時間：2023-09-05 16:59:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業財務調查，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：企業 財務盡職調查 程序 方法
隨著經濟的發展和制度的完善，有競爭力的企業會選擇以并購的方式來實現橫向或縱向擴張、規避經營風險等目的。但并購活動相對復雜，是一種高度市場化的行為，其本身也存在風險，這就需要企業在進行并購之前組織并實施有效的盡職調查，為企業做出并購決策提供可靠依據。通常來說，企業的盡職調查應該從業務、人力、財務、法律等方面進行，而財務盡職調查是盡職調查報告的重要組成部分。
企業財務盡職調查是指并購企業財務人員通過訪談、考察、報表分析等方式對被并購企業的財務狀況及風險事項進行判斷的過程，該過程將通過規避并購風險、確定交易對價、設計并購方案等途徑來幫助并購企業管理層完成企業并購決策。
（一）規避并購風險
企業并購發生風險的主要原因是并購企業和被并購企業的信息不對稱，而科學有效的財務盡職調查可以揭示并規避潛在風險。作為并購交易的對手方，被并購企業出于自身經濟利益的考量，往往會對本企業的風險和缺點進行掩蓋。比如提交不真實的財務報告，對潛在風險事項進行掩飾。筆者曾在對一家民營建筑公司（以下簡稱“W公司”）的盡職調查中發現，W公司針對不同的機構分別提供不同的財務報表，有管理層報表、稅務報表和審計報表，且報表未全部涵蓋由其承建的工程項目，理由是對于部分工程項目，公司僅作為管理平臺收取管理費，同時也不保留工程項目的具體資料。在這種核算體系和管理模式下，并購企業無法對被并購企業的歷史財務信息做出準確判斷，并且無法了解被并購企業承接的工程項目的施工、驗收和風險情況。所以，財務盡職調查可以幫助并購企業認清被并購企業的財務狀況和管理模式，并且有效地規避并購風險。
（二）確定交易對價
企業并購的核心問題之一是交易對價的確定，而交易對價是并購活動給并購企業帶來的未來預期收益、可能承受的整合風險和被并購企業資產價值等要素的綜合體現。通過財務盡職調查，并購企業可以充分了解交易對價的決定要素。首先，并購企業可以調查被并購企業的經營模式和盈利模式，從而更準確有效地了解其內在價值，判斷并購后可能產生的協同效應，估算并購活動可以帶來的未來預期收益。其次，并購不可避免地會產生整合風險。并購后整合失敗的案例比比皆是，例如TCL并購阿爾卡特，上汽并購韓國雙龍汽車等。并購企業在選擇并購標的企業時，要分析可能面臨的整合風險以及需要應對風險而產生的成本。最后，被并購企業為了抬高交易價格，在粉飾收入利潤水平、虛增資產價值方面有很強的動力。并購企業要結合業務模式和經營情況，通過財務分析來判斷被并購企業的實際盈利能力和不良資產及債權債務的實際情況，從而還原出真實準確的財務報表，為估算被并購企業的真實資產價值提供依據。
（三）設計并購方案
通過財務盡職調查，并購企業可以掌握被并購企業經營管理上的不足和潛在的風險，為并購團隊設計并購方案提供重要的參考依據。經營管理水平如何提高、潛在的風險是規避還是承受、并購交易對價的確定以及并購后的整合方案等問題，都需要在并購方案中提前考慮周全。財務盡職調查對并購后的財務整合方案尤其重要，財務整合是必須與業務整合相輔相成的，否則就意味著并購失敗，德隆系產業整合不利和長短期投資錯配導致資金鏈斷裂便是一個活生生的例子。并購方案應該在并購交易達成之前設計完成，盡職調查是設計并購方案的基礎性工作，其中財務盡職調查的重要性不言而喻。沒有盡職調查而設計的并購方案是“空中樓閣”，沒有財務盡職調查而設計的并購方案更是“海市蜃樓”。
二、企業財務盡職調查的程序和方法
企業財務盡職調查的整體安排一般分為三個階段：進場前準備、現場調查和編寫財務盡調報告，企業財務人員在各個階段都可以借鑒會計師事務所的財務報表審計程序和方法。
（一）進場前準備
1.背景調查
并購活動有并購企業和被并購企業，因此背景調查可以分為兩個維度。第一個維度是并購企業本身進行盡職調查的背景資料。企業財務人員要了解并購活動的背景情況，知曉盡職調查的原因和意圖，才能有的放矢，抓住財務盡職調查的重點，進而明確財務盡職調查需要關注的重點內容。另一個維度是被并購企業的背景調查，財務人員可以通過網絡、行業報告等渠道了解被并購企業的主要業務領域和行業信息，確定相關業務流程中可能存在的風險點。
2.資料清單準備
根據盡調團隊的整體時間安排，財務人員應該提前向被并購企業發送財務盡職調查的資料清單，以節約現場審計的時間。資料清單一般包括以下內容：①公司歷史經營情況相關資料；②審計報告及管理建議書，通常包括近兩到三年的審計報告及管理建議書和最新一期的財務報表；③最近期間的稅審報告、評估報告及其他第三方機構出具的報告等；④資產權證、納稅記錄等其他資料。
3.制訂盡調計劃
財務人員在初步了解被并購企業的情況后，應該制訂一個可行的財務盡調查計劃。根據初步情況的分析和后續現場審計擬完成的工作，財務盡調計劃中應該包括但不限于如下內容：①財務盡調人員的安排和任務的分配；②編制訪談提綱，確定擬訪談對象和訪談內容；③對被并購企業財務報表審計的工作安排；④財務盡調報告的編寫重點和時間安排；⑤對各項工作出現變化的應對預案。
（二）現場調查
1.現場訪談
在開始現場訪談之前，財務人員應該提前編制訪談提綱，根據被并購企業的機構設置和人員結構確定訪談對象和訪談問題。訪談問題要具有指向性，可以包括會計機構基本情況、會計核算政策及方法、會計信息化水平、內部控制是否健全、資產配置和資金周轉情況等各方面的信息。現場訪談的主要目的在于對被并購企業在經營狀況、會計核算規范性、內部控制程度、企業文化等方面的基本情況取得初步了解。
在進行現場訪談時切忌按部就班，要根據訪談過程靈活應變，對臨時發現的問題和關注點進行深入挖掘，并且通過后期報表分析和調查進行印證。訪談也不可拘泥于財務，可以與其他盡調人員同步進行，交叉訪談，這樣能更有效地發現問題。在對W公司財務經理的訪談中，筆者與人力資源盡調人員采用交叉訪談的方式，發現W公司存在為掛靠人員代繳社保的問題，其管理費用――社保費用中列支的繳納社保人數與實際合同職工人數嚴重不符。
2.財務報表分析
受限于時間要求和人力成本，財務盡職調查的報表分析不需要對被并購企業重新實施完整的審計程序，只需要在審計報告和管理建議書的基礎上，對被并購企業的歷年審定財務數據進行分析。財務人員要運用財務分析方法重點比較和分析歷年審計報告中的重要科目余額變化情況和財務指標的波動情況，同時結合管理建議書對被并購企業的財務狀況做出判斷和總結。同時，在必要的時候，運用某些特定的審計程序來對重要或特殊的財務事項進行審定。
對于重要科目和財務指標的分析，可以按照資產負債表和利潤表的科目排列按序梳理。下文將結合本人的盡職調查實際案例，選取部分計科目進行舉例說明。
（1）貨幣資金。關注貨幣資金余額情況和凍結資金現象，從現金收支記錄和余額的合理性判斷企業管理規范程度。以W公司為例，其各年末現金余額從40萬到200萬不等，經檢查現金賬和收支記錄，發現W公司大部分資金通過出納個人賬戶進行轉付，大額的現金收支和庫存嚴重違反現金管理條例，存在較大的管理風險。
（2）往來款項。關注重點供應商與客戶的往來款項余額變動情況和賬齡結構，核對大額款項的合同和協議，分析收回欠款和發生壞賬的可能性以及潛在的大額負債。在對一家工程公司G公司的盡調過程中，發現該公司的往來款項情況極為復雜，不僅對其集團內部和外部公司存在相互關聯的大額長賬齡掛賬，涉及應收應付賬款、其他應收應付款和應收應付股利等各個科目，而且由于歷史原因一直未能清理，嚴重影響資產負債的真實性。最終在收購過程中，通過管理層的協調和相關人員的努力，設計出多方抹賬的解決方案，優化G公司的資產負債結構，為完成并購清理了障礙。
（3）存貨和固定資產。檢查存貨盤點表和實地盤點結果的相符程度，判斷存貨實現銷售和獲取合理毛利的可能性；檢查固定資產的權屬證明、使用期限，比較設計生產能力和實際生產能力的差異。在對一家機械設備生產公司Z公司的存貨盤點中，發現Z公司實物存貨與賬面存貨嚴重不符，原因是產品完工提供給客戶后，由于質量糾紛、客戶違約等原因導致遲遲未能結算，導致庫存虛高，并且剩余存貨很難完成銷售，減值情況嚴重；另外，Z公司的固定資產主要為大型機械生產設備，停產多年，由于設備老化、工藝進步等原因，要重新啟動并維持正常生產，需要進行技術更新，投入大量運營資金。這些情況使得Z公司的賬面資產價值遠高于其實際資產價值，對估值產生很大影響。
（4）收入成本核算。判斷收入成本會計核算的合理性和規范性；分析單位售價、成本、毛利率的變化趨勢和產品銷售結構的變化趨勢；關注客戶集中度和關聯方交易依賴程度。W公司在對工程項目的核算分為兩類，一類是掛靠項目，公司確認管理費收入，另一類是自行建造項目，公司以收付實現制為基礎核算收入成本。這種核算方式不符合建造合同準則，財務數據根本無法反應公司實際收入、成本、工程施工、工程結算和工程稅金等事項，存在很大的會計核算和稅收方面的風險。另外，G公司的主要收入來源是集團內的一兩家業務關聯公司，雖然表明其與關聯方的業務互補性強，但也從側面反映出G公司的市場自行開拓能力較差，收入來源單一。
