時(shí)間：2023-09-13 17:15:00
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及特點(diǎn)
高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指高校作為非營利的組織機(jī)構(gòu)，在其運(yùn)營過程中，受政府主管部門監(jiān)管、高校財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)以及自身非營利性等方面影響，高校在財(cái)務(wù)資金管理過程中出現(xiàn)的具有不確定性的債務(wù)到期不能償還，甚至不能償還到期利息；無法及時(shí)結(jié)算工程款影響高校基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；學(xué)生相關(guān)經(jīng)費(fèi)不能及時(shí)或無法收回等各個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不同于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性，具體如下。
（一）隱蔽性
我國高等教育過去以培育社會(huì)精英人才為主，隨著高等教育的快速發(fā)展，其目標(biāo)雖逐漸調(diào)整為提高國民素質(zhì)教育，但針對(duì)整個(gè)社會(huì)高等教育仍然處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。對(duì)高校教學(xué)質(zhì)量的提高、基礎(chǔ)設(shè)施的改善、科研經(jīng)費(fèi)及人員的投入等無法接受市場(chǎng)的監(jiān)督和評(píng)價(jià),因而高校運(yùn)營質(zhì)量的下降短期內(nèi)不容易被發(fā)現(xiàn)，也不容易引起高校管理層的高度重視，帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有高度的隱蔽性。
（二）難評(píng)價(jià)性
由于高校的大部分財(cái)務(wù)活動(dòng)不以營利作為其管理的目標(biāo),因而不能像企業(yè)一樣用營利能力各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)長期、短期償債能力進(jìn)行精確評(píng)價(jià),只能采用反映財(cái)務(wù)支付能力的指標(biāo)進(jìn)行輔助評(píng)價(jià)，尤其對(duì)于受多方面不確定因素影響的長期償債能力，其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)困難更大，只能采取近似評(píng)價(jià)的方法對(duì)其進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。
（三）高危害性
高等教育對(duì)國家、社會(huì)、家庭以及個(gè)人的影響非常大，高校一旦陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，產(chǎn)生的后果與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相比具有更強(qiáng)的不良影響及破壞性。高校財(cái)務(wù)危機(jī)最直接的影響是高等教育質(zhì)量的下降。教育質(zhì)量和教育水平的下降不僅導(dǎo)致學(xué)生素質(zhì)和能力的降低，更重要的是影響國家高層次人才的培養(yǎng),不利于我國人才戰(zhàn)略的實(shí)施及改革和綜合實(shí)力的提高。
二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制
（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)
籌資風(fēng)險(xiǎn)是指高校在財(cái)務(wù)籌資環(huán)節(jié)存在的不能及時(shí)籌集資金、無法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款是高校一個(gè)重要的資金籌集渠道。如果銀行貸款到期無力償還，學(xué)校不僅由于高額的本金、利息負(fù)擔(dān)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，更重要的是由于信用等級(jí)的降低影響高校將來的融資，給高校的再融資造成困難，籌資能力大大降低，這會(huì)給高校帶來資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。
（二）投資風(fēng)險(xiǎn)
高校的投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括基本建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)以及校辦產(chǎn)業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。基本建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)主要指高校在基本建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí),由于缺乏深入的可行性分析及論證,使得一些項(xiàng)目資金使用效益較低，造成資金的重大浪費(fèi)。運(yùn)營投資風(fēng)險(xiǎn)主要是高校對(duì)后勤提供大量的資金支持，由于后勤業(yè)務(wù)情況復(fù)雜，社會(huì)化改革還不徹底，其經(jīng)營模式、財(cái)務(wù)管理關(guān)系、服務(wù)水平等存在各種各樣的問題,這便給高校財(cái)務(wù)管理增加了風(fēng)險(xiǎn)。校辦產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是由于校辦產(chǎn)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)使高校承擔(dān)的相關(guān)連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。
（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)
高校資金收入的來源主要包括政府投入、學(xué)生學(xué)費(fèi)、社會(huì)捐贈(zèng)等。在這三個(gè)收入來源中,政府對(duì)高校的財(cái)政撥款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足高校快速發(fā)展的要求，學(xué)生對(duì)學(xué)費(fèi)的拖欠現(xiàn)象普遍存在，社會(huì)捐贈(zèng)在時(shí)間和金額具有不確定性，這些都影響高校的資金周轉(zhuǎn)能力，造成高校資金回收風(fēng)險(xiǎn)。
（四）管理類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
管理類風(fēng)險(xiǎn)主要是指因?qū)W校財(cái)務(wù)管理方面的缺陷，如財(cái)務(wù)管理制度、監(jiān)督制度不健全，內(nèi)部控制制度不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)仍颍斐蓪W(xué)校出現(xiàn)投資失誤、管理失控、挪用貪污等可能情況，給高校發(fā)展帶來隱患，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、高校“一體兩翼”財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建
“一體兩翼”財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系將風(fēng)險(xiǎn)管理理論作為整個(gè)體系的理論基礎(chǔ)，運(yùn)用系統(tǒng)分析的方法，貫穿高校整個(gè)運(yùn)營過程，全方位構(gòu)建適合高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，達(dá)到對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效的管理和控制。該體系以高校風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，以現(xiàn)代大學(xué)制度下的組織控制、財(cái)務(wù)全面預(yù)算及基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部審計(jì)制度控制和以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的校園文化控制為主體，風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制與預(yù)警分析控制機(jī)制作為該體系的兩個(gè)輔助機(jī)制，共同作用，使該體系的組織、制度和文化控制更好的應(yīng)用。該體系各組成部分形成一個(gè)嚴(yán)密體系，相互制約，相互協(xié)調(diào)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)、有效的控制。
（一）構(gòu)建現(xiàn)代大學(xué)制度下的組織控制體系
構(gòu)建現(xiàn)代大學(xué)制度下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，關(guān)鍵是要實(shí)現(xiàn)董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的校長責(zé)任制，董事會(huì)作為現(xiàn)代大學(xué)的委托人，加強(qiáng)校外相關(guān)人員對(duì)學(xué)校治理的影響，主要由政府相關(guān)部門代表(教育部門、財(cái)政部門等主管部門)、校黨委書記、教授代表、社會(huì)工商界代表等組成。以“精簡高效、權(quán)力下放”作為學(xué)校內(nèi)部治理的基本原則，以校長、財(cái)務(wù)管理委員會(huì)、財(cái)務(wù)處、二級(jí)財(cái)務(wù)管理部門的直線職能結(jié)構(gòu)作為學(xué)校內(nèi)部治理的基本流程。戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)管理委員會(huì)的行為行使指導(dǎo)和監(jiān)控職能，其下設(shè)的發(fā)展規(guī)劃處針對(duì)學(xué)校情況規(guī)劃各重大項(xiàng)目并對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)行為行使監(jiān)控職能。審計(jì)委員會(huì)協(xié)調(diào)組織學(xué)校風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對(duì)財(cái)務(wù)管理委員會(huì)工作行駛監(jiān)督職能，下設(shè)的審計(jì)部主要是對(duì)財(cái)務(wù)處行使審計(jì)職能。
（二）實(shí)行財(cái)務(wù)全面預(yù)算管理制度
財(cái)務(wù)全面預(yù)算管理是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，其主要目標(biāo)是要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的重心前移，將財(cái)務(wù)工作的事前預(yù)測(cè)、事中控制與事后考核結(jié)合起來，使學(xué)校資源合理配置、高效使用。全面預(yù)算管理的有效實(shí)施，首先要在學(xué)校全體部門樹立“先算后用、算好再用”、“突出重點(diǎn)、講究效益”、“全員參與、共同管理”的全面預(yù)算管理理念；其次要建立全面預(yù)算管理組織，重點(diǎn)負(fù)責(zé)高校預(yù)算的編制和審定，并有效協(xié)調(diào)和監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行等；最后還需完善預(yù)算編制的程序方法，保證學(xué)校預(yù)算工作的實(shí)時(shí)性和有效性。
（三）實(shí)施基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的整合型內(nèi)部審計(jì)模式，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)職能
高校全面風(fēng)險(xiǎn)管理的整合型內(nèi)部審計(jì)模式，以現(xiàn)代大學(xué)制度財(cái)務(wù)管理組織體系為基礎(chǔ)，開展持續(xù)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部審計(jì)。審計(jì)委員會(huì)和戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)重點(diǎn)關(guān)注高校重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，組織全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的進(jìn)行，監(jiān)督指導(dǎo)學(xué)校內(nèi)部審計(jì)工作的順利進(jìn)行。內(nèi)部審計(jì)部門具體實(shí)施學(xué)校各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的審計(jì)工作，保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行的有效性；其他職能部門須配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
（四）以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的校園文化建設(shè)
校園文化作為一個(gè)學(xué)校教風(fēng)、學(xué)風(fēng)以及工作作風(fēng)和整體素質(zhì)的集中體現(xiàn)，對(duì)廣大師生的思維方式、行為習(xí)慣及價(jià)值觀念等具有潛移默化的導(dǎo)向作用。構(gòu)建完整的高校風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)文化體系應(yīng)從精神、制度、行為、物質(zhì)四個(gè)層面上共同建設(shè)。精神層面處于風(fēng)險(xiǎn)管理校園文化體系的最深層，作為靈魂和核心，是高校對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范中形成的，是風(fēng)險(xiǎn)管理物質(zhì)、行為與制度三層面的總結(jié)與升華。校園精神文化的指導(dǎo)和調(diào)整作用，以高校制度層面的完善和有效性作為保障，通過對(duì)高校制度的嚴(yán)格執(zhí)行，學(xué)校全體成員逐漸規(guī)范自身的各項(xiàng)行為，在長期的過程中，逐漸創(chuàng)造出相應(yīng)的物質(zhì)產(chǎn)品即物質(zhì)文化。
（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和分析機(jī)制
高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和分析處理機(jī)制是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系不可或缺的部分。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門通過對(duì)高校運(yùn)行過程中相關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行研究分析，對(duì)存在的將可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前向決策部門提出警報(bào)的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，是為了防止高校偏離正常軌道而建立的報(bào)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的組織、處理及責(zé)任機(jī)制三個(gè)方面來運(yùn)行。嚴(yán)密的組織機(jī)制可以保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和識(shí)別；有效的處理機(jī)制可以及時(shí)的控制和處理識(shí)別的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；相對(duì)應(yīng)的責(zé)任機(jī)制通過明確各方面的責(zé)任，責(zé)任與權(quán)力相統(tǒng)一，從而保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制有效運(yùn)行。
四、結(jié)語
【關(guān)鍵詞】高速公路公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；控制體系
我國高速公路建設(shè)事業(yè)發(fā)展速度令世人震驚，其建設(shè)資金投入量的巨大是其高速增長的保障，建立科學(xué)的高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系將為我國高速公路建設(shè)事業(yè)增添另一層保障機(jī)制。對(duì)于高速公路公司來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指企業(yè)管理者合理確定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，并針對(duì)影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不確定性因素施加作用，選擇適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而達(dá)到降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性目的的過程。
一、高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的目標(biāo)
企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在經(jīng)營過程中由于各種不確定性因素的作用，使企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果產(chǎn)生的差異，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的最終目的就是要保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的正常運(yùn)行，降低企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營成果與預(yù)期成果之間的差異。對(duì)于高速公路公司來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)就是保證有持續(xù)流量的通行費(fèi)收入符合高速公路建設(shè)項(xiàng)目的預(yù)期目標(biāo)，合理保證公司經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值化最大化。
1、建立和完善符合現(xiàn)代企業(yè)管理要求的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，保證公司經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
2、建立良好的公司內(nèi)部控制環(huán)境，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)誤及舞弊行為，保證公司資產(chǎn)的安全和完整。
3、建立行之有效地風(fēng)險(xiǎn)控制體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正各種錯(cuò)誤、舞弊行為，保護(hù)公司財(cái)產(chǎn)的安全、完整。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建原則
高速公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理全系統(tǒng)、全過程的兩個(gè)基本特征，并遵循以下一些基本原則：
1、全面管理與重點(diǎn)監(jiān)控相統(tǒng)一的原則。建立覆蓋所有業(yè)務(wù)流程和操作環(huán)節(jié)，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控、定期評(píng)估和準(zhǔn)確預(yù)警的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；同時(shí)，要根據(jù)公司實(shí)際情況有針對(duì)地實(shí)施重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防范和化解對(duì)公司經(jīng)營有重要影響的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、獨(dú)立集中與分工協(xié)作相統(tǒng)一的原則。建立全面評(píng)估和集中管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，保證風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性和客觀性；同時(shí)，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理主體職責(zé)，在保證風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門與業(yè)務(wù)單位分工明確、密切協(xié)作的基礎(chǔ)上、是業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理平行推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過程控制。
3、充分有效與成本控制相統(tǒng)一的原則。建立與自身經(jīng)營目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系；同時(shí)，要合理權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益的關(guān)系，合理配置風(fēng)險(xiǎn)管理資源，實(shí)現(xiàn)適當(dāng)成本下的有效風(fēng)險(xiǎn)管理。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系
1、內(nèi)部環(huán)境
