時間：2023-06-02 09:59:01
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融科技概念，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
第一創業的漲停拉開了中小創市場夏季行情進攻的序幕，次新股領銜主演再現小盤高成長魅力，高送轉、3D玻璃、稀土永磁等各路角色粉墨登場，將本周中小創市場熱點行情演繹的美輪美奐。
次新股領銜主演漲停潮。次新股是中小創市場中主力資金的主戰場，也是夏季行情最大的投資主線，筆者上周推薦的次新股投資組合更有精彩的表現。本周市場，以第一創業、吳志機電、銀寶山新、可立克為代表的次新四天王周漲幅均在30%左右，高舉中小創次新股龍頭的大旗進攻，分別代表著券商、新科技、高送轉、新能源四大熱點，成為中小創市場的中流砥柱，率領著以華源包裝、國恩股份、永和智控、世嘉股份；以川金諾、盛天網絡、神思電子、名家匯、景嘉微為代表的創業板次新軍團，連續拉升迭創上市新高，可以說次新股是市場最具人氣和趨勢性牛股特征的主流熱點。對于次新概念股的投資主線，筆者并不認為當下是高處不勝寒，反而相信只要中線耐心持有，必將看到險峰的無限風光。
高送轉客串連板好戲。高送轉進入了除權、填權階段，漲停板填權成為夏季行情的最大特征，本周市場填權概念股風生水起，其中以中小創市場為代表的填權概念股表現尤為精彩，星星科技、長亮科技憑雙子星連續3漲停成為填權概念股大龍頭，勇奪中小創周漲幅榜桂冠。此外，以長亮科技、贏時勝為代表的區塊鏈金融概念股，以銀寶山新、正業科技為代表的次新股，以中航電測、天華超凈、洲明科技為代表的半導體概念股，以勁勝精密、恒信移動為代表的虛擬現實概念股，以英唐智控、奮達科技為代表的人工智能概念股，以福晶科技為代表的量子通信概念股，以天瑞儀器為代表的檢測儀器概念股，以理邦儀器為代表的智能醫療概念股，也有亮麗的表現，連續放量大漲成為市場的焦點。
3D玻璃驚艷博眼球。新材料投資主線上，鋰電池、OLED、稀土永磁一直貫穿今年的行情，3D玻璃作為最新投資主題更是受到主力游資的青睞，主要基于：（1）三星galaxys7和小米5等已率先使用了雙面3D玻璃，蘋果也計劃推出玻璃機身和金屬邊框的iPhone，明年換裝為OLED顯示屏。（2）近期多家券商密集有關3D曲面玻璃研報，作為3D玻璃強貫穿今年行情的助推，預計市場規模在千億級別。本周市場星星科技依靠“全自動2.5D及3D玻璃熱彎成型技術”連續3漲停，一舉成為3D玻璃概念股的大龍頭，點燃了藍思科技、水晶光電、中航三鑫等概念股的走強，將3D玻璃概念股帶向。目前中小創市場涉及3D玻璃概念股主要有藍思科技、星星科技、吳志機電、水晶光電、合力泰、凱盛科技、維宏股份等，建議投資者關注回落低吸的機會。
展望后市，筆者看好區塊鏈技術概念股，理由主要有三方面：第一，中國首個區塊鏈聯盟、中國分布式總賬基礎協議聯盟、金融區塊鏈合作聯盟（深圳）最近相繼成立驅動；第二，2016年國際區塊鏈峰會月底召開事件驅動；第三，區塊鏈技術日趨成熟，國際金融巨頭紛紛布局區塊鏈，將迎來新的投資熱潮。綜述，筆者認為區塊鏈概念股賦予了互聯網金融新的時代使命，一個全新的區塊鏈技術產業鏈投資熱潮，必將誕生中線大牛股。
金融創新投資大主線是筆者下半年堅決看好的大主流，前幾期的文章中多次提出上半年炒手機游戲概念股、下半年進入炒作金融創新概念股的觀點，本周終于得到市場的積極響應。互聯網大會本周召開，互聯網金融成為新熱點話題，相關概念股經過幾周的蓄勢整理后，本勢突破整理平臺，主升浪完美展開。以上海鋼聯、上海物貿、生意寶、深圳華強為首的電子商務四大天王榮登周漲幅龍虎榜；以物產中拓（鋼鐵電子網站）、三普藥業（電纜寶商務）、三泰電子（金融電子產品服務商）的電子商務新三劍客的漲勢也不讓老龍頭，更是連續漲停受投資者追捧，可以說互聯網金融概念股成為本周最吸引人眼球的熱點品種。
新興產業投資大主線上，傳統行業通過并購重組等方式轉型為傳媒、智慧城市、手機游戲等新興產業成為一種時尚，二級市場也以連續漲停表示歡迎。江蘇宏寶以擁有的全部資產和負債作為置出資產與長城影視文化企業集團有限公司等61名交易對方擁有的長城影視股份有限公司100%股份的等值部分進行置換，連續6個一字板，穩坐本周漲幅頭把交椅；大地傳媒公司以28億的總對價，買中原出版傳媒集團下屬的圖書發行等業務的經營性資產，并募集配套資金，本次交易完成后，集團將實現整體上市，受其影響公司股價連續3漲停。此外，本周以紫光股份、佳訊飛鴻為代表的智慧城市概念股、以朗瑪信息、中國軟件、新國都為代表的信息消費概念股、以漢王科技、中京電子為代表的智能穿戴概念股、以富春環保、燃控科技為代表的環保概念股本周的漲幅也很不錯。
漲價概念股掘金起波瀾。據媒體數據表明中國經濟正擺脫滑坡局面，這為大宗商品注入了新的活力，也拉動大宗商品價格的持續上揚，本周市場主力機構深度挖掘和輪番炒作漲價概念股。本周市場以常鋁股份為龍頭的有色金屬概念股、以美錦能源、安源煤業為代表的煤炭概念股、以金浦鈦業、中鋼吉炭為代表的小金屬概念股、以天龍集團為代表的松脂概念股、以雙象股份為代表的合成革概念股漲停連連，為穩健投資者提供了最佳獲利良機。筆者上期推薦的漲價概念股中，本周市場表現最為出彩的就是染料概念股安諾其的連續兩漲停，周最大漲幅達到30%，此外稀土概念股也小有漲幅。
展望后市大盤的走勢，從技術上看，創業板指數高位筑頂跡象十分明顯，處于補漲階段的主板、中小板市場也略顯疲態，上證指數反抽60季度線2136點未果，指數已呈背離式上漲。從基本面分析上看，國債期貨和IPO啟動的方案本月總會浮出水面，市場將真正面臨更大的考驗。綜述，筆者認為市場的波段性大調整已經來臨，再次建議投資者空倉等待新股大機會，耐心等待九月底、十月初的大調整低點出現的買入良機出現。
展望下周市場熱點，筆者在謹慎看淡市場的大前提下，短線看好小額貸款和生物識別概念股。筆者認為金融創新是下半年投資的大主線，而中國首家小貸公司鱸鄉小貸實現海外上市“零”的突破，其創新意義更為重大，同時近期也有民營銀行設立開放的新聞，小額貸款概念股或將成為弱市中的亮點。
數據顯示，發達國家國際大銀行的非利息收入占總收入的比例都普遍超過50%，中間業務居于主要地位。而在我國，非利息收入占總收入比例一直很低，近些年雖有所增長，但中間業務占比還未突破30%。這使得在面臨金融科技的沖擊時，我國商業銀行的盈利能力會伴隨存貸款規模的下降而受到嚴重影響，為防患于未然，我國商業銀行應盡快找到對策，實現轉型，才能適應迅速發展的社會經濟。
二、 金融科技的概念及發展
1. 金融科技的概念由來。金融科技（Fintech，Financial technology的縮寫）的概念來自美國，用來指利用科技手段更有效地提供金融服務的企業所組成的行業。金融科技被視為金融服務的一種創新，具體指的是互聯網公司或者高科技公司利用大數據、云計算、移動互聯等新興技術依靠軟件開展的低門檻金融服務。2015年下半年金融科技的概念在我國開始被廣泛提及，2016年這一提法就成為金融領域最熱的概念。
2. 金融科技的發展現狀。2008年金融危機爆發至今，全球金融科技公司每年吸納的資金增量整整增長了20倍。全球在金融科技領域的每年資金投入量由2008年9.3億美元激增到2014年120億美元，并在2015年再創新高，達到191億美元，增速可謂迅猛。在美國，Lending Club等互聯網公司正迅速搶奪在金融市場上的市場份額。在歐洲，2014年金融科技公司的資金投入達到15億美元，交易量也快速上升。在亞太地區，資本對金融科技公司更是瘋狂追捧。埃森哲的研究報告顯示，2015年第三季度亞太地區金融科技領域的投資總額已達35億美元，而2014年這一數字僅為8.8億美元，足足飆升4倍，爆發力之大、速度之快令人驚嘆。
在我國，金融科技的發展步伐也十分迅速有力。互聯網科技公司涉足金融領域最早可追溯到2003年支付寶的誕生，包括之后陸續出現的許多支付平臺，其主要作用都是為實物交易提供便利，降低買賣雙方所承擔的信用風險。直到2013年余額寶誕生，支付寶憑借積累的大量用戶和資金開始進入貨幣市場基金業務，預示著支付寶開始將提供金融服務作為其發展方向。隨后，天天基金活期寶、百度的理財B和百賺、蘇寧的零錢包、騰訊的理財通和?蚪鴇Α⒕┒?的小金庫等如雨后春筍般涌入市場，更能說明互聯網科技公司普遍開始通過向積累的消費群體提供金融產品與服務，正式進入金融業務領域。在存款市場領域，互聯網科技公司推出的理財產品、P2P平臺及眾籌平臺等正時時刻刻爭奪著社會上的閑散資金。在貸款市場領域，阿里小貸、騰訊微粒貸、百度小貸、京東的京保貝等都紛紛加入貸款搶奪大戰中。2015年，淘寶螞蟻花唄、京東白條、唯品花等的推出，給予了消費者賒購的便利，這實際是這些互聯網科技公司推出的消費信貸產品。互聯網公司正逐步擴大金融業務范圍，我國金融科技的發展速度正越來越快。
三、 金融科技的發展對商業銀行的影響
金融科技的迅猛發展對商業銀行產生了很大影響，可以從銀行業務、銀行信用職能、金融消費者和金融競爭格局四個方面進行分析。
1. 商業銀行三大業務受到沖擊。商業銀行有負債業務、資產業務和中間業務三大業務。負債業務是銀行得以運營的基礎，資產業務和中間業務則關系著銀行的盈利能力。金融科技的發展對商業銀行三大業務都產生了影響：（1）存款業務規模下降。正當金融科技如火如荼發展之時，2014年第三季度我國銀行業存款總額為112.7萬億元，減少了9 500億元，為1999年以來15年中首次出現下降。其中，16家上市銀行環比下降1.5萬億元，跌幅達1.97%，其中13家銀行存款總額下降。存款的大量迅速流失造成了“錢荒”，致使銀行可放貸金額下降，直接損害了商業銀行的流動性和盈利能力，增加了銀行信用風險和經營風險。2014年3月，三大行聯合抵制余額寶，許多銀行設置了資金轉出限額，足以看出金融科技發展給商業銀行造成的巨大恐慌。（2）貸款業務受挫。商業銀行的貸款業務相比于存款業務，受金融科技的直接沖擊較小，原因在于金融科技現已發展的貸款業務種類不多、范圍也不廣。但是，商業銀行存款規模的縮減必然會導致貸款規模的下調，故金融科技對貸款業務的間接沖擊較大。（3）中間業務受到擠壓。國內商業銀行的中間業務規模較小，種類也不夠豐富，中間業務收入占比較低。這種業務結構使得商業銀行在面對金融科技沖擊造成存款金額銳減的情況時，銀行的盈利能力必然也受到影響。目前，許多互聯網公司已經擁有了成熟的支付結算平臺，如阿里巴巴的支付寶、易趣的PayPal、騰訊的財付通、百度的百付寶、99bill的快錢等，手機移動終端即可完成支付。第三方支付憑借其便利性、快捷性和低成本已經滲透到人民生活中。許多互聯網金融平臺以低門檻、高收益為賣點推出理財產品，受到廣大人民的追捧。
