時(shí)間：2023-06-08 11:27:24
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民間借貸的監(jiān)管，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：民間借貸；影子銀行；監(jiān)管困境；監(jiān)管措施
中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）14-0174-02
民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意見表示真實(shí)，即可認(rèn)定為有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。近幾年，民間借貸發(fā)展迅速，在一定程度上推動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展，填補(bǔ)了正規(guī)金融的空白。同時(shí)，民間借貸在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了諸如出借人組織化程度較高，資金供給能力強(qiáng)等新特點(diǎn)，成為難以監(jiān)管的“影子銀行”。“影子銀行”，一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。民間借貸作為影子銀行體系的一個(gè)組成部分，長(zhǎng)期游離于監(jiān)管之外。據(jù)中國(guó)金融網(wǎng)的2012中國(guó)影子銀行報(bào)告，2012年狹義民間借貸余額約為4萬億左右，可見我國(guó)民間借貸中的影子銀行規(guī)模還是很大的，如果對(duì)民間借貸缺乏足夠的引導(dǎo)和規(guī)范，民間借貸市場(chǎng)可能發(fā)生“異化”，成為非法集資和高利貸滋生的土壤，因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管。
一、民間借貸迅速發(fā)展的原因及作用
（一）民間借貸迅速發(fā)展的原因
首先，一方面，由于央行為了應(yīng)對(duì)日益高漲的通貨膨脹，推行了緊縮信貸的貨幣政策，再加上我國(guó)嚴(yán)格的利率管制，使得商業(yè)銀行不愿貸款給風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，而是把款項(xiàng)貸給優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)；另一方面，商業(yè)銀行的貸款手續(xù)繁雜，審批的程序較多，借款企業(yè)等待的時(shí)間也比較長(zhǎng)，不能及時(shí)滿足中小企業(yè)的借款需求。相比之下，民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，形式靈活，辦理的時(shí)間非常對(duì)，正好適應(yīng)了市場(chǎng)需求。因此，在從銀行渠道獲取貸款無門的情況下，中小企業(yè)正被迫求助于民間借貸。
其次，由于我國(guó)發(fā)生通貨膨脹，實(shí)際存款利率為負(fù)數(shù)，因此為了使資產(chǎn)保值增值，存戶不愿繼續(xù)把錢存入銀行，轉(zhuǎn)而尋找其他高收益的投資渠道。而民間借貸所提供的利率較高，有時(shí)甚至達(dá)20%—60%，受到高利益的誘惑，大量的民間資金甚至是國(guó)企、上市公司和商業(yè)銀行的資金也涌入到了民間借貸市場(chǎng)。
（二）民間借貸的作用
1.積極作用。民間借貸解決了中小企業(yè)融資難的問題，有力地支持了中小企業(yè)的投資需求，推動(dòng)了中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然政府一再強(qiáng)調(diào)，要求金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的發(fā)展，但是，商業(yè)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)問題考慮而對(duì)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)“惜貸”，而民間借貸則成為中小企業(yè)主要的融資渠道，也彌補(bǔ)了正規(guī)金融體系服務(wù)的空白。通過民間資金的調(diào)劑，進(jìn)一步發(fā)揮閑散資金的效益，優(yōu)化資源配置，加速資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。
2.消極作用。首先，民間借貸在一定程度上解決部分社會(huì)融資需求的同時(shí)，也伴生了一些違法犯罪行為，如非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸、洗錢等，已嚴(yán)重影響了社會(huì)的穩(wěn)定和和諧。其次，民間借貸利率水平高，提高了中小企業(yè)的成本，加大了中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的難度。同時(shí)，由于高額的利率，吸引了大量投機(jī)性的資金投入，甚至有部分企業(yè)通過“以貸轉(zhuǎn)存”，把錢從銀行搬到民間借貸市場(chǎng)，有相當(dāng)比例的資金并沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是流入“錢生錢”的投機(jī)性利益鏈條中，這將對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成沖擊，甚至可能會(huì)產(chǎn)生危機(jī)，使民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)有向正規(guī)金融轉(zhuǎn)移傳導(dǎo)的可能，這也是影響地區(qū)金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。
二、民間借貸影子銀行的監(jiān)管困境
（一）監(jiān)管對(duì)象難以確定
傳統(tǒng)的民間借貸雙方之間多為親戚、朋友、同事關(guān)系，借款數(shù)額較小。而新型民間借貸主體較為復(fù)雜，參與者分布全國(guó)各地的各行各業(yè)，借款人為個(gè)體工商戶和公司的占較大比重，且債權(quán)人與債務(wù)人互不相識(shí)，只是通過中間人、保證人、證明人的參與和介紹形成借貸關(guān)系，甚至出現(xiàn)了P2P。民間借貸關(guān)系更趨組織化、多元化和復(fù)雜化，使得監(jiān)管對(duì)象難以確定。此外，由于法律法規(guī)不健全，使得合法的民間借貸與非法的民間借貸之間的界定不清晰，也使監(jiān)管對(duì)象難以確定。
（二）民間借貸規(guī)模難以統(tǒng)計(jì)
由于民間資本的多環(huán)節(jié)性和隱秘性特性，加上借貸雙方的不配合，借貸數(shù)據(jù)很難統(tǒng)計(jì)，還有可能所統(tǒng)計(jì)到的數(shù)據(jù)都是假的。而且，很多擔(dān)保、信托、小額貸款公司表面掛各種牌子，私下都在經(jīng)營(yíng)民間借貸，甚至是非法集資，發(fā)放高利貸。此外，民間借貸資金的來源也更加隱蔽，更加復(fù)雜。例如，有的企業(yè)主先以100%的保證金到本地銀行向關(guān)聯(lián)公司開立國(guó)際信用證，再拿國(guó)際信用證到新加坡、香港的銀行去融資，由于信用證做的是買方代付業(yè)務(wù)，中國(guó)與新加坡、香港有時(shí)間差，企業(yè)主便可在時(shí)間差內(nèi)進(jìn)行跨境的資金套利，通過在境外融到的資金存入本地銀行作為開立國(guó)際信用證的保證金，進(jìn)一步循環(huán)開立信用證賺取利差，這些都使得民間借貸規(guī)模難以統(tǒng)計(jì)。
（三）多頭監(jiān)管主體的存在，也使監(jiān)管變得困難
我國(guó)目前對(duì)正規(guī)金融行業(yè)實(shí)行“一行三會(huì)”“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的專業(yè)監(jiān)管體制，“一行三會(huì)”各司其職。但是，民間借貸活動(dòng)參與到社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多個(gè)環(huán)節(jié)，涉及不同行政管理部門，再加上民間借貸法律法規(guī)的不完善，使得民間借貸游離于監(jiān)管之外。如上市公司參與民間借貸的影子銀行由誰管？P2P、PE現(xiàn)在誰來監(jiān)管？小額貸款公司、典當(dāng)行都在變相貸款，銀監(jiān)會(huì)怎么去監(jiān)管？而且民間借貸所表現(xiàn)出的區(qū)域性、地方化色彩非常強(qiáng)，民間借貸的這種區(qū)域性差別決定了中央層面的統(tǒng)一監(jiān)管難度較大。
（四）我國(guó)民間借貸的法律法規(guī)不健全
目前，我國(guó)有關(guān)民間借貸的法律條文散見于《中華人民共和國(guó)合同法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、《刑法》、《中華人民共和國(guó)民法通則》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》、《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》、《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》、《司法部關(guān)于辦理民間借貸合同公證的意見》、《中國(guó)人民銀行關(guān)于人民幣貸款利率有關(guān)問題的通知》等法律文件中，現(xiàn)有法律中關(guān)于民間借貸的法律規(guī)定過于分散和寬泛，可操作性不強(qiáng)，且判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊，已不能滿足規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)的現(xiàn)實(shí)需要。由于法律法規(guī)的不健全，致使監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管過程中沒有有效的標(biāo)準(zhǔn)參照，監(jiān)管工作很難展開。
三、民間借貸影子銀行的監(jiān)管措施
（一）確定民間借貸的監(jiān)管主體，實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制
1.通過法律法規(guī)確定民間借貸的監(jiān)管主體及其職權(quán)、監(jiān)管程序。可以考慮在中國(guó)人民銀行內(nèi)部專門設(shè)立一個(gè)關(guān)于“影子銀行”的監(jiān)管部門，并通過相關(guān)的法律法規(guī)賦予其監(jiān)管的職權(quán)及監(jiān)管的程序。然后，在這一部門下設(shè)“民間借貸監(jiān)管處”的職能部門，專門負(fù)責(zé)民間借貸的監(jiān)管和協(xié)調(diào)工作。其他部門如公安機(jī)關(guān)、工商行政管理部門、人民法院、檢察院及其他金融監(jiān)管部門既要要各司其職，又要相互協(xié)調(diào)和配合監(jiān)管。只有先確立了監(jiān)管主體，才能解決民間借貸監(jiān)管到底由誰主要負(fù)責(zé)的問題及由多頭監(jiān)管而導(dǎo)致的民間借貸監(jiān)管“真空”的問題。
2.針對(duì)我國(guó)地域遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡現(xiàn)象比較突出、民間借貸地域色彩濃的情況，可以把地方各級(jí)政府金融部門納入到民間借貸的監(jiān)管主體中來，并賦予其一定的監(jiān)管權(quán)力，充分調(diào)動(dòng)其監(jiān)管的積極性。地方政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)收集整理信息、處理問題及危機(jī)預(yù)防，可以根據(jù)本地的情況有針對(duì)性地制定監(jiān)管措施，并與中央監(jiān)管部門相互協(xié)調(diào)配合，參與地方民間金融的立法，為合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)頒發(fā)合法牌照。
3.充分發(fā)揮民間借貸行業(yè)自律和社會(huì)公眾的監(jiān)管作用。首先，培養(yǎng)和發(fā)展一些民間借貸行業(yè)的自律組織，發(fā)揮其對(duì)民間借貸的自律功能。民間借貸自律組織必須依法接受政府監(jiān)管部門的指導(dǎo)，并負(fù)責(zé)檢查規(guī)則的執(zhí)行情況、公布民間借貸相關(guān)的信息、協(xié)調(diào)民間借貸中出現(xiàn)的糾紛等，逐步形成政府監(jiān)管與行業(yè)自律的良性互動(dòng)。其次，充分發(fā)揮社會(huì)公眾的監(jiān)督作用。可以通過報(bào)刊、電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等渠道公布已備案的借貸機(jī)構(gòu)名稱，并設(shè)立舉報(bào)電話和網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)系統(tǒng)，接受全國(guó)人民的監(jiān)督。
（二）完善相關(guān)的法律法規(guī)
盡快頒布《民間融資法》、《私募基金管理辦法》、《企業(yè)委托貸款管理辦法》等專項(xiàng)規(guī)范的法律法規(guī)，適時(shí)修改《民法通則》、《合同法》以及《擔(dān)保法》等民事法律，注重對(duì)民間借貸交易的合同規(guī)范。盡快出臺(tái)《放貸人條例》，加強(qiáng)對(duì)民間借貸市場(chǎng)主體的監(jiān)管。制定一部專門的《民間借貸法》或“民間借貸管理辦法”，確立合法民間借貸與非法金融的區(qū)別，規(guī)范民間借貸用途和利率，以規(guī)范、保護(hù)正常的民間投融資行為，引導(dǎo)民間投融資走上正常的運(yùn)行軌道。同時(shí)，堅(jiān)決打擊和取締非法集資、高利轉(zhuǎn)貸、金融傳銷、洗錢的高利貸者，防范和降低民間借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。
（三）建立健全信息披露制度
1.建立信息采集、共享平臺(tái)，加強(qiáng)信息披露。可以由上述“民間借貸監(jiān)管處”的部門建立信息采集及共享平臺(tái)并負(fù)責(zé)采集民間借貸活動(dòng)的有關(guān)數(shù)據(jù)，例如資金規(guī)模、資金來源、資金運(yùn)用及運(yùn)用效益、利率水平、交易對(duì)象等情況，并通過這一平臺(tái)進(jìn)行處理和及時(shí)將相關(guān)的信息向社會(huì)投資者公開，讓投資者人及時(shí)了解相關(guān)信息，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷能力，以便于民間借貸主體進(jìn)行自主的投資決策，從而避免債務(wù)糾紛的發(fā)生。
2.建立科學(xué)的民間融資信息監(jiān)測(cè)體系。首先，建立健全民間借貸登記備案制度。明確規(guī)定民間借貸的備案登記部門，建立健全各級(jí)地方政府民間借貸的登記備案制度。建立民間融資登記備案管理信息系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)民間融資資金使用的檢查和跟蹤。其次，可以充分發(fā)揮地方政府的監(jiān)督職能，各地州、市、縣設(shè)立民間借貸的信息監(jiān)測(cè)點(diǎn)，專門負(fù)責(zé)收集轄區(qū)內(nèi)的民間借貸信息，并定期向匯總上報(bào)到省人行，各省人行匯集轄區(qū)內(nèi)的信息分析整理后上報(bào)至總行“民間借貸監(jiān)管處”，“民間借貸監(jiān)管處”匯總?cè)珖?guó)民間借貸的信息通過分析整理，為相關(guān)部門加強(qiáng)民間借貸管理和制定宏觀政策提供信息支持。還可以通過上述信息共享平臺(tái)這些信息，讓投資者人及時(shí)了解相關(guān)信息，從而進(jìn)行自主的投資決策。
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關(guān)鍵詞：民間借貸 法律 監(jiān)管
引言
整體來講，目前我國(guó)民間借貸市場(chǎng)有的借貸行為不夠規(guī)范、借貸法律程序不夠完善、有的借貸資金用途不夠正確，狀態(tài)較為盲目且毫無秩序的狀態(tài)。可是，面對(duì)民間借貸的監(jiān)管非常薄弱。當(dāng)前，專門的法律只有最高人民法院的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》，而該規(guī)定對(duì)于民間借貸的作用十分有限，沒有給民間的借貸起到良好的規(guī)范作用。
1、我國(guó)民間借貸法律監(jiān)管存在的問題
1.1、民間借貸法律制度不健全
1.1.1、民間借貸專項(xiàng)法律規(guī)范不夠健全
因?yàn)槲覈?guó)金融市場(chǎng)不健全的原因，金融法律主要將正規(guī)金融部門為對(duì)象，沒有專項(xiàng)的民間借貸法律規(guī)范。民間借貸的立法層次不夠，無操作性可言，無法對(duì)我國(guó)民間借貸進(jìn)行合理的規(guī)范，無法符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及金融制度的改革需求。民間借貸立法零星的出現(xiàn)在《民法通則》、《合同法》、《貸款通則》、《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間貸款行為效力的批復(fù)》等相關(guān)法律，并沒有制定出民間借貸的定義、范圍、主體以及法律地位。
1.1.2、民間借貸立法協(xié)調(diào)性差
因?yàn)橐舜植灰思?xì)的立法引導(dǎo)思想、缺乏立法技術(shù)等原因，法律之間的協(xié)調(diào)性不夠，統(tǒng)一性和邏輯性較差。在《中華人民共和國(guó)憲法》的修正案第13條制定了國(guó)家對(duì)公民財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，公民有權(quán)自由處理自己的合法財(cái)產(chǎn)，包含了借貸的自由貨幣資金以及獲得相關(guān)的利益。可是國(guó)務(wù)院在《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》里的第4條中，以及人民銀行頒布的《貸款通則》里的第61條中，面對(duì)民間借貸的行為提出了嚴(yán)謹(jǐn)性的規(guī)定。因?yàn)榉芍贫认嗷ラg具有一些沖突，不同的司法機(jī)關(guān)對(duì)于民間借貸的合法性具有相反的結(jié)論，對(duì)于我國(guó)的民間借貸規(guī)范化發(fā)展非常不利。
1.1.3、民間借貸立法十分落后
我國(guó)民間借貸法律法規(guī)主要零星出現(xiàn)在民法范圍，民間借貸立法長(zhǎng)期比民間金融發(fā)展的需求落后。民間借貸對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的法律體系里是否被全面保護(hù)？民間借貸是否處在合法的邊緣？其合法以及非法邊界究竟在何處？雖然《國(guó)務(wù)院對(duì)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》的推出，令非公有資本可以邁進(jìn)金融服務(wù)業(yè)，民間借貸的重要作用被再次認(rèn)同。面對(duì)《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展的若干意見》頒布之后，國(guó)家對(duì)于民間資本進(jìn)入了金融服務(wù)領(lǐng)域的鼓勵(lì)以及引導(dǎo)程度的強(qiáng)化。可是因?yàn)榱⒎ㄋ季S、立法技術(shù)等原因，民間借貸法律規(guī)范體現(xiàn)出操作性較弱、判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊的特征，使得民間借貸主體的利益的不確定性較強(qiáng)。
1.2、民間借貸同民間非法融資行為界限模糊
1.2.1、鑒于我國(guó)民間融資的立法
雖然在《刑法》的第176條里對(duì)于非法吸收公眾存款罪進(jìn)行了規(guī)定，在第192條里對(duì)非法集資罪進(jìn)行了規(guī)定，可是并沒有界定出非法吸收公眾存款與非法集資。分別對(duì)于非法吸收公眾存款以及變相引進(jìn)公眾存款罪進(jìn)行規(guī)定，對(duì)于集資詐騙罪、對(duì)股票、公司、企業(yè)的股票債權(quán)擅自發(fā)放罪，非法經(jīng)營(yíng)罪和虛假廣告罪等相關(guān)犯罪行為做出了限定，對(duì)如何劃分非法集資以及合法融資的界限進(jìn)行回應(yīng)，對(duì)非法集資手法和非法集資活動(dòng)涉及道德虛假廣告所承擔(dān)的責(zé)任等相關(guān)行為進(jìn)行回應(yīng)。
1.2.2、民間借貸與民間融資非法行為界限模糊
我國(guó)沒有準(zhǔn)確界定出民間借貸與非法經(jīng)營(yíng)、非法吸收公眾存款以及非法集資的界限，面對(duì)非法民間借貸的限定以及利率并沒有明顯的進(jìn)行界定。對(duì)于大面積生產(chǎn)性借貸的法律地位、各種借貸關(guān)系的法律責(zé)任的區(qū)分、有償借貸以及無償借貸的出借人所擔(dān)負(fù)的義務(wù)是否相同？商事借貸以及民事借貸的差別、出借人的瑕疵擔(dān)保責(zé)任等相關(guān)問題，法律法規(guī)都沒有進(jìn)行明確的界定。因?yàn)槊耖g借貸交易相對(duì)隱蔽、監(jiān)管不到位等因素，而對(duì)于非法集資、洗錢行為市場(chǎng)出現(xiàn)于民間借貸市場(chǎng)中，特別是高利貸對(duì)社會(huì)的影響逐漸加大。
1.3、民間借貸監(jiān)管機(jī)制不完善
1.3.1、民間借貸監(jiān)管主體不夠明確
因?yàn)槲覈?guó)金融業(yè)通過混合經(jīng)營(yíng)、分開監(jiān)管的方式，使得民間借貸的監(jiān)管沒有專門的部門，民間借貸監(jiān)管主體不夠明確。我國(guó)政府已經(jīng)提出了一些關(guān)于政策性的安排，銀行監(jiān)管會(huì)也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了提示，可是從何處進(jìn)行實(shí)施，從何處實(shí)施方案，還沒有具體的規(guī)定。《民間借貸管理辦法》把民間借貸監(jiān)管主體體現(xiàn)到國(guó)務(wù)院相關(guān)部門以及升級(jí)人民政府，可是沒有具體制定出國(guó)務(wù)院具體部門執(zhí)行監(jiān)管。監(jiān)管主體長(zhǎng)時(shí)間不夠明確，使得公眾對(duì)于社會(huì)集資風(fēng)險(xiǎn)無法正確做出判定，令社會(huì)集資的存在形式大多為非法形式。
1.3.2、民間借貸監(jiān)管對(duì)象模糊