企業(yè)內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理其他要素發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，內(nèi)部環(huán)境提供了風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和結(jié)構(gòu)，并受企業(yè)歷史與文化的影響，內(nèi)部環(huán)境的內(nèi)容主要包括：風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、董事會(huì)、正直與道德價(jià)值觀、員工能力的承諾、組織結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分派，以及人類資源政策等。對(duì)于高速公路公司來說，其內(nèi)部環(huán)境應(yīng)該從以下幾個(gè)方面進(jìn)行設(shè)計(jì)：
（1）根據(jù)企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)，并使其具備一定的統(tǒng)一性，能夠被公司員工所接受。具體來說，我們可以借鑒國外優(yōu)秀企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)中的表述：管理者在進(jìn)行經(jīng)營決策時(shí)，應(yīng)考慮不同形式的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并從公司整體角度考慮風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)督并保證公司政策、程序以及風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)規(guī)定能夠得到有效地遵循；提高公司內(nèi)部各個(gè)方面、各個(gè)層級(jí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)。
（2）完善董事會(huì)制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。董事會(huì)應(yīng)獨(dú)立于公司管理層；公司董事會(huì)成員中獨(dú)立董事至少占三分之一以上，且至少一名是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專家；審計(jì)委員會(huì)由獨(dú)立董事負(fù)責(zé)，獨(dú)立董事除了履行一般的董事職責(zé)外，還應(yīng)對(duì)公司的重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行認(rèn)可和判斷，提議或聘用注冊(cè)會(huì)計(jì)師，獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)等。
（3）企業(yè)對(duì)員工能力的承諾應(yīng)建立“唯賢是舉”的機(jī)制，這樣有利于提高企業(yè)的競爭力以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
（4）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化也是內(nèi)部環(huán)境的一個(gè)重要方面。高速公路公司的風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)還有待進(jìn)一步加強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)大力加強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，采取多種途徑和形式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)、流程、管控核心內(nèi)容等方面的培訓(xùn)，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才。此外，風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)應(yīng)與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，進(jìn)一步增強(qiáng)各級(jí)管理人員特別是高級(jí)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防止片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險(xiǎn)等行為的發(fā)生。
2、目標(biāo)設(shè)定
目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)和監(jiān)控的基礎(chǔ)。管理層只有根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)才能設(shè)計(jì)和執(zhí)行評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)的措施。高速公路公司的風(fēng)險(xiǎn)管理日標(biāo)設(shè)定可以分為兩個(gè)層次：一是總體目標(biāo)，總體目標(biāo)應(yīng)符合公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益最大化；二是具體目標(biāo)，包括企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。根據(jù)高速公路公司的行業(yè)特點(diǎn)，分析其具體目標(biāo)是：（1）維護(hù)財(cái)產(chǎn)物資的完整性；（2）保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性；（3）保證財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性；（4）保證經(jīng)營決策的貫徹執(zhí)行；（5）保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性；（6）保證國家法律法規(guī)的遵守執(zhí)行。
3、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)三個(gè)過程。首先是對(duì)影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部和外部各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，并判定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。其次，需要明確這些關(guān)鍵因素對(duì)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)造成什么影響，即預(yù)期企業(yè)實(shí)際目標(biāo)與制定的初始目標(biāo)的偏離程度。最后，管理層根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果采取方案以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，包括防范、控制、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的各種策略和措施。對(duì)于高速公路公司來說，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以使用建立綜合模糊評(píng)價(jià)模型的方法，對(duì)高速公路公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量。高速公路公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的步驟是：首先判斷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；其次，衡量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的影響程度；最后，比較具有不同影響程度和概率的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司目標(biāo)造成的影響。由于企業(yè)內(nèi)部及外部市場(chǎng)環(huán)境的變化，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估應(yīng)看作是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程并貫穿于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的始終，其所確定的重要和不重要風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的，企業(yè)應(yīng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理重點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
4、控制活動(dòng)
控制活動(dòng)是指為了保證管理指令得以實(shí)施而指定并執(zhí)行的控制政策和程序，這些政策和程序?qū)⑨槍?duì)實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)采取必要的防范或減少損失的措施。控制活動(dòng)存在于企業(yè)的各個(gè)部門和各個(gè)層面，通常包括與授權(quán)、業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)、信息處理、實(shí)務(wù)控制和職責(zé)分離等相關(guān)的活動(dòng)。高速公路公司可以成立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，管理者應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果采取相應(yīng)的控制活動(dòng)，并按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的要求設(shè)計(jì)一些必要的防范風(fēng)險(xiǎn)的控制制度。例如，制定《車輛通行費(fèi)收費(fèi)管理辦法》、《收費(fèi)稽查管理辦法》、《收費(fèi)現(xiàn)場(chǎng)管理規(guī)范》、《財(cái)務(wù)管理辦法》和《內(nèi)部審計(jì)制度》等一系列內(nèi)部控制制度，完善公司的收費(fèi)監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)公司的收費(fèi)和支出等各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范。
5、信息與交流
企業(yè)各個(gè)層次、每個(gè)員工都需要運(yùn)用信息來確認(rèn)、評(píng)估和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，以便更好地履行職責(zé)并實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)。其信息來源有多種渠道，既有內(nèi)部的、外部的，也有定量的和非定量的。這些大量的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的信息都會(huì)涉及到企業(yè)的各種目標(biāo)。而這些信息的收集與提供僅靠現(xiàn)有的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)提供的會(huì)計(jì)信息和其他部門提供的零散信息還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此企業(yè)必須建立一套全面的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。溝通是信息系統(tǒng)的一部分，有效的溝通可以使企業(yè)的管理者和每個(gè)員工認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，明確各自在風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)，并有效履行其職責(zé)。
綜上，隨著我國企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引以及企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范等相關(guān)政策的不斷落實(shí)，高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的研究必將不斷地走向完善和成熟。
參考文獻(xiàn)：
[1]李建華.高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建[J].中國市場(chǎng)，2011年第15期.
關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè)；會(huì)計(jì)要素；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系
一、煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的會(huì)計(jì)要素
會(huì)計(jì)要素是指企業(yè)中的各種會(huì)計(jì)核算對(duì)象。從會(huì)計(jì)理論角度來看，會(huì)計(jì)要素主要分為：資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用(包括非經(jīng)營和經(jīng)營費(fèi)用)、利潤、所有者權(quán)益這六大方面。能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的三個(gè)大要素是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，而收入、利潤和費(fèi)用則關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營成果。所有者權(quán)益包括企業(yè)資產(chǎn)在扣除負(fù)債后所有者擁有的剩余權(quán)益，通常指的是股東權(quán)益。這些權(quán)益包括實(shí)際應(yīng)收資本、資本公積金、未分配利潤、盈余公積金。暫時(shí)拋開所有者權(quán)益不講，在煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面，會(huì)計(jì)要素的呈現(xiàn)主要就是資產(chǎn)和負(fù)債。
二、造成煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)重要因素
由于多個(gè)不確定因素的作用使企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期中的財(cái)務(wù)收益，并產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)每個(gè)企業(yè)尤其是大型企業(yè)來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是必然存在的一個(gè)客觀事實(shí)，主要分為投資、籌資、現(xiàn)金流、資金的回收和運(yùn)營、收益分配等幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于煤炭企業(yè)投入巨大，經(jīng)營模式較單一，且屬于資源開發(fā)型產(chǎn)業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)相應(yīng)來說較高。
1、煤炭企業(yè)的高負(fù)債是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因
我國煤炭企業(yè)目前的資本結(jié)構(gòu)仍然是不合理的。通常企業(yè)資本有兩個(gè)來源，一個(gè)是自有資本，另外就是負(fù)債資本。高負(fù)債是煤炭企業(yè)的一個(gè)重要特征，然而高負(fù)債也是造成企業(yè)財(cái)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，甚至是最根本原因。隨著煤炭企業(yè)負(fù)債和融資額度的提高，企業(yè)習(xí)慣以高負(fù)債形式經(jīng)營，一旦無法償還到期債務(wù)，企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營管理方面就會(huì)引發(fā)問題甚至陷入癱瘓，嚴(yán)重則會(huì)破產(chǎn)。從負(fù)債存量角度分析，煤炭企業(yè)無法償還債務(wù)的原因是由于負(fù)債融資的比例過高，而到時(shí)又沒有足夠的資金償還到期債務(wù)的本金和利息。從負(fù)債流量角度分析，無法償還債務(wù)的原因是由于現(xiàn)金流在轉(zhuǎn)移過程中遇到阻滯，引發(fā)企業(yè)沒有足夠的資金償還到期債務(wù)。無論是哪一種原因，企業(yè)的高負(fù)債就是引發(fā)財(cái)務(wù)癱瘓或者崩潰的根本原因。財(cái)務(wù)制度建立的不完善，導(dǎo)致煤炭企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，從而使企業(yè)負(fù)債籌資的比重不斷增加，借款過多不僅使得資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，還會(huì)產(chǎn)生過多財(cái)務(wù)費(fèi)用，減弱企業(yè)的資金實(shí)力，加大企業(yè)籌資成本。
2、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，資金管理不嚴(yán)謹(jǐn)
通常一些煤炭企業(yè)為了能夠擴(kuò)大銷售和增加市場(chǎng)占有率，習(xí)慣采用賒銷的方式進(jìn)行煤炭產(chǎn)品促銷，但在銷售的過程中又缺乏對(duì)客戶的經(jīng)營背景、資金實(shí)力、信用等級(jí)等信息的了解，很容易造成應(yīng)收帳款收回不及時(shí)，一方面減少了存貨，另一方面造成大量應(yīng)收帳本，反而增加企業(yè)成本。
3、投資缺乏科學(xué)性
投資失誤和經(jīng)營失敗是煤炭企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在原因。煤炭企業(yè)正處在轉(zhuǎn)型期，所經(jīng)營的業(yè)務(wù)不僅是煤炭產(chǎn)業(yè)，同時(shí)還包括非煤產(chǎn)業(yè)。這種多元化的經(jīng)營策略在中國大企業(yè)和暴力行業(yè)中非常常見，然而，也有眾多企業(yè)無法做到八面玲瓏的多元化經(jīng)營。雖然通過多元化經(jīng)營投資可以分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)管理范圍和管理幅度也相應(yīng)增大，容易造成管理層決策信息不對(duì)稱。此外涉足多個(gè)產(chǎn)業(yè)時(shí)，由于投資經(jīng)驗(yàn)不足或者經(jīng)營策略不當(dāng)，投資失誤發(fā)生率會(huì)大大提高，從而導(dǎo)致經(jīng)營失敗。
三、建立煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，煤炭企業(yè)面臨著越來越激烈的市場(chǎng)競爭和越來越高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，務(wù)必抓好會(huì)計(jì)要素中衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的三方面，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的同時(shí)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制體系，用于提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立應(yīng)首先遵循風(fēng)險(xiǎn)收益的對(duì)等原則，其次是企業(yè)成本效益原則，財(cái)務(wù)的分級(jí)和分權(quán)管理原則，因地制宜的原則和財(cái)務(wù)信息原則(以保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行有效衡量)。只有在這些原則的指導(dǎo)下，才能建立起一個(gè)正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系框架。這個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系是在組織結(jié)構(gòu)體系的基礎(chǔ)上，以真實(shí)、完整、詳細(xì)的財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)運(yùn)作平臺(tái)，以財(cái)務(wù)的控制方法為核心運(yùn)作體系，以財(cái)務(wù)控制制度為運(yùn)作保證，同時(shí)結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制的末端配合來實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。
組織結(jié)構(gòu)體系中應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)一致、財(cái)務(wù)分級(jí)與分權(quán)管理、協(xié)調(diào)利益關(guān)系的原則來建立，通過對(duì)資本、技術(shù)、組織和人事等分支，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的各部分緊密聯(lián)系在一起，使得整個(gè)企業(yè)利益一體化。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法體系的建立則要注意資金控制方法，其中包括預(yù)算的控制方法、資金集中結(jié)算方法，人員控制方法的體系建立。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立注意遵循兩個(gè)方面：其一是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系原則，其二是指標(biāo)體系的構(gòu)成和標(biāo)準(zhǔn)，這兩大方面是煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的最基本最主要部分，務(wù)必注意對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況中獲利能力、償債能力、運(yùn)營效率和發(fā)展?jié)摿Φ脑u(píng)價(jià)。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理體系的建立應(yīng)考慮到風(fēng)險(xiǎn)分析和組織、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和回避、風(fēng)險(xiǎn)處理、風(fēng)險(xiǎn)免疫和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任這六大方面。
