發布時間：2022-05-14 03:42:57
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇項目風險管理論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
摘要：房地產項目的實施過程存在著很多風險，正確地對待、評價、處理過程風險，必須站在項目管理的戰略高度，從項目啟動組織到實施過程管理，全過程、全方位地的控制，加強對風險的管理，是保證項目目的、項目目標實現的關鍵。
關鍵詞：房地產項目管理
一、引言
以2004年8月31日為分水嶺，我國的房地產業進入了一個新的發展時期，隨著國家經濟大環境的變化，圍繞著行業是否有“泡沫”，業內、業外爭論的此起彼伏、沸沸揚揚，結果還是迎來了以“土地施行招、拍、掛”和非常嚴厲控制措施的“協議轉讓”，迎來了中國人民銀行121號文件對房地產更為嚴格地貸款規定和銀行利率的增調，迎來了一系列規范建設行為，提高行業自律水平要求的政策。業內的“一個前提、兩條鏈”都出現了與以往區別很大的變化，風險因素不斷增多，風險存在于整個項目開發過程，使中小房地產企業更是處于極為艱難的處境。因此，加強開發項目的風險管理，保證項目目的、目標的實現，是實現企業突出包圍、穩步發展的關鍵過程。
二、房地產開發項目的風險分析
風險是在特定的客觀條件下，在特定的期間內，那些可能發生的結果之間的差異程度，實際上就是實際結果與計劃結果的變動程度，這種變化程度越大，所謂的風險就越大。房地產開發項目的風險，實際上是開發商實施開發過程中固有的風險，在現在的經濟大環境中，主要表現在以下幾個方面：
1、項目的定位風險。房地產開發項目的市場定位包括項目的產品定位、建筑產品的質量定位、建設環境的品質定位，都是根據市場調查、項目的經濟技術分析、項目可行性研究報告做出的，是指導項目決策、項目設計、項目營銷策劃方案等前期工作的依據。可以說，項目的市場定位確定以后，基本上就敲定了項目的建設風格、建設成本、營銷推廣方案，就決定了項目的銷售前景，一旦市場定位不準確，項目的指導思想出現失誤，是后期無法或者是非常困難彌補的風險，也是項目開發過程中，最大的風險，屬項目建設的決策性失誤風險，按照風險影響范圍劃分屬于總體風險（決策風險），從某種程度上講，其結果也是不可管理風險。
2、項目的投資支持能力風險。《項目可行性研究報告》出臺前后，由于對市場定位的認識模糊或者自相矛盾；或者是沒有真正做到“量體裁衣”、“量力而行”；或者是對企業資金籌措（自有資金）和融資能力過高地估計，或者項目成本分析存在著嚴重的失誤；或者沒有吃透國家和地方政府的行業政策，對大的經濟環境把握的不準；或者是成本過程控制嚴重失控（突發性事件）、意外因素過多等等原因，導致的項目資金支付能力達不到計劃要求，給項目建設造成的風險（可控制風險和決策風險）。
3、項目的質量風險。包括：在項目決策階段由于經濟技術分析失誤，出現品質與價格矛盾導致的質量問題；在設計階段，向設計提出違反設計規范、標準，特別是強制性標準的要求，又通過“關系”關照通過造成的“投機性”質量問題；施工階段，從業人員對設計知識認識有重大錯誤，擅自改變設計造成的質量風險；施工管理過程中，不重視關鍵部位和關鍵過程的跟蹤檢查處理，對一些容易出現影響結構安全，特別是一些雖不影響結構安全，但對正常使用功能有嚴重影響的問題，處理不及時，沒有做到“事前”控制的“永久性缺陷”或者給售出交房后造成的質量“隱患”（實際上就是“質量通病”造成的糾紛）；交房實物與銷售承諾、廣告宣傳承諾不相符造成的“實物質量”問題等，因“質量”問題造成的糾紛沖突形成的風險（可控制風險）。
4、項目的合約履行能力風險。在項目運作和建設過程中，涉及土地轉讓、融資、設計、監理、工程地質勘察、設計與勘察設計成果審核、招標、施工、材料設備供應、質量檢測、銷售委托、購房等合同或協議簽約、履約過程，由于項目的一次性（不可重復性）特點，建設周期又比較長，涉及的方方面面又比較多，如果在關鍵的過程出現控制失誤，那將給項目造成相當大的麻煩。比如，在目前土地供應體制和貸款政策條件下，尋找土地、找尋資金是企業試圖突出“瓶頸”制約的普遍方法，有時候在“饑不擇食”的景況下，可能會因“省略過程”不慎跌入“陷阱”。
5、項目建設的“創新”風險。當前的經濟大環境，使項目建設的土地、資金條件比過去任何時候都顯得更加重要，在有限資源的條件下，要使企業能夠持續穩步發展，追求計劃利潤，獲得既定利益是非常有必要的。這種情形下，為了服務目的，追求項目與周邊項目的“差異性”，選擇自己企業不熟悉或者認識尚不足以完成追求的“創新”，也是極具風險的，更何況正常地創新本身就是有風險的。
6、項目的“政府”風險。“政府”風險多發生在政策的不連續性、突變性和漏洞的存在，對于企業來說，主要發生在違規操作的投機性過程、對政策不理解的盲目性過程失誤。在項目建設過程中，企業必須掌握相關地法律為：《中華人民共和國建筑法》、《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國土地法》、《中華人民共和國招標投標法》、《中華人民共和國城市房地產法》、《中華人民共和國擔保法》等；必須掌握地法規為：《建設工程質量管理條理》等。必須掌握對于相關法律法規進行補充、操作的部門規章和規范性文件和強制性標準。
三、開發商項目風險管理的內容
風險管理是通過風險識別、風險評估、風險評價，并在此基礎上優化組合各種風險管理技術，對風險實施有效控制和妥善處理風險導致后果，期望達到以最少成本獲得最大安全保證的目標。風險管理的主體是企業決策層，其優秀是選擇最佳風險技術管理的組合，目的是實現最大安全保障效能。因此，開發商風險管理的主要內容為：
1、合理界定項目覆蓋的范圍，加強對項目范圍變動的控制，將項目的任務細分的更具體、更明確、更嚴密、更便于控制，以免遺漏而產生風險。
2、合理確定項目管理目標，在企業發展規劃和戰略的總體要求下，按照項目《經濟技術分析報告》和《項目可行性研究報告》提供的依據，用科學的方法和態度進行項目決策，確定項目目標，避免出現決策失誤風險。
3、編制《項目管理規劃》，對項目工作進行結構分解，對項目的目標、實現目標可能存在的風險影響因素進行深入細致的識別、分析和評價，按照一般規律拿出解決問題、規避風險的方法、措施，用《項目管理規劃》指導項目建設，指導項目的計劃管理。
4、根據實現目標的外部環境情況，堅持“事前控制”、“事中控制”的原則，對實施過程中的風險因素，比照《項目管理規劃》給定的方法、措施進行適應性、符合性識別、分析（評估或測算）、評價，實事求是地給予適當地、合理的調整、優化組合各種風險技術，擬訂應對措施，設法消除、緩和、轉化、轉移風險，避免過程控制風險。
5、強化風險管理的計劃手段，把可以管理的風險分解到各個不同的過程，對計劃要求的基本目標、基本原則、基本要求必須給予滿足，搞好風險的監控。過程中，利用動態管理，合理配備資源，按照目標管理、節點考核、專業監督的方法，減少項目執行過程中不確定因素導致的風險，規避潛在風險轉化成顯性風險的可能。
6、合理組織結構，明確崗位職責，理順管理關系、反饋關系，建立項目的溝通職能，在項目管理內部以及與建設相關的各方接口，特別是在經常出現誤解和矛盾的職能和組織間接口，為風險管理提供信息保障。
7、加強合同契約的管理。及時溝通信息，消除履約過程的不穩定、不信任影響，圍繞項目的最大利益（計劃利潤），按照不同階段的工作重點，按照合同約定內容開展工作，避免沖突造成的履約風險，控制建設成本；利用現行相關法律法規，對已知風險通過合同分解、索賠和反索賠等手段，進行回避或風險轉移。
8、在項目內部加強實施行為的監督管理（制度管理），避免因人為因素造成的風險。強化財務監督和計劃實施的專業監督，強化企業規章制度、工作標準、工作流程的執行情況監督，對計劃執行情況及時跟蹤檢查，及時向決策層提供修改計劃的依據，向計劃實施層提示計劃執行的偏離情況，對預料中的風險或風險因素進行有效的控制和管理。
四、開發商規避項目風險的對策建議
1、建立或附設企業經常性信息收集和處理機構，研究國家和區域經濟政策、行業政策，對本地區各個區（段）域的規劃、土地、項目（包括在建和意向）、適宜項目情況，做及時、準確的分析，為企業經營決策提供準確依據。經常性從容分析，比較臨時“抱佛腳”分析的依據和理由會更豐富；合理安排資源，把“功夫”下在事前，在時間管理象限里，開展“重要而不緊急”的工作，肯定比做“重要又緊急”的工作會從容、更周密，提供的決策依據會更科學，規避決策依據錯誤造成風險的能力會更強。
2、合理配備具備基本崗位技能和知識的營銷、開發、技術工作人員，加強崗位技能培訓，提高綜合知識能力，提高風險的分析、識別、評價能力，培養知識面寬、具有科學態度又有主動工作熱情的“研發”隊伍，結合企業文化建設，結合企業規章制度制定，用支持、鼓勵、監督、檢查、改進等方法，把企業產品的研發作為“龍頭”對待。
3、由于決策失誤所造成“決策風險后果”的嚴重性，企業決策層必須有合理知識結構的高級經營、技術管理人員組成，必須具備一定的本行業專業、綜合知識和風險識別、判斷、處理能力，有計劃、組織、溝通、協調能力，熟悉行業工作的基本規律，了解國家及地方政府相關行政主管部門頒布的法律法規、規范性文件規定。簡單地說就是會經營、懂管理、知法規，唯如此才可能避免投機、政策、擔保等風險，才可能妥當地處理風險造成的后果。
4、積極推進企業的科學化、規范化、法制化管理建設，逐步實現企業的體系化、制度化、程序化管理，制定適應于ISO9000：2000族質量管理標準的企業標準、工作程序、和工作流程，建立現代的企業管理制度和管理程序，用質量管理的八項原則（①以顧客為關注焦點；②領導作用；③全員參與；④過程方法；⑤管理的系統方法；⑥持續改進；⑦基于事實的決策方法；⑧與供方互利的關系。）規范企業管理行為，真正地實現工作質量的提高。用管理體系管理，用工作標準、程序、制度規范職業行為，使工作有依據，效果有證明，追究有線索，也就減少了不確定性和盲目性帶來的風險。
5、加強企業從業人員的現行法律法規和企業規章制度的學習，及時掌握國家及地方政府在本行業的部門規章、規范性文件、強制性標準，了解政策規定，提高“違法、違規”行為的識別能力，規避“政策風險”，避免出現投機風險、政府風險（按照《建設工程質量管理條例》處罰）。
6、加強項目的招標管理、合同管理，提高成本控制和合同管理能力。在招標過程中，準確核定標的，利用競爭、價格、供求機制，合理制定工期、質量、造價、安全投標的條件，為項目合同管理營造工作質量環境；在合同契約簽訂的過程中，善于利用法律法規的規定，對可管理風險進行合法的消除、緩和、轉移；在合同契約的履行過程中，合理應用《合同法》、《建筑法》和其他法規規定，利用風險管理技術、財務手段，將“承包商風險”、“業主風險”、“供應商風險”、“擔保方風險”進行有效的控制。決不允許在過程中因出現“違規”或“違約”現象而導致“意外”風險失控。
7、利用計劃管理、目標管理、過程監督、節點考核等技術手段，對風險管理過程實施“事前”“事中”的有效控制。在編制計劃時，就對風險存在的種類、影響的范圍、時間、效果進行識別、分析、評價，按照一般規律制定規避風險、分解風險、控制風險的措施、辦法；在實施過程中，就風險的客觀性、不確定性、可變性、相對性、同利益的對稱性影響，加強計劃的監督，按照目標管理、節點考核的原則，及時組織實施效果的評價考核，用實事求是的態度，科學地調整計劃和應對措施，及時總結、關閉階段性管理目標，是保證風險管理達到既定目標的有效途徑。
8、重視“過程控制”，加強關鍵部位和關鍵環節的管理，消除“質量風險”、“協議、契約履行風險”的影響。在策劃、決策階段，正確把握行業發展的規律，客觀地進行項目可行性評估、建設環境評價和經濟技術分析，準確進行市場調查和企業投資支持能力分析，正確決定項目的產品定位、品質定位，合理確定投資額度，避免出現品質與投入矛盾的風險；在設計階段，堅持按照產品的市場定位要求、規范標準要求監督設計，進行設計評審，把投資控制（一般占項目產品投資的90%--95%）的最關鍵一步控制好;在招標、簽訂合同階段，準確編制標的，合理把握投標優惠條件，簽訂一個有效且有利的協議（合同），作好投資控制的關鍵的第二步（一般占項目產品投資的5%--!0%）；在項目實施階段，加強“投資、質量、工期、安全”控制，加強“合同、信息”管理，強化建設過程與項目相關單位的關系協調，對關鍵部位和容易產生“質量通病”、對結構和使用功能有影響、對投資、小區環境質量有重要影響的過程加強監督，把實施過程的風險作有效的控制。
9、重視項目完成過程中階段性工作（過程、活動）、實施結果的評價考核，及時總結經驗、關閉階段性計劃，為企業正確認識自身的管理水平和下步工作持續改進創造基礎。階段性工作的考核評定有項目管理層組織進行，也可以由職能主管領導組織分階段或者按照計劃的節點控制目標進行，考核的內容是計劃的節點控制目標完成管理情況和階段性目標完成情況，考核的結果是決定是否調整計劃、調整目標，是否決定關閉階段性管理任務。項目管理考核評價的主體是企業管理層或者是組織結構中的部分，考核評價的對象是項目管理層（主要是項目經理），考核的內容是按照《項目管理目標責任書》規定的目標和指標，對項目實施情況（包括節點關閉情況）、項目管理水平、管理績效進行終結評價，確認階段性考核的結果，確認最終結果，確認項目管理組織（項目部）的職能是否具備“解體”。
五、結束語
房地產項目的建設是一個有較長周期的過程，項目的一次性、不可重復性特點和過程中太多的不確定因素，構成了項目過程的各種風險，風險充斥在每個過程（活動）。從某種程度上講，項目建設的過程實際上就是風險管理、規避風險的過程，而風險管理（識別、分析、評價、處理）是靠企業的“團隊”的力量，靠管理水平、管理經驗、職業道德和知識水平進行的，每個風險的規避、緩和、轉移都是綜合管理的結果。因此，建立現代管理制度和適應于市場環境發展需要的組織結構，按照ISO9000:2000族和ISO10006:1997標準（《質量管理項目管理質量指南》），重視過程中每個環節的管理，重視企業的體系化、制度化、程序化管理建設，客觀看待風險，對風險進行有效的管理，就會減少或規避風險對企業經營目的和效果的不利影響。
1.工程風險與風險管理
工程項目的立項、分析和實施的全過程都存在不能預先確定的內部和外部的干擾因素，這種干擾因素稱為工程風險.風險是隨機的，比如：工程項目風險產生的隨機性；風險活動開展和持續時間的隨機性；在風險活動持續時間內風險損失的隨機性，若不加以控制，風險的影響將會擴大，甚至引起整個工程的中斷或報廢.例如：沈陽某公司承建的太陽廣場，由于對項目的融資風險估計不足，投入工程款2800萬元，因甲方(香港某公司)資金不到位導致工程被迫停工，使乙方的生產經營陷入困境.我國的許多工程項目，由于風險造成的損失是觸目驚心的，特別在國際工程承包領域.風險常常是項目失敗的主要原因之一，因此，在現代工程項目管理中，風險的控制已成為研究的熱點之一.
在項目管理中，風險管理屬于一種高層次的綜合性管理工作，它是分析和處理由不確定性產生的各種問題的一整套方法，包括風險的辯識、風險的估計及風險的控制.風險管理是近20年發展起來的綜合性邊緣學科，風險分析的大部分內容是關于技術風險、設備質量風險和可靠性工程問題，而關于風險評價的量度及定量分析的技術方法幾乎是空白.因此，風險管理仍是一門不完善和不成熟的學科.