我國(guó)面對(duì)該歷代、非法集資、抬會(huì)以及地下錢莊的非法民間金融長(zhǎng)期使用嚴(yán)格掌控以及打擊的狀態(tài)。可是源于對(duì)民間借貸意識(shí)的區(qū)別，長(zhǎng)時(shí)間以來缺少對(duì)民間借貸相應(yīng)的監(jiān)管，沒有對(duì)私人錢莊、抬會(huì)、企業(yè)相互間的借貸監(jiān)管的規(guī)定，特別是對(duì)民間借貸中介部門、小額貸款企業(yè)之外的社會(huì)集資人和專業(yè)放貸人等其余民間借貸主體都沒有相應(yīng)的監(jiān)管。
1.3.3、民間借貸利率規(guī)定模糊
利率的轉(zhuǎn)變體現(xiàn)在市場(chǎng)的供求方面
民間借貸利率能夠適當(dāng)高出銀行的利率，可是不可以超出銀行同類貸款利率的四倍。一旦超過這個(gè)限度，就不會(huì)對(duì)超出的部分進(jìn)行保護(hù)。民間貸款利率的四倍上限限定并沒有相關(guān)的實(shí)踐以及理論的根據(jù)，沒有仔細(xì)考量到各區(qū)域的市場(chǎng)供求關(guān)系和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水準(zhǔn)，無法正確的引導(dǎo)社會(huì)資源的分配。
1.3.4、民間融資市場(chǎng)退出機(jī)制不充分
因?yàn)槊耖g借貸市場(chǎng)不健全、法律法規(guī)不完善，我國(guó)缺乏對(duì)于民間借貸援助、清算、推出等相關(guān)的市場(chǎng)機(jī)制。如果民間的融資機(jī)構(gòu)沒有償還到期債務(wù)，不僅放貸人的債權(quán)無法獲得保障，并且無法處理市場(chǎng)推出問題造成的金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定非常不利。民間借貸市場(chǎng)機(jī)制不完善，使得民間融資無需推出，具有隱性的范圍性、系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)步發(fā)展有著較大的影響。
2、民間借貸法律監(jiān)管制度的對(duì)策
2.1、明確合法借貸以及非法集資的限定
因?yàn)槲覈?guó)民間貸款制度的建設(shè)較為滯后，使得民間借貸形式長(zhǎng)時(shí)間處在非法與合法的相互模糊的狀態(tài)。所以，我國(guó)需要對(duì)民間借貸的立法監(jiān)管工作進(jìn)行監(jiān)督管理。對(duì)于民間借貸行為要不斷強(qiáng)化法律方面的規(guī)范及引導(dǎo)，對(duì)于法律方面需要界定出合法性的范圍以及非法性的范圍，面對(duì)資金的來源以及合法性進(jìn)行規(guī)范。民間借貸的規(guī)范化發(fā)展還需要通過判斷民間借貸真正的合法地位來進(jìn)行。所以，對(duì)于法律明確給出的合法借貸以及非法集資界定成為了民間融資發(fā)的中心思想。當(dāng)前面對(duì)非法集資的限定主要通過《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》中的第四條進(jìn)行限定，可是此項(xiàng)規(guī)定值關(guān)注由客觀形態(tài)來限定民間融資的合法性與非法性，而把大批正常的民間借貸活動(dòng)歸納到非法集資方面，這同目前社會(huì)集資詐騙等非法融資形式的日漸增多緊密相連。民間融資主要主要是通過一些無法及時(shí)、充足獲取銀行機(jī)構(gòu)信貸支持的中小企業(yè)為主，而這些企業(yè)只可以通過民間借貸的平臺(tái)為企業(yè)的發(fā)展籌集資金。并且不論是通過《合同法》還是通過最高人民法院的相應(yīng)司法進(jìn)行解釋，我國(guó)對(duì)于民間借貸活動(dòng)還處在默認(rèn)的態(tài)度。由法律層面來看，我國(guó)對(duì)于企業(yè)、個(gè)人或者組織自行吸取資金而不是進(jìn)行嚴(yán)禁的方法，知識(shí)對(duì)于個(gè)人或者其他組織沒有通過政府審批的金融機(jī)構(gòu)禁止吸收資金來發(fā)放貸款，進(jìn)行資本運(yùn)轉(zhuǎn)與貨幣經(jīng)營(yíng)來獲取利益。只有通過這層理念來理解國(guó)家的金融政策，才可以區(qū)分民間貸款以及銀行吸收存款業(yè)務(wù)的區(qū)別，正確掌握合法的民間借貸同非法吸收公眾存款的脈絡(luò)。對(duì)于制定民間融資法律規(guī)范時(shí)，要通過主觀與客觀相協(xié)調(diào)、實(shí)質(zhì)要件與形式要件相融合的原則，判斷民間融資行為的合法性。正確規(guī)定集資活動(dòng)的企業(yè)、個(gè)人以及組織進(jìn)行非法經(jīng)營(yíng)，需要個(gè)人、企業(yè)或者其他組織通過民間貸款想社會(huì)籌集發(fā)展資金具有良好信譽(yù)與盈利能力的，需要提供真實(shí)的申請(qǐng)材料，這樣才能夠合理進(jìn)行監(jiān)管。而且，籌集到的資金一定要使用在國(guó)家扶持的項(xiàng)目上，絕對(duì)不可以使用在國(guó)家反對(duì)的項(xiàng)目方面。
2.2、規(guī)定和健全民間借貸的法律法規(guī)
通過我國(guó)民間借貸的客觀現(xiàn)實(shí)以及發(fā)展形勢(shì)來看，一定要不斷完善同民間借貸行為相符的法律法規(guī)，例如規(guī)定和制定《民間融資法》、《企業(yè)委托貸款管理辦法》、《私募基金管理辦法》等相關(guān)的法律條例。只有進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)范，才能夠讓民間借貸行為更加趨于正規(guī)化。只有具備完善的規(guī)范民間貸款行為的相關(guān)條例，才能夠構(gòu)成民間借貸行為嶄新的法律監(jiān)管環(huán)境，只有民間貸款的資金來源符合法律規(guī)定，也用于合法項(xiàng)目中，且可以真正為私人、中小企業(yè)的融資提供幫助，能夠給地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供幫助，才可以給予相應(yīng)的合法地位，而且通過法律對(duì)其進(jìn)行扶持。
2.3、完善民間借貸的法律監(jiān)管體制
完善民間借貸法律監(jiān)管制度，才能夠有效保護(hù)金融投資者的權(quán)利，主要在于提高對(duì)放貸人的登記管理以及對(duì)民間借貸廣告宣傳方面的監(jiān)管，通過相應(yīng)法律管理，經(jīng)由工商管理部門進(jìn)行負(fù)責(zé)，銀監(jiān)會(huì)主動(dòng)對(duì)非法集資以及非法吸收公眾款項(xiàng)的時(shí)間進(jìn)行打擊和防范，并且要逐漸創(chuàng)建起合理、有效的民間借貸監(jiān)測(cè)預(yù)警制度，不斷指出中國(guó)人民銀行對(duì)民間金融業(yè)發(fā)展的監(jiān)測(cè)范疇，創(chuàng)建完善的民間借貸信息的及共享機(jī)制以及將信息機(jī)制進(jìn)行規(guī)范，監(jiān)管部門要盡快把相應(yīng)的信息公布到社會(huì)投資人員處，這樣才可以讓民間貸款的主體進(jìn)行自主投資決斷。
結(jié)束語
只有不斷完善當(dāng)前的監(jiān)管制度，讓立法及時(shí)更新，并同當(dāng)前的監(jiān)管制度進(jìn)行有效結(jié)合，來順應(yīng)當(dāng)前全球化條件下對(duì)于民間借貸方式監(jiān)管的要求，如此才能令我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)獲得有效的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】民間借貸；惡性循環(huán)；宏觀調(diào)控
中圖分類號(hào)：D92 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-0278（2013）08-135-01
一、民間借貸的概述
（一）民間借貸的現(xiàn)狀
1.民間借貸的小規(guī)模萌芽期。民間借貸自產(chǎn)生至今已有數(shù)千年的歷史了。在其漫長(zhǎng)的發(fā)展階段之中，既有過高峰，也經(jīng)歷過低谷。20世紀(jì)80年代初期，隨著中國(guó)的商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間經(jīng)濟(jì)開始呈現(xiàn)活躍勢(shì)頭，民間借貸也隨之活躍起來了。但是這一時(shí)期主要是一些小規(guī)模的民間借貸以及親朋好友之間的借貸，借貸規(guī)模小，信用期限長(zhǎng)短靈活，適應(yīng)了當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。
2.中小企業(yè)參與的繁榮期。20世紀(jì)80年代中期至90年代初期，民間借貸越發(fā)活躍。一些中小型企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)的需要，見民間借貸利潤(rùn)可觀，紛紛加入民間借貸中來，在這一時(shí)期，民間借貸在中國(guó)達(dá)到了一個(gè)異常繁榮的階段。
3.20世紀(jì)90年代的抑制期。到了20世紀(jì)90年代中期，由于民間借貸行為不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)較大，出現(xiàn)了大量的民事糾紛。同時(shí)隨著中國(guó)金融改革的深化，必須加強(qiáng)金融監(jiān)管，民間借貸紛紛轉(zhuǎn)向地下，民間借貸的發(fā)展受到一定程度的抑制。
4.21世紀(jì)以來的復(fù)蘇期。進(jìn)入21世紀(jì)以后，民間借貸又逐漸復(fù)蘇，其規(guī)模也呈現(xiàn)不斷上升的勢(shì)頭。主要受世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，經(jīng)營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不如從事民間借貸，使得部分中小企業(yè)轉(zhuǎn)行，尤其是浙江、江蘇這一帶。
二、民間借貸存在的問題
（一）法律地位的不明確
作為我國(guó)信用體系中一種非正規(guī)形式，民間借貸長(zhǎng)期處于法律地位不明確的尷尬地位。至今沒有一部專門規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)，現(xiàn)有的一些法律法規(guī)涉及面較窄，不夠具體，遠(yuǎn)不能適應(yīng)民間借貸快速發(fā)展的需要。更為嚴(yán)重的是，民間借貸與非法集資等刑事犯罪一直處于剪不斷、理還亂的境地。
（二）合理監(jiān)管的缺失
國(guó)家對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管超過任何一個(gè)行業(yè)，而民間借貸的法律地位不明確，國(guó)家無法將其納入統(tǒng)一監(jiān)管的體系。目前，我國(guó)采取“單線多頭”的金融監(jiān)管體制，即監(jiān)管權(quán)集中在中央，地方無獨(dú)立權(quán)力；在中央則形成“一行三會(huì)”共同負(fù)責(zé)的監(jiān)管模式。銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管有正式牌照的金融機(jī)構(gòu)，沒有牌照的民間借貸機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)問題，很可能影響正規(guī)機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，這就出現(xiàn)了民間借貸的監(jiān)管缺失。
（三）資金投向的盲目性
在法律地位不明確和監(jiān)管缺失情況下，民間借貸不受國(guó)家信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策約束，使資金投向盲目，資金很可能流入國(guó)家限制或禁止的產(chǎn)業(yè)，一定程度上影響到宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的效果。如2004年國(guó)家出臺(tái)了對(duì)水泥、鋼鐵、電解鋁行業(yè)的信貸限制政策，但由于高利誘惑，民間借貸仍向這些高耗能行業(yè)聚集，既給宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行造成障礙，又對(duì)出借人的資金安全形成了較大隱患。
（四）惡性資金循環(huán)的易發(fā)性
在民間借貸利率接連攀高的情況下，貸入者易陷入借新還舊、越滾越大的惡性循環(huán)，一旦資金鏈斷裂，借出者將面臨巨額資金無法回收的局面。從企業(yè)自身看，從民間借貸市場(chǎng)以高息融入資金，雖解了燃眉之急，但無可避免地加重了債務(wù)負(fù)擔(dān)，可能得不償失。許多企業(yè)難以支付到期債務(wù)，往往通過吸收新的高息貸款來償還到期的高息負(fù)債，形成惡性循環(huán)，嚴(yán)重影響到企業(yè)的健康發(fā)展。
三、完善民間借貸的對(duì)策建議
（一）加強(qiáng)民間借貸的強(qiáng)行性立法規(guī)范、去高利化，使其陽光化運(yùn)作
規(guī)模龐大的不規(guī)范的民間借貸潛藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)，但如果能夠?qū)ζ浼右砸?guī)范和利用，他們將是服務(wù)中小企業(yè)和個(gè)人融資的一筆巨大財(cái)富。所以，有權(quán)部門應(yīng)加快制定專門的民間借貸強(qiáng)行性法律法規(guī)，明確民間借貸與非法借貸的區(qū)別、限定民間借貸的利息幅度、規(guī)范民間借貸的用途、實(shí)施民間借貸的登記備案制度和監(jiān)管制度，使民間借貸合法化、規(guī)范化、去高利化，使其陽光化運(yùn)作。
（二）加強(qiáng)政府對(duì)民間借貸的指導(dǎo)
政府應(yīng)建立民間借貸的監(jiān)測(cè)體系，及時(shí)掌握并向社會(huì)公布民間借貸的資金來源、資金投向、利率水平等情況，并據(jù)此向民間借貸的當(dāng)事人做出風(fēng)險(xiǎn)提示指導(dǎo)民間借貸有序進(jìn)行，防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。
（三）政府應(yīng)切實(shí)改善民間資本投資環(huán)境，拓寬投資渠道，大力發(fā)展中小民間金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)引導(dǎo)民間資本直接投資
當(dāng)前社會(huì)上的投資和理財(cái)?shù)姆绞绞钟邢蓿用穹鸥呃J則使他們既能較快獲取暴利，又能逃避工商、稅收等部門的監(jiān)督，這是其存在并迅速發(fā)展的根本動(dòng)力。為此，政府應(yīng)切實(shí)改善投資環(huán)境，加快資本市場(chǎng)發(fā)展速度，積極為民間資金順利進(jìn)入投資領(lǐng)域拓寬渠道。
關(guān)鍵詞：民間借貸；風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避
中圖分類號(hào)：D920.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1002-2589（2013）19-0155-03
一、民間借貸風(fēng)險(xiǎn)存在的原因
（一）過于強(qiáng)調(diào)安全而忽視效率
“防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)”是當(dāng)代中國(guó)金融管制的根本。2003年修訂的《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》及《商業(yè)銀行法》，均將金融安全作為首要問題。金融安全這一價(jià)值理念當(dāng)然影響民間借貸管制的制度設(shè)計(jì)。政府為了彌補(bǔ)其監(jiān)管上的不足，便將“批準(zhǔn)”作為民間借貸風(fēng)險(xiǎn)防范的重要措施，以強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。但是，過于強(qiáng)調(diào)民間借貸安全，將會(huì)忽視效率。盡管民間借貸的嚴(yán)格控制在一定程度上保障了金融體系，防止了貨幣體系的失控和通貨膨脹，維護(hù)了金融安全和穩(wěn)定。但是，過度地強(qiáng)調(diào)安全，必然在安全的背后隱藏著超不安全。因?yàn)檫^于強(qiáng)調(diào)安全，就會(huì)降低投資者的投資收益，限制投資者在投資決策中多樣化的選擇機(jī)會(huì)，資金的流動(dòng)受到限制，使金融體系基本上處于一種僵滯的狀態(tài)，損失了資金的配置效率，導(dǎo)致了金融效率的低下和金融資源配置的嚴(yán)重扭曲。因此，在這種普遍效率損失情況下金融市場(chǎng)的安全和穩(wěn)定是沒有實(shí)際意義的，也是難以維持的，效率的嚴(yán)重下降，事實(shí)上也就構(gòu)成了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)問題。
（二）保護(hù)貸款人的制度缺失
民間借貸以個(gè)人信用為基礎(chǔ)，除了小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等具有獨(dú)立的法人資格外，其余民間借貸組織諸如信用、投資公司等均不具備法人資格，屬于商自然人（獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)）的范疇。同時(shí)，民間借貸的借款人主要是那些在銀行難以獲得貸款的中小企業(yè)和低收入人群，絕大多數(shù)是合伙企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)和個(gè)人，因此必然要求建立個(gè)人破產(chǎn)法律制度，依靠此種法律制度來規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸的貸款人的放貸和中小企業(yè)與個(gè)人的還貸行為，以維護(hù)貸款人的合法權(quán)益。建立嚴(yán)密的個(gè)人信用制度是控制和減少個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)必不可少的方法，但是，個(gè)人破產(chǎn)制度的建立，給貸款人提供了周全的法律救濟(jì)，更是應(yīng)該構(gòu)筑的最關(guān)鍵和最后的一道防線[1]。
目前，我國(guó)《擔(dān)保法》只規(guī)定了保證、抵押、質(zhì)押三種擔(dān)保方式。由于土地屬于國(guó)家或集體所有，借款人不能以此為擔(dān)保物，所以民間借貸的貸款人采用不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保存在很難實(shí)現(xiàn)的問題。盡管目前動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的范圍已經(jīng)擴(kuò)大到應(yīng)收賬款、存貨，但此類動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保在操作層面上仍存在缺漏，如確定存貨、應(yīng)收賬款的擔(dān)保范圍、擔(dān)保物的變動(dòng)如何確定與監(jiān)督等，又比如，擔(dān)保權(quán)的優(yōu)先順序不夠明確，擔(dān)保資金使用效率不高等增加了融資成本和債權(quán)實(shí)現(xiàn)的不確定性[2]。
由于保護(hù)制度的缺失，貸款人面臨較大的交易風(fēng)險(xiǎn)，那么，如果貸款人把自己辛苦勞動(dòng)所得借出后卻有可能血本無歸，其就會(huì)傾向于要求得到格外高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償，否則寧可不貸。因此，在今天民間借貸受到制度性壓抑的情況下，只會(huì)大大減少借貸資金的供給，而自從有人類以來，老百姓就有對(duì)金融的天然需求。禁止或被封殺的民間金融只不過增加了金融的一定風(fēng)險(xiǎn)和成本，減少了資金供給，使民間金融利率變得更高，更為嚴(yán)重的是，缺失法律保護(hù)的民間金融也為地下黑幫暴力的發(fā)展提供了推動(dòng)力，這種結(jié)局恰好與政府當(dāng)局禁止民間金融的初衷相悖[3]。
（三）監(jiān)管制度不科學(xué)
多頭監(jiān)管，造成監(jiān)管真空。監(jiān)管制度是政府有效實(shí)施金融管制的保障，它包括監(jiān)管主體配置、職權(quán)劃分、行為程序以及相互之間關(guān)系的制度化安排。1998年4月，國(guó)務(wù)院頒布了《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》（國(guó)務(wù)院令第247號(hào)）第6條規(guī)定，非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)由中國(guó)人民銀行予以取締。非法金融機(jī)構(gòu)設(shè)立地或者非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)發(fā)生地的地方人民政府，負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督與取締有關(guān)的工作。第10條規(guī)定，在調(diào)查、偵查非法金融機(jī)構(gòu)非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的過程中，中國(guó)人民銀行和公安機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)相互配合。可見，該辦法確定民間借貸的監(jiān)管主體為中國(guó)人民銀行，地方政府給予必要的協(xié)助，公安機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)立案?jìng)刹椤?003年12月出臺(tái)的《銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》第44條規(guī)定，擅自設(shè)立銀行金融機(jī)構(gòu)或非法從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)的，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締……可見，該法又將民間借貸的監(jiān)管職責(zé)賦予銀監(jiān)會(huì)。然而，1998年《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》仍然發(fā)生效力，中國(guó)人民銀行仍享有民間借貸的監(jiān)管權(quán)，導(dǎo)致其監(jiān)管主體發(fā)生重疊，二者之間如何協(xié)調(diào)與配合，相關(guān)法律、法規(guī)沒有做出明確規(guī)定。根據(jù)《指導(dǎo)意見》的規(guī)定，將對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管權(quán)限下放至地方政府。各省市均自上而下確立了以各級(jí)金融辦為牽頭人，其他政府部門共同參與的監(jiān)管框架。目前，小額貸款公司的監(jiān)管框架屬于多頭監(jiān)管，但銀監(jiān)會(huì)《指導(dǎo)意見》沒有針對(duì)多頭監(jiān)管容易造成的監(jiān)管重疊設(shè)計(jì)必要的信息溝通和行動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制，造成監(jiān)管真空。