總之，對(duì)于任何一個(gè)致力于長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)來說，重視對(duì)企業(yè)運(yùn)行過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制始終是企業(yè)的一項(xiàng)重要任務(wù)。特別是煤炭企業(yè)這種投資規(guī)模大、運(yùn)轉(zhuǎn)周期常長的企業(yè)，任何一個(gè)細(xì)節(jié)方面的問題都可能會(huì)對(duì)整個(gè)企業(yè)的大局發(fā)展帶來影響。這其中尤其是資金流的風(fēng)險(xiǎn)控制，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作的重中之重。通過加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中各要素的控制，減少企業(yè)在資金運(yùn)轉(zhuǎn)上的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制管理的一個(gè)重要途徑。
1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)淡薄雖然我國企業(yè)經(jīng)歷了金融危機(jī)的洗禮，留存下來的都是具有一定實(shí)力的企業(yè)，但是，在后金融危機(jī)時(shí)代，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控意識(shí)仍較為淡薄，沒有將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提升到應(yīng)有的高度。企業(yè)管理者缺乏應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尚未建立起全面控制和預(yù)警機(jī)制，沒有相關(guān)控制防范措施，一般是在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后才進(jìn)行處理。企業(yè)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，再好的制度也需要員工來執(zhí)行和遵守，員工是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主體，員工的素質(zhì)和水平?jīng)Q定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的成敗。
1.2企業(yè)監(jiān)督機(jī)制不完善企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制來自多方面，在業(yè)務(wù)流程方面，只是注重業(yè)務(wù)成果，忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在。部分財(cái)務(wù)人員只是對(duì)單據(jù)做機(jī)械式的統(tǒng)計(jì)，即使是發(fā)現(xiàn)了相關(guān)疑點(diǎn)，由于缺乏監(jiān)督機(jī)制，不能及時(shí)有效地進(jìn)行監(jiān)督和信息溝通，延誤了相關(guān)時(shí)機(jī)，使企業(yè)蒙受損失。在內(nèi)部監(jiān)督方面，目前很多企業(yè)主要靠內(nèi)部審計(jì)來實(shí)現(xiàn)，部分企業(yè)對(duì)內(nèi)部監(jiān)督重視程度不夠，內(nèi)部審計(jì)管理機(jī)制不健全，導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性較差。部分企業(yè)內(nèi)部審計(jì)只是起到了會(huì)計(jì)審核的作用，會(huì)計(jì)監(jiān)督和審計(jì)、評(píng)價(jià)、鑒證的作用發(fā)揮得較少。
1.3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別，是風(fēng)險(xiǎn)控制的前提，要對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)做出綜合評(píng)定。公司層面上，管理層與員工之間缺乏應(yīng)有的溝通和協(xié)調(diào)，管理目標(biāo)不明確，戰(zhàn)略目標(biāo)不符合企業(yè)發(fā)展的需要。在業(yè)務(wù)層面，沒有規(guī)范業(yè)務(wù)流程，沒有將部門的業(yè)務(wù)目標(biāo)上升為企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略高度。缺乏一套系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估機(jī)制，不能提前有效識(shí)別出可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案尚未建立，防控措施存在片面性。部分企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估機(jī)制，不能針對(duì)國家的相關(guān)政策和外界環(huán)境的變化及時(shí)采取相應(yīng)的措施，企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。
2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制建議
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制具有相關(guān)性，企業(yè)追求的是生存和盈利，生存是基本前提，盈利是最終目標(biāo)，只要有利潤就會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系建設(shè)，建立基于風(fēng)險(xiǎn)控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)人員管理和相關(guān)組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，逐步完善相關(guān)制度，才能為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展提供安全的經(jīng)營管理環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。
2.1增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)隨著市場(chǎng)競爭的日趨激烈，企業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境不斷變化。在激烈的市場(chǎng)競爭中，良好的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并善于分擔(dān)、分散風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)要進(jìn)一步樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，落實(shí)好風(fēng)險(xiǎn)與收益相均衡的原則，收益與風(fēng)險(xiǎn)防控相平衡。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是財(cái)務(wù)人員的專利，全體員工都必須樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)防范流程貫徹到企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中去。會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理人員要具備職業(yè)判斷和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的敏感性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和評(píng)估潛在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)具體環(huán)境下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出正確的判斷，及時(shí)提出解決方案和應(yīng)對(duì)措施。企業(yè)要從戰(zhàn)略的高度構(gòu)建新的企業(yè)文化，將企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和管理理念融入企業(yè)文化，明確發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)，完善考核指標(biāo)，建立基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)文化。
2.2強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，從源頭上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。要完善公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部審計(jì)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中的主導(dǎo)作用，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)科學(xué)管理、民主決策，建立健全約束和激勵(lì)機(jī)制，完善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。建立一套完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度，探索將內(nèi)控制度和管理制度有機(jī)結(jié)合，確保內(nèi)部控制規(guī)范科學(xué)有效。制定具體的控制流程和方法，明確控制各崗位的職責(zé)和管理權(quán)限，確保各崗位之間的形成相互制約，管理層級(jí)之間的相互制約，以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的、多層次、多目標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系，以規(guī)范化的流程管理和節(jié)點(diǎn)控制來保障內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警體系，健全財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，時(shí)刻關(guān)注企業(yè)償債能力與負(fù)債比率，及時(shí)做出正確、客觀的風(fēng)險(xiǎn)分析。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行計(jì)量、加工、整理、披露的過程中，對(duì)于企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)預(yù)警。
2.3完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，必須對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)全面識(shí)別，要善于從未知風(fēng)險(xiǎn)中尋找必然風(fēng)險(xiǎn)，以便使企業(yè)能夠采取措施或者抓住機(jī)遇應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，全方位監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，提出處置意見。建立和完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，采用財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行技術(shù)性分析。要注重發(fā)揮整體效益，提出風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平。轉(zhuǎn)變內(nèi)部控制理念，以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)樵瓌t，將財(cái)務(wù)控制擴(kuò)大為風(fēng)險(xiǎn)控制；以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)槟繕?biāo)，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)涉及相關(guān)流程、提高控制效率，有效識(shí)別和控制重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制工作的針對(duì)性和有效性。
2.4加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制
2.4.1籌資風(fēng)險(xiǎn)控制籌資風(fēng)險(xiǎn)要在源頭上控制，要做好籌資期限、資金來源、籌資環(huán)境等籌資因素的相關(guān)預(yù)算工作，科學(xué)籌資，控制好相關(guān)結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。把握好宏觀環(huán)境的變化，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出科學(xué)預(yù)測(cè)。把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，做出合理的預(yù)測(cè)。提高籌資資金的使用效率，建立激勵(lì)與約束機(jī)制，根據(jù)企業(yè)實(shí)際安排杠桿系數(shù)，創(chuàng)造更多利潤。企業(yè)要對(duì)債務(wù)進(jìn)行積極化解，科學(xué)管理，加強(qiáng)債務(wù)融資治理。
2.4.2投資風(fēng)險(xiǎn)控制投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括資金回收風(fēng)險(xiǎn)和投資資金效率風(fēng)險(xiǎn)。一般投資回報(bào)率與投資風(fēng)險(xiǎn)成正比，企業(yè)要獲取投資收益，就要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)今市場(chǎng)競爭日益激烈，在投資后，如果資金不能及時(shí)收回，將導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)行困難，不能準(zhǔn)確把握相關(guān)現(xiàn)金流量，使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失。要確保投資項(xiàng)目的真實(shí)性和可靠性，平衡相關(guān)收益和風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)投資前的項(xiàng)目審批和風(fēng)險(xiǎn)論證，嚴(yán)格把握投資進(jìn)度，做好相關(guān)預(yù)測(cè)分析，建立投資決策機(jī)制，避免冒險(xiǎn)投資，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的區(qū)間內(nèi)。
[關(guān)鍵詞]醫(yī)院；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；成本管理；有效策略
[DOI]1013939/jcnkizgsc201704172
在構(gòu)建醫(yī)院長遠(yuǎn)健康發(fā)展的體系中，控制醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不斷強(qiáng)化成本管理，提高成本管理效率發(fā)揮著愈加重要的作用。醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是多方面的，其中有一部分是由于成本管理粗放、松懈、不精而導(dǎo)致的，于是，成本管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制之間存在著某種相關(guān)性。強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制一定程度上可從成本管理入手，而成本管理的高效性也必然會(huì)減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
1提高醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效率的可行性策略
11通過開展成本分析，實(shí)施成本管理來控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
成本是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理中的重要內(nèi)容，從某種意義上講，醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的源頭在于此，控制好了成本管理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)便能最大限度地得到控制與防范。醫(yī)院要做到全員參與到成本管理中來，特別是管理人員必須要做到重視成本（各項(xiàng)目的）分析，重視成本管理。重點(diǎn)對(duì)主要的成本項(xiàng)目如醫(yī)療耗材、藥品成本、水電費(fèi)、職工工資、培訓(xùn)費(fèi)等做到細(xì)致入微地分析、管理與審計(jì)等。一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，醫(yī)院要能夠及時(shí)從成本控制的各方面尋找風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，出現(xiàn)的環(huán)節(jié)，并且對(duì)該環(huán)節(jié)的成本管理進(jìn)行重點(diǎn)研究分析，以便迅速找出解決的方法。例如，在具體的成本控制方法上，醫(yī)院可以從人力成本、醫(yī)療耗材、科室治療公共的沒有具體到病人的一些可以控制的藥品的成本入手進(jìn)行成本分析與控制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。成本管理中較為重要的是預(yù)算管理，各部門應(yīng)與財(cái)務(wù)做好預(yù)算管理。特別是對(duì)于醫(yī)院一些重大項(xiàng)目的建設(shè)，更要關(guān)注成本預(yù)算管理，事前做好預(yù)算計(jì)劃與預(yù)算計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，事后還要跟進(jìn)項(xiàng)目，盡可能縮短項(xiàng)目花費(fèi)與成本預(yù)算之間的距離，避免因預(yù)算管理不當(dāng)而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。
12完善醫(yī)院制度建設(shè)，健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范體制
除了醫(yī)院成本管理者外，完善風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，建立系統(tǒng)規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范與控制體制是擺在醫(yī)院面前的棘手任務(wù)。制度是確保醫(yī)院各部門、各人才發(fā)揮作用的基礎(chǔ)性保障，通過對(duì)制度進(jìn)行建設(shè)，醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的整體效果將得到迅速提升。首先，醫(yī)院要建立針對(duì)全體醫(yī)療人員的管理與監(jiān)督制度，確保各部分人員規(guī)范化、秩序化進(jìn)行。一方面，管理與監(jiān)督制度的設(shè)立要做到透明、公正、公開；另一方面，管理與監(jiān)督制度條文設(shè)置要細(xì)化、涉及各個(gè)方面，從各個(gè)方面來防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效率。其次，加大監(jiān)督懲戒力度。任何個(gè)人因一己私欲導(dǎo)致了醫(yī)院重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，醫(yī)院監(jiān)督管理部門一定要依據(jù)情節(jié)嚴(yán)重性給予其相應(yīng)的懲戒，以儆效尤，絕不姑息縱容。最后，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范機(jī)制。以監(jiān)督管理機(jī)制對(duì)相關(guān)人員的工作行為進(jìn)行規(guī)范后，更需要建立完善系統(tǒng)的預(yù)警與防范機(jī)制，以確保從源頭上控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不斷降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。
13強(qiáng)化對(duì)醫(yī)院財(cái)會(huì)人員培養(yǎng)，提高工作人員素質(zhì)和能力
無論是成本管理抑或是健全完善的制度均需要醫(yī)院財(cái)會(huì)人員的遵守，故不斷強(qiáng)化醫(yī)院財(cái)會(huì)人員培養(yǎng)，提高財(cái)會(huì)工作人員綜合素質(zhì)與工作能力十分必要和重要。再者，近年來因醫(yī)院財(cái)會(huì)人員素質(zhì)偏低而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率持續(xù)增高，因此，有必要通對(duì)財(cái)會(huì)管理人員加強(qiáng)培訓(xùn)，來強(qiáng)化財(cái)會(huì)人員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提高其知識(shí)與技能水平，使其更好地應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，通過系列宣傳提高財(cái)會(huì)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。一般來說，醫(yī)院可通過傳單發(fā)放、專題講座、院內(nèi)廣播等方式來增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。其次，強(qiáng)化財(cái)會(huì)人員的系統(tǒng)培訓(xùn)。培訓(xùn)的內(nèi)容除了一般的財(cái)務(wù)管理、成本管理、職業(yè)素質(zhì)、信息技術(shù)技能等各方面內(nèi)容之外，醫(yī)院還應(yīng)該著重強(qiáng)化對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)控制等系列內(nèi)容的培訓(xùn)，讓財(cái)會(huì)人員從內(nèi)心意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的重要性。最后，強(qiáng)化對(duì)財(cái)會(huì)人員法律知識(shí)的培訓(xùn)，使其明晰自身所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范法律責(zé)任。
