時間：2023-08-24 17:18:21
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融風險案例分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
（一）教學方法簡單老套，教學設施落后，與現實脫節
一直以來，大學教學都是“以教師為中心”，實行“滿堂灌”“填鴨式”陳舊的教學模式。課堂上教師不厭其煩地講解金融風險管理課程中的知識，而學生只是被動接受。這樣的教學方法對于身處知識時代、信息時代，易于接受新事物的學生來說，早就沒有了吸引力。再加上由于近年來高校不斷擴招，人數驟然增多，很多時候實行大班教學，而現代化教學設備和條件卻難以跟上，所以教師有時很難完全發揮主觀能動性去調動學生上課的積極性。
（二）教學重心傾斜，“教”“學”“用”三者脫節
目前，很多大學老師有科研方面的壓力，所以難免有些老師的重心放在科研上，而很多大學生也只關心學分問題，這導致教、學重心發生了嚴重的偏離，這是高校普遍存在的問題。作為應用型的大學更應該加強對學生應用能力的培養，而不僅僅是讓學生順利畢業。
（三）課程設置不合理以及教材方面的問題
“金融風險管理”是一門綜合性、實用性很強的一門學科，部分高校的課程設置不合理導致學生沒有提前學習該門課程所要用到的其他課程的知識，所以使得學生在某些時候基礎跟不上。另外，在已公開出版的該門課程教材中，沒有一本完全適合應用型大學的教材，大部分缺乏案例分析以及注重實際應用能力。
二、“金融風險管理”課程建設的主要內容
（一）教學方法、教學手段的建設
面對應用型本科院校的學生，單純依靠枯燥的理論講述很難達到預期教學目標，所以在教學方法和教學手段上也必須有所創新。下面筆者根據實際教學經驗提出幾種創新的教學模式。
1.案例教學。
這里的案例教學是“合作式”教學案例分析，是以學生為主。通常的做法是教師把案例分析的題目發給各小組，要求學生自行去查閱資料，其次進行小組討論并制作案例分析的課件，到下次上課時，各小組輪流發言，把案例分析過程講出來，其他小組可以針對案例提出問題，這也體現出小組之間的互動。
2.辯論賽教學。
這種方法也是將學生分為幾組，對于某個選題展開辯論，這種辯論不僅僅局限于兩方，而是根據選題靈活設置。辯論賽既是展示所學知識的機會，也是展示語言表達的機會，教學實踐證明學生非常喜歡這種教學方法。
（二）實踐教學建設
“金融風險管理”課程要依靠市場提供的相關模擬軟件以及模擬金融機構實驗室展開建設。金融機構的風險管理是本課程的重點內容，如果能夠借助實驗教學，可以有事半功倍的教學效果。另外還要加強與社會上的金融機構加強聯系，請金融機構風險管理部門的專業人士給學生講解實際生活中遇到的風險問題，培養學生思考問題分析具體問題的能力。
（三）教材的建設
市場上適合應用型大學生使用的金融風險管理教材很多已過時，這就要求教師在教學過程中隨時補充最新的知識點。在教學內容選擇上，考慮應用型本科院校的學生特點，要注重挑選基礎知識，重視教學內容的實用性。。
（四）轉變教學重心，改變不合理的課程設置
應用型的大學應當最先轉變思想，不應該對教師以科研為重心進行考核，要注重教師教學能力的培養，提高教師教學的積極性。另外，應用型大學還要對課程設置進行合理安排，使學生打好基礎再學習這門綜合性的課程。
三、結語
1.現代風險管理奠基人段開齡博士
2.成長企業的風險管理——鄭文平博士采訪實錄
3.草船借箭有風險──哈佛大學博士陳琳談金融風險管理
4.公司治理、內部控制、風險管理的關系框架——基于戰略管理視角
5.企業風險管理發展歷程及其研究趨勢的新認識
6.論企業內部控制的風險管理機制
7.集團管理控制與財務公司風險管理——基于10家企業集團的多案例分析
8.村鎮銀行風險管理現狀、問題與對策——以浙江長興聯合村鎮銀行為例
9.董事會治理與財務公司風險管理——基于10家集團公司結構式調查的多案例分析
10.面向調度運行的電網安全風險管理控制系統 (一)概念及架構與功能設計
11.內部控制、公司治理與風險管理——一個職能論的視角
12.風險管理在住院患者跌倒/墜床預防中的應用
13.國外風險管理理論研究綜述
14.風險管理在護理管理中的應用
15.社區災害風險管理現狀與展望
16.新形勢下銀行信貸風險管理問題的研究
17.全面風險管理模型設計與評價:基于RAROC的分析
18.供應鏈風險識別與風險管理杠桿選擇
19.計及電力安全事故責任的穩定控制系統風險管理
20.公司治理與風險管理:基于治理風險視角的分析
21.互聯網信貸、信用風險管理與征信
22.集團企業財務風險管理框架探討
23.我國商業銀行操作風險管理問題解析
24.風險管理發展歷程和趨勢綜述
25.工程項目風險管理研究現狀與前景展望
26.投資集團公司財務風險管理探究
27.企業風險管理理論的演進與展望
28.資本配置:商業銀行風險管理的核心
29.大斷面城市隧道施工全過程風險管理模式研究
30.集團資金集中控制下的風險管理——基于大中型集團公司的案例分析
31.對急診護理操作實施風險管理的探討
32.基于貝葉斯網絡的地鐵施工風險管理研究
33.基于第三方B2B平臺的線上供應鏈金融模式演進與風險管理研究
34.中國地下工程安全風險管理的現狀、問題及相關建議
35.基于制度設計與措施選擇論保險公司全面風險管理
36.后危機時代商業銀行的信貸風險管理
37.地方政府投融資平臺風險管理研究
38.企業信息系統與服務外包風險管理研究
39.特種設備風險管理體系構建及關鍵問題探究
40.論我國風險管理的現狀及對策
41.風險管理理論沿襲和最新研究趨勢綜述
42.論政府風險管理——基于國內外政府風險管理實踐的評述
43.我國商業銀行風險管理體系再造研究
44.珠三角土壤鎘含量時空分布及風險管理
45.互聯網金融的風險本質與風險管理
46.災害風險理論與風險管理方法研究
47.電網運行風險管理的基礎研究
48.大型企業稅務風險管理問題研究
49.滑坡風險管理綜述
50.ICU護理風險管理影響因素及對策研究
51.對我國農業保險風險管理創新問題的幾點看法
52.論現代金融機構風險管理十項原則
53.金融機構風險管理機制有效性研究——對風險管理長效機制問題的思考
54.論風險管理體系概念在法律層面的引入——以監事會的完善為目標
55.試論風險投資的階段性特征及風險管理策略
56.國外體育風險管理體系的理論研究
57.學校體育運動風險管理研究述評
58.工程項目風險管理研究綜述
59.我國建筑工程項目風險類型及風險管理對策研究
60.股權激勵經理人道德風險的化解——全面風險管理視角
61.風險管理在隧道及地下工程中的應用研討
62.我國工程項目風險管理進展研究
63.政府農田水利建設項目風險管理研究
64.銀行風險管理、資本約束與貸款買賣行為分析
65.全面風險管理框架下商業銀行風險預警機制的構建
66.藥品安全與風險管理
67.不確定性、聯盟風險管理與合作績效滿意度
68.企業風險管理中的風險溝通機制研究
69.廉政風險管理的分析框架:理論、過程和機制
70.風險管理標準化述評
71.企業全面風險管理(ERM)理論梳理和框架構建
72.風險管理:從被動反應到主動保障
73.構建企業稅務風險管理體系研究
74.國外電力企業風險管理典型案例及其啟示
75.糖尿病護理團隊在風險管理中的作用
76.心血管內科重癥患者的護理風險管理
77.公司治理、內部控制、風險管理與績效評價關系研究
78.英美加澳和中國臺灣地區醫療風險管理方法與評估工具的比較研究
79.山地自然災害、風險管理與避災扶貧移民搬遷
80.企業集成風險管理——企業風險管理發展新方向
81.金融衍生品及其風險管理——基于美國次貸危機視角
82.企業風險管理發展的新趨勢
83.銀行風險管理、貸款信息披露與并購宣告市場反應
84.內部控制、公司治理、風險管理:關系與整合
85.中小企業信用擔保機構的信用與風險管理問題探討
86.國家審計在地方政府性債務風險管理中的功能認知分析
87.區域生態風險管理研究進展
88.論城市公共安全的風險管理
89.從金融監管改革新形勢看商業銀行風險管理轉型升級的著力點
90.門診輸液患兒應用靜脈留置針的風險管理
91.國際巨災風險管理文獻計量分析
92.基于模糊認知圖的生態風險管理探究
93.IPCC第五次評估報告對氣候變化風險及風險管理的新認知
94.彈性企業風險管理體系建構的探討——基于供應鏈彈性等領域的文獻回顧與拓展
95.內部控制與風險管理關系辨析——基于概念演進的視角
96.基于風險管理的企業內部控制研究
97.藥品風險管理:概念、原則、研究方法與實踐
98.基于公司價值視角的企業風險管理有效性檢驗
99.淺析我國商業銀行風險管理的現狀
100.企業的風險管理及內部控制
101.不同主體在現代企業風險管理中的作用與責任
102.學校體育風險管理研究追溯與風險應對反思
103.軟土地下工程的風險管理
104.從COSO框架報告看內部控制與風險管理的異同
105.論我國互聯網金融市場信用風險管理體系的構建
106.推行護理風險管理提高護理服務質量
107.金融風險管理悖論的經濟學釋析
108.農業巨災風險管理的比較制度分析:一個文獻研究
109.論企業風險管理組織架構的設計
110.我國商業銀行風險管理研究
111.淺析金融創新條件下的金融風險管理
112.從銀行監管改革變遷看我國商業銀行操作風險管理路徑選擇
113.金融機構風險管理機制研究
114.基于施工總承包模式下的地鐵風險管理研究
115.構建我國商業銀行碳金融內部風險管理長效機制
116.金融租賃公司風險管理體系構建初探
117.大企業稅務風險管理探索
118.對我國商業銀行信用風險管理的思考
119.倫敦城市風險管理的主要做法與經驗
120.論商業銀行全面風險管理體系的構建
121.新環境下的企業風險管理與風險導向內部審計
122.稅收風險管理的范疇與控制流程
123.高校風險管理的現狀分析及對策
124.進出口食品安全風險管理機制研究
125.中觀信息系統審計風險管理的理論探索與體系構架
126.商業銀行的信貸戰略風險管理
127.風險矩陣在民航機務維修質量風險管理中的應用
128.金融風險管理理論論述
129.國際化大都市風險管理:挑戰與經驗
130.社會風險管理:框架、風險評估與工具運用
131.金融監管制度演變與金融機構風險管理
132.“營改增”后交通運輸企業的稅務風險管理能力——以滬市上市公司為例
133.社會保障風險管理國際比較分析
134.現代技術項目風險管理研究的理論熱點與展望
135.論我國保險公司的風險管理
136.我國化學品的風險評價及風險管理
137.眾包社區創新的風險管理機制設計
關鍵詞：金融風險；業務創新；內部審計
近年來，隨著中國金融改革的深化，金融競爭日趨激烈，各金融機構都在積極開展各種形式的金融業務創新。然而，在很大程度上創新的金融服務增加了金融風險。如何防止金融業務創新和創新金融服務的風險成為亟待解決的問題。筆者認為，這個問題的選擇是具有現實意義，它將有助于理解金融業務創新的作用內部審計。金融機構只有發揮內部審計的職能作用，才能有效地防范金融服務與金融風險。
一、金融業務創新與金融風險
（一）金融服務和創新的方式內容
中國的金融創新，主要從宏觀和微觀兩個方面的同時，創造金融業務和金融市場的管理更為廣闊的發展空間。后期形成的國際金融市場，一波創新金融工具。從金融工具不是單一存款，股票，演變成各種各樣的物種組成的債券等。逃避管制包括產品創新，產品創新，風險轉移，提高創新信貸，加大產品創新的靈活性和流動性，降低了產品創新的融資成本。
金融服務創新的目標是方便，準確，高效。它是站在提供各種金融服務更全面的角度，為客戶提供個性化，人性化，舒適化的服務更好。金融服務創新的影響因素包括管制，生產者與消費者關系的變化，技術，競爭等。金融市場的供給和資金需求雙方是指使用通過各種渠道開展各種金融工具的所有金融交易。金融創新使金融原有市場的不斷擴大和新的金融市場不斷發展。通過金融交易方法被更新改變，由此形成金融創新框架的一個新的市場。
（二）金融業務創新增加金融風險
誠然，金融業務創新，有利于提高產品的豐富性金融機構，盈利能力和風險管理能力，以更好地服務于實體經濟運行更好的服務，同時促進高效的金融市場的發展完善，同時也有很大的風險，財務風險是指對風險和財務相關的，如，金融產品的風險，金融市場的風險，金融機構的風險。
金融創新業務為資產價格，利率，匯率和金融市場的波動再次的產品，而這又進一步加劇資產價格和金融市場的波動。提高先進技術和新工具的應用效率，加強國際資本流動，龐大的國際游資在降低交易成本的情況下越來越多地改變利率，匯率更為敏感，從而導致資產價格的波動增加。
因此，健全內部控制，有效的外部監督和良好的市場紀律是財務穩健運行的三大支柱，并防范風險，以實現關鍵業務在于其強大的，有效的內部審計工作。在金融業務創新過程中
二、相關案例分析
（一）百色福地金融投資有限公司在金融業務創新中的表現