監(jiān)管模式單一，監(jiān)管手段不合理。目前，我國(guó)法律及政策還沒有采用區(qū)別民間借貸與銀行借貸的監(jiān)管手段，在實(shí)踐中還基本套用銀行的監(jiān)管手段和措施，如多省份的小額貸款公司指導(dǎo)意見從市場(chǎng)準(zhǔn)入、資本充足率、關(guān)聯(lián)交易等方面入手實(shí)施監(jiān)管，并規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)采取現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，約見其董事長(zhǎng)或高級(jí)管理人員談話、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)指示、監(jiān)管質(zhì)詢、責(zé)令停辦業(yè)務(wù)、建議吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照等監(jiān)管手段，而沒有根據(jù)現(xiàn)有的民間借貸組織的自身特點(diǎn)設(shè)計(jì)合理的監(jiān)管制度和措施。根據(jù)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第9條、第12條的規(guī)定，該辦法對(duì)其實(shí)施前由當(dāng)?shù)卣蛴嘘P(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的各類基金會(huì)、互助會(huì)、投資公司等機(jī)構(gòu)，超越國(guó)家政策范圍從事非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的，采取限期清理整頓的監(jiān)管措施。對(duì)于未經(jīng)當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)設(shè)立的各種民間借貸形式，由人民銀行一經(jīng)發(fā)現(xiàn)予以行政取締，同時(shí)提請(qǐng)公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋肪棵耖g借貸參與者的刑事責(zé)任。可見，我國(guó)民間借貸管制采取行政取締和刑事規(guī)制的雙重問責(zé)制。
監(jiān)管規(guī)制缺乏合法性和穩(wěn)定性。目前，我國(guó)現(xiàn)有民間借貸的管制規(guī)則主要表現(xiàn)為行政法規(guī)、部門規(guī)章，更多的是由行政當(dāng)局的一系列指令、會(huì)議通知、辦法所構(gòu)成。其效力層次低，往往與現(xiàn)行法律相沖突，甚至這些管制規(guī)則本身存在相互沖突的條款，如，《指導(dǎo)意見》授權(quán)各省級(jí)政府明確一個(gè)相關(guān)機(jī)構(gòu)作為小額貸款公司監(jiān)管主體。根據(jù)《立法法》的規(guī)定，作為與省級(jí)政府平級(jí)的銀監(jiān)會(huì)和人民銀行無權(quán)通過此授權(quán)。再如，對(duì)小額貸款的監(jiān)管和處罰，因目前無法律和行政法規(guī)作為依據(jù)，屬于部門規(guī)章的（銀監(jiān)發(fā)（2008）23號(hào)）文件，規(guī)定了試點(diǎn)地方政府主管部門監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。從各地的省級(jí)政府、省級(jí)政府主管部門、省會(huì)市、國(guó)務(wù)院規(guī)定的較大的市、其他設(shè)區(qū)的市甚至縣級(jí)政府出臺(tái)的小額貸款公司指導(dǎo)意見，可以看到包括警告、責(zé)令整改、罰款、撤銷批準(zhǔn)文件、暫緩年檢、停止年檢、吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照在內(nèi)的各種行政處罰，上述處罰權(quán)的設(shè)置與《立法法》、《行政許可法》、《行政處罰法》等法律相抵觸。
（四）法律制度不健全
目前，我國(guó)還沒有界定民間借貸主體的法律地位、交易行為以及有效監(jiān)管的一整套法律框架，其法律規(guī)范主要散見于《民法通則》、《擔(dān)保法》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等法律法規(guī)及司法解釋當(dāng)中，非常分散，很難被民間借貸主體掌握，也難以發(fā)揮其對(duì)民間借貸行為的規(guī)范作用[4]。《商業(yè)銀行法》、《民法通則》、《合同法》還不能覆蓋小額貸款公司。目前小額貸款公司是依據(jù)《公司法》成立的企業(yè)，并不涵蓋在《商業(yè)銀行法》的范圍中，而人民銀行的《貸款通則》只針對(duì)金融企業(yè)，沒有對(duì)小額貸款公司做出相關(guān)內(nèi)容的規(guī)定。對(duì)于像擔(dān)保和反擔(dān)保的設(shè)置、處置等問題都沒有具體規(guī)定，基本上是一種信用型的放貸，而在我國(guó)信用體系尚未建立、健全的情況下，信用型貸款的風(fēng)險(xiǎn)非常大。一旦貸款不能收回，小額貸款公司又不能像國(guó)有商業(yè)銀行那樣獲得財(cái)政注資，小額貸款公司的出資人就有可能采取不正常的手段來強(qiáng)行收回貸款，很容易引發(fā)社會(huì)問題。
二、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
（一）堅(jiān)持安全和效率并重的立法理念
在金融業(yè)的發(fā)展歷程中，安全和效率始終處在博弈之中。安全是維護(hù)金融市場(chǎng)秩序穩(wěn)定的邏輯前提。由于金融體系對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)具有明顯的公共特性，穩(wěn)定有效的金融體系帶來的利益為社會(huì)公眾所共享，而且增加這種利益并不影響成本。因此，金融安全是各國(guó)或地區(qū)金融法律管制一致的價(jià)值追求，其包括金融財(cái)產(chǎn)的安全、金融制度和金融體系的穩(wěn)定，正常運(yùn)行和發(fā)展等核心要素[5]。各國(guó)金融法中的市場(chǎng)準(zhǔn)入、審慎監(jiān)管、信息披露、市場(chǎng)退出、稽核檢查等制度都旨在降低和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，防止金融機(jī)構(gòu)間惡性競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)金融業(yè)的安全和穩(wěn)定[6]。所謂效率，是指現(xiàn)有生產(chǎn)資源與它們所提供的人類滿足之間的對(duì)比關(guān)系，即以最少的資源消耗獲得最大的成果。當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大主題之一就在于最大限度地優(yōu)化利用和配置資源。法律對(duì)權(quán)利的界定應(yīng)當(dāng)尊重效率原則，以資源的有效配置和利用――效率最大化這一價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)對(duì)法律的制度和實(shí)施過程進(jìn)行檢驗(yàn)和評(píng)價(jià)。
因此，民間借貸立法應(yīng)堅(jiān)持安全和效率并重的理念。首先，在講究安全的同時(shí)，要減少政府對(duì)民間借貸市場(chǎng)的干預(yù)，要開放民間借貸市場(chǎng)，賦予民間借貸的法律地位，從而讓多元化的金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上自由競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化資源配置。其次，堅(jiān)持效率優(yōu)先，合理配置權(quán)力、權(quán)利和義務(wù)。立法承認(rèn)民間借貸的合法地位，對(duì)其自主融資權(quán)從法律制度上予以確認(rèn)、規(guī)范和保護(hù)，能夠?qū)κ袌?chǎng)主體形成穩(wěn)定可靠的預(yù)期，使其有動(dòng)力在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中健康運(yùn)營(yíng)而獲取利益，同時(shí)也能夠使民間借貸的交易價(jià)格回歸到理性水平，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)主體的利益和金融資源的優(yōu)化配置。再次，民間借貸資源的配置應(yīng)充分尊重市場(chǎng)。商業(yè)性民間借貸的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、機(jī)構(gòu)設(shè)立與銀行借貸存在差異，民間借貸的立法必須充分尊重市場(chǎng)機(jī)制的作用，將其嚴(yán)格限定于引導(dǎo)民間借貸規(guī)范化與契約正式化，提高信息不對(duì)稱進(jìn)而增加其確定性以降低其交易成本和減少其因?yàn)榻?jīng)營(yíng)失敗而引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)手段無法解決的領(lǐng)域。最后，民間借貸立法要有利于提高金融監(jiān)管本身的效率，在監(jiān)管模式的設(shè)計(jì)上，可采用政府將部分監(jiān)管權(quán)授予行業(yè)協(xié)會(huì)，實(shí)施自律性監(jiān)管，在監(jiān)管立法上，由于民間借貸以個(gè)人信用為基礎(chǔ)，分布分散等特點(diǎn)，可以建立一種組織，將這些分散的交易主體連接起來，再由監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過對(duì)這些組織的檢查和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)對(duì)民間借貸的間接監(jiān)管。
（二）加強(qiáng)債權(quán)人的法律保護(hù)
我國(guó)《物權(quán)法》的出臺(tái)，拓展了動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保資源及擔(dān)保方式，修正了擔(dān)保制度的一些缺陷。然而，在動(dòng)產(chǎn)上設(shè)定擔(dān)保物權(quán)，需要辦理登記手續(xù)，因此，此種擔(dān)保制度在民間借貸的實(shí)際操作中存在很大的障礙。因此，為了適應(yīng)民間借貸的發(fā)展需要，保護(hù)債權(quán)人的利益，立法應(yīng)擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍，提高辦事效率，避免因擔(dān)保物貶值而使擔(dān)保權(quán)落空；明確優(yōu)先權(quán)規(guī)則；建立便捷簡(jiǎn)明的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的公示登記制度。同時(shí)，根據(jù)民間借貸活動(dòng)中借款人的特點(diǎn)，可以在《放貸人條例》中增加小組聯(lián)保等有效的擔(dān)保方式。
民間借貸活動(dòng)中，借款人主要是那些難以在銀行獲得貸款的中小企業(yè)、農(nóng)村個(gè)體工商戶、獨(dú)資企業(yè)和個(gè)人。建立個(gè)人破產(chǎn)法律制度，不僅能控制和減少個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)，而且是保護(hù)債權(quán)人利益的最后一道防線。因此，有必要在我國(guó)《破產(chǎn)法》中增加個(gè)人破產(chǎn)制度：個(gè)人破產(chǎn)申請(qǐng)制度、自由財(cái)產(chǎn)制度、破產(chǎn)免責(zé)制度、破產(chǎn)失權(quán)復(fù)權(quán)制度，從而引導(dǎo)民間借貸的放貸和還貸行為，給民間借貸債權(quán)人提供保護(hù)。通過個(gè)人破產(chǎn)制度，貸款人可以要求借款人將其除自由財(cái)產(chǎn)以外的所有財(cái)產(chǎn)全部交給管財(cái)人，在破產(chǎn)前的一定時(shí)期內(nèi)的不當(dāng)處分行為行使撤銷權(quán)，在一定年限內(nèi)限制借款人高消費(fèi)等規(guī)定，都是諸如民事強(qiáng)制執(zhí)行制度難以做到的。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；民間借貸；規(guī)制
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與民間借貸現(xiàn)狀
（一）中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀
在西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)籌資渠道是多樣化的，這與它們完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及成熟的金融市場(chǎng)有關(guān)。我國(guó)企業(yè)的融資渠道是很有限的，尤其是中小企業(yè)表現(xiàn)最為突出。目前中小企業(yè)發(fā)展的情況看，企業(yè)籌集資金的渠道仍然過于狹窄，僅僅局限于企業(yè)自有資金、銀行貸款和民間借貸三種方式。商業(yè)銀行貸款是當(dāng)前中小企業(yè)最主要的融資途徑，但信貸制度規(guī)定過嚴(yán)，審核時(shí)間過長(zhǎng)，辦理銀行貸款手續(xù)繁瑣。尤其是商業(yè)銀行經(jīng)常以中小企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)、缺乏抵押資產(chǎn)或財(cái)務(wù)制度不健全等因素為由而拒絕給中小企業(yè)發(fā)放商業(yè)貸款；總之，中小企業(yè)從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。[1]中小企業(yè)的融資成本一般包括利息支出和籌資費(fèi)用，中小企業(yè)在銀行融資時(shí)，由于其融資額度小銀行單筆業(yè)務(wù)成本高，且貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，因此不僅無法享受優(yōu)惠利率，而且還要支付比大中型企業(yè)借款高的利息。銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款一般采取擔(dān)保方式，不但手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)保物，中小企業(yè)還要付出諸如資產(chǎn)抵押登記、擔(dān)保費(fèi)等高額費(fèi)用。由于中小企業(yè)一般融資金額較小，這些費(fèi)用在籌資金額中的比重相對(duì)較高。
（二）民間借貸現(xiàn)狀
民間借貸是指公民之間、公民與法人之間或公民與其他組織之間的借貸關(guān)系，不包括法人之間與其他組織之間的借貸，它是游離于金融機(jī)構(gòu)之外的民眾之間的資金互借行為。民間借貸隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的愈加活躍， 民間借貸是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定時(shí)期、企業(yè)和個(gè)人財(cái)富逐步積累、工業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化、而正規(guī)金融又不能有效滿意社會(huì)需求時(shí)的必定產(chǎn)物。民間借貸已成為了中小企業(yè)最重要的融資方式，并且這種態(tài)勢(shì)逐年遞增。
根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干規(guī)定》，民間借貸的利息可以適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)），超過此限度的，超過部分的利息不予保護(hù)。我國(guó)《合同法》也規(guī)定，"自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款利率不得超過國(guó)家有關(guān)限制利率的規(guī)定"。在實(shí)際操作中，民間借貸的利率比銀行利率要高，目前溫州民間借貸利率可達(dá)到20‰，在民間融資不夠發(fā)達(dá)的廣東省，借貸利息更高達(dá)月息20‰--30‰。[2]目前的民間借貸市場(chǎng)，借貸形式多種多樣，傳統(tǒng)的基于親緣關(guān)系的直接借貸模式所占比重下降，社會(huì)融資中介、專業(yè)放債人和中介人等扮演越來越重要的角色。社會(huì)融資中介結(jié)構(gòu)主要包括小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、私募股權(quán)投資基金等，這些機(jī)構(gòu)通過直接或間接、公開或隱蔽的方式參與民間借貸。
鑒于社會(huì)各界倡導(dǎo)制定相關(guān)法律法規(guī)來規(guī)范民間借貸，政府為滿足市場(chǎng)的需求，制定了一些規(guī)范民間借貸行為的法規(guī)、政策，我國(guó)民間借貸的法制建設(shè)長(zhǎng)期處于滯后狀態(tài)，政府在政策層面上也出現(xiàn)了許多監(jiān)管混亂和監(jiān)管漏洞。由于我國(guó)民間借貸市場(chǎng)存在著諸多監(jiān)管的問題，對(duì)民間借貸進(jìn)行有效的法律規(guī)制就具有了緊迫性和必要性。唯有從法律的層面對(duì)民間借貸進(jìn)行有效地規(guī)制，將民間借貸行為納入政府金融監(jiān)管的范圍內(nèi)，這樣才可能使民間借貸充分發(fā)揮民間借貸的在金融市場(chǎng)上的積極作用。因此，我們必須從法律的規(guī)定上給予民間借貸一個(gè)合法的法律地位，才能對(duì)民間借貸行為進(jìn)行法律規(guī)制和建立有效的監(jiān)管體制。
二、中小企業(yè)融資與民間借貸之間的關(guān)系
（一）民間借貸是中小企業(yè)融資的方式之一
中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況日益劇增，中國(guó)的民營(yíng)中小企業(yè)出現(xiàn)了一種快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。而中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展所需的資金大部分都是來源于民間借貸，民間借貸對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展起到了極大的推動(dòng)作用。民間借貸是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)融資活動(dòng)的必然產(chǎn)物，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)存在總量與結(jié)構(gòu)供給不足的情況下，又是一種必要的補(bǔ)充。
中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。然而由于各方面的原因，中小企業(yè)融資難的問題一直很突出，其從正規(guī)金融獲得的資金極為有限，另一方面，由于具有信息和成本方面的優(yōu)勢(shì)，民間借貸對(duì)于解決中小企業(yè)的融資問題一直發(fā)揮著重要的作用。中小企業(yè)在發(fā)展過程中經(jīng)常出現(xiàn)資金不足的狀況，而企業(yè)由于實(shí)力不強(qiáng)、財(cái)務(wù)制度不健全、缺乏擔(dān)保等問題很難通過商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)得到解決。民間借貸具有門檻低、手續(xù)簡(jiǎn)便、期限靈活等特點(diǎn)。[3]民間借貸則為一些急需周轉(zhuǎn)資金的中小企業(yè)解了燃眉之急，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。尤其是滿足中小企業(yè)的融資需求，從而有效促進(jìn)了中小企業(yè)的健康發(fā)展。民間借貸在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問題。
（二）中小企業(yè)的融資需求促使了民間借貸的快速發(fā)展
當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)融資困難時(shí)，充分利用民間借貸的優(yōu)勢(shì)，從而滿足了中小企業(yè)的資金需求。民間借貸由傳統(tǒng)的直接借貸、錢莊、合會(huì)、典當(dāng)行等形式，發(fā)展到現(xiàn)在的個(gè)體工商戶、小額貸款公司、私募股份投資基金、上市公司等參與到民間借貸中。民間借貸的利率比商業(yè)銀行同期利率高，基于借貸雙方之間的信賴關(guān)系，民間借貸比其他投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。越來越多的投資者將其閑置資金用于民間借貸，投資者本身既能從中獲利，又有效解決了中小企業(yè)融資難的問題，從而促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。由于中小企業(yè)的資金需求的不斷擴(kuò)大，從而為民間借貸的發(fā)展提供了前提條件。民間借貸對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了十分重要的作用，同時(shí)，中小企業(yè)的融資需求也為民間借貸的發(fā)展提供了肥沃的土壤。
三、中小企業(yè)運(yùn)用民間借貸融資過程中存在的問題及分析
民間借貸在一定程度上滿足了中小企業(yè)資金需求，彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)貸款的缺失，在解決中小企業(yè)貸款難的問題的同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了一定的推動(dòng)作用。但民間借貸在發(fā)展過程中缺乏有效的法律監(jiān)管，從法律上分析存在一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)，近年來產(chǎn)生的民間借貸糾紛不斷增多，有的對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)甚至對(duì)一定區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行帶來不良影響。
1、加重企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，影響信貸資金安全
