融巨頭紛紛倒下。從股票到房產再到信貸,泡沫在規模和風險程度上不斷擴大,充滿泡沫的美國經濟系統性風險不斷加劇,并對美國及世界經濟帶來影響。而今,留給我們的只有反思和嘆息。
(一)次貸危機發生的原因。危機發生的原因錯綜復雜,主要從以下方面分析:
1、經營模式方面。在逐利動機和市場導向的激發下,基于信貸市場的細分和信用中介的發展,高回報成為大家共同矚目的焦點,而其對應的高風險則被所有的參與者無意忽略或有意隱去。按揭貸款公司的肆意放款;投資銀行機構將買進的按揭貸款打造為證券化產品和其他衍生產品,以獲得高額利潤;評級機構迎合銀行機構的要求,對其產品給予超乎事實的評級;保險公司、商業銀行、共同基金、養老金等投資者過度相信銀行機構進行盲目投資等,都是利益驅動的結果。而高杠桿率,過度證券化和無節制的創新、依賴交易類業務而淡化傳統投資銀行業務、采取復雜的交易結構、缺乏必要的監管和信息披露、不合理的薪酬制度等也早為危機的產生埋下伏筆。
2、貨幣政策方面。美聯儲貨幣政策目標漂浮不定,導致一系列不當操作。本世紀初,互聯網泡沫破滅、“9.11”事件、安然丑聞等對美國經濟造成了嚴重打擊。為了防止美國經濟走向衰退,美聯儲從2001年開始連續降息,聯邦基金利率由6.5%降到1%,為近半個世紀的最低水平;而2004年美聯儲意識到問題的嚴重性后,從此又開始了其連續升息的歷程,但此時,房地產價格已經下跌,但借款人利息負擔明顯加重,違約現象大量出現。到2006年末,次貸違約率在一些州已經達到13%,個別州則超過20%,這預示著危機的出現只是個時間問題。
3、金融監管方面。在理念上,美聯儲長期信奉“最少的監管就是最好的監管”這一信條,過分強調和依賴金融機構的內部控制和市場紀律,過分注重和培植本國金融機構及市場的競爭力和創新力。在實踐中,多頭多層的分業監管體制雖有利于相互制衡,但在對混業經營的金融體系的監管上,監管重疊與監管真空并存。對房地產等資產價格的變化對金融業風險的影響估計不足,缺乏必要的風險預警與提示。在技術上,巴塞爾新資本協議在本次危機中也暴露出種種局限性,比如過度運用復雜模型使資本監管數字化。
4、宏觀經濟方面。從根本上講,美國長期堅持的高負債、高赤字、高消費經濟增長模式缺乏可持續性,問題最終必然要在某一方面得到表現和釋放;美國金融業高度發達,超越甚至脫離了實體經濟的發展,呈現虛擬化態勢。據統計,目前美國交易的金融產品中只有1/7與實體經濟有關;互聯網泡沫破裂后,美國試圖把房地產業的發展作為新的引擎,帶動經濟持續增長,但它忽視了產業與金融之間及產業之間的合理關系,造成居民儲蓄模式逐步出現了由收入為基礎向以資產為基礎的模式轉變,導致房地產業畸形發展。
(二)次貸危機的特征及影響。與以往的金融危機,特別是上世紀九十年生的東南亞金融危機等相比,本次危機主要有以下特點:一是危機由次級貸款抵押產品開始,迅速蔓延到非抵押產品領域,并沖擊整個金融市場;二是危機使發達國家最具創新力的投資銀行等金融機構率先潰敗,而新興經濟體相對薄弱的金融體系或中小金融機構卻比較穩健;三是在金融全球化大背景下,危機引發了世界性的金融動蕩,而非局限于個別國家或地區;四是由于結構性交易和衍生產品的大量運用,人們幾乎無法從根本上了解風險的真實狀況,傳統的資產負債表和風險計量、管控技術顯得蒼白無力,需要空前的救助力度和應對措施。