廣西分行與國家開發銀行，探討經濟發展，“統一貸款平臺”建立了“統一貸款平臺”的戰略中，小型企業和微型企業和農業產業發展的合作伙伴關系在該區域建立了一個新的平臺，不僅拓寬了融資新的渠道，也更有利于該區域的經濟發展。據統計，“統一貸款平臺”，因為天堂的實現必須的“黃金系統平臺，”一年多的實施，一直提供到了280萬元人民幣，為百色市和金融機構等更多的企業，通過金融機構改革的新的創新模式，實現了大家共贏的局面，同時也達到了支持中小企業的目的，一直在為了自己企業的發展和壯大不斷努力，效果是非常的明顯，而這一切都得益于金融機構的創新業改革。通過財政財務杠桿的手段，為了確保扶貧資金的主要前提零風險，放大了信貸本金規模直至七次，才通過政府引導，市場運作，打造扶持農民和扶貧企業，農業和平臺扶貧龍頭企業獲得貸款，以富有成效的平臺。產業扶貧，保證專項資金祝福公司辦公室的工作人員，滿足30家公司或個人的需求提供融資2300萬元，現在有福公司。
2015年6月，百色福地金融作為“百色市中小企業集合信托”的主要贊助商成功簽約，這標志著廣西第一百色中小企業集合信托產品入駐。10億人民幣信托整體的總規模，該信托已完成2.5億元成立的第一階段，由計劃2年完成，12家企業獲得了至少500億美元的資本注入，接著分別是三個在50個預計將有左右中小企業參與的，所有的成功都得益于該公司的業務創新。
設置“個性化服務”：為了幫助順利實施百色“田七之家”項目的福地公司，成立了田七種植項目融資服務領導小組，直接指向對接區天啟的12個縣做和偽人參種植，專業化的服務，量身定制機制，優化業務流程種植者融資擔保“綠燈”。目前為止，百色福公司已投入近3000萬人民幣左右的專項資金。
（二）百色福地金融投資有限公司在金融業務創新存在的難題
1. 缺乏獨立性和權威性
百色福地金融投資有限公司有四個內部審計管理系統，主要是：隸屬于財務經理層的審計、財務負責人專門管理的審計、副行長分管內部審計工作以及董事會的專門委員會進行監管的審計。當審計人員進行涉及到直接負責人的重大利益問題的審計時，審計人員很可能會基于自身的利益考慮，很難客觀、真實、公正、全面、深入的開展工作，內部審計人員也很難保持獨立性。雖然近年也對銀行內部審計體制進行了一些改革，但是內部審計體制仍然不健全，出于自身考慮的“不負責”和“過度負責”都會影響內部審計的真實性和有效性。
2. 缺乏先進的審計方法
百色福地金融投資有限公司的內部審計的目標目前還只是停留在查錯糾弊、防止營私舞弊這類的簡單內容上，檢查的范圍主要是一些銀行的財務信息，例如：會計報表和會計數據的真實性、各項活動的合法性以及規范性，對銀行的信貸質量、銀行經營業務的合理性、風險管理水平等就很少涉獵。
3. 人際關系復雜，內部審計工作的擴大影響
百色福地金融投資有限公司的內部審計人員缺乏綜合能力，不能對具體審計工作提出合理的創新的建議。內審人員的工作長期停留在賬本報表憑證，很少能對以往的審計工作進行總結和分析，用綜合的方法對審計業務進行全面深入的剖析，缺乏創新精神，無法對事情的前因后果進行全面深入的分析，提出一些創新的審計方法。
（三）內部審計在百色福地金融投資有限公司金融業務創新中的重要性
內部審計的作用是為了確保具有改革創新的金融服務的可靠性和可行性。百色福地金融投資有限公司在創新過程中通過該公司通過國家開發銀行，科學合理的形式發展自己的審計工作，廣西百色分公司的金融投資有限公司的“信用的正確分析系統“的融資模式確保了金融創新機制的可行性。
面對金融市場的快速變化，百色福地金融投資有限公司應從原來的事后審計變為內部審計職能事前和事中，調節監督的范圍，增強內部審計的有效性，不斷降低商業銀行風險，挖掘審計的潛在價值，讓銀行更好、更快、更健康地發展。眾所周知，商業銀行是高風險行業，加強外部監管，防范內部審計是新時代的新要求。商業銀行內部審計的“風險為本”將有效地控制經營風險，提高內審能力，優化審計質量。
應該提高內部審計的方法，以確定新的產品、新業務的弱點，進行整改，有效的防范風險，提高內部審計職能，提高商業銀行的價值和盈利能力。我們要堅持全面審計，突出審計的重點思路，進一步優化審計過程中，綜合運用現場審計和非現場審計，全面引入風險審計、管理審計和績效審計業務，以確保審計目標的實現。“我們正在確保零風險，然后用所得的一部分，以幫助更多的貧困家庭。”黃炳劍說。
內部審計可以非常容易地建立企業創新系統的安全系統。通過對內部審計的學習，使員工能夠了解自己的職能范圍和任務，真正做到有效的分工，促進各部門的高速協調。因為它涉及到各種金融機構業務創新的業務領域，因此，必須在支持內部審計工作，相應的責任權力分工明確，避免管理只能的重復，根據實際變化的市場需求，并保證永遠創新機制，以確保良好的能力，業務創新順利進行。
四、結論
通過對百色福地業金融投資有限公司的創新業務的分析與討論，筆者認為，在金融機構的業務創新過程中，內部審計的作用和意義是非常大的，這直接關系到金融業務創新的可靠性，可行性和安全性，甚至關系到企業發展穩定的關系。一方面，經營活動的部門單位進行監督，促進其合法合規；在另一方面，以領導部門，負責推動經營管理的改進裝置，提高經濟效率，這需要引起企業高管的關注。
參考文獻：
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由于企業的不良貸款行為導致市場風險、財務風險、信用風險以及操作風險的產生，最終推動了商業銀行內部的內控系統的建立和完善。顯而易見，銀行內控制度的建立在降低銀行運營成本以及控制風險方面起到了很大的作用，減少了呆滯賬目過多的現象。但是，隨著金融行業的發展，控制信息不暢和內部管理模式不協調導致了內部控制低效問題的產生。
二、案例分析
2010年齊魯銀行發現存款單位持偽造“存款證實書”，損失上千萬元，主要原因是銀行從業人員為了提高業績，在實操過程中忽略了風險控制，例如該案件中所提到的用定期存單作為質押，開銀行存兌匯票，本應該由股東會決議和貸款卡系統進行登記這兩個必要過程，但是銀行縮減了這個過程，為了提高業務的成功率并高速放貸，取消了這兩方面的要求，另一方面又通過犯罪嫌疑人“高息攬儲”吸引各單位存款，勾結多家銀行從業人員偽造金融票證，導致不合法的“貸款黑幕”的出現。齊魯銀行營業部作為全行最大的一家營業網點，仍舊發生了這樣擾亂經濟金融秩序的事件，該案件涉及6家銀行、8家存款單位和10筆存款資金，說明齊魯銀行的對銀行從業人員的監督意識淡薄，內部控制系統紊亂，管理制度松弛，導致了黑幕的發生，銀行的損失。由此可見，國內銀行內控系統的還存在著不少的漏洞和問題，尤其是在對基層機構以及銀行從業人員的監管不力。
從齊魯銀行的偽造“存款證實書”的案件中，我們可以看出，造成這一事件的發生的主要原因還是由于銀行的內部控制機制的不完善造成。因此，我國商業銀行要結合對風險控制的實際情況，借鑒國外的防范金融風險的先進且有效的經驗，采取合理且快速有效的內部控制手段和方法，重新構造我國的商業銀行內部控制制度。
三、銀行內控失控的主要原因
隨著商業銀行的內部控制機制的實施和完善，金融風險反而越來越高的現象引起人們深思。這說明我國銀行業的內部控制系統存在嚴重的問題，產生內部控制的模式和內容與金融風險的控制方向相矛盾的問題。內控機制是一個動態的系統，對內部控制過程中暴露出來的問題不能及時有效地解決，防微杜漸，逐漸就會加大整個銀行業的操作風險。
銀行的內控制度低效的主要原因主要表現在以下4個方面：第一，內部控制的水平，比如：銀行管理水平、技術條件、運營效率等受到傳統管理模式的限制；第二，內部控制模式，缺乏整體的控制觀念，不注重內部控制的過程建設，過度強調結果；第三，內部控制?俗己涂刂瞥絳潁?銀行控制程序缺乏綜合業務評價標準，管理標準也是以法律法規制度為主，缺乏規范的控制標準來規范從業人員的工作執行力；第四，內部控制的測試與評價系統，低效的銀行內部控制系統或剛性的長期目標控制降低從業人員的工作積極性以及不能及時就內部控制測試結果采取相應的有效的對策。
四、加強金融機構內部控制的對策建議
就我國當前的商業銀行內控系統操作模式的實際情況，建立合理有效的內部控制系統，提出幾點建議：
第一，銀行要有嚴格的崗位分工制度并且明確每一個崗位的員工的職責所在，既保證了各個部門和各個崗位的相對獨立性，又保證了員工之間相互配合與合作，共同完成工作任務，這也是銀行工作的責任分離制度的要求。這使銀行在實際操作過程中，能夠因事設崗，因崗定人。同時，保證每項業務至少由兩名以上的從業人員參與記錄、核算、管理，互相監督。同時，聘用具備良好職業道德的、遵紀守法的銀行從業人員。
第二，銀行健全授權審批制度和年審制度，加強對銀行各級領導干部的監督力度。采用創新的意識，結合國內外先進的授權審批程序的設計經驗，設計一套符合中國銀行市場規則的程序，保證每一項業務都有不同的人員進行審查批準。同時，增加對銀行上級稽核監察部門對下級領導的年度經營管理、權利執行等情況進行稽核。
第三，使用高新技術加快內控的電子化建設，建立一套完善的適用于本銀行的計算機實用軟件，增強金融信息系統的安全性，增加對操作風險、財務風險和信用風險控制和監督制約從業人員工作執行力的功能，使操作人員必須按照職責權限進行辦理業務。
第四，企業或者高額存款儲戶在開戶時，銀行要加強交流溝通與合作，對大額的資金流動予以重視，避免不法分子鉆空，導致雙方或者一方受到損失，影響銀行的信用評價。
（一）網絡金融的技術風險
1.安全風險。
網絡金融業務通常以因特網、通信網絡為載體，以計算機軟件為平臺實現各種業務活動，但由于網絡的開放性、一體性等特征使得網絡金融活動經常出現安全問題，主要表現在計算機系統出現漏洞、磁盤列陣被破壞、系統被病毒入侵或網絡外部受到數字攻擊等。網絡金融交易過程中網絡銀行與客戶將所有信息資料都存儲在計算機中，若在互聯網環境下傳遞信息時，計算機就很容易受到黑客入侵，這就造成客戶信息的泄露和惡意篡改。根據某項調查顯示，目前我國黑客攻擊活動量已達到每年10倍的增速，且隨著信息技術的發展這種黑客攻擊活動能量會越來越多。由于目前我國網絡系統還不夠完善，存在諸多缺陷和漏洞，導致網絡黑客通過非法途徑進入計算機系統盜取或修改客戶信息，甚至利用黑客軟件發送虛假郵件，使網絡銀行和客戶的財產安全受到了損害。此外，計算機病毒的傳播速度快、傳播途徑廣，可達單機狀態的幾十倍以上。在整個計算機系統中若有其中一個程序感染了病毒，則會迅速波及整個系統并造成大范圍的破壞，甚至導致系統癱瘓。
2.技術選擇和支持風險。
網絡金融業務的開展離不開有效、合理的網絡金融技術，而網絡金融技術的選取則通過傳統的金融機構進行。在選取過程中，由于傳統的金融機構無法適應當代信息技術的發展，可能造成選取方案存在設計缺陷或操作錯誤等問題，導致網絡金融業務因網絡過時或技術陳舊而造成技術機會損失，這就形成了網絡金融業務的技術選擇風險。此外，網絡技術具有的專業性使得網絡技術問題只能通過外部市場的技術服務來解決，在一定程度上提高了金融行業的工作效率，滿足了當代網絡金融發展的需要，但也使傳統的金融機構陷入了操作風險中，形成了網絡金融行業的技術支持風險。
（二）網絡金融的業務風險
1.金融制度風險。
在金融行業中，對于金融系統和計算機中存儲資料最為熟悉的無疑是銀行內部人員，這就為某些有所圖謀的人創造了進行金融犯罪的條件。在過去已經破獲的網絡金融犯罪中，有近80%的犯罪人員都為銀行內部人員，因為他們可以利用職權之便進行數據的操作、修改和刪除，以達到私吞資金或是其他非法目的。此外，還有人利用銀行中網絡系統的漏洞和缺陷進行犯罪。
2.信譽風險。
金融機構的信譽風險往往是長期的、消極的，一旦某銀行發生信譽風險，就會面臨喪失資金來源和客戶的風險，因為這種風險不僅會使銀行失去公眾的信任，還會損害客戶與銀行建立的友好關系。網絡金融較之于傳統的金融經營模式，有著更強的虛擬性，因為交易雙方是在不見面的情況下進行網絡交易活動，雙方的真實性以及身份在進行驗證時存在一定的困難，在無形之中又增加了信譽風險。信譽風險的出現既是技術問題，也是制度的不完善所造成的，沒有任何技術手段可以解決信譽風險，因此信譽風險成為金融機構面臨的一大問題。
3.操作風險。
操作風險是指基于系統穩定性和可靠性的重大缺陷而引起的潛在損失的可能性，可能來自于銀行客戶的疏忽大意，也可能由網絡銀行內部系統和設計缺陷、系統錯誤或操作錯誤而引起。任何一家網絡機構或電子銀行都會面臨因選擇的計算機系統出現的問題而導致的操作風險，而快速發展的電子信息技術也會為銀行帶來因技術過時導致的風險，因為銀行職員無法完全掌握該種技術，增加了在電子銀行運行時的操作風險。目前我國網絡銀行對于銀行賬戶的管理變得越來越復雜，一方面是因為客戶的地理位置變得分散，也有可能是因為使用不同的通訊工具而導致不同的地理位置，另一方面是因為計算機系統的處理能力得到改善。此外，銀行職員的疏于職守也可能導致銀行產生巨大的操作風險，從而引起網絡銀行的重大安全危機。由于顧客對于網絡安全知識的欠缺可能會使網絡銀行面臨嚴重的操作風險，在交易過程中，顧客無論是有意還是無意的操作錯誤都會帶來操作風險，尤其是在銀行未向客戶普及安全防范措施時，這種風險出現的可能性更大。由于銀行還未形成能夠核實顧客授權給銀行進行交易的方法，只能承受顧客由于缺少網絡安全知識而進行的某些操作所帶來的損失，例如在沒有安全防護措施的地點使用銀行卡號、銀行賬號、進行身份鑒定等，極易被有些不法分子盜取賬號進行非法交易，造成客戶和銀行的雙方損失。
