時(shí)間：2023-05-29 17:22:35
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民生銀行員工，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
本文以企業(yè)的人力資本為線索分析了民生銀行唐山分行人力資本的現(xiàn)狀，通過論證與說明發(fā)現(xiàn)該分行在人力資本的應(yīng)用上存在的問題，得知這些問題制約了該銀行的發(fā)展速度，最后根據(jù)這些實(shí)際存在的問題，提出了一些具體的改進(jìn)策略。
關(guān)鍵詞:
人力資本;商業(yè)銀行;投資
一、人力資本在商業(yè)銀行中的重要作用
人力資本與貨幣資本是商業(yè)銀行業(yè)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的重要方面，他們以這兩類要素的存在與配置為基礎(chǔ)，是他們進(jìn)行投資、成長，增加營業(yè)額從而獲得利潤的重要力量，隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷完善與發(fā)展，在商業(yè)銀行的生產(chǎn)要素配置之中，貨幣資本在其中起到的作用越來越弱，而人力資本的開發(fā)與利用逐漸起到了重要作用，成為商業(yè)銀行獲得利潤，增加營業(yè)額的關(guān)鍵性影響因素。
二、民生銀行唐山分行發(fā)展人力資本中的問題
與其他商業(yè)銀行類似，民生銀行唐山分行人力資本主要有兩個(gè)擴(kuò)張途徑，一個(gè)是對(duì)人力的吸引與招聘，另一個(gè)是自己的投資培養(yǎng)。但是，在人力資本擴(kuò)張的過程中，民生銀行唐山分行卻表現(xiàn)出了如下的劣勢:
(一)人力資本管理理念較落后民生銀行唐山分行雖然有著較突出的企業(yè)文化，但作為其管理層來說，還是沒有擺脫以往的管理思維模式，比如在銀行招聘員工過程時(shí)，還是更看重員工的社會(huì)資源情況，在同等條件下，一個(gè)擁有社會(huì)資源的應(yīng)聘者要比一個(gè)各方面能力都突出的應(yīng)聘者更具有競爭優(yōu)勢。這主要是因?yàn)闆]有把人才上升到資本的高度來認(rèn)識(shí)，沒有認(rèn)識(shí)到人力資本在銀行的經(jīng)營發(fā)展過程中多起到的重要作用，也沒有從更高的戰(zhàn)略角度來認(rèn)識(shí)人力資本的管理。
(二)人力資本配置缺乏合理性民生銀行唐山分行現(xiàn)有員工213人，而其中的一線部門，如營業(yè)部、清算中心等部門人員緊張，工作強(qiáng)度較大。而有些部門，比如客服部等，人員數(shù)量比較龐大，占去了總?cè)藬?shù)三分之一以上，這樣雖然有利于發(fā)覺更多的客戶資源，但是如果這些部門員工數(shù)量過于龐大，則會(huì)造成這些部門組織效率低下，出現(xiàn)內(nèi)耗嚴(yán)重、管理效能低下的情況。
(三)人力資本激勵(lì)機(jī)制有待進(jìn)一步提高雖然民生銀行唐山分行的激勵(lì)機(jī)制已經(jīng)比較完善，但是仍然存在問題，比如貨幣分配的一些形式過于簡單，只是單單體現(xiàn)出了當(dāng)期員工對(duì)于崗位業(yè)績指標(biāo)的貢獻(xiàn)程度，忽視了員工在崗位業(yè)務(wù)拓展過程中當(dāng)期業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的遠(yuǎn)期績效的效益以及員工對(duì)于企業(yè)在發(fā)展過程中對(duì)企業(yè)發(fā)展在思維只會(huì)、經(jīng)營策略建議的非物質(zhì)貢獻(xiàn)。
三、民生銀行唐山分行人力資本改進(jìn)策略
(一)提高招聘人員專業(yè)化的水平面向經(jīng)營與崗位需要的人員招聘，要求從事招聘的工作人員一定要提升從業(yè)能力，準(zhǔn)確了解企業(yè)人力資源需求，能夠掌握崗位目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的素質(zhì)要求，并且要熟悉人員測評(píng)的各種方法和技術(shù)手段，從而滿足企業(yè)人才招聘的專業(yè)化要求。采用更為科學(xué)的面試形式，快速甄別應(yīng)聘者是否具有高度的崗位匹配度，是否具有企業(yè)所要求的能力。目前，企業(yè)的招聘形式已經(jīng)變得多樣化，不再拘泥于一對(duì)一單獨(dú)談話，而是靈活性地采用筆試、多名應(yīng)聘者參與的無領(lǐng)導(dǎo)小組討論、素質(zhì)模型測評(píng)、心理測評(píng)等方式綜合考察應(yīng)聘者的能力。所以應(yīng)當(dāng)建立完備的面試機(jī)制，提高招聘人員專業(yè)化水平。
(二)加大對(duì)員工培訓(xùn)的投入，為員工創(chuàng)造良好學(xué)習(xí)工作環(huán)境諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主舒爾茨曾經(jīng)說過:“投在人腦上的錢比投在機(jī)器上的錢能賺更多的錢”，這充分說明了員工培訓(xùn)的重要性。從目前的狀況來看，民生銀行唐山分行對(duì)員工培訓(xùn)的投入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，民生銀行唐山分行應(yīng)充分利用自身的條件以及社會(huì)上的辦學(xué)資源，加大員工培訓(xùn)投入，采取各種方式搞好員工的培訓(xùn)工作，在最短時(shí)間里培養(yǎng)出優(yōu)秀的新員工以及具有相關(guān)專業(yè)技能的復(fù)合型人才。
(三)通過工作評(píng)價(jià)完善員工收入分配的內(nèi)部公平性，合理配置資源民生銀行中員工的薪酬主要有三部分組成，一部分是基本工資，一部分是公司發(fā)放的固定福利，另一部分就是個(gè)人業(yè)績，而個(gè)人業(yè)績是一個(gè)員工收入的最主要部分，如果一個(gè)員工擁有較多的社會(huì)資源，那么他將不費(fèi)吹灰之力獲得一個(gè)非常高的業(yè)績收入，而那些真正能力強(qiáng)的員工卻很難獲得較高績效收入。這就需要建立一套全方位的薪酬激勵(lì)體制，根據(jù)職位分析結(jié)果，形成一套完善的職業(yè)說明書，明確各崗位職責(zé)，然后將個(gè)人能力與崗位結(jié)合起來，以能力與崗位定心，實(shí)現(xiàn)薪酬與能力價(jià)值的掛鉤，逐步實(shí)現(xiàn)分配內(nèi)部公平。
(四)實(shí)行彈利計(jì)劃，提高人力資本激勵(lì)機(jī)制全面根據(jù)員工的需求改進(jìn)及制定福利，因?yàn)殡S著時(shí)代的發(fā)展，銀行員工的需求與愛好會(huì)有不同，而且會(huì)日趨多元化，統(tǒng)一的福利形式已經(jīng)不能滿足需要，應(yīng)根據(jù)個(gè)人提供多樣化的福利項(xiàng)目，使福利效用最大化，最終實(shí)現(xiàn)激勵(lì)功能。為了發(fā)揮福利對(duì)培養(yǎng)員工忠誠度的作用，銀行應(yīng)該讓員工了解福利全部內(nèi)容，告訴這些員工他們付出了多少，這樣可以反映銀行對(duì)員工的忠誠度，如果銀行確信他們的福利具有競爭力，還可把福利方面的調(diào)查結(jié)果公開，讓員工切身感覺到自己福利在銀行員工中的競爭性。總之，福利是薪酬體系的必要補(bǔ)充，能緩解員工對(duì)固定薪酬和業(yè)績的薪酬的相對(duì)不滿，所以，民生銀行應(yīng)加強(qiáng)在福利方面的建設(shè)，使之更具有代表性和靈活性。
總之，中小商業(yè)銀行在我國的銀行乃至金融界發(fā)揮著不可替代的作用，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，我們在注重銀行貨幣資本的同時(shí)，必須要加大對(duì)中小商業(yè)銀行人力資本的關(guān)注，加強(qiáng)對(duì)中小商業(yè)銀行的人力資本進(jìn)行有效的投資，這樣才能使其產(chǎn)生出更多的效益。民生銀行唐山分行從目前的狀況來看已經(jīng)在努力進(jìn)行著人力資本上的投資，在人員的規(guī)劃、招聘、培訓(xùn)以及企業(yè)的薪酬管理和績效考核上都采取了相應(yīng)的措施，最大程度使人力資本得到快速優(yōu)化，以期得到快速發(fā)展。事實(shí)也是如此，民生銀行現(xiàn)在在中小商業(yè)銀行中做的已經(jīng)非常成功。但是，這個(gè)成功大部分是由銀行中員工的高強(qiáng)度的工作壓力所帶來的。民生銀行尤其是唐山分行在人力資本上還存在著很多問題，這些問題如不改進(jìn)，那么在不久的將來可能會(huì)成為制約民生銀行發(fā)展的最大障礙。
參考文獻(xiàn):
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［4］FlamholtsHuman．ResourseAccounting．EncinoCalifDickensonPub．Co．，1974
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理案例
美國花旗銀行主席及總裁沃爾特威斯頓有一句名言：“銀行家從事的是管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。”這在一定程度上道出了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。
隨著銀行間競爭的日趨激烈、銀行業(yè)務(wù)范圍的不斷拓寬和規(guī)模的不斷膨脹，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)也日趨多樣化與復(fù)雜化，某些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)有可能在轉(zhuǎn)瞬間葬送整個(gè)銀行。然而作為經(jīng)濟(jì)的核心，金融大廈的坍塌會(huì)造成整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)，乃至世界經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。
當(dāng)前，如何把握風(fēng)險(xiǎn)與利潤、風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展之間的平衡，使銀行既不承受過大的風(fēng)險(xiǎn)，又能保持適當(dāng)?shù)陌l(fā)展，是每個(gè)處在新的競爭環(huán)境中的銀行經(jīng)營者必須深思的問題。
盡管近年來由于風(fēng)險(xiǎn)管理不善致使銀行經(jīng)營失敗的情況頻頻發(fā)生，然而也不乏在風(fēng)險(xiǎn)管理方面表現(xiàn)出色的銀行。就讓我們走進(jìn)這些中外銀行，分享它們的成功經(jīng)驗(yàn)。
一、巴克萊銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理
巴克萊銀行是英國的四大銀行之一，在英國設(shè)有2100多家分行，在全球60多個(gè)國家經(jīng)營業(yè)務(wù)。近十幾年以來，巴克萊銀行十分注重不斷拓展其業(yè)務(wù)的廣度和深度，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。在巴克萊銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速拓展的過程中，成功的風(fēng)險(xiǎn)管理為其提供了有力保證。
(一)構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)——結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)責(zé)明確
與大多數(shù)西方國家銀行一樣，巴克萊銀行具有較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。不僅如此，在這一系統(tǒng)內(nèi)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理分工非常明確，而且職責(zé)清晰。具體來說，董事會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性；業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)識(shí)別和管理業(yè)務(wù)線條的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)負(fù)責(zé)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制；分類風(fēng)險(xiǎn)主管及其團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制框架的建立與監(jiān)控；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)協(xié)助業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人識(shí)別并管理其總體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立地檢查風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制環(huán)境。完善清晰的結(jié)構(gòu)與權(quán)責(zé)明確的分工為防范風(fēng)險(xiǎn)布下了天羅地網(wǎng)，為巴克萊銀行成功進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
(二)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)偏好體系——保證業(yè)績，控制風(fēng)險(xiǎn)自20世紀(jì)90年代中期以來，巴克萊銀行一直在內(nèi)部使用風(fēng)險(xiǎn)偏好體系。風(fēng)險(xiǎn)偏好體系的具體方法是，通過未來三年的業(yè)務(wù)規(guī)劃，估計(jì)收益波動(dòng)的可能性及實(shí)現(xiàn)這些業(yè)務(wù)規(guī)劃的資本需求，將這些與目標(biāo)資本比率、紅利等因素相對(duì)比，并將這些結(jié)果轉(zhuǎn)化為每個(gè)主要業(yè)務(wù)板塊規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)容量。風(fēng)險(xiǎn)偏好的數(shù)值要通過估計(jì)集團(tuán)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)事件的敏感性來進(jìn)行驗(yàn)證(這種估計(jì)是利用壓力測試和情景模擬來完成的)。巴克萊銀行集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)安德魯·布魯斯認(rèn)為，巴克萊銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，加強(qiáng)限額管理，強(qiáng)化了經(jīng)濟(jì)資本在集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)用。而風(fēng)險(xiǎn)偏好體系的運(yùn)用也是國際活躍的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成功的普遍經(jīng)驗(yàn)。
(三)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理——手段先進(jìn)，數(shù)據(jù)充分
與其他銀行一樣，信用風(fēng)險(xiǎn)是巴克萊銀行最大的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，巴克萊銀行大約有三分之二的經(jīng)濟(jì)資本被配置到各業(yè)務(wù)條線的信用風(fēng)險(xiǎn)上。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，巴克萊銀行主要利用五步風(fēng)險(xiǎn)管理程序(即指導(dǎo)、評(píng)估、控制、報(bào)告、管理和分析)以及基于COSO的內(nèi)部控制體系來進(jìn)行。巴克萊銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系較為成熟，主要利用自己的歷史數(shù)據(jù)和其他外部信息，通過銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)來對(duì)借貸者、交易對(duì)手以及零售客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。與此同時(shí)，巴克萊也采用一些外部開發(fā)的模型和評(píng)級(jí)工具，當(dāng)然這些外部開發(fā)的模型及評(píng)級(jí)工具必須經(jīng)過巴克萊銀行的相關(guān)驗(yàn)證。
二、民生銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理
民生銀行是我國股份制商業(yè)銀行，成立于1996年。在我國四大商業(yè)銀行的不良貸款“野火燒不盡，春風(fēng)吹又生”的今天，民生銀行卻探索出了一條成功的風(fēng)險(xiǎn)管理道路。下面我們就來看看民生銀行如何應(yīng)對(duì)日益多樣化的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(一)重視貸前調(diào)查——充分檢驗(yàn)，防范風(fēng)險(xiǎn)
民生銀行廣州分行是廣州地區(qū)唯一實(shí)行“預(yù)授信申報(bào)公示”制度的銀行。當(dāng)年廣東南海華光集團(tuán)騙貸屢屢得逞，“洗劫”了廣州數(shù)家銀行近74億元人民幣。然而該集團(tuán)存在的風(fēng)險(xiǎn)卻無法逃過民生銀行的火眼金睛。
南海華光集團(tuán)曾向民生銀行廣州分行申請了5000萬元人民幣的授信額度，當(dāng)廣州分行收到南海華光集團(tuán)的有關(guān)資料后，立即進(jìn)入其受理貸款申請的檢測達(dá)標(biāo)通道，這第一道關(guān)卡就是大名鼎鼎的“預(yù)授信申報(bào)公示”。預(yù)授信申報(bào)公示制度是廣州分行2002年上半年剛剛推出的新制度，目的就是為化解一些常見的由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)這套制度的原理非常簡單，就是當(dāng)銀行接到授信申請時(shí)，在銀行內(nèi)部網(wǎng)站上將南海華光集團(tuán)的有關(guān)材料進(jìn)行為期7日的“公示”，廣而告之，廣泛征求意見，聽取群眾的呼聲。預(yù)授信制度不但大大節(jié)省了支行具體經(jīng)辦人員實(shí)地貸前調(diào)查的工作量，而且使調(diào)查渠道更為廣泛、通達(dá)，使授信通道更為透明、民主、公開，很難出現(xiàn)漏網(wǎng)之魚，為自身保護(hù)提供了安全綠色屏障。南海華光集團(tuán)的申請也正是在公示期間，由于該行員工們陸續(xù)提供的華光集團(tuán)的相關(guān)信息顯示出其眾多漏洞，經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)真分析核實(shí)后，而被多票否決，實(shí)現(xiàn)了防患風(fēng)險(xiǎn)于未然。
(二)加強(qiáng)貸后檢查——重視結(jié)果，更重過程
盡管貸前調(diào)查與貸中審查至關(guān)重要，但并不意味著款項(xiàng)貸出后就“一勞永逸”，貸后管理也絕對(duì)不可小覷。民生銀行杭州分行主管風(fēng)險(xiǎn)控制的副行長趙繼臣說，在杭州分行，風(fēng)險(xiǎn)控制高于業(yè)務(wù)發(fā)展。銀行不良資產(chǎn)反映的是結(jié)果，但產(chǎn)生卻是在過程，因此對(duì)于分行來講，過程控制重于結(jié)果控制，注重貸后管理是保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。
杭州分行曾為杭州某企業(yè)貸款400萬元人民幣，然而該企業(yè)的兩幢房產(chǎn)早在2003年9月就被法院查封，分行信貸資產(chǎn)的安全受到嚴(yán)重威脅。于是分行組織相關(guān)人員多次與借款人、保證人聯(lián)系，制訂清收措施。經(jīng)過各項(xiàng)艱苦努力的工作和與當(dāng)事人談判，終于在貸款到期前一天全額收回了400萬元貸款的本息。
