國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資論文

開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

論文摘要：近年來，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資取得了一些實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，促進(jìn)了國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，但同風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)達(dá)的國(guó)家相比尚處于起步階段，規(guī)模較小，在發(fā)展過程中還存在許多現(xiàn)實(shí)問題需解決。

一 風(fēng)險(xiǎn)投資的涵義

風(fēng)險(xiǎn)投資（Venture capital），又被譯為創(chuàng)業(yè)投資。根據(jù)美國(guó)全面風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)的定義，風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有具大競(jìng)爭(zhēng)潛力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本；根據(jù)歐洲風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)的定義，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種由專門的投資公司向具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)型、擴(kuò)張型或重組型的未上市企業(yè)提供資金支持并輔之以管理參與的投資行為；聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和發(fā)展組織24個(gè)工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家在1983年召開的第二次投資方式研討會(huì)上認(rèn)為，凡是以高科技與知識(shí)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)的投資，都可視為風(fēng)險(xiǎn)投資；我國(guó)《關(guān)于盡快發(fā)展我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的提案》中認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種把資金投向蘊(yùn)藏著失敗危險(xiǎn)的高科技及其產(chǎn)品的研究開發(fā)領(lǐng)域，旨在促進(jìn)高科技成果盡快商品化，以取得高資本收益的投資行為。

簡(jiǎn)單的說，風(fēng)險(xiǎn)投資是指由風(fēng)險(xiǎn)投資者提供風(fēng)險(xiǎn)資本，風(fēng)險(xiǎn)投資公司以風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)為投資對(duì)象進(jìn)行投資、管理、運(yùn)作的一種融資過程與方式。風(fēng)險(xiǎn)投資是高科技產(chǎn)業(yè)的助推劑，它在高科技產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵時(shí)刻切入，填補(bǔ)了高科技產(chǎn)業(yè)化過程中，研究與開發(fā)階段的政府撥款或企業(yè)（個(gè)人）自籌與工業(yè)化大生產(chǎn)階段的銀行貸款之間的空白，使高科技產(chǎn)業(yè)化的各個(gè)環(huán)節(jié)由于有了資金的承諾而成為可能，在促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方面發(fā)揮了重要的作用，風(fēng)險(xiǎn)投資自產(chǎn)生開始就與高新技術(shù)企業(yè)密不可分，二者的融合是源于彼此的內(nèi)在需要、符合兩者本質(zhì)特性的自然結(jié)合，也正是這種互利的融合決定了兩者之間的作用關(guān)系不僅僅是單向的，而是一種雙贏的關(guān)系.所以完善和發(fā)展我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資非常重要。

二、我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資存在的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的組織形式單一

在2006年6月1日之前，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)主要是采取公司制。而不是有限合伙制或信托制。公司制是指風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以股份公司或有限責(zé)任公司的形式設(shè)立。公司制是最早出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資組織形式。隨著新修訂的《合伙企業(yè)法》的實(shí)行，有限合伙制在我國(guó)也得到了確認(rèn)。有限合伙制最初產(chǎn)生于美國(guó)的硅谷，它由兩部分人組成：普通合伙人與有限合伙人，前者是資金管理者，后者是主要投資者。通過有限合伙公司而不是直接投資投資于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，投資者把許多工作如選擇、組織、管理和最終的退出清算都委托給普通合伙人。這兩者并不能說誰好誰壞，主要是受到投資環(huán)境和政策的影響。而法國(guó)的信托制是限定為合同行為，即基于信任將財(cái)產(chǎn)全部（或部分）轉(zhuǎn)移后，依據(jù)合同而為受益人（或特定目的）管理或處分財(cái)產(chǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)投資契約關(guān)系設(shè)計(jì)不完善與資金來源狹窄

我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資契約關(guān)系中普遍存在著道德風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱造成的逆向選擇問題。各投資主體之間契約關(guān)系松散，激勵(lì)約束執(zhí)行不到位。我國(guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)投資公司（風(fēng)險(xiǎn)投資家所運(yùn)營(yíng)），大多數(shù)在投資后對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理參與度很低，有的甚至根本沒有參與管理，即使參與管理，效率也并不高。而有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的書籍則是非常多，在這些書里都只是把風(fēng)險(xiǎn)投資的契約關(guān)系做為很小的一部分來寫，其實(shí)契約關(guān)系在風(fēng)險(xiǎn)投資中是最為重要的。 轉(zhuǎn)貼于

現(xiàn)階段我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本來源主要是海外投資、上市公司、政府撥款資助、科技企業(yè)和民營(yíng)資本企業(yè)。政府所提供的資金占絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，造成投資結(jié)構(gòu)的不均衡。導(dǎo)致了競(jìng)爭(zhēng)的缺乏和運(yùn)行的不規(guī)范，以及效率的低下，同時(shí)融資渠道的狹窄，則直接導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)資本的規(guī)模較小。在美國(guó)和歐洲的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)越來越大作用的投資天使（擁有雄厚經(jīng)濟(jì)實(shí)力和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)的投資家，能夠直接參與企業(yè)的生產(chǎn)與管理）在我國(guó)還未出現(xiàn)。另外，我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和層次還不完善，產(chǎn)品品種不但很少，而且很不均衡。不過隨著近年來民間資本的快速發(fā)展，這一局面將得到很大的改善。

三、促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的策略

針對(duì)我國(guó)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的過程中存在的以上問題，提出如下的發(fā)展策略：

1.拓寬資金來源，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)投資主體多元化

我國(guó)應(yīng)拓寬資金來源，實(shí)行投資主體多元化。政府應(yīng)逐漸淡出投資人的角色，鼓勵(lì)更多的民營(yíng)和個(gè)人資本參與到投資中，以規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作除了借鑒國(guó)外發(fā)展產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的經(jīng)驗(yàn)，在控制金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，使從事養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、住房基金等民間資本的這些機(jī)構(gòu)投資者以及一些具有良好市場(chǎng)業(yè)績(jī)的上市公司作為戰(zhàn)略投資者來介入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，將為我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展提供良好的直接融資來源與渠道，促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展。把民間資本引入高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，通過資本與技術(shù)的結(jié)合，讓資本最大增值.還有從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本的介入也是發(fā)展本國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的重要依托。我國(guó)應(yīng)減少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資限制、制定健全有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資政策，并提高它們的透明度，促進(jìn)外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本關(guān)注，吸引外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資資本，使其更加支持中國(guó)高技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，也是我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資拓寬資金來源發(fā)展的重要渠道。

2.優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資的投資環(huán)境，加快制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的法令法規(guī)

建立規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營(yíng)機(jī)制的法律制度，發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)表明，立法和監(jiān)督是促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資健康發(fā)展的保障。風(fēng)險(xiǎn)投資是為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)資本，通過管理上的參與將科技成果"孵化"為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的特殊投資，它不同于任何形式的傳統(tǒng)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資是一種法制化的市場(chǎng)行為，必須有完善的法律法規(guī)。因此，嚴(yán)格規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，是保證我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)健康發(fā)展的必要措施。與之相適應(yīng)我們需要盡快制定相應(yīng)的法規(guī)和管理辦法，完善保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律制度降低風(fēng)險(xiǎn)資本的獲得成本，提高風(fēng)險(xiǎn)投資的平均收益率水平。

3.加快風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)及項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)的發(fā)展

風(fēng)險(xiǎn)投資中介機(jī)構(gòu)是運(yùn)用各種金融工具為籌集者和投資者服務(wù)的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)、技術(shù)信息咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)。建立具有高度權(quán)威性的投資項(xiàng)目評(píng)估專門機(jī)構(gòu)，由有經(jīng)驗(yàn)的評(píng)估專家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目經(jīng)行評(píng)估等專業(yè)服務(wù)，以指導(dǎo)投資者進(jìn)行有效的投資。

參考文獻(xiàn):

[1]安實(shí)，王健，趙澤斌.風(fēng)險(xiǎn)投資理論與方法[M]. 科學(xué)出版社，2005.10～12.

第2篇

中國(guó)人雖然以保守著名，但同時(shí)又是世界上最熱衷于賭博和最喜歡跟風(fēng)的民族。與此有關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)投資在中國(guó)著實(shí)熱過一陣，而后便因資本市場(chǎng)狂跌而陷入了沉寂。

但風(fēng)險(xiǎn)投資作為一個(gè)熱門專題一直到現(xiàn)在仍然是學(xué)院里的博士碩士候選人們的常見論文主題，而從政府角度，又在相當(dāng)程度上把風(fēng)險(xiǎn)投資當(dāng)成了推動(dòng)高科技產(chǎn)業(yè)的魔法石。很顯然，國(guó)內(nèi)各方面都對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資傾注了太多的熱情和期待。那么，目前尚處在低迷之中的國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資能否在短時(shí)間內(nèi)東山再起？

其實(shí)，我們只須把視角轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)已經(jīng)設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，便會(huì)發(fā)現(xiàn)形勢(shì)并不樂觀。事實(shí)上這些風(fēng)險(xiǎn)投資公司在公司組織、投資領(lǐng)域、項(xiàng)目評(píng)估、增值服務(wù)和投資退出幾個(gè)方面都面臨重重困境。

公司組織

中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資現(xiàn)在（乃至可以預(yù)見的將來），仍然是政府資金和國(guó)有上市公司在唱主角，無論是投資公司的組織形式還是投資過程的運(yùn)作，都沒能起到示范作用。而且，國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的從業(yè)人員主要來自于證券交易公司、政府部門和其他國(guó)有投資公司，絕大部分人沒有生產(chǎn)型企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，投資銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)也極其有限，更不用提創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)了；很難想象一些原來互不相識(shí)而且沒有共同投資理念的人湊在一起，在沒有有效的利益激勵(lì)機(jī)制的情況下能組成優(yōu)秀的投資公司。

投資領(lǐng)域

國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司都把投資方向定位于高科技企業(yè)，然而這并非一種明智的選擇。如果單純從投資回報(bào)的角度上來說，我們必須要意識(shí)到中國(guó)還是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，高回報(bào)行業(yè)必然與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的不一樣；其次看一個(gè)行業(yè)是否能興旺發(fā)達(dá)，應(yīng)該主要看其市場(chǎng)前景而不是技術(shù)水平的高低；再者從國(guó)際分工的角度來看，我國(guó)的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于具有成本優(yōu)勢(shì)、可以規(guī)模生產(chǎn)大量出口的產(chǎn)業(yè)，而不一定是高科技產(chǎn)業(yè)。事實(shí)上很多成功做大做強(qiáng)的企業(yè)，并不是因?yàn)樗麄冋莆樟烁呖萍迹且驗(yàn)樗麄冇懈叱墓芾砑寄堋⒂行У纳虡I(yè)模式或者成功的品牌戰(zhàn)略。如果投資公司只盯著高科技尋找投資項(xiàng)目，將會(huì)錯(cuò)失很多良好的投資機(jī)會(huì)。

項(xiàng)目評(píng)估

從利益與責(zé)任機(jī)制上來看，國(guó)有投資公司的資金處于所有者“缺位”狀態(tài)，董事會(huì)成員有投資決策權(quán)，卻不持有公司股權(quán)，與投資成敗沒有直接利益關(guān)系；再加上董事們一般并非投資或技術(shù)專家，不參與項(xiàng)目調(diào)研，由此很難保持決策的正確性。投資公司管理人員負(fù)責(zé)項(xiàng)目篩選與評(píng)估，他們也不持有公司股權(quán)，管理人員利益與公司的長(zhǎng)期利益沒有相關(guān)性，與投資成敗沒有直接利益與責(zé)任關(guān)系，因此項(xiàng)目評(píng)估的深入性與客觀性都難以保證。

增值服務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)投資公司都把增值服務(wù)作為賣點(diǎn)，宣稱除了資金，他們還提供企業(yè)診斷、制定市場(chǎng)拓展策略、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、物色高層管理人員、協(xié)助規(guī)范財(cái)務(wù)管理、協(xié)助擬定上市計(jì)劃等增值服務(wù)。實(shí)際上投資公司的增值服務(wù)往往流于口頭上的空談。且不說投資公司的項(xiàng)目經(jīng)理們成天忙于尋找項(xiàng)目和評(píng)估項(xiàng)目，就算他們真的有時(shí)間，以一般國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的從業(yè)人員的水平，也很難給被投資企業(yè)提供好的意見。

投資退出

風(fēng)險(xiǎn)投資公司最希望被投資企業(yè)上市，結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)投資資本增值數(shù)十倍，成功的故事到處宣傳。可事實(shí)上國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板開板無期，主板法人股增值有限；加上中國(guó)股市容量有限，排隊(duì)上市需要漫長(zhǎng)的等待。在海外上市是海外投資基金玩的游戲，國(guó)有資本的風(fēng)險(xiǎn)投資公司由于有審批、國(guó)有資產(chǎn)流失的審計(jì)等層層障礙，再考慮到H股和S股的法人股流通問題，基本上很少考慮這條路。

第3篇

論文關(guān)鍵詞：后危機(jī)時(shí)代，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，湖南

當(dāng)前，來勢(shì)洶涌的金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響正在逐步消退，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象日益明顯，“后危機(jī)時(shí)代”已悄然來臨。從國(guó)際以及國(guó)內(nèi)各地區(qū)的政策動(dòng)向中不難發(fā)現(xiàn)，新一輪以新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)為核心的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正在孕育，爭(zhēng)奪高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制高點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)將愈加激烈。北京、上海、廣東、深圳、蘇州、武漢等地在金融危機(jī)以后都出臺(tái)了加快本地高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策。科技部全國(guó)創(chuàng)新城市評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，深圳、蘇州、上海、北京等地創(chuàng)新指數(shù)在全國(guó)處于前列，而湖南的長(zhǎng)株潭地區(qū)仍處在中等偏低的位置。對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)格局、發(fā)展態(tài)勢(shì)的研判，以及所采取的措施，將直接影響“后危機(jī)時(shí)代”湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)乃至湖南經(jīng)濟(jì)在全國(guó)經(jīng)濟(jì)版圖中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

一、湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀分析

1、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企穩(wěn)回升，規(guī)模不斷壯大。在國(guó)際金融危機(jī)的影響下，湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展遇到了較大困難，但由于一系列政策刺激，該產(chǎn)業(yè)企穩(wěn)回升較快，表現(xiàn)出較高的成長(zhǎng)性。2009年，全年共完成增加值4500.90億元，增長(zhǎng)31.1%，占全省GDP的10.9%，比2005年比重提高3.7個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)銷售收入4283.99億元，實(shí)現(xiàn)利稅471.66億元，分別增長(zhǎng)29.5%和30.6%[1]。擁有國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)3個(gè)，省級(jí)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)14個(gè)企業(yè)管理論文，產(chǎn)值過100億元的企業(yè)6家，產(chǎn)值過10億元的企業(yè)71家，產(chǎn)值過億元的企業(yè)達(dá)到635家。一批骨干企業(yè)快速發(fā)展，長(zhǎng)豐與廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，廣汽菲亞特轎車落戶湖南，比亞迪汽車落戶長(zhǎng)沙，陜汽重工長(zhǎng)沙基地、北汽株洲基地建成投產(chǎn)，北汽福田、吉利汽車快速發(fā)展，長(zhǎng)株潭有望成為全國(guó)又一個(gè)重要汽車產(chǎn)業(yè)基地；湖南有色控股與中國(guó)五礦集團(tuán)戰(zhàn)略重組，有望進(jìn)入世界500強(qiáng)。

2、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。在政府的大力支持和培育下，湖南省七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速明顯，近年來七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)增加值年均增速達(dá)到20%以上，占全省GDP的比重達(dá)到10%以上。按當(dāng)前的增速估計(jì)，到2015年，湖南戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總量將達(dá)到5000億元，占全省GDP的比重將超過20%[2]。與國(guó)家敲定的九大戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)相比，湖南省的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，尤其是先進(jìn)裝備制造業(yè)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，都有較好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。其中，先進(jìn)裝備制造、新材料、文化創(chuàng)意等3大產(chǎn)業(yè)成為全省經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，生物、新能源、信息和節(jié)能環(huán)保等4大產(chǎn)業(yè)成為全省經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。特別是湖南的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，在全國(guó)同類行業(yè)中處于前列，已形成了以廣電、出版、動(dòng)漫三大優(yōu)勢(shì)板塊為龍頭，演藝娛樂、文博會(huì)展、工藝美術(shù)為第二梯次，電視購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)、手機(jī)報(bào)等新興媒體集群為補(bǔ)充的多層次產(chǎn)業(yè)體系。

3、形成了具有湖南特色的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群。湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)逐步形成了以先進(jìn)裝備制造產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、電子與信息產(chǎn)業(yè)、生物與醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)為代表的五大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群。先進(jìn)裝備制造產(chǎn)業(yè)方面，以長(zhǎng)沙為中心的現(xiàn)代工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)群，以株洲、湘潭為中心的現(xiàn)代電力機(jī)車、輕軌地鐵產(chǎn)業(yè)群，和以衡陽為基地的高壓、超高壓輸變電成套設(shè)備等產(chǎn)業(yè)群在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)具有較強(qiáng)地位；新材料產(chǎn)業(yè)方面，重點(diǎn)企業(yè)有博云新材、金瑞科技、杉杉科技等，電池材料四氧化三錳、氫氧化鎳產(chǎn)量和市場(chǎng)占有率居全國(guó)之首，鈷酸鋰電池材料產(chǎn)銷量居世界第三；電子與信息產(chǎn)業(yè)方面，重點(diǎn)企業(yè)有摩托羅拉、思科、諾基亞、湘郵科技、長(zhǎng)城信息、三辰卡通等，聚集了全省70%以上的軟件企業(yè)，原創(chuàng)動(dòng)漫制作產(chǎn)量占全國(guó)的50%以上；生物與醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)方面，重點(diǎn)企業(yè)有惠霖生命科技有限公司、雙鶴藥業(yè)、九芝堂等一批醫(yī)藥重點(diǎn)企業(yè)，具有全國(guó)重要的中成藥研發(fā)、生產(chǎn)和物流配送基地；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)方面，已建成隆平高科、亞華種業(yè)、金健米業(yè)等十多家重點(diǎn)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)群。

4、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局呈現(xiàn)聚集態(tài)勢(shì)。湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要集中在“3+5”城市群，即長(zhǎng)株潭、衡陽、岳陽、常德、益陽、婁底等地區(qū)，集聚效應(yīng)日益顯現(xiàn)。截止2009年，長(zhǎng)株潭地區(qū)擁有3個(gè)國(guó)家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，743家高新技術(shù)企業(yè)，占全省高新技術(shù)企業(yè)的47.0%，實(shí)現(xiàn)的增加值、銷售收入、利稅分別占全省的56.9%、57.4%、59.9%，增速分別比全省平均水平快5.6、6.7和13.2個(gè)百分點(diǎn)[3]論文格式范文。在長(zhǎng)株潭地區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速崛起的帶動(dòng)下，衡陽、岳陽、常德、益陽、婁底等5市的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)企業(yè)管理論文，2009年五市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值1487.81億元，占“3+5”城市群的比重為36.9%，比2005年提高6.6個(gè)百分點(diǎn)。