2強(qiáng)化成本管理，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高醫(yī)院競爭力的措施21醫(yī)院要有目的地建立系統(tǒng)全面的成本管理體系
科學(xué)的成本管理不僅關(guān)系到醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制效率，同時(shí)也對(duì)整個(gè)醫(yī)院是市場(chǎng)競爭力的提升具有較大的促進(jìn)作用。縱觀當(dāng)下我國公立乃至私立醫(yī)院，大部分的醫(yī)院已經(jīng)建立了完善而健全的成本管理體系（成本核算體系、分析體系等），只有少部分醫(yī)院處于探索之中。但是，雖然完善系統(tǒng)的核算體系已經(jīng)建立，但是醫(yī)院在進(jìn)行成本核算時(shí)往往忽視了醫(yī)院經(jīng)營管理以及醫(yī)院多元化服務(wù)對(duì)成本核算的影響，故在體系的具體運(yùn)行方面，問題依然存在，這極大地制約著成本管理體系效用的發(fā)揮。因此，醫(yī)院要突破傳統(tǒng)成本管理體系建立的范疇局限性，從多角度、多層次、多側(cè)面不斷地完善醫(yī)院成本管理體系，例如，可從醫(yī)院戰(zhàn)略成本、運(yùn)營成本、人力成本等多角度構(gòu)建全新的、規(guī)范化的成本管理體系，建立迎合時(shí)展和醫(yī)院運(yùn)營情況的科學(xué)化成本管理體系。
22優(yōu)化醫(yī)院成本控制方法，以降低成本，提高效率
隨著時(shí)代的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，醫(yī)院成本管理方法也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)。因此，醫(yī)院要不斷優(yōu)化成本管理方式方法，盡可能降低管理與經(jīng)營成本，提高醫(yī)院整體效益。在以往，醫(yī)院成本管理的方法主要有成本預(yù)算、成本核算等方法，如今，可采用目標(biāo)成本法、作業(yè)成本法、價(jià)值鏈分析法等相對(duì)科學(xué)，且已經(jīng)普遍應(yīng)用的有成本管理法。在具體成本控制策略方面，醫(yī)院應(yīng)做到以下兩點(diǎn)：第一，堅(jiān)持全員、全程、全面控制法。全員控制，即醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)以及全體職工均應(yīng)該參與到成本控制中，每一個(gè)崗位上的職工均應(yīng)該做到“小消耗，大成效”；全程控制，醫(yī)院成本控制煩瑣復(fù)雜，大到整個(gè)醫(yī)院的整體運(yùn)營開銷（職工工資、藥品費(fèi)、辦公費(fèi)、水電費(fèi)、醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)基金費(fèi)用等），小到每個(gè)科室藥品的采購、發(fā)放、護(hù)理治療等均要進(jìn)行嚴(yán)格的成本控制；全面成本控制，即只要是醫(yī)院內(nèi)所產(chǎn)生的一切費(fèi)用均應(yīng)納入成本控制內(nèi)容，不放過任何一個(gè)細(xì)節(jié)。第二，分級(jí)分層控制成本。醫(yī)院的層級(jí)部門較多，可實(shí)施分層化的成本控制，對(duì)每一個(gè)層級(jí)部分指定成本控制標(biāo)準(zhǔn)與任務(wù)，提高層級(jí)成本控制效率。
23拓展成本管理領(lǐng)域，有效實(shí)施戰(zhàn)略成本管理
對(duì)于醫(yī)院來說，無論是成本管理理念，還是成本管理方法等均應(yīng)該實(shí)現(xiàn)優(yōu)化更新。而隨著理念與方法的更新，醫(yī)院還需要有目的地拓展成本管理領(lǐng)域，即成本管理的內(nèi)容。眾所周知，醫(yī)院成本管理的內(nèi)容有很多，而當(dāng)下醫(yī)院成本管理的內(nèi)容已經(jīng)不能僅僅以傳統(tǒng)意義上的內(nèi)容為主，而是需要不斷拓展新領(lǐng)域，不斷細(xì)化成本管理領(lǐng)域，突破舊的管理內(nèi)涵。從更加寬泛的成本管理領(lǐng)域著手，一方面，盡可能控制一切細(xì)小的成本管理風(fēng)險(xiǎn)，以便更加有效地切斷財(cái)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。另一方面，拓展成本管理領(lǐng)域，也在一定程度上提高了整個(gè)成本管理效率，降低了醫(yī)院經(jīng)營管理成本，提高了整個(gè)醫(yī)院在醫(yī)療市場(chǎng)的核心競爭力。
綜上可知，醫(yī)院成本管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制相互關(guān)聯(lián)，相互影響。要想提高財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性，從成本管理入手十分必要和重要。當(dāng)然，要做到全方位、全角度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，醫(yī)院還必須要從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制體制的構(gòu)建以及財(cái)會(huì)工作人員素質(zhì)提升來著手。醫(yī)院成本管理是一項(xiàng)大工程，其不僅關(guān)系到醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)系到醫(yī)院整體經(jīng)營和管理效果，更關(guān)系到醫(yī)院的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。筆者認(rèn)為，醫(yī)院成本管理可從健全完善成本管理體系的建立、成本管理方法的創(chuàng)新、成本管理領(lǐng)域的拓展等方面來實(shí)施，以防范風(fēng)險(xiǎn)，提高醫(yī)院整體競爭力。
參考文獻(xiàn)：
近年來，很多經(jīng)營好的中小企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開始不斷重視，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，這些中小企業(yè)也取得了較多的成績，在自身企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營中也有自己的成型辦法來規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但總體來說，我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理仍然存在很多的問題，內(nèi)部控制中存在的問題和財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的問題。
（一）內(nèi)部控制中存在的問題
對(duì)于中小企業(yè)來說，其內(nèi)部控制中存在較多的問題主要包括：法人治理結(jié)構(gòu)不完善；管理模式比較僵化，管理理念比較陳舊；內(nèi)部控制制度不完善，財(cái)務(wù)決策比較隨意，費(fèi)用報(bào)支不夠合理；費(fèi)用的審核權(quán)限過于向上集中。
（二）財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的問題
財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的問題主要包括：企業(yè)資金嚴(yán)重短缺，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)不靈；盲目投資，導(dǎo)致投資失敗；資金的使用效率低下；短期行為蔓延。對(duì)于以上問題，究其原因，有企業(yè)內(nèi)部的因素，也有外部市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)的因素。
二、加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有效措施
基于以上中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，我們必須采取更多的有效措施來提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。作者通過多年的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的資料和文獻(xiàn)，總結(jié)出了加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有效措施：提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取事前、事中、事后的控制；加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制；中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)與危機(jī)管理體系構(gòu)建。
（一）提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
要想有效地提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是非常重要的環(huán)節(jié)。中小企業(yè)在發(fā)展中存在不穩(wěn)定的情況，因此在招收財(cái)務(wù)工作人員時(shí)不像大中型企業(yè)那樣能夠雇傭到學(xué)歷較高、綜合素質(zhì)較強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員。中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員大都是大專水平學(xué)歷，其綜合能力不如大中型企業(yè)財(cái)務(wù)人員那么高。為此，對(duì)于中小企業(yè)來說，在內(nèi)部做好財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)工作意義重大。具體的做法為定期對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)和財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)；中小企業(yè)內(nèi)部一定要做好內(nèi)部人員的人生規(guī)劃工作，讓員工意識(shí)到自己的公司是有前途的，把公司工作當(dāng)作自己的事業(yè)來發(fā)展，這樣員工工作積極性就會(huì)提高，對(duì)于公司的發(fā)展意義重大。通過提高財(cái)務(wù)人員自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可以有效地提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
（二）對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取事前、事中、事后的控制
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)之前所采取的有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事中控制是在財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中所采取的有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事后控制是在財(cái)務(wù)活動(dòng)后，中小企業(yè)應(yīng)及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，建立檔案為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)控制提高有力的支持。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制措施可以通過以下例子進(jìn)行說明，比如某一中小企業(yè)在實(shí)施某一方案之前，進(jìn)行決策時(shí)，既要考慮收益，又要考慮風(fēng)險(xiǎn)，通過客觀的分析和風(fēng)險(xiǎn)決策方法的有效利用，有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制，以保障在出現(xiàn)意外風(fēng)險(xiǎn)后可以有效應(yīng)對(duì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事中控制是經(jīng)常運(yùn)用定量和定性分析法，直接觀察、計(jì)算、監(jiān)督財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行。只有這樣在財(cái)務(wù)活動(dòng)運(yùn)行過程中，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，可以有效避免財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，將那些意外風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事后控制是在財(cái)務(wù)活動(dòng)完成后，要及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)事故的總結(jié)和匯總，將遇到的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行記錄，并分析出現(xiàn)這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，總結(jié)最有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，為以后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供有效的幫助。
（三）加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制
中小企業(yè)內(nèi)部控制的強(qiáng)化是提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的另一有效措施。內(nèi)部控制的強(qiáng)化對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意義重大。具體的加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部控制的措施主要包括：對(duì)中小企業(yè)內(nèi)部的治理機(jī)構(gòu)進(jìn)行強(qiáng)化和完善，并有效地強(qiáng)化董事會(huì)的作用以此來提升內(nèi)部控制水平；管理者水平的高低也制約著內(nèi)部控制水平的高低，因此必須加強(qiáng)中小企業(yè)管理者的素質(zhì)，通過參與國家組織的各種培訓(xùn)來提升素質(zhì)，另外在學(xué)習(xí)中不能只是形式，要真正從實(shí)際出發(fā)學(xué)習(xí)管理能力；企業(yè)文化也是培養(yǎng)企業(yè)內(nèi)部控制水平的有效措施；建立有效的信息溝通系統(tǒng)；加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督。
（四）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)與危機(jī)管理體系構(gòu)建
對(duì)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)與危機(jī)管理體系的構(gòu)建工作主要從兩個(gè)方面來進(jìn)行：中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)體系及中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)扭轉(zhuǎn)體系。中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)體系工作主要包括：籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)；投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)；經(jīng)營活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)；企業(yè)收益分配政策等。中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)扭轉(zhuǎn)體系工作主要包括：財(cái)務(wù)危機(jī)成因分析；財(cái)務(wù)危機(jī)處理措施等。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)開發(fā) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制
一、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
（一）房地產(chǎn)企業(yè)籌資難度和償債壓力巨大
房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)是資金密集型行業(yè)，因此籌資活動(dòng)是支持房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)經(jīng)營，促進(jìn)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資和再投資效率的重要環(huán)節(jié)。目前我國房地產(chǎn)行業(yè)用于運(yùn)轉(zhuǎn)的資金的主要來源有自籌資金、銀行融資、銷售回款三個(gè)主要方式，其他方式的資金來源不足融資總額的10%。而銷售回款中約有60%的資金來源于銀行按揭貸款，由此可見我國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展對(duì)銀行的依賴程度。由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和資本市場(chǎng)成熟程度的限制，歐美國家房地產(chǎn)行業(yè)的多渠道融資模式在我國難以推廣，加之國內(nèi)證券市場(chǎng)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)上市的限制嚴(yán)格，信托受限，房地產(chǎn)行業(yè)資金需求規(guī)模的不斷增加和融資方式的單一使房地產(chǎn)企業(yè)在籌資融資環(huán)節(jié)上面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理水平要求高
房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資活動(dòng)是以資金為資本通過對(duì)項(xiàng)目投資的手段以獲取投資收益的行為，是企業(yè)經(jīng)營管理水平、戰(zhàn)略決策和資金運(yùn)用能力的綜合體現(xiàn)。房地產(chǎn)項(xiàng)目投資回收期長、資金需求量大，因此在項(xiàng)目投資決策時(shí)要十分謹(jǐn)慎，一般的房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行投資決策的過程中都會(huì)進(jìn)行可行性研究分析和投資測(cè)算，從主觀方面來說，不管是公司管理層還是專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)和競爭環(huán)境的預(yù)測(cè)均來源于對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析和主觀經(jīng)驗(yàn)假設(shè)，因此企業(yè)管理能力和專業(yè)水平的高低對(duì)投資成敗有著不小的影響。從外部政策環(huán)境來說，投資決策中對(duì)政策條件和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的因素變化的分析不可能面面俱到，外部環(huán)境的不確定性很大。因此這些投資決策過程中的不確定性因素會(huì)引發(fā)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）項(xiàng)目銷售資金回收情況受市場(chǎng)波動(dòng)影響大
房地產(chǎn)行業(yè)的投資回收取決于銷售收入額和其轉(zhuǎn)化為資金流入的速度，資金回收是企業(yè)償還債務(wù)和再投資的基礎(chǔ)。銷售收入的實(shí)現(xiàn)主要受房地產(chǎn)市場(chǎng)供求狀況和購房者的心理預(yù)期影響，圖1為2008年-2014年我國房地產(chǎn)開發(fā)面積和銷售面積增長率變化情況。
由圖1可見，除去2008年度金融危機(jī)到2009年度房地產(chǎn)行業(yè)反彈過程中我國房地產(chǎn)開發(fā)面積和銷售面積均存在較大增幅以外，其余年度我國房地產(chǎn)行業(yè)新開發(fā)面積和銷售面積均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但是銷售面積下降幅度和波動(dòng)程度遠(yuǎn)高于新開發(fā)面積的變動(dòng)程度，由此可以分析判斷出，我國房地產(chǎn)的總體供求關(guān)系還是供應(yīng)量高于市場(chǎng)需求。進(jìn)入2015年以來購房者仍持觀望態(tài)度，一邊是高企的庫存，一邊是濃厚的觀望情緒，不少中小型房地產(chǎn)企業(yè)的資金回收不足，在加上融資能力的欠缺和較高的融資成本，使其資金鏈越來越脆弱，而為了確保資金鏈條，這些企業(yè)紛紛降價(jià)促銷，導(dǎo)致購房者強(qiáng)烈的降價(jià)預(yù)期，在這一過程中有不少中小房地產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)不堪重壓，面臨破產(chǎn)。企業(yè)資金回收中面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接導(dǎo)致資金鏈緊張，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)采用加強(qiáng)銷售戰(zhàn)略制定和收款管理的雙重機(jī)制，降低資金回流風(fēng)險(xiǎn)。
二、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要環(huán)節(jié)
房地產(chǎn)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該在結(jié)合房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要環(huán)節(jié)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控。