IMF報告稱,危機造成全球金融機構的直接損失估計高達1.4萬億美元。股指下跌、失業增加、貿易減少、經濟增長放緩等間接影響將更為廣泛,造成的損失更是難以估量。美國經濟和全球經濟是否進入衰退有待繼續觀察,但全球經濟增長放緩已成定局。不僅如此,相對于次貸危機對金融經濟的直接和間接影響而言,由此引發的對美式資本主義的意識形態、價值標準、經濟模式、發展道路等的反思和重新認識,其意義更重大、更深遠。一是對美式自由市場經濟哲學的質疑。英國《金融時報》專欄作家馬丁·沃爾夫撰文寫到:“2008年3月14日(在美國政府的干預下,當天貝爾斯登宣告被摩根大通收購,筆者注)是全球自由市場資本主義夢想破滅的一天。”德國財長施泰因布呂克認為:“美國可能失去世界金融體系霸主地位,這一切都源于其不負責任地夸大無約束的自由市場經濟原則。”二是對美國一貫推行的“雙重”價值標準的質疑。上世紀八十年代末九十年代初,美國主導催生了所謂的“華盛頓共識”,對發展中國家和新興市場經濟體提出了放松政府管制、利率自由化、經濟全球化等一系列政策建議。然而十余年之后,當本國發生危機時,美國采取了包括大規模國有化在內的政府干預措施。這就使人不得不懷疑美國人的價值標準缺乏一致性。三是進一步加深了對美國經濟發展模式的質疑。美國長期以來憑借美元的國際貨幣地位,形成了國民借貸消費以及國家巨額貿易逆差和財政赤字的經濟增長模式,其繁榮是建立在他國信貸和透支未來基礎上的,缺乏可持續性。
二、次貸危機對我國金融市場發展的啟示
總體上看,本次危機對我國的影響有利有弊。短期直接而言是利空,長期間接而言是利好,關鍵在于我們如何把握。但不論怎樣,這都是一次很好的警示,假如危機推后幾年發生,我國金融和經濟將遭受更嚴重的損害。我們應以此為鑒,對我國經濟金融的發展進行全面審視,好的要堅持,不好的要改進。
一是要立足國情,堅持改革,堅定不移地走中國特色道路。美國金融危機是自由放任資本主義發展的必然產物,市場經濟發展需要加強宏觀調控。經濟發展模式必須與本國的國情、經濟發展的階段相適應。要堅持市場化大方向,不斷完善社會主義市場經濟體制。不能因美國發生了金融危機就認定“市場經濟”出了問題,不能動搖我國改革開放的信心和方向。要充分認識到市場與調控是兩種手段,要善于運用好這兩種手段,處理好兩者的關系。兩種手段和機制的配合運用才是經濟應有的常態。應采取適當的財政和貨幣政策等,根據經濟形勢變化,靈活運用各種調控手段,兼顧充分就業、通貨膨脹、經濟增長、國際收支平衡、宏觀收入分配和金融市場穩定等目標,確保經濟穩定和持續增長。
二是要高度重視做好金融工作,貫徹審慎性原則,維護金融安全與穩定。在風險可控的前提下,適應經濟發展需求,積極推進金融創新。維護資本市場的健康發展,保持直接融資與間接融資的合理規模與比例。繼續推進人民幣匯率改革,審慎開放資本項目。增強貨幣政策的預見性和靈活性,防止國際國內風險疊加,防止經濟金融風險重合。堅持狠抓金融監管不放松,實現對風險的全面覆蓋和全程監管。就銀行業監管而言,重點要抓好風險為本監管,了解掌握不同階段銀行業面臨的主要風險點和風險源;盡快建立存款保險制度,完善金融危機處置預案,編織穩固的金融安全網;加強監管部門之間以及與政府宏觀經濟部門之間的溝通與配合,共享信息,協調行動。超級秘書網
