時(shí)間：2023-08-24 17:26:56
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民營(yíng)中小企業(yè)融資難，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
1．融資通道窄、限制多。證券市場(chǎng)的門(mén)檻高，公司債券發(fā)行準(zhǔn)入又造成障礙，絕大多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)很難通過(guò)市場(chǎng)來(lái)籌集資金。另外，企業(yè)債券的發(fā)行又實(shí)行“規(guī)模控制、集中管理、分級(jí)審批”的辦法，每年政府部門(mén)來(lái)確定債券發(fā)行量，基本上會(huì)優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)、能源、交通、重點(diǎn)原材料與城市公共設(shè)施項(xiàng)目，這是為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。種種的條件對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)來(lái)融資造成了很大障礙。
2．大部分中小企業(yè)缺乏穩(wěn)定、長(zhǎng)期的資金。銀行對(duì)中小企業(yè)存在偏見(jiàn)，這是客觀現(xiàn)狀造成的。再加上信息不對(duì)稱，銀行貸款的確面臨著企業(yè)逃避債務(wù)的道德風(fēng)險(xiǎn)，因此，如何最大程度上獲得企業(yè)詳細(xì)信息，這對(duì)一個(gè)面對(duì)中小企業(yè)的銀行來(lái)說(shuō)是很有難度的，所以信息掌握的難易、多少就成為貸款對(duì)象的一個(gè)選擇標(biāo)準(zhǔn)。銀行更樂(lè)于把流動(dòng)貸款發(fā)放給大型企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)只是發(fā)放短期貸款，造成中小企業(yè)缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定資金。流動(dòng)負(fù)債所占比例較大。償債能力受到很大程度的影響。
3．很多中小企業(yè)融資選擇民間金融。民間金融市場(chǎng)上的借貸雙方，存在信用關(guān)系，而且處于一定的社會(huì)聯(lián)系中。某種程度說(shuō)，這種社會(huì)聯(lián)系的確能給當(dāng)事人帶來(lái)一定的物質(zhì)或精神收益。該社會(huì)聯(lián)系一旦和還款行為掛鉤，就不可避免地成為一種無(wú)形的擔(dān)保。民間金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的資信、收入狀況、還款能力等情況更容易了解，比起銀行，更有條件獲得詳細(xì)的企業(yè)信息，這就避免或減少了信息不對(duì)稱出現(xiàn)的淘汰問(wèn)題。
二、民營(yíng)中小企業(yè)融資難的原因分析
1．自身方面原因。（1）財(cái)務(wù)制度不健全中小企業(yè)普遍存在著會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全，會(huì)計(jì)人員配備不合理的問(wèn)題，忽視了會(huì)計(jì)工作在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用。而且大多數(shù)財(cái)會(huì)人員都沒(méi)有經(jīng)過(guò)專(zhuān)門(mén)化、系統(tǒng)化的知識(shí)教育，而按照銀行貸款的有關(guān)規(guī)定，銀行為企業(yè)貸款有一整套嚴(yán)密的審查制度。（2）規(guī)模小、實(shí)力弱這種先天不足特點(diǎn)直接導(dǎo)致市場(chǎng)失靈。就是市場(chǎng)作用對(duì)某些領(lǐng)域無(wú)能為力，即市場(chǎng)發(fā)揮作用沒(méi)有達(dá)到經(jīng)濟(jì)效率的結(jié)果。（3）誠(chéng)信意識(shí)不強(qiáng)，資信程度不高有些小型的企業(yè)，本身思想意識(shí)中存在僥幸心理，同時(shí)對(duì)負(fù)債的運(yùn)用也并不十分認(rèn)真負(fù)責(zé)。從而導(dǎo)致商業(yè)銀行嚴(yán)格審批中小企業(yè)的貸款需求，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的融資困難。
2．銀行方面原因。（1）傳統(tǒng)觀念的影響因?yàn)殂y行的特殊性質(zhì)，中小企業(yè)的所有制成分比較復(fù)雜，部分商業(yè)銀行對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)信貸管理的要求高于對(duì)大型企業(yè)，特別是對(duì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的信貸管理的條件更高。因而，難以得到國(guó)有商業(yè)銀行的金融支持。（2）銀行的體制改革，加大了中小企業(yè)的貸款難度。2000年我國(guó)加入WTO以后，迫切需要國(guó)有商業(yè)銀行和世界商業(yè)銀行在制度上進(jìn)行接軌，金融監(jiān)督管理部門(mén)也實(shí)施了一系列措施，如強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)核算等。銀行為了滿足改革的要求，即便當(dāng)滿足了國(guó)有大中型企業(yè)的貸款之后，還有一定的指標(biāo)剩余，也很少放貸給中小企業(yè)。（3）貸款審批的程序與中小企業(yè)的資金需求不適應(yīng)國(guó)有商業(yè)銀行貸款的審批程序是十分嚴(yán)格的，辦理一筆貸款通常需要半年左右的時(shí)間。中小企業(yè)對(duì)資金需求的特點(diǎn)是：數(shù)量不多，但到位要快，于是矛盾也就隨之產(chǎn)生，融資也隨之遇到了困難。
三、民營(yíng)中小企業(yè)融資難的對(duì)策
1．中小企業(yè)要成立完整的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的職業(yè)教育，重視財(cái)會(huì)創(chuàng)新人才的培養(yǎng)和激勵(lì)。只有不斷創(chuàng)新，才能為企業(yè)帶來(lái)生機(jī)與活力，讓企業(yè)在不斷出現(xiàn)的新穎中發(fā)展壯大。新產(chǎn)生的融資方式有租賃、典當(dāng)融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資等多種方式，中小企業(yè)可以尋求一種適合自己的，加以嘗試。
2．加大自身規(guī)模，加強(qiáng)自身凝聚力，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)能力。中小企業(yè)應(yīng)該從自身出發(fā)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)范公司管理結(jié)構(gòu)，樹(shù)立起良好的企業(yè)形象，建立良好銀企關(guān)系。在這個(gè)基礎(chǔ)上，平衡與協(xié)調(diào)銀行的資金出口與中小企業(yè)的資金缺口，使資金資源得到有效配置，并強(qiáng)化企業(yè)自我積累機(jī)制，為公司的高效運(yùn)行提供重要的物質(zhì)基礎(chǔ)，這樣才能提高自身融資能力，逐步解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 信用體系
一、導(dǎo)論
中小企業(yè)是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比，人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。在廣大農(nóng)村地區(qū)，中小型企業(yè)處于主體地位，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，中小型企業(yè)也處于重要地位，并且正逐步成為發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力的主力軍。
就目前的情況看來(lái)，中小民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)受到的限制比較多，融資困境也同樣阻礙著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。因此，分析融資困難的原因并提出相應(yīng)的解決措施有利于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，助力國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
二、文獻(xiàn)綜述
中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，而融資難問(wèn)題一直是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。國(guó)內(nèi)也有眾多學(xué)者對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了相關(guān)的調(diào)研。目前針對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題成因分析的主流觀點(diǎn)主要可以分為以下幾類(lèi)：部分學(xué)者認(rèn)為借貸雙方的信息不對(duì)稱以及中小企業(yè)的自身障礙是中小企業(yè)融資難的主要成因（梁永郭、崔浩鳴和王正陽(yáng)，2014）；部分學(xué)者從銀行角度出發(fā)研究了銀行信貸與中小企業(yè)融資之間的關(guān)系，認(rèn)為銀行基層分支機(jī)構(gòu)的激勵(lì)機(jī)制和貸款審批權(quán)設(shè)置不當(dāng)是融資難的關(guān)鍵問(wèn)題（徐忠和鄒傳偉，2010）；還有學(xué)者從新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論視角對(duì)中小銀行發(fā)展在緩解中小企業(yè)融資約束中所扮演的角色進(jìn)行了分析，認(rèn)為與推動(dòng)量上的金融發(fā)展及放松利率管制相比，以發(fā)展中小銀行為核心內(nèi)容的金融結(jié)構(gòu)改革應(yīng)在中國(guó)金融改革中占優(yōu)先地位（姚耀軍和董鋼鋒，2014）。
為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，學(xué)者們從各個(gè)方面給出了相應(yīng)的解決辦法。有學(xué)者從中小企業(yè)融資狀況入手，提出了構(gòu)建中小企業(yè)融資體系的總體思路，呼吁完善直接、間接和信用服務(wù)體系（錢(qián)程，2012）；也有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從提升民營(yíng)企業(yè)整體素質(zhì)方面進(jìn)行考慮，輔以深化用地制度改革的手段（雷仕鳳，2004）；還有學(xué)者通過(guò)對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)發(fā)展支持體系，強(qiáng)調(diào)了政府這一角色的重要作用，同時(shí)指出完整、協(xié)調(diào)的相關(guān)法律體系也必不可少（郭田勇，2003）。
三、中小企業(yè)融資難原因探究
中小企業(yè)融資難，既有由企業(yè)中小規(guī)模的特點(diǎn)造成的內(nèi)部原因，也有金融體系尚不完善所衍生的外部原因。
（一）中小企業(yè)融資難內(nèi)部原因
從中小企業(yè)自身?xiàng)l件分析，造成其融資難的原因主要在于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的高風(fēng)險(xiǎn)，融資動(dòng)機(jī)的不明確和并不完善的財(cái)務(wù)制度。
1、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)高，融資動(dòng)機(jī)不明確
相對(duì)于大企業(yè)，中小企業(yè)的成立時(shí)間偏短，規(guī)模小，在經(jīng)營(yíng)管理上也較為簡(jiǎn)單。一方面，由于占據(jù)市場(chǎng)份額不大，中小企業(yè)對(duì)融入資金的消化能力難以估量，另一方面，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人主義更為明顯，對(duì)市場(chǎng)的把握相比大企業(yè)而言更容易出現(xiàn)偏差，盲目擴(kuò)張的可能性大，極易出現(xiàn)虧損，而中小企業(yè)囿于自身有限的資金水平，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力弱。據(jù)普華永道《2011年中國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期激勵(lì)調(diào)研報(bào)告》顯示，我國(guó)中小企業(yè)的平均壽命周期僅2.5年。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)高，生命周期短，因此很難從作為主要融資渠道的商業(yè)銀行處獲得貸款。
2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全
中小企業(yè)受到的監(jiān)督較上市公司而言更少，存在報(bào)表披露信息不真實(shí)的可能。中小企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)為了能夠更容易的融入資金，存在對(duì)報(bào)表進(jìn)行粉飾的情況。而商業(yè)銀行在發(fā)放貸款前會(huì)調(diào)查企業(yè)的驗(yàn)資報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表等信息，在實(shí)地核查企業(yè)后若發(fā)現(xiàn)存在賬實(shí)不符、虛增資產(chǎn)等情形，將拒絕或降低中小企業(yè)的融資需求。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度的不健全使得商業(yè)銀行無(wú)法完全掌握其實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，這種信息不對(duì)稱導(dǎo)致銀行在考慮放款給中小企業(yè)時(shí)會(huì)慎之又慎。
（二）中小企業(yè)融資難外部原因
除去中小企業(yè)自身問(wèn)題，以信用體系不健全、融資渠道不佳、金融機(jī)構(gòu)選擇性放款等因素為代表的外部環(huán)境也對(duì)中小企業(yè)順利融資造成了阻礙。
1、金融機(jī)構(gòu)放款不積極
金融機(jī)構(gòu)貸款給大型企業(yè)和中小型企業(yè)的流程相近，成本沒(méi)有很大差別。但是在貸款規(guī)模上，中小型企業(yè)的平均貸款量要大大低于大型企業(yè)，商業(yè)銀行從中獲得的盈利較少，因此在成本接近的情況下，商業(yè)銀行更樂(lè)意將資金發(fā)放給需求量大的大型企業(yè)。
另外，大型企業(yè)往往已經(jīng)在市場(chǎng)上占據(jù)了相當(dāng)?shù)姆蓊~，也有穩(wěn)定可靠的資金使用渠道，對(duì)資金的消化能力更強(qiáng)，反觀中小型企業(yè)，不能償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)而言要大一些，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)盡量將貸款向大企業(yè)傾斜。
2、信用體系不健全
我國(guó)的社會(huì)信用體系建設(shè)仍處于起步階段，沒(méi)有完善的信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，信用擔(dān)保公司提供資金所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。商業(yè)性的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏，也使得中小企業(yè)很難通過(guò)信用貸款的方式融到資金。
3、直接融資途徑不暢
在直接融資渠道中，主板市場(chǎng)的連續(xù)三年盈利，最低股本總額不少于5000萬(wàn)等要求對(duì)以規(guī)模小、資金少為特點(diǎn)的中小企業(yè)而言難以達(dá)到。雖然創(chuàng)業(yè)板在成立時(shí)間、資本規(guī)模、中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)等方面進(jìn)行了放寬，更適宜中小企業(yè)進(jìn)入，但仍舊只能滿足部分符合規(guī)定的中小企業(yè)。截至2013年末，我國(guó)中小企業(yè)的注冊(cè)數(shù)量就已經(jīng)超過(guò)4200萬(wàn)家，然而即使到2014年10月，在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)數(shù)量也未達(dá)400家，這說(shuō)明對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，創(chuàng)業(yè)板尚不是融資的主戰(zhàn)場(chǎng)。中小型企業(yè)跳過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)直接籌集到資金的可能性非常小。
4、民間融資活動(dòng)借貸不規(guī)范
目前我國(guó)尚未形成完善的民間融資平臺(tái)，民間借貸活動(dòng)主要還是以地域關(guān)系和血緣關(guān)系為紐帶，不能作為穩(wěn)定有效的企業(yè)資金來(lái)源。而作為近年來(lái)興起的民間融資新形式，P2P貸款受到的金融監(jiān)管較少。為了吸引投資者，借款者往往許諾以高額利率，這樣一來(lái)，既擾亂了金融秩序，又使得企業(yè)盈利空間縮減，增加了企業(yè)無(wú)法按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。
四、解決融資難問(wèn)題措施
作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響甚為明顯。因此，有必要采取相關(guān)措施，為確實(shí)有融資需求和發(fā)展前景的中小企業(yè)能夠擁有及時(shí)穩(wěn)定的融資渠道提供保障。
（一）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)
要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，首先需要從中小企業(yè)自身存在的問(wèn)題入手。目前為止，銀行仍然是中小企業(yè)主要的資金來(lái)源。因此，健全自身的財(cái)務(wù)制度，保證提供企業(yè)信息的真實(shí)和完整是企業(yè)能夠從銀行處融入資金的重要前提。與此同時(shí)，中小型企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分考慮融資目的是否合理，保證融入資金能夠得到良好的消化，盡快將資金轉(zhuǎn)換成可盈利資產(chǎn)。企業(yè)也要加強(qiáng)自我監(jiān)督，在資金流向的決策上做到去個(gè)人化，防止融入資金被公司管理者用于個(gè)人用途。
（二）完善銀行為主的間接融資體系
中小企業(yè)難以通過(guò)銀行途徑貸款，很大程度在于銀行間缺乏充分的競(jìng)爭(zhēng)。處于借貸優(yōu)勢(shì)方的銀行，為了提高自身的利潤(rùn)并在最大程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，往往優(yōu)先考慮將資金融給實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好，基本不存在還本付息風(fēng)險(xiǎn)的大型企業(yè)，而忽略了中小型企業(yè)的訴求。
將民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)引入金融體系將有助于改變這一局面。民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)在規(guī)模上不及傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，競(jìng)爭(zhēng)大客戶的能力有所欠缺，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行顧及較少的小型企業(yè)正是民營(yíng)銀行能夠涉及的市場(chǎng)領(lǐng)域。規(guī)模較小的民營(yíng)銀行，能夠通過(guò)對(duì)中小企業(yè)提供資金支持，達(dá)到與其共同發(fā)展壯大的目的。
（三）健全信用體系
信用體系的缺失，使得中小企業(yè)難以將自身的信用水平有效的轉(zhuǎn)化為融資依據(jù)，銀行等金融機(jī)構(gòu)在不能充分得到中小企業(yè)信用狀況時(shí)往往會(huì)低估其還款能力，從而造成中小企業(yè)的融資阻礙。建立健全信用體系，完善中小企業(yè)的信用記錄信息，能夠幫助信用狀況良好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)融資，同時(shí)也將資質(zhì)欠佳的企業(yè)排除在外。
五、結(jié)束語(yǔ)
要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，既需要從中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、財(cái)務(wù)制度不健全的內(nèi)部原因入手，又要著眼于金融機(jī)構(gòu)不愿放款，直接融資門(mén)檻過(guò)高的外部原因。