5、創(chuàng)新體系逐步完善，科技支撐逐漸增強(qiáng)。金融危機(jī)以來，湖南加大科技創(chuàng)新力度，在新材料、冶金、數(shù)控機(jī)床、儀器儀表、機(jī)械裝備等方面攻克了一批關(guān)鍵技術(shù)，形成了一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重大科技成果，為推動(dòng)湖南高新技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2009年，全省新增2個(gè)國(guó)家級(jí)、22個(gè)省級(jí)工程技術(shù)研究中心，新增4個(gè)國(guó)家級(jí)、6個(gè)省級(jí)企業(yè)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室；中科院湖南技術(shù)轉(zhuǎn)移中心啟動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)；全年共獲得省部級(jí)以上科技成果982項(xiàng)；完成省級(jí)及以上新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目2841項(xiàng)；獲得國(guó)家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)30項(xiàng)，居全國(guó)第3位；擁有中國(guó)馳名商標(biāo)62件，位居中部第1位;專利申請(qǐng)量和授權(quán)量分別為1.6萬件和8309件，增長(zhǎng)13.8%和35.5%；成功研制“天河一號(hào)”千萬億次超級(jí)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)；超級(jí)雜交稻第三期畝產(chǎn)900公斤目標(biāo)取得重大進(jìn)展；大功率機(jī)車、高壓電抗器、220噸電動(dòng)輪自卸車等具有行業(yè)領(lǐng)先水平的新產(chǎn)品成功投產(chǎn)[4]。

二、湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題

1、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模依然偏小。全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)雖然在近年來得到了快速發(fā)展，但與發(fā)達(dá)地區(qū)相比，發(fā)展速度依然不快，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重仍然偏低。從總量上看，2009年，湖南省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值為4500.90億元，全省的總量比深圳、蘇州等一些城市的增加值還低，如深圳、蘇州、上海、廣州等城市在2008年的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值就分別達(dá)到：8710.95億元、6510.8億元、6041.98億元、3981.3億元[5]。從比重上看，2009年湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為10.9%，而同期山東省、廣東省的比重均超過20％。近年來，湖南一些欠發(fā)達(dá)的市、州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)度緩慢，制約了湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模的擴(kuò)大，如大湘西地區(qū)2009年高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值為206.66億元，比重僅為全省的4.5%，增速低于全省平均增速9.7個(gè)百分點(diǎn)。

2、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍不合理。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是跨三次產(chǎn)業(yè)的企業(yè)集合，產(chǎn)業(yè)內(nèi)既包括工業(yè)和建筑企業(yè)，也有從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和服務(wù)活動(dòng)的企業(yè)。從三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)一業(yè)獨(dú)大的局面，第二產(chǎn)業(yè)占據(jù)絕對(duì)地位，高科技農(nóng)業(yè)和創(chuàng)新服務(wù)業(yè)總體規(guī)模不大，部分新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模小增長(zhǎng)慢。2009年，第二產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)值4403.76億元，占高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的97.8%。農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)所占比重很低，分別僅為1.0%和1.2%。從工業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，專用設(shè)備制造業(yè)等六大裝備制造行業(yè)產(chǎn)值的比重達(dá)到45.4%，接近一半；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)等六大高耗能行業(yè)產(chǎn)值的比重為33.2%，達(dá)到1/3，重加工、高能耗特點(diǎn)明顯[5]。目前，湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中涉及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)如航空航天、資源與環(huán)境等行業(yè)的規(guī)模小，發(fā)展緩慢，2009年，兩大行業(yè)完成的產(chǎn)值分別為26.43億元、58.75億元，占高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的比重分別僅為0.6%、1.3%，增速分別為19.5%和13.5%企業(yè)管理論文，低于全國(guó)平均水平3.6和9.6個(gè)百分點(diǎn)。

3、開發(fā)園區(qū)尚未形成具有較高關(guān)聯(lián)度的產(chǎn)業(yè)集群。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)是構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈和培育產(chǎn)業(yè)集群的重要平臺(tái)，但湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群還處在雛形階段，發(fā)展滯后。一是區(qū)內(nèi)企業(yè)的聚集度比較脆弱。湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)在創(chuàng)辦之初甚至到現(xiàn)在仍然是通過稅收、土地等優(yōu)惠政策以及勞動(dòng)力價(jià)格等優(yōu)勢(shì)吸引企業(yè)進(jìn)區(qū)而形成的空間聚集，企業(yè)入?yún)^(qū)的主要?jiǎng)右蚴窍硎苷o予開發(fā)區(qū)的優(yōu)惠政策，而不是開發(fā)區(qū)本身所產(chǎn)生的聚集效應(yīng)，因而缺乏可靠的根植性。二是湖南大部分高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)仍未形成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈必須具備的科技環(huán)境、金融環(huán)境、物流環(huán)境和人文自然環(huán)境等，實(shí)現(xiàn)科技成果產(chǎn)業(yè)化困難重重。三是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)普遍缺乏集群成長(zhǎng)的公共關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。因而，湖南高新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)值在產(chǎn)業(yè)中的比重呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2006年，長(zhǎng)沙、株洲、湘潭、衡陽、岳陽、益陽、郴州七個(gè)高新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)值占全省的比重為56.9%，2008年降至51.2%，2009年下降到48.4%。長(zhǎng)沙、株洲、湘潭三市3個(gè)國(guó)家級(jí)高新區(qū)的高新產(chǎn)值占三市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的比重也出現(xiàn)下降，從2006年的80.3%下降到2008 年的78.4%，2009年下降到74.3%。

4、融資難，尚未建立有效的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資體系。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的特點(diǎn)。湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一直處于資金短缺狀況，高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的需求難以得到滿足。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)資本融通渠道狹窄，多數(shù)企業(yè)的發(fā)展依靠銀行貸款，容易受宏觀政策的影響，一些中小型的高新技術(shù)企業(yè)很難從銀行貸到款，而通過資本市場(chǎng)直接融資的企業(yè)很少。湖南省至今尚未形成有效的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資體系，企業(yè)融資渠道不暢、資金不足，影響著全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

5、創(chuàng)新動(dòng)力不足，科技創(chuàng)新體系整合效率不高。湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)主體大部分是脫胎于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的民營(yíng)企業(yè)，習(xí)慣于模仿，沒有自主創(chuàng)新能力，而不少龍頭企業(yè)也沒有擔(dān)負(fù)起帶頭技術(shù)創(chuàng)新、引領(lǐng)轉(zhuǎn)變發(fā)展模式的重任，從而導(dǎo)致湖南省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不足、企業(yè)效益不高、發(fā)展速度偏慢。同時(shí)，湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技人才隊(duì)伍不夠，在很大層面上不能滿足企業(yè)發(fā)展的需求，尤其是高精尖專業(yè)技術(shù)人才緊缺，且流失嚴(yán)重。另外，科技創(chuàng)新體系整合不夠，產(chǎn)、學(xué)、研相互脫節(jié)，一方面，一些大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)缺乏良好的合作機(jī)制和合作氛圍，另一方面，大學(xué)和科研院所與所在區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展脫節(jié)，其科技研發(fā)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、企業(yè)需求脫節(jié)，導(dǎo)致大學(xué)或科研機(jī)構(gòu)并未較好地成為高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新的重要外部力量來源和科技創(chuàng)新始發(fā)性資源的重要供應(yīng)源。

6、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的政策氛圍存在偏差。主要表現(xiàn)在：一是重大輕小。即重視對(duì)大型國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)的政策支持，相對(duì)缺少對(duì)中小型高新技術(shù)企業(yè)特別是民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)的合理的政策扶持和政府指導(dǎo)，信用擔(dān)保體系以及綜合服務(wù)體系尚不健全。二是重過去輕未來。即偏重于對(duì)業(yè)已發(fā)展起來的前景比較明朗、風(fēng)險(xiǎn)比較小的高新技術(shù)企業(yè)的支持，缺少對(duì)具有良好發(fā)展前景，但目前存在較大風(fēng)險(xiǎn)的高新技術(shù)企業(yè)的支持。三是政策資源不夠聚焦，政策效果減弱。現(xiàn)有政策中，無論是大企業(yè)、成熟企業(yè)，還是小企業(yè)、新興企業(yè)都予以扶持；無論是成熟產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，還是新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，政策都顧及。但政策資源有限，政府服務(wù)能力亦有限，最后導(dǎo)致“普惠式”政策變成了“撒胡椒面”，“四兩撥千斤”的作用大打折扣企業(yè)管理論文，政策效果不盡理想。

三、加快湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策建議

1、建立和完善更加有利于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的體制和機(jī)制

湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在政策氛圍上的偏差，這實(shí)際上反映的是體制機(jī)制問題。目前，湖南正在編制戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。下階段，湖南應(yīng)以實(shí)施戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃為契機(jī)建立和完善更加有利于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的體制機(jī)制。要落實(shí)各項(xiàng)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，從財(cái)政投入、土地規(guī)劃、投資融資、人才使用等方面全面向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)傾斜，并將優(yōu)惠政策由原來的向區(qū)域傾斜轉(zhuǎn)向技術(shù)傾斜和產(chǎn)業(yè)傾斜，爭(zhēng)取重點(diǎn)支持100家年產(chǎn)值10億元以上的行業(yè)龍頭論文格式范文。加強(qiáng)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定工作，落實(shí)高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠。積極開展自主創(chuàng)新產(chǎn)品認(rèn)定，強(qiáng)化政府采購(gòu)對(duì)本土高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用。

2、加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力形成新的發(fā)展優(yōu)勢(shì)

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要推動(dòng)力量，同時(shí)也面臨自身結(jié)構(gòu)調(diào)整問題。在全國(guó)各地競(jìng)相發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的態(tài)勢(shì)下，湖南應(yīng)結(jié)合省政府敲定的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力形成新的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。利用湖南省現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，集中力量打造特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，以長(zhǎng)株潭國(guó)家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)為重點(diǎn)，提升先進(jìn)裝備制造業(yè)、新材料、文化創(chuàng)意等產(chǎn)業(yè)在全國(guó)的影響力和品牌知名度，進(jìn)一步做大做強(qiáng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)；將省內(nèi)科技創(chuàng)新資源較為豐富，投資環(huán)境相對(duì)較好，民間資本投資積極性較高等有利因素，與培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)結(jié)合起來，積極引導(dǎo)各類資源向新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域集聚，大力推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展；利用人們生活水平以及節(jié)能環(huán)保意識(shí)逐步提高的趨勢(shì)，積極推動(dòng)太陽能光伏發(fā)電、電動(dòng)汽車、節(jié)能環(huán)保以及物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的試點(diǎn)示范，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)的拓展。

3、以服務(wù)平臺(tái)和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)，加強(qiáng)各地高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)

加快構(gòu)建產(chǎn)業(yè)化生態(tài)體系。在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)建設(shè)一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)和中試轉(zhuǎn)化基地，擴(kuò)大專業(yè)化高新企業(yè)孵化器、加速器、生產(chǎn)力促進(jìn)中心的規(guī)模，滿足企業(yè)專業(yè)化共平臺(tái)需求。轉(zhuǎn)變高新區(qū)發(fā)展方式，引導(dǎo)園區(qū)結(jié)合自身特色和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，選擇重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，由“大而全”轉(zhuǎn)為“少而精”，加速產(chǎn)業(yè)集聚。具體而言，要整合8座城市的高新技術(shù)開發(fā)園區(qū)，長(zhǎng)株潭以先進(jìn)制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，岳陽以石化工業(yè)為主導(dǎo)，衡陽以綜合制造業(yè)為主導(dǎo)，常德以農(nóng)產(chǎn)品深加工和制造業(yè)為主導(dǎo)，益陽以新能源工業(yè)和休閑旅游業(yè)為主導(dǎo)，婁底以能源、原材料工業(yè)及配套工業(yè)為主導(dǎo)。構(gòu)建婁底、衡陽原材料工業(yè)與長(zhǎng)株潭先進(jìn)制造業(yè)之間的上下游關(guān)系，長(zhǎng)株潭不再新建、擴(kuò)建火電廠，在周邊地區(qū)發(fā)展火電、水電以及風(fēng)電、核電等新能源，為長(zhǎng)株潭提供強(qiáng)大的能源支撐。將煙草、食品工業(yè)引導(dǎo)至常德、湘潭，農(nóng)產(chǎn)品物流和商貿(mào)產(chǎn)業(yè)調(diào)整至湘潭、衡陽、常德，將湘鋼的擴(kuò)建調(diào)整與岳陽、婁底的鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整相結(jié)合，將株洲的石化工業(yè)部分調(diào)整至岳陽[5]。

4、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，加大金融扶持力度

資本是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的血液企業(yè)管理論文，湖南省應(yīng)積極培育和引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，壯大風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模，緩解企業(yè)融資難題，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。要大力推進(jìn)多元化風(fēng)險(xiǎn)投資體系建設(shè)，適當(dāng)擴(kuò)大政府風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)資金的規(guī)模，建立財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)投資補(bǔ)償資金，完善政府引導(dǎo)、社會(huì)參與、民營(yíng)資本為主體的風(fēng)險(xiǎn)投資體系。要擴(kuò)大高新技術(shù)企業(yè)在資本市場(chǎng)直接融資的渠道，促進(jìn)和鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，或者在資本市場(chǎng)發(fā)行債券。要擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的對(duì)外開放程度，鼓勵(lì)組建中外合資風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司或中外合資風(fēng)險(xiǎn)投資基金，積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)來湘建立分支機(jī)構(gòu)。

5、完善技術(shù)創(chuàng)新體系，增強(qiáng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力

一要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新的源頭建設(shè)。大力推動(dòng)產(chǎn)、學(xué)、研合作向深度和廣度發(fā)展，鼓勵(lì)制度創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新。充分發(fā)揮大學(xué)、科研院所、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)和政府等各方面優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)產(chǎn)、學(xué)、研各方在共同承擔(dān)國(guó)家重點(diǎn)科技項(xiàng)目、共同開發(fā)關(guān)聯(lián)平臺(tái)技術(shù)、聯(lián)合研究制定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、聯(lián)合培養(yǎng)科技和管理人才、互相兼職等方面進(jìn)行大膽的探索。二要完善技術(shù)創(chuàng)新的政策體系。建立以企業(yè)投入為主體的技術(shù)創(chuàng)新投入機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)增加研究開發(fā)投入經(jīng)費(fèi)，增加財(cái)政對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的支持力度，加大對(duì)原始性科技成果轉(zhuǎn)化的政策扶持，支撐和支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。三要建立企業(yè)家創(chuàng)新能力培訓(xùn)的長(zhǎng)效機(jī)制，通過組織考察學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外企業(yè)自主創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)外研究企業(yè)自主創(chuàng)新的專家來湘指導(dǎo)，幫助湖南企業(yè)家不斷提高對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的洞察力和戰(zhàn)略創(chuàng)新與組織創(chuàng)新融合的實(shí)現(xiàn)力。四要優(yōu)化創(chuàng)業(yè)環(huán)境，匯聚各類創(chuàng)新人才。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展，人才是關(guān)鍵，湖南要堅(jiān)定樹立“人才立業(yè)”的觀念，堅(jiān)決貫徹“人才強(qiáng)省”戰(zhàn)略，創(chuàng)新高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)人才引進(jìn)、培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制，構(gòu)筑創(chuàng)新型人才集聚高地。

參考文獻(xiàn)

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第4篇

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)投資 海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理 變革 啟示

中圖分類號(hào)：C931 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）03-009-03

風(fēng)險(xiǎn)投資可以溯源至1946年美國(guó)研究與發(fā)展公司的成立。目前，盡管風(fēng)險(xiǎn)投資存在著以銀行為中心、以證券市場(chǎng)為中心和以政府為中心的三種模式，但是它們都較好地解決了技術(shù)創(chuàng)新與資金融通二者間的信息不對(duì)稱條件下的道德風(fēng)險(xiǎn)及成本高昂等問題，風(fēng)險(xiǎn)投資得到了世界各國(guó)的普遍認(rèn)可。而海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的起步整整晚了近半個(gè)世紀(jì)，一直到1993年美國(guó)海關(guān)才引入風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，隨后荷蘭（1994年）與澳大利亞（1996年）等國(guó)海關(guān)開始逐步推行風(fēng)險(xiǎn)管理制度。海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理要解決的核心問題也是海關(guān)與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間在信息不對(duì)稱條件下可能存在的系列風(fēng)險(xiǎn)。無論從發(fā)展時(shí)間還是成熟度上來看，風(fēng)險(xiǎn)投資的管理與運(yùn)作機(jī)制都可以為海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理提供一定的借鑒。

一、海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)投資的基本關(guān)聯(lián)分析

對(duì)于海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)投資的區(qū)別與聯(lián)系，我們可以通過列表分析（見表1）。這里，主要涉及二者的內(nèi)涵、主體、客體等基本層面的比較。

通過比較，我們發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家運(yùn)用權(quán)益資本對(duì)新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大利潤(rùn)回報(bào)潛力的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行的投資行為；而海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理是指一國(guó)海關(guān)部門通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理，將海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制在最低程度，提高通關(guān)和服務(wù)效率，盡可能增加關(guān)稅、保證國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)安全與發(fā)展等國(guó)家或公眾利益的行為。

風(fēng)險(xiǎn)投資的主體一般是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)或公司，海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的主體是政府海關(guān)部門。風(fēng)險(xiǎn)投資與海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象（客體）都是風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。所謂“風(fēng)險(xiǎn)”，總括地講，無論在風(fēng)險(xiǎn)投資還是海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域都是指“帶來損失的可能性”，但是展開來說，各自在不同領(lǐng)域中的表現(xiàn)有明顯不同、涉獵范圍也都有廣義與狹義之分。具體而言，風(fēng)險(xiǎn)投資與海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理中的“風(fēng)險(xiǎn)”之間的差別如下：風(fēng)險(xiǎn)投資中的風(fēng)險(xiǎn)是指存在技術(shù)不適宜產(chǎn)業(yè)化或者企業(yè)管理不善、經(jīng)營(yíng)困難等問題而導(dǎo)致投資資本受損的可能；海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是指“導(dǎo)致進(jìn)出口貿(mào)易、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)或公眾蒙受損失或危害的不守法情事發(fā)生的機(jī)會(huì)或可能性程度”①，風(fēng)險(xiǎn)主要包括風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)偷逃國(guó)家關(guān)稅類風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)含價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)、稅率風(fēng)險(xiǎn)等），逃避國(guó)家管制類風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)含證件風(fēng)險(xiǎn)、加工貿(mào)易手冊(cè)風(fēng)險(xiǎn)、減免稅表風(fēng)險(xiǎn)等），逃避國(guó)家禁止類風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)含禁止進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)與侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等），以及涉嫌其他類風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)含報(bào)關(guān)單邏輯風(fēng)險(xiǎn)、通關(guān)數(shù)據(jù)邏輯風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)等）。