4.市場選擇風險。
客戶信息與銀行信息不對稱時會導致網絡銀行產生因選擇不利而造成的市場選擇風險，例如當客戶利用自己的隱蔽行動和信息做出有損銀行利益卻利于自己的行為時，就會將網絡銀行置于因無法鑒別客戶網絡風險水平而選擇不利的境地，并且會出現因公眾評價而喪失資金來源和客戶的風險。在網絡金融市場中，客戶對于網絡商家提供的服務質量持懷疑態度，不敢確信質量和價錢的合理性，因此他們會將網絡商家所提供服務的平均質量作為購買的預期價格。然而，有些網絡銀行提供的高質量服務的價格往往高于該預期價格，此時這些網絡銀行將會受到排擠，而低于預期價格的網絡銀行才會受到大眾認可。由于網絡市場中客戶與銀行間存在嚴重的不對稱性，客戶會大量利用這種信息優勢進行不利于網絡銀行的非道德行為。
5.法律風險。
法律風險是指在網絡市場中，客戶和網絡銀行發生糾紛時，雙方的權益得不到有效保護。目前網絡銀行涉及到的法律有隱私保護法、財務披露制度、知識產權保護法等，而這些法律更多地適用于傳統的金融經營模式，在網絡金融還未完全滲透到大眾生活的今天，國家還未能制定出有關網上交易權利和義務的法律法規，缺乏相應的試行條例和管理制度。缺乏相關制度的后果表現如下：要么法官放棄受理這類案件，要么使用傳統的金融制度進行案例分析。由于網絡糾紛存在更多的不確定因素和復雜因素，很難用傳統的規則來解決此類問題；而拒絕受理該類案件同樣對問題的解決毫無幫助，因此法律法規的欠缺成為網絡金融發展和創新的一大絆腳石。其次，在網絡交易過程中必然要涉及到客戶的隱私保護問題，一旦出現客戶隱私泄露等涉及隱私權的問題時，客戶可能追究網絡銀行的責任。再次，若網絡銀行在主頁上與客戶形成相關鏈接可能會使銀行陷入各種官司糾紛中，黑客也可能通過此類連接入侵客戶網站，此時客戶也有可能對銀行提出訴訟。
二、網絡金融風險產生的影響
網絡金融風險與傳統的金融風險從本質上看來并無多大區別，然而對于網絡銀行和傳統商業銀行，網絡金融風險和傳統商業風險的產生因素和帶來的后果都是大不相同的。對于傳統的商業銀行，金融風險的產生只是一時的、局部的，而網絡金融風險卻是持續性的、系統性的，網絡金融安全風險甚至會造成整個網絡金融系統的崩潰。所以，網絡金融風險將是放大化的傳統金融風險。首先，傳統金融市場中銀行辦理業務都是通過實質性的貨幣，而在網絡金融市場中都是以數字化信息代表真實貨幣進行業務活動，活動的形式已不僅僅局限于貨幣的流動，而且數字化信息所代表的貨幣量遠遠超過了真實的貨幣流動。其次，網絡金融活動不僅能夠為金融活動提供可靠的技術支持，還具有特殊的遠程控制功能，擴大了清算風險的速度和范圍，使得風險快速聚集從而加大了預防風險的困難。相比于網絡金融，傳統的金融商業活動能夠及時處理偶然出現的失誤，糾正余地比較大，補救成本也相對較小。在虛擬的網絡金融中，由于交易雙方和交易過程都具有隱蔽性，加劇了金融風險的多樣化。最后，網絡金融風險的出現和集中將加劇網絡金融危機的爆發。一些大規模金融集團通過國際交易平臺進行一些規模大、范圍大的投機活動和國際投資活動，并從中獲取利益，這種做法加大了網絡金融危機的破壞性和突發性。在傳統金融活動中，某些風險可通過強制手段進行隔離，而在網絡金融中，由于互聯網特有的開放性無法徹底地隔離此類風險，而且隔離的可行性大大降低。此外，世界上的國與國之間都有密切聯系，其網絡相關性也日漸增強，網絡金融危機一旦形成，則會迅速擴展到世界各國甚至造成整個網絡系統的崩潰。
三、網絡金融風險的防范措施
（一）完善網絡金融系統的基礎建設
與世界上其他世界相比，我國的電子化信息技術發展較慢，在計算機系統方面存在很多缺陷，有相當一部分軟硬件系統都是從國外引進，導致我國網絡金融系統基礎建設不夠完善，影響網絡金融防范措施的正常進行。因此，我國應格外注重電子信息技術的發展與創新，大量開建電子信息產業，研發出具有我國特點的具有自主知識產權的電子信息技術，不斷完善我國網絡金融系統的基礎建設。此外，計算機系統的安全性是整個系統的核心，只有保證系統的安全性和防御能力才能從根本上減小網絡安全風險，在此基礎上需加強網絡金融核心技術和關鍵技術水平，避免產生技術選擇和支持風險。
（二）加強網絡金融系統的安全措施
在金融業務活動中，安全問題一直是不可避免的。網絡金融系統以傳統的金融機構為主體進行各種業務活動，因此要想保證網絡金融的安全性，就需對金融機構進行最有效的防范措施。首先，應對傳統金融機構內部進行控制管理，建立全面、有效的計算機防護方法并加強科技力量，例如，可以應用防火墻或亂碼技術加密所有信息資料，確保金融資料不會被泄露；還可以建立可信賴的交易系統保證該系統不會被入侵。其次，應形成有一定效應的風險防范制度，并建立相應的防范小組進行監督，確保網絡金融的安全性。
（三）建立網絡金融系統的社會信用制度
在我國各項銀行業務中，逾期應收賬款總額達到了5%，而在發達國家的貿易總額中，逾期應收賬款僅為0.25%～0.5%左右，該項數據調查證明我國信用體系的建設相對落后，而且沒有相關的制度規章，基本上為空白頁，這就導致造成我國網絡金融出現了嚴重的信用風險。為了我國網絡金融行業能順利發展，首先應建立完整的信用制度，不斷健全信用體系，確保能為我國網絡金融的風險提供信譽保障。其次，我國應將傳統的紙質結算方式轉變為建立網絡信用數據庫的方法，將個人信息盡可能全面的存儲于數據庫中，以便進行個人信用咨詢、個人信用報告查詢、信用資信驗證等網絡服務，為網絡銀行鑒別網絡安全提供重要依據。
（四）積極引入現代金融體系建設
近年來我國現代金融行業的發展取得了重大成就，其中最重要的因素就是現代金融體系的建設。因此要想維持網絡金融的長期發展和有效地防范網絡金融風險，就應將現代金融體系與網絡金融風險防范進行完美結合，建立網絡金融發展的唯一體系和總體規劃，將其防范措施作為長期目標。由于目前我國還未形成完整的信息技術規劃而導致網絡金融系統存在諸多漏洞，只有建立統一的技術規范才能加強對網絡金融的進一步監督和管理，使其內部控制達到協調一致，這不僅減少了網絡支付結算風險，還可對其他網絡金融風險進行監測和預防。
（五）加強網絡金融系統的法制體系建設
目前我國已相繼出臺一些如《中國人民共和國計算機信息系統安全保護條例》、《計算機信息網絡國際聯網安全保護管理方法》等關于計算機安全方面的相關法律，在刑法中也明確規定了對于計算機犯罪的一些罪名，為我國網絡金融的發展提供了法律保障，卻仍然改變不了網絡金融風險防范體系比較落后的局面。我國應充分借鑒國外先進防范體系，結合我國金融風險的實際問題，盡快制定《電子商務法》確保網絡交易的合法性和安全性，其中要明確劃分網絡銀行與客戶的權利和業務，保證數字簽名和電子憑證的有效性。其次，監管部門應加大對網絡金融的監管力度，對于網絡金融犯罪行為應按照相關法律進行嚴懲。
（六）調整網絡金融系統的監管策略
首先，我國金融行業要不斷完善網絡金融風險的監管體制和監管法規，對風險管理中的各項工作進行進一步的完善和改進，同時要加強國際間的金融風險監管組織的合作，根據國外先進技術和經驗加強對監督人員的訓練。其次，要對網絡金融的內容監察體系進行調整，建立合理、有效的信息披露制度，不斷推動網絡金融行業的現代化建設。信息披露制度要以公開、公平、公正為原則，對的內容及各類信息進行整合和分類，對財務報表中的網絡信息公開公示，對各種網絡業務的更新情況以及相關信息進行公示，以此來不斷完善網絡金融風險的監管方式。
（七）加強網絡金融系統的國際合作
網絡金融風險傳播速度快、范圍廣，該風險的防范工作不僅僅是某個國家的任務，而是世界各國共同的任務。相對于世界上其他發達國家我國目前的技術水平比較落后，信息技術型人才匱乏，因此應持開放態度與擁有較強風險防范能力的機構和國家合作，以對方成熟有效的技術為基礎，結合我國實際情況對網絡金融中出現的系統難題進行分析解決。例如，全球已建成由多個國家合作成立的金融機構認證中心，可為全球133個國家進行網絡機構認證服務。通過這些開放的國際認證中心，我國就能快速實現跨境網絡銀行業務。同時，還可借鑒其他國家和機構進行網絡安全防范的先進技術和經驗，使我國的網絡金融防范工作達到事半功倍的效果。
四、結語
一、《金融會計》課程中案例教學的特點
在《金融會計》課程中采取案例教學，是為了培養和提高金融專業學生的金融知識的一種教學方法，即將已經發生或已經結束的金融經濟事件作為個案形式讓學生去分析和研究，并提出具體的會計處理方法，從而提高學生解決實際金融經濟問題的能力的一種教學方法。《金融會計》案例教學法具有以下特點：
（一）《金融會計》案例教學過程的主體是學生
《金融會計》案例教學中，學生是課堂的主體，是主導因素。教師的作用是組織課堂、引導討論并進行分析和總結。教師在進行案例教學前應該事先向學生布置題目，要求學生閱讀具體的金融公司的會計案例，讓學生在討論和分析案例中學到知識、鍛煉才干。同時教師可以通過點名提問具體的會計操作，引導學生發現會計操作背后隱含的東西，使學生能夠用簡練通俗的語言總結相應的會計學和金融學理論知識和基本原理。
（二）《金融會計》案例教學教師應該布置任務，引導學習積極主動學習
《金融會計》案例教學法實際上是讓學生積極參與到金融企業實際的會計處理中去。要求學生真正從一名金融企業會計人員的實際工作的角度來思考問題和解決問題。這種教學法重視學生的參與過程，啟發學生運用理論知識去解決實際問題，而不是單純地進行金融會計理論講授。《金融會計》案例教學中把學生發言和表現也作為學生學習效果的一個方面，從而最大限度地調動學生學習《金融會計》課程的積極性和主動性。
（三）《金融會計》案例教學中教師應該激發學生的潛能，促使其提高會計處理能力
《金融會計》案例教學法要激發學生的潛能。通過對金融企業實際的會計案例分析，和會計處理，促使學生在案例分析中能鍛煉自己的思想，增強分析和解決實際金融會計問題的能力，提高獨立思考能力，運用會計學知識解決實際金融企業會計問題的能力等。（四）《金融會計》案例教學立體透視案例，體現因材施教《金融會計》案例教學中，重點在于提高學生的解決金融企業會計處理的能力，培養的學生要符合廣州工商學院的辦學宗旨———培養應用型人才，這就要求教師培養的不是金融專業的“知識分子”，但必須是“能力分子”。在教學中，教師要因材施教，根據工商學院學生的特點，運用不同的方法來發揮學生的動手能力優勢，挖掘他們的學習潛能，從而達到使學生具有在進入金融企業后立即就能動手處理會計業務能力。
二、案例教學在《金融會計》課程中的優勢
挖掘金融案件中的典型案例，激發學生探究知識的興趣近年來，經常發生金融案件，偽造、變造票據，內盜、外騙、內外勾結等成為金融案件的主要手法。為了幫助學生迅速掌握金融會計處理技巧，防止會計處理差錯，識別各種金融詐騙手段，防范金融案件，使學生更直接、直觀地認識金融詐騙的危害，強化教學內容的針對性。我們收集并選取了部分典型案例配合教學使用，讓學生在學習過程中扮演了更為積極主動的角色，并且引導學生從歸納的角度而不是從演繹的角度展開某一專題的學習，使學生全身心投入事先安排好的一系列精巧設計的案例討論之中，從而達到預期的教學效果。比如對于支票教學，應該從某支票案件著手分析，讓學習通過案例來分析如何辨別真假支票，如何發現偽造支票，如何進行支票的交換和處理。從而防范由于審核支票不嚴、交換票據不符合規定而發生金融風險。同時也讓學生認識到學習支票知識很重要，從而激發他們的學習興趣。在進行案例教學過程中，案例的選擇也是影響案例教學成敗關鍵。在《金融會計》案例教學過程中，教師應該充分發揮主導作用，事先進行全面的教學準備，采集能夠突出金融會計特色，又能調動學生學習積極性的案例。一般來說，所選擇的案例應當盡量滿足以下要求：一是代表性，案例應具有普遍的范例作用，能充分反映金融會計特點。同時學生可以通過案例舉一反三、觸類旁通。二是啟發性，目為增加地方稅收而提高稅率，也不能制定過低水平的比例稅率。要綜合考慮本地房產的價值、納稅人稅負輕重以及房產的具體用途等問題。做到多方面調研，制定更適合本地區房產市場發展的比例稅率。
作者：潘瑞俠單位：廣州工商學院
4月5日，瑞銀和莫尼塔等機構均消息稱，預計我國3月份部分宏觀經濟數據將溫和回升，一季度GDP增速或為6.6%-6.8%之間，經濟增速或已觸底，二季度將止跌企穩。
這說明，此前的一系列穩增長措施正在落實，積極財政政策和房地產去庫存等扭轉了投資需求下滑的趨勢，供給側結構性改革將繼續推進，激發經濟增長活力。
與此形成對比的是，我國各家銀行機構3月底以來陸續的年報卻顯示，諸多銀行凈利潤增速由幾年前的兩位數跌至了1%以內，幾家國有大行更是明確表示“力爭2016年凈利潤增速為正”。以銀行業為主要代表的我國金融行業，系統性改革的迫切性日漸加大。
推動供給側改革，不能忽視金融體制改革的至關重要性。當前，國際金融正可能由風險積聚轉入風險暴露期――2013年年中以來，世界經濟與貨幣政策走勢分化背景下的全球金融動蕩加劇，或已揭開了國際金融風險暴露的序幕。