（5）財務指標。通過歷年主要財務指標的波動情況，分析公司近些年的盈利能力、償債能力、運營能力的變化趨勢；與同行業各項財務指標的平均水平進行比較，分析公司在行業內所處的地位和預期未來的發展趨勢。主要的財務指標有資產負債率、資產周轉率、流動比率、應收賬款周轉天數、銷售毛利率、凈資產報酬率、經營活動凈現金流和市場占有率等。在各項財務指標中，應該重點關注經營性凈現金流的變動情況，因為目前整體經濟處于經濟危機后的復蘇期，企業更應該秉持“現金為王”的理念，只有能持續獲得經營性現金凈流入的企業才是值得投資的。
3.編寫財務盡職調查報告
企業財務人員應該根據現場訪談和財務報表分析的結果，整理工作底稿并編寫財務盡職調查書面報告。財務盡職調查報告可以獨立成文，也可以作為企業盡職調查報告的一部分，但一般都應該包括以下內容：工作的范圍和基礎；財務數據的來源和局限性；被并購企業的會計核算情況、財務狀況和經營成果；與財務相關的內控制度建設情況和執行的有效性；財務方面存在的風險和應對建議；或有負債和潛在風險等。
三、總結
成長型中小企業是中小企業的生力軍。在經營環境變化不斷加快的趨勢下，戰略管理對于成長型中小企業的發展、壯大非常重要。而財務管理的綜合性等特點決定了財務戰略是企業戰略中非常重要的一部分。了解、分析成長型中小企業財務戰略的現狀、特點，可以為成長型中小企業改善財務戰略提供建議。然而，現有對中小企業財務戰略的研究，僅局限于規范性很強的理論分析，結論基本上是中小企業發展應該采取什么樣的財務戰略。本文通過問卷調查，試圖了解成長型中小企業在未來幾年總體傾向采取什么樣的財務戰略，在財務戰略管理上存在什么樣的特征，并在此基礎上，提出建議。
本文通過對54家成長型中小企業的董事長或總經理、副總經理的調查，來達到此目的。調查方法是在寧波市經貿委舉辦的EMBA研修班上發放問卷。該研修班的學員都是中小企業的董事長、總經理或副總經理。這些企業都是被寧波市經貿委認定的成長型中小企業。調查共發放60份調查問卷（每個企業一份），收回有效問卷54份。在被調查的對象中，董事長占65%，總經理占20%，財務副總經理占5%，非財務副總經理占10%。
一、 樣本情況
1．樣本行業分布情況。被調查的54個企業基本上屬于工業企業，其中機械類企業26家（占48%），電子類企業16家（占30%），紡織類企業8家（占 15%），其他類企業4家（占7%）。
2．樣本的成長性情況。調查分別從資產規模增長率、銷售收入增長率、銷售利潤增長率等三個方面，來考察被調查企業三年以來的成長性（見表1）。從表1可以看出，80%以上的企業在以上三個方面都處于增長較快或很快的成長區間，說明絕大部分的樣本企業三年以來，在規模和效益上，一直都表現出較好的成長性。
表1樣本企業的成長性分布
成長性 [②] 一般 較快 很快
銷售收入增長率 6家 11% 30家 56% 19家 33%
銷售利潤增長率 10家 18% 27家 50% 17家 32%
資產規模增長率 8家 15% 24家 45% 22家 40%
二、關于成長型中小企業的經營戰略
財務戰略是為企業經營戰略服務的，為了分析成長型中小企業的財務戰略與經營戰略的適配性，有必要了解成長型中小企業的經營戰略。調查從公司發展規劃的制定、公司在未來五年內的戰略布局、公司未來的競爭策略三個方面來了解成長型中小企業經營戰略。
1．成長型中小企業戰略管理意識較強。調查發現，在被調查的54家中小企業中，有45家企業有3年以上比較全面的發展規劃，占84%，仍有9家企業還沒有3年以上的比較全面的發展規劃，占16%。發展規劃是戰略意識具體化，我們認為，對未來有沒有制定比較全面的發展規劃，反映企業戰略意識的強弱。84%的被調查企業都制訂了3年以上比較全面的發展規劃，說明總體上成長型中小企業的戰略意識比較強烈。當然，在經營環境變化節奏加快的今天，還有16%的成長型中小企業沒有制訂長期的發展規劃，這一狀況不容忽視。“凡事預則立，不預則廢”，對于成長較快的企業而言，沒有明確的戰略意識，未來很可能就會變得被動。
2．專業化經營成為成長型中小企業未來幾年的主流經營戰略。調查發現，有19家企業，在未來五年選擇“專門在一個領域內從事經營”的經營戰略，比例為56%；有11家在未來五年選擇“逐漸擴展與目前業務相關的領域”，比例為32%；有4家企業選擇“在幾個不相關的領域擴展”，比例為12%。這說明成長型中小企業堅持的總的發展戰略主要還是專業化發展戰略，少數成長型中小企業也有多元化發展的沖動。
3．技術能力與質量差異化競爭策略成為多數成長型中小企業的選擇。調查發現，對于未來五年企業競爭優勢的定位，有28家企業選擇“技術能力差異化”，占51%，有13家企業選擇“質量差異化”，占24%，有9家企業選擇“低成本”，占17%，有4家選擇“營銷差異化”，占8%。說明基于競爭環境的變化，多數成長型企業的競爭優勢取向是提高技術能力。近年來，寧波市的中小企業在民工荒、能源緊的資源約束趨緊的背景下，過分依靠成本優勢、營銷優勢的競爭策略已面臨嚴峻挑戰，因此，提高技術、改善產品質量，增加產品附加值，改變一直以來所依賴的低成本優勢，這是成長型中小企業在觀念和戰略上可喜變化。
二、 關于成長型中小企業的投資戰略
投資戰略是財務戰略的核心。調查試圖了解，未來幾年，成長型中小企業內部資金投向的重點；在外部投資方面，企業將采取何種投資方式；以及企業采取什么樣的決策程序來決定重大的內、外部投資。
1． 內涵式投資成為成長型中小企業內部投資的主流。
為了了解成長型中小企業在未來五年的內部投資重點，我們設計了問題：“貴公司在未來五年內，主要在以下哪些方面加大內部投資（限選三項，并按重要性由大到小的順序排列）？。”調查結果（見表2）表明，①技術改造是成長型中小企業內部投資的重中之重：67%的企業將技術改造列為第一位的內部投資，30%的企業將其列為第二位的投資。10%的企業將其列為第三位的投資。這與大多數企業將未來的競爭優勢定位于技術能力差異化的經營策略是一致的。②健全管理制度也是成長型中小企業內部投資的一個重點：19%的企業將健全管理制度列為第一位的投資，16%的企業將其列為第二位的投資，15%的企業將其列為第三位的投資。通常中小企業在成長階段初期，往往不太重視管理制度建設，隨著企業的成長，管理滯后成為制約企業發展的瓶徑。多數成長型中小企業意識到該問題，在未來打算投入相當比例的資金用于企業內部的制度建設。③對員工培訓的投資也是未來幾年成長型企業內部投資的重要部分。說明，在產品、技術、服務等被要求不斷升級的外在環境的壓力下，成長型中小企業意識到員工素質、技能的改善是提高企業競爭力的關鍵因素。總之，大部分企業在未來五年內，主要投資于技術改造、健全管理制度提高內部管理水平、員工培訓，這說明以增強企業發展后勁的內涵式投資成為成長型中小企業內部投資的主流。同時，內部投資的這種偏好順序也體現了中小企業未來對競爭優勢的選擇：技術能力和質量差異化。
表2：內部投資方向分布：
重要程度
投資
方向 第一 第二 第三
家數 % 家數 % 家數 %
技術改造 36 67 16 30 5 10
健全管理制度 10 19 9 16 8 15
員工培訓 3 6 14 25 19 35
引進關鍵員工 3 6 4 8 11 20
營銷 3 6 11 21 11 20
合計 54 100 54 100 54 100
2． 成長型中小企業外部投資戰略偏好
①絕大多數的成長型中小企業選擇擴張型的投資戰略。
我們設計了問題：“貴公司未來五年內是否會加大外部投資？如果加大投資，貴公司未來的外部投資主要采取何種方式？”來了解成長型中小企業未來的投資需求，以及投資方式的戰略選擇。調查表明，97%以上的企業在未來五年都會加大對外投資。說明成長型中小企業對未來五年的經濟發展形勢看好，因此，采取了擴張型投資戰略。
②成長型中小企業的未來投資方式的選擇體現出其與經營戰略的一致性。對于投資方式策略的選擇，調查結果表明：排在第一位的是“直接通過增加生產線，擴大生產規模”，有39家企業，占72%。 排在第二位的是“通過并購同行業企業，擴大生產規模”，有10家，占18% 。排在第三位的是“通過參股，投資其他行業”，有6家，占10%。這種結果表明，無論是通過直接擴大規模還是通過并購擴大生產規模，多數中小企業還是堅持“專業化”經營戰略。在如何擴大規模上，多數企業選擇增加生產線的方式擴大生產規模，而不是通過并購來擴大規模。原因可能在于，并購的投資策略盡管有利于迅速擴大規模，節約現金流，但會帶來相應的整合成本。只有當企業的管理控制能力增強時，通過并購，快速擴大生產規模成為成長型企業的理性的選擇。總之，調查結果表明，成長型中小企業投資戰略在整體上與其經營戰略是吻合的：大多數中小企業選擇與其專業化經營戰略相一致的“直接通過增加生產線，擴大生產規模”或“通過并購同行業企業，擴大生產規模”的投資策略。
3．成長型中小企業投資戰略決策程序日趨民主，有助于提高投資戰略的科學性、正確性。
投資決策是關乎企業命運的決定性因素。中小企業的產權通常是高度集中在一個人或幾個人，這常常導致決策過于集中、獨斷。因此，決策過程的民主性有助于提高中小企業投資決策的科學性、準確性。調查發現，有60%的企業（33家）在重大對外投資決策時，采取“董事長提議，董事長辦公會集體談論決定，然后下達執行”的方式。當然，還有20%的企業（11家）采取“直接由董事長決定，下達執行的方式”。采取其他方式決策的占20%。在投資環境日益復雜的情況下，對于重大的投資決策采取個人拍腦袋、獨斷的決策方式，很難保證決策的科學、準確程度。
