時間：2023-08-25 17:08:55
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國有投資管理辦法，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關(guān)鍵詞：投資管理體制；現(xiàn)狀分析；改革措施
當前政府對投資管理模式與市場經(jīng)濟體制的功能難以發(fā)揮，政府無法對項目進行準確把控，項目管理不強，投資效益低下，隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)軌和市場機制的深入發(fā)展，探索新的政府投資管理模式已經(jīng)勢在必行。
一、投資管理體制現(xiàn)狀分析
投資管理包括政府對企業(yè)投資行為的管理和對政府自身投資行為的管理兩個方面。對企業(yè)投資項目區(qū)別不同情況實行核準制和備案制，政府投資主管部門僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益角度進行核準，其他項目無論規(guī)模大小，均實行備案制。對外商投資項目和境外投資項目一律實行核準制。現(xiàn)行投資管理體制中主要有以下幾方面的矛盾和問題：
（一）中央和地方投資方向不統(tǒng)一。地方政府急于推進本地區(qū)的經(jīng)濟利益，一方面對國民資本投資起到錯誤的導向作用；另一方面對經(jīng)濟的穩(wěn)定增長產(chǎn)生不良影響，給良好的國民經(jīng)濟增加泡沫的成分。
（二）審批審核項目中存在弊端。當前在項目審批上自成體系，缺乏一個統(tǒng)一而又明確的審批權(quán)限的界定和審批程序的要求，較易產(chǎn)生重復建設和盲目建設。
（三）國家投資配套資金到位率低。主要表現(xiàn)在：地方政府財力較弱；政策行為失范現(xiàn)象導致配套資金到位率低；新增中央投資地方配套資金項目管理模式落后導致配套資金到位率低。
（四）政府投資的法律、法規(guī)仍未完善。目前國家投資法尚未出臺，項目核準制和備案制也無規(guī)范性條例出臺，不利于項目審核的規(guī)范性操作，也不利于依法行政。
（五）政府投資獨立監(jiān)管主體缺位。政府投資獨立監(jiān)管主體缺位不僅不利于促進政府投資項目的科學決策和規(guī)范管理，而且不利于項目管理效能的提高。
二、深化投資管理改革措施
（一）改進對企業(yè)投資管理制度
目前僅按一般項目、重大項目和限制類項目劃分核準制和備案制的做法需加快改變，對主要運用民間和社會資金投資的民營企業(yè)投資項目實行備案制，并逐步推進由目前的前置的備案制向后置的備案制乃至注冊制轉(zhuǎn)變；對運用國有資源和全民資產(chǎn)投資的國有企業(yè)投資項目和存在產(chǎn)業(yè)安全的外資投資項目實行核準制。
（二）完善政府投資管理辦法
穩(wěn)步推進政府投資管理辦法改革，將資金納入統(tǒng)一的政府投資預算管理，集中管理，統(tǒng)籌使用，提高效益。在制定政府投資管理辦法時，建議重點把握以下原則：一是正確把握立法原則。對于政府投資項目的立項、審批、執(zhí)行、監(jiān)督等各個環(huán)節(jié)，都要明確職責和權(quán)限，充分體現(xiàn)發(fā)展需要和現(xiàn)實可能。二是合理界定政府投資范圍。明確政府投資主要用于關(guān)系國家安全和市場不能有效配置資源的經(jīng)濟和社會領(lǐng)域。三是健全政府投資項目決策機制，規(guī)范審批程序。實行政府投資項目公示制度，廣泛聽取各方面的意見和建議，明確政府主管部門的項目審批權(quán)限。四是完善政府投資制衡機制。建立政府投資責任追究制度，對不遵守法律法規(guī)給國家造成重大損失的，要依法追究有關(guān)人員的行政和法律責任。
（三）實行公共資源競爭性配置
市場化是社會主義市場經(jīng)濟體制改革的大目標和大方向。公共資源市場化配置是一項重大改革，要理順政府與市場的關(guān)系，加快轉(zhuǎn)變政府職能。在工作方式上，穩(wěn)步有序推進，逐步拓展改革領(lǐng)域。集中力量推進，在短期內(nèi)力見成效，對難度較大、牽涉面較廣的工作，積極創(chuàng)造條件，循序漸進，分步實施，做到邊探索、邊實踐、邊推進。在目標要求上，注重綜合效果，堅持質(zhì)量與效益的統(tǒng)一。堅持質(zhì)量優(yōu)先的原則，對每一項市場化改革都制定嚴格的質(zhì)量標準，從嚴提出服務要求。在制度建設上，健全規(guī)章配套，依法規(guī)范市場化配置的運作過程，確保公共資源市場化配置的公開、公平、公正。在監(jiān)督管理上，嚴格執(zhí)法監(jiān)察，確保公共資源市場化配置取得實效。
（四）強化規(guī)劃體系的指引作用
充分發(fā)揮規(guī)劃對資源配置的導向作用，構(gòu)建科學合理的規(guī)劃體系，加強規(guī)劃編制和實施的管理，增強規(guī)劃對企業(yè)投資行為的指導性和約束性。強化規(guī)劃體系的指引必須完善規(guī)劃體系，形成層次清晰、功能互補、相互銜接的規(guī)劃體系；必須做深專項規(guī)劃，明確建設總量目標、區(qū)域布局，并對資源配置方式和規(guī)劃實施作出安排；必須確立法律地位，擴大公眾參與和民主監(jiān)督，完善規(guī)劃實施監(jiān)督評估制度，落實規(guī)劃實施的法律責任。
深入開展資源環(huán)境承載力評價，擴大公眾參與和民主監(jiān)督，加強基本公共服務、基礎(chǔ)設施建設、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等規(guī)劃與城鄉(xiāng)建設、環(huán)境保護、土地利用總體規(guī)劃等規(guī)劃在產(chǎn)業(yè)政策、資源開發(fā)利用、環(huán)境保護等方面的銜接，明確建設總量目標、區(qū)域布局和開發(fā)時序，實現(xiàn)投資建設“一張圖”管理，指引企業(yè)開展投資活動。
參考文獻：
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（一）我國海外投資保護的國內(nèi)立法現(xiàn)狀
目前為止，我國尚未制定專門調(diào)整海外投資的基本法，相關(guān)法律主要以部委規(guī)章及地方立法的形式出現(xiàn)。海外投資法律制度可從監(jiān)管、鼓勵和保護三種制度分別進行闡述。⒈海外直接投資監(jiān)管法律制度。海外直接投資監(jiān)管法律制度包括：⑴海外投資審核管理制度。該制度是由國務院頒布和批準的一系列相關(guān)行政法規(guī)以及部門規(guī)章組成。2004年國務院頒布《行政許可決定》，之后國家發(fā)改委于同年10月制定了《境外投資項目核準暫行管理辦法》。我國商務部總結(jié)了海外投資審核工作的經(jīng)驗，于2009年3月制定并頒布《境外投資管理辦法》，對中國的海外投資起到了積極的促進作用。⑵與海外投資有關(guān)的外匯管理制度。我國外匯管理局在1989年3月了《境外投資外匯管理辦法》，1993年外匯管理局了《境外投資外匯風險及外匯資金來源審查的審批規(guī)范的通知》，1995年了《關(guān)于＜境外投資管理辦法＞的補充通知》，這些規(guī)定對于我國早期對外投資起到了良好的規(guī)范作用。2009年，外匯管理局制定了《境內(nèi)機構(gòu)對外直接投資外匯管理規(guī)定》，進一步深化了對外投資外匯管理制度的改革。⑶其他有關(guān)海外直接投資管理的法律制度。1996年財政部頒布了《境外投資財務管理暫行管理規(guī)定》，隨后國有資產(chǎn)管理局制定了《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法實施細則》；2002年原外經(jīng)貿(mào)部、國家統(tǒng)計局為加強對外投資的宏觀監(jiān)管，聯(lián)合了《對外直接投資統(tǒng)計制度》；2002年的《境外投資聯(lián)合年檢暫行辦法》有效監(jiān)督了海外投資活動的進行；從2004年起，國統(tǒng)局和商務部為加強對外投資的監(jiān)督，每年制作《境外直接投資統(tǒng)計公報》。⒉海外直接投資鼓勵法律制度。我國鼓勵國內(nèi)企業(yè)海外投資的政策主要包括政府相關(guān)部門的援助、服務政策和稅收、金融方面的鼓勵與支持政策等。⑴稅收鼓勵制度。我國對于海外投資稅收管理的規(guī)定主要體現(xiàn)在國內(nèi)稅法和關(guān)稅條例中。2008年起施行的《企業(yè)所得稅法》就規(guī)定了對海外投資實行稅收優(yōu)惠，如對國內(nèi)企業(yè)的某些海外投資免征增值稅等。⑵金融支持政策。金融支持是海外投資活動的一個重要保證。2004年，我國創(chuàng)建了境外投資信貸支持機制，由國家發(fā)改委和中國進出口銀行聯(lián)合設立；2005年，國家要求我國的政策性銀行要對我國重點支持的海外投資項目給予專門的資金支持。2006年，國家發(fā)改委頒布《境外投資產(chǎn)業(yè)指導政策》，規(guī)定對于有關(guān)鼓勵類的境外投資項目，由各部門負責制定具體的財政稅收、外匯等方面的政策。這一系列的政策和措施，極大地支持和鼓舞了我國海外投資活動的進行。⒊海外投資保護法律制度。我國的海外投資起步較晚，沒有形成海外投資的保護立法體系，相關(guān)保護措施散見于其他法律文件中，主要包括《關(guān)于在國外開設非貿(mào)易性合資經(jīng)營企業(yè)的審批程序和管理辦法》、《境外金融管理辦法》和《關(guān)于暫停收購境外企業(yè)和進一步加強境外投資管理的規(guī)定》等。
（二）我國海外投資保護的國際法規(guī)范
我國海外投資保護的國際法規(guī)范包括雙邊投資條約和多邊投資保護公約。雙邊投資條約（BITs）由東道國與投資國共同簽署，是保護和鼓勵東道國與投資國雙方私人投資活動的書面協(xié)定。我國雙邊投資條約的特點表現(xiàn)為：從調(diào)整對象看，我國簽署的大部分BITs僅調(diào)整已存在的投資活動，但都承認BITs能夠調(diào)整條約失效之前的投資活動，唯一不同的是適用期限有別，包括10年、15年、20年三種。從簽訂的數(shù)量看，目前中國已與130多個國家簽訂了BITs，數(shù)量可觀。從海外投資的征收及補償方面看，我國簽訂的大部分BITs都規(guī)定東道國對海外投資者實行“相對待遇”必須在特定條件下才能采用。近年來，我國少數(shù)BITs中也規(guī)定了海外投資者有權(quán)從東道國獲得補償，但在財產(chǎn)轉(zhuǎn)移方面則沒有顯著的變化。從待遇標準看，國民待遇和最惠國待遇是我國BITs的主要規(guī)定，對保護我國海外投資有著積極的促進作用。多邊投資保護公約如《多邊投資擔保機構(gòu)公約》（MIGA公約）主要致力于多國間投資保證體制。1988年我國加入該公約并成為創(chuàng)始會員國。MIGA公約鼓勵會員國對發(fā)展中國家進行投資，并對會員國之間的投資提供非商業(yè)性風險的擔保。我國尚無與MIGA公約相配套的法律法規(guī)，只是在法律適用方面做出了相關(guān)法律規(guī)定：當我國的民事法律規(guī)范與我國參與的國際條約相沖突時，除了我國聲明保留的條款外，應優(yōu)先適用國際條約。此外，我國的《保險法》采納了MIGA公約的代位求償權(quán)制度。MIGA公約實施的為小額投資提供擔保的項目促進了我國對外投資的發(fā)展。總之，多邊投資擔保機構(gòu)的業(yè)務在我國已得到發(fā)展，為我國私人資本自由流動起到了積極的促進作用。
二、我國海外投資保護法律制度存在的問題
（一）國內(nèi)法保護海外投資存在的問題
⒈海外投資立法總體滯后。我國海外投資立法的滯后主要體現(xiàn)在我國尚未制定出調(diào)整海外投資關(guān)系的基本法律規(guī)范，且現(xiàn)有規(guī)范內(nèi)容比較單一，導致管理薄弱，不能提升到戰(zhàn)略高度進行統(tǒng)一管理。⒉海外投資監(jiān)管法律制度不盡合理。我國現(xiàn)有法律規(guī)定海外投資監(jiān)管實行的是“分級管理、多元審批”體制，這種體制的弊端是職能交叉，其結(jié)果只能導致審批內(nèi)容經(jīng)常重疊，已不適應現(xiàn)代市場經(jīng)濟的要求。因此，目前改革我國海外投資管理制度的重點應是程序上的簡化。⒊海外投資援助法律制度不到位。我國對海外投資有關(guān)法律援助的規(guī)定很零散，沒有專門的法規(guī)，難以有效的保障海外投資。主要表現(xiàn)在：海外投資稅制缺乏制度層面和稅收優(yōu)惠政策上的合理性；海外投資信息服務渠道不暢通，企業(yè)之間容易形成信息不對稱；風險防范機制不健全。⒋海外投資保險制度缺失。保險制度是保護投資者的最后一道屏障，也是一國轉(zhuǎn)移風險的重要手段。但我國的海外投資保險制度還不盡合理，主要表現(xiàn)為我國承保機構(gòu)的獨立性較弱以及現(xiàn)有規(guī)定的內(nèi)容不夠完善，僅規(guī)定了海外投資保險的承保范圍，卻沒有規(guī)定代位求償權(quán)。
（二）中外BITs保護海外投資存在的問題
中外BITs在海外投資保護方面存在以下幾點不足：一是我國簽訂的BITs在保護海外投資方面的有效性不高。我國所簽訂的雙邊投資保護協(xié)定大都缺乏靈活性，許多條款都是籠統(tǒng)的規(guī)定，實踐性不強，不具有實用價值，不能很好地發(fā)揮投資促進功能。二是我國簽訂的BITs在適用范圍的規(guī)定上有所欠缺。我國大部分的BIT都適用于既有投資，但還存在少數(shù)雙邊投資條約沒有規(guī)定適用于既有投資的情況，這將增大我國對外投資的風險。三是我國簽訂的BITs中國民待遇標準的規(guī)定不夠完善。我國以往的BITs大多要求“盡可能”的給予國民待遇，近年來這一規(guī)定有所變化，不再要求必須依據(jù)簽訂國雙方的法律這一條件，也就是說，簽訂相對方要承擔更多的國民待遇義務。四是損失補償規(guī)定不合理。中國簽訂的絕大多數(shù)BITs只規(guī)定投資者在與其國家簽訂的另一方領(lǐng)土內(nèi)因政治風險遭受的損失，東道國對外國投資者給予“相對待遇”，而這一措施并不能保障東道國對外國投資者的損失承擔賠償責任。
