時間：2023-11-17 09:50:40
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財務風險預警與防范研究，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關(guān)鍵詞:財務預警指數(shù);企業(yè);財務風險;防范;對策
財務預警不僅僅只是針對財務危機的預警或者說是只有當企業(yè)財務將要發(fā)生危機的時候才進行的預警,而是只要企業(yè)財務系統(tǒng)運行偏離預期的目標就要報警。這就要求企業(yè)能夠正確的選擇預測模型,在財務危機的潛伏階段就能及時的發(fā)現(xiàn)危機,及時指出導致企業(yè)財務狀況惡化的原因,制定有效措施,阻止危機蔓延,達到預警目的。探索企業(yè)財務預警指數(shù),對企業(yè)財務風險進行可控、有效的防范是企業(yè)管理層及企業(yè)財務管理人員必須認真面對的現(xiàn)實問題。
一、企業(yè)主要財務風險源分析
企業(yè)財務風險是指企業(yè)在整個財務活動過程中,由于各種不確定性所導致企業(yè)蒙受損失的機會和可能。企業(yè)財務風險的基本特征表現(xiàn)在:①客觀性。即風險處處存在,時時存在。也就是說,財務風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移,人們無法回避它,也無法消除它,只能通過各種技術(shù)手段來應對風險,進而避免風險。②全面性。即財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié),在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產(chǎn)生財務風險。③不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。④收益與損失共存性。即風險與收益成正比,風險越大收益越高,反之收益就越低。企業(yè)的財務風險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中,可分為:籌資風險、投資風險、資金利用風險和收益分配風險四個方面。
(一)從資產(chǎn)負債狀況方面分析財務風險
從資產(chǎn)負債分析,主要分為三種類型:一是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集,小部分由長期負債籌集;固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集,也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn),自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn),這是正常的資本結(jié)構(gòu)型,財務風險很小;二是資產(chǎn)負債表中累計結(jié)余出現(xiàn)負值,表明一部分自有資本被虧損侵蝕,從而總資本中自有資本比重下降,說明出現(xiàn)財務危機,必須引起警惕;三是虧損侵蝕了全部自有資本,而且還占據(jù)了負債一部分,出現(xiàn)資不抵債的情況,屬于高度風險,必須采取強制措施。
(二)從企業(yè)收益狀況分析財務風險
從企業(yè)收益分析,分為三個層次:一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益。二是在其一基礎(chǔ)上扣除財務費用后為經(jīng)常收益。三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計,也就是期間收益。對這三個層次的收益進行認真分析,就可以發(fā)現(xiàn)其中隱藏的財務風險。這其中分三種情況:一是如果經(jīng)營收益為盈利,而經(jīng)常收益為虧損,說明企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理,舉債規(guī)模大,利息負擔重,存在一定風險;二是如果經(jīng)營收益、經(jīng)常收益均 為盈利,而期間收益為虧損,可能出現(xiàn)了災害及出售資產(chǎn)損失等,若問題嚴重可能引發(fā)財務危機,必須十分警惕;三是如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損,說明企業(yè)財務危機已顯現(xiàn)。反之,如果三個層次收益均為盈利,則是正常經(jīng)營狀況。
二、企業(yè)綜合財務預警指數(shù)及預警系統(tǒng)構(gòu)建
企業(yè)應主要從償債能力、運營績效和發(fā)展?jié)摿θ齻€方面建立綜合預警指數(shù)(SWI),并根據(jù)企業(yè)的財務實際運行狀況設置臨界比率,使財務運行處于一定的安全區(qū)間,防止財務風險發(fā)生。
(一)以償債能力為核心的預警指標體系
獲利能力從長期而言是企業(yè)在未來經(jīng)營中產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,是企業(yè)財務實力中最重要且最可靠的一類指標。財務預警時可選用總資產(chǎn)報酬率和成本費用利潤率兩項指標。償債能力指標用來分析企業(yè)償還債務的能力。當企業(yè)缺乏償債能力時,會產(chǎn)生資金不足、對債權(quán)人利息和本金延期支付現(xiàn)象,容易引發(fā)財務危機并導致破產(chǎn),財務預警時主要選用長期債務與營運資金比和資產(chǎn)負債率兩項指標。資產(chǎn)負債率是長期財務預警的核心指標,反映總資產(chǎn)中有多少是借款籌來的,體現(xiàn)企業(yè)長期償債能力。在投資報酬率大于借款利率時,借款越多獲利越多,同時財務風險也越大。而舉債比率過小,則不利于企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模。按通行標準,資產(chǎn)負債率一般為40%-60%,過高或過低都對企業(yè)發(fā)展不利。
經(jīng)營能力指標是衡量企業(yè)運用其資源效率的指標,反映了企業(yè)對資產(chǎn)的管理能力,如果經(jīng)營能力不佳,可能預示著企業(yè)日后發(fā)生財務危機的可能性。財務預警時可選用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應收賬款周轉(zhuǎn)率兩項指標。企業(yè)理財?shù)哪繕耸秦敻蛔畲蠡?一個有遠見的經(jīng)營者決不會只把眼光停留在目前的運營狀況,企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ嗖蝗莺鲆曚N售增長率,故選擇銷售增長率和凈資產(chǎn)成長率兩項指標作為反映企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ呢攧疹A警指標。
(二)企業(yè)財務風險定量預警方法探討
1.單變量模型。單變量模式分析模型是以單個財務比率的分析考察為基礎(chǔ)的,財務比率按其預測能力有先后順序之分,在預警指標體系的八項指標中,對企業(yè)財務最具長期預測能力的指標是資產(chǎn)負債率和總資產(chǎn)報酬率,其他六項指標可以作為輔助指標,因為企業(yè)良好凈收益和債務狀況應該表現(xiàn)為企業(yè)長期的、穩(wěn)定的狀況。具體操作時,將各項評價指標劃分為安全區(qū)、預警區(qū)、危機區(qū)三個區(qū)域,確定安全區(qū)、預警區(qū)、危機區(qū)的臨界值。實際值與臨界值相比確定預警指標所處區(qū)域,從而判斷企業(yè)面臨風險的程度。單變量模型分析較為簡單,但不能綜合說明公司整體財務狀況,運用這種方法可能出現(xiàn)對于同一公司、不同的預測指標得出不同結(jié)論的情況,因此單變量分析方法只能作為多變量分析方法或綜合分析方法的輔助。
2.多變量預測模型。多變量預警模型是一種綜合評價企業(yè)風險的方法,當預測企業(yè)是否面臨財務失敗時,只需將多個財務比率同時輸入模型中,模型會通過計算得到一個結(jié)果,然后根據(jù)結(jié)果就可以判別企業(yè)是否會面臨財務失敗或破產(chǎn)。從上世紀六十年代開始,國內(nèi)外許多學者通過大量的實證研究,取得了相應成果,形成一些較有代表性的預警模型,例如美國的愛德華o阿爾曼(Altman)的Z計分模型,日本開發(fā)銀行的多變量預測模型,中國臺灣陳肇榮先生多元預測模型等。多變模式從總體宏觀角度檢查企業(yè)財務狀況是否呈現(xiàn)不穩(wěn)定的現(xiàn)象,提前做好財務危機的規(guī)避或延緩危機發(fā)生的準備工作。當然,由于企業(yè)規(guī)模、行業(yè)、地域、國別等諸多差異,企業(yè)不應拘泥于任何經(jīng)驗數(shù)據(jù),而應根據(jù)實際情況設計符合企業(yè)要求和特點的總體財務失敗預警系統(tǒng)。
3.沃爾比重評分法
沃爾比重評分法是指將選定的財務比率用線性關(guān)系結(jié)合起來,并分別給定各自的分數(shù)比重,然后通過與標準比率進行比較,確定各項指標的得分及總體指標的累計分數(shù),從而得出企業(yè)財務狀況的綜合評價,繼而確定其信用等級。該種評分方法主要用于企業(yè)財務狀況綜合評價中,將其作為一種財務預警方法,與其作為財務狀況綜合評價方法的主要區(qū)別是:預警時得分越大表示財務危機發(fā)生的可能性越大,而財務狀況綜合評價方法中的評分越高表示財務狀況越好。
選擇評價指標并分配指標權(quán)重。指標的選擇應遵循科學性、全面性、可比性、可操作性、協(xié)調(diào)性、經(jīng)濟性的原則。對各項評價指標計分并計算綜合分數(shù)。先對各財務指標進行評分,而后根據(jù)各指標的權(quán)重計算加權(quán)總得分,公式如下所示:
T=X1×R1+X2×R2+……Xn×Rn
其中,T為總得分,X1,X2……Xn 為各指標得分(可以100計),R1,R2,……Rn為指標權(quán)重(可以%計)。在計算總評分時,各個指標得分計算比較關(guān)鍵,將實際值與臨界值相比確定其得分。實際值與臨界值相比確定預警指標所處區(qū)域,從而判斷企業(yè)面臨風程度實際操作時,不僅可根據(jù)總得分所歸屬的財務風險區(qū)間進行風險預警,還可根據(jù)各指標所屬的財務風險區(qū)間進行風險控制。企業(yè)經(jīng)營者在了解經(jīng)營狀況時,如果發(fā)現(xiàn)本月份經(jīng)營出現(xiàn)警告,則應具體查閱明細指標狀況,以查找出現(xiàn)問題的原因、部門,采取相應措施以解決問題,進行有效控制。
三、企業(yè)財務風險防范對策
在當前市場經(jīng)濟條件下,一個企業(yè)要想生存和發(fā)展,財務風險是不可避免的,要完全消 除風險及其影響是不現(xiàn)實的。所以,企業(yè)在確定財務風險控制目標時,而應本著成本效益原 則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi),不能一味追求低風險甚至零風險。因此,要加強企業(yè)財務風險防范,如何防范企業(yè)財務風險,化解財務風險,以實現(xiàn)財務管理目標,是企業(yè)財務管理工作的重點。現(xiàn)著重從以下幾點來談談如何防范企業(yè)財務風險。
(一)增強企業(yè)財務部門的風險防范意識。企業(yè)財務預警綜合指數(shù)是建立在高校財務部門財務信息的準確性上的,一旦出現(xiàn)財務信息“失真”,必將會使財務預警綜合指數(shù)成為是一種空指標,很難起到應有的預警效果。企業(yè)財務部門應該積極貫徹《企業(yè)財務制度》、《會計法》等法規(guī),仔細審核每一項經(jīng)濟業(yè)務的真實性、合法性,認真思考每一項經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)生是否有欺詐行為,是否蘊藏著財務風險。企業(yè)財務部門應該對籌資方式、籌資規(guī)模、籌資結(jié)構(gòu)有一個全面的認識,通過預測和分析來合理組織資金。同時還要不斷地拓展融資渠道,調(diào)整資金結(jié)構(gòu),從而降低籌資風險。
(二)建立財務風險預警體系。財務風險預警就是企業(yè)通過庫存物資、資金收支結(jié)余、資產(chǎn)變現(xiàn)率、壞賬金額等一些敏感性財務指標的變化對經(jīng)營運行過程進行監(jiān)測,從而對企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財務風險進行預測識別的財務分析過程。通過建立健全財務風險預警系統(tǒng),企業(yè)管理者可以用以判斷財務風險存在的大小,發(fā)現(xiàn)根源,預先準備,有的放矢,對癥下藥,準確把握各種財務風險信號及其產(chǎn)生原因,制定相應的對策。因此,企業(yè)要確立適合自身的財務分析指標體系,建立長期財務預警系統(tǒng)。要成立專門的財務風險分析機構(gòu),現(xiàn)場實地觀察企業(yè)生產(chǎn)運營和業(yè)務發(fā)展等具體情況,通過總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、現(xiàn)金流量預算、預期未來收益、銷售凈現(xiàn)率、股東權(quán)益收益率等分析指標預測企業(yè)財務風險,筑起防范和化解財務風險的有效防線。
(三)拓展財務風險應對手段。企業(yè)財務風險是客觀存在的,將風險對企業(yè)的影響程度降低到最小是風險管理的目標,完全消除和規(guī)避財務風險是不現(xiàn)實的。因此,企業(yè)應該拓展財務風險的應對手段,保障企業(yè)資金良性循環(huán)。針對于財務風險的不確定性,企業(yè)要具備極高的敏感性和迅速反應能力,要在企業(yè)統(tǒng)一領(lǐng)導研究風險管理的前提下,實行分級分權(quán)的管理辦法,使各個項目都有專人負責。此外,還要借助新的研究成果,加強風險管理,理順決策落實程序,提高企業(yè)各部門運作效率,從而保證針對企業(yè)財務風險作出的決策能夠盡快落實,減少損失。