2.工程風險因素的辯識與分類
建設工程項目是復雜的開放系統，長期以來，工程風險的研究一直沿用分析方法和模擬方法.由于項目的內部結構、項目本身的動態性及外界干擾的復雜性，在構造問題的結構與變量的相互關系時，分析方法與模擬方法均起不到預期的指導作用，風險因素間的影響關系及所引起的后果均得不到確切表示.工程項目的風險因素錯綜復雜，可以從項目環境、項目結構及項目主體等不同側面進行分類，為了便于風險分析和風險的防范處理，筆者從工程風險是否可以計量的角度對風險進行分類，以確定哪些風險可以作定量分析，哪些只能作定性分析，哪些可以作定性與定量相結合的分析，以便為不同風險的防范采取相應的對策.
工程風險的分類主要基于風險防范和風險處理，是定性的相對的.從性質上分析，可計量風險屬于技術性風險，是常規性的不可避免的風險，包括地質地基條件、材料供應、設備供應、工程變更、技術規范、設計與施工等造成的風險；非計量風險屬于非技術性風險，發生的概率較小，是非常規性風險，包括經濟風險、政治風險、不可抗力風險、組織協調風險等.
工程合同包含著多種難以界定的變量因素，這些因素都能構成項目的風險.從性質上分析，合同風險屬于非技術性風險，但工程合同中包含了大量的技術性條款.因此，對工程合同的風險分析既有定量分析又有定性分析.
3.工程風險的防范對策
3.1加強合同的風險管理
工程合同既是項目管理的法律文件，也是項目全面風險管理的主要依據.項目的管理者必須具有強烈的風險意識，學會從風險分析與風險管理的角度研究合同的每一個條款，對項目可能遇到的風險因素有全面深刻的了解.否則，風險將給項目帶來巨大的損失.例如：在我國承建非洲某國公路的施工承包合同中，因技術條款中忽略了鋪路礫石的強度指標，施工中不得不進口礫石，工程成本大幅度提高，導致工程嚴重虧損.合同是合同主體各方應承擔風險的一種界定，風險分配通常在合同與招標文件中定義.例如在FIDIC合同條件中，明確規定了業主與承包商之間的風險分配.如果業主的合條件與FIDIC合同條件不同，應進行逐條的對比研究，分析業主為什么要修改這一條，是否隱含著風險.
3.2通過工程索賠將風險轉化為利潤
工程索賠是一種權利要求，其根本原因在于合同條件的變化和外界的干擾，這正是影響項目實施的眾多變化因素的動態反映.沒有索賠，合同就不能體現其公正性，因為索賠是合同主體對工程風險的重新界定.工程索賠貫穿項目實施的全過程，重點在施工階段，涉及范圍相當廣泛.比如工程量變化、設計有誤、加速施工、施工圖變化、不利自然條件或非乙方原因引起的施工條件的變化和工期延誤等，這些都屬于可計量風險的范疇.FIDIC紅皮書關于工程索賠的條款已由第三版的1個分條款增加為5個分條款，形成獨立的主題.我國《建設工程施工合同示范文本》關于工程索賠也作了相應的明確規定.這些索賠條款可以作為處理工程索賠的原則和法律依據.盡管工程索賠的解不是唯一的.但卻是可以計量的.利用合同條款或堆斷條款成功地進行索賠不僅是減少工程風險的基本手段，也反映項目合同管理的水平.
3.3利用合同形式進行風險控制
根據工程項目的特點和實際，適當選擇計價式合同形式，降低工程的合同風險.例如：對于水文地質條件穩定且承包單位有類似施工經驗的中小型工程項目，實際造價突破計劃造價的可能性不大，其風險量較小，可以采用自留加風險控制策略，用總價合同的報價方式；對予工程量變化的可能性及變化幅度均較大的工程項目，其風險量較大，應采用風險轉移策略，用單價合同報價方式，將工程量變化的風險全部轉移給甲方；對于無法測算成本狀況的工程，貿然估價將導致極大風險，只能用成本加酬金合同，將工程風險全部轉移給建設方.
對承包商而言，不善于工期索賠必然導致工期延誤的風險；不善于費用索賠必然導致巨大的經濟損失，甚至虧本.實踐證明，如果善于進行施工索賠，其索賠金額往往大于投標報價中的利潤部分.因此，樹立合同意識、風險意識和索賠意識，重視風險管理對降低工程風險是非常重要的.
3.4非計量風險的防范
非計量風險指政治、經濟及不可抗力風險.政治風險包括：戰爭、動亂、政變、法律制度的變化等；經濟風險包括：外匯風險、通貨膨脹、保護主義及稅收歧視等.這些風險在國際工程中經常遇到.政治風險發生的概率較小，但一旦發生將導致災害性后果，常常被稱作“致命風險”.對于政治風險，只能作定性分折與預測，承包商應在投標決策階段加強調查研究.經濟風險一般不可避免，應進行定性與定量相結合的分析研究.對于若干種經濟風險預測的數學方法，由于置信度較低，不宜作為項目的決策依據.
不可抗力引起的風險主要包括超過合同規定等級的地震、風暴、雨、雪及海嘯和特殊的未預測到的地質條件和泥石流、泉眼、流砂等.按照一般合同條件，這類風險應由合同主體共同承擔，承包商一般只能得到工期延誤的補償.
3.5非計量風險管理和措施
在項目目標設計階段，對影響項目目標的重大風險進行預測，研究各風險狀況對項目目標的影響程度，即進行項目的敏感性分析.
在投標報價前，分析業主所在國的政治、經濟狀況，業主的工程款落實情況和支付信譽；在編標報價階段，要熟悉招標文件，做好現場勘查，在單價和總價中考慮風險因素；在訂立合同階段，對于過分刻苛的合同條款提出修改要求，以減少合同風險.
除進行工程、設備、人身事故等保險外，還應通過保險機制減輕風險損失；通過分包合同向分包商轉移風險；合理控制風險費.
摘要
風險投資是指將資金投向于具有巨大增長潛力但同時在技術、市場等各方面存在巨大失敗風險的高新技術產業以促進金融、產業、科研相結合的一種投融資行為。這種被稱為“經濟增長的發動機”、“知識經濟的孵化器”的投融資方式，創造了高科技企業快速成長的神話，促進了知識經濟蓬勃成長。其實質是通過投資于一個高風險、高回報的項目群，將其中成功的項目進行出售或上市，實現所有者權益的變現（蛻資），這時不僅能彌補失敗項目的損失，而且還可使投資者獲得高額回報。
本文旨在探討如何將項目風險管理的理論、方法、技術和手段運用于風險投資中，從而幫助投資項目管理者有效規避高風險，實現高收益。全文具體闡述了風險投資中的投資項目風險分析（包括風險識別、風險估計、風險評價）以及風險管理兩大部分內容，試圖建立有中國特色的風險投資項目風險管理體系。
0引言
根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資（venturecapital）是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、有巨大競爭潛力的企業中的一種權益資本。風險投資的風險與收益一般成正比關系，即風險越大，獲利可能性越高。如何在未知風險的情況下追求最大的收益是投資者普遍關注的問題，因而必須對投資風險進行科學的項目風險管理，才能有效規避風險，獲取最大的收益。
1關于風險投資項目風險
風險投資項目風險是指由于風險資本投資于項目企業而造成損失的可能性。這種損失包括投入資本的損失和預期收益未達到的損失。
在風險投資活動中，風險的具體表現形式有：
（1）投資于某項目企業，由于種種原因該項目未能產生收益而造成的損失。
（2）盡管投資項目產生了收益，但是產生的收益低于預期收益。
（3）由于財務等方面原因，為了變現投資而拋售所投資的項目。
（4）由于通貨膨脹及不可預料事件的發生而造成的損失。
風險投資的運作是一項承接工程，因而其投資的風險來源也必然是多方面的，主要有技術風險、財務風險、投資分析風險、利率風險、通貨膨脹風險和環境風險等。
2關于風險投資中的項目風險管理
風險投資中的項目風險管理是指風險投資項目管理者通過風險識別、風險估計和風險評價，并以此為基礎合理地使用多種管理方法、技術和手段對風險投資項目活動涉及的風險實行有效的控制，采取主動行動，創造條件，盡量擴大風險投資活動的有利后果，妥善地處理風險事故造成的不利后果，以最少的成本安全、可靠地實現風險投資項目的總目標。[1]
在風險投資的實際運作過程中，實施項目風險管理一般包括三個過程：即風險識別、風險的分析與評價、風險處理。
風險識別是根據風險投資過程中出現的各種跡象判斷所出現的風險屬于哪一類，一般都是根據風險投資家的經驗及投資理論中對各類風險的描述進行判斷。風險的分析與評價主要是分析風險發生的概率及估算風險發生后預期的風險損失對投資過程可能產生的危害程度，一般采用數學方法和模型，并運用計算機系統。風險處理的手段通常有三個：風險控制、風險自留和風險轉移。風險控制是采取一定的措施將風險控制在最低的限度以內或者消除風險、避免風險。風險自留是讓風險自生自滅，不采取措施預防或避免。風險轉移是將風險轉移到投資的其他各方。
3風險投資中項目風險管理的主要內容
（1）風險識別
A．風險投資項目的商業風險識別
風險投資項目的商業風險是指風險投資環境的變化或者投資水平的差異所形成的未來收益的不確定性。投資環境和投資水平形成風險投資的商業風險。
其影響因素有：（a）投資項目的類型。不同類型的高科技企業其投資額不一樣，年經營費用不一樣，年經營收益也不一樣，一般地講，投資于消費型高科技企業風險要相對于小一些，投資階段越靠后其風險也就越小。（b）投資項目的管理水平。投資項目管理水平的高低，決定了該投資項目收入支出的大小，也決定了該項目抗商業風險的能力。管理水平高的投資項目，其經營支出低而經營收益高，這樣就保證了盡快收回投資，保證了在外部環境變壞的情況下也能維持。所以管理水平高的投資項目，其抗商業風險的能力就強。（c）投資項目競爭對手的情況。所投資項目競爭對手的情況，直接影響到該項目的收益大小，與其商業風險的關系很大。比如，當有同類型的競爭企業出現后，所投資項目的經營收益必然要受到影響，多數都是經營收益下降，這樣就加大了商業風險。所以，對于競爭對手是否出現，出現時間的早晚等問題，必須在投資之前進行詳細研究。（d）經濟景氣與政府政策。經濟景氣情況，直接影響到某一地區的投資規模和需求量的變化。某一地區的經濟發展情況若是不景氣，會導致該地區原有發展規劃和投資計劃發生削減，從而加大了投資的商業風險。同時，政府政策的改變，尤其是調整性政策的出臺，必然導致某些項目成為犧牲品，結果導致此類項目的商業風險加大。
針對風險投資項目商業風險的影響因素，一般可采取以下策略來降低投資項目的商業風險：（a）進行組合投資。（b）選擇擅長經營的項目。（c）控制技術，限制競爭。（d）在經濟上升期投資。（e）選擇能及時變現的項目進行投資。
B．風險投資項目的資金風險識別
風險投資項目的資金風險是指由于利率及價格水平的變化所帶來的資金收益的不確定性。風險投資公司向風險企業大量注入資金后，在企業運行過程中應特別注意利率水平及其變化的一些基本因素，如通貨膨脹、金融政策、財經政策、稅收政策等。其中主要研究通貨膨脹這個最基本的因素。在通貨膨脹的時候，利率和價格水平變動，金融采取銀根緊縮的政策，利率上升，致使貸款成本隨之增加，或難以得到貸款，就會導致風險企業資金緊張，從而帶來資金風險。同時通貨膨脹，價格上升，拉動生產中所使用的材料、設備等成本上升，也會帶來資金風險。對于風險投資公司來說，由于通貨膨脹引起了股市和匯率波動，會因為股票價格指數的下降或匯率的下滑，使風險投資者承擔一定的資金風險。
C．技術成果轉化過程中的各種風險
這是風險投資中最為突出的一種風險。其主要種類有：（a）技術風險。科研成果轉化中的新產品、新技術究竟是否可行，在預期與實踐之間可能會出現偏差，形成風險。具體表現形式有技術水平風險、轉化風險、配套風險。（b）市場風險。即新產品、新技術的可行性與市場不匹配引起的風險。大量實驗證明，市場風險是導致新產品、新技術商業化、產業化過程中斷甚至失敗的優秀風險之一。（c）知識產權風險。這在科研成果轉化過程中具有特別的意義。主要指侵權風險、泄密風險。（d）投入風險。表現為數量風險和結構風險。（e）信用風險。成功的科研成果商業化、產業化離不開有效的信用保證結構支撐，組成信用保證結構的各個轉化過程參與者是否有能力履行其職責，是否愿意并且能夠按照法律文件的規定在需要時履行其所承擔的對轉化項目的信用保證責任，就構成轉化過程所面臨的信用風險。（f）時間風險。即當一項新產品剛進入商業化、產業化階段，就被更新的產品和技術所替代而形成的風險。（g）外部風險。指相對于科研成果商業化、產業化過程自身而言的各種社會的、政治的、自然的環境所引起的風險。
D．風險投資項目的流動性風險識別
風險投資項目的流動性風險即退出風險是指風險投資者從投資項目中退出時所可能遭受的損失。
決定風險投資變現性的因素很多，主要有以下幾條：（a）證券市場的完善程度。（b）投資項目價值量的大小。（c）投資項目的發展前景。（d）宏觀經濟情況。（e）風險企業的凈現金流量。
降低風險投資流動性風險的策略：（a）建立“第二板”股票市場。（b）把握好搭配投資比例。（c）選擇容易分段撤資的項目進行投資。（d）選擇有發展前景的項目進行投資。（e）保證有能力持有風險項目足夠長的時間。（f）操縱風險企業的現金流量。[2]
（2）風險估計
A．確定型風險估計
（a）盈虧平衡分析
盈虧平衡分析（Break-EvenAnalysis）通常又稱為量本利分析或損益平衡分析。它是根據風險投資項目在正常生產年份的產品產量或銷售量、成本費用、產品銷售單價和銷售稅金等數據，計算和分析產量、成本和盈利這三者之間的關系，從中找出三者之間聯系的規律，并確定項目成本和收益相等時的盈虧平衡點的一種分析方法。在盈虧平衡點上，風險投資項目既無盈利，也無虧損。通過盈虧平衡分析可以看出風險投資項目對市場需求變化的適應能力。
（b）敏感性分析
敏感性分析（SensitivityAnalysis）的目的是，考察與風險投資項目有關的一個或多個主要因素發生變化時對該項目投資價值指標的影響程度。通過敏感性分析，使我們可以了解和掌握在風險投資項目經濟分析中由于某些參數估算的錯誤或是使用的數據不太可靠而可能造成的對投資價值指標的影響程度，有助于我們確定在風險投資決策過程中需要重點調查研究和分析測算的因素。[3]
（c）概率分析
它是運用概率論與數理統計方法來預測和研究各種不確定因素對風險投資項目投資價值指標影響的一種定量分析方法。通過概率分析可以對風險投資項目的風險情況作出比較準確的判斷。主要包括解析法和模擬法（蒙特卡羅MonteCarlo技術）兩種。
B．不確定型風險估計
主要有小中取大原則、大中取小原則、遺憾原則、最大數學期望原則、最大可能原則。
C．隨機型風險估計
主要有最大可能原則、最大數學期望原則、最大效用數學期望原則、貝葉斯后驗概率法等。
（3）風險評價
A．定性風險評價方法
（a）主觀風險評價法
傳統的主觀風險評價方法主要包括：
2經理觀察法。即老練的風險投資公司經理根據自己的經營經驗，從一個風險企業的生產經營現象上就可以覺察出它的問題所在以及風險程度的大小。
2資產負債表透視法。是由富有經驗的會計師傳授下來的通過觀察企業的資產負債表上資金的來源和運用的情況，透視風險企業的風險程度的方法。
2企業股票跟蹤法。這一方法假定風險企業的經營成敗狀況和風險大小反映在企業發行的股票價格的變化上，于是就按照企業股票的漲跌判斷企業風險的大小。
