時間：2023-07-04 17:09:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業銀行經營發展，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
概念釋義
1.商業銀行的投資銀行業務
投資銀行業務有狹義和廣義之分。狹義的投資銀行業務：投資銀行的狹義含義只限于某些資本市場，著重指一級市場上的承銷、并購和融資業務的財務顧問。
廣義的投資銀行業務：投資銀行的廣義含義包括眾多的資本市場活動，即包括公司融資、兼并收購顧問、股票的銷售和交易、資產管理、投資研究和風險投資業務，而商業銀行中的投資銀行業務則因體制不同而有所不同。混業經營的商業銀行，其投資銀行業務是廣義的范疇，包含了投資銀行的全部內容；而分業經營的商業銀行，其投資銀行業務則主要指不超出分業經營模式的涉及經營牌照的中介顧問和資金業務。
在我國，商業銀行投行業務主要包括公司融資、并購重組顧問、債券承銷、資產管理、投資顧問、資產證券化等業務，但并不開展涉及經營牌照如股票承銷、非金融企業的股權直接投資、風險投資等業務、
2.商業銀行的投行與純粹的投行有什么區別
純粹的投資銀行機構包括證券公司、混業經營的商業銀行、投資公司、基金公司等，這些機構包括專業化的投行和綜合化的投行。專業化的投行機構其僅經營某一個或某幾個專業的市場或領域，如基金公司主要做股票和債券的投資。綜合化的投行機構如證券公司，除了經營承銷與經紀業務，也開展并購重組、直接投資、資產管理等業務。與商業銀行相比，這些純粹的投行要么更專注于某些領域；要么擁有業務經營牌照優勢；或者是點與面的差別，或者是準入方面的差別。不論有何種差別，投行業務實質就是一種中介顧問業務，對于商業銀行而言，其便是區別于傳統資金與業務的新興業務范疇。
商業銀行與投資銀行的關系
1.商行與投行相互獨立又相互聯系
從體制上說，商行與投行相互獨立；而從業務上說，兩者又相互聯系。
在體制上，除了美國等少數國家以外，歐洲和我國的金融業大都施行分業經營，商業銀行業務與投資銀行業務有明顯的分界線，彼此之間有嚴格的防火墻制度，即便是混業經營的美國銀行體系，也都在商行業務和投行業務中設置了防火墻，這就從體制上決定了商行業務與投行業務有各自獨立的體系與模式。
在業務上，兩者又相互聯系。現代的商業銀行所從事部分業務，也在或多或少的涉及到了投行領域，如并購貸款。從商行角度，這是一筆貸款業務；而從投行角度，這是并購業務。這是比較典型的傳統商行業務與投行業務的交集與融合。
2.商業銀行為投行業務發展提供平臺和資源
作為商業銀行的新興的業務領域，無論是理念、模式、產品、服務、管理、隊伍，都將是依托于商業銀行現有的渠道和平臺，并依賴于商業銀行的客戶資源逐步發展的。這對于剛剛起步的商業銀行的投行業務而言，這樣的平臺和客戶資源，無疑是孕育的襁褓、成長的搖籃。商業銀行多年的經營與積累，設立了眾多的分支機構，擁有大量的結算客戶與信貸客戶。這些分支機構，將成為有力的營銷的前線陣地，搜集和反饋市場上各種各樣的信息與需求；大量的結算客戶與信貸客戶，隨著其不斷的經營發展，都會或多或少的提出更多、更高、更綜合化的需求，包括并購、債務重組、夾層融資、產業鏈擴張、資源整合、資產管理以及綜合性的顧問等需求。而這些信息，將通過眾多的分支機構傳遞上來，這些需求則是銀行系的投資銀行業務的“食糧”。
3.投行業務拉動商行業務的發展
商業銀行體系內的投行業務，也許會分流小部分傳統業務領域的資源，但更多的是投行業務成為了一把尖刀破冰而行，其對商行業務的拉動效應遠遠大于對商行業務的分流效應。目前的商業銀行，由于一些制度性和經營理念的原因，其傳統的產品線較為固定與飽和，可模仿性較高，服務的可提高空間也不大。隨著銀行數量的增多，產品逐漸趨同，銀行之間競爭加劇，使傳統的商行產品與服務落入了拼價格、拼關系的惡性競爭中，銀行的經營苦不堪言。
投行業務則不同，投行的產品與服務大多為個性化（非標準化）、綜合化、專業化，可模仿性不高；或者模仿需要較多的人力物力與時間，這對于商業銀行而言則形成了競爭優勢。其提供的產品與服務一般也不具備市場定價參照物，不會落入拼價格、拼關系的局面，并且可以多方面、多層次解決客戶的需求。這對于商業銀行而言，無疑在獲得業務資源的同時，贏得客戶信任，進而實現收益最大化。因而，投行業務對于商業銀行而言是突破“價格、關系”僵局、獲得優質業務資源、贏得信任與贊譽以及最大化獲利的尖刀。通過投行業務和手段介入客戶需求，商業銀行傳統的產品如貸款、結算、銷售、保管等業務即可順勢進入，形成了投行對商業銀行傳統業務的拉動效應。
4.商行業務發展后對投行業務的反哺
通過投行手段切入，商行跟進服務，商行現有的產品與服務體系均能實現對企業的支撐，支持其經營與發展。隨著企業的不斷壯大，其經營上、管理上、資本運作方面又會提出更高、更綜合、更專業的需求，這又為投行帶來了新的業務機會，形成了“割韭菜”的業務。
商業銀行開展投行業務的必要性
投行業務增強了商業銀行的競爭力，擴大了商業銀行中間業務收入來源，對商行業務形成了強而有力的拉動效應，所以投行業務在商業銀行中的重要性可見一斑。商業銀行的改革、創新、發展之路，缺投行不可，投行將在這條道路上扮演舉足輕重的角色。
1.投行業務的優勢
其一，理念優勢。相區別于商業銀行的業務思維，投行業務的開展需要預判市場、預測未來、預估發展態勢，并且需要動態的調整模型、數據與結果，需要有一種前瞻性的理念，否則將會因準備不足而與轉瞬即逝的機會失之交臂。而這種理念，則需要培養超前意識，不斷的跟蹤觀察市場變化，并及時調整策略，為到來的機會做好準備，這將在業務上形成先發制勝的效果。
其二，營銷優勢。投行產品與服務是非標準化的，投行的手段是多種多樣的，是基于需求去擬定個性化解決方案，創設產品與交易，綜合化匹配需求的。相對于推銷即便是組合式推銷固有的產品而言，這種模式更切合客戶的要求，更能受到客戶的認可，更有利于獲得業務機會，營銷的優勢就更明顯。
其三，產品與服務優勢。投行的產品與服務基于各種各樣的需求，個性化的擬定方案，創設產品與交易解決問題。很多時候，這些產品與服務需要非常強的專業能力與豐富的經驗，需要解決的是一攬子的綜合需求，這是既成的商行產品模式所無法替代與完成的。
其四，效率優勢。投行業務中非常注重的一點是機會的把握能力，除了前瞻性預判做好準備外，還需要靈敏的反應和快速高效形成解決方案，并且很可能需要在瞬間出現轉機時刻快速執行。因此，高效性亦成為了投行的一個有效競爭優勢。
其五，效益優勢。作為投行產品與服務的個性化、專業化、綜合化以及所形成的差異化競爭優勢與難復制性，該項業務的收費將可帶來商業銀行的最大化收益，并帶動其他傳統業務的開展，拉動效益顯著。
2.投行對商業銀行的促進與完善
投行基于其具有競爭性的優勢，在發揮其自身效應的同時，也對商業銀行業務與體系形成了促進與完善。
其一，加劇競爭，分化陣營。開展投行業務將直接加劇商行之間的競爭態勢，并決定在競爭中的位置。縱觀國內商業銀行，較早、較好開展投行業務的機構如工行、建行，其通過投行手段“俘獲”的客戶就較多，議價能力就較強，中間業務收入就較多，經營能力與盈利能力就越強。
其二，有利于形成差異化競爭優勢。在趨于同質化，僅能拼價格、拼關系的產品與服務推銷環境下，融入個性化、專業化、綜合化解決方案與創設產品交易，便能在競爭中形成差異化競爭優勢、投行開路、商行跟進，進而獲取更高的收益。
其三，提升商業銀行的經營能力。用好投行這把尖刀，引入資產流動性管理的理念，將收益較低的票據、貸款等賣出的同時，將收回的資金投向于收益更高的資產，支持貢獻度更大更優質的客戶資源，大大提升了商業銀行的資產經營能力。
其四，分散風險，提高商業銀行風險管理能力。作為投行業務組成部分的資產證券化、表外理財業務等，通過將自身持有的債券、貸款、票據等資產證券化賣給其他投資人，實現資產的出表（資產負債表）或表外管理，如銀行將期限較長的城建貸款賣出或證券化。騰出信貸規模向多個企業發放短期流動資金貸款、貿易融資，從而降低資產的行業集中度和期限集中度，實現風險分散，并可通過資產流動性管理，提高銀行的風險管理水平。
其五，完善商業銀行的產品與服務體系，實現綜合化經營。并購顧問與融資、股權投資與融資、資產與債務重組、夾層融資、債券承銷、資產管理、資產證券化、戰略顧問、經營管理顧問、綜合性財務顧問等投行業務，無疑將大大豐富并完善商業銀行的產品線和服務體系，使得商業銀行可以多方面滿足客戶的需求，獲得更多的業務收入。既有投行業務，又有商行業務，既可以滿足一般化的產品與服務需求，又可以針對特定客戶個性化、多元化、綜合化的需求提供顧問服務與產品服務，還可以實現資產的流動性管理、降低風險、提高資產收益，進而實現綜合化經營。
結論
關鍵詞：零售銀行；商業模式；專業化
中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1006-1428（2006）12-0019-05
一、國際零售銀行業發展的動態性特征
1．滿意的客戶成為行業最稀缺的資源。
隨著零售銀行市場趨于透明化，客戶群逐漸成熟老練，談判能力更強，價格敏感性更高，忠誠度較低，零售銀行業的價值訴求正在由“產品中心”轉向“客戶中心”。一旦客戶覺得被忽視，愿意轉換機構，直到對金融需求和服務完全滿意為止。同時，許多客戶已經從擁有一家關系銀行變為擁有多家銀行關系，那些“高凈值”客戶很容易將其業務轉移到其他銀行，而且所轉移的業務邊際利潤相對較高，如定期存款、經紀賬戶、投資、信用卡和住房抵押貸款，等等，而現金賬戶之類的少有利潤的業務則保留在最初的銀行中。因此，在這種買方市場中，行業最稀缺的資源是滿意的客戶。
現有客戶資源對于零售銀行的收入和利潤增長至關緊要，反過來，如果客戶流向競爭對手，初始銀行所有支出的成本更大。有研究表明，歐洲普通住房抵押貸款的期限每增加一年，就等于增加了450歐元的凈現值。顯然，“以客戶為中心”的競爭策略必須多考慮客戶保持率問題，視客戶滿意度為一種重要的經營績效指標。
2．價值創造由“后臺”向“前臺”轉移。