三是完善相關法律法規和行業自律,建立適合我國金融市場情況的監管模式。雖然基本法律框架已基本建立,如《公司法》、《證券法》、《商業銀行法》、《銀行業監督管理法》等,但條文過于松散,使金融監管的隨意性有余而嚴密性不足。金融監管應與時俱進,不斷調整和優化手段與方法。此次金融危機爆發警示金融從業人員和監管當局必須審慎從事金融創新,既要認識到其價格發現、風險分散與資產配置等功能,充分發揮其積極作用,又要對其巨大風險有清醒認識,以有效規避。監管當局必須履行市場守護者職責,以“看得見的手”彌補市場機制的天然缺陷,規避市場的系統性風險;金融監管要逐漸向功能型監管過渡,應對各類金融機構的同類型業務進行統一監管和統一標準監管,同時,要強調跨部門監管協調和合作;提高金融機構和金融市場的信息透明度,尤其要提高對場外交易和那些運作不透明的金融機構的信息披露要求;加強對信用評級機構、審計機構、會計師事務所、律師事務所等金融中介的監管,嚴加防范金融中介機構中立性不夠產生的道德風險,促使金融中介機構在維護金融市場健康穩定運行方面發揮積極作用。
[論文關鍵詞]欠發達；農村牧區；金融市場
［論文摘要］內蒙古作為西部欠發達地區，通過對其金融業支持農牧區建設情況進行研究，發現內蒙古農牧區金融機構雖然采取多種措施，取得一定成效，但仍然存在一些實際困難或問題。本文在深入分析了內蒙古農村牧區金融市場存在的問題后，提出完善內蒙古農村牧區金融市場的若干建議。
內蒙古是農牧業大區，全區除盟（市）所在市區以外共有80個旗（縣、市），占自治區全部旗（縣、市）的80%。其中部級貧困縣31個，自治區級貧困縣29個，占比為75%。人口1700萬，占自治區總人口的73.91%。農村牧區發展狀況是衡量全區經濟發展總體水平的重要標尺，其發展離不開金融機構的支持。
一、內蒙古農村牧區金融市場發展現狀
近幾年，國家先后提出社會主義新農村建設、深化農村信用社改革、放寬農村金融機構準入門檻等政策，內蒙古作為試點地區已取得一定進展。
1.農村信用社改革初見成效。深化農村信用社改革，不但是農村信用社自身發展的需要，對于內蒙古來講更是事關1800萬農牧民和農牧業、農牧區及整個國民經濟全局的大問題。為提高農村金融體系效能，改善農牧區金融服務，2007年以來，內蒙古推進農村信用社制度改革，目前實行統一法人的77家聯社中，有76家向銀監部門提交了籌建申請，已提交開業申請的有51家聯社。經內蒙古銀監局批準開業的35家，其中29家已經掛牌。
2.新型農村金融體系建設實現突破。2006年底，政府開始通過各種途徑給農村金融市場造血。中國銀監會《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策的若干意見》，對所有資本和金融機構開放農村市場，首批試點選擇在四川、青海、甘肅、內蒙古、吉林、湖北等六省區的農村地區開展。2007年3月16日，由包頭市商業銀行獨家發起設立的內蒙古自治區達爾罕茂明安聯合旗包商惠農貸款有限責任公司掛牌開業。此后，內蒙古首家農村資金互助社、內蒙古首家農村股份制商業銀行先后掛牌營業，這標志著內蒙古調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策第一批試點的三類四家新型農村金融機構已經全部穩定運營，說明內蒙古銀行業金融機構準入政策試點工作已取得了階段性成果。
