發(fā)布時間：2022-03-09 05:07:30
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇世界經(jīng)濟論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、2012年世界經(jīng)濟形勢依然比較嚴(yán)峻
(一)主要發(fā)達(dá)國家都不同程度地面臨著債務(wù)困境、失業(yè)困境、經(jīng)濟增長乏力困境和宏觀經(jīng)濟政策效力遞減困境等挑戰(zhàn)
從債務(wù)形勢看,歐債危機可能會進一步惡化。目前已經(jīng)出現(xiàn)了由希臘等“外圍國家”向意大利、西班牙等“優(yōu)秀國家”蔓延,從公共部門向銀行業(yè)蔓延,從西歐地區(qū)向東中歐地區(qū)蔓延的趨勢。由于歐元區(qū)內(nèi)利益博弈激烈,部分國家經(jīng)濟增長疲弱,借債成本增加,歐債危機形勢可能還會繼續(xù)惡化。2012年一季度,歐元區(qū)部分國家陸續(xù)到期的國債總額近1萬億歐元,資金缺口在7000億歐元左右,到時很可能出現(xiàn)部分國家違約的風(fēng)險。美國聯(lián)邦政府債務(wù)占GDP的比重超過100%,奧巴馬推動的減赤計劃進展也不順利。考慮到州和地方政府情況,美國債務(wù)形勢更加嚴(yán)峻,處于危機邊緣。日本公共債務(wù)占GDP比重高達(dá)200%,中央財政支出每年用于國債利息支付的比重約為23.3%,每年中央政府收入的一半左右又要靠債務(wù)融資。盡管日本債務(wù)主要由國內(nèi)投資者持有,但債務(wù)的惡性循環(huán)與日本國內(nèi)政局動蕩疊加,很可能使得日本債務(wù)形勢惡化。2012年若出現(xiàn)歐債危機的“重災(zāi)國”無序違約的情況,很可能會導(dǎo)致主要發(fā)達(dá)國家集中進行債務(wù)重組,可能給世界經(jīng)濟帶來更大沖擊。從就業(yè)形勢看,失業(yè)率高企是主要發(fā)達(dá)國家的頭號難題,預(yù)計主要發(fā)達(dá)國家嚴(yán)峻的失業(yè)形勢將延續(xù)至2012年。金融危機以來,美國失業(yè)率一直在9%以上,而且呈現(xiàn)出長期化的趨勢,出現(xiàn)了四五十歲白領(lǐng)大量失業(yè)的問題。歐元區(qū)2011年11月份的失業(yè)率上升至10.3%,創(chuàng)1998年6月以來的新高。西班牙、希臘和葡萄牙失業(yè)率均創(chuàng)下歷史新高,分別高達(dá)22.8%、18.3%和12.9%;法國、意大利和英國失業(yè)率分別為9.8%、8.5%和8.3%,都創(chuàng)下了2011年以來新高;德國和荷蘭失業(yè)率分別為5.5%和4.8%,也達(dá)到了較高的水平。從經(jīng)濟增長形勢看,主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟體經(jīng)濟增長均比較疲弱。美國經(jīng)濟復(fù)蘇放緩,2011年前三個季度,美國經(jīng)濟增速分別為0.4%、1.3%和2.0%(均為環(huán)比折年率),低于2010年3%的水平。但總體上看,2012年美國經(jīng)濟形勢有可能維持低速復(fù)蘇的態(tài)勢。歐元區(qū)經(jīng)濟下行風(fēng)險累加,存在二次衰退的可能。受歐債危機拖累,歐元區(qū)經(jīng)濟下行趨勢明顯,二季度經(jīng)濟增長由一季度的0.8%大幅下滑至0.2%(環(huán)比),曾經(jīng)表現(xiàn)強勢的德、法兩國經(jīng)濟幾近停滯,三季度歐元區(qū)經(jīng)濟僅同比增長0.2%。目前,反映歐元區(qū)經(jīng)濟信心的經(jīng)濟敏感指數(shù)、商業(yè)景氣指數(shù)和制造業(yè)PMI指數(shù)已經(jīng)連續(xù)7個月下滑,且已低于其長期平均水平。日本經(jīng)濟在地震災(zāi)后重建帶動下實現(xiàn)了緩慢復(fù)蘇。但從中長期看,日本經(jīng)濟仍面臨債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、勞動力缺乏、內(nèi)需不足、產(chǎn)業(yè)空心化等很多深層次問題,導(dǎo)致經(jīng)濟發(fā)展缺少動力,在世界經(jīng)濟中難以發(fā)揮重大作用。從政策空間看,受制于主權(quán)債務(wù)高企,各主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的財政政策受到嚴(yán)重制約。前期保持低利率政策,主要發(fā)達(dá)國家的貨幣政策操作空間也很有限。美聯(lián)儲在金融市場上“賣短買長”,實施“扭轉(zhuǎn)操作”,但能否啟動家庭消費和企業(yè)投資,前景仍不明朗。同時,工資和福利水平上升,加劇了美國的優(yōu)秀通脹壓力,美聯(lián)儲有可能被迫提前結(jié)束低利率政策。歐洲央行連續(xù)小幅降息,將歐元區(qū)內(nèi)利率降至1%,近期又啟動了期限長達(dá)3年的長期再融資計劃,向市場注入流動性,但對解決歐債危機和促進歐元區(qū)實體經(jīng)濟增長可能仍然不夠。加之歐元區(qū)內(nèi)通脹抬頭,將對歐洲央行的進一步寬松貨幣政策形成制約。
(二)新興經(jīng)濟體整體上經(jīng)濟增長較快,但還難以承擔(dān)起引領(lǐng)世界經(jīng)濟發(fā)展的重任,經(jīng)濟增長預(yù)期下降
盡管與發(fā)達(dá)經(jīng)濟體相比,新興經(jīng)濟體已經(jīng)率先從金融危機中走出來,實現(xiàn)了全面復(fù)蘇,但應(yīng)對金融危機出臺的大規(guī)模刺激措施所造成的負(fù)面效果也開始顯現(xiàn),同時發(fā)達(dá)經(jīng)濟體持續(xù)寬松的貨幣政策導(dǎo)致全球流動性泛濫,新興經(jīng)濟體國內(nèi)的通脹壓力不斷加大。在金磚五國中,印度和俄羅斯的通脹率均高達(dá)9%以上,巴西和中國的通脹率也分別達(dá)到了7%和6%以上的水平。發(fā)達(dá)經(jīng)濟體經(jīng)濟增長疲弱,將不可避免地影響到新興經(jīng)濟體,使其經(jīng)濟增長面臨下行壓力。摩根斯坦利預(yù)計拉美各經(jīng)濟體2011年經(jīng)濟增速將由4.6%下降至4.4%。巴西政府下調(diào)2011年經(jīng)濟增長預(yù)期至3.7%,而此前為4%。高盛下調(diào)巴西2011年經(jīng)濟增長預(yù)期自4.5%至3.8%。俄羅斯經(jīng)濟一季度增長2%,是2010年同期的一半。二季度增長3.4%,低于此前公布的3.7%,三季度提速至增長4.8%,但總體上看增長速度仍然緩慢,摩根大通將俄羅斯今年經(jīng)濟增長預(yù)期從4.5%下調(diào)至3.7%。印度政府將2011—2012財年的經(jīng)濟增長預(yù)期下調(diào)至8.2%,之前對經(jīng)濟增長的預(yù)期為9%。近期隨著經(jīng)濟的減速和國際收支狀況的惡化,部分新興經(jīng)濟體匯率明顯貶值。2011年4月底以來,巴西、印度、墨西哥、南非、土耳其貨幣對美元匯率均貶值10%以上,有的貶值幅度達(dá)到20%;在4—10月份的半年時間內(nèi),這些國家貨幣的實際有效匯率也出現(xiàn)了幅度在6%以上的貶值,上述國家貨幣實際有效匯率的貶值多數(shù)發(fā)生在7月份以后的3個月內(nèi)。貨幣貶值反過來加快了資本流出的步伐,國際收支狀況惡化,有的已經(jīng)影響到實體經(jīng)濟部門,工業(yè)生產(chǎn)減速甚至出現(xiàn)下降。新興經(jīng)濟大國巴西、土耳其等不同程度地出現(xiàn)了上述情況,這些現(xiàn)象的同時發(fā)生,在歷史上往往是新興經(jīng)濟體發(fā)生金融危機的征兆,值得警惕。
