投資與理財(cái)論文

開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資與理財(cái)論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

一、全面把握，突出重點(diǎn)

從投資的角度來(lái)看，我們不提倡把雞蛋放到一個(gè)籃子里，要多角度、多方面利用資源，這樣才不會(huì)全部落空，對(duì)于銅仁市的農(nóng)村居民來(lái)說(shuō)，當(dāng)然也不能僅靠一種手段來(lái)保障自己的養(yǎng)老資源。結(jié)合銅仁市的自身情況，銅仁市也按照國(guó)家的要求頒發(fā)了《關(guān)于印發(fā)銅仁市新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)實(shí)施辦法的通知》，結(jié)合國(guó)家政策和當(dāng)?shù)氐奶攸c(diǎn)對(duì)農(nóng)村居民的養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行完善，給農(nóng)民的養(yǎng)老問(wèn)題吃下了定心丸。但是因?yàn)檎呱胁唤∪?，我?guó)的農(nóng)村人口所占比例還比較大，所以對(duì)農(nóng)民的養(yǎng)老保險(xiǎn)的支持力度還比較薄弱，因此單獨(dú)依靠政府的養(yǎng)老保險(xiǎn)還不能完全滿足農(nóng)村居民的養(yǎng)老需求。在當(dāng)前情況下，銅仁地區(qū)的養(yǎng)老資源包涵養(yǎng)老保險(xiǎn)、農(nóng)村合作醫(yī)療、土地資源、當(dāng)?shù)匮a(bǔ)貼以及個(gè)人的收入存款等幾項(xiàng)，這些資源雖不是完全足夠保障居民的養(yǎng)老問(wèn)題，但在一定程度上能夠給農(nóng)村居民提供多一項(xiàng)選擇。所以在此情況下，建議銅仁市的農(nóng)村居民從全面上把握養(yǎng)老資源，重點(diǎn)突出個(gè)別的養(yǎng)老資源利用，這樣才能夠讓自己安享晚年。所謂全面把握，即是首先要在年輕時(shí)通過(guò)自己的勞動(dòng)盡量賺取財(cái)富，在保障日常生活的情況下將其存入銀行之中，保障在出現(xiàn)意外時(shí)能有錢補(bǔ)助。其次，自己的耕地是固定財(cái)產(chǎn)，要根據(jù)耕地條件讓其發(fā)揮最大的價(jià)值，切實(shí)保障家庭的糧食安全。再次，響應(yīng)國(guó)家的養(yǎng)老保險(xiǎn)政策，根據(jù)自身能力選擇較多的種類，到老了能夠獲得更多額養(yǎng)老補(bǔ)助。最后就是要將自己的子女也納入到自己養(yǎng)老的行列之中，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)上還是情感上，子女都是老人能安度晚年的重要支撐。

二、依據(jù)條件，巧妙選擇

任何選擇都不是盲目的，尤其對(duì)于農(nóng)村居民的養(yǎng)老保障資源選擇更不能隨波逐流，要依據(jù)自己的條件。從投資與理財(cái)的角度看，自己所選擇的投資方式要與自己的實(shí)際生活情況相符合，所謂的實(shí)際情況包括自己的收入、年齡、身體狀況、家庭情況等等，投資是為了獲得最大的利益，在養(yǎng)老保障上的投資是為了能更好的安度晚年，所以對(duì)于農(nóng)村居民來(lái)說(shuō)，日常收入較少，對(duì)于每一分錢都精打細(xì)算，自然要權(quán)衡好所有方式的利弊，客觀分析自己的條件來(lái)選擇適合滋生的養(yǎng)老資源，從而使自己能夠不愁養(yǎng)老。所以要從年齡、家庭收入、土地情況、政府政策等多方面來(lái)綜合考慮。首先要考慮自身年齡，45歲以下的農(nóng)村居民還處于青壯年時(shí)期，整體條件以及精神情況都比較旺盛，因此在養(yǎng)老問(wèn)題上不必想得太多，經(jīng)濟(jì)條件允許的話可以適當(dāng)購(gòu)買適合自己的養(yǎng)老保險(xiǎn)，在日常的生活中只需繳納農(nóng)村合作醫(yī)療便可以了，對(duì)于國(guó)家的新型養(yǎng)老保險(xiǎn)可以根據(jù)家庭情況以及自身的意愿適當(dāng)繳納。但是一定要堅(jiān)守住土地這一堅(jiān)定性的養(yǎng)老保障，任何時(shí)候不能丟了土地這一基本資源。對(duì)于45歲以上的居民要適當(dāng)加大對(duì)自己養(yǎng)老資源的傾斜力度，根據(jù)情況酌情多增些養(yǎng)老資源的保障。此外，家庭條件是一個(gè)重要的影響因素，家中子女多少以及家庭收入等等都應(yīng)考慮在內(nèi)。農(nóng)村中養(yǎng)兒防老的觀念雖有待改進(jìn)，但是畢竟子女的照顧會(huì)讓老人的身心感到愉悅，所以在選擇養(yǎng)老資源的時(shí)候要把子女考慮到其中。此外，最重要的要考慮家庭的收入情況也就是經(jīng)濟(jì)情況，經(jīng)濟(jì)狀況好的家庭不愁養(yǎng)老，狀況不好得家庭要堅(jiān)持多方面的選擇。

三、未雨綢繆，加強(qiáng)規(guī)劃

從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)講，農(nóng)村居民的自身養(yǎng)老資源應(yīng)得到最大化的利用和回報(bào)，農(nóng)村居民對(duì)養(yǎng)老要有未雨綢繆的憂患意識(shí)，成功任何角度對(duì)自己的養(yǎng)老都不能松懈，任何資源都要得到有效的利用，做好提前的規(guī)劃。所謂農(nóng)村養(yǎng)老資源的規(guī)劃就如前面所說(shuō)的現(xiàn)有養(yǎng)老自愿的利用，有些人愿意將錢存在銀行中，有些人愿意將其購(gòu)買股票、養(yǎng)老保險(xiǎn)等，這些依據(jù)個(gè)人的心理防線而異，但是我們不得不考慮的是，銀行利率也好，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)也好，國(guó)家政策也好都會(huì)隨著國(guó)家的發(fā)展變化而發(fā)生改變，我們相信自己手里有了錢就可以對(duì)養(yǎng)老十分放心，但是我們不知道未來(lái)幾年甚至等到自己變時(shí)，自己積攢的那些錢會(huì)不會(huì)貶值成一盒藥都買不起呢，那個(gè)時(shí)候的保險(xiǎn)公司還會(huì)像現(xiàn)在這樣盈利嗎？國(guó)家政策還會(huì)一如既往的支持農(nóng)村居民養(yǎng)老嗎？所有的這些問(wèn)題都應(yīng)考慮在內(nèi)。銅仁市的養(yǎng)老資源較為豐厚，居民的生活條件也在逐步改善，但是人們的這種未雨綢繆的憂患意識(shí)也還有待加強(qiáng)，對(duì)于養(yǎng)老資源的選擇一定要做好合理的規(guī)劃。

四、結(jié)語(yǔ)

根據(jù)銅仁市的經(jīng)濟(jì)情況以及政府政策我們可以看到，農(nóng)村居民的養(yǎng)老保障資源有很多，居民應(yīng)運(yùn)用投資和理財(cái)?shù)挠^念來(lái)充分的把握和利用，讓所有的資源達(dá)到最大化的利用，讓銅仁市的居民都能夠安度晚年。

作者：戚敏單位:銅仁職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

第2篇

    關(guān)鍵詞:理財(cái)專業(yè)人員;三層雙軌制;證券投資;綜合素質(zhì)

    前言

    中國(guó)改革開放30年的光輝路程,既有風(fēng)雨也有成果,最為世人所矚目的就是中國(guó)取得的巨大的經(jīng)濟(jì)成功。在這30年中,中國(guó)GDP年均增長(zhǎng)達(dá)到9.5%,成為GDP增幅的世界第一,這個(gè)速度是同期世界經(jīng)濟(jì)年均增速的3倍。中產(chǎn)階級(jí)和豪富階層在中國(guó)迅速形成,并有相當(dāng)一部分人的理財(cái)觀念從激進(jìn)投資和財(cái)富快速積累階段逐步向穩(wěn)健保守投資、財(cái)務(wù)安全和綜合理財(cái)方向發(fā)展,中國(guó)已經(jīng)成為全球個(gè)人金融業(yè)務(wù)增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一。各種理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)服務(wù)層出不窮,人們的理財(cái)觀念有所轉(zhuǎn)變,理財(cái)需求日益旺盛,理財(cái)市場(chǎng)作為一個(gè)新興的市場(chǎng)開始發(fā)展起來(lái)[1]。然而與全民理財(cái)大趨勢(shì)所不協(xié)調(diào)的是,我國(guó)專業(yè)理財(cái)人員的大量缺失和專業(yè)素質(zhì)的不完善。作為為客戶提供全面理財(cái)規(guī)劃的專業(yè)人士,理財(cái)人員應(yīng)該是一位知識(shí)豐富、工作高效、耐心和藹、待人誠(chéng)懇、可以向客戶提供全面與建設(shè)性意見的咨詢專家。從這一角度而言,高職院校培養(yǎng)的理財(cái)專業(yè)人員,應(yīng)該是順應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì),了解中國(guó)國(guó)情與中國(guó)金融市場(chǎng)特點(diǎn),具備實(shí)踐與理論雙軌、道德素養(yǎng)與職業(yè)操守兼?zhèn)涞木C合素質(zhì)型人才。

    這里所說(shuō)的“綜合素質(zhì)型”主要包含四點(diǎn)要求:一是道德素質(zhì),包括對(duì)理財(cái)事業(yè)的責(zé)任感和使命感、良好的職業(yè)道德、團(tuán)結(jié)合作的觀念和艱苦奮斗的創(chuàng)業(yè)精神;二是身心素質(zhì),包括健康的體魄、較強(qiáng)的心理承受力、成功的信心、良好的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)與應(yīng)變能力等;三是業(yè)務(wù)素質(zhì),包括廣博的知識(shí)面、較強(qiáng)的溝通能力和客戶服務(wù)能力等;四是技能素質(zhì),包括資金管理技能、財(cái)務(wù)分析技能、風(fēng)險(xiǎn)防范技能、產(chǎn)品組合技能、理財(cái)建議與規(guī)劃技能等[2]。

    從以上素質(zhì)能力培養(yǎng)出發(fā),高職理財(cái)專業(yè)人員的培養(yǎng)應(yīng)是一個(gè)全面立體的教學(xué)過(guò)程。

    一、課程體系重在突出四大職業(yè)模塊。

    首先,高職院校的理財(cái)專業(yè)學(xué)生的主要學(xué)習(xí)地點(diǎn)仍然是校園,主要學(xué)習(xí)技能的手段也是課堂教學(xué)。因此,理論教學(xué)要符合綜合素質(zhì)型人才培養(yǎng)模式的要求,就必須設(shè)計(jì)合理、計(jì)劃全面、有的放矢。

    所以,培養(yǎng)綜合素質(zhì)型人才的目標(biāo)出發(fā),必須構(gòu)建新的理論課程體系。根據(jù)職業(yè)崗位能力的分析,要突出以人為本,德育為先,把立德樹人作為根本任務(wù)來(lái)抓;強(qiáng)化基本知識(shí)、基本方法、基本技能教育;突出專業(yè)認(rèn)知能力、思考能力、職業(yè)判斷能力、決策能力、創(chuàng)新能力的培養(yǎng);明確綜合職業(yè)能力、專業(yè)拓展能力、社會(huì)適應(yīng)能力,以及由情感、態(tài)度和價(jià)值觀等多種素質(zhì)相融合的可持續(xù)發(fā)展能力的創(chuàng)新培養(yǎng)思路;將就業(yè)教育貫穿于整個(gè)專業(yè)教育的全過(guò)程,特別體現(xiàn)職業(yè)認(rèn)知、職業(yè)準(zhǔn)備、就業(yè)和創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)的新理念。

    據(jù)此理念,新構(gòu)建的理論課程體系,由四大職業(yè)模塊所構(gòu)成:職業(yè)素質(zhì)能力模塊(即職業(yè)思想道德)、職業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)與能力模塊、職業(yè)知識(shí)與能力模塊、職業(yè)拓展知識(shí)與能力模塊。

    (一)職業(yè)思想道德模塊。

    主要是加強(qiáng)學(xué)生的思想政治理論教育、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論教育、理財(cái)規(guī)劃職業(yè)道德教育、社會(huì)實(shí)踐教育、就業(yè)擇業(yè)創(chuàng)業(yè)教育、可持續(xù)發(fā)展教育、創(chuàng)新教育,以及世界觀、人生觀和價(jià)值觀教育等。

    (二)職業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)與能力模塊。

    主要是學(xué)習(xí)與本專業(yè)密切相關(guān)的、使在校學(xué)生獲得在投資

    理財(cái)領(lǐng)域內(nèi)從事第一個(gè)工作、從事幾種工作所需要的必要知識(shí)、必要技能,為在校學(xué)生今后工作提供充分專業(yè)準(zhǔn)備的、形成現(xiàn)實(shí)動(dòng)手能力的知識(shí)和技能,如基礎(chǔ)會(huì)計(jì)知識(shí)和技能、經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)和技能、運(yùn)籌學(xué)知識(shí)和技能、財(cái)政學(xué)知識(shí)和技能、經(jīng)濟(jì)法知識(shí)和技能、商務(wù)談判知識(shí)和技能、現(xiàn)代金融學(xué)知識(shí)和技能、國(guó)際金融知識(shí)和技能、公共關(guān)系學(xué)知識(shí)和技能,以及為本專業(yè)提供基本支撐的大學(xué)英語(yǔ)、專業(yè)英語(yǔ)、高等數(shù)學(xué)、財(cái)經(jīng)應(yīng)用文、計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)庫(kù)、計(jì)算機(jī)安裝維護(hù)等應(yīng)用性知識(shí)和技能。

    (三)職業(yè)知識(shí)與能力模塊。

    主要學(xué)習(xí)本專業(yè)的職業(yè)知識(shí)和技能,如公司理財(cái)知識(shí)和技能、個(gè)人理財(cái)知識(shí)和技能、投資學(xué)知識(shí)和技能、證券投資知識(shí)和技能、期貨投資知識(shí)和技能、理財(cái)實(shí)務(wù)知識(shí)和技能、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)和技能、以及統(tǒng)計(jì)與調(diào)查預(yù)測(cè)等應(yīng)用性知識(shí)和技能。

    (四)職業(yè)拓展知識(shí)與能力模塊。

    主要學(xué)習(xí)能使在校學(xué)生具備在其未來(lái)職業(yè)生涯各階段都可以繼續(xù)學(xué)習(xí)所需要的能力、知識(shí)和態(tài)度等方面的知識(shí)和技能,如理財(cái)咨詢實(shí)務(wù)、實(shí)用合同范例、市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)務(wù)、公共關(guān)系實(shí)務(wù)、管理心理學(xué)、普通話、口語(yǔ)藝術(shù)、社交禮儀等[2]。公務(wù)員之家

    通過(guò)理論課程的四大模塊設(shè)計(jì)、可以使學(xué)生的綜合素質(zhì)培養(yǎng)以理論教學(xué)為中心,建立起一個(gè)合理完善的人才培養(yǎng)構(gòu)架。這就如同建造房屋時(shí),要先搭好腳手架才能平地起高樓,此處的模塊理論課程設(shè)計(jì)就如同腳手架,理財(cái)專業(yè)學(xué)生由此接受培養(yǎng),猶如高樓一般逐步建立和完善自身的綜合素養(yǎng)。

    二、技能訓(xùn)練重在構(gòu)建“三層雙軌制”專業(yè)技能培養(yǎng)模式

    高職院校最大的特點(diǎn)是動(dòng)手能力強(qiáng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)多,為了使學(xué)生在求學(xué)期間盡可能與社會(huì)同步、與專業(yè)掛鉤,校內(nèi)的技能訓(xùn)練可以采取“三層雙軌制”專業(yè)技能培養(yǎng)模式。

    “三層雙軌制”,是一種貫穿人才培養(yǎng)全過(guò)程的、以綜合素質(zhì)為基礎(chǔ)、突出職業(yè)能力培養(yǎng)的專業(yè)技能培養(yǎng)新模式?！叭龑印笔侵赴凑n程間內(nèi)容的依存關(guān)系分為專業(yè)基礎(chǔ)技能、專業(yè)技能、職業(yè)綜合技能三個(gè)階段;“雙軌”是指理財(cái)能力訓(xùn)練和投資能力訓(xùn)練同步進(jìn)行。

    第一層:專業(yè)基礎(chǔ)技能培養(yǎng)。

    理財(cái)能力訓(xùn)練:基于《理財(cái)學(xué)》課程;訓(xùn)練內(nèi)容主要是理財(cái)?shù)幕驹?、公司理?cái)和個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)。

    投資能力訓(xùn)練:基于《投資學(xué)》課程;訓(xùn)練內(nèi)容:投資學(xué)概述。

    第二層:專業(yè)技能培養(yǎng)。

    理財(cái)能力訓(xùn)練:基于《理財(cái)實(shí)務(wù)》課程;訓(xùn)練內(nèi)容為課程單元訓(xùn)練等。

    投資能力訓(xùn)練:基于《證券投資》、《期貨投資》等課程;訓(xùn)練內(nèi)容主要為證券投資工具、證券交易流程、證券行情解讀,期貨交易的基本知識(shí)、基本原理等。

    第三層:職業(yè)綜合技能培養(yǎng)。

    理財(cái)能力訓(xùn)練:基于“理財(cái)規(guī)劃師資格證書”的培訓(xùn)課;訓(xùn)練內(nèi)容主要是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量判斷風(fēng)險(xiǎn)大小、掌握個(gè)人所得稅的計(jì)算方法和個(gè)人所得稅籌劃策略、個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃、個(gè)人財(cái)產(chǎn)分配與傳承、財(cái)務(wù)計(jì)算器的應(yīng)用等。

    投資能力訓(xùn)練訓(xùn)練:基于校內(nèi)《投資理財(cái)綜合模擬實(shí)訓(xùn)》和校外生產(chǎn)實(shí)習(xí);實(shí)訓(xùn)內(nèi)容為中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、證券投資工具、證券交易流程、證券行情解讀證券交易的各種技巧、證券市場(chǎng)運(yùn)行、期貨交易的操作程序及各種管理?xiàng)l例等。

    通過(guò)三層雙軌制的教學(xué),使學(xué)生的專業(yè)知識(shí)、動(dòng)手能力、分析能力、綜合能力明顯得到系統(tǒng)地提高。

    三、教學(xué)方法創(chuàng)新,將課堂教學(xué)變?yōu)閳?chǎng)地教學(xué)。

    課堂教學(xué)是最為傳統(tǒng)的教育模式,最大的優(yōu)勢(shì)就是老師和學(xué)生可以面對(duì)面,學(xué)生不僅能夠聽到老師在講什么,還能夠感受到老師肢體、語(yǔ)氣、表情等等帶來(lái)的信息,而且有了問(wèn)題可以當(dāng)場(chǎng)提出得到即時(shí)的回答,做到了零距離的溝通。然而課堂教學(xué)也有它不容忽視的弱點(diǎn):首先,也是最大的弱點(diǎn)就是不能因人施教,要老師根據(jù)每個(gè)學(xué)生的特點(diǎn)有針對(duì)性的教學(xué)既是不可能的,也是不經(jīng)濟(jì)的。其次,學(xué)習(xí)內(nèi)容收到了限制。一些訓(xùn)練特點(diǎn)非常強(qiáng)的課程受到的限制尤其大。公務(wù)員之家

    作為實(shí)踐操作性極強(qiáng)的投資理財(cái)學(xué)課程,如果一味地在課程教學(xué)上下功夫,一來(lái)限制了學(xué)生的學(xué)習(xí)環(huán)境,二來(lái)影響了教學(xué)效果。所以,根據(jù)教學(xué)課程的要求,有些科目可以采取場(chǎng)地教學(xué)的方式,比如設(shè)置證券大廳,定制電子顯示屏,將股票市場(chǎng)的大盤波動(dòng)即時(shí)顯示出來(lái),讓學(xué)生身臨其境地去感受理財(cái)工具的變化和魅力,更有助于引起學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和學(xué)習(xí)熱情。場(chǎng)地教學(xué)既克服了課堂教學(xué)的缺點(diǎn),又增強(qiáng)了課堂教學(xué)的優(yōu)點(diǎn)。也對(duì)學(xué)生在就業(yè)過(guò)程中的角色進(jìn)入,起到了很好的作用。