（三）MIGA公約保護海外投資存在的問題
MIGA公約自身對我國的限制主要體現(xiàn)在：一是縮小了合格投資的范圍；二是保險費用較高，致使海外投資規(guī)模較小的企業(yè)承受不起；三是規(guī)定的合格東道國只能是成員國中的發(fā)展中國家，因此該公約并不能保護我國對發(fā)達國家的海外投資。另外，它本身的擔保能力受到資金和國別的雙重限制。此外，MIGA公約擔保項目的重點有所轉(zhuǎn)移，從傳統(tǒng)的制造業(yè)、開采業(yè)開始轉(zhuǎn)向IT行業(yè)、服務業(yè)，而我國向MIGA公約投保的外資項目仍然以制造業(yè)、農(nóng)業(yè)為主。
三、完善我國海外投資保護法律制度的幾點思考
（一）完善海外投資保護的國內(nèi)法律制度
⒈制定調(diào)整海外投資法律關(guān)系的基本法。我國應制定系統(tǒng)的《海外投資法》，維護海外投資者的利益。我國的海外投資法應包括以下內(nèi)容：立法目的及依據(jù)，調(diào)整范圍；國家主管部門的權(quán)限和責任；審批、監(jiān)督，協(xié)助和保護的內(nèi)容；有關(guān)的社會中介服務組織；海外投資者的投資報告；海外投資爭端解決等。⒉構(gòu)建我國海外投資保護法律制度。目前我國迫切需要建立一個合理的海外投資保護制度，這一保護制度的內(nèi)容應涉及戰(zhàn)爭險、外匯險、征用險以及其他非商業(yè)性風險，還應明確規(guī)定保護費用和保護期限。在解決海外投資爭端方面，仲裁或訴訟的準據(jù)法，一般情況下應當適用我國的法律。⒊完善我國海外投資監(jiān)督管理法律制度。我國應該創(chuàng)建一個職能完善的海外投資管理部門———中國海外發(fā)展和投資管理委員會，制定《海外投資監(jiān)管法》。海外投資管理法應當對現(xiàn)行的審批制度進行改革，實行集中管理和統(tǒng)一審批的大部門制；應設立自動許可制度，對符合規(guī)定條件的投資自動許可。⒋完善我國促進和鼓勵海外投資法律制度。在融投資方面，應創(chuàng)建海外投資儲備金制度，建立海外投資貸款優(yōu)惠制度；在稅收優(yōu)惠措施方面，應解決雙重征稅問題，使海外投資者真正獲益；對符合不同條件的海外投資者實施不同的稅收優(yōu)惠政策，符合產(chǎn)業(yè)導向的稅收優(yōu)惠政策可以授予制造業(yè)、服務業(yè)、高新技術(shù)等海外投資領(lǐng)域。⒌完善我國海外投資援助法律制度。我國政府應重視加強海外投資的金融支持，設置專門的機構(gòu)為海外投資企業(yè)提供資金方面的支持。應成立專門的信息服務機構(gòu)及海外投資各專門中介機構(gòu)，為海外投資者提供所需的信息及專業(yè)咨詢，使其做好充分的投資準備。另外，應設立專門的研究機構(gòu)針對海外投資的風險進行研究，為投資者提供切實有效的風險防范信息，提高海外投資的成功率。
（二）完善海外投資保護的國際法律制度
通過考察我國海外投資的法制實踐，筆者認為，完善海外投資保護的國際法律制度應考慮對中外BITs締約實踐的完善。首先，我國應區(qū)別發(fā)展中國家和發(fā)達國家，對發(fā)展中國家應實行高保護標準的BITs，對發(fā)達國家，應謹慎對待，無須制定較高保護水平BITs。從而提高BITs的有效性。其次，應進一步完善與發(fā)展中國家的締約內(nèi)容，擴大BITs適用范圍。在“損失補償”方面，除了適用國民待遇和最惠國待遇外，還應主張例外情形下東道國的絕對補償義務。在與發(fā)展中國家簽訂的BITs對“國民待遇”的適用標準應做寬泛規(guī)定。第三，完善監(jiān)督機制，增加BITs的穩(wěn)定性。
關(guān)鍵詞：基建；集團；管理模式
隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國城市化進程不斷加快。涉及民生的大型基礎(chǔ)建設項目，都由國資及國資控股集團公司組織實施。這些項目大都涉及能源、交通、水利、城市供水排污、文化體育設施等領(lǐng)域，其特點是項目規(guī)模大、區(qū)域跨度廣、投資回報周期長。如何管理好這些項目是各級國資集團公司需要探索的投資管理課題。嘉興市水務投資集團有限公司（以下簡稱嘉興水務）主要承擔水務類基礎(chǔ)設施及社會公用事業(yè)項目的投資、開發(fā)、建設和經(jīng)營管理，是嘉興市政府直屬的國有獨資企業(yè)，具有多級法人、多種層次組織、多種經(jīng)營等經(jīng)濟特征，這些特征決定了集團公司內(nèi)部管理活動的復雜性。為此，本人結(jié)合了嘉興水務基建投資管理模式，談談從原來分散的基建投資管理方式過渡到集中投資管理模式的現(xiàn)實意義。
一、原有基建投資管理方式的缺陷
在集團公司成立之前，基建投資項目均由集團公司下屬各企業(yè)自行管理，建設資金籌措和基建財務核算工作也由各企業(yè)財務承擔。由于基本建設投資是以一個項目從前期準備、投資實施、直到建成投產(chǎn)為一個建設周期的特點，所以建設時間長，項目跨度大，實施單位的綜合能力參差不齊，財務狀況各有不同，而基本建設財務是一項專業(yè)性很強的管理工作，必須懂得相關(guān)的工程技術(shù)知識，熟悉專門的財務會計制度。但是一般企業(yè)并不配備專職的基建管理人員、基建財務人員，由企業(yè)管理人員兼任，他們對一般的經(jīng)濟事項的處理尚能勝任，但對于復雜的工程投資、成本結(jié)轉(zhuǎn)、竣工決算等業(yè)務的處理能力相對較弱，以至于有些項目已投入運行多年，由于會計核算的基礎(chǔ)資料不完整，至今未能竣工決算，造成資產(chǎn)管理和使用脫節(jié)，遺留問題積重難返。
二、實施基建投資集團一體化管理的措施及優(yōu)勢
為了實現(xiàn)市場融資、籌資，加快城市基礎(chǔ)設施建設、運行，嘉興水務加大對基建項目投資管理力度，走集團一體化、專業(yè)化道路。通過對基本建設投資一體化集中管理，統(tǒng)一核算對象口徑，加強工程成本控制，及時反映投資項目的合同執(zhí)行情況、建設資金到位和使用情況等動態(tài)信息，發(fā)現(xiàn)問題及時糾偏，使建設項目的各要素高度優(yōu)化。為此，采取以下幾項管理措施：
1.建立統(tǒng)一的投資管理制度
嘉興水務為保證每個項目順利實施，規(guī)范項目管理，出臺了《嘉興水務基建管理辦法》，對基本建設的前期管理、項目實施、竣工驗收、項目后評估等，都作了比較細致、全面的規(guī)定，并將陸續(xù)編制的各項制度編印成《建設制度匯編》，分發(fā)到每個管理人員，作為建設工程項目的管理規(guī)范，使工程立項、概預算、招投標、物資采購、合同管理、工程質(zhì)量、設計變更、工程款支付、施工管理、工程監(jiān)理、竣工驗收、決算、檔案管理和驗收等各個環(huán)節(jié)有章可循，各司其職，有據(jù)可查。
2.人員的配置一體化管理
嘉興水務利用其現(xiàn)有的人力資源，再抽調(diào)一部分有一定工作經(jīng)驗的技術(shù)人員、管理人員，負責項目前期、工程建設進度、質(zhì)量、投資等控制，每個項目均由嘉興水務領(lǐng)導分別牽頭負責，做到誰主管、誰負責。為了加強財務管理，成立基建財務中心，在人員安排上，打破了下屬公司的界限，特別是會計人員交叉使用，基建財務中心充分利用會計電算化的優(yōu)勢，一人多崗，從建設資金的籌集，到建設成本和費用歸集，均按照財政部《基本建設財務管理規(guī)定》和《國有建設單位會計制度》等規(guī)定進行核算管理。根據(jù)項目法人主體，每個投資項目設置一個賬套，獨立核算，財務負責每個建設項目竣工財務決算，上報市財政局批復后，按交付使用財產(chǎn)清冊所列的資產(chǎn)移交使用單位，所屬企業(yè)核對后據(jù)以入賬、使用。
3.投資資金一體化管理
基本建設項目通過水務集團平臺積極對外宣傳，做好項目推介，爭取商業(yè)銀行的優(yōu)惠貸款，并利用項目優(yōu)勢，積極探索資產(chǎn)融資渠道，如嘉興市污水處理二期工程總投資10.4億元，做好項目的對外宣傳工作，及時了解國外政府低息貸款發(fā)行的方向，積極向國家、省有關(guān)部門和外國金融機構(gòu)爭取，共獲得了兩項外國政府低息貸款。其中利用浙江省城市污水處理項目日元貸款余額24.65億日元，貸款年利率0.75%、使用期限40年，落實10億日元的再轉(zhuǎn)貸資金，年利率2.7%、使用期限15年。公司又落實德國復興銀行貸款1500萬歐元，平均年利率為3.4%。
4.工程投資控制一體化管理
一個項目的建設分為項目建議、可行性研究、初步設計施工圖設計、組織實施等環(huán)節(jié)，嘉興水務就針對工程造價重點環(huán)節(jié)作了控制，一是在施工圖前階段，組織項目技術(shù)人員和專家開展充分調(diào)研、論證，堅持強化功能投資合理原則，運用價值工程理論進行多方案的比選，選出最優(yōu)方案；二是在施工圖出圖階段對設計院中間階段圖紙進行審核，審核圖紙是否全面、結(jié)構(gòu)設計和工藝是否合理最優(yōu)，與現(xiàn)場的情況是否結(jié)合緊密，所選的材料是否性價比最優(yōu)；三是在編制招標清單后，對照施工圖紙對招標工程量清單審核，并對招標文件進行會審，完善招標文件，避免錯漏項目的發(fā)生；四是在招投標階段，對工程勘察設計、監(jiān)理、施工和設備、材料采購，嚴格按照國家規(guī)定的招標范圍、招標方式和招標組織形式，招標信息公開透明，充分利用政府部門的招投標平臺公開招標，確定合理標價；五是在項目資金管理上，改變過去核算管理與工程概算脫鉤的現(xiàn)象，制定了《工程計量結(jié)算管理辦法》、《工程變更管理辦法》，管理部門嚴把基建付款審核關(guān)，嚴格現(xiàn)場簽證管理，制定完備的隱蔽工程現(xiàn)場簽證制度，嚴格控制來自施工方的工程變更、材料代用、額外用工及各種預算外費用，特別是工程款支付，施工單位按月上報工程量，經(jīng)項目監(jiān)理、駐現(xiàn)場工程部技術(shù)人員、合同及造價管理人員審核，進行投資控制；六是在項目的完工結(jié)算階段，對施工單位上報的完工結(jié)算單做好審核工作，并報送市財政評審中心審查，通過財政跟蹤評審，核減率達到8.96%，大大地節(jié)約了工程投資。
嘉興水務成立以來共承擔了30多個水務基礎(chǔ)設施建設項目，總投資達45億元，建立了符合集團自身的管理體系，通過一體化對基建投資項目的計劃管理、資金管理、建設管理，充分利用財力、物力、人力的綜合優(yōu)勢，創(chuàng)新項目管理，提升項目管理專業(yè)水平，保證工程質(zhì)量，創(chuàng)新財務管理，促進企業(yè)資金的安全高效運行，創(chuàng)新融資管理，確保工程建設資金需求，創(chuàng)新目標管理，有效促進了城市基礎(chǔ)設施等社會公用事業(yè)項目的高質(zhì)量開發(fā)建設和運行管理。目前公司下轄8家全資、控股企業(yè)，已形成集“水源保護、城鄉(xiāng)供水、污水收集與處理、危險固體廢物處理、城市防洪及管道專業(yè)施工、設計”于一體的水務環(huán)保類投資集團。因此，基本建設一體化集中投資管理模式是符合當今的市場經(jīng)濟和國家財政的需要，它將成為一種先進而廣泛的管理模式。
參考文獻：
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保險資金直接進入股票市場不再遙遠。權(quán)威人士透露，與《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》配套的有關(guān)政策、法規(guī)的制訂已經(jīng)接近尾聲，最晚2005年年初即可出臺。保險資金直接進入股票市場的規(guī)模和速度，取決于保險資金運用中風險控制的能力和水平。
這位權(quán)威人士稱，作為保險資金入市的重要通道，保險資產(chǎn)管理公司的擴容正在“跑步前進”。繼中國人保、中國人壽兩家保險資產(chǎn)管理公司開業(yè)后，華泰保險資產(chǎn)管理公司、中再保險資產(chǎn)管理公司將于明年年初開業(yè)。平安、新華、泰康和太保等4家保險資產(chǎn)管理公司的成立申請已經(jīng)報送中國保監(jiān)會，如獲批準，也將于明年上半年開業(yè)。這樣，我國有望出現(xiàn)8家保險資產(chǎn)管理公司。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，保險資產(chǎn)管理公司要通過獨立席位進行股票交易。從事股票投資的股票交易獨立席位的管理辦法尚在制訂之中。
據(jù)《中國證券報》報道，其他正待出臺的配套政策、法規(guī)包括“保險機構(gòu)投資者投資股票的具體比例”、“保險機構(gòu)投資者在投資前需要確定的股票投資業(yè)績衡量基準”、“股票投資的相關(guān)報表、報告的內(nèi)容和報送方式”、“保險公司股票資產(chǎn)托管指引”。這些配套政策，有的將用“指引”、“規(guī)定”等法規(guī)形式出臺，有的將以“通知”的方式出臺。
各保險公司正在抓緊研究資產(chǎn)托管問題，與托管銀行廣泛接觸，有的已經(jīng)進入招標遴選階段。太保集團、中國人壽資產(chǎn)管理公司等已經(jīng)設立了獨立負責股票投資的部門，并建立了投資分析系統(tǒng)和風險控制系統(tǒng)。
羊城晚報
為加快培育高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展金融服務業(yè)，以改革創(chuàng)新的精神，促進科技和金融相結(jié)合，根據(jù)國家和省有關(guān)促進科技金融結(jié)合的文件精神，制訂如下若干意見。
一、支持科技型企業(yè)進行債權(quán)融資
1．建立成長型科技企業(yè)信貸風險補償機制，推進“科技銀行”試點。
市政府設立科技企業(yè)信貸風險補償專項資金。支持合作銀行主要是科技銀行加大對科技型企業(yè)的信貸支持力度。合作銀行向推薦企業(yè)發(fā)放貸款形成逾期的，風險基金按照一定比例代償，同時由合作銀行依法對貸款企業(yè)進行追償。
