時間：2023-05-30 08:53:07
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融服務分析報告，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
加拿大對其銀行業實行的是漸進開放政策。雖然加拿大早在1980年就允許外國銀行進入本地金融市場，可迄今為止，加拿大的金融開放程度還趕不上泰國在1996年的水平。事實證明，加拿大的漸進開放政策取得了較好的效果。
外國銀行進入加拿大市場有兩種方式，一種是外國銀行子公司，另一種是外國銀行分行。加拿大在很早以前就允許外國銀行以子公司形式開展業務，可是在對外開放銀行業19年、加入“世貿”4年后才允許外國銀行直接在本地建立外國銀行分行，并且其業務范圍受到嚴格限制。外國銀行子公司與外國銀行分行對本地銀行的沖擊到底有什么不同呢？第一，只允許外國銀行在境內辦子公司，能有效減輕對本地銀行的競爭壓力。由于外國銀行子公司是獨立資本化的，等于是由外國銀行母行控股的、在本地建立的一家新的銀行，外國銀行的規模將受到很大的約束。第二，外國銀行子公司需要遵循本國獨立股份制企業的法規，大大有利于金融監管部門的監管。第三，實行外國銀行子公司制便于監管外資流動，限制外國金融集團在本地市場尋求短期利益。
外國銀行難以在加拿大發展的另一個關鍵因素是“廣泛持有制度”。《加拿大銀行法》規定，外國銀行母行必須在10年內在本地股票市場上出讓其子公司的大部分股權，使原來由外國母公司全部或大部分控股的外國銀行子公司最終成為“沒有任何個人或團體持有子公司任何類型股票數額10%以上的廣泛持有銀行”。廣泛持有制度大大削弱了外國銀行在加拿大建立子公司的興趣。更重要的是，由于股權易手，10年后外國銀行子公司將成為掛外國銀行招牌，實際是本地人持有的“本地外國銀行”了。
加拿大央行在廣義上將金融產品分為三類：個人金融服務、商務銀行服務、人壽保險。個人金融服務是加拿大銀行業最重要最賺錢的服務領域。根據1997年麥肯錫公司的分析報告估計，加拿大金融市場的利潤總共為190億加元，其中69%產生于個人金融服務產品。在1999年，外國銀行被正式批準以分行的形式進入加拿大本地銀行市場。可是，它們不能向加拿大居民開展任何零售銀行業務，只能利用其母行的資本基礎向企業提供貸款。換句話說，不允許外國銀行分行在個人金融服務業務上與本地銀行競爭。但是，外國銀行分行可以利用自身在準入條件上的優勢，為中小企業提供貸款服務。由此，外國銀行分行在加拿大經濟系統中起到了支持本地中小企業發展的作用。可以說，外國銀行分行是完善加拿大銀行業金融服務的一塊“漂亮補丁”。
《加拿大銀行法》按照所有制不同，將在加拿大金融市場里的銀行分為三類：一類銀行實際就是廣泛持有的本地銀行。二類銀行包括非廣泛持有的外國銀行子公司和由廣泛持有的非銀行金融機構建立的非廣泛持有的銀行子公司。一類銀行和二類銀行在加拿大能夠開展所有金融服務，定義上稱為“銀行”。三類銀行是外國銀行分行，在定義上不屬于“銀行”，只是“授權外國銀行”。各類銀行實行不同的監管制度。由于外國銀行分行在另外一條跑道上，監管機構就可以將它與外國銀行子公司區別對待。這種“分類監管”的做法也沒有違反WTO的規定。
互聯網第二次浪潮的到來，成就了新浪、搜狐等眾多門戶網站，它們在這次浪潮中淘到了屬于自己的那桶金。與此同時，企業也在“大興土木”，搭建自己的企業網站，試圖從中挖掘更多的商業價值。然而，淘金并非易事。
筆者曾不止一次地聽到國內某個小有名氣的企業網站負責人抱怨，老板總是把PV（訪問量）作為績效考核為惟一的參數。的確，大多數網站仍停留在大家所關心的“來了多少人？”上面，而忽略了更進一步的了解，諸如：“這些人對我們網站目標來講是否是高質量的？”、“他們有怎樣的后續行為？”等等。還有，我們只關心搜索引擎帶來了多少訪問，但并不在意這些細節：訪問的時間長度是多少(訪客興趣高低)？瀏覽了多少頁面(網站粘性)？是否去注冊了(由訪客轉化為注冊用戶)？是否瀏覽了產品頁甚至購買(由訪客轉化為消費者)……
上述問題對于網站的運營，改善網站業務流程，從而贏得更多用戶，促進業務增長都是至關重要的。因此，如何盤活現有的靜態網站，使之“動”起來，才是“淘金”的基礎。
我們先看看以下的幾個例子。
網絡營銷已成為眼下炙手可熱的行業之一。e龍旅行網（）作為國內最大的旅游產品分銷商之一及領先的在線旅行服務公司，自然更不會放過這樣一個手段。為了能夠及時獲悉訪客行蹤、確認營銷計劃是否可行、檢測執行效果，e龍決定對其網站進行分析以獲取精確數據進而改善其營銷活動，并在頁面跟蹤、路徑跟蹤、廣告效果分析、搜索引擎等方面進行深層挖掘，根據要求定期出具分析報告，確保e龍能夠第一時間掌握網站運行狀況，了解訪客行為，從而據此進行商業決策。
中國平安保險(集團)股份有限公司今年七月推出了新改版的PA18網站，實現了真正的金融服務平臺，以全新的形象為用戶提供一站式綜合金融理財服務，包括：保險、證券、信托等多種網上增值業務，進而為用戶提供更具個性化和差異化的服務。
眾所周知，北京移動通信有限責任公司已經把越來越多的傳統業務移植到其企業網站（）上，除公司和業務宣傳推廣、在線資費查詢、業務在線受理等業傳統業務外還提供豐富的增值業務如：彩信、彩鈴、WAP、手機游戲等。
……
這樣的例子還有很多，不再贅述。
讓網站能夠“動”起來，需要通過軟件來幫忙。上述三個網站的一個共同特點，就是使用了代三代網站智能分析軟件WebTrends(7.5版)來對其網站進行深入的訪客行為分析。
中國平安通過WebTrends過濾技術對日志中大量冗余的請求記錄進行屏蔽和篩選，從而使WebTrends面對的是完整而又最精確的訪問行為數據，即便是復雜無序的數據WebTrends也能輕松應對。同時，基于WebTrends7.5全面的市場活動分析跟蹤能力，中國平安能夠獲得從來源渠道(門戶、搜索、合作伙伴等)到銷售計劃，從創意形態到訪客數量、后續行為直至注冊購買和成本/收入的完整ROI視圖。
此外，WebTrends強大的場景分析功能是本次實施的一大亮點。借助WebTrends7.5場景分析功能，中國平安能夠對其網站的核心業務流程進行優化和改進，降低由于設計原因導致的訪客流失，提高訪客轉換率及購買成功率，從而提高網站的經濟效益。
關鍵詞：金融業服務外包；財稅政策；行業發展規律
中圖分類號：F832 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2010）32－0132－02
一、我國金融業服務外包發展現狀
近年來，中國的BPO服務外包（業務流程服務外包）內需市場發展迅速，2006―2008年的增長率超過了20%，截至2008年底，BPO服務外包行業已經發展為一個約230億元人民幣規模的市場。其中，作為中國BPO服務外包的市場重要組成部分，金融業BPO服務外包（以下簡稱金融業服務外包）占整體BPO服務外包市場約20%的份額。2006年中國金融業BPO市場規模為33億元人民幣；2007年為39億元人民幣；發展到2008年，已達到48億元人民幣。2006―2008年，年復合增長率保持在21%左右。
目前，中國的金融業服務外包市場還處于成長初期，與發達國家市場相比，總體規模還很小。IDC的《中國BPO服務外包市場分析報告》中的數據顯示，到2008年底，中國金融服務外包市場規模僅為48億人民幣，而同期美國的市場規模為97億美元。中國的金融服務外包市場不及美國金融服務外包市場規模的7.4%。此外，中國的金融服務外包的成熟度與發達國家的相比，仍然處于較低水平。
（一）業務種類
目前，中國的金融服務外包業務品種較少，仍然以基本的后臺處理業務為主（如業務錄入），而成熟市場的金融服務外包業務則早已超越了初期數據錄入的階段，已經將大部分職能型業務，如財務、人事、采購等，和行業性業務共同進行外包。同時，一些金融機構將相對比較高端的前臺業務，如金融市場的研究和數據逐漸剝離，也已開始進行外包。
（二）業務深度
中國的金融機構目前多采用單點或局部業務外包，大多具有操作相對簡單且重復性強的特征，目前，對于較為復雜或涵蓋環節較多的流程外包開拓和參與的不多。與此相比，成熟市場金融機構的發包已經以整體流程為主，而且外包服務提供上通常具有很強的業務流程的咨詢能力和IT系統實施能力。
（三）發包方和服務提供商的合作關系
中國金融機構客戶對外包服務提供商的價值定位主要在短期“補缺”方面，特別是短期的人力和技能等資源的提供，而較少通過與外包服務提供商合作來實現流程優化、創新業務能力及改善運營模式等長期持續發展和戰略性價值為目標。然而，國際上許多較早進行外包的金融機構，已經把優質外包服務提供商定位為其全球的長期戰略合作伙伴（如AVIVA和WNS），將外包服務提供商納入其全球運營支持體系，并在此基礎上設計、規劃并不斷優化其全球運營服務網絡。相比之下，我國金融機構的服務外包業務的層次和水平同國際上這些金融機構存在一定差距。
隨著中國金融機構流程改造、后臺集中工作的穩步推進，其外包需求也將得到進一步釋放。同時，鑒于日益激烈的金融行業競爭，企業對借助外包提高效率、減低成本的要求會更加迫切。尤其是中小型金融機構為了支撐業務快速成長，彌補自身能力短期內的不足，也需要借助許多外包之力。未來中國金融業服務外包，作為服務外包內需市場中非常重要的組成部分，具備很大的成長潛力。到2008年底，中國金融行業服務外包支出進展占整體金融業運營支出的0.53%，而同期美國金融行業服務外包支出占到了其運營支出的1.86%，相比之下，中國還具備很大的市場發展潛力。
二、我國政府對金融業服務外包的現有財稅扶持政策
政府扶持對于金融企業和金融外包提供商的吸引力是毋庸置疑的，政府扶持包括了很多方面，如稅收、人才培訓、政策監管、知識產權保護、政府重視程度等多方面。我國自2006年開始，陸續推出了“千百十工程”、服務外包人才培訓專項基金等扶持外包產業發展的措施。
（一）中央頒布的服務外包財稅扶持政策
1.財政政策
