時(shí)間：2023-06-08 11:19:53
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融理財(cái)原理，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
我國投資者的以下特點(diǎn)決定了他們需要科學(xué)的理財(cái)理念與指導(dǎo)。
第一，人們的收入由主要用于支付基本生活需要轉(zhuǎn)向支付住房、醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老、教育等大宗長期金融產(chǎn)品。人們對(duì)金融產(chǎn)品的需求趨于穩(wěn)定化、長期化。
第二，我國居民的金融資產(chǎn)分布不甚合理，超過80%的金融資產(chǎn)都是銀行存款，與金融資產(chǎn)多元化的需求不相匹配。
第三，傳統(tǒng)文化和習(xí)俗對(duì)我國投資者的投資行為產(chǎn)生了顯著影響。受封建小農(nóng)意識(shí)的影響，社會(huì)信用意識(shí)不強(qiáng)，不喜歡將錢交給別人使用。對(duì)外人充滿戒心，不愿露財(cái)，不愿交給專門的理財(cái)顧問進(jìn)行管理；喜歡實(shí)業(yè)投資，不喜歡金融投資和長期投資；在財(cái)富形態(tài)上，偏愛硬資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、珠寶等。重教育，對(duì)子女的投資不惜代價(jià)。
第四，傳統(tǒng)社會(huì)制度的影響。長期以來，產(chǎn)權(quán)得不到嚴(yán)格的保護(hù)，降低了人們通過持之以恒的努力創(chuàng)造財(cái)富的愿望。
第五，理財(cái)理念不清晰，缺乏統(tǒng)籌性，我國投資者心態(tài)不成熟。當(dāng)看到利益時(shí)通常會(huì)蠢蠢欲動(dòng)，追漲殺跌。
那么，什么是科學(xué)的理財(cái)理念呢？
金融理財(cái)是一種綜合金融服務(wù)，是指專業(yè)理財(cái)人員通過分析和評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況和生活狀況，明確客戶的理財(cái)目標(biāo)，最終幫助客戶制訂出合理的可操作的理財(cái)方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實(shí)現(xiàn)人生在財(cái)務(wù)上的自由，自主和自在?？梢?，科學(xué)的金融理財(cái)不是簡單的產(chǎn)品推銷，而是綜合金融服務(wù)；不是客戶自己理財(cái)，而是專業(yè)人員提供理財(cái)服務(wù)；不是僅僅針對(duì)客戶某個(gè)生命階段，而是針對(duì)客戶的一生；不是一個(gè)一次性產(chǎn)品，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程。
自2005年以來，我國開始實(shí)施金融理財(cái)師認(rèn)證制度。隨之而來，各家銀行都配備了自己的專業(yè)理財(cái)師。一個(gè)高素質(zhì)的理財(cái)師，一份科學(xué)良好的理財(cái)方案，可以有效的使我們的財(cái)產(chǎn)增值，從而實(shí)現(xiàn)自己的人生理想。
一份良好的理財(cái)方案，應(yīng)當(dāng)是在充分了解客戶信息的基礎(chǔ)上，為客戶制定的一個(gè)終身的規(guī)劃，以穩(wěn)健性為主，兼顧盈利性和流動(dòng)性；方案應(yīng)當(dāng)具有綜合性，合理組合不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的金融產(chǎn)品，使其達(dá)到最優(yōu)效果；方案本身要有合理性和可操作性，在表述上應(yīng)邏輯合理，條理清晰。同時(shí)，理財(cái)方案對(duì)理財(cái)師也有較高的要求，理財(cái)師要有崇高的職業(yè)道德，能夠廉潔自律，為客戶保密，要認(rèn)識(shí)到客戶是銀行的財(cái)富，做到對(duì)客戶認(rèn)真負(fù)責(zé)，真實(shí)反映產(chǎn)品特點(diǎn)，從而也是對(duì)銀行負(fù)責(zé)，只有這樣，才能保證銀行與客戶的相互信賴與長期合作。
那么，客戶是選擇自己理財(cái)還是依賴銀行中的理財(cái)師呢？這得從理財(cái)原理和金融產(chǎn)品兩方面加以分析。另外金融理財(cái)有其自身的特點(diǎn)，人口的特征如年齡分布、受教育程度、城鄉(xiāng)人口分布、傳統(tǒng)人文文化等，一國的法律規(guī)范、公司治理結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展?fàn)顩r、投資限限制、稅收規(guī)定等。
金融理財(cái)?shù)暮诵脑?，就是?cái)務(wù)管理中價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)體系在金融產(chǎn)品上的運(yùn)用，可以從貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)管理方面加以分析。貨幣的時(shí)間價(jià)值是指當(dāng)前所持有的一定量的貨幣，比未來獲得等量貨幣具有更高的價(jià)值。貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算在金融理財(cái)規(guī)劃中應(yīng)用非常廣泛，是最基本的工具和基礎(chǔ)，任何有關(guān)現(xiàn)金流的分析都離不開時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，如住房按揭、養(yǎng)老金、教育金等。其計(jì)算原理容易理解，并已有了現(xiàn)成的復(fù)利現(xiàn)值和終值表可查算。貨幣只所以具有時(shí)間價(jià)值可從三個(gè)方面揭示，一是貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本，是用于當(dāng)前消費(fèi)還是用于投資而產(chǎn)生投資回報(bào)；二是通貨膨脹可能造成貨幣貶值；三是投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，需提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。所以貨幣時(shí)間價(jià)值的核心是時(shí)間的長短和機(jī)會(huì)成本（資本的租金或利息）的大小在現(xiàn)值和終值的重要作用。介紹一個(gè)簡單公式幫助大家對(duì)時(shí)間價(jià)值有一個(gè)粗略的認(rèn)識(shí)。據(jù)經(jīng)驗(yàn)，如果年利率是為r%,你的投資將在大約72/r年后翻一番。這一經(jīng)驗(yàn)公式被稱為72法則。該法則只是一個(gè)近似結(jié)果，般說來，利率在2%—15%的范圍內(nèi)，使用72法則較為準(zhǔn)確，利率過高或過低，該法則將不再適用。
金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理可劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。其影響因素與各金融產(chǎn)品和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境直接相關(guān)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無法消除的，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則可以通過各金融產(chǎn)品的有效組合來化解。
經(jīng)歷了2005年至2008年證券市場(chǎng)的大起大落，我國有相當(dāng)一部分投資者對(duì)金融產(chǎn)品特別是股票和基金并不陌生，其風(fēng)險(xiǎn)和收益有了大致的了解。知道股權(quán)類證券風(fēng)險(xiǎn)高，流動(dòng)性較強(qiáng)，通常用于滿足當(dāng)期收入和資本積累；基金類投資產(chǎn)品特點(diǎn)是專家理財(cái)，集合投資，風(fēng)險(xiǎn)分散，流動(dòng)性較強(qiáng)，適用于獲取平均收益的投資者；衍生金融產(chǎn)品如期權(quán)、期貨等（目前銀行中尚未開通），其特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高，個(gè)人參與度較低；而實(shí)物及其它投資產(chǎn)品如房地產(chǎn)、黃金、藝術(shù)品等，具有行業(yè)和專業(yè)特征。這里只介紹一下銀行中現(xiàn)有的黃金和外匯。
進(jìn)行黃金投資首先要明確，它可以作為對(duì)沖通貨膨脹和貨幣風(fēng)險(xiǎn)的工具；其次它是相對(duì)更穩(wěn)定的貨幣形式，不像紙質(zhì)貨幣那樣被任意制造；最后它可以作為分散風(fēng)險(xiǎn)的選擇。目前普通投資者最簡便的投資方式就是商業(yè)銀行的紙黃金業(yè)務(wù)?！百I黃金”抗通脹是當(dāng)下理財(cái)經(jīng)理必用的口號(hào)，但黃金的抗通脹性是有條件的，就是不考慮貨幣貶值的因素。如果只看通脹與黃金的關(guān)系，會(huì)發(fā)現(xiàn)只有當(dāng)實(shí)際利率為負(fù)，黃金才有高于紙幣的抗通脹性。道理很簡單，即使CPI高達(dá)5%,只要央行規(guī)定的存款利率是6%，老百姓拿錢還是比拿沒有利息的黃金合算。紙黃金相對(duì)盈利高，但風(fēng)險(xiǎn)較大，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，喜愛博取短期收益的客戶。而對(duì)于比較保守的投資者，他們可能更適合黃金的長期投資，他們不需要技術(shù)，只需耐心。他們把黃金視為保護(hù)資產(chǎn)的手段，將黃金世代傳承。從影響黃金投資的相關(guān)性而言，與石油、通貨膨脹、戰(zhàn)爭(zhēng)、社會(huì)動(dòng)蕩、消費(fèi)需求、利率正相關(guān)，而與匯率、社會(huì)繁榮負(fù)相關(guān)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯這樣評(píng)價(jià)黃金的作用：“黃金在我們的社會(huì)中具有重要的作用。它作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的‘儲(chǔ)備金’，還沒有任何其它的東西可以取代它?！毙鲁?/p>
【關(guān)鍵詞】高中生理財(cái)?shù)谋匾?學(xué)習(xí)途徑 理財(cái)應(yīng)用
一、高中生理財(cái)?shù)谋匾?/p>
近年來，家長們對(duì)于孩子的壓歲錢管理相比從前會(huì)更寬松一些，相對(duì)有獨(dú)立能力的高中生就更是如此了。由于人們普遍的認(rèn)為成年后就應(yīng)該自己生活并自己理財(cái)，而法律上界定成年與否的標(biāo)準(zhǔn)是年齡，大部分高中生的年齡在16周歲到18周歲之間，這個(gè)階段的未成年人一般被認(rèn)為心理年齡成熟度較高，就得到了比較普遍的、程度比較大的理財(cái)自由。
可惜的是，課本中的理財(cái)知識(shí)非常少，僅僅有一句“量入為出，理性消費(fèi)”和一些關(guān)于股票債券的籠統(tǒng)概括，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。要知道，高中生階段的未成年人自以為對(duì)金錢有所了解，實(shí)際上他們中的大部分對(duì)金錢的概念更多的限于數(shù)額。不知讀者是否聽過身邊的大學(xué)生們說起“錢原來這樣值錢，以前父母給付錢的時(shí)候都沒什么感覺”之類的言語，筆者曾多次聽到學(xué)生這樣抱怨，這是什么原因呢？因?yàn)榇蟛糠謱W(xué)生高中時(shí)期都跟父母同居，生活起居由父母供給，平時(shí)的支出由父母控制，到了大學(xué)后，財(cái)務(wù)完全由自己來進(jìn)行打理的時(shí)候，他們才漸漸的開始有了明確的金錢概念。因此，高中生非常容易因?yàn)榻疱X概念的模糊而花錢大手大腳。
根據(jù)一份權(quán)威機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告顯示，大約20%左右的高中生擁有超過5000元的年存儲(chǔ)額，而年存儲(chǔ)額超過1000元的高中生則大約有62%，該調(diào)查報(bào)告在最后根據(jù)調(diào)查人數(shù)和全國高中生總?cè)藬?shù)（不含港澳臺(tái)）大致預(yù)計(jì)，全國高中生一年的總存儲(chǔ)額大約為一百五十億元。筆者私以為，這樣可觀的數(shù)額不論是被沒有金錢概念的擁有者隨意揮霍掉、或是躺在銀行中等待每年的微薄利息，都是很可惜的;因此，倘若高中生多多接觸金融理財(cái)知識(shí)，這樣資源浪費(fèi)的情況就能大大改善。
二、合理利用金融方向的書籍、報(bào)紙與新聞
“書籍是人類進(jìn)步的階梯”，這是我們耳熟能詳?shù)?、高爾基的名言。此言不假，想在要?duì)金融理財(cái)有更多的了解，讀書看報(bào)是最直接的了解理論知識(shí)的方式。而新聞，可以通過了解國家的政策，幫助高中生從側(cè)面的了解經(jīng)濟(jì)背景。
（一）通過書籍接觸金融理財(cái)知識(shí)
國內(nèi)外金融方向的書籍大約分為入門、中級(jí)、高級(jí)等。一般來說，針對(duì)高中生的年齡段，能夠涉獵一些入門書籍，對(duì)一些經(jīng)濟(jì)學(xué)原理有所了解，并擁有對(duì)經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)轉(zhuǎn)有所看法也就足夠。在所有的此類書籍中，內(nèi)容最為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拇蠖际墙滩模识挛墓P者將介紹幾本適合高中生作為讀物的經(jīng)濟(jì)學(xué)教材。首先，是曼昆的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》，學(xué)習(xí)金融方向內(nèi)容的人大多知道曼昆，他絕對(duì)稱得上該領(lǐng)域的大家。而這本教材大多是大學(xué)一二年級(jí)的學(xué)生在使用，內(nèi)容基礎(chǔ)、行文優(yōu)美有趣，很適合高中生略作賞讀。其次，是薩繆爾森的《經(jīng)濟(jì)學(xué)》，該作者研究的內(nèi)容橫跨多個(gè)相關(guān)的領(lǐng)域，因此他的書行文竟是難得的結(jié)構(gòu)宏大，糅合甚多元素。此書對(duì)于高中生這樣的初學(xué)者而言，可以快速的幫助他們?cè)谒枷胫袠?gòu)建一個(gè)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的認(rèn)知框架。斯蒂格利茨的《經(jīng)濟(jì)學(xué)》，上述的兩本書雖然出自大家之手又各有優(yōu)勢(shì)，卻具有一定的局限性。而這本書具有很高的公允性，很好的補(bǔ)充了前兩者的不足。最后，由我國知名學(xué)者梁小民、寧承先、尹伯成等人編纂的相關(guān)書籍大都行文嚴(yán)謹(jǐn)，均適合高中生選讀。
（二）通過報(bào)紙接觸金融理財(cái)知識(shí)
受益于證券市場(chǎng)近年的繁榮，金融類報(bào)紙的發(fā)展也是如火如荼。其實(shí)，理財(cái)包括的不只是支出，更多的是怎么樣投資。近年越來越多的人進(jìn)入了股市，然而高收入往往意味著高風(fēng)險(xiǎn)。因此筆者雖推薦高中生可以閱讀一些財(cái)經(jīng)報(bào)，卻并不建議受高中生此類報(bào)紙的影響而輕率的將手頭尚算微薄的資金投入股市。最值得一看的金融類報(bào)紙有：《中國經(jīng)營報(bào)》、《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》、《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》和《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》等等。最值得一提的是新聞聯(lián)播。雖然大部分的內(nèi)容似乎是民生、我國與各國的互相訪問，卻會(huì)從側(cè)面看出當(dāng)下值得投資的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目。
三、理財(cái)類應(yīng)用
目前應(yīng)用市場(chǎng)上有大量的理財(cái)應(yīng)用，通過下載其中比較合適的應(yīng)用，關(guān)注它們的推送消息，可以對(duì)金融理財(cái)知識(shí)有所了解。這一類應(yīng)用在設(shè)計(jì)時(shí)由于面向的人群較廣，會(huì)考慮到使用者的水平參差不齊，而將使用方式設(shè)計(jì)的比較簡單，不會(huì)有太專業(yè)的理財(cái)模塊直接劃分。
雖然針對(duì)高中生群體的理財(cái)應(yīng)用較少，但也不是沒有，此處推薦幾個(gè)較為合適的應(yīng)用：壓歲寶、快樂寶、未來寶和財(cái)富寶等。這幾個(gè)應(yīng)用針對(duì)高存儲(chǔ)性的高中生群體設(shè)計(jì)，比較適合高中生使用。
理財(cái)夏令營這個(gè)模式最早在美國出現(xiàn)，別名“省錢夏令營”。是的，就是通過夏令營教導(dǎo)孩子怎樣適度消費(fèi)。不過，隨著它的進(jìn)一步發(fā)展，人們也稱它為“賺錢夏令營”，通過參加這樣的夏令營，可以幫助高中生進(jìn)行理財(cái)實(shí)踐。在美國早期，此類夏令營通過教導(dǎo)孩子們對(duì)入門的經(jīng)濟(jì)規(guī)則和財(cái)富觀念幫助其培養(yǎng)較好的投資理財(cái)素養(yǎng)，最直接的是幫助他們防止因大手大腳過度消費(fèi)成為“卡奴”甚至陷入更深的債務(wù)危機(jī);眾所周知，這是美國人的消費(fèi)常態(tài)。當(dāng)這種模式運(yùn)營的夏令營進(jìn)入中國時(shí)，考慮到中國家長一手包辦家庭財(cái)政的模式，更多的會(huì)幫助理財(cái)知識(shí)還為零的中國孩子了解金融理財(cái)知識(shí)，并通過讓他們嘗試建立自己的賬戶并進(jìn)行管理的過程優(yōu)化他們的理財(cái)思維和模式，這能幫助他們建立明確的金錢意識(shí)。在這個(gè)過程中，他們也會(huì)漸漸的對(duì)投資有涉獵，進(jìn)而有一些自己的見解;這會(huì)使得他們?cè)诮疱X管理上擁有比同齡人更超前的理性思維能力。因此，總體來說，對(duì)于理財(cái)基礎(chǔ)薄弱的高中生群體這樣的夏令營其實(shí)值得一試。
高中生可以直接與長輩交流，一般來說，長輩的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)多是比較豐富的。而平輩中已步入社會(huì)的兄長姊姊，甚至同學(xué)朋友中理財(cái)比較成功者都是可以交流的對(duì)象。同時(shí)社區(qū)、銀行和學(xué)校舉辦的理財(cái)講座應(yīng)積極參加，同時(shí)結(jié)合自身的情況與講師進(jìn)行交流，相信可以有所進(jìn)益。
四、結(jié)論
在高中生階段，孩子就應(yīng)該自己接觸金融理財(cái)知識(shí)，避免日后因突然的理財(cái)自由而產(chǎn)生無法負(fù)擔(dān)的債務(wù)，或者是月初大手大腳月末啃泡面的中國大學(xué)生常態(tài)。大致可通過閱讀相關(guān)書籍報(bào)紙、收看新聞、嘗試使用理財(cái)類應(yīng)用、參加理財(cái)夏令營以及與經(jīng)驗(yàn)豐富者的交流等方法豐富自己的金融理財(cái)知識(shí)。
參考文獻(xiàn)
[1]張晨.高中生學(xué)習(xí)金融理財(cái)知識(shí)途徑研究[J].財(cái)經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2016（03）.