2事件推測法。是利用風險企業中更為具體的內部和外部環境的信息，對于當前影響企業的較重要事件作出一定時期內（如一年）發展上的推測，并在此基礎上確定企業風險的大小。
現代的主觀風險評價方法致力于將傳統主觀方法涉及到的因素綜合在一起，并且設法將傳統上的主觀方法的定性分析特征轉向定量分析上，由此而將主觀分析擴展到能夠同時完成綜合評價風險因素與測量風險臨界值的雙重任務。最具代表性的是所謂的“A記分”方法。
“A記分”方法首先試圖將與風險企業的風險有關系的各種現象或標志性因素列出，然后根據它們對企業經營成敗的影響大小進行賦值，最后將這個企業的所得數值或記分加起來，就可以知道該企業的確切風險程度。其思路是，企業的經營失敗并不是一下子突然發生的，而是有一個逐步滑坡的過程。在這個過程中，企業首先發生一些經營上的缺點或不足，這時雖離失敗還很遠，但如果不能加以克服，這些缺點就會導致經營上的錯誤產生；如果錯誤得不到糾正，企業就會出現明顯的破產前征兆，而這時企業假如還不能懸崖勒馬，則下一步必然是企業的破產。這一思路不僅給人們分析和判定風險企業的風險提供了很好的基礎，而且也為以后考慮如何治理風險指出了一條道路。
（b）客觀風險評價法
傳統客觀風險評價法又可稱為財務比率分析法，因為該方法所依賴的所有數據都來自風險企業的財務帳目，而該方法利用的分析比率也是財務報表中常用的比率。主要包括資本結構比率、流動比率、存貨周轉率、資本回報率、收入結構比率、資產周轉率、酸性試驗比率、利潤邊際率、債務比率9個。
而在現代客觀風險評價法中，最具代表性的是“Z記分”方法。作為一種綜合評價風險企業風險的方法，“Z記分”方法首先挑選出一組決定企業風險大小的最重要的財務和非財務的數據比率，然后根據這些比率在預先顯示或預測風險企業經營失敗方面的能力大小給予不同的加權，最后將這些加權數值進行加總，就得到一個風險企業的綜合風險分數值，將其對比臨界值就可知企業風險的危急程度。[4]
B．定量風險評價方法
常用的定量風險評價方法主要有等風險圖法、決策樹法以及網絡模型（包括關鍵路線法CPM、計劃評審技術PERT、圖形評審技術GERT）。
（4）風險管理
A．實施風險管理的四個步驟
（a）風險預測。為了預防風險的發生，就要對可能發生的風險損失有足夠的估計，測量其風險程度的大小，發現潛在的風險和損失，力求減輕、避免或轉嫁風險。
（b）風險決策。根據風險投資的特點和規律，采用定量和定性的辦法進行科學的決策，提出風險投資的可行性方案，采用處理風險的最佳方案。
（c）實施決策方案。一旦作出正確的決策，就要全力以赴地執行，并采取各種有效措施來降低風險，保證方案順利實施。
（d）方案的成果評價。對于風險管理成果的評價，是建立在上述三個步驟正確實施的基礎之上的。如對風險的預測是否恰當，有無科學的、足夠的數據支持；提出處理風險、選擇適當投資項目的對策是否合理，方案是否可行、有效等等。
B．風險管理的基本原則
（a）平衡投資和組合投資的分散風險原則。即將風險資本同時投向不同企業、不同發展階段，或幾個風險投資公司聯合向一個企業投資。這不僅可借其他風險投資者的經驗和資金，降低風險，還能以較小的投資使風險企業獲得足夠的資金，能夠迅速發展達到合理規模，盡早受益。
（b）分類管理、區別對待原則。投資者把企業分為成功、平凡、失敗三類。對于成功企業加大投資，強化經營管理，促使它盡快成熟，及早在股票市場上公開上市，以獲得最大利潤；對平凡企業保持其穩定發展，鼓勵其與大企業合并，或協助它從銀行或其他渠道籌集資金；對于失敗企業及早提出警告，協助其轉移、改變經營方向，或者干脆淘汰，宣布其破產，以便把投資風險將到最低限度。
C．風險管理的效益評價
（a）良好的風險投資環境是風險管理效益的保障。
2風險投資只有在政府的大力扶持下，才能在廣度和深度上取得進一步強化，增大風險投資額。
2必須制定和完善風險投資政策，頒布風險投資的法律條款。
（b）風險投資效益評價指標
風險投資需要有一套指標體系來評價。主要用投資盈利率、投資回收期、凈現值、內部利潤率、獲利指數、毛資本報酬率六個指標來衡量風險管理的效益。要使風險投資的效益良好，須對這些指標進行詳盡的預測、分析、計算和比較，進行綜合評價，以確定經濟效益最好的項目，增大盈利的概率。
1前言
一般來說，軟件工程師總是非常樂觀。當他們在計劃軟件項目時，經常認為每件事情都會像計劃那樣運行，或者，又會走向另外一個極端。軟件開發的創造性本質意味著我們不能完全預測會發生的事情，因此制定一個詳細計劃的關鍵點很難確定。當有預想不到的事情引起項目脫離正常軌道時，以上兩種觀點都會導致軟件項目的失敗。
目前，風險管理被認為是IT軟件項目中減少失敗的一種重要手段。當不能很確定地預測將來事情的時候，可以采用結構化風險管理來發現計劃中的缺陷，并且采取行動來減少潛在問題發生的可能性和影響。風險管理意味著危機還沒有發生之前就對它進行處理。這就提高了項目成功的機會和減少了不可避免風險所產生的后果。
2什么是風險
所謂“風險”，歸納起來主要有兩種意見，主觀說認為，風險是損失的不確定性；客觀學認為，風險是給定情況下一定時期可能發生的各種結果間的差異。它的兩個基本特征是不確定性和損失。IT行業中的軟件項目開發是一項可能損失的活動，不管開發過程如何進行都有可能超出預算或時間延遲。項目開發的方式很少能保證開發工作一定成功，都要冒一定的風險，也就需要進行項目風險分析。在進行項目風險分析時，重要的是要量化不確定的程度和每個風險相當的損失程度，為實現這一點就必須要考慮以下問題：
要考慮未來，什么樣的風險會導致軟件項目失敗？
要考慮變化，在用戶需求、開發技術、目標、機制及其它與項目有關的因素的改變將會對按時交付和系統成功產生什么影響？
必須解決選擇問題，應采用什么方法和工具，應配備多少人力，在質量上強調到什么程度才滿足要求？
要考慮風險類型，是屬于項目風險、技術風險、商業風險、管理風險還是預算風險等？
這些潛在的問題可能會對軟件項目的計劃、成本、技術、產品的質量及團隊的士氣都有負面的影響。風險管理就是在這些潛在的問題對項目造成破壞之前識別、處理和排除。
3風險管理
項目風險管理實際上就是貫穿在項目開發過程中的一系列管理步驟，其中包括風險識別、風險估計、風險管理策略、風險解決和風險監控。它能讓風險管理者主動“攻擊”風險，進行有效的風險管理。
在項目管理中，建立風險管理策略和在項目的生命周期中不斷控制風險是非常重要的，風險管理包括四個相關階段：
風險識別識別風險的方法常用的有風險識別問詢法（座談法、專家法）、財務報表法、流程圖法、現場觀察法、相關部門配合法和環境分析法等。
風險評估對已識別的風險要進行估計和評價，風險估計的主要任務是確定風險發生的概率與后果，風險評價則是確定該風險的經濟意義及處理的費/效分析，常用的方法有：概率分布、外推法、多目標分析法等。
風險處理一般而言，風險處理有三種方法，①風險控制法，即主動采取措施避免風險，消滅風險，中和風險或采用緊急方案降低風險。②風險自留，當風險量不大時可以余留風險。③風險轉移。
風險監控包括對風險發生的監督和對風險管理的監督，前者是對已識別的風險源進行監視和控制，后者是在項目實施過程中監督人們認真執行風險管理的組織和技術措施。
在IT軟件項目管理中，應該任命一名風險管理者，該管理者的主要職責是在制訂與評估規劃時，從風險管理的角度對項目規劃或計劃進行審核并發表意見，不斷尋找可能出現的任何意外情況，試著指出各個風險的管理策略及常用的管理方法，以隨時處理出現的風險，風險管理者最好是由項目主管以外的人擔任。
4風險識別
風險識別就是企圖采用系統化的方法，識別某特定項目已知的和可預測的風險。常用方法是建立“風險條目檢查表”，利用一組提問來幫助項目風險管理者了解在項目和技術方面有些風險。在“風險條目檢查表”中，列出了所有可能的與每一個風險因素有關的提問，使得風險管理者集中來識別常見的、已知的和可預測的風險，如產品規模風險、依賴性風險、需求風險、管理風險及技術風險等。“風險條目檢查表”可以以不同的方式組織，通過判定分析或假設分析，給出這些提問確定的回答，就可以幫助管理或計劃人員估算風險的影響。軟件項目一般有如下五類風險：
4.1產品規模風險
有經驗的項目經理都知道：項目的風險是直接與產品的規模成正比的。與軟件規模相關的常見風險因素有：
估算產品的規模的方法（LOC或代碼行，FP或功能點，程序或文件的數目）。
產品規模估算的信任度
產品規模與以前產品規模平均值的偏差
產品的用戶數
復用的軟件有多少
產品的需求改變多少
4.2需求風險
很多項目在確定需求時都面臨著一些不確定性和混亂。當在項目早期容忍了這些不確定性，并且在項目進展過程當中得不到解決，這些問題就會對項目的成功造成很大威脅。如果不控制與需求相關的風險因素，那么就很有可能產生錯誤的產品或者拙劣地建造正確的產品。每一種情況都會導致使人不愉快。
與客戶相關的風險因素有：
對產品缺少清晰的認識
對產品需求缺少認同
在做需求中客戶參與不夠
沒有優先需求
由于不確定的需要導致新的市場
不斷變化需求
缺少有效的需求變化管理過程
對需求的變化缺少相關分析
4.3相關性風險
許多風險都是因為項目的外部環境或因素的相關性產生的。經常我們不能很好地控制外部的相關性，因此緩解策略應該包括可能性計劃，以便從第二資源或協同工作資源中取得必要的組成部分，并且覺察潛在的問題。與外部環境相關的因素有：
客戶供應條目或信息
內部或外部轉包商的關系
交互成員或交互團體依賴性
經驗豐富人員的可得性
項目的復用性
4.4管理風險
盡管管理問題制約了很多項目的成功，但是不要因為風險管理計劃中沒有包括所有管理活動而感到驚奇。在大部分項目里，項目經理經常是寫項目風險管理計劃的人，并且大部分人都不希望在公共場合暴露自己的弱點。然而，像這些問題可能會使項目的成功變得更加困難。如果不正視這些棘手的問題，它們就很有可能在項目進行的某個階段影響項目。當我們定義了項目追蹤過程并且明晰項目角色和責任，就能處理這些風險因素：
計劃和任務定義不夠充分
實際項目狀態
項目所有者和決策者分不清
不切實際的承諾
員工之間的沖突
4.5技術風險
軟件技術的飛速發展和經歷豐富員工的缺乏，意味著項目團隊可能會因為技巧的原因影響項目的成功。在早期，識別風險從而采取合適的預防措施是解決風險領域問題的關鍵，比如：培訓、雇傭顧問以及為項目團隊招聘合適的人才等。主要有下面這些風險因素：
缺乏培訓
對方法、工具和技術理解的不夠
應用領域的經驗不夠
新的技術和開發方法
不能正確工作的方法
5風險估計
風險估計，又稱風險預測，常采用兩種方法估價每種風險。一種是估計風險發生的可能性或概率，另一種是估計如果風險發生時所產生的后果。一般來講，風險管理者要與項目計劃人員、技術人員及其他管理人員一起執行四種風險活動：
（1）建立一個標準（尺度），以反映風險發生的可能性。
（2）描述風險的后果。
（3）估計風險對項目和產品的影響。
（4）確定風險的精確度，以免產生誤解。
另外，要對每個風險的表現、范圍、時間做出盡量準確的判斷。對不同類型的風險采取不同的分析辦法。
1．確定型風險估計
（a）盈虧平衡分析
盈虧平衡分析（Break-EvenAnalysis）通常又稱為量本利分析或損益平衡分析。它是根據軟件項目在正常生產年份的產品產量或銷售量、成本費用、產品銷售單價和銷售稅金等數據，計算和分析產量、成本和盈利這三者之間的關系，從中找出它們的規律，并確定項目成本和收益相等時的盈虧平衡點的一種分析方法。在盈虧平衡點上，軟件項目既無盈利，也無虧損。通過盈虧平衡分析可以看出軟件項目對市場需求變化的適應能力。
（b）敏感性分析
敏感性分析（SensitivityAnalysis）的目的，是考察與軟件項目有關的一個或多個主要因素發生變化時對該項目投資價值指標的影響程度。通過敏感性分析，使我們可以了解和掌握在軟件項目經濟分析中由于某些參數估算的錯誤或是使用的數據不太可靠而可能造成的對投資價值指標的影響程度，有助于我們確定在項目投資決策過程中需要重點調查研究和分析測算的因素。
（c）概率分析
它是運用概率論及數理統計方法，來預測和研究各種不確定因素對軟件項目投資價值指標影響的一種定量分析。通過概率分析可以對項目的風險情況做出比較準確的判斷。主要包括解析法和模擬法（蒙特卡羅MonteCarlo技術）兩種。
2．不確定型風險估計
主要有小中取大原則、大中取小原則、遺憾原則、最大數學期望原則、最大可能原則。
3．隨機型風險估計
主要有最大可能原則、最大數學期望原則、最大效用數學期望原則、貝葉斯后驗概率法等。
5.1建立風險清單
風險清單是關鍵的風險預測管理工具，清單上列出了在任何時候碰到的風險名稱、類別、概率及該風險所產生的影響。其中整體影響值可對四個風險因素（性能、支持、成本及進度）的影響類別求平均值（有時也采用加權平均值）。
一旦完成了風險表的內容，就可以根據概率及影響來進行綜合考慮，風險影響和出現概率從風險管理的角度來看，它們各自起著不同的作用（見圖1）。一個具有高影響但低概率的風險因素不應當占用太多的風險管理時間，而具有中到高概率、高影響的風險和具有高概率及低影響的風險，就應該進行風險分析。
5.2風險評估
在風險分析過程中，我們對風險進行評估時可以建立一個如下的四元數組：
[ri,li,xi，yi]
其中，ri是風險，li為風險出現的概率，xi則表示風險損失大小，yi則表示期望風險。
一種對風險評估的常用技術是定義風險的參照水準，對絕大多數軟件項目來講，風險因素——成本、性能、支持和進度就是典型的風險參照系。也就是說對成本超支、性能下降、支持困難、進度延遲都有一個導致項目終止的水平值。如果風險的組合所產生的問題超出了一個或多個參照水平值時，就終止該項目的工作，在項目分析中，風險水平參考值是由一系列的點構成的，每一個單獨的點常稱為參照點或臨界點。如果某風險落在臨界點上，可以利用性能分析、成本分析、質量分析等來判斷該項目是否繼續工作。圖2表示了這種情況。
但在實際工作中，參照點很少能構成一條光滑的曲線，大多數情況下，它是一個區域，而且是個易變的區域。因而在做風險評估時，盡量按以下步驟執行：
（1）定義項目的水平參照值
（2）找出每組[ri,li,xi，yi]與每個水平參照值間的關系
（3）估計一組臨界點以定義項目的終止區域
（4）估計風險組合將如何影響風險水平參照值
5.3估計損失的大小
表1是風險分析表的一個例子，可以建立一個用風險、損失概率、損失大小和期望風險這樣的風險評估表。
在表1所示的風險估價的例子中，一個理論項目已經識別了從1到20周期間的潛在的幾個風險，風險發生的概率范圍在5%到50%之間。在現實的項目中，可能會識別出比此表要多得多的風險。
損失的大小常常比概率更容易受到控制。在以上的例子中，可以很精確地估計出完全支持自動從主機更新數據的時間是20個月。根據管理層將在何時討論項目建議書,可以知道項目不是在2月1日就是3月1日會被批準。如果假定會在2月1日批準，項目被批準的風險大小會比期望的長一些，也就是1個月時間。
如果損失的大小不容易直接估計出來，可以將損失分解為更小的部分，再對其進行評估，然后將各部分評估結果累加，形成一個合計評估值。例如，如果使用3種新編程工具，可以單獨評估每種工具未達到預期效果的損失，然后再把損失加到一起，這要比總體評估容易多了。