對服務外包企業每新錄用一名符合條件的大學生給予不超過4500元/人的補貼，經定向培訓參加工作的大學生，對企業定額補貼500元/人。取得示范城市稱號未享受財政資金支持的服務外包承接地予以500萬元定額支持；專項用于公共技術服務平臺、公共信息服務平臺和公共培訓服務平臺所需設備購置及運營費用。對企業取得相關認證及認證的系列維護、升級給予支持，每個企業每年最多可申報3個認證項目，每個項目不超過50萬元的資金支持。
2.稅收政策
對經認定的技術先進型服務企業，按減15%的稅率征收企業所得稅，其發生的職工教育經費按不超過企業工資總額8%的比例據實在企業所得稅稅前扣除超過部分，準予在以后納稅年度結轉扣除，對離岸服務外包業務收入免征營業稅。
（二）示范城市實施的服務外包財稅扶持政策
2009年1月15日，國務院辦公廳同意將北京、天津等20個城市確定為“中國服務外包示范城市”，并在稅收、勞動用工、人員培訓、人才引進等各方面提出了優惠措施。而政策頒布之后，各個城市又在稅收、招商、獎勵等各方面提出更優惠的、更吸引人的政策。
1.財政政策
大多數示范城市對于培訓機構給予資金支持，對勞動者參加培訓予以補貼；同時，地方財政積極發揮公共財政的職能，創建公共服務平臺，積極推動技術支撐平臺、聯合攻關、技術聯盟活動，如天津市給予相當資金的支持；對服務外包技術創新取得重大成果給予資金獎勵，如佛山市對取得金融創新的機構給予20―50萬元的獎勵；部分城市對園區內企業和個人提供更加便利和具體的服務，如佛山市、昆山市、天津市等對房租予以補貼，對人才引進的工作人員及其家屬解決戶籍問題。
2.稅收政策
對園區內實繳的五稅留成部分進行部分或者全額獎勵，如：天津市、昆山市前五年全額獎勵，杭州市服務外包大于100萬美元的企業的增值稅留成部分全部返還；園區內的營業稅進行全面或者減半，如大連市增值稅即征即退或者部分退還；高層個人所得稅按比例返還個人所得稅，如昆山市個人所得稅地方留成部分30%―50%獎勵。
三、對我國政府現有財稅扶持政策的評價
中央和各城市采取的各項積極發展政策極大地促進了金融服務業外包的迅速發展，僅2010年的前五個月，全國就新增服務外包企業1 105家，新增從業人員18.2萬人，其中大學畢業生達12.4萬人；全國承接服務外包合同執行金額54.97億美元，同比增長139.2%。但這些支持政策中仍然存在一些問題：各示范城市各自為政，優惠政策紛多繁雜，優惠補貼力度過大，缺乏針對金融業服務外包的政策建議。
四、我國金融業服務外包的財稅扶持政策建議
（一）確定財稅扶持政策的原則
1.細化中央，邊緣地方
現有的財稅扶持政策主要分兩部分：中央簡潔寬泛的政策和地方城市繁雜的政策。這種政策形式往往會由于地區間經濟資源的爭奪導致政府利益受到損害，政府為了促進產業發展付出了昂貴的代價，因此，在制定扶持政策時應當遵循“細化中央，邊緣地方”的原則，即中央政府有關政府部門就資金支持和稅收等主體部分制定更為詳細的政策，而地方政府則制定邊緣化更具有地方發展優勢的政策，發揮地方財政的職能。
2.適度原則
2010年6月15日，商務部副部長馬秀紅在會議上指出“中國服務外包產業正步入快速成長期”，我國的金融業服務外包較其他外包發展較晚，但根據行業發展生命理論也可判斷，中國的金融業服務外包也至少處于成長期的初期。行業處于成長期時，政府就不需再大幅度，甚至另付出的扶持產業發展，應當采取適度的財政和稅收政策，保證金融業服務外包平穩健康發展。
（二）財稅政策建議
1.財政政策
（1）金融業服務外包作為金融業的外延服務項目，具有金融行業的特點：高風險、客戶保密等。為了給金融業服務外包創造一個安全穩定的經營環境，健全的金融監管制度，客戶資料保密的行業機制，完善知識產權法是中央政府部門與地方政府共同努力的重點，財政應當給予這些方面強有力的資金支持。
（2）地方對企業用地租房的支持，應當取消補貼，提供稍低于市場的價格。
（3）由于金融業服務外包企業是高風險企業，因此，地方政府應當把握給予信貸資金的規模；同時，篩選金融業服務外包企業，對信譽良好、營業穩定的企業從事風險投資服務可予以擔保。
2.稅收政策
（1）規范所得稅的征收。經認定的技術先進型服務企業的企業所得稅稅率為15%遠遠低于一般企業的25%，該優惠稅率較合適。示范城市內有將企業所得稅地方留成部分變相全部或部分退換的行為，損害了政府的利益，中央應當取消；同時取消示范城市對個人所得稅的返還；企業將利潤留在園區，或者盡行技術業務開拓，經認定后，應當予以稅收優惠。
（2）營業稅全免。相比較其他行業的服務外包企業，金融業的服務外包企業其稅收負擔中，營業稅的比重是最重的，現有規定中，僅提出對離岸服務營業稅全免，實際上，國內的金融外包需求潛力巨大，為促進國內市場的發展，中央應將規定中“離岸”去掉，即企業的營業稅全免，按照行業發展規律，可采取兩免兩減半。
（3）中央應當繼續對中介機構和教育機構的免稅的優惠，企業的職工教育培訓費用抵扣力度應當加強，由8%上升至10%，以提高金融業服務外包企業員工的素質。
參考文獻：
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中國人民銀行研究局紀敏博士認為，汽車金融公司將在我國產生，這不僅意味著汽車金融服務領域增加了一類市場主體，而且更順應了國際汽車金融服務業發展的大趨勢。
中國建設銀行個人信貸處處長崔殿滿也毫不隱諱自己的想法。他說，《汽車金融公司管理辦法》的出臺，打破了目前國內由商業銀行壟斷汽車金融業務的格局，形成汽車金融市場多種機構、多種服務方式的競爭。金融服務在提升市場需求方面具有巨大優勢，因此汽車業的發展離不開金融服務。
對整個汽車產業來說，《辦法》的出臺將進一步促進汽車金融服務市場的快速發展，從而有利于汽車產業的發展，從消費者角度來說，這為消費者提供了更多的汽車消費渠道，對于商業銀行來說，將面臨著汽車金融公司在汽車消費貸款、經銷商融資業務中的強有力的競爭。由于受國內市場環境、政策因素的限制，這種影響在短時期內不會有太大的顯現，但從長遠來看，商業銀行必將面臨汽車貸款市場份額的流失和汽車金融公司競爭的威脅。
與銀行相比，汽車金融公司的首要任務是促進母公司汽車的銷售，因此能夠保證對汽車業連續穩定的支持。這―一點對汽車業的發展―卜分重要。因為汽車業是典型的規模經濟行業，只有在汽車產量達到一定規模時，才能產生明顯的經濟效益。但汽車產量的形成，既取決于產能的發揮，還取決于市場需求的規模。
崔殿滿認為，預計短期內商業銀行仍將維持在汽車金融市場的主體地位，估計這一過渡期將持續3―5年的時間，之后隨著障礙的逐步解決，商業銀行才真正面臨市場的選擇。但從長遠來看，汽車金融公司成為汽車金融市場的主體是必然趨勢。
汽車巨頭搶先試水
中國汽車市場蘊藏著巨大的商機與利益。《辦法》一出臺，世界汽車巨頭再也坐不住了，他們早已不滿足于在中國設廠生產汽車了。
據預測，中國正在向第二大汽車生產國邁進，未來3年里將釋放出500萬輛以上的消費潛能。2004年，中國將成為第四大汽車生產國，僅位于美國、日本及德國之后；這―位置到2006年的時候將變成第三儡2008年，中國汽車產量將達到630萬輛，2013年，中國將成為僅次于美國的第二大全球汽車生產國。
據國家發展和改革委員會等有關部門的《中國行業景氣分析報告》預測，2003年，中國國內汽車產銷的增長率仍將達到30％左右。有專家分析，僅憑消費潛能達到500萬輛以上這一因素，就能使汽車消費在未來3至4年內保持20％到30％的增長率。
通用汽車中國公司金融消費服務部總監魏德明說得很清楚：通用公司目前60％的利潤來自于金融服務，而在中國，通用公司還沒有取得一絲一毫來自金融的利潤。通用汽車金融服務公司國際業務執行副總裁理查德?克勞特則更加毫不隱諱的表達：通用汽車非常看重中國汽車金融領域的市場潛力。他預計，未來幾年，中國的汽車金融業務將增長60％―80％。
據介紹，通用汽車金融服務公司計劃與其在中國的合作伙伴上海汽車集團財務有限責任公司合作，成立合資汽車金融服務公司，地址選在上海，將首先為通用汽車與上汽集團的合資企業上海通用汽車公司的產品提供銷售支持，通過上海通用授權經銷商網絡提供汽車批發和零售信貸服務。
與此同時，福特、大眾、豐田等國際汽車金融服務巨頭也正在積極巾請中。據了解，國內目前擁有100多家汽車生產企業，而業內人士估計市場上最多出現20家左右的汽車金融公司。不過這些公司通常只為自家血脈的汽車品牌做貸款，因此一些國內小型汽車企業還需要通過銀行向消費者提供消費貸款，但并不排除它們聯手尋找一家大的汽車金融公司形成聯盟的可能。
這也并不意味著消費者很快就可以享受到“洋車貸”的服務。根據《細則》規定，新設立汽車金融公司要經過籌建和開業兩個不同階段，銀監會將在受理籌建申請后6個月內作出是否批準籌建的書面決定。擬設公司籌建工作結束后，還要向當地銀監局提交開業申請，銀監會又將在受理開業申請后3個月內作出是否核準開業的書面決定。以此推算，首家汽車金融公司的正式開張最短也需要9個月，即“洋車貸”開門納客最快也要等到2004年金秋時節。
“洋車貸”法寶幾何
在《細則》尚未出爐之前曾有業內人士預言：利率和增值服務將成為“洋車貸”和國內商業銀行爭奪客戶的重要競爭法寶。而亮相后的《細則》卻明確規定，汽車金融機構發放汽車貸款的利率被鎖定在“人民銀行公布的法定利率基礎上，上下浮動10％―30％”，這預示著汽車金融機構在國外慣用的與商業銀行比拼利率的優勢在中國已不復存在。
國內首位汽車金融博士王再祥就此分析指出，有實力的國外汽車金融公司進入后將會采取其它的變通方法讓消費者得到實惠，在售后服務上做文章、在銷售價格上讓利都是其常用手段。他表示，盡管央行也允許商業銀行在法定利率基礎上上下浮動10％一30％，但從以往來看國內商業銀行最多優惠10％，而國外汽車金融機構完全有能力充分利用這個利率浮動范圍。基于中國消費者對價格十分敏感，汽車金融公司內部的降低利率的壓力也非常大。無論從市場需求還是從經營手段上，汽車金融公司都可能為消費者提供更加優惠合理的利率。