金融是現代經濟的核心，是血液。必須深化金融體制改革，增加和完善金融組織、市場、產品、調控、治理等方面的供給。如果金融供給側改革不能到位，血管不能疏通，那么整個供給側改革就難以落到實處。
為什么要強調金融改革
供給側改革的核心是實現生產要素的有效配置。金融供給側改革本身就是要解決資本如何高效配置的問題，其中利率和匯率市場化是兩個最重要的資金價格機制的改革。而勞動、土地等要素的投入，以及全要素生產率的提高等，也離不開金融解決方案。
長期以來，我國一直強調“脫虛向實”，金融要服務實體經濟，而這并非簡單的貨幣刺激。
2015年4月，國際貨幣基金組織在《全球金融穩定報告》中做出兩個基本判斷，即全球金融風險與危機前相比不是在降低而是在積聚，同時風險從發達國家向新興市場轉移、從銀行體系向影子銀行轉移、從償付風險向流動性風險轉移。并且，2015年世界經濟又錄得了金融危機以來的最低增速，2016年仍有繼續下行之勢。
此背景下，經濟與金融的背離擴大，國際金融有可能由風險積聚轉入風險暴露期――2013年年中以來，世界經濟與貨幣政策走勢分化背景下的全球金融動蕩加劇，或已揭開了國際金融風險暴露的序幕。
從國內看，中國經濟新常態的“三期疊加”之一，就有“前期刺激政策的消化期”。由于前期穩增長的工作過分依靠總需求管理，依賴貨幣刺激，延緩了經濟結構的調整和增長方式的轉變。而繼續依靠投資拉動，推高了全社會杠桿率，加劇了當前產能過剩壓力和通貨緊縮威脅。甚至因為金融交易的暴利，進一步對實體經濟的資金供給產生擠出效應。
同時，大量的流動性在各個金融市場間竄來竄去，形成金融體系內部循環的“空轉”，導致了缺乏實體經濟支持的資產價格暴漲暴跌。近年來發生的“錢荒”、“債市風暴”和“股市異動”等，殷鑒不遠，亦是全球金融風險暴露的縮影。
因此，金融體制改革應是供給側改革的核心內容。
金融改革落在五大方面
“十三五”《規劃綱要》對未來五年我國加快金融體制改革進行了總體部署，同時勾勒出未來五年我國增加和完善金融組織、市場、產品、調控、治理等方面供給的藍圖。
第一，豐富金融機構體系。
雖然我國金融機構類型和數量不少，但金融服務總體是不夠的，尤其針對農村和小微企業的基層金融服務不足。同時，我國還處在經濟轉軌過程中，在商業性和公益性業務之間還存在金融服務的需求。
包括要構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構體系，擴大民間資本進入銀行業，全面實行準入前國民待遇加負面清單管理制度，支持并規范第三方支付、眾籌和P2P借貸平臺等互聯網金融業態發展，等等。
同時，健全商業性金融、開發性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機構體系。穩妥推進金融機構開展綜合經營。提高金融機構管理水平和服務質量，降低企業融資成本。提高金融機構國際化水平，加強海外網點布局，完善全球服務網絡，提高國內金融市場對境外機構開放水平。
第二，健全金融市場體系。
長期以來，我國一方面銀行體系大量流動性用不出去，另一方面市場上卻普遍存在“融資難、融資貴”的問題。其癥結之一在于，國內金融市場體系結構較為單一，過度依靠低風險偏好的、順周期的銀行體系配置金融資源，難以實現儲蓄向投資的有效轉化。
包括要積極培育公開透明、健康發展的資本市場，創造條件實施股票發行注冊制，發展多層次股權融資市場，深化創業板、新三板改革，規范發展區域性股權市場，建立健全轉板機制和退出機制。完善債券發行注冊制和債券市場基礎設施，加快債券市場互聯互通。加強事中事后監管，完善退市制度，打擊市場操縱和內部交易，切實保護投資者合法權益，等等。
第三，加強金融創新功能。
國家強調“供給側改革”而不是“供給側管理”，就是要通過簡政、減稅，突出市場配置資源的決定性作用，而不是簡單依靠政府產業政策指導、金融信貸政策扶持。通過加快金融創新，促進儲蓄有效轉化為投資，是支持供給側改革的重要造血機制。
包括要創新科技金融，加強技術和知識產權交易平臺建設，拓寬適合科技創新發展規律的多元化融資渠道，探索銀行與創業投資和股權投資機構投貸聯動，加快發展科技保險，推進建立健全促進科技創新的信用增進機制。創新綠色金融，通過再貸款、財政貼息和擔保、對商業銀行評級等手段鼓勵銀行進一步發展綠色信貸，支持排放權、排污權和碳收益權等為抵（質）押的綠色信貸，推動發展碳租賃、碳基金、碳債券等碳金融產品，推動發行綠色債券和綠色信貸資產證券化，建立綠色產業基金。
第四，完善金融宏觀調控。
宏觀調控是市場經濟條件下政府的一項重要職能，主要是熨平經濟周期性波動，維護金融平穩有序運行。
包括要完善貨幣政策操作目標、調控框架和傳導機制，構建目標利率和利率走廊機制，推動貨幣政策由數量型為主向價格型為主轉變。創新調控思路和政策工具，在區間調控基礎上加大定向調控力度。讓市場在人民幣利率形成和變動中發揮決定性作用，進一步增加人民幣匯率彈性。培育中央銀行政策利率體系，完善貨幣政策傳導機制，更好發揮國債收益率曲線定價基準作用。有序實現人民幣資本項目可兌換，提高可兌換、可自由使用程度，穩步推進人民幣國際化，推進人民幣資本走出去，逐步建立外匯管理負面清單制度，等等。
第五，改進金融治理體系。
2016年初全國證券期貨監管工作會議指出，2015年的股市異動充分反映了我國股市不成熟――不成熟的交易者、不完備的交易制度、不完善的市場體系、不適應的監管體制等。這也是“十三五”規劃提出改革金融監管體制的一個重要背景。
然而，周小川行長在關于“十三五”規劃建議的輔導讀本中提出“完善金融治理”，是一個比金融監管更加宏大的概念，還包含了金融基礎設施建設和金融標準及規則制定等，是國家現代治理能力建設的重要組成部分。
其主要內容包括，要加強金融宏觀審慎管理制度建設，加強統籌協調，改革并完善適應現代金融市場發展的金融監管框架，明確監管職責和風險防范處置責任，構建貨幣政策與審慎管理相協調的金融管理體制。完善中央與地方金融管理體制。以更加包容的姿態參與全球經濟金融治理體系，加強宏觀經濟政策國際協調，支持發展中國家平等參與國際經濟金融治理，積極參與全球經濟金融治理和公共產品供給，等等。
金融改革須處理好七組關系
金融是現代經濟的核心，是血液。可以說，如果金融供給側改革不能到位，血管不能疏通，那么整個供給側改革就難以落到實處。其中，須處理好以下七組關系：
其一，調整結構與穩定增長的關系。
不應該把擴大總需求與加快供給側改革對立起來，二者本身是一個硬幣的兩面，都是經濟結構調整的有機組成部分。當前五大重點工作中，去庫存、去產能、去杠桿會減少總需求，但降成本（如減稅）、補短板卻可能增加總需求。
過去粗放式的經濟增長方式和投資、外需拉動的經濟發展模式已經不可持續，必須下大力氣調整經濟結構。如果依賴貨幣刺激，有可能是飲鴆止渴，將影響供給側結構調整的壓力和動力。但另一方面，強調供給側改革，仍然需要處理好改革、發展、穩定的關系，積極的財政政策要加大力度，穩健的貨幣政策要靈活適度，為結構性改革營造穩定的環境。
其二，直接融資與間接融資的關系。
直接融資和間接融資本身并無絕對的好壞之分，只是在中國直接融資比例過低，導致了對間接融資的過度依賴，金融風險過于集中。
金融結構過于單一，還制約了貨幣政策效果。因為股票、債券市場較為成熟，美聯儲量化寬松貨幣政策，才可以通過低利率推動股市、債市上漲，形成財富效應，刺激投資和消費。而我國資本市場不成熟，流動性過于寬松，一方面造成股市、債市暴漲暴跌，甚至危及金融穩定;另一方面依靠銀行信貸加杠桿，又造成了非金融部門財務上的不可持續。
為此，盡管經歷了近年來的債市風暴、股市異動，仍要保持發展資本市場的定力，提高直接融資的比例。但也要考慮路徑依賴的現實，正視中國以間接融資為主的金融結構特征，現階段還要進一步加強和改進銀行服務實體經濟的功能，如探索完善投貸聯動、債轉股、資產證券化以及銀行事業部模式。
其三，金融穩定與支持發展的關系。
在經濟下行周期，由于經濟效益下滑，銀行資產質量有可能惡化，這時候銀行減少信貸投放本在情理之中。然而，金融與實體經濟、特別與工業是利益共同體，是一榮俱榮，一損俱損的關系。實體經濟是“皮”，金融是“毛”，皮之不存、毛將焉附？
所以，在去產能、去庫存、去杠桿的過程中，銀行仍需要用好和創新金融工具，服務好實體經濟和工業增效升級，這是壯大和發展金融業、防范金融風險的根本舉措和重要內容。
其四，鼓勵創新與適度監管的關系。
減少百度、阿里巴巴、騰訊之類的創新性企業“市場在中國，上市在海外”的缺憾，降低金融交易的成本，提高金融服務的覆蓋面、便捷性等，不能僅僅依靠傳統金融服務，還要依靠金融產品、技術和制度創新，疏通儲蓄轉化為投資的渠道。
這要求金融監管部門不斷減少事前審批，消除影響大眾創業、萬眾創新的金融體制機制障礙。但另一方面，也要加強事中事后監管，守住不發生區域性、系統性金融風險底線。
尤其是對于一些新興的金融服務形式（如“互聯網+金融”），監管者要透過表象看穿其金融本質，對其進行適時、適度的監管，而不能坐視金融脫媒，任其野蠻生長，以致尾大不掉，釀成新的金融風險、社會問題。其中，e租寶、泛亞貴金屬交易所等，就是前車之鑒。
其五，擴大開放與防范風險的關系。
加強金融供給側改革，還要進一步擴大金融雙向開放，更好利用兩個市場、兩種資源，促進要素有序流動、資源高效配置、市場深度融合。
但另一方面，又要加強跨境資本流動監測，完善宏微觀審慎措施，在擴大開放過程中有效防范金融風險，包括防范極端情況下的境外金融攻擊與制裁。特別是要做好其他國家和地區金融危機、貨幣危機的案例分析，梳理出貨幣攻擊的方式、渠道和演變路徑，在情景分析、壓力測試的基礎上做好應對預案，防患未然。
當前應對資本集中流出壓力，就是我國加快建立健全跨境資本流動宏觀審慎管理框架的一次練兵好機會。正如上次亞洲金融危機，借打擊進口騙購外匯之機，在經常項目可兌換規則下，我國完善了進口購付匯真實性審核機制。
其六，國際經驗與中國國情的關系。
加快金融體制改革，不論在市場建設、組織建設，還是在完善調控、加強監管等方面，都需要充分借鑒和汲取國際經驗，遵循和遵守國際標準。
但更為重要的是，要搞清楚為什么所謂的國際經驗和慣例在當地能夠成功，引進到中國時，需要哪些宏觀或微觀基礎設施的培育和配套，以防止食洋不化、水土不服。特別是在對外金融開放問題上，要做好充分的理論和措施準備，避免顛覆性的失誤。
其七，政府引導與市場主導的關系。
通常認為，財政政策是結構性政策，貨幣政策是總量性政策，因而財政政策在結構調整中應發揮更大作用。然而，從供給角度講，如果將貨幣政策擴展為金融政策，生產或者服務部門區分公益性部門、政策性業務和盈利性部門、商業性業務，則結論大相徑庭。
對于前者，應該發揮“有形之手”的作用，財政政策比金融政策更有效;對于后者，則更應該發揮“無形之手”的作用，金融政策比財政政策更有效。在當前市場情緒悲觀之時，政府介入，發揮公共部門資金的杠桿和示范作用，有助于打破預期自我強化、自我實現的惡性循環。
1.樹立新的教學理念
教學理念是教師對教學和學習活動內在規律的認識，是指導教學活動的方針和原則。當前，我國處于經濟社會轉型升級的關鍵時期，擔負著為國家培養和輸送高層次人才的高等院校必須創新人才培養模式，改變傳統的教育教學方法。第一，牢固樹立“厚基礎、寬口徑、強能力、高素質”的人才培養目標模式。培養出來的大學生，不僅要掌握豐富的理論知識和解決現實問題的能力，而且還必須有較高的政治思想素質和道德素質。第二，以人為本，順應人的稟賦，提升人的潛能，關照人的全面發展。教學活動是教師教和學生學的雙向互動關系，教師在教學中要充分發揮學生的主觀能動性，“授人以漁”，在對話和交流的過程中引導、幫助學生學會學習。
2.更新教學內容，突出課程實用性
對于非金融專業的金融學課程，因授課時間有限，與政治經濟學重復的部分如貨幣起源、貨幣制度等內容可以略講；與西方經濟學重復的部分如信用理論、利率理論、通貨膨脹、貨幣供給、貨幣需求等內容可以少講，從而集中寶貴的時間資源重點介紹一些證券、保險、基金等微觀金融的內容；對商業銀行部分，可重點關注商業銀行深化改革、混業經營趨勢以及網絡銀行等內容；以前經常被忽視的電子貨幣、消費信用、民間信用、金錢道德觀等內容也應該加強。對利率市場化、中小企業融資難、金融全球化、金融創新、金融危機等體現時代特色的內容，教師可以采取專題講座的形式組織學生進行討論、分析。
3.強化實驗教學環節
可以在整合和充分利用已有實驗室資源的基礎上，利用相關設備和系統，建立涵蓋證券、期貨、保險、基金、銀行、外匯等仿真交易的課程實驗教學體系，由學生通過角色扮演進行模擬“操盤”，同時也可培養學生溝通、協調和合作能力。事實上，現在越來越多的金融中介公司已經推出了各色各樣的模擬交易平臺，網頁版、下載版、手機版不一而足，這是一個容易被教師忽視的低成本、高效益的實驗途徑。這些免費交易平臺涵蓋了外匯、股票、基金、ETF、衍生品交易等幾乎所有的金融投資領域，通常擁有同步實時報價、最新財經動態、專家市場分析以及種類繁多的技術分析工具，還有各種有獎交易競賽供學生個人或組團參與。相比固定的實驗課，這些免費交易平臺在學生操演學習的時間、地點等方面更加靈活，仿真性和趣味性也比較強，只要教師加強相應的指導、檢查和評比考核，學生就能有實實在在的收獲。