參考文獻:
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周筆勤（1970.07-），女，籍貫：溫州，目前學歷：本科，畢業(yè)學院：杭州商學院，現(xiàn)有職稱：經(jīng)濟師，研究方向：企業(yè)管理。
摘 要：良好的財務風險預警系統(tǒng)能夠幫助企業(yè)避免做出錯誤的財務決策，而陷入財務危機，從而導致破產(chǎn)的危機。中小企業(yè)作為我國社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，其有著數(shù)量較多、企業(yè)實力較低的特點。中小企業(yè)加強財務經(jīng)營過程的跟蹤和檢測，及時識別和應對預警信息，對于公司各利益相關(guān)者有著十分重要的現(xiàn)實意義。本文立足中小企業(yè)日常經(jīng)營過程中常見的財務風險特征及成因，針對各種不同的財務風險，應用相關(guān)風險預警理論，探討有效完善中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的有效措施。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；預警系統(tǒng)；利益相關(guān)者
中小企業(yè)是我國市場的重要組成部分，該類型企業(yè)與國有企業(yè)以及外資企業(yè)和中外合資企業(yè)相比，有著明顯的經(jīng)營實力差距。中小企業(yè)的這種競爭劣勢使得其常常要面對各種各樣不利的條件，而財務作為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的必不可少條件，一旦出現(xiàn)問題，極易導致企業(yè)陷入危機，甚至被迫宣告破產(chǎn)。因此，加強財務風險預警研究，不斷完善預警系統(tǒng)對于我國中小企業(yè)而言十分重要。
一、 中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的理論意義
大量的企業(yè)經(jīng)營實踐說明，財務風險往往是導致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機和破產(chǎn)的重要因素，而對于財務風險的防范而言，一種較為嶄新的概念便是風險預警系統(tǒng)的構(gòu)建。財務風險預警系統(tǒng)是一個財務風險控制的系統(tǒng)，其實現(xiàn)方式主要是通過快速、及時的數(shù)據(jù)管理，根據(jù)企業(yè)財務報表、經(jīng)營計劃以及會計信息對企業(yè)的資產(chǎn)狀況和負債狀況作出及時的評價，以便企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)問題，并作出處理。對于中小企業(yè)而言，財務風險預警系統(tǒng)就是立足于企業(yè)現(xiàn)有的信息化系統(tǒng)資源，通過設置一系列的財務指標，通過指標的變化預測財務風險發(fā)生的可能，并針對可能發(fā)生的風險及時作出處理的一種預警系統(tǒng)。
二、 中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的功能
一般來講，中小企業(yè)的財務預警系統(tǒng)主要包括四個方面的功能，這四個方面的功能分別是監(jiān)測功能、診斷功能、糾正功能以及免疫功能。
（1） 監(jiān)測功能
監(jiān)測功能是財務風險預警系統(tǒng)最基本的功能之一。監(jiān)測就是要對企業(yè)的日常經(jīng)營全過程進行全程的跟蹤，將企業(yè)經(jīng)營的實際情況與目標和計劃進行對比，并對經(jīng)營狀況作出預測，以便找出偏差及原因。當出現(xiàn)可能危及企業(yè)財務狀況的偏差出現(xiàn)時，系統(tǒng)便會通過預警系統(tǒng)及時提醒經(jīng)營者以便做出有效的應對措施。
（2） 診斷功能
診斷功能是預警體系的重要功能之一。運用現(xiàn)代管理技術(shù)和診斷技術(shù)，參照檢測功能的結(jié)果，查找造成企業(yè)危機的原因，以便為經(jīng)營者采取正確的決策提供有效的信息支持。
（3） 糾正功能
通過檢測和診斷功能，系統(tǒng)為經(jīng)營者提供了正確的改善方向。糾正功能則是根據(jù)上述程序?qū)ふ业牟∫颍嗅槍π缘膶ΠY下藥，及時的更正經(jīng)營過程中不正確操作，以便使得企業(yè)的財務經(jīng)營及時回到正軌上來。
（4） 免疫功能
免疫功能又被稱作為防范功能，是指通過預警分析，系統(tǒng)而詳細的總結(jié)財務危機發(fā)生的原因、有效的處理方法和措施，從而為今后的經(jīng)營管理提供可靠地參考。
三、 中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的構(gòu)建
中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)構(gòu)建的可行性已經(jīng)在我國長久的市場經(jīng)營過程中，被無數(shù)中小企業(yè)所證明。而對于中小企業(yè)來講，財務風險預警系統(tǒng)的構(gòu)建重點不在于能不能建，而在于系統(tǒng)是否完善，是否符合企業(yè)的現(xiàn)實需求，系統(tǒng)只有構(gòu)建完成且投入運行之后，能夠為企業(yè)的財務風險控制和管理帶來實效，才是現(xiàn)階段我國中小企業(yè)應當關(guān)注的重點內(nèi)容。
（1） 明確企業(yè)財務風險的類型和成因，確定預警的范圍
明確企業(yè)常見的風險及成因，才能有針對性的構(gòu)建適合企業(yè)自身發(fā)展的財務預警系統(tǒng)。一般來講，中小企業(yè)常見的財務分先主要有籌資風險、現(xiàn)金流風險兩種最常見的形式，另外投資風險、資本回收風險、擔保風險以及價格風險，也經(jīng)常會出現(xiàn)。明確預警系統(tǒng)防范的風險類型及其成因是財務風險預警系統(tǒng)的首要工作。
（2） 構(gòu)建財務風險預警指標體系，有效實現(xiàn)籌資風險的預警
籌資是企業(yè)財務管理的基本職能，為了有效防范籌資風險，企業(yè)應當從實際出發(fā)，制定一套涵蓋償債能力、成長能力、盈利能力和資產(chǎn)運營能力的指標體系。具體來講，償債能力通常采用速動比率、資本周轉(zhuǎn)率、流動比率等進行衡量。成長能力通常通過銷售增長率、平均年利潤增長率以及資本累積率等進行衡量。銷售利潤率、主營業(yè)務利潤率以及總資產(chǎn)收益率等這是盈利能力衡量的重要依據(jù)。至于資產(chǎn)運營能力則需要通過總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等周轉(zhuǎn)率予以衡量。
（3） 重視現(xiàn)金流量的預算編制，加強現(xiàn)金管理
現(xiàn)金流是企業(yè)生存與發(fā)展的血液，對于企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)十分重要。企業(yè)在構(gòu)建財務預警系統(tǒng)的過程中，應當重視現(xiàn)金流量預算的編制，重視現(xiàn)金管理的績效，加強現(xiàn)金風險管理的力度，防范現(xiàn)金風險的出現(xiàn)。具體來講，企業(yè)應當采用動態(tài)管理的辦法，將現(xiàn)金流量、未來預期收益以及財務狀況和投資計劃等以量化的形式表示出來，通過構(gòu)建周期性的滾動式現(xiàn)金預算，作為企業(yè)衡量現(xiàn)實現(xiàn)金流量是否存在問題的依據(jù)。加強現(xiàn)金流量管理還需要做好實時的跟蹤監(jiān)測工作，以便于及時對比現(xiàn)金流預算與實際之間的差距，及時發(fā)現(xiàn)問題，并迅速作出合理的反應。
（4） 結(jié)合企業(yè)的實際情況設定預警臨界值
財務預警系統(tǒng)的臨界值是指企業(yè)經(jīng)營過程中財務指標正常運作的上限值，超過臨界值則表明企業(yè)的財務經(jīng)營策略存在一定的問題。企業(yè)在構(gòu)建財務風險預警系統(tǒng)的過程中，應當根據(jù)企業(yè)的實際情況，參照企業(yè)的資產(chǎn)狀況、負債狀況以及經(jīng)營目標等實際情況，明確不同指標臨界值得多少，以便為預警機制確立明確的衡量標準。
（5） 明確預警信號報警和處理機制
企業(yè)應當設定明確的預警信號報警和處理機制，對于風險值達到臨界指標的行為，有區(qū)別的進行報警，并對報警情況的不同，采取不同的處理方法和措施，以便將風險值控制在可控的范圍之內(nèi)。
一般來講，企業(yè)可選的報警方式是多種多樣的，例如，可以采用指示燈報警的方式，將巨大的風險設置為紅色的警燈，將中等風險設置為黃色的警燈，輕度風險設置為藍色的警燈，而綠色警燈為無風險。亦可采用聲音報警的形式，預設不同的聲音來區(qū)別不同的風險。為每種風險確立明確的處理程序，根據(jù)處理機制，有條不紊的做出應對。（作者單位：浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學院）
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關(guān)鍵詞：民營中小企業(yè)；財務風險；財務風險管理
一、民營中小企業(yè)財務風險管理概述
民營中小企業(yè)的財務風險是指在資本運作過程中，由于各種不確定因素導致企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、財務活動（融資活動、投資活動、資金回收）脫離原計劃，預期收益無法實現(xiàn)而產(chǎn)生的損失。財務風險管理是企業(yè)風險管理系統(tǒng)的一個重要子系統(tǒng)，是具有特殊功效的動態(tài)經(jīng)濟管理，是對財務風險識別、衡量、分析、評價、防范、處理和控制，以保障理財活動正常開展，使企業(yè)免遭經(jīng)濟損失。
二、民營中小企業(yè)面臨的主要財務風險
1.融資風險。民營中小企業(yè)家族式的經(jīng)營模式，使其融資渠道不通，資金來源受限，融資風險較大。民營中小企業(yè)可以利用的內(nèi)部融資資金是非常有限的，一些企業(yè)缺乏自有資金，只能依賴銀行貸款融資，而銀行的信貸規(guī)模連續(xù)壓縮，受宏觀政策影響，直接導致融資風險的增加。
2.投資風險。民營中小企業(yè)進行投資往往沒有明確的目標，盲目跟風，只以賺錢與否作為投資標準，增加了投資的風險。同時，由于投資沒有合理的可行性預測與研究，造成投資的短期行為，這些都加大了其投資風險。
3.資金回收風險。民營中小企業(yè)為了增強與客戶、供應商的合作關(guān)系，會采取相應的信用政策進行應收賬款管理。在貨幣政策緊縮時期，整個市場經(jīng)濟疲軟，產(chǎn)品銷售困難，三角債鏈擴張，資金無法收回這給企業(yè)帶來了財務風險。
三、民營中小企業(yè)財務風險管理的環(huán)節(jié)與要點
1.民營中小企業(yè)財務風險管理的要點環(huán)節(jié)。民營中小企業(yè)財務風險管理主要有：財務風險識別、評價，防范和控制三個環(huán)節(jié)。財務風險管理要認識到風險潛在的威脅，掌握風險的來源渠道，并找出受益于風險控制程序的問題領(lǐng)域，做出相應評價并進行實時防控。
2.民營中小企業(yè)財務風險管理的要點。（1）建立企業(yè)財務風險管理內(nèi)部稽查機制。在民營中小企業(yè)的運營過程中，管理當局還應該注意企業(yè)內(nèi)部稽核制度的完善，以便對企業(yè)內(nèi)部進行全方位控制，堵塞可能出現(xiàn)的管理漏洞，防范可能出現(xiàn)的財務風險。
（2）建立財務風險管理團隊。受人、財、物等資源的限制，民營中小企業(yè)可以委托企業(yè)外部專業(yè)人士加入企業(yè)財務風險的管理，以保證財務風險管理團隊工作的客觀獨立性。財務風險管理團隊成員的權(quán)力應與財務風險問題配套，適當賦權(quán)，以便有效開展團隊工作。
（3）選擇正確的財務風險管理策略。 在融資風險管理策略中企業(yè)既要控制風險，又要善于利用風險這把雙刃劍。也就是要利用財務杠桿效應，尋找最佳的資本比例結(jié)構(gòu)，發(fā)揮財務杠桿效益。以最低的成本，尋求最大的收益。在投資風險管理策略中，多聽取專業(yè)意見，嚴格執(zhí)行對項目的可行性研究和科學論證。提升核心競爭力，鞏固主營業(yè)務的市場地位，加強企業(yè)的自身優(yōu)勢，進行適度多元化投資，發(fā)揮綜合效益，提高企業(yè)自身的抗風險能力。在資金回收風險的管理策略中，加重對應收賬款的監(jiān)督管理，確保企業(yè)資金能夠順利回收，增強貨幣資金的流動性，并對客戶實行信譽評價和分級管理，將應收賬款回收率作為銷售人員的考核指標之一，促使貨款及時回收。
四、民營中小企業(yè)強化財務風險管理的相關(guān)路徑
