時間：2023-09-12 17:12:04
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資風險管理制度，希望這些內容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】財務風險 管理 措施
一、企業(yè)財務面臨的主要風險
（一）籌資風險
籌資風險是由于市場因素、經(jīng)營管理、決策因素等的存在，使得籌資及其效益產生的不確定性。主要表現(xiàn)在企業(yè)由于負債經(jīng)營帶來的風險和由于利率、匯率的強烈變動，使企業(yè)的資金成本大幅變化，進而影響了企業(yè)預期的財務收益。
（二）投資風險
投資風險是企業(yè)投資后由于內外部諸多不確定因素的存在，使投入資金的實際使用效果偏離預期結果的可能性。也就是在投資過程中或投資完成后，投資者發(fā)生經(jīng)濟損失和不能收回投資、無法實現(xiàn)預期收益的可能性，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風險。企業(yè)投資的目的在于獲取投資收益，但對投資收益的期望越高，所遇到的投資風險也會加大。
（三）資金回收的風險
資金回收風險是由于企業(yè)在產品銷售、貨款回收數(shù)量、信用政策等方面管理不善，造成的財務損失的可能性。資金回收風險主要與企業(yè)資產負債表上的一些流動資產息息相關。
二、我國企業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀
（一）經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象嚴重
很多企業(yè)決策者對企業(yè)財務決策風險的認識不足，普遍存在經(jīng)驗決策和主觀決策的現(xiàn)象，由于盲目投資導致企業(yè)投資損失巨大。在固定資產投資決策過程中，很多企業(yè)事前對投資項目的可行性沒有進行充分系統(tǒng)的分析和研究，另外為決策所提供的信息也存在缺失和不真實，加上決策者決策能力良莠不齊等原因，使得企業(yè)在進行投資決策時，經(jīng)驗決策和主觀決策往往起到了決定作用，從而導致投資決策失誤，影響了企業(yè)的經(jīng)營秩序，從而給企業(yè)帶來了較大的財務風險。
（二）企業(yè)財務風險管理制度存在諸多缺陷
我國企業(yè)產生財務風險的一個重要因素就是由于企業(yè)財務風險管理制度不完善，進而導致了企業(yè)內部財務關系的混亂。目前許多企業(yè)的預算管理系統(tǒng)不完備，企業(yè)的市場監(jiān)控機制存在諸多不健全的地方，財務的內部控制制度不成熟，企業(yè)的成本控制制度不完善，企業(yè)的資金管理控制制度失效，信息傳輸系統(tǒng)滯后和不準確，日常先進管理制度不完備。企業(yè)與內部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，以至于造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。
(三)防范企業(yè)財務風險的方法比較匱乏
主要表現(xiàn)在不能合理利用財務杠桿，企業(yè)財務風險綜合防范手段不夠完善，前者是有的企業(yè)不顧財務風險去追求融資財務效應，有的企業(yè)則是走向了另一個極端，也就是輕視財務杠桿，推崇零負債；后者主要表現(xiàn)在企業(yè)財務預警模型的缺陷，突出的特點是幾乎所有的財務模型都集中在尋找最佳的公開財務指標來預測財務危機，但是這個模型存在諸多缺陷，即穩(wěn)定性不夠，采用不同的樣本得到的預警模型存在顯著的差異，而且同一模型的適用范圍在很大程度上受到限制。且財務預警模型的運用主要是集中在上市公司，而對一些容易破產的私營企業(yè)和民營企業(yè)研究較少。
三、企業(yè)財務風險成因
（一）籌資風險的產生原因
一些企業(yè)在籌款過程中，由于籌款成本費用過大、利率過高，債務期限結構不合理從而造成了財務危機。企業(yè)籌資規(guī)模不當造成籌資風險，合理確定企業(yè)的籌資規(guī)模是籌資風險管理的重要組成部分，籌資規(guī)模的大小受到了企業(yè)經(jīng)營目標、市場份額等因素制約，但許多企業(yè)對籌資規(guī)模認識不充分，容易導致盲目借款。企業(yè)籌資組合不當造成籌資風險，所謂的企業(yè)籌資組合是企業(yè)籌資總額在各種類型資金之間的分配關系，目前許多企業(yè)的籌資渠道和籌資方式選擇不當，集中表現(xiàn)在企業(yè)的借入資金在使用中，必須按期償還本息，從而存在債務風險。長短期資金結構不當造成籌資風險，由于企業(yè)資金按時間長短可以分為長期資金和短期資金，長期資金在資金占用期間企業(yè)利潤率、資金市場的利息率具有不確定性，企業(yè)需要承擔相應的各種風險，進而籌資風險程度較高；短期資金比例過大，會導致企業(yè)在短期內承擔過大的償還債務壓力，容易造成企業(yè)的不穩(wěn)定和增加企業(yè)破產風險。
（二）投資風險的產生原因
許多企業(yè)在投資前的論證過程中，對投資風險估計不足，缺乏相應的應對措施，從而導致投資決策缺乏科學性。另外，由于經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境等在不同程度上影響了投資風險，例如市場風險、利率變動、物價風險等。投資環(huán)境的復雜性和多變性，可能為企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅，如果企業(yè)不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來風險。
（三）資金回收風險的產生原因
資金回收風險的成因包括企業(yè)理財行為的盲目性，企業(yè)對資金回收采取的措施不力和宏觀經(jīng)濟狀況變化及市場競爭影響款項的回收等。企業(yè)理財行為的盲目性主要是由于對客戶的資信狀況不甚了解，客戶自身決策的失誤和財務風險控制的不力，最終更多的轉化為企業(yè)的財務風險；企業(yè)對資金回收采取的措施不力表現(xiàn)在由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控；而宏觀經(jīng)濟狀況的變化和市場競爭也影響了款項的回收。
四、完善企業(yè)財務風險管理的措施
（一）提高企業(yè)決策者的財務風險意識
企業(yè)財務風險意識，是企業(yè)在進行財務活動時對市場可能出現(xiàn)的消極情況的一種自我防范意識。企業(yè)財務風險意識很大程度上取決于企業(yè)管理者和員工對風險的態(tài)度。企業(yè)應該確立正確的財務風險管理理念，積極提高員工的財務風險意識，提供有利于培養(yǎng)員工財務風險管理意識的環(huán)境，對企業(yè)的領導和全體員工進行廣泛的風險意識教育，確立正確的財務風險管理的觀念，防止好大喜功、不顧成本和不看市場的盲目管理行為。
（二）努力完善企業(yè)財務風險管理制度
企業(yè)建立嚴謹?shù)呢攧诊L險管理制度是防范財務風險不可缺少的重要措施，一個企業(yè)沒有明確的財務風險管理制度，就沒有明確的財務風險管理目標和方向，在財務管理中必然是效率低下。建立和強化企業(yè)內控機制，可以通過提高財務風險認識，強化資金管理，提高資金的使用效率，加強財產控制即對存貨和應收賬款的管理。良好的內部控制制度應包括獨立于企業(yè)其他部門的內部審計制度，內審部門負責審查各項內部控制制度的執(zhí)行情況，并將審查結果向企業(yè)董事會或最高管理當局報告。在現(xiàn)金管理方面，企業(yè)應建立資本預算體系，實行預算控制，對企業(yè)的現(xiàn)金實行預算控制管理。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制，是財務管理工作中重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使企業(yè)經(jīng)營者能夠及早采取措施防范財務風險。為能準確編制現(xiàn)金流量預算，企業(yè)應該將各具體目標加以匯總，并將預期現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算。
（三）提高財務風險防范的技術方法
提高財務風險防范的技術方法主要包括分散法，即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務風險；回避法，即企業(yè)在選擇理財方案時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標實現(xiàn)的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的；轉移法，即企業(yè)通過某些手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法；降低法，即企業(yè)面對客觀存在的財務風險，努力采取措施降低財務風險的方式。另外，企業(yè)應建立適合自身特點的財務風險預警機制，該系統(tǒng)不僅應包括流動比率、速動比率、資產負債率等財務指標，還應包括企業(yè)經(jīng)營中一系列諸如產品合格率、市場占有率等指標，對財務管理實施全過程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆應著手應變，以避免和減少風險損失。
主要參考文獻：
[1]韓博，胡顯莉.我國企業(yè)財務風險及其對策研究[J].重慶大學學報（社科版），2003（6）.
【關鍵詞】 電力多經(jīng)企業(yè) 財務風險管理
電力多經(jīng)企業(yè)是特定歷史時期、特殊環(huán)境下的產物，其歷史功能與自身定位也經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段。最初，是從電力主業(yè)人員的分流安置、相關配套服務的完成等目的出發(fā)，以提高主業(yè)職工福利待遇為目標；后改為電力主業(yè)職工集資組建多經(jīng)企業(yè)；最終國有企業(yè)改革，多經(jīng)企業(yè)再次改制為法人獨資的集體企業(yè)。
一、電力多經(jīng)企業(yè)財務風險管理工作的特殊性
電力多經(jīng)企業(yè)歷經(jīng)社會團體持股到自然人持股等變革，股權結構變更頻繁，歷史沿革較為復雜。因此，其財務管理工作與一般企業(yè)相比具有特殊性。
1、電力多經(jīng)企業(yè)發(fā)展易受體制改革的影響
由于電力多經(jīng)企業(yè)的發(fā)展與效益往往依靠于主業(yè)資源的支持，而不是依靠市場力量推動，因此與現(xiàn)代先進企業(yè)相比缺乏較為靈活的市場機制和核心競爭力，增加了現(xiàn)實分離改革中結構調整的困難。與此同時，其主業(yè)發(fā)展形勢也不容樂觀，部分機組存在容量小、技術經(jīng)濟指標不達標、節(jié)能降耗不符合國家環(huán)保要求等問題，導致其生存危機日益凸顯。
2、房產占固定資產比重大，存在潛在的法律風險
電力多經(jīng)企業(yè)起步較早，規(guī)模大，擴張速度快，將資金投資房產用于從事服務業(yè)、培訓業(yè)成為其經(jīng)營項目的首選。然而由于早期政策對房產是否取得土地使用證或履辦過戶手續(xù)沒有嚴格的要求，因此其會存在權證不齊的法律風險。另一方面，由于多經(jīng)企業(yè)存續(xù)時間較長，權屬資產保值增值率及資產優(yōu)質評估值較高，因此資產處置需要繳納高額的稅費，也不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
3、資金需求壓力大，現(xiàn)金流留存效益低
近年來，隨著電力多經(jīng)企業(yè)改革的深化推進，其一方面對職工持股兌現(xiàn)退股資金進行了規(guī)范，另一方面積極開拓外部市場，逐步減少關聯(lián)交易比例。但是部分多經(jīng)企業(yè)在脫離主業(yè)、順利完成股權收尾工作后，會出現(xiàn)運作資金不足、資金短缺的問題，影響了資金統(tǒng)籌管理與規(guī)模效益的發(fā)揮。
4、長期股權投資風險高，回收難度大
電力多經(jīng)企業(yè)起步發(fā)展前期，依靠主業(yè)強有力的資金支持與職工投資入股資金，以做大做強業(yè)務為宗旨，大力開拓投資市場，旨在為股東謀求更大的投資回報，紛紛向剛興建的電力企業(yè)或多經(jīng)公司注資。隨著新項目投產運營，在一段時期內其確實給多經(jīng)企業(yè)拓展了創(chuàng)收渠道，為股東獲得了較好的投資回報。但隨著市場、經(jīng)濟、國家政策的不斷變化和推動，多經(jīng)企業(yè)的長期股權投資逐漸縮水，投資結果大致分為三種：一是連本帶息退還職工股份，沖銷長期股權投資，這種投資仍可給企業(yè)帶來收益；二是由于早前投資于各單位的多經(jīng)企業(yè)部分因改革需要已關停、撤銷，導致長期股權投資無法估計何時回收；三是因投資決策失誤、信息不全面、對投資項目的可行性分析不充分導致的盲目投資，此類屬失敗投資，會給企業(yè)帶來直接投資投失。
二、目前電力多經(jīng)企業(yè)財務風險管理工作存在的問題
1、財務風險管理制度不健全
財務風險產生的重要原因是企業(yè)風險管理制度不完善，繼而造成企業(yè)內部財務關系紊亂。首先，電力多經(jīng)企業(yè)內部預算管理系統(tǒng)普遍較薄弱，即使有預算控制也沒有控制力度，預算管理不具有預測性、可行性；其次，電力多經(jīng)企業(yè)的監(jiān)控機制不健全，主要表現(xiàn)為：企業(yè)日常管理制度、管理標準滯后；各項成本費用控制與業(yè)績考核機制沒有互相掛鉤；財務管理制度特別是內部控制制度不成熟，或流于形式或權責不分明，限制了監(jiān)督約束作用的有效發(fā)揮；最后，多經(jīng)企業(yè)內部基本不設審計部門或只由財務人員兼任審計，增加了企業(yè)的財務風險，不能有效對企業(yè)所發(fā)生的經(jīng)濟事務在事前、事中進行評估、預測與督促等。
2、管理者風險管理觀念薄弱，財務風險管理水平有待提高