他進而指出，存貸利差并不是汽車金融公司的惟一利潤來源，保險、提供售后服務、對經銷商進行中短期的融資，汽車金融公司比銀行的汽車消費貸款有著更廣泛的獲利手段。
業內人士分析認為，外資汽車金融公司在現有融資渠道下難以保證穩定的資金來源。他們在中國開展業務需要人民幣，融資是擺在這些汽車巨頭面前最大的難題，如果通過同業拆借發展業務，很可能使利率在市場上失去競爭力。根據規定，汽車金融公司不能從事汽車租賃業務，而這項業務恰是國外很多汽車金融公司的重要利潤來源。汽車金融公司也不能設立分支機構，而且只能從商業銀行貸款，這些規定都在一定程度上制約了汽車金融公司的業務開展。在資金、體制、信用環境都不完備的前提下，外資汽車金融公司只能小步前行，最實際的做法就是用有限資金，拓展最有價值的客戶群體。
中國工商銀行有關人士表示，汽車信貸市場在引入新的競爭之后，無論是銀行還是各種汽車金融公司，為占領市場肯定都會想方設法推出各種優惠措施、提高服務水平，原本一統車貸江山的中資銀行可以通過轉變單一業務模式，比如消費者在中資銀行汽車貸款，銀行可以給消費者信用卡、住房貸款利率的優惠，用龐大的金融體系贏得競爭。
此外，我國信用體系的缺失，對“洋車貸”來說也將是一大考驗。有一組調查數據依然令人觸目驚心：目前私車貸款約30％違約還款，10％的汽車貸款難以收回，以致多數保險公司在車貸險上虧本經營。其根源就在于中國長期缺乏一個完整、系統、合理的個人征信體系。
此前曾有觀點認為，歷經百年風雨的國外汽車金融公司在業務經營和風險管理上的經驗遠遠超過國內商業銀行，我國即將誕生的外資或合資汽車金融公司完全有能力根據不同的顧客制定不同的利率，即對優質客戶給予低利率優惠，對高風險客戶給予高利率限制，以此從國內商業銀行手中搶食車貸份額。然而，在目前中國個人信用體系仍很不健全的背景下，國外汽車金融公司的上述優勢則顯得有些蒼白無力。
銀監會有關負責人雖然對我國汽車金融公司前景表示樂觀，但從《細則》中不厭其煩羅列出的諸多監管原則和具體舉措來看，銀監會已把對汽車金融公司的風險管理作為重中之重。在合規性管理規定的6個指標中，對單一借款人授信比例、對最大10家借款人授信比例、對單一股東及其關聯人授信比例這幾個指標尤為重要。銀監會試圖通過這些指標，促使公司防范風險過度集中，有效控制關聯交易，防范惡性關聯交易可能帶來的潛在風險。
商業銀行如何應對挑戰
早在《辦法》頒布之前，就有評論說國有商業銀行做汽車信貸是一樁撿芝麻丟西瓜的賠本生意。汽車貸款履約險停辦之后，勸退之聲更是日漸高漲。半年多過去，非未見到哪家銀行偃旗息鼓，相反，“汽車夢圓，只需您花x萬元”的貸款廣告卻是越貼越多。
也就在一些汽車公司為《辦法》出臺而“彈冠相慶”的時候，一些國外汽車公司已經擺出一副志在必得的架勢。
而建設銀行個人信貸處處長崔殿滿認為，汽車金融公司與商業銀行在汽車貸款業務上各有優劣。汽車金融公司有4大優勢：與汽車生產企業有親密的“血緣”關系；具備汽車金融服務的先進經驗；擁有先進的科技手段和高效便捷的電子化管理技術；擁有專業化的經營和快速反應機制等。
但在國內開展業務，汽車金融公司也有先天缺陷：首先是資金來源不充足。《辦法》規定，汽車金融公司只能吸收股東3個月以上定期存款，且按央行對財務公司的管理規定，其向商業銀行拆借資金最長期限為半年，并要與其資本金保持一定比例，因此隨著貸款規模的增加，資金的匱乏將成頭等難題。
其次是本土化需要一個過程。國內市場有別于國外市場，國外汽車金融公司無法立即取得市場效果，即使這種狀況是暫時的，但在國內復雜和不完善的市場條件下，完成本土化決非能一蹴而就。
三是缺乏現成的業務網絡基礎。在國外，汽車金融公司主要依靠汽車經銷商來開展業務，在國內則要從頭建設網絡。另外，《辦法》規定，汽車金融公司不得設立分支機構，這也限制了其網絡的快速完成。
此外，目前國內還沒有實現利率市場化，汽車金融公司在國外可以運用的價格競爭策略在國內暫時無用武之地。
崔殿滿分析認為，從短期來看，汽車金融公司很難立刻取得市場份額主動權，國內商業銀行占主導的局面將至少維持3―5年。
但等這3―5年一過，國內商業銀行又將如何應對長遠的挑戰?中國人民銀行研究局紀敏博士指出，從長遠趨勢看，銀行在汽車金融服務領域的競爭力將日漸削弱，而更多地將在融資、支付結算、信用卡業務等方面，與汽車金融公司形成互補性的業務合作。
民生銀行的李文華博士建議，一方面銀行自身要發展汽車信貸專業化渠道及模式，另一方面可以與汽車金融公司展開資金、網點、服務產品、技術、信息及風險管理上的廣泛合作。
隨著金融改革的不斷深入,基層縣一級央行面臨著人員逐漸老化和和機構整合的趨勢,內部管理有所松懈,職工思想、行為和價值取向都在走下坡路。在這種形勢下探討縣域央行的精細化管理思路,重新喚醒“管理立行”的意識,實現員工和集體的和諧發展就顯得非常有必要。
一、縣域央行實施精細化管理的必要性
(一)精細化管理是打破吃“大鍋化”的一種有效手段。現在基層央行普遍存在這樣一種狀況:“干多干少一個樣;干與不干一個樣”,許多人上班無所事事,不求上進,工作沒有任務、目標和壓力,我們認為這都是缺少精細化管理的體現。精細化管理可以通過細分工作目標、工作標準、工作任務、工作流程,對決策、控制、考核過程進行精確量化的管理模式,體現的是任務到人、責任到人、按績效取酬的分配原則,大多表現為定量管理。它能有效能提高員工的工作責任心,激發其工作的主動性和內動力。而粗放式管理,由于管理過程的松散性和分配的不合理性,對員工的工作績效則很難做到精確計算和精確考核,員工的主觀能動性無法得到充分的挖掘,其工作效果就大打折扣。
(二)精細化管理是保障金融安全的必要條件。人民銀行有發行、國庫、保衛、保密、計算機等要害崗位,這些崗位內控制度做到嚴格執行,就是精細化管理所要達到的安全目標。如果對這些要害部門和崗位不實施精細化管理,不明確和細化工作崗位職責分工、處罰標準,或者代之以多人混崗兼崗的粗放式管理,其后果可想而知。對外聘臨時工如果不實施精細化管理,嚴格簽訂用工協議,明確崗位責任,就會造成管理不清、職責不明的現象,在人員流動中形成風險隱患。
(三)精細化管理是重塑央行文化價值觀的需要。央行職能調整后,縣一級支行從事的職能工作不僅沒有減少,而且增加了,從上到下調研工作層層鋪開、新增的金融穩定和征信管理職能工作任務更重,面對縣支行人員“只出不進”的現實情況,基層央行員工普遍感覺到肩上擔子更重。而且,自上而下的機構改革也在一定程度上增加了職工思想的不穩定性,許多職工思想開始“走下坡路”,往消極方面發展。部分員工甚至認為自己前途一片黑暗、難以作為,于是干脆在日常工作中不去作為,對本職工作消極應付,或者另謀出路、社會兼職、下海經商。面對基層縣支行員工思想行為的這一切微妙變化,對于處于職能轉型和機構改革新形勢中的縣域中央銀行,迫切需要從精細化管理角度重塑價值理念,結合實際營造新型央行文化氛圍,才能在新形勢下更好地開展各項工作。
(四)精細化管理是提高基層央行服務水平的有效途徑。央行最重要的一項職能就是提供金融服務,大力提升金融服務水平是我們基層人民銀行一項義不容辭的職責。在央行提供金融服務過程中,無論哪一個環節出了問題,都會影響央行的窗口服務聲譽和社會形象。要踏實有效地提升金融服務質量,我們就必須在包括支付清算、國庫、發行、金融統計、征信、外匯等金融服務領域推行精細化管理模式。從金融服務的每一細節著手,規范金融服務每一個流程,以標準化、高效率的方式提供金融服務,才能實現金融服務管理效益最大化。而粗放式的管理較為隨意、主觀性心理因素影響大,容易出錯。
(五)精細化管理有助于保持基層央行爭先創優的意識。要在人行系統中爭當先進支行,要在同行競爭中脫穎而出,創造一流業績,我想最根本的是看其管理上的優劣。支行要保持業務領先和競爭優勢,不僅需要對業務發展目標和定位進行科學系統的分解落實,更需要通過精細管理和提升執行能力來支撐。只有精益求精于每個工作管理細節,不斷創新工作方式,把精細化的思路貫串到宏觀調控、金融服務、調查研究等工作領域,基層央行事業才會有新突破、新作為。如果還是延續老一套的粗放型管理方式,問題當然會越聚越多,最后陷入困境,最終失去本行特有的優勢。
二、縣域央行應如何實施精細化管理
精細化管理是一項系統工程,基本涵蓋了業務發展的方方面面,不可能一蹴而就,必須重點突破、循序漸進、持之以恒。對于基層央行而言,可以考慮在明確責任、強化內控、規范操作、央行文化、員工管理等六個方面重點推進。
(一)明確崗位責任分工,提高獎優罰劣水平。基層縣一級人行人手少而且平均年齡相對較大,這是客觀的現實,但我想這不是粗放松懈管理的原因和“借口”,相反,隨著經濟金融的向前發展和社會的進步,我們基層央行人必需與時俱進,不斷更新自己的金融業務知識和提高金融服務水平,改進和優化金融服務的每一個細節和流程。具體到管理方面,建議上級行對基層縣一級央行定崗定責,針對縣一級央行業務數量多寡和實際情況,把多個崗位整合在一起,或者跨股兼崗,劃定每個崗位職責范圍,細化和量化考核標準,同時規定每個崗位的浮動薪酬水平,推行競爭上崗制度。平時,可通過上級行專業對口部門和本行內部領導班子人員,不斷加強和細化對每個崗位的工作考核,通過獎優罰劣效應推動支行各項工作上臺階、爭先進。
(二)完善內控體系,嚴格防范風險。根據當前基層央行業務發展特點和資源配置狀況,完善富有針對性的內部控制制度,規范行政許可行為。對前臺業務、守押工作、會計國庫、計算機安全等要全面梳理其業務的管理流程,找出關鍵風險控制點,針對每一控制點,制定控制辦法、管理人員和操作人員職責、責任追究辦法等措施。樹立全員、全程內控理念,建立前、中、后臺分工制約機制,明確各部門內控職責,將責任分解到人,建立起清晰的追蹤路徑。針對每項業務的辦理流程和不同特點,制定不同的內部控制管理辦法;建立科學的內部風險評價和管理制度,定期不定期對每一項業務的風險進行集體評價,查補漏洞,防患于未然,保證基層央行人員安全和資金的絕對安全。