[2]胡廣宇.高中生消費(fèi)現(xiàn)狀與教育對(duì)策研究[D].遼寧師范大學(xué)，2015（09）.
關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)、理財(cái)規(guī)劃
一、樹立良好的個(gè)人理財(cái)意識(shí)
要樹立正確的理財(cái)意識(shí)，首先要對(duì)個(gè)人理財(cái)有一定的認(rèn)識(shí)。個(gè)人理財(cái)是用于評(píng)估客戶對(duì)于財(cái)務(wù)需求的整體過程，它是專業(yè)的理財(cái)人員依據(jù)客戶的理財(cái)需要和理財(cái)目標(biāo)，輔以分析客戶的生活及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。進(jìn)而綜合的幫助客戶制定出一套有針對(duì)性的理財(cái)方案的銀行綜合業(yè)務(wù)。同時(shí)也是全方位、有針對(duì)性、多層次的個(gè)性化金融服務(wù)。針對(duì)這一要求，根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況，確立好自己的理財(cái)目的。參考理財(cái)人員提供的意見和建議，結(jié)合自身的需求及目標(biāo)情況選擇適合自己的理財(cái)工具，以便實(shí)現(xiàn)自己的理財(cái)目標(biāo)。
二、對(duì)理財(cái)工具有一定的了解
儲(chǔ)蓄是我國最普及的投資渠道，也是我國國民的財(cái)富存儲(chǔ)的主要方式。儲(chǔ)蓄包括活期及定期兩種，活期存款可以隨時(shí)提取現(xiàn)金，而定期存款則是達(dá)到規(guī)定期限后才可提取現(xiàn)金。兩者中前者較后者利率低。但總的來說儲(chǔ)蓄是收益最低的理財(cái)工具。
個(gè)人信貸在我國主要是各種消費(fèi)貸款，包括住房貸款、汽車消費(fèi)、信用貸款等。在一定條件下，銀行向消費(fèi)者提供抵款，消費(fèi)者到期還本付息。而所獲取的貸款通過其他理財(cái)方式實(shí)現(xiàn)增值，抵消債務(wù)獲取盈利而成為一種理財(cái)方式。
債券是經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金向投資者出具的承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。按照發(fā)行主體的不同分為政府債券、公司債券、金融債券。其利率較儲(chǔ)蓄高，且國債信用度極高，收入免稅，作為投資優(yōu)于儲(chǔ)蓄。
股票隨著上海證券交易所和深圳證券交易所的開業(yè)，中國開始出現(xiàn)了股票投資。股票這獲利的方式主要有兩種：價(jià)格差或紅利。在現(xiàn)階段的中國股市，分工公司是個(gè)別現(xiàn)象，不分紅是普遍現(xiàn)象。個(gè)人的投資獲利主要是類似賭博的利用價(jià)格差投機(jī)。
除了以上幾種理財(cái)工具，還存在有保險(xiǎn)、個(gè)人外匯業(yè)務(wù)、期貨、基金及收藏品等個(gè)人投資方式。
三、合理認(rèn)識(shí)并盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
投資的基本原理揭示了投資收益與風(fēng)險(xiǎn)成配比。投資作為理財(cái)?shù)闹匾M成內(nèi)容，其基本原理不容忽視；投資風(fēng)險(xiǎn)需要分散，即投資組合的風(fēng)險(xiǎn)要低于單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)。在投資的過程中，要對(duì)家庭財(cái)務(wù)適合性進(jìn)行分析。包括與生活目標(biāo)的適合度，與個(gè)人特點(diǎn)的適合度，與所處社會(huì)環(huán)境及生命階段的適合度等。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、管理和控制，包括收入風(fēng)險(xiǎn)、意外風(fēng)險(xiǎn)等，管理則包括規(guī)避和降低風(fēng)險(xiǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等手段。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制則包括關(guān)注事業(yè)，職業(yè)生涯提升，建立多渠道收入來源等。結(jié)合相關(guān)理論知識(shí)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)地規(guī)劃理財(cái)計(jì)劃已達(dá)到盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。
關(guān)鍵詞：金融理財(cái)；第三方理財(cái)；監(jiān)管機(jī)制
1.金融理財(cái)基本概念
金融理財(cái)（Financial Planning）在各國均有不同的含義，中國金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)將其定義為一種綜合金融服務(wù)，該項(xiàng)服務(wù)是指在專業(yè)理財(cái)人員對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行分析與評(píng)估的前提下，以客戶的理財(cái)目標(biāo)為宗旨，最終制定合理的理財(cái)方案，以便實(shí)現(xiàn)客戶在財(cái)務(wù)方面的自主與自由，達(dá)到滿足客戶在人生各個(gè)階段的財(cái)務(wù)需求的目的?！皞€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)?！?《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第一章第二條則也對(duì)金融理財(cái)做出明確規(guī)定。
金融理財(cái)?shù)姆?wù)范圍很廣泛，而且時(shí)間跨度為針對(duì)客戶的一生。主要內(nèi)容包括個(gè)人一生各個(gè)階段的資產(chǎn)分析、現(xiàn)金預(yù)算、現(xiàn)金管理、負(fù)債分析、個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃、個(gè)人投資規(guī)劃、個(gè)人稅務(wù)籌劃、住房規(guī)劃、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理、子女教育規(guī)劃、退休與遺產(chǎn)計(jì)劃等各方各面。
2.我國金融理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)因
2.1 個(gè)人金融理財(cái)需求增長
首先，個(gè)人財(cái)富的集中化以及個(gè)人財(cái)富水平的大幅度提高是促進(jìn)個(gè)人金融理財(cái)需求增長的根本因素，從而也是推動(dòng)我國金融理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的重要因素。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的調(diào)查顯示，到2005年底，中國年收入達(dá)4萬元的城市家庭占13%，而這一數(shù)字到2015年將達(dá)到25%。金融資產(chǎn)將不斷的呈現(xiàn)集中的趨勢(shì)，因此對(duì)于有資產(chǎn)結(jié)余的家庭來說，迫切需要專業(yè)的理財(cái)服務(wù)與相應(yīng)的增值服務(wù)來對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行有效管理。
其次，日益突出的住房、教育、醫(yī)療和保險(xiǎn)等問題需要專業(yè)的金融理財(cái)人員的指導(dǎo)。隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的不斷進(jìn)步，社會(huì)福利和保障制度也相應(yīng)地進(jìn)行了改革，導(dǎo)致住房、教育、醫(yī)療和保險(xiǎn)等支出的比重日益增大，這些問題也不斷市場(chǎng)化。因此如何科學(xué)的安排家庭支出與財(cái)產(chǎn)的規(guī)劃，如何有效地利用市場(chǎng)上的金融產(chǎn)品與投資工具，以便適應(yīng)家庭自身的財(cái)務(wù)狀況，成為亟待解決的問題。
目前市場(chǎng)上出現(xiàn)的理財(cái)手段與金融產(chǎn)品紛繁多樣，居民的資產(chǎn)也呈現(xiàn)各種不同的形式，如存款、股票、基金、保險(xiǎn)以及房產(chǎn)、黃金、古玩等，面對(duì)信息過剩與股市風(fēng)險(xiǎn)問題，個(gè)人管理金融資產(chǎn)的方式顯得更加力不從心，因此為了達(dá)到資產(chǎn)增值理財(cái)?shù)哪繕?biāo)，防范所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，防止負(fù)債率的升高，個(gè)人急需專業(yè)金融理財(cái)人員的幫助。
2.2金融業(yè)全面開放的形勢(shì)驅(qū)動(dòng)
自從中國加入世界貿(mào)易組織后，各大外資銀行陸續(xù)進(jìn)駐中國市場(chǎng)，與國內(nèi)的銀行一起分中國市場(chǎng)的一杯羹。因此我國金融業(yè)應(yīng)該迎頭趕上，與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)客戶資源。外資銀行的亮點(diǎn)便在于理財(cái)業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)，而中資銀行的收入大都來源于存貸利差，發(fā)展模式較為單一，而且目前在國家金融政策的不斷調(diào)整下，存貸利差已經(jīng)有了大幅度的降低，因此在金融業(yè)全面開放的今天，我國金融理財(cái)行業(yè)必須加大發(fā)展力度，應(yīng)對(duì)新的金融形勢(shì)，使得金融機(jī)構(gòu)能夠進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，積極開展理財(cái)業(yè)務(wù)，完善業(yè)務(wù)發(fā)展模式。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為新興金融理財(cái)業(yè)務(wù)，不僅能夠?yàn)橹匈Y銀行提供更高的利潤，也能減少銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，防止壞賬造成的資金周轉(zhuǎn)不利，因此中資銀行應(yīng)該逐漸全方位的拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。
3.我國金融理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀
與歐美發(fā)達(dá)國家相比，我國的金融理財(cái)市場(chǎng)起步較晚，但是發(fā)展較為迅速，其規(guī)模呈不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。我國在短時(shí)間內(nèi)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品高達(dá)數(shù)萬款，累計(jì)募集資金多達(dá)數(shù)十萬億元，推出新型理財(cái)產(chǎn)品的頻率不斷加快，規(guī)模不斷加大，足以說明我國金融理財(cái)市場(chǎng)處于高速發(fā)展時(shí)期。
隨著人民生活水平的日益提高，人們對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的追求也不斷發(fā)生變化，財(cái)富增值與積累已經(jīng)不再是人們關(guān)注的唯一目的，養(yǎng)老、住房、行車、保險(xiǎn)、子女教育等也已經(jīng)納入理財(cái)管理體系中。可見，我國金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新性在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力日益明顯，理財(cái)產(chǎn)品不斷地推陳出新，以滿足客戶的不同需求。普益財(cái)富的調(diào)查報(bào)告《2010年銀行金融理財(cái)產(chǎn)品綜合分析報(bào)告》表明，2010年銀行的理財(cái)數(shù)額已經(jīng)高達(dá)7萬億元，同期證券理財(cái)達(dá)到2000億元，同期公募基金達(dá)到2.5萬億元，同期信托理財(cái)高達(dá)3.2萬億元，而同期的保險(xiǎn)理財(cái)數(shù)額高達(dá)5萬億元。
4.我國金融理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和挑戰(zhàn)
4.1 金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新性問題
隨著各類金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，我國金融理財(cái)行業(yè)會(huì)得到進(jìn)一步的發(fā)展，市場(chǎng)將會(huì)打開新的局面。在接下來的幾年里，伴隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)提供全方位的、創(chuàng)新的金融理財(cái)服務(wù)將在競(jìng)爭(zhēng)中取得巨大優(yōu)勢(shì)。在未來是市場(chǎng)發(fā)展中，金融機(jī)構(gòu)將對(duì)客戶需求進(jìn)行細(xì)分，針對(duì)不同的客戶群體對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分類設(shè)計(jì)，根據(jù)不同階段的客戶群體做出不同的理財(cái)方案，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新性研究后推廣至市場(chǎng)中。但是，我國國內(nèi)還存在一個(gè)嚴(yán)重的模仿問題，新產(chǎn)品的出現(xiàn)伴隨著同業(yè)者類似產(chǎn)品相繼問世，導(dǎo)致我國金融理財(cái)行業(yè)存在較為嚴(yán)重的同質(zhì)性，創(chuàng)新性不足，導(dǎo)致惡性競(jìng)爭(zhēng)。因此金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新性直接關(guān)乎金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額。
4.2 監(jiān)管機(jī)制問題
傳統(tǒng)的金融理財(cái)行業(yè)的基本形式是信托，因此目前金融市場(chǎng)上形成的法律關(guān)系大都基于信托原理而形成，基于信托的法律條款以信托雙方為對(duì)象，統(tǒng)一兩者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，使得雙方在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系下公平、公正的進(jìn)行。但是現(xiàn)有的信托法帶有信托業(yè)務(wù)的專屬性，因此對(duì)其他種類的金融理財(cái)產(chǎn)品以及服務(wù)都沒有給出具體的法律規(guī)范，因此需要金融監(jiān)管部門完善相應(yīng)的金融理財(cái)法制監(jiān)管，能夠制定詳細(xì)的法規(guī)政策來約束各類理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)，應(yīng)用有效的手段對(duì)金融市場(chǎng)的有序發(fā)展進(jìn)行監(jiān)管。但是，隨著金融機(jī)構(gòu)逐漸向業(yè)務(wù)交叉型發(fā)展，金融理財(cái)市場(chǎng)的監(jiān)管方式也將向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)換。
4.3 重點(diǎn)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)第三方理財(cái)
第三方理財(cái)是指由獨(dú)立的第三方理財(cái)顧問機(jī)構(gòu)針對(duì)客戶不同的需求建立一系列綜合理財(cái)規(guī)劃的業(yè)務(wù)。這種綜合的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)是嚴(yán)格按照客戶的財(cái)務(wù)狀況和需求，采用科學(xué)的手段進(jìn)行選擇客戶所需求的金融理財(cái)產(chǎn)品，從不同的金融機(jī)構(gòu)中選擇合適的產(chǎn)品進(jìn)行組合，以達(dá)到更高的增值價(jià)值與服務(wù)理念。因此，第三方理財(cái)是金融機(jī)構(gòu)交叉型發(fā)展與金融機(jī)構(gòu)混合經(jīng)營的主要因素，同時(shí)也是其核心價(jià)值。
第三方理財(cái)具有改變傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的經(jīng)營模式、突出個(gè)性化理財(cái)、理財(cái)手段更加科學(xué)豐富、理財(cái)業(yè)務(wù)更加公正客觀、能夠提供全面的金融資訊的優(yōu)勢(shì)，可以彌補(bǔ)客戶信息不對(duì)稱帶來的理財(cái)方案不合理，幫助客戶規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)客戶利益的最大化，與客戶之間建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。第三方理財(cái)可以最大程度的提高整個(gè)金融理財(cái)行業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，充分利用各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，使得理財(cái)行業(yè)正常健康發(fā)展。其中商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)在于信譽(yù)良好、客戶資源龐大；而基金公司的優(yōu)勢(shì)在于投資更加專業(yè)化等。
4.4 分業(yè)經(jīng)營的制約
我國的金融理財(cái)體制中仍然以傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式進(jìn)行管理和運(yùn)營，國內(nèi)的金融市場(chǎng)被銀行、保險(xiǎn)、證券一分為三，在各自的法律和規(guī)范的保護(hù)下在各自的管轄范圍內(nèi)獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)。在這種情況下，客戶的資金只能在三個(gè)獨(dú)立的體系中分別循環(huán)，無法利用另外兩個(gè)金融理財(cái)形式最大化的實(shí)現(xiàn)資金增值。對(duì)于同一個(gè)客戶來說，由于金融機(jī)構(gòu)之間的獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)，客戶資金也不能進(jìn)行整合與管理。因此，我國的金融理財(cái)行業(yè)應(yīng)當(dāng)打破分業(yè)經(jīng)營的制約，才能實(shí)現(xiàn)客戶利益最大化，從而使金融市場(chǎng)得到長足的發(fā)展。
4.5 建立行業(yè)協(xié)會(huì)與理財(cái)師認(rèn)證制度
行業(yè)協(xié)會(huì)不同于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，是一種社會(huì)性的非盈利性的機(jī)構(gòu)，行業(yè)協(xié)會(huì)的建立能夠促進(jìn)職業(yè)道德的建設(shè)，提高業(yè)內(nèi)職業(yè)水平，對(duì)金融理財(cái)市場(chǎng)起到一定的推動(dòng)作用。西方國家已經(jīng)建立該種行業(yè)協(xié)會(huì)，我國應(yīng)當(dāng)通過效仿，建立適合市場(chǎng)發(fā)展的行業(yè)協(xié)會(huì)，以達(dá)到促進(jìn)市場(chǎng)良性發(fā)展的目的。
隨著我國金融理財(cái)行業(yè)的不斷發(fā)展，從法律規(guī)范到理財(cái)人員都應(yīng)當(dāng)逐漸的專業(yè)化。因此，對(duì)理財(cái)人員進(jìn)行培養(yǎng)和管理、對(duì)民眾進(jìn)行專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)顯得尤為重要。從市場(chǎng)的整體水平來看，我國理財(cái)市場(chǎng)從業(yè)人員的專業(yè)能力參差不齊，只有進(jìn)一步加強(qiáng)金融理財(cái)師的培訓(xùn)和教育，對(duì)理財(cái)師資格考試的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步完善，對(duì)從業(yè)人員的教育、培訓(xùn)以及個(gè)人信用、作業(yè)規(guī)范等方面進(jìn)行監(jiān)管和衡量，才能在一定程度上控制道德風(fēng)險(xiǎn)，使得從業(yè)人員真正為客戶做好服務(wù)，為個(gè)人理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展奠定基礎(chǔ)。
總結(jié)