3.內蒙古郵政儲蓄銀行已掛牌成立。歷經數年“紙上談兵”和半年多的緊張籌備，郵政儲蓄銀行于今年3月20日正式掛牌，并在今年上半年啟動分支機構，在東、中、西部進行試點，適時向全國推廣。而就在郵政儲蓄銀行掛牌的不久前，內蒙古自治區郵政儲蓄也終止了恢復儲蓄業務二十多年來只存不貸的歷史，存單小額質押貸款業務在全區四盟市于今年3月1日開始試點運行。
內蒙古在農村金融方面所進行的改革雖然已取得一定成績，但未能從開創一個多樣化的有序競爭的金融市場著眼，未能與農村經濟的改革有機的結合起來，仍然存在許多現實的問題。
二、內蒙古農村牧區金融市場存在的問題
1.農村信用社“一農”難支“三農”。內蒙古農村信用社始建于1951年，農村信用社在農村金融市場一直處于壟斷地位。近幾年，隨著金融體制改革不斷深入，內蒙古國有商業銀行以追求利益最大化為目的，陸續實行扁平化管理，從1998年開始到2006年逐步從縣域收縮機構，全區縣域國有商業銀行及營業網點，由1995年的4745家到2006年減至2917家。農業發展銀行只從事糧棉油政策性收購業務，與絕大多數農戶沒有業務聯系，郵政儲蓄只在農村牧區吸收存款，因此農村信用社“一家獨大”，存在供給不足、農民貸款難的問題。雖然從2007年內蒙古推進農村信用社制度改革，但由于歷史原因，農信社在改革前形成了大量不良貸款和虧損掛賬，資金規模難以支撐農村牧區經濟發展。
2.金融服務網點呈現“斷層現象”。作為農字號的農業銀行，近年來，在內部機構改革不斷深入的過程中，考慮自身的生存及利益，機構進行了較大幅度的整合，并紛紛退出農村金融市場。與此同時，農村信用社自身也在進行內部改革，在利益的促動下，由于成本高，吸收存、貸業務量小，沒有經濟效益，且不能養活機構員工等因素，所以也對偏遠或較小鄉鎮的金融網點進行了整合。使當地農牧民辦理存、貸業務要走數十里路程，農民存款難、辦貸難的問題比較突出。
3.資金外流現象嚴重。目前，以國有資本為基礎的農業銀行急于從農村脫身進行股份制改造，開始從縣域經濟中實行戰略性撤退，貸款規模逐漸減少。與此同時，農業銀行憑借支付結算優勢廣為吸收存款，這部分存款通過上存的方式大量外流。郵政儲蓄利用網點多、結算通暢、深入農村的特點，大量吸收農村儲蓄并轉存人民銀行，對外不辦理貸款業務，郵政儲蓄的瘋狂“抽血”，加劇了農村資金的“體外循環”。
三、完善內蒙古農村牧區金融市場的措施
1.充分發揮農村信用社農村金融主力軍作用。目前，內蒙古共有農村信用社獨立法人機構1279個、職工18500多人，機構網點和從業人員均居全區金融機構之首。2006年末，全區農村信用社存、貸款余額分別占全區金融機構存、貸款余額總量的12%和9%，但農牧業貸款占全區金融機構該項貸款的85%。可以說，農村信用社已經發展成為內蒙古農村牧區最為重要的金融力量。今后農村信用社改革應立足“三農”，堅持以農為本。信用社在繼續保持“背包銀行”“馬背銀行”優良傳統的同時，還應積極運用現代科技工具進行電話預約，開辦“汽車銀行”等，進一步加強對農牧民和農村牧區規模以下企業的金融服務，在鞏固小額信用貸款的基礎上，加快推廣聯保貸款業務，著力解決農牧民和農村牧區規模以下企業貸款難的問題。