    四、畢業(yè)論文強(qiáng)調(diào)專業(yè)論文學(xué)分制。

    作為具備專業(yè)技能素質(zhì)的理財(cái)人員,對(duì)于專業(yè)的財(cái)經(jīng)用語(yǔ)表述應(yīng)該是相當(dāng)熟練的。然而兩年專業(yè)課程的學(xué)習(xí),對(duì)于大多數(shù)學(xué)生來(lái)說(shuō),要全面了解和掌握理財(cái)訊息和理財(cái)用語(yǔ)還是有些難度的。為了盡快讓學(xué)生掌握這項(xiàng)技能,以及增強(qiáng)理財(cái)專業(yè)觀念。鼓勵(lì)學(xué)生撰寫各類財(cái)經(jīng)論文,通過(guò)論文的撰寫,一是增強(qiáng)

    了學(xué)生關(guān)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的關(guān)注度,二是加強(qiáng)了學(xué)生的專業(yè)學(xué)習(xí)能力,三是為學(xué)生的就業(yè)申請(qǐng)?jiān)鎏砘I碼。對(duì)于在公開刊物上發(fā)表的論文,學(xué)校予以承認(rèn)相應(yīng)學(xué)分,并作為理財(cái)專業(yè)的重要教學(xué)成果。

第3篇

關(guān)鍵詞：大學(xué)生理財(cái)；金融理財(cái)；理財(cái)方式

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文使用的是筆者于2013年12月面向某大學(xué)在校大學(xué)生投放的調(diào)查問(wèn)卷中的數(shù)據(jù)；調(diào)查問(wèn)卷共發(fā)放350份，回收有效問(wèn)卷316份，回收率為90.1%。其中，男生和女生的比例分別為27.2%和72.8%；金融、其他方向金融、保險(xiǎn)、投資、會(huì)計(jì)和其他專業(yè)人數(shù)的比重依次為59%、14%、11%、7%、4%和5%；大一、大二、大三和大四學(xué)生的問(wèn)卷分別為46份、47份、90份和133份，各占15%、15%、28%和42%。

（二）調(diào)查結(jié)果分析

1.大學(xué)生個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀

根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷得出，個(gè)人基本情況中，大部分大學(xué)生收入來(lái)源于父母提供，當(dāng)然也有一部分來(lái)自于兼職或獎(jiǎng)學(xué)金這類學(xué)生自己賺來(lái)的，但比例不多。生活費(fèi)的數(shù)量主要是1000到1500，占比45.6%。個(gè)人的理財(cái)情況中，大多數(shù)人有著良好的理財(cái)意識(shí)，對(duì)自己的理財(cái)現(xiàn)狀不是非常滿意，但卻很少理財(cái)；記賬方面，大都認(rèn)為記賬必須，但都幾乎不記賬。理財(cái)狀態(tài)方面有規(guī)劃，但還是有很多預(yù)測(cè)不到的情況是多數(shù)人的選擇。當(dāng)問(wèn)及首選的理財(cái)方式時(shí)，儲(chǔ)蓄仍是大家的首選；其次則是股票基金債券等方式；保險(xiǎn)更像是一種保證，所以不為大家所理解；而房地產(chǎn)和收藏品之類的方式只是極個(gè)別人才會(huì)選擇的理財(cái)方法。

2.理財(cái)方式偏好分析

通過(guò)對(duì)被調(diào)查的大學(xué)生在調(diào)查問(wèn)卷上對(duì)各種投資理財(cái)方式的喜好程度的統(tǒng)計(jì)分析得出：儲(chǔ)蓄、股票基金債券、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)和收藏品的比例分別是75%、45%、4%、18%、9%，表明大學(xué)生最為偏好的投資理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄，其次是股票基金債券、保險(xiǎn)、收藏品和房地產(chǎn)。由此可見，大學(xué)生在選擇投資理財(cái)方式上首先考慮的是風(fēng)險(xiǎn)性，其次是收益性，總體來(lái)說(shuō)較為理性。

3.理財(cái)方式偏好差異分析

大學(xué)生不同年級(jí)在儲(chǔ)蓄、股票基金債券、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)和收藏品等理財(cái)方式上沒(méi)有顯著差異，而對(duì)于儲(chǔ)蓄和房地產(chǎn)這兩種理財(cái)方式則存在顯著差異；大學(xué)生不同生活費(fèi)數(shù)量在儲(chǔ)蓄、股票基金債券、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)和收藏品等理財(cái)方式上沒(méi)有顯著差異，而對(duì)于購(gòu)買股票這一種理財(cái)方式則存在顯著差異；不同年級(jí)的學(xué)生在記賬方面沒(méi)有太大差別，都傾向于不記賬和大概知道錢的去向；不同生活費(fèi)數(shù)量的學(xué)生在記賬方面差異較大，錢少的學(xué)生多數(shù)有著良好的記賬習(xí)慣。

三、結(jié)論和建議

根據(jù)上文的實(shí)證分析，大學(xué)生理財(cái)方式受到生活費(fèi)、記賬習(xí)慣、投入額范圍和周圍善理財(cái)者等四個(gè)方面因素的影響，同時(shí)，通過(guò)調(diào)查結(jié)果的對(duì)比分析，不難發(fā)現(xiàn)大學(xué)生自身理財(cái)知識(shí)體系的構(gòu)建以及高校方面加強(qiáng)大學(xué)生理財(cái)活動(dòng)的參與同樣重要，就如何提高大學(xué)生理財(cái)方式，建議如下：

（一）鼓勵(lì)參與理財(cái)活動(dòng)

校園理財(cái)活動(dòng)的順利開展需要大學(xué)生的廣泛參加，但是，從學(xué)術(shù)性講座的實(shí)際效果來(lái)看，我校超過(guò)一半的大學(xué)生不愿意參加此類講座，此外，類似理財(cái)規(guī)劃大賽的活動(dòng)也集中在少數(shù)理財(cái)愛(ài)好者，針對(duì)類似現(xiàn)象，只有健全鼓勵(lì)機(jī)制，才能調(diào)動(dòng)大學(xué)生參與的積極性，促使他們?cè)诨顒?dòng)中形成理財(cái)?shù)幕纠砟睢?/p>

（二）培養(yǎng)良好理財(cái)習(xí)慣

大學(xué)生理財(cái)能力的提高一方面需要在正確理財(cái)意識(shí)的指導(dǎo)，這要求我們必須明白自己理財(cái)?shù)囊饬x何在，是為了盈利還是為了實(shí)現(xiàn)更高層次的人生規(guī)劃，顯然，為了盈利而投資是一種急功近利的短期行為，在大學(xué)階段，理財(cái)能夠幫助我們培養(yǎng)一種良好的投資習(xí)慣，為將來(lái)個(gè)人、職業(yè)和家庭的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與合理規(guī)劃打下基礎(chǔ)，因此，大學(xué)生不應(yīng)該把賺錢作為理財(cái)?shù)氖滓康摹?/p>

另一方面，大學(xué)生要學(xué)會(huì)記賬和編制預(yù)算，培養(yǎng)正確的理財(cái)方式。記賬的作用在于使日常消費(fèi)支出一目了然，通過(guò)分析大學(xué)生每月的開銷記錄，能夠發(fā)現(xiàn)生活中不必要的開銷部分，優(yōu)化消費(fèi)結(jié)構(gòu)；隨著科技發(fā)展，記賬的方式也更加便捷，手機(jī)APP應(yīng)用中都出現(xiàn)眾多專業(yè)記賬程序，如：隨手記，只需將程序下載到手機(jī)，根據(jù)不同類別輸入消費(fèi)金額，每月末程序就會(huì)自動(dòng)彈出各類消費(fèi)記錄，大學(xué)生可以根據(jù)最終記錄制定新的消費(fèi)預(yù)算，督促自己在下個(gè)月遵守適度消費(fèi)的原則，從性價(jià)比和自身的承受能力出發(fā)，遠(yuǎn)離消費(fèi)陷阱和商場(chǎng)打折誘惑，把錢花在刀刃上。

（三）增加理財(cái)資金來(lái)源

大學(xué)生的理財(cái)資金較少，很大程度取決于單一的經(jīng)濟(jì)來(lái)源和主要集中在500元以下的每月盈余，因此，只有增加理財(cái)?shù)馁Y金來(lái)源，才能解決大學(xué)生理財(cái)資金緊張的問(wèn)題，下面介紹幾種方法實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金的“開源”：

1.獎(jiǎng)學(xué)金

我校設(shè)有獎(jiǎng)學(xué)金制度，其中國(guó)家獎(jiǎng)學(xué)金8000元，一等獎(jiǎng)學(xué)金1500元，二等獎(jiǎng)學(xué)金1000元，三等獎(jiǎng)學(xué)金600元；通過(guò)努力學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)，每個(gè)班30%的大學(xué)生都有獲得獎(jiǎng)學(xué)金的機(jī)會(huì)，而這些獎(jiǎng)學(xué)金都可以作為他們的理財(cái)資金。

2.有獎(jiǎng)?wù)魑幕顒?dòng)

我校校園網(wǎng)上經(jīng)常會(huì)轉(zhuǎn)載有獎(jiǎng)?wù)撐幕顒?dòng)的通知，比如：2013“進(jìn)出口銀行杯”大學(xué)生暑期社會(huì)實(shí)踐有獎(jiǎng)?wù)魑模?013年度“中國(guó)平安勵(lì)志計(jì)劃”論文獎(jiǎng)評(píng)選活動(dòng)等，以后者的獎(jiǎng)勵(lì)為例，一等獎(jiǎng)10000元，二等獎(jiǎng)5000元，三等獎(jiǎng)2000元；參加社會(huì)上鼓勵(lì)大學(xué)生學(xué)以致用的帶獎(jiǎng)活動(dòng)也是積累理財(cái)資金的一種有效方式。

3.兼職

在不影響學(xué)業(yè)的情況下，兼職是一項(xiàng)不需要預(yù)付任何資本的增值方式，找一份合適的校外兼職工作，不僅可以鍛煉大學(xué)生的人際交往能力和適應(yīng)能力，又可以擴(kuò)充自身的理財(cái)資金；適合大學(xué)生兼職的很多，比如：家教，作為一名大學(xué)生，教授他們最熟悉、最擅長(zhǎng)的課程，是最常見的兼職工作，此外，推銷和校園也是大學(xué)生兼職的不錯(cuò)選擇。

4.假期實(shí)習(xí)

大學(xué)生利用假期時(shí)間在金融機(jī)構(gòu)或其他企業(yè)進(jìn)行專業(yè)實(shí)習(xí)，在了解企業(yè)管理和運(yùn)作和積累社會(huì)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，他們還能夠得到實(shí)習(xí)機(jī)構(gòu)的補(bǔ)貼和提成，這同樣也是增加大學(xué)生理財(cái)資金的好方法。

5.微創(chuàng)業(yè)

在學(xué)校期間，可以進(jìn)行一些自己的小買賣，比如擺攤，二手市場(chǎng)轉(zhuǎn)賣，或者在格子鋪占有一席之地。

（四）選擇合適理財(cái)產(chǎn)品

大學(xué)生可以通過(guò)課堂教學(xué)、學(xué)術(shù)講座、社團(tuán)模擬投資比賽以及圖書館和網(wǎng)上的免費(fèi)資源等各種渠道學(xué)習(xí)和掌握理財(cái)知識(shí)，明確定位自身的風(fēng)險(xiǎn)承受程度，選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品。

1.儲(chǔ)蓄

從理論上來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)蓄并不能算作一種投資的方式，對(duì)于多說(shuō)大學(xué)生來(lái)說(shuō)，他們沒(méi)有對(duì)月末盈余資金進(jìn)行任何操作，這些資金在銀行卡上自動(dòng)閑置，最后計(jì)入活期存款，這種被動(dòng)的儲(chǔ)蓄并不能作為大學(xué)生理財(cái)?shù)闹饕绞?，然而，存款風(fēng)險(xiǎn)性極低，品種多樣，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，選擇定期存款或者通知存款也是簡(jiǎn)單易行的理財(cái)方式。

2.債券

債券按發(fā)行主體分為國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券，從盈利性來(lái)看，債券收益率高于同期銀行存款利率，從安全性來(lái)看，國(guó)債的安全性最高，相比儲(chǔ)蓄，國(guó)債流動(dòng)性較差，起始金額較高，因此，國(guó)債適合有一定閑置資金的風(fēng)險(xiǎn)厭惡型大學(xué)生。

3.基金

證券投資基金按投資對(duì)象分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合型資金，其中，貨幣市場(chǎng)基金流動(dòng)性好，風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較低，適合大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)投資；以華夏基金為例，華夏活期通的存入起點(diǎn)為100元，7天年化收益率6.056%（截止2014年2月10日），明顯高于銀行存款利率，流動(dòng)性強(qiáng)，適合風(fēng)險(xiǎn)中立型的大學(xué)生。

4.余額寶

余額寶作為第三方支付平臺(tái)支付寶針對(duì)淘寶用戶推出的余額增值工具，受到眾多大學(xué)生的青睞，尤其是熱衷網(wǎng)上購(gòu)物的大學(xué)生群體，在方便轉(zhuǎn)賬購(gòu)物的同時(shí)，余額寶還能實(shí)現(xiàn)保值增值，因此，投資于天弘基金增利寶貨幣基金的余額寶非常適合大學(xué)生中的網(wǎng)購(gòu)一族。

5.保險(xiǎn)

保險(xiǎn)的主要目的在于轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，而并非生財(cái)之道，大學(xué)生購(gòu)買保險(xiǎn)也是一種分散風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)方式，需要根據(jù)自身情況做出合理的順序安排，即意外傷害、醫(yī)療、重疾、住院醫(yī)療和投資理財(cái)；以PICC人保健康-關(guān)愛(ài)專家定期重疾個(gè)人疾病保險(xiǎn)為例，每年保費(fèi)290元，繳費(fèi)年限20年，享有重大疾病保險(xiǎn)金10萬(wàn)元和身故保險(xiǎn)金10萬(wàn)元，從該險(xiǎn)種的保費(fèi)金額來(lái)看，在大學(xué)生的承受范圍之內(nèi)；因此，關(guān)注身體健康狀況，購(gòu)買人身保險(xiǎn)，也是實(shí)現(xiàn)人生規(guī)劃的重要部分，是大學(xué)生都應(yīng)該具有的理財(cái)意識(shí)。

6.股票

在股票市場(chǎng)上，有人賺的缽滿盆滿，有人賠的血本無(wú)歸，除了良好的心理素質(zhì)，入市還需要科學(xué)的技術(shù)分析、國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境和行業(yè)等基本面分析，大學(xué)生心智尚未成熟，容易受到外界環(huán)境的影響，自身又極度缺乏專業(yè)的股市分析方法和投資經(jīng)驗(yàn)，因此，以股票為主的理財(cái)方式，只適合有豐富模擬操作經(jīng)驗(yàn)和大量閑置資金的風(fēng)險(xiǎn)偏好型大學(xué)生。

7.外匯

外匯是利用匯率利差實(shí)現(xiàn)保值增值的一種理財(cái)投資方式，包括即期和遠(yuǎn)期外匯交易，外匯期貨、期權(quán)、互換交易，涉及貨幣相關(guān)性、黃金分割理論、K線理論以及市場(chǎng)走勢(shì)分析等專業(yè)知識(shí)，操作程序復(fù)雜，除了熱衷外匯交易的一些國(guó)際金融專業(yè)的大學(xué)生，該方式不適合其他專業(yè)的學(xué)生。

同時(shí)，建立理財(cái)投資組合也同樣重要。根據(jù)馬科維茨的資產(chǎn)組合理論，“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”，大學(xué)生也需要根據(jù)自己的實(shí)際情況，合理安排手中的資金，實(shí)現(xiàn)多元化的理財(cái)投資組合，逐漸完善自己的理財(cái)方案，實(shí)現(xiàn)自己的短期和長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)。

（五）加強(qiáng)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)交流

對(duì)于大學(xué)生而言，與學(xué)術(shù)性講座相比，同齡人對(duì)理財(cái)態(tài)度和方式上有更多相似點(diǎn)，因此，獲取周圍人的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)對(duì)提高自身理財(cái)能力往往更加行之有效，通過(guò)與實(shí)現(xiàn)成功理財(cái)?shù)耐瑢W(xué)積極自發(fā)的交流，以及參與“藏龍金融投資協(xié)會(huì)”等社團(tuán)的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)交流的活動(dòng)，大學(xué)生能夠從同齡人身上得到啟發(fā)，尋找適合自身的理財(cái)方式。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：

第4篇

【論文摘要】：對(duì)于現(xiàn)在的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，畢業(yè)后都會(huì)面臨工作、買房等問(wèn)題。會(huì)不會(huì)理財(cái)，能不能理財(cái)，這直接關(guān)系到大學(xué)生未來(lái)的發(fā)展。文章從實(shí)踐的角度研究和分析了大學(xué)生如何理財(cái)，并從教育策劃、投資策劃和財(cái)務(wù)策劃三個(gè)方面提供給大學(xué)聲理好財(cái)?shù)耐緩胶头椒ā?/p>

一、大學(xué)生理財(cái)?shù)谋匾?/p>

1. 什么是理財(cái)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，“財(cái)富”觀念已經(jīng)深入人心，“理財(cái)”這一以前聞所未聞的新鮮事物也如雨后春筍般遍地開花，銀行、網(wǎng)絡(luò)中到處可見“理財(cái)”這一名詞。相對(duì)“財(cái)富”而言，很多人認(rèn)為理財(cái)就是生財(cái)、發(fā)財(cái)，是一種投資增值，只有那些腰纏萬(wàn)貫家底殷實(shí)既無(wú)遠(yuǎn)慮又無(wú)近憂的人才需要理財(cái)，在自己沒(méi)有一定財(cái)富積累的時(shí)候還很難涉及理財(cái)。其實(shí)這是一種狹隘的理財(cái)觀念，生財(cái)并不是理財(cái)?shù)淖罱K目的。理財(cái)?shù)哪康脑谟趯W(xué)會(huì)賺錢、花錢和管錢，使個(gè)人與家庭的財(cái)務(wù)處于最佳的運(yùn)行狀態(tài)，從而提高生活的質(zhì)量和品位。

2. 大學(xué)生為什么要理財(cái)

理財(cái)是一輩子的事，人生階段包括單身期、家庭形成期、家庭成長(zhǎng)期、子女大學(xué)教育期、家庭成熟期和退休期。而大學(xué)時(shí)代是人生中重要的階段，它屬于單身期。大學(xué)時(shí)代應(yīng)該是理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，也是學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)狞S金時(shí)期。對(duì)于沒(méi)有收入來(lái)源（大多數(shù)依靠父母提供）的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，大學(xué)階段的財(cái)商培養(yǎng)只是訓(xùn)練和演練，在日常的生活中養(yǎng)成一種理財(cái)?shù)牧?xí)慣，而不是看重輸贏結(jié)果的比賽。美國(guó)的愛(ài)默生在其《處世之道》中說(shuō)到“財(cái)富就是將智慧運(yùn)用于自然；致富的藝術(shù)不是勤奮，而是選擇合適的方法、合適的時(shí)機(jī)和合適的地點(diǎn)”。因此在大學(xué)階段的理財(cái)訓(xùn)練包括養(yǎng)成良好的心態(tài)、成熟的心智；培養(yǎng)全面的專業(yè)素質(zhì)；獲得人生和工作的經(jīng)驗(yàn)、職業(yè)技能的學(xué)習(xí)；制定明確的目標(biāo)、生涯的規(guī)劃。系統(tǒng)的進(jìn)行理財(cái)訓(xùn)練，將幫助大學(xué)生無(wú)論今后從事什么職業(yè)都會(huì)受用終生。在大學(xué)時(shí)代應(yīng)培養(yǎng)主動(dòng)理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，形成一個(gè)良好的理財(cái)習(xí)慣，掌握一些必需的理財(cái)常識(shí)。