2. 商業銀行信用中介職能正在弱化。我國互聯網經濟的發展十分蓬勃，依托于強大的互聯網基礎，金融科技的發展也是強勁而迅猛。一方面，互聯網公司通過其平臺上的數據推測顧客的信用，這是互聯網公司得以開展金融業務的基礎。另一方面，互聯網公司金融業務的不斷深入與擴展，顧客的金融行為也可以成為推測顧客信用的基礎，購買行為與金融行為的結合使得推測更具有客觀性和準確性，這又會促進互聯網公司實體業務與金融業務的共同發展。各互聯網公司正追求實現這一閉合的正循環，因此各互聯網公司會在自己的“領地”使用自己的信用評價體系開展金融業務，繞開商業銀行提供的信用數據。自2013年余額寶誕生，金融科技經過三年的發展，一方面資金的供給方可以直接繞開商業銀行通過互聯網金融平臺提供可貸資金，另一方面資金的需求者也可以通過互聯網金融平臺繞開商業銀行直接與資金供給方對接，我國出現了金融脫媒的現象，商業銀行的信用中介的職能正在弱化。這一趨勢的推延，將使得資金在供給方與需求方之間配比時對信用中介的依賴程度不斷下降。若互聯網金融平臺能進一步解決個人與項目的信用風險分析與信用風險控制問題，顧客對互聯網金融平臺的信任度將進一步提升，我國金融脫媒現象將越來越嚴重。資金流不經過商業銀行而在各互聯網公司與顧客之間流動從而形成閉環，商業銀行便很難從中盈利，其經營狀況將會堪憂。可見，金融科技依靠平臺積累的大數據進行顧客信用風險分析，從而脫離了商業銀行提供的信用評價體系，商業銀行作為信用中介的職能將受到前所未有的挑戰。
3. 商業銀行的市場環境發生變化。金融科技的發展給商業銀行所處的市場環境帶來了變化。第一，金融科技的推進正在改變金融消費者的消費預期與消費習慣，并對商業銀行經營產生影響。當今的金融消費者對理財產品的進入門檻的預期較低，對靈活性與便利性的預期則較高。許多銀行不得不被動地下調理財產品的門檻，來抵御金融科技的沖擊。第二，金融領域的競爭格局由商業銀行與其他商業銀行競爭的傳統競爭格局轉變為商業銀行與其他商業銀行和金融科技公司的雙重競爭的新型競爭格局。商業銀行與金融科技公司之間的競爭關系將趨于激烈。認識競爭態勢的轉變，有助于商業銀行在轉型時把握更多的主動性。
四、 金融科技與商業銀行之間的競爭關系
1. 金融科技與商業銀行特征分析。目前，金融與科技的融合層面將持續擴大，金融服務的效率將持續提高，金融科技仍然會成為金融界與科技界的最大關注熱點。表1總結了金融科技公司與傳統商業銀行在開展金融業務時在監管力度、經營成本、推廣速度、顧客互動、應變能力、地域限制、信用基礎、購買門檻方面八個不同點。金融科技公司在眾多方面都更具有低成本、低門檻、靈活開放、社區化的優點，更能適應我國經濟發展趨勢。因此，在商業銀行與金融科技公司的相同與相似金融業務上，商業銀行往往遭受著金融科技的沖擊。
目前，金融科技僅涉及金融服務的一部分領域，并沒有滲透到金融服務的方方面面，商業銀行仍占據重要地位。另外，商業銀行在風險管理方面更具有主動控制能力，因此商業銀行仍具有一定優勢。
2. 金融科技與商業銀行關系分析。基于對商業銀行和金融科技在諸多方面的對比分析，可以得出商業銀行不會完全被金融科技公司取代的判斷。我國間接融資占比高，商業銀行在金融市場上仍占據重要地位，金融科技在整體金融市場中所占比例仍較低。即使在直接金融占比高的發達國家，金融科技占整體金融市場的比例也比較低。2015年通過Lending Club平臺的融資額僅為美國商業銀行信用卡總額的1%。2016年5月，穆迪公司的報告《Fintech（金融科技公司）正在改變競爭格局但它們未必能取代銀行的中心地位》中也闡述了這一論斷。金融科技的線上金融服務不可能完全涵蓋到商業銀行的所有業務，存在著線下金融服務的必要性，因此商業銀行不會被金融科技取代。
商業銀行與金融科技公司有各自的優劣勢，雙方之間存在協作的可能性。金融科技具有超越時空、經濟性、信息對稱的特點，是傳統商業銀行依托大量區域網點的經營模式所不具?淶摹P磯嗔閔?、小額、碎片化的客戶，商業銀行出于成本收益分析不會建設營業網點來吸納這部分資金，而這一市場空白被互聯網科技公司捕捉到，依靠低成本的優勢便能照顧到這一積小成多的較為可觀的市場需求。相比于金融科技公司，商業銀行在風險管理方面擁有更多經驗，平穩的增長模式也給予商業銀行良好條件來控制風險，金融科技公司可以向商業銀行學習風險管理的經驗。商業銀行與金融科技公司可以優勢互補，共同發展。
五、 商業銀行的應對策略
我國金融科技的發展給傳統商業銀行的經營帶來了一定沖擊，商業銀行應需制定應對策略以適應未來發展趨勢。
1. 擁抱互聯網，拓寬現有經營模式。金融科技依托互聯網平臺具有的門檻低、方便快捷的優勢獲得迅猛發展，金融消費者的消費習慣將不斷向低門檻和便捷的方向轉變。商業銀行應盡快認清競爭環境的變化，積極擁抱互聯網，與金融科技公司搶奪金融消費者。在低門檻方面，2013年余額寶等貨幣市場基金推出后，在2014年許多商業銀行紛紛主動將理財產品的購買門檻由5萬元下調至1萬元。2015年，許多互聯網金融平臺更是打出了“1元理財”的招牌，商業銀行進一步降低了理財產品的購買門檻。在便捷性方面，在各種“寶寶”們開啟余額理財時代的帷幕時，北京銀行、民生銀行等迅速紛紛推出在線直銷銀行，以順應余額理財為特點的消費金融的發展趨勢。建設銀行則自建電商平臺，工商銀行、招商銀行等大型商業銀行以及一些中小銀行搭建網上商城，利用互聯網平臺開始積累交易數據。這些都是傳統商業銀行應用互聯網平臺進行經營，拓寬了現有的經營模式。商業銀行的這些應對措施起到一定作用，但缺乏一定的主動性，因此商業銀行應提高對未來競爭態勢判斷的前瞻性和預見性，利用互聯網平臺拓展經營業務。具體來說，商業銀行可以推動網上銀行從封閉式向開放式轉變，實現獲客功能，增強便捷性。還可以發展移動金融，由傳統網上銀行向手機銀行轉變，對實體網點進行智能升級，將適合線上開展的線下業務線上化等。
2. 建立競爭優勢，做好風險管理。商業銀行長久以來專注于金融領域，具有豐富經驗與龐大客戶群體。商業銀行的本質是經營風險，對風險進行識別、評估與管理的能力是商業銀行的核心競爭力。金融科技的迅猛發展是一把雙刃劍，風險在短時間內積聚會對公司的風險管理能力提出更大的挑戰。商業銀行在應對金融科技沖擊時，要著重凸顯并擴大其比較優勢，增強風險管理能力并使其成為核心競爭力，向金融消費者展現資金安全、風險控制良好方面的優勢。具體來說，商業銀行需要憑借掌控的更多實名與賬戶信息，在風險識別和風險評估環節注入更多資源，嚴格控制風險源頭，完善風險管理的信息系統、預警系統與監控系統以對風險進行合理的判斷，盡可能將所承擔的風險控制在可控范圍內。
3. 與金融科技公司加強合作，充分優勢互補。金融科技公司的線上金融服務與商業銀行的線下金融服務之間并不是完全對立的關系，還有互補之處。商業銀行可與互聯網公司合作推出融合金融服務、消費等功能的全能APP，構建金融生態。如中國銀行推出的中銀易商，廣發銀行推出的月光寶盒等，都是商業銀行與金融科技公司合作的實例。另外，商業銀行還可以主動研究互聯網公司參與金融活動的各種經營模式，挖掘這些經營模式中可能未滿足的需求點，并對其提供相應的服務，將商業銀行和金融科技公司的關系由競爭關系轉變為競爭合作的關系，充分發揮各自的優勢，服務好整體的顧客群體。商業銀行可以開發基于社交平臺的金融服務，如微信銀行、微博銀行等。還可以自主開發或者與第三方合作來開發線上供應鏈金融，如招商銀行選擇了自主開發，郵儲銀行選擇了與1號店合作。
[關鍵詞] R&D;產業匯集;科技金融中心
[中圖分類號] F49 [文獻標識碼] A 文章編號：1671-0037（2015）01-59-3
Formation Factors Analysis of Henan Provincial Science and Technology Financial Center Based on the Distribution of R&D Resources
Liu Yao1 Xu Dong1 Li Cong2
（Henan Provincial Institute of Scientific & Technical Information， Zhengzhou Henan 450003;2.Henan Magazine of Innovation of Science and Technology， Zhengzhou Henan 450003）
Abstract：R&D resource is a very broad concept， in 2012， under the guidance of the idea- “science and technology is the first productivity”， all the regions generally increased investment to R&D resources， but because of the existence of some differences in economic strength and speed of development， the regional distribution of R&D resources in Henan province also exists differentiation. When the science and technology financial industry is gathered and developed to a certain extent and level， the science and technology financial center will also be formed. In the era that science and technology have become the first productivity， exploring the R&D resource status between regions， clarifying the status of regional R&D activity difference and its changing trend， are significant to understand the formation factors of Henan Provincial financial center.
