時間：2022-04-30 18:48:17
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業銀行資本管理辦法，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：資本管理 資本充足率 商業銀行
一、《新資本管理辦法》的主要內容
《新資本管理辦法》由四部分主要內容組成：一是最低資本要求，即要求最低資本充足率達到8%，其目的是要求銀行具有較強的抵御風險能力，運作更加穩定安全；二是風險計量，在進一步明確了信用風險加權資產計量，市場風險加權資產計量的基礎上，有針對性的提出了操作風險加權資產的計量要求；三是監管約束，賦予了銀監會對商業銀行實施資本充足率監督檢查的職權，以確保商業銀行資本能夠充分覆蓋所面臨的各類風險，銀監會有權對資本充足率未達到監管要求的商業銀行采取監管措施，督促其提高資本充足水平；四是市場約束，要求銀行主動提高信息的透明度，通過公開渠道，向投資者和社會公眾披露資本充足率的相關信息，確保信息披露的集中性、可訪問性和公開性。
（一）最低資本要求
這是《新資本管理辦法》最核心的內容，要求商業銀行核心一級資本充足率不得低于5%，一級資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。且在此基礎上進一步對儲備資本、逆周期資本、附加資本進行了要求：商業銀行應當在最低資本要求的基礎上計提儲備資本，儲備資本要求為風險加權資產的2.5%。特定情況下，應當在最低資本要求和儲備資本要求之上計提逆周期資本，逆周期資本要求為風險加權資產的0-2.5%。系統重要性銀行還應當計提1%的附加資本。
（二）風險計量
風險計量是計算風險加權資產的基礎，是計算資本充足率的關鍵所在。《新資本管理辦法》明確了信用風險加權資產、市場風險加權資產和操作風險加權資產的計量方法。一是規定商業銀行可以通過權重法和內部評級法來計算信用風險加權資產，明確規定了權重法的各項資產權重系數并對內評法的使用條件做了要求；二是規定對市場風險加權資產可以通過標準法和內部模型法計算，明確規定了標準法的計量規則和內部模型法的監管要求。三是沿承巴塞爾協議三的要求，將操作風險納入風險加權資產的計算范疇，規定商業銀行可采用基本指標法、標準法或高級計量法計量操作風險資本要求。
（三）監管約束
監管約束是對商業銀行進行資本管理的重要外部手段，其核心內容在于賦予監管當局明確的標準，豐富的手段以及足夠的職權，督促商業銀行的資本充足率始終保持高于最低水平。《新資本管理辦法》明確資本充足率監督檢查是銀監會的重要職責，同時對資本充足率檢查內容、檢查程序、監管措施進行了明確規定，賦予了監管當局針對部分資產組合提出的特定資本要求以及針對單家銀行提出的特定資本要求的權利。
（四）市場約束
《新資本管理辦法》引入了市場約束，與監管約束一起構成對銀行資本監管的兩大機制。其目的是為了利用市場發揮的力量來引導銀行的經營活動沿著穩健、高效的軌道發展，并且保持資本率充足。《新資本管理辦法》要，求銀行要主動披露信息、提高透明度，保障投資者以及其他市場參與者能夠通過銀行提供的真實、完整、準確的信息對市場做出正確的判斷，同時也監督銀行保持資本符合標準。《新資本管理辦法》對銀行披露的信息內容、頻率等做了詳盡的規定。
二、《新資本管理辦法》的實施對我國商業銀行的影響
（一）增強資本約束意識
《新資本管理辦法》強調了了資本的有限性和高成本性，隨著監管部門加強對資本充足率的監管力度和股東對資本回報率的不斷提高，商業銀行在經營過程中不但要考慮資產擴張的速度、業務發展的規模和預期能帶來的收益，而且要充分考慮到由此而帶來的風險和資本占用情況，將收益、風險和成本三者統一起來。我國商業銀行存在重規模收益的粗放型增長現象，通過增強資本約束意識，將促使商業銀行保持合適的資本持有量，將優化資產結構，提高資本利用效率和精細化管理水平作為經營管理的重點。
（二）樹立全面風險管理的意識
商業銀行從表面上看是在經營貨幣，而實際上是在經營風險。所以商業銀行需要充分合理的識別、計量、監測、控制、緩釋各項風險。《新資本管理辦法》通過設定最低資本要求，提高了商業銀行抵御和彌補個體風險和系統性風險的能力；《新資本管理辦法》將信用風險、市場風險、操作風險均計提資本占用，從而增強商業銀行的全面風險管理意識；《新資本管理辦法》鼓勵商業積極探索研發合適自身情況的風險計量技術和模型，精確計量各類風險，從而促進商業銀行建立全面風險管理架構。
（三）改進定價管理方法
由于《新資本管理辦法》強化資本約束，使商業銀行深刻認識到資本是有限和有成本的。通過有效配置資源，提高單位資本的回報率，成為評價商業銀行經營績效關鍵。這就促使商業銀行需要改進定價管理方法，根據實際承擔的風險和資本占用情況合理定價產品，以確保合理的收益和資本回報。
三、商業銀行對《新資本管理辦法》實施的應對措施
（一）積極拓寬資本補充渠道
商業銀行要根據自身發展的實際情況，積極拓寬補充資本的渠道：比如對部分商業銀行可以通過股份制改造、不良資產證券化、國家財政注資等方式補充資本；再如，可以采用吸引戰略投資人注資的方式補充資本嚴重不足的部分股份制和城市商業銀行；對于資本金充足、接近監管標準的銀行，其資本補充的方式可選擇性較大，可以采取股東注資，引入戰略投資人，發行次級債券、可轉債、IPO或增發等方式。商業銀行應當適當采用上述方式，按照《新資本管理辦法》規定的進度，確保滿足資本監管要求。
（二）探索開發內部評級體系和風險計量模型
《新資本管理辦法》鼓勵商業銀行采用信用風險內部評級法、市場風險內部模型法和操作風險高級計量法等資本計量高級方法計量資本占用。商業銀行為了能夠更加科學化、常態化和動態化進行業務數據分析工作，應對監管要求，同時爭取在資本占用計量上的主動權和話語權，應當積極探索開發內部評級體系和風險計量模型。商業銀行可以根據《新資本管理辦法》的要求，積極推進內部評級體系的開發工作，基于本行的實際情況開發信用風險、市場風險、操作風險的計量模型，并通過實踐提高模型的預測能力和穩定性，在實現準確計量資本占用的同時，提高識別和防控風險的能力。
（三）加強數據信息系統建設
商業銀行可以采取內部評級法計算信用風險資本要求，采取內部模型法計算市場風險的資本要求，采用高級法計算操作風險的資本要求。但是不管是采用內評法、內模法，還是高級法，都需要商業銀行歷史業務的數據具有較高質量，真實、準確、完整。《新資本管理辦法》也要求商業銀行系統性地收集、整理、跟蹤和分析各類風險相關數據，建立數據倉庫以滿足資本計量和內部資本充足評估等工作的需要。通過加強數據信息系統基礎建設，確保數據的及時性、準確性、完整性和一致性，一方面有助于商業銀行以高級法計量資本占用，滿足監管要求，另一方面也有助于提高風險防控能力和經營決策水平。
（四）大力發展中間業務
賺取存貸利差是商業銀行的傳統業務，也是銀行目前主要的利潤增長點，但隨著《新資本管理辦法》的實施以及利率市場化的進程，存貸利差的空間會進一步縮小，商業銀行應當逐步改變盈利模式，將低資本消耗的中間業務作為新的利潤增長點，提高中間業務的收入比重，改變之前依賴資本消耗高的資產負債業務賺取存貸利差的盈利模式，降低對資本的依賴程度。
四、結束語
《新資本管理辦法》所確立的新監管標準，既符合國際金融監管改革的發展趨勢，也有助于我國商業銀行抵御風險能力的加強。我國商業銀行應該充分認識《新資本管理辦法》的實施對銀行的影響，增強資本約束意識和全面風險管理意識，采取積極有效的應對措施，才能實現可持續發展，更好的為實體經濟服務。
參考文獻
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關鍵詞：商業銀行；資本充足率；制度變遷
一、我國商業銀行資本充足率監管制度變遷的歷程
我國最早以資本充足率指標監管商業銀行機構的制度可以追溯到1992年《深圳市銀行業資產風險監管暫行規定》，該規定由中國人民銀行深圳特區并于1993年1月起實施。該規定主要是參照1988年巴塞爾協議Ⅰ的要求制定的。1994年中國人民銀行結合我國的實際和深圳銀行業的實踐情況，參照國際銀行業資本充足率標準，頒布了《資產資本成分和資產風險權重的暫行規定》，明確了我國商業銀行資本定義和資產的風險權重，并規定了商業銀行資本充足率計算方法和標準。1995年通過的《中華人民共和國商業銀行法》從法律的形式明確規定商業銀行的資本充足率不得低于8%；同年頒布的《中國人民銀行法》在法律上確立了中國人民銀行對商業銀行、保險和信托業的監管地位，中國人民銀行強調要把對銀行業的監管的工作重心轉移到以銀行風險監管為核心的系統性監管和依法管制上來，并首次提出降低國有獨資銀行不良貸款的要求。1996年，中國正式加入巴塞爾協議成員國，同年人民銀行的《商業銀行資產負債比例管理監控、檢測指標和考核方法》中對資本充足率的計算方法進行了細化，提出了具體要求。
2002年1月，由中國人民銀行制定的貸款風險五級分類法在商業銀行全面實施。2003年4月中國銀行業監督管理委員會（簡稱“銀監會”）成立，承擔起中國人民銀行對商業銀行的監管職責，中國銀行業監管體系由以人民銀行為單一核心的分業監管體系過渡至以人民銀行為貨幣政策制定為核心、以中國銀行監會為監管主體的多元化分業監管體系，標志著貨幣政策職能和銀監管職能的分離與完善。
2003年12月頒發《中國人民銀行法(修正案)》、《中國商業銀行法(修正案)》以及《中國銀行業監督管理法》。需要說明的是，這三部法都充分吸收和借鑒了1998年巴塞爾委員會公布的《有效銀行監管的核心原則》等框架，其中《中國商業銀行法(修正案)》增加了商業銀行違反資本充足率要求的懲罰條例，標志著監管當局對實施資本充足率監管的實質性進展。
隨著貸款風險五級分類法的逐步實施，銀行體系的不良資產逐步顯現，貸款損失準備嚴重不足的問題暴露出來，資本保護銀行免受外部沖擊的功能退化。2004年2月銀監會正式頒布了《商業銀行資本充足率管理辦法》（簡稱“《辦法》”），該《辦法》是在借鑒1988年巴塞爾協議和2004年巴塞爾協議的基礎上建立了新的完整的資本監管制度，是將中國資本監管由制度建設層面推向了逐步實施階段的重要法規。《辦法》考慮到中國銀行業的實際情況，要求商業銀行最遲于2007年1月1日達到8%的最低資本要求，為商業銀行資本充足率達標安排了三年的過渡期。
2004年6月巴塞爾新資本協議公布以來，全球近百個國家和地區明確表示將實施新資本協議。結合我國加入WTO過渡期已經結束，外資銀行將全面參與國內競爭，在中長期內，我國大型商業銀行也將走出國門謀求國際化發展，在更大范圍內、更深層次上參與國際競爭。推動國內大型商業銀行實施新資本協議，將有助于引導這些銀行提升風險管理能力，縮小與國際先進銀行的差距。2007年2月，銀監會公布《中國銀行業實施新資本協議指導意見》（以下簡稱《指導意見》），按照分類指導的原則，銀監會將商業銀行分為新協議銀行（相當于新協議中的國際活躍銀行）和其他商業銀行兩大類，實施不同的資本監管制度。新資本協議銀行從2010年底起開始實施新資本協議。
二、我國商業銀行資本充足率監管的制度特點
回顧的我國資本充足率監管制度發展，我們以2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》的頒布為分界線，大致可以將其分為兩個階段：即2004年《辦法》頒布之前和頒布之后兩個階段。第一階段資本充足率監管的主要特征是監管理念的推廣和制度的初步建設；第二階段資本充足率監管的主要特征是制度的完善和實質性實施。
（一）2004年《辦法》頒布前的資本充足率監管制度的特點