(三)優化操作流程,提高金融服務效率。競爭是市場經濟的基本特征,效率是銀行在市場競爭中的生命。基層央行也要引進競爭意識和市場機制,在嚴控系統性金融風險的前提下,及時全面地提供金融服務,幫助客戶抓住商機。這就要求基層央行要多站在客戶角度看待問題,想客戶所想,急客戶所急,爭取第一時間辦結業務,提高金融服務效率,提升基層一線窗口的服務形象,擴大縣域央行在地方的“話語權”。一方面,要根據不同種類的金融服務品種,簡化不必要操作流程,運用合理的技術手段,增強調查、審查、審批的科學性,提高運作的科技含量。另一方面,要大力提升金融服務的有效性和針對性,根據業務性質、業務量的大小、業務發生的頻率分別設計服務手段和流程。
(四)細化費用開支,提高管理效益。目前,縣一級央行的費用開支剛性且緊張,所以大力組建節約型支行也是大勢所趨,當務之急是必須按照建立節約型支行的要求,嚴格控制各項費用支出。對每一費用項目,要從合理性和必要性思考,把費用分解到每一項工作、每一項業務、每一個環節、每一個員工,將費用支出和績效標準結合起來,盡可能壓縮一切非必要開支。同時要建立成本分析報告制度,加強成本控制考核,提高管理效益。
關鍵詞：商業銀行；私人銀行；策略
一、引言
招商銀行和貝恩管理顧問公司聯合的《2011中國私人財富報告》指出，2011年中國私人財富市場仍將繼續保持增長勢態，高凈值人群將達到59萬人左右，高凈值人群持有的個人可投資資產規模達到約18萬億元。但目前高凈值人士的財富目標、資產配置和服務需求已經呈現多元化趨勢。外資銀行不斷強勢入駐，品牌效應不斷加強，而我國私人銀行由于現行的品種、投資方式單一，將逐步喪失本土優勢。面對強敵，我國商業銀行應認準形勢，剖析自身，摸索出一條適合本土私人銀行發展道理。
二、對策
（一）轉變觀念，從“收益驅動”到“收益、成長雙驅動”
以往我國商業銀行私人銀行主要靠收益驅動，追求收益最大化。但總結國外先進經驗，發現外資銀行除了注重收益驅動，還注重成長驅動。成長驅動指私人銀行不僅關注銀行理財和投資產品為客戶帶來的實際收益，而且通過提供間接的金融服務幫助客戶“成長”。從“收益驅動”轉變為“收益、成長雙驅動”，那么私人銀行在確保客戶資產的保值增值的基礎上，既可以為客戶提供諸如宏觀、行業等方面的數據以及專家分析報告，為客戶的經營和決策提供有價值的參考信息；又可以通過信貸支持，幫助客戶融資，合理利用財務杠桿促進企業成長。
（二）完善私人銀行業務的組織架構
私人銀行客戶分布廣泛，需求復雜多樣，服務層次要求很高，業務獨立性較強。因此構建一種適應私人銀行業務內在發展規律的組織架構迫在眉睫。私人銀行部門作為零售銀行總部的一個獨立的事業部，全面負責私人銀行業務績效。分行成立相應的私人銀行中心，私人銀行中心與分行其他業務相互獨立，直接向總行私人銀行事業部匯報工作。總行應在營銷和業務上賦予分行充分的自主決策權力，以便提高對客戶的服務效率。
各分行私人銀行中心配備由客戶經理、投資管理團隊、專家支持團隊、研究團隊等組成的專家隊伍，采取多對一的服務方式，即由一名客戶經理和若干專家為一個客戶服務。各團隊專家隸屬于各專家團隊，當有客戶需要提供服務時，客戶經理可以從專家各團隊中尋找若干專家，形成項目小組為客戶提供全程私人服務。若客戶的需求發生變化，客戶經理可以根據客戶需求相應調整項目組成員。各團隊成員可以根據需要，在不同時段為不同的客戶經理提供技術支持。
（三）開展差異化營銷
不同的客戶有不同的金融需求，所以私人銀行有必要對客戶進行進一步細分。
（1）民營經濟經營者，包括個體戶和私營企業家。他們是中國高凈值人士的主力軍，他們大部分是第一代財富創造者，未來三年增長潛力最大。但是這一客戶群的需求差異較大。
（2）企事業單位的高層管理人員。他們事務繁忙，有穩定的經濟收入，一般具有較高的學歷和機敏的金融頭腦；但私人時間較少，對銀行及其產品較為嚴謹，不大喜歡冒險。
（3）專業投資者。學歷高、收入高，通常有豐富的金融知識和投資經驗。他們堅持不懈地跟蹤市場動向，并相信自己的判斷，不依賴私人銀行的意見，但會重視其提供的市場信息。
私人銀行細分客戶類型后，應制定有針對性地營銷方案。
民營經濟經營者在產品組合上應以穩健增長型產品為主，在投資決策風格上，他們大多為自主型，由自己管理資產，所以私人銀行應定期向客戶提供各類金融產品盈利狀況，為客戶投資提供咨詢服務。
企事業單位的高層管理人員由于精力有限，他們依靠私人銀行跟進市場，并需要銀行提供優質的投資建議或財務規劃。一些則采用全權委托的方式，請私人銀行代管他們的資產。
專業投資者由于自身具備豐富的金融知識和投資經驗，他們并不需要復雜的投資產品，但需要高質量的咨詢服務。在投資決策風格上，他們大多為參與型，依靠良好的投資建議，需要客戶經理主動識別好的投資機會。
私人銀行不僅需要強調“量身定制”和激發客戶參與積極性，而且需要培養高素質的私人銀行顧問與專家團隊，構建適應私人銀行業務內在發展規律的組織架構，開展差異化營銷，才能為客戶財富的保值、增值提供一流的金融服務。
參考文獻
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關鍵詞：國庫；數據信息；應用；管理
中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）05-0065-02
國庫數據和信息來源于國庫業務處理和國庫資金運轉過程，與國家的財政管理體制和預算執行密切相關。在當前強化宏觀經濟調控、促進財政政策與貨幣政策協調配合的形勢要求下，加強國庫數據信息應用與管理對制定和執行貨幣政策，加強對經濟、金融形勢統計和監測，提高金融服務水平具有非常積極的意義。
一、目前國庫數據信息應用與管理的基本情況
隨著國庫業務范圍不斷拓展、業務應用系統日趨完善，國庫從以前掌握的簡單預算收支存數據，拓展到所有與國庫資金（如預算、社保、專項等）相關的數據和信息。具體包括：一是通過橫向聯網系統全面了解納稅人的基本信息和納稅情況；二是掌握參加社會保險（五險）的個人信息；三是在單一賬戶的基礎上，掌握各預算單位資金的實際用途；四是監測部分預算收入的入庫情況。如國有土地使用權出讓金收入，可以為相關部門提供真實、可靠的土地使用數據。這些數據和信息都是來源于國庫每一筆會計核算業務，其及時、準確、全面和真實的優勢無法替代，具有較高的使用價值。
目前，國庫數據信息的應用與管理工作還處于起步階段，相關工作還比較薄弱，沒有發揮國庫數據信息應有的作用。現在國庫數據信息應用與管理方面的工作主要包括：每日國庫庫存匯總及資金變動情況監測；每月預算收支匯總統計；掌握財政部門提供年度財政預算信息；了解稅務部門每月提供的稅收情況分析；不定期開展的地方預算收支執行情況、國庫庫存監測與分析等專項調研。
二、國庫信息數據應用與管理存在的問題
（一）財政預算執行情況無法進行有效監督
財政部門每年將經人大批準后的年度預算抄報給國庫后，因無法將年度預算信息納入核算系統中，造成國庫在監督日常撥款過程中，只能審核該筆撥款憑證的真實性與合法性，無法對是否超預算、有沒有串科目的現象進行實時監督，國庫監督預算執行缺乏可操作性。
（二）對現有信息加工、整理能力差
當前，國庫對現有的信息缺乏有效的手段和工具，造成信息缺乏實用性。如橫向聯網系統的企業和個人的繳稅（費）信息，只能在TIPS系統里保存三個月且沒有任意一段時期的匯總數據，缺乏數據的長期可查性與實用性，限制了信息的使用與共享。
（三）國庫收支分析報告實用性差
當前國庫數據分析基本上是簡單的數據羅列，就數字分析數字，而對經濟、金融運行過程中的熱點、難點和重點問題反映不夠，分析不夠透徹。同時，對新出臺的財稅、金融政策執行情況及其效果也缺乏深入、詳細的分析，導致國庫收支分析報告缺乏實用性。
（四）與其它部門數據共享較少
國庫信息數據雖然是人民銀行較為重要的數據，但是由于人民銀行并沒有建立數據共享系統，且相關統計部門人員對國庫業務不了解，國庫數據信息應用相對較少。如調查統計部門的企業相關信息和征信系統，缺少企業和個人納稅信息。
（五）國庫人員無法適應數據信息應用與管理工作的需要
目前，由于基層國庫人員偏少，專職國庫數據分析人員難以完全落實，影響了國庫綜合數據分析的開展。同時，現有國庫數據信息分析人員業務水平尚未達到國庫數據信息應用與管理的工作需求，國庫綜合數據分析人員不僅要精通國庫會計核算業務，熟悉經濟、金融、財稅、統計等相關理論知識，而且要具備較高的文字寫作水平和計算機應用能力。從目前情況來看，這種人才在基層國庫普遍缺乏，制約了基層國庫數據信息應用與管理工作水平的提高。
三、加強國庫數據信息應用與管理的建議
（一）提高對國庫數據信息應用與管理的認識
隨著國庫業務范圍不斷拓展，國庫數據信息將更加豐富，政府、社會公眾和相關部門對國庫數據和信息的需求會越來越高，應給予高度重視。一是要充分認識到做好國庫數據信息的應用與管理將直接關系到人民銀行職能的發揮和國庫事業的發展，樹立“國庫會計核算是基礎、國庫數據信息應用與管理是升華”的工作理念，通過會計核算匯總、收集有效的數據和信息，在進一步整理和加工的基礎上，為制定和執行貨幣政策、加強和改進金融服務、監督和反映預算收支等方面提供支撐和參考；二是在機構設置、人員配備、系統應用等方面加大投入，為國庫部門深入開展國庫數據信息的應用與管理工作提供支持和保障；三是國庫部門要增強創新意識、責任意識和服務意識，通過加強國庫數據信息應用與管理，拓展國庫職能，提升國庫地位，增強工作實效。
（二）提高國庫數據的統計分析水平
一是構建科學合理的國庫收支數據統計分析指標體系。可充分利用現代科技手段，引進相應的計量分析模型，將各項國庫收支統計分析指標與國庫統計分析程序相結合，科學合理地開展國庫收支統計分析預測；二是提高國庫收支統計分析效能。深入學習研究財政、貨幣政策及相關理論知識，加強與財政 稅務、海關、金融機構及人民銀行貨幣信貸、調查統計等部門的溝通與聯系，要結合國庫收支數據變化，多出質量高、實效強的分析報告和調研材料；三是加強國庫收支數據統計分析工作的對外協調。在不斷拓展國庫收支數據收集與整理領域的基礎上，擴大國庫收支數據統計分析成果的對外報送范圍和宣傳力度，提高國庫在經濟社會生活中的地位和作用；四是加強收支存數據的監控與預測。以設定監控或預警指標體系，監控財政資金運行狀況，提出有參考價值的預測、判斷，提供給相關部門參考。