二、關于成長型中小企業的融資戰略
1． 擴大生產規模成為成長型中小企業的主要融資需求；更新技術（或研發）也成為成長型中小企業的重要融資需求。
我們設計問題，“貴公司有融資需求嗎？如果有，希望通過融資來解決哪些問題？（限選三項，并按照其重要性由大到小的順序排列）。”調查結果表明，中小企業目前的融資需求主要是用于擴大生產，63%的企業將擴大生產列為首要的融資需求，30%的企業將擴大生產列為第二大融資需求。這是大多數成長型中小企業實行擴張型投資戰略的必然要求。值得注意的是，30%的企業將更新技術（或研發）列為第一大融資需求；65%的企業將更新技術（或研發）列為第二大融資需求。這說明，一方面成長型企業的技術改造（或研發）的動機比較強烈，另一方面還存在缺乏技術改造資金的現實問題。調查結果也進一步說明，成長型中小企業的融資需求體現了它們未來的投資戰略。比如，不少企業需要資金用于技術改造（或研發），這是與上述成長型中小企業內部投資重點的戰略選擇是一致的。
2．向銀行借款是成長型中小企業首選的籌資方式。
我們設計問題“貴公司在籌資時，會依次選擇哪些籌資方式？”。調查表明，向銀行借款是首選的籌資方式；其次是引進外資。56%的企業將向銀行借款列為首要的融資方式；26%的企業將引進外資作為首要的融資方式。為了進一步了解其原因，我們設計問題“在需要長期資金時，貴公司是否愿意通過讓出一定股份的方式獲得？”來了解成長型中小企業讓渡企業控制權來獲得資金的意愿程度。調查表明，表示“愿意”的只有16家，占31%，“無所謂”是8家，占14%，占“不太愿意的”或“很不愿意”的有30家，占55%。這說明，大多數成長型中小企業的老板因擔心采取權益融資的方式會導致控制權的削弱而采取銀行借款的籌資方式。此外，調查還顯示，絕大部分公司（占80%）在未來五年內還沒有到股票市場中小企業板融資的計劃。可見，反映成長型中小企業對通過發行股票融資的方式不看好。
從另一個角度說明，我國的股票市場（特別是其中的中小企業板塊）建設有待于進一步完善，增強其對成長型中小企業的吸引力。
3．絕大部分的企業有意識地安排長期資本結構，財務風險意識較強。相當一部分的成長型企業在籌資風險上選擇低風險偏好。
資本結構反映了企業對財務風險的偏好程度。調查表明，絕大部分的公司（有44家，占81%）有意識地使長期負債與公司自由資金的比率保持在一個適當的范圍內，說明絕大部分成長型中小企業財務意識較強。沒有該意識的有6家，比例是19%。 調查還表明，負債率在20%以下的企業有11家，負債率在20%-50%有7家，負債率在50%-80%有7家。認為自身公司的負債率適當的有15家，過高的有5家，過低有8家。值得注意的是，在負債率低于20%的企業中，有7家選擇負債比率合適。這說明，相當一部分的成長型企業偏好低財務風險。
4．缺乏有效擔保形式、企業自我積累與發展能力低，是影響中小企業負債融資的主要障礙。我們還調查了成長型中小企業融資中經常遇到的問題，調查發現， 63%的企業反映缺乏有效擔保形式是融資的主要障礙；54%的反映企業自我積累與發展能力低是融資的主要障礙。說明，盡管被調查企業都是成長型企業，但是在客觀它們的自我積累與發展能力還是較低，又缺乏有效的擔保形式，使得融資戰略實現困難。
四、 結論與建議
1． 結論
①在經營戰略上，成長型中小企業戰略管理意識較強；專業化經營成為成長型中小企業未來幾年的主流經營戰略；技術能力與質量差異化競爭策略成為多數成長型中小企業的選擇。
②在投資戰略上，內涵式投資成為成長型中小企業內部投資的主流；絕大多數的成長型中小企業選擇擴張型的投資戰略；投資戰略決策程序日趨民主。
③在融資戰略上，向銀行借款是成長型中小企業首選的籌資方式；絕大部分的企業有意識地安排長期資本結構，財務風險意識較強。相當一部分的成長型企業在籌資風險上表現低風險偏好。
④成長型中小企業的財務戰略在整體上與其經營戰略相吻合，如外部投資方式戰略體現專業化經營的經營戰略；內部投資戰略重點體現了企業對未來競爭優勢的選擇。
⑤成長型中小企業的財務戰略體現了與競爭環境的適應性。調查表明，技術改造、健全管理制度、培訓員工的內部投資戰略比較正確地反映了現有或未來的經營環境對企業發展的客觀要求。籌資戰略也體現了投資戰略的要求
⑥中小企業在實施財務戰略方面還存在一些問題。主要表現：部分企業的戰略意識較弱。部分成長型中小企業的投資決策的民主化程度尚待提高；部分成長型中小企業利用資本市場融資的信心不足。部分成長型中小企業融資戰略實現遇到困難。部分成長型中小企業的財務風險意識不足。
2．建議
①加強對成長型中小企業經營者的戰略管理與財務戰略管理意識與技能的培訓。較強的戰略意識與戰略管理技能是中小企業經營者必備的基本素質，調查表明部分成長型中小企業的戰略意識較弱，因此，政府有關部門要積極組織有關對經營者戰略意識與戰略管理能力的培訓活動。
②政府要積極創造有利于成長型中小企業實現融資戰略的環境，調查表明，成長型中小企業主觀上需要擴大融資增加生產規模，需要技術改造，增強競爭優勢，但是，它們還存在融資困難的現實問題，如缺乏有效的擔保形式。因此，政府、社會要積極開辟中小企業的融資渠道，尋求有效的擔保方式，促成成長型中小企業融資戰略、投資戰略的實現。
主要參考文獻：
1．陸正飛.中小企業發展的財務戰略.中國工業經濟,1997年第1期
2. 閻達五,陸正飛.論財務戰略的相對獨立性.會計研究,2000年第9期
3.洪 玫,李淑珍.關于我國中小企業發展財務戰略的思考.生產力研究，2003年第2期.
關鍵詞 中小企業 財務管理 能力評價體系
中小企業在發展過程中，存在著一定的動態性、不平衡性以及非線性特征，此外，在財務管理能力和財務績效產出方面存在滯后性，導致定量標準評價體系不夠真實，難以充分發揮中小企業財務管理的作用。對財務管理能力評價數值核算方法上具備一定的主觀性，這也是中小企業財務管理能力評價研究中面臨的重要課題。因此，筆者將中小企業財務管理能力作為研究對象，分析財務管理能力評價體系方面存在的問題，對于未來企業財務管理具有重要意義。
一、中小企業財務管理能力評價體系存在的問題
（一）缺乏健全的評價體系
中小企業進行財務管理能力評價過程中，財務指標比重過大，忽視了非財務指標的作用。其次，在中小企業中，內部評價指標過多，而行業內的專業性對標評價指標不夠健全。中小企業財務管理能力評價體系中，缺少內外各方協調力的評價。
（二）評價范圍小
當下，對中小企業財務管理能力進行評價的過程中，人力、財力等方面的評價不足。對企業經營管理者進行相應調查，發現企業發展主要依靠無形資本和人力資本，在這一過程中企業投資也得到了相應的提升。[1]但在中小企業當中，很難對人力資本進行估量，將企業績效經濟體系排除之后，和企業經營環境不符，對企業生產經營對自然環境的影響沒有進行充分考慮，易對企業未來發展產生不利影響。
（三）評價標準有失科學性
將中小企業和大型企業相比較，具有相對明顯的短期化，大多數中小企業沒有相對長遠的戰略和發展目標。中小企業經營性目標短期性對經營范圍短期性起到決定性作用，并且缺乏相對完善的經驗和計劃，達不到國家統一標準以及平均標準。
二、研究設計
（一）數據來源與問卷
本研究以問卷形式選取某地區中小企業作為收集問卷調研數據樣本。正式調研之前，先針對這一地區的16家中小企業預調研，結合調研之后的反饋數據針對問卷做出進一步修改并完善，從而使問卷題項更具合理性。[2]開展正式調研活動是2015年12月～2016年4月，歷時4個月，受訪問者主要是中小企業當中的高管，針對這一地區160家中小企業發放300份調查問卷，回收238份，問卷回收率為79%，相關學者指出，進行科學調研過程中，對高層管理者實施調查，問卷回收率20%，可以直接被接受，因此本次調查結果較為滿意。
（二）中小企業財務管理能力評價體系構建
本文將已有理論作為依據，結合中小企業財務管理能力發展情況，構建出相應的中小企業管理能力評價模型。從績效管理能力、風險管理能力、預算管理能力以及信息管理能力等方面，對中小企業財務管理能力進行評價。[3]圖1為中小企業財務管理能力的評價模型。
圖1 中小企業財務管理能力的評價模型
針對以上四個維度，對中小企業財務管理能力做出了12個測量指標體系的構建，并借助SPSS17.0針對這些指標體系所具備的可行性做出了進一步驗證，其結果表明量表存在較高的可信度。
（三）中小企業財務管理能力結構分析
對中小企業財務管理能力構成要素進行分析，在財務績效管理能力、財務預算管理能力、財務風險管理能力和財務信息化管理能力等方面，分別擬定了相應的指標。[4]同時，結合多種方式，針對構建的績效管理能力、預算管理能力、風險管理能力以及信息化管理能力等，不但要從整體上對中小企業財務管理能力進行分析，更要站在不同維度，確保財務管理能力評價的科學性、合理性。
三、中小企業財務管理策略
（一）科學完善財務資料
1.加強財務資料管理。加強對中小企業財務資料的管理，可以充分提高企業的自我評估、融資水平，以及企業預算和規劃等管理水平。此外，企業預算和規劃管理水平具有重要意義。因此，一定要對決策和信息等進行收集、管理、整理。針對中小企業財務資料而言，要保障其足夠完善、準確。建立較為完善的中小企業財務資料，從而對企業管理者提供幫助，進而對企業過去的資金運營的情況和經濟效益等進行分析。同時，對中小企業庫存控制、現金控制以及應收賬款方面的控制等作為企業經營宏觀發展目標。