5.4評估損失的概率
評估損失的概率要比評估損失大小更具有主觀性。這里有許多實踐方法可以提高主觀評估的準確度。有以下方法：
由最熟悉系統的人評估每個風險的發生概率，然后保留一份風險評估審核文件。
使用Delphi法或少數服從多數的方法。使用Delphi法，必須要求每個人對每個風險進行獨立地評估，然后討論（口頭或紙上）每個評估的合理性，特別是最高和最低的那個。一輪輪討論，直到達成共識。?使用“形容詞標準”。首先讓每個人用表示可能性的形容詞短語選擇風險的級別，如非常可能、很可能、可能、或許、不太可能、不可能、和根本不可能。然后把可能性的評估轉換為數量化的評估（Boehm1989）。
5.5整個項目超限和緩沖
實際上，表1中表示的期望風險的計算數值來源于一個被稱為“期望值”的統計術語。設計欠佳引起的風險如果真正發生將花費15周的時間。既然它不是100%地會發生，當然不能預計損失15周時間。但它也不是沒有可能發生，所以也不應指望不會發生損失。統計學認為，預計損失的數量是概率乘以損失大小，即15%乘以15周。因此，在這個例子中，預計的是損失2.25周。由于只是談論計劃風險，可以累加所有的風險暴露量來得到項目的全部可預料超標值。這個項目可預料的超標值是12.8到13.2周，這就是如果不做任何風險管理的話有可能超過計劃的周數。
超出預期值的大小為整個項目風險控制級別的確定提供了依據。如果例子中的項目是個25周的項目，超出預期值的12.8到13.2周就很明顯需要進行風險管理了。
6風險管理策略
風險管理策略就是輔助項目組建立處理項目風險的策略。項目開發是一個高風險的活動，如果項目采取積極的風險管理策略，就可以避免或降低許多風險，反之，就有可能使項目處于癱瘓狀態。一般來講，一個較好的風險管理策略應滿足以下要求：
（1）在項目開發中規劃風險管理，盡量避免風險
（2）指定風險管理者，監控風險因素
（3）建立風險清單及風險管理計劃
（4）建立風險反饋渠道
7風險駕馭和監控
風險的駕馭與監控主要靠管理者的經驗來實施，它是利用項目管理方法及其它某些技術，如原型法、軟件心理學、可靠性等來設法避免或轉移風險。風險的駕馭和監控活動可用圖3來表示。
7.1建立風險駕馭與監控計劃
從圖3中可以看出，風險的駕馭與監控活動要寫入RMMP（RiskMonitoringandManagementPlan風險駕馭與監控計劃）。RMMP記述了風險分析的全部工作，并且作為整個項目計劃的一部分為項目管理人員所使用。
風險管理策略可以包含在軟件項目計劃中，也可以組織成一個獨立的風險緩解、監控和管理計劃（RMMP計劃）。RMMP計劃將所有風險分析工作文檔化，并由項目管理者作為整個項目計劃中的一部分來使用。一旦建立了RMMP計劃，且項目開始啟動，則風險緩解及駕馭及監控步驟也開始了。正如前面討論的，風險緩解是一種問題避免活動。風險駕馭及監控則是一種項目跟蹤活動，它有三個主要目標：?判斷一個預測的風險是否事實、是否發生。
進行風險再估計，確保針對某個風險而制定的風險消除活動正在使用。
收集可用于將來進行風險分析的信息。
風險駕馭及監控的策略如下：
與在職人員協商，確定人員流動原因。
在項目開始前，把緩解這些流動原因的工作列入風險駕馭計劃。
項目開始時，要作好人員流動的思想準備，并采取一些措施確保人員一旦離開時，項目仍能繼續。
制定文檔標準，并建立一種機制，保證文檔及時產生。
對所有工作進行細微詳審，使更多人能夠按計劃進度完成自己的工作。
對每個關鍵性技術人員培養后備人員。
在考慮風險成本之后，決定是否采用上述策略。
7.2軟件項目風險追蹤工具
追蹤風險的一個辦法是將風險輸入缺陷追蹤系統中，缺陷追蹤系統能將風險項目標示為已解決或尚未處理等狀態，也能指定解決問題的項目團隊成員，并安排處理順序。可將軟件風險項目依序排列出來，按照缺陷存在的時間與負責者等資料排列。這樣，缺陷追蹤系統就是追蹤風險的工作能更好執行并且不那么單調。
8結束語
軟件項目風險管理是一種特殊的規劃方式，當對軟件項目有較高的期望值時，一般都要進行風險分析。進行過大中型項目開發的人都親身體驗到許多事情可能出錯，最成功的項目就是采取積極的步驟對要發生或即將發生的風險進行管理。對任何一個軟件項目，可以有最佳的期望值，但更應該要有最壞的準備，“最壞的準備”在項目管理中就是進行項目的風險分析。
1．重大工程項目中風險的特點
顧名思義，重大工程項目是指投資規模巨大的工程項目。所謂工程項目一般是指按設計文件進行實施，經濟上統一核算，行政上有獨立組織形式并實行統一管理，完成后可獨立發揮設計文件所要求的作用的項目。無論從時間方面還是從空間方面考慮，所謂“投資”規模巨大”都只是相對的概念，而不是絕對的概念。因此，投資規模巨大只是重大工程項目的特征之一，它還具有實施周期長、不確定因素多、經濟風險和技術風險大、對生態環境的潛在影響嚴重、在國民經濟和社會發展中占有重要戰略地位等特征。如原子彈曼哈頓計劃、英吉利海峽隧道工程、三峽水利樞紐工程等都是有名的重大工程項目。重大項目規模宏大、投資巨大、影響深遠，因而所面臨的風險種類繁多，各種風險之間的相互關系錯綜復雜。重大工程項目從立項到完成后運行的整個生命周期中都必須重視風險管理，重大工程項目的風險具有如下特點：
第一，風險存在的客觀性和普遍性。作為損失發生的不確定性，風險是不以人的意志為轉移并超越人們主觀意識的客觀存在，而且在項目的全壽命周期內，風險是無處不在、無時沒有的。這些說明為什么雖然人類一直希望認識和控制風險，但直到現在也只能在有限的空間和時間內改變風險存在和發生的條件，降低其發生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風險。
第二，某一具體風險發生的偶然性和大量風險發生的必然性。任一具體風險的發生都是諸多風險因素和其他因素共同作用的結果，是一種隨機現象。個別風險事故的發生是偶然的、雜亂無章的，但對大量風險事故資料的觀察和統計分析，發現其呈現出明顯的運動規律，這就使人們有可能用概率統計方法及其他現代風險分析方法去計算風險發生的概率和損失程度，同時也導致風險管理的迅猛發展。
第三，風險的可變性。這是指在項目的整個過程中、各種風險在質和量上的變化，隨著項目的進行．有些風險金得到控制，有些風險會發生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產生新的風險。
第四，風險的多樣性和多層次性．重大工程項目周期長、規模大、涉及范圍廣、風險因素數量多且種類繁雜致使其在全壽命周期內面臨的風險多種多樣．而且大量風險因素之的內在關系錯綜復雜、各風險因素之間并與外界交叉影響又使風險顯示出多層次性，這是重大工程項目中風險的主要特點之一。
由于迄今為止各種方法都難真正把握住并處置好重大工程項目中出現的多種類多層次的風險，因而在進行大型項目的風險管理時，應使用錢學森等同志提出的處理開放的復雜巨系統的方法一從定性到定量的綜合集成方法。
2．從定性到定量的綜合集成方法
綜合集成方法是由錢學森、于景元、戴汝為等知名科學家在對社會系統、人體系統、地理系統等三個開放的復雜巨系統研究的基礎上提煉、概括、抽象出的一種新方法，并認為這是現在能用的唯一能有效處理開放的復雜巨系統問題的方法系統是指為實現一定目標而存在的，由若干相互作用和相互依賴的部分（稱為子系統或元素）結合而成的有機整體。而這個系統又隸屬于一個更大的復雜系統，成為這一更大系統的一個組成部分。
對于開放的復雜巨系統，錢學森在90年10月16日系統學討論班上的發言中，指出了它的四個特征：
（1）系統本身與系統周圍的環境有物質的交換、能量的交換和信息的交換；
（2）系統所包含的子系統很多，成千上萬，甚至上億萬；
（3）子系統的種類繁多，有幾十、幾百甚至幾千種；
（4）從整系統到子系統的層次很多，中間的層次又不認識，甚至連有幾個層次也不清楚。這里所謂的層次是指已經認識得比較清楚的子系統到可以宏觀觀測的整個系統之間和系統結構的層次。
傳統系統論的方法，簡單地說，是指解決問題時應從整體考慮，即把與問題有關的所有因素綜合起來，全盤考慮。因此，在解決問題時，首先要研究組成系統各部分的本質，其次是各部分之間的關系以及整個系統的目標。系統工程是在系統論思想指導下，把復雜的對象系統作為一項工程來處置，通過分析、判斷、推理等程序，建立起某種模型，然后運用數學工具給出定量化的最優結果，使系統的各部分互相協調、互相配合，以獲得技術上最先進、經濟上最合算、時間上最節省的整體最優效果。
從定位到定量的綜合集成方法，是將專家群（各種有關的專家）、數據和各種信息與計算機有機結合起來，把各種學科的科學理論和人的知識結合起來。這三者本身也構成了一個系統。這個方法的成功應用，就在于發揮這個系統的整體優勢和綜合優勢。
綜合集成方法的要旨，不在于強調通常意義下的定性與定量相結合的具體方法（這些具體方法在不同學科中是可以大不相同的），而在于強調一種系統研究方式、系統認識方式——這是近些年來的新創新．這種系統研究方式、系統認識方式的實質是以與被研究客體的復雜性相適應的“認識系統”去對付“對象系統”．也就是說，不是用非系統的方式，也不是用簡單系統去對付復雜的對象系統，而是構成足夠復雜的研究主體，其復雜性高于或相當于被研究的客體．這種綜合集成方法就是要把各種行之有效的方法集中起來，形成堪與研究對象相匹敵的綜合優勢，形成研究主體優于研究對象的整體優勢．這種綜合集成方法，把價值判斷、直覺判斷和科學推理結合起來；不僅通過系統模型（邏輯模型和數學模型）進行模擬和仿真，而且實現了實證研究和經驗判斷相結合。
3．用綜合集成方法指導重大工程項目的風險管理
從定性到定量的綜合集成方法已有過一些成功應用的案例。如在社會經濟系統工程“財政補貼、價格、工資綜合研究”中的應用就很成功。該案例通過政策模擬，預報了國家、業及人民生活水平的動態形勢，為決策提供了定性定量的依據，為取消財政補貼、理順經濟關系起到了參考作用。戴汝為以這種方法為指導進行人工智能系統的研究也有獨到的見解。趙秀生、魏宏森在區域規劃中也嘗試著使用了這種綜合集成方法。另外，景天魁等還提出過用這種綜合集成方法指導社會科學研究的問題。
在管理重大工程項目（如三峽工程、核電站的建立及運行等）的風險時，人們主要采用的是傳統的系統工程方法．由于重大工程項目中的風險具有如前所述的特點，尤其是具有種類的多樣性和多層次性，這就決定了應該采用認定性到定量的綜合集成方法對重大工程項目進行風險管理才能處置好各類風險，從而使損失減小到最低程度，達到預期的目標。
對重大工程項目進行風險管理就是設法降低風險發生的可能性并減少風險對項目產生的不良影響，它可分為五步：
（1）識別項目中潛在的風險源。
（2）分析各風險對項目的影響，并選出對項目有重大影響的那些風險以便進一步分析。
（3）綜合評價這些重大風險對項目的總體影響。
（4）制定并實施控制風險的計劃．
（5）確定降低風險發生的可能性并減少其不良影響的方法。
在對重大工程項目進行全壽命動態風險管理的每一步驟中都應注意對數據資料和信息的綜合集成，并綜合集成定性知識以達到對整體的定量認識。限于篇幅，本文只對如何制訂項目風險管理計劃作些具體分析。
大多數重大工程項目都要受一系列計劃的指導，這些計劃規定了一系列合理和預定的過程，經過這些過程，項目得以執行。風險管理計劃是這一系列指導文件的敏感部分。這種計劃可用于公布風險管理規劃過程的結果或最新狀態。
在項目開始前，項目風險管理人員就應制訂項目風險管理計劃，并在項目進行的過程中，實行目標管理，進行有效的指揮和協調。項目風險管理實質上是整個組織全體成員的共同任務，沒有大廣大群眾的參與，是無法實現目標的，因此，實行風險目標管理要求自上而下層層展開，又要求自下而上層層保證風險管理目標的實現。在管理實踐過程中要積極發揮執行者的作用，開發他們的潛在積極性和能力。
項目風險管理計劃并沒有固定的模式，風險管理應根據項目的具體情況自由構思這個計劃。最初可以考慮從如下幾方面來指導構思項目風險管理計劃的內容。
（1）項目提要。主要包括項目的目標、總要求、關鍵功能、應達到的使用特性、應達到的技術特性、總體進度、應遵守的有關法規等。這部分內容和其它各種計劃一樣，它應為人們提供一個參考基準，以了解項目的概貌，還要說明項目組織各部門的職責和聯系。
（2）項目風險管理途徑。主要包括與項目有關的技術風險、經濟風險、自然風險、社會風險等的確切定義、特性、判定方法以及對處在這些項目風險的合適方法的綜述。
（3）項目風險管理實施的準備．包括對項目風險進行定性預測與識別、定量分析與評估的具體程序與過程，以及處置這些項目風險的具體措施，并做好項目風險預算的編制。
（4）對項目風險管理過程進行總結。并記錄有關資料、信息的來源，以備查證。對周期很長的重大工程項目，在制訂風險管理計劃時，還應有短期與長期之分，短期計劃主要是針對項目的現狀而制訂，而長期計劃則具有戰略性，是圍繞風險回避、風險控制、風險轉移、風險自留等而作的綜合性行動預定。
此外，在制定項目風險管理計劃時，還應注意與其它相關計劃的協調關系．如工程項目管理計劃、綜合后勤保障計劃等對項目風險的各種問題都有涉及，它們本來不是從風險角度出發編制的，但是留心項目風險問題的人閱讀它們時，從中可以獲得有價值的信息。
在制訂了項目風險管理計劃后，便要在項目運行過程中予以實施，具體實施過程中，應對實施情況進行跟蹤監測，作好信息反饋。只有這樣，才能及時調整風險管理計劃，以適應不斷變化的新情況，從而有效地管理項目風險。
4．結束語
運用綜合集成方法可以充分地、不遺漏地識別出存在于項目中各部分內部和各部之間的風險因素，能夠避免單純定性和單純定量的局限性，也能解決定性和定量的非系統結合方式難以解決的困難。由于實現了經驗知識、理論知識、數據信息和計算機技術的有機結合，實現了決策、研究部門和資料信息部門的有機結合，彌補了單一學科知識和單一功能部門研究項目風險管理問題的不足，從而發揮了認識系統的整體優勢和綜合優勢，這必然會為管理重大工程項目的風險提供科學的依據。
定性定量相結合的綜合集成方法，必將對項目風險管理的理論研究和具體實踐發揮巨大的指導作用。
摘要:隨著我國經濟建設的迅速發展，建筑工程中存在越來越多的不確定性因素，這使風險管理成為了建筑工程項目管理重要的組成部分。在我國的建筑行業中建筑施工企業對風險管理存在較大的誤區，本文通過對建筑工程中的主要風險進行分析，提供了有效對策，提高建筑工程風險控制性，為風險管理奠定基礎。
關鍵詞:建筑工程;風險類型;風險管理
我國的建筑工程中很多施工企業對工程項目的風險管理并不重視。就目前來看，項目的風險對項目的成敗影響較大，項目的風險可能導致項目利潤的降低甚至虧損，同時削弱了企業的市場競爭力，所以正確認識工程項目的風險管理就成為了項目管理的關鍵。
1項目風險管理的現狀