另外，在對(duì)湖州某集團(tuán)有限公司的續(xù)授信現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，該公司在生產(chǎn)經(jīng)營、銷售渠道及財(cái)務(wù)等方面均存在問題，檢查人員隨即向分行貸審會(huì)提出了不能給予其續(xù)授信的理由，果斷退出，避免了后來其他貸款行因來不及收貸而最終采取法律補(bǔ)救手段情況的發(fā)生。檢查過程中，杭州分行還了解到安吉某經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)總公司存在的資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，分行配合支行幾次到安吉，與企業(yè)和政府聯(lián)系落實(shí)分期還款計(jì)劃，并積極爭取到了總行的支持，分三期收回了全部貸款本息。可見在貸款業(yè)務(wù)中，過程控制至關(guān)重要。杭州分行正是通過貸后管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題，將風(fēng)險(xiǎn)“扼殺于搖籃中”。
(三)培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)——認(rèn)識(shí)到位，團(tuán)結(jié)一心
民生銀行的一位領(lǐng)導(dǎo)曾說過，“銀行經(jīng)營同質(zhì)化趨勢很強(qiáng)，民生銀行能夠取得比較好的成績，靠的是員工們工作拼搏、熱情、堅(jiān)韌、執(zhí)著。”是什么力量鼓舞激勵(lì)著民生員工?我們應(yīng)該看到，民生銀行尤為注重員工隊(duì)伍業(yè)務(wù)培訓(xùn)、案例教育和警示教育工作，通過多樣化、實(shí)用化、層次化的培訓(xùn)方式，生動(dòng)活潑地為員工的實(shí)際工作注入了新鮮活力，大大強(qiáng)化了員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，規(guī)范了他們的業(yè)務(wù)操作，對(duì)真正做到按章辦事起到了積極的促進(jìn)作用。
正所謂意識(shí)決定行動(dòng)，有了正確的積極的思想做后盾，才有了廣大員工在風(fēng)險(xiǎn)防范方面更強(qiáng)的行動(dòng)力。在高度風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)熏陶下，風(fēng)險(xiǎn)防范觀念深入到了每一位民生銀行員工的內(nèi)心，使風(fēng)險(xiǎn)防范成為一種自覺的意識(shí)，成為民生企業(yè)文化的重要靈魂。
三、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理——中外銀行成功案例帶來的啟迪
(一)保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性
保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性是有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。外資銀行大多具備獨(dú)立的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，其內(nèi)部監(jiān)督部門直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)并實(shí)行垂直管理。分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督部門往往與本級(jí)機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立，或者在分支機(jī)構(gòu)不設(shè)內(nèi)部監(jiān)督部門，內(nèi)部監(jiān)督的職責(zé)直接由總行的內(nèi)部監(jiān)督部門實(shí)施。
巴克萊銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)責(zé)明確，是外資銀行成熟風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的典型。再來看民生銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2004年，民生銀行華北、華東和華南授信評(píng)審中心——風(fēng)險(xiǎn)管理的核心機(jī)構(gòu)，分別在北京、上海和深圳成立。評(píng)審人員“直系”隸屬于總行，是總行的“嫡親”，而與分行沒有任何血緣——人事和經(jīng)濟(jì)利益聯(lián)系，這使得總分行之間實(shí)現(xiàn)了真正意義的“審貸分離”，從制度上避免了由基層行領(lǐng)導(dǎo)者的長官意志可能帶來的授信業(yè)務(wù)經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐表明，民生銀行的獨(dú)立評(píng)審與區(qū)域授信評(píng)審中tk,等制度非常成功。
(二)完善風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度
完善操作規(guī)章制度是銀行有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的保證。銀行業(yè)務(wù)人員由于受自身素質(zhì)和外界條件的影響，如果沒有相應(yīng)的制度和規(guī)范約束，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和判定時(shí)，難免會(huì)帶有個(gè)人傾向，造成判定結(jié)果有失公正。通過建立嚴(yán)格的操作規(guī)程和嚴(yán)密的規(guī)章制度，能夠使銀行員工避免主觀主義和隨意性，做到公正、合理地判定風(fēng)險(xiǎn)。
巴克萊銀行作為一家擁有三百多年歷史的老牌銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度十分完善與周密。在民生銀行，各項(xiàng)內(nèi)控制度建設(shè)也緊隨業(yè)務(wù)的發(fā)展步步推進(jìn)。一筆信貸業(yè)務(wù)，從貸前調(diào)查到評(píng)審，從放款到貸后管理，直至最后的責(zé)任追究，分行都建立起了一套嚴(yán)密的制度，防患于未然。
(三)加強(qiáng)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)
建立與完善信用評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。信用評(píng)級(jí)體系往往獨(dú)立于信貸和審批部門的信用管理部門，肩負(fù)著對(duì)客戶的信用調(diào)查、征信、信用檔案管理、信用記錄監(jiān)控等職能。信用管理部門在授信前做出的客戶信用分析報(bào)告，是銀行的信貸決策機(jī)構(gòu)決定能否給予授信的依據(jù)之一，在授信后定期向信貸部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門做出的信用監(jiān)控報(bào)告，更是銀行衡量信用風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)。
巴克萊銀行經(jīng)過長期發(fā)展，其內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系已經(jīng)較為成熟，并且擁有較為充分的歷史數(shù)據(jù)，為其測量與防范信用風(fēng)險(xiǎn)提供了保障。在我國，盡管銀行信用評(píng)級(jí)體系與發(fā)達(dá)國家尚存在差距，但也在不斷發(fā)展與完善。例如民生銀行對(duì)申請授信的客戶進(jìn)行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)，并以此作為信貸審批的重要依據(jù)。在數(shù)據(jù)集中管理方面，民生銀行也走在全國同業(yè)中的前列。該行率先采用全國數(shù)據(jù)大集中的模式，將全行所有業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)處理集中在總行，為業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了基礎(chǔ)。
(四)樹立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理理念
風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，銀行不能回避風(fēng)險(xiǎn)，只能管理風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂，只有將風(fēng)險(xiǎn)管理從高深的理論變?yōu)樗袕臉I(yè)人員的自覺意識(shí)和行為，風(fēng)險(xiǎn)管理體系才能真正發(fā)揮作用。風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和理念必須貫徹到全行全員，貫徹到業(yè)務(wù)拓展的全過程。也就是說，銀行的每位員工在做每一筆業(yè)務(wù)時(shí)都應(yīng)考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，貫徹風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的基本思想，始終把控制風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)造利潤放到同等重要的位置。
經(jīng)過長時(shí)間發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理觀念在大多數(shù)外資銀行早已深人人心。而對(duì)民生銀行來說，正是由于民生銀行上下都把風(fēng)險(xiǎn)管理放到突出位置，各級(jí)行領(lǐng)導(dǎo)反復(fù)強(qiáng)調(diào)其重要性，使得員工達(dá)成共識(shí)，才使民生銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)程中碩果累累。
(五)培育良好的社會(huì)信用環(huán)境
我依稀記得有這樣一個(gè)發(fā)人深省的故事：奔騰的河水一直認(rèn)為是堤岸限制了他的自由。終有一天，他在憤怒之下沖出河床，漫過大堤，涌上原野，任意逞兇肆虐，而它自己最終因蒸發(fā)和被大地的吸收而干涸了。能掀起大浪、推動(dòng)巨輪的河水，在奄奄一息之時(shí)終于明白，它苦苦追尋的自由騎士就只在那兩條堤岸之間。
現(xiàn)實(shí)中，自由永遠(yuǎn)是相對(duì)的。沒有規(guī)矩的約束，一切自由都將變成空談。業(yè)務(wù)發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)可以說是銀行的兩大命脈，一味發(fā)展業(yè)務(wù)而不堅(jiān)持制度的銀行，或者一味堅(jiān)持制度而不謀發(fā)展的銀行都是沒有前途和難以持久的。通過學(xué)習(xí)農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)案例選編，可以說，違法違規(guī)的案例屢見不鮮。一個(gè)個(gè)令人瞠目的案件，一再向我們敲響警鐘！
前段時(shí)間，民生銀行北京管理部（分行）航天橋支行30億元的風(fēng)險(xiǎn)事件。該行鯨鉆高爾夫俱樂部的逾150名私人銀行客戶，此前在該支行購買的保本保息理財(cái)產(chǎn)品，系支行行長張穎等人偽造，總規(guī)模可能高達(dá)30億元。4月13日，民生銀行北京航天橋支行行長張穎被公安機(jī)關(guān)帶走。部分投資者則是在張穎事發(fā)后接到公安機(jī)關(guān)通知，才知道出了事，自己買了假理財(cái)！
遭遇上述約30億違規(guī)理財(cái)產(chǎn)品的，大多是民生銀行北京航天橋支行的VIP客戶，是其鯨鉆高爾夫俱樂部的成員。民生銀行北京航天橋支行鯨鉆高爾夫俱樂部成員均為該行個(gè)人金融資產(chǎn)1000萬元以上的私人銀行客戶，不少人在民生銀行投資理財(cái)超過10年，對(duì)該行一度十分信任。張穎等人在犯罪的道路上越走越遠(yuǎn)，將付出沉重的代價(jià)，當(dāng)然是咎由自取。但此案給銀行帶來的經(jīng)濟(jì)損失，給銀行員工心靈留下的創(chuàng)傷，尤其是給銀行聲譽(yù)造成的負(fù)面影響卻是難以估量！這代價(jià)多么慘痛，教訓(xùn)多么深刻！
這個(gè)案例足以證明——案件防控?zé)o小事。“千里之堤，潰于蟻穴”，任何案件都有一個(gè)萌芽發(fā)軔的過程，盡管有些案件的發(fā)生看似偶然，也可能存在著這樣或那樣的原因，但追根溯源，其背后卻都隱藏著許多難以回避違規(guī)違紀(jì)問題，暴露出許多管理上的漏洞——可以說，禍患起于忽微，案件發(fā)于違規(guī)。當(dāng)違規(guī)積累到一定程度很可能引發(fā)案件。假如將違規(guī)當(dāng)成了習(xí)慣，無疑就埋下了發(fā)案的定時(shí)炸彈。
所以說，要通過加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)，時(shí)刻提高警惕，嚴(yán)守合規(guī)底線，不斷敲響警鐘，將那些可能發(fā)生的案件消滅在萌芽狀態(tài)......
一個(gè)個(gè)活生生的案件猶如一面面鏡子，昭示我們：無論是主動(dòng)、故意，還是被動(dòng)、無意；也不管為了一己私欲，還是為了業(yè)務(wù)發(fā)展，只要違規(guī)，就要受到懲處；違規(guī)與犯罪的距離僅有一步之遙！一旦超越了合規(guī)的底線，就很容易陷入犯罪的泥潭。一旦發(fā)生案件，對(duì)單位而言，不僅使單位蒙受資金損失，而且損害單位的聲譽(yù)；對(duì)家庭而言，一人犯罪，全家遭殃，甚至妻離子散、家破人亡；對(duì)違規(guī)者而言，輕者受處分，重者被開除，直至受到法律的制裁。總之，案例就是慘痛的教訓(xùn)，違規(guī)就要付出代價(jià)。
各位同仁們，案件猛于虎，案防重如山！案件防控要警鐘長鳴，我們要筑牢合規(guī)管理的防線，強(qiáng)化案件防范意識(shí)，鏟除案件滋生的土壤，讓我們攜起手來，不斷完善案件防控的長效機(jī)制，共創(chuàng)農(nóng)商行的美好明天！
一、銀行高管人員薪酬現(xiàn)狀
薪酬激勵(lì)機(jī)制是通過薪酬制度的設(shè)計(jì)和實(shí)施對(duì)員工進(jìn)行經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)懲以實(shí)現(xiàn)其激勵(lì)約束目標(biāo)的一種機(jī)制。銀行的薪酬是指銀行工作人員為銀行提供勞動(dòng)和服務(wù)而獲得的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬，其基本形式包括：以現(xiàn)金形式支付的工資、獎(jiǎng)金和以限制股份、股票期權(quán)等形式提供的獎(jiǎng)勵(lì)和以其他形式提供的保險(xiǎn)、福利等物質(zhì)利益。我國現(xiàn)階段高管人員的薪酬結(jié)構(gòu)較以往已經(jīng)有了很大變化，但長期、有效的薪酬機(jī)制還是未可知的。中國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的薪酬制度具有以下基本特點(diǎn)：
（一）初步建立了基本薪酬加績效薪酬的薪酬激勵(lì)機(jī)制。中國商業(yè)銀行員工的基本薪酬制度正逐步轉(zhuǎn)向基本工資加績效工資制。基本工資為固定工資，根據(jù)員工的工作崗位確定，隨時(shí)間變動(dòng)而增加，與本人當(dāng)年的工作績效基本沒有聯(lián)系。工資制度是傳統(tǒng)薪酬制度設(shè)計(jì)的首要問題，其影響因素包括：內(nèi)部因素，如企業(yè)工資策略、對(duì)工作的價(jià)值評(píng)估、對(duì)員工的價(jià)值評(píng)判以及企業(yè)本身的支付能力等；外部因素，如勞動(dòng)力市場狀況、社會(huì)平均工資水平、討價(jià)還價(jià)能力和相關(guān)法律規(guī)范，等等。
中國商業(yè)銀行多數(shù)采用行員等級(jí)工資制。行員等級(jí)工資制主要由行員等級(jí)工資、獎(jiǎng)金和特殊職位津貼構(gòu)成。行員等級(jí)工資采用統(tǒng)一的“行員等級(jí)工資薪點(diǎn)表”。對(duì)應(yīng)基準(zhǔn)薪級(jí)的基準(zhǔn)工資由總行核定，并適時(shí)調(diào)整；工資等級(jí)對(duì)應(yīng)的工資額等于基準(zhǔn)工資與各等級(jí)薪點(diǎn)的乘積。行員等級(jí)工資隨基準(zhǔn)工資額的提高相應(yīng)調(diào)整。
績效工資為浮動(dòng)工資（或獎(jiǎng)金），在完成一定工作任務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)一定的獎(jiǎng)勵(lì)比例對(duì)完成和超額完成的工作績效給予獎(jiǎng)勵(lì)。各商業(yè)銀行的獎(jiǎng)金種類包括：月獎(jiǎng)、季度獎(jiǎng)、年終獎(jiǎng)、全勤獎(jiǎng)、一次性獎(jiǎng)等。獎(jiǎng)金的計(jì)發(fā)通常以“獎(jiǎng)金發(fā)放系數(shù)”為基礎(chǔ)，績效工資并未嚴(yán)格地與員工的工作績效掛鉤。
股份制商業(yè)銀行大多數(shù)對(duì)高級(jí)管理人員實(shí)行年薪制。高級(jí)管理人員基本薪酬和福利薪酬按總行三級(jí)行員基本薪酬和福利薪酬標(biāo)準(zhǔn)的系數(shù)執(zhí)行。其中，行長系數(shù)為3，其他高管人員系數(shù)為2。業(yè)績薪酬按照風(fēng)險(xiǎn)控制、綜合管理和效益水平考核結(jié)果發(fā)放，三項(xiàng)占比分別為業(yè)績薪酬的40%、10%和50%。董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)根據(jù)每年董事會(huì)下達(dá)的年度經(jīng)營計(jì)劃中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制、綜合管理和效益水平等方面的要求，制定業(yè)績薪酬考核指標(biāo)體系。
（二）我國銀行員工薪酬水平和銀行效益水平較低。中國商業(yè)銀行員工的平均薪酬水平相對(duì)較低，對(duì)于銀行經(jīng)濟(jì)效益而言，股份制商業(yè)銀行均高于國有獨(dú)資商業(yè)銀行，但與外資商業(yè)銀行相比，仍然存在較大差距。中國工商銀行資產(chǎn)規(guī)模和員工人數(shù)在中國銀行業(yè)中均位居第一，但并不能由此證明，工商銀行的薪酬水平和銀行效益水平也處在高位。
人力資本成本是商業(yè)銀行經(jīng)營成本的主要構(gòu)成之一，低工資水平有助于改善銀行短期財(cái)務(wù)指標(biāo)；但人力資本成本又是對(duì)員工工作努力付出的一種補(bǔ)償，在行業(yè)競爭激烈、高素質(zhì)員工緊缺的情況下，過低的薪酬不利于獲得和維持優(yōu)質(zhì)人力資源，從而不利于商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的構(gòu)筑和保持。近幾年，在銀行業(yè)的人才競爭中，國有銀行大量的優(yōu)秀人才流失，低薪酬，特別是缺乏與其業(yè)績緊密聯(lián)系的有效激勵(lì)作用的薪酬制度是其重要原因之一。
（三）不同銀行高管人員薪酬差異大，與業(yè)績相關(guān)度較小。由表1可以看出，這5家銀行的高管人均薪酬間差距較大，最高與最低人均薪酬相差了34萬元。（表1）
表2考察了高管薪酬與業(yè)績的相關(guān)性：高管的薪酬與主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤無顯著相關(guān)性，且高管薪酬總額與收入和利潤還呈現(xiàn)了負(fù)相關(guān)系數(shù)，說明上市銀行管理層薪酬與銀行業(yè)績的相關(guān)度較差，業(yè)績尚未成為薪酬確定的
主要影響因素。（表2）
（四）銀行高管人員薪酬與員工薪酬之間差距漸擴(kuò)。傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的分配模式就是平均主義，各種人員收入差距小，不能體現(xiàn)其承擔(dān)的責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)，付出的勞動(dòng)和做出的貢獻(xiàn)。近二十幾年的改革，已使中國商業(yè)銀行的分配發(fā)生了重要變化。除了實(shí)行結(jié)構(gòu)工資制，收入與業(yè)績相聯(lián)系，收入差距也逐步拉大。這在上市股份制銀行中更為明顯，出現(xiàn)這一現(xiàn)象的主要原因便是股票期權(quán)在收入中所占權(quán)重發(fā)生了變化。通常情況下，高管人員職位越高，股票期權(quán)在其收入中所占比重越大，從而使高管人員與普通員工之間的收入差距亦愈加顯著。這種差距的擴(kuò)大，是商業(yè)銀行高級(jí)管理人員與普通員工承擔(dān)的責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)，付出勞動(dòng)和做出貢獻(xiàn)差異的體現(xiàn)。