近年來，金融理財(cái)市場(chǎng)作為一個(gè)新興行業(yè)得到高速的發(fā)展，已經(jīng)成為制約金融行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性因素。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的建立、分業(yè)經(jīng)營體制的制約、理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新性發(fā)展等等都是制約金融理財(cái)市場(chǎng)長足發(fā)展的重要方面，只有做好各方面的工作，才能迎來金融理財(cái)市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞:個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 金融危機(jī) 商業(yè)銀行
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為我國商業(yè)銀行的新興業(yè)務(wù)，具有十分廣闊的發(fā)展前景。各商業(yè)銀行紛紛推出了形式多樣的個(gè)人理財(cái)服務(wù)和專有品牌。然而，近幾年來，國內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展的并不令人滿意，尤其是在金融危機(jī)持續(xù)的大壞境下，人們對(duì)個(gè)人理財(cái)又開始持有懷疑的態(tài)度。
一、外資法人銀行在國內(nèi)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的主要問題
目前的全球金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，導(dǎo)致股市暴跌，匯市、樓市、黃金、原油等多個(gè)市場(chǎng)都爆發(fā)了劇烈波動(dòng)，不僅僅是普通投資者，就是一些專業(yè)人士在這場(chǎng)危機(jī)中都遭遇了前所未有的損失。這給原本新興的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)潑了一盆冷水。
在內(nèi)地和香港等新興市場(chǎng)上，外資法人銀行的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)而遭遇投資者的投訴。一些外資法人銀行的私人銀行業(yè)務(wù)也遭遇“信任危機(jī)”。一些內(nèi)地客戶本身并不了解的復(fù)雜金融產(chǎn)品，被銷售人員忽悠成“打折股票”，而自己又看不懂全英文的產(chǎn)品合同，盲目購買致使千萬身家虧損殆盡。星展銀行、渣打銀行、東亞銀行等，這些曾經(jīng)高高在上的外資法人銀行都曾因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品而與客戶引發(fā)糾紛，以致對(duì)簿公堂。
外資法人銀行進(jìn)入內(nèi)地市場(chǎng)，不論是銀行還是客戶，都須要一個(gè)適應(yīng)的過程。除了投資者對(duì)外資的輕信外，投資者自身理財(cái)知識(shí)的缺乏也是“上當(dāng)”的重要原因。內(nèi)地個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步時(shí)間不長，老百姓對(duì)于理財(cái)?shù)睦斫膺€是“投資掙大錢”，而一些客戶迷信外資法人銀行，只盯住高收率而忽視了可能的巨大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于不了解的產(chǎn)品，任憑“理財(cái)顧問”營銷，以為天上能掉餡餅。
二、我國商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)和現(xiàn)狀
在我國《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作了如下定義：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同，分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。理財(cái)顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。商業(yè)銀行為銷售儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)，不屬于前款所稱理財(cái)顧問服務(wù)。綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中,客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。
理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，對(duì)從事理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理要求極高。根據(jù)資料表明，在國外，理財(cái)師的年齡通常在35歲到40歲之間，有很長的投資理財(cái)經(jīng)歷，并且理財(cái)顧問很多是代代相傳的自由職業(yè)者。
三、對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的建議
1、成立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)
既然不論中外資法人銀行都處于自身的利益都可能在理財(cái)服務(wù)中盡量銷售有利于自己的產(chǎn)品，那么也許可以通過第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，站在客戶的立場(chǎng)上為客戶集各家之所長，按照客戶自身的實(shí)際情況作出全方位的理財(cái)計(jì)劃。
2、建立健全相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管制度
要想個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，必須要完善相關(guān)法律法規(guī)，保障客戶隱私和財(cái)務(wù)安全，這樣才能使人們放心地去接受理財(cái)業(yè)務(wù)。
3、加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)隊(duì)伍的建設(shè)
3.1 理財(cái)師隊(duì)伍素質(zhì)的高低直接決定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。專業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍的建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面逐步推進(jìn)：
1）要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有客戶經(jīng)理的培訓(xùn)，培訓(xùn)課程應(yīng)根據(jù)復(fù)合型金融人才的要求來安排，除了投資工具運(yùn)用和理財(cái)規(guī)劃兩大類課程，同時(shí)還要適當(dāng)學(xué)習(xí)市場(chǎng)營銷學(xué)、公共關(guān)系學(xué)、心理學(xué)等知識(shí)，使客戶經(jīng)理變成既有金融專業(yè)知識(shí)、理財(cái)知識(shí)，又懂得營銷技巧、通曉客戶心理的“通才”。
2）建立我國的個(gè)人理財(cái)師資格認(rèn)證制度。
3）建立更加科學(xué)的激勵(lì)考核制度，督促員工為顧客提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
3.2培養(yǎng)優(yōu)秀的銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面人才
據(jù)鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)轉(zhuǎn)載《證券日?qǐng)?bào)》文章，研究08年初形成“零收益”理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案可以發(fā)現(xiàn)，很多銀行或者存在著嚴(yán)重的設(shè)計(jì)人員素質(zhì)不高，或者是研發(fā)人員無法真正理解海外投行所設(shè)計(jì)產(chǎn)品中的“陷阱”。中資銀行產(chǎn)品的產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平普遍低于外資法人銀行。這些問題從側(cè)面反映了我國銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重缺乏人才的尷尬局面，并且這一問題已經(jīng)開始影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。突破人才“瓶頸”刻不容緩。
四、結(jié)語
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展目前仍存在著許多需要解決的問題。在新形式下，尤其目前低迷的市場(chǎng)，我們首先要加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，完善個(gè)人理財(cái)制度，培養(yǎng)人們理財(cái)意識(shí)，蓄勢(shì)待發(fā)，相信在金融行業(yè)的共同推動(dòng)下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)將會(huì)面臨飛速發(fā)展的絕佳機(jī)遇，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一定會(huì)結(jié)出豐碩的成果。
參考文獻(xiàn)：
[1].《金融理財(cái)原理（上）》[M]中信出版社2007.2
關(guān)鍵詞：金融學(xué)；理財(cái)素質(zhì)；課程改革
中圖分類號(hào)：G642.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-3544(2008)06-0064-03
理財(cái)行業(yè)正在國內(nèi)悄然興起，而相關(guān)部門陸續(xù)推出理財(cái)規(guī)劃職業(yè)資格認(rèn)證考試后在全國引起了強(qiáng)烈反響，說明我國理財(cái)技能人才比較匱乏。在應(yīng)用型和創(chuàng)新型人才培養(yǎng)的目標(biāo)導(dǎo)向下，金融學(xué)的教學(xué)應(yīng)該進(jìn)行全面改革，超越“讓學(xué)生掌握金融學(xué)的基本范疇體系和基礎(chǔ)理論”的基本要求層面，兼顧學(xué)生理財(cái)素質(zhì)拓展。
一、商科專業(yè)金融學(xué)教學(xué)改革的意義
1.有利于商科教育與國際的接軌。商科教育是介于經(jīng)濟(jì)學(xué)理論教育與職業(yè)技能教育之間的一個(gè)特殊學(xué)科。從國際商科教育的重要載體――商學(xué)院來看，其人才培養(yǎng)模式被認(rèn)為是一種職業(yè)性學(xué)位模式，區(qū)別于經(jīng)濟(jì)學(xué)院的學(xué)術(shù)性培養(yǎng)模式。以金融學(xué)課程為例，經(jīng)濟(jì)學(xué)院培養(yǎng)模式重在講解貨幣、信用、銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)中的職能與作用機(jī)理，而商學(xué)院模式則主要從微觀個(gè)體的角度研究金融與金融體系，尤其是資本市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制與投資者的行為選擇。國內(nèi)商科專業(yè)金融學(xué)課程通常作為專業(yè)基礎(chǔ)課開設(shè)，普遍采用經(jīng)濟(jì)學(xué)院教學(xué)模式，因此，強(qiáng)調(diào)理財(cái)素質(zhì)拓展是實(shí)現(xiàn)金融學(xué)商科教育與國際接軌的需要。
2.有利于高等學(xué)校創(chuàng)新型和應(yīng)用型人才的培養(yǎng)。創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)已經(jīng)成為高等教育界的共識(shí)，是教育面向現(xiàn)代化、面向世界、面向未來的必然要求。金融學(xué)教學(xué)強(qiáng)調(diào)理財(cái)素質(zhì)的拓展，不僅使教學(xué)內(nèi)容更具開放性和現(xiàn)實(shí)性，令學(xué)生在學(xué)習(xí)理論的過程中及時(shí)關(guān)注金融市場(chǎng)的運(yùn)行實(shí)際，引發(fā)思考，培養(yǎng)創(chuàng)新精神和實(shí)踐能力，還可通過教學(xué)方式的創(chuàng)新引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行分析，啟迪學(xué)生突破傳統(tǒng)的分析范式，增強(qiáng)并提高解決問題的能力與效率，為創(chuàng)新能力的培養(yǎng)提供動(dòng)力。
3.有利于提升理論教學(xué)效果。激發(fā)學(xué)生主動(dòng)學(xué)習(xí)的興趣和熱情，是提升教學(xué)效果的重要途徑。本科教育強(qiáng)調(diào)的是知識(shí)點(diǎn)教學(xué)，遠(yuǎn)不能提升到學(xué)術(shù)性研討的層面，但圍繞知識(shí)點(diǎn)的講解進(jìn)行有效的改革有利于培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，提升教學(xué)效果?；趹?yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)分支的特點(diǎn)，以往的金融學(xué)教學(xué)一直強(qiáng)調(diào)“新聞解讀”，即在教學(xué)過程中聯(lián)系時(shí)事新聞來講解知識(shí)點(diǎn)，便于學(xué)生理解并以此培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。如果能夠結(jié)合理財(cái)素質(zhì)拓展開展進(jìn)一步的教學(xué)改革，則學(xué)生對(duì)培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)和技能的興趣將可能比以往有所增進(jìn)，進(jìn)而更加主動(dòng)地去了解理財(cái)市場(chǎng)，學(xué)習(xí)金融理論，這終將有助于理論教學(xué)效果的提升。
二、金融學(xué)課程理財(cái)教育的內(nèi)容模塊設(shè)置
強(qiáng)調(diào)理財(cái)素質(zhì)拓展，并不需要改變金融學(xué)作為專業(yè)基礎(chǔ)課的原有性質(zhì)和基本教學(xué)要求，而是在原來基礎(chǔ)上開展理財(cái)教育，使教學(xué)目標(biāo)體系更為豐富。因此，在教學(xué)內(nèi)容模塊的設(shè)置上并不需要對(duì)原有教學(xué)大綱進(jìn)行大刀闊斧的改革，只須在教學(xué)內(nèi)容上設(shè)置相關(guān)的理財(cái)教育模塊，以便于在教學(xué)中有目的、有重點(diǎn)地進(jìn)行講授，使金融學(xué)課程理財(cái)教育具有可行性。
1.理財(cái)產(chǎn)品模塊。金融學(xué)課程的基本范疇包含貨幣、信用、利息、利率、外匯、金融市場(chǎng)等方面，對(duì)這些概念的講解通常可以聯(lián)系到理財(cái)市場(chǎng)的相關(guān)產(chǎn)品，因此，金融學(xué)范疇體系可以成為理財(cái)素質(zhì)拓展的首要模塊。比如，在講解到貨幣的內(nèi)涵及形式時(shí)，可以結(jié)合現(xiàn)金、活期存款、信用卡、定期存款、有價(jià)證券、外匯、黃金等多種貨幣形式對(duì)不同理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益特征進(jìn)行描述；在講解到貨幣的職能時(shí)，可以結(jié)合價(jià)值儲(chǔ)藏職能和實(shí)際物價(jià)情況講解理財(cái)產(chǎn)品的保值特點(diǎn)，或結(jié)合交易媒介職能講解理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性等等，由此可以教育學(xué)生在理財(cái)實(shí)踐中進(jìn)行正確的資產(chǎn)選擇以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值或財(cái)務(wù)安全的技巧。值得強(qiáng)調(diào)的是，“理財(cái)產(chǎn)品”并非只局限于個(gè)人的投資理財(cái)產(chǎn)品，比如商業(yè)信用涉及到企業(yè)之間的借貸及由此產(chǎn)生的票據(jù)等企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品，這對(duì)于管理類專業(yè)的學(xué)生而言是重要的知識(shí)點(diǎn)；也并非只局限于國內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，比如外匯的多種形式及其價(jià)值變化，尤其需要國際貿(mào)易專業(yè)的學(xué)生要多予關(guān)注，這些內(nèi)容需要教師針對(duì)不同專業(yè)的學(xué)生有選擇地講授。同時(shí)，考慮到金融學(xué)基本范疇的基礎(chǔ)性，“理財(cái)產(chǎn)品”亦不能成為教學(xué)的主要線索，只能配合基本知識(shí)點(diǎn)的講解穿行。
2.理財(cái)市場(chǎng)主體模塊。金融市場(chǎng)上通常有資金供求者、監(jiān)管者、中介機(jī)構(gòu)等主體，每類主體都有不同職能，因此，金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)教學(xué)內(nèi)容便成為一個(gè)重要的理財(cái)教育模塊――理財(cái)市場(chǎng)主體。中央銀行、商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司、投資銀行、信托公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、保險(xiǎn)公司、投資基金、外資金融機(jī)構(gòu)都有各自的職能，每類主體相關(guān)職能與理財(cái)?shù)年P(guān)系則可重點(diǎn)加以介紹。比如，監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)是中央銀行的基本職能，中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)會(huì)對(duì)國債等理財(cái)產(chǎn)品供求產(chǎn)生影響，黃金和外匯的占款可能影響到黃金和外匯理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格等。商業(yè)銀行是一類很重要的金融機(jī)構(gòu)，其負(fù)債業(yè)務(wù)的開展直接形成了理財(cái)產(chǎn)品的供給，而資產(chǎn)業(yè)務(wù)部分表現(xiàn)為對(duì)某些理財(cái)產(chǎn)品的需求，中間業(yè)務(wù)又主要表現(xiàn)為一些理財(cái)服務(wù)的供給。只有對(duì)理財(cái)市場(chǎng)主體的業(yè)務(wù)與職能進(jìn)行分析，才可以準(zhǔn)確把握主體行為對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的影響。
3.理財(cái)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制模塊。理財(cái)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的核心是中央銀行對(duì)銀根及相關(guān)金融主體行為的控制與監(jiān)管，以及由此引發(fā)宏觀面貨幣供求對(duì)比狀況，它對(duì)應(yīng)于金融學(xué)課程中貨幣創(chuàng)造與宏觀均衡、金融監(jiān)管等內(nèi)容。在對(duì)貨幣創(chuàng)造、宏觀均衡及金融監(jiān)管等內(nèi)容進(jìn)行講解時(shí)，應(yīng)系統(tǒng)地向?qū)W生展示理財(cái)市場(chǎng)的核心運(yùn)行機(jī)制及重要的理財(cái)環(huán)境。以貨幣供給面的運(yùn)行機(jī)理(貨幣創(chuàng)造機(jī)制)為出發(fā)點(diǎn)，可以拓展到理財(cái)市場(chǎng)最重要的影響因素――貨幣因素的收縮或擴(kuò)張?jiān)恚约坝纱艘l(fā)的物價(jià)水平、宏觀經(jīng)濟(jì)均衡的變化，進(jìn)而較好地解釋理財(cái)市場(chǎng)運(yùn)行的大環(huán)境；從貨幣需求的角度來看，企業(yè)、個(gè)人、政府等相關(guān)主體的行為皆因目標(biāo)訴求差異而對(duì)貨幣需求有不同的表現(xiàn)，尤其是從宏觀至微觀的貨幣需求層次可以依照貨幣需求理論的演進(jìn)發(fā)展來進(jìn)行清晰的展示；貨幣政策主要表現(xiàn)為中央銀行的調(diào)控，但調(diào)控的對(duì)象和環(huán)境，尤其是調(diào)控政策的深層次影響是人們判斷理財(cái)市場(chǎng)走向的重要參考。此外，金融監(jiān)管、金融危機(jī)、金融深化、金融自由化等理論和實(shí)踐問題也或多或少地反映理財(cái)市場(chǎng)的運(yùn)行與發(fā)展規(guī)律。
理財(cái)產(chǎn)品的選擇決策是理財(cái)活動(dòng)的核心，但正確的規(guī)劃與選擇以對(duì)產(chǎn)品屬性特征、產(chǎn)品供求主體行為特征、產(chǎn)品供求市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境等實(shí)際問題的準(zhǔn)確把握為前提。如果能就以上三個(gè)模塊向?qū)W生講授理財(cái)?shù)慕鹑趯W(xué)基礎(chǔ)，將不僅有利于學(xué)生樹立正確的理財(cái)觀念，掌握一定的理財(cái)知識(shí)，培養(yǎng)相關(guān)的理財(cái)技巧，同時(shí)又可以讓學(xué)生深刻掌握金融學(xué)基礎(chǔ)概念與理