二、大學(xué)生如何理財(cái)

1. 教育策劃

對(duì)于教育策劃，很多人認(rèn)識(shí)這不是理財(cái)，其實(shí)那是一個(gè)誤區(qū)。不是只有炒股、買基金才是投資，教育也是一種投資。完成大學(xué)學(xué)業(yè)或者獲得相應(yīng)的學(xué)歷學(xué)位，都有利于大學(xué)生在畢業(yè)后能順利找到工作。目前很多大學(xué)生還是把畢業(yè)工作后的第一份薪水看作是第一桶金。因此順利完成學(xué)業(yè)，是保證理財(cái)資金的前提。當(dāng)然，提高外語(yǔ)水平、增強(qiáng)計(jì)算機(jī)能力和取得各種有用的相關(guān)證書也是當(dāng)今社會(huì)必不可少的教育投資。這些方面的投資已經(jīng)引起了一些大學(xué)生的重視，他們把平時(shí)節(jié)省的錢，在放假的時(shí)候用到新東方等培訓(xùn)機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)IELTS、GMAT等外語(yǔ)課程。也有不少同學(xué)熱衷于考各類證書，如會(huì)計(jì)師、物流師、理財(cái)師和咨詢師等等。以上的這些都是理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，是幫助大學(xué)生在將來(lái)獲得持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流的途徑。另外各個(gè)大學(xué)都設(shè)有不菲的獎(jiǎng)學(xué)金制度，一般一等約3000元，二等約2000元，三等約1000元。另外許多公司設(shè)立的專項(xiàng)獎(jiǎng)學(xué)金金額更大，一等有的高達(dá)數(shù)萬(wàn)元。所以努力學(xué)習(xí)，做好教育策劃，爭(zhēng)取獲得獎(jiǎng)學(xué)金也是理財(cái)?shù)囊粋€(gè)主要方式，畢竟大學(xué)時(shí)代，學(xué)習(xí)知識(shí)是最主要的。

2. 投資策劃

（1） 投資工具風(fēng)險(xiǎn)比較

（2） 主要投資工具

① 投資定期存款是節(jié)流的第一步

學(xué)生也可以開一個(gè)個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶，采用跟銀行約定的零存整取的方式，每月定期從生活費(fèi)中拿出幾十元存入銀行，或者將每個(gè)月用剩的錢全部存入銀行，這樣一學(xué)期下來(lái)也有百來(lái)元的結(jié)余。這種零存整取的方式對(duì)學(xué)生存錢有一定約束力，也有利于養(yǎng)成節(jié)儉的好習(xí)慣。

② 投資保險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保障增值

保險(xiǎn)向來(lái)就是理財(cái)?shù)闹匾ぞ撸驗(yàn)樗旧砭途哂斜Ｕ系墓δ?，而且它投資起來(lái)非常方便，也不需要花太多的時(shí)間去打理。最近幾年，隨著金融行業(yè)的發(fā)展，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上推出了結(jié)合投資和保障雙重功能的險(xiǎn)種。比如說(shuō)，中國(guó)平安推出的平安萬(wàn)能險(xiǎn)，除了能保障重大疾病以外，還有上不封頂，最低1.75％的保底收益，與銀行單利計(jì)息的投資收益相比，此險(xiǎn)種的還有每月收益復(fù)利計(jì)息的優(yōu)點(diǎn)。因此，大學(xué)生平時(shí)學(xué)習(xí)之外也沒(méi)有多少時(shí)間和經(jīng)歷，適當(dāng)?shù)耐顿Y這樣的保險(xiǎn)，不僅能保障自己的人生安全，還能獲得比定期存款更高的投資收益。

③ 嘗試基金定投，學(xué)會(huì)資金開源

對(duì)于具備賺錢能力或資金富裕的學(xué)生，不妨嘗試投資一些小額基金，在“實(shí)戰(zhàn)”中逐漸提升個(gè)人理財(cái)?shù)哪芰?。目前，?gòu)買基金的最低金額都在1000元左右，國(guó)債、貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。一些大學(xué)生選擇了投資基金?；鹗菍＜依碡?cái)，比較穩(wěn)定。大學(xué)生小郭已經(jīng)投資基金2個(gè)多月，他說(shuō)“基金定期定額的投資方式，類似于銀行的零存整取，收益卻比銀行利率大得多”。

④ 適度的投資股票，不要走進(jìn)理財(cái)誤區(qū)

現(xiàn)在越來(lái)越多的大學(xué)生正在加入炒股的行列。許多學(xué)生看到最近兩年行情不錯(cuò)，也想積累一些實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)為今后考注冊(cè)金融師打基礎(chǔ)，沒(méi)想到卻走上了一條苦澀的路。去年，大學(xué)生小A花了1萬(wàn)多元，買了1000股某藥業(yè)公司的股票，結(jié)果幾天下來(lái)賺了2000多元。嘗到甜頭的他于是一狠心又將父母給的大四學(xué)年的學(xué)費(fèi)全部投進(jìn)了股市。不知道是自己炒得不好還是運(yùn)氣不好，現(xiàn)在已經(jīng)虧了近萬(wàn)元了。眼看著要畢業(yè)了，學(xué)校也開始催繳學(xué)費(fèi)，如果不繳清學(xué)費(fèi)的話，就拿不到畢業(yè)證，也就沒(méi)辦法出去找工作。因此，建議大學(xué)生適度的投資股票，畢竟對(duì)于大學(xué)生來(lái)說(shuō)，股票屬于高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，少量的參與但不要影響學(xué)業(yè)。

3. 財(cái)務(wù)策劃

（1） 合理使用信用卡

“沒(méi)有信用卡，出了校門我就不能瀟灑了！”大學(xué)生小王毫不掩飾自己對(duì)信用卡的依賴。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，時(shí)下大學(xué)生手持多張信用卡的現(xiàn)象十分普遍，少則一兩張，多則七八張。不少大學(xué)生已成為“卡奴”。

部分大學(xué)生將擁有信用卡視為邁入社會(huì)的"第一步"，有的甚至把擁有一張高透支額度的信用卡看作富裕的標(biāo)志、成功的象征。而有了信用卡之后，他們對(duì)透支已經(jīng)習(xí)以為常。月光光，月月光，月光一族在當(dāng)代大學(xué)生中可謂陣容龐大，時(shí)至今日，其勢(shì)頭依然有增無(wú)減。父母原本給我們的生活費(fèi)已經(jīng)夠用，但很多人卻沒(méi)有認(rèn)真對(duì)自己的金錢做預(yù)算，有些同學(xué)每個(gè)月的前十天吃香的喝辣的，春風(fēng)得意容光煥發(fā)！可到后十天卻只好饅頭加白開水勉強(qiáng)度日。為了生活，于是只好舉借外債。各大銀行也許正是掌握了這個(gè)商機(jī)而紛紛推出刷卡超支消費(fèi)業(yè)務(wù)，來(lái)賺取我們"看不見"的鈔票，因此我們很多朋友的財(cái)政赤字月月攀升。盲目辦卡、高額透支消費(fèi)的不理性不僅讓自己成為"負(fù)翁"，受卡所累，而且造成"子債父還"的情況。大學(xué)生的每筆透支與償還都會(huì)在信用檔案上留下記錄，而隨著個(gè)人信用信息系統(tǒng)的全國(guó)聯(lián)網(wǎng)，惡意欠款行為將會(huì)在信用檔案中留下’痕跡’，不僅影響未來(lái)就業(yè)，還會(huì)影響工作后申請(qǐng)房貸車貸，所以大學(xué)生透支消費(fèi)應(yīng)理性。

（2） 學(xué)會(huì)記賬，建立個(gè)人現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表

張同學(xué)是去年踏進(jìn)大學(xué)的，是個(gè)典型的"月光公主"。她說(shuō)："我從來(lái)都沒(méi)有記賬的習(xí)慣，錢都是稀里糊涂地花，等去ATM機(jī)取款時(shí)才知道已經(jīng)沒(méi)錢了。每個(gè)月近1000元的生活費(fèi)往往熬不到月末，最后只好向家里’求救’。"據(jù)調(diào)查，目前在各高校，半數(shù)以上的大學(xué)生都存在"錢不夠花"的現(xiàn)象。大學(xué)生應(yīng)該有自己的"賬簿"，養(yǎng)成記賬的習(xí)慣，按月份和類別，簡(jiǎn)單記錄每天的開支情況，合理分配生活費(fèi)用；將生活費(fèi)用按所需分成若干部分，留一部分作課外學(xué)習(xí)輔導(dǎo)，留一部分作后備資金。 轉(zhuǎn)貼于

（3） 兼職是一種理財(cái)經(jīng)歷

據(jù)美國(guó)的大學(xué)一份調(diào)查顯示，約有56%的大學(xué)生有較為穩(wěn)定的兼職工作，曾經(jīng)或打算兼職的同學(xué)超過(guò)了90%。從經(jīng)濟(jì)投資學(xué)來(lái)說(shuō)，兼職是一項(xiàng)不需要預(yù)付任何資本的純?cè)鲋捣绞?，而且?guī)缀鯖](méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)性。找一份合適的校外兼職，會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)充自己的財(cái)務(wù)本金。這種理財(cái)"增值"方式，應(yīng)該成為大學(xué)生理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要組成部分。

總結(jié)

21世紀(jì)的大學(xué)生不應(yīng)該僅僅只有"智商"，還應(yīng)該具備一定的"財(cái)"商，在大學(xué)時(shí)代就應(yīng)該養(yǎng)成很好的理財(cái)習(xí)慣，為自己在現(xiàn)在和將來(lái)精打細(xì)算，這樣對(duì)于以后走向社會(huì)收益巨大。

參考文獻(xiàn)

[1] 王品文， 李冠瑩. 《大學(xué)生，你理財(cái)了沒(méi)？》， 大學(xué)報(bào)， 2007-12.

第5篇

論文摘要:結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品在我國(guó)雖然起步較晚,但發(fā)展迅速,已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)理財(cái)上不可或缺的重要支柱。靈活的產(chǎn)品設(shè)計(jì)機(jī)制和與市場(chǎng)高度的相關(guān)關(guān)系使其成為理財(cái)產(chǎn)品中最具活力的一支力量。文章首先解釋了結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的定義,并簡(jiǎn)要分析對(duì)該產(chǎn)品需求產(chǎn)生的動(dòng)因,之后著重探討產(chǎn)品特征和風(fēng)險(xiǎn),為投資者了解結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品提供框架。

一、前言

通常意義上對(duì)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的定義,是按照對(duì)理財(cái)基金的特殊的投資運(yùn)作方式為標(biāo)準(zhǔn)的,它是一種根據(jù)需要定制的金融投資,既投資于債券、股票等基礎(chǔ)資產(chǎn),又要投資于以相應(yīng)基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)的的、期權(quán)、互換等衍生金融工具,通過(guò)復(fù)雜多樣的投資模式,以保證在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得超過(guò)居民定期存款的到期收益率?？偠灾?它是將固定收益特征與衍生交易特征融為一體的新型金融產(chǎn)品。

目前我國(guó)市場(chǎng)上最火熱的理財(cái)產(chǎn)品可以大致分為三種類型:固定收益類、浮動(dòng)收益類、保本浮動(dòng)收益類。固定收益類理財(cái)產(chǎn)品是最早出現(xiàn)也是相對(duì)發(fā)展最為成熟的理財(cái)產(chǎn)品,按投資標(biāo)的和產(chǎn)品設(shè)計(jì)不同分為信用聯(lián)結(jié)型、票據(jù)債券類、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類和信托貸款類四種類型。浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品在股市活躍時(shí)應(yīng)市場(chǎng)呼聲而出,可以投資于信托貸款、新股申購(gòu)、貨幣市場(chǎng)、股票基金等等方向。構(gòu)成保本浮動(dòng)類理財(cái)產(chǎn)品最龐大的隊(duì)伍就是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,它與上述兩類最大的區(qū)別就在于通過(guò)投資于以基礎(chǔ)及產(chǎn)為標(biāo)的的衍生金融工具規(guī)避了相應(yīng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),也因此成為最復(fù)雜多變的理財(cái)產(chǎn)品。

二、結(jié)構(gòu)性理財(cái)成品的誕生動(dòng)因

(一)規(guī)避資本金管制的要求

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)自有業(yè)務(wù)時(shí)需要按監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資本充足率和核心資本充足率,常常會(huì)出現(xiàn)因?yàn)橘Y本金約束而無(wú)法滿足客戶信貸需求或經(jīng)營(yíng)高盈利項(xiàng)目的情況,結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和其他理財(cái)型產(chǎn)品一樣同屬于銀行的中間業(yè)務(wù),能夠使銀行在不增加或減少自有資產(chǎn)負(fù)債的條件下,即不占用或極少占有資本金條件下,滿足客戶的特別投資理財(cái)需求并獲得手續(xù)費(fèi)等收益,避免了上述情況的發(fā)生。

(二)規(guī)模化運(yùn)作降低,便于涉足金融衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品將眾多投資者閑散資金聚集到一起,聘請(qǐng)專家進(jìn)行專業(yè)化投資,由于規(guī)模巨大對(duì)投資方向和產(chǎn)品就有選擇性,能夠以批發(fā)價(jià)格進(jìn)行交易,獲取規(guī)模化收益。同時(shí),結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品能夠進(jìn)入金融衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)的自有特點(diǎn),使其區(qū)別于其他理財(cái)產(chǎn)品,能夠同時(shí)滿足投資者和銀行在自有資信不足或自有經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目方向受限制的情況下涉足金融衍生市場(chǎng)的要求。

(三)能夠在一定程度上降低投資者的交易成本

無(wú)論是投資債券、股票等基礎(chǔ)資產(chǎn),還是投資期貨、期權(quán)等金融衍生工具進(jìn)行套期保值,都會(huì)在買賣過(guò)程中承擔(dān)相應(yīng)的印花稅和手續(xù)費(fèi),這是實(shí)際發(fā)生的成本。投資前所做的信息搜集、數(shù)據(jù)處理、形勢(shì)分析都會(huì)造成相應(yīng)的決策成本,這是隱性的成本。萬(wàn)一信息掌握不充分或決策失誤,也會(huì)帶來(lái)選擇其他資產(chǎn)獲得收益的機(jī)會(huì)成本。而這些成本,在結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品專業(yè)化運(yùn)作、規(guī)?；\(yùn)作的情況下都會(huì)在一定程度上被降低。

三、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)分析

(一)原理上近似于購(gòu)買一個(gè)零息票債券的同時(shí)持有一個(gè)看漲期權(quán)多頭

以保本型股票掛鉤結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品為例,它是這樣一類理財(cái)產(chǎn)品,其收益率可能與某只股票或某股票組合或股票指數(shù)相掛鉤,掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)決定該產(chǎn)品的到期收益率。一般情況下,標(biāo)的資產(chǎn)的市值越高,產(chǎn)品可以獲得的收益也越高,當(dāng)然這也要受到產(chǎn)品收益率設(shè)計(jì)的影響,有的產(chǎn)品就是觀測(cè)期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)表現(xiàn)越平常波動(dòng)越小,收益越高。而同時(shí),其本金得到全部或部分保護(hù)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),這種理財(cái)產(chǎn)品在一定程度上與同時(shí)購(gòu)買一個(gè)零息票債券和持有一個(gè)看漲期權(quán)的多頭近似。零息票債券保證投資成本和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,看漲期權(quán)保證在支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)(理財(cái)費(fèi))條件下獲得未來(lái)的一個(gè)權(quán)利,該權(quán)利幫助投資者實(shí)現(xiàn)價(jià)格上漲時(shí)獲取收益價(jià)格下跌時(shí)成本為0的投資模式。對(duì)保本型股票掛鉤結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)亦是按照這一原理,產(chǎn)品價(jià)值等于零息票債券價(jià)值與看漲期權(quán)價(jià)值之和(V=B+S),產(chǎn)品收益率等于1+min(k,max〔(ST/St-1)θ,λ〕,其中,k表示保本型產(chǎn)品的最高收益率,ST/St-1表示股票收益率,θ表示參與率,即掛鉤股票價(jià)格上升時(shí),投資者可從股票收益率上漲中獲得的分享比例。(ST/St-1)θ就表示投資者從股票收益率上漲中獲得的實(shí)際收益率。λ表示保本型產(chǎn)品的最低收益率,即保本率。λ等于0意味著完全保本,λ小于0意味著部分保本。

(二)一般掛鉤的標(biāo)的資產(chǎn)都要求有某種金融衍生工具相對(duì)應(yīng)

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)就是一種滿足特定需求的金融投資,這種投資的特征就是投資掛鉤的基礎(chǔ)資產(chǎn)的同時(shí)投資以相應(yīng)基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)的衍生金融工具,依據(jù)復(fù)雜的計(jì)算和衍生金融工具的杠桿性原理,對(duì)全部或部分本金套期保值,最終暴露的風(fēng)險(xiǎn)頭寸僅局限于運(yùn)用市場(chǎng)資金成本與產(chǎn)品設(shè)計(jì)的最低收益之間的利息差異。這就要求,在掛鉤的基礎(chǔ)資產(chǎn)選擇上,需要以是否存在對(duì)應(yīng)的金融衍生工具為標(biāo)準(zhǔn)。目前我國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá),無(wú)法為發(fā)售產(chǎn)品的提供相應(yīng)的該類避險(xiǎn)工具,現(xiàn)有的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要標(biāo)的資產(chǎn)依然局限于國(guó)外金融市場(chǎng)上的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

(三)收益率結(jié)構(gòu)制定以大數(shù)法則為標(biāo)準(zhǔn)

(四)封閉式操作,贖回條款向多樣性發(fā)展

由于投資期限一般為一年以上,結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品在通常情況下都是不可贖回的,即使設(shè)有投資者贖回條款也會(huì)規(guī)定特定的時(shí)間,同時(shí)需要支付贖回費(fèi)用。如如東亞銀行推出的“股票籃子掛鉤保本投資產(chǎn)品”,其中就規(guī)定投資者可在交收日后每年的3月、6月、9月和12月的第三個(gè)營(yíng)業(yè)日向銀行提前贖回投資金額,但銀行要扣除相關(guān)手續(xù)費(fèi)用和損失。但是,由于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的擴(kuò)大,產(chǎn)品差異性的要求迫在眉睫,一些銀行開始嘗試改革某些產(chǎn)品設(shè)計(jì)條款,如贖回條款,以獲得自身優(yōu)勢(shì)。

四、投資結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品需謹(jǐn)防的風(fēng)險(xiǎn)

(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

目前結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)種類十分豐富,包括債券、股票、基金、股指、利率、匯率、大宗商品價(jià)格等等,而結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益又是與這些標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)相掛鉤的,當(dāng)市場(chǎng)萎靡不振或遭遇危機(jī)時(shí),標(biāo)的資產(chǎn)的走勢(shì)就相應(yīng)步入盤整或下跌區(qū)間,此時(shí)很難保證相應(yīng)的預(yù)期到期收益。即當(dāng)市場(chǎng)向不利的方向變動(dòng)時(shí),投資者將面臨由于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致到期收益很小或?yàn)榱愕氖袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

一般來(lái)說(shuō),由于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品操作復(fù)雜,都會(huì)選擇封閉式運(yùn)作,對(duì)投資者設(shè)定贖回限制。雖然這能夠保證在封閉期內(nèi)理財(cái)基金全倉(cāng)位運(yùn)作,但是不存在結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品二級(jí)流通市場(chǎng)的限制,又會(huì)使投資者不能像投資固定收益類債券、股票、交易型基金等其他投資工具時(shí)主動(dòng)地買賣套現(xiàn),進(jìn)行主動(dòng)性。因此,當(dāng)投資者面臨資金缺乏時(shí),會(huì)遭遇到無(wú)法贖回或賣出手中結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

五、

我國(guó)第一款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是中國(guó)銀行2003年7月發(fā)行的掛鉤倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)的價(jià)幅累積產(chǎn)品,之后,國(guó)有銀行、股份制銀行、城市銀行、外資銀行紛紛推出自己的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,紛繁的產(chǎn)品創(chuàng)新和復(fù)雜多變的產(chǎn)品設(shè)計(jì)將中國(guó)銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)推向全面的茁壯成長(zhǎng)期。然而,國(guó)內(nèi)投資者在這方面的知識(shí)仍然有所欠缺,與市場(chǎng)的接軌程度尚不充分。文章嘗試從結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的定義、產(chǎn)生、特征以及涉及風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面簡(jiǎn)單論述該產(chǎn)品的與眾不同之處,希望能為提高投資者對(duì)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知程度貢獻(xiàn)一二。

參考文獻(xiàn):

[2任敏、陳金龍,保本型股票掛鉤結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)研究[J].研究,2002,(12).