4.創新教育方式方法
在課時有限的條件下，面對繁多的金融學內容，對非金融專業授課如果要做到面面俱到，在實際教學中就只能是“跑馬看花”，難以掌握金融的基本特征和運行規律。善用案例分析法將有利于解決上述問題。一個好的案例，可以充分展示相關知識點在現實經濟金融活動中的具體表現，充分顯現社會經濟環境和金融生態對金融活動的影響和制約。例如，通過分析由美國次貸危機擴展到南歐債務危機案例，就可以將“金融風險”、“金融創新”和“金融監管”三個相互關聯又相互制約的概念串聯起來。采用啟發式教學法，可有效激發學生的學習主動性。孔子講“不憤不啟，不悱不發”就是要引導學生經過冥思苦想、搜索枯腸來獨立探索和進行語言文字表達，而不是代替他們得出結論。“學生為主體，教師為主導”，老師講課時，要注意采用提問、設問、反問等形式來激發學生的探索欲和求知欲，啟發學生進行批判性思考。
作者：王雨魂單位：西南民族大學
本年度全國注冊會計師考試新增加了《公司戰略與風險管理》科目，這是注冊會計師考試自開考以來首次引入該科目的考試，該門課程的增加能夠開闊注冊會計師的視野、提高注冊會計師的執業技能。該門課程的增加并不是偶然，它是我國經濟環境以及企業管理的發展需要，它成為我國注冊會計師考試的科目之一是注冊會計師考試與國際接軌的大趨勢所在。
(一)課程設置根據對本課程的性質、相關內容的了解，估計本課程將以應用性考試為主，通過案例或選擇等題型來檢驗考生的掌握情況。本科考試中主觀題的題型大體有單項選擇題、多項選擇題及簡答題。從主觀題來分析，主要是對考生的應用能力和分析能力進行考核，因此，考生要在掌握客觀試題的基礎上，對以教材相關內容編制的案例分析題能夠靈活運用教材知識點進行分析。從教材體系來看，本課程可分為兩部分，即企業戰略管理和風險管理，其中風險管理中金融風險管理又占有相當的比重。《公司戰略與風險管理》是一門管理類學科，無論是理論知識還是實踐知識都比較豐富，教材共計12章，主要由兩大部分構成：第一部分是公司戰略(第一章到第七章)，第二大部分是風險管理(第八章到第十二章)。體系結構如圖1所示：
(二)簡要分析前半部分主要講企業戰略管理，就有關企業戰略管理中遇到的戰略管理、戰略分析的內外部環境、戰略選擇、戰略實施、戰略控制等方面的內容展開；后半部分主要是就風險管理理論及其在企業中的應用。其中公司戰略重點集中在教材第三章戰略分析內部資源、能力與核心競爭力、第四章戰略選擇、第五章戰略實施和第七章財務戰略；風險管理重點集中在教材第八章內部控制、第九章風險管理原則、第十章風險管理實務和第十一章企業倒閉風險中。從構成內容上大體各占一半，相對來說戰略管理定性的內容多一些，風險管理方面定量的內容多一些，二者在考試中命題比例大概在一比一。風險是一種不確定性，是企業經營管理中不可避免的問題，因此，上述戰略管理與風險管理是緊密聯系的，戰略管理離不開風險管理，風險管理是戰略管理的重要內容。在加強公司戰略與風險管理所涉及的各個環節，從企業的日常經營管理到產品升級再到技術研發，從市場銷售到人力資源管理，從資金的籌集、使用和管理到金融市場衍生品交易等行為，再到金融機構、投資者、抵押貸款發起機構和信貸評級機構等環節，企業面臨著各種各樣的風險。從考生應試角度分析，就是要在上述環節增加運用知識的能力，尤其是運用知識回答案例分析之類的題目。
二、內容掌握與能力等級
只有清楚與理解該科目的內容，并予以掌握，才能更好地把握好該科目的考試。并順利通過。
(一)內容掌握從教材重點要掌握的內容來看。主要集中在：公司戰略管理的基本概念；評估影響公司表現的外部因素和內部因素的能力；各種戰略管理工具的運用；戰略選擇、戰略實施和戰略控制的過程和方法；分析戰略選擇及實施戰略所帶來的財務影響；內部控制框架的概念和運用；風險管理框架的概念和運用；控制、減少和回避風險的方法；識別及評估公司面對的各種財務風險；利用衍生金融工具對沖各種風險的方法；熟悉信息技術管理的應用。
(二)各章具體工作內容與能力等級各章測試的主要內容與能力等級如表1所示：
三、學習方法及與應試解析
本課程的重點較多、考點分散，這就需要考生不僅要進行系統的理解和記憶，而且要將固定的模型和分析的程序能夠很熟練，更要結合實際案例學會用理論知識來分析，這樣才能夠將本書的內容得以融會貫通，順利通過考試。從應試角度，建議考生根據有關最新規定，結合近年來國內外經濟金融形勢的發展、變化，有的放矢地對《公司戰略與風險管理》科目進行復習。
關鍵詞：互聯網金融監管模式；差異；國內外比較；對策與建議
一、引言
在網上支付發展的帶動下，我國互聯網金融服務在網絡應用上越來越重要，互聯網理財產品也日益受到人們關注，余額寶等理財產品漸漸融入人們的生活。互聯網金融由傳統的金融業和互聯網共同組成。作為一種創新金融，存在著互聯網融資平臺、第三方支付、網絡信貸等新型模式，這些模式對聯網監管及傳統金融行業產生了重要影響。本文比較了國內外互聯網金融的監管模式，并且試圖找到異同點，希望能不斷完善我國的互聯網金融監管模式。
二、國內外互聯網金融監管模式的分析
1.國內互聯網金融監管模式的案例分析
隨著互聯網金融的快速發展，銀監會、證監會、工信部等相關部門頻頻頒布相關法律法規。對于我國的第三方支付平臺，人民銀行是其主要的監管機構，總體看來，我國的第三方支付已經形成較為系統的監管體系。我國對P2P網絡借貸的監管模式還處于真空狀態，有很多方面需要健全，應對單筆融資額度、債權轉讓的范圍等方面進行規范，另外P2P行業協會也將在銀監會相關指導下開展自律管理工作。中國證券業協會對投資者的范圍進行了嚴格限定，規定合格投資者是凈資產不得低于1000萬人民幣，金融資產不得低于三百萬人民幣，最近三年個人平均收入不低于五十萬等。但是嚴格滿足這一規定的人是少數的，對于一些網絡銀行、網絡保險等網絡平臺，我國的監管也在加強，逐步推出一些輔助服務。
2.國外互聯網金融監管模式的案例分析
美國互聯網金融監管基本上較為寬松，主要是在原有法律框架的基礎上,補充新的法律法規，使原來的監管法律體系能夠對新的網絡電子環境適用，表明了現有的法律體系對互聯網金融的適用性。國外互聯網金融監管實行注冊登記制，多個監管主體對互聯網金融實施監管。美國并沒有單獨的設立互聯網金融監管機構，而是由已有的金融監管機構根據法律規定的職責各自開展監管，規范信息的披露，對業務中存在的風險進行警示，對消費者權益進行有效的保護等。英國互聯網信貸的規模和發展速度都較弱于美國，但其行業的自律性卻遠遠強于美國。英國政府實行較為寬松的監管政策。對于網絡信貸業務的準入方面，在英國建立P2P網貸公司需要遞交申請，并須要取得P2P網絡信貸的營業牌照，但沒有規定和限制最低資本金。英國法律制定了嚴格的信息披露的體系，要求借貸雙方都需要在借貸過程中明確利率、期限等重要的要素，并且對相關合同的簽訂、履行和終止以及債務追償、行政制裁、司法介入等各個方面做出了細致的規范。在日本，政府對互聯網金融實行嚴格的監管體制，互聯網金融監管的法律法規體系則是由日本政府直接負責構建，并且在特殊情況下會采用行政干預手段。在互聯網金融監管法律建設方面，自網絡銀行出現在日本，日本政府就開始制定一系列的針對網絡銀行監管的法律法規，同時將網絡銀行逐步納入到金融監管法律體系之中。這些法律法規不只是維護了網絡交易的安全性，而且有效的懲戒了欺詐，逃稅，洗錢等各類危害金融消費者權益的行為。日本嚴格的互聯網金融監管從互聯網金融的信息安全、行業規劃、風險管理、法律法規建設等方面，多層面的推動互聯網金融產業的健康發展。
三、國內外互聯網金融監管的比較
在P2P網絡借貸門檻上，美國規定首先借貸平臺需注冊為證券經紀商；其次，在監管主體上，美國將P2P借貸實行二級監管，界定為證券交易，而中國沒有明確的監管主體，僅進行合規性監管；再次，在P2P網絡借貸監管目標上，歐盟、美國、英國注重消費者的權益，均將消費者權益保護視為最重要的目標，采取各種措施保護消費者的權益。在眾籌融資監管措施上，美國的眾籌融資平臺需在證券交易委員會與行業自律組織注冊，美國規定籌資人需充分披露信息、需充分揭示風險；歐盟在眾籌監管中，根據現有法律條文進行監管，不斷防范各種風險；中國證監會沒有出臺監管措施，只能依照現有相關法律進行金融管理。在監管主體上，美國實行二級監管，由聯邦和州共同進行管理；中國準備將眾籌劃歸為證監會監管。在網絡平臺在監管主體上，中國對網絡平臺牌照的監管由銀監會負責，小額信貸的監管由人民銀行和金融辦公室負責，美國對網絡平臺監管主體包括美聯儲、貨幣監管局、儲蓄機構監管局、聯邦存款保險公司。在監管原則上，歐盟采用機構監管原則，美國采取審慎監管原則來促進網絡平臺的發展。這是對網絡平臺的監管差異分析。
四、國內互聯網金融監管存在的問題
隨著互聯網的快速發展，金融業也受到了巨大的影響，互聯網金融的出現使金融業注入新鮮的血液，但是，金融監管的考驗也日益加劇。目前，就我國互聯網金融的發展來看，主要存在以下一些問題：
1.缺乏明確的監管機構
我國的金融監管體制采用的仍然是分業經營監管的模式。對于混業經營模式，我國缺乏明確具體的監管機構，這樣就造成在監管過程中的監管信息比較分散，各監管機構的監管范圍比較模糊，易出現監管盲區。
2.缺乏制度監管
目前我國的監管體制仍然只是傳統的監管體制模式，缺乏法律法規制度的約束，我國現有金融業的法律法規針對互聯網金融主要體現在以下方面：一是與互聯網金融基礎設施建設相關的法律法規；二是為鼓勵扶持互聯網金融發展而制訂的規范；三是保護互聯網金融消費者權益的相關法律法規。在互聯網金融業監管方面，我國仍然沒有專門的法律法規進行明確監管。沒有專門的法律法規，監管執法中就會缺少合法的依據，就不能進行有效的監管。
3.缺乏有效的監管手段
我國針對互聯網金融業采取的監管手段不能滿足監管要求，采用的手段和組織形式有待進一步完善。互聯網金融業的創新發展比較迅速，屬技術密集性行業，因此我國對互聯網金融監管人員提出了更高的要求來適應金融監管模式，以提高監管效率。
五、國外互聯網金融監管經驗對我國的啟示
1.加快完善我國互聯網金融監管相關法律體系的建設
對于國內互聯網金融法律法規的建設，首先可以進行互聯網金融法律立法，其次可以進一步完善和修正互聯網金融配套的法律體系。這加快了互聯網金融監管發展的框架性和原則性內容進行細化立法，能夠系統地建立起與互聯網金融監管更為適宜的法律制度。最后，制定相關的部門規章和國家統一標準，互聯網金融行為指引以及標準。
2.完善征信體系
應著力建立由政府主導的社會征信體系，并且向全社會開放，保證征信體系的權威性和完備性。權威的社會征信體系的建立有助于構筑一個誠實守信的經濟社會環境，為相關協會發揮對互聯網金融的規范和自律作用提供了保障。建設征信體系可以實現信用監管，通過加強風險分析，促進互聯網金融體系的穩定，提高金融監管的效率，通過提高透明度和效率，從而促使經濟穩定增長。因此，完善征信體系有助于防范風險以及提高監管效率。
3.建立動態的、全面的監管機制
作為一個新型的業態，對互聯網金融固定化的監管模式不能夠長久地保證互聯網金融的健康發展，只有建立其動態的全面的監管機制，才能夠保證互聯網金融長久且穩健的發展。動態的監管機制應該定期以補充更新的形式將新產生的互聯網金融業務歸納入已有的互聯網金融監管框架之下，明確監管責任，保持監管的完整性。相關的監管機構要隨時關注互聯網金融的發展動態，了解最新的互聯網金融行業行情，及時的發現和識別其中存在的問題和風險，做好問題解決的預案和風險的預警，如定期將互聯網金融機構的信用評價予以公布，時時確保其行為的安全合法。
4.完善互聯網金融信息披露
監管機構應對互聯網金融機構的業務開展和交易過程，進行長期的監督管理和不定期的審查，應要求互聯網金融機構加強信息披露和相關風險的提示。同時可借助權威的信用評級機構，定期對互聯網金融機構的信用等級進行披露，可以要求信貸業務提供者公開信息，使得消費者可在不同平臺和機構的相似的信貸條款中做出選擇。由于投資者的金融知識和辨別風險的能力與專業機構相差較大，造成金融投資者在金融消費中處于弱勢地位，消費者權益的保護在互聯網金融中就顯得尤為重要。在相關的法規中增加互聯網金融安全方面的法律法規，對損害消費者權益的行為制定處罰措施，制定互聯網金融行為過程中對于消費者個人信息安全的法律法規，對互聯網金融中投資者的資金托管進行實時保護，確保投資者的資金安全。
5.推動建設互聯網金融行業自律機制
市場作用在互聯網金融的形成和發展過程中起到重要作用，推動行業自律監管，迫使政府直接的監管方式更加靈活，效果更為明顯，自覺性更強。在市場的作用下，國家應該擬定行業標準，規定行業行為準則，引導行業發展、規范行業發展；同時需要積極地推動行業的同業監督，使各類互聯網金融行業自律監管機構得到發展。因此行政化的監管應該僅僅在互聯網金融形成的初期適用，是臨時性的措施，當互聯網金融的發展成型后，就應該退出，讓權于互聯網金融行業自律組織。
作者:胡靜 單位:河南財經政法大學
參考文獻：
[1]陳敏軒，李均.美國P2P行業的發展和新監管挑戰[J]．金融發展評論，2013(3).