（三）加強對財政預算執行情況的監督
目前，我國預算是由財政部門負責編制，經人大審核批準后，由財政部門負責執行，預算編制和執行的權力主要集中在財政部門，人大對有沒有按預算支出、有沒有串科目等日常預算執行情況還無法做到實時監督。國庫作為預算收支的執行機構，應充分利用現有的會計核算和數據信息優勢，發揮法律賦予的執行、促進、反映、監督的職能作用，填補預算執行過程的監督“真空”。一是將經人大審批后財政年度預算信息納入國庫會計核算系統，財政部門在辦理每筆預算支出時，預算信息將自動審核該筆支出是否超預算，是否按預算的支出科目撥付，嚴格控制超預算、串科目撥款行為。如增加預算需在人大批準后及時報送國庫，切實加強國庫對財政預算執行過程的監督；二是逐步將預算外收入、非稅收入納入預算管理，通過國庫核算，這樣即可以有效監督財政資金使用，也保障了財政資金的安全；三是定期將財政預算收支執行信息向人大、財政等部門進行反饋，為人大對地方財政的收支情況進行監督提供依據，使人大對國庫的作用有了進一步的認識，成為人大實施財政監督的重要支持；四是及時為人大、財政等部門提供預算收支進度，確保人大、財政等部門能及時了解和掌握預算收支情況。
（四）提高國庫社會公共服務水平
橫向聯網系統建成后，國庫可以在全面掌握納稅（費）人的數據和信息的基礎上，利用覆蓋全國的網絡系統，提高國庫社會公共服務水平。如目前存在的農民工參加社保后無法在全國范圍內進行續保的問題。由于農民工的流動性決定了他們不能固定在一個地方參保，當離開打工地點時就要退保，農民工的社會保障問題無法從根本上解決，這主要是因為缺乏一個全國統一的管理系統。橫向聯網系統可以將農民工的個人信息進行集中管理，無論在哪里繳納社保資金，都可以通過橫向聯網系統記載到個人賬戶，徹底解決農民工養老保險問題，維護社會穩定。另外，個人住房公積金、醫療保險等，都可以利用橫向聯網系統，納入國庫統一管理，進一步提升國庫公共服務水平。
在2001年中國進入WTO之后，幾年來中國銀行市場正在悄悄地發生著深刻的變化，尤其從今年開始，隨著匯豐、花旗、渣打、東亞四家銀行首批開始向本地居民提供人民幣服務以來，外資銀行紛紛涌入中國市場。與此同時，國內銀行也在不斷進行策略調整，近日，北京銀行披露，準備在上海設立分行，而上海銀行則繼開設寧波銀行后，年內計劃在南京、杭州兩地開設分支機構。從一系列市場動態可以看出，中國銀行巨大的市場潛力已經引發了前所未有的市場競爭。
央視市場研究公司（CTR）在最新推出的《2003－2006中國銀行市場廣告投放分析報告》（不含信用卡廣告）中，全面分析了2003年至2006年四年里中國銀行業廣告投放的趨勢與特征，并通過對主要10家主要銀行品牌廣告投放的具體分析，從廣告投放的角度，揭示了中國銀行市場競爭的現狀和變化趨勢。以下就是在報告中反映出來的部分市場特征。
中國銀行市場競爭日趨激烈
從總體看，中國銀行業廣告市場規模呈現迅速高速增長的趨勢充分反映了市場競爭的加劇。從2003年開始，銀行業廣告投放（不包括信用卡廣告投放）一直保持高速增長，廣告投放總量的增長每年都保持在30％以上（見圖1），2006年廣告投放市場規模達到19.6億元，是2003年的2.4倍。
銀行市場格局正逐漸發生變化
從不同類型銀行廣告投放的情況看，原有不同類型銀行的市場格局正逐漸出現變化。國有銀行仍然保持在廣告投
放總量市場份額第一的位置，在四年廣告總體投放中，占比為44％。這與其規模大，業務種類多有關。而股份制銀行作為最為市場最為活躍的一群，一直面臨著較大的市場壓力，競爭意識最為強烈。從廣告投放總量上看，已經逼近國有銀行四年總體投放，占比達到37％。相對而言，城市銀行和外資銀行廣告投放量仍然較小，分別為10％和9％，但隨著越來越多的外資銀行進入，以及城市銀行的擴展，廣告投放市場的競爭格局將會出現更多的變數。
具體到各個銀行品牌的比較，從2003~2006年前20家銀行廣告投放的總體排名看，位列前五名的是農行，建行，招行，工行和中國銀行，四年總體投入都在4億元以上，農行位列榜首，達到5.1億元。但從20家銀行在2006年廣告投放排名看，農中建三大國有銀行的投放處于領先地位，而以中信、招行為代表的股份制銀行的廣告投放已經與國有銀行不相上下，2006年，中信和招行的廣告投放均超過了工行，而民生銀行的廣告投放與工行基本相同。考慮到緊隨其后的光大，興業和上海浦發等股份制銀行，可以發現股份制銀行群體對國有銀行形成明顯的沖擊。而以匯豐，渣打，花旗和東亞為首的外資銀行也在紛紛加大廣告投入，以花旗為例，4年的總體投放量為3.3千萬元，而2006年投了1.5千萬，接近總體投放的一半。隨著各銀行加大廣告投入，銀行廣告市場的競爭必將日趨激烈。
銀行市場競爭存在著明顯的地域性差異
報告顯示，通過對全國各省市廣告投放量的監測數據進行統計，在2003年2006年的四年中，銀行在不同地區的廣告投放有著明顯的差異。北京，廣東和上海是銀行競爭的焦點地區，三地區廣告投放的集中度達到了55％，而包括浙江，江蘇，遼寧，山東，重慶，福建和四川在內的前10個省市的廣告投放市場占比高達82％，并隨著外資銀行的涌入，市場集中度有繼續提高的趨勢。
數據顯示，不同類型的銀行在廣告投放上對不同地區的重視程度并不相同。在總體廣告投放全國排名前10位的省市中，國有銀行在各個地區廣告投放的市場份額幾乎都在40％以上。股份制銀行更為重視北京，廣東，上海，遼寧，重慶和山東等地區的市場競爭，廣告投入占比都在35％以上。城市銀行在北京，浙江，江蘇，山東，重慶和四川的實力相對較強，廣告投放的市場占比都在10％以上。外資銀行廣告投放主要集中在北京，上海，廣東，山東和四川等地區，其中在上海和廣東的投入最為顯著，廣告投放市場占比分別達到18％和11％。雖然不同類型銀行競爭重心有明顯差異，但北京，上海，廣東，山東和四川是四類銀行競爭最為激烈的地區。
從2006年開始，銀行零售業務已經成為各家銀行競爭的焦點。報告顯示，銀行業務廣告投放在2006年出現了爆炸式增長。從2003年至2005年，各銀行在業務廣告上的投入比例很小，一直在2％左右徘徊，甚至2005年幾乎沒有業務廣告的投入。但在2006年，銀行業務廣告在總體投放的占比急速增長到15％。這與2006年銀行大規模推廣個人理財業務，以及證券市場火爆有很大關系。
零售業務成為銀行競爭的焦點
從具體業務分析，個人理財業務、個人貸款和企業金融服務是2006年各銀行競爭的焦點。在廣告投放上，這三項業務投入比重遠高于其他類型的業務，尤其是個人理財業務占總體業務投放的41％。其中，國有銀行由于其業務品種豐富，渠道能力強，在個人理財，個人貸款和渠道宣傳的廣告投放相對均衡，投放比例分別為34％、27％和20％。而股份制銀行和外資銀行則把更多資源投放在利潤率更高的個人理財服務和企業金融服務，股份制銀行在個人理財廣告的投放比例達到49％，而外資銀行在個人理財和企業金融服務上的投放比例分別達到46％和32％。城市銀行則側重發揮本地優勢，重點推廣個人貸款業務服務，廣告投放比例達到71％。
[關鍵詞]個人財務管理；平臺；商業模式；金融服務
[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）27-0122-02
1 引 言
如今互聯網已經深入地影響著人們的日常生活，線上購物支付的盛行，使個人消費支出越來越便捷，個人賬戶體系也因此而復雜多樣，賬戶管理開始影響人們的生活，個人的財務狀況越來越需要管控。個人理財領域的商機在不斷地被人們所認識，微信、支付寶等第三方支付公司已經開始嘗試涉足部分個人賬戶管理服務，隨手記等在線財務類應用也早已布局了個人理財市場，這種新式的互聯網金融服務模式――線上財務管理應用平臺，未來如何發展，值得我們期待。
2 個人財務管理平臺概述
在線個人財務管理（Online Personal Financial Management）平臺是一款基于個人財務狀況，通過對個人財務數據的整合分析，在安全的環境下幫助用戶作出合理的財務決策的金融服務平臺。平臺將資金管理、預算管理甚至稅務管理等傳統的財務管理理念利用互聯網的優勢服務到普通用戶，實現個人理財的平民化、大眾化。個人財務管理平臺的模式有別于目前較為流行的在線支付平臺、網貸平臺甚至P2P平臺，它將重心放在如何更好地幫助用戶管理個人財務狀況，不僅管理用戶賬戶，更為用戶提供一個便利、透明的渠道做好收支管理、預算管理甚至投資管理，為每個用戶配備一個線上實時的財務管家。
3 個人財務管理應用的商業模式
3.1 業務模式
3.1.1 賬戶授權模式
賬戶授權模式主要指用戶通過賬戶授權的方式，委托平臺從相關金融機構或者第三方機構獲取其財務數據。在保證用戶信息安全的前提下，平臺對用戶的財務數據進行加工、統計和分析，為用戶提供各種實用的財務指標、財務報表及預算情況等財務管理服務。目前這種模式國內尚未成熟，限制在于網絡信息安全的保障以及獲取相關機構的認可和授權。國外這類應用如Mint等已出現多年，Mint目前用戶超過1000萬、市值超過1.4億美元，是在線個人理財的領先者，它目前已和超過16000家金融機構達成協議，可以通過授權搜索超過1700萬個賬戶的金融數據。
3.1.2 個人記賬模式
個人記賬模式是賬戶授權模式的重要補充，也是平臺發展初期積累用戶以及節約成本的較好方式。個人記賬模式不需要個人賬戶的授權委托，安全性相對較高，但數據獲取有限。通過記錄用戶的每一項收入、消費、投資及其他項目，提供記賬、報表編制及預算控制等財務管理服務，同時為用戶的財富增值目標提供建議。國內類似應用已經出現多年，例如隨手記等應用，不僅提供全面記賬的服務，而且為了方便數據獲取，還提供數據同步、賬單拍照等便捷服務。
3.1.3 綜合模式
即基于“賬戶授權+個人記賬”的SLMA（Social社交化、Local本地化、Mobile移動化、Analytics數據分析）綜合服務模式。
平臺以用戶委托授權的方式為主，同時輔之以個人記賬模式。通過用戶、平臺、相關機構三方協議的方式獲取用戶金融賬戶數據，并為用戶提供手工記賬以及手工數據導入通道等個人記賬模式下的特色服務功能。