Keywords：R&D; industrial gathering; science and technology financial center
1 R&D資源主要集中在經濟相對發達的地區
R&D資源是一個非常廣泛的概念，這里提到的R&D資源只涉及R&D人力資源和R&D財力資源兩個方面的內容[1]。2012年，各地區在“科學技術是第一生產力”思想的指導下，普遍加大了對R&D資源的投入，但由于經濟實力和發展速度存在一定的差異，河南省R&D資源的區域布局存在以下特點：
1.1 河南省R&D活動無論從人力資源還是從財力資源，都主要集中在經濟相對發達的地區和國家重點支持地區
從R&D經費投入量來看，集中分布在鄭州、洛陽、新鄉、南陽等4個地區，這4個地區的R&D經費之和占全省總量的74.3%。R&D人力投入的地域分布同經費投入分布基本相似，主要集中在鄭州、洛陽、新鄉、南陽等4個地區，這4個地區的R&D人力之和占全省總量的65.1%。其中：鄭州作為全省的科技、文化、教育中心，在人力和財力上的優勢遠遠高于其他地區。
1.2 河南省大部分西部地區和個別東中部地區的R&D資源投入較弱
從R&D經費投入量來看，位于全省最后幾個地區的投入規模均在100萬元以下，各地區R&D經費占全省總量的比重不到1%，這幾個地區R&D經費合計占全省總量的比重也僅為4%。從R&D人力資源看，位于全省最后10個地區的R&D人力投入也很小，R&D人力都在1.5萬人年以下，這10個地區R&D人力之和占全省總量的比重僅為7%。
關鍵詞：互聯網金融；中小企業；融資難；金融創新
一、引言
中小企業是市場經濟的重要組成部分，在促進我國科技創新、推動我國居民充分就業、繁榮市場經濟等方面具有重要作用，中小企業融資難是經濟學界長期討論但較難解決的重大問題。自2013年互聯網金融步入快速發展，憑借互聯網的開放自由、信息透明、覆蓋面廣等優勢，互聯網金融企業發展非常迅速。互聯網金融的快速發展在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題，但是隨著融資成本的提升、宏觀經濟形式趨緊、網絡P2P借貸平臺頻頻出現問題，中小企業融資難問題并沒有得到實質性的解決。筆者通過分析互聯網金融與中小企業融資難的概念內涵，重點探究互聯網金融時代化解中小企業融資難的對策，為在經濟轉型期緩解中小企業的融資難問題提供理論建議與對策。
二、互聯網金融與中小企業融資難的概念內涵
1.互聯網金融概述內涵
目前，學術界、實務界都沒有對互聯網金融（InternetFi-nance）的定義進行標準化的描述，政府部門也沒有制定明確的條文對互聯網金融的定義與概念內涵進行闡釋，但是各方對于互聯網金融的具體內涵基本形成了共識，即互聯網金融就是金融企業或互聯網技術企業憑借互聯網技術開展電子支付、投資交易、資金融通等金融服務的模式與形態。互聯網金融的本質仍然是金融，互聯網技術及精神是改造傳統金融的技術手段與應對策略。從互聯網金融的本質角度分析，互聯網金融時代要化解中小企業的融資困境，就必須發揮互聯網技術在金融行業應用所帶來的技術優勢，通過技術的進步來降低資金供需雙方的信息不對稱與資金融通流程。
2.中小企業融資難的概念內涵
中小企業融資難問題是學術界長期重點研究的問題，尤其是在經濟形勢嚴峻、實體經濟經營環境惡化的背景下，化解中小企業融資難成為政府繞不開的宏觀調控問題。基于目前中小企業面臨的融資困境，筆者認為中小企業融資難的內涵主要包括三個方面：第一，中小企業由于自身資信狀況欠優，故而很難與金融企業達成借貸協議，無法獲得正規金融體系的借貸資金；第二，部分優秀的科技類、資源類中小企業，由于具備了一定的抵押物，故而能獲得商業銀行的支持，但是中小企業的融資過程耗時長、效率低、成本高昂，從而降低了中小企業向正規金融體系融資的積極性；第三，由于中小企業無法獲得正規金融體系的支持，或者說無法順暢的獲得正規金融體系的支持；中小企業為了生存發展，尋求影子銀行的資金支持是被迫之選，從而衍生出第三個內涵：融資成本高昂，在經濟形勢較好的環境下，企業經營的高盈利能來能勉強維持非正規金融的高昂融資成本，影子銀行的運行模式可以持續，但在當前國內經濟增速下滑與國際經濟形勢不穩的經濟困境下，影子銀行模式對于中小企業來說無異于飲鴆止渴。
三、互聯網金融時代化解中小企業融資難的對策探究
在互聯網金融時代，要想真正地解決中小企業的融資難問題，就必須要堅持政府合理引導為基礎，中小企業自身強化建設為核心，金融機構全面協作配合為保障，運用互聯網金融的技術與精神，齊心協力化解中小企業融資難問題，推動就業的穩定與經濟轉型的平穩。
1.政府部門合理引導為基礎：加速信用體系與擔保體系建設，規范互聯網金融市場行為支持企業融資
在經濟景氣度不足的背景下，缺乏政府的宏觀調控，從市場經濟的角度來說，中小企業融資難是符合經濟規律的，因為在金融市場上資信情況較差、抵御風險能較差的經營體就不應該容易獲得資金支持，當然這只是從純經濟角度來分析問題。鑒于中小企業在繁榮市場、促進就業、推動科技進步與發展方面的重要作用，政府必須要合理引導金融機構與企業，真正幫助中小企業化解融資難問題。在已有的研究文獻中，許多學者探討了成立支持中小企業融資基金、調整金融機構考核機制、開辟中小企業信貸綠色通道等對策建議，筆者認為這些政策雖然短期有效，但是仍是治標不治本，政策的持續性較低。市場經濟體系下，金融機構作為企業經營體，控制經營風險、追求經營利潤是市場經濟的自身規律，任何措施想通過政府干預來扭轉，其實際效果是欠佳的。故而政府要進行宏觀調控，必須結合市場經濟的客觀規律，具體來說就是要通過采取政策既有利于幫助中小企業融資，也能確保金融機構能夠持續化經營。第一，借助互聯網的技術優勢，加速信用體系建設，降低中小企業借貸的信息不對稱性，通過信用體系的建設，使得優秀的中小企業脫穎而出，獲得資金支持，促進其持續發展，而本身經營理念落后、經營效率欠佳、發展前景不足的中小企業就應該逐步淘汰，解決中小企業融資難問題并不是“一刀切”的幫助所有中小企業去融資，而是應該優化金融資源配置，提升社會生產效率；第二，利用信息技術的完善與大數據分析，建立全國統一的擔保體系，降低金融機構的風險，提升金融機構支持中小企業的內在動能，規范互聯網金融市場行為支持企業融資。
2.中小企業強化自身為核心：注重核心技術創新與管理優化，扎實打磨企業拳頭產品來獲得良好的征信
中小企業強化自身的核心競爭力是真正解決中小企業融資難的核心，因為只有中小企業自身的管理不斷優化、技術持續進步，中小企業的發展前景才比較樂觀。相反，若中小企業本身管理松散、技術優勢缺乏、企業產品的附加值低、市場競爭力較低，那么就算獲得了融資支持也只是變為小型的“僵尸企業”，并不能真正促進市場繁榮，也不能實現經濟轉型的成功與國民經濟的可持續發展，因此在化解中小企業融資難的問題上，必須要強化對中小企業自身能力優化的環節上來。第一，對于部分科技型中小企業來說，若有技術創新的需求與可行性，要強化核心技術的研發與創新，將企業的資源集中在研發層面，厚積薄發，通過形成技術競爭優勢來提升產品在市場上的核心競爭力，從而獲得高利潤回報，這將會改善金融機構對自身的信用評估，從而獲得資本支持，并且在互聯網金融時代優質的科技企業能更便捷的獲得互聯網金融企業支持；第二，對于大部分的中小企業來說，其并不一定具備研發實力，所從事的業務也不需要科技創新，在這個時候就必須要注重自身的經營管理，扎實提升企業管理水平來獲得良好的征信，例如，注重產品質量與市場開拓，通過對產品質量的嚴把關，獲得市場；嚴格控制成本，降低企業內部的不必要開支與浪費；強化人力資源管理，制定明確的激勵約束機制，優化人員結構，提升員工的工作效能與單位產出。
3.金融機構全面協作與創新：重視企業融資信貸產品的創新，形成互聯網多層次的中小企業信貸產品
不可否認，解決中小企業融資難問題政府的引導是基礎，中小企業自我完善是重點，但是金融機構的全面協作與創新也是經濟不景氣情況下，化解中小企業融資難的重要保障。從這個思路來研究中小企業融資難的化解對策，筆者提出以下建議：第一，重視金融機構協作，商業銀行與保險、證券及信托機構全面協作，既能降低中小企業信貸的不確定性，還可以給予中小企業提供綜合金融服務的解決方案，從而滿足不同中小企業差異化的信貸需求；第二，金融機構要重視創新，推出符合經濟環境形式、契合市場需求的金融信貸產品與資金融通工具，如最近非常火的市場信用風險緩釋工具CDS、CRM、CRMA、CRMW就是一個典型的案例；第三，要充分發揮互聯網金融企業的作用，通過產品創新實現多層次的中小企業信貸產品，從而為解決中小企業融資難問題提供多種方案。
[關鍵詞]互聯網金融；概念；模式；中外對比
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.03.187
1 中外互聯網金融概念對比
互聯網金融興起于20世紀最后5年，Faegre和Benson提出互聯網金融可被簡單定義為通過網上進行的金融服務。[1]Allen等將此概念具體化，指出互聯網金融活動包括所有搭載在虛擬空間上的金融活動。[2]Fight則從用戶行為角度對概念進行延展，認為互聯網金融即所有通過電子手段進行金融行為。[3]聯合國貿易和發展會議稱互聯網技術已滲透到金融服務的每個方面，對互聯網金融的范圍和規模進行了說明。[4]隨信息技術發展，Shahrokhi強調互聯網金融遠不止給金融服務添加了一個網頁前端，而是根本性改革金融功能的價值主張。[5]
國內最早的互聯網金融概念由狄衛平和梁洪澤提出，即依托國際互聯網實現，以適應電子商務發展需要的金融活動，比較籠統。[6]隨互聯網金融近些年在中國的不斷發展，其概念變得更為豐富和復雜，學者們的意見可分為兩大流派。
一方面，學者們圍繞互聯網金融是否具備創新本質展開討論。其中，謝平和鄒傳偉的看法已被普遍接受，即互聯網金融既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資，具有創新本質。[7]鐘靜和萬建華同樣認為互聯網金融是借助于互聯網技術、依托于互聯網平臺的一種新興金融。[8][9]然而，丁化美和周華不贊成這種說法，他們認為互聯網金融只是將傳統資金中介作用的行為在互聯網維度進行了延伸，并不具備創新本質。[10][11]
另一方面，業界和學界對互聯網金融的廣義狹義概念進行了細分。馬云稱互聯網金融是互聯網企業從事金融業務的行為，而傳統金融機構利用互聯網開展的金融業務應叫作金融互聯網。[12]廣義的互聯網金融既包括互聯網的金融化，即互聯網企業參與、滲透金融行業，又包括金融的互聯網化，即傳統金融行業借助互聯網發展業務如典型的網上銀行業務。狹義的僅指互聯網企業的金融化。李博和董亮指出與傳統金融業的互聯網化所進行的技術層面革新不同，非金融機構運用互聯網技術開展數據驅動型金融服務，將互聯網的功能從技術平臺轉變成開展金融互動的資源平臺，已然發生本質性變革。[13]
2 中外互聯網金融模式對比
美國的互聯網金融發展較早，目前已形成比較規范的模式格局，學者們在劃分時意見也比較一致。以Shahrokhi對互聯網金融模式的劃分為例：B2B層面包括通過電子手段實現的公司融資、投資、國際金融實務操作如外匯、衍生品的買賣和后端處理等服務；B2C層面包括網上交易、基本網上銀行、電子賬單支付、抵押貸款和保險等服務；C2C層面包括網上交易支付和電子資金轉賬等服務。[5]
2013年被稱為中國互聯網金融元年，雖起步較晚，但發展迅速，且模式眾多。已有不少學者嘗試對其進行劃分，但尚未形成統一意見。經調查研究，本文發現軟交所互聯網金融實驗室的分類法較為權威。互聯網金融可以分成六大模式：第三方支付，即非金融機構作為支付中介為收款人和付款人提供的網絡支付等服務；P2P網貸，即借貸雙方通過第三方互聯網平臺進行資金匹配；大數據金融，即通過對海量非結構化數據進行實時分析為互聯網金融機構提供客戶全方位信息；眾籌，即通過在互聯網平臺上展示創意向網友募集資金；信息化金融機構，即用信息技術對傳統流程進行改造以實現全面電子化的銀行、證券、保險等金融機構；互聯網金融門戶，即采用“搜索+比價”的方式，在互聯網上對金融產品進行銷售的網站。[14]
3 中外差異分析與總結
中國互聯網金融起步較晚，但是在政府鼓勵和監管放松的宏觀環境中，發展非常迅速，有異于國外互聯網金融。首先，在互聯網金融概念的界定上，中外存在明顯差異。國外以傳承為主，學者們多在不改變前人核心定義的基礎上，從其他角度拓展互聯網金融的內涵，因而本質上具有高度的一致性。然而，國內學者對互聯網金融的定義卻存在較大分歧：一方面，互聯網金融的創新本質尚處于爭論之中，雖然其作為新興融資方式以被普遍認可；另一方面，采用廣義還是狹義的互聯網金融范疇仍難以確定，且這一點直接關系到相關公司和業務種類的界定。其次，在互聯網金融模式的劃分上，中外也存在顯著區別。可以發現，國外學者的對互聯網金融模式分類的依據主要是提供者和受眾的群體種類，即按B2B、B2C和C2C進行劃分，而國內學者則主要根據內涵，將互聯網金融分為第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融結構和互聯網金融門戶六大模式。
中國互聯網金融與國外互聯網金融在概念和模式上的差別有可能只是現階段發展不成熟的表現，隨著信息技術的不斷進步和國際合作的持續開展以及監管政策的進一步完善，中國互聯網金融在未來有望實現高度規范化，進而與國際接軌兼容。
參考文獻：
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[7] 謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.
