全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文

開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文

一、企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)綜述

Mille（r1992）就國際貿(mào)易中的問題首次提出了整合風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，并給出了風(fēng)險(xiǎn)的一體化框架，不僅分析了企業(yè)在國際貿(mào)易中存在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，而且還分析了風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，并且需要建立整合風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)。Miccolisetal.（1998，2000）認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析、評(píng)價(jià)及控制，集中利用企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理資源。Nottinghametal（.2002）認(rèn)為，每個(gè)企業(yè)應(yīng)該設(shè)計(jì)一套適合自身企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)集成框架，依據(jù)自己的實(shí)踐，對(duì)組織的優(yōu)秀資源進(jìn)行整合。姜虹（2006）提出了集成風(fēng)險(xiǎn)管理以企業(yè)的管理控制系統(tǒng)為運(yùn)行載體，以財(cái)務(wù)、技術(shù)和人文為導(dǎo)向，構(gòu)建機(jī)構(gòu)化、網(wǎng)絡(luò)化的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，以達(dá)到企業(yè)的整體戰(zhàn)略目標(biāo)。鄭雪平（2010）對(duì)集成風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵進(jìn)行了重新界定，分析了集成風(fēng)險(xiǎn)管理的理論依據(jù)，并詳細(xì)闡述了企業(yè)集成風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施要素以及具體的實(shí)施路線。王清剛等（2013）在COSO風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架的基礎(chǔ)上，提出風(fēng)險(xiǎn)智能管理框架的新思想，將風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)目標(biāo)及價(jià)值創(chuàng)造聯(lián)系起來，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)全面系統(tǒng)的企業(yè)管理職能，是由特定要素構(gòu)成的完整框架。不僅學(xué)術(shù)界關(guān)注全面風(fēng)險(xiǎn)管理，不少專業(yè)團(tuán)體與組織等也陸續(xù)各自的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)（簡稱GARP）提出的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括策略、程序、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境四部分，并輔之它們之間的融合。北美非壽險(xiǎn)精算師協(xié)會(huì)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理包括環(huán)境掃描、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)集成、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控七個(gè)緊密聯(lián)系的步驟。COSO委員會(huì)從內(nèi)部控制的角度出發(fā)，研究了整體風(fēng)險(xiǎn)管理的過程以及實(shí)施的要點(diǎn)，是全面風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展過程中的重大突破，提出了由風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、要素和主體構(gòu)成的三維矩陣全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架。2006年6月6日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，這是中國第一個(gè)較為完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)五個(gè)步驟。2009年，中國的第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)從范圍、規(guī)范性引用文件、術(shù)語及定義、風(fēng)險(xiǎn)管理原則、風(fēng)險(xiǎn)管理過程和風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施等方面作出規(guī)范。總的來說，上述研究和指導(dǎo)框架都提到了“全面”的本質(zhì)理念是集成風(fēng)險(xiǎn)，但是沒有具體闡述怎么集成。集成的內(nèi)涵是指為實(shí)現(xiàn)特定的目標(biāo)，集成主體創(chuàng)造性地對(duì)集成單元（要素）進(jìn)行優(yōu)化并按照一定的集成模式（關(guān)系）構(gòu)造成為一個(gè)有機(jī)整體系統(tǒng)（集成體），從而更大程度地提升集成體的整體性能，適應(yīng)環(huán)境的變化，更加有效地實(shí)現(xiàn)特定的功能目標(biāo)的過程。因此，本文依據(jù)集成的內(nèi)涵給出企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架，詳細(xì)闡述運(yùn)用“集成”集約管理企業(yè)復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架

依據(jù)企業(yè)集團(tuán)規(guī)模大、布局廣、法人多、層級(jí)多、業(yè)務(wù)多、風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多樣等實(shí)際特點(diǎn)和國內(nèi)外取得的成果，構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架。它由兩部分構(gòu)成———企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理集成平面和貫穿整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)———要素子系統(tǒng)、過程子系統(tǒng)和目標(biāo)子系統(tǒng)，其中過程子系統(tǒng)是三維空間。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理集成平面

風(fēng)險(xiǎn)管理集成平面代表了企業(yè)集團(tuán)管理風(fēng)險(xiǎn)的集成方式———風(fēng)險(xiǎn)垂直集成方式和風(fēng)險(xiǎn)水平集成方式，二者組成一個(gè)二維集成平面。風(fēng)險(xiǎn)管理集成平面上有企業(yè)集團(tuán)組成單位、風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。企業(yè)集團(tuán)組成單位的層級(jí)性和平級(jí)性是集成方式的依據(jù)，層級(jí)性為風(fēng)險(xiǎn)垂直集成方式提供依據(jù)；平級(jí)性為風(fēng)險(xiǎn)水平集成方式提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)是集成的對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)通過集成組成一個(gè)有機(jī)的集成風(fēng)險(xiǎn)體。集成為風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提供管理的集成思想，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的整體戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)垂直集成方式是企業(yè)集團(tuán)從集團(tuán)的最低層級(jí)———所有業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)集成開始，層級(jí)遞進(jìn)擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)集成范圍，將集團(tuán)面臨的一般風(fēng)險(xiǎn)和特有風(fēng)險(xiǎn)不斷納入到已有的風(fēng)險(xiǎn)集成范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)集成范圍逐漸擴(kuò)大，從所有業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)集成，到所有部門的風(fēng)險(xiǎn)集成，再到所有子公司的風(fēng)險(xiǎn)集成，最后到集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)集成，企業(yè)集團(tuán)的所有風(fēng)險(xiǎn)都被集成進(jìn)來，完成集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)垂直集成。在垂直集成風(fēng)險(xiǎn)方式中，集成風(fēng)險(xiǎn)的范圍是層級(jí)遞進(jìn)擴(kuò)張的，低層級(jí)的集成范圍包含在所有高層級(jí)的集成范圍里。風(fēng)險(xiǎn)水平集成方式是企業(yè)集團(tuán)從同一層級(jí)具有相同上級(jí)的所有組成單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)集成，是一種平級(jí)或水平的風(fēng)險(xiǎn)集成。集團(tuán)層級(jí)包含若干個(gè)子公司的風(fēng)險(xiǎn)集成，每個(gè)子公司的風(fēng)險(xiǎn)集成又包括若干個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)集成，每個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)集成又包括若干個(gè)業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)集成，從具有相同上級(jí)的最低層級(jí)的所有業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)集成開始，不斷納入到更高一級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)集成框架里，直到對(duì)所有子公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集成，最終完成集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)全面集成。由于集團(tuán)特有的風(fēng)險(xiǎn)存在，不論是風(fēng)險(xiǎn)垂直集成方式還是風(fēng)險(xiǎn)水平集成方式，集團(tuán)都應(yīng)該結(jié)合當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，從某種重大風(fēng)險(xiǎn)集成開始，再逐步擴(kuò)展到全面風(fēng)險(xiǎn)的集成，而沒有必要必須進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)的集成。

（二）全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是由要素子系統(tǒng)、過程子系統(tǒng)和目標(biāo)子系統(tǒng)組成，每個(gè)子系統(tǒng)都體現(xiàn)集成思想。要素子系統(tǒng)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架的基石，由主體、組織、制度、文化、信息系統(tǒng)等風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)條件要素構(gòu)成，保障風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利開展。過程子系統(tǒng)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架的神經(jīng)中樞，接受風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳入，集成加工消息，然后傳出信息，并且分類儲(chǔ)存信息。它是風(fēng)險(xiǎn)管理信息加工的優(yōu)秀，包括風(fēng)險(xiǎn)管理過程、價(jià)值和知識(shí)三個(gè)維度。其中，過程維是指風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的過程，包括風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)督改進(jìn)五個(gè)循環(huán)過程；價(jià)值維是指衡量風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值；知識(shí)維是指在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐活動(dòng)中不斷積累的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)。目標(biāo)子系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的方向，是風(fēng)險(xiǎn)管理達(dá)到的目的，它由安全、協(xié)同、責(zé)任、發(fā)展、戰(zhàn)略五個(gè)目標(biāo)構(gòu)成。下面對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)詳述：

1.要素子系統(tǒng)

要素子系統(tǒng)是整個(gè)系統(tǒng)構(gòu)建的基礎(chǔ)，為過程系統(tǒng)和目標(biāo)系統(tǒng)提供支持和保障，過程系統(tǒng)和目標(biāo)系統(tǒng)受到要素系統(tǒng)的約束和限制。它由主體、組織、制度、文化和信息等子系統(tǒng)組成。主體是實(shí)現(xiàn)集成風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的人員。主體不僅實(shí)現(xiàn)本層級(jí)水平方向的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，還要實(shí)現(xiàn)集團(tuán)垂直方向的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。組織是風(fēng)險(xiǎn)管理的層級(jí)和機(jī)構(gòu)，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織是企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理得以有效開展的組織保障，體現(xiàn)了集團(tuán)垂直性的風(fēng)險(xiǎn)管理組織和本層級(jí)水平性的風(fēng)險(xiǎn)管理組織。制度是保障企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)集成管理正常運(yùn)行的制度基礎(chǔ)，是由企業(yè)集團(tuán)垂直的標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)制度體系、子公司水平的特色的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)制度體系和外部監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)制度體系構(gòu)成。風(fēng)險(xiǎn)文化是企業(yè)集團(tuán)企業(yè)文化體系的重要組成部分，是企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的世界觀。風(fēng)險(xiǎn)文化通過集團(tuán)垂直一致標(biāo)準(zhǔn)和本層級(jí)水平特色的兩種風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)組成，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作保駕護(hù)航。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)為風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提供風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)支持，是集成風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的重要保障，是企業(yè)各部門之間無限溝通的橋梁。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)從垂直方向和水平方向集成企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)，把企業(yè)集團(tuán)各系統(tǒng)無縫集成對(duì)接，打破各系統(tǒng)的信息孤島，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理集成的全覆蓋和風(fēng)險(xiǎn)信息共享。

2.過程子系統(tǒng)

企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架的過程子系統(tǒng)是由過程維、價(jià)值維、知識(shí)維三個(gè)維度構(gòu)成。它是企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架實(shí)現(xiàn)的優(yōu)秀和技術(shù)關(guān)鍵，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段。三個(gè)維度相互聯(lián)系、相互依賴、相互影響。知識(shí)維是過程維和價(jià)值維的工具，價(jià)值維是過程維和知識(shí)維的紐帶，過程維是價(jià)值維和知識(shí)維的基礎(chǔ)。

（1）過程維

過程維包括風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)決策、風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督改進(jìn)五個(gè)過程，各過程并不是單向的活動(dòng)鏈，而是不斷進(jìn)行循環(huán)，構(gòu)成完整的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。風(fēng)險(xiǎn)偏好是依據(jù)監(jiān)管要求和企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，設(shè)置多維度的統(tǒng)一的集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)限額，然后把統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)限額從集團(tuán)層層分解到子公司、部門、業(yè)務(wù)單元，并且保證各層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)暴露超過設(shè)定水平時(shí)及時(shí)報(bào)告上一層級(jí)。制定風(fēng)險(xiǎn)偏好時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)偏好從業(yè)務(wù)單元層層垂直集成到集團(tuán)。在此基礎(chǔ)上，集團(tuán)制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額。風(fēng)險(xiǎn)分析是以風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)為方向，以風(fēng)險(xiǎn)偏好為界限，多角度識(shí)別、分析和集成風(fēng)險(xiǎn)，不僅識(shí)別和分析潛在的復(fù)雜多樣的各類風(fēng)險(xiǎn)，還要集成風(fēng)險(xiǎn)，把集團(tuán)的所有重大風(fēng)險(xiǎn)都納入到分析的范圍，通過風(fēng)險(xiǎn)集成結(jié)果，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資源的精細(xì)化管理，提升風(fēng)險(xiǎn)的管理價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)分析不僅借助一般風(fēng)險(xiǎn)的分析方法，還要借助Copula函數(shù)等集成分析方法。風(fēng)險(xiǎn)決策是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)資源、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)等約束條件，以風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值為目標(biāo)函數(shù)，求出符合條件的、優(yōu)化的、集約的、實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理策略不僅利用風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性抵消風(fēng)險(xiǎn)損失，還要利用風(fēng)險(xiǎn)疊加放大作用管理風(fēng)險(xiǎn)源頭，防止風(fēng)險(xiǎn)放大帶來的損失。風(fēng)險(xiǎn)控制是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)決策策略，相應(yīng)責(zé)任部門及時(shí)采取措施有效控制風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營活動(dòng)正常進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括避免風(fēng)險(xiǎn)策略、控制風(fēng)險(xiǎn)策略、分散風(fēng)險(xiǎn)策略、中和風(fēng)險(xiǎn)策略、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)策略和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)策略。監(jiān)督改進(jìn)是及時(shí)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)集成管理過程，并根據(jù)監(jiān)督結(jié)果、價(jià)值維分析的結(jié)果和變化的環(huán)境對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行改進(jìn)和提升。它是風(fēng)險(xiǎn)集成管理的最后環(huán)節(jié)，也是下次風(fēng)險(xiǎn)集成管理的開始。企業(yè)集團(tuán)在運(yùn)用以上五個(gè)過程的時(shí)候，從集團(tuán)整體角度出發(fā)，通過風(fēng)險(xiǎn)集成，集約優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理資源，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值。

（2）價(jià)值維

價(jià)值維是通過構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)價(jià)模型，衡量風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值，動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理過程，為過程維反饋風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)的方向，為知識(shí)維提供風(fēng)險(xiǎn)的管理知識(shí)和技能。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型包含三個(gè)子價(jià)值模型———風(fēng)險(xiǎn)管理能力價(jià)值模型、風(fēng)險(xiǎn)管理效益價(jià)值模型和風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)同價(jià)值模型，從能力、效益、協(xié)同三個(gè)角度衡量風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值，運(yùn)用線性回歸、聚類分析等數(shù)據(jù)挖掘方法分析。它為企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)、投資、發(fā)展和戰(zhàn)略等提供決策指導(dǎo)，升華企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值。

（3）知識(shí)維

知識(shí)維是指在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐活動(dòng)中不斷學(xué)習(xí)獲取風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和掌握風(fēng)險(xiǎn)管理技能的過程。知識(shí)維不僅學(xué)習(xí)吸收外面的風(fēng)險(xiǎn)管理理論、經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，還要不斷總結(jié)自己的新經(jīng)驗(yàn)和新技術(shù)。它是開放的、包容的、遞增的、共享的。知識(shí)維不只注重單體風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)，更要注重集成技術(shù)的知識(shí)。從企業(yè)集團(tuán)全局來看，風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)是標(biāo)準(zhǔn)的、統(tǒng)一的、共享的、全面的，適用于每個(gè)組成部分；從企業(yè)集團(tuán)部分來看，風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)是共性和特性共存，特性為共性服務(wù)。總之，價(jià)值維為風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)維提供采納標(biāo)準(zhǔn)，哪些風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)需要吸收，哪些需要放棄；價(jià)值維也為風(fēng)險(xiǎn)管理過程維指明前進(jìn)的方向，防止過程維不作為。知識(shí)維為過程維和價(jià)值維提供工具百寶箱；過程維是知識(shí)維不斷遞增的源泉，也是價(jià)值維存在的充分條件。

3.目標(biāo)子系統(tǒng)

目標(biāo)子系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理達(dá)到的目的，是對(duì)所有組成單位和員工完成風(fēng)險(xiǎn)管理工作評(píng)價(jià)的依據(jù)，是過程子系統(tǒng)管理風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)向標(biāo)，也是構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架的根本出發(fā)點(diǎn)和優(yōu)秀。它的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)體系分為安全目標(biāo)、協(xié)同目標(biāo)、責(zé)任目標(biāo)、發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)。目標(biāo)具有層次性，從低到高依次排列為安全目標(biāo)、協(xié)同目標(biāo)、責(zé)任目標(biāo)、發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)。只有實(shí)現(xiàn)了低層次目標(biāo)才能實(shí)現(xiàn)高層次目標(biāo)。安全是整個(gè)目標(biāo)系統(tǒng)的基石，它要求遵循法律、法規(guī)和準(zhǔn)則，使企業(yè)資產(chǎn)保值和增值。協(xié)同目標(biāo)是協(xié)調(diào)員工、部門、子（分）公司、股東、投資者、債權(quán)者、客戶、相關(guān)政府機(jī)關(guān)、所在地的社區(qū)等的利益關(guān)系，保障風(fēng)險(xiǎn)管理工作的實(shí)施。責(zé)任目標(biāo)是企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任，不僅滿足利益相關(guān)者的需要，還要擔(dān)負(fù)起社會(huì)進(jìn)步的重任。發(fā)展目標(biāo)是在一定時(shí)期企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)預(yù)期要達(dá)到的目的。戰(zhàn)略目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)“世界一流”的企業(yè)和人類進(jìn)步的高層次目標(biāo)。目標(biāo)具有現(xiàn)實(shí)性、清晰性和明確性，是能夠?qū)崿F(xiàn)的，不能脫離現(xiàn)實(shí)的客觀性；目標(biāo)的具體內(nèi)容是明白確定的，每個(gè)員工都能清楚理解自己的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，不能晦澀難懂。目標(biāo)具有集成性和分解性。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部目標(biāo)是一致的，不能相互抵觸。組成單位的目標(biāo)是由集團(tuán)的總目標(biāo)層層分解而來，反過來，制定企業(yè)集團(tuán)的目標(biāo)的依據(jù)是組成單位的目標(biāo)層層集成而來的結(jié)果。

三、企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架實(shí)踐

在實(shí)際工作中，企業(yè)集團(tuán)如何應(yīng)用本文的全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架呢？下面以聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)為例說明企業(yè)集團(tuán)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)水平集成的具體實(shí)施方法。依照此方法，在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)集成的基礎(chǔ)上，不斷納入其他所有風(fēng)險(xiǎn)，完成全面風(fēng)險(xiǎn)的集成。全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成的具體實(shí)施過程，從風(fēng)險(xiǎn)偏好步驟開始，經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)分析步驟、風(fēng)險(xiǎn)決策步驟、風(fēng)險(xiǎn)控制步驟，最后是監(jiān)督改進(jìn)步驟，然后又回到風(fēng)險(xiǎn)偏好，進(jìn)入下一循環(huán)過程。每一個(gè)步驟都要分析風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和積累風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)。下面是具體實(shí)施過程：

1.確定風(fēng)險(xiǎn)偏好。

以全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架的五大風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)為依據(jù)，結(jié)合集團(tuán)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際偏好情況———負(fù)面事件、外部事件（例如本行業(yè)的其他企業(yè)發(fā)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件，本企業(yè)集團(tuán)的聲譽(yù)也下降）、利益相關(guān)者等滿意度的當(dāng)前水平，制定集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)偏好目標(biāo)；然后把風(fēng)險(xiǎn)限額層層細(xì)化到具體部門/業(yè)務(wù)單元。

2.風(fēng)險(xiǎn)分析。

這里以水平集成為例來說明。從業(yè)務(wù)單元開始，識(shí)別、分析本業(yè)務(wù)單元的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，然后把同一上級(jí)的業(yè)務(wù)單元的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)水平集成到上級(jí)部門，依次類推，直到把所有子公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)水平集成到集團(tuán)，得到集團(tuán)的集成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)的集成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不是各子公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的簡單相加。例如，集團(tuán)內(nèi)部客戶不滿意事件經(jīng)過水平集成后得到內(nèi)部解決，集團(tuán)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)損失被抵消；盡管風(fēng)險(xiǎn)限額可以接受一個(gè)子公司的1件負(fù)面事件，但是，如果有6個(gè)子公司都發(fā)生相同的1件負(fù)面事件，那么此事件可能導(dǎo)致集團(tuán)發(fā)生特有風(fēng)險(xiǎn)———風(fēng)險(xiǎn)積聚。此類負(fù)面事件經(jīng)過水平集成后，風(fēng)險(xiǎn)積聚被納入到風(fēng)險(xiǎn)集成的范圍，集團(tuán)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)損失被放大。

3.風(fēng)險(xiǎn)決策。

依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額和集 團(tuán)資源，找出使得風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值最優(yōu)且實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，充分發(fā)揮集團(tuán)協(xié)調(diào)優(yōu)勢，讓風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值。例如，集團(tuán)內(nèi)部客戶不滿意事件選擇中和風(fēng)險(xiǎn)策略；引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)積聚的負(fù)面事件選擇控制風(fēng)險(xiǎn)策略。

4.風(fēng)險(xiǎn)控制。

依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)決策分析的結(jié)果，由集團(tuán)監(jiān)督相應(yīng)單位及時(shí)采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)得到控制。例如，集團(tuán)內(nèi)部客戶不滿意事件由業(yè)務(wù)部門采取中和風(fēng)險(xiǎn)策略控制風(fēng)險(xiǎn)；引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)積聚的負(fù)面事件由宣傳室采取控制風(fēng)險(xiǎn)策略控制風(fēng)險(xiǎn)。

5.監(jiān)督改進(jìn)。

監(jiān)督聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)集成管理過程中的執(zhí)行情況、遇到的困難和變化的環(huán)境，并針對(duì)不足提出改進(jìn)措施。例如，目前集團(tuán)對(duì)外部事件不能應(yīng)急，通過監(jiān)督改進(jìn)，如果未來發(fā)生類似外部事件，集團(tuán)立即公開信息，使公眾確信本集團(tuán)不會(huì)發(fā)生此類事件，避免聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。

6.風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值。

在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，都要分析風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值，讓風(fēng)險(xiǎn)管理為企業(yè)集團(tuán)帶來價(jià)值，從價(jià)值中不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理過程也是不斷積累風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)、提煉知識(shí)的過程，在集團(tuán)內(nèi)部共享風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，讓風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)為企業(yè)帶來價(jià)值。

四、結(jié)論

“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”是以集成方式為紐帶，把風(fēng)險(xiǎn)管理要素、過程、價(jià)值、知識(shí)和目標(biāo)有機(jī)聯(lián)系起來的全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架，適合企業(yè)集團(tuán)日益復(fù)雜的動(dòng)態(tài)開放的系統(tǒng)。它不僅能夠洞察風(fēng)險(xiǎn)之間復(fù)雜的關(guān)系，還能洞察企業(yè)集團(tuán)特有的風(fēng)險(xiǎn)，為集團(tuán)全面、集約、有效控制風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)決策依據(jù)；它的過程維從過程、價(jià)值和知識(shí)三個(gè)維度相互支持風(fēng)險(xiǎn)管理的智能化，使得企業(yè)集團(tuán)能夠較精確地、集約地、協(xié)調(diào)地管理日益復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)、提升風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值、豐富風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)。企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的五大目標(biāo)指明了風(fēng)險(xiǎn)管理的方向。全面風(fēng)險(xiǎn)管理集成框架充分發(fā)揮合力作用，構(gòu)筑起防范風(fēng)險(xiǎn)的防線，抵御風(fēng)險(xiǎn)的攻擊。期望以上研究能夠給企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)踐提供一定的借鑒。

作者：司馬則茜 程莎 單位：遠(yuǎn)光軟件股份有限公司 北京化工大學(xué)

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:中小企業(yè)信用擔(dān)保全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文

中小企業(yè)是一個(gè)龐大的企業(yè)群體，它們廣泛分布于各個(gè)領(lǐng)域，在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著基礎(chǔ)性作用。但由于其規(guī)模小、實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)大、融資信譽(yù)度低等弱點(diǎn)，導(dǎo)致其融資困難也更具風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重制約其發(fā)展。如今，中小企業(yè)紛紛建立了融資服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保發(fā)展的實(shí)踐證明：擔(dān)保機(jī)構(gòu)及其體系建設(shè)可以防范和化解融資風(fēng)險(xiǎn)，能較好的增強(qiáng)中小企業(yè)的信用。因此，關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保問題的研究較為迫切。

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保的含義

信用作為經(jīng)濟(jì)學(xué)名詞，必須建立在信任基礎(chǔ)上，在獲取資金、物資以及服務(wù)時(shí)無需支付現(xiàn)金。中小企業(yè)信用擔(dān)保的含義主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，信用擔(dān)保。信用擔(dān)保是由專門機(jī)構(gòu)提供的一種制度化的保證，是一種保證和金融中介行為。信用擔(dān)保的涵義包含三個(gè)要點(diǎn)：1）由專門機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，法人、自然人不能提供；2）擔(dān)保存在于政策、法規(guī)、制度框架安排體系中；3）只對(duì)社會(huì)提供擔(dān)保，并不對(duì)內(nèi)提供。第二，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與債權(quán)人必須依法登記注冊(cè)，經(jīng)過政府及其指定部門審核批準(zhǔn)的就是中小企業(yè)的信用擔(dān)保。通過信用擔(dān)保，中小企業(yè)不但滿足了融資要求，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，而且提高了企業(yè)信用意識(shí)。這就使中小企業(yè)對(duì)信用意識(shí)更加的重視，間接推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展。

二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

全面風(fēng)險(xiǎn)管理就是在整個(gè)企業(yè)內(nèi)，將承擔(dān)不同風(fēng)險(xiǎn)類型，客戶種類，性質(zhì)業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)的各業(yè)務(wù)單位納入統(tǒng)一的管理體系并通過全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性和對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)測量的加總將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，風(fēng)險(xiǎn)管理體系全球化。在當(dāng)前的企業(yè)的國際化發(fā)展趨勢下，企業(yè)必須根據(jù)業(yè)務(wù)和利潤建立與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理中心，對(duì)國外風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移進(jìn)行預(yù)警評(píng)估，對(duì)國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系相互銜接和配合，實(shí)現(xiàn)全球化。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理全程化。現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)管理必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)劃清職責(zé)，分別把關(guān)，從宏觀到微觀覆蓋每個(gè)環(huán)節(jié)，把合理的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)涵蓋到業(yè)務(wù)發(fā)展的全過程中去，并落實(shí)與管理到位。每個(gè)環(huán)節(jié)和部門都要滲透風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理全員化。風(fēng)險(xiǎn)管理全員化是風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)作的前提，也是企業(yè)文化的重要組成部分。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理和識(shí)別分析工作，必須由風(fēng)險(xiǎn)管理人員和各部門共同合作完成。只有員工的風(fēng)險(xiǎn)管理文化增強(qiáng)了，他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主觀能動(dòng)性和積極性才能增強(qiáng)。第四，管理方法全新化。國際上使用各種數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀性和科學(xué)性的特征，企業(yè)也呈現(xiàn)出對(duì)定量分析重視的新趨勢。它的關(guān)鍵在于準(zhǔn)確地找到每個(gè)業(yè)務(wù)暴露的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型加以度量，然后進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，分配資產(chǎn)、配置資本等。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則

對(duì)于發(fā)展中的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，要提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，應(yīng)從構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)的管理的基本框架著手，并按照以下原則推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則主要體現(xiàn)在：第一，獨(dú)立性與開放性的統(tǒng)一。風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性原則是風(fēng)險(xiǎn)管理制約性的關(guān)鍵。風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性主要表現(xiàn)在必須有獨(dú)立的機(jī)構(gòu)和人員，以獨(dú)立的視角對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀識(shí)別、度量和控制。在保證獨(dú)立性的前提下，同時(shí)保持風(fēng)險(xiǎn)管理的開放性，并時(shí)刻注意風(fēng)險(xiǎn)管理方法的創(chuàng)新。這樣，企業(yè)才能與時(shí)俱進(jìn)、順勢而為、不斷發(fā)展。第二，統(tǒng)一性和差別化的統(tǒng)一。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小、多少及風(fēng)險(xiǎn)收益配比等都是企業(yè)經(jīng)營管理中任何部門和業(yè)務(wù)必須貫徹的基本原則。可以說，一個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、戰(zhàn)略、發(fā)展方向是統(tǒng)一的。另外，企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域的廣泛性、客戶需求的復(fù)雜性、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的多樣性等要求企業(yè)需要實(shí)行差別化的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。因此，企業(yè)要根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、各類風(fēng)險(xiǎn)的特征采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。第三，控制性和服務(wù)性的統(tǒng)一。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理還具有雙重性的特點(diǎn)，一方面，企業(yè)要想使收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配，必須要合理控制自身業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)管理從根本上說又服務(wù)于企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展、服務(wù)于客戶。因此，只有實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的控制性和服務(wù)性的統(tǒng)一，才能真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值的最大化。第四，矩陣式和扁平化的統(tǒng)一。企業(yè)只有在風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，對(duì)不同業(yè)務(wù)部門實(shí)現(xiàn)矩陣式管理，并在原有的企業(yè)垂直化管理模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行管理的層次的壓縮，也就是進(jìn)行扁平化管理，繼而時(shí)刻強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)講求效率。才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，從而保證業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，提高有效性。

四、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)踐模式

目前，我國的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化的趨勢。既有政府出資組建的政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也有商業(yè)銀行和個(gè)人出資組建的商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有為中小企業(yè)緩解自身融資困難而組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)踐模式大概有以下四種:

4.1社會(huì)化組建，市場化運(yùn)作

“社會(huì)化組建，市場化運(yùn)作”模式是由企業(yè)或個(gè)人出資組建的商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，它是以贏利為目的的商業(yè)化運(yùn)作模式，具有獨(dú)立的法人、產(chǎn)權(quán)明晰、同時(shí)兼營其他業(yè)務(wù)等特征。這種模式針對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)起步早、發(fā)展緩慢的劣勢，完全按市場機(jī)制運(yùn)作，易于提高效率。但由于當(dāng)前我國總體的信用狀況較差，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的強(qiáng)大的外部風(fēng)險(xiǎn)，加上投資者的積極性不高，難以形成規(guī)模效應(yīng)。

4.2政府組建、政策性運(yùn)作

“政府組建、政策性運(yùn)作”模式是由政府組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是中小企業(yè)走向社會(huì)化的服務(wù)體系重要組成之一。其特點(diǎn)是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)充分遵循政府政策，它排斥市場機(jī)制的作用，不以盈利為目的，接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。雖然有政府作后盾，但它違背了政府職能轉(zhuǎn)變的總體要求。政策性擔(dān)保主體單一、作風(fēng)險(xiǎn)分散、形式僵硬，且財(cái)政投入比例過高，經(jīng)營水平多依賴于經(jīng)理人的道德水平。

4.3政府組建，市場化運(yùn)作

“政府組建，市場化運(yùn)作”模式是以“政府出資為主，市場籌資為輔”為原則組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。它突出的反映了國家或政府產(chǎn)業(yè)政策的結(jié)構(gòu)導(dǎo)向，具有獨(dú)立法人，主要按照市場化原則進(jìn)行運(yùn)作，不以贏利為主要目標(biāo)，貫徹保本微利的經(jīng)營理念。但是，由于市政府組建，難免會(huì)受到政府政策法規(guī)的制約和影響。

4.4自我出資，互助擔(dān)保

中小企業(yè)為緩解融資困難而自發(fā)組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)就是互助擔(dān)保。主要特征是自我出資、自我服務(wù)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、獨(dú)立法人、不以盈利為主要目的；單個(gè)機(jī)構(gòu)規(guī)模較小；大多分布在城鄉(xiāng)社區(qū)，服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)；通過申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保來分散風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保機(jī)構(gòu)與區(qū)縣級(jí)同業(yè)公會(huì)密切結(jié)合。政府應(yīng)鼓勵(lì)、支持、倡導(dǎo)中小企業(yè)自愿加入互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使之健康發(fā)展。

五、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的主要問題

目前，我國各地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，因此，緩解了中小企業(yè)融資難的問題。但由于我國中小企業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，缺乏經(jīng)驗(yàn)，從而制約了信用擔(dān)保職能的有效發(fā)揮。

信用擔(dān)保在發(fā)展的過程中暴露的問題主要表現(xiàn)在:第一，資金規(guī)模較小，來源單一。大部分地區(qū)的中小企業(yè)其它渠道資金來源相對(duì)過少，主要以政府的財(cái)政資金為主，而且缺少補(bǔ)償機(jī)制。這便與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源的多元化背道而馳。再加上政府撥給各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的資金有限，導(dǎo)致?lián)；鹨?guī)模偏小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)對(duì)擔(dān)保資金的需求，并且從而導(dǎo)致了擔(dān)保機(jī)構(gòu)放款規(guī)模小、融資成本高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等一系列問題。第二，管理水平低，專業(yè)人才短缺。目前，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍未建立完善的管理制度，缺乏透明度和相互制衡的機(jī)制，且擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)的人才相對(duì)匱乏，嚴(yán)重阻礙了擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。從擔(dān)保前的調(diào)查到擔(dān)保后檢查的各環(huán)節(jié)，都僅僅集中在個(gè)別操作人身上，加上操作人員缺少相關(guān)專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因此不能適應(yīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的需要，這些都阻礙了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制缺乏有效性。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制作為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)得以健康發(fā)展的重要保證。在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的過程中起到不可忽視的作用。我國中小企業(yè)在擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)上，普遍缺乏科學(xué)、明確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估體系。導(dǎo)致在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，對(duì)受保企業(yè)的資信狀況缺乏真實(shí)的調(diào)查與準(zhǔn)確的評(píng)判。第四，政府干預(yù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制少。目前，在我國的擔(dān)保決策中往往會(huì)出現(xiàn)“行政指令擔(dān)保”和“人情擔(dān)保”等不良現(xiàn)象。主要是因?yàn)槲覈膿?dān)保機(jī)構(gòu)大多是由政府出資或以政府為最大出資者建立的。在這一特殊性的基礎(chǔ)性上，政府可對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)施加壓力，甚至改變決策意向，這便給擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作和發(fā)展帶來很大風(fēng)險(xiǎn)，甚至拖垮擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

六、中小企業(yè)信用擔(dān)保公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)策

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)想要繼續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展必須制定相應(yīng)的管理政策，主要有：

6.1提高對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)提高對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)從以下兩個(gè)方面應(yīng)對(duì)擔(dān)保外部風(fēng)險(xiǎn):

(l)建立受保企業(yè)資信評(píng)估系統(tǒng)。目前，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)我國中小企業(yè)的資信評(píng)估正處于探索階段。因此，在對(duì)受保企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)應(yīng)考慮：1受保企業(yè)的還款能力；2資信評(píng)估應(yīng)定量分析和定性分析相結(jié)合。(2)自主建立擔(dān)保行業(yè)聯(lián)盟。主要是針對(duì)當(dāng)前擔(dān)保資金規(guī)模小、擔(dān)保實(shí)力弱的弱點(diǎn)。能有效地防范擔(dān)保信用風(fēng)險(xiǎn)、避免惡性競爭，達(dá)到行業(yè)自律、合作共贏，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保行業(yè)的有序發(fā)展。

6.2優(yōu)化擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制

中小企業(yè)在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，還應(yīng)注意內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的設(shè)置上應(yīng)體現(xiàn)明確各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的職責(zé)，避免出現(xiàn)權(quán)力失衡的內(nèi)部控制的基本原則。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程中，應(yīng)當(dāng)考慮以下的內(nèi)控機(jī)制:（1）項(xiàng)目調(diào)查階段的項(xiàng)且經(jīng)理實(shí)行A、B角制度。（2）項(xiàng)目審批階段實(shí)行委員會(huì)評(píng)議制度。（3）項(xiàng)目辦理階段實(shí)行手續(xù)落實(shí)制度，等等。

6.3設(shè)置靈活的反擔(dān)保措施

反擔(dān)保措施是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有效控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。因此，在反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)實(shí)施上，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)著眼于靈活設(shè)置的原則，積極探索，努力發(fā)掘業(yè)務(wù)空間，從而創(chuàng)造人無我有的附加值。反擔(dān)保的設(shè)置原則應(yīng)體現(xiàn)幾點(diǎn)： (l)反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)要突出中小企業(yè)關(guān)鍵資源的控制。 (2)反擔(dān)保措施要充分挖掘企業(yè)內(nèi)部資源，避免出現(xiàn)第三方反擔(dān)保。(3)要根據(jù)企業(yè)還款能力的來掌握反擔(dān)保措施的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)反擔(dān)保措施的質(zhì)量、數(shù)量和反擔(dān)保措施組合。

6.4建立高素的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作規(guī)律與基金管理公司類似，它管理的主要是特殊的、高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)的員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)。可以說，優(yōu)秀的人力資源是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的優(yōu)秀資源。因此，建立良好的鼓勵(lì)和約束機(jī)制，組織一支具有高度責(zé)任心并具備管理、投資、技術(shù)等專業(yè)知識(shí)與從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的復(fù)合型人才隊(duì)伍才是中小企業(yè)的必由之路。

6.5加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保的政策支持

政府及有關(guān)部門應(yīng)從中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理的可持續(xù)經(jīng)營方面入手，通過政策和制度的創(chuàng)新，為自身的可持續(xù)經(jīng)營創(chuàng)造條件。例如，改善政府對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保資金的投入方式；建立科學(xué)合理地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)特定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制。目前，在中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行中，政府干預(yù)過多、擔(dān)保機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營權(quán)少。因此，防止信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)日趨“政府化”傾向成為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的重要問題。另外，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是保證其可持續(xù)經(jīng)營的主要做法。政府的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)本身，并限定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)姆秶?