論，并能付諸應(yīng)用。
三、金融學(xué)理財(cái)素質(zhì)拓展的多種教學(xué)方式應(yīng)用
葉圣陶先生曾經(jīng)說過：教師之為教，不在全盤授予，而在相機(jī)誘導(dǎo)。面面俱到且深入細(xì)致的講授固然可以體現(xiàn)一個(gè)教師的能力，但這種“填鴨式”的教學(xué)并非最有效的方式。進(jìn)行理財(cái)素質(zhì)拓展，強(qiáng)化了金融學(xué)課程的應(yīng)用性色彩，因此，多種教學(xué)方式的綜合應(yīng)用，既有利于引導(dǎo)學(xué)生培養(yǎng)創(chuàng)新思維和實(shí)踐技能，也有利于讓學(xué)生更深刻地學(xué)習(xí)理論知識(shí)，更好地達(dá)到教學(xué)目標(biāo)。
1.案例分析方式。案例教學(xué)是學(xué)生在掌握了有關(guān)基本知識(shí)和分析方法的基礎(chǔ)上，在教師的精心策劃和指導(dǎo)下，根據(jù)教學(xué)目標(biāo)和教學(xué)內(nèi)容的要求，運(yùn)用典型案例，將學(xué)生帶人特定事件現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行分析。學(xué)生在案例分析中，通過獨(dú)立思考或集體協(xié)作可以提高分析和解決問題的能力，增進(jìn)對(duì)基本知識(shí)的了解。美國一流商學(xué)院中，具有示范性效應(yīng)的哈佛大學(xué)商學(xué)院案例教學(xué)的比重高達(dá)80％，而以金融學(xué)為優(yōu)勢(shì)專業(yè)的賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院和芝加哥大學(xué)商學(xué)院的案例教學(xué)比例也分別達(dá)到35％和30％。金融學(xué)課程案例教學(xué)的一般步驟是：(1)選取某一經(jīng)典的金融事件(如次貸危機(jī))、具有代表性的理財(cái)市場(chǎng)主體(如美林證券)的發(fā)展歷程，或是不同類型理財(cái)者理財(cái)方案的制定背景等案例材料；(2)設(shè)置相關(guān)問題，讓學(xué)生帶著問題進(jìn)行閱讀，在綜合分析的基礎(chǔ)上形成對(duì)問題的看法；(3)讓各組或個(gè)別學(xué)生分別闡述其觀點(diǎn)或解決方案并繼而集體討論，相互質(zhì)詢，集思廣益，形成初步的結(jié)論；(4)對(duì)討論的過程進(jìn)行總結(jié)，側(cè)重點(diǎn)評(píng)學(xué)生的思考方式、表達(dá)及方案的合理性。
2.專題研討方式。專題研討指的是對(duì)某個(gè)熱點(diǎn)問題或綜合性較強(qiáng)的課程內(nèi)容進(jìn)行專門的研討，以使學(xué)生對(duì)問題的了解或內(nèi)容的掌握更加系統(tǒng)和成熟，實(shí)現(xiàn)各部分基本知識(shí)融會(huì)貫通和綜合運(yùn)用的目的。專題研討的形式可以分為教師主導(dǎo)的講座或報(bào)告會(huì)和以學(xué)生為主導(dǎo)的專題匯報(bào)。教師主導(dǎo)的講座或報(bào)告會(huì)是國外商學(xué)院常用的方式，通常由教師在其研究領(lǐng)域內(nèi)選取某一課題進(jìn)行系統(tǒng)的分析，并接受質(zhì)詢或答疑。金融學(xué)課程中適用于專題講座的內(nèi)容很多，典型的如電子貨幣的發(fā)展問題。電子貨幣的興盛對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的形式和職能產(chǎn)生的影響，對(duì)商業(yè)銀行、中央銀行等理財(cái)市場(chǎng)主體的職能產(chǎn)生的沖擊；對(duì)貨幣創(chuàng)造的機(jī)制、貨幣供求原理和貨幣政策的效應(yīng)等理財(cái)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行的改變，等等。而在原來金融學(xué)的教學(xué)中，這些內(nèi)容都零散地分布于各個(gè)章節(jié)中，需要教師進(jìn)行系統(tǒng)的歸納并以專題的方式進(jìn)行講授并對(duì)學(xué)生答疑。學(xué)生的專題匯報(bào)可以體現(xiàn)在熱點(diǎn)問題的分析上，如人民幣的升值對(duì)理財(cái)?shù)挠绊懙痊F(xiàn)實(shí)熱點(diǎn)問題。教師可在每節(jié)課指定熱點(diǎn)匯報(bào)主題，讓指定的學(xué)生小組在課前查閱資料，討論匯總，利用少量的課堂時(shí)間讓學(xué)生進(jìn)行匯報(bào)。
3.模擬實(shí)驗(yàn)方式。隨著應(yīng)用型人才培養(yǎng)目標(biāo)的確立和落實(shí)，模擬實(shí)驗(yàn)被越來越多的學(xué)校引進(jìn)了金融學(xué)的課程教學(xué)中。模擬實(shí)驗(yàn)即通過計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)或模擬軟件實(shí)現(xiàn)對(duì)實(shí)際問題的模擬，讓學(xué)生在模擬的環(huán)境下增強(qiáng)實(shí)踐認(rèn)知，培養(yǎng)學(xué)習(xí)興趣，進(jìn)行獨(dú)立思考和決策，促進(jìn)應(yīng)用型人才培養(yǎng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。目前，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)等著名高校的金融學(xué)課程都已成為國家級(jí)精品課程，并開出了一些模擬實(shí)驗(yàn)課，成為其他高校金融學(xué)課程教學(xué)改革的榜樣。在條件允許的情況下，可以開發(fā)或引進(jìn)利率期限結(jié)構(gòu)、債券市場(chǎng)的收益率模型等理財(cái)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制模型的模擬程序，也可以引進(jìn)銀行業(yè)務(wù)模擬軟件、外匯投資模擬軟件、證券投資模擬軟件等模擬系統(tǒng)，開設(shè)6～9個(gè)課時(shí)的實(shí)驗(yàn)課，讓學(xué)生通過學(xué)習(xí)，對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的構(gòu)成、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理、外匯與證券投資程序等實(shí)踐問題有直觀的認(rèn)知。
4.網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)方式。除了課堂教學(xué)中的提問、啟發(fā)等雙向交流外，還可以積極開辟課堂之外的其他溝通渠道，較為實(shí)用和有效的方式便是網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)。教師可在學(xué)校的網(wǎng)站開通課程網(wǎng)頁或者注冊(cè)專門的博客、郵箱，甚至是建立相關(guān)的聊天群組或論壇板塊，構(gòu)建網(wǎng)上教學(xué)平臺(tái)進(jìn)行師生互動(dòng)。網(wǎng)頁、公共郵箱的使用，有利于教師相關(guān)的案例、參考文獻(xiàn)和課外讀物，促進(jìn)學(xué)習(xí)資料的傳閱；聊天群組或論壇板塊的使用，有利于進(jìn)行學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)與心得的交流，疑難問題的討論與解答，更為重要的一點(diǎn)是，這為教師對(duì)學(xué)生因材施教提供了有效的途徑。此外，針對(duì)不同專業(yè)的學(xué)生共同選修的金融學(xué)課程，很難在課堂教學(xué)中實(shí)現(xiàn)對(duì)專業(yè)教學(xué)的兼顧，因而網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)就成了教師圍繞專業(yè)差異而組織教學(xué)的重要補(bǔ)充途徑。隨著校園網(wǎng)絡(luò)的普及，網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)將變成教學(xué)的重要實(shí)現(xiàn)形式。
四、金融學(xué)理財(cái)素質(zhì)拓展的綜合考核方式創(chuàng)新
隨著教學(xué)內(nèi)容的豐富化、教學(xué)形式的多樣化，教學(xué)考核的方式也應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新調(diào)整，不能采用單一的筆試形式。根據(jù)理財(cái)素質(zhì)拓展的要求，除了通過筆試測(cè)試學(xué)生對(duì)基本知識(shí)的掌握以外，還應(yīng)該綜合采用一些創(chuàng)新方式對(duì)學(xué)生的理財(cái)意識(shí)和能力進(jìn)行合理的考核，既檢驗(yàn)教學(xué)效果，又避免學(xué)生“死讀書、讀死書”，使學(xué)生積極參與到平時(shí)的理財(cái)素質(zhì)拓展學(xué)習(xí)中。
1.專業(yè)差異考核。因材施教，術(shù)有專攻，這在金融學(xué)課程理財(cái)素質(zhì)拓展的內(nèi)容設(shè)置和教學(xué)方式方面已經(jīng)有所體現(xiàn)，因此，圍繞專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)和教學(xué)的重點(diǎn)開展專業(yè)差異考核顯得非常必要。根據(jù)專業(yè)差別分別設(shè)置一定的考核重點(diǎn)內(nèi)容，比如，金融學(xué)專業(yè)側(cè)重考察理財(cái)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制；國際貿(mào)易專業(yè)側(cè)重考察基礎(chǔ)的國際金融知識(shí)；工商管理類專業(yè)側(cè)重考察微觀個(gè)體的融資與投資市場(chǎng)等。這種考核差異的實(shí)現(xiàn)既可體現(xiàn)在筆試試卷中設(shè)置針對(duì)不同專業(yè)的題目，也可體現(xiàn)在以下其他考核環(huán)節(jié)上。
2.專題分析報(bào)告?？紤]到金融學(xué)理論的基礎(chǔ)性以及本科教育的知識(shí)點(diǎn)教學(xué)特點(diǎn)，采用課程論文方式進(jìn)行考核的意義并不大，因?yàn)?，學(xué)生對(duì)專業(yè)理論的掌握還是停留在認(rèn)知的層面上，不可能且沒必要寫出高質(zhì)量的學(xué)術(shù)論文。相反，以專題分析報(bào)告的形式則可能取得較好的效果。針對(duì)理財(cái)領(lǐng)域的熱點(diǎn)問題提出若干個(gè)選題，讓學(xué)生自選題目并查閱資料，結(jié)合所學(xué)理論知識(shí)分析理財(cái)實(shí)踐問題。專題分析報(bào)告的成績以一定的權(quán)重計(jì)人考試成績總評(píng)。
3.案例分析文本。案例分析在課程教學(xué)中屢次采用后，學(xué)生已經(jīng)對(duì)案例分析的基本流程有一定的認(rèn)識(shí)。在金融學(xué)課程理財(cái)教育模塊成功設(shè)置的基礎(chǔ)上，圍繞課程應(yīng)用性的特點(diǎn)設(shè)計(jì)編寫相應(yīng)的理財(cái)案例，讓學(xué)生利用理論知識(shí)以及案例分析經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析，寫成文本，作為課程考核的一個(gè)項(xiàng)目。案例分析文本的優(yōu)點(diǎn)在于針對(duì)專業(yè)考察學(xué)生的分析和解決問題的能力，如金融學(xué)專業(yè)學(xué)生可做個(gè)人理財(cái)規(guī)劃案例，國際貿(mào)易專業(yè)學(xué)生可做外匯理財(cái)規(guī)劃案例，而工商管理類學(xué)生可以做企業(yè)投融資理財(cái)規(guī)劃案例等。
（一）普通家庭金融投資理財(cái)?shù)姆懂?/p>
金融指的是以貨幣為主要載體的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，金融活動(dòng)是目前社會(huì)最主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形式之一，相較于以生產(chǎn)加工和銷售為主的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，金融活動(dòng)能夠在較短的時(shí)間內(nèi)聚集大量社會(huì)財(cái)富并使這些資源得到二次利用，實(shí)現(xiàn)更多的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行注資，并從金融活動(dòng)所形成的經(jīng)濟(jì)價(jià)值中獲得分紅形式的利潤，就是金融投資理財(cái)。我國社會(huì)的金融大盤是由各大上市公司、企業(yè)、政府和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自然變化決定的，但是，普通家庭的投資理財(cái)也涵蓋在社會(huì)金融理財(cái)范圍之內(nèi)，對(duì)于普通家庭來說，投入在金融活動(dòng)中的貨幣雖然不多，但也是極為重要的一筆財(cái)富；并且，許多家庭的金融投資理財(cái)都是分階段性的，比起企業(yè)和社會(huì)金融活動(dòng)，普通家庭金融投資理財(cái)?shù)哪康母鞔_，甚至連理財(cái)收益的處理都是比較固定的。從以上對(duì)金融投資理財(cái)和家庭理財(cái)?shù)姆治?，我們得到普通家庭金融投資理財(cái)?shù)姆懂牐?，普通家庭金融投資理財(cái)是以不具有經(jīng)濟(jì)組織性質(zhì)的家庭為單位的金融投資理財(cái)行為，這種理財(cái)行為目標(biāo)指向?yàn)榈惋L(fēng)險(xiǎn)高收益，并且理財(cái)?shù)耐緩胶湍Ｊ竭x擇以家庭需要為主要原則。
（二）我國普通家庭金融投資理財(cái)?shù)姆椒?/p>
金融投資理財(cái)以貨幣活動(dòng)為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財(cái)行為和理財(cái)方法都不屬于金融投資理財(cái)，也就是說，家庭買賣房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財(cái)行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險(xiǎn)，就是金融投資理財(cái)。明確了這個(gè)意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國普通家庭的金融投資理財(cái)方法其實(shí)是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)排列次序，普通家庭金融投資理財(cái)方法分為以下幾種：風(fēng)險(xiǎn)最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財(cái)當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險(xiǎn)最高的一種，其優(yōu)點(diǎn)是比較容易操作，但需要專業(yè)知識(shí)，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險(xiǎn)中等的是基金和國債?；鹗菍ｉT收集社會(huì)閑散資金進(jìn)行再次投資的一種金融活動(dòng)，也就是說，所有購買基金的家庭相當(dāng)于同時(shí)將資金委托給一個(gè)小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險(xiǎn)。基金投資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動(dòng)模式基本相同；風(fēng)險(xiǎn)最小的是儲(chǔ)蓄和購買保險(xiǎn)，這兩者的投資與收益之間的時(shí)間間隔比較長，雖然投資的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險(xiǎn)中有所保障），但其收益率是最低的。
（三）探討家庭金融投資理財(cái)?shù)囊饬x
普通家庭金融投資理財(cái)也是社會(huì)金融活動(dòng)的一種形式，只不過相較于企業(yè)和其他社會(huì)組織來說，家庭的金融活動(dòng)與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動(dòng)多用“理財(cái)”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財(cái)?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費(fèi)需要，對(duì)此進(jìn)行探討能夠幫助我國大多數(shù)參與金融活動(dòng)的家庭提供更好的理財(cái)建議，使家庭理財(cái)?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國居民的生活水平和消費(fèi)能力；家庭理財(cái)一旦被作為主要的研究對(duì)象，為居民消費(fèi)水平的提高作出貢獻(xiàn)，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展；此外，家庭理財(cái)能力的提高能夠使我國金融活動(dòng)中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強(qiáng)，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動(dòng)中的一個(gè)重要角色，探討家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。
二、我國普通家庭金融投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀
（一）普通家庭金融投資理財(cái)已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)
家庭理財(cái)已經(jīng)不是一個(gè)新鮮的話題，我國傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財(cái)務(wù)管理意識(shí)，實(shí)際上就是家庭理財(cái)?shù)目s影?，F(xiàn)代社會(huì)的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟(jì)問題，家庭經(jīng)濟(jì)壓力實(shí)際上是無處不在的。而對(duì)于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財(cái)一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經(jīng)濟(jì)并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價(jià)值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財(cái)實(shí)現(xiàn)家庭資金的增值。基于這兩點(diǎn)原因，家庭理財(cái)已經(jīng)成為目前我國普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計(jì)，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財(cái)，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實(shí)以不同的方式流向金融市場(chǎng)，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價(jià)值。
（二）普通家庭金融投資理財(cái)?shù)男问骄哂袝r(shí)代性特征
普通家庭在金融投資理財(cái)中所選擇的理財(cái)方式極具時(shí)代性特點(diǎn)，這與家庭理財(cái)對(duì)金融市場(chǎng)活動(dòng)的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄和購買國債，到如今演變成了儲(chǔ)蓄和購買一系列保險(xiǎn)。采用這種理財(cái)方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財(cái)觀念相對(duì)柏壽，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避心理較強(qiáng)；而中國的金融市場(chǎng)真正活躍起來是從上個(gè)世紀(jì)80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財(cái)方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財(cái)中的熱門方法；股票大盤的動(dòng)蕩和儲(chǔ)蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財(cái)?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧?。如今，購買基金已經(jīng)成為家庭理財(cái)總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財(cái)在不停的時(shí)代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動(dòng)的重要發(fā)展成果，而這個(gè)成果，還將隨著家庭理財(cái)?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。