[8] 鐘靜.試析互聯網金融的影響及其發展路徑[J].青年教師，2013（9）.
[9] 萬建華.金融e時代：數字化時代的金融變局[M].北京：中信出版社，2013.
[10] 丁化美.在金融危機中加快推進我國金融創新――論金融創新與金融危機辯證關系[J].山東經濟，2009（4）.
[11] 周華.互聯網金融對傳統金融業的影響 [J].南方金融，2013（11）.
[12] 馬云.金融行業需要攪局者[N].人民日報，2013-06-21.
關鍵詞：科技創新 創新系統
一、科技創新的概念及其類型與層次
(一)科技創新的概念
1．一般意義上的創新
“創新”是一個非常古老的概念，英文中與之相對應的詞匯是innovation，意指“更新”、“改變”、“制造新東西”。漢語中容易與之混淆的詞匯包括“發現”與“發明”。其中發現(discovery)意指揭示新現象，認識新規律，即對本有事物或規律的探索；發明(invention)意指創制新東西或是研提新方法，是對未有事物或方法的探索。兩者之中尤以發明與創新之間的關系更為密切也最容易混為一談，而其區別在于：只有把發明引入生產系統才能成為創新，沒有引入生產系統的發明因為無法被廣泛地應用而不能成就為創新(在由發明到創新的引入過程中其最大的推動者是企業家，其次是政府管理部門)。
在現代社會發展過程中，可以從廣義與狹義兩個層面來理解創新。其中，從廣義層面看，創新活動可以發生在多種領域，諸如政治領域、經濟領域、文化領域等等，它可以“提出一種新的思想，做出一項新的科學發現，構想出一種新的組織形式、政策體系、決策機制、制度框架，或者產生一個新的發明創造等等”。狹義的創新一般特指經濟學意義上的創新，它包括產品創新、科技創新、組織創新、制度創新、產業創新等等。
2．經濟學領域的創新概念
一般而言，從經濟學的角度來界定“創新”，通常將之定義為一種“生產過程”。
作為1912年首先提出創新概念的經濟學家熊彼特，他認為創新就是建立一種新的生產函數，是“企業家將生產要素和生產條件的一種從未有過的新組合，通過引入生產系統以獲得超額利潤的過程”。基于它的概念可以將“經濟學領域的創新”理解為如下幾種情況：
(1)創造一種新的或是消費者還不熟悉的產品，或使已有產品具備一種新的特性；
(2)采用一種新的生產方法；
(3)開辟一個新的市場；
(4)取得或控制原材料或半制成品的一種新的供給來源，不管這種來源已經存在還是第一次創造出來；
(5)實現任何一種新的產業組織方式或企業重組，比如造成一種壟斷地位或打破一種壟斷地位。
3．科技創新與技術創新
在我國經濟學界以及現在的企業界，通常將科技創新的概念等同于技術創新，這從某種意義上說有其適用的地方，但是也不能否認二者之間存在差別。探究這種差別的工作應該始于“分析科學與技術的異同”。
都是作為一種知識體系而產生和發展起來的“科學”與“技術”，它們是一對關系緊密的詞匯，其緊密的關系表現在前者科學原理的發現與證明為后者技術突破提供基礎，后者一定時期的技術手段為前者的現代科學研究工作提供工具性的支持。因而，在現代社會經濟發展過程中，科學知識與技術知識合二為一被稱為科技知識，成為現代經濟增長過程中最為重要的影響因素。
但是科學知識與技術知識又有所不同，前者主要回答“是什么”與“為什么”的問題，而后者主要回答“做什么”與“如何做”的問題；此外，科學的任務是要有所發現，而技術的任務是要有所發明，前者增加人類的知識財富，后者增加人類的物質財富；科學的目標往往是不確定的，其結果具有惟一性，有正誤的區別與判斷，而技術活動一般具有非常明確的目標，其結果具有多樣性，有效與無效、可用抑或不可用是其主要的判斷標準。
基于科學與技術的異同可以看出科技創新與技術創新的區別與聯系。科技創新主要是借助科學知識的積累、科學研究的發現，從而不斷推動技術進步以達成創新之目標；技術創新主要是借助技術上的突破與新發明的實用性轉換來達成創新之目標。從定義上看，科技創新的范圍要廣于技術創新同時又包含了技術創新的活動，它既強調科學研究與科學發現對創新的促進作用，同時也強調技術突破與新技術實用性轉化在創新過程中的強大功能。科技創新與技術創新的這種關系體現在具體的微觀企業中，就表現在技術創新的兩大主要借助力量上，單純講技術創新時就是指企業的自主技術創新，它主要依靠企業自己內部的研究與技術力量而不使用外力；如果講科技創新時除了要依靠企業的內部力量自主進行技術創新以外，還要聯合與借用企業的外部力量，這些外部力量的提供者包括其它企業的技術研發部門、高等院校、專業研究所、其它類型的科研機構以及相關發明專利的持有者等等。
以上對科技創新與技術創新關系的梳理有時在企業界恰恰被顛倒過來理解，即很多的企業家認為，不是科技創新所涵蓋的范圍廣，而是技術創新所涵蓋的領域寬，主要表現在技術創新既包括了企業自主技術創新，又包括了借助外部科學研究力量進行科技創新兩種途徑。
但是在我國現代社會經濟發展過程中，既包括科學研究和發現，又包括技術突破與發明的科技創新概念成為當下最為主流的觀點。
4．科技創新的概念
科技創新的概念源自于技術創新的概念又豐富于技術創新的概念，其主要的不同在于科技創新對于科學研究與科學發現的重視。如果忽略這一點不計，那么科技創新的概念就可以等同于技術創新的概念。而對于技術創新的概念，國外學者有許多不同的看法，將這些看法進行歸納可以概括為如下幾種：
(1)美國經濟學家曼斯菲爾德認為，一項發明當它首次應用時，可以稱之為“技術創新”。
(2)英國的弗里曼指出，技術創新是第一次引進一個新產品或工藝中所包含的技術設計、生產、財政、管理和市場等步驟。
(3)美國的邁爾斯和馬奎斯認為，技術創新是一個復雜的活動過程，從新思想和新概念開始，通過不斷地解決各種問題，最終使一個有經濟價值和社會價值的新項目得到實際的成功應用。
(4)澳大利亞的唐納德?瓦茨認為，技術創新是企業對發明成果進行開發，最后通過銷售而創造利潤的過程。
(5)國際經合組織認為，技術創新是指新產品的產生及其在市場上的商業化以及新工藝的產生及其在生產中應用的過程。
(6)繆爾塞在80年代中期將技術創新定義為，以構思新穎性和成功實現為特征的有意義的非連續性事件。
國內學者對于技術創新的認識也沒有形成一致的看法，在眾多學者的觀點中，清華大學傅家驥教授的界定比較具有代表性，他認為：技術創新是企業家抓住市場潛
在盈利機會，以獲取商業利益為目標，重新組織生產條件和要素，建立效能更強、效率更高和費用更低的生產經營系統，從而推出新的產品、新的生產方法、開辟新的市場、獲取新的原材料或半成品供給來源或建立企業新組織的過程，它是包括科技、組織、商業和金融等一系列活動的綜合過程。
基于以上國內外對技術創新進行研究的成果，再加上科技創新對于科學研究及科學發現的重視，可以將科技創新的概念界定為：競爭于特定市場中的不同類型企業，在充分整合企業研發力量與外部金融機構、政府部門、中介組織、大學、科研院所的支持力量后，不斷地運用新的科研成果與知識，采用新技術，使用新工藝，占有新資源，生產新產品，提供新服務，開拓新市場的系統運作過程。
(二)科技創新的類型與層次
1．科技創新的類型
科技創新的模式有很多種，基于創新模式的不同，可以將科技創新劃分成很多的類型，如表所示：
目前，無論是學術界還是企業界都比較看重后一種創新類型劃分，即基于科技創新的不同來源與技術途徑將科技創新劃分為模仿創新模式、自主創新模式和消化吸收與再創新模式。
其中，“模仿創新”是指企業通過學習模仿率先創新者的創新思路和創新行為，吸取其成功經驗和教訓，引進購買或破譯其核心技術和其他技術秘密并在此基礎上改進完善，進一步開發，以達到創新之目的。一般而言，模仿創新的投入與重點是放置于創新鏈的中后期階段。“自主創新”一般是指企業完全借助自身技術與研發部門的力量，通過組建技術攻關小組等模式來對某些技術進行探索以謀求重大突破，從而達成創新之目的。這一創新類型基本上融括了整個創新的環節，包括企業依靠自身的能力推動創新的后續環節，完成技術的商業化，并獲取最大化的商業利潤。“消化吸收再創新”是指企業通過技術引進，并對引進的技術進行消化吸收、改進，從而達成再創新之目標。
2．科技創新的層次
科技創新除了可以基于不同模式劃分成不同的類型以外，還可以基于不同的規模、不同的能力和不同的環境劃分成不同的層次，這些層次從小到大依次為企業科技創新及其創新系統、城市科技創新及其創新系統、區域創新及其創新系統、國家創新及其創新系統。
其中，“企業科技創新系統”更多側重的是企業技術創新，其獨立創新的系統能力相對較弱，所處的創新環境由城市而區域而國內至國際依次展開；“城市創新系統”是指一個特定城市中，由眾多的企業和科研機構、政府管理部門、中介組織、法律制度、消費文化等等要素所形成的創新系統，這個系統有其獨特的創新能力，有其特殊的創新文化，有其種類繁多的創新產品；“區域創新系統”是指一個特定地區內，以集聚的產業群為支撐且包括了眾多的產業和眾多的城市在內的創新系統；“國家創新系統”是指由公共部門和私營部門的各種機構組成的網絡，這些機構的活動和相互作用決定一個國家擴散知識和技術的能力，并影響國家的創新表現。一般而言，作為一個國家創新系統，它應該包括如下一些核心要素，即企業、公共研究機構、教育培訓機構、政府機構、金融機構、中介機構等等。
本文重點探討的是企業科技創新系統。
二、科技創新的主體及其動力激勵系統
(一)科技創新的主體
誰是科技創新的主體向來存有爭論，爭論的觀點大體可以概括為如下幾種：
1．企業家是科技創新的主體
持此觀點的人認為，科技創新的關鍵人物是企業家，只有在企業家的領導和推動下科技創新的活動才能得以開展和順利實施，而且企業家的主體作用貫穿于從新觀念的產生到創新活動的開展之全過程。“企業家善于提高生產要素的組合效率，善于規避科技創新的風險，善于將科技創新的成果市場化，善于籌措科技創新所需之巨額資金”。所以說，企業家是科技創新的主體。
2．企業是科技創新的主體
持此觀點的人認為，科技創新的過程只能由企業來完成，且科技創新的結果只能通過社會生產過程來實現，而企業是社會生產的主體，理所當然地也應該成為科技創新的主體。至于企業家，雖然他們在科技創新過程中的作用重大，但一力還無法承擔創新之任務，是以不能給予其主體的稱號。
3．綜合主體論
持此觀點的人認為，科技創新的主體不是單一的，而應該是包括相互關聯的企業、大學、科研機構、政府、市場和金融機構等在內的組合主體。其中，大學、科研院所與企業是科技創新的直接主體，政府、市場和金融機構是科技創新的間接主體。