二、中國的對策
全球經(jīng)濟形勢嚴(yán)峻以及由此帶來的政策取向,將對我國經(jīng)濟走勢和宏觀調(diào)控帶來挑戰(zhàn)。主要發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟增長乏力,將抑制我國外需;量化寬松貨幣政策也將加劇全球流動性泛濫,使我國可能再次面臨人民幣升值壓力、輸入型通脹壓力、外匯儲備保值增值壓力和“熱錢”流入壓力,加大我國宏觀調(diào)控的難度。我們應(yīng)該充分認(rèn)識國際經(jīng)濟的嚴(yán)峻性和復(fù)雜性,堅持“穩(wěn)中求進”的指導(dǎo)思想,在保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展、保持宏觀經(jīng)濟政策基本穩(wěn)定、保持物價總水平基本穩(wěn)定、保持社會大局穩(wěn)定的前提下,繼續(xù)抓住和用好我國發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期,在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式上取得新進展、在深化改革開放上取得新突破、在改善民生上取得新成效。
(一)在穩(wěn)外需的同時把擴內(nèi)需作為經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略基點
隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展,我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的互動加強,外部需求在我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要性日益增強。但從今后一個時期看,世界經(jīng)濟可能處在一個緩慢復(fù)蘇、低速增長的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時期,可能導(dǎo)致我國經(jīng)濟增速放慢。在這種背景下,一方面,要實施穩(wěn)定外需的政策,積極尋找新的出口市場、挖掘新的外部需求。近年來,在多哈回合談判陷入僵局的情況下,各國通過建設(shè)自貿(mào)區(qū)或更緊密的經(jīng)濟戰(zhàn)略合作安排,來贏得更大利益。我國應(yīng)該加快實施自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略,積極推動中日韓自貿(mào)區(qū)建設(shè),適時參與跨太平洋伙伴關(guān)系(TPP)談判,尋求與更廣泛的經(jīng)濟伙伴建立自由貿(mào)易區(qū)。另一方面,應(yīng)該把擴大內(nèi)需作為我國經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略基點。環(huán)顧全球,大國經(jīng)濟一般都以內(nèi)需為主,國內(nèi)需求也一直是拉動我國經(jīng)濟發(fā)展的主要動力。未來應(yīng)該把擴大內(nèi)需作為我國抵御國際經(jīng)濟風(fēng)險的首要選擇。繼續(xù)穩(wěn)妥地推進城鎮(zhèn)化,拓展內(nèi)需增長的新空間;合理調(diào)整國民收入分配格局,擴大中 等收入比重,增強居民的消費能力;完善基本的公共服務(wù)體系,形成良好的居民消費預(yù)期;改善居民消費環(huán)境,積極促進消費結(jié)構(gòu)升級;調(diào)整優(yōu)化投資結(jié)構(gòu),鼓勵擴大民間投資。
(二)繼續(xù)把穩(wěn)定物價作為重要的宏觀調(diào)控目標(biāo)
綜合考慮導(dǎo)致本輪物價上漲的各種因素,2012年初物價漲幅有望從高位呈小幅回落之勢。物價漲幅雖然下降,但從經(jīng)濟增長的長周期看,拐點之說可能過于樂觀。我國宏觀調(diào)控的經(jīng)驗表明,我國的通貨膨脹一旦上來,治理起來就很困難,可能需要很長的時間才能把通脹降下來。因此,應(yīng)該把穩(wěn)定物價作為需要長期應(yīng)對的重大問題,調(diào)整調(diào)控的思路和理念,改變價格管理的方式,制定更長周期的政策措施。要有總需求管理的辦法,不能只考慮一個環(huán)節(jié),簡單地把CPI與貨幣政策掛鉤,為通脹一個目標(biāo)而采取收縮政策,使經(jīng)濟增長整體形勢受到影響。未來可以重點考慮通過改善生產(chǎn)供應(yīng)機制的辦法,增加短缺產(chǎn)品的供給。采取多種手段平抑農(nóng)產(chǎn)品價格大幅波動,通過設(shè)立價格調(diào)節(jié)基金來建立農(nóng)副產(chǎn)品價格穩(wěn)定機制與供應(yīng)保障機制,必要時可動用它來應(yīng)急,建立價格經(jīng)常大幅波動的重要農(nóng)產(chǎn)品(如糧食、豬肉)儲備制度。建立存款利率與通貨膨脹掛鉤的機制,解決我國負(fù)利率問題及帶來的潛在風(fēng)險。對大學(xué)生、低收入群體和貧困人群,應(yīng)盡快建立起應(yīng)對物價上漲的動態(tài)補貼機制,建立最低生活保障、基本養(yǎng)老保險、失業(yè)保險標(biāo)準(zhǔn)與物價上漲掛鉤的聯(lián)動機制。擴大海外投資,建立穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品和資源海外供應(yīng)基地。
(三)繼續(xù)實施積極的財政政策