現代零售銀行的價值創造重心正在轉變為最接近客戶的活動：銷售和分銷，除了提供內部開發的產品以外，還提供某些外部機構生產的多樣化產品，其中外部機構生產的產品占了相當大的比例。這一趨勢反映了傳統銀行范式發生了結構性的變化：客戶與傳統上是生產者和分銷者角色的銀行之間的雙邊關系正在讓位于客戶、生產者與獨立金融咨詢人和房貸經紀人等的其他競爭者之間的三重安排，這種多邊關系也逐漸擴展到較寬的客戶群中，通常也包括獨立的IT平臺提供者。這種演進將支持那些竭力開發其分銷“平臺”且在客戶心目中創造了一種獨特訴求的提供者，這使銀行不僅要與同業競爭，也要與基本活動是分銷職能的獨立金融咨詢人和專業經紀人以及IT服務提供者競爭。另一方面，隨著越來越多的價值轉向前臺，銀行需要削減后臺成本。在集中化市場上，出現了許多定位于共享業務（如外部采購和交易過程）的新事業單位和合資企業，這些企業幫助銀行聚焦于核心業務，獲得規模經濟，以及在那些價值重心正在轉移的領域中減少成本。
銀行與具有行業背景和客戶知識的第三方伙伴分享更多收入，這成為零售銀行業的一個重要趨勢。這預示著銀行追求更廣泛的發展戰略，金融產品的生產與分銷已經開始明顯分離，零售銀行需要在生產和分銷兩個環節之間進行慎重抉擇：是專注于生產，還是集中于分銷；或者繼續擁有兩項職能。長期看來，零售銀行最大的優勢來源是其客戶的特許價值，它們需要尋求多種深化“錢包份額”(share of wallet)的方式，保留客戶且提供與客戶價值相當的服務水平。
3．信息技術成為零售銀行實施增長戰略的根本。
銀行從本質上說是信息處理系統，信息技術進步所造就的廉價、及時、容易獲取、豐富的信息和數據，已經侵蝕了傳統信息所有者所具有的優勢，信息處理能力和容量的大幅度提升完全改變了當代銀行業的規模、范圍和經濟狀態。同時，信息技術投入在銀行運營費用中的比重大幅增加，銀行在信息技術上的花費甚至超過一些技術供應商，大量的資金將投入用于從更新高端的特殊交易平臺到普通的ATM設備等項目。比如，惠普公司用6套先進設備替換全球85個數據中心的計劃將耗資10億美元，而摩根大通銀行單用于檢修網絡的費用就是前者的兩倍，此外，它還將投入10億美元用于在2008年前將目前全球90個數據中心減少到30個。
零售銀行業務的目標就是要從每個客戶身上獲得最多的利潤使客戶在較短時間中擁有產品。銀行在開發新產品和銷售服務上的信息技術投資，能擴大產品生產和分銷渠道的力量，更快更精確地向目標客戶推銷新業務。以摩根大通銀行為例，其零售銀行業務占到全部利潤的50％，從事信息技術研發和維護工作的員工達到2萬多名，年度預算高達70億美元。摩根大通銀行零售客戶發現技術正使交易和服務變得更加簡便。對于新發行的Blink信用卡的客戶，在交易時只需在讀卡機前掃一下，無需刷卡、簽字、輸入密碼或把卡交給服務員；而住房按揭貸款審批現在只需要2小時，在幾年前則需要等待2天。
銀行競爭焦點正在由基于累積的存量或在一段時間中提供收入（通常為利率收入）的一端，向基于產生流量或在特定時間點賺取費用或手續費的交易的一端傾斜。這種價值創造由“存量”向“流量”的轉換對銀行基礎結構提出了高要求，銀行需要對IT系統進行不斷升級換代，從而能夠有效處理賬戶交易的繁重負擔。另一方面，金融服務業的技術使用者和信息技術供應商之間的界線與力量均勢正
在發生轉移。自20世紀90年代以來，技術供應商的市場價值大增，許多供應商現在有很高的消費者知名度，以至于它們與金融機構的合資企業在吸引消費者上取得了真正的均衡。
以上三大動態性變化對零售銀行業的結構調整和轉型具有深遠的含意，正在重塑零售銀行價值鏈體系，造成傳統零售銀行面臨著重大的收入和利潤壓力，為了適應這些新變化和新要求，傳統零售銀行必須設計最優的管理模式和途徑且從中獲利。
二、零售銀行的商業模式：一個價值鏈分析視角
1．零售銀行商業模式的一般型譜。
在工商企業成長過程中，外包促成了高效率，允許公司獲得規模經濟效應，以及集中于優勢業務和客戶最看重的部分。從20世紀70年代至今，許多工業企業開展了集中于核心業務、將輔助服務外包的活動，已獲得了巨大的經濟利益，但是零售銀行業順應這種潮流的行動比較緩慢，有相當一部分的零售銀行仍然積極參與行業價值鏈上的所有環節，有文獻表明，缺乏專業化和集中性是造成許多零售銀行績效表現一般的原因所在。
通常，銀行業務價值鏈包括基本業務活動和輔助支持活動兩大塊，其中基本業務活動又包括資金來源、市場營銷以及服務提供和資金運用；輔助支持活動包括人力資源、基礎設施與技術等。在20世紀90年代中，營銷渠道和信息技術在銀行經營中的作用日益重要，“渠道為王”、“流程銀行”、分銷一體化、“技術立行”和“技術銀行”等概念和說法十分盛行，加上商業銀行為了建立客戶導向的組織模式而開展的流程重組，所以目前普遍將零售銀行業務價值鏈在縱向上分成三大環節(圖1)：首先是產品開發環節；其次是與客戶接觸的“客戶界面”活動(也稱為分銷)，包括市場營銷、產品品牌建設、分銷合作和在銷售點與客戶的所有互動活動等；其中還包括客戶管理，亦即向現有客戶銷售附加產品的全部工作；最后一個環節是基礎結構，這又由兩部分構成：交易／行政管理和風險管理。通過將價值鏈的三個環節進行分解和組合，零售銀行可以構建七種不同的商業模式
(表1)：模式1單指產品開發環節；模式2單指客戶界面環節；模式3單指基礎結構環節；模式4由產品開發和客戶界面兩個環節組成；模式5由產品開發和基礎結構兩個環節組成；模式6由客戶界面和基礎結構兩個環節組成；模式7
包括了價值鏈的全部三個環節。
圖1零售銀行業的價值鏈
表1零售銀行業可能的商業模式
2．可行的零售銀行商業模式。
銀行市場體系正變得更具動態性和開放性，這既給零售銀行再造創造了機會，也給市場競爭增加了新的挑戰。對于多數零售銀行而言，實現更高績效、專注于股東價值以及應對新的市場進入者的挑戰需要擯棄“無所不能”的商業模式，聚焦于特定價值鏈環節、更加專業化，而那些缺乏一種明顯集中導向且從而少有價值主張的商業模式不會成功。模式6由客戶界面和基礎結構構成，兩個環節之間缺乏相關性，少有協同，因而不能保證模式6是一種成功的商業模式，這種“夾在中間”的戰略安排，長遠看是不具有競爭優勢的。模式7描述了當今的“全能零售銀行”，該模式只適合于少數競爭者，集中性缺乏將使多數這些“全能零售銀行”缺乏競爭力。“全能零售銀行”的主要優勢是強化銷售管理，向客戶推出盡可能多的產品，有時高達7-8種，典型機構是英國匯豐集團、美國銀行、美聯銀行、荷蘭銀行、荷蘭國際集團(ING)和歐洲富通集團(Fortis)，它們都是“全能零售銀行”，將來有可能發展成為一流的全能銀行全能銀行在批發金融和零售金融方面都具有超強的國際競爭力，主要特點是具有廣泛的國際市場存在以及超強的產品／服務送達能力，典型機構是花旗集團(Citigroup)、摩根大通(JP Morgan Chase)、瑞銀集團(UBS)和瑞士信貸集團(Credit Suisse)等。。而其他的五種商業模式，在理論分析和實踐過程中都證明是可行的(表2)。
表2可行的零售銀行模式
(1)產品開發者。零售銀行可以提供內部生產的產品或者其他金融機構開發的產品，換言之，零售銀行不必要生產所有類型產品，可以外包專用化產品給
專業產品開發商，比如稅收驅動投資或退休計劃等的比較精細、工程化的投資產品，而專門從事產品開發的機構就是模式l所指向的“產品開發者”。在標準產品領域中，如支票和儲蓄賬戶、透支和消費信貸、信用卡與股票、債券、共同基金和衍生產品的交易，很可能沒有足夠的新產品需求，從而產品開發環節分拆成為一種獨立而專門的事業不太可行。專用化產品情況則不同。為了重復地滿足不同客戶群體，零售銀行可以同時推出不同產品作為眾多產品系列。因為專門產品的需求是比較多的，且這些產品的開發過程集聚能夠實現規模經濟和范圍經濟，因而“產品開發者”的商業模式應該是可行的。
（2）分銷者。那些聚焦于客戶界面的零售銀行，亦即模式2中的“分銷者”，基本上都是可能的，實踐中絕大多數零售銀行正是定位于客戶層面。就像其他市場一樣，采取“分銷者”模式的零售銀行競爭者按照市場定位分成兩種形式：定位于大眾市場和定位于特定間隙市場，這兩種競爭者都有很大發展空間。選擇大眾市場的競爭者提供廣泛范圍的產品且努力通過價格、便利性或者質量屬性獲得突出的表現，從而具有三種具體形式：價格領導者、便利性領導者和質量領導者(“質量”目標的實現形式可以是優質的服務、創新的領導力或者消費者可感知
的產品質量)。另一方面，間隙市場競爭者，他們定位于較小范圍的客戶群體，提供專業化、強調技術深度而非產品線寬度或范圍的產品和服務。在國際零售銀行市場中，以上所有類型的競爭者例子已經出現，即價格領導者(Aldi Banks)、便利性領導者(麥當勞銀行)、質量領導者(Delicatessen銀行)以及間隙市場競爭者(Fur-Hats-Are-Us銀行)。
許多大型零售商就是這里所說的“分銷者”模式，它們主營業務不贏利，但正是因為銀行(金融)業務獲利，才促成整個公司獲利。例如，美國西爾斯(Sears)的信用卡公司Discover；日本零售商大榮株式會社(The Daiei Inc)通過信用卡業務獲得大量盈利以往大型零售商允許自設銀行，也就是成立產業銀行(industrial banks)或產業貸款機構(industrial loar corporation)，實際操作上非常容易。理論上，這類銀行有助于商業企業提高運作效率并降低成本；另一方面，消費者可以享受低價格和多樣化選擇。但是，由于涉及到對這些“混業”集團的監管問題，零售商自辦銀行目前不太不現實，國際范圍內對零售商新設立銀行比較慎重，如美國最近就阻止沃爾瑪超市設立銀行。相比而言，允許超市或零售百貨商與商業銀行合作搞連鎖經營更容易為監管者和公眾所接受。。
為了完全集中于核心事業或業務，“分銷者”必須盡可能多地外包非客戶接觸的活動和流程，定位于市場營銷、品牌構建、銷售和客戶管理。理想中的這些“分銷者”不僅外包一部分非核心的流程(仍然需要參與其協調管理活動)，而且將整個銀行流程外包給其他在背后運作的“真正”銀行。德士古個人金融(Tesco Personal Finance，TPF)是蘇格蘭皇家銀行(RBoS)與德士古零售商的一家合資公司，TPF是直接在客戶界面的競爭者，RBoS是背后運作的“真正銀行”，提供實際銀行服務，而英國保險公司和諾威治聯合保險公司（Norwich Union）提供實際保險產品。第二類競爭者可以外包傳統的可在外部生產的交易活動，諸如轉移、清算和結算、托管和IT基礎結構，實際上從成本收益角度考慮也應該如此。RBoS就是這類競爭者，RBoS的價值增加是協調不同外包交易與留在內部的產品和服務(如現金賬戶管理和信用處理)，且為TPF“商店前臺”提供一種無縫連接界面。