綜合以上觀點我們認為，科技創新是一個多元要素參與的系統過程，在這個系統過程中企業是主體，政府是主導，市場、科研機構、中介組織等其它要素都在發揮不可或缺的作用。其具體的分工表現在：企業以科技創新和知識應用為主，承擔著將科技創新成果轉化為產品或服務以使之實現市場化和價值化的重任，是科技創新活動的主戰場，因而賦之以科技創新的主體地位；高等院校以知識傳播和高素質人才培養為主，同時進行知識創新和知識轉移，對于科技創新而言發揮著重要的輔助作用；國家級研究機構以知識創新為主，同時進行知識傳播；地方科研機構主要從事具體的科技創新和技術轉移工作，并需要與企業的研發部門保持密切聯系；各級政府應該避免扮演直接組織創新活動的角色，而應該將自身定位為服務者與支持者，將工作的重點向以宏觀調控、創造良好環境和條件、提供政策指導和服務、促進各組成部分間交流與合作為主；各種市場中介機構和組織，在政府部門的管理和規范下，主要為科技創新提供相關的幫助和支持。
(二)科技創新的動力激勵系統
科技創新的動力激勵系統由三個層面構成，如圖1所示。其中，第一個層面是企業內在的動力激勵，要通過產權安排、組織設計、管理制度創新，從企業內部構建企業的激勵系統；第二個層面是市場層面的外在激勵，是通過市場體制建設，推動創新成果交易，形成規范的競爭市場，從企業外部以市場力量來推動企業科技創新；第三個層面是政府層面的外在激勵，通過政府的財政政策、金融政策、法律政策、專利保護政策、中小企業政策等的完善與創新，用非市場的手段來推動企業科技創新，對企業科技創新進行導向和激勵，并為其構建一個理想的政策、法律環境。
這一基本架構最終所要發揮的作用主要是從企業內外兩個角度來對科技創新的活動產生積極刺激，在企業內部形成完善的科技創新動力系統，在企業外部形成推動科技創新的激勵和支持系統，從而不斷地推動企業科技創新活動的持
續和高效開展。
三、科技創新的系統構成
(一)科技創新的企業微觀系統
根據系統論的觀點，企業科技創新活動的相關涉及因素共同構成了一個有機的創新系統，在這個創新系統中，從大的方面可以分為企業微觀系統與社會宏觀系統兩個子系統。其中，在科技創新的企業微觀系統中，包括了如下一些構成要素，即研究開發部門、技術管理部門、企業決策部門、工程設計和制造部門、市場營銷部門等等。這些部門以及這些部門參與企業科技創新的人員和活動共同構成了一個有機運作的企業微觀創新系統，其結構如圖2所示。
在這個系統中，企業科技創新的最終目標是通過為消費者提供最優質的產品或服務來更多地占有市場份額以期獲得最大化的收益。為了達成這樣一個目標，企業科技創新的活動必須要始終面向市場，面向消費者群體的偏好及其消費能力，通過企業的市場部門進行全面的信息收集與整理，并在專業的技術顧問委員會指導下確定企業科技創新的方向與重點。
在企業科技創新活動過程中，企業家的推動與支持起著至關重要的作用，他們的決策目標從某種意義上說代表著一定時期內的企業科技創新發展方向。
研究與技術開發部門是企業科技創新的主體力量，它們承稟企業家的意志，借助市場調研及技術顧問委員會提供的信息，全面利用本企業既有的技術積累來開發市場上更受歡迎的產品和服務。
作為一項系統性的活動，研究與技術開發部門的工作終止時，科技創新的活動卻并沒有完成，它需要借助工程部門與生產部門的力量，將無形的技術成果轉化為有形的產品，并通過銷售部門與客戶服務部門將之輸送到消費者手中。當最終產品或服務被消費者廣為接受時，一個創新循環中的整體目標才算實現，而又一輪創新循環會從消費者更新的消費品味與更強的消費能力反饋那里開始。
基于系統和諧性的要求來看科技創新的企業微觀系統，它應該達到以下幾個方面的要求：
(1)企業自身應該為各個部門以及各個部門的所屬人員充分創造發揮的空間和發展的平臺，要確保個性的有序張揚以激發其最大化的創造力與主動性；
(2)各部門及其所屬人員應該具有較高的專業化知識和技能，以確保其足夠優秀以勝任企業科技創新發展的總體需要；
(3)各部門及其所屬人員與企業的高層領導團隊及企業自身應該建立積極的互動關系，彼此之間應該平等、共享、合作與相互促進。
(二)科技創新的社會宏觀系統
科技創新的主體是企業，科技創新的主導力量是消費者群體，科技創新的推動者是中央及各級地方政府，科技創新的知識源泉來自于各級各類的科學研究機構，這些部門和機構共同構成了科技創新大系統的社會宏觀子系統。如果將這一子系統視作一個完整的獨立系統來分析，它又包括了科學子系統、技術子系統、經濟子系統、政治子系統和文化子系統五個構成部分，如圖3所示。
其中，科學子系統的構成要素主要包括大學、各類型的科研機構及其科學研究人員，他們為科技創新活動提供科學知識和動力；技術子系統主要由技術開發部門、工程師、各類型技術人員以及各種發明專利的擁有者等構成，他們是科技創新的主力軍；經濟子系統為科技創新提供市場、消費群體、資源、能源等等；政治子系統的構成主要是指與科技創新活動相關的政府管理部門及其制定的各種促進科技創新發展的政策與對策；文化子系統主要是為科技創新提供價值導向、消費觀念。
在這個系統中，企業家的推動作用怎么強調也不過分。而企業微觀系統既可以當作是科技創新的一個獨立子系統，也可以視作社會宏觀科技創新系統的一個子系統，這一子系統中的技術開發與研究部門無疑將成為科技創新的絕對主力，而其系統本身自然會成為整個科技創新系統的核心。
高等院校為企業以及城市的總體科技創新活動不間斷地輸送人才血液，同時又以自身的研究力量不斷提出新的研究成果，這些研究成果一方面通過高等院校的自辦企業進行自主創新，另一方面作為功能最強的原料提供給具有創新資質的企業，借助企業的力量實現科技成果到產品或服務的轉化。
各種類型的科研機構與企業微觀創新系統之間應該是一種積極的互動關系，前者以后者的實際需要為導向和動力來開展科學研究工作，后者以前者的科學研究成果來不斷提升企業自身的科技創新能力，將前者提供的科技創新成果轉化為實際的產品或服務以滿足廣大消費者的需要以后，二者來共享因此而創造的利益與價值。
政府管理部門是企業科技創新的間接推動者，是城市科技創新發展的直接推動者，它對于整個創新系統的構建、完善與發展有著重大的影響力。
企業進行創新需要大量的人才，為企業創新提供服務和支持同樣需要大量的人才，所以一個城市要做好科技創新的工作就必須構建起一個完善的人才體系，使之不僅包括高科技人才，還應該包括金融、財政、稅收、教育、研究、文化等等的相關高層人才。作為城市的管理者與管理部門，作好人才引進、使用、激勵、培養、流動的工作，就等于是抓到了科技創新促進工作的根本。
社會中介機構是企業和城市科技創新發展的助推者，其本身還是解決就業和引進人才的前沿陣地，因此，企業在科技創新過程中應該充分借助其提供的服務與支持，與之建立良好的互動關系；城市管理者在構建促進科技創新的系統時，應該充分重視其中介功能，扶植其不斷提高服務的水平和質量。
市場環境的不斷變化，市場競爭的日益加劇是促使企業不斷進行創新的最大誘因，而市場環境本身的水平及其規范的程度將決定著企業以至城市自身的創新水平。只有在公平競爭、講求效率和能夠保護科技創新成果不被任意侵犯的市場環境下，各種創新活動才能得到長足地發展。
在科技創新系統中有一類子系統屬于是非制度的因素，它們包括社會文化、消費者群體心理、風俗等等。這些因素往往會從細化的角度和層面對整體的科技創新產生具體而微妙的影響。
本文作者：
李文明 哈爾濱工業大學管理學博士，青島科技大學副教授
目前，互聯網金融的發展趨勢已很明顯，相關創新活動層出不窮。各類機構紛紛介入，除銀行、證券、保險、基金等之外，電子商務公司、IT企業、移動運營商等也非常活躍，演化出豐富的商業模式，模糊了金融業與非金融業的界限。
理解互聯網金融的三個要點
理解互聯網金融的概念，需要抓住三個要點：
第一，互聯網金融是一個前瞻概念。理解互聯網金融，要有充分想象力。
第二，互聯網金融較傳統金融而言，同時具備了“變”與“不變”。“不變”體現在互聯網金融中，金融的核心功能不變，股權、債權、保險、信托等金融契約的內涵不變，金融風險、外部性等概念的內涵和金融監管的基礎理論也不變。“變”體現在互聯網因素對金融的浸入，主要來自互聯網技術和互聯網精神的影響。
第三，互聯網金融的三大支柱分別是支付、信息處理和資源配置。任何金融交易和組織形式，三大支柱只要其一具備了相關特征（注：不要求三大支柱都具有相關特征），就屬于互聯網金融。這也是本報告對互聯網金融的構造性定義。此定義涵蓋了目前互聯網金融的主要形態，而且我們認為所謂“互聯網金融”與“金融互聯網”的劃分（或者爭論）沒有必要。
互聯網金融還需20年才能發展成型
盡管如此，到本報告完成時，互聯網金融遠沒有發展成型，樂觀估計這至少還需20年。因此，互聯網金融既不完全是總結歷史，也不完全是概括現狀，更多是設想未來。盡管如此，互聯網金融依舊扎根于理性思維，并非烏托邦式的空想。
本報告對互聯網金融的研究正是基于以下三個“理性之錨”：
第一，互聯網金融立足于現實。現實中已經出現的互聯網金融形態，是我們推演未來發展的出發點。
第二，互聯網金融符合經濟學、金融學基本理論，就如同現實物體運動遵循物理學基本原理一樣。不管是對互聯網金融已有形態的解釋，還是對互聯網金融未來發展的預測，目前的經濟學、金融學基本理論都提供了足夠的分析工具。這是本報告根本的方法論。
第三，互聯網金融研究的基準，是瓦爾拉斯一般均衡對應的無金融中介或市場情形，這也是互聯網金融的理想情形。
三大支柱助推互聯網金融發展
本報告以“博學之、審問之、慎思之、明辨之、篤行之”為研究理念，既放眼于國際，也立足于中國實踐，對互聯網金融的國際國內發展情況、發展支柱進行了深刻剖析、大膽推演和充分舉證，致力于為中國互聯網金融的發展提供有力借鑒。
一方面，我們認為，金融互聯網化是一個必然趨勢。以網絡銀行、手機銀行、網絡證券公司、網絡保險公司、網絡金融交易平臺以及金融產品的網絡銷售等形式出現的金融互聯網化，順應了互聯網時代金融業發展的要求。
另一方面，互聯網金融的發展遠不僅是金融互聯網化。三大支柱的發展將助推互聯網金融呈現新興的發展態勢。
首先，支付領域的創新為互聯網金融的發展注入創新基因，推動了互聯網金融的迅猛發展。主要表現在，一是移動支付、第三方支付實質就是電子貨幣的流轉；二是移動支付除具備支付功能外，同時還可具有金融商品的屬性。移動支付從表面上看，是把支付終端從電腦端向手機端等轉移，實質是貨幣在不同賬號之間的轉移；三是移動支付與第三方支付的融合，放大了支付實現貨幣轉移這一優勢。