（三）普通家庭金融投資理財(cái)中存在的問題
盡管家庭理財(cái)已經(jīng)成為我國普通家庭中較為常見的一種金融活動(dòng)形式，很多理財(cái)愛好則也對(duì)股票、期貨、基金等理財(cái)方式進(jìn)行了廣泛的學(xué)習(xí)和深刻的了解，但這并不意味著所有參與家庭理財(cái)?shù)娜藗兌寄軌驅(qū)τ邢薜呢?cái)產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的管理，這使得家庭理財(cái)?shù)膶?shí)際作用減弱，有時(shí)候甚至影響到家庭經(jīng)濟(jì)狀況的穩(wěn)定性，例如，2008年的金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得很多家庭陷入股票危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致家產(chǎn)蕩然無存。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的能力較差，甚至對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏預(yù)測(cè)能力，是大多數(shù)家庭理財(cái)中普遍存在的一個(gè)問題；第二個(gè)問題就是，很多家庭理財(cái)?shù)慕鹑谕顿Y者對(duì)“理財(cái)”活動(dòng)本身存在著認(rèn)知偏差。流行于網(wǎng)絡(luò)的家庭理財(cái)輔APP“她理財(cái)”聯(lián)手好規(guī)劃網(wǎng)進(jìn)行了一次家庭理財(cái)理念調(diào)查，發(fā)現(xiàn)家庭理財(cái)中存在著五大誤區(qū)：第一，大多數(shù)理財(cái)者認(rèn)為家庭理財(cái)行為存在著一夜暴富的可能；第二，大多數(shù)理財(cái)者認(rèn)為家庭理財(cái)就是家庭金融投資；第三，大多數(shù)家庭并沒有符合家庭實(shí)際需要并且規(guī)劃長遠(yuǎn)的理財(cái)目標(biāo)，很多家庭理財(cái)行為實(shí)際上是在隨波逐流；第四，家庭理財(cái)者對(duì)理財(cái)收益存在明顯偏好而忽視了理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)；第六，理財(cái)者認(rèn)為家庭金融投資理財(cái)?shù)倪^程實(shí)際上就是掙錢的過程。家庭理財(cái)中這五大誤區(qū)的存在，實(shí)際上是由于理財(cái)者并沒有對(duì)家庭金融投資理財(cái)本身形成清楚的認(rèn)知，將投資理財(cái)當(dāng)成一種單獨(dú)的金融的活動(dòng)而并沒有對(duì)家庭的財(cái)務(wù)進(jìn)行整體的管理，一味追求利益忽視風(fēng)險(xiǎn)，或者不能重視到理財(cái)?shù)膹?fù)雜性和整體性。
三、我國普通家庭金融投資理財(cái)?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢(shì)
（一）金融投資理財(cái)將成為普通家庭最主要的理財(cái)方式
社會(huì)財(cái)富總量的累積增長并不會(huì)平攤到每一個(gè)大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場(chǎng)參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會(huì)效益增長的成果除了勞動(dòng)收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，并不是每個(gè)投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機(jī)會(huì)了。根據(jù)美國當(dāng)前社會(huì)家庭收益增長分析，基本上是每個(gè)美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無論你現(xiàn)在有多少財(cái)富，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化中都可能被財(cái)富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場(chǎng)運(yùn)作了。我國未來的經(jīng)濟(jì)以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會(huì)生產(chǎn)力過剩已經(jīng)使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使社會(huì)財(cái)富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財(cái)為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財(cái)方式之中，金融投資理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對(duì)比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外匯理財(cái)產(chǎn)品，人民幣理財(cái)產(chǎn)品又有準(zhǔn)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過買人民幣理財(cái)產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財(cái)品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財(cái)?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對(duì)家庭理財(cái)?shù)膸椭饔迷絹碓叫。苑康禺a(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進(jìn)入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因?yàn)槭找嬷芷谳^短，對(duì)家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財(cái)成為未來家庭理財(cái)?shù)闹饕绞?/p>
（二）普通家庭金融理財(cái)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)抗力加強(qiáng)
由于金融投資理財(cái)將會(huì)成為普通家庭理財(cái)最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場(chǎng)中將扮演一個(gè)比較重要的角色，隨著人們對(duì)金融投資理財(cái)?shù)闹匾曢L度提高，家庭對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)逐漸增強(qiáng)。在全球性出現(xiàn)金融危機(jī)的大環(huán)境之下，金融市場(chǎng)的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機(jī)構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識(shí)的儲(chǔ)備量，從而不能有效地對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對(duì)周圍鄰居、親朋好友的跟風(fēng)，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點(diǎn)。這些因素都是家庭金融投資潛在的風(fēng)險(xiǎn)。那些熱衷于家庭理財(cái)?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開始加強(qiáng)對(duì)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，力求從根本上鞏固自身對(duì)金融投資環(huán)境的認(rèn)知，從根源上彌補(bǔ)自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場(chǎng)投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報(bào)紙、電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來進(jìn)行金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，金融知識(shí)的儲(chǔ)備是一個(gè)精細(xì)、漫長、與時(shí)俱進(jìn)、及時(shí)更新的過程，在這樣一個(gè)學(xué)習(xí)過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識(shí)，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點(diǎn)，提升自己的市場(chǎng)判斷力，進(jìn)而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）普通家庭金融理財(cái)將呈現(xiàn)出目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化模式
目前金融市場(chǎng)提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財(cái)者個(gè)人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財(cái)方式都比較單一，并不能實(shí)現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財(cái)成為家庭最主要的理財(cái)方式已經(jīng)是未來發(fā)展的主要趨勢(shì)，而家庭對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力將會(huì)有所提高，這一切都與理財(cái)者個(gè)人對(duì)金融市場(chǎng)的判斷力提升和對(duì)家庭財(cái)務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個(gè)成功的家庭理財(cái)者必然不會(huì)將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財(cái)要求下，普通家庭金融理財(cái)必然呈現(xiàn)出一個(gè)目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化理財(cái)模式。從理財(cái)者的身份和責(zé)任來看，家庭中只要是能夠勝任理財(cái)責(zé)任的任何一個(gè)成員，都可能參與理財(cái)互動(dòng)，這必然使家庭理財(cái)?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學(xué)理財(cái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和處理方式來看，最有效地處理金融危機(jī)、度過風(fēng)險(xiǎn)的方式就是購買不同層次餓種類的理財(cái)產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下至少保證某一個(gè)或某幾個(gè)理財(cái)產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場(chǎng)提供給家庭理財(cái)者的理財(cái)產(chǎn)品形式多樣，家庭理財(cái)者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財(cái)產(chǎn)品，久而久之，就會(huì)形成一個(gè)多元化的理財(cái)模式，例如，對(duì)“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對(duì)“讀書基金”和“養(yǎng)老金”的投資來說，應(yīng)當(dāng)一較長年限的、穩(wěn)定性較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品為主。
四、對(duì)家庭金融投資理財(cái)?shù)慕ㄗh
（一）樹立良好的家庭金融投資理財(cái)觀念
為了實(shí)現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對(duì)理財(cái)知識(shí)和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項(xiàng)目和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財(cái)方面就是通過理財(cái)者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。
（二）善于利用投資收益
在滿足了基本的財(cái)產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場(chǎng)上提供的諸如股票、債券、基金、保險(xiǎn)等形形的金融投資理財(cái)工具，進(jìn)行增值計(jì)劃。這些工具的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過程中，知識(shí)在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賺取最大利益，成了個(gè)人經(jīng)濟(jì)生活中新的時(shí)尚。
（三）重視理財(cái)中的家庭個(gè)體差異
家庭經(jīng)濟(jì)的狀況不同，家庭成員不同的個(gè)人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點(diǎn)不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財(cái)?shù)姆绞接兴町?。就拿中國南北部做比較：從家庭的資產(chǎn)總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財(cái)觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟(jì)稍差的北方家庭有放棄理財(cái)?shù)南敕?，中等家庭將?cái)富主要用于養(yǎng)老、孩子上學(xué)、買房等保障性開支上，主要理財(cái)方式為儲(chǔ)蓄。富裕家庭則大多將財(cái)富用于消費(fèi)，而南方家庭則更注重財(cái)富的增值。較為貧困的家庭努力進(jìn)行脫貧致富，中等家庭認(rèn)為保障性開支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財(cái)富盡快增值以確保生活的正常運(yùn)行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。
關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)
互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了融資、借貸、支付、投資、消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)等理財(cái)領(lǐng)域，融入了開放、分享、平等、普惠的互聯(lián)網(wǎng)精神，并且兼有足不出戶、參與門檻低、操作簡單、業(yè)務(wù)靈活多變等優(yōu)點(diǎn)，吸引著越來越多的大學(xué)生關(guān)注和參與。智能手機(jī)、校園WIFI、APP軟件的普及，使得互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)購等消費(fèi)活動(dòng)緊密捆綁，更為大學(xué)生群體參與網(wǎng)上理財(cái)創(chuàng)造了極大的便利條件。大學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)學(xué)習(xí)、購物、借貸、創(chuàng)業(yè)等活動(dòng)變得十分普遍。從某種意義上說，互聯(lián)網(wǎng)金融為深處校園里的大學(xué)生們帶來一種理財(cái)方式和觀念的變革，對(duì)其群體的理財(cái)意識(shí)培養(yǎng)、消費(fèi)方式養(yǎng)成，甚至對(duì)價(jià)值觀的塑造等產(chǎn)生了強(qiáng)烈沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融在影響大學(xué)生理財(cái)方式和觀念的同時(shí)，也助長了部分大學(xué)生的畸形消費(fèi)、過度借貸和盲目投機(jī)心理，有的甚至由于缺乏引導(dǎo)與教育走上了賭博、騙貸等犯罪道路。因此，高校教育工作者必須研究并重視互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生群體的理財(cái)觀念、行為特征、價(jià)值觀念的影響，探索出一套切實(shí)可行的理財(cái)教育體系，以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生帶來的負(fù)面影響。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)與誘惑并存
1.部分學(xué)生從事高風(fēng)險(xiǎn)型投資互聯(lián)網(wǎng)金融模式由于融入了大學(xué)生熟悉的諸多網(wǎng)絡(luò)元素，且市場(chǎng)信息相對(duì)透明，交易操作簡單便捷，更由于沒有門檻可人人參與體驗(yàn)，大學(xué)生對(duì)通過各種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行學(xué)習(xí)型投資有了濃厚的興趣。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)網(wǎng)絡(luò)購物、微信交易、網(wǎng)上支付等大學(xué)生常用的功能進(jìn)行了整合，人們可以通過余額寶等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)投資小部分的資金得到高于銀行利息的收益，也使得關(guān)注投資的大學(xué)生紛紛試水，將手中的閑錢從原定期活期存款轉(zhuǎn)入余額寶等網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)，以期獲得資金增值。還有部分大學(xué)生把自己打工賺來的錢、生活費(fèi)、獎(jiǎng)學(xué)金、緩交的學(xué)費(fèi)存入余額寶，以追求快速的收益。但也有個(gè)別學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲得初始投資資金，進(jìn)行股票炒作或微交易，或通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)炒作原油、現(xiàn)貨白銀等高杠桿風(fēng)險(xiǎn)交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下部分大學(xué)生投資理財(cái)行為已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了獲取知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的范疇，使得學(xué)習(xí)型投資轉(zhuǎn)變成風(fēng)險(xiǎn)型投資，具有投機(jī)、賭博等性質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)較大。2.部分學(xué)生網(wǎng)購成癮，非理性消費(fèi)大學(xué)生是一群有超前消費(fèi)意識(shí)的群體，有強(qiáng)烈的時(shí)尚消費(fèi)欲望。網(wǎng)銀、支付寶、微信錢包等工具的出現(xiàn)使得網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)有了相對(duì)可靠的支付平臺(tái)。京東、淘寶商城的出現(xiàn)令大學(xué)生可以更方便快捷地找到自己需要的產(chǎn)品，不必到市區(qū)尋找。快遞行業(yè)的迅猛發(fā)展，使得大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)更為便捷，衣食住行都可以通過網(wǎng)絡(luò)平成。但是由于學(xué)生涉世未深，消費(fèi)心理遠(yuǎn)未成熟，經(jīng)不起網(wǎng)絡(luò)促銷宣傳、網(wǎng)購引誘而進(jìn)行非適度性、不匹配型消費(fèi)，再加上受經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過程中一些不良觀念的侵襲，往往不自覺地就形成網(wǎng)購成癮和盲目消費(fèi)習(xí)慣。部分學(xué)生不僅辦理了銀行信用卡，還在網(wǎng)上注冊(cè)了各類消費(fèi)信貸平臺(tái)賬號(hào)，自身債務(wù)經(jīng)?！安饢|墻補(bǔ)西墻”，有學(xué)生每月的生活費(fèi)幾乎都用來還款，給自己和父母造成沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。3.部分學(xué)生過度參與網(wǎng)上理財(cái)荒廢了學(xué)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得分期付款產(chǎn)品如校園貸、貸款等層出不窮，大學(xué)生可以通過網(wǎng)絡(luò)分期付款平臺(tái)直接貸款消費(fèi)。