(3)管理者。隨著零售銀行業價值鏈的解構與重新整合，采取模式3的競爭者已經在全球范圍內有所發展和深化，市場上有許多交易和行政管理的“管理者”例子。由于交易和行政管理具有規模經濟的特點，同時，該環節通常不被視為決定銀行競爭優勢的一種關鍵能力或戰略資產，這部分非客戶接觸活動理所當然是外包活動的首要選擇。事實上，零售銀行業現有外包活動幾乎都是發生在這一環節，存在一些專業化金融公司，特別是聚焦于交易服務方面，如全球最大的托管人美國道富公司(State Street)管理了約15％的全球有價證券。許多專業化的IT或輔助支持服務提供商，則是傳統非金融機構，比如IBM在2000年至2002年中包了幾大金融機構的IT運作職能，其首筆金融IT外包項目是在1991年與美國大陸銀行簽訂的協議，大陸銀行則是第一家“專注于資金”的銀行。銀行增加IT外包業務可以實現勞動力成本降低，而專業技能、流程技術、優質技術資源以及集中于核心業務的能力得以提升。
（4）客戶專家與工程師。模式4和模式5屬于由兩個價值鏈環節結合而成的商業模式，它們都允許更好地向客戶提品和服務或者使銀行獲得更高效率，在滿足客戶需求的同時也降低了成本。模式4整合了客戶界面活動和產品開發，該模式對那些定位于特殊目標群體的競爭者非常有吸引力，這些“客戶專家”為其客戶開發特定產品，將顯著改善客戶中心的商業模式。UPS是典型的“客戶專家”模式，它作為世界最大的物流企業集團之一，在2001年5月5日并購了美國第一國際銀行，將其改造成為UPS資本子公司，集物流、資金流和信息流于一體，物流行業背景和知
識、客戶優勢結合銀行產品的模式，使其躋身于競爭激烈的銀行市場中。同樣，模式5的“工程師”集中于交易和產品開發的組合，能夠取得可觀的范圍經濟。這些競爭者將通過其集中于交易而獲得的交易和潛在客戶偏好的詳細知識，從而開發更好的產品――以客戶為中心、價格更低、品質更好或更易于生產的產品。
3．推進專業化的路徑安排。
從市場發展來看，以上所有的成功專業化競爭者將構成一種由相互外包／內包關系連結而成的公司網絡，共同組成未來零售銀行業的市場。至于零售銀行從“全能”商業模式轉型為專業化和集中化的成功模式的路徑安排，國際最佳實踐做法為：首先，考慮到銀行的現有核心能力，必須選擇一種可操作和長期可行的商業模式，服務和產品線可以是全能的，但是價值鏈定位必須是具體而聚焦的。其次，目標商業系統必須圍繞所選擇的商業模式精心設計。最后，現行業務系統必須通過內外部轉型相結合，再造為未來形式。“外部轉型”指諸如收購、合并、合資或者剝離等形式的交易，而“內部轉型”指改變內部流程、結構和銀行的思維模式。在這轉型過程中，未來組織、結構、流程和定位不必與現行業務流程或結構妥協，只有長期而明確地維護所選擇的專業化、集中化策略，且整體運作圍繞該策略不斷調整和優化，競爭者方可獲得一種進退有據的市場地位。
三、對我國零售銀行市場發展的啟示
整體上，我國商業銀行零售銀行業務發展水平還較低，但是各家銀行在價值鏈上所有環節全線鋪開，少有重點和優先安排。從中長期來看，我國零售銀行價值鏈也會與發達國家一樣，有一種解構和重新整合的要求，而且經濟和金融全球化也要求國內零售銀行市場機構分布呈現像發達市場一樣的網絡結構。當前，我國商業銀行在零售銀行產品創新、信息技術等基礎結構建設方面投入日益增多，客戶界面創新相對更為活躍，特別是近年來其他行業和外資銀行進入所帶來的知識和技術轉移，由此導致了在客戶界面環節，各家銀行之間的競爭非常激烈，客戶界面環節實際上已開始出現與生產和基礎設施環節相分離的局面。因此，結合國際發展趨勢和國內當前情況，提出建議如下：
1．支持發展一些“全能零售銀行”。
我國五大國有銀行以及十二家股份制銀行，中短期內沒有業務外包的動力也無此必要，應該先發展成為“全能零售銀行”，再進而成為“全能銀行”。當然，從“全能零售銀行”向“全能銀行”跨越，必須要有強大的批發金融業務，特別是一個大投行業務，這正是美國銀行(BoA)、匯豐集團(HSBC)和蘇格蘭銀行(RBS)等國際領先“全能零售銀行”長期追求的戰略目標。但是，這十七家商業銀行需要與其他銀行及非銀行機構開展多種層次和形式的合作，在價值鏈的三個環節上都要善于利用外部資源，進而提升整體競爭優勢，特別是與那些具有渠道優勢的機構結成策略聯盟。
2．培育零售銀行業的“產品生產者”。
在市場營銷的“4P”(產品、價格、促銷和渠道)組合中，產品創新是市場成熟和機構發展進步的可持續競爭優勢。隨著我國各類金融人才和專家的增多，市場各類金融中介組織的增多，市場秩序的完善，國外先進金融產品設計技術的引進和擴散，所以基本具備了設立各類以產品設計為核心能力的專業化金融公司――“產品生產者”，推出多樣化金融產品，推動金融要素升級乃至整個金融業升級。
3．鼓勵更多“分銷者”的出現。
中小銀行和民營銀行宜定位于“分銷者”模式。城市商業銀行、農村商業銀行、合作銀行和信用社，應該避免陷入“小而全”的境地，其理想目標是發達國家的社區銀行，從而應該走專業化道路。這主要因為，這些銀行既無力在IT等基礎結構方面大量投資，又不具有強大的產品創新實力，可用競爭優勢只能是在特定市場中的關系管理和銷售力量，因而相當長時間內其發展模式應該是“分銷者”。同時，允許部分在客戶界面具有優勢的非金融機構，如在渠道終端具有重要影響力的大型超市，在產品層面上與銀行合作，向客戶提供零售銀行產品和服務；在適當的時候，允許它們通過資本紐帶，以與銀行合資的形式介入零售銀行業價值鏈中，發展成為零售銀行業的“分銷者”模式，參與整個零售銀行市場的競爭和合作。
4．加快發展零售銀行業的“管理者”模式。
目前，我國還沒有真正定位于“管理者”模式的商業銀行，如果國內商業銀行要發展成為美國道富銀行那樣的“管理者”，就必須不斷更新信息技術系統，并實現先進技術與業務發展有序結合和良性互動。這里特別要鼓勵那些具有技術和交易優勢的非銀行機構發展成為這種結構模式，承接商業銀行的零售外包業務。最后，不排除將來市場上出現一些由價值鏈上兩個環節組成的競爭者，即“客戶專家”和“工程師”，這些模式都是零售銀行市場分化和整合的結果，都能降級成本、提高效率以及客戶滿意度。
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一、銀行業“營改增”的必要性
從現階段來看，商業銀行“營改增”的必要性主要體現在以下幾個方面：
第一，因為，營業稅本身就存在著一些弊端問題。如，累計稅負、重復課征等等。同時，不允許銀行抵扣部分增值稅進項稅額，最終造成了增值稅抵扣鏈條的中斷。此時，若加快“增改增”政策實施步伐，有利于借助增值稅的稅制優勢，解決營業稅的缺陷問題[1]；
第二，因為，增值稅改革是我國社會發展的必然趨勢。同時，自2012年1月1日“營改增”試點建設工作開始后，產業鏈減稅效果越發明顯。即在2011年“營改增”政策試點方案后，上海交通運輸業和現代服務業、鐵路運輸業、郵政業、房地產業、建筑業、金融業、生活服務業均開始嘗試推廣“營改增”。如圖1。所以，在這一背景下，加快銀行業“營改增”政策實施步伐，可更好的順應營改增趨勢發展要求；
第三，在P2P、股權眾籌等新型金融業態涌現的背景下，中小型區域性股份制商業銀行市場份額逐漸縮小。此時，若實施“營改增”政策，有利于提高商業銀行金融服務水平，改變商業銀行競爭劣勢的局面。
二、營改增對中小型區域性股份制商業銀行經營的具體影響
“營改增”是中小型區域性股份制商業銀行發展中的必然趨勢，但它對商業銀行的經營也有著一定的影響作用，主要體現在以下幾個方面：
其一，稅務制度方面。即在改革之前，中小型區域性股份制商業銀行在經營活動開展過程中，需要按照中國人民銀行所提供的基準利率確定自身存貸款利息利率。在?@種稅務體制下，將由商業銀行自身承擔部分營業稅，加大了商業銀行的經營負擔。“營改增”改革后，商業銀行的利潤核算刨除了營業稅金和附加項。這樣一來，可以減少商業銀行經營中的費用支出，滿足商業銀行利潤最大化經營需求；
其二，經營制度方面。即在“營改增”政策實施背景下，原有的經營方案已經無法滿足商業銀行的各種業務開展需求。因而，需要根據“營改增”特點，對業務關系進行重新確立，由此保證銀行的經營制度可順應“營改增”發展趨勢。貸款業務、中間業務、投資業務、金融商品轉讓業務是商業銀行的主要業務內容，在改革后，銀行貸款利息收入中增值稅的繳納可不繳納逾期90天的以上的利息。所以，減少了相應的稅額。而從中間業務角度來看，直接收費金融服務中的傭金、酬金、服務費、經手費等等，可以考慮稅負轉嫁。這種方式，可幫助商業銀行實現利潤最大化的經營目標[2]；
其三，銀行成本方面。即在改革后，進項抵扣范圍被擴大。所以，商業銀行在實際經營活動開展過程中，可考慮把無形資產、裝修費用等各項費用列入到進項抵扣中。這樣一來，固定費用的實際支出就會因此減少，最終有利于商業銀行的利潤有所增長。
三、中小型區域性股份制商業銀行營改增后的經營
[關鍵詞]：分業經營 混業經營 商業銀行
0引言
目前我國實行比較嚴格的分業經營金融監管制度，但是實際上并沒有完全徹底的限制金融業的混業經營現象。我國商業銀行現有的經營模式面臨著一些新的問題和挑戰。商業銀行變相從事證券業務、一定程度上涉及保險業務；證券機構通過吸引客戶而與商業銀行爭奪資金來源的現象也并不罕見。因此，開展混業經營的研究，為將來實現混業經營做好準備十分必要。
1分業經營與混業經營的分析
1.1分業經營與混業經營模式
分業經營模式也稱專業化業務制度。其核心在于銀行業、證券業、保險業、信托業之間的分業經營、分業管理，各行之間有嚴格的業務界限。混業經營模式則是指銀行不僅可以經營傳統的商業銀行業務，如存款、貸款等，還可以經營投資銀行業務，包括證券承銷交易、保險等。
1.2分業經營模式與混業經營模式的利弊分析
分業經營模式的優點主要體現在它能夠在一定程度上減少金融行業的風險，有效保證證券市場的合理和公正，實現金融行業的專業分工。但同時，分業經營自身也有一定的缺陷：首先，商業銀行實行分業經營不利于規模資源和經濟的合理利用，在一定程度上降低了社會發展運行的整體效率。
混業經營模式有以下幾個方面的優點：首先，業務范圍比較廣泛，更有利于實現規模經營；其次，混業經營能夠給企業提供全方位的服務，能夠實現企業和銀行的有機結合，提高綜合競爭力。不過混業經營模式存在著相當大的管理難度，從事的業務種類過多，面臨來自各方面的激烈競爭，為了設法鞏固本機構在每一領域的地位，管理與風險控制將更加復雜，需要大量的資源。
2我國商業銀行實行混業經營的必要性分析
2.1實行混業經營有利于增強商業銀行的競爭力