部分多經(jīng)企業(yè)經(jīng)營者財務風險觀念弱，為了追求短期利益最大化，管理中一味地注重控制成本的絕對額，靠減少短期投入來提高企業(yè)利潤。且其自身的財務人員并沒有取得會計從業(yè)資格證，而外聘的優(yōu)秀財務人員由于企業(yè)前景、用工性質、個人發(fā)展前途等原因會選擇時機跳槽，因此無法留住人才。專業(yè)人才的流失影響了財務工作質量，使財務工作僅僅停留在核算統(tǒng)計層面上，忽略了對經(jīng)濟事項的預算、分析、管理、控制，財務風險管理職能無法有效發(fā)揮。
三、規(guī)范電力多經(jīng)企業(yè)財務風險管理的建議及對策
1、建立風險控制機制，穩(wěn)健經(jīng)營
電力多經(jīng)企業(yè)有著業(yè)務范圍廣、跨行業(yè)跨專業(yè)的特點，管理上有較大難度，且其資產規(guī)模較大，稍有不慎就會造成經(jīng)營收益受損。所以必須堅持業(yè)績追求與風險管理并重，處理好風險防范與健康發(fā)展的關系，依法合規(guī)經(jīng)營。要以風險監(jiān)控為基點，建立風險控制機制，針對特定風險制定并執(zhí)行適當?shù)目刂拼胧０凑詹煌瑢用嬖O置防線：崗位自控、部門互控、董事會控制、監(jiān)事會、紀檢監(jiān)察，形成嚴密的公司內控體系。同時實施事前防范為主，實時防范為輔、事后監(jiān)察為補的全過程監(jiān)察稽核。投資風險是企業(yè)在財務風險管理中最應關注的部分，多經(jīng)企業(yè)應遵循“制度上控制風險、技術上量化風險”的投資風險管理理念，在實行投資決策流程制度化、標準化、透明化的基礎上，將風險控制程序貫穿于整理個流程。使企業(yè)可能發(fā)生的風險反應能力和控制能力得以提升。
2、深化多種經(jīng)營改革，創(chuàng)新管理模式，建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度
【關鍵詞】 財務風險 稅務風險 比較
一、引言
隨著社會經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，企業(yè)財務活動也面臨著相當?shù)牟淮_定性，企業(yè)無法獲得開展財務活動所需的全部信息，使得其財務活動成果也充滿了風險，日益突出的財務風險嚴重影響著企業(yè)的運營。縱觀全球范圍內每年因財務風險而陷入各種經(jīng)營危機的大型集團企業(yè)給各國的經(jīng)濟發(fā)展帶來了一定程度的危害，如日本的山一證券、韓國的韓寶集團、加拿大的伊頓商業(yè)集團以及我國的鄭百文、銀廣夏等都因面臨嚴重的財務風險而陷入財務危機。
除財務風險外，企業(yè)稅務風險問題也成為我國企業(yè)普遍面臨的問題，我國正處于轉型時期的市場經(jīng)濟體制相應的法制建設尚待完善，企業(yè)在調節(jié)財務時往往會有意無意地做出與稅法相悖的行為，既而不可避免地引發(fā)一些稅務風險。近年來因涉稅而導致破產的案例并不鮮見，稅務風險激增不僅應受到企業(yè)管理層的高度重視，還應將稅務風險納入企業(yè)全面風險管理之中以便進行系統(tǒng)研究。企業(yè)風險中最為常見就是財務風險和稅務風險，將這兩種風險進行分析比較，找出兩者之間的區(qū)別與聯(lián)系并有針對性地進行綜合防范，可以進一步完善企業(yè)風險控制體系。
二、財務風險與稅務風險的類型及特征
企業(yè)社會再生產過程中的資金運動包含資金籌集、投入、耗費、收回、分配等具體活動，由此從資金運動的具體環(huán)節(jié)角度，可以將企業(yè)財務風險分為籌資風險（資金籌集風險）和投資風險（資金投入、耗費和收回風險）兩大類。其中籌資風險是指企業(yè)在籌資活動中因宏觀經(jīng)濟環(huán)境和資金供需市場的變化或籌資來源、期限、幣種等結構因素而使企業(yè)的預期結果與實際情況存在差異的不確定性。從資金來源角度，籌資風險可分為股權籌資風險（發(fā)行股票時因籌資成本、發(fā)行數(shù)量與時機等因素給企業(yè)造成損失的風險）和債務籌資風險（到期不能償還債務的風險）。而投資風險指的是企業(yè)在投資活動中因不確定性因素的存在使得企業(yè)預期財務成果與實際財務結果間存在差異，依據(jù)投資對象的不同有對內投資和對外投資。不同的投資對象面臨著不同的投資風險，對內投資風險具體是對固定資產、無形資產、流動資產等的投資不科學合理從而無法達到預期收益的風險，如流動資產投資風險中的應收賬款風險和存貨風險。對外投資風險具體是指企業(yè)將實物或資金購買有價證券或投資于其他經(jīng)濟組織后因市場環(huán)境變化、被投資方經(jīng)營不利等原因使得企業(yè)預期收益與實際收益存在差異的風險，如有價證券風險中的系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。財務風險具有客觀性、不確定性、利弊雙重性、財務全面性、相對性等顯著特征。
企業(yè)稅務風險主要包含納稅程序風險、納稅申報風險及其他風險。其中納稅程序風險是指企業(yè)在納稅程序過程中沒有符合稅法相關規(guī)定，出現(xiàn)少納稅、應納未納稅行為從而面臨稅收罰款、回收滯納金、刑罰、聲譽損害等風險，或是沒有準確適用稅法，造成多納稅款從而增加企業(yè)負擔的風險。如稅務賬務處理風險、未及時辦理稅前扣除申請及備案風險。納稅申報風險指的是企業(yè)在納稅申報過程中少報、多報、不報或不及時報等未正確遵守稅法而致使企業(yè)利益受損的可能性。除上述風險外，企業(yè)還可能面臨納稅評估、特別納稅調整等其他風險。稅務風險具有主觀性、必然性、日常性等顯著特征。
財務風險與稅務風險都是企業(yè)經(jīng)營風險的一種，兩者必然具備風險的不確定性這個一般特征，除此之外，財務風險與稅務風險特征一致性還體現(xiàn)在兩種風險與兩種風險收益的相對性，即依據(jù)“風險與收益均衡”規(guī)律，企業(yè)面臨的風險與收益之間存在均衡關系。財務風險與稅務風險的最明顯的差異則體現(xiàn)在前者有較強的客觀性，后者表現(xiàn)出較強的主觀性。財務風險是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)資金運動的必然產物，其風險成因的客觀性決定了它的客觀存在，而稅務風險來源于稅收立法層面和稅收行政方面不同主體對稅收制度的不同理解，不同主體的主觀差異性決定了稅務風險的主觀性。
三、財務風險與稅務風險的成因分析
在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)能否把籌集到的資金投放到收益高、回收快、風險小的項目上去，對該企業(yè)的生存和發(fā)展是十分重要的。企業(yè)通過對外投資可以提高資金使用效率，實現(xiàn)產業(yè)結構調整，不斷擴大企業(yè)規(guī)模，增強盈利水平和提高市場競爭力。2004年，國務院確立了新的投資體制。新投資體制對企業(yè)投資管理最主要的影響是企業(yè)獲得了自由投資的權利，相應地企業(yè)也完全承擔了與投資有關的風險。因此，為降低投資風險，企業(yè)必須加強投資管理過程中的投資分析，尤其是投資環(huán)境的分析。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)對外投資日益頻繁，數(shù)目日益巨大，對企業(yè)自身的影響更是愈顯其重要地位。因此，對其進行內部控制就具有不可忽視和不可替代的重要作用。
一、企業(yè)對外投資風險形式
(一)投資決策風險
投資者在做出投資決策時所處環(huán)境不同，偏好不同，所掌握信息的量不同，投資決策的科學性和準確性也不同。形成投資決策以前，所收集的數(shù)據(jù)是否全面、準確，是形成投資決策正確與否的基礎。收集的數(shù)據(jù)越多，越全面，投資者獲得的信息就越多，做出正確判斷的可能性就越大。相反，如果其數(shù)據(jù)具有虛假性，或者具有片面性，必然導致瞎子摸象，不能做出正確判斷。
(二)市場風險
市場風險包括匯率、利率變化的影響以及消費者需求的變化、市場容量和市場環(huán)境的變化、新產品新技術的產生與對原產品市場的影響等。確定一項投資的預期收益水平，主要依據(jù)是決策階段的國內外市場狀況及基于當時背景所估測的市場變化趨勢，同時兼顧諸如消費者心理、通貨膨脹趨勢等其他一些經(jīng)濟因素。一般來說，經(jīng)濟運行中市場機制的作用越突出，競爭越激烈或經(jīng)濟總體發(fā)展的穩(wěn)定性越差，企業(yè)投資越要充分考慮市場風險要素。
(三)技術風險
由于科技的進步，推動了生產技術和生產工藝的不斷更新，使各種新產品新技術不斷涌現(xiàn)。因此，企業(yè)對外投資的技術風險主要是企業(yè)投資技術更新的風險。在當代，科技進步的速度日益加快，某種生產技術往往在投資決策階段還是先進的，等到投資建設期結束時，就已相對落后了，從而導致投資的預期收益目標不能實現(xiàn)。另外，一項新技術成果由于尚未經(jīng)過批量生產，特別是尚未經(jīng)過市場檢驗，其成熟性、可靠性很難完全肯定，因而，圍繞其運用而進行的投資同樣可能失敗。
(四)財務風險
企業(yè)的財務風險就是當企業(yè)對外投資項目的效益達不到預計要求、現(xiàn)金流動性差，從而影響企業(yè)的盈利能力、資產運營能力和償債能力，使企業(yè)面臨財務上的風險。目前，我國大多數(shù)企業(yè)的資本結構，一方面，以高負債水平為突出特征；另一方面，又呈現(xiàn)出熱衷于股權融資的傾向。對企業(yè)的“軟預算約束”和證券市場的不成熟、不完善以及對經(jīng)理人激勵約束機制不健全等原因導致了企業(yè)資本結構存在許多問題。
(五)管理風險
隨著企業(yè)的擴張和企業(yè)規(guī)模的擴大，管理層次漸多也日趨復雜。由于現(xiàn)代企業(yè)大多是企業(yè)所有權與經(jīng)營權相分離，企業(yè)中從事管理工作的人員雖是股東的人，其經(jīng)營目標往往是和股東不相一致的。管理人員的偷懶行為，只注重短期績效而不放眼于企業(yè)的長期發(fā)展的行為，都在一定程度上制約了企業(yè)的發(fā)展。
二、企業(yè)對外投資風險內部控制系統(tǒng)設計
(一)完善法人治理結構
完善的風險內部控制體系，必須建立在職責分明的組織結構之上，組織設置要權責分明，相互制衡。一個結構良好的組織不僅可以促進組織中每一個人為完成既定的組織目標而盡職盡責，而且依賴組織內的嚴格分工，可以實現(xiàn)相互稽核、牽制，避免挪用資金和越權交易的發(fā)生，并可及時發(fā)現(xiàn)投資風險并采取相應對策。對外投資應實行權力集中原則，決策權應由企業(yè)的最高決策層掌握，總經(jīng)理負責。投資關系到企業(yè)的生死存亡，是企業(yè)戰(zhàn)略的體現(xiàn)，是全局性的工作，因此，權力不宜分散。應通過公司治理不斷規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營行為，促進內部控制制度的實施和不斷完善，從而達到降低對外投資風險的目的。
(二)合理設置控制目標與控制事項
目標管理是我國對外開放和經(jīng)濟體制改革的成功經(jīng)驗，由于目標管理具有兩面性，過度追求控制目標會造成短期行為。因此，在設置控制目標時，應盡量避免人為因素對目標控制的影響。要保證對外投資風險的有效控制，就必須避免目標確定脫離實際的現(xiàn)象。要在考慮外部環(huán)境和內部條件基礎上，根據(jù)系統(tǒng)控制的整體要求科學設置系統(tǒng)。現(xiàn)代管理注重管理行為的科學性和有效性，要對所控制的對象制定具體的控制標準，用于檢查控制活動規(guī)范化的程度。
(三)建立對外投資風險預警系統(tǒng)
企業(yè)對外投資風險管理的目的是避免對外投資風險，減少對外投資風險。因此，對外投資風險管理的首要工作是建立對外投資風險預警系統(tǒng)，即通過進行對外投資項目風險的科學預測分析，預計可能發(fā)生的風險，并提醒有關部門及時采取應對措施。建立一個有效的風險預警系統(tǒng)，需要做好以下幾方面的工作：首先，利用風險預警機制在企業(yè)內部設立風險預警治理機構，實現(xiàn)事前控制；其次，在信息管理系統(tǒng)中建立風險管理信息系統(tǒng)，使風險預警和風險管理有效地結合在一起；再次，不斷識別新風險，調險控制的內容。當企業(yè)發(fā)展的社會、經(jīng)濟、法律及金融等外部環(huán)境和業(yè)務流程更新等內部因素不斷變化時，企業(yè)內部控制系統(tǒng)也會隨之發(fā)生結構及功能的變化。企業(yè)的風
險管理機構和人員應密切注意與對外投資項目相關的各種內外因素的變化發(fā)展趨勢，從其變化動態(tài)中分析和預測對外投資發(fā)生的風險，進行對外投資風險預警。
(四)有效設置各項控制活動
有效的控制活動包括針對決策控制和人員控制的控制活動。決策控制，即對選擇投資對象和處置投資資產的控制，是對外投資內部控制最基本的問題，直接關系到企業(yè)投資業(yè)務的收益和損失。選擇投資對象，首先是編制企業(yè)對外投資業(yè)務的預算，進行事前控制；其次是編制對外投資項目的可行性報告，分析、論證、評估投資項目和進行資信調查。堅持計劃、財務等相關部門嚴格把關和領導集體決策的原則，防止盲目投資和決策失誤。對外投資的收回、轉讓、核銷等，應經(jīng)集體審議批準。人員控制，即不相容職務分離。嚴格的授權和批準程序，可以減少對外投資過程中現(xiàn)象的發(fā)生。企業(yè)的對外投資業(yè)務，應在業(yè)務的決策、業(yè)務的執(zhí)行、業(yè)務的會計記錄及對外投資資產保管方面有明確的分工，不能f}1一人同時負責上述任何兩項工作。授權和批準控制是對所有參與企業(yè)對外投資決策、執(zhí)行、記錄、保管等過程的人員的明確授權以及責任劃分，嚴禁未經(jīng)授權的部門或人員辦理對外投資業(yè)務。
三、企業(yè)對外投資風險內部控制運行要求
(一)規(guī)范對外投資風險控制行為