網(wǎng)絡(luò)的便捷，使得貸款人不再需要到銀行辦理復(fù)雜的貸款手續(xù)；為了吸引學(xué)生貸款，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在減少貸款手續(xù)的同時(shí)，有意放寬了貸款者的個(gè)人經(jīng)濟(jì)條件；甚至無需貴重物品抵押、無需擔(dān)保，僅憑一張身份證就可獲得貸款。大學(xué)生自身沒有收入來源，很多人貸款超過自身還款和家庭負(fù)擔(dān)能力，在貸款到期后便會(huì)經(jīng)常遭遇債主威脅、恐嚇，甚至被不法人員強(qiáng)行控制人身自由逼債；一些網(wǎng)貸平臺(tái)存在騙子通過大學(xué)生想賺錢的心理，通過承諾中介費(fèi)、誘騙學(xué)生貸款的方式詐騙，從而導(dǎo)致大學(xué)生債務(wù)纏身無心學(xué)業(yè)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融由于監(jiān)管不當(dāng)非法吸收公共存款或非法集資現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，可能讓部分從事網(wǎng)上投資與創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生遭受巨大損失。由于不知道互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行原理，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱，部分學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮中可能會(huì)把持不住，把過多時(shí)間金錢精力等投入里面，以致走上盲目借貸、非理性消費(fèi)、僥幸投機(jī)、荒廢學(xué)業(yè)的歧途。4.大多數(shù)學(xué)生不能辨識(shí)清除理財(cái)中的各種風(fēng)險(xiǎn)與大學(xué)生掌握豐富的互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)不相匹配的是，大學(xué)生群體在理財(cái)方面卻一知半解。大多數(shù)大學(xué)生理財(cái)觀念薄弱，對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)知只停留在其字面意思或周圍大多數(shù)人對(duì)它的淺層定義，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品更是知之甚少，對(duì)各種層出不窮的理財(cái)產(chǎn)品和借貸平臺(tái)蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)模糊。他們只考慮短期利益，沒有投資、借貸的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒有充分的權(quán)益保護(hù)意識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于是新生事物，還存在著法律監(jiān)管不當(dāng)?shù)膯栴}，而大學(xué)生們往往無視網(wǎng)上理財(cái)活動(dòng)中的信息泄露、信用濫用、資金損失等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)自身的實(shí)際情況并沒有做一個(gè)充分的判斷，對(duì)自身可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)沒有一個(gè)準(zhǔn)確的評(píng)估，不能認(rèn)清不同金融產(chǎn)品的本質(zhì)以及營運(yùn)方式對(duì)自身的適合程度，容易盲目地跟風(fēng)投資和消費(fèi)，進(jìn)而造成不可挽回的經(jīng)濟(jì)損失。
二、互聯(lián)網(wǎng)背景下高校理財(cái)教育忽視與缺位長期存在
1.高校對(duì)大學(xué)生理財(cái)素質(zhì)培育的必要性認(rèn)識(shí)不足一是大部分高校都沒將投資理財(cái)教育列入大學(xué)生課程體系設(shè)置，大部分學(xué)生沒有接觸系統(tǒng)性理財(cái)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)。有些學(xué)校即使開設(shè)了一些理財(cái)課程，也有較大盲目性，缺乏系統(tǒng)性和完整性，致使許多大學(xué)生理財(cái)理論水平和實(shí)踐能力比較低。二是大部分高校并沒有認(rèn)識(shí)到消費(fèi)道德觀、正確財(cái)富觀的培養(yǎng)是社會(huì)主義核心價(jià)值觀的有機(jī)構(gòu)成部分，是大學(xué)生成長、走向社會(huì)前的必修課?，F(xiàn)實(shí)中的高校教育往往強(qiáng)調(diào)專業(yè)技能教育，卻極少重視學(xué)生理財(cái)、預(yù)算、貸款等基本生存技能的培育，更不重視消費(fèi)道德引導(dǎo)，對(duì)在理財(cái)教育中培養(yǎng)學(xué)生健康人格品質(zhì)和積極價(jià)值觀的認(rèn)識(shí)不足。甚至有些教師、輔導(dǎo)員認(rèn)為理財(cái)教育不是自己工作范圍，因此在思想政治教育中很少涉及，理財(cái)教育始終未能廣泛進(jìn)入大學(xué)德育范疇。2.高校理財(cái)教育的內(nèi)容和方式過于單調(diào)，手段落后部分開設(shè)理財(cái)課程的高校講授的內(nèi)容多為宏觀的公司理財(cái)，微觀的個(gè)人理財(cái)內(nèi)容涉及較少，導(dǎo)致理財(cái)課程對(duì)學(xué)生吸引性不高，指導(dǎo)性不足。授課方式上，很少有教師注重課堂教育與課外教育相結(jié)合，理財(cái)課程教師常常在課堂上自說自話，空洞說教，較少情景模擬和實(shí)際操作訓(xùn)練。授課內(nèi)容上，理財(cái)教育教給大學(xué)生的許多內(nèi)容早已過時(shí)，傳授的都是些空洞的理論、概念，信息量極低；而真正有說服力的科學(xué)理論和實(shí)際操作的理財(cái)教育活動(dòng)微乎其微。這種零星支離、實(shí)施過程單一化的理財(cái)教育是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，不能解答現(xiàn)實(shí)中大學(xué)生理財(cái)過程中遇到的實(shí)際困難，無法滿足大學(xué)生實(shí)際理財(cái)需要。3.師資匱乏，教授內(nèi)容實(shí)用性差，適應(yīng)性不強(qiáng)理財(cái)教育綜合性較強(qiáng)，需要豐富的理財(cái)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，能夠勝任的教師不多。高校不少教師對(duì)大學(xué)生的理財(cái)教育至今還停留在如何節(jié)約、如何消費(fèi)等層面上，很少在理財(cái)?shù)赖掠^、消費(fèi)道德觀和掙錢道德觀方面進(jìn)行有意義的嘗試。當(dāng)前開設(shè)大學(xué)生投資理財(cái)教育課程的一線教師并非所有人都具備投資理財(cái)?shù)慕?jīng)歷和經(jīng)驗(yàn),教師在課堂教學(xué)中照本宣科，無法理論聯(lián)系現(xiàn)實(shí)，授課中亦會(huì)重理論而輕實(shí)踐，指導(dǎo)學(xué)生實(shí)踐方面不足，從而影響教學(xué)效果。因此，理財(cái)課程的教學(xué)只能是從理論到理論，無法真正掌握理財(cái)應(yīng)用技能。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下提升大學(xué)生理財(cái)素質(zhì)的措施
1.完善投資理財(cái)素質(zhì)教育的課程和手段高校必須重視大學(xué)生的理財(cái)教育，按照“注重實(shí)踐、貼近實(shí)用、保持創(chuàng)新”的原則，將理論教育與理財(cái)實(shí)踐能力相結(jié)合，注重在教育中提升理財(cái)素質(zhì)，重視理財(cái)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，緊跟時(shí)代，有意識(shí)地進(jìn)行專業(yè)理財(cái)技能訓(xùn)練。一是整合高校的理財(cái)教育資源，采取課堂教育與課外教育相結(jié)合、理論傳授與案例分析相結(jié)合，技能培育與德育引導(dǎo)相結(jié)合、新生理財(cái)專題講座與理財(cái)專家講堂相結(jié)合的方法，建立健全包括校內(nèi)輔導(dǎo)員思想教育、專業(yè)教師知識(shí)技能教育、校外金融專業(yè)人士實(shí)踐與視野拓展教育在內(nèi)的理財(cái)教育體系。二是把理財(cái)教育作為大學(xué)生思想道德素質(zhì)的有效載體，將理財(cái)教育融入日常的思想政治教育中去。結(jié)合班干部選舉、貧困生認(rèn)定、獎(jiǎng)助學(xué)金發(fā)放合理性使用、優(yōu)秀大學(xué)生表彰等日常管理活動(dòng)等，倡導(dǎo)量入為出、科學(xué)合理的消費(fèi)及理財(cái)理念，努力營造健康、自律、負(fù)責(zé)的理財(cái)氛圍，使大學(xué)生在潛移默化中接受理財(cái)教育。2.提升大學(xué)生理財(cái)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，引導(dǎo)正確的價(jià)值觀一是結(jié)合大學(xué)生自身特點(diǎn)，高校要經(jīng)常開展理財(cái)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的相關(guān)教育。通過有針對(duì)性的課外講座等方式，幫助大學(xué)生了解社會(huì)規(guī)則和權(quán)益維護(hù)知識(shí)，涵蓋網(wǎng)絡(luò)詐騙防范教育，提升其自身保護(hù)和維權(quán)意識(shí)。進(jìn)一步牢固學(xué)生的法律意識(shí)、誠信意識(shí)、責(zé)任意識(shí)、信用意識(shí)，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)觀念與理財(cái)能力和自我保護(hù)能力。二是針對(duì)大學(xué)生不良的消費(fèi)習(xí)慣，要倡導(dǎo)開源節(jié)流、勤儉節(jié)約的消費(fèi)理念，注重培育學(xué)生正確、積極、健康的消費(fèi)觀，幫助學(xué)生處理好學(xué)習(xí)與創(chuàng)業(yè)、生活與消費(fèi)、生活理財(cái)與投資性理財(cái)之間關(guān)系，培養(yǎng)他們的理性消費(fèi)觀、積極創(chuàng)業(yè)觀、自覺投資觀。3.把互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識(shí)作為重要內(nèi)容融入課程體系一是高校相關(guān)部門對(duì)大學(xué)生參與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行理財(cái)?shù)默F(xiàn)實(shí)訴求應(yīng)予以積極回應(yīng)，做好充分的知識(shí)普及服務(wù)、價(jià)值引領(lǐng)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警服務(wù)。在引導(dǎo)大學(xué)生理性看待互聯(lián)網(wǎng)金融，善用互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)，避免因?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融盲目跟風(fēng)而導(dǎo)致自食惡果。二是結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)，盡快增設(shè)“互聯(lián)網(wǎng)金融”“個(gè)人理財(cái)”等相關(guān)課程，在普及互聯(lián)網(wǎng)金融和投資理財(cái)知識(shí)的同時(shí)，讓學(xué)生認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)。通過系統(tǒng)講授讓學(xué)生能正確辨識(shí)市場(chǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的種類及其運(yùn)營模式，認(rèn)識(shí)并了解第三方支付、P2P小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、電子商務(wù)平臺(tái)融資、眾籌等。針對(duì)信貸平臺(tái)的貸款金額、利息水平、違約賠償?shù)葪l款，要以案例課的形式，重點(diǎn)講解和探討，幫助大學(xué)生揭開互聯(lián)網(wǎng)金融自身遮蔽的風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)大學(xué)生全面認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)金融，熟悉其運(yùn)行機(jī)理，消解互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生帶來的負(fù)面影響。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財(cái)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)防范
我國商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)開始于2005年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，在該《辦法》中首次對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出明確的定義。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)即指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。
根據(jù)《辦法》對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)依照其管理運(yùn)作的方式又可以進(jìn)一步劃分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。其中綜合理財(cái)服務(wù)是基于商業(yè)銀行對(duì)顧客進(jìn)行理財(cái)需求顧問和理財(cái)產(chǎn)品介紹的基礎(chǔ)上，按照投資者制定好的投資方案以及理財(cái)產(chǎn)品選擇為投資者提供投資和資產(chǎn)管理的服務(wù)。
一、商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)所存在的風(fēng)險(xiǎn)
2007年中國的資本市場(chǎng)經(jīng)歷了大牛市，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品也得到了很好的發(fā)展，收益率也一路上升，然而在2008年初后卻出現(xiàn)了銀行理財(cái)產(chǎn)品“零收益”的現(xiàn)象。通過2008年這場(chǎng)“零收益”事件不僅暴露出了投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，也折射出了商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品的銷售上存在的嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱。商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中所存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾類：
1.操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)主要來自于商業(yè)銀行內(nèi)部，包括理財(cái)人員的操作的實(shí)物以及內(nèi)部程序和系統(tǒng)的不完善等。因此要解決操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵是從內(nèi)部入手，對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)人員的專業(yè)水平、投資能力以及道德品質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，并形成良好的激勵(lì)機(jī)制。通常市場(chǎng)要求銀行理財(cái)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者的資金量、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度以及收益率要求來推薦為投資者“量身定做”的理財(cái)產(chǎn)品組合。而目前商業(yè)銀行的現(xiàn)狀是理財(cái)人員以自己的銷售任務(wù)為導(dǎo)向，其次才是投資者的投資需求以及財(cái)產(chǎn)增值，未將投資者的利益優(yōu)先作為其工作的基本準(zhǔn)則。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于市場(chǎng)中利率和匯率的變化，只要市場(chǎng)中的利率和匯率發(fā)生變化，投資者的資產(chǎn)就會(huì)發(fā)生變動(dòng)，從而對(duì)投資者造成投資的損失或是負(fù)債成本的增加。由于我國法律法規(guī)和金融政策的限制，人民幣的理財(cái)產(chǎn)品還是偏向于穩(wěn)健型，即以央行票據(jù)和金融等收益穩(wěn)健型為主，但是即使是央行票據(jù)這種有國家信用做保障的理財(cái)，也難以避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，利率、匯率的變動(dòng)以及物價(jià)指數(shù)等都能帶來一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而影響投資者的收益率。
3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行多年來的主要業(yè)務(wù)，導(dǎo)致其傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品也以儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品為主。對(duì)于儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品而言，其投資的金額一般較大并且往往不能提前終止合同，在這樣的情況下其最大的風(fēng)險(xiǎn)就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資者遇到緊張情況需要?jiǎng)佑美碡?cái)產(chǎn)品的錢時(shí)，產(chǎn)品還未到期，一旦投資者提前支取，其所面臨的經(jīng)濟(jì)損失也是非常大的。并且流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一起發(fā)生時(shí)（人民幣儲(chǔ)蓄存款利率大幅提高），投資者的損失又會(huì)進(jìn)一步加大。
二、商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范
1.建立信息披露機(jī)制
就我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展階段而言，其仍處于成長期，還有許多機(jī)制需要完善，其中最主要的就是信息披露機(jī)制。商業(yè)銀行要建立信息披露機(jī)制可以借鑒公募基金等投資產(chǎn)品的信息披露機(jī)制。商業(yè)銀行在進(jìn)行其理財(cái)產(chǎn)品的宣傳、推廣、發(fā)行以及銷售時(shí)，對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)原理以及收益率計(jì)算方式都應(yīng)該給予詳細(xì)的說明。其次，為了加強(qiáng)投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的比較和選擇，商業(yè)銀行應(yīng)在其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或是網(wǎng)站上對(duì)其歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行公開，供投資者進(jìn)行參考。最后商業(yè)銀行可以適當(dāng)選擇第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)其理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行銷售，通過商業(yè)銀行的自身渠道進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的銷售，往往帶有一定的主觀性和任務(wù)型，這樣容易造成信息不對(duì)稱以及投資道德風(fēng)險(xiǎn)，只有第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)其作為中立的地位才能保證相應(yīng)的公正和客觀。
2.提升服務(wù)水平
