時間：2022-09-10 23:10:16
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業財務風險，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
企業財務風險是如何產生的，作為企業又該如何規避和控制財務風險，已成為企業的當務之急。本文在闡述財務風險涵義的基礎上，分析了其產生的原因，并提出了相應的控制措施。
一、企業財務風險的含義
財務風險，是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。企業在商品經營活動中，為追求利潤最大化，根據企業以往的資料和現在掌握的信息，編制財務計劃，制定財務決策，但企業面對極其復雜的環境，不可能獲得它所需要的一切信息，于是企業財務活動必然有不確定性，財務活動的結果也會有隨機性，有可能帶來收益，也可能使企業受到損失，甚至破產。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。
二、財務風險產生的原因分析
財務風險的原因有很多種，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。企業產生財務風險的一般原因有以下幾點：
第一，企業財務管理宏觀環境的復雜性是企業產生財務風險的外部原因。企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素，這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。
第二，企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。然而在現實工作中，許多企業的財務管理人員缺乏風險意識。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。
第三，企業內部財務控制和監控存在不健全現象 。內部財務監控是企業財務風險管理系統中一個非常獨特而且相當重要的系統，對于現今企業而言，企業應該根據本企業的特點，建立起一套比較完整的、系統的、強有力的內部財務監控制度，保證企業內部財務監控系統的高效運行，并使其更充分發揮職能作用。而我國企業大多沒有建立內部財務監控機制。即使有，有的企業的財務監控制度執行力度嚴重不夠，特別是一些企業管理與監控關系混亂，嚴重缺乏責任對應追究制度，難以進行有效的約束和控制，財務風險極易發生。
第四，企業內部財務關系混亂 。在我國，企業內部各部門，也包括關聯企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、關系混亂的現象，使得資金流失嚴重，使用效率也比較低下。在物資籌備、產品生產、成品銷售、財務管理等各環節之間缺乏良好的協調，造成企業之間三角債現象嚴重、存貨管理混亂。另外，在企業的投資決策環節，沒有做好投資的可行性分析，市場調研力度不夠，投資盲目性比較大，最后形成投資失敗，不良資產大量產生，最后有可能引起企業的倒閉風險，這也是財務風險的產生根源之一。
第五，內部財務監控機制不健全。內部財務監控是企業財務管理系統中一個非常重要而且相當獨特的系統，為使其更能充分發揮其職能作用，企業不僅應該設置獨立的組織機構，更重要的是要根據本企業的特點，建立起一套比較完整的、系統的、強有力的內部財務監控制度，才能保證企業內部財務監控系統的高效運行。而中國企業大多沒有建立內部財務監控機制。即使有，其財務監督制度執行也不嚴格，特別是有的企業管理與監督合而為一，缺乏資產損失責任追究制度，對財經紀律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務風險極易發生。
第六，企業理財人員素質不高，缺乏風險意識。任何系統的運行，人都是非常重要的條件，高素質的理財人員，更是企業不可多得的財富。就目前的情況看，中國企業的理財人員受傳統計劃經濟的影響和受專業教育的程度限制，其綜合素質和業務素質都有待提高，他們的理財觀念和理財方法，特別是職業道德和職業判斷能力，還不能在更大程度上適應市場經濟環境的要求。
三、企業財務風險的控制
在市場條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險是不現實的。所以，企業在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險，而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。因此，要加強企業財務風險防范，如何防范企業財務風險，化解財務風險，以實現財務管理目標，是企業財務管理工作的重點。現著重從以下幾點來談談如何防范企業財務風險。
第一，企業必須樹立正確的風險意識。一般來說，風險與收益的大小成正比，資產的風險越大，收益率越高。但風險越大，冒風險無疑會有失敗的可能性。對于企業不能只顧追求收益，不考慮發生損失的可能，企業在進行財務管理時，必須對每一項具體的財務活動全面分析其收益和安全性，按照風險和收益均衡的要求來決定采取何種方案。
第二，建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。建立短期財務風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量分析來完成。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。當企業經營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業貨款回籠情況較好，產品積壓少，企業具有較強的經營能力；相反，當企業經營活動產生的現金凈流量小于凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕。
第三，建立完善的企業財務風險控制機制。在財務風險管理過程中，要構建起完善的財務風險的事前、事中、事后控制機制，降低財務風險：
事前控制。即在對某一方案進行決策之前，既需考慮獲得的收益，又要兼顧風險。通過對財務風險的存在及其原因的客觀分析，制定出留有余地的管理措施，以便保證意外風險發生時能有效地應對。
事中控制。即對財務營運過程中的風險進行控制。通過健全各種規章制度，利用各種憑證、票據來防范生產經營活動中的風險發生，運用定量和定性分析法，直接觀察、計算、監督財務風險狀況，及時調整財務活動，控制偏差并制定出新措施。
事后控制。首先，企業應及時總結風險管理的經驗，以財務風險分析資料作為評價、指導未來的財務管理行為的依據，制定今后風險管理的方向和措施。其次，對于已發生的風險，要建立風險檔案，總結風險管理的經驗教訓，避免同類風險繼續發生。
第四，適度負債，確定最佳的資金結構。一個企業只有權益資本而沒有負債資本，雖然沒有籌資風險，但資金成本較高，收益也不能最大化；如果沒有權益資本，企業也不能借到負債資本；如果負債資本多，企業的資金成本雖然可以降低，收益可以提高，但籌資風險卻很大。因此，企業要把握好負債的量與度，充分發揮財務杠桿的作用。
第五，完善風險管理機構，健全內部控制制度。企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須建立和完善相應的組織機構對風險實施及時有效的管理。首先，要完善公司治理結構，提高風險控制能力，實現科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。其次要建立監督控制機制，特別要加強授權批準、監督、預算管理和內部審計。再次是財務和會計應該分設，單位分管領導分開，分別設置管理中心，各行其責。最后要充分發揮內部審計機構和人員的作用，搞好內部控制的評審和風險估計。
第六，運用多種財務策略，盡可能減少風險損失。在對風險的預測和分析的基礎上，堅持盡可能減少和降低風險費用損失的原則，針對不同的情況采取風險分散策略、風險回避策略、風險減弱策略、風險轉移策略等措施。
風險分散策略。通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散財務風險。對于風險較大的投資項目，企業可以與其它企業共同投資，以實現收益共享，風險共擔，從而分散投資風險。
風險回避策略。即企業在選擇理財方案時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標實現的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。
減弱策略。通過減少財務風險發生機會或削弱損失嚴重性，控制財務風險損失。回避的作用總是有限的和相對的，因為任何經營活動都伴有不同程度的財務風險。因此，企業總是在追求預期利益的同時，盡量將損失減至最低程度。實施減弱策略，不僅要有技術力量、人員和法律方面的保障，而且在經濟上也要是可行的，即預期收益大于或等于預期成本，否則，就不宜采用此策略。
摘 要 市場經濟條件下，企業財務風險作為一種經濟上的風險現象，已經成為了一個非常重要的一個課題，就企業財務風險形成的原因及應對策略做了闡述。
關鍵詞 企業 財務風險 原因 對策
一、引言
財務風險作為一種經濟上的風險現象，無論在實務界還是理論界都得到廣泛的重視。在財務實踐中，企業往往會由于管理不善而遭受財務風險所帶來的經濟損失，有時甚至會破產倒閉。
二、財務風險的形成原因
企業財務風險產生的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。一般原因有以下幾點：
1.企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境
企業財務管理的宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響 。宏觀環境的變化對企業來說，是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。利率的變化對債務融資風險的影響表現為企業在不恰當的時間或用不恰當的方式進行融資，持續的通貨膨脹將使企業的資金需求不斷膨脹，資金供應容易出現短缺，將給企業債務融資帶來許多隱患，如果決策不當，將會帶來較大的財務風險。
2.企業籌資規模不合理，籌資成本過高
在籌資中應作合理規劃,因為籌資過多,會造成資金閑置浪費,使企業背上沉重的資金成本負擔,加重企業的經營難度。一旦籌資不足,又會影響正常生產經營活動或喪失有利的投資機會。所以,要求企業在開展籌資行為之前,進行定性和定量分析,合理確定資金的需要量,使外部籌集資金數量與投資數量相一致。此外，使用資金是要有代價的,這就是資金成本,它和企業資金結構聯系密切,它一般用綜合資金成本來進行衡量,是各類資金成本的加權平均數,取決于資本結構中各種來源資金占總資金的比重和個別資金成本的高低。
3.資金結構不合理
企業在籌集資金時,首先確定籌資需要量,即資金規模。在此基礎上進一步合理安排資金結構,即其中負債資金和權益資金占有的比例。在投資報酬率大于資金成本率時,企業可以增加負債數量,因為現代企業的最佳資本結構認為應該是使企業加權平均資金成本最低企業價值最大時的資本結構。但應該認識到,隨著負債的增加,企業的財務風險會逐步加大。所以不一定負債越多越好。除了考慮資金的數量之外,還應該從時間上考慮資本的結構,即短期資金和長期資金借入數量的安排。企業在籌資時應盡量合理安排用資時間和負債時間的關系,保證有足夠的清償能力。
4.財務決策失誤
產生財務風險的主要原因有兩個：一是在決策時缺乏足夠的、真實的信息，在進行投資決策時決策者對決策事項未來變化的各種可能結果，事先是無法掌握的，或者不能獲取充分有用的信息，或者獲取信息的成本太高，使決策者帶有一定的主觀性；二是決策事項的未來結果受制度環境方面的制約，制度環境的不確定性是決策者無法控制的，這使得財務決策處于風險之中。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。
三、降低企業財務風險的對策
針對財務風險形成的原因，企業應從以下幾個方面來控制財務風險：
1.認真分析財務管理的制度環境及其變化情況，提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力
在做完一項決策后，并不是這一項決策是永恒不變的，作為一個企業，隨時都注意到能影響財務決策的因素的變化，哪怕是微不足道的，如債券市場利率的變動，可能會使企業以前的籌資政策或投資方向改變，使在此之前的財務風險狀況發生變化，所有這些都要求企業重新估計風險。對以前的決策做適當的調整或全部的更換。
2.研究正確的籌資方式 ,確定合理的融資策略，化解籌資風險
企業籌資分為內部融資和外部融資,內部融資主要是指公司通過計提固定資產折舊、無形資產攤銷所形成的資金來源和留用未分配利潤提供的資金。在綜合考慮資金成本、財務風險、信息傳遞等各種因素，企業應選擇以下投資順序來控制財務風險，使企業財務風險降到最低。首先，企業籌資應選擇內部融資，這種方式籌資難度小，風險小，保密性好，屬于企業自有資金，能為企業保留更多的借款能力，也體現了一個企業的資金能力和信譽水平，自有資金越充足,企業的財務基礎越穩固,抵御財務風險的能力就越強。其次，如果企業從外部籌資，應首選發行一般公司債券，其次是發行股票，因為普通股票發行成本高于債務發行成本，外部籌資最后的選擇是向銀行借款，把還本付息的財務壓力降到最低程度。
3.在控制風險的同時, 建立合理的資本結構，規避財務風險
企業如果只有自有資本而不負債經營,雖然控制了財務風險,但資金成本會升高,收益不可能最大化。如果負債資本過多,企業的資金成本可以降低,收益提高,但財務風險加大。所以企業需要在控制財務風險的基礎上,確定一個合理的資本結構在風險和成本之間進行權衡。首先應建立資本積累的約束機制，不斷充實資本。其次根據企業實際情況合理確定負債規模。再次把握借款時機，審時度勢，合理決策。最后預測負債籌資的使用效果，權衡成本收益，優化債務結構。
4.提高財務決策的科學化水平,預防因決策失誤帶來的風險
在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。在籌資中企業應謹慎確定籌資方式,在清楚各種籌資方式資金成本及其特點的基礎上,調整負債結構。而且企業還應通過分析銷售利潤率、凈利率、資產負債率及利息保障倍數等財務指標確定企業的償債能力,在綜合全面考慮后作出決策,達到防范籌資風險的目的。
參考文獻：
[1]張延波,彭淑雄.財務風險檢測與危機預警.北京工商大學學報.2002.