在我國工程項目風險所造成的損失十分巨大，項目風險已經成為了項目失敗的主要原因之一。所以建筑工程中應根據不同的風險進行分類管理，這樣不僅能夠避免風險帶來的損失，同時提高項目的管理性。現階段我國很多建筑企業對風險控制展開研究并取得了一定成果，但是和國際風險管理對比來看還存在較大差距，下一步我國建筑施工企業對風險管理的重點在于如何發現和控制以達到風險規避，同時積累建筑工程風險預防的有效數據。
2我國建筑工程項目風險類型
建筑工程的風險一旦發生就不可逆轉，要針對項目的實際進行風險分析。根據建筑工程的自身特點進行分析，從風險管理出發建筑工程的風險管理分為外部風險管理和內部風險管理．
2．1外部風險
項目管理中建筑環境的不確定都被定義為外部風險，外部風險大概有以下幾種:(1)自然環境風險:環境風險通常由氣象、環境、條件、地理、地質等多種因素引起的。建筑工程中項目的自然環境風險最為重要，應作為不可逆風險中首要控制項目來看。(2)社會環境風險和政治風險:國家針對工程項目會出臺多種法規、政策和規范等，這些法規、政策和規范能夠直接影響到整個建筑工程行業，使項目在運轉過程中受到影響。(3)經濟風險:資金是工程項目運行的關鍵，在項目運行的過程中一旦出現經濟形式不利、主要材料價格大幅波動等，經濟風險就會逐漸加大。
2．2內在風險
內在風險主要來源于項目的管理，項目本身的安全、質量、進度、成本等方面都是項目管理的重要組成部分，項目的內在風險分為組織、管理、技術三個方面:(1)組織風險:組織風險包括組織結構模式、工作流程組織、管理人員與技工的能力、施工機械操作人員的能力和經驗等。組織是目標能否實現的決定性因素，所以一定要對組織風險足夠重視。(2)管理風險:這其中包括項目規劃、事故防范措施與計劃、人身安全控制計劃、信息安全控制計劃是否合理、進度的調整、材料設備供應、設計圖紙是否及時等。(3)技術風險:包括工程勘察資料和有關文件的準確性、工程設計文件的完整性、施工方案的優劣等。工程施工選擇何種施工技術，何種施工形式，直接決定的項目的總成本控制。其技術風險的體現來自對工程方案的制定，技術標準的選擇、以及安全系數等問題。施工方案是內在風險控制的主體，施工方案直接決定著施工技術的選擇，如果工藝不合理。施工方案落后就會直接影響到施工流程。此外很多工藝流程中對施工質量影響較大，施工質量問題所造成的風險直接導致工程成本的追加。
3建筑工程項目風險管理
建筑工程中的風險存在較大特點，所面臨的風險可以采取如下的方法進行控制。
3．1風險規避
對于源頭風險需要進行規避。比如施工單位在投標之前，認真的進行實地考察，投標工程中充分的理解招標文件，進行合理的投標報價，在中標之后，進行合同洽談，應盡量爭取有利于己方的合同條款，對風險很大的不合理條款不合法的條款應拒絕接受等。
3．2風險自留
對一些可以承擔和容易把握的風險，可以采用風險自留的方式。比如對于在整個項目中占有工程量很小的某個分項工程的單價比較低，但是工藝簡單可控性比較強的，我們可以綜合整個項目的實際情況，采用自留的方式。但是值得一提的是，對于自留的風險，在施工管理過程中應該引起注意，并應有意識的控制損失。在管理中一旦失去對風險管理的失去潛在意識，風險的自留性就會變得十分被動。
3．3風險轉移
風險轉移是通過合同和保險是對風險發生后進行風險轉移的重要方式。合同是風險轉移的重要方式。合同轉移通常通過合同簽訂和協商將風險項目轉移到設計、業主等方面，比如可以在合同中約定工程中的主要材料超過某一幅度的波動，合同價格可以做相應的調整等。保險轉移是在工程項目的施工階段進行保險控制，委托專門的保險機構通過收取保險費的形式建立保險基金，一旦項目遇到自然災害和意外或者政策上影響，保險基金都會通過補償的方式進行控制。保險的方式在國內的一般建筑工程中使用的比較少，只有在非常特殊的建筑和情況中才會被使用。
4如何防范工程風險
4．1防范違法工程的風險
在風險出現的過程中要建立有效的防范途徑，要了解招標項目的合法性，保證整個工程項目手續齊全。
4．2防范墊資工程的風險
在項目合法的同時要約定高支付比例的進度款，在結算過程中不出現墊資，拖延的現象，要避免工程款延期支付造成的自身損失。很多施工企業在施工的過程中工程款得不到及時支付就會發生墊資支付的情況。施工企業在施工上要防止墊資現象的發生，要制定履約保證函，一旦出現欠款問題就要及時發出催款函，如果不進行支付就要果斷停工，要求業主單位進行出資擔保方可復工。我國合同法對債權和合同的轉讓性有著明確的規定，施工企業的工程款項的債權轉讓給分包商和材料商不需經業主同意，只需通知業主就行了。所以在嚴重墊支后，幾乎所有的施工企業都會將債權進行二次轉移。但總包施工企業如果要將墊支風險轉移給分包和材料商，必須注意以下幾點:分包合同、材料購銷合同的約定支付額度不得高于總包合同約定的進度款的支付額度;分包工程的核量和材料購銷的對帳要及時準確;分包合同和材料購銷合同應明確約定:當業主拖欠總包的工程款大于欠款比例時可以根據分包人情況降低工程款的支付比例，同意接受總包將業主方的債權轉讓等。
4．3防范材料和勞務分包的風險
分包合同一定要與有獨立承擔民事責任的法人單位簽訂，即使有時合同細節尚未落實而需先行進場，也應先簽訂一個非常簡單的協議，表明分包單位是能獨立承擔民事責任的法人單位，即進行合法分包。
4．4其他風險的防范
包括政治、經濟及不可抗力風險。政治風險包括:戰爭、動亂、政變、法律制度的變化等。經濟風險包括:外匯風險、通貨膨脹、保護主義及稅收歧視等、這些風險在國際工程中經常遇到。政治風險在我國發生的概率較小，但是一旦發生對施工項目的影響就是致命的，所以對政策風險必須進行定性預測，所有的承包商在進行投標決策時必須有預見性。對工程量進行定量分析，對于經濟風險需要調研和考察進行預測，如果分析后的置信度較低，要再對此進行分析，提高風險的防范能力。
5結束語
目前我國建筑工程中對建筑企業的風險理解存在較多問題，管理存在著單一性和實際操作不合理性。同時建筑工程在風險管理上缺乏系統性、計劃性、科學性、這不難看出項目管理的風險性已經成為了建筑企業在項目管理的重要組成部分。項目成本越大風險越大，越容易出現失誤和成本追加，所以對建筑工程的風險進行歸類管理尤為重要。要結合對風險管理的研究采取相應的管理對策，為建筑工程項目管理提供良好的參考。
作者:盧仙桂 單位:惠州市第一建筑工程有限公司
一、電力設計項目的風險管理
1.方案設計階段的風險管理。方案設計階段的任務是進行地區性規劃選址，即“可行性研究報告”。在這個階段的風險主要包括：
1.1設計原始資料缺乏的風險。設計不充分、設計錯誤或設計不能按期完成的原因大多是由于設計原始資料不全或不提供。
1.2設計招投標要求的風險。現今的電力設計市場是賣方市場，經常出現壓縮正常的設計費、擠壓合理的設計周期等現象。這導致設計市場的畸形發展，因此，怎樣招標對設計質量非常重要。
2.初步設計階段的風險管理。初步設計的主要內容一般包括：設計的依據；設計的規模；主要設備布置及一二次電氣系統圖；主要土建圖紙；衡量的主要經濟量化條件及剖析。在這個階段的風險主要包括：
2.1業主擅自干預的風險。業主有時會自作主張修改設計圖，企圖按照個人意愿進行，結果導致設計停頓。其次，一些業主不經設計同意擅自復制設計材料，不能在約定時間將設計費交給設計方，極力壓縮設計費用等現象。
2.2新技術應用的風險。若對一項技術沒有充分掌握就直接采用，或第一次進行該項目設計，沒法參考以前的技術積累，會出現比較大的風險。
3.施工圖設計階段的風險管理。在施工圖設計階段，需要完成的制圖量非常大，需要不同專業之間進行技術相互協調和相互配合。在這個階段的風險主要包括：
3.1施工單位與設計單位配合的風險，當施工單位由于技術原因導致施工困難時，往往以難以施工和設計不夠詳細等原因要求設計單位更改設計。
3.2監理單位與設計單位配合的風險。監理單位為了有效控制工程投資，會出現要求設計單位降低標準，或對設計圖紙進行變更。
3.3設計人員工作安排的風險。設計人員需要對設計質量負責，對設計投資掌握負責和對設計周期負責。目前設計單位的設計周期短，為把設計任務及時完成，會出現設計質量存在缺陷。
3.4審查圖紙的風險。由于趕工程進度原因，審查人員無法確保對圖紙質量進行全面、詳細審查。
二、電力設計項目的風險評價
電力設計項目的風險評價包括確定風險發生概率分級和風險影響程度分級，進而進行風險等級分析評估，確定風險管控優先級。1.風險概率評價。根據歷史資料法或層次分析法，對風險事件發生的概率度進行量化評價。其中等級分別分為5，4，3，2，1，對應的可能發生比率為（≥1/2，1/3，1/8，1/20，1/80），即概率發生可能性為：極高、高、中、低、極低。
2.風險危害嚴重程度評價。風險概率評價完成后，需考慮風險事件影響項目的危害嚴重程度，如表1所示。其中項目目標分為質量、進度、費用和范圍4項，權重均為0.25。
3.風險指標體系的風險概率數。對每一種風險指標，根據概率度和嚴重程度相乘得到風險概率數。該數越大，風險的危害越嚴重。以某一電力設計項目為例，計算各風險指標的風險概率數。可得，設計招投標要求和設計人員工作安排的風險概率系數最高，需進行風險應對和監控。
三、電力設計項目的風險應對和監控
在項目風險管理中，風險應對和監控尤為重要。可采用以下措施：以健全合同會審機制來規避項目風險。對業主招標合同的各種指標進行審核，重視并力爭避免“霸王條款”。
作者:譚江平汪少勇楊源單位:廣東省電力設計研究院有限公司
一、信息系統項目建設風險管理
(1)信息系統項目可變性的風險
在信息系統項目建設的整個過程中，國家政策或者企業管理思路的變化都可以影響項目的建設，受重大性的決策影響可能項目叫停，或者已經完成的工作要返工。
(2)信息系統項目靈活性大的風險
在信息系統項目建設的整個過程中，用戶需求都是通過前期調研確定的，每個人對于一個事的想法，在經過時間或者工作思路的變化，對于信息系統的需求都會發生變化；信息系統的設計人員的知識體系不同，設計的系統架構和思路也不會完全一致；信息系統開發人員的程序設計和編程習慣不同，這些都是很常見的信息系統項目的風險。信息系統項目的需求、設計和開發的靈活性大的風險需要控制，才能保證信息系統項目順利進行。任何項目都有風險，信息系統項目的成功必然有效地進行了風險管理。由于項目建設中總是有不確定風險，我們要避免或減小風險發生后的影響，因此我們在整個信息系統項目建設中需要關注和重視項目風險管理。
二、以SAP系統升級項目為例分析
介紹信息系統項目風險管理，該項目是SAP系統從ECC5.0到ECC6.0的技術升級。經過對重點風險分析后得出：第一該項目的技術風險高,原因是SAP系統用戶數較多、自定義開發及接口也較多，與該項目同期關聯實施的項目還有10個左右。第二項目質量要求高,原因是保證原有SAP系統及基于此系統的各類業務應用系統不受影響并能正常運轉和使用。為了完成項目的目標必須控制項目的范圍、進度、成本和質量，充分重視風險管理。根據風險管理理論，結合信息系統項目實際情況，在項目建設中堅持進行風險管理，依據風險管理理論為了降低和避免項目風險采用了如下的措施：
1編制風險管理計劃
在SAP系統升級項目啟動后，我們按照風險管理理論，編制了詳細的風險管理計劃，制定了信息系統項目風險管理活動的處理和執行計劃。本項目是一個大型的信息系統項目，項目規模比較大、項目干系人多、系統使用用戶多并且該項目的上線時間固定。因此，項目進度是最大的項目風險，若不能如期上線，將會影響到公司的運作。為此，在項目啟動后，召集了項目小組成員開會制定項目計劃。首先按照SAP系統的ASAP實施方法論制定了項目的總體計劃，明確了項目準備、藍圖設計、系統實現、上線準備和上線及上線支持各個階段的任務和完成時間。倒推出各步完成的時間，制定了出現延遲風險的處理方案。制定了項目例會制度，每周召開項目例會，匯報項目進度及出現的風險，制定風險的應對策略。為了控制進度的風險，還要應對國家政策或者企業需求變化等突發的事件，為適應新的企業需求等突發情況調整項目計劃。總之項目的風險管理計劃和項目計劃不是一成不變的，要實時的進行調整。
2人員流失的風險控制
信息系統項目很大程度上就是依靠人來實現和完成的，因此人員流失會對項目造成很大的影響，甚至導致項目的失敗，如何控制人員流失的風險是信息系統項目重要工作。為解決人員流失的風險我們制定了有效的激勵機制，在物質上給予獎勵和在精神上給與激勵。如把參加本項目作為年終的一個績效考核內容，設立項目專項獎勵基金，獎勵表現突出的項目組成員；在公司重要會議及公司內部刊物上大力宣傳本項目，讓項目組成員認識到本項目的重要性和價值等，對本項目有認同和責任感，做到情感留人。為了避免出現項目組人員流失導致項目進度的風險，采用細化工作內容，專崗專人負責，前后工作項關聯人員互相備崗，每完成一項工作及時做好知識轉移和工作交接。減少人員流失造成的損失。在整個項目的實施過程中，減少因為人員的流失造成項目進度和質量的風險。通過以上措施，把項目主要風險基本上都控制在萌芽狀態，項目建設過程中，變更控制非常重要是項目成功的關鍵，即按照既定的范圍、進度、成本和質量完成項目的目標。在項目規定時間上線，保證了SAP系統及基于此系統的各類業務應用系統正常運轉和使用。相關項目沒有因為風險受到影響。信息系統項目建設風險管理是必須的，但是沒有一個現成的風險管理應對策略庫給我們照搬，只能通過熟練的掌握風險管理的理論，在項目管理中理論結合實踐的應對出現的各種風險，在不斷的摸索中完成信息系統項目的建設。
作者:許曉翠單位:中國海洋石油總公司
一、施工企業工程項目風險管理的重要性
工程項目存在諸多風險，加強工程項目風險管理是施工企業運營和管理的必修課。實際上工程項目施工過程中有著諸多不可控影響因素。這些影響因素均會給工程項目帶來風險，風險給工程項目帶來的影響可能給施工企業造成不可挽回的經濟損失。工程項目風險管理是規避工程項目風險的有利手段，關系著施工企業的發展。能工程項目風險管理對施工企業運營和管理都有著重要影響，其不僅能為施工企業的正常施工提供科學依據，更保障工程項目經濟性的實現，有效的降低工程施工成本及風險。下面通過幾點來分析工程項目風險管理的重要性和意義。首先，實踐證明工程項目風險管理能夠有效推動施工企業工程項目施工的順利展開，施工企業通過對工程項目的分析和控制，能夠對工程項目總體情況，有更清晰的了解和認識，這樣就保障了施工企業能夠針對工程項目的需求和工程變化及時做出方案調整，確保整個工程項目能夠如期完成，保障了施工企業的運營目標的實現，使施工企業實力得到了提升，近而強化了施工企業市場競爭力。其次，風險管理就是最直接的確保利潤，對于企業來說利潤是企業生存的關鍵。最后，工程項目風險管理保障了施工企業的資金合理分配，降低了財務風險，優化了資金配置結構。工程項目風險管理更是提升施工企業綜合管理水平的重要關鍵，不僅提升施工企業整體競爭力，更實現了預算控制與優化，實現了在工程項目施工中發現問題的目的，及時做出調整和解決，有效降低了風險和事故發生幾率，控制了整個工程項目的施工，確保了施工企業發展方向。
二、施工企業工程項目風險管理中存在的問題