（五）經(jīng)濟(jì)福利在薪酬機(jī)制中的重要性。各大商業(yè)銀行的福利制度一般都是以福利品的平均發(fā)放為主，其經(jīng)濟(jì)激勵(lì)作用大小主要同銀行間相對(duì)福利水平高低相關(guān)。商業(yè)銀行的福利可分為個(gè)人直接獲得的福利（簡稱個(gè)人福利）和銀行為全體員工提供的且為員工共同享有的福利（簡稱集體福利）。
二、銀行高管薪酬問題分析
（一）銀行員工薪酬形式單一，缺乏長期激勵(lì)機(jī)制。中國商業(yè)銀行高級(jí)管理人員和員工薪酬形式基本上為現(xiàn)金支付方式，缺乏具有長期激勵(lì)作用的股份獎(jiǎng)勵(lì)和股票期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等激勵(lì)方式。2004年2月民生銀行率先推出了期權(quán)激勵(lì)的長期激勵(lì)方案。
與美國同行業(yè)相比，我國上市銀行在長期激勵(lì)機(jī)制上還處于探索階段，至今還沒有成功實(shí)施的案例，5家內(nèi)地上市銀行中，僅民生與深發(fā)展存在高管持股狀況，但持股人數(shù)從2001年起一直沒有增加。總體而言，我國的上市銀行缺乏長期激勵(lì)。
但許多銀行都開始了長期激勵(lì)的嘗試。招商銀行一直是最積極的探索者，它曾經(jīng)發(fā)售過員工持股，但在2002年上市前，因政策禁令被迫全數(shù)回購。上市后，招行也一直在尋求長期激勵(lì)上的突破，2003年8月第一次臨時(shí)董事會(huì)通過了《關(guān)于建立管理人員長期激勵(lì)計(jì)劃的議案》，提出為進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全管理人員長期激勵(lì)機(jī)制，為股東提供長期、穩(wěn)定、更好的投資回報(bào)，董事會(huì)同意公司從稅前利潤提取約3億元獎(jiǎng)勵(lì)基金，并利用申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的時(shí)機(jī)，建立與經(jīng)營業(yè)績直接掛鉤的管理人員長期激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象為公司高、中級(jí)管理人員；董事會(huì)授權(quán)經(jīng)營班子負(fù)責(zé)制定具體可行的長期激勵(lì)計(jì)劃操作方案，由薪酬與考核委員會(huì)報(bào)董事會(huì)通過，并提請股東大會(huì)批準(zhǔn)實(shí)施。但由于招商銀行的可轉(zhuǎn)債一直沒有發(fā)行，該計(jì)劃也還沒有正式實(shí)施。民生銀行則推出了《高級(jí)管理人員年薪制辦法（試行）》，加強(qiáng)高管收入與管理水平、經(jīng)營業(yè)績的掛鉤程度，并且安排了任期內(nèi)獎(jiǎng)金預(yù)留方法，以激勵(lì)管理人員更多地考慮公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。
（二）我國銀行業(yè)薪酬水平分析。中國商業(yè)銀行員工和高管人員薪酬的絕對(duì)水平與國際同業(yè)存在很大差距，使中國商業(yè)銀行在與國際同業(yè)的人才競爭中處于劣勢，為了留住高管人才，勢必要提高薪酬、加強(qiáng)長期激勵(lì)機(jī)制。
近十幾年來，中國商業(yè)銀行，特別是國有商業(yè)銀行優(yōu)秀經(jīng)營管理人才的大量流失，相對(duì)較低的薪酬水平是其重要影響因素之一。隨著中國銀行業(yè)和金融市場的進(jìn)一步開放，人才的競爭將更加激烈，合理的薪酬水平是贏得競爭的重要因素之一。此外，在外資和股份制銀行相對(duì)較高的薪酬水平影響下，國有銀行過低的薪酬水平也導(dǎo)致銀行的一些管理人員，特別是高級(jí)管理人員的心理失衡，在得不到更多合法薪酬收入的情況下，出工不出力，大肆追求非薪酬享受，甚至不惜，非法侵吞銀行和客戶資產(chǎn)的案件不斷發(fā)生。
三、解決我國銀行高管薪酬問題的對(duì)策
（一）真正建立以績效薪酬為主、基本薪酬和福利保障為輔的高管薪酬激勵(lì)約束機(jī)制。各種形式的薪酬作用方式各不相同，基本薪酬和福利保障為高管人員提供基本生活保障，但只有與工作績效緊密聯(lián)系的績效薪酬才對(duì)高管人員具有真正有效的激勵(lì)約束作用。因此，上市銀行及其他商業(yè)銀行薪酬激勵(lì)約束機(jī)制必須以與績效緊密聯(lián)系的績效薪酬為主，與工作崗位相聯(lián)系的基本薪酬和福利保障為輔。
（二）確定合理的綜合業(yè)績考核目標(biāo)。在以績效薪酬為主體的薪酬激勵(lì)機(jī)制中，必須確定合理的綜合業(yè)績考核指標(biāo)。銀行的發(fā)展受多方面因素的制約：資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張、資本收益的提高、風(fēng)險(xiǎn)的控制等。因此，考核員工的業(yè)績必須基于廣泛的因素而非單一的標(biāo)準(zhǔn)，以避免員工為追求單一的業(yè)績而犧牲銀行的其他重要方面。對(duì)員工業(yè)績的考核目標(biāo)應(yīng)該包括業(yè)務(wù)單位的業(yè)績和個(gè)人的業(yè)績，以激勵(lì)員工把個(gè)人奮斗和團(tuán)體協(xié)作相結(jié)合為提高銀行整體業(yè)績而多做貢獻(xiàn)。對(duì)于銀行高級(jí)管理人員，其業(yè)務(wù)業(yè)績應(yīng)該包括其分管的業(yè)務(wù)單位的業(yè)績和銀行整體業(yè)績兩個(gè)層次綜合考核。
個(gè)人業(yè)績考核包括管理人員對(duì)公司業(yè)績的貢獻(xiàn)和怎樣從長期角度管理其分管業(yè)務(wù)。這包括領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)和才能的開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理、適應(yīng)和控制環(huán)境、授權(quán)的擴(kuò)大、顧客的滿意、公司治理、對(duì)公司價(jià)值的增加和對(duì)運(yùn)營單位和整個(gè)公司成績的貢獻(xiàn)等。
（三）薪酬水平必須綜合考慮市場競爭因素和業(yè)績因素。薪酬水映了人力資本的使用成本。上市銀行目前較低的薪酬水平雖然使之具有一定的人力資本使用成本優(yōu)勢，但卻使其在與外資商業(yè)銀行的人才競爭中處于劣勢。因此，薪酬水平的確定必須綜合考慮市場競爭因素和業(yè)績因素。這樣，一方面有利于吸引和留住好的經(jīng)營人才；另一方面對(duì)于變灰色收入為公開收入、平衡收入攀比心理、調(diào)動(dòng)員工的工作積極性和創(chuàng)造性、抑制其犯罪動(dòng)機(jī)具有積極作用。商業(yè)銀行薪酬委員會(huì)必須經(jīng)常評(píng)價(jià)市場競爭性薪酬?duì)顩r，包括同類公司的薪酬水平，為董事會(huì)制訂銀行薪酬方案提供依據(jù)。另外，薪酬水平必須與業(yè)績緊密掛鉤，注重提高人力資本成本使用效率。只有銀行業(yè)績的提高才真正地為員工和高管人員薪酬水平的進(jìn)一步提高打開了空間。
[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 薪酬激勵(lì) 薪酬制度
薪酬制度是現(xiàn)代商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的一個(gè)重要的組成部分。完善公司治理結(jié)構(gòu)的最主要的目的就是形成對(duì)銀行內(nèi)部人員有效的激勵(lì)和約束機(jī)制。薪酬制度的設(shè)計(jì)直接關(guān)系到員工的生活水平，可以有效地調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，成為激勵(lì)員工的一種手段。
一、我國商業(yè)銀行現(xiàn)行薪酬制度基本情況
我國商業(yè)銀行員工的基本薪酬制度已從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的完全固定工資制逐步轉(zhuǎn)向基本工資加績效工資制。1993年我國在全國范圍內(nèi)全面推行工資制度改革。銀行業(yè)按事業(yè)單位進(jìn)行工資制度改革，實(shí)行“行員等級(jí)工資制”。其工資構(gòu)成主要由行員等級(jí)工資、獎(jiǎng)金和特殊職位津貼構(gòu)成。
隨著我國金融體制改革的不斷推進(jìn)，銀行業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度的逐漸建立，銀行業(yè)的薪酬制度改革也在不斷探索和改進(jìn)。部分商業(yè)銀行和股份制銀行已實(shí)行年薪制等較為科學(xué)的薪酬分配制度，加大了對(duì)銀行經(jīng)營管理者和員工的激勵(lì)。
在20世紀(jì)90年代后期以前，大多數(shù)商業(yè)銀行員工基本工資的比重較高(約60%) ，績效工資的比重甚低(約40%)，激勵(lì)作用甚微。近幾年，績效工資的比重逐步提升，獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)有較大提高，績效工資的激勵(lì)作用逐步顯現(xiàn)。但在不同體制類型的商業(yè)銀行之間差異較大。股份制商業(yè)銀行，特別是上市銀行績效工資比重較高，而國有商業(yè)銀行的績效工資比重仍較低，難以發(fā)揮有效的激勵(lì)作用。
二、我國商業(yè)銀行薪酬激勵(lì)機(jī)制現(xiàn)狀
1.國有銀行與股份制銀行薪酬收入總體水平相差較大
我國國有銀行的資產(chǎn)規(guī)模和員工人數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過股份制銀行，但員工平均薪酬卻與股份制銀行存在很大差距。以工商銀行和浦發(fā)銀行2007年為例，工商銀行資產(chǎn)規(guī)模是浦發(fā)銀行的9.5倍，員工人數(shù)達(dá)27倍，而員工平均薪酬只有浦發(fā)銀行的三分之一。這說明目前我國國有商業(yè)銀行確實(shí)存在著機(jī)構(gòu)龐大、人員眾多的根本劣勢。
資料來源：工商銀行和浦發(fā)銀行2007年年報(bào)
2.不同銀行高管收入差距逐步擴(kuò)大
據(jù)已2007年年報(bào)的銀行統(tǒng)計(jì)，各家銀行高管薪酬均呈現(xiàn)激增情況。最高稅前薪酬達(dá)2285萬元，2006年中國銀行業(yè)高管最高薪酬只是900多萬。但各家銀行高管薪酬差距較大，國有銀行或者地方政府影響較大的股份制銀行的高管收入明顯較低，普遍在100萬元～300萬元之間。而國外引進(jìn)的高管以及市場化程度較高的股份制銀行高管，普遍薪酬較高。
例如深發(fā)展董事長紐曼薪酬2285萬元，約是深發(fā)展2007年凈利潤26.5億元的0.9%。中國銀行在2007年4月通過全球招聘引進(jìn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)詹偉堅(jiān)以900多萬元收入成為中行收入最高的高管，大大超過了中行董事長肖鋼（稅前合計(jì)僅為167.5萬元）。招行26位本年度在公司領(lǐng)取報(bào)酬的高管稅前薪酬支出共計(jì)5319萬元，其中100萬～300萬之間有8人，300萬～500萬2人、500萬～1000萬4人，另有12名高管年薪在100萬以下。民生銀行高管稅前薪酬在1000萬～2000萬之間的有2人、500萬～1000萬7人、100萬～500萬3人、100萬以下20人。
但另一方面，部分銀行的高管收入則是相形見絀，以三大國有商業(yè)銀行為例。
工行董事長報(bào)酬總額稅前179.5萬元，行長171.1萬元。交行董事長195.18萬元，行長187.83萬元。中行董事長稅前合計(jì)167.5萬元，行長171.6萬元。
3.銀行高管薪酬與員工薪酬差距有所加大
與高管相對(duì)應(yīng)的員工費(fèi)用來看，浦發(fā)、興業(yè)、招行的平均員工費(fèi)用（員工費(fèi)用除以期末員工人數(shù)簡單計(jì)算）較高，浦發(fā)人均費(fèi)用40.8萬元，民生銀行人均費(fèi)用35.3萬元，興業(yè)銀行人均費(fèi)用31.6萬元。其次為招行人均員工費(fèi)用27.9萬元，華夏銀行人均27.1萬元，深發(fā)展人均費(fèi)用24.8萬元。最后，則是工行人均費(fèi)用14.4萬元，交行13.5萬元，中行人均費(fèi)用15.3萬元。一些銀行高管最高收入與員工最低收入已經(jīng)超出了40多倍。這種差距的擴(kuò)大，是商業(yè)銀行高級(jí)管理人員與普通員工承擔(dān)的責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)、付出的勞動(dòng)和做出的貢獻(xiàn)的差異的體現(xiàn)，不過這種差距與國際同行相比并不是很大，還有繼續(xù)擴(kuò)大的空間。
4.長期薪酬激勵(lì)并未落到實(shí)處
市場化的薪酬體系包括除了工資、獎(jiǎng)金福利之外，還有長期激勵(lì)。
目前美國銀行高層管理人員的長期激勵(lì)收入已占收入的主要部分，并且已有愈來愈多的收入是依賴于長期激勵(lì)計(jì)劃的。一般認(rèn)為，重視對(duì)總裁的長期激勵(lì)，這是美國銀行業(yè)能夠成功發(fā)展的重要原因。與美國同行相比,我國上市銀行在長期激勵(lì)上還處于探索階段。
較早實(shí)行股票激勵(lì)的是交行，根據(jù)2005年董事會(huì)決議交行實(shí)施長期激勵(lì)計(jì)劃，初次授予股票增值權(quán)方案，初次授予對(duì)象為2005年全職服務(wù)并領(lǐng)薪的董事長、行長、監(jiān)事長、副行長、首席財(cái)務(wù)官、首席信息官、董事會(huì)秘書等，第二次授予對(duì)象為2006年11月3日在集團(tuán)全職領(lǐng)薪的集團(tuán)高管人員。
交行就股票增值權(quán)于2007年所確認(rèn)的支出總額為1900萬元（2006年為人民幣1700萬元）。這與交行2007年高管的傳統(tǒng)薪酬水平相比，是比較大的激勵(lì)支出。
招行的股權(quán)激勵(lì)制度與交行大致相當(dāng)，但行權(quán)價(jià)較高。首期授予共129萬份，其中，馬蔚華獲增值權(quán)30萬份，占23.26%，另外四位副行長各15萬份，分別都占總量的11.63%，行長助理、技術(shù)總監(jiān)、稽核總監(jiān)、董事會(huì)秘書也獲得增值權(quán)。
這個(gè)激勵(lì)設(shè)定了兩年行權(quán)限制期，并且行權(quán)限制期滿后四年，每年的生效可行使權(quán)額度為當(dāng)期授予總額的25%。
中行在2005年11月通過了長期激勵(lì)政策，其中包括管理層股票增值權(quán)計(jì)劃和員工持股計(jì)劃，但年報(bào)顯示，截至目前，該行管理層股票增值權(quán)和員工持股計(jì)劃尚未具體實(shí)施。中行子公司中銀香港控股的股東批準(zhǔn)了認(rèn)股權(quán)計(jì)劃及股份儲(chǔ)蓄計(jì)劃兩項(xiàng)股票期權(quán)計(jì)劃，但到2007年末，中銀香港控股尚未根據(jù)上述兩項(xiàng)計(jì)劃授予任何股票期權(quán)。
由于目前財(cái)政部正在制定國有金融企業(yè)股權(quán)激勵(lì)管理辦法，因此股權(quán)激勵(lì)都要暫停。因此交行的1900萬元支出并未實(shí)際支付到高管。
三、我國商業(yè)銀行薪酬體制改革方向
1.以崗定薪，按照工作性質(zhì)確定崗位收入，逐步實(shí)現(xiàn)分配的內(nèi)部公平
所謂“以崗定薪”，就是根據(jù)崗位本身的價(jià)值，確定它的薪酬標(biāo)準(zhǔn)。“以崗定薪”的有效辦法是職位分析評(píng)估。即搜集、研究銀行內(nèi)部各個(gè)職位的相關(guān)信息，確定各個(gè)職位所需要的技能和職責(zé)。通過比較分析，對(duì)各個(gè)職位在銀行整體運(yùn)營的作用和重要性予以評(píng)價(jià)，確定不同的價(jià)值等級(jí)，形成一種自上而下的職位體系。這也是形成不同薪酬水平的基礎(chǔ)。
2.真正建立薪酬與業(yè)績相結(jié)合的薪酬制度
薪酬制度應(yīng)該能夠充分反映員工個(gè)人的價(jià)值，使員工獲得的報(bào)酬與其付出的勞動(dòng)相一致，其核心目標(biāo)應(yīng)該是將員工的薪酬與其績效掛鉤。以績效薪酬為主,一方面必須大幅度的提高績效薪酬的比重。另一方面，績效薪酬必須真正與其工作績效相聯(lián)系，有獎(jiǎng)有懲。
目前我國的商業(yè)銀行對(duì)員工實(shí)施的績效考核，與現(xiàn)代人力資源管理的標(biāo)準(zhǔn)還存在較大差距。應(yīng)借鑒西方商業(yè)銀行業(yè)績考評(píng)工作的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合自身實(shí)際，盡快全面采用以效益指標(biāo)為主的業(yè)績考評(píng)體系，激發(fā)廣大員工的工作熱情和創(chuàng)造性。
3.調(diào)整薪酬結(jié)構(gòu)，注重長期激勵(lì)
在當(dāng)前中國股票期權(quán)制度還不成熟的情況下，針對(duì)我國目前商業(yè)銀行長期激勵(lì)普遍缺乏的狀況，薪酬激勵(lì)機(jī)制改革的方向是引入股權(quán)激勵(lì)的薪酬分配模式。即對(duì)現(xiàn)行薪酬制度進(jìn)行改革，逐步引入員工持股計(jì)劃、管理層持股和股票期權(quán)的薪酬激勵(lì)機(jī)制，將銀行經(jīng)營管理者及員工的切身利益與銀行經(jīng)營業(yè)績好壞緊密聯(lián)系起來，形成利益共同體。
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社區(qū)銀行前景廣闊，而圍繞社區(qū)銀行展開的激烈競爭已趨于白熱化。事實(shí)亦證明，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)做小做微的市場定位，很容易轉(zhuǎn)化為進(jìn)入社區(qū)開展金融服務(wù)的資源優(yōu)勢