[2]韓博,胡顯莉.我國企業財務風險及其對策研究.重慶大學學報.2003.
文/李衛
隨著建筑業競爭的日益激烈，企業外部環境政策和經濟環境對建筑施工企業財務風險的影響也與日俱增，為適應瞬息萬變的市場需求，必須始終做到準確識別建筑施工企業中存在的各種財務風險，建立有效的內控手段，科學理財、駕馭風險，把風險變成機會，挑戰變成機遇，把能力變成效率，為企業的可持續性健康良性發展保駕護航。
財務風險成因剖析
國家宏觀經濟調控形成的財務風險。隨著全球化進程的加快，國際經濟形勢影響著國內經濟形勢，近年來建筑業受國家宏觀調控影響加劇，國家從擴大內需、增加固定資產投資規模，到調控房價、實行穩健的貨幣政策，使得建筑施工企業融資困難，融資成本增加，銀行融資財務費用從按照基準利率下浮發展到按照基準利率上浮10～30%，導致建筑施工企業財務費用消化困難，形成建筑施工企業的財務風險。
各種經濟合同形成的財務風險。建筑業的競爭日益激烈，每一份訂單都來之不易，建筑施工企業，特別上市公司及國有建筑施工企業，都有營收規模的追求，為得到生存和發展，在要完成營收規模指標的高壓下，不得不與工程項目業主簽下不平等的施工合同，比如工程墊資條款、工期條款、材料一次包死、工程資金付款條款以及要工程承包方一建筑施工企業放棄工程價款優先受償權等不平等條款。而工程承包方一建筑施工企業與材料供應商、勞務分包方等簽訂合同時，其付款條款往往高于施工合同中的工程進度款收款比例（有些緊俏材料還要先款后貨），一旦未按材料購銷合同約定付款，材料供應商往往采取停供或向人民法院起訴的方式，迫使工程承包方一建筑施工企業支付資金。而工程承包方一建筑施工企業盡管與勞務公司簽定了勞務分包合同（合同付款條款基本與施工合同付款條款的比例一致），但當勞務公司在資金鏈緊張或斷裂的情況下，為維護社會穩定，政府勞動監察保障部門會優先動用工程承包方一建筑施工企業向勞動監察保障部門繳納的民工保障專項資金，如不足支付部份，政府勞動監察保障部門會責令由工程承包方一建筑施工企業先行支付此部分資金，這些情況直接會形成建筑施工企業的財務風險。
應收款項形成的財務風險。建筑施工企業普遍存在著高負債率，因其行業的特點，建筑施工企業資金總量較大，施工周期長，資產負債率與其他行業相對較高，其資產負債率多年來長期維持在85～90%之間，應收款項往往占到資產總額的30～40%，資產負債率居高不下。由于建筑市場供求失衡，法制與信用體系不健全以及國家宏觀調控的影響等諸多因素，工程項目業主方資金不到位的情況時有發生，建設領域長期拖欠工程款是一個不爭的事實，業主方不能按施工合同付款條款執行，致使工程承包方一建筑施工企業存在工程進度款、各類墊資、保證金無法及時收回的風險，甚至業主方會以拖工程結算的方式，遲遲不予對竣工工程進行結算，致使工程承包方一建筑施工企業沉墊付到竣工工程的20～30%左右的工程尾款不能及時回收。而工程承包方一建筑施工企業也有可能向銀行的融資不能按融資計劃及時到位，以上情況會導致建筑施工企業資金鏈斷裂，形成建筑施工企業的財務風險，直接關系到企業的生存。
內控風險形成的財務風險。建筑施工企業內控管理制度不完善，或有制度而執行不到位，造成職責不明、管理混亂的現象。企業公章、經濟合同專用章無用章流程，致使一些經濟合同、協議或函件在無風險評估的情況下已蓋章生效，給企業帶來經濟糾紛、法律糾紛，且事后責任得不到追究，經濟損失也可能越來越大，從而形成財務風險。
備類合同缺少風險評審制度，對合同中存在的不利條款、不平等條款無風險評估建議及處理意見，形成主觀決策現象，致使企業在開展經營活動的源頭上就埋下了經濟損失的伏筆，從而形成財務風險。
與業主方的往來函件、經濟簽證單、甲乙雙方的資金往來對賬單完善不及時、無歸檔，會造成直接經濟損失，比如由于業主方原因，造成工程工期延長或工程停工，由于函件的不及時完善、歸檔，在要求業主方賠償工期延長或停工損失時，不能出具有效證據，就是走司法程序，也會得不到主張，業主方還有可能反訴工期延誤賠償；經濟簽證單不及時完善、歸檔，今后在與業主方辦理工程結算時，業主方很有可能不予認可，給建筑施工企業帶來直接經濟損失，從而形成財務風險。
由于建筑施工企業內控機制不健全，內部各部門之間職責、權利不明，利益分配不明，造成工程進度跟不上、工程成本管理混亂、資金支付違規操作，工程安全文明施工、質量得不到有效控制和保證，項目承包責任制落實不到位，給企業帶來商譽損害，造成建筑施工企業直接和間接的經濟損失，從而形成財務風險。
財務內控機制不完善，在會計核算、內部稽核、內部牽制、財產清查、內部審計、原始記錄管理、崗位交接、崗位輪崗、會計檔案管理、會計組織等一系列領域內未形成有效的財務控制制度。會計原始憑證存在憑證白條、假發票等現象；成本票據收集不及時、不完整：財務人員崗位交接時，不按“會計基礎工作規范”要求執行，致使會計資料遺失。造成會計核算不準確、會計信息不及時、會計信息失真等等問題，中介審計機構不能出具企業財務年度決算審計報告，同時也給企業帶來巨大的稅務風險，從而形成財務風險。
財務風險防范措施
應建立和完善建筑施工企業內控制度，加強制度管理，嚴格執行。建立風險評審機構，對外、對內的一切合同均須由風險評審機構進行風險評審，風險評審機構對合同中存在的不利條款和不平等條款提出建議和處理意見，由企業領導經營班子進行集體決策，降低決策失誤帶來的風險。
根據企業經營現狀，科學制訂企業中長期戰略發展規劃，并制訂相應的短期戰略目標。通過具體的年度營銷計劃、生產計劃、融資及工程款回收計劃、工程結算計劃、財務結算計劃、審計計劃、科技發展計劃，并通過計劃的實施來完成企業的發展。并根據實際情況適時修正計劃，對計劃執行情況進行節點考核，對出現的問題進行梳理，采取相應對策，及時有效地防范財務風險。
建立財務風險預警制度。針對財務風險產生的原因，從簽訂施工合同、工程預算成本編制、工程現金流策劃、企業融資、組織施工生產、施工現場管理、工程成本管理、生產物資采購、工程驗收、工程結算、資金結算、財務結算、工程質量保修等環節統籌協調配合，以資金管理為龍頭，強化應收賬款管理工作，對舉債和投資不盲目決策，充分發揮財務杠桿作用，反過來，對以上環節中出現的阻礙現金流正常、良性運行的問題，由財務及早診斷出危機信號，向企業決策層發出預警信息，采取相應措施，及時有效地防范財務風險。
夯實基礎管理工作。建筑施工企業各專業職能部門都須遵循相關的國家法律和工作規范要求。同時，各生產單位、各職能管理部門要建立、健全管理需要的各種動態管理臺賬，在過程中要把支撐動態管理臺賬的原始依據進行及時完善、歸檔、保存，特別要注意竣工報告、變更簽證、索賠、實物量核對。業主授權書、停工函、工期延誤索賠函、資金往來對賬單、催款通知書、催款函、工程結算催辦函及其他方面的協議書等，一定要做到要對方簽收，必要時可請國家公證機關予以配合，這樣才能隨時做到有數可查，有據可依、有法可依，以便公司在出現財務風險時，能及時分析原因、采取相關對策，提出相關證據，有效防范財務風險。
提高執行力、完善獎懲兌現機制。有效防范財務風險，需要以制度為基礎、執行為保障，樹立財務風險事前、事中、事后的全過程控制理念，需要對制度進行嚴格執行，提高執行力的手段就是要完善建筑施工企業的獎懲兌現機制及提升廣大職工的業務素質，分清責任人的權利與義務，做到獎懲兌現嚴格執行，充分提高廣大職工的工作積極性，做好企業的收入分配，從國家政策和實際出發，兼顧職工利益，增加企業財富，積累企業實力，抵御財務風險。
金融危機使得全球金融市場日趨復雜，而我國雙重轉軌的大環境則進一步加劇了市場風險。面對不斷變化的社會經濟環境和競爭日益激烈的行業市場，企業難以獲得經營決策所需的各種信息，導致其經營決策和結果面臨較大的不確定性，直接制約了企業的可持續發展。因不確定性所滋生的財務風險是企業管理層所關注的重點內容。近年來，我國企業涉稅案例逐漸增加，加上國家相關稅收法律法規和信息管理系統的不斷完善，企業稅務風險也越來越受重視，這也對稅務風險管理提出了迫切需求，將其納入企業全面風險控制系統具有重要的現實意義。在以往的研究成果中，往往將財務風險與稅務風險單獨分析，未考慮兩者內在的聯系和邏輯關系，不利于企業經營風險的綜合管理。
二、企業財務風險與稅務風險比較研究的必要性
財務風險是企業經營過程中因客觀環境的不確定性和管理層主觀經營決策所導致的財務成果與財務狀況風險的不確定性，具體表現為投資風險、籌資風險、資金回收風險和收益分配風險四個方面。企業稅務工作屬于財務管理的一部分，企業在控制財務風險的過程中，也會引起相應的稅務風險。在企業經營過程中，管理層往往更多地關注財務風險，而忽略了對財務活動所導致的稅務風險的關注，須知這兩種風險并不是獨立存在的，具有內在聯動性。通過比較分析財務風險與稅務風險兩者的聯系與區別，有助于企業樹立全面的風險防范意識，達到對風險協同管理的目的。具體而言，財務風險和稅務風險的比較研究具有以下三個層面的意義。
（一）有利于企業正確認識風險收益平衡規律
企業作為營利性組織，其目的是追求利益最大化。根據風險收益原則，企業要想獲得高收益，就必須面臨高風險。激進的財務結構在為股東提供謀取更高收益可能性的同時，也使股東承擔因決策失誤所造成的高風險。無論是經營失敗，還是財務結構不合理，最終都會反映在企業的財務風險上。與企業會計準則相比，稅法規定更具剛性和強制性，管理層通過各種手段來操縱企業的財務報表，也會引發一系列的稅務風險。因此，企業并不能在獲取相同利益的同時完全規避財務風險與稅務風險，只能在收益與風險之間尋求平衡。
（二）有利于管理者樹立更加全面的風險防范意識
內部控制體系是風險管理的重要手段。通過對財務風險與稅務風險的對比研究，重點分析風險特征與動因，促進企業完善對風險因素的管理與控制，形成科學的決策機制，將風險限制在可控范圍內。與此同時，根據風險動因分析的結果，建立健全企業內部風險控制體系，完善企業風險分析、評價和管理制度，提高企業風險控制能力。
（三）有利于企業實現價值最大化目標
傳統的“利潤最大化”和“每股收益最大化”等財務管理目標沒有考慮貨幣時間價值和經營活動風險。高風險往往伴隨著高收益，脫離對經營決策風險的分析，會導致企業偏向于選擇高風險項目，而放棄最適合企業現狀的項目。一旦投資失敗，將給企業造成巨大損失。基于貨幣時間價值理論、風險收益理論和股東價值最大化理論，現代財務管理的目標是實現企業價值最大化，管理層決策必須圍繞有利于提升企業價值的目標來開展。財務風險與稅務風險是企業經營過程中必然會面臨的風險，也是管理層決策過程中需要重點考慮的因素。