風(fēng)險(xiǎn)投資的管理過程以市場(chǎng)化為主，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資過程中投資者將會(huì)面臨技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)，僅靠自身的力量難以有效解決，因此需要風(fēng)險(xiǎn)投資輔助中介機(jī)構(gòu)提供各類咨詢服務(wù)。這樣的機(jī)構(gòu)在國(guó)外非常普遍，主要有兩類：一類是專家咨詢委員會(huì)，由各大學(xué)和科研機(jī)構(gòu)牽頭組成，提供各種咨詢；一類是經(jīng)營(yíng)管理委員會(huì)，由金融、投資、法律、管理、營(yíng)銷等各方面的專家和風(fēng)險(xiǎn)投資成功人士組成，提供管理服務(wù)。近些年來，在國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資的迅速發(fā)展中，輔助中介機(jī)構(gòu)的確扮演了十分重要的角色。而我國(guó)海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程基本屬于政府行為，盡管在海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理過程也有報(bào)關(guān)協(xié)會(huì)等中介性行業(yè)組織的參與，但是，這些組織只能算作海關(guān)政府職能的延伸部分，這與成熟中介機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化要求有一定的差距。在目前國(guó)家海關(guān)總署作為主管部門的體制下，報(bào)關(guān)協(xié)會(huì)也需要更好地參與到海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的服務(wù)環(huán)節(jié)中來，比如，可以承擔(dān)為企業(yè)提供分類指導(dǎo)、市場(chǎng)信息、標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定與管理咨詢等服務(wù)。

風(fēng)險(xiǎn)投資非常重視產(chǎn)業(yè)的選擇與企業(yè)的甄別，以盡可能獲取最大利益，避免帶來損失風(fēng)險(xiǎn)；同樣地，海關(guān)也需要分產(chǎn)業(yè)商品類別和企業(yè)守法等級(jí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。近年來我國(guó)海關(guān)開始的分類通關(guān)改革，正是基于風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，從企業(yè)貿(mào)易守法和進(jìn)出口商品歸類的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的通關(guān)模式，從而在一定程度上把海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制在較低的水平上，提高了通關(guān)速度和服務(wù)效率，增加了國(guó)家關(guān)稅，也保證了國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與安全等國(guó)家或公眾利益。

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種有風(fēng)險(xiǎn)的較長(zhǎng)期投資，一般要經(jīng)過3~7年，它是準(zhǔn)備為一個(gè)有迅速發(fā)展?jié)摿Φ男鹿净蛐掳l(fā)展的產(chǎn)品經(jīng)受最初風(fēng)險(xiǎn)的投資，當(dāng)然此項(xiàng)投資可能一去不回，也可能成百倍的受益。但是，它不僅是一種單純的投資行為，還要利用其經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)和廣泛的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供一種特有的資本經(jīng)營(yíng)服務(wù)，甚至包括咨詢管理等服務(wù)。在海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理中，盡管政府進(jìn)行的不是資金投入，但也需要注重長(zhǎng)期的管理效果，需要促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成為貿(mào)易守法的“合作伙伴”，而不僅是簡(jiǎn)單的短期監(jiān)管和收繳關(guān)稅。從這個(gè)意義上來說，海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理需要重視實(shí)施或者提供一些長(zhǎng)效服務(wù)措施。

二、海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理需要加強(qiáng)人力資本開發(fā)

風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)是一門精巧高深的學(xué)問，要求的人才具有高素質(zhì)、復(fù)合型特點(diǎn)。西方發(fā)達(dá)國(guó)家從風(fēng)險(xiǎn)投資的產(chǎn)生起，就十分注重培養(yǎng)一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)投資人才隊(duì)伍。一方面，個(gè)體要有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和開拓創(chuàng)新精神，精通各種學(xué)科的知識(shí)；另一方面，團(tuán)隊(duì)要人才結(jié)構(gòu)合理、層次分明，從風(fēng)險(xiǎn)投資家到一般技術(shù)人員搭配科學(xué)。據(jù)有關(guān)研究，風(fēng)險(xiǎn)資本家構(gòu)成來源主要有四個(gè)：一是由金融機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理轉(zhuǎn)化而來，二是由創(chuàng)業(yè)家轉(zhuǎn)化而來，三是由科技企業(yè)大公司的高級(jí)經(jīng)理轉(zhuǎn)化而來，四是由科班出身的年輕職業(yè)資本家。他們的來源與背景不同，各自的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)與閱歷等自然不盡相同，在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域也各有所長(zhǎng)，他們與創(chuàng)業(yè)家的有效匹配對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的成敗有著至關(guān)重要的影響。風(fēng)險(xiǎn)資本家還應(yīng)該在經(jīng)驗(yàn)、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系、金融專業(yè)、技能甚至特性素質(zhì)上與創(chuàng)業(yè)家相輔相成（范柏乃等，2000）。例如，風(fēng)險(xiǎn)資本家在企業(yè)策劃、融資、財(cái)務(wù)管理上有特長(zhǎng)，以及與金融業(yè)的關(guān)系對(duì)創(chuàng)業(yè)家是一種財(cái)富，而創(chuàng)業(yè)家在創(chuàng)新精神、產(chǎn)品開發(fā)、市場(chǎng)推廣方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)是不可缺少的。二者如果能夠目標(biāo)一致、并可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，成為合作伙伴，風(fēng)險(xiǎn)投資與企業(yè)經(jīng)營(yíng)都有希望取得很大成功。

對(duì)于海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理來說，其面對(duì)的是從事各類商品進(jìn)出口貿(mào)易的性質(zhì)不同風(fēng)險(xiǎn)各異的企業(yè)，因此為了更好地促進(jìn)企業(yè)自覺守法、維護(hù)正常進(jìn)出境秩序、保障國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)的安全，急需培養(yǎng)與建設(shè)一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍。海關(guān)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人力資本開發(fā)上，可以借鑒風(fēng)險(xiǎn)投資的人力資本開發(fā)模式，考慮建立不同產(chǎn)業(yè)分類基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)分析專家?guī)欤环矫孀约簝?nèi)部努力培養(yǎng)一大批不同專業(yè)或資歷背景（包括來源于各類貿(mào)易企業(yè)）的專門人才，另一方面積極吸收高等院校、中介機(jī)構(gòu)等各類外部專家一起參與工作。這樣，海關(guān)監(jiān)管與后續(xù)稽查等服務(wù)與企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)需求就可以很好地結(jié)合起來，成為合作伙伴，海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)貿(mào)易經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)都可望很好地實(shí)現(xiàn)。

據(jù)調(diào)查，目前海關(guān)系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理專家短缺，人才沒有形成梯隊(duì)，不適應(yīng)可持續(xù)發(fā)展的要求，甚至出現(xiàn)了海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)在制定者離任后，繼任者中無人看得懂、摸得清，更不敢進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)調(diào)整與系統(tǒng)更新，導(dǎo)致系統(tǒng)得出的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判結(jié)論僅限于理論意義上的分析，與現(xiàn)實(shí)需求狀況存在著很大差距。海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不能僅是幾個(gè)人看得懂、少數(shù)人參與的系統(tǒng)，而應(yīng)該是由以專家小組為核心，包括信息中心工作人員以及專家小組指導(dǎo)下的風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)處置等大批人員參與的大系統(tǒng)，甚至是一個(gè)由全部海關(guān)以及相關(guān)部門人員參與的全局性的整體系統(tǒng)。只有盡快成立各專業(yè)類別的風(fēng)險(xiǎn)專家?guī)旌蛯＜倚〗M，并保證專家?guī)旌蛯＜倚〗M不斷充實(shí)、更新，形成一支有戰(zhàn)斗力可持續(xù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)隊(duì)伍，這樣海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理水平才能真正得到提升，也才能充分發(fā)揮海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能，符合海關(guān)業(yè)務(wù)提升發(fā)展的要求。專家小組一方面要負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、確定與協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)處置、及時(shí)更新風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)與影響要素、制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策等主要任務(wù)，另一方面還可以負(fù)責(zé)參與國(guó)際協(xié)作、共同確定便利化與風(fēng)險(xiǎn)安全標(biāo)準(zhǔn)等任務(wù)。

三、海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理要注重全局風(fēng)險(xiǎn)控制與后續(xù)管理服務(wù)

（一）信息不對(duì)稱條件下的激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)投資中的公司治理機(jī)制所要解決的主要問題是在信息不對(duì)稱條件下，要通過一定的制度安排來協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)資本家和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)管理層的關(guān)系，以防止管理層以風(fēng)險(xiǎn)投資人的損失為代價(jià)來謀求自身利益的最大化。Sahlman（1990）研究表明，風(fēng)險(xiǎn)資本家可以通過多種機(jī)制激勵(lì)企業(yè)家努力工作和提供準(zhǔn)確的信息。常用的機(jī)制包括分階段投資、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和股份期權(quán)，這些機(jī)制能使風(fēng)險(xiǎn)資本家與創(chuàng)業(yè)家之間合理地分配權(quán)利與義務(wù)，并能有效地降低信息的不對(duì)稱性，它們是風(fēng)險(xiǎn)投資中的公司治理機(jī)制中最重要的內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)投資的分階段投入對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家來說，是賦予了保留放棄項(xiàng)目和對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行增資的期權(quán)(Dixit and Pindyck，1995)，這兩項(xiàng)期權(quán)對(duì)創(chuàng)業(yè)家是一種激勵(lì)與約束，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家有很大價(jià)值。Gompers(1997)研究認(rèn)為，應(yīng)用可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股份和股票期權(quán)設(shè)計(jì)一個(gè)合同，可以為創(chuàng)業(yè)家提供有效的激勵(lì)，將風(fēng)險(xiǎn)部分地從風(fēng)險(xiǎn)資本家轉(zhuǎn)移到企業(yè)家身上，讓其感知風(fēng)險(xiǎn)而努力工作，并使風(fēng)險(xiǎn)投資家能獲得正確信息以作出判斷和評(píng)估，使二者間潛在的沖突最小化。

海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理所要解決的主要問題也是在信息不對(duì)稱條件下，要通過一定的制度安排來協(xié)調(diào)海關(guān)部門和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的關(guān)系，以防止企業(yè)以國(guó)家利益的損失為代價(jià)來謀求自身利益的最大化。為此，荷蘭等國(guó)家海關(guān)開始進(jìn)行“客戶概念”下的以產(chǎn)業(yè)商品和企業(yè)守法為依據(jù)的分類改革，以通關(guān)便利激勵(lì)企業(yè)守法，按照“守法便利、違法懲戒”的管理原則，引導(dǎo)企業(yè)守法自律，來有效防范、弱化、控制海關(guān)管理風(fēng)險(xiǎn)，提高海關(guān)管理整體效能，實(shí)現(xiàn)海關(guān)與企業(yè)共同健康發(fā)展的“雙贏”局面，最終達(dá)到國(guó)家利益、企業(yè)利益與海關(guān)自身利益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。從解決信息不對(duì)稱條件下的管理效率來說，海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)投資的管理機(jī)制逐步趨于接近，至于是否可以更好地借鑒風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制有待進(jìn)一步探索。

（二）全局理念和“后管理”服務(wù)對(duì)海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示

從管理環(huán)節(jié)來看，風(fēng)險(xiǎn)投資主要強(qiáng)調(diào)三個(gè)環(huán)節(jié)：一是投資決策的評(píng)估，二是“投資后管理”，三是資金退出，環(huán)環(huán)緊扣形成全局性的完整系統(tǒng)。其中，前面兩個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)我們改進(jìn)海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理，更好地處理海關(guān)監(jiān)管部門與企業(yè)之間的關(guān)系，具有非常重要的啟示意義。海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析與評(píng)估環(huán)節(jié)與風(fēng)險(xiǎn)投資決策階段的評(píng)估非常近似，總體上來說，“評(píng)估”的理念已經(jīng)在海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理中得到廣泛的認(rèn)可與運(yùn)用。相對(duì)而言，風(fēng)險(xiǎn)投資的“投資后管理”，在海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理中還沒有產(chǎn)生廣泛性影響，這可能緣于二者在管理市場(chǎng)化與政府主導(dǎo)性方面的認(rèn)知差異。風(fēng)險(xiǎn)投資的“投資后管理”表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)資本家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行持續(xù)的跟蹤服務(wù)，所做最多的兩項(xiàng)工作是幫助企業(yè)籌集資金和提高管理與贏利能力。風(fēng)險(xiǎn)資本機(jī)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間是一種“合作伙伴”關(guān)系。盡管存在管理性質(zhì)與手段上的一些差異，但是，筆者認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供“后管理”服務(wù)還是值得海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理部門借鑒的。

風(fēng)險(xiǎn)投資從開始項(xiàng)目選擇與評(píng)估、投資決策到資金退出，非常強(qiáng)調(diào)全局的完整性，一旦決策對(duì)“投資后管理”非常關(guān)注。從理論上說，海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的完整流程包括風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)布控、風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)處置以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的監(jiān)控，而實(shí)踐中往往容易強(qiáng)調(diào)前面的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)，對(duì)于后期的風(fēng)險(xiǎn)處置和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的監(jiān)控重視不夠，在我國(guó)這種情況特別突出。由于在海關(guān)部門設(shè)置中風(fēng)險(xiǎn)管理部門與稽查等后續(xù)管理部門都是相對(duì)獨(dú)立的，前期的風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估部門過于強(qiáng)調(diào)技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)信息分析偏于理論系統(tǒng)，和海關(guān)稽查等后期的風(fēng)險(xiǎn)處置部門缺乏緊密聯(lián)系和程序性溝通，結(jié)果必然帶來部門割裂的困境：一方面風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估部門虛化，風(fēng)險(xiǎn)信息浪費(fèi)或操作性不強(qiáng)；另一方面海關(guān)稽查等部門又缺乏必要的有用的風(fēng)險(xiǎn)信息提示，過于單純強(qiáng)調(diào)一線經(jīng)驗(yàn)。上海海關(guān)在這方面相對(duì)領(lǐng)先一步，海關(guān)稽查查獲案件中有接近一半受益于海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理部門提供的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息。

我國(guó)海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理改革的推進(jìn)，要從全局和風(fēng)險(xiǎn)管理的整體系統(tǒng)出發(fā)，實(shí)施過程中注重部門設(shè)置與功能調(diào)整的協(xié)調(diào)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)處置及風(fēng)險(xiǎn)處置過程評(píng)估，強(qiáng)化海關(guān)對(duì)守法誠(chéng)信企業(yè)的“伙伴式”管理服務(wù)。例如，海關(guān)可以聯(lián)合其他外貿(mào)部門，對(duì)我國(guó)一些出口企業(yè)提業(yè)政策、商品歸類、出口退稅、稅率減免、后續(xù)稽查、海關(guān)安全認(rèn)證等方面的咨詢與建議，使這些企業(yè)產(chǎn)品能夠順暢出口歐美等國(guó)際市場(chǎng)。這些方面海關(guān)能夠掌握第一手信息資料，具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，理應(yīng)采取更積極、主動(dòng)的舉措。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化背景下，貿(mào)易便利化的發(fā)展趨勢(shì)也要求海關(guān)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中強(qiáng)化后續(xù)管理服務(wù)，要通過統(tǒng)計(jì)、稽查等手段，增強(qiáng)“伙伴式”服務(wù)意識(shí)，使“把關(guān)”職能和“服務(wù)”職能更好地結(jié)合起來。通過基于信用基礎(chǔ)上的“伙伴式”風(fēng)險(xiǎn)管理，海關(guān)可以有效地解決監(jiān)管工作中嚴(yán)格執(zhí)法與高效運(yùn)作的突出矛盾，提升貿(mào)易便利化水平，推動(dòng)進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)展和應(yīng)征關(guān)稅入庫(kù)。

從一定意義上說，當(dāng)前海關(guān)大監(jiān)管體系建設(shè)是繼1998年實(shí)施通關(guān)作業(yè)改革、2004年實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)管理為中心環(huán)節(jié)改革之后，進(jìn)一步推進(jìn)海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的又一次改革探索。此次海關(guān)大監(jiān)管體系改革提出了“由企及物”的指導(dǎo)思想，要求海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工作從以商品為重點(diǎn)向以企業(yè)為單元的根本性變革，通過企業(yè)守法誠(chéng)信體系建設(shè)，實(shí)施企業(yè)分類通關(guān)管理，實(shí)現(xiàn)通關(guān)便利、速度提升，監(jiān)管空間也由口岸向企業(yè)拓展。這是系統(tǒng)性海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于強(qiáng)化對(duì)企業(yè)后續(xù)“服務(wù)”職能的具體體現(xiàn)，是風(fēng)險(xiǎn)投資全局性、系統(tǒng)性發(fā)展對(duì)海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要啟示。

注釋：

①這是美國(guó)海關(guān)對(duì)海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的定義。參見：孫毅彪.海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與應(yīng)用研究[M]，復(fù)旦大學(xué)出版社，2007：28

參考文獻(xiàn)：

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第5篇

摘要:風(fēng)險(xiǎn)投資是高科技發(fā)展的助推器，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素之一，具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特點(diǎn)。我國(guó)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資20年，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍處于初期階段，存在許多問題，如風(fēng)投資本總量小、資金來源渠道單一、資本退出機(jī)制不通暢、相關(guān)法律制度不完善、缺乏專業(yè)人才等。本文通過分析我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的現(xiàn)狀，闡述了我國(guó)風(fēng)投行業(yè)發(fā)展存在的問題和面臨的挑戰(zhàn)，提出了發(fā)展我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資體系的一些建議。

關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)投資;現(xiàn)狀;挑戰(zhàn)

一、風(fēng)險(xiǎn)投資概述

1.風(fēng)險(xiǎn)投資的特征

風(fēng)險(xiǎn)投資，是由專門人員和機(jī)構(gòu)向那些剛剛成立或增長(zhǎng)迅速、潛力很大、風(fēng)險(xiǎn)也很大的未上市新興企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)融資和增值服務(wù)，培育企業(yè)快速成長(zhǎng)，數(shù)年后再通過上市、兼并或其它股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資，取得高額投資回報(bào)的一種投資方式。典型的風(fēng)險(xiǎn)投資往往具有以下幾個(gè)基本特征：

（1）投資對(duì)象多為處于創(chuàng)業(yè)期(Star-up)的中小型企業(yè)，而且多為高新技術(shù)企業(yè)。

(2)投資期限至少在3-5年以上，投資方式一般為股權(quán)投資，通常占被投資企業(yè)10％-49％的股權(quán)，不要求取得控股權(quán)，也不需要任何擔(dān)保或抵押。

(3)投資決策建立在高度專業(yè)化和程序化的基礎(chǔ)之上。

(4)風(fēng)險(xiǎn)投資人一般不參與被投企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，但提供增值服務(wù)；除了種子期(seed)融資以外，一般也對(duì)被投企業(yè)以后各發(fā)展階段的融資需求予以滿足。