基于本土化服務的特色，利用互聯網社交的便利化，平臺的目標人群不僅僅是廣大的普通互聯網用戶，更是那些移動設備的使用者，特別是需要通過互聯網管理好收支以優化消費結構、改善投資中信息不對稱及投資渠道缺少等狀況的這部分人群。類似4G網絡、云存儲、云計算等越來越多的高效率數據傳輸及數據處理方式的應用，也將使平臺在技術和服務上獲得強有力的幫助。
3.2 金融服務內容
3.2.1 賬戶基礎管理服務
即提供基礎性的記賬及賬戶服務功能，如銀行賬單在線管理、余額查詢、T+N天的記錄查詢、還款日期提醒等，同時整合數據并進行基礎性的收支統計分析，如根據用戶每月在不同商戶的消費情況，統計其在飲食、購物等不同領域的消費習慣及支出比例，以及一定時間跨度內的收入支出比率、消費支出比率等財務指標。賬戶管理的基礎是打造大眾化服務平臺的根本所在，也是其能否成功吸引用戶關注的核心競爭力所在。
3.2.2 財務管理特色服務
即提供個人財務報表、預算和投資管理甚至稅務管理等特色財務管理服務。更高級全面的財務管理服務可以增加平臺的個性化特色服務，滿足用戶多層次需求。通過對用戶整體財務數據的深入分析，對用戶的現金資產、實體資產、信貸資產、證券資產進行分類，生成用戶的個人資產負債表；對用戶的賬戶數據進行分類，生成用戶的收支表；根據用戶的預算要求，為其量身定制合理的預算管理服務；根據實際收支作出決算，分析與預算差異及改進建議；對市場上投資產品進行評估，根據用戶的預期投資回報率為其提供合適的投資建議。甚至根據現有稅收法律政策，為用戶提供各類稅務方面的咨詢意見。
3.2.3 C2B服務
可以預見，未來的消費將是需求的驅動來拉動供給，市場將逐漸從價格競爭模式轉向對需求的競爭模式，由用戶的消費數據轉化成的消費需求將成為核心的競爭力所在。互聯網金融服務將深度改造現有的互聯網消費模式，平臺運用其大數據優勢，通過對用戶群海量的碎片化的信息進行分析加工，將零散的數據轉換成用戶群的消費習慣、風險偏好程度以及消費投資需求，為用戶群推薦需求的商品（消費類商品和投資類商品），并根據用戶群的特殊需求定制特需商品。
3.2.4 金融數據服務
在綜合模式及SLMA的合力下，平臺將被搭建成為一個金融大數據的服務生態系統。金融大數據服務可以成為平臺和各類機構合作的基礎，包括提供專業的大數據存儲、一站式外包、專業分析及培訓等基礎，還能夠提供基于平臺數據的市場營銷活動，以及通過整合外部數據為用戶提供市場投資建議，成熟期還能夠開展用戶的信用評級等服務。金融大數據的使用價值及交易價值將逐漸被發掘和利用，大數據的價值也將從市場營銷和金融領域滲透到社會生活的方方面面。
（1）數據整合與統計分析
平臺通過整合各合作機構的金融數據，打破單個機構所掌握數據資源的局限性，實現行業數據資源的共享，除為合作機構提供數據基礎外，還提供行業數據分析報告等大數據支持。隨著諸多的互聯網安全漏洞被不斷披露，互聯網安全問題成為大眾關注的焦點，平臺在應用大數據時應當保護用戶的個人隱私與數據安全，在保障平臺自身安全的前提下，避免泄露單個用戶的數據信息。
（2）基于平臺數據的市場營銷
平臺的海量數據為開展用戶的消費行為研究提供了寶貴的資源。通過研究用戶群體的消費習慣，聯合商戶及金融機構開展市場營銷活動，挖掘平臺大數據的B2C市場價值。平臺通過向用戶提供有針對性的市場營銷信息，也能夠進一步增加用戶對平臺的黏性。
（3）風險評估服務
平臺發展的成熟階段，將能夠參與提供用戶個人的信用狀況，為各類機構提供用戶信用等級信息的風險評估服務。同時，通過整合外部數據平臺能夠提供各類投資產品的評級服務，改善用戶對投資產品信息的不對稱狀況，拓寬用戶的理財渠道。根據預期收益率、風險等級等關鍵指標，對各類投資產品進行的評級及風險說明，作為用戶進行投資理財的參考，彌補市場信息的不透明性。
4 結 論
隨著互聯網的到來，傳統意義上的“二八定律”不再成為營銷方向的重點，“長尾效應”逐漸顯現。大眾營銷的成本變得越來越低，傳統營銷下的不平衡性將被打破，所以互聯網的“絲”經濟變成了可能。未來新型的互聯網金融發展模式勢必建立在大數據服務基礎之上，所謂“得賬戶者得市場”，基于個人財務管理的賬戶管理大數據服務將為未來互聯網金融市場的發展注入新的活力。
參考文獻：
關鍵詞：證券公司；服務營銷；積分制；品牌營銷
一、現階段證券公司的總體狀況
證券行業是一個受市場準入限制的金融服務行業，經紀業務在證券公司的業務構成中占有非常重要的位置，是證券公司的核心業務。在全國證券公司的凈收入中，經紀業務凈收入占總收入的比例約為33%。經紀業務因其現金流大、收人相對穩定、風險較小等特點而受到證券公司青睞。絕大多數證券公司對經紀業務都非常重視，而且是不斷加大投入，在市場開發方式上積極創新，形成了競爭激烈的市場格局。
由于我國證券公司的同質化特征，缺乏富有特色的服務，只能通過打價格戰的方式贏得市場。但單純的價格戰會給券商帶來多大的生存空間呢？我們不難看出，現在的證券公司在營銷理念和策略上都有許多問題，因此，如何向客戶營銷自己，如何向客戶提供極具特色的服務，如何進行服務方面的營銷，成為了決定券商未來生存的關鍵。
證券公司所提供的金融產品具有無形且同質性、服務和產品的統一性及員工與顧客的面對面接觸性，這使得僅僅依靠傳統的組合策略很難取得差異化的競爭優勢，需要以服務營銷中的7ps為基礎，向顧客提供服質量高、產品多樣的特色服務，以滿足廣大客戶多種需求，從而提高顧客的滿意程度，進而給客戶帶來歸屬感、尊貴感、重視度，提高顧客的忠誠度。
二、證券公司突破傳統尋找新的未來的必要性
從以上證券公司現狀來看，證券公司門正面臨著很大的潛在危機。從國際證券業的發展走向看，一般證券公司都會經歷一個由小型化向大型化、由分散化到全能化逐步發展壯大的過程。若不及時強大自己，未來必定是被強大的別人吞滅。強大自己，則先從自己的核心業務出發。毋庸置疑，證券公司的核心業務即其經紀業務。
1.經紀業務的重要性
從收入結構來看，我國的券商的盈利模式存在著高度同質化的情形，基本上是由以下幾部分組成：自營收入、經紀業務手續費收入、證券承銷收入、利息收入等。而經紀業務手續費收入占了證券公司利潤來源的相當大比例，在這個業務中，各個證券公司的競爭異常強烈，甚至出現了在證券考試考場外拉人的現象。
2.經紀業務中的危機
經濟業務的收入不穩定。比如我們了解到國元證券的收入就很不穩定，而且受市場走勢的影響收入波動比較強烈，經紀業務的收入來源主要是顧客買賣股票的手續費以及開戶費，受股市波動影響很大。
顧客不穩定。顧客忠誠度低，沒有歸屬感。中國證券行業服務嚴重同質化，客戶對證券公司品牌的忠誠度低，券商需要有效衡量客戶價值并持續跟蹤客戶價值量的變化，提供差異化服務和提高客戶忠誠度。
有限的資源浪費在了沒有為企業提供太大價值的顧客身上。據統計資料表明，證券公司利潤的來源呈現極端的二八分布，即八成的收益來自于二成的核心客戶。但是證券公司對每位顧客的服務與重視程度都是一樣的，并沒有體現那二成核心客戶的價值。
三、如何轉危機為生機
最后我們的重點就落在了如何確定自己的核心客戶并且采取積極的措施讓這部分客戶忠誠于公司。在保證了自己客戶的忠誠度的同時把優良的創新的服務推廣及建立自身區別于其他證券公司的品牌形象。
1.經紀業務必須以客戶為中心，為投資者提供綜合性金融服務
中國證券市場已經日益發展成熟，券商的客戶群有機構成已發生巨大變化，同時證券市場的投資理念亦已變化。而客戶需求方面，多層次性的個性的投資理財產品越來越為客戶所需求。
所以，在經濟業務中，券商必須從量化轉向質化，以客戶需求為中心，為投資者提供綜合性金融服務，收取相關的服務費用和中介費用。這樣才能搶占市場先機，穩固自身市場地位，進行長遠發展。
2.服務需創新有特色
證券業是屬于服務性的行業，服務質量的高低，服務對客戶需求的符合程度直接關系到客戶的滿意度，從而影響和決定客戶的忠誠度。如何為客戶提供能最大化滿足其需求的服務呢？服務必須創新，并且體現自身價值特色，讓顧客對自身企業有依賴感和歸屬感。
所以，券商需要設計有別于其他券商的業務流程和服務體系，從內容上制度上來創新。為客戶提供的優質服務可體現在以下幾個方面：
一站式服務：
即在券商的任何一個營業網點，顧客的任何問題都能得到專業的解決，不管是通過所在場的員工還是通過其他途徑。并且，需要顧客對自己問題的解決持滿意態度。
要做到一站式服務，需要對公司的全體員工進行專業培訓，進行業務提煉和營銷知識的推廣傳輸，并且進行有效的管理運作。
差異化服務：
就是在客戶開發的過程當中，證券商應當向客戶提供依據不同的資金量來設計的服務菜單，交由客戶進行自主的選擇權，然后根據客戶的選擇提供相應的服務。
比如，對個人投資者，制定不同的個人理財方案；主動到企業當中進行調查研究，對不同企業依據其不同的資金規模和投資理念等特點將股票的交易、新股的認購、國債的回購、可轉換債券等證券交易產品進行打包，為他們定制出可行的投資分析報告，然后介紹給客戶，供他們選擇。
人性化服務：
特別是對那些大戶及機構投資者，用面對面的投資理財顧問形式代替網上的在線咨詢，通過直接的交流，以培養客戶的忠誠度，從而減少他們對傭金的過分關注。
這就要求券商先要依據公共信息收集到主要的客戶信息，制定詳細的客戶拜訪方案，組織團隊按照不同的客戶類別分別進行上門拜訪和持續的提供咨詢服務。
多元化服務：
就是依據不同客戶的各自需求，從大量的信息庫中篩選對特定客戶來說最具有價值的重要信息，這是最為有效的信息服務方法。由于信息量較為龐大，有很多信息其實并沒有真正發揮它們的價值，這對于客戶而說，只能是無用的垃圾信息。而客戶所感興趣的是對他們投資具有重要參考價值的信息，
因此，如何有效地對行業信息進行分類、處理，如何向客戶提供具有價值的服務，就成為了券商發揮信息優勢的關鍵。（作者單位：浙江工商大學，浙江杭州，310018；西南財經大學，四川成都 611130）
參考文獻：
[1]韋彩梅.我國大券商盈利模式構建探討[J].現代商貿工業，2009，(17).