1.目標不夠明確，缺少執行力。雖然目前已經有一些施工企業開始意識到工程項目風險管理的重要性，紛紛針對工程項目風險制定相關管理戰略，但制定工程項目風險管理策略時，多停留在口頭理論階段，各項策略沒有得到有效的實施，也沒有切實結合企業自身情況及工程項目情況，制定的工程項目風險管理策略缺乏實用性，管理目標和管理方向過于籠統，這并不利于施工企業工程項目風險管理的實現。導致整個工程項目風險管理策略缺乏規范性和科學嚴謹性，還有一些企業工程項目風險管理工作中缺少保障工程項目風險管理工作落實的制度，使得工程項目風險管理職能根本無法得到有效發揮。
2.工程項目風險管理人員綜合素質不高。工程項目風險管理工作人員是風險管理工作的優秀，工作人員綜合素質直接影響著工程項目風險管理開展的成敗。但目前很多施工企業在人才儲備時多注重于增加技術人才，缺乏對工程項目風險管理人員的重視，導致施工企業在工程項目風險管理工作中缺乏人才，工作開展中多臨時拼湊、抽調，導致了工程項目風險管理人員水平參差不齊的局面，很多人缺乏工程項目風險管理知識和技能，完全不符合工程項目風險管理工作要求，不具備工程項目風險管理能力。另一方面，施工企業一些老員工雖然具有非常豐富的組織經驗和水平，但文化水平和工程項目風險管理能力卻仍顯不足。剛引進的畢業生，雖然文化水平較高，有較高的專業工程項目風險管理理論知識，卻缺乏實踐經歷，難以承擔大任。工程項目風險管理工作中，一些老員工思想陳舊，墨守成規，對于新人的意見不予理會，造成工程項目風險管理難以達到預期效果。
三、強化工程項目風險管理策略
1.強化相關規章制度。科學有效的工程項目風險管理應從施工計劃、建筑材料、合同簽訂、資金供應、工程項目驗收等多方面考慮，全面掌握整個工程項目情況，根據實際情況制定相關工程項目風險管理制度。想要把工程項目風險管理工作落到實處，離不開嚴格的制度作為基石，只有在制度的約束下工程項目風險管理工作才能有效開展。制度更是強化各部門配合度的有利工具，近而提高了工程項目風險管理工作開展的協調性。制度為工程項目風險管理提供了導向和科學依據，為工程項目風險管理工作落實創造了有利條件。另一方面，制度還能夠起到規范工程項目風險管理人員行為的作用，解決了工程項目風險管理人員在工作中應付了事，缺乏責任心，隨意性大的問題。加強了工程項目風險管理執行力，避免了工程項目風險管理開展中只做表面功夫的現象，提升了工程項目風險管理效果及質量。
2.建設工程項目風險管理隊伍。想要改善施工企業工程項目風險管理現狀，加強人才培養必不可少，施工企業應加大建設優秀工程項目風險管理隊伍。工程項目風險管理工作離不開專業的風險管理人才和隊伍，優秀的風險管理隊伍是工程項目風險管理的基礎。一直以來工程項目風險管理質量差，和人才缺乏有著莫大關系。目前施工企業現有工程項目風險管理人員，多文化水平較低，缺少風險管理經驗和技能。施工企業應對管理人員進行有針對性的培訓，通過學習強化工程項目風險管理人員風險管理的知識和技能，構建一個專業的工程項目風險管理隊伍，為施工企業工程項目保駕護航。
3.加強資金管理。資金的投入是保障工程項目順利施工的基礎和前提，工程項目施工過程中只有在資金充足的情況下，才能獲得充足的原材料供應，加強資金管理是工程項目風險管理的優秀內容。如果施工企業施工中資金周轉不靈，避免材料短缺造成停工，影響工期，不能如期完成工程項目，施工企業必然會違約需要賠付大量違約金。想要降低工程項目風險，必須要優化資金管理和周轉問題。對工程中每筆支出款項加強監管，避免財務管理不當帶來的損失，切實降低工程項目風險。
四、結語
工程項目施工本身風險就比較大，若不做好工程項目風險管理，施工企業很有可能遭受巨大經濟損失，甚至一些施工企業會因此破產，只有科學的管理項目風險，才能使企業立于不敗之地。因此，加強工程項目風險管理意義重大。
作者:吳昱文單位:五冶集團上海有限公司
編者按：本文主要從投資效益好壞是決定能否實現投資目的的中心內容；投資項目決策依據和若干標準；投資項目的風險識別與防范幾個方面進行論述。其中，主要包括：投資作為中國經濟增長的主引擎，在需求和供給兩個方面發揮重要作用、從若干備選投資方案中，選擇一個滿意合理的方案而進行的分析判斷工作、選擇投資項目的主要依據是項目的可行性研究報告、風險的大小主要取決于投資回報的波動幅度的大小、許多投資項目的可行性研究不重視項目投資風險預測，僅局限于不確定性分析中簡單的風險技術分析等。具體材料請詳見。
摘要投資是企業發展生產和經營的必要手段，是提升企業優秀價值和自主創新的必經之路，但投資風險必然存在。因此，企業能否把資金投資于收益高、見效快、風險小的項目上去，對企業的生存和發展至關重要。提高投資效益，需要不斷提高選擇投資項目的決策水平，提高有效防范各種項目風險的管理能力。
關鍵詞投資效益投資決策投資風險防范投資項目評估
根據國家統計局2005年10月20日的數據，2005年前三季度，我國經濟繼續平穩較快增長，國內生產總值同比增長9.4％，全社會固定資產投資為57061億元，同比增長26.1％，增幅比去年同期回落1.6個百分點。當前經濟運行中存在的主要問題之一，仍然是固定資產投資規模依然偏大，投資結構不盡合理。企業作為市場經濟的主體和國民經濟的基本單位，必須是以贏利為目的的經濟實體。企業的投資活動，作為企業使用資金的主要途徑之一，是企業在日趨激烈的市場競爭中贏得優勢的優秀環節之一。在未來五年轉變經濟增長模式的關鍵時期，為實現建設節約型社會、和諧社會和環境友好型社會的宏偉目標，關鍵之一是不斷提高投資效益，將經濟發展全面轉入科學發展觀的軌道。
1投資效益好壞是決定能否實現投資目的的中心內容
投資作為中國經濟增長的主引擎，在需求和供給兩個方面發揮重要作用。一方面，投資活動具有當期的投資需求效應，即通過對各種投資品和資源的需求（包括人力資源），構成社會總需求的一部分，拉動經濟增長；另一方面，投資活動的成果，將成為社會總供給的一部分，滿足將來社會可能的消費需要，這就是投資活動的供給效應。
就企業投資而言，投資（直接投資）就是把資金直接投入生產經營性資產，比如購買設備、建造廠房、購買生產原材料等，以便獲得投資利潤。它是企業運用資金的主要領域之一，也是企業調整產品結構、實現產業更新換代、增強企業競爭力的主要途徑。
從投資活動全過程看，每個投資項目都有一個整體目標，即在一定時間內，按投資預算的要求，用最少的資金投入，實現資源優化組合，搞好項目建設，使其達到設計質量的要求，從而取得良好的經濟效益和社會效益。因此，在選擇分析投資項目時，應按照系統論的觀點，圍繞投資效益這個優秀，把項目的內部條件與外部環境結合起來，把局部利益和全局利益結合起來，把當前利益和長遠利益結合起來，把定量分析和定性分析結合起來，綜合評價分析項目系統各要素之間、系統與要素之間以及系統和環境之間的相互作用和相互聯系，以實現既定的投資目標。
2投資項目決策依據和若干標準
投資項目的決策，是指為實現一定的投資目標，在充分占有信息和經驗的基礎上，根據現實條件，借助于科學的理論和方法，從若干備選投資方案中，選擇一個滿意合理的方案而進行的分析判斷工作。對一個投資項目的科學決策，除進行宏觀投資環境分析和微觀項目經濟評價分析外，還要專門分析投資項目風險，運用系統分析原理，綜合考慮每個方案的優劣，最后做出取舍。而且，投資項目決策，是服務服從于總體經營戰略的要求，和企業的技術開發戰略、產品開發戰略、市場營銷戰略以及人力資源戰略密切相關。投資決策的質量影響因素較多，主要取決于決策信息、正確的決策原則、科學的決策程序和優秀的決策者素質。
選擇投資項目的主要依據是項目的可行性研究報告。投資項目的可行性研究不僅是投資項目本身的一個工作環節，也是做出正確投資決策、進行項目設計和籌措資金的重要依據。可行性研究工作，就是對投資項目進行研究、分析、論證和評價，以確定項目是否符合技術先進、經濟合理、實施可行要求的一系列活動，通過對項目收益和風險的測算分析，判斷投資和資金回收的安全性。投資項目的可行性研究工作，作為一種科學分析論證項目的方法，已普遍被世界各國采用。可行性研究的結論，是投資決策的重要依據。在分析評價投資項目的可行性時，要做到宏觀與微觀相結合、靜態分析與動態分析相結合以及專業分析與綜合分析相結合。
投資項目可行性分析中的宏觀分析，主要是分析投資環境，即分析研究投資項目所在的政治環境、經濟環境、法律環境、社會文化環境和自然條件環境。具體內容有：①在選擇投資項目時，首先是了解項目所在地（國）的政治環境，包括項目的審批程序、審批手續、政府機構的辦公效率、物資流通體制等與政府的管理體制相關；②經濟環境對投資項目的影響；③法律環境。一個良好的法律環境，能有效的保護投資者的既得利益，穩定投資者的投資方向，并不斷擴大投資規模；④社會文化環境。社會文化環境的主要內容是指當地居民的人口數量和結構、生活習慣、教育水平、宗教信仰和價值觀念等；⑤自然地理環境。主要分析項目所在地的地理位置和自然資源。對于地理位置，應分析交通便利程度、地質情況和氣候條件等；對于自然資源，應分析各種滿足投資需要的物資資源的情況等。
因此，利用工程經濟和系統分析原理，對企業的投資決策進行分析，是降低投資風險，取得合理的投資組合，選擇滿意的投資決策方案，保證企業取得預期投資收益的必要前提。企業的一切經濟行為，都要圍繞取得經濟效益服務。通常，在評價分析投資項目經濟效益時，一般有兩大類方法：靜態評價方法和動態評價方法。靜態評價方法即不考慮資金時間價值的方法，主要用于項目方案的初選階段。靜態評價方法具有簡潔、直觀的優點，但有未考慮各方案經濟壽命的差異以及資金時間價值的缺點。常用的有投資回收期、投資收益率和差額投資回收期法。動態評價方法即考慮資金時間價值的方法。該方法比較符合資金的運動規律，使評價結果更符合資金的運動規律，評價結果更符合實際情況。常用的具體方法有凈現值（NPV）和內部收益率（IRR）。
在確定投資項目的投資方案時，應用系統分析原理，從企業發展戰略的要求出發，全面分析企業所處的環境和自身的綜合能力，確定投資目標。然后，從分析投資項目所在地的投資環境入手，為實現投資既定目標，對工程項目的各個方面進行分析比較、論證，選擇靜態分析指標（投資回收期和投資收益率），以及動態分析指標（凈現值和內部收益率）作為項目技術經濟指標，以減少投資風險，為投資決策提供堅實的基礎，從而全面提高企業的投資決策效果，達到其經營目標。在對項目進行技術經濟評價時，需要對產品的成本情況和市場銷量以及銷售價格進行預測與分析。消費者的購買行為總的來說是由其購買動機的推動而發生的，受很多因素的影響，這些因素可以分為兩大類，一是外部影響因素，包括社會因素、經濟因素、企業因素等，另一類是內在因素，即個性心理因素。因此，對消費者的購買決策過程進行研究能夠影響投資的實現程度。
3投資項目的風險識別與防范
當投資者做出投資決策時，不僅要考慮預期回報，還必須分析比較投資風險。風險的大小主要取決于投資回報的波動幅度的大小。通過恰當的投資組合，利用投資資產的多樣化，能夠分散非系統風險。投資組合的結構包括資產配置和投資組合的最優化，以此來實現既定投資目標下的最佳回報。
由于項目投資特有的時間長、金額大、決策復雜、影響投資效果的因素多等特點，決定了投資項目風險較大。投資項目風險表現為政治法律風險、社會風險、經濟風險、技術風險和自然風險等方面。按投資項目的進度劃分，項目投資的風險主要體現在：首先，在項目前期開發階段可能導致投資損失的風險因素有：情況不明，倉促決策；方法不對，估算有誤；考慮不周，缺項漏項；弄虛作假，不負責任；審查不細，把關不嚴等。其次，在項目實施階段導致投資損失的風險有：建設施工工期拖延；工程與設備存在質量問題；項目建設組織管理不嚴。最后，項目投產運營初期階段導致投資損失的風險有：經營環境的不利變化；忽視人員素質的提高與培訓；經營管理體制不健全。
目前，許多投資項目的可行性研究不重視項目投資風險預測，僅局限于不確定性分析中簡單的風險技術分析，甚至只憑借經驗和直覺主觀臆斷，對項目建成后可能出現的風險因素預測不夠，為項目的實施留下安全隱患。因此，強化投資風險意識，做好投資項目前期工作中可行性研究的風險預測，制定防范和化解措施，是避免決策失誤，不斷提高投資效益，以及實現投資項目科學化的根本保證。投資項目的風險預測主要包括以下幾方面：
（1）市場風險。如果不了解市場和變化趨勢，項目建設就成了無源之水。在國家宏觀調控政策的引導下，只有梳理清楚投資的產業政策和產業環境后，才有可能避免重復建設，才有可能合理地利用有限資源，做出最佳決策，獲得最好的投資效益。巨大的市場空間并不代表投資項目所占的市場份額，只有通過市場營銷戰略研究和組織實施，同時對行業競爭狀況及潛在競爭對手進行深入研究，才能準確發現適合于項目產品的市場機會。
（2）資源及原燃料、動力供應風險。在科學發展觀的引導下，企業的投資活動需要統籌資源和投資的關系。首先，要從項目建設和運營的客觀要求出發，研究資源的約束和產業鏈上下游的制約；其次，也要從履行企業的社會責任角度，投資有利于建設資源節約型、環境友好型社會的投資項目，并減少各種浪費，走內涵式的發展道路。因此，在項目可行性研究階段，需對原材料，尤其是資源性原材料的儲藏量、開采量或生產量、消耗量及供應量予以高度重視。對項目所需原燃料、動力的供應條件、供應方式能否既滿足項目生產需要同時經濟合理地加以利用，認真加以落實。
（3）技術工藝風險。投資活動作為企業不斷提高自主創新能力的重要途徑之一，應該在投資項目可行性研究中，既要處理好技術的先進性、適用性問題。又要充分考慮技術可行性基礎上的自主創新空間。通過投資項目采用國內外的先進技術，通過在實際生產過程中消化吸收，有可能產生自主和創新的跨越式發展機會，并在市場需求的推動下，集合一定時間內的人力資源和資金，切實提高自主創新能力，會較快產生經濟效益。
（4）資金風險。對投資項目而言，資金籌措是先落實投資項目資本金后，根據投資項目的具體情況，籌集銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、外商資金等。加強投資項目籌資風險防范，需重點分析籌資渠道的穩定性，并嚴格遵循合理性、效益性、科學性的原則。盡量選擇資金成本低的籌資途徑，減少籌資風險。
（5）投資建設風險。投資項目廠址選擇必須符合工業布局及城市規劃要求，并靠近原料、燃料或產品主要銷售地，靠近水源、電源,交通運輸條件及協作配套條件要方便經濟。工程地質和水文條件要滿足項目廠址選擇需要,總體布置要緊湊合理,盡量提高土地利用效率。投資設施布置應符合國家的現行防火、安全、衛生、交通運輸及環保生態等有關標準、規范的規定，通過客觀、公正、科學地進行多廠址比選，以取得較好的投資效益。
投資項目還包括：項目管理風險、環境風險、人力資源風險、不可抗力等。實質上，風險貫穿于整個投資項目的始終。通過提升投資決策水平，減少因投資決策失誤帶來的低水平重復建設，杜絕在狹小領域的同業過度競爭，則完全有可能從投資源頭上控制投資方向和金額，減少各種投資浪費，不斷提高投資效益。同時，也只有加強投資風險防范，避開形形色色的隱性或顯形的投資陷阱,才有可能減少損失，實現投資效益最大化的投資目標。
一、旅游投資項目的特點