第6篇

網(wǎng)絡(luò)已成為人們開展金融活動(dòng)的重要入口。在互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮下，消費(fèi)者對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的需求。2013年阿里巴巴集團(tuán)推出余額寶服務(wù)，僅上線6天用戶數(shù)量即突破100萬(wàn)戶，日均凈申購(gòu)額逾五六千萬(wàn)元[1]，火爆程度震驚社會(huì)各界，彰顯了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域巨大的發(fā)展?jié)撃芎屠麧?rùn)空間。 

然而，余額寶成功后，眾多效仿者競(jìng)相推出“類余額寶”的理財(cái)產(chǎn)品，卻沒(méi)有獲得如余額寶一樣的成功效果；消費(fèi)者對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等模式中的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)的整體關(guān)注度和參與度仍然較低。因此，研究個(gè)人用戶對(duì)于網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)慕邮苄袨椋珳?zhǔn)把握用戶需求，對(duì)于相關(guān)運(yùn)營(yíng)者抓住互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)的發(fā)展契機(jī)，開展精準(zhǔn)的營(yíng)銷活動(dòng)具有重要意義。 

目前，研究網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)層面的文獻(xiàn)較少，研究?jī)?nèi)容也主要集中在發(fā)展趨勢(shì)[2-3]、優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)[4]、投資風(fēng)險(xiǎn)[5-6]和政策監(jiān)管[7]等四個(gè)方面，并沒(méi)有關(guān)于個(gè)人用戶網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)行為的定量研究。筆者試圖對(duì)個(gè)人用戶的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)接受行為影響因素進(jìn)行研究，填充網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)領(lǐng)域內(nèi)的研究空白，依托于UTAUT模型，定量分析影響個(gè)人用戶接受網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)年P(guān)鍵性因素以及這些因素間的相互關(guān)系，并提出營(yíng)銷建議。 

二、 模型及假設(shè) 

（一）網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)幕緝?nèi)涵 

現(xiàn)階段還沒(méi)有學(xué)者明確地對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)進(jìn)行界定。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心[8]將互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品定義為：“互聯(lián)網(wǎng)公司或銀行發(fā)行的，只能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)買的類余額寶類理財(cái)產(chǎn)品，該類產(chǎn)品具有高收益、低門檻、高流動(dòng)性的特點(diǎn)”。 

結(jié)合學(xué)者們對(duì)個(gè)人投資理財(cái)概念的界定[9]-[12]，筆者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)是指?jìng)€(gè)人審視自己的資產(chǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，利用網(wǎng)絡(luò)投資工具合理運(yùn)用財(cái)務(wù)資源，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值增值。該定義中的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)工具是指基于互聯(lián)網(wǎng)特色而建立的在線投資理財(cái)產(chǎn)品，只能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)買。對(duì)于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，如果僅將服務(wù)渠道拓展到網(wǎng)絡(luò)上，而對(duì)產(chǎn)品本身沒(méi)有任何改變，則不應(yīng)屬于網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)工具范圍之內(nèi)，例如在線炒股。 

（二）理論模型及假設(shè) 

個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)慕邮苓^(guò)程可以分為兩個(gè)部分：一是個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)模式的接受過(guò)程，這一過(guò)程類似于對(duì)一個(gè)新技術(shù)的接受過(guò)程，可以通過(guò)對(duì)于信息技術(shù)接受行為具有極強(qiáng)解釋力的UTAUT（Unified Theory of Acceptance anel Use of Technology）模型進(jìn)行模擬。二是個(gè)人用戶在產(chǎn)品特性、理財(cái)認(rèn)知程度等非功能價(jià)值因素的影響下，最終形成接受行為。因此，筆者在UTAUT模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行修訂補(bǔ)充，從而建立個(gè)人用戶的接受模型，如圖1所示。 

1.UTAUT原始模型的相關(guān)研究假設(shè) 

對(duì)于網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)，由于尚處于發(fā)展的初期階段，用戶群體在控制變量方面的差異不甚明顯，因此并未將控制變量納入研究范圍。同時(shí)，根據(jù)TAM模型，個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)呐ζ谕麜?huì)對(duì)績(jī)效期望產(chǎn)生影響。對(duì)于個(gè)人用戶來(lái)說(shuō)，當(dāng)他認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)操作起來(lái)比較簡(jiǎn)單，才會(huì)愿意接受網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)，并發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)可以帶來(lái)績(jī)效上的提高?；谝陨戏治觯P者提出如下假設(shè)： 

H1：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)呐ζ谕麜?huì)正向影響績(jī)效期望。 

H2：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)呐ζ谕麜?huì)正向影響接受意愿。 

H3：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)目?jī)效期望會(huì)正向影響接受意愿。 

H4：個(gè)人用戶受到的社會(huì)影響會(huì)正向影響接受意愿。 

H5：個(gè)人用戶感知到的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)便利條件會(huì)正向影響接受行為。 

H6：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)慕邮芤庠笗?huì)正向影響接受行為。 

2.新增變量的相關(guān)研究假設(shè) 

（1）理財(cái)認(rèn)知程度 

Robb 和Sharpe[13] 指出，學(xué)歷和金融知識(shí)對(duì)高校學(xué)生理財(cái)行為有重要影響。Veld-Merkoulova[14] 研究了投資者背景對(duì)個(gè)人投資決策的影響作用。筆者認(rèn)為，理財(cái)認(rèn)知程度是對(duì)居民理財(cái)意識(shí)的衡量，指?jìng)€(gè)人用戶對(duì)于投資理財(cái)活動(dòng)的整體認(rèn)知，包括個(gè)人對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)心程度和理財(cái)知識(shí)的儲(chǔ)備兩個(gè)方面。個(gè)人用戶的理財(cái)認(rèn)知程度越高，對(duì)理財(cái)中投資風(fēng)險(xiǎn)的不確定性感知就會(huì)越少；同時(shí)，其對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)注度也高，更愿意參與網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)，對(duì)此筆者提出如下假設(shè)： 

H7：理財(cái)認(rèn)知程度負(fù)向影響個(gè)人用戶感知風(fēng)險(xiǎn)。 

H8：理財(cái)認(rèn)知程度正向影響個(gè)人用戶接受意愿。 

（2）產(chǎn)品特性 

網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)產(chǎn)品是網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)行為發(fā)生的基礎(chǔ)。彭見瓊和呂德宏[15]通過(guò)實(shí)證研究指出，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)屬性、產(chǎn)品收益、理財(cái)起始金額對(duì)居民選擇投資理財(cái)有輕微影響。Kapoor等[11]提出投資收益、投資增長(zhǎng)性以及投資的流動(dòng)性是影響投資決策的因素。蘇雯[4]認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性強(qiáng)于大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品，但穩(wěn)健性整體來(lái)說(shuō)相對(duì)較低。 

產(chǎn)品特性在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)活動(dòng)中是個(gè)非常重要的因素。通過(guò)對(duì)余額寶、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等模式的分析，筆者認(rèn)為，產(chǎn)品特性是指在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)過(guò)程中，個(gè)人用戶對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品各方面特征的感知，主要涉及產(chǎn)品收益、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)屬性、理財(cái)起始金額、投資期限和流動(dòng)性五個(gè)方面。

    網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品特性使個(gè)人用戶更加能夠感知到效用和優(yōu)勢(shì)；同時(shí)產(chǎn)品的部分特征，比如在流動(dòng)性方面，有些產(chǎn)品提供“隨時(shí)贖回”，也進(jìn)一步降低了個(gè)人用戶的感知風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此筆者提出如下假設(shè)： 

H9：網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中的產(chǎn)品特性正向影響績(jī)效期望。 

H10：網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中的產(chǎn)品特性負(fù)向影響感知風(fēng)險(xiǎn)。 

（3）感知風(fēng)險(xiǎn) 

Bauer在1960年將感知風(fēng)險(xiǎn)引入消費(fèi)者研究中，此后很多學(xué)者將感知風(fēng)險(xiǎn)視為用戶行為研究中的一項(xiàng)重要因素[16-17]。投資理財(cái)活動(dòng)必然伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)[11]。筆者將網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中的感知風(fēng)險(xiǎn)定義為個(gè)人用戶在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中，對(duì)預(yù)計(jì)可能發(fā)生的、與開始期望不相符的負(fù)面結(jié)果的心理預(yù)期，并將風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)聚焦在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、功能風(fēng)險(xiǎn)、心理風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。 

個(gè)人用戶在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)過(guò)程中會(huì)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，一旦個(gè)人用戶認(rèn)為可能會(huì)出現(xiàn)傷害自身利益的風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)產(chǎn)生抵觸情緒。這種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，在接收到他人傳達(dá)的積極消息時(shí)，會(huì)得到緩解。對(duì)此筆者提出如下假設(shè)： 

H11：社會(huì)影響負(fù)向影響個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)母兄L(fēng)險(xiǎn)。 

H12：個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)母兄L(fēng)險(xiǎn)負(fù)向影響接受意愿。 

三、 研究設(shè)計(jì) 

（一）問(wèn)卷設(shè)計(jì) 

筆者基于前人的成熟量表，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，對(duì)各變量的測(cè)度量表進(jìn)行再設(shè)計(jì)，如表1所示。通過(guò)小規(guī)模訪談、問(wèn)卷前測(cè)、問(wèn)卷修正等過(guò)程最終形成包括34個(gè)問(wèn)項(xiàng)的正式調(diào)查問(wèn)卷。問(wèn)卷包括兩個(gè)部分：第一部分是有關(guān)調(diào)查對(duì)象的基本信息，包括學(xué)歷、性別、年齡和月可支配收入等；第二部分是網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)行為測(cè)量量表，采用Likert五級(jí)量表對(duì)理財(cái)認(rèn)知程度、產(chǎn)品特性、感知風(fēng)險(xiǎn)等9個(gè)變量進(jìn)行逐一測(cè)量。問(wèn)卷前測(cè)以實(shí)地問(wèn)卷調(diào)查的形式展開。 

（二）調(diào)研方法及樣本特征 

采用互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查法進(jìn)行數(shù)據(jù)的正式收集，通過(guò)社交網(wǎng)站鏈接分享、即時(shí)通信工具轉(zhuǎn)發(fā)、發(fā)送電子郵件等方式發(fā)放問(wèn)卷，共計(jì)回收297份問(wèn)卷，按照“答案重復(fù)、關(guān)鍵問(wèn)項(xiàng)答案缺失、IP重復(fù)、明顯低于平均填答時(shí)間”的標(biāo)準(zhǔn)剔除無(wú)效問(wèn)卷后，得到有效問(wèn)卷286份，有效問(wèn)卷率達(dá)96.300%，樣本量符合進(jìn)行結(jié)構(gòu)方程模型分析的基本要求[20]。 

樣本基本資料統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，樣本學(xué)歷水平較高，碩士占比44.410%，本科占比40.210%；性別方面，女性數(shù)量占54.550%略高于男性；69.930%的樣本年齡集中在25—35歲；月收入在3 001—10 000元范圍內(nèi)的人數(shù)達(dá)86.360%，顯示大多數(shù)為中等收入人群。 

四、數(shù)據(jù)分析 

（一）信度、效度檢驗(yàn) 

通過(guò)SPSS22.0軟件，采用 Cronbachs α系數(shù)進(jìn)行信度分析。從表2可以看出，各變量的Cronbachsα系數(shù)均大于0.500，可見問(wèn)卷具有較好的內(nèi)部一致性，問(wèn)卷設(shè)計(jì)合理。 

筆者所使用的量表絕大多數(shù)來(lái)自于過(guò)去公開發(fā)表的成熟量表和文獻(xiàn)，并且通過(guò)訪談和前測(cè)，修正了問(wèn)項(xiàng)表述的不當(dāng)之處，因此，問(wèn)卷具有較好的內(nèi)容效度。在建構(gòu)效度方面，筆者采用因子分析法進(jìn)行檢驗(yàn)。分析結(jié)果顯示，各變量的KMO值均大于0.600，表明樣本數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析；各變量均只提取出一個(gè)公共因子，并且各測(cè)量指標(biāo)的因子載荷均大于0.450，表明問(wèn)卷結(jié)構(gòu)效度較高。 

（二） 模型檢驗(yàn) 

筆者采用AMOS22.0軟件對(duì)假設(shè)模型進(jìn)行擬合分析，以χ2/df、GFI、AGFI、NFI、CFI及RMSEA作為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ褪欠癯闪?。各指?biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際測(cè)量結(jié)果如表3所示。 

從表3可以看出，評(píng)價(jià)指標(biāo)χ2/df、GFI、AGFI、NFI、CFI和RMSEA的實(shí)際測(cè)量值分別為2.075、0.745、0.736、0.751、0.913和0.072，均在合理范圍之內(nèi)，表明假設(shè)模型擬合程度較高。 

同時(shí)，假設(shè)模型路徑系數(shù)回歸結(jié)果顯示：假設(shè)H7不成立，即理財(cái)認(rèn)知程度對(duì)感知風(fēng)險(xiǎn)的影響不顯著，表明兩組變量之間沒(méi)有相關(guān)關(guān)系；其它路徑都通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，并且感知風(fēng)險(xiǎn)與產(chǎn)品特性、社會(huì)影響、接受意愿之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。 

綜合分析模型擬合分析與假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果可知，假設(shè)模型雖然基本正確，但仍需要進(jìn)一步修正。依據(jù)模型修正標(biāo)準(zhǔn)，刪除檢驗(yàn)結(jié)果中不顯著的路徑H7，并再次對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合檢驗(yàn)，結(jié)果如表4和表5所示。模型修正后的擬合結(jié)果（如表4所示）顯示，刪除H7后，各評(píng)價(jià)指標(biāo)都有了不同程度的改善。同時(shí)，修正后的模型路經(jīng)系數(shù)回歸結(jié)果（如表5所示）中，各假設(shè)顯著性均較高。 

依據(jù)各變量之間的路徑系數(shù)，可以將各變量對(duì)接受行為的直接、間接和總影響效果計(jì)算出來(lái)（如表6所示）。從表6可以看出，按照各變量對(duì)用戶接受行為的影響效果， 

因此，根據(jù)修正后的假設(shè)模型擬合分析與假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果，筆者最終建立了網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)個(gè)人用戶接受模型，如圖2所示。 

依據(jù)各變量之間的路徑系數(shù)，可以將各變量對(duì)接受行為的直接、間接和總影響效果計(jì)算出來(lái)，如表6所示。從表6可以看出，按照各變量對(duì)個(gè)人用戶接受行為的影響效果，可以由大到小依次排序如下：接受意愿、績(jī)效期望、便利條件、感知風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)影響、產(chǎn)品特性、努力期望和理財(cái)認(rèn)知程度。 

（三） 結(jié)果分析 

從修正模型可知，12個(gè)研究假設(shè)中除H7外，其余都成立。筆者對(duì)個(gè)人用戶網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)接受行為的研究結(jié)果如下：接受意愿和便利條件共同決定了個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)慕邮苄袨椋怀憷麠l件外，各因素都通過(guò)接受意愿對(duì)接受行為產(chǎn)生影響?？?jī)效期望、理財(cái)認(rèn)知程度正向影響個(gè)人用戶的接受意愿；感知風(fēng)險(xiǎn)負(fù)向影響接受意愿；社會(huì)影響、努力期望正向影響接受意愿，又通過(guò)其他因素發(fā)揮間接影響作用；產(chǎn)品特性通過(guò)績(jī)效期望、感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)接受意愿產(chǎn)生影響。 

對(duì)于假設(shè)H7不成立的原因，筆者認(rèn)為可能是：個(gè)人用戶在網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中感知到的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：一類是由網(wǎng)絡(luò)使用方面帶來(lái)的安全風(fēng)險(xiǎn)；另一類是從投資理財(cái)產(chǎn)品中感知到的投資風(fēng)險(xiǎn)，由產(chǎn)品屬性引發(fā)。當(dāng)個(gè)人用戶對(duì)理財(cái)有充足的認(rèn)知時(shí)，可以對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)合理的判斷，這在某種程度上可以緩解來(lái)源于投資理財(cái)產(chǎn)品的感知風(fēng)險(xiǎn)，但并不能改變個(gè)人用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全方面的感知風(fēng)險(xiǎn)。

    　五、基本結(jié)論與啟示 

筆者基于UTAUT模型構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)個(gè)人用戶接受模型，證實(shí)了接受意愿、績(jī)效期望、便利條件、感知風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)影響、產(chǎn)品特性、努力期望和理財(cái)認(rèn)知程度等因素都影響個(gè)人用戶的接受行為并且影響作用依次減小。由于便利條件在很大程度上依托于外界客觀環(huán)境，對(duì)運(yùn)營(yíng)者來(lái)說(shuō)可控性較低；接受意愿更多的是從個(gè)人用戶的主觀層面對(duì)其接受行為產(chǎn)生推動(dòng)作用。因此，運(yùn)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注影響接受意愿的有關(guān)因素，在營(yíng)銷過(guò)程中注意以下幾點(diǎn)： 

第一，發(fā)展客戶資源，擴(kuò)張個(gè)人用戶規(guī)模。擴(kuò)大個(gè)人社會(huì)影響會(huì)降低個(gè)人用戶的感知風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促進(jìn)其對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)慕邮芤庠?。在設(shè)計(jì)運(yùn)營(yíng)模式的初期，運(yùn)營(yíng)者就應(yīng)當(dāng)充分考慮到個(gè)人用戶數(shù)量的培育時(shí)間和培育方法。建議與擁有個(gè)人用戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)支撐的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，共同打造網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)產(chǎn)品，縮短培育時(shí)間，保障培育效果。 

第二，建立企業(yè)品牌，降低個(gè)人用戶感知風(fēng)險(xiǎn)。感知風(fēng)險(xiǎn)是唯一負(fù)向影響接受意愿的因素。為降低個(gè)人用戶的感知風(fēng)險(xiǎn)，尤其對(duì)于獨(dú)立開展網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)倪\(yùn)營(yíng)者，如拍拍貸等P2P網(wǎng)站，要著重建立企業(yè)品牌，提高口碑和信譽(yù)度。打造企業(yè)品牌要由內(nèi)而外。首先，企業(yè)運(yùn)營(yíng)者需要嚴(yán)格要求自己，摒棄投機(jī)取巧等不負(fù)責(zé)任的念想，始終堅(jiān)持實(shí)現(xiàn)企業(yè)和個(gè)人用戶雙贏的效果。其次，可以借助一些外在宣傳手段，如獲取資格認(rèn)證、取得知名企業(yè)融資、利用名人效應(yīng)等提升個(gè)人用戶對(duì)自己的信任。 

第三，把握產(chǎn)品屬性，做好市場(chǎng)細(xì)分。產(chǎn)品特性作用于績(jī)效期望和感知風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響接受意愿。筆者將網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品特性歸納為產(chǎn)品收益高、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)屬性小、理財(cái)起始金額低、投資期限短和流動(dòng)性強(qiáng)等五個(gè)方面。無(wú)論產(chǎn)品形式如何變化，在產(chǎn)品特性中都應(yīng)包含上述五個(gè)方面中的某些特征，借此吸引個(gè)人用戶，形成區(qū)別于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，不應(yīng)單純地將產(chǎn)品中包含以上特性個(gè)數(shù)的多少作為設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，而需結(jié)合市場(chǎng)細(xì)分理論，根據(jù)個(gè)人用戶的需求差異將用戶群進(jìn)行細(xì)分，有針對(duì)性地對(duì)五個(gè)方面產(chǎn)品特性進(jìn)行組合，制定多元化的產(chǎn)品，滿足不同個(gè)人用戶的需求，并配合對(duì)應(yīng)的營(yíng)銷手段開展市場(chǎng)推廣活動(dòng)。 