2.商業銀行應創新經營制度。作為涉農金融機構中商業性最強、實力雄厚的農業銀行應改進服務手段，豐富服務工具和擴大服務范圍。立足于農村、農業、農民，重點支持農業產業化龍頭企業、上規模的技術型、創新型和外向型的優質農業企業，并積極參與農戶貸款的市場競爭，補充農信社的資金不足。各國有商業銀行要通過調整和優化信貸結構，重點支持農牧業產業化項目，扶持龍頭企業發展。要簡化貸款手續，開辟綠色通道，滿足伊利、蒙牛、鄂爾多斯、草原興發等龍頭企業合理資金需求。要積極引導農牧業產業化龍頭企業簽發使用商業承兌匯票。對于龍頭企業簽發的商業承兌匯票，商業銀行應給予貼現支持，人民銀行優先給予辦理再貼現。切實做好農資資金供應和相關配套金融服務，通過不動產質押、倉單質押等多種金融產品創新方式，支持農村經濟發展。
3.注重發揮政策性金融的作用。解決農業和農村經濟主體的融資難問題，必須把金融的市場調節和政府的政策扶持有機地結合起來，拓寬農業發展銀行的業務范圍。雖然農業發展銀行內蒙古自治區分行至2007年1～7月份累計發放糧油貸款53.7億元，同比增加12.7億元，共審批各類商業性信貸業務400筆，審批額度80億元，支持農牧業產業化龍頭企業、糧油加工企業和農業綜合開發、農村基礎設施建設、農業科技等貸款項目200多個。但農業發展銀行更要探索經營商業性金融，延伸對糧棉油產業鏈條的信貸支持，在糧食流通領域的基礎上，延伸服務對象和拓展服務內容，由目前的僅支持糧食收購向產前、產中延伸。如巴彥淖爾市發展畜牧林果業具有很大優勢，也是農民增收、地區經濟提質提效的突破口，農發行應給予信貸傾斜政策支持，真正發揮政策性金融的應有作用。超級秘書網
4.穩步推進金融機構多元化。新型農村金融機構的出現，有效地激活了內蒙古試點地區農村金融市場，帶來新的競爭、新的商機、新的活力，對改進試點地區的農村金融服務產生了積極而重要的影響，但新型農村金融機構在我國尚屬新生事物，組建成立只是邁出的第一步，要實現健康發展，今后還有很長的路要走。首先，要強化審慎監管，嚴格防范風險，切實將主要精力轉到監管上來，始終把防范金融風險放在第一位，積極探索新的監管方式，科學合理配置監管資源，增強監管能力，提高監管有效性，防止重蹈農村合作基金會的覆轍。其次，規范試點運作，穩步推進試點，為下一步擴大試點起好步、帶好路。第三，引導攜手發展，促進共同壯大，使現有農村金融機構特別是農村合作金融機構直面競爭，及時更新經營理念，積極迎接挑戰，通過相互競爭達到革新體制機制的目的，加快建立分工合理、功能完善、競爭適度、相互合作、共謀發展的農村金融體系。
[摘要]經濟全球化是人類社會生產力和科學技術高度發展的必然產物，現代科技已成為全球化經濟的原動力和基本內核，在當代日趨激烈的綜合國力較量中，能否在高科技及其產業領域占據一席之地已是各國競爭的焦點。誰能掌握更多的高新技術主導權，誰就能贏得未來。
[關鍵詞]經濟體系國際貿易。
現代意義上的國際經濟學是在傳統的國際貿易和國際金融理論的基礎上發展起來的作為一門系統的和獨立的理論，它的出現大約在本世紀40年代，即以凱恩斯為代表的新古典主義學派興起后不久，幾十年來，國際經濟學研究吸引了西方許多經濟學者的注意力并不斷得以發展，新的方法和學說層出不窮。國際經濟學的一般理論包括國際貿易理論和政策、國際金融理論和國家貨幣政等。
一、金融自由化的風險。
金融全球化的本質是金融資本的全球高速流動以尋求最大利潤。巨額資本的快速流動增加了金融系統的潛在不穩定和不確定因素。發展中國家金融市場不健全、具體制度不完善、缺乏有效的監督管理機制，產生金融危機的誘因可以說無處不存，無時不在。主要是因為：