（一）投資風(fēng)險(xiǎn)控制
房地產(chǎn)企業(yè)的投資管理水平與房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平有著密切的關(guān)系，投資管理主要體現(xiàn)在對(duì)整個(gè)投資項(xiàng)目的事前投資策略制定、事中控制、事后反饋三個(gè)過程，通過聘請(qǐng)具有豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高管團(tuán)隊(duì)、建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臎Q策流程、扎實(shí)細(xì)致的預(yù)算工作等手段可以有效降低項(xiàng)目投資管理中的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因此科學(xué)的投資管理體系是房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)控制的有效手段。
（二）籌融資風(fēng)險(xiǎn)控制
根據(jù)房地產(chǎn)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體特點(diǎn)，可知融資風(fēng)險(xiǎn)把控是與投資風(fēng)險(xiǎn)控制密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)。從房地產(chǎn)經(jīng)營的開發(fā)時(shí)序性來說，在投資策略制定后最重要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制就是融資風(fēng)險(xiǎn)控制。目前我國房地產(chǎn)企業(yè)的投資主要來源就是外部融資，而投資策略能否按步驟實(shí)施完全取決于融資風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，因此，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在健全投資管理體系的基礎(chǔ)上，理性客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的資金需求和資金平衡能力，將融資工作的控制細(xì)化到每一個(gè)節(jié)點(diǎn)。不僅僅是將成功實(shí)現(xiàn)融資作為主要目標(biāo)，對(duì)于融資的償還和再融資安排也要形成具有系統(tǒng)管理能力的體系，這樣才能完成既定的投資管理目標(biāo)，降低籌融資風(fēng)險(xiǎn)及整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制
作為房地產(chǎn)項(xiàng)目投資最重要的資金來源及投資效果評(píng)價(jià)最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制始終是房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重中之重。目前，我國對(duì)于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的流動(dòng)資金控制愈加規(guī)范和嚴(yán)格，房地產(chǎn)企業(yè)無法將所有的銷售回款進(jìn)行再投資或進(jìn)行企業(yè)間拆借。因此，要控制好房地產(chǎn)營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)首先要確保資金來源，加強(qiáng)回款管理保證資金回流速度。其次，在做好回款管理的基礎(chǔ)上，合理制定營運(yùn)資金滾動(dòng)計(jì)劃管理機(jī)制，確保對(duì)于項(xiàng)目整體投資策略的細(xì)化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。最后，合理利用流動(dòng)資金進(jìn)行融資還款及再投資，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資金的良性循環(huán)，降低整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
除了上述三方面在房地產(chǎn)行業(yè)普遍存在且影響較大的風(fēng)險(xiǎn)以外，房地產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)一樣還面臨著利益分配風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控管理風(fēng)險(xiǎn)等，雖然每個(gè)企業(yè)的綜合管理能力有所不同，但是每個(gè)企業(yè)都應(yīng)該重視風(fēng)險(xiǎn)控制，避免嚴(yán)重危機(jī)的產(chǎn)生。
三、房地產(chǎn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要措施
（一）建立完善的投資預(yù)算體系控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
在房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資建設(shè)期間，一些預(yù)算及分析體系不完善的企業(yè)往往偏向關(guān)注項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度及銷售進(jìn)度，對(duì)項(xiàng)目前期的財(cái)務(wù)測(cè)算及事中事后的財(cái)務(wù)預(yù)算管理重視程度不高，導(dǎo)致項(xiàng)目開發(fā)過程中出現(xiàn)資金鏈斷裂和清算，造成整個(gè)投資失敗。
因此，必須通過進(jìn)行概率分析法和例舉法在項(xiàng)目開發(fā)前期進(jìn)行整體現(xiàn)金流量可靠預(yù)測(cè)，避免項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目開發(fā)的過程中應(yīng)該實(shí)時(shí)根據(jù)項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度及市場(chǎng)情況的變化及時(shí)調(diào)整整體預(yù)算及資金預(yù)算，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目開發(fā)過程中出現(xiàn)的意外情況的把控能力，保障整體預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，體現(xiàn)出財(cái)務(wù)管理工作的監(jiān)督和保障職能。
（二）多方面開拓籌融資渠道，合理配置資金結(jié)構(gòu)
基于健全項(xiàng)目開發(fā)預(yù)算體系，通過對(duì)項(xiàng)目開發(fā)整體資金需求的分析，求出資金需求缺口峰值，根據(jù)資金需求峰值出現(xiàn)所處的項(xiàng)目開發(fā)階段，考慮項(xiàng)目所處開發(fā)階段對(duì)融資的局限性，客觀分析籌資缺口，如果項(xiàng)目自身融資能力不足以滿足，通過合理的方式尋求自有資金需求，避免籌資額度不足帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
通過多渠道的融資方式間的互相彌補(bǔ)，降低資金成本，消減獲利能力風(fēng)險(xiǎn)。由于項(xiàng)目開發(fā)類融資有獲取難度大、期限長、資金成本高的特點(diǎn)，而短期經(jīng)營類融資有著易于獲得、期限短、成本低的特點(diǎn)，因此通過長短期融資的高低搭配以實(shí)現(xiàn)長期融資為基礎(chǔ)，短期融資為輔助，利用短期融資流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)長期融資和短期融資之間的置換和互動(dòng)，降低整體資金成本，減少償債風(fēng)險(xiǎn)。
（三）增強(qiáng)流動(dòng)性資金管理，使資金利用率最大化
房地產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)資金投入的要求較為密集和持續(xù)，假如在某一個(gè)環(huán)節(jié)上，出現(xiàn)資金投入困難的問題，項(xiàng)目投資很可能難以為繼，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)侠壅麄€(gè)企業(yè)的發(fā)展。所以在日常運(yùn)營時(shí)，流動(dòng)管理資金就更加應(yīng)該得到充分的重視，加強(qiáng)各方面的營運(yùn)資金管理。
1.加強(qiáng)回款管理提高銷售回款率縮短回款時(shí)間
對(duì)于房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目來說，銷售回款是整個(gè)項(xiàng)目開發(fā)的命脈，銷售回款的速度直接影響整個(gè)項(xiàng)目開發(fā)資金鏈的穩(wěn)定程度及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平。因此，需要構(gòu)建完善的營銷與財(cái)務(wù)的對(duì)接機(jī)制，形成對(duì)銷售未回款部分按期梳理和逐筆清理的具體措施，并制定合理的任務(wù)目標(biāo)與具有激勵(lì)性的考核機(jī)制，最大限度地提高銷售回款比例。
2.經(jīng)營性資金流入用于籌資業(yè)務(wù)有關(guān)的支出管理
房地產(chǎn)行業(yè)是資金密集型行業(yè)，其籌資成本必然在其整體項(xiàng)目獲利能力預(yù)期和項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)中起到舉足輕重甚至是決定性的作用。因此，當(dāng)項(xiàng)目進(jìn)入銷售期和經(jīng)營期以后，將一定的經(jīng)營性現(xiàn)金流入用于歸還融資本金，降低資金成本就成為增強(qiáng)項(xiàng)目獲利能力的重要途徑。從經(jīng)營性現(xiàn)金流入的類別來說，項(xiàng)目銷售類資金流入雖然有著資金流入量大、回收期限短的特點(diǎn)，但其受市場(chǎng)波動(dòng)和政策調(diào)整等不確定因素的影響較大，如果在項(xiàng)目銷售情況比較好的情況下去預(yù)測(cè)未來較長一段時(shí)間的銷售資金流入，很可能出現(xiàn)過于樂觀的判斷和假設(shè)，在此階段使用過多的銷售類回款用以提前償付籌資本金，極有可能使整個(gè)項(xiàng)目在市場(chǎng)波動(dòng)或政策調(diào)控情況下面臨開發(fā)資金短缺。而此部分資金缺口由于在短時(shí)間內(nèi)需求量較大，難以通過短期融資來彌補(bǔ)，從而使企業(yè)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)這一特點(diǎn)，開發(fā)企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)銷售性資金流入進(jìn)行妥善管理，在較為理性保守的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析下，對(duì)波動(dòng)性較強(qiáng)的銷售回款和較為穩(wěn)定的持續(xù)經(jīng)營類收入做好統(tǒng)籌安排，在優(yōu)先保證項(xiàng)目開發(fā)和到期融資的資金需求前提下，再考慮提前償付融資。
3.利用經(jīng)營性資金盈余進(jìn)行再投資管理
由于房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的特性及近年來我國房地產(chǎn)行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展模式，我國大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)均會(huì)在其投資項(xiàng)目的中后期利用項(xiàng)目自身產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量進(jìn)行再投資，主要的投資資金用途包括摘取新土地、為其他項(xiàng)目開發(fā)提供資金支持等，但是不管是摘取土地還是進(jìn)行其他項(xiàng)目開發(fā)投資，其對(duì)資金的占用期限均較長，而且被投資項(xiàng)目的投資效果不確定性很強(qiáng)，在短時(shí)間內(nèi)無法產(chǎn)生足量的現(xiàn)金流入。因此，從項(xiàng)目本身來說，對(duì)于利用項(xiàng)目盈余資金進(jìn)行投資的控制應(yīng)在絕對(duì)滿足項(xiàng)目自身開發(fā)經(jīng)營的前提下，利用多種假設(shè)及敏感性分析的模型同時(shí)對(duì)資金輸出項(xiàng)目和被投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，避免由于過度投資產(chǎn)生的資金流動(dòng)性弱而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)論
[關(guān)鍵詞]上市公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制 探討 分析
上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的根源在于企業(yè)所處自然、經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境的不確定性以及內(nèi)部經(jīng)營各項(xiàng)條件的多變性。鑒于上市公司在引導(dǎo)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及帶領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中的重要作用，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理進(jìn)行探索研究是非常有必要的。與此同時(shí)，我們規(guī)范上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制來降低企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的最優(yōu)化，這也是公司經(jīng)營發(fā)展中必不可少的內(nèi)容。
一、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理分析
上市公司作為集團(tuán)性經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)組織，其財(cái)務(wù)活動(dòng)相對(duì)更加的復(fù)雜，如果其財(cái)務(wù)經(jīng)營的某一個(gè)環(huán)節(jié)或者是某一個(gè)方面出現(xiàn)問題，都有可能促使風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并造成損失，嚴(yán)重時(shí)還有可能造成集團(tuán)財(cái)務(wù)陷入困境的現(xiàn)象。在公司即將上市之際，分析上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)理，對(duì)保障公司金融化戰(zhàn)略的穩(wěn)定實(shí)施有著重要的作用和意義。
1.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)制。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響因素很多，一般主要包括自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及政治環(huán)境三大方面的不確定性。自然環(huán)境的不確定性，可能會(huì)使生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)不能按照正常的程序和既定的方式進(jìn)行；政治環(huán)境的不確定性，主要是通過影響企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略、既定方案等，政治環(huán)境的改變具有一定的不可抗拒性；經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性主要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、國際收支與匯率、利率等方面。這些因素的變動(dòng)可能會(huì)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生有利或不利影響，也是引發(fā)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生了重大的影響。
2.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制。當(dāng)上市公司無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素及風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果進(jìn)行控制時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果將會(huì)在公司內(nèi)部進(jìn)行延伸發(fā)展并將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)或者轉(zhuǎn)嫁給其他公司及利益相關(guān)者。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)過程就是由小到大、由此及彼、由個(gè)體傳導(dǎo)到集體的層層傳遞過程。對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行分析，有助于我們了解風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果之間的關(guān)系，這也是我們風(fēng)險(xiǎn)控制過程中必須實(shí)施的一項(xiàng)內(nèi)容。上市公司的分公司、子公司以及利益相關(guān)者，更要注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制的分析與研究。
二、 上市公司需要應(yīng)對(duì)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿公司經(jīng)營管理的全過程，我們財(cái)務(wù)體系應(yīng)該在公司股改上市之際，做好充分的準(zhǔn)備，有計(jì)劃、有組織的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制方案。上市公司財(cái)務(wù)活動(dòng)通常分為籌資、投資、資金營運(yùn)以及收益分配四大方面，因此相應(yīng)的也就產(chǎn)生了不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要我們?nèi)?yīng)對(duì)。
1.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過資本市場(chǎng)，拓寬融資渠道，有利于加速金融化進(jìn)程，支撐企業(yè)快速發(fā)展，上市公司在資金籌集的過程中主要是通過股權(quán)籌資和債券籌資。股權(quán)籌資的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于太高的籌集費(fèi)用，并且所受到的限制性政策比較多。而在債權(quán)籌資過程中，企業(yè)必須按照規(guī)定的期限、方式向債權(quán)人還本付息。由于財(cái)務(wù)杠桿的作用，當(dāng)息稅前利潤下降時(shí)，息稅后利潤將會(huì)更快的下降，從而給股東帶來財(cái)務(wù)杠桿損失，這就可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)不能按時(shí)還本付息的可能。如果籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，還可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過高或債務(wù)危機(jī)，從而形成籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.投資活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)自主投資權(quán)擴(kuò)大以后，投資風(fēng)險(xiǎn)也開始相應(yīng)增加。投資風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)以現(xiàn)金、無形資產(chǎn)、實(shí)物或者是購買股票、債權(quán)等形式向其選定的對(duì)象進(jìn)行投資，由此遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性或者是不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。當(dāng)前上市公司投資風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在收益風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)以及變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。如果投資決策失誤，引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，還可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效率低下，從而形成投資活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.資金營運(yùn)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中會(huì)發(fā)生一系列的資金收付行為，運(yùn)作流程主要包括資金收付業(yè)務(wù)發(fā)生、授權(quán)部門審批、財(cái)務(wù)部門復(fù)核、出納支付款項(xiàng)。資金營運(yùn)是企業(yè)整體資金運(yùn)作的支撐，承載著企業(yè)價(jià)值補(bǔ)償與價(jià)值增值的使命。其運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：缺乏有效的審批制度配流程、缺乏對(duì)業(yè)務(wù)的認(rèn)真復(fù)核、缺乏資金收付點(diǎn)控制等；如果資金調(diào)度不合理、營運(yùn)不暢、資金活動(dòng)管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致公司陷入財(cái)務(wù)困境或資金冗余，資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。從而形成資金營運(yùn)活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.收益分配產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，企業(yè)的收益分配風(fēng)險(xiǎn)一般來自兩個(gè)方面。一方面，是收益對(duì)投資者分配的時(shí)間、形式和金額的把握不當(dāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)正處于資金緊缺的關(guān)頭，再采取以貨幣資金的形式對(duì)投資者進(jìn)行利益分配，則會(huì)大大降低企業(yè)的償債能力，從而影響企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的規(guī)模。另一方面，收益確認(rèn)時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在收益確認(rèn)的過程中經(jīng)常存在著因?yàn)榭陀^因素的影響或者是會(huì)計(jì)方法不當(dāng)，引起的少計(jì)成本、多計(jì)收益的現(xiàn)象發(fā)生，從而使企業(yè)納稅提高，所確定的可分配利潤也偏低。