我國商業銀行資本充足率監管制度是伴隨著我國銀行體制改革的推進而建立并不斷向前發展的。考察1992年到2003年間的資本充足率監管歷程，我們發現這一時期的資本充足率監管制度的主要特點是，在借鑒1988年巴塞爾資本協議的基礎上規定我國商業銀行資本充足率標準并對其計算方法進行細化；而對于資本監管標準的實施以及對未達到資本充足率最低標準的商業銀行應采取的處罰或糾正措施，監管當局未作規定。這一時期資本監管制度可以概括為，只是引入了資本充足性管制框架，而缺乏事實上的懲罰機制。商業銀行的資本充足性管制一直處于軟約束狀態，商業銀行資本水平普遍不足。2002年底我國國有商業銀行報告平均資本充足率為4.3%，按照8%的最低資本要求計算缺口為3392億元；如按照審慎監管標準，扣除全部資產損失后，國有商業銀行的平均資本充足率為－10.2%，資本缺口為1.65萬億元。
另外，與1988年巴塞爾資本協議相比，這一時期的監管制度對商業銀行風險資產權重給予了優惠，如商業銀行對我國特大型企業、大型國有企業、國內商業銀行、非銀行金融機構的債權分別給予50%、70%、10%和50%的優惠風險權重，按照1988年巴塞爾資本協議的規定，除了商業銀行同業債權給予20%的風險權重，其他三類都為100%。同時，這一時期監管制度未能吸收1996年巴塞爾委員會對商業銀行計提市場風險的要求。
2004年之前資本充足率監管的寬松要求以及國有商業銀行特殊身份等原因，使得資本充足性監管未能真正實施，這也是我國商業銀行資本充足率長期達不到監管要求的重要原因。
（二）2004年《辦法》頒布后的資本充足率監管制度的特點
2004年以后的資本充足率監管制度主要是以《商業銀行資本充足率管理辦法》為核心的資本監管制度，它是我國監管當局實施資本充足率監管進入實質階段的重要標志，主要有以下幾個方面的特點：
1.建立了較為完整的資本監管制度。《辦法》是以1988年巴塞爾資本協議為基礎，充分借鑒了巴塞爾新資本協議的整體框架，將第二支柱和第三支柱的內容納入資本監管制度。明確了計算信用風險和市場風險的資本充足率方法,尤其是制定了類似于美國《1991年聯邦存款保險公司改進法案》中的“迅速糾正措施”的相關規定，將商業銀行按照資本充足水平分為三類：資本充足銀行（指資本充足率達到8%，且核心資本充足率超過4%）、資本不足銀行（資本充足率高于4%但低于8%，核心資本充足率低于4%）、資本嚴重不足銀行（資本充足率低于4%，核心資本充足率低于2%）。對三類銀行實行分類監管，分別采取相應的干預措施和糾正措施。《辦法》還進一步細化了商業銀行資本充足率的信息披露要求，主要包括風險管理目標和政策、并表范圍、資本、資本充足率、信用風險和市場風險五個方面，有利于提高商業銀行經營信息的透明度，強化對銀行經營行為的市場約束。
2.對商業銀行風險資產權重的確定更加審慎。《辦法》取消了以前的資本監管制度給予商業銀行對我國特大型企業、大型國有企業、國內商業銀行、非銀行金融機構的債權的優惠風險權重，嚴格按照1988年巴塞爾資本協議的規定。
3.將市場風險納入資本監管框架。《辦法》根據1996年《市場風險資本監管補充規定》將市場風險引入資本監管。這與我國金融市場的發展和商業銀行交易性業務多樣化相適應，提高商業銀行市場風險管理水平。
4.《辦法》明確規定商業銀行計算資本充足率必須以貸款損失準備充分計提為基礎。出于審慎監管的原則，商業銀行在計算資本充足率時應從資本中扣除貸款損失準備缺口，這對我國商業銀行資本充足率的影響很大。根據銀監會2006年年報顯示，截止至2003年底，我國主要商業銀行的不良貸款余額為21045億元，不良貸款比例為17.86%，貸款損失準備金缺口為10355億元。
2004年2月《辦法》的出臺，初步建立了審慎資本充足率監管制度，確立了資本監管在審慎銀行監管中的核心地位，標志著我國銀行資本充足監管制度的深化和實施資本充足率監管進入實質性階段。
參考文獻：
[1] 王勝邦.資本約束與信貸擴張－兼論資本充足率監管的宏觀經濟效應[M].北京:中國金融出版社，2008.
[2] 銀監會.商業銀行資本充足率管理辦法[R].北京:銀行監督管理委員會，2004.
[3] 巴塞爾銀行監管委員會. 央行行長及監管當局負責人會議宣布提高全球銀行業最低資本要求.國際清算銀行，2010.9.12.
[4] 王勝邦.資本約束與信貸擴張－兼論資本充足率監管的宏觀經濟效應[M].北京:中國金融出版社，2008.
作者簡介：
一、我國商業銀行資本充足率現狀探究
按目前資料，外國排名前二十的銀行平均資本充足率是11.52%。但影響因子較多，雖然少數銀行達到8%的資本充足率，但整體情況而言，資本充足率依然需提高。
根據國家公布的數據，四大國有銀行的信貸資產每年增速在6000億―8000億元。鑒于我國商行補充資本金的途徑較少，且還沒形成及時補充資本金較好的機制，商行在資本金管理方面缺乏積極性和靈活度。而且，中國對上市銀行的具體要求中，僅需要董事會報告在的“前三年財務數據”中披露其“資本充足率”。①
二、影響我國商業銀行資本充足率的因素
大陸有不少學者在分析了我國商業銀行資本充足率水平的內生性的基礎上，用大陸49家商業銀行192份有效數據，采用二元選擇的Logit模型進行計量回歸分析。結果表明：從總體而言，商業銀行的盈利能力與該銀行選擇較高資本充足率水平的概率呈正相關關系。②
此外，一些學者用多元回歸分析方法研究了影響股份制銀行資本充足率的因素，也得出：不良貸款率應該與資本充足率呈負相關關系；從總資產增長率來看，它與資本充足率呈負相關關系。③
筆者認為上述研究都具合理性，但可補充兩點：
（1）間接融資比重過大，資本補充渠道少
我國資本市場直接融資的限制較多。2001年至2003年，國內非金融企業籌資總額的間接融資比重逐年增長，分別為76.9%，81.3%和88.6%。可見多數企業通過銀行貸款籌資。
當前我國商行可以補充附屬資本的主要途徑包括可轉換債券、次級債務。歐洲、美國、日本等國的商業銀行發行次級債務相當普遍。《資本充足率管理辦法》實施后，不少商行把發行次級債務變成提高資本充足率的途徑，大量發行次級債。誠然，次級債發行有利于提高上市銀行資本金規模，優化資本結構。但當下發行的次級債期限短，在資本總額中所占比例仍然較低。
（2）收入結構畸形，中間業務發展空間大
我國商業銀行盈利能力不足與自身收入結構息息相關。當前我國商業銀行主收入來源利息，占總收入70%，而需風險資產最少的中間業務占比卻少之又少。上市銀行營業收入結構如下表：
來源：《中國金融年鑒》及各銀行年報
三、提高我國商業銀行資本充足率的有效途徑
關于改善我國商業銀行資本充足狀況的研究基本停留在“分子方法”和“分母方法”的使用。④實踐表明，由于我國商行自控能力較差，不管是國有銀行擁有國家支持，還是上市銀行利用資本市場融資，皆無法根治充足率問題。
1.銀行監管機構對商業銀行施加壓力
我國《商業銀行資本充足率管理辦法》2004年3月1日起實施，按要求商業銀行資本充足率不低于8%。對資本不足的商業銀行，銀監會要約束商業銀行肆意擴張業務范圍等；對于資本嚴重不足的，應依法進行接管或者重組機構。
2.銀行自身開展業務創新
西方銀行中間業務為的收入占銀行總收入的比例很高，基本達40%以上。而我國相比之下，這塊收入較低。可見我國商行這一中間業務發展很有潛力。我國應逐漸合理有序放開銀行業務限制，加快信貸結構優化，提高業務創新及服務質量，用留存收益補充資本，以提高銀行資本充足率。
注解：
①參見于立勇，&曹鳳岐.（2004）.論新巴塞爾資本協議與我國銀行資本充足水平.數量經濟技術經濟研究，（1），30-37.
②參見錢先航，吳鳳霞.我國商業銀行資本充足率影響因素的實證研究[J].濟南金融，2007（9）：47-50.
【關鍵詞】商業銀行；資本管理；對策評價
一、我國商業銀行資本管理的意義
商業銀行資本管理有兩個關鍵方面：首先，銀行持有的資本必須符合以下幾方面的要求：銀行監管當局關于最低資本充足率的要求、信用評級機構的期望、銀行內部承擔風險的內部評估、股東的投資回報率、還有對眾多儲戶、債權人的償債；其次，銀行要在滿足以上評估的基礎上，充分利用資本投資工具和資本管理手段來優化資本的財務效率。因此，商業銀行資本管理并不是簡單地管理銀行的某一項資本，而是包含了銀行監管資本的充足性、風險管理、財務管理的諸多方面，此外，還要滿足評級機構、銀行內部、投資者和債權人的監督。資本管理得當，資本充足率高，銀行可以在激烈的市場競爭中以更為有利的價格和條件從投資者、債權人、存款人及其交易對手那里獲得資金，而資本管理失當的銀行在市場中則處于不利地位，它們必須支付更高的風險溢價、提供額外的擔保或采取其他安全措施。資本管理的意義：一是確保銀行的風險有足夠的資本來覆蓋，確保銀行的穩定。二是確保通過資本管理，保持合理的資本構成，提高資本的利用效率，從而實現股東利益的最大化。三是促進銀行績效的考核，通過資本的有效管理，建立合理的績效考評體系，推動銀行績效考核的科學化。
二、我國商業銀行資本管理的現狀
我國真正意義上對商業銀行資本管理的研究，始于1994年中國人民銀行《關于資本金成分和資產風險權重的暫行規定》。《暫行規定》根據1988年《巴塞爾協議》統一了我國商業銀行的資本定義、資產風險權重及其最低資本監管比率。之后關于資本管理的研究，主要限于銀行資本的作用、我國銀行資本金結構的單一性、增加銀行資本的途徑等方面。2004年2月23日，中國銀監會頒布了《商業銀行資本金充足率管理辦法》。《辦法》根據《巴塞爾11》的精神，在采用《巴塞爾協議》計量信用風險的基礎上，增加了市場風險的資本要求，并規定所有商業銀行在2006底以前達到《辦法》規定的資本充足率指標。《辦法》頒布后，在我國掀起了商業銀行資本管理研究的第二次。理論研究更加深入，對策研究緊密結合實際，可操作性更強。
商業銀行資本管理貫穿于商業銀行設立、持續經營、市場退出的全過程，它對銀行的影響是全面和深遠的。無論如何來確定資本的衡量標準，有一個事實是公認的，即銀行資本通過風險這個橋梁與銀行的業務經營發生了緊密的聯系，對銀行的業務發展以及盈利、規模、質量、結構等多個方面具有直接的約束。這種約束既有為滿足監管機構的硬性要求而形成的外在約束，也有從商業銀行發展考慮，通過有限的資本制約銀行規模的無限擴大而形成的銀行自身對資本的內在約束。
三、我國商業銀行資本管理存在的問題
（一）資本約束觀念尚未全面樹立，資本管理尚未真正啟動，仍停留在傳統層面上
受客觀條件和自身認識等因素的影響，目前仍有相當部分商業銀行尚未樹立起資本約束的觀念，不能以資本先導的理念指導業務的發展，其資產業務和表外業務的擴張尚未形成相對理性的控制機制，資本的增長落后于風險資產規模的增長。部分銀行尤其是分支機構對資本管理的理解十分狹隘，還停留在最傳統的資本管理階段，資本管理目標只是滿足外部的監管要求，定期計量資本充足率，缺乏對資本充足率的分析和預測；僅僅依靠資本的籌集來提高資本充足率，未能建立有效的風險資產管理機制，通過控制和調險資產規模和結構來實現資本的約束作用，切實提高資本的使用效率和資本對風險的覆蓋程度。
（二）建立資本管理體系的基礎薄弱
目前，我國少數商業銀行引人經濟資本管理手段，探索推進資本管理機制建設，但由于管理會計、風險計量、信息系統、專業人才等方面基礎較為薄弱，與實施科學的資本管理所需條件還存在較大差距，所采用的資本管理方法和手段均屬于較為初級的水平，管理的科學性和有效性水平不高。
（三）銀行內部治理結構不健全，內部制衡機制不完善
我國商業銀行尚未形成科學規范、能夠自動糾錯的機制，從源頭上就潛伏著較大的風險隱患。此外，銀行資本與風險管理也還缺乏明晰的政策框架和細化的操作程序、規范和標準。
四、我國商業銀行資本管理的對策與評價
（一）提高資本對銀行面臨風險的敏感度
改變過去對銀行風險資產的粗放式計量，結合我國銀行業實際，將風險資產按信用風險資產和市場風險資產兩部分估量。按規定的相關轉化系數和計量公式獲得支持業務所需的資本，并根據風險/收益最優化原則對資產業務進行取舍，同時也使銀行管理層更早發現潛在的風險損失以采取相應措施。在將來條件成熟時，采用更為先進的內部評級法（IRB法），進一步提高資本的風險敏感性。
（二）牢固樹立商業銀行資本約束觀念，逐步建立資本的有償使用機制