[2]鄧舒仁．互聯網金融發展與監管的文獻研究[J]．金融縱橫，2014(11)．
通過梳理國內外的研究發現，對供應鏈金融存貨質押業務的現有研究主要是從存貨質押融資業務自身及業務風險的研究，因此，本文將詳細分析這兩方面的現有研究結果并進行總結。
一、存貨質押融資的研究回顧
國內外學者單獨對存貨質押融資的研究比較少，主要集中在對供應鏈金融融資業務模式的研究中。其中，在業務演進與模式方面，Rutberg和Fenmore從業務特點、運作模式等方面以UPS為例分析了存貨質押融資模式的主要特征，并革新了供應鏈金融已有業務模式，提出了開拓新型訂單融資業務的構想。國內學者羅齊、朱道立等介紹了促進中小企業發展的融通倉質押貸款模式，并指出其能有效地融入中小企業供應鏈體系之中。在此基礎上，陳祥峰、石代倫等闡述了融通倉的系統結構、運作模式以及與金融供應鏈的密切關系，認為針對企業可能出現資金缺口的各個運營階段，融通倉的具體運作模式是不同的。沿著這一思想，李毅學、何宗平等從質押物流動性、對質押物監管方式、銀企關系等角度出發，研究了供應鏈金融存貨質押融資業務在我國三個發展階段的不同業務模式，并指出在銀行與物流企業合作、依賴公共倉儲基礎上開展的存貨質押融資業務是該業務目前在我國發展的基本特征。李毅學、張媛媛等闡明了存貨質押融資的概念并分析其具有三種商業模式，即委托監管模式、統一授信模式和物流銀行模式，同時對比分析了國內外存貨質押融資業務，討論了我國該業務目前存在的不足之處，并提出相應的發展對策。西南交通大學物流學院SRTP研究組和伊志宏、宋華等主要從業務的演進過程、運作模式和風險方面分析了存貨質押融資業務。
在業務開展必要性與操作措施方面，Sun從供應鏈金融的角度，以經營績效和財務績效作為目標，研究了存貨質押融資對企業整體經營的影響。Diercks提出將作為第三方監管機構的物流企業引入到整條供應鏈以更為合理進行業務操作與風險有效監管。MacDonald對倉單質押業務的表現形式進行了多市價的分析和論述，同時，探討了倉單質押業務的操作模式。湯曙光、任建標肯定了供應鏈金融融資方式對于突破中小企業融資瓶頸方面深遠的現實意義。時廣靜、楊娟基于供應鏈金融理論基礎分析上，探討了物流企業參與的存貨質押問題，并介紹了該業務的基本模式、可行性及優點。
二、存貨質押融資風險控制的研究回顧
國內外金融機構憑借其積累的經驗與先進技術能合理利用信用評級的方法對傳統的銀行抵押貸款風險進行了有效的控制，而供應鏈金融存貨質押融資業務是銀行積極開拓的新興金融服務方式，需要設定貸款周期、盯市平率、警絨線以及利率等指標，以期對重要風險因素進行有效控制。Diercks闡明了第三方或物流企業參與供應鏈金融融資業務的必要性。Siskin分析供應鏈條中下游零售商存在的風險，提出完善存貨及相關資產審計等方面控制風險的措施。國內學者裴瑾、尹玲闡明銀行開展供應鏈金融融資業務主要面臨政策風險、操作風險以及市場風險，其中最主要的是由質押物價格引起的市場風險，并據此提出了相應的風險控制建議。這些研究表明，利率與質押率是供應鏈金融存貨質押融資風險控制指標中最常用、最重要的。朱文貴、朱道立等將商業信用與存貨質押融資服務結合起來，構建了供應鏈中下游企業選擇賒銷方式時第三方物流企業向融資企業提供存貨質押產品的定價模型，確定了存貨質押融資服務的利率定價方法。
但是，利率是基于宏觀視角下的經濟指標，又由于宏觀經濟指標時刻反映著經濟的發展情況，在經濟調控方面扮演著重要角色，所以一定時間內利率的上下浮動被控制在一定的限度之內。這種約束機制決定了利率指標在商業銀行對供應鏈金融存貨質押融資業務風險的控制方面發揮的作用以及在業務發展要求的適應性方面都是有限的，也意味著質押率指標是商業銀行進行風險應對的關鍵所在。現有的關于質押率的研究，可以分為基于分析假設而建立數學模型與利用廣泛應用的VaR風險管理方法這兩類。
現有國內外研究中大多是基于第一類方法即數學建模方法來分析質押率，并且相互借鑒層層遞進。國外的Buzacott和Zhang R Q從融資企業的角度出發，指出融資企業存在流動資金缺口時，企業綜合考慮存貨庫存決策與融資決策的必要性，最早將企業庫存管理與基于存貨質押融資的貸款限額實現銀行的風險管理的方法結合起來，研究了利率和質押率的選擇對企業盈利水平的影響，以平衡企業資金缺乏與依賴銀行融資之間的關系。以上是從供應鏈融資企業的角度考慮質押率、利率與企業庫存決策間相互影響的關系，Jokivuolle等學者從銀行角度考慮定量分析供應鏈金融存貨動產質押融資。Jokivuolle和Peura基于Merton結構式方法研究了當融資企業違約內生性條件下價格波動時質押融資的貸款價值比率問題。Cossin和Hricko考慮到信用風險管理中質押物帶來的風險，運用結構化分析方法構建了不同于報童模型的信用風險定價模型，確定了以價格隨機波動的固定收益類金融商品作為質押物時抵押擔保融資業務的折扣率，其中1-折扣率=質押率。于輝、甄學平考慮供應鏈中企業違約內生性和產品需求隨機性，運用Stackelberg動態博弈理論和VaR風險計量方法并建立單期報童模型，分別研究了銀行追求利潤最大化和權衡風險收益兩種情形下質押率與貸款利率的決策以及企業再訂購決策。對于同一個問題，Cossin和Huang發現結構化方法依賴于企業違約概率內生性的假設條件，而外部因素也是促使企業違約的重要因素，因此基于企業違約概率外生的基礎上，運用簡化式的方法研究了銀行如何確定一個與其風險承受能力相一致的質押率。國內李毅學等學者沿用這一思路進行相應的研究。李毅學、馮耕中等基于研究現狀與銀行實踐指出定量構建設定質押率模型的必要性，以期貨銅、石油為研究對象并將貸款利率、銀行風險偏好、企業違約概率、質押物價格波動率等因素納入所構建的模型，推導出同時考慮主體、債項風險的數學算術式，并結合案例分析方法研究當銀行持有風險規避態度并已知存貨質押物的期末價格分布特征時的質押率決策方法。李毅學、張媛媛等將下側風險控制措施應用在供應鏈決策中，考慮了委托監管模式下銀行存貨質押融資的質押率決策行為。齊二石、馬珊珊等研究了當企業以貸款成本最小化為目標函數時如何確定組合倉單質押融資業務的最優質押率問題。從供應鏈金融存貨融資企業與銀行不合作博弈的角度出發，研究質押物儲存費用高于期末質押物價格時銀行質押率的確定問題。張欽紅、趙泉午闡明了當企業對質押物的需求成不同分布以及存貨數量不固定的情況下商業銀行如何確定最優質押率的決策方法問題。
隨著日益增長的供應鏈金融存貨質押融資業務需求及業務風險不少學者開始運用第二類方法即基于VaR風險管理方法來研究供應鏈金融中銀行質押率問題，以期為銀行提供管控該業務風險的決策方法。Datta和Granger等指出在金融全球化快速進程背景下有必要預測和防范供應鏈金融管理中的風險，然而被廣泛用于衡量風險的VaR方法受正態分布假設的限制，于是構建VaR-GARCH模型。全文對該模型進行了全面的理論分析，表明該模型為先進風險預測模型，利于實現更合理的供應鏈金融風險管理。Yang Peng打破了風險中性的假設，研究了統一授信模式下下側風險規避的物流企業如何運用VaR方法確定季節性存貨質押融資時的質押率。國內采用VaR方法確定質押率的研究思路首先運用于股票市場。范英、魏一鳴在運用極差方法確定的VaR值基礎上研究了股票組合的質押率決策。該方法逐漸被引進供應鏈金融融資業務中。袁軍將價格流動性風險模型運用到具體的坯布市場來研究能夠獲得最優質押率的VaR方法，同時基于結構變點算法并結合具體的質押物進行了實證分析。李傳峰將度量絕對損失值的VaR方法運用到標準倉單質押融資業務的質押率決策方法上。遲國泰、余方平等采用VaR-GARCH模型衡量了我國期鋁市場上存在的風險，從實證的角度得到合理精準的VaR值并提出如何運用該模型確定期貨保證金的數量。陳丹軍、羅巧玲構建了一個以VaR方法為核心的質押率設定模型并結合GARCH模型對期貨市場上交易的銅為樣本進行實證分析。何娟、蔣祥林等基于同樣的思想，在質押物價格具有尖峰厚尾分布與收益率自相關性基礎構上建了質押率決策模型并以螺紋鋼現貨價格作為樣本數據進行實證分析，論證了該模型的有效性以及以該模型確定的質押率具有動態、高效的特點。
三、現有研究總結
1.國內外缺乏對存貨質押融資更深層次的研究
關于存貨質押融資的研究成果主要將存貨質押融資視為供應鏈融資的一項業務之一，圍繞存貨質押融資的定位與發展現狀、組織形式與運作模式、相關法律環境等方面展開，鮮有單獨研究與之相應的風險管理策略及對動態質押率策略方法的探究。國外已將VaR方法廣泛運用于多個領域的風險防范，國內一些學者也逐漸采用VaR方法對質押率進行設定并最先將該方法應用于股票市場，但是我國很少有金融機構靈活應用VaR方法于風險管理控制中，將之與供應鏈金融存貨質押融資相結，有效度量存貨質押業務的價格風險，更是一個具有理論與實踐意義的嶄新領域。所以，后期研究工作從理論和實證角度研究供應鏈存貨質押融資動態質押率的決策方法不失為一項有益的嘗試。
2.國內學者對質押率的研究鮮有涉及基于大樣本數據的實證分析
國內外學者多站在融資企業的角度，將質押率與融資企業的庫存決策相結合起來，基于銀企博弈分析建立了銀企利潤最大化條件下的數理統計模型以確定質押率與融資企業的最優存貨質押量，并對能源、有色金屬等行業進行案例分析或者直接運用matlab軟件通過數值算例驗證文章的結論，從而提出相應的建議措施，缺乏基于大樣本數據的實證分析。
3.國內學者實證分析的質押物存在單一性
由于目前我國存貨質押融資業務主要集中在色金屬、鋼鐵、煤炭、能源等領域，現有關于存貨質押率的實證分析中，大多以有色金屬、鋼鐵等單一質押物為研究對象，并且普遍采用期貨價格數據進行分析，因此，后期研究工作從單一質押物拓展組合質物并采用現貨價格數據進行實證分析可以彌補現有實證研究的不足。
4.現有研究對確定質押率的理論研究存在不足
專 稿
中國在全球經濟結構調整中基本策略陸磊 王穎(1.3)
信貸市場中的企業聲譽與機制研究
中國人民銀行濟南分行課題組(1.9)
國際金融危機背景下的中國經濟吳曉靈(2.3)
解放思想更新觀念推動山東省金融業又好又快發展
張超超(2.7)
加快農村金融改革發展的認識與思考宋文(2.10)
城鄉統籌建設中金融發展的三個視角
劉錫良 齊稚平(3.3)
金融支持農民專業合作社發展問題探析
中國人民銀行濟南分行營業管理部課題組(3.7)
國際金融危機中的金融新發展與中國宏觀經濟金融政策走向巴曙松(4.3)
山東省金融穩定報告(2008)摘要
《山東省金融穩定報告》分析小組(4.7)
當前經濟金融形勢和貨幣政策選擇張濤(5.3)
我國跨境資金流動外匯管理政策盲點問題研究
李亞新(5.7)
農村土地使用權流轉及金融支持:幾個案例比較
黃向慶(7.3)
當前山東省外匯指定銀行貿易融資狀況分析及對策選擇
趙曉紅(7.7)
Shibor基準地位確立及對我國貨幣政策傳導效率影響研究中國人民銀行濟南分行課題組(8.3)