1.完善財務風險管理機制。從企業(yè)的各項制度規(guī)范制定開始著手，提高民營中小企業(yè)管理當局的風險意識。以健全的企業(yè)制度規(guī)范作可靠保證，再加以相應的規(guī)范化操作流程，促進財務風險管理機制順利實施，與企業(yè)的實時財務狀況、經(jīng)營成果有效結(jié)合，妥善的處理、預防和控制風險。民營中小企業(yè)管理當局應格外注重強化各級人員的財務風險意識理念的培養(yǎng)，特別要加大對企業(yè)財務工作員工的風險危機意識的宣傳和教育力度，以提升企業(yè)財務工作人員的財務風險預警意義。基于日常的經(jīng)營管理行為，既要加強宣傳、教育力度，又要通把財務風險危機管理意識較好的植入到企業(yè)的日常經(jīng)營管理過程中，從而形成動態(tài)的預防、控制機制。在企業(yè)與其他業(yè)務部門的工作協(xié)調(diào)上，也要要注意加強配合。在企業(yè)出現(xiàn)財務風險時，能及時掌握風險關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過共同的努力把它控制在合理的范圍。同時，還要建立財務風險綜合性能機制和反饋機制。一個有效的溝通與協(xié)調(diào)機制的建立是在所有行業(yè)中，民營中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展所必須的。企業(yè)應加強定期和臨時的財務業(yè)務分析機制，探討財務風險的預警機制和有效的避免方案，充分、有效的解決風險。在信息系統(tǒng)的各方面，完善企業(yè)相關(guān)的環(huán)境、業(yè)務、組織信息和非組織信息，加強對客戶信息管理，做好情報分析和收集，提高財務風險預警信息的可靠性。
2.加強企業(yè)財務風險預警。中小企業(yè)財務風險預警機制，為企業(yè)管理當局在財務風險來臨時提前進行預警，提醒管理當局開始準備，促使其采取措施，避免風險發(fā)生或進一步擴大，同時減少損失。
（1）健全財務風險預警的監(jiān)管機構(gòu)。將財務風險預警體系納入到民營中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)中，建立較為專業(yè)化的財務風險預警監(jiān)督管理機構(gòu)。派專人定期監(jiān)控各種經(jīng)營活動、財務活動的財務預警指標，該部門與財務部門并行，成為財務部門與管理部門的連接紐帶。
（2）加強財務基礎(chǔ)工作，提升會計信息質(zhì)量。在很多情況下，企業(yè)財務風險預警管理的信息來自于企業(yè)的財務資料和會計數(shù)據(jù)，因此，保證財務資料和會計信息的真實、可靠、完整是財務風險預警有效發(fā)揮的根本前提，從本質(zhì)上決定了財務風險預警管理的實際效率。
（3）優(yōu)化籌資、投資管理。企業(yè)需要根據(jù)自身的實際情況制定有效的籌資方針，才能達到加強財務風險預警的目的，選擇科學合理的低成本融資結(jié)構(gòu)，開闊融資渠道。既減少了負債籌資的風險，又合理的控制了產(chǎn)權(quán)比率，還可以為實現(xiàn)公司整體戰(zhàn)略目標提供充足的資金。在投資決策的過程中，投資方針應考慮的內(nèi)容包括投資的回收期限、收益大小和風險程度，充分考慮投資決策的制約因素，運用科學的決策方法，采用定量計算與定性分析相結(jié)合的方法進行科學決策，防范控制投資風險，保障企業(yè)的長期發(fā)展。
參考文獻：
【關(guān)鍵詞】 房地產(chǎn)業(yè)； 財務風險； 預警分析； 風險防范
一、引言
房地產(chǎn)業(yè)是個資金密集型行業(yè)，高投入、高回報、高風險。由于我國房地產(chǎn)業(yè)起步晚、基礎(chǔ)差、規(guī)模小，其企業(yè)行為遠未實現(xiàn)規(guī)范化。在國家宏觀調(diào)控政策的影響下，房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負債率不斷攀升，企業(yè)承受著巨大的財務風險，其可持續(xù)發(fā)展面臨著嚴重的挑戰(zhàn)，如何有效防范和降低財務風險已成為很多房地產(chǎn)企業(yè)求生存、謀發(fā)展而迫切需要解決的問題。因此，建立房地產(chǎn)財務風險預警機制，以便企業(yè)管理層及時采取有效措施，避免或減少財務風險對企業(yè)的威脅，對房地產(chǎn)業(yè)具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。
企業(yè)財務風險的預警研究在國外開展較早，Altman曾運用多元變量分析法對企業(yè)的財務困境進行預測，提出了多元Z值判定模型；Coat和Fant使用神經(jīng)網(wǎng)絡系統(tǒng)對這些模型進行了修正；后來，Kahya等提出了一個使用時間序列累計和Cumulative Sums（CUSUM）統(tǒng)計方法的財務困境研究模型。在國內(nèi)，吳世農(nóng)、黃世忠較早介紹了企業(yè)的破產(chǎn)分析指標和預測模型；周首華等利用Compustat PC Plus會計資料庫中的4 160家公司數(shù)據(jù)為檢驗樣本建立了F分數(shù)模式；陳靜（1999）、張玲（2000）、陳曉（2000）等采用國內(nèi)A股市場數(shù)據(jù)對此命題進行了實證研究。在房地產(chǎn)企業(yè)財務風險預警研究領(lǐng)域，龍勝平、張麗麗、酈大海、李建中分別利用各種預警模型對財務風險進行了分析。但由于部分公司通過操縱利潤、弄虛作假而導致財務指標不準，使得僅采用財務指標作為判別依據(jù)進行預警與防范的有效性大打折扣。基于此，本文通過引入非財務指標采用Zeta模型作房地產(chǎn)企業(yè)財務風險預警分析，以期提高預警信息的準確性，并提出了相應的風險防范措施。
二、房地產(chǎn)企業(yè)財務狀況與財務風險類型
（一）財務現(xiàn)狀分析
由于我國房地產(chǎn)市場開發(fā)較晚，公司自有資金十分有限，房地產(chǎn)開發(fā)對資金的巨大需求使得房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負債率向來比較高，表1為我國部分大型上市房地產(chǎn)企業(yè)2010年和2011年的年報數(shù)據(jù)。從表1中可以看到房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負債率普遍在60%以上，房地產(chǎn)企業(yè)負債經(jīng)營現(xiàn)象嚴重，資金結(jié)構(gòu)不合理。
（二）財務風險分析
1.非系統(tǒng)性風險
非系統(tǒng)性風險是由特定經(jīng)營環(huán)境的變化引起的不確定性而對個體產(chǎn)生影響的特有風險，源于房地產(chǎn)企業(yè)自身特有的經(jīng)營活動和財務活動。資金結(jié)構(gòu)是否合理、財務管理水平高低等，都使得房地產(chǎn)企業(yè)面臨較大的非系統(tǒng)性風險。
2.資本運動風險
（1）融資風險。房地產(chǎn)企業(yè)資金需要量大，房地產(chǎn)項目的每一個階段都需要大量的資金流。目前房地產(chǎn)企業(yè)的資金主要依靠銀行貸款和預售房款，隨著國家宏觀調(diào)控政策的不斷落實，銀行對房地產(chǎn)企業(yè)的貸款及居民購房按揭貸款受到更多的限制，這使得房地產(chǎn)企業(yè)融資困難；同時借貸融資也導致房地產(chǎn)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負債率偏高。
（2）投資風險。房地產(chǎn)項目投資所需資金量大、回收期長、周轉(zhuǎn)率低，項目還需要一些建設條件，加上房地產(chǎn)企業(yè)本身缺乏對風險的預測，使得房地產(chǎn)企業(yè)從投產(chǎn)到回收乃至產(chǎn)生利潤都存在較大的不確定性。
（3）資金營運風險。資金營運是指企業(yè)將所有的資金通過流動、優(yōu)化配置等各種方式進行有效運營，以實現(xiàn)資本增值的目標。房地產(chǎn)企業(yè)項目周期長，政策法規(guī)、供求關(guān)系、利率等各種環(huán)境會發(fā)生變化，加大了企業(yè)變現(xiàn)風險。
（4）收益分配風險。我國房地產(chǎn)企業(yè)是從20世紀80年代開始發(fā)展的，目前尚未實現(xiàn)規(guī)范化，也沒有完整系統(tǒng)的企業(yè)規(guī)劃，因此在分配上往往缺乏合理的分配策略，收益分配缺乏穩(wěn)定性和多樣性，分配行為不規(guī)范易受政策條件的限制等。
三、房地產(chǎn)企業(yè)財務風險成因分析
（一）宏觀因素
1.外部環(huán)境復雜多變
房地產(chǎn)行業(yè)是國民經(jīng)濟中的重要行業(yè)，國家為了保證國民經(jīng)濟健康協(xié)調(diào)發(fā)展，常常運用財政、稅收、金融、土地等各項政策來對房地產(chǎn)行業(yè)進行宏觀調(diào)控。目前，針對國內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)過熱現(xiàn)象，國家出臺了一系列宏觀調(diào)控政策進行抑制，一次比一次嚴厲，針對性更強。另外，自2007年爆發(fā)次貸危機以來，全球經(jīng)濟急劇下滑，金融危機逐漸演變成經(jīng)濟危機，在經(jīng)濟全球化的背景下，國際市場經(jīng)濟的劇烈震蕩勢必對中國企業(yè)造成巨大沖擊。
2.項目開發(fā)經(jīng)營周期長
房地產(chǎn)項目從規(guī)劃階段開始，要經(jīng)歷市場調(diào)研、可行性研究、征地、拆遷、安置、建設施工、物業(yè)、綠化、房屋銷售等多個階段，項目周期長，不確定因素多，財務風險也隨之變大。
（二）微觀因素
1.企業(yè)財務風險意識淡薄
目前房地產(chǎn)企業(yè)的財務管理人員及企業(yè)經(jīng)營者對財務風險普遍缺乏足夠的認識和了解，風險防范、預警意識不強，不能從根本上把握風險的本質(zhì)。在當前復雜的經(jīng)濟環(huán)境中，經(jīng)營者對房地產(chǎn)行業(yè)的市場定位、發(fā)展趨勢很難把握，造成他們對財務活動中資金的籌集、運用、投資等各環(huán)節(jié)的控制更加困難。
2.企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理
出于財務杠桿以及各方面利益的考慮，房地產(chǎn)企業(yè)在項目開發(fā)過程中會有各種舉債行為，導致債務資金比例過大，特別是對銀行信貸的依賴程度較高，一旦資金鏈發(fā)生斷裂，房地產(chǎn)企業(yè)財務將陷入困境。
3.企業(yè)內(nèi)部控制不健全
長期以來，國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部缺乏一套全面系統(tǒng)的管理體系和監(jiān)督機制，獎懲和激勵政策不完善，內(nèi)部各部門以及人員之間權(quán)責不明，導致在資金管理、利益分配等方面存在嚴重的問題。
四、房地產(chǎn)企業(yè)財務風險評價指標選擇與預警分析
（一）財務風險評價指標的選擇
房地產(chǎn)企業(yè)財務風險評價指標的選擇，應遵循全面性原則、邏輯性原則、有效性原則、客觀性原則、敏感性原則，同時還應結(jié)合房地產(chǎn)企業(yè)自身特點選擇能夠衡量房地產(chǎn)企業(yè)財務目標以及財務風險的指標。房地產(chǎn)企業(yè)財務狀況復雜，面臨的不確定因素多，一方面要選擇能直接反映企業(yè)財務狀況的財務比率指標，另一方面也要有能夠反映企業(yè)財務狀況的非財務指標。
借鑒國內(nèi)外的實證研究成果并結(jié)合我國房地產(chǎn)企業(yè)實際情況，筆者選擇短期償債能力、長期償債能力、營運能力、盈利能力、現(xiàn)金流量、發(fā)展能力作為評價房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的財務指標，具體內(nèi)容參見表2。
相對來說，非財務指標難以量化，但是引入非財務指標能更全面地反映企業(yè)的財務狀況，這里選定如表3所示的非財務指標。
（二）我國上市房地產(chǎn)公司財務風險預警分析
1.預警模型選擇
財務風險預警模型比較多，本文選用Zeta模型作房地產(chǎn)企業(yè)財務風險預警分析。Zeta模型實際上是一個多變量線性函數(shù)模型，通過對企業(yè)多個財務比率進行匯總，求出一個總判別值來預測企業(yè)財務風險。Altman、Haldeman和Narayanan曾運用Zeta模型對1969—1975年間53家破產(chǎn)企業(yè)和58家非破產(chǎn)公司進行了實證分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，Zeta模型用于預測五年和一年的財務危機的企業(yè)精度分別為70%和91%，而且越接近財務危機發(fā)生的時間，預測精度越高。其模型如下：
Z=6.56X1+3.26X2+6.72X3
+1.05X4
其中：X1為營運資產(chǎn)/總資產(chǎn)；X2為留存收益/總資產(chǎn)；X3為息稅前利潤/總資產(chǎn)；X4為股東權(quán)益/總負債。
判別標準為：Z
2.財務風險預警分析
運用Zeta模型對表1中所列的我國部分上市房地產(chǎn)公司2009年至2011年的財務數(shù)據(jù)進行測算，得出如表4所示的財務預警信息，從中可以看出樣本企業(yè)的財務處于安全狀態(tài)，但2011年與2010年相比，所有公司的Zeta值均下降了，表明國家宏觀調(diào)控政策的作用已經(jīng)開始顯現(xiàn)，房地產(chǎn)企業(yè)的財務狀況開始變差。
五、房地產(chǎn)企業(yè)財務風險防范措施
（一）宏觀防范措施
1.關(guān)注政策變動，加強投資環(huán)境監(jiān)測