現代商業銀行經營管理活動面臨巨大的風險。為防御風險，商業銀行必須持有一定量的資本，而無論是股東投入股本，還是通過發債等方式籌集的資本都是有成本的，這一成本就是風險資本成本。由于我國商業銀行現行的利潤考核機制仍以賬面利潤為基礎，沒有考慮風險資本成本的因素，其結果往往會誘使分支機構在拓展業務時，忽略了資本的約束，忽略了高收益伴隨的高風險，盲目擴張。因此，有必要在商業銀行內部逐步建立資本制約業務的增長模式和資本的有償使用機制。
（三）建立資本管理機構，明確資本管理職責
要做好資本管理工作，必須先加強管理機構建設，明確劃分管理職責。此次金融危機后，各家商業銀行都應該受到教訓，更加強自己的資本資產管理。因此，建議資產規模和資本壓力相對較大的商業銀行，應盡可能成立獨立的資本管理機構；資產規模偏小或資本較為充足的銀行有應指定相應的部門，如計劃財務部，來負責資本管理工作。
（四）完善資本管理信息系統
我國商業銀行大多缺乏數據積累、基礎數據庫有待充實，而且內部評級簡單化，風險揭示不足，計量結果有待檢驗。一是應從基礎工作著手，將數據的積累、信息系統的建設擺在優先位置。二是建立科學、可行的計量模型，為采用內部評級法做好準備。三是應該根據風險環境和經營特點，借鑒國際上比較成熟的評級模型，與專業評級機構展開充分合作，通過嚴格的數據統計分析找出能真正解釋我國違約率、清償率等風險要素的相關變量，建立量化的內部評級模型。在此基礎上，制定出有效的內部評級方法計算資本充足率的基本要求。
參考文獻
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關鍵詞：混合資本工具商業銀行資本管理
一．混合資本工具的概念和特征
（一）概念
混合資本工具（hybridcapitalinstrument,HCI）起源于20世紀90年代初西方國家發行的信用優先股（TrustedPreferredStock）。由于這種優先股兼具有債券和股票兩種屬性，因此成為當今混合資本工具的鼻祖。
隨著西方國家信用衍生金融產品不斷發展，信用優先股以其股息可以在所得稅前扣除的巨大優勢開始大行其道。在整個20世紀90年代，這種信用優先股已經占到所有新發行優先股的70％以上。2004年新巴賽爾協議明確了商業銀行二級資本中混合資本的各項規定，于是發行混合資本工具又成為各國商業銀行補充資本充足率的最佳選擇。
2004年1月，挪威學者Akesl和Svein-Arne在FIBE會議上針對已經發行的各種混合資本工具提出了一個普遍性的混合資本概念是：混合資本是由公司發行的混合要求權資本工具，它兼有債務和股權兩者屬性，通常附有特殊的期權條款。
（二）特征
混合資本工具首先具有傳統債券的償還性、安全性、收益性和非參與性等特征，但是從它的設計條款分析，又呈現出其特有的資本屬性。
1.期限：都選擇了10年以上的定期或永久。
2.利息遞延：當出現資本金不足、經營虧損、未能支付普通股股息等規定情形時，可以延期支付利息，但必須在發行人派發股息前付清。
3.暫停索償權和吸收損失：債券到期日，若發行人資不抵債、經營虧損或無力支付，則發行人有權選擇延期支付本金和利息而不構成違約。這與利息遞延共同成為混合資本工具的最本質特征。
4.償還次序：低于或等同于長期次級債務。
5.息票加碼與提前贖回條款：債務條款中常常規定在一定期限（一般至少5年）后發行人可以選擇提前贖回，但需經監管機關批準。如不贖回，則債券利率按約定上升。
二.我國商業銀行資本管理的趨勢要求
2004年由銀監會頒布的《商業銀行資本充足率管理辦法》、《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》和《商業銀行次級債券發行管理辦法》三份文件標志著我國商業銀行資本管理從過去的被動管理進入了主動管理的新階段。各商業銀行在資本充足率的約束下，自覺改變過去那種重規模、輕風險，重數量、輕質量的傳統觀念，通過引入經濟資本等理念，實現了資本與銀行的經營決策相結合，資本與銀行的風險管理相結合，資本與銀行的發展規劃和內部考核相結合的資本管理模式。同時商業銀行通過發行次級債補充附屬資本，對提高資本充足率起到了十分重要的作用。
但是，從2005年商業銀行“惜貸”到2006年“擴貸”的變化表明，現行的資本管理框架并沒有有效實現商業銀行對風險資產規模的自我約束。2004年至2005年商業銀行次級債發行情況充分說明：由于《商業銀行次級債券發行管理辦法》并沒有規定次級債的風險資產權重和商業銀行持有次級債規模，在近2000億次級債發行中，存在著較為嚴重的各大商業銀行相互持有情形。金融監管當局顯然也意識到這情況的背后問題，2006年2月銀監會年度工作會議上劉明康主席強調“有效監管能力建設”里的重要一條就是要堅持把完善商業銀行法人治理和內控、建立健全資本約束機制作為加強銀監會有效監管的著力點。從2005年銀監會提出的《提高銀行監管有效性中長期規劃》可以勾勒出我國商業銀行資本管理的未來趨勢要求是：根據商業銀行的經營目標，將商業銀行的內部管理和市場約束納入資本管理的范疇，形成科學合理的風險管理體系，引導這兩種力量來支持商業銀行監管目標的實現。
三．混合資本工具的資本管理功能
與長期次級債、可轉換債券相比，混合資本工具體現了以下資本管理功能：
（一）優化商業銀行資本結構
與次級債相比，混合資本債券期限更長，而且在商業銀行流動性遭遇困難時，可以充當吸收損失的緩沖器；與優先股比較，混合資本債券的成本更低，銀行通過到期前行使贖回權，再重發混合資本債券可以避免最后5年計入附屬資本時的累計折扣來攤減發行成本；同時還可以發揮減稅的效應。
（二）提高商業銀行資本質量
從混合資本債券期限分析，由于其期限較長，可以有效緩解我國商業銀行存貸期限錯配的風險；從吸收損失條件分析，商業銀行發行的混合資本債券在遇到償債能力不足時可用于彌補虧損，不能啟動破產程序，這就使得混合資本債券較長期次級債、可轉債具有更高的資本質量；
（三）破產救濟
破產救濟，是指“債務人處于不能清償到期債務的狀態時，有關利益代表向法院申請對債務人破產清算或請求對破產預防之方法。及對破產程序中有關利益代表利益之救濟途徑”在我國對商業銀行破產還沒有進行具體的破產救濟制度安排下，依靠資本工具的制度設計來體現對商業銀行破產救濟功能十分必要，這關系到穩步推進金融改革和構建和諧社會的整體要求。
混合資本債券的條款設計和破產受償順序充分體現了破產救濟功能。首先，暫停索償權的設計目的是在商業銀行陷入支付危機時，暫停混合資本債權人的本金和利息支付，降低商業銀行的對外支付壓力以保證其持續經營而不觸發違約事件，避免進入破產清算程序；其次，利息延付條款幫助商業銀行在發生經營困難時，可以借利息延期支付來緩解臨時性困難，不致陷入一時的危機；最后，即使商業銀行因無力對外支付而被迫破產清償，因為混合資本債券債權人的受償權排在銀行存款人、普通債權人和長期次級債持有人之后，實際上為上述關系人的潛在損失提供了緩沖力量，同時為處于資本狀況不佳的銀行提供“自救”機會。
（四）商業銀行的自我約束
長期以來，我國金融市場過度依賴政府監管，不僅造成外部監管、內部監控和市場約束之間的人為割裂，而且大大削弱銀行內控和市場約束的實際作用，導致銀行體系效率的喪失。對于金融監管部門，由于商業銀行內控制度不能形成自我約束而使得外部監管陷入問題—監管—新問題的惡性循環；對于商業銀行，由于內控制度無法約束個人—小集體－全行業追逐經營利潤的沖動而導致銀行業者產生巨大的道德風險。因此，要提高銀行體系的整體效率，無論對于金融監管部門還是商業銀行自身，根源在于商業銀行能否實現對自身行為的自我約束。
混合資本債券從其發行及條款設計上充分體現兩種自我約束功能。第一種是強化信息披露。與次級債相比，混合資本債券被要求對投資者進行更為詳細的信息披露。根據中國人民銀行2006年11號公告要求，混合資本債券必須在募集說明書、發行公告中重點說明混合資本債券的清償順序和到期延期支付、到期本金和利息延期支付的風險；在債券存續期內，必須按季披露財務信息。實踐證明，信息披露的強度與自我約束的效果正相關，詳盡和頻繁的信息披露可以讓銀行經營者隨時面對投資者的監督和壓力，促使其約束自己的行為，實現穩健經營。第二種是完善內部評級體系。混合資本債券在發行條款中規定了暫停索償權和利息延遲支付的觸發條件，這是其與長期次級債、可轉換債券和優先股的重要區別。如果發行混合資本債券的銀行出現“暫停索償”或“延期支付利息”的情形，就相當于給予外界一個銀行“出現問題”的信號，以引起監管當局和投資者的關注。為了避免兩類條件的觸發，商業銀行必須要完善內部風險評級體系，在違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和風險暴露指標估算基礎上實現對客戶信用風險的級別細分。對于每一等級客戶，都要單獨測算其基本風險指標，這可以使商業銀行更加準確地測算銀行所要承擔的風險和所需配置的經濟資本，從而約束銀行對不良客戶的貸款。
（五）有效補充資本
雖然長期次級債、可轉換債券具有補充商業銀行資本的功能，但是兩者較強的債務屬性使得商業銀行發行長期次級債或可轉換債券難以同時滿足資本監管和支持經濟發展所需的信貸投放的要求。
混合資本工具在發揮資本管理功能方面的優勢有二，一是發行條件、計入附屬資本條件都較其他三種資本工具寬松。只要商業銀行的核心資本充足率達到4％以上并滿足其他相應條件，該銀行就可以發行混合資本債券，混合資本債券的理論上限額度可達到核心資本的100％。因此，借助混合資本債券的發行，商業銀行銀行可使其資本充足率達到或接近核心資本充足率的2倍。二是混合資本工具的發展將會進一步改進商業銀行資本結構。2005年2月國際著名評級公司穆迪調高了除信用優先股以外幾乎所有混合資本工具的股權信用評級。這一事件標志著未來混合資本工具創新將轉向能計入核心資本的資本工具，即偏股型混合資本工具。屆時商業銀行的核心資本與附屬資本的來源將更加多樣化，從而有助于銀行進一步優化資本結構，提高資本充足率和收益率。
四．完善我國混合資本工具的相關建議
（一）完善混合資本工具的期限結構品種。
目前我國混合資本債券只有十五年期一個品種，遠遠不能滿足市場需要，因此，在我國目前市場資金充足的條件下，如果發行15年期以上乃至永久期限的混合資本工具，一方面將更有利于商業銀行資本管理，另一方面可以通過較高的期限溢價給出吸引投資者的回報率。
（二）設置混合資本工具的轉股條款
為避免商業銀行過高的資產負債率，建議對上市銀行發行混合資本債券設置轉股條款，即在債券到期前三年內投資者按照轉股價格轉為普通股。轉股條款有利于增強混合資本工具的市場流動性，而且可以通過投資者對債券和正股的套利操作來穩定正股價格，達到商業銀行有效資本管理和投資者獲利的雙重目標。
（三）適時推出信用優先股類型的混合資本工具
既然目前我國沒有發行優先股的相關規定，那么借鑒西方信用優先股發行的做法，通過在商業銀行外部成立“導管”公司發行信用優先股類型的混合資本工具，不但為商業銀行補充資本金開辟一條更靈活的融資方式，而且也增強了商業銀行普通股和次級債的市場流動性。
參考文獻：
[1]EllenEngel,MerleEricksonandEdwardMaydew.,Debt-EquityHybridSecurities[J],JournalofAccountingResearch,Autumn1999
[2]AkselMjosandSvein-ArnePersson.HybridCapital[C].PaperofFIBEconference,2004
資本充足率是商業銀行資本與風險資產的比率,是衡量銀行綜合經營實力和抵御風險能力的重要指標,貫穿于銀行經營的整個過程中。作為銀行監管的核心內容,資本充足率監管發揮著重要的作用。1998年,巴塞爾委員會頒布的《巴塞爾資本協議》規定,開展國際業務的銀行的資本充足率不得低于8%。隨著經濟全球化、金融一體化、金融創新和技術進步,原有的對資本充足率的計量方法不能準確反映銀行的風險水平。在這種背景下,巴塞爾委員會于2004年6月頒布《巴塞爾新資本協議》,把最低資本要求作為新協議的第一支柱,并提出新的風險度量標準與方法。1993年,中國人民銀行第一次公布我國資本充足率的測算標準,并將其納入監管范圍。之后經過不斷的調整和完善,2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》出臺。自此,《商業銀行資本充足率管理辦法》成為我國商業銀行資本監管的指針。