許多企業(yè)通過民間借貸融資的利率水平一般都比較高，有的甚至高出商業(yè)銀行同期利率數(shù)倍。雖然一時(shí)解了燃眉之急，但卻使得其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)進(jìn)一步加重，高息對(duì)較低收益率的制約很可能會(huì)使這種借貸變得得不償失。當(dāng)中小企業(yè)難以支付到期債務(wù)時(shí)，往往會(huì)通過民間借貸籌集新的資金來償還到期的高息債務(wù)，惡性循環(huán)則會(huì)嚴(yán)重影響到企業(yè)未來的健康發(fā)展。[4]
2、削弱了貨幣政策執(zhí)行力度，影響了國(guó)家宏觀調(diào)控效果
民間借貸的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行存款利率，從而弱化了中央銀行利用利率杠桿調(diào)控資金供求關(guān)系的能力，大量的民間融資活動(dòng)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外進(jìn)行，造成資金不規(guī)范循環(huán)，在一定程度上影響了國(guó)家金融政策的實(shí)施效果。民間借貸影響了國(guó)家利率政策的實(shí)施，金融機(jī)構(gòu)的資金利率是在我國(guó)利率政策規(guī)定的范圍內(nèi)浮動(dòng)，而民間借貸利率是根據(jù)資金市場(chǎng)供求調(diào)整的，由借貸雙方自愿達(dá)成的協(xié)議，鑒于民間借貸多數(shù)發(fā)生在企業(yè)無法從商業(yè)銀行獲取貸款的情況下，因此利率通常遠(yuǎn)高于銀行同期利率數(shù)倍，導(dǎo)致國(guó)家利率政策無法得到全面貫徹實(shí)施，在某種程度上影響了國(guó)家宏觀調(diào)控的實(shí)施效果。
四、中小企業(yè)融資過程中對(duì)民間借貸的規(guī)制措施
在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速的發(fā)展，在有關(guān)信用機(jī)制不健全的情況下，民間借貸的存在和發(fā)展，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速增長(zhǎng)，具有十分重要的實(shí)質(zhì)價(jià)值和意義。 民間借貸在本質(zhì)上屬于民間金融范疇，我們應(yīng)盡快完善并制定相關(guān)法律法規(guī)及政策，將其納入中央銀行和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍，使這些不規(guī)范性、隱蔽性的借貸活動(dòng)公開化、合理化，以達(dá)到民間資本融資渠道暢通、規(guī)范金融市場(chǎng)秩序的目的。目前我們需要做的是建立一些機(jī)制使民間借貸趨利避害，使民間借貸步入制度化、規(guī)范化發(fā)展的軌道。
（一） 采取單獨(dú)的民間借貸立法模式
盡快制定《民間借貸管理?xiàng)l例》，由中央銀行和銀監(jiān)會(huì)對(duì)民間借貸的主體、利率浮動(dòng)范圍、借款方式、資金投向、風(fēng)險(xiǎn)糾紛的處理等方面進(jìn)行具體的規(guī)定。從法律上降低民間借貸引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)，打擊非法集資、高息攬儲(chǔ)等活動(dòng)；加大打擊利用民間借貸資金從事制假、販假等非法生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，加大法律宣傳力度，盡可能讓人們了解到民間借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)，以維護(hù)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。政府應(yīng)當(dāng)高度重視民間借貸在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中起到的積極作用，通過制定相關(guān)法律法規(guī)，以確立民間借貸的合法地位，確保正當(dāng)?shù)拿耖g放貸行為順利進(jìn)行，以法律的形式明確正常的民間借貸范圍，對(duì)民間借貸的主體、利率、方式、期限等方面做出指導(dǎo)性規(guī)定，為民間借貸創(chuàng)建一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)。[5]由于民間借貸涉及的范圍十分寬泛，其組織形式和經(jīng)營(yíng)方式是多樣化的，因此，制定相關(guān)民間借貸的法律法規(guī)也應(yīng)對(duì)其進(jìn)行合理的規(guī)范。
（二）完善民間借貸的法律和金融監(jiān)管體制
建立對(duì)民間借貸行為的有效監(jiān)管和制約機(jī)制，是規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮其融資功效的必要條件。只有在立法先行的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為才能做到有法可依，民間借貸監(jiān)管制度應(yīng)當(dāng)建立在完善現(xiàn)有的監(jiān)管制度的基礎(chǔ)之上，使最新立法與已存的監(jiān)管制度有機(jī)協(xié)調(diào)和配合，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化條件下對(duì)民間借貸行為監(jiān)管的最新要求，維護(hù)金融秩序，推進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。加強(qiáng)民間借貸的金融監(jiān)管，在民間借貸地區(qū)設(shè)立相應(yīng)管理機(jī)構(gòu)，對(duì)借款合同的有效性和利率的合法性提供咨詢和指導(dǎo)；建立民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)警系統(tǒng)，將民間借貸的市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)退出、日常運(yùn)行納入監(jiān)管之中；防止民間借貸向高利貸、非法集資等非法金融業(yè)務(wù)發(fā)展。
（三）制定民間借貸利率標(biāo)準(zhǔn)
《合同法》第211條規(guī)定，"自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。"根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定，"民間借貸的利率可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包括利率本數(shù)）。"超出部分的利息不予保護(hù)。
制定民間借貸利率的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，可以從立法層面適當(dāng)提高民間借貸利率的上限標(biāo)準(zhǔn)，或者細(xì)化民間借貸活動(dòng)在不同情況下的利率標(biāo)準(zhǔn)，或者明確民間借貸在不同地區(qū)、不同情況下的利率，盡快出臺(tái)《放貸人條例》，或其他規(guī)范經(jīng)營(yíng)性的民間借貸關(guān)系的法律法規(guī)，對(duì)借貸人的資格、資金來源、利率、擔(dān)保、貸款額度、登記備案，以及必要的監(jiān)管作出規(guī)定。由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，建議從立法層面適當(dāng)對(duì)民間借貸利率進(jìn)行規(guī)范，或者明確民間借貸在不同地區(qū)、不同情況下的利率標(biāo)準(zhǔn)，比如東西部地區(qū)、南北地區(qū)、長(zhǎng)短期借貸利率可以分開界定。對(duì)民間借貸的利率進(jìn)行有效的規(guī)范。比如建立民間借貸利率監(jiān)測(cè)制度，各級(jí)政府與人民銀行建立監(jiān)測(cè)點(diǎn)，實(shí)時(shí)反映民間借貸資金供求情況，在準(zhǔn)確掌握民間資金市場(chǎng)利率后，充分利用利率浮動(dòng)政策來調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)。
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一、我市民間借貸的基本情況
（一）融資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張
對(duì)30個(gè)樣本點(diǎn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，至2012年末樣本點(diǎn)借入資金余額4427萬元，同比增長(zhǎng)404%。其中，以合同文本形式的借貸資金占比667%，同比提高172個(gè)百分點(diǎn)，說明民間借貸行為的規(guī)范程度有所提升。從擔(dān)保方式看，基于靈活便捷的特點(diǎn)，信用方式融資依舊居于主流，占總量的77%，同比提高107個(gè)百分點(diǎn)。借貸資金多用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資領(lǐng)域，集中流向農(nóng)業(yè)、工業(yè)制造、商貿(mào)餐飲等行業(yè)。
（二）借貸成本增長(zhǎng)較快
從樣本點(diǎn)借貸資金加權(quán)平均利率的全年走勢(shì)來看，企業(yè)的利率水平普遍高于個(gè)人借貸。至2012年末，企業(yè)樣本點(diǎn)的借貸加權(quán)平均利率為263%，同比上升123個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)戶樣本的借貸加權(quán)平均利率為236%，同比上升91個(gè)百分點(diǎn)。此外，從我們的走訪調(diào)查中了解到，轄內(nèi)多數(shù)典當(dāng)行、投資公司、地下錢莊等“影子銀行”的實(shí)際借貸利率遠(yuǎn)高于法律保護(hù)的上限，多數(shù)公司采取“兩條腿走路”的方法，即借貸合同載明利率在法律規(guī)定的4倍以下，其余的以管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等名目收取。其中典當(dāng)行的平均月息可達(dá)同期貸款利率的5倍，投資公司、地下錢莊等機(jī)構(gòu)的利率甚至高達(dá)13倍。
（三）實(shí)際利率與期限關(guān)聯(lián)性不高
一是存在利率與期限倒掛的現(xiàn)象。即借貸期限越短，利率相對(duì)越高。在實(shí)際借貸中，借貸期限越短的借入者往往需求越急迫，投資公司正是抓住借入者急需融資的心理坐地起價(jià)。如某投資公司一個(gè)月以內(nèi)的借款利率為15%，而一年期的借款利率則為10%。二是利率與期限不相關(guān)。如某公司辦理民間票據(jù)貼現(xiàn)，不論期限長(zhǎng)短，一律按票面金額的3%收取費(fèi)用。
二、當(dāng)前我市民間借貸暴露出的主要問題和風(fēng)險(xiǎn)
（一）房地產(chǎn)企業(yè)參與民間借貸比例上升
近兩年受國(guó)家宏觀調(diào)控政策和銀根縮緊等影響，房地產(chǎn)企業(yè)特別是地方中小房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流日趨緊張。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅在湘潭縣，即有超過七成的當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)開發(fā)商有不同程度的民間借貸行為。在湘鄉(xiāng)市，房地產(chǎn)企業(yè)通過民間借貸融入的資金占該市民間融資總量的50-60%。部分民間借貸中介表示，相較于其他固定資產(chǎn)，房產(chǎn)的流通性較強(qiáng)、價(jià)值較穩(wěn)定，是民間借貸抵押物的首選。由此，盡管房地產(chǎn)市場(chǎng)處于下行周期，部分房產(chǎn)開發(fā)商面臨流動(dòng)資金難以為繼的窘境，但高額的利率回報(bào)仍誘惑不少資金借出方鋌而走險(xiǎn)。
（二）借貸詐騙形式、數(shù)量快速遞增
由于信息不透明且缺乏外部監(jiān)管，蓬勃發(fā)展的民間借貸市場(chǎng)成為了各類借貸詐騙的“溫床”。特別是隨著技術(shù)手段和信息化程度的不斷進(jìn)步，民間借貸詐騙活動(dòng)也尋找到了新的載體和方式。一是“網(wǎng)絡(luò)信貸”詐騙。據(jù)市公安局經(jīng)偵支隊(duì)反映，近年來全市網(wǎng)貸詐騙、資金糾紛等案件的報(bào)案數(shù)每年呈兩位數(shù)遞增，但由于難以掌握經(jīng)營(yíng)者的真實(shí)信息，導(dǎo)致立案難度較大。二是“信用貸款”詐騙。主要采用虛假誘人條件并配合大肆宣傳以達(dá)到其吸引受害人的目的，通常利率為單月利息1分至2分左右，年息在10-15%之間，一旦受害人被虛假廣告所蒙蔽，對(duì)方就以保證金、利息等手段騙取受害人的錢財(cái)。三是非法集資活動(dòng)。今年以來，市打非辦陸續(xù)收到有關(guān)單位的情況報(bào)告，同時(shí)從輿情監(jiān)測(cè)中了解到多則可疑信息，并就此開展了全面的風(fēng)險(xiǎn)排查和專項(xiàng)整治，聯(lián)合
處置了“遼寧眾聲”、“江西興國(guó)將軍紅集團(tuán)”等多起事件。
（三）外部監(jiān)管難度加大
一是資金監(jiān)測(cè)難度較大。民間借貸活動(dòng)的當(dāng)事人，如企業(yè)、典當(dāng)行和投資公司，一般都不愿意向外界透露民間借貸數(shù)量和方式。企業(yè)是怕影響和銀行之間的信貸關(guān)系，典當(dāng)行和投資公司則是為了逃避監(jiān)管，從而導(dǎo)致監(jiān)管部門難以及時(shí)掌握民間借貸的真實(shí)情況。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，僅湘鄉(xiāng)市體系外循環(huán)的民間借貸資金就達(dá)19億元。二是監(jiān)管措施有待完善。盡管目前監(jiān)管部門針對(duì)民間借貸行為制定了系列規(guī)章制度，但多屬于事后懲戒，事前預(yù)防、事中控制的措施較少，因此，監(jiān)管部門往往只能被動(dòng)地處理違約事件，難以及時(shí)、有效地發(fā)現(xiàn)、控制和化解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。
三、進(jìn)一步規(guī)范民間借貸的相關(guān)建議
（一）有序引導(dǎo)民間資金“脫虛入實(shí)”
民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的積聚，很大程度上源于虛擬經(jīng)濟(jì)的過渡膨脹。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，民間借貸“正能量”的有效釋放，關(guān)鍵在于“脫虛入實(shí)”，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中找到合適的投資渠道。隨著國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)政策的出臺(tái)，相關(guān)行業(yè)和領(lǐng)域相繼對(duì)民間資本放開了限制。建議下階段加強(qiáng)人民銀行與地方政府經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)部門的溝通與合作，共同規(guī)范、引導(dǎo)民間資本有序發(fā)展，充分調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，進(jìn)一步激發(fā)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力，使目前正在暴露風(fēng)險(xiǎn)的民間借貸資金轉(zhuǎn)化為有益的產(chǎn)業(yè)資本。
（二）切實(shí)完善中小微企業(yè)金融服務(wù)
中小微企業(yè)融資難題與民間借貸問題的交織重疊，導(dǎo)致了民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步加劇。負(fù)債率高的中小微企業(yè)一旦發(fā)生資金鏈斷裂，就很可能成為民間借貸的典型案例。因此，對(duì)于眾多亟需資金支持的中小微企業(yè)而言，一方面堅(jiān)持在信貸資源配置上繼續(xù)給予適度傾斜，通過金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新滿足其多樣化的資金需求；另一方面加快推進(jìn)中小企業(yè)集合票據(jù)等直接融資業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)民間資本與民營(yíng)企業(yè)的有效對(duì)接。
關(guān)鍵詞：中國(guó)民間借貸 規(guī)范化發(fā)展 法律問題
民間借貸是指雙方當(dāng)事人根據(jù)真實(shí)情況達(dá)成的借款協(xié)議的行為，其中雙方當(dāng)事人包括法人與自然人、自然人與自然人和自然人與其他組織。民間借貸作為一種重要的民間金融形勢(shì)可以作為直接投資的渠道。同時(shí)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的大背景下迅速發(fā)展的民間借貸，在金融資源方面為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供了強(qiáng)有力的支持，但是由于我國(guó)金融業(yè)受到國(guó)家的嚴(yán)格管理，導(dǎo)致民間借貸在發(fā)展過程中難以得到相應(yīng)法律和政策的足夠支持，使民間借貸在實(shí)際運(yùn)作的過程中出現(xiàn)利率過高的問題，極易引發(fā)刑事犯罪和破壞國(guó)家的金融秩序，這些問題的存在不僅阻礙了民間借貸的健康發(fā)展，還影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康平衡發(fā)展。因此，對(duì)民間借貸存在的法律問題進(jìn)行研究，促進(jìn)其向規(guī)范化的方向進(jìn)行發(fā)展是不可或缺的。另外，由于民間借貸作為一種復(fù)雜的社會(huì)現(xiàn)象，加之國(guó)家為了維護(hù)金融業(yè)的安全和秩序，制定了許多否定民間借貸發(fā)展的規(guī)定，導(dǎo)致民眾將民間借貸認(rèn)為是一種高利貸、非法集資和非法吸收公眾的存款的行為，不利于民間借貸的發(fā)展。
一、 對(duì)民間借貸的認(rèn)識(shí)
（一）民間借貸不等同非法吸收公眾存款
民間借貸與非法吸收公眾存款二者之間存在明顯的區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾方面：其一，二者在目的上存在明顯的差異。民間借貸的主要目的是為了籌集足夠的資金幫助籌集者解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中遇到的困境，而非法吸收公眾存款是一種類似于民間借貸形式的犯罪行為，其主要目的是通過非法的手段進(jìn)行牟利，并最終對(duì)獲得的利益進(jìn)行非法占有；其二，二者針對(duì)的對(duì)象存在差異。民間借貸的對(duì)象一般不會(huì)超出當(dāng)?shù)氐姆秶饕墙栀J者的親戚朋友、熟人和生意上的伙伴，而非法吸收公眾存款對(duì)針對(duì)的對(duì)象十分廣泛，不僅包括本地范圍還會(huì)涉及多個(gè)行政區(qū)；其三，二者的資金來源方向存在差異。民間借貸作為一種合法行為所使用的資金主要是放貸人的自有資金，而非法吸收公眾存款的資金來源主要包括國(guó)外熱錢和通過非法手段吸收和籌集的公眾存款；其四，二者在受保護(hù)上存在差異。當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)，只要民間借貸的貸款利率沒有超過同期銀行利率的四倍就會(huì)受到相應(yīng)法律法規(guī)的保護(hù)，而非法吸收公眾存款一旦被發(fā)現(xiàn)就會(huì)被徹底取締，并且損失由參與者自己承擔(dān)。
（二）民間借貸不等同于集資詐騙
民間借貸與集資詐騙之間的區(qū)別主要集中在“騙”字上，具體表現(xiàn)在以下幾方面：其一，二者在歸還問題上存在區(qū)別。民間借貸是要按照規(guī)定的日期歸還給放貸者，而集資詐騙的主要目的是對(duì)籌集的資金進(jìn)行非法占有，沒有歸還的打算；其二，在投資經(jīng)營(yíng)上存在區(qū)別。民間借貸的出發(fā)點(diǎn)是為了進(jìn)行投資經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，并且當(dāng)使用民間借貸籌集的資金經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損時(shí)不會(huì)被定義為集資詐騙，而集資詐騙的根本目的是非法占有和不歸還，并未用籌集的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和投資，只是利用籌資的錢進(jìn)行享受和揮霍，利用虛假經(jīng)營(yíng)的模式騙取投資者的金錢。
二、 中國(guó)民間借貸存在的問題
（一）相關(guān)的立法不夠完善
目前我國(guó)在民間借貸方面存在的立法問題主要表現(xiàn)在以下幾方面：其一，相關(guān)法律法規(guī)之間存在矛盾。當(dāng)前與民間借貸有關(guān)的法律和法規(guī)的規(guī)定表現(xiàn)的十分寬泛和分散，加之立法技術(shù)的缺失和“政出多門”的不利影響，導(dǎo)致許多法律法規(guī)內(nèi)容之間產(chǎn)生了沖突；其二，專門法律制度的不足。主要是金融市場(chǎng)退出機(jī)制的不完善、個(gè)人破產(chǎn)法律制度的缺失和征信法律體系的不健全，導(dǎo)致難以對(duì)民間借貸活動(dòng)進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范，無法實(shí)現(xiàn)民間借貸的運(yùn)作和管理的規(guī)范化；其三，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。由于受到民間借貸立法不健全的影響，致使民間借貸過程出現(xiàn)判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊不清、操作性不強(qiáng)和司法機(jī)關(guān)手握自由裁量權(quán)過大的問題，使民間借貸主體的利益難以得到保障。
（二）不規(guī)范民間借貸的出現(xiàn)
民間借貸作為一種自發(fā)的信用活動(dòng)，會(huì)出現(xiàn)民間借貸主體為了實(shí)現(xiàn)利益的最大化而采取投機(jī)行為，進(jìn)而引發(fā)一系列的違法行為和債務(wù)糾紛。如果不對(duì)民間借貸進(jìn)行有效的法律約束，建立完善的監(jiān)管和跟蹤機(jī)制，則會(huì)導(dǎo)致民間借貸出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，一旦借貸方出現(xiàn)信用缺失的問題，就會(huì)對(duì)放貸者的資金造成極大的安全危害。
