時間：2022-09-27 22:31:39
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融理財論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
論文摘要：作為規避風險和投機套利的工具，衍生金融工具為金融機構、非金融性公司、企業和投資者進行保值、風險管理、資產組合管理提供了有效工具，同時，它以小博大的特性及在市場博弈中所表現出的較強的獲利能力使其成為部分投資者投機獲利的最佳選擇。隨著我國金融市場的發展，國家對衍生金融工具限制的逐步放開，衍生金融工具不斷發展，其將成為企業理財的重要工具。本文通過對不同衍生金融工具的特征、避險功能的分析，論述了企業選擇和應用衍生金融工具的風險控制策略。
一、衍生金融工具的風險特征
（一）金融期貨的風險特征。金融期貨是一種完全不同于金融現貨的交易方式，兩相比較，前者具有獨特的保證金制度、結算制度和數量限額制度。其中，交易保證金是金融期貨投資者獲取收益或承擔損失的杠桿。從交易結果上來看，交易保證金既不限制收益，又不限制風險，合同持有者最終究竟是受益還是受損，關鍵取決于其對市場價格走勢的判斷是否正確。當然，有時即使判斷正確，也有可能在短期的逆勢中因支付不起保證金而被迫平倉受損。
由于金融期貨主要是在場內交易的，各交易所完善的保證金制度、結算制度和數量限額制度，使得金融期貨交易的信用風險和流動風險相對較小。信用風險是指交易對手不能履行合同而形成的風險，若金融期貨交易在交易所內進行，則每一個交易者最終都將和清算所進行結算，這樣，清算所實際上承擔全部可能違約的責任，在此情況下，即使有一部分交易者違約，對其他的交易者也不會產生影響。至于流動風險，在正常的交易過程中也是基本上不存在的，因為交易所的主要功能之一就是確保交易對象的流動性。
（二）金融期權的風險特征。期權是一種不對稱的合同，所謂不對稱是針對期權所特有的風險和收益機制而言的。正因為權利和義務的不對稱，所以期權的風險要分買賣雙方來進行識別。在期權交易中，合同買方所承擔的風險是有上限的（最大損失為期權費），而其獲利的可能是無限；與買方相反，合同賣方所承擔的風險是無限的，而其獲利的卻是有上限的（最大收益為期權費）。因此，從表面上看，期權交易對合同買方是有利的，因為合同購買者可以根據現貨市場的價格來決定是否履行合同，從而既可得到市場價格波動可能帶來的好處，又可避免市場價格波動可能帶來的損失，最大的代價只是付出一筆期權費。但是，在實際交易中，買賣雙方獲取收益的概率也是極不對稱的，通常賣方獲利的概率要大于買方，期權交易的首要風險是市場風險，而且在市場風險方面，合同賣方承擔的風險要大于合同買方。不過，期權市場中的四種期權工具可以進一步降低交易者的市場風險，這四種期權工具是買入看漲期權、賣出看漲期權、買入看跌期權、賣出看跌期權，它們提供給那些剛做賣出或買入的一方，在發現價格波動不利于自己時做出反向對沖來彌補損失。一般來說，在行情看漲時，采取買入看漲期權或賣出看跌期權的做法，而在行情看跌時，則采取賣出看漲期權或買入看跌期權的做法。此外，就市場風險而言，合同買者支付的期權費的大小也是衡量風險的一個重要方面。
（三）金融互換的風險特征。互換是兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內交換一系列支付款項的金融交易。互換主要包括利率互換和貨幣互換兩種形式，這兩種形式都蘊涵著遠期合同交易思想，從某種意義上說，互換只是將遠期合同的限定范圍放大而已。然而，互換又具有其本身特有的功能，它的產生主要基于以下三個方面的原因：回避因利率、匯率變動可能造成的風險損失；通過利率和貨幣互換來降低籌資成本；沖破當事人之間因資本市場、貨幣市場的差異以及各國外匯管制法規所造成的壁壘以開拓更為廣闊的籌資途徑。這些背景對于互換的風險識別具有重要的意義。
與金融期貨和期權不同，互換在業務發生時就對交易雙方都有利，即合同雙方都可以通過互換來降低籌資成本、轉移價格風險、調整資產和負債的貨幣結構等。但這并非意味著互換沒有風險。互換不僅伴隨著風險而產生，而且這類交易在風險上還具有獨特之處，互換涉及的風險主要有市場風險、信用風險、流動風險、兌換風險、差額風險和替代風險等，其中兌換風險、差額風險和替代風險則是互換交易所特有的風險。（1）市場風險在互換中主要是指由于利率、匯率變化而給互換交易者造成的損失。互換包括利率互換和貨幣互換兩種形式，這兩種形式在市場風險方面是有區別的，就利率互換而言，由于互換的只是根據名義本金計算出來的利息支付，而本金并不參加互換，所以市場風險不是很大，遠比金融期貨和期權要小。而在貨幣互換中，由于本金要交換，因此交換的資金比利率互換交換的資金量要大得多，所以市場風險也就更大，當某一方換出的貨幣在將來匯率下跌時就有承擔因匯率變動而發生的損失，所以，交易的關鍵在于交易者對未來匯率走勢的判斷上。（2）在信用風險方面，由于互換交易主要是在場外進行的，所以此類風險較大。就利率互換而言，當交易的一方違約時，交易的另一方將承擔信用風險，這種風險的程度將視現行市場利率的水平而定。就貨幣互換而言，當交易的一方違約時，交易的另一方將承受比利率互換更大的信用風險，這種風險的程度視現行市場匯率水平而定。（3）在流動風險方面，由于早期的互換合同是無法轉讓的，所以此類風險也較大，但是，近年來，隨著互換業務的迅速發展，很多商業銀行也參與到互換交易中來，并在交易中扮演了類似期貨交易所和期權交易所的角色，從而使得互換合同的流動性有所增強。而且國際互換交易協會和英國銀行家協會共同推出了標準化的互換合同，使得互換合同可以在二級市場上流通轉讓，從而大大降低了互換的流動風險。
（四）金融遠期合約的風險特征。遠期合約在風險與收益的設計上類似于金融互換。它是在合約簽訂時就確定未來交易的日期、價格，這就意味著既避免了未來價格不利于自己變動而帶來的風險，也失去了有利于自己變動而帶來的利益。因此，遠期合約的價格風險較小。但由于遠期合約是由交易雙方直接商定的，是一對一的預約交易，不僅流動性極差，而且還面臨較高的信用風險。
二、衍生金融工具風險的企業內部控制策略
（一）建立衍生金融工具風險的內部管理體系
作為交易主體的企業對金融衍生工具交易的風險管理，是整個金融衍生工具風險管理的基礎，因為只有有效地限制了微觀上的風險，才有可能有效地防止宏觀上震蕩。企業對衍生金融工具風險進行管理和控制，首先要建立起健全的風險管理體系。
1．建立自上而下的衍生金融工具風險管理系統。企業的衍生金融工具風險管理系統包括高層和基層兩個層次。（1）董事會及高層管理人員。董事會和高層管理人員是企業風險管理體系中的高級管理層，他們在風險管理中發揮著核心的作用。高級管理層的風險管理意識就是企業的風險管理意識，企業風險管理的成敗，很大程度上取決于高級管理層。（2）風險管理部門。風險管理工作日益重要，設立獨立的風險管理部門是必要的。衍生金融產品投資的風險，是傳統的風險管理辦法所無法承擔的。衍生投資的巨額虧損失敗血案已使越來越多的企業設置這樣獨立的風險管理部門。風險管理部門的一個重要特點就是它的獨立性，即它被授權在監督、控制企業風險中能不受干擾地依制度辦事。風險管理部門應與衍生金融工具業務的具體操作部門完全分開，負責這項工作的人員要全面了解和掌握企業所從事的所有衍生金融工具業務。同時，企業應有足夠的激勵機制吸引和穩定能勝任這項工作的專業人才。（3）其他部門。交易部，是指企業從事衍生金融工具業務操作的前線部門，也是風險管理的一個重要組成部門，交易部的風險管理責任有：遵守企業風險管理的各項規定，制定本部門投資策略及風險管理的各項辦法，及時傳遞交易的有關信息，按時制作并傳遞部門投資及風險分析報告，配合其他部門的風險管理工作。結算部,與交易部是相互獨立的兩個部門，人員不能重合，結算工作一般由會計部門處理，結算部門應根據企業風險管理的有關規定運作。財務部，根據企業財務狀況的總體分析，從部門的角度提出對企業風險承受能力的意見，并在稅收、會計處理上做出適應金融衍生工具業務特性的相應安排。稽核部，對業務部門如財務部、結算部、交易部、風險管理部的工作進行定期或不定期的核查，對企業衍生金融工具的業務制度及執行情況進行核查，提出有關結論和改進意見，是企業內部稽核制度的執行部門。法律部，對衍生金融工具業務的有關法律問題提供意見。信息部，保證業務操作中信息資源傳遞的暢通、準確、及時。
2．確立合理的風險管理過程。（1）衍生金融工具風險的度量。應該以整個企業為基礎把所有的交易業務和交易業務的風險盡可能地全面地進行度量。企業應保證管理層在綜合的基礎上對企業風險暴露狀況做出估計。風險度量及風險度量的處理過程應十分明確，能正確地反映投資企業所面臨的多種類型的風險，投資企業中所有層次的有關人員都應懂得風險度量的標準，而且這種度量標準應能為限制和監督各種承擔風險的業務活動提供一個共同的框架。一個積極參與衍生金融工具和其他交易工具活動的投資企業應至少每天監督一次信用風險、交易頭寸和市場變化情況。（2）風險限額。由整個投資企業的總風險限額和具體業務活動風險承擔指導方針組成的健全的系統是風險管理工作的重要組成部分。這一系統應對投資企業承受的風險設置界限，還應確保那些超出某一預定水平的頭寸將及時受到管理層的注意。這一限額體系應與投資企業總的風險管理工作相一致，并與資金實力相一致。企業在進行衍生金融產品的交易時，對不同投資組合所面臨的各項風險不僅要制定總風險額，還要制定分項投資的風險限額，這些限額應與投資企業的總體風險度量方法相一致，并盡可能完全與企業范圍內其他業務活動中發生的同類風險綜合起來。企業所能承受總風險的底線受該企業經濟實力、高層管理者的風險偏好、衍生金融產品品種等因素的影響。如果風險限額被超過了，應告知高層并必須得到被授權的管理人員的許可。這些超額頭寸對企業的總體風險承擔情況的影響應立即加以研究。在實際工作中，常用的風險限額有以下幾種：第一，名義頭寸、合約頭寸或總頭寸限額。名義頭寸、合約頭寸或總頭寸限額是最基本、最簡單的風險限額方法。它們提供衍生金融工具業務活動量的信息，但不反映價格敏感性和波幅，對于即時的市場風險暴露情況也提供很少的信息。衍生金融工具業務的參與者不能把這些限額作為所使用的唯一的限額工具。第二，止損限額。這種限額是用于避免在某一頭寸達到特定水平時的可能損失的限制性指標。在具體操作中，當這些限額到達時，須采取行動或者將其變現或對其進行套期。第三，缺口或到期階段限額。這種限額是通過控制在一定時期到期或重新定價的衍生金融工具的數量或金額來控制損失的限制性指標。這種限制對利率風險管理和流動性風險管理比較有用。與名義限額和止損限額類似，缺口限額作為其他限額的補充時較為有效，但單獨使用時則不夠理想，因為它不能合理地代表特定頭寸可能給企業帶來的市場風險。第四，VAR限額。所謂VAR限額就是風險價值限額，這種限額能有效地反映特定的衍生金融工具組合可能給予企業帶來的市場風險。在設定這種限額時，管理人員先計算頭寸的當期市價，然后用統計模型來估計這種金融衍生工具給定的市場因素變化時可能造成的損失。（3）資訊系統。一個準確、信息量大而及時性強的管理信息系統對于衍生金融工具業務的審慎運作來說是至關重要的。相應地，管理信息系統的質量是決定風險管理處理過程中整體有效性的一個重要因素。風險管理的職能部門應監視風險，并將風險度量情況報告給高級管理人員和董事會，在交易商的日常運作中，至少每日應將風險暴露情況以及損益情況報告給監督這些業務的管理人員。具體的講，管理信息系統應具備以下功能：提供即時準確和有意義的資料給各階層的管理及有關人員；保持資料的完整和可靠；提供早期警告訊號。高級管理人員須每天在適當時間審閱和了解機構的交易損益額、未平倉凈額、未平倉總額。（4）內部控制與內部審計。內部控制是風險管理各部門在職能上有分工，做到既互相監督又互相補充、支持，使機構風險管理工作穩健地進行；內部審計指機構的稽核部門對其他部門及有關制度進行定期或不定期的檢查。