第四，多客戶端聯(lián)動(dòng)，提升個(gè)人用戶體驗(yàn)。績(jī)效期望和努力期望影響個(gè)人用戶的接受意愿。根據(jù)研究結(jié)果，“網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)能夠隨時(shí)讓我了解理財(cái)?shù)膭?dòng)態(tài)”、“網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)使我的理財(cái)活動(dòng)更加方便”的影響分別高達(dá)0.750和0.800，體現(xiàn)出個(gè)人用戶對(duì)于隨時(shí)隨地掌握理財(cái)動(dòng)態(tài)的需求。運(yùn)營(yíng)者應(yīng)從個(gè)人用戶的這一需求出發(fā)，開發(fā)出不同平臺(tái)上的客戶端，實(shí)現(xiàn)客戶端之間的聯(lián)動(dòng)，并且在界面設(shè)計(jì)方面，做到合理地協(xié)調(diào)“簡(jiǎn)”與“繁”，以客戶體驗(yàn)為導(dǎo)向，兼顧操作的便捷性和信息的全面性。 

參考文獻(xiàn)： 

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第7篇

（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念

個(gè)人理財(cái)是指?jìng)€(gè)人資產(chǎn)通過(guò)銀行專家的理財(cái)服務(wù)實(shí)現(xiàn)保值增值的過(guò)程。而個(gè)人理財(cái)服務(wù)是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，通過(guò)發(fā)掘客戶需求，幫助客戶分析自身財(cái)務(wù)狀況，制定個(gè)人財(cái)務(wù)管理計(jì)劃，并幫助客戶選擇金融產(chǎn)品的一系列服務(wù)過(guò)程。具體的講，我國(guó)當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，為客戶提供專業(yè)的個(gè)人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票，債券，保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄等金融品種中，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的不同要求。

商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)是商業(yè)銀行利用其網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢(shì)，以自然人（或個(gè)人客戶）為服務(wù)對(duì)象，為其提供包括投資理財(cái)、代收代付、保管、轉(zhuǎn)賬匯兌結(jié)算、資金融通、信息咨詢等在內(nèi)的全方位的綜合性金融服務(wù)。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行對(duì)個(gè)人的金融理財(cái)服務(wù)僅僅局限于儲(chǔ)蓄、代收代付等簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)。可是隨著個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，各家商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來(lái)。以1996年中信實(shí)業(yè)銀行最早推出的“私人理財(cái)中心”為開始至今的10年期間，在以銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司為主體的基礎(chǔ)上，各家機(jī)構(gòu)紛紛推出相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。2001年6月，上海出現(xiàn)了以楊韶敏等6位理財(cái)員命名的理財(cái)工作室，這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)在個(gè)人理財(cái)服務(wù)上進(jìn)入了一個(gè)新階段。近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的研究和探索，已經(jīng)普遍認(rèn)識(shí)到了開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重要性和必要性，“個(gè)人理財(cái)中心”“理財(cái)工作室”在紛紛設(shè)立，新的金融產(chǎn)品也在不斷地推出，國(guó)內(nèi)幾乎所有商業(yè)銀行都將該業(yè)務(wù)的開展作為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段核心的經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)點(diǎn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）理財(cái)產(chǎn)品單一，存在同質(zhì)化

目前國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行盡管都有各自不同的理財(cái)品牌，如招商銀行“金葵花”理財(cái)品牌，中信實(shí)業(yè)銀行的“理財(cái)寶”品牌，工行的“理財(cái)金賬戶”等。但它們的業(yè)務(wù)范圍更多的只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，大都集中在個(gè)人信貸、代收代付、信息服務(wù)等基礎(chǔ)性理財(cái)產(chǎn)品上，關(guān)于投資類理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)較少，更談不上結(jié)合客戶的投資偏好和資金實(shí)力，為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)計(jì)劃。同時(shí)，我國(guó)各家商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)趨同現(xiàn)象嚴(yán)重，一家能做的業(yè)務(wù)，別人可以很快“復(fù)制”，一家銀行剛剛開發(fā)出新產(chǎn)品，其他商業(yè)銀行立刻就能跟進(jìn)，盡管名目互不雷同，但功能特點(diǎn)類似、投資收益相當(dāng)，各行間的差異就主要表現(xiàn)在代客理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)略有不同。

（二）金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策體制，限制了銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

由于目前國(guó)內(nèi)金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)階段，銀行、證券、保險(xiǎn)三大市場(chǎng)相互割裂使得銀行無(wú)法利用證券和保險(xiǎn)這兩個(gè)市場(chǎng)為客戶實(shí)現(xiàn)增值，這大大制約了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中的個(gè)性化服務(wù)只能在較低的層面操作，因而，目前的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等層面上，還不算是真正意義上的理財(cái)。

（三）專業(yè)理財(cái)人員的缺乏

銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是一項(xiàng)知識(shí)性、技術(shù)性相當(dāng)強(qiáng)的綜合業(yè)務(wù)，涉及到市場(chǎng)、資本、金融、投資、貿(mào)易、法律等各個(gè)領(lǐng)域，對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求非常高。它要求理財(cái)人員不僅要全面了解銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還應(yīng)掌握資本、證券、保險(xiǎn)、投資、期貨、房地產(chǎn)等相關(guān)金融知識(shí)，具有綜合性強(qiáng)、靈敏度高、涉及面廣等特點(diǎn)。但我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的個(gè)人理財(cái)服務(wù)人員，多是原來(lái)從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的員工，對(duì)證券、保險(xiǎn)等專業(yè)知識(shí)知之不多，文化素質(zhì)也普遍不高，理財(cái)建議還只是停留在為客戶提供儲(chǔ)種選擇、個(gè)人存單質(zhì)押等與傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)相關(guān)的服務(wù)上，而未能真正為客戶提供適當(dāng)?shù)睦碡?cái)建議，不能讓客戶了解理財(cái)?shù)暮诵暮秃x，只會(huì)讓客戶感到自己離理財(cái)服務(wù)越來(lái)越遠(yuǎn)。

（四）營(yíng)銷宣傳渠道單一

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行目前在經(jīng)營(yíng)管理上基本上都將對(duì)公業(yè)務(wù)和個(gè)人業(yè)務(wù)分開，在對(duì)外營(yíng)銷中，還是個(gè)人歸個(gè)人的，公司歸公司的，沒(méi)有形成聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷，資源未能得到充分的利用。對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的推介，僅限于柜臺(tái)、少數(shù)的個(gè)人理財(cái)中心、理財(cái)室，分銷渠道建設(shè)落后，未能將客戶經(jīng)理、物理網(wǎng)點(diǎn)、電話銀行、網(wǎng)上銀行等多種有形無(wú)形的營(yíng)銷渠道有效地整合在一起，難以形成交互式、立體式的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。在個(gè)人理財(cái)服務(wù)方面所做的宣傳，也極其有限，即使做了一些廣告，也是零打碎敲，沒(méi)有很好地策劃。

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

（一）理財(cái)產(chǎn)品以及服務(wù)多樣化原則

開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，必須滿足不同層次客戶的需要，不同年齡、職業(yè)客戶，其理財(cái)要求各不相同，因此要有針對(duì)性地研究、開發(fā)、設(shè)計(jì)出不同的理財(cái)產(chǎn)品，并由單一的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)向多元化的銀行資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)一體化發(fā)展，不僅要提供銀行結(jié)算、授信、咨詢、業(yè)務(wù)等“一攬子”服務(wù)，還要提供保險(xiǎn)、稅務(wù)等銀行的社會(huì)綜合，以滿足客戶要求的多樣性。

（二）做好市場(chǎng)細(xì)分，實(shí)行差別化服務(wù)

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)銀行逐步引入市場(chǎng)細(xì)分理念，確立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)，為客戶“量身定做”個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，有差別地、選擇性地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營(yíng)銷和客戶服務(wù)，把有限的資源用于能為自身業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大發(fā)展空間和市場(chǎng)的重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶。我們不僅可以根據(jù)客戶收入高低進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，還可通過(guò)客戶的年齡層次進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分。在市場(chǎng)細(xì)分中，抓住目標(biāo)客戶群，進(jìn)行更進(jìn)一步的細(xì)分，以便提供更好的服務(wù)

（三）加強(qiáng)復(fù)合型個(gè)人理財(cái)人才的培養(yǎng)

個(gè)人理財(cái)服務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)密集型產(chǎn)品，從業(yè)人員若沒(méi)有豐富

的相關(guān)專業(yè)知識(shí)，是不能夠勝任這項(xiàng)工作的。因此，商業(yè)銀行應(yīng)培養(yǎng)一批高素質(zhì)的理財(cái)客戶經(jīng)理和熟悉多方面金融業(yè)務(wù)的理財(cái)專家，他們具有相關(guān)的金融理論知識(shí)和財(cái)務(wù)分析知識(shí)，具有市場(chǎng)分析能力和市場(chǎng)投資技巧，在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，能夠?yàn)轭櫩吞岢鲈敱M具體的規(guī)劃，并根據(jù)客戶的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、個(gè)人目標(biāo)等因素，對(duì)投資工具的種類和投資的回報(bào)率做出詳盡的分析說(shuō)明，使理財(cái)服務(wù)能真正立足于理財(cái)。

（四）加強(qiáng)橫向聯(lián)合，降低分業(yè)限制影響

當(dāng)前，由于政策、法律的限制、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)只能分業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行不能涉及證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也就不能給客戶提供綜合理財(cái)業(yè)務(wù)。因此，在這種形勢(shì)下，銀行應(yīng)積極參與，加強(qiáng)與證券、保險(xiǎn)和基金管理公司以及房產(chǎn)商、汽車商等高檔消費(fèi)品商家的合作，一方面可以設(shè)計(jì)更多適應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)的新產(chǎn)品，另一方面，可以利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，依托信用資源，拓展基金業(yè)務(wù)，推進(jìn)保險(xiǎn)，加強(qiáng)銀企合作，從而促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正處于新興階段，需要在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，實(shí)現(xiàn)從單一的銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)向綜合理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)變，從單一網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變，通過(guò)一系列不斷的完善和發(fā)展為我國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)收益。

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第8篇

論文摘要：目前，國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，城市商業(yè)銀行發(fā)展形勢(shì)不容樂(lè)觀。為此，城市商業(yè)銀行需以城市居民、中小企業(yè)作為市場(chǎng)定位，堅(jiān)持理財(cái)產(chǎn)品特色開發(fā)，重視主動(dòng)營(yíng)銷、裙帶營(yíng)銷方式的運(yùn)用，注重人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，同時(shí)堅(jiān)持近期目標(biāo)與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)相結(jié)合。

一、 中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同，分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展和居民經(jīng)濟(jì)收入的不斷增加，人們對(duì)財(cái)富理財(cái)?shù)男枨笤絹?lái)越強(qiáng)，中國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。匯豐、花旗、東亞等外資銀行憑借先進(jìn)的管理理念、豐富的理財(cái)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和便捷的全球投資渠道優(yōu)勢(shì)積極登陸中國(guó)，搶占高端私人理財(cái)市場(chǎng)；國(guó)內(nèi)大型國(guó)有銀行和全國(guó)性股份制銀行憑借自身規(guī)模和實(shí)力紛紛建立“理財(cái)工作室”、“理財(cái)中心”開展理財(cái)業(yè)務(wù)，不斷研發(fā)推出系列化和組合化的理財(cái)產(chǎn)品，例如招商銀行“金葵花”理財(cái)、光大銀行“陽(yáng)光”理財(cái)、民生銀行“非凡”理財(cái)?shù)鹊?。理?cái)產(chǎn)品類型也由最初的儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展為包括結(jié)構(gòu)型、信托貸款型、票據(jù)型、債券型及qdii等多種理財(cái)產(chǎn)品。

二、城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

與全國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)日新月異的發(fā)展趨勢(shì)相比，城市商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展卻不盡人意。2008年發(fā)行了理財(cái)產(chǎn)品的城市商業(yè)銀行只有19家，占所有發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品銀行總數(shù)的34%，但綜合理財(cái)能力前10名的銀行中城市商業(yè)銀行只占據(jù)1席①。由于在研發(fā)能力、網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模、管理水平等方面與國(guó)有大型銀行、股份制銀行和外資銀行存在較大差異，城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從出生的那一刻起就在夾縫中生存。

三、城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

1、理財(cái)市場(chǎng)定位

首先，在全國(guó)所有的城市商業(yè)銀行中，除北京銀行、上海銀行等少數(shù)幾家城商行規(guī)模實(shí)力較強(qiáng)之外，絕大部分的城市商業(yè)銀行屬于小銀行，研發(fā)能力相對(duì)較弱、網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模較小，難以占據(jù)高端客戶市場(chǎng)。其次，“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)中小企業(yè)，服務(wù)城市居民”是城市商業(yè)銀行的基本市場(chǎng)定位，中小企業(yè)和城市居民是其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。第三，從客戶方面來(lái)看，高端客戶投資金額大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)，但同時(shí)要求的收益率也相對(duì)較高，與大型國(guó)有銀行、股份制銀行和外資銀行相比，城市商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品不具吸引力；低端客戶投資資金少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，不適合作為理財(cái)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷對(duì)象。而中端客戶投資金額適中、具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，傾向于收益風(fēng)險(xiǎn)均衡型理財(cái)產(chǎn)品，城市商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品能完全滿足其需求。因此，城市商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)定位于城市居民、中小企業(yè)等中端客戶群。

2、理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)

一是堅(jiān)持市場(chǎng)跟隨型研發(fā)策略，以開發(fā)成熟型理財(cái)產(chǎn)品為主。開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品需具較高的前期投入研發(fā)成本、有較強(qiáng)的研發(fā)能力、較高的風(fēng)險(xiǎn)管控水平及較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，城市商業(yè)銀行的自身能力難以達(dá)到上述要求。而堅(jiān)持市場(chǎng)跟隨型研發(fā)策略，開發(fā)市場(chǎng)上相對(duì)較成熟的理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)成本低、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小、業(yè)務(wù)管理較成熟，例如信托貸款型、債券票據(jù)型、打新股型等理財(cái)產(chǎn)品。二是適當(dāng)開發(fā)個(gè)性化、本地化的特色理財(cái)產(chǎn)品。城市商業(yè)銀行具有地域性較強(qiáng)的特點(diǎn)，對(duì)本地市場(chǎng)需求、客戶群體等情況比較熟悉，城市商業(yè)銀行要結(jié)合自身特點(diǎn)，開發(fā)適合本地客戶或基于本地市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，形成自身獨(dú)特的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三是加強(qiáng)合作，走理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)合發(fā)展之路。城市商業(yè)銀行之間可以相互合作，共同開發(fā)、銷售理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、收益共享；城市商業(yè)銀行還可以利用自身地域性網(wǎng)點(diǎn)渠道優(yōu)勢(shì)與具有產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢(shì)的大中型銀行合作，通過(guò)代銷其理財(cái)產(chǎn)品獲益；此外，城市商業(yè)銀行可以與信托、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)合作，推出適合城市商業(yè)銀行的募集資金規(guī)模較小的理財(cái)產(chǎn)品。四是提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，嚴(yán)控理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)業(yè)務(wù)之所以能成為各家銀行競(jìng)相發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，主要原因在于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)收益較高的中間業(yè)務(wù)，但其風(fēng)險(xiǎn)也是各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)中較高的，例如利率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等等。理財(cái)業(yè)務(wù)一旦形成風(fēng)險(xiǎn)并產(chǎn)生損失，將對(duì)銀行良好的社會(huì)形象產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。因此，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控水平有限的城市商業(yè)銀行來(lái)講，控制理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。

3、理財(cái)渠道運(yùn)用

由于城市商業(yè)銀行不具有大型國(guó)有銀行、股份制銀行及外資銀行在媒體宣傳投放、銀行品牌信譽(yù)度等方面的優(yōu)勢(shì)，所以不能坐等客戶上門。城市商業(yè)銀行的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)在于其本地化客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，他們?cè)诋?dāng)?shù)負(fù)碛休^好的人脈和客戶資源，通過(guò)現(xiàn)有的各項(xiàng)業(yè)務(wù)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、居民建立了良好的業(yè)務(wù)關(guān)系。城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取主動(dòng)營(yíng)銷、裙帶營(yíng)銷的方式通過(guò)“客戶經(jīng)理——現(xiàn)有客戶——客戶的客戶、親朋”發(fā)展模式積極營(yíng)銷理財(cái)產(chǎn)品，搶占擴(kuò)大理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。

4、理財(cái)人才培養(yǎng)

企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際就是人才的競(jìng)爭(zhēng)。城市商業(yè)銀行要想在理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)上占據(jù)一席之地，就必須打造一支精英理財(cái)團(tuán)隊(duì)。首先，城市商業(yè)銀行可以適當(dāng)從同業(yè)引進(jìn)高級(jí)人才，在并不熟悉的理財(cái)業(yè)務(wù)上迅速打開局面、進(jìn)入市場(chǎng)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度來(lái)看，這種方式存在費(fèi)用高、同業(yè)人才緊缺的缺點(diǎn)。其次，城市商業(yè)銀行可以與信托、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，通過(guò)共同開發(fā)推廣理財(cái)產(chǎn)品、邀請(qǐng)專家對(duì)本行員工培訓(xùn)等方式，借用外部人才發(fā)展銀行自身的理財(cái)業(yè)務(wù)。但這種方式存在著不確定性的缺點(diǎn)。與此同時(shí)，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財(cái)團(tuán)隊(duì)建設(shè)的重點(diǎn)放在培養(yǎng)自己的人才方面。一方面要支持鼓勵(lì)員工參加理財(cái)規(guī)劃師、證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格、保險(xiǎn)從業(yè)資格等各類金融職業(yè)培訓(xùn)，加快理財(cái)人才培養(yǎng)。另一方面建立人才的激勵(lì)機(jī)制，創(chuàng)造人才實(shí)施才華的平臺(tái)，發(fā)揮其業(yè)務(wù)潛能，實(shí)現(xiàn)其人生價(jià)值，提高人才事業(yè)忠誠(chéng)度。

5、理財(cái)業(yè)務(wù)目標(biāo)

自2007年1月份我國(guó)金融市場(chǎng)全面開放以來(lái)，外資銀行加速了在中國(guó)的布局和業(yè)務(wù)發(fā)展，國(guó)內(nèi)的大型國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行也不斷豐富完善自身的金融業(yè)務(wù)品種，中國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)入了戰(zhàn)國(guó)時(shí)代，城市商業(yè)銀行面臨前所未有的激烈競(jìng)爭(zhēng)局面。隨著國(guó)民收入的不斷提高，理財(cái)業(yè)務(wù)已成為各家銀行競(jìng)相發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。但是理財(cái)業(yè)務(wù)是城市商業(yè)銀行的薄弱環(huán)節(jié)之一。因此，城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的近期首要目標(biāo)不應(yīng)是提高盈利水平，而是：1）豐富自身銀行產(chǎn)品，完善金融產(chǎn)品體系。理財(cái)業(yè)務(wù)是一個(gè)新興的銀行業(yè)務(wù)，具有廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景，城市商業(yè)銀行不能在起跑線上輸給其他銀行。通過(guò)研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品可以豐富銀行產(chǎn)品體系，積累業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)鍛煉研發(fā)營(yíng)銷人才，為以后業(yè)務(wù)的發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。2）培養(yǎng)穩(wěn)定忠實(shí)客戶群體，搶占中小企業(yè)、個(gè)人客戶市場(chǎng)份額。通過(guò)不斷研發(fā)推出適合客戶需求的理財(cái)產(chǎn)品，可以將客戶長(zhǎng)期吸引住，逐漸將其培養(yǎng)為忠實(shí)的客戶群體，避免因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品種類缺乏而喪失已有客戶，進(jìn)而對(duì)銀行其他業(yè)務(wù)造成沖擊。