“千呼萬喚始出來，猶抱琵琶半遮面。”在突然被叫停之后，近日，監(jiān)管部門終于發(fā)放了首批社區(qū)支行牌照，這其間，經(jīng)過了半年的煎熬和等待。 據(jù)悉，此次社區(qū)銀行牌照的發(fā)放中，民生銀行是最大的贏家，有700多家社區(qū)金融店獲得了社區(qū)支行牌照，但仍離民生銀行董事長董文標(biāo)雄心勃勃的一萬家社區(qū)銀行的宏偉目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。浦發(fā)銀行緊隨其后，也獲得300多張牌照。興業(yè)銀行、平安銀行等多家銀行均有多家社區(qū)支行獲得牌照。業(yè)內(nèi)人士稱，牌照的發(fā)放意味著小區(qū)金融駛?cè)肓艘?guī)范發(fā)展的快車道。 社區(qū)銀行前世今生 何謂社區(qū)銀行？社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛介紹：“社區(qū)銀行”概念發(fā)源于美國，本意指的是規(guī)模較小、經(jīng)營地域狹窄、業(yè)務(wù)模式相對(duì)傳統(tǒng)（以存貸款為主）且依賴“關(guān)系融資”技術(shù)的銀行。與美國的情況不同的是，目前國內(nèi)所指的社區(qū)銀行并不是針對(duì)機(jī)構(gòu)的整體屬性，而只是關(guān)注對(duì)社區(qū)客戶所提供的服務(wù)本身。 西部某銀監(jiān)局農(nóng)金處人士亦表示：我國的社區(qū)銀行分類區(qū)別于國際上通行的概念，嚴(yán)格意義上說是從服務(wù)方式、服務(wù)范圍上進(jìn)行界定的。由于我國地域廣闊，經(jīng)濟(jì)差距大，社區(qū)金融呈現(xiàn)了豐富多彩的形式。 情況的確如此，社區(qū)銀行概念的金融門店在一年多的時(shí)間內(nèi)便百花齊放，盡管定義爭論不休，但阻擋不了各種服務(wù)方式的“社區(qū)金融服務(wù)站”“金融便利店”“駐人式自助銀行”“便民服務(wù)站”“社區(qū)金融超市”和“理財(cái)超市”等“一擁而上”呈現(xiàn)在市民面前，有銀行員工提供服務(wù)的，有外聘人員看守的，有賣理財(cái)產(chǎn)品的，有提供保險(xiǎn)產(chǎn)品的，一時(shí)間“亂花漸欲迷人眼”。 事實(shí)上，在民生銀行“爆發(fā)式”的“圈地運(yùn)動(dòng)”之前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在廣大的農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行了數(shù)年的社區(qū)金融服務(wù)的探索。2012年，《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)施金融服務(wù)進(jìn)村入社區(qū)工程的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)會(huì)〔2012〕190號(hào)）出臺(tái)，各省聯(lián)社先后開展了“金融便民服務(wù)到村”的相關(guān)組織工作，從東部到中部到西部，各省農(nóng)村信用社努力消除金融空白點(diǎn)，使得農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)深入到了鄉(xiāng)鎮(zhèn)直至偏遠(yuǎn)的居民點(diǎn)，很多農(nóng)信社還因地制宜地探索出了村級(jí)“便民金融服務(wù)點(diǎn)”“挎包銀行”“流動(dòng)銀行”“村周銀行”等等接地氣、順民意的社區(qū)金融服務(wù)方式。天津、山西堯都、浙江紹興、寧波等地方的地級(jí)、縣級(jí)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的便民服務(wù)點(diǎn)幾乎覆蓋了當(dāng)?shù)厮械泥l(xiāng)村，真正做到了“打通最后一公里”。 盡管農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村和部分城區(qū)的社區(qū)金融服務(wù)上默默耕耘數(shù)年，但是，最終是民生銀行在社區(qū)的“跑馬圈地”將社區(qū)銀行的概念包裝成了“眼球”新聞。 正是民生銀行對(duì)社區(qū)銀行的規(guī)模化推進(jìn)，使得社區(qū)金融服務(wù)在概念、理念和關(guān)注度上達(dá)到了空前的高度，引爆了商業(yè)銀行在社區(qū)金融服務(wù)中的對(duì)決，角逐日漸白熱化，各類金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)身其中，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行等股份制銀行異常活躍。截至今年3月末，民生銀行投入運(yùn)營的社區(qū)支行及自助服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)突破3000家。 “兵來將擋，水來土掩”，上海農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行和寧波銀行等地方中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮自己本土銀行的優(yōu)勢，堅(jiān)守一隅，當(dāng)仁不讓，在自己的“勢力范圍”內(nèi)步步為營，不但使區(qū)域內(nèi)的農(nóng)村金融服務(wù)站點(diǎn)幾乎達(dá)到了每村一個(gè)，讓村民腳不出村就能辦理常規(guī)的存貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)，也把觸角深到了自己的“軟肋”――城市社區(qū)。上海農(nóng)商銀行計(jì)劃在今后三年，全面實(shí)施250家社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)的改造，將營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)由業(yè)務(wù)操作中心轉(zhuǎn)變?yōu)闋I銷和服務(wù)中心，進(jìn)一步提高網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)出；廣州農(nóng)商銀行已在番禺、華南新城、花都等地開設(shè)了多家微型社區(qū)理財(cái)中心。 而中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等國有銀行也倚仗著自己的“財(cái)大氣粗”，迎頭趕上，放低身價(jià)，“屈尊”社區(qū)，用各自的路徑積極探索社區(qū)銀行發(fā)展模式。 前述銀監(jiān)局人士認(rèn)為：“社區(qū)金融服務(wù)應(yīng)該允許更多形式上的探索，農(nóng)村地區(qū)的便民金融服務(wù)點(diǎn)和城區(qū)的社區(qū)銀行都是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)方式上的創(chuàng)新，是社區(qū)金融服務(wù)的不同形式。”
群雄割據(jù)歸于理性 曾剛表示：“不管概念上如何去判定，對(duì)社區(qū)銀行關(guān)注度的上升，反映了中國銀行業(yè)在過去一段時(shí)期中的一個(gè)重要趨勢，即普遍加大了對(duì)零售銀行業(yè)務(wù)的拓展力度。” 背后的原因很簡單。一方面，隨著利率市場化和金融脫媒的加速推進(jìn)，市場競爭日漸加劇，銀行議價(jià)能力和獲利空間受到較大削減，亟需拓展新的客戶和收入來源。另一方面，隨著中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，對(duì)金融服務(wù)的需求出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長，零售銀行業(yè)務(wù)的市場潛力也開始迅速顯現(xiàn)。更多的銀行試圖介入小銀行的傳統(tǒng)領(lǐng)地，拓展所謂的“社區(qū)銀行”服務(wù)，則成為很自然的戰(zhàn)略選擇。 正當(dāng)各類銀行機(jī)構(gòu)在社區(qū)金融服務(wù)的領(lǐng)域中“沖鋒陷陣”、攻城掠地之時(shí)，去年年底，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于中小商業(yè)銀行設(shè)立社區(qū)支行、小微支行的通知》（以下簡稱277號(hào)文）。通知要求，在支持中小銀行轉(zhuǎn)型社區(qū)普惠金融的同時(shí)，本著“鼓勵(lì)和規(guī)范并舉”的原則，規(guī)范商業(yè)銀行社區(qū)支行、小微支行建設(shè)，厘清相關(guān)規(guī)則；并要求此前部分銀行設(shè)立的“自助銀行+人”的咨詢型網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)規(guī)范界定為社區(qū)支行、小微支行，按照程序提出設(shè)立申請，履行準(zhǔn)入程序。 簡而言之，這是監(jiān)管部門首次對(duì)社區(qū)銀行的設(shè)立明確了態(tài)度，對(duì)相關(guān)事宜進(jìn)行了規(guī)范，具體指出社區(qū)銀行分為“有人”和“無人”兩種模式，“無人”模式必須自助，有人值守的社區(qū)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)將需要申請牌照。 浙江某農(nóng)村商業(yè)銀行人士告訴記者，由于該行地處經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，城區(qū)業(yè)務(wù)競爭激烈，特別是在大銀行回歸縣域、股份制銀行和城商行“深耕”城區(qū)的多重壓力下，該行希望通過設(shè)立社區(qū)銀行等便民金融服務(wù)點(diǎn)，增加城區(qū)客戶的黏性，開拓新的客戶資源。但是，在他們緊鑼密鼓地租門臉、搞裝修、買設(shè)備之后才發(fā)現(xiàn)，一個(gè)符合277號(hào)文的有人值守社區(qū)銀行的牌照，經(jīng)過了3個(gè)多月也未得到批復(fù)。對(duì)此他表示了理解：“合規(guī)的社區(qū)銀行操作起來還是有難度的，監(jiān)管部門審慎處理可以理解，因?yàn)閷?duì)于監(jiān)管部門來說社區(qū)銀行也是新概念、新業(yè)務(wù)。” 不可否認(rèn)的是，277號(hào)文之后，社區(qū)金融網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)入了實(shí)施者和監(jiān)管者理性思考的“靜默”期，市場從“”轉(zhuǎn)向了觀望狀態(tài)，發(fā)展趨于平緩。 曾剛認(rèn)為，理性的思考是必須的。從對(duì)美國社區(qū)銀行的觀察來看，社區(qū)銀行由于業(yè)務(wù)模式單一，拓展非利息收入的能力有限，分項(xiàng)比較來看，除傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄賬戶服務(wù)收費(fèi)外，在信托收入、金融市場收入、服務(wù)收入以及證券化收入等方面，社區(qū)銀行業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)力明顯較弱。因此，盡管社區(qū)金融服務(wù)是符合銀行業(yè)發(fā)展趨勢的重要方向，但也絕非一個(gè)能在短期內(nèi)輕易獲得巨大回報(bào)的領(lǐng)域，是需要巨大投入且冒一定風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略選擇。 直至近期才大規(guī)模發(fā)放社區(qū)銀行牌照，應(yīng)該說是監(jiān)管者對(duì)于社區(qū)銀行服務(wù)模式的深思熟慮和審慎監(jiān)管。某券商銀行業(yè)分析師認(rèn)為：“可以說是眾多的股份制銀行用自己的認(rèn)識(shí)和行動(dòng)倒逼了國內(nèi)社區(qū)銀行的規(guī)范和監(jiān)管的跟進(jìn)。” 賺錢還是賺吆喝？ 目前，各類名目、五花八門的“社區(qū)銀行”物理網(wǎng)點(diǎn)遍地開花，各種裝潢、不同服務(wù)的社區(qū)銀行出現(xiàn)在鄉(xiāng)村、城市。社區(qū)銀行在“農(nóng)村包圍城市”的戰(zhàn)術(shù)下，從農(nóng)村的“便民金融服務(wù)點(diǎn)”到城區(qū)的“社區(qū)銀行”，社區(qū)金融服務(wù)的方式呈現(xiàn)出“百花爭鳴”的趨勢。 由于城區(qū)良好的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢和客戶素質(zhì)，相對(duì)于農(nóng)村而言，城區(qū)是目前社區(qū)金融服務(wù)角逐的“黃金地帶”，各銀行對(duì)在城區(qū)設(shè)立社區(qū)銀行的熱度遠(yuǎn)高于農(nóng)村。某券商銀行業(yè)分析師認(rèn)為：“城市居民在經(jīng)濟(jì)實(shí)力和教育素質(zhì)上均優(yōu)于農(nóng)村，城市中的社區(qū)銀行能更好地凝聚客戶，對(duì)于商業(yè)銀行占領(lǐng)核心區(qū)域、瞄準(zhǔn)核心人群、吸收存款、培養(yǎng)客戶黏性是一本萬利的商機(jī)。早點(diǎn)設(shè)立社區(qū)銀行，就早日劃出了勢力范圍。”于是，民生銀行豪氣沖天地提出了“三年內(nèi)建立一萬家社區(qū)銀行”的豪言壯語，光大銀行曾計(jì)劃2013年內(nèi)推出200家社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)。 但是，社區(qū)銀行的扎堆也容易帶來惡性競爭。目前，社區(qū)銀行瞄準(zhǔn)的大多數(shù)是城市的高端人群和高端商圈，這意味著對(duì)社區(qū)銀行的租金、裝潢和人才的高要求，背后都是成本的增加，總投入并不低。而且，各社區(qū)銀行的服務(wù)模式、產(chǎn)品種類等等并沒有太大差異，如何找到各自的核心競爭力和合適的盈利模式并持久發(fā)展，仍是需要觀察的。 上述券商分析師表示：隨著金融脫媒的推進(jìn)，物理網(wǎng)點(diǎn)能在多大程度上吸引高端客戶、推廣產(chǎn)品，現(xiàn)在很難斷定，畢竟，成本較高的物理網(wǎng)點(diǎn)是商業(yè)銀行的盈利點(diǎn)還是包袱，近年來一直有爭議，因此，社區(qū)銀行前途難卜。 以小搏大農(nóng)信搶先 盡管國有銀行和股份制銀行、城商行等都把熱情投向了社區(qū)金融，但是，支持小微、扶助地方畢竟是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的特色和強(qiáng)項(xiàng)，曾剛表示：“從目前來看，對(duì)于農(nóng)村中小銀行而言，因受外部條件的制約，‘社區(qū)銀行’的確是其現(xiàn)實(shí)的戰(zhàn)略方向，事實(shí)上也是唯一可行的選擇。” 他說：“我國數(shù)量眾多的地方小銀行，包括大部分城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社以及村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)，大都以社區(qū)金融服務(wù)為主，服務(wù)對(duì)象主要是本地客戶，業(yè)務(wù)模式相對(duì)傳統(tǒng)，更依賴重視客戶‘軟信息’的‘關(guān)系融資模式’等等。”因此，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展社區(qū)金融服務(wù)有天然的優(yōu)勢。 事實(shí)證明，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)做小做微的方向很容易成為進(jìn)入社區(qū)開展金融服務(wù)的資源優(yōu)勢。上海農(nóng)商銀行是較早發(fā)起設(shè)立社區(qū)銀行的金融機(jī)構(gòu)。2010年5月18日，上海農(nóng)商銀行在徐匯天平街道正式啟動(dòng)“金融便利店”建設(shè)，到2012年末便在全市開滿100家。 上海農(nóng)商銀行侯福寧行長透露：該行的金融便利店通過延時(shí)、錯(cuò)時(shí)服務(wù)和“人工+自助”服務(wù)，形成“您下班、我營業(yè)”的差異化經(jīng)營模式；通過“走出去、請進(jìn)來”，主動(dòng)對(duì)接社區(qū)，共建社區(qū)金融服務(wù)中心，受到了社區(qū)居民的歡迎。截至2013年末，全行101家金融便利店儲(chǔ)蓄存款余額合計(jì)193億元，受理發(fā)放零售貸款合計(jì)57.6億元，銷售理財(cái)產(chǎn)品167.5億元。 對(duì)于監(jiān)管方面，曾剛提醒：“對(duì)監(jiān)管部門而言，應(yīng)把握風(fēng)險(xiǎn)管控與鼓勵(lì)創(chuàng)新之間的平衡。一方面應(yīng)有序推進(jìn)，對(duì)社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張實(shí)施適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)入控制，既防止局部市場的過度競爭，也有助于控制現(xiàn)行模式中的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)。另一方面則應(yīng)考慮社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)的特殊性，適度提高監(jiān)管的彈性。建立與普通網(wǎng)點(diǎn)有差異的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和審批流程，為銀行的創(chuàng)新與戰(zhàn)略調(diào)整提供更靈活的空間。” 國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松也建議：“我們在監(jiān)督體系的建設(shè)可以部分借鑒美國的成功經(jīng)驗(yàn)，再結(jié)合我國特定國情建立適合我國農(nóng)村社區(qū)銀行的監(jiān)督管理體系。此外，政策偏向是農(nóng)村社區(qū)銀行存在發(fā)展的最重要的外在推動(dòng)力，需要加大政府財(cái)政補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)和稅收優(yōu)惠力度。”
[關(guān)鍵詞] X效率；隨機(jī)邊界法；商業(yè)銀行
[中圖分類號(hào)] F830.33 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1006-5024(2008)07-0172-03
[基金項(xiàng)目] 中國博士后科學(xué)基金資助項(xiàng)目“我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新及其定價(jià)機(jī)制、模型的研究”(批準(zhǔn)號(hào)：20060390937)；
江蘇省博士后科研資助計(jì)劃項(xiàng)目“商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)理及其應(yīng)用研究”(批準(zhǔn)號(hào)：0602017C)
[作者簡介] 趙 旭，南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士后，副教授，研究方向?yàn)榻鹑诠芾砼c金融工程。(江蘇 南京 210007)
一、X效率理論與銀行X效率問題
新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的廠商理論假定：廠商在既定的投入和技術(shù)水平下，實(shí)現(xiàn)單位產(chǎn)品成本最小化和產(chǎn)出最大化。該假設(shè)意味著廠商內(nèi)部是完全有效率。然而，實(shí)證研究表明，廠商內(nèi)部并非完全有效率。假設(shè)有一個(gè)完全競爭的廠商按價(jià)格Pi生產(chǎn)Qi，壟斷廠商按價(jià)格Pe生產(chǎn)Qe，則由于市場配置低效率而產(chǎn)生的福利損失，也就是廠商產(chǎn)量低于社會(huì)最優(yōu)產(chǎn)出率Qi所造成的福利損失。按照傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，假設(shè)廠商是成本極小化者，在既定的產(chǎn)出率情況下，壟斷廠商的成本高于完全競爭廠商的成本，而因產(chǎn)業(yè)壟斷產(chǎn)生的較高生產(chǎn)成本，則是一種壟斷成本，是企業(yè)的一種內(nèi)部低效率。為了解釋廠商內(nèi)部的該種低效率現(xiàn)象，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈維?萊賓斯坦(H.Leibenstein)提出了X效率理論。X效率理論假設(shè)：1.人具有選擇理性，但并不總是對(duì)環(huán)境變化作出反應(yīng)。2.人的努力程度是一個(gè)不可觀測變量，且個(gè)人行為具有惰性特征。個(gè)人努力的構(gòu)成要素包括活動(dòng)(A)、進(jìn)度(P)、質(zhì)量(Q)和實(shí)踐模式(T)四種，即所謂“APQT束”，每個(gè)人都對(duì)其APQT束具有一定的自由選擇權(quán)。3.企業(yè)主的利益與其人的利益并不完全一致。4.勞動(dòng)合同是不完整的。
X效率可以表述為企業(yè)組織中實(shí)際生產(chǎn)效率與技術(shù)可行效率之差，它是一種非市場效率，也就是在資源配置不變的情況下，企業(yè)管理水平的提高以及成員努力程度的增加而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)效率，其表現(xiàn)為生產(chǎn)要素不變而產(chǎn)出量增加。所以，X效率是與人類組織的本質(zhì)屬性有關(guān)的效率。X效率理論所研究的是企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行的動(dòng)力問題，其主要是由于企業(yè)組織在激勵(lì)機(jī)制、信息機(jī)制設(shè)計(jì)上的不足引致低效率，因此，也可以用組織效率的概念來涵蓋X-效率。動(dòng)力不足導(dǎo)致企業(yè)和勞動(dòng)者的生產(chǎn)積極性與生產(chǎn)努力程度不高。可見，組織效率在某種程度上是一個(gè)動(dòng)力機(jī)制或激勵(lì)機(jī)制的問題。有學(xué)者估計(jì)，美國任一時(shí)刻的X低效率的數(shù)量可能達(dá)到國民生產(chǎn)凈值的20%～40%，而在發(fā)展中國家，X低效率的數(shù)量可能更大。