我國房地產(chǎn)起步較晚，市場不規(guī)范，與發(fā)達國家相比，受政府政策影響更大，所以房地產(chǎn)企業(yè)應時刻關(guān)注國家各項方針政策變化，特別是政府對房地產(chǎn)開發(fā)的態(tài)度、政策動態(tài)。通過對各項政策的關(guān)注和研究，既有助于房地產(chǎn)企業(yè)確定正確的投資開發(fā)方向，預測投資環(huán)境，繼而預測未來，又有利于房地產(chǎn)企業(yè)根據(jù)政策變動及時調(diào)整投資策略，有效控制企業(yè)的投資方向，防范投資風險。
2.制定合理的稅務籌劃策略
房地產(chǎn)行業(yè)是個周期長、稅費多的行業(yè)，制定合理的稅務籌劃策略對企業(yè)成本控制、風險防范具有重要意義。房地產(chǎn)企業(yè)首先要根據(jù)自身的特點選擇會計制度中收入、成本、費用、資產(chǎn)、負債等會計要素的確認、計量和記錄方法，然后再制定合理的稅務籌劃策略；選擇合適的存貨成本計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、銷售收入確認時間、壞賬準備的提取等會計政策進行納稅籌劃。要完善會計核算工作，注重稅收籌劃方案的整體性，達到合理避稅、降低成本的效果。
3.加強房地產(chǎn)企業(yè)之間的合作
目前，房地產(chǎn)市場發(fā)展不平衡且區(qū)域性較強，在市場份額和土地供應都相對有限的情況下，房地產(chǎn)企業(yè)可以通過合作走異地擴張和開發(fā)之路，利用優(yōu)勢互補增強綜合實力。現(xiàn)在房地產(chǎn)銷售不暢，資金回收慢，聯(lián)合買地、共同開發(fā)能降低企業(yè)的財務風險，加強企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，尤其是將合作市場投向二、三線城市，潛力巨大。因為目前二、三線城市正值迅速發(fā)展時期，受國家宏觀調(diào)控措施的影響比一線城市滯后，通過合作轉(zhuǎn)戰(zhàn)二、三線甚至三、四線城市是房地產(chǎn)企業(yè)分散財務風險的有效路徑。
（二）微觀防范措施
1.增強財務風險意識，提高財務管理水平
房地產(chǎn)企業(yè)要提高自身的財務風險意識，特別是財務人員，要善于發(fā)現(xiàn)問題，抓住非正常的經(jīng)濟現(xiàn)象，深入分析并及時提出解決方案。財務人員要不斷提高自身的綜合素質(zhì)和財務管理技能、水平，學會對資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表、所有者權(quán)益變動表的分析利用，改變以往依靠經(jīng)驗或者主觀判斷進行決策的習慣，根據(jù)企業(yè)客觀情況和外部環(huán)境做出科學合理的判斷和決策。
2.健全風險管理體系
面對激烈的市場競爭和多變的經(jīng)濟環(huán)境，房地產(chǎn)企業(yè)應從自身出發(fā)建立完善風險管理體系，對房地產(chǎn)企業(yè)可能面臨的風險進行全面監(jiān)控，通過對企業(yè)風險的識別、計量、防范、控制等進行監(jiān)督管理，降低企業(yè)的財務風險，及時消除不良隱患。
3.基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略實施全面預算管理
房地產(chǎn)企業(yè)在發(fā)展過程中要明確自己的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，以戰(zhàn)略為依據(jù)，以價值鏈分析為前提條件，以平衡計分卡為手段，以作業(yè)成本管理為基礎(chǔ)構(gòu)建現(xiàn)代全面預算管理模式，尋求降低各項活動成本的方法，優(yōu)化企業(yè)的管理流程與作業(yè)流程，對房地產(chǎn)企業(yè)防范財務風險十分有用。
4.拓寬融資渠道，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)
銀行貸款在房地產(chǎn)企業(yè)資金來源中占據(jù)著主導地位，但受政府宏觀政策影響大，導致房地產(chǎn)企業(yè)財務風險增大。因此房地產(chǎn)企業(yè)應積極尋找多元化的籌資組合來規(guī)避風險，如尋找風險投資者、天使投資者進行股權(quán)融資，推動股票市場、債券市場、吸納民間資金、發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，探索各種投資組合，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低財務風險。
5.完善內(nèi)部控制制度
雖然一些房地產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)建立了內(nèi)部控制制度，但是內(nèi)部控制的執(zhí)行情況不容樂觀，企業(yè)內(nèi)部各部門的職責不明，相互配合不協(xié)調(diào)，運營效率有待提升。房地產(chǎn)企業(yè)要積極開展內(nèi)部控制建設工作，根據(jù)外部環(huán)境變化及內(nèi)部管理要求，修訂完善公司內(nèi)部控制制度及流程匯編，建立科學的決策機制、有效的監(jiān)督機制和涵蓋經(jīng)營管理相關(guān)環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制體系，以提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平和風險防范能力。
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關(guān)鍵詞：新經(jīng)濟背景；財務風險；防范；策略
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-01
在新經(jīng)濟背景下，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和全球一體化進程的加快，我國企業(yè)在經(jīng)營管理過程中面臨的環(huán)境也越來越復雜，財務管理活動已滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，而財務風險管理是企業(yè)管理系統(tǒng)中最為重要的子系統(tǒng)和組成部分，財務管理的重要性日益顯現(xiàn)出來，因而，財務風險防范就逐漸成為了企業(yè)財務管理的重要問題之一。本文首先對新經(jīng)濟背景下的財務風險特征和現(xiàn)狀進行探析，最后再提出策略建議。
一、新經(jīng)濟背景下企業(yè)財務風險的特征分析
企業(yè)的財務風險作為一種客觀的經(jīng)濟現(xiàn)象，是指在企業(yè)的財務活動中，因為一些難以預料或無法控制的原因，導致其實際收益與預期收益發(fā)生背離等不確定性的狀況，使企業(yè)蒙受一定損失。在我國市場經(jīng)濟的新背景下，企業(yè)的財務風險特征主要體現(xiàn)為幾個方面。首先，財務風險具有客觀存在性[1]。其次，財務風險具有全面性。另外，財務風險還具有收益與損失共存性特征。財務風險與企業(yè)的收益共存，企業(yè)承擔的財務風險越大，其可能收益越高，反之就越低。
二、我國企業(yè)財務風險防范現(xiàn)狀中存在的問題
（一）財務管理人員缺乏財務風險防范意識。在我國企業(yè)的風險管理實務工作中，很多企業(yè)的管理層人員缺乏風險防范意識，在他們的認知中認為僅僅將生產(chǎn)、銷售經(jīng)營好，就可以不斷有盈利，認為就不會產(chǎn)生財務風險[2]。因而，沒有建立對財務活動進行風險預測、識別、分析與控制的專門機構(gòu)，財務管理人員也缺乏積極主動、系統(tǒng)地風險管理意識，導致企業(yè)財務風險的事前管理缺位、事中和事后管理具有一定的隨意性。并沒有正確的理解時間價值、風險價值、邊際機會成本等風險意識，導致財務風險無法很好的防范。
（二）企業(yè)的財務控制管理的力度不夠。目前，我國許多企業(yè)的財務決策普遍存在著主觀臆測的現(xiàn)象，對于一些存在嚴重問題的應收賬款，并沒有及時的處理和控制，因而做出的決策很多都是靠管理者的主觀判斷，并沒有進行科學的控制和結(jié)算，這使得我國很多企業(yè)的財務負擔比較重，財務控制管理的力度不夠，增加了財務風險[3]。
（三）企業(yè)缺乏健全的風險識別、評估和監(jiān)管體系。我國不少企業(yè)缺乏健全的體系，對企業(yè)主要的經(jīng)濟往來業(yè)務缺乏風險識別、評估、以及監(jiān)控體系。導致企業(yè)的審計工作只能局限在企業(yè)的財務報表和經(jīng)濟責任審計方面，缺乏對企業(yè)內(nèi)控程序執(zhí)行情況的審核和監(jiān)管。使得管理部門的約束機制無法做到位，也阻礙了企業(yè)財務風險的防范。
三、新經(jīng)濟背景下企業(yè)財務風險防范策略建議
針對以上提出的我國企業(yè)在新經(jīng)濟背景下的財務風險現(xiàn)狀中存在的問題，本文提出了以下防范財務風險的策略建議。
（一）提升財務管理人員的決策水平。企業(yè)的財務管理人員的意識和綜合素質(zhì)對于企業(yè)財務風險的防范具有非常重要的影響，所以，我國企業(yè)需要提升財務管理人員的綜合素質(zhì)，提升財務管理人員的決策水平。首先，通過培訓，使企業(yè)的財務管理人員具備扎實的財務風險相關(guān)專業(yè)知識及技能，可能提升其面對財務風險時的敏感性和判斷力，以便及時、科學的判斷和提出財務風險防范方案。其次，通過對財務管理人員的政治思想以及心理的培訓，來提升財務管理人員的綜合素質(zhì)。最后，保障會計信息質(zhì)量。嚴格執(zhí)行會計法律和會計準則規(guī)定，客觀反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果，避免會計信息失真，導致決策失誤。
（二）強化風險意識，構(gòu)筑嚴密的企業(yè)內(nèi)控體系。在企業(yè)經(jīng)營管理中，加強對生產(chǎn)經(jīng)營中可能存在的各類風險的梳理，樹立正確的風險觀是其首要任務。根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和有關(guān)法律法規(guī)及其配套辦法，制定本企業(yè)的內(nèi)部控制制度并組織實施。
（三）構(gòu)建企業(yè)的財務風險預警系統(tǒng)。財務風險預警機制主要是通過財務風險指標體系，對企業(yè)實際財務運行數(shù)據(jù)進行預測分析，及時向管理層及有關(guān)方面發(fā)出風險預警，以便采取應對措施的一種機制。構(gòu)建財務風險預警機制，可以預知財務風險的征兆，當可能危害企業(yè)財務狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時，財務風險預警機制就能發(fā)出警告，以提醒管理層及早采取對策以減少財務損失。
（1）構(gòu)建短期的財務風險預警系統(tǒng)。構(gòu)建我國企業(yè)完善的財務風險預警系統(tǒng)，首先需要建立一個短期的財務風險預警系統(tǒng)，接下來再構(gòu)建長期的風險預警系統(tǒng)。短期財務風險預警系統(tǒng)中最重要的內(nèi)容就是現(xiàn)金流量預算的編制。而編制企業(yè)現(xiàn)金流量預算的主要內(nèi)容就是現(xiàn)金流量分析，全面的將企業(yè)的動態(tài)現(xiàn)金流顯示出來。其中，短期的應收、應付款項，以及存貨科目的某些項如果沒有平衡，就可能將導致企業(yè)財務風險的出現(xiàn)，所以，將這三個項目的相關(guān)款項作為警示短期財務風險的警源。同時，在此基礎(chǔ)上，建立量化的全面預算表，來預警我國企業(yè)未來現(xiàn)金收支情況，可以構(gòu)建以周、月、季、半年或一年為期的滾動式現(xiàn)金流量預算。
（2）構(gòu)建長期的財務風險預警系統(tǒng)。在短期財務風險預警系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，還應該從企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的角度來考慮，還需要構(gòu)建企業(yè)長期的財務風險預警系統(tǒng)。長期的綜合評價指標可以為我國企業(yè)的經(jīng)濟效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效益以及未來發(fā)展?jié)摿Φ葍?nèi)容來防范財務風險。最終，設立風險預警指標體系，通過長期與短期互相補充，共同服務于構(gòu)建我國企業(yè)的財務風險預警系統(tǒng)，旨在提升企業(yè)的財務風險防范能力。
（四）設立完善的財務監(jiān)督制度，強化賬款的管理水平。我國企業(yè)需要設立完善的財務監(jiān)督制度，首先需要有審批制度，并且審批要有規(guī)范程序。企業(yè)應該根據(jù)資金的額度來確定審批的層次，資金額度越大，需要的審批層次就應該越多。同時，我國企業(yè)需要強化賬款的管理水平，應該構(gòu)建專門的信用管理機構(gòu) ，協(xié)助進行企業(yè)應收賬款等款項的管理，提升企業(yè)的風險防范質(zhì)量。
綜上所述，在我國新經(jīng)濟背景下，企業(yè)的財務風險客觀存在于企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)中，我國企業(yè)需要構(gòu)建財務風險預警機制、采取適當?shù)呢攧诊L險防范策略，從財務管理的各個環(huán)節(jié)重視財務風險防范，最終提升企業(yè)的財務風險管理水平，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。
參考文獻：
[1]陽順英.試論財務風險管理[J].中央社會主義學院學報.2006，6（03）：65.