第二，大數據的應用解決了互聯網金融發展中信息處理的問題。數據是金融機構的核心資產。大數據改變了傳統數據及其分析方法，對金融領域產生了重要甚至革命性的影響。目前，大數據在征信和網絡貸款中的應用發展較為成熟，如，Kabbage和阿里小貸已發展成為基于大數據的網絡貸款的典型案例。未來，大數據將逐步應用于證券投資和保險精算中。
第三，P2P網絡貸款和眾籌融資是互聯網金融發展中的新興力量。在國外，P2P網絡貸款及眾籌融資方面已有典型案例，P2P如LendingClub等，眾籌如Kickstarter等。在國內，一方面P2P網絡貸款和眾籌融資雖已如雨后春筍般興起，但發展尚未成熟。另一方面，P2P網絡貸款在中國的實踐，還需解決風險、自律、監管等問題。眾籌融資在中國的實踐，還需解決激勵機制、風險及市場設計等問題。
以監管促發展
對于互聯網金融監管，目前各國政府都還處在探索階段。我們認為，對中國的互聯網金融，不能因其發展尚處不成熟時期，就采取自由放任的監管理念，應該以監管促發展，在一定負面清單、底線思維和監管紅線下，鼓勵互聯網金融創新。
第一，互聯網金融監管的必要性及特殊性。我們認為，須參照此輪國際金融危機后金融監管改革的理念和方法，對互聯網金融進行監管，并在監管中考慮互聯網金融的一些特殊性。
與傳統金融相比，互聯網金融的兩個突出風險特征在監管中要注意。一是信息科技風險。對信息科技風險可以采取非現場監管（使用監管指標）、現場檢查、風險評估與監管評級、前瞻性風險控制措施，也可以使用數理模型來計量信息技術風險；
二是“長尾”風險。對“長尾”風險，強制性的、以專業知識為基礎的、時間持續的金融監管不可或缺，而金融消費者保護尤為重要。
第二，互聯網金融應以監管促發展。互聯網金融的監管應綜合運用功能監管和機構監管，并通過加強監管協調促進互聯網金融健康發展。
互聯網金融的功能監管可分成審慎監管、行為監管、金融消費者保護等三種主要類型，而機構監管方面則急需對P2P網絡貸款和眾籌融資進行監管。
關鍵詞：互聯網經濟；大數據；推動作用
以互聯網為代表的現代信息科技，將對人類金融模式產生根本影響。2013年被稱為“互聯網金融元年”，而目前我們正處于“大數據時代”，互聯網金融和大數據的結合已經悄然發生。緊跟時代潮流才能不被潮流拍入歷史的大海中，在現在社會，大數據已經是企業甚至政府必須正視和投入學習使用的技術。
一、互聯網金融及大數據概念及其理論
（一）互聯網金融的概念
互聯網金融是傳統金融行業同互聯網結合的一個新興領域，采用網絡技術進行資金融通或者金融服務的創新金融。而近幾年，大數據也是熱門的概念，指的是所涉及的數據量規模巨大到無法通過人工在合理的時間內獲取、管理、處理、并整理成為人類所能解讀的信息。2014年世界杯期間，百度在世界杯賽事預測正確率超高，實際上，這背后的助力正是大數據技術。百度大數據部收集整理了近三年年全世界范圍內的國家隊以及俱樂部的全部賽事數據，構建了一個賽事預測模型。這個模型綜合了過去5年時間里全世界九百八十七支球隊的近四萬場比賽數據、以及四百多家歐賠公司的賠率數據。為了提高這個模型的精確性，百度使用了南非世界杯的淘汰賽的數據進行模型的準確性驗證，為模型輸入了該年世界杯期間的比賽、球隊以及球員等相關數據，由預測模型產生淘汰賽比賽結果，最后用預測的結果和真實結果進行對比以此計算預測的準確率，最終成功預測了2014年世界杯賽事幾乎全部賽事的結果。除了預測賽事，大數據在金融行業也大放異彩，甚至產生了一個新的概念：大數據金融。
（二）大數據金融的概念
大數據金融指的是，集合海量的非結構化數據，并進行實時分析，從而向互聯網金融機構提供客戶的全方位信息，金融機構在分析客戶的消費或者交易信息的基礎上，把握客戶的交易或者消費習慣，進而對客戶的行為做出準確的預測，如此以來，金融機構或者金融服務平臺在控制風險或進行營銷時就可以有的放矢。這里提到的金融服務平臺，指的是建立在大數據基礎上的、擁有海量數據的電子商務類企業，它們開展金融服務時所依托的平臺就是金融服務平臺。大數據最關鍵的作用就是可以從大量數據中迅速提取有用信息，或者可以迅速將大數據資產進行變現。所以，利用大數據來處理信息，必須以云計算為基礎，進行資源配置，在促進經濟增長的同時，還能大幅減少交易成本。
二、發展大數據金融的優勢
發展大數據金融，是當下公司占領戰略制高點的一種必然選擇，大數據金融相比于傳統金融主要具有三點明顯優勢 ：
（一）大數據金融能夠做到精準營銷，著眼于個性化服務，并且能使放貸快捷，這是傳統金融所做不到的。大數據金融可以根據各個企業的生產流程及信用評分來構建模型，在模型的基礎上實施放貸行為，這樣，就不受空間和時間的限制，可以同期限管理很好地進行匹配，從而解決了流動性問題。這樣的好處是顯而易見的。它能夠結合各個企業提供個性化的融資服務，并且高效、準確和快速。舉個例子，近年初，淘寶信用貸款在淘寶網聚劃算平臺橫空出世，幾乎可以說是一經上市就搶購一空，它是阿里金融旗下的一款商品，服務對象是淘寶網賣家，目的是對其進行金融支持。這個貸款服務很快被一些賣家接受，并戲稱為最簡單貸款，而這種貸款的抵押并不是物品，也不需要擔保人，而是信用誠信，淘寶網用賣家的網絡行為數據計算出誠信評分，評分高的賣家能貸款的額度也越高。這一點能夠滿足中小賣家的所需的貸款，且申請流程方便，貸款時間短且靈活，也是很多賣家資金周轉的手段之一。通過這個例子可見目前的平臺金融和供應鏈有多么靈活多變，然而其都有一個基礎，便是大數據資金流，以及信用信息。信用評分的概念也越來越熱，甚至有些平臺可以通過網上支付方式，實時根據信用評分計算出貸款額度，并以此來放出貸款。
（二）大數據金融由于其特有的模式導致運營交易成本降低，客戶群體廣闊。就例如阿里小貸，它是淘寶網等平臺推出的，能夠更加有針對性的提供多樣化的服務。它還能一定程度上的分散和識別風險。同時，它的批量的作業方法使成本下降。一般來講，和文字相比，數據有些更真實的特點，它能更準確的反映出企業的運營情況。中信銀行信用卡中心是全國著名的信用卡服務中心，中信銀行信用卡中心實施了EMC Greenplum 數據倉庫解決方案，中信銀行信用卡中心可以通過該方案去了解熟悉其客戶的價值體系和價值需求，為提供更加具有針對性的營銷活動提供了數據支持，通過這個數據倉庫提供的全面的數據分析，中信銀行信用卡中心可以將客戶按照價值高低來進行分類，然后進行多層面分析，提供多樣化、個性化的服務，也降低了數據金融的運營與交易的成本。
（三）大數據金融屬于科學決策，它對風險的評估、管理和控制比傳統金融強很多。可以肯定的是大數據在未來一定會成為公司、政府等C構的一項重要資產，大數據能幫助企業漸漸探究出新型的創新商業模式以及不同的商業盈利模式，甚至可以利用大數據技術在行業中脫穎而出，成為核心企業或是使企業發展更加便利。而一些風險的管理和定價等項目也可以通過信息處理再利用數據模型來完成。
三、互聯網金融模式在大數據時代下的風險分析
然而，目前大數據金融的現狀并不如人們預想的那么好，甚至可以說目前的的大數據金融的概念噱頭大于實質，其內里存在很多風險在現階段很難規避。首先，金融還是互聯網金融的核心和基礎，互聯網僅只能夠被用作是一種新穎的方法和高科技的手段，所以，傳統金融的風險在大數據時代的互聯網模式下也會出現 ：由于流動性強而帶來的風險、在技術層面面臨的風險、系統性和操作性風險甚至信用風險等。另外，由于互聯網金融的本身特質，其也有獨特的風險，大數據的核心是預測，級數據分析能力，但是現今階段很多宣稱搞大數據的企業并沒有相應的數據分析能力，哪怕具有相應的數據分析能力，也存在著數據信息復雜，質量參差不齊的缺點，目前很多理論也只是紙上談兵。
結語
大數據是一種資源，也是一種工具，大數據不能提供最準確的標準答案，它的預測結果只能作為參考指標，這個工具提供的幫助是有時間限制的，它的參考有時效性也需要各種條件的滿足，同時它也具有不穩定的特點，我們必須在應用工具中改進工具，學習工具原理時思考和成長，不能在科技的搖籃中沉睡墮落，總有更加優秀的工具能夠被發明，總用更加便捷的方法可以去運用。我們需要時刻提醒自己，我們利用工具的同時，也要努力提升自己，不能停止思考和成長，也要時刻保持著謙恭之心，不能忘記人性之本。
參考文獻：
[1]劉英，羅明雄. 互聯網金融模式及風險監管思考[J].中國市場，2014，（43）：29-36
[關鍵詞] 概念隱喻 財經報道 隱喻意識
一、 引言
隱喻一直是語言學研究的一個熱點問題。傳統觀點認為隱喻是偏離常規的語言使用,是一種修辭手段,主要起語言裝飾作用。80年代初,隨著Lakoff和Johnson的《我們賴以生存的隱喻》的問世,一種與傳統理論不同的新型理論登臺亮相,即概念隱喻理論。許多語言學家已從認知語言學的角度隱喻進行研究。目前概念隱喻研究在我國處于升溫階段,有價值的研究成果不斷涌現,但對于在英漢財經類報刊文章中出現的隱喻現象,國內尚無人專門進行論述。本文試圖從這一方面進行初步的探討,希望此文能夠引起從事商務英語教學及其他相關專業同行們的關注,以便拓寬這一領域的研究范圍。
二、隱喻和概念隱喻
傳統觀點把隱喻當成一種辭格,而概念隱喻理論認為,隱喻普遍存在于我們的日常生活中,不僅存在于語言,而且存在于思維和行為中,隱喻的本質是通過一種事物來理解和經歷另一種事物,是概念系統中的一種跨域映射(a cross-domain mapping)。比如英語里有LOVE IS A JOURNEY 的隱喻,這其實是源域(JOURNEY)向目標域(LOVE)的一種映射,映射的結果是在源域和目標域之間建立起一系列存在的(Ontological)和認識上(Epistemic)的對應關系,即目標域(LOVE)中的實體(如情侶、共同目標、困難、戀愛關系等)系統地對應于源域(JOURNEY)中的實體(如旅伴、交通工具、目的地等)。概念隱喻理論區分了隱喻和隱喻語言,前者是兩個概念域之間系統的映射,如LOVE IS A JOURNEY,后者是概念隱喻在語言交際中的具體體現, 如dead-end street。
總之,概念隱喻理論認為隱喻是我們理解抽象概念和進行抽象思維的主要機制,它能幫助我們用比較具體的、高度結構化的事物去理解相對抽象或無條理的事物。
三、 新經濟形勢下,英漢報刊財經報道中的概念隱喻分析