與歐美等西方國家相比，我國商業銀行的業務范圍相對狹窄，這種業務范圍的局限性不僅制約了商業銀行的盈利能力，而且不利于商業銀行市場競爭力的提升。從我國當前商業銀行的競爭力來看，我國的商業銀行還無力與西方國家的全能銀行進行競爭，也很難應對外資銀行的進入給它帶來的沖擊和壓力。所以我國的商業銀行應該根據國際金融發展形式，認真研究和探討銀行發展趨勢，向全能銀行轉變。首先是我國商業銀行應該積極面對可能出現的金融交戰，實行混業經營，發展成為業務和職能都很全面的銀行，有效組織聯合金融防線，才能和國外全能銀行競爭。其次是我國的商業銀行只有積極采取混業經營方式才能根據客戶和市場需求，采取新的交易手段和交易方式，有效地分散交易風險。
2.2實行混業經營對商業銀行經營安全性的影響
實行混業經營可以提高商業銀行的盈利能力，進而保障我國的商業銀行的金融安全。目前來講，我國的商業銀行資產結構單一，其中商業銀行的信貸資產比重較高，這種資產結構存在較大的風險，尤其是我國國有企業還沒有完全擺脫困境，這就加大了我國商業銀行的風險。從另一個角度看，商業銀行從事不同領域的業務，當某一類業務陷入低谷時，另一業務可能處于高峰，互相彌補，從而降低了單一業務帶來的集中性風險。如果商業銀行能夠根據客觀形勢的變化，及時調整內部經營業務之間的比重，實現銀行資產向更好業務領域的轉移，從而有效分散經營風險，就能提高商業銀行經營安全性。
2.3實行混業經營對商業銀行經營效率的影響
按照傳統觀念，銀行業、證券業、保險業的分業經營是專業化的，然而專業化的分工有利于提高企業運行效率，所以傳統的觀念認為分業經營有助于經營效率的提高。但是混業經營并不損害商業銀行各種不同領域業務的專業化，即使開展混業經營，商業銀行也會設立專門的業務機構或獨立的公司，仍然從事著專業化的業務分工，仍然具有專業化分工有利于提高企業運行效率的優勢。
3我國商業銀行實行混業經營模式的政策建議
3.1加快銀行體系改革，加速銀行的商業化進程
隨著當前國際金融市場的不斷發展，金融領域的競爭日益激烈。因此，積極推進我國商業銀行的混業經營是國有銀行商業化的重中之重。首先，合理界定產權。在商業銀行運行的過程中，要合理確定銀行經營者和所有者的責任和權力，從而為銀行的綜合化經營提供重要的動力，保證銀行混業經營的順利開展；其次，要逐步減少直至停止對商業銀行的政策扶持，要從銀行發展的長遠利益出發，用政策性銀行全部置換國有商業銀行的財政職能，進而對商業銀行按照經濟功能、信貸質量、業務區域等相關職能進行重組。
3.2加強相關立法，形成健全的法律框架體系
市場經濟的穩定運行需要法律的支持和保證，商業銀行實行混業經營需要完善的法律體系作為保障。首先，要建立健全金融法律建設。通過法律法規的完善，一方面能夠彌補某些領域的法律空缺，另一方面也能夠為商業銀行的風險控制提供完善的法律依據。其次，要盡快出臺《外資銀行法》、《信托法》以及《期貨法》等相關法律法規，形成一個完善的法律法律體系；再次，在立法原則上一方面要考慮當前金融分業經營和管理的需要，另一方面也要兼顧銀行經營綜合化的發展趨勢，進而為金融業的發展創造一個良好的環境。
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[關鍵詞]多元化；經濟績效；風險
[DOI]1013939/jcnkizgsc201538141
近年來，我國商業銀行逐漸實現了業務多元化發展，并改善了銀行內部經營戰略，為其利潤增長增添了一個新的途徑。多元化的業務經營模式，在一定程度上提升了我國商業銀行在市場競爭中的地位，因而對其展開進一步的研究與分析是非常必要的。以下就是對我國商業銀行業務多元化、經營績效與風險相關性的詳細闡述，望其能為我國商業銀行的可持續發展提供有利的文字參考。
1多元化經營對商業銀行經營績效的影響分析
11多元化經營對商業銀行績效的正面效應
商業銀行業務多元化對其經營績效正面效應的分析可以從以下幾個方面入手：第一，我國商業銀行在開展多元化業務的過程中，逐漸產生了范圍經濟。其原因可歸咎于在商業銀行發展過程中，由于其品牌效應的影響，導致部分客戶對其產生依賴的心理，進而致使商業銀行在開展多元化業務模式時可有效利用客戶的忠誠度，為新產品的銷售提供一個有力保障。且在業務多元化的發展模式下，商業銀行相關部門也可利用原有網絡平臺對新產品進行銷售，從而在一定程度上降低了成本；第二，在我國商業銀行開展多元化業務的過程中，為了確保此種經營模式能為銀行的發展贏得更大的經濟效益，銀行相關部門對其銀行業務、保險等進行了有效整合，最終實現了風險最低的經營效果。并且在風險分散的經營理念下，商業銀行的經營績效也由此得到了提升。
12多元化經營對商業銀行績效的負面效應
商業銀行業務多元化的實現對商業銀行績效的提升也存在著一定的負面影響。首先，由于業務多元化模式的實現，增加了銀行內部業務單元聯系的復雜性，從而促使商業銀行在開展業務多元化的過程中必須加強自身內部管理，采取橫向管理模式。因此，管理模式的逐漸改變在一定程度上就增加了商業銀行管理成本，最終影響了銀行管理績效。其次，業務多元化的實現在一定程度上也會導致銀行在經營的過程中出現信息不對稱現象。即由于在業務多元化模式下，商業銀行內部逐漸開展分級管理模式，而分級管理模式的實現很容易受到銀行經營者不合理的經營理念的影響，而導致在管理過程中信息不對稱的現象頻繁發生[2]。
2商業銀行業務多元化、經營績效與風險的關系分析
21商業銀行業務多元化與經營績效之間的關系
經過大量的實踐研究表明大多數商業銀行業務多元化對其經營績效都起著促進作用。例如，相關的專家學者在對寧波的銀行進行調查分析后得知業務多元化對其銀行經營績效的促進值達到01204。從分析中可以看出，在寧波銀行開展業務多元化的過程中，其經營績效在一定程度上得到了有效提升。即商業銀行業務多元化與經營績效之間為正比關系。但是，就目前的現狀來看，我國商業銀行業務多元化發展中機制的構建還不夠完善，因而部分銀行還未實現通過多元化業務模式推動經營績效提升的目標。在社會不斷發展的背景下，我國商業銀行相關部門應提高業務多元化意識，同時銀行相關部門也應采取相應措施致力于業務的開發，從而逐漸由單一業務管理模式向多元化業務靠攏，并由此開發出新的金融業務產品，吸引更多客戶的關注。與此同時，商業銀行亦可通過此種方式穩固其在市場競爭中的地位，并贏得更多客戶對自身的信賴，最終為商業銀行的快速發展贏得更大的經濟效益。
22商業銀行業務多元化與風險之間的關系
在對商業銀行業務多元化與風險之間關系的研究中發現商業銀行在開展多元化業務的同時，其經營風險也在隨之降低。即在商業銀行開展多元化業務的過程中，要求其必須對銀行內部的發展戰略進行有效完善。而其在不斷完善過程中，將逐漸將經營風險分散開來，最終實現了對風險的有效控制，并由此提高了商業銀行經營過程的穩定、安全。近年來，我國商業銀行在發展的過程中，為了穩固其在市場競爭中的地位，并提升其經營效益，因而開始展開高風險高收益的經營策略。在此背景下，對商業銀行業務多元化與風險之間的關系進行深入的研究與分析，可提高商業銀行經營者風險意識，并促使其在可持續發展過程中，能不斷完善業務多元化經營模式，分散銀行經營過程中產生的風險，最終實現低風險高收益[3]。
3我國商業銀行實施多元化戰略的建議
31注意多元化競爭優勢的培養
為了促使商業在發展的過程中能不斷完善業務多元化經營模式，要求商業銀行相關部門應采取相應措施培養多元化競爭優勢。對于此，可以從以下幾個方面入手：第一，我國商業銀行在開展業務多元化過程中應根據其自身發展情況確定其在市場中的位置。在精準市場目標后，再整合銀行內部有效資源，優化多元化競爭優勢，最終提高商業銀行自身的競爭力；第二，在開展業務多元化過程中，要求商業銀行要不斷開發新的業務，并創造出具有獨特性的金融品牌，吸引更多客戶的關注與信賴。例如，近年來，招商銀行在開展業務多元化的過程中，就根據其自身的發展狀況開發了信用卡業務，滿足了客戶的需求，并由此實現了多元化競爭優勢的培養。
32完善技術引進和人才培養的機制
我國商業銀行在實施多元化戰略的過程中，還應采取相應措施不斷完善技術的引進和人才的培養。首先，由于技術與人才是商業銀行業務多元化發展的核心和關鍵，因而銀行在開發新業務時應根據自身情況引進新的技術來完善銀行服務平臺和業務系統，滿足客戶的需求。其次，商業銀行在發展的過程中也應定期安排相關技術工作人員參加相應的培訓，促使工作人員在培訓過程中，能更為深入的了解商業銀行多元化戰略發展目標和方向，并由此完善自身技術和內涵，為我國商業銀行業務多元化的發展提供更為科學化的意見和建議。最后，要求商業銀行在發展的過程中，應致力于培養創新型人才、營銷型人才等復合型人才，滿足商業銀行的發展需求，推動我國商業銀行多元化戰略實施的可持續發展[4]。
4結論
綜上可知，近年來，業務多元化逐漸被應用于我國商業銀行的發展中，同時商業銀行業務多元化、經營績效與風險之間的相關性也逐漸成了人們關注的焦點。經過大量的實踐研究表明，商業銀行業務多元化的發展不僅可以提升其經營績效，還可有效分散經營中所產生的風險，并由此降低風險的產生對其發展造成的影響。對于此，要求商業銀行在發展的過程中，必須通過對創新型人才的培養等不斷完善業務多元化戰略的實施，以此來為銀行贏得更大的經濟效益。
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關鍵詞：經濟資本管理；銀行經營；風險管理
經濟資本管理是一種新興的資本風險管理工具，是一個新出現的統計學的概念，是與監管資本相對應的概念。經濟資本從銀行內部講，應合理持有的資本。從銀行所有者和管理者的角度講，經濟資本就是用來承擔非預期損失和保持正常經營所需的資本。
一、經濟資本管理在商業銀行風險控制中的作用
根據不同的統計口徑和目的，商業銀行的資本有多種稱謂：權益資本、監管資本和經濟資本。商業銀行資本作為吸收意外損失和消除商業銀行不穩定因素的重要力量。是一種珍貴的、稀缺的資源，對其風險控制有非常重要的作用。一方面。它可以吸收包括風險損失在內的經營虧損，保護商業銀行的正常運營，使商業銀行的管理者能有一定的時間解決存在的問題，為避免商業銀行破產提供緩沖的余地；另一方面，充足的資本有助于樹立公眾對商業銀行的信心，向商業銀行的債權人顯示其實力。商業銀行的經濟資本，是基于商業銀行全部風險的資本，因此又稱為風險資本。經濟資本不同于權益資本和監管資本，它不是真正的商業銀行資本，而是一種虛擬資本，在數額上與非預期損失相等。經濟資本實際是風險的非預期損失的另一種名稱，它是信用風險的非預期損失、市場風險的非預期損失和操作風險的非預期損失之和。同時，經濟資本又具備資本的消化風險損失的性質，這種性質是以經濟資本不超過實際資本為前提。經濟資本與實際資本的比較，是商業銀行確定風險邊界的基礎。以此為基礎確定的風險邊界，既能有效控制風險，又充分考慮商業銀行的業務發展和資產擴張。