三、企業財務風險與稅務風險的類型及特征
（一）企業財務風險類型與特征
資金是企業財務管理的重要內容，企業財務風險的重點就是資金運行的風險。按照資金在企業運行的狀態，可以將企業資金活動分為籌集資金、投入資金、消耗資金、回收資金和分配資金五個方面，那么企業的財務風險則主要為資金的籌集風險（資金的籌集）和投資風險（資金的投入、消耗、回收與分配）。籌資風險主要是指企業籌集資金的實際情況與預期的差異，主要影響因素包括：資金供需市場、宏觀經濟環境、企業自身盈利能力及資金結構期限等等。按照資金來源，企業所籌集的資金可分為自有資金（權益融資）和借入資金（債務融資），所引起的風險可分為債務融資風險和股權融資風險。企業籌集資金不合理會影響資金結構、資金成本與公司投資項目不匹配，進而影響資金償還和投資收益率的實現。這說明企業的籌資風險與投資風險實質上是相互影響、相互制約的。影響企業投資風險大小的因素主要有市場環境的變化、投資決策的失誤等。財務風險是經營活動的結果，而企業經營活動不僅要受到內部經營因素的制約，還受到外部宏觀經濟環境的影響。企業財務風險既受外部客觀環境的影響，也有自身主觀決策的因素，企業不可能完全消除財務風險，只能采取各種有效手段來盡可能規避財務風險，這體現了財務風險的客觀性。企業財務風險體現在整個資金運動過程中，企業僅針對某項財務活動進行管理是達不到風險控制的目的的，這要求管理層從公司整體經營活動出發，一方面分析企業各項財務活動及其風險動因，另一方面要對企業風險活動進行全面管理，以點帶面，協調統一管理。
（二）企業稅務風險類型與特征
根據企業稅務工作流程，可以將企業稅務風險分為程序風險、申報風險及其他稅務風險三大類。稅務程序風險主要是指企業未按照國家稅收法規的要求繳納企業應當承擔的稅務成本，存在漏繳、少繳行為，或者因稅務工作質量較差導致企業多繳稅款。納稅申報風險主要是指企業在納稅申報過程中沒有遵照我國稅收法律的相關規定進行申報而給企業造成損失的可能，主要包括：少申報納稅風險、多申報納稅風險及未及時納稅所導致的風險。其他風險指除納稅程序風險、納稅申報風險外出現的稅務風險。稅務風險往往與企業稅務籌劃活動相關聯。作為盈利主體，企業管理層的目標是追求利潤最大化與成本的最小化，其中包括稅務成本的最小化。而國家稅收法律法規對企業納稅行為進行了強制性規定，企業與稅務部門的信息不對稱滋生了管理層偷稅漏稅的動機，從而產生企業稅務風險，這說明稅務風險具有必然性。這一點與財務風險的客觀性具有相似性。但是這種必然性與財務風險的客觀性存在較大差別，稅務風險是基于稅法的相關規定和企業管理層偷稅漏稅動機決定的，具有較強的主觀意愿，而財務風險由外部環境和經營決策兩者共同影響，具有較大的不確定性。
（三）財務風險與稅務風險的類型及特征比較
財務風險和稅務風險同屬于企業經營風險，具有風險的基本特征———不確定性，企業在經營過程中必然會面臨這兩種風險。同時，兩種風險都屬于企業追求利潤最大化的動機所產生的，符合收益風險均衡的原理，在其他條件不變的情況下，較高的財務風險和稅務風險通常具有較高的收益率，較低的財務風險和稅務風險，導致企業采取更穩健的財務政策，耗費更多的資源在納稅活動中，導致企業取得更少的收益。雖然財務風險與稅務風險均客觀存在，但產生稅務風險的原因則更具主觀性。財務風險是企業在市場環境中運營引發的資金運動風險，其客觀性主要取決于社會環境、經濟發展速度、市場競爭程度和競爭對手決策的不確定性以及企業經營投資決策的正確性。投資者并不能考慮所有的風險，即使考慮了所有風險也無法完全避免全部的風險，這導致企業必然要面臨部分的財務風險。
四、企業財務風險與稅務風險成因的關系
（一）企業財務風險成因
風險動因是指引發風險的根本因素。根據要素來源的不同，可以將企業財務風險動因分為外部動因與內部動因。外部動因主要包括社會經濟因素、社會政治因素及其他外部環境因素。根據制度經濟學中交易成本理論，企業作為社會經濟的組成部分，其經營活動與外部社會經濟環境有著密切聯系，社會經濟是處在高速增長階段，還是穩步發展或停滯收縮狀態對企業的財務活動具有非常明顯的影響。外部社會經濟環境為企業提供了發展機會，也為企業籌集資金提供了渠道，社會經濟的好壞必然影響企業的籌資與投資活動，從而影響企業財務風險。財務風險的內部動因主要包括企業經營活動的各個方面，其中決策失誤、管理能力和內部控制體系都是影響企業財務風險的重要因素。企業內部風險控制體系不健全，管理層風險意識淡薄都會直接關系到企業財務風險的大小。投資風險與籌資風險是企業財務風險的外在表現形式，其根本動因是企業的決策能力、管理能力和內部控制體系。
（二）企業稅務風險成因
企業稅務風險來源與納稅環節、申報環節與籌劃環節，受外部稅務環境的影響非常明顯，宏觀納稅環境是企業稅務風險存在的前提。稅收法律法規規定了企業納稅程序和納稅依據，而企業的財務狀況決定了企業應當繳納稅負的多少。一方面，外部稅務環境是影響企業稅務風險的重要因素之一。另一方面，企業的財務狀況也會對企業納稅活動產生重大影響。企業財務狀況越好，其規避稅務風險的動機越強，對稅務風險的容忍性越小。但企業經營狀況較差時，企業會有更大的動力進行更有風險的稅務籌劃，甚至偷稅漏稅。此外，與財務會計準則相比，稅法更具剛性和強制性，其與企業財務準則的差異越小，企業所面臨的稅務風險就會越小。與財務風險類似，企業稅務風險也受到內部因素的影響，主要包括：企業經營納稅風險，稅務籌劃風險，人員素質因素以及公司的稅務風險管理制度和流程。
（三）財務風險與稅務風險成因的關系
企業經營活動和外部環境都會對企業財務風險與稅務風險產生重大影響。這兩種風險是企業內外部因素共同作用的結果。國家宏觀經濟環境、社會政治因素等都會對企業財務狀況產生重大影響，而這也會影響到企業稅務活動。當宏觀經濟環境不好時，政府往往采取更嚴格的征稅手段，加大了企業稅務風險。對于企業財務風險與稅務風險的內在動因方面，管理層風險防范意識、內部風險控制制度、財稅人員的專業勝任能力、風險意識等因素對企業財務風險與稅務風險具有非常重要的影響。財稅人員是企業財務活動與稅務活動的直接操作者，通過提高財稅人員的專業能力、職業素質及法律法規意識，充分調動相關人員的積極性、主動性和創造性，最大程度地規避財務風險與稅務風險。與此同時，企業財務風險與稅務風險還受到內部風險控制體系的影響，健全的風險控制體系能夠有效防范企業經營風險，避免因人為因素所導致的財務風險與稅務風險。因此，企業應當不斷完善企業內部控制制度，增強管理層的風險防范意識，通過建立相關制度使企業經營活動程序化、流程化、標準化，盡可能規避因人為因素所導致的財務風險與稅務風險。雖然財務風險與稅務風險之間存在重要的聯系，但是由于兩者風險特征不同，在風險動因與風險管理方面還是存在較大差異的。兩者差異性主要體現在風險業務活動不同。財務風險主要是資金運行風險，包括資金籌集、資金使用、資金回收與資金分配等環節，而稅務風險則主要體現在納稅程序、納稅申報及稅務籌劃等環節。企業在納稅過程中，未嚴格履行國家稅收法律法規的相關規定，使企業喪失了原本可享受的稅收收益，并可能因未嚴格遵照稅法的相關規定而面臨稅收處罰。稅務風險是企業違反稅法規定的風險，而財務風險則是企業自身可持續經營風險，兩者的性質存在較大不同。
五、企業財務風險與稅務風險綜合防控制度設計
（一）提高企業財務風險與稅務風險的識別能力
基于風險的客觀性特征，企業無法完全消除財務風險與稅務風險。在這一前提下，企業應當提高風險識別能力，提前確認風險因素，才能夠提前采取有效的管理措施降低企業風險。基于風險管理理論，識別風險的方法主要包括定性分析法與定量分析法兩種。其中定性分析法主要包括專家會議法、頭腦風暴法、特爾菲法。定量分析法則主要通過對企業財務報告的分析與解讀，通過分析企業的財務狀況、經營成果與現金流量，為發現風險因素提供數據支撐。對于報表分析，不僅要做靜態的數字分析，還需要通過橫向對比與縱向對比，通過各種指標來觀察企業的財務風險。
（二）搭建有效的財務風險與稅務風險預警機制
風險預警機制是指對企業可能要面臨的風險進行提前預判與報警，為企業防控風險提供時間。風險預警機制能夠有效降低企業經營風險，提供企業控制財務風險與稅務風險的能力。為了使風險預警機制有效運行，首先應當建立完整的風險預警機構，具有完整的風險控制組織架構。企業風險預警組織應由熟悉企業內部流程與實際業務的管理層和技術骨干組成。通過建立風險預警制度，能夠有效監控企業日常經營活動對企業未來發展的影響，提前評估和處理風險。在對風險進行預警和管理的過程中，企業管理層應堅持重要性原則，將主要精力放在可能對企業造成重大影響的風險上來，提前做好控制措施。
（三）提高企業風險協同防范能力
企業財務風險與稅務風險屬于企業經營風險的一部分。在對風險進行協同防范之前，首先要對風險動因進行了解和分析，這要求企業對業務流程進行全面梳理，分析財務活動與稅務活動的具體內容，明確風險點，評估風險對企業目標的影響，以及針對這些風險是否采取了有效的防范措施。企業財務風險與稅務風險并不是完全獨立的，企業稅務活動往往受到企業財務活動的影響，企業財務狀況的好壞對于企業稅務活動具有重要影響。同時，稅務活動往往只是企業財務活動中的一部分，在對企業財務風險進行防范時，應當考慮相關措施對稅務風險的影響。提高企業管理層的風險防范意識，對財務人員進行培訓，幫助其提高業務素質，提高稅務籌劃涉稅風險的可控性。
（四）完善財務風險控制制度
企業財務風險是企業經營活動的直接結果。首先，應當建立合理的監督激勵機制，確保企業管理層遵照股東意愿合理控制財務風險。其次，根據企業實際情況建立有效的投資決策機制，確保企業資源分配利用合理，盡量避免決策失誤導致公司財務風險。建立有效的投資決策機制，一方面要有規范的投資決策程序，做好項目可行性研究，運用科學的數據分析模型對項目進行定量決策，不可隨意定性判斷。再次，在決策過程中，要根據企業實際的資產狀況合理配置投資資源，不僅要考慮投資機會和風險，還要考慮企業的發展目標、戰略，同時要匹配企業目前的財務狀況。最后，建立健全企業財務風險管理制度，通過對企業財務風險管理目標、機構、人員職責、風險管理程序等內容的規定，使企業通過制度來控制風險。
（五）完善企業稅務風險控制制度