加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)，保證財(cái)務(wù)信息真實(shí)性，提升中小企業(yè)資質(zhì)，有助于從內(nèi)部提高中小企業(yè)融資的硬實(shí)力。而通過(guò)健全和完善信用體系，引入民營(yíng)銀行，引導(dǎo)鼓勵(lì)地方性金融機(jī)構(gòu)加入等途徑，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)融資創(chuàng)造一個(gè)更為寬松和完善的外部環(huán)境，從而達(dá)到滿足中小企業(yè)資金融通需求的目的，優(yōu)化資本配置，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定快速增長(zhǎng)提供保障。
參考文獻(xiàn)：
[1]雷仕鳳.化解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資難五策[J].企業(yè)改革與管理，2004
【關(guān)鍵詞】廣西中小企業(yè) 融資 對(duì)策 分析
一、研究綜述
（一）國(guó)外研究現(xiàn)狀
莫迪利安和米勒（1958）認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)的免稅收益和破產(chǎn)成本達(dá)到平衡時(shí)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)。
奇曼（1961）認(rèn)為，中小企業(yè)很難從銀行得到貸款的原因是企業(yè)在銀行的信用依據(jù)相對(duì)較少。
麥金農(nóng)（1973）認(rèn)為，政府的投資偏好是中小企業(yè)融資難的主要原因之一。
青木昌彥（2001）認(rèn)為，中小企與小規(guī)模的銀行進(jìn)行信息溝通有利于中小企業(yè)的融資。
格雷戈里（2001）認(rèn)為，加強(qiáng)信息交流、簡(jiǎn)化銀行手續(xù)、降低抵押擔(dān)保條件有利于中小企業(yè)的融資。
（二）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
從整體上看，國(guó)內(nèi)對(duì)從中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀、原因和相應(yīng)對(duì)策進(jìn)行研究。
林毅夫認(rèn)為，企業(yè)和銀行的信息不對(duì)稱是造成企業(yè)融資難的主要原因；同時(shí)，吳敬璉也認(rèn)為，企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱會(huì)是企業(yè)融資的絆腳石。
董彥嶺（2003）認(rèn)為，要解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題就必須改變銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和管理模式。
張勝利（2001）認(rèn)為，政府的參與有利于提高中小企業(yè)的信用，利于中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保融資。
劉曼紅（2003）認(rèn)為，建立多層次的資本市場(chǎng)是解決中小企業(yè)融資難的重要手段。
白銳鋒（2010）認(rèn)為，完善擔(dān)保立法、行政監(jiān)督制度是緩解中小企業(yè)信用擔(dān)保供給不足的主要手段。
（三）簡(jiǎn)要評(píng)述
隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)扮演的角色越來(lái)越明顯，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展最不可少的活力。上述文獻(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行研究，從理論上為解決中小企融資難問(wèn)題提出了許多建議意見(jiàn)，為本文的寫(xiě)作提供了寫(xiě)作基礎(chǔ)。文本將這些研究成果與廣西實(shí)際相結(jié)合運(yùn)用于廣西中小企業(yè)的融資問(wèn)題中，并提出緩解廣西中小企業(yè)融資難問(wèn)題的相關(guān)建議。
二、后危機(jī)時(shí)代廣西中小企業(yè)發(fā)展概述
廣西中小民營(yíng)企業(yè)行業(yè)分布門(mén)類(lèi)齊全，涉及約33個(gè)行業(yè)大類(lèi)，其中大多以傳統(tǒng)行業(yè)和勞動(dòng)密集型行業(yè)為主。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，廣西中小民營(yíng)企業(yè)在部分行業(yè)形成了一定優(yōu)勢(shì)，糖業(yè)、鋁業(yè)、電力、汽車(chē)和工程機(jī)械、林漿紙和林產(chǎn)林化、鋼鐵、有色金屬、石化、醫(yī)藥、食品等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)得到蓬勃發(fā)展。到2008年底，廣西約有中小企業(yè)119萬(wàn)戶，約占全區(qū)企業(yè)總數(shù)的99%。
受金融危機(jī)的影響，廣西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與我國(guó)其他省份一樣，中小企業(yè)、出口行業(yè)等企業(yè)部門(mén)都受到了不同程度的沖擊，企業(yè)融資阻力大、發(fā)展面臨的困難多。特別是廣西的資源型產(chǎn)品價(jià)格飄忽不定，給企業(yè)帶來(lái)了不小的損失。另外，由于市場(chǎng)傳導(dǎo)機(jī)制，市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，市場(chǎng)需求的下降，直接影響到廣西進(jìn)出口總額下滑，2008年底一些依賴進(jìn)出口的企業(yè)相繼停業(yè)甚至倒閉。
（一）廣西中西企業(yè)融資存在的問(wèn)題
1.企業(yè)融資成本上升。2008年以來(lái)，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴席卷全球，面臨著人民幣升值的壓力，廣西中小企業(yè)的融資環(huán)境更為艱難，已嚴(yán)重制約了廣西中小企業(yè)的發(fā)展。人民幣面臨巨大的升值壓力，中小企業(yè)融資成本不斷上升，截止2010年底廣西中小企業(yè)進(jìn)出口總額增速仍然放緩。另外，隨著擔(dān)保公司擔(dān)保條件和擔(dān)保費(fèi)用的提高，給中小企業(yè)增加了運(yùn)營(yíng)成本，降低了資金的使用效率。
2.直接融資少，間接融資仍是主要渠道。一方面，由于廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步比較晚發(fā)展水平較東部沿海省份低，質(zhì)量較高的公司較少、規(guī)模較小，資本市場(chǎng)上市門(mén)檻較高，導(dǎo)致廣西中小企業(yè)對(duì)間接融資過(guò)度依賴，直接融資比例過(guò)低，融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。近幾年廣西直接融資占總?cè)谫Y規(guī)模的比率低于5%。融資結(jié)構(gòu)失衡不僅導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)在間接融資體系過(guò)度積累，不利于金融風(fēng)險(xiǎn)的有效分散和轉(zhuǎn)移難，進(jìn)而造成廣西中小企業(yè)融資渠道不暢，融資難，阻礙企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大。另一方面，受到金融政策的影響，長(zhǎng)期以來(lái)，廣西中小企業(yè)由于自身結(jié)構(gòu)、信用度等原因，貸款存在“風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、需求急”的特點(diǎn)。
3.信用擔(dān)保發(fā)展不健全。根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，與周邊省份廣東省相比廣西目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)只有130多家，約占為廣東省的1/30，擔(dān)保機(jī)構(gòu)少之又少。同時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布不合理，主要集中于北部灣地區(qū)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不健全嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的融資。同時(shí)，大多數(shù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可擔(dān)保資金只有幾千萬(wàn)元擔(dān)保能力有限，擔(dān)保產(chǎn)品供求不平衡。由此可見(jiàn)，廣西信用擔(dān)保體系的發(fā)展不健全。
4.中小企業(yè)融資供需缺口大。融資供需缺口大，這是中小企業(yè)融資由來(lái)已久融資難的原因。2008年，廣西中小企業(yè)授信戶數(shù)為20.93萬(wàn)戶，約占企業(yè)總數(shù)的1/5，授信企業(yè)比率過(guò)低。到2009年底，廣西銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額7300多億元，中小企業(yè)獲得的貸款約1300多億元，不到1/5。大多數(shù)中小企業(yè)所需的流動(dòng)資金和用以擴(kuò)大生成規(guī)模的資金未能得到滿足。加之金融危機(jī)以來(lái)，銀行業(yè)謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，加之監(jiān)管力度加大，銀行更不經(jīng)意放款。
5.融資外部環(huán)境差，吸引外資的能力弱。廣西所處地理位置較閉塞、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還沒(méi)跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱積累不足，對(duì)外開(kāi)放程度較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱；產(chǎn)業(yè)鏈不健全，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力脆弱，這些特點(diǎn)制約了廣西企業(yè)自身的發(fā)展。加之西部地區(qū)在思想觀念、人力資源、政府效率、市場(chǎng)發(fā)育狀況和法制狀況等軟環(huán)境上也落后于東部地區(qū)，導(dǎo)致缺乏對(duì)外商投資吸引力，引資能力弱。一直以來(lái)，東部地區(qū)利用外資投資占全國(guó)比重在86%以上，是西部地區(qū)的30多倍[1]。廣西不僅利用外資數(shù)量少，而且地區(qū)分布不平衡，主要集中在南寧、柳州、桂林、北海和防城港市，百色、河池崇左等市利用外資少之又少。每年廣西利用外資約占全國(guó)比例很低，增幅有限，與全國(guó)的平均水平差距很大。
（二）廣西中小企業(yè)融資難的原因分析
1.中小企業(yè)內(nèi)在因素。首先，由于發(fā)展時(shí)間比較短，缺少必要的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)造成企業(yè)規(guī)模較小，自有資金不足，進(jìn)而導(dǎo)致資本積累薄弱很難依靠自身力量擴(kuò)大再生產(chǎn)。當(dāng)面臨市場(chǎng)變化時(shí)，缺乏抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和經(jīng)驗(yàn)。金融危機(jī)以后廣西中小企業(yè)出口減少，企業(yè)盈利空間被擠壓。
其次，廣西作為西部大開(kāi)發(fā)省份之一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較落后，市場(chǎng)發(fā)展還沒(méi)有充分完善，家族試中小企業(yè)的信用水平相對(duì)較低，融資方式受到不同程度的制約。同時(shí)，許多中小企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財(cái)務(wù)管理制度不健全，尤其是在經(jīng)濟(jì)比較落后的廣西極大降低了中小企業(yè)的信貸需求。
再次，技術(shù)上的劣勢(shì)使得廣西多數(shù)中小企業(yè)設(shè)備技術(shù)水平普遍較低，企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)差，產(chǎn)出規(guī)模小，產(chǎn)品以勞動(dòng)密集型為主。廣西中小民營(yíng)企業(yè)的設(shè)備技術(shù)水平普遍較低，據(jù)統(tǒng)計(jì)，設(shè)備技術(shù)等級(jí)相當(dāng)于20世紀(jì)90年代初水平的廣西中小企業(yè)不到10%，大部分企業(yè)為70、80年代水平，甚至有相當(dāng)部分的農(nóng)產(chǎn)品加工等行業(yè)企業(yè)，仍沿用傳統(tǒng)手工作坊的生產(chǎn)方式，技術(shù)水平非常落后[3]。面對(duì)著這些技術(shù)落后競(jìng)爭(zhēng)能力創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)的企業(yè)，不管是擔(dān)保機(jī)構(gòu)還是銀行都不敢經(jīng)意向其申出援助之手。
2.金融機(jī)構(gòu)方面因素。國(guó)家在采取了緊縮性的貨幣政策的同時(shí)，雖然明確規(guī)定要支持中小企業(yè)融資但商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款總額依然減少，收縮信貸規(guī)模，增加了中小企業(yè)的融資難度。銀行貸款規(guī)模的萎縮，加之廣西中小企業(yè)出口貿(mào)易額下降流動(dòng)資金不足，采購(gòu)方預(yù)付金減少，造成中小企業(yè)資金捉襟見(jiàn)肘。
3.政府方面因素。廣西為中小企業(yè)提供的公共服務(wù)制度不完善。如未搭建針對(duì)非上市中小企業(yè)股權(quán)交易平臺(tái)；制定的擔(dān)保程序繁瑣，辦事效力地下；尚未完善中小企業(yè)退出機(jī)制，同時(shí)，對(duì)中小企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制尚未健全；法力保護(hù)不到位等。這些因素都將影響到中小企業(yè)自身的發(fā)展。
三、后危機(jī)時(shí)代改善廣西中小企業(yè)融資難對(duì)策分析
（一）從中小企業(yè)自身層面探討
內(nèi)因的解決是中小企業(yè)解決自身融資難問(wèn)題的核心。其一，放眼未來(lái)引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)管理技術(shù)提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和形象，健全配套生產(chǎn)銷(xiāo)售制度。建立真實(shí)透明的財(cái)務(wù)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)形象。其二，要根據(jù)市場(chǎng)需求提高自主創(chuàng)新能力，依靠東盟自由貿(mào)易區(qū)平臺(tái)根據(jù)本地區(qū)實(shí)際情況發(fā)展具有民族特色企業(yè)。
（二）從金融機(jī)構(gòu)層面探討
1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，針對(duì)不同的中小企業(yè)進(jìn)行細(xì)化信貸產(chǎn)品。同時(shí)，銀行應(yīng)該與東盟市場(chǎng)相結(jié)合，根據(jù)中小企業(yè)不同特點(diǎn)進(jìn)行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，從信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)控制、信用評(píng)級(jí)等方面為中小企業(yè)量身定做。以產(chǎn)品的多樣性靈活性來(lái)滿足不同中小企業(yè)的需求。
2.提高對(duì)中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的分析能力和控制能力，最大限度的為中小企業(yè)提供資金支持。
（三）從政府層面探討
1.確實(shí)落實(shí)自治區(qū)黨委辦公廳、自治區(qū)人民政府辦公廳印發(fā)的《關(guān)于切實(shí)幫助我區(qū)非公有制企業(yè)加快發(fā)展的意見(jiàn)》，加強(qiáng)監(jiān)督和管理使政策落實(shí)到位，讓各中小企業(yè)真正得到扶植。
2.利用國(guó)際商貿(mào)平臺(tái)，依靠穩(wěn)定東盟金融市場(chǎng)。引導(dǎo)企業(yè)用好中國(guó)―東盟自由貿(mào)易區(qū)的優(yōu)惠政策，充分利用中國(guó)―東盟博覽會(huì)、中國(guó)―東盟商務(wù)與投資峰會(huì)、泛北部灣經(jīng)濟(jì)合作論壇等合作平臺(tái)和機(jī)制，鼓勵(lì)研發(fā)新的國(guó)際融資平臺(tái)，充分協(xié)調(diào)利用周邊國(guó)家的融資環(huán)境，繼續(xù)推進(jìn)對(duì)外開(kāi)放與合作，進(jìn)一步完善招商引資政策[3]。
3.在政策上應(yīng)為中小企業(yè)提供全面的融資服務(wù)。其一，規(guī)范完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，根據(jù)廣西中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)發(fā)展具有針對(duì)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。其二，鼓勵(lì)銀行積極中小企業(yè)融資，建立激勵(lì)機(jī)制。從非上市中小企業(yè)股權(quán)交易平臺(tái)、租賃市場(chǎng)的完善等方面為中小企業(yè)的發(fā)展提供配套服務(wù)。
四、結(jié)論
金融危機(jī)過(guò)后經(jīng)濟(jì)逐步回暖的環(huán)境下，緩解廣西中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和政府各自的努力，同時(shí)也需要相互配合。本文結(jié)合廣西實(shí)際，政府應(yīng)大力扶持中小企業(yè)的發(fā)展，完善中小企業(yè)融資服務(wù)體系；金融機(jī)構(gòu)應(yīng)因地制宜的進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為中小企業(yè)提高多樣、方便快捷的融資服務(wù)；中小企業(yè)要切實(shí)奮發(fā)圖強(qiáng)，提高產(chǎn)品綜合競(jìng)爭(zhēng)力。最后，希望通過(guò)政府金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的共同努力，廣西中小企業(yè)的融資難問(wèn)題能夠得到有效緩解，并希望廣西中小企業(yè)的為廣西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入更多活力。
參考文獻(xiàn)
[1]黃.摸清癥結(jié) 破解廣西中小企業(yè)融資困境[J].廣西經(jīng)濟(jì)，2009，（8）：87-99.
[2]李連恒，甘平.廣西中小企業(yè)融資困境及其對(duì)策研究[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2009，（10）：102-104.
[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè);融資難;成因與對(duì)策
[中圖分類(lèi)號(hào)] F276.3
[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A
Causes and Countermeasures of SME'S Financing Difficulties
Li Haiqin
Abstract: In recent years, it has been common that SMEs have difficulties in financing. The main reasons include asymmetric information, severely insufficient capital, and the absence of government's role. To fix the problem, financial institutions should make SMEs well informed; SMEs should expand financing channels and capital； and the government should gradually set up and improve financing system for SMEs, create a system of capital supply, guaranteeing and coaching in various forms and explore multiple financing modes tailored to SMEs to support SMEs effectively.