二、推行經濟資本管理是商業銀行改革的必然選擇
1.實施商業銀行經濟資本預算管理充分體現了現代商業銀行風險管理的核心思想。
2.實現商業銀行與國際并軌，邁向國際化的需要。經濟資本管理作為現代國際主要銀行經營準則，已成為國際主要商業銀行以此來約束各類風險的新型增長模式。按照我國人世承諾，離國內金融業全面開放為期不遠，如果不能適應先進管理理念，就會在競爭中失去優勢。
3.商業銀行以資本約束自身經營行為，抵御風險的需要。近幾年來商業銀行粗放式經營發展，存貸款規模高速發展之時，資本積累緩慢與資產高速擴張不成比例；
由于不良資產居高不下，商業銀行五級不良貸款仍在20％以上。運用經濟資本管理方式，強化對風險資產增長的約束，建立健全風險管理的長效機制，使業務發展落實在堅實的資本之上。
三、經濟資本管理趨勢與我國銀行業借鑒
1.全面樹立經濟資本管理理念，增強經營風險管理能力。管理風險的能力是銀行的核心能力.引入經濟資本分配和管理模式已成為良好風險管理的先決條件。銀行要實現全面、協調、可持續發展，就必須把資本約束作為其經營理念的本質。最終達到經濟資本管理的高度。這是現代銀行經營管理的必然趨勢。從主觀、制度層面來看.長期以來我國商業銀行之所以難以真正實現戰略轉型.就是因為資本約束的理念沒有在體制、機制上得到有效貫徹。由于沒有按照資本約束的理念去設計、完善內部架構及法人治理，大多數商業銀行的組織架構存在缺陷，分支機構的經營行為“異化”，資本約束的意圖難以得到真正執行。因此.我國法人銀行機構必須強化資本約束理念，全面樹立經濟資本管理的理念，以保障股東利益為導向，約束各級經營管理層的行為，進一步完善公司治理。通過發展觀、風險觀、競爭觀的轉型，追求速度、結構、質量、效益的長期、有機統一，追求資本長期增值的最終目標。在此基礎上，更加科學合理地優化業務結構，以總體資本收益率最大化為目標，合理配置資本.進行資產組合管理，調整本行的業務、地區、行業、客戶發展戰略，從而為銀行開展某一筆業務、某一個客戶、某一項產品的經營決策提供科學依據。
2.建立穩定有效的資本約束長效機制。銀行要實現業務的持續發展，必須促進經營發展模式和盈利增長模式的轉變，提高資產盈利能力，從而增強自身的積累能力和對外部資本的吸引力，實現資本監管下的業務健康發展。資本補充不是目的，而是持續經營的必要條件，核心是通過業務與盈利模式轉變。
打造銀行核心競爭力，提升銀行的資本回報水平和投資價值，實現對利潤的風險調整和對客戶的風險定價，使績效評價和利率定價更為科學，進而提高銀行的風險管理能力，優化業務結構和區域結構，適應資本監管的要求。目前在有的商業銀行資本充足率水平還達不到監管要求的情況下，實施經濟資本管理意義深遠。
3.建立健全科學的經濟資本計量方法。一是借鑒《巴塞爾新資本協議》的標準法，首先在基層面、產品大類(信貸、票據、表外等)層面，實現資本計量、配置和評價。二是考慮信用等級、抵押方式、資產質量、交易對手等主要風險要素，實現資本在機構、產品、風險等維度的科學配置，進一步促進經濟資本在資源配置和業務決策方面的縱深應用。三是要進一步考慮行別因索、產品創新因素、組合管理因素，實現經濟資本平均占用和邊際占用的精確計量，進一步發揮經濟資本在客戶、客戶經理、網點和具體業務決策方面的功能。
4.不斷改進和完善風險計量的路徑。重要的是要精心開發、嚴格檢驗和穩步實施評估模型，把風險的計量從專家判斷(憑經驗，不能量化風險)轉變到模板階段(有標準判斷，但不能量化風儉)、再到打分卡階段(有分析監測和外部評級，映射量化風險)、最后到純粹模型階段(利用統計方法能預測違約變量，并建立回歸模型，由模型進行評級.能用統計方法量化風險)，以對商業銀行所有主要業務包括信貸審批流程的各個核心環節等的統一應用。
關鍵詞：商業銀行;經營模式;轉型研究
一、引言
20世紀80年代以來，國與國之間的貿易往來實現了質的飛躍，跨國銀行在世界范圍內的業務也日益活躍，資本的流動速度明顯加快，為了適應新的發展環境，各大銀行紛紛加快金融創新的步伐，金融全球化成為了新的發展潮流。為了更好的應對金融全球化的挑戰，適應世界的發展潮流，中國的大型商業銀行必須進行經營模式的轉型。
二、文獻綜述
國內外對混業經營模式有效性研究的學者較多。White（1986）的研究表明混業經營導致的高風險并不是1929-1933年大蕭條期間大量商業銀行倒閉的主要原因；而Boyd、GrahamandHewitt（1988）通過設計模擬合并方法進行的實證研究表明，混業經營能夠有效的降低商業銀行自身的經營風險，提高資本的單位報酬率；王學武（2000）在對混業經營進行詳細分析的基礎上，提出了資本專用性假說理論來解釋混業經營；韓波（2009）在認真分析我國商業銀行發展現狀的基礎上，認為混業經營能夠有效的提高銀行業的效率以及提升在國際上的綜合競爭力。
三、我國商業銀行經營模式現狀
我國商業銀行經營模式主要分為三個階段。第一階段是在1992年之前，我國商業銀行實行混業經營模式。在這一過程中，銀行業在我國的金融體系中起著主導作用，我國股份制商業銀行發展迅速，證券發行和流通市場得以建立和發展，銀行在進行自身業務的同時還可以發行國債、企業債券和金融債券，整個銀行業呈現蒸蒸日上的發展局面。第二個階段是1993年至2001年，我國商業銀行實施分業經營模式，這是因為在1992年底，由于房地產和證券投資熱的出現，再加上監管措施的不到位，在各專業銀行紛紛涉足證券、保險等行業之后，我國金融業十分混亂甚至出現失控的局面。所以為了保證證券業的良性發展，1993年，我國成立了證券業專門的監督機構———中國證券監督委員會，同時頒布了《關于金融體制改革的決定》，標志著我國銀行業經營由混業經營模式正式改革為分業經營模式。第三個階段是2001年我國加入WTO之后，我國銀行業進入半混業經營模式。在這一過程中，我國在逐步放開銀行業市場的同時，大型的商業銀行業紛紛走出國門，走向世界。雖然沒有得到法律明確的保護，但是混業經營正在潛移默化的深入金融領域。銀行業主要體現在兩方面：銀證合作和銀保合作。銀證合作主要包括證券抵押融資、委托收付款業務、銀行間同業拆解、銀證轉賬業務、國債市場回購等。銀保合作的業務形式有：銀行代售保險產品、銀行收取及支付保金業務、保單質押貸款業務、保險公司通過銀行進行結算、轉匯款及資金劃撥等業務。經過十幾年的發展，雖然我國商業銀行經營改革還存在很多的問題，但是與之前相比，還是取得了長足的進步。
四、對我國商業銀行經營模式轉型的建議
商業銀行的經營轉型是一項全面、深層次的結構性變革和系統工程，中國也不例外。國際上成功的例子有很多，失敗的例子也舉不勝舉，為此，需要我們從各方面做出努力。
1、推進混業經營向縱深發展
商業銀行應該逐步擴大其營業范圍，即在經營自身業務的基礎上不斷推出適合證券業、保險等其他金融行業的業務，實現銀行收入的多元化；逐步整合和重組各種資源，實現協同效應的最大化；調整客戶的結構，中小型企業是未來銀行業的主要客戶，而不是過去傳統的“大戶”，為此，商業銀行要加大資源的傾斜力度；在把握好利率市場化的主旋律，在逐步實現銀行業全面開放的基礎上，有序的，積極的進行經營模式改革。
2、加強銀行混業經營創新能力
經營模式的改革意味著需要相適應的治理理念，需要適合市場、適合客戶多樣性需求的銀行產品，這就需要銀行業在整合行業內資源的同時，及時的更新發展理念，加強對行業內員工的教育，要求他們在掌握銀行業專業知識的基礎上，加強對其他金融行業的理論知識的學習。只有這樣，才能夠真正的服務好客戶，進行不同產品的交叉銷售，才能在實踐中不斷的推陳出新，把握市場動態，不斷推出新的產品，才能在混業經營模式中處于不敗之地。
3、健全全面風險管理和內控機制
在經營模式轉型的過程中，最重要的建立信用、市場和操作風險管理體系以控制銀行的運行風險，同時加強對風險管理知識的學習，及時更新風險管理理念。只有這樣，才能夠保證銀行持有高質量的資產，形成銀行統一的風險偏好。
4、加強信息化建設
混業經營模式對銀行業的信息化程度提出了較高的要求，它要求各金融行業順暢、及時、有效的進行信息溝通。混業經營需要金融業建立一個統一的客戶服務平臺，該平臺的建立能夠使各個渠道成為一個有機的整體，使得各個渠道的資源實現最合理的利用。
作者:劉新玉 單位:中國建設銀行山西省分行
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利率是交易資金的價格，是衡量金融市場資金供求關系的重要指標，也是貨幣政策傳導機制的中介變量。隨著全球經濟一體化和金融自由化的趨勢下，利率從最初的自由到管制，再到逐漸放開制度，最終走向市場化。利率市場化是指利率不受監管當局的強制干預，中央銀行把利率的決定權交給資金交易的主體，而資金交易的主體即為市場。在利率市場化的情況下，盡管市場是調控利率的主體，但中央銀行也會對利率進行適當的調節和操作，以達到宏觀調控效果。總體來說，利率市場化的主要特點是：
1.利率形成方式為市場化。金融市場環境中，資金交易雙方通常根據項目的具體情況來設定交易數量、交易期限、交易風險，進而確定一個交易結果。這一交易過程是不受中央銀行所控制的，也不在當局管理范疇之內，而是在市場環境下完成的。市場環境的變化可以直接影響金融交易的數量、期限以及風險等，那么市場也就能夠間接影響利率的數量結構、期限結構、風險結構等。所以說，利率形成方式為市場化。
2.利率管理方式市場化。就形式上來講，利率的管理主要是由中央銀行和市場。但中央銀行對市場利率進行管理只是出于宏觀調控的目的，通過間接的手段來影響市場利率。總體來說，利率管理方式為市場化。
3.利率定價權有交易主體掌握。資金交易過程中的細枝末節都是由交易雙方來決定的，這與利率是否市場化毫無關系。
二、利率市場化改革背景下商業銀行面臨的機遇和挑戰
利率市場化是金融領域尤其是銀行領域的一項重大改革，對商業銀行產生了廣泛和深遠的影響。利率市場化的改革是一把“雙刃劍”，在給商業銀行的發展帶來機遇的同時也帶來了挑戰。以下，筆者就利率市場化改革背景下商業銀行面臨的機遇和挑戰進行分析。