（三）可能出現(xiàn)民間借貸利率高的問題
在我國(guó)的法律法規(guī)中規(guī)定：民間借貸的利率可以高于當(dāng)期的銀行利率，但是不能超過銀行同類貸款的4倍利率，超過同類銀行貸款利率4倍而產(chǎn)生的利息將不會(huì)受到國(guó)家法律的保護(hù)。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)當(dāng)前的許多民間借貸利率都超過了同期銀行貸款利率的4倍，一旦出現(xiàn)糾紛放貸者的利益將受到損害。目前我國(guó)主要用是否高于銀行貸款利率4倍的標(biāo)準(zhǔn)來衡量民間借貸活動(dòng)是否合法，但是在民間借貸的實(shí)際操作中相關(guān)法律法規(guī)并未起到良好的約束作用，導(dǎo)致具有高利貸特征的民間借貸現(xiàn)象層出不窮，并且在民間借貸中形成了潛在的“行規(guī)”，即在借款時(shí)就已經(jīng)將高額的利息反映到借款本金中，難以讓執(zhí)法者發(fā)現(xiàn)其中的問題。
（四）存在大量的非法放債轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象
由于在民間借貸的過程中可以賺取豐厚的利益，致使一些不法分子采用虛假的貸款條件和貸款理由進(jìn)行貸款，進(jìn)而將貸款取得的資金通過民間借貸的方式借貸給他人，從中賺取高額的貸款利益。這種非法的放債轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象對(duì)我國(guó)的金融秩序產(chǎn)生了不利影響，損害了金融機(jī)構(gòu)的利益。
（五）民間借貸存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)
由于民間借貸的利率明顯高于銀行的貸款利率，在一定程度上加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，容易使企業(yè)出現(xiàn)惡性循環(huán)使用高成本資金的現(xiàn)象。雖然企業(yè)通過付出高額利息籌集到資金解決了企業(yè)的困境，但是這只會(huì)進(jìn)一步降低企業(yè)的效益，使企業(yè)難以按照日期歸還債務(wù)，對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生了不利影響，同時(shí)又為高利貸提供生存的空間，不利于社會(huì)的和諧穩(wěn)定。
三、 如何從法律角度促進(jìn)中國(guó)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展
（一）對(duì)現(xiàn)行法律法規(guī)的完善和監(jiān)管力度的加強(qiáng)
其一，對(duì)民間借貸法律法規(guī)的完善。首先要對(duì)民間借貸的身份進(jìn)行確認(rèn)，彌補(bǔ)民間借貸的不足，主要包括完善業(yè)務(wù)范圍、資金來源、法律責(zé)任、放貸人主體資格和放貸利率上限，其次從法律角度實(shí)現(xiàn)民間借貸的規(guī)范化，提高借貸雙方正確認(rèn)識(shí)民間借貸的合理性和合法性，為民間借貸創(chuàng)設(shè)良好的環(huán)境，實(shí)現(xiàn)在法律技術(shù)層面下的穩(wěn)定發(fā)展；其二，加強(qiáng)法律監(jiān)管的力度。在目前飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)下，當(dāng)民間借貸有關(guān)的法律法規(guī)得到完善之后，定將促進(jìn)民間借貸的迅猛發(fā)展。為此，必須讓各監(jiān)管部門認(rèn)識(shí)到自己責(zé)任，加強(qiáng)各部門間的協(xié)調(diào)合作。另外，隨著民間借貸出現(xiàn)多元化發(fā)展的趨勢(shì)，可能涉及保險(xiǎn)、擔(dān)保和證券等領(lǐng)域，故加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管是時(shí)展的需要；其三，嚴(yán)懲違法犯罪行為。隨著民間借貸向合法化方向發(fā)展，會(huì)導(dǎo)致違法犯罪行為的產(chǎn)生，比如洗錢和非法集資等行為的出現(xiàn)。為此，在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)要去除這些犯罪行為的合法外衣，對(duì)其實(shí)施嚴(yán)厲的打擊，保障民間借貸的健康發(fā)展。
（二）對(duì)民間借貸進(jìn)行正確的引導(dǎo)
在促進(jìn)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展時(shí)，要根據(jù)民間借貸的特點(diǎn)，進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范。其一，加強(qiáng)宣傳教育。通過對(duì)民間借貸的相關(guān)法規(guī)大力推廣和宣傳，讓廣大群眾對(duì)民間借貸的政策和法律進(jìn)行充分的認(rèn)識(shí)，讓群眾嚴(yán)格按照相關(guān)的法律規(guī)定對(duì)自身的借貸行為進(jìn)行規(guī)范；其二，對(duì)借貸程序進(jìn)行規(guī)范。目前的民間借貸在規(guī)范化發(fā)展方面還嚴(yán)重不足，主要表現(xiàn)在沒有明確規(guī)范借貸雙方的義務(wù)和權(quán)利、沒有具體規(guī)范憑據(jù)的內(nèi)容。為此，在簽訂民間借貸的合同時(shí)，要對(duì)合同的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行明確和規(guī)范；其三，對(duì)民間借貸的利率和用途進(jìn)行明確的規(guī)范。首先，借款人要出具借款事由說明書，對(duì)借款的用途進(jìn)行細(xì)致明確的說明，防止借款人使用民間借貸籌集的資金開展非法行為；其次，嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行民間借貸利率的確定，避免高利貸行為的出現(xiàn)。
（三）對(duì)民間借貸實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管
為了進(jìn)一步對(duì)民間借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，實(shí)現(xiàn)民間借貸監(jiān)管制度的完善。首先，可以吸取國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)民間借貸實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者效益的保證，比如可以讓工商管理部門按照相關(guān)的法律法規(guī)加強(qiáng)對(duì)民間借貸宣傳廣告的管理和對(duì)放貸人實(shí)施登記管理；其次，銀監(jiān)會(huì)要擔(dān)當(dāng)起監(jiān)管職責(zé)，嚴(yán)厲打擊非法吸收公眾存款和非法集資等違法行為，實(shí)現(xiàn)民間借貸的健康發(fā)展；最后，要建立完善的報(bào)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)民間金融業(yè)的監(jiān)測(cè)。比如可以對(duì)信息披露機(jī)制進(jìn)行規(guī)范和建立民間借貸信息的統(tǒng)計(jì)機(jī)制，讓借貸主體可以根據(jù)提供的信息做出正確的借貸決策。
四、結(jié)束語
隨著民間借貸在我國(guó)的快速發(fā)展，促進(jìn)其規(guī)范化發(fā)展將是金融行業(yè)工作的重中之重。但是面對(duì)目前我國(guó)民間借貸存在的問題，只有在立法先行下對(duì)其進(jìn)行按嚴(yán)格的金融監(jiān)管，并對(duì)其業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃，才能促進(jìn)民間借貸行業(yè)的健康發(fā)展，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供有力的資金支持，彌補(bǔ)正規(guī)金融行業(yè)發(fā)展的不足，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展形式，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：荊門;民間金融;現(xiàn)狀;問題;對(duì)策
中圖分類號(hào)：F8 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
民間金融是一把“雙刃劍”。合法的民間金融與正規(guī)金融形成互補(bǔ)，為緩解社會(huì)信貸資金需求，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化資源配置起到了積極作用。非法的民間金融擾亂了正規(guī)金融市場(chǎng)，引發(fā)社會(huì)糾紛，影響社會(huì)穩(wěn)定，具有一定的消極作用。積極發(fā)揮民間金融的正面影響，規(guī)避其負(fù)面作用，對(duì)推動(dòng)荊門社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。本文根據(jù)對(duì)荊門市民間金融現(xiàn)狀的調(diào)查分析，深入了解其存在的問題，提出推動(dòng)荊門市民間金融發(fā)展的具體對(duì)策建議，以期為荊門經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動(dòng)力，并對(duì)其他地區(qū)民間金融發(fā)展提供一定的參考經(jīng)驗(yàn)。
一、荊門市民間金融發(fā)展現(xiàn)狀
為深入了解荊門市民間金融發(fā)展現(xiàn)狀，筆者選取湖北省荊門市的部分企業(yè)與家庭為調(diào)查對(duì)象，進(jìn)行了實(shí)地問卷調(diào)查。共發(fā)放問卷120份，其中企業(yè)40份，家庭80份;回收有效問卷113份，其中企業(yè)40份，家庭73份。調(diào)查對(duì)象基本特征如表1。
由表1可知，接受調(diào)查的40家企業(yè)有如下特征：在企業(yè)的類型分布上，私營(yíng)企業(yè)有31家，占77.5%;股份合作企業(yè)有9家，占22.5%。在行業(yè)類型分布上，被調(diào)查的企業(yè)中第一產(chǎn)業(yè)有3家，占7.5%;第二產(chǎn)業(yè)有18家，占45%;第三產(chǎn)業(yè)有19家，占47.5%。在企業(yè)規(guī)模上，由于進(jìn)行民間融資的大多為中小企業(yè)，所以主要選取了中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，在接受調(diào)查的40家企業(yè)中1000萬以上的企業(yè)12家，占30%;營(yíng)業(yè)額在500-999萬的企業(yè)17家，占42.5%;營(yíng)業(yè)額在100-499萬的企業(yè)6家，占15%;營(yíng)業(yè)額100萬以下規(guī)模企業(yè)5家，占12.5%。
接受調(diào)查的73戶家庭具有如下特征：在家庭城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)上，城鎮(zhèn)居民44戶，占60.3%;鄉(xiāng)村居民29戶，占39.7%。在家庭類別上，個(gè)體工商戶14戶，占19.2%;私營(yíng)業(yè)主38戶，占52.1%;農(nóng)戶21戶，占28.7%。
（一）民間金融的融資形式
截止2014年末，40個(gè)樣本企業(yè)共融資3658.36萬元。其中，高息借貸1792.25萬元，占融資總額的49%;高息集資954萬元，占26.1;有價(jià)證券或票據(jù)融資341.84萬元，占9.3%;典當(dāng)融資105.34萬元，占2.9%;互助借貸273.59萬元，占7.5%;其他形式191.17，占5.2%。
73戶樣本家庭中，32戶曾借入民間融資，占43.8%，共借入資金541.3萬元。其中，選擇高息借貸19戶，占59.4%;典當(dāng)融資2戶，占6.3%;互助借貸11戶，占34.3%。
（二）民間金融的融資行業(yè)分布
由表3可知，樣本企業(yè)民間金融行業(yè)分布不均衡，第一產(chǎn)業(yè)融資金額257.21萬元，占7%;第二產(chǎn)業(yè)融資金額1913.44萬元，占52.3%;第三產(chǎn)業(yè)融資金額1487.71萬元，占40.7%。可見。第二、三產(chǎn)業(yè)融資金額占民間融資總金額的90%以上。
（三）民間金融的資金用途
由表4可知，40家樣本企業(yè)民間融入的資金主要用作流動(dòng)資金，占融資總額的61.2%，用于擴(kuò)大再生產(chǎn)的占13.6%，用于購買固定資產(chǎn)的占20.5%，用于其他的占4.7%。
由表5可知，73戶樣本家庭民間融入的資金主要用于商業(yè)投入、房地產(chǎn)投資、生活急需和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。
（四）民間金融的還款期限
根據(jù)表6可知，樣本企業(yè)、家庭民間金融的還款期限大多在12月以內(nèi)，多為短期的資金融通。樣本企業(yè)民間金融的還款期限中，1月以內(nèi)的占17.5%，1-3月占22.5%，3-6月占12.5%，6-12月占20%，12月以上占12.5%，無固定期限的占15%。在樣本家庭民間金融的還款期限中，1月以內(nèi)的占6.8%，1-3月占16.4%，3-6月占24.7%，6-12月占16.4%，12月以上占15.1%，無固定期限的占20.5%。
（五）民間金融融資利率
相比銀行借貸，民間金融的借貸手續(xù)較為簡(jiǎn)單，大多依靠借出人與借用人的信用關(guān)系，融資利率一般高于同期的銀行貸款利率。樣本企業(yè)的融資利率大多在5%以上。家庭融資方面，由于親緣、地緣關(guān)系，還存在部分無息借貸。樣本企業(yè)與家庭的具體融資利率見表7。
（六）民間金融融資交易方式
民間金融的借貸手續(xù)較為簡(jiǎn)單，大多依靠借出人與借用人的信用關(guān)系。樣本企業(yè)中，口頭約定、打借條占47.5%，簽訂合同的占32.5%，抵押、擔(dān)保占15%，其他占5%。樣本家庭中，口頭約定、打借條占84.9%，簽訂合同的占8.2%，抵押占2.8%，其他占4.1%。
本文利用對(duì)荊門市40家企業(yè)和73戶家庭的問卷調(diào)研數(shù)據(jù)，深入分析荊門市民間金融現(xiàn)狀，得出如下結(jié)論：
（1）民間金融融資形式較集中。樣本企業(yè)與家庭的融資形式主要為高息借貸，占到民間融資近一半。企業(yè)民間融資以高息集資為輔，家庭民間融資以互助借貸為輔。
（2）民間金融融資行業(yè)分布不均衡。主要集中在二、三產(chǎn)業(yè)，第一產(chǎn)業(yè)所占比重較小。這可能是由于第二三產(chǎn)業(yè)對(duì)民間金融的資金需求度更大。
（3）樣本企業(yè)與家庭的民間融資用途不一。40家樣本企業(yè)民間融資的資金主要用作流動(dòng)資金、擴(kuò)大再生產(chǎn)和購買固定資產(chǎn);73戶樣本家庭民間融資的資金主要用于商業(yè)投入、房地產(chǎn)投資、生活急需和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。
（4）樣本企業(yè)、家庭民間金融的還款期限大多在一年以內(nèi)，多為短期的資金融通。
（5）民間金融的借貸手續(xù)較為方便快捷，大多依靠借出人與借用人的信用關(guān)系，效率相對(duì)較高，融資利率一般高于同期的銀行貸款利率。樣本企業(yè)的融資利率大多在5%以上。家庭融資方面，由于親緣、地緣關(guān)系，還存在部分無息借貸。
（6）民間金融融資交易方式較為方便簡(jiǎn)潔，企業(yè)主要以打借條和簽訂合同為主;家庭多以打借條為主，由于地緣、親緣的關(guān)系，部分家庭借貸還以口頭約定的方式進(jìn)行。
二、荊門市民間金融存在的問題
（一）制度缺失，風(fēng)險(xiǎn)凸顯
民間金融缺乏規(guī)范、全面的法律制度，使得民間金融活動(dòng)具有一定的不穩(wěn)定性，易產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)和法律糾紛。目前，還沒有相應(yīng)的法律對(duì)民間金融活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，使得監(jiān)管部門在監(jiān)管過程中難以拿捏，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。一方面借貸雙方的借貸行為多為雙方自發(fā)商量的結(jié)果，大多采用信用借款的方式，僅憑一張借條作為憑證，缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)的保護(hù)，一旦借貸人出現(xiàn)跑路或死亡等情況，借出人就會(huì)面臨資金受損的風(fēng)險(xiǎn)。比如，荊門某房產(chǎn)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人通過民間融資，借款10.08億元，后因法人代表去世，導(dǎo)致還建戶、購房戶和集資戶因蒙受巨大損失而集體上訪。另一方面，由于缺乏規(guī)范的制度，民間金融活動(dòng)與不合法的民間集資活動(dòng)具有一定的模糊性，加之監(jiān)管的缺失，民間融資活動(dòng)容易轉(zhuǎn)化為非法集資活動(dòng)，給借出人帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。2014年底，荊門市共接到涉及民間借貸糾紛的報(bào)警案件8起，涉案金額10多億元，涉及人員1000多人。市內(nèi)某擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人以個(gè)人名義，擔(dān)保公司作擔(dān)保，以高息為誘餌，向社會(huì)不特定對(duì)象融資、非法吸收個(gè)人存款3.6億元，涉嫌非法吸收公眾存款。
（二）隱蔽性強(qiáng)，監(jiān)管缺位
民間金融活動(dòng)大多為民間私下的交易行為，具有較強(qiáng)的隱蔽性，加大了民間金融監(jiān)管部門的工作難度。一般情況下，民間金融發(fā)生的時(shí)候，監(jiān)管部門往往沒有察覺，無法監(jiān)管。而當(dāng)民間金融糾紛產(chǎn)生之后，監(jiān)管部門才會(huì)將其定為非法金融活動(dòng)，這種事后監(jiān)管往往具有一定的滯后性，難以達(dá)到真正的監(jiān)管目標(biāo)。民間金融監(jiān)管缺位現(xiàn)象嚴(yán)重。一是存在多頭監(jiān)管，荊門市民間融資的四類主要平臺(tái)，分別由三個(gè)不同部門進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管部門分散，責(zé)任不明，加上缺少信息共享，未能實(shí)現(xiàn)齊抓共管局面。二是監(jiān)管專業(yè)化水平低，缺少專業(yè)的民間金融監(jiān)管人才。比如按規(guī)定，小額貸款公司日常業(yè)務(wù)監(jiān)管由地方工商部門負(fù)責(zé)，但工商部門既缺少懂金融業(yè)務(wù)的人才，也沒有監(jiān)管金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，不利于小額貸款公司信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
（三）利息率高，成本高企
民間融資大多依靠借出人與借用人的信用關(guān)系，借貸手續(xù)簡(jiǎn)便、時(shí)間成本低、服務(wù)靈活，融資利率水平偏高。荊門市民間融資月利率一般在1.5%以上，有的甚至高達(dá)4-5%，在一定程度上加重了融資企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)。貸款利率長(zhǎng)期高企，極易造成貸款企業(yè)難以承受而陷入債務(wù)泥潭，以破產(chǎn)告終，客觀上也加劇了的民間融資平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
三、荊門民間金融的發(fā)展對(duì)策
促進(jìn)荊門市民間金融的健康發(fā)展，應(yīng)當(dāng)采取疏堵結(jié)合的方法。一方面要加強(qiáng)對(duì)民間資本的正確引導(dǎo)，促進(jìn)民間資本合理有序地流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，使其成為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器;另一方面要加大對(duì)非法民間金融的打擊力度和進(jìn)一步防控風(fēng)險(xiǎn)。。
（一）加強(qiáng)民間金融法律制度建設(shè)
與民間金融的快速發(fā)展相比，民間金融法律制度建設(shè)相對(duì)滯后，導(dǎo)致民間金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯。因此，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)民間金融法律制度建設(shè)，確立民間金融的合法地位，讓其從“灰色地帶”走向光明，同時(shí)可以通過法律手段保護(hù)借貸雙方的合法利益。結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，立足我國(guó)國(guó)情，應(yīng)及時(shí)出臺(tái)一部《民間金融法》，明確規(guī)定相關(guān)條款：一是明確民間金融平臺(tái)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、利率管理、資金來源與用途等;二是推行標(biāo)準(zhǔn)合同，為民間金融借貸雙方提供相對(duì)統(tǒng)一的合同，促進(jìn)民間金融活動(dòng)的規(guī)范化;三是建立風(fēng)險(xiǎn)防范制度，參照正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，依據(jù)各民間金融平臺(tái)自身特點(diǎn)，規(guī)定各平臺(tái)最低資本金等標(biāo)準(zhǔn)，提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力;四是建立信息披露制度，對(duì)民間金融借貸雙方的合同、資格、風(fēng)險(xiǎn)等信息進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的披露;五是明確監(jiān)管主體，確定各監(jiān)管部門職責(zé)，避免職能的交叉與重疊;六是建立危機(jī)處理制度，規(guī)定危機(jī)處理程序、責(zé)任等，對(duì)非法民間金融活動(dòng)及時(shí)加以處置。
（二）健全民間金融監(jiān)管體制
1. 實(shí)施差別化監(jiān)管政策