6.6完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營的監(jiān)督和管理體系

如今，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理機(jī)構(gòu)較混亂，資本實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及可持續(xù)經(jīng)營能力密切相關(guān)。因此，明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體和建立完善的市場準(zhǔn)入制度是中小企業(yè)完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營的監(jiān)督和管理體系的重要策略。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織形式多且政出多門，可由金融監(jiān)管部門行使其監(jiān)督管理職能，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、業(yè)務(wù)經(jīng)營、市場準(zhǔn)入等方面加以明確規(guī)范，建立以資本與技術(shù)能力為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)健康發(fā)展。

七、總結(jié)

本文從信用擔(dān)保的含義，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵、原則和我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)踐模式、面臨的問題以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)策深入研究。對(duì)我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保管理機(jī)構(gòu)未來的發(fā)展有深刻的借鑒作用，從而促進(jìn)中小企業(yè)及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文

一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

全面風(fēng)險(xiǎn)管理，由于其更加契合商業(yè)銀行的高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的特點(diǎn)，具有更好的風(fēng)險(xiǎn)管理效果，因此，得以在各種風(fēng)險(xiǎn)管理方法中脫穎而出，成為更為優(yōu)越的經(jīng)營理念和經(jīng)營方法。

二、我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題

經(jīng)過長期的發(fā)展，到目前為止，中國基本建立健全了銀行機(jī)構(gòu)體系，銀行基本實(shí)現(xiàn)了從專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，各主要商業(yè)銀行也基本實(shí)現(xiàn)了股份制改造，大大提高了商業(yè)銀行的公司治理效率。盡管如此，由于基礎(chǔ)差、底子薄、發(fā)展快、從業(yè)人員素質(zhì)較低和市場環(huán)境較差等原因，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還存在許多問題。

1.尚未形成正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

風(fēng)險(xiǎn)管理理念決定了商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中風(fēng)險(xiǎn)管理的行為模式，它滲透到銀行業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，影響到銀行內(nèi)每個(gè)員工的行為，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中占有十分重要的地位。但是，目前我國國有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念還比較落后“，重業(yè)務(wù)、輕管理”的情況比較普遍，科學(xué)發(fā)展模式和全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念亟待建立。并且我國商業(yè)銀行普遍缺乏差別化的管理理念。不同地區(qū)、不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)之間是存在差異的，這就要求在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候需要區(qū)別對(duì)待，不能一概而論。但是在實(shí)際情況中，我國商業(yè)銀行普遍缺乏這種理念，這不僅不能降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，反而容易增加新的風(fēng)險(xiǎn)。此外，我國商業(yè)銀行沒有形成全員風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)還沒有滲透到全部員工，沒有貫穿到業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營管理的全過程。依法、合規(guī)經(jīng)營意識(shí)薄弱，大多數(shù)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分。

2.缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)

在我國，絕大部分的商業(yè)銀行缺乏能夠進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營與有效管理各種風(fēng)險(xiǎn)的管理部門和管理體系，風(fēng)險(xiǎn)管理需要的運(yùn)行機(jī)制與組織得不到有效保障。目前，我國風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)仍然是信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，而操作風(fēng)險(xiǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)得不到足夠的重視，風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化合理。除此之外，我國銀行的分支行普遍存在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理部門缺失的問題，內(nèi)部的審計(jì)職能還有很大的空白需要補(bǔ)充。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與技術(shù)手段落后

國外商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)全過程監(jiān)督和控制風(fēng)險(xiǎn)管理，大量運(yùn)用金融工程、數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型等先進(jìn)方法，而我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于初級(jí)管理階段，主要依賴專家管理，主要手段是質(zhì)量控制，以主觀經(jīng)驗(yàn)的定性分析為主，科學(xué)的量化分析不足。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、監(jiān)測等方面不夠精確和科學(xué)。在國外廣泛使用的一些計(jì)量模型，我國大部分商業(yè)銀行并沒有采用。另外，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的開發(fā)相對(duì)滯后，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)達(dá)不到要求。例如，許多商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)尚未進(jìn)行公司、國家、銀行、零售貸款、專項(xiàng)貸款、股權(quán)投資方面的細(xì)分；評(píng)級(jí)體系仍實(shí)行5級(jí)甚至4級(jí)分類法，與先進(jìn)銀行10級(jí)以上分類方法有較大差距。

三、構(gòu)建我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的對(duì)策建議

1.制定清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是指從經(jīng)營管理全局和長期發(fā)展的角度，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)傾向和風(fēng)險(xiǎn)防范與化解的總體安排和原則，它是銀行具體風(fēng)險(xiǎn)管理政策和操作的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的主要步驟包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)與評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)測繪、風(fēng)險(xiǎn)定量、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)降低行動(dòng)方案規(guī)劃、資本調(diào)整決策等。

2.建立運(yùn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)組織結(jié)構(gòu)

好的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果要靠科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程來實(shí)現(xiàn)，科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程要靠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)來保障。風(fēng)險(xiǎn)管理流程的設(shè)計(jì)必須與風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)相互呼應(yīng)，如美國銀行的6σ管理方法等。中國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程大多分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)測量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)控制等幾個(gè)環(huán)節(jié)，很少將這些流程和組織結(jié)構(gòu)的職責(zé)和崗位相關(guān)聯(lián)，不能很好地體現(xiàn)出流程和組織之間的支持關(guān)系。這就需要中國商業(yè)銀行業(yè)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行整體規(guī)劃的基礎(chǔ)上，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和部門職責(zé)的相互關(guān)系，并建立相應(yīng)的監(jiān)督和考核機(jī)制，務(wù)必使流程的每一個(gè)環(huán)節(jié)落實(shí)到確定的部門。從組織結(jié)構(gòu)方面來看，風(fēng)險(xiǎn)管理工作必須從上而下推動(dòng)，有必要設(shè)立“董事會(huì)—風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)—風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室”的組織架構(gòu)。董事會(huì)決定商業(yè)銀行的經(jīng)營策略、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略、監(jiān)督策略，并對(duì)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)富有完全的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)組織實(shí)施董事會(huì)制定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和決策、擬定銀行年度風(fēng)險(xiǎn)限額、從風(fēng)險(xiǎn)管理角度審批銀行重大經(jīng)營活動(dòng)等重大風(fēng)險(xiǎn)管理事宜。風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室則作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，主要承擔(dān)銀行的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對(duì)銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測和評(píng)估，并形成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。

3.構(gòu)建審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

商業(yè)銀行管理層需要在全體員工、全體部門和全部業(yè)務(wù)流程中建立風(fēng)險(xiǎn)成本的概念，風(fēng)險(xiǎn)管理的過程應(yīng)該讓每個(gè)員工都參與，從上到下各個(gè)階層的人員都要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理文化發(fā)展成為商業(yè)銀行文化的一個(gè)重要組成部分。除此之外，還應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)管理融入到商業(yè)銀行日常的業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營管理之中，在日常的工作中創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)文化與合規(guī)文化。

4.加大商業(yè)銀行IT系統(tǒng)的投入，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平

信息系統(tǒng)可以為量化風(fēng)險(xiǎn)提供有力支持，而量化風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必然要求。在長期的研究過程中，許多學(xué)者提出了多種測量風(fēng)險(xiǎn)的模型，如摩根的VaR模型，目前，受到金融界的廣泛認(rèn)可，是應(yīng)用最多的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。此外，還有KMV模型和RAROC模型等。這些模型的應(yīng)用，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平的要求很高，需要我國商業(yè)銀行加大對(duì)IT系統(tǒng)的投入，同時(shí)充分發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性，定量分析與定性分析相結(jié)合，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性預(yù)測的準(zhǔn)確程度。

5.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)

商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力的高低最終體現(xiàn)為人才隊(duì)伍整體素質(zhì)的高低。全面風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)員工的素質(zhì)要求很高，不僅是在量化風(fēng)險(xiǎn)的方面，還有對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走向的預(yù)測，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)政策的分析等方面，都要求風(fēng)險(xiǎn)管理人員具備很高的理論素養(yǎng)和綜合素質(zhì)。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)員工的理論知識(shí)和計(jì)量技術(shù)的要求都很高，這對(duì)我國商業(yè)銀行的人才隊(duì)伍建設(shè)提出了非常高的要求，不僅要招聘到這樣的人才，還需要在銀行內(nèi)部建立科學(xué)完善的培訓(xùn)體系，加快我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍建設(shè)。

四、結(jié)語

從上述內(nèi)容可以看出，我國商業(yè)銀行在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面還存在許多問題，我國在構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面還存在著諸多挑戰(zhàn)。為了彌補(bǔ)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的不足，我國銀行業(yè)應(yīng)該努力在風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)管理人才建設(shè)等方面進(jìn)行優(yōu)化，改正風(fēng)險(xiǎn)管理方面的不足之處，促進(jìn)我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。

作者:修國義王芳菲單位:哈爾濱理工大學(xué)

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:關(guān)于我國企業(yè)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的思考

【論文關(guān)鍵詞】 全面風(fēng)險(xiǎn)管理　構(gòu)建模型　目標(biāo)

【論文摘要】 本文從全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵出發(fā),結(jié)合企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的探索經(jīng)驗(yàn),指出應(yīng)采取謹(jǐn)慎的態(tài)度,構(gòu)建與企業(yè)經(jīng)營管理模式相適應(yīng)的科學(xué)務(wù)實(shí)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型。

一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

機(jī)構(gòu)委員會(huì)(Committee of Sponsoring Organizations of the Tread-way Commission,簡稱COSO委員會(huì))于2003年提出。根據(jù)COSO的定義,全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程(process)。這個(gè)過程受董事會(huì)、管理層和其他人員的影響,從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中,用于識(shí)別那些可能影響企業(yè)的潛在事件并管理風(fēng)險(xiǎn),使之在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi),從而合理確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)。

首先,全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程,這個(gè)過程貫穿于企業(yè)的各種管理和經(jīng)營活動(dòng)之中;其次,它的對(duì)象是企業(yè)內(nèi)、外部各種來源的風(fēng)險(xiǎn)整體;再次,它的執(zhí)行主體涉及企業(yè)各個(gè)層級(jí)的員工和部門;最后,它的目標(biāo)是把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi),同時(shí)為企業(yè)尋找最佳的風(fēng)險(xiǎn)、收益平衡點(diǎn),最終的目的是提升股東短期或長期的價(jià)值。

二、如何構(gòu)建科學(xué)務(wù)實(shí)的企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型

(一)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型的基本框架

企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)涉及方方面面的系統(tǒng)工程,由此構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)該是一個(gè)多維的、立體的、連續(xù)的管理方案和過程。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括下面三個(gè)層次的內(nèi)容:第一層是企業(yè)的目標(biāo);第二層是全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素,即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控;第三層是企業(yè)的各個(gè)層級(jí),包括整個(gè)企業(yè)、各職能部門及下屬各子公司。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要素都是為企業(yè)的目標(biāo)服務(wù)的;企業(yè)各個(gè)層級(jí)在企業(yè)目標(biāo)的指引下從以上八個(gè)管理要素出發(fā)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的各個(gè)方面圍繞企業(yè)總體經(jīng)營目標(biāo),互相聯(lián)系。這種多維立體的表現(xiàn)形式,有助于全面深入地理解控制和管理對(duì)象,分析解決控制中存在的復(fù)雜問題。

(二)構(gòu)建與企業(yè)經(jīng)營管理模式相適應(yīng)的科學(xué)務(wù)實(shí)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型

在構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型的具體操作實(shí)踐中,應(yīng)根據(jù)各個(gè)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)格和企業(yè)文化,構(gòu)建與企業(yè)經(jīng)營管理模式相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。在當(dāng)前國際國內(nèi)大環(huán)境不好的情況下,筆者認(rèn)為要采取謹(jǐn)慎性原則,以保守的態(tài)度對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理,并圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),針對(duì)企業(yè)各項(xiàng)管理及其重要業(yè)務(wù)流程,執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程。

風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程首先是設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)秀機(jī)構(gòu),該委員會(huì)負(fù)責(zé)制定整個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略及考察與這些策略相關(guān)的企業(yè)業(yè)績。而該委員會(huì)由來自各業(yè)務(wù)部門、職能部門的專家組成,獨(dú)立于公司其他業(yè)務(wù)部門。其次建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度流程。全面風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)價(jià)結(jié)果,權(quán)衡成本與效益,確定風(fēng)險(xiǎn)承受度,制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案,重要的是持續(xù)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)監(jiān)督力度,做好信息分析和優(yōu)化。再次是以培訓(xùn)為起點(diǎn),開展全員全面風(fēng)險(xiǎn)管理教育,使全面風(fēng)險(xiǎn)管理融入全員的日常工作中,培育企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化(如圖1)。

目前,國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢不好,在制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí),要著重考慮以下幾點(diǎn):其一,注重人的因素,把人管好,選好和用好。堅(jiān)持以經(jīng)營業(yè)績能力和優(yōu)良表現(xiàn)作為用人的原則。其二,要特別關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。注重企業(yè)的優(yōu)秀競爭力,看主營業(yè)務(wù)是否符合產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢;如果不符合產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,在重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)要尋求發(fā)展的利潤增長點(diǎn);有怎樣的具體落實(shí)措施。其三,要管住投資。總體而言宜守。凡要投資,必須考慮三個(gè)條件:一是值不值得去做,即做好投入產(chǎn)出情況即利潤的分析;二是能不能做,即我們有沒有能力做,有多大的能力去做;三是要不要馬上做,即把握好時(shí)機(jī)的選擇。其四,嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)章制度,強(qiáng)調(diào)令行禁止,企業(yè)做大做強(qiáng)就要按章辦事,講究辦事程序,體現(xiàn)集體領(lǐng)導(dǎo),切忌一個(gè)人說了算。

三、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建中面臨的問題

(一)企業(yè)戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理不相適應(yīng)

我國企業(yè)在目標(biāo)的制定上有一個(gè)很大弊端就是急于求成,希望以最快的方式獲得回報(bào),致使企業(yè)在發(fā)展的過程中遭受過多自身不可承受的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)缺乏與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施,導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)對(duì)市場變化敏感度不夠、發(fā)展后勁不足,有的企業(yè)甚至在重大風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)毫無應(yīng)對(duì)措施,導(dǎo)致巨額損失。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理人才缺乏

目前,我國企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作尚處在初級(jí)階段,風(fēng)險(xiǎn)管理人才嚴(yán)重短缺,而風(fēng)險(xiǎn)管理又是一項(xiàng)難度大、專業(yè)性強(qiáng)的工作,因此要培養(yǎng)大批滿足企業(yè)需求的、技能型的風(fēng)險(xiǎn)管理人才,尚需時(shí)日。很多企業(yè)往往選擇風(fēng)險(xiǎn)管理外包的方式來緩解本企業(yè)該類人才不足現(xiàn)象,這種做法容易泄露企業(yè)的商業(yè)機(jī)密,應(yīng)注意防控。

(三)體系缺乏有效性檢驗(yàn)

在衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作成效時(shí),要將企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性檢驗(yàn)與企業(yè)的績效考核工作對(duì)接,使其與企業(yè)負(fù)責(zé)人激勵(lì)約束機(jī)制相掛鉤。由于缺乏全面風(fēng)險(xiǎn)管理績效考核體系量化評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),導(dǎo)致體系有效性檢驗(yàn)不到位。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:商業(yè)銀行綜合經(jīng)營中的全面風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)的社會(huì)責(zé)任近年來越來越受到廣泛關(guān)注,它從整個(gè)社會(huì)出發(fā)考慮企業(yè)行為對(duì)社會(huì)的影響,更加強(qiáng)調(diào)對(duì)社會(huì)公眾利益的保護(hù)。那么在我國銀行主導(dǎo)的金融體系下,作為金融企業(yè)的銀行應(yīng)該承擔(dān)何種社會(huì)責(zé)任?如何強(qiáng)化這方面的責(zé)任?

銀行的社會(huì)責(zé)任

銀行對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任:構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

銀行是高負(fù)債率的企業(yè),自有資本所占比重較小,資金主要來源于負(fù)債,其中廣大存款者的存款又是最重要的來源。由于債權(quán)人主要目的是通過事前簽訂的債務(wù)契約獲取固定的收益(或利息),那么銀行對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任主要表現(xiàn)為確保對(duì)廣大存款人本息的清償力。但是,在實(shí)際中,由于銀行存款人的數(shù)量眾多,且資金分散,單個(gè)存款人由于能力問題而無法監(jiān)督銀行的經(jīng)營行為,或者由于監(jiān)督成本過高而放棄監(jiān)督權(quán)。對(duì)策之一是,銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表廣大存款人行使監(jiān)管權(quán),以確保存款人作為債權(quán)人的權(quán)益得到保證。從該角度而言,銀行對(duì)存款人的社會(huì)責(zé)任就體現(xiàn)為對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的責(zé)任,存款人對(duì)銀行的要求外在表現(xiàn)為監(jiān)管者的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

監(jiān)管部門從安全性的角度出發(fā),要求銀行樹立風(fēng)險(xiǎn)管理理念,強(qiáng)化穩(wěn)健經(jīng)營行為,保證資金運(yùn)營安全,能夠保證存款人的存款到期支取,并獲得一定的收益。那么銀行為了承擔(dān)對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任,就應(yīng)當(dāng)構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,保證充足的資本抵御風(fēng)險(xiǎn);制定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和審慎的經(jīng)營策略;建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理流程,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的同步;運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù),提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

銀行對(duì)債務(wù)人的社會(huì)責(zé)任:資金使用社會(huì)效用的最大化

隨著投資體制改革的逐漸深入,打破了傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下高度集中的財(cái)政投資模式,形成了目前銀行主導(dǎo)型的金融制度安排,銀行投資在社會(huì)總投資中占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢。作為社會(huì)資金的主要供給方,銀行與資金需求者(貸款人)形成了債權(quán)、債務(wù)關(guān)系。債權(quán)人銀行對(duì)債務(wù)人貸款者的社會(huì)責(zé)任就主要表現(xiàn)為在滿足社會(huì)資金需求的基礎(chǔ)上,使得資金使用的效用最大化,這可以從以下兩個(gè)層面來理解。

第一個(gè)層面是在保證資金安全和效率的同時(shí),將貸款公平分配給借款人。為了達(dá)到社會(huì)效用的最大化,那么銀行對(duì)貸款人的社會(huì)責(zé)任要求銀行應(yīng)關(guān)注各經(jīng)濟(jì)主體對(duì)銀行服務(wù)的需求,加大對(duì)資金稀缺部門的信貸支持力度。換句話講,銀行應(yīng)該肩負(fù)有效率配置資金的社會(huì)責(zé)任。從我國當(dāng)前實(shí)際來講,在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制方面,銀監(jiān)會(huì)主要制定若干優(yōu)秀風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo),如貸款集中度,以防止風(fēng)險(xiǎn)的集中與積聚;在風(fēng)險(xiǎn)政策導(dǎo)向方面,銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)、引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持小企業(yè)、農(nóng)戶和消費(fèi)信貸,滿足多方面信貸需求,有效配置資金資源,提高社會(huì)總體福利。

第二個(gè)層面是銀行在選擇貸款項(xiàng)目(企業(yè))時(shí),既要關(guān)注經(jīng)濟(jì)指標(biāo),也要關(guān)注人文指標(biāo)、資源指標(biāo)和環(huán)境指標(biāo),以避免資源浪費(fèi),大幅降低社會(huì)效用。在國有銀行市場化初期,由于存在一些片面的認(rèn)識(shí),銀行發(fā)放貸款時(shí),往往只考慮貸款項(xiàng)目(企業(yè))本身的性質(zhì)及一些非經(jīng)濟(jì)因素,忽視了其真實(shí)的還款能力及其他方面的要求,從而造成了低水平、高消耗的重復(fù)建設(shè),形成了新的信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此,銀行在發(fā)放貸款時(shí),要認(rèn)真研究分析國家產(chǎn)業(yè)政策,采取有效措施,停止對(duì)嚴(yán)重危及生產(chǎn)安全、嚴(yán)重污染環(huán)境、質(zhì)量不符合國家標(biāo)準(zhǔn)、能耗高等項(xiàng)目的投資;控制對(duì)生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩、采用落后技術(shù)、不利于節(jié)約資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境等項(xiàng)目的貸款,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)全面可持續(xù)和協(xié)調(diào)發(fā)展。

銀行對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任:對(duì)政策給予支持

銀行對(duì)一國經(jīng)濟(jì)具有舉足輕重的地位,銀行的發(fā)展受到政府高度關(guān)注。銀行也是政府推進(jìn)社會(huì)改革的重要資源。那么銀行對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任在于為國家政策提供強(qiáng)有力的金融支持。這一點(diǎn)可分以下兩個(gè)階段來理解。

第一個(gè)階段是國有銀行股份制改造前,銀行特別是國有商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任是承擔(dān)部分改革成本。在經(jīng)濟(jì)體制改革起步階段,經(jīng)濟(jì)增長模式具有強(qiáng)烈的投資推動(dòng)的性質(zhì),由于國民收入分配格局的戲劇性變化,政府的財(cái)政能力迅速下降,以財(cái)政投入支持體制內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制難以為繼。而在以政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性變遷中,政府對(duì)國有商業(yè)銀行和金融市場化進(jìn)程有較強(qiáng)的控制力, 使國有商業(yè)銀行的資金配置行為能按照其偏好和意志進(jìn)行。那么在這段時(shí)期內(nèi),銀行的社會(huì)責(zé)任概括講就是為確保經(jīng)濟(jì)體制改革的順利進(jìn)行,承擔(dān)改革的部分成本。

第二個(gè)階段是國有商業(yè)銀行股份制改革后,國有商業(yè)銀行已逐漸成為真正的市場主體,銀行對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任一是要確實(shí)轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念和經(jīng)營機(jī)制,嚴(yán)格按照市場原則開展經(jīng)營活動(dòng),特別是國有商業(yè)銀行要徹底摒棄國家信用的思想,真正成為“資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行”。二是要保持與國家宏觀調(diào)控政策的一致。宏觀調(diào)控是政府從整體利益出發(fā)考慮的,作為個(gè)體的銀行,在實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值最大化的過程中不一定與整體利益一致。比如當(dāng)前交通、電力、通訊行業(yè)的貸款是銀行公認(rèn)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),各類銀行競相放貸。從單個(gè)銀行來看,對(duì)這些行業(yè)的貸款質(zhì)量高、效益好,但是從全局看會(huì)造成信貸集中風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)釋放最終會(huì)導(dǎo)致銀行壞賬的上升,造成嚴(yán)重的市場失靈,損害市場機(jī)制配置資源的效率。面對(duì)宏觀形勢的變化,銀行要從社會(huì)整體利益出發(fā),嚴(yán)格執(zhí)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的政策,避免經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡,帶來巨大浪費(fèi)。

銀行對(duì)員工的社會(huì)責(zé)任:建立完善的激勵(lì)約束機(jī)制

員工激勵(lì)方面,可以推行職工持股計(jì)劃,使職工通過持股組織以股東身份向企業(yè)注入資本,在企業(yè)和職工之間結(jié)成一種產(chǎn)權(quán)紐帶關(guān)系,職工持股通過某種制度使其代表進(jìn)入公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì),并參與公司的重大決策,同時(shí),職工也會(huì)因直接參與行為而得到激勵(lì),進(jìn)而有利于優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。此外,除了支付與員工付出勞動(dòng)相對(duì)應(yīng)的報(bào)酬,銀行還應(yīng)強(qiáng)調(diào)以溝通來掌握員工的要求和愿望,給員工提供開發(fā)、充實(shí)新技能與積累經(jīng)驗(yàn)的工作機(jī)會(huì)。

高管人員激勵(lì)方面,應(yīng)健全工作績效考核和優(yōu)勝劣汰機(jī)制,基于利潤的激勵(lì)、基于價(jià)值的激勵(lì)與基于產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)相結(jié)合,強(qiáng)化責(zé)任目標(biāo)約束,同時(shí)給予其充分發(fā)揮才智,創(chuàng)造價(jià)值的平臺(tái),不斷提高高級(jí)管理人員的進(jìn)取精神和責(zé)任意識(shí)。

銀行企業(yè)文化也是建立完善激勵(lì)約束機(jī)制的重要保障。通過創(chuàng)新文化、學(xué)習(xí)文化、效率文化、團(tuán)隊(duì)文化、誠信文化等的培育,打造富有特色的銀行業(yè)文化體系,增強(qiáng)銀行整體凝聚,維護(hù)并增進(jìn)銀行的形象和聲譽(yù)。

銀行的社會(huì)責(zé)任還包括對(duì)社會(huì)發(fā)展和社會(huì)文明進(jìn)步的廣義支持。比如救助弱勢群體、資助貧困學(xué)生、救助災(zāi)害、贊助公共體育事業(yè)等有助于社會(huì)和諧發(fā)展的公共、福利事業(yè)。

促進(jìn)銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的政策建議

增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)約束。促進(jìn)隱性存款保險(xiǎn)向顯性存款保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變,最大限度地保護(hù)存款人的利益,并支持銀行體系的公平競爭。同時(shí)還應(yīng)要增強(qiáng)市場約束,避免存款保險(xiǎn)制度引發(fā)新的道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇和問題。

完善市場機(jī)制。積極推進(jìn)利率市場化進(jìn)程,進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制,增強(qiáng)銀行對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度和資金的使用效率,積極引導(dǎo)銀行將優(yōu)秀競爭力定位于提高全面的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

優(yōu)化退出通道。對(duì)于經(jīng)營出現(xiàn)嚴(yán)重問題的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),要制定合理的退出機(jī)制,弱化政府的隱形擔(dān)保,提高市場效率,強(qiáng)化全民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),以此促進(jìn)銀行改進(jìn)服務(wù)和提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

強(qiáng)化保障制度。社會(huì)環(huán)境對(duì)于銀行履行責(zé)任有重要影響,一方面要充分發(fā)揮財(cái)政資金的導(dǎo)向作用,為銀行貸款發(fā)放創(chuàng)造良好外部條件,以支持信貸資金投入到資金稀缺部門;另一方面要加大全社會(huì)信用環(huán)境的建設(shè),嚴(yán)厲懲罰失信行為。

改進(jìn)激勵(lì)手段。在強(qiáng)調(diào)銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)上,要更加注重正向激勵(lì)機(jī)制的建立和補(bǔ)償機(jī)制的改進(jìn)。采取差別監(jiān)管方式和制度,定期進(jìn)行評(píng)估,對(duì)于積極履行社會(huì)責(zé)任的銀行,在業(yè)務(wù)支持和機(jī)構(gòu)發(fā)展等方面多給予支持。

完善調(diào)節(jié)功能。在引導(dǎo)銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任方面,可利用多種方式,充分運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律手段,如借鑒美國制定的《社區(qū)再投資法》,以確保信貸支持力度的傾斜,促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面協(xié)調(diào)的可持續(xù)發(fā)展。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:淺析銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款全面風(fēng)險(xiǎn)管理

【論文關(guān)鍵詞】國家助學(xué)貸款　全面風(fēng)險(xiǎn)管理　引致信用風(fēng)險(xiǎn)

【論文摘要】高等教育是準(zhǔn)公共產(chǎn)品，在市場經(jīng)濟(jì)體制下，高等教育的學(xué)費(fèi)制度正是高等教育準(zhǔn)公共產(chǎn)品特征的體現(xiàn)，國家助學(xué)貸款是學(xué)費(fèi)制度的衍生。目前，我國實(shí)施的是以商業(yè)銀行為主的國家助學(xué)貸款模式，商業(yè)銀行的盈利性與國家助學(xué)貸款的公益性存在價(jià)值沖突，需以商業(yè)銀行為主體，對(duì)國家助學(xué)貸款進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，使國家助學(xué)貸款持續(xù)健康發(fā)展。

高等教育既不是公共產(chǎn)品，也不是私人產(chǎn)品，而是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品。準(zhǔn)公共產(chǎn)品由于具有一定的效用外溢性，不能完全由市場提供，應(yīng)由政府參與提供。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品的高等教育應(yīng)由政府和市場共同提供，高等教育的學(xué)費(fèi)制度正是高等教育準(zhǔn)公共產(chǎn)品特征的體現(xiàn)。收費(fèi)制度的實(shí)施導(dǎo)致部分學(xué)生可能因?yàn)榧彝ソ?jīng)濟(jì)困難而交不起學(xué)費(fèi)的問題，為此，國家助學(xué)貸款應(yīng)運(yùn)而生。目前，我國實(shí)施的是以商業(yè)銀行為主的國家助學(xué)貸款模式，商業(yè)銀行的盈利性與國家助學(xué)貸款的公益性存在價(jià)值沖突，國家助學(xué)貸款的高風(fēng)險(xiǎn)性迫使商業(yè)銀行“懼貸”、“拒貸”和“停貸”，成為國家助學(xué)貸款發(fā)展的最大瓶頸之一。因此，有必要以商業(yè)銀行為主體，對(duì)國家助學(xué)貸款進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，使國家助學(xué)貸款持續(xù)健康發(fā)展。

一、銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析

國家助學(xué)貸款是指金融機(jī)構(gòu)面向全日制普通高校中家庭貧困的本專科生和研究生發(fā)放的用于學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)和生活費(fèi)的商業(yè)性貸款，財(cái)政向借款人在校期間全額貼息，是由政府主導(dǎo)、財(cái)政貼息，銀行、教育行政部門與高校共同操作的專門幫助高校貧困家庭學(xué)生的銀行貸款。目前，我國實(shí)施的是以商業(yè)銀行為主的國家助學(xué)貸款模式。可見，國家助學(xué)貸款既不完全是政策性貸款，也不純粹是金融機(jī)構(gòu)的普通商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)。國家助學(xué)貸款期限最長不超過10年，即在畢業(yè)后6年內(nèi)（含2年的寬限期和4年的還款期）還清貸款本息。貸款額度按照每人每學(xué)年最高不超過6000元的標(biāo)準(zhǔn)，具體額度由借款人所在學(xué)校確定。貸款利率執(zhí)行中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款基準(zhǔn)利率，不上浮。盡管國家助學(xué)貸款通過正式規(guī)則、非正式規(guī)則和實(shí)施機(jī)制等一系列的制度規(guī)則制約著國家、銀行、高校、貧困大學(xué)生四者的選擇空間，并約束著四者之間的相互關(guān)系，減少國家助學(xué)貸款中的種種風(fēng)險(xiǎn)和交易費(fèi)用，然而僅從信用風(fēng)險(xiǎn)來看，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在開辦國家助學(xué)貸款的高校中，已進(jìn)入還款期的學(xué)生違約率達(dá)到了20%；連續(xù)90天以上違約的人數(shù)已達(dá)16.7%，從而迫使商業(yè)銀行“懼貸”、“拒貸”和“停貸”，嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行國家助學(xué)貸款的可持續(xù)發(fā)展。從商業(yè)銀行的角度分析，國家助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)主要有外在風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

（一）銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的外在風(fēng)險(xiǎn)

銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的外在風(fēng)險(xiǎn)具體包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)體制風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及引致信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的外在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因表現(xiàn)在：

1.社會(huì)信用意識(shí)淡薄，信用評(píng)估體系缺乏。在西方發(fā)達(dá)國家，信用大于生命。銀行向客戶提供的不僅僅是一種產(chǎn)品，而更是一種信用。但目前，我國還是“非征信國家”，還沒有建立起獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行無法獲得有價(jià)值的信用風(fēng)險(xiǎn)信息，客戶信用審查的成本極高；現(xiàn)有的會(huì)計(jì)、審計(jì)等信息中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立反映貸款人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息能力較差，有時(shí)甚至出現(xiàn)提供虛假信息現(xiàn)象；還沒有面向金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和信息咨詢服務(wù)的專業(yè)化公司。具體到國家助學(xué)貸款上，由于缺乏能反映個(gè)人信用的相關(guān)資料，缺乏對(duì)現(xiàn)有個(gè)人信用資料進(jìn)行科學(xué)評(píng)估和查詢的系統(tǒng)，導(dǎo)致銀行和借款學(xué)生間信息不對(duì)稱，銀行在貸款發(fā)放時(shí)就面臨較大的違約隱患；國家助學(xué)貸款采用無擔(dān)保的信用方式，信用貸款按照資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類屬于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)100%。因此，目前國家助學(xué)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)很大。

2.商業(yè)銀行的盈利性與國家助學(xué)貸款的公益性存在價(jià)值沖突。國家助學(xué)貸款現(xiàn)行的基本政策是：由國有商業(yè)銀行采用無擔(dān)保的信用方式向在校貧困大學(xué)生提供貸款；貸款利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率，借款人享受利息補(bǔ)貼，在校期間的貸款利息將全部由財(cái)政補(bǔ)貼，畢業(yè)后的貸款利息則全部自付。目前國有商業(yè)銀行已完成股份制治理，雖然國有股獨(dú)大，但是現(xiàn)代公司制要求國有商業(yè)銀行必須追求利潤最大化，而國家助學(xué)貸款體現(xiàn)的社會(huì)公益性通過行政手段轉(zhuǎn)嫁到國有商業(yè)銀行上，因此國有商業(yè)銀行存在體制風(fēng)險(xiǎn)，盡管國家財(cái)政進(jìn)行了四年貼息。