Key words: SMEs, Financing difficulties, Causes and countermeasures
我國(guó)企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)，是支撐我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要力量，但是其發(fā)展中卻遇到了資金、人力資源、市場(chǎng)、政策、產(chǎn)權(quán)制度等諸多困境。而作為一個(gè)企業(yè)生命血液的資金問(wèn)題，則成為中小企業(yè)的首要難題。因此，加強(qiáng)落實(shí)各項(xiàng)方針政策，穩(wěn)步解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，已成為大力發(fā)展中小企業(yè)的重中之重，從而進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增加一個(gè)重要落腳點(diǎn)。資金是企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血液，是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要條件，中小企業(yè)融資難是個(gè)世界性的問(wèn)題，而造成這一問(wèn)題的原因較為復(fù)雜，它不僅包括市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制，同時(shí)也包括中小企業(yè)自身的一些特點(diǎn)和金融業(yè)的特殊性等多種原因。
一、中小企業(yè)融資難的成因分析
1.信息不對(duì)稱對(duì)中小企業(yè)融資影響
融資需求方和供給方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，這方面的問(wèn)題大大增加了融資的難度，具體影響主要體現(xiàn)在兩方面：其一，社會(huì)信用體系不健全難以解決信息不對(duì)稱現(xiàn)象；其二，中小企業(yè)自身存在的管理問(wèn)題使信息不對(duì)稱問(wèn)題在一定程度上有所加重。因此，經(jīng)中小企業(yè)獲得信息的成本增加，無(wú)形中增加了中小企業(yè)融資難度。
信息不透明是我國(guó)中小企業(yè)普遍具有的問(wèn)題之一。一方面，中小企業(yè)的信息大多是內(nèi)部化的，保密性較強(qiáng)，很難被外界所獲知；另一方面，很多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表都采取內(nèi)審的形式，導(dǎo)致中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息缺乏透明度。所以，中小企業(yè)很難建立社會(huì)資信，導(dǎo)致其在謀求銀行貸款和外在資本融入可能性較低，更是很難獲得客戶的青昧獲得大合同，對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，提升企業(yè)信息透明度也會(huì)增加企業(yè)成本，這對(duì)于資金基礎(chǔ)薄弱的中小企業(yè)幾乎是無(wú)法接受的。同時(shí)，由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不透明，也很難獲得大的訂單合同，而其貸款利息收回率僅為43%，甚至更少。
2.中小企業(yè)的資本金嚴(yán)重不足
資本金就是注冊(cè)資本，是指按照國(guó)家法規(guī)規(guī)定的設(shè)立企業(yè)必須達(dá)到的最低資本金限額，它是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)所必要的資金保證，也為企業(yè)法人承擔(dān)責(zé)任提供必要的物質(zhì)基礎(chǔ)，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)具有初始資本投入不足的特征，而這一特征便對(duì)中小企業(yè)的有效、便利融資帶來(lái)了極大的負(fù)面影響。資本金和企業(yè)信用和金融體系安全是與我國(guó)目前的中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀緊密聯(lián)系的，表現(xiàn)為兩個(gè)方面，從我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)來(lái)看，中小企業(yè)信用的缺失是其無(wú)法便利地取得融資的一個(gè)相當(dāng)大的阻礙；從另一個(gè)角度來(lái)看中小企業(yè)融資畢竟是一個(gè)金融問(wèn)題，如果處理不當(dāng)?shù)脑挘词怪行∑髽I(yè)融資難題得以解決，卻沒(méi)有注意它有可能對(duì)金融體系帶來(lái)負(fù)面影響的話，最終很有可能對(duì)金融體系帶來(lái)以外沖擊，這點(diǎn)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決則無(wú)異于“殺雞取卵”。
3.政府作用的缺失導(dǎo)致中小企業(yè)融資難
為了緩解中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的融資難問(wèn)題，我國(guó)政府相關(guān)部門(mén)出臺(tái)了一系列扶持中小企業(yè)的政府基金。中國(guó)人民銀行也出臺(tái)了相應(yīng)的政策，支持中小企業(yè)貸款。一些地方政府也根據(jù)國(guó)家政策及本地區(qū)的實(shí)際出臺(tái)了相應(yīng)的配套政策，但面對(duì)我國(guó)數(shù)以萬(wàn)計(jì)的中小企業(yè)數(shù)量規(guī)模，現(xiàn)有的中小企業(yè)融資政策和渠道遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)在中小企業(yè)的需要，是杯水車(chē)薪，不能解決根本性問(wèn)題。從目前來(lái)看，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)融資的基本政策框架尚未形成，出臺(tái)的融資政策局限在一定的范圍。且中小企業(yè)的信譽(yù)的企業(yè)獲得貸款的重要前提，但政府有關(guān)中小企業(yè)信譽(yù)信息的建設(shè)還很薄弱，政府職能部門(mén)為中小企業(yè)融資所提供的軟硬件措施缺乏保障，使得中小企業(yè)在社會(huì)方面困難重重，例如，直接融資渠道較少，沒(méi)有針對(duì)中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，或者支持中小企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)較為弱小：直接融資渠道嚴(yán)重不足，折舊率過(guò)低導(dǎo)致中小企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造所需要字難以到位，信貸擔(dān)保及信息服務(wù)供給不足。
二、中小企業(yè)解決融資難的具體措施
1.金融組織調(diào)整改善信息不對(duì)稱局面
為了消除中小企業(yè)融資時(shí)的信息不對(duì)稱問(wèn)題，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該采取積極主動(dòng)的措施，不應(yīng)該是消極的惜貸甚至是不貸。首先，增強(qiáng)委托人對(duì)人的監(jiān)督能力，促使企業(yè)按照貸款合同進(jìn)行貸款資金的投資，例如，采取貸款抵押、信用等級(jí)的劃分等制度。其次，保證交易雙方的信息對(duì)稱性，這樣企業(yè)在擁有大量信息的情況下可以進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，從而降低了機(jī)會(huì)主義滋生的可能。例如，貸款審查制度多樣化、項(xiàng)目評(píng)估制度標(biāo)準(zhǔn)化等。
建立社區(qū)性中小民營(yíng)銀行組織、從事勞動(dòng)密集型生產(chǎn)有優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)，在相當(dāng)?shù)臅r(shí)期內(nèi)都是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ虼耍覀儜?yīng)該建立一個(gè)以服務(wù)于中小企業(yè)、扎根于中小企業(yè)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)為主體的金融體系。首先，民營(yíng)銀行被認(rèn)為是對(duì)我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的一個(gè)補(bǔ)充成分，是為了完善我國(guó)金融體系的微觀構(gòu)成；其次，民營(yíng)銀行能夠增加銀行體系的競(jìng)爭(zhēng)，打破國(guó)有銀行壟斷的目的，擴(kuò)大了中小企業(yè)的融資渠道。
2.擴(kuò)寬融資渠道并增加企業(yè)資本金
資本金如同企業(yè)的“血液”和“生命線”，現(xiàn)代企業(yè)如果沒(méi)有充足而鮮活的資本，企業(yè)就根本無(wú)法產(chǎn)生、生存和發(fā)展。資本金反映著企業(yè)家對(duì)自己所從事的事業(yè)的信心和前景展望，是企業(yè)信用的源泉，因此，若要使一個(gè)企業(yè)能夠以良好的態(tài)勢(shì)發(fā)展下去，就必須拓寬融資渠道，給企業(yè)注入源源不斷的“生命供給”。
企業(yè)融資不應(yīng)當(dāng)局限于外部資金來(lái)源，而是要考慮企業(yè)內(nèi)部自有資金的運(yùn)用。內(nèi)部融資是指的企業(yè)在利潤(rùn)分配時(shí)的留用資金、折舊基金及資本公積金等方式籌集資金；另外，企業(yè)內(nèi)部資源向高效益部門(mén)轉(zhuǎn)移也是企業(yè)內(nèi)部籌資的一種方式，而且內(nèi)部融資對(duì)企業(yè)的資本形成具有重要的作用，有著以下特點(diǎn)：原始性、自主性、低成本性和抗風(fēng)險(xiǎn)性等，更是關(guān)乎企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵之所在。此外，內(nèi)部融資的重要性還表現(xiàn)企業(yè)對(duì)自由資金的獨(dú)立支配權(quán)。由以上不難看出，內(nèi)部資金有效籌措是企業(yè)最基本的一種融資方式。
中小企業(yè)在充實(shí)資本金的過(guò)程中，需要多方交易主體的努力與合作，同時(shí)技術(shù)手段的提高也是必不可少的。而以資產(chǎn)重組理論為依據(jù)的戰(zhàn)略收購(gòu)是提高我國(guó)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、補(bǔ)充資本金的有效的辦法。
3.政府逐步建立和完善中小企業(yè)的融資體系
解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，是當(dāng)前鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，國(guó)家將采取多種形式，建立中小企業(yè)資金的供應(yīng)、保證和輔導(dǎo)系統(tǒng)，探索多種適合中小企業(yè)特點(diǎn)的融資方式，為其發(fā)展提供有效的資金支持。
許多專(zhuān)家和企業(yè)呼吁改建和新建中小企業(yè)銀行和政策性銀行，中小企業(yè)銀行作為中小企業(yè)專(zhuān)業(yè)銀行辦理銀行業(yè)務(wù)，目前民生銀行已經(jīng)將其業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到對(duì)中小企業(yè)的貸款上，政策性銀行應(yīng)直接服務(wù)于國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，兼辦資金托管、債務(wù)重組、委托并購(gòu)等非銀行業(yè)務(wù)。這些國(guó)家商業(yè)銀行已建立中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，在完善貸款風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人終身責(zé)任制的基礎(chǔ)上，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極制度，切實(shí)提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例。開(kāi)通中小企業(yè)直接融資渠道，有些的確啟動(dòng)了中小企業(yè)直接融資試點(diǎn)，同時(shí)，國(guó)家籌建二板市場(chǎng)已有幾年了，二板市場(chǎng)的基礎(chǔ)工作已經(jīng)完成，只等待時(shí)機(jī)成熟，一些中小企業(yè)也正在積極爭(zhēng)取進(jìn)入香港二板市場(chǎng)，以改變當(dāng)前中小企業(yè)過(guò)分依賴間接融資單一渠道的狀況。
三、結(jié)論
中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)起著很大的作用，因此我們必須認(rèn)真領(lǐng)悟其精髓并以合理、慎重地態(tài)度來(lái)改進(jìn)它。筆者希望本文能對(duì)中小企業(yè)發(fā)展與改進(jìn)做出有益的貢獻(xiàn)，相信對(duì)企業(yè)融資難的問(wèn)題的解決探索會(huì)持續(xù)不斷進(jìn)行。它不是一個(gè)無(wú)解的方程，只是它在等待我們?nèi)ヌ剿鳌⒄撟C。
[參 考 文 獻(xiàn)]
[1]尹紹東.信貸配給條件下河北中小企業(yè)融資研究[J].河北金融，2008(7)：38-39
[2]徐洪才.解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)管理，2009(3):14-17
[3]朱明喆，趙洪進(jìn).中小企業(yè)融資問(wèn)題分析及對(duì)策[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2009(11):70-71
[4]劉秀菲.中小企業(yè)融資困境與對(duì)策[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2010(1)：73-75
［關(guān)鍵詞］ 地區(qū)經(jīng)濟(jì) 地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 中小企業(yè)融資 中小企業(yè)融資的政策機(jī)遇
經(jīng)濟(jì)處于全局性困難時(shí)，政策機(jī)遇顯得特別珍貴。近年來(lái)，我國(guó)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)實(shí)施的重大政策，一是中央政府投入四萬(wàn)億資金刺激經(jīng)濟(jì)，二是實(shí)施了一系列緩解中小企業(yè)融資難的政策。目前，各個(gè)地區(qū)對(duì)前一項(xiàng)政策都十分重視，想方設(shè)法爭(zhēng)取項(xiàng)目和配套資金，以拉動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但是對(duì)中央改善中小企業(yè)融資的一系列政策，則關(guān)注不夠。事實(shí)上，抓好這個(gè)政策機(jī)遇，對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)同樣重要，甚至在某些方面對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響面更大、影響效果更深遠(yuǎn)。我們認(rèn)為，各地政府，應(yīng)該把抓好改善中小企業(yè)融資的政策機(jī)遇，作為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)戰(zhàn)略舉措。如果在投融資問(wèn)題上，一些地方重復(fù)前些年只關(guān)注大項(xiàng)目大企業(yè)、忽視中小企業(yè)的錯(cuò)誤，將會(huì)給地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重后果。可以說(shuō)，能不能抓好這次改善中小企業(yè)融資的政策機(jī)遇，也是對(duì)地方政府決策水平和敏銳性的一次重大考驗(yàn)。
一、關(guān)注改善中小企業(yè)融資政策的導(dǎo)向功能和杠桿效應(yīng)
中小企業(yè)融資難，是個(gè)世界性難題。在我國(guó)，還與轉(zhuǎn)軌的特殊歷史背景有關(guān)。據(jù)最近理論界分析，我國(guó)中小企業(yè)融資難的外部體制、政策原因，主要是：一缺乏扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，二缺乏直接融資渠道，三缺乏國(guó)有商業(yè)銀行的支持系統(tǒng)，四缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的專(zhuān)門(mén)銀行、金融機(jī)構(gòu)和融資渠道和工具，五缺乏擔(dān)保再擔(dān)保體系等等。
2008年底國(guó)家發(fā)展改革委出臺(tái)了《關(guān)于2009年深化經(jīng)濟(jì)體制改革工作的意見(jiàn)》專(zhuān)門(mén)有緩解中小企業(yè)融資難的規(guī)劃部署；去年 8月中旬，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議又對(duì)緩解中小企業(yè)融資難和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提出了一系列政策措施。就是要從體制、機(jī)構(gòu)和機(jī)制上全方位解決這些問(wèn)題。概括起來(lái)，就是：
第一，建立中小企業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行；
第二，推進(jìn)融資體制改革、拓展融資渠道，包括加快創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)、增加中小企業(yè)直接融資規(guī)模和渠道，擴(kuò)大中小企業(yè)短期融資券和集合債券發(fā)行規(guī)模；
第三，在商業(yè)銀行專(zhuān)門(mén)建立中小企業(yè)服務(wù)體系，國(guó)家對(duì)其信貸業(yè)務(wù)實(shí)行差異化監(jiān)管政策；鼓勵(lì)各地建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助；
第四，建立包括中央、地方財(cái)政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的、多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金和再擔(dān)保體機(jī)構(gòu)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制；推進(jìn)中小企業(yè)信用制度和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)制度建設(shè)；
第五， 建立和增加中小企業(yè)發(fā)展基金；
第六，搭建技術(shù)咨詢、管理咨詢、培訓(xùn)和開(kāi)拓市場(chǎng)的平臺(tái)等。
融資難，只是中小企業(yè)發(fā)展中的一個(gè)問(wèn)題。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，又進(jìn)一步出臺(tái)了促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。包括，加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)稅扶持，加快中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整、支持符合條件的中小企業(yè)參與家電、農(nóng)機(jī)、汽車(chē)摩托車(chē)下鄉(xiāng)和家電、汽車(chē)以舊換新等業(yè)務(wù)，加強(qiáng)和改善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)等（以上見(jiàn)國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于2009年深化經(jīng)濟(jì)體制改革工作的意見(jiàn)，2009年05月25日，中國(guó)政府網(wǎng)；主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究部署促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，中央政府門(mén)戶網(wǎng)站2009年08月20日）。
中央政府的這一系列舉措，推動(dòng)了財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、中央銀行、工業(yè)和信息化部等部門(mén)和各級(jí)地方政府相應(yīng)措施的跟進(jìn)，調(diào)動(dòng)了各行業(yè)特別是銀行業(yè)、證券業(yè)和廣大中小企業(yè)的積極性。
到目前為止，中小企業(yè)的貸款增長(zhǎng)速度有所提高，緩解中小企業(yè)融資難，出現(xiàn)了積極趨勢(shì)。中央的一系列改革部署和政策措施，顯示了導(dǎo)向功能和杠桿效應(yīng)。
二、落實(shí)中小企業(yè)融資政策關(guān)系著地區(qū)發(fā)展的一系列戰(zhàn)略利益
我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在全國(guó)的占比一直很高：創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58.5%，出口創(chuàng)匯占68.3%，上繳稅收占48.2%，社會(huì)消費(fèi)額占58.9%，城鎮(zhèn)就業(yè)占75%并占每年新增就業(yè)的80%以上（全國(guó)政協(xié)委員焦家良《關(guān)于解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題可作為國(guó)家拉動(dòng)內(nèi)需的重點(diǎn)措施》的提案第0488號(hào)，新華網(wǎng)2009-03-11 10:20:15）。
因此，抓好這次緩解中小企業(yè)融資難的政策機(jī)遇，關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力、就業(yè)崗位提供、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)和科技型企業(yè)發(fā)展等一系列戰(zhàn)略利益。特別是，最近批評(píng)“國(guó)進(jìn)民退”呼聲漸高，地方政府更應(yīng)該把這些事情做好。
在這方面，浙江等省已走在前面，其中，“地方政府給金融機(jī)構(gòu)出考卷” 調(diào)動(dòng)銀行的積極性促進(jìn)它們加快為中小企業(yè)融資服務(wù)的步伐，就是一條值得學(xué)習(xí)和借鑒的經(jīng)驗(yàn)。據(jù)報(bào)道，去年以來(lái)，地方政府給當(dāng)?shù)劂y行布置“打分考卷”，在多個(gè)省市甚至縣一級(jí)流行開(kāi)來(lái)。去年上半年，浙江省政府對(duì)2008年省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況進(jìn)行了表彰，設(shè)立了金融機(jī)構(gòu)特別貢獻(xiàn)獎(jiǎng)、信貸增量獎(jiǎng)、支持浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本獎(jiǎng)等獎(jiǎng)項(xiàng)。強(qiáng)調(diào)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持功能，既要看供給總量還要看配置結(jié)構(gòu)，既要支持政府性大項(xiàng)目還要支持中小企業(yè)的發(fā)展。安徽、福建、湖南一些市也出臺(tái)了類(lèi)似的考評(píng)細(xì)則。年末貸款余額、貸款增長(zhǎng)率，對(duì)小企業(yè)貸款余額、小企業(yè)貸款增長(zhǎng)率，執(zhí)行市政府有關(guān)配套文件和任務(wù)目標(biāo)、不良貸款比例、當(dāng)年增量存貸比是考核的基本指標(biāo)。貸款余額、小企業(yè)融資服務(wù)、縣域貸款余額、弱勢(shì)群體貸款、重點(diǎn)項(xiàng)目信貸支持、三農(nóng)信貸等則是加分考核指標(biāo)。一些地方政府還將考核結(jié)果在轄區(qū)內(nèi)通報(bào)并抄送各金融機(jī)構(gòu)的上級(jí)機(jī)關(guān)，并根據(jù)銀行年度貸款總額占比情況統(tǒng)籌調(diào)度可調(diào)度性財(cái)政資金存款。在銀行看來(lái)，政府的“打分考卷”也具有極大的吸引力。政府機(jī)構(gòu)的存款，大量基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目都是銀行爭(zhēng)搶的大蛋糕，“與政府搞好關(guān)系，是拿下這些項(xiàng)目的前提”。（石貝貝銀政合作浙江樣本調(diào)查 政府考評(píng)信貸投向 銀行響應(yīng)導(dǎo)向不忘風(fēng)險(xiǎn)2009年06月15日 上海證券報(bào)）
三、如何抓好這次改善中小企業(yè)融資的政策機(jī)遇
緩解中小企業(yè)融資難是個(gè)系統(tǒng)性問(wèn)題，需要集合政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)各界的力量綜合治理。地方政府，需要認(rèn)真研究如何抓好這次政策機(jī)遇。