（二）強化衍生金融工具風險的內部控制策略
1．市場風險的內部控制。市場風險是衍生金融工具的一種主要風險，其內部控制可按如下步驟進行：第一步是計算風險敞口頭寸，即市場價值。敞口頭寸的大小決定需對該頭寸可能遭受的潛在損失進行評估的次數。對于交易商（Dealers）來說，每天至少應評估一次；對于套期保值者（Hedgers）來說，一個月或一季度評估一次即可；第二步是確定交易者的風險承受能力。根據交易者的資信，計算其總敞口額度。確定下來后，若交易者超出額度交易，則可對超額部分采取對沖措施或要求其重組敞口頭寸；第三步是嚴格交易程序。交易所應制訂高效的信息系統，將稽核人員與交易人員獨立開來進行審計。對衍生工具的使用方法和模型進行定期檢查，保證新開發的衍生工具品種只有在完全并入管理系統后才能運用；第四步是進行“壓力測試”。模擬在市場崩潰或流動性極差引發價格劇烈震蕩的情況下，交易者的承受能力。測試在極端情況下，敞口頭寸所發生的變化，對沖還能否實現以及尋求防范或彌補的措施。同時，由于衍生金融工具的復雜性，對衍生金融工具市場風險的管理除了和其他資產的風險管理一樣，對市場價格（如匯率、利率、證券行情等）有良好的判斷能力外，還應注重對產品的特性加以了解，開發出合適的管理軟件由專家實施管理。
2．信用風險的內部控制。信用風險存在于一切交易中，場外衍生產品交易最為嚴重。信用風險的內部控制措施主要有：（1）信用額度。信用額度是對單一信用風險敞口設定信用額度，以控制信用風險的集中度，這是對衍生金融工具進行事前控制的主要方法之一。在設定信用限額時，應仔細分項以下信用額度的影響因素：一是外界評級（如標準普爾、穆迪公司）的評級結果；二是交易時間的長短。時間越長，額度越小；三是金融衍生工具價格的變動。價格變動越大信用風險也就越高。如在利率互換中，如互換期間利率上升，則支付固定利息的一方將受益。但由于對方支付浮動利息的成本增加，相應所承擔的信用風險也會增大；四是第三者保證和抵押品可減少信用風險。一般抵押品（現金除外）價值作一定的折扣后確定交易額，折扣比例視抵押品不同而有差異。（2）運用信用金融衍生工具。信用金融衍生工具是參與方允許將信用風險進行剝離和轉移的契約或協議，其實質是將信用風險與標的金融資產的其他風險分離，并轉移給其他機構或個人。對于單個現金流的信用風險，可以通過購買信用期權來轉移風險，對于來自多個現金流的信用風險，則可以利用互換產品來轉移風險，信用遠期和期貨可以用來對沖信用風險。（3）在金融衍生工具交易中使用凈額軋差協議來減少信用風險。凈額軋差協議就是當交易雙方有兩個或多個交易時，這些交易的盈虧可以相互抵消的協議。根據美聯儲的估計，該協議會使金融衍生工具信用風險減少40%—60%。
3．流動性風險的內部控制。流動性風險主要包括兩個方面的內容：一是資產組合流動性風險，二是資金短缺風險。管理流動性風險的有效措施是實行多元化投資。在多元化投資組合中，每種投資都要有一定的額度限制，保證部分投資具有高度的流動性以應付不時之需。如可將部分資金投到貨幣市場上，一旦期貨或期權市場出現不利變動，需補充資金時，可立即將貨幣市場工具變現。對于資金流量也要實行多元化管理，避免各種貨幣、產品在某一時期集中支付。同時也可實行內部使用資金收費的方法以促使各方關心資金的使用成本。
4．法律風險的內部控制。在法律風險的管理中，企業應加強對法律風險的評估工作，認真分析金融衍生工具合約的合法性，嚴格審查內部授權文件，分析有關國家法律性制度在金融衍生工具合約方面的相關規定、分析由于這些規定給交易造成的影響、分析有關國家的破產法律、分析金融衍生交易擔保文件的效力問題、關注有關國家法律變更對金融衍生工具交易的影響。
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本文首先提出個人理財產品營銷策略的研究背景和研究意義，然后對民生銀行的理財產品營銷的動因及發展趨勢進行分析，借鑒其它商業銀行個人理財產品的營銷策略，依據市場細分的結果，對民生銀行個人理財產品進行市場選擇和市場定位，提出該銀行理財產品的營銷策略選擇 。
最后提出結論和展望。
關鍵詞：民生銀行；個人理財產品；營銷策略
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
引 言
1.1研究背景和研究意義
1.1.1研究背景
近年來，隨著中國經濟的高速發展，居民收入持續增加。但受消費物價上漲、利率水平較低等因素的影響，使得居民理財意愿迅速增加，這是商業銀行個人理財業務發展的一大契機。民生銀行的個人理財業務發展順速，對各銀行的個人理財業務的發展有一定的借鑒作用。
1.1.2研究意義
本文研究試圖以點代面，針對民生銀行個人理財產品的營銷策略進行探究，嘗試從個人理財營銷策略方面為銀行提供一些行之有效的決策依據。這對促進其個人理財產品銷售、培植新的利潤空間提供幫助，具有一定的現實意義。
1.2論文結構及主要研究內容
1.2.1論文結構
第一部分提出個人理財產品營銷策略的研究背景和研究意義。
第二部分指出國內外銀行個人理財產品相關文獻及研究綜述。
第三部分將對國內的理財產品的營銷環境和營銷現狀進行探究，并對民生銀行的理財產品營銷的動因及發展趨勢進行分析。
第四部分闡述個人理財產品的營銷現狀，分析現階段國內外商業銀行理財產品營銷的優點及不足，依據市場細分的結果，對民生銀行個人理財產品進行市場選擇和市場定位，提出民生銀行個人理財產品的營銷策略選擇。
第五部分提出結論和展望。
1.2.2主要研究內容
通過對國內外商業銀行個人理財產品營銷環境的分析，對民生銀行個人理財產品營銷的對象進行市場細分和市場定位，為民生銀行做出正確的決策提供必要的依據并對其個人理財產品營銷提出針對性的建議和措施。
國內外個人理財研究現狀
個人理財，是在對個人收入、資產、負債等數據進行分析整理的基礎上，根據個人對風險的偏好和承受能力，結合預定目標運用像證券、外匯、儲蓄、保險、住房投資等多種手段管理資產和負債，合理安排資金，從而在每位個人風險可以接受的范圍內實現資產增值的最大化的過程。
1.1國外研究現狀
個人理財業務最早出現于20世紀80年代的西方商業銀行，是一項風險小、附加值高、領域廣、批量多的優質業務，被國外各大金融集團視為重中之重。因此，在個人理財產品營銷方面有眾多的研究文獻，主要包括各種金融理論、如何制定個人理財計劃、理財產品創新、品牌建設、產品定價、服務提升等方面。
（一）國外經濟學家根據“有效市場假說”發展起來的各種金融理論，包括現代資產組合理論、資本資產定價模型、套利定價模型、期權定價模型等一起構成了現代金融理論的基礎，這些理論模型形成了個人理財投資策略的理論基礎。
（二）眾多學者在如何制定個人理財計劃方面做了詳細的闡述。霍爾曼和諾森布魯門介紹了多種理財工具及如何根據個人實際情況選擇合適的理財工具。
1.2 國內研究現狀
中國的個人理財業務起步比較晚，但近幾年發展勢頭強勁，國內學者主要從適合本國國情的角度，對個人理財業務提出了自己的看法，并對個人理財業務發展特點與發展趨勢的判斷及我國個人理財業務發展上中出現的問題做了研究。
（一）眾多學者對個人理財業務提出了自己的看法。毛丹平在《個人理財，究竟意味著什么》中認為個人理財對于消費者，就是意味著：制定理財目標，了解自己的風險偏好，在專家指導下進行資產分配，選擇投資品種并不斷進行績效管理，實現個人資產最優和收益最大。
（二）更多的學者針對我國個人理財業務發展指出了其中的問題。吳雪指出我國理財業務的發展仍停留在內部產品或服務上，產品之間的差異化較小，個人理財服務也只能為客戶提供比較淺層次服務，主要表現在服務便捷、環境優雅、成本讓利等。
第二章 個人理財產品營銷的動因
2.1民生銀行個人理財產品營銷的動因
2.1.1 個人理財產品市場
市場潛力巨大。有待發掘。在北京、上海、天津、武漢的專項調查中，77％的被調查對象對理財服務感興趣，41％的被調查者需要個人理財服務，88％的客戶表示愿意接受銀行推薦的個人理財建議和方案。由此可見，個人理財業務的市場潛力巨大。
2.1.2 個人理財產品市場風險
個人業務風險小、利潤空間大。一方面直接導致各行紛紛樹立“存款立行”的原則，悉數使出渾身解數來拉存款，競爭導致負債業務的營運成本大量提高，耗費了大量的人力物力；另一方面貨款等資產業務方面對優質客戶爭奪更加激烈，直接導致如去年各大行的貸款集中在一些壟斷性的大集團行業，風險加大的同時信貸利率卻不斷偏低，顯性成本和隱性成本都大大增加。
第三章 個人理財業務在國內的發展現狀
3.1個人理財業務的發展規模與趨勢
3.1.1個人理財業務的發展規模
在股份制銀行中，民生銀行雄踞榜首，并且超過工行0.21個百分點，成為各銀行中個人理財產品年化收益率最高者。統計顯示如表4-1所示。
表3-1 2012年度理財產品平均年化收益率前七名
3.1.2民生銀行個人理財產品的發展趨勢
1.從單一網點服務向立體化網絡服務轉變。
2.從大眾化服務向個性化服務轉變。
3.從同質化服務向品牌化服務轉變。
4.從單一的銀行業務平臺向綜合理財業務平臺轉變。
3.2 民生銀行個人理財產品發展現狀
民生銀行通過對市場和客戶的需求不斷的探索和洞悉，對客戶群體的不斷細分，目前已在全國建立起面向中高端客戶的“三級財富管理”體系——中銀理財、財富管理、私人銀行業務，全面覆蓋各個層級的財富管理需求。民生銀行的理財產品如表3-2所示。
表3-2 民生銀行的理財產品
第四章 民生銀行個人理財產品營銷策略
4.1 民生銀行個人理財產品市場SWOT分析
民生銀行的個人理財業務市場分析如表4-1。
表4-1 民生銀行個人理財產品市場SWOT分析
4.2 民生銀行個人理財產品市場細分
按月收入和年齡將民生銀行個人理財的客戶劃分為九大類，如圖4-2：
月收入（元）
10000以上
4000～10000
1500～400
18～3031～5051以上年齡（歲）
圖4-2 民生銀行個人理財市場劃分
通過上表可以將該市場細分為以下四種類型：（一）潛力型客戶。大多數是收入在 1500 元以下，理財價值觀多處于先享受型，他們傾向于把大部分的選擇性支出投入到當前消費上，以提升當前的生活水平。（二）關注型客戶。大多數處于月收入達到 1500-4000左右的人員。（三）戰略型客戶。處于家庭成熟期月收入多為10000以上的，是這四類客戶中收入最高的。（四）穩定型客戶。多處于家庭衰老期，月收入較高的穩定行業。
4.3民生銀行個人理財產品市場定位