1.短期資本的大進大出，國際游資頻繁在各國外匯、股票市場流動，具有投資、投機兩重性。短期資本的大量涌入造成了經濟結構性失衡，形成“泡沫經濟”，一旦出現逆差或貨幣貶值，資金便迅速抽逃，導致國際信用危機。1997年的亞洲金融危機便是典型例子。據IMF估計，國際短期游資多達7.2萬億美元，約占世界總額的20％。其投機性、流動性和逐利性構成了對發展中國家金融經濟安全的嚴重威脅。
2.作為資本流動載體的金融衍生工具的最大特點便是其“杠桿效應”，能以較少“定金”買賣幾十倍乃至上百倍于定金合約金額的金融產品，如遠期合同、期貨、期權和互換等，形成以證券料匯、利率和商品行情的信息預期為客體的金融衍生資本。一家金融機構的少量交易即可牽動整個國家經濟甚至整個國際金融市場，金融鏈條上的任何環節出問題都可能使整個金融系統遭到毀滅性打擊。
3.“對沖基金”規模不大，但借貸能力特別強，能夠迅速籌集資金投放市場。一批基金聯手再加上眾多世界級銀行財團的支持及其在國際組織、各國政府中的強大游說能力，足以將任何一個市場置于危機之中。
二、國際經濟體系中的美元霸權霸權。
雖然從理論上說，國際美元本位像任何關鍵貨幣一樣，對于提高國際交換效率和降低國際交易成本起到一定的積極作用，然而，后布雷頓森林會議體系中，作為國際本位貨幣的美元畢竟只是由美國政府法令強制使用的一種純粹的、完全不兌現紙幣，它的“生產”完全受到美國國家機器的控制，它所服從的完全是美國政府的政策制訂者所愿意奉行的任何國內規則。所以美國不會，也沒有義務把別的國家的利益置于美國的國家利益之上。
三、貨幣一體化理論。
貨幣一體化就是各成員國聯合起來，結成固定的匯率，執行共同的貨幣政策。西方學者對不同層次的貨幣一體化進行了劃分：（1）匯率同盟。（2）假匯率同盟。（3）貨幣一體化。（4）貨幣聯盟。
貨幣一體化理論認為兩個（或兩個以上）國家之間越不能靠經常的匯率變動來改變相互之間的貿易條件和本國的國際收支地位，這兩國（或多國）走向貨幣一體化的可能性也就越大。具體說來又主要是與以下一些因素有關：①相同或相似的通貨膨脹率；②要素流動的程度；③一國的經濟規模與開放程度；④商品多樣化的程度；⑤工資、價格的（變動浮度）；⑥商品市場一體化的程度；⑦財政一體化程度；⑧政治因素。貨幣一體化的主要收益來自于匯率穩定。匯率經常經常性變動會影響正常貿易和投資的開展，使用單一貨幣能減少外匯風險，而外匯風險會象交易成本一樣減少一國的進出口，同時單一貨幣能減少外匯風險，而外匯風險會象交易成本一樣減少一國的進出口。當前貨幣一體化理論的最新進展就是運用理性預期的形成，時間不一致性，信譽問題以及匯率決定等宏觀經濟學的新概念、新理論及分析方法對貨幣一體化的成本、收益進行分析：在貨幣中立問題方面：弗里德曼和盧卡認為因為有理性預期的存在，長期來看，失業率與通貨膨脹率之間并不存在著此消彼長的交替關系，應該存在著與通貨膨脹率毫不相關的自然失業率。在時間不一致性問題方面，在對“貨幣中立建議”西方學者進一步運用時間不一致性觀點來考察貨幣一體化的成本。超級秘書網