根據(jù)不同民間金融平臺(tái)的特點(diǎn)，采取不同的監(jiān)管手段，實(shí)施差別化的監(jiān)管政策。對(duì)于非法的民間金融組織，如非法集資，要從嚴(yán)懲罰，堅(jiān)決予以取締，通過司法途徑追究相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任。對(duì)于操作規(guī)范、合法運(yùn)營(yíng)的民間金融組織，可以進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)，實(shí)施一定的優(yōu)惠政策。
2. 提高監(jiān)管人員素質(zhì)
監(jiān)管人員素質(zhì)高低對(duì)民間金融的監(jiān)管效果有著重要影響。民間金融監(jiān)管不僅要求監(jiān)管人員對(duì)民間金融的相關(guān)業(yè)務(wù)、制度有著深入的了解，還需其能夠透徹了解地方民間金融實(shí)際情況。由于缺乏專業(yè)的民間金融監(jiān)管人才，荊門市民間金融平臺(tái)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)已經(jīng)受到影響。因此，應(yīng)積極加強(qiáng)民間金融監(jiān)管人員的能力建設(shè)。一是通過培訓(xùn)、考核等方式敦促監(jiān)管人員不斷加強(qiáng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，提高業(yè)務(wù)能力，打擊非法民間金融活動(dòng)。二是培養(yǎng)專業(yè)化的民間金融管理人員，比如職業(yè)民間金融監(jiān)管人，用專業(yè)化的人才推動(dòng)民間金融健康發(fā)展。
3. 建立動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)管制度
民間金融處于一個(gè)不斷發(fā)展變化的過程中，因此應(yīng)建立民間金融動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)管制度。監(jiān)管部門要定期了解民間金融的交易利率、資金來源、資金用途等信息的動(dòng)向，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可能，及時(shí)通告相關(guān)部門，以便及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，防止惡性問題的產(chǎn)生影響社會(huì)穩(wěn)定。
（三）加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程
目前，我國(guó)民間金融實(shí)行的是利率管制制度，明確劃定了民間借貸利率的“四倍紅線”，民間借貸利率不得超過銀行同類貸款利率的四倍，超出部分不受法律保護(hù)。因此，為彌補(bǔ)借貸資金利息不受法律保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，借出人就會(huì)提出較高的利率要求，形成了所謂的“高利貸”。為防止“高利貸”現(xiàn)象加劇，應(yīng)積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程， 取消利率上限限制，加強(qiáng)利率競(jìng)爭(zhēng)，降低正規(guī)金融與民間金融間的利差，形成成熟的市場(chǎng)化利率體系。利率市場(chǎng)化有助于推動(dòng)民間借貸利率與市場(chǎng)整體利率接近，使民間借貸利率在合理的范圍內(nèi)波動(dòng)，引導(dǎo)民間融資利率的理性回歸，降低民間融資成本。
（四）加大社會(huì)金融宣傳
加強(qiáng)對(duì)民間金融宣傳引導(dǎo)力度，提高民眾對(duì)非法民間金融的鑒別能力。一方面要積極推動(dòng)相關(guān)部門通過各種媒介開展民間金融相關(guān)法規(guī)知識(shí)及金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的普及，增強(qiáng)民眾對(duì)相關(guān)法律法規(guī)及借貸風(fēng)險(xiǎn)的了解，促進(jìn)民眾對(duì)非法民間金融活動(dòng)的辨別意識(shí)與能力，消除民間借貸沖動(dòng)，盡量減少借出人的財(cái)產(chǎn)損失。另一方面，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)民間金融廣告的管理，避免某些非法民間金融活動(dòng)以夸張性的廣告吸引民眾投資，保護(hù)民眾的財(cái)產(chǎn)安全，降低民間金融的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)民間金融的健康發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：天津民間借貸 借貸現(xiàn)狀及問題 未來發(fā)展展望
基金項(xiàng)目：本文為天津市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃資助項(xiàng)目（一般項(xiàng)目）“后危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型研究”（編號(hào)：TJYY13-043）之階段成果之一。
民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過法律規(guī)定的上限。作為一種融資行為，民間借貸有其自身的特點(diǎn)：一是自由性強(qiáng)，即民間借貸是依據(jù)群眾網(wǎng)絡(luò)關(guān)系自發(fā)形成的、可以跨地域形成的一種民間借貸關(guān)系；二是靈活性強(qiáng)，借貸關(guān)系的形成可以完全依靠雙方的誠信；三是方便快捷，民間借貸只是口頭或書面約定即可，不需要信用評(píng)價(jià)或相關(guān)復(fù)雜的手續(xù)；四是借貸時(shí)間不固定，民間借貸大多依靠雙方之間的關(guān)系進(jìn)行維護(hù)，約束力不強(qiáng)，導(dǎo)致借貸時(shí)間與期限不固定。
近年來，我國(guó)民間借貸市場(chǎng)不斷發(fā)展，民間借貸規(guī)模由2005年年末的13741億增長(zhǎng)到2014年末的85340億元，2015年僅網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)交易規(guī)模就已達(dá)到8756億元，且未來還有不斷發(fā)展和壯大的趨勢(shì)。然而在我國(guó)民間借貸市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)，也暴露出越來越多的問題，如非法集資現(xiàn)象和問題突出、網(wǎng)貸跑路現(xiàn)象嚴(yán)重、個(gè)人借貸中處于劣勢(shì)地位、民間借貸存在嚴(yán)重的秩序化管理問題等。本文以天津市為例來研究天津市的民間借貸現(xiàn)狀及存在的問題，以期尋求解決當(dāng)前問題的辦法及未來發(fā)展之道。
一、天津市民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）民間資金需求量不斷增長(zhǎng)
近年來，受天津經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，天津市民間借貸規(guī)模不斷增長(zhǎng)。2015年天津生產(chǎn)總值（GDP）16538.2億元，比2014年增長(zhǎng)了9.3%。截至2015年末，全市金融機(jī)構(gòu)（含外資）本外幣各項(xiàng)存款余額28149.4億元，比上年同期增長(zhǎng)11.9%；各項(xiàng)貸款余額25994.7億元，同比增長(zhǎng)11.8%。截至2015年末，全市融資租賃企業(yè)共697家；全市上市公司共42家；新三板掛牌公司92家，比年初增加51家。2015年國(guó)內(nèi)股票籌資129.4億元；國(guó)內(nèi)債券籌資1596.7億元，比上年增加93.6億元。2015年天津市法人基金管理公司管理基金總數(shù)比上年增加30只；法人期貨公司全年交易量同比增加1801.7萬手；全年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入398.3億元，同比增長(zhǎng)25.4%。天津經(jīng)濟(jì)近十年來的不斷增長(zhǎng)帶動(dòng)境內(nèi)各經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)板塊快速發(fā)展，使得實(shí)體企業(yè)經(jīng)濟(jì)資金需求量增大。由于向金融機(jī)構(gòu)借款和上市融資的困難，企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體、個(gè)人及其它經(jīng)濟(jì)組織的資金需求難以得到滿足，促使民間借貸迅速發(fā)展。
（二）民間借貸市場(chǎng)交易活躍且逐漸公開
天津經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展使得民間融資需求不斷，隨著人們收入的增加，閑散資金越來越多。一方面資金需求量大，另一方面民間資金充足，最終使得民間借貸資金開始全面發(fā)展。隨著民間借貸的發(fā)展，市場(chǎng)中出現(xiàn)了民間自動(dòng)公布的借貸利率，自動(dòng)形成企業(yè)與個(gè)人、個(gè)人與擔(dān)保公司、個(gè)人與信貸公司、個(gè)人與個(gè)人等多方面的利率約定成束。盡管對(duì)外并不公開，但在天津民間借貸市場(chǎng)已全面形成公開的借貸關(guān)系。而在民間借貸公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等基層金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)后，使民間借貸在法律上得到了一定保護(hù)，最終使得民間借貸市交易更活躍且借貸利率更加公開透明。
（三）民間借貸形式多樣
天津民間借貸市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，出現(xiàn)了較多新的借貸方式，由最初的親朋之間的零借貸發(fā)展到社會(huì)個(gè)人向公司的借貸、公司向個(gè)人的借貸、公司向群體公眾借貸、公司與公司的借貸、公司與社會(huì)機(jī)構(gòu)及社會(huì)團(tuán)體的借貸等各類形式。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)+公司+社會(huì)公眾的新形式的民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，即P2P平臺(tái)也不斷在天津出現(xiàn)，且借助于P2P平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模逐年增大，成為天津民間借貸市場(chǎng)非常重要的組成部分。民間借貸形式的多樣化使民間借貸關(guān)系的形成更加方便和靈活。
（四）借貸行為越來越趨向規(guī)范化
隨著我國(guó)對(duì)民間借貸資本的關(guān)注及民間借貸形式的變化，再加上我國(guó)基層金融機(jī)構(gòu)允許民間人士和民間機(jī)構(gòu)參與建設(shè)，越來越多的民營(yíng)擔(dān)保公司、民營(yíng)融資擔(dān)保企業(yè)、民營(yíng)銀行、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行的出現(xiàn)，使得我國(guó)基層經(jīng)濟(jì)組織的貸款越來越方便，民間借貸資本流向的選擇增多。考慮到資金的安全性，民間資本也有向規(guī)范化金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)的傾向。此外，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)開始對(duì)社會(huì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面的監(jiān)督和管理，嚴(yán)格按照金融管理制度和金融法律制度進(jìn)行管理，使得借貸流程更加嚴(yán)格、操作更加謹(jǐn)慎，借貸行為趨向規(guī)范化發(fā)展。
（五）借貸風(fēng)險(xiǎn)增加
隨著天津民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展和民間借貸市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)問題也越來越嚴(yán)重。如民間非法集資式的民間借貸關(guān)系，使得多人受騙，無法收回成本和利息。而網(wǎng)絡(luò)民間借貸P2P平臺(tái)由于監(jiān)管不力，出現(xiàn)了資金管理問題，致使平臺(tái)運(yùn)營(yíng)因難，最終導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)跑路，資金無法收回，借貸風(fēng)險(xiǎn)增加。而在個(gè)人、企業(yè)和擔(dān)保公司的聯(lián)合運(yùn)營(yíng)借貸管理關(guān)系中，又出現(xiàn)了一些企業(yè)違法違規(guī)借貸，最終企業(yè)難以歸還本金，擔(dān)保公司出現(xiàn)失聯(lián)，眾人損失慘重的現(xiàn)象。
二、天津市民間借貸市場(chǎng)存在的問題
（一）民間借貸加大金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
隨著天津民間借貸市場(chǎng)的不斷發(fā)展，參與民間借貸的人群越來越多，一些人員利用民間資金集中優(yōu)勢(shì)，采用非法集資、違規(guī)擔(dān)保、高利貸循環(huán)利閃等方式，加大了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)。例如一些P2P平臺(tái)，利用高利貸或空平臺(tái)套利，使得平臺(tái)不能正常運(yùn)營(yíng)，最終導(dǎo)致P2P借貸平臺(tái)的倒閉。人們對(duì)P2P平臺(tái)的恐懼使得天津的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展速度放緩。此外，一些企業(yè)利用非法集資手段，對(duì)民間資金進(jìn)行高利誘惑，最終因經(jīng)營(yíng)不利，使得企業(yè)難以維持。早在2013年以前，天津民間借貸市場(chǎng)就出現(xiàn)過一些問題，如天津海泰投資擔(dān)保有限責(zé)任公司陷入76億的擔(dān)保難歸還的問題。民間借貸市場(chǎng)越發(fā)展，其存在的基層金融風(fēng)險(xiǎn)就越大。盡管目前我國(guó)加強(qiáng)了對(duì)民間借貸市場(chǎng)的管理，允許成立民間借貸公司、小額貸款公司、民營(yíng)擔(dān)保公司以及其它金融組織機(jī)構(gòu)，但仍然不能滿足民間借貸市場(chǎng)的需求，而最高貸款利率也只是規(guī)定，暗中借貸交易中仍然有超過此利率的交易，這些都會(huì)導(dǎo)致民間借貸風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。
（二）民間借貸非法集資問題不斷出現(xiàn)
近年來，我國(guó)民間非法集資問題不斷出現(xiàn)。很多民營(yíng)企業(yè)、機(jī)構(gòu)，甚至民間個(gè)人，以發(fā)展、壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)為幌子，利用大眾以錢生錢的心態(tài)，非法集中了一大部分民資，卻對(duì)資金管理與運(yùn)用不力，最終導(dǎo)致大量民債無法償還。天津民間借貸市場(chǎng)非法集資問題也同樣突出。例如，天津卓遠(yuǎn)天澤非法集資15億的案件，津泰諾潤(rùn)發(fā)非法集資5億多元的案件，涉案金額達(dá)7.24億元的天津“活立木”非法集資案。非法集資十年間在天津市層出不窮，已成為天津市民間借貸市場(chǎng)發(fā)展的阻力。
（三）民間借貸市場(chǎng)監(jiān)管力度仍然不足
天津民間借貸市場(chǎng)出現(xiàn)的問題最終反映出民間市場(chǎng)監(jiān)管力度的不足。從非法集資、 P2P民間借貸平臺(tái)的跑路以及民營(yíng)擔(dān)保公司失聯(lián)等問題可以看出天津市整個(gè)民間借貸資本市場(chǎng)監(jiān)管不力，存在著監(jiān)管的漏洞。目前對(duì)民間借貸市場(chǎng)的監(jiān)管在時(shí)間上沒有做到事前、事中和事后全程監(jiān)管，在空間上也沒有做到對(duì)民間借貸參與主體、民間借貸形式、借貸金額和利率等全方位的監(jiān)管。而絕大多數(shù)非法集資、民間借貸利率違規(guī)案件集中在2014年左右爆發(fā)，又明顯反映出此前的監(jiān)督和管理存在嚴(yán)重的缺失。
（四）民間借貸利益鏈容易引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
2011年我國(guó)多地出現(xiàn)了民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，主要是房地產(chǎn)滯銷使得房地產(chǎn)背后發(fā)達(dá)的高利貸民間借貸利益鏈斷裂。這種民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)在溫州最為集中也最為嚴(yán)重，而天津民間借貸市場(chǎng)也同樣存在著脆弱的借貸利益鏈，只是風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)比溫州推遲了3年。 2014年受世界經(jīng)濟(jì)的影響及民間借貸管理力度的不足，由非法集資、違規(guī)擔(dān)保借貸、高利貸、其它高額利息收取形式構(gòu)成的民間借貸利益鏈斷裂引發(fā)了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致整個(gè)民間借貸市場(chǎng)的不穩(wěn)定。
三、天津市民間借貸市場(chǎng)發(fā)展的政策建議及未來展望
（一）全面加強(qiáng)民間借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制
天津市是我國(guó)四大直轄市之一，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的重要示范區(qū)域。民間借貸市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展影響了天津金融體制與金融體系的完善。在積極引導(dǎo)金融體制改革的同時(shí)，更要積極完善我國(guó)民間借貸管理機(jī)制，特別是風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的完善。天津作為一個(gè)直轄市更應(yīng)該將民間借貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍，應(yīng)該依據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的民間借貸管理機(jī)制，擬定《天津民間借貸管理實(shí)施細(xì)則》。在細(xì)則中明確規(guī)定相應(yīng)的違規(guī)行為并對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)方式的打擊，例如可以創(chuàng)建匿名舉報(bào)監(jiān)督管理制度來加大打擊力度。此外，可將民間借貸的違規(guī)行為向市民進(jìn)行積極宣傳，對(duì)群眾加強(qiáng)宣傳教育，采用多種方式號(hào)召群眾遠(yuǎn)離非法集資等行為。天津市應(yīng)利用多種手段和方法全面進(jìn)行天津民間借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制，最終降低民間借貸市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）完善民間借貸法律，保障借貸市場(chǎng)健康發(fā)展
目前，我國(guó)民間借貸法律不完善，對(duì)非法集資的過程控制和管理存在缺陷，特別是對(duì)非法集資的受害群眾保護(hù)不力，相應(yīng)問題的處理方案和規(guī)范制度標(biāo)準(zhǔn)化不足。為此天津市應(yīng)積極對(duì)民間借貸管理過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行地方民間借貸法律的完善。在民間借貸法律完善方面，要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)民間借貸，特別是P2P網(wǎng)貸立法，例如規(guī)定網(wǎng)貸平臺(tái)注冊(cè)資金應(yīng)與民營(yíng)銀行成立時(shí)的注冊(cè)資金規(guī)模相適應(yīng)，防止平臺(tái)運(yùn)營(yíng)資金不足現(xiàn)象的出現(xiàn)。在非法集資管理方面，建立更嚴(yán)格的管理法條，例如規(guī)定只要非法集資超過20萬元?jiǎng)t判定終身監(jiān)禁，并不得再擔(dān)任企業(yè)或經(jīng)濟(jì)組織高管。在民間借貸的個(gè)人行為規(guī)定方面，可以規(guī)定凡是1個(gè)月內(nèi)向10名以上人員借款超過其正常家庭收入資金來源的3倍以上金額應(yīng)定性為非法集資，并對(duì)其進(jìn)行處罰。完善民間借貸法律制度，力求通過嚴(yán)厲的法條約束與管理來保障借貸市場(chǎng)健康發(fā)展。
（三）加強(qiáng)民間借貸市場(chǎng)監(jiān)督與管理
對(duì)民間借貸市場(chǎng)的管理，要以疏導(dǎo)和引導(dǎo)為主，努力實(shí)現(xiàn)民間借貸市場(chǎng)穩(wěn)定和健康發(fā)展。天津民間借貸市場(chǎng)需要以管理為本，通過事前嚴(yán)格調(diào)查、事中全程檢查、事后有序?qū)彶榈谋O(jiān)管流程，掌握民間借貸行為的全過程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并針擬定相應(yīng)的管理辦法，有效防止不良借貸或是惡性借貸的出現(xiàn)。在對(duì)民間借貸市場(chǎng)的監(jiān)管中要注重人員、機(jī)構(gòu)、金額、利率、平臺(tái)安全性等方面的審核，形成全方位、動(dòng)態(tài)監(jiān)管的模式。此外，還要避免借貸問題集中爆發(fā)期的出現(xiàn)，將問題控制在非集中爆發(fā)期內(nèi)逐一解決，給天津民間借貸市場(chǎng)提供良好的發(fā)展環(huán)境。
（四）全面厘清民間借貸不良利益循環(huán)利益鏈