摘 要 隨著市場經濟的發展與體制的不斷變化，各個行業之間的競爭越來越激烈，企業的發展進步不僅需要良好的產品和服務，強化財務的內部控制，防范與規避風險也是企業在激烈競爭中贏得生存空間的重要手段。通過加強內部控制，保證財務會計信息的完整與真實，對于提升企業整體管理水平，促進企業目標的實現也具有重要意義。反之，如果企業的內部控制不佳，則可能出現管理問題，對其發展產生阻礙作用。本文的就企業財務風險防范方面存在的問題和不足之處探討進一步提高企業財務風險的措施。
關鍵詞 企業管理 財務內部控制 財務風險
企業財務風險是存在于企業中客觀事實，并可能給企業造成較大的損害。要維護企業利益，在激烈的市場競爭中不斷發展壯大，建立基礎良好的內控制度，從而保障財務的可靠性非常關鍵。當前，我國部分企業的內控制度較為薄弱，難以實現財務的決策能力、業務過程、操作和控制的科學管理與監控，因而企業中存在較大的風險。所以在當前的市場環境下，監理處權責分明、科學嚴謹、平衡有序的內部控制機制，才能夠將企業財務風險降到最低，實現企業在各個階段的發展目標。
一、企業財務風險防范中出現的問題
（一）企業中各個部門之間的權責關系混亂
要做好企業的經營管理，需要企業的組織機構形式能夠實現不相容職務之間的相互分離，各個機構時間的權責管理分明，且相互聯系、相互制約。但是，當前很大一部分的企業分權責關系非常混亂，尤其是財務和會計合并辦公、會計記錄與業務經辦合并的現象非常嚴重。實際上，財務的工作重點是企業資本的運行，而會計則是對企業信息系統進行管理，兩者之間存在較大的差異。企業中會計人員的工作本身較為繁重，此時兼顧財務方面的問題則顯得力不從心，也難以防范財務風險。
（二）利用內控系統防范企業財務風險的方法缺失
企業中出現的財務風險不是一朝一夕就能形成的，在風險出現企業會表現出負債的比例過高、償還能力變弱、銷售業績不斷下滑、經營虧損等現象。但是當前很多企業仍然將財務管理工作的中心放在時候對問題進行分析上，難以利用內部控制系統進行事前分析和風險規避。同時缺乏有效的方法評估和預警企業中財務風險，導致最佳的規避時機被錯過，財務風險難以避免。
二、強化內部控制與防范財務風險的措施
（一）破除陳舊的思想理念
企業的管理層或多或少會有一點重視產品開發、忽視內部管理的現象，對于財務管理存在著較多的錯誤認知，導致財務管理工作主要就是對企業運營中的資金進行管理，阻礙風險管理機制的落實。這樣的現象必須發生變化，企業管理管理人員要及時調整經營理念，重視財務管理、預算與控制工作，掌控企業的經營大局，從提高財務管理的層次。
（二）完善企業的內控控制機制
要完善企業內部控制機制，首先需要對企業的經營管理方式、經營管理理念、組織結構、授權和分配的方式、人力資源管理等等可能影響內部控制環境的因素進行分析。不管什么企業，其經營活動都會受到內控環境的影響，而環境控制質量的高低會直接影響制度的執行，因此強化內控、防范風險，首要的就是建設良好的控制環境，然后采取風險防范措施：（1）完善企業組織機構，建立自上而下的指揮系統，各個部門之間形成完整的組織網絡，各司其職，遵循統一的領導、為同一個目標奮斗。企業的經營管理者要對風險管理全權負責，對內部各大部門、工作的各個環節進行監督，并實現崗位風險責任制度。高層人員明確員工的職責和權限范圍，形成良好的制約關系。尤其是會計和財務務必要分開設立，財務部門對風險進行分析和預警，及時發現問題、高效防范風險。（2）落實企業授權批準控制管理制度，要求各級部分的管理人員在其職權范圍中承擔職責、并履行義務，對每一次業務行為負責。內控制度執行的每一項業務都需要有授權，審批者要嚴格根基權限規定執行，所有經辦人員在職責范圍內批準意見，對于越權的行為要嚴正拒絕并上報。
（三）提高企業員工的素質
內控制度的設計和執行都需要員工的參與，其設計質量和執行情況都于員工的素質息息相關，若執行員工的素質較低，則效果必然不佳。因此，提高員工素質能夠更好的發揮出內控的作用，保證內部控制機制的高效運行。首先，企業的高層管理者要起到表率的作用，在企業中為員工做出好的示范。其次創造良好的企業文化，企業文化是企業綜合實力的重要組成部分，良好的企業文化能夠提高員工的歸屬感和責任感，從而促進員工不斷學習和進步，更好的執行內部控制制度。
（四）加強企業的財務預警分析
在不同的企業中，風險的類型也存在很大的差異，但是大多都會引起一系列的財務后果，影響到公司的經營和發展。管理者要形成良好的責任意識，建立財務預警模式，如應用多元線性函數公式系統，即多變模式進行財務分析；或是通過單個財務的比率走勢對企業的財務形勢進行分析、預測可能出現的危機。研究人員可以根據國外的研究成果進行調整和修改，使之更加適合我國的基本國情，充分考慮宏觀經濟的特點，進行全面風險評估。
三、結束語
綜上所述，企業的財務風險管理和控制并不是一朝一夕就能夠實現的，因為財務風險存在與企業運行的各個環節，任何細微的管理不當或失衡都有可能將風險轉化成為損失，導致企業盈利能力下降。在這樣的情況下，改變風險管理理念、加強制度建設和落實、提高人員的素質以及強化財務預警是企業的最佳選擇。
參考文獻：
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隨著中國經濟不斷深化發展，企業經營的市場化程度越來越高。企業在生存發展的過程當中，如何在進行價值創造的同時控制風險，這是企業經營的一個永恒的話題。財務是企業進行價值創造中最集中的職能領域，一個企業的財務狀況是外界對這個企業最為關注的內容，財務業績也體現了企業整體的經營效果。由于多種因素的作用，使企業經常不能實現預期的財務收益，也勁兒可能產生最終的財務風險。可以講，財務控制已經成為企業信息管理系統的主線和方向，風險識別重要，而對風險控制和預防更重要，風險是蘊含在業務流程之中的，所以如何建立企業風險控制體系，運用內控的有力工具，無疑會對企業的生產經營產生重大影響。
二、企業財務風險產生和發展的四大規律
企業風險的產生和發展有一定的規律。筆者對搜集到的企業風險案例進行了深入解剖和科學歸納，并在此基礎上提出了風險產生和發展的五大規律，無疑是對企業有效防范風險的產生和有效控制風險造成的損失具有極其重要的價值。
1.規律一：風險產生符合“木桶效應”
“木桶效應”的本義是一個木桶成水量的多少，是由最短的那塊木板決定的。無論風險點的出現還是風險的出現，都符合此原則。即企業在運作過程中，風險點或者風險一定實在最薄弱的環節中出現的。根據研究顯示，企業作為一個系統可以分為九個子系統。
在這九個子系統中，不同的企業薄弱環節表現不一樣，絕大部分企業是資金方面的問題；有的企業是市場方面的問題；有的企業是技術方面的問題；有的企業是團隊方面的問題。因此，企業風險管理的重點應該從企業最薄弱的環節開始。
2.規律二：小細節產生大風險
在《細節決定成敗》一書中，汪中求先生提到了多個因為小細節導致大失敗的例子，這與規律基本一致。這個規律的得出，任何企業風險的發生，其風險爆發都有一個促成爆發的“臨界點”，就是這樣的細節決定了事情的成敗。
但需要提出的是，并不是所有的細節都能決定成敗，只有關鍵細節才能決定成敗。比如，某建材廠生產企業破產了，一個關鍵的細節是因為一個預期中的信用證由于圣誕節的原因沒有及時開過來，導致該企業資金鏈條的最終斷裂。
所以，引起企業產生大風險的小細節，其發展演化也是有規律的。
3.規律三：小規模企業容易產生風險
從媒體上公布的信息來看，中小企業的生命周期大約為3-4年。也就是說，絕大多數的中小企業在成立之日起3-4年內就消失了。這個比例如果按50%計算，那么每年消亡的企業家數在20%左右。但是，規模較大的企業尤其是規模以上（注冊資本500萬元以上）的企業，其經營的穩定性就高得多，產生風險的機會也小得多。
三、企業財務管理的首要風險分析及案例
1.資金斷裂風險的提出
在我們見到的企業出現的所有風險中，無論是大企業還是中小企業，80%以上的風險表現為資金斷裂，資金斷裂就像人患了“心肌梗塞”或“腦血栓”，如果不及時疏通極易出現“風險”，導致生命危險。這是企業在風險防范和風險管理過程中需要防范的第一風險。
2.案例是證分析
南京盤龍金陵建設開發有限公司資金斷鏈，其原因就是該公司董事長的資金運作模式引起的。
民營企業一般的運作模式是以小博大。本案例中非常明顯，企業自有資金太少，由于資金運作成本太高加上房地產運作的周期太長，很多運作環節企業不可控，因此，這類規模較小的中小房企非常容易資金斷鏈。
四、企業財務風險控制體系建設的重要作用
1.企業財務控制體系建設是企業戰略目標順利實施的必要保障
當前，企業在競爭日趨激烈的市場環境中，面臨的內部和外部的各種風險不斷擴大，企業對加強內部控制與風險管理的要求越來越迫切，內部控制雨風險管理逐漸成為國際和國內企業管理普遍關注的一個重要課題。一個完善的財務控制體系有利于企業將自身的成長和風險管控相聯系，從而在企業戰略目標實施過程中講奉獻控制在合理水平上，從而保障企業能夠持續增長，最終的表現則是企業的三維現金流量平穩提升。
關鍵詞：企業財務內控；現狀；對策
一、企業財務內部控制的概況
（一）企業財務內部控制的內涵
企業財務內部控制是企業內部控制體系的構成要素之一，它是管理和控制企業資金往來的重要活動。一個良好的公司治理結構，內部財務控制是首當其沖的表現形式。一個良好的企業內控體系，能夠及時準確地提供企業財務收支情況和日常財務會計的信息，有利于實現企業的有序管理，有助于提高企業的財務規劃方面的能力，最終做到降低企業運營成本，達到提高企業的經濟效益的目的。
（二）企業財務內控的功能
企業財務內控在公司治理中占有極其重要的地位，這跟企業財務內控自身的功能和作用分不開，在公司具體運營中，表現在如下方面：
1、保證企業財務工作順利進行。企業財務內控是一項計劃性和技術性并重的工作。通過對企業財務風險的全面分析，提供給企業財務管理合理準確的數據信息，可以使每次的評估做到有效性和針對性，盡可能避免或減少財務管理過程中的不利因素，最大程度為企業財務管理“保駕護航”。
2 獨立協調各部門的工作。財務部門，特別是財務內控管理部門要求與其他部門嚴格區分開來，以保證財務管理的獨立性和真實性，同時也可以保證財務管理部門各項工作的公開透明。企業的組成部門都要與“錢”打交道，這更需要保持財務部門的獨立性。通過財務內控管理的形式，來協調各部門的工作，并給予各部門財務方面一些中肯的具有建設性的意見。
3 、財務工作方式的優化與升級。以前的財務管理工作主要是會計等核算型，這不僅造成工作量的繁重，效率也不高，錯誤的情況更是時有發生。而企業財務內部控制系統的橫空出世，使財務工作的模式開始逐步轉型。財務內控體系更側重于管理和優化，諸多財務信息已經在財務內控體系中可以找到，財務人員只需及時地對財務信息進行核實和分析，就能得到相應地信息和數據。繼而為企業的工作提供有效而準確的信息，避免或較少潛在的財務風險。這也是企業建立完善的財務內部控制制度應該考慮的問題。