旅游投資項目是為旅游活動或以促進旅游目標實現而投資建設的項目，從建設內容可劃分為景區景點項目、飯店建設項目、游樂設施項目、旅游餐飲項目、旅游商品開發項目、旅游交通建設項目、旅游培訓教育基地項目及其他輔助項目等。旅游行業的特殊性決定了旅游項目不同于其他投資項目的特點，這些特點也是其風險產生的內在原因。具體表現在：
1．關聯性。旅游業是一個關聯性和綜合性極強的產業，旅游業的各行業、各領域都有很強的相關性。某一種旅游產品的有效供給，需要其他配套服務的支持。因此，旅游業某一領域的投資必然需要其他相關領域的投資，受其他領域投資的影響，否則，不可能有效地發揮作用。對其他配套服務的依賴，成為旅游投資項目無法自主控制的重要風險。
2．敏感性。旅游業的敏感性是指旅游業的發展受到社會各個方面的制約。影響旅游業的因素很多，既有行業內部的又有外部的。其中，許多是企業不能預料和控制的，如社會文化和風俗習慣（主要指旅游文化消費）的變遷、戰爭等。這也使得旅游投資具有了很大的風險。
3．專用性。旅游投資不像工業投資那樣可以隨意轉產，它的投資一旦形成，若無人使用，其產品價值就不能轉移而被消費，容易成為無法回收的沉淀成本，退出門檻高。越是有特色的項目，越是不易改變其內容與功能，或者改變內容與功能的成本代價過高，給風險轉嫁帶來困難。
4．季節性。旅游產品的消費需求具有很強的季節性，淡季資產閑置浪費，財務上入不敷出，旺季資產又常常超負荷運轉；旅游資源的功能也受到季節性的限制。
5．依托性。旅游投資項目依托性強，緊緊依托經濟環境、社會環境和自然環境。（1）經濟環境。一是受旅游市場依托，也就是受旅游資源市場和旅游客源市場的雙重影響；二是受旅游產業依托。（2）社會環境。旅游項目受到旅游政策、旅游法規、文化氛圍和和平穩定的環境影響。（3）自然環境。目前，我國的旅游投資具有很強的資源導向性，要充分考慮到所在地區旅游資源的豐富程度，考慮地理位置、選址是否合理等。
6．投資額大、回收期長。旅游的屬性和旅游業的脆弱性決定了旅游項目具有投資額大的特點。旅游景區景點項目屬于資源依托性強的旅游產品，如果把旅游資源的價值考慮在內，旅游業就是高投入的產業。特別是隨著旅游可持續發展的進一步完善和成熟，旅游活動帶來的外部性需要企業來承擔，勢必增加了企業的投資額。旅游產品消費又具有不可儲存性、非完全排他性、臨時使用性、節律性等特點，消費額度有限，回收緩慢，導致投資風險增加。
7．市場導向性。旅游項目投產后的運作和企業一樣，具有明顯的市場導向性。一方面，市場需求具有多樣性，游客對旅游產品的需求具有非常多樣化的細分，希望一個旅游產品滿足多樣化市場的需求，這對產品提出了更高要求。另一方面，旅游者市場需求趨向是動態的，特別是處于快速致富的過程中的中國，游客需求在快速轉換之中。特殊性需求要靠敏感的市場洞察力才能發現和把握，才能適時地推出適應需求的產品。對市場把握不準，就會失去產品消費的主體，從而產生投資風險。
2、旅游投資項目的風險
旅游項目投資風險來自于各個方面，我們要具體分析各種風險，有針對性地采取必要的防范措施，就要從項目投資進行分類分析。根據投資者能否直接控制可將旅游項目投資風險劃分為項目環境風險和項目優秀風險。項目環境風險是指那些對所有的旅游投資項目都產生影響的因素引起的風險，與市場的整體運動相關聯。企業無法直接控制此類風險，但可以通過各種措施降低其損害程度。項目優秀風險是發生于個別項目的特有事件造成的風險，來自于投資項目內部的微觀因素。企業可以控制該類風險因素減少風險的發生，或采取預防措施規避風險。
1．項目環境風險。
（1）政治風險。主要表現為國家政策法律的穩定性風險，特別是項目所在地的穩定性。旅游業是典型的敏感性產業，旅游活動又是通過旅游者從客源地向旅游目的地的移動才得以實現的，投資項目所在地政治環境不穩定將給旅游者等市場主體帶來顧慮和阻力。
（2）經濟風險。國家和地區的宏觀經濟環境和經濟發展水平、人均生活質量和水平決定著旅游者的消費能力和檔次。旅游是較高層次的消費活動，人們只有具備了一定的消費能力之后，才有可能選擇旅游消費，這決定了旅游投資項目未來的市場需求狀況。經濟環境應是旅游項目投資者最為關注的因素。
（3）金融風險。主要來自于市場利率風險。市場利率決定投資項目的融資成本，進而影響其生產經營成本，最終決定項目的贏利水平，并對投資者是否愿意將資金投入到旅游項目中、投入到什么類型的旅游項目中以及投入的程度等起著根本性作用。
（4）自然風險。這是指自然因素帶來的風險，如環境污染和自然景觀的退化，旅游投資項目在建設過程中出現超標準等。許多旅游項目對自然環境有很高的依賴性?熏特別是休閑、療養、觀光類項目，當地的自然環境狀況和質量對旅游投資項目有直接的影響。
2．項目優秀風險
（1）主要內容
①完工風險。存在于旅游項目建設階段。主要表現在為：項目工期延長；項目建設成本超支；由于種種原因使項目可能遲遲不到設計規定的技術經濟指標；在極端情況下，由于技術和其他方面的問題，項目完全停工放棄等。②設計風險。指旅游項目在概念、設計階段，由于技術問題使項目的主題、策劃或布局存在某些缺憾。旅游資源越獨特，價值越大，吸引力越大，但是資源不等于產品，真正構成游客吸引力的，是產品的吸引力。在這個結構里，資源如何轉化為產品，是旅游產品設計的關鍵。設計風險將直接關系到旅游項目建成投入使用后在市場上的競爭力和經營的持續性，這種風險一旦發生對旅游投資項目影響深遠。
③管理風險。旅游投資項目承包之后，一般由項目管理師全權負責。項目管理師的管理能力和經驗將直接影響項目的施工質量和進度，尤其是管理師個人的風險偏好也會在某種程度上增加項目建設的風險。因此，項目投資者和管理師都應具有優化配置（即風險最小化和收益最大化）并協調和充分利用各種客觀條件和資源的能力。
④市場風險。指旅游投資項目建成投入使用后對市場的適應情況。由于旅游投資項目自開始時的市場分析到建成后進入市場，有一段較長的時間差，當初的市場分析是否符合現在的情況、目前市場競爭狀況、旅游者需求的變化等都會對旅游投資項目的市場前景造成影響。許多旅游項目開工建設時轟動，建成后經營慘淡?熏就是市場風險的一種體現。
（2）影響因素
旅游項目優秀風險受到來源于企業內部和外部的諸多因素的影響，具有很大的不確性。內部因素主要包括三個方面：①企業思想準備不足。旅游項目投資比其他產業的項目投資具有更大的風險性，作為投資企業，認識與了解這些特征是其進行投資以及風險規避的基礎和前提。而目前一些企業在進入旅游投資領域時，看中的只是旅游投資中有利的一面，如易產生轟動效益、品牌效益，科技含量不高，進入行業的門檻低等，沒有充分認識到旅游投資是一個關聯性強、投資大且回報周期長的行業，在資金準備與人才準備上嚴重不足；②項目投資決策失誤。旅游項目投資一般數額較大，如果未對項目的可行性作充分地研究分析，一旦失誤后果嚴重。可行性研究是旅游投資項目前期工作中最重要的內容，它以項目建議書為基礎，針對擬建項目，從項目建設到生產經營的全過程考察分析項目的可行性。其內容包括旅游項目在技術上是否可行，開發上是否可行，經濟上是否優化等。這是一個由粗到細的分析研究過程。可行性研究的欠科學性是造成決策上的失誤的重要原因；③創新觀念不強。在社會主義市場經濟中，所有的企業都面臨類同的其他企業的競爭，競爭是不可避免的。旅游企業也需要注意推向市場的產品是需要升級、換代和更新的，是需要不斷適應市場需求的，這就要求在觀念上必須有創新意識，通過創新來提高產品的品質和品位，通過創新來適應市場的需求，因循守舊是導致風險加大的重要原因。
外部因素主要表現為：①關聯企業的影響。旅游投資項目的開發需要投資、規劃、建設、管理等各方的參與和配合，其他參與方的資信狀況、技術和資金能力、經營業績和管理水平等及其變化都會對項目的成敗產生影響。②競爭對手的變化。與食品、醫療、教育等方面的消費不同，旅游消費的可替代性很強，同類產品的競爭和不同產品的競爭同時存在，競爭日趨激烈。企業出現新的競爭對手，或者競爭對手的條件發生變化都會導致自己企業在競爭中處于劣勢，使產品缺乏競爭力而縮小市場，造成盈利下降。
四、加強旅游投資項目風險管理的建議對策
鑒于旅游投資項目的風險是客觀存在的，而且企業的不當行為會導致風險加大的問題，我們應該從根本上解決認識、觀念和方法等對策問題，只有這樣，才能從全局上產生對策效應，從而進一步提出解決具體問題的良策。
1．要樹立正確的風險觀念，增強風險防范意識。風險是客觀存在的，而且與其報酬是成正比例的。如果對風險一概加以排除或逃避，就無法實現企業利潤最大化的經濟目標。因此，投資者應樹立投資風險意識，不僅要從理論高度認識到項目風險產生的根本原因，而且還要從旅游投資項目本身特點角度進行探索；對項目投資的各個環節及其相互之間的聯系、外部環境對投資活動的影響進行深入地研究和分析，摸清產生風險的各種要素，尋找風險產生的特點和規律；克服投資決策的盲目性，提高企業綜合決策水平。
2．正確識別與估量風險。旅游企業不僅要認識風險，還要學會正確識別風險。這就需要投資者周密地分析企業所處的經濟環境、剖析企業投資活動中存在的種種不利因素及對企業未來收益的影響。同時，應科學地估量風險的大小，掌握風險的程度，包括各種潛在風險可能造成的損失、發生頻率、損失程度以及對旅游企業生產經營、生態環境、社會環境造成的影響等。通過風險估量，為今后投資風險決策、預防和控制以及處理等提供準確依據。
3．建立風險預警系統，完善風險防范機制，加強對風險的預測和監測。首先，旅游企業應建立風險預警系統，加強風險監測。風險預警系統是對風險進行識別、監測、評價和預測的信息系統，其內容包括外部環境和企業內部的相關信息，可分為內部報告子系統、市場信息子系統、風險分析子系統和風險預警子系統。前三個系統主要負責有關信息的收集、加工和分析；預警子系統則通過建立預警模型，監測反映投資狀況的各項投資指標的變化情況，對未來可能發生的風險類型及其危害程度做出評價、預測，并在必要時發出警報。其次，旅游企業應完善風險防范機制。旅游企業內部應建立規范科學的投資決策程序和投后管理程序。規范科學的內部運行程序是及時識別風險、化解風險的重要保證，用程序化、規范化防止盲目投資和偏頗。
4．運用風險管理技術和方法，強化對風險的控制和處理。風險控制的實質，就是在風險分析的基礎上，針對旅游企業存在的各種風險因素，采取控制技術減少或消除風險損失。旅游企業控制和處理投資風險的方法有以下幾種可供選擇。一是回避法。指設法避免損失發生的可能性，從根本上遠離風險源，從而消除風險損失。二是分散法。即通過旅游企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散投資風險。三是轉移法。風險轉移就是旅游企業以某種方式將所面臨的某些風險轉移給他方。具體包括購買保險將風險轉移給保險公司承擔、通過契約的形式將風險損失轉移給他人、通過各種形式的經濟聯合將風險橫向轉移。四是自留法。這種方法是指旅游企業自己承擔風險，風險損害后果自負。旅游企業可預留一筆風險金或隨著生產經營的進行有計劃計提風險準備基金等。
摘要：隨著我國旅游投資總量的增長，旅游投資項目風險加大。旅游項目投資風險是來自于項目環境風險和項目優秀風險，我們應從旅游投資項目的特點入手，分析其風險產生的內在原因，然后對風險的類型以及影響優秀風險的企業內外因素進行總結，并從政府和企業兩方面提出加強旅游項目風險管理的建議對策。
關鍵詞：旅游投資項目；項目風險；風險管理
一、風險管理理論國內外研究
1.風險管理理論的發展
風險管理作為系統科學產生于本世紀初的西方工業化國家。問題的提出最先起源于第一次世界大戰中戰敗的德國，最初是企業為控制偶然損失而作出的有組織的集體努力，是企業內部管理功能的延伸。
比較系統的風險管理理論源于美國。1931年美國管理協會首先倡導風險管理，其后以學術會議及研究班等多種形式集中探討和研究風險管理問題，但在這段時間內，風險管理的內容和范圍都是十分狹窄的。
1955至1964年，誕生了現代學術性和職業化的風險管理，此后，對風險管理的研究逐步趨向系統化、專業化、風險管理己逐漸成為一門獨立的學科。
隨著風險管理研究和教育的普及，風險管理滲透到社會的各個領域。并陸續成立了一些專業的風險管理研究學術機構。其中比較重要的有國際項目管理協會(IPMA)、美國的風險與保險管理協會(RJMS)、美國風險與保險協會(ARIS)，日本風險管理協會(JRMS)、英國工商企業風險管理與保險協會(AIRMIC)等。[1]
20世紀70年代中期風險管理方面的課程及論著數量大增，全美大多數大學工商管理學院普遍開設風險管理課程，RIMS開始建立歐洲及亞洲風險管理團體之間的聯系，這導致全球性的風險管理專業聯合體的形成，風險管理開始進入全球化階段。美國還設立了ARM(AssociateRiskManagement)證書，授予獲得風險管理資格的考試者。風險管理協會的活動為風險管理在工商企業界的推廣風險管理教育的普及和人才培養等諸方面作出了突出的貢獻，促進了全球性風險管理運動的發展。在西方發達國家，各企業中都相繼建立了風險管理機構，專門負責風險的分析和處理方面的工作。美國還成立了全美范圍的風險研究所和RIMS等專門研究工商企業風險管理的學術團體。1983年在RIMS年會上，各國專家學者經過廣泛深入的討論，通過了“危險性風險管理101準則”，作為各國風險管理的一般原則。
1986年10月在新加坡召開的風險管理國際學術討論會表明:風險管理已經走向全球，成為全球范圍的國際性運動。上述成就標志著風險管理已達到一個新的水平。
我國的風險管理實踐和教學研究起步較晚，20世紀80年代后期，風險管理的知識才開始進入中國，90年代初，外商率先在工程項目中使用風險管理，其后，不少的外國風險管理顧問公司的進入中國。目前，國內已有不少的大型項目進行了風險管理實踐理論研究，也取得了豐碩的成果。上海地鐵工程、小浪底等工程都運用了項目風險管理辦法。積累了不少實踐經驗。
早期的研究文章，如1983年李存斌發表的“建設項目經濟效果風險分析的函數偏導法”[2]，1984年李正發表的“投資的經濟效果及其風險分析”[3]，1987年，清華大學郭仲偉教授《風險分析與決策》[4]一書的出版標志著我國在風險分析理論研究領域正式開始。此后隨著改革開放的深入和投資體制的轉變，工程項目管理與評價體制與國際逐漸接軌，國家科委對一些關系國計民生的大項目以國家科委立項的形式進行了基礎性研究，為我國的風險分析理論與應用研究創造了條件，并取得了一系列的成果，如同濟大學對大型工程項目實施階段的風險分析與風險管理進行了研究[5][6]，自20世紀90年代中后期以來，其它許多高校和研究機構對項目風險分析理論進行了不同程度的探索性研究，并發表了大量的論文。
國內主要風險管理著作有《風險管理概論》，周宜波著。綜述了西方風險管理的基本理論，但沒有結合國內風險管理的現狀及特點作出深入分析。《風險管理及保險理論之探討》，段開齡著。只是論述通過保險來轉嫁風險，沒有對全面的風險管理問題作出研究。
沈建明所著《項目風險管理》系統分析了項目風險的客觀規律，對項目等風險管
理的過程即風險規劃、風險識別、風險估計、風險評價、風險應對、風險監控進行了系統闡述。