從政策效果來說,財政政策可以在促進經(jīng)濟增長、實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和保證有效供給方面起到重要作用。未來既要加大財政政策在直接增加總需求方面的作用,同時也要發(fā)揮其杠桿撬動作用。考慮研究推進預(yù)算制度改革,建立預(yù)算編制、執(zhí)行、監(jiān)督相互制衡的體制和機制;調(diào)整政府債務(wù)結(jié)構(gòu),保持適度的政府債務(wù)規(guī)模。在基本維持2011年債務(wù)規(guī)模的基礎(chǔ)上,適當(dāng)削減中央債務(wù),適度擴大地方債務(wù)規(guī)模,加快建立規(guī)范地方政府性債務(wù)管理制度,健全地方政府性債務(wù)管控指標(biāo)體系;堅持結(jié)構(gòu)性減稅。研究深化財稅體制改革,以增值稅擴圍為切入點,加大稅制結(jié)構(gòu)改革力度,降低流轉(zhuǎn)稅收入比重,支持小微企業(yè)和服務(wù)業(yè)大發(fā)展,促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級;實施有利于節(jié)能環(huán)保和增加就業(yè)的稅收優(yōu)惠政策,加大對如新能源、節(jié)能環(huán)保等高新技術(shù)行業(yè)企業(yè)的優(yōu)惠力度;優(yōu)化支出結(jié)構(gòu),保障民生支出。進一步加大各級財政保障性住房投入力度,加大對農(nóng)民工、高校畢業(yè)生等重點群體的就業(yè)培訓(xùn)補貼,加大對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的投入力度,適當(dāng)提高養(yǎng)老、醫(yī)療、城鄉(xiāng)低保等保障水平;加強財政與貨幣政策的協(xié)調(diào)配合,通過加大農(nóng)業(yè)投入、降低稅率、提高農(nóng)補、核定扣稅等財稅政策,夯實農(nóng)業(yè)基礎(chǔ),縮小城鄉(xiāng)居民收入差距。全面建立社會救助和保障標(biāo)準(zhǔn)與物價上漲掛鉤的聯(lián)動機制。
(四)繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策
盡管未來國際經(jīng)濟形勢趨于嚴(yán)峻,但貨幣政策還不宜全面轉(zhuǎn)向,特別是在物價和房價都沒有明顯下行的背景下,貨幣政策大幅轉(zhuǎn)向可能喪失前期的調(diào)控成果。2012年貨幣政策可以根據(jù)國民經(jīng)濟運行情況,在保持穩(wěn)健的基礎(chǔ)上進行靈活適度微調(diào),為實體經(jīng)濟發(fā)展提供支撐。預(yù)計隨著歐債危機形勢惡化以及全球經(jīng)濟下行風(fēng)險,世界各國貨幣政策寬松潮可能來臨,我國大幅放松貨幣政策的必要性下降。2012年可考慮重視實施“定向?qū)捤伞钡慕Y(jié)構(gòu)優(yōu)化貨幣政策。以結(jié)構(gòu)優(yōu)化為原則的信貸投放能夠較好地兼顧實體經(jīng)濟需求和積極引導(dǎo)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策目標(biāo)。把更多資金投向中小企業(yè)“、三農(nóng)”、保障房等領(lǐng)域,通過增加食品和居住類商品的供給來緩解當(dāng)前成本推動的物價上漲壓力。現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、低碳經(jīng)濟等有利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要領(lǐng)域也可能獲得更多的信貸支持。可以考慮適當(dāng)下調(diào)金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率,為經(jīng)濟增長提供必要的貨幣支持。
(五)合理把握好投資的規(guī)模、力度和節(jié)奏
在世界經(jīng)濟形勢不樂觀的背景下,要保持我國國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展,還需要保持適度的投資規(guī)模。從國際經(jīng)驗來看,在經(jīng)濟起飛階段,通過大規(guī)模的資本投入來促進經(jīng)濟發(fā)展是一個經(jīng)濟規(guī)律。但當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展到一定規(guī)模以后,過高的投資率就會變得不可持續(xù),會給資源、環(huán)境和生態(tài)帶來巨大壓力。在當(dāng)前國內(nèi)外環(huán)境下,宏觀調(diào)控要在投資方式、投資規(guī)模和投資領(lǐng)域等方面進行改革創(chuàng)新和調(diào)整。首先要確保國家已經(jīng)批準(zhǔn)開工的在建水利、鐵路、重大裝備等項目資金需求,重點抓好在建和續(xù)建工程,對已開工的項目,要加大資金支持力度,避免“半拉子”工程。其次要堅決停辦各類不必要的國際國內(nèi)大型會議和運動會,堅決停建一些地方過度超前的標(biāo)志性建筑、中央商務(wù)區(qū)、城市軌道交通設(shè)施及超大型的樓堂館所,堅決整頓各類重復(fù)建設(shè)的園區(qū)。對于一些關(guān)系國計民生、對經(jīng)濟長期發(fā)展有帶動性的投資,要科學(xué)規(guī)劃,合理發(fā)展。
(六)繼續(xù)深化重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)
改革深化財稅改革,包括調(diào)整財政轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu),加強縣級基本財力保障,推進營業(yè)稅改征增值稅和房產(chǎn)稅改革試點,合理調(diào)整消費稅范圍和稅率結(jié)構(gòu),全面改革資源稅制度,研究推進環(huán)境保護稅改革。深化金融改革,包括利率市場化改革、人民幣匯率形成機制改革。特別是在當(dāng)前,在人民幣出現(xiàn)貶值預(yù)期,人民幣升值壓力減輕的背景下,抓住時機積極推進人民幣匯率形成機制改革,增強人民幣匯率彈性。完善多層次資本市場,研究場外市場體系建設(shè)、債券市場發(fā)展、證券發(fā)行體制改革和期貨市場發(fā)展,加快落實促進非公有制經(jīng)濟健康發(fā)展的政策措施。繼續(xù)深化國有企業(yè)、 行政管理體制、文化體制等改革和事業(yè)單位分類改革。
(七)把改善民生作為經(jīng)濟發(fā)展的出發(fā)點和立足點
反思?xì)W債危機,普遍認(rèn)為,處于債務(wù)困境中的歐元區(qū)國家主要是因為其高福利開支。但克魯格曼認(rèn)為,這一觀點值得商榷。處于歐債危機中的“問題國家”并不是福利開支最大的國家。瑞典因福利高著稱,但經(jīng)濟表現(xiàn)很好,是目前少數(shù)幾個GDP高于危機前水平的發(fā)達(dá)國家之一。而現(xiàn)在所有處于麻煩之中的歐元區(qū)國家,福利開支占GDP的百分比都低于德國,更低于瑞典。加拿大的福利開支也很高,但應(yīng)對危機的效果很好。因此,不能認(rèn)為福利支出是經(jīng)濟發(fā)展的包袱。要把改善民生作為經(jīng)濟發(fā)展的出發(fā)點和立足點。改善民生的第一件大事就是保障就業(yè),要把促進就業(yè)放在經(jīng)濟社會發(fā)展的優(yōu)先位置。重點加強對離校未就業(yè)高校畢業(yè)生的就業(yè)服務(wù)和就業(yè)援助,保證農(nóng)民工工資足額發(fā)放,維護和諧穩(wěn)定的勞動關(guān)系。應(yīng)大幅增加教育投入。認(rèn)真做好社會保障工作,繼續(xù)落實社會保障各項政策措施。安排好困難群體和災(zāi)區(qū)群眾生產(chǎn)生活,加強經(jīng)濟運行調(diào)節(jié),保障煤電油運正常供應(yīng)。保障食品、藥品安全。堅決遏制重特大事故發(fā)生。依法依規(guī)妥善處理群眾反映的問題,嚴(yán)肅查處征地拆遷等領(lǐng)域損害群眾利益的行為,化解矛盾糾紛,維護社會和諧穩(wěn)定