有效的內部控制系統(tǒng)包括：環(huán)境建設、目標設置、事件確定、風險評估、風險應對、控制過程、信息與溝通、監(jiān)督等八個基本要素。要發(fā)揮整體控制系統(tǒng)的有效性，規(guī)范控制行為和控制過程是關鍵。只有控制行為規(guī)范了，控制過程才能按照設定的軌跡運營，對外投資風險的控制系統(tǒng)的有效性才能顯現(xiàn)出來。對外投資風險控制活動的監(jiān)督必須要綜合運用行政手段、經(jīng)濟手段和法律手段，在監(jiān)督過程中，通過綜合運用以上的各種手段，確保對外投資風險動態(tài)控制系統(tǒng)的有效運營。
(二)加強對外投資風險控制管理審計
隨著經(jīng)濟發(fā)展和社會進步，內部審計已逐漸由“財務收支審計”階段進入“管理審計”階段，主要目的在于審查組織內部運營活動執(zhí)行既定標準的情況。要促進企業(yè)對外投資風險動態(tài)控制系統(tǒng)的有效運營，就必須在企業(yè)的經(jīng)營過程中，積極開展管理審計工作，通過審閱企業(yè)有關文件資料，判斷企業(yè)是否成立對外投資相關的風險管理機構，是否制訂對外投資風險管理制度；審閱有關對外投資的會議記錄和相關會計資料，判斷風險管理機構運行效果和對外投資風險管理制度落實執(zhí)行情況。利用審計的手段對管理組織、管理人員、管理職能和管理過程實施規(guī)范性和有效性的審計，促進企業(yè)對外投資活動的規(guī)
范性，從而實現(xiàn)對外投資風險有效控制的目的。
(三)實施對外投資風險控制效果考核與綜合評價
對企業(yè)對外投資風險內部控制系統(tǒng)的考核常采用測試的方法，包括健全性測試、符合性測試和實質性測試。健全性測試是指采用詳查或抽查的方式對企業(yè)對外投資風險的各項標準以及控制制度進行檢查，確認其健全狀況的方法。符合性測試主要檢查控制行為是否與控制標準相吻合，以及符合的程度和效果。實質性測試是對各項控制標準、控制方法和控制活動進行重新設定的過程。常規(guī)的內部控制測試與評價并不需進行實質性測試，當企業(yè)的健全性測試或符合性測試不能通過時，才需要開展實質性測試。在測試的基礎上還要進行內部控制過程及其實施效果的綜合評價，可以采用指標評價法、綜合分析法以及綜合評價法等，采用科學的方法進行綜合評價，可以正確反映對外投資風險控制的實際效果。
企業(yè)對外投資風險管理成功的重要標志是企業(yè)有效控制投資風險，具備較強的風險應變能力和有效的風險控制能力。企業(yè)內部控制應本著“謹慎決策、規(guī)范操作、規(guī)避風險、注重實效”的方針，對投資業(yè)務進行嚴格控制和規(guī)范管理，建立適合本企業(yè)業(yè)務特點和管理要求的內部控制制度，明確對外投資業(yè)務授權、決策、執(zhí)行、處置、資金管理、財務核算等環(huán)節(jié)的控制方法措施和程序，確保投資業(yè)務全過程得到有效控制，從而使投資風險控制在企業(yè)預期的范圍之內，促進企業(yè)對外投資向合理化和規(guī)范化方向發(fā)展。
【關鍵詞】風險 全面風險管理體系 構成
隨著安然公司、世通公司等世界知名大公司的相繼倒閉，全面風險管理已然引起學術界、企業(yè)界甚至政府有關部門的高度重視，美國COSO委員會制訂了《企業(yè)風險管理框架》，國務院國資委制訂了《中央企業(yè)全面風險管理指引》（以下簡稱《指引》），為企業(yè)的全面風險管理體系建設與運行提供實務指導。從COSO《企業(yè)風險管理框架》的與風險管理八要素構成到《指引》中的風險管理五大模塊，均是以風險為對象，用過程來描述，結合企業(yè)管理實踐，本文從管理學角度對全面風險管理體系的要素構成進行了探討，初步提出了風險管理人員體系、權責體系、組織機構體系、運行機制體系、規(guī)章制度體系等全面風險管理五體系論，并對其各體系的具體內容進行了設計，以期對正在實施或將要實施全面風險管理的企業(yè)提供一些參考。
一、風險管理人員體系
風險管理人員體系是風險管理體系的唯一主觀能動的要素，是指風險管理人員的構成及風險管理人員所具有的風險意識、風險控制技能、業(yè)務管理技能及由此所形成的風險管理文化。它是以全員參與為目標、以專職風險管理人員為基礎、以業(yè)務管理人員為主體、以外部專家為補充，注重風險管理意識及風險管理技能，具有風險管理文化的全員風險管理體系。
1、企業(yè)內部風險管理人員與外部專家相結合的人員構成體系。即企業(yè)在內部風險管理人員進行日常風險管理的基礎上，聘請一定數(shù)量的法律、財務、稅務、投行、工程等專家，組成顧問團，或在企業(yè)風險管理委員會、審計委員會、戰(zhàn)略委員會中設立若干個外部專家席位，在企業(yè)進行重大風險決策時，由外部專家獨立提出意見和建議。
2、專職風險管理人員與業(yè)務管理人員相結合的全員風險管理體系。即企業(yè)應建立以專職風險管理人員為基礎、以業(yè)務管理人員為主體、以外部專家為補充的全員風險管理體系。
3、風險管理技能與業(yè)務管理技能相結合的人員素質體系。即企業(yè)的專職風險管理人員應具備一定的業(yè)務管理技能，而業(yè)務人員應具備一定的風險管理技能，只有二者的完美結合，才能在業(yè)務管理中進行風險識別與控制，在風險管理中對業(yè)務管理進行協(xié)調和指導。
4、風險管理文化與其他企業(yè)文化相互交融的企業(yè)文化體系。即企業(yè)應把風險管理文化建設融入到企業(yè)文化建設中，把風險管理文化的塑造當作企業(yè)整體文化建設的重要方面，增強員工風險管理意識，將風險管理意識轉化為員工的共同意識和自覺行動。
二、風險管理權責體系
風險管理權責體系是企業(yè)通過對風險管理權力的科學配置，并賦予風險管理人員相應的責任，使之形成權責利高效統(tǒng)一的管理體系。它在全面風險管理體系中處于核心地位，就像人體的“靈魂”一樣主導著人的行為。它是以風險管理目標為導向，以合理配置風險管理職能為中心，以明確權利義務和建立崗位責任為手段，逐步形成權限清晰、責任分明的權責體系。
1、風險管理目標體系。一般包括風險管理總體目標、職能部門目標及風險管理各崗位具體工作目標。企業(yè)應立足自身實際狀況，逐人、逐崗、逐部門制定詳細具體的工作標準，量化工作內容，確定工作目標，如確定首席風險管理官、風險管理委員會、審計委員會、風險管理部門、風險管理專職人員、業(yè)務部門及業(yè)務人員等詳細的工作目標，形成全員風險管理的目標體系。
2、風險管理職能體系。一般包括風險信息搜集、風險識別、風險評估、風險分析、風險決策、風險監(jiān)控等各項職能，明確風險管理各崗位所具有的職能，并合理劃分至每個風險管理崗位，做到職能配置不重不漏、相互協(xié)調一致。
3、風險管理權利義務體系。風險管理權利主要有規(guī)章制度制訂權、執(zhí)行權、控制權、協(xié)調權、監(jiān)督權、指導權等管理權限，風險管理義務主要有風險識別義務、風險分析義務、風險報告義務、風險控制義務等。企業(yè)應當明確風險管理各崗位具有哪些權利，能夠行使哪些權限，負有哪些義務，并根據(jù)權利義務對等原則合理確定。
4、風險管理崗位責任體系。包括一般崗位責任制和具體崗位責任制，一般崗位責任制是要求所有與風險管理相關的員工必須做到的基本要求，對所有風險管理人員都具有約束力；具體崗位責任制是在定崗定員的基礎上分崗位制訂的對不同崗位員工的不同要求，對相應崗位員工具有約束力。
三、風險管理組織機構體系
風險管理組織機構體系是表現(xiàn)企業(yè)內部各風險管理部門排列順序、聚集狀態(tài)、聯(lián)系方式以及部門之間相互聯(lián)系的一種事務劃分及存在形式，是風險管理體系的物質載體。它是以公司法人治理結構為基礎，以風險管理部門為龍頭，以業(yè)務管理部門或單位為主體，以法律事務部門和內部審計部門為補充的組織機構體系。
1、公司法人治理結構。一般包括股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層等，企業(yè)應按公司法要求建立健全規(guī)范的公司法人治理結構，各機構依法、依公司章程的規(guī)定行使職權，履行職責，形成高效運轉、有效制衡的法人治理機制。
2、風險管理職能部門。一般包括風險管理委員會和其執(zhí)行機構，是風險管理的第二道防線。風險管理職能部門主要是制訂風險管理制度，提出風險管理實施意見，組織協(xié)調全面風險管理日常工作，指導、監(jiān)督有關職能部門、各業(yè)務單位以及全資、控股子企業(yè)開展全面風險管理工作等。
3、業(yè)務管理部門或單位。主要是業(yè)務管理或執(zhí)行部門，如生產部門、銷售部門、供應部門等。這是風險管理的第一線部門，是風險的識別、控制的主體，也可稱之為風險管理的第一道防線，可見其重要性。
4、內部審計部門。一般包括審計委員會和其執(zhí)行機構，是風險管理的第三道防線。內部審計部門在風險管理方面，主要是負責研究提出全面風險管理監(jiān)督評價體系，制訂監(jiān)督評價相關制度，開展監(jiān)督與評價，出具監(jiān)督評價審計報告。
5、法律事務部門。一般包括總法律顧問與法律事務部，也可根據(jù)企業(yè)實際情況不設專門的法律事務部而將法律事務委托給中介機構辦理，本部門主要負責各項經(jīng)濟業(yè)務或行為的審查，合同的擬定或會簽，經(jīng)濟糾紛的處理，法律風險的防范與化解等工作。
四、風險管理運行機制體系
風險管理運行機制體系是企業(yè)在全面風險管理過程中，有關風險管理權利在風險管理組織結構體系中的有效運行方式，是全面風險管理體系的活力體現(xiàn)。包括決策機制、執(zhí)行機制、動力機制、制約機制、監(jiān)控機制、溝通機制、協(xié)調機制、應急機制、改進機制、反饋機制等十種機制。
1、決策機制。主要是明確風險管理各職能機構擁有哪些決策權以及如何行使決策權，是決策權力在風險管理委員會、審計委員會、風險管理部門、業(yè)務部門等的分配與制衡，是風險管理工作的中樞系統(tǒng)，一般可分為戰(zhàn)略決策、重大事項決策、日常管理決策等。
2、執(zhí)行機制。主要是明確風險管理各職能機構擁有哪有執(zhí)行權以及如何行使執(zhí)行權，它所確定的是執(zhí)行權力的合理配置問題，要做到執(zhí)行到位、不缺位、不重疊、不扯皮，注重時效。
3、動力機制。主要解決風險管理系統(tǒng)的動力問題，是風險管理系統(tǒng)的“發(fā)動機”，一般需要采用物質、精神等激勵手段，從而激發(fā)、鼓勵風險管理人員的工作熱情、士氣，調動其工作積極性、創(chuàng)造性。
4、制約機制。為保證風險管理各機構或人員擁有的決策、執(zhí)行等權力不致濫用，必須從制度上對其進行有效制約，以防止不正當決策、不適當執(zhí)行所帶來的危害。
5、溝通機制。它主要解決風險管理信息的傳遞問題。風險管理是一個動態(tài)連續(xù)的過程，它需要各個部門或全體人員的參與，必須做到信息共享、及時溝通，以達到整體聯(lián)動效應，建立健全風險管理信息系統(tǒng)是必然選擇。
6、協(xié)調機制。主要是明確哪些職能機構或部門擁有哪些協(xié)調權以及如何行使協(xié)調權。全面風險管理牽扯到眾多平級部門的協(xié)作問題，必須明確風險管理委員會、風險管理專職部門對業(yè)務部門的協(xié)調權，以確保有關法令或制度能及時貫徹和執(zhí)行。
7、監(jiān)控機制。如何對風險管理系統(tǒng)進行有效監(jiān)控，誰來監(jiān)控，以何種手段何種方式進行監(jiān)控等。一般應由董事會下設的審計委員會與內部審計部門進行風險管理的監(jiān)控工作，可定期進行風險管理審計工作，以獨立的審計部門對風險管理工作進行評價，并提出改進建議。
8、應急機制。它主要解決的是當重大風險將要出現(xiàn)時，如何進行預警，以及當重大風險發(fā)生時，如何進行風險處理等問題。企業(yè)應事先分析可能發(fā)生哪些重大風險，并事先制訂應急預案，以便對重大風險做出快速反映和處理，把損失降為最低。
9、反饋機制。如何對風險管理的過程和結果提供信息反饋，使決策者能夠及時了解決策的實施情況，從而形成風險管理的閉環(huán)體系。只有不斷的進行信息反饋，風險管理系統(tǒng)才能不斷完善。
10、改進機制。它主要是解決如何提高風險管理工作的效率和效果這一問題。如建立定期培訓制度、定期進行風險管理工作研討會，對風險管理先進單位進行學習考察等，以不斷地提高風險管理水平。
五、風險管理規(guī)章制度體系
風險管理規(guī)章制度體系是企業(yè)為規(guī)范風險管理行為等所制訂的一系列管理政策與管理程序的總稱，是人員體系、權責體系、組織結構體系、運行機制的行為規(guī)范。它在全面風險管理體系中起著“司法”作用，在于保證全面風險管理體系的正常運行。它是以風險管理基本制度為核心，以風險管理具體制度、內部控制制度為重點，以其他管理制度為補充的規(guī)章制度體系。
1、風險管理基本制度。企業(yè)應制訂全面風險管理章程，作為全面風險管理的根本制度，是所有人員的最高行為準則。主要內容應包括全面風險管理工作目標、工作原則、組織機構、權利義務、工作程序、獎懲、附則等，作為制訂其他風險管理制度的依據(jù)。
2、風險管理具體制度。企業(yè)應根據(jù)全面風險管理的過程，結合自身實際，制訂包括但不限于風險管理初始信息搜集制度、風險識別制度、風險分析制度、風險評價制度、風險監(jiān)控制度、風險報告制度、風險預警制度、風險應急制度、風險管理外包制度、風險管理崗位責任制度、風險管理監(jiān)督檢查制度及重大風險的單獨管理制度（如財務風險管理制度、投資風險管理制度等）等。
3、內部控制制度。企業(yè)應對管理流程、業(yè)務運作流程進行分析，并結合風險管理的要求，健立健全內部控制制度，包括但不限于內控崗位授權制度、內控報告制度、內控批準制度、內控責任制度、內控審計檢查制度、內控考核評價制度、重要崗位權利制衡制度等，也可按業(yè)務循環(huán)建立采購與付款、生產與質量、銷售與收款、實物資產、投資、融資、擔保、工程項目等內控制度。
4、其他管理制度。除上述風險管理、內部控制制度外，企業(yè)制訂的其他管理制度，如職工行為準則、工薪及福利制度、人事及勞動合同管理制度、行政管理制度等。它是風險管理制度的有益補充，在風險管理過程中也發(fā)揮著重要的作用。
【參考文獻】
[1] 美國COSO委員會：企業(yè)風險管理――整合框架（第一版）[M].東北財經(jīng)大學出版社，2005.