二、我國企業財務內控發展的現狀
在我國，企業財務內部控制的普及度還不高，真正在企業中的執行力度不廣，原始的“會計記賬法”在中小企業還廣泛存在。主要體現在以下方面：
（一）企業財務內控與公司規模相悖
一般來說，企業的規模越大，企業內控越健全。例如，規模較小的企業沒有那么多財力和機構來施行財務內控制度，很難做到對財務的全面控制。即使能夠建立一定規模的財務內控，可能僅僅出于保護財務信息和財務安全的目的，至于企業的經營目標和長遠規劃可能很難涉及到。
（二）財務內控組織機構的不健全
通常，董事會、股東會、監事會和相應高管組成了一個企業的基本結構。但在實際企業管理中，董事會及高管權力過于集中，交叉管理和權責不明的情況時有發生，財務部門很難做到“獨善其身”。一些中小企業甚至至雇傭幾個會計就組成了財務部門，或者會計直接兼任內控工作，這種趨勢長期以往，財務內控體系的建立更是遙不可及，企業實現財務控制就成了一句空話。即使有些大型企業建立了健全的財務部門和財務內控科室，某些領導權力的過于“龐大”，也使財務內控形同虛設。
（三）財務內控人員缺乏相應的職業素質
財務工作是關乎企業直接經濟效益的核心，因此企業內控需要有具備專業知識和專業技能的高素質人才來管理和操作。專業人才可以更快了解公司財務制度，執行力也更強。但是，相當一部分企業的財務內部控制人員沒有相應的知識儲備，或者僅僅懂得一些基礎的會計知識，這對構建財務內控體系是極為不利的。還有的內控人員思想僵化，理念無法與時俱進，僅僅了解簡單的算帳和記賬。在社會主義市場經濟體制下，一個“出納”和“會計”是不夠用的，內控人員不僅要熟悉會計基本常識，還應該了解財務方面的法律知識、科學知識等等，提高自身的綜合素質，這樣才能提高辦事效率和管理水平。
（四）財務內部控制缺乏有效地監督
對財務內控監督不力表現在以下方面：第一，企業內部負責審計或監督的部門人員素養偏低，無法做到時時監督，事事監督；第二，企業監督人員受到企業行政部門的制約，企業的監督無法做到獨立自主；第三，企業監督大多是“事后法”，沒有事前監督和事中監督，做不到防患于未然；第四，缺乏有效地外部監督，例如社會監督、輿論監督和政府部門監督等。
三、構建企業內控體系的對策
（一）設置專門的的審計部門或科室
保證企業財務內控部門的獨立性，就必須設置有一定權威性和獨立性的部門。同時，企業應制定相關規定，限制企業行政部門對以上部門的干預，使企業內控部門能都夠獨立自主地制定財務計劃并監督財務計劃在各個部門的運行，規范企業內部的審計工作，完善企業的自我約束制度，最大程度為企業財務管理“添磚加瓦”。
（二）努力提升財務內部人員的綜合素質
這在具體財務工作中集中表現為內控人員的思想素質和業務素質。首先，應加強財務人員的職業道德的培訓，凡事應以公司的利益為核心，提高財務人員的思想品質，杜絕“權力尋租”的現象的產生。其次，加大內控人員業主素質的培訓。企業內控體系的建構，必須依靠一批業務熟練，理念創新的工作人員。內控人員不僅要熟悉財務和會計基本知識，還應該熟悉和財務內控相關的知識，并能夠將這些知識靈活運用到財務管理工作之中。
（三）健全企業監督體系
企業財務內控工作是企業日常性的工作方式之一，它不僅和資金打交道，還和企業的各個部門都有交集。建立健全對企財務業內控部門的監督，可以有效限制其“財政大權”，提高執行力和財務工作的效率。有條件的企業，可在企業內部設立實現內部控制的自我評價機構，加強對財務內控工作的全面即時性監督。這更有利于實現企業財務內部控制的目標。健全監督體系，要把事前監督的核實，事中監督的審查和事后監督的反饋三方面充分結合起來，這樣才能減少財務管理中的漏洞，促進企業有序而健康的發展。
四、結語
建立健全企業財務內部控制體系，對于企業的長遠發展大有裨益。隨著我國市場經濟的不斷深入，財務內部控制的重要性越顯重要，這種企業管理方式的轉型勢在必行。企業管理層加大對財務內控的關注和投入，逐步重視財務管理中各個環節的作用和合力，如此做法不僅可以為企業提供高效準確的財務信息和數據，還是提高企業經濟效益的“催化劑”。筆者相信，企業財務內控必然有一個極為廣闊的發展空間。
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關鍵詞：企業財務 風險 識別 防范 控制
企業財務風險潛伏于財務的各個環節之中，它是各種風險影響因素的統一集中表現。然而，企業的財務風險做不到從根本上消除，所以，只有采取有力措施，并在綜合考慮風險因素的基礎上，掌握有效的企業財務風險分析方法，從而在各種財務分析中，找出企業財務風險的有效防范與控制的方法。
企業財務風險一般分為兩種，一種是經營風險，另一種是財務風險，而財務風險又往往是由經營風險所引起的，當企業在進行財務活動時，一旦財務收益與預期的收益產生偏差時，就會造成一定的風險，進而轉變為企業的損失，從而降低企業的償債與盈利能力。因此，有效規避或降低企業財務風險，加強對企業財務風險的控制，實現企業活動的順利開展，成為了提升企業發展實力的一項著重要務。
一、對企業財務風險的產生原因分析
企業財務風險存在是有其內外部原因的，要想實現對企業財務風險防范與控制方法的有機探索，首先就需要對其風險產生的原因進行分析。
內部原因探析：
1.企業的財務管理制度不健全
一套良好的企業財務管理制度就需要實現各種財務活動規范化、制度化進行，能夠促進整個企業財務籌資、投資、運營活動的標準化。然而，一旦企業的財務管理制度不健全，就會使整個企業的財務活動產生漏洞，不能夠實現財務數據的真實性，也不能夠實現企業財務管理評價與考核活動的標準化，進而造成一定的財務風險。
2.企業資本結構不合理
企業的資本結構指的是企業的借入資金與自有資金的比例，若這種比例不合理就會產生一定的財務風險。借入資金過多，就會加重企業的負擔，增加企業債務。然而，如果企業的借入資金的比例過小，就會使企業的資金運營不足，也會影響企業的盈利能力，所以，企業資本結構不合理也會給企業帶來一定的財務風險。
3.財務人員的風險意識薄弱
財務人員的風險意識薄弱，主要在于有關財務人員對企業財務風險的預警與預測的忽視，并對企業財務風險來臨時其應對能力也較為不足，這種缺乏風險意識與對風險客觀認識不全的財務人員也會給企業帶來財務風險。
4.收益分配的不科學
收益的分配方式也是造成企業財務風險的一種因素，其收益分配方式不僅影響投資者的投資決策，還會關系到企業的未來發展判斷。所以，一旦其收益分配方式不科學就會造成企業缺乏合理的內控制度，并使企業的財務結構失調。
5.企業的投資決策不恰當
企業的投資決策會影響到企業的盈利能力，所以，若企業的投資決策錯誤，就會導致企業的未來發展方向錯誤，企業的盈利能力也會降低，所以，企業的投資決策不恰當也會造成企業財務風險。
外部風險分析：
正所謂內因是根本，外因是條件，所以，企業財務風險的產生也是具有一定外部條件，其主要的外部原因在于其所處的行業背景與經濟環境。
1.行業背景影響
一個企業發展的行業背景是影響企業財務風險的重要因素，也是直接連接企業財務與宏觀經濟，企業發展所處的階段不同，其發展方向與投資方向也是不同的，所以，其行業背景的優劣，也會給企業帶來財務風險。
2.宏觀經濟條件與政策不樂觀
宏觀經濟環境與政策影響著企業的發展與生存，也會給企業財務帶來風險，企業的經濟效益會隨著宏觀經濟政策與政策變化而發生變化。如果宏觀經濟環境運行不樂觀，就會使企業的盈利能力下降，企業投資于經營受到影響。而我國目前的經濟經常也常常發生變化，且具有不確定性，例如：當國家實施緊縮的宏觀經濟政策時，利率水平就會提高，企業就會支付更多的利息，增加企業的負擔，進而就增加了企業的財務風險。
二、如何實現企業財務風險的有效識別
實現企業財務風險的有效識別，就需要密切注意企業的各種財務狀況，關注企業的運行、決策，下面筆者就關于企業財務風險的識別進行詳細分析。
1.持續下降的銷售額
持續下降的銷售額是企業財務風險的較為顯著的表現，也是較為容易識別企業財務風險的表現形式。雖然大多數人會把下降的銷售額僅僅看做銷售額的問題，不會考慮其實財務問題的表現，但久而久之，長期的銷售額就會使企業失去資金來源，降低盈利能力，甚至失去市場份額，最終企業的財務資源將會流失，進而產生財務風險危機。
2.企業的平均到賬期延長
企業平均到賬期的延長，也就意味著企業發生壞賬的可能性增加，提升了企業應收賬款的管理成本。應收賬款作為以信用為基礎的，發揮著促銷的重要作用，但應收賬款的增加，就會加速企業的現金流出，雖然增加了利潤，但企業會運用有限的流動資金墊付稅款，從而使得企業的流動資金、庫存現金減少，從而增加企業的財務成本，并出現 嚴重的財務問題。因此，企業的平均到賬期延長也是有效識別企業財務風險的有效方式。
3.依靠借債來維持經營
依靠借債來維持經營也是識別企業財務風險的方式，所以，其識別方式就應該從三方面著手。首先，將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行對比，當負債了較大時，就應該合理的增加負債，從而增加流動資金，充分利用負債經營的好處，從而降低流動資金不足的企業財務風險。而相反的，負債越大，其財務風險也就更大。其次，有效識別企業的債務償還能力，也就是要對企業的資產變現能力進行合理衡量，從而在對企業現金流做出可靠估計的基礎上，實現未來發展的合理規劃。最后，對企業的對外投資或者擴大經營是否依靠自有資金進行衡量，只有企業能夠具有足夠的未來發展的資金時，才能夠有效規避與減少企業的財務危機。
4.企業的資本結構不合理
企業合理的資本結構表現在企業流動資產的購置大多數由流動負債組成，而另一部分由長期負債集成，另外，其固定資產的組成為發部分長期負債與長期自有資金籌集，也就是說，自有資本全部用于固定資產的購置，而流動資產全部由流動負債來購置。所以，在企業財務風險識別時，就應該以其購置資產作為標準來進行有效識別。一旦企業財務有不良資產結構，或者出現自有資本比重加大、負債增加等情況時，也就說明了企業存在了潛在的財務危機。
5.存有貨物積壓的現象
當企業的貨物積壓增加時，就會使企業的流動資金減少，造成運營資金緊張，長期的貨物積壓，也會使存貨價值貶值，失去原有價值，這種現象不僅會增加企業的庫存成本，還會浪費企業資源。所以，為了對其財務風險的有效識別，就需要對企業的存貨與銷售比例進行考察，從而通過這種不合理的比例，實現企業財務風險的判斷。