女士們，先生們：
很高興能和國際貨幣基金組織總裁科勒先生一起，與大家討論世界經(jīng)濟和中國的改革發(fā)展問題。這是科勒先生就任基金組織總裁以來第四次來中國。雙方領(lǐng)導(dǎo)人頻繁接觸，表明中國與基金組織的合作在不斷加強。中國自1980年恢復(fù)在基金組織的合法席位以來，一直與基金組織保持著良好的合作關(guān)系。20世紀(jì)80年代初，由于國際收支的暫時困難，中國也曾向基金組織先后借過三筆貸款，約合16億美元。這些貸款已于1991年底前全部還清。20多年來，基金組織通過年度磋商、技術(shù)援助、人員培訓(xùn)等方式，為中國建立社會主義市場經(jīng)濟體制提出了一系列十分寶貴的政策建議。它對我經(jīng)濟發(fā)展和政策的積極、客觀評價，有力地促進了國際社會對中國的全面、正確了解。20__年，中國與基金組織簽訂了聯(lián)合培訓(xùn)項目。隨著該項目大連中心的建成，雙方在人員培訓(xùn)上的合作將進入新的階段。
因此，請允許我借此機會向總裁先生，并通過您向基金組織的全體職員，包括那些已經(jīng)退休的曾為中國的改革開放作出過貢獻的職員，表示誠摯的謝意。
作為成員國，中國也積極參與和支持基金組織的各項工作，承擔(dān)各項義務(wù)，并力所能及地支持基金組織援助貧窮國家的優(yōu)惠貸款項目；由于良好的國際收支狀況和充足的外匯儲備，我國已連續(xù)多年成為基金組織的凈出資國。
與基金組織合作的20多年，也正是中國改革開放取得巨大成就的20多年。在此期間，中國的經(jīng)濟規(guī)模翻了兩番，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)得到明顯改善；市場經(jīng)濟體制已初步建立，對外開放進入了新的階段；金融業(yè)實現(xiàn)了歷史性的跨越，宏觀調(diào)控能力顯著增強。中國在國際社會中的地位也有了一定的提高。20__年，中國在基金組織中的份額由原來的第11位上升到并列第8位。對此，我還要再次感謝科勒先生和您的同事所做的推動工作。
我們將繼續(xù)堅持積極、穩(wěn)妥地推進改革與開放。我們繼續(xù)歡迎基金組織在其中發(fā)揮寶貴的政策咨詢和技術(shù)援助等作用。
作為當(dāng)代國際社會中三個最重要的國際經(jīng)濟組織之一，基金組織的成員國已遍布全球，它在維護國際金融體系穩(wěn)定，促進國際貿(mào)易的穩(wěn)定和平衡增長，鼓勵國際資本的有序流動，正發(fā)揮著越來越大的作用。
特別是近年來，基金組織積極推出金融部門評估規(guī)劃（FSAP）、推動成員國實施國際公認(rèn)的良好行為標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則、加強危機防范和解決、幫助重債窮國實現(xiàn)減貧和可持續(xù)增長，以及在自己職能和專長范圍內(nèi)，加強反洗錢和打擊恐怖主義融資等工作，為全球金融穩(wěn)定和世界經(jīng)濟平衡增長構(gòu)建了一個新的框架。
我相信，在科勒先生的卓越領(lǐng)導(dǎo)和基金組織工作人員的勤奮工作下，在各成員國的共同努力下，我們一定能加強合作，增進理解；基金組織也會一步一步地實現(xiàn)自己的宗旨，促進全球經(jīng)濟的平衡、持續(xù)增長。
（本文根據(jù)20__年9月1日中國人民銀行周小川行長在歡迎基金組織總裁科勒先生午餐會上的講話整理）
公元前五世紀(jì)到四世紀(jì),古希臘經(jīng)濟政治進入了一個快速發(fā)展的鼎盛時期,雅典作為希臘政治經(jīng)濟思想文化的中心,成為整個希臘的領(lǐng)頭雁。其中,教育在古希臘興盛的進程中,起來不可估量的作用。在形態(tài)上,主要有“自由式”、“動態(tài)式”、“探索式”、“開放式”等形態(tài);在空間上,呈現(xiàn)出“家庭”、“學(xué)園”、“社會”等教育模式,旨在培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題,思考問題,注重實踐,積極探索的能力和興趣。
因此,我們將古希臘在教育領(lǐng)域?qū)嵤┑倪@些教育模式、教育形態(tài)統(tǒng)稱為“雅典式”教學(xué)理念。下面我們對如何在《當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治》課程中,開展“雅典式”教學(xué)進行初步的探討。首先,關(guān)于課堂主體的“雅典式”設(shè)定。初步采用“分組討論定主體”、“提交老師做審閱”、“查出問題即改之”的三結(jié)合。這一階段主要是在課下完成的。具體來講:“分組討論定主題”即將全班學(xué)生采取其自愿結(jié)合的形式分成了幾個大組,每組5-8人,選出一名組長(組織成員進行討論,確定主題,要求:一是要在當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治范圍內(nèi);二是要理論聯(lián)系實際;三是要積極擁護當(dāng)?shù)穆肪€、方針和政策以及學(xué)院的各項制度);“提交老師做審閱”指將小組討論的會議紀(jì)要、確定主題的意義及關(guān)于講演的初步構(gòu)想和小組成員分工情況,提交老師進行審閱,此為審閱的第一步。在這一環(huán)節(jié)中,老師主要把握主題的政治關(guān)和方向關(guān),針對其方向性、學(xué)術(shù)性、可行性提出指導(dǎo)意見。
審閱的第二步是學(xué)生將按照老師的指導(dǎo)意見,進行資料收集,分類整理,提出問題,形成課件、文本或者能展示主題內(nèi)容的其他形式,提交老師進行審閱。在這一環(huán)節(jié)中,老師的主要任務(wù)是把學(xué)生講演的內(nèi)容觀和學(xué)生問題的設(shè)置關(guān),同時,對于發(fā)現(xiàn)的問題可以及時糾正。審閱的第三步,即指老師與學(xué)生進行溝通、互動,進行再次整理,形成能夠充分展示和反映主體內(nèi)容的載體,再審閱、再修改。其次,關(guān)于課堂交流、討論的“雅典式”。這部分為本課程設(shè)置的優(yōu)秀,主要采用“小組講演”、“二次分組討論”、“教師隨機參與”三結(jié)合的形式。具體為“小組講演”即成果展示,將小組在前一階段所取得的所有成果,采用其特有的方式,逐一進行展示。同時,加強實踐控制,一般為25分鐘,在成果展示開始前,可以隨即抽取幾名同學(xué)組成評審團,對其進行測評,最后作為實踐成績的重要參考。