支持設立科技支行。科技支行要有專門的經(jīng)營場所、一定數(shù)量的專業(yè)人員。要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，單列貸款計劃，單設信貸審批權(quán)限和流程，實行相對獨立的管理、核算和風險控制，建立單獨的考核激勵機制。
由市財政局牽頭實施《市國家創(chuàng)新型科技園區(qū)成長型科技企業(yè)信貸風險補償實施意見》；由市銀監(jiān)局和人民銀行牽頭制訂并實施《市科技支行建設發(fā)展管理辦法》。
2．促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新。鼓勵支持銀行特別是科技支行積極開展期權(quán)貸款、訂單貸款、股權(quán)質(zhì)押、應收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等新型信貸業(yè)務。通過政、銀、擔、投、稅等部門聯(lián)動，風險共擔，拓展新型貸款業(yè)務。進行科技保險試點，設立科技保險補貼專項資金，對保險費進行適當補貼。進行科技借款試點，促進科技經(jīng)費的滾動使用。
由市科技局（知識產(chǎn)權(quán)局）牽頭實施《市專利權(quán)質(zhì)押貸款實施意見》和《市科技保險費補貼資金使用管理辦法》；由市財政局、科技局牽頭實施《市國家創(chuàng)新型科技園區(qū)委托借款管理暫行辦法》。
3．積極發(fā)展科技小額貸款公司。鼓勵和支持小額貸款公司特別是科技小額貸款公司向科技型企業(yè)放貸。推動銀行、國有擔保機構(gòu)或政府支持的擔保機構(gòu)等與小額貸款公司進行合作。
4．鼓勵支持擔保公司為科技型企業(yè)擔保貸款。不斷壯大高新區(qū)和武進區(qū)的國有擔保公司。發(fā)揮新興產(chǎn)業(yè)科技擔保引導資金的作用，加強對合作擔保公司的考核。
由市財政局、發(fā)改委牽頭實施《市新興產(chǎn)業(yè)科技擔保引導資金管理辦法》。
5．鼓勵支持科技企業(yè)通過債務融資工具進行融資。鼓勵有條件的科技企業(yè)發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)、短期融資債券和中期票據(jù)。對為科技型企業(yè)發(fā)行債務融資工具服務的銀行等金融機構(gòu)進行獎勵。
由市財政局、科技局牽頭實施《市國家創(chuàng)新型科技園區(qū)企業(yè)直接債務融資引導暫行辦法》。
二、支持科技型企業(yè)進行股權(quán)融資
6．大力發(fā)展風險投資。支持國家高新區(qū)進行“撥改投”試點。發(fā)揮天使基金和創(chuàng)投引導基金的作用。進一步擴大龍城英才創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)模，采取階段參股、跟進投資等方式，加大對領(lǐng)軍人才創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股權(quán)投資力度。鼓勵支持股權(quán)投資類企業(yè)落戶科教城。
由市科技局牽頭制訂并實施《市天使投資引導基金管理辦法》；由市委組織部、市人才辦牽頭實施《市龍城英才創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法》；由市科教城管委會牽頭制訂并實施《市關(guān)于支持科教城股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的意見》。
7．鼓勵支持企業(yè)上市融資。積極落實企業(yè)上市的各項扶持政策，集成各類科技、產(chǎn)業(yè)、稅收、土地等政策，對擬上市企業(yè)給予重點支持，推進更多科技型企業(yè)上市。
由市金融辦牽頭實施《市關(guān)于促進企業(yè)上市工作的意見》。
三、構(gòu)筑科技金融的機制和平臺
8．財政資金引導科技金融發(fā)展。由金融辦、財政局和科技局負責，每年對科技金融發(fā)展情況進行評估。對財政支持科技金融各項政策措施進行評估、考核，確立財政資金的投入、評估和退出機制。
9．建立科技金融的服務和展示平臺。分別在高新區(qū)和武進區(qū)（科教城）建立科技金融服務中心，提供服務，積累經(jīng)驗。加強與國家開發(fā)銀行的合作，建立科技型中小企業(yè)統(tǒng)貸平臺。
10．引進和培養(yǎng)科技金融領(lǐng)軍人才。在“龍城英才計劃”中增加金融領(lǐng)軍人才專項。依托龍頭科技金融企業(yè)引進科技金融人才。
由市委組織部、市人才辦、市金融辦和財政局牽頭制訂實施《市關(guān)于實施金融領(lǐng)軍人才支持計劃的意見》。
Abstract:Private companies have been plagued by financing for long time. Private enterprises can use venture capital, seize the opportunity to introduce new support policies, select investment projects to improve industrial structure promotion, technological innovation to realize structural optimization and efficiency increasing.
關(guān)鍵詞: 民營企業(yè);風險投資;產(chǎn)業(yè)升級
Key words: private enterprises;risk investment;industrial upgrading
中圖分類號:F272 文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)19-0058-01
1民營企業(yè)的發(fā)展
民營逐漸強大,截止2009年9月統(tǒng)計,全國登記注冊的私營企業(yè)達到718.5萬戶,比上一年增長了9.3%,占全國注冊企業(yè)總數(shù)的70.2%,注冊資本13.59萬億,比2008年年底增長了15.8%,用工人數(shù)6985萬人,比2008年年底增長了8.2%。2009年,民營企業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長了35%,高于全國2.9%。在發(fā)展過程中,民營企業(yè)通過投資、收購兼并、國有企業(yè)改制等形式,已經(jīng)參與到一些國有資本占有優(yōu)勢的行業(yè)中,開始走出相對處于產(chǎn)業(yè)分工低端的勞動密集型行業(yè),逐漸把發(fā)展重點轉(zhuǎn)移到資金密集和技術(shù)密集的重化工業(yè)與基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)中,鋼鐵、煤炭、化工、汽車、房地產(chǎn)、信息產(chǎn)業(yè)和新興服務業(yè)中的民營企業(yè)數(shù)量正逐年提高。當前民營企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻超過了60%,是吸納就業(yè)的主力軍,提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,吸納了50%以上的國有企業(yè)下崗人員和70%以上的新增就業(yè)人員和農(nóng)村專業(yè)勞動力。同時民營企業(yè)還是創(chuàng)新的主要推動者。
2風險投資對民營企業(yè)的作用
風險投資是企業(yè)進行價值創(chuàng)造的必要途徑。根據(jù)美國全美風險投資協(xié)會的定義,風險投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大競爭潛力的企業(yè)中一種權(quán)益資本。從投資行為的角度來講,風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術(shù)及其產(chǎn)品的研究開發(fā)領(lǐng)域,旨在促使高新技術(shù)成果盡快商品化、產(chǎn)業(yè)化,以取得高資本收益的一種投資過程。從運作方式來看,是指由專業(yè)化人才管理下投資中介向特別具有潛能的高新技術(shù)企業(yè)投入風險資本的過程,也是協(xié)調(diào)風險投資家、技術(shù)專家、投資者的關(guān)系,利益共享,風險共擔的一種投資方式。風險投資是一種權(quán)益資本(Equity),對于高風險、高潛力的行業(yè)或中小企業(yè)來說,是一種難得的資金來源。風險投資的介入可以緩解民營企業(yè)的融資難題。風險投資的目的并不在于獲取短期的財務利潤,而為了企業(yè)進入成熟期股本增值之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取一次性的中長期高額回報。風險投資有利提高民營企業(yè)的管理水平。所有企業(yè)都面臨著不確定性,對管理層的挑戰(zhàn)是決定為增加股東價值而能夠接受多大的風險。企業(yè)風險投資使管理層得以有效地處理不確定性和隨之而來的風險和機會,從而增加創(chuàng)造價值的能力。風險投資有利于實現(xiàn)股東財富最大化。在風險投資管理中,管理層可獲取有助于有效評估總體資本需求和提高資本配置的重要風險信息。管理層通過制定平衡增長和收益目標及風險的戰(zhàn)略和目標,有效地配置資源,在此過程中實現(xiàn)股東財富最大化。
3民營企業(yè)對風險投資的應用
民營企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量,促進民營企業(yè)發(fā)展,是保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的重要基礎(chǔ)。而民營企業(yè)發(fā)展中融資和相關(guān)管理問題可以通過引入風險投資來解決。
關(guān)鍵詞:經(jīng)濟轉(zhuǎn)型 特征 財務管理 模式
縱觀經(jīng)濟形勢，中國正處于國際經(jīng)濟環(huán)境恢復緩慢、國內(nèi)經(jīng)濟增長同步放緩的局面。
經(jīng)濟大環(huán)境正倒逼中國經(jīng)濟加速轉(zhuǎn)型，從投資出口驅(qū)動型模式向內(nèi)需消費型模式切換。我們看到今年兩會的政府工作報告提出要把GDP增速調(diào)整到7．5％，中央高層也在幾次重要會議上強調(diào)擴大消費需求、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)和保障在建項目以及“十二五”規(guī)劃確定的重大項目，強調(diào)了要保持總需求的穩(wěn)定；強調(diào)“發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級、發(fā)展服務業(yè)和促進中小企業(yè)發(fā)展”，體現(xiàn)了尋找新的經(jīng)濟增長點的內(nèi)容。可見，“十二五”規(guī)劃目標正引導各方把工作著力點放到加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、切實提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效益上來。
從相關(guān)機構(gòu)的分析中不難看到，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的基本特征大致表現(xiàn)在三個方面：一是方式轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟增長趨勢下行；二是投資轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)向新興產(chǎn)業(yè)和消費投資；三是消費升級，服務性消費是新增長點。我們在原有財務管理模式的基礎(chǔ)上，需根據(jù)中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的特征，完善并提升新的財務管理模式。筆者以為可從以下幾方面重點籌劃：
一、選擇適合的集權(quán)分權(quán)財務管理模式
對于企業(yè)集團而言，良好的集團財務管理是以市場為導向，以資本為紐帶，以現(xiàn)代企業(yè)制度為保證，合理配置企業(yè)集團資產(chǎn)，發(fā)揮集團整體優(yōu)勢，提高資本的運營效率。企業(yè)集團的財務管理模式通常可分為“集權(quán)式”、“分權(quán)式”和“集團總部指導下的分權(quán)管理”三種。三種模式各有利弊及適用性。對于處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的企業(yè)而言，集權(quán)和分權(quán)的合理劃分是相當重要的，一方面可以使集團總部在迅猛發(fā)展的轉(zhuǎn)型期保持控制力，另一方面也使下屬企業(yè)的積極性和創(chuàng)新力得到保障。筆者以為可從以下幾方面把握集權(quán)與分權(quán)的適度平衡：
首先，對于資金及預算管理須采用強力集權(quán)管理。資金管理是財務管理的核心，有效的管理在于把母子公司分散的現(xiàn)金集中起來，降低現(xiàn)金持有水平，保證集團重點項目的資金需要，通常包括銀行賬戶管理、資金預測、籌資管理等。而預算管理是體現(xiàn)財務控制力的重要手段。具體包括母公司對預算的最終決定權(quán)以及預算執(zhí)行管理的考核權(quán)等。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，企業(yè)效益增長放緩，有效的集權(quán)管理將是企業(yè)“儲藏能量過冬”的有力武器。當然，從集權(quán)管理的手段而言，通過ERP、資金管理軟件或網(wǎng)銀資金池等辦法均可實現(xiàn)有效的管理。