1.利率市場化改革背景下商業銀行面臨的機遇(1)促進商業銀行向現代商業銀行轉變長久以來，我國商業銀行處于利率管制的階段，再加上其國有產權的屬性，所以經營策略多多少少帶有比較強的行政色彩。此種情況下，商業銀行所面對的客戶多半是國有企業。由于一些國有企業具有預算軟約束等問題存在，就會經常性的拖欠商業銀行的貸款。長此以往，商業銀行就會出現不良資產現象，這對于商業銀行的發展有很大影響。利率市場化的改革，有效的改善了這一現象。利率市場化的形成，使得市場成為決定利率的主體。商業銀行在金融市場環境中，沒有國家政策的支持，需要面對諸多風險，其中就包括利率風險。商業銀行要想持續發展，就需要改變經營理念、經營方式、經營策略等，提高經營水平，不僅可以抵御風險，還能夠促進企業發展。
(2)擴大商業銀行的經營自，提升其核心競爭力利率市場化的改革，擴大了我國商業銀行的經營自，提升了商業銀行核心競爭力。以往在利率管制時期，商業銀行需要執行中央銀行統一的貸款利率標準，使得商業銀行不能從經營狀況；資金規模等等方面出發，主導商業銀行的經營策略。但利率市場化的改革，使得商業銀行具有絕對的經營主導權，成為獨立的市場主體。在利率市場化改革的背景下，商業銀行可以銀行的發展目標、經營情況、發展前景、市場環境等，合理的規劃銀行經營策略，可以促進商業銀行更好的發展。
(3)促進商業銀行進行金融創新在利率管制時期，商業銀行沒有自行決定利率的權利，只能按照中央銀行提出的統一利率標準來執行利率。此種情況下，我國所有商業銀行都要依據統一的利率標準進行業務活動或開展產品。各個商業銀行所推出的產品或業務大同小異，難以促進商業銀行更好的創新和發展。利率市場化改革，使得利率不再受當局或中央銀行的控制。商業銀行可以根據銀行經營情況適當的調整利率，以此來促進銀行發展。利率市場化的情況下，商業銀行獲得更大的自主定價權，其可以根據當前金融市場形式、企業經營情況等，創新多種不同的金融產品或業務活動，提高商業銀行的業務水平、服務水平等，增強商業銀行的競爭力，促進商業銀行更好的發展。
2.利率市場化改革背景下商業銀行面臨的挑戰
(1)商業銀行的市場競爭更加激烈利率管制時期，所有商業銀行都要按照統一的利率標準進行業務活動或金融商品銷售，這使得所有商業銀行都具有一定的行政色彩，促使商業銀行開展的經營活動比較相似，并且服務的客戶多為國有企業。此種情況下，商業銀行之間競爭小，可以在同一個市場環境下共同發展。但利率市場化的逐漸形成，打破了商業銀行這種經營狀況，使商業銀行不得不面對金融市場中的各種挑戰和困難。利率市場化的背景下，商業銀行有絕對的經營，并且有更大的自由定價權，可以自由創造金融產品，在金融市場中銷售。此種情況下，商業銀行之間形成真正的價格性競爭，市場競爭將會變得更加激烈。商業銀行在激烈的市場競爭中若沒有組足夠的實力和能力，很可能被淘汰。
(2)商業銀行的信用風險增強之所以說，利率市場化改革的背景下，商業銀行信用風險加大。主要是利率市場化的情況下，商業銀行有了更大的自由定價權，可以提高存款利率，進而招攬更多的客戶。但是，需要注意的是商業銀行存款利率的提高就意味著銀行融資成本增加。商業銀行融資成本增加對于商業銀行融資是有很大影響，很可能需要借助于高利貸，這將會大大增加上商業銀行信用風險。所以說，利率市場化的形成，會增加商業銀行信用風險，需要商業銀行慎重考慮銀行經營策略，避免銀行守信用風險的影響。
(3)商業銀行利率風險增強利率風險是指經營主體由于利率的變化而受到損失的可能。在利率管制時期，商業銀行沒有自由定價權，無法自由的進行利率調整，按照中央銀行統一確定的利率標準進行金融商品銷售，商業銀行需要面多的利率風險較小。但利率市場化情況下則不同。商業銀行有更大的自由定價權，可以根據經營活動需要或金融市場形勢等原因適當的調整貸款利率。通常情況下商業銀行為了與客戶建立長期友好的合作關系，往往會增加貸款利率，這會增加商業銀行的利率風險。
三、商業銀行管理在利率市場化改革背景下的優化對策
利率市場化改革的背景下，商業銀行面對多種機遇和挑戰。此種情況下，商業銀行要想在金融市場中更好的發展，需要不斷強化商業銀行管理，促使其在商業銀行中科學、合理、有效的應用，嚴格監督和控制商業銀行經營活動，提高經營活動效果的同時，預防信用風險、利率風險等風險，促進商業銀行更好的發展。商業銀行管理在利率市場化改革背景下的優化策略主要為：
1.加強商業銀行金融產品定價管理利率逐漸走向市場化，商業銀行的自主定價權將逐漸擴大，商業銀行的盈利能力在很大程度上取決于其產品的定價能力。為了提高商業銀行金融產品定價能力，應當加強金融產品定價管理。金融產品管理可以結合當前金融市場實際情況及商業銀行發展目標，就產品類型、產品定價、產品定位等方面進行監督和控制，以此提高商業銀行金融產品定價能力，促使金融產品定價更為合理，不僅可以促進商業銀行經營利潤提高，還可以降低風險。所以，加強商業銀行金融產品定價管理是非常必要的，可以約束商業銀行金融產品定位，避免商業銀金融產品盲目定價的情況發生。
2.加強商業銀行業務管理受利率市場化的影響，商業銀行要想在金融市場中更好的發展，就需要進行業務轉型，以應對激烈的市場環境。然而，商業銀行業務轉型是有一定困難的，需要從客戶需求出發，合理的進行業務轉型，保證所轉型的商業銀行業務符合金融市場發展趨勢，并能夠提高商業銀行經營效益。為了保證商業銀行業務轉型能夠快速的進行，并且所轉型的業務活動適用市場的轉變，應當加強商業銀行業務管理。商業銀行業務管理可以就利率市場化改革進行分析，從利率市場化角度出發，就當前金融市場的實際情況及未來發展趨勢進行考慮，從而科學、合理的管理商業銀行業務，促使業務活動的客戶結構得以優化，傳統利差收入情況減少、中間業務增強，促使商業銀行業務在利率市場化的背景下更好的開展。所以，利率市場化改革背景下，商業銀行業務轉型應當在商業銀行管理的監督和控制下進行，這樣才能夠保證業務活動正確合理的轉型，使其適于金融市場。3.加強商業風險防范利率市場化之后，商業銀行應該警惕和防范銀行中存在的各種風險，尤其是利率風險。要想促使商業銀行在激烈金融市場中發展，商業銀行找到行之有效的規避商業風險的有效措施。而規避商業風險的有效措施就是加強商業銀行管理。加強商業銀行管理的有效措施是：
(1)加強建設完善的利率風險管理體系。構建完善的、健全的風險管理體制，可以就商業銀行管理現狀及商業銀行內外部環境，合理的規劃商業銀行管理，促使其科學合理的實施。
(2)加強商業銀行利率風險評估。在進行商業銀行管理的過程中，應當加強商業銀行利率風險評估是非常必要，可以了解商業銀行利率風險，進而合理的規劃商業銀行管理，提高商業銀行水平。
四、結束語
[關鍵詞]經濟增加值 企業價值 業績評價
隨著商業銀行改革和發展步伐的加快,如何準確有效的評價商業銀行經營業績已成為目前商業銀行業內人士不斷進行研討的重要課題。
一、商業銀行的經濟增加值基本理念
商業銀行的經濟增加值定義為稅后凈營業利潤減去資本機會成本。這里,稅后凈營業利潤是指經過調整之后的稅后利潤;資本成本是指企業所有者權益的機會成本,即股東拿這些資金投到其它企業或項目上可獲得的收益,用公式表示:資本成本=股東所要求的投資回報率×所有者權益。對于經濟增加值的概念,國外比較著名的評價股東價值的公式是:“股東價值=公司價值-債務=公司現金流入-現金流出-資本加權平均成本-債務”。
和以往的評價方法不同,商業銀行的經濟增加值明確扣除所有資本的機會成本,提出股東權益的回報要求。由于經濟增加值是在扣減股東資本成本后測算出的經濟利潤,因此商業銀行以經濟增加值為核心的業績評價能保障經營者利益和股東利益掛鉤,實現企業價值最大化和個人價值最大化的有機統一。
二、商業銀行對經濟增加值方法的具體運用
1、經濟增加值的標準計量公式及調整項
如前所述,經濟增加值定義為稅后凈營業利潤減去資本成本。稅后凈營業利潤是經過調整之后的稅后利潤。通過調整是為了保證會計信息準確反映企業當年盈利情況,并反映企業盈利和成長能力。對于不同企業來說,調整事項要根據企業生產經營性質、未來發展決策規劃、重要性原則及實際操作能力等因素而有所不同。
2、商業銀行以經濟增加值為核心的業績評價體系構成
目前商業銀行部門業績評價和資源配置的主體在一級分行以下的層級,由于業績評價的主體主要在基層行,考慮到不同經濟增加值業績評價對象具有不同特點,因此,為了充分調動利益各方積極性,使最掌握信息和直接承擔經營責任的經營主體具有適當資源配置權力,以經濟增加值為核心的業績評價也需要適當的調整,筆者認為商業銀行在統一經濟增加值為核心的業績評價的基礎上,需進行一些調整,主要表現為:一是在提供分行經濟增加值總量計算公式的基礎上,將經濟增加值拆分為存款、貸款、中間業務、風險控制、成本控制等方面的效益貢獻,便于各層分支行進行橫向評價;二是賦予分行細化完善經濟增加值業績評價辦法的權力。
三、經濟增加值作為商業銀行的業績評價在經營管理實踐中的指導作用
目前經濟增加值逐漸成為商業銀行經營業績評價考核的重要指標,通過有效的激勵約束考核,越來越被重多商業重視,廣泛加以運用。雖然經濟增加值在商業銀行之間推行時間不長,但已經顯示出明顯的積極的指導作用。
1、經濟增加值作為商業銀行的業績評價為商業銀行提供了明確而直觀的經營目標和激勵,促進了業務發展和效益提高。
2、經濟增加值作為商業銀行的業績評價促使商業銀行加大閑置資本性占用的壓縮力度,減少機會成本。
3、經濟增加值作為業績評價促使商業銀行主動調整資金來源結構。
4、經濟增加值作為業績評價促使商業銀行努力增收節支。
5、經濟增加值作為商業銀行的業績評價促使業務部門財務意識提高,如主動要求完善部門績效考核辦法,各級經營主體積極參與或制定適合自身業務發展的包括財務資源在內的各項資源分解方案,并密切關注上級單位各項資源分配分解結果等。
四、經濟增加值業績評價在實際經營中存在的問題
應該看到,盡管經濟增加值業績評價方法產生了積極有利的效果,但還存在激勵約束力度不足、基礎性工作或數據難以抽取以及人為等主客觀因素的問題。
1、如商業銀行內控風險評價體系不盡完善,還難以各類金融業務當前和未來的預期風險預測,使得這些業務的未來風險損失有可能未反映在當年的經濟增加值中。
2、隨著商業銀行未來混業經營發展,從多創新和衍生的金融產品,完全按現行的增加值業績評價難以準確評價。
3、對于一些基層商業銀行經營機構,經濟增加值業績評價還不能充分調動員工的積極性。
關鍵詞：商業銀行；企業貸款；經營績效；相關性
一、引言