(5)由于投資目的是追求超額回報(bào)，當(dāng)被投企業(yè)增值后，投資人會(huì)通過上市IPO、收購(gòu)兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出資本，實(shí)現(xiàn)增值。

(6)風(fēng)險(xiǎn)性極高，投資失敗的可能性平均在70％左右，但一旦成功，便會(huì)獲得超額回報(bào)。

2.分類及功能

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資類型的劃分有多種標(biāo)準(zhǔn)。按投入方式，可分為“杠桿式”風(fēng)險(xiǎn)投資和“權(quán)益性”風(fēng)險(xiǎn)投資，后者是國(guó)際上通常采用的投資方式。按接受投資的企業(yè)發(fā)展階段不同，可以將風(fēng)投資本分為種子資本、導(dǎo)入資本、發(fā)展資本和風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)資本。

風(fēng)險(xiǎn)投資的基本功能是為應(yīng)用高科技成果的中小企業(yè)提供其創(chuàng)業(yè)和發(fā)展所必須的股權(quán)資本，風(fēng)險(xiǎn)投資的基本運(yùn)作機(jī)制是由風(fēng)司融到風(fēng)險(xiǎn)資金，投向經(jīng)過謹(jǐn)慎篩選的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)或項(xiàng)目，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展壯大，實(shí)現(xiàn)正常的市場(chǎng)運(yùn)作，然后撒出投資，再去尋找新的項(xiàng)目。由此可見，風(fēng)險(xiǎn)投資主要有資金放大器、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)器、企業(yè)孵化器等幾種功能。

3.風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作

風(fēng)險(xiǎn)投資主要由項(xiàng)目評(píng)估和選擇、談判和簽定投資協(xié)議、培育風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)、實(shí)現(xiàn)投資收益等環(huán)節(jié)構(gòu)成。

（1）項(xiàng)目評(píng)估和選擇。企業(yè)家（團(tuán)隊(duì)）管理能力、產(chǎn)品或技術(shù)的獨(dú)特性以及產(chǎn)品市場(chǎng)大小構(gòu)成了決策評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的主要組成部分，在此基礎(chǔ)上派生出創(chuàng)投決策的“三大定律”：

第一定律：決不選取超過兩個(gè)以上風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。

第二定律：V=P×S×E

其中，V代表總的考核值，P代表產(chǎn)品市場(chǎng)大小，S代表產(chǎn)品、服務(wù)或技術(shù)的獨(dú)特性，E代表管理團(tuán)隊(duì)(企業(yè)家)的素質(zhì)。

第三定律：投資P值最大的項(xiàng)目。

（2）談判和簽訂投資協(xié)議。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)所關(guān)心的是有足夠的資金滿足企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，確保目標(biāo)利潤(rùn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)。雙方通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)未來盈利的預(yù)測(cè)來確定風(fēng)險(xiǎn)投資所占股份，最后形成項(xiàng)目股權(quán)分配與投資額及對(duì)賭條款等全面細(xì)致的風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議。

（3）培育風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。協(xié)議簽訂后，風(fēng)司與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)保持密切聯(lián)系，一般通過管理報(bào)告、企業(yè)定期訪問、擔(dān)任企業(yè)董事會(huì)成員來對(duì)企業(yè)實(shí)行監(jiān)控，以便發(fā)現(xiàn)問題和解決問題。風(fēng)司一般還會(huì)用自身的管理、法律、財(cái)務(wù)等方面專長(zhǎng)，向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供專業(yè)咨詢等增值服務(wù)。

（4）實(shí)現(xiàn)投資收益。風(fēng)險(xiǎn)投資的退出方式和時(shí)機(jī)選擇，取決于風(fēng)司整體投資組合收益的最大化。主要的退出方式有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股票公開上市；其他大公司收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，把風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)售給其它投資公司；執(zhí)行償付協(xié)議，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)向風(fēng)司回購(gòu)自身股份。

二、我國(guó)風(fēng)投行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r分析

1.投資概況

我國(guó)風(fēng)投行業(yè)經(jīng)歷過2000、2001年的發(fā)展高峰，之后隨國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板暫不開設(shè)和納斯達(dá)克網(wǎng)絡(luò)泡沫的破滅而走向低谷，直到2004年由于資本市場(chǎng)退出形勢(shì)的預(yù)期好轉(zhuǎn)以及網(wǎng)絡(luò)潮的回暖，風(fēng)投行業(yè)在總投資額上大幅攀升，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中外風(fēng)投機(jī)構(gòu)在2004年共對(duì)253家大陸及大陸相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了投資，投資總額達(dá)12.69億美元，創(chuàng)歷史新高，其中投資案例數(shù)量較2003年增加43％，投資金額上升28％，風(fēng)投業(yè)進(jìn)人一個(gè)全面復(fù)蘇和加速發(fā)展的時(shí)期。

2.行業(yè)分布分析

風(fēng)投機(jī)構(gòu)在選擇投資對(duì)象時(shí)通常會(huì)考慮該行業(yè)的成長(zhǎng)性、創(chuàng)新性、市場(chǎng)前景以及具體企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)。調(diào)查顯示，傳統(tǒng)制造業(yè)已經(jīng)取代軟件行業(yè)，成為創(chuàng)投項(xiàng)目最為集中的行業(yè)，表明風(fēng)投資本規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和短期盈利取向的動(dòng)機(jī)顯著增強(qiáng)。風(fēng)投資本通過參股方式，從穩(wěn)定發(fā)展的傳統(tǒng)制造業(yè)那里獲得股利，增加利潤(rùn)流量，滿足了風(fēng)司股東要求的一種策略選擇。

3.區(qū)域分布分析

風(fēng)投資本偏重高新技術(shù)項(xiàng)目和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，主要指向上海、深圳、江蘇、浙江、北京、天津等地，其中上海的風(fēng)投機(jī)構(gòu)數(shù)目最多，但在資金總量上比深圳小，北京雖然機(jī)構(gòu)數(shù)目較少，但管理的資金卻較多。此外，風(fēng)投出現(xiàn)很強(qiáng)的區(qū)域集點(diǎn)。京津冀地區(qū)的項(xiàng)目投資強(qiáng)度最高，長(zhǎng)三角與珠三角的差別不大，而東三省及其他地區(qū)的差別則較大。

4.階段分布分析

針對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)所處的發(fā)展階段的不同，其生命周期可分為五個(gè)階段，即種子期、發(fā)展期、成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期以及成熟期。風(fēng)投機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)企業(yè)不同階段的特點(diǎn)制定具體的投資對(duì)策。

國(guó)外的風(fēng)投資本一般集中在發(fā)展、成長(zhǎng)和擴(kuò)展階段，向種子和成熟階段投的比例比較小，特別是在種子階段，大約只有5％。2003年以來，風(fēng)投資本分布基本上是“正態(tài)分布”：中間大兩頭小。項(xiàng)目主要集中在成長(zhǎng)階段，而種子階段所占比例最少，這種趨勢(shì)與國(guó)外風(fēng)投的階段分布基本一致。

5.我國(guó)風(fēng)投行業(yè)投資項(xiàng)目退出狀況

自2003年以來，我國(guó)風(fēng)投資本在退出上雖然取得可喜的進(jìn)展，有多家風(fēng)投機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了成功退出。但與國(guó)外相比，上市和被其他企業(yè)收購(gòu)所占比例明顯偏低的狀況仍然沒有改變。值得注意的是，由于我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)遲遲未開，多數(shù)風(fēng)投機(jī)構(gòu)投資“后撤”，即風(fēng)投機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲得穩(wěn)定的回報(bào)，多選擇比較成熟、規(guī)模較大的傳統(tǒng)性項(xiàng)目。2005年以來隨著我國(guó)證券市場(chǎng)股改的不斷深入和登陸海外資本市場(chǎng)，通過IPO實(shí)現(xiàn)退出的較往年明顯增多，多家風(fēng)投支持的中國(guó)企業(yè)在美國(guó)、香港和新加坡市場(chǎng)上市。

三、我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

1.資金規(guī)模小，來源渠道單一

風(fēng)險(xiǎn)投資的主體包括政府、金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和天使投資者等。我國(guó)目前的風(fēng)投機(jī)構(gòu)主要是以政府發(fā)起創(chuàng)辦或由國(guó)有企業(yè)發(fā)起設(shè)立、政府參股為主體。而從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來看，風(fēng)險(xiǎn)投資主體應(yīng)該是愿意并且能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人、企業(yè)投入。在沒有民間資本大量參與的情況下，風(fēng)投基金的數(shù)量和規(guī)模很難有大的增長(zhǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足我國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，也達(dá)不到最佳投資組合的目的。

2.風(fēng)險(xiǎn)投資主體錯(cuò)位

風(fēng)投機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的真正主體。它是向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)資本的專業(yè)的資金管理人。風(fēng)投機(jī)構(gòu)從風(fēng)險(xiǎn)投資者募集風(fēng)險(xiǎn)資本開始，搜尋、調(diào)查、篩選投資項(xiàng)目，制定投資方案，對(duì)投資進(jìn)行監(jiān)督、管理和必要的輔助，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候以適當(dāng)?shù)姆绞匠烦鐾顿Y，把本金及實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)分配給投資者。

目前，我國(guó)風(fēng)投主體的結(jié)構(gòu)是不合理的，應(yīng)逐步改變其政府主導(dǎo)的現(xiàn)狀，形成由民營(yíng)主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)投資格局。大力發(fā)展以民營(yíng)資本為主體的風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)，如有限合伙制、信托基金制和公司制的民營(yíng)資本主體。

3.風(fēng)投資本的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)與退出困難

高風(fēng)險(xiǎn)通常意味著高收益，而高收益的獲取和高風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，關(guān)鍵在于退出。風(fēng)投目的是盈利，而不是控制公司。因此，為促進(jìn)風(fēng)投行業(yè)的健康發(fā)展，充分發(fā)揮其對(duì)高新科技的推動(dòng)作用，必須完善風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制。

風(fēng)投資本變現(xiàn)回收主要有三種方式即:公開上市IPO、出售股份及因投資失敗而進(jìn)行的資產(chǎn)清算。目前,我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資仍缺乏暢通的退出途徑，主要表現(xiàn)在A股主板交易市場(chǎng)上市門檻高；缺乏健全的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)；專門為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供退出途徑的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)至今尚未建立。

4.法律制度不健全

風(fēng)險(xiǎn)投資在我國(guó)早已開始實(shí)踐，但至今仍未對(duì)風(fēng)投基金進(jìn)行立法；由于法規(guī)建設(shè)不健全，使得社會(huì)上非法集資活動(dòng)屢禁不止；在稅收上，國(guó)家雖然給高科技企業(yè)享受15％所得稅稅率的優(yōu)惠政策，但對(duì)高科技企業(yè)的投資者卻沒有所得稅優(yōu)惠，風(fēng)險(xiǎn)投資者在高科技企業(yè)所得的股息和紅利要雙重征稅。這種滯后的立法狀況嚴(yán)重制約了我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資的運(yùn)作和發(fā)展。

5.缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)人才

風(fēng)投是跨越科技與金融兩大領(lǐng)域的特殊金融活動(dòng)，涉及評(píng)估、投資、管理、審計(jì)和高科技專業(yè)知識(shí)等多方面學(xué)科，實(shí)踐性綜合性很強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)投資家應(yīng)該是既懂技術(shù)理論，又懂管理創(chuàng)新；既懂產(chǎn)業(yè)運(yùn)作，又懂資本運(yùn)營(yíng)；既能深諳風(fēng)險(xiǎn)投資的職能奧妙，又能通曉國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作規(guī)則的復(fù)合型高級(jí)人才。高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)投資家是風(fēng)險(xiǎn)投資的靈魂，這正是目前我國(guó)最需要的也是最缺乏的。

四、應(yīng)對(duì)我國(guó)風(fēng)投發(fā)展挑戰(zhàn)的建議

1.擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資總量，培育多元化市場(chǎng)主體

根據(jù)國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)發(fā)展趨勢(shì)，可從從機(jī)構(gòu)投資者、國(guó)內(nèi)大型企業(yè)、私人資本和政府資金等方面拓寬風(fēng)投資金的來源：

2.建立一套分散風(fēng)險(xiǎn)的投資機(jī)制

可以從投資多個(gè)階段的企業(yè)并分批投入資金、組合投資、聯(lián)合投資、合同制約、管理咨詢和嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)計(jì)劃書等方面分散風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立創(chuàng)新的組織制度，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資人才

與一般公司組織形態(tài)相比較，有限合伙制能夠有效降低運(yùn)作成本和成本，并通過適當(dāng)?shù)闹卫斫Y(jié)構(gòu)和各相關(guān)利益者之間一系列激勵(lì)與約束的契約安排來有效地減少風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)采取多種方式培養(yǎng)和引進(jìn)人才，在此基礎(chǔ)上，完善激勵(lì)與約束機(jī)制。

4.建立暢通的風(fēng)投資本退出渠道

風(fēng)投資本的成功退出不僅意味著高額回報(bào)，而且也是風(fēng)險(xiǎn)投資不斷循環(huán)的基礎(chǔ)。我們既要借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，又要立足于我國(guó)國(guó)情，在探索中建立適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的退出模式。如國(guó)內(nèi)買殼或借殼主板上市、進(jìn)一步發(fā)揮二板市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)、設(shè)立和發(fā)展柜臺(tái)交易和地區(qū)性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)、盡快開設(shè)創(chuàng)業(yè)板、國(guó)外二板市場(chǎng)或香港創(chuàng)業(yè)板上市、企業(yè)并購(gòu)與企業(yè)回購(gòu)、清算退出等，沒有退出渠道的創(chuàng)業(yè)投資是沒有發(fā)展前途的。因此，要想實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資的健康發(fā)展，就必須完善風(fēng)險(xiǎn)投資體系，保證資本退出渠道的通暢。

5.完善相關(guān)法律制度

第6篇

關(guān)鍵詞：科技創(chuàng)新；科研對(duì)接；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F287文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

教學(xué)和科研是高校的兩項(xiàng)基本職能。高校作為國(guó)家創(chuàng)新體系中的主體之一，不僅是培養(yǎng)高級(jí)專業(yè)人才的基地，而且還是科技創(chuàng)新的基地。技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)需要有各種技術(shù)創(chuàng)新要素互相影響配合，企業(yè)作為技術(shù)創(chuàng)新的主體，必須吸收高校、科研機(jī)構(gòu)和社會(huì)其他技術(shù)創(chuàng)新要素，才能更快、更好、持續(xù)地增強(qiáng)創(chuàng)新能力。因此，高校與企業(yè)作為國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新體系中的兩個(gè)重要主體，其科研的深層對(duì)接對(duì)于加快科技創(chuàng)新進(jìn)程、增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力、建設(shè)創(chuàng)新型河南，促進(jìn)中原崛起具有重要的戰(zhàn)略意義。但在河南，高校與企業(yè)科研的深層對(duì)接還存在諸多矛盾和問題，適應(yīng)不了社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要。因此，對(duì)河南科技創(chuàng)新進(jìn)程中高校與企業(yè)科研深層對(duì)接的困境與對(duì)策進(jìn)行研究，是一個(gè)值得探討的問題。

一、河南科技創(chuàng)新進(jìn)程中高校與企業(yè)科研深層對(duì)接的困境

為建立和完善區(qū)域創(chuàng)新體系，實(shí)現(xiàn)建設(shè)創(chuàng)新型河南的戰(zhàn)略目標(biāo)，近年來河南鼓勵(lì)和支持高校與企業(yè)建立多渠道、多形式的技術(shù)創(chuàng)新合作關(guān)系，聯(lián)合開展關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)、科技成果轉(zhuǎn)化等技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，加大了財(cái)政科技投入，建立了河南省產(chǎn)學(xué)研合作中心、河南省國(guó)家大學(xué)科技園區(qū)等高校與企業(yè)科研對(duì)接的平臺(tái)，取得了很大的成就。但是，目前，河南科技創(chuàng)新進(jìn)程中高校與企業(yè)科研深層對(duì)接面臨的困境依然很多，概括起來，主要有以下方面：

1、缺乏一流的研究型大學(xué)，企業(yè)與高校科研合作的內(nèi)在需求和動(dòng)力不足。高校作為我國(guó)科教興國(guó)戰(zhàn)略及國(guó)家創(chuàng)新體系建設(shè)的最重要的組成部分，不僅是培養(yǎng)高級(jí)專門人才和發(fā)展科技的基地，還應(yīng)成為知識(shí)型企業(yè)的哺育場(chǎng)所、高科技產(chǎn)業(yè)的孵化器、高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的輻射源，甚至是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的策源地。眾所周知，硅谷模式是高校與企業(yè)科研成功對(duì)接的典范，其中斯坦福大學(xué)作為世界一流的研究型大學(xué)，以其所擁有的大量科學(xué)家和工程技術(shù)人員創(chuàng)造了硅谷，從而被譽(yù)為“硅谷的心臟”，可以說沒有斯坦福大學(xué)就沒有硅谷。因此，擁有一流的研究型大學(xué)是實(shí)現(xiàn)高校與企業(yè)科研深層對(duì)接的必要條件。但是，河南作為我國(guó)第一人口大省，高等教育水平還比較落后，目前全省高校基本以教學(xué)型大學(xué)和教學(xué)研究型大學(xué)為主，缺乏一流的研究型大學(xué)。目前，河南只有鄭州大學(xué)是唯一一所進(jìn)入國(guó)家“211工程”重點(diǎn)建設(shè)的高校，即便如此，鄭州大學(xué)離一流的研究型大學(xué)的目標(biāo)還有不小的距離。高等教育水平的落后，一流研究型大學(xué)的缺乏就意味著不能為科技創(chuàng)新提供動(dòng)力源泉和知識(shí)基礎(chǔ)，因而降低了企業(yè)與高校科研合作的動(dòng)機(jī)和愿望，從而給高校與企業(yè)科研的深層對(duì)接帶來了不利的影響。

2、高校科技創(chuàng)新缺乏市場(chǎng)導(dǎo)向，科技成果轉(zhuǎn)化率低。當(dāng)前，高校教師從事科研活動(dòng)的政策導(dǎo)向是滿足職稱評(píng)定需要，“重論文”、“重評(píng)獎(jiǎng)”、“不重視市場(chǎng)”的思想觀念比較普遍，科研只不過是晉升職稱的工具。科研成果雖然不少，但大多是“紙上談兵”，與企業(yè)所需要的以產(chǎn)品、市場(chǎng)為導(dǎo)向的技術(shù)需求存在著較大的距離和偏差，因而造成科研成果轉(zhuǎn)化率極低，形成了成果多、轉(zhuǎn)化少和轉(zhuǎn)化后很難取得重大經(jīng)濟(jì)效益的現(xiàn)象。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)目前的高校科研成果轉(zhuǎn)化率還不到20%，具體到河南這個(gè)數(shù)據(jù)更低。這說明，高校在科技創(chuàng)新上存在誤區(qū)，科技創(chuàng)新缺乏市場(chǎng)導(dǎo)向，科研活動(dòng)只是停留在前期的研究階段，對(duì)于科研與企業(yè)的深層對(duì)接、深層次的科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化問題沒有進(jìn)行深入的思考。