三、 上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制主要采取的措施
通過對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理以及上市公司主要存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的分析與探討，我們就可以從公司的財(cái)務(wù)體系現(xiàn)狀出發(fā)來制定一些針對(duì)性的加強(qiáng)措施，以提高公司成為上市公司后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。
1.充分發(fā)揮預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)室的風(fēng)險(xiǎn)事前控制作用，從根源上有效的避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制主要是及時(shí)識(shí)別可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度后，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受度，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，采取規(guī)避、承受、降低或分擔(dān)等應(yīng)對(duì)策略，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失降到最低。因此，我們應(yīng)該充分發(fā)揮集團(tuán)預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)室在風(fēng)險(xiǎn)防范中的作用，具體的措施主要包括完善各種財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等，按照上市公司財(cái)務(wù)治理組織機(jī)構(gòu)優(yōu)化當(dāng)前公司的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)、完善公司當(dāng)前的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制、建立現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理信息體制。鑒于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制的重要性，對(duì)當(dāng)前公司財(cái)務(wù)體系尤其是預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)室進(jìn)行優(yōu)化與能力提升也是公司上市之際勢(shì)在必行的一項(xiàng)舉措。
2.充分發(fā)揮集團(tuán)財(cái)務(wù)室、母公司財(cái)務(wù)室的財(cái)務(wù)管理作用，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事中控制。風(fēng)險(xiǎn)的事中控制主要是對(duì)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行阻斷性的控制，盡可能的避免防線的擴(kuò)大或者是損失的增加，因此應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮集團(tuán)財(cái)務(wù)室以及母公司財(cái)務(wù)室在財(cái)務(wù)管理中的調(diào)度作用，加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)體系在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的控制能力。首先，在總會(huì)計(jì)師的指導(dǎo)下，對(duì)集團(tuán)的財(cái)務(wù)體系進(jìn)行全面的完善，完善的內(nèi)容主要包括：公司財(cái)務(wù)管理制度、公司財(cái)務(wù)體系、公司財(cái)務(wù)保障體系、公司財(cái)務(wù)監(jiān)督體系等。其次，為了應(yīng)對(duì)公司上市后開展的跨國經(jīng)營業(yè)務(wù)方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，還應(yīng)該加強(qiáng)與銀行或者是外匯經(jīng)紀(jì)公司、證券公司之間的合作，通過簽訂遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期權(quán)合約、外匯期貨合約，對(duì)所經(jīng)營的外幣業(yè)務(wù)采取一系列的保值措施，充分發(fā)揮稅收策劃室的作用，從而有效地分散匯率變動(dòng)帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn)。
3.充分發(fā)揮結(jié)算中心的資金管理作用，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率。隨著集團(tuán)信息化的逐步完善，現(xiàn)已經(jīng)建立了集團(tuán)公司資金池，將母（子）公司的資金統(tǒng)一匯集到資金池，通過全面預(yù)算工作，在資金計(jì)劃內(nèi)統(tǒng)一調(diào)度資金池的資金運(yùn)作，在集團(tuán)內(nèi)調(diào)劑使用資金，提高資金的使用效率，實(shí)現(xiàn)銀行與公司資金管理信息系統(tǒng)的鏈接。
4.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施規(guī)范性的事后控制。風(fēng)險(xiǎn)事后控制主要是對(duì)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取一系列的有效措施進(jìn)行處理，從而有效的減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。具體的措施有：第一、建立企業(yè)的償債基金和各種準(zhǔn)備金，有效的防范以后可能發(fā)生的債務(wù)方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二、建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理檔案，為企業(yè)的經(jīng)營者提供警示性的作用，既有風(fēng)險(xiǎn)事前管理的作用，同時(shí)也能為事后控制提供較大的助力。第三、合理的利用債務(wù)重組，既能保障債權(quán)人的債權(quán)能夠得到一定的償還而不至于全部損失，而債務(wù)人又可以獲得部分重組收益得以繼續(xù)經(jīng)營。
四、 總結(jié)
關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)理以及控制研究，本文主要從以上幾個(gè)方面進(jìn)行簡要的論述。具體的內(nèi)容可能因?yàn)榭紤]問題的出發(fā)點(diǎn)以及制定措施的角度不同而不盡相同。總的來言，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)系統(tǒng)化的工程，其有著重要的作用和意義。在此，也希望有更多的從業(yè)人員和專業(yè)人士參與到這項(xiàng)課題的探討中來，為企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展而共同努力。
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關(guān)鍵詞：電力；企業(yè)；財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)；控制
電力企業(yè)作為關(guān)系國家能源安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中發(fā)揮著重要的基礎(chǔ)性作用。電力企業(yè)本身的正常運(yùn)行，其價(jià)值不容忽視，而財(cái)務(wù)作為直接關(guān)系到電力企業(yè)資金安全以及整個(gè)企業(yè)正常運(yùn)行的重要工作環(huán)節(jié)之一，更是不容小覷。
一、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作現(xiàn)狀分析
想要切實(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，進(jìn)一步推動(dòng)電力企業(yè)的發(fā)展與成長，首先必須從概念的角度出發(fā)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)展開澄清。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指在財(cái)務(wù)管理過程中，采用各種方法進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析與衡量，制訂并執(zhí)行相應(yīng)的控制措施，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，回避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作而言，從內(nèi)容角度看，包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)測(cè)和處理三個(gè)主要部分，關(guān)系到整個(gè)財(cái)務(wù)工作的各個(gè)細(xì)節(jié)。而對(duì)于電力企業(yè)而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的展開和實(shí)現(xiàn)狀況一直都不盡如人意。這種狀態(tài)在很大程度上是源于我國電力事業(yè)自身，對(duì)于國家發(fā)展的重要地位，從而一直以來都受到來源于政府的相對(duì)嚴(yán)苛的管制。而其融入市場(chǎng)環(huán)境的時(shí)間和程度，也因此受到影響，從而削弱了電力環(huán)境中財(cái)務(wù)工作的價(jià)值體現(xiàn)和能力塑造。進(jìn)一步針對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源展開分析，可以發(fā)現(xiàn)主要有兩個(gè)方面的因素，即外部環(huán)境因素以及內(nèi)部系統(tǒng)因素。對(duì)于外部環(huán)境因素而言，社會(huì)環(huán)境中的金融風(fēng)險(xiǎn)以及資環(huán)環(huán)境中的災(zāi)害等，都是給電力企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括來自于資本市場(chǎng)的利率、匯率、股票和債券價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在近年，我國電力事業(yè)發(fā)展迅速，銀行貸款資金來源在電力事業(yè)發(fā)展的整體環(huán)境中所占比例越來越大，因此這一方面的風(fēng)險(xiǎn)必須納入到整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的視線中。而自然災(zāi)害，則主要是考慮到我國供配電體系橫跨較大地理范圍，可能會(huì)在某些環(huán)境中出現(xiàn)無法有效保護(hù)和控制供配電系統(tǒng)的問題，因此自然災(zāi)害也是給電力企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。而從電力系統(tǒng)內(nèi)部的角度看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自源于電力企業(yè)內(nèi)部，重點(diǎn)包括資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，諸如資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，以及流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)、速動(dòng)資產(chǎn)比率失調(diào)等。并且另一個(gè)主要方面在于電力能源自身的特征，所決定的其成本回收較產(chǎn)品供給所產(chǎn)生的滯后，而導(dǎo)致的可能存在的電費(fèi)收繳不利，進(jìn)一步影響到整個(gè)電力系統(tǒng)的支付能力受到制約等。
二、加強(qiáng)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作體系建設(shè)
結(jié)合當(dāng)前電力企業(yè)環(huán)境中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作現(xiàn)狀，以及其主要的風(fēng)險(xiǎn)來源，可以考慮重點(diǎn)從如下幾個(gè)主要方面予以展開對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制工作體系的建設(shè)與完善：
(一)加強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)
長期處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的環(huán)境之下，導(dǎo)致電力企業(yè)在公司治理結(jié)構(gòu)方面的嚴(yán)重不足，進(jìn)一步影響到會(huì)計(jì)核算的對(duì)象與主體不明確等問題的產(chǎn)生。實(shí)際工作中應(yīng)當(dāng)考慮強(qiáng)化董事會(huì)的監(jiān)督作用、建立起有效的董事會(huì)運(yùn)行機(jī)制，確保董事會(huì)的監(jiān)督作用得以充分發(fā)揮。這是電力企業(yè)建立起更為完善財(cái)務(wù)制度的基礎(chǔ)，唯有如此才能實(shí)現(xiàn)更深入的風(fēng)險(xiǎn)控制。
(二)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制
電力企業(yè)一直對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力都相對(duì)較弱，這種近似于麻木的態(tài)度源于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)殘留以及電力企業(yè)本身對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)生活發(fā)展的重要地位。但是隨著市場(chǎng)化的深入，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別必然成為電力企業(yè)發(fā)展的客觀需求之一，對(duì)此，應(yīng)當(dāng)考慮積極引入相關(guān)技術(shù)和算法，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，確保能夠在最短的時(shí)間內(nèi)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的存在，進(jìn)一步展開有效動(dòng)作予以解決，切實(shí)提升電力企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。
(三)加強(qiáng)電費(fèi)回收工作建設(shè)
電費(fèi)回收工作一直都是電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要來源之一。全額回收和及時(shí)回收，一直都是電力企業(yè)所面對(duì)的突出問題和工作難點(diǎn)。雖然當(dāng)前諸多先進(jìn)的信息技術(shù)在電力環(huán)境中得以深入應(yīng)用，從一定程度上對(duì)于電費(fèi)回收工作存在的問題有所緩解，但是就目前的狀況看，仍然任重道遠(yuǎn)。對(duì)于這一問題，一方面可以進(jìn)一步繼續(xù)加強(qiáng)電力系統(tǒng)信息化建設(shè)，在通過信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)電費(fèi)預(yù)收的前提之下，積極獲取用戶數(shù)據(jù)，幫助優(yōu)化電費(fèi)收繳工作整個(gè)過程。另一個(gè)方面則可以面向區(qū)域環(huán)境中的用電大戶，建立信用檔案，在幫助其優(yōu)化電力資源需求的同時(shí)，酌情為電費(fèi)收繳提供彈性空間，降低電費(fèi)收繳環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)論
完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作體系，對(duì)于推動(dòng)電力企業(yè)自身的發(fā)展，加強(qiáng)其內(nèi)部資金控制均有積極價(jià)值。實(shí)際工作中必須給予充分重視，切實(shí)有效加強(qiáng)，才能獲取良好效果。
財(cái)參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù) 經(jīng)濟(jì)學(xué) 企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)控制
作為企業(yè)的運(yùn)作核心，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成為人們逐漸關(guān)注的焦點(diǎn)。同時(shí)企業(yè)為了能夠獲取在市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)競爭能力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制成為重要的保障條件。通過實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化和均衡市場(chǎng)分析，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將從收益和價(jià)格，以及價(jià)值三個(gè)方面著手進(jìn)行分析與決策管理，從而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到有效控制。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于被某種無法預(yù)料或控制的因素影響，造成企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不能被確定，使其出現(xiàn)巨大損失。其風(fēng)險(xiǎn)可能是投資和籌資造成的危險(xiǎn)，也可能是收益分配和外匯等造成的風(fēng)險(xiǎn)，這些都是無法被預(yù)料的。一般情況下，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的形成有財(cái)務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)兩種。要想有針對(duì)性地對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，就必須對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所具有的客觀性和全面性、不確定性和共存性，以及激勵(lì)性等特點(diǎn)進(jìn)行了解。隨著現(xiàn)代企業(yè)逐漸擴(kuò)大自身的組織規(guī)模，企業(yè)投資行為因此延伸到投資領(lǐng)域的范圍中，這樣一來，企業(yè)資產(chǎn)定價(jià)的理論滲入了現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系中。
二、現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制問題
1.投資決策中企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制問題。
在20世紀(jì)50年代期間，馬科維茨先后兩次分別提出：資產(chǎn)組合與有效分化兩方面問題，并在不確定的條件以預(yù)期收益和組合方差間的均衡問題，討論了金融資產(chǎn)選擇的現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，也是現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理理論。從企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)方面來說，現(xiàn)代資產(chǎn)的組合就是以多元化經(jīng)營方式將企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，在確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的有效邊界與可行域后，再根據(jù)投資者有效邊界和無差異曲線切入點(diǎn)的確定，決定最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。在以往的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，如果企業(yè)投資資產(chǎn)收益存在不確定性的因素，那么企業(yè)在高度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，必然要求獲得相應(yīng)高額回報(bào)，這與現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論存在一定差距。在現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，任何投資風(fēng)險(xiǎn)的收益不能局限于某一資產(chǎn)，而是針對(duì)整個(gè)資產(chǎn)組合來分析的，只要企業(yè)投資收益相關(guān)系數(shù)小于1，那么企業(yè)可以采取多元化經(jīng)營的方式將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散，以達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制問題在投資決策中主要是由投資者根據(jù)需求以資產(chǎn)配比的手段，均衡收益準(zhǔn)線風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)投資預(yù)期效用，確定組合預(yù)期收益方差與風(fēng)險(xiǎn)間比值，選擇不同風(fēng)險(xiǎn)程度提前降低風(fēng)險(xiǎn)。