吸取全球國際金融危機的經驗教訓曾康霖 許國新(9.3)
大國模型下的貨幣政策博弈焦瑾璞龐莉洋(10.3)
從次貸危機看我國征信業的發展
中國人民銀行濟南分行課題組(12.3)
理論研究
香港金管局集團式監管的框架及啟示
孫天琦宋芝仙楊嵐(1.13)
基于交換費機制的多方博弈下的銀行卡定價模型
嚴曉(1.18)
國有商業銀行改革路徑的動態規劃模型分析
劉東勛崔寧(1.21)
金融危機下香港聯系匯率制的可持續性與變革路徑研究
陳(2.14)
美國金融監管體系改革評析尹繼志(2.17)
產業投資基金概念之匡正楊席(2.21)
通貨膨脹目標制的研究成果綜述江秀輝李偉(2.25)
金融體系效率的涵義、影響因素與提高途徑沈軍(3.11)
國際貨幣體系將走向何方――論蒙代爾的理想藍圖和現實障礙覃川桃朱元倩(3.15)
轉軌經濟、收入增長與城鎮居民儲蓄行為演變
黃宇尹衛和張薇薇(3.21)
外匯期權定價:VG模型與Bs模型誰更適用黃丁偉(3.24)
金融發展與二元結構轉型――基于兩部門模型的分析
吳鳴鳴 劉澄王軍(4.12)
金融危機傳導過程與機制研究:一個美國樣本
陳華趙俊燕(4.16)
商業銀行高管薪酬業績敏感度的實證研究徐勇(4.20)
微型金融機構(MFIs)發展的文獻綜述熊芳(4.25)
中國金融發展與服務貿易關系的實證研究:1982-2007
楊小玲(5.12)
我國貨幣流動性失衡狀況測度體系的構建與應用
劉潔瓊劉傳哲秦洋(5.17)
金融監管體系演進與發展趨勢問題研究――基于金融危機視角趙會軍張鵬(5.22)
基于隨機波動率假設的權證定價理論評述樓耀堯(5.26)
基于金融自由化的中國金融安全預警研究
沈悅閔亮徐有俊(6.3)
人民幣實際有效匯率、FDI與中國經濟增長――兼論巴拉薩-薩繆爾森效應在中國的適用性王凱龐震(6.7)
國內外黃金價格的波動性與互動關系研究
溫博慧羅正清(6.11)
金融信用發展演變研究王楚明(6.16)
國外開發性金融機構轉型的模式述評及啟示
肖本華(7.10)
金融創新風險的分類及其形成屈波(7.14)
信用衍生產品與金融安全和金融效率董愛國(7.18)
論我國金融衍生產品交易的法律規制謝春凌(7.23)
制度質量與資本賬戶開放:基于中國的實證檢驗
熊芳(8.8)
基于金融產品創新視角對次貸危機的宏微觀透視
汪來喜(8.13)
美國次貸危機成因及影響研究綜述陳建青俞穎(8.17)
基于會計信息的KMV模型實證研究
顧乾屏王濤唐寧劉明(8.22)
民間金融監管:風險、收益與可行性――一個新的分析框架張德強(9.8)
我國利率期限結構對宏觀經濟有預測能力嗎
陳鵬徐煒(9.12)
合作制金融組織公司治理研究述評張斌(9.17)
中國經濟中的非正式信貸市場:制度分析金俐(10.8)
利益相關者社會觀與商業銀行價值提升探討
于曉黎紀建悅(10.12)
金字塔股權結構與控股股東行為研究述評鄭靜(10.15)
利率角度來看我國國債發行的擠出效應
雷曜張翔(11.3)
外資銀行滲透對我國銀行體系穩定性的影響――基于階段與演化理論的實證研究周慧君顧金宏(11.8)
基于結構模型的信用風險研究綜述
周子元鄧雁(11.13)
外資游動與我國貨幣流動性動態關系研究
李成武白雪梅(12.7)
國際金融危機與當代資本主義的新視角
沈娟何澤榮(12.11)
證券公司失敗預警研究綜述張道奎黃 招郭 燕(12.16)
貨幣政策
中國貨幣中性與非中性的實證檢驗楚爾鳴 喻多嬌(3.26)
貨幣政策效應區域差異化的誘因:政府行為王爽(3.31)
中國貨幣政策對股票市場影響的再考察殷波(3.35)
我國貨幣政策信貸傳導渠道的實證分析肖新成(6.53)
我國貨幣政策變動對股票市場短期調控效應的實證分析
陳姝(6.57)
公眾預期與貨幣政策中介目標的動態關聯性――基于VAR模型的實證分析孫力軍張云李珍珍(9.41)
當前物價形勢判斷及貨幣政策建議陳好孟 徐旭先(9.46)
基于托賓效應的貨幣政策傳導機制實證研究
賀建清胡林龍(9.50)
貨幣政策中介目標選擇:理論發展與實踐演進
嚴寶玉梁珊珊(10.50)
區域差異呼喚差別化金融政策
中國人民銀行錦州市中心支行課題組(10.55)
銀行卡對我國中央銀行鑄幣稅收入影響的實證研究
趙平(11.17)
基礎貨幣被動投放下利率與貨幣供應量的關系
常嶸(11.21)
宏觀經濟
金融市場、FDI技術溢出與經濟增長江 春龔立彩(1.27)
山東省國民收入分配調整對策研究吳曉娟(1.31)
央行票據沖銷外匯占款成本的影響因素研究
張雪瑩齊立波(2.29)
國際資本大規模撤離新興市場的深層剖析王勇(2.33)
海洋經濟可持續發展及金融支持問題研究吳明理(7.35)
人民幣匯率升值對涉外經濟發展影響研究:以山東為例
劉連營鄧衛(7.39)
宏觀經濟運行與貨幣政策的動態調控徐亞平(8.37)
我國資本外逃的規模測算:1985-2008
尹偉華張煥明(8.42)
案例研究
政策變動與制度策應:支付清算“開窗”現象剖析
中國人民銀行濟南分行清算中心課題組(1.34)
金融支持節能減排的合理邊界:濟寧個案李庶泳(1.38)
對近期縣域銀行信貸謹慎行為的實證分析:乳山個案
徐東風(1.41)
農村金融生態環境建設的基本路徑:齊河個案
中國人民銀行齊河縣支行課題組(3.41)
奶產業特性、超市場契約與農業保險:泰安案例
劉延軍(3.45)
綠色配額初始分配與定價:模式設計及應用
郭琪王兆旭(4.28)
信貸斷點與政府守夜:陵縣企業還貸周轉金案例
劉吉運曹黔然(4.33)
不良貸款清收中的剩余索取權激勵:胡集案例
鄭現中(4.37)
特定金融服務中的合作博弈:某公交公司零幣票款處置案例孫國強李樹嶺(5.31)
政府擔保與多邊信貸契約:壽光“銀政企”融資模式剖析
李學春于貽勝王志福(5.34)
央行票據再考察:債務置換工具視角
李相棟杜亞斌(5.38)
銀行內部信用資源的整合與再發掘:濟寧A級中小信用企業培植案例岳隆杰(6.40)
信貸聯結出口信用保險:博泵融資案例
劉潔張池云(6.44)
威海外資企業非正常撤離:偶發還是必然
曲吉光邵明志陳明仿(6.49)
民營企業境外上市中的羊群效應:臨沂案例祖洪濤(7.27)
鋼結構資產的抵押潛能:棗莊案例陳宜民(7.31)
地方政府在金融生態環境建設中的角色定位:陵縣案例
馬俊昀(8.26)
守信行為與聲譽機制:以泰山鋼材市場信用共同體為例
石建民(8.30)
美聯儲支付系統定價體制對人民銀行的啟示
劉文珂鄭雪(8.33)
農村金融創新的基本依據:新野案例婁永躍(9.20)
大銀行、小企業與網絡聯保呂士偉(9.24)
民辦小額信貸組織的運作與啟示――基于山西臨縣扶貧基金會的案例分析武宏波(9.28)
中小企業融資合作聯盟的系統協調性:煙臺案例
宮志誠(9.32)
當前縣域信用擔保的主流模式:基于青州市三種信用擔保的比較趙衛東李英海張國勝(9.37)
農村非標準化金融服務的經營模式:諸城金融服務站
劉福毅劉倩陳關慶(10.34)
“積成電子”知識產權質押貸款案例剖析
田兆武王冠(10.38)
大學生村官幫扶工程:臨沂案例許波翁洪服(10.42)
金嶺礦業重組華光陶瓷案例分析劉博(10.46)
從淄博報價系統興衰看場外資本市場發展
中國人民銀行濟南分行金融穩定處課題組(11.25)
貸款保證擔保有效性問題研究高旺東賀創業(11.30)
商業化擔保的經營困境及扭曲突圍:威海案例
姜明杰(11.36)
濟寧市股權質押貸款案例分析
羅亮森 王玉湖 劉海東(11.41)
“俱樂部”機制下的淄博集中代收付中心
韓媛媛管國建趙其偉(12.32)
有機農業與金融供給協調機制:肥城案例張海清(12.37)
中小企業擔保公司的私人市場與企業化拓展
關志勇(12.41)
法人金融機構信用風險壓力測試的實證分析――以淄博某農信社為例宋繼水(12.46)
金融觀察
我國民間借貸法律風險及防范路徑研究張立先(1.44)
借鑒國際經驗發展我國房地產投資信托基金
許巧玲(1.48)
基于增長極理論的山東區域金融中心建設研究
張志元牟衛康(2.36)
中小銀行金融監管淺析張波(2.40)
正本、強身、開源根本緩解中小企業融資難問題
李云山(2.43)
青島建設區域性金融中心功能定位的SWOT分析
曹艷華(2.46)
山東省重點聯系企業支付工具使用情況分析
中國人民銀行濟南分行課題組(3.48)
原則導向與市場紀律――我國實施有效銀行監管的思考
賈守喬(3.52)
資源枯竭型城市可持續發展的金融支持問題探析
秦曉偉(3.55)
人民幣跨境流通風險及防范措施分析馬榮華(3.59)
商業銀行資金管理體制變化對流動性的影響
中國人民銀行濟南分行調查統計處課題組(4.41)
論我國金融控股公司的組織及監管模式選擇廖強(4.45)
商業銀行視頻監控系統發展趨勢研究
荊永良張華耿群(4.48)
不動產證券化在城市更新中的應用研究
邱立成李文華黃朝昌黃楠(5.42)
全球金融危機下的人民幣國際化路徑研究
陳虞紅霞(5.45)
金融犯罪立法問題論析――以《刑法修正案》為研究視角
趙運鋒(5.48)
企業信用風險與宏觀經濟變量的相關性研究
趙宇翔(5.53)
金融危機背景下消費信貸發展狀況及應對措施:以山東為例王朝弟(6.20)
宏觀經濟運行走勢與宏觀政策調整建議葛兆強(6.23)
金融危機背景下的保護主義:現實與挑戰伍戈(6.27)
我國宏觀經濟政策措施對國際收支平衡的影響分析
余旭(6.30)
全球化視野下金融集團監管的合作與協調
劉興華胡芳(7.42)
金融危機背景下物流金融的價值分析及發展對策
潘永明閻飛飛(7.46)
試論人民銀行開展風險導向審計的基本路徑
鄭永兵(7.50)
德隆事件及金融監管格局的再思考
安啟雷謝偉武安江(8.47)
反洗錢風險監管理論及應用研究葛志強(8.50)
我國外匯儲備運用方式探析曹黔然(8.54)
金融危機背景下外匯儲備合理利用問題的探討
張彬(8.58)
銀行信貸“逆周期”增長風險探析吳金忠(9.55)
宏觀視野看中國金融法律制度的完善――以金融控股公司立法為例程亞男(9.60)
金融危機背景下“保增長、調結構”的信貸資源配置研究――以山東省為例
中國人民銀行濟南分行營業管理部課題組(9.63)
基于集群的山東半島藍色經濟區問題研究
陳華(10.20)
家庭金融資產選擇行為的影響因素分析――基于江蘇南京的證據盧家昌顧金宏(10.25)
山東省金融深度和金融寬度實證分析耿顥(10.30)
中國大陸與香港貨幣融合的可行性分析何欽梅(11.45)
金融危機背景下跨境資金流動監管面臨的新挑戰及策略選擇畢德富劉連營(11.50)
完善我國場外金融衍生品市場監管的對策研究
祁東(11.53)
對征信業實施約束管理的幾點思考張軍(11.56)
銀行政策傳導視角下宏觀調控政策實施效應的實證分析
王朝弟(12.21)
當前我國家庭金融資產選擇行為的特征及其優化路徑
趙燕(12.25)
人民幣匯率變動若干影響因素的實證分析
楊曉龍時光(12.29)
專題研討
加強會計理論與實務研究劉克儉(9.67)