以目標客戶為基礎,細分各類客戶群體的市場,由此根據民生銀行個人理財市場的細分和實際情況，選擇圖5-2陰影部分為民生銀行個人理財的市場定位，即以年齡在18～30歲之間、月收入在1500～4000元之間和年齡31～50歲之間、月收入在4000～10000元的客戶為目標客戶，重點對其營銷及維護。
4.4 民生銀行個人理財產品營銷策略選擇
4.4.1產品
（1）選擇設計符合民生銀行具體需求的理財產品。
（2）加大理財產品的開發與創新。
4.4.2渠道
（1）建立立體化網絡管理服務模式。
（2）建立個人理財業務風險管理體系。
4.4.3促銷
首先，做好對外宣傳，加大廣告投放力度，以當地電視臺、主流報紙、戶外廣告及其他地方性媒體為主開展持續報道；其次，做好行內的宣傳，讓廣大員工積極參與到營銷工作中，達到行內與行外聯動的效果。實施客戶關系管理,可以清楚地掌握每一個客戶的資料;可以準確計算出每一個客戶對銀行的貢獻度,從而實現對客戶的差異分析;可以科學地建立銀行與客戶聯系的平臺,大幅度提高工作效率,從而擴大與客戶的交流,改善金融服務手段,滿足客戶多元化、個性化的金融需求。
結論
隨著國內經濟的高速發展，結合民生銀行目前的發展狀況，通過SWOT分析仍有相當的優勢和機會存在。正確對待金融業特殊的發展情況，依據市場定位結果，努力進行改良，實施個人理財產品營銷的重點應放在客戶關系管理的導入上，一定能夠獲得更優的成果。面對經濟的迅猛發展，民生銀行如何在激烈的競爭中嶄露頭角、尋求個人理財市場的驕人業績，是本文研究的意義所在。希望通過本文的分析，能為忽視銀行個人理財產品的營銷策略提供依據，使其個人理財產品獲得好的銷售業績。
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綜觀整體形勢，盡管我國中資金融機構針對各自的金融投資產品已經采用了各種不同的營銷策略，在科技開發、推廣宣傳上都投入了大量的人力、物力、財力，金融產品營銷論文策略的運用仍是乏力的，推廣效果并不好。
（一）營銷費用投入大，收效不顯著。以外匯理財產品為例：國內主要商業銀行中行、建行、招行、民生推出外匯理財產品后，一些外資銀行如渣打銀行、匯豐銀行、荷銀也相繼加入了這一市場爭奪拼殺，各家銀行都使出渾身解數，爭奪投資者。本土商業銀行斥巨資投入投資理財服務業務，欲于外資銀行試比高。但其行為令人費解，仿佛誰投入越大，誰就是最大的贏家。經過調查，上海、北京、廣州、鄭州、重慶的消費者對于各銀行外匯理財產品的認知狀況普遍反映較差。他們被國內種類繁多的理財產品弄得眼花繚亂，不知所措，面對眾多“看起來差不多的”的產品，變的更加無所適從，邊際消費量一路走低。
（二）品牌意識薄弱，整合力不強。不可否認，我國當前的金融產品，例如上述所說的外匯理財產品，擁有很多“牌子”，金融機構看上去忙個不停，也做了很多努力去打造、去維護，但重視程度依然不夠，沒有進行全面系統的品牌規劃，絕大多數做的只是品牌的一個方面、一個局部，往往想到什么做什么：或廣告，或包裝，或渠道，每個企業都強調自以為重要的環節，但很少有企業把品牌的各個方面都做到位。幾年下來，其品牌資產并沒有得到切實有效的積累和加強。我國金融企業關于品牌的整合意識還比較薄弱，品牌的努力還停留在某個方面。
（三）產品營銷論文缺乏策略，隨意性大。對于營銷決策，本土金融機構還是更多地傾向于拍腦袋做決定，營銷人員不能充分發揮其主觀能動性，營銷策略缺乏長期性、穩定性，從而最終影響了其業務的發展。
（四）營銷方法落后，人才缺乏。我國本土金融機構的產品營銷論文，主要依靠定性的、人為控制的直接管理方法，導致金融產品營銷論文的專業程度和效率較低。特別是信息的傳遞效率低下，使信息在上行下達過程中出現了人為拖延，導致高層與執行層步調上的不一致，影響執行層在面臨突發事件中的變通速度。
二、產品營銷論文按照“駱駝與兔子”理論提出幾點建議
“駱駝與兔子”理論是由我國營銷學專家路長全教授提出的。他認為，剛進入國內的外資金融機構，資金實力雄厚，因為自身規模效應的需要，在產品營銷論文中一般講求戰略管理，對體系、流程、規模、溝通要求高。在金融產品營銷論文中他們做得起大投入、大產出，所以可以稱之為駱駝，骨架大，有足夠的資本，在市場上可以靠一定時期的虧損來獲取未來更大的回報；而我國本土金融機構普遍較小，絕大多數在未來10年內都很難達到他們的規模，與他們相比是弱者，可以稱之為兔子，其最大的特點應該是要有速度，所以我國本土金融機構要談效率，談速度，談利潤，談策略。在缺乏大量金融資本支持的情況下，想用金錢和時間來堆積業績是絕對不行的。反思現狀，弱者與強者怎樣談競爭？按照“駱駝與兔子”產品營銷論文理論所闡述的觀點，惟有找一支營銷支點，在渠道上，在速度與策略上，在品牌的建立與促銷上與之抗爭。
（一）建立自己的品牌，找到營銷的靶心。國際著名營銷大師菲力普？科特勒曾經說過：營銷的藝術就是建立品牌的藝術。因為對于一個致力于建設長青基業的企業來說，她所塑造的品牌將是她在多年后賴以生存的法寶。從全球范圍內來看，今天最著名的金融企業，不論是匯豐，還是花旗，其最寶貴的財產不是企業雄厚的資金，不是豐富的管理經驗，甚至不是技術能力，而是品牌。原因何在？因為成功的品牌能使產品增值，成功的品牌能獲得更大的利潤，成功的品牌是市場的通行證。更為重要的是，成功的品牌是消費者的朋友，值得消費者信賴，因為沒有人會拒絕朋友的誠意推薦，而去選擇陌生的產品。
（二）堅持品牌形象和品牌核心價值的統一。縱觀全球，堅持全面完整的品牌塑造，是一些國際品牌走向成功的不二法門，這已成為許多國際一流品牌的共識。例如美國花旗銀行宣揚的是其“開創優越理財典范，財富增值更為可觀；彰顯尊貴，專業周到的貼身銀行服務”，匯豐銀行提倡的是“環球金融，地方智慧”的專家性質。盡管花旗、匯豐的廣告中，人物、廣告語、情節都會經常變化，但在品牌營銷的各個方面，卻始終承載著他們“銀行專家，卓越理財”的品牌個性、精神內涵與價值觀。
（三）堅持品牌形象的全面塑造。品牌是所有因素的總和，是一個整合的概念。所以僅產品好、包裝好，或僅廣告好、概念好，都不夠。品牌應該是有關消費者認知產品經驗的總和：從產品性能、品質、包裝、價格到銷售環境，從產品陳列、售點廣告、賣場氣氛到銷售說辭、服務態度、員工行為、商務禮儀，從企業聲望、媒介輿論、大眾口碑到廣告氣質、設計風格，這些點點滴滴的細節都會影響消費者對品牌的理解。在金融理財產品層出不窮的今天，消費者有太多的選擇。企業要成功得更快更久，就必須像所有成功的國際品牌一樣重視品牌的全面建設，在每一個細節上都竭盡全力。
（四）剔除主觀因素，用市場分析說話。國際大公司習慣進行大規模的市場調研，依據產品的成長性，將市場縱向劃分為產品的導入期、成長期、成熟期、衰退期；建立監控體系，分別為不同時期的產品制定不同的營銷策略，不斷觀察各個時期的銷售量、市場份額、損失，以及客戶滿意程度，及時觀察發現產品營銷論文過程中的錯誤，從而進行正確的市場選擇和定位。處于導入期的金融投資產品剛投放市場，由于逆選擇等其他原因，金融投資產品設計還未定型，產品處于試銷階段，風險大、成本高，基本無利潤。并且金融機構難以在短期內建立高效率的分銷模型和最理想的營銷渠道，這時可以選擇高價格高促銷的雙高營銷策略，加強產品的包裝，制作出來能夠體現和說明投資理財產品特征的一系列具有視覺沖擊力，意念性的說明書、圖片、標志、廣告等，使金融產品新穎具有特色，滿足客戶求新心理強的特點，“先聲奪人”，迅速占領市場。產品經過導入期的試銷進入成長期后，大多為客戶所了解和接受，形成了比較廣泛的市場需求，同時銷售已經取得了比較成功的經驗，利潤迅速增長。但由于金融投資產品易于仿效，會出現“搭便車”的情況，將有大量的相關產品進入，市場同業競爭激烈。這時經過市場調研后，要積極創建新的解決方案，開拓新渠道、拓展新市場、建立新網點；加強促銷，建立和運用蘊藏著潛在價值的客戶機制，在適當的時機調整價格，找到很有發展潛力的客戶，增加客戶對本產品的信任感和忠誠度。同時，要適時地將客戶進行歸納，知道哪些是最有利可圖的客戶，哪些是最無利可圖的客戶。通過這樣的比較，降低企業不必要的成本和努力，從而達到利潤最大化。進入成熟期后，金融產品和銷售量基本已達到飽和狀態，銷售量增幅趨緩，利潤開始穩中有降。此時就應重新研究市場策略，在穩定老客戶的同時，積極尋求新客戶；要重新為產品定位，延長其產品的生命周期，以最有利的市場來贏得盡可能多的利潤，從而增加眼前利潤。新晨
（五）塑立優秀的企業精神，加強營銷人才的培養。“偉大的產品產生于營銷部門”，科特勒的這個觀點充分說明了產品營銷論文要以人為本，花最高的努力，去培養和尋找最合適的營銷人員。領導要以身作則，不可朝令夕改；營銷人員要熟悉崗內工作，理解和掌握工作要點，積極努力地去發現和解決問題，不論是企業廣告還是與企業目標相關的贊助活動，拿出自己的熱情，反復宣傳產品理念，成為金融產品的徹底傳播者。
（六）注意產品組合的創新，運用高科技的手段，提供全方位的金融服務。我國金融機構除了有重點地使用不同的策略外，還應在產品的開發和創新上多下功夫，采取產品垂直多樣化、水平多樣化、無關聯多樣化等產品組合策略，拓展面向個人、企業以及國際市場的金融服務領域，從而促進金融產品的營銷。
本文運用經濟學的基本原理，通過對北京銀行，南京銀行及寧波銀行發行的理財產品分析，借以反映整個銀行系統理財產品的供給狀況，局部詮釋了商業銀行發行理財產品符合利潤最大化的原則，并指出了理財產品存在的風險狀況及其應對建議。
關鍵詞：城市商業銀行；理財產品；供給狀況
一、全國三家上市城市商業銀行個人理財產品供給現狀
2009年5月以后，中國銀監會就銀行理財產品的報告模式，投資管理等方面的內容頒布多項通知，在一定程度上解決了困擾銀行理財產品進一步發展的主體資格問題。自此，商業銀行發行的理財產品呈快速發展階段。從2013年的數據來看，在發行主體上，5家大型商業銀行及12家全國性股份制銀行的發行占比大致相當，接近30%，而城市商業銀行加大了理財產品發行力度，發行占比接近28%。
北京銀行，南京銀行，寧波銀行作為全國僅有的三家上市城市商業銀行，其發行的理財產品既有本幣理財產品，也有外幣理財產品，主要特點有：
1、北京銀行，南京銀行，寧波銀行在發行的理財產品中既含有保本型產品，也具有非保本型理財產品，契合了不同風險偏好消費者的需求。
2、發行規模不斷擴大，理財能力不斷提升。圖2為2014年1月銀行理財產品市場機構排名，從中可以看出，城商行理財產品在理財產品市場上已經占據重要位置，從圖2可以看出尤其南京銀行長期占據理財產品市場機構排名前五位，憑借資金業務優勢，打造“零虧損”“金梅花”理財，開發了“信易貸”、“房易貸”、“購易貸”和“誠易貸”等消費信貸產品以及經營性個人貸款產品“商易貸”，對于其他銀行開展理財業務具有重要借鑒意義。
2、產品不斷推陳出新，投資領域不斷擴張，產品結構日趨復雜化。產品種類不斷增加，客戶群體也不斷擴大，理財產品已成為商業銀行代客資產管理的主要業務。
3、競爭不斷加劇，理財價格戰開啟。銀行理財業務正在面臨越來越多的非銀行機構的競爭。尤其是，以“余額寶”為代表的互聯網理財表現出強大的潛力及影響。對此，銀行業不得不爭相發行高收益產品吸引和留住投資者，“價格戰”在所難免。
二、理財產品規模擴張背后的風險分析