綜上所述：在全球化中，國與國的競爭歸根到底是企業之間的競爭。作為全球化的優秀，跨國公司總體上畢竟代表了先進的生產力，反映了當今世界資本和技術流動快而勞動力相對不流動趨勢下資源優化配置和市場競爭的需要。筆者認為，跨國公司對發展中國家主權和安全的影響，與其說取決于跨國公司，還不如說取決于本國的政策。對跨國公司既要加以利用，又必須予以限制。而且跨國公司是當今世界經濟中集生產、貿易、投資、金融、商業行銷、科研開發等眾多功能于一體的巨大復合體，是一種時代潮流。發展中國家只有培育自己的跨國公司，參與全球經濟，才能在國際國內市場占有有利地位，分享全球化帶來的巨大利益。
【摘要】本文著眼于我國金融危機后的居民消費狀況,從我國居民當前的消費觀念入手,介紹了當前居民的消費觀念,并結合目前的環境對其成因作出了分析,提出了通過轉變消費觀念以刺激居民消費、促進經濟增長的途徑。
【關鍵詞】消費觀念；擴大內需；金融危機
2009年,經過不懈的努力,我國實現了保證經濟增長的目標,但我們也清楚地認識到單純依靠投資難以實現經濟的持續、穩定增長,消費的滯后,嚴重影響了我國經濟的發展。而我國居民當前的消費狀況與其消費觀念有著密不可分的聯系。
一、現階段我國居民消費的消費觀念
新中國成立后,由于國家經濟基礎薄弱,物質上長時間處于相對短缺的狀態,居民消費受到嚴重制約,中國社會傳統的重積累、倡節約的消費觀念沒有得到根本改觀。隨著經濟的發展和社會的進步,人們開始逐漸拋棄了自然經濟模式下自給自足的消費觀念,代之以量入為出、注重消費效益,強調消費帶來的精神滿足等新型消費觀念。特別是20世紀90年代后期以來,住房、通信及電子產品、節假日消費及旅游、文化教育、汽車等逐漸成為市場消費熱點,信貸消費、理性消費、個性消費等消費形式也開始在人們的消費行為中發揮重要作用。因此,也就形成了當前中國居民西方消費主義與東方重積累思想并重的有中國特色的消費觀念。
二、現階段消費觀念的成因
1.中國傳統文化及倫理價值對國內居民消費觀念具有深遠的影響。我國傳統社會商品經濟不發達,小農經濟是社會的主要經濟形式,經濟發展和社會生產受自然條件的影響較大。不穩定的生存狀態使我們的先人養成了勤儉持家的習慣,進而形成了以節儉為優秀的消費觀念。在現實生活中,這一習慣轉化為人們日常的消費傾向,如重勤儉、輕生活;重儲蓄,輕消費,滿足于簡單的物質供給,輕視甚或羞于精神消費等。此外,中國傳統的倫理價值也與西方國家存在著較大的差距。中國的父母認為自己對子女將來的幸福具有無可推卸的責任,寧可自己省吃儉用,也要努力保證子女過上最好的生活,“前人種樹,后人乘涼”是大多中國父母的消費心態。因此,國內居民在子女的生活、教育甚至婚嫁等方面的消費上往往不惜血本。這種對倫理親情的崇尚,也使國人十分注重為子孫積累財富。
2.外部環境變化的沖擊是形成當前居民消費觀念的主因。消費觀念的形成既是民族文化長期積淀的結果,又是社會現實的直接反映。改革開放以后,我國居民的收入得到顯著提高,消費水平也日益提升,消費結構也得到了明顯改善。隨著改革的逐漸深入,職業的“鐵飯碗”被打破、公費醫療制度消失、住房商品化提速等現實問題又喚醒了人們的風險意識,特別社會保障制度的滯后及房價的居高不下讓越來越多的人感到未來的不確定。雖然信貸消費的理念已被很多人接受,但大多數人的消費觀念趨于理性,更認同量力而行、有計劃甚至略有盈余的消費方式。