(一)國外研究狀況
Kane(1990)、Duan(1992)、Flannery(1998)、Hellmann(2000)、Maclachlan(2001)、Jagtiani和Lemieux(2001)認為,以資本充足率為核心的監管模式存在著較大的缺陷,要提高資本監管的有效性,必須配合相應的監管手段和制度安排,通過加強市場約束機制,才能實現銀行的有效監管。Shrieve和Dahl(1992)通過對美國1800家銀行1983到1987年的數據分析了銀行資本充足率的變化和風險的變化,得出資本充足率小于7%的銀行,其資本充足率增加速度大于資本充足率較高的銀行。Jacques和Nigro(1997)通過分析發現,銀行資本充足率和風險的變化既有內生原因也有外生原因,認為資本充足性監管對銀行資本充足率和風險水平都會產生影響。Agoraki等(2009)通過分析監管、競爭和風險的關系,認為資本充足率的提高可以減少銀行的風險。
(二)國內研究狀況
國內部分學者也對我國商業銀行資本充足率監管是否有效進行了分析。胡穎荻和章寧寧(2006)通過對工行、農行、建行和中行1990年到2004年的數據進行格蘭杰因果檢驗,發現銀行資本充足率和資本收益率之間不存在因果關系,認為資本充足率監管不能提高我國國有商業銀行的價值,減少銀行風險,資本充足率監管是無效的。王亞旭(2007)基于Shrieve和Dahl(1992)提出的聯立方程組模型,針對我國的實際情況對模型進行調整進行了2SLS分析,認為在《巴塞爾新資本協議實施》以前監管壓力無效,實施以后監管壓力的效力增強。錢海剛、王常雄和孔貌(2009)通過對我國14家上市銀行2006~2007年的數據進行回歸分析,發現我國上市銀行資本充足率監管有效性不明顯,原因可能為銀行的壟斷競爭的行業特征、政府對銀行的隱性擔保和不完善的制度環境。劉曉星、盧菲和王金定(2011)基于Jacques和Nigro的研究方法,引入兩個虛擬變量來衡量最低監管要求對銀行資本充足率和風險水平的影響,對我國14家上市銀行的資本充足率水平進行實證分析,認為在現階段對資本充足率的監管還不能有效實現銀行不良貸款率的下降。黃光和呂江林(2012)通過分析資本充足率監管對銀行風險管理、改革轉型和強化對實體經濟服務的影響,認為我國商業銀行資本充足率監管的有效性還有待提高。
二、我國商業銀行資本充足率狀況分析
近年來,隨著我國金融體系的不斷改革和完善以及金融形勢的不斷變化,國家對銀行業的監管力度不斷加大。尤其是在2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》出臺以后,我國銀行業正式確立了以資本充足率為核心的審慎監管體系。之后,銀監會又了一系列的規章文件,使我國商業銀行的資本監管體系得到進一步的完善。圖1顯示了2003年到2010年我國商業銀行資本充足率達到8%以上的銀行數量,其呈現了一個不斷增加的趨勢。
我國商業銀行的資本充足率達標的銀行數在不斷地增加,而且在2009年以后,我國的國有商業銀行和股份制商業銀行的資本充足率都達到了10%以上(表1),都超過了監管部門的監管要求。
數據來源:各銀行年報。
三、實證分析
資本充足率監管的目的就是控制銀行破產風險,提高銀行的價值。本文在參考相關研究的基礎上,通過分析銀行的資本充足率與銀行資產規模、銀行資產收益率和不良貸款率之間的相關性,來判斷資本充足率監管的有效性。
(一)變量選取及樣本選擇
一是不良貸款率(RISK),在我國,銀行資產的主要來源是信貸資產,資產風險在很大程度上表現為不良貸款,最能反映銀行風險概率的指標是不良貸款率,因此選用不良貸款率表示銀行的風險水平。如果銀行的資本充足率和不良貸款率呈負相關關系,則說明銀行資本充足率監管有效。
二是資產收益率(ROA),銀行資產收益率(銀行凈利潤/平均總資產)越高,說明銀行的盈利水平越高,銀行盈利水平的提高,其內部積累能力越強,就越有可能通過留存收益補充資本金或是通過留存收益核銷呆壞賬,這兩種途徑都能增加銀行的價值,因此選取資產收益率作為評估銀行價值的指標。如果二者之間存在正相關關系,則說明資本充足率監管是有效的。
三是資產規模(SIZE),規模越大的銀行其風險分散能力越強,其投資機會和資金獲取渠道越多,因此,資產規模與不良貸款率存在負相關關系,與資本充足率存在正相關關系。
本文選取的樣本數據是我國國有商業銀行和股份制商業銀行的2008年第一季度到2013年第三季度的季度數據,數據主要來自中國銀行業監督管理委員會的統計數據。
(二)序列平穩性檢驗
本文選擇的數據是時間序列,要對其進行平穩性檢驗。在Eviews中對不同資產規模、資本充足率、不良貸款率和資產收益率做單位根檢驗,得出以下結論:
從表2可以看出:RISK序列是平穩的,而CAR、SIZE和ROA序列是不平穩的,但是在經過一階差分之后,這三個序列都是平穩的。
(三)格蘭杰因果檢驗
在經過了序列相關性檢驗之后,對資本充足率、資產規模、不良貸款率和資產收益率進行格蘭杰因果檢驗,看它們之間是否存在因果關系,得出的結果如下:
從表3可以看出,在滯后一期的時候,資產收益率會對資本充足率產生影響,資產規模會對資產收益率產生影響;在滯后兩期的時候,不良貸款率和資產收益率會對資本充足率產生影響;在滯后三期的時候,不良貸款率和資本充足率之間有相互影響的關系,資產收益率會對資本充足率產生影響,資產規模會影響不良貸款率和資產收益率,資產收益率會對不良貸款率產生影響。
(四)相關性檢驗
從上文的格蘭杰因果檢驗中可以看出變量之間存在不同程度的相關性,現在對資本充足率、資產規模、不良貸款率和資產收益率進行相關性檢驗,得出以下結果:資本充足率與資產規模、不良貸款率和資產收益率的相關系數分別為:0.3996、-0.1265和0.6157。說明資本充足率與不良貸款率存在負相關關系,與資產規模和資產收益率存在正相關關系。
(五)回歸分析
為了判斷相關性檢驗的準確性,再對其進行回歸分析,回歸模型如下:
其中,а1、а2、а3、β1、β2和β3是系數,μ和δ是殘差。回歸結果如下:
R由回歸分析結果可以看出,兩個模型的可決系數分別為0.6972和0.6035,模型的擬合優度較好,變量之間存在相關性,資本充足率與資產收益率存在正相關關系,與相關性檢驗結果一致;資本充足率與不良貸款率存在正相關關系,與相關性檢驗結果相反。
四、結論與建議
由以上的分析結果可以看出,銀行的不良貸款率和資本充足率之間存在正相關關系,與預期結果相反;資產收益率和資本充足率存在正相關關系,與預期結果一致。這說明我國商業銀行資本充足率監管是有一定效率的,資本充足率監管有效提高了我國商業銀行的資本充足率水平,增加了銀行的盈利能力,但是在降銀行的風險方面效果不明顯,我國商業銀行資本充足率監管的有效性還需要進一步的提高。
在當前金融全球化的背景下,我國銀行業也處在金融開放和自由化的進程中,隨之而來,銀行業也將會面臨更大的風險,加強對商業銀行的資本充足率監管就顯得更重要了。下面就在前面分析的基礎上,結合我國的實際情況,提出幾點完善我國商業銀行資本充足率監管有效性的建議。
一是完善我國銀行業的公司治理結構。我國商業銀行資本充足率監管有效性不足的一個重要原因是銀行與政府的復雜關系導致的公司治理機制不完善。在這樣的背景下,要提高資本充足率監管的有效性,就要不斷調整和完善我國商業銀行的公司治理機制,建立風險管理與關聯交易委員會等多個委員會,逐步健全公司治理的組織架構;提高銀行風險經營中的決策和管理透明度,控制機會主義和關聯交易,形成內在激勵和降低風險的約束機制,促使商業銀行建立以資本約束為核心的業務增長模式,實現安全性、流動性和盈利性的協調統一。
二是完善市場約束功能。資本充足率監管的有效性需要一個健康有效的市場環境,要提高銀行資本充足率監管的有效性,就[提供的服務,歡迎光臨LUNWEN.1kejian.com]要進一步加大我國市場化改革的力度,不斷完善市場的功能,規范政府職能,為銀行業經營打造一個良好的市場競爭環境和宏觀制度環境。在一個健康有效的市場環境下,還需要完善市場的約束功能。要增強市場約束功能,首先,要完善銀行信息披露制度,解決信息不對稱問題以保護存款者的利益;其次,要加強銀行的信用評級,增強市場信心;再次,要發揮行業自律作用,與監管當局共同發揮維護銀行穩定和安全的作用;最后,要建立顯性的存款保險制度,增加存款人對銀行運營的責任,消除存款人的道德風險,更好地約束銀行的運營。
三是提高金融監管水平。資本充足率監管有效性的提高離不開監管水平的不斷調整和完善,監管部門應不斷探索,將資本充足率監管與法人治理、內部控制和分類監管等一系列監管手段和方式相結合,不斷提高監管的有效性。
巴塞爾委員會2004年6月26日公布的新資本協議，延續了以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點、突出強調國家風險的監管思路，著手從單一的資本充足充約束，轉向依靠最低資本充足比率、外部監管和市場約束三個支柱的共同約束，進而提出了衡量資本充足比率的新思路和新，使資本充足率和各項風險管理措施更能適應當前市場的要求。巴塞爾委員會的階段性成果既是一定時期內國際銀行業風險管理經驗教訓的，同時也代表著銀行業監管原則的發展趨勢。
巴塞爾新資本協議對我國銀行業正在謀求的國際化發展方向有著重大的。金融全球化的內在要求是監管標準的全球一致化，而的銀行業沒有達到新資本協議的要求，一旦進入國際市場，這將會使其在開拓業務和競爭中處于不利的地位。發達國家不會容忍達不到新資本協議要求的外國銀行，其在本國開立的分行長期得到優惠；發達國家將來也不可能批準達不到新資本協議要求的外國銀行，在本國新設機構；而且達不到新資本協議要求的銀行難以得到國際認可的評級機構給予的較高評級結果，這對其在國際金融市場上的融資極為不利；中國的銀行業需要引進信用風險控制技術，解決不良資產控制乏力的，同時也需要將操作風險納入資本監管，提高管理水平。我們需要根據新資本協議所代表的國際銀行業監管發展方向，來處理好我國金融放松管制與強化監管的關系，建立起適合中國國情的銀行監管體系，防范和化解銀行業風險，全面提高我國銀行業的風險管理水平，提高我國銀行業的國際競爭力。
二、當前我國銀行資本監管中的不足
對照新資本協議，可以看出我國現階段的銀行資本監管與當代世界銀行資本監管在以下四個方面存在著明顯差距：
第一，立法嚴重滯后于國際銀行業資本監管的發展步伐。1988年的巴塞爾資本協議要求各國在1992年底達到最低資本要求，可中國人民銀行在1994年才提出資本充足率的規定，要求在1996年底實現，但措施不配套導致監管流于形式，直至銀監會2004年2月公布《商業銀行資本充足率管理辦法》，才明確2007年1月1日達標；巴塞爾委員會要求在2006年底達到新資本協議的要求，但我國銀監會主席劉明康表示：“至少在十國集團2006年實施新資本協議的幾年后，我們仍將繼續執行1988年的老協議。”
第二，立法和各項制度不配套，導致資本監管無法實現。由于立法上的缺陷，使得監管當局只對股份制商業銀行進行資本監管，而對國有獨資商業銀行免于資本監管。
第三，立法缺乏前瞻性，沒有為未來的風險監管留下可操作的法律空間。銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》基本與1988年巴塞爾協議相符，雖然吸收了新資本協議有關監管和信息披露的規定，但沒有將操作風險納入資本監管范圍預留空間，也沒有為未來大型商業銀行使用信用風險內部評級法留下空間。