理財(cái)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行目前重要的一項(xiàng)個(gè)人金融業(yè)務(wù)，雖然在商業(yè)銀行的整體業(yè)績中越來越重要，但是商業(yè)銀行的主要利潤始終還是來自于銀行的存貸利差，因此商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)仍是存貸業(yè)務(wù)而非理財(cái)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的理財(cái)還需要依靠整個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)水平的提高，只有網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)水平提高，提高從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)和完善理財(cái)機(jī)制，使得資產(chǎn)管理和配置更加合理完善，才能帶動(dòng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的提高。
3.加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新
同質(zhì)化是影響理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的重要阻礙因素，銀行之間對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的相互模仿，缺乏創(chuàng)新都導(dǎo)致了商業(yè)銀行間低水平的競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。商業(yè)銀行要走出這種阻礙圈，就要加強(qiáng)產(chǎn)品的穿心，多與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作開發(fā)，擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品的使用廣度。創(chuàng)新一項(xiàng)新的理財(cái)產(chǎn)品是建立在客戶的投資需求以及成功的風(fēng)險(xiǎn)管理之上，并且對(duì)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新也是走出同質(zhì)性阻礙和提高商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)水平的有效途徑。
4.量化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行在計(jì)算預(yù)期收益率時(shí)應(yīng)該考慮到更多的風(fēng)險(xiǎn)因素，并且對(duì)預(yù)期收益率發(fā)生的概率以及產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化的說明。銀行在推薦理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不能僅僅告知預(yù)期收益率，還需要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的極端情況下的收益和損失進(jìn)行詳細(xì)的說明。另外，商業(yè)銀行還需要設(shè)計(jì)出一套方案對(duì)目標(biāo)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力進(jìn)行相應(yīng)的產(chǎn)品推薦，并且理財(cái)經(jīng)理有義務(wù)實(shí)時(shí)通知通知投資者其資產(chǎn)運(yùn)作情況。
三、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)未來發(fā)展的趨勢(shì)
1.建立理財(cái)業(yè)務(wù)有序化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制
就商業(yè)銀行目前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來看，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)任然偏向于惡性無序性，各大商業(yè)銀行為了更快更多的占領(lǐng)市場(chǎng)都選擇通過價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)去實(shí)現(xiàn)其規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)靈活性較大，可以在不同的金融市場(chǎng)和產(chǎn)品上進(jìn)行轉(zhuǎn)化和替代，無序的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)又具有高中間業(yè)務(wù)收入和高理財(cái)產(chǎn)品收益率的提點(diǎn)，從而成為商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。但長期下來，無序的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不僅會(huì)影響商業(yè)銀行理財(cái)規(guī)模的擴(kuò)張，也會(huì)增加金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，因此商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)應(yīng)形成有序化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。
2.理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)遵循簡單適用的設(shè)計(jì)理念
商業(yè)銀行設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品的影響因素包括風(fēng)險(xiǎn)因素、金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等等。商業(yè)銀行應(yīng)以投資者的理財(cái)需求為導(dǎo)向，對(duì)宏觀政策進(jìn)行充分的分析，對(duì)投資者的預(yù)期進(jìn)行預(yù)測(cè)，設(shè)計(jì)出滿足不同風(fēng)險(xiǎn)梯度投資者的理財(cái)產(chǎn)品。投資者一般為非專業(yè)人士，所以商業(yè)銀行盡量設(shè)計(jì)出功能整合、簡單直觀、易住實(shí)用的理財(cái)產(chǎn)品。
3.市場(chǎng)的投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示應(yīng)從規(guī)避隱性化向公開透明化發(fā)展
相對(duì)于股票市場(chǎng)、基金市場(chǎng)來說，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較大、收益較客觀，是穩(wěn)健投資者的選擇。但投資即有風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及政策風(fēng)險(xiǎn)等等。但是銀行人員在對(duì)投資者進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品宣傳時(shí)，往往會(huì)突出理財(cái)產(chǎn)品的收益率以及投資優(yōu)勢(shì)，對(duì)其潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行刻意隱瞞即風(fēng)險(xiǎn)揭示隱性化，從而導(dǎo)致消費(fèi)者做出錯(cuò)誤的投資選擇。要解決這一問題，必須借助監(jiān)管部門的力量。
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摘要本文首先介紹了金融工程的運(yùn)作原理，同時(shí)對(duì)金融工程給企業(yè)理財(cái)創(chuàng)新帶來的巨大影響進(jìn)行詳細(xì)分析，然后對(duì)其應(yīng)用進(jìn)行研究。金融工程的有效運(yùn)用不僅可以為企業(yè)理財(cái)提供新的方法和新的思路，而且可以用來優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理等其他理財(cái)管理。金融工程在企業(yè)理財(cái)?shù)膭?chuàng)新運(yùn)用，對(duì)我國企業(yè)理財(cái)創(chuàng)新的發(fā)展有著非常重要的推動(dòng)作用。
關(guān)鍵詞 企業(yè)理財(cái) 金融工程 風(fēng)險(xiǎn)管理 投資管理
一、金融工程基本理論
當(dāng)前，有關(guān)于金融工程的概念還沒有得到統(tǒng)一，但是綜合金融工程學(xué)概念的最早提出者和現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)，大致可以定義為新型金融技術(shù)和新型金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開發(fā)和實(shí)施，有效利用金融技術(shù)和其他科學(xué)技術(shù)創(chuàng)造性地解決金融問題。在金融工程學(xué)中，通過建立數(shù)學(xué)模型描述對(duì)各種宏觀金融變量和微觀金融變量進(jìn)行描述，同時(shí)通過建立優(yōu)化模型對(duì)投資收益的風(fēng)險(xiǎn)和分布進(jìn)行控制。簡單來講，金融工程的目的就是運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和數(shù)學(xué)方法，實(shí)現(xiàn)投資者的利益最大化。
二、金融工程對(duì)企業(yè)理財(cái)創(chuàng)新帶來的影響
1.為企業(yè)理財(cái)帶來新思路。金融工程規(guī)避、分散化、再配置、保險(xiǎn)的基本理念為企業(yè)理財(cái)創(chuàng)新提供了新的思路。在企業(yè)理財(cái)中不論遇到何種問題，都不能被動(dòng)的依賴政策調(diào)整，必須要用創(chuàng)新的思路來解開資金運(yùn)營的奧秘，規(guī)避不利的政策和外部環(huán)境。同時(shí)，金融工程為企業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理拓展了思維，不僅使風(fēng)險(xiǎn)管理效率得到有效提高，減少了企業(yè)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理成本，而且提升了經(jīng)濟(jì)金融效率，為企業(yè)的現(xiàn)金流提供了有力保證。
2.為企業(yè)理財(cái)提供了新方法和新工具。金融工程為企業(yè)理財(cái)提供了許多新的方法，比較多見的有對(duì)現(xiàn)金流的合成、分解及復(fù)合。就是把一個(gè)金融特征分解成多個(gè)不同的金融特征或者是將多個(gè)基本金融特征合成一個(gè)新的金融特征來進(jìn)行財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新。同時(shí)，金融工程為企業(yè)理財(cái)提供了很多創(chuàng)新工具，例如利用資產(chǎn)證券化技術(shù)使公司資產(chǎn)負(fù)債管理水平得到提高；簽訂遠(yuǎn)期協(xié)議回購期權(quán)合約，使資本市場(chǎng)的借貸風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制等。
3.為企業(yè)理財(cái)帶來了財(cái)務(wù)工程。金融工程理念在企業(yè)理財(cái)中的應(yīng)用，工程技術(shù)和財(cái)務(wù)管理的有效結(jié)合使財(cái)務(wù)工程孕育而生。財(cái)務(wù)工程的作用是利用工程技術(shù)的方法和思路，指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營，運(yùn)轉(zhuǎn)好資金，改善企業(yè)環(huán)境，幫助企業(yè)更好發(fā)展。它的宗旨是資源優(yōu)化配置，核心為金融工程。隨著金融工程在企業(yè)理財(cái)?shù)牟粩嗌钊?，工程思想也在逐漸成為企業(yè)理財(cái)?shù)膭?chuàng)新點(diǎn)。因此，企業(yè)理財(cái)要適應(yīng)金融發(fā)展，合理運(yùn)用金融工具，才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低成本，方便融資，為企業(yè)創(chuàng)造更大價(jià)值。
三、金融工程在企業(yè)理財(cái)創(chuàng)新中的應(yīng)用研究
1.進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)面對(duì)的外部環(huán)境越來越復(fù)雜，承受的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，如果不盡快找到管理風(fēng)險(xiǎn)的方法，將會(huì)使企業(yè)承受巨大損失。金融工程可以將分散在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中，并通過有效方法規(guī)避掉其中的大部分風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)減少不必要的損失。
（1）控制數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的企業(yè)理財(cái)中，實(shí)現(xiàn)的主要方法是調(diào)節(jié)生產(chǎn)過程，這個(gè)過程的調(diào)整是以犧牲企業(yè)生產(chǎn)成本為基礎(chǔ)的。在金融工程中，有兩種有效的產(chǎn)品控制此風(fēng)險(xiǎn)，一種是利用宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)和產(chǎn)品的相關(guān)性設(shè)計(jì)出宏觀衍生產(chǎn)品，另一種是商品期權(quán)。其目的是通過參與宏觀衍生產(chǎn)品和商品的交易，對(duì)數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)消除，保證收益的正常進(jìn)行。
（2）控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。為了有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，金融工程特別提供了互換、期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)四種金融工具，并將這四張金融工程進(jìn)行科學(xué)組合，從而創(chuàng)造出更加獨(dú)特、新穎的金融工具。
（3）控制信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的控制信用風(fēng)險(xiǎn)的方法中，雖然提高了交易的安全性和信用質(zhì)量，但是削減了潛在的利潤和交易量，不利于市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大和流通。對(duì)此，金融工程提供了信用互換這種新型管理工具。所謂的信用互換就是企業(yè)定期向互換合作方支付應(yīng)收賬款保險(xiǎn)費(fèi)。具體的將就是當(dāng)應(yīng)收賬款出現(xiàn)拖欠吃，企業(yè)可以向互換合作方處得到相應(yīng)補(bǔ)償，或者以有力價(jià)格將應(yīng)收賬款出售給對(duì)方。這種信用互換比較適合業(yè)務(wù)集中在少數(shù)客戶中的企業(yè)或者是有大量應(yīng)收賬款的企業(yè)。
（4）控制兼并風(fēng)險(xiǎn)。在各種風(fēng)險(xiǎn)中，兼并中的資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。為了能夠有效控制此風(fēng)險(xiǎn)，金融工程提供了兩種方法：一種是股票交易策略，主要包括死亡換股、股份回購、財(cái)產(chǎn)鎖定等；另一種是雙方互換股權(quán)，其目的是減少雙方流通在外的股權(quán)，在保證管理層利益的前提下，提高收購方的收購成本，修改公司章程，增加反收購條款等。
2.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。在傳統(tǒng)的資本結(jié)構(gòu)理論中，通常采用增大負(fù)債比例，降低加權(quán)平均成本來實(shí)現(xiàn)最大限度地降低企業(yè)融資成本，以保證企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。雖然這種方法具有可行性，但是也存在很大的局限性。原因是隨著負(fù)債的增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大，種種成本、問題就會(huì)更加嚴(yán)峻。為了有效化解這一矛盾，金融工程提供了互換技術(shù)。在互換技術(shù)中，可以打破增加負(fù)債比例的局限性，在即保證企業(yè)信用等級(jí)和不增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還可以成功實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和融資成本的降低。
3.進(jìn)行投資管理。項(xiàng)目融資和風(fēng)險(xiǎn)控制問題以及投資的評(píng)價(jià)問題是企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資過程中遇到的常見困難。為了解決問題，金融工程提供了十分有效的工具。就項(xiàng)目的資金來源和風(fēng)險(xiǎn)控制問題，金融工程提供了很多用于風(fēng)險(xiǎn)管理的金融衍生工具和金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理策略、組合，為融資風(fēng)險(xiǎn)管理提供了更加開闊的空間。而就項(xiàng)目投資的評(píng)價(jià)，金融工程則利用實(shí)物期權(quán)的方法對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行分析。
當(dāng)企業(yè)進(jìn)行證券投資時(shí)，需要解決的主要問題是投資風(fēng)險(xiǎn)和收益問題。金融工程針對(duì)此問題提供了操作性很強(qiáng)的工具，例如世界各個(gè)股票市場(chǎng)的分散化投資，不僅可以使股票投資組合的有效邊界得到擴(kuò)大，而且有效降低了證券投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。對(duì)于無法將資金投到國際市場(chǎng)的中小投資者來講，可以使用國際股票收益互換這一新生工具來達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的目的。
4.其他理財(cái)研究。由于現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離出現(xiàn)了問題，這一問題的出現(xiàn)使得公司管理者的經(jīng)營目標(biāo)也產(chǎn)生了改變，利益最大并不是他們一直追求的目標(biāo)。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)有可能使公司經(jīng)營者更加看重其短期利益。為了有效規(guī)避這個(gè)問題，金融工程提供例如股票期權(quán)激勵(lì)制度，這一制度現(xiàn)以被廣泛運(yùn)用。所謂的股票期權(quán)是指公司給予經(jīng)理人在一定期限內(nèi)按照某個(gè)既定價(jià)格購買一定數(shù)量的本公司股票的權(quán)利。這個(gè)制度把“所有權(quán)激勵(lì)”和“報(bào)酬激勵(lì)”進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，使企業(yè)所有者的利益和人的利益、遠(yuǎn)期行為密切聯(lián)系，從而出現(xiàn)長期激勵(lì)的作用。
同時(shí)，利用金融工程可以以增強(qiáng)股東信心。當(dāng)出現(xiàn)股東認(rèn)為企業(yè)的股票持有風(fēng)險(xiǎn)大于收益而選擇放棄持有時(shí)，企業(yè)的高層管理人員可以利用金融工程提供的理財(cái)創(chuàng)新工具對(duì)股東進(jìn)行說服，增強(qiáng)股東對(duì)企業(yè)的信心，選擇繼續(xù)持有股票。
四、結(jié)束語
從目前的現(xiàn)狀來看，金融工程在我國還沒有得到重視和廣泛應(yīng)用，但是從長遠(yuǎn)發(fā)展及知識(shí)經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)來看，金融工程必將得到前所未有的大發(fā)展，我國也必將把金融工程提到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略地位。同時(shí)，企業(yè)要認(rèn)清這一形勢(shì)，充分利用金融工程為企業(yè)理財(cái)提供的新思路、新方法和新工具，將金融工程深入到投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)日常運(yùn)營管理中，為企業(yè)理財(cái)保駕護(hù)航，增添活力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)。
參考文獻(xiàn)
[1]欒艷超，隋竹梅.金融工程的內(nèi)涵及在我國發(fā)展分析[J]. 經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2009(20).