根據經濟學的基本原理，理財產品的供給狀況歸根到底取決于理財市場的需求狀況。近年來，隨著我國經濟持續快速發展，個人收入水平隨之增加，使得越來越多的人對理財產生了興趣。通貨膨脹加大，實際利率為負，越來越多的人將目光鎖定在資本市場和實物資產。另一方面，人們的理財觀念發生了實質性的改變，過去只是注重節儉和儲蓄，現在也投身于股市，在投資理財方面日趨成熟。
但是個人理財產品在迅速發展起來的同時，也存在很多問題。
第一，對理財業務的定性易引發銀行“利己”套利。理財業務的本質，是銀行和客戶之間的信托關系。投資者把自己的財產管理權與運營權不斷地轉移給銀行，銀行以自己的名義來管理和處理這些財產。而委托關系的兩個基本特征“人在委托人的授權范圍內行駛權”與“人以委托人的名義實施行為”，理財業務都不具備。只要理財產品的信托法律關系得不到承認，銀行理財業務就可能“為自己”，而非“全心全意為客戶”。
第二，銀行保本理財產品存在誤導。投資者在購買理財產品時，并沒有非常關注風險，通常是把購買理財產品等同于購買銀行存款產品一樣看待。但事實是，一旦政策，市場發生變化，理財產品將會面臨很大風險。目前在售的保本理財產品，銀行負有還本付息的義務所募集的資金實際上屬于銀行的負債，其資金的使用屬于銀行的資產。這從根本上改變了銀行理財業務的性質，使商業銀行面臨較大風險。
第三，銀行理財產品被當作流動性管理的工具。有些商業銀行把理財產品到期時間設定在月末，季末或年末等關鍵時點，如圖1所示，寧波銀行匯通理財2014年惠添利2167號理財產品將到期時間設定在季末這一關鍵時點，把客戶的理財到期資金直接記錄為當期存款，以便在銀行資產負債表上高估其存款基數，這種做法長期下去，不利于理財業務的繼續發展。
第四，第三方托管人制度缺失易造成“暗箱操作”。目前，理財資金并未強制要求由托管行為獨立的第三方，而大多數商業銀行本身就可以做托管行，于是便“自覺”地充當起了本行理財產品的托管行。商業銀行把募集，運作，清算三種權力加于一身，第三方將無法對其信息披露的真實性，完整性進行復核和審查，托管人對于保障投資者的資產獨立性，消除投資管理人的道德風險等方面的功能將無法實現。
第五，監管重心過度前置導致市場道德風險增加。據《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，除了專門對機構客戶與私人銀行客戶銷售的理財產品，商業銀行總行及分支機構應分別在銷售前十天和銷售后五天內向所屬監管部門報告。理財產品報告制度雖然能讓監管部門提前了解產品的風險，但也在一定程度上加大了監管部門審查和判斷風險的責任，如果理財產品出現違規，商業銀行可能會以“已事先對監管部門報告”為由，這樣監管部門就會卷入商業銀行及投資者之間的糾紛。
另外，銀行理財業務在大多數銀行業務中定位并不清晰，除工商銀行，光大銀行等少數銀行成立專門資產管理部門外，大多數銀行的相關業務還分散在金融市場部，投資銀行部，公司業務部，個人業務部等各類條線。
三、理財產品健康發展的對策分析
根據北京銀行，南京銀行及寧波銀行這三家上市城市商業銀行的理財產品狀況分析，可以得出：個人理財產品在開發過程中應該以市場需求為導向，積極研發收益率較高，風險水平適中的理財產品，或著以結構性理財產品為主，從根本上考慮廣大投資者的利益。商業銀行要不斷關注理財業務資金流動的信息，集中起來由專業人員負責管理，協調好資產負債表內外資產的流動性風險管理與資金統一調度。同時，把握理財產品在實際操作中可能出現的風險，采取措施及時規避。這樣才能為未來銀行“養家糊口”開辟出一條平穩，健康，可持續發展的道路，在實現銀行局部利潤最大化原則的基礎上，實現銀行和個人雙贏的局面。（作者單位：重慶工商大學數學學院）
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（一）個人理財業務的概念
個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。而個人理財服務是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產品，通過發掘客戶需求，幫助客戶分析自身財務狀況，制定個人財務管理計劃，并幫助客戶選擇金融產品的一系列服務過程。具體的講，我國當前個人理財業務，就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票，債券，保險和儲蓄等金融品種中，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同要求。
商業銀行的個人理財是商業銀行利用其網點、技術、人才、信息、資金等方面的優勢，以自然人（或個人客戶）為服務對象，為其提供包括投資理財、代收代付、保管、轉賬匯兌結算、資金融通、信息咨詢等在內的全方位的綜合性金融服務。
（二）我國商業銀行個人理財業務的發展現狀
長期以來，我國銀行對個人的金融理財服務僅僅局限于儲蓄、代收代付等簡單的業務。可是隨著個人財富的增長和金融市場的發展，各家商業銀行的個人理財業務迅速發展起來。以1996年中信實業銀行最早推出的“私人理財中心”為開始至今的10年期間，在以銀行、基金公司、保險公司為主體的基礎上，各家機構紛紛推出相應的理財產品和服務。2001年6月，上海出現了以楊韶敏等6位理財員命名的理財工作室，這標志著我國銀行業在個人理財服務上進入了一個新階段。近幾年來，國內商業銀行經過對個人理財業務的研究和探索，已經普遍認識到了開展個人理財業務的重要性和必要性，“個人理財中心”“理財工作室”在紛紛設立，新的金融產品也在不斷地推出，國內幾乎所有商業銀行都將該業務的開展作為競爭優質客戶的重要手段核心的經濟效益增長點。
二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題
（一）理財產品單一，存在同質化
目前國內各商業銀行盡管都有各自不同的理財品牌，如招商銀行“金葵花”理財品牌，中信實業銀行的“理財寶”品牌，工行的“理財金賬戶”等。但它們的業務范圍更多的只是把現有的業務進行重新整合，大都集中在個人信貸、代收代付、信息服務等基礎性理財產品上，關于投資類理財產品相對較少，更談不上結合客戶的投資偏好和資金實力，為客戶提供個性化的理財計劃。同時，我國各家商業銀行的個人理財業務趨同現象嚴重，一家能做的業務，別人可以很快“復制”，一家銀行剛剛開發出新產品，其他商業銀行立刻就能跟進，盡管名目互不雷同，但功能特點類似、投資收益相當，各行間的差異就主要表現在代客理財的重點略有不同。
（二）金融分業經營的政策體制，限制了銀行個人理財業務發展空間。
由于目前國內金融業尚處于分業經營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂使得銀行無法利用證券和保險這兩個市場為客戶實現增值，這大大制約了個人理財業務的發展空間，導致個人理財業務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作，因而，目前的銀行個人理財業務基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。
（三）專業理財人員的缺乏
銀行個人理財業務，是一項知識性、技術性相當強的綜合業務，涉及到市場、資本、金融、投資、貿易、法律等各個領域，對從業人員的專業素質要求非常高。它要求理財人員不僅要全面了解銀行個人業務的各項產品和功能，還應掌握資本、證券、保險、投資、期貨、房地產等相關金融知識，具有綜合性強、靈敏度高、涉及面廣等特點。但我國商業銀行現有的個人理財服務人員，多是原來從事傳統銀行業務的員工，對證券、保險等專業知識知之不多，文化素質也普遍不高，理財建議還只是停留在為客戶提供儲種選擇、個人存單質押等與傳統儲蓄業務相關的服務上，而未能真正為客戶提供適當的理財建議，不能讓客戶了解理財的核心和含義，只會讓客戶感到自己離理財服務越來越遠。
（四）營銷宣傳渠道單一
國內商業銀行目前在經營管理上基本上都將對公業務和個人業務分開，在對外營銷中，還是個人歸個人的，公司歸公司的，沒有形成聯動營銷，資源未能得到充分的利用。對于個人理財產品的推介，僅限于柜臺、少數的個人理財中心、理財室，分銷渠道建設落后，未能將客戶經理、物理網點、電話銀行、網上銀行等多種有形無形的營銷渠道有效地整合在一起，難以形成交互式、立體式的營銷網絡。在個人理財服務方面所做的宣傳，也極其有限，即使做了一些廣告，也是零打碎敲，沒有很好地策劃。
三、我國商業銀行個人理財業務發展對策
（一）理財產品以及服務多樣化原則
開展個人理財業務，必須滿足不同層次客戶的需要，不同年齡、職業客戶，其理財要求各不相同，因此要有針對性地研究、開發、設計出不同的理財產品，并由單一的儲蓄業務向多元化的銀行資產、負債、中間業務一體化發展，不僅要提供銀行結算、授信、咨詢、業務等“一攬子”服務，還要提供保險、稅務等銀行的社會綜合，以滿足客戶要求的多樣性。
（二）做好市場細分，實行差別化服務
隨著市場競爭的加劇，國內銀行逐步引入市場細分理念，確立以客戶為中心的經營理念，以目標客戶為基礎，為客戶“量身定做”個人理財產品，有差別地、選擇性地進行金融產品的營銷和客戶服務，把有限的資源用于能為自身業務帶來巨大發展空間和市場的重點優質客戶。我們不僅可以根據客戶收入高低進行市場細分，還可通過客戶的年齡層次進行市場細分。在市場細分中，抓住目標客戶群，進行更進一步的細分，以便提供更好的服務
（三）加強復合型個人理財人才的培養
個人理財服務是一項知識密集型產品，從業人員若沒有豐富
的相關專業知識，是不能夠勝任這項工作的。因此，商業銀行應培養一批高素質的理財客戶經理和熟悉多方面金融業務的理財專家，他們具有相關的金融理論知識和財務分析知識，具有市場分析能力和市場投資技巧，在個人理財業務中，能夠為顧客提出詳盡具體的規劃，并根據客戶的實際財務狀況、風險偏好、個人目標等因素，對投資工具的種類和投資的回報率做出詳盡的分析說明，使理財服務能真正立足于理財。
（四）加強橫向聯合，降低分業限制影響
當前，由于政策、法律的限制、我國金融機構只能分業經營，銀行不能涉及證券、保險業務，也就不能給客戶提供綜合理財業務。因此，在這種形勢下，銀行應積極參與，加強與證券、保險和基金管理公司以及房產商、汽車商等高檔消費品商家的合作，一方面可以設計更多適應理財業務的新產品，另一方面，可以利用網絡優勢，依托信用資源，拓展基金業務，推進保險，加強銀企合作，從而促進個人理財業務的發展。
四、結束語
總之，我國商業銀行的個人理財業務正處于新興階段，需要在未來的一段時間內，實現從單一的銀行業務平臺向綜合理財業務平臺轉變，從單一網點服務向立體化網絡服務轉變，通過一系列不斷的完善和發展為我國的銀行業帶來收益。
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【論文關鍵詞】個人理財投資意識；理財方式
隨著我國經濟的不斷增長，個人可支配收入持續增長，在國內金融改革不斷深化，世界經濟一體化不斷加深的背景下，個人理財觀念，個人理財方式、居民理財產品等相關問題日益引起廣泛的關注。本文基于地方經濟視角，于2012年6月對蘭州市居民個人理財觀念和方式等問題進行問卷調查，此次調查共發放問卷123份，收回有效問卷123份。