1.快用、用足和用好政策，對(duì)已出臺(tái)的各項(xiàng)政策要迅速作出反應(yīng)
第一，要盡快落實(shí)組建多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策，目前擔(dān)保行業(yè)面臨的問(wèn)題是，骨干擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保放大倍數(shù)已達(dá)極限，一般商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與中小企業(yè)融資支持的動(dòng)力不足，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的自我循環(huán)能力不強(qiáng)。各地應(yīng)積極形成有效的補(bǔ)償機(jī)制，一方面通過(guò)擔(dān)保公司的盈利來(lái)補(bǔ)充，另一方面則需政府增加和補(bǔ)償擔(dān)保公司資本金。目前不僅迫切需要更多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持，也需要政府成立信用度較高的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)；
第二，中央“鼓勵(lì)各地建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助”， 許多省已經(jīng)出臺(tái)相應(yīng)補(bǔ)償辦法，還應(yīng)盡快出臺(tái)相應(yīng)細(xì)則，從技術(shù)上明確風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)念~度、使用規(guī)則、受益范圍和管理方法；
第三，創(chuàng)業(yè)板有利于完善科技型中小企業(yè)融資鏈條，促進(jìn)科技成果產(chǎn)業(yè)化，各地應(yīng)采取措施鼓勵(lì)本地企業(yè)遞交上市申報(bào)材料，爭(zhēng)取更多企業(yè)通過(guò)上市初審；
第四，要用足“擴(kuò)大中小企業(yè)短期融資券和集合債券的發(fā)行規(guī)模”的政策，集合債的發(fā)行由于交割量小、在二級(jí)市場(chǎng)頻遭冷遇，各地應(yīng)通過(guò)金融創(chuàng)新方式，為中小企業(yè)的信用升級(jí)。同時(shí)，銀行間債券市場(chǎng)要進(jìn)一步引進(jìn)各種投資主體，增加風(fēng)險(xiǎn)偏好者。
2.高度重視發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的重要意義和作用
全國(guó)政協(xié)副主席、全國(guó)工商聯(lián)主席黃孟復(fù)在北京舉辦的“變革、挑戰(zhàn)與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇”上呼吁： 2008年全球金融危機(jī)以來(lái)，除已關(guān)閉的民營(yíng)企業(yè)外，很多中小民營(yíng)企業(yè)至今還沒(méi)有達(dá)到金融危機(jī)前的盈利水平，一個(gè)重要原因即是發(fā)展資金受制于銀行借貸。此前，全國(guó)工商聯(lián)通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，70%以上的中小民營(yíng)企業(yè)渴望得到貸款而得不到。不是這些企業(yè)沒(méi)有資格，而是沒(méi)有相應(yīng)的貸款機(jī)構(gòu)。國(guó)家應(yīng)該放開(kāi)金融領(lǐng)域的限制，多成立社區(qū)銀行和鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，用以專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)。國(guó)家必須建立大批的草根金融機(jī)構(gòu)，用來(lái)服務(wù)于上述草根企業(yè)（黃孟復(fù)呼吁多建社區(qū)銀行和鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，《財(cái)經(jīng)網(wǎng)》2009年10月25日 09:44）。
早在去年6月12日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的通知。有專(zhuān)家指出，“如果從企業(yè)史的角度來(lái)看，這是自1935年以來(lái)，而不僅僅是1949年，中央政府第一次出臺(tái)鼓勵(lì)民間創(chuàng)辦銀行的文件”。2008年上半年，由于政府采取了堅(jiān)決的銀根緊縮政策，中小企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)不斷倒閉。在這樣的背景下壓力最大的浙江、廣東兩省率先提出加快小額貸款公司的試點(diǎn)，浙江的小額貸款公司成為全國(guó)最大規(guī)模的試點(diǎn)。中央政府采取了積極推動(dòng)的姿態(tài)。銀監(jiān)會(huì)這個(gè)《暫行規(guī)定》對(duì)小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行了制度上的規(guī)范，可以被看成是金融開(kāi)放的一個(gè)重要信號(hào)。當(dāng)今中國(guó)民營(yíng)資本的力量已大量集中于中小城市。很多年后，我們將發(fā)現(xiàn)，就如同生產(chǎn)領(lǐng)域和流通領(lǐng)域發(fā)生的事實(shí)一樣，中國(guó)金融領(lǐng)域的改革竟也是從農(nóng)村開(kāi)始的（吳曉波 中國(guó)金融開(kāi)放要從村鎮(zhèn)開(kāi)始？ 英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》2009年7月14日）。銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為，今后，地方城市商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行將成為為中小企業(yè)融資的主力軍。顯然，發(fā)展好村鎮(zhèn)銀行，對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義和作用，各地需要花大力氣把這件事情做好。
3.政府及其各部門(mén)的協(xié)調(diào)和合力
近一年來(lái)，一些地方銀行系統(tǒng)已為“使支持中小企業(yè)融資不再成為一個(gè)合規(guī)性的困難”做了大量工作，今后要進(jìn)一步根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的要求，做好以下工作：
第一，按專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)強(qiáng)化服務(wù)中小企業(yè)的思路，完善信貸服務(wù)體系、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，增加信貸投放；建立金融產(chǎn)品和信貸方式創(chuàng)新、信貸業(yè)務(wù)拓展的激勵(lì)機(jī)制，完善信貸長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)，確保中小企業(yè)信貸平均增速不低于全部貸款增速（劉明康，為中小企業(yè)解圍減難要出手快出拳重 ，2009年6月6日中國(guó)金融網(wǎng)）；
第二，銀監(jiān)會(huì)要求地方法人銀行機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)信貸服務(wù)主力軍，我省除了要推進(jìn)郵政儲(chǔ)蓄銀行擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)外，重點(diǎn)是推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展和合理布局。去年5月央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，我省7月就開(kāi)始試點(diǎn)，很快全省就有100多家小額貸款公司出現(xiàn)。今年6月12日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)又印發(fā)了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的通知，這是1949年以來(lái)中央政府第一次出臺(tái)鼓勵(lì)民間創(chuàng)辦銀行的文件。江蘇省應(yīng)發(fā)揮前幾年已對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)村進(jìn)行了合并調(diào)整的優(yōu)勢(shì)，率先做好這項(xiàng)具有戰(zhàn)略意義的工作；
第三，為盤(pán)活和規(guī)范民間資本，中央有關(guān)部門(mén)正在起草《放貸人條例》。為完善中小企業(yè)征信體系，央行正在起草《征信管理?xiàng)l例》。江蘇省應(yīng)把握這些動(dòng)向，做好相應(yīng)工作。
有些地方財(cái)政部門(mén)，已對(duì)設(shè)立多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制提供了大力支持。今后還需要根據(jù)中央“加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)稅扶持”的要求，逐步擴(kuò)大省級(jí)財(cái)政預(yù)算扶持中小企業(yè)發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)資金規(guī)模，重點(diǎn)支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴(kuò)大就業(yè)。加快設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，引導(dǎo)社會(huì)資金支持中小企業(yè)發(fā)展。
經(jīng)貿(mào)委應(yīng)主要加快培育各類(lèi)中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，建設(shè)服務(wù)平臺(tái)、創(chuàng)業(yè)基地和信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提高信息通報(bào)的權(quán)威性和利用效率。針對(duì)中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展階段對(duì)土地、廠房等生產(chǎn)要素的需求給予優(yōu)惠政策支持。同時(shí)，全面清理并進(jìn)一步減少、合并行政審批事項(xiàng)，為提供便捷服務(wù)。
4.中小企業(yè)努力提高自身的經(jīng)營(yíng)管理水平
中小企業(yè)融資難，是個(gè)世界共性問(wèn)題。中小企業(yè)特別是小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少，單筆借款數(shù)額小、筆數(shù)多，且手續(xù)繁瑣，但程序手續(xù)一樣。而且部分中小企業(yè)不同程度存在財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范、數(shù)據(jù)失真、資料不全、不良貸款多等現(xiàn)象，在治理結(jié)構(gòu)、資本金不足、信譽(yù)缺失等問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)出于經(jīng)營(yíng)成本和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮，貸款和服務(wù)的積極性不高。中小企業(yè)也要正視這些問(wèn)題，努力提高提高經(jīng)營(yíng)管理水平。這也是緩解融資難的一個(gè)重要條件。
總的政策扶持思路，就是國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出的“堅(jiān)持解決當(dāng)前問(wèn)題與著眼全面發(fā)展相結(jié)合，堅(jiān)持保持平穩(wěn)較快發(fā)展與推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進(jìn)步相結(jié)合，堅(jiān)持改善外部環(huán)境與引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)管理相結(jié)合，注重提高企業(yè)素質(zhì)，走可持續(xù)發(fā)展之路”。
參考文獻(xiàn)：
[1]《中國(guó)金融改革：歷史經(jīng)驗(yàn)與轉(zhuǎn)型模式》，王廣謙、應(yīng)展宇、江世銀，金融體制改革與貨幣問(wèn)題研究系列專(zhuān)著，叢書(shū)主編:王廣謙
[2]《中國(guó)金融改革:改革開(kāi)放30年的成就與經(jīng)驗(yàn)》，2008年03月13日，09:15，來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)
[3]《改革開(kāi)放30年銀行業(yè)發(fā)展紀(jì)實(shí)》，新華網(wǎng)，2008-11-
02 ，20:49
[4]國(guó)家發(fā)展改革委《關(guān)于2009年深化經(jīng)濟(jì)體制改革工作的意見(jiàn)》，2008年12月5日， 新華網(wǎng)
關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資難 化解
一、我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析
（一）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析
根據(jù)2013年北京易中創(chuàng)業(yè)科技有限公司等研究機(jī)構(gòu)發(fā)起的針對(duì)中小企業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查――《2013年中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)查》，我國(guó)的中小企業(yè)不僅創(chuàng)造了全國(guó)約60%的GDP、50%的稅收和70%的出口，還解決了我國(guó)近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。可見(jiàn)中小企業(yè)已經(jīng)日益成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛的重要推動(dòng)力，與中國(guó)的民生、就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定一脈相連。然而中小企業(yè)的重要性卻并沒(méi)有體現(xiàn)在其對(duì)未來(lái)的預(yù)期上，接受調(diào)查的中小企業(yè)中，近六成企業(yè)并不看好未來(lái)三年的發(fā)展，更有近四成的企業(yè)表示利潤(rùn)下滑，接近85%的企業(yè)主認(rèn)為影響其發(fā)展的阻礙因素依舊很多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈， 其中融資問(wèn)題困擾著眾多中小企業(yè)。
（二）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入進(jìn)行為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的發(fā)展條件，我國(guó)的中小企業(yè)也因此一路高歌，日益發(fā)展成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎。然而經(jīng)歷過(guò)前期的快速發(fā)展后，單純依靠自有資本已經(jīng)很難滿足中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益，融資越來(lái)越成為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的重要手段。然而我國(guó)的中小企業(yè)卻面臨著狹隘的融資渠道和旺盛的資本需求的尷尬，銀行貸款往往向發(fā)展更具規(guī)模的核心企業(yè)傾斜，股票、基金、債券等金融市場(chǎng)融資方式更是難以獲得，而中小企業(yè)發(fā)展中自身的問(wèn)題又進(jìn)一步制約著其融資的信譽(yù)，融資難日益成為制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。
二、中小企業(yè)融資難的原因分析
（一）中小企業(yè)自身發(fā)展不夠完善
中小企業(yè)自身發(fā)展不夠完善是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的根本原因。一方面中小企業(yè)本身就是那些資本實(shí)力不強(qiáng)、規(guī)模較小的企業(yè)發(fā)展而成的，甚至許多是家族式企業(yè)，在資本實(shí)力、發(fā)展歷史、經(jīng)濟(jì)規(guī)模上無(wú)法與核心企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，其發(fā)展存在著先天不足的問(wèn)題。另一方面中小企業(yè)發(fā)展前期為了追求發(fā)展速度，往往在管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理、人才建設(shè)等方面較為疏忽，這些都導(dǎo)致了中小企業(yè)發(fā)展的后天失利，無(wú)法適應(yīng)經(jīng)營(yíng)著擴(kuò)大規(guī)模的需要。同時(shí)由于先天不足和后天失利，一些中小企業(yè)在融資時(shí)無(wú)視約束機(jī)制和信譽(yù)約束，在出現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)選擇逃避貸款轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重打擊了銀行貸款給中小企業(yè)的積極性，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)融資市場(chǎng)的信譽(yù)，使得那些信譽(yù)好的中小企業(yè)也再難獲得更多的貸款，使得整個(gè)中小企業(yè)融資市場(chǎng)一片慘淡。
（二）我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展不健全
我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展不健全、金融服務(wù)體系有待完善，導(dǎo)致我國(guó)整體融資環(huán)境消極是制約中小企業(yè)融資的重要外在因素。金融市場(chǎng)的不完善主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面以銀行為代表的融資機(jī)構(gòu)缺乏主動(dòng)了解中小企業(yè)的積極性，由于對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高、收益小，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制成本高使得許多銀行等金融機(jī)構(gòu)缺乏向中小企業(yè)貸款的積極性，即使進(jìn)行貸款，貸款的手續(xù)繁雜、過(guò)程冗雜、效率低下，打擊了中小企業(yè)尋求主動(dòng)貸款的積極性。另一方面，我國(guó)的金融體系缺乏一個(gè)專(zhuān)門(mén)化、體系化的為中小企業(yè)融資進(jìn)行服務(wù)的專(zhuān)門(mén)性資本市場(chǎng)。目前隨著各項(xiàng)貸款政策的陽(yáng)光化以及民間借貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展，一些不成體系的資本市場(chǎng)正逐漸成型，但安全穩(wěn)妥的貸款機(jī)制仍然還未建立，體系化的資本市場(chǎng)仍然有待建立，這些都制約了中小企業(yè)的融資。
（三）國(guó)家金融政策支持力度不夠
除了金融服務(wù)體系的不完善，國(guó)家的金融政策支持力度也是影響中小企業(yè)融資的重要因素。一方面，國(guó)家的宏觀調(diào)控?zé)o形中為中小企業(yè)的發(fā)展造成壓力，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的最敏感部位，宏觀調(diào)控的消極影響首先傳導(dǎo)到中小企業(yè)的身上，其積極影響卻主要使得大企業(yè)受益，這就更加加劇了中小企業(yè)和大企業(yè)之間的兩極分化，加劇了中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，國(guó)家并未出臺(tái)明確的對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行支持的金融政策，“抓大放小”的政策更是使得中小企業(yè)的信貸支持不受重視，直接導(dǎo)致了中小企業(yè)外部融資環(huán)境不容樂(lè)觀。另外相關(guān)法律制度的不健全，缺乏相應(yīng)的法制規(guī)范和制約，導(dǎo)致鉆法律空子的違約行為屢禁不止，對(duì)中小企業(yè)逃避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的懲處力度不夠也助長(zhǎng)了部分中小企業(yè)破壞融資市場(chǎng)信譽(yù)的氣焰。
三、中小企業(yè)忽視的融資渠道探究
隨著改革開(kāi)放的進(jìn)行，我國(guó)的金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)也日益呈現(xiàn)出多樣化的趨勢(shì)，許多有效的融資渠道正日益發(fā)展完善，這些融資渠道雖然難以同主流的融資渠道進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，但在拓寬融資渠道、改善融資環(huán)境方面發(fā)揮著不容小覷的作用，這些融資渠道也是中小企業(yè)在未來(lái)的發(fā)展中應(yīng)該重視的。
（一）民間借貸機(jī)構(gòu)
改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的民間借貸也逐漸放開(kāi)，民間借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，民間借貸在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展上起著至關(guān)重要的作用。民間借貸行為的規(guī)范需要一個(gè)嚴(yán)格監(jiān)管、規(guī)范操作、合法經(jīng)營(yíng)的中介平臺(tái)，相比于一般的中介機(jī)構(gòu)，小額貸款公司本身就是一個(gè)民間借貸平臺(tái)，其無(wú)論是在法律監(jiān)管還是運(yùn)作制度上都更合乎規(guī)范，也有著行業(yè)協(xié)會(huì)的自律，將其作為引導(dǎo)民間借貸行為的中介平臺(tái)將是一條值得探索的道路。相比于一般的融資渠道，民間借貸機(jī)構(gòu)在交易成本、借貸效率、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等方面存在著先天的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)隨著國(guó)家對(duì)民間借貸機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)，未來(lái)民間借貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展必將成為中小企業(yè)融資不容忽視的渠道選擇。
（二）融資租賃平臺(tái)
將融資租賃平臺(tái)發(fā)展成為中小企業(yè)融資渠道的優(yōu)點(diǎn)時(shí)顯而易見(jiàn)的，其成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、方式靈活、程序簡(jiǎn)單、方便易行的特點(diǎn)將極大地縮短中小企業(yè)融資周期。目前融資租賃平臺(tái)主要用于添置或更新設(shè)備。
（三）典當(dāng)業(yè)融資渠道
典當(dāng)行的發(fā)展在我國(guó)其實(shí)由來(lái)已久，其悠久的歷史也證明了典當(dāng)業(yè)發(fā)展的必要性。典當(dāng)行融資渠道主要針對(duì)中小企業(yè)的短期融資需求，是針對(duì)不確定的融資時(shí)間和融資量的有效融資方式。相比傳統(tǒng)的融資方式，典當(dāng)融資具有經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，房地產(chǎn)抵押一直是典當(dāng)行的重頭戲，手續(xù)方便快捷、業(yè)務(wù)操作靈活，可以極大地節(jié)省企業(yè)融資的時(shí)間，提高了融資市場(chǎng)的效率。
四、化解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的策略
（一）中小企業(yè)做大做強(qiáng)，完善內(nèi)部建設(shè)