第四，市場約束力度不夠，對風險性的披露不足。雖然人民銀行2002年公布了《商業銀行信息披露暫行辦法》，但我國銀行的信息披露相對簡單，并缺乏對投資者和市場的溝通，缺乏與之相匹配的定性和資本配置戰略，在必要信息和建議信息的披露以及披露頻率方面也放寬了條件，使得來自于市場的壓力大大低于新資本協議的希望。
三、改進我國銀行資本監管的幾點建議
（一）第一支柱——運用內部評級法和建立操作風險資本金準備
1．衡量信用風險要優先考慮運用內部評級法。新資本協議在衡量信用風險的方法上提出了內部評級法和標準法兩種方法，標準法對管理水平低下的銀行在資本配置上給予了懲罰，不良貸款的風險權重由100%變為150%，而導致銀行這一部分資產相應要增加50%的資本配置。我國銀行的不良資產率高，銀監會公布截至2003年6月末，國有獨資商業銀行的不良貸款余額為20070億元，不良貸款率為22.19%。所以長期以來，我國是依靠政策資源來解決銀行過高的不良資產。自1999年全國四大國有商業銀行第一次剝離1.4萬億元不良資產后，中行和建行在2004年5月、6月又分二次剝離不良資產4757億元，不良資產率很快接近了國際商業銀行正常的標準線內。這種情況下，中行和建行上市后就能夠將不良資產繼續控制在正常的標準線以內嗎？這無疑不是上市本身就能解決的問題，更不可能繼續依靠政策來解決。形成中國銀行業不良資產率高的諸多原因中，缺乏風險控制技術是一個重要原因，這也是我國監管上的重大缺陷。商業銀行法實施后，人民銀行先后頒布了《貸款通則》、《商業銀行授權、授信管理暫行辦法》、《商業銀行實施統一授信制度指引（試行）》，銀監會成立后頒布了《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》、《商業銀行授信工作盡職指引》等規章，商業銀行在風險評估和管理方面進行了一系列改革，建立了內部統一授信、審貸分離、盡職調查、集體審議的授信審批制度，實現了客戶經理報送項目材料、支行審核、授信部門審查、復查、貸審會委員表決的全過程控制。但商業銀行的不良資產控制問題依然沒有解決，有的銀行就要求新發放貸款不良率超過1%的，行長下課。對商業銀行新增授信產生了極大的壓力，也使得一些很有盈利能力的不能獲得銀行的貸款支持，導致銀行業務空間縮小，這反映了銀行管理成本的高昂和銀行體系市場化程度的低下。內部評級法是當代銀行風險控制技術的最新進展。隨著風險管理技術的發展，許多大型銀行通過搜集大量內部數量模型建立的貸款決策系統，可以在客戶輸入必要的基本數據后，在幾分鐘內決定一些類型的貸款。20世紀90年代初，由J.P.摩根和主要國家的高層銀行家、家和學術界人士組成的咨詢小組在考查衍生品市場的基礎上提出了評估市場風險的VaR法（Value at Risk）。巴塞爾委員會則在1996年1月公布的《關于資本協議市場風險補充規定的概述》中同意各家銀行采用VaR等評估市場風險。很快，VaR模型這種風險控制技術被引到了信貸風險控制領域，1997年4月初，美國J. P. 摩根財團與其他幾個國際銀行——德意志摩根建富、美國銀行、瑞士銀行、瑞士聯合銀行和BZW共同，推出了世界上第一個評估銀行信貸風險的證券組合模型。亞洲金融危機后，許多國際化銀行在內部評級系統中引入了基于運籌學的模型技術，通過對國家、區域、行業、產品、客戶和債項等方面的自由組合與交叉分析，使風險精度達到了一個嶄新水平。巴塞爾委員會吸收了上述風險控制技術發展的最新成果，作為最新的監管原則列入新資本協議，在全球進行推廣。
運用內部評級法是我們的必然選擇。能夠采用復雜技術的銀行通常能夠更為靈敏地反映銀行內部風險變動及其所需的資本配置，因而在競爭中會占據更為主動的地位。所以，應當從政策上鼓勵我國大型商業銀行在信用風險管理中加快實施內部評級系統的運用，建議對資本充足率監管辦法作相應修改和完善，制訂專門的監管辦法，允許條件成熟的大型商業銀行在信用風險管理中使內部評級法。
2．建立操作風險資本金準備。操作風險是當前國際上銀行風險管理的重要。巴塞爾委員會認為，操作風險是指由不完善或有的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。巴塞爾委員會在充分吸收成員國經驗、教訓和其前期相關文件精華的基礎上，于1998年9月正式頒布了《銀行機構的內部控制制度框架》，系統地提出了評價商業銀行內部控制體系的指導原則，并為各國銀行監管當局承認和接受，成為建立與評價銀行內部控制制度最權威的依據。巴塞爾委員會在新資本協議中，將操作風險的衡量和管理納入商業銀行的風險管理中，要求商業銀行為操作風險配置相應的資本金。
操作風險是我國銀行風險管理的薄弱環節。我國的商業銀行由過去長期計劃體制下的專業銀行轉換而來。20世紀90年代中期以后，銀行作為市場上的一個平等主體的地位逐步確立，銀行的操作風險就越來越明顯的顯示出來。人民銀行1997年5月了《加強商業銀行內部控制的指導意見》和《關于進一步完善和加強商業銀行內部控制建設的若干意見》，極大地推動了我國商業銀行內部控制制度的建立。2002年9月人民銀行了《商業銀行內部控制指引》，對銀行業務的各個方面的內部管理提出了要求，但由于我國商業銀行在內部控制體系建設方面起步晚，缺乏經驗，認識不清、制度不健全、運行機制不暢等現象仍然存在，導致有的商業銀行被關閉，有的商業銀行不斷發生大要案件，如銀行開平支行三任行長共同作案8年，侵吞銀行資金4.83億美元。國家審計署審計長李金華在2004年6月23日所作的《關于2003年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告》披露，中國工商銀行總行及21個分行違規發放貸款，違規辦理票據承兌和貼現。同時發現各類案件線索30起，涉案金額69億元。從以上問題暴露了我國商業銀行在操作風險的管理上，存在著認識不足、內控制度不健全、內部組織結構不、風險控制手段不足、缺乏必要的事前和事中控制等一系列問題。但根本原因還是監管不力，銀監會2004年2月公布的《商業銀行資本充足率管理辦法》沒有將操作風險納入資本監管范圍，也沒有為未來將操作風險納入資本監管留下立法的空間，這就難以激勵商業改進管理，提高操作風險管理水平。
因此，要盡快適應國際金融監管的最新發展趨勢，要將操作風險納入監管范圍，監管機關應當要求商業銀行分期建立操作風險的資本金準備。建議對資本充足率監管辦法要作相應修改和完善，就大型商業銀行和積極尋求國際化發展的銀行實施操作風險的資本金準備，制訂專門的監管辦法，從政策上對操作風險的資本金準備給予鼓勵。
（二）第二支柱——建立和完善統一的銀行風險評級體系
新資本協議中第二支柱外部監管部分的關鍵，就是要建立一個全球一致的外部監管流程。中國銀監會于2004年2月推出《股份制商業銀行風險評級體系（暫行）》，對于我國銀行風險監管來說有著重大意義。但它的嚴重缺陷就在于它只限于股份制商業銀行，而把國有獨資的四大國有商業銀行排除在外，這樣就使得商業銀行風險評級成為二元結構，一部分股份制商業銀行即11家已經上市的股份制商業銀行和112家城市商業銀行成為風險評級對象，接受監管當局的風險評級監管，而國有商業銀行則免于評級和監管。所以，解決我國商業銀行資本充足監管的關鍵是廢除二元監管體系，國務院于2004年1月7日作出了建行中行改制上市的決定，建行和中行已經分別成立了股份制公司，邁出了實質性的一步，而工行和農行將于下一步擇機上市，這無疑是非常正確的決策。下一步應當調整立法，取消有限責任公司這種商業銀行的組織形式。我國1995年頒布《商業銀行法》時，由于上沒有突破禁區，容許商業銀行以有限責任這種公司組織形式存在，直到2003年修改《商業銀行法》時也未能廢除，造成國有獨資商業銀行免于資本監管，這不能不說是我國金融立法上的一個失誤。筆者建議及時修改《商業銀行法》，明確設立商業銀行以股份有限公司為限。
銀行的經濟資本，是基于銀行全部風險之上的資本，因此又稱為風險資本。它是一種虛擬的資本，不是真正的銀行資本，它是一個“算出來的”的數字，在數額上與銀行風險的非預期損失相等。
經濟資本在城市商業銀行風險控制中的作用
第一，經濟資本直接反映城市商業銀行的風險狀況。通過對經濟資本進行分配，在清楚顯示各部門、支行和各項業務風險水平的同時，實現了資本與風險的匹配。第二，在經濟資本分配的基礎上，通過資本利潤率指標對各部門、各支行和各項業務的評價，既考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔的風險。第三，經濟資本成為城市商業銀行確定其風險控制邊界的基礎。
城市商業銀行實施經濟資本管理的原則和方法
城市商業銀行是區域性、獨立法人的小銀行。由于受客觀條件所限，實行經濟資本管理不可能完全照搬西方商業銀行的模式，而應從自身的實際出發，根據自身的條件設計符合穩健經營的管理方法。
一、以增量管理為主，同時加強存量管理
城市商業銀行主要資產業務是信貸業務，資產的單一性和管理的粗放使商業銀行形成了非常沉重的經營包袱。這是由于城市商業銀行的一級法人不具有超脫性，盲目服從地方政府政令，為地方經濟發展無原則放貸所致。結構優化最重要的當屬管理好增量。增量貸款投向產業方向好、信用等級高的行業，可促使信貸資產總體結構優化。
二、根據自身實際設計本行切實可行的經濟資本的管理方法
由于現階段許多城市商業銀行不具備以模型度量風險的能力，因而在制定經濟資本管理辦法時要參照巴塞爾協議的標準，同時結合自身的資產規模、人員素質、技術能力設計具有各行特色的“內部系數法”計量經濟資本。
“內部系數法”應以城市商業銀行現有信息系統的會計和統計項目為基礎進行業務（資產）分類，參照巴塞爾資本協議和銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》中規定的風險權重，結合目前的國家政策導向和當地經濟區域產業政策，對每類業務確定不同的“經濟資本系數”，即資本需求比率。
三、建立以經濟資本回報率和經濟增加值為核心的績效考核體系
目前多數城市商業銀行還沒有建立起以利潤為中心的考核體系，有的仍高舉“存款立行”這桿大旗不放，績效考核缺乏科學性，增加了城市商業銀行的經營風險。
關鍵詞：資本監管；資本約束；銀行風險承擔
一、資本監管對銀行資本與風險行為影響的理論研究
近年來，國外有關資本要求對銀行行為影響的理論研究主要從以下三個方面進行：1. 基于資產組合的方法，分析資本約束下銀行的投資組合選擇；2. 強調面臨道德風險問題的銀行動機；3. 最近考慮到逆向選擇、銀行性質差異等問題的一些理論框架的應用。理論界一致認為，資本充足率監管會在近期導致貸款規模的下降，以及市場貸款利率的上升。而在更長的期限里，資本充足率監管可能會提高銀行的資本比率，信貸規模可能增加，也可能減少。但對于資本充足率監管對銀行的邊際選擇會有何種影響，理論界尚未達成一致。國內學者的理論研究也可以歸于以上幾個方向，得到的結論也不一致。
1、資本約束對資產組合（銀行風險行為）的影響
在資本約束對資產組合影響的研究中，最突出的是Kahane (1977)，Koehn和 Santomero(1980)，以及Kim和Santomero(1988)的分析。Kahane，Koehn 和Santomero考慮的是一個均方差資產組合選擇模型。他們認為，假如一家銀行完全不厭惡風險，在面臨更高的資本要求時，它會選擇更高風險的資產組合。因此，他們的分析認為，資本要求對銀行體系整體穩定性的影響，取決于銀行體系內風險厭惡的分布狀況。而Kahane(1977)認為，資本充足率監管不能降低銀行資產組合的整體風險，除非銀行的資產組合的構成也受到監管。Kim和Santomero(1988)用風險加權資產擴展了前面的研究，他們認為，只要風險權重設置得當，這種方法是可行的。