一、蘭州市居民個人理財的現狀
1、首先從相關部門獲悉，全國36個大中城市的人均可支配收入為9824.54元，蘭州市為6364.32元，低于36個大中城市的平均水平3460.22元，人均可支配收入排列第35位。其次本次調查年齡在26-35歲的居多，占到被訪問者的41%，36-45歲年齡段的人群，有16.7%，46-55歲的占到5.1%，56歲以上的人群有14.1%，25歲以下年齡段的人群，有23%，這些年齡段中，對理財投資略知一二的人數占到其總人數的60%，完全不知道也不了解的只占到其中的20%，說明理財投資意識經開始深入我市的中、輕年群體。
2、被調查人群中月收入在2000-3500元人民幣的人數居多，占到對理財投資相關知識略知一二部分總人數的37.5%，他們生活的時代正處于投資理財新舊觀念的交替時代，所以他們中的大多數開始選擇接受新型的理財投資意識并開始積極的進行理財投資。但他們在生活中擔當的角色需要更多的財力支持，加之近年來由于物價的增長遠遠大于每月收入的增長，理財投資的資金鏈確很薄弱，因此，雖然理財投資的意識正在迅速增強，但理財投資行為卻滯后于意識。
3、56歲以上的人群，了解或接觸投資理財的意識非常弱，傳統理財觀念根深蒂固，他們更愿意接受單一化的投資方式，會選擇簡單的將閑散資金存入銀行的可能性最大，年齡更大一些老人寧愿把一輩子為數不多的積蓄放進自家的保險柜也不愿意將其簡單的存入銀行而得到相應的利息回報。
4、25歲以下年齡段的人群由于他們大多數是剛剛進入社會或還在上學期間，他們的收入只能保證基本的生活所需，因此，有50%的人對理財投資并沒有實質了解，只有5.6%家庭收入富裕或對此方面問題相當感興趣的人了解或知道相關的理財投資知識。剩下38.8%對此略知一二。另外在上學期間，同學們除了家人供給外并沒有或只有少量額外收入，即使對投資理財方面做了相關的了解也未必有相應的經濟能力負擔理財投資行為。
從整體看此次調查，對理財投資了解較全面的市民只占很少比例，絕大部分市民集中在對其略知一二的了解程度，完全不了解的人數也占到總人數的28.2%也就是說，理財投資受到越來越高的關注度，但仍有部分市民因受到收入瓶頸制約對理財投資無暇顧及，也有些市民因為“防老”思想有相當一部分人選擇傳統或放在自己家里。對理財投資的了解渠道主要有親友、銀行等機構宣傳，通過自己閱讀書籍資料獲取理財知識的人數比例最少，造成這一現象的主要原因是，讀書時間在人們的生活中所占比例越來越少這也使得圖書的更新速度變慢，相關書籍不全等。對未來經濟走勢的預期很大程度上影響著他們是否會增加理財投資的資金量。
在所有被調查者中，有30.8%的人在眾多的理財方式中選擇銀行存款，會投資房地產來進行資產保值增值的占16.7%，選擇股票投資的有12.8%，選擇銀行理財產品投資的只占到9%，令人驚奇的是有21.8%的人對理財投資非常盲目，我們將這部分人群進一步分為有部分閑散資金、家庭月收入中上水平和收入較低、沒有閑散資金兩部分進行分析，其中大部分處在家庭收入在4000元以下，他們大多從市面廣告或其他渠道或多或少的聽到過一些理財知識，除了個人保險以外，有的會因跟隨身邊親友嘗試性的進行一些盲目的股票或基金的投資，但只要風險過高或者收益受損會立刻撤出；家庭月收入在4000元以上的另一部分人群，大多是40歲左右的中年人，他們會關注理財投資的動向和方式，但為了教育和“防老”，其投資的偏向往往是低風險低收益的服務項目，總體來看，被調查的市民中34.6%對未來經濟走勢比較看好，認為下半年經濟會出現回暖跡象，并且會根據經濟發展的明朗性適時調整自己的理財投資計劃，還有46.2%的市民反映物價太高，不敢貿然投資，并且不看好未來的經濟走勢，還有19.2%認為走勢不明顯，也不愿過高的加入理財投資的行列。選擇其成本和收益回報也不同，起決定因素主要是個人的資本、機會、技巧、收益率等，人們在決定選擇某種理財產品前應從各方面了解這項投資，在對比和根據個人自身情況的前提下，選擇適合自己的理財產品而非盲目投資較為科學。
二、樹立正確的理財觀，合理安排支出
我認為日常生活中開源節流，合理規劃日常開支是必不可少的，國家應引導市民消費向正確的方向發展。投資人也應該及時調整合理的花銷，優化家庭財政結構，提高資金利用率以便制定下一步的投資理財計劃。
三、銀行等投資機構推出相關理財產品
由于收入水平不同，人們承受風險能力的也大不相同，年齡段不同，接受投資理財觀念的程度也不同，因此，根據年齡段推出投資理財產品既有利于銀行增加收益，同時也引導了市民的理財觀，培養青少年的理財意識。
關鍵詞：金融理財；保險理財；優勢
中國的改革開放為金融業創造了發展條件，并在多年的發展中取得了巨大的成就。特別是金融理財服務，已經適應金融市場的需求而不斷完善。保險理財雖然與金融理財通屬于理財范疇，但是性質上存在著差距[1]。保險屬于是社會保障范疇，將保險納入到理財范疇，就意味著其與金融業在理財服務上存在著相似性。參與理財的用戶可以根據自己的需要以及金融理財與保險理財各自的特點選擇適合于自己的理財方式。從金融業和保險業的角度而言，金融業的傳統管理模式是分業經營和監管，而中國的證券公司、保險公司機構等的理財會受到相應的法律、規定所約束，且接受不同監管結構的管控[2]。所以，金融和保險雖同為理財機構，但是，在理財產品設計，投資過程中所存在的風險性以及所能夠獲得的收益率都會不同。
一、金融理財與保險理財監管的比較
商業銀行的理財是以銀行業監督管理委員會作為監管主體的。根據商業銀行關于個人理財的相關規定管理個人理財問題。但是針對于理財的規模、管理范圍等方面并沒有作出詳細規定，而是規定了個人理財的最低限度，要求資金最低為50000元人民幣，商業銀行可以對理財產品進行宣傳。
保險公司的理財是以保險監督管理委員會作為監管主體的。根據保險公司關于個人理財的相關規定管理個人理財問題。與商業銀行的理財相同，關于保險公司的個人保險理財方面并沒有針對于理財的規模、管理范圍等方面作出詳細規定，也沒有針對個人保單的最低限度作出具體規定，而是由保險公司自己根據營業情況自由決定，但是并沒有關于保險理財收益方面的規定。保險公司為了了解收益情況，就要在每個月的固定日期對投資賬戶的價值作出評估。
證券公司的理財所涵蓋的內容包括兩個方面，即限定型（包括債券型理財產品和貨幣市場型理財產品）、非限定型（包括FOF型理財產品、股票型理財產品和混合型理財產品）。債券型理財產品的收益率不是很高，但是風險也相對較小；貨幣市場型理財產品作為期限很短的流動性金融工具，同樣具有收益率比較低，較小承擔風險的特點。FOF型理財產品的主要投資對象為證券投資基金，股票型理財產品的主要投資對象較多，包括股票、債權等各個方面內容，證券和股票的投資上限都為最高95%，股票的投資下限為20%。混合型理財產品比較自由，不會受到較多規定的限制，在投資上的下限為10%。相比較而言，股票型理財產品和混合型理財產品的收益率是比較高的，同時也需要很大的投資風險。
二、金融理財產品所具備的特點
（一）金融理財產品的期限和費用
商業銀行的理財產品以3-12個月為期限，所收取的費用是違約金。
保險公司的理財產品最短超過5年，一般為10年，也有終身保險。所收取的費用是保險金。
證券公司的理財產品以3-24個月為期限，所收取的費用要低于銀行業的理財產品。
信托公司的理財產品以1-3年為期限，所收取的費用是管理費。
（二）金融理財產品的投資特點
商業銀行的理財產品包括兩種，即外幣理財和人民幣理財。兩者比較，外幣理財產品會受到對外經貿形勢的影響，比較具有風險性，但是收益率也是比較高的。銀行理財中的儲蓄理財可以根據銀行利率獲得固定的收益，所需要承擔的風險也較小。隨著銀行理財產品類型的增加，收益也相應地有所提高。
保險理財的形式多樣，各個險種的收益率有所不同，需要承擔不同的風險。無論是萬能險，還是分紅險，這種投資風險與所能夠獲得的收益率是呈正比的，且從整體上來看，保險理財的收益率要低于金融理財。
證券公司理財產品中，不同的類型存在著一定的差異，但是收益率普遍較低，且所需要承擔的風險也相對較低。
信托公司理財產品具有良好的信用度，收益相對較高，且比較穩定。
（三）金融理財產品所存在的流動性
從金融理財產品的理財情況來看，銀行理財產品具有一定的固定性，通常是到規定的理財期限才可以終止。隨著金融市場化發展，一些商業銀行業推出了相對靈活的理財產品，以為銀行創造更高的收益，同時吸引更多的理財投資者。
保險投資理財產品具有較長的投資時間，幾乎不具有靈活性。如果不是意外事件，通常不會終止合同。一旦保險合同終止，投保人會受到一定的損失。
資金信托財產產品具有較為靈活的轉讓平臺，但是與銀行理財產品類似，具有一定的固定性，流動性比較低。
在所有的金融理財產品中，證券公司的理財產品具有較高的流動性。但是這種理財產品當處于封閉期的時候，就會影響資金流動。
基金理財產品的流動性較高，可以根據需要隨時交易，但是需要承擔一定的風險[3]。
三、保險理財產品的特點
（一）保險理財產品所具備的優勢
1.保險理財產品屬于經濟商品
保險的理財產品屬于是經濟商品，可以為投保人提供一定的經濟保障。當投保人與保險公司簽訂保險合同之后，就可以及時地獲得理財活動信息。如果由于意外發生而導致經濟損失，保險公司可以根據合同承擔部分經濟風險。
2.保險理財收益
從保險理財的收益方面來看，投保人所能夠獲得的收益已經超出了其所投保的費用。由于保險理財兼具理財和保險的性質，其他理財產品所無法承擔的風險以及高收益承諾，保險業則可以提供給投資者。在保險收益的計算上也更傾向于投保人。
3.保險理財產品的司法規避
保險理財雖然會在執行的過程中受到司法限制，但是可以針對相關問題有所規避。比如，投資者因某種原因而凍結其他理財產品的時候，保險理財產品則可以避免執行這樣規定。因此，保險理財產品具有財產保障性。
（二）保險理財產品能夠發揮避稅功能
保險公司可以為投保人提供合法的保險而不需要上稅。比如，企業在單位職工每個月的工資中扣除一定的金額用于商業保險，這部分費用是免稅的。如果繳納的金額較大，還可以獲得分期扣除的權限，即按照規定在有限的期限內將需要交納的金額均勻扣除。除了繳納保險金是免稅的，將來單位職工獲益后從保險公司拿到一定數額的資金，根據有關稅法規定，也不需要繳納任何費用。因此，投資保險可以在一定程度上保全個人財產。此外，中國的遺產稅啟動后，投資保險理財產品還可以規避繳納遺產稅[4]。
結論
綜上所述，通過對金融理財產品和保險理財產品進行比較，隨著金融市場化發展，對理財服務更為完善。保險理財雖然流動性比較差，但是存在著規避風險的優勢，在投保人獲得一定的收益的同時，還可以避稅。金融理財和保險理財都具有各自的優勢，所承擔的風險也各有不同，但各自都有其獨特的價值。
（作者單位：同方全球人壽保險公司）
參考文獻：
[1]郭連成，米軍.金融全球化與經濟轉軌國家金融改革的路徑選擇[J].經濟社會體制比較（雙月刊），2010.27（04）：366-366.
[2]王輝，徐鵬.試論金融理財方式比較與保險理財優勢[J].進出口經理人，2014（05）：20-21.