不知道你有沒有訂閱理財(cái)類微信公眾號(hào)的習(xí)慣。如果有的話，最好訂閱那些純粹的“自媒體”――也就是，由專注于這個(gè)領(lǐng)域的個(gè)人作者來創(chuàng)作文章的公號(hào)。原因在于，他們能夠保持思考的獨(dú)立和立場(chǎng)的中立，對(duì)于理財(cái)品牌、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品能夠持平而論，不受干擾，不夾雜其他因素。
相反――我要開始得罪人了――由金融機(jī)構(gòu)或財(cái)經(jīng)媒體運(yùn)營的公號(hào)，對(duì)受眾來說有著先天的缺陷。首先，這些公號(hào)的內(nèi)容，多半是“半專業(yè)人士”操刀生產(chǎn)的，在專業(yè)上缺乏穩(wěn)定性、持續(xù)性、系統(tǒng)性;同時(shí)，它們只能是面向廣泛人群的泛泛之談，與你并無針對(duì)性的關(guān)聯(lián)。我絕非想抹黑理財(cái)新媒體，在其他行業(yè)的內(nèi)容生產(chǎn)領(lǐng)域，狀況也都差不多。
對(duì)于微信公號(hào)編輯而言，那只是他的一份工作。有關(guān)更新頻率和點(diǎn)擊量的KPI考核，要求他必須每天發(fā)三條，周末不休息，全年給你超過千條理財(cái)資訊。而只有少數(shù)專業(yè)素養(yǎng)過硬的編輯，才能保證這一整套理財(cái)資訊背后的價(jià)值觀和邏輯的統(tǒng)一。這樣的人，多數(shù)“新媒體編輯”崗位是付不起工資的。
那些“理財(cái)經(jīng)理”中，當(dāng)然也有愿意分享客觀建議給你的。但是，他們多數(shù)依靠銷售產(chǎn)品的“返點(diǎn)”養(yǎng)家。這一點(diǎn)，無論如何會(huì)影響到他們觀點(diǎn)的獨(dú)立性。多數(shù)理財(cái)機(jī)構(gòu)會(huì)按“資產(chǎn)量級(jí)”進(jìn)行客戶分層管理，工薪族只能從基層理財(cái)師那里分享到有限的精力和腦力。
那些來自大機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)觀點(diǎn)和策略，作者雖然職務(wù)高尚，資歷華麗，但其所供職的機(jī)構(gòu)，一定是持有某種立場(chǎng)。而機(jī)構(gòu)想說的，一定都是他們想讓你聽到，或是允許你聽到的。
那些有節(jié)操的財(cái)經(jīng)媒體采編人員，當(dāng)然更客觀、中立。但是，他們的價(jià)值會(huì)更多體現(xiàn)在信息披露和調(diào)查性報(bào)道中。在具體建議上，依然無法解決“怎樣指導(dǎo)個(gè)人實(shí)操”的問題。
所以，多數(shù)你能看到的理財(cái)建議，都比你更沒有什么實(shí)用價(jià)值。下面，是我個(gè)人認(rèn)為有用的信息：一，成系統(tǒng)、求甚解的“知識(shí)”，主要用來增進(jìn)自知之明。比如本專欄一直在談的經(jīng)濟(jì)學(xué)常識(shí)、行為學(xué)理論、金融產(chǎn)品原理等。二是未經(jīng)過度扭曲的基礎(chǔ)信息、數(shù)據(jù)。在前者上有積累的人，會(huì)在使用后者中做出自己的判斷。
關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)；現(xiàn)狀；對(duì)策
中圖分類號(hào)：F063.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2013）09-0201-02
一、家庭投資理財(cái)?shù)母拍罴胺绞?/p>
1 家庭投資理財(cái)?shù)母拍?。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，居民家庭收入呈增長趨勢(shì)，家庭投資理財(cái)逐步為人所關(guān)注。家庭投資理財(cái)是家庭主要成員運(yùn)用現(xiàn)財(cái)知識(shí)與方法等手段，科學(xué)地對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，以達(dá)到合理的保值和增值、實(shí)現(xiàn)人們積累財(cái)富的愿望的目的，并能促進(jìn)生活質(zhì)量的提高。因此，家庭投資理財(cái)就是要根據(jù)家庭現(xiàn)在所擁有的資產(chǎn)和預(yù)計(jì)未來的收益，確立階段性的財(cái)產(chǎn)增值目標(biāo)，設(shè)計(jì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)方案，調(diào)整資金布局與投資，在獲取所投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)上控制風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)收益的最大化，并最終滿足家庭資產(chǎn)增值的需求。
2 家庭投資理財(cái)?shù)姆绞健．?dāng)前，各種新興的投資理財(cái)工具層出不窮，投資理財(cái)品種越來越多樣化。對(duì)于普通家庭來說。主要的投資理財(cái)方式有以下幾種：
儲(chǔ)蓄。銀行存款是傳統(tǒng)、常用的投資方式。與其他投資方式比較，存款最大的好處在于增值的穩(wěn)定性和安全性，以及操作的簡單性。儲(chǔ)蓄是適用于所有的家庭的理財(cái)方式。
國債。國債收益介于儲(chǔ)蓄和股票之間，風(fēng)險(xiǎn)小于股票。適合于理財(cái)態(tài)度比較保守的家庭。
股票。在所有的投資工具中，特別是從長期投資的角度看，股票可以說是收益率最高的投資工具之一。但是投資股票，伴隨著高收益的是高風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于普通家庭來說，可以用于投資股票的資金數(shù)量不足以降低股市的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。所以，股票投資適用于那些能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并且具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的家庭。
基金。基金將眾多的社會(huì)閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享收益。與其他投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購買投資基金風(fēng)險(xiǎn)小，省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和專業(yè)知識(shí)的家庭合適的投資工具。
房地產(chǎn)。購置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，投資房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃，合理安排購房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化。同時(shí)，房地產(chǎn)可以用作抵押，從銀行取得貸款。從這個(gè)角度講，投資房地產(chǎn)不僅能夠保值，若用于抵押貸款，還能獲得一大筆流動(dòng)資金。
保險(xiǎn)。保險(xiǎn)是對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法，保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中是很有必要的。它不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。
期貨。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，投資期貨風(fēng)險(xiǎn)高，收益大，需要足夠的專業(yè)知識(shí)。家庭投資期貨要謹(jǐn)慎行事。
實(shí)物投資。如黃金、藝術(shù)品等。黃金在通貨膨脹時(shí)是最穩(wěn)定的資產(chǎn)保值手段。藝術(shù)品投資方式具有風(fēng)險(xiǎn)小，保值功能強(qiáng)，收益率高的優(yōu)點(diǎn)，但是缺乏流動(dòng)性，其鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭慎重投資藝術(shù)品。
二、我國城鎮(zhèn)居民家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀
1 我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，居民家庭經(jīng)濟(jì)收入差距較大。隨著我國城鎮(zhèn)居民家庭收入水平的提高，金融投資、房地產(chǎn)等投資正日益進(jìn)入普通的居民家庭。由于我國各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在不平衡，相應(yīng)地，各地居民家庭的經(jīng)濟(jì)收入等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差距也較大。
2 居民財(cái)富逐步增加，個(gè)人資產(chǎn)保值增值需求旺盛。改革開放以來，我國居民儲(chǔ)蓄的增長速度一直高于經(jīng)濟(jì)增長和居民收入的增長速度。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從1978年到2004年的26年間，我國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款年平均增長23.2%。經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長推動(dòng)了居民個(gè)人財(cái)富的增長。隨著資產(chǎn)的急劇增加，居民個(gè)人對(duì)資產(chǎn)保值和增值的需求日益旺盛。
3 居民理財(cái)效率不高。中國的資本市場(chǎng)一直存在兩個(gè)極端：一個(gè)是“無法無天”。上市公司的大股東往往無視上市公司是獨(dú)立法人，擅自占用上市公司的資金，直接干預(yù)上市公司的經(jīng)營管理，損害投資者利益；另一個(gè)極端是“政策市”?！肮墒惺⑹馈倍寂c各種各樣的“政府”行為密切聯(lián)系。不論是社論，還是其他形式的政府的信息，都成為推動(dòng)股市“繁榮”的因素。市場(chǎng)沒有價(jià)值投資理念，也沒有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，一旦市場(chǎng)走低，都期待“政策利好”，依賴政策“賺錢”，“政策市”根深蒂固地成為中國資本市場(chǎng)的獨(dú)特景觀。因此保險(xiǎn)、基金、股票等多種投資工具遭到誠信的質(zhì)疑。信心的缺失，讓人們只能選擇相信有國家信用擔(dān)保的國債或者等同于國家信用擔(dān)保的銀行存款。
4 現(xiàn)有投資理財(cái)環(huán)境限制。在全國投資中，存在很多限制。（1）不動(dòng)產(chǎn)投資門檻太高，真正要用于投資理財(cái)，則都要購買第二套住宅才能實(shí)現(xiàn)。特別是對(duì)低收入者，不動(dòng)產(chǎn)是很大負(fù)擔(dān)：（2）金融投資本身具有的風(fēng)險(xiǎn)高，受干擾因素多，需花費(fèi)大量時(shí)間與精力，規(guī)劃不合理會(huì)影響生活質(zhì)量；（3）理財(cái)工具不完善，以致諸如教育投資之類不會(huì)帶來直接投資收益。
5 居民家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)不盡合理。城市居民家庭財(cái)產(chǎn)配置中，金融資產(chǎn)比重過高，家庭耐用消費(fèi)品（不包括汽車）比重過低。在20世紀(jì)90年代，家用電器等耐用消費(fèi)品成為家庭中重要資產(chǎn)，但隨著其自身成本的不斷降低及居民家財(cái)?shù)娜諠u豐厚，其在家庭總資產(chǎn)中所占比重快速下降，目前已降低至3.8%。在不同收入家庭中，該比例最高達(dá)到5.3%，最低則僅為0.9%，而金融資產(chǎn)則占35%以上。
6 居民理財(cái)觀念不科學(xué)。首先，傳統(tǒng)的文化觀念制約著居民的理財(cái)理念。勤儉致富、量入為出是我國居民傳統(tǒng)理財(cái)觀念，這個(gè)觀念至今仍對(duì)居民理財(cái)有著深厚的影響。特別是居民的生活水平正處在由溫飽向小康過渡階段，多數(shù)地區(qū)還不十分富裕，傳統(tǒng)的消費(fèi)意識(shí)和理財(cái)習(xí)慣根深蒂固，居民理財(cái)尚缺乏開拓性。其次，受封建小農(nóng)意識(shí)影響，社會(huì)信用意識(shí)不強(qiáng)。信用意識(shí)除了體現(xiàn)在消費(fèi)上也體現(xiàn)在投資方面，我國居民更偏向于將財(cái)富用于自己創(chuàng)業(yè)。另外在財(cái)富形態(tài)上，還遺留著來自農(nóng)牧社會(huì)的傳統(tǒng)“斯土有斯財(cái)”，偏愛硬資產(chǎn)。最后，理財(cái)行為短期化，缺乏明確規(guī)劃。居民在理財(cái)時(shí)，常常是情緒所致，缺乏理性安排，投資目的不明確，模仿他人理財(cái)模式；當(dāng)實(shí)際收益和理想收益不符時(shí)，便反悔或撤回投資。
三、家庭投資理財(cái)?shù)膶?duì)策
1 培養(yǎng)家庭投資理財(cái)?shù)睦砟?。為了?shí)現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對(duì)理財(cái)知識(shí)和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項(xiàng)目和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的技巧上。理念作為一種理性的觀念。在理財(cái)方面就是通過理財(cái)者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。
2 根據(jù)家庭差異性合理理財(cái)。家庭經(jīng)濟(jì)的狀況不同，家庭成員不同的個(gè)人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點(diǎn)不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財(cái)?shù)姆绞接兴町?。就拿中國南北部做比較：從家庭的資產(chǎn)總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財(cái)觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟(jì)稍差的北方家庭有放棄理財(cái)?shù)南敕ǎ械燃彝⒇?cái)富主要用于養(yǎng)老、孩子上學(xué)、買房等保障性開支上，主要理財(cái)方式為儲(chǔ)蓄。富裕家庭則大多將財(cái)富用于消費(fèi)，而南方家庭則更注重財(cái)富的增值。較為貧困的家庭努力進(jìn)行脫貧致富，中等家庭認(rèn)為保障性開支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財(cái)富盡快增值以確保生活的正常運(yùn)行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。
3 重視風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理作為理財(cái)投資必不可少的組成內(nèi)容，如何選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)投資途徑和方法，關(guān)鍵在于做到對(duì)癥下藥和節(jié)約成本。在個(gè)人家庭內(nèi)部發(fā)生變化的時(shí)候，比如結(jié)婚、生子、孩子獨(dú)立、退休、喪偶等，必須重新審視風(fēng)險(xiǎn)，即使沒有上述變化明顯的情況下，也應(yīng)進(jìn)行定期的評(píng)價(jià)和修改，所以風(fēng)險(xiǎn)管理作為投資規(guī)劃和管理的延續(xù)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的反饋的過程。
4 注重生活理財(cái)和財(cái)產(chǎn)保全。理財(cái)并不等于投資，投資只是理財(cái)?shù)囊徊糠?，?cái)產(chǎn)保全也是理財(cái)中很重要的一環(huán)。因?yàn)橐馔猓ㄈ缟。┖苋菀资狗e累的財(cái)富在短時(shí)期內(nèi)消耗，盲目投資，很容易帶來投資風(fēng)險(xiǎn)和投資失敗，從而影響原有的生活質(zhì)量。居民在理財(cái)時(shí)，一定要注重生活理財(cái)?shù)囊?guī)劃，把財(cái)產(chǎn)保全放在第一位。在自身家庭理財(cái)計(jì)劃的基礎(chǔ)上，妥善安排教育、養(yǎng)老、職業(yè)選擇、醫(yī)療等人生所需面對(duì)的各種事宜，使自己家庭的理財(cái)金字塔是穩(wěn)固的正三角形而非相反，從而達(dá)到年老體弱以及收入銳減時(shí)都能保持所設(shè)定的生活水平。
5 加強(qiáng)投資理財(cái)，加速財(cái)產(chǎn)增長。在滿足了基本的財(cái)產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場(chǎng)上提供的諸如股票、債券、基金、保險(xiǎn)等形形的金融投資理財(cái)工具，進(jìn)行增值計(jì)劃。這些工具的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過程中，知識(shí)在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賺取最大利益，成了個(gè)人經(jīng)濟(jì)生活中新的時(shí)尚。
6 實(shí)行系統(tǒng)管理，合理配置資產(chǎn)。家庭投資理財(cái)是一種貫穿一生的財(cái)務(wù)規(guī)劃，不同家庭、一個(gè)家庭的不同時(shí)期，都有著不同的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)行為，但又不外乎以下理財(cái)步驟：其中，在確定家庭理財(cái)目標(biāo)時(shí)要盡量量化自己的長、中、短期目標(biāo)；在配置資產(chǎn)時(shí)要做到投資工具、投資時(shí)間及投資比例上的組合?？傊?，只有知識(shí)加實(shí)踐，每個(gè)家庭才能不斷地在當(dāng)今的理財(cái)大潮中找到適合自己的理財(cái)之路。
參考文獻(xiàn)：
[1]張?jiān)?，李秀珍，理?cái)策劃：投資規(guī)劃要素與實(shí)踐運(yùn)作[J]，金融管理與研究，2006，（5）