其次，對于投資管理可采用集權(quán)與分權(quán)適度結(jié)合的管理辦法。由于投資管理屬于風險較大的決策層面管理，而集團的投資規(guī)模和投資方向在很大程度上影響到集團的發(fā)展方向，因此集團投資管理應傾向予采用集中管理。然而經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的投資機會活躍，為保持一定的靈活性，投資管理可以適度分權(quán)，即給子公司制定限額以下的投資額且采用報備制，當投資額總額或比例超過上限時，將由集團公司統(tǒng)一審批權(quán)衡。
最后，除了統(tǒng)一制度及核算體系外，日常財務管理及核算等工作采取廣泛的分權(quán)辦法，以鼓勵子公司的積極性。
二、 建立盈利性與變現(xiàn)性平衡統(tǒng)一的業(yè)績考核模式
財務管理的盈利性目標是企業(yè)生存與發(fā)展最基本的需求，也是國有資本保值增值、民營資本發(fā)展壯大的根本途徑。然而隨著經(jīng)濟的發(fā)展，資產(chǎn)的變現(xiàn)性或者說資金的充足率越來越成為財務管理的核心目標。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的大背景下，現(xiàn)金的管理目標甚至超越盈利目標，成為決定企業(yè)是否有能力繼續(xù)生存或者有實力突破創(chuàng)新的關(guān)鍵因素。
比如近期處于政策調(diào)控風口浪尖上的房地產(chǎn)企業(yè)，潘石屹曾公開表示，銀根緊縮，調(diào)控嚴厲，各房產(chǎn)公司財務狀況相當惡劣，很可能出現(xiàn)一批公司在三四個月內(nèi)陷入困境甚至死掉的狀況。以身為以房地產(chǎn)為主業(yè)的16家央企之一的中糧地產(chǎn)為例，2010年前三季度經(jīng)營性現(xiàn)金流銳減28億元至-24.1億元，資產(chǎn)負債率也異軍突起達到歷史峰值，顯然，背靠中糧集團雄厚資金實力的中糧地產(chǎn)也陷入了一場日益緊迫的資金危機。我們看到，中糧地產(chǎn)從2010年以來通過發(fā)起地產(chǎn)信托融資、出讓金融資產(chǎn)、通過子公司向銀行借款等形式頻頻融資，然而由于自我造血功能不足，資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率低，區(qū)區(qū)幾個億的主營收入難以負擔百億元的擴張費用，兇猛的逆市擴張與資金之間的矛盾始終無法緩解，并可能成為長期的資金鏈趨緊風險。因此，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型大環(huán)境下，始終高度重視產(chǎn)業(yè)擴張或轉(zhuǎn)型所需的資金平衡是至關(guān)重要的，資金預警線及生命線的把控往往決定著企業(yè)的未來。當然，對于保守過冬的企業(yè)而言，資金的平衡往往更意味著企業(yè)是否能存活下去。
可見，企業(yè)在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期無論是擴張還是“過冬”都對資金有著高度的敏感性，因此在制定財務管理目標時，尤其需要把資金管理的考核目標作為優(yōu)先，制定不同業(yè)務需兼顧的盈利點以及資金回籠效率，設計相關(guān)KPI指標引導建立盈利性與變現(xiàn)性平衡統(tǒng)一的業(yè)績考核模式，切實提升資本的整體運營效益。
三、打造適應經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的財務能力模式
這是中國證券市場上最大規(guī)模的一宗股權(quán)交易。
6月27日，A股市場上最炙手可熱的公司之一――中信證券（上海交易所代碼：600030）宣布，規(guī)模達5億股、金額總計46.45億元的定向增發(fā)圓滿完成。由此，中信證券資本金突破100億元，市值躥升至500億元。
此次中信證券增發(fā)的巨額股票，全部由中國人壽股份有限公司（香港交易所代碼：2628，下稱中國人壽）及其母公司中國人壽集團公司認購；這也是坐擁5000億元保費收入、年新增資金1500億元的中國人壽迄今最大的一筆投資。
不過，相信這一紀錄很快就將被打破。中國人壽在基建設施、能源、金融方面的直接投資計劃已經(jīng)越來越清晰。此間的市場消息表明，在包括廣東發(fā)展銀行、南方電網(wǎng)等大型項目的談判中，均可以看到中國人壽的身影。事實上，作為中國最大的機構(gòu)投資者，中國人壽自去年下半年以來在投資領(lǐng)域不斷擴張，已成為股票市場和私人股權(quán)投資市場的一道風景。
“在投資方面，中國人壽現(xiàn)在可以說是從沉睡中蘇醒了。”花旗美邦董事總經(jīng)理、中國研究主管薛瀾這樣向《財經(jīng)》記者評價。
“閃電”介入
中信證券的增發(fā)，啟動于今年“五一”長假前后。5月7日，中國證監(jiān)會公布了《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（下稱《辦法》）。次日，中信證券便召開了董事會，根據(jù)《辦法》審議通過了非公開增發(fā)股票的預案。預案指出，G中信擬非公開發(fā)行不超過5億股人民幣普通股（A股），發(fā)行對象不超過十名機構(gòu)投資者，股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
中信證券常務副總經(jīng)理程博明會后向《財經(jīng)》記者表示，這畢竟是《辦法》之后的第一筆增發(fā)，當時中信證券對于融資的前景并沒有太多的把握，“公司的考慮首先是怎樣把事情做成”。
根據(jù)這個思路，公司的定價緊守《辦法》所規(guī)定的融資底線，即發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90％，也就是每股8.37元。與中信證券上市三年間約為每股7元的平均股價相比，已經(jīng)有一定溢價空間。
按照最初的設定，中信證券發(fā)行對象不超過十名機構(gòu)投資者。據(jù)程博明表示，尋找和確定戰(zhàn)略投資者，一方面是要實力雄厚，另一方面雙方對金融有著共同的理念，能夠帶來同業(yè)機會和管理經(jīng)驗。按照這個條件，中信證券內(nèi)部考慮過市場上潛在的合作伙伴，其中包括中國人壽。
中國人壽是從中信證券預先的詢價中得知增發(fā)消息的。根據(jù)中信證券的設想，構(gòu)投資者最低認購額不應低于3000萬股，然而，中國人壽方面的反饋超乎了他們的預期。
雙方的結(jié)合無需太多的鋪墊和過渡。僅一天之后，中信證券便收到了中國人壽方面的答復――明確表示希望全部買下5億股。其中，中國人壽股份有限公司認購3.5億股，中國人壽集團認購1.5億股，認購價格為每股9.29元，高于最初設定的每股8.37元。
這意味著，中國人壽系統(tǒng)將擁有超過16％的中信證券股權(quán)，成為僅次于中信集團的第二大股東；中國人壽將會影響公司治理結(jié)構(gòu)，并將對中信證券有著明確的財務指標壓力。
對于這樣一個“超級買家”，中信證券此前并未有太多的思想準備。據(jù)稱，中信證券董事長王東明思考了很長時間，最終接受了這一安排。根據(jù)中信證券方面的正式說法，此后的認購雖然相當踴躍，但由于與中國人壽業(yè)務上的互補性和未來合作的可能前景，二者最終走到了一起。
中國保監(jiān)會則特批了中國人壽和中國人壽集團的這一股權(quán)交易。由于中國人壽集團公司和股份公司還分別持有867.45萬股和460.71萬股隨時可以變現(xiàn)的流通股，兩公司最終合并持有中信證券5.13億股，占總股本的17.22％，分別為中信證券第二大股東和第五大股東。在定向增發(fā)前，中信證券的第一大股東是中信集團及其子公司，持有9.8億股，占比39.49％；發(fā)行后，中信集團繼續(xù)保持第一大股東位置，占比下降為32.87％。
中信證券本次募集46.45億元，公司股本增加到29.815億股；增發(fā)后，中信證券凈資產(chǎn)突破100億元。消息公布后，中信證券股價一路上漲，截至7月7日，中國人壽的股權(quán)投資已經(jīng)獲得了30多億元的賬面盈利。
各取所需
盡管雙方的結(jié)合來得有些突然，但中國人壽和中信證券的聯(lián)姻已經(jīng)贏得了不少掌聲。
在中信證券方面，資本金約束已經(jīng)成為發(fā)展的瓶頸。2005年迄今，中信證券運作的一系列收購消耗了大量資金，繼收購和重組中信萬通證券公司后，中信證券在2005年出資16.2億元，全面收購原華夏證券的證券類資產(chǎn)，后斥資5.7億元發(fā)起設立中信建投證券公司；參與創(chuàng)設建投中信資產(chǎn)管理公司；斥資7.81億元收購金通證券；2006年出資3.3億元收購華夏基金等。收購支出已超過43億元。
中信證券增發(fā)前凈資產(chǎn)為56億元左右，可用資金規(guī)模有限。截至2005年底，中信證券首發(fā)的籌集資金已經(jīng)使用完畢。當時由于再融資尚未開閘，增發(fā)未能正式提上日程。公司董事會秘書譚寧表示，公司現(xiàn)金流已面臨一定的壓力，若不及時補充資本，新業(yè)務的拓展將受到制約。
與證券公司恰恰相反，保險公司最為焦慮的，是不斷增長的投資壓力。截至2005年12月31日，中國人壽的投資資產(chǎn)為人民幣4943.56億元。近幾年中國人壽保費收入增長迅速，每年新增保費收入約1000多億元需要進行投資；連同滾動產(chǎn)生的保費收入和以往投資收益，中國人壽股份公司每年的新增投資額度約有1500億元之多。隨著保費的正常增長，這個額度仍有上升空間。
從資產(chǎn)配置看，中國人壽資產(chǎn)固定收益類投資占據(jù)絕大多數(shù)，股票投資比例偏低，投資品種單一。2005年中國人壽新增投資1000多億元，其中股票權(quán)重僅占1％，共約40多億元。此外，購買基金的比重達到100多億元――絕大部分資金仍為銀行存款和債券，目前債券比重已經(jīng)超過銀行存款，占50％左右。
與之相應，2005年，中國人壽投資收益率為3.86％，雖略高于行業(yè)平均水平，卻難以構(gòu)成盈利的堅強支柱。
“以前銀行比較歡迎大額存款，通過協(xié)議存款，中國人壽獲得的利率也比較高。但是今天的情況是流動性泛濫，銀行并不想擴大存差。存款到期之后，如果再想獲得相同條件高利率的安排已經(jīng)很難，這就要求保險公司尋求收益率更高的投資機會。”花旗美邦中國研究部主管、董事總經(jīng)理薛瀾認為，中國人壽擁有巨額資金，不會滿足于小型的二級市場投資。其進入中信證券，扮演的是所謂“戰(zhàn)略性財務投資者”角色，即通過積極參與公司治理，提高公司業(yè)績，謀求較高的回報率。
高華證券一位分析員也表示，由于市場流動性過剩導致債券收益率普遍偏低，必然會對保險公司的整體收益能力造成影響。壽險公司一般希望有4％以上的投資回報率，僅靠存款和債券將很難保證。
“在這個時點投資中信證券，對中國人壽是一件好事。我們認為，中國證券市場今年是轉(zhuǎn)型之年，中信證券跟隨大勢最近，將來在融資融券、IPO、經(jīng)紀業(yè)務等方面的增長前景都比較好。投資券商不但可以改善回報，還可以分散風險。”摩根大通中國研究主管龔方雄如是說。
中國人壽投資券商，很自然地引發(fā)了市場關(guān)于“混業(yè)經(jīng)營”的遐想。事實上，中國人壽和中信證券只是簽定了合作備忘錄，尚未就業(yè)務融合創(chuàng)新方面有具體安排。不過也有分析認為，在中國人壽大量的資金管理、財務顧問業(yè)務方面，中信證券將會擁有更多的市場機會。
值得注意的是，中國人壽關(guān)于“混業(yè)經(jīng)營”的策略，并不同于幾乎擁有全部金融牌照的平安集團。“我們的策略始終會以主業(yè)為主。至于進入其它金融領(lǐng)域，更多地會采取參股的方式。”中國人壽股份公司投資管理部總經(jīng)理劉樂飛稱。
投資轉(zhuǎn)向
恰在中國人壽與中信證券宣布增發(fā)成功的前一天，國務院出臺了《關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》（簡稱“國十條”）。其中，對于保險公司投資于銀行、不動產(chǎn)和基礎(chǔ)設施，都以國務院層面的文件作出了肯定。這對于中國人壽而言，無疑是對其自2005年以來擴寬投資渠道努力的一支“強心劑”。
自去年5月楊超接替王出任中國人壽董事長以來，一方面，積極推動政策面對于投資渠道的放寬，從境外投資H股、基礎(chǔ)設施到不動產(chǎn)，均得到了來自保監(jiān)會的政策支持；另一方面，也完成了對公司內(nèi)部投資架構(gòu)的部署。股份公司投資管理部招納了一些投行才俊，同時任命集團公司副總經(jīng)理繆建民兼任中國人壽資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理，使股份公司投資部與資產(chǎn)管理公司工作的銜接更為順暢。
2005年以來，中國人壽也成為紅籌國企中最受追捧的股票之一，從每股5港元左右飆升至目前的12港元，按總市值計算，已位列全球第九大保險公司。
在這一背景下，中國人壽的投資動作更為積極主動。去年11月，建行在香港上市；中國人壽最終獲得特批，動用2.5億美元境外外匯資金，認購4億股建行H股。
今年6月，中國人壽、中國平安等保險公司均躋身于IPO行列。中國人壽集團公司、中國人壽股份公司獲批以購匯方式，認購中國銀行在H股市場的IPO股份總金額達23.5億港元，共獲配78842萬股，這是中行12家基礎(chǔ)投資者中入股最多的一家。6月29日，中國人壽董事長楊超又在公開場合表示，中國人壽有意入股農(nóng)業(yè)銀行。
中國人壽投資策略調(diào)整的軌跡，從其今年5月公布的2005年報之中亦可窺見一斑。業(yè)績報告表明，公司增加期限較長的債券投資，減少協(xié)議存款，采取積極穩(wěn)妥的股票投資策略，優(yōu)化外匯資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，延長資產(chǎn)久期，改善資產(chǎn)負債匹配狀況。
除了在股票市場上的投資，中國人壽投資部門的一舉一動，已經(jīng)越來越像一家大型私人股權(quán)投資基金（private equity fund）。除了參股中信證券，中國人壽還曾試圖在中行、工行等上市前的引資中分一杯羹，惜乎未果。
“中國人壽今后大約會把總資產(chǎn)的10％左右放到直接投資里來。從海外經(jīng)驗看，這一比例并不算高，尤其在歐洲，保險公司的股權(quán)投資比例要大大高于美國。”中國人壽一位高管對《財經(jīng)》記者表示，“我們的直接股權(quán)投資才剛剛開始”。