目前,語言學家對于經濟篇章中的隱喻研究多局限于經濟學教材,對于媒體經濟篇章中的隱喻涉及較少。顧名思義,財經報道(financial coverage)是有關財政、經貿等問題的報道,包括工業、農業、經濟、商業、金融和消費等各個方面。財經報道的主要功能是傳遞信息。及時了解、精確掌握英漢財經報道的信息內容,除須具備一定的專業知識外,還應該對這類報道大量運用隱喻的特點有所認識。當今世界,金融危機尚未完全過去,許多國家仍然在經濟衰退中掙扎,歐洲的債務危機波及全球股市,發展戰略性新興產業,搶占經濟科技制高點,成為各國面臨的共同挑戰。經濟領域中的活動對普通讀者來說是比較陌生和抽象的,為了方便讀者了解經濟領域的活動,財經報道中常常運用大量的概念隱喻,形象生動地描述經濟的運行及發展。
筆者長期從事商務英語專業《經貿英語閱讀》課程的教學工作,在大量閱讀英語經濟篇章的過程當中發現正確理解經濟文本中的隱喻表達方式對于深入理解全文的內涵至關重要。因此筆者認為如何培養學生的隱喻意識是經濟篇章閱讀教學過程中的重要考慮。本文所選取的英語隱喻表達均來自國際知名英文原版《商業周刊》雜志,漢語隱喻表達則來自國內著名經濟報紙――《21世紀經濟報道》,通過分析這些隱喻實例,旨在探討概念隱喻的廣泛運用及其在人們認識新事物過程中發揮的認知功能。
1.“上下”方位隱喻
方位隱喻指參照空間方位而組建的一系列隱喻概念。LAKOFF指出,空間方位來源于人們與大自然的相互作用,是人們賴以生存的最基本的概念。人們將通過身體體驗獲得的“上下”、“內外”、“前后”、“深淺”、“中心―邊緣”等具體概念投射于情緒、身體狀況、數量、社會地位等抽象概念上,形成了一系列用方位詞語表抽象概念的語言表達。如:I’m feeling up; He’s really low these days;他們個個情緒高漲;他的身體每況愈下。
MORE OR GOOD IS UP; LESS OR BAD IS DOWN廣泛應用于描寫經濟發展狀況、價格、價值、商品的質量、數量。它們以空間位置的變化來表明質量和數量的變化,其物質基礎是:在容器中增加物質時,平面上升;減少物質時,平面下降。
(1) Many people blamed the Greek crisis for the sudden drop in American stock markets last Thursday.
(2) The Dow Jones Industrial Average fell nearly one thousand points in minutes, then largely recovered.
(3) The plunge renewed debate about the risks of electronic exchanges and high-speed computer trading systems.
(4) 周一,亞洲股市率先以“漲聲相迎”,漲幅普遍接近甚至超過2%,隨后開盤的歐洲股市大漲逾1%。
(5) 一向被視為國內房價風向標的深圳樓市再度領跌全國,一手房成交均價在最近四周內環比累計下降超過三成。
2.經濟危機與“災難” 隱喻
“災難”隱喻是一種結構隱喻,即以一種概念結構來構造另一種概念,兩種概念相疊加,將涉及“災難”概念的各方面的詞語用于談論另一概念。災難雖不是我們每個人的直接的身體體驗,但這樣一個概念圖式對我們每個人來說都不陌生,因為有關這方面的描述常常出現在電影電視、新聞媒體中。通過隱喻映射,把“災難”概念結構映射到相關的目標域上,就有了“FINANCIAL CRISIS IS A DISASTER”這樣的概念隱喻。人們對金融危機的認識和理解是由“災難”概念所構成的,人們意識到經濟危機不亞于一場嚴重的自然災害,其波及面之廣、影響力之大更甚于一場自然災害。基于這個概念,派生出大量的隱喻表達式,例如:
(6) He cautioned that the United States should resist a response that is designed to protect the country from what he called a "100-year storm."
(7) The Chairman of the Financial Crisis Inquiry Commission, Phil Angelides, summed up the impact of the 2008 global financial storm in the United States.
(8)近年來美國次貸危機引發的全球金融風暴從反面印證了全球經濟和金融市場的聯系日趨緊密。
(9)隨著歐債危機的不斷蔓延,希臘等國家的“破產”會導致危機急劇惡化和升級,引發更多信用風險,再掀國際金融風暴。
同時,基于“災難”隱喻,還派生出了“PEOPLE OR BUSINESSES AFFECTED ARE VICTIMS” ,“GOVERNMENT AID IS RESCUE OR RELIEF”等次一級的概念隱喻。例如:
(10) Greece has to cut thirty billion dollars as part of a bailout deal with the European Union and the International Monetary Fund.
(11) 歐盟和世界貨幣基金組織的1萬億美元的救援難以平息市場。
3.“健康” 隱喻
健康與平均壽命和生活質量相關,而疾病則與痛苦和死亡相連。在“經濟狀況是人的健康狀況”的概念隱喻里,當我們用健康概念來描述經濟運行時,就體現了這種聯系。
(16) Greece′s chronic debt crisis is hard to be cured.
(17) America′s financial industry now looks healthier.
(19) 因為各國政府剛剛經歷了2008年金融危機,知道世界金融市場目前非常脆弱,所以都積極采取措施來控制它的蔓延。
(20) G20成員國必須加強合作,才能使全球經濟重新回到健康發展的軌道。
一個人如果健康,就沒必要治療,一旦身患疾病就必須進行診斷和治療,其“邏輯”如下:(1)如果企業或行業健康,政府無需實施任何干預;(2)當企業失去活力且利潤下降甚至瀕臨破產倒閉時,政府需要進行一定程度的診斷、治療和干預;(3)如果企業重新恢復活力并且開始贏利,說明“治療”是有效的。
(21) For banks that need more capital, they will face a "stress test," a careful examination of their health.
(22) They are taking measures to ease the pain of laiding off many employees.
(24) 社會保障基金進入股市,必須對上市公司進行全面的“體檢”。
(25) 對國泰君安本身乃至整個證券市場都注入了一針強心劑,促使中國的股市盡快走出低谷,實現良性循環。
4.經濟轉型和“路徑”隱喻
歷史經驗表明,全球性經濟危機往往催生一場重大的的科技革命。當今世界,各個國家都面臨著經濟領域的一系列挑戰。擺在大家面前的是一個新的機遇和風險并存的旅程,每個國家都必須面對、別無選擇。在這場激烈的競爭中,誰能搶占先機、跑在前面,誰就能占上風。在相關的經濟報道中,存在大量的PATH隱喻及其表達式,這個根隱喻下面又蘊含著更多次一級的隱喻。其背后的物質基礎是:我們對運動的認知,來源于我們直接的身體體驗和對空間的感受。經濟運行本身就是一種運動和變化,與運動概念的內部結構有相似性。經濟發展通過“路徑”隱喻來具體形象化,有利于讀者更深刻地了解新經濟形勢,預見經濟建設任務之艱巨和持久,衡量已取得的進步和成就,并采取務實的態度。
1) ECONOMIC ACTIVITIES ARE MOTIONS ALONG THE PATH
(26) The Americas have moved a long way towards more secure energy supplies.
(28) Mr. Obama has linked clean energy with economic growth. He also warned that the United States is falling behind in developing nuclear energy.
(29) 擺在我們面前的問題是,是否美國能在電動車技術領域保持領先地位。
(30) 新能源車的中國之路,車企發展任重道遠。
2) DIFFICULIES ARE OBSTACLES ON THE ROAD
(31) Greece’s budget deficit remain the biggest obstacle on growth.
(32) Overcoming these hurdles will not be easy.
(33) 光支持電動車的發展將會阻礙電動車外其他新能源車技術的發展。
(34) 從2010年開始,席卷全球的召回風波也成為豐田中國之路的攔路虎。
3) MANNER OF CHANGE IS MANNER OF MOTION
(35) Energy security has leaped to the top of many investors' minds because of ongoing geopolitical and economic trends.
(36) China, as the world's second-largest oil consumer, recently overtook the U.S. as the largest buyer of Saudi oil.
(37) 借助新能源汽車,成了中國汽車產業實現彎道超車的最好利器。
4)PROGRESS IS FORWARD MOTION
(38) For the past seven years, China’s car industry has moved quietly forward with total vehicle sales rising to 7.2 million in 2010.