2015年2月13日，銀監會我國2014年銀行業報告表明：我國商業銀行不良貸款余額高達八千四百二十六億元，相比上季度增加七百五十七億元，相比去年末增加二千五百零六億元，不良貸款率高達百分之一點二五，相比去年增長零點二五個百分點。另外，2014年在個人貸款方面，我國住房按揭貸款不良貸款率依舊保持較低走位，達百分之零點二九，比去年上漲百分之零點零三，信用卡透支不良率達百分之一點四九，比去年增長百分之零點二一。由此可見：商業銀行不良雙升情況加重，信貸風險持續上升。銀監會負責人曾表態：銀行業是一種典型的親周期行業，經濟下行必然會帶來不良貸款，企業或房地長地方債務出現隱患，又反作用于銀行不良貸款。因此，研究商業銀行關于企業貸款與經營績效的相關性具有重要意義。
二、商業銀行風險管理理論
商業銀行經營產生的風險可能會使其在未來遭受經濟損失，現代商業銀行管理理論將其分為異常損失，預期及非預期損失三種。預期損失就是指銀行在預料到的平均損失承受范圍內，通過調整業務價位和提取撥備進行覆蓋，可從銀行盈利中減去。而非預期損失是指超出預期損失之外的潛在損失，這部分損失必須由銀行資本進行覆蓋，以保證銀行在面對經濟下滑局勢也能照常運作。異常損失是銀行倒閉與否的關鍵點，一般事先通過壓力或情景模擬進行測試，出現概率小卻風險大，商業銀行必須完善風險應急機制，依據事先撥備計劃形成穩健的經營保障和風險應對能力。
三、商業銀行績效考核同信貸資產質量關系分析
商業銀行績效考核影響信貸資產質量主要分為以下幾方面：商業銀行本身具備一般企業特質，同樣包含多個管理層委托關系，但在多層委托過程中，因為委托人與人信息不相符，于是人機會主義行為頻現。健全的績效考核制度可有效約束人行為，商業銀行多層委托關系很大程度上與參與主體間的利益沖突有關系，考核機制落實能減少參與主體的經濟沖突，凈化市場。商業銀行本質也是一個經營貨幣的企業，參與市場競爭就必然存在風險。業務經營管理是風險高發地帶，商業銀行資金多數是來自于負債業務，資產業務的應用主體使其很難承受信貸資金惡化狀況，客戶擠兌會導致兼并或破產。因此，優化銀行內部關于企業貸款與經營績效的考核指標，以成本控制和管理為出發點，充分發揮績效考核和貸款功效，重視銀行信貸資產質量評估環節能促使金融業務可持續發展。總而言之，商業銀行是社會經濟發展的紐帶，帶有鮮明外部性特點，其信用創造、金融服務、支付中介、經濟調節等職能在社會經濟中占重要地位。但商業銀行具有的負外部性也會因為貸款與績效考核指標不明確而導致信貸業務質量下滑，準確性降低阻礙銀行健康發展。
四、國際貸款損失撥備對中國的啟示
國際上很難對貸款損失撥備形成統一標準，我國監管局應督促監督商業銀行建立完善的風險預警識別核銷制度，支持商業銀行根據自身實際對風險的承擔能力決定貸款撥備細則。當前我國商業銀行正大力引進戰略投資，基于上市背景下的貸款損失撥備是外界人士判斷銀行風險管理效率的重要指標。商業銀行具有信息壟斷特征，貸款損失撥備具有主觀性，銀行操縱能力強。所以，在提升貸款損失撥備覆蓋率基礎上，對信息的公開也非常重要.另外，國際形勢多變，特殊情況時有發生，了解國際先進的風險資本和管理理念，加強商業銀行管理，以保證貸款損失撥備對預期和非預期損失的全面覆蓋，也需逐步優化壓力測試，最終有充足的方案來解決異常損失帶來的沖擊。
五、企業貸款撥備的計提方法
1.貸款預期損失
貸款預期損失是針對貸款發生違約損失的估計，屬于經營成本，具體計算方式可用客戶違約概率，違約損失率及風險的乘積進行量化，后期采取貸款定價和貸款損失撥備補充。因此，對預期損失計算公式可表示為：E（1）=PDXLGDXEAD
PD違約概率主要是針對階段性的違約可能性，LGD違約損失率主要針對違約損失風險與風險暴露總額的比值，EAD違約風險主要是針對違約后銀行所能承受風險的余額。
2.貸款現值
在交易成本為零的前提下，F代表貸款賬面價值，銀行貸款現值的計算是由貸款本金利息和減掉貸款預期損失，也就是貸款賬面價值與貸款預期損失的差值。其中，貸款現值表達式為：
E（1j）表示在期限j階段內的貸款預期損失，r表示貼現率，可用無風險利率進行表示，T表示貸款到期的截止時間。
3.貸款損失撥備
一般情況下，商業銀行不會對貸款進行現值備賬，但為更好的計算貸款價值，充足的貸款損失撥備十分必要。貸款損失撥備主要是指在處理每一筆貸款時，會額外收取部分風險升水，并將其累積在銀行專用賬目上以備預期損失之需。這樣部分貸款違約現象就會有專項資金用來沖抵，假如出現貸款損失撥備與貸款現值和面值差相等，則有：
綜合預期損失、貸款機制、違約升水三者之間的關系可得出：理論上貸款損失撥備需要全部覆蓋貸款預期損失，但實際生活中商業銀行貸款撥備提取會摻雜收入穩定性、資本管理及稅收政策等多方面影響，貸款定價在貸款預期損失中也會發揮一定作用。因此，貸款損失撥備與貸款預期損失是存在偏差的。
六、商業銀行經營績效
商業銀行經營能力和水平是其經營績效的兩大重要組成部分，細分為商業銀行的贏利能力、發展能力、償債能力等。不一樣的評價目標和主體把商業銀行績效評價方法和指標設置分為三類：（1）銀行股東與經營管理者采取的內部經營管理績效考核辦法，以銀行盈利能力為考核著眼點；（2）銀行監管局方面對金融安全穩定性的考量，安全性是其出發點，主要評估內容為銀行資產質量。資本充足率等；（3）評級機構以風險為核心的資信評估，主要評估內容為銀行盈利能力、資本流動性、資產質量等。詳見下表：
七、商業銀行經營績效的影響因素
1.宏觀影響因素
（1）基本經濟情況
經濟總量與經濟周期，商業銀行支付中介、金融服務、信用中介的主要功能注定銀行業朝著周期性行業發展，當國家經濟處于不斷上升階段，個人和企業財富增加，人們存款意愿無意間增強，銀行資金開始聚攏，放貸資金更有保障。整個經濟體投資和消費更新速度加快，大眾對國家經濟預期好會產生超前消費需求，市場貨幣和產品流通速度也隨之加快，銀行資產業務獲得大幅度提升。雙重效應使得商業銀行資產和負債業務擺脫惡性循環，呈現出良性協調發展趨勢。反之，國家經濟低迷，企業貸款意愿下降，更有甚至資金鏈出現斷裂，不能按時償還銀行貸款，商業銀行不良貸款率上升，經營績效下降。企業與個人財富減少使得銀行資金流動性出現問題，遭遇通貨膨脹時大眾現金成本上漲，將有預期的現金轉成實物資產或名義利率，商業銀行就會隨通貨膨脹局勢而采用債券或存款保增值。
（2）利率因素
利率市場化加劇市場競爭，商業銀行在掌握產品定價權的基礎上，為爭奪優質客戶就會放低貸款利率而增加存款利率，商業銀行存貸利差收益降低，整體經營績效下滑。
（3）匯率因素
國內大型商業銀行或其它股份制銀行資本含有大量外匯儲備，人民幣匯率在國際市場的上下浮動可能會使外匯儲備價值縮水，商業銀行需及時調整內部資本結構，以保障銀行經營績效的穩健性指標。
2.微觀因素
（1）盈利能力
盈利能力是針對商業銀行在某個階段內創造利潤的展現，盈利性目標是指商業銀行經營活動的最終目標，這一目標要求管理者在固定的資金總量前提下把經營績效最大化，優秀穩定的贏利能力是保證商業銀行實現自身存在價值，維護股東利益最大化，維護商業銀行信譽值，增強市場競爭力，從而達到市場資本運作要求的前提。
（2）經營規模與成長性
商業銀行的特殊性會受到規模經濟約束，商業銀行的規模合理程度直接影響其資金應用帶來的附加值和運營成本，資金運營效率和服務質量是提高商業銀行整體經營績效的兩大關鍵點。商業銀行資本增值和營業利潤增值的能力就是成長性，主要表現在經營合并或兼并等方面，商業銀行在合理科學的治理方向下整體經營績效才會獲得穩步提升。
（3）資產質量
商業銀行的負債經營特性是其區別于其它企業的標志，自由資金在商業銀行資產中占有比例很小，大部分資金來源于社會各部分的資金盈余。資金鏈運轉需要科學的資產業務支撐，負債業務聚積資金要求商業銀行必須嚴格控制放貸風險。因此，資產規模、資產結構、現金儲備、資產風險度是衡量商業銀行安全性的重要指標。如果一所商業銀行不良貸款率高，資產質量低，則間接說明其內部壞賬多，經營績效不佳。商業銀行市場運作風險必不可少，及時合理控制存貸比、資本凈值和資產比率、低質量貸款比重等指標是調整資產結構，降低風險系數的重要舉措。
（4）償付能力
償付能力是指商業銀行遭遇嚴重沖擊時，運用其全部資產償還債務的能力，這間接反映了這家商業銀行對債權人權利的保障程度，一般資金雄厚的銀行機構制度較完善，信譽較好，可以很好吸收存款。
八、企業貸款撥備與經營績效的關系
1.國內商業銀行的貸款撥備情況及其對經營績效的影響
適度的貸款撥備對商業銀行控制風險大有裨益，可為銀行穩健經營保駕護航。但貸款撥備又決定于不良貸款率，過低難以彌補風險損失，過高則對會拖滯經營績效，計提撥備意義重大。筆者依據2014年國內十佳商業銀行的貸款撥備與盈利狀況對其經營績效進行分析，具體如下：
凈利潤與撥備覆蓋率變動趨勢
通過對工商銀行近九年的貸款撥備和凈利潤進行觀察可知，撥備覆蓋率與凈利潤基本同步。由上圖可知：在2009年工商銀行博備覆蓋率與凈利潤出現同步增長，實現轉折。但2012年工商銀行撥備覆蓋率下降，凈利潤卻平穩增長。工商銀行數據基本呈現了：銀行貸款業務與銀行利潤成正比，撥備覆蓋率與凈利潤同步變化，不良貸款額度與撥備覆蓋率成正比。工商銀行在2012年之后撥備覆蓋率并未跟隨利潤增長，這是因為貸款上升比率要比不良貸款上升比率大，所以利潤增加撥備覆蓋率會出現下降現象。
2.國內十家銀行貸款撥備與利潤對比分析
利潤指標是商業銀行經營績效的反映，筆者選用利潤率，即用凈利潤/資產總額來計算利潤指標，而撥備則是采用撥備覆蓋率（實際計提貸款損失與不良貸款的比值）及貸款撥備率（貸款損失準備金余額/各項貸款余額）來體現。其中，2014年我國主要商業銀行撥備覆蓋率、貸款撥備率及利潤率對比情況如下所示：
企業貸款撥備率與利潤率對比分析
通過以上圖表可以看出：利潤率與貸款撥備率，利潤率與撥備覆蓋率之間存在相關性。利潤率與撥備覆蓋率的相關系數為-1.288，二者之間存在負相關性，撥備覆蓋率會對商業銀行經營績效產生影響，而利潤率與貸款撥備率之間存在正相關性，貸款撥備率的提升會對銀行績效產生積極影響。
九、結語
綜上所述，商業銀行日常信貸業務績效水平的高低直接影響其整體質量管理。商業銀行需不斷更新企業貸款與績效考核體系及發揮企業制度激勵價值，促進商業銀行經營過程良性發展。另外，商業銀行貸款撥備計提方式也會影響銀行績效，采取合適的企業撥備計提方式，嚴格控制企業貸款數目，把好貸款調查、審查、檢查三關。只有盡可能降低不良貸款比率，才能從根本上促使商業銀行經營績效穩步提升。
參考文獻：
[1]黃嶸，馮冬燕.我國商業銀行績效考核體系的探討[J].管理觀察，2014（19）：62-63.