二擴張期
戰后。經濟的復蘇和社會財富的積累無疑使美國個人財務規劃業進入了起飛階段。社會，經濟環境的變化逐漸使富裕階層和普通消費者無法憑借個人的知識和技能。運用各種財務資源實現自己短期和長期的生活、財務目標。具體體現在以下幾個方面：第一，日益暢行的超前消費觀念。使很多人擔心缺乏足夠的個人存款以應付日益增長的個人債務，來保證今后生活的財務安全和自主。于是出于為子女將來讀書而儲蓄、為買房或重新購房按揭貸款，或進行債務管理或建立應急基金對付突發事件的需要，消費者日益意識到對自己未來生活進行財務規劃和保障的必要。但是由于精力和專業的限制。他們希望根據獨有的生活方式、價值觀，家庭狀況、職業狀況以及迅速變化的經濟環境等因素，尋找那些有能力來量身定制人生規劃的專家。
第二，政府社會保障和公共福利政策的改變，使消費者必須通過自己的努力過上無憂的退休生活。像世界上大多數國家的政府一樣，美國政府也曾為公民提供保健、退休金和其他公共福利。可是在戰后情況發生了急劇變化。由于人口出生率逐年下降，社會老齡化的問題目益嚴峻，單純由政府提供的各式員工福利和養老金已經遠遠不能滿足個人的退休需要，大部分只能轉由雇主和個人分別或共同承擔。這一時期，各種復雜的員工福利和退休計劃應運而生。例如：現金平衡養老金計劃、員工股票紅利計劃、利潤共享計劃和稅收遞延年金等等。這些計劃涉及雇主與雇員的不同義務分擔、對雇員年齡和服務期限的不同要求以及不同的稅收遞延規定。加之受到美國《雇員退休收入保障法案》和勞工部相關法規的監管。并且在交易時還要符合受托義務、禁止交易和報告制度的相關規定，一般消費者很難進行明智的選擇。
第三。盡管社會富裕程度在提高，但相應的法律環境并不具備，很多人不知如何處理已繹或者即將繼承的大筆遺產。面對繁復的各州有關遺產、遺贈、信托及其稅收法律法規，人們往往不知所措。除了專業的理財人員和遺產規劃專家以外，很多律師也加入了為客戶提供咨詢的行列。從而推動了個人財務規劃業的發展。
第四，美國個人稅收制度的空前復雜。造成消費者的無所適從。在美國，不僅聯邦政府和大部分州政府都征收個人所得稅，有時一些地方政府也會酌情征收。盡管聯邦的稅法規定了統一的個人累進稅率，但是由于使用不同的納稅身份單身、戶主、已婚<聯合申報>、已婚<分別申報>便會擁有不同的年收入起征點、不同的應稅所得扣除項目、不同的稅額減免優惠；還有交叉納稅的稅額扣除等問題。
在州法的層面上，各州往往根據公民收入來源的不同結構制定不同所得稅法。有的側重于向收入征稅，有的側重于向資產征稅，如果從不同的州獲得收入，如何合法避稅也是一個不可忽視的問題。另外，一般消費者連保證正確填表、合法納稅都成問題。更不用說考慮投資于貨幣市場、證券市場。購買動產、不動產，購買保險產品或參加員工福利和養老金計劃時的稅收規劃問題。因此，面對這些高深而又復雜的專業知識，消費者迫切需要稱職的專業人員對其生活中的所有稅收問題進行合理的籌劃。
第五，美國乃至全球金融市場的變革，是消費者日益需要專業理財人員進行投資策劃的重要原因。據不完全統計。在戰后近30年中，基于包括獲得稅收優勢、降低交易成本、降低費用、重新分配風險、增加流動性規避法律法規產生的影響平滑利率波動性造成的負面影響、平滑價格波動性造成的不利影響、獲得會計方面的好處、受到學術研究的啟發和技術進步的推動等11種動因，在金融市場上發生了規模浩大的金融創新。主要表現在貨幣市場工具的創新、證券市場工具的創新、金融過程的創新以及金融投資策略和解決方案的創新等。使消費者面臨著越來越難以理解的金融產品和服務。
正是上述原因。使得消費者開始主動尋求稱職的、客觀公允的、以追求客戶利益最大化為己任的、講職業道德的、專業個人財務規劃人員的咨詢服務。
這一時期。美國個人財務規劃業獲得了加速發展，業務需求不斷擴大。從業人員不斷增加。但是。隨之出現了嚴重的市場混同現象，幾乎所有提供金融服務的專業人員都稱自己是提供個人財務規劃服務或使用個人財務規劃師這個稱呼。美國CFPCertifiedFinancialPlanrer標準委員會的一份報告對美國跟個人理財相關或類似服務的專業人員進行了歸類：第一類為專業提供個人財務咨詢服務的人員；第二類為保險專業人員：第三類為證券和投資咨詢業專業人員；第四類為不動產經紀人；第五類為遺產規劃師；第六類為傳統上提供專業咨詢服務的人員秉會計和律師等等。另外，在美國有一小部分律師專業提供有關遺產規劃、稅務規劃和小型企業綜合策劃方面的個人金融服務。
可見，在美國個人財務規劃從業者中，有直接出售證券產品的注冊銷售代表；有推薦特定金融產品的投資顧問，還有保險經紀人或不動產經紀人。
三成熟、穩定發展期
盡管有了消費者旺盛的需求及從業人員迅速擴張的有利因素。但是。美國個人財務規劃業的發展一直不夠穩定，像行業性質、職業性質和業務性質等核心問題一直沒有得到很好的解決，具體表現在第一。個人財務規劃業是一個獨立的金融服務行業。還是從屬于某個具體金融服務行業7它是不是金融咨詢業的一個部分7第二，個人財務規劃師是否能夠成為類似律師和會計師的專業技術人員？第三，個人財務規劃師的主要業務到底是銷售金融產品及服務，還是提供一個規范的個人財務規劃服務流程以幫助客戶實現既定的生活和財務目標等。
在美國，與個人財務規劃行業相關的資格證書、專業執照名目繁多。根據美國CFP標準委員會的一份報告。主要包括以下幾類有影響力的資格證書，第一類是個人財務規劃的專業證書，第二類是有關員工福利和退休計劃的專業證書；第三類是有關遺產規劃的專業證書；第四類是與個人理財有關的稅務專業證書；第五類是與個人理財有關的保險專業證書，第六類是與個人理財有關的證券投資、投資咨詢專業證書，第七類是與個人理財有關的會計專業證書。本篇論文是由3COME文檔頻道的網友為您在網絡上收集整理餅投稿至本站的，論文版權屬原作者，請不要用于商業用途或者抄襲，僅供參考學習之用，否者后果自負，如果此文侵犯您的合法權益，請聯系我們。在眾多與個人財務規劃相關的資格認證體系中。CFP資格認證制度對美國乃至全球個人財務規劃行業的發展起到關鍵性的推動作用。與個人理財業的其他資格認證制度相比，CFP制度的最大特點是。它倡導從業者在提供理財服務時。幫助客戶制定個長期的可執行計劃，而不是推銷特定產品。要把客戶的利益和需要放在第一位。對所有執業者的職業道德要求是正直誠信、客觀、勝任、公正保密、專業和勤奮的原則。按照CFP這認證制度的有關標準。個人理財規劃師在執業時必須遵循六個步驟：一是包括建立和界定理財師與客戶的關系；二是收集包括客戶生活和財務目標在內的所有信息；三是分析和評估客戶的財務狀況和特殊需求；四是擬定及向客戶提出個人財務策劃書；五是執行個人財務策劃建議；六是監控個人財務策劃建議的執行。美國CFP標準委員會為這個程序專門制定了一個完整的《個人財務策劃執業操作標準》，并向國際標準化組織提出申請將該規范流程注冊成為一個ISO9000質量管理體系。以方便其作為一個可度量的國際通用標準在全球的推行。從而保障公眾的利益。
可見在CFP認證制度發展過程中，美國的個人理財業逐漸發展成為一個獨立的金融服務行業，不再從屬于任何傳統金融行業，出現了以客觀，公允為執業標準的專業技術人員——個人財務策劃師，他們的主要業務不再是從銷售金融產品及服務中獲取傭金，而是為幫助客戶實現其生活和財務目標進行專業咨詢服務。并通過一個規范的個人理財服務流程來實施理財建議從而防止客戶利益受到侵害。同時。客戶在得到個人財務規劃標準流程的增值服務時。不僅僅體現在一個產品上。而是極有可能使短期客戶變成長期客戶。
對CFP資格認證標準中體現的理財程序，美林、美國運通和匯豐銀行等主要的金融服務公司都看到了為客戶帶來的益處。因此，這些機構都鼓勵或要求他們的服務代表獲取CFP資格證書。
【論文摘要】 隨著我國金融的全面開放和國民財富的迅猛增加,中小企業的理財業務大多還處于“幼稚園”階段。對中小企業主而言,某種意義上,理財要比經營企業更為重要。先天不足和市場日趨激烈的競爭構成了中小企業生存的夾縫,而細分市場、明確定位、把發展理財提高到戰略的高度則是文章提出的生存之道。
金融理財是一個“財務規劃的過程”,理財即對財務的管理,它主要是對企業資金的籌集、運用、分配等方面進行的綜合性管理。隨著市場經濟的發展,人們越來越深刻地認識到,在激烈的市場競爭中,企業要生存、要發展,必須重視理財。但從目前的實際情況看,許多企業或許多人的理財觀念及理財方法存在誤區。這些問題直接影響到企業業績的高低,甚至關系到企業的生死存亡。中小企業理財是通過對[文秘站:]理財風險管理而達到增值、保值目的。金融理財是理性、合理地管理所擁有的資金與財產資源,使其得到有效的利用并持續增值。資金管理在中小企業金融理財中是無處不在貫穿始終,不遵循一些原則,就不能在投資理財中獲得成功。伴隨著我國經濟快速發展和市場經濟,我國中小企業自身規模和經濟效益均得到不同程度的提升。中小企業以其靈活的經營機制、多樣的經營方式和創新的經營理念,逐步成為我國經濟發展的一支生力軍,為我國經濟的持續高速發展做出了重要貢獻。
一、 我國中小企業的理財現狀
資金是企業的“血液”。由中小企業 自身的特點以及現有的企業外部環境所決定,中小企業很難爭取到發行股票上市的機會,在發行企業債券上,因發行額度小也難以獲準,而銀行因信用風險較高而不愿向中小企業提供信用貸款,造成中小企業的融資渠道相對有限,所有這些因素給中小企業成長帶來了最大的障礙,即“融資難”。此外,由于市場競爭激烈以及自身的弱點,很多中小企業難以將所籌集的“寶貴”資金加以有效使用,使得中小企業融資難問題“雪上加霜”。仍存在著規模較小、人才不足、科技手段滯后、資本充足率低下、不良貸款多、風險管理手段落后。
(一 )結構不合理。公司治理不完善,內部控制和風險管理薄弱
長期以來,許多企業注重會計核算,并將大部分時間和精力花在核算上,在核算的規范、準確、及時、全面等方面下了不少的氣力,也取得了較好的效果。然而卻忽視了財務管理,將財務管理的理財工作變成了核算的一個輔助成份,處于次要地位,將企業資金管理僅僅理解為對資金使用的合法性進行監督,至于有效地調度資金,運籌資金,降低資金使用成本,提高資金使用效率等內容卻未真正納入其職責范圍。使財務部門的職能還停留在對經濟業務的事后反映、核算上,或是對經濟業務的事后監督上。
(二)市場定位不明晰。業務特色不突出,過分注重規模擴張,缺乏戰略計劃
資金是企業經營必不可少的原動力,是企業經營賴以依存的物質基礎。資金的多少決定了企業的實力。因此,不少企業把理財的重點放在千方百計地籌資上,總以為只要有了資金,企業經營就會如魚得水、效益日長。但事實上,很多企業的資金量并不缺乏,缺乏的是營運資金及運用資金的能力,不能合理、有效地使用資金。隨著資金的不斷籌集,將必然導致優質資產少,劣質資產多,資產流動性差,變現能力不強。
現金是企業中普遍可接受的、流動性最強的資產,可滿足企業日常業務的現金支付需要,可防止意想不到的支出,可用于投機性的購買機會。因此不少企業總以為手中現金資產越多越好。但是殊不知,流動性強的資產,其收益性是最差的。如果置存過量的現金,會造成資金不能投入周轉,無法取得盈利而遭受損失。一個企業應置存多少現金,應根據自身的情況,制定最佳現金持有量,在現金的流動性和盈利能力之間作出最佳選擇。