不良利益循環(huán)的民間借貸利益鏈在民間借貸市場(chǎng)中是一種超規(guī)模、大面積、系統(tǒng)化的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，如果資金利益鏈斷裂，會(huì)使得民間借貸市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，最終出現(xiàn)民間借貸全面受損的現(xiàn)象，造成金融管理秩序的混亂，進(jìn)而引發(fā)社會(huì)問題。為此，天津市應(yīng)對(duì)民間借貸市場(chǎng)進(jìn)行全面摸底和排查，加大排查力度，找出重大問題，實(shí)施一事一個(gè)管理方案和解決思路，一問題形成綜合解決方案，要防止治標(biāo)不治本，實(shí)現(xiàn)本末兼治，實(shí)現(xiàn)民間借貸市場(chǎng)的平穩(wěn)有序發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資 民間借貸 融資渠道 市場(chǎng)失靈 監(jiān)管制度
1、我國(guó)中小企業(yè)融資和民間借貸的特點(diǎn)
1.1、我國(guó)中小企業(yè)融資的特點(diǎn)
在我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)主要分布在勞動(dòng)密集而技術(shù)含量低的行業(yè)，其創(chuàng)業(yè)階段發(fā)展資金主要是通過原始資本籌集起來的，而成長(zhǎng)階段發(fā)展所需資金嚴(yán)重匱乏。本部分主要從融資結(jié)構(gòu)和融資渠道兩方面分析了我國(guó)中小企業(yè)融資的特點(diǎn)。
1.1.1、內(nèi)源融資占主導(dǎo)
我國(guó)沿海地區(qū)的中小企業(yè)主要起源于家族企業(yè)，在財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理上尚未完全建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。國(guó)有銀行和商業(yè)銀行出于投資風(fēng)險(xiǎn)的考慮不會(huì)輕易涉足財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范的中小企業(yè)。由此中小企業(yè)從外源融資渠道獲得的資金支持有限，大部分的資金來源企業(yè)內(nèi)部的而利潤(rùn)留存。
1.1.2、直接融資艱難
目前我國(guó)中小企業(yè)直接融資方式主要是指從二市場(chǎng)獲得股票融和債券融資，由于發(fā)放企業(yè)債券受到“規(guī)模控制，集中管理，分級(jí)審批”的苛刻約束，中小企業(yè)股票和債券融資受到嚴(yán)格限制。
1.1.3、間接融資體系不完善
間接融資主要包括銀行貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃等方式，由于我國(guó)間接融資體系還很不完善，我國(guó)中小企業(yè)通過間接融資得到的融資量很小。特別是近年來，隨著國(guó)家財(cái)政政策的調(diào)整，中小企業(yè)的銀行貸款數(shù)量呈不斷下降趨勢(shì)，中小企業(yè)融資在國(guó)有銀行融資總額中僅占微乎其微的份額，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)設(shè)置的準(zhǔn)入門檻較高，也進(jìn)一步限制了中小企業(yè)的融資。
1.2、我國(guó)民間借貸的特點(diǎn)
1.2.1、我國(guó)民間借貸的規(guī)模大
民間借貸發(fā)展區(qū)域不限于江浙一代，由東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)逐步延伸到了內(nèi)陸中西部地區(qū)，參與人員和金融類機(jī)構(gòu)也越來越多。前幾年，民間放貸的主要是擔(dān)保公司、小額貸款企業(yè)，村鎮(zhèn)銀行等，但是今年以來，部分私募股權(quán)投資基金也開始以各種不同的方式滲透到民間借貸資本。
1.2.2、我國(guó)民間借貸的參與面廣泛
參與面的廣泛性包括參與主體的廣泛性和資金來源的廣泛性。參與主體包括個(gè)體工商戶、城鎮(zhèn)居民、民營(yíng)企業(yè)主甚至還包括企事業(yè)單位工作人員以及私募股權(quán)投資基金。其中，借款者大多是處于發(fā)展初期的中小企業(yè)，這些企業(yè)的特點(diǎn)是發(fā)展初期具有核心技術(shù)但是發(fā)展資金不足。放款者主要集中在資金富裕的工商戶、企業(yè)主和一些資本豐富的個(gè)體戶。參與的主體廣泛性也決定了其資金的來源的廣泛性，其資金來源不僅包括企業(yè)的自有資金、個(gè)體工商戶，還包括私募基金、信貸資金。
2、民間借貸具有緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難的必要性和可能性
為了緩解中小企業(yè)的融資難的問題，我國(guó)出臺(tái)了許多“陽光政策”，中小企業(yè)融資環(huán)境發(fā)生了很大變化。首先，政府提高了銀行貸款比例，其次，由發(fā)改委等部門聯(lián)合運(yùn)行的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已經(jīng)為20000多家中小企業(yè)進(jìn)行了貸款擔(dān)保，再次，科技型的、創(chuàng)業(yè)型的中小企業(yè)能在中小企業(yè)板塊得到部分融資，這些政策在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)了中小企業(yè)的快速發(fā)展。
商業(yè)銀行融資能在一定程度緩解中小企業(yè)融資難的問題。但是由于中小企業(yè)的自身缺陷和正規(guī)金融的性質(zhì)決定，正規(guī)金融不能滿足所有中小企業(yè)的融資需求，如商業(yè)銀行的準(zhǔn)入門檻高，貸款審核周期較長(zhǎng)、擔(dān)保限制條件較嚴(yán)格，中小企業(yè)旺盛的資金需求得不到滿足。
利用政府“有形之手”進(jìn)行宏觀調(diào)控，雖然能在較短時(shí)期內(nèi)能夠緩解中小企業(yè)融資難的問題，但是從長(zhǎng)期來看這并不符合市場(chǎng)發(fā)展特征，不能從根本上解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題。一方面我國(guó)中小企業(yè)的融資需求不能得到滿足，另一方面民間借貸資金富足，急于尋找投資途徑，由此引發(fā)了資金供求的失衡，誘發(fā)性地促進(jìn)了民間借貸的發(fā)展。
在目前中國(guó)的金融體系下，如果沒有非制度金融，那么中國(guó)經(jīng)濟(jì)不可能實(shí)現(xiàn)如此快速的增長(zhǎng)。例如，溫州的民間借貸市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，其所占比例大約為銀行貸款的2/3。此類公司規(guī)模較小，沒有健全的財(cái)務(wù)制度，不太可能提供完整的財(cái)務(wù)信息，貸款往往具有需求量小、期限短、時(shí)間急等特點(diǎn)，銀行為了控制借貸風(fēng)險(xiǎn)和保持盈利，很難給它們貸款，民間借貸就成了中小企業(yè)的重要融資來源。對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展來說，民間借貸在融資方面的作用超過銀行，民間借貸的特點(diǎn)更加適合中小企業(yè)融資。
3、民間借貸緩解我國(guó)中小企業(yè)融資的缺陷性
從我國(guó)現(xiàn)有的中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)及融資渠道分析，中小企業(yè)融資難問題本質(zhì)上是中小企業(yè)融資渠道的供給不足導(dǎo)致了市場(chǎng)失靈即資源不能得到有效的配置。從擴(kuò)寬中小企業(yè)的融資渠道的觀點(diǎn)出發(fā)，合理引入民間借貸能夠有效緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題；但是另一方面民間借貸在緩解中小企業(yè)融資難的過程中存在很多缺陷，如民間借貸本身沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，民間借貸的利率偏高，這些缺陷都會(huì)影響民間借貸發(fā)揮其正面影響。
3.1、我國(guó)中小企業(yè)融資渠道的單一性
通過將我國(guó)的中小企業(yè)與美國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)中美兩國(guó)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)和融資渠道存在巨大差別，本文列出了中美兩國(guó)的數(shù)據(jù)以此來佐證以上觀點(diǎn)。
從以上數(shù)據(jù)得出我國(guó)中小企業(yè)外源融資為40%，美國(guó)中小企業(yè)的外源融資則為70%，我國(guó)中小企業(yè)的融資問題主要集中在外源融資方面，進(jìn)一步分析外源融資。就外源融資而言，從以上數(shù)據(jù)得出，中美兩國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的“銀行貸款”（中國(guó)20%，美國(guó)42%）的比例和“其他項(xiàng)”（中國(guó)為19.1%，美國(guó)為3%）巨大差距。
產(chǎn)生上述數(shù)據(jù)差異的主要原因是我國(guó)中小企業(yè)開始廣泛從民間借貸中吸取融資，而目前階段民間借貸還處于灰色地帶，并未獲得合法的地位。由于美國(guó)存在著大量專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的小額貸款公司和中小銀行，而這些小額貸款公司和中小銀行類似于我國(guó)的民間借貸，它們已納入到了美國(guó)的正規(guī)金融體系中。這就意味著如果我們能夠?qū)⒚耖g借貸資本“規(guī)劃化，陽光化”，即可較大程度的緩解我國(guó)中小企業(yè)的融資難問題。
3.2、我國(guó)民間借貸缺乏實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐
據(jù)溫州政府的統(tǒng)計(jì)，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的民間借貸規(guī)模為380多億元，占35%；用于房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的為220億元，占20%；一般社會(huì)主體（個(gè)人為主）借給民間中介的借貸資金余額220億元，占20%；由民間中介借出的資金為220億元，占20%；其余5%的資金尚不能確定其流動(dòng)去向。
民間借貸的最大缺陷在于錢沒有進(jìn)入經(jīng)濟(jì)實(shí)體，許多地區(qū)的民間借貸是一個(gè)資金鏈條，資金不斷倒手，利率不斷提高，只要鏈條不斷，參與人員就能穩(wěn)賺不賠。但是沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐的高利率，一旦資金鏈條的某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，很可能導(dǎo)致多米諾效應(yīng)，引發(fā)民間金融機(jī)構(gòu)崩盤，極有發(fā)生金融崩潰的危險(xiǎn)。
3.3、我國(guó)民間借貸市場(chǎng)利率過高
據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，企業(yè)民間融資利率為15.6%，高于同期銀行貸款基準(zhǔn)利率近3倍，有些地區(qū)甚至更高。中國(guó)人民銀行溫州市中心支行監(jiān)測(cè)2003年到2010年的利率水平，觀察得出其利率水平一直在[13%，17%]的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。據(jù)溫州市政府提供的數(shù)據(jù)顯示，2011以來，當(dāng)?shù)孛耖g借貸綜合利率持續(xù)上揚(yáng)，年利率由1月的23.01%上升到9月的25.44%。
如果利率超過正常水平的話，處于夾縫中的制造業(yè)僅存的利潤(rùn)就會(huì)消失，企業(yè)很難維系正常的運(yùn)營(yíng)。在這種情況下許多中小企業(yè)資金鏈繃緊乃至倒閉，而一家企業(yè)的倒閉又會(huì)波及一批關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈繃緊，大量企業(yè)倒閉又將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到商業(yè)銀行體系，在溫州發(fā)達(dá)的“塊狀經(jīng)濟(jì)”里，一旦爆發(fā)連鎖反應(yīng)，后果將十分可怕。
4、民間借貸緩解我國(guó)中小企業(yè)融資問題的若干政策建議
中國(guó)金融仍處于壟斷狀態(tài)，信貸緊縮更推動(dòng)資金流向大型國(guó)企，正規(guī)金融體系完全無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，金融壟斷亦會(huì)陷入高利貸危機(jī)的惡性循環(huán)。最根本的解決方法是開放民間金融市場(chǎng)，尤其是小微型金融機(jī)構(gòu)。要打開民間金融市場(chǎng)的大門，則需先正視其正門的地位，給予其應(yīng)有的政策和法律空間。我們應(yīng)該采取一系列的措施規(guī)范民間借貸資本，使之為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供金融服務(wù)，彌補(bǔ)銀行信貸業(yè)務(wù)的不足，這些措施主要包括以下幾個(gè)方面。
4.1、引導(dǎo)民間借貸進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域
我國(guó)當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展時(shí)期，政府可降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)民間借貸的準(zhǔn)入門檻，從而形成資源的有效配置。鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入鐵路，銀行業(yè)，醫(yī)療，保障性住房建設(shè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。若要充分發(fā)揮民間借貸的正面效應(yīng)，我們還是要正視民間借貸的的合地位，給予民間借貸一些財(cái)政政策性上的支持。
4.2、完善民間借貸的法律法規(guī)
民間借貸市場(chǎng)的不規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)性根源于缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)的制約，國(guó)家及相關(guān)部門制定的法律法規(guī)中比較不完善，很多民間借貸打法律的球，引發(fā)了非法集資案和溫州一些中小企業(yè)資金鏈斷裂。因此，盡快制定適應(yīng)民間借貸規(guī)范發(fā)展的法規(guī)和管理辦法，以求從法律和制度層面來規(guī)范民間借貸市場(chǎng)，使民間借貸有法可依，有章可循，為民間借貸構(gòu)筑一個(gè)合法的法制環(huán)境。
4.3、建立民間借貸的監(jiān)管制度
民間借貸的監(jiān)管，是指監(jiān)管部門規(guī)范民間借貸的投資活動(dòng)，防范民間借貸可控風(fēng)險(xiǎn)，保證民間借貸資金的順暢流動(dòng)。民間借貸的很多資金都游離于監(jiān)管之外，而且涉及的范圍非常廣，目前我國(guó)的金融監(jiān)管部門的力量是不夠的。所以我國(guó)金融監(jiān)管體系應(yīng)重視民間借貸的監(jiān)管，建立與完善民間借貸的監(jiān)管制度，并及時(shí)處理民間借貸在經(jīng)營(yíng)管理中所存在的問題。
4.4、推進(jìn)民間借貸利率市場(chǎng)化改革
民間借貸的高利潤(rùn)性質(zhì)，導(dǎo)致民間借貸的高風(fēng)險(xiǎn)性，民間借貸利率具有不確定性，但并不是非理性的，市場(chǎng)資金的供給量和需求量決定了它的波動(dòng)范圍。政府應(yīng)該推進(jìn)民間借貸利率市場(chǎng)化改革，引導(dǎo)民間借貸利率的在合理范圍內(nèi)波動(dòng)，縮小銀行法定利率和民間借貸市場(chǎng)利率的差距，逐步實(shí)現(xiàn)一定程度的接軌，促使民間借貸在我國(guó)金融體系中發(fā)揮積極作用。
參考文獻(xiàn)：
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［關(guān)鍵詞］ 民間借貸 融資難 監(jiān)管 先行試點(diǎn)
民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意見表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。它是針對(duì)特定公眾如親戚朋友、熟人發(fā)生的借貸行為，目的是為了某件事急需資金。但近年民間借貸的規(guī)模越來越大，隨之產(chǎn)生的問題也越來越引人注意。
一、吳英案
2006年4月開始，才25歲吳英創(chuàng)辦的本色集團(tuán)突然在東陽橫空出世：產(chǎn)業(yè)涉及商貿(mào)、酒店、資本投資、建材、家紡業(yè)等。超過3.5億元的固定資產(chǎn)投資不是銀行貸款，全部都來自民間高利貸。07年吳英資金鏈斷裂被逮捕，2009年一審被判死刑，罪名是“集資詐騙罪”。吳英以高額利息為誘餌，先后從11人處非法集資人民幣7.7億元，用于償還本金、支付高額利息、購買房產(chǎn)、汽車及個(gè)人揮霍等，實(shí)際集資詐騙人民幣3.8億元。吳英非法吸收存款的年回報(bào)率至少在50%以上，部分達(dá)到100%，而央行的基本貸款年利率是6%。那她為何不老老實(shí)實(shí)去跟銀行借，資金成本也低得多？
一方面，中小企業(yè)從銀行貸款難、限制條件過多，連審批加發(fā)放可能要一個(gè)多星期甚至更長(zhǎng)時(shí)間，可“托熟人籌”可能都用不了一天。“商機(jī)常常是稍縱即逝，時(shí)間就是利潤(rùn)，利息高一點(diǎn)也就認(rèn)了。”另一方面，民間閑散資本市場(chǎng)巨大，而中國(guó)資本市場(chǎng)金融投資品種類較少，個(gè)人投資渠道單一，加之近年來銀行存款利率低，居民和部分企業(yè)大量的閑置資金急于尋求更高回報(bào)率。在民間資本充裕的浙江，因中小企業(yè)普遍存在融資難，加上民間資本天然的逐利性，民間借貸一直盛行，總量越來越大，形式也越來越多樣，除了擔(dān)保公司、投資咨詢公司，還有一些典當(dāng)行、租賃公司也參與其中，這樣的金融活動(dòng)，也給當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌?chǎng)秩序帶來了挑戰(zhàn)。
吳英案揭示出浙江等省的民營(yíng)企業(yè)與地下金融之間互相依存的合理但不合法現(xiàn)狀，政策的模糊、監(jiān)管的缺失所導(dǎo)致的金融秩序混亂和社會(huì)不穩(wěn)定的地下借貸體系。而民間借貸與非法集資通常很難界定，涇渭并不分明。
二、美歐的民間金融經(jīng)驗(yàn)
在國(guó)外，把民間借貸界定為一般的民事法律行為，靠法律、法規(guī)進(jìn)行約束，無需市場(chǎng)準(zhǔn)入，同時(shí)在法律上為其定性并構(gòu)筑合法的活動(dòng)平臺(tái)，對(duì)其加以規(guī)范和引導(dǎo)：如實(shí)行登記備案制，其，規(guī)范合同形式及內(nèi)容，借貸合同發(fā)生法律效力等。只要具備經(jīng)營(yíng)條件、經(jīng)營(yíng)能力、按照有關(guān)法律合法經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)就是合法的，有的國(guó)家的政府甚至鼓勵(lì)投資者在非正式市場(chǎng)進(jìn)行投資活動(dòng)。國(guó)外有許多社區(qū)銀行，規(guī)模很小，只服務(wù)街坊，一樣活得有聲有色。美國(guó)的金融操作優(yōu)勢(shì)特別體現(xiàn)在民間上，12家美聯(lián)儲(chǔ)銀行就是私人銀行。在國(guó)際上，民間金融早已納入了政府法制的陽光大道，如南非規(guī)定機(jī)構(gòu)或個(gè)人只要是發(fā)放5000美元以下的貸款，不管其利率高低，只要到管理機(jī)構(gòu)登記就算合法；香港則側(cè)重監(jiān)管，任何人經(jīng)注冊(cè)都可以從事放債業(yè)務(wù)，除利率不得超過規(guī)定的年息上限6厘以上之外，金額、借貸時(shí)間和償還方式均由借貸雙方自行約定，實(shí)踐證明了市場(chǎng)規(guī)律的有效性。但上世紀(jì)初，美國(guó)同樣出現(xiàn)過無序金融活動(dòng)引發(fā)的危機(jī)，“龐茲騙局”就堪稱詐騙性集資的鼻祖，而幾年前的Madoff案則是花樣翻新的另一種金融詐騙。
三、新36條
值得欣慰的是，國(guó)家已經(jīng)意識(shí)到這個(gè)問題，加快了非公經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策的制定和落實(shí)。
2010年5月13日國(guó)務(wù)院了《關(guān)於鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（即“新36條”），明確和細(xì)化了民間資本占比較低行業(yè)的放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入的政策規(guī)定,解決其準(zhǔn)入難問題，如電力熱力、教育、衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利、金融業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理、公共管理和社會(huì)組織等行業(yè)和領(lǐng)域民間投資占比只有10%左右。
7月26日,國(guó)務(wù)院又了新36條《重點(diǎn)工作分工的通知》, 進(jìn)一步明確中央和地方政府部門在各行業(yè)落實(shí)民間投資的具體分工：如由發(fā)改委、衛(wèi)生部等部門牽頭落實(shí)政策支持民間資本興辦各類醫(yī)院、醫(yī)療機(jī)構(gòu),參與公立醫(yī)院轉(zhuǎn)制改組；鐵道部和發(fā)改委負(fù)責(zé)探索設(shè)立鐵路產(chǎn)業(yè)投資基金、允許民營(yíng)資本參股建設(shè)運(yùn)煤、城際軌道交通等項(xiàng)目等。《通知》明確了多達(dá)11大類、40項(xiàng)工作任務(wù),每項(xiàng)具體任務(wù)多則有9個(gè)部門負(fù)責(zé)。
9月，國(guó)家發(fā)改委表示,由其負(fù)責(zé)牽頭推動(dòng)有關(guān)部門研究提出鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入壟斷性行業(yè)和領(lǐng)域的具體投資措施將于近日出臺(tái),如落實(shí)民間資本參與醫(yī)療事業(yè)、鐵路建設(shè)、電信業(yè)務(wù)和進(jìn)入國(guó)防科技工業(yè)領(lǐng)域，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)自主創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí),大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),積極參與國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。而浙江和廣東率先審議通過或已出臺(tái)了地方的具體實(shí)施意見，起到了很好的效果：