關鍵詞：金融效率；正規金融；非正規金融
中圖分類號：F830.6 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2013）11-0024-06
一、文獻綜述
“效率”一詞是經濟學研究的中心概念，在論述問題時被廣泛應用。帕累托將其定義為“對于某種資源的配置，如果不存在其他生產上可行的配置，使得該經濟中的所有個人至少和他們的初始時情況一樣良好，而且至少有一個人的情況比初始時更好，那么資源配置就是最優的”，稱為“帕累托最優”，也稱為帕累托效率（Pareto Efficiency），更簡單的說就是：如果不能使一部分人受益同時又沒有其他人受損，那么資源配置就是有效率的，此時經濟恰好處于生產可能性邊界之上[1]。在完全競爭條件下，由市場供求所形成的均衡價格，能夠引導社會資源實現有效配置，使任何兩種產品對于任何兩個消費者的邊際替代率都相等，任何兩種生產要素對任何兩種產品生產的技術替代率都相等，從而達到任何資源的再配置都已不可能在不使任何人的處境變壞的同時，使一些人的處境變好。這就是所謂的帕累托最優狀態。
謝作詩認為經濟效率的標準含義是指資源配置實現了最大的價值，經濟效率的標準含義和帕累托標準是等價的[2]。金融效率是衡量金融組織好壞的標準。在所有的經濟體中，不論過去還是現在，西方或者東方，金融體系的基本功能在本質上是一樣的，都是在一個不確定的環境下，在時間上和空間上便利經濟資源的配置和拓展。關于中國的金融效率已有多人進行研究，但對金融效率沒有一致的概念及統一的標準。王振山認為金融效率指的是金融資源配置的帕累托效率，也就是以盡可能低的成本（機會成本和交易成本）將有限的金融資源（貨幣和貨幣資本）進行最優的配置以實現最有效的利用[3]。郭新明認為金融效率指一個金融結構能夠以較低的成本開始金融交易活動，降低交易費用，激勵金融參與者更加用心地工作，促使儲蓄更有效率地轉化為投資，效率指標是衡量金融制度是否健全的關鍵指標[4]。
一個普遍的觀點是都認為金融效率包含三個方面的內容：配置效率、運行效率和適應性效率。2003年以來，國內有學者開始關注農村非正規金融組織的效率，一種觀點則認為非正規金融的配置效率較差，如劉民權等（2003）認為由于受信息和交易成本等因素的制約，非正規金融的業務活動只能在較小的范圍內才有效率。其他人則對非正規金融制度的配置效率進行整體上的分析[5]。另一種觀點認為非正規金融是對正規金融的有益補充，具有較高的資源配置效率。崔慧霞（2005）認為農村非正規金融的存在對于降低成本、減少內部人控制、減少道德風險、節約信息和監督成本有重要的作用[6]。周天蕓（2004）認為中國的非正規金融制度在支持農村經濟發展方面具有較高的配置效率[7]。盧峰、姚洋（2004）則證明了中國非正規金融中商業信用配置資源的相對效率比一般的是要高一些[8]。但這些看法缺乏具體的數據支持，對于運行效率和適應性效率的關注相對較少。
二、農村正規金融機構的效率
改革開放以來，我國正規金融機構在資金方面給予經濟發展大量的支持與幫助，銀行的分支機構在城市到處可見，服務品種遍及存款、貸款、理財、信用卡等多方面，而且服務態度良好，與之相對應的農村情形卻大不相同，在西部偏遠農村，村民要翻過幾座大山才可以見到一個小小的儲蓄所，這就促使我們不得不思考農村金融機構的效率，本文從配置效率、適應性效率和運行效率三方面進行分析。
（一）配置效率
對配置效率的衡量更根本的是在產出方面，即在當前中國農村正規金融制度安排下，資金是否被運用到產出最高的領域。這可從單位貸款所支持的經濟增長量（GDP增量）加以考察。通過表1看出，農業GDP/農業貸款、鄉鎮企業增加值/鄉鎮企業貸款和全國GDP/全國貸款相比較均有較大差距，這恰恰說明農村剩余資金大量流向城市這種制度安排沒有在資源配置上起到應起的作用，如果減少農村資金外流，將更多的資金用于發展“三農”，則資源配置狀況將會更加優化[9]。
相比較而言，當前增加對鄉鎮企業的信貸投放量引致的資源配置優化效應更加明顯。從配置效率的角度衡量，中國農村正規金融制度是缺乏效率的。當然，這種低效的資金配置的存在對國有企業的改革和經濟的漸進轉軌做出了貢獻，可認為是改革的成本，或是為取得制度改革過程中利益受損一方的支持所做的補償。當前傳統農業己在向現代農業轉變，而鄉鎮企業也與標準的現代企業日益趨同，資金已成為緊缺的生產要素，增加對農業尤其是對農村企業的資金供給，不僅僅能夠提高農民收入，還有助于提高經濟增長速度，優化全社會的資源配置。
（二）適應性效率
中國農業銀行和農村信用社創立之初是為了促進農業的發展，而隨著市場經濟的發展，兩者主要辦理有擔保抵押的大額貸款，針對農村的小額無擔保抵押的貸款一概不予理睬，而中國農村金融需求的特征正是規模小、風險高、無擔保，這樣，正規金融機構完全不適應中國農村經濟發展的需求。所以長期以來，只有農業發展銀行辦理農業業務，郵政儲蓄只存不貸，農業銀行和農村信用社則將資金大量流入能夠提供擔保的大額的非農領域，資金大量外流表現出來的是正規金融機構對農村分散的金融需求的不適應。隨著改革的深入，農業銀行、農村信用合作社、農業發展銀行也開始尋找適合農村的發展思路，郵政儲蓄則改組成郵政儲蓄銀行，適應性逐漸加大。
（三）運行效率
從農業銀行、農村信用社、農業發展銀行、郵政儲蓄四家機構的經營狀況看，中國農村金融體系的運行效率整體長期低迷，隨著改革的不斷深入，農業銀行、農村信用社的運行效率有所提高。
1. 農業銀行在1997—2007年營業收入逐年增加，但營業利潤卻一直為負，只有加上投資收益后稅前利潤才轉為正數（1998、1999兩年依然為負）。其他研究指出，與其他三大國有銀行相比，長期以來，農業銀行的經營績效是最差的一個[10]。截至2007年年末，中國農業銀行的駐縣城分支機構不良貸款率下降到30.3%，分別比2004、2005和2006年下降了3.7%、2.6%和0.4%[11]，這表示農業銀行的分支機構在改制之后對農村的關注度大幅度提高，運行效率相應提升[12]。
2. 農業發展銀行1997—2006年經營規模不斷縮小，在機構、人員沒有發生大的變動的情況下，人均效益必然不斷下降。營業利潤在2001年轉變為正，而在此之前需要財政的大量補貼才能運轉，這表明農業發展銀行在收縮政策性貸款范圍的情況下自身效益有所提高。但這并不是國家設立政策性金融機構的目的，農業發展銀行所發揮的政策性金融作用與國家對它投入的巨額資金相比并不相稱，持續下降的經營規模必然導致嚴重的資源浪費問題。有關的案例分析也顯示了農業發展銀行運行效率低下：財政補貼不能直接落實到農民手中，信貸資金不能封閉管理，同時糧食的敞開收購和順價銷售難以保證。表明其運行效率有提高的潛力。
3. 農村信用社的經營狀況長期不好，近幾年有所好轉。僅從《中國統計年鑒》上有關的分析報告看，行社分家后，1998—2000年全國農村信用社連續三年增虧，根據謝平等提供的具體數據，2002年底全國農村信用社不良貸款5 147億元，不良率為37%，資不抵債缺口總量達3 019億元[13]。作為一個整體，農村信用社在技術上已經處于破產邊緣[14]。從2004年農村信用社進行產權改革，組建農村商業銀行17家、農村合作銀行113家和以縣（市）為單位的統一法人社1 825家后[11]，我國農村金融市場初步形成決策、執行、監督相互制衡的法人治理體系。截至2007年末，農村信用社資本充足率比改革之初提高了20%，達到11.2%，不良貸款比例9.3%，與剛剛開始改革之時相比下降了28%[12]。
4. 郵政儲蓄銀行在2007年初成立之初就積極探索小額貸款業務等服務農村的有效形式。產權制度開始起步，法人治理架構初步建立。資產質量明顯改善，盈利能力顯著增強。中國郵政儲蓄銀行股份有限公司經營理念為“堅持服務‘三農’、服務中小企業、服務城鄉居民的大型零售商業銀行定位，發揮郵政網絡優勢，強化內部控制，合規與穩健經營，為廣大城鄉居民及企業提供優質金融服務，實現股東價值最大化，支持國民經濟發展和社會進步。”截至2011年10月底，中國郵政儲蓄銀行總資產接近人民幣4萬億元（6 352億美元），在中國商業銀行中位列第六。
2012年1月21日，經中國國務院同意﹐中國郵政儲蓄銀行有限責任公司依法整體變更為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司。注冊資本為人民幣450億元，擁有3.7萬營業網點，3萬億元個人儲蓄存款，9億銀行賬戶，400多萬小額貸款用戶，1 000多億元支農資金。2011年2月10日，全國郵政儲蓄個人存款余額總規模突破了3萬億元，達到30 299億元。11月9日，郵儲銀行累計發放小微企業貸款突破7 000億元。
三、農村非正規金融組織的效率
與正規金融機構發展相對應，非正規金融組織的效率也從配置效率、適應性效率和運行效率三方面進行論述。
（一）配置效率
從對農戶和農村企業的金融需求的滿足程度來看，“中國非正規提供的融資規模為9 500億元，占中國GDP的6.96%”左右。上文己經證明，中國農村正規金融制度缺乏對農業和鄉鎮企業的信貸支持，而把資金投向了城市和國有企業，如果將資金投向農業和鄉鎮企業是可以帶來更大的產出的，而對農業和鄉鎮企業提供資金的正是非正規金融組織。從實地調查結果來看，非正規金融組織為其附近的缺少資金的經濟行為提供了方便，提高了閑置資金的配置效率，也使資金閑置者獲得一定的經濟收益，具有帕累托改進的意義。
（二）適應性效率