現實中,有些企業總是把資金緊張掛在嘴上,并常為籌資金而疲于奔命。似乎企業的理財目標便是籌資,似乎只要籌到資金便是見到效益。如果企業沒有好的支出項目,沒有科學、有效地使用資金,使取得的資金不能產生效益,或產生的效益低于籌資成本,這樣企業苦苦籌集的資金越多,其效益會越差。
(三 )企業普遍具有利潤追求偏好
我國中小企業普遍具有利潤追求偏好 ,將利潤視為企業經營的根本 目標,甚至是唯一 目標。20世紀 80年代以來,隨著改革開放的不斷深入,講核算 、講利潤逐漸成為人們經營企業的法寶,因此利潤表也成為我國企業界人士最為關注的一張財務報表。然而,人們在追求利潤的同時,往往忽略了它所帶來的負向作用,即容易導致短期行為、容易導致數據失真等等。80年代我國的“承包制”已經證明,追求利潤勢必會嚴重傷害企業長遠的可持續發展。
(四)產品創新和開發能力、科技開發和應用能力、人才儲備不足
加強對財務人員,特別是財務管理人員理財知識的更新重視財務人員的后續教育。盡管我國改革開放以來,財務知識進行了不斷地更新 ,但是財務職業似乎是--fl手藝,靠“師傅帶徒弟”的方式流傳;企業和財務人員又不注重后續教育,造成財務人員學習不夠,知識更新不夠,整體素質較差,頭腦中還是計劃經濟的那種多要錢、多籌資金,忽視資金管理的觀念,已不適應市場經濟理財的要求。外國產品、資金和管理方法不斷涌入不僅對我國企業的產品、質量、技術產生了巨大的沖擊,而且對我國企業現有的財務管理觀念和方法也產生巨大挑戰,理財中的誤區逐步顯露出來。企業在激烈的市場競爭中,要立于不敗,必須掌握和運用科學的理財方法,進而降低企業的成本。因此企業要定期組織財務人員培訓,學習新的會計制度、財務準則和財務管理知識 ,學習外國先進的理財觀念和科學的理財方法。同時財務人員,特別是財務管理人員要積極、主動地
自學并要在實際工作中得以準確地實施和運用。
二、“企業資本可持續有效增值”是中小企業理財定位的理性選擇
我國的中小企業在金融市場開放和金融自由化以后 。絕大多數的中小企業將屬于地地道道的小企業。這就決定了中小企業的市場定位。其自身存在的地域設置局限性和天然的諸多不足,只要得不到體制和機制上的解決。只要對市場進行細分,找準自己的目標市場.同樣能有 自己的生存發展空間。因此,中小企業的理財業務就必須服務并服從于自己的市場定位。
資金管理與配置需要理性和冷靜 ,特別是中小企業。作為一個能夠指導企業財務總體活動的管理目標,應該具備以下四點特征:
一是以提高企業經濟效益為目標。從資本保全、資本保值增值。利潤和經濟效益四者的關系來看,提高企業的經濟效益是關鍵、是核心。因為沒有經濟效益就沒有資本保全,更談不上資本保值增值。
二是要體現資本可持續有效增值。如果一邊是報表的高利潤,一邊是大量的呆滯的應收賬款,就體現不了有效增值。
三是要體現在能不斷提高企業的營運能力、盈利能力和償債能力上。
四是要體現維護整體利益的 目標 ,即要 正確處理好 企業與各方面的利益關系,維護它們的合法利益。而企業資本可持續有效增值的基本含義是在經濟保持穩定增長的基礎上形成規模經濟,達到資本的有效增值,實現經濟的良性循環,并且各利益主體都能從中得到實惠。
五是要制訂理財計劃。制訂理財計劃,實際上是對 自己過去和現在的經濟狀況進行總結、分析,制訂出未來一個時間段內的財務目標,并對兩者進行結合找出達成方式 、實施步驟的過程。找出失誤和不足。
三、當前中小企業的理財策略
(一)資本存量管理
資本存量管理的目的,是使現有資本得以充分利用,潛在經濟效益得以充分挖掘。所謂潛在經濟效益是指在現有技術水平條件下,企業實際經濟效益與最大可能經濟效益之間的差異,在資源(或生產要素)投入(存量)一定條件下,主要表現為實際產出與最大可能產出之間的差異。潛在經濟效益的存在主要是企業資源存量沒有充分利用造成的。從資本存量角度看潛在經濟效益存在主要是資本閑置和資本利用率低造成的。
資本利用率低的直接表現是:機器、設備等固定資產開工不足、原材料利用率低等。資本存量管理就是要針對資本閑置和利用率低的原因,盤活存量資本,包括在基建投資管理方面縮短建設周期 ,降低基建成本;在生產經營領域凋整產業結構產品結構,搞好資源重新配置,降低廢品率,提高產品質量,壓縮庫存產品等。
(二 )資本增量管理
一個持續經營發展的企業,僅有資本存量管理是不夠的資本增量管理也是重要問題。資本增量管理的目的,一是優化企業經濟規模,取得最大規模經濟效益;二是加快技術創新與改造,提高技術進步的經濟效益。資本增量管理關鍵在于提高科技開發能力、市場競爭能力和抗御風險的能力。資本增量管理要實現上述目標,從企業理財角度 ,必須搞好以下四方面的管理:第一,企業規模管理,即處理好資本投入與企業經濟規模的關系,確定合理的企業規模。在現階段特別要注意搞好企業擴張和組建集團的財務管理。第二,技術進步管理,搞好技術選擇、技術創新、技術推廣、技術引進、技術改造。從財務角度搞好項目可行性研究,正確處理收益與風險的關系。第三,企業籌資管理,選擇籌資渠道、籌資方式,優化籌資結構,降低籌資成本。第四,企業投資管理,摘好財務預測,選擇科學的財務決策程序與方法,提高投資收益率。
(三)資本配置管理
資本配置問題是資本經營的核心問題。其實,無論資本存量管理還是資本增量管理,實質上都存在資本配置問題 ,即存量資本配置與增量資本配置。資本配置管理的目的是要提高資源配置經濟效益。所謂資源配置經濟效益,是指由于資源配置結構變動所產生的經濟效益。資源配置經濟效益體現在兩方面:一是在資源投入一定的情況下,如何配置資源使產出最大;二是在產出一定的情況下,如何配置資源使投入最小。從資本資源配置看,提高資本配置經濟效益就是要解決:一是一定量的資本如何在不同產品或不同用途之間進行配置,使投資收益率最大,如多項 目組合投資決策等;二是生產一種產品如何優化配置各種資本資源的結構,使成本最低,如固定資產與流動資產結構優化,固定資產內部結構優化,流動資產或原材料內部結構優化等。另外,從企業權益角度看,負債與所有者權益結構的優化,也屬于資本配置管理的范疇。
{四)資本收益管理
資本經營從一個周期看,往往始于籌資,終于收益分配;從持續經營角度看,資本收益分配既是終點,也是起點。因此,資本收益管理是資本經營的重要環節。資本收益管理從廣義看應包括資本收益過程管理、資本收益業績管理和資本收益分配管理。
【參考文獻】
論文摘要：隨著我國居民財富的迅速增加和個人投資意識的增強，商業銀行個人理財業務呈現出巨大的發展潛力。但是，由于受到金融管理體制和金融市場發育程度等方面的制約，使得目前我國理財市場在發展過程中存在著很大的風險隱患，研究如何妥善地處理好在理財業務發展中的風險問題，完善理財業務風險管理體系，提高商業銀行對理財業務風險的管理水平，是保證商業銀行理財業務規范發展的基礎，對促進理財業務在規范中快速發展具有重大的現實意義。
一 、商業銀行個人理財業務的含義
近幾年來，隨著個人財富的增長以及金融市場的發展，我國商業銀行個人理財業務發展非常迅速，市場規模不斷擴大，個人理財業務正在成為國內各商業銀行新的利潤增長點。個人理財，又稱理財規劃、理財策劃、個人財務規劃等，根據美國理財師資格鑒定委員會的定義，個人理財是“制定合理利用財務資源，實現客戶個人人生目標的程序”。國際理財協會對個人理財的定義是“理財策劃是理財師通過收集、整理顧客的收入、資產、負債等數據，傾聽顧客的希望、要求、目標等，在專家的協助下，為顧客進行儲蓄策劃、投資策劃、保險策劃、稅收策劃、財產事業繼承策劃、經營策略等生活設計方案，并為顧客進行具體的實施提供合理的建議。”我國銀監會在2005年頒發的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》中指出：“個人理財業務，是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。”[1]
二、我國商業銀行個人理財業務主要風險及成因分析
(一)缺乏戰略規劃，導致決策風險
商業銀行開展個人理財業務時面臨的最重大的風險就是決策風險，它甚至影響著其他風險的產生。面對復雜多變的客戶需求和激烈的同業競爭，如果自身缺乏有效和長期的戰略規劃和謹慎的風險意識，就會出現決策風險。銀行以客戶為中心開發產品、制定戰略規劃，第一步就是確定目標客戶。目前，各家銀行進行理財服務時，大都以高端客戶為目標，為他們盡可能提供豐富的理財產品，而忽略了中、低端客戶的理財需求，這導致了各家銀行在戰略決策上具有盲從性，缺乏足夠的市場調查研究，造成產品服務同質化，加大了決策風險。
(二)內控制度不完善，造成操作風險
操作風險是由于不完善或失靈的內部程序、人員、系統或外部事件而給商業銀行造成損失的情況。由于我國商業銀行個人理財業務的內控機制正處于逐步完善的過程中，內控執行不嚴格、人員業務能力有限，以及外部的欺詐加大了個人理財的風險程度。個人理財業務的內控執行不嚴格，柜臺人員和理財人員挪用或盜取客戶資金的機會增加，或者為客戶提供服務時代替客戶操作，產生損失后出現不必要的糾紛。
(三)忽視信息披露，產生信譽風險
商業銀行時下開展的個人理財業務，其實并不規范，如果站在風險角度進行評估，可以說是透支銀行信譽。部分銀行對個人理財產品推銷宣傳中存在誤導，夸大預期收益率；有的甚至將幾年的預計最高收益累加；有的在協議中，重點描述了保證本金安全和高收益率，風險揭示過于簡單。這些宣傳有可能導致一般投資者在追求高收益的同時，忽視并低估了隱含的風險。并且大部分理財產品中，投資者無提前終止權，僅是銀行保留了單方提前終止的權利，且缺乏協商與告知的程序，投資者很難行使應有的知情權和監督權。
(四)員工的職業操守意識淡薄，引發道德風險
個人理財師的職業操守很大程度上反映出銀行理財服務的水平。現實中，個人理財師為追求業務的增長往往在銷售理財產品時會盡力向客戶推薦當期銀行的主打產品，而沒有向客戶揭示產品的潛在風險，或將預期收益宣傳為保證收益來誤導客戶。這種強調保本、淡化風險的行為將給銀行帶來重大負面影響。而且，掌握著客戶大量私人信息的個人理財師還有可能未經客戶同意，向第三方泄漏客戶的相關資料和服務與交易記錄，使廣大客戶對銀行各種業務的信任度降低，對銀行造成不利影響。
(五)不能有效評估客戶的個人信用，造成信用風險
目前，由于還沒有完善的相關法律制度作保障，我國的個人信用體系尚未建立，并且在我國傳統的“量入為出”的消費觀念下，許多消費者的信用記錄還是零。在這樣的背景下，銀行在個人理財業務中進行信貸服務時，客戶基礎信息的缺欠就加大了對個人貸款的風險評估難度。此外，個人理財的服務對象是廣大的個人客戶，銀行提供服務的前提是能夠以較低的成本了解客戶的履約意愿和履約能力。如果成本過高，就會因為個人業務固有的分散性而降低業務收益，不利于規模經營。因此，銀行不會花高額成本對個人信用進行全面評估。由于缺乏咨詢和調查客戶資信的有效手段，銀行難以對客戶的財產、個人收入的穩定性等狀況做出正確判斷，信用風險便由此產生。[2]
三、我國商業銀行個人理財業務風險管理策略
(一)加快風險管理體系的建立
商業銀行開展個人理財業務針對的是個人，因此該業務的風險管理不同于以往，應當建立適應個人理財業務的風險管理體系。首先，銀行應該意識到個人理財業務面臨的多種風險，并在事前進行全面的風險識別和評估，確定銀行所能承受的風險程度，并且對應銀行可承受的風險程度進行指標量化，針對不同的風險進行不同的風險限額管理。其次，銀行應該建立有效的內部審核監督機制，保證銀行各相關部門都必須在規定的限額內進行交易，以及各項操作過程的規范性。最后，銀行應對理財產品進行充分的信息披露，及時向客戶提供銀行所持有的所有相關資產的賬單和其他有關報表與報告，完善市場外部的監督機制，從而減少法律風險。