2.推動企業財務資料管理信息化。當下，隨著信息技術的不斷發展，科技信息技術對中小企業管理水平具有促進作用，并且能夠推動企業管理技術向現代化、信息化方向發展。對中小企業財務資料管理模式做出科學改善，對管理手段進行科學優化，最終提升管理水平。
（二）拓展融資方式
（一）房地產企業財務風險的內部原因
房地產企業財務風險的內部形成原因又可以根據其不同的性質分為房地產企業自身的經營原因、房地產企業的內部資金流動原因以及房地產企業的財務管理工作質量原因等三種類型。首先，房地產企業自身經營原因造成的財務風險主要指的是由于房地產企業經營發展過程中自身經營管理水平不高、經營管理理念較為落后、項目投資時過于盲目、缺乏有效的市場調查和分析工作內容、對整體房地產市場的競爭缺乏有效的評估等等，最終造成房地產企業自身經營管理工作水平落后，進而造成經營發展過程中出現財務風險；其次，房地產企業的內部資金流動原因造成的財務風險主要指的是房地產企業在資金流動的過程中，存在著自身資金結構不夠合理、外來資金流動量過大的現象，這種情況下一旦外來資金出現波動情況必然導致房地產企業面臨著相應的財務風險；最后，房地產企業的財務管理工作質量問題主要原因是房地產企業在財務管理工作過程中，財務管理工作水平不高，并且經常出現財務管理漏洞，導致自身財務管理工作難以取得有效的成果，部分房地產企業財務管理工作甚至存在監守自盜的現象，自然也會造成房地產企業經營發展過程中的財務風險。
（二）房地產企業財務風險的外部原因
房地產企業財務風險形成的外部原因則主要包括市場原因、國家政策原因以及其他意外因素等等。首先，房地產企業市場原因形成的財務風險主要指的是房地產企業在項目運行過程中，沒有完全地把握好市場的變化情況，沒有做好市場信息的調查分析工作，沒有根據當前階段市場的實時需求完成項目運行籌劃工作，進而導致房地產企業在項目運行工程中出現項目買賣不夠順利，進而出現了房地產企業的財務風險現象；其次，國家政策原因導致的房地產企業財務風險主要指的是由于國家房地產政策宏觀調控過程中造成的房地產企業財務風險，當前國家政策原因事實上是造成房地產企業出現財務風險的本質原因；最后，其他意外因素造成的房地產企業財務風險主要指的是房地產企業在經營發展的過程中出現的一系列意外因素的統稱，房地產企業在經營發展過程中很有可能遭受到非常多的外界影響因素，例如，項目運作過程中的地震因素、安全因素等等，都會造成房地產企業經營發展過程中大量資產流失，進而出現房地產企業財務風險現象。
二、房地產企業財務風險的治理措施
綜合上述房地產企業財務風險的形成原因，房地產企業在經營發展過程中應該結合自身經營發展的特性，采取科學合理的治理措施，提升房地產企業在面臨財務風險過程中的抵抗能力，保證房地產企業規模實現健康快速的提升。具體來講，房地產企業在面臨財務風險的過程中應該采取以下治理措施。
（一）提升房地產企業財務管理工作質量
房地產企業應該通過提升房地產企業財務管理工作質量來達到規避房地產企業財務風險的目的，首先，房地產企業應該針對員工自身在財務管理工作上的理念進行全面的更新，保證企業財務管理工作觀念能夠有效地契合當前財務管理工作的發展和要求，能夠緊緊跟隨在國家房地產市場宏觀調控政策的指引，從而有效地提升房地產企業上下在財務管理工作上的風險意識，更加有效地做好企業財務管理工作；其次，房地產企業應該針對自身的財務管理工作制度進行優化和完善，將財務管理制度更加深層次和更加全面的融入到企業的經營發展工作中，通過科學標準的制度來實現企業財務管理工作質量以及工作范圍的進一步提升，保證企業財務管理工作能夠取得更加有效的應用成果，幫助房地產企業更好地規避財務風險。
（二）加強房地產企業項目運作流程的優化
房地產企業應該在項目運作的過程中進一步優化項目的運作流程，針對項目運作過程中存在的財務風險進行分解和分析，加強財務管理工作在項目運作過程中各個流程的應用，以便更有效地完成財務管理工作的同時，也能夠有效地調整房地產企業的項目運作內容，保證項目運作過程中出現的財務風險得到有效的控制，提升項目運作效益的同時有效的提升房地產企業的整體經濟效益。
（三）加強財務管理工作的預算機制應用
房地產企業還應該充分加強預算機制在財務管理工作中的應用，有效的達到提升房地產企業財務管理崗工作質量，減少企業財務風險的目的。房地產企業可以將預算管理機制全面的應用在自身的經營管理工作中，包括企業的財務管理、人員管理、行為管理、項目管理等內容，房地產企業可以通過對預算管理的應用來有效地提升其經營發展過程中的控制能力，通過科學統籌的安全以及規范合理的預算制度來有效地降低企業在進行上述工作時面臨的財務風險，從而有效地達到控制房地產企業財務風險的目的。
（四）加強市場調查
房地產企業在經營發展的過程中應該時刻加強對市場情況的分析調查，加強對國家宏觀調控政策的學習和領悟，通過對上述內容的學習來衡量當前自身在市場競爭的地位，進而更好的做好房地產企業的經營發展工作，也有效的降低房地產企業的財務風險。
三、結語
【關鍵詞】財務管理 職能 信息化 一體化
隨著市場經濟的不斷完善，現代電力企業制度也在悄悄發生著不斷的變化，對于現代電力企業而言，傳統的電力企業財務模式已經不能完全適應當今社會經濟的發展，就陜西省電力企業來說，傳統財務框架結構也在很大程度上制約限制了企業的進一步發展，成為阻礙企業深入健全的絆腳石。因此，現代電力企業想要在日益競爭激烈的現代社會占有一席之地就務必要改善企業財務管理模式，完成信息化時代下的企業財務轉型。
一
我國社會主義市場經濟還不十分健全，相對于西方發達國家的企業制度而言，當今中國的現代企業制度還有很大的缺陷與不足，處在不斷探索和學習的階段，隨著世界經濟一體化進程的不斷深入和擴大，現代企業迎來了一個新的發展契機，這對于處在社會主義初級階段的我國來說無疑既是一個很好的機遇，同時也是一個巨大的挑戰，如何在新形勢下促進現代企業制度的進一步完善是每一個企業都十分關心的問題，同時這也直接關乎到我國社會主義市場經濟是否能夠繁榮發展。我國現代企業的發展不能完全照搬西方發達國家的經驗，應該打破引進、學習、吸收西方公司理財理論的模式，結合當下國內外經濟發展狀況，努力探索適合中國國情的現代企業財務管理體制。目前，在全球范圍內，已經掀起了一股研究現代企業財務職能轉型的新浪潮，伴隨著這樣一股改革發展的浪潮，許多國家和地區出現了不少具有國際影響力的有關企業財務職能轉型的研究成果，但是由于實際操作的局限性，大部分研究成果對于企業財務轉型的實際應用效果并不十分理想，在真正的操作過程中，在現代企業財務職能轉型的實踐層面還沒有出現具有重大價值和意義的事實與證據，因此，研究現代企業財務的職能轉型的有關專家學者多實行抽樣調查或者是訪談的方法對現代企業財務管理模式進行樣本分析調查，從而總結出適合信息化發展的現代企業財務管理模式。
二
構成現代電力企業財務管理模式的因素有多種多樣，傳統財務管理內容包括流動資產、內部審計以及投資者關系等十幾項內容在內管理內容，體系繁雜而龐大，但是經過英國有關部門一項新的調查顯示，由于全球經濟一體化的不斷發展，經濟的不斷轉型，這些傳統的財務管理內容都發生了很大的變化，超過一半的研究者認為，在眾多影響電力企業財務管理的因素當中，戰略計劃和投資者關系是最為重要的因素，而對企業財務管理職能起到直接作用的財務主管的素質對于企業財務管理來說也起到了舉足輕重的作用，注重戰略領導的領導力和團隊建設的合作力以及企業與企業之間、企業內部要素之間交流溝通的協作力是現代企業制度下每個企業都不可或缺的重要能力。在當今的世界經濟中，由于經濟發展的不平衡性各個國家和地區對于自己國家的企業管理都有各自不同的認識與理解，例如對于美國這個目前世界上唯一的超級大國來說，其經濟發展水平已經達到了絕對發達的程度，因此調查顯示，美國對于未來世界內CFO的職業形象問題就與其他國家有不同的認識，美國認為現代企業里，財務總監占有十分重要的領導地位，他是企業進行設計戰略和執行戰略的主要參與者，與美國看法不同的是，西歐人認為作為企業的財務總監，削減成本、實現利潤最大化才是未來經濟世界對于CFO的職業形象認定，同樣的調查，對于經濟處于中下等水平的發展中國家來說，如何合理管住企業的財產才是一個財務總監最應具備的主要素質。雖然不同國家和地區對于財務總監的未來職業形象歸化都有著各自不同的理解和認定，但是對于現代企業的財務職能在未來的發展趨勢，人們的認識基本是一致的，從全球范圍來看，人們已經普遍認為財務總監的作用已經決不能僅僅局限于單純的業務處理和業務控制方面，而是要高屋建瓴，具有遠見卓識和遠大的全球戰略發展目標，同時還要進行企業內部的決策支持，積極參與現代企業內部的戰略規劃與發展策略，為企業決策作出自己的分析與判斷。
從傳統電力企業財務職能的作業角度來看，人們已經普遍認為處理交易是企業財務部門的主要作業與任務，但是卻很少參與決策支持和財務職能管理，而真正健全的現代企業，其財務職能必須進行重新塑造和構建，應當具備基本的經營顧問、經營分析師以及技術專家等現代企業財務管理人員，對于公司的財務來說，財務增值與降本，財務的提效與咨詢都是企業經營的重要目標，企業若想在信息時代下站穩腳跟，獲得良好效益就必須保持這些戰略目標的持續優化與適時變革。企業之間的財務競爭已經不僅僅體現在效益的競爭，而是擴大到基本分析能力和運用技術能力以及人力資源管理能力等多種層面的競爭，這些都為現代企業發展提供了一個清晰的參照，為企業財務職能轉型勾畫出一個較為明朗的起步框架。而對于信息時代下的公司財務總監的角色扮演，人們已經達成了一個共識，企業財務職能一定要做好公司內部與外部的交流，實現企業財務業務的一體化管理，這對于企業是否能夠正常運轉能否取得良好效益起著十分關鍵的作用，這無疑是對傳統財務管理人員的一個新的挑戰，也為陜西省各電力企業集團提供了一個良好的借鑒與范式。