關鍵詞：地質事業(yè)單位；財務風險；風險管理；內部控制
在社會經(jīng)濟結構轉型發(fā)展進程之中，礦產品價格震蕩，地質行業(yè)為了生存和發(fā)展，借助前期資本積累進入多元化發(fā)展階段，但是國內的現(xiàn)代化企業(yè)管理制度建設歷史尚短，一些單位在改制過程中經(jīng)常因管理財務風險的能力較弱而陷入危機。地質事業(yè)單位在多元化經(jīng)營改革中逐漸擴展生存經(jīng)營范圍，面臨更大的財務風險，加強財務風險管理與控制勢在必行。
一、地質事業(yè)單位財務風險的主要特點
財務風險是地質事業(yè)單位經(jīng)營風險的組成部分之一，它指的是單位在經(jīng)營環(huán)節(jié)因為內外部環(huán)境不穩(wěn)定，導致一系列財務活動產生的實際成果和預期成果之間出現(xiàn)差異的不確定性。其特點主要體現(xiàn)在：第一，客觀性，因為形成因素不確定，單位只能盡量利用決策降低發(fā)生財務風險的可能性，無法徹底消除風險；第二，普遍性，單位財務風險不僅關系到各個經(jīng)營環(huán)節(jié)，在組織內部也是廣泛存在的；第三，兼顧不確定性和可度量性，前者反映在單位財務風險的因素、事件、概率和結果等方面，后者體現(xiàn)在單位可以利用概率知識、統(tǒng)計方法估計相應期望值，基于比較規(guī)避財務風險；第四，雙重性，財務風險越大往往意味著利潤空間越可觀，這要求單位基于正確的定位做出準確的決策。
二、地質事業(yè)單位財務風險的影響因素
地質事業(yè)單位財務管理處于變化多端的外部環(huán)境之中，經(jīng)濟和市場、法律等環(huán)境都非常復雜，對單位財務管理的影響較大。而且，外部環(huán)境通常是不可預知的，外部環(huán)境變化容易使單位面臨很大的財務風險。根據(jù)地質事業(yè)單位內部經(jīng)營的實施，內部影響因素通常是可控的，需要依托有效的內部控制加大財務風險管控力度。具體而言，地質事業(yè)單位財務風險的內部影響因素包括：第一，單位財務管理的復雜性，這是產生財務風險的重要原因。單位財務管理活動覆蓋范圍大，滲透到經(jīng)營管理的方方面面，影響著預決算、支出控制以及績效評價等。隨著地質事業(yè)單位不斷擴大發(fā)展規(guī)模，財務管理愈加復雜，無形中增大財務管理工作難度，財務風險管理制度不完善、重要財務工作落實不到位等問題越來越突出，進而增加風險。第二，處理效果不佳。當?shù)刭|事業(yè)單位發(fā)生經(jīng)營不善或者投資失誤等情況時，資金周轉失靈，威脅資金的安全性和完整性，難以進行正常的經(jīng)營，也難以支付日常費用，可能面臨財務危機，出現(xiàn)財務風險。對于這一因素，需要單位利用完善的風險預警體系提高執(zhí)行效果，但當下的風險預警不夠有力，可能滋生財務風險。第三，地質事業(yè)單位的管理者習慣以利益為先，出現(xiàn)財務決策失誤。同時，內部財務管理控制和審計缺少有序性，單位財務考核不力，對相關人員缺少約束力，而且風險評估不到位也使得部分管理者忽視財務風險管理，降低資金使用效益，引發(fā)財務風險。
三、地質事業(yè)單位加強財務風險管理與控制的措施
從上述內容可以看出，只要地質事業(yè)單位存在經(jīng)營行為，財務風險就客觀存在，風險帶來的不確定性還使得風險管理與控制存在復雜性，需要單位管理者引起足夠的重視，采取科學有效的方式和措施降低發(fā)生財務風險的概率，盡量使其處于可控范圍，努力達到預期目標。（一）完善財務風險管理制度。地質事業(yè)單位只有完善財務風險管理制度，才能使風險管理工作有章可循，從容應對財務管理活動的復雜性和困難性，降低財務風險。這主要包括：完善會計核算管理制度，提升核算會計信息的準確性，保證各期會計數(shù)據(jù)具有可比性，方便及時發(fā)現(xiàn)單位財務風險；完善貨幣資金管理制度，保證貨幣資金的安全性，做到賬實相符，預防出現(xiàn)現(xiàn)金管理及內部控制風險；完善投資管理制度，明確規(guī)定投資可行性分析和投資審批流程，預防發(fā)生“拍腦袋”的沖動決策現(xiàn)象，盡可能減少投資風險；完善成本費用支出管理制度，明確支出成本費用的標準以及審批流程，從單位業(yè)務源頭實施全過程成本控制，防范成本費用風險；完善考核分配制度，提升單位領導與普通人員的風險管理積極性，促進單位經(jīng)營的合理增長，控制風險。（二）全面落實重要財務工作。第一，提高地質調查項目的盈利能力。地質事業(yè)單位的經(jīng)營活動很容易被外部環(huán)境的變化所影響，導致地質調查項目盈利不穩(wěn)定，甚至一些項目的盈利能力波動較大，致使財務收支受到不利影響。為此，單位要順應外部環(huán)境變化，根據(jù)市場經(jīng)濟發(fā)展趨勢和自身長遠發(fā)展規(guī)劃，積極引進新型地質調查勘探技術，體現(xiàn)專業(yè)技術優(yōu)勢，從而拓寬經(jīng)營領域，走向市場；注重科技成果，加強對科學技術的轉化，獲取更穩(wěn)定、更好的收益，有效規(guī)避財務風險；在經(jīng)營過程中更慎重地選擇地質調查研究項目，基于單位資金和調查能力的角度確定合適項目，保障項目盈利能力更強，并且在項目運行中落實好財務管理工作，提高抵御財務風險的能力。第二，加大應收賬款管理力度。地質事業(yè)單位應收賬款周轉率低容易造成其經(jīng)營能力低下，要重視解決應收賬款回收問題，促使應收賬款更高效地周轉，及時淘汰不良客戶，從而盤活資金存量，提升單位資金運營效率，使資金更加安全，預防壞賬形成，有效控制財務風險，避免發(fā)生更大的損失。第三，堅持多渠道融資。地質事業(yè)單位的項目投入和設備設施投入等在不斷增多，需要更多資金。而在進行體制改革之后，單位資金來源以企業(yè)融資為主，償債能力較低，面臨更大的財務風險。所以，單位要按照財務狀況積極實施多元化籌資，例如發(fā)行債券、租賃、增股等，避免過度依賴短期借款，降低籌資風險。還可以開辟融資新渠道，最大限度降低資本成本，降低發(fā)生財務風險的可能性，進而減少財務風險帶來的經(jīng)濟損失，促進單位經(jīng)濟效益不斷提升。（三）構建財務風險預警體系。財務預警是地質事業(yè)單位對財務風險實行事前識別和分析、判斷、發(fā)出警報和提示的重要措施，有助于防范財務風險。所以，單位要建立完善的財務預警機制，優(yōu)化現(xiàn)金流量預算的編制。地質事業(yè)單位的理財對象以現(xiàn)金及其流動為主，從短期發(fā)展看，單位能否維持經(jīng)營并非完全由盈利與否來決定，還會受到現(xiàn)金是否足以支付各種費用的影響，要通過準確進行現(xiàn)金流量預算，提供財務預警信號，讓經(jīng)營者及早應對。同時，構建財務分析指標，形成長期預警體系。地質事業(yè)單位的盈利能力、償債能力和經(jīng)濟效益、發(fā)展?jié)摿Φ葘儆诖硇灾笜耍晟平⒇攧疹A警體系有利于科學、準確、全面地分析財務指標、財務報表，對資本經(jīng)營中的財務活動變動跡象進行跟蹤、調查和監(jiān)督，提前防范，大大降低風險。另外，地質事業(yè)單位的經(jīng)營面臨著投資、生產、銷售等市場活動的不確定性，并且要應對次貸危機對地質行業(yè)和各類礦產品價格造成的巨大沖擊，涉及到利率和匯率、證券、礦產品價格變動等引發(fā)的財務風險，需要在發(fā)展環(huán)節(jié)借助衍生金融工具控制財務風險，例如使用期貨、期權、遠期契約等建立無風險投資組合，消除不確定因素，在某個合理區(qū)間鎖定未來收益。（四）打造財務信息處理系統(tǒng)。在多元化經(jīng)營中，地質事業(yè)單位的領導者、管理者做出科學財務決策的關鍵在于及時獲取完整的、準確的財務信息。但是，針對財務信息的收集、處理、傳遞等，因為單位涉及較多業(yè)務板塊，處理信息的習慣和方式也存在差異，很難保證相關財務信息數(shù)據(jù)的質量，進而影響決策質量。所以，地質事業(yè)單位要善于依托ERP系統(tǒng)打造和采購、物流、倉儲、生產、營銷、投資、籌資等業(yè)務一體化的財務信息處理系統(tǒng)，使財務信息的收集、處理、傳遞等更加便捷，保證財務信息準確、完整，據(jù)此制定科學的財務決策。同時，基于ERP系統(tǒng)完善財務信息處理系統(tǒng)，方便單位財務人員從以往機械式的財務信息微觀處理向財務風險信息宏觀監(jiān)控轉變，使單位多元化經(jīng)營下的財務風險控制得到有力保障。目前，很多地質事業(yè)單位的財務信息處理系統(tǒng)都囊括了資金集中結算、集中化會計核算等，但是財務管理信息化建設時間并不長，尚未整合單位資源進入ERP系統(tǒng)管理，對單位的財務信息流、物流信息流、行政信息流和人力資源流等缺少進一步的整合，所以也沒有基于ERP系統(tǒng)實施對資產、供應商、客戶的信息化管理。為了解決這些問題，地質事業(yè)單位要按照多元化經(jīng)營快步打造分業(yè)務板塊的ERP子系統(tǒng)，以此為基礎全面建設財務信息處理系統(tǒng)，保證財務信息質量的提升，服務單位多元化決策，更有效地降低財務風險。（五）加強財務考核與風險評估。長期以來，事業(yè)單位對財務績效管理的重視度都不大，缺少成本意識和支出管理意識，降低了資金使用率。為了適應單位改制，地質事業(yè)單位開始越來越重視財務績效管理，這意味著使用財務資金和績效結果直接掛鉤了，個人利益和使用公共資金的效果評價也聯(lián)系起來，增強成本意識和支出管理意識。而且財務績效管理要求地質事業(yè)單位更充分地體現(xiàn)資金使用效益，鼓勵通過收入的多元化盈利、籌資等途徑優(yōu)化資產結構，科學安排、使用閑置資金，實現(xiàn)財務利潤創(chuàng)收，降低風險。同時，發(fā)揮好財務績效考核的作用，不能只依靠對內部資金進行管理，還要體現(xiàn)審計監(jiān)督的功能，加強對資源的整合，積極接受審計監(jiān)督部門的監(jiān)督與審查，做好財務情況評價工作，獲得財務管理建議，盡可能減少財務舞弊、資源浪費等問題。注重審計，在提高地質事業(yè)單位內部控制效果的同時形成全面的財務審核監(jiān)督機制，有利于單位更有效地開展財務風險管理與控制工作。還可以整合外部資源，及時掌握相關法律法規(guī)和政策，利用外部審計和視察形成良好品牌效應和社會聲譽。總之，在市場經(jīng)濟時代，地質事業(yè)單位的市場競爭壓力逐漸增大，為了解決好財務風險問題，單位的領導者和財務管理者都致力于深入了解財務風險，結合實際情況樹立財務風險防范意識，想辦法轉變內部人員對財務風險管理的認識，立足于單位的長遠發(fā)展，不斷加強財務風險管理與控制，確保管理好每一個地質調查研究項目，以優(yōu)化單位經(jīng)營管理，深化體制改革，實現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)運行，最終更好地適應市場經(jīng)濟的發(fā)展。
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關鍵詞：財務風險；內部控制；防范；措施
1.引言
隨著我國市場經(jīng)濟制度的穩(wěn)步推進，我國經(jīng)濟從高速增長轉為中高速增長，產業(yè)結構優(yōu)化升級，企業(yè)所面臨的財務風險變得越來越大。如果沒有財務風險防范措施，必然會引發(fā)財務危機。為了避免企業(yè)遭受財務風險引起的危機甚至破產，有必要從財務風險的源頭防范。
20世紀后期美國學者莫布雷首次提出并使用“風險管理”一詞，從此世界各地出現(xiàn)了大量對風險管理系統(tǒng)性的研究。我國的經(jīng)濟專家及學者們是從20世紀80年代末才開始對財務風險的研究。本論文研究的意義在于：第一，有助于企業(yè)更加了解財務風險的產生機制，更有效地規(guī)避財務風險；第二，有利于我國企業(yè)走向國際市場，增強我國企業(yè)的競爭力；第三，有利于社會主義市場經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展。