3.國家助學(xué)貸款執(zhí)行基準(zhǔn)利率，不上浮。當(dāng)國家基準(zhǔn)利率調(diào)高的情況下，或者宏觀經(jīng)濟(jì)形勢過熱，通貨膨脹發(fā)生，CPI大于基準(zhǔn)利率時(shí)，商業(yè)銀行貸出去的助學(xué)貸款即使本息能夠按期收回，銀行資產(chǎn)也嚴(yán)重縮水了。因此，商業(yè)銀行承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)也較大。

4.大學(xué)生就業(yè)難、收入低引致國家助學(xué)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。國家助學(xué)貸款制度表明，畢業(yè)生一旦開始還款，時(shí)限則為4年，如果本科四年借款的總額為24000元，則每年的還款金額至少在6000元之上（還不包括利息），相當(dāng)于2008年全國職工平均貨幣工資水平29229元的20.5%，遠(yuǎn)高于新加坡的10%、澳大利亞的3%～6%和瑞典的4%。按照國際通行口徑，我國高等教育已經(jīng)走向大眾化，高等教育走向大眾化也同時(shí)意味著大學(xué)生的就業(yè)壓力將是一個(gè)長期的問題。在畢業(yè)生數(shù)量年年大幅度增長的同時(shí)，離校畢業(yè)生待業(yè)的現(xiàn)象開始出現(xiàn)，且這個(gè)數(shù)量有逐年上升的趨勢。國家助學(xué)貸款主要是建立在學(xué)生未來收入流預(yù)期基礎(chǔ)上的信用，而未來收入流本身具有不確定性。貧困學(xué)生大多來自邊遠(yuǎn)地區(qū)，由于缺少家庭背景，靠自己找到一份條件比較好的工作難度很大。大學(xué)生剛畢業(yè)工資水平不高，除去生活必需費(fèi)用外所剩無幾，這給他們還款帶來很大的困難。這些都導(dǎo)致其還款率低，引致國家助學(xué)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)是指銀行金融機(jī)構(gòu)自身在經(jīng)營管理方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)主要是管理風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。在轉(zhuǎn)軌時(shí)期助學(xué)貸款公司特有風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有：

1.外在風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在化。由于國家助學(xué)貸款具有社會(huì)公益性，商業(yè)銀行的盈利性與社會(huì)公益性主體錯(cuò)位，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的本位意識(shí)不強(qiáng)，雖然政府宏觀層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和防范重視，而微觀銀行企業(yè)還是被動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)管理，因而管理風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。

2.內(nèi)控制度不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善。完善的內(nèi)控制度是現(xiàn)代銀行有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)部制度保障。內(nèi)部控制不僅要求現(xiàn)代銀行企業(yè)建立內(nèi)部制度政策與程序，還要檢查內(nèi)部控制政策與程序是否得到了遵守。目前，國家助學(xué)貸款一方面控制不足，表現(xiàn)為內(nèi)控制度與管理部門銜接不充分；一方面控制分散，缺少整合性。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，目前大多數(shù)商業(yè)銀行都還沒有現(xiàn)代意義上獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，沒有一個(gè)獨(dú)立的部門有能力承擔(dān)起有效管理銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。由于國家助學(xué)貸款借款人分布區(qū)域廣，批量大，就業(yè)不理想，工作地址頻繁變動(dòng)，貸后管理、貸款催收等的工作量非常大。而且催收主要靠長途電話和特快專遞方式，收回一筆貸款往往要增加幾十元的電話費(fèi)、郵寄費(fèi)等額外費(fèi)用。在這種情況下，借款人容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，拖欠或逃避銀行債務(wù)，從而增加銀行的不良資產(chǎn)，導(dǎo)致交易費(fèi)用巨大，銀行經(jīng)營的安全性降低。因此，國家助學(xué)貸款的操作風(fēng)險(xiǎn)較大。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具落后。風(fēng)險(xiǎn)量化管理和模型化是現(xiàn)代銀行企業(yè)管理在技術(shù)上的重要發(fā)展趨勢。而目前國有商業(yè)銀行在國家助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)量化管理技術(shù)和工具方面非常薄弱，沒有建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)和市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)。總之，把我國助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分內(nèi)，外兩個(gè)方面并分析其成因，目的就是為了更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的缺陷

現(xiàn)行國家助學(xué)貸款制度在風(fēng)險(xiǎn)控制方面還存在較大的缺陷，表現(xiàn)在：第一，信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度不健全。信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度的規(guī)定零散，沒形成一個(gè)統(tǒng)一的整體，因而其作用非常有限；有些風(fēng)險(xiǎn)防范措施，特別是其中較有約束的措施都還未能落實(shí)或沒有條件落實(shí)；對(duì)信用助學(xué)貸款，目前還沒有專門的法律規(guī)定，多依據(jù)的是現(xiàn)有的《消費(fèi)信貸法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等法規(guī)，在具體操作時(shí)無章可循，特別是當(dāng)貸款學(xué)生違約時(shí)沒有相應(yīng)的法律制裁。如，助學(xué)貸款制度中規(guī)定，不能及時(shí)償還助學(xué)貸款的學(xué)生，助學(xué)貸款管理中心在新聞媒體和高學(xué)校畢業(yè)生學(xué)歷查詢系統(tǒng)網(wǎng)站上公布其姓名。而對(duì)于主辦國家助學(xué)貸款的商業(yè)銀行來說，也沒有風(fēng)險(xiǎn)控制的任何措施。這樣的一種制度設(shè)計(jì)，違約成本明顯過低。對(duì)于貸款學(xué)生來講，在媒體上公布姓名與償還上萬甚至幾萬的助學(xué)貸款相比，放棄償還助學(xué)貸款似乎容易成為他們的選擇。第二，商業(yè)銀行的積極性沒有調(diào)動(dòng)起來。無利不起早，對(duì)于商業(yè)銀行來說，貸款額度幾乎都滿足不了盈利性強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)抵押貸款、優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保貸款，心中哪還有無任何抵押與擔(dān)保、完全靠未來工作都不確定的個(gè)人信用的貸款基準(zhǔn)利率不上調(diào)的助學(xué)貸款。第三，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)基金負(fù)擔(dān)分配不合理。助學(xué)貸款新規(guī)定初步提出了建立國家助貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金由政府和學(xué)校各負(fù)擔(dān)50%，以此來彌補(bǔ)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和損失，提高商業(yè)銀行的積極性。這一規(guī)定應(yīng)該說在保障銀行利益上邁出了重要的一步，一定程度上提高了貸款經(jīng)辦行的積極性。這種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的實(shí)質(zhì)是由財(cái)政和高校對(duì)經(jīng)辦銀行因貸款發(fā)生壞帳造成的損失行一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，但這種規(guī)定也存在著不足的地方：由財(cái)政來進(jìn)行補(bǔ)償理所當(dāng)然，因?yàn)樽鳛榉N政策性貸款，本來就是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品，需要政府財(cái)政資金的補(bǔ)貼，其他的政策性貸款也都是政府財(cái)政資金補(bǔ)貼的；由高校來進(jìn)行補(bǔ)償則不太適宜，高校不是政府部門，也不是公共機(jī)構(gòu)，不適宜承擔(dān)這種政策性貸款的補(bǔ)貼，學(xué)生畢業(yè)后，高校也無法控制和影響他們還款，卻要為他們欠還款承擔(dān)責(zé)任，這缺乏公平性，影響高校配合開展助學(xué)貸款的積極性。在損失補(bǔ)償方面，雖然政策規(guī)定呆賬貸款稅前予以核銷，在一定程度上減少了商銀行呆賬損失，但仍然擠占了商業(yè)銀行利潤，因?yàn)榇蟛糠仲J款損失未予以補(bǔ)償。

三、銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款的全面風(fēng)險(xiǎn)管理

全面風(fēng)險(xiǎn)管理（Enterprise Risk Management簡稱ERM）框架有三個(gè)維度，第一維度是管理目標(biāo)；第二維度是全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素；第三維度是管理層級(jí)。管理目標(biāo)有4個(gè)，即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素有8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定，事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息與交流、監(jiān)控；管理層級(jí)包括整個(gè)管理對(duì)象的各職能部門及下屬各子公司。ERM三個(gè)維度的關(guān)系是，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為4個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；管理各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的4個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理也是《巴塞爾新資本協(xié)議》蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)管理新理念，是當(dāng)今國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理新趨勢。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是全程、立體、動(dòng)態(tài)、計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)控制。符合國情的銀行金融機(jī)構(gòu)國家助學(xué)貸款全面風(fēng)險(xiǎn)管理，目前應(yīng)重點(diǎn)做以下工作：

1.嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)。貸前，學(xué)生戶口所在地相關(guān)部門應(yīng)仔細(xì)調(diào)查轄區(qū)申助學(xué)貸款學(xué)生家庭的經(jīng)濟(jì)狀況，認(rèn)真履行自己的職責(zé)；貸中，學(xué)校應(yīng)對(duì)學(xué)生進(jìn)行誠信教育，并學(xué)習(xí)不努力，有記過處分及退學(xué)等情況的學(xué)生及時(shí)通知經(jīng)辦銀行；貸后，加強(qiáng)畢業(yè)生還款追蹤工作，建立完整的個(gè)人信用體系，同時(shí)通過個(gè)人征信系統(tǒng)，影響其以后在商業(yè)銀行的再貸款。

2.建立健全個(gè)人資信征詢系統(tǒng)。銀行根據(jù)完善的個(gè)人信用系統(tǒng)，查詢客戶信用的歷史記錄、自我評(píng)估或請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)取得消費(fèi)者的信用狀況，評(píng)定客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而有效的防范和消除信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立健全國家助學(xué)貸款失信懲戒制度。在我國目前情況下，應(yīng)借助高院校畢業(yè)生學(xué)歷查詢系統(tǒng)，將貸款學(xué)生的基本情況記錄在案，一旦違約并經(jīng)證實(shí)確系惡意違約，即將此記錄轉(zhuǎn)入個(gè)人信用信息系統(tǒng)的黑名單，全國任一金融營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都可查詢。那么，其以后請(qǐng)貸款等金融活動(dòng)就要受到此“信用污點(diǎn)”的影響，很難和金融機(jī)構(gòu)、政府部門打交道。對(duì)違約人來說，此終生陪伴的信用污點(diǎn)具有很大的威懾力。與此同時(shí)，政府有關(guān)部門應(yīng)制定相應(yīng)的人信用法律法規(guī)，建立社會(huì)機(jī)構(gòu)，特別是金融機(jī)構(gòu)對(duì)于失信的懲罰機(jī)制，對(duì)于失信的敗德行為予相應(yīng)的懲罰和制約。

4.建立國家助學(xué)貸款信用保險(xiǎn)。根據(jù)2007年7月《中國人民銀行關(guān)于做好家庭經(jīng)濟(jì)困難生助學(xué)貸款工作的通知》，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，將保險(xiǎn)引入助學(xué)貸款，建立國家助學(xué)貸款信用保險(xiǎn)。目前，華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司率先推出了國家助學(xué)貸款信用保險(xiǎn)，當(dāng)貸款學(xué)生事故、喪失勞動(dòng)能力或者連續(xù)三個(gè)月（或累計(jì)六個(gè)月）完全未履行還款義務(wù)，保險(xiǎn)公司對(duì)銀行的這部分貸款進(jìn)行賠付。

5.建立國家助學(xué)貸款國家擔(dān)保制度。政府應(yīng)建立專門國家助學(xué)貸款擔(dān)保基金，用于補(bǔ)貼那些為此而出現(xiàn)較大虧損的金融機(jī)構(gòu)。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:智能建筑工程項(xiàng)目的全面風(fēng)險(xiǎn)管理

摘要：近10多年來，我國正興起一股智能建筑熱，但是紅火興旺的背后隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。文章主要分析智能建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素，討論智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，提出了智能建筑工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，其中包括采取全面的組織措施，對(duì)項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全過程、全方位的管理。

關(guān)鍵詞：智能建筑 智能化工程 風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 信息化

智能建筑的概念在20世紀(jì)70年代末起源于美國，目前，隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、信息處理與通訊技術(shù)的迅速發(fā)展，正處于高速發(fā)展階段。近10多年來，我國也興起一股智能建筑熱，智能建筑建設(shè)一浪高過一浪，在一些大中城市，如深圳、上海、北京、廣州等地尤其發(fā)展迅猛，其發(fā)展之迅速和規(guī)模之宏大，在世界上是絕無僅有的。它并未因房地產(chǎn)市場的整頓而有所收斂，反而從社會(huì)變革和廣度上更加加速地發(fā)展。

雖然這股熱潮是國內(nèi)外樓宇采用智能化管理趨勢的必然反映，但是我們也應(yīng)正視到，如此迅速的發(fā)展并不風(fēng)平浪靜，紅火興旺的背后隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前，智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高是個(gè)不爭的事實(shí)，工程項(xiàng)目的規(guī)模越大、技術(shù)越新、越復(fù)雜，其風(fēng)險(xiǎn)程度就越高。盡管房地產(chǎn)開發(fā)商的老總們?yōu)榱颂岣邩潜P的亮點(diǎn)、品位和售價(jià)，拼命鼓吹其樓盤的智能化程度，并不惜重金投到智能建筑工程項(xiàng)目上，但最后的實(shí)際結(jié)果卻差強(qiáng)人意，嚴(yán)酷的事實(shí)與老總們的愿望大相徑庭。有調(diào)查表明，在我國包括智能建筑在內(nèi)的所有與信息化有關(guān)的工程項(xiàng)目成功率不到30%，大約有70%以上的工程項(xiàng)目超出預(yù)定的開發(fā)周期，功能和性能達(dá)不到預(yù)期的效果，其中大型項(xiàng)目平均超出計(jì)劃交付時(shí)間20%-50%，90%以上的軟件項(xiàng)目開發(fā)費(fèi)用超出預(yù)算，并且項(xiàng)目越大，超出項(xiàng)目計(jì)劃的程度越高。吃一塹長一智，隨著對(duì)智能建筑工程項(xiàng)目混亂局面的研究分析，深入總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，人們提出了智能建筑工程項(xiàng)目實(shí)施專業(yè)監(jiān)理體制和項(xiàng)目管理的概念，其中包括了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。

1 智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的分析

不同類型的項(xiàng)目有不同的風(fēng)險(xiǎn)，相同類型的項(xiàng)目根據(jù)其所處的環(huán)境、項(xiàng)目客戶與項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)以及所采用的技術(shù)與工具的不同，其項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)也是各不相同的。

總的來說，智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基本類型可分為以下幾類：

1.1 決策風(fēng)險(xiǎn)

決策風(fēng)險(xiǎn)是智能建筑工程項(xiàng)目最大最可怕的風(fēng)險(xiǎn)，如果項(xiàng)目不可行、立項(xiàng)錯(cuò)誤，造成根基不穩(wěn)，就會(huì)全盤皆輸，項(xiàng)目失敗早成定局。項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)包括高層戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，如指導(dǎo)方針、戰(zhàn)略思想可能有錯(cuò)誤而造成項(xiàng)目目標(biāo)錯(cuò)誤；環(huán)境調(diào)查和市場預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)；投標(biāo)決策風(fēng)險(xiǎn)，如錯(cuò)誤的項(xiàng)目選擇，錯(cuò)誤的投標(biāo)決策、報(bào)價(jià)等。

1.2 行為主體風(fēng)險(xiǎn)

智能建筑工程項(xiàng)目行為主體產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也是常見的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)來源之一。如業(yè)主和投資者項(xiàng)目資金準(zhǔn)備不足，項(xiàng)目倉促上馬，支付能力差，改變投資方向，違約不能完成合同責(zé)任等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；承包商(分包商、供應(yīng)商)技術(shù)及管理能力不足，不能保證安全質(zhì)量，無法按時(shí)交工等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目管理者和監(jiān)理工程師的能力、職業(yè)道德、公正性差等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等。

1.3 軟件危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

軟件是保持和增強(qiáng)智能建筑工程項(xiàng)目競爭力的基礎(chǔ)，其好壞是決定項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵性技術(shù)因素。軟件危機(jī)是指在計(jì)算機(jī)軟件的開發(fā)和維護(hù)過程中所遇到的一系列嚴(yán)重問題，其主要表現(xiàn)如下：

1.3.1 用戶需求不明確、變更過多

在智能建筑工程建設(shè)過程中，軟件開發(fā)出來之前，不少用戶也不很清楚應(yīng)用軟件的具體需求。用戶常常在項(xiàng)目開始時(shí)只有一些初步的功能要求，沒有明確的想法，也提不出確切的需求。隨著系統(tǒng)實(shí)施的進(jìn)展，系統(tǒng)開始展現(xiàn)功能的雛形，用戶對(duì)系統(tǒng)的了解也逐步深人，用戶的思路不斷地被激發(fā)，不斷涌現(xiàn)出新的功能的想法，就要求對(duì)以前提出的需求進(jìn)行改動(dòng)，應(yīng)用軟件的程序、界面以及相關(guān)文檔需要經(jīng)常修改。用戶變更，軟件修改，而且在修改過程中又可能產(chǎn)生新的問題，這些問題很可能經(jīng)過相當(dāng)長的時(shí)間后才會(huì)被發(fā)現(xiàn)，最后導(dǎo)致軟件開發(fā)失敗。

1.3.2 軟件成本日益增長

20世紀(jì)50年代，軟件成本在整個(gè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)成本中所占的比例為10%-20%。但隨著軟件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，軟件成本日益增長。相反，計(jì)算機(jī)硬件隨著技術(shù)的進(jìn)步、生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，其價(jià)格卻不斷下降。這樣一來，軟件成本所占的比例越來越大。到20世紀(jì)60年代中期，軟件成本所占的比例增長到50%，90年代達(dá)到85%左右。

1.3.3 開發(fā)進(jìn)度難以控制

由于軟件是邏輯、智力產(chǎn)品，軟件的開發(fā)需建立龐大的邏輯體系，這是與其他產(chǎn)品的生產(chǎn)不一樣的。例如：工廠里要生產(chǎn)某種硬件設(shè)備，在時(shí)間緊的情況下可以要工人加班或者實(shí)行“三班倒”，而這些方法都不能用在軟件開發(fā)上。因?yàn)檐浖到y(tǒng)的結(jié)構(gòu)很復(fù)雜，各部分附加聯(lián)系極大，盲目增加軟件開發(fā)人員并不能成比例地提高軟件開發(fā)能力。相反，隨著人員數(shù)量的增加，人員的組織協(xié)調(diào)、通信、培訓(xùn)和管理等方面的問題將更為嚴(yán)重。歷史上有關(guān)軟件開發(fā)在耗費(fèi)了大量的人力和財(cái)力之后，由于離預(yù)定目標(biāo)相差甚遠(yuǎn)不得不宣布失敗的例子，舉不勝舉。

1.3.4 軟件質(zhì)量差

軟件項(xiàng)目即使能按預(yù)定日期完成，質(zhì)量卻不盡人意，程序的一些微小錯(cuò)誤可以造成智能建筑工程項(xiàng)目災(zāi)難性的后果。在“軟件作坊”里，由于缺乏工程化思想的指導(dǎo)，程序員幾乎總是習(xí)慣性地以自己的想法去代替用戶對(duì)軟件的需求，軟件設(shè)計(jì)帶有隨意性，這是造成工程項(xiàng)目不能今人滿意的重要因素。

1.3.5　軟件維護(hù)困難

正式投入使用的軟件，總是存在著一定數(shù)量的錯(cuò)誤，在不同的運(yùn)行條件下，軟件就會(huì)出現(xiàn)故障，因此需要維護(hù)。但是，由于軟件開發(fā)過程隨意性很大，沒有完整的真實(shí)反映系統(tǒng)狀況的記錄文檔，給軟件維護(hù)造成了巨大的困難。特別是在軟件使用過程中，原來的開發(fā)人員可能因各種原因已經(jīng)離開原來的開發(fā)組織，使得軟件幾乎不可維護(hù)。對(duì)一個(gè)復(fù)雜的邏輯過程，哪怕做一項(xiàng)微小的改動(dòng)，都可能引入潛在的錯(cuò)誤，常常會(huì)發(fā)生“糾正一個(gè)錯(cuò)誤帶來更多新錯(cuò)誤”的問題。

1.4 項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)包括智能建筑工程項(xiàng)目過程管理的方方面面，如項(xiàng)目計(jì)劃的時(shí)間、資源分配(包括人員、設(shè)備)、項(xiàng)目質(zhì)量管理、項(xiàng)目管理技術(shù)(流程、規(guī)范、工具等)的采用以及外包商的管理等，因項(xiàng)目計(jì)劃不周、制度缺乏、經(jīng)營不善、技術(shù)落后、用人不當(dāng)、溝通不暢、樓盤滯銷等項(xiàng)目管理混亂而造成的風(fēng)險(xiǎn)。

1.5 項(xiàng)目組織風(fēng)險(xiǎn)

組織風(fēng)險(xiǎn)中的一個(gè)重要來源就是項(xiàng)目決策時(shí)所確定的項(xiàng)目范圍、時(shí)間與費(fèi)用三個(gè)要素之間的矛盾。三要素的關(guān)系是相互依存，相互制約的，不合理的匹配必然導(dǎo)致項(xiàng)目執(zhí)行的困難，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。智能建筑工程項(xiàng)目資源不足或資源沖突方面的風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視，如人員到崗時(shí)間、人員知識(shí)與技能不足等。組織中的團(tuán)隊(duì)精神和文化氛圍同樣會(huì)導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，如團(tuán)隊(duì)協(xié)同合作和人員激勵(lì)不當(dāng)導(dǎo)致內(nèi)部不團(tuán)結(jié)、人員離職等。

1.6 外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

智能建筑工程項(xiàng)目外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要是指其政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，以及與項(xiàng)目相關(guān)的規(guī)章或標(biāo)準(zhǔn)的變化；組織中雇傭關(guān)系的變化，如公司并購、自然災(zāi)害，外圍主體(政府部門、相關(guān)單位)等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)因項(xiàng)目性質(zhì)的不同而對(duì)其影響的程度也不一樣。

1.7 風(fēng)險(xiǎn)按其影響結(jié)果分類

全面風(fēng)險(xiǎn)管理有時(shí)要求按風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目標(biāo)的影響來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素分析，它體現(xiàn)的是風(fēng)險(xiǎn)作用的結(jié)果，包括以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：

(1)工期風(fēng)險(xiǎn)：如造成局部的(工程活動(dòng)、分項(xiàng)工程)或整個(gè)工程的工期延長，不能及時(shí)竣工驗(yàn)收；

(2)費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)：包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本超支、投資追加、收入減少等；

(3)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)：包括材料、工藝、工程等不能通過驗(yàn)收，工程試運(yùn)行不合格，經(jīng)過評(píng)價(jià)工程質(zhì)量未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)或要求；

(4)生產(chǎn)能力風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目建成后達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力；

(5)市場風(fēng)險(xiǎn)：工程建成后產(chǎn)品達(dá)不到預(yù)期的市場份額，銷售不足，沒有銷路，沒有競爭力；

(6)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：可能造成對(duì)企業(yè)的形象、信譽(yù)的損害；

(7)傷亡損失風(fēng)險(xiǎn)：人身傷亡以及設(shè)備的損壞；

(8)法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：因被起訴而要承擔(dān)相關(guān)法律的或合同的責(zé)任。

2 智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

智能建筑工程項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類繁多，各種風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。所以項(xiàng)目從立項(xiàng)到竣工后運(yùn)行的整個(gè)生命周期中都必須重視風(fēng)險(xiǎn)管理。智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有如下特點(diǎn)：

2.1 風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性和普遍性

作為損失發(fā)生的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，并超越人們的主觀意識(shí)而客觀存在。風(fēng)險(xiǎn)的普遍性表現(xiàn)在幾乎所有的項(xiàng)目都存在著風(fēng)險(xiǎn)，特別是像智能建筑工程這樣的高科技項(xiàng)目，把先進(jìn)復(fù)雜的現(xiàn)代信息技術(shù)與建筑技術(shù)有機(jī)結(jié)合在一起。在項(xiàng)目的整個(gè)壽命周期內(nèi)，自始至終風(fēng)險(xiǎn)是無處不在、無時(shí)不有的。這些說明為什么雖然人類一直希望認(rèn)識(shí)和控制風(fēng)險(xiǎn)，但直到現(xiàn)在也只能在有限的空間和時(shí)間內(nèi)改變風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

2.2　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然性和必然性

風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然性表現(xiàn)在任何具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都是諸多風(fēng)險(xiǎn)因素和其他因素共同作用的結(jié)果，是一種隨機(jī)現(xiàn)象。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的必然性是指雖然個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生是偶然的、雜亂無章的，但對(duì)大量風(fēng)險(xiǎn)事故資料的觀察和統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)其呈現(xiàn)出明顯的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，這就使人們有可能用概率統(tǒng)計(jì)方法及其他分析方法去計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度，同時(shí)也導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方法的迅猛發(fā)展。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)的可變性

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的可變性是指在項(xiàng)目的整個(gè)實(shí)施過程中，各種風(fēng)險(xiǎn)在性質(zhì)和數(shù)量上都是在不斷變化的。隨著項(xiàng)目的進(jìn)行，有些風(fēng)險(xiǎn)可以規(guī)避，有些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)得到控制，有些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)發(fā)生并得到處理，同時(shí)在項(xiàng)目的每一階段都可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 風(fēng)險(xiǎn)的多樣性和多層次性

一般項(xiàng)目，特別是智能建筑工程項(xiàng)目要求高、周期長、技術(shù)新、涉及范圍廣、風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)?shù)量多且種類繁雜，致使其在整個(gè)壽命周期內(nèi)面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，而且大量風(fēng)險(xiǎn)因素之間的內(nèi)在關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜、各風(fēng)險(xiǎn)因素之間與外界交叉影響又使風(fēng)險(xiǎn)顯示出多層次性，這是智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)之一。

3　智能建筑工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理

雖然智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)多多，不過，人們也無須過分地恐懼風(fēng)險(xiǎn)，只要掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因果關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)是可以管理，并得到控制的。關(guān)注項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)與技能，從項(xiàng)目組織、職責(zé)、流程與制度上建立一套風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是確保項(xiàng)目成功的前提與保障。

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指為了最好地達(dá)到項(xiàng)目目標(biāo)，識(shí)別、分配、應(yīng)對(duì)、減少和避免項(xiàng)目生命周期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)代科學(xué)管理方法。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是用系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，以減少項(xiàng)目實(shí)行過程中的不確定性。它不僅使各層次的項(xiàng)目管理者建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視風(fēng)險(xiǎn)問題，防范于未然，而且在各個(gè)階段、各個(gè)方面實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，形成一個(gè)前后連貫的管理過程。

智能建筑工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理有四個(gè)方面的涵義：一是項(xiàng)目全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理，從項(xiàng)目的立項(xiàng)到項(xiàng)目的結(jié)束，都必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的研究與預(yù)測、過程控制以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，實(shí)行全過程的有效控制以及積累經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)；二是對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)的管理；三是全方位的管理；四是全面的組織措施。

3.1 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)

由于風(fēng)險(xiǎn)貫穿于項(xiàng)目的整個(gè)生命周期中，因而風(fēng)險(xiǎn)管理是持續(xù)的過程，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以及基于風(fēng)險(xiǎn)的決策機(jī)制是項(xiàng)目成功的重要保證。風(fēng)險(xiǎn)管理是項(xiàng)目管理流程與規(guī)范中的重要組成部分，制定風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則、明確風(fēng)險(xiǎn)管理崗位與職責(zé)是做好風(fēng)險(xiǎn)管理的基本保障。同時(shí)，不斷豐富風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫、更新風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別檢查列表、注重項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的積累和總結(jié)更是風(fēng)險(xiǎn)管理水平提高的重要?jiǎng)恿υ慈Ｒ话悖悄芙ㄖこ添?xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要任務(wù)有三方面：

3.1.1 預(yù)報(bào)預(yù)防

在智能建筑工程項(xiàng)目實(shí)施過程中，要不斷地收集和分析各種信息和動(dòng)態(tài)，捕捉風(fēng)險(xiǎn)的前奏信號(hào)，以便更好地準(zhǔn)備和采取有效的對(duì)策，包括項(xiàng)目投保等措施，預(yù)防和避免可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)預(yù)防工作是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的任務(wù)，預(yù)防措施的好壞，直接關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率和風(fēng)險(xiǎn)損失的大小。

3.1.2 防范控制

無論預(yù)防措施做得有多么周密，智能建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)總是難以完全避免的。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)要進(jìn)行有效控制，防范風(fēng)險(xiǎn)損失范圍和程度進(jìn)一步擴(kuò)大。在風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，依然必須保證工程的順利實(shí)施，如迅速恢復(fù)生產(chǎn)，按原計(jì)劃保證完成預(yù)定的目標(biāo)，防止項(xiàng)目中斷和成本超支，唯有如此才能有機(jī)會(huì)對(duì)已發(fā)生和還可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的控制。

3.1.3 積極善后

在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，亡羊補(bǔ)牢，猶為未晚，要迅速及時(shí)地采取措施以控制風(fēng)險(xiǎn)的影響，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)損失和彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失，并爭取獲得風(fēng)險(xiǎn)的賠償，如向保險(xiǎn)單位、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任者提出索賠，以盡可能地減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

3.2 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的組織

全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織主要指為實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)而建立的組織結(jié)構(gòu)，即組織機(jī)構(gòu)、管理體制和領(lǐng)導(dǎo)人員。沒有一個(gè)健全、合理和穩(wěn)定的組織結(jié)構(gòu)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)就不能有效地進(jìn)行。

智能建筑工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織具體如何設(shè)立、采取何種方式、需要多大的規(guī)模等問題取決于多種因素。其中決定性的因素是智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)空上的分布特點(diǎn)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目的所有階段和方面，因此全面風(fēng)險(xiǎn)管理職能必然是分散于項(xiàng)目管理的所有方面，管理班子的所有成員都負(fù)有一定的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。如果因此而無專人專職對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)起責(zé)任，則全面風(fēng)險(xiǎn)管理就要落空。因此，全面風(fēng)險(xiǎn)管理職能的履行在組織上具有集中和分散相結(jié)合的特點(diǎn)。

此外，智能建筑工程項(xiàng)目的規(guī)模、技術(shù)和組織上的復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜和嚴(yán)重程度、風(fēng)險(xiǎn)成本的大小、上級(jí)管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度、國家和政府法律、法規(guī)和規(guī)章的要求等因素都對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織有影響。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的最上層應(yīng)該是項(xiàng)目經(jīng)理。項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)該負(fù)起全面風(fēng)險(xiǎn)管理的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。項(xiàng)目經(jīng)理之下可設(shè)一名風(fēng)險(xiǎn)管理專職人員，幫助項(xiàng)目經(jīng)理組織和協(xié)調(diào)整個(gè)項(xiàng)目管理班子的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

至于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析人員，應(yīng)由有技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、電腦和項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)的權(quán)威人士來擔(dān)任。若無合適人選，可以從外面請(qǐng)人。從外面請(qǐng)人的優(yōu)點(diǎn)是容易使風(fēng)險(xiǎn)分析做得更客觀、更公正。無論何種情況，項(xiàng)目管理班子成員都要參與風(fēng)險(xiǎn)分析過程。這樣既可保證風(fēng)險(xiǎn)分析做得合理，又能夠了解問題的來龍去脈，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果做到心中有數(shù)。

3.3 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的方法

眾所周知，當(dāng)某一危機(jī)發(fā)生時(shí)，通常不僅會(huì)顯而易見地威脅到項(xiàng)目的成功，而且還會(huì)產(chǎn)生組織內(nèi)部和外部的轟動(dòng)效應(yīng)，有時(shí)甚至?xí)鹕鐣?huì)的廣泛關(guān)注。因此，危機(jī)在眾目睽睽、議論紛紛之下，會(huì)受到整個(gè)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的極大重視。和處理危機(jī)事件不同，智能建筑工程項(xiàng)目好的全面風(fēng)險(xiǎn)管理往往是默默無聞地進(jìn)行的。

智能建筑工程項(xiàng)目實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，注重項(xiàng)目實(shí)施過程中的點(diǎn)點(diǎn)滴滴、一絲不茍、計(jì)劃有序、貫穿始終的風(fēng)險(xiǎn)管理，即采取全面的組織措施，對(duì)工程項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全過程、全方位的管理。

當(dāng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理非常有效時(shí)，智能建筑工程項(xiàng)目實(shí)施過程中基本不會(huì)產(chǎn)生什么大的問題，對(duì)于存在的少數(shù)問題來說，它也會(huì)得到更加迅速的解決。站在旁觀者的角度來看，要說明一個(gè)智能建筑工程新項(xiàng)目的順利開發(fā)是由于好的全面風(fēng)險(xiǎn)管理所致還是運(yùn)氣所致，可能是很困難的，但項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)總會(huì)知道，他們的項(xiàng)目正是由于好的全面風(fēng)險(xiǎn)管理而運(yùn)轉(zhuǎn)得更好。

智能建筑工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法一般包括以下幾個(gè)過程：

3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

它是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，即預(yù)測和識(shí)別出項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)施過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)事件，并予以分類。對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理首先必須明確項(xiàng)目都存在哪些風(fēng)險(xiǎn)，—般是根據(jù)項(xiàng)目的性質(zhì)，從潛在的事件及其產(chǎn)生的后果，以及潛在的后果及其產(chǎn)生的原因來預(yù)測識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和識(shí)別的過程主要立足于數(shù)據(jù)收集、分聽、整理和預(yù)測，要重視經(jīng)驗(yàn)在預(yù)測中的特殊作用(即定性預(yù)測)。為了使風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別做到準(zhǔn)確、完整和有系統(tǒng)性，應(yīng)從全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)出發(fā)，通過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查、信息分析、專家咨詢及實(shí)驗(yàn)論證等手段，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行多維分解，并充分征求各方意見，從而全面認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，形成風(fēng)險(xiǎn)清單列表。

3.3.2 風(fēng)險(xiǎn)分析

確定了智能建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)列表之后，接下來就要搞清楚項(xiàng)目中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，即進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。這一步驟將風(fēng)險(xiǎn)的不確定性進(jìn)行量化，評(píng)價(jià)其潛在的影響。它的內(nèi)容包括確定風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)影響的嚴(yán)重程度，如經(jīng)濟(jì)損失量、工期遲延量等，評(píng)價(jià)所有風(fēng)險(xiǎn)的潛在影響，得到項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)決策變量值，作為項(xiàng)目決策的重要依據(jù)。

一般只對(duì)已經(jīng)識(shí)別出來的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化估計(jì)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)及各種風(fēng)險(xiǎn)之間的相互作用，以及評(píng)價(jià)項(xiàng)目可能產(chǎn)生的結(jié)果范圍。這里要注意三個(gè)概念。

(1)風(fēng)險(xiǎn)損失量：即風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目造成的負(fù)面影響大小。如果損失量的大小不容易直接估計(jì)，可以將損失量分解為更小部分再評(píng)估它們。風(fēng)險(xiǎn)損失量可用數(shù)值表示，即將損失重大小折算成對(duì)影響計(jì)劃完成的時(shí)間表示；

（2）風(fēng)險(xiǎn)概率：它是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的百分比表示，是一種主觀判斷；