3、高校科技成果轉(zhuǎn)化缺少資金支持，風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)發(fā)展落后。高新技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化不僅風(fēng)險(xiǎn)較高，而且需要大量的資金做后盾。當(dāng)前，河南很多需要技術(shù)的企業(yè)中中小型企業(yè)居多，這些企業(yè)迫于資金的制約，不愿意把有限的資金投資到風(fēng)險(xiǎn)較高的高科技項(xiàng)目上，從而也導(dǎo)致一部分具有推廣應(yīng)用價(jià)值的高校高技術(shù)成果不能及時(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。

在發(fā)達(dá)國(guó)家和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在高技術(shù)成果轉(zhuǎn)化中發(fā)揮了非常重要的作用。然而，河南風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)發(fā)展比較落后，全省各類創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)數(shù)量少、規(guī)模小、功能弱，不能滿足河南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求，這些也在一定程度上制約了河南省高校與企業(yè)科研的深層對(duì)接。

4、高校與企業(yè)之間信息溝通不暢，缺乏合作意識(shí)。高校與企業(yè)雖然都是國(guó)家創(chuàng)新體系的重要主體，但是二者的組織目標(biāo)存在很大的差異性，高校與企業(yè)之間思維方式、對(duì)合作的需求、管理體制等都不一樣，它們屬于兩種不同的主體，兩者之間缺乏既定的溝通渠道，信息溝通不暢，一方面造成了高校的科技成果找不到合適的企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化；另一方面企業(yè)存在技術(shù)需求，但找不到合適的高校合作，高校與企業(yè)在科技創(chuàng)新上缺乏合作意識(shí)，影響了高校與企業(yè)科研的深層對(duì)接。

5、高校與企業(yè)科研對(duì)接的政策法規(guī)環(huán)境有待改善。當(dāng)前，政府在政策法規(guī)環(huán)境上尚缺乏對(duì)高校與企業(yè)科研對(duì)接的有力支持，具體表現(xiàn)在以下方面：（1）政府在政策上推進(jìn)高校與企業(yè)科研對(duì)接的工作還未形成合力，各相關(guān)政府職能部門間缺乏溝通協(xié)調(diào)和統(tǒng)籌安排，造成高校與企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新資源分散、交叉、重復(fù)，難以集成聚焦在產(chǎn)業(yè)持續(xù)創(chuàng)新鏈上，難以對(duì)河南區(qū)域創(chuàng)新能力的提升產(chǎn)生重大影響。（2）有利于高校與企業(yè)科研對(duì)接的財(cái)稅和金融政策有待進(jìn)一步研究制定和完善，宏觀政策提倡多、具體政策認(rèn)同傾斜支持少。（3）政府科技投入水平過低。政府用于科技投入的財(cái)力非常有限，財(cái)政科技投入水平落后于全國(guó)平均水平。比如，河南每年的自然科學(xué)基金項(xiàng)目、科技攻關(guān)項(xiàng)目等資助額度一般都在每項(xiàng)2萬元左右，而廣東同類項(xiàng)目資助額度一般為8～10萬元。如此少的資助額度，使科技人員難以開展有效的科研活動(dòng)。

二、促進(jìn)高校與企業(yè)科研深層對(duì)接的對(duì)策分析

1、建設(shè)一流研究型大學(xué)，發(fā)揮河南省國(guó)家大學(xué)科技園區(qū)的積極作用。硅谷模式的特點(diǎn)是以著名的研究型大學(xué)為依托，利用大學(xué)的科研與人才優(yōu)勢(shì)創(chuàng)建高科技園區(qū)，發(fā)揮高新技術(shù)的輻射作用。當(dāng)前，河南應(yīng)該集中力量建設(shè)1～2所一流的研究型大學(xué)，提升高等教育水平，力爭(zhēng)使部分高校的一些優(yōu)勢(shì)學(xué)科、重點(diǎn)學(xué)科在國(guó)際、國(guó)內(nèi)具有一定的科技領(lǐng)先和前沿優(yōu)勢(shì)。在此基礎(chǔ)上，以河南省國(guó)家大學(xué)科技園區(qū)為平臺(tái)，積極發(fā)揮大學(xué)科技園區(qū)的孵化功能，把河南省大學(xué)科技園區(qū)建成反映河南特色的高科技成果的孵化基地，促進(jìn)高校與企業(yè)科研的深層對(duì)接。

2、創(chuàng)新高校教師績(jī)效管理評(píng)價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)科研市場(chǎng)導(dǎo)向。目前，高校教師的考核制度主要是以教學(xué)和科研論文為主的績(jī)效管理評(píng)價(jià)機(jī)制。這種考核體系一方面造成高校教師教學(xué)任務(wù)繁重；另一方面造成高校教師追求單純的科研論文數(shù)量和雜志級(jí)別，缺乏時(shí)間和精力了解市場(chǎng)、從事面向市場(chǎng)的科研和技術(shù)協(xié)作工作。應(yīng)該改善和完善高校教師現(xiàn)有的績(jī)效管理評(píng)價(jià)制度，建立新的評(píng)估體系，注重政策引導(dǎo)，加強(qiáng)科研的市場(chǎng)導(dǎo)向，從注重單純的科研論文數(shù)量和雜志級(jí)別，逐步向注重科研論文和專利并重、以實(shí)際的創(chuàng)新貢獻(xiàn)質(zhì)量與水平為主的導(dǎo)向過渡。提倡科研選題面向應(yīng)用技術(shù)，以市場(chǎng)和企業(yè)需求為導(dǎo)向進(jìn)行科學(xué)研究，把幫助企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、提高經(jīng)營(yíng)管理水平作為高校科研工作的一個(gè)重要任務(wù)。

同時(shí)，高校應(yīng)該成立專門的技術(shù)轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)，如建立高校技術(shù)轉(zhuǎn)移中心等，抓緊培養(yǎng)相應(yīng)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓人才。加強(qiáng)高校知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理，推進(jìn)專利申請(qǐng)工作，將科技成果轉(zhuǎn)化放在與教學(xué)、科研同等重要的地位，激勵(lì)有科研成果、有創(chuàng)新精神的教師投身科技成果產(chǎn)業(yè)化，強(qiáng)力推進(jìn)高校與企業(yè)科研的深層對(duì)接。

3、構(gòu)建高校科技成果轉(zhuǎn)化的多渠道投資體系。資金匱乏是當(dāng)前困擾高校與企業(yè)科研深層對(duì)接的重要因素之一。在當(dāng)前科技財(cái)政投入水平較低、企業(yè)自有資金有限的情況下，應(yīng)該改革科技投資機(jī)制，通過經(jīng)濟(jì)和行政手段，建立財(cái)政投入、銀行貸款、企業(yè)自籌、社會(huì)募集等多元化、多渠道投資體系。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技轉(zhuǎn)化項(xiàng)目給予優(yōu)惠的信貸支持。建立和完善創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，大力發(fā)展河南風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)，出臺(tái)和完善鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)發(fā)展的地方性法規(guī)條例，制定各種優(yōu)惠政策，促進(jìn)更多的社會(huì)資本進(jìn)入創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，支持現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)整合、重組，形成一批骨干風(fēng)險(xiǎn)投資公司，促進(jìn)河南省風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的快速發(fā)展，積極推動(dòng)高校與企業(yè)在科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化等方面的合作。

4、完善高校與企業(yè)之間的信息溝通機(jī)制，創(chuàng)新高校與企業(yè)科研合作機(jī)制。大力培育技術(shù)市場(chǎng)中介服務(wù)體系，形成多渠道、多層次、全方位的技術(shù)成果交易供需網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)高校科技成果商品化、產(chǎn)業(yè)化；積極發(fā)揮河南省高校科技信息網(wǎng)的作用，建立全省高校科技成果信息庫(kù)，搜集整理全省高校具有產(chǎn)業(yè)化前景的科技成果并納入成果庫(kù)，定期向社會(huì)高校科技成果展示、合作及交易信息，搭建起高校科技成果資源與社會(huì)資源結(jié)合與匯聚的平臺(tái)，促進(jìn)高校與企業(yè)科研的深層對(duì)接。

全省高校要增強(qiáng)合作意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)到科研與企業(yè)對(duì)接對(duì)于教學(xué)、科研和人才培養(yǎng)的重要作用，主動(dòng)為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供智力支持，參與企業(yè)研發(fā)中心建設(shè)和技術(shù)創(chuàng)新工作，構(gòu)建優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏的合作機(jī)制，積極探索高校與企業(yè)科研合作的新模式，如共同組建科研實(shí)驗(yàn)室、研發(fā)中心等研究機(jī)構(gòu)，以及建立河南省高校與企業(yè)的深層次以知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、股權(quán)獲得、利潤(rùn)和收益分享為支撐的持久合作創(chuàng)新機(jī)制，加快科研成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。

5、政府要強(qiáng)化宏觀引導(dǎo)。進(jìn)一步完善有利于促進(jìn)高校與企業(yè)科研對(duì)接的政策環(huán)境，加強(qiáng)政策設(shè)計(jì)的系統(tǒng)性，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，發(fā)揮各部門的作用，形成合力。結(jié)合提升區(qū)域創(chuàng)新能力、建設(shè)創(chuàng)新型河南的要求，深化科技計(jì)劃管理體制改革，創(chuàng)新科技計(jì)劃資源配置方式，發(fā)揮科技計(jì)劃對(duì)高校與企業(yè)科研對(duì)接的引導(dǎo)作用。加大財(cái)政科技投入力度，創(chuàng)新財(cái)政科技投入管理機(jī)制，完善有利于促進(jìn)高校與企業(yè)科研對(duì)接、開展產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的經(jīng)費(fèi)投入管理方式。推進(jìn)有利于高校與企業(yè)科研對(duì)接的財(cái)稅政策的制定，創(chuàng)新金融工具、金融產(chǎn)品，提供更有利于高校與企業(yè)科研深層對(duì)接的金融服務(wù)。

三、結(jié)論

第7篇

【摘要】我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、就業(yè)做出了巨大貢獻(xiàn),隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的加深,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)必然會(huì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更為積極的作用。研究我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀及問題是為了能更好地提出對(duì)策以解決我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資問題。

【關(guān)鍵詞】民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀原因分析融資對(duì)策

一、民營(yíng)企業(yè)融資的現(xiàn)狀

我國(guó)企業(yè)融資難,難在融資渠道不暢,難在可供企業(yè)選擇的融資方式不多。我國(guó)企業(yè)的主要融資渠道是銀行貸款,只有少數(shù)企業(yè)可到資本市場(chǎng)融到資金。融資渠道的單一不僅制約企業(yè)的發(fā)展,而且給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來很大的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。自2005年起,中央政府已從財(cái)政資金中拿出6.5萬億元資金化解商業(yè)銀行不良貸款。但是截止2008年底,我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款比率仍然高達(dá)25%。中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款舊的未消化,新的又不斷增加,其深層次原因是我國(guó)企業(yè)融資市場(chǎng)格局的不合理,企業(yè)融資渠道過于單一狹窄,眾多的企業(yè)將融資的負(fù)擔(dān)都?jí)涸谏虡I(yè)銀行的肩上,從而導(dǎo)致商業(yè)銀行決策極易受到外部因素的干擾和干預(yù)。因此,金融機(jī)構(gòu)在提供貸款是更多的去考慮借貸風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,從而導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)的融資困境。同時(shí)我國(guó)經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu),本來應(yīng)以支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實(shí)際中,這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì),不能真正面向民營(yíng)企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購(gòu)買國(guó)債,對(duì)急需貸款的民營(yíng)企業(yè)卻不予支持。另外,我國(guó)地方金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)信社已成為支持中小企業(yè)融資的主要力量。地方金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不完善,集中統(tǒng)一的管理體制沒有建立,實(shí)際資本充足率偏低,在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中出現(xiàn)有心無力的局面。

民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)作為我國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段基本經(jīng)濟(jì)制度的重要補(bǔ)充成分,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中成為一支不可忽視的力量。但是,中國(guó)經(jīng)濟(jì)三分天下有其一的民營(yíng)企業(yè),在金融支持方面卻遇到了不公平的待遇。

客觀地說,為了解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資難的問題,中央有關(guān)部門和地方政府都下了很大的力氣,也出臺(tái)了一些具體政策措施,但是,從實(shí)施效果來看,這些措施往往是治標(biāo)不治本,治短不治長(zhǎng),并未能從根本上解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問題。

現(xiàn)實(shí)表明,民營(yíng)企業(yè)融資難表面上的反映是渠道狹窄,而深層原因則是各方面的體制和制度問題。因此,僅靠出臺(tái)一些政策是不足以解決問題的,必須深化金融體制改革,加快制度調(diào)整,從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局的角度出發(fā)來綜合考慮民營(yíng)企業(yè)融資發(fā)展的問題。解決民營(yíng)企業(yè)融資難的途徑。

二、解決民營(yíng)企業(yè)融資困難問題的途徑

1.不斷完善和發(fā)展民營(yíng)企業(yè)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境

(1)調(diào)整和完善銀行體系,加強(qiáng)安全管理。現(xiàn)有中國(guó)商業(yè)銀行體系中仍然持續(xù)了國(guó)家銀行高度壟斷的局面,民營(yíng)中小商業(yè)銀行數(shù)量嚴(yán)重不足。這種畸形結(jié)構(gòu),不僅嚴(yán)重降低了融資效率,影響民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展,而且加大了金融風(fēng)險(xiǎn),并使風(fēng)險(xiǎn)高度集中于中央政府。應(yīng)該創(chuàng)立金融社區(qū)服務(wù)模式(如農(nóng)村信用社),使地方性中小金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)深入到當(dāng)?shù)乇姸嗟膫€(gè)體私營(yíng)企業(yè),形成企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)“雙贏”的局面。

(2)擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入領(lǐng)域。一方面,要全面檢查有關(guān)民營(yíng)投資優(yōu)惠政策的落實(shí)情況,認(rèn)真清理限制民營(yíng)投資增長(zhǎng)的不合理規(guī)章和收費(fèi)。凡國(guó)家、省、市已廢止的和不利于民營(yíng)投資的規(guī)定和辦法要堅(jiān)決廢止,徹底清理各種行政性收費(fèi)。對(duì)企事業(yè)單位的行政性收費(fèi)應(yīng)堅(jiān)決取消,對(duì)確需保留的收費(fèi)在經(jīng)過測(cè)算后實(shí)行一次性、“一門式”收費(fèi),并實(shí)行“收支兩條線”,納入財(cái)政預(yù)算;對(duì)取消和保留的收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)要進(jìn)行公示。另一方面,要改變行政審批事項(xiàng)多、手續(xù)繁、透明度低的狀況,對(duì)非政府投資項(xiàng)目原則上實(shí)行登記備案制。

(3)系統(tǒng)地調(diào)整有關(guān)制度,努力改變對(duì)民營(yíng)企業(yè)的錯(cuò)誤歧視。

①實(shí)行同等待遇。在國(guó)家金融、財(cái)稅、土地、技改等經(jīng)濟(jì)政策的制定和執(zhí)行上,要取消不同經(jīng)濟(jì)政策的制定,做到一視同仁,平等對(duì)待。對(duì)各類市場(chǎng)主體都必須履行法定職責(zé),制止憑借審查、審批或核發(fā)許可證的行政管理職能,向民營(yíng)企業(yè)收取部門管理費(fèi)和不公平、不合理行為。

②加強(qiáng)和改善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。政府應(yīng)進(jìn)一步改善對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資的服務(wù),出臺(tái)相應(yīng)的政策,建立完善的機(jī)制,為民營(yíng)企業(yè)融資投資創(chuàng)造良好的環(huán)境。并在各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部。積極開展面向中小企業(yè)的金融服務(wù)業(yè)務(wù),如創(chuàng)新金融產(chǎn)品,提供理財(cái)服務(wù)等。在條件成熟的情況下,探索建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。③研究探索中小企業(yè)直接融資和間接融資的多種有效方式和途徑,力爭(zhēng)使中小企業(yè)貸款難的問題得到解決。可通過建立多層次的金融體系,大力發(fā)展城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等金融機(jī)構(gòu)。目前,我國(guó)的證券市場(chǎng)相對(duì)中小企業(yè)來說“門檻”過高,為適應(yīng)中小企業(yè)直接融資需要,有必要為其開辟一個(gè)合法的股權(quán)流通場(chǎng)所,即開辟一個(gè)專門為中小企業(yè)服務(wù)的第二板市場(chǎng)。

④重點(diǎn)扶持中小企業(yè)中的高新科技企業(yè)。充分創(chuàng)造投資便利,吸引國(guó)際國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資本投資中小高新技術(shù)企業(yè),制定完善的市場(chǎng)監(jiān)控機(jī)制,設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金,解決科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資問題。

2.提高民營(yíng)企業(yè)自身素質(zhì)的內(nèi)部因素

隨著1999年把非公有制經(jīng)濟(jì)明確寫入憲法后,我國(guó)的私營(yíng)經(jīng)濟(jì)更加如火如荼。私營(yíng)經(jīng)濟(jì)已成為推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的生力軍,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。民營(yíng)企業(yè)的觀念和體制也應(yīng)該適應(yīng)這種發(fā)展趨勢(shì),強(qiáng)化企業(yè)凝聚力。

民營(yíng)企業(yè)主必須改變落后的用人觀念。(1)民營(yíng)企業(yè)只有讓員工的待遇,員工對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn),兩者之間有公平合理的關(guān)系,才能有效減少員工因橫向比較感到待遇不公而流動(dòng)。(2)明確企業(yè)使命和戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)使命說明企業(yè)存在的目的,也是企業(yè)行為追求的價(jià)值所在。民營(yíng)企業(yè)通過企業(yè)使命和勾畫中長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo),可以把員工的目標(biāo)統(tǒng)一到企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)上來,并賦予員工美好的遠(yuǎn)景,增強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)的凝聚力。

參考文獻(xiàn):

[1]吳麗健.中小企業(yè)融資問題研究[期刊論文].市場(chǎng)論壇,2009,(2).