2.企業(yè)存在的財務風險及成因分析
隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的財務風險也隨著發(fā)生轉變，目前我國企業(yè)普遍存在的財務風險主要有：第一，籌資風險較大，由于市場經(jīng)濟體制的不斷推進，市場活力不斷被激發(fā)釋放，籌資方式與渠道相比以往變得多種多樣，其中金融渠道占主導地位，增加了企業(yè)的資產負債率。第二，投資風險比較大，投資環(huán)節(jié)是資金運動的第二個點，對企業(yè)的收益有很大的影響，企業(yè)處于市場經(jīng)濟體制中受到經(jīng)濟形勢影響較多，特別是改革開放以來，外資企業(yè)對我國國內的產品市場產生沖擊，企業(yè)的投資回報率下降，加長了投資回報期限，財務風險加大；此外，企業(yè)投資不同的資產項目所承擔的風險與所獲得的收益也有所不同。第三，資本營運和資金管理風險較大，國內優(yōu)勢企業(yè)和國外跨國公司為搶占中國市場以獲取競爭優(yōu)勢，競相采用兼并、收購、重組等方式實施外部擴張，在此過程中由于股權稀釋性和資金流動性原因出現(xiàn)了支付風險。
3.當前企業(yè)財務風險控制中存在的問題
分析當前企業(yè)財務風險控制中存在的問題，主要如下：
第一，企業(yè)不重視宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響。任何一個企業(yè)都是無法脫離大宏觀環(huán)境，包括政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、文化環(huán)境等等；政府作用相比一些發(fā)達國家較為明顯，作用要大于市場作用。政府的宏觀調控在一定程度上會給企業(yè)帶來風險。緊縮性財政政策的目的是為了提高稅率，減少政府支出，企業(yè)的收益就會減少，經(jīng)營風險增加。
第二，企業(yè)內部風險管理制度不完善、內部控制缺乏或形同虛設。由于企業(yè)的自身規(guī)模限制和領導者管理意識的影響，內部控制制度不完善甚至形同虛設，對企業(yè)的生產經(jīng)營起不到監(jiān)督控制的作用。缺乏有效的財務風險管理制度和系統(tǒng)的風險控制制度，企業(yè)的經(jīng)營活動一旦出現(xiàn)失誤，面臨的財務風險帶來的影響是巨大的，甚至會造成企業(yè)的破產。
第三，企業(yè)的資金運動環(huán)節(jié)的不合理配置。企業(yè)對籌資風險缺乏意識，籌資活動不能適應宏觀環(huán)境的變化，選擇固定資產和流動資產的籌資規(guī)模分配不合理。資金投放預測決策可能性分析不到位，導致投入考慮不周，造成投資風險。資金營運環(huán)節(jié)的流動性差，一些企業(yè)為了擴大占有的市場份額，過度使用信用銷售政策，發(fā)生大量的壞賬，產生經(jīng)營風險。其次，有些企業(yè)內部現(xiàn)金流動性差，使企業(yè)某一生產經(jīng)營活動受到影響，發(fā)生經(jīng)營活動中的財務風險；此外，由于企業(yè)的會計記賬方法的不同造成利潤分配過度，進而引發(fā)財務風險。
4.企業(yè)財務風險控制應對措施
針對當前企業(yè)財務風險控制中存在的問題，提出如下應對措施：
第一，把握當前宏觀經(jīng)濟形勢、加強財務風險管理。企業(yè)應樹立風險意識，加強財務風險管理意識，提升財務管理工作的質量，減少資金的盲目投資。企業(yè)的財務管理人員也應該清楚地認識到，財務管理活動中的各個環(huán)節(jié)都極有可能出現(xiàn)財務風險，加強自身的財務風險管理意識也是職業(yè)素養(yǎng)的要求。企業(yè)的高層管理人員應當提高制定財務決策的知識水平，盡可能地避免因主觀主義錯誤和經(jīng)驗型錯誤而帶來的決策性失誤。還應該在企業(yè)當中構建項目決策責任制并嚴格執(zhí)行，做到權責明確，實現(xiàn)項目資源的優(yōu)化配置。
無論是從國際經(jīng)驗看還是從中國保險業(yè)本身的需求來講，進一步開放投資渠道以及投資證券化必定是中國保險投資的趨勢，而且保險投資渠道的進一步開放能夠促進各保險公司投資的專業(yè)化、特色化發(fā)展。結合中國當前國情，可以首先考慮對保險資金開放以下投資渠道：1、銀行間同業(yè)拆借市場；2、保險定向募集基金；3、作為機構投資者委托基金管理公司管理部分資產；4、進行非普通股的權益投資，例如參與國有股減持和法人股認購；5、直接參與股票市場；6、參與發(fā)起設立產業(yè)投資基金；7、參與組建設立證券投資基金；8、外幣資產投資。
對于以上投資渠道開放建議，需要特別說明以下幾點。
第一，進入銀行間同業(yè)拆借市場對進一步完善銀行間同業(yè)市場結構、樹立其在中國資本市場的地位，以及幫助保險公司處理短期資金均具有積極意義。
一方面主要保險公司的經(jīng)營狀況均已符合中國人民銀行對于銀行間同業(yè)拆借市場主體的基本標準，且主要保險公司均已是銀行間同業(yè)市場債券業(yè)務成員，進入同業(yè)拆借市場的技術設施等成本低廉，因此主要保險公司已具備加入銀行間同業(yè)拆借市場的資格標準。另一方面，保險公司進入銀行間同業(yè)拆借市場即能豐富市場短期資金供給源，又能為保險公司處理短期資金提供一個更好渠道，給保險公司和銀行間同業(yè)拆借市場現(xiàn)有成員都帶來好處。
第二，保險公司發(fā)起設立定向募集基金并委托給合格的基金管理公司進行管理是股市和保險投資的共同要求，并能產生多方共贏。
由保險公司作為發(fā)起人設立保險定向募集基金，既能根據(jù)保險資金的特點量體裁衣設計投資方案從而解決保險資金迫切且特殊的投資需要，又可以解決中國股市培育機構投資者的重大課題。另一方面，由保險公司發(fā)起設立保險定向募集基金并由高素質基金管理公司管理基本無障礙。
第三，參與國有股減持和認購法人股的投資方式與保險資金尤其是壽險資金的運用要求非常匹配。
保險資金尤其是壽險資金具有長期性、后續(xù)性的明顯特征，對于資金運用的流動性要求不高，因此比較適合中長期的戰(zhàn)略投資。保險資金作為重要的機構投資者介入國有股的減持工作，將對上市公司治理結構的改善起到積極：一定程度上降低上市公司的股權集中度，使機構投資者股東比重加大，間接地通過股東大會影響的經(jīng)營決策。同時，機構投資者在公司經(jīng)營決策中的影響力提升，使得企業(yè)管理層更加關心企業(yè)長遠利益，投資者的利益得到體現(xiàn)。再者，保險資金介入國有股減持可以成為對證券市場沖擊的減震器。保險資金的長期負債特性決定了保險資金特別注重長線的投資回報，不會盲目追求短期收益，甚至還可以根據(jù)國有股減持的需要鎖定三至五年的流動期。與參與國有股減持類似，保險資金認購法人股也能起到深遠的影響并產生多方互贏格局。
第四，保險資金直接進入股票市場是急需的也是可行的。
中國股市近十年來的平均投資回報率基本上達到了年均22％－30％，這一高回報投資領域不允許保險資金進入會使保險資金面臨相對貶值的危機。而且近期中國正面臨著強大降息壓力，現(xiàn)有保險資產中的銀行存款和債券資產都將面臨縮水風險，而利率下降并不會給股票投資帶來負影響，因此允許保險資金直接入市是非常急迫的，只有直接投資于股市方能合理進行組合投資獲得高額回報并有效規(guī)避利率風險。另一方面，保險資金直接入市也是可行的。發(fā)達國家過去30年的經(jīng)驗表明，保險資金直接入市對保險公司和股市都極有利。在國際上保險公司是股市長期資金主要供應者，也是股市主要機構投資者。以美國為例，1999年美國人壽險公司資產中有55％為有價證券，且保險資金投資于股票市場的回報率高達14.4％。而中國股市經(jīng)過十幾年發(fā)展，市場法規(guī)日趨完善、游戲規(guī)則也逐漸明朗，尤其是經(jīng)過監(jiān)管當局的持續(xù)監(jiān)管和規(guī)范，股市系統(tǒng)性風險不斷得到釋放，保險資金進入股市的時機日趨成熟。同時，保險資金參與證券投資基金市場以來的表現(xiàn)也證實了保險資金確實是理性機構投資者，保險資金這樣的長線理性投資者直接入市有利于消減股市投機氣氛。
第五，允許保險資金參與發(fā)起設立產業(yè)投資基金，對推動國家基礎建設和地區(qū)發(fā)展以及增加保險業(yè)收益、支持保險業(yè)發(fā)展均有長遠積極意義。
我國正處經(jīng)濟發(fā)展起飛階段，各項建設尤其是大型基礎設施和重點工程建設均須大量長線投資資金支持，同時這些投資項目也具有很高的投資回報率。而保險資金正具備規(guī)模大、投資期限長的特點，與大型基礎設施及重點工程的資金需求正好匹配。保險資金投資于一些期限長、具有穩(wěn)定回報的國家重點項目是非常適宜的，能夠滿足項目與資金的共同要求。
第六、允許保險資金參與組建證券投資基金，能夠推動保險業(yè)和基金業(yè)的共同發(fā)展，發(fā)揮保險資金在資本市場中的應有作用。
國外著名保險集團幾乎都有控股的專業(yè)投資子公司，而投資子公司在專業(yè)化發(fā)展過程中往往都會通過組建基金公司的方式壯大起來。很顯然，保險資金作為典型的長線投資者及資本市場的主要參與者很適合作為發(fā)起人參與組建證券投資基金，而且保險資金經(jīng)過若干年的投資積累具備了參與組建證券投資基金的能力。從另一方面看，專業(yè)投資子公司是大型保險公司進行保險投資的最有效模式，作為獨立法人，投資子公司也可以通過兼并或認購等方式參與組建證券投資基金，為保險投資增加新的收益點并促進保險投資的專業(yè)化發(fā)展。
第七，建議外幣資產的投資運用采取封閉管理方式。目前各公司的外幣資產主要以銀行存款形式存在，建議逐步放開保險公司外幣資產的投資限制，首先可以考慮債券投資，可以陸續(xù)允許保險公司的外幣資產購買中國政府發(fā)行的外債、高信用級別國家的債券。鑒于中國目前不允許資本項目下的人民幣自由兌換，因此保險公司、保險監(jiān)督機構應該與外匯管理局等相關機構共同制定外幣資產投資運用的封閉管理制度，以保證投資到期后資產的順暢回流。
開放保險投資渠道后的風險管理
進一步開放投資渠道當然也會帶來一些新的風險，但通過保險公司內部有效風險管理制度以及保監(jiān)會合理監(jiān)管方案的設計施行，新的投資風險可以得到有效規(guī)避和控制。
保險公司層次上的風險管理主要依賴于兩點，一是建立和貫徹有效的總體風險管理制度，二是實施有力的各投資品種風險控制措施。
總體風險控制主要涵蓋了資產負債匹配管理、總風險限額管理、投資管理架構設置、投資決策管理系統(tǒng)設計、交易流程控制以及保險產品設計策略等方面。
合理的投資管理架構設置是控制保險投資風險的起點和基本制度保證。從國際同業(yè)的經(jīng)驗來看，保險投資模式有專業(yè)化控股投資模式、集中統(tǒng)一投資模式、內設投資部投資模式和外部委托投資模式四種。經(jīng)過比較達成的認識是：在當前以及未來相當長時期內，集中統(tǒng)一投資模式更符合保險業(yè)發(fā)展要求，并達到投資專業(yè)化和規(guī)避化解投資風險的雙重目標。集中統(tǒng)一投資模式指在一個集團或控股公司下設產險子公司、壽險子公司和投資子公司，產險子公司和壽險子公司的保險資金統(tǒng)一上劃到集團或控股公司，再由集團或控股公司將保險資金下?lián)艿綄I(yè)投資子公司，專業(yè)投資子公司分別設立獨立的產、壽險投資帳戶進行資金運作。與其他模式相比，這一投資模式突出了資金集中劃撥和專業(yè)投資子公司獨立運作這兩點，正是這兩點使集中統(tǒng)一投資模式具備其他模式無法比擬的優(yōu)點。首先，通過專業(yè)化投資子公司形式進行保險投資，市場應變能力強，專業(yè)化發(fā)展能提高保險投資收益；其次，集中劃轉資金可以形成資金的大規(guī)模統(tǒng)一運作，有利于進行組合投資防范風險、提高收益并實現(xiàn)保險公司的長期穩(wěn)健經(jīng)營目標；最后不容忽視的是，集中統(tǒng)一投資模式與產壽子公司資金直接劃撥給專業(yè)化投資子公司的單純專業(yè)化投資模式相比更能加強保險集團或控股公司與投資子公司的聯(lián)系、增強集團或控股公司的控制力，這對競爭日益激烈的中國保險業(yè)是尤為重要的，它能夠有效貫徹保險公司的品牌文化、提高保險公司的綜合競爭力，在面臨WTO帶入的大批外資保險公司面前這一點更顯重要。