當代模型在研究銀行根據資本要求對資產負債表所做出的調整時，主要集中于基于風險的資本充足率監管的效果，而且通常都包含了動態的因素。例如，Estrella(2004)拓展了一個理論上的框架，允許銀行調整其負債結構。模型里的銀行面臨著新巴塞爾協議三大支柱的約束，并且銀行所做出的是“階段性”的決策。Blum(1999)則運用跨期分析的方法，分析了存在基于風險的資本要求時銀行的風險承擔行為。他發現，假如在兩期都以資本要求來約束銀行，則資本充足率監管的效果不確定。Milne(2002)認為，資本充足率監管帶來的激勵效應沒有得到足夠的關注，因為大多數文獻都假定資本要求是一種事前的約束。而通過強化監管懲罰，可以減少銀行承擔風險的行為。Yilmaz(2009)建立了一個動態模型來分析銀行的資本決定，以及這一決定對銀行違約風險及貸款的影響。研究表明，基于風險的資本要求同時改變了銀行資產負債表中資產和負債的構成。
近年來，國內也有學者研究資本監管與中國商業銀行的資本充足率、風險承擔及銀行破產概率的影響。學者們以在險資本效應的理論分析為基礎，認為中國在引入《巴塞爾協議》有關資本充足監管的制度以后，資本約束迫使銀行以自身資本承擔損失，可以強化對信貸擴張的資本約束效應(趙錫軍，王勝邦，2006) ，有利于提高商業銀行的風險意識，避免銀行規模的片面擴張，從而維持銀行體系的穩定(馬蔚華，2005；于立勇，曹鳳岐，2005) 。但研究這一現實問題的文獻對于資本充足監管能否有效促使中國商業銀行提高資本充足水平和降低資產風險，并沒有一致的結論(吳棟，周建平，2006；朱建武，2006) 。
2、資本監管與銀行的道德風險問題
有關銀行資本的理論越來越關注及道德風險問題對銀行的資本選擇及資產負債表的影響。顯然，當銀行受到資本要求的約束時，監管者決定的資本與市場資本并不相等。Cooper和Ross(2002)關注的是負債，他們使用基本的DD兩期消費模型，來評估銀行在易于遭受流動性危機和銀行擠兌的環境下，存款保險和資本充足率監管的相互作用。他們認為，相對于存款水平足夠高的資本要求，可以讓銀行選擇更安全的資產，從而減輕存款人面臨的道德風險問題。Dowd(2000) 引入了一個提供資本并收取流動性保險費的第三方，重新評估了先前DD模型有關設置存款保險的提議。他認為維持足夠的資本緩沖，實際上可以完全解決Diamond和Rajan所強調的金融脆弱性問題。Marini(2003)在Dowd分析的基礎上，也主張在市場上籌集資本的銀行不會經歷破產危機。他們兩人的主張表明，由市場決定的銀行資本水平可以替代監管和金融安全網。
3、考慮到逆向選擇、銀行異質性的理論研究
最近也有一些學者探討了逆向選擇問題會如何影響資本充足率監管的效果，以及在資本充足率監管環境下，銀行間的差異會如何影響市場產出，市場調整反過來會如何影響各類銀行對資本充足率監管的反應。Thakor(1996)關注的是銀行在面臨逆向選擇的可能性時，對未來的借款人加以篩選的意義。他同時考慮了存在一家壟斷銀行和許多的代表性銀行的兩種情形。Morrison和White(2005)探討了監管當局的篩選能力對最優資本要求的影響。他們的研究發現，假如監督成本足夠低，未加監管（沒有市場準入限制）的銀行體系可能會有效率（只有擁有監督項目能力的健全人才會開辦銀行）。因此，假如監督成本超過了符合效率的臨界值時，監管當局可以憑借資本充足要求，通過篩選和頒發許可證來限制準入，以及（或者）對銀行的審計，從而有可能增進效率。
因為現實中的銀行管理能力和利用各類技術的能力各異，所以有學者在研究中注意到了銀行的異質性。Kopecky和VanHoose (2006)考慮了一部分銀行監督貸款，以防范道德風險，而另一部分銀行不對貸款加以監督的情形。他們的研究發現，當資本要求突然完全或部分對銀行體系加以約束時，信貸規模會收縮，但是進行最優選擇以監督貸款的銀行的均衡份額也會下降。因此，從凈效應上來看，總體貸款質量可能提升，也可能下降。Boot和Marinc (2006)考察了不同銀行在監督技術方面花費大量投資的情形。他們的研究發現，資本充足率監管對總體貸款質量的影響是不確定的。曹艷華(2009)以中國商業銀行2004～2007年的年報數據進行了實證分析，認為《商業銀行資本充足率管理辦法》的實施對中國商業銀行的風險承擔行為產生了顯著影響。對于不同性質的商業銀行而言，資本充足監管壓力對國有商業銀行的風險承擔行為不具有顯著性影響；當資本充足率小于8%時，監管懲罰壓力會顯著降低股份制商業銀行的資產風險；而城市商業銀行不論其資本狀況如何，資產風險都顯著降低，同時城市商業銀行的風險承擔行為表現出一定的內生穩定性。
二、資本監管對銀行資本與風險行為影響的實證研究
正因為理論研究沒有得到一致結論，一些學者轉而從實證的角度，探討資本充足率監管對銀行資本與風險行為的影響。Shrieves和Dahl(1992) 建立聯立方程模型，從實證的角度分析巴塞爾協議監管下銀行資本與風險行為的關系。他們的研究結論表明，銀行資本和資產風險之間存在正向相關關系，銀行提高資本的同時會增加對風險資產的投資，從而減弱了資本要求的政策效果。在他們的研究基礎上，Jacques和Nigro (1997) 對巴塞爾協議實施初期的美國銀行業進行研究，結果表明基于風險的資本充足要求能夠有效地增加商業銀行資本和降低其資產風險。Godlewski (2005) 對新興市場國家的研究表明，巴塞爾協議有助于銀行體系的健康發展，沒有發現銀行資本與風險之間存在顯著的相關關系。Jablecki(2009)研究了1988年巴塞爾協議對銀行行為和貨幣政策的影響。研究認為，巴塞爾協議在迫使所有G10國家的商業銀行保持更高的資本比率方面是成功的。然而試驗研究也表明，至少在美國銀行，巴塞爾協議也激勵銀行求助于監管資本套利技術，特別是資產證券化。Roy(2008)使用聯立方程和跨國經驗數據，來考察1988年巴塞爾協議通過后，來自G10國家中6個國家的銀行如何調整其資本及風險加權資產。研究表明，只有在美國資本比率較低的銀行才會更快增加其資本，然而并未以不同比率調險加權資產。此外，市場約束似乎起到了關鍵作用，表明市場壓力是20世紀90年代銀行資本積累的一個重要因素。
國內學者在這方面也做了不少的嘗試。蔡永革(2008)運用14家商業銀行的實際數據，就《商業銀行資本充足率管理辦法》的實施對中國商業銀行資本充足率和資產風險水平的影響進行實證研究。結果表明，目前商業銀行資本充足率水平的提升，主要得益于政府注資等外部行為，同時，資本充足率監管的壓力也不能解釋近年來商業銀行資產風險水平的變化。錢海剛等(2009)對中國14家上市銀行2006～2007年的混合數據回歸分析后發現，中國上市銀行資本充足監管的有效性并不明顯。而吳俊等(2008) 的研究發現：在資本充足監管的強制約束下，中國商業銀行的資本變動與風險變動之間存在顯著的負相關關系；最低資本充足率監管要求能夠有效地提高商業銀行的資本充足水平，但對銀行的資產風險變動沒有顯著的影響；銀行規模有助銀行提高資本和規避風險，但盈利水平對資本變動的影響不顯著。楊瑾等(2010)對資本充足監管的收益和成本進行了函數分析，并基于中國四大商業銀行的數據做了實證研究，認為資本充足率監管對四大商業銀行的資產收益率影響不確定。同時其實證分析還發現，不存在適用于所有銀行的統一的最佳資本充足率和最佳的資本結構。
三、對資本監管的親周期性的研究
2008～2009年全球金融危機爆發后，國外學者紛紛開始關注巴塞爾協議的親周期性。如Andersen(2011)認為，當前的新巴塞爾協議資本充足率監管框架的目的，是使銀行的資本要求對資產的潛在風險更為敏感，這樣一來，就有可能讓銀行部門的行為更具有順周期性。因此，他應用了一個相對來說足夠長的詳細時間序列數據和一個比以前的研究更全面的模型體系進行了分析。然而他的研究也發現，假如風險權重是基于足夠長的觀測期（包括經濟不景氣時期）來確定，就可以有效遏制新巴塞爾協議資本要求的親周期性。
國內也有不少學者研究巴塞爾協議（或是資本監管）的親周期性，并提出了建立逆周期資本監管制度的一些建議。如張宗新等（2011）通過對2001~2009年國內上市銀行面板數據進行估計，發現我國商業銀行具有穩定的資本緩沖計提順周期行為，但信貸活動并不具有明顯的親周期性特征，表明監管部門的資本監管政策總體上已經漸進有效；完善逆周期的資本監管機制應成為中國金融監管改革的必要內容。
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[10]曹艷華：《資本充足率監管壓力下的商業銀行風險承擔行為――基于不同性質商業銀行（2004~2 007）的比較研究》，《金融論壇》2009年第5期，第45～50頁。
[11]錢海剛，王常雄等：《中國銀行業資本充足監管有效性分析――以上市銀行為例》，《金融理論與實踐》2009年第4期，第52～56頁。
[12]吳棟，周建平：《資本要求和商業銀行行為：中國大中型商業銀行的實證分析》，《金融研究》2006年第8期，第144～153頁。
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[14]楊瑾，霍天翔等：《資本充足率監管有效性的成本收益分析――基于中國四大商業銀行的實證研究》，《財經問題研究》2010年第1期，第75～80頁。
[15]于立勇，曹鳳岐：《論新巴塞爾協議與中國銀行資本率水平》，《數量經濟技術經濟研究》，2004年第1期，第30～37頁。
[16]趙錫軍，王勝邦：《《新資本協議》對商業銀行信貸運行的影響――兼論其宏觀經濟效應》，《國際金融研究》2006年第2期，第36-42頁。
關鍵詞：商業銀行 提高 資本充足率
一、我國商業銀行資本充足率的現狀
計劃經濟體制下我國只有一家銀行，既行使中央銀行職能也辦理商業銀行業務，且人民銀行與財政的關系界定不明確，沒有所謂的資本充足率一說。隨著改革開放對銀行的改革，中國逐步形成以人民銀行為核心，國有商業銀行、多家股份制商業銀行和外資商業銀行并存的銀行體系，但銀行資本充足率問題一直很嚴峻。2002年底，四大國有商業銀行平均資本充足率僅為6%，除中國銀行的資本充足率達8.2% 外，其余三家銀行均低于巴塞爾8% 的監管標準。國家為加強國有商業銀行的股份制改革，2003年底成立中央匯金公司向建設銀行和中國銀行注入450億美元的資本金，2005年4月為工商銀行注資150億美元，這一舉措大幅提升了這三家國有商業銀行的資本充足率水平，分別達到12%、8.6% 和9.1%。
但是近年來，我國股份制商業銀行資產業務快速擴張,資本充足率卻逐年下降,同時隨著各國對金融危機的反思，像《巴塞爾協議ⅲ》草案這樣提高現有商業銀行資本充率標準的進程也逐步加快。因此,分析影響商業銀行資本充足率的因素,尋找提高資本充足率的途徑對我國商業銀行有重要的意義。
二、影響我國商業銀行資本充足率的因素
資本充足率是自有資本與風險加權資產的比率，自有資本是資本充足率的分子項，對資本充足率起到正向影響作用，而作為資本充足率分母項的風險資產則起到負向作用。
(一)分子項的影響
資本充足率的分子項是銀行的自有資本，由核心資本和附屬資本構成，增加自有資本就可提高資本充足率。增加附屬資本可以發行金融債券或可轉換債券，但作用比較有限，核心資本的來源主要是發行普通股和提高留存利潤。上市募股籌資是在既可以籌集大量資本又可以改善資產質量，成為提高資本充足率最有效的方式，我國自2004年以來對國有商業銀行進行股份制改革助推上市就大幅提升了各銀行的資本充足率。此外，提升銀行盈利能力，積累留存利潤，增強內部融資額度也是增加核心資本的途徑。
(二)分母項的影響
提高資本充足率，除了要提高自有資本外，還要減少加權風險資產，即減少分母項。風險加權資產根據相應的評級確定風險權重，進行加總得到。減少風險加權資產則要多開展風險權重較低的業務優化業務結構、加快處理和剝離不良資產。針對我國銀行業發展狀況，我國銀行業中間風險業務開展處于起步探索階段，現階段處理不良資產是重中之重。
三、我國商業銀行提高資本充足率的途徑
(一)內部融資
上面提及的增加分子項的正向影響，提高留存利潤進行內部融資是提高資本充足率的途徑之一。相比外部融資，內部融資存在著融資規模小，注重銀行的逐年積累等特點，但內部融資是增加資本金最廉價的方法，因為節省了上市融資所花費的各項成本費用，同時這種方法還可以防止股東權益被稀釋，影響股東控制權。