目前看來，中國人壽的投資重心主要放在了金融、消費品、能源交通、基礎(chǔ)設施等領(lǐng)域；在提高回報率的同時，也勢必對中央和地方的國有企業(yè)改革以及證券市場的收購兼并行為起到推動作用。與其它進行直接投資的資金一樣，中國人壽謀求的是投資對象公司治理結(jié)構(gòu)的改善。
“中國人壽的進入，還可以為國有資產(chǎn)管理形式進行有益的探索。中國人壽參股其它國有企業(yè)，既可以維護一些戰(zhàn)略企業(yè)國有控股的地位，又可以更多地引入市場化因素。”劉樂飛稱。在一個資金多于項目的環(huán)境下，中國人壽正在試圖將自身的優(yōu)勢最大化。比如作為財務投資者，中國人壽試圖與外資組成投資團，對國有企業(yè)進行收購，這在一定程度上可以緩解外資進入時引發(fā)的矛盾。
中國人壽風生水起的投資，在業(yè)界引起越來越多的關(guān)注；同時，如何控制和管理投資風險的問題也被更多地提及。
目前，國內(nèi)保險公司的資金管理基本上都是自行運用，而國際大型保險公司則往往需要分散風險，特別是將相當一部分資金交給市場上的基金進行管理，這樣，也可以為保險公司的內(nèi)部回報率建立一個基準（benchmark）。與此同時，如何在投資管理過程中發(fā)揮專業(yè)機構(gòu)的作用，而不是將所有責任一力承擔，也是保險公司需要認真對待的問題。
本刊記者王虎對此文亦有貢獻
保險資金投資演變
2002年修訂后的《中華人民共和國保險法》第105條規(guī)定，保險公司的資金運用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規(guī)定的其他資金運用形式。保險公司的資金不得用于設立證券經(jīng)營機構(gòu)，不得用于設立保險業(yè)以外的企業(yè)。
2003年6月，保監(jiān)會公布了新的《保險公司投資企業(yè)債券管理暫行辦法》，其中規(guī)定，今后中國保險業(yè)投資企業(yè)債券的范圍，由只允許投資三峽、鐵路、電力、移動通信等中央企業(yè)債券，擴大到自主選擇購買經(jīng)國家主管部門批準發(fā)行、并經(jīng)監(jiān)管部門認可的信用評級在AA級以上的企業(yè)債券，投資企業(yè)債券比例由目前不得超過總資產(chǎn)的10％提高到20％。
2004年10月，保監(jiān)會頒布《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，規(guī)定符合條件的保險公司可通過資產(chǎn)管理公司或者直接投資股票。
2005年2月，保險資金可以獨立席位直接進入股市。
2005年8月，保監(jiān)會頒布《保險機構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法》，新增加企業(yè)短期融資券，保險公司可投資的債券品種包括國債、央行票據(jù)、金融債、次級債券、次級定期債務、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債及短期融資券。同時，保險資金投資企業(yè)債券余額占保險公司總資產(chǎn)比例，由原來的20％提高到30％。
2005年9月，保監(jiān)會《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》，允許保險外匯資金在境外運用，并可適量投資紅籌股。
2006年3月，保監(jiān)會頒布《保險資金間接投資基礎(chǔ)設施項目試點管理辦法 》，規(guī)定保險公司可間接投資基礎(chǔ)設施項目，目前先從試點起步。
［關(guān)鍵詞］行政事業(yè)單位;國有資產(chǎn)管理;問題;對策
1行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的意義
1.1可以保證國有資產(chǎn)安全，提高資產(chǎn)的使用效益
國有資產(chǎn)是全民共同的財產(chǎn)，是神圣不可侵犯的。如何按規(guī)定程序操作，保證資產(chǎn)不流失，是國有資產(chǎn)管理的第一要務。在此基礎(chǔ)上，提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，延長固定資產(chǎn)使用壽命，提高對外投資回報率，提升國有資產(chǎn)的使用效率，在存量國有資產(chǎn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)造更多的價值，以更好地提升公共事業(yè)的管理服務能力。
1.2可以保護國有資產(chǎn)管理者遠離腐敗風險
在監(jiān)督不完善的情況下，人難免會私欲膨脹，所以在任何領(lǐng)域都需要有制度來規(guī)范人們的行為。加強行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理，制定相關(guān)的管理制度，完善監(jiān)督機制，將權(quán)利禁錮在相應的范圍內(nèi)，使管理者無法腐敗，遠離腐敗風險。
2目前行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理存在的問題
2.1國有資產(chǎn)管理組織制度建設不足
行政事業(yè)單位內(nèi)部國有資產(chǎn)管理職能不清。未設立統(tǒng)一的國有資產(chǎn)管理部門，應該承擔的相關(guān)職責分散在各部門。哪個部門需要用到某項資產(chǎn)，向上打個報告，就由哪個部門負責購買，自然也就該部門進行后續(xù)管理。結(jié)果是單位內(nèi)部很多部門都有資產(chǎn)管理職責，但都不是專職管理部門，多人負責等于沒人負責，相當于除在財務賬上登記外，國有資產(chǎn)無人管理。行政事業(yè)單位內(nèi)部資產(chǎn)管控制度不完善。完整的資產(chǎn)管控應該包括從購置前期的論證、預算、審批，到購置后的驗收、保管、使用、維護、調(diào)撥、處置等一個科學完整的體系，目前行政事業(yè)單位普遍沒有一套完善的管控制度。
2.2國有資產(chǎn)日常管理不嚴謹
由于管理體制不完善，國有資產(chǎn)的日常管理不科學不嚴謹，隨意性大。在大型資產(chǎn)購置過程中，缺乏科學論證，不從實際情況出發(fā)，一味地求大求新，結(jié)果購回來后造成閑置浪費。在平時使用中，不注意維護保養(yǎng)，降低了資產(chǎn)的使用效率，縮短了資產(chǎn)的使用壽命，變相造成國有資產(chǎn)流失。
2.3賬實不符
已經(jīng)報廢毀損的資產(chǎn)仍在賬上掛著，固定資產(chǎn)則仍自顧自地進行折舊核算，有很大一部分原因是管理者不想擔資產(chǎn)減少的責任，多一事不如少一事，不愿處理。賬外資產(chǎn)不及時入賬，造成國有資產(chǎn)長期懸于賬外，增大了資產(chǎn)管理的難度與流失風險。對于有些單位價值不高但量比較大的物資采購時直接記入支出，不記入相關(guān)資產(chǎn)科目，這些國有資產(chǎn)在賬上都沒反映，更談不上管理了。工程項目建設完成后，由于某些原因，未及時竣工驗收，資產(chǎn)未辦理交接手續(xù)，未正式交付使用。但事實是資產(chǎn)一直被使用，即使未使用其壽命周期也在一年年被消耗，施工方與業(yè)主方相互推諉，資產(chǎn)難以實行統(tǒng)一管理。待工程竣工驗收后，按規(guī)定程序?qū)⒐こ藤Y產(chǎn)交付使用，轉(zhuǎn)入單位固定資產(chǎn)統(tǒng)一核算，這時候有些設備已過了使用年限，不再具有使用價值，而在單位賬上的資產(chǎn)核算才剛剛開始，剛開始提折舊。
2.4國有資產(chǎn)對外承包、租賃方面管理混亂
目前有些行政事業(yè)單位存在未經(jīng)上級主管部門批準，未向財政部門批準或備案，也不進行公開招投標，自行直接將手中的房產(chǎn)對外租賃，且一個租賃期限內(nèi)租金不變，中途房屋需要修繕，由承租戶自行組織，修繕費用從租金中扣減。對外承包水庫經(jīng)營權(quán)的年限約定過長，租賃協(xié)議履行期間，單位內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生改變，比如由于水庫功能變化需收回經(jīng)營權(quán)，出租方面臨著法律、經(jīng)濟風險。對于承包租賃收入，不按規(guī)定上繳國庫、納入預算，而是直接作為單位其他收入用于日常開支。
3加強行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的對策建議
3.1完善國有資產(chǎn)管理組織制度建設
首先，在單位設立專門的國有資產(chǎn)管理科，獨立于財務科，切實履行整個單位國有資產(chǎn)管理職責，從資產(chǎn)“進入”到“出去”，實行全過程監(jiān)管。其次，根據(jù)財政部2006年頒布的《行政單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》和《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》以及2015年《關(guān)于進一步規(guī)范和加強行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的指導意見》要求，根據(jù)單位實際，制訂出切實可行的單位內(nèi)部國有資產(chǎn)管理辦法。可按資產(chǎn)形式分別制訂固定資產(chǎn)管理辦法、無形資產(chǎn)管理辦法、流動資產(chǎn)(行政事業(yè)單位流動資產(chǎn)的管理重點是材料)、對外投資管理辦法。從資產(chǎn)論證、預算、購置、驗收、保管、使用、處置等各階段，分別制訂具體的操作辦法，做到資產(chǎn)管理有據(jù)可依，同時嵌入績效考核獎懲辦法，提高執(zhí)行效率。
3.2加強國有資產(chǎn)日常管理
根據(jù)制定的單位內(nèi)部各類國有資產(chǎn)管理辦法，實行按制度進行日常管理，注意資產(chǎn)管理科內(nèi)部的職責分配，不相容職務應相分離，比如負責采購的人員不應同時負責驗收。行政事業(yè)單位在購置大宗設備時，應提前一年預算，經(jīng)科學論證，不能盲目攀比設備是否過時，應根據(jù)實際需要，確定購買的型號，報經(jīng)上級部門審批。國有資產(chǎn)大多是分散在單位各科室，不在同一處，原則上固定資產(chǎn)日常管護應由資產(chǎn)使用人進行，但資產(chǎn)管理科應做好日常監(jiān)督。流動資產(chǎn)應特別注重流程管理，參照企業(yè)存貨管理辦法，實行一定數(shù)量備存，忌備存數(shù)量過多占用資金。特殊物資如防汛物資管理要按照主管部門制定的專項制度，注意保管過程中物資是否過期毀損，要定期檢查，按規(guī)定的更新保管年限重新購置，確保危急關(guān)頭起到應有的作用。事業(yè)單位的對外投資應進行必要的可行性論證，經(jīng)主管部門審核同意后，報同級財政部門審批。取得的投資收益應納入單位預算，統(tǒng)一核算和管理。
3.3進行財產(chǎn)清查
首先，雖然政府部門多次組織了清產(chǎn)核資，地方國有資產(chǎn)管理辦公室每年要求報送國有資產(chǎn)報告，但很多基層事業(yè)單位都是走走過場應付了事，導致上級部門無法準確判斷到底有多少資產(chǎn)。建議由國資辦牽頭，在行政事業(yè)單位組織一次全面的清查，先由各單位自查，對于已經(jīng)報廢毀損的資產(chǎn)予以銷賬，對于資產(chǎn)滅失的原因應具體情況具體分析，該擔責的擔責。特別對處于體制改革拐點的事業(yè)單位而言，應以此為契機，厘清自家家底，為改革做準備。以后每個年度終了，都進行一次國有資產(chǎn)自查，國資辦若無力進行全面復查，可適當抽查監(jiān)督，最大限度呈現(xiàn)國有資產(chǎn)真實的數(shù)據(jù)。其次，由于有了資產(chǎn)管理制度的約束，對賬外資產(chǎn)不及時入賬或不入賬行為，應進行責任追究。在采購發(fā)票進行報銷時，必須附入庫單，未附手續(xù)齊全的入庫單的發(fā)票不予支付。對于價低量大的材料物資，應注意是否有化整為零現(xiàn)象，即分批次小量地進行直接報銷，以逃避資產(chǎn)登記入賬。最后，對于工程項目竣工驗收滯后造成的資產(chǎn)未及時入賬及時管理，應嚴肅工程建設竣工驗收制度。業(yè)主單位負責人應樹立主人翁意識，不推諉，敢擔當，對竣工驗收準備過程中出現(xiàn)的困難應各個擊破，對于無故拖延的應予以責任追究，杜絕已建成的項目幾年無法結(jié)轉(zhuǎn)。對于工程資產(chǎn)交付使用不再具有使用價值的，應當機立斷予以核銷，禁止賬實不符，虛增國有資產(chǎn)的存量。
3.4加強國有資產(chǎn)對外承包、租賃業(yè)務管理
行政單位的國有資產(chǎn)對外出租行為應該嚴格控制。行政事業(yè)單位的國有資產(chǎn)對外出租的，應報主管部門審核后，報經(jīng)財政部門審批，履行規(guī)定的審批程序后，原則上應在地方招標平臺上公開競價招租，必要時也可通過評審或評估的方式確定價格，承包租賃期限不得超過國家或地方規(guī)定的年限。對于承包租賃收入，行政單位應在扣除相關(guān)稅費后，及時足額上繳國庫;事業(yè)單位應納入單位預算，統(tǒng)一核算、統(tǒng)一管理。對于不按規(guī)定執(zhí)行的，應嚴肅紀律予以處理。國有資產(chǎn)是行政事業(yè)單位受托管理的國家和人民的財產(chǎn)，應完善管理組織制度建設，規(guī)范業(yè)務操作流程，明確職責分工，同時政府部門應及時進行監(jiān)督，上下協(xié)作，管理者應秉承高度的責任感和主人翁意識，兢兢業(yè)業(yè)地看護好我們的家當，摸清我們的家底，不讓其資產(chǎn)流失，讓國有資產(chǎn)發(fā)揮效益。對于國有資產(chǎn)管理參與者來說，管理行為按章執(zhí)行，權(quán)力由規(guī)定約束，大大降低了腐敗風險。
參考文獻:
［1］桑峰.淺談行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)有償使用管理［J］．財政監(jiān)督，2018(17):74.