企業財務業務一體化是現代財務管理的一個重要特征，也是促進企業規范化經營，提高企業效益的一個重要方面，懂得如何有效地將企業的財務及業務具體規范化管理已經成為衡量一個企業管理水平的標準，但是對于中國絕大多數企業來說，長期以來都實行的是具有濃重“人治色彩”的管理制度，企業領導的決策能力往往決定了該企業的業務走向與收益水平，聽從領導安排，服從領導指示早已成為一種潛在的企業管理模式，雖然企業內部有相關的制度與規定，但是一旦這些死的規定與活的人的要求相沖突，這些制度就幾乎流為形式成為擺設，而陜西省電力企業也不例外，多年來，企業在發展過程中已經累積了許多問題。所以，建立標準化和固定化的制度規定是非常重要的，也是企業進行財務業務一體化轉型所首要完成的任務，如果沒有嚴格遵守的制度守則，那么企業財務業務的轉型就很難成功。信息化時代追求高效率與高標準，在實行財務業務一體化的過程當中，一體化標準對企業的財務工作又提出了新的要求，其中財務信息的整合與分析，企業經營風險管理等要求一直是傳統企業財務管理的軟肋，對于傳統企業來說這是一個巨大的挑戰，但是從另一個角度來看，對于正在處于起步階段的企業財會人員來說，這也是一個學習、充實和發展的機會，在信息化迅猛發展的今天，提高企業財務管理人員的綜合素質已經是一件迫在眉睫的事，不斷更新財會人員的知識，提高他們的業務能力和綜合管理水平不僅有利于企業自身的壯大與發展，同時也為提升我國人才資源提供了強大的動力支持與智力保障。
三
針對陜西省電力企業來說，實現企業財務業務一體化不僅僅是有效地發揮了企業的傳統職能與作用，更為深刻的是，財務業務一體化使得財務管理的作用得到了巨大的發揮與拓展，經過一體化的過程，財務管理在企業管理系統中發揮了更為深刻的作用，有了更高更廣層次的提高。所以不管是出于企業內部各個部門的利益考慮，還是企業的整體利益而言，企業財務業務的一體化都為企業的利益最大化發揮了最大作用。從長遠來看，現代企業財務業務一體化對財務管理人員提出了更高的要求，他們不僅要掌握財務管理方面的具體管理方法與知識技能，同時還要有全局意識，有能夠從整體駕馭統籌企業業務實現資源優化配置的能力，同時還要具備規避風險、促使企業健康有序發展的能力，總體來看，信息化時代現代企業財務管理的趨勢是財務業務一體化，這是一個要求高素質人才的趨勢。從目前中國企業綜合發展情況來看，企業之間以及企業各部門內部之間都存在著矛盾與惡性競爭，因此，深入研究中國企業財務業務管理能夠為我國現代企業發展提供一個準確的方向，也為當代我國企業整改與轉型提供了有益的借鑒與指導，這將有利于我國社會主義市場經濟的健康有序發展。
參考文獻：
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一、在財務會計中運用公允價值的分析與解讀
對于企業而言，其經營的最終目標就是要以現有的資產和資源來獲得最大的經濟利潤，從公允價值的計量方式來看，采用公允價值財務會計計量方法對企業的效益也會產生一定的作用和影響。一方面，采用公允財務價值計量方法，能夠加強企業財務風險的評估能力，從而有利于有效規避企業經營風險，確保企業投入資金的正確性，促使企業利益得到回收。而且，企業銷售的主體對象是公眾，而公允價值就是公認的價值產品，在這種視角下，企業的日常經營就能夠獲得公眾的認可和接受，幫助企業對產品價值進行正確定位，為企業產品擴大市場占有份額奠定基礎，能夠有效實現企業獲益目標。另一方面，采用這種財務會計方法也能夠幫助企業認清未來發展形勢和發展空間，為企業做好下一階段的發展規劃提供可靠依據，從而推動企業健康科學發展。公允價值財務計量方法對企業發展如此重要，那么本文就如何在企業財務會計工作中運用公允價值進行探討。
1.創設良好的企業財務公允價值計量運用環境。在我國現有的企業體系中，中小企業和民營私企居多，尤其是近些年來經濟活動電子化和網絡化的發展，更加壯大了我國中小企業隊伍，對于這些競爭資源實力不強的公司，其財務會計活動要想更好的運用公允價值管理理念。企業要創設一個良好的應用環境，也就是要采取一定的措施來確保企業經營產品的價值能夠隨著時間的變動而合理變動，使得企業產品能夠維持或擴大其市場份額。對此，企業可以對市場同種產品的所有信息進行調查歸類，確保企業產品評估機構能夠準確把握產品價位，這樣才有利于企業產品有效獲益，并實現企業產品經營目標。
2.提高企業財務會計人員能力。對于企業而言，其經營活動和財務管理活動都是依賴于工作人員來進行的，因此企業財務會計人員的工作能力和素養也能夠影響企業公允價值計量方法的有效實施和深入，尤其是對一些企業產品價格的評估和確認更是如此。因此，企業要特別注重提升審計人員和評估人員的工作能力，企業可以通過開展培訓實習活動、引進優秀人才、定時進行審核考察等方式，全方位提升財務工作人員業務水平。
3.構建科學、全面的公允價值應用體系和制度。采用公允價值計量的財務管理方法，其前期調查工作較多，且難度也比傳統財務管理難度大，因此，構建一個科學的、全面的、規范的財務公允價值管理運用體系和制度成為了企業的首要任務。目前市場上也有相應的管理模式，企業可以根據其自身經營性質和財務管理內容，并結合其發展規劃和目標來制定相應的應用機制，依據企業財務會計內容和財務活動，來明確每部分財務內容價值的確認、財務報告的分析等等運行步驟和流程，這樣就能夠全方位、科學、合理的實施公允價值管理制度。這項工作是需要財務工作人員和其他部門的長期配合和努力的，對此企業領導也要加強所有工作人員的責任意識，構建相應的責任獎懲機制，這樣有利于發揮財務工作人員的潛能。
4.強化財務會計公允價值資產損益管理。根據公允價值的概念和定義可以得出，一件產品的公允價值會隨著市場環境的變化而不斷改變，因此也就產生了公允價值資產的變動和損益。也就是說某種產品的公允價值在市場上同種產品的多少，公眾需求量的變動、產品材料成本的變動以及國家政策的宏觀變動也會有一定的改變，從而導致企業產品效益也會隨之產生變動。要想提高企業產品的利益，就必須要強化企業公允價值變動損益管理，要在產品經營銷售的不同階段對市場環境信息做好調查工作，使得企業能夠隨時掌控企業產品的公允價值，才有利于企業隨時調整產品銷售計劃，從而使得企業能夠及時調整其發展策略，也就說企業要充分調查產品公允價值計量信息，有效利用市場產品公允價值變動損益狀況來從中獲益，這對于企業的長遠發展有著重要的作用和意義。
二、結語
總而言之，社會經濟發展趨勢不同，企業經營環境和經營理念也不同，而企業采用的財務會計管理方法和模式也要隨之改變。從我國社會經濟全球一體化的發展形勢和發展背景來看，現代企業財務會計工作采用公允價值計量管理的模式和理念已經成為企業發展的必然途徑。雖然現階段大家對企業財務會計中的公允價值管理理念認識不足，應用方面也存在一些問題，但是相信在市場競爭激烈的大環境下，企業也會充分結合其自身財務管理優勢和特點，來科學合理利用公允價值計量財務管理方法。
作者：渠陽 單位：商丘銀行
目前，我國企業在內部投資管理中的主動性和積極性是不高的，企業還缺乏科學合理的內部投資管理政策，因此在進行內部項目評定的時候是不利的,而且企業也沒有采取有效的管理措施、沒有找到有效的管理方法進行企業內部投資管理，增大了企業內部的投資風險。另外，企業沒有積極主動的進行財務預算和財務審計，企業的內部監管力度是非常弱的，所獲取的財務信息也是不準確的，因此降低了內部風險的控制能力，無法對企業內部環境進行優化。
二、企業財務內控管理的優化措施
(一)加大資金管理力度，強化內部采購工作
要想保證企業的長期穩定發展，必須加大資金管理力度，要保證企業內部資金充足性，加大資金存量，保持企業內部收支平衡，便于各種業務的正常開展，因此，要在保證企業內部資金存量充足性的基礎上避免閑置資金無法增值等問題出現，提高企業的潛在效益。企業要建立健全內部資金管理制度，規范企業內部資金收支活動，加大企業內部存款和現金等管理力度，相關人員要定期進行現金盤點，一旦發現賬面和實際資金量不等同的問題，就要及時找到原因，嚴厲處罰相關責任人。另外，還要制定科學合理的物資采購方案，及時填寫物資采購單，做好合同保管工作，避免不必要損失。
(二)優化企業財務內控管理環境
在企業財務內控管理中，只有優化企業財務內控管理環境，為管理人員創造出良好的工作環境，才能提高內控管理人員的工作積極性。企業的內控管理環境主要包括企業的經營管理、企業的權利管理和企業的組織管理等，要想增強管理人員的內控信念，提高管理人員的綜合素質，促進企業的長期穩定發展，必須強化企業的財務內控管理環境。
(三)增強內部財務審計
在企業內部經營中，只有增強內部財務審計，才能有效落實企業財務內控管理工作。企業內部審計人員要做好審計和監督工作，要不斷完善企業內部的財務審計制度，審計人員要根據企業內部的實際情況制定審計計劃，企業要建立起完善的內部審計機制，提高企業審計機構的獨立性，要規范內部審計的工作流程，只有這樣，才能實現企業內部經營活動規范化。
(四)降低企業財務內控管理風險