商業(yè)銀行是一種經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其效率的高低直接關(guān)系到社會(huì)資源的配置效益，也影響著銀行國際競爭力的提升。從理論上講，銀行生產(chǎn)率的改進(jìn)依賴于技術(shù)效率、資源配置效率、非資源配置效率(即X效率)的提高。商業(yè)銀行在一定的外在市場環(huán)境下，如果銀行管理者或員工缺乏提高經(jīng)營管理水平和努力工作的動(dòng)力，就會(huì)產(chǎn)生惰性和非理，這在某種程度上引致銀行內(nèi)部的摩擦和投入資源使用上的浪費(fèi)，進(jìn)而造成的實(shí)際投入產(chǎn)出水平與潛在最優(yōu)水平之間的差距，這就是銀行X無效率。因此，商業(yè)銀行的X效率是由于組織或個(gè)人的原因使得其組織中存在尚未利用的機(jī)會(huì)，而這種非市場配置的無效率既不屬配置原因，又不能歸于技術(shù)原因。LFrei，Harker，Hunter(2000)將銀行業(yè)的X效率定義為：除規(guī)模和范圍影響之外的所有技術(shù)和配置效率，是關(guān)于整合技術(shù)、人力資源及其他資產(chǎn)來生產(chǎn)給定產(chǎn)出的管理水平的測度。國外對(duì)銀行X效率的研究文獻(xiàn)比較多，Peristiani，stavros(1996，1999)對(duì)美國銀行兼并能否改善其X效率和規(guī)模效率進(jìn)行了研究，結(jié)果表明，兼并能夠提高銀行的X效率，且銀行的獲利能力和運(yùn)營成本績效影響著X效率。De young，Robert(1994)研究了商業(yè)銀行的X效率與管理質(zhì)量。國內(nèi)也有學(xué)者(張健華，2003；謝朝華、段軍山，2005)對(duì)我國商業(yè)銀行X效率進(jìn)行了實(shí)證分析，得出了一些有意義的結(jié)論。本文運(yùn)用前沿生產(chǎn)函數(shù)測算出的前沿效率來估計(jì)我國商業(yè)銀行X效率，并對(duì)其進(jìn)行實(shí)證分析。
二、銀行X效率研究方法――隨機(jī)成本邊界模型
鑒于商業(yè)銀行經(jīng)營多投入、多產(chǎn)出及會(huì)計(jì)上的獨(dú)特性，本文運(yùn)用Batteae and Coelli(1995)提出的隨機(jī)成本邊界模型來估計(jì)我國商業(yè)銀行的X效率。該方法的優(yōu)點(diǎn)在于可以區(qū)分出誤差項(xiàng)與無效率，并可以測度影響企業(yè)無效率的相關(guān)因素。這里隨機(jī)邊界法模型假設(shè)成本邊界函數(shù)為超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)，并以中介法把銀行當(dāng)作金融服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。本文所使用的變量包括三種投入、二種產(chǎn)出、三種投入的價(jià)格、總成本。其中，投入項(xiàng)包括固定資產(chǎn)凈值(k)及員工人數(shù)(l)及資金即存款余額(m)；產(chǎn)出項(xiàng)包括兩種(Y1及Y2)，Y1為凈利潤，Y2為貸款額；投入價(jià)格包括勞動(dòng)力價(jià)格(Pl)、資本價(jià)格(PK)、資金價(jià)格(Pm)。勞動(dòng)價(jià)格的計(jì)算為員工的工資及福利除以員工人數(shù)；資本價(jià)格的計(jì)算為固定資產(chǎn)的折舊與固定資產(chǎn)凈值的比值；資金價(jià)格的計(jì)算為銀行利息支出與年末存款余額的比值；總成本(TC)的計(jì)算是勞動(dòng)成本加上資本成本，再加上資金成本，即TC=Pl×l+ PK×k+ Pm×m。
運(yùn)用隨機(jī)邊界法估計(jì)X效率時(shí)，需要對(duì)成本函數(shù)作特定的假設(shè)。本文運(yùn)用超越對(duì)數(shù)函數(shù)，假設(shè)有n種產(chǎn)出與m種投入，超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)可定義為：
式中，ECi，t為第i家銀行在t年的X效率值，Xim，t為第i家銀行在第i年的各影響X效率因素的指標(biāo)值，β0、βm為相應(yīng)解釋變量的待估系數(shù)，Ut為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。這一計(jì)量模型所考察的是影響銀行X效率的主要因素。
這里，X為本研究所探討的影響銀行X效率的相關(guān)因素變量，依次為盈利能力即資產(chǎn)收益率(ROA)、資產(chǎn)質(zhì)量即貸款呆賬準(zhǔn)備金與貸款總額比例(LALOSS)、資產(chǎn)配置即貸款總額與存款總額比例(ALE)、成本即營業(yè)外支出占銀行總收入比例(AGC)、創(chuàng)新程度即中間業(yè)務(wù)收入占總收入比例(INNT)、經(jīng)營管理費(fèi)用即銀行經(jīng)營費(fèi)用與總資產(chǎn)比例(EXP)、自有資本即資本與總資產(chǎn)的比率(CAPI)、銀行規(guī)模即銀行總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)(SIZE)等八項(xiàng)(見表2)。Ut為隨機(jī)誤差項(xiàng)。
三、我國商業(yè)銀行X效率實(shí)證結(jié)果分析
本文研究的樣本包括華夏銀行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、浦東發(fā)展銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、光大銀行、廣東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行等。所采用的資料數(shù)據(jù)來源于各期的《中國金融年鑒》以及相關(guān)銀行的網(wǎng)站和天相系統(tǒng)。本文首先使用隨機(jī)邊界法計(jì)算出X無效率值，采用兩項(xiàng)產(chǎn)出、三項(xiàng)投入變量及三項(xiàng)投入價(jià)格變量的年度資料，研究時(shí)段為1998-2004年。
本文運(yùn)用Battese and Coelli(1995)所提出的隨機(jī)邊界成本法衡量銀行X效率，并用Frontier 4.1計(jì)算，這里，效率值位于無窮大與1之間，且愈接近于1愈有效率。計(jì)算結(jié)果見表1。
從表1可以看出，深圳發(fā)展銀行、交通銀行、建設(shè)銀行的X無效率平均值分別為1.368、1.365、1.362，相對(duì)比較高，說明其X效率比較低；而民生銀行、光大銀行、中信實(shí)業(yè)銀行的X無效率比較低，分別為1.022、1.068、1.091，反映其X效率比較高，其中民生銀行的X效率在樣本銀行中最高。從年度序列來看，1998-2004年樣本銀行的成本效率均值呈現(xiàn)波動(dòng)遞增態(tài)勢，其中1999年X效率比較高，為1.024，到2000年有所降低，而2001年有所提升，達(dá)到1.014，2002年X效率下降，從2002-2004年X效率又穩(wěn)步提升。根據(jù)所有權(quán)性質(zhì)把樣本銀行分為國有銀行和股份制商業(yè)銀行，可以看出，國有銀行的X效率均值為1.250，股份制商業(yè)銀行為1.215，股份制商業(yè)銀行的X效率高于國有銀行。
在影響銀行X效率的因素檢驗(yàn)中，對(duì)總樣本模型的F檢驗(yàn)值不顯著，表明該模型不成立，只不過其中資產(chǎn)配置能力對(duì)X效率有顯著的影響，且呈現(xiàn)正相關(guān)，這說明我國商業(yè)銀行資產(chǎn)配置能力不夠強(qiáng)，在這方面仍需要加強(qiáng)。之所以該模型不顯著，可能與我們選取的X效率變量有關(guān)，這是因?yàn)閄效率反映的是銀行內(nèi)部的管理效率，而國內(nèi)商業(yè)銀行的內(nèi)部管理效率水平在樣本時(shí)段差異比較大。進(jìn)一步分析，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力比較強(qiáng)，其X效率也比較高。同樣，資本充足率越高的銀行，也有利于X效率的提升。這一方面是由于銀行資本實(shí)力的增強(qiáng)增加了銀行可持續(xù)發(fā)展的后勁，且能保障銀行的安全，從而使其增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量，確保銀行的盈利。另一方面，股東資本占比愈大，這些股東對(duì)銀行經(jīng)營管理的監(jiān)督作用可能比較強(qiáng)，進(jìn)而有利于銀行經(jīng)營管理效率的提升。除了上述這些變量之外，其余的解釋變量均沒有通過顯著性檢驗(yàn)，這說明它們沒有對(duì)銀行經(jīng)營效率產(chǎn)生顯著性的影響。
四、結(jié)論
本文運(yùn)用隨機(jī)邊界成本法計(jì)算了1998-2004年我國商業(yè)銀行的X效率，并探討了影響商業(yè)銀行X效率的主要因素，提出未來我國商業(yè)銀行要走一條資本節(jié)約型的發(fā)展新道路，樹立風(fēng)險(xiǎn)資本和風(fēng)險(xiǎn)資本管理的觀念。同時(shí)，需要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力拓展低資本消耗的非傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，尤其是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提高銀行的非利息收入比重，積極調(diào)整傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)銀行盈利模式從存貸差占絕對(duì)優(yōu)勢轉(zhuǎn)向存貸利差和中間業(yè)務(wù)并重的軌道上來。值得一提的是，要提升我國商業(yè)銀行的X效率，就應(yīng)當(dāng)因行而異進(jìn)行“銀行再造”，實(shí)現(xiàn)銀行組織的扁平化，改革銀行內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，通過薪酬分配制度和用人機(jī)制的改革，激發(fā)銀行員工的工作積極性，這樣可以提高銀行的經(jīng)營管理效率。
參考文獻(xiàn)：
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[3]Chames， A.， Cooper， W. W. and Rhodes， E.， Measuring the Efficiency of Decision Making Units . European Journal of Operational Research， 1978，6： 429 - 444.
[4]謝朝華，段軍山.基于DEA方法的我國商業(yè)銀行X-效率研究[J].中國管理科學(xué)，2005，(9).
就在郭樹清一而再、再而三地倡導(dǎo)藍(lán)籌股價(jià)值投資理念之際，藍(lán)籌股的中流砥柱——銀行股股價(jià)卻在節(jié)節(jié)下跌，并出現(xiàn)了批量“破凈”現(xiàn)象。銀行股的“白菜價(jià)”究竟是陷阱還是餡餅？銀行股的買入時(shí)機(jī)是否來臨？
批量“破凈”
“破凈”，即股價(jià)跌破每股凈資產(chǎn)值。在股市中，對(duì)于一家公司價(jià)值的衡量有多個(gè)尺度，而每股凈資產(chǎn)值可謂是公認(rèn)的股價(jià)底線，是股票的成本。股價(jià)一旦“破凈”，上市公司的股票價(jià)格就低于了“成本價(jià)”，股票變成了打折出售。
在股市的持續(xù)低迷中，投資者對(duì)鋼鐵股的“破凈”已習(xí)已為常。然而，這一次下跌，日進(jìn)斗金、業(yè)績蒸蒸日上、讓其他行業(yè) “羨慕嫉妒恨”的銀行股也加入“破凈”行列，再度成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。
6月1日，交通銀行在股價(jià)半個(gè)多月來的頹廢走勢中終于被擊潰，當(dāng)天收盤報(bào)收4.62元，低于其4.65元的凈資產(chǎn)，成為A股歷史上首只跌破凈資產(chǎn)的銀行股。
6月4日，緊隨在交通銀行之后，華夏銀行下跌2.75%，收盤報(bào)9.54元，同樣跌破了每股凈資產(chǎn)9.68元，加入了破凈銀行股的行列。此后，不斷有銀行股加入“破凈”的隊(duì)伍，包括深發(fā)展A、浦發(fā)銀行。雖然另外12家上市銀行股價(jià)尚未“破凈”，但也岌岌可危。據(jù)資訊的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自去年7月以來，銀行股的市凈率就已經(jīng)在2倍以下。截至6月12日，兩市16只銀行股平均市凈率只有1.1倍左右。其中，排在前三位的為工商銀行、寧波銀行和招商銀行，市凈率分別只有1.42倍、1.36倍和1.32倍。相比之下，北京銀行、興業(yè)銀行、光大銀行的市凈率則分別只有1.05倍、1.09倍和1.09倍，徘徊在“破凈”的邊緣。
“銀行股從未這樣便宜過。但是便宜的背后，其估值包含了市場對(duì)其所有的悲觀預(yù)期。”一位基金經(jīng)理說。“跌破凈資產(chǎn)值是市場價(jià)格信號(hào)失靈，表明市場的人氣恐慌。”中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所教授楊春剛表示。
緣何“破凈”
讓人“羨慕嫉妒恨”的銀行股為何會(huì)出現(xiàn)批量“破凈”？是業(yè)績不好嗎？顯然不是。
據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行2011年凈利潤達(dá)2.65萬億元，創(chuàng)歷史新高。16家上市銀行2011年凈利潤仍然保持高速增長，其凈利潤接近9000億元，凈利潤增速普遍保持25%以上的高速增長。
雖然上市銀行僅有16家，但有媒體曾經(jīng)做過計(jì)算，工商銀行、建設(shè)銀行等7家上市銀行的凈利潤就占到了A股上市公司凈利潤總額的50%以上。這一數(shù)據(jù)將貼著“高成長”標(biāo)簽的中小板、創(chuàng)業(yè)板公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)地拋在了后面。
是業(yè)績預(yù)期不好嗎？“銀行板塊業(yè)績增速下降是確定的。”中投證券在其研報(bào)中表示，近期的經(jīng)濟(jì)和金融數(shù)據(jù)給銀行板塊估值帶來壓力，尤其是影響銀行業(yè)利潤最重要的凈息差水平開始收窄，主營業(yè)務(wù)利潤空間進(jìn)一步受壓。
6月8日，央行三年半來首次降息，再次印證了宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩。在此背景下，市場預(yù)期銀行業(yè)業(yè)績增速放緩。同時(shí)，降息直接導(dǎo)致了銀行主要利潤來源的空間收窄，銀行業(yè)前兩年的超高業(yè)績增速不再。令投資者更為擔(dān)憂的是：我國已經(jīng)進(jìn)入降息周期，而中國人民銀行卻放大了存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，從而縮小了銀行的利差空間，這對(duì)銀行股來說絕對(duì)是利空。光大證券預(yù)計(jì)2012年銀行業(yè)盈利增速將放緩至19%。
事實(shí)上，銀行股不斷遭受投資者“用腳投票”的另一大原因是：銀行股不斷圈錢。不少銀行在融資時(shí)信誓旦旦地說，本次融資可滿足未來幾年的資金需求，但不久便再次拋出巨額再融資計(jì)劃。市場不斷傳來的消息是：交通銀行560多億元A+H定向增發(fā)方案獲股東大會(huì)批準(zhǔn)；招商銀行總額不超過350億元A+H配股方案也獲證監(jiān)會(huì)通過；剛剛完成H股配售的民生銀行仍有不超過200億元的A股可轉(zhuǎn)債發(fā)行計(jì)劃待證監(jiān)會(huì)審批；等等。而在一次又一次融資完后，銀行員工薪酬收入驚人地上漲，更令投資者憤懣。
“銀行如何在實(shí)現(xiàn)高利潤的同時(shí)提高對(duì)中小股東的回報(bào)，已是不容回避的問題。”人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所教授楊春剛表示，在境外市場，上市銀行分紅的積極性比我們要高。如在港交所掛牌上市的恒生銀行，自上市以來一直采用現(xiàn)金方式分紅，其年度現(xiàn)金分紅水平在20年前大體維持在每10股派現(xiàn)30港元之上，近10年來也一直保持在50港元或60港元之上。上海交通大學(xué)證券金融研究所所長楊朝軍也表示，從發(fā)達(dá)國家的情況來看，真正優(yōu)秀的上市公司很少再融資，但是中國的上市公司動(dòng)不動(dòng)就“圈錢”，這對(duì)價(jià)值投資造成極大的傷害。
有券商測算，到2012年末，在沒有外部融資的情況下，上市銀行的資本缺口在2500億～3000億元左右，到2013年年底資本缺口將上升至5000億元。巨額再融資如山般壓在投資者頭上，遠(yuǎn)離銀行股也在情理之中。
投資能否“保贏”
巴菲特有個(gè)投資成功秘笈：人取我舍，人舍我取。股市本是一場人性較量的游戲，當(dāng)銀行股幾乎已是成本價(jià)或低于成本價(jià)甩賣，對(duì)市場而言，是否意味著“撿皮夾子”的投資時(shí)機(jī)到了？
從估值的角度看，銀行股目前的股價(jià)相對(duì)較低。一般而言，市凈率相對(duì)較低的個(gè)股之投資風(fēng)險(xiǎn)較小，安全邊際較高。歷史地看，銀行股從未這樣便宜過，此次可謂是達(dá)到了“白菜價(jià)”的水平。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在2005年上證綜指998點(diǎn)時(shí)，銀行板塊平均市凈率為2.06倍；在2008年1664點(diǎn)時(shí)，銀行板塊的平均市凈率1.7倍。從目前銀行業(yè)的發(fā)展來看，實(shí)力已非2005年和2008年時(shí)可比。雖然面臨利差縮小、金融改革的挑戰(zhàn)，但在未來幾年里，銀行在中國經(jīng)濟(jì)的地位還是無人能撼的。
從管理層的意圖來看，倡導(dǎo)藍(lán)籌股的投資、杜絕垃圾股的炒作是理順市場的關(guān)鍵之一。作為藍(lán)籌股的主力軍，銀行股作為價(jià)值投資的標(biāo)的是毫無疑義的。
但是，目前抄底銀行股的時(shí)機(jī)仍未成熟。大盤搖搖欲墜，IPO仍在高歌猛進(jìn)，投資者保護(hù)無從談起，遠(yuǎn)離股市、靜觀其變恐怕是最佳方式。如已辭職的明星基金經(jīng)理王亞偉，就曾在3月披露的基金年報(bào)中表示，銀行業(yè)整體的盈利增長已脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，未來盈利能力下滑和資產(chǎn)質(zhì)量惡化難以避免。
“經(jīng)濟(jì)增速的放緩對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響逐漸顯現(xiàn)。”中國人民大學(xué)金融學(xué)院副教授王常齡表示，今年一季度五大國有銀行的凈利增速已開始全部放緩，其中建行放緩幅度最大，凈利潤由去年一季度同比增長34.19%，大幅放緩至今年一季度的增長9.17%。
整網(wǎng)點(diǎn) 工行“換新顏”
服務(wù)世博，展示風(fēng)采。工商銀行將整合網(wǎng)點(diǎn)形象作為金融服務(wù)的主陣地。
據(jù)悉，涉及世博核心區(qū)域，工行的網(wǎng)點(diǎn)超過100家。早在去年，工行上海市分行就以這百余家網(wǎng)點(diǎn)為重點(diǎn)，進(jìn)行全面網(wǎng)點(diǎn)綜合改造，保證服務(wù)面貌煥然一新，服務(wù)環(huán)境整潔有序。圍繞世博服務(wù)的需要，市工行在市區(qū)主要地段以及世博場館附近的網(wǎng)點(diǎn)都開辟了英語服務(wù)專柜與中英文對(duì)照的服務(wù)標(biāo)識(shí)，并且對(duì)所有網(wǎng)點(diǎn)外幣兌換標(biāo)識(shí)牌進(jìn)行了梳理與添加：通過在網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立客戶體驗(yàn)區(qū)，世博宣傳海報(bào)、世博吉祥物“海寶”的布置投放，“走馬燈”、“頻道”世博行業(yè)宣傳口號(hào)的滾動(dòng)播放，以及開展世博服務(wù)氛圍調(diào)查等方式，讓客戶在工行體驗(yàn)到全新的世博服務(wù)氛圍。
針對(duì)網(wǎng)點(diǎn)忙時(shí)可能會(huì)產(chǎn)生排隊(duì)的問題，工行目前也已經(jīng)配足配齊了大堂經(jīng)理，積極落實(shí)行長坐堂制、巡視制，并根據(jù)客戶數(shù)量和結(jié)構(gòu)的變化，適度延長世博核心區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)的營業(yè)時(shí)間，實(shí)施網(wǎng)點(diǎn)忙閑時(shí)間段公示和彈性工作制，在世博核心區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)，力爭全部采用叫號(hào)系統(tǒng)加快小額業(yè)務(wù)分流，減少網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)時(shí)間。
農(nóng)行“五一”不休息
為更好地為首都市民提供便利、快捷、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，中國農(nóng)行北京分行“五一”節(jié)日期間，所有網(wǎng)點(diǎn)正常對(duì)外營業(yè)。