【關(guān)鍵詞】國有集團公司 資金集中管理
隨著經(jīng)濟全球化和一體化的進程加快，各國公司的經(jīng)營規(guī)模在不斷的擴大和集中，公司兼并和跨國經(jīng)營也越來越普遍，集團公司的資金集中管理已是大勢所趨。面對著國際國內(nèi)復雜的經(jīng)濟和金融形勢，集團企業(yè)如何籌集和使用資金，怎樣提高資金在集團內(nèi)部的配置效率已經(jīng)成為大型國有企業(yè)在財務管理過程中的一大難題，因此充分、適度和有效的資金集中管控越來越成為各國有集團公司的關(guān)注。在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)的管理以財務管理為中心，而財務管理又以資金管理為核心。通常管好一個企業(yè)的資金，也即管好了一個企業(yè)絕大部分籌資、投資和營運資本經(jīng)營等活動，因此資金的集中管理對一個國有集團公司的生存和發(fā)展至關(guān)重要。
一 資金集中管控的含義
資金集中管理主要是指集團企業(yè)各成員單位所收各類款項均存入集團企業(yè)統(tǒng)一賬戶，成員單位的所有支出均由該賬戶支付，各成員單位資金流向置于集團企業(yè)的指導和監(jiān)控之下。也即是集團公司對其分公司、子公司的資金流、資金結(jié)算、資金調(diào)度和資金運作等做出系統(tǒng)化的管理。
二 國有集團公司資金集中管理的現(xiàn)狀
1.缺乏事前和事中控制
一個企業(yè)的正常經(jīng)營需要有正常的現(xiàn)金流流進和流出，很多人把資金流比著企業(yè)的血液，一個企業(yè)長時間缺乏資金容易導致企業(yè)的破產(chǎn)倒閉。當前在一些國營企業(yè)中由于缺乏有效的全面預算管理，一些國有集團企業(yè)沒有將合同流、物流與資金流進行有效的銜接，因此企業(yè)集團公司對現(xiàn)金流的預見性較差，缺乏動態(tài)的造血功能，這無疑會使企業(yè)集團的資金配置和資金運作陷入被動。
2.缺乏強有力的信息技術(shù)支持
21世紀是信息化的世紀，要想使國有集團企業(yè)的資金進行高效率的運轉(zhuǎn)，離不開強有力的信息技術(shù)作支撐。在當前，企業(yè)為了對瞬息變化的市場做出迅速、及時的反應，一些企業(yè)在規(guī)模上不得不走上集團化，在組織結(jié)構(gòu)上不得不扁平化和網(wǎng)絡化，這要使分散在經(jīng)營活動的資金得到有效應用，信息技術(shù)是必不可少的條件。目前，我國的較多的國有集團企業(yè)中都應用了管理信息系統(tǒng)、企業(yè)資源計劃系統(tǒng)等信息系統(tǒng)，但是基本上都是通用的信息系統(tǒng)，完全根據(jù)企業(yè)自身的實際情況開發(fā)的信息系統(tǒng)仍然較少，針對資金集中管理的專門系統(tǒng)就更少。究其原因，一方面是因為我國信息系統(tǒng)開發(fā)技術(shù)較為落后；另一方面是因為強有力的信息需要大量的財力、物力和人力作支撐，很多集團企業(yè)都在權(quán)衡信息技術(shù)的成本與效益。
3.資金集中度不高
從理論上講，集團公司可以隨時將各成員單位的資金進行匯總集中。但是由于對成員企業(yè)銀行賬戶缺乏管理，加之各成員企業(yè)為了獲得充分的可支配現(xiàn)金流量，從而使得集團公司與各成員企業(yè)在資金集中管理上存在動態(tài)博弈，進而導致各成員企業(yè)的資金沉淀現(xiàn)象嚴重。另外，銀行地方分支機構(gòu)出于對其自身利益的考慮與保護，以及成員單位為了維護與當?shù)劂y行的良好關(guān)系，都在不同程度上影響到資金集中的力度。
三 國有集團公司資金集中管理的優(yōu)缺點
1.國有集團公司資金集中的優(yōu)點
第一，有利于降低交易成本。國有集團公司在沒有進行資金集中管理之前，各分公司和各子公司的資金都是自己在管理自己的資金，當實施集團公司統(tǒng)一集中管理后，一個集中的集團公司資金管理中心可以通過開展大規(guī)模的交易，實行統(tǒng)收統(tǒng)付、減少交易次數(shù)，降低各下屬公司進行頻繁交易的交易成本。
第二，有利于獲得資金管理的規(guī)模效應。當國有集團企業(yè)將整個集團公司的資金都集中后，那么在集團企業(yè)的資金管理賬戶上出現(xiàn)較大的剩余資金量，此時這部分資金作為銀行存款時可以獲得相對較高的存款利率。同樣的，當整個集團需要資金進行投資時，通常這筆資金的需求量是較大的，集團企業(yè)在安排大量貸款的時候，根據(jù)資本的逐利性，相對于小規(guī)模的借款相比，貸款利率較低，貸款條件更優(yōu)惠。
第三，有利于提高資金的管理效率。由于是整個集團公司的資金集中管理，那么資金管理的好壞就關(guān)系到整個集團的成敗。從這個意義上講，集團高層就會格外的重視公司的資金管理，樂意聘請有較高業(yè)務素養(yǎng)和專業(yè)能力的資金管理者，這樣集團企業(yè)的資金量通常能夠維持在一個合理的區(qū)間。當持有資金超過區(qū)間上限的時候，企業(yè)就會將富足的資金投資在資本市場購買短期的證券投資品，為企業(yè)的資金保值增值；當集團企業(yè)持有的資金量低于區(qū)間下限的時候，集團企業(yè)可以已投資的證券投資品變現(xiàn)，補充集團企業(yè)的資金。通過貨幣資金與證券產(chǎn)品的不斷轉(zhuǎn)換的方法，資金管理的效率就會得到大大的提高。
第四，有利于控制資金管理風險，達到企業(yè)效益的最大化。資金的分散管理不僅使企業(yè)資金管理效益低下，而且也會增加資金使用失控的風險。即資金管理的風險敞口較大，風險暴露的可能性就越大。集團公司通過在內(nèi)部自主調(diào)配外匯資金余缺，并根據(jù)進口付匯幣種及金額，協(xié)調(diào)安排出口收匯幣種及金額，可以在集團內(nèi)部順利實現(xiàn)資產(chǎn)與負債的幣種匹配。這樣，在國際市場貨幣匯率波動較大的情況下，企業(yè)集團可以通過優(yōu)化集團幣種結(jié)構(gòu)，達到規(guī)避匯率風險，節(jié)約資金成本的目的。國有集團企業(yè)通過資金的集中管理可以充分的利用資金優(yōu)勢和有效的應用相應的套期保值交易降低資金的利率風險。
第五，有利于提高大額資金使用的安全性和實現(xiàn)內(nèi)部控制的目標。近年來，一些公司財務造假和財務舞弊案屢屢出現(xiàn)，其中大多數(shù)都與企業(yè)自身內(nèi)部控制不嚴有著密切的關(guān)系，因此加強企業(yè)資金集中管理也是企業(yè)內(nèi)部控制的必然要求。在企業(yè)的日常經(jīng)營中，資金是在企業(yè)中最容易出現(xiàn)舞弊的資產(chǎn)之一，集團企業(yè)加強資金管理在一定程度上避免了各成員企業(yè)隨意使用甚至是挪用、貪污、侵占公司資金的情形，這從管理模式上保證大額資金使用的安全性，且也有利于實現(xiàn)企業(yè)保證資產(chǎn)安全的內(nèi)部控制的目標。
2.國有集團公司資金集中的缺點
第一，不利于調(diào)動集團公司各成員單位的積極性和主動性。當集團公司將資金都進行統(tǒng)一管理后，各成員企業(yè)就沒有財權(quán)上的自主性。對于公司的籌資資金和投資資金都嚴格受到集團企業(yè)的控制，那么各成員企業(yè)大多時候都是執(zhí)行集團企業(yè)的經(jīng)營政策，一旦缺乏資金管理的自主性，就會導致成員企業(yè)財務管理者缺乏資金管理的積極性和主動性。從集團整體而言，這將不利于提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平和挖掘各成員企業(yè)的財務潛力。
第二，各成員企業(yè)的資金管理缺乏靈活性，容易導致投資失敗。當集團公司對整個集團的資金都實施了統(tǒng)一的收支與調(diào)度后，各成員企業(yè)缺乏資金的可支配性，如果各成員企業(yè)與集團企業(yè)溝通不充分或者各成員企業(yè)僅僅為自身局部利益，那么就會產(chǎn)生較大的利益分歧。而集團公司在對各成員企業(yè)的具體投資環(huán)境未得到真實的了解的情況下做出投資決策，就很容易導致盲目投資和投資失敗。
四 加強國有集團企業(yè)資金集中管理的主要對策
1.加強資金集中管理制度建設
一個企業(yè)的制度就像一個國家的法律一樣，它在企業(yè)的經(jīng)營管理活動中起著指導和規(guī)范的作用。如果一個集團企業(yè)沒有健全的資金集中管理制度，那么這個集團企業(yè)的資金集中管理就沒有規(guī)章可循，很多時候就會導致唯領(lǐng)導是從、唯權(quán)勢所依，各成員企業(yè)的資金管理負責人就為了各成員企業(yè)的利益千方百計為自己找借口找理由規(guī)避集團企業(yè)得資金管理要求。當建立了健全的集團資金集中管理制度，如《資金集中管理辦法》、《結(jié)算管理辦法》、《預算管理辦法》、《融資管理辦法》、《投資管理辦法》等。整個企業(yè)集團都以相應的制度做依據(jù)，不管它是誰，一切都是制度說了算，那么可以有效的減少資金集中管理的不規(guī)范和舞弊的可能性。
2.加強人才隊伍建設
集團企業(yè)的資金集中管理需要一支專業(yè)知識過硬、業(yè)務素養(yǎng)較高、知識面較廣、溝通協(xié)調(diào)能力強的人才隊伍，他們水平的高低直接決定著集團企業(yè)資金集中管理的方向與未來。因此，這就需要集團公司培養(yǎng)或引進一批既懂金融財務又懂管理法律的復合型資金管理團隊，同時還得優(yōu)化設計集團公司和各成員單位的崗位職能，建立激勵機制和績效考核體系。面臨企業(yè)瞬息萬變的經(jīng)營環(huán)境，素質(zhì)在高的管理團隊都需要不斷的學習和提高，因此企業(yè)應當定期或者不定期的組織會計人員進行交流學習，有條件的企業(yè)應該組織相關(guān)管理團隊在先進企業(yè)進行考察學習和在職業(yè)團體中去參加培訓，只有這樣才能保持一支永遠充滿新鮮血液的資金管理團隊為國有集團企業(yè)的資金集中管理做貢獻。
3.利用先進的信息管理技術(shù)
隨著計算機的普及和信息化建設的推進，各企業(yè)的信息化管理取代傳統(tǒng)的管理方式已經(jīng)成為了必然。要提高國有集團企業(yè)的資金集中管理水平，必須以信息化管理技術(shù)為手段，各企業(yè)應該根據(jù)自身的條件和需要聘請專業(yè)的軟件公司為其開發(fā)資金集中管理軟件，打造企業(yè)專業(yè)的資金管理信息系統(tǒng)。在進行系統(tǒng)設計時候尤其應該注意系統(tǒng)開放式的系統(tǒng)設計，以實現(xiàn)集團內(nèi)部系統(tǒng)的集成與整合。比如應與集團企業(yè)ERP管理系統(tǒng)對接，通過ERP管理系統(tǒng)接口，資金集中管理系統(tǒng)自動與公司的財務賬務處理系統(tǒng)、材料管理系統(tǒng)、項目成本管理系統(tǒng)、人力資源管理系統(tǒng)等連接，實現(xiàn)資金業(yè)務的實時賬務處理。同時，也應該與網(wǎng)銀系統(tǒng)相銜接，資金集中管理系統(tǒng)與公司的開戶行網(wǎng)銀系統(tǒng)連接，實現(xiàn)公司與銀行之間的協(xié)同工作，最終實現(xiàn)經(jīng)營管理的協(xié)同效應和財務協(xié)同效應。
五 結(jié)束語
集團企業(yè)的資金集中管理可以說是企業(yè)管理史上的不可或缺的一頁，資金的集中管理增強了集團的資金實力，減少資金交易成本、提高資金配置效率和實現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營的多種協(xié)同效應，這對面對激烈競爭的國有集團企業(yè)無疑是大有裨益的。當然了，我們依然不能忽視當前在我國的國有集團企業(yè)資金集中管理上還存在的諸多不足和問題。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：鐵路企業(yè); 會計準則; 固定資產(chǎn); 管理
根據(jù)《中國鐵路總公司關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計準則的通知》（鐵總財〔2015〕37號）自2015年1月1日起路局及各級控股企業(yè)執(zhí)行《企業(yè)會計準則》，太原鐵路局根據(jù)《中國鐵路總公司執(zhí)行企業(yè)會計準則實施辦法》和《中國鐵路總公司執(zhí)行企業(yè)會計準則銜接辦法》的規(guī)定，開始執(zhí)行企業(yè)會計準則。本文針對執(zhí)行企業(yè)會計準則后加強固定資產(chǎn)的管理進行了具體的分析研究。《中國鐵路總公司固定資產(chǎn)管理辦法》指明的鐵路企業(yè)固定資產(chǎn)是指使用壽命超過一年，單位價值（含增值稅）在5000元及以上，為鐵路運輸、生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的有形資產(chǎn)。在這里需要強調(diào)的是管理辦法明確指出了單位價值（含增值稅）在5000元及以上，是充分結(jié)合了鐵路企業(yè)的實際特點，對原有固定資產(chǎn)價值標準做出的重大變化。結(jié)合《中國鐵路總公司執(zhí)行企業(yè)會計準則銜接辦法》的有關(guān)規(guī)定，在首次執(zhí)行日采用追溯調(diào)整法根據(jù)新的固定資產(chǎn)確認標準將不屬于固定資產(chǎn)的原固定資產(chǎn)賬面價值調(diào)整，同時調(diào)整留存收益。固定資產(chǎn)管理應遵循“明確責任，歸口管理；統(tǒng)籌調(diào)控，強化監(jiān)管；合理配置，提高效益”的原則。筆者認為主要從以下幾個方面加強固定資產(chǎn)管理。
一、按管理權(quán)限和職責對固定資產(chǎn)進行歸口管理