（3）風(fēng)險(xiǎn)量：它是指項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)危害程度，計(jì)算公式為：風(fēng)險(xiǎn)量=風(fēng)險(xiǎn)概率*風(fēng)險(xiǎn)損失量

如：某一風(fēng)險(xiǎn)概率是25％，一旦發(fā)生會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目計(jì)劃延長4周，因而，風(fēng)險(xiǎn)量=25%*4周=1周。

3.3.3 風(fēng)險(xiǎn)防范計(jì)劃

完成了智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析后，實(shí)際上就已經(jīng)確定了項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)，以及它們發(fā)生的可能性和對(duì)項(xiàng)目的沖擊，因而可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)排序。然后可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和項(xiàng)目對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力制定相應(yīng)的防范計(jì)劃，即風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。制定風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策主要考慮以下四個(gè)方面的因素：可規(guī)避性、可轉(zhuǎn)移性、可緩解性、可接受性，基本對(duì)策有三種形式：風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)自留和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，總的目標(biāo)是減小風(fēng)險(xiǎn)的潛在損失。風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策在某種程度上決定了采用什么樣的項(xiàng)目開發(fā)方案。對(duì)于應(yīng)“規(guī)避”或“轉(zhuǎn)移”的風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目策略與計(jì)劃時(shí)必須加以考慮。

3.3.4 風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)使風(fēng)險(xiǎn)損失趨于嚴(yán)重的各種條件采取措施，進(jìn)行控制而避免或減少發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性及各種潛在的損失。風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策有風(fēng)險(xiǎn)回避和損失控制兩種形式。風(fēng)險(xiǎn)回避對(duì)策經(jīng)常是一種規(guī)定，如禁止某項(xiàng)活動(dòng)的規(guī)章制度，損失控制是通過減少損失發(fā)生的機(jī)會(huì)或通過降低所發(fā)生損失的嚴(yán)重性來處理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。損失控制方案的內(nèi)容包括：制定安全計(jì)劃、評(píng)估及監(jiān)控有關(guān)系統(tǒng)及安全裝置、重復(fù)檢查工程建設(shè)計(jì)劃、制定災(zāi)難計(jì)劃、制定應(yīng)急計(jì)劃等。

3.3.5 風(fēng)險(xiǎn)自留對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)自留是一種重要的財(cái)務(wù)性管理技術(shù)，由自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)自留對(duì)策分計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留和非計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留兩種。計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員有意識(shí)地不斷地降低風(fēng)險(xiǎn)的潛在損失。非計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留是指當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員沒有認(rèn)識(shí)到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的存在，因而沒有處理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，被動(dòng)地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)自留是一種非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留。風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過減少風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別失誤和風(fēng)險(xiǎn)分析失誤，從而避免這種非計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)自留。

3.3.6　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)策

(1)合同轉(zhuǎn)移：是指用合同規(guī)定雙方風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，從而將風(fēng)險(xiǎn)本身轉(zhuǎn)移給對(duì)方以減少自身的損失。因此合同中應(yīng)包含責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)兩大要素；

(2)項(xiàng)目投保：是全面風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中的最重要的轉(zhuǎn)移技術(shù)，目的在于把項(xiàng)目進(jìn)行過程中發(fā)生的大部分風(fēng)險(xiǎn)作為保險(xiǎn)對(duì)策，以減輕與項(xiàng)目實(shí)施有關(guān)方的損失負(fù)擔(dān)和可能由此產(chǎn)生的糾紛。付出了保險(xiǎn)費(fèi)，在項(xiàng)目受到意 外損失后能得到補(bǔ)償。項(xiàng)目保險(xiǎn)的目標(biāo)是最優(yōu)的工程保險(xiǎn)費(fèi)和最理想的保障。

確定風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策后，就可編制全面風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，它主要包括：已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)及其描述、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的責(zé)任人、風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策、行動(dòng)計(jì)劃及處理方案、應(yīng)急計(jì)劃、項(xiàng)目保險(xiǎn)安排等等。

3.3.7 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理

由于智能建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性和普遍性，在制定了全面風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃后，風(fēng)險(xiǎn)并非不存在。在項(xiàng)目推進(jìn)過程中，各種風(fēng)險(xiǎn)在性質(zhì)和數(shù)量上都是在不斷變化的，有可能會(huì)增大或者衰退。因此，在項(xiàng)目整個(gè)生命周期中，需要時(shí)刻監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展與變化情況，并確定隨著某些風(fēng)險(xiǎn)的消失而帶來的新的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控主要任務(wù)是采取應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的糾正措施以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的更新。包括兩個(gè)層面的工作：其一是跟蹤已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展變化情況，包括在整個(gè)項(xiàng)目生命周期內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件和導(dǎo)致的后果變化，衡量風(fēng)險(xiǎn)減緩計(jì)劃需求；其二是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況及時(shí)調(diào)整全面風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，并對(duì)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生的遺留風(fēng)險(xiǎn)和新增風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)識(shí)別、分析，并采取適當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)措施。對(duì)于已發(fā)生過和已解決的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)及時(shí)從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控列表調(diào)整出去。

最有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工具之一就是“前10個(gè)風(fēng)險(xiǎn)列表”，它是一種簡便易行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控活動(dòng)，是按“風(fēng)險(xiǎn)值”大小將項(xiàng)目的前10個(gè)風(fēng)險(xiǎn)作為控制對(duì)象，密切監(jiān)控項(xiàng)目的前10個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。每次風(fēng)險(xiǎn)檢查后，形成新的“前10個(gè)風(fēng)險(xiǎn)列表”。

3.3.8　全面風(fēng)險(xiǎn)管理檢查

全面風(fēng)險(xiǎn)管理檢查是指在項(xiàng)目實(shí)施過程中，不斷檢查以上幾個(gè)步驟的實(shí)施情況，包括全面風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃執(zhí)行情況及保險(xiǎn)合同執(zhí)行情況，以實(shí)踐效果評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策效果。另還需確定在條件變化時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)處理方案，檢查是否有被遺漏的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，對(duì)新發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目應(yīng)及時(shí)提出對(duì)策。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:構(gòu)建體現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制新機(jī)制

一、內(nèi)部控制和全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

1、內(nèi)部控制

現(xiàn)論界對(duì)內(nèi)部控制的定義各不相同，但被普遍接受的定義是國際權(quán)威機(jī)構(gòu)美國的 COSO委員會(huì)（即美國“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)CommitteeotSponsoringOrganizationsoftheTread—wayCommission，簡稱COSO委員會(huì)）對(duì)內(nèi)部控制的定義。該組織認(rèn)為：內(nèi)部控制是一個(gè)組織設(shè)計(jì)并實(shí)施的一個(gè)程序，以便為達(dá)到該組織的經(jīng)營目標(biāo)提供合理保障。其中經(jīng)濟(jì)組織的經(jīng)營目標(biāo)包括：經(jīng)營的效果和效率；真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告；合規(guī)性經(jīng)營。在COSO委員會(huì)的《內(nèi)部控制管理框架》中，把內(nèi)部控制活動(dòng)分成五大組成部分，即：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與交流和監(jiān)督評(píng)審。

COSO委員會(huì)的內(nèi)部控制理論得到了巴塞爾委員會(huì)的認(rèn)同和發(fā)展。在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的內(nèi)部控制定義中，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)內(nèi)部控制的影響，組織中所有人員都必須參加內(nèi)部控制過程，對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生影響。巴塞爾委員會(huì)把內(nèi)部控制的目標(biāo)分解為操作性目標(biāo)、信息性目標(biāo)和合規(guī)性目標(biāo)。操作性目標(biāo)不只針對(duì)經(jīng)營活動(dòng)，而且包括其他各種活動(dòng)；在信息性目標(biāo)中把管理信息也包括進(jìn)來，明確要求實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)和管理信息的可靠性、完整性和及時(shí)性。但是巴塞爾委員會(huì)將COSO委員會(huì)《內(nèi)部控制管理框架》認(rèn)為并非內(nèi)部控制活動(dòng)的“缺陷的糾正”也歸人了內(nèi)部控制的范疇，并增加了金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)被監(jiān)管組織的內(nèi)部控制狀況的檢查和評(píng)價(jià)，把它也作為內(nèi)部控制的另一不可忽視的內(nèi)容。

對(duì)于內(nèi)部控制的定義，我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)在《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》中也作了如下的解釋：商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)，通過制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測和改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。它包含的要素主要有：（1）內(nèi)部控制環(huán)境；（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估；（3）內(nèi)部控制措施；（4）信息交流與反饋；（5）監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正。

2、全面風(fēng)險(xiǎn)管理

在多年的管理實(shí)踐中，人們意識(shí)到一個(gè)銀行內(nèi)部不同部門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，有的會(huì)相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風(fēng)險(xiǎn)的考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門的角度出發(fā)，必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)，從貫穿整個(gè)銀行的角度看風(fēng)險(xiǎn)，即要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

依據(jù)COSO委員會(huì)2003年7月完成的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》定義：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，受董事會(huì)、管理層和其他人員的影響。這個(gè)過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中，用于識(shí)別那些可能影響企業(yè)的潛在事件并管理風(fēng)險(xiǎn)，使之在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，合理確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)。該框架有三個(gè)維度，第一維是企業(yè)的目標(biāo)；第二維是全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素；第三維是企業(yè)的各個(gè)層級(jí)。第一維企業(yè)的目標(biāo)有4個(gè)，即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。第二維全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素有8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控。第三個(gè)維度是企業(yè)的各個(gè)層級(jí)，包括整個(gè)企業(yè)、各職能部門、各條業(yè)務(wù)線及下屬各子公司。《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

現(xiàn)代金融領(lǐng)域中決定一家金融機(jī)構(gòu)競爭力高低、決定其經(jīng)營能力高低的關(guān)鍵和優(yōu)秀，就是看其能否有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有效的管理，能否積極主動(dòng)地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和體系，以良好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)策略獲得利潤。因此，對(duì)于一個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理的優(yōu)秀，在整個(gè)管理體系中的地位已上升到金融機(jī)構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略的高度，它是金融風(fēng)險(xiǎn)控制的更高階段，是動(dòng)態(tài)的、全程的、計(jì)量的、立體的風(fēng)險(xiǎn)控制。將在 2006年實(shí)施的《巴塞爾新資本協(xié)議》就蘊(yùn)涵了這種全新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。該協(xié)議將全面風(fēng)險(xiǎn)管理概括為對(duì)整個(gè)銀行內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各種類型風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理，這種管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)及各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合、承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。它的關(guān)鍵在于及時(shí)準(zhǔn)確地找到每種業(yè)務(wù)所暴露的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型以及測量系統(tǒng)加以度量，然后根據(jù)已經(jīng)量化了的風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額，分配資產(chǎn)、配置資本等。

二、內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

1、內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理是緊密相關(guān)的

（1）內(nèi)部控制是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要環(huán)節(jié)，內(nèi)部控制的動(dòng)力來自企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理。由兩者的定義可以看出，內(nèi)部控制是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)組織的管理目標(biāo)而提供的一種合理保障，良好的內(nèi)部控制可以合理保證合規(guī)經(jīng)營、財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠和經(jīng)營結(jié)果的效率與效益。而合規(guī)經(jīng)營、真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告和有效益的經(jīng)營也正是商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該達(dá)到的基本狀態(tài)。

（2）全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了內(nèi)部控制。從COSO委員會(huì)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架和內(nèi)部控制框架可以看出，全面風(fēng)險(xiǎn)管理除包括內(nèi)部控制的3個(gè)目標(biāo)之外，還增加了戰(zhàn)略目標(biāo)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素除了包括內(nèi)部控制的全部5個(gè)要素之外，還增加了目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 3個(gè)要素。

2、內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理也存在一定的差異

（1）兩者的范疇不一致。內(nèi)部控制僅是管理的一項(xiàng)職能，主要是通過事后和過程的控制來實(shí)現(xiàn)其自身的目標(biāo)；而全面風(fēng)險(xiǎn)管理則貫穿于管理過程的各個(gè)方面，控制的手段不僅體現(xiàn)在事中和事后的控制，更重要的是在事前制訂目標(biāo)時(shí)就充分考慮了風(fēng)險(xiǎn)的存在。而且，在兩者所要達(dá)到的目標(biāo)上，全面風(fēng)險(xiǎn)管理多于內(nèi)部控制。

（2）兩者的活動(dòng)不一致。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一系列具體活動(dòng)并不都是內(nèi)部控制要做的。目前所提倡的全面風(fēng)險(xiǎn)管理包含了風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和戰(zhàn)略的設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的選擇、管理人員的聘用、有關(guān)的預(yù)算和行政管理、以及報(bào)告程序等活動(dòng)。而內(nèi)部控制所負(fù)責(zé)的是風(fēng)險(xiǎn)管理過程中間及其以后的重要活動(dòng)，如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和由此實(shí)施的控制活動(dòng)、信息與交流活動(dòng)和監(jiān)督評(píng)審與缺陷的糾正等工作。兩者最明顯的差異在于內(nèi)部控制不負(fù)責(zé)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的具體設(shè)立，而只是對(duì)目標(biāo)的制定過程進(jìn)行評(píng)價(jià)，特別是對(duì)目標(biāo)和戰(zhàn)略計(jì)劃制定當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

（3）兩者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義不一致。在COSO委員會(huì)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，把風(fēng)險(xiǎn)明確定義為“對(duì)企業(yè)的目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的事件發(fā)生的可能性”（將產(chǎn)生正面影響的事件視為機(jī)會(huì)），將風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)區(qū)分開來；而在COSO委員會(huì)的內(nèi)部控制框架中，沒有區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。

（4）兩者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策不一致。全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、壓力測試、情景分析等概念和方法，因此，該框架在風(fēng)險(xiǎn)度量的基礎(chǔ)上，有利于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致，增長、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)相聯(lián)系，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本分配及利用風(fēng)險(xiǎn)信息支持業(yè)務(wù)前臺(tái)決策流程等，從而幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的4項(xiàng)目標(biāo)。這些內(nèi)容都是內(nèi)部控制框架中沒有的，也是其所不能做到的。

三、構(gòu)建體現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制新機(jī)制

由于全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全新的管理理念，在我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀下，我們必須盡快轉(zhuǎn)換長期以來固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建體現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制新機(jī)制，賦予內(nèi)部控制新內(nèi)容。

1、構(gòu)建全新的內(nèi)部控制組織體系原則。

一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則。內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)使風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和要求滲透到全行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)。內(nèi)部控制要遵循全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，即：（1）全員管理原則，實(shí)現(xiàn)全體員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的參與；（2）全過程管理原則，對(duì)企業(yè)的發(fā)展、業(yè)務(wù)操作的全過程實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)控制；（3）全方位風(fēng)險(xiǎn)管理原則，不但要包括業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。

二是獨(dú)立性原則。風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門、監(jiān)察部門要與經(jīng)營、支持保障部門保持相互獨(dú)立，直接向最高決策層負(fù)責(zé)，保證內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性。

三是垂直管理原則。總體而言，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置應(yīng)滿足垂直管理的要求，具體采取的方式可有：（1）分、支行的風(fēng)險(xiǎn)控制綜合管理部門由上級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)控制部門的直接管理，對(duì)上級(jí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，以利于強(qiáng)化銀行內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性與權(quán)威性。（2）由總行向一級(jí)分行、一級(jí)分行向二級(jí)分行派出副行長級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制官，全面負(fù)責(zé)派駐行的風(fēng)險(xiǎn)管理。派駐行的內(nèi)部控制綜合管理部門向風(fēng)險(xiǎn)管理控制官負(fù)責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)管理控制官直接向派出行負(fù)責(zé)。

四是協(xié)調(diào)與效率原則。要保證部門之間權(quán)責(zé)劃分明確、清晰，便于操作；保證部門之間的信息溝通方便、快捷，準(zhǔn)確無誤，保證銀行經(jīng)營管理系統(tǒng)的高效運(yùn)作。

2、構(gòu)建全新的內(nèi)部控制治理機(jī)制。在現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)制度下，可在總行設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，作為內(nèi)部控制管理的主要決策機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理部為主要執(zhí)行機(jī)構(gòu)。同時(shí)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，并將其明確為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督、評(píng)價(jià)部門，負(fù)責(zé)監(jiān)察、評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的健全性、合理性和遵循性，督促管理層解決內(nèi)部控制存在的問題。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)擬定、執(zhí)行控制程序，審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督、評(píng)價(jià)控制狀況，并將修正控制意見反饋前者，以完備控制體系。兩個(gè)委員會(huì)相互配合，共同實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)新要求。

3、構(gòu)建符合內(nèi)控要求的業(yè)務(wù)管理新制度。要在符合內(nèi)部控制要求的前提下，全面梳理現(xiàn)有規(guī)章制度，進(jìn)一步完善信貸業(yè)務(wù)、財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理制度，整合業(yè)務(wù)操作流程，建立起市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的防范體制，構(gòu)筑起面向全行、覆蓋所有業(yè)務(wù)品種和涉及業(yè)務(wù)全過程的內(nèi)控管理體系，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的同步。要切實(shí)發(fā)揮“三道防線”的作用，構(gòu)筑起全方位、立體交叉的監(jiān)督管理網(wǎng)絡(luò)。基層網(wǎng)點(diǎn)要加強(qiáng)對(duì)規(guī)章制度執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制情況的自查，形成定期檢查的長效制度。業(yè)務(wù)主管部門要加強(qiáng)規(guī)章制度的完善和業(yè)務(wù)流程的再造，加大業(yè)務(wù)條線自律監(jiān)管的力度。內(nèi)審部門要充分發(fā)揮審計(jì)的幫促作用，促使全行逐步建立起業(yè)務(wù)管理服從規(guī)章制度、業(yè)務(wù)操作服從處理流程、業(yè)務(wù)考核服從統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的管理新制度。

4、構(gòu)建具有中國特色的風(fēng)險(xiǎn)控制工具。要學(xué)習(xí)和借鑒國外現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，積極探索適合我國國情的內(nèi)部控制管理新方法，避免無謂的人力、財(cái)力的浪費(fèi)。在目前情況下，我國商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，在采用信用評(píng)分方法等傳統(tǒng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化貸款五級(jí)分類管理的同時(shí)，積極創(chuàng)造條件，逐步運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法來度量和監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度化和規(guī)范化水平，切實(shí)降低不良貸款率。鑒于我國商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融工具的使用方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方國家，國外很多的許多風(fēng)險(xiǎn)管理工具和理念不能簡單地照搬照抄，還應(yīng)結(jié)合我國金融業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，對(duì)有關(guān)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型進(jìn)行結(jié)合中國實(shí)際的改進(jìn)，或開發(fā)出適合中國國情的新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，使我國金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)度量和控制工作既能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，又能體現(xiàn)中國的國情。

5、構(gòu)建切合實(shí)際的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)機(jī)制。可以在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部廣泛開展以“深化內(nèi)控理念，落實(shí)內(nèi)控措施”的創(chuàng)建活動(dòng)。根據(jù)各自的實(shí)際情況，結(jié)合上級(jí)行的要求，通過確定風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)，分解、落實(shí)機(jī)構(gòu)內(nèi)各部門、各崗位管理職責(zé)，并對(duì)各單位、各部門的控制狀況進(jìn)行檢查、評(píng)價(jià)和考核，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，提高全員風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)和能力，從而全面有效地控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。通過這一載體，可以進(jìn)一步推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理、落實(shí)崗位責(zé)任，實(shí)現(xiàn)從風(fēng)險(xiǎn)部門的防范轉(zhuǎn)向全行、全員防范，將內(nèi)部控制管理由個(gè)人行為和操作行為提升到整個(gè)單位的整體行為，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控管理水平不斷上新臺(tái)階。

論文摘要：中國加入WTO，金融趨于全球化，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的綜合差距和諸多矛盾，將給我國商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)。自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場競爭的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。作為現(xiàn)代國際統(tǒng)一銀行管理標(biāo)志的《巴塞爾協(xié)議》，在全球銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面做出了巨大貢獻(xiàn)。中國是處于轉(zhuǎn)型過程中的發(fā)展中國家，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為特殊，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。2004年6月，《新巴塞爾協(xié)議》的出臺(tái)，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求，中國銀行業(yè)的改革將面臨新的挑戰(zhàn)。本文分析了《新巴塞爾協(xié)議》主要的新規(guī)定；指出了《新巴塞爾協(xié)議》對(duì)中國的影響及中國實(shí)施新協(xié)議的障礙與途徑；并對(duì)中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的走向提出了一些自己的看法。

關(guān)鍵詞：《新巴塞爾協(xié)議》; 商業(yè)銀行; 風(fēng)險(xiǎn)管理

當(dāng)今社會(huì)，經(jīng)濟(jì)與金融的全球化已成為必然趨勢，而金融的地位與作用亦日益突出，金融在成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的優(yōu)秀的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)也在不斷地積累并造成毀滅性的損失。中國最危險(xiǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)在哪里？專家定位：銀行風(fēng)險(xiǎn)。2006年，中國銀行業(yè)改革任務(wù)依然艱巨，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)依然在增加，對(duì)商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力形成巨大挑戰(zhàn)。隨著2004年6月，《新巴塞爾協(xié)議》的出臺(tái)，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求，中國各商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理為了適應(yīng)這一變化也需要相應(yīng)地做出調(diào)整。

一、《新巴塞爾協(xié)議》主要的新規(guī)定

與1988年老協(xié)議相比，《新巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容更加廣泛而復(fù)雜，在保持了對(duì)銀行最低資本要求的同時(shí)，還加大對(duì)銀行監(jiān)管力度以及對(duì)銀行實(shí)行更嚴(yán)格的市場約束，這也被譽(yù)為新協(xié)議的三大支柱， 不僅反映了當(dāng)今銀行業(yè)的迅速發(fā)展及深刻變化，同時(shí)也代表著最新的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管理念，具體如下：

（一）最低資本要求

巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為最低資本要求仍然包括三個(gè)方面的內(nèi)容，即資本的定義、風(fēng)險(xiǎn)頭寸的計(jì)量以及根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度確定資本的規(guī)定。其中，資本的定義以及最低資本充足比率仍保留1988年巴塞爾協(xié)議的資本定義不變，但明確了應(yīng)包括市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，在信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量和計(jì)算方法上改變了原協(xié)議主要根據(jù)債務(wù)人所在國是否經(jīng)合組織成員國來區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)，而是強(qiáng)調(diào)自律行為與外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果，在此基礎(chǔ)上提供了三個(gè)可供選擇的方案：標(biāo)準(zhǔn)化方案、銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方案（基礎(chǔ)IRB）和資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)模型方案（高級(jí)IRB）體系，強(qiáng)調(diào)用內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)來衡量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，進(jìn)而確定和配置資本。《新巴塞爾協(xié)議》新框架增加了市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并力求具體量化與管理這些風(fēng)險(xiǎn)的辦法。與原來的《巴塞爾協(xié)議》相比，《新巴塞爾協(xié)議》除了包含信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容外，還將操作風(fēng)險(xiǎn)囊括進(jìn)來，這樣在某種程度上講，等于提高了對(duì)銀行最低資本的要求。因?yàn)殂y行在計(jì)算資本充足率時(shí)，采用的方法是用銀行的資本凈額除以其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中包含了操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。分母項(xiàng)大了，為至少達(dá)到8%的資本充足率，自然會(huì)提高對(duì)資本的要求。

（二）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查

巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局有責(zé)任利用現(xiàn)場和非現(xiàn)場稽核等方法來促使銀行的資本狀況與總體風(fēng)險(xiǎn)相匹配。基本原則是：一是監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況有權(quán)要求銀行具有超出最低資本的超額資本；二是銀行具有評(píng)估自己相對(duì)于總風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的資本充足比率的程序，并有維持資本水平的策略；三是監(jiān)管者應(yīng)該檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部評(píng)估程序和策略以及其資本充足狀況；四是監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)在銀行資本充足下降到最低限度之前及早采取干預(yù)措施。

（三）市場紀(jì)律約束

巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為有效的市場約束有利于加強(qiáng)監(jiān)管和增加資本充足，有利于提高金融體系安全性和穩(wěn)固性。為了確保市場約束的有效實(shí)施，銀行應(yīng)提高透明度，定期向公眾提供可靠的信息和關(guān)鍵數(shù)據(jù)，反映銀行真實(shí)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)等方面的信息。

二、新協(xié)議對(duì)中國的影響及中國實(shí)施新協(xié)議的障礙

實(shí)踐中，新協(xié)議對(duì)中國銀行業(yè)的影響已有所顯現(xiàn)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康透露，在新協(xié)議的推動(dòng)下，中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平正在迅速提升，大銀行已開始著手建立符合新協(xié)議要求的二維評(píng)級(jí)體系；小銀行的積極性也很高，力求借鑒新協(xié)議的有關(guān)內(nèi)容。據(jù)悉，目前中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中信實(shí)業(yè)銀行這4家商業(yè)銀行已不同程度地嘗試采用了新協(xié)議要求的先進(jìn)數(shù)據(jù)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)管理方法。《新巴塞爾協(xié)議》對(duì)中國商業(yè)銀行影響深刻，其最主要的是提升了廣大從業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)；在各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、控制工具的采用，《新巴塞爾協(xié)議》也給出了一些已在發(fā)達(dá)國家銀行采用的方法。從管理的角度，《新巴塞爾協(xié)議》給出了針對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)制定的監(jiān)督檢查的主要原則、風(fēng)險(xiǎn)管理指引和監(jiān)督透明度及問責(zé)制度等等。在信息披露方面，《新巴塞爾協(xié)議》提出了許多具體的要求。

新的巴塞爾協(xié)議主要是針對(duì)“十國集團(tuán)”成員國的“國際活躍銀行”，因此對(duì)于非協(xié)議針對(duì)范圍內(nèi)的銀行沒有約束力。特別是對(duì)于包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家來說，其銀行業(yè)本身基礎(chǔ)比較薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理能力距離世界領(lǐng)先的銀行還有相當(dāng)?shù)牟罹啵瑹o法在短期內(nèi)具備實(shí)施新協(xié)議的條件。目前中國實(shí)行新協(xié)議的條件尚不具備，分析障礙有三：

首先是因?yàn)樾聟f(xié)議將保持充足的資本水平作為基本要求，但現(xiàn)實(shí)的狀況是，中國商業(yè)銀行不同程度地存在著資本充足率不足的問題。而如果目前實(shí)行新協(xié)議，資本金不足的問題將更加突出。國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量普遍較差，如果實(shí)施新協(xié)議要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的總體水平將會(huì)大幅度提高，資本充足率水平將進(jìn)一步下降。

其次，實(shí)施新協(xié)議的第二個(gè)障礙是中國銀行的內(nèi)控機(jī)制不健全，內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)很弱。而新協(xié)議基本是建立在評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上的。中國銀行雖已根據(jù)1988年資本協(xié)議建立了風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架，但資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)測算統(tǒng)計(jì)工作始終未能制度化。要達(dá)到新資本協(xié)議要求，不僅在信用風(fēng)險(xiǎn)測量方面存在工作量過大、成本過高、外部評(píng)級(jí)資料缺乏等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的測量方面也存在不少困難。特別是信用環(huán)境較差影響著內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建立和推行。

最后，第三大障礙是信息披露不規(guī)范。新協(xié)議將信息披露和市場約束作為三大支柱之一列入了新協(xié)議的主體框架之中。據(jù)介紹，中國國有商業(yè)銀行信息披露制度一直不夠完善，屢次受到國際金融組織的強(qiáng)烈批評(píng)。而且目前中國商業(yè)銀行需要遵循的信息披露規(guī)范太多，造成一家銀行和另一家同性質(zhì)銀行所遵循的規(guī)范可能不同，導(dǎo)致市場參與者難以進(jìn)行有效的分析。而且國內(nèi)商業(yè)銀行信息披露與新協(xié)議要求的銀行提供及時(shí)、可靠、全面、準(zhǔn)確的信息存在著很大差距。此外，對(duì)信息披露的格式和內(nèi)容也不規(guī)范。

三、中國商業(yè)銀行業(yè)實(shí)施《新巴塞爾協(xié)議》的途徑

當(dāng)然，新協(xié)議的實(shí)施存在障礙并不代表對(duì)新協(xié)議采取被動(dòng)的態(tài)度。事實(shí)上，我們欣喜地看到許多國內(nèi)的商業(yè)銀行已經(jīng)開始或正在準(zhǔn)備實(shí)施新資本協(xié)議。這是因?yàn)椋缎掳腿麪枀f(xié)議》代表了世界銀行業(yè)管理發(fā)展的大方向，反映了當(dāng)今先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，是銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐和指引，實(shí)施《新巴塞爾協(xié)議》有助于國內(nèi)商業(yè)銀行全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。特別是在中國加入WTO后，銀行業(yè)的競爭限制逐步取消，國內(nèi)的商業(yè)銀行將同時(shí)面臨來自國內(nèi)及國際金融機(jī)構(gòu)的激烈競爭。有鑒于此，盡早實(shí)施《新巴塞爾協(xié)議》，狠抓風(fēng)險(xiǎn)管理，提高自身的競爭力，是中國商業(yè)銀行迅速實(shí)施《新巴塞爾協(xié)議》的途徑。

（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

實(shí)施《新巴塞爾協(xié)議》是一項(xiàng)旨在提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平的系統(tǒng)性工程，需要采用如下信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架，包含以下五個(gè)因素：風(fēng)險(xiǎn)策略、分析工具、組織架構(gòu)、管理流程和信息系統(tǒng)。

1.風(fēng)險(xiǎn)策略。銀行的風(fēng)險(xiǎn)策略是根據(jù)利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人、客戶、員工）的價(jià)值取向、銀監(jiān)會(huì)和巴塞爾協(xié)議的管理要求制定的。風(fēng)險(xiǎn)策略直接關(guān)系到銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、要求的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)水平等，因此風(fēng)險(xiǎn)策略的確定直接關(guān)系到銀行會(huì)采取怎樣的組織構(gòu)架、管理流程與風(fēng)險(xiǎn)工具。

2.分析工具。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，結(jié)合銀監(jiān)會(huì)和《新巴塞爾協(xié)議》的具體規(guī)定，銀行選擇所要采用的分析工具（如信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型），設(shè)計(jì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程和組織架構(gòu)。

3.管理流程。分析工具可以在監(jiān)控點(diǎn)對(duì)管理流程提供定量指導(dǎo)，而執(zhí)行管理流程的人員也可根據(jù)其經(jīng)驗(yàn)對(duì)分析工具給出的結(jié)果進(jìn)行一定調(diào)整，以充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢。分析工具和管理流程之間存在互動(dòng)作用，即在使用過程中不斷優(yōu)化模型的準(zhǔn)確性，而模型準(zhǔn)確性的提高又可以提高信貸管理流程的效率。

4.信息系統(tǒng)。根據(jù)分析工具所采用的模型和數(shù)據(jù)需要有先進(jìn)的信息技術(shù)予以支持，如評(píng)級(jí)規(guī)則引擎和數(shù)據(jù)集市等。否則，先進(jìn)的分析工具只能停留于書面，很難付諸實(shí)踐，同時(shí)管理流程也需要在系統(tǒng)中進(jìn)行固化，可以提高流程效率與質(zhì)量，降低流程成本，同時(shí)系統(tǒng)本身也可以在流程中起到一定的控制作用。

5.組織架構(gòu)。無論多么先進(jìn)的分析工具、管理流程與信息系統(tǒng)，都必須運(yùn)作于合理的組織架構(gòu)（包括公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、績效考核等）之上。因此，組織架構(gòu)的設(shè)計(jì)與實(shí)施也是建設(shè)全面信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系必不可少的組成部分之一。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)管理

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于銀行來說，操作風(fēng)險(xiǎn)是一種比較難以控制的風(fēng)險(xiǎn)。目前全世界的銀行業(yè)也沒有一種較好的方法來控制和計(jì)量它。《新巴塞爾協(xié)議》要求2007年所有的銀行都要開始按照協(xié)議規(guī)定的三種方法的一種來計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本，進(jìn)而控制操作風(fēng)險(xiǎn)。但據(jù)調(diào)查，到2006年底，全世界能夠滿足《新巴塞爾協(xié)議》要求的只有大約38%的銀行。另外60%多的銀行都不可能在2007年以前開始對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行管理，它們的預(yù)期實(shí)施時(shí)間是2010年到2012年。因此對(duì)《新巴塞爾協(xié)議》在全球的順利實(shí)施并不是短時(shí)間內(nèi)就可以實(shí)現(xiàn)的。操作風(fēng)險(xiǎn)難以控制的原因在于它跟人的關(guān)系密不可分，相互關(guān)聯(lián)，而人的道德風(fēng)險(xiǎn)、行為特征又相當(dāng)難以控制，這一點(diǎn)國內(nèi)和國外都是一樣。目前部分銀行計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的方法主要采用加權(quán)平均法，即將銀行前三年的收入加總平均，再乘一個(gè)系數(shù)。當(dāng)然，《新巴塞爾協(xié)議》介紹了三種方法，分別為：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。加權(quán)平均法屬于基本指標(biāo)法類。

國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理仍處于初級(jí)階段，真正達(dá)到對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理至少還需3到5年的時(shí)間。而中國人文環(huán)境的差異、地方文化特征、商業(yè)氛圍又會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生很大的影響。

在《新巴塞爾協(xié)議》中，明確了操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。從全球范圍來看，操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)給不少金融機(jī)構(gòu)造成了相當(dāng)嚴(yán)重的損失。盡管國際活躍銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方面已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，但迄今為止已經(jīng)構(gòu)建出有效完善的操作風(fēng)險(xiǎn)體系的銀行卻為數(shù)寥寥。銀行界在對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理體系、流程、方法和工具等方面的探索遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。

與國外先進(jìn)銀行的水平相比，國內(nèi)商業(yè)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面更是處于相當(dāng)初級(jí)的階段。但是，國內(nèi)商業(yè)銀行在提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面大有可為。具體的步驟包括：首先，要求銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層從戰(zhàn)略上重視對(duì)于銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理，把對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)提升到應(yīng)有的高度，制定出操作風(fēng)險(xiǎn)管理的整體框架；其次，要求對(duì)銀行的整個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行檢查與評(píng)估，識(shí)別容易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，采取流程優(yōu)化、部門與崗位職責(zé)調(diào)整等手段，從系統(tǒng)上杜絕或減少操作風(fēng)險(xiǎn)的滋生點(diǎn)；再次，還應(yīng)該注重技術(shù)創(chuàng)新，積極設(shè)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理工具，在技術(shù)手段上強(qiáng)化對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)管理與追蹤；最后，還需要在人員培訓(xùn)與激勵(lì)方面構(gòu)建出重視操作風(fēng)險(xiǎn)管理的技能與文化，從而全面提升銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平。3

（三）市場風(fēng)險(xiǎn)管理

相對(duì)于全球市場，國內(nèi)銀行由于處于相對(duì)穩(wěn)定和封閉的金融環(huán)境，以及面對(duì)相對(duì)有限的金融產(chǎn)品的選擇，其承受的市場風(fēng)險(xiǎn)壓力比信貸和操作風(fēng)險(xiǎn)為弱。然而伴隨著國內(nèi)利率、匯率逐步自由化的步伐，原來并不突出的市場風(fēng)險(xiǎn)的重要性將會(huì)逐步放大。一方面，波動(dòng)更大、變動(dòng)因素更多以及種類更加豐富的金融衍生工具意味著更豐富的市場風(fēng)險(xiǎn)控制手段，但另一方面也意味著對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求。在這種時(shí)候，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)未雨綢繆，為即將要承受的各類市場風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備。