解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題的根本方法還在于中小企業(yè)自身要做大做強(qiáng)，加強(qiáng)內(nèi)部建設(shè)，外樹(shù)形象。一方面，企業(yè)要提高經(jīng)營(yíng)管理水平，完善企業(yè)管理制度，革新經(jīng)營(yíng)理念，建立現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度，提高企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范和應(yīng)對(duì)能力；另一方面企業(yè)還要通過(guò)引進(jìn)人才、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)、做好風(fēng)險(xiǎn)控制等建立起良好的信譽(yù)。
（二）構(gòu)建一體化金融體系，加大對(duì)中小企業(yè)的支持
一體化的金融體系是良好的融資環(huán)境的保障。構(gòu)建起一體化的金融體系是一個(gè)艱巨的任務(wù)，首先針對(duì)金融市場(chǎng)信息的不完善，因該建立起政府、銀行、企業(yè)信息共享機(jī)制和信息共享系統(tǒng)，加強(qiáng)三方的信息共享和溝通，鼓勵(lì)中小企業(yè)主動(dòng)披露經(jīng)營(yíng)信息，鼓勵(lì)銀行主動(dòng)了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和融資現(xiàn)狀；其次要進(jìn)行金融信貸機(jī)構(gòu)管理創(chuàng)新，建立起針對(duì)中小企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)貸款的機(jī)制，創(chuàng)新融資品種，根據(jù)中小企業(yè)的不同需求加快信貸產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，進(jìn)一步簡(jiǎn)化貸款程序，加強(qiáng)網(wǎng)上融資系統(tǒng)建設(shè)， 減少不必要的審批環(huán)節(jié)，提高中小企業(yè)的融資效率。
（三）國(guó)家宏觀調(diào)控適當(dāng)?shù)叵蛑行∑髽I(yè)傾斜
國(guó)家宏觀政策的支持是優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境的重要手段。應(yīng)該建立起國(guó)家財(cái)政資金專(zhuān)項(xiàng)扶持機(jī)制，為中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新等重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)資金支持，地方政府還可以通過(guò)信用擔(dān)保體系對(duì)地方民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的扶持，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款支持。
（四）建立多樣化融資平臺(tái)，拓寬中小企業(yè)融資渠道
如前所述，民間借貸機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行、融資租賃等融資渠道都是中小企業(yè)不容忽視的重要融資渠道，加強(qiáng)這些中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作有利于建立起多樣化的融資平臺(tái)，極大的拓寬中小企業(yè)融資渠道。各融資中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)行業(yè)自律，實(shí)行公平、公正、公開(kāi)的原則，各地方政府也應(yīng)該積極加強(qiáng)與此類(lèi)中介結(jié)構(gòu)的合作，加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管和規(guī)范，引導(dǎo)多樣融資平臺(tái)的建設(shè)。
（五）完善融資市場(chǎng)相關(guān)法律制度建設(shè)，促進(jìn)融資規(guī)范化
完善融資市場(chǎng)相關(guān)法律制度建設(shè)是促進(jìn)融資規(guī)范化、融資可持續(xù)化、改善中小企業(yè)融資信譽(yù)的保障性措施。我國(guó)目前金融市場(chǎng)的不完善，究其原因是相關(guān)法律制度的不健全，缺乏相應(yīng)的法制規(guī)范和制約，導(dǎo)致鉆法律空子的違約行為屢禁不止，對(duì)中小企業(yè)逃避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的懲處力度不夠也助長(zhǎng)了部分中小企業(yè)破壞融資市場(chǎng)信譽(yù)的氣焰。應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)的融資做出較明確的規(guī)定，通過(guò)各種細(xì)化管理?xiàng)l例從多個(gè)方面規(guī)范企業(yè)融資行為，加大對(duì)違規(guī)行為的懲處力度。
五、結(jié)束語(yǔ)
一方面，我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)日益成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛的重要推動(dòng)力，與中國(guó)的民生、就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定一脈相連，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)不可小覷，另一方面融資難等問(wèn)題又嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，這就需要中小企業(yè)和國(guó)家引起重視，分別從中小企業(yè)自身和金融體制做出一定的改革和完善。全文根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和融資現(xiàn)狀分析了中小企業(yè)融資難問(wèn)題的原因，同時(shí)探討了被中小企業(yè)忽視的多樣化融資渠道，包括民間借貸機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行以及融資租賃平臺(tái)等渠道，進(jìn)一步分析了化解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的策略。綜上所述，一方面中小企業(yè)自身應(yīng)該做強(qiáng)做大、完善內(nèi)部建設(shè)，另一方面國(guó)家宏觀調(diào)控適當(dāng)政策傾斜，并推動(dòng)一體化金融體系的建設(shè)、促進(jìn)搭建多樣化融資渠道、完善融資法制建設(shè)。
參考文獻(xiàn)：
[1]于巖熙.淺談如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2010（06）
[2]蔡清龍.中小企業(yè)銀行貸款融資策略分析[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2009（09）
[3]張晶敏.我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究[N].哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2006（05）
[4]王德森.中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2007（02）
[5]朱濤中，張應(yīng)祥，莊俊侃.關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題的幾點(diǎn)思考和對(duì)策[A].中國(guó)管理科學(xué)文獻(xiàn)[C]，2008
中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直是社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn),而且融資問(wèn)題已成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展過(guò)程的重要瓶頸。因此盡快破解中小企業(yè)融資難題,探索中小企業(yè)的融資途徑和解決融資難的方法,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、中小企業(yè)融資難的主要原因
(一)企業(yè)自身原因。部分中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)內(nèi)控制度不健全,財(cái)務(wù)報(bào)表失真,弄虛作假,隱性負(fù)債嚴(yán)重、償債能力弱,使其難于獲得銀行貸款支持;另外中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)資本規(guī)模小、信用歷史短,其破產(chǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè),貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。據(jù)統(tǒng)計(jì),中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的平均壽命只有2.9年,中國(guó)每年約有100萬(wàn)家民營(yíng)企業(yè)破產(chǎn)倒閉,60%的企業(yè)將在5年內(nèi)破產(chǎn),85%的企業(yè)將在10年內(nèi)消亡,能夠生存3年以上的企業(yè)只有10%,如此高的破產(chǎn)率難于取得有效擔(dān)保。由于這些特點(diǎn),導(dǎo)致了中小企業(yè)資信低,向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款難。
(二)社會(huì)原因。目前社會(huì)尚未形成良好的針對(duì)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系,主要問(wèn)題是擔(dān)保資金規(guī)模過(guò)小、期限過(guò)短、品種單一,其資本金和擔(dān)保額度無(wú)法滿足市場(chǎng)的需求;擔(dān)保資金風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不健全、不完善,政府的政策性支持力度也不夠,中小企業(yè)貸款擔(dān)保落實(shí)難。
(三)金融機(jī)構(gòu)原因。國(guó)有商業(yè)銀行放貸仍然存在歧視現(xiàn)象,國(guó)有商業(yè)銀行在選擇貸款對(duì)象時(shí),更傾向于那些相對(duì)而言成本較低,風(fēng)險(xiǎn)較小的大企業(yè),貸款政策大多向“重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)客戶”傾斜;而對(duì)貸款需求急、頻率高、數(shù)量少、風(fēng)險(xiǎn)大的中小企業(yè)貸款采取消極態(tài)度,其現(xiàn)有的服務(wù)方式、服務(wù)種類(lèi)和服務(wù)效率都不能與之相適應(yīng),中小企業(yè)難貸款。
二、破解中小企業(yè)融資難的對(duì)策和建議
(一)加強(qiáng)中小企業(yè)征信體系的建設(shè)。首先,要建立起以中小企業(yè)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)為主體的中小企業(yè)信用評(píng)估機(jī)制,制定合理、量化的評(píng)估指標(biāo),客觀準(zhǔn)確地提供企業(yè)的信用信息。其次,政府應(yīng)鼓勵(lì)民間建立和發(fā)展社會(huì)信用調(diào)查評(píng)估等中介機(jī)構(gòu),允許這些機(jī)構(gòu)在獨(dú)立法人身份承擔(dān)民事責(zé)任的基礎(chǔ)上對(duì)有關(guān)用戶有償提供中小企業(yè)信用情況。再次,中小企業(yè)要練好內(nèi)功,不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益,增強(qiáng)信用意識(shí), 健全財(cái)務(wù)管理制度,建立良好的還貸信譽(yù)。最后,政府要加強(qiáng)信用秩序的管理和監(jiān)督,嚴(yán)厲打擊虛假信用、嚴(yán)懲騙取信用等信用欺詐行為,對(duì)信用信息失真的企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)一定要根據(jù)相應(yīng)法律加以懲治,凈化企業(yè)資信環(huán)境。
(二)大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。發(fā)展和規(guī)范為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的各類(lèi)中小型金融機(jī)構(gòu),是解決中小企業(yè)融資難的根本出路。首先,要大力發(fā)展地方性中小銀行。由于地方性中小銀行是伴隨著當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展而發(fā)展的,與這些中小企業(yè)有著天然的聯(lián)系,在對(duì)中小企業(yè)的信息掌握程度、銀企關(guān)系、零售銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等方面具有優(yōu)勢(shì)。其次,組建支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性銀行――中小企業(yè)發(fā)展銀行。其組織形式可以采用國(guó)家參股形式,實(shí)行獨(dú)立核算、自主、保本經(jīng)營(yíng),企業(yè)化管理,資金來(lái)源于國(guó)家財(cái)政撥款、向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券,資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要是向經(jīng)營(yíng)管理水平高、產(chǎn)品有市場(chǎng)、技術(shù)設(shè)備先進(jìn)、效益好、有發(fā)展前途的中小企業(yè)提供政策性貸款。由于政策性貸款具有償還性,必須還本付息,比起財(cái)政撥款有利于保證中小企業(yè)合理、高效地使用政策性資金,避免資金浪費(fèi),效益低下現(xiàn)象的發(fā)生;有利于消除中小企業(yè)借款不還,期待國(guó)家豁免債務(wù)的心理;有利于促進(jìn)中小企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理,提高生產(chǎn)水平,使其健康的發(fā)展。
(三)建立和完善中小企業(yè)擔(dān)保體系。中小企業(yè)融資難在擔(dān)保上,完善中小企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè),是解決融資難的重要途徑。首先,對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)出臺(tái)更優(yōu)惠和具有保障性的政策,降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資金投入擔(dān)保領(lǐng)域,拓寬擔(dān)保資金來(lái)源渠道,扶持其做強(qiáng)做大。同時(shí)應(yīng)鼓勵(lì)社會(huì)各類(lèi)商業(yè)性的擔(dān)保和區(qū)域性企業(yè)間互保作為擔(dān)保體系的重要補(bǔ)充,探索建立中小企業(yè)信用再擔(dān)保和信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的模式和途徑,不斷完善以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體,商業(yè)性和企業(yè)互擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充共同發(fā)展的融資擔(dān)保體系。其次,要盡快完善中小企業(yè)擔(dān)保管理辦法。明確審批和監(jiān)管部門(mén),規(guī)范擔(dān)保行業(yè)發(fā)展,建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和資本金注入機(jī)制,用于核銷(xiāo)壞賬損失,彌補(bǔ)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的不足。充分發(fā)揮協(xié)會(huì)的作用,創(chuàng)新?lián)７绞?開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)融資的擔(dān)保品種。再次,建立和完善各種風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要與銀行建立良好的合作關(guān)系,擔(dān)保機(jī)構(gòu)與提供貸款的銀行應(yīng)簽定有關(guān)合同,明確保證責(zé)任形式、擔(dān)保資金的放大倍數(shù)、擔(dān)保范圍、責(zé)任分擔(dān)比例、資信評(píng)估、違約責(zé)任、代償條件等內(nèi)容。應(yīng)明確適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例(國(guó)際上,擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保比例一般為70%~80%,協(xié)作銀行20%左右),在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款機(jī)構(gòu)之間合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。建立信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì),加強(qiáng)行業(yè)自律、交流與合作,提高擔(dān)保行業(yè)組織程度,并協(xié)調(diào)組織擔(dān)保機(jī)構(gòu)采用多機(jī)構(gòu)聯(lián)合擔(dān)保等方式以分散風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞中小企業(yè) 融資問(wèn)題 原因 途徑
改革開(kāi)放三十年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生著重大變革，中小企業(yè)經(jīng)歷了從無(wú)到有，從小到大，從弱到強(qiáng)這樣一個(gè)不斷發(fā)展壯大的過(guò)程，且越來(lái)越成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量。然而，融資困難這個(gè)世界性的問(wèn)題也越成為制約我國(guó)小中企業(yè)快速、健康發(fā)展的突出問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)界的專(zhuān)家學(xué)者們都在積極地為此找原因、想對(duì)策，筆者也想對(duì)此問(wèn)題談點(diǎn)自己的淺見(jiàn)。
一、我國(guó)中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀及成因
在我國(guó)，中小企業(yè)很大一部分是民營(yíng)企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)是相對(duì)于國(guó)營(yíng)企業(yè)和集體企業(yè)而言，說(shuō)通俗點(diǎn)，是以家族式管理為主要特點(diǎn)的企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)包括部分集體企業(yè)，只所以稱其為中小企業(yè)，就其定義來(lái)說(shuō)，一般是指總資產(chǎn)在三千萬(wàn)元以下的，固定資產(chǎn)比較簡(jiǎn)單，產(chǎn)品比較單一的企業(yè)，當(dāng)然也包括一部分高科技創(chuàng)新企業(yè)。正因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模比較小，經(jīng)營(yíng)比較靈活，發(fā)展起來(lái)比較迅猛。然而這些特點(diǎn)也決定了中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差，持續(xù)發(fā)展的后勁不足。在其發(fā)展過(guò)程中難免遇到這樣那樣難以解決的問(wèn)題，在這諸多問(wèn)題中，融資困難的問(wèn)題是其最突出的“瓶頸”問(wèn)題，這些問(wèn)題直接導(dǎo)致了中小企業(yè)資源越來(lái)越匱乏，技術(shù)創(chuàng)新越來(lái)越乏力，市場(chǎng)占有率越來(lái)越低下，最終結(jié)果是破產(chǎn)倒閉，退出市場(chǎng)。
經(jīng)過(guò)認(rèn)真分析和深入企業(yè)調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題主要表現(xiàn)在融資渠道少，貸款滿足率低，貸款條件嚴(yán)格，企業(yè)擔(dān)保難尋等幾方面，究其原因主要有以下幾點(diǎn)：
1．中小企業(yè)管理者自身素質(zhì)比較低，信用缺失，信用意識(shí)比較薄弱是融資難的根本原因
根據(jù)有關(guān)資料顯示，我國(guó)大部分中小企業(yè)的管理者未接受過(guò)科學(xué)系統(tǒng)的企業(yè)管理知識(shí)的培訓(xùn)和教育，中小企業(yè)發(fā)展模式大多是家族式管理，自主決策權(quán)力過(guò)于集中，一般企業(yè)的投資權(quán)、決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、管理權(quán)都集中于投資者或經(jīng)營(yíng)者自己手中，決策層憑經(jīng)驗(yàn)主義去管理自身企業(yè)，企業(yè)管理者對(duì)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理不重視，搞集權(quán)、拍腦袋；而會(huì)計(jì)從業(yè)人員又全權(quán)聽(tīng)命于企業(yè)老總，賬目混亂，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，制度不健全，難以發(fā)揮會(huì)計(jì)監(jiān)督的職能作用，致使企業(yè)的決策水平不科學(xué)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)乏力。有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料顯示，多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)透明度低，財(cái)務(wù)資料不齊全，不真實(shí)，銀行無(wú)法對(duì)其準(zhǔn)確進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信用在經(jīng)濟(jì)生活中起著十分重要的作用，由于中小企業(yè)自身原因，銀行在對(duì)其無(wú)法準(zhǔn)確進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的情況下，出于銀行自身資金安全考慮，不愿意把資金輕易貸給企業(yè)，即使有少數(shù)企業(yè)好不容易得到了貸款，由于經(jīng)營(yíng)者自身對(duì)信用的價(jià)值認(rèn)識(shí)不夠，信用意識(shí)比較薄弱，惡意拖欠貸款，到期不歸還貸款，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的信任度降低，挫傷了銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性，這樣就形成了銀行惜貸，企業(yè)貸款就難，企業(yè)貸款越難，就越不愿意輕易還貸的惡性循環(huán)。
2．銀行系統(tǒng)頭存緊張、管理成本高、審批制度及擔(dān)保制度嚴(yán)格是中小企業(yè)融資困難的外在原因
我國(guó)是發(fā)展中大國(guó)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著地域差異，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，導(dǎo)致了地方商業(yè)銀行尤其是落后地區(qū)的商業(yè)銀行本來(lái)資金來(lái)源就緊張，支持國(guó)有大中企業(yè)已力不從心，更沒(méi)有多余的資金支持中小企業(yè)。再加上近年來(lái)，各銀行對(duì)信貸行為的約束機(jī)制有了明顯加強(qiáng)，各基層銀行信貸權(quán)限都被上級(jí)甚至總行收回，實(shí)行信貸資金的集中管理。
我國(guó)大部分中小企業(yè)貸款普遍存在著數(shù)額小，貸款頻率高，資金使用急的特點(diǎn)，而大部分商業(yè)銀行的信貸體制又過(guò)于集中，審批程序嚴(yán)重僵化，缺乏靈活性，過(guò)分重視擔(dān)保抵押，并且所要求的抵押擔(dān)保形式單一，單純強(qiáng)調(diào)固定資產(chǎn)擔(dān)保，再加對(duì)中小企業(yè)過(guò)高的信用等級(jí)要求，這些都不適應(yīng)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)實(shí)際。
中小企業(yè)貸款操作及管理成本偏高，也是抑制商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款積極性的一個(gè)重要方面。中小企業(yè)貸款一般金額不大，而且頻率高，時(shí)間要求急，導(dǎo)致銀行管理成本較高，而且中小企業(yè)與銀行之間存在著較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題。有很大一部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)不健全，生產(chǎn)變化快，銀行難以對(duì)其經(jīng)營(yíng)水平、財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確判斷，銀行在防范中小企業(yè)報(bào)表造假、隨意更改資金投向、拖延還款方面成本過(guò)高。