“二次分組討論”即再次將學(xué)生在課堂上,按照座位的位置,采用就近原則,確定分組,一般每9人左右為一個討論組,對于討論組可以依照“輪換制”的方式,確定組長(每人限當(dāng)一次組長),負(fù)責(zé)組織本組同學(xué)進行討論,并做討論記錄,隨后代表本組進行發(fā)言,闡述本組討論觀點,最后將討論會議紀(jì)要上交,討論時間定為10-15分鐘。“教師隨即參與”即指在小組討論的途中,除了督促同學(xué)積極討論之外,視其討論情況,隨即參與到一個或者多個小組中,進行引導(dǎo)、啟發(fā)、監(jiān)督。可見,在這一階段,強化了學(xué)生的思考的必要性,鍛煉了學(xué)生的動手、速記、交際和表達(dá)能力,但要注意對討論全程的靈活把握,必要時對討論問題進行臨時的再設(shè)置和時間的再設(shè)定。
第三,關(guān)于討論結(jié)果交流及學(xué)生成果點評的“雅典式”。此部分為《當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治》課程“雅典式”教學(xué)的點睛篇,主要采用“組長匯報”、“隨機提問及解答”、“現(xiàn)場點評”三結(jié)合的形式。具體為“組長匯報”即由每組的組長對其討論的成果進行逐一闡述,必要時需將小組成員的觀點進行闡述,限時5-6分。“隨機提問及解答”即指針對主題內(nèi)容和背景材料,結(jié)合當(dāng)前現(xiàn)實,隨即抽取同學(xué)進行回答。同時,對于小組討論提出的問題及時進行解答,比如在討論當(dāng)前的經(jīng)濟形式的時候,有些同學(xué)就會提出“金融危機對就業(yè)形勢及當(dāng)前的政治局勢的影響?”諸方面的問題。“教師點評”即指在同學(xué)回答問題之后應(yīng)該及時點評,對于小組與小組回答同一個問題存在不同意見,可以靈活采用現(xiàn)場辯論等形式,比如在戰(zhàn)后美國實行“馬歇爾計劃”和第四點計劃,對西歐、日本及亞非等一些發(fā)展中國家進行經(jīng)濟援助的效果評價時,就可以采用這些觀點,因為這里面包含的內(nèi)容很多,有人認(rèn)為援助計劃美國基本上在西歐和日本得到的利益比亞非一些發(fā)展中國家大的多,有些同學(xué)就堅持了與之相左的觀點。諸如此類的問題還有很多。
因此,這一部分是對前面兩個部分,兩個階段的檢驗,可以理解到學(xué)生對所學(xué)知識的掌握程度,以及問題思考的延伸性,對于產(chǎn)生不同意見和一些非主流思想能夠及時的加以引導(dǎo)。通過以上三個階段的教學(xué)實踐,使得《當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治》課程,在整個教學(xué)設(shè)計和教學(xué)評價體系中,基本上實現(xiàn)了全程的“雅典式”。初步培養(yǎng)了學(xué)生的馬克思主義的基本信念,形成了一個科學(xué)合理的當(dāng)代世界經(jīng)濟政治觀。隨著當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治的發(fā)展,社會、政治、經(jīng)濟、文化結(jié)構(gòu)也發(fā)生了廣泛而深刻的變革,人們的思想、生活、文化等領(lǐng)域也存在著多樣、多元、多變的時代特點。
尤其是當(dāng)前我國文化建設(shè)領(lǐng)域面臨著新的時代挑戰(zhàn),如在文化傳承領(lǐng)域,呈現(xiàn)出“西強我弱”的文化傳承形態(tài),在文化陣地領(lǐng)域,局部呈現(xiàn)出“西進我退”的現(xiàn)實形態(tài)等等,因此,在此現(xiàn)實情形下,積極推進高等院校《當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治》課程“雅典式”教學(xué)實踐,有助于大學(xué)生充分了解世情、國情、黨情等領(lǐng)域所發(fā)生的變化及發(fā)展趨勢,用馬克思主義中國化的最新理論成果武裝當(dāng)代大學(xué)生,使其能夠積極以馬克思主義的基本觀點、基本立場、基本原則,對當(dāng)前政治、經(jīng)濟、文化及社會等領(lǐng)域出現(xiàn)的矛盾進行分析,逐步實現(xiàn)大學(xué)文化自覺與文化自信!
一、引言
關(guān)于進出口貿(mào)易對一國經(jīng)濟發(fā)展的影響,人們首先是研究出口貿(mào)易對本國經(jīng)濟發(fā)展的作用,其次是研究進口貿(mào)易對本國經(jīng)濟發(fā)展的影響。鮮有研究本國進口貿(mào)易對他國經(jīng)濟發(fā)展的作用的文獻。但是在從2007年以來的這場經(jīng)濟危機當(dāng)中,我們不得不面對中國出口和進口貿(mào)易對他國經(jīng)濟發(fā)展的作用到底是積極的,還是消極的,這樣一個問題。因為在一些國家,不斷有人把這場經(jīng)濟危機的根源歸結(jié)為中國出口。
首先,在探討中國出口與他國經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系時,我們還更應(yīng)當(dāng)關(guān)注中國進口對他國經(jīng)濟發(fā)展的積極作用。我們不應(yīng)當(dāng)只談出口與經(jīng)濟危機的關(guān)系問題,而有意無意忽視中國進口與經(jīng)濟危機的關(guān)系問題。其次,在談到中國當(dāng)前對世界經(jīng)濟復(fù)蘇的貢獻時,國內(nèi)外幾乎是異口同聲的指出:中國較高的GDP增長率提高了世界經(jīng)濟的平均增長率。2007年9月,世界銀行了《中國經(jīng)濟季報》就指出,以市場匯率計算,2007年中國經(jīng)濟增長對世界GDP增長的貢獻度可能會達(dá)到16%,并超過美國經(jīng)濟增長的貢獻度。2009年3月,國際貨幣基金組織指出:根據(jù)國際貨幣基金組織的數(shù)據(jù),中國在過去幾年都是世界經(jīng)濟的主要推動力,為世界經(jīng)濟增長貢獻率達(dá)到25%[1]。按照世貿(mào)組織的數(shù)據(jù),2009年,中國GDP增長率是8.5%,世界GDP增長率是-2.3%。按照世界銀行官方匯率計算的結(jié)果,2008年,中國GDP總額(實際是GNI,generalnationalincome,與GDP十分接近,下同)是38998億美元,世界GDP總額是576375億美元[2]378-379。由此推算,2009年,中國GDP是42313億美元,世界GDP是563118億美元。如果中國2009年GDP增長率也是世界平均水平,即-2.3%,那么,中國GDP將下降到38101億美元,與42313億美元相比,減少了4212億美元,這將導(dǎo)致世界GDP下降為558906億美元,世界GDP增長率將不是-2.3%,而是-3.03%。即中國GDP高速增長,使得世界GDP增長率提高了0.73個百分點。關(guān)于這方面的文獻,就不一一列出了。嚴(yán)格的講,中國GDP增長率高、增長額大,并不會直接帶來世界經(jīng)濟的發(fā)展,或者說,這不等于中國經(jīng)濟增長直接刺激了世界經(jīng)濟的增長。假如中國是在一個基本封閉的狀態(tài)下實現(xiàn)經(jīng)濟增長的,那就不會對世界經(jīng)濟發(fā)展帶來積極作用。中國對他國的經(jīng)濟發(fā)展的積極作用,還是要通過進出口貿(mào)易來實現(xiàn)的。