3.受教育程度、收入高低、地域差異等個人因素也在消費觀念形成中發揮重要作用。影響居民個人消費觀念的因素包括收入、年齡、性別、地域環境、受教育程度等。受教育程度對個人消費觀念的影響最大。一般來說,受教育的程度越高,接受新鮮事務的速度越快,在消費觀念上也越前衛。地域環境對個人消費觀念的影響可以從兩個角度入手分析:一是籍貫,表現為個人受傳統文化和家庭環境的影響,這種影響是形成個人消費觀念的基礎;二是居住地,表現為從眾心理對個人消費觀念的改造,這種影響是區域性消費觀念形成的關鍵,甚至會從根本上改變個人消費觀念。
三、轉變消費觀念,刺激消費的途徑
目前我國居民的消費觀念對其日常消費行為、消費心理和消費方式產生了巨大影響,也制約著內需的擴大和經濟的增長。因此,轉變國內居民的消費觀念勢在必行。考慮到當前的經濟社會環境,轉變居民消費觀念、刺激消費可以從以下方面入手:
1.加強引導,樹立健康、科學的全民消費觀念。美國次貸危機的巨大破壞力表明,西方國家以消費為主的經濟增長模式負效應突出,也不適合我國當前的國情。雖然我國居民也逐步接受信貸消費,但在國際金融危機陰霾未退、全球氣候問題凸顯的當今社會,我們應提倡樹立健康、科學的消費觀念,即(1)量入為出,適度消費;(2)避免盲從,理性消費;(3)保護環境,綠色消費。這種觀念也符合我國堅持科學發展觀、實現社會和諧發展的總體思想。
2.增加居民收入,提高其消費能力,同時著力縮小城鄉收入差距。我國居民收入比重大大低于國際平均水平,且城鄉居民收入差距大,這些都制約了居民消費能力提升。為了應對國際金融危機,我國政府推出一系列刺激消費的政策,如汽車消費稅優惠、家電下鄉、農機下鄉等。但擴大居民消費,僅靠政策刺激還不行,必須從根本上提高中低收入者的收入,特別是實現農民的增收,才能形成人數眾多的、穩定的消費主體。此外,調節收入差距、實現收入分配公平等措施也能促進居民消費意愿的提升。
3.大力完善社會保障制度,推動商業保險市場的發展。不健全的社會保障制度加重了居民對失業、醫療、養老等問題的擔憂,使其更傾向于采用儲蓄等方式以應對將來的不確定因素。因此,建立完善的社會保障制度,提高居民的保障水平,有利于形成健康的消費觀念。但人口增長減緩、人口老齡化等問題也給社會保障制度的完善帶來很大壓力,單純依靠政府投入的全民性社會保障制度顯然不能滿足社會長遠需要。商業保險市場的發展既能有效緩解社會保障制度的壓力,又能起到推動居民消費的作用,可作為擴大居民消費的重要手段。超級秘書網
4.抑制房價的快速增長。近幾年,房價持續走高,帶動了人們的購房消費,但也抑制了其他方面的消費,從而降低了整個社會的消費率。從國際上看,居民購房實際上是一種投資行為,是在透支今后數年的消費能力。從我國國情來看,居民購買自住型房屋有利于推動消費發展,但過高的房價使很多人不僅要花掉多年的積蓄,而且還要背上巨額貸款債務,這就導致居民在其他消費需求方面的支付能力被大大削弱。而且過高的房價也推動了投機性購房行為,進而助長了房價的提高。因此,抑制房價的快速增長是解決消費問題的關鍵因素之一。
5.調整產業結構,加快第三產業的發展。社會的發展進步,豐富了居民的日常生活,也造就了更多的消費需求。第三產業的發展能更好的滿足居民日益復雜化、多樣化、個性化的消費需求,有利于提高全社會的消費規模經濟效益,提高居民生活質量,也有利于產業結構的升級和勞動力就業的增加,從而促進社會經濟發展。
總之,消費觀念的轉變是一個長期、漸變的過程,我國應充分利用金融危機后經濟調整的機遇,加快國內居民健康、科學、綠色消費觀念的形成,以保證經濟社會的可持續發展。