通過建立適合鐵路企業(yè)業(yè)務特點和要求的固定資產(chǎn)內(nèi)部控制制度，確保固定資產(chǎn)安全完整和有效使用。明確固定資產(chǎn)管理部門、使用部門及財務部門在固定資產(chǎn)管理過程中的職責，構(gòu)建業(yè)務部門與財務部門協(xié)調(diào)一致的聯(lián)動管理機制。1.固定資產(chǎn)管理部門在明確分工、落實責任的基礎(chǔ)上，主動相互協(xié)調(diào)固定資產(chǎn)管理問題，并按管理權(quán)限和職責分工，對需要研究、協(xié)調(diào)的問題進行匯總歸類，提出具體意見。負責建立固定資產(chǎn)管理臺賬，及時調(diào)整變更技術(shù)履歷并通知財務部門，定期組織使用部門清查盤點固定資產(chǎn)，并對使用狀況進行分析評估和資產(chǎn)減值測試。2.固定資產(chǎn)使用部門是固定資產(chǎn)的實際使用、保管主體，具體負責固定資產(chǎn)實物的盤存、出售及清查、檢查等具體工作，包括：建立健全維護保養(yǎng)制度，正確使用固定資產(chǎn)，確保固定資產(chǎn)安全完整和狀態(tài)良好；掌握固定資產(chǎn)性能和狀態(tài)，做好動態(tài)管理，及時提供固定資產(chǎn)的有關(guān)資料；定期、不定期對固定資產(chǎn)進行清點和盤查，確保賬、卡、物相符。負責固定資產(chǎn)的安全運營、運用維護、修程修制、報廢技術(shù)審查等，定期與固定資產(chǎn)管理部門和財務部門核對賬物，配合清查盤點和減值測試。3.財務部門負責固定資產(chǎn)價值管理，對固定資產(chǎn)進行分類、設立賬簿、計提折舊，依據(jù)固定資產(chǎn)增減動態(tài)和使用狀態(tài)，及時正確進行資產(chǎn)數(shù)量增、減變動和金額的會計核算；根據(jù)固定資產(chǎn)清查和檢查情況，合理預計固定資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，并按照有關(guān)規(guī)定計提固定資產(chǎn)減值準備。對固定資產(chǎn)增減變動進行財務處理，配合清查盤點，為固定資產(chǎn)管理提供財務數(shù)據(jù)。
二、加強固定資產(chǎn)全程動態(tài)管理
強化固定資產(chǎn)管理職能，理順固定資產(chǎn)管理流程，有效實現(xiàn)資產(chǎn)從投資、購建、驗收、交接、保管、使用、維修、盤點、處置、報廢直到退出企業(yè)全過程的規(guī)范化管理。1.在固定資產(chǎn)投資環(huán)節(jié)，加強固定資產(chǎn)投資管理，依法規(guī)范投資行為，提高投資效益，防范投資風險。根據(jù)中國鐵路總公司制定的《中國鐵路總公司固定資產(chǎn)投資管理辦法》，同時結(jié)合鐵路管理和投融資體制改革相關(guān)要求做好投資規(guī)劃。投資決策之前，應進行投入產(chǎn)出等可行性研究分析，對固定資產(chǎn)投資項目進行效益評估，正確評價項目的盈利能力和項目經(jīng)營風險水平。依法規(guī)范履行相關(guān)決策程序。落實保值增值責任，從源頭確保所投項目的投資效益，有效控制和降低投資風險。2.在購建環(huán)節(jié)，優(yōu)化設計方案，規(guī)范招標行為，降低投資成本和工程成本，有效降低企業(yè)折舊和財務費用，提高固定資產(chǎn)使用效益。新建、擴建、改建工程竣工后，按規(guī)定組成驗收委員會或驗收小組進行驗收。驗收合格，技術(shù)業(yè)務部門將“新建（購置）固定資產(chǎn)驗收交接記錄（財固-5）及有關(guān)資料交由財務部門列賬建卡。3.在生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)，加強固定資產(chǎn)日常管理，優(yōu)化資源配置，降低固定資產(chǎn)運行維護成本，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。加強對資產(chǎn)的日常管理，做好資產(chǎn)的實物、技術(shù)、核算、清查、審批等各項工作，確保賬、卡、物相符，提高資產(chǎn)管理質(zhì)量。固定資產(chǎn)應根據(jù)不同類別和使用狀態(tài)，分級進行日常管理。各級部門配備專人負責固定資產(chǎn)管理工作，把責任落實到個人，并嚴格落實資產(chǎn)損失責任追究制度，不斷規(guī)范管理。通過繼續(xù)推行設備設施“一件一檔”管理工作，以單位固定資產(chǎn)卡片為基礎(chǔ)依據(jù)，以技術(shù)設備臺賬資料為輔助資料開展建檔工作，將圍繞設備設施的所有投入全部記入檔案，為生產(chǎn)、經(jīng)營決策提供直接、及時、準確的依據(jù)。4.在經(jīng)營管理環(huán)節(jié)，加強固定資產(chǎn)處置管理，防止國有資產(chǎn)流失，確保國有資產(chǎn)保值增值。資產(chǎn)處置前應做好評估分析，充分對處置方案進行論證，確保處置方案合法、方式恰當。依法履行財務審計和資產(chǎn)評估程序，嚴格處置程序，防范處置風險，提高國有資產(chǎn)運營效率和效益。嚴格按照鐵路總公司、路局規(guī)定的審批程序、審批權(quán)限，組織辦理好各類資產(chǎn)的盤盈、盤虧、報廢、毀損、調(diào)撥、出售以及壞賬列銷等審批工作，規(guī)范資產(chǎn)處置行為，提高資產(chǎn)綜合效益。加強固定資產(chǎn)報廢的后續(xù)管理，按路局有關(guān)規(guī)定及時將報廢的資產(chǎn)進行處置，將變價收入入賬，避免因長期不處理導致的報廢資產(chǎn)丟失或處置不入賬等問題發(fā)生。
三、完善固定資產(chǎn)后續(xù)支出和減值
加強固定資產(chǎn)報廢的后續(xù)管理，嚴格按路局有關(guān)規(guī)定及時將報廢的資產(chǎn)進行處置，將變價收入入賬，避免因長期不處理導致的報廢資產(chǎn)丟失或處置不入賬等問題發(fā)生。中國鐵路總公司固定資產(chǎn)管理辦法中規(guī)定，與固定資產(chǎn)有關(guān)的后續(xù)支出，符合固定資產(chǎn)確認條件的，應當計入固定資產(chǎn)成本，同時將被替換部分的賬面價值扣除，重新預計使用壽命；不符合固定資產(chǎn)確認條件的，應當計入當期損益。1.為保證固定資產(chǎn)的完整和財務會計報告的真實，通過建立健全固定資產(chǎn)清產(chǎn)制度，明確固定資產(chǎn)清查的范圍、期限和組織程序，每年定期或不定期對固定資產(chǎn)進行清產(chǎn)盤點，年末進行一次全面的清查盤點所有固定資產(chǎn)的數(shù)量和狀況，將資產(chǎn)底數(shù)摸清楚，確保賬、卡、物相符。查明盤盈、盤虧資產(chǎn)形成的原因，嚴格落實責任。根據(jù)財務管理制度的相關(guān)規(guī)定及時做好適當?shù)奶幹谩Ｅc此同時，應該認真分析固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和管理現(xiàn)狀，盤活存量資產(chǎn)，防止固定資產(chǎn)的積壓閑置，使所有固定資產(chǎn)都能夠充分發(fā)揮其各自的功能。2.在每個資產(chǎn)負債表日或年度終了對固定資產(chǎn)進行減值測試，對存在減值跡象的應當估計其可收回金額，當可回收金額低于其賬面價值，應當將資產(chǎn)賬面價值減記至可回收金額。按照《中國鐵路總公司資產(chǎn)減值準備計提辦法》的有關(guān)規(guī)定進行固定資產(chǎn)減值處理。對需要計提減值準備的固定資產(chǎn)由單位減值小組按規(guī)定填制“固定資產(chǎn)減值準備申報表”，按審批權(quán)限批準后，由財務部門進行賬務處理。固定資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。
作者:胡真 單位:太原鐵路地產(chǎn)置業(yè)有限公司
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關(guān)鍵詞:高校 國有資產(chǎn)管理 問題 對策
中圖分類號:G475 文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914（2012）04-100-03
近年來，由于我國教育事業(yè)的發(fā)展，高校國有資產(chǎn)的數(shù)量大幅度增加，不僅擁有大量土地、房產(chǎn)、辦公家具，而且配備了各種現(xiàn)代化辦公設備、交通工具和教學科研儀器設備，且每年都再大幅度增長。隨著我國財政管理體制的改革，高校在國有資產(chǎn)管理方面遇到的難題將越來越多；高校實行政府采購制度后，采購任務必須嚴格按規(guī)定上報采購計劃才能得到落實，諸多復雜程序無形給高校資產(chǎn)管理部門增加了許多工作和更大的責任；國庫集中支付制度在高校的實施，進一步要求高校加強資金管理的計劃性，提高各類資金的使用效益。特別值得關(guān)注的是，隨著高校學科調(diào)整和辦學規(guī)模的擴大，資金需求空間也在增大，適度舉債籌措到資金的管理也亟待加強；另一方面高校對校辦產(chǎn)業(yè)投資管理弱化，形成諸多管理的瑕疵，將來難免會造成被推上法庭的局面。因而，探索適應高校發(fā)展的國有資產(chǎn)管理顯得尤為重要和迫切。
一、高校國有資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀和問題
1.管理體制和模式不順。2006年5月30日財政部《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》頒布至今，規(guī)模較大的高校已經(jīng)對國有資產(chǎn)的管理模式進行了調(diào)整，出臺了相應的國有資產(chǎn)管理辦法，形成了有序的管理狀態(tài)。但仍有許多的高校沒有專門的建制或建制不完整，缺乏一套完整的管理辦法和細則，國有資產(chǎn)管理無序。啟如：有的高校雖然將資產(chǎn)管理權(quán)限集中了，教學科研設備、實驗材料、工程物資等都納入了統(tǒng)一管理，但為了相互牽制同時又設立相互獨立國有資產(chǎn)管理處和實驗室與設備管理處，一個負責監(jiān)管、一個負責政府采購。這樣雖然各自權(quán)責和管理目標得到明確劃分，職責也清楚，但只是解決了某種程度上的多頭管理，無法完全解決監(jiān)管不徹底和信息不對稱的問題，難以實現(xiàn)國有資產(chǎn)的一體統(tǒng)籌規(guī)劃管理。有的高校成立了國有資產(chǎn)管理處，雖然將資產(chǎn)管理權(quán)限集中了，工程物資、教學科研設備、實驗材料等都納入了統(tǒng)一管理，也實行了政府采購，但由于管理體制處在磨合期，各種抵觸情緒和來自各方面的壓力都比較大，制度建設與工作流程還亟待調(diào)整與完善，實際的管理工作亟待進一步協(xié)調(diào)處理；有的高校設立國有資產(chǎn)管理辦公室掛靠在財務處，更是舉步維艱，實際上仍是各相關(guān)職能部門來承擔各項資產(chǎn)的管理，內(nèi)容相互交叉，甚至有的管理職能缺位，尤其是對學校無形資產(chǎn)的管理和校辦產(chǎn)業(yè)投資的管理等，由于缺乏足夠的號召力、協(xié)調(diào)力，造成有令不行、有禁不止的現(xiàn)象依然十分突出。
2.管理和法律意識淡薄。長期以來，高校各級領(lǐng)導關(guān)注的是發(fā)展需求和資金投入的力度，對于資產(chǎn)存量和現(xiàn)有資產(chǎn)質(zhì)量的高低及管理責任落實都缺乏意識與努力，最終造成使用率低、流失嚴重等問題一直得不到有效解決。由于教學科研工作的特殊性，一些操作程序在采購、驗收、使用、調(diào)撥、報廢等環(huán)節(jié)上顯得不夠規(guī)范，導致監(jiān)督形同虛設，甚至有隨意行為。如有的高校中一些單位把辦班收入、技術(shù)服務收入視為單位利益，自購設備逃避監(jiān)督；有的高校在校辦企業(yè)籌建初期，隨領(lǐng)導的意志未對轉(zhuǎn)入經(jīng)營性的資產(chǎn)進行產(chǎn)權(quán)認定、評估，未辦理有關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移申報審批手續(xù)，隨意將學校資產(chǎn)轉(zhuǎn)作原始投資，缺乏基本法律意識，管理中又存在諸多漏洞，難免造成將來會被推上法庭的局面。有的高校仍保留一些不合時宜的管理辦法，至今未加以修訂，一直沿襲著舊有的管理模式，甚至于有些資產(chǎn)管理部門對管理范圍、內(nèi)容、著力點都沒正確和全面的認識，學校就更難拿出一套長效的資產(chǎn)管理措施，一本涵蓋各類資產(chǎn)存量及利用狀況的賬實相符賬簿來。
3.人員管理素質(zhì)不高。在高校，由于管理層面對國有資產(chǎn)管理工作的認識不足、重視不夠，以至于資產(chǎn)管理隊伍的管理素質(zhì)偏低。在未設立國有資產(chǎn)管理處的一些高校，從事國有資產(chǎn)管理的隊伍中多為兼職人員，長期分散在各個部門，從沒進行管理培訓，加之由于編制所限常常是以工代干，兼職管理，管理資產(chǎn)僅占他們?nèi)粘９ぷ髦械囊恍〔糠郑瑯I(yè)務水平就相當于登記員，財務部門與其交流難度很大。某些高校，長期以來沿襲一種增加添置儀器設備只填個單子簽個名；資產(chǎn)報廢則自報自填；家俱、圖書只有年終才統(tǒng)計上報的管理模式。很顯然，根本沒有教育成本核算的概念和意識，更談不上注重國有資產(chǎn)的使用效益和成本效益了，隊伍管理素質(zhì)和水平就更低，干起工作來相當被動，部門間的協(xié)調(diào)很困難，所以更難實現(xiàn)與社會期望相一致、與教育規(guī)律相符合、與時展相合拍的大趨勢。