資產負債匹配管理是保險公司風險管理的核心，資產負債匹配模式的是總體風險管理制度的具體深化。資產負債匹配管理是保險投資運作中常被采用且行之有效的一種，在充分考慮負債和資產特征（期間、成本、流動性）的基礎上制定相應的經(jīng)營戰(zhàn)略和投資戰(zhàn)略，使不同的資產、負債在數(shù)量、期限、成本、收益、流動性方面彼此對稱、匹配，以提高公司的風險管理水平和綜合收益水平。利率敏感性分析是資產負債匹配中的重要組成部分，通常通過利率敏感現(xiàn)金流量分析模式進行，且由于數(shù)據(jù)分析與評估的復雜性，一般利率敏感性分析需借助專用機軟件模型進行。而久期管理則是實現(xiàn)壽險公司資產負債匹配的有效途徑。久期管理以久期（Duration）、凸性（Convexity）為工具，通過測量保險公司現(xiàn)有及未來資產、負債的久期、凸性并作比較，對資產、負債的期限、品種進行合理搭配，將利率對于資產、負債的負面控制在一個可以接受的范圍之內。
各投資品種的風險管理措施則是更為具體的風險管理手段，針對不同投資品種的特性采取不同的措施，主要目的是防范利率風險、信用風險、流動性風險、風險以及操作風險。
另外，在保險公司層面的風險管控上，還有兩點需要特別強調：
第一，獨立托管制度，即保險資金管理人與保險資金托管人嚴格分離。當前中國保險投資中資金管理人一般都是各公司財務部，但如果保險投資以專業(yè)投資子公司模式進行，那么為有效規(guī)避內部人控制風險，保險資金的托管人必須由保險集團或控股公司下的獨立財務公司或其他銀行擔任。
第二，保險投資體系的前后臺分開原則。上巴林銀行的倒閉是投資前后臺混雜的一個巨大教訓。因此為有效的防范風險，前臺投資操作部門應該與后臺投資績效評估與風險監(jiān)控部門應該嚴格獨立開來，同時為達到資金運用體系整體上的高效運行，前后臺分工應遵循以下三原則：風險控制原則、效率原則、公司價值最大化原則。其中，風險控制原則包含三方面內容：事先預防，前后臺部門在公司投資管理委員會領導下共同制定投資規(guī)則；事中監(jiān)控，后臺對前臺操作進行實時監(jiān)控，動態(tài)掌握情況；事后監(jiān)督；后臺監(jiān)控部門可以組織定期檢討，防止違反公司投資政策。"透明"是風險控制原則的具體體現(xiàn)，它首先要求前臺的投資操作，后臺必須清楚了解，前臺不得隱瞞；其次，要求整體監(jiān)控環(huán)境透明，前后臺對于運作規(guī)則均有明確的了解。效率原則指后臺在有效監(jiān)控風險的同時要支持前臺運作，依照公司投資政策原則，滿足前臺業(yè)務的需要，避免環(huán)節(jié)阻滯。前后臺共同協(xié)作，不斷提高工作效率。價值最大化原則是指遇到公司投資政策未明確涉及之處，則以"公司價值最大化"為衡量準繩，進行投資運作。
除了保險公司內控，保監(jiān)會對保險投資的監(jiān)管是防范保險投資風險最基本也是最重要的一環(huán)。保監(jiān)會對保險投資的風險監(jiān)控可以從以下一些方面來實施。
第一，借鑒國際同業(yè)經(jīng)驗，通過對單一投資品種限制投資比例來實施最基本的監(jiān)控；
第二，通過對投資組織架構的建設指引以及投資體系的規(guī)范，間接引導保險投資；
第三，投資評級制度以及投資資格審查；
關鍵詞：事業(yè)單位；財務管理；風險管理
事業(yè)單位是通過專業(yè)的技術知識提供社會公共服務，以滿足社會的發(fā)展及大眾的需求的組織機構。隨著社會的進步、經(jīng)濟環(huán)境的變化以及事業(yè)單位參與社會發(fā)展的深入，事業(yè)單位在經(jīng)濟管理中業(yè)務活動范圍更加廣泛，資金來源更加多樣化，這就造成了其經(jīng)營管理的復雜化，同時增加了單位財務管理的風險。如何在市場競爭的環(huán)境下實現(xiàn)財務管理工作的優(yōu)化，如何轉變傳統(tǒng)的財務管理觀念，發(fā)揮財務管理效益，規(guī)范單位資金利用率是擺在事業(yè)單位發(fā)展面前的重要問題。
一、事業(yè)單位財務風險管理的內容
預算績效。事業(yè)單位根據(jù)國家政府或者相關部門的政策指導和目標指標，對其事業(yè)單位預算的支出情況進行審核管理。財政部門、上級管理部門、單位的審計部門和獨立的第三方審計機構都是對事業(yè)單位預算績效管理的主體。對事業(yè)單位進行預算績效管理能夠保證事業(yè)單位的資金支出合理、有效，提升資源的使用效率。預算公開。對事業(yè)單位的財政預算，預算執(zhí)行情況進行公開，提高資金的使用效率，加強群眾的監(jiān)督。財務運行。風險管理中的財務運行包括了財務機構的設置、財務工作人員的素質能力和財務計劃的執(zhí)行三個方面。財務機構的設置只有符合扁平化的特征，精簡機構和人員，實現(xiàn)對財務風險的敏捷反映，才能提升財務風險的管理效率；只有高素質的財務工作人員，才能保證風險管理的觀念先進，知識豐厚和方法成熟；財務計劃在符合規(guī)范程序的基礎上，內容需要真實有效。增強財務審查力度，降低權力尋租的可能，真正發(fā)揮監(jiān)督實效，才能增強監(jiān)督約束力，實現(xiàn)風險管理與審計監(jiān)督的有機結合，實現(xiàn)成本管理、資金管理、時間管理的優(yōu)化，保護固定資產的安全。項目經(jīng)費管理。項目經(jīng)費關系著單位工作的順利開展。事業(yè)單位的經(jīng)費管理必須實現(xiàn)執(zhí)行可行性高、經(jīng)費計劃編制合理和經(jīng)費支出流程規(guī)范。強化項目的經(jīng)費管理，才能實現(xiàn)財務風險中對于資金來源的協(xié)調性管理，才能實現(xiàn)單位自身收益的提升，實現(xiàn)經(jīng)費管理的透明性、公開化，避免權力尋租和的發(fā)生。
二、事業(yè)單位財務管理的問題
1.不完善的財務風險管理制度。財務風險管理制度不完善是導致財務風險出現(xiàn)的重要原因。事業(yè)單位在改革發(fā)展的過程中，受到舊有制度的影響，其事業(yè)單位在支付方面、預算編制方面的制度存在一定程度的缺陷。多數(shù)事業(yè)單位都實施的，預算編制的部門對預算細節(jié)進行條框的限制和管理，以此來實現(xiàn)對經(jīng)費的調節(jié)，緩解事業(yè)單位內部不同部門、科室之間資金的占用問題，保證事業(yè)單位的總體預算數(shù)額符合預算標準，以維持單位的運轉。然而在發(fā)展的過程中，事業(yè)單位各個項目、部門之間的經(jīng)費結構并不統(tǒng)一，在分散的項目經(jīng)費下，無法按照預算的框架分配經(jīng)費，在實際工作中只能占用其他項目經(jīng)費貼補出現(xiàn)缺口的項目，造成財務支出違規(guī)風險。2.存在盲區(qū)的財務風險管理機制。事業(yè)單位的財務風險管理機制中，仍然存在著許多漏洞。在許多事業(yè)單位的財務管理中，仍然選擇了落后的管理方式，沒有實現(xiàn)內部控制制度的落實，導致內部控制效果不理想，機制約束力不強，財務監(jiān)督效果差。許多單位不能根據(jù)市場變化和環(huán)境變化更新財務風險管理的機制，落后的管理方式影響管理效率，降低了財務信息的真實性。3.對財務管理工作的重視。隨著社會的發(fā)展，財務工作在事業(yè)單位的地位也越發(fā)的重要，由于單位領導的重視不夠，財務人員的配備不足，導致財務制度的落實不夠徹底，對于設備和耗材的維護管理不夠重視，對固定資產的折舊處理程序和結果的忽視，導致了財務管理中的賬務不符，也導致了采購的重復，增加了財務成本，降低了財務管理的效率。4.對經(jīng)營效益的過度追求。事業(yè)單位并不以營利為目的，然而隨著事業(yè)單位的改革發(fā)展，事業(yè)單位在實現(xiàn)社會服務功能和社會管理職能的基礎上，能夠參與社會的競爭和管理，也能以服務社會的目的進行投資管理。事業(yè)單位由于參與市場投資歷史尚短，多數(shù)事業(yè)單位都無法有效地把控投資風險，在追求經(jīng)營效益的同時忽視了資金使用風險。
三、事業(yè)單位財務風險管理的對策
1.完善事業(yè)單位財務風險管理制度。制度是工作開展的基礎，完善的制度是財務風險管理的保障。只有完善事業(yè)單位的各項制度，才能實現(xiàn)管理效益的增加。事業(yè)單位應當積極參考國外大型公司的成功風險管理經(jīng)驗，借鑒其管理模式，根據(jù)單位自身的特點，制定出符合單位實際情況的財務風險管理制度。以內部控制制度為基礎，配套相應的財務風險管控制度，優(yōu)化財務風險管控崗位，設置財務風險管理流程，規(guī)范各個工作的流程，從資金管理、票據(jù)管理、庫存管理、采購管理、審計管理等處罰，實現(xiàn)權責到人，職務分離。通過完善制度，實現(xiàn)事業(yè)單位的管理模式改革，以此提升財務風險管理效率。2.建立完善的財務風險評估機制。以往多數(shù)事業(yè)單位對于財務績效管理不夠重視，對于風險管控更是缺乏重視。完善制度和機制，必須要增強對財務風險的認識，從機制出發(fā)，落實財務的風險績效管理，將事業(yè)單位員工的績效、職位發(fā)展與風險管理相掛鉤，引導工作人員對財務風險的重視，強化成本控制意識。鼓勵事業(yè)單位的收入多樣化，優(yōu)化資產結構，提升資金的利用率。同時增加事業(yè)單位的審計力度，發(fā)揮審計的職能，建立有效的風險評估體系，由獨立的風險審計部門開展，對風險的識別、評估和控制進行審計監(jiān)督，以此整合和優(yōu)化事業(yè)單位的資源。3.建立財務風險控制系統(tǒng)。事業(yè)單位應當積極落實全面的預算管理，不僅需要做好對預算的編制控制，在進行預算管理中客觀、全面、科學，嚴格按照相關的規(guī)范制度進行備注說明，提升預算編制的可行性。此外，還應當積極規(guī)范預算資金的管理，強化預算管理的風險意識，嚴格預算管理的規(guī)范，不得隨意添加刪改，將具體的工作落實到人，責任到人。預算執(zhí)行結果要進行分析、考核，實行目標管理。通過全面預算管理形成符合單位實際情況的風險管理體系。4.提高財務人員素質。財務風險管理的執(zhí)行依靠專業(yè)的工作人員才能得到貫徹，事業(yè)單位財務管理人員的綜合素質關系了內部控制的落實，關系著財務管理的改革深化，更關乎著財務風險管理的效果。根據(jù)事業(yè)單位的特點，事業(yè)單位應當積極對財務管理人員進行定期和不定期的培訓，貫徹財務人員終身學習的意識，促進工作人員素質和能力的提升。
四、結語
事業(yè)單位的內部改制和所處外部環(huán)境變革，促進了事業(yè)單位的財務風險管理發(fā)展。事業(yè)單位的財務風險和能力建設逐漸受到各方關注，財務風險管理的價值已經(jīng)得到了廣泛的認可。事業(yè)單位在貫徹財務風險機制的過程中，涉及到了眾多方面，探索的過程難免遇到許多管理問題，對于風險意識的認識不足，對于制度的不完善和管理的不到位等是較為普遍的問題，提升風險防控意識、完善制度管理、強化執(zhí)行管理非常重要。財務風險的控制是一項系統(tǒng)化、長期化的工作，只有深入剖析事業(yè)單位財務管理特點，總結其管理中存在的問題，完善制度、修補漏洞，強化運行，落實保障，才能真正提升事業(yè)單位內部的財務管理水平。
參考文獻：
[1]李秀麗.行政事業(yè)單位內部控制協(xié)同機制淺析[J].財務與會計,2014,(9):37.