6.企業的利潤下降，甚至虧損
當企業的利潤下降時，也就說明了企業的市場份額減少，銷售份額降低，競爭力下降，進而企業的資本也就減少。資本減少了，就會影響企業的生產經營，甚至未來的長遠發展，最終惡性循環。所以，企業的利潤下降，甚至虧損也是有效識別企業發生財務危機的有機識別方式。
三、推進企業財務風險防范與控制的措施探析
有效防范與控制企業財務風險是實現企業長遠發展，健康運營的重要手段，也是有效減小或規避財務風險重要途徑，所以，為了推進企業未來發展，增加企業盈利能力，就需要探索有效措施，加強風險分析，從而實現企業財務風險的有效防范與控制。
1.風險控制
控制風險是防范與治理財務風險的核心工作，也是有效回避風險、接受風險與分散風險的有效策略。在我國目前社會主義市場經濟條件下，企業的生產經營活動是從籌集資金開始的，然而，在市場環境下，籌資獲得的使用效益具有不確定性，所以，就會產生一定的風險。所以，為了控制風險，就應該在納稅與利潤分配之后，再進行投資，并實現企業負債規模的有效控制。對于投資風險的控制，就需要在選擇投資時，應該克服盲目樂觀和冒險主義的觀念，本著降低風險，追求投資的收益性與穩健性選擇投資的最佳組合，從而實現投資平衡。再次，對于收益風險的控制，就應該綜合把握收益與分配股息，有機平衡兩者之間的所占比例，加強收益性風險的監測。最后，對于資金回收風險的控制，就應該注重現金流出的比例，另外，還應該建立較為穩健的信用，評估客戶的資信等級與償還債務的能力，并在控制應收賬款比例的基礎上，有效健全銷售權責制度，從而在制度的規范化，實現企業財務風險的有效防范與控制。
2.風險回避
風險回避，就是指企業在面臨或者預測即將面臨財務風險時，對可能造成風險概率較大的方案主動放棄，從而以實現風險回避的目的。這也是實現財務風險控制的有效措施之一。在實際的業務工作中，就需要對各種方案進行判斷，對于企業來講，就需要對企業本身與業務相關的財務能力進行判定，然后要對其相關信息進行詳細、準確把握，之后再企業面臨的風險進行審核，一旦發現有造成財務風險的幾率較大的項目，就應該主動選擇放棄，這樣就能夠有效實現風險的規避了。
3.風險預防
所謂風險預防，就是通過有效措施，在企業財務風險發生之前，實現降低風險發生幾率的目的。所以，為了能夠實現企業財務風險的防范與有效控制，就需要做好各個方面的風險預防措施。
首先，優化企業財務組織結構。由于現代化的企業財務組織結構不同于傳統的財務組織，所以，在實行風險預防措施時，僅僅只按照原有的組織模式進行預測，就會使企業的財務風險監測出現漏洞、權責不明的問題。因此，為了能夠有效避免這些問題的出現，就需要對其組織結構進行重組，根據有效分工原理，實現企業財務組織模式的優化。
其次，加強企業資金運行制度建設。現代化的財務管理模式發展時間較為短暫，且發展不成熟，所以，企業的資金運營制也就沒有形成一個完善財務運營管理制度模式。因此，為了能夠實現企業財務風險的防范與控制，就需要對其各種業務行為進行規范，對企業的內部結構進行管理，明確合理的資金管理運行制度，從而實現財務運營的規范化、科學化，進而實現企業財務風險的有效預防。
最后，實現企業財務風險的有效評估。實現企業財務的有效管理與評估是預防財務風險的關鍵手段，所以，當企業在進行方案的選擇與評估時，就需要能夠在高綜合素質的員工帶領下，在財務業務的實際工作中，提升有關人員對風險的評估鑒定能力，并在此基礎上，實現對各種財務制度的有效管理。因此，實現企業財務方案的有效選擇與評估，也是實現風險預防的重要方式。
4. 風險自留
風險自留分為兩種形式：主動風險自留、被動風險自留，它是源于企業領導對財務風險的承擔。但大多企業財務風險的發生，企業領導都是被動的風險承擔者，所以，為了能夠在風險中實現收益，并有效控制財務風險，就需要合理的采取措施實現風險自留。因此，一方面就應該做好有關財務運營的業務安排，選擇一些風險較低的投資項目進行自留，并在業務實際操作過程中計提一部分資金預留，從而為控制企業財務風險損失準備相關處理資金。另一方面應該建立一個較為完善的財務損失基金，這樣以便于在面臨風險之時能夠對企業造成沖擊的事故進行緩沖。從而在這樣兩種措施的防范下，以便于能夠在實現企業財務風險自留的基礎上，對企業的財務運行所面臨的風險進行有效控制。
5.風險轉移
所謂風險轉移，就是在風險發生之后，企業在無法預防與規避風險，并無力承受時，就需要讓一部分或者全部的風險進行轉移。一般常見的風險轉移方式主要有兩種：一種是保險，另一種是選擇有效擔保人。保險是企業在資金運行業務過程中實現風險轉移時較為常見的一種方法，所以，企業就需要對各種資金、資產與財務方案建立與之相連的保險業務。另外，企業為了能夠實現風險的有效控制，就需要在融資過程中加入一些風險轉移、責任要求，并讓融資企業成為業務擔保人，從而能夠承擔某些情況下的還貸責任，進而能夠實現企業財務風險的防范、控制。
總而言之，企業的經營發展的過程中，總會面臨著各種各樣的財務風險。雖然我國的風險防范與預測能力比較弱，且整個行業宏觀經濟環境也具有不穩定性，但只有能夠在企業的財務管理與方案選擇的過程中，端正態度，深化風險認識，做好風險預防與控制措施，就一定能夠更好的實現企業財務風險的有效控制，推進企業向更廣闊、更深化的空間發展。
參考文獻：
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【關鍵詞】財務風險；財務活動；不確定因素；風險處理
在市場經濟中，對于每一個經營者和企業來說，風險無處不在、無時不在，不管人們是否意識到這一點，從其注冊之日起，風險就與其結下了不解之緣，而且風險是很難控制的。那么到底什么是財務風險呢?財務風險是指由于多種因素的作用，使企業不能實現預期財務收益，從而產生損失的可能性。財務風險客觀存在于企業財務管理的各個環節。財務風險的存在，無疑會對企業生產經營產生重大影響。
一、企業財務風險的概述
(一)企業財務風險的概念
市場經濟是風險經濟，財務活動是在有風險有情況下進行的。所謂風險。是指在一定條件下和一定時期可能發生的各種結果的變動程度。財務風險是企業風險最為常見的一種。它是指企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，從而產生蒙受損失的可能。企業財務活動的組織和管理過程中某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利和償債能力的降低。
(二)企業財務風險的種類
1 按財務風險產生的原因分類
第一類：現金性籌資風險
現金性籌資風險是指企業在特定的時點上，資金流出量超過流入量而產生的到期不能償還債務本息的風險。它是一種個別風險，表現為某項債務或某一時點的債務不能及時償還，它對企業以后各期和籌資影響不大。它又是一種支付風險。與企業是否盈利無直接關系。 第二類：收支性籌資風險
收支性籌資風險是指企業在收不抵支情況下出現的不能償還到期債務本息的風險。如果企業收不抵支，即發生虧損，將減少企業凈資產，從而減少作為償債保障的資產總額。在負債不變的情況下，虧損越多，以企業資產償還債務的能力也就越低。這種風險是整體風險，它對于全部債務的償還都將產生不利的影響。這種風險不僅僅是一種支付風險，它不僅源于理財不當，而且主要源于經營不當。
2 按財務風險的可控性分類
第一類：可控企業財務風險
可控風險指通過人們有意識地干預風險的發生概率和風險后果可以在一定程度上得到控制的風險。可控企業財務風險主要指對于企業相關財務主體而言，通過合理制定財務政策、科學進行財務決策、加強日常財務監督等方法可以弱化的財務風險。
第二類：不可控企業財務風險
不可控財務風險是指無法左右和控制的風險。不可控企業財務風險指對于企業相關財務主體而言，不可能或無能力對其施加影響的財務風險。
二、對企業財務風險的評價
無論哪種財務風險，它的集中表現方式都是不能按期償還債務，資金周轉不靈，嚴重地將導致企業破產。
(一)財務風險產生的原因及表現
1 財務風險產生的原因
第一，企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。企業財務管理的宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外部原因，宏觀環境的不利變化必然會給企業帶來財務風險。
第二，企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險，風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。
第三，財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生。從而產生財務風險。
第四，企業內部財務關系混亂。企業內部財務關系混亂是我國企業產生財務風險的又一重要原因，企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
2 財務風險的具體表現
第一。企業資金結構不合理，負債資金比例過高。資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。
第二，固定資產投資決策缺乏科學性，導致投資失誤。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回。為企業帶來巨大的財務風險。
第三，對外投資決策失誤，導致大量投資損失。由于投資決策者對投資風險的認識不足，決策失誤及盲目投資，導致一些企業產生巨額投資損失，由此產生財務風險。
第四，企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性和安全性。由此產生財務風險。
第五，企業存貨結構不合理，存貨周轉率不高。長期庫存存貨，企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產生財務風險。
(二)財務風險的識別
首先，建立財務風險的預警指標，加強對財務風險的監控。
第一，從償債能力方面考慮。
第二，從營運能力方面考慮。
第三，從獲利能力方面考慮。
第四，從資產管理水平方面考慮。
其次，進行財務彈性分析。
財務彈性是一個企業在面臨突發事項而產生現金需求時做出有關反應的能力。如何通過企業財務彈性識別企業財務風險?