在企業財務內控管理當中，外部投資控制和管理也是非常重要的，因此在外部投資控制和管理當中要嚴格按照安全管理原則、互利原則和合法性原則進行管理，要防止外部資金流失，降低管理風險。在外部投資之前要詳細了解對應方的信譽度和經濟運營情況，調查結束之后要制定出調查報告，讓企業董事會討論分析對應投資方的實際情況，確定是否應當投資。要聘請一些專業風險評估人員仔細分析該投資的具體內容，評估投資風險，要在審議結束之后發表意見，降低企業外部投資風險。企業要注意觀察核查投資內容，一旦發現問題，制定出異常報告交給董事會，要把那些有潛在風險的資料整理好，認真核對各項投資信息。在簽訂投資合同的時候，要檢查合同審批和簽訂程序的合法性，在確定投資之后，要認真調研對應方的財務狀況，制定出最新的財務報告，評估出對應方的債務償還能力。
三、結束語
1.企業內部財務制度的特性和內容。企業內部財務制度是指企業管理部門根據國家和政府有關法規的規定、企業自身經營管理的特點和要求制定的，用來規范和優化企業內部財務行為、處理內部財務關系的具體規則，是整個財務制度體系中的操作性、基礎性財務制度。與其他層次的財務制度不同，它具有以下內涵特性：其一，具體界定內部財務主體的范圍，即明確企業內部財務管理的級次、企業內部各經營單位之間及其與企業財務部門的關系，以及企業與聯營單位、投資與被投資單位、內部承包單位的財務管理關系；其二，具體劃定內部財務管理的崗位，明確相應責任；其三，具體擇定企業的財務戰略與財務政策，明確企業財務管理的內容、方法；其四，具體確定財務管理與內部責任單位的相互銜接關系，包括責任中心的劃分、責任核算、責任控制和責任獎懲等；其五，具體規定財務規劃與財務評價的方法和程序。
企業內部財務制度是一個系統，其內容是多方面的。按筆者的認識，可按管理的職能、對象、環節等標準劃分為不同的制度體系：（1）按管理的職能分為內部委托受托責任制度、內部決策制度、內部控制制度和內部結算制度；（2）按管理的對象可分為財務管理體制、資本金管理制度、資產管理制度、成本費用管理制度、收入利潤管理制度、財務報告與評價制度；（3）按管理的環節分為財務結算與計劃制度、財務控制與分析制度、財務考核與評價制度、財務監督與檢查制度。
2.科學設計企業內部財務制度的必要性。企業內部財務制度設計是指以國家相關的財稅法規為依據，用系統控制的技術和方法，將企業內部理財活動的組織機構、財務戰略與政策、業務流程、內部控制等規范化、文件化，進而據以指導和處理理財工作的過程。它是市場經濟條件下企業財務工作的新任務，企業只有科學地設計內部財務制度，才能實現自主理財、科學理財，使企業在市場競爭中立于不敗之地；也才能合法理財，使政府的宏觀調控落到實處。
（1）科學設計內部財務制度是發揮其作用與功能的前提條件。企業內部財務制度是為企業經營管理服務的，是現代企業制度不可或缺的一項內容。作為約束人與人之間關系的行為規則，財務制度具有以下功能：一是降低費用，即降低財務管理行為中的交易成本，使經濟行為人對自己的行為產生合理穩定的預期，降低市場活動的不確定性，抑制腐敗行為；二是保障合作，即為實現合作創造條件，保障合作的順利進行。內部財務制度能夠給人們提供有關行為約束的信息，規范理財活動中人與人之間的相互關系；三是提供激勵，即提高激勵約束機構的兼容程度，形成持續性的、制度化的激勵機制，內部財務制度可以把個人的經濟努力不斷引向一種社會性勞動，使經濟行為人所付出的成本與所得到的收益有機聯系起來，最大限度地對各項活動的創新者給予激勵和獎懲，并防止別人“搭便車”。
（2）市場經濟體制的確立以及財務制度的格局變化為企業設計內部財務制度奠定了基礎。隨著我國市場經濟體制的確立，政府正將微觀經濟管理權限作為企業經營管理自歸還企業。相應地，企業財務制度建設應與所處的經濟環境相適應，我國企業財務制度改革的格局只能是：國家制定《公司法》、《稅法》以及《企業財務通則》等相關財稅法律、法規，對企業財務實施強制性的粗線條約束；企業在法律、法規規定的可選擇范圍內，自主選擇財務管理的目標、戰略、政策和方法，并設計制定企業內部財務制度，形成自主性的理財行動指南和規則。在這里，一個必須正視的現實和趨勢是，企業內部財務制度作為在國家有關財務法規指導下的基層財務行為規范的地位得以確立，并取代國家統一的財務制度成為企業財務制度體系的重點。
（3）中國正式加入世貿組織，加大了當前企業科學設計內部財務制度的緊迫性和重要性。“入世”對我國經濟發展具有深遠影響，它標志著我國市場將與國際市場融為一體，企業將面臨更加激烈的競爭環境。從財務角度看，我國企業的理財環境變得更加復雜，不確定性因素增加，財務管理的目標、內容、范圍、方式方法都將發生深刻變化。這就要求企業夯實財務管理的基礎工作，建立起科學的內部財務制度，規范和優化財務制度行為，以提高財務管理的水平和效果。
二、企業內部財務制度設計的目標、依據與原則
1.企業內部財務制度設計的目標。企業內部財務制度設計的目標是企業設計內部財務制度所要達到的預期目的，它對于整個設計工作具有導向作用。企業內部財務制度設計的目標受制于內部財務制度目標。從實質上看，內部財務制度目標是企業財務管理中主觀愿望與客觀規律、內部條件與外部環境、現實與未來、管理者與所有者和債權人、內部各部門之間、內部員工之間等一系列矛盾相互作用的綜合體現；而內部財務制度設計的目標就是將這些矛盾相互統一、均衡的結果在觀念上的一種創造性表現。企業內部財務制度設計的一般目標可簡單歸結為：設計適應企業自身特點和管理要求的內部財務制度，用以規范內部財務行為、處理內部財務關系。
企業內部財務制度設計的種類不同，其具體目標也不同。按照設計的范圍和內容，可將內部財務制度設計的類型分為全面性設計、局部性設計和修訂性設計三種。全面性設計的目標是要構建企業財務制度的基本框架，產生一套完整的企業財務制度體系；局部性設計主要是對原有財務制度中不具有的部分規范進行具體設計；修訂性設計則是對原有財務制度加以修改而進行設計，以更改部分內容。
內部財務制度設計的基本要求是要兼具科學性和可操作性，能夠保證企業財務預期的實現。為此應當做到：（1）整體協調性。即財務制度設計的各個方面應當相互協調，具有合力，并保證財務制度能夠服從企業整體發展戰略和發展規劃；（2）多樣性與多層次性。企業內部財務制度涉及財務活動的方方面面和企業理財的各個環境，并都有著特定目標，這些目標有著不同的性質、層次、期限，因此制度設計的目標也應體現多樣性、多層次性以及階段性；（3）定量性。就是指在制定財務制度目標時，要努力把所要達到的目標數量化，以盡量消除定性判斷所帶來的主觀隨意性，使制度設計建立在可靠的基礎之上。
2.企業內部財務制度的依據。科學有效的制度從根本上說都是理論與實踐活動的產物，因此企業內部財務制度設計的依據，從一般意義上講應包括理論依據和實踐依據兩個方面。就理論依據而言，除包括現代財務理論，還包括哲學以及系統論、信息論和控制論的現論和技術等，它們能夠為制度設計提供理論和一般方法指導，確保制度設計正確、有效，充分體現科學化、民主化要求。實踐依據主要是體現客觀條件的要求：（1）國家財稅法規以及經濟發展狀況（包括國家經濟體制和宏觀經濟形勢），是企業設計內部財務制度的基本依據；（2）企業的生產經營特點和管理要求，是財務制度設計的前提和基礎；（3）企業的根本利益和財務管理目標，是財務制度設計的出發點和歸宿；（4）企業財務人員的業務素質和財務管理的技術手段，是財務制度設計不可忽視的重要因素；（5）系統的調查研究和科學分析，是財務制度設計的中心環節。
3.企業內部財務制度設計的原則。為了保證企業內部財務制度設計的質量，設計時必須以一定的原則作指導。這些原則除了包括符合國家法規、適應企業特點和管理要求、切合財務管理的技術水平、與企業的其他管理制度相協調、以及具有系統性等基本原則外，還應遵循下列原則：權責利相結合原則；原則性與靈活性相結合原則；穩定性與連續性相結合原則；效益性原則。即要求進行財務制度設計時要考慮設計和運行的成本與效益的關系，實現成本與效益的最佳結合。
三、企業內部財務制度設計的方式、程序及方法
1.企業內部財務制度設計的方式。企業應根據財務人員的業務素質、知識水平以及制度設計的范圍內容、難易程度等實際情況，選擇合適的設計方式。企業內部財務制度設計可選擇的方式有自行設計、委托設計、聯合設計等。其中，自行設計是指由企業自己的財務人員組織和獨立進行制度設計；委托設計是指企業委托社會上的財務咨詢服務機構或其他人士為企業設計制度；聯合設計是指以企業的財務人員為基礎，同時聘請有關專家進行指導，共同設計內部財務制度。
2.企業內部財務制度設計的程序。企業內部財務制度設計無論采用何種具體方式，一般都應按以下程序進行設計：準備。準備階段的主要工作是確定設計的內容，落實、培訓設計人員，安排設計的進度，確定調查對象并收集、整理資料；設計。設計階段的主要工作是確定設計方案和進行初步設計；試行。試行階段的主要工作是進行試行和局部修訂；定稿。該階段的主要工作就是正式定稿，并準備施行。
3.企業內部財務制度設計的方法。企業內部財務制度設計需要借助于文字說明、表格和流程圖等具體形式來反映制度內容，但更重要的是要運用恰當的方法進行調查和分析。由于財務制度所要解決的問題具有不同性質和范圍，制度設計的條件、方式和要求多有不同，因此，方法選擇應當因地、因時、因事、因人而異。一般說來，內部財務制度設計可采用以下技術方法：