3．國(guó)家政策方面直接融資渠道狹窄，渠道不暢也是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的一個(gè)主要原因
由于受傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策自覺(jué)不自覺(jué)地偏好于大企業(yè)，因而在許多政策方面對(duì)中小企業(yè)有許多不公平，沒(méi)有對(duì)中小企業(yè)根據(jù)其特點(diǎn)采取積極的扶持政策。特別是在資本市場(chǎng)上，由于國(guó)家對(duì)企業(yè)上市設(shè)定有過(guò)高的門(mén)坎，要求企業(yè)5000萬(wàn)元以上注冊(cè)資金和連續(xù)三年盈利的條件過(guò)于苛刻，這基本上是把大部分中小企業(yè)阻止在主板市場(chǎng)大門(mén)之外。而我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行又采用“規(guī)模控制，集中管理，分級(jí)審批”的方法，中小企業(yè)由于自身?xiàng)l件的限制，很難通過(guò)公開(kāi)發(fā)行債券的方式直接融資，尤其是在1999年國(guó)家規(guī)定企業(yè)債券利息征收所得稅后，即便債券利率高于同期儲(chǔ)蓄利率，也很難完成發(fā)行額度。
二、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的對(duì)策
針對(duì)中小企業(yè)融資困難的三大原因，從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，筆者認(rèn)為要解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難問(wèn)題，還要對(duì)癥下藥，采取以下有效措施才能治本。
1．提高自身企業(yè)素質(zhì)是解決中小企業(yè)融資難的根本途徑
中小企業(yè)解決融資困難問(wèn)題，除依賴外部環(huán)境改善外，自身也要努力。中小企業(yè)要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，改掉陋習(xí)，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，把改革、改造、改組同加強(qiáng)管理結(jié)合起來(lái)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理方式不斷提高效益。
首先中小企業(yè)要建立健全各項(xiàng)內(nèi)部規(guī)章制度，強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，不斷增強(qiáng)資金積累能力和直接融資能力。管理者除不斷提高自身業(yè)務(wù)素質(zhì)及管理水平外，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力的培訓(xùn)，確保財(cái)務(wù)管理職能充分發(fā)揮。
其次，中小企業(yè)要建立和完善企業(yè)和信用體系，強(qiáng)化信用觀念，提高信用等級(jí)。除向金融機(jī)構(gòu)借貸融資外，還要積極爭(zhēng)取利用股權(quán)、債權(quán)融資方式解決自身融資問(wèn)題。充分利用發(fā)達(dá)的通訊和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)社會(huì)各方面的協(xié)調(diào)與合作，建立多元化的融資渠道。積極創(chuàng)造條件，保持產(chǎn)權(quán)明晰，同時(shí)保持同信貸機(jī)構(gòu)的溝通，保證貴客信貸擔(dān)保抵押。經(jīng)營(yíng)過(guò)程中恪守誠(chéng)實(shí)守信原則，經(jīng)營(yíng)及時(shí)與銀行溝通協(xié)調(diào)，向銀行提供真實(shí)完善的會(huì)計(jì)信息，建立良好的銀企關(guān)系，不斷提升自身的資信度。
2．國(guó)家政策的支持，拓寬融資渠道，調(diào)整融資結(jié)構(gòu)也是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑
首先，中小企業(yè)的發(fā)展需要政府扶持，這在世界各個(gè)國(guó)家都是必不可少的。以美國(guó)為代表的信貸擔(dān)保為主的模式和以日本為代表的直接“優(yōu)惠”信貸的模式都是值得我國(guó)借鑒的。因此，我國(guó)可以和某一階段國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)，結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn)，通過(guò)政府有關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)合作，為中小企業(yè)貸款設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，再由財(cái)政和商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同設(shè)立再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在全社會(huì)范圍內(nèi)加強(qiáng)信用建設(shè)，加大對(duì)失信行為的懲罰力度，創(chuàng)造公正的法律氛圍，努力消除失信現(xiàn)象。此外，還可以以法的形式對(duì)中小企業(yè)在利率和稅率方面給予傾斜優(yōu)惠。
其次，完善中小企業(yè)融資渠道，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)投資體系，籌建風(fēng)險(xiǎn)投資公司，也是被世界各國(guó)證明的有效途徑。國(guó)外新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐證明，風(fēng)險(xiǎn)投資是將資金要素與知識(shí)要素結(jié)合起來(lái)的必要環(huán)節(jié)，是推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的有效工具。在我國(guó)發(fā)展中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資，有利于啟動(dòng)民間投資，擴(kuò)大內(nèi)需，有利于科技成果的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也是中小企業(yè)自身生存和發(fā)展的迫切需要。當(dāng)前我國(guó)居民中的資金是充裕的，改革目前的風(fēng)險(xiǎn)資本融資，拓寬籌資渠道，有利吸納社會(huì)上的閑散資金投資到急需資金的中小企業(yè)中去。另一方面財(cái)政也可以拿出一定額度的風(fēng)險(xiǎn)基金，參照國(guó)際慣例，參與并對(duì)現(xiàn)有各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)投資性質(zhì)的公司或基金進(jìn)行改制，組建一批風(fēng)險(xiǎn)投資公司，專(zhuān)門(mén)針對(duì)有潛力和具成長(zhǎng)性的中小企業(yè)投資，發(fā)揮企業(yè)孵化器作用。
再次，政府要在積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款并提供政府擔(dān)保的情況下，還要努力發(fā)展資本市場(chǎng)，降低中小企業(yè)入市門(mén)坎，盡快推出創(chuàng)業(yè)板或三板市場(chǎng)，鼓勵(lì)中小企業(yè)積極創(chuàng)造條件上市，利用資本市場(chǎng)直接融資。
總而言之，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的分析得知，解決中小企業(yè)融資困難問(wèn)題，不僅取決于中小企業(yè)自身的建設(shè)，還要兼顧中小企業(yè)與金融中介部門(mén)的關(guān)系，更要規(guī)范國(guó)家的利稅政策，提高銀行的信貸觀念以及中小企業(yè)自身的信用等級(jí)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督完善會(huì)計(jì)政策，降低融資成本，拓寬融資渠道，這樣才能為融資難打下良好的基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)
[1]黃青竹/陳榮舉.信息不對(duì)稱與企業(yè)融資難,企業(yè)改革與管理，2006 年第3期.
[2]紀(jì)敏.《構(gòu)建多層次的中小企業(yè)金融體系》,《上海證券報(bào)》,2006年11日.
[3]胡乃武/羅丹陽(yáng).對(duì)中小企業(yè)融資約束的重新解釋,經(jīng)濟(jì)與管理研究,2006 年第05期.
[4]閻金明.中小企業(yè)融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及政策選擇,經(jīng)濟(jì)界,2006 年第06期.
[5]高曉莉.中小企業(yè)要善于新的融資運(yùn)作,國(guó)際融資，2006年第5期.
[6]劉崇明/孫哲 .運(yùn)用資產(chǎn)證券化解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題,財(cái)會(huì)月刊（綜合）,
2006年第08期.
[7]唐輝.中小企業(yè)融資擔(dān)保體系國(guó)際比較及其對(duì)我國(guó)的意義,集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，2006.02
上半月刊（總第191期）.
[8]徐鳳霞.我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究, 經(jīng)濟(jì)師，2003（11）.
[9]李詩(shī)洋.專(zhuān)家破題中小企業(yè)融資, 國(guó)際融資，2006年第12期.
[10]沈偉基/李國(guó)民.我國(guó)現(xiàn)行融資制度功能的理論與實(shí)證分析[J],金融論壇,2004.10.
[11]王菁莧.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策[J],經(jīng)濟(jì)師，2005(4).
[12]賈麗虹.我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題探析，《經(jīng)濟(jì)體制改革》，2003年第1期.
[13]陳曉紅/郭聲琨主編.中小企業(yè)融資[M]，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.
[14]黃飛鳴.著力解決好中小企業(yè)融資難的問(wèn)題[J],經(jīng)濟(jì)論壇,2003(5).
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；金融；對(duì)策
中圖分類(lèi)號(hào)：F83
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：16723198（2014）05010902
中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著十分重要的地位。中小企業(yè)的健康發(fā)展是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)就業(yè)問(wèn)題的良好解決以及維護(hù)社會(huì)的和諧穩(wěn)定的重要組成成分。安徽省是我國(guó)的中部大省，人口眾多，擁有大量的中小企業(yè)，這些企業(yè)在促進(jìn)安徽省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方面做出了卓越的貢獻(xiàn)，其重要性無(wú)可替代。因此，促進(jìn)安徽省中小企業(yè)的健康發(fā)展是促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要環(huán)節(jié)。然而，由于相關(guān)制度不夠完善，中小企業(yè)的發(fā)展模式不夠成熟等因素的影響，安徽省中小企業(yè)在實(shí)際的發(fā)展過(guò)程中并非一帆風(fēng)順。其中，融資難問(wèn)題又是制約中小企業(yè)發(fā)展的最主要的問(wèn)題，據(jù)調(diào)查顯示，80%以上的民營(yíng)中小企業(yè)認(rèn)為融資難問(wèn)題是制約其發(fā)展的主要問(wèn)題，90%以上的中小企業(yè)完全靠自籌資金解決融資問(wèn)題。中小企業(yè)規(guī)模普遍不大，固定資產(chǎn)與流動(dòng)資金有限，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)遇到資金不足的問(wèn)題，而中小企業(yè)自身的劣勢(shì)又決定了其在獲取資金的方式和途徑上十分有限，而且往往需要很大的成本。因此，解決好安徽省中小企業(yè)的融資難問(wèn)題就顯得尤為重要，不僅有利于中小企業(yè)自身的發(fā)展，更有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與社會(huì)的穩(wěn)定。
1安徽省中小企業(yè)融資難原因分析
1.1中小企業(yè)自身的原因
安徽省中小企業(yè)發(fā)展較為緩慢，許多中小企業(yè)的規(guī)模很小，能夠作為融資抵押品的固定資產(chǎn)有限，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，營(yíng)業(yè)收益波動(dòng)大。在經(jīng)營(yíng)管理方面，許多中小企業(yè)在創(chuàng)建之初就沒(méi)有形成明晰的產(chǎn)權(quán)，人員配置不規(guī)范，缺乏專(zhuān)業(yè)的管理人才，企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)不規(guī)范，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，往往過(guò)分的一味的追求自身利潤(rùn)的最大化，沒(méi)有清晰的發(fā)展規(guī)劃。在科技創(chuàng)新方面，中小企業(yè)普遍沒(méi)有建立相關(guān)的科研部門(mén)來(lái)促進(jìn)生產(chǎn)力的提高，生產(chǎn)設(shè)備落后，生產(chǎn)效率低下，粗制濫造的現(xiàn)象廣泛存在，對(duì)科技創(chuàng)新的重視程度不夠，不注重創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，致使企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力不夠，產(chǎn)品在充滿競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中往往很難站穩(wěn)腳跟。在財(cái)務(wù)管理方面，中小企業(yè)大多沒(méi)有嚴(yán)格規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度，缺少對(duì)整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程的財(cái)務(wù)監(jiān)控，資金使用明細(xì)不清，財(cái)務(wù)透明度相對(duì)不高，致使銀行等金融機(jī)構(gòu)很難對(duì)中小企業(yè)做出客觀的信用評(píng)級(jí)。
1.2現(xiàn)有的金融服務(wù)體系不完善
在融資方式的選擇上，中小企業(yè)因?yàn)樽陨淼娜毕萃荒軌驖M足發(fā)行股票或者債券的條件，因此無(wú)法通過(guò)直接融資來(lái)獲取資金，只能依靠向銀行貸款的方式進(jìn)行間接融資，融資方式較為單一。由于銀行在貸款對(duì)象的選擇上具有一定的偏好，更愿意將資金貸給國(guó)有企業(yè)與規(guī)模較大的私人企業(yè)，在面向中小企業(yè)的貸款時(shí)往往表現(xiàn)的不是很積極，而且往往只有在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)達(dá)到一定的水平后才會(huì)予以提供貸款。同時(shí)，由于中小企業(yè)自身所存在的信用問(wèn)題，銀行在向中小企業(yè)貸款的過(guò)程中往往設(shè)定的條件較為苛刻，流程較為繁瑣而且會(huì)產(chǎn)生較高的中間費(fèi)用，這些都加大了中小企業(yè)融資的難度。因此，中小企業(yè)亟需有專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)可以為之提供高效便捷的融資服務(wù)。
1.3政府的作用沒(méi)有很好的發(fā)揮
政府作為政策的制定者，在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中有著極其重要的作用。同時(shí)，政府對(duì)中小企業(yè)征收的各種稅收，土地租金和管理費(fèi)等都在很大程度上影響著中小企業(yè)資金的流動(dòng)。安徽省中小企業(yè)生產(chǎn)能力相對(duì)落后，規(guī)模不大，整體競(jìng)爭(zhēng)力不高，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后的地區(qū)更是如此，整個(gè)安徽省中小企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境較為嚴(yán)峻。近年來(lái)，雖然政府不斷加大對(duì)中小企業(yè)的政策支持，但整體情況沒(méi)有得到很好的改觀，政策的完善性和執(zhí)行力還有待提高。同時(shí)，由于相關(guān)的法律法規(guī)還不夠完善，法律條文在實(shí)際問(wèn)題上的強(qiáng)制性不夠，致使中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到法律問(wèn)題時(shí)得不到很好的解決。
2安徽省中小企業(yè)融資難問(wèn)題解決
2.1中小企業(yè)自身的發(fā)展
解決中小企業(yè)融資問(wèn)題最主要的是靠中小企業(yè)提高自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。在產(chǎn)品方面，中小企業(yè)要遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律，生產(chǎn)和提供滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，注重生產(chǎn)產(chǎn)品的品質(zhì)，要有品牌意識(shí)，逐步提高產(chǎn)品的社會(huì)認(rèn)同度，從而提高自身產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。產(chǎn)品的銷(xiāo)售是企業(yè)利潤(rùn)的來(lái)源，只有不斷提高產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，中小企業(yè)才可以穩(wěn)步發(fā)展。在生產(chǎn)方面，中小企業(yè)要擯棄落后的低效的生產(chǎn)方法，注重生產(chǎn)的科學(xué)性，不斷的進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，利用新型設(shè)備與生產(chǎn)理念提高生產(chǎn)效率，節(jié)約成本，增加企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面，中小企業(yè)應(yīng)提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)范性，建立科學(xué)有效的管理體系，嚴(yán)格清晰的財(cái)務(wù)體系，注重人才的管理與企業(yè)資產(chǎn)的靈活配置，努力提高企業(yè)自身的信用評(píng)級(jí)。
2.2相關(guān)金融體系的支持
由于中小企業(yè)融資對(duì)象的主體是銀行等金融機(jī)構(gòu)。因此，在解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題上，銀行等金融機(jī)構(gòu)也扮演著重要的角色。第一，要鼓勵(lì)銀行加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持，在對(duì)中小企業(yè)貸款方面提供便利有效的渠道，縮減貸款過(guò)程中的交易成本。第二，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入涉及中小企業(yè)的金融領(lǐng)域，多元化的發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的多層次，充分利用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律，進(jìn)一步擴(kuò)大中小企業(yè)融資的渠道，助推中小企業(yè)的發(fā)展。第三，適時(shí)建立私人風(fēng)險(xiǎn)投資，使社會(huì)上的高收入者可以有合法的渠道投資中小企業(yè)。目前安徽省中小企業(yè)發(fā)展迅猛，相當(dāng)一批中小企業(yè)有著可觀的發(fā)展前景，良好的收益預(yù)期，這對(duì)投資人來(lái)說(shuō)具有很大的吸引力。同時(shí)，中小企業(yè)在發(fā)展中存在大量資金缺口，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資有著廣闊的市場(chǎng)需求。第四，成立專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面缺乏規(guī)范，需要有獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提供專(zhuān)業(yè)的審核與建議，提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)體系的合規(guī)性，從而提升中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。
2.3政府職能的發(fā)揮
中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決離不開(kāi)政府政策的支持。中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要政府成立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)和機(jī)構(gòu)，及時(shí)有效地解決中小企業(yè)發(fā)展中的問(wèn)題。在政策方面，政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的政策支持，發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用。政府可以出臺(tái)融資優(yōu)惠政策支持中小企業(yè)的發(fā)展，提供專(zhuān)項(xiàng)撥款或低息貸款，也可以通過(guò)擔(dān)保或者監(jiān)督的形式為中小企業(yè)提供融資支持。各級(jí)政府根據(jù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，制定相應(yīng)的扶持政策，為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。在法律法規(guī)方面，政府應(yīng)進(jìn)一步出臺(tái)涉及中小企業(yè)融資問(wèn)題的法律法規(guī)，從金融、稅收、技術(shù)等方面為中小企業(yè)發(fā)展提供支持，優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展的法律環(huán)境，使得中小企業(yè)在遇到融資糾紛時(shí)有法可依。同時(shí)，政府財(cái)政提供專(zhuān)項(xiàng)資金來(lái)成立中小企業(yè)基金，對(duì)符合幫扶條件的中小企業(yè)提供必要的資金支持，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。
3結(jié)論
解決安徽省中小企業(yè)融資難問(wèn)題有助于中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)形式的轉(zhuǎn)變以及經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。安徽省中小企業(yè)融資難問(wèn)題的形成是多方面的，既有企業(yè)本身的不足，也涉及到社會(huì)金融體系與政府職能發(fā)揮的不足。因此，解決安徽省中小企業(yè)融資難問(wèn)題不能僅靠中小企業(yè)自身，也需要社會(huì)金融體系的進(jìn)一步完善與政府進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的支持。只有這樣三管齊下，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題才能得到有效緩解，中小企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1]費(fèi)淑靜.民營(yíng)中小企業(yè)融資體系研究[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2005.