加強人民銀行內部會計控制沈明(9.69)
構建單位整體內部會計控制儲稀梁(9.71)
重視內部會計控制體系中的人員管理李永清(9.72)
人民銀行國庫會計內控手段亟需改進張勇(9.73)
事后監督與人民銀行內部控制門寧(9.74)
全面改善農村支付環境:金融業科學發展的必由之路
歐陽衛民(10.58)
農村支付服務環境的建設目標與實現路徑
中國人民銀行濟南分行課題組(10.62)
對我國農村支付環境的透視周宗安孔祥瑞(10.66)
農業銀行在農村支付體系的目標市場與策略
趙壯志(10.70)
銀行經營
我國商業銀行效率影響因素的實證研究
熊延忠孫濤(1.51)
關于我國商業銀行操作風險管理框架設計的探討
曲紹強解麗娟(1.55)
外資銀行進入中國市場的時機選擇研究
張鄭忠良(2.50)
個人金融產品差異化與商業銀行競爭力的作用機制分析
梁宇(2.53)
我國商業銀行市場風險量化體系研究李傳樂(3.62)
房價波動中商業銀行住房抵押貸款風險控制研究
羅莉(3.67)
商業銀行新增信貸的統計與時間序列模型研究
張程張棋顧乾屏馮鐵(4.50)
經濟資本管理下的我國商業銀行績效考核評價體系研究
桑少敏(4.54)
基于因子分析法的中外商業銀行盈利能力比較研究
閆天兵沈麗(4.57)
對商業銀行客戶意見管理系統開發應用的思考
靳曉海任潔李玲(5.56)
集團客戶授信風險管理――基于經濟實體理論的視角
閆琨(5.59)
跨區域發展戰略對商業銀行市場績效影響的實證研究
孫啟偉劉天威(6.61)
經濟下行期的商業銀行理財業務:特點、問題及建議
張龍清孟倩潘江姍(6.65)
論商業銀行操作風險評估框架的構建
張連豐金晶(6.68)
中國銀行業注資辨析鄧鑫(7.53)
商業銀行進入農村金融市場的路徑與經營模式研究
楊衛東(7.58)
商業銀行向社會投資者轉讓貸款債權問題初探
侍蘇盼(11.59)
國內銀行操作風險大案頻發的原因及對策分析
張吉光(11.62)
中國商業銀行運營績效的實證比較
張若望陳柳欽(12.50)
我國商業銀行進軍保險業:動機與策略費倫蘇(12.54)
淺析我國商業銀行風險管理文化的構建杜平(12.57)
證券保險
漲跌幅限制:是否穩定了股票市場?――基于GARCH事件模型的實證檢驗盛軍鋒李善民鄧勇(1.60)
我國保險市場結構的福利分析蔡超(1.64)
我國企業債券品種創新研究解學成周敏(1.67)
加強高危行業雇主責任保險風險管控的思考
潘紅霞(1.71)
基于copula的投資組合選擇模型的研究
尹向飛陳柳欽(2.56)
基于CSAD的期貨市場羊群效應實證分析――以CZCE棉花期貨為例邵永同高旺盛(2.60)
人民幣無本金交割遠期交易:市場發展及其影響
吳先智(2.63)
保險業完善風險管理、提高償付能力的演進研究
孫浩馬寧(2.67)
我國黃金期貨市場功能發揮的實證研究趙蕊(3.70)
創業板市場更需構建好退市制度肖雄偉(3.74)
小額保險業務的國際比較與我國的發展張宗軍(3.77)
對國外股指期貨市場發展的思考甄紅線(4.61)
我國鋁期貨與現貨價格均衡關系實證研究
鄭濤朱東華(4.65)
經典CAPM模型為何不適用我國李傳愷(4.68)
封閉式證券投資基金的定價探討與應用
張博張列(5.62)
我國股票市場財富效應的實證研究――基于中國牛市期省際面板數據的經驗分析楊春雷(5.65)
我國巨災風險管理模式的設計及其運作
張琴陳柳欽(5.69)
上海股票市場波動的非對稱性和杠桿效應研究
閆濤孫濤(6.71)
A股稅收客戶群效應及除息日稅負效應實證研究
張維胡杰(6.74)
金融危機下的中國保險業安全方潔(6.79)
我國證券投資基金的積極資產組合管理能力研究
李學峰郭羽謝銘(7.62)
新股發行、價格確定與信息效率文玉春(7.68)
中國A股量價之間動態關系的實證研究
陳磊李心丹(7.74)
評新《保險法》新增不可抗辯條款的修法價值與建議
賀克玲(7.77)
基于滬銅期貨的套期保值比率與效率比較的實證分析
陳青夏佑濤(8.62)
基于國際視角的股票市場價格行為比較研究
胡藝欽黃華繼(8.65)
上市公司公告時間的選擇對公告信息含量的影響――基于2001-2007年滬市上市公司年報公告的事件研究
李翔(10.73)
股指期貨的市場穩定作用及其現實意義蔡向輝(10.78)
IPO重啟與貨幣市場波動的關聯性研究張春曉(11.66)
適合中國國情的巨災保障體系選擇――區域性強制巨災保險張淑玲雷越鄒曉雯劉金清鐘誠(11.69)
基于業績不可持續的開放式基金投資者行為分析
王石林生(12.62)
DCE與CBOT大豆定價關系實證研究
徐建王英(12.65)
農村金融
功能視角下我國現代農村金融組織體系的建構研究
顧海峰蔡四平(1.74)
微型金融的歷史與發展綜述趙冬青王康康(1.77)
金融支持“準現代農業”的策略研究張智河(1.80)
新管理體制下基層政府干預農信社的博弈分析
魏金明陳敏(2.71)
欠發達地區農村金融生態的現狀及優化路徑
張春超王長德魏殿峰(2.75)
農業保險市場利益相關者的博弈分析黃亞林(2.78)
日照市農村信用社改革績效研究:基于Yaron業績評估框架陳剛潘耀華申作亮(4.70)
我國農村信用合作社支農乏力的原因探析及對策建議
孔儀方(4.73)
農村信用社信貸風險成因及其控制對策――基于與城市商業銀行的比較分析陳登程劉艷華(4.76)
中國農村小額信貸發展的制約因素及對策探析
丁寧(5.74)
農戶借貸需求行為的經濟學分析與實證――以中部某省750家農戶調查為例蔣難(5.78)
農村信用社支持社會主義新農村建設研究
山東省農村信用社聯合社課題組(6.34)
信用聯盟與抵押創新:破解特色農漁業經濟融資難的路徑選擇張勝林姜春(6.37)
對農村信用社管理體制和產權改革的現實審視與政策建議諶爭勇(8.69)
啟動我國農村消費市場的思路黃磊(8.73)
完善我國農村金融體系的經濟學研究胡方勇(9.75)
農村擔保物權制度改革的法律思考張善杰(9.80)
我國農村金融生態優化路徑研究張樂柱任成龍(11.73)
我國農村居民消費制約因素及破解途徑――基于山東省的實證研究霍成義張立光(11.78)
我國農村信用社的非正式制度分析白積洋(12.69)
基于“三農”視角的農村信貸配給分析與對策選擇
陳衛東(12.76)
評論集萃
進口信用證開出后風險管理探析忠潘江玲(1.83)
對建立縣域反洗錢聯動機制的探討郝立君(1.84)
構建國庫現金管理體制的思考朱光麗(1.85)
我國離岸金融監管法律制度存在的問題與對策
劉冰(1.86)
改善我國保險資金投資現狀的對策
李博王鵬翮侯麗娜(1.87)
農村金融供求存在五大結構性矛盾蔡培英 胡衛國(1.88)
金融支持服務業加快發展的路徑探析周建村(2.82)
農村金融生態環境建設淺探郭德焐(2.83)
縣域林權質押貸款存在的問題及政策建議
牟宗杰張華(2.84)
貨幣政策傳導的阻滯因素分析及其建議王志華(2.85)
基層農發行商業性貸款業務拓展中存在的問題及對策
閆善學孫豐山(2.86)
推進人民銀行集中采購管理工作的思考劉淑君(2.87)
對完善當前鈔票處理體制的幾點認識李樹嶺(3.81)
改進農村支付結算服務體系的思考劉維云(3.82)
基于投資者與管理者視角的我國財務會計目標構建
姜明(3.83)
提高反洗錢可疑交易報告質量的思考張眾(2.84)
EVA價值管理體系及其在我國商業銀行的應用
謝樹江(3.86)
推廣我國無形資產質押融資的探討王磊(3.87)
新金融工具會計準則對我國銀行業金融機構損益的影響分析單春艷(4.79)
加快推進山東銀行業競爭力建設的幾點思考趙 峰(4.80)
銀行支付服務收費法規制度建設探析孫 丹(4.81)
信貸資金被挪用的原因分析及對策張連豐(4.83)
基于新資本協議的貸款定價體系建設初探
陸愛民宋保華(4.84)
對國有商業銀行中間業務開展情況的調查孫冰心(4.85)
國外農業政策性金融機構貸款保障措施比較
秦華杰徐愛田(4.87)
完善我國商業銀行客戶經理制的幾點思考許學軍(5.81)
加強第三方支付平臺監管的建議仇瑾(5.82)
淺談財政支出績效監督張文麗(5.84)
建立農村銀保互動機制的思考崛孫征(5.85)
特殊“內部集資”現象值得關注葛大江(5.86)
農村小額信貸的問題分析與前景展望劉安琪(5.87)
人民銀行集中采購績效審計目標及主要指標初探
佟焱龔李林(6.82)
民間資本流入房地產行業的效應分析秦緒紅(6.84)
農村居民消費影響因素分析及建議宮志誠(6.85)
國際收支的中觀監測指標體系探析居立(6.86)
企業財務管理中的稅收籌劃于鳳琴(6.87)
一部關于中國股市個體投資者行為研究的力作――評《中國股市個體投資者行為實證研究》王敏(7.81)
金融統計系統與征信系統信貸數據產生差異的原因
李克峰(7.82)
內部審計參與基層央行風險管理探討劉慧敏(7.83)
推進我國金融知識宣傳普及工作的思考
朱鋒朱晟宇(7.84)
山東保險市場發展探析劉金清(7.86)
借鑒日本期貨操作經驗提高我國期貨市場應對危機能力
吳若愚(7.87)
淺析信息化環境下基層人民銀行內部控制李玉祥(8.76)
基層央行金融風險監測機制設計及操作流程
于秀蘭(8.77)
基層央行人民幣管理模式選擇張巋然(8.79)
我國商業銀行市場退出監管的立法缺陷及完善建議
王魯寧賈愛華(8.81)
新形勢下商業銀行信貸風險管理中的突出問題及對策
吳勇(8.82)
建立反洗錢與反腐敗協作機制的探討李巖柏(8.83)
論網上銀行格式合同中客戶權益的保護鄒強(8.84)
發展出口信用保險研討會綜述
山東省金融學會秘書處(8.86)
對構建基層人民銀行組織心理契約的探討龍江(9.83)
對國庫集中收付審計的思考徐玉梅(9.84)
金融危機影響下金融生態脆弱性表征與對策
楊德闊劉雙喜葛新(9.86)
淺析基層外匯管理部門內部審計職能缺失問題
宋杰(9.87)
銀行卡風險不容忽視高兆新(10.82)
城市商業銀行實施精細化管理的思考郭濤(10.83)
改善金融生態環境促進中小企業健康發展
丁兆慶(10.85)
強化存貨內部控制的兩點思考王戌青(10.86)
推進新農村建設的金融支持策略選擇趙靜芳(10.87)
重塑縣域農村金融市場多元化格局的思考步國強(11.83)
中外第三方保險電子商務發展分析宇文晶(11.84)
完善國庫集中支付監督機制探析
孫友光魏毓勇王軍波(11.85)
市場經濟條件下民品貼息貸款的運作機制
張晉平(11.86)
縣域金融機構開展反洗錢工作的基本策略
黃興林(11.88)
加強和改進基層銀行貸后管理工作的建議劉忠民(12.80)
地方國庫現金管理運作模式探析鄭華石志紅(12.81)
商業銀行服務民生領域的策略分析馮金磊林華(12.83)
事后監督視角下的國庫業務風險狀況及防范對策
侯金鳳(12.84)
加強城市商業銀行內部風險控制的思考資彬(12.86)