參考文獻(xiàn)：

第9篇

論文關(guān)鍵詞 理財(cái)產(chǎn)品 信息披露 重大誤解

案例：

劉某于2008年2月21日申請(qǐng)購(gòu)買荷蘭銀行（中國(guó)）東方廣場(chǎng)支行（以下簡(jiǎn)稱東方廣場(chǎng)支行）發(fā)售的《“抵御通脹系列”之“荷蘭銀行/AIG/聚集中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品總回報(bào)指數(shù)”掛鉤結(jié)構(gòu)性存款第三期（到期保本型）-澳元》理財(cái)產(chǎn)品，共投資5萬(wàn)澳元。事后劉某發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品不斷下跌，遂于2008年10月16日辦理了贖回手續(xù)，但僅贖回人民幣18萬(wàn)余元，與購(gòu)進(jìn)時(shí)相比，損失折合人民幣14萬(wàn)余元。劉某稱東方廣場(chǎng)支行未對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，且工作人員亦未就該理財(cái)產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)性向原告進(jìn)行詳盡說(shuō)明，東方廣場(chǎng)支行存在描述產(chǎn)品不實(shí)、只介紹收益不告知風(fēng)險(xiǎn)等故意誤導(dǎo)客戶的問(wèn)題，其經(jīng)濟(jì)損失系東方廣場(chǎng)支行在接受劉某委托理財(cái)?shù)倪^(guò)程中，存在欺詐、隱瞞重要事實(shí)、違約等行為所致，故起訴要求東方廣場(chǎng)支行賠償劉南經(jīng)濟(jì)損失及利息共計(jì)人民幣14萬(wàn)余元。法院最終認(rèn)為劉某購(gòu)買該產(chǎn)品時(shí)的簽字已表示其知曉相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，駁回請(qǐng)求。

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了迅猛發(fā)展，滿足了不同投資者的需求，豐富了居民投資生活，促進(jìn)了金融消費(fèi)繁榮。據(jù)報(bào)道截止2013年年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量達(dá)到4.9萬(wàn)款，資金規(guī)模有望突破25萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)逾六成。銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)可謂如火如荼，然而火熱市場(chǎng)的背后，卻有不少消費(fèi)者因盲目購(gòu)買或輕信銀行銷售，而導(dǎo)致收益甚微，甚至本金缺少，更有虧損慘重者。上述類似案例頻頻發(fā)生，值得警惕。

一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品糾紛原因分析

筆者在總結(jié)近年來(lái)發(fā)生的數(shù)起個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品糾紛案件表明，大部分糾紛產(chǎn)生的主要原因在于商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售中的種種不合規(guī)所致，具體體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

（一）避重就輕的誤導(dǎo)客戶，誘使客戶深信其高收益率而不知其高風(fēng)險(xiǎn)性

不少銀行的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書，尤其產(chǎn)品廣告及宣傳資料中往往顯著強(qiáng)調(diào)的是其頗高的預(yù)期收益率，而基本不提供預(yù)期收益率的測(cè)算方式。大部分銀行的工作人員在推銷其產(chǎn)品時(shí)也僅僅只介紹期限、起息日、贖回日等，甚至連理財(cái)?shù)臉?biāo)的都不介紹。導(dǎo)致許多客戶在充分信任銀行的前提下購(gòu)買了看似高收益率，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)更高的理財(cái)產(chǎn)品，最終導(dǎo)致巨額虧損。

（二）違反客戶評(píng)估義務(wù)，先購(gòu)買后做評(píng)估的現(xiàn)象屢現(xiàn)不顯

類似開篇案例的情況不在少數(shù)，多數(shù)客戶在蒙受虧損之后才想起追討銀行的責(zé)任，但為時(shí)已晚。雖然銀監(jiān)會(huì)頒布一系列文件，諸如《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，一再要求商業(yè)銀行在向客戶銷售理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)按照"了解你的客戶"原則，充分了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資預(yù)期等情況，建立客戶資料檔案；同時(shí)應(yīng)建立客戶評(píng)估機(jī)制，針對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)專門的產(chǎn)品適合度評(píng)估書，對(duì)客戶的產(chǎn)品適合度進(jìn)行評(píng)估，并由客戶對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。對(duì)于與股票相關(guān)或結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行尤其應(yīng)注意選擇科學(xué)、合理的評(píng)估方法，防止錯(cuò)誤銷售。然而事實(shí)上很多銀行并沒(méi)有規(guī)范執(zhí)行，甚至有工作人員寫作代抄等現(xiàn)象，導(dǎo)致許多錯(cuò)誤銷售引致糾紛案件。

（三）信息披露不規(guī)范，客戶連連虧損卻蒙在鼓里

雖然銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》里已明確要求商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示書，內(nèi)容至少應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)提示語(yǔ)句、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及適合購(gòu)買的客戶評(píng)級(jí)、示例說(shuō)明最不利投資情形和結(jié)果、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)語(yǔ)句抄錄等。此外，商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁(yè)客戶權(quán)益須知，內(nèi)容至少應(yīng)包括辦理理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流程、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估流程、商業(yè)銀行進(jìn)行信息披露的方式、渠道和頻率等內(nèi)容。然而不少銀行的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)僅僅表面符合規(guī)范，披露內(nèi)容卻離銀監(jiān)會(huì)的要求有很大差距。導(dǎo)致很多客戶并不知道所持有理財(cái)產(chǎn)品的盈虧狀況，也就無(wú)從挽回?fù)p失。

（四）理財(cái)合同制式化，客戶只要簽字，銀行基本撇清責(zé)任

目前理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)上，大部分銀行都采用制式合同。所謂制式合同，是指采用格式條款的合同。尤其浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品，大部分銀行在銷售時(shí)都宣稱其收益率高，而合同中往往將風(fēng)險(xiǎn)揭示書，最不例的投資說(shuō)明放在不起眼的地方，銷售人員往往在客戶購(gòu)買意向明顯時(shí)催促客戶趕緊簽字，導(dǎo)致多數(shù)客戶根本沒(méi)有閱讀相關(guān)提示便已倉(cāng)促簽字。然而客戶與銀行訴之法院時(shí)，才發(fā)現(xiàn)合同上往往都寫明了“本協(xié)議下非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，甲方的本金可能會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)變動(dòng)蒙受重大損失”“本理財(cái)產(chǎn)品為浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品。本理財(cái)產(chǎn)品的任何預(yù)期收益、預(yù)期最高收益、預(yù)計(jì)收益、測(cè)算收益或類似表述均屬不具有法律約束力的用語(yǔ)，不代表投資者可能獲得的實(shí)際收益”“本人是在完全了解其條款、條件及風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行交易，有能力并愿意承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)?！钡茸謽?。因此客戶如果虧損往往也只能吃悶頭虧，法院對(duì)于這類案件也愛(ài)莫能助。

二、加強(qiáng)商業(yè)銀行信息披露的建議

目前，我國(guó)有關(guān)商業(yè)銀行信息披露的法律法規(guī)已在不斷完善中，但是實(shí)踐中仍然存在不少問(wèn)題，根據(jù)有關(guān)調(diào)查，我國(guó)商業(yè)銀行信息披露存在的主要問(wèn)題有：信息披露的不充分性、信息披露的非主動(dòng)性、信息披露的滯后性、信息披露的虛假性等。當(dāng)務(wù)之急應(yīng)不斷加強(qiáng)商業(yè)銀行的信息披露制度建設(shè)：

（一）完善法律制度和監(jiān)管要求

加強(qiáng)對(duì)我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的統(tǒng)一規(guī)范，對(duì)商業(yè)銀行的各類理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)其投資領(lǐng)域的不同、風(fēng)險(xiǎn)大小的不同、適合的投資對(duì)象的不同而適用不同的規(guī)范流程。如對(duì)于頻繁產(chǎn)生糾分的浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品制定更為嚴(yán)格的監(jiān)管流程，避免商業(yè)銀行利用虛高的預(yù)期收益率而錯(cuò)誤銷售，應(yīng)嚴(yán)格審核此類理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率計(jì)算方式，嚴(yán)禁虛假夸大預(yù)期收益率行為；相反地，對(duì)于商業(yè)銀行推出的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，由于其收益固定，客戶承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，而銀行則承受著較多的風(fēng)險(xiǎn)，故應(yīng)重點(diǎn)控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，防止銀行規(guī)避監(jiān)管而高息攬儲(chǔ)，從而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于此類理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)規(guī)定更加嚴(yán)格的報(bào)批手續(xù)，指引商業(yè)銀行對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自控。

（二）加大并細(xì)化個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的信息披露范圍

商業(yè)銀行在銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)始終圍繞著各類信息披露進(jìn)行。（1）與客戶締約合同前的信息披露，此時(shí)應(yīng)包括向客戶明確闡明該理財(cái)產(chǎn)品的投資方向、投資品種、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、起息日、終止日、盈虧計(jì)算方式、盈虧條件，同時(shí)還應(yīng)包括銀行所收益的管理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等，同時(shí)明確此類理財(cái)產(chǎn)品的銷售對(duì)象、是否有贖回限制、是否有關(guān)聯(lián)交易等。在客戶充分理解上述披露事項(xiàng)后，才能由客戶自主選擇是否購(gòu)買該理財(cái)產(chǎn)品。（2）與客戶締約合同中的信息披露，客戶向商業(yè)銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品后，銀行應(yīng)提供持續(xù)性的信息披露服務(wù)。包括常規(guī)性的信息披露，比如客戶所持有的理財(cái)凈值變動(dòng)、所投資的理財(cái)標(biāo)的物的變動(dòng)、投資持續(xù)期間的盈虧總額等。非常規(guī)性的信息披露，比如及時(shí)披露商業(yè)銀行自主提前終止合同意向等、提醒虧損客戶有權(quán)提前終止等，以及與該理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)的投資標(biāo)的發(fā)生重大事項(xiàng)的警示內(nèi)容披露等。

（三）明確商業(yè)銀行實(shí)質(zhì)上未履行信息披露的法律后果

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)合同的糾紛不斷，主要原因在于現(xiàn)有法律的不完善導(dǎo)致商業(yè)銀行即使實(shí)質(zhì)上并未完全盡到信息披露的責(zé)任，卻不用承擔(dān)相應(yīng)的法律后果。不少銀行在銷售其產(chǎn)品時(shí)只提收益不提風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致不少投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)并不知情，發(fā)生糾紛時(shí)卻又無(wú)法提供證據(jù)證明銀行未盡風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)。這幾乎是所有理財(cái)產(chǎn)品訴設(shè)案件的通病。故為規(guī)范理財(cái)市場(chǎng)，以及保護(hù)整個(gè)金融秩序，我國(guó)法律應(yīng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)質(zhì)上未履行信息披露的打擊。不應(yīng)僅憑書面簽字而判斷商業(yè)銀行的信息披露義務(wù)是否履行。

（四）加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的權(quán)益救濟(jì)制度

筆者分析整理目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的訴訟案例，總結(jié)投資者的合法權(quán)益難以得到充分的保護(hù)的原因主要在于關(guān)于救濟(jì)措施的規(guī)定的缺失。商業(yè)銀行往往以個(gè)人投資者的判斷失誤和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)為辯解理由輕易地規(guī)避法律責(zé)任的追究。這不僅損害了投資者的權(quán)益，也是對(duì)整個(gè)金融秩序的破壞。然而商業(yè)銀行在推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)對(duì)投資者進(jìn)行誘導(dǎo)和誤導(dǎo)，雖是明顯的欺詐，卻由于投資者對(duì)其信任而無(wú)法獲取購(gòu)買時(shí)的相關(guān)證據(jù)。由于理財(cái)市場(chǎng)中，個(gè)人投資者處于相對(duì)弱勢(shì)，應(yīng)加大對(duì)個(gè)人投資者的保護(hù)，尤其遇到商業(yè)銀行誤導(dǎo)甚至欺詐消費(fèi)者時(shí)，法律應(yīng)從保護(hù)弱者的角度由商業(yè)銀行負(fù)其沒(méi)有欺詐的舉證責(zé)任。比如提供監(jiān)控錄像錄音證實(shí)商業(yè)銀行在銷售過(guò)程中履行了相關(guān)義務(wù)等。同時(shí)我國(guó)適用相關(guān)法律處理商業(yè)銀行不規(guī)范信息披露甚至嚴(yán)重違法行為時(shí)運(yùn)用刑罰手段進(jìn)行制裁的情況較少，過(guò)分地忽視了刑法的作用，不利于從刑事司法的層面有效監(jiān)督商業(yè)銀行的信息披露。此外信息披露領(lǐng)域的民事訴論救濟(jì)也缺乏相應(yīng)完備的實(shí)體和程序法律依據(jù)。

第10篇

【關(guān)鍵詞】銀行 理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管

一、文獻(xiàn)綜述

（一）選題依據(jù)及研究意義

近年來(lái)，CPI居高不下，股票市場(chǎng)又屢屢受挫，人民面臨著實(shí)際購(gòu)買力不斷下降的窘態(tài)，因此資本保值增值的需求的越來(lái)越強(qiáng)烈，商業(yè)銀行也推出了大量的銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。但理財(cái)產(chǎn)品快速發(fā)展的同時(shí)潛伏著巨大的危機(jī)，最近發(fā)生的華夏銀行上海分行理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)題一時(shí)間將理財(cái)產(chǎn)品推到了輿論的風(fēng)口浪尖。我們也不得不重新審視理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管問(wèn)題，更好地促進(jìn)上海國(guó)際金融中心的建設(shè)。

（二）文獻(xiàn)回顧

哈爾濱工程大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)碩士孫希在他的論文《銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新與法律監(jiān)管制度研究》中著重分析和總結(jié)了個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新與監(jiān)管的博弈關(guān)系，并結(jié)合國(guó)外對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管制度的研究，為建立中國(guó)特色的個(gè)人理財(cái)監(jiān)管制度尋求一條更為便捷的道路。

成都銀行的安偉、王忠欽在他們的論文《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的法律關(guān)系與分類監(jiān)管探究》中從法律關(guān)系角度對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行再分類，針對(duì)現(xiàn)有銀行理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管政策的臨時(shí)性和非系統(tǒng)性，進(jìn)一步就法律關(guān)系的不同進(jìn)行分類監(jiān)管探究。

中國(guó)銀行江蘇省分行的張楠的論文《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不當(dāng)銷售的治理“瓶頸”與對(duì)策》針對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不當(dāng)銷售現(xiàn)象，提出了通過(guò)完善法規(guī)、改進(jìn)績(jī)效考核、加強(qiáng)投資者教育、引入獨(dú)立評(píng)估等方式對(duì)不當(dāng)銷售行為進(jìn)行綜合治理。

二、理財(cái)產(chǎn)品概述

（一）理財(cái)產(chǎn)品概念及分類

銀行理財(cái)產(chǎn)品是指我國(guó)商業(yè)銀行在法律法規(guī)核準(zhǔn)的范圍內(nèi)，按照既定的投資策略投資者進(jìn)行投資而推出的理財(cái)產(chǎn)品，或稱理財(cái)計(jì)劃。按照理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分類，理財(cái)產(chǎn)品可以分為基礎(chǔ)類型理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品與衍生型理財(cái)產(chǎn)品。

基礎(chǔ)類型理財(cái)產(chǎn)品投資于基礎(chǔ)商品、股票、債券等基礎(chǔ)金融商品領(lǐng)域，其風(fēng)險(xiǎn)一般為金融市場(chǎng)和自身商品市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性不大。

結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品投資于嵌入了相應(yīng)的金融衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)理財(cái)產(chǎn)品，如與市場(chǎng)各種指數(shù)、匯率、某種實(shí)物產(chǎn)品的價(jià)格掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品、隱含看漲看跌期權(quán)的理財(cái)產(chǎn)品等，這種產(chǎn)品由于投資于基礎(chǔ)金融商品的部分使資金有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)閉口，投資于金融衍生品的部分具有衍生品的收益較高、風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)較大的特點(diǎn)。

衍生型理財(cái)產(chǎn)品則是合約主體是金融衍生品的理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品往往具有高杠桿性、投機(jī)特點(diǎn)突出、風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性很大，往往成為監(jiān)管的重點(diǎn)，如香港發(fā)行的曾引起巨大爭(zhēng)議的KODA投資理財(cái)項(xiàng)目。

（二）理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀

經(jīng)過(guò)2004和2005年市場(chǎng)“預(yù)熱”后，2006至2013年各年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅增長(zhǎng)，2012年全年共發(fā)行32170款產(chǎn)品，近六年的復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）達(dá)到69.55%，2013年上半年共發(fā)行18273款產(chǎn)品，可以預(yù)見全年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)信數(shù)量將再創(chuàng)新高。

募集資金規(guī)模也不斷擴(kuò)大，2005至2012年的八年間，銀行理財(cái)產(chǎn)品募集資金的規(guī)模分別為人民幣2000億元、4000億元、8200億元、37000億元、47500億元、70500億元、160000億元和247100億元。

截止到2013年一季度末，理財(cái)產(chǎn)品余額已達(dá)到8.2萬(wàn)億，較2009年末的1.7萬(wàn)億有大幅增長(zhǎng)。近三年的復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）達(dá)到61.04%。

（三）理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)

1.發(fā)行規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，增速有所趨穩(wěn)。2012年上海中外資商業(yè)銀行共發(fā)售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品27565只，同比增長(zhǎng)10.18%，募集資金本外幣合計(jì)33432.73億元（人民幣），上海地區(qū)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模占全國(guó)的比例保持在14%左右。但不同于前幾年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的空前繁榮，從2012年開始，隨著利率環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境的變化，理財(cái)產(chǎn)品逐漸進(jìn)入穩(wěn)健和規(guī)范發(fā)展期。

2.創(chuàng)新產(chǎn)品不斷推出，投資范圍越來(lái)越廣，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜。由看漲看跌期權(quán)、期貨、信用掉期等各種衍生工具相結(jié)合的復(fù)合型產(chǎn)品層出不窮，如拋補(bǔ)性看跌期權(quán)、保護(hù)性看漲期權(quán)、兩平、可轉(zhuǎn)換、可贖回債券等。從投資范圍看，QDII即可投資境外固定收益產(chǎn)品，也可投資香港、新加坡、英國(guó)等股市。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，有基礎(chǔ)類型、結(jié)構(gòu)型、衍生型理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品中可以與各種不確定事件掛鉤，如匯率、股票指數(shù)、商品價(jià)格等，甚至還與天氣、二氧化碳含量掛鉤，結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜。

3.短期產(chǎn)品仍是主導(dǎo)，出現(xiàn)基金化趨勢(shì)。由于CPI不斷攀升，物價(jià)持續(xù)上漲，中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展受到一定限制，除此之外隨著人們流動(dòng)性偏好不斷增強(qiáng)，要求變現(xiàn)能力較強(qiáng)，理財(cái)產(chǎn)品從過(guò)去不可贖回不斷向可以隨時(shí)贖回的開放式基金的方向發(fā)展。

4.產(chǎn)品資金投向趨于穩(wěn)健，債券和貨幣市場(chǎng)成主流。隨著股市的持續(xù)低迷，部分股票理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，當(dāng)前銀行的理財(cái)產(chǎn)品大部分資金都流向了債券和貨幣市場(chǎng)等流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)低的領(lǐng)域，債券和貨幣市場(chǎng)工具類理財(cái)產(chǎn)品占比增多，逐漸成為市場(chǎng)主流。

三、理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)題及監(jiān)管

（一）產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面

1.理財(cái)產(chǎn)品“保本”概念的定性。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上往往用“保本”概念來(lái)吸引零售消費(fèi)者，但也會(huì)誤導(dǎo)消費(fèi)者。理財(cái)顧問(wèn)在產(chǎn)品推介中模糊使用“保本”概念，很多類別的理財(cái)產(chǎn)品都有保本特點(diǎn)，但對(duì)不同產(chǎn)品而言，保本的含義、方式和保障程度并不相同，但由于個(gè)人投資者專業(yè)知識(shí)的缺乏，可能會(huì)盲目購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)虧損，商業(yè)銀行就會(huì)面臨被要求索賠，甚至訴訟。