二、中國出口與經(jīng)濟危機的關(guān)系
關(guān)于中國出口與這場全球經(jīng)濟危機的關(guān)系,我們主要強調(diào)三個方面。
第一,中國出口不是這次危機的根源。美國一些官方人士和學(xué)者不時的放言:是中國以及發(fā)展中國家購買美國國債太多和出口到美國的產(chǎn)品價格太低,造成美國人不斷發(fā)行國債和借債消費,才導(dǎo)致危機。例如,2009年初,即將卸任的美國財長保爾森公開表示,中國等新興市場國家的高儲蓄率是造成全球經(jīng)濟失衡并導(dǎo)致金融危機的主要原因。而美聯(lián)儲主席伯南克也將美國房地產(chǎn)泡沫歸咎于外國人(尤其是中國人)的高額儲蓄。這是典型的嫁禍于人。實際上,中國經(jīng)濟發(fā)展主要還是依靠內(nèi)需[3],世界經(jīng)濟危機另有原因[4]。
第二,中國出口不是這場全球經(jīng)濟危機的獲利者。首先,在這場經(jīng)濟危機當(dāng)中,中國經(jīng)濟仍然保持高速增長,但是這不是得力于經(jīng)濟危機,而是得力于中國穩(wěn)健的經(jīng)濟發(fā)展模式和擴大內(nèi)需的結(jié)果。其次,中國并沒有從這場危機當(dāng)中“趁火打劫”,實際上,中國也是這次危機的無辜受害者,其突出表現(xiàn)就是在2009年,中國貿(mào)易出口增長率下滑的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于進口下滑的幅度。根據(jù)世貿(mào)組織在2010年發(fā)表的一份報告,按照2005年不變價格計算,2009年中國貿(mào)易出口增長率為-10.5%,進口增長率為2.8%;如果按照當(dāng)年價格計算,2009年中國貿(mào)易出口增長率為-16.0%,進口增長率為-11.0%,依然是出口下降幅度大于進口下降幅度[5]。這必然對中國生產(chǎn)率的提高產(chǎn)生一定的抑制作用。并且,這場危機造成中國就業(yè)壓力增大、人民幣升值壓力增大。所以,中國也是這場危機的受害者。
第三,中國為世界經(jīng)濟走出危機做出了貢獻。在這次危機當(dāng)中,中國不僅是危機的受害者,而且為世界經(jīng)濟走出危機不斷做出自己的貢獻。
三、中國進口為世界經(jīng)濟走出危機做出的貢獻
中國經(jīng)濟的健康、持續(xù)發(fā)展不僅不是金融危機的原因,反而是推動世界經(jīng)濟盡快走出這場危機的積極力量,這可以從兩個方面考察,一是中國仍然保持GDP高速增長,對世界經(jīng)濟增長率產(chǎn)生積極作用;二是中國維持較高貿(mào)易進口率,拉動了世界經(jīng)濟增長。聯(lián)結(jié)世界各國經(jīng)濟的主要渠道是貿(mào)易進出口,尤其是進口對促進他國經(jīng)濟復(fù)蘇的作用更大。中國一直保持高的進出口貿(mào)易額是推動世界經(jīng)濟復(fù)蘇的積極力量。在2009年,世界貿(mào)易出口與2008年相比下降了12.2%,進口下降的幅度更大,為12.9%。中國出口增長率為-10.5%,但是進口增長率仍然是正數(shù),達(dá)到2.8%(按照2009年當(dāng)年價格計算,中國進口下降了11%,但是世界進口下降幅度更大,為24%),中國是世界各主要地區(qū)和主要國家當(dāng)中唯一保持貿(mào)易進口增長率為正數(shù)的國家。
關(guān)于貿(mào)易進出口與本國經(jīng)濟增長的關(guān)系,一般使用貿(mào)易進出口指標(biāo),來衡量貿(mào)易進出口與本國經(jīng)濟增長的關(guān)系,尤其是貿(mào)易出口對本國經(jīng)濟增長的拉動作用。但是,如果考察本國經(jīng)濟對他國經(jīng)濟的積極影響,則應(yīng)當(dāng)用本國的貿(mào)易進口指標(biāo)(如貿(mào)易進口增長率)。按照這個思路,可以簡單的計算一下,中國貿(mào)易進口對世界經(jīng)濟增長的作用。貿(mào)易進口分為商品進口和勞務(wù)進口,本文只考察中國商品貿(mào)易進口對世界經(jīng)濟增長的作用。首先,運用數(shù)學(xué)回歸模型,簡單考察世界商品貿(mào)易進口對世界經(jīng)濟增長的作用,考察的年份是1990年至2009年,共20個年份,具體數(shù)據(jù)參見表1。
運用Eviews6.0軟件進行回歸分析,結(jié)果參見表2。表3的主要數(shù)據(jù)用公式表示如下:GDP=1.4079+0.1243?IMR2=0.5003(4.4231)(4.2449)調(diào)整后R2=0.4725即:世界商品貿(mào)易增長率每提高1個百分點,可以帶動世界經(jīng)濟增長0.1243個百分點,括號內(nèi)數(shù)據(jù)是T檢驗值,均通過檢驗,相關(guān)度較高。其次,運用上述公式分析在這次金融危機當(dāng)中,中國貿(mào)易進口額的變化對世界經(jīng)濟增長的作用。以2009年為例,按照現(xiàn)價計算,根據(jù)世貿(mào)組織2010年1月公布的數(shù)據(jù),2009年,世界貿(mào)易進口額為123850億美元,中國為10060億美元,中國占世界的8%。2009年與2008年相比,世界貿(mào)易進口額下降了24%,中國比2008年下降了11%,美國下降了26%,獨聯(lián)體下降了33%。由此推算,2008年,世界貿(mào)易進口額為162960億美元,中國貿(mào)易進口為11303億美元①;如果中國貿(mào)易進口下降幅度與世界平均水平相同,即也下降24%,那么,中國2009年貿(mào)易進口就不是10060億美元,而是8590億美元,與10060億美元的差額是1470億美元。由此將導(dǎo)致世界貿(mào)易2009年下降幅度不是24.0%,而是24.9%,即由于中國貿(mào)易進口下降幅度低于世界貿(mào)易進口下降幅度,導(dǎo)致世界貿(mào)易少下降了0.9%。
如果中國的下降幅度與美國下降幅度相同,即26%,中國2009年貿(mào)易進口額就只是8364億美元,與10060億美元的差額是1696億美元。由此將導(dǎo)致世界貿(mào)易2009年下降幅度是25. 0%,即由于中國貿(mào)易進口下降幅度較小,導(dǎo)致世界貿(mào)易平均下降幅度減少了1.0%。如果中國的下降幅度與獨聯(lián)體下降幅度相同,即33%,中國2009年貿(mào)易進口額就只是7573億美元,與10060億美元的差額是2487億美元。由此將導(dǎo)致世界貿(mào)易2009年下降幅度是25.5%,即由于中國貿(mào)易進口下降幅度較小,導(dǎo)致世界貿(mào)易進口平均下降幅度減少了1.5%。