第8篇

【關(guān)鍵詞】科技銀行 硅谷銀行 科技型中小企業(yè)

一、引言

科技型中小企業(yè)作為技術(shù)創(chuàng)新的主體，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的中堅(jiān)力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年底，我國(guó)有科技型中小企業(yè)12萬多家，從業(yè)人員 960萬人，雖然其數(shù)量?jī)H占全國(guó)中小企業(yè)數(shù)量的3.3%，卻創(chuàng)造了全國(guó)約 65%的專利發(fā)明，是創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)中最活躍的主體，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一支關(guān)鍵力量。然而，科技型中小企業(yè)在發(fā)展中的融資需求與現(xiàn)有的銀行體制之間存在的結(jié)構(gòu)性矛盾日益激化，以大客戶基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸體制已不能有效支持科技型中小企業(yè)的融資需求。科技銀行作為一種緩解科技型中小企業(yè)融資難題的新途徑，倍受國(guó)內(nèi)政府、業(yè)界和學(xué)術(shù)界的關(guān)注，并開展了有益的探索和實(shí)踐。本文我們?cè)谘芯繃?guó)內(nèi)外已有科技銀行實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出我國(guó)科技銀行發(fā)展模式的建議。

二、科技銀行的概念及經(jīng)營(yíng)模式——以硅谷銀行為例

科技銀行是指主要為科技型企業(yè)提供融資服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)，是20世紀(jì)80年代以來新興的一種銀行機(jī)構(gòu)。最早也是最成功的科技銀行實(shí)踐案例是美國(guó)硅谷銀行。為此，我們首先研究硅谷銀行的經(jīng)營(yíng)模式及風(fēng)險(xiǎn)控制方式，從而更好地認(rèn)識(shí)科技銀行。

硅谷銀行于1983年由幾家銀行機(jī)構(gòu)出資在硅谷設(shè)立。近20多年來，硅谷銀行主要為創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期的高科技公司提供金融服務(wù)，被認(rèn)為是支撐硅谷活躍創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的一支重要力量。從1993年以來，硅谷銀行的平均資本回報(bào)率是17.5%，而同時(shí)期的美國(guó)銀行業(yè)的平均回報(bào)率是12.5%左右。即使在金融危機(jī)期間，與普遍愁云慘淡的美國(guó)銀行業(yè)相比，這家服務(wù)科技型中小企業(yè)的小銀行表現(xiàn)出難得的抗跌優(yōu)勢(shì)。2010年硅谷銀行的壞賬率低至0.73%，成功實(shí)現(xiàn)“盈利性、安全性”。科技型企業(yè)具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，再加上抵押品缺乏，因此科技型企業(yè)的融資業(yè)務(wù)經(jīng)常被傳統(tǒng)商業(yè)銀行所忽略。但硅谷銀行卻憑其獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)理念與運(yùn)營(yíng)模式獲得較大的成功：

（一）通過金融創(chuàng)新來實(shí)施差異化與特色化經(jīng)營(yíng)。區(qū)別于其他商業(yè)銀行將主要客戶定位于大企業(yè)，硅谷銀行把目標(biāo)市場(chǎng)定位在新創(chuàng)立的、發(fā)展速度較快，被其他銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)太大而不愿意提供服務(wù)的科技型中小企業(yè)身上，并開發(fā)大量適用科技型中小企業(yè)的新產(chǎn)品和服務(wù)，其分支機(jī)構(gòu)均設(shè)立在美國(guó)技術(shù)創(chuàng)新中心區(qū)域。

（二）圍繞風(fēng)險(xiǎn)投資開展業(yè)務(wù)，股權(quán)債權(quán)交叉應(yīng)用。硅谷銀行規(guī)定所服務(wù)的客戶對(duì)象必須是有風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司，并尋找更多的風(fēng)險(xiǎn)投資來合作，使銀行借助風(fēng)投的力量，進(jìn)一步了解被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。硅谷銀行還直接投資于風(fēng)險(xiǎn)投資公司或者私募股權(quán)或者其所投資的企業(yè)，成為他們的股東或合伙人，并向公司提供上市、并購(gòu)等投資銀行顧問服務(wù)。

（三）采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資等方式對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。硅谷銀行會(huì)與客戶簽訂協(xié)議，要求以技術(shù)專利作抵押擔(dān)保，根據(jù)協(xié)議，如果不能還錢，公司的技術(shù)專利將歸銀行所有；如果公司難以為繼，在技術(shù)專利賣掉后，所得款項(xiàng)也要首先歸還硅谷銀行的貸款。

通過硅谷銀行實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，科技銀行和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心區(qū)別在于業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理的差異：商業(yè)銀行主要依據(jù)流動(dòng)性、安全性和效益性“三性”原則發(fā)放貸款，科技銀行則主要借助金融創(chuàng)新、股權(quán)投資和融資對(duì)沖等方式，構(gòu)建合理風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。因此，科技銀行在支持科技型中小企業(yè)融資方面有天然的體制機(jī)制上的優(yōu)勢(shì)，受到高度的關(guān)注和被寄予較大的希望。

三、科技銀行在我國(guó)的發(fā)展和創(chuàng)新應(yīng)用

國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之后，為緩解中小企業(yè)融資困境問題，我國(guó)部分商業(yè)銀行通過設(shè)立科技支行的形式開展了創(chuàng)新性的探索和嘗試。自2009年1月成都設(shè)立全國(guó)首批兩家科技支行以來，杭州、武漢、深圳、無錫和蘇州等地緊隨其后。截至2010年底，全國(guó)共設(shè)立了八家科技支行，從目前已成立的科技支行運(yùn)作模式來看，我們可以總結(jié)出其具有以下特點(diǎn)：

（一）銀監(jiān)會(huì)給予了更大的利率浮動(dòng)的政策，使其面臨高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，能獲得相對(duì)較高的收益。比如成都的兩家科技銀行均可自主決定貸款利率，實(shí)行更加靈活的信貸政策；其具有一定政策性銀行的特性，要享受政府特殊的扶持政策，但從保證其可持續(xù)發(fā)展的角度，又實(shí)行純粹的商業(yè)化運(yùn)作。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)所占比例較大，如杭州銀行科技支行推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、訂單貸款、合同能源管理貸款、銀投聯(lián)貸、跟進(jìn)貸款等融資創(chuàng)新產(chǎn)品。

（三）均依托高新園區(qū)設(shè)立與開展業(yè)務(wù)。如成都高新園區(qū)科技支行、武漢光谷高新園區(qū)科技支行等。

四、我國(guó)應(yīng)選擇何種科技銀行發(fā)展道路的建議

雖然科技銀行在國(guó)內(nèi)的探索取得了較明顯的成效，并提供了較好的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但其發(fā)展仍然面臨諸多困境：第一，在我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資和資本市場(chǎng)配套不足的條件下，科技型企業(yè)與銀行之間信息不對(duì)稱的問題難以解決，限制了銀行對(duì)科技型企業(yè)信貸進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)緩沖的能力；第二，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估作價(jià)機(jī)制不健全，知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易不夠活躍，銀行難以通過以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；第三，目前大部分商業(yè)銀行沒有對(duì)科技型中小企業(yè)信貸設(shè)立單獨(dú)的考核指標(biāo)，造成經(jīng)辦支行和經(jīng)辦人員發(fā)展科技型中小企業(yè)客戶時(shí)動(dòng)力不足，也沒有發(fā)展出一套針對(duì)科技型中小企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理的模式。

第9篇

論文摘要 ：大學(xué)科技園是國(guó)家創(chuàng)新體系的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)高校社會(huì)服務(wù)功能的重要形式。國(guó)外大學(xué)科技園經(jīng)過幾十年的探索和實(shí)踐．涌現(xiàn)出一批業(yè)績(jī)突出、具有廣泛影響的典型園區(qū)。這些科技園促進(jìn)了國(guó)家和區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，促進(jìn)了高科技成果的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用，促進(jìn)了高科技企業(yè)成 長(zhǎng)，促進(jìn)了國(guó)際交流與合作。總結(jié)國(guó)外大學(xué)科技 園的成功經(jīng)驗(yàn)．對(duì)于指導(dǎo)和促進(jìn)我 國(guó)大學(xué)科技 園的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

大學(xué)科技圃是大學(xué)與社會(huì)連接的橋梁和紐帶．是大學(xué)實(shí)現(xiàn)科技 成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化的重要渠道．是 國(guó)家和 區(qū)域創(chuàng)新體系中不 可或缺 的重要組成部分 國(guó)外大學(xué)科技園經(jīng)過幾十年的探索 和實(shí)踐 ．涌現(xiàn)出一批業(yè)績(jī)突 出、具有廣泛影響 的典型 園區(qū) 認(rèn) 真研究這些園區(qū)的發(fā)展歷程．分析它們?cè)趪?guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)和推動(dòng)社會(huì)技術(shù)進(jìn)步 中所發(fā)揮的重要作用．總結(jié)世界著名大學(xué)科技圃的成功經(jīng)驗(yàn) ．對(duì)于指導(dǎo)和促進(jìn)我國(guó)大學(xué)科技園發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、國(guó)外大學(xué)科技園發(fā)展歷程

大學(xué)科技圃 的發(fā)展歷史比較短．世界各 國(guó)建設(shè)大學(xué)科技園的初衷、模式甚至稱謂都不盡相同．但是大學(xué)科技園作為知識(shí)社會(huì)和技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)物 ．它以一種嶄新的社會(huì)組織和區(qū)域形態(tài) ．為科技 、經(jīng)濟(jì)乃至社會(huì)發(fā)展的相互結(jié)合尋找到 了一條新的途徑．成為 2O世紀(jì)科技產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域最重要的創(chuàng)舉之一和未來社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 的一種重要的、富有生命力的新型組織形態(tài)。

1951年．美國(guó)斯坦福大學(xué)弗雷德里克 ．特曼 (FrederikTe—an)教授倡導(dǎo)興建 了世界上第一個(gè)大學(xué)科技園——斯坦福研究圃(即現(xiàn)在的硅谷 )斯坦福大學(xué) 的師生僅用很短的時(shí)間，就將硅符發(fā)展成為美國(guó)電子工業(yè)最大的研究 、制造 中心與高技術(shù)的搖 籃。1959年 ．美國(guó)又依托麻省理工學(xué)院、哈佛大學(xué)在波士頓 128公路地 區(qū)建立 了高技 術(shù)區(qū) ．依托杜 克大學(xué)等 3所著名大學(xué)建立 了北卡羅來納州三角研究園等大學(xué)科技園 受美國(guó)發(fā)展大學(xué)科技 園模式 的啟發(fā) ．從上世 紀(jì) 60年 代起，日本開始從“貿(mào)易立國(guó)”轉(zhuǎn) 向“技術(shù)立 國(guó)”．并著手實(shí)施 本國(guó)的大學(xué)科 技圃——筑波科 學(xué)城計(jì)劃 自 1963年決定興建 到1980年建成筑波科學(xué)城 ．歷時(shí) l7年到 1982年筑波科學(xué)城已有 43個(gè)國(guó)家研究所 (約 占日本 40％的主要科研機(jī)構(gòu) )、2家私人研究所和筑波大學(xué)等 2所 大學(xué)，約有 1．1萬多名研究人員專家和后勤人員I’21。法國(guó)在 1969年開始建設(shè)索非亞．安蒂波里斯科學(xué)城 ，之后．又陸續(xù)建立 了幾十個(gè)各種類型 的大學(xué)科技園 ，其中有些大學(xué)科技 園成效甚佳 ．如雷恩大學(xué)科 技 園、蒙彼利埃大學(xué)科技園 、里昂大學(xué)科技園 、馬賽大學(xué)科技園等。

20世紀(jì) 70年代 。英國(guó)政府對(duì)美國(guó)的大學(xué)科技園特別是硅谷進(jìn)行考察后認(rèn)為 ．科技園不僅能促進(jìn) 大學(xué) 的科 研和教學(xué) ，而且也能帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ．所 以英 國(guó)政府學(xué) 習(xí)美 國(guó)經(jīng)驗(yàn) ，先后制定 了一些鼓勵(lì)政策 ．設(shè)立各種基金 ．推動(dòng)大學(xué)科技 園的建設(shè) ．扶持高科技類型的中小企業(yè)發(fā)展。1972年．英國(guó)第 一個(gè) 大學(xué)科技 園在 赫利奧瓦特大學(xué)誕 生 ．1975年劍橋大學(xué)又創(chuàng)建 了著名 的劍橋科學(xué) 園．此后 ．英國(guó)又相繼建立 了包括 阿斯頓大學(xué)科技園 、沃里克大學(xué)科技 園在 內(nèi)的眾多大學(xué)科技園。

1974年．韓國(guó)政府創(chuàng)辦大德科學(xué)城 ．經(jīng)過 3O多年的發(fā)展 ，該園區(qū)已經(jīng)成為韓國(guó)最大的產(chǎn)、學(xué)、研綜合園區(qū) ，匯聚了4所高 等學(xué)校 、70多家政府和民間科研機(jī)構(gòu) 、2000余家高技術(shù)企業(yè) 、幾萬名研發(fā)人員和全 國(guó)一流的研 發(fā)設(shè)施嘲。

進(jìn)入 20世紀(jì) 80年代以后．由于世界各 國(guó)經(jīng) 濟(jì)開 始復(fù)蘇 ，大學(xué)科技園隨之得到快速發(fā)展。不僅美國(guó)、英 國(guó)、法國(guó)等在原來 的基礎(chǔ)上又建立了一批新 的大學(xué)科技園 ．而且其他很多 國(guó)家也都紛紛嘗試進(jìn)行大學(xué)科技 園建設(shè)德國(guó)于 1983年依托柏林工業(yè)大學(xué)建立 了第一個(gè)大學(xué)科技 園——西柏林革新與創(chuàng)業(yè)中心 ．之后 又陸續(xù)啟動(dòng) 了新 的建設(shè)計(jì)劃 ．至 199o年德 國(guó)已建立 7O多個(gè)科技園區(qū)14-51 1990年印度電子工業(yè)部批 準(zhǔn)成立 3個(gè)軟件 科 技 園 區(qū) ：班 加 羅 爾 fBangalore)、 布 巴 內(nèi) 斯 凡 爾fBubaneshuar)和浦~]lg(Pona)，被稱為 “I，I’金 三角 ”。其中 ，發(fā)展最快 的班加 羅爾科技園 ．經(jīng)過 l0多年的努力 ．如 今 已經(jīng)成 為全球第五大信息科技中心．甚 至被外界 認(rèn)為已經(jīng)具備了向美國(guó)硅谷挑戰(zhàn)的實(shí)力 ．因此班加羅爾科技 園擁有“亞洲 的硅谷 ”的美譽(yù)舊。此外 ，意大利 、加拿大 、芬蘭 、瑞典 、巴西 、新加坡等國(guó)也都先后建立 了為數(shù)不少 的大學(xué)科技園近半個(gè)世 紀(jì)以來 ．大學(xué)科技 園作為促進(jìn) 國(guó)家和地 區(qū)發(fā)展知識(shí)經(jīng)濟(jì)的載體 ．呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展 的態(tài)勢(shì) ．極大地推進(jìn) 了所在國(guó)家和地 區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

二 、國(guó)外大學(xué)科技園在國(guó)家創(chuàng)新體系中的作用

實(shí)踐證明 ．大學(xué)科技園是 國(guó)家創(chuàng)新 體系的重要組成部分。斯坦福研究 園、劍橋科學(xué)園等世界著名大學(xué)科技園之所 以能夠?qū)?現(xiàn)快速發(fā)展 ．關(guān)鍵是在 國(guó)家和 區(qū)域創(chuàng)新體 系中發(fā)揮了重要作用。這種作用 既體現(xiàn)于外在的高科技企業(yè)的快速發(fā)展、高科技成果轉(zhuǎn)化率的提高 、高端人才的大量 聚集 ，更體現(xiàn) 于內(nèi)在的官 、產(chǎn) 、學(xué) 、研相結(jié) 合創(chuàng)新機(jī) 制的形成 和高等學(xué)校 社會(huì) 服務(wù)功能的有效實(shí)現(xiàn)

1．大學(xué)科技園促進(jìn) 了國(guó)家和區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí) 一 個(gè)國(guó)家要保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)跟上世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流 ．并保 持國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力 ．需要一個(gè)在技術(shù)上 和運(yùn) 作模式上 同國(guó)際經(jīng) 濟(jì)發(fā)展主流接軌的產(chǎn)業(yè)體系 國(guó)外一 流大 學(xué)科 技園 的共 同特 征就是致力于技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí) ．擁有處于領(lǐng)先地位 的產(chǎn) 業(yè)發(fā)展領(lǐng)域。據(jù)上個(gè)世紀(jì)末有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料顯示 ．信息高科技產(chǎn)業(yè)為美國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)所做 的貢獻(xiàn) ．比鋼鐵 、汽車和建筑 三大支柱產(chǎn)業(yè)總和還要大

2．大學(xué)科技園促進(jìn)了高科技成果轉(zhuǎn)化和應(yīng)用 實(shí)現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化是大學(xué)科技 園的重要功能之一 ．國(guó)外成功的大學(xué)科技 園在這方 面都做 了大量的工作 硅谷是 在美 國(guó)率先創(chuàng) 建產(chǎn)學(xué)研一體化 的創(chuàng)新模式 和率先實(shí)現(xiàn)知識(shí)創(chuàng)新 與技術(shù)創(chuàng)新協(xié) 同的主要地區(qū)之一 硅 谷和斯坦福大學(xué)在知識(shí) 、人才等方 面的互動(dòng)帶動(dòng) 了硅谷經(jīng)濟(jì) 的發(fā) 展 ．產(chǎn)學(xué)研結(jié)合創(chuàng)新 機(jī)制的誕生大大促進(jìn) 了科技成果 的轉(zhuǎn)化 。據(jù)有關(guān)資料顯示 ．在硅谷60％一 8O％的科技成果都能夠轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)商品。牛津 大學(xué)建立科技園 (Begbroke Science Park)最根 本的指導(dǎo) 思想 ．就是 要促進(jìn)大學(xué)的專利成果轉(zhuǎn) 化 ．明確科技園 的主要 目標(biāo)是成為促進(jìn)大學(xué)專利轉(zhuǎn)化和科技產(chǎn)業(yè) 發(fā)展的孵化器171。

3．大學(xué)科技園促進(jìn)了高科技企業(yè)成長(zhǎng) 。大學(xué)科技園是高新技 術(shù)企業(yè) 的“孵化器 ”．通過整合 利用大學(xué) 、企 業(yè)和社會(huì) 的各種資源．為中小科技型企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了 良好條件。硅 谷由于具備了 良好的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè) 條件 ．使其成為世人公認(rèn) 的高科技企業(yè)成長(zhǎng)的搖 籃。到 2001年。硅谷 的高科技公 司達(dá) 到 9324家，成為國(guó)外最 大、最密集、最具有創(chuàng)造性的高科技產(chǎn)業(yè)群f81。

4．大學(xué)科技園促進(jìn) 了國(guó)際交 流與合作 世界上著名 大學(xué)科技園都十分重視國(guó)際交流與合作 ，淡化 國(guó)與 國(guó)之間的界限依靠其優(yōu)惠政策和自身活力從全球范 圍吸引大批優(yōu)質(zhì)企 業(yè)和高端人才。當(dāng)然 ．這些企業(yè)和人才反過來又促進(jìn)了大學(xué)科技園的持續(xù) 、健康 發(fā)展 。一般情 況下 ．我們 研究硅谷往往 比較 重視它的體制 、機(jī)制 ，而不太關(guān)注其企業(yè)和人員構(gòu)成 。實(shí)際上，硅谷的國(guó)際化程度是相 當(dāng)高 的．它能夠取得今天 的業(yè) 績(jī) ，可以說是國(guó)外各地優(yōu)秀人才共同聚集 和努 力的結(jié)果 。據(jù)美 國(guó)加利福尼亞公共政 策研究所 2000年 發(fā)表的報(bào)告書顯 示 ．硅谷 中 ．僅 由中國(guó)和印度人經(jīng)營(yíng) 的高科技 企業(yè)就達(dá) 2775家 ．占全部企業(yè)總數(shù)的 24％ 印度的班加羅爾由于是以軟件外包業(yè)為主 ，因此更加重視國(guó)際合作