第一，閱讀會計報表。
第二，從不確定性與風險兩方面因素考慮。經濟活動中不確定性是一種普遍現象，不確定因素越多，不確定性水平越高，所需應付的突發現金需求也就相應增加，因而彈性較弱，相應地，其發生財務風險的比例也會大大上升。
第三，通過表外項目分析。企業所提供的財務報表中都附有報表附注。仔細閱讀這些附注可以找出未能在報表項目中反映的流動性指標。
三、對財務風險的防范、控制和處理
(一)財務風險的技術性防范措施
第一，建立健全崗位責任制，強化審計監督
建立健全崗位責任制既是防范與化解財務風險的重要措施，也是確保企業財產安全、保證會計信息可靠性和財務活動合法性的有效手段。
第二。動態地平衡企業的現金流量和資產負債率
企業的生存與發展離不開一定的現金流量，而資產負債率則制約著企業的發展規模與結構。企業在經營過程中，要根據所處的行業特點確定其發展的速度和總體規模，與之對應的是資產規模的增長速度。
第三，切實依照財務風險管理控制原則，確保決策科學化
財務風險的控制原則主要包括確定財務目標、識別和評價財務風險、財務方案的
實施與控制。當然，企業財務風險的防范方法還應包括重視管理會計方法的運用、堅持積極穩健的財務會計政策等。
(二)財務風險的控制
財務管理必須對各種財務風險作出反應，運用行之有效的手段，對不同風險進行控制和處理。這里主要從以下兩方面進行研究：
1 現金性籌資風險的控制
首先，應注重資產占用與資金來源的合理的期限搭配，搞好現金流量安排。
其次，建立企業資金使用效率監控制度，加強流動資金的投放和管理，確保資金收支順暢，流動資金周轉速度快。資金沉淀的可能性越小，支付能力越強，財務風險越小。
2 收支性籌資風險的控制
第一，注重投資決策。投資決策是企業重大經營決策的主要內容之一，直接影響企業的經營效益及資金結構。
第二，選擇最佳資本結構。所謂最佳資本結構是指企業一定時期內，使加權平均資本成本最低、企業價值最大時的資本結構。
第三，加強企業經營管理，以降低財務風險。
第四，實施債務重組，減輕企業還債壓力。
(三)財務風險的處理
財務風險的處理主要是在衡量分析財務風險的基礎上針對不同的情況采取相應措施，及時有效地阻止或抑制不利事態的發展，減少損失程度。
1 風險規避
風險規避是指為避免風險的發生而拒絕從事某一事件。可以看出，風險規避是避免風險最徹底的方法，但其只能在非常窄的范圍內使用，因為人不能為避免交通事故而足不出戶。企業也不能為避免風險而不進行經營。這里筆者從宏觀和微觀兩方面討論：
首先，財務風險的宏觀規避。第一，加強風險教育，樹立企業員工特別是企業領導者的風險防范意識，從根本上杜絕財務風險，保障投資人權益。第二，加大資本營運力度，實施企業間的聯合、兼并、重組。第三，推進金融體制改革，完善多元化資本市場。第四，繼續進行財務會計改革，完善會計準則和企業信息披露規則。
其次，財務風險的微觀規避。第一，保持資產流動性。第二，臺理控制經營風險。第三，選擇最佳資本結構。
2 風險轉移
風險轉移，指在風險發生后轉移給他人的行為。一項風險是否轉移除了取決于風險當事人對風險的態度和承受能力之外。主要取決于風險轉移的成本，就是企業以某種方式將所面臨的某種風險轉移給對方。這里主要介紹風險轉移的四種方式：一是以購買保險將風險轉移由保險公司承擔；二是將風險較大的經營活動委托專門的機構完成；三是通過契約的形式將風險損失轉移給他人：四是通過各種形式的經濟聯合將風險橫向轉移。企業在轉移風險時應基于合法、合規、平等、公正的原則，決不能采用欺詐手段使其他企業蒙受損失。
3 風險承擔
風險承擔指人們對于風險造成的損失不采取轉移措施，而是自己承擔。就是將企業自身能夠承受的風險以及生產經營過程中不可避免的財務風險承受下來，并采用必要的措施加以控制，以減少風險程度或減少不利事項的發生。企業可在風險分析的基礎上確定特定的財務風險和關鍵變量并加以控制，以減少風險程度或減少不利事項的發生，使財務活動朝有利于企業的方向發展。
關鍵詞：財務風險 成因 控制
一、引言
隨著我國市場經濟的不斷對外開放和經濟體制改革的不斷深入，競爭環境和市場狀況愈來愈嚴峻，我國企業時刻面臨著來自市場的各種風險。企業風險的大小及損失都直接清楚地表現于企業財務收支變化之中，最終表現為企業財務收益的減少。因此對財務風險成因及其防范進行研究，建立和完善風險控制機制，加強財務風險防范，以其降低風險、提高經濟效益，已成為企業生存、發展和實現企業價值最大化的內在要求。企業財務風險管理的目標在于了解風險的來源和特征,正確預測、衡量財務風險,進行適當的控制和防范。
二、企業財務風險概述
（一）企業財務風險的概念
企業財務風險是指企業在財務活動中，由于企業內部與外部各種不確定性因素影響，導致企業財務狀況、經營成果和現金流量具有不確定性，使企業財務收益與預期收益發生偏離，從而使企業遭受損失的機會和可能。企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。基于這樣的理解，財務風險應涵蓋籌資風險、投資風險、資金回收風險及收益分配風險等。
（二）企業財務風險的成因
1、外部因素
（1）政策的變化與市場環境的復雜多變性可能造成企業資金鏈吃緊。企業作為市場經濟的主體，其經營活動必然受到政府政策和市場環境變化的影響。在復雜多變的政策和市場環境下，尤其是我國不完善的市場機制條件下，如果企業不能根據環境的變化，及時調整管理理念和戰略加強財務管理，提高抗風險能力，而是非理性的堅守理想主義和戰略定位，必然會加大財務風險，造成資金鏈吃緊的可能性非常大。如企業為了獲取資金的繼續運營，堅持對傳統產業進行改造，為了實現長期投資的盈利，不得不實行短期融資，最終就會引發資金短缺，造成資金鏈吃緊，形成財務風險。
（2）金融市場的變化給企業帶來財務風險。金融市場直接影響企業的負債經營情況，如負債利息的高低取決于借款時金融市場的資金供求狀況。金融市場中利率、匯率等的變化都會導致企業的融資風險。
2、內部因素
（1）企業風險意識淡薄。企業的各項職能的發揮都依賴于企業經營管理者的決策，但是由于信息的不充分性和管理者能力的局限性，決策具有很大的主觀性和不確定性。我國企業的管理側重于企業產品的經營，對企業的風險管理方面比較疏忽，風險意識淡薄。
（2）內部控制制度不健全，財務管理系統不科學。企業的內部控制制度是做好財務管理，規避財務風險的先決條件。它的健全與否直接關系財務管理的成敗。企業的內部控制如內部責任控制、成本控制、債權管理等乏力尤其是財務管理中只注重基礎工作的管理，不重視財務分析和風險分析，事中控制無力都可能造成企業上下級溝通、部門與部門之間的溝通出現裂縫，導致在資金的使用和管理、利潤的分配等方面全責不明、工作銜接不到位的現象，進一步造成資金使用率低，資產的安全和完整得不到保障，財務狀況混亂，從而形成財務風險。
三、企業財務風險管理
（一）構建企業財務風險預警系統
要加強企業財務風險防范，應該建立和完善財務預警系統。從短期財務預警來看，應當編制現金流量預算。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來，預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以控制風險。從長期預警來看，應在企業內部建立一套完整的財務風險預警機制,具體包括:重大現金流短缺風險預警;資產負債結構風險預警;資本市場中運作的金融產品風險預警;對外投資和擔保的風險預警;重大潛虧的風險預警等，對企業的財務風險水平進行評測,并根據評測結果制定具體的風險防范措施和考核目標，實現利益最大化。
（二）完善企業內部控制制度
我國目前企業內部控制制度基礎薄弱，這就要求在建立內部控制制度時要有清晰的思路，要堅持以人為本，以會計法為準繩，設置科學合理的組織機構，實行權責明確、管理科學、激勵和約束相結合的內部管理制度以及考核獎懲制度，企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須建立和完善相應的組織機構對風險實施及時有效的管理，只有把企業的財務風險實現組織化運作，才能實現企業財務風險管理得到足夠的重視和真正的規模運行。建立健全風險控制機制，要充分了解單位內外部環境，因地制宜，針對自身的優勢和薄弱環節來制定出有效的內部控制制度，才能及時發現、化解風險，完善公司治理結構，提高風險控制能力。
（三）強化財務風險意識
財務風險是客觀存在的，只要有經營活動，就必然存在著財務風險。這就需要企業全體員工對財務風險有一個感性認識。作為企業的員工，都應當樹立強有力的風險意識，讓財務風險意識在各個工作環節里得以體現。作為財務人員更要有財務風險防范意識，要具備財務風險分析能力，并且能對財務風險作出及時、準確的判斷和分析，及時地發現潛在的財務風險，并及時作出判斷和提出解決對策。要把財務風險意識滲透到日常的工作之中，并讓企業的其他員工也感受到強烈的財務風險意識，使企業的財務風險由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，最后達到財務風險的最優化控制。
總而言之，財務風險是企業在經營過程中不可避免遇到的問題。企業要重視財務風險的危害，深入分析造成財務風險的內外因素，并采取有力的控制措施和策略規避財務風險，提高抗風險能力，增加企業效益。
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關鍵詞：財務風險；成因；防范措施
一、關于企業財務風險的基本理論
企業的財務風險是指在企業各項財務活動中，各種難以預料或無法事先控制的因素導致的企業財務狀況的不確定性，因財務系統出現問題而造成企業經營產生損失的可能性。企業財務風險的特征主要包括客觀性、不確定性、并存性、全面性和隱蔽性。
二、企業財務風險產生的原因分析
1、經營管理不規范，自我累積不重視
由于我國企業經營理念較落后，企業管理層素質不高。大多數企業都存在著經營管理能力不足的問題。企業管理不規范主要體現這幾個方面：一是企業大多數都缺乏嚴謹的財務管理意識，對企業財務管理的重要性缺乏足夠的重視，不積極提高財務管理能力。另外，企業產品的研發活動與市場的動向不匹配，缺乏敏銳的市場嗅覺，在技術上創造性不強。我國的企業大多只是停留在傳統的產品生產、研發戰略上，創新意識和能力有限，再加上生產技術不夠熟練，產品質量無法滿足市場需求，且技術含量低，造成企業核心競爭力不足。這樣的惡心循環，會使企業的用于經營的資金越來越少，利潤有限的情況下，很難獲得資本積累，陷入到以新債還舊債的死路上去，難以獲得長足發展的機會，可持續發展能力嚴重不足。
2、企業財務決策缺乏嚴謹和科學性
企業財務決策的失誤是財務風險的重要原因。要避免企業財務決策的失誤，核心就是要使企業財務決策達到科學和嚴謹。由于企業管理層盲目決策，我國企業的財務決策過分依賴管理者的經驗及主觀意識，由此導致企業決策的誤判，產生財務性風險。如在固定資產的財務決策時，企業對所要投資的項目效益及可行性缺乏周密、系統的調查研究，所依據的決策信息不真實、不嚴謹，再加上決策者的盲目樂觀等原因，極易造成投資效率不高，投資活動以失敗告終。決策失誤不但可能使投資項目不能獲得預期的收益，可能導致投資成本不能如期收回，甚至給企業發展帶來巨大的財務風險。
3、企業負債資金和期限結構不合理，內部財務關系不順
企業的負債經營是現代企業重要的特征。企業負債資金和期限要保持在合理的比例。由于籌資決策的失誤，企業資金結構不合理現象普遍存在，大多數企業的資產負債率較高，企業負債端壓力過大。資金結構的不合理造成企業現金流緊張，缺乏償付能力，極容易因此產生財務風險。同時，企業的負債期限結構安排的不合理，也會造成企業的財務風險。例如本來需要籌集長期資金，卻采用了短期借款，當短期借款到期時，可能會出現難以及時籌集資金償還短期借款的風險，使企業無法按期償還債務。
三、企業財務風險的防范措施
1、分析財務管理的外部環境，提高適應能力和應變能力
面對瞬息萬變的經濟環境，企業要對市場形勢準確判斷，認真開展分析研究，掌握經濟發展規律。企業科通過各種方法對市場發展趨勢進行研究，及時調整財務管理政策和管理方式，提高企業財務決策的有效性。企業還應學習和利用各類金融工具或金融衍生工具，降低企業的財務風險，尤其是外向型企業，充分運用金融遠期合約、期貨、期權和互換等工具，不僅降低了企業外部的非系統風險，也降低的企業的財務成本，這樣大大提高了企業面對外部環境的實際操作能力。
2、培養經營者的財務風險意識，提高管理人員的業務素質