以0.9、1.0和1.5分別乘以0.1243,可以分別得出0.11、0.12和0.19,即與2009年世界貿(mào)易進口平均下降幅度相比較,中國貿(mào)易進口下降幅度較低而使得世界經(jīng)濟增長率提高了0.11%(或者說,少降低了0.11%);與美國貿(mào)易進口下降幅度相比較,中國貿(mào)易進口下降幅度較低而使得世界經(jīng)濟增長率提高了0.12%;與獨聯(lián)體貿(mào)易進口平均下降幅度相比較,中國貿(mào)易進口下降幅度較低而使得世界經(jīng)濟增長率提高了0.19%。據(jù)此計算,2009年,中國保持較高貿(mào)易進口額,對世界GDP增長率,提高了0.11個百分點。如果按照2005年不變價格計算,中國貿(mào)易進口增長率對世界經(jīng)濟增長的貢獻會更大。因為,按照2005年不變價格計算,2009年,中國貿(mào)易進口增長率高于世界貿(mào)易增長率15.7%;而上文是按照2009年價格計算的,即2009年,中國貿(mào)易進口增長率只高于世界貿(mào)易增長率13%。
四、結(jié)論
第一,在探討中國當(dāng)前對世界經(jīng)濟復(fù)蘇的貢獻時,我們不能只看到中國GDP增長率對世界GDP平均增長率的貢獻,還要看到中國強勁的進出口貿(mào)易對世界經(jīng)濟發(fā)展的促進作用;在探討中國進出口貿(mào)易對世界經(jīng)濟發(fā)展的作用時,我們不能只看到出口貿(mào)易的作用,更應(yīng)當(dāng)看到中國進口貿(mào)易對促進或者說拉動世界經(jīng)濟發(fā)展的作用。
第二,中國出口不是這次危機的根源,中國也不是這場全球經(jīng)濟危機的獲利者,實際上,中國是這次危機的無辜受害者。
第三,中國為世界經(jīng)濟走出危機做出了貢獻。在2007年爆發(fā)的這場經(jīng)濟危機當(dāng)中,中國為世界經(jīng)濟的復(fù)蘇做出了自己的貢獻。定量分析的結(jié)論:中國高速GDP增長率為世界GDP增長貢獻了0.73個百分點,中國較高的貿(mào)易進口為世界GDP增長貢獻了0.11個百分點。
《戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟體系的形成》是人教社2007版高中歷史必修2第22課的內(nèi)容,江蘇省課標(biāo)的具體要求是:(1)知道布雷頓森林體系建立的主要史實及其構(gòu)成;(2)認(rèn)識第二次世界大戰(zhàn)后,以美國為主導(dǎo)的資本主義世界經(jīng)濟體系的形成;(3)增強中華民族要領(lǐng)世界之潮流的領(lǐng)袖意識。本課是經(jīng)濟史內(nèi)容,有許多經(jīng)濟學(xué)的概念、現(xiàn)象、結(jié)論,如何幫助學(xué)生理解經(jīng)濟現(xiàn)象、辨別經(jīng)濟概念,認(rèn)識經(jīng)濟規(guī)律,進而找好切入點,把經(jīng)濟現(xiàn)象與政治、文化、社會生活等聯(lián)系在一起,層層深入,啟發(fā)學(xué)生思考,史論結(jié)合,得出正確結(jié)論,是本課的關(guān)鍵。為此,我設(shè)計了如下問題。
問題1:(導(dǎo)入)今天我們學(xué)習(xí)第八單元的內(nèi)容,請翻看目錄:(第八單元《世界經(jīng)濟的全球化趨勢》第22課“戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟體系的形成”,第23課“世界經(jīng)濟的區(qū)域集團化”,第24課“世界經(jīng)濟的全球化趨勢”):本單元共3課,呈現(xiàn)的當(dāng)代世界經(jīng)濟發(fā)展的主要趨勢是什么?這種趨勢在二戰(zhàn)后是如何發(fā)展的?從中我們得到哪些歷史感悟?這些都是我們學(xué)習(xí)本單元需要探討的問題。意圖:學(xué)生在現(xiàn)實生活中通過各種途徑對經(jīng)濟全球化概念早已耳熟能詳,以學(xué)生熟知的經(jīng)濟概念為切入點,進入本單元學(xué)習(xí),可引起學(xué)生共鳴。通過設(shè)置問題,以疑導(dǎo)讀,導(dǎo)入新課,有助于激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)本單元的興趣和探究欲。同時,在教學(xué)中發(fā)現(xiàn),很多學(xué)生對課本目錄不閱讀,對單元結(jié)構(gòu)不甚了解,只是孤立地學(xué)習(xí)每課內(nèi)容。通過這種單元呈現(xiàn)的方式,逐步培養(yǎng)學(xué)生閱讀目錄的習(xí)慣,幫助學(xué)生認(rèn)知單元特征、理解單元內(nèi)容及內(nèi)在聯(lián)系,從而做到高屋建瓴。過渡:本節(jié)課我們主要學(xué)習(xí)第22課《戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟體系的形成》。請看課本材料:P104本課課題下引言:“1941年,美國參加第二次世界大戰(zhàn)后不久,負(fù)責(zé)國際事務(wù)的美國財政部官員懷特,就開始構(gòu)思旨在恢復(fù)國際貨幣穩(wěn)定的計劃。他認(rèn)為,世界經(jīng)濟應(yīng)該建立在國家間合作基礎(chǔ)上的競爭,而不是霸權(quán)或者閉關(guān)鎖國。這就是懷特計劃,它的真實意圖是建立以美國為中心的世界經(jīng)濟體系。”第1、2自然段:“第二次世界大戰(zhàn)給交戰(zhàn)雙方都帶來了巨大的沖擊,西歐國家普遍衰落;美國的經(jīng)濟實力卻空前膨脹,成為世界最大的債權(quán)國。”“由于英國在戰(zhàn)爭中遭到巨大的損失和破壞,以英鎊為中心的資本主義世界貨幣體系已經(jīng)難以維持。第二次世界大戰(zhàn)后期,如何建立一個有利于世界經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的機制,成為重建戰(zhàn)后世界秩序的關(guān)鍵。美國企圖建立以自己為主導(dǎo)的資本主義世界貨幣體系。”
問題2:據(jù)以上材料分析:二戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟實力對比發(fā)生了什么變化?進一步說明了資本主義發(fā)展的什么規(guī)律?隨著美國實力的增強,它提出了旨在恢復(fù)國際貨幣穩(wěn)定的什么計劃?其真實意圖是什么?這將使資本主義世界經(jīng)濟格局發(fā)生什么變化?意圖:以教材為依托,根據(jù)教材的顯性材料,讓學(xué)生獲取有效信息。從二戰(zhàn)后西歐、美國的實力對比,得出“美國成為世界最大的債權(quán)國”結(jié)論,再聯(lián)系、分析一戰(zhàn)前后經(jīng)濟、政治格局的變化及原因,進行知識遷移,得出“進一步說明資本主義經(jīng)濟發(fā)展的不平衡規(guī)律”的認(rèn)識。從材料中篩選信息得出:美國提出懷特計劃的真實意圖,是建立以美國為中心的世界經(jīng)濟體系。再引導(dǎo)學(xué)生思考:對于美國這樣的資本主義國家來說,經(jīng)濟地位的提高,政治上必然會有何野心?學(xué)生根據(jù)已有知識自然會得出“稱霸世界”的結(jié)論,據(jù)此讓學(xué)生領(lǐng)會經(jīng)濟與政治的關(guān)系,進而挖掘教材的隱性聯(lián)系,釋疑解惑:隨著實力對比的變化,必然打破原有的經(jīng)濟格局,使世界經(jīng)濟中心由英國轉(zhuǎn)移到美國。過渡:在這樣的背景下,二戰(zhàn)后期,為重建戰(zhàn)后經(jīng)濟秩序,1944年7月,一些國家在美國召開了布雷頓森林會議,簽訂了《布雷頓森林協(xié)定》。