劉迎春(2002)分析了建筑工程項目的特點，指出對建筑工程項目進行有效風險管理的必要性，在建筑企業進行工程項目風險管理上建立一套可行的風險管理機制，從組織結構形式到風險管理模型、風險管理的過程及函數、待解決的問題各方面予以探討，將建筑企業進行工程項目風險管理的過程分為五個過程即風險辯識、風險的分析與評估、風險規劃、風險處置及風險的監督。介紹了風險辯識分析的方法，詳細分析了建筑工程項目全生命周期過程中各種風險因素，并介紹了幾種風險處置的方法，最后對我國建筑項目風險管理巫待改進之處提出了兩方面建議即需要法律體系和行業組織的支持和完善和提高建筑企業的風險管理意識，完善項目管理，加強風險預控。
2.風險管理過程理論研究
對于項目風險管理過程(PRM)，針對不同的應用領域，國外研究者們提出了不同的見解，例如:
Boehm(1991)把風險管理過程分為兩個階段:其一為風險評價，包括風險識別、分析和優先排序;其二為風險控制，包括風險管理規劃、風險監控計劃、跟蹤和糾正措施。[7]
Fairley(1994)提出七個步驟:識別風險因素、分析風險概率和后果、制定減輕風險的策略、監視風險因素、制定備用方案、管理危機以及從危機中恢復。[8]
軟件工程協會(SEI)把軟件項目風險管理視為五個獨立的階段:識別、分析、應對計劃、跟蹤與控制，并與風險溝通相聯系。項目管理協會(PMl)研究了項目風險管理中風險計劃、識別、分析、監控等主要風險管理過程。
Kliem和Ludin(1997)提出項目風險識別、分析、控制、報告四階段，對應Deming的質量管理PDCA循環(Plan，Do，Check，Act)。
Chapman和Ward(1997)描述一般項目風險管理過程包括九個階段:定義項目關鍵點、確定風險管理戰略、定義風險出現位置、結構化風險假設與關系、分配風險應對責任、評估偏差程度、估計不同風險對項目的相對影響大小、通過監控進行風險應對和管理。[9]
2.1風險分析理論研究
在工程項目風險管理方面，1985年Rerry和Hayes基于工程項目的主要風險源，按照承包商、業主和咨詢方各自應承擔的風險列出內容廣泛的風險因素。Cooper和Chapmen在1987年按照風險的特性將風險分為技術風險和非技術風險。1991年Mustafa與Al-Bahar分析了工程項目的優秀風險。1993年Tahetal應用風險分析結構原理，從風險源到項目的風險后果進行了系統的風險分類研究，1995年wirbaetal將Tahetal和Cooper與Chapman的研究成果進行了綜合，按照HRBS(HierarchicalRiskBreakdownStructore)方法對風險進行分類，1999年Tah和Carr在HRBS方法的基礎上發展的風險評估模型，用于工程風險的定性分析。
2.2風險識別和評價理論研究
Sherif.Mohama在進行項目評價時，將評價指標分為貨幣化指標和非貨幣化指標兩類，并進一步細分為二級風險因子，用模糊數表示各風險因子的可能范圍，在用AHP方法確定各風險因子的權重之后，將其合成為以模糊數表示的項目風險，并以此
模糊數的形狀和位置確定項目風險的大小。[10]
C.M.Tam應用模糊數構造AHP矩陣，對項目施工中的安全影響因素進行了分析，在得出排序后，亦提出了相應的整改措施。[11]
PrasantkumarDey應用AHP方法分析了印度石油管線安設項目，指出了項目中風險最大的工件包，再來用決策樹方法對應對措施進行了度量和選擇。[12]
Hayesetal(1980)[13]提出了處理工程項目風險識別、風險分析以及風險應對的最早的系統方法。先前的大部分文章主要偏重于風險分析的數學方法。CRM手冊(1997)提供了一個基本任務的程序化的建設風險管理指南。Flanagan&Norman(1993)[14]以及Raftery(1994a)[15]也相應的給出。
Cooper&Chapman(l987)[16]也涉及到風險管理的一些方面，主要集中在風險分析，利用案例分析的方法去演示風險矩陣分析以及影響圖技術。Raftery(1994a)采用相似的方法對其案例進行了分析，但較少的運用復雜的定量分析。Chicken(1994)[17]也對技術、經濟、社會、政治(政府對大型基礎建設的政策)進行了定量的風險分析，并展示了主要的風險等級劃分，這些風險主要基于主觀估計的可供選擇的項目。
Kangari&Boyer(1980)[18]將專家系統應用于工程法律風險中以解決不確定的爭論，這也標志著風險管理分析環節開始使用專家系統技術。Chapman(1994)[19]要我們留意不受限制的偶然容差在風險上的應用，指出不確定偶然事件會導致人們將其應用于其它的目的。Raftery(1994b)[20]認為到目前為止風險識別環節在風險管理文獻中還沒有得到充分的解決。Wiiliams(1994)[21]引進了“風險注冊表”為項目管理系統提供了一個可行的風險經驗的數據庫。
SPEDM.AHMED，RIAZAHMAD&D.DARSHIDESAR.AM(1999)[22]從承包商和業主兩個角度對香港建筑市場中的風險管理趨勢進行了對比分析，指出了風險的分配。L.Y.Shen，GeorgeW.C.Wu&CatherineS.K.Ng(2001)[23]對中國建筑市場上承包商與業主共同擁有的風險的估計問題做了論述。OsamaAhmedJanadi&SalmanAlmishari(2003)[24]建立了一個風險估計的計算機模型(RAM)。DongPingFang,MingenLi，PatrickSik-wahFong&LiyinShen(2004)[25]承包商角度闡述了中國建筑市場中的風險以及風險管理。與L.Y.Shen，GeorgeW.C.Wu&CatherineS.K.Ng研究相似，M.MotiarRahman&MohanM.Kumaraswamy(2004)[26]認為香港建筑市場中風險管理己經朝著承包商及業主對風險進行聯合管理的方向發展。
鐘登華，采用AHP方法分析了水處理項目的風險因素，并用各因素，對項目總目標的影響程度進行排序，找出最大風險因子，再根據此結果對風險應對措施進行了選擇。[27]
石曉軍，以項目凈現值(NPV提供
三.城市一卡通項目的風險管理提供
學術界對城市一卡通的技術研究文獻相對比較多，但對城市一卡通的市場運作包括市場風險和社會風險研究相對較少。
根據項目風險管理目標和需要解決的問題，建立城市一卡通項目風險管理的框架。可以將城市一卡通項目的風險劃分為技術風險、市場風險、管理風險、經濟風險及環境風險五大類。
1.技術風險
技術風險是人們從事技術工作時，預期可能發生的較為不利的可能性或不確定性。技術風險至少包含五方面的意義:①技術風險的客觀性。不管采用的技術如何適當，對技術效果的預測如何精確，技術活動必然存在風險。②技術風險的相對性。從風險標的方面來說，技術風險帶來的損失有大有小。大的風險可能導致技術開發、實施的失敗甚至危及企業生存。從風險主體方面分析，對某些企業不構成重大風險的技術開發、實施，相對于另一些企業就可能構成導致失敗的風險，即使是同一企業在不同的生產技術組織條件下進行開發實施所可能發生的風險也不盡相同。③技術風險的模糊性。技術風險是一種非清晰的概念，導致風險的原因是復雜、多方面的，風險的大小又沒有明確的外延。在風險“大”與“小”之間存在著一種漸變和過渡，即技術具有“感覺性風險”的模糊屬性。④技術風險的效用性。對一項具體技術風險的認識和承受不僅與社會經濟宏觀形勢和風險的實際規模等客觀因素有關，同時還與決策主體對待風險的心理狀態、抗風險能力等主觀因素以及技術開發實施產出與投入的比值等效用標準有關。⑤技術風險的過程性。技術風險存在于技術開發、實施的全過程，只是在不同階段風險的來源、規模、側重及后果不同。
2.市場風險
市場風險是指由于供求形勢變化，引起市場競爭范圍、競爭程度、競爭方式以及市場性質、市場結構、市場發育等變化而導致的風險。即市場的潛在性對項目引起的風險。
市場營銷風險是指因風險企業的營銷能力不足而引起的風險。營銷風險主要包括:市場戰略風險、市場價格風險、市場定位風險、服務承諾風險。市場需求變化的客觀性，是導致市場營銷風險客觀存在的首要因素。
項目市場開發結果的擴散速度從側而反映了市場對項目結果的接納能力。包一括對市場對項目的偏好程度和接受速度。
設備及原料市場價格的不確是性。市場價格水平及其變化趨勢是影響市場供求狀況和項目盈利水平的一項關鍵因素，對項目風險有著直接的影響。
3.經濟風險
經濟風險是指由于供求關系發生變化，項目資金不能及時供給，從而導致項目發生損失甚至失敗的可能性。包括資金成本的不確定性、資金需求的風險、資金周轉困難、融資風險、利率的變動。
4.管理風險
管理風險是指在項目的經營和管理過程中，由于項目中的管理不善，項目有關各方不協調以及其他不確定性而引起的直接影響到項目的獲利能力風險。包括經營管理者的素質，組織結構，合同風險、銜接風險以及團隊成員的優秀競爭力等。
5.環境風險
環境風險是指由于外部環境因素的變動而給項目帶來的風險。包括政治風險、宏觀經濟風險以及自然風險。[55]
考慮，進行總的評價，這就是綜合評判。由于風險因素的大小存在著不分明性，即模糊性，很難統一、明確地劃分界限，不易進行精確的判斷。因此，有必要運用一定的數量方法描繪模糊概念，即采用模糊評判的方法進行判斷，這樣可以得到較為準確的評判值。
五、結論
本文通過對中外學者在項目風險管理理論方面和城市一卡通項目的研究成果進行了分析，概述了項目風險管理的相關概念與研究現狀，并且對項目風險管理的當前研究的熱點問題及發展趨勢進行了總結，指出項目風險管理的發展趨勢是管理思想、管理方法和手段的現代化。
縱觀國內外研究文獻，可看出項目風險管理從出現到現在各種領域的項目管理中應用頗廣，并取得了顯著的效果，經過無數組織的多年實踐，結果己經證明了這種管理體系和方法的科學性、先進性和可操作性。項目風險管理研究在國外有多種派系，而且各派系的研究成果頗豐，在模糊分析技術的應用方面表現尤為突出。目前，我國在模糊分析技術的理論研究方面同國外發達國家相比相差無幾。但在應用管理上，特別是計劃執行中的監督與控制以及跟蹤調整方面比較落后，基本上停留在理論上，而非實踐上，尤其是在城市一卡通項目的建設方面。所以應該以技術、市場、經濟、管理和環境等各個方面的風險識別為基礎，通過模糊分析技術對城市一卡通項目的風險進行全面的評價，以確定風險的應對和監督措施，保證項目的順利實施。
工程項目風險管理效果評估是在風險管理方案經過一段時間的實施后，才能評估其效果，而且方案的實施程度對工程項目風險管理效果有直接影響。因此，我們提出了工程項目風險管理效果評估的概念及如何恰當地進行工程項目風險管理效果評估問題，以供研究探討。轉自項目管理者聯盟
工程項目風險管理效果評估的含義項目經理圈子
工程項目風險管理效果評估是指工程項目實施風險管理方案后的一段時間內(半年、一年或更長一些時間)，由項目風險管理人員對工程項目風險管理相關環節進行回訪，考察工程項目實施風險管理方案后管理水平、經濟效益的變化，并對工程項目風險管理全過程進行系統的、客觀的分析;通過風險管理活動實踐的檢查總結，評估風險管理問題的準確性，檢查風險處理對策的針對性，分析風險管理結果的有效性;通過分析評估找出成敗的原因，總結經驗教訓;通過及時有效的信息反饋，為未來風險管理決策和提高風險管理水平提出建議。
工程項目風險管理效果評估的要求
1、評估的獨立性。風險管理效果評估必須保證公正性和獨立性，這是一條重要的原則。公正性標志著效果評估及評估者的信譽，獨立性標志著效果評估的合法性，公正性和獨立性應貫穿于風險管理效果評估的全過程。項目經理圈子
2、評估的可信性。風險管理效果評估的可信性取決于評估者的獨立性和實際經驗，取決于資料信息的可靠性和評估方法的適用性。可信性的一個重要標志是應同時反映出風險管理的成功經驗和失敗教訓。
3、評估的實用性。為了使風險管理效果評估成果對項目決策能產生作用，效果評估報告必須具有操作性即實用性。效果評估報告要有時間性、針對性，應突出重點。轉自項目管理者聯盟
4、評估的透明性。風險管理效果評估的透明度要求是評估的另一項原則。因為效果評估往往需要引起風險管理決策者、風險管理決策執行人員的關注，從效果評估成果的擴散和反饋的效果來看，成果及擴散的透明度越大越好，使更多的人借鑒過去的經驗教訓。
5、評估的合作性。由于風險管理效果評估涉及工程項目的各個方面，要求各方面融洽合作，使風險管理效果評估的工作能順利進行。
6、評估的反饋性。反饋是風險管理效果評估的主要特點。風險管理效果評估的結果要及時反饋到決策部門，作為新的風險管理方案立項和評估的基礎，以及調整風險管理戰略與策略，也是改進和完善風險管理執行中的問題，從而提高風險管理水平的需要，這是風險管理效果評估的最終目標。
工程項目風險管理效果評估的程序
工程項目風險管理效果評估應有一個嚴密、科學的工作程序，效果評估工作才能井然有序地展開，評估結果才具有客觀性和權威性。工程項目風險管理效果評估可分7個步驟。
1、建立效果評估機構。建立在工程項目經理直接領導下的風險管理效果評估小組，其主要成員應由具有豐富的調查統計經驗的人員組成。風險管理效果評估小組的職責是領導、組織、協調風險管理效果的評估工作，包括評估工作計劃的制定、指標體系的設定、經費預算、進度、人員培訓等。
2、評估內容的確定。評估內容要根據工程項目風險管理性質是項目局部風險管理還是項目整體性戰略風險管理;風險管理內容是為加強風險管理打基礎還是為促進工程項目生產技術進步上水平;風險管理目的是側重于扭轉眼前的被動局面立足于工程項目長遠發展等不同要求來具體確定。對工程項目局部風險管理應側重于定量分析計算，以考核實施風險管理方案前后的直接經濟效果;而對于工程項目整體性戰略風險管理等宜采用定性和定量相結合，以定性分析為主的方法，評判工程項目風險管理在打基礎、上水平、增效益、提高工程項目素質方面的積極作用。總之，評估工程項目只有圍繞著工程項目風險管理原來規定的任務來確定，才能有的放矢。
3、建立一套科學的評估指標體系。效果評估小組根據工程項目自身特點、風險管理進展情況，建立一套較為客觀且可操作的指標體系，制定評估指標應遵守科學性和可操作性原則，使風險管理效果評估工作能夠全面、客觀地反映出工程項目風險管理實施效果。
4、資料、數據的搜集。這是效果評估工作的一項十分重要的基礎工作。它關系到效果評估結果的客觀、準確與否。工作人員應按照效果評估指標體系，在工程項目內外廣泛深入地進行資料收集工作。資料搜集方式，可采用訪問式、問卷式以及查閱歷史資料等方式。在搜集過程中，力爭做到全面、準確，為下步分析工作奠定基礎。
5、資料、數據整理。將獲得的資料、數據進行分類和統計。在整理過程中，應采用較為科學的分類方法和統計方法，使計算結果客觀和可靠。項目管理者聯盟文章
6、比較分析。利用上述的統計結果，與前期的有關數據進行比較。如果是初次評估，則將統計結果與有關歷史數據進行比較。如果統計數據優于前期數據，說明工程項目風險管理實施效果較佳，反之說明工程項目風險管理實施效果欠佳，并且分析其中存在的問題。