四、中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的走向

可以看到，《新巴塞爾協(xié)議》的三大支柱涉及到商業(yè)銀行經(jīng)營管理的三大風(fēng)險(xiǎn)，以及在中國的實(shí)施存在的三大障礙。綜上所述，筆者建議國內(nèi)商業(yè)銀行可以根據(jù)自身?xiàng)l件，走從外部完善銀行法律制度監(jiān)管，從內(nèi)部完備商業(yè)銀行內(nèi)控制度的道路進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的整體規(guī)劃。

（一）外部完善商業(yè)銀行法律制度監(jiān)管

首先，立法方面，在法律、法規(guī)及規(guī)章的制定與廢改上要突出監(jiān)管法制體系內(nèi)部的協(xié)調(diào)和完備；同時(shí)，充分重視在結(jié)合國情的基礎(chǔ)上借鑒外國立法經(jīng)驗(yàn)，尤其是那些銀行監(jiān)管法制行之有效的國家之經(jīng)驗(yàn)，并使我國銀行監(jiān)管法制大膽接納國際通行的規(guī)則和制度。

其次，規(guī)范信息披露。信息披露是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管立法的必要補(bǔ)充。為保證金融市場的有效運(yùn)作，市場參與者獲取準(zhǔn)確而及時(shí)的信息極為必要。如德國聯(lián)邦監(jiān)管局設(shè)置了公告目錄單，優(yōu)先公告的為風(fēng)險(xiǎn)公告，此外還有經(jīng)理的委任或退休、股權(quán)的變化、法律地位的變化、可償資本的變化，尤為重要的是超過25%的虧損；同時(shí)《報(bào)告規(guī)則》還規(guī)定了公告的性質(zhì)、范圍、時(shí)間和編制格式。我國監(jiān)管法制也應(yīng)對(duì)披露的有關(guān)要求進(jìn)行規(guī)定。當(dāng)然，由于信息公開披露的范圍是有限度的，否則會(huì)損害銀行的合法權(quán)益，也不利于金融市場秩序的穩(wěn)定，因此慎重確立此范圍非常必要。巴塞爾委員會(huì)已建立了一個(gè)系統(tǒng)委員會(huì)來研究與披露有關(guān)的問題，以便為銀行業(yè)提供詳細(xì)的指導(dǎo)。

最后，具體而言，商業(yè)銀行外部監(jiān)管法律制度的主要內(nèi)容包括三個(gè)部分：

1、商業(yè)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管，主要包括市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍兩個(gè)方面。商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入資格和業(yè)務(wù)范圍是其權(quán)利能力和行為能力的體現(xiàn)。我國現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》以及其他金融立法都將我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍定位于分業(yè)經(jīng)營。隨著銀行業(yè)三法的建立，我國對(duì)于商業(yè)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管方面的法律制度已較為完善，如《商業(yè)銀行法》第3條及第11－13條已做詳細(xì)規(guī)定，這里不再贅述；

2、商業(yè)銀行經(jīng)營性監(jiān)管，主要包括資本充足性監(jiān)管、流動(dòng)性控制、貸款集中度控制等方面的監(jiān)管。《商業(yè)銀行法》則進(jìn)一步明確地規(guī)定了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍、設(shè)立的條件和程序、組織機(jī)構(gòu)、銀行存貸款業(yè)務(wù)中的義務(wù)、謹(jǐn)慎性要求、禁止業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)報(bào)告、監(jiān)督管理、接管和終止及違反法律的責(zé)任等內(nèi)容。 我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定了“接管”和“破產(chǎn)”制度，但對(duì)于銀行經(jīng)營過程中的緊急情形——無足夠自有資本清償能力或危險(xiǎn)狀況時(shí)的短期性應(yīng)急措施未作規(guī)定。緊急措施有助于防范個(gè)別銀行風(fēng)險(xiǎn)的漫延。緊急措施可由立法授權(quán)監(jiān)管主體采取如下措施：1)禁止或限制業(yè)主或股東以分配利潤和用擔(dān)保的方式提款；2）禁止銀行將可動(dòng)用支付手段參股投資等；3)禁止吸收存款、提供信貸或作部分限制；4)禁止銀行管理層和業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)人從事業(yè)務(wù)活動(dòng)或作部分限制；5)派駐監(jiān)督人員監(jiān)督銀行業(yè)務(wù)等。對(duì)于經(jīng)營狀況良好且具有償付能力但面臨暫時(shí)流動(dòng)性困難的銀行，人民銀行可直接進(jìn)行貸款援助或由中央銀行提供擔(dān)保，以幫助解決短期困難；

3、商業(yè)銀行市場退出監(jiān)管，主要指商業(yè)銀行市場退出的法律機(jī)制。我國《商業(yè)銀行法》已原則性地構(gòu)建了銀行破產(chǎn)制度，但是還有許多具體問題未予涉及。今后的法規(guī)應(yīng)完善破產(chǎn)程序中的破產(chǎn)申請(qǐng)程序，法律應(yīng)規(guī)定銀行申請(qǐng)破產(chǎn)須向中國人民銀行提出，并應(yīng)把中國人民銀行定為向法院申請(qǐng)銀行破產(chǎn)的唯一主體，而不能由銀行直接向法院申請(qǐng)。因?yàn)殂y行的破產(chǎn)須謹(jǐn)慎為之，且需經(jīng)嚴(yán)格審查。同時(shí)還應(yīng)構(gòu)筑相應(yīng)的和解程序及有關(guān)期間的計(jì)算制度。銀行債務(wù)的清償、債務(wù)重組、有效資產(chǎn)的承接、被關(guān)閉銀行的托管等均需規(guī)范化。此外，作為商業(yè)銀行市場退出的重要補(bǔ)救措施的最后貸款人制度也是商業(yè)銀行外部監(jiān)管法律制度不可或缺的部分。

（二）內(nèi)部完備商業(yè)銀行內(nèi)控制度

筆者曾在農(nóng)業(yè)銀行工作多年，深知商業(yè)銀行內(nèi)控制度是防范銀行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性、根本性制度，是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的前提。筆者建議，商業(yè)銀行內(nèi)控制度的完善應(yīng)從以下方面入手：

1、提高資本充足率。我國商業(yè)銀行、尤其是占主導(dǎo)地位的國有商業(yè)銀行，由于歷史的及現(xiàn)時(shí)的、政治的及經(jīng)濟(jì)的原因，不良資產(chǎn)占比高、規(guī)模大。為確保銀行支付能力，防范可能的危機(jī)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合商業(yè)銀行股份制改造，盡快處理壞賬損失，補(bǔ)充資本金，使之符合新協(xié)議所規(guī)定的最低資本要求，即全部資本金不低于全部加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8％，優(yōu)秀資本不低于全部加權(quán)資產(chǎn)的4％。

2、完善貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。今后，完善我國商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，首先是要賦予商業(yè)銀行充分的核銷自主權(quán)；其次是商業(yè)銀行既要按照貸款余額計(jì)提普通風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，又要按貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度計(jì)提特別風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

3、完善存款保護(hù)制度。巴塞爾委員會(huì)明確指出建立存款保護(hù)制度為許多銀行的債權(quán)人提供了一個(gè)安全網(wǎng)，由此可增加公眾對(duì)銀行的信心，并使金融體系更加穩(wěn)定。所以，在我國市場經(jīng)濟(jì)不斷深化、國際化進(jìn)程逐漸加速的條件下，存款保險(xiǎn)制度的構(gòu)建，不僅是金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該推動(dòng)的一項(xiàng)銀行監(jiān)管保障措施，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)成為商業(yè)銀行內(nèi)控制度建設(shè)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

4、完善我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。巴塞爾《優(yōu)秀原則》中要求各國監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行報(bào)告的內(nèi)容做出規(guī)定，制定明確的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以保證銀行提供財(cái)務(wù)報(bào)表等有關(guān)信息內(nèi)容清楚，具有可比性。因此，我國商業(yè)銀行在其管理活動(dòng)中，不論從遵守巴塞爾國際規(guī)則要求角度，還是從接受監(jiān)管當(dāng)局的統(tǒng)一監(jiān)管角度，都應(yīng)當(dāng)在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上制定具體的會(huì)計(jì)制度及方法。

5、完善綜合并表控制制度。巴塞爾《優(yōu)秀原則》中提出并強(qiáng)調(diào)了綜合并表監(jiān)管的原則。事實(shí)上這就要求商業(yè)銀行在其內(nèi)部控制中加強(qiáng)綜合控制，并表管理。我國商業(yè)銀行內(nèi)部的綜合并表控制體系應(yīng)包括：表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的綜合控制；國內(nèi)業(yè)務(wù)與國際業(yè)務(wù)的綜合控制；信貸業(yè)務(wù)與證券、信托、保險(xiǎn)、租賃等業(yè)務(wù)的綜合控制；國內(nèi)機(jī)構(gòu)與國外分支機(jī)構(gòu)及附屬機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的綜合控制。不可否認(rèn)，綜合控制具有一定難度，因?yàn)樗枰喈?dāng)高的銀行管理水平及人員素質(zhì)，還涉及到國際協(xié)調(diào)問題。

6、完善銀行法人治理結(jié)構(gòu)。巴塞爾《優(yōu)秀原則》要求各國監(jiān)管當(dāng)局鼓勵(lì)銀行建立良好的法人治理結(jié)構(gòu)，包括職責(zé)明確的管理結(jié)構(gòu)，有能力對(duì)管理層進(jìn)行獨(dú)立檢查的董事會(huì)，獨(dú)立審計(jì)及檢查執(zhí)行情況的部門。據(jù)此，我國商業(yè)銀行股份公司制度勢在必行。目前，中國銀行及中國建設(shè)銀行已由國有商業(yè)銀行完成向股份公司改制的轉(zhuǎn)變，工行與農(nóng)行仍處于醞釀階段。經(jīng)驗(yàn)表明，商業(yè)銀行股份制改革是實(shí)現(xiàn)有效公司治理的最佳途徑。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:IT全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告

一、2010年度風(fēng)險(xiǎn)管理工作有關(guān)情況

為配合風(fēng)險(xiǎn)管理工作計(jì)劃的執(zhí)行更好地發(fā)揮計(jì)算機(jī)在公司生產(chǎn)經(jīng)營管理中的作用，提高辦公自動(dòng)化的整體應(yīng)用水平，加強(qiáng)對(duì)計(jì)算機(jī)軟硬件、網(wǎng)絡(luò)及公司信息的安全管理，特制定了計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)管理辦法。

二、2010年度風(fēng)險(xiǎn)管理工作計(jì)劃

根據(jù)計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)管理辦法加強(qiáng)對(duì)信息安全和信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理.（一）信息安全風(fēng)險(xiǎn)管理：

計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)和信息包括公司計(jì)算機(jī)和移動(dòng)存儲(chǔ)設(shè)備里內(nèi)存儲(chǔ)的銷售數(shù)據(jù)、活動(dòng)方案、財(cái)務(wù)報(bào)表、員工資料、客戶資料、生產(chǎn)技術(shù)、各種合同和檔案資料等。

一、各種數(shù)據(jù)及信息嚴(yán)格控制在公司內(nèi)部，任何人不得泄露公司的數(shù)據(jù)及信息；

二、涉及機(jī)密的資料處理按公司的保密規(guī)定執(zhí)行。嚴(yán)禁將存有涉及公司經(jīng)營管理、銷售合同等信息的移動(dòng)存儲(chǔ)設(shè)備帶離公司，

三、公司計(jì)算機(jī)里的保密資料文件夾不提供共享。

四、對(duì)個(gè)人使用的公司計(jì)算機(jī)中的重要數(shù)據(jù)文件，員工定期備份到移動(dòng)存儲(chǔ)設(shè)備；電腦管理員負(fù)責(zé)將服務(wù)器上的oa數(shù)據(jù)庫及其他數(shù)據(jù)庫每月底備份一次，每半年一次將備份數(shù)據(jù)刻錄成光盤，并做好記錄。

五、加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)服務(wù)器的安全管理，及時(shí)升級(jí)更新各系統(tǒng)。

（二）信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理：

從信息處理的過程來看，一個(gè)信息系統(tǒng)模型大致包括幾個(gè)要素：信息數(shù)據(jù)、輸入、數(shù)據(jù)處理/信息處理、輸出、過程控制和結(jié)果反饋。管理信息系統(tǒng)是特定的信息系統(tǒng)，是信息系統(tǒng)在管理中的應(yīng)用。管理信息系統(tǒng)中包括管理數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，決策支持系統(tǒng)。it在信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略與解決方案主要表現(xiàn)在軟、硬件兩個(gè)方面。

一、計(jì)算機(jī)在使用中發(fā)生故障或困難，使用者作簡易處理仍不能解決的，由電腦管理員負(fù)責(zé)維護(hù)、維修；

二、 計(jì)算機(jī)維修維護(hù)過程中，首先確保對(duì)公司資料和個(gè)人資料進(jìn)行拷貝并且妥善保管，防止丟失或者失效。

三、計(jì)算機(jī)操作人員必須經(jīng)過培訓(xùn)或具有一定操作經(jīng)驗(yàn)，未經(jīng)培訓(xùn)或無操作經(jīng)驗(yàn)者一律不準(zhǔn)使用公司計(jì)算機(jī)。

四、計(jì)算機(jī)的使用要嚴(yán)格按照有關(guān)操作要求進(jìn)行，要做到人走停機(jī)斷電.

五、嚴(yán)禁在計(jì)算機(jī)旁存放易燃品、易爆品、腐蝕品和強(qiáng)磁性物品，嚴(yán)禁在計(jì)算機(jī)鍵盤附近放置水杯、食物.

六、定期對(duì)使用中的軟件進(jìn)行軟件更新檢查，及時(shí)升級(jí)，保持其可用性；

七、定期對(duì)系統(tǒng)垃圾、磁盤碎片等進(jìn)行清理、整理和維護(hù)工作。

八、嚴(yán)禁隨意復(fù)制他人軟件及使用來歷不明的光盤、閃存和其他移動(dòng)存儲(chǔ)設(shè)備，以防感染病毒；。

九、嚴(yán)禁安裝各種盜版軟件，防止盜版軟件留下軟件后門造成的信息泄露。

十、嚴(yán)禁擅自修改系統(tǒng)軟件和應(yīng)用軟件的設(shè)置（如ip地址、瀏覽器的相關(guān)配置、oa的參數(shù)設(shè)置、殺毒軟件的設(shè)置、操作系統(tǒng)的參數(shù)設(shè)置等)。

十一、如工作需要，需對(duì)計(jì)算機(jī)的軟件設(shè)置進(jìn)行改動(dòng)的，應(yīng)按程序申請(qǐng)同意后，由計(jì)算機(jī)管理員實(shí)施加強(qiáng)以上管理不斷完善和改進(jìn)。

三、信息安全和信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

按照制定的有關(guān)規(guī)章制度加強(qiáng)對(duì)公司各系統(tǒng)的規(guī)劃、開發(fā)、管理，設(shè)備管理、網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站管理和信息安全管理。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:COSO ERM全面風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用研究

摘要：美國 coso 委員會(huì)提出的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架（coso-erm）對(duì)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有著現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。體育營銷是當(dāng)前眾多企業(yè)采用的營銷策略,然而，體育營銷過程中蘊(yùn)涵了比其他營銷手段高得多的風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)企業(yè)體育營銷風(fēng)險(xiǎn)的分析,借鑒coso全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念,提出了企業(yè)體育營銷風(fēng)險(xiǎn)管理框架思路及其應(yīng)對(duì)的原則。

關(guān)鍵詞：coso-erm；體育營銷；營銷風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理框架

體育營銷作為一種營銷模式受到企業(yè)的廣泛關(guān)注，吸引著越來越多的品牌參與到其中。尤其是2008年北京奧運(yùn)會(huì)、2011年深圳世界大運(yùn)會(huì)、2014年南京青奧會(huì)等國際大型賽事陸續(xù)在我國舉辦，進(jìn)一步激發(fā)了我國企業(yè)投身到體育營銷的熱潮中。然而，在變化復(fù)雜的市場環(huán)境中，體育營銷卻蘊(yùn)涵著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。本文依據(jù)美國coso-erm的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，就企業(yè)體育營銷的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)防御、應(yīng)對(duì)及原則等方面進(jìn)行了研究。

一、coso企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理－整合框架簡述

自美國coso委員會(huì)《內(nèi)部控制框架》1992 年以來，已經(jīng)被世界上許多企業(yè)所采用，成為世界通行的內(nèi)部控制權(quán)威文獻(xiàn)。2004年9月，在該報(bào)告的基礎(chǔ)上，結(jié)合《薩班斯-奧克斯法案》（sarbanes-oxley act） 報(bào)告方面的要求，進(jìn)行擴(kuò)展研究了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架－整合框架》（簡稱coso-erm））。

coso-erm所強(qiáng)調(diào)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是以一種全局的風(fēng)險(xiǎn)組合觀來看待風(fēng)險(xiǎn)，是一套更加全面的過程化管理模式，力求實(shí)現(xiàn)主體在戰(zhàn)略、經(jīng)營、報(bào)告、合規(guī)四個(gè)目標(biāo)上關(guān)注企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的不同層面。而內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控等八個(gè)相關(guān)聯(lián)的要素都適用于四個(gè)層面的目標(biāo)，每個(gè)層面目標(biāo)都于八個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。以內(nèi)部環(huán)境為平臺(tái)和基礎(chǔ)企業(yè)制定和確定科學(xué)的目標(biāo)為起點(diǎn)依據(jù)確定的目標(biāo)，企業(yè)對(duì)影響目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事項(xiàng)識(shí)別對(duì)相應(yīng)事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作出風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)，做出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施從而進(jìn)一步對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取控制活動(dòng)。當(dāng)然，在每一個(gè)環(huán)節(jié)中，信息與溝通和監(jiān)督貫穿于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過程， 并對(duì)其他各要素隨時(shí)進(jìn)行修正。這是一個(gè)有機(jī)整體， 是一個(gè)彼此間相互作用、相互影響的過程。

該框架“為不同經(jīng)濟(jì)體、不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)在研究討論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)提供了一個(gè)共同的平臺(tái)，用同樣的的語言和標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一規(guī)范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理暨內(nèi)部控制。”[1]本文將coso-erm的理念引入到體育營銷風(fēng)險(xiǎn)管理的研究中，對(duì)我國企業(yè)參與體育營銷實(shí)踐和風(fēng)險(xiǎn)管理具有積極的參考和指導(dǎo)作用。

二、企業(yè)體育營銷內(nèi)涵及其風(fēng)險(xiǎn)

（一）企業(yè)體育營銷的特點(diǎn)

奧運(yùn)會(huì)、世界杯等大型賽事，是當(dāng)今最受世界矚目的全球性活動(dòng)，其國際化、政治化、市場化、大眾化以及商業(yè)和娛樂化等綜合特征，使其具有非常廣泛的關(guān)注度和巨大的影響力。“體育營銷集受眾廣泛、意義非凡、運(yùn)動(dòng)理念、公益價(jià)值等多種特點(diǎn)于一體，企業(yè)與體育賽事的結(jié)合，自然容易快速提升品牌、樹立形象。”[2]其“兼具健康動(dòng)感、娛樂價(jià)值、社會(huì)責(zé)任、愛心等元素，越來越能贏得廣大企業(yè)主的青睞，從而能直接吸引顧客注意、產(chǎn)生購買產(chǎn)品的意愿和動(dòng)機(jī)，并最終進(jìn)行購買。”[3]“體育營銷具有別的營銷手段所無可比擬的傳播優(yōu)勢，以其特有的公益性、互動(dòng)性和體驗(yàn)性等優(yōu)勢成為具有良好傳播效果的營銷傳播方式。”[4]可見，體育營銷具有其獨(dú)特的特點(diǎn)。

調(diào)查表明，一般情況下，企業(yè)在全球范圍內(nèi)每投入1億美元，品牌知名度提高1%；而贊助奧運(yùn)會(huì)，每投入1億美元，知名度可提高3%[5]，有著普通廣告3倍的回報(bào)率。這就是奧運(yùn)的魅力。“85%的觀眾認(rèn)為奧運(yùn)會(huì)的贊助商是行業(yè)翹楚，80%的人認(rèn)為奧運(yùn)贊助商專注于質(zhì)量和完美。”[6]100多年來，以奧運(yùn)會(huì)為主的體育賽事的舉行，同樣也伴隨了著名企業(yè)體育營銷的發(fā)展歷程，殼牌石油、可口可樂等當(dāng)今世界知名公司幾乎都曾涉足其中，在體育營銷方面長期不懈地投入并取得了巨大的回報(bào)。

（二）企業(yè)體育營銷風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)分析

“體育營銷是一種風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)很高的實(shí)踐活動(dòng)”[7]，不是每個(gè)體育營銷的參與者都可以成功。“據(jù)統(tǒng)計(jì)，在贊助亞特蘭大奧運(yùn)會(huì)的200多個(gè)企業(yè)中，大約只有25％的企業(yè)得到回報(bào)，有些企業(yè)只得到了一些短期效益，更多的企業(yè)是血本無歸。”[8]2008年北京奧運(yùn)會(huì)劉翔“傷退”，其代言的品牌遭受重大損失。2009年，老虎伍茲“性丑聞”事件，使他及其贊助商的股票持有者的集體損失為50億到120億美元。“分析報(bào)告明確顯示，雖然老虎伍茲這樣的名人代言有著無可否認(rèn)的優(yōu)勢，但受到不利影響的風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)大。”[9]

1.風(fēng)險(xiǎn)來源渠道廣。體育是最受人們關(guān)注的社會(huì)現(xiàn)象，透過體育，人們感受和體驗(yàn)到人類精神價(jià)值的高度認(rèn)同感。尤其是世界性體育盛會(huì)，更是將這些特征體現(xiàn)得淋漓盡致。所以，這使得體育營銷過程非常復(fù)雜，覆蓋的專業(yè)領(lǐng)域之廣、面對(duì)的受眾之多、相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)之龐雜，是其他營銷形式不能企及的。眾多因素增加了體育營銷的不確定性，使其出現(xiàn)和發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的來源因素較多，導(dǎo)致企業(yè)體育營銷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率高。

2.風(fēng)險(xiǎn)種類多。由于構(gòu)成企業(yè)體育營銷的組成元素多，也就決定了其風(fēng)險(xiǎn)種類分類范圍廣。譬如，有來自企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)，有來自營銷過程的風(fēng)險(xiǎn)，有來自體育營銷載體的體育事件本身的風(fēng)險(xiǎn)，還有來自屬于外部復(fù)雜環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)。顯然，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分類不足理清企業(yè)體育營銷的分類。

3.風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)時(shí)間長。在應(yīng)用體育營銷的方式時(shí)，往往更多企業(yè)更加重視和看重體育營銷的整個(gè)過程，企圖透過營銷方式，使更多的受眾認(rèn)識(shí)企業(yè)、認(rèn)可其品牌，增強(qiáng)品牌的美譽(yù)度，提升消費(fèi)者的忠誠度，從而提升企業(yè)的競爭力，最終達(dá)到品牌的推廣和產(chǎn)品的銷售。這個(gè)營銷過程往往所需的時(shí)間比較長，譬如，可口可樂與奧運(yùn)會(huì)的合作自1928年起至今不曾中斷過，因此伴隨的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間就長。

4.需要的投入高。無論采用贊助還是明星代言的營銷形式，費(fèi)用都是非常高昂的。以明星代言為例，劉翔從2008年一級(jí)代言單價(jià)達(dá)到1 500萬元人民幣，伍茲為耐克代言的費(fèi)用為每年1 000萬美元，可見，這些頂級(jí)的體育明星代言的費(fèi)用相對(duì)都比較昂貴，還要再加上廣告制作、、推廣等后期更加高昂的費(fèi)用等。

5.可控性差。在借助大型體育競賽進(jìn)行體育營銷的活動(dòng)中，對(duì)于競賽活動(dòng)的進(jìn)展、賽事水平、運(yùn)動(dòng)員成績、裁判員執(zhí)裁、興奮劑等可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)均得不到很好的控制，幾乎束手無策。如代言人存在的健康問題、言行、訓(xùn)練和競賽的成績、可能服用興奮劑、犯錯(cuò)甚至犯罪等具有不可控制性，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。大量的現(xiàn)實(shí)表明，因代言人的原因產(chǎn)生的身體和道德風(fēng)險(xiǎn)極難控制，即便是有相應(yīng)的合同制約，要想防范和有效地制約，難度也非常大。

三、基于coso-erm設(shè)計(jì)企業(yè)體育營銷風(fēng)險(xiǎn)管理框架的思路

大型體育營銷過程所包含的內(nèi)容比較復(fù)雜，受到的影響層面眾多。如企業(yè)自身問題的多樣性、體育事件本身的復(fù)雜性、體育營銷過程應(yīng)對(duì)對(duì)象的龐雜性、媒體傳播的不可控性、外界環(huán)境的不可預(yù)計(jì)性等，都給營銷活動(dòng)帶來許多的困難。影響體育營銷的因素有“市場規(guī)模、市場增長率、產(chǎn)業(yè)利潤、監(jiān)管政策、可用資源、技術(shù)變革、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、購買者偏好、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、公司對(duì)外部力量的回應(yīng)以及公司對(duì)生產(chǎn)、渠道、價(jià)格、促銷的控制等。”[10]通過科學(xué)的預(yù)測，風(fēng)險(xiǎn)是可以避免或減緩其危害的。

（一）意向－判斷階段

該階段包含coso-erm組成部分中內(nèi)部環(huán)境（internal environment）和目標(biāo)設(shè)定（objective set ting），操作過程以企業(yè)內(nèi)部環(huán)境為平臺(tái)和基礎(chǔ)企業(yè)制定和確定科學(xué)的目標(biāo)為起點(diǎn)。

企業(yè)對(duì)某一項(xiàng)體育營銷的投入有初步意向時(shí)，不同企業(yè)體育營銷目標(biāo)所包含的內(nèi)容也不盡相同，提升品牌知名度、擴(kuò)展國際市場業(yè)務(wù)、促銷產(chǎn)品等，存在著單一和多元的目標(biāo)需求。但是，企業(yè)預(yù)投入的體育營銷項(xiàng)目存在著各種不確定性因素，因此，對(duì)企業(yè)投入的意向進(jìn)行分析、判斷尤為重要。這個(gè)階段是事前風(fēng)險(xiǎn)管理、決定是否采用體育營銷形式以及判斷各種風(fēng)險(xiǎn)來源和存在的關(guān)鍵階段。

該階段，市場調(diào)研部門根據(jù)企業(yè)采用體育營銷形式所要獲得的收益目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，針對(duì)消費(fèi)者、競爭者、公司、環(huán)境以及要投入合作的體育事件等的調(diào)研工作，把相關(guān)信息、資料匯總后交由經(jīng)營管理部門，再會(huì)同相關(guān)部門研究整理出可行性報(bào)告，報(bào)給相關(guān)主管，直至最終由企業(yè)決策者進(jìn)行決策。主要分析投入后該項(xiàng)目是否產(chǎn)生正收益，如果判斷結(jié)果是一項(xiàng)投入的機(jī)會(huì)，獲得正收益的可能大于損失，則進(jìn)入下一階段。顯然，調(diào)研的實(shí)質(zhì)就是排除各種風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)對(duì)影響目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事項(xiàng)識(shí)別。

（二） 選擇－實(shí)施階段

該階段包含coso-erm組成部分中事項(xiàng)識(shí)別（event s identification）、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（risk assessment）和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（risk response）。依據(jù)確定的目標(biāo)，企業(yè)對(duì)影響目標(biāo)的體育營銷風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事項(xiàng)識(shí)別在識(shí)別的基礎(chǔ)上對(duì)體育營銷的相應(yīng)事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作出風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)。管理層選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式 ，把風(fēng)險(xiǎn)控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容限和風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)。

該階段是開始具體選擇、實(shí)施投入的一個(gè)完整的營銷過程。體育事件作為體育營銷的最優(yōu)秀的關(guān)鍵點(diǎn)，包括前期的市場調(diào)研目標(biāo)消費(fèi)者與該項(xiàng)體育事件有關(guān)系的相關(guān)群體等。因此，體育營銷過程的焦點(diǎn)不能偏離體育事件本身。只有這樣，企業(yè)才能夠理清并鎖定市場細(xì)分，正確選擇目標(biāo)市場，把握市場定位，并設(shè)計(jì)合適的戰(zhàn)術(shù)營銷手段。從而，實(shí)施合理的產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)、制定合適的產(chǎn)品價(jià)格、拓展暢通的分銷渠道和制定創(chuàng)新有效的促銷活動(dòng)的體育營銷組合。

該階段是具體營銷實(shí)施階段，也是風(fēng)險(xiǎn)來源因素最龐雜的階段，因此，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源因素的把握要理清主次，針對(duì)關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行分析，要圍繞體育事件產(chǎn)生的各種促銷形式、廣告宣傳等是重點(diǎn)。其一，要有效利用前期營銷投入取得的資源，加強(qiáng)營銷手段的創(chuàng)新，提升促銷效果。例如，可口可樂采用的火炬接力、火炬手選拔、奧運(yùn)中國行運(yùn)動(dòng)路演、創(chuàng)意網(wǎng)上火炬?zhèn)鬟f等營銷手段。其中，僅網(wǎng)上火炬?zhèn)鬟f就有高達(dá)到6 200萬人參與。這些營銷手段堪稱體育營銷的經(jīng)典案例。其二，加大廣告宣傳力度，在廣告媒體的選擇、內(nèi)容設(shè)計(jì)、投放時(shí)段等環(huán)節(jié)都要精心設(shè)計(jì)，避免產(chǎn)生負(fù)面效果。該階段以提高消費(fèi)者認(rèn)知度為理想目標(biāo)。

（三） 投入后－風(fēng)險(xiǎn)控制階段

該階段包含coso-erm組成部分中控制活動(dòng)（control activities）、信息與溝通（information communication）和監(jiān)控（monitoring）。該階段要做出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施從而進(jìn)一步對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取控制活動(dòng)。當(dāng)然，在每一個(gè)環(huán)節(jié)中，信息與溝通和監(jiān)督則要貫穿于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過程， 并對(duì)其他各要素隨時(shí)進(jìn)行修正。

一個(gè)好的營銷投入，由意向到判斷決定投入是個(gè)嚴(yán)密而精細(xì)的過程；而投入后階段的風(fēng)險(xiǎn)控制非常重要，往往存在的好機(jī)會(huì)卻由于風(fēng)險(xiǎn)的管理不善而導(dǎo)致嚴(yán)重的損失。因此，在該階段，對(duì)投入決定后的風(fēng)險(xiǎn)控制是管理的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。體育營銷風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)連續(xù)的、動(dòng)態(tài)的過程，一直到某項(xiàng)營銷項(xiàng)目完全結(jié)束后才能停止。譬如，2008年劉翔“傷退”即是企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)最好案例。該事件中，多數(shù)贊助商措手不及，并沒有及時(shí)作出有效的應(yīng)對(duì)舉措。但是耐克公司顯示了精湛的運(yùn)營策略以及很強(qiáng)的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)公關(guān)的能力。事發(fā)次日凌晨，在報(bào)紙頭版以劉翔退賽為題材的耐克廣告出現(xiàn)，動(dòng)作迅速！“愛比賽。愛拼上所有的尊嚴(yán)。愛把它再贏回來……”一段煽情的文字，加上劉翔的大頭照，耐克在力挺“飛人”的同時(shí)也打贏了一場公關(guān)戰(zhàn)。這正是贊助商耐克火線換上的新廣告，當(dāng)天在北京、上海、成都等地媒體顯著位置上都投放了該廣告[11]。可見在體育營銷風(fēng)險(xiǎn)投入后的反饋處理上，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案和應(yīng)急措施的重要性。

四、企業(yè)體育營銷風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)原則

（一） 預(yù)防性原則

風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)始終是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，而前期的調(diào)研工作最重要。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的管理機(jī)構(gòu)要建立一套完整科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理與快速反應(yīng)機(jī)制，建立科學(xué)完備的體育營銷風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估體系。不但要重視顯性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)更要重視隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理。

（二）全面性原則

體育營銷風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和要求要滲透到企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)中，包括全員、全過程、全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理。其優(yōu)秀就是要將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理融入到企業(yè)戰(zhàn)略、 組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營流程等各個(gè)環(huán)節(jié)，依據(jù)coso-erm的風(fēng)險(xiǎn)管理理念的基礎(chǔ)，為企業(yè)提供一個(gè)處理不確定性和減少風(fēng)險(xiǎn)的管理框架，以提高企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造能力。

（三）合作與獨(dú)立性原則

企業(yè)內(nèi)控機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足垂直管理的要求，分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制部門由上級(jí)單位風(fēng)險(xiǎn)控制部門直接管理，上級(jí)單位由決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，從而實(shí)現(xiàn)內(nèi)控的獨(dú)立性與權(quán)威性。當(dāng)然，各部門間要權(quán)責(zé)劃分明確、清晰，便于操作，更要?jiǎng)?chuàng)造部門間的信息溝通，力求方便、快捷，準(zhǔn)確無誤，以便使企業(yè)經(jīng)營管理系統(tǒng)高效運(yùn)作。要求各部門之間要協(xié)調(diào)，同時(shí)保障效率。但是風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門、監(jiān)察部門要與經(jīng)營、保障等部門保持相互獨(dú)立，直接向最高決策層負(fù)責(zé)，保證內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性。

（四）專業(yè)化原則

北京大學(xué)光華管理學(xué)院江明華博士曾警告說：“中國企業(yè)盲目進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域是很危險(xiǎn)的。因?yàn)閷?duì)此有研究的人都不多，知道怎么做的就更少了。”因此，企業(yè)在制定體育營銷策略時(shí)，一定要尊崇專業(yè)化的原則，聘請(qǐng)相關(guān)專業(yè)咨詢公司、公司、媒體公司等協(xié)助。同時(shí)，體育營銷的成功必須還要有大量相關(guān)體育營銷、體育學(xué)專家，以及市場營銷、品牌推廣、廣告?zhèn)鞑ァL(fēng)險(xiǎn)管理專家等通力合作。尤其是參與大型綜合運(yùn)動(dòng)會(huì)的營銷活動(dòng)，如奧運(yùn)會(huì)等。

（五） 綜合性原則

企業(yè)參與體育營銷的目標(biāo)要做到知名度、美譽(yù)度、忠誠度與聯(lián)想度的效果統(tǒng)一，確實(shí)需要很大的技巧與智慧。在品牌定位與體育營銷所體現(xiàn)的企業(yè)文化價(jià)值的內(nèi)涵是否匹配，投入高昂的費(fèi)用收益在哪里，是產(chǎn)品銷售量提高了，還是提升了企業(yè)知名度，還是發(fā)揮了企業(yè)品牌的影響力，或者受到了消費(fèi)者的關(guān)注和熟悉，這些均需要必要的評(píng)估、考核與信息反饋。如果企業(yè)一切均不得而知，就一定會(huì)在巨大的風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)遭受危機(jī)。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:論全面風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）框架體系的構(gòu)建