面對千變萬化的市場環境，企業要不斷提高對財務風險的估計和防范能力，更多的依靠企業管理層和財務管理人員對財務事件的職業判斷和經驗操作，企業要大力培養管理決策者的風險意識和對風險的靈敏嗅覺，以便及時發現和估計潛在的財務風險。因此，要防范和控制企業的財務風險，要求財務管理人員應該具備以下的素質水平：①要樹立較強的風險防范意識，加強風險教育，將風險防范意識滲透于財務管理工作的各個環節。②要掌握扎實的財會專業知識，具備財務信息的收集、整理和分析能力，提高自身的風險意識。③要具有對財務風險的敏感性，準確的職業判斷能力，及時合理的發現和估計潛在的財務風險，并能對具體環境下的風險作出判斷和提出解決方案。
3、建立有效的財務風險預警系統，加強財務風險控制
在市場經濟條件下，企業的經營活動面臨著巨大的風險和不確定性。由于企業財務系統的風險而導致企業發生經營問題的案例時常見諸報端。企業財務狀況的好壞是企業健康發展的晴雨表，一旦財務狀況出現惡化，企業極有可能已經處于風險之中。因此有必要及時建立起有效的財務風險預警系統，對企業的財務狀況進行監測，從企業財務指標中獲得企業發展的信息，在有可能產生財務危機的時刻就能及時掌握信息，可及時提醒經營者采取有效對策，改善經營管理策略和方向，預防企業經營的進一步惡化，陷入破產或者資不抵債的狀況出現，從而保護各相關主體的利益。
4、建立健全企業財務管理制度，強化內部控制
企業可以單獨設立一個財務風險管理機構，專門為該機構配備相應的專業財務人員，該機構專門對財務風險進行預測、分析、監控，分析結構及時提交企業管理層以便及時發現和及化解風險。另外，治理結構和內控制度弱化本身就是高風險的表現。企業要進一步通過健全內部管理制度，提高企業內財務管理能力，明細財務管理責任，完善法人治理結構，采用更加合理的激勵和約束考核機制來減少財務風險。在科學合理的財務制度下，能盡量避免決策過程中的彎路，加快內部信息的流動，使財務活動盡可能變得簡單快捷。健全的激勵和約束機制，對不同的情況要采用綜合的評判標準進行考核，形成合理有效的考核機制，約束企業員工的逆向選擇行為，減少系統性風險的發生概率。
四、結論
隨著市場經濟的發展和全球一體化進程的加快，企業規模不斷擴大，涉及的行業領域越來越多，這使得企業經營中的不穩定因素不斷增多。財務管理活動已滲透到企業生產經營的各個方面，而財務風險管理是企業管理系統中最為重要的子系統和組成部分。如何有效的對企業財務風險進行管理和控制，以最小的成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性，這些是控制企業財務風險的根本宗旨和總體目標。因此，針對企業財務風險產生的原因進行專業分析，加強企業財務風險的防范和控制，是企業財務風險管理工作的重中之重。（作者單位：江西財經大學會計學院）
參考文獻：
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關鍵詞：現代企業；財務風險；管理與控制
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-02
改革開放以來，現代企業的競爭日益多樣化，企業競爭的環境也變得越來越復雜，企業運營的財務風險也逐漸加劇。因此，加強對企業財務風險管理與控制的研究，提升企業對財務風險問題的了解和認識，探討應對企業財務風險的措施，對于解決好現代企業的財務風險問題，提升企業的風險防范能力，維護企業的正常運轉，就顯得十分重要，并且對于促進我國社會主義市場經濟的健康發展具有一定的現實意義。
一、企業財務風險內涵和成因
1.財務風險的內涵
財務風險是指企業在特定的客觀環境下，由于企業內部和外部環境存在的各種不確定的因素而造成企業所期望達到的財務收益與實際的企業財務收益存在差距或產生背離的一種現象。企業的財務風險貫穿于企業財務管理活動的各個階段，伴隨企業發展而出現的各種不確定因素對企業經營產生不同程度的影響，甚至造成經濟損失。因此，在開展財務風險管理的時候，要對企業的整個財務管理活動進行完整、詳細的了解，才能真正透徹了解企業財務風險的成因和解決問題的辦法。
2.企業財務風險的成因
企業財務風險的成因主要有兩方面：一是企業的外部環境成因，二是企業自身的運營問題。企業的外部環境主要是社會宏觀經濟環境，它包括：國家的經濟政策、法規、稅收的變化情況、企業發展的定位和企業發展的宏觀走勢、人民幣的匯率、銀行利率的浮動，國家產業政策的調整等，這些經濟行為的變化都會不同程度地影響企業的財務收益，進而帶給企業一定的財務風險。而從企業的內部成因來看，主要包括：企業管理人員的財務風險防范意識不強，只是單方面重視企業資金的使用和收益情況，而沒有對企業財務活動的風險問題進行評估。企業在財務管理活動中的不規范，導致對企業財務風險評估的錯誤，財務部門在財務決策上缺乏足夠的科學依據，往往都是企業的財務人員憑既有的工作經驗和常規模式來進行財務決策和評估活動，沒有從整體上來判斷財務活動的價值，缺乏財務決策的精準性。
二、加強財務風險管理與控制的重要性
財務風險是度量企業的財務管理活動價值的一種重要手段，它從某種程度上反映了企業財務狀況和企業的運營情況。而良好的財務風險管理和控制，是有效降低企業的財務風險和規范企業的財務活動的重要手段和方式。同時，加強企業財務風險管理與控制，有利于為企業的發展創造一個相對穩定的生產經營環境，有利于企業各項財務活動的順利進行，進而實現資金的安全性和盈利性，為企業有效防范各種財務風險提供可能，實現企業可持續發展。
三、加強企業財務風險管理與控制
1.加強企業籌集資金活動的風險管理與控制
現代企業在進行籌資活動時，要做好籌資風險管理工作。企業的籌資風險管理要在相關法律政策允許的范圍內和一定的行業標準內進行，不能違背社會主義市場經濟發展的相關經濟原則。企業的籌資活動要按照這些原則和法律的規定科學、合理、合法地進行，盡可能減少企業的財務風險。企業籌資活動要把握的原則主要包括：一是企業籌集資金額度要按照企業的生產規模、實際生產收益、產品類型、銷售利潤等真實需求來確定，要防止企業資金籌集風險產生和擴大。二是要將企業的籌資活動與投資活動相結合，要充分考慮企業投資活動對資金的需求，明確企業資金的使用方向，把握企業需要籌資的數額和規模。三是企業的籌資結構要與企業實際的資產結構相適應，要對企業的資產結構進行詳細的分析，并且最終依據企業的資產結構來確定企業籌集資金的途徑、渠道以及企業負債的構成。
現代企業籌集資金風險的管理和控制措施包括：（1）按照企業的生產情況和運營情況，確定企業籌資的規模；（2）對企業籌資結構的成本進行評估，然后選擇最符合企業財務狀況的籌資活動；（3）企業要把握宏觀經濟環境和發展趨勢，選擇合理的籌資時機，以期能最大限度地降低企業的籌資成本和財務風險；（4）企業在開展籌資活動之前，要按照企業的實際情況對籌資數額、籌資結構以及籌資時機和期限進行規劃，制定完善的籌資方案。
2.加強企業資金使用活動的風險管理與控制
企業資金使用活動的風險管理與控制對于企業資金的合理使用具有重要的影響。要加強對企業投資風險的控制，就必須要明確資金在使用時的風險成因。企業資金投資風險成因主要包括：（1）企業的投資活動沒有進行科學、完善的投資計劃，投資決策不合理；（2）企業在進行投資時，沒有很好地利用投資風險分散組合，導致投資風險和收益相背離，承擔的投資風險性高；（3）企業在投資管理中，沒有很好地處理實業投資與金融投資的關系，許多企業的金融投資已經逐漸脫離了企業的實業投資的發展需求和目標，加大了企業投資的風險和成本；（4）許多企業在投資活動中都存在一定的機會主義思想，而缺乏一定的理性，導致企業的投資風險增加。
現代企業的投資風險管理和控制措施主要有：（1）企業在投資活動中，要制定行之有效的原則和風險投資控制策略；（2）企業的投資活動要遵循審慎性原則，對投資活動開展詳細的事前風險測評和投資回收測試；（3）企業的投資活動要把握創新和符合自身發展特點的原則，不要盲目跟風，要在不斷發展的過程中找到降低企業投資風險的平衡方法、風險管理和控制辦法等；（4）企業的投資活動要將投資風險進行分類和分化，減小投資風險的壓力，最好能選擇不同的投資主體來分擔風險。
3.加強企業資金回收的風險管理與控制
要最大限度地降低企業的投資風險，使企業的資金回收達到投資的目標，最關鍵是要采取有效的措施來提高產品的質量，盡可能降低企業投入成本，使企業的產品擁有較大的市場競爭力，加快產品銷售和資金回籠，提升資金使用效率和盈利能力。
企業資金回收風險管理與控制的重點，是把握對應收賬款風險管理與控制，可從以下幾個方面進行把握：（1）注意評估對方企業的財務狀況，依據企業的成交數額和對方企業的財務狀況來選擇合理的結算方式；（2）詳細評估對方的資信狀況，有效掌握對方的信用情況，減少信用違約風險；（3）采用一定的折扣手段來提高企業資金回收效率，依據企業實際情況來確定折扣政策，加快貨款回收；（4）分析應收賬款賬齡，針對不同賬齡的應收賬款采用不同的催款措施和手段。
4.加強企業資金收益分配的風險管理與控制
企業在資金分配活動中也存在一定的財務風險，而為了降低企業在分配收益時的財務風險，企業必須要制定科學、合理的分配政策，并且要積極處理好企業利益與投資者利益的差異，使得企業的利益分配模式能夠符合企業長遠發展需要，而又能起到調動投資者積極性的目的。企業在資金收益分配活動中的風險管理與控制措施主要包括：（1）企業必須按照相關規定，并且結合企業預期收益的要求，合理制定會計核算與利潤分配的有效方法。（2）企業還要考慮到各種因素可能產生的影響，如通貨膨脹、人民幣匯率變化等因素，保證企業的再生產活動不受這些外界因素的影響。（3）企業還必須充分考慮投資者的積極性，要拿出足夠有說服力的投資方案使投資者對投資的未來收益有信心，并且要使投資收益得到有效保證、及時兌現和增長。
四、建立健全企業財務風險預警與內部控制機制
1.建立健全財務風險預警機制
企業的財務風險預警機制是一項可以幫助企業有效化解或降低企業財務風險的預防機制。財務預警機制的建立可以有效提升企業運營和發展的能力。同時，由于企業的財務風險存在一定的不確定性和復雜性，所以企業財務風險預警機制的建立，必須是針對各種不確定性因素的多元化發展，只有這樣才能更加全面地起到有效規避企業財務風險的作用。
目前，國內企業的財務風險預警機制主要存在以下幾種模式：（1）有效回避財務風險的方式。企業在風險決策的過程中，要盡量選擇投資風險小的決策投資方案，并且在風險決策實施過程中要及時對方案作出調整和修改，以此來降低企業的財務風險；（2）選擇科學的降低企業風險的方式。有效降低企業財務風險的方式主要是企業通過付出一定的人力和物力，制定和完善風險管理制度和辦法，開展專門的投資風險監控，及時掌握風險變動，迅速反應和采取措施，提高企業風險主體（產品質量、方案設計、抵御風險的模式等）抵御風險損失的能力，減少企業所承擔的財務風險；（3）選擇分散企業財務風險的方式。企業必須加強與不同企業之間的合作，積極采用多元化的經營策略以及對外投資多元化策略來使企業的財務風險能夠得到一定程度的分散，進而達到提高企業承受財務風險的能力，并且通過分散企業財務風險的方式來達到轉移企業財務風險的目的；（4）企業的債務重組。如果企業的債務負擔過重，并且有可能會引發負面效應時，企業就必須按照相關的政策和協議，對企業的資產債務進行清算，并通過一定的途徑實現企業債務轉資本的重組等，以此來降低企業的財務風險。
2.建立和完善企業財務風險內部控制機制
建立和完善企業的財務風險內部控制機制對于有效管理和控制企業的財務風險具有十分重要的作用，但從技術難度上來說，因內部控制機制需根據企業發展不斷更新，其構建成本和技術難度也相對較大。企業要構建有效的財務風險內部控制機制，企業各級管理層必須充分認識和高度重視財務風險控制的重要性，在企業內部樹立上下統一的財務風險管理意識，形成良好的財務風險防范和控制觀念，加強企業內部各個部門聯系，共同為構建完善的企業財務風險內部控制機制服務。目前，比較好的企業財務風險內部控制機制的構建方法主要是依靠企業自建，通過對企業內部各類生產經營流程的梳理，清查關鍵風險點，建立風險控制流程和關鍵措施，定期組織對流程執行和風險控制檢查，開展評估和實施整改，從而不斷完善財務風險的內部控制機制。
五、結語
總而言之，企業的財務風險管理對于企業的發展具有十分重要的作用。企業要降低財務風險成本，就必須加強對企業財務風險的防范與控制，建立健全企業財務風險預警和內部控制機制，只有這樣，現代企業才能在激烈的市場競爭中實現可持續發展。
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