關(guān)于保本概念，英國(guó)F SA和新加坡MAS都將“保本”概念分為本金擔(dān)保和本金保護(hù)。不同的是英國(guó)FAS將“本金擔(dān)?！倍x為投資本金在投資期末作為最低額償付資金無(wú)條件返還，由受監(jiān)管的第三方提供擔(dān)保；新加坡MAS則明確本金擔(dān)保是指銀行或外部第三方擔(dān)保100%的本金返還。英國(guó)FAS定義“本金保護(hù)”為滿足本金擔(dān)保要求的產(chǎn)品可以使用本金保護(hù)名稱。新加坡MAS則認(rèn)為本金保護(hù)是指本金與某一評(píng)級(jí)高的資產(chǎn)掛鉤。此外，英國(guó)FAS規(guī)定保本是一種有條件的承諾，產(chǎn)品提供方具有告知該條件的責(zé)任和義務(wù)。新加坡M AS規(guī)定，產(chǎn)品如使用“本金擔(dān)保”概念進(jìn)行銷售，擔(dān)保方必須具備一定的信用評(píng)級(jí)，產(chǎn)品提供方有責(zé)任事先向銷售方解釋清楚保本的含義。

因此，我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也必須界定“保本”概念并規(guī)范其使用，借鑒英國(guó)和新加坡的經(jīng)驗(yàn)將保本的概念界定為本金擔(dān)保和本金保護(hù)，本金擔(dān)保可以由具有銀監(jiān)會(huì)或第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)可的達(dá)到一定等級(jí)的資產(chǎn)提供，本金保護(hù)則可以由嵌入了期權(quán)、期貨等風(fēng)險(xiǎn)封閉的資產(chǎn)提供，并且規(guī)定銷售方在產(chǎn)品推銷過(guò)程中，必須向客戶清楚地解釋保本含義，消費(fèi)者也應(yīng)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書并學(xué)會(huì)正確地提問(wèn)。

2.理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素的規(guī)范。商業(yè)銀行及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上經(jīng)常采用滾動(dòng)發(fā)行與期限錯(cuò)配的方式，一般來(lái)說(shuō)合理的期限錯(cuò)配具有較低的資金成本，但當(dāng)短期利率大幅上行或流動(dòng)性緊張時(shí)，沒(méi)有對(duì)沖手段的期限錯(cuò)配，就可能導(dǎo)致資金鏈斷裂，商業(yè)銀行將會(huì)面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)，更嚴(yán)重的情況，該風(fēng)險(xiǎn)在開放式經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，會(huì)迅速蔓延到其他國(guó)家的其他部門。因此各商業(yè)銀行要綜合考慮各種因素，建立科學(xué)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)體系，用滾動(dòng)的短期理財(cái)資金去對(duì)接長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，用相對(duì)低廉的貨幣資金價(jià)格來(lái)賺取錯(cuò)配帶來(lái)的期限息差。

3.理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新與規(guī)范。目前商業(yè)銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上對(duì)產(chǎn)品功能的發(fā)掘深度不夠，“搭便車”現(xiàn)象嚴(yán)重，一家推出的業(yè)務(wù)產(chǎn)品可以很快地被其他銀行模仿，結(jié)果導(dǎo)致不同銀行的理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù)在內(nèi)容上十分相近，缺少深度與特色。除此之外，由于產(chǎn)品的同質(zhì)性，當(dāng)某一產(chǎn)品出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)其他產(chǎn)品也難以逃避，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)連鎖，放大風(fēng)險(xiǎn)損失。

鑒于此，商業(yè)銀行應(yīng)不斷提高自主創(chuàng)新能力，創(chuàng)建出獨(dú)具特色的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品品牌，重視日常管理。商業(yè)銀行還可以進(jìn)行跨機(jī)構(gòu)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，如與保險(xiǎn)業(yè)的合作共同開發(fā)產(chǎn)品、代銷產(chǎn)品和產(chǎn)品，與證券行業(yè)建立合作構(gòu)建“銀證轉(zhuǎn)賬”、“銀證通”等證券交易方式、與基金和信托投資公司的合作，不僅可以獲取費(fèi)和服務(wù)費(fèi)，而且可以充分的發(fā)揮其網(wǎng)點(diǎn)及客戶優(yōu)勢(shì)，積極開拓其他合作方式，拓寬涉入領(lǐng)域，擴(kuò)大資金和客戶基礎(chǔ)。

（二）產(chǎn)品銷售方面

1.格式條款存在的弊端。銀行理財(cái)產(chǎn)品合同采用的是格式條款，商業(yè)銀行面臨著道德風(fēng)險(xiǎn)，利用信息不對(duì)稱增加一些不合理?xiàng)l款，讓自己在某些情況下免除責(zé)任或給予銀行單方面解除合同的權(quán)利。除此以外，銀行還會(huì)利用一些模糊文字使自己處于優(yōu)勢(shì)，侵害客戶的權(quán)益。

針對(duì)這些問(wèn)題，應(yīng)該規(guī)范合同文字的使用，禁止使用模糊的表達(dá)方式，嚴(yán)格要求合同制定方就合同中的附條款、免責(zé)條款等特殊條款書面告知、提示消費(fèi)者。同時(shí)，在有些文字存在兩種解釋時(shí)，應(yīng)該以對(duì)客戶有利的意思解釋方式，規(guī)避格式條款的弊端。在此基礎(chǔ)上，還可以考慮建立合同條款庫(kù)，當(dāng)簽訂合同時(shí)，可以由負(fù)責(zé)簽訂合同的銀行工作人員與消費(fèi)者共同從合同庫(kù)中挑選合適的“格式條款”，這樣一方面某種程度上減少了格式化條款的弊端，另一方面也降低了訂立合同的成本。

2.銷售程序的嚴(yán)格執(zhí)行。目前比較普遍的現(xiàn)象是，商業(yè)銀行在產(chǎn)品銷售過(guò)程中不按照規(guī)定的銷售程序先對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試再介紹產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益，而是將工作重心放在了“賣產(chǎn)品”上面，理財(cái)經(jīng)理流動(dòng)性很高，通常是做兩三年換一批，推薦產(chǎn)品的時(shí)候也急于賣出去，可能會(huì)有意無(wú)意地回避風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)這些問(wèn)題，一方面監(jiān)管部門應(yīng)該制定相對(duì)統(tǒng)一的客戶評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，加大違規(guī)的懲罰力度；另一方面商業(yè)銀行內(nèi)部也應(yīng)該設(shè)立獨(dú)立監(jiān)管部門，保證銷售過(guò)程嚴(yán)格按法定程序進(jìn)行。同時(shí)，我們也建議改善產(chǎn)品的銷售程序，例如絕對(duì)明確銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，不同環(huán)節(jié)間由不同的人員或部門負(fù)責(zé)，并且在各個(gè)直接聯(lián)系的前后環(huán)節(jié)之間設(shè)立一個(gè)觸發(fā)點(diǎn)，只有該觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，該程序才能被執(zhí)行。

3.理財(cái)產(chǎn)品銷售人員的管理。華夏銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)波源于該行銷售人員私自兜售未經(jīng)核準(zhǔn)的產(chǎn)品，結(jié)果在兌付階段出現(xiàn)了問(wèn)題，這些都反映了商業(yè)銀行在銷售人員的管理存在疏漏，商業(yè)銀行應(yīng)該規(guī)范理財(cái)工作人員的管理。首先銀行應(yīng)該設(shè)立科學(xué)的選拔機(jī)制，明確選拔標(biāo)準(zhǔn)。其次要對(duì)簽字理財(cái)經(jīng)理及試用期員工的權(quán)限做出明確規(guī)定，防止私自兜售理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)象。再者要加強(qiáng)對(duì)理財(cái)工作人員的崗前培訓(xùn)和繼續(xù)教育，崗前培訓(xùn)使其具備基本工作知識(shí)和技能；定期培訓(xùn)使其了解該領(lǐng)域的最新發(fā)展動(dòng)態(tài)，以便更好地為客戶服務(wù)。最后需要建立合理的考核機(jī)制，選擇科學(xué)的指標(biāo)進(jìn)行績(jī)效評(píng)估，切勿盲目追求數(shù)量，而忽視質(zhì)量。

（三）產(chǎn)品管理方面

1.信息的透明度與披露。目前我國(guó)商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品的信息披露不充分一直是許多問(wèn)題根源所在。很多銀行對(duì)資金的投資方向、范圍等核心信息披露不夠充分，投資者對(duì)產(chǎn)品的具體風(fēng)險(xiǎn)狀況無(wú)從知曉。各銀行總行統(tǒng)一管理分行上繳的理財(cái)產(chǎn)品資金，“資產(chǎn)池”類產(chǎn)品的資金流向復(fù)雜，使得基層監(jiān)管部門也難以掌握具體信息，使得我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品存在“龐氏騙局”的傾向嫌疑。

因此，一方面商業(yè)銀行應(yīng)充分規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品信息的披露，可以采用“類基金化”信息披露方式，定期公布產(chǎn)品單位凈值，提高產(chǎn)品管理的信息透明度。另一方面商業(yè)銀行也應(yīng)該對(duì)資金運(yùn)作模式做出改進(jìn)，在理財(cái)產(chǎn)品的管理運(yùn)作中，做到不同類別的產(chǎn)品、尤其是“資產(chǎn)池”中不同產(chǎn)品組合的分類管理、分賬經(jīng)營(yíng)，分類管理，加強(qiáng)對(duì)資金投向構(gòu)成、投資收益等關(guān)鍵信息的定期披露，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源和投向“一對(duì)一”的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

2.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的建設(shè)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的構(gòu)建一直是個(gè)亟待解決的問(wèn)題。從縱向來(lái)看，監(jiān)管部門，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)應(yīng)該聯(lián)合形成理財(cái)產(chǎn)品的一級(jí)監(jiān)管部門，商業(yè)銀行本身成為二級(jí)監(jiān)管部門，行業(yè)協(xié)會(huì)、各媒體等輿論監(jiān)督作為以上兩者的補(bǔ)充，構(gòu)成三級(jí)監(jiān)管部門，明確各級(jí)部門的職責(zé)，保障理財(cái)業(yè)務(wù)的合法性。橫向來(lái)看，銀行內(nèi)部應(yīng)該遵照相互牽制、權(quán)責(zé)分明的原則進(jìn)行專門的理財(cái)業(yè)務(wù)部門和組織結(jié)構(gòu)設(shè)置，應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的監(jiān)督部門，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)——產(chǎn)品銷售——產(chǎn)品管理各個(gè)環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，嚴(yán)格按照規(guī)定程序進(jìn)行，同時(shí)也應(yīng)注意建立第三方評(píng)級(jí)/評(píng)價(jià)機(jī)制，為市場(chǎng)提供揭示、分析、比較各種類型產(chǎn)品、各種理財(cái)機(jī)構(gòu)信息的準(zhǔn)公共品服務(wù)，并建立獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一的投資者風(fēng)險(xiǎn)承受度評(píng)估體系。

3.監(jiān)管模式的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變與突破。由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政劃分，相互關(guān)聯(lián)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)分別交由不同機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理，但是金融市場(chǎng)的各類主體所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品早已超越或者是變相突破了自己的經(jīng)營(yíng)范圍。不同金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，由于不同監(jiān)管主體臺(tái)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不同、采取的監(jiān)管措施不同，造成各類金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上面對(duì)不合理、不公平的競(jìng)爭(zhēng)條件，給理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)帶來(lái)一定程度的競(jìng)爭(zhēng)混亂。

因此應(yīng)轉(zhuǎn)變這種監(jiān)管現(xiàn)狀，努力實(shí)現(xiàn)由“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”向“功能監(jiān)管”模式的改革?，F(xiàn)階段的重點(diǎn)是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管和特性監(jiān)管的協(xié)調(diào)，這也是“功能監(jiān)管”實(shí)現(xiàn)的重要途徑。首先是通過(guò)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行類別化管理，針對(duì)不同類別理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品的不同階段分別采取針對(duì)性的管理措施，從而為理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)一監(jiān)管和特性監(jiān)管提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。更進(jìn)一步，統(tǒng)一監(jiān)管和特性監(jiān)管的協(xié)調(diào)又能促進(jìn)從“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”到“功能監(jiān)管”的轉(zhuǎn)變的實(shí)現(xiàn)，使監(jiān)管模式逐步的將重心轉(zhuǎn)移到理財(cái)市場(chǎng)主體的活動(dòng)層面。同時(shí)，隨著理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管模式的日益完善，整個(gè)金融市場(chǎng)的“功能監(jiān)管”模式的實(shí)現(xiàn)又有章可循，也為實(shí)物資產(chǎn)向金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化提供了便利，增強(qiáng)了資產(chǎn)的流動(dòng)性。

四、理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)分析

根據(jù)央行最新決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，這并不會(huì)削減銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行能力，反而會(huì)使銀行將業(yè)務(wù)發(fā)展重心逐漸轉(zhuǎn)移向理財(cái)領(lǐng)域。不過(guò)在商業(yè)銀行自身還沒(méi)有相應(yīng)的完善體制來(lái)迎合利率市場(chǎng)化的金融改革，為商業(yè)銀行迎接利率市場(chǎng)化增加了挑戰(zhàn)系數(shù)。我們應(yīng)該借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)，積極推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)、建立有效的自律機(jī)制、密切關(guān)注商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)，創(chuàng)造公平有序的利率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

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第11篇

【關(guān)鍵詞】異質(zhì)合作 swot分析 雙主體

【中圖分類號(hào)】G71 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】2095-3089（2015）10-0003-02

一、“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)研究現(xiàn)狀

“異質(zhì)合作”作為一種以人際合作性互動(dòng)為基本特征的教學(xué)方法，通過(guò)生生互動(dòng)、師生互動(dòng)、師師互動(dòng)和全員互動(dòng)的方式，能夠有效開發(fā)學(xué)生個(gè)性潛能，從而促進(jìn)學(xué)生職業(yè)素質(zhì)、職業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和職業(yè)能力的提高。由于“異質(zhì)合作”成效顯著，很快成為各國(guó)教育界主流教學(xué)組織形式之一，因此被譽(yù)為“如果不是當(dāng)代最大的教育改革的話，那么它至少也是最大的之一”。

國(guó)外對(duì)“異質(zhì)合作”的研究較早，也較成熟。早在十九世紀(jì)初，“異質(zhì)合作” 觀念從英國(guó)傳到美國(guó)，受到美國(guó)教育家廣泛推崇，并于七十年代在美國(guó)正式興起，最終發(fā)展成為一種教育理論與策略體系。這一時(shí)期的代表性文獻(xiàn)和主題活動(dòng)主要有：約翰遜的《cooperative learning and social interdependence theory》以及紐約市公立學(xué)校第二學(xué)區(qū)的教學(xué)改革等。國(guó)外“異質(zhì)合作”研究主要集中在以下幾個(gè)方面：（1）理論研究，主要有集體動(dòng)力理論、社會(huì)凝聚理論、動(dòng)機(jī)理論、認(rèn)知理論、課堂教學(xué)工學(xué)理論等；（2）具體組織應(yīng)用研究，主要從課堂合作學(xué)習(xí)的適應(yīng)條件、合作學(xué)習(xí)方法以及教師的作用等幾個(gè)方面進(jìn)行探討；（3）效果研究 ，主要從學(xué)生的智力品質(zhì)、非智力品質(zhì)、班級(jí)共建、對(duì)異幾現(xiàn)象的認(rèn)同以及課堂環(huán)境的改善等角度出發(fā)探討合作學(xué)習(xí)的意義。

國(guó)內(nèi)對(duì)“異質(zhì)合作”的研究萌芽于20世紀(jì)90年代，比國(guó)外晚了一個(gè)世紀(jì)，并從一開始引進(jìn)就重在應(yīng)用與實(shí)踐。早期實(shí)踐研究典型代表有浙江杭州大學(xué)合作學(xué)習(xí)小組教學(xué)實(shí)驗(yàn)、山東教育科學(xué)研究所開展的合作教學(xué)實(shí)驗(yàn)以及北京師范大學(xué)進(jìn)行的主體性教育實(shí)驗(yàn)等，這些教育實(shí)驗(yàn)對(duì)我國(guó)“異質(zhì)合作”模式的發(fā)展起到了促進(jìn)作用。隨著“異質(zhì)合作”模式的推廣，“異質(zhì)合作”成為新一輪課改中研究的焦點(diǎn)，教學(xué)改革研究者結(jié)合西方“異質(zhì)合作”的理論與實(shí)踐，從中國(guó)國(guó)情出發(fā)因材施教，如杭州市臨安城南小學(xué) “大班額條件下如何實(shí)施合作學(xué)習(xí)”模式以及長(zhǎng)春市第九十中學(xué)研發(fā)實(shí)施的“異質(zhì)合作，同質(zhì)選學(xué)”模式。

二、“異質(zhì)合作”現(xiàn)有人才培養(yǎng)模式困境

對(duì)于以上研究，存在三方面不足：（1）充分把握不同情況下“異質(zhì)合作”的適應(yīng)條件是實(shí)施“異質(zhì)合作”具體對(duì)策的前提，而現(xiàn)有 “異質(zhì)合作”策略過(guò)于單一，忽視了對(duì)于不同國(guó)家、地區(qū)、學(xué)科、學(xué)生、知識(shí)層次的具體情況分析，更沒(méi)有針對(duì)具體條件展開swot分析。（2）原有的“異質(zhì)合作”只重視課堂學(xué)習(xí)主體層面的異質(zhì)合作，忽略了課堂指導(dǎo)主體層面的異質(zhì)合作，從而由于教師缺乏獨(dú)立的職業(yè)精神，導(dǎo)致“異質(zhì)合作”教學(xué)改革模式經(jīng)常不幸夭折。（3）“異質(zhì)合作”的具體研究和實(shí)施需要豐富的理論知識(shí)和教學(xué)經(jīng)驗(yàn)， 但原有的研究者與一線教師之間缺乏合作，導(dǎo)致研究者的研究成果在具體操作實(shí)施方面缺乏適應(yīng)性，而一線教師的“異質(zhì)合作”則因缺乏理論支撐成效不大。

三、解決策略

“異質(zhì)合作”強(qiáng)調(diào)以學(xué)生為主體，有利于彌補(bǔ)個(gè)別學(xué)習(xí)的不足，促進(jìn)學(xué)生智力品質(zhì)和非智力品質(zhì)的發(fā)展，被譽(yù)為“近幾十年來(lái)最重要和最成功的教學(xué)改革”。但原有的“異質(zhì)合作”有很多缺點(diǎn)。對(duì)此，海南經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)具體情況具體分析，根據(jù)以往“異質(zhì)合作” 人才培養(yǎng)模式的不足，結(jié)合該專業(yè)建設(shè)的背景和條件，提出“異質(zhì)合作學(xué)習(xí)”新內(nèi)涵，破解“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)困境。

1.投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”指導(dǎo)新原則

（1）“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)新模式應(yīng)著重學(xué)生職業(yè)素質(zhì)、職業(yè)知識(shí)和職業(yè)能力三個(gè)層次的培養(yǎng)和提高；（2）“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)新模式應(yīng)結(jié)合投資與理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)的實(shí)際環(huán)境，立足于投資與理財(cái)專業(yè)教學(xué)團(tuán)隊(duì)，與政府、企業(yè)深度合作，對(duì)推行雙主體“異質(zhì)合作”模式進(jìn)行swot分析，并針對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)不同知識(shí)層次和不同學(xué)生實(shí)行課堂學(xué)習(xí)主體層面以及課堂指導(dǎo)主體層面的雙異質(zhì)合作。

通過(guò)以往的不足，結(jié)合投資與理財(cái)專業(yè)教學(xué)改革的實(shí)際環(huán)境，海南經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”在現(xiàn)有含義基礎(chǔ)上，更加強(qiáng)調(diào)課堂學(xué)習(xí)主體與指導(dǎo)主體雙主體的作用，立足于專業(yè)、政府、企業(yè)三個(gè)平臺(tái)，針對(duì)“職業(yè)素質(zhì)結(jié)構(gòu)、職業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)、職業(yè)崗位能力”三個(gè)層次，提出適應(yīng)于不同層次需要的雙主體“異質(zhì)合作”。

2.投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”準(zhǔn)備

投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”依托于政校行企專家組成四方聯(lián)動(dòng)機(jī)制―專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)。然后在專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)指導(dǎo)和幫助下，聘請(qǐng)海南省證監(jiān)局、證券業(yè)協(xié)會(huì)、海南省保監(jiān)局、中銀國(guó)際海南營(yíng)銷部、海南省金元期貨經(jīng)紀(jì)有限公司、中國(guó)人壽海南分公司等政府、行業(yè)企業(yè)專家能手參與，形成一系列輔助材料。