[2]李東艷.關(guān)于中小企業(yè)融資難問(wèn)題的探討[J].北方經(jīng)濟(jì)，2008，（18）.
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；原因：對(duì)策建議
目前，中小企業(yè)在吸納就業(yè)、出口創(chuàng)匯、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面都發(fā)揮著十分重要的作用，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。但是長(zhǎng)期以來(lái)，融資困難、資金短缺的問(wèn)題一直困擾著我國(guó)的中小企業(yè)。使其發(fā)展嚴(yán)重受限。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所做的貢獻(xiàn)與其從金融體系中所獲的金融支持明顯不成比例。如何破解中小企業(yè)的融資難的問(wèn)題，促進(jìn)其健康、快速發(fā)展已成為當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)程中亟待解決的重大戰(zhàn)略問(wèn)題。
一、中小企業(yè)面臨的融資困難
根據(jù)工商銀行的數(shù)據(jù)，1998年6月末對(duì)43.36萬(wàn)戶工商企業(yè)發(fā)放的流動(dòng)資金貸款情況為：大型企業(yè)和重點(diǎn)中型企業(yè)3.35萬(wàn)戶，獲得貸款7235億元；中小型企業(yè)為39.99萬(wàn)戶，獲得貸款6201億元。這表明，占存貸戶1／10的大型企業(yè)擁有一半以上的信貸投入，而對(duì)普通中小企業(yè)的信貸投入明顯偏少。由于我國(guó)企業(yè)融資體系存在的重大缺陷，企業(yè)直接與間接融資比例嚴(yán)重失調(diào)。截至2004年5月底，我國(guó)共有1324家企業(yè)上市融資，但直接融資的比例不足10％，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家50％的比例。1324家上市公司僅為全國(guó)企業(yè)總數(shù)的萬(wàn)分之一，我國(guó)企業(yè)融資體系中直接融資的“短板”作用日益顯現(xiàn)，已嚴(yán)重影響了企業(yè)的健康、持續(xù)、快速的發(fā)展。中小企業(yè)融資困難主要表現(xiàn)在：我國(guó)尚無(wú)專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)，資金供應(yīng)不足；中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全，中小企業(yè)由于資金少、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，難以提供銀行所需的抵押物，不能達(dá)到銀行對(duì)擔(dān)保的嚴(yán)格要求，取得貸款非常困難；直接融資渠道不暢。目前國(guó)內(nèi)專(zhuān)供中小企業(yè)上市的股票交易板塊尚未啟動(dòng)，而能夠在香港及海外創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)更是鳳毛麟角。
二、中小企業(yè)融資難的原因
(一)企業(yè)自身方面
從企業(yè)內(nèi)部條件看，中小企業(yè)融資難的根本原因在于企業(yè)信貸條件不符合銀行的貸款規(guī)定。具體表現(xiàn)在以下方面：企業(yè)貸款擔(dān)保不落實(shí)，主要是企業(yè)缺少有效的抵押資產(chǎn)、抵押物權(quán)證不齊、保證單位不落實(shí)等；企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)信息不完整、不真實(shí)的問(wèn)題，使銀行對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況難以做出正確判斷；企業(yè)存在信用不良記錄；企業(yè)無(wú)法提供完整、齊全的貸款所需資料；企業(yè)信用等級(jí)低、產(chǎn)品市場(chǎng)前景不明。
(二)融資環(huán)境方面
從融資外部環(huán)境看，中小企業(yè)融資難的根本原因在于中小企業(yè)的快速發(fā)展與資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后和結(jié)構(gòu)性欠缺存在比較突出的矛盾。具體表現(xiàn)在：國(guó)有商業(yè)銀行從縣以下領(lǐng)域退出，金融服務(wù)范圍縮小；縣及縣以上城市中的國(guó)有商業(yè)銀行資金重點(diǎn)投向了發(fā)達(dá)地區(qū)和優(yōu)勢(shì)行業(yè)；有效的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)相當(dāng)缺乏；民間資本難以通過(guò)正當(dāng)?shù)那腊l(fā)揮作用；直接用于扶持中小企業(yè)發(fā)展的資金有限，中小企業(yè)發(fā)展基金和科技創(chuàng)新基金難以惠及眾多中小企業(yè)；政府對(duì)擔(dān)保事業(yè)投入少。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏監(jiān)管，一些擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)不規(guī)范等；商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制，同時(shí)又缺乏相應(yīng)的貸款激勵(lì)機(jī)制。大型商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款缺乏積極性的根本原因在于：利益最大化是每個(gè)市場(chǎng)行為主體的理性基礎(chǔ)，在利差同等的情況下，貸款給中小企業(yè)承擔(dān)著比貸款給大型國(guó)有企業(yè)更大的風(fēng)險(xiǎn)
三、完善中小企業(yè)融資的對(duì)策建議
(一)企業(yè)自身方面
完善中小企業(yè)的會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)企業(yè)信用體系建設(shè)。建立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)幫助中小企業(yè)建立完善的會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)制度。這類(lèi)機(jī)構(gòu)可以是專(zhuān)門(mén)成立的機(jī)構(gòu)，也可以賦予稅務(wù)或工商管理部門(mén)這樣的職責(zé)。只有健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，才能完善企業(yè)融資、企業(yè)成本核算、資本運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。各省市可以建立統(tǒng)一的企業(yè)信用信息中心，收集匯總稅務(wù)、海關(guān)、金融、社保、司法等系統(tǒng)的企業(yè)信用信息，記錄企業(yè)納稅情況、信貸記錄、合同履約率、遵守法律等情況，供社會(huì)查詢，增加企業(yè)信用信息的透明度，充分保證投資者的權(quán)益。企業(yè)信用信息的充分披露，可提高企業(yè)的違規(guī)成本，降低違規(guī)收益，使其在利益約束下自覺(jué)遵守市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，履行貸款職責(zé)。
(二)融資環(huán)境方面
1、完善商業(yè)銀行貸款的激勵(lì)機(jī)制。提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性，其根本對(duì)策是在中小企業(yè)可承受的范圍內(nèi)，允許商業(yè)銀行加收一定的風(fēng)險(xiǎn)利差，擴(kuò)大商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款利率的浮動(dòng)權(quán)。解決商業(yè)銀行的成本問(wèn)題，從利益機(jī)制層面解決商業(yè)銀行不愿對(duì)中小企業(yè)提供貸款的問(wèn)題，真正提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。同時(shí)也應(yīng)制定符合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等配套措施，對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)另行制定規(guī)劃并單獨(dú)進(jìn)行核算，提高工作效率。
借助于《非公36條》，借助于中小企業(yè)融資難，最近要求銀行業(yè)對(duì)民營(yíng)資本開(kāi)放的呼聲越來(lái)越高。不僅今年兩會(huì)有代表直接提出議案，也有相關(guān)團(tuán)體及個(gè)人在大造允許民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)輿論。不過(guò)，在本文看來(lái)，讓民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)要慎重之慎重，否則，在中國(guó)現(xiàn)有的條件下，讓民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)組建社區(qū)銀行將一發(fā)不可收拾。中國(guó)金融體系將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
首先，我們要思考的是或要問(wèn)的是，民營(yíng)資本為何要進(jìn)入銀行業(yè)?是由于這些資本進(jìn)人銀行業(yè)有利于形成有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制嗎?可以說(shuō)，只要銀行利率不實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，只要政府對(duì)銀行進(jìn)行價(jià)格管制及信貸規(guī)模管制，那么無(wú)論是何種資本進(jìn)入銀行業(yè)都是無(wú)法形成有效市場(chǎng)機(jī)制的，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)只能是信貸規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)而不是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)，有效市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制根本無(wú)法形成。也就是說(shuō)，當(dāng)前銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，并非是什么樣的資本進(jìn)入，更重要的是政府管理能否放松。
是有利于中小企業(yè)及農(nóng)村融資的困難得以解決嗎?可以說(shuō)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是世界難題，并非僅中國(guó)獨(dú)有的事情。只要存在市場(chǎng)機(jī)制，或以市場(chǎng)來(lái)運(yùn)作，一萬(wàn)年后這個(gè)問(wèn)題都無(wú)法解決。在當(dāng)前成熟的市場(chǎng)體制下，解決得最好的是臺(tái)灣的中小企業(yè)融資體系。其解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題主要是通過(guò)政府與銀行形成的中小企業(yè)融資體系來(lái)現(xiàn)實(shí)的，而不是僅增加社區(qū)銀行來(lái)解決。而且，即使假定允許民營(yíng)資本進(jìn)入社區(qū)銀行，如果沒(méi)有健康的中小企業(yè)融資體系，這些民營(yíng)資本的銀行會(huì)真正愿意專(zhuān)門(mén)來(lái)做中小企業(yè)融資問(wèn)題嗎?非也?我們可以看到，小額貸款公司已經(jīng)試行了多年，但是這種能夠幫助中小企業(yè)及農(nóng)村居民解決融資難的金融機(jī)構(gòu)為何沒(méi)有快速發(fā)展及繁榮，估計(jì)最大的問(wèn)題還在于利潤(rùn)不高所及。民營(yíng)資本沒(méi)有意愿進(jìn)入這種利潤(rùn)低的金融業(yè)務(wù)僅是承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。
所以，就目前的情況來(lái)看，民營(yíng)資本之所以要突破所謂的國(guó)有資本對(duì)銀行業(yè)的壟斷進(jìn)入，最為根本的問(wèn)題并非能夠通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形成有效的價(jià)格機(jī)制，也并非是為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，更不是如何來(lái)幫助農(nóng)村增加融資渠道，而是最近國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)發(fā)生了較大變化，無(wú)論是股市還是房地產(chǎn)市場(chǎng)，想自由進(jìn)入將獲得取高利潤(rùn)將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。而在民營(yíng)資本看來(lái)，利潤(rùn)高而又風(fēng)險(xiǎn)低的行業(yè)只剩下幾個(gè)嚴(yán)重壟斷性行業(yè)了。特別當(dāng)前市場(chǎng)所言的銀行業(yè)“暴利”更是讓民營(yíng)資本垂涎三尺。這讓民營(yíng)資本更是希望能夠盡早進(jìn)入分一杯羹。
那么，為何對(duì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)要慎重之慎重?最大的問(wèn)題就是現(xiàn)代銀行是對(duì)存貸款風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，而這種定價(jià)必須要有長(zhǎng)期演化而成的信用來(lái)?yè)?dān)保。如果民營(yíng)資本沒(méi)有這種信用，那么民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的信用就得由政府來(lái)?yè)?dān)保。當(dāng)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)后其信用是由政府來(lái)?yè)?dān)保時(shí)，那么進(jìn)入銀行業(yè)的民營(yíng)資本就一定會(huì)進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，或不擔(dān)心進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。因?yàn)椋駹I(yíng)資本這樣做，其收益可以歸自己，而且風(fēng)險(xiǎn)或成本可讓整個(gè)社會(huì)來(lái)承擔(dān)。更為重要的，網(wǎng)絡(luò)銀行十分發(fā)達(dá)的情況下，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，如果其信用不是自己的而是由政府來(lái)?yè)?dān)保，它隨時(shí)都可以把居民存款占有為已有而逃走。目前所發(fā)生的不少情況都表明，即使是管理十分嚴(yán)格、操作流程比較清晰的國(guó)內(nèi)銀行，銀行工作人員盜用銀行資產(chǎn)的情況也時(shí)有發(fā)生。如果讓民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，私人銀行主事者要盜用存款人的資產(chǎn)更是易如反掌，而且在短時(shí)間得以完成。當(dāng)這種情況發(fā)生，存款人在民營(yíng)銀行的資產(chǎn)將面臨著巨大風(fēng)險(xiǎn)。
還有，當(dāng)前讓民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的一個(gè)理由，就是讓民營(yíng)資本進(jìn)入社區(qū)銀行，可以解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。這種情況在美國(guó)有先例與經(jīng)驗(yàn)。但是，美國(guó)這種社區(qū)銀行大量發(fā)展的模式是否為中國(guó)一個(gè)重要參考物，在以前國(guó)人基本上是認(rèn)可這種模式的。但2008年美國(guó)金融危機(jī)后，美國(guó)這種以社區(qū)銀行為主導(dǎo)的銀行體系受到嚴(yán)重質(zhì)疑。從歷史來(lái)看，美國(guó)銀行體系經(jīng)歷過(guò)頻繁的危機(jī)，其很大原因都與銀行體系競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度而導(dǎo)致該體系脆弱有關(guān)。這可以是美國(guó)金融業(yè)不穩(wěn)定的歷史根源。而加拿大的銀行體系則是以大的金融機(jī)構(gòu)為主的寡頭壟斷，這些大的金融機(jī)構(gòu)既受到政府的保護(hù)又受到政府嚴(yán)格的監(jiān)管，從而使得其金融體系更加具有穩(wěn)定性，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)則較低。
對(duì)于這兩種銀行體系是否適用中國(guó)還要進(jìn)一步地研究與分析，但是至少應(yīng)該看到美國(guó)的社區(qū)銀行模式不一定是成功的模式，對(duì)此中國(guó)應(yīng)該密切的關(guān)注。
總之，鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)政府要慎重之慎重，因?yàn)椋粌H當(dāng)前國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)有效的信用體系沒(méi)有形成，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的信用基本上是處于政府擔(dān)保。如果在這種情況下，鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，那么民營(yíng)資本過(guò)度使用或?yàn)E用現(xiàn)有的銀行體系不可避免。如果這種情況發(fā)生，那么國(guó)內(nèi)銀行體系將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)的。更為重要的是，國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本進(jìn)人銀行并非是為了強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，也不是為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，而更多的考慮如何來(lái)分得當(dāng)前銀行“暴利”一杯羹。如果民營(yíng)資本是以這樣的價(jià)值取向進(jìn)入銀行業(yè)，那么國(guó)內(nèi)銀行業(yè)將面臨著風(fēng)高浪急了。
1. 開(kāi)題報(bào)告方法介紹：
開(kāi)題報(bào)告是指開(kāi)題者對(duì)科研課題的一種文字說(shuō)明材料。這是一種新的應(yīng)用寫(xiě)作文體，這種文字體裁是隨著現(xiàn)代科學(xué)研究活動(dòng)計(jì)劃性的增強(qiáng)和科研選題程序化管理的需要應(yīng)運(yùn)而生的。開(kāi)題報(bào)告一般為表格式，它把要報(bào)告的每一項(xiàng)內(nèi)容轉(zhuǎn)換成相應(yīng)的欄目，既便于開(kāi)題報(bào)告按目填寫(xiě)，避免遺漏;又便于評(píng)審者一目了然，把握要點(diǎn)。
2. 開(kāi)題報(bào)告的基本內(nèi)容及其順序：
一、 開(kāi)題報(bào)告封面：
論文題目、系別、專(zhuān)業(yè)、年級(jí)、姓名、導(dǎo)師
二、 論文的背景、目的和意義
(目的要明確，充分闡明該課題的重要性)： 1.論文的背景; 2.理論意義; 3.現(xiàn)實(shí)意義
三、國(guó)內(nèi)外研究概況
(應(yīng)結(jié)合畢業(yè)設(shè)計(jì)題目，與參考文獻(xiàn)相聯(lián)系，是參考文獻(xiàn)的概括)： 1.理論的淵源及演進(jìn)過(guò)程; 2.國(guó)內(nèi)有關(guān)研究的綜述; 3.國(guó)外有關(guān)研究的綜述
四、論文的理論依據(jù)、研究方法、研究?jī)?nèi)容
(思想明確、清晰，方法正確、到位，應(yīng)結(jié)合所要研究?jī)?nèi)容，有針對(duì)性)
五、研究條件和可能存在的問(wèn)題
六、預(yù)期的結(jié)果
七、論文擬撰寫(xiě)的主要內(nèi)容 (論文提綱) 八、論文工作進(jìn)度安排