（二）外部融資
1.國家注資。針對我國國有商業銀行的狀況，國有商業銀行是國有控股的，應首先考慮代表國家所有權的國家財政注資。隨著近些年來國民生產總值快速增長，從財政收入占國民生產總值的比例來看，國家財政潛力很大，但四大國有商業銀行資本金缺口比較大，不可能一次性補足，可以考慮發行特別國債來籌集資金。
2.公開上市。銀行上市發行股票籌集的資金沒有償還期限，不需要償還本金，這部分資本可以相對穩定地留在銀行。在成熟的市場經濟國家, 上市融資是商業銀行擴大資本規模, 特別是籌集長期、穩定資本的基本途徑之一。從第一家股份制商業銀行交通銀行成功上市到2010年中國農業銀行上市，我國銀行股份制改革在幾年內初見成效。商業銀行通過上市獲得大量充足的自有資本，2010年我國銀行業進行了有史以來最大規模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，從而使資本金得到有效補充。中國銀監會2011年2月公布的統計數據顯示，2010年我國商業銀行資本充足率水平大幅提升，四季度末商業銀行整體加權平均資本充足率12.2%。
3.發行中長期金融債券和可轉換債券。此種方法從增加商業銀行的附屬資本入手，目前我國居民和企業的資金充裕，潛在購買力較大，債券的穩定性和安全性對投資者和投資機構產生很大的吸引力。可轉換債券
利息成本低，《商業銀行資本充足率管理辦法》對可轉換債券占附屬資本的比例沒有限制，銀行可利用可轉換債券的靈活性調整資本金。但是債券是需要到期償付本金，定期給付利息的，因此商業銀行須要合理安排債券的期限和利息。
(三)處理不良資產
由于歷史制度原因，國有商業銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，造成風險資產過高，資本充足率低下。在國有商業銀行股份制改革的過程中，國有商業銀行在國家的支持下經過幾輪的剝離，成功將不良資產率降到一定范圍內。其他股份制商業銀行，由于我國銀行業制度不完善，加之銀行本身內部制度上的缺陷，不良資產余額也不低，針對這樣的情況，應該通過經濟和法律手段, 加快對之前壞賬、呆賬的核銷，同時有必要進行深層次改革，在銀行資產管理時切實建立貸款五級分類制度，加強內部管理和內部控制，力求從根上改變不良貸款形成機制，從而減少風險資產數額。
參考文獻:
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《商業銀行資本管理辦法（試行）》的主要特點
銀行集團并表范圍更加審慎。從全球銀行業監管實踐來看，銀行集團的資本充足率并表計算規則反映的是監管機構對資本抵御風險范圍和復雜程度的判斷。新出臺的資本管理辦法既明確了納入銀行集團并表范圍的硬性指標（如直接或間接擁有被投資金融機構50%以上表決權），也結合了一些柔性指標，如銀行集團可以實質性地影響被投資金融機構在經營、財務、人事等方面的決策，或與被投資金融機構在合規和聲譽風險方面產生連帶效應，這類被投資金融機構也要求納入并表范圍，充分體現出以風險為本的并表監管理念。
構建了多層次的資本監管體系。按照新出臺的資本管理辦法要求，中國銀行業的最低資本要求包括核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，三者的下限分別為5%、6%和8%。結合“新資本協議III”的監管要求，構建了包括最低資本、儲備資本、逆周期資本、系統重要性銀行附加資本、第二支柱資本在內的資本監管體系。明確儲備資本、逆周期資本、系統重要性銀行附加資本都必須由核心一級資本來滿足。最低資本要求和儲備資本要求是所有銀行必須要滿足的，即使是不考慮逆周期資本要求，系統重要性銀行核心一級資本充足率也需要達到8.5%，而非系統重要性銀行則需要達到7.5%。
嚴格資本構成和扣減方面的要求。新出臺的資本管理辦法明確了資本的構成和扣除范圍，未實現的得利從核心資本中扣除，考慮稅收因素后可以列入二級資本。對附屬公司少數股東資本計入監管資本的數額和方式進行了明確，體現了新協議III的監管要求。特別是對于我國銀行業普遍使用的二級資本，按照新老劃段方式進行了嚴格界定。規定2013年1月1日后發行二級資本作為合格的資本工具不能帶有利率跳升機制或其他贖回激勵。上述監管規定客觀上有利于推動銀行不斷提升資本質量，并促使銀行將資本充足率目標管理擺上議事日程。
在風險加權資產計算上一定程度體現了審慎的、中國化的監管偏好。借鑒新協議的資本計算方法，對劃入公司暴露的中小企業業務根據3000萬元年營業收入進行資本計算的調整。對于公司、金融機構和零售風險暴露違約概率最低設定為0.03%，事實上設定了開展公司、金融機構和零售業務的風險權重底限。
信用風險加權資產是決定資本充足率最關鍵的因素
新出臺的資本管理辦法調整了風險加權資產的計算方式，使我國商業銀行再次直面嚴峻的資本充足率合規壓力（見表1）。從第一支柱下的三大風險看來，實施市場風險內部模型法會比實施標準法更少地計算市場風險加權資產，從而達到節約資本的目的。無論是操作風險標準法或高級度量法都只會增加操作風險加權資產，不會節約資本。對于在風險加權資產中占比最高的信用風險加權資產，實施內部評級法是否一定會比實施權重法節約資本很大程度上取決于銀行的客戶選擇和資產結構類型。
按照內部評級法的風險暴露分類方法，就債權和商業銀行債權而言，實施內部評級法未必比實施權重法節約資本，關鍵看其內部評級結果的分布狀況。以我國債權為例，即使是實施內部評級法高級法持有債權也不會是零風險權重，不比權重法節約資本；對于財政部、央行以外的公共部門和省級、計劃單列市人民政府，按照市場慣例，其信用風險略低于，按照上表中的測算，采用內部評級法初級法會比權重法略微節省資本。就企業債權而言，采用內部評級法會比權重法節約資本。對于微型和小型企業債權，在滿足納入零售小企業暴露的條件下，假設違約損失率45%，相當于標普B-級的零售小企業獲得的風險權重約為75%，只要內部評級結果高于標普B-級都可以獲得比權重法更優惠的風險權重。對于零售債權（如個人按揭、信用卡、私人授信等），預計采用內部評級法的銀行將較大程度地節約資本。
我國銀行業資本充足率下降的可能性增大
雖然單個銀行受到新出臺資本管理辦法的影響程度不同，但整體看來，該辦法會驅動商業銀行資本充足率下降，這一點可以通過對影響資本充足率有利和不利兩方面因素分析做出基本判斷。
新資本管理辦法出臺后，有利于提升資本充足率的因素包括銀行盈利能力持續增加，使得以留存收益增加資本的能力得到提升。同時，超額損失準備可以分段計算附屬資本也有利于增加資本實力。不利于資本充足率的因素包括資本構成項的更改，縮小了合格資本的范圍；并表范圍的擴大，使資本扣減或風險加權資產增加；在內部評級法下，金融機構之間業務計算風險加權資產的相關系數提高，導致同樣的交易對手、同樣的業務信用風險加權資產有所增加；新引入交易對手信用風險加權資產計算要求，增加了風險加權資產總量；銀行操作風險加權資產隨著銀行總收入的增加不斷增加；內部模型法下，根據內部模型計量的上一交易日的壓力在險價值（stressed VaR）與最近60個交易日壓力在險價值的均值乘以3，二者中高者計算，會增加市場風險加權資產。由此可見，提升銀行資本充足率的因素遠遜于降低資本充足率的因素（見圖1）。
對照國際同業披露的內部評級結果，計算資本充足率時銀行對企業暴露使用的平均違約概率值大致相當于標普BB-級。基于測算，實施內部評級法初級法后，假如我國銀行的授信企業平均獲得相當于標普BB+級的內部評級級別，按照抵押品覆蓋比率，違約損失率最低為35%（除非是合格的金融類抵押品），由此決定的風險權重約為63%，高于2011年年報披露的五大行平均風險權重。
我們也可以從定量的角度，基于2011年中國工商銀行年報中披露的數據，做一個簡單測算，大致估計新資本管理辦法對資本充足率可能的影響。2011年工商銀行的凈利潤2084億元，比2010年增長幅度約為26%。考慮到目前國際金融形勢動蕩，歐債危機有不斷蔓延之勢，美國經濟也很難在短期內走出低谷，房地產行業資金鏈緊繃，政府融資平臺風險顯現，沿海地區中小企業違約數量增加等市場信號反映出今年商業銀行的經營環境難以樂觀。在此大背景下，假設2012年凈利潤增幅仍可以達到20%，預計凈利潤約為2500億元。將凈利潤中的65%，1600 億元轉為資本（不考慮新資本管理辦法收緊了二級資本的標準，導致現有二級資本逐步剔除和可能會發行新的二級資本工具的因素），2012年預計總資本約為12724億元。按照前三年總風險加權資產平均增速20%推算，在2011年總風險加權資產84473 億元的基礎上，2012年預計風險加權資產大約增加到101368 億元。這樣，資本充足率會由2011年的13.17%，下降至 2012年的12.55%。
未來杠桿率對資產規模擴張的約束力更強
杠桿率在性質上與資本充足率屬同類指標，目的都是確定出銀行資產擴張的邊界。從全球主要銀行杠桿率的計算方式看，基本的計算公式相同：即用一級資本除以調整后的平均資產，平均資產指季度資產價值平均數。但是，由于會計制度和資產類別上的差異，實踐中全球不同地區的銀行計算杠桿率的做法有很大差別。
瑞士的銀行一級資本構成項包括：上年余額、當年凈收入進入資本部分、出于監管目的公平價值收益或損失的調整（扣稅）、外匯對核心一級資本的影響、一級資本中混合資本工具重新分類，以及其他，如一級資本的發行、贖回、產生的紅利、股票補償的影響（在股票計劃下購買庫存股票）、監管扣減項的變化。在計算杠桿率時資產項要扣除：商譽和其他無形資產；對保險實體的參與，對銀行和融資實體的投資，某些證券化暴露；其他調整，對本銀行債務累計的公平價值調整（扣除稅收影響），預計但還未宣布的分紅，列在交易賬戶上自己庫存股票的凈多頭，養老金計劃會計處理的調整。
英國的銀行一級資本包括：核心一級資本、優先股、留存資本工具（reserve capital instruments）和一級票據，扣減項包括預期損失超過準備金部分的稅項、對金融公司的重大持股的50%。分母資產項是調整后總的有形資產，即總資產扣減與交易對手敘作的衍生交易中凈扣部分和有抵押品部分、投資合約下連接客戶負債而持有的資產、凈結算余額、現金抵押品、商譽和無形資產。
美國的銀行一級資本包括：一級普通股、優先股、合格的混合證券和非控股權益。而分母調整項包括證券未實現的收益或損失、商譽（disallowed goodwill）和其他無形資產、對某些附屬公司的投資、一級資本中扣減的非金融實體投資調整后的賬面價值（carrying value）。
根據“新資本協議III” ，一級資本充足率必須滿足最低4.5%的監管要求，這意味著以一級資本充足率計算，銀行的杠桿被約束在22倍。杠桿率必須滿足3%的最低監管要求，即以杠桿率計算的銀行的杠桿被約束在33倍。換句話說，銀行一級資本放大的杠桿倍數必須小于22倍，扣減了一些投資、未實現損益和無形資產以后杠桿倍數必須小于33倍。
根據銀監會新出臺的資本管理辦法，除了第二支柱外的其他資本要求，包括最低資本要求、儲備要求、逆周期資本要求和系統重要性銀行資本要求，都由核心一級資本來滿足，理論上銀行的最低核心一級資本充足率可以達到11%，意味著監管機構期望銀行通過核心一級資本放大資產的倍數在9倍以下。而杠桿率4%的最低監管要求意味著25倍是資產擴張的最大邊界。為了有更加直觀的認識，我們根據五大銀行2011年年報披露的數據，將年報披露的核心資本都歸入核心一級資本，大致測算核心一級資本充足率和杠桿率約束下的資產擴張邊界。
按照《商業銀行杠桿率管理辦法》中規定，匯率、利率和其他衍生品按現期暴露法計算表內資產余額，其他表內資產扣減準備金后計算表內余額，而表外無條件可撤銷的承諾按10%信用轉換系數計算，其他的按100%信用轉換系數計算。這樣，雖然計算杠桿率的分子與計算核心一級資本充足率的分子保持一致，但計算杠桿率的分母風險加權資產，比計算核心一級資本充足率的分母風險加權資產更大。由于無法公開獲得計算五大銀行杠桿率需要的詳細信息，采取以下替代的方法測算。