據(jù)悉，今年以來為迎接上海世博會(huì)成功舉辦，農(nóng)行北京分行從全員業(yè)務(wù)培訓(xùn)入手，全力以赴創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，積極打造一支高素質(zhì)的金融服務(wù)隊(duì)伍。同時(shí)，制定出了整套“‘世博’會(huì)金融服務(wù)手冊”，從支付結(jié)算、國際業(yè)務(wù)、科技網(wǎng)絡(luò)、電子銀行、銀行卡、安全保衛(wèi)、網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)等10大部分制定了詳細(xì)的應(yīng)急預(yù)案。科技部門加班加點(diǎn)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行維護(hù)等，電子銀行業(yè)務(wù)部門還對(duì)上千臺(tái)ATM等自助繳費(fèi)機(jī)進(jìn)行了檢修，以保證農(nóng)行所有網(wǎng)點(diǎn)包括自助銀行網(wǎng)點(diǎn)在“五一”期間正常運(yùn)營。
倡環(huán)保 中行也“世博”
世博會(huì)既是科技成果的展示，又是綠色、低碳環(huán)保理念的傳遞。在這次盛會(huì)“低碳”的理念已經(jīng)貫徹到了每個(gè)角落。網(wǎng)上銀行從誕生那一刻起，或許就注定會(huì)成為金融領(lǐng)域低碳的代名詞。為倡導(dǎo)綠色環(huán)保理念，中國銀行業(yè)對(duì)自己的網(wǎng)上銀行設(shè)備進(jìn)行了更新?lián)Q代，將網(wǎng)上銀行服務(wù)性進(jìn)行到底。
目前，中國銀行網(wǎng)上銀行個(gè)人服務(wù)提供全面、豐富的網(wǎng)銀功能，包括賬戶查詢、轉(zhuǎn)賬匯款、定期存款、自助繳費(fèi)、信用卡、網(wǎng)上支付以及外匯、黃金、基金、第三方存管、B股銀證轉(zhuǎn)賬、銀期轉(zhuǎn)賬、記賬式國債、中銀理財(cái)產(chǎn)品等投資服務(wù)。
另外，中國銀行在全國首家推出網(wǎng)上銀行個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)。客戶通過中行網(wǎng)銀，可在幾秒內(nèi)完成英鎊、港幣、美元、日元、加拿大元、澳大利亞元、歐元、瑞士法郎、新加坡元等九種貨幣的結(jié)售匯交易。
建行增加外幣受理幣種
為了做好世博外賓的金融服務(wù)工作，建行上海市分行新增近百個(gè)外語座席，提升95533服務(wù)功能，每天24小時(shí)“全天候”提供外語咨詢，包括外國小語種服務(wù)。在全行300多家網(wǎng)點(diǎn)受理幣種不少于8種，世博重點(diǎn)區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)增加到12種，并均可受理旅行支票，方便境外客戶。同時(shí)根據(jù)客流量情況，適時(shí)延長網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)時(shí)間。
重細(xì)節(jié)光大貼人心
一滴水折射一個(gè)世界。一個(gè)細(xì)節(jié)決定一個(gè)態(tài)度。中國光大銀行注重細(xì)節(jié)中，全力為世博會(huì)提供優(yōu)質(zhì)的月＆務(wù)。
細(xì)節(jié)一：在上海，光大銀行的小語種服務(wù)志愿者，用自己所學(xué)小語種外語之長，覆蓋了俄、西、日、意等，為世博期間來到光大銀行各網(wǎng)點(diǎn)辦理各種業(yè)務(wù)的外國來賓，提供更為親切的母語服務(wù)。
細(xì)節(jié)二：在上海，光大銀行上所有的自助機(jī)具上，都有了“外卡受理”標(biāo)識(shí)，受理外卡初具覆蓋率達(dá)到100％。
細(xì)節(jié)三：光大上海各地區(qū)，每臺(tái)自助機(jī)具旁者陂置了一個(gè)免撥電話和一個(gè)緊急按鈕。通過免撥電話，市民或外賓可直接與客服中心人工坐席取得聯(lián)系；按下緊急按鈕，10秒鐘之內(nèi)可與遠(yuǎn)程監(jiān)控人員取得語音聯(lián)系。
細(xì)節(jié)四在上海，所有中國光大銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的重要標(biāo)識(shí)都變成中英櫪職。
交行打造“無障礙”服務(wù)
一屆成功、精彩、難忘的世博盛會(huì)，高效率、高質(zhì)量、便捷安全的金融服務(wù)是堅(jiān)強(qiáng)的后盾。作為2010年上海世博會(huì)全球唯一商業(yè)銀行合作伙伴，交通銀行無疑是承擔(dān)這一重任的主窗口。
交行通過與人民銀行、國家外匯管理局的匯報(bào)、協(xié)調(diào)，創(chuàng)新開發(fā)了國外參展商同時(shí)開立本、外幣賬戶的支付結(jié)算系統(tǒng)，保證其資金周轉(zhuǎn)無障礙。交行上海市分行實(shí)現(xiàn)19種外幣直接兌換，為外幣國際信用卡在世博園區(qū)內(nèi)自助銀亭實(shí)現(xiàn)兌取現(xiàn)金和商戶刷卡消費(fèi)開辟了“綠色通道”。
為滿足展會(huì)期間巨大的刷卡消費(fèi)需求，交行上海市分行在世博園區(qū)內(nèi)建設(shè)了3個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、23個(gè)自助銀亭、21處自棚群和單點(diǎn)，共投放各類自助機(jī)具100多臺(tái)。此外，交行在市區(qū)還開沒了100多個(gè)24小時(shí)自助銀行，共投放各類自助機(jī)具400多臺(tái)、商戶POS機(jī)具2.5萬多臺(tái)。
在員工服務(wù)方面，交行要求網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)語言無障礙。對(duì)員工培訓(xùn)了手語服務(wù)、英語服務(wù)、小話種外語服務(wù)1536人次，目前，世博園區(qū)內(nèi)的交行員工、見習(xí)生都能熟練運(yùn)用，順暢交流。更值得一提的是，世博金融服務(wù)沒有忘記殘障人士。不僅世博園區(qū)內(nèi)所有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，交行上海市分行所轄市區(qū)范圍的網(wǎng)點(diǎn)都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了殘障設(shè)施全覆蓋。
民生免費(fèi)派發(fā)傳播手冊
為了發(fā)揮傳播世博、服務(wù)世博的作用，由簽約成為“中國2010年上海世博會(huì)東道主通訊社”的新華社和世博會(huì)民企館發(fā)起，攜手參展企業(yè)之一的中國民生銀行，精心策劃編印了《中國2010年上海世博會(huì)傳播手冊》。由上海人民出版社出版的該手冊共分五個(gè)篇章，全景式地介紹了上海世博會(huì)的世博活動(dòng)、世博論壇、世博展館等核心內(nèi)容，同時(shí)提供上海與長三角地區(qū)最新、最實(shí)用的生活服務(wù)資訊，為7000萬世博游客提供一個(gè)了解世博、參與世博、共享世博的信息之窗和行動(dòng)指南。
《中國2010年上海世博會(huì)傳播手冊》設(shè)計(jì)為中英文合訂本，即日起將在世博會(huì)新聞中心、滬蘇浙三地各大旅行社與旅游集散中心、機(jī)場、火車站、四星級(jí)以上酒店以及中國民生銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等處免費(fèi)派送，同時(shí)將贈(zèng)送給滬蘇浙政府機(jī)關(guān)、媒體機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)、學(xué)校等。
華夏打造“環(huán)球智贏”
日前，華夏銀行在上海推出
“環(huán)球智贏”國際金融品牌，這是該行貫徹落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，支持重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展，助力中國企業(yè)“走出去”的重要舉措，也是華夏銀行積極服務(wù)“世博會(huì)”，促進(jìn)時(shí)代海國際金融、航運(yùn)、貿(mào)易中心建設(shè)的重大舉措。
據(jù)了解，該產(chǎn)品體系完整，功能完善，全面化的產(chǎn)品超市、個(gè)性化的特色解決方案和專業(yè)化的行業(yè)服務(wù)方案三個(gè)層次構(gòu)成了一個(gè)嶄新的品牌體系。產(chǎn)品超市旗下蘊(yùn)含國際結(jié)算、進(jìn)出口貿(mào)易融資、外匯擔(dān)保等類60多項(xiàng)產(chǎn)品。
中信提升外幣業(yè)務(wù)
在世博會(huì)開幕前夕，中信銀行上海分行對(duì)柜臺(tái)員工集中進(jìn)行外幣現(xiàn)鈔辨?zhèn)巍⒙眯兄狈纻巫R(shí)別的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，大大提升了青年員工服務(wù)世博的能力，提高了柜員外幣業(yè)務(wù)技能。另外，該行窗口服務(wù)一線的柜員積極參與“精彩世博”系列活動(dòng)，充分利用業(yè)余時(shí)間加強(qiáng)學(xué)習(xí)和練習(xí)，全面提升業(yè)務(wù)技能，為上海世博會(huì)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。
專業(yè)化與多元化是相對(duì)而言。是企業(yè)在發(fā)展過程中采取的兩種不同經(jīng)營戰(zhàn)略。企業(yè)一般應(yīng)根據(jù)其自身資源條件狀況以及所處的外部環(huán)境，實(shí)施專業(yè)化經(jīng)營或者開展多元化經(jīng)營。銀行作為提供專業(yè)化金融服務(wù)的企業(yè)，在其成長與發(fā)展過程中。也面臨著專業(yè)化與多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的選擇。從銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，在20世紀(jì)60年代以前，主要經(jīng)營存貸款業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)專業(yè)化商業(yè)銀行在各國銀行業(yè)中占主導(dǎo)地位，但自20世紀(jì)70年代以來。隨著各國銀行監(jiān)管水平提高、金融法律健全以及商業(yè)銀行自律能力增強(qiáng)，世界各國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了向多元化、混業(yè)經(jīng)營以及全能型銀行發(fā)展趨勢，諸如美國花旗銀行之類開展多元化經(jīng)營的全能型銀行應(yīng)運(yùn)而生。但是，隨著信息技術(shù)的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度加快，受外部環(huán)境以及自身知識(shí)和能力變化的影響，許多銀行發(fā)現(xiàn)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略并不能達(dá)到預(yù)期效果，多元化經(jīng)營尤其是過度多元化反而影響了銀行的競爭能力和經(jīng)營績效，各種形式的專業(yè)化銀行卻表現(xiàn)出較強(qiáng)的市場適應(yīng)性和明顯的競爭優(yōu)勢，在金融產(chǎn)業(yè)中的地位又逐漸提高。如印度HDFC銀行、美國運(yùn)通公司等。而一些已經(jīng)開展多元化經(jīng)營的銀行甚至開始采取“歸核化”戰(zhàn)略，剝離非核心業(yè)務(wù)。以培養(yǎng)銀行的核心競爭力為目標(biāo)，重新回歸專業(yè)化經(jīng)營的道路，如美國花旗銀行在2005年出售部分非零售金融部門向以零售業(yè)務(wù)為中心的客戶專業(yè)化銀行回歸。
二、銀行專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略分析
銀行專業(yè)化經(jīng)營指銀行基于內(nèi)部條件和外部環(huán)境，遵守金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)，采取專業(yè)化的經(jīng)營戰(zhàn)略，將其業(yè)務(wù)活動(dòng)主要集中于某一特定領(lǐng)域(如特定銀行業(yè)務(wù)、特定客戶、特定服務(wù)地域等)，以突出自身在該領(lǐng)域的優(yōu)勢，從而在該領(lǐng)域取得相對(duì)優(yōu)勢的競爭地位，促進(jìn)銀行發(fā)展。近年來，多種形式的專業(yè)化銀行規(guī)模不斷擴(kuò)大，在整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)鏈中的地位也在逐漸提升。2005年，美國市值排名前30位的銀行中有9家是專業(yè)化銀行。專業(yè)化銀行推動(dòng)了整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營效率的提高。
1、銀行專業(yè)化經(jīng)營的正效應(yīng)
(1)銀行采取專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略，專注于某一專業(yè)性業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將有效提高銀行員工工作的專業(yè)化程度。如果銀行員工將其經(jīng)營活動(dòng)集中于較專業(yè)的操作業(yè)務(wù)內(nèi)容上，能夠較快地提高其工作的熟練程度，減少員工從事多種業(yè)務(wù)所需的額外學(xué)習(xí)和培訓(xùn)的時(shí)間。工作熟練程度提高意味著銀行員工業(yè)務(wù)水平和業(yè)務(wù)能力提高，可以減少在工作中所應(yīng)支付的額外智力資源和成本，降低工作緊張程度，因而可以降低發(fā)生工作失誤等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的概率，銀行業(yè)務(wù)的單位操作成本將得以降低，從而可以有效提高銀行整體勞動(dòng)生產(chǎn)率，以更低的成本為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。
(2)銀行采取專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略，將銀行資源集中于特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域，有助于銀行進(jìn)行資源優(yōu)化配置，在專業(yè)化業(yè)務(wù)領(lǐng)域范圍內(nèi)開展多種形式的金融創(chuàng)新活動(dòng)，提高特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域的技術(shù)水平，從而提高銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行效率，促進(jìn)銀行進(jìn)一步節(jié)約金融資源，不斷改善服務(wù)質(zhì)量，提升銀行的核心競爭力，保持銀行業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。2005年，美國市值排名前30位的銀行中，專業(yè)化銀行的總資產(chǎn)回報(bào)率平均比綜合性銀行高08個(gè)百分點(diǎn)，凈資產(chǎn)回報(bào)率高34個(gè)百分點(diǎn)。銀行的這類專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略也得到了投資者的認(rèn)同。2005年。美國運(yùn)通公司的市凈率高達(dá)6．5倍，教育貸款專業(yè)化的SLM的市凈率約4．7倍，理財(cái)專業(yè)化的梅隆銀行市凈率也達(dá)到了3．8倍，遠(yuǎn)高于同期綜合性銀行美國銀行1．8倍市凈率以及摩根大通1．5倍市凈率水平。
(3)銀行采取專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略．將可以降低其業(yè)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性，減少其對(duì)不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域人力資源的需求。從而可以有效降低銀行內(nèi)部的組織成本和人力成本以及銀行內(nèi)部不同業(yè)務(wù)部門和員工之間的協(xié)調(diào)成本．改善管理效率．提高業(yè)務(wù)活動(dòng)的效益。
2、銀行專業(yè)化經(jīng)營的負(fù)效應(yīng)
(1)銀行開展專業(yè)化經(jīng)營，將會(huì)限制銀行業(yè)務(wù)種類擴(kuò)充。在業(yè)務(wù)范圍較狹窄的情況下，由于為客戶提供的服務(wù)內(nèi)容有限，一方面可能限制銀行業(yè)務(wù)市場規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，另一方面，則可能降低資金在銀行內(nèi)部循環(huán)的可能性。使得派生出來得低息負(fù)債資金漏出銀行的機(jī)會(huì)增加。從而可能導(dǎo)致銀行的負(fù)債成本率提高。增加銀行運(yùn)營成本。
(2)銀行開展專業(yè)化經(jīng)營，將可能增加銀行所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)。由于專注于某一特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域。專業(yè)化銀行的市場相對(duì)狹窄，市場容量相對(duì)較小，因此。業(yè)務(wù)高度專業(yè)化的銀行在提供了經(jīng)營效率的同時(shí)也面臨著更大風(fēng)險(xiǎn)。美國市值排名前30位的銀行中．專業(yè)化銀行的13系數(shù)平均為1．07倍，而綜合性銀行僅為0．57倍。高收益、高風(fēng)險(xiǎn)成為專業(yè)化銀行的特征。如專業(yè)信用卡銀行美信銀行(MBNA)就是因?yàn)楦咧芷谛燥L(fēng)險(xiǎn)而于2005年被美國銀行收購，而受金融危機(jī)的影響，專業(yè)投資銀行美林公司也于2008年被美國銀行收購。
(3)對(duì)于銀行員工而言，銀行專業(yè)化經(jīng)營將導(dǎo)致員工知識(shí)和技能的專業(yè)性增強(qiáng)，其人力資本相對(duì)具有較強(qiáng)的專用性，當(dāng)面臨職業(yè)轉(zhuǎn)換時(shí)。這類銀行員工必須支付較高的職業(yè)轉(zhuǎn)換成本．其獲得新工作的機(jī)會(huì)將低于具有綜合性、復(fù)合性知識(shí)的銀行專業(yè)人才。
從實(shí)踐來看。由于專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略有利有弊．銀行通常會(huì)在對(duì)自身能力和資源以及外部環(huán)境進(jìn)行綜合評(píng)估的基礎(chǔ)上，進(jìn)行戰(zhàn)略選擇。一些規(guī)模相對(duì)較小的銀行，由于擁有的資源有限。往往無法同那些大規(guī)模的多元化、全能型銀行開展直接和全面的競爭。因此，這些中小銀行要在金融市場立足。就必須走專業(yè)化道路．在專業(yè)領(lǐng)域培養(yǎng)核心競爭力，通過為客戶提供專業(yè)化服務(wù)，在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)做強(qiáng)做大。甚至成為某一業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的“隱形冠軍”，從而創(chuàng)造生存、發(fā)展甚至是超越的空間，同時(shí)也有助于提高了整個(gè)金融體系的效率，并推動(dòng)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。如信用卡公司美國運(yùn)通公司。專業(yè)房地產(chǎn)貸款銀行印度HDFC銀行，專業(yè)化的教育貸款銀行StudentLoanCorp、SLM，專業(yè)化農(nóng)業(yè)貸款銀行FederalAgriculturalMortgageCorp．，以中長期貸款為主的銀行歐洲復(fù)興開發(fā)銀行，以小額貸款為主要業(yè)務(wù)的德國銀行Volksbank和美國中小企業(yè)信貸協(xié)會(huì)等都在各自的專業(yè)化領(lǐng)域取得了很大的成功。2005年，美國資產(chǎn)規(guī)模排名前200位的本土金融機(jī)構(gòu)中，提供專業(yè)化服務(wù)的公司占到四分之一。我國的招商銀行、民生銀行以及興業(yè)銀行等一些中小股份制商業(yè)銀行也紛紛基于自身資源條件，試圖向具有相對(duì)競爭優(yōu)勢的專業(yè)化銀行方向發(fā)展。
三、銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略分析
銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略是指銀行根據(jù)自身資源積累和環(huán)境條件變化，突破單一業(yè)務(wù)局限。拓展銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。增加業(yè)務(wù)品種或?qū)I(yè)務(wù)活動(dòng)擴(kuò)展到較多的不同職能的操作上。強(qiáng)化業(yè)務(wù)經(jīng)營的異質(zhì)性，為更多客戶提供多種產(chǎn)品或服務(wù)，以期發(fā)揮銀行的資源優(yōu)勢。擴(kuò)大銀行規(guī)模，提升市場占有率，增強(qiáng)銀行運(yùn)營的穩(wěn)健性，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力。
目前．在西方主要發(fā)達(dá)國家，相關(guān)法律允許商業(yè)銀行實(shí)施業(yè)務(wù)經(jīng)營多元化和全能化。產(chǎn)生了諸如美國銀行、德意志銀行、瑞銀集團(tuán)等這類多元化、混業(yè)經(jīng)營的大型銀行集團(tuán)。而在我國，受金融監(jiān)管法規(guī)的限制。銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略在實(shí)施過程中還受到很多限制，一些銀行尤其是大型銀行雖然存在著多元化的動(dòng)機(jī)。但除了設(shè)立金融控股集團(tuán)外。銀行自身較難向銀行業(yè)務(wù)以外拓展多元化經(jīng)營空間。隨著金融創(chuàng)新以及經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，未來我國金融管制將步放松。銀行多元化經(jīng)營的空間將不斷擴(kuò)展。
1、銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略正效應(yīng)
(1)銀行實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略．將有機(jī)會(huì)為客戶提供綜合性金融服務(wù)，從而提高銀行的整體服務(wù)水平．以此擴(kuò)大銀行經(jīng)營規(guī)模。增加銀行的盈利。比如，在符合當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管制度的情況下，某些多元化經(jīng)營銀行涉足銀行存貸款、證券交易、信托等金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，客戶在同一家銀行就可以辦理存款(或儲(chǔ)蓄)、證券投資交易、信托投資以及其它各項(xiàng)銀行金融業(yè)務(wù)，這將為客戶節(jié)約大量時(shí)間、精力以及資金轉(zhuǎn)移費(fèi)用，也可以降低客戶交易成本，從而能夠吸引更多客戶。提高銀行的競爭能力和市場占有率。而銀行通過整合多種服務(wù)。可以形成協(xié)同效應(yīng)。實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)，降低經(jīng)營成本，提高利潤水平。同時(shí)，銀行實(shí)施多元化經(jīng)營，也有利于金融商品的豐富和發(fā)展。促進(jìn)金融創(chuàng)新，活躍金融市場，為銀行開辟新的盈利渠道。增強(qiáng)其盈利能力。
(2)銀行實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略可以使其資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)多元化，有利于增強(qiáng)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。使銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨向合理．資產(chǎn)收益相應(yīng)提高。因?yàn)殂y行經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類越多，范圍越廣，資金漏出的機(jī)會(huì)越少。派生效應(yīng)發(fā)揮得越充分，負(fù)債成本率越可能壓低，有助于提升整體資金運(yùn)用效率。
(3)銀行實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，將有利于分散銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施多元化經(jīng)營的銀行，業(yè)務(wù)的異質(zhì)性增加，銀行利潤來源將趨于多樣化，而且銀行業(yè)務(wù)利潤源之間的相關(guān)性將下降，銀行的部分業(yè)務(wù)虧損可由其它部分業(yè)務(wù)盈利來彌補(bǔ)，這將大大增強(qiáng)了銀行抵御外部沖擊的能力，穩(wěn)定并提升銀行的盈利能力，并有利于金融市場穩(wěn)定，降低金融風(fēng)波發(fā)生的可能性。2005年，多元化經(jīng)營的美國銀行的13系數(shù)僅為035，而美國運(yùn)通公司的31系數(shù)為1．01，梅隆銀行的31系數(shù)高達(dá)1．16。可見，多元化經(jīng)營確實(shí)降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
2、銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的負(fù)效應(yīng)
(1)多元化經(jīng)營可能導(dǎo)致銀行領(lǐng)域發(fā)生大規(guī)模行業(yè)壟斷，限制市場競爭。實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的銀行通常會(huì)通過并購或大規(guī)模投資方式實(shí)現(xiàn)多元化擴(kuò)張，這往往會(huì)使得銀行規(guī)模在較短時(shí)期內(nèi)急劇膨脹，占據(jù)較大的市場份額，同時(shí)并購可能消滅競爭對(duì)手，從而形成市場壟斷。而且，實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的銀行往往涉足眾多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，他們能夠向客戶提供綜合性的金融服務(wù)解決方案，這樣，多元化經(jīng)營的銀行就可以利用其在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢地位，通過諸如降低甚至免除對(duì)于客戶部分業(yè)務(wù)收費(fèi)或者捆綁交易等方式拓展銀行其他業(yè)務(wù)，從而形成事實(shí)上對(duì)市場競爭的限制。
(2)超過銀行管理能力范圍的過度多元化可能會(huì)加劇銀行風(fēng)險(xiǎn)集中。銀行實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，擴(kuò)展經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，雖然可能由于業(yè)務(wù)種類和利潤來源增加而降低業(yè)務(wù)過于單一而導(dǎo)致的盈利波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但是，如果銀行多元化經(jīng)營范圍超過了銀行管理資源所能夠覆蓋的邊界，導(dǎo)致銀行不能對(duì)其所經(jīng)營業(yè)務(wù)進(jìn)行有效管理和協(xié)調(diào)，就必將會(huì)對(duì)銀行的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營帶來負(fù)面影響，增加經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行的多種業(yè)務(wù)之間沒有建立起“防火墻”，不能對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效隔離和管控。就可能在銀行某一項(xiàng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題時(shí)。產(chǎn)生“一榮俱榮，一損俱損”的連鎖反應(yīng)，反而會(huì)加劇銀行風(fēng)險(xiǎn)集中，而對(duì)整個(gè)銀行產(chǎn)生巨大沖擊。
競爭是銀行業(yè)發(fā)展的動(dòng)力。銀行業(yè)競爭力的體現(xiàn)集中表現(xiàn)為一個(gè)國家或地區(qū)的金融市場是否發(fā)育良好，運(yùn)作是否國際化和一體化。中國銀行業(yè)經(jīng)歷了由中國人民銀行一家銀行完全壟斷，到四大國有商業(yè)銀行股份制改革和眾多股份制商業(yè)銀行興起的過程，金融市場結(jié)構(gòu)不斷演變，競爭程度日漸提高。特別是我國的資本市場近年來的長足發(fā)展，以及從業(yè)人員的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)，為提升國內(nèi)銀行業(yè)的競爭力奠定了基礎(chǔ)。但與世界上的主要銀行相比，我國銀行業(yè)在資本金充足率、盈利能力、不良資產(chǎn)率等方面仍存在著較大的差距，銀行的綜合競爭力總體上還不強(qiáng)．其主要表現(xiàn)為：
1．目前我國銀行業(yè)紛紛上市，但由于受以往國家所有制的影響，一些銀行尤其是國有商業(yè)銀行尚未形成完善的獨(dú)立董事會(huì)制度，從而不能形成一個(gè)有效的董事會(huì)制度為企業(yè)提供長遠(yuǎn)目標(biāo)和戰(zhàn)略方向；監(jiān)督公司績效（包括戰(zhàn)略和其實(shí)施）；和監(jiān)督公司行政領(lǐng)導(dǎo)的任免，評(píng)估管理績效。這造成了銀行的發(fā)展動(dòng)力不足的問題。
2．我國的主要銀行尤其是國有商業(yè)銀行在省級(jí)層面上享有相當(dāng)大的自，其決策往往帶有濃重的省級(jí)政府政策而非以市場為主導(dǎo)，而總行亦無法直接掌握它們的日常業(yè)務(wù)，嚴(yán)重削弱了總行的領(lǐng)導(dǎo)地位，從而不能有效地保證整個(gè)銀行為一個(gè)共同的戰(zhàn)略目標(biāo)及方案而努力。
3．一些銀行尤其是國有商業(yè)銀行和一些地方性的銀行業(yè)務(wù)易受政府影響。出于維護(hù)地方性或國有企業(yè)的利益的目的，地方政府往往會(huì)對(duì)銀行的貸款、信貸政策進(jìn)行干預(yù)，使其貸款具有明顯的政策性，這也加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。使其不能對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好的控制。
4．不能有效地管理人力資源，缺乏良好的人才激勵(lì)和制約機(jī)制。許多銀行都存在著以下問題：（1）以員工資歷(和其他不透明的因素)而不是以能力來確定報(bào)酬和事業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)的體制；（2）不完善的績效管理(績效的評(píng)核、獎(jiǎng)勵(lì)措施、和對(duì)員工明確的期望和指標(biāo))（3）五大人力資源管理程序（業(yè)務(wù)規(guī)劃、要求定義、人員招聘、績效管理和員工發(fā)展）相脫節(jié)等。這些問題的存在造成了人才的流失，使我國銀行業(yè)在的在人力資源方面的競爭力大大下降。
5．不能為客戶尤其是一些“黃金客戶”提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，其發(fā)展細(xì)分服務(wù)的能力不強(qiáng)。有效地革新、開發(fā)和推廣產(chǎn)品的細(xì)分服務(wù)能力，是提高銀行競爭力的又一個(gè)關(guān)鍵的因素。有數(shù)據(jù)顯示，在中國10％的大客戶提供大約60％的銀行利潤。而約有10%-20%或更多的銀行賬戶，許多只有不到100元人民幣的余額，這就導(dǎo)致了銀行資源的浪費(fèi)和占用。目前我國銀行業(yè)在這方面普遍存在的問題是不能根據(jù)客戶的特點(diǎn)提供相應(yīng)的產(chǎn)品服務(wù)，如為有利可圖的客戶群提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，為不盈利的客戶群提供更合乎經(jīng)濟(jì)效益的服務(wù)(如把低價(jià)值客戶轉(zhuǎn)移到電子服務(wù)渠道)；不能進(jìn)行有效的客戶關(guān)系管理；不能通過產(chǎn)品組合優(yōu)化改善客戶群回報(bào)率以及不能通過有效的交叉銷售，拓展產(chǎn)品使用程度以保留高價(jià)值客戶。
6．大多數(shù)銀行未能建立起鞏固的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和文化。不良資產(chǎn)問題是制約銀行業(yè)競爭力的關(guān)鍵所在。我國銀行業(yè)與國外銀行業(yè)相比較，普遍存在不良資產(chǎn)率過高的問題，這也是造成我國銀行競爭力低下的一個(gè)主要原因。在大多數(shù)銀行中未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)防范的機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理的制度，以及未能在銀行內(nèi)部培養(yǎng)起員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)理解的文化。
7．許多銀行存在著運(yùn)營成本過高的問題。我國國有商業(yè)銀行的人均利潤或總利潤與國外大銀行相比差距甚大。要增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力必須削減成本。我國銀行業(yè)的分支機(jī)構(gòu)較多，許多營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營狀況不善，從而形成了高額的成本支出。另外，管理人員對(duì)成本控制隨意偶然的行為也導(dǎo)致了高成本的產(chǎn)生。還有，對(duì)一些IT項(xiàng)目如金卡工程的管理不善使得資源大量浪費(fèi)也造成了大量的成本支出。
8．我國銀行普遍存在員工尤其是一些一線服務(wù)人員素質(zhì)較低，服務(wù)態(tài)度較差的問題。與國外的銀行相比，存在著很大的差距。這與我國銀行缺乏對(duì)員工職業(yè)道德的培訓(xùn)和沒有建立起一個(gè)良好的企業(yè)文化有關(guān)。
二、提升我國上市銀行綜合競爭力的對(duì)策分析：
根據(jù)目前的現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)在金融領(lǐng)域開放后的2-5年中，隨著各項(xiàng)減讓措施的逐步落實(shí)，銀行的市場競爭將日益激烈，不斷升級(jí)，全球的外資銀行發(fā)展趨勢也證明了外資銀行對(duì)于像中國這樣的新興經(jīng)濟(jì)體以及薄弱的金融基礎(chǔ)極具滲透力。今后的5-10年將是決定中國商業(yè)銀行市場格局的關(guān)鍵階段，作為我國新興股份制商業(yè)銀行領(lǐng)頭羊的上市銀行，雖然在某些指標(biāo)和業(yè)務(wù)與外資銀行還可以抗衡，但在其它方面還有較大差距，因此上市銀行必須加快改革步伐，實(shí)現(xiàn)組織創(chuàng)新，提高綜合競爭力
費(fèi)1、提高資本充足率，增強(qiáng)我國上市銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。資本充足率是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，低于巴塞爾資本率的要求勢必會(huì)加劇銀行的風(fēng)險(xiǎn)，從資本充足率指標(biāo)連續(xù)性來說，我國五家上市銀行這幾年均有不斷下降的趨勢，到2005年資本充足比率只有招商銀行超過10%，民生銀行、華夏銀行和浦發(fā)銀行均在8%的最低限上下，而深發(fā)展銀行的資本充足率小于8%，達(dá)不到巴塞爾資本充足率的要求，主要是因?yàn)槲覈鲜秀y行的業(yè)務(wù)發(fā)展很快，隨著銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)張，資產(chǎn)不斷增加，幾家上市銀行都在補(bǔ)充資本金，來提高資本充足率，但由于上市銀行的再融資速度明顯跟隨不上規(guī)模擴(kuò)張的速度，由此導(dǎo)致了幾家上市銀行再融資之后資本充足率仍顯示不足。
2、完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，從制度上增強(qiáng)自我發(fā)展和自我約束能力。良好的公司治理結(jié)構(gòu)，既是投資者選擇銀行的重要依據(jù)，也是存款者愿意把資金存于銀行的重要因素。繼續(xù)完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全董事會(huì)機(jī)制和總經(jīng)理經(jīng)營負(fù)責(zé)。通過強(qiáng)化法人監(jiān)管職能、及時(shí)準(zhǔn)確披露信息、提高銀行經(jīng)營管理透明度等途徑，充分保護(hù)銀行投資者、存款者和服務(wù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。股東利益與存款人利益發(fā)生矛盾時(shí)，要優(yōu)先保護(hù)存款人的利益;當(dāng)大股東的利益與中小股東的利益發(fā)生沖突時(shí)，要先保護(hù)中小股東的權(quán)益，當(dāng)股東利益與企業(yè)利益發(fā)生碰撞時(shí)，要維護(hù)股東利益的最大化，進(jìn)而，確立“以利潤為中心”的經(jīng)營思想，為提高銀行整體經(jīng)濟(jì)效益提供保障。
3、率先與國際接軌，積極拓展海外市場。我國上市銀行應(yīng)率先與國際接軌，應(yīng)加強(qiáng)與外資銀行的合作。目前外資銀行在外匯存款和國際結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域己經(jīng)分別占領(lǐng)了21%和35%的市場份額，但是外資銀行人民幣頭寸資金的需求和在地域、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置的局限，會(huì)使得它們發(fā)展業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)設(shè)置的矛盾較為突出。這樣，它們對(duì)我國商業(yè)銀行的需求必將增加。上市銀行可以抓住機(jī)會(huì)，積極與其開展業(yè)務(wù)交流與合作，開展金融租賃、票據(jù)交易、大額要轉(zhuǎn)讓存單、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，可以與外資銀行通過在境內(nèi)、外合資、合作等方式進(jìn)行包括銀行、證券、保險(xiǎn)在內(nèi)的全能銀行試點(diǎn)，學(xué)習(xí)和掌握國際銀行業(yè)發(fā)展情況和金融創(chuàng)新情況，可以同外資合作組織銀團(tuán)貸款等。吸收外國銀行資本參與自身經(jīng)營，對(duì)我國上市銀行自身素質(zhì)的提高起到積極的推動(dòng)作用。4、大力發(fā)展銀行中間、表外業(yè)務(wù)，創(chuàng)新贏利模式。我國上市銀行雖然發(fā)展很快，但其市場定位仍然模糊，提供的產(chǎn)品和服務(wù)與其它銀行是雷同的，盈利模式仍處于單一狀況，基本上都靠傳統(tǒng)的存貸利差獲利。目前存貨款利率都降到歷史最低，利差空間越來越小，銀行的盈利空間受到擠壓，客觀上需要銀行進(jìn)行綜合經(jīng)營，創(chuàng)新盈利模式即要在保持穩(wěn)定的前提下，積極探索其他一些新興業(yè)務(wù)并提高其貢獻(xiàn)度。
5、完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，降低不良貸款比例。商業(yè)銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理工作的失職，將使銀行背上沉重的包袱，上市銀行與外資銀行相比差距最大的就是不良貸款指標(biāo)，相對(duì)于我國上市銀行利息收入占總收入比重的情況來說，不良貸款比率的高居不下對(duì)于上市銀行來說是致命的。
特別是不良貸款率居高不下的深發(fā)展銀行，更應(yīng)吸取教訓(xùn)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，注重經(jīng)營業(yè)務(wù)本身的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，建立防火墻，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。可以運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的目的。將內(nèi)部管理由經(jīng)驗(yàn)管理轉(zhuǎn)向科學(xué)管理，由目標(biāo)管理轉(zhuǎn)向過程管理。