2.定價(jià)決策中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的問題。
現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)在資產(chǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)上，又提出了資產(chǎn)定價(jià)與套利定價(jià)模型的投資風(fēng)險(xiǎn)理論。通過單項(xiàng)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)系數(shù)，在各企業(yè)投資決策分析中被廣泛應(yīng)用，以收益變動(dòng)反映資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)定價(jià)模型中風(fēng)險(xiǎn)存在無法分散和多元化經(jīng)營分散的風(fēng)險(xiǎn)。前者對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制只能通過消極的風(fēng)險(xiǎn)回避方式來避免企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)造成損失；而后者則可以通過多元化經(jīng)營的方式對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散來避免企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)造成財(cái)務(wù)損失。在套利定價(jià)模型中，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的因素以預(yù)期收益變動(dòng)作為定價(jià)基礎(chǔ)，將現(xiàn)時(shí)價(jià)格和預(yù)期日后的收益進(jìn)行定量，這種模型對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度更為精準(zhǔn)。同時(shí)，在兩種模型定價(jià)的基礎(chǔ)上，現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)還將運(yùn)用現(xiàn)代的期權(quán)定價(jià)從其他角度對(duì)企業(yè)資產(chǎn)定價(jià)體系進(jìn)行了模型構(gòu)建，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)價(jià)格間的數(shù)量關(guān)系得到了量化，并從長遠(yuǎn)的發(fā)展來說，使企業(yè)投資者能夠依照風(fēng)險(xiǎn)偏好制定最優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。
3.融資決策中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的問題。
融資決策中的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問題主要是進(jìn)行符合現(xiàn)代企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。在進(jìn)行決策的確定前，不但要對(duì)企業(yè)外部宏觀環(huán)境進(jìn)行思考，還要對(duì)資本市場(chǎng)約束進(jìn)行思考。從而選擇合理最佳的融資方式成為企業(yè)主要財(cái)務(wù)依據(jù)和資本結(jié)構(gòu)的約束。在現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是產(chǎn)權(quán)制度，企業(yè)融資安排是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。圍繞企業(yè)債權(quán)與股權(quán)融資相互替代和無法替代兩方面來說，在現(xiàn)代企業(yè)凈現(xiàn)金流量不變的情況下，通過對(duì)企業(yè)資金來源的合理配置，達(dá)到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。
三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和改善的策略
首先，加強(qiáng)我國政府的支持和構(gòu)建健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。雖然我國在推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的時(shí)候，設(shè)立了一些政策與法規(guī)，但是依然無法滿足現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的步伐。我國政府可以通過對(duì)貸款方式的改善來解決企業(yè)融資者的資金問題。同時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下存在財(cái)務(wù)方面的不確定性，使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在潛伏期，因此，針對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)可以構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，嚴(yán)格控制企業(yè)經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)在財(cái)務(wù)上出現(xiàn)嚴(yán)重?fù)p失。
其次，完善財(cái)務(wù)決策體系，根據(jù)企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況制定信用政策，并加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)的管理，使資金回收率獲得提高。由于我國企業(yè)財(cái)務(wù)在決策方面存在某些主觀或經(jīng)驗(yàn)方面的決策失誤現(xiàn)象，造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的存在，因此，為了能夠降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以在做完充分的市場(chǎng)調(diào)查以后進(jìn)行綜合分析，判定企業(yè)財(cái)務(wù)決策是否與現(xiàn)展相聯(lián)系，是否能夠在企業(yè)固定資產(chǎn)的前提下提高其盈利水平。
最后，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)觀念和制定風(fēng)險(xiǎn)控制制度。樹立正確的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)觀念，堅(jiān)持均衡預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)原則和科學(xué)預(yù)測(cè)各種因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)帶來的不確定性，以確保企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性，并采取各種防范和控制策略降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在建立健全的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制制度前提下，還要不斷加強(qiáng)企業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和分析，以及防范能力，促使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的動(dòng)力獲得提高。
總而言之，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)決策都將存在著風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)任何一項(xiàng)財(cái)務(wù)的決策都將決定著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和收益期望。在現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角下，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為企業(yè)做出決策提供了重要的理論依據(jù)與指導(dǎo)，從收益和價(jià)格，以及價(jià)值三個(gè)方面構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制分析框架，在提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平的基礎(chǔ)上，還確保了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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在我國鐵路行業(yè)政企分開改革以后，鐵路行業(yè)市場(chǎng)不斷發(fā)展，內(nèi)部的競爭環(huán)境也日益激烈，鐵路企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題也越發(fā)嚴(yán)峻。要提高鐵路企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，必須重視鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理，不斷提高鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)管理科學(xué)化水平，進(jìn)而增強(qiáng)鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，促進(jìn)鐵路企業(yè)的長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展。
二、鐵路企業(yè)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因分析
（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)問題。籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)由于借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和利潤的可變性，鐵路企業(yè)大多是國有企業(yè)，在鐵路政企改革以后，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展受到前期鐵路行業(yè)項(xiàng)目建設(shè)的影響，普遍存在著較大的資金缺口，有著強(qiáng)烈的籌資需求。但是在鐵路企業(yè)的籌資活動(dòng)開展過程中，如果鐵路企業(yè)籌資出現(xiàn)了過度負(fù)債經(jīng)營、籌資成本過高且投資利潤不確定、籌資結(jié)構(gòu)不合理等問題，不僅會(huì)造成財(cái)務(wù)杠桿作用難以發(fā)揮，而且會(huì)由于財(cái)務(wù)杠桿的反作用，造成企業(yè)不良資產(chǎn)增加，資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，加重企業(yè)的經(jīng)營困境。
（2）投資風(fēng)險(xiǎn)問題。投資風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)通過貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)或者是無形資產(chǎn)開展的投資活動(dòng)，如果投資項(xiàng)目由于管理不善而造成投資收益目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而導(dǎo)致發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的可能性。鐵路企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營，勢(shì)必需要擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模，特別是通過多元化的經(jīng)營進(jìn)行擴(kuò)張，這就會(huì)牽扯到企業(yè)的投資活動(dòng)，如果投資管理階段的管理措施不當(dāng)，則非常有可能出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)問題。
（3）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)問題。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)的銷售風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)等有可能造成企業(yè)出現(xiàn)大量應(yīng)收賬款以及存貨的風(fēng)險(xiǎn)問題，導(dǎo)致企業(yè)的投資無法轉(zhuǎn)換成為受益，影響鐵路企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，甚至是造成企業(yè)的嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)。
（4）收益分配風(fēng)險(xiǎn)問題。收益分配風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于不科學(xué)的收益分配方案對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來的不利影響。鐵路企業(yè)的收益分配風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩方面，一方面是收益確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，像是納稅時(shí)間的把握、會(huì)計(jì)方法的選擇等；另一方面，在鐵路企業(yè)的收益分配方面，具體的分配時(shí)間、分配規(guī)模、形式等，都會(huì)對(duì)企業(yè)的資金籌措以及償還能力產(chǎn)生影響。
三、鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題分析
目前，一些鐵路企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了鐵路企業(yè)市場(chǎng)化改革以后，鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的重要性，有的鐵路企業(yè)為了應(yīng)對(duì)鐵路投融資體制改革以及多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，在企業(yè)內(nèi)部也建立了相對(duì)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警分析管理機(jī)制，對(duì)于防范鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了較好的作用。但是整體分析，在鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理方面，仍然存在著風(fēng)險(xiǎn)控制管理力度不強(qiáng)的問題，主要表現(xiàn)在以下幾方面：
（1）對(duì)鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見性不夠強(qiáng)。當(dāng)前在一些鐵路企業(yè)的經(jīng)營管理中，對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)見性不強(qiáng)，對(duì)于各種可能給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素變化缺少必要的分析，特別是像當(dāng)出現(xiàn)利率環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境變化時(shí)，一些企業(yè)仍然未能積極采取有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理策略，勢(shì)必會(huì)增加鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。這種對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制缺少預(yù)見性，導(dǎo)致了鐵路企業(yè)難以快速準(zhǔn)確的對(duì)外部環(huán)境做出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理，加大了鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。
（2）鐵路企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系建設(shè)不十分完善。防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，最有效的手段就是建立基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的內(nèi)部控制管理體系，特別是鐵路企業(yè)如果進(jìn)行多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，更應(yīng)該具有完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系，以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題。但是目前，我國鐵路企業(yè)在內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì)上還存在著較多的問題，尤其是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向性不強(qiáng)，一些關(guān)鍵的影響風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)章制度不健全，影響了鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)對(duì)能力的提高。
（3）鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理措施尚不夠全面。當(dāng)前我國鐵路企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)控制管理意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)對(duì)能力較差，而且對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的一些像經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)核算、內(nèi)部控制執(zhí)行、資金授權(quán)審批等也沒有相應(yīng)的監(jiān)控措施，造成了無法全面的對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，導(dǎo)致鐵路企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)有發(fā)生。
四、鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)對(duì)策略
（1）增強(qiáng)鐵路企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的預(yù)見能力。防范鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生，要求鐵路企業(yè)必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題有著敏銳的識(shí)別分析能力，這就要求鐵路企業(yè)必須提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的預(yù)見性。首先，鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)外部環(huán)境的關(guān)注，提高對(duì)這些經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化因素的分析能力，全面、準(zhǔn)確、透徹把握外部市場(chǎng)環(huán)境因素，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)概率。其次，鐵路企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步的健全完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置，如果鐵路企業(yè)規(guī)模、條件允許，應(yīng)該在財(cái)務(wù)部門單設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，集中分析處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的相關(guān)業(yè)務(wù)，以提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化水平。第三，應(yīng)該注重不斷提升鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)能力水平，對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行必要的專業(yè)技能以及后續(xù)教育，提高財(cái)務(wù)管理工作人員在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上的全局觀念以及組織協(xié)調(diào)能力。