需要說明的是，由于2011年末總資產的數據并非按照杠桿率計算要求的風險加權資產，上述杠桿率約束下的風險加權資產擴張邊界有一定程度的高估（見表2）。
商業銀行轉型發展正當其時
新出臺的資本管理辦法標志著商業銀行繼續擴張資產業務的邊界面臨越來越強的監管約束，在依靠利潤補充資本難以趕上資產擴張速度的前提下，未來的轉型發展應該重視不占用資本的中間業務，而資產業務則以“輕資本”為導向，更加注重風險權重低的表外業務、零售業務、中小企業業務、短期業務等。
很難籠統地定義表外業務比表內業務節約資本。對同一債務人，同樣抵押品的情況下，如果銀行實施內部評級法初級法（違約損失率和有效期限是監管給定值），表內業務和表外業務風險權重完全相同。能夠節約資本的表外業務是由金融機構承擔實質性風險的貿易融資、保函或保理業務，此類業務特點是直接交易對手就是銀行，或者雖然直接交易對手不是銀行，但最終承擔風險的主體是國際組織、商業銀行、保險公司或保理商。典型的業務類別包括保兌信用證、轉開融資性或非融資性保函、由國際組織擔保下的貿易金融等。
零售業務中需要區分不同的情況。從國際同業情況看，零售業務中最節約資本的是按揭業務，合格的循環零售、其他零售、列入零售暴露的中小企業未必比非零售業務節約資本。從近年來國際同業披露的數據分析，列入零售暴露的中小企業平均違約概率約在5%左右，在違約損失率50%的情況下，內部評級法初級法下適用的風險權重大致相當于標普BB+級客戶適用的風險權重。而國際同業公司客戶預測的平均違約概率水平大致相當于標普BB-級。由此可見，選擇零售中小企業略優于選擇公司客戶，以英國三大銀行為例（見圖2）。
即使是作為公司暴露的中小企業，也比大型企業有一定的資本優惠。對于相當于標普B級的客戶，違約損失率45%，有效期限2.5年的情況下，大企業的風險權重約165%，而中小企業的風險權重約127%。但由于中小企業更容易違約，在轉型發展過程中商業銀行應尋求建立對中小企業風險控制的整體能力，保證信貸資源向優質中小企業傾斜。否則可能由于中小企業客戶選擇不當，導致中小企業整體的平均風險權重過高，造成資本耗費。有數據顯示，勞埃德銀行集團2010年列入公司暴露的中小企業平均風險權重也達到74%，高于大型企業平均風險權重5個百分點。
短期業務比中長期業務有著更明顯的資本節約優勢。在高級內部評級法下，對于原始期限在1年以內的全額抵押的場外衍生交易、保證金貸款、回購交易、證券借貸交易、自我清償性質的貿易融資和原始期限3個月以內的其他短期風險暴露，都可以采用內部估計的有效期限。以7天回購類型交易為例，內部評級法初級法下，最低的風險權重為4%左右，高級法下最低風險權重僅為2%左右。對于貸款，有效期限長短對資本有顯著影響。假設對企業發放一筆5年期貸款，可以有三種還款方式，第一種等額還本付息，每年收回的現金流是全部現金流的20%；第二種是第一年償還全部現金流的10%，第二、三、四年每年償還25%，第5年償還15%；第三種前4年只還息不還本，每年收回的現金流占全部現金流的12.5%，第5年利息和本金一次付清，收回剩下的50%。
第一種情況：
有效期限=1×0.2+2×0.2+3×0.2+4×0.2+5×0.2=3年
第二種情況：
有效期限=1×0.1+2×0.25+3×0.25+4×0.25+5×0.15=3.1年
第三種情況：
有效期限=1×0.125+2×0.125+3×0.125+4×0.125+5×0.5=3.75年
[關鍵詞] 《新巴塞爾協議》 商業銀行內部控制內部評級法
2004年以來，我國銀行系統的一系列大案要案，暴露了我國商業銀行系統內部控制存在的問題。如今混業經營正成為我國商業銀行運作的趨勢，但新業務在產生的同時也蘊藏著巨大的風險。作為國際商業銀行監管風向標的《舊巴塞爾協議》，自其產生之日起就為各國商業銀行的監管提供著可供參考的指標和依據，其幾經改革和變遷，體系和框架日趨成熟，逐漸為許多發達國家和地區所接受。因此，怎樣在《新巴塞爾協議》框架下構建適合我國國情的商業銀行內部控制制度，是值得研究和探討的新課題。這一課題對于我國實現入世承諾，于2007年年底前全面開放銀行業，顯得尤為重要。
一、《新巴塞爾協議》與商業銀行內部控制的關系
從表面上看，《新巴塞爾協議》側重的是商業銀行的風險管理和監管當局的監督。其實，《新巴塞爾協議》在更深層次上，是一份商業銀行內部控制的規范文件。
首先，商業銀行內部控制的諸多內容中的核心部分就是風險控制。商業銀行在經營過程中所面臨的風險有信用風險、流動性風險、市場風險等，《新巴塞爾協議》在根據不同的資產面臨的風險提供不同的風險系數的基礎上，提出內部評級法，使資本充足率與銀行面對的風險更緊密的聯系在一起。
其次，《新巴塞爾協議》在制定之前，吸收了2003年7月美國COSO公布的《風險管理整體框架》(草案)的理念，即八個因素：內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監控。眾所周知，COSO是美國自律性的內部控制規范制定組織。《新巴塞爾協議》對其理念的吸收，說明加強內部控制，提高風險管理水平，不僅是企業界的共識，還是商業銀行經營滿足安全性、贏利性和流動性要求的重要方面。
另外，根據眾多國家實施《舊巴塞爾協議》的經驗，《舊巴塞爾協議》在改善商業銀行內部控制制度方面有十分顯著的作用。無庸置疑的是，實施《新巴塞爾協議》，必然迫使商業銀行改變風險資產機構，提高資本充足比率。這個過程，會帶動商業銀行多方面的改變：通過有效的資產負債管理和表外項目的控制；對資產相對收益和風險進行比較，實現資產組合優化；協調統一的資本比率和風險權數也有利于商業銀行之間的比較，以便迅速找到不足，提高營運效率。
二、《新巴塞爾協議》的基本內容
《新巴塞爾協議》主要由三大支柱構成;第一支柱對于最低資本率仍然要求維持8%，內容包括:建立內部評級系統、修正標準法規定、提供信用風險減輕交易的計算方式、資產保全以及增訂操作風險要求。第一支柱第一次對操作風險提出了明確的資本要求，鼓勵好的銀行自行建立內部評級機制，以期符合自身經營特性。
第二支柱提升了監督檢查的作用，旨在鼓勵銀行為了識別、度量和控制風險，發展適合自身特征的內部風險資本評估，為銀行監管提供了防止銀行無正當理由的減少資本進行監管干涉的依據。
第三支柱體現了巴塞爾委員會通過增加透明度促進市場約束的努力，特別強調資本和資本充足率披露(其中含有資本結構的組成和監管資本率)，包括風險暴露的風險信息的市場披露(其中含有信用、市場、利率和操作風險)。
三、我國《商業銀行資本充足率管理辦法》與《新巴塞爾協議》的比較
為了實現與國際銀行運作機制的接軌，我國銀監會于2004年3月1日頒布實施《商業銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。兩者有聯系，也有不同：
1.《辦法》在許多方面借鑒了《新巴塞爾協議》的內容，將第二支柱――監督檢查和第三支柱――信息披露的內容包括在內；《辦法》還借鑒了新資本協議標準法，在計算風險時摒棄以OECD成員與否決定風險權重的不合理做法，使用外部信用評級公司的評級結果確定商業銀行境外債權的風險權重；在資本要求計算方面，《辦法》合理確定各類資產的風險權重，并對《舊巴塞爾協議》不合理的部分進行了調整。
2.《辦法》參考《新巴塞爾協議》第二支柱和我國《銀行監督管理法》第四章的規定，明確了監管當局的監督職能，在資本充足率的監督檢查方面建立了一套操作性強、透明度高的標準和程序，其中，監督檢查的核心內容是按照資本充足率的高低，把商業銀行的類型劃分為三類：資本充足、資本不足和資本嚴重不足。為了防止資本充足銀行的資本充足率降到最低監管標準以下，監管當局可以采取干預措施；對資本不足的銀行，監管當局可以采取糾正措施；對資本嚴重不足的銀行，監管當局還可要求商業銀行調整高級管理人員，并依法對商業銀行實行接管或者促成機構重組，直至予以撤銷。
3.《辦法》與《新巴塞爾協議》最大的不同在于，它沒有明確將內部控制的操作風險納入資本監管。之所以有這個重大區別，是因為我國銀行的內部控制機制不健全，內部評級系統始終處于不健全的狀態。商業銀行雖然已經根據《舊巴塞爾協議》建立了風險管理的基本框架，但是風險資產的測算工作始終未能制度化。風險測量成本高、信用環境差使得內部評級系統的建立和推行存在巨大障礙。
綜合考慮多方面因素，《辦法》規定2007年1月1日為商業銀行資本充足率最后達標期限。近兩年，建設銀行、中國銀行和工商銀行等紛紛達到標準要求，成功上市。
四、《新巴塞爾協議》框架下商業銀行內部控制制度要點
多種障礙因素的存在，使得我國目前不具備全面實行《新巴塞爾協議》的現實條件。但是，銀監會主席劉明康強調：“在滿足最低資本監管要求的同時，商業銀行還應當重視改善風險管理”。可見，在2007年之后的一段時間內，我國商業銀行的內部控制制度必然會向《新巴塞爾協議》過渡。根據我國的現實，這一制度有以下幾個要點：
1.確定外部評級機構，關注信用等級轉移概率。針對信貸業務，傳統的內部控制主要是“審貸分離”制度。《新巴塞爾協議》特別強調內部信用管理問題，最主要的做法就是內部信用評級法。我國目前《辦法》主要借鑒的是《舊巴塞爾協議》的做法。但是經過比較，可以發現，只要在原法的基礎上稍加改進，便可以達到《新巴塞爾協議》的要求。《新巴塞爾協議》和《舊巴塞爾協議》在內部信用評級法上的不同如下表:
表《新巴塞爾協議》和《舊巴塞爾協議》在內部信用評級法上的不同
構建外部評級機構，讓其在內部信用評價法下發揮作用，是實現商業銀行有效內部控制的有效途徑。
其次，這個制度要關注信用登記轉移的概率。結合表1來講，就是某一項資產的信用級別由AAA轉移到BBB的概率是多少。這一概率的計算，主要的工作室做好內部信用評級的管理，這種管理除了給出評級級別結果外，還側重于級別的變化和變化的方向、程度的大小等，同時要掌握變化的可能性以及變化的趨勢。因此，商業銀行建立自己的信息庫，并將信息庫在商業銀行之間的互通和共享十分有必要。
2.新興業務必須強調在險價值。我國商業銀行很重視開展新興業務，比如住房抵押貸款證券化、國債買賣等。這些業務所蘊含的風險不同于傳統信貸業務，在內部控制上也呈現出許多新的特點。因此必須強調其在險價值（value at risk），尤其是市場風險和信用風險。《新巴塞爾協議》提倡商業銀行應該有自己的內部風險和內部評級模型，并用這些模型去解決新業務帶來的新風險。由于我國目前利率并未市場化，金融市場也沒有相應的衍生工具來規避利率變化帶來的市場風險，因此，國債買賣業務亟需構建相應的內部控制制度。而對于住房抵押貸款證券化業務，信用風險，特別是提前還款風險，也需要制定相應內部控制制度來進行控制。
3.構建獨立的內部控制評價部門。西方許多國家的銀行都建立了內部控制評價部門，該部門獨立于整個企業的風險，從而保證客觀、公正、獨立、透明化監督的作用。這與《新巴塞爾協議》的主旨不謀而合。2002年9月中國人民銀行頒布的《內部控制指引》要求建立獨立的評價監督部門內來考核內部控制的建設。目前我國許多銀行都沒有建立獨立的評價監督部門，這一部門的缺失，使得商業銀行內部控制處于相對無序狀態，大大降低了銀行識別風險和防范風險的能力。
3.對于金融衍生產品的內部控制。《新巴塞爾協議》建議商業銀行使用金融衍生產品來規避風險、適時獲利。許多發達國家的商業銀行也十分注重發展金融衍生產品業務。但是，金融衍生產品是一把雙刃劍，如果在內部控制機制不利、技術能力不強的情況下加以利用，后果可能是很嚴重的，巴林銀行、遠東證券就是典型的例子。我國目前沒有真正意義上的金融衍生產品，由于我國實行的是分業經營制，商業銀行涉足證券業主要是以“商”的角色出現。但是對于金融控股公司控股下的商業銀行、證券公司的業務往來，已經形成了事實上的混業經營，因此，盡早在金融衍生產品這個方面進行風險權重的規定和控制，不僅必要，而且緊迫。