關(guān)鍵詞：工程財務管理；風險防范；防范措施
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）01-0-01
工程財務管理涉及到的工程建設范圍較廣，工作周期較長，因此工程財務管理工作在開展上存在一定的管理難度和薄弱環(huán)節(jié)，這些都會造成財務管理上的風險，會給工程項目帶來管理上的難度和經(jīng)濟上的損失。采取相應措施進行風險防范，是企業(yè)加強自身工程財務管理能力的必要措施。
一、工程財務管理存在風險問題
工程財務管理中仍然存在很多問題，例如各部門的職權(quán)劃分不明，導致管理上的混亂和財務管理的難控制；工程財務管理對于工程構(gòu)成和工程控制的能力不足；工程物資超標現(xiàn)象嚴重，工程物資的管理缺少規(guī)范流程；工程決算資料不全面不及時等現(xiàn)象嚴重，造成審計和資料歸檔的困難，這些都是財務管理上的不足之處，給工程財務管理風險滋生提供了場地，是財務管理急需加強和完善的方面。
同時，工程財務管理仍然存在很多薄弱環(huán)節(jié)，首先是工程設計存在很多不夠深入細致的地方，這些既有設計單位能力不足的原因，也有工期控制等原因的影響，會導致工程量和工程造價存在較大變動，偏離預算管理。并且工程的設計變更把關(guān)不嚴，對于設計變更所產(chǎn)生的造價變化和工程控制的變化沒有深入的研究和重新定義，導致工程預算和造價失去了原有意義。
二、工程財務管理風險防范措施
1.建立風險預警系統(tǒng)
工程財務管理首先要建立風險預警系統(tǒng)，進行更好的財務風險監(jiān)控和預警，幫助財務風險的及時規(guī)避和管理能力的提高。對于風險預警系統(tǒng)的建立，除了工程建設投資單位要建立財務風險預警系統(tǒng)和質(zhì)量風險預警系統(tǒng)，還應當建立相應的預警指標體系；工程建設政府監(jiān)管部門也要建立相應的質(zhì)量風險預警體系；工程建設設計單位也要建立相應的財務風險預警體系。組成一個全面的風險預警網(wǎng)絡，進行財務風險與質(zhì)量風險的檢測和預防。
2.明確職權(quán)劃分
對于財務管理人員進行明確的職權(quán)劃分，會更有助于企業(yè)的管理，方便財務工作的管理和財務活動的開展。進行明確的職位和授權(quán)劃分，并根據(jù)職責進行成本目標責任的劃分，加強工程財務的預算管理能力，做出相應的預算和成本目標，并將成本指標劃分等級，分解到各個部、班組和個人，進行成本指標的考核，要求各級各人都要以成本指標為工作標準，盡量減少超支帶來的財務風險，并可以同時通過社會責任險的方式有效避免財務風險。
3.加強工程合同管理
對于合同的管理也是降低工程財務風險的一個重要方面，合同風險雖然是簽訂雙方共同簽訂的，但是仍然是簽訂之前可以進行預警的，無論是工程建筑企業(yè)自身原因還是業(yè)主方面原因可能造成的財務風險，都是可以事前足夠預警和防范的，合同簽訂程度的好壞，直接影響到工程財務風險的大小。因此，簽訂合同的過程中，應當做到以下幾點：未按投標程序進行的合同不簽；違法、未經(jīng)審查、低于成本和有失公平的合同不簽，做到這些，可以在合同簽訂之前有效的規(guī)避可能存在的合同風險。除此之外，對于合同的補充條款也要格外注意，對工程款的撥付、稅金繳納以及材料款支付等都應當在合同中進行明確規(guī)定，對墊資以及利息等都應當有明確約定并按照約定進行合同條款的履行，用合同的方式充分保障自身的權(quán)益，降低潛在風險。
4.轉(zhuǎn)移財務風險
轉(zhuǎn)移財務風險也是工程財務管理中一種重要的風險轉(zhuǎn)移方式，主要運用于拖欠工程款、物價上漲、墊資以及不可預見性因素所造成的成本風險之上，常用的風險轉(zhuǎn)移方式主要有：第一種方法是將合同責任風連帶轉(zhuǎn)移給分包商或者業(yè)主，例如簽訂可調(diào)價合同，將漲價風險轉(zhuǎn)移，以及資金墊付和工程回款也采取招投標，風險共擔的方式進行資金風險的轉(zhuǎn)移個高風險管控。第二種方法是運用第三方擔保的方式，可以要求業(yè)主交付保證金，防止墊資和拖欠工程款的風險，這兩種財務風險轉(zhuǎn)移的方式都可以幫助企業(yè)更好的預防工程財務風險。
5.及時辦理竣工，降低收款風險
及時辦理工程竣工是降低收款風險的一種有效方式，結(jié)算不及時，托的時間也長，外欠款的風險也越大。一旦按照圖紙上的施工細則完成施工之后，需及時編制竣工驗收的工程決算，并按合同規(guī)定送審，對于設計變更或業(yè)主原因等導致的停工啊、材料到運費等費用應當現(xiàn)場簽證，并在合同條款中追加保證足額的結(jié)算收入。做好加速竣工和工程款的回收，認真做好索賠工作是竣工驗收的重要工作，工程單位應當加強索賠能力和方法，對于工程中出現(xiàn)的外力因素所造成的損失進行索賠申請和追補損失，這樣的索賠處理方式可以減少前期拖入中的資金占用和資源損失，也會加快資金周轉(zhuǎn)速度，大大降低了財務風險。
三、結(jié)語
面對工程財務管理存在的問題以及可能造成的財務管理風險要及時采取相應的防范措施，首先要建立風險預警系統(tǒng)，保證對可能存在風險能夠及時反映并采取補救措施；同時還要明確管理職權(quán)的劃分；并加強工程合同管理；及時辦理竣工，降低收款風險；以及采取相應的財務風險轉(zhuǎn)移方式，全方位加強工程財務管理的風險防范能力。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；識別與防范
一、中小企業(yè)的特點
中小企業(yè)又稱中小型企業(yè)或中小企，是指與所處行業(yè)的大型企業(yè)相比從業(yè)人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)營單位。這些企業(yè)通常可由單個人或少數(shù)人提供資金組成，其雇用人數(shù)與營業(yè)額皆不大，在經(jīng)營管理上多半是由業(yè)主直接控制，受外界干涉較少。中小企業(yè)與大型企業(yè)相比具有很多自身的特殊性，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，資金數(shù)額有限
中小型企業(yè)由于資本存量水平低，資信等級不高，籌措資金困難等因素，導致中小企業(yè)在品種、質(zhì)量以及技術(shù)含量等方面都難以與大型企業(yè)相比，規(guī)模整體偏小。另外靠企業(yè)自身的內(nèi)部積累和借款是中小企業(yè)資金來源的主要渠道，由于金融機構(gòu)的商業(yè)化，能夠給予中小企業(yè)的資金相當有限，直接導致了中小企業(yè)的籌資成本高并且融資成功的機會較小。
（二）經(jīng)營方式靈活多樣，創(chuàng)新能力強
與大型企業(yè)相比而言，中小企業(yè)具有投資規(guī)模小見效快、經(jīng)營范圍寬、經(jīng)營項目豐富與經(jīng)營體制靈活等特點，使得中小企業(yè)具有“船小好掉頭”的優(yōu)勢，能夠緊跟時代步伐，適應市場的快速變化，比管理層次多組織結(jié)構(gòu)復雜的大型企業(yè)更具市場適應性。
（三）行業(yè)涉及面廣，業(yè)務比較單一
中小企業(yè)的發(fā)展涉及到了市場經(jīng)濟的各行各業(yè)，門類也比較齊全，但是中小企業(yè)只偏重于某一項業(yè)務或產(chǎn)品，經(jīng)營業(yè)務類型較為單一，市場競爭力不強沒有占統(tǒng)治地位，這也是中小企業(yè)發(fā)展困難的原因之一。
（四）組織結(jié)構(gòu)簡單，人員十分有限
中小型企業(yè)的組織機構(gòu)多采用集權(quán)制，經(jīng)營機構(gòu)和內(nèi)部組織機構(gòu)都較簡單，管理層次較少，同時由于員工人數(shù)不多，企業(yè)各部門之間、員工之間職能范圍的劃分比較粗略，會出現(xiàn)管理人員身兼數(shù)職的現(xiàn)象，企業(yè)發(fā)展與員工的個人業(yè)績緊密地聯(lián)系在一起。
二、財務風險含義與特征
（一）企業(yè)財務風險的含義
財務風險是指企業(yè)財務結(jié)構(gòu)不合理、融資不當使企業(yè)可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。狹義的財務風險僅指舉債籌資風險，是由于融資而給企業(yè)財務活動帶來的不確定性，即資本結(jié)構(gòu)不合理，債務資金占企業(yè)總資產(chǎn)的比例過高所帶來的風險。財務風險從廣義上說是指企業(yè)在日常的各種財務活動中，由于各種難以預料的內(nèi)外部因素的影響，使企業(yè)在一定期間內(nèi)實際經(jīng)營效益偏離預期目標，從而對企業(yè)的生存發(fā)展產(chǎn)生不利影響，財務蒙受損失的可能性，是企業(yè)經(jīng)營風險的集中表現(xiàn)。
財務風險是企業(yè)一切風險的財務表現(xiàn)，受內(nèi)部與外部環(huán)境及各種難以預計或無法控制的因素影響，而給企業(yè)經(jīng)營帶來的損失或收益。財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務風險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。
（二）財務風險的特征
在企業(yè)財務管理工作中，只有充分了解財務風險的特征，才能采取針對性的措施來防范。歸納起來企業(yè)財務風險的特征主要有以下幾方面：
（1）普遍性：財務風險貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，并體現(xiàn)在多種財務關(guān)系上，資金籌集、資金運用、資金積累、利潤分配等財務活動，均會產(chǎn)生財務風險。
（2）客觀性：財務風險是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)財務活動的必然物，雖然不能從根本上消除財務風險，但是企業(yè)可以通過各種技術(shù)手段來降低其發(fā)生率，將其控制在可接受的范圍內(nèi)。
（3）不確定性：財務風險發(fā)生的原因、時間與類型都具有隨機性，風險發(fā)生的概率難以計算，產(chǎn)生的后果也難以確定。
（4）損益性：企業(yè)的收益往往與風險成正比例，收益越高的項目面臨的風險也就越大，所以企業(yè)為了獲得利潤就要承擔一定的風險，而企業(yè)承擔風險的能力與其綜合實力相關(guān)。
（5）復雜性：是指財務風險的成因有很多，有外部環(huán)境因素的影響，由經(jīng)營者自身因素的原因，有可預測和不可預測原因，也有直接原因和間接原因等，這些因素共同制約著企業(yè)的財務風險，給企業(yè)經(jīng)營者控制風險帶來了較大難度。
三、財務風險的識別
財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，不同的財務風險產(chǎn)生的具體原因也是不相同的。我國企業(yè)財務風險是由財務管理因決策失誤、管理不善及缺乏風險意識等原因造成的，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負債率較高
企業(yè)在構(gòu)建自身資本結(jié)構(gòu)時，應充分考慮自有資金和負債資金、長期資金與短期資金的比例構(gòu)成，以確保企業(yè)資金能夠正常運轉(zhuǎn)，然而我國很多企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)是不合理的，具體表現(xiàn)為資產(chǎn)負債率過高，很多企業(yè)資產(chǎn)負債率達到80%以上。資產(chǎn)負債率越高意味著企業(yè)面臨的財務風險越大，如果企業(yè)實現(xiàn)不了目標利潤，到期債務將無法償還，企業(yè)便會陷入嚴重的財務危機。
（二）投資決策失誤，導致大量投資失誤
決策失誤是產(chǎn)生企業(yè)財務風險的又一表現(xiàn)，依靠經(jīng)驗決策及主觀決策為主的企業(yè)決策方式仍然普遍存在，從而使企業(yè)容易忽略規(guī)模擴張與加強自身管理的配套建設，難以適應市場彈性變化和多元化生產(chǎn)經(jīng)營與投資結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)和控制，致使決策失誤頻繁發(fā)生。
（三）企業(yè)賒銷比重大，應收賬款缺乏控制
企業(yè)為了增加銷售量擴大市場占有率，大肆采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，直接導致企業(yè)應收賬款大幅上升，從會計核算的角度看，這雖然可以增加企業(yè)的利潤，但有很多企業(yè)在此過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷造成大量應收賬款不能按時收回，嚴重影響了資產(chǎn)的流動性和安全性，這便進一步加重了企業(yè)的財務風險。
（四）企業(yè)存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。
存貨周轉(zhuǎn)率不高將導致積壓在存貨上的資金過多，不能正常運轉(zhuǎn)，企業(yè)還必須為此支付大量保管費，同時還要承擔市價下跌造成的損失，形成財務風險。
四、財務風險的防范措施
（一）防范財務風險必須健全內(nèi)部控制體系
一是要抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設，確保財務風險預警和監(jiān)控制度健全有效，筑起防范和化解財務風險的第一道防線。二是要明確企業(yè)財務風險監(jiān)管工作程序，分清監(jiān)管職責，落實好分級負責制。三是要建立和規(guī)范企業(yè)財務風險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和企業(yè)負債率分析。四是要充分發(fā)揮會計師事務所、律師事務所以及資產(chǎn)評估事務所等社會中介機構(gòu)在財務風險監(jiān)管中的積極作用。
（二）防范財務風險必須建立企業(yè)財務風險預警機制
建立財務風險預警機制對風險征兆和發(fā)展狀態(tài)進行嚴密監(jiān)控，及時發(fā)出警報，財務風險預警機制包括短期財務風險預警和長期財務風險預警。短期財務預警主要是建立滾動式現(xiàn)金流預算，以周、月或年為期對企業(yè)未來預期收益、投資狀況進行分析。長期財務預警則是以企業(yè)的財務報表和其他相關(guān)資料為依據(jù)，分析財務指標構(gòu)成，掌握企業(yè)經(jīng)營狀況，挖掘潛在的問題，適時監(jiān)控財務風險。
（三）提高財務決策的科學化水平
財務決策的正確與否直接關(guān)系到財務管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業(yè)必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。