一、文獻綜述
國外關于商業銀行經營多元化的研究開始于20世紀80年代，大多數學者的研究集中在銀行經營范圍擴大帶來的資產多樣化給銀行帶來的好處，但得出的結論并不一致。一些學者的研究結果表明非利息收入業務給商業銀行帶來好處，如DeYoungandRoland（2001）表明商業銀行經營非利息收入業務可以在很大程度上獲得資產多樣化的好處，使得銀行在風險—收益的權衡中獲得更多的利益[4]；Campa和Kedia（2002），Stiroh和Rumble（2004）和DeJonghe（2009）認為商業銀行資產多樣化決策是一個內生的和最優化的過程，在理論上可以使商業銀行在擴展的效應邊界上處于更佳的位置[5][6]。但是，另外一些學者則認為，非利息收入業務并不能給銀行帶來資產多樣化的好處，相反，還可能增加銀行經營的風險。例如，Demsetz和Strahan（1997）、Buite（r2009）的研究表明，商業銀行能夠在資產多樣化的同時持有更少的資本，發放更多的貸款，甚至通過資產證券化，使商業銀行承擔了更大的風險[7][8]；一些學者業務導致商業銀行凈經營收入增長的波動性大幅度提高[9][10]；Demsetz和Strahan（1997）研究了從1980—1993年商業銀行的股票收益率，發現盡管銀行增加了它們的業務品種，但由于銀行傾向于經營風險更高的業務，同時傾向于降低它們的資本金比率，經營的多樣化可能使銀行的經營風險加大[7]；DeYoung和Roland（2001）發現商業銀行資產多樣化對銀行收益的波動性具有顯著的正向影響。他們認為，三種主要因素可以用來解釋風險的增加，非利息收入波動性較大，使得銀行的經營績效波動性增大，商業銀行拓展非利息收入業務意味著固定成本的增加（例如需要額外的人員），這將增加銀行的經營杠桿，由于銀行管理人員并不要求銀行對非利息收入業務持有資本，這將提高銀行財務杠杠進而增加銀行收入的波動性。他們還研究了1988—1995年非利息收入業務對美國大型商業銀行經營利潤和利潤波動性的影響，得出的結論是非利息收入業務增加了銀行收入的波動性[4]。國內關于商業銀行經營多元化的研究是近些年才開始的。鄒江、張維然和徐迎紅（2004）對中外商業銀行收入結構進行了對比性研究[11]；何勇（2006）對我國商業銀行收入結構調整進行了對策性研究；在商業銀行收入結構與收入效率或者利潤之間的關系性方面[12]，鄧曉益、李四維（2006）認為利息收入、其他營業收入和投資收益對銀行凈利潤存在明顯的負向影響，但當考慮其與是否股份制銀行的虛擬變量的交互影響后，發現非利息業務收入對股份制銀行的凈利潤有顯著的正向影響[13]；遲國泰、孫秀峰、鄭杏果等人利用隨機前沿法和數據包絡法，分別評價了中國14家主要商業銀行1998—2003年的利息收入效率、非利息收入效率和總收入綜合效率，發現我國商業銀行各類收入的技術效率狀況不佳，股份制銀行的各類收入效率水平均高于國有銀行，非利息收入占總收入比重對國有銀行的總收入綜合效率具有負向影響，非利息收入對中國商業銀行業總收入綜合技術效率存在正向影響[14]；王志軍（2004）、薛鴻健（2006）、王家強（2007）對美國、歐盟和亞太地區銀行業的非利息收入進行了評述[15][16][17]；才宏遠（2005）和王勇等（2006）分別分析了非利息收入的主要來源和非利息業務發展存在的問題[18]；鄭榮年和牛慕鴻（2007）在探討影響商業銀行開展非利息業務因素時指出信用風險高的銀行更樂于開展非利息業務[19]；王勇、張艷和童菲等（2006）、何勇（2006）、赫國勝（2007）對我國商業銀行發展非利息收入業務的必要性進行了研究[20][21]；李琳（2009）選取2000—2008年我國13家商業銀行和美國20家商業銀行的財務數據為樣本，對非利息收入與銀行績效之間的關系作了面板回歸分析。結果顯示，我國的非利息收益對銀行績效具有負向的貢獻度，而美國則有正向的貢獻度[22]；魏世杰、倪旎、付忠名（2010）基于Bankscope數據庫中2003—2007年我國40家商業銀行非利息收入與銀行資產收益率數據，研究銀行非利息收入與銀行績效之間的關系，利用Robust標準誤差的固定效應和隨機效應面板回歸模型，發現非利息收入及其占銀行營業收益份額逐年提高，其份額的提高與銀行績效之間存在負相關。將非利息收入細分后發現傭金及手續費收入份額的增加有利于提高銀行績效，但是投資收入份額則表現出相反的效應[23]；段軍山、蘇國強（2011）以上市商業銀行為樣本，實證檢驗了我國商業銀行的非利息收入的影響因素，結果發現：影響商業銀行非利息收入最顯著的是銀行間國債指數，商業銀行非利息收入的債券價格彈性是-9.28%，商業銀行非利息收入的貨幣供應彈性是6.13%，大型國有商業銀行的非利息收入水平高于平均水平，總體來看，我國商業銀行非利息收入波動小，沒有出現突變[24]。
二、變量及數據來源
（一）變量本文以非利息收入占營業收入的百分比來表示商業銀行非利息收入業務發展情況，用凈資產收益率（ROE）來表示商業銀行經營績效。1.非利息收入占營業收入的百分比。非利息收入指商業銀行除利差收入之外的營業收入，主要是中間業務收入和咨詢、投資等活動產生的收入。2.ROE指標。ROE（RateofReturnonCommonStockholders’Equity）稱為凈資產收益率或股東權益收益率，是衡量上市公司經營績效的一項重要財務指標，反映了股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自由資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。其計算公式如下：凈資產收益率=報告期凈利潤/報告期末凈資產招商銀行在2002年3月27日，利用上海證券交易所系統，以網下向法人投資者配售和網上累計投標詢價方式發行股票，成為上市公司。因此，筆者從投資者的角度，用股權收益率（凈資產收益率），即ROE指標來考核招商銀行的經營績效。
（二）數據來源上述兩個變量，即非利息收入占營業收入百分比（NONINT）和招商銀行股權收益率（ROE）涉及的具體數據見表1。通因此，可以初步判定，兩變量之間存在較強的正相關關系。三、實證分析
（一）平穩性檢驗為考察非利息收入占營業收入百分比和凈資產收益率兩個變量之間的關系，首先要考察這兩個時間序列的平穩性。為了使兩個變量變得更容易平穩，對NONINT和ROE兩個變量取對數，分別記通過單位根檢驗判斷L兩個時間序列的平穩性。從圖1可以看出的均值都大于0，且具有一定的時間趨勢，所以對lnNONINT和lnROE進行單位根檢驗時，選擇常數項和線性趨勢；對lnNONINT和lnROE進行一階差分后，數據的時間趨勢被消除且圍繞0上下波動（見圖2），所以對lnNONINT和lnROE的差分進行檢驗時，不考慮常數項和時間趨勢。滯后階數采用AIC準則確定。看出，lnNONINT和lnROE為非平穩序列，經過一階單整序列，可以繼續對它們進行協整檢驗。
（二）協整檢驗運用EG檢驗法對lnNONINT和lnROE進行協整檢驗，建立lnNONINT和lnROE之間的協整方程進一步通過最小二乘法回歸，得到兩者之間的協整回歸方程：殘差項為：下面對殘差項進行單位根檢驗，以判斷lnNONINT和lnROE之間是否存在協整關系。從圖3可以看出，殘差圍繞0上下波動，且不具有明顯的時間趨勢，所以在進行檢驗時不考慮常數和線性趨勢。殘差項的ADF單位根檢驗結果見表3。從表3可以看出，殘差項在5%的顯著性水平下是平穩的，因此，lnNONINT和lnROE之間存在協整關系。表1變量數據表
（三）Granger因果關系檢驗lnNONINT和lnROE之間存在協整關系，表明了非利息收入與股權收益率之間存在長期穩定的均衡關系，為進一步發現哪一個變量的前期信息會影響到另一個變量的當前，需要對lnNONINT和lnROE作Granger因果關系檢驗。從表4可以看出，lnNONINT構成lnROE的Granger原因較顯著，而lnROE構成lnNONINT的Granger原因不顯著。公式（1）表明，非利息收入在營業收入中的占比與股權收益率之間存在正向相關的關系，即隨著招商銀行非利息收入業務的發展，非利息收入在營業收入中的占比不斷提高，這在一定程度上導致了招商銀行經營績效的改善，具體表現為給股東帶來的股權收益率不斷提高。而招商銀行經營績效的改善與非利息收入之間不存在因果關系，即招商銀行經營績效的改善不會對該行非利息收入的增加產生顯著影響。
（四）誤差修正模型表達式的導出lnNONINT和lnROE之間存在協整關系，因此，它們之間必然存在誤差修正模型ECM。以lnROE為被解釋變量，lnNONINT為解釋變量，首先根據公式（2）導出誤差修正序列：誤差修正模型表達式（6）表明，股權收益率ROE的短期波動由兩方面因素決定：一方面，它受非利息收入在營業收入中的占比，即NONINT短期波動的影響；另一方面，它取決于均衡誤差，即變量ROE在短期波動中偏離其長期均衡關系的程度。具體而言，非利息收入在營業收入中的占比提高1個百分點，在短期內會使股權收益率提高1.393476個百分點；股權收益率在短期波動中偏離其長期均衡點1個百分點，其短期波動將向相反方向波動0.194221個百分點，從而保證其自動回歸到均衡狀態。
四、結論與啟示
通過以上實證分析，我們可以得到以下結論：
1.商業銀行非利息收入在營業收入中占比與股權收益率之間存在協整關系，且呈現較為明顯的正向相關，前者是后者的格蘭杰原因，商業銀行非利息收入在營業收入中占比的預先變化會對商業銀行經營績效產生影響。因此，不斷優化收入結構，大力發展非利息收入業務是商業銀行在日益嚴峻的競爭環境下作出的必然選擇，也是目前各國商業銀行重要的發展戰略。
2.非利息收入在營業收入中占比的短期波動對商業銀行經營績效的短期波動產生重要影響，商業銀行應盡量保持非利息收入業務的平穩發展，避免非利息收入的過度波動。
外資銀行的競爭對中國的銀行造成很大的壓力，我國新興股份制商業銀行的發展促使中國銀行逐漸適應競爭日益激烈的市場，但是我國商業銀行的經營存在很大的缺陷，我國商業銀行的經營管理模式仍比較落后，無法根據市場環境和需求的變化作出相應的調整。這對我國商業銀行的生存和長遠發展造成了重大沖擊。
一、我國商業銀行經營管理模式的現狀
我國商業銀行之間發展差距較大，銀行的地區壟斷比較明顯，市場競爭較小，我國的各種規模的商業銀行都比較弱小，這種不平衡的銀行體系結構對提高商業銀行的競爭力和綜合實力是不利的。我國的商業銀行與國外的商業銀行相比，不論是從規模上還是資金的儲備上都處于劣勢地位。市場經濟的發展推動了股份制商業銀行的發展，改變了壟斷的狀況。但是其在銀行業中占有的份額比例依舊很高。只有國有制的商業銀行和股份制的銀行向新經營模式改變。
二、商業銀行在管理模式中存在的主要問題
我國商業銀行的定位缺乏長遠的發展戰略，我國商業銀行的經營制度主要采用分業經營，銀行與證券機構、保險機構之間的利益存在沖突和競爭。同時我國的商業銀行與同行之間缺乏合作氛圍，合作深度受限，金融創新的產品很少。公司內部的協調需要溝通，金融控股的集團發展很快，但是整合力度不高使得集團的管理比較松散。我國商業銀行目前的收入來源主要是通過借貸獲得利息收入，但是在投資業務上會增加比重，銀行的經營結構比較傳統。集團內部合作松散，資源配置不合理也是商業銀行的經營管理模式中存在的重要問題。1933年的經濟危機讓世界經濟變得蕭條，金融行業的不規范經營讓銀行面對的金融風險加大，我國商業銀行當前的風險控制系統比較滯后，不利于發展混業經營管理模式。商業銀行應對風險的能力降低。我國的特殊國情要求商業銀行在金融市場中學會提高抗風險能力。我國商業銀行缺乏健全的法律依據，法律漏洞比較大，雖然商業銀行內部制定了相應的法規和制度，但是在銀行混業經營模式的組建和選擇、公司管理、業務實施和交易、風險防范以及監管方面缺乏專門的法律規范。這就造成我國的商業銀行在經營的過程中面臨更大的風險挑戰。監督機制不健全也容易導致市場競爭不健康，市場秩序混亂，從而增大了經營風險。我國商業銀行內部的競爭力薄弱，績效考核機制不科學，過分強調通過客戶關系的管理、資金管理、全面服務方面降低經營成本，提高資金使用效率。這種急功近利的做法忽視了銀行潛在的資源價值和綜合性的服務技能。當前金融方面的監督成效較低，對經營管理模式的交叉業務監督不到位。監管部門之間的責任界限不明晰，監管資源浪費從而導致商業銀行的金融風險，混業經營管理等不穩定因素的產生。
三、改進我國商業銀行經營管理模式的對策
改革金融體制是推動商業銀行經營管理模式科學化和現代化的必然要求，商業銀行應該將各分支機構的管理進行改革，提高內部的核心競爭力。提升機構的應對金融風險能力并制定一個合理的考核制度，做到以人為本，加強人力資源改革，優化組織內部的機構，不斷引進人才。給員工提供更多的培訓機會，提高員工的專業素質并形成有效的激烈機制。加強和同行以及國內外合作伙伴的溝通和聯系，及時了解金融內外部信息，對金融風險有前瞻性的意識。對金融產品和經營管理模式以及組織內部的設置進行創新，不斷提高商業銀行自身的綜合競爭力。商業銀行可以引進工業資本，增加融資渠道，從而把握好經營的重心，提升企業的管理能力。這種方式可以讓銀行獲得金融支持還能提高資金的使用效率，從而提高金融業的抗風險能力。充分應用計算機等科學技術加強對銀行的內部控制，實現信息共享的速度更快捷，降低經營成本，使得管理更加現代化。科學的經營管理模式離不開健全的法律以及監督機制，從企業內部而言，高層領導的職能必須明確規定，而外部的監督部門也同樣需要明晰責任界限。
四、結語
我國商業銀行正處于關鍵的轉折點，只有跟隨時代的腳步，不斷改革經營管理模式，吸取他人的成功管理經驗，才能適應金融市場變化，唯有推動金融創新，才能加快經濟健康發展的進程。
作者：王臣 單位：哈爾濱銀行道外支行