4.管理制度不健全。高校國有資產(chǎn)數(shù)量巨大、涉及面廣、結(jié)構(gòu)復雜、管理難度大。目前除一些規(guī)模較大的高校外，還有許多高校都只制定了一些相應的財務管理方面制度、固定資產(chǎn)管理和處置制度或?qū)嶒瀮x器設備管理制度，對無形資產(chǎn)和資產(chǎn)投資甚至自己沒有統(tǒng)一的國有資產(chǎn)管理制度，認為只要有財政部和地方政府《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》和政府采購法規(guī)就行。然而，實際運行中由于管理體制理不順、領(lǐng)導關(guān)注不一，人員管理素質(zhì)不高，最終導致執(zhí)行出現(xiàn)走偏、走樣的現(xiàn)象比比皆是。例如，某高校辦公家俱管理執(zhí)行的是舊管理條例，算是有“章”可循，然而在人員多次變動之后，出現(xiàn)無人專管的局面，最后演變成平時自置自報、年終統(tǒng)計估計上報的管理模式。這說明制度殘缺不全，只會加快國有資產(chǎn)流失。
二、高校國有資產(chǎn)管理的幾點對策
1.理順管理體制，優(yōu)化管理環(huán)境。隨著高校后勤社會化和財政管理體制的重大改革，部門預算、預算外資金管理、政府采購、國庫集中支付等一系列制度的實施，高校財務處管理職能將被進一步細化，原國有資產(chǎn)的職能同樣面臨著重大轉(zhuǎn)變，高校應抓住機遇，解決資產(chǎn)管理領(lǐng)導到位問題。
（1）建立集中層級的管理模式。即在高校建立起三層級的國有資產(chǎn)管理體制，將財務、基建、后勤、圖書、科研、產(chǎn)業(yè)等部門的資產(chǎn)管理職能剝離，并入統(tǒng)一管理中：第一層級是代行所有者權(quán)利的專職機構(gòu)。成立學校國有資產(chǎn)管理委員會或領(lǐng)導小組，在分管校（院）長直接領(lǐng)導下，代表學校國有資產(chǎn)管理的最高決策層，對全校國有資產(chǎn)管理實行統(tǒng)一領(lǐng)導。下設國有資產(chǎn)管理處，作為學校國有資產(chǎn)管理的一級機構(gòu)，對全校國有資產(chǎn)統(tǒng)一進行歸口管理，擬定學校國有資產(chǎn)管理實施辦法和規(guī)章制度，承擔國有資產(chǎn)的日常管理工作，確保國有資產(chǎn)的保值增值，并向國有資產(chǎn)管理委員會或領(lǐng)導小組負責，匯報工作；第二層級是學校各單位（各院、系、研究所、實驗室、資產(chǎn)經(jīng)營公司等），負責本單位資產(chǎn)管理工作；第三層級是資產(chǎn)最終使用部門，對資產(chǎn)的直接使用人實施監(jiān)督和管理，管理責任落實到人。
三個層級逐級負責,同時彼此之間又具有明確的權(quán)責劃分,完成各自國有資產(chǎn)管理的目標。這一種模式的優(yōu)點在于首先是所有權(quán)關(guān)系清晰, 其次職責明確, 這在某種程度上解決了職責不分,多頭管理等問題,從而徹底克服實際管理中存在大量的信息不對稱問題,提高監(jiān)管效率，最終實現(xiàn)國有資產(chǎn)的一體統(tǒng)籌規(guī)劃和持續(xù)發(fā)展管理。
（2）在理順管理體制的基礎(chǔ)上，注入新管理理念和工作思路，通過借鑒企業(yè)經(jīng)營方略，對國有資產(chǎn)實行價值化管理；建立與高校業(yè)績掛鉤的國有資產(chǎn)利用效率評價制度，建立質(zhì)量目標量化管理評價體系，促使資源集中有效的管理和使用，使各級領(lǐng)導管理思路、理財方法逐步統(tǒng)一到規(guī)范化的軌道上來。通過組織財產(chǎn)大清查，摸清家底，梳理問題，分析癥結(jié)，提出方案，督促領(lǐng)導研究解決。通過有償占用資源等一系列措施，運用全方位的績效管理循環(huán)，將決策信息貫穿政策制定、管理執(zhí)行、手段優(yōu)化過程中，使高校國有資產(chǎn)管理的每一個環(huán)節(jié)都出效益，都落在實處，從而降低高校的辦學成本，提高辦學效益。
2.健全管理制度，強化隊伍建設。高校應針對校情和自身國有資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，對照財政部和地方政府《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》以及相關(guān)的財政法規(guī)制度，從加強內(nèi)控制出發(fā)，研究制定切實可行的資產(chǎn)管理辦法，形成一整套有針對性的管理制度，控制流失渠道，盤活資產(chǎn)存量，實現(xiàn)資源共享。當前，亟待制定或修訂的管理制度有：國有資產(chǎn)管理辦法、經(jīng)濟責任制度、國有資產(chǎn)投資管理規(guī)定、無形資產(chǎn)認定管理制度、國有資產(chǎn)清查辦法、經(jīng)營資產(chǎn)考核管理辦法、通用設備定期抽查制度、離崗移交財產(chǎn)規(guī)定、物品借還辦法等等。當然，高校國有資產(chǎn)管理同樣需要一支覺悟高、責任心強、有一定專業(yè)知識的管理干部隊伍。因而在隊伍建設上，應注重吸收一部分敢于較真的經(jīng)濟或會計人員，充實管理崗位；學校人事、財務應周密考慮設崗定酬方案，促進三層級管理隊伍梯隊建設；在設置專兼職管理人員時不得隨意變動，一旦確定須報國有資產(chǎn)管理處和財務處備案，以確保隊伍穩(wěn)定；如變動，必須經(jīng)兩部門簽署意見，并派專職人員監(jiān)督辦理交接手續(xù)。同時，注重加強平時的業(yè)務指導和技能培訓，做好管理評估工作和年度考核評比。
3.抓好重點管理，確保安全完整。高校要形成一套切實可行、重點明確、措施到位、責任到人的國有資產(chǎn)管理體系，從目前來看還應該做好以下幾方面的工作：
（1）項目資金管理。在高校，項目資金數(shù)額巨大，類別繁多，使用方向各異，程序環(huán)節(jié)復雜，自從執(zhí)行部門預算之后，其管理涵蓋的范圍變得更寬泛了。因此，高校必須加大研究規(guī)范監(jiān)督項目資金的使用方向，使用效益方面的力度，以便從項目申報立項、可行性研究，到經(jīng)費預算、組織實施，每個環(huán)節(jié)都參與監(jiān)督把關(guān)，嚴防因決策失誤、管理失誤產(chǎn)生巨額不良資產(chǎn)。例如：基本建設工程項目，必須在決策科學性、透明度、招投標和議標、材料采購、工程現(xiàn)場管理、預決算辦理的各個環(huán)節(jié)都加大監(jiān)管力度。非基建項目工程、大宗貨物、服務項目的采購，應根據(jù)政府集中采購范圍的規(guī)定納入相應的方式采購，制定公開、公正、公平、規(guī)范的招標機構(gòu)和政府定點供應商遴選規(guī)則；最終從程序上進一步規(guī)范項目資金的使用，配套建立起完善的項目資金檢查、考核、評價辦法，全面推進項目責任制。
（2）房產(chǎn)使用管理。高校房產(chǎn)主要用于教學科研、生產(chǎn)實習、生活服務、校產(chǎn)經(jīng)營等，占總資產(chǎn)比重最大，是高校國有資產(chǎn)管理的一個重點。一些高校存在實際使用中，部分單位為了小集體利益，隨意變換房產(chǎn)用途，有用于出租的、有用于合作經(jīng)營的，特別是一些投資校辦產(chǎn)業(yè)的項目，由于法律意識不強，簽訂合同或協(xié)議隨意，難免存在瑕疵漏洞，以至于最后出現(xiàn)合作者以協(xié)議相要挾，或提出苛刻條件，極力拖延占用，導致學校不得不花費大量精力去處理。很多現(xiàn)實的例子表明，由于管理不規(guī)范，在經(jīng)濟責任制上留空子、在利益機制留了機會，讓某些單位自得到無限放大，最終給高校國有資產(chǎn)的管理增加難度，給學校造成不應有的經(jīng)濟損失，最后影響了學校的整體規(guī)劃、建設與發(fā)展。所以，高校應建立起房產(chǎn)使用的分類管理、分類運作體系，有效地對使用方向，使用效率，使用效益進行監(jiān)控，確保安全完整與保值增值。
（3）通用設備管理。通用設備歷來是高校資產(chǎn)管理的難點，許多高校都存在流失嚴重的現(xiàn)象。從許多高校進行的財產(chǎn)大清查結(jié)果中，不難發(fā)現(xiàn)處理最多的資產(chǎn)管理積案就是解決通用設備不在其“位”的現(xiàn)象，尤其是一些方便攜帶、價值較高的通用設備如手提電腦、數(shù)碼相機、通訊設備等等，很多都以丟失、捐贈為由處理。實際上，卻是自主決定的假性丟失、捐贈的想象。高校要控制不正常現(xiàn)象的發(fā)生，必須完善建立完善的財產(chǎn)管理交接制度、借用制度、考評制度，責任落實到人，定期核定通用設備細目，一旦發(fā)現(xiàn)問題及時處理，不留積案。
（4）資產(chǎn)存量管理。高校國有資產(chǎn)管理部門應細化資產(chǎn)存量的管理工作，從價值形態(tài)和時間角度對存量資產(chǎn)的利用情況進行考核調(diào)研，逐步構(gòu)建起績效綜合評價體系，運用定性指標和定量指標從配置的結(jié)構(gòu)、日常利用率、占有率、可用率、共享率、更新率等方面對各級部門占有、使用資產(chǎn)進行效果評定，綜合評價各級單位的使用效能，從而促進高校各級部門改善資產(chǎn)的管理，也為來年制定合理的預算提供依據(jù)。
（5）閑置和報廢管理。在閑置資產(chǎn)管理方面，高校應建立閑置資產(chǎn)調(diào)節(jié)管理庫。及時將各級部門因?qū)W科調(diào)整或職能轉(zhuǎn)變，閑置下來不用的資產(chǎn)進行歸庫管理，然后再根據(jù)申請需要進行適當調(diào)劑，從而提高資產(chǎn)的使用效率。在資產(chǎn)的報廢管理方面：一是要抓好資產(chǎn)報廢的認定；二是將報廢的資產(chǎn)統(tǒng)一由學校集中處理，從而防止隨意降低報廢標準，隨意處置報廢資產(chǎn)，突擊報廢等現(xiàn)象發(fā)生。同時，高校還應建立報廢集中庫，實施建賬管理，強調(diào)經(jīng)批準報廢的固定資產(chǎn)須保持其完整性，使用部門不得擅自拆除部件，必須全部上交學校國有資產(chǎn)管理處。對有利用價值的零部件，須經(jīng)國有資產(chǎn)管理處同意，方可拆卸，并辦理有關(guān)登記手續(xù)，說明用途。在國有資產(chǎn)管理處處理報廢資產(chǎn)時，應當會同財務、紀檢監(jiān)察、審計等部門，采取定期或不定期以招標、詢價等公開方式處理，使整個操作過程透明起來，避免國有資產(chǎn)流失。
（6）無形資產(chǎn)管理。在高校，無形資產(chǎn)主要體現(xiàn)在科技成果上，科技成果又是評價一所高校質(zhì)量的重要指標之一，科研能力、科研成果直接體現(xiàn)高校的水平和影響力。因此，以科技成果為核心的無形資產(chǎn)的開發(fā)與利用，正成為高校發(fā)展的一項中心工作。因此，在高校無形資產(chǎn)的實際管理中應當特別注重加強以下幾點：
一是管理機構(gòu)設置。目前，在我國高校普遍缺乏對國有無形資產(chǎn)進行管理專門機構(gòu)。在高校機構(gòu)設置中，資產(chǎn)管理處、科技處、財務處、審計處、科技開發(fā)公司、后勤集團，雖都與國有資產(chǎn)管理有關(guān)但對高校國有無形資產(chǎn)管理的內(nèi)容都不夠全面，職責不夠明確，缺乏給力的管理措施與細則。因此，高校進一步明確國有無形資產(chǎn)管理的機構(gòu)，健全管理體制，完善相關(guān)職能與運行機制。
二是閑置與科技成果轉(zhuǎn)化。目前，高校國有無形資產(chǎn)普遍存在利用率不高問題。一方面，很多高校和高校教師都是為了完成課題任務而搞科研，有的純粹為了科研而科研，在科研的實際應用價值不是十分注重。另一方面，在科研成果的轉(zhuǎn)化工作上，沒有注重及時將科研成果應用于生產(chǎn)實踐，轉(zhuǎn)化為社會生產(chǎn)力。因此，高校科技成果不應當局限于滿足教學或科研的需要，應該加強與企業(yè)的合作，及時將科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，滿足社會生產(chǎn)發(fā)展的需要，為促進國民經(jīng)濟的發(fā)展服務。
三是保密工作。高校國有無形資產(chǎn)中，大量的科技成果在沒有應用于生產(chǎn)實踐，轉(zhuǎn)化為社會生產(chǎn)力時其價值是無法確定的，一旦泄密就無價值可言；有的專利或科研成果甚至涉及高科技、國防、軍工等內(nèi)容，屬于國家秘密。因此，高校特別應當注重加強這方面的保密意識和保密工作。
4.利用校園網(wǎng)絡，提高管理水平。實踐證明，傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理模式和手段已不適應高校發(fā)展，利用校園網(wǎng)絡建立高校資產(chǎn)管理數(shù)字化平臺，將成為現(xiàn)代化管理一種必然趨勢。通過高校資產(chǎn)數(shù)字化管理平臺運用，可以實現(xiàn)對高校國有資產(chǎn)多維、動態(tài)、實時的監(jiān)管,確保每一件資產(chǎn)都做到來源清，去向明，有效地杜絕了流失現(xiàn)象。運用高校資產(chǎn)管理數(shù)字化平臺，可以實現(xiàn)國有資產(chǎn)的同步管理和縱橫多維溝通，讓學校各層次不同身份的管理者和決策者經(jīng)授權(quán)可在任何地點同時實施不同的管理活動和溝通交流，確保信息對稱和暢通，徹底解決資產(chǎn)管理中的信息不對稱的問題；利用系統(tǒng)信息從管理上盤活存量資產(chǎn)、避免或減少重復購置，從而提高效率；運用高校資產(chǎn)管理數(shù)字化平臺，可以實現(xiàn)精密、貴重及大型儀器設備的資源共享，還可發(fā)揮平臺系統(tǒng)中豐富的賬、表、圖體系的功能，做好相關(guān)統(tǒng)計分析，指導使用質(zhì)量和管理質(zhì)量的提高，從而改善服務質(zhì)量，最大限度地發(fā)揮資產(chǎn)效益。
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