三、國(guó)外大學(xué)科技園發(fā)展建設(shè)經(jīng)驗(yàn)分析

世界上成功的大學(xué)科技園 ．雖然發(fā)展歷程 、發(fā)展目標(biāo)、組織形 態(tài)等不盡相同．但是在加 強(qiáng)政策引導(dǎo)、促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合完善中介服務(wù)體系、吸引風(fēng)險(xiǎn)投資、營(yíng)造良好創(chuàng)新環(huán)境等方面的做法是基本一致的．這也是最值得我們總結(jié)和學(xué)習(xí)的地方。

1．確立良好 的區(qū)位環(huán)境 優(yōu)勢(shì)。在 國(guó)外 比較成功 的大學(xué) 科技園中．硅谷 良好 的區(qū)位環(huán)境是最有代表性的。硅谷的區(qū)位條件使得硅谷既不受大城市喧鬧氣氛的干擾，又可 以最大 限度 地利用大城 市優(yōu) 良的配套生產(chǎn)和生 活服務(wù)設(shè) 施 ，依托城市便 利的交通 、服務(wù)和優(yōu) 良的人力資源，借助 大城 市所集 中的信息 源和資金流 ．促進(jìn) 自身建設(shè)和發(fā)展。

2．政府從多方面給予支持和幫助。由于政 策的規(guī)范力 和約束力遠(yuǎn)大于任何方式 的行 政干預(yù) ．因此法律 政策的保證是發(fā)達(dá) 國(guó)家促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新 的通常做法 。早在 1985年 ．美國(guó)政府就頒 布了 中小企業(yè) 投資法 ，從稅 收 、融資 、貼息 貸款 等方面扶持中小企業(yè) 。促進(jìn) 了中小企業(yè)包括中小 型科技企業(yè) 的成長(zhǎng) 更為重要的是 。美國(guó)政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 的運(yùn)行有 一整套法規(guī) ．對(duì)金融 、證券 、票據(jù) 、會(huì)計(jì) 、知識(shí)產(chǎn)權(quán) 、企業(yè)破產(chǎn) 、財(cái)產(chǎn) 清算 等都有周密的規(guī)矩可循 ，而這些規(guī)矩都立足于鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)、鼓勵(lì)創(chuàng)新。

3．營(yíng)造有利于創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的文化氛圍。值得我們思考的還有硅允許失敗的社會(huì)文化 氛圍，他們的信條是．要獎(jiǎng)勵(lì)敢冒風(fēng)險(xiǎn)的人．而不是懲罰那些因冒風(fēng)險(xiǎn)而遭失敗的人。因此。硅谷人始終對(duì)創(chuàng)業(yè)津津樂道．對(duì)失敗表現(xiàn)出極 高的寬容。

4．努力完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)投資是推動(dòng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推進(jìn)器。從各國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化狀況來看．風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展 得好的國(guó)家 ，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) 化水平也 就高；反之 ，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制不完善，其高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) 的發(fā)展就會(huì)舉步維艱例如美、英、法、日、德 5國(guó) 的風(fēng)險(xiǎn)投資之和占世界總額的 90％以上 。其高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占據(jù) 了世界發(fā) 展的主導(dǎo)地位 ．大學(xué)科技 園的發(fā)展也是最好 、水平最高 的I91。

5．充分發(fā)揮依托高校的積極作用綜觀世界上比較成功的大學(xué)科技園 ，一般都依托于一所或幾所研究型大學(xué) ．這些 大學(xué) 源源不 斷地輸送高層次人才和高科 技成果 ．科技 園與高校形成 魚水交融的關(guān)系有一份統(tǒng)計(jì) 報(bào)告顯示 ．1995年“硅谷 ”高科技公司所創(chuàng)造的850億美元產(chǎn)值中 ．62％來 自斯坦福大學(xué)師生和校友創(chuàng)辦的企業(yè)。

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第10篇

[關(guān)鍵詞] “海歸”人才創(chuàng)業(yè)融資本土化

改革開放以來，中國(guó)已形成了一個(gè)龐大的留學(xué)人員隊(duì)伍。根據(jù)教育部的統(tǒng)計(jì)，改革開放以來，截至到2005年底，我國(guó)已有各類出國(guó)留學(xué)人員93萬人，回國(guó)人數(shù)23萬人，每年出國(guó)留學(xué)的人數(shù)超過10萬人。到2006年，中國(guó)的留學(xué)人員總數(shù)首次突破100萬人大關(guān)，分布于世界100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，所學(xué)遍及幾乎當(dāng)代所有學(xué)科。與此同時(shí)，由于中國(guó)國(guó)力日益強(qiáng)盛和國(guó)際地位日益上升，國(guó)外許多已有所成就的留學(xué)人員回國(guó)的愿望非常強(qiáng)烈，大批留學(xué)人員回國(guó)發(fā)展，迄今歸國(guó)留學(xué)生總數(shù)已近30萬人，且以年均13％的速度增長(zhǎng)。在回國(guó)的海歸中間，創(chuàng)業(yè)已成為海歸發(fā)展的一個(gè)主要的方向，而且人數(shù)眾多。據(jù)中關(guān)村管委會(huì)副主任夏穎奇介紹，現(xiàn)在僅中關(guān)村的海歸人數(shù)就有8000人，中關(guān)村約有3400家高科技企業(yè)由海歸創(chuàng)辦。“如果說中關(guān)村是北京的名片，那么毫無疑問，海歸企業(yè)是中關(guān)村的名片。”夏穎奇說。

一、“海歸”回國(guó)創(chuàng)業(yè)的背景及原因分析

1.國(guó)家需求、大勢(shì)所趨。目前，中國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，尤其是加入WTO以后，跨國(guó)公司大舉進(jìn)入中國(guó)，對(duì)中國(guó)本土企業(yè)帶來很大的沖擊。中國(guó)市場(chǎng)需要引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，需要具有全球化眼光和開闊的國(guó)際視野的經(jīng)營(yíng)者，需要及時(shí)的國(guó)際資訊。而海歸作為中西文化的橋梁，可以吸取雙方的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。可以說，海歸是中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)有力的推動(dòng)者，引進(jìn)海歸，鼓勵(lì)海歸回國(guó)創(chuàng)業(yè)是中國(guó)新時(shí)期利用外資的新方式。因此，具有真才識(shí)學(xué)的海歸是中國(guó)市場(chǎng)的真正需要。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好前景以及政府支持力度的增加，是吸引海歸回國(guó)的主要原因。

2.實(shí)現(xiàn)自我的一種需求。海歸們?cè)趪?guó)外大學(xué)或研究機(jī)構(gòu)大多做一些研究型的工作，主要成果是學(xué)術(shù)論文。但是現(xiàn)在的海歸們不僅僅滿足于把自己辛勤的研究成果僅僅轉(zhuǎn)化成論文，而渴望能夠變成自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，進(jìn)而通過產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化成直接的生產(chǎn)力，更能直接地為社會(huì)做貢獻(xiàn)。如無錫博慧斯生物制藥有限公司的陳博士所說，“我回國(guó)的至關(guān)重要的因素是希望能夠在工業(yè)化背景上對(duì)我的成就有一個(gè)飛躍。”國(guó)內(nèi)目前的環(huán)境則為海歸學(xué)子們提供了這樣一種把科研成果產(chǎn)業(yè)化的機(jī)遇和平臺(tái)，滿足了個(gè)人創(chuàng)業(yè)的欲望，因此，回國(guó)創(chuàng)業(yè)被海歸看作是實(shí)現(xiàn)自我人生價(jià)值的一種重要方式。

3.文化的歸屬感。許多人在國(guó)外生活了很多年，收入也不錯(cuò)，但就是感覺找不到歸屬感，沒有融入到主流文化里，回到中國(guó)是“葉落歸根”的一種選擇。如張朝陽博士在他的《我為什么回國(guó)》一文中這樣寫到：“你不在主流文化里面，你的生活中必定缺乏營(yíng)養(yǎng)。我常常這樣覺得：任何離開從小長(zhǎng)大的環(huán)境到另外一個(gè)文化圈子里面去的人，都不太可能在新文化圈子里融入主流文化，哪怕這個(gè)人外語講得再好。”'

二、“海歸”回國(guó)創(chuàng)業(yè)的優(yōu)、劣勢(shì)比較

1.優(yōu)勢(shì)。

(1)先進(jìn)的科研水平和思想理念。海歸們多數(shù)都在國(guó)外受到名師指點(diǎn),培養(yǎng)了較強(qiáng)的科研能力和創(chuàng)新能力,特別是在一些高科技領(lǐng)域，掌握著與國(guó)際同步的科技成果,學(xué)術(shù)地位上有一定優(yōu)勢(shì),多數(shù)創(chuàng)業(yè)者本身就是技術(shù)專家,為回國(guó)創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備了重要的先決條件。

(2)兩種資源，兩個(gè)市場(chǎng)。海外留學(xué)人員回國(guó)后，大多在國(guó)外還有很多親友，與國(guó)外保持密切的聯(lián)系，可以方便地獲得國(guó)際資訊，便于及時(shí)跟蹤世界高新技術(shù)發(fā)展，充分利用國(guó)內(nèi)國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，開展國(guó)際合作，研發(fā)新產(chǎn)品和開拓市場(chǎng)。

(3)先進(jìn)的管理模式和理念。大多數(shù)海歸都有在國(guó)外跨國(guó)公司工作的經(jīng)歷，在工作過程中積累了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，拓展了國(guó)際視野。因此，大批留學(xué)人員的回歸，除帶回眾多尖端技術(shù)外，還把“現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)元素” ―― 先進(jìn)的企業(yè)管理模式帶回祖國(guó)，他們往往具有經(jīng)營(yíng)觀念新、管理方式先進(jìn)的特點(diǎn)。

(4)雙語能力、雙文化背景。一方面，這些海歸人才都具有語言上的優(yōu)勢(shì)，具備跨文化交流的能力，能夠熟練的融入世界，比國(guó)內(nèi)人士更熟悉國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)則，這是國(guó)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)者所不具有的獨(dú)道優(yōu)勢(shì);另一方面，他們又了解中國(guó)國(guó)情，熟悉中國(guó)文化，這種能力又是在中國(guó)的外國(guó)商人所不具備的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。因此，海歸這種語言上的優(yōu)勢(shì)以及融通中西文化的能力，為回國(guó)創(chuàng)業(yè)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(5)人才團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)。許多海歸回國(guó)創(chuàng)業(yè)選擇了團(tuán)隊(duì)形式，往往是各有所長(zhǎng)的幾個(gè)人一起回國(guó)創(chuàng)業(yè)，并在創(chuàng)業(yè)過程中不斷從國(guó)外引進(jìn)企業(yè)所需的留學(xué)人才,這是海歸創(chuàng)業(yè)在引進(jìn)人才方面的優(yōu)勢(shì)。

2.劣勢(shì)。

(1)水土不服的問題.由于這些海歸們長(zhǎng)期生活在國(guó)外，受國(guó)外市場(chǎng)環(huán)境和文化熏陶的時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)的社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)現(xiàn)狀和營(yíng)運(yùn)方式缺乏了解，回國(guó)后面對(duì)國(guó)內(nèi)熟悉而又陌生的環(huán)境，在創(chuàng)業(yè)的諸多方面常會(huì)感到“水土不服”：首先，對(duì)國(guó)情缺乏了解。長(zhǎng)期生活在海外，他們對(duì)中國(guó)的認(rèn)識(shí)停留在過去；其次，不會(huì)處理人際關(guān)系。有資料顯示，留學(xué)人員在外國(guó)留學(xué)的收獲，前三位的分別是：語言能力占76.7%，專業(yè)能力占74.1%，對(duì)國(guó)外社會(huì)的了解占52.6%。被選擇率最低的是“處理人際關(guān)系的能力”，僅占7.8%。國(guó)外的人際關(guān)系比較簡(jiǎn)單，直來直去，中國(guó)留學(xué)人員在國(guó)外呆了十幾年之后漸漸適應(yīng)這種簡(jiǎn)單生活，回到國(guó)內(nèi)面對(duì)復(fù)雜的人際關(guān)系就顯得有點(diǎn)力不從心；第三，國(guó)外的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和法制環(huán)境比較完善，凡事都有章可循，而國(guó)內(nèi)許多行業(yè)規(guī)章制度不夠完善，缺乏規(guī)則，往往使這些習(xí)慣于按法律規(guī)則辦事的海歸們無所適從。

(2)缺乏企業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。盡管有良好的技術(shù)背景，但大多數(shù)海歸在資金運(yùn)作、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面比較欠缺。創(chuàng)業(yè)不是做研究，它涉及到管理、財(cái)務(wù)、金融、法律、公關(guān)等各個(gè)方面。

三、“海歸”創(chuàng)業(yè)成功的障礙審視

1.資金瓶頸。留學(xué)人員回國(guó)創(chuàng)業(yè)過程中，遇到的最嚴(yán)重的問題就是尋找資金，這是制約海歸回國(guó)創(chuàng)業(yè)的瓶頸。

(1)政府支持杯水車薪。雖然政府出臺(tái)了一些資金補(bǔ)助的優(yōu)惠措施，給予企業(yè)一定的創(chuàng)業(yè)資助，但是對(duì)于巨大的需求來說只是“杯水車薪”。

(2)銀行貸款困難重重。國(guó)內(nèi)銀行向企業(yè)貸款的條件是要以房產(chǎn)、設(shè)備等有形資產(chǎn)做抵押，而留學(xué)創(chuàng)業(yè)人員大多只有技術(shù)沒有固定資產(chǎn)，因而無法從銀行取得抵押擔(dān)保的貸款。

(3)民營(yíng)投資者的“短視”行為。海歸回國(guó)創(chuàng)辦的大多數(shù)是高新科技型企業(yè)，往往具有高投入、高回報(bào)、周期長(zhǎng)的特點(diǎn)。而國(guó)內(nèi)的民營(yíng)投資者更看中立竿見影的資金回報(bào)率。于是在國(guó)內(nèi)，一方面是資金市場(chǎng)難覓好的投資方向和項(xiàng)目，大量民營(yíng)資本閑散著；一方面卻是留學(xué)生的許多項(xiàng)目嗷嗷待哺，資本與技術(shù)直接對(duì)接存在極大的困難。

(4)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)很不健全。盡管國(guó)內(nèi)已經(jīng)成立了不少的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，但是總體上運(yùn)作機(jī)制不夠靈活、缺乏操作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)資金的投放比較謹(jǐn)慎。而且由于信息不對(duì)稱，投資商很難深入了解留學(xué)生的高科技項(xiàng)目成果及其產(chǎn)業(yè)化的趨勢(shì)，看不到其市場(chǎng)潛力和商業(yè)價(jià)值，缺乏有眼光的投資商。

2.人才流動(dòng)性比較大。由于缺乏完善的招聘與用人機(jī)制，在這類企業(yè)創(chuàng)辦的最初階段，人才的流動(dòng)性往往比較大，不利于企業(yè)的迅速成長(zhǎng)。

3.創(chuàng)業(yè)環(huán)境不夠完善。海歸創(chuàng)業(yè)的環(huán)境還有待完善，主要是國(guó)內(nèi)法制不夠健全、商業(yè)環(huán)境不規(guī)范，市場(chǎng)游戲規(guī)則不完善、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不公平、地方保護(hù)主義壁壘封鎖等，嚴(yán)重阻礙了留學(xué)生企業(yè)的健康發(fā)展。

4.政策環(huán)境的制約。主要有出入境簽證手續(xù)麻煩，行政審批手續(xù)繁瑣等問題，這也是使一部分想回國(guó)創(chuàng)業(yè)的海歸望而卻步的原因。另外，留學(xué)生歸國(guó)后，孩子遭遇教育難題的也不在少數(shù)。這些孩子基本都是出生成長(zhǎng)于國(guó)外，接觸到的教育系統(tǒng)都是西方的。和父母一起回到國(guó)內(nèi)，對(duì)他們來說，意味著放棄習(xí)慣的生活環(huán)境、語言環(huán)境，以及適應(yīng)陌生的教育方式。因此，在適應(yīng)國(guó)內(nèi)的教育制度、方式的過程中也會(huì)給海歸帶來許多麻煩。

四、“海歸”創(chuàng)業(yè)成功的路徑指向

1.尋找良好的商業(yè)模式。海歸回國(guó)創(chuàng)業(yè)的首要條件是要有好的商業(yè)模式，或者是優(yōu)秀的技術(shù)項(xiàng)目，而且一定要和中國(guó)的市場(chǎng)很好的結(jié)合起來。技術(shù)+資本=財(cái)富，這就是現(xiàn)代海歸商人給我們帶來的新的成功的商業(yè)模式。

2.組建優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)。海歸們攜帶科技項(xiàng)目回國(guó)很受歡迎，但這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因?yàn)椋_創(chuàng)企業(yè)不僅需要技術(shù)和科研，還需要財(cái)務(wù)、金融、銷售、法律、政府公關(guān)等各方面的綜合管理，缺乏管理常常使優(yōu)秀的科技項(xiàng)目難以施展。海歸回國(guó)創(chuàng)業(yè)往往不能依靠自己一個(gè)人的力量，沒有哪個(gè)創(chuàng)業(yè)者是全才，就算他足夠優(yōu)秀，他也沒有足夠的時(shí)間和精力，因此，組建一支優(yōu)秀而牢固的管理團(tuán)隊(duì)就顯得尤為重要。

3.開辟多種融資渠道。資金缺乏是回國(guó)創(chuàng)業(yè)的海歸們最大的困擾，解決這一問題應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)和需要，積極探索和嘗試多種融資渠道。

(1)做好科技項(xiàng)目申報(bào)，爭(zhēng)取國(guó)家和地方資金支持。雖說政府資金有限，不能為所有海歸創(chuàng)業(yè)提供直接支持，但是有條件的企業(yè)還是應(yīng)當(dāng)好好利用好的這個(gè)政策和機(jī)會(huì)，爭(zhēng)取得到政府的支持，這將減少資金上的壓力。政府的投資往往作為啟動(dòng)資金，可以吸引更多的人來跟進(jìn)投資。

(2)利用無形資產(chǎn)，嘗試引入風(fēng)險(xiǎn)資本和爭(zhēng)取銀行貸款。鼓勵(lì)留學(xué)生企業(yè)充分利用現(xiàn)有政策，嘗試運(yùn)用專利、品牌等自身無形資產(chǎn)引入風(fēng)險(xiǎn)資本和爭(zhēng)取銀行貸款。