(內(nèi)容要豐富，不要寫(xiě)得太簡(jiǎn)單，要充實(shí)，按每周填寫(xiě)，可2-3周，但至少很5個(gè)
時(shí)間段，任務(wù)要具體，能充分反映研究?jī)?nèi)容)
九、參考文獻(xiàn)
十、畢業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告范文
一、論文選題的背景、意義：
(一)背景
改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了根本性變化，從完全依靠國(guó)有和集體企業(yè)發(fā)展到民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)揮重要作用的混合性經(jīng)濟(jì)，由于大批國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組、人員分流和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，國(guó)有經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用明顯減弱，而此時(shí)我國(guó)中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，成為保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的生力軍。在我國(guó)，中小企業(yè)在活躍市場(chǎng)，吸納就業(yè)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新與出 口創(chuàng)匯等方面發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。并已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最具活力的新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。
(二)意義
在我國(guó)，占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)創(chuàng)造了74%的工業(yè)增加值，63%的gdp，但是其占有的金融資源卻不足20%。中小企業(yè)的融資難問(wèn)題已經(jīng)嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。杭州的企業(yè)體制一般是以中小企業(yè)為主，這也導(dǎo)致了杭州的中小企業(yè)也存在嚴(yán)重的融資難問(wèn)題，雖然各個(gè)金融機(jī)構(gòu)采取了一系列的措施，但是并沒(méi)有從根本上解決杭州中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。因?yàn)橹行∑髽I(yè)地位的重要性，所以解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題是刻不容緩的。
二、相關(guān)研究的最新成果及動(dòng)態(tài)(參考文獻(xiàn)綜述的主體與總結(jié)部分)
(一)國(guó)外關(guān)于中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究
中小企業(yè)迅猛發(fā)展為世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了強(qiáng)有力的推動(dòng)作用，但在中小企業(yè)創(chuàng)建、經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，融資困難一直是困擾世界各國(guó)中小企業(yè)的大問(wèn)題，為此，探索可行有效的措施解決中小企業(yè)融資難題，已成為世界各國(guó)政府中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)政策的重要內(nèi)容和工作重點(diǎn)。西方國(guó)家如美國(guó)、日本、意大利、英國(guó)等都制定了相關(guān)的促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策，值得我們借鑒。
國(guó)外有關(guān)企業(yè)融資的理論研究主要是資本結(jié)構(gòu)理論。早期的資本結(jié)構(gòu)理論是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)杜蘭特提出的,包括凈收益理論,凈經(jīng)營(yíng)收益理論和傳統(tǒng)理論。現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論形成于20世紀(jì)五十年代，至七十年代后期，它以mm定理為中心，一部分探討稅收差異對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響，被稱為稅差學(xué)派，另一部分研究破產(chǎn)成本與資本結(jié)構(gòu)的關(guān)系，發(fā)展成為財(cái)務(wù)困境成本學(xué)派，形成破產(chǎn)成本主義和財(cái)務(wù)困境主義，最后合并為權(quán)衡理論。七十年代后期，由于信息不對(duì)稱和博弈論的引入，使資本結(jié)構(gòu)理論研究發(fā)生了一次質(zhì)的飛躍，新資本結(jié)構(gòu)理論以信息不對(duì)稱為中心，大量引入經(jīng)濟(jì)學(xué)各方面的最新分析方法，從新的學(xué)術(shù)視野來(lái)分析資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題，提出了不少新的觀點(diǎn)
此外，adolphusj.toby(XX)運(yùn)用1999至XX年間尼日利亞中小型企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)試了4個(gè)運(yùn)行現(xiàn)狀不佳的企業(yè)。認(rèn)為對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，持續(xù)的增長(zhǎng)，充足的資金流動(dòng)性和必要的盈利能力是與他們的投資和融資決策密切相關(guān)的。盡管財(cái)務(wù)總監(jiān)竭盡全力協(xié)調(diào)流動(dòng)性和營(yíng)利性這兩個(gè)矛盾的目標(biāo)，但觀察結(jié)果仍然暴露出了其財(cái)務(wù)管理的困境。
alastair metcalf(XX)認(rèn)為一家新興公司需要有足夠的資本運(yùn)用于所有的支出，當(dāng)然還包括用于資金的增長(zhǎng)和周轉(zhuǎn)。在公司資金不斷增長(zhǎng)的同時(shí)，這一家公司可能需要更加多的股本或者項(xiàng)目融資，從而用來(lái)支持合并和收購(gòu)。當(dāng)它成熟時(shí)，公司可能需要資本重組或證券。如果該公司發(fā)生困難，它可能需要企業(yè)重組或計(jì)劃重組融資。找到一個(gè)貸款人可以配合你的融資需要，從而讓您專(zhuān)注于您的業(yè)務(wù)運(yùn)行。
(二)國(guó)內(nèi)對(duì)于中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究
1、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
資金是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的原動(dòng)力，是必不可少的，自XX年9月份以來(lái)，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的世界金融風(fēng)暴已席卷全球，隨著金融危機(jī)的蔓延，我國(guó)中小企業(yè)受到了不同程度的影響，由于出口訂單驟減、應(yīng)收賬款回收期加長(zhǎng)、原材料及人工成本上升、資金支付壓力空前加大，眾多企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。融資難成為當(dāng)前全國(guó)各地區(qū)中小企業(yè)生存與發(fā)展首先要面臨的難題。
尹丹莉(XX)認(rèn)為，中小企業(yè)融資問(wèn)題是一個(gè)世界性難題,也是一個(gè)長(zhǎng)久性課題。改革開(kāi)放30年來(lái),中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量,占全國(guó)企業(yè)總量的99.8%。中小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，但融資難一直是困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。盡管政府采取了一系列金融措施改善中小企業(yè)的融資環(huán)境,但融資難問(wèn)題并未得到很好的解決。現(xiàn)有的融資環(huán)境與企業(yè)的希望仍有較大差距,中小企業(yè)信貸滿足率仍待提高。
楊紅梅(XX)指出融資難問(wèn)題一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，去年以來(lái)的國(guó)際金融危機(jī)使我國(guó)中小企業(yè)面臨更大的融資壓力。在此次全球金融危機(jī)當(dāng)中，我國(guó)曾經(jīng)最富活力的沿海外向型中小企業(yè)受到嚴(yán)重影響。到XX年底，全國(guó)7.5%
的中小企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)或者倒閉，全國(guó)有超過(guò)30 萬(wàn)家企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)，約有2500 萬(wàn)農(nóng)民工因此返鄉(xiāng)。由于中小企業(yè)是吸納城鎮(zhèn)就業(yè)的主要載體，中小企業(yè)生存狀況惡化對(duì)就業(yè)造成巨大壓力。要解決嚴(yán)峻的就業(yè)問(wèn)題，關(guān)鍵靠中小企業(yè)發(fā)展。從這個(gè)意義上講，支持中小企業(yè)發(fā)展不僅對(duì)保增長(zhǎng)，而且對(duì)保穩(wěn)定、保民生都有極其重要的作用。
2、中小企業(yè)融資難的原因分析
國(guó)內(nèi)學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)：在我國(guó)，由于中小企業(yè)自身信用基礎(chǔ)較差、銀行結(jié)構(gòu)不均衡、金融市場(chǎng)體系不完善、法律法規(guī)不健全和中小企業(yè)政府扶持體系還未真正建立等諸多原因，使得中小企業(yè)在融資方面，面臨著很大的困難。
紀(jì)杰(XX)指出企業(yè)外部融資的途徑主要有兩種：一是直接融資，即通過(guò)資本市場(chǎng)籌集資金;二是間接融資，即主要通過(guò)金融機(jī)構(gòu)貸款獲得資金。目前我國(guó)中小企業(yè)通過(guò)這兩種途徑籌資都十分困難。造成這種局面的原因固然有許多，但其根本原因表現(xiàn)在兩個(gè)方面：中小企業(yè)自身?xiàng)l件和素質(zhì)的限制。這一因素是對(duì)其融資造成不利影響的內(nèi)部原因;現(xiàn)行體制和政策的影響。這是造成中小企業(yè)融資困難的外部原因。
謝小梅(XX)分析認(rèn)為：目前融資難已成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題，形成這一問(wèn)題的原因是多方面的，既有經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的因素，又有社會(huì)的、歷史的因素;既有宏觀層面的原因，又有微觀層面的原因;既有觀念上的原因，又有政策上的原因。這些錯(cuò)綜復(fù)雜的因素歸結(jié)到一點(diǎn)，便是體制和制度的缺陷，尤其是產(chǎn)權(quán)制度和金融制度缺陷。
楊加陸(XX)指出中小企業(yè)面臨的首要問(wèn)題是生存，生存先于成功，要生存下來(lái)，就必須擁有一定量的資金。但在現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)與大企業(yè)相比，融資相對(duì)比較困難。這主要因?yàn)殂y行的利息很高，中小企業(yè)難以承受，即使中小企業(yè)能夠承擔(dān)，但由于信譽(yù)等原因銀行一般也只愿意向大企業(yè)貸款。
喻占元(XX)指出：中小企業(yè)融資難的原因是多方面的,既與中小企業(yè)自身有關(guān) ,也與我國(guó)的金融體制有關(guān) ,還與政府政策有關(guān)。具體有如下方面。中小企業(yè)自身素質(zhì)偏低;銀行貸款給中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、成本和收益不對(duì)稱;銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)增強(qiáng);為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少,實(shí)力弱;中小企業(yè)缺乏有效的抵押物和擔(dān)保人;直接融資渠道不暢。
3、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策
從融資難的原因分析可以看出，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理上存在的先天不足，也有金融機(jī)構(gòu)定位偏差、貸款權(quán)上收等不匹配因素。同時(shí)，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的配套政策不健全、社會(huì)信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資難的重要原因。因此，相關(guān)的研究也主要從企業(yè)、銀行、政府、社會(huì)各個(gè)角度提出解決對(duì)策。
籌資是企業(yè)進(jìn)行一系列活動(dòng)的先決條件，總結(jié)上述研究成果，中小企業(yè)的融資問(wèn)題普遍存在于各國(guó)各地區(qū)，綜述根據(jù)國(guó)內(nèi)外各位學(xué)者對(duì)于各國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的描述，轉(zhuǎn)述對(duì)融資難的原因的看法，使大家對(duì)于目前國(guó)內(nèi)外在這個(gè)領(lǐng)域的研究及其成果有一個(gè)較為全面的認(rèn)識(shí)。
通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)中小企業(yè)融資的理論文獻(xiàn)進(jìn)行閱讀，我們可以發(fā)現(xiàn)在該領(lǐng)域的研究還存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：(1)基本上都是針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)研究，針對(duì)某一省或某一區(qū)域的則比較少，即研究的地域范圍太廣。(2)在中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究中，涉及國(guó)際金融危機(jī)大背景下的研究比較少，即結(jié)合當(dāng)下背景不深。正因?yàn)閲?guó)內(nèi)外專(zhuān)家學(xué)者在中小企業(yè)融資問(wèn)題研究中還存在上述問(wèn)題，所以，就有了該篇論文。本文結(jié)合國(guó)際金融危機(jī)背景，在全面分析時(shí)下中小企業(yè)更加嚴(yán)峻的融資問(wèn)題的基礎(chǔ)上，以杭州為例，提出了一些改善中小企業(yè)融資問(wèn)題的建議。
三、研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問(wèn)題：
(一)研究的基本內(nèi)容：
1、中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)地位及其特征
2、中小企業(yè)融資體系的各個(gè)方面
3、杭州中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀和案例的分析
4、杭州中小企業(yè)融資困難的各種原因的研究和探討
(二)擬解決的主要問(wèn)題：
1、對(duì)如何解決杭州中小企業(yè)融資困境提出自己的建議。
2、導(dǎo)致杭州中小企業(yè)融資困難的原因，從中找出突破口。
3、以小見(jiàn)大，由杭州中小企業(yè)融資問(wèn)題剖析中國(guó)企業(yè)在融資方面存在的問(wèn)題。
四、研究的方法與技術(shù)路線：
(一)研究方法：
1、文獻(xiàn)研究法。首先對(duì)于國(guó)內(nèi)外相關(guān)理論文獻(xiàn)進(jìn)行廣泛閱讀，了解掌握國(guó)內(nèi)外相關(guān)理論動(dòng)態(tài)打好理論基礎(chǔ)。
2、問(wèn)卷調(diào)查法。通過(guò)向調(diào)查者發(fā)出簡(jiǎn)明扼要的征詢單(表)，請(qǐng)示填寫(xiě)對(duì)有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)和建議來(lái)間接獲得材料和信息的一種方法。
3、案例分析法。案例分析法是指把實(shí)際工作中出現(xiàn)的問(wèn)題作為案例，分析并找出相應(yīng)的結(jié)論。
4. 討論法：與老師交流、認(rèn)真聽(tīng)取意見(jiàn)和建議 (需具體說(shuō)明研究方法用在什么內(nèi)容中) (二)技術(shù)路線：(需畫(huà)圖說(shuō)明)
五、研究的總體安排與進(jìn)度：
XX.10.14XX.11.14 完成畢業(yè)論文選題
XX.11.15XX.12.30 完成文獻(xiàn)綜述、外文翻譯及開(kāi)題報(bào)告 XX.01.01XX.03.04 完成畢業(yè)論文初稿 XX.03.05XX.04.23 畢業(yè)實(shí)習(xí)，修改論文 XX.04.24XX.05.02 畢業(yè)論文定稿
六、主要參考文獻(xiàn)：(同文獻(xiàn)綜述)
[1] 李麗霞，徐海俊，孟菲.我國(guó)中小企業(yè)融資體系的研究.科學(xué)出版社， XX年8月
[2] 王悅.淺談中小企業(yè)的融資問(wèn)題. 集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，XX年第9期?
[3] 劉向麗.中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策.沿海企業(yè)與科技，XX年第11期?
[4]王莎，江輝.探析中國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題.商業(yè)研究，XX年4月?
[5] 程劍鳴，孫曉玲.中小企業(yè)融資.北京：清華大學(xué)出版社，XX?
[6] 熊云生，程國(guó)萍.我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因與對(duì)策.財(cái)貿(mào)研究，XX?
[7] 周峰.中小企業(yè)融資難的原因分析.南方金融， XX
[8] 林毅夫.中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.經(jīng)濟(jì)研究，XX年1月?
[9] 關(guān)彬洪，關(guān)江.中小企業(yè)融資問(wèn)題與對(duì)策.企業(yè)經(jīng)濟(jì)，XX年1月?
[10]李軍.企業(yè)融資.民主與建設(shè)出版社，XX
[11]楊令芝,周艷.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問(wèn)題與創(chuàng)新[j].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，XX(4).?
[12] 趙一靜.中小企業(yè)融資問(wèn)題探究[j].金融教學(xué)與研究,XX,(5).?
[13] 劉瑛超,陳松紊.中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與對(duì)策[j].平頂山學(xué)院學(xué)報(bào),XX,(5).
[14] 葉林.我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)融資問(wèn)題分析[j].四川教育學(xué)院學(xué)報(bào) ,XX,(1).?
[15] 巴曙松，《促進(jìn)中小企業(yè)融資體制創(chuàng)新》，《證券時(shí)報(bào)》，XX年04月
[16]徐振京.淺談出資者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督機(jī)制.中國(guó)科技信息，XX年第20期?
[17]楊超明.論出資人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制.希望月報(bào)，XX年10月?
[18] [美]密西爾詹森、威廉麥克林.企業(yè)理論:管理行為、成本及其所有權(quán)結(jié)構(gòu)[m]1976