企業(yè)在發(fā)生中收益分配的效率影響很大，收益分配不僅對企業(yè)的資本結構和籌資問題影響很大，還和企業(yè)的經(jīng)濟利益密切相關。企業(yè)在進行收益分配的時候，很難依據(jù)企業(yè)的實際情況進行合理的分配，也缺乏彈性的控制制度，這種不合理的政策分配間接地增加了企業(yè)的財務風險。國際企業(yè)一般使用股利分配制度，但是中國的企業(yè)卻是使用送紅股或者是配股的方式進行分配，導致了證券市場中存在投機行為，這讓投資者的投資理念會發(fā)生一定的變化。
2企業(yè)財務風險控制方法
2.1籌資風險控制
企業(yè)的籌資風險具有兩面作用，籌資風險既能夠阻礙企業(yè)的正常發(fā)展，也能夠提高企業(yè)的發(fā)展。所以企業(yè)在進行籌資風險控制的時候，要重視籌資風險的控制，正視企業(yè)的兩重性，提前做好籌資風險的防范措施。企業(yè)進行籌資的時候，一般都是兩種方法：第一種是負債性籌資，這樣籌資會讓企業(yè)的收益不確定性提高，讓企業(yè)的償債能力喪失，從而在利率波動的時候增加企業(yè)的風險；第二種是企業(yè)權益性籌資，在稅后進行利潤分配增資擴股。因此企業(yè)在進行籌資風險控制的時候，要做好企業(yè)的發(fā)展和籌資風險之間的關系，掌握籌資風險的技巧，保證企業(yè)能夠健康發(fā)展。
2.2對投資風險進行控制
企業(yè)的投資決策主要是三種類型，投資商貿活動、證券投資市場、投資生產項目。在進行投資決策的時候，要克服盲目主義和冒險主義，同時還要敢于冒險，在做出決策的時候做好收益性、風險性、穩(wěn)健性的組合。企業(yè)財務管理重點主要是：第一要對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和變化情況進行良好的分析，提高企業(yè)的應變能力和適應能力，建立完善的財務管理體系；第二加強企業(yè)管理者的風險意識，讓企業(yè)管理者提高經(jīng)營管理水平；第三，要加強企業(yè)的危機管理意識，建立風險控制體系；第四，可以使用閑散的資金進行投資，讓企業(yè)進行健康的發(fā)展。
2.3資金運行風險控制
企業(yè)在進行資金管理的時候，要加強資金的管理和投放，保證企業(yè)的資金能夠快速地回流，加強資金的運行狀況。企業(yè)要對風險信號敏感，尤其是成本上升、收賬款增加等，降低財務風險。在進行應收賬款處理的時候，要理解到應收賬款雖然會提高利潤，但是并沒有提高企業(yè)的資金流量，所以讓企業(yè)的有限資金得到了限制，所以要建立平穩(wěn)的信用政策，對客戶的信用情況進行評估，確定合理的收款方法和應收賬款的策略，建立合理的銷售責任制。
2.4收益分配風險控制
在進行企業(yè)收益分配的時候，要確定使用哪種收益分配政策，對企業(yè)收益的實際情況進行分析，然后做好合理的政策分配因素考量。企業(yè)要采用對企業(yè)有利的分配方式，讓分配方式和企業(yè)的發(fā)展模式相適應。然后根據(jù)企業(yè)的獲利情況進行綜合考慮，既能夠滿足企業(yè)發(fā)展的需要，也要滿足企業(yè)股東的需要，從而降低企業(yè)的利潤風險。
3企業(yè)財務風險防范策略
3.1提高財務風險認識
企業(yè)要加強財務風險的認識，對市場中可能出現(xiàn)的情況進行自我防范。企業(yè)要認識到任何的企業(yè)經(jīng)營都是有很大的風險，企業(yè)要對風險有合理的認識，尤其是在市場利率變化、銀行信用、籌資能力、財務狀況發(fā)生變化的時候，要及時地調整企業(yè)本身的財務經(jīng)營情況，做好戰(zhàn)略的調整方針。為了提高企業(yè)的風險財務認識，企業(yè)要加強管理者和員工的認識程度，能夠使用管理方式穩(wěn)健工作人員，提高風險意識，讓企業(yè)的員工能夠時刻地樹立風險財務觀念，不斷地提高企業(yè)的銷售能力、技術力量、性能和質量等。
3.2建立完善財務風險管理制度
企業(yè)要建立完善的財務風險管理制度，做好財務分析、財務控制、財務計劃、財務決策、財務預測方面的管理，建立全面統(tǒng)籌的測試、分析、識別風險能力。企業(yè)要加強控制財務分析和科學分析風險的能力，做出合理客觀的評價，提高企業(yè)的財務管理能力。
3.3做好企業(yè)法人治理結構
企業(yè)在建立了完善的管理制度之后，還要做好法人治理結構，讓企業(yè)的董事會在法人治理中處于核心位置，以激勵和監(jiān)督的手段，優(yōu)化企業(yè)的治理結構。企業(yè)要建立動態(tài)化、長期化、市場化的激勵機制，通過確定以薪酬制度為保障的核心觀念，讓企業(yè)的高層盡量地保障股東的最大權益，并且減少機會主義行為，讓企業(yè)的財務風險降低。
3.4加強企業(yè)內審制度企業(yè)的內部控制非常重要，完善的內部審計制度能夠讓企業(yè)強化財務管理制度，科學規(guī)范地進行財務管理程序。審計監(jiān)督能夠讓企業(yè)的工作人員及時地發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題，從而及時地制定企業(yè)的會計監(jiān)督策略。企業(yè)的內部審計人員要及時將企業(yè)的內部審計結果告知董事會，讓企業(yè)高層了解企業(yè)自身的財務運行情況。企業(yè)要建立結構緊湊、中間層次少、獨立高效的物資資源和人力資源管理制度，建立完善的網(wǎng)絡信息系統(tǒng)，讓企業(yè)能夠及時地獲得優(yōu)質、數(shù)量多的信息。
3.5做好負債比例的適度
企業(yè)的負債不可避免，應該保證負債和償債能力匹配。企業(yè)要將所有者權益的部分資產作為償債的來源，讓所有者權益和舉債規(guī)模互相適應，不讓企業(yè)的負債超過凈資產的總額。在進行負債管理的時候，要做好以下方面：企業(yè)的盈利能力和負債能力的關系，企業(yè)的效益高，負債可以適當?shù)靥岣摺Ｆ髽I(yè)的固定資產和償債能力關系，固定資產太多，流動性資產少，償債的能力就差，所以可以降低負債比例；企業(yè)的資金周轉情況和負債的關系，流動資金越多，償債能力就越強，就可以提高負債比例。
3.6提高資金的流動性
關鍵詞：企業(yè)集團 風險分析 風險管控
一、企業(yè)集團投資的概念界定
1、企業(yè)集團投資的目的
企業(yè)為了獲得經(jīng)濟收益，通過籌集資本并投放和配置于一定的項目或者領域的一種經(jīng)濟行為叫做投資。科學合理的投資是企業(yè)經(jīng)濟持增長的必由之路。企業(yè)集團投資目的主要分以下三大類：
（1）擴張性需求。企業(yè)集團通過對外投資，擴大經(jīng)營規(guī)模，增強集團整體經(jīng)營能力，打破原有的經(jīng)營領域局限，是企業(yè)集團自發(fā)的內在增長需要。
（2）維持性需求。是指企業(yè)集團在現(xiàn)有生產經(jīng)營領域內，通過投資上下游產業(yè)鏈，降低原材料采購成本，穩(wěn)定銷售渠道。從而優(yōu)化企業(yè)集團產業(yè)結構，降低經(jīng)營成本，達到集團整體盈利的目的。
（3）外在性需求。是行業(yè)內有關的強制性投資，如與行業(yè)安全或環(huán)保要求有關的投資等。
2、企業(yè)集團投資的原則
（1）分散投資原則。即企業(yè)集團在投資時采用多元化的投資模式，建立優(yōu)化的投資組合。使企業(yè)集團的投資在內部從不同的產業(yè)節(jié)點入手，在整體產業(yè)結構中占有較高的市場份額，并將投資風險分散化。
（2）效益最佳原則。即企業(yè)集團在投資活動中，應以適應企業(yè)集團整體科學發(fā)展戰(zhàn)略，不應片面追求營銷規(guī)模和短期贏利水平，忽視集團整體效益和長期利益。
（3）理性投資原則。企業(yè)集團投資時應突出主業(yè)，當企業(yè)集團在主導領域取得較大市場份額或技術創(chuàng)新后，根據(jù)自身生產經(jīng)營狀況和投資能力，再在關聯(lián)領域慢慢切入多元化投資。
（4）權力制衡原則。企業(yè)集團投資時對于投資的決策權、執(zhí)行權、監(jiān)督權進行分離，各方都在職權范圍內履行職責，投資管理逐級負責，有效規(guī)避投資風險。
二、投資風險的概念界定
1、投資風險的概念
投資風險是指企業(yè)利用自身資源進行長期或短期投資時，由于內部生產經(jīng)營管理方面或外部經(jīng)濟環(huán)境變化等方面的原因，使企業(yè)投入的資本不能產生預期經(jīng)濟效益甚至出現(xiàn)投資無法收回的可能性。
2、企業(yè)集團投資風險的類型
（1）經(jīng)營性投資風險是指企業(yè)因生產經(jīng)營和管理方面的原因造成企業(yè)投資盈利水平的不確定性。
（2）財務性投資風險是指企業(yè)由于資金方面原因而給企業(yè)投資成果帶來的不確定性。
（3）系統(tǒng)性投資風險是指其它所有影響公司的外部因素引起的風險。
3、企業(yè)集團投資風險面臨的的問題
（1）宏觀環(huán)境問題，影響企業(yè)集團投資風險的宏觀環(huán)境因素主要有政治環(huán)境，經(jīng)濟環(huán)境、自然環(huán)境等多方面因素。
（2）內部管控問題，影響企業(yè)投資風險除了外部因素之外，企業(yè)內部生產經(jīng)營管理和企業(yè)的資金運營狀況對企業(yè)投資也具有非常大的影響。
（3）投資決策問題，企業(yè)在投資前的決策過程中，由于期準備工作的不充分，決策者盲目投資使投資項目無法獲得預期收益，也會產生極大的投資風險。
三、企業(yè)集團投資投資風險的管控
1、投資風險管控的重要意義
由于企業(yè)集團投資的回收期較長，投資成果直接關系到企業(yè)的經(jīng)濟效益，并且投資成敗也是直接體現(xiàn)了一個企業(yè)的管理水平，是企業(yè)價值的風向標，因此加強企業(yè)集團投資風險的管控具有重要意義。
2、投資風險管控的具體措施
（1）制訂投資風險管理的戰(zhàn)略目標框架
企業(yè)投資風險管理的核心制定科學的風險管理戰(zhàn)略。企業(yè)集團在作出投資決策時依據(jù)企業(yè)集團的總體戰(zhàn)略發(fā)展目標，對集團投資項目進行針對性地培育，推進主業(yè)突出，多元化投資的經(jīng)營格局。在集中決策，管理逐級負責的架構下推進對外投資。堅持企業(yè)集團投資優(yōu)質運作，提升資本運行效率的原則。對投資實施全程監(jiān)控，建立健全投資風險管理制度，完善投資業(yè)績考核機制。
（2）投資活動前期評估和過程監(jiān)控
第一，項目的評估階段。項目的前期評估是項目投資運作的起點。企業(yè)集團應根據(jù)實際情況，選擇符合集團的發(fā)展戰(zhàn)略或符合延伸產業(yè)鏈要求的投資項目進行研究，經(jīng)過初步考察、篩選后，由集團投資管理部門對項目進行初步評估和可行性研究、分析。根據(jù)項目的不同性質，必要時可聘請有權威專家、資產評估機構等對擬投資項目進行可行性分析。在符合企業(yè)集團戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的前提下，對項目可行性，財務狀況，融資渠道，風險可控性等問題，提出審核意見，提交集團董事會審議。
第二，項目的事中監(jiān)控是能項目成功的關鍵。項目進入建設或運營后，要通項目小組和集團風險控制監(jiān)督部門等人員進行跟蹤監(jiān)督。
第三，在項目投建過程中，融資問題也是項目成功的關鍵因素之一。企業(yè)集團投資項目的開展是大多是利用銀行貸款，有些還涉及到金融機構的連環(huán)信貸，因此為避免資金鏈斷裂影響投資項目的進度，更需要加強融資環(huán)節(jié)的管理。
（3）規(guī)范內部投資決策程序和審批流程
規(guī)范的內部決策程序和審批流程是投資風險控制的必要條件。首要建立一套規(guī)范的投資決策程序。例如，組建投資管理委員會專門負責投資項目的審批、監(jiān)督、管理。對投資項目設置一個權限范圍，對投資金額的審核批復級別，對投資事項的類別的批復級別等。要求所有需要報集團審批的項目必須由集團對項目進行評估、審核，未經(jīng)審批嚴禁立項。集團對子公司申報的投資項目應實行三級或四級審批制度子公司先對項目預評，經(jīng)過子公司董事會決議通過；報集團投資管理部門對項目進行評估；再報分管領導審核；最后經(jīng)集團董事會決議，出具對投資項目的最終審核意見。
參考文獻：
1.基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理的基本內涵內部控制與風險管理是基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理體系對立統(tǒng)一的兩面，其基本內涵為：以集團企業(yè)戰(zhàn)略目標為指導，將風險管理和內部控制納入統(tǒng)一的一體化管理框架。首先，以風險為導向，在“全面風險管理”層次上對內部控制進行思考與定位，在全面評估風險的基礎上，分析、設計、構建“風險導向的內部控制體系”；然后，以內部控制為平臺，通過內部控制活動，在集團企業(yè)的風險偏好范圍內管控風險，最終將風險控制在可接受的范圍內，為企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)提供合理保證。總之，基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理，通過內部控制為全面風險管理找到著力點和切入點，能夠有效避免風險管理和內部控制的分離，防止風險管理流于形式，以促進全面風險管理機制在集團企業(yè)內部有效運轉。