（1）進(jìn)一步深入投資與理財(cái)企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，分析學(xué)生主要就業(yè)崗位的職業(yè)崗位工作能力和素質(zhì)要求，歸納典型工作任務(wù)。

（2）校企合作，在專業(yè)建設(shè)指導(dǎo)委員會(huì)指導(dǎo)下，完善基于投資與理財(cái)工作過(guò)程的課程體系，共同實(shí)施、評(píng)價(jià)、修訂人才培養(yǎng)方案。開發(fā)理實(shí)一體課程、實(shí)訓(xùn)課程，采用項(xiàng)目教學(xué)的實(shí)踐教學(xué)法，建設(shè)教學(xué)資源庫(kù)，為人才培養(yǎng)提供軟件資源。

（3）通過(guò)加強(qiáng)專業(yè)教師的培訓(xùn)、學(xué)習(xí)、現(xiàn)場(chǎng)鍛煉及聘用投資與理財(cái)企業(yè)兼職教師等途徑，提高教學(xué)團(tuán)隊(duì)的整體水平。

（4）加強(qiáng)校企合作內(nèi)涵建設(shè)，健全校外實(shí)訓(xùn)實(shí)習(xí)基地的管理辦法、學(xué)生校外實(shí)踐管理辦法、頂崗實(shí)習(xí)管理辦法等制度。

（5）校企合作建設(shè)校內(nèi)外實(shí)訓(xùn)基地，分析專業(yè)教學(xué)內(nèi)容和投資與理財(cái)?shù)牡湫凸ぷ魅蝿?wù)，共同開發(fā)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目。

（6）在整個(gè)培養(yǎng)階段，始終把行業(yè)特有的職業(yè)素質(zhì)作為素質(zhì)教育的核心貫穿其中，將人文素質(zhì)教育與企業(yè)文化教育相結(jié)合，形成濃厚的“雙主體”育人氛圍。

3.針對(duì)不同層次，推進(jìn)雙主體“異質(zhì)合作”新模式

在上述分析基礎(chǔ)上，課堂學(xué)習(xí)主體層面根據(jù)“組內(nèi)異質(zhì)，組間同質(zhì)”原則創(chuàng)建學(xué)生異質(zhì)小組；課堂指導(dǎo)主體層面突破單個(gè)教師授課模式，根據(jù)“校企合作，共育共管”原則，由專業(yè)教師組成校內(nèi)指導(dǎo)教師、企業(yè)高管與政府人員組成校外發(fā)展導(dǎo)師，校內(nèi)指導(dǎo)教師與校外導(dǎo)師組成異質(zhì)小組共研學(xué)習(xí)項(xiàng)目、編制專題情景、指導(dǎo)學(xué)生異質(zhì)小組活動(dòng)。并根據(jù)不同層次組織實(shí)施雙主體“異質(zhì)合作”，具體情況如下：

職業(yè)素質(zhì)結(jié)構(gòu)方面“生生異質(zhì)合作、師政異質(zhì)合作”。學(xué)生分小組學(xué)習(xí)職業(yè)通識(shí)能力，培養(yǎng)職業(yè)素質(zhì)。校內(nèi)專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師負(fù)責(zé)培養(yǎng)學(xué)生形成良好的職業(yè)道德和職業(yè)意識(shí)，培養(yǎng)學(xué)生的工作態(tài)度和責(zé)任心等職業(yè)素養(yǎng)；校外職業(yè)發(fā)展導(dǎo)師（主要是政府相關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會(huì)人員）深入課堂，針對(duì)歷年違反職業(yè)道德和法規(guī)的典型案例做專題講座，并帶領(lǐng)學(xué)生到投資與理財(cái)企業(yè)參觀，指導(dǎo)學(xué)生初步熟悉投資與理財(cái)行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)規(guī)范和企業(yè)基本工作流程。

職業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)方面“生生異質(zhì)合作、師師異質(zhì)合作”。學(xué)生在校組建投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行模擬投資。校內(nèi)同專業(yè)不同研究領(lǐng)域甚至不同專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師聯(lián)合授課，指導(dǎo)小組成員學(xué)習(xí)單項(xiàng)技能，比如對(duì)于個(gè)人理財(cái)課程來(lái)講，因?yàn)槠渌碡?cái)項(xiàng)目較多，包括現(xiàn)金理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、投資理財(cái)、房產(chǎn)理財(cái)、個(gè)稅理財(cái)?shù)雀黜?xiàng)理財(cái)知識(shí)，可考慮由理財(cái)專業(yè)不同理財(cái)領(lǐng)域的教師分階段授課。對(duì)于證券投資分析這門課程，則可由投資專業(yè)老師指導(dǎo)技術(shù)分析，而財(cái)務(wù)分析可由會(huì)計(jì)專業(yè)教師來(lái)指導(dǎo)。

職業(yè)崗位能力方面“生生異質(zhì)合作、師企異質(zhì)合作”。首先組織學(xué)生在校外進(jìn)行投資與理財(cái)專業(yè)綜合實(shí)訓(xùn)。校內(nèi)專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師對(duì)學(xué)生的管理意識(shí)和入職心態(tài)調(diào)整等進(jìn)行指導(dǎo)；校外職業(yè)發(fā)展導(dǎo)師側(cè)重于指導(dǎo)學(xué)生思考如何提高工作效率和服務(wù)水平。學(xué)生在校學(xué)習(xí)部分崗位核心能力課程，同時(shí)進(jìn)行部分崗位核心能力課程實(shí)訓(xùn)，組織學(xué)生到投資與理財(cái)企業(yè)進(jìn)行專業(yè)實(shí)踐學(xué)習(xí)。校內(nèi)專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師對(duì)學(xué)生的思想情緒變化和專業(yè)知識(shí)的遷移等進(jìn)行指導(dǎo)，校外職業(yè)發(fā)展導(dǎo)師負(fù)責(zé)學(xué)生的崗位服務(wù)技能實(shí)訓(xùn)。然后在學(xué)生頂崗實(shí)習(xí)階段組織學(xué)生到投資與理財(cái)企業(yè)進(jìn)行頂崗實(shí)習(xí)。校內(nèi)專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師定期下企業(yè)對(duì)學(xué)生的職業(yè)選擇和職業(yè)發(fā)展等進(jìn)行指導(dǎo)；校外職業(yè)發(fā)展導(dǎo)師側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生的初級(jí)管理能力。同時(shí)，“雙導(dǎo)師”共同指導(dǎo)學(xué)生完成畢業(yè)設(shè)計(jì)與答辯。

通過(guò)以上幾個(gè)階段的培養(yǎng)，使學(xué)生的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能層層提升，職業(yè)素質(zhì)全面提高，實(shí)現(xiàn)學(xué)生向職業(yè)人的逐步轉(zhuǎn)變。

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第12篇

關(guān)鍵詞：家庭理財(cái)；常用理財(cái)工具；家庭生命周期；理財(cái)誤區(qū)

一、家庭理財(cái)規(guī)劃的意義

（一）家庭財(cái)富的增加需要進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃

現(xiàn)如今，國(guó)民家庭財(cái)富快速增長(zhǎng)，但同時(shí)市場(chǎng)不確定性也在增大，例如房?jī)r(jià)難跌，物價(jià)上漲，教育醫(yī)療難得保障等，如此看來(lái)維持一個(gè)家庭并不容易，如何規(guī)避由不定因素導(dǎo)致的潛在危險(xiǎn)以及提高生活水平是每個(gè)家庭所面臨的問(wèn)題。解決該問(wèn)題則就需要家庭進(jìn)行一定的理財(cái)規(guī)劃。家庭理財(cái)規(guī)劃不僅僅能使家庭資產(chǎn)在不貶值的前提下得到一定的保值增值，還能根據(jù)不同時(shí)期可能面臨的問(wèn)題作出預(yù)判以及防范。家庭如何對(duì)“閑置”的財(cái)富進(jìn)行有效處理，進(jìn)而達(dá)家庭財(cái)富增值的目的，則需要做適宜的家庭理財(cái)規(guī)劃。

（二）家庭生命周期不同階段需求要求進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃

家庭也有生命周期，包括：?jiǎn)紊砥?、形成期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰老期。對(duì)于家庭不同時(shí)期，家庭會(huì)有不同的目標(biāo)和需求，需要規(guī)劃注意的問(wèn)題也有差異。例如，單身期，此時(shí)期收入不高，但普遍存在個(gè)人有較強(qiáng)的消費(fèi)心理，該階段主要需要考慮消費(fèi)支出以及婚禮籌劃的問(wèn)題；家庭形成時(shí)期（結(jié)束單身-子女出生），此階段收入普遍不高，該階段主要需要考慮，車房規(guī)劃，子女養(yǎng)育計(jì)劃，養(yǎng)老計(jì)劃等；家庭成長(zhǎng)時(shí)期（子女出生-子女獨(dú)立），此階段收入較為穩(wěn)定，該階段主要需要考慮教育金，養(yǎng)老金等問(wèn)題以及前期還貸規(guī)劃；家庭成熟時(shí)期（子女獨(dú)立-退休），此階段收入達(dá)頂峰，支出相對(duì)減少，該階段主要需考慮準(zhǔn)備退休基金和醫(yī)療基金；家庭衰老期（退休-身故），此階段收入大多來(lái)自理財(cái)，該階段家庭主要考慮醫(yī)療娛樂(lè)等支出。因此，一份適宜的家庭理財(cái)規(guī)劃會(huì)幫助你和你的家庭在現(xiàn)在及未來(lái)的各個(gè)階段避免支付困難。

二、家庭投資理財(cái)?shù)闹饕ぞ?/p>

（一）銀行存款

銀行存款是一種較為傳統(tǒng)保守的理財(cái)工具，相比其他理財(cái)工具，銀行存款的顯著優(yōu)勢(shì)在于其靈活性高，另外，其存款品種較豐富，且具有保值增值的安全性穩(wěn)定性，再加之操作的簡(jiǎn)便性，它基本適用于所有的家庭購(gòu)買。

（二）國(guó)債

國(guó)債是由國(guó)家發(fā)行的債券，由于國(guó)債的發(fā)行主體是國(guó)家，所以它具有最高的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具。其收益較高，但國(guó)債期限較長(zhǎng)，因此，它更適用于持有長(zhǎng)期閑置存款的家庭購(gòu)買。

（三）基金

基金是由具有資質(zhì)的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)成立的集合理財(cái)?shù)囊环N方式。基金投資整體收益比銀行理財(cái)更高，具有專家理財(cái)、積少成多、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、透明度相對(duì)較高等優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)要高些。它適用于缺乏專業(yè)知識(shí)又愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的追求高收益的家庭購(gòu)買。

（四）股票

是指企業(yè)或個(gè)人用積累起來(lái)的貨幣購(gòu)買股票，借以獲得收益的行為。股票投資的收益是買賣的差價(jià)收益和股息與紅利。股票的優(yōu)勢(shì)有：操作簡(jiǎn)便，套現(xiàn)容易，并且從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，股票算是收益性最高的投資理財(cái)產(chǎn)品之一。然而，高收益的同時(shí)，股票投資的風(fēng)險(xiǎn)性較其他家庭投資理財(cái)工具高。因此，它更適用于有較強(qiáng)專業(yè)知識(shí)并且能承受一定風(fēng)險(xiǎn)的家庭購(gòu)買。

（五）保險(xiǎn)

從經(jīng)濟(jì)角度看，保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的一種財(cái)務(wù)安排；從風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法。保險(xiǎn)投資可以說(shuō)是每個(gè)家庭投資活動(dòng)中都必須涉及的。建議每個(gè)家庭根據(jù)自身需求購(gòu)買。

（六）其他

如P2P即個(gè)人對(duì)個(gè)人（伙伴對(duì)伙伴）。又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式?，F(xiàn)其門檻低、收益高、期限短的特點(diǎn)受到大眾關(guān)注，因此它適用于各個(gè)家庭購(gòu)買，但同時(shí)也有網(wǎng)絡(luò)欺詐事件出現(xiàn)，請(qǐng)謹(jǐn)慎辨別。

三、家庭理財(cái)規(guī)劃的基本程序

家庭理財(cái)規(guī)劃目的是使家庭可支配財(cái)富和消費(fèi)支出相匹配。未來(lái)想要有高品質(zhì)的生活，就得讓你的可支配財(cái)富和消費(fèi)支出動(dòng)態(tài)的、適宜的進(jìn)行匹配。所以，我們要及時(shí)做好理財(cái)規(guī)劃方案，具體來(lái)講，可以通過(guò)以下四個(gè)基本步驟進(jìn)行規(guī)劃。

（一）評(píng)估自身家庭財(cái)務(wù)狀況

家庭理財(cái)規(guī)劃，首先要掌握家庭的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，想想家庭有多少財(cái)產(chǎn)？掙了多少？需要花費(fèi)多少？用在哪些方面？具體可以借助現(xiàn)在的手機(jī)智能記賬軟件，比如：隨手記、挖財(cái)?shù)鹊裙ぞ?，及時(shí)記錄發(fā)生的收入和支出，還可以設(shè)置預(yù)算，很方便清晰地記錄家庭每天每周的收入支出情況。

（二）確立家庭理財(cái)目標(biāo)

如果不明白想得到什么，就無(wú)法得到什么。設(shè)置理財(cái)目標(biāo)時(shí)需要注意兩點(diǎn)：一是理財(cái)目標(biāo)必須量化，二是要有預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間。理財(cái)目標(biāo)的設(shè)定必須是合理的，完全脫離現(xiàn)實(shí)而確立的理財(cái)目標(biāo)是無(wú)效的。未來(lái)你可能有一些較大的支出計(jì)劃，或是投資計(jì)劃，可以選擇將理財(cái)目標(biāo)細(xì)化、層次化。

（三）制定實(shí)施計(jì)劃

有了目標(biāo)，還必須制定行動(dòng)指南即實(shí)施計(jì)劃。計(jì)劃大致有債務(wù)計(jì)劃，保險(xiǎn)計(jì)劃，籌資計(jì)劃，退休計(jì)劃，以及逝世后家庭成員的相關(guān)計(jì)劃，對(duì)于不同的時(shí)期而言，其計(jì)劃是有差異的。下面結(jié)合不同家庭生命時(shí)期的特點(diǎn)進(jìn)行計(jì)劃建議。

第一階段，單身期。這個(gè)階段的人初入社會(huì)，收入較低，支出較大。該階段主要目標(biāo)是結(jié)婚，由此可將理財(cái)資金的一半左右做儲(chǔ)蓄或是投資低成本的理財(cái)產(chǎn)品作為貯備資金，剩余的理財(cái)資金可投資一些容易變現(xiàn)的理財(cái)產(chǎn)品以防不時(shí)之需。該階段適宜先節(jié)制消費(fèi)，才有財(cái)可理。

第二階段，家庭形成期。這個(gè)階段的人事業(yè)處在成長(zhǎng)期，追求收入成長(zhǎng)，家庭收入逐漸增加。支出體現(xiàn)在由于較強(qiáng)的消費(fèi)沖動(dòng)，以及正常的家計(jì)支出、禮尚往來(lái)，還有一部分人為了學(xué)業(yè)考慮深造，都是較大的消費(fèi)支出。這個(gè)階段理財(cái)比較適合的方式是貨幣基金。因?yàn)檫@個(gè)階段可支配財(cái)富較少，所以需要采取這種兼顧了收益較高、安全性高、流動(dòng)性較高，并且門檻低的投資方式。另外，這個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，可以適當(dāng)拿出部分資金去投資股票，但是如果資金對(duì)股票不了解一定要咨詢專業(yè)人士，或是選擇投資基金的途徑來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

第三階段，家庭成長(zhǎng)期。這個(gè)階段的人事業(yè)處在成熟期，個(gè)體收入大幅增加，家庭財(cái)富得到累積。但消費(fèi)支出也不少，如父母贍養(yǎng)費(fèi)用、正常的家計(jì)支出、子女教育費(fèi)用，還要為自己及家人的健康作出保險(xiǎn)類的支出準(zhǔn)備，有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)后還要考慮換房換車等。該階段家庭整體收入大于支出、略有盈余。這個(gè)階段可以考慮債券、基金、銀行理財(cái)及偏股類資產(chǎn)，還要給家庭買好保障類的保險(xiǎn)產(chǎn)品。并且可以開始為退休做準(zhǔn)備。

第四階段，家庭成熟期。這個(gè)階段正是事業(yè)鼎盛期，個(gè)體收入達(dá)到頂峰，家庭財(cái)富有很大的累積。支出主要體現(xiàn)在父母贍養(yǎng)費(fèi)用、家計(jì)正常的支出以及為子女考慮購(gòu)房費(fèi)用。該階段家庭整體收入大于支出、生活壓力減輕、理財(cái)需求強(qiáng)烈。這個(gè)階段需要采取較為穩(wěn)健型理財(cái)方式，可以考慮債券、銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，并且可以為養(yǎng)老做基金定投儲(chǔ)備。

第五階段，家庭衰老期。這個(gè)階段家庭正常的收入有退休金、贍養(yǎng)費(fèi)、房租費(fèi)用，還有一部分理財(cái)收入。支出體現(xiàn)在正常的家計(jì)支出及健康支出，還有一部分休閑支出，如旅游等。該階段狀態(tài)可能是收入不抵支出，需要子女幫助。這個(gè)階段適合國(guó)債、銀行存款等非常穩(wěn)健的方式。

具體理財(cái)工具的選擇，和家庭周期所處階段、家庭投資風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力都有緊密關(guān)系，需要把家庭情況和經(jīng)濟(jì)環(huán)境結(jié)合起來(lái)綜合決策，才能使理財(cái)計(jì)劃更合理

（四）實(shí)施計(jì)劃

再完美的計(jì)劃不行動(dòng)都沒(méi)有任何意義，理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)長(zhǎng)期規(guī)劃需要堅(jiān)持不懈、持之以恒才能達(dá)到最終的目標(biāo)。在實(shí)施過(guò)程中，一方面需要按既定的計(jì)劃進(jìn)行按部就班的實(shí)施，以更好達(dá)到規(guī)劃目標(biāo)，避免計(jì)劃成擺設(shè)，另一方面也不能生搬硬套，遇到特殊情況也需及時(shí)做相應(yīng)調(diào)整。

理財(cái)過(guò)程中，需經(jīng)常進(jìn)行自我反思和總結(jié)，就能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和改正自己的不足，并在下一次遇到類似問(wèn)題時(shí)，能采取正確的策略。如此，便能有效減少失誤，提高整體的投資效益。而對(duì)于個(gè)人而言，家庭財(cái)務(wù)更加復(fù)雜，可能疏漏的地方也會(huì)更多，因此更需要自我反思和總結(jié)。

四、家庭理財(cái)規(guī)劃的誤區(qū)

（一）理財(cái)目標(biāo)不明確

相較于國(guó)外的投資理財(cái)者，國(guó)內(nèi)投資理財(cái)者最大的特點(diǎn)就是在投資理財(cái)時(shí)頻繁地買進(jìn)賣出。導(dǎo)致這一現(xiàn)狀的根本原因，是投資者沒(méi)有明確的家庭理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。

具體的理財(cái)目標(biāo)是理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)。別人會(huì)向你建議不同的理財(cái)目標(biāo)，但是你自己必須明確究竟想要何種目標(biāo)。個(gè)人最重要的是要了解并確定自己的理財(cái)目標(biāo)，不要有太多的隨意性，或者盲目性，然后根據(jù)目標(biāo)來(lái)設(shè)計(jì)并實(shí)施理財(cái)方案，并根據(jù)市場(chǎng)自身的變化進(jìn)行調(diào)整，便它一直跟隨目標(biāo)而動(dòng)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)

眾所周知，股票投資是屬于高風(fēng)險(xiǎn)一類投資，并非是所有人都適合做股票，比如抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差的退休老年人群體等。老年人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足便很容易跟風(fēng)炒股，一旦選股失誤，則很可能損失慘重。

家庭理財(cái)是需要一生的時(shí)間與精力來(lái)規(guī)劃的，只有家庭理財(cái)健康發(fā)展，才能使家庭理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支撐點(diǎn)，讓經(jīng)濟(jì)發(fā)展得更為穩(wěn)健。

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