1.破解民企融資困境
廣東省發(fā)改委出臺(tái)了民營(yíng)企業(yè)投資指導(dǎo)目錄,編制民間投資項(xiàng)目指引，要大力發(fā)展小額貸款公司,支持有條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，支持民間資本參與設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。探索建立小額貸款公司資金能否從其它渠道獲得資金補(bǔ)充：如支持民營(yíng)企業(yè)以股權(quán)融資、項(xiàng)目融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等方式籌集資金。促進(jìn)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金和私募股權(quán)發(fā)展基金。盡快讓龐大的地下錢莊合法化并導(dǎo)向民營(yíng)企業(yè),既可以緩解企業(yè)融資緊張問題,又可以化解地下錢莊帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。
2.引導(dǎo)民資重點(diǎn)投向
把民間資本引向何方,直接關(guān)系到當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略。在“新36條”的框架內(nèi),各地都提出了自己的導(dǎo)向重點(diǎn)。廣東引導(dǎo)民資重點(diǎn)進(jìn)入在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、文化創(chuàng)意和物流等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)以及民生工程，平衡粵東粵西區(qū)域間發(fā)展落差；浙江引導(dǎo)民間投資進(jìn)入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)、金融創(chuàng)新等領(lǐng)域，7月浙江省首只50億元的浙商（鐵路）產(chǎn)業(yè)投資基金成立。山東則引導(dǎo)民間資本主要投向于電力 、電信、鐵路 、民航、公路運(yùn)輸?shù)裙卜?wù)領(lǐng)域；北京引導(dǎo)民間投資進(jìn)入旅游、文化、體育、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高端服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域；而南京、寧波等城市都鼓勵(lì)參與客運(yùn)專線、城際鐵路、鐵路支線、地方鐵路及既有線的改造建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施。
四、建議
1.加強(qiáng)民間借貸監(jiān)管
民間借貸雖然本質(zhì)上屬于私人交易行為，一旦涉及不特定公眾時(shí)，就進(jìn)入到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的公共領(lǐng)域。大規(guī)模的融資活動(dòng)不僅具有相當(dāng)?shù)纳鐣?huì)性、公共性和連鎖效應(yīng)，而且容易引發(fā)欺詐和各種犯罪，甚至影響經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)穩(wěn)定，從而增加整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。建立政府監(jiān)管與行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。設(shè)立民間借貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)：對(duì)民間借貸進(jìn)行登記、對(duì)融資當(dāng)事人提供法律和政策咨詢、接受公眾有關(guān)投訴、調(diào)查民間借貸中的違法行為、及時(shí)發(fā)現(xiàn)民間借貸中的風(fēng)險(xiǎn)；民間金融機(jī)構(gòu)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，民間金融機(jī)構(gòu)要保持比大型金融機(jī)構(gòu)更高的備付金率，資本充足率不應(yīng)低于10%，使用規(guī)范合同文本；推廣交易雙方通過公證部門或律師公證、擔(dān)保和抵押制度，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。要加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管：民間金融機(jī)構(gòu)對(duì)持股比例超過5％的大股東的貸款應(yīng)控制在其出資額的合理比例內(nèi)。要完善民間借貸的準(zhǔn)入制度：將現(xiàn)存民間金融機(jī)構(gòu)改造成主要為本地區(qū)服務(wù)的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，或允許民間資本向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供資信、無限責(zé)任承諾與資產(chǎn)擔(dān)保后合法取得放貸資格。民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)依法接受政府監(jiān)管部門的指導(dǎo)，并負(fù)責(zé)檢查規(guī)則的執(zhí)行情況、協(xié)調(diào)民間融資中出現(xiàn)的糾紛、為民間金融機(jī)構(gòu)提供法律援助、對(duì)違反法律和行業(yè)規(guī)范者實(shí)行自律性處罰，如在行業(yè)內(nèi)通報(bào)違法事項(xiàng)。但民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)不能從事放貸交易、不能對(duì)市場(chǎng)交易主體擔(dān)保或承諾風(fēng)險(xiǎn)、不享有融資業(yè)務(wù)與資金的組織與管理權(quán)。
面對(duì)新的金融模式，法律和監(jiān)管應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)。如近年來迅猛發(fā)展的一種P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人）信貸理財(cái)模式――網(wǎng)絡(luò)借貸。它為借貸雙方提供從信息、資料審核到轉(zhuǎn)賬借款、利率計(jì)算、按期還款的“一站式”服務(wù)。網(wǎng)友只需提供一系列身份驗(yàn)證后，就可以在網(wǎng)站上發(fā)帖借錢。身份證、戶口本、工作證明、生活照片、勞動(dòng)合同、固定電話賬單、手機(jī)詳單、工資卡最近3個(gè)月的銀行流水、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、房屋租賃合同等相關(guān)證件都可以成為信用評(píng)價(jià)的依據(jù)，根據(jù)提供的證明獲得相應(yīng)的借款額度。相比銀行貸款復(fù)雜的手續(xù)，這種交易就像網(wǎng)上購物一樣比較自由，對(duì)借貸者和借款人而言都比較方便。借貸者個(gè)人就可以當(dāng)銀行，既能夠親自挑選借款人，還能獲得較靈活、較銀行高的利息，因此這一模式很受歡迎，但它的安全性讓人擔(dān)心。我國(guó)法律規(guī)定：民間借貸的利息可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保護(hù)，而多數(shù)網(wǎng)絡(luò)貸款利率超過這一底線。由于貸款沒有抵押，一旦借款人違約，或者網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問題，借貸人的投資能否收回很難說。事實(shí)上，網(wǎng)絡(luò)借貸就是民間借貸的網(wǎng)絡(luò)版，但目前，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管范圍，工商、銀監(jiān)等部門的監(jiān)管空白短期內(nèi)難以彌補(bǔ)。
2.讓江浙廣東等省先行試點(diǎn)再推廣到全國(guó)
浙江應(yīng)抓住良機(jī)做金融改革的先行省。沒有民間借貸就沒有溫州經(jīng)濟(jì)，甚至沒有浙江經(jīng)濟(jì)。全省工業(yè)增長(zhǎng)銀行投入明顯不足，靠是就是民間資本。把部分民間金融組織轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)：如民間互助借貸等形式可以發(fā)展成為基層信用合作社；企業(yè)信用借貸和企業(yè)集資等方式的合理民間融資，可以探索制度創(chuàng)新形式，建立介于民間金融與正規(guī)金融之間的金融機(jī)構(gòu)；在村一級(jí)設(shè)立農(nóng)民資金互助合作社等。
現(xiàn)有體制內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)都是“主人缺位”的，不是真正以企業(yè)利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。而民間機(jī)構(gòu)是完全市場(chǎng)化運(yùn)作，以企業(yè)利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，充分利用自己的優(yōu)勢(shì)去在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搏斗，這是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所難以比擬的。因此，民間機(jī)構(gòu)將對(duì)正規(guī)金融業(yè)加快改革、提高效率、改善服務(wù)產(chǎn)生一定的壓力和促進(jìn)。而一旦民間金融活動(dòng)合法化、規(guī)模化，就會(huì)跟正規(guī)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)優(yōu)勝劣汰。銀行也應(yīng)該推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，將部分民間融資納入正規(guī)銀行業(yè)務(wù)。充分發(fā)揮銀行信用中介職能，為民間借貸的雙方牽線搭橋，最終使民間融資由地下操作變?yōu)橐?guī)范的市場(chǎng)融資行為。如有富余資金的企業(yè)或個(gè)人可通過銀行的委托貸款業(yè)務(wù)來合法地借貸給他人。
針對(duì)民間金融中出現(xiàn)的非法集資、集資詐騙等極端現(xiàn)象，一來法律明確其借貸最高額、利率；二來成立的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)，可由銀監(jiān)局、人民銀行或當(dāng)?shù)刎?cái)務(wù)公司作為其管理機(jī)構(gòu)，依據(jù)管理辦法條款進(jìn)行管理，對(duì)違反管理辦法的移交司法機(jī)關(guān)處理。目前銀行貸款利率可以上浮，存款利率卻不能上浮，只能下浮。當(dāng)然，這是為了便于監(jiān)管，但若能解決存款利率市場(chǎng)化問題，實(shí)行存款浮動(dòng)利率，則能促使金融機(jī)構(gòu)盡最大力量吸收社會(huì)閑散資金，老百姓也會(huì)更愿意把錢放到銀行去。對(duì)于民間金融究竟是人民銀行監(jiān)管還是銀監(jiān)局監(jiān)管，目前管理職能沒有分得很清楚，這也是下一步需要改革的地方。浙江廣東應(yīng)放手一搏，把金融業(yè)搞得像制造業(yè)一樣興旺發(fā)達(dá)。
總之，面對(duì)我國(guó)目前中小企業(yè)融資難和灰色民間借貸的現(xiàn)狀，應(yīng)堵疏結(jié)合，盡快制定“放貸人條例”，規(guī)范放貸機(jī)構(gòu)行為，為借貸合同糾紛的裁決提供法律依據(jù)，使處在灰色地帶的民間借貸陽光化，中小企業(yè)能夠從民間資本中得到所急需的資金,民間資本也有新的理財(cái)方式。
參考文獻(xiàn)：
[1] 邰子龍:《我國(guó)民間借貸現(xiàn)狀及其未來發(fā)展趨勢(shì)》，中國(guó)市場(chǎng)，2010年7月
[2] 曉 舟: 《浙江民間借貸大起底》，中國(guó)經(jīng)貿(mào)聚焦，2010年9月
一、互聯(lián)網(wǎng)背景下民間融資的新概念
傳統(tǒng)的民間融資是相對(duì)于正規(guī)金融而言的，主要是指游離于現(xiàn)行法律法規(guī)之外，不受國(guó)家和地區(qū)的監(jiān)管部門完全監(jiān)管，不以正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為中介的金融活動(dòng)，主要為無法從正規(guī)金融部門獲得金融服務(wù)的主體提供服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融創(chuàng)新的發(fā)展，民間融資出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)借貸如P2P、眾籌融資等形式，實(shí)現(xiàn)了金融銷售和獲取渠道的創(chuàng)新。民間融資與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合雖然沒有改變?nèi)谫Y活動(dòng)的性質(zhì)，但是改變了民間融資的結(jié)構(gòu)和法律關(guān)系，出現(xiàn)了一些新的特點(diǎn)。
互聯(lián)網(wǎng)背景下民間融資交易主體出現(xiàn)新變化。傳統(tǒng)的民間借貸其主體多為個(gè)人和私人組織，其交易行為多產(chǎn)生于熟人之間，但互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展擴(kuò)大了民間借貸的地域范圍，同時(shí)也拓展了民間融資交易主體的類型，從小圈子的熟人發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)上的陌生人社會(huì)，幾乎所有的單位和個(gè)人都能夠通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資借貸。
互聯(lián)網(wǎng)背景下民間融資交易價(jià)格機(jī)制出現(xiàn)新變化。目前，我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，但是其存款利率尚受到國(guó)家法律的規(guī)制，還沒有完全市場(chǎng)化。由于銀行間激烈競(jìng)爭(zhēng)的存在，即使銀行利率完全市場(chǎng)化，存款利率的波動(dòng)幅度也不會(huì)太大。傳統(tǒng)民間借貸的交易主體只是借款方和出借方，借款利率完全由雙方自由決定，利率變動(dòng)幅度較大。而互聯(lián)網(wǎng)背景下的民間融資除了受國(guó)家最高利率管制外，其他法律規(guī)制尚不存在，其利率機(jī)制基本走向完全市場(chǎng)化，相較于正規(guī)金融市場(chǎng)，其利率機(jī)制更加靈活。另一方面，民間融資的互聯(lián)網(wǎng)化使得借貸雙方可自由選擇交易內(nèi)容、交易主體和交易對(duì)象，信息對(duì)稱、充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)使得交易的價(jià)格更低。目前，網(wǎng)絡(luò)上最主要的融資類型，如P2P、眾籌等的利率的確定，都是市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。這是一種既不同于傳統(tǒng)借貸市場(chǎng)，也不同于正規(guī)金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制。
互聯(lián)網(wǎng)背景下民間融資交易工具出現(xiàn)新變化。互聯(lián)網(wǎng)化的民間金融是利用網(wǎng)絡(luò)生成并傳播信息，利用搜索引擎組織、排序和檢索信息，然后通過云計(jì)算處理信息，有針對(duì)性地滿足用戶在信息挖掘和信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的需求，通過點(diǎn)對(duì)點(diǎn)之間交易，完成民間金融資源的有效配置。供需雙方可以在互聯(lián)網(wǎng)上和搜索資金和金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，進(jìn)行匹配后，可以直接聯(lián)系并交易，交易過程更快速，交易手段更自主，交易范圍更廣泛，因而民間融資的融資環(huán)境更加透明，融資成本不斷降低。從交易方式來看，P2P等貸款消除了傳統(tǒng)借款中的中間人，如商業(yè)銀行和其他中間人，形成金融脫媒，使投資人能夠獲得更高的收益。
綜上所述，通過交易主體、價(jià)格機(jī)制和工具方式等金融市場(chǎng)要素出現(xiàn)的新變化，互聯(lián)網(wǎng)背景下民間金融的交易結(jié)構(gòu)已發(fā)生了質(zhì)的變化，傳統(tǒng)的民法、合同法等法律法規(guī)難以適應(yīng)這些新變化，已無法對(duì)其起到有效的規(guī)制作用。此外，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管是對(duì)特定的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，而互聯(lián)網(wǎng)背景下借貸雙方?jīng)]有任何一方是金融機(jī)構(gòu)，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管似乎“捉襟見肘”。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)背景下民間融資的規(guī)制與監(jiān)管已成為無法回避的命題。
二、互聯(lián)網(wǎng)背景下民間融資監(jiān)管的思路
如何確定互聯(lián)網(wǎng)背景下民間融資監(jiān)管的思路，對(duì)于其發(fā)展至關(guān)重要，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也同樣重要。對(duì)包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的民間融資進(jìn)行規(guī)制和監(jiān)管，已成為學(xué)術(shù)界的共識(shí)。傳統(tǒng)民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問題，但是任由其發(fā)展出現(xiàn)的新問題也不能忽視。因此，應(yīng)從性質(zhì)上對(duì)傳統(tǒng)民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行劃分，不同性質(zhì)采取不同的規(guī)制和監(jiān)管方法，嚴(yán)格規(guī)制和監(jiān)管屬于正規(guī)金融業(yè)務(wù)的范疇，引導(dǎo)和鼓勵(lì)純粹民間金融的發(fā)展。
若某金融業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)嚴(yán)重影響整個(gè)社會(huì)的金融秩序和效率，會(huì)侵害社會(huì)公眾的投資利益，則必須對(duì)其進(jìn)行規(guī)制和監(jiān)管。因此，以下三種類型的金融業(yè)務(wù)和金融機(jī)構(gòu)需要進(jìn)行規(guī)制和監(jiān)管：一是該機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)社會(huì)公眾資金，由于其經(jīng)營(yíng)的是社會(huì)公眾資金，一旦經(jīng)營(yíng)失敗，將嚴(yán)重?fù)p害社會(huì)公眾的投資利益，進(jìn)而引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；二是該機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)是為社會(huì)提供專業(yè)金融服務(wù)，由于其客戶大多是社會(huì)公眾，如果不對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)制和監(jiān)管，將嚴(yán)重?fù)p害社會(huì)公眾的投資利益；三是交易各種規(guī)模金融工具的機(jī)構(gòu)，由于其交易的是不同類型的金融工具，如果不對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)制和監(jiān)管，可能會(huì)引起金融秩序的混亂，損害投資人的利益。在我國(guó)，對(duì)于上述三種類型的金融業(yè)務(wù)和金融機(jī)構(gòu)，必須建立健全相應(yīng)的規(guī)制和監(jiān)管制度，并由相關(guān)監(jiān)管部門嚴(yán)格執(zhí)行。對(duì)于不屬于上述三種類型的金融業(yè)務(wù)，則不需要建立專門的規(guī)范制度，可以鼓勵(lì)其自由發(fā)展。
在我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)背景下屬于經(jīng)營(yíng)社會(huì)公眾資金的金融業(yè)務(wù)主要是各種不同類型的第三方支付業(yè)務(wù)，如支付寶、移動(dòng)支付等，屬于商業(yè)銀行附屬性支付結(jié)算業(yè)務(wù)的范疇，國(guó)家應(yīng)對(duì)此類業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格地規(guī)范和監(jiān)管，以保障社會(huì)公眾的資金安全。擔(dān)保公司、投資公司和一些私人錢莊，若其所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)涉及非法吸收公眾存款和發(fā)放貸款，具備條件的可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)發(fā)展為村鎮(zhèn)銀行，并制定專門的“村鎮(zhèn)銀行法”等法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)制。若不具備改造條件，可以令其改造為不經(jīng)營(yíng)公眾資金的金融公司或貸款公司，并制定專門的法律法規(guī)，如“貸款公司法”等。若不能發(fā)展成為合法的金融公司，必須禁止其繼續(xù)經(jīng)營(yíng)公眾資金和金融業(yè)務(wù)，否則必須對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格懲罰。