(40)20年的時間過去了,汽車工業是沿著這條路走下去的。
四、了解概念隱喻的文化特性,提高商務英語報刊的閱讀能力
束定芳(2000)把隱喻的功能概括為修辭、語言學、認知和社會等四大功能。隱喻的認知和修辭功能在英漢報刊財經報道中體現得很普遍。為了加強新聞語言的形象表達,提高消息的生動性和趣味性,財經報道大量使用隱喻,使讀者感到原本可能晦澀難懂的新聞內容頗有親切感,從而激發他們的閱讀興趣。然而,概念隱喻由于受不同文化背景、社會習俗的制約,呈現出一定的文化獨特性。例如,英語和漢語都用顏色詞隱喻經濟現象,但對顏色的偏好各不相同。金融英語中的blue chip(藍籌股)是指穩而值錢的熱門股票,漢語則有在此基礎上派生的red chip(紅籌股,指香港上市的內地公司股票)。此外,還有大量與紅色相關的用語,如紅利(分給股東的股息)、分紅(按股份分配的利潤)、“股市連續三個交易日飄紅”等,這些表達方式源于中國傳統文化對紅色的偏愛,與英語文化不同。隱喻的文化獨特性給準確理解含有隱喻的句子造成了很大的難度,導致大部分的英語專業高年級學生反映對于經濟語篇的理解比較困難。因此,筆者認為教師在講解經濟語篇的過程中注意培養學生的跨文化意識,增強學生對概念隱喻的文化差異的識別和了解,對提升學生理解經濟語篇的能力至關重要。
五、 結語
在新的經濟形勢下,通過對英漢報刊財經報道中的主要隱喻類別進行歸納和分析,論證了Lakoff的“隱喻無處不在”的觀點[7],證明隱喻不僅存在于日常語言里,而且廣泛存在于財經報道――這一特殊語篇當中。這表明概念隱喻具有普遍性,英漢隱喻同樣源于身體體驗,具有相同的生理、心理基礎。在英漢報刊財經報道中,為了增強新聞的趣味性和可讀性,隱喻性表達比比皆是,通過分析隱喻性表達和概念隱喻的關系,培養學生的隱喻意識,能迅速提高學生對于英語經濟語篇的閱讀能力,這也為商務英語閱讀的教學活動提供了新的視角和切入點。
參考文獻:
[1] 梁改萍. 論隱喻在英語經濟類報刊文章中的應用[J]. 廣東外語外貿大學學報,2007(7)
[2] 束定芳:論隱喻的認知功能[J]. 外語研究,2001(2).
[3] 張健: 英語報刊財經報道的語言特點[J]. 外國語,2003(2)
【關鍵詞】互聯網金融 金融風險 風險治理
一、互聯網金融的概述
（一）互聯網金融的概念
目前，“互聯金融”還沒有統一的概念。從狹義上來看，市場人士把互聯網金融公司從事金融交易的行為稱為互聯網金融，而我國將傳統金融機構利用互聯網開展的的業務稱作為金融互聯網。但是這一概念正隨著金融與互聯網的相互促進、逐漸融合而變得模糊。從廣義上來看，互聯網金融指利用互聯網技術實現的一切資金融通的行為。
（二）我國互聯網金融的現狀
1.互聯網金融的客戶基礎。目前我國互聯網金融在互聯網用戶的數量、金融產品、人才儲備、互聯網金融規模、法律法規等方面與發達國家還有一定的差距。但是互聯網金融模式比傳統金融模式更容易被公眾接受，這使得網絡消費量不斷增加，從而為互聯網金融業務的開展提供了大量的潛在客戶。
2.互聯網金融的便捷性。互聯網金融是互聯網與傳統金融業結合的產物，因而具有明顯的時代特征。一方面，由于其便于攜帶和操作方便的特點，大大提高了操作效率。另一方面，互聯網金融行業具有產品種類更多、服務更加周到、交易成本低等特點。
3.互聯網金融的模式創新。互聯網金融模式在不斷地創新，現階段，互聯網金融模式多種多樣。根據參與主體與金融業務類型的不同主要分為四種，即P2P網貸模式、眾籌平臺模式、大數據金融模式和第三方支付模式。
二、互聯網金融的原因及其影響剖析
（一）互聯網金融風險產生的原因
首先互聯網金融交易主體缺乏一定的經驗。由于互聯網金融行業是新興行業，我國的互聯網金融公司也是魚龍混雜，缺乏一定的從業經驗，而且管理意識薄弱，這成為互聯網金融風險產生的硬傷。加之社會的信用體系有待健全。第三方支付平臺潛在大量的金融風險隱患，要想保證幾千萬個小微企業經營者簡直是困難重重。再有網絡系統數據的采集以及保護機制需要完善。最后，違法犯罪的現象逐年突增。
（二）互聯網金融風險的主要影響
1.風險的快速擴張造成監管困難。由于高科技網絡技術發展，使得風險的擴散速度加快，同時也加大了風險的擴散面積。交易的虛擬性使得金融服務失去了空間以及時間的限制，交易過程變得模糊，交易雙方的身份也難以確定，因此，金融機構很難對可能發生的金融風險采取有效的金融監管手段，進而使金融監管更加困難。
2.潛在的個人信息泄露風險。互聯網金融在迅速發展的同時，可能會帶來信息的逆向選擇和道德風險，從而會使客戶個人的保密信息泄露，最終會導致泄露風險的發生。影響我國網絡信息安全的因素主要有四方面：第一，互聯網的開放性。第二，軟件自身的原因導致網絡的脆弱性。第三，公司為保證名譽忽視黑客的不法行為。第四，關于懲罰互聯網犯罪行為的法律尚未健全。
3.缺乏相關的法律法規使投資者風險增加。關于互聯網金融我國缺乏對其的外部監管，有關的規章制度和法律法規還需要進一步完善。首先我國對互聯網信貸業務沒有制定明確的法律法規，其次互聯網金融服務的提供方主要扮演借貸中介的角色，但其自身又不具備資金監管的資格。以上兩點可能引發信用風險，進而也加大了投資者的風險。
三、互聯網金融風險的治理
互聯網金融風險的治理對策與措施：
互聯網金融風險給金融管理部門的調控和監管增加了難度，也給我國政府機構提出了更大的挑戰。因此，提出以下幾點方法來加快互聯網金融風險的治理進程，以促進互聯網金融行業在我國健康發展。
1.加強互聯網金融的立法進程。只有加快互聯網金融的立法進程，才能更好地完善互聯網金融體系。另外還需要對互聯網金融的法律進行補充，[10]最后應當建立互聯網金融公平交易平臺制度，制定互聯網金融交易的規則，確保用戶個人信息不被盜取，明確規定交易雙方的權利和義務，以保證互聯網金融交易安全有序地進行。
2.構建互聯網金融的安全體系。首要任務是加強安全建設、構建安全按體系。首先是硬件，能夠為信息處理提供強大的保證；然后是高科技與人員，企業應當招募大量具有先進技術的專業安全人員，這樣可以更好地加強安全建設。因此，互聯網安全不僅僅是技術人員和安全研究者的事，也是個人，尤其是企業更應該予以重視的，及時發現漏洞的存在并加以修補是我們義不容辭的責任。
3.加強互聯網金融的監管合作。首要任務應當建立專門的監督管理機構，履行監督管理互聯網金融的職責。其次還應當在各監督管理部門設立專門監控金融風險的部門，能夠及時地預測和發現金融風險，從而采取有效的風險預防措施。最后還要加強與國際監管之間的合作。建立國際監管機制，加強各國金融監管部門之間的交流與合作。互聯網金融具有跨行業、跨國界的特點，這樣做能夠實現信息共享、經驗共享，從而達到監管目的。
4.加強信息披露來保護消費者權益。為了保障消費者的知悉權，可以建立一個互聯網咨詢平臺，通過這個平臺，消費者可以了解到關于產品、風險、操作等一系列信息。消費者也可以在這個平臺上發表反饋，提出產品與服務的不足之處，只有消費者的權益得到一定的保障，才能增強其對互聯網金融的信心，更加放心地購買互聯網金融產品，從而間接得加快互聯網金融的發展。
四、結論
隨著互聯網技術的成熟，互聯網金融市場也面臨著更大的挑戰。雖然在成長和發展的過程中會遇到各種風險和問題，但是只要我們正視風險的存在，把握好風險發生的客觀規律，及時采取有效的措施進行監管和治理，就可以降低風險的發生率并且將風險造成的損失降低到最小，從而為互聯網金融的發展掃除障礙。我們要在現有的基礎上，不斷地挖掘互聯網金融的新型發展模式，推動我國互聯網金融行業更進一步發展。
參考文獻
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國務院總理12日主持召開國務院常務會議，研究部署加快發展節能環保產業，促進信息消費，拉動國內有效需求，推動經濟轉型升級。根據政策目標，“十二五”后三年，我國信息消費規模年均增長20%以上，到2015年，我國信息消費規模將超過3.2萬億元，成為我國信息產業發展和信息消費的重大利好。在此利好消息刺激下，信息消費概念板塊全面爆發，這包括上游的網絡設備板塊、中下游的4G網絡平臺、電子商務、電子支付、大數據、文化傳媒等。
隨著以智能手機的普及，信息消費將全面爆發，其中以手機及電腦為媒體的電子商務及電子支付將出現爆發性增長，龍頭股生意寶近期受阿里巴巴概念影響，得到游資青睞而連續拉升五天出現四個漲停板，公司“小門戶+聯盟”的新型電子商務模式，就是將不同的細分垂直類電子商務網站通過公司的平臺整合起來。公司在積極申請非金融機構互聯網支付牌照的同時，在籌備設立浙江生意通支付服務有限公司，以實現公司的“金融戰略”。另一電子商務股上海鋼聯在互聯網金融與電子商務快速發展的背景下，積極布局電子商務，受到游資的狂熱追捧，出現連續漲停。
電子支付方面，創業板的騰邦國際一周漲幅超過40%，公司將沿著“并購整合+構建支付結算優勢”的路徑快速成長，因中報業績增長迅速，近期上漲幾近瘋狂；另一龍頭股中小板的恒寶股份近日也被資金大幅拉升，強勢仍有望持續。
除上述板塊外，網絡游戲、4G、文化傳媒、大數據等信息消費概念股也相當活躍，拓維信息2013年半年度業績預告符合預期 手機游戲業務刺激股價上漲；智能卡生產商同方國芯（002049）：由于公司半年報業績預計發生大幅度的提升，引來了市場資金的青睞。從上周開始，股價開始觸底回升，短短的6個交易日，股價連續上攻。另外前期漲幅較大的文化傳媒板塊也再次活躍，華數傳媒、華聞傳媒、浙報傳媒大幅補漲，也成為近期市場熱點。此外網絡設備板塊也被資金大肆炒作，烽火通信、日海通訊、網宿科技本周表現搶眼。
我們認為信息消費及新興產業潛力股有以下特點：第一、前期不跟隨創業板上漲一直在蓄勢，中報有望增長的個股有望出現補漲行情。第二、相關未被炒作的新興產業子行業有被資金挖掘炒作可能。
從本周表現看，創業板指數仍然表現最強，創出新高，短期看在大小盤風格轉換仍未能實現及中報未出現較多個股業績預減背景下，創業板仍有望強勢，信息消費和新興產業成長股仍有望成為市場熱點。
前期漲幅不大一直在蓄勢的國民技術、東土科技、金城醫藥可重點關注。