（四）擴寬融資渠道，多元化投資
在投資方面，在企業(yè)決定重大投資事項時，應根據(jù)企業(yè)不同階段的發(fā)展戰(zhàn)略，進行充分的市場調(diào)查和科學的可行性研究分析，對各種可行方案進行分析比較，必要時尋求市場顧問、投資專家以及法律顧問等的意見，以確定最優(yōu)的投資方案。除此之外，中小企業(yè)應盡量選擇選擇中短期投資，投資多元化，分散投資風險，可以實現(xiàn)投資收益的最大化。
（五）提高管理適應能力和應變能力
財務管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無法對其施加影響，但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范財務風險，企業(yè)應對不斷變化的財務管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調(diào)整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。
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關(guān)鍵詞：加強;財務風險;控制;管理
一、引言
企業(yè)的衰落直接表現(xiàn)在財務風險控制上，企業(yè)還處在落后的情況中，大多數(shù)企業(yè)并未真正的了解財務風險控制，也并沒有科學合理的財務風險控制措施。因此，將企業(yè)財務風險控制工作加強對企業(yè)進步發(fā)展有非常重要的作用，也是公司在經(jīng)營管理當中的關(guān)鍵部分，作用非常關(guān)鍵。我國，財務風險控制起步晚，可是經(jīng)過不懈的努力，獲得了不小的成績。
二、財務風險具體特點
財務風險存在客觀性，任何企業(yè)當中無法避免出現(xiàn)風險，財務風險有大小之分，并沒有存在不存在之分，需要企業(yè)嚴密的關(guān)注財務風險管理的常態(tài)化特點；另外風險動態(tài)性變化，企業(yè)不同的運營階段、不同的規(guī)模大小和競爭對手的不同，企業(yè)財務風險的影響范圍和風險等級隨之不同，財務風險在各個企業(yè)運行和競爭環(huán)境下表現(xiàn)出來的改變，需要準確控制，需要企業(yè)財務風險管理者需要快速的反應水平。
三、財務風險管理問題
1.缺乏風險防范意識。目前現(xiàn)代企業(yè)當中的工作人員并未有非常強烈的風險管理意識，將風險存在的普遍性直接忽視掉，財務管理工作者也是這樣，并未有非常高的風險防范認識，錯誤的認為良好的企業(yè)資金管理就能夠防止出現(xiàn)財務風險。實際上并不是如此，企業(yè)的所有活動都肯定出現(xiàn)一定的風險，同時說明在所有風險當中肯定會出現(xiàn)財務風險，普通財務方面的決定錯誤也是導致財務風險的最關(guān)鍵的原因。目前企業(yè)管理工作者進行財務決策的同時一般都是根據(jù)自我主觀意識和經(jīng)驗來決定的，所以，經(jīng)常出現(xiàn)非常重要的失誤，肯定會出現(xiàn)財務風險。所以，企業(yè)的財務風險因為管理人員的風險意識不足導致的，同時對企業(yè)的影響也非常大，更有嚴重的會將企業(yè)經(jīng)營能力直接喪失掉，最后將面臨破產(chǎn)的局面。2.財務風險內(nèi)控低效。目前非常多的現(xiàn)代化單位在風險內(nèi)部控制當中還存在非常多的不足之處，不具有良好的內(nèi)部控制水平，內(nèi)控環(huán)境不能達到優(yōu)化、有關(guān)文化不先進、內(nèi)控制度流于形式，管理經(jīng)驗落后，管理模式粗放等，組織企業(yè)工作當中，有的單位并未能夠科學的將工作崗位進行設置，有些部門存在崗位權(quán)力責任不清晰、互相推卸責任的情況，有關(guān)的問題都不利于企業(yè)內(nèi)控工作，從而將影響企業(yè)對財務風險的控制。3.財務風險預警不健全。不完善的財務風險預警制度建設工作，是帶給現(xiàn)代企業(yè)財務風險管理影響的關(guān)鍵因素，如果無法立即分辨出潛在的風險，后來帶給企業(yè)應對財務風險的時間還是會充分不夠，也無法根據(jù)這設定出比較健全完善的應對方式，最后給企業(yè)帶來非常大的損失。建立完善的風險和預警機制，作為風險管理工作的前提，只有具備識別能力強的工作人員、快速反應的機制，才可以保證在風險出現(xiàn)之前將其扼殺在搖籃當中。
四、加強財務風險控制與管理措施
1.增強財務風險防范意識。企業(yè)管理者對企業(yè)的發(fā)展有著直接的影響效果，管理者的總體素養(yǎng)提升，可以更快的將市場適應同時掌控市場，這樣能夠?qū)L險出現(xiàn)的幾率降低。因此，將管理者的風險識別能力和風險防范意識快速的提升非常關(guān)鍵，管理者能夠及時的發(fā)現(xiàn)和評價企業(yè)當中所存在的風險。這樣的決策當中，企業(yè)可以充分考量到不同影響因素的原因，盡量的使用合理科學的方式進行決定，將主觀臆斷行為堅決反對，這樣保證企業(yè)能夠出現(xiàn)非常低的財務風險，從而為企業(yè)帶來更多的保證。2.完善內(nèi)部控制機制。企業(yè)在加強內(nèi)部控制工作的同時，要關(guān)注到建立風險導向的控制方式，是和風險評價緊密相連的一種模式。在任何企業(yè)經(jīng)營內(nèi)部，風險肯定存在，企業(yè)能夠做的唯一的事情就是防止和分散風險。企業(yè)需要對所聯(lián)系的每一個項目進行風險評估工作，大概了解所面對的風險的級別種類，同時將風險誘因進行探索，將盡快的探索防范和降低風險出現(xiàn)指數(shù)的方式。3.完善風險控制與預警體系。伴隨著我國經(jīng)濟制度的改革的不斷深入，財務管理包含了非常多的方面，需要企業(yè)進一步將風險控制和預警系統(tǒng)健全。尤其是需要根據(jù)全面控制預警、全程控制預警、全員控制預警建立由財務、業(yè)務、行政單位構(gòu)成的財務管理風險控制和預警董事會會議制度一同將企業(yè)當中所出現(xiàn)的財務管理控制和預警工作做好，落實好工作，將工作機制完善好，提升執(zhí)行力。企業(yè)要從自身的財務風險控制和預警系統(tǒng)的建設工作加強，依靠第三方機構(gòu)的力量來加大風險控制和預警工作力度，例如邀請專門的咨詢機構(gòu)、服務機構(gòu)等幫助企業(yè)開展財務風險控制和預警系統(tǒng)的建設，對提高企業(yè)財務風險控制和管理水準有非常關(guān)鍵的效果。
五、結(jié)語
總之，企業(yè)發(fā)展的前提條件就是財務資金，是企業(yè)運行的中心，因此財務管理對企業(yè)的重要性不言而喻。財務風險作為企業(yè)發(fā)展當中出現(xiàn)的威脅，需要高度關(guān)注，因此，企業(yè)規(guī)劃當中財務風險管理控制工作越發(fā)重要。企業(yè)需要合理的使用資金，將風險降低，需要從多個方面進行控制資金，建立企業(yè)財務預警系統(tǒng)以及財務風險控制機制，多個措施一同進行，才可以保證企業(yè)能夠在市場經(jīng)濟制度下，更好的有利于自我的進步發(fā)展。
參考文獻：
[1]劉軍.新常態(tài)視角下企業(yè)加強財務風險控制的路徑[J].企業(yè)改革與管理,2016,08:143.
【關(guān)鍵詞】 醫(yī)院 財務風險 防范
隨著我國醫(yī)療衛(wèi)生改革的逐步深化，政府的衛(wèi)生投入重點正從醫(yī)療服務等個人衛(wèi)生服務領(lǐng)域向疾病控制、衛(wèi)生監(jiān)督等公共衛(wèi)生服務領(lǐng)域轉(zhuǎn)變，國家對醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)的經(jīng)費投入逐年減少。而醫(yī)療市場的競爭卻日趨激烈，加上實行藥品招標后藥品利潤空間壓縮等因素，醫(yī)院財務管理工作者面臨巨大壓力和挑戰(zhàn)。如何化解和防范財務風險，成為財務管理的重要課題。但現(xiàn)階段就這方面問題研究的相對較少，筆者將在本文中，就如何加強醫(yī)院財務風險管理提出自己的看法。
一、醫(yī)院財務風險產(chǎn)生的背景分析
1、宏觀風險管理環(huán)境復雜多變
財務管理宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟、政策、社會、自然條件等各種因素。隨著我國加入WTO，醫(yī)療市場逐步放開，民營、外資和合資醫(yī)療機構(gòu)陸續(xù)興辦，現(xiàn)實或潛在的競爭者其競爭策略的變化，造成醫(yī)療市場競爭環(huán)境的不確定性。與此同時，國家醫(yī)療衛(wèi)生改革逐步深入，衛(wèi)生補償機制進行了重大調(diào)整，藥品利潤空間逐步壓縮，醫(yī)療定價不合理等境況都對醫(yī)院收支結(jié)余產(chǎn)生重大影響，加上醫(yī)院建設自籌資金比例過高，只能借助于負債籌資，這些都給醫(yī)院的經(jīng)營管理帶來一定的風險。隨著人們生活水平的不斷提高，人們的醫(yī)療消費需求日益提高，疾病也出現(xiàn)了新的變化，這使得醫(yī)院提供的醫(yī)療服務是否符合患者需求，存在許多不確定的因素，也給醫(yī)院財務造成風險。
2、醫(yī)院微觀風險管理環(huán)境不容樂觀
財務風險存在于醫(yī)院資金籌資、投資、運營及分配的各個環(huán)節(jié)中。籌資環(huán)節(jié)中的風險主要表現(xiàn)為負債總量過度、負債結(jié)構(gòu)不合理等。一定的負債有利于降低醫(yī)院資金成本，與此同時，過度的負債籌資會加大醫(yī)院的財務風險。在投資環(huán)節(jié)上，醫(yī)院對固定資產(chǎn)的投資后，經(jīng)營環(huán)境的變化和投資者自身的投資決策能力都會影響投資的最終成敗。此外，醫(yī)保部門監(jiān)管措施嚴密、力度加大，醫(yī)院為此墊付了大量資金，對營運資金產(chǎn)生重大影響。在使用資金環(huán)節(jié)中，為了日常業(yè)務活動的需要，醫(yī)院要購置藥品、衛(wèi)生材料、其他材料物資等，這部分業(yè)務花費在醫(yī)院流動資產(chǎn)中占很大的比例，各類物資購進比例、采購計劃、周轉(zhuǎn)情況等，都會產(chǎn)生財務風險。
二、財務風險產(chǎn)生的具體原因分析
1、醫(yī)院財務管理人員對風險的認識不足
財務風險是客觀存在的，只要有財務活動就必然存在財務風險。在現(xiàn)實工作中，很多醫(yī)院的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金就不會產(chǎn)生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一，財務決策缺乏科學性導致決策失誤是導致財務風險的又一主要原因。避免財務失誤的前提是實現(xiàn)財務決策的科學化，目前財務決策普遍存在經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，導致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，財務風險也就隨之而來。
2、內(nèi)部財務監(jiān)控機制不健全
內(nèi)部財務監(jiān)控是醫(yī)院財務管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當獨特的系統(tǒng)，為了使其能充分發(fā)揮作用，醫(yī)院不僅應該設置獨立的組織機構(gòu)，而且要根據(jù)本醫(yī)院的特點，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強有力的內(nèi)部財務監(jiān)控制度，來保證醫(yī)院內(nèi)部財務監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行。而我們國家的醫(yī)院大多沒有建立有效的內(nèi)部財務監(jiān)控機制，即使有，其財務監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴格，在實踐中難以將醫(yī)院管理與監(jiān)督合二為一。同時，缺乏資產(chǎn)損失責任追究制度，對財經(jīng)紀律執(zhí)行不力，難以進行有效的約束，財務風險極易發(fā)生。
3、重視具體風險的管理，缺乏風險管理整體策略
目前，醫(yī)院更多地將精力投入到具體風險管理中，缺乏系統(tǒng)、整體地考慮醫(yī)院風險組合與風險的相互關(guān)系，從而導致風險管理的資源分配不均，影響醫(yī)院風險管理的效率和效果。另外，醫(yī)院尚未建立一套嚴謹、規(guī)范、完整的財務風險管理體系，現(xiàn)有的管理體系中風險管理功能與協(xié)調(diào)功能較為欠缺。 三、醫(yī)院財務風險的控制與防范
1、完善醫(yī)院財務管理系統(tǒng)
財務管理的宏觀環(huán)境雖然客觀上存在于醫(yī)院之外，醫(yī)院無法對其施加影響或加以控制，但并不意味著醫(yī)院面對環(huán)境變化就無能為力。首先，醫(yī)院應對不斷變化的財務管理宏觀環(huán)境認真分析，把握其變化趨勢及規(guī)律，制定多種應變措施，適時調(diào)整財務管理政策，改變財務管理方法，從而提高醫(yī)院對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以此降低和規(guī)避因環(huán)境變化給醫(yī)院帶來的財務風險。其次，面對不斷變化的財務管理環(huán)境，財務管理體系應與時俱進，不斷更新、完善。醫(yī)院應設置合理、高效的財務管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務管理人員，健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項基礎(chǔ)工作，使醫(yī)院財務管理系統(tǒng)高效運行，以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。
2、建立有效的財務風險預警機制