（二）完善內部控制制度，提高理財人員素質
站在客戶面前的理財師應該是根據客戶財務實力和風險承受力，為其規劃出一整套資產配置方案，將各種銀行理財產品組合到一起，按照風險高低做一個理財計劃。商業銀行的個人理財業務作為一項新業務，由于涉及面廣、情況復雜、服務要求高等特點，應加強對個人理財客戶經理的培訓和對業務營銷高級人才的培養，建立起一支以個人客戶經理為主的理財隊伍，減少風險。個人客戶經理制要求理財人員不僅要了解銀行的各項產品和功能，還要掌握證券、保險、房地產等行業的相關知識。我國商業銀行理財人員具備理財策劃師資格的人不多，且理財人員素質的提高需要大量細致的工作，加強建立系統、規范、高效的個人客戶經理培訓體系，推動理財人員資格認證是目前較為可行的方法之一。此外，還應高度重視理財營銷過程中的合規性管理。商業銀行應禁止理財業務人員進行大眾化推銷；禁止理財業務人員誤導客戶購買與其風險認知和承受能力不相符合的理財產品；禁止有意歪曲或隱瞞理財產品的重要信息。商業銀行應對現有理財產品的廣告或宣傳材料的內容、形式和渠道進行全面審核[3]。
(三)加強員工職業道德建設，防范個人理財業務中的道德風險
防范個人理財業務中道德風險的一個重要措施就是提高從業人員的職業道德，尤其是個人理財師要有更為嚴格的職業道德操守。我國銀監會2005年9月29日頒布的《商業銀行個人理財業務風險管理指引》中的第十九條就規定：“商業銀行應當根據有關規定建立健全個人理財業務人員資格考核與認定、繼續培訓、跟蹤評價等管理制度，保證相關業務人員具備必要的專業知識、行業經驗和管理能力，充分了解所從事業務的有關法律法規和監管規章，理解所推介產品的風險特性，遵守職業道德。”
(四)建立全面的信息披露制度，維護銀行較高的行業信譽
銀行應建立全面的信息披露制度，保證客戶應有的知情權和監督權，從而維護銀行固有的較高信譽。在全面的產品信息披露制度下，銀行要將對某個產品風險做定性和定量分析、采取的風險管理策略、具有可比性的歷史數據提供給客戶。對操作風險、法律風險等難于定量的風險，銀行也應當披露其檢查、發現和處理風險因素的內部程序和組織機構。商業銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料，銷售的各類投資產品介紹，以及對客戶投資情況的評估和分析等，都應包含相應的風險揭示內容。
(五)建立個人信用體系，有效評估信用風險
建立科學有效的個人信用體系是銀行控制風險的前提保證，而體系的核心是個人信用制度。基于目前還沒有建立統一、專業的信用機構，銀行為了化解信用風險，必須在其審批個人理財產品消費資格的過程中扮演好信用機構的角色。商業銀行可以在其內部以信用卡個人信息資料為基礎，將其他各專業部門保存的個人客戶信息資料集中起來，建立全行性個人客戶信用數據庫，并建立信用缺失的預警機制。同時，加快建立國內各金融機構之間的信息交換制度，信息的共享將使銀行更加高效、準確地做出決策。[4]
四、總結
個人理財業務在我國雖然正在蓬勃發展，但它畢竟還是屬于發展的初級階段，在發展過程中會出現一些新的風險和問題。如何根據我國商業銀行個人理財業務發展中存在的風險點，制定適合自身個人理財業務發展的風險防范對策，是當前商業銀行應該關注的一個課題，也是我國商業銀行個人理財業務穩固發展的重要保證。市場風險是個人理財業務的主要風險。針對這一風險，商業銀行應該在內部采取有效的途徑和方法，圍繞個人理財業務風險管理的理念、管理體系、管理技術等方面進一步加以改進。只有有效的風險管理，才能促進我國商業銀行個人理財業務的長期健康發展。
參考文獻：
[1]張穎.個人理財教程[M].北京：對外經貿大學出版社，2007.
[2]李姝婉.我國商業銀行個人理財業務的風險管理[J].四川經濟管理學院學報，2006(1).
論文關鍵詞：高職院校，投資與理財，人才培養模式
近年來，中國經濟迅猛發展，金融行業在各項利好政策的推動下也在動蕩中前進。因此，國內金融行業對高素質投資與理財等金融人才的需求總量迅猛增加。據2011年前程無憂統計數據顯示：1-5月，金融業（包括投資、證券、保險、銀行等行業）網上職位數總量高達425451個，與2010年同期相比增長36%，比2009年同期相比增長了72.9%。其中，以金融、投資、證券行業的需求最旺，在招聘總量上遙遙領先于其他金融業。其中，浙江省是目前中國經濟發展速度最快、經濟總量規模最大、最具有發展潛力的省份之一，證券行業也出現了前所未有的發展態勢，家庭財富迅速累積數額較大，投資意識強烈；對投資于理財專業人才的缺口較全國其他地區更加明顯。
國家高等職業教育發展規劃（2011-2015）中提出的：高職院校要堅持“以服務為宗旨，以就業為導向，走產學研結合的發展道路”的辦學方針。前述數據對以就業為導向的高職院校專業設置提供了有力支撐。然而，從目前全省的高等院校對投資與理財人才培養情況來看，投資與理財專業畢業生主要來自高職大專類院校，且大多屬于新專業，人才培養缺乏系統且有效的人才培養模式。金融市場對高素質專業人才的需求與高等院校對相應專業人才的培養之間存在巨大的銜接問題。因此，從地區經濟情勢探討投資與理財專業人才培養模式的任務迫在眉睫。
二、目前高職院校人才培養模式現狀
我國投資與理財專業人才培養起步較晚，在普通高等院校大多是應市場需求在經濟學、金融學等學科下開設投資與理財方向，專門的投資與理財專業大多在高職大專類院校最近開設。各類高職類院校對投資與理財專業人才培養方面的研究多處于分析某種教學方法和教學模式的探討階段，缺乏完整系統的培養模式探討。
本文系浙江職業技術學院院級項目《投資與理財專業適應浙江中小型企業的人才培養模式的探討》研究成果。
王淑云：山東安丘人，碩士，浙江職業技術學院講師。地址：浙江省杭州市西湖區留和路525號（310023）；電話：0571-85076884/ 15868825655；電子信箱：whiteyun@126.com。
由于高職院校都處于摸著石頭過河的實踐探索階段，因此，勢必存在很多的問題。通過分析發現，目前對投資與理財專業人才培養方面存在如下幾個方面的問題：
①課程設置時追求全面而不能突出重點；②確定培養目標時，容易依附會計、財務管理等老專業而不夠明確，且導致專業人才的培養方向多而亂；③師資欠缺：滿足既有理論知識又有職業實踐的教師隊伍少之又少，大多是沒有金融行業相關經驗且只是相關的經濟學、管理學專業教師轉任而來；④校內外實訓基地建設尚處于起步階段；⑤教學方法和模式等還在摸索階段，雖然也有將相關專業的工學結合、校企合作、1221模式、4.5+1.5等引入，但大多從某個側面來研究問題，且少有實證分析。
結合浙江經濟發展情勢下金融市場對投資與理財專業人才的需求情況分析，對投資與理財專業的人才培養模式進行探討和研究是非常必要和急需的。
三、研究的主要內容
結合浙江經濟發展情勢的高職投資與理財專業人才培養模式研究，主要從市場需求、崗位分析、課程體系、教學和實踐模式等方面進行，分析發現，人才培養應該以課程體系為核心，改革教學方式和教學模式，改善師資隊伍，嘗試適合當地經濟發展情況的培養模式。具體包括以下幾個方面的內容：
1.明確課程體系的核心課程，其他課程圍繞核心課程設計
簡化課程體系的框架核心，所有課程的設計和教學活動的組織以圍繞核心課程展開，以期在有限的時間內，能對專業理論知識有基本且扎實的掌握，并學會舉一反三；使學生具備相關專業知識的自學能力。
2.核心課程嘗試“工作與學習、理論與實踐、教室與實訓室 ”一體化教學模式
一體化課程是指工作與學習一體化、理論與實踐一體化、教室與實訓室一體化的課程。嘗試以核心課程開始，以學習性工作任務作引領，以移植的崗位工作內容作為教學內容，以模擬崗位操作過程組織教學過程，以實訓室作為教學場地，教學練相結合，是仿真的實踐教學。通過這一步模擬的訓練，學生能夠具備完成工作任務的基本能力，但此時學生尚未從事過真實的業務。
3.主干課程實行“企業參觀、校園指導、校外實習”的開放式教學模式
企業參觀，是在課程開始之前，組織學生到企業進行參觀，增強學生對實際工作崗位的感性認識，有助于學生對投資與理財專業相關崗位技能的理解和應用。校園指導，即聘請企業的行家里手到學生中進行現場的演示與指導。這種方法主要針對實踐性、操作性強的技能教學，比如，在“模擬操盤”這一教學環節，可以聘請證券從業人員進行演示指導。校外實習，是在整個課程結束后，安排學生到企業進行實地崗位實習。
該開放教學方式，使學生與企業實際的從業人員接近，與實際工作接近，有利于學生熟悉整個工作流程，掌握最先進實用的技能方法，強化了職業能力的培養。
4.一般課程嘗試“項目教學”、“案例導入”、“角色扮演”、“投資模擬”等教學方法
依據具體的課程特點，采用適合的，能激發學生積極性，卻能滿足課程培養目標的教學方法。緊緊圍繞“學生”這一主體而開展教學活動，改變教師講、學生聽，教師唱獨角戲的教學狀況。改善高職院校學生不喜歡學習的狀態，將“要我學”變為“我要學”，充分發揮該學生群體思維活躍、參與意識強等優勢，希望學生在快樂的氣氛中完成學習認識，實現學習目標。
5.完善“校外兼職教師和校內專職教師有機結合”師資隊伍建設
提高教學質量、促進課堂和崗位的對接，師資隊伍是至關重要的一方面。學院外聘校外有豐富實踐經驗的員工作為兼職教師。可以與專職教師互補：對于一些理論性強的課程由學院專職教師來擔任教學；一些實踐性較強的課程如證券交易、證券投資分析等由企事業兼職教師來講效果將更好。為完善教師隊伍，學校還應鼓勵專職教師前往企業工作半年以上的時間，獲取一線工作經驗。提供專任教師在職培訓的機會，例如指派教師參加證券公司、保險公司的崗前培訓。
6.建立與用人單位合作的“訂單式培養”班級
“訂單式培養”也叫“人才定做”，是為避免人才培養目標不明確、專業方向不清楚等缺點，根據企業要求培養學生的一種學校與用人單位合作，為用人單位培養特定人才的教育模式，對于訂單班寫生來講，畢業即就業。對學校、對學生、對單位來講，是一種不錯的選擇。而目前金融行業以及有較強投資與理財意識的企事業單位有極大的投資與理財人才需求量，可以嘗試這種“預訂”的培養模式。
7.加強“雙證”培養模式的推行力度
“雙證”是指要求高等職業技術學院的學生除完成學習任務拿到畢業證書之外，在校期間考取職業資格證書的一種培養模式。雙證制度，課證融合，能夠提前讓學生意識到社會工作的知識和素質要求，提前學生應對社會工作的職業技能的培養，體現了“技能+證書”的產學結合的高職人才培養的特點。
四、結語
結合浙江經濟發展情勢，分析此經濟形態下各相關金融行業以及占據浙江經濟主體的民營中小企業對投資與理財專業人才的需求特點，明確市場對專業人才的職業素養和技能需求，并與高職院校對該專業人才培養模式有效結合，構筑合適的課程體系，開拓理論聯系實際的各種教學模式，發展和完善系統的滿足經濟發展要求的有效的投資與理財專業人才培養模式。這對學校的專業建設有非常積極的促進作用；對地區經濟和社會發展，具有非常積極的實踐意義。
參考文獻
[1]教育部高等教育司.國家高等職業教育發展規劃（2011-2015年）（征求意見稿）.2010年9月.