（2）加強(qiáng)鐵路企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理。防范鐵路企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生，必須針對(duì)性的制定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理措施，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的科學(xué)性。在籌資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理上，應(yīng)該結(jié)合鐵路企業(yè)的實(shí)際情況選擇銀行借貸、上市、金融證券、項(xiàng)目融資等融資手段。如果企業(yè)處于資本擴(kuò)張階段，應(yīng)該盡可能地選擇穩(wěn)健的融資策略，充分考慮鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理調(diào)整融資資本結(jié)構(gòu)；在投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)管理上，應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性研究分析以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)論證分析，準(zhǔn)確評(píng)估項(xiàng)目的投資收益以及可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題，并加強(qiáng)對(duì)投資決策以及審批權(quán)限的控制，通過提高投資項(xiàng)目的質(zhì)量來控制風(fēng)險(xiǎn)問題；在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制管理上，鐵路企業(yè)應(yīng)該不斷地提高資金的收回能力，不斷地完善鐵路企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面的制度建設(shè)，并嚴(yán)格劃分好內(nèi)部的未收款、拖欠款以及呆賬，有針對(duì)性地制定應(yīng)收賬款回收策略，積極采取加大催繳、股權(quán)置換、與銀行購買協(xié)議等方式，控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)問題；在收益分配風(fēng)險(xiǎn)的控制管理上，應(yīng)該全面綜合考慮企業(yè)留存收益與股利之間的關(guān)系，既要激發(fā)股東及投資者的熱情，同時(shí)也應(yīng)該確保企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營發(fā)展的需要。
（3）提高對(duì)鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控管理水平。在對(duì)鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理方面，首先鐵路企業(yè)應(yīng)該完善自身內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息報(bào)告管理制度，這也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及防范控制的基礎(chǔ)工作。財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)該及時(shí)準(zhǔn)確的收集有關(guān)鐵路企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、資金運(yùn)作、現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果處理、會(huì)計(jì)信息報(bào)告等相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，確保各類信息第一時(shí)間歸集到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門，以便于財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營決策部門準(zhǔn)確的開展經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。其次，應(yīng)該不斷完善鐵路企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)制度，充分發(fā)揮審計(jì)在監(jiān)督財(cái)務(wù)活動(dòng)、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。在審計(jì)的開展過程中，應(yīng)該確保審計(jì)的全面性，既要對(duì)鐵路企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)開展持續(xù)性的監(jiān)測(cè)，同時(shí)也應(yīng)該針對(duì)個(gè)別項(xiàng)目進(jìn)行獨(dú)立性的評(píng)估，以便于及時(shí)發(fā)現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的問題，強(qiáng)化鐵路企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制能力。
五、結(jié)語
關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)系
一、內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
內(nèi)部控制是指企業(yè)在保證其經(jīng)營合法合規(guī)、會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確真實(shí)、資產(chǎn)安全完整的前提下，為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)而采取的一系列內(nèi)部控制、約束、規(guī)劃措施。內(nèi)部控制的五大目標(biāo)為保證企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性與可靠性；保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行；保證企業(yè)資金資產(chǎn)的安全完整；保證企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)、方針政策的貫徹落實(shí)；為后期的審計(jì)工作打好基礎(chǔ)。內(nèi)部控制的基本結(jié)構(gòu)分為控制環(huán)境、會(huì)計(jì)系統(tǒng)、控制程序三個(gè)方面，根據(jù)時(shí)間先后順序，可以將內(nèi)部控制分為事前防范、事中控制和事后監(jiān)督三個(gè)環(huán)節(jié)。
籠統(tǒng)而言，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不確定性，繼而給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)范疇，可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)四類。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按照其來源可以分為內(nèi)部因素與外部因素。外部因素主要為宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)背景；內(nèi)部因素主要有資本結(jié)構(gòu)不合理造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資決策不科學(xué)造成的投資風(fēng)險(xiǎn)、資金管理制度不完善造成的融資風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在企業(yè)的融資、投資、資金運(yùn)營與利潤分配四個(gè)環(huán)節(jié)。
二、企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)內(nèi)部控制存在著密切的聯(lián)系。兩者的關(guān)系可以歸結(jié)為良好的企業(yè)內(nèi)部控制能夠有效防范并控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠反映內(nèi)部控制存在的不足，為完善企業(yè)內(nèi)部控制提供重要參考。
（一） 企業(yè)內(nèi)部控制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ)
良好的內(nèi)部控制能夠有效防范并控制企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面。一是良好的內(nèi)部控制能夠保證企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確可靠，可以充分反映企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)狀況，為相關(guān)管理人員評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，繼而為企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供有價(jià)值的指導(dǎo)。二是良好的內(nèi)部控制為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有利的風(fēng)險(xiǎn)管理組織制度，明確各部門在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的職責(zé)，形成相互監(jiān)督、相互協(xié)作的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制格局，進(jìn)一步降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是良好的企業(yè)內(nèi)部控制注重企業(yè)資金管理，以完善的資金管理制度指導(dǎo)、規(guī)范企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制制度完善的企業(yè)往往注重企業(yè)庫存管理及應(yīng)收賬款的回收工作，注重企業(yè)資金使用效率，避免因管理不善導(dǎo)致的資金無效占用。四是內(nèi)部控制良好的企業(yè)一般都構(gòu)建了系統(tǒng)全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與審計(jì)制度，有效的會(huì)計(jì)控制制度能夠保證企業(yè)資金的安全，確保企業(yè)經(jīng)營符合相關(guān)法律法規(guī)及企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略規(guī)劃，避免了各種風(fēng)險(xiǎn)。五是嚴(yán)格的審計(jì)制度能夠保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確真實(shí)、財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法合規(guī)。通過定期與不定期的財(cái)務(wù)審計(jì)，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中存在的問題，從而及時(shí)有效地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二） 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)能夠反映企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題，為企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制提供重要參考
通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制在哪一環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，為內(nèi)部控制體系的完善提供了有力的引導(dǎo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在企業(yè)的融資、投資、資金運(yùn)營與利潤分配四個(gè)環(huán)節(jié)，通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定期監(jiān)測(cè)并基于歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行深入分析，能夠有效甄別企業(yè)存在問題的環(huán)節(jié)，如風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系、風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度、企業(yè)資金管理制度等方面可能存在的漏洞，針對(duì)具體問題采取相應(yīng)的措施，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的有效完善。
三、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議
根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩者關(guān)系可知，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制能夠有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)完善內(nèi)部控制存在的漏洞提供有價(jià)值的指導(dǎo)。因此，兩者是相互促進(jìn)、相輔相成的關(guān)系。針對(duì)兩者的關(guān)系，本文從企業(yè)內(nèi)部控制的會(huì)計(jì)控制與管理控制兩個(gè)角度，提出加強(qiáng)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議。
（一）從內(nèi)部會(huì)計(jì)控制角度建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)
采用杜邦財(cái)務(wù)比率分析法，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是指從動(dòng)態(tài)和長期的角度選取敏感性的財(cái)務(wù)指標(biāo)納入企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估。首先，要選取具有預(yù)見性、靈敏性、配合性的財(cái)務(wù)指標(biāo)。預(yù)見性可以保證所選指標(biāo)能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)及其趨勢(shì)；靈敏性則可以保證所選財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠快捷地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況；配合性則保證所選財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠全面且無沖突地反映企業(yè)的償債能力、盈利能力和運(yùn)營能力。其次，要以企業(yè)現(xiàn)金流量為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的核心指標(biāo)。企業(yè)的價(jià)值取決于企業(yè)在未來獲取現(xiàn)金流量的規(guī)模和速度，因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)以企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力作為核心指標(biāo)。企業(yè)現(xiàn)金流主要有籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流及經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是企業(yè)最主要的現(xiàn)金來源，而且還是償還債務(wù)的根本保障。因此，在設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)，將現(xiàn)金債務(wù)比率指標(biāo)作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的核心指標(biāo)。
基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)系統(tǒng)，量化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的量化是預(yù)警系統(tǒng)的核心部分，能夠?qū)⒂捎诓淮_定性因素造成的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況偏離預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行量化。實(shí)踐中較為常用的度量方法有概率分析法、杠桿分析法、資產(chǎn)定價(jià)模型法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法和風(fēng)險(xiǎn)率度量法等。概率分析法邏輯性嚴(yán)密且可信度強(qiáng)，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量的基礎(chǔ)方法，該方法可用于歷史數(shù)據(jù)積累充足、統(tǒng)計(jì)資料全面、準(zhǔn)確且經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)具有一定規(guī)律的企業(yè)。杠桿分析法可以基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表直接對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，該方法具有計(jì)算過程簡單、計(jì)算所需財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)易得、評(píng)估結(jié)果簡明易了的特點(diǎn)。同時(shí)，該方法能夠靈敏地反映財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)變化，通過與同行業(yè)對(duì)比可以得到風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡。
（二）從內(nèi)部管理控制角度建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系
1. 組建多層次的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。首先，根據(jù)企業(yè)所處的環(huán)境、市場(chǎng)規(guī)模及經(jīng)營范圍合理設(shè)置其風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)，認(rèn)清企業(yè)內(nèi)部控制在不同企業(yè)之間存在的不同，根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際情況及內(nèi)部控制制度組建多層次、相互監(jiān)督、相互協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。其次，分別組建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)由不同部門、不同層級(jí)的管理者共同組成，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模式的決策，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室由企業(yè)財(cái)務(wù)部門組成，負(fù)責(zé)企業(yè)各部門融資、投資申請(qǐng)的審批，同時(shí)負(fù)責(zé)制定企業(yè)運(yùn)營資金的管理制度。
2. 構(gòu)建全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)法、稅法以及其他相關(guān)規(guī)定，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，針對(duì)具體風(fēng)險(xiǎn)來源制定明確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序和規(guī)章制度、全面的預(yù)算管理制度、資金管理制度、監(jiān)督與審核制度，從而形成全面、完善的內(nèi)部控制體系。
3. 構(gòu)建完整的資金管理制度。首先，完善企業(yè)融資制度。每一會(huì)計(jì)年度期初制訂完備的融資計(jì)劃，強(qiáng)化預(yù)算的編制工作，建立由基層單位提出融資申請(qǐng)、由財(cái)務(wù)部門審批的預(yù)算編制制度。根據(jù)企業(yè)資金需求，合理確定融資規(guī)模與融資渠道，降低企業(yè)融資成本并防范債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)。其次，構(gòu)建科學(xué)合理的企業(yè)投資制度。建立明確的投資程序與規(guī)范，堅(jiān)決杜絕人為主觀決定投資計(jì)劃的現(xiàn)象。對(duì)每一項(xiàng)投資項(xiàng)目，要深入研究投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)，形成項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告上交財(cái)務(wù)主管部門并接受審批。高度重視企業(yè)庫存管理及應(yīng)收賬款的回收工作。針對(duì)企業(yè)庫存管理，一是強(qiáng)化企業(yè)預(yù)算管理，在年初財(cái)務(wù)部門要根據(jù)基層部門的生產(chǎn)計(jì)劃合理確定采購規(guī)模，杜絕物料的長期積壓與浪費(fèi)；二是加強(qiáng)企業(yè)在采購過程中的主導(dǎo)地位，與供應(yīng)商建立長期合作關(guān)系，降低采購成本并在庫存積壓時(shí)將物料出售給供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)零庫存管理。針對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的回收，要建立科學(xué)合理的應(yīng)收賬款管理制度，涵蓋事前、事中、事后三個(gè)環(huán)節(jié)，將應(yīng)收賬款率降到最低，盤活企業(yè)資金。
參考文獻(xiàn)：
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