營運資金的管理體現(xiàn)于醫(yī)院流動資產(chǎn)和流動負債的管理。醫(yī)院的流動資產(chǎn)包括貨幣資金、藥品材料、往來賬款等，一般占醫(yī)院總資產(chǎn)的30%左右，因而，財務風險預警機制要以此為重點。同時，要認識到財務危機通常都是經(jīng)歷了一個漸進積累轉(zhuǎn)化的過程，各種危機因素都將直接或間接地在資金運動的“晴雨表”——一些敏感性財務指標值的不同變化上反映出來。這樣，通過觀察這些敏感性財務指標的優(yōu)劣變化，便可以對醫(yī)院的財務危機發(fā)揮監(jiān)測預警作用。為此，醫(yī)院在負債經(jīng)營過程中，建立一套規(guī)范、全面的風險預警機制是非常必要的。為了更好地監(jiān)控醫(yī)院負債狀況，有效規(guī)避負債運營風險，可以根據(jù)各個醫(yī)院自身特點和負債規(guī)模的大小，結(jié)合資金運營狀況，采用綜合評分的方式，建立全程風險監(jiān)控和預警機制。通過收集有關(guān)財務信息，設立風險預警指標體系，對醫(yī)院獲得能力、償債能力、運營狀況和發(fā)展?jié)摿Φ让舾行灶A警指標進行動態(tài)跟蹤，進行事前、事中、事后的經(jīng)常性監(jiān)控，在警情擴大或風險發(fā)生前及時發(fā)出信號，使其充分發(fā)揮“警報器”的作用；并通過對醫(yī)院每一重要決策活動將帶來的財務狀況變化，進行預先分析測定，評價醫(yī)院的償債能力，考核醫(yī)院運營業(yè)績，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險，并提出有效的風險防范對策，為醫(yī)院管理者做出正確經(jīng)營決策提供重要參考和合理建議。
[關(guān)鍵詞] 企業(yè)集團 財務風險 防范
近年來,企業(yè)集團隨著市場的不斷變化凸顯地位。但通過對企業(yè)集團所處的內(nèi)外部環(huán)境分析和管理現(xiàn)狀的評估,我們可知其當前面臨著許多財務風險,如國家關(guān)于采礦權(quán)有償使用、安全環(huán)保等行業(yè)政策變化帶來的資金和成本風險;國家關(guān)于稅收政策的調(diào)整帶來的稅收風險;許多行業(yè)產(chǎn)能過剩和價格波動所帶來的市場風險等。因此,要成為快速發(fā)展的大型企業(yè)集團,必須建立財務風險管理戰(zhàn)略,引入全面風險管理理念,建立財務風險管理機制。
一、財務風險管理基本內(nèi)涵
財務風險是全面風險管理的一部分。全面風險管理,指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標,通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程,培育良好的風險管理文化,建立健全全面風險管理體系。財務風險管理是在內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。
二、建立財務風險管理機制
1.企業(yè)集團關(guān)注的財務風險內(nèi)容有:外部環(huán)境風險、財務治理風險、投資風險、資金運營風險、內(nèi)部控制風險等。
2.企業(yè)集團要建立財務風險管理機制
(1)成立財務風險管理組織。在集團全面風險管理的整體組織下,成立財務風險管理委員會,對董事會負責。(2)定期評估財務風險。財務風險管理委員會應組織定期對整個集團財務風險進行識別和評估,形成風險評估報告,向董事會匯報。(3)制定風險應對預案。集團應針對可能出現(xiàn)的重大財務風險制定應對預案,以盡可能地防范和降低風險,減少不必要的損失。(4)強化內(nèi)部控制活動。集團應在現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度基礎(chǔ)上進行完善和細化,并通過建立內(nèi)部控制手冊明晰控制流程、確立流程負責部門、建立關(guān)鍵控制點及其控制標準。(5)建立財務風險預警體系。集團在建立系統(tǒng)的財務風險管理體系前,可先建立財務風險預警機制,以快速識別和響應財務風險。
三、建立內(nèi)部控制手冊
1.內(nèi)部控制手冊功能。企業(yè)集團的一切內(nèi)部控制活動應該體現(xiàn)在各項財務制度和企業(yè)管理制度之中,建立內(nèi)部控制手冊目的是將集團的各項重要控制活動進行提煉、完善、歸集在一起并以流程的形式表達出來,為集團的整體內(nèi)部控制提供指引。
2.內(nèi)部控制手冊的內(nèi)容。內(nèi)部控制手冊一般包括以下主要內(nèi)容:
內(nèi)部控制目標,內(nèi)控組織和職能,主要管理控制活動,各控制活動的具體作業(yè)細分,各具體作業(yè)活動的流程圖、關(guān)鍵控制點、流程負責部門、流程內(nèi)容,內(nèi)控活動與公司制度的銜接。
四、建立財務風險預警體系
企業(yè)集團建立財務風險預警體系包括以下幾方面:
1.建立預警指標體系。可分為定性指標和定量指標兩類:
(1)定性指標:指能夠預示集團財務風險的征兆指標,定性指標主要用于外部環(huán)境風險、內(nèi)部控制風險、財務治理風險和會計信息風險方面。
①外部環(huán)境風險指標有:行業(yè)政策調(diào)整、利率與匯率的調(diào)整、產(chǎn)品與原材料價格的大幅波動等;②內(nèi)部控制風險指標有:未經(jīng)授權(quán)或批準的重大行為、關(guān)鍵管理與財務人員離職、內(nèi)部審計反應的重大內(nèi)控缺失、內(nèi)控制度關(guān)鍵控制點執(zhí)行不到位等;③財務治理風險指標有:重要子公司經(jīng)營不善、超越權(quán)限的重大決策、財務信息嚴重不對稱等;④會計信息風險指標有:非標準審計報告、會計信息嚴重失真等;⑤其他財務風險征兆指標有:信用評級降低、遭受稅收處罰、嚴重超預算行為等。
(2)定量指標:指能夠反映集團財務風險的重要財務指標,定量指標主要用于反映融資風險、投資風險和資金運營風險。根據(jù)實際情況,集團可選取以下定量指標:
①融資風險指標有:現(xiàn)金流動負債比率、資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù)、對外擔保占凈資產(chǎn)的比重;②投資風險指標有:對外投資報酬率、內(nèi)部投資超預算比率、EVA改善率;③資金運營風險指標有:銷售現(xiàn)金比率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、原煤制造成本。
2.確定預警區(qū)間
結(jié)合集團實際統(tǒng)計前三年歷史數(shù)據(jù),剔除客觀性偏差,并參照煤炭行業(yè)先進水平為每類定量預警指標確定標準值。標準值以內(nèi)(上或下)為安全區(qū);根據(jù)偏離標準值的范圍大小設預警區(qū)和危機區(qū),可設三個預警區(qū)間:安全區(qū)(綠燈區(qū)):表示發(fā)生財務危機的可能性較小;預警區(qū)(黃燈區(qū)):表示存在發(fā)生財務危機的可能性;危機區(qū)(紅燈區(qū)):表示發(fā)生財務危機的可能性較大。
3.定期風險預警
(1)集團所屬各單位應定期實施預警,形成財務風險報告。
①對本單位財務風險情況進行總體評分。可根據(jù)各類定量指標所處的區(qū)間進行財務風險評分,安全區(qū)為0分,預警區(qū)為10分,危機區(qū)為30分,最后加總確定總分數(shù)。②財務風險預警報告應說明指標當期值與上期變動情況,以及發(fā)生異常變動的原因;指標處于“黃燈區(qū)”或“紅燈區(qū)”的原因分析;降低財務風險和改善財務狀況擬采取的措施和建議。
(2)集團財務每季對整體財務風險進行預警,計算財務風險評分并分析定性指標的狀況,形成企業(yè)集團財務風險報告。
4.風險應對
(1)企業(yè)集團財務風險管理委員會每季召開一次會議,識別和評估集團整體財務風險,制定對策。每半年向董事會做一次匯報。
(2)當有五個以上(含)指標處于“黃燈區(qū)”,應進行財務診斷,做出專題分析,限期消除風險因素。
(3)當有三個以上(含)指標處于“紅燈區(qū)”,應進行專題調(diào)研,提出解決問題的措施和辦法。
通過以上各項措施,企業(yè)集團的財務風險可以得到有效控制,能夠保證企業(yè)集團的資金得到平穩(wěn)運行。
參考文獻:
關(guān)鍵詞 財務風險 成因 控制 對策
中圖分類號：F272 文獻標識碼：A
在市場經(jīng)濟活動中，財務風險作為一種信號，能夠全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。企業(yè)的經(jīng)營活動無時不受財務風險的影響；企業(yè)財務風險存在于整個企業(yè)的運營過程中，不可避免的會發(fā)生，對財務風險控制得好，可以提高企業(yè)在市場中的競爭地位，利于企業(yè)的發(fā)展。同時，如果對企業(yè)的財務風險不重視，或財務風險分析出現(xiàn)錯誤，會嚴重影響企業(yè)的發(fā)展。因此，研究財務風險對企業(yè)的生存發(fā)展意義重大。
1財務風險概論
企業(yè)財務風險是指在企業(yè)財務活動中，由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。企業(yè)的財務風險在不同的環(huán)境和階段有著不同的表現(xiàn)形式與類別，財務風險主要包括籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險。
財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務風險是客觀存在的，財務風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，財務風險存在于財務管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務關(guān)系上。財務風險具有不確定性，影響財務活動的因素很多，而且財務風險也難以準確預測。企業(yè)管理者只能采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。企業(yè)財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。
2財務風險產(chǎn)生的原因
2.1外因
任何企業(yè)都離不開一個外部環(huán)境而獨立存在的，這樣必然就會受到各種外部環(huán)境的影響。政治、政府及法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境、自然環(huán)境、市場環(huán)境等都會對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。這些因素直接或間接的影響到企業(yè)的財務管理，任何一個因素的變化都可能帶來財務風險。
2.2內(nèi)因
企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，財務決策缺乏科學性， 存貨和應收賬款管理機制不健全，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不完善、對財務風險客觀性認識不足，缺乏有效的財務預算管理，成本費用控制不嚴，內(nèi)部審計機制不夠健全，缺乏對現(xiàn)金流的科學管理等等都有可能引發(fā)企業(yè)財務風險。
3財務風險的應對策略
3.1增強財務風險意識
要通過案例分享、相關(guān)知識的普及與宣傳，以及相關(guān)財務制度的保障，來培養(yǎng)和強化全員的財務風險意識，讓財務風險意識在財務管理工作的各個環(huán)節(jié)里得以體現(xiàn)。管理層的財務風險意識尤為重要，只有企業(yè)管理層的風險意識加強了，才可能在企業(yè)中引導全體員工參與風險的防范工作，才可能真正在企業(yè)形成全面防范財務風險的局面。同時，要提升財務部門的整體素質(zhì)與能力。財務人員要有堅實的財務知識基礎(chǔ)，具備財務分析能力，能對財務風險做出及時、準確的判斷和分析，及時地發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題。作為財務管理人員要有職業(yè)的敏感度，隨時估計和發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險，并及時做出判斷和提出解決對策。
3.2完善財務風險預警體系
在市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下，企業(yè)財務不可避免，所以，要加強企業(yè)財務風險管理，建立和完善適合企業(yè)實際情況的財務風險預警系統(tǒng)。首先，要建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流預算。準確的編制現(xiàn)金流預算，可為企業(yè)提供預警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。就短期經(jīng)營計劃而言，企業(yè)能否償還短期和即期負債，并不完全取決于賬面利潤的多少，而更取決于企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其資產(chǎn)負債率一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量一般應大于凈利潤。其次，建立長期財務風險預警系統(tǒng)。建立以價值觀念為基礎(chǔ)的營運能力、發(fā)展?jié)摿Α⒂芰Α㈤L期償還能力等為主要指標的長期財務風險預警系統(tǒng)。
3.3完善科學的決策機制
財務風險本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防范財務風險的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學的決策機制，提高財務決策科學化水平，防止因決策失誤產(chǎn)生的財務風險。財務決策正確與否直接關(guān)系到財務管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業(yè)必須采用科學的決策方法。
3.4健全內(nèi)部管理與控制制度
企業(yè)財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立有效的管理與控制制度，要理順企業(yè)內(nèi)部財務關(guān)系，做到責權(quán)利相統(tǒng)一。把企業(yè)的財務風險實現(xiàn)組織化運作，才能實現(xiàn)企業(yè)財務風險管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運行。要完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風險控制能力，實現(xiàn)科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。要建立監(jiān)督控制機制，特別要加強授權(quán)批準、監(jiān)督、預算管理和內(nèi)部審計。財務和會計應該分設，單位分管領(lǐng)導分開，分別設置管理中心，各行其責。充分發(fā)揮內(nèi)部審計機構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評審和風險估計。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：企業(yè)財務風險 內(nèi)部控制 相關(guān)性 措施