【內(nèi)容提要】全面風(fēng)險(xiǎn)管理（erm）是在以價(jià)值為導(dǎo)向的企業(yè)目標(biāo)確立過程中取代傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理，承擔(dān)增加公司價(jià)值使命的新型風(fēng)險(xiǎn)管理體系和手段。erm框架體系不僅包括我們常說的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和過程，還應(yīng)該包括所有支持和保障erm效率效果的六方面輔助政策和設(shè)施，統(tǒng)稱為erm的配套設(shè)施，策略、過程和配套設(shè)施三個(gè)部分缺一不可，共同構(gòu)成全面風(fēng)險(xiǎn)管理的整體框架。

【關(guān) 鍵 詞】全面風(fēng)險(xiǎn)管理（erm）；避險(xiǎn)策略；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；公司治理；內(nèi)部控制

一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理（erm）的內(nèi)涵

國外文獻(xiàn)中關(guān)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理（enterprise risk management（erm））的詞匯還有integrated risk management(irm)、 holistic risk management、enterprise-wide risk management等。 其中“integrated”的直觀解釋是“綜合的、完整的”，含有“整合”的意思；“holistic”為“整體的、全盤的”之意，其含義強(qiáng)調(diào)“整體性”。而“enterprise”的直譯解釋為“企業(yè)、進(jìn)取心”，它在本文中有兩層含義，第一層含義是指審計(jì)或過程的控制，強(qiáng)調(diào)在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)連續(xù)有效的控制過程，從管理方法上強(qiáng)調(diào)一種連續(xù)和綜合的方法(consistent and comprehensive)，企業(yè)的所有風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)該包含在管理或控制范圍內(nèi)；第二層含義是投資與金融中資產(chǎn)組合“portfolio”的同義詞，該含義認(rèn)為，企業(yè)尤其是金融企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)的集合體，組合風(fēng)險(xiǎn)不僅依賴于單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，還依賴于風(fēng)險(xiǎn)之間的相互作用和整合。[1]

關(guān)于erm的定義經(jīng)歷了從百家爭鳴到整合統(tǒng)一的歷程。主要的定義有：kentd.miller (1992)提出的整合風(fēng)險(xiǎn)管理(integrated risk management)定義[2]認(rèn)為整合風(fēng)險(xiǎn)管理是一種從整體上考慮系統(tǒng)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，建立全瞻性的優(yōu)化組合機(jī)制的管理體系。jerry miccolis & samir shah (2001)[3]指出，就一般企業(yè)而言，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是從企業(yè)所有資源出發(fā)，對(duì)企業(yè)的商業(yè)目標(biāo)形成威脅或?yàn)槠髽I(yè)帶來競爭優(yōu)勢的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和管理的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。就保險(xiǎn)企業(yè)而言，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值的動(dòng)態(tài)整合優(yōu)化，它包括為實(shí)現(xiàn)提高企業(yè)價(jià)值的目標(biāo)而對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)(operational risk)進(jìn)行評(píng)估、減低、融資或利用等技術(shù)手段的選擇，以及對(duì)其所采取的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和經(jīng)營戰(zhàn)略的強(qiáng)化、執(zhí)行和控制。lisa meulbroek (2002)指出，所謂公司整合性風(fēng)險(xiǎn)管理，就是對(duì)影響公司價(jià)值的眾多因素進(jìn)行辨別和評(píng)估，并在全公司范圍內(nèi)實(shí)行相應(yīng)戰(zhàn)略以管理和控制這些風(fēng)險(xiǎn)。整合性風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是將企業(yè)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)納入統(tǒng)一的系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的整體優(yōu)化，創(chuàng)造整體的管理效益，提升或創(chuàng)造企業(yè)更大的價(jià)值。[4]他在同一年的另一篇文章中強(qiáng)調(diào)，整合風(fēng)險(xiǎn)管理在本質(zhì)上是戰(zhàn)略的，而不是戰(zhàn)術(shù)的。戰(zhàn)術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)管理，其視角窄小有限。[5]william h. panning (2003) [6]指出，erm是新的思維方式、測度方式和管理方式的三維統(tǒng)一體，通過這些方式促進(jìn)管理者實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化。從思維方式上看，erm是一種理念和文化；從測度方式上看，它具有一定的技術(shù)管理性；從管理方式上看，它是一種行為。2001年北美非壽險(xiǎn)精算師協(xié)會(huì)(casualty acturial society，cas)在一份報(bào)告中，明確提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理( enterprise-wide risk management或enterprise risk management，即 erm)的概念，并對(duì)這種基于系統(tǒng)觀點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理思想進(jìn)行了較為深入的研究。cas（2003）對(duì)erm的定義為[7]：erm是一個(gè)對(duì)各種來源的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)、控制、研發(fā)、融資、監(jiān)測的系統(tǒng)過程，任何行業(yè)和企業(yè)都可以通過這一過程提升股東短期或長期的價(jià)值。隨后，在內(nèi)部控制領(lǐng)域具有權(quán)威影響的coso委員會(huì)，于2004年9月頒布了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理—整合框架(enterprise risk management——integrated framework)》報(bào)告。報(bào)告從內(nèi)部控制的角度出發(fā)，研究了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的過程以及實(shí)施的要點(diǎn)[8]，是全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念在運(yùn)用上的重大突破。coso對(duì)erm的定義是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)企業(yè)的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)各種經(jīng)營活動(dòng)之中，目的是識(shí)別可能會(huì)影響企業(yè)價(jià)值的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)， 并為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供保證。

歸納起來一個(gè)正確的erm概念應(yīng)該包括下面幾個(gè)關(guān)鍵要素，它們是：①過程：erm是一個(gè)過程，這個(gè)過程貫穿于企業(yè)的各種管理和經(jīng)營活動(dòng)之中；②對(duì)象：erm的對(duì)象是企業(yè)內(nèi)、外部各種來源的風(fēng)險(xiǎn)整體；③主體：erm的執(zhí)行主體涉及到企業(yè)各個(gè)層級(jí)的全體員工和所有部門；④目標(biāo)：erm的目標(biāo)是把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)，同時(shí)為企業(yè)尋找最佳的風(fēng)險(xiǎn)/收益平衡點(diǎn)，最終的目的是提升股東短期或長期的價(jià)值。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理（erm）體系的構(gòu)建原則

企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)涉及多個(gè)學(xué)科、涵蓋方方面面的系統(tǒng)工程，由此構(gòu)建的erm框架應(yīng)該是一個(gè)多維的、立體的、連續(xù)的管理方案和過程。要構(gòu)建這樣一個(gè)管理框架，必須要遵循以下原則： (1) 多維度目標(biāo)評(píng)價(jià)體系原則。erm是以增加股東價(jià)值為導(dǎo)向的，而股東價(jià)值的多維性決定了erm必然是一個(gè)多目標(biāo)決策活動(dòng)，因此要有全面的目標(biāo)評(píng)價(jià)體系，以滿足具體情況下不同層次不同價(jià)值取向的需要。要實(shí)現(xiàn)多目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管理，需要對(duì)企業(yè)的目標(biāo)進(jìn)行完整的表述，形成全面的目標(biāo)評(píng)價(jià)體系，并且使用適當(dāng)?shù)木C合目標(biāo)分析方法來幫助制定決策。(2)多種管理機(jī)制配套原則。erm要求有一個(gè)綜合的獨(dú)立于其他業(yè)務(wù)部門之外的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，這個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定針對(duì)公司所有風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的方針政策，并直接向首席執(zhí)行官（ceo）報(bào)告；erm還要求有一個(gè)綜合的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，該策略在公司整體范圍內(nèi)整合所有類型風(fēng)險(xiǎn)，在充分考慮了各種風(fēng)險(xiǎn)的“天然對(duì)沖效應(yīng)”后，將管理層認(rèn)為無用的剩余風(fēng)險(xiǎn)通過衍生品或保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去；最后，erm是管理的攻擊性武器，它需要把風(fēng)險(xiǎn)管理整合到公司的業(yè)務(wù)流程中，通過支持和影響定價(jià)、資源配置以及其他業(yè)務(wù)決策來優(yōu)化企業(yè)績效。因此，erm是一個(gè)涉及公司治理、內(nèi)部控制、部門管理、組合管理、權(quán)益方管理以及數(shù)據(jù)和技術(shù)資源管理在內(nèi)的綜合框架，其中任何一方面的失誤都會(huì)影響到整個(gè)erm的效率，某些關(guān)鍵失誤甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)erm系統(tǒng)失效。（3）經(jīng)驗(yàn)借鑒和因地制宜相結(jié)合。erm框架構(gòu)建的目的是為了更準(zhǔn)確的反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露情況，更高效的管理公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口，保證公司的穩(wěn)健經(jīng)營和價(jià)值增長。要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，一方面在框架主體上要充分吸收和借鑒國外erm框架的成功經(jīng)驗(yàn)（如表1所示的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和綜合標(biāo)準(zhǔn)），這些經(jīng)驗(yàn)從較高視角詮釋的erm框架主體結(jié)構(gòu)適用于不同國家不同行業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)；另一方面，在涉及到具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和制度配套上還要立足于我國的實(shí)際情況，充分考慮國內(nèi)消費(fèi)者獨(dú)有的文化、習(xí)慣、消費(fèi)心理特征，充分考慮行業(yè)和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以及所面臨的獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)、金融和監(jiān)管環(huán)境，立足于中國實(shí)際和發(fā)展趨勢設(shè)計(jì)出來的erm框架，才更具有現(xiàn)實(shí)意義。

表1 目前國際上流行的主要風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)

標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè)或國家 成果 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 銀行 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國際清算銀行1998年的《銀行內(nèi)部控制框架》和2003年的《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的良好做法》 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2004年出臺(tái)的《新資本協(xié)議》 保險(xiǎn) 澳大利亞金融監(jiān)管局(apra)的審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)(2001) 美國保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(naic)的rbc體系(1990-2000) a. m. best公司的erm整體模型 風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)公司tillinghast-towers perrin 的erm設(shè)計(jì)指南 moody' s公司的新c-3arbc體系(2000) it管理控制 美國信息系統(tǒng)審計(jì)與控制協(xié)會(huì)(isaca)制定cobit框架2000年第二版 上市公司標(biāo)準(zhǔn) 澳大利亞/新西蘭 1995年制定風(fēng)險(xiǎn)管理過程的國家標(biāo)準(zhǔn)，1999年更新 加拿人 1994制定dey報(bào)告要求上市公司報(bào)告內(nèi)部控制的充分性 英國 倫敦證券交易所在2003年更新了1998年的cadbury報(bào)告，形成“公司治理聯(lián)合準(zhǔn)則(the combined code)” 美國 美國證券交易委員會(huì)：2002年《薩班斯——奧克斯利法案》 德國 1998年頒布強(qiáng)制性條例——the kon trag 荷蘭 1997年頒布了peters報(bào)告，給出了公司治理的40條最佳常規(guī) 綜合標(biāo)準(zhǔn) 所有企業(yè) 1992年9月coso委員會(huì)《內(nèi)部控制——整合框架》報(bào)告 1999年英國turnbull的《內(nèi)部控制指南》 2004年9月coso委員會(huì)《整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架》報(bào)告

四、全面風(fēng)險(xiǎn)管理（erm）體系的框架結(jié)構(gòu)及說明

erm所要做的是了解企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中所產(chǎn)生的全部風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)用最小的成本去管理和利用這些風(fēng)險(xiǎn)，減少損失同時(shí)獲取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。基于這個(gè)考慮，erm框架應(yīng)該是從全局高度制定的戰(zhàn)略目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好指導(dǎo)、各種策略和配套設(shè)施支持下的連續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程（如圖2所示）。其中，erm策略是從財(cái)務(wù)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能結(jié)果進(jìn)行的事前處理，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的手段。erm過程是為了確定最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)管理成本和最有效的資本配置方案，這個(gè)過程要便于公司組織內(nèi)部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的理解和實(shí)施，并能主動(dòng)支持公司的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ)。erm過程要在目標(biāo)的指導(dǎo)下進(jìn)行，erm目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)管理的方向，是前面所有努力所要達(dá)到的最終結(jié)果，它應(yīng)該有多個(gè)層次多個(gè)維度，考慮到企業(yè)不同的價(jià)值取向和各個(gè)發(fā)展時(shí)期。erm的配套設(shè)施是實(shí)現(xiàn)erm過程的軟硬件準(zhǔn)備，是風(fēng)險(xiǎn)管理效率效果的必要保證。

1、erm策略。erm策略針對(duì)的不是單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，而是整個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)剩余，從這個(gè)意義上說它包括資產(chǎn)規(guī)避、負(fù)債規(guī)避、股權(quán)規(guī)避和杠桿管理四個(gè)基本策略。不論風(fēng)險(xiǎn)的來源如何，也不管風(fēng)險(xiǎn)從什么方面增加了公司的成本，只要風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司價(jià)值產(chǎn)生了影響就可以使用這四種策略來管理風(fēng)險(xiǎn)（具體見作者2008年的另一篇文章[9]）。總之，全面風(fēng)險(xiǎn)管理策略不僅包括傳統(tǒng)意義上的風(fēng)險(xiǎn)控制和套期保值策略，還包括新型風(fēng)險(xiǎn)管理工具的運(yùn)用，并且要和公司的投融資策略以及資本結(jié)構(gòu)政策結(jié)合起來，共同為股東和公司關(guān)聯(lián)方利益服務(wù)。

2、erm目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。erm框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)切合、支持該主體的使命，并且與它的風(fēng)險(xiǎn)容量相一致。目標(biāo)制定是一切風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理過程的前提，因此企業(yè)必須首先制定目標(biāo)，在此之后，管理層才能識(shí)別和評(píng)估影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)并且采取必要的行動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。制定戰(zhàn)略及其它目標(biāo)時(shí)，必須要考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好或風(fēng)險(xiǎn)容忍度，風(fēng)險(xiǎn)容忍度是指在實(shí)現(xiàn)企業(yè)特定目標(biāo)過程中對(duì)差異的可接受程度。風(fēng)險(xiǎn)容忍度應(yīng)該是明確的、切實(shí)可行的、可以衡量的；風(fēng)險(xiǎn)容忍度應(yīng)該在整個(gè)企業(yè)的層面進(jìn)行適當(dāng)分配，以便于管理和監(jiān)控；風(fēng)險(xiǎn)容忍度應(yīng)該要企業(yè)內(nèi)部外部的人都明確知道。erm目標(biāo)應(yīng)該包括長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)和中短期的經(jīng)營性目標(biāo)，coso的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架 (enterprise risk management——integrated framework)》（2004年9月）將erm的目標(biāo)分為：①戰(zhàn)略（strategic）目標(biāo)，是較高層次的目標(biāo)，與企業(yè)的使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命；②經(jīng)營（operations）目標(biāo)，保證企業(yè)有效和高效率地利用其資源；③報(bào)告（reporting）目標(biāo)，保證各種報(bào)告的可靠性；④合規(guī)（compliance）目標(biāo)，保證企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)符合適用的法律和法規(guī)的規(guī)定。戰(zhàn)略目標(biāo)的確立把erm提高到了指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的高度，在市場日趨成熟的情況下，企業(yè)要想長期穩(wěn)定的保持其競爭優(yōu)勢，必須把戰(zhàn)略目標(biāo)作為首要考慮的目標(biāo)，其它三個(gè)目標(biāo)要圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)來確立。同樣，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)也要首先滿足戰(zhàn)略目標(biāo)。

3、 erm過程。一個(gè)典型的erm過程應(yīng)該包括如圖3所示的基本風(fēng)險(xiǎn)管理步驟。首先要在明確企業(yè)使命的前提下制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，戰(zhàn)略目標(biāo)是在歷史分析的基礎(chǔ)上做出的遠(yuǎn)景預(yù)測，是對(duì)企業(yè)未來的一個(gè)把握，這個(gè)目標(biāo)一旦確立，就像一個(gè)航標(biāo)指引著企業(yè)所有的運(yùn)營活動(dòng)，包括全面風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。erm過程的第一個(gè)重要步驟是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性依賴于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別的全面性和測量的準(zhǔn)確性，因此需要有科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和方法來達(dá)到以下目的：使高層管理者可以清楚的觀察到經(jīng)過內(nèi)部對(duì)沖之后的“剩余風(fēng)險(xiǎn)”和風(fēng)險(xiǎn)間的“組合效應(yīng)”；確定用于防范實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)和抓住新投資機(jī)會(huì)的資源的配置方案；提供對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀、持續(xù)檢測的模型。基于以上目的，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)該包括以下幾個(gè)步驟：①識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素。②風(fēng)險(xiǎn)因素排序。③風(fēng)險(xiǎn)因素分類。風(fēng)險(xiǎn)處理包括兩方面的內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)利用。風(fēng)險(xiǎn)控制是管理不利風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估步驟，其目的是確保企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)總量與企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)容量相一致。通過風(fēng)險(xiǎn)處理，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)/收益結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，公司的風(fēng)險(xiǎn)特征有了實(shí)際改變，股東價(jià)值得到增加，這些都是風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)利用的結(jié)果，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制和利用的必要鋪墊。erm過程的最后一個(gè)關(guān)鍵步驟是風(fēng)險(xiǎn)管理效果監(jiān)控。因?yàn)樵趧?dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中，各種風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)影響的方式是不斷變化的，隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技能的提高原本不擅長管理的威脅也許會(huì)變成企業(yè)新的機(jī)會(huì)，同樣，原本的機(jī)會(huì)由于新的競爭對(duì)手的加入可能不能繼續(xù)帶給企業(yè)合意的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)而被企業(yè)放棄，因此需要不斷輸入新的風(fēng)險(xiǎn)因素變量、不斷對(duì)erm過程進(jìn)行檢驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理效果監(jiān)控的另一個(gè)原因是我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)的局限性造成了erm過程中所使用的模型自身的不完美性，原有的風(fēng)險(xiǎn)量化模型和風(fēng)險(xiǎn)控制方法經(jīng)過實(shí)踐的檢驗(yàn)也許需要改進(jìn)或替換。總之，erm過程應(yīng)該是一個(gè)動(dòng)態(tài)的循環(huán)過程，這個(gè)過程在實(shí)際運(yùn)行中不斷得到充實(shí)和完善。

4、erm配套設(shè)施。erm的配套設(shè)施主要有六個(gè)，之所以把這六個(gè)部分作為erm的配套設(shè)施是因?yàn)檫@些部分各自是一個(gè)研究領(lǐng)域，它們和風(fēng)險(xiǎn)管理密切相關(guān)卻又不完全相同，它們不完全屬于風(fēng)險(xiǎn)管理卻對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有至關(guān)重要的影響，一個(gè)成功的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)需要這些部分成功運(yùn)作的支持。因此把這些和風(fēng)險(xiǎn)管理密切相關(guān)的研究領(lǐng)域統(tǒng)稱為erm的配套設(shè)施，任何一種設(shè)施的缺位或失誤都可能影響erm的效率效果，甚至某些關(guān)鍵失誤會(huì)導(dǎo)致整個(gè)erm系統(tǒng)失效。下面分別介紹這些領(lǐng)域以及它們和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。

（1）公司治理。公司治理是關(guān)于金融機(jī)構(gòu)利益相關(guān)者，尤其是股東、經(jīng)理人和債權(quán)人之間權(quán)責(zé)利關(guān)系的安排，其基本結(jié)構(gòu)決定了金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)和管理以及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)/收益的分配，從而對(duì)內(nèi)部控制甚至整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)起到基礎(chǔ)性的決定作用。公司治理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理密切相關(guān)：首先，公司治理包含了強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，許多企業(yè)的公司治理準(zhǔn)則都明確提出風(fēng)險(xiǎn)管理是董事會(huì)的一項(xiàng)主要職責(zé)，戴易報(bào)告和經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（organization for economic cooperation and development,oecd）的公司治理準(zhǔn)則公開提出，董事會(huì)有責(zé)任確保適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和政策到位。其次，二者的最終目標(biāo)一致，同樣關(guān)注戰(zhàn)略方向、公司整合以及來自公司最高層的動(dòng)機(jī)。第三，良好的董事會(huì)常規(guī)和公司治理是有效實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要條件。董事會(huì)的積極參與能促進(jìn)erm的研發(fā)與成功，而公司治理的缺陷將導(dǎo)致內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理從根本上失效。一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系應(yīng)該建立在良好的公司治理的基礎(chǔ)上，由高層領(lǐng)導(dǎo)制定基調(diào)并且身體力行開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性，并且他們本身的活動(dòng)應(yīng)該成為監(jiān)督和管理的首要對(duì)象。

(2)內(nèi)部控制。內(nèi)部控制活動(dòng)主要表現(xiàn)為與業(yè)務(wù)管理密切相關(guān)的各項(xiàng)規(guī)章制度的制定和執(zhí)行的監(jiān)督活動(dòng)，因此，內(nèi)控活動(dòng)和業(yè)務(wù)管理活動(dòng)實(shí)際上是融為一體的，業(yè)務(wù)部門承擔(dān)主要的內(nèi)控責(zé)任，而審計(jì)部門則負(fù)責(zé)內(nèi)部控制有效性的評(píng)估和監(jiān)督。企業(yè)需要就各業(yè)務(wù)單位在日常運(yùn)作中所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)(戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)、流程性風(fēng)險(xiǎn)等)構(gòu)建內(nèi)部控制(包括預(yù)防性控制及覺察性控制) ，以確保企業(yè)能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和符合各方面的法律、法規(guī)。企業(yè)還要對(duì)其內(nèi)控系統(tǒng)不間斷地進(jìn)行監(jiān)控和測試，以確保其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，把各類風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平，并在這基準(zhǔn)上賺取合理的回報(bào)。內(nèi)部控制是erm的一個(gè)重要組成部分，它曾經(jīng)在早期風(fēng)險(xiǎn)管理中代替風(fēng)險(xiǎn)管理的職能行事，內(nèi)部控制和公司治理共同保障風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施，兩者中的任何一個(gè)出現(xiàn)問題，所有風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法的有效性就失去了前提和保障。

（3）組織和部門管理。理想的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)是由一個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來負(fù)責(zé)實(shí)施日常的風(fēng)險(xiǎn)管理，這個(gè)部門的領(lǐng)導(dǎo)（風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)）向上可以直接向ceo或董事會(huì)報(bào)告，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的權(quán)力和其工作的客觀性，向下可以和各個(gè)部門通力合作匯總公司的整體風(fēng)險(xiǎn)敞口（如圖4）。在設(shè)置erm組織結(jié)構(gòu)時(shí)，要注意處理好風(fēng)險(xiǎn)管理部門和業(yè)務(wù)部門的關(guān)系，理想的 erm框架下風(fēng)險(xiǎn)管理部門和業(yè)務(wù)部門之間應(yīng)該形成一種伙伴關(guān)系。在這種關(guān)系下，風(fēng)險(xiǎn)管理部門不是嚴(yán)格意義上的監(jiān)督部門，而是完全融入到了企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，在業(yè)務(wù)進(jìn)行的最前端（產(chǎn)品開發(fā)和定價(jià)階段或做投資決策時(shí)）就和業(yè)務(wù)部門一起處理風(fēng)險(xiǎn)/收益問題，并擁有共同的目標(biāo)。這只是一種理想的狀況，現(xiàn)實(shí)生活中，即使盡最大努力選擇和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理部門與業(yè)務(wù)部門之間的關(guān)系模式，分別追求業(yè)務(wù)增長和風(fēng)險(xiǎn)控制的兩個(gè)部門間的沖突仍是不可避免的。所以還應(yīng)該有一些解決雙方矛盾的辦法來幫助兩個(gè)部門伙伴關(guān)系的形成，保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門和業(yè)務(wù)部門的一致行動(dòng)，減少部門間的摩擦成本。

（4）關(guān)聯(lián)方利益管理。關(guān)聯(lián)方包括任何支持和參與公司的生存和成功的團(tuán)體和個(gè)人，主要包括：雇員、客戶、供應(yīng)商、商業(yè)伙伴、投資者、監(jiān)管者、股票分析專家、信用分析專家以及評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，這些關(guān)聯(lián)方中的每一個(gè)都是公司成功的要素，關(guān)聯(lián)方流失會(huì)給企業(yè)帶來巨大的成本。一般說來，公司希望各關(guān)聯(lián)方保持對(duì)公司的長期的特異性投資，這些特異性投資包括員工學(xué)習(xí)只對(duì)公司有價(jià)值在公司外部沒有什么價(jià)值的知識(shí)和技能、供應(yīng)商為公司特供的零部件進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)、顧客對(duì)公司產(chǎn)品價(jià)值支付隱含的信用擔(dān)保等等，同時(shí)長期保持與公司的這種關(guān)聯(lián)關(guān)系。而所有的這些特異性投資，在公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況變得糟糕時(shí)都會(huì)被相關(guān)關(guān)聯(lián)方取消，他們覺得一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的公司可能無法履行對(duì)他們的長期利益保證。而這種特異性投資的撤銷和關(guān)聯(lián)關(guān)系的終止會(huì)給企業(yè)帶來巨大的成本。公司進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)可以保證公司更容易兌現(xiàn)對(duì)關(guān)聯(lián)方的承諾，與支付高額成本來維護(hù)關(guān)聯(lián)方關(guān)系相比，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值的成本更低。因此，關(guān)聯(lián)方關(guān)系管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部分，是風(fēng)險(xiǎn)管理增加公司價(jià)值的重要途徑。

（5）數(shù)據(jù)和技術(shù)資源。可用的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)主要是組合數(shù)據(jù)和市場數(shù)據(jù)。組合數(shù)據(jù)包括在不同的前臺(tái)后臺(tái)系統(tǒng)收集到的風(fēng)險(xiǎn)頭寸；市場數(shù)據(jù)則包括價(jià)格、波動(dòng)率和相關(guān)系數(shù)。為了保證這些數(shù)據(jù)的質(zhì)量，還要建立數(shù)據(jù)搜集的適當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)和流程。數(shù)據(jù)資源的兩種獲取途徑分別是會(huì)計(jì)系統(tǒng)和前臺(tái)交易系統(tǒng)，而前臺(tái)交易系統(tǒng)可以提供許多客戶的第一手資料。技術(shù)資源主要指用來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化分析和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整定價(jià)的計(jì)算機(jī)功能軟件，包括數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換界面、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換中間設(shè)備（messaging ? oriented middleware ,mom）（幫助減少風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施時(shí)間，對(duì)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)界面的改進(jìn)）、定價(jià)分析系統(tǒng)和erm模型實(shí)施所需技術(shù)資源等，這些資源可以通過自建、購買、定制或外包的方式來獲得。數(shù)據(jù)和技術(shù)資源一起支持公司的風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)處理過程。

（6）積極組合管理。組合管理提供了風(fēng)險(xiǎn)管理與公司價(jià)值最大化的直接聯(lián)系，它要求企業(yè)像管理基金一樣對(duì)公司總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行組合管理，充分利用組合內(nèi)各種風(fēng)險(xiǎn)的“天然對(duì)沖”效應(yīng)和分散化效應(yīng)，建立組合目標(biāo)和適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)限制以確保獲得最佳組合回報(bào)率。這意味著把公司面臨的諸如負(fù)債、投資、利率以及所有其它風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)有機(jī)的整體加以管理，以實(shí)現(xiàn)總體風(fēng)險(xiǎn)/收益最優(yōu)化。 erm中的積極組合管理的第一步是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解。這種分解不是以單個(gè)業(yè)務(wù)為單位進(jìn)行分解，而是按風(fēng)險(xiǎn)源頭、風(fēng)險(xiǎn)保留和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)行分解，目的是考慮公司的優(yōu)秀能力在價(jià)值鏈的哪個(gè)部分具有優(yōu)勢，再?zèng)Q定在哪個(gè)方面進(jìn)行競爭。第二步是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行匯總，即匯總公司所有的風(fēng)險(xiǎn)敞口信息以及這些風(fēng)險(xiǎn)敞口間的相關(guān)性，可以將所有風(fēng)險(xiǎn)敞口直接或通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制（以類似與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移費(fèi)用的形式向轉(zhuǎn)出風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)單位收取對(duì)沖成本）轉(zhuǎn)移到一個(gè)中心部門，然后再在這個(gè)中心部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的組合管理和對(duì)沖。這個(gè)步驟可以幫助企業(yè)追蹤整體風(fēng)險(xiǎn)敞口、將非對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱化、綜合分散化效應(yīng)、利用組合內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的自我對(duì)沖效應(yīng)減少管理成本以及風(fēng)險(xiǎn)管理決策集中化。第三步再利用積極組合管理中風(fēng)險(xiǎn)限額和經(jīng)濟(jì)資本配置管理的思路，通過分配更多的經(jīng)濟(jì)資本給預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益更高的業(yè)務(wù)單位，在企業(yè)內(nèi)部形成一個(gè)“內(nèi)部資本市場”，給“好”的業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的增長環(huán)境，同時(shí)淘汰“壞”的業(yè)務(wù)，使企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)/收益特征的到優(yōu)化。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:論財(cái)務(wù)公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理

【摘 要】 財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中經(jīng)營,需要通過全面風(fēng)險(xiǎn)管理來盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù),最大限度地防范、控制和減少風(fēng)險(xiǎn)損失。為此,財(cái)務(wù)公司要充分認(rèn)識(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要作用,采取有效措施,保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)現(xiàn),促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)公司; 全面風(fēng)險(xiǎn)管理; 現(xiàn)實(shí)要求

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合的一種金融組織形式。在產(chǎn)融結(jié)合的運(yùn)作過程中,財(cái)務(wù)公司面臨許多不確定性的風(fēng)險(xiǎn)因素。因此,通過全面風(fēng)險(xiǎn)管理,對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)作出及時(shí)正確的辨識(shí)、評(píng)價(jià)和控制,是財(cái)務(wù)公司預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要途徑,也是控制風(fēng)險(xiǎn)及減少損失的重要手段。

一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)財(cái)務(wù)公司的重要作用

根據(jù)2006年國務(wù)院國資委研究制定的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中提出的定義,全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指“企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo),通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程,培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng),從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。”對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司來說,全面風(fēng)險(xiǎn)管理的作用至少體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

(一)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)公司防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴給各個(gè)金融機(jī)構(gòu)以深刻教訓(xùn),市場經(jīng)濟(jì)大潮瞬息萬變,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是常有的事。只有及時(shí)發(fā)現(xiàn)并消除隱患才能避免風(fēng)險(xiǎn)損失,也只有充分預(yù)防才能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)從容應(yīng)對(duì)。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的金融服務(wù)機(jī)構(gòu),它所從事的很多業(yè)務(wù)本身就具有金融風(fēng)險(xiǎn)。比如信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)隨地都可能發(fā)生,對(duì)財(cái)務(wù)公司發(fā)展的影響越來越大。因此,我們必須瞻前顧后、居安思危,通過系統(tǒng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理,主動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

(二)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)公司穩(wěn)健運(yùn)行的優(yōu)秀

隨著現(xiàn)代化大生產(chǎn)的不斷發(fā)展,產(chǎn)業(yè)資本在存量上的需求越來越大,這就要求大企業(yè)、大集團(tuán)必須尋找到能夠持續(xù)、大量地獲得資金的途徑,支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張,財(cái)務(wù)公司就是應(yīng)企業(yè)集團(tuán)的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的。通過財(cái)務(wù)公司這一特殊的金融機(jī)構(gòu),產(chǎn)業(yè)資本與金融資本交叉融合、雙方同生共長,產(chǎn)業(yè)資本實(shí)現(xiàn)了在相對(duì)較低的成本上獲取資本和資金,金融資本則在這個(gè)過程中得到了增值,擴(kuò)大了金融資本的支配權(quán)。然而,在產(chǎn)融結(jié)合過程中,除了要保證金融資本的收益性外,還要保證金融資本的安全性和流動(dòng)性。如果片面追求產(chǎn)業(yè)資本的快速擴(kuò)張,而忽視金融資本的安全性和流動(dòng)性,就會(huì)使產(chǎn)融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)暴露出來。

(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)公司科學(xué)發(fā)展的保障

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)使企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化節(jié)奏要比過去快得多,公司決策者已經(jīng)不可能完全依靠自己的直覺、膽量和本能來做經(jīng)營上的戰(zhàn)略決策。實(shí)踐證明,“拍腦袋”決策已經(jīng)拖垮了無數(shù)前景光明的企業(yè)。對(duì)此,財(cái)務(wù)公司在發(fā)展中必須講求科學(xué),根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)理,建立高效率的預(yù)警信息系統(tǒng),不斷監(jiān)測經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化趨勢,收集整理并及時(shí)匯報(bào)可能威脅企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)信息。在此基礎(chǔ)上,公司領(lǐng)導(dǎo)要善于利用各類人才的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、智能等方面的優(yōu)勢,洞悉可能發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn),一方面事前防范,盡可能避免或減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;另一方面即使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,公司也能從容應(yīng)對(duì)。

二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理在財(cái)務(wù)公司的基本運(yùn)作

按照2004年美國coso委員會(huì)頒布的《coso全面風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》,全面風(fēng)險(xiǎn)管理包括八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素:一是內(nèi)部環(huán)境,包括管理主體的理念、員工的勝任能力以及權(quán)力分配和職責(zé);二是目標(biāo)設(shè)定,包括戰(zhàn)略目標(biāo)及相關(guān)的經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo);三是事項(xiàng)識(shí)別,包括區(qū)分代表風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)和代表機(jī)會(huì)的事項(xiàng),以及二者可能兼有的事項(xiàng);四是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,包括外部因素和內(nèi)部因素會(huì)發(fā)生什么風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)將影響主體目標(biāo)的程度;五是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì),包括回避風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和承受風(fēng)險(xiǎn);六是控制活動(dòng),包括直接或通過對(duì)技術(shù)的應(yīng)用來執(zhí)行政策的行動(dòng);七是信息溝通,包括來自內(nèi)部和外部的廣泛信息,并使相關(guān)人員及時(shí)獲取和溝通;八是監(jiān)控,通過自上而下和各方互動(dòng)的全面監(jiān)控,使全面風(fēng)險(xiǎn)管理能夠動(dòng)態(tài)地反映,必要時(shí)加以修正。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程,各個(gè)構(gòu)成要素并不只是一個(gè)接著影響下一個(gè)的順次過程,而是一個(gè)多方向的循環(huán)反復(fù)的過程。在這個(gè)過程中,幾乎每一個(gè)構(gòu)成要素都能夠并且將會(huì)影響另一個(gè)要素。從實(shí)踐來看,由于各個(gè)企業(yè)的行業(yè)和規(guī)模、管理理念和文化的不同,任何兩個(gè)主體都不可能,也不應(yīng)該以同樣的方式應(yīng)用全面風(fēng)險(xiǎn)管理。就財(cái)務(wù)公司的一般情況而言,全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是防范、控制和處置風(fēng)險(xiǎn),最大程度地避免和減少損失,實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性、盈利性的統(tǒng)一,保證財(cái)務(wù)公司的穩(wěn)健運(yùn)行。為此,財(cái)務(wù)公司在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中,要在不斷改善內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上,著力抓好以下幾個(gè)環(huán)節(jié)。