(3)發(fā)揮留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園的功能，探索成為資本與技術(shù)結(jié)合的嫁接平臺(tái)。留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園不僅對(duì)留學(xué)生個(gè)人以及項(xiàng)目具有較為深入的了解，而且具有較強(qiáng)的公關(guān)、溝通和交流能力，可以發(fā)展成為資本與技術(shù)相融合的最佳平臺(tái)和媒介，在民營(yíng)資本與海歸企業(yè)之間的協(xié)作起“牽線搭橋”的中介作用，為海歸創(chuàng)業(yè)找到合適的合作伙伴，以求更大的發(fā)展。

(4)完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，培育真正的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)。風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)源于美國(guó)，流行于發(fā)達(dá)國(guó)家，在世界很多重大研究和開發(fā)項(xiàng)目取得了驚人的成功。在中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)建立之前，海歸可以充分利用其國(guó)際關(guān)系，在海外成熟的資本市場(chǎng)上尋求風(fēng)險(xiǎn)投資來進(jìn)行融資。許多網(wǎng)絡(luò)企業(yè)在成立之初都得到了國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資的支持，比較典型的如搜狐、阿里巴巴、攜程旅行網(wǎng)等，幾乎無一例外地經(jīng)歷了從吸收海外風(fēng)險(xiǎn)資金到納斯達(dá)克上市的過程，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

4.再本土化。每個(gè)回國(guó)發(fā)展的海歸人才都必須經(jīng)歷一個(gè)“再本土化”的過程。因?yàn)閲?guó)外的技術(shù)再先進(jìn)，管理經(jīng)驗(yàn)再豐富，但并不一定適合中國(guó)。所以在中國(guó)創(chuàng)業(yè)，就要能夠?qū)⑺鶎W(xué)的知識(shí)及時(shí)適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)，與中國(guó)的需求、政策環(huán)境和人力資源更好的融合，縮短本土化的過程，只有這樣，才能更好地施展他們的才能，取得創(chuàng)業(yè)的成功。

5.人力資源管理。在科技飛速發(fā)展的時(shí)代里，保持競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵在于人才的取得和保留。如何在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上吸引、保留以及發(fā)展好人才，需要建立一套完善的招聘與用人機(jī)制。

首先，在創(chuàng)業(yè)的初期，要設(shè)置高薪吸引人才。設(shè)置薪酬時(shí)，實(shí)行績(jī)效管理，員工收入要與其業(yè)績(jī)更多的掛鉤，讓員工分享公司的成功；其次，公司上軌以后，要建立流暢的升遷制度。鼓勵(lì)員工參加培訓(xùn)，幫助其規(guī)劃職業(yè)發(fā)展，優(yōu)秀的員工要有順利的升遷渠道；最后，公司成熟以后，要注重企業(yè)文化的建立。事實(shí)上，當(dāng)員工最終選擇留在一家公司時(shí)，高薪和升遷都不會(huì)是終極目標(biāo)，員工最終離去的基本原因是歸屬感。要想使公司長(zhǎng)久立于不敗之地，就必須非常關(guān)注企業(yè)文化的建設(shè)，培養(yǎng)員工的認(rèn)同感和歸屬感。

6.政府政策的支持。過去政府所提供的優(yōu)惠政策大多限于解決房子、車子、減稅免租等，其實(shí)對(duì)于海歸來說，更希望政府能夠積極改善國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的環(huán)境，建立一個(gè)法制健全、高效透明、公平公正的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。同時(shí), 也要為留學(xué)歸國(guó)人員的家人提供好的教育和就業(yè)環(huán)境。

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第11篇

摘要：目前我國(guó)的高校中小科技企業(yè)融資渠道不暢，融資方式單一。文章首先介紹了高校中小科技企業(yè)常用的融資方式，然后從企業(yè)內(nèi)外兩個(gè)方面分析了其所面臨的種種融資障礙。

關(guān)鍵詞：高校；中小科技企業(yè)；融資；信息不對(duì)稱

高校中小科技企業(yè)作為我國(guó)高校科技產(chǎn)業(yè)的主要組成部分，近年來發(fā)展迅猛，部分企業(yè)已取得驕人的業(yè)績(jī)，成為高科技創(chuàng)新領(lǐng)域的生力軍。然而，由于受到各種內(nèi)外因素的制約，特別是由于資金短缺，更多的高校中小科技企業(yè)的發(fā)展遭遇難題，并未達(dá)到其掌握的創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)回饋社會(huì)和企業(yè)本身應(yīng)有的效應(yīng)。高校中小科技企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)卻遭遇種種障礙，融資難已成為阻礙其發(fā)展的主要因素。

一、高校中小科技企業(yè)常用的融資方式

（一）自有資金投入

高校自有資金投入是我國(guó)高校中小科技企業(yè)最主要的融資方式之一。在我國(guó)高校科技企業(yè)的發(fā)展實(shí)踐中，企業(yè)的啟動(dòng)資金大多數(shù)來自于高校及高校產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的自有資金投入。這種方式有利于高校參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，從而有利于實(shí)現(xiàn)高校科技成果產(chǎn)業(yè)化，也能為高校創(chuàng)造一定的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，高校自有資金投入，企業(yè)不需要對(duì)外支付利息和股息，不會(huì)發(fā)生融資費(fèi)用，也不會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流量。除高校母體的自有資金投入以外，隨著企業(yè)的發(fā)展，高校中小科技企業(yè)將自己的權(quán)益性資本不斷的注入企業(yè)，通過自身積累進(jìn)行內(nèi)部融資。

（二）銀行貸款

目前高校中小科技企業(yè)一般將銀行貸款作為企業(yè)外部融資的首選方式。我國(guó)絕大多數(shù)高校中小科技企業(yè)的負(fù)債方式是短期的銀行借款和商業(yè)信用，一般很少有長(zhǎng)期負(fù)債。由于高校中小科技企業(yè)很難找到其他更好的融資渠道，銀行貸款成為其另一主要的融資方式。

除了上述兩種常用方式外，高校中小科技企業(yè)也在嘗試其他的融資方式，如風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)融資等，但這些方式在現(xiàn)階段受到種種限制，在實(shí)際中應(yīng)用不多。

總的來說，我國(guó)的高校中小科技企業(yè)目前的融資渠道不暢，融資方式單一。絕大多數(shù)高校中小科技企業(yè)只能選擇內(nèi)部融資和銀行貸款這兩種方式，資金來源非常少，大大束縛了企業(yè)的發(fā)展。

二、高校中小科技企業(yè)融資障礙分析

（一）企業(yè)自有資本金嚴(yán)重不足

高校中小科技企業(yè)的初始規(guī)模多是由系辦、院辦研究所發(fā)展起來的，高校對(duì)其的資金投入非常有限。數(shù)年來，國(guó)家對(duì)高校用教學(xué)經(jīng)費(fèi)投資舉辦企業(yè)進(jìn)行了宏觀調(diào)控，況且高校是財(cái)政撥款的事業(yè)單位，本身資金緊缺。而且高校經(jīng)費(fèi)是國(guó)家非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，而高校科技產(chǎn)業(yè)資金是經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，前者不能隨意劃撥給后者。另外，我國(guó)高校科技企業(yè)普遍存在著上交學(xué)校利潤(rùn)與繳納國(guó)家稅收的雙重任務(wù)，使得企業(yè)的積累劇減，企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金出現(xiàn)困難，企業(yè)內(nèi)部融資障礙很多。

（二）信息不對(duì)稱引起信用危機(jī)和逆向選擇問題

信息不對(duì)稱是金融市場(chǎng)上常見的現(xiàn)象，而高校中小科技企業(yè)的信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)問題比大企業(yè)更加嚴(yán)重。因?yàn)榇笃髽I(yè)的公開信息很多，金融機(jī)構(gòu)獲取相關(guān)信息的成本比較低。而高校中小科技企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部的，具有非透明性，導(dǎo)致高校中小科技企業(yè)在尋求貸款和其他外部資本時(shí)很難提供相關(guān)的信用信息。由于信息不對(duì)稱，企業(yè)外部投資者處于很被動(dòng)的局面。一些高校中小科技企業(yè)在進(jìn)行信息披露時(shí)，往往“揚(yáng)長(zhǎng)避短”，甚至出現(xiàn)信息欺詐的情況，最后直接損害了高校中小科技企業(yè)的群體形象，導(dǎo)致群體信用危機(jī)。另外，高校中小科技企業(yè)多處于初創(chuàng)階段，由于創(chuàng)新本身的不確定性，技術(shù)先進(jìn)性邊界的模糊，從而無法提供相關(guān)信息的精確資料，而且就算這些企業(yè)能提供這些相關(guān)資料，其真實(shí)性和完整性在銀行面前也大打折扣。由于信息不對(duì)稱問題的存在，銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)，對(duì)中小型科技企業(yè)的評(píng)價(jià)一般鑒定于D級(jí)客戶。如果是信用貸款，對(duì)高校中小科技企業(yè)就非常不利。信息不對(duì)稱還會(huì)導(dǎo)致逆向選擇的產(chǎn)生。銀行為了嚴(yán)格控制自身的貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少信貸中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，必然會(huì)減少對(duì)高校中小科技企業(yè)的貸款。

（三）銀行貸款非常有限

高校中小科技企業(yè)進(jìn)行外部融資一般首選銀行貸款，但是銀行為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，1998年以來普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，貸款條件越來越嚴(yán)，固定資產(chǎn)貸款越來越少，流動(dòng)資金貸款期限越來越短。商業(yè)銀行貸款很多是根據(jù)企業(yè)的資信情況來決定的。而高校中小科技企業(yè)大部分規(guī)模小、知名度不高、信用等級(jí)較低、市場(chǎng)前景不明朗，再加上信息不對(duì)稱現(xiàn)象的存在，導(dǎo)致銀行對(duì)高校中小科技企業(yè)放貸的風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱，即銀行以貸款投入企業(yè)，一旦失敗將會(huì)損失貸款的全部本金和利息；而投資成功，則不論投資的收益有多高，銀行也只能收回本金和利息。另外，越是科技含量高的產(chǎn)品和項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)越大。銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在強(qiáng)調(diào)貸款安全性的前提下追求投資收益，如果對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景不了解，自然不會(huì)輕易放貸。因此，銀行貸款與高校科技企業(yè)的運(yùn)行特點(diǎn)相悖，銀行難以為高校中小科技企業(yè)提供可持續(xù)的融資。

（四）企業(yè)自身素質(zhì)存在不足

高校中小科技企業(yè)脫胎于高校，其管理者大部分是高校科研隊(duì)伍中的教學(xué)人員，這些人具有較強(qiáng)的科研能力，但是市場(chǎng)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理顯得有些乏力，管理水平低下。另外，高校中小科技企業(yè)還普遍存在設(shè)備落后、產(chǎn)業(yè)組織不合理、社會(huì)分工和專業(yè)化程度低、產(chǎn)品不夠成熟等問題。從企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況來說，高校中小科技企業(yè)負(fù)債率高、流動(dòng)負(fù)債比率高、內(nèi)部積累偏低，其擴(kuò)張能力和長(zhǎng)期償債能力有限，不能吸引外部投資者，也缺乏內(nèi)部融資的能力。

（五）政策和社會(huì)環(huán)境的制約

1、金融壟斷制度存在。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度的改革，民營(yíng)企業(yè)、高技術(shù)企業(yè)、股份制企業(yè)迅速崛起，但是我國(guó)的金融市場(chǎng)基本上還是由國(guó)有銀行壟斷經(jīng)營(yíng)。融資格局與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)格局之間嚴(yán)重不對(duì)稱，金融資源配置處于一種低效率狀態(tài)。金融壟斷形成兩個(gè)歧視，所有制歧視，仍以國(guó)有企業(yè)為服務(wù)重點(diǎn)；規(guī)模歧視，仍以大、中型企業(yè)為服務(wù)重點(diǎn)。高校中小科技企業(yè)融資服務(wù)體系缺位。

2、資本市場(chǎng)體系不健全。我國(guó)缺乏分級(jí)發(fā)展的資本市場(chǎng)。我國(guó)資本市場(chǎng)從誕生的那天起，股票發(fā)行額和上市公司選擇就受到規(guī)模限制，這些硬性條件是高校中小科技企業(yè)達(dá)不到的。雖然我國(guó)證券市場(chǎng)于2004年6月25日啟動(dòng)了中小企業(yè)板。但目前中小企業(yè)板無法真正為中國(guó)的中小企業(yè)服務(wù)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)版的上市標(biāo)準(zhǔn)與滬深兩市的上市標(biāo)準(zhǔn)沒有區(qū)別。這些使得高校中小科技企業(yè)基本不可能到資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。

第12篇

[論文摘要]經(jīng)濟(jì)全球化本質(zhì)上已經(jīng)成為虛擬經(jīng)濟(jì)的全球化，隨著經(jīng)濟(jì)虛擬化程度的加深，虛擬經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì) 社會(huì) 的一種主要的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重要的作用。盡管虛擬經(jīng)濟(jì)在我國(guó)已經(jīng)得到飛速發(fā)展，但其高風(fēng)險(xiǎn)性卻并未獲得足夠的重視，所以需要建立虛擬經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，從而為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的安全穩(wěn)定運(yùn)行提供保證 。

一、 引言

當(dāng)今時(shí)代，人類的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式已經(jīng)發(fā)生了不可思議的變化，財(cái)富的物質(zhì)形態(tài)逐漸淡出，財(cái)富的虛擬化傾向日益明顯，人的 心理 需求已然作為巨大的經(jīng)濟(jì)推動(dòng)力走向前臺(tái)，滿足人類心理需求的具有大量虛擬價(jià)值而非使用價(jià)值的 金融 經(jīng)濟(jì)交易大批涌現(xiàn)，如有價(jià) 證券 、債券、股票、 期貨 、期權(quán)等。面對(duì)經(jīng)濟(jì)虛擬化的傾向，特別是從1997年東南亞 金融危機(jī) 爆發(fā)以來，虛擬經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性以及由此可能帶來的對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響成為國(guó)內(nèi)外各界的話題，而2007年7月以來發(fā)生在美國(guó)的“次貸危機(jī)”也正是經(jīng)濟(jì)高度虛擬化的一個(gè)負(fù)面結(jié)果，虛擬經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性往往給整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)帶來風(fēng)險(xiǎn)，所以需要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行防范。

二、虛擬經(jīng)濟(jì)中風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

虛擬經(jīng)濟(jì)是指以虛擬資本的運(yùn)作為中心、脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的價(jià)值形態(tài)，按照特定的規(guī)律獨(dú)立運(yùn)行以獲取價(jià)值增值所形成的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，虛擬資本是在借貸資本和 銀行 信用制度的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，是 市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)中信用制度和貨幣資本的產(chǎn)物，它包括銀行的借貸信用（期票、匯票）、有價(jià)證券（股票、債券）、不動(dòng)產(chǎn)抵押?jiǎn)渭案鞣N金融衍生品種等。

虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為廣大消費(fèi)者提供一個(gè)參與利潤(rùn)分配的機(jī)會(huì)，勞動(dòng)者可以借助虛擬經(jīng)濟(jì)提供的技術(shù)工具獨(dú)立完成一個(gè)具有良好前景的 投資 （如風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制），從而獨(dú)立占有自身成果，擺脫資本的絕對(duì)控制和剝削，同時(shí)有價(jià)證券、期貨、期權(quán)等虛擬資本的交易雖然可以作為投資目的，但也離不開投機(jī)行為，這是市場(chǎng)流動(dòng)性的需要所決定的。據(jù) 統(tǒng)計(jì) ，全球新增的可計(jì)算的 gdp中，大部分是虛擬經(jīng)濟(jì)形態(tài)，包括金 融資 產(chǎn)、衍生金融工具等與虛擬經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變量。現(xiàn)代國(guó)際金融交易總值已經(jīng)超過了 國(guó)際貿(mào)易 的60~70倍。

現(xiàn)代社會(huì)，虛擬經(jīng)濟(jì)的另一大經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物就是“月光族”和“富翁”手中持有的信用卡。信用卡允許使用者當(dāng)在購(gòu)物需求超過了支付能力，向銀行借款。這種允許實(shí)質(zhì)上是將現(xiàn)在財(cái)富和未來財(cái)富虛擬化“卡奴”和“卡神”的財(cái)富終值和現(xiàn)值都變成了看不見、摸不著的提款機(jī)上的數(shù)字，任何經(jīng)濟(jì)交易也可以通過數(shù)字的增減完成。這種付款方式既方便又快捷，更重要的是他不受流動(dòng)性壓力的影響。任何事情都具有兩面性，一旦被銀行認(rèn)為是惡意透支或者逾期還未還款，那么銀行便會(huì)給持卡人以懲罰性的利率，所以很多信用卡用戶淪為“卡奴”。

三、虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

虛擬經(jīng)濟(jì)脫胎于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而這在許多方面存在著千絲萬縷的聯(lián)系：從制成的價(jià)格系統(tǒng)來看：實(shí)體經(jīng)濟(jì)是 成本 制成的價(jià)格系統(tǒng)，由于受到成本和資源稟賦等約束，其間的資金流量和流向波動(dòng)幅度不大；虛擬經(jīng)濟(jì)是心理制成的價(jià)格系統(tǒng)，價(jià)值運(yùn)動(dòng)的載體是貨幣，社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值系統(tǒng)的運(yùn)動(dòng)在時(shí)間維度與空間維度上都是以貨幣連接的，貨幣的運(yùn)動(dòng)方式?jīng)Q定波動(dòng)性強(qiáng)、敏感性強(qiáng)等特征。

從 經(jīng)濟(jì) 整體運(yùn)行過程來看，雖然實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要虛擬經(jīng)濟(jì)在資金、信息上的支持，但是虛擬經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行一刻也脫離不了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐。鑒于實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域效益的高低起伏，虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的微觀基礎(chǔ)虛擬資本價(jià)格便失去了變化的基準(zhǔn)，而虛擬資本價(jià)格也就有了劇烈變動(dòng)的理由，如此虛擬經(jīng)濟(jì)將不可能持久發(fā)展。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)作過程中，受經(jīng)營(yíng)者能力和外部 市場(chǎng) 環(huán)境 的影響，微觀企業(yè)的信用能力、盈利能力以及技術(shù)革新進(jìn)度等將面臨著不確定的威脅，這一系列不確定性的難題會(huì)通過實(shí)體經(jīng)濟(jì)的外觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)迅速波及到虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，造成虛擬經(jīng)濟(jì)中虛擬資本價(jià)格的強(qiáng)烈波動(dòng)，市場(chǎng)風(fēng)云變幻莫測(cè)，從而會(huì)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

虛擬經(jīng)濟(jì)過度背離實(shí)體經(jīng)濟(jì)是他在當(dāng)展的新特點(diǎn)。虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背離性便表現(xiàn)為虛擬資本價(jià)值增值程度的不斷加深，即原生金 融資 產(chǎn)價(jià)格的膨脹和 金融 衍生資產(chǎn)衍生化程度的加深。