（1）實地調查方法。實地調查是設計準備階段必不可少的一個環節，實地調查的方法很多，設計人員可以通過實地觀察、崗位訪問、開座談會、問卷測試、請求有關人員提供書面材料等方法獲得財務制度設計所需的有關資料、信息。需要注意的是，各種方法的應用都必須把握要領，而且所收集、掌握的材料應包括批評性意見和建設性意見兩類。
【關鍵詞】信息時代財務會計工作創新管理
一、前言
企業財務會計工作的創新管理，一方面能夠幫助企業資源的穩定增長，另一方面能夠幫助企業實現可持續發展。企業的財務會計是當下企業當中的比較關鍵的基礎性工作，在維護企業經濟健康增長方面具有較為積極的意義。在社會經濟激烈的背景下，創新管理企業財務會計工作勢在必行。
二、財務會計管理現狀
縱觀企業財務會計管理現狀，能夠發現大部分的企業中財務會計管理方法落后，相應的管理方式不規范，導致現行的財務會計管理缺乏信息化系統的建設。（一）財務會計管理落后目前，在很多企業中，會計人員素質較低，對于會計核算的內容比較單一，不能發揮出會計核算的真正作用。由于會計人員在實際工作中缺乏調查，使得企業的發展能力分析報告粗略，形式單一。如，企業的多項發展部門的經濟收入、營業增長額以及各個產品的經濟增長額等內容并沒有在報表中體現出來[1]。（二）財務管理方式不規范，缺乏信息化經過大量的數據調查表明，有很多企業由于會計入賬不及時，臨時應付上級單位檢查工作，其會計核算工作不能依照實際的項目業績為依據進行記錄，出現很多費用列支隨意性大、少列費用、虛列費用等問題。基于企業財務系統這樣的背景，賬戶設置不能按照規定設置，登記賬簿不規范，這些問題都直接影響到了企業會計資料的真實性。
三、信息時代下財務會計工作的創新管理對策
新時期，多種財務會計系統被研發，創新財務會計管理，首先需要在傳統的會計管理基礎上，強化其內審功能。其次，實現電子聯機實時報告系統的應用，提升財務會計管理的智能化；最后，在ERP的啟發下，促進財務會計工作的電算化改革，促進會計管理工作的開展[2]。
（一）強化內審功能
財務會計管理的內審功能在企業管理中發揮著監督審查的作用，如果一個企業缺乏了相應的內部審計功能，將會導致企業財務疏于監督，導致企業有可能出現財務漏洞。因此，創新與優化企業財務會計管理，需要強化財務會計在企業中的內審功能。如，在企業內部建立比較完善的審查機制，建立健全的內部審查制度，并且配備專職的內部審查人員。對于財務人員的管理方面，需要不斷強化對其的政治規矩、財會政策和業務能力的培訓。同時，內部審查人員在財務會計管理中，需要對于事業單位中財務重點崗位工作進行監督與審查，切實保障財務會計工作的規范化[3]。
（二）電子聯機實時報告系統的應用
伴隨著信息技術的發展，會計信息系統的外部環境發生了重大的改變，傳統的企業財務會計管理過工作面臨著前所未有的挑戰。在新時期，實現財務會計管理的創新，一種新型的財務報告形式產生，產生該種類型報告的系統為電子聯機實時報告系統。近年來，該系統自投入以來備受關注，在企業財務管理中發揮著重要的作用。實時財務報告系統在計算機網絡技術的支持下，實現系統管理的實時性，能夠將企業的交易信息和財務事項反映網絡財務報告中，并且將數據信息加密之后存儲在數據倉庫中。基于這樣的財務信息管理具有較輕的時效性，并且保障數據信息的安全性。電子聯機實時報告系統能改變傳統的財務報告的實際生成方式，在財務會計理論應用的基礎上，優化現有的財務會計管理[4]。電子聯機實時報告系統主要由三部分組成，第一，當企業有財務交易發生時，會計信息系統能夠作為企業信息管理系統中的子系統，應用ERP軟件讀取銷售數據和采購數據，在經過系統的分析下，生產企業所需要的財務報告；第二，企業在互聯網上設置信息站點，向外部信息使用者和企業內部各個部門提供更新的財務信息；第三，用戶為了作出較為準確的決策，通過訪問網站的形式隨時查找到個人所需要的財務信息。
（三）ERP與會計電算化
ERP企業資源計劃建立在信息技術的基礎上，以系統管理的思想，針對企業工作人員、工作系統、工作部門等進行科學的管理。ERP逐漸成為了現行企業比較關鍵的運行模式之一，其先進模式的應用對于企業財務會計的管理帶來啟發，在提升企業經濟效益方面具有較為積極的作用。企業資源計劃系統最為突出的特點就是信息化，擴展了企業質量管理、工作流程管理、運輸管理等功能。將ERP應用到企業財務會計管理中，能夠有效地實現財務會計管理的創新，首先，ERP促進了當今企業財務會計管理實現電算化[5]。而引入會計電算化的企業財務部門，能夠針對企業財務現狀進行更加全面且準確的數據分析，與人工分析方式相比不僅簡便，而且能夠保證數據信息的安全。會計電算化大大改善了企業會計工作人員的工作方式，使得企業財務管理發生很多變化：第一，企業財務數據審計窗口方面有所增加。這樣的方式，一方面能夠對計算機信息系統進行規范化處理，為企業財務部門提供很多科學、及時以及準確的數據信息，使得電算會計工作模式能夠更加的安全可靠。第二，企業財務部門內部的會計信息，在電算化的系統下更加容易分析與評價。而內部測試系統在企業內部財務中的應用，能夠對企業的內部審計制度建立是否完善進行判斷，判斷審查流程是否符合規定。
四、結論
綜上，縱觀企業財務會計管理現狀，能夠發現大部分的企業中財務會計管理方法落后，相應的管理方式不規范，導致現行的財務會計管理缺乏信息化系統的建設。新時期，多種財務會計系統被研發，創新財務會計管理，首先需要在傳統的會計管理基礎上，強化其內審功能。其次，實現電子聯機實時報告系統的應用，提升財務會計管理的智能化；最后，在ERP的啟發下，促進財務會計工作的電算化改革，促進會計管理工作的開展。
參考文獻
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一、我國企業財務信用缺失的現狀
1.企業財務報表信息失真。我國企業在信息披露方面很不規范，違法違規問題十分嚴重。例如，粉飾或隱瞞企業真實的財務狀況，“巧用”會計準則，隨意改變或調整會計核算方法、確認標準及計量方法等。
2.企業間的合同欺詐及違約現象嚴重。據統計，目前我國每年訂立合同有40億份左右，真正履約的卻只有20億份，50％的合同帶有欺詐性，且合同交易只占整個經濟交易量的30％，合同的履約率明顯有待提高。
3.逃債、逃稅、騙稅、惡意透支現象嚴重。困擾著經濟發展的除了企業之間、企業與銀行之間及企業與百姓之間的資金拖欠和三角債之外，還有企業的逃債、逃稅、騙稅和惡意透支。大批逃債、惡意透支的企業使銀行吃足了苦頭。
二、我國企業財務信用缺失的成因
1.企業的財務信用意識淡薄。隨著社會主義市場經濟體制的建立，我國開始建立企業以其自身的資產承擔風險的體制。這就要求企業以其自身的財務信用參與市場的競爭，在市場上運行。然而，在從計劃經濟到市場經濟的體制轉換過程中，由于對重建財務信用制度、樹立財務信用觀念缺乏應有的經驗，因而企業財務信用出現了混亂。
2.產權不明晰，信息不對稱。企業的產權制度是影響企業信用的一個非常重要的因素。產權是財務信用的基礎。在國有產權制度下，決策者的利益與他所做決策的企業的財務信用之間沒有長遠的關系，那么他肯定只追求或更注重追求眼前利益，不會很注重企業誠信。此外，信息不對稱是造成信用風險發生的必要條件。從目前看，在我國的信用問題當中，由于信息不對稱所造成的信用風險是極其重要的一個方面。
3.法律制度不健全，缺乏有效的失信懲戒機制。在立法方面，我國已頒布的《民法通則》、《合同法》、《擔保法》、《票據法》和《反不正當競爭法》中雖都有誠實守信的法律原則，但總體上與信用制度相關的立法嚴重欠缺。另一方面信用監控機制不完善，我國至今尚未建立起作為發達市場經濟中信用體系基礎的信用記錄、征信組織和監督制度。信用激勵和懲罰機制尚未形成，尚未達到刑事犯罪程度的失信行為得不到相應的懲罰。
4.企業內部缺乏有效的財務信用管理制度。企業財務信用管理是企業管理的一個重要組成部分，但我國企業內部普遍缺乏規范的財務信用管理制度，很少有企業設立專門進行內部財務信用管理的部門、機構或人員。因此，因授信不當導致合約不能履行,以及授信企業對履約計劃缺乏管理而違約的現象頻繁發生，因對合作客戶的信用狀況缺乏了解也使許多企業受騙上當，導致經濟糾紛大量出現。
三、企業財務信用缺失的治理對策
為了整頓和規范市場經濟秩序，必須大力整治企業財務信用缺失現狀的力度，加強對企業財務信用的管理，并逐步建立有效的企業財務信用管理體制。從目前來看，應做好以下幾方面工作：
1.明確體制轉換期政府在財務信用管理體系建設中的職能，加快企業產權制度改革，建立現代企業制度。政府應健全法律和道德的約束機制，結合我國國情，進一步完善《公司法》、《破產法》、《合同法》、《擔保法》等法律的有關條款，并以此為基礎，制定出企業信用管理方面的具體的條例和實施細則，改變目前的建立社會信用體系過程中無法可依的狀況。還應通過法律程序明確政府或有關部門行使信用懲罰的權力，以及行使權力的界限，對失信行為的界定和懲罰應準確、適當，引入處罰時效機制，以利于營造懲惡揚善的社會氛圍。
此外，我國還應通過加快政府職能轉變和產權制度改革，真正地做到政企分開和產權關系明晰，確立企業法人財產權，建立所有者對企業和銀行經營的監督約束機制，使信用交易的授信方有清晰的產權邊界，能夠獨立地承擔相應的責任。