三、結(jié)束語
目前，各上市銀行按行員級(jí)別或按行政級(jí)別來實(shí)行工資報(bào)酬制度，而這種制度劃分造成重資歷、行政管理職務(wù)，輕專業(yè)技能、技術(shù)職務(wù)，導(dǎo)致了相當(dāng)一部分水平高、能力強(qiáng)的專業(yè)性人才難以得到職務(wù)的升遷，為了穩(wěn)定這些人才，進(jìn)一步發(fā)揮他們的專業(yè)潛能，可以為專業(yè)型人才設(shè)計(jì)專門的工資報(bào)酬制度，通過制定會(huì)計(jì)人員等級(jí)制度、科技人員等級(jí)制度等復(fù)合型行員級(jí)別劃分制度，使這些專業(yè)型員工獲得不低于管理層職位的工資報(bào)酬，使他們?yōu)殂y行的持續(xù)的生存和發(fā)展創(chuàng)造價(jià)值。在市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展、競爭激烈的今天，我國上市銀行要想立足并取得長足發(fā)展，只有制定和實(shí)施正確而明晰的市場定位，在經(jīng)營、管理以風(fēng)險(xiǎn)防范和控制等方面不斷健全和完善，才能提升自身的整體競爭力，在激烈的市場競爭中取得優(yōu)勢地位。
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;所有制;運(yùn)營績效
中圖分類號(hào):F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1003-9031(2010)01-0024-04
根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的劃分標(biāo)準(zhǔn),我國主要的商業(yè)銀行包括國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行兩大類。其中,國有商業(yè)銀行指的是國家獨(dú)自或國家控股商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行指非國有控股商業(yè)銀行。因?yàn)椴煌乃兄平Y(jié)構(gòu),導(dǎo)致銀行的經(jīng)營目標(biāo)、運(yùn)營機(jī)制存在很大的差別,如國有商業(yè)銀行承擔(dān)宏觀調(diào)控的職能,常常和普通商業(yè)銀行的利潤最大化目標(biāo)相悖,最終這種股權(quán)所有結(jié)構(gòu)方面的差別會(huì)影響到商業(yè)銀行的運(yùn)營績效。本文通過實(shí)證比較研究股權(quán)結(jié)構(gòu)不同對(duì)商業(yè)銀行績效的影響。
一、我國商業(yè)銀行的所有制結(jié)構(gòu)分析
我國兩類商業(yè)銀行的主要區(qū)別在于所有制結(jié)構(gòu)不相同,且伴隨著商業(yè)銀行股份制改革的進(jìn)程,這一區(qū)別表現(xiàn)為商業(yè)銀行股東性質(zhì)的差異。以10家商業(yè)銀行的股權(quán)數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行分析,結(jié)果見圖1。
圖1顯示,工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行4家國有商業(yè)銀行的股權(quán)絕大部分由國務(wù)院通過下屬的匯金公司及財(cái)政部控制,沒有或僅有少量的無限售條件的股權(quán),性質(zhì)上屬于國有范疇。例如,工商銀行70.7%的股份由國家控制,無限售條件的股份僅占4.2%。另一方面,招商銀行、民生銀行等6家股份制商業(yè)銀行的股權(quán)雖然部分由國有企業(yè)掌握,會(huì)受到政府的間接影響,但由于有大部分無限售條件的股權(quán),且股權(quán)分布較分散,因此其所有制結(jié)構(gòu)接近私有化。比如,招商銀行有67.37%的無限售條件股,32.63%的股份由十多家國有企業(yè)控制,國家持股為零。
所有制結(jié)構(gòu)的不同使得兩類商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)中采取不同的方法:國有商業(yè)銀行的決策更多的表現(xiàn)出國家的意志,會(huì)根據(jù)政策的需要調(diào)整經(jīng)營策略;而股份制商業(yè)銀行則依照董事會(huì)的決策行動(dòng),以利潤最大化為目標(biāo)。因此,其結(jié)果必然表現(xiàn)為不同的運(yùn)營績效。本文商業(yè)銀行的運(yùn)營績效是指商業(yè)銀行的經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的全部結(jié)果,包括銀行規(guī)模的擴(kuò)大、盈利能力的提高和銀行對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)力(簡稱社會(huì)效益)。通過對(duì)運(yùn)營績效設(shè)置指標(biāo)并進(jìn)行評(píng)估,我們可以清楚地比較國有制與股份制在商業(yè)銀行的發(fā)展所起的作用。
二、我國商業(yè)銀行運(yùn)營績效的實(shí)證比較
筆者認(rèn)為,可以將商業(yè)銀行的運(yùn)營績效分解為競爭力、經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益三部分進(jìn)行評(píng)價(jià)。已有學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行的競爭力和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行過分析,但目前為止尚沒有對(duì)商業(yè)銀行整體運(yùn)營績效的評(píng)價(jià)研究,而且對(duì)社會(huì)效益的研究目前也只處于定性分析的階段。本文將從商業(yè)銀行的競爭力、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益三方面構(gòu)建相應(yīng)的指標(biāo)體系進(jìn)行定量分析,進(jìn)而形成對(duì)運(yùn)營績效的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,并以此評(píng)估兩類商業(yè)銀行的運(yùn)營績效,比較國有制與股份制對(duì)商業(yè)銀行績效的影響。
(一)運(yùn)營效益的指標(biāo)體系
本文從競爭力、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益三個(gè)方面考察商業(yè)銀行的運(yùn)營績效。具體來說,商業(yè)銀行的競爭力是指銀行在金融市場角逐中所體現(xiàn)出的綜合能力,是銀行運(yùn)營的基礎(chǔ);經(jīng)濟(jì)效益是指商業(yè)銀行自身財(cái)富的增長,是銀行經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的內(nèi)部效益;社會(huì)效益則是指商業(yè)銀行的經(jīng)營活動(dòng)為社會(huì)的持續(xù)發(fā)展所作的貢獻(xiàn)。銀行的競爭力越強(qiáng),其所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益也越大;經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益具有同等重要的地位,效率與公平并重。
在這樣的前提下,本文認(rèn)為可以將運(yùn)營績效、競爭力、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益4個(gè)變量的關(guān)系概括為:運(yùn)營績效=競爭力×(經(jīng)濟(jì)效益+社會(huì)效益),即評(píng)估商業(yè)銀行運(yùn)營績效的總公式,以下分別設(shè)置這三方面的計(jì)量指標(biāo)。
1.商業(yè)銀行的競爭力。對(duì)商業(yè)銀行競爭力的評(píng)價(jià)可以從資產(chǎn)、設(shè)施等資源條件入手,這里選擇的指標(biāo)包括:一是資產(chǎn)規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模是銀行的資本總額與中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比率,即資本總額/銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn),是用來考察商業(yè)銀行競爭力的重要數(shù)據(jù)。資產(chǎn)規(guī)模越大,銀行的實(shí)力和信譽(yù)才越有保證。銀行間經(jīng)常發(fā)生的收購、重組案例就是商業(yè)銀行為提升其資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)而提高競爭力的鮮明例證。二是機(jī)構(gòu)分布水平。機(jī)構(gòu)分布水平是銀行的分支機(jī)構(gòu)數(shù)與我國縣級(jí)行政區(qū)數(shù)的比率,即分支機(jī)構(gòu)數(shù)/縣級(jí)行政區(qū)數(shù)。分支機(jī)構(gòu)的分布情況關(guān)系到商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)的難易程度,機(jī)構(gòu)分布廣泛可以成為銀行經(jīng)營的一個(gè)有利條件,這一點(diǎn)對(duì)于我國這樣一個(gè)地域廣、儲(chǔ)蓄率高的國家來說顯得更為重要。三是資本充足率。資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例,是保證商業(yè)銀行正常運(yùn)營和發(fā)展所必需的資本比率。各國金融管理當(dāng)局一般都有對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的管制,目的是監(jiān)測銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力,保證銀行可以化解和吸收一定量的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定,資本充足率目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8%。[1]由此建立的衡量商業(yè)銀行競爭力的公式為:競爭力=(資產(chǎn)規(guī)模+機(jī)構(gòu)分布水平+資本充足率)/3。
2.商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益。對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)主要是從銀行經(jīng)營的利潤方面考慮,本文只選取兩個(gè)指標(biāo):一是資本金利潤率。資本金利潤率是利潤總額占資本總額的百分比,是反映投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力的指標(biāo)。資本金利潤率越高,說明銀行使用資本創(chuàng)造的利潤越多,資本的利用效率越高。二是凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率,是凈利潤與所有者權(quán)益的比率。凈資產(chǎn)收益率是衡量銀行運(yùn)用自由資本效率的指標(biāo),其值越高,說明給股東帶來的收益越大。這里采用全面攤薄凈資產(chǎn)收益率以衡量銀行在固定時(shí)點(diǎn)的效率。商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益的計(jì)算公式就是:經(jīng)濟(jì)效益=(資本金利潤率+凈資產(chǎn)收益率)/2。
3.商業(yè)銀行的社會(huì)效益。衡量商業(yè)銀行的社會(huì)效益,可以從銀行對(duì)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)、創(chuàng)造就業(yè)能力和員工的福利水平三個(gè)方面設(shè)立指標(biāo):一是人均繳稅水平。人均繳稅水平是銀行上繳的所得稅額與銀行員工人數(shù)的比率,用來衡量銀行中勞動(dòng)者對(duì)社會(huì)做出經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的能力。銀行的人均繳稅水平越高,勞動(dòng)者在該銀行中為社會(huì)做出的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)就越大。二是就業(yè)水平。就業(yè)水平是銀行的員工人數(shù)與分支機(jī)構(gòu)數(shù)的比率,用來衡量銀行為社會(huì)創(chuàng)造就業(yè)的能力。就業(yè)水平越高,銀行的發(fā)展所提供的就業(yè)機(jī)會(huì)越多,吸收勞動(dòng)力的能力越強(qiáng)。三是平均福利水平。平均福利水平是銀行對(duì)員工的支付總額與員工人數(shù)的比率。平均福利水平用來衡量銀行中的勞動(dòng)者獲得的平均收益,其值越高,說明勞動(dòng)者的勞動(dòng)獲得的回報(bào)越大,銀行對(duì)員工的關(guān)注程度越高。三項(xiàng)指標(biāo)的平均數(shù)就是商業(yè)銀行的社會(huì)效益:社會(huì)效益=(人均繳稅水平+就業(yè)水平+平均福利水平)/3。
(二)運(yùn)營績效的實(shí)證比較分析
建立以上指標(biāo)體系后,我們對(duì)兩類商業(yè)銀行實(shí)際的運(yùn)營績效進(jìn)行比較,評(píng)價(jià)采取不同所有制結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行所造成的結(jié)果。
1.原始數(shù)據(jù)。本文采用我國10家商業(yè)銀行2003至2008年6年的年度報(bào)告數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行研究,其中包括國有商業(yè)銀行4家:中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行;股份制商業(yè)銀行6家:招商銀行、民生銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行(見表1)。由于數(shù)據(jù)較多,僅列出對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行算術(shù)平均后的結(jié)果。
為防止銀行在特殊年份出現(xiàn)極端值而影響最終比較結(jié)果,本文對(duì)各銀行6年的平均指標(biāo)進(jìn)行比較。根據(jù)指標(biāo)計(jì)算公式及表1的數(shù)據(jù),得到各商業(yè)銀行2003-2008年6年間競爭力、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益及運(yùn)營績效的平均水平(見表2)。
2.競爭力分析。以6年數(shù)據(jù)平均值計(jì)算,國有商業(yè)銀行的競爭力明顯高于股份制商業(yè)銀行。在國有商業(yè)銀行中,競爭力最弱的農(nóng)業(yè)銀行指標(biāo)水平為8.63,比股份制商業(yè)銀行中最強(qiáng)的招商銀行4.20的水平高出一倍多(見表2)。國有商業(yè)銀行在競爭中處于優(yōu)勢,主要是由于國家在資本規(guī)模和機(jī)構(gòu)設(shè)置方面給予的有力支持。[2]
3.經(jīng)濟(jì)效益分析。除建設(shè)銀行外,國有商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益均低于股份制商業(yè)銀行的水平;國有銀行經(jīng)濟(jì)效益的平均水平為6.32,小于股份制商業(yè)銀行8.62的平均水平; 在4大國有商業(yè)銀行中,國家持股比例最小的建設(shè)銀行超過了股份制銀行的平均水平(見表2)。另外,工商銀行和中國銀行分別于2005年和2004年完成了股份制改革,可以通過分別計(jì)算兩家銀行6年的經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)以判斷股份制改革對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)效益的影響(見表3)。[3][4]
由表3可以看出,與股份制改革的完成時(shí)間相對(duì)應(yīng),工商銀行的經(jīng)濟(jì)效益在2004-2005年間有大幅度提升,中國銀行的經(jīng)濟(jì)效益則在2003-2004年間產(chǎn)生了飛躍。
4.社會(huì)效益分析。6年間股份制商業(yè)銀行比國有商業(yè)銀行創(chuàng)造了更大的社會(huì)效益,在對(duì)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)方面、創(chuàng)造就業(yè)的能力方面和員工福利水平方面,股份制商業(yè)銀行都具有明顯優(yōu)勢。
5.運(yùn)營績效分析。根據(jù)6年的表現(xiàn)判斷,除農(nóng)業(yè)銀行外,國有商業(yè)銀行的運(yùn)營績效均明顯高于股份制商業(yè)銀行(見表2)。[5]
三、結(jié)論與建議
通過設(shè)計(jì)指標(biāo)并對(duì)國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的實(shí)證比較,可以得出以下結(jié)論。第一,與股份制商業(yè)銀行相比,國有商業(yè)銀行在競爭力方面具有明顯優(yōu)勢,其資金實(shí)力與機(jī)構(gòu)規(guī)模均大大超越股份制銀行的水平;第二,股份制商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益的總體水平高于國有商業(yè)銀行,這表明在中國目前的商業(yè)銀行體系中,股份制對(duì)銀行自身的發(fā)展起到了更有力的作用;第三,國有商業(yè)銀行的股份制改革帶來了銀行經(jīng)濟(jì)效益的大幅度提高,同樣表明了股份制對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)效益提高產(chǎn)生了推動(dòng)作用;第四,股份制商業(yè)銀行的社會(huì)效益明顯高于國有商業(yè)銀行,在促進(jìn)社會(huì)持續(xù)發(fā)展的方面比國有銀行發(fā)揮了更大作用;第五,國有商業(yè)銀行運(yùn)營績效的總體水平高于股份制商業(yè)銀行,這主要是由于國有商業(yè)銀行在競爭力方面具有極大的優(yōu)勢,使經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益產(chǎn)生了更強(qiáng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
綜合以上的分析和結(jié)論,筆者認(rèn)為:一方面,國有商業(yè)銀行的股份制改革迎合了全球范圍內(nèi)銀行間強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的趨勢,既保存了國有商業(yè)銀行改革前的競爭優(yōu)勢,又使股份制結(jié)構(gòu)發(fā)揮了提升經(jīng)濟(jì)效益的作用。因此,國有商業(yè)銀行的股份制改革應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推行并且不斷深化,在保存規(guī)模優(yōu)勢的前提下,促進(jìn)股東結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展,最大限度的吸納社會(huì)資金。另一方面,股份制商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過收購與重組不斷擴(kuò)大自身的規(guī)模,提高競爭力,這樣才能使股份制結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的優(yōu)勢得到更有效的發(fā)揮。[6]■
參考文獻(xiàn):
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[4]鞏云華.外資銀行進(jìn)入對(duì)轉(zhuǎn)軌國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的實(shí)證分析――基于中東歐五國的研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2009(4).