(一)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)尚未發(fā)生的潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分類和分析,找到引起風(fēng)險(xiǎn)的主要原因,并將風(fēng)險(xiǎn)加以分類,預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)可能引起的后果等。財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中要考慮的因素很多,不確定性嚴(yán)重,特別是有些因素很難定量描述,使風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別更為復(fù)雜和困難。因此,為了做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作,公司除了要有認(rèn)真細(xì)致的態(tài)度外,還需掌握有關(guān)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)方法,如分析法、專家調(diào)查法、故障樹法、幕景分析方法等。其中分析法是將復(fù)雜的決策問題分解成比較簡單的組成過程,再把每個(gè)過程分門別類地排列起來。譬如投資一個(gè)煤化項(xiàng)目,可能遇到市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn),還要對(duì)每一種風(fēng)險(xiǎn)再作進(jìn)一步分析,如環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)又可分解為水質(zhì)污染、大氣污染、噪音污染等。利用這種層層分解的分析方法,可以將一個(gè)大系統(tǒng)分解成若干小系統(tǒng),找出風(fēng)險(xiǎn)到底在哪方面,以及引起風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是什么。

(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及損失的范圍與程度進(jìn)行量化估計(jì)。它包括兩部分內(nèi)容:首先是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率;其次是測算風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后的經(jīng)濟(jì)損失。財(cái)務(wù)公司在具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法中,隨著數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法及計(jì)算機(jī)技術(shù)的廣泛應(yīng)用應(yīng)更加多樣化,包括概率法、靈敏度法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、集中趨勢法等。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所得出的每種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和嚴(yán)重性,公司還需將其結(jié)果歸入不同的“風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別”。一般可分為:嚴(yán)重但不經(jīng)常發(fā)生、嚴(yán)重并且經(jīng)常發(fā)生、不嚴(yán)重也不經(jīng)常發(fā)生、不嚴(yán)重但經(jīng)常發(fā)生。按照風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別,公司要對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)制定不同的管理方案,尤其注意針對(duì)經(jīng)營中存在的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),如資金業(yè)務(wù)、債券交易,信貸等方面的業(yè)務(wù)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制。對(duì)每筆貸款、拆借、投資及業(yè)務(wù)活動(dòng)中涉及的不同交易對(duì)象、部門、行業(yè)、地區(qū)和國家,在開展業(yè)務(wù)之間,都應(yīng)當(dāng)首先測定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)或比率,對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)生后的風(fēng)險(xiǎn)狀況要進(jìn)行追蹤,隨時(shí)掌握自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況及可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

(三)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后的不同結(jié)果采取不同的應(yīng)對(duì)策略。財(cái)務(wù)公司應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的策略主要有四種:一是規(guī)避策略,即通過公司限制性制度和標(biāo)準(zhǔn),阻止高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng),尤其是對(duì)已預(yù)測到和意識(shí)到的風(fēng)險(xiǎn)采取回避態(tài)度。二是預(yù)防策略,即采取各種有效的方式和措施,以防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生或風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。三是分散策略,即將公司經(jīng)營的總體風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移到各個(gè)方面。例如與保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合同,要求借款人用借款資金購入的資產(chǎn)向保險(xiǎn)公司投保等。四是補(bǔ)償策略。財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,不可能完全回避,因而必須有風(fēng)險(xiǎn)損失后的補(bǔ)償措施。首先,可將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬打入資產(chǎn)定價(jià)中;其次,建立風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金;最后,利用法律手段對(duì)造成財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)損失的法律責(zé)任者提出訴訟,爭取挽回部分損失。

(四)風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是在選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略后實(shí)施所需的控制活動(dòng)。財(cái)務(wù)公司控制活動(dòng)的主要手段有:高層復(fù)核——公司主要負(fù)責(zé)人對(duì)照預(yù)算、預(yù)測等指標(biāo)來復(fù)核實(shí)際業(yè)績,對(duì)計(jì)劃的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控;職能審核——負(fù)責(zé)職能機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)的管理人員審核交易報(bào)告及數(shù)據(jù)等;實(shí)物控制——對(duì)設(shè)備、存貨、證券、現(xiàn)金和其它資產(chǎn)定期盤點(diǎn),并與控制記錄上的數(shù)額相比較;職責(zé)分離——把不同人員的職責(zé)予以分開或隔離,以便降低錯(cuò)誤或舞弊的風(fēng)險(xiǎn);信息處理——實(shí)施一系列的控制來檢查交易的準(zhǔn)確性、完整性和授權(quán),輸入的數(shù)據(jù)要經(jīng)過聯(lián)機(jī)編輯核對(duì)或與經(jīng)批準(zhǔn)的控制文件相匹配,例如一個(gè)客戶的指令只有在對(duì)照了經(jīng)批準(zhǔn)的客戶文件和信用限額之后才能被接受;檢查監(jiān)督——通過持續(xù)性監(jiān)督或?qū)ｍ?xiàng)監(jiān)督,確保全面風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行的持續(xù)有效,同時(shí)針對(duì)控制活動(dòng)中發(fā)現(xiàn)的缺陷和不足,不斷進(jìn)行調(diào)整,使之日臻完善。

此外,在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中,財(cái)務(wù)公司還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)事故應(yīng)急響應(yīng)預(yù)案,以防止或減輕風(fēng)險(xiǎn)事故的損害以及避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和連鎖反應(yīng)。實(shí)踐證明,在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生中及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后,如果應(yīng)對(duì)得當(dāng),是可以極大地防范風(fēng)險(xiǎn)和減少風(fēng)險(xiǎn)事故損害的。不過,從嚴(yán)格意義上講,全面風(fēng)險(xiǎn)管理只有“善”沒有“后”。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一切工作都應(yīng)圍繞“善”來進(jìn)行,善始善終,以不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)財(cái)務(wù)公司的現(xiàn)實(shí)要求

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,涉及到方方面面的因素。就財(cái)務(wù)公司來說,要使全面風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求落到實(shí)處,必須強(qiáng)調(diào)以下幾點(diǎn)。

(一)強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)公司的群體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

所謂公司的群體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),是指公司全員對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的感受、認(rèn)識(shí)及由公司利益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系而產(chǎn)生的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。如果財(cái)務(wù)公司領(lǐng)導(dǎo)或員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)感受不深、認(rèn)識(shí)不足,甚至覺得自身利益與風(fēng)險(xiǎn)后果無利害關(guān)系,那自然對(duì)隨時(shí)可能發(fā)生的經(jīng)營和金融風(fēng)險(xiǎn)等漠然置之。反之,如果感受到經(jīng)營利益與風(fēng)險(xiǎn)后果息息相關(guān),公司上下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感受和認(rèn)識(shí)必然與前者截然不同,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況及其發(fā)展定會(huì)倍加關(guān)注,從而形成一種健全的、強(qiáng)烈的、敏銳的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。許多公司的經(jīng)驗(yàn)說明,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏銳嗅覺和預(yù)見能力是成功企業(yè)家的基本要素,也是企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的根本所在。財(cái)務(wù)公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還應(yīng)是一種群體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),具體可分為三個(gè)層次:領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。這三種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)總和構(gòu)成公司的群體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。如果財(cái)務(wù)公司的群體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是積極的、進(jìn)取的、統(tǒng)一的,全面風(fēng)險(xiǎn)管理就會(huì)成為公司行為的一種無形的調(diào)解器,實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理也就有了上下同心、集思廣益的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

(二)強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)公司的內(nèi)控機(jī)制建設(shè)

要使財(cái)務(wù)公司形成積極進(jìn)取的群體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),除了堅(jiān)持不懈的思想教育外,還須通過公司的內(nèi)部控制制度來實(shí)現(xiàn)。內(nèi)部控制制度是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)秀內(nèi)容,是對(duì)公司內(nèi)部各部門與人員相互制約和協(xié)調(diào)的一系列制度、措施、程序和方法,把內(nèi)控機(jī)制寓于管理活動(dòng)之中,是財(cái)務(wù)公司日常工作不可分割的一部分。根據(jù)國家有關(guān)部門頒發(fā)的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》、《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》等文件精神,財(cái)務(wù)公司為有效控制風(fēng)險(xiǎn),全面實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo),必須強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制建設(shè)。要制定明確的公司政策目標(biāo),對(duì)每一個(gè)工作人員給予明確的授權(quán);建立合理的組織架構(gòu),把整個(gè)公司的所有業(yè)務(wù)部門,按照其業(yè)務(wù)范圍、在上下級(jí)關(guān)系中的位置、彼此之間的聯(lián)系、與管理層的關(guān)系等,組成一個(gè)有機(jī)的整體;建立暢通的報(bào)告渠道,使基層信息能夠及時(shí)傳遞上去;為各項(xiàng)業(yè)務(wù)制定標(biāo)準(zhǔn)化的操作規(guī)程;對(duì)會(huì)議記錄、往來函件、簽字樣本等予以妥善保管;為一些重大事項(xiàng)的處理,諸如計(jì)劃、授權(quán)、開拓新業(yè)務(wù)、購買或處置重要的資產(chǎn)等制定出一套標(biāo)準(zhǔn)的操作程序。

(三)強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)公司的精細(xì)化管理和員工素質(zhì)的不斷提高

全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)最忌諱的是大而化之,各項(xiàng)規(guī)章制度貼在墻上,說在嘴上,而實(shí)際往往流于形式和松散。正如前臺(tái)塑總裁王永慶先生所指出的,提高管理的水準(zhǔn),必須從細(xì)處入手,凡事追根究底,不能只重視“面”和“線”,而忽視了“點(diǎn)”;“各事物的基本問題還是在‘點(diǎn)’上,而‘點(diǎn)’的改善是無止境的”。此外,由于全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要全體員工的直接參與,所以必須使全員素質(zhì)不斷提高。要通過培訓(xùn)、考試、考核等方式,使員工理解全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的基本內(nèi)容和要求,熟悉并掌握崗位操作規(guī)范,進(jìn)而不斷提高政治和業(yè)務(wù)素質(zhì),確保全面風(fēng)險(xiǎn)管理的順利進(jìn)行。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:試論企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系模型的構(gòu)建

摘 要：隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，企業(yè)理財(cái)環(huán)境發(fā)生急劇變化，我國企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加多樣化和復(fù)雜化。全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的，是以最小的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成本實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，主要手段是建立一個(gè)全面有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制體系。在充分研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和內(nèi)在特征的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系模型，該模型是企業(yè)全面防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可操作系統(tǒng)，具有可實(shí)踐意義。

關(guān)鍵詞：全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；模型；構(gòu)建；企業(yè)

構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型既是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的內(nèi)在要求，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展的需要。構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的基本思路：以全過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，主要由預(yù)警系統(tǒng)、防范與控制系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)組成。模型中還包含了全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的全方位、全程序、全企業(yè)的各種內(nèi)在要求和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的多種基本方法。

1企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，是指為了防止企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)使企業(yè)可以利用該模型或管理活動(dòng)提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)惡化征兆，采取有效措施避開或化解可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)也可以使企業(yè)獲得更多的有預(yù)測性、能反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值的信息，為企業(yè)的經(jīng)營管理服務(wù)。

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)與選擇，是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)的首要環(huán)節(jié)，具體選擇哪幾類指標(biāo)和選擇哪些指標(biāo)，要根據(jù)企業(yè)的具體實(shí)際情況來定，并根據(jù)實(shí)際成果作相應(yīng)的調(diào)整。如下表1可以作為企業(yè)制定自身指標(biāo)體系的參考：

具體指標(biāo)變現(xiàn)能力指標(biāo)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率資產(chǎn)管理能力指標(biāo)營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率負(fù)債指標(biāo)產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、有形凈值負(fù)債率贏利能力指標(biāo)銷售凈利率、銷售毛利率、凈資產(chǎn)受益率、資產(chǎn)凈利率表1企業(yè)使用的指標(biāo)體系

該模型是以5個(gè)財(cái)務(wù)比率，將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)（x1，x4）、獲利能力指標(biāo)（x2，x3）和營運(yùn)能力指標(biāo)（x5）有機(jī)聯(lián)系起來，一般認(rèn)為z值大于2.675時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況良好，無財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可言，相當(dāng)安全；當(dāng)z小于1.81時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況堪優(yōu)，面臨破產(chǎn)的危機(jī)；在2.675和1.81之間，說明公司財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，需要企業(yè)及時(shí)找出對(duì)策防范風(fēng)險(xiǎn)。奧特曼模型的預(yù)測能力也是很高的，預(yù)測準(zhǔn)確性達(dá)到90%左右。

2企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范與控制系統(tǒng)的構(gòu)建

（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

①籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

籌資風(fēng)險(xiǎn)，指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。

企業(yè)籌集資金的方式主要有兩種：自有資金和借入資金。自有資金是所有者投入的資金，不存在還本付息的問題，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于其使用效益的不確定上。借入資金是引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。借入資金嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和利息率，其特點(diǎn)之一是定期支付固定利息，當(dāng)企業(yè)資金收益率高于負(fù)債利率時(shí)，企業(yè)通過負(fù)債籌資經(jīng)營獲得收益，除了支付固定利息外剩余的收益，全部歸投資者所有，使投資者實(shí)際收益率高于企業(yè)資金收益率。負(fù)債籌資的這個(gè)作用稱為財(cái)務(wù)杠桿作用。

②籌資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

評(píng)價(jià)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)有多種，其中自有資金收益率和資金成本率指標(biāo)分別從效益和成本二個(gè)不同角度反映企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，具有計(jì)算簡單且準(zhǔn)確性高的特點(diǎn)，是較為實(shí)用的籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

a.自有資金收益率指標(biāo)。

企業(yè)在籌資過程中，往往要同時(shí)安排自有資金和借入資金，而二者比例不盡相同。自有資金收益率就是判斷這一風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：

自有資金收益率=投資收益率+（借入資金/自有資金）*（投資收益率-借入資金利息率）

式中：

投資收益率=（投資項(xiàng)目利潤總額+借款利息額）/（自有資金+借入資金）

從上式可以看出投資收益率、借入資金與自有資金的比例、借入資金利息率的變化決定了自有資金收益率的高低。通過對(duì)自有資金收益率指標(biāo)的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，調(diào)整籌資決策。

b.資金成本率指標(biāo)。

資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金所支付的各種費(fèi)用。資金成本率是指資金成本占籌措資金的比例。其計(jì)算公式為：

資金成本率=資金占用費(fèi)/（籌集資金總額-資金籌集費(fèi)）

如果企業(yè)籌集的資金為負(fù)債，上述公式中的資金占用費(fèi)還應(yīng)扣除因增加利息支出而少交的所得稅額，上述公式可改為：

借入資金成本率=借入資金占用費(fèi)以（1-所得稅率）/（借入資金總額-借入資金籌集費(fèi)）

企業(yè)多種渠道用多種方式同時(shí)籌集資金時(shí)，由于不同的資金成本不一樣，為此就需要計(jì)算全部籌集資金的綜合資金成本率，其計(jì)算公式為：

綜合資金成本率=∑各項(xiàng)資金成本率×該項(xiàng)資金占全部資金比例

資金成本率指標(biāo)是企業(yè)選擇資金來源，擬定籌資方案的依據(jù)，通過對(duì)資金成本率變化的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度。

（2）籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。企業(yè)通過籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有兩種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目；二是投資購買證券。無論項(xiàng)目投資還是證券投資，都不能保證一定達(dá)到預(yù)期收益。這種投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險(xiǎn)。

①直接投資風(fēng)險(xiǎn)。

a.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

造成直接投資風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是由于企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營方面的問題所導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。具體有如下3種：一是投資項(xiàng)目不能如期投產(chǎn)，不能取得效益；或雖然投產(chǎn)，但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償還能力的降低。二是投資項(xiàng)目并沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款的利息率。三是投資項(xiàng)目既沒有出現(xiàn)虧損，利潤率也高于銀行利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤水平。

b.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

通常用經(jīng)營杠桿系數(shù)來衡量投資風(fēng)險(xiǎn)：

經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤（ebit）變動(dòng)百分比/銷售量（q）變動(dòng)百分比

該指標(biāo)用來評(píng)估項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營杠桿系數(shù)愈大，投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈大；經(jīng)營杠桿系數(shù)愈小，投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈小。

c.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

a.加強(qiáng)投資方案的可行性研究：企業(yè)如果能夠在投資之前對(duì)未來收益情況進(jìn)行合理預(yù)測，將風(fēng)險(xiǎn)高而收益低的方案排除在外，只將資金投向那些切實(shí)可行的方案，對(duì)防范與控制投資風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的作用。

b.提高投資決策的科學(xué)化水平：為防范投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法，在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，對(duì)各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。

②證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

a.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指由于全局性因素的變化，導(dǎo)致證券市場上所有證券的收益發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)形勢變化、通貨膨脹、利率匯率變化等等，都會(huì)給市場上所有的金融資本帶來損失。對(duì)于投資主體來說，它不能通過多角化投資來加以消除或降低，它的影響是整體性的，所以又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指因某些因素的變化，導(dǎo)致證券市場上個(gè)別證券收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。圖2是利用證券投資組合分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)示意圖。實(shí)證研究表明，科學(xué)選擇30～40種證券能夠在保證收益率的情況下有效地分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

b.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制主要通過運(yùn)用投資組合理論，合理進(jìn)行投資組合來實(shí)現(xiàn)。根據(jù)投資組合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項(xiàng)目收益率的相關(guān)系數(shù)越小，投資組合降低總體投資風(fēng)險(xiǎn)的能力越大。因此，為達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，在進(jìn)行投資決策時(shí)要注意分析投資項(xiàng)目之間的相關(guān)性。

（3）資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

企業(yè)資金的營運(yùn)過程是指從資金投入開始到資金收回的過程，在這一過程中企業(yè)主要面臨現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的風(fēng)險(xiǎn)。

①現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)現(xiàn)金短缺或者現(xiàn)金持有過量所形成的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)部門要掌握各部門對(duì)資金的日常需求量及資金的支付時(shí)間，來確定合理的現(xiàn)金余額以防范與控制現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。圖3是現(xiàn)金成本分析模式，即通過分析持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，尋求持有成本最低的現(xiàn)金持有量。

（2）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，經(jīng)常采用賒銷方式，但往往導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。大量的應(yīng)收賬款會(huì)妨礙企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，同時(shí)相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款由于長期無法收回而成為壞賬，嚴(yán)重影響企業(yè)的安全性。

為了防范與控制應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)造成的不利后果，首先，應(yīng)當(dāng)合理控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，在采用各種信用政策的時(shí)候，注重評(píng)估對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用狀況，評(píng)價(jià)其償債能力和信譽(yù)，謹(jǐn)慎簽訂合同，綜合衡量各種得失，選擇效用最大的方案；其次，采取適當(dāng)?shù)拇呤辗绞胶土Χ燃涌鞈?yīng)收賬款的收回。如定期分析賬齡分析表，緊密跟蹤應(yīng)收賬款的還款情況，根據(jù)不同賬齡制定收款政策，必要時(shí)可依靠訴訟方式，以控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失。

3企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理反饋系統(tǒng)的構(gòu)建

全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的反饋系統(tǒng)主要由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)組成。

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)是指企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后的一段時(shí)間內(nèi)，由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)相關(guān)部門進(jìn)行回訪，考察企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后管理水平、經(jīng)濟(jì)效益的變化，并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理全過程進(jìn)行系統(tǒng)的、客觀的分析。通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)實(shí)踐的檢查總結(jié)，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題的準(zhǔn)確性、檢查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理對(duì)策的針對(duì)性、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的有效性；通過分析評(píng)價(jià)找出成敗的原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)；通過及時(shí)有效的信息反饋，為未來企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策和提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出建議。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)應(yīng)有一個(gè)嚴(yán)密、科學(xué)的工作程序，后評(píng)價(jià)工作才能井然有序地展開，評(píng)價(jià)結(jié)果才具有客觀性和權(quán)威性。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容如下：

①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策執(zhí)行的實(shí)際情況，驗(yàn)證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理前做出的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測及對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力分析是否正確，并重新評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策是否符合企業(yè)發(fā)展的需要。

②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià)主要是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各環(huán)節(jié)工作實(shí)際成績，總結(jié)各環(huán)節(jié)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，找出每個(gè)階段的工作對(duì)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理效益和預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理效益的偏差程度。

③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)，是對(duì)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處理方案后企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行再評(píng)價(jià)，并與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方案實(shí)施前指標(biāo)對(duì)比分析偏差原因，提出改進(jìn)措施，為今后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供參考。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)通過對(duì)后評(píng)價(jià)的結(jié)果進(jìn)行分析，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中行之有效的方法和措施予以保留，對(duì)不合理的指標(biāo)、方法、決策程序和措施等提出改進(jìn)方案，并反饋給相關(guān)的部門，以不斷完善企業(yè)的全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型。具體來說，通過明確本企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要目的，參考社會(huì)平均水平、行業(yè)水平、企業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)政策、本企業(yè)或同行業(yè)歷史經(jīng)驗(yàn)，制定出適合于本企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系，以保持預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性和有用性。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:建筑企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究與實(shí)踐探索

內(nèi)容提要

中國建筑企業(yè)正面臨快速發(fā)展的機(jī)遇與市場環(huán)境的挑戰(zhàn)，實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。全面風(fēng)險(xiǎn)管理從全局角度出發(fā)，采用整合的全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，能夠從根本上提升建筑企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。本文通過分析建筑企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，結(jié)合最新的全面風(fēng)險(xiǎn)管理(erm)理論與實(shí)踐，提出建筑企業(yè)erm體系建設(shè)的基本策略和方法。

我國的建筑企業(yè)，尤其是大型對(duì)外工程承包企業(yè)正處在飛速發(fā)展的時(shí)期，2009年，我國對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額777億美元，同比增長37.3％；新簽合同額1262億美元，同比增長20.7％。隨著市場化進(jìn)程的加快和行業(yè)的不斷發(fā)展壯大，建筑市場供大于求現(xiàn)象非常突出，這導(dǎo)致了建筑企業(yè)之間的惡性競爭愈演愈烈，同時(shí)建筑企業(yè)也面臨著一些非傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。如何通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理取得市場競爭優(yōu)勢地位和可持續(xù)性的健康發(fā)展，已成為建筑企業(yè)必須正視和著力解決的全新課題。

一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理(erm)的實(shí)施背景及意義

自2001年北美非壽險(xiǎn)精算師協(xié)會(huì)(cas)提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理(enterprise risk management或enterprise-wide

risk

manage-ment，國內(nèi)也譯作“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理”，以下簡稱erm)以來，這一理論在西方國家得到了快速的發(fā)展。erm的優(yōu)秀思想是：企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)來自很多方面，最終對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的不是某一種風(fēng)險(xiǎn)，而是所有風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合作用的結(jié)果，所以只有從企業(yè)整體角度進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理才是最有效的。全美反舞弊性財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)發(fā)起組織fcommittee of sponsoring orga-nizations of the treadway com-mission，簡稱coso委員會(huì)(于2004年的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》(以下簡稱《coso-erm框架》)強(qiáng)調(diào)erm是一個(gè)過程，受企業(yè)董事會(huì)、管理層和其他員工的影響，其包括內(nèi)部控制及其戰(zhàn)略和整個(gè)公司的應(yīng)用，旨在為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及法規(guī)的遵循提供合理保證。我國國資委于2006年頒布的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡稱《指引》)也明確提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理，即企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。

erm能正確識(shí)別與評(píng)估企業(yè)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的戰(zhàn)略決策提供基本依據(jù)；幫助企業(yè)避免財(cái)務(wù)危機(jī)，保障企業(yè)健康穩(wěn)定地發(fā)展；降低重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，并減輕風(fēng)險(xiǎn)事件造成的損害，大大減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)支出；提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本；提高企業(yè)信譽(yù)，降低融資成本等。通過以上途徑，erm能夠顯著增加企業(yè)價(jià)值，幫助企業(yè)成長，并增強(qiáng)企業(yè)競爭力。但是，不同行業(yè)之間、不同企業(yè)之間實(shí)施erm的程度差異很大，具體到我國建筑行業(yè)，企業(yè)的erm建設(shè)還相對(duì)比較落后，需要進(jìn)一步的研究和更多的實(shí)踐。

二、建筑企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理問題

以建設(shè)項(xiàng)目為推動(dòng)力的建筑企業(yè)具有以下特點(diǎn)：一是大型建筑企業(yè)業(yè)務(wù)范圍很廣，包括融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)營等；二是建筑產(chǎn)品價(jià)值運(yùn)轉(zhuǎn)具有投資大、周期長、單件性的特點(diǎn)，并且項(xiàng)目最終盈虧不確定性程度高；三是經(jīng)營業(yè)務(wù)的參與各方關(guān)系復(fù)雜；四是大型建筑企業(yè)國際化程度高；五是受外部因素的影響很大。結(jié)合上述特點(diǎn)，建筑企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)可分為：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)等。

中航油新加坡公司期貨交易出現(xiàn)巨虧后，國資委開始重視央企的風(fēng)險(xiǎn)管理并于2006年頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》；金融危機(jī)爆發(fā)后，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)又于2008年聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，許多大型建筑企業(yè)為了遵循合規(guī)，在erm建設(shè)中做出了較大的努力，但由于缺乏對(duì)erm的深入認(rèn)識(shí)，仍然難以脫離項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理為主的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，尚未形成完整的、涵蓋企業(yè)各部門、各層級(jí)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)對(duì)建筑企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究主要集中在項(xiàng)目級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理上。

從coso和《指引》的定義來看，erm的內(nèi)容已超出了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍，并且突出了風(fēng)險(xiǎn)管理以增加企業(yè)價(jià)值為最終目標(biāo)，而項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理只關(guān)注某個(gè)項(xiàng)目本身的目標(biāo)。局限于建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視企業(yè)級(jí)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理第一會(huì)導(dǎo)致不同項(xiàng)目的管理者不同的決策依據(jù)使得項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理難以完全符合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)；第二是分散而沒有組織的風(fēng)險(xiǎn)管理模式阻礙了企業(yè)高層對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的總體了解，并且不利于企業(yè)資源的分配；第三是不利于風(fēng)險(xiǎn)管理信息的積累。

(二)對(duì)erm在企業(yè)發(fā)展中的地位認(rèn)識(shí)不足。

企業(yè)普遍認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)增加企業(yè)運(yùn)營成本，沒有從積極的角度來將全面風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)改善企業(yè)績效的契機(jī)。企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)erm的不重視或者只是將風(fēng)險(xiǎn)管理看作是內(nèi)部控制的一部分，這導(dǎo)致erm不能得到應(yīng)有的戰(zhàn)略地位，難以在我國建筑企業(yè)內(nèi)得到認(rèn)可和推廣。

(三)erm不能與企業(yè)經(jīng)營系統(tǒng)結(jié)合，管理制度有漏洞。

一些企業(yè)和部門只注重erm制度設(shè)計(jì)，而忽視制度的執(zhí)行。erm制度在執(zhí)行過程中存在較大的偏差，有的甚至成為一紙空文。這使得erm流程與企業(yè)經(jīng)營相脫離，與企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)、信息系統(tǒng)等相脫離，過于依賴個(gè)人的管理能力，風(fēng)險(xiǎn)管理流程仍舊不完整，多數(shù)情況下只對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行事后處理，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理整體策略。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)建設(shè)不完全。

《指引》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，具備條件的企業(yè)，董事會(huì)可下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)；《coso-erm框架》則提倡企業(yè)設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官這一職位。但是目前建筑企業(yè)鮮有單獨(dú)設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，風(fēng)險(xiǎn)管理人員處于分散狀態(tài)，缺乏統(tǒng)一的管理并給予指導(dǎo)，也沒有相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)與考核措施。

(五)尚未建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化是實(shí)施erm的基礎(chǔ)和推動(dòng)力。建筑企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)和普通員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的理解還比較片面，全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)，沒有意識(shí)到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要全員參與、全員負(fù)責(zé)，而不僅僅是領(lǐng)導(dǎo)、審計(jì)或財(cái)務(wù)人員的工作。許多企業(yè)沒有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理語言，忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)，沒有建立良好的風(fēng)險(xiǎn)文化氛圍。

三、案例分析

一個(gè)良好的適合本企業(yè)的 erm框架應(yīng)達(dá)成以下目標(biāo)：將風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)戰(zhàn)略相聯(lián)系；確保風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略同組織的發(fā)展戰(zhàn)略和股東的價(jià)值相一致；提供鑒別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的工具，以利于鑒別和評(píng)估組織所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；提供對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)歸類的工具，利用風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化的概念，以組合觀為基礎(chǔ)來探討風(fēng)險(xiǎn)議題；將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與基本的經(jīng)營活動(dòng)相整合，避免額外的成本支出。

本文結(jié)合國內(nèi)某大型工程公司(以下簡稱“a公司”)的案例，具體分析建筑企業(yè)在建設(shè)erm體系(見圖1)時(shí)應(yīng)做好以下幾方面的工作：

(一)控制環(huán)境

1　發(fā)展目標(biāo)

按照企業(yè)制定的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，以及與之配套的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)性目標(biāo)，制定erm體系建設(shè)的總目標(biāo)和年度目標(biāo)。a公司制定的建設(shè)erm的總目標(biāo)為：立足公司整體協(xié)調(diào)發(fā)展，以源頭治理和過程控制為優(yōu)秀，以防范風(fēng)險(xiǎn)和提高效率為重點(diǎn)，建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為主要內(nèi)容，涵蓋經(jīng)營管理各領(lǐng)域，較為完善和有效運(yùn)行的內(nèi)控體系，促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

2　管理理念與企業(yè)文化

風(fēng)險(xiǎn)文化的缺失已經(jīng)成為企業(yè)建立erm體系最大的阻礙之一，培育建筑企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化刻不容緩。確立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，體現(xiàn)企業(yè)認(rèn)知經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)所共有的信念和態(tài)度。將風(fēng)險(xiǎn)管理文化融入企業(yè)文化建設(shè)全過程，樹立和傳播正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，增強(qiáng)守法意識(shí)和誠信意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)轉(zhuǎn)化為員工的共同認(rèn)識(shí)和自覺行動(dòng)，提高全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。a公司提出在繼承發(fā)揚(yáng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化中，高級(jí)管理人員應(yīng)發(fā)揮表率作用，中層管理人員應(yīng)發(fā)揮骨干作用。

3　風(fēng)險(xiǎn)管理策略

企業(yè)應(yīng)圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，首先確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度，體現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體策略，并據(jù)此制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。這其中，風(fēng)險(xiǎn)偏好體現(xiàn)企業(yè)在戰(zhàn)略制定與實(shí)施過程中愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍和風(fēng)險(xiǎn)水平；風(fēng)險(xiǎn)承受度體現(xiàn)企業(yè)在實(shí)現(xiàn)特定目標(biāo)過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可接受程度。確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度，要正確認(rèn)識(shí)和把握風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，防止忽視風(fēng)險(xiǎn)，片面追求收益或者單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險(xiǎn)而放棄發(fā)展機(jī)遇。風(fēng)險(xiǎn)承受度與風(fēng)險(xiǎn)偏好要保持一致。

4　erm組織結(jié)構(gòu)

不同的企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)或相應(yīng)的崗位負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作，形成決策機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)四位一體的erm組織體系。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)與其他管理工作、業(yè)務(wù)工作緊密結(jié)合，把erm融入企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中，同時(shí)應(yīng)注意做到權(quán)責(zé)分明。

例如，a公司成立的由總經(jīng)理擔(dān)任主任的內(nèi)控體系建設(shè)委員會(huì)是erm建設(shè)工作的決策機(jī)構(gòu)。內(nèi)控辦公室是erm建設(shè)的日常管理部門和委員會(huì)的辦事機(jī)構(gòu)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施歸口管理。公司總部各部門、各單位作為執(zhí)行機(jī)構(gòu)，按照內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系的統(tǒng)一要求，具體組織落實(shí)。審計(jì)、監(jiān)察部門則行使監(jiān)督職能，負(fù)責(zé)對(duì)erm體系運(yùn)行狀況實(shí)施測試監(jiān)督。

5　人力資源政策與措施

建立完善的公司各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)人員和各級(jí)各類人才選拔任用、管理考核和激勵(lì)監(jiān)督等方面的政策。通過對(duì)企業(yè)員工的培養(yǎng)，可以塑造一批既精通建筑企業(yè)業(yè)務(wù)流程，又懂得風(fēng)險(xiǎn)管理方法的全面人才，幫助企業(yè)提高競爭力。

(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是識(shí)別及分析影響經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的過程，是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，既要識(shí)別和分析對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)具有阻礙作用的風(fēng)險(xiǎn)，也要發(fā)現(xiàn)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)具有積極影響的機(jī)遇。a公司通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別并編制風(fēng)險(xiǎn)對(duì)照表(包括企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)活動(dòng)層面的風(fēng)險(xiǎn))、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，完成對(duì)企業(yè)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作。

(三)控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是確保管理層關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案得以貫徹執(zhí)行的政策和程序。企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定相關(guān)的規(guī)章制度、控制政策和控制措施。《coso-erm框架》指出，每個(gè)企業(yè)都應(yīng)建立適合自身的erm制度。erm制度、流程和方法應(yīng)在建筑企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度的前提下，由風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)，由企業(yè)全體員工共同執(zhí)行。erm制度應(yīng)當(dāng)是一份細(xì)化的、易于理解和便于執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略體系，并制作風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)，這其中應(yīng)該包括項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)級(jí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理、法律風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容。需要強(qiáng)調(diào)的是，制度本身沒有控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，只有將其貫徹實(shí)施，才能發(fā)揮制度的作用。

a公司在描述業(yè)務(wù)流程并繪制流程圖、對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制分析并編制風(fēng)險(xiǎn)控制文檔(rcd)的基礎(chǔ)上，落實(shí)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，使得全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程有章可循、有跡可循。

(四)信息與溝通

企業(yè)建立和完善erm的信息與溝通機(jī)制，明確相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序，形成相應(yīng)的議事制度和報(bào)告機(jī)制；應(yīng)建立橫向和縱向相互通暢、貫穿企業(yè)整個(gè)信息溝通渠道，確保目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)策略、風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀、控制措施、員工職責(zé)、經(jīng)營狀況、市場變化等各種信息在企業(yè)內(nèi)部得到有效的傳達(dá)。積累一定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施經(jīng)驗(yàn)以后，應(yīng)依托企業(yè)的信息管理系統(tǒng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫，通過實(shí)施信息系統(tǒng)自動(dòng)控制，固化流程操作程序，提高控制活動(dòng)的效率和效果。

參考a公司已經(jīng)成功建立的hse管理信息系統(tǒng)，可在風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫內(nèi)建立統(tǒng)計(jì)查詢模塊(用于各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)查詢本單位及下級(jí)單位有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù))和業(yè)務(wù)管理模塊(用于各單位輸入和處理有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù))。

(五)監(jiān)督

erm是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、持續(xù)改進(jìn)的管理過程，監(jiān)督即是對(duì)erm體系有效性進(jìn)行評(píng)估的持續(xù)過程。包括持續(xù)監(jiān)督、獨(dú)立評(píng)估和缺陷報(bào)告等。企業(yè)應(yīng)以重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，對(duì)erm體系的有效性實(shí)施監(jiān)督。