2．建立與企業自身相適應的信用文化，增強經營者的信用觀念和信用意識。企業價值觀是企業文化的精髓，在市場經濟條件下的企業信用是企業價值觀最為重要的部分。構筑企業誠信文化就是要在企業里樹立起“信用是企業最重要的無形資產”的意識，每個企業都要依靠自己對其他企業對社會交往規則的遵守來獲得社會的尊重和信任。
1 企業財務管理能力的定義
關于財務管理能力的定義有很多[1-2]，其比較有代表性的定義是在企業中長期運轉過程中，在企業內部，企業知識與經營相結合獨特的形成一種無形資源。企業長期形成的獨特財務管理能力是企業管理人員利用適合其自身的運營環境和財務資源創造的，其它的企業根本無法照搬的財務管理方法，企業通過將其管理方法不斷的融合和優化，從而凝練為企業的財務管理能力。
2 企業財務管理能力評價的意義
一個企業要提升其財務管理能力，必須理清財務管理能力的各方面，還需制定適合企業自身的財務管理能力的評價體系，才能從根本上提升其財務管理能力，其主要體現在以下三方面[3]：第一提高企業財務風險管理能力。財務管理風險的防控，涉及到很多方面，尤其面對企業突發狀況時，考驗企業的綜合實力時企業的財務管理能力是企業在應對市場風險時的重要力量。第二提升企業的社會認可度。目前的企業有很多，企業的財務管理水平也參差不齊，投資者很難選擇財務管理能力好的企業進行投資，此時企業通過財務管理能力評價體系進行相應評價，能讓投資者放心投資，提升企業的社會認可度。第三提升企業核心競爭力。通過構建企業財務管理能力評價體系，然后對其評價體系進行實施，最后將其結果與國內外先進企業進行查缺補漏，從而提升企業核心競爭力。
3 企業財務管理能力評價體系的構建
3.1 企業財務管理能力評價體系構建原則
為了保證企業財務管理能力評價體系具有實用性、可比性及系統性等，能更好地提升企業財務管理能力，本文所構建企業財務管理能力評價體系具有以下原則[4-5]：①具有可操作性。在構建企業財務管理能力評價體系時指標的選取要有代表性，要簡潔明了，指標信息的獲取要具有可行性，這樣才能充分保證財務管理能力評價體系具有可操作性。本文所構建評價體系的信息是企業財務報表或財務對外公布的信息，評價結果透明、公開，這樣讓投資者很輕松地獲取相關信息，可以更正確地對企業財務管理能力做出評價。②具有動態性。企業一般對外公開的財務信息是月報、季報和年報，而本文所構建的財務管理能力評價體系實現動態及時更新，可及時反映現在企業的財務管理能力，也可選取過去及預測未來企業財務的管理能力等信息。 ③具有可比性。本文所構建的財務管理能力評價體系采用了同一計量方法、計量范圍和計量值，從而保證了其具有橫向、縱向可比性。從而能更好地為企業財務管理查缺補漏，提升企業財務管理能力。④具有系統性。本文所構建的財務管理能力評價體系從指標的選取、指標體系的內容、指標的等級及相應的結果分析都具有完整性，企業管理人員及財務工作者可各取所需，財務管理能力各部分有機融合，完整有效地映射了企業的財務管理能力。⑤具有科學性。本文所構建的財務管理能力評價體系中各指標真實有效，指標清晰，各指標具有唯一性，指標間沒有相互沖突并有機結合在一起，指標體系構建具有科學性，能很好反映企業的財務管理能力，規范了企業的財務管理能力評價結果。
3.2 企業管理能力評價體系的內容
通過對所在企業的問卷調查并結合企業自身的特點，本文從財務管理信息化水平、財力人員能力、財務管理效果、財務風險管控能力、產融結合能力及全面預算管理水平六方面來構建企業管理能力評價體系，具體見表1。
3.3 企?I財務管理能力評價體系評價方法
企業財務管理能力評價體系內容確定后，評價方法的選擇至關重要，目前，評價指標模型的方法比較有代表性的主要是數值計算與模擬安全評價法、最優權綜合評價法及模糊綜合評價法等[6]，本文采用了模糊綜合評價法，它是基于模糊數學的一種綜合評標方法。該綜合評價法根據模糊數學的隸屬度理論把定性評價轉化為定量評價。
為了使企業財務管理能力的評價結果定量化，本文將其評價結果由定性轉化為定量，即將定性化指標的5個等級相應的賦予了5個定量的值。（如Hij表示第i類中第j個定性化指標的值，Kij為第i類第j個指標的原始定性評價。）
由此可見，該企業的財務管理能力的級別總體為“較強”。根據專家評分分數等級隸屬度來看在7個一級指標的得分率中，財務風險管控能力、產融結合能力這兩個方面的得分優秀率都有為零的，說明該企業在財務風險管控能力和產融結合能力兩個方面都還應該加強，爭取有更大的突破。
近幾十年來,我國的經濟迅猛發展,城市化進程的速度也越來越快,這就帶動了對交通建設的需求。交通建設行業逐漸成為了我國發展經濟的基礎產業,在我國,交通建設行業是我國的國有行業的一個重要組成部分,經過多年的發展,已具有了一定的規模,并且具備了一定的競爭優勢。但是,交通投資企業的發展不同于一般的企業,其主要經營的國家的交通基礎設施的建設,在項目投資初期一般資金投入數額巨大,而資金的回收期較長,回收速度慢。并且交通投資企業的建設資金的來源主要是依靠政府的財政投入,這遠遠不能夠滿足基礎設施建設巨額資金投入的要求,因此,交通投資企業在政府的法律政策的支持下,正在尋找新的融資方式和新的投資回報渠道。在新的渠道的尋找中還是會伴隨著財務風險。
1.企業所處的投資環境的多變性給企業帶來的財務風險。無論是宏觀環境還是微觀環境都是多變的,這就使得交通投資企業面臨的環境也具有復雜性,而且各種環境因素對企業的投資項目影響的方向和程度都是不同的。當企業處于一個較差的環境當中,比如2008年全球性的金融危機的出現,就會使企業的投資收益達不到理想的效果,給企業帶來巨大損失。
2.項目風險。由于交通投資企業主要經營對象是各種交通線路和交通方式的開發和建設。項目風險主要是指當企業正在施行的項目可能由于客觀或者主管的因素發生而無法執行、項目進度可能發生變化、正在施行的項目成本發生超支、項目的規格達不到要求等等。
3.操作風險。操作風險是由于參與投資項目的各級員工、項目建設過程、基礎設施或者技術對項目運作產生影響的因素的失誤是企業受到損失的風險。由于交通投資建設一般是新的交通運輸方式的建設,對管理層和施工員工的技術要求非常高。對于管理層而言,在項目投資之前需要作出科學準確的決策,作為財務管理活動的一個核心,正確的財務決策能夠對企業財務預測結果進行恰當的分析和選擇,它需要做出財務決策的管理層有非常豐富的歷史經驗和綜合分析對比的能力,如果判斷失誤就會產生財務風險;對于普通員工,技術性要求是一個主要的問題,如果由于施工員工的技術出現了問題,導致項目的建設不能正常進行下去,就有可能使項目中斷甚至停止,這都是會產生財務風險。
二、交通投資企業財務風險的防范
1.投資環境分析。投資的相關環境是指與特定投資項目有關的一系列因素。主要包括:相關市場因素、相關資源、相關科學技術水平、相關地理環境、相關基礎設施、相關政策等。分析投資環境的法因各個行業的不同也不一樣,對于交通投資企業來說,投資環境分析方法主要有以下幾種:(1)調查分析法。這是一種定性的方法,是借助交通投資行業有關專業人員的知識技能、實踐經驗和綜合分析能力。其中,調查又分為直接調查(全面調查、重點調查、典型調查和抽樣調查)和間接調查(資料、書籍、財務報表、調查報告等)。在調查得到資料后就進行信息的加工、整理、篩選和匯總。在剔除了虛假信息和偶然性因素之后,根據這些高質量的信息對投資環境的好壞進行判斷。(2)加權平均法。是先對影響投資環境的一系列因素進行評分,然后進行加權平均,得出綜合分數的一種預測方法。在采用這種方法計算結果進行預測,以一定的分數為標準,分數高的說明投資環境好;分數低的就說明投資環境一般或者投資環境差。
2.利用財務杠桿效應進行定量分析。對企業財務風險影響最大的是債權融資方式的運用。債券融資對企業的影響是雙方面的,一方面,在財務杠桿作用下,負債融資能夠為企業帶來節稅作用,當企業生產經營情況好的時候,負債比例提高能夠使企業的收益率提高;另一方面嗎,負債融資對企業的財務帶來的損失也是不可估量的。當企業生產經營狀況不不利的時候,收益增加同時財務風險也相應的增加。因此,由財務杠桿的作用我們可以得出,控制企業財務風險就需要確定企業最佳的資本結構,適合的資本結構能夠使企業的資本成本降到最低,并且這種最佳資本結構能夠使企業的價值實現最大化,實現企業的財務管理的目標,給企業的所有利益相關者帶來最大的收益。因此,合理的融資方式、合理的籌資結構可以最大的發揮財務杠桿的調節作用,使企業的自有資金收益率最大。具體方法就是資本資產定價模型。某資產的必要收益率=無風險收益率+風險收益率＝無風險收益率+該資產系統風險系數×(市場組合收益率－無風險收益率);R=Rf+β×(Rm—Rf)。這個模型主要又來分析企業的風險收益率的決定因素和度量的方法。
3.企業建立一個全面的預算管理機制。全面預算管理機制是對投資項目實施的全過程進行預算管理的一種方法。主要針對工程的進程完成情況進行預算分析、工程的成本費用的使用請魯昂進行分析、工程的收入和財務收益分析、企業的期末的財務狀況和企業會計期間的現金流的分析。這種財務風險控制的方法是企業通過建立專門的機構定期對企業工程進行預算,通過事前預測、事中監督、事后評價全方面控制。
4.在企業內部建立財務風險管理制度。企業的財務風險的控制必須有一套健全完善的財務風險控制制度來保障。首先,企業財務部門應該設由一名總會計師,由總會計師和企業的財務人員共同對企業的財務風險工作進行管理;并且建立風險管理機構,專門針對企業可能出現的財務風險進行統籌管理。其次,建立企業財務風險文化,提高財務管理人員的風險意識。