隨著經(jīng)濟全球化和市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)所處的整個經(jīng)濟環(huán)境都處于變化與發(fā)展之中。這不僅給企業(yè)帶來機遇，而且也讓企業(yè)面臨著更多的不確定性因素，不可避免的給企業(yè)帶來了風險隱患。在眾多的風險隱患中，其中對企業(yè)的影響最大是財務風險。那么，如何防范與控制財務風險，這成了當前企業(yè)的研究的重點。企業(yè)內(nèi)部文化等組成的內(nèi)部控制環(huán)境即是企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，它是企業(yè)內(nèi)部的可控因素。只有通過加強完善與改革企業(yè)內(nèi)部控制機制，才能改善企業(yè)內(nèi)部發(fā)展到的環(huán)境。在企業(yè)內(nèi)部里，其財務風險與控制機制有著直接而密切的聯(lián)系，二者都是公司治理與財務風險防范的組成部分和手段。企業(yè)內(nèi)部控制機制的基礎(chǔ)是實現(xiàn)企業(yè)的目標，具體是由企業(yè)監(jiān)事會、董事會、管理者以及全體人員的一系列政策，其最終的目的是提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平與提高企業(yè)的財務風險防范能力。目前多數(shù)企業(yè)的內(nèi)部控制機制的還是很薄弱的，這在一定程度上增加了企業(yè)的財務風險。如果內(nèi)部沒有有效的控制機制，那么企業(yè)很難面對較高的財務風險。因此，加強內(nèi)部控制機制，是企業(yè)防范和控制風險的手段，同時也是企業(yè)生存與發(fā)展的一項重要議題。
一、企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因及分析
1.外部原因
企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變，而企業(yè)財務管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境。企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因是企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境。財務管理的宏觀環(huán)境包括、市場環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、資源環(huán)境、社會文化環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。國家的行業(yè)發(fā)展規(guī)律、宏觀經(jīng)濟政策、市場因素是財務風險產(chǎn)生的外部因素。這些風險因素是所有企業(yè)需要面對的環(huán)境，企業(yè)不能改變這樣的環(huán)境，只有適應并且積極應對。目前我國有很多建立了財務管理系統(tǒng)，其涉及到的內(nèi)容是對財務風險進行預測和防范，但因為涉及到財務風險管理模式的多樣性、環(huán)境的不確定性以及財務管理人員的素質(zhì)等問題，以至于企業(yè)對外部環(huán)境的應變能力非常有限，更多的是被動地接受外部環(huán)境變化帶來的財務風險。
2.內(nèi)部原因
我國企業(yè)內(nèi)部控制中財務風險的內(nèi)部原因一般包括三個方面的因素：即
第一，風險意識弱。不少企業(yè)認為只要管理好企業(yè)內(nèi)部的流動資金，就不會有財務風險，還有些企業(yè)認為財務風險是可以消除的，這種明顯是對財務風險的認識不足。企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流只是防范財務風險的一個方面。企業(yè)財務風險意識的不足會直接影響企業(yè)內(nèi)部的財務監(jiān)管，也會對企業(yè)投融資決策中成本與收益的分析起到直接的影響，這些都將給企業(yè)帶來一定的財務風險。
第二，企業(yè)內(nèi)部的財務信息交流不暢。目前企業(yè)內(nèi)部的信息交流問題是企業(yè)財務風險產(chǎn)生的重要原因。在企業(yè)內(nèi)部做好財務信息的交流，對企業(yè)內(nèi)部的財務狀況、資產(chǎn)情況、經(jīng)濟收益等之間的交流對于公司財務的發(fā)展是非常有利的。目前由于很多企業(yè)不重視內(nèi)部財務管理與控制的信息的交流，加之體制機制不健全等原因，使得企業(yè)內(nèi)部財務風險控制的效果也不好。在現(xiàn)實中只有做好企業(yè)內(nèi)部的財務信息交流，加強企業(yè)自身與對手企業(yè)間的財務對比管理，發(fā)現(xiàn)自身企業(yè)的財務管理的不足及時改進。同時加強對市場的發(fā)展變化及規(guī)律的了解與解掌握，對企業(yè)財務管理做出合理的預想與決策，從而促進企業(yè)內(nèi)部的管理與控制有序的發(fā)展。
第三，企業(yè)內(nèi)部財務控制的行為不當。企業(yè)財務風險產(chǎn)生的主要原因取局域財務控制的行為是否得當。目前有很多企業(yè)不重視建立健全企業(yè)內(nèi)部控制機制重，從而出現(xiàn)了企業(yè)體制機制不健全、執(zhí)行力度不夠、安排的內(nèi)容不合理等問題。這些問題的出現(xiàn)導致了企業(yè)內(nèi)部控制的職責不明，以至于企業(yè)的財務監(jiān)督乏力，這樣企業(yè)的內(nèi)部控制機制的設置就形同虛設，只是流于形式的設置。再就是一些企業(yè)沒有建立內(nèi)部控制機制，更沒有設置監(jiān)督機構(gòu)。有些公司建立了的，但也沒用發(fā)揮其控制和監(jiān)督的作用。雖然有一些企業(yè)的內(nèi)部控制機制建立的比較健全，但是具體的執(zhí)行情況還沒達到要求，這與企業(yè)設置的財務管理與控制的理念是很不符合的。
二、企業(yè)內(nèi)部控制機制與財務風險的關(guān)系
1.內(nèi)控機制的薄弱導致企業(yè)財務風險加重
隨著市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，企業(yè)面臨的風險越來越多。而且在各類風險因素中，企業(yè)中的財務風險是其中的重要一項。財務風險主要來源于企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營、管理、資金分配等過程中產(chǎn)生的。由于企業(yè)受不確定因素的影響，從而造成企業(yè)的實際結(jié)果偏離了預期成果，給企業(yè)帶來損失。比如近幾年出現(xiàn)的“浙江擔保圈危機”中，一些企業(yè)為了獲得銀行的貸款，企業(yè)與企業(yè)之間盲目擔保，一旦某一方企業(yè)財務發(fā)生危機，就會導致相互合作的企業(yè)間的資金鏈斷裂。研究此類事件發(fā)生的原因看出：企業(yè)陷入財務風險危機，大多數(shù)是源于企業(yè)的內(nèi)部控制機制未能在財務決策中充分發(fā)揮作用，企業(yè)內(nèi)部內(nèi)控機制弱，導致企業(yè)財務陷入危機。這說明有效的控制企業(yè)內(nèi)控，可減輕企業(yè)的財務風險。
2.內(nèi)控機制保障企業(yè)防范財務風險
在企業(yè)里只有良好的內(nèi)部控制機制，才能夠有效的防范企業(yè)發(fā)生財務風險。目前，我國大多數(shù)企業(yè)的財務風險都是偏大的，從某些方面來講，這些風險都是由于企業(yè)內(nèi)控機制差導致的。縱觀那些由于財務風險而破產(chǎn)的企業(yè)，可以看出：大多數(shù)企業(yè)破產(chǎn)的原因是因為企業(yè)內(nèi)部控制機制沒有及時有效的執(zhí)行，從而導致企業(yè)沒能很好的規(guī)避違規(guī)現(xiàn)象。在企業(yè)中管理機制質(zhì)量的主要在內(nèi)部控制機制的執(zhí)行情況。從這可以看出：企業(yè)內(nèi)部控制機制的主要目標是幫助企業(yè)有效的防范與規(guī)避財務風險，是保障企業(yè)持續(xù)經(jīng)營與財產(chǎn)安全并實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。合理的完善企業(yè)內(nèi)部控制機制，對于企業(yè)人員的內(nèi)部控制意識和財產(chǎn)安全防范意識的提升是非常有幫助的，這也有助于良好企業(yè)文化的培養(yǎng)，從而促成良好的內(nèi)部控制環(huán)境。企業(yè)內(nèi)部的財務管理的目標與企業(yè)內(nèi)部控制的目標差不多都是為了提高企業(yè)的風險防范和管理能力。因此，在企業(yè)的發(fā)展中要從內(nèi)部控制的機制逐步完善，做好企業(yè)內(nèi)部風險控制的預防工作，只有從根本上控制風險，企業(yè)的財務管理才能減少風險。
三、加強企業(yè)內(nèi)部控制及防范財務風險的措施
1.建立良好的內(nèi)部審計環(huán)境
內(nèi)部審計不僅在企業(yè)內(nèi)部控制中起很重要的作用，對于企業(yè)內(nèi)部控制的運行也有一定的監(jiān)督作用。內(nèi)部控制環(huán)境與內(nèi)部審計的建立都是企業(yè)建立內(nèi)部控制機制的過程中重要的環(huán)節(jié)。良好的內(nèi)部控制環(huán)境是促進的企業(yè)內(nèi)部控制機制的有效保障。企業(yè)應提升自身管理決策的科學性，從自身角度做好內(nèi)部控制的審批與決策，從而推動內(nèi)部控制機制有效的在公司發(fā)展。企業(yè)的財務風險來源很廣，主要包括企業(yè)在的投融資、資金管理、預算控制等方面無法真正發(fā)揮審計監(jiān)督與財務監(jiān)管的實際作用。對此，在強化內(nèi)部控制機制的過程中，企業(yè)要對企業(yè)內(nèi)部審計部門與財務部門有一個充分的認識，并重視這些部門功能，同時也不忽視其他部門的作用。企業(yè)為了適應自身內(nèi)部控制環(huán)境的變化，就需要一個良好的內(nèi)部財務控制環(huán)境。在財務管理信息化的環(huán)境下，建立一個合理的企業(yè)內(nèi)部財務風險評估體系，風險評估就是將系統(tǒng)控制、流程控制和管理控制得到的結(jié)果進行匯總分析，再根據(jù)企業(yè)的資源與運行及外部環(huán)境的情況對企業(yè)進行內(nèi)部控制風險評估，從而為企業(yè)內(nèi)部控制的決策提供依據(jù)，建立起適合企業(yè)良好發(fā)展的風險評估反饋機制，充分引入信息技術(shù)，以加強企業(yè)內(nèi)部的財務控制。
2.建立健全的財務管理機制
在企業(yè)里，要有效防范財務風險就需要一個健全的財務管理機制。在企業(yè)里要以集權(quán)為主，有效分權(quán)控制的財務管理機構(gòu)，進行財務相對集權(quán)的四個“統(tǒng)一”管理：1.統(tǒng)一會計系統(tǒng)。借助財務信息化手段，形成了一套企業(yè)統(tǒng)一的會計政策選擇、會計信息披露和會計信息質(zhì)量監(jiān)督等內(nèi)容的控制制度，保證企業(yè)的會計系統(tǒng)信息口徑一致。2.統(tǒng)一過程管理。在資金運動過程的管理中控制經(jīng)營風險，企業(yè)要以全面預算管理、預警系統(tǒng)等為手段，加強內(nèi)部會計稽查、風險評估，將風險防范滲透于經(jīng)營活動的中。3.統(tǒng)一財務負責人委派管理。規(guī)范各級經(jīng)營者的行為，形成有效的牽制效果，使財務管理更具獨立性。4.統(tǒng)一內(nèi)部審計制度。站在企業(yè)的高度，改善風險管理、內(nèi)部控制以及治理過程。通過內(nèi)審為管理當局提供更有利的決策信息，更好地為企業(yè)的戰(zhàn)略目標服務。
3.建立完善的風險預警機制
風險預警系統(tǒng)涉及到企業(yè)經(jīng)濟生活的很多方面，包括財務與非財務等多方面。其作用是預先發(fā)現(xiàn)財務危機的征兆，警示企業(yè)決策者提前采取一定的防范和調(diào)整措施，避免企業(yè)陷入財務風險危機中。企業(yè)財務風險預警雖然只是企業(yè)預警的一個方面，但從企業(yè)財務指標的綜合性等方面考慮，企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)也表現(xiàn)為整個企業(yè)的風險進行預警，它是基于預警理論對企業(yè)財務報表及經(jīng)營資料進行分析，其具體是利用數(shù)據(jù)分析方法分析企業(yè)財務的內(nèi)部資料，發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的風險情況，在風險發(fā)生之前發(fā)出警報，提前告知企業(yè)所要面臨的風險情況，分析發(fā)生風險的原因，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的隱藏風險，提早告知管理者做好相應的防范措施。建立良好的風險預警機制有利于企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部風險情況和避免企業(yè)財務風險的擴大，及時尋找導致企業(yè)財務風險的原因，采取相應的措施予以制止。
4.提高企業(yè)財務管理與控制水平
企業(yè)財務管理與控制的主要舉措是提高企業(yè)的財務水平。而只有提高企業(yè)財務管理人員的能力，才是提高企業(yè)財務水平的措施，同時也與企業(yè)內(nèi)部控制能力的提升息息相關(guān)。因此，各大公司只有注重企業(yè)財務管理、人員素質(zhì)的提升，比如：在企業(yè)門內(nèi)部注重員工財務知識的培養(yǎng)，多為員工提供外出學習和參觀其它公司的財務管理、建立健全的企業(yè)內(nèi)部控制機制等方式，為提高企業(yè)自身財務管理與風險控制做好預防，同時也為全面開展企業(yè)財務管理提供良好的制度保障。目前，隨著全球經(jīng)濟一體化發(fā)展的趨勢，這就要求企業(yè)加強自身財務的管理避免出現(xiàn)財務管理理念漏洞而導致經(jīng)濟犯罪。企業(yè)要加強內(nèi)部財務管理人員的管理能力、投融資能力、財務人員間的溝通與協(xié)作能力，加強功能公司內(nèi)部人員的不斷調(diào)整韻完善，拓展財務人員的管理與分析能力，從而培養(yǎng)一批有素質(zhì)、有能力的財務管理人員，促進企業(yè)財務的健康發(fā)展，減少企業(yè)內(nèi)部風險，是企業(yè)能長遠的發(fā)展下去。
參考文獻
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