四、結(jié)語

全面風(fēng)險(xiǎn)管理(erm)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最新趨勢，也是建筑企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，建筑企業(yè)只有在科學(xué)的理論指導(dǎo)下建立符合自身情況的erm體系，才能有效地管理風(fēng)險(xiǎn)，從而立足于競爭激烈的工程市場。目前，erm在建筑企業(yè)中的應(yīng)用還存在很多問題：首先，缺乏對(duì)建筑全面風(fēng)險(xiǎn)管理行為和過程的理解，現(xiàn)有erm體系模型的通用性有待改進(jìn)，應(yīng)充分考慮國內(nèi)建筑行業(yè)和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以及所面臨的獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)、金融和監(jiān)管環(huán)境，erm實(shí)施的流程和體系還有待優(yōu)化。其次，缺乏erm對(duì)企業(yè)績效影響的過程與機(jī)制研究，目前erm的實(shí)施意義和價(jià)值還不明確，國內(nèi)目前還沒有研究嘗試分析該體系與績效評(píng)價(jià)之間長期、穩(wěn)定、緊密的聯(lián)系和相互作用的機(jī)制。這導(dǎo)致許多建筑企業(yè)的erm體系建設(shè)沒有得到真正的重視，停留在形式上。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:官方出口信用機(jī)構(gòu)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理淺析與建議

［摘要］ 官方出口信用機(jī)構(gòu)是各國為了促進(jìn)本國進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展而設(shè)立的機(jī)構(gòu)。隨著巴塞爾協(xié)議的發(fā)展及其在銀行業(yè)監(jiān)管中應(yīng)用逐漸成熟，比較官方出口信用機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)類型和管理特點(diǎn)，可以理清其未來的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的特征和思路，為官方出口信用機(jī)構(gòu)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議提供有益借鑒。

［關(guān)鍵詞］ 出口信用機(jī)構(gòu)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理；巴塞爾協(xié)議

一、官方出口信用機(jī)構(gòu)的概況和特點(diǎn)

官方出口信用機(jī)構(gòu)包括3種形式：出口信用擔(dān)保、出口信貸支持以及二者相互之間任意的組合。與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作有明顯區(qū)別的是，一般來說，官方出口信用機(jī)構(gòu)不參與商業(yè)性業(yè)務(wù)的競爭，其是專門服務(wù)于本國對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)，為促進(jìn)本國出口、對(duì)外投資或出于某種外交意圖而設(shè)立的政策性金融機(jī)構(gòu)，包括進(jìn)出口銀行、出口信用擔(dān)保與保險(xiǎn)公司和海外投資或?qū)ν庠鷻C(jī)構(gòu)以及海外投資信用擔(dān)保公司等。

首先，官方出口信用機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)是其具有一般貿(mào)易政策工具所不具備的擴(kuò)張性和開放性，以及一般政府干預(yù)手段所不具備的易操作和低成本等特點(diǎn)，體現(xiàn)了金融發(fā)展的新潮流和新動(dòng)向。其次，在金融監(jiān)管方面，我國金融監(jiān)管部門對(duì)官方出口信用機(jī)構(gòu)不實(shí)行資本約束等監(jiān)管制度。同綜合性金融機(jī)構(gòu)相比，官方出口信用機(jī)構(gòu)具有資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型商業(yè)銀行、機(jī)構(gòu)的員工數(shù)量相對(duì)較少、管理層級(jí)偏扁平化等特點(diǎn)。最后，金融創(chuàng)新也促進(jìn)了官方出口信用機(jī)構(gòu)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，比如在支持基礎(chǔ)建設(shè)開發(fā)、產(chǎn)業(yè)政策等方面。

雖然，官方出口信用機(jī)構(gòu)與綜合性銀行、大型保險(xiǎn)企業(yè)在機(jī)構(gòu)、組織、目標(biāo)市場、產(chǎn)品等方面有較大差別，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大，但是，借鑒巴塞爾新資本協(xié)議構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系仍將有助于提升官方出口信用機(jī)構(gòu)的管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，促進(jìn)其穩(wěn)健經(jīng)營和管理，提高經(jīng)營運(yùn)行效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

二、我國官方出口信用機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)種類分析

官方出口信用機(jī)構(gòu)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型可為以下幾種：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)或銀行貸款而違約的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過制定信息政策，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)從客戶資信調(diào)查、付款方式的選擇、信用限額的確定到款項(xiàng)回收等環(huán)節(jié)實(shí)行的全面監(jiān)督和控制，以保障應(yīng)收款項(xiàng)的安全及時(shí)回收。現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)過幾個(gè)階段的發(fā)展，巴塞爾委員會(huì)根據(jù)國際活躍銀行成功的信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，逐漸統(tǒng)一信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法，目前該方法已逐漸被多數(shù)國家的銀行業(yè)采用。

官方出口信用機(jī)構(gòu)其借款人的類型主要是企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、外國主權(quán)政府，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)為：①長期以來，其信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式局限于傳統(tǒng)的管理和控制手段，并且主要基于定性分析，需要投入大量的人力和物力，其管理成本會(huì)隨著授信對(duì)象的增加而迅速上升。②與日新月異的市場風(fēng)險(xiǎn)管理模式相比缺乏創(chuàng)新和發(fā)展，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理手段。③在信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析和模型化管理方面，存在著由定性向定量化轉(zhuǎn)變的困難。

（二）市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是由于利率、匯率、股票、商品等價(jià)格變化導(dǎo)致銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)，通常所指為利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)的方法，主要是內(nèi)部模型var值計(jì)算，即根據(jù)正常的市場條件和給定的置信水平，在給定的持有期間內(nèi)，計(jì)算某一投資組合預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。

利率風(fēng)險(xiǎn)，主要源于資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動(dòng)利率而言）之間所存在的差異。

匯率風(fēng)險(xiǎn)是指為客戶提供外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營外匯交易活動(dòng)，通常所做外匯即期交易，還包括外匯遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)等金融和約的買賣等，因匯率變動(dòng)而蒙受損失的可能性。

另外，對(duì)交易對(duì)手信用的識(shí)別，交易對(duì)手的實(shí)力以及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，都是市場風(fēng)險(xiǎn)的考慮范疇。因此，市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門要定期審核交易對(duì)手的信用等級(jí)，并對(duì)交易產(chǎn)品的準(zhǔn)入進(jìn)行授權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于客戶、設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈以及不可控事件導(dǎo)致的各類風(fēng)險(xiǎn)。國際金融界和監(jiān)管組織開始致力于操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、方法和組織框架的探索與構(gòu)建，銀行業(yè)界中操作風(fēng)險(xiǎn)管理目前已取得了明顯的進(jìn)展，巴塞爾新資本協(xié)議鼓勵(lì)銀行實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理，官方出口信用機(jī)構(gòu)按照3個(gè)步驟進(jìn)行。首先，要逐步建立覆蓋所有業(yè)務(wù)類別操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，建立記錄風(fēng)險(xiǎn)事件的數(shù)據(jù)庫。其次，加強(qiáng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)操作平臺(tái)建設(shè)，全面查找設(shè)計(jì)上的漏洞，完善系統(tǒng)軟件。最后，在經(jīng)過一段時(shí)間的數(shù)據(jù)積累后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件的數(shù)據(jù)建立相關(guān)模型，準(zhǔn)確計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)并計(jì)提準(zhǔn)備金。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

我國的官方出口信用機(jī)構(gòu)①的資金來源渠道較為單一，主要包括金融債券、中央銀行貸款和資本金。其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為資產(chǎn)到期不能如期足額收回，進(jìn)而無法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的水平體現(xiàn)了官方出口信用機(jī)構(gòu)整體的經(jīng)營狀況。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也包含其他類風(fēng)險(xiǎn)的綜合性風(fēng)險(xiǎn)，如在信用、市場、操作風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性不足，阻礙和影響其長期發(fā)展能力，甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。

（五）國家風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于出口信用機(jī)構(gòu)來說，其海外的項(xiàng)目比重較大，面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)是國家風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)是指在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能發(fā)生的、由于債務(wù)人所在國的某些國家行為而引發(fā)的重大事件，使得債務(wù)人拒絕或無法償付國外債權(quán)人和投資者的債務(wù)，從而給國外債權(quán)人和投資者造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍廣，主要有國際項(xiàng)目貸款和企業(yè)出口流動(dòng)資金貸款，風(fēng)險(xiǎn)種類除了主權(quán)政府或政府機(jī)構(gòu)的行為給貸款方造成的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)外，還有因東道國政府的政策或法規(guī)禁止或限制資金轉(zhuǎn)移而對(duì)貸款方構(gòu)成的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等。

對(duì)于國家風(fēng)險(xiǎn)管理，首先應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持馬克思主義的國際觀立場，其雖不代表國家的外交政策和外貿(mào)政策，但服務(wù)于中國的外交和外經(jīng)貿(mào)工作。我國官方出口信用機(jī)構(gòu)國家風(fēng)險(xiǎn)分布在多個(gè)大洲的不同國家，傳統(tǒng)的互惠貸款主要分布在亞非拉美等國，主要出口支持對(duì)象分布在發(fā)達(dá)國家。

近年來，一些新興國家經(jīng)濟(jì)迅速崛起。新興經(jīng)濟(jì)體的崛起改變了世界政治經(jīng)濟(jì)格局，我國出口信貸支持的范圍不斷擴(kuò)大。

根據(jù)國際銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)國家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)主要由數(shù)量指標(biāo)、比例指標(biāo)、等級(jí)指標(biāo)構(gòu)成。數(shù)量指標(biāo)、比例指標(biāo)和等級(jí)指標(biāo)是對(duì)國家風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素的不同方面進(jìn)行衡量，只有通過對(duì)3類指標(biāo)進(jìn)行分析和綜合，對(duì)一國的歷史、現(xiàn)狀和未來的變化趨勢進(jìn)行分析，并通過進(jìn)行國與國之間的橫向?qū)Ρ龋拍芸陀^地掌握該國的國家風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)和程度。

（六）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

官方出口信用機(jī)構(gòu)為國家的外交等政策服務(wù)，接受服務(wù)的對(duì)象多為國外政府機(jī)構(gòu)、國有大中型企業(yè)，對(duì)負(fù)面信息敏感度較高。一旦發(fā)生聲譽(yù)事件帶來的危害性很大，甚至造成項(xiàng)目所在地區(qū)的群體性事件，影響政府的聲譽(yù)。

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是由于社會(huì)評(píng)價(jià)降低而對(duì)行為主體造成危險(xiǎn)和損失的可能性。維基泄密事件表明，在政治外交活動(dòng)中大量的機(jī)密信息可能會(huì)遭泄露，使得利益相關(guān)方對(duì)自身負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)加大，官方出口信用機(jī)構(gòu)需要密切關(guān)注聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生和處置。

三、實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和建議

（一）堅(jiān)持科學(xué)、辯證、務(wù)實(shí)的原則

官方出口信用機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)結(jié)合自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，走出一條適合自己的發(fā)展道路，不能絕對(duì)地搞拿來主義，要堅(jiān)持研究和實(shí)踐同時(shí)進(jìn)行。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)不不能一蹴而就，而應(yīng)堅(jiān)持循序漸進(jìn)。官方出口信用機(jī)構(gòu)要明確發(fā)展目標(biāo)，堅(jiān)持求真務(wù)實(shí)、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，不掩蓋風(fēng)險(xiǎn)或視而不見，采取主動(dòng)管理的方法而不是消極防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并進(jìn)行適度的組織機(jī)構(gòu)和流程的優(yōu)化調(diào)整，以盡早實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)集中統(tǒng)一管理。

（二）重視計(jì)量模型開發(fā)和應(yīng)用

首先，適度引入外部的評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)作為參考，以解決內(nèi)部數(shù)據(jù)積累的不足。目前的實(shí)際情況是，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為制約官方出口信用機(jī)構(gòu)乃至計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的重要問題。應(yīng)重視數(shù)據(jù)質(zhì)量問題，對(duì)數(shù)據(jù)的可得性、可用性、可靠性進(jìn)行認(rèn)真的推敲，從數(shù)據(jù)質(zhì)量方面去找原因。

另一方面，對(duì)模型的驗(yàn)證要十分嚴(yán)格，計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型必須通過四級(jí)檢驗(yàn)，即經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)、統(tǒng)計(jì)學(xué)檢驗(yàn)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)檢驗(yàn)和預(yù)測檢驗(yàn)，并可按照聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)認(rèn)證的程序進(jìn)行。

（三）加快風(fēng)險(xiǎn)偏好等戰(zhàn)略層面決策的確定

風(fēng)險(xiǎn)偏好是指在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量。風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念是建立在風(fēng)險(xiǎn)容忍度概念基礎(chǔ)上的，風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)，官方出口信用機(jī)構(gòu)在制定戰(zhàn)略時(shí)，考慮將該戰(zhàn)略的既定收益與風(fēng)險(xiǎn)偏好結(jié)合起來，選擇與其戰(zhàn)略相一致的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

對(duì)此，官方出口信用機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)長期的經(jīng)營實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，將經(jīng)營理念進(jìn)行總結(jié)，以摸索出可以上升為風(fēng)險(xiǎn)偏好的經(jīng)營戰(zhàn)略，從而使得模糊不清的風(fēng)險(xiǎn)偏好得以清晰化，優(yōu)化和合理配置經(jīng)濟(jì)資源，不斷促進(jìn)自身的發(fā)展和壯大。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理要保持獨(dú)立性

一方面，防止“只見樹木而不見森林”，在日趨激烈的市場競爭中，海外投資業(yè)務(wù)個(gè)別領(lǐng)域成功發(fā)展和突破，會(huì)導(dǎo)致該種類業(yè)務(wù)的發(fā)展在組織機(jī)構(gòu)中話語權(quán)增加，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)把握宏觀面，服務(wù)于大局，不能為了片面地追求業(yè)績。

另一方面，需要堅(jiān)持實(shí)踐驗(yàn)證。全面風(fēng)險(xiǎn)管理首先應(yīng)把管理中最短板的方面作為提升的突破口，將銀行內(nèi)部的管理和物流、資金流、信息流進(jìn)行統(tǒng)籌安排，減少管理范疇中的“木桶效應(yīng)”，以務(wù)實(shí)的態(tài)度推動(dòng)整體的風(fēng)險(xiǎn)管理水平上一個(gè)新的臺(tái)階。

（五）加強(qiáng)組織建設(shè)和內(nèi)部人才的培養(yǎng)

決策系統(tǒng)各組織之間的相互關(guān)系和內(nèi)在機(jī)能，客觀地反映著決策機(jī)體的運(yùn)動(dòng)變化規(guī)律，并決定著決策行為的有效性程度。對(duì)官方出口信用機(jī)構(gòu)而言，要逐步完善和健全決策機(jī)制，實(shí)現(xiàn)科學(xué)民主、權(quán)責(zé)利相一致的決策機(jī)制，打破自上而下的行政性領(lǐng)導(dǎo)過程，避免出現(xiàn)各層級(jí)決策的動(dòng)力不足，以及由此而產(chǎn)生的偷懶和“搭便車”行為。

人才的引入和培養(yǎng)需要一個(gè)長期的過程，通過多種人才層面的培養(yǎng)，逐步將培養(yǎng)對(duì)象培養(yǎng)成為關(guān)鍵崗位的繼任者和后備人才，要堅(jiān)持“內(nèi)部培養(yǎng)為主，外部培養(yǎng)為輔”原則，并采取“滾動(dòng)進(jìn)出”的方式進(jìn)行循環(huán)培養(yǎng)。關(guān)鍵崗位主要指根據(jù)當(dāng)前或未來發(fā)展所需要的一些重要中級(jí)和高級(jí)崗位，后備人才主要是指為適應(yīng)未來發(fā)展變化而儲(chǔ)備的一些可勝位本機(jī)構(gòu)某些中、高級(jí)崗位的具有培養(yǎng)潛質(zhì)的人才。

（六）防止過度創(chuàng)新和過分保守

過度創(chuàng)新和過分保守這兩個(gè)方面都將使得官方出口信用機(jī)構(gòu)的定位更加困難，例如，大量的效仿商業(yè)銀行的創(chuàng)新可能導(dǎo)致商業(yè)化趨勢，帶來新的風(fēng)險(xiǎn)可能是官方出口信用機(jī)構(gòu)無法通過自身能力抵御的。而過度保守將使官方出口信用機(jī)構(gòu)的發(fā)展陷入停滯，并帶來結(jié)構(gòu)性的陣痛。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:內(nèi)部審計(jì)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面結(jié)合

【摘要】 在理論界、監(jiān)管層和實(shí)務(wù)界,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理已引起越來越高程度的重視。文章從內(nèi)部審計(jì)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理全面結(jié)合出發(fā),設(shè)計(jì)了包含企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行系統(tǒng)和保障系統(tǒng)在內(nèi)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)審計(jì)模式。在該模式中,內(nèi)部審計(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行過程的持續(xù)跟蹤,切實(shí)發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

【關(guān)鍵詞】 內(nèi)部審計(jì);企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(erm);保證;咨詢

自美國 coso 委員會(huì)于2004 年4月頒布《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》(enterprise risk management framework,以下簡稱erm框架)后,理論界對(duì)erm的研究風(fēng)起云涌,監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于erm的規(guī)范不斷推出,實(shí)務(wù)界對(duì)erm的嘗試不斷增多,如北美、歐洲有11%的組織擁有了完全實(shí)施的erm,90%的組織正在建立或者想建立erm (james roth,2006);《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)截至2004年底有近40%實(shí)施了erm,30%部分實(shí)施了erm;我國2006年針對(duì)部分先進(jìn)企業(yè)和erm探索者的一項(xiàng)調(diào)查顯示,7.89%的企業(yè)建立并實(shí)施了erm,15.79%的企業(yè)已經(jīng)建立但是尚未運(yùn)作,71%的企業(yè)在一定程度上建立但流程缺乏相互約束,5.26%的企業(yè)沒有建立(王雅婷,2008)。可見,erm受到了越來越多的重視,如何促使企業(yè)盡快建立erm,保證企業(yè)順利實(shí)施和完善已經(jīng)建立的erm,成為當(dāng)務(wù)之急。

erm的精髓之一在于全員參與,如何清晰地界定各參與方的職責(zé)決定著erm的實(shí)施成效。內(nèi)部審計(jì)作為組織治理結(jié)構(gòu)四大支柱之一,在erm建立和實(shí)施中發(fā)揮著重要作用。iia(國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì))在《內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用》意見書中將內(nèi)部審計(jì)在erm中能夠開展的活動(dòng)劃分為三類,第一類是優(yōu)秀性保證活動(dòng),包括:就風(fēng)險(xiǎn)管理過程提供保證;就風(fēng)險(xiǎn)被準(zhǔn)確評(píng)估提供保證;評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理過程;評(píng)價(jià)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告;審閱關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的管理。第二類是合理性咨詢活動(dòng),包括:促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià);指導(dǎo)管理層作出風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng);協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)活動(dòng);加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告;保持和開發(fā)erm框架;促進(jìn)erm的建立;經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)制定erm戰(zhàn)略。第三類是不適當(dāng)?shù)幕顒?dòng),包括:設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)偏好;對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過程施加影響;提供管理層風(fēng)險(xiǎn)保證;對(duì)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)作出決策;以管理層立場做出風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng);對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)責(zé)任(russell a.jackson,2005)。

上述分類對(duì)于指導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)合理定位、提供適當(dāng)形式的服務(wù)、保持獨(dú)立性具有一定的意義,卻無助于指導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)實(shí)現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)管理過程的有機(jī)結(jié)合,容易導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)與erm脫節(jié),或者重視erm單一環(huán)節(jié)而忽視整體。為此,應(yīng)設(shè)計(jì)一種能夠?qū)?nèi)部審計(jì)與erm實(shí)現(xiàn)對(duì)接的方式,使內(nèi)部審計(jì)能夠在erm循環(huán)中實(shí)現(xiàn)跟蹤式全程審計(jì),實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)對(duì)于erm的全程監(jiān)督,為持續(xù)審計(jì)奠定基礎(chǔ),該種模式稱為“erm基礎(chǔ)審計(jì)”。

erm基礎(chǔ)審計(jì)模式以coso委員會(huì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架中設(shè)計(jì)的內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)控八要素為基礎(chǔ),考慮內(nèi)部審計(jì)在erm中能夠開展的活動(dòng),將兩者進(jìn)行有機(jī)結(jié)合,形成了如圖1所示的erm基礎(chǔ)審計(jì)模式(george matyjewicz等,2004)。

圖示外圍各項(xiàng)要素中,以建立和溝通組織目標(biāo)為起點(diǎn),依次經(jīng)歷決定組織的風(fēng)險(xiǎn)偏好、建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理框架、識(shí)別阻礙目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)或事件、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的影響和可能性、選擇和實(shí)施適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、實(shí)施控制和其他反應(yīng)活動(dòng)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)信息一致性溝通、監(jiān)督和調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理過程和結(jié)果八個(gè)環(huán)節(jié),形成了erm的一個(gè)運(yùn)行系統(tǒng)。在此基礎(chǔ)上,由管理層提供對(duì)erm過程的首要保證,進(jìn)而由內(nèi)部審計(jì)實(shí)施對(duì)erm的獨(dú)立客觀保證和咨詢,最終各方履行對(duì)董事會(huì)服務(wù)的職責(zé),董事會(huì)對(duì)erm承擔(dān)最終責(zé)任,形成了erm的一個(gè)保障系統(tǒng)。該模式將erm與內(nèi)部審計(jì)融合在一個(gè)完整的循環(huán)中,兩者實(shí)現(xiàn)了無縫對(duì)接;明確了內(nèi)部審計(jì)和管理層在erm中的職責(zé)地位;同時(shí),也便于內(nèi)部審計(jì)通過深入各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)開展對(duì)erm的全程審計(jì)。

1.建立和溝通目標(biāo)。ceo負(fù)責(zé)制訂組織的整體戰(zhàn)略目標(biāo),處于不同管理層次、不同地域分布中的各業(yè)務(wù)單位、分部和子公司管理層負(fù)責(zé)制訂各自的子目標(biāo),子目標(biāo)必須與組織整體目標(biāo)保持一致,并與組織文化、價(jià)值觀、使命和愿景相協(xié)調(diào),在整個(gè)組織員工中得到全面的溝通、清晰的解釋和正確的理解。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)為下列各個(gè)方面提供保證:審查組織目標(biāo)得到有效建立(如檢查目標(biāo)建立依賴的信息、采用的程序、參與者的素質(zhì)等);審查子目標(biāo)與組織整體目標(biāo)協(xié)調(diào)一致;審查目標(biāo)在組織員工中得到全面的溝通和一致的理解。審計(jì)人員可以采用訪談關(guān)鍵人員、獲取和審閱相關(guān)資料、向不同層次人員發(fā)放調(diào)查問卷、實(shí)施控制自我評(píng)估等方法來開展審計(jì)工作,其中問卷設(shè)計(jì)應(yīng)該提供可以由回答者進(jìn)行評(píng)論的空間,以便于收集員工對(duì)目標(biāo)理解情況的軟性信息。

2.確定風(fēng)險(xiǎn)偏好。組織的風(fēng)險(xiǎn)偏好決定了組織能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)水平。風(fēng)險(xiǎn)偏好與目標(biāo)設(shè)定有著直接的關(guān)系,體現(xiàn)在組織交易形式審批、資本預(yù)算限制、職責(zé)權(quán)限劃分、購買事項(xiàng)確定等各項(xiàng)活動(dòng)中。確定風(fēng)險(xiǎn)偏好是董事會(huì)和管理層的責(zé)任,內(nèi)部審計(jì)不能設(shè)定組織風(fēng)險(xiǎn)偏好或容忍度,但可以就風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度水平的確定、量化、溝通,在政策、程序和實(shí)務(wù)中的有效實(shí)施情況提供保證。

3.建立風(fēng)險(xiǎn)管理框架。在不同組織之間甚至在同一個(gè)組織不同部門之間,由于文化氛圍、管理理念、工作目標(biāo)、組織規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜性以及與業(yè)務(wù)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)容忍度相關(guān)的固有風(fēng)險(xiǎn)水平不同,erm框架可能會(huì)存在很大差別。例如,信息技術(shù)部門因?yàn)槠涔ぷ鞯男再|(zhì)需要有完整的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)框架,而人力資源部門可能僅需要一個(gè)明確的政策和程序性審閱。從事常規(guī)交易的部門一般具有相對(duì)成熟的erm框架,該框架中有明確界定的風(fēng)險(xiǎn)指示,與日常的業(yè)務(wù)運(yùn)行過程相結(jié)合;而戰(zhàn)略管理部門卻不具有這樣正式的框架,需要進(jìn)一步加以開發(fā)。某些組織擁有了較成熟的erm框架,而其他一些組織卻僅處于erm的計(jì)劃階段、萌芽階段甚至無知階段。

董事會(huì)和高級(jí)管理層負(fù)責(zé)建立和管理erm框架。審計(jì)人員不能參與設(shè)計(jì)erm框架,但是需要依賴他們的判斷,結(jié)合組織的實(shí)際對(duì)erm框架的適當(dāng)性做出結(jié)論,發(fā)現(xiàn)框架結(jié)構(gòu)和功能中的缺陷。具體的審查內(nèi)容包括:審查erm框架的組成要素;審查在組織政策、治理框架、實(shí)務(wù)操作中所體現(xiàn)出來的風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)和價(jià)值;審查風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指南的實(shí)用性、靈活性和自我引導(dǎo)性;審查員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理含義的理解和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的掌握情況;審查管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的支持、對(duì)公司文化的培育情況;審查風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)按框架期望持續(xù)運(yùn)行情況;審查框架動(dòng)態(tài)調(diào)整、監(jiān)督和自我評(píng)價(jià)管理情況。

4.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)組織正在和將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程,換言之,即確定組織正在或?qū)⒁媾R哪些影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是管理層的職責(zé)。內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中的主要工作包括:審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的充分性,即與組織整體目標(biāo)和戰(zhàn)略相關(guān)的、涉及組織整體和分部層次的主要風(fēng)險(xiǎn)是否均已被識(shí)別出來,是否存在未被識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn),并提醒管理層注意;審查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的一致性,風(fēng)險(xiǎn)定義、分類是否在組織中得到統(tǒng)一的運(yùn)用。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不完全、不一致、忽視風(fēng)險(xiǎn)等情況,內(nèi)部審計(jì)應(yīng)采用特殊審計(jì)程序并加以報(bào)告。

5.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)是指采用定性與定量相結(jié)合的方式,估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)影響的大小和發(fā)生的可能性,在二者結(jié)合的基礎(chǔ)上,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排隊(duì),進(jìn)而實(shí)施不同關(guān)注。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是管理層的責(zé)任。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)就風(fēng)險(xiǎn)是否被準(zhǔn)確評(píng)估提供保證。具體可以采取兩種方式:(1)對(duì)管理層的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行再檢驗(yàn),即掌握風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的系統(tǒng)方法,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因、影響后果、發(fā)生頻率等作出綜合分析,根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)值=風(fēng)險(xiǎn)概率×風(fēng)險(xiǎn)影響”的計(jì)算結(jié)果,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)次進(jìn)行排序,對(duì)不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估予以更正;(2)對(duì)管理層的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力進(jìn)行審查,如審查管理層的風(fēng)格(激進(jìn)與穩(wěn)健的管理者對(duì)于相同風(fēng)險(xiǎn)的賦值往往存在較大差別)、采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法、對(duì)相關(guān)信息的掌握程度、對(duì)成本效益的考量、對(duì)相關(guān)部門或人員意見考慮的幅度,等等。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理論文:試析中小股份制商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

論文摘要：中國銀行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究和實(shí)踐起步較??，長期以來基本停留在實(shí)施內(nèi)部控制的階段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的理解也主要偏重于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，而從國際國內(nèi)金融實(shí)踐的發(fā)展歷程來看，全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是商業(yè)銀行生存與發(fā)展的必然選擇。中小股份制商業(yè)銀行要在金融理論與實(shí)踐日新月異發(fā)展變化的過程中提高優(yōu)秀競爭力，就要研究借鑒國際、國內(nèi)發(fā)達(dá)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，從內(nèi)部控制階段盡快向全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段過渡，構(gòu)建切實(shí)可行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

論文關(guān)鍵詞：中小股份制商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制

一、內(nèi)部控制和全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念的界定

（一）內(nèi)部控制的內(nèi)涵

coso于1992年《內(nèi)部控制——整合框架》中將內(nèi)部控制定義為由一個(gè)企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)現(xiàn)的過程，旨在為下列目標(biāo)提供合理保證：財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性；經(jīng)營的效果和效率；法律法規(guī)的遵循性。內(nèi)部控制應(yīng)具備的五個(gè)要素：內(nèi)部控制環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估；內(nèi)部控制措施；信息交流與反饋；監(jiān)督、評(píng)價(jià)與糾正。

（二）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

coso《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》（2004）中的定義是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理（erm）是一個(gè)過程。這個(gè)過程受董事會(huì)、管理層和其他人員的影響。這個(gè)過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中，用于識(shí)別那些可能影響企業(yè)的潛在事件并管理風(fēng)險(xiǎn)，從而確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)。

（三）內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在聯(lián)系

1.內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定的差異：兩者的范疇不一致；兩者的活動(dòng)不一致；兩者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策不一致。

2.內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理緊密相關(guān)：內(nèi)部控制是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要環(huán)節(jié)，內(nèi)部控制的動(dòng)力來自企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理；全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了內(nèi)部控制。從coso委員會(huì)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架和內(nèi)部控制框架可以看出，全面風(fēng)險(xiǎn)管理除包括內(nèi)部控制的3個(gè)目標(biāo)之外，還增加了戰(zhàn)略目標(biāo)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素除了包括內(nèi)部控制的全部5個(gè)要素之外，還增加了目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策3個(gè)要素；內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)當(dāng)由企業(yè)同一套組織機(jī)構(gòu)和人員來完成，企業(yè)不能為之設(shè)置兩套工作小組。為此，企業(yè)在組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員權(quán)責(zé)分配中，應(yīng)充分考試專業(yè)管理、內(nèi)部控制、以及風(fēng)險(xiǎn)管理這三大類職責(zé)相輔相成，它們應(yīng)當(dāng)是每個(gè)關(guān)鍵崗位職責(zé)的有機(jī)組成部分。

雖然內(nèi)部控制和全面風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)和具體目標(biāo)并不完全相同，但兩者在概念內(nèi)涵上具有內(nèi)在的一致性，在保障企業(yè)總體可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過程中，兩者的根本目標(biāo)和作用是一致的。因此，二者應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)有機(jī)融合，全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的構(gòu)建與實(shí)施要建立在內(nèi)部控制建設(shè)現(xiàn)有成果的基礎(chǔ)之上。

二、我國中小商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性

（一）金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素多樣化

金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素多樣化，主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)。各銀行都會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)控制措施不當(dāng)而發(fā)生損失，有的案例損失金額巨大，中小商業(yè)銀行相對(duì)而言其抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，更易由損失引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；

（二）中小商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系存在較多弊端

各級(jí)負(fù)責(zé)人橫向權(quán)力過大，為操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生提供了空間；大部分銀行未設(shè)立獨(dú)立的專業(yè)化部門承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)管理和分配資本職責(zé)；操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)行的管理方法和手段落后，難以反映本行操作風(fēng)險(xiǎn)的總體水平和分布結(jié)構(gòu)，與國際上要求以資本約束為優(yōu)秀的操作風(fēng)險(xiǎn)管理差距不小。

（三）忽略了風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)動(dòng)性

目前單獨(dú)、割裂的處理各類風(fēng)險(xiǎn)，忽略了風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)動(dòng)性。

三、國內(nèi)銀行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施現(xiàn)狀

（一）工商銀行、中國銀行等一些大型商業(yè)銀行建立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)

如工商銀行2004年引入coso　erm框架的理念，按照現(xiàn)代金融企業(yè)的治理標(biāo)準(zhǔn)，建立了由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層組成的全面風(fēng)險(xiǎn)管理治理架構(gòu)，制定相關(guān)授權(quán)方案，形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和高級(jí)管理層之間各司其職、相互協(xié)調(diào)、有效制衡的運(yùn)作機(jī)制。重新調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，并于2006年7月設(shè)立了首席風(fēng)險(xiǎn)官職位，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展提供了制度保障。

（二）部分銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施規(guī)劃已經(jīng)形成并在逐步推進(jìn)

農(nóng)業(yè)銀行在制定新資本協(xié)議實(shí)施規(guī)劃的基礎(chǔ)上，制定實(shí)施新資本協(xié)議的時(shí)間表、步驟和措施，在2009年底前建成內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法體系，2013年底前建成內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法體系。工商銀行全面推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的研發(fā)，加大數(shù)據(jù)集中與系統(tǒng)建設(shè)力度，從公司治理、方法論、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、制度政策、it系統(tǒng)等方面不斷深化新資本協(xié)議的實(shí)施工作，風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)日益完善，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平逐步與國際接軌，風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性、科學(xué)性得以顯著提高。

四、構(gòu)建中小商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)建議

結(jié)合國內(nèi)外商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，以中小股份制商業(yè)銀行普遍實(shí)行總分行制的行政制度為基礎(chǔ)，筆者提出要按照“集中管控、矩陣分布、全面覆蓋、全員參與”的目標(biāo)要求，建立總分支三級(jí)聯(lián)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以集中職能的風(fēng)險(xiǎn)管理部為特點(diǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)為紐帶，以分布于各業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理為基礎(chǔ)的架構(gòu)與職能分工。

在董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì)，該委員會(huì)主要確定風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)和提供政策建議；在高級(jí)管理層下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，主任委員由行長擔(dān)任，副主任委員由分管行長擔(dān)任，其他行級(jí)領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任常務(wù)委員；設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)——風(fēng)險(xiǎn)管理部，作為風(fēng)險(xiǎn)管理的具體執(zhí)行部門，該部門集中所有各類風(fēng)險(xiǎn)的管理職能，可以設(shè)置包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)各團(tuán)隊(duì)，任命各類風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，也可以根據(jù)需要設(shè)置戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)；設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)進(jìn)行綜合協(xié)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)與首席財(cái)務(wù)官緊密合作，直接向董事會(huì)和高級(jí)管理層匯報(bào)工作；在各業(yè)務(wù)條線設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理崗，一方面配合業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，另一方面是為風(fēng)險(xiǎn)管理部在業(yè)務(wù)條線上的派出單位，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)據(jù)的收集、風(fēng)險(xiǎn)狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控；建立支行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理派駐制，派駐風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理是支行層面風(fēng)險(xiǎn)管理的主力軍，對(duì)各支行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，定期向上一級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理情況匯報(bào)，提供風(fēng)險(xiǎn)資料和數(shù)據(jù)。

中小股份制商業(yè)銀行在現(xiàn)有內(nèi)控管理水平的基礎(chǔ)之上，借鑒西方銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，盡快建立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)與職能，將有利于推進(jìn)中小商業(yè)銀行與國際接軌，在未來激烈的競爭中真正實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。