2.基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理的主要內容根據(jù)coso《企業(yè)風險管理－整合框架》[2]，財政部等五部委《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》的基本要求，國資委《中央企業(yè)全面風險管理指引》的基本內容為依據(jù)，參考《上海證卷交易所上市公司內部控制指引》、香港聯(lián)交所的《公司管治常規(guī)法則》、英美等國家的管治守的基本要求，立足集團企業(yè)的實際情況，以集團企業(yè)戰(zhàn)略目標為指引，構建以內部控制為基礎的全面風險管理的體系，主要內容包括：全面風險管理目標、風險導向的內部控制體系、風險管控、風險管理考評、風險管理報告與風險預警六個方面。在實際操作過程中，基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理的主要內容一般通過編制《基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理手冊》來體現(xiàn)，以其作為集團企業(yè)開展全面風險管理工作的操作性文件。
二、基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理的運行機制
以內部控制為基礎的全面風險管理的運行機制主要包括設立全面風險管理目標、構建風險導向的內部控制體系、實施風險管控、開展全面風險管理考評、明確全面風險管理預警體系和建立全面風險管理報告體系等。
1.設立全面風險管理目標基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理應該始終圍繞支持集團企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)而開展工作，使風險管控與集團企業(yè)戰(zhàn)略目標相適應，并將風險控制在集團企業(yè)可承受的范圍內，為確保集團企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)提供合理保障，以實現(xiàn)“最大限度的企業(yè)價值”。因此，需要在集團企業(yè)戰(zhàn)略目標的指引下，設立全面風險管理目標。第一，進行集團企業(yè)環(huán)境分析。采用“SWOT”和“PEST”分析法，全面分析集團企業(yè)所處的內外部環(huán)境，并形成環(huán)境分析報告。第二，制定集團企業(yè)風險管理方針。基于環(huán)境分析報告，制定集團企業(yè)對各種重大風險和重要風險領域的風險管理方針。第三，設定集團企業(yè)戰(zhàn)略目標。為了保證集團企業(yè)建立科學、合理戰(zhàn)略目標，將集團企業(yè)戰(zhàn)略與風險管理有機結合起來，將風險偏好與集團企業(yè)戰(zhàn)略相聯(lián)系。在集團企業(yè)戰(zhàn)略目標設定過程中，需要充分考量各種風險的影響，使集團企業(yè)戰(zhàn)略目標與風險管理方針相吻合，保證集團企業(yè)戰(zhàn)略目標與其風險偏好相一致，確保集團企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、風險管理方針與價值創(chuàng)造相一致。因此，在制定集團企業(yè)戰(zhàn)略時，一方面使集團企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略符合既定的風險管理方針，另一方面，通過風險管理為促進集團企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)提供合理保障。第四，制定集團企業(yè)運營目標。以集團企業(yè)風險管理方針和戰(zhàn)略目標為依據(jù)，設定運營目標，據(jù)此確定三年或五年滾動經(jīng)營計劃。在運營目標的設定和經(jīng)營計劃編制過程中，要充分考量各種運營風險，并使運營目標、經(jīng)營計劃與風險管理方針和戰(zhàn)略目標相容。第五，建立集團企業(yè)全面風險管理目標體系。根據(jù)運營目標，制定集團企業(yè)全面風險管理總目標以及分子公司、各部門和業(yè)務單位的具體風險管理目標，形成集團企業(yè)全面風險管理目標體系。
2.構建風險導向的內部控制體系內部控制要以風險為導向，分析、設計和實施內部控制活動，旨在全面降低和管控集團企業(yè)風險。（1）開展內部控制現(xiàn)狀診斷評價以集團企業(yè)全面風險管理目標體系為指導，以《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內部控制應用指引》為依據(jù)，以“行業(yè)最佳實踐”為標桿，從“內部環(huán)境、風險管理、控制活動、信息與溝通、內部監(jiān)督”五個方面，采用問卷調查、訪談、制度審核、流程測試等方法，了解集團企業(yè)業(yè)務運作、經(jīng)營管理現(xiàn)狀，分析評估內部控制事項是否符合相關的內部控制要求，是否符合集團企業(yè)制定的全面風險管理方針，診斷內控薄弱環(huán)節(jié)，評價內控有效性[3]。通過以上診斷以及評價，揭示風險管理的主要問題，確定基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理體系建設的重點。例如，2013年，JZ能源集團按照上述診斷評價方法，對“投資、融資、擔保、銷售、采購”五個重要業(yè)務環(huán)節(jié)，共設置了446個檢查點，全面剖析經(jīng)營管理及內部控制現(xiàn)狀，查找不足。通過內部控制現(xiàn)狀診斷評價發(fā)現(xiàn)五個重要業(yè)務環(huán)節(jié)的總體完善度為64.57%，屬于中等；檢查點的執(zhí)行有效率為85.20%，結果良好；制度的總體合規(guī)率為75.78%，屬于中等。由此可知，其內部控制還存在缺陷，需要強化內部控制體系建設和提升內部控制執(zhí)行力。（2）建立風險識別分類框架結合集團企業(yè)生產、經(jīng)營與管理現(xiàn)狀、實際業(yè)務板塊特點、外部環(huán)境以及內部條件，運用訪談、研討、資料研究、發(fā)放調查問卷、審閱所有重要的管理制度以及制度與流程相結合的形式，建立風險識別分類框架，規(guī)范風險描述語言，統(tǒng)一對風險的認識和理解，并明確各類風險的責任管理部門。例如，2013年JZ能源集團按照上述方法，從“戰(zhàn)略、法律、運營、財務、市場、投資”方面建立了風險識別分類框架，見圖1。（3）進行風險辨識根據(jù)風險識別分類框架，對各類風險進行分類細化，辨識出集團企業(yè)需要關注的風險事件，形成集團企業(yè)風險事件庫，找出各風險的關鍵影響因素，揭示風險發(fā)生的內外部原因、暴露狀態(tài)以及潛在的不利后果，明確各項風險管控的關鍵責任部門與個人，對接集團企業(yè)的有關業(yè)務流程、管理流程和制度，確定關鍵業(yè)務流程、管理流程的風險事項。例如，JZ能源集團企業(yè)根據(jù)上述風險辨識流程與方法，初步建立了包含137條風險事件的風險事件庫，形成了集團企業(yè)總部層面風險庫，涵蓋了集團企業(yè)內外部的主要風險表現(xiàn)。總部層面風險庫的一級風險目錄6個，分別為“戰(zhàn)略風險、投資風險、市場風險、財務風險、運營風險、法律風險”。一級風險目錄下又分為39個二級風險子類別，其中戰(zhàn)略類風險8個，風險事件18條；市場類風險7個，事件36條；財務類風險7個，風險事件21條；運營類風險8個；風險事件20條，法律類風險5個，風險事件33條；投資類風險3個，風險事件9條。該集團企業(yè)風險整體分類框架見圖1。（4）進行風險評估針對辨識出的風險事件，從風險發(fā)生的可能性和風險發(fā)生對戰(zhàn)略目標、經(jīng)營管理目標的影響程度兩個緯度進行風險評估，確定其風險水平，找出面臨的重大風險、重要風險、中等風險和低風險，確定各項風險的重要性排序和管控重點，繪制風險坐標圖。據(jù)此，JZ能源集團通過風險評估，明確了2013年的重大風險和重要風險—9個重大風險和3個重要風險。9個重大風險分別為：戰(zhàn)略類—資源獲取風險、分子公司管控風險、產業(yè)政策風險；市場類—銷售管理風險、采購風險；財務類—融資風險、擔保風險；運營類—安全管理風險；投資類—產（股）權類投資風險。3個重要風險分別為：投資類—固定資產投資風險；運營類—環(huán)境保護風險、信息系統(tǒng)風險。JZ能源集團企業(yè)2013年重大、重要風險見圖2。（5）制定風險管控策略根據(jù)風險評估結果，制定集團企業(yè)總部層面的風險管控策略，明確每一類（項）重大風險的風險偏好、風險承受度。一般來說，重大風險的風險偏好是集團企業(yè)愿意承擔風險的重大決策，應該由董事會決定。風險承受度就是集團企業(yè)風險偏好的邊界，即能夠承擔的風險水平。例如，2013年SH能源集團確定：安全管理風險偏好為：不能發(fā)生鐵路顛覆、電力事故、瓦斯爆炸，港口淤泥等任何安全事故，確保安全運行；安全管理風險的風險承受度為：力爭達到原煤生產百萬噸零死亡率的目標，力爭安全生產創(chuàng)出歷史最好水平。（6）構建風險導向的內部控制環(huán)境風險導向的控制環(huán)境包括全面風險管理組織體系、全面風險管理信息系統(tǒng)、全面風險管理文化和全面風險管理制度體系。通過建立完善的風險導向的內部控制環(huán)境，塑造全面風險管理文化，進而培養(yǎng)員工的全面風險意識，形成人崗匹配、授權有度、運行有序、監(jiān)控到位的內控環(huán)境。第一，建立權責清晰的全面風險管理組織體系。全面風險管理組織體系是有效實施全面風險管理的組織保障。主要包括規(guī)范的法人治理結構、風險管理職能部門、內部審計部門和法律事務部門以及其他職能部門、業(yè)務單位的風險管理組織領導機構及其職責。通過合理的組織結構設計和職能安排，將全面風險管理責任落實到每個部門和崗位，明確界定每個部門和崗位的職責并進行有效地傳達溝通。JZ能源集團的全面風險管理組織體系見圖3。第二，搭建暢通的全面風險管理信息系統(tǒng)。基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理體系必須設置全面風險管理信息系統(tǒng)，以便建立起順暢的內外部風險信息傳遞與溝通機制，將風險管理相關的所有資訊集成到全面風險管理信息系統(tǒng)中，使相關個人、部門能及時獲得履行風險管理相關職責所需的資訊。主要包括風險數(shù)據(jù)信息的采集、存儲、加工、統(tǒng)計、評估、圖譜分析、監(jiān)控、預警、應對等功能。第三，塑造先進的全面風險管理文化。全面風險管理文化是風險管理的世界觀與方法論，是基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理體系的靈魂。因此，必須以塑造先進的全面風險管理文化為先導。把全面風險管理文化融入企業(yè)文化建設和全面風險管理的全過程，建立具有風險意識的企業(yè)文化，統(tǒng)一風險語言，培育員工的風險意識，營造風險管理氛圍，使風險管理理念貫穿于從戰(zhàn)略目標設定到日常運營的各項活動中，固化在員工的行為之中。第四，建立執(zhí)行有力的風險管理制度體系。鼓勵大家藐視各種規(guī)章制度是安然破產倒閉的重要原因之一。有效的全面風險管控必須建立完善的執(zhí)行有力的制度體系，以此來規(guī)范每一個員工的行為。全面風險管理制度體系就是要在集團企業(yè)的各項管理制度中嵌入風險管控的制度條文。這些制度主要包括公司治理、戰(zhàn)略計劃、技術管理、財務管理、采購管理、物資管理、人力資源、法律管理、安全環(huán)保、行政管理、銷售管理、內部控制、信息技術和工程管理等制度。
3.實施風險管控主要從以下幾個方面實施風險管控：一是梳理集團企業(yè)的重要業(yè)務流程、管理流程，進行流程描述，分析流程所涉及的主要風險點和潛在的隱患，同時確定各種風險涉及的責任部門與崗位。例如JZ能源集團風險管理涉及的責任部門，見圖4。二是確定重要業(yè)務流程、管理流程的關鍵控制點，針對關鍵控制點，明確風險控制工具、控制方法、控制程序與措施、控制活動及其檢驗方法。三是編制《集團企業(yè)崗位風險管控手冊》，明確每個崗位的風險管理職責和權限等，促進全面風險管理機制在集團企業(yè)內部得到有效實施，切實強化日常風險管理，使全面風險管理真正落到實處。
4.開展全面風險管理考評人們只會做你考評的事情，不會做你提倡的事情。要有效地執(zhí)行基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理體系，需要制定《集團全面風險管理工作考評辦法》，明確考評的組織機構、范圍對象、內容標準、方法程序，對集團企業(yè)各個層面的重大和重要風險事項及管理流程、業(yè)務流程的管控效果進行考評，評價其有效性[5]。如果考評結果不滿足所確定的全面風險管理目標，要按照PDCA循環(huán)及時檢討內部控制體系，分析風險管控缺陷，并對全面風險管理體系加以完善和改進，開始新一輪以內部控制為基礎的全面風險管理循環(huán)，還需要考察全面風險管理目標的合理性，以不斷完善集團企業(yè)全面風險管理。
5.建立全面風險管理預警體系要有效地執(zhí)行基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理體系，要制定《集團風險監(jiān)控預警工作指引》，建立風險監(jiān)控預警指標體系，制定風險監(jiān)控預警應對策略，利用全面風險管理信息系統(tǒng)，通過連續(xù)觀測各項預警指標，將數(shù)據(jù)導入預警模型，計算其綜合風險分值，并獲取相應的預警信號。按照一定的風險轉換矩陣，綜合判斷各種風險預警等級，分別給出正常、藍色、橙色和紅色預警信號。例如，2013年JZ能源集團全面風險監(jiān)控預警指標體系，具體如表1所示。
6.建立全面風險管理報告體系全面風險管理報告體系是集團企業(yè)利益相關者之間實現(xiàn)風險信息充分溝通的有效保障，健全的基于內部控制的集團企業(yè)全面風險管理體系，必須建立規(guī)范的風險管理報告體系，全面風險管理報告體系的核心就是要根據(jù)利益相關者的信息需求，建立滿足風險管理目標要求的風險管理工作報告機制，包括風險管理工作匯報的內容、形式及程序、報告負責人、報告周期、覆蓋范圍、報告內容、形式、程序及報告分送名單等。全面風險管理報告體系不僅包括風險管理流程中應形成的各種類型的風險管理報告及其內容要求，還要建立這些報告如何在集團企業(yè)利益相關者之間、風險管理各職能機構之間傳遞的風險管理報告機制。