與存在幾十年的正規金融相比較，中國農村非正規金融存在了幾千年，以鄉村“熟人社會”為基礎，具有分散化、靈活、信息優勢。非正規金融所進行的交易正是建立在地緣和血緣關系的基礎上，它不需要復雜的審批手續，沒有僵化的規章制度，彼此熟悉，甚至連彼此的祖祖輩輩都了解，因此不容易相互欺騙，或者欺騙的成本很高，因為有族長或者左右的監督和懲罰，這種懲罰有時候不是經濟上的懲罰，而是風言風語的摧殘，這樣就大大減少了貸款中的道德風險，從而有效避免正規金融機構所擔心的信息不對稱問題。這就是一種硬性的約束，能促使社會成員自發服從、自我執行，有助于促進社會信用關系的改善，并節約社會成員之間的協調，違約概率極低。同事非正規金融能夠充分利用鄉村既有的信息資源和組織資源，合同都是建立在成員之間的長期行為的基礎之上，同時它具有重復交易的特點，大大降低了締約的交易成本。較好的解決農村金融市場高交易成本和信息不對稱問題，在為農戶提供金融服務方面具有比較優勢。
（三）運行效率
據銀監會統計，2007年末我國有7 800萬農戶獲得了小額信用貸款和農戶聯保貸款，占全國農戶總數的33.2%[11]。2007年村鎮銀行的資產總額達到7.67億元，累計發放貸款4.62億元。村鎮銀行擴大試點范圍到全國31個省（區、市）。截至2007年底，自從開始7家小額貸款公司試點以來，小額貸款公司總共計發放貸款3.9億元，整體運行良好，可喜可賀的是目前已有6家公司實現盈利，經營利潤共計1 682.29萬元，而且小額貸款公司的正規度也在逐步向銀行類靠攏。《中國農村金融服務報告（2010）》報告，小貸公司短期貸款余額1 952.57億元，2010年實現賬面利潤98.3億元。截至2012年6月30日，全國小額貸款機構數量5 247家，從業人員數58 441人，實收資本4 257.03億元，貸款余額4 892.59億元，發展迅速，運行效率良好。
四、效率比較分析
（一）邊際成本
在日益激烈的市場競爭之中，市場參與者的流動性逐漸加大，非正規金融組織服務在規模和范圍方面逐漸改變原來的狀態，比如業務活動范圍就已經擴展到百里甚至千里之外的陌生人，這樣導致的一個直接后果就是貸款機構對貸款人的情況和發展前景掌握的難度加大，可以想象規模擴大到某一點時會失去其在降低交易成本和獲取信息方面的優勢[15]。同時，非正規金融組織之所以一直是在地下經營，一個主要的問題就是其具有管理體制和先天的制約，當資產迅速增加到一定范圍時，經營管理的成本會高于正規金融機構[16]。因此，非正規金融組織的邊際成本呈現先下降達到某一點而后上升的趨勢，從圖形上看，呈現出“U”形（如圖1所示），圖中非正規金融與正規金融的邊際成本曲線只有一個交點M。在點M之前，非正規金融組織的規模小，邊際成本曲線較為平坦，由于其具有交易成本方面的優勢，在正規金融的邊際成本曲線之下[13]。
設f1（x）和f2（x）分別為正規金融和非正規金融的邊際成本函數，它們滿足：
1. 當xf2（x），當x>M時，f1（x）
2. f1′（x）
由上可知，顯然有：M>M0（如圖1所示）。
（二）平均成本
假設正規金融的固定成本為cf，由于現實狀況，非正規金融沒有固定成本。那么，正規金融的平均成本函數c1（x）、非正規金融的平均成本函數c2（x），分別如下：
c1（x）=■+■■f1（t）dt（1）
c2（x）=■■f2（t）dt（2）
正規金融與非正規金融的平均成本極小化條件分別為：
■=■-■■f1（t）+■f1（x）=0（3）
■=■■f2（t）+■f2（x）=0（4）
其中式（3）無解，因為
■-■-■■f1（t）dt+f1（x）=0
■■=0（5）
故正規金融的成本最小規模為無窮大，這是由假設條件“f1′（x）
而由式（4）得：
■■f2（t）dt=f2（x）（6）
設x=M1，即M1為非正規金融平均成本極小化的規模值，有如下方程：
■■f2（t）dt=f2（M1）
設非正規金融與正規金融的平均成本曲線交于點M2，如圖3所示。由圖1和圖3可知，M2與M、M0、M1之間的關系為：M2>M>M0；M2>M1>M0。其中，M2為非正規金融與正規金融的平均成本相等時的規模值，M0為非正規金融邊際成本最小處的規模值，M為非正規金融與正規金融的邊際成本相等時的規模值，M1為非正規金融平均成本最小處的規模值。
由圖3可以看出非正規金融的發展規模有一個邊界，也就是非正規金融與正規金融的最優分界點，此時由非正規金融承擔融資任務是更有效率的選擇；當Md>M2時，非正規金融邊際成本與平均成本均分別大于相應正規金融的邊際成本與平均成本，此時由正規金融承擔融資任務則是更有效率的選擇；當Md介于M與M2之間（即M2>Md>M1）時，非正規金融邊際成本大于正規金融的邊際成本，其平均成本則小于正規金融的平均成本，由于決定總成本的是平均成本，這時由非正規金融來提供供給的總成本更低。可見，從發展的規模來看，非正規金融與正規金融不是何時何地都絕對的有效率，它們的效率發揮有分界點M2，在規模大于M2時，正規金融更有效。相反，非正規金融更加有效。
五、結論
在所有的經濟體中，不論過去還是現在，西方或者東方，金融體系的基本功能在本質上一樣的，都是在一個不確定的環境下，在時間和空間上便利經濟資源的配置和拓展。金融制度的多樣化非常符合現代信息經濟學的預期。所有金融制度都是在特定條件下在風險分擔和提供激勵的兩難沖突之間的最優折衷，所以不存在一種制度在所有條件下比所有其他制度壞，也不存在一種制度在不同條件下比所有其他制度好的情況[17]。這樣，每一種制度都有起作用的約束條件，從中國農村金融制度來看，約束條件包括規模、信息和風險，而后兩者的問題都是隨著規模的改變產生的，通過規模表現出來。從分析發現非正規金融在一定范圍內則表現出較強的配置效率和適應效率。當風險不確定，市場規模較小時，非正規金融有效；當風險可以通過抵押擔保等形式被確定，市場規模較大時，正規金融占有優勢。隨著市場主體活動范圍無限擴大，農村非正規金融基于血緣、地緣的軟信息優勢將不復存在，農村正規金融機構將逐步替代農村非正規金融組織。但從整個農村金融市場的現實發展情況看，農村非正規金融在一定時期內具有不可替代性[20]。在規模小的時候非正規金融組織如雨后春筍，發展迅猛。當超出一定的邊界，就不發揮原有的作用了。農村非正規金融效率的發揮受到規模限制，這導致了其在規模和范圍上略遜一籌。首先，小范圍內的經濟主體面臨的風險無法通過多樣化進行有效分散，導致關聯風險發生的概率高；其次，只能在小范圍內實現資金轉移，使大量的不能資金在更寬廣的空間進行配置，造成效率損失；再次，金融是一個追求規模收益的行業，然而農村非正規金融的小筆經營會使得單筆金融業務的運作成本無法通過規模的擴大進行分攤。
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網絡金融是經濟發展到一定階段的產物，它的出現和發展應該建立在一定的信息和技術條件下，而互聯網信息技術促進互聯網發展金融。隨著科學技術的進步和發展，經濟聯系也日益密切。人力資源、資金、能源等生產要素在全球范圍內也比較有效的流動和分布。所以現在的發展階段，互聯網金融可以說是在我們生活中沒有任何地方看不到。例如，網上銀行、微信支付、余額寶等、易付寶、百付寶等許多第三方支付平臺。
自2013年起，我國網絡金融迅猛發展，相當低的邊際成本占了上風，網絡營銷工具的使用，使其能夠快速充分的達到潛在客戶，產品可以快速不斷創新，因此很快占領了市場。資金的供求雙方能夠在互聯網金融模式下經互聯網平臺來自己實現交易。互聯網金融有巨大的數據收集、分析和跟蹤能力，可以有效的調查、監管客戶的還款意愿及還款實力，降低交易成本、提升交易效率，更重要的是能夠有效的控制金融風險。當前互聯網金融的新模式打破了很多時間和空間的限制，為消費者節省了許多時間和成本，還為客戶提供更多的金融資源，因此，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。另外，網絡金融平臺主要是小微企業為客戶，使盲區能籠蓋了以往金融部門的一部分，提高資源配置效率，促進實體經濟發展。
二、互聯網金融存在的風險
中國的互聯網金融正在發展階段，互聯網金融創新過于快速發展，可是監管方式和手段都還相對落后，導致缺乏信用環境，產業發展環境和金融市場是不完善的。因此互聯網金融風險巨大。
（一）流動性風險
目前，不少所謂的互聯網金融是沒有任何資本的，第三方支付加入到互聯網金融領域，存在著資本限期配錯的風險要素，但凡貨幣市場出現大波動，如債券市場的崩潰，可能會出現大規模的擠兌，大家紛紛贖回產品，進而引發流動性風險，因此不得不提前做好防范措施。
（二）信用風險
因為網上“刷信譽”、“刷評價”的行為依舊存在，會影響網上數據的真實性及可靠性。隨著互聯網金融平臺的增多，也容易出現了一些卷款潛逃的事件，而一些互聯網平臺缺少長時間的數據累積，因此信息不對稱在互聯網金融領域仍舊存在。
（三）法律風險
目前，中國的互聯網金融仍是處于起步階段，現行法律規定對網上交易的權利和義務是不明確的，缺乏適當的管理和試行條例，缺乏法律規范的調整。現行的律法規定尚未明確定位互聯網金融機構、互聯網公司、特別是金融借貸（P2P）網絡信息服務平臺業務活動的性質并進行有效規范。網絡借貸平臺的產品設計和操作模式一旦有所變化，會因為“跨界”法律灰色地帶，觸及“底線”。
（四）技術風險
互聯網金融首要的技術風險應該關注電子信息技術系統中存在的安全隱患。計算機系統死機、破損的磁盤列陣，外部網絡數字攻擊，還有黑客病毒的破壞等不確定因素都存在這類風險。技術性安全風險在傳統的金融中也許只能帶來部分的損失，然而在網絡金融中則會致使網絡全面崩潰。
（五）安全風險
第三方監督保管體系缺失，安全風險就會出現。如今一些互聯網借貸平臺（P2P）尚未創立資金的第三方監管機制，將有大量的投入資金存入賬戶平臺。如果缺乏外部監督管理，就會有挪用資金更甚是卷款跑路的風險存在。此外，當前客戶信息數據丟失的許多情況下，交易平臺尚未創建在傳輸、存儲、使用、銷毀及其他方面的個人隱私保護的完備機制，增加信息泄漏的風險。
（六）經營風險
有的互聯網金融企業因內控制度不完善而單方面的使用部分存在爭議并且風險系數較高的交易方式以圖達到拓寬業務并增強獲利能力，但沒有建立客戶身份識別、交易記錄保管及交易分析報告機制，便于讓非法分子利用平臺進行洗錢等違法活動。