問題3:布雷頓森林會議有哪些國參加?《布雷頓森林協(xié)定》是以誰的計劃為基礎(chǔ)的?根據(jù)此協(xié)定成立了哪兩個國際金融組織?說明此時美國的愿望是否實現(xiàn)?為什么?意圖:通過指導(dǎo)學(xué)生閱讀課文內(nèi)容,落實課標(biāo)要求(1),即布雷頓森林會議的時間、地點、構(gòu)成。同時提醒學(xué)生:布雷頓森林會議不僅有西方資本主義大國參加,還有蘇聯(lián)和中國,因為蘇聯(lián)、中國在世界反法西斯戰(zhàn)爭中做出了重大貢獻,有必要、更有資格承擔(dān)國際責(zé)任。這樣不僅可讓學(xué)生反思舊有知識,加強知識的橫向聯(lián)系,而且可提升學(xué)生的民族自豪感,增強為世界進步事業(yè)作貢獻的決心。該協(xié)定是以美國的懷特計劃為基礎(chǔ),成立國際貨幣基金組織和世界銀行。此時美國的愿望基本實現(xiàn),因為,這兩個機構(gòu)都由美國控制,以美元為中心的世界貨幣體系———布雷頓森林體系建立起來,美國掌握了資本主義世界的經(jīng)濟命脈。依據(jù):(1)認(rèn)繳資金;(2)總部都設(shè)在華盛頓,由美國人擔(dān)任關(guān)鍵職務(wù);(3)固定匯率制:布雷頓森林體系的主要內(nèi)容就是美元與黃金掛鉤,35美元穩(wěn)定等價于1盎司黃金,各國貨幣再與美元掛鉤,建立穩(wěn)定的比價關(guān)系。這樣,由于美元與黃金掛鉤,享有特殊地位,美國可以利用美元負(fù)債來彌補其國際收支赤字,從而使持有美元儲備的國家的實際資產(chǎn)資源向美國轉(zhuǎn)移,可以通過發(fā)行紙幣而不運用黃金進行對外支付和資本輸出,這就有利于美國的對外擴張和掠奪,極大地增強了美國對世界經(jīng)濟的影響力。“固定匯率制”是本課中優(yōu)秀的經(jīng)濟概念,學(xué)生從生活體驗中有初步的感性認(rèn)識,而對其深刻內(nèi)涵不甚理解,這樣通過解析概念,就幫助學(xué)生理解了美國掌握了世界經(jīng)濟命脈的關(guān)鍵,做到史論結(jié)合,論從史出,實現(xiàn)課標(biāo)要求(2)。同時,講述內(nèi)容既源于教材,又高于教材,對20紀(jì)70年代后,該體系解體和現(xiàn)實中美國成為當(dāng)今最大的負(fù)債國和人民幣升值的影響有更深刻的理解和認(rèn)識。過渡:國際貨幣基金組織和世界銀行是布雷頓森林體系的兩大執(zhí)行機構(gòu),它們的職能不盡相同。
問題4:請看圖片(國際貨幣基金組織和世界銀幣標(biāo)志)和材料(2008年金融危機席卷全球,西方國家的金融體系遭受巨大沖擊,一些國家,像冰島,瀕臨破產(chǎn),需要依靠國際組織的支援):冰島應(yīng)向哪個組織申請貸款?意圖:根據(jù)兩大組織的職能分析,冰島應(yīng)向國際貨幣基金組織申請貸款。這是根據(jù)課標(biāo)要求和教學(xué)內(nèi)容的需要,適當(dāng)補充時事材料,創(chuàng)設(shè)問題情境,讓學(xué)生在問題情境中產(chǎn)生興趣與欲望。為展示自己的知識與能力,他們興致勃勃,躍躍欲試,既活躍了課堂氣氛,又開闊了學(xué)生視野,培養(yǎng)了學(xué)生解決現(xiàn)實問題的能力,讓他們親身感受到歷史課堂面向現(xiàn)實的功能。過渡:呈現(xiàn)史料(美國財政部長福勒曾得意地宣稱:“各個行星圍繞著太陽轉(zhuǎn),各國貨幣圍繞著美元轉(zhuǎn)。”)
問題5:生活中你最常見的國外貨幣是什么?我們今天通常會稱美元為什么?為什么會有這樣的稱呼?福勒的話反映的實質(zhì)問題是什么?布雷頓森林體系的建立將會對美國和世界經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生什么影響呢?你能舉例說明嗎?此時的經(jīng)濟格局對政治格局又產(chǎn)生什么影響呢?意圖:以學(xué)生的社會生活為切入點,引出“美元即黃金”。帶領(lǐng)學(xué)生再 認(rèn)《布雷頓森林協(xié)定》規(guī)定(也是其基本特征):一個中心,兩個掛鉤(略),強化基礎(chǔ)知識。福勒的話形象地說明了美元與各國貨幣之間的關(guān)系,反映的實質(zhì)問題是美國確立了在世界經(jīng)濟中的霸主地位。引導(dǎo)學(xué)生透過經(jīng)濟現(xiàn)象,探究本質(zhì)問題。布雷頓森林體系建立的影響,學(xué)生對課本結(jié)論難以理解和記憶,引導(dǎo)學(xué)生從積極、消極兩方面來看。積極:從全球來看,“為世界貨幣關(guān)系提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ),有利于維持戰(zhàn)后世界貨幣體系的正常運轉(zhuǎn),為世界經(jīng)濟的恢復(fù)和發(fā)展創(chuàng)造了條件”(課本),推動了全球化的進程(補充)。舉例:一方面,基金組織提供的短期貸款暫時緩和了戰(zhàn)后許多國家的收支危機,也促進了支付辦法上的穩(wěn)步自由化,等等。另一方面,世界銀行提供和組織的長期貸款和投資不同程度地解決了會員國戰(zhàn)后恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟的資金需要。消極:從對美國的影響來看,“加強了美國在國際金融領(lǐng)域的特權(quán)和支配地位”(課本),成為美國擴張的工具(補充)。舉例:一方面,美國憑借強大的科技和資本優(yōu)勢,在全球范圍內(nèi)對發(fā)展中國家進行新一輪資本擴張,加大了南北經(jīng)濟發(fā)展的差距。另一方面,憑借在國際金融中的特權(quán)和支配地位,美國壟斷組織增發(fā)美元代替黃金,作為輸出資本,購買外國貨物、企業(yè),以及支付海外駐軍的龐大費用。于是黃金大批流入美國,增強了美國稱霸世界的實力。經(jīng)濟優(yōu)勢使得西歐各國在政治上都唯美國馬首是瞻,在外交政策上都追隨美國,如馬歇爾計劃的出臺和實施就是一個例證,最終導(dǎo)致東西方冷戰(zhàn)。通過史料補充,適當(dāng)?shù)貙φn本知識加以延伸與拓展,讓學(xué)生學(xué)會從積極、消極兩方面辯證地分析問題,以史實驗證課本論點,避免將結(jié)論生硬地強加給學(xué)生。通過對課本結(jié)論的補充,與單元特征“全球化”緊扣,與美國的對外政策相聯(lián)系。最后,把歷史現(xiàn)象與經(jīng)濟、政治活動聯(lián)系起來:二戰(zhàn)后美國經(jīng)濟實力增強—建立資本主義世界經(jīng)濟體系—(為爭奪世界霸權(quán))冷戰(zhàn)—兩極世界的形成,通過這樣一個歸納過程,增強了學(xué)生的思維力度,提高了對歷史知識的感悟能力和思辨能力。過渡:布雷頓森林體系現(xiàn)在還存在嗎?讓我們來閱讀補充材料:特里芬難題美元成為國際優(yōu)秀貨幣后,各國為了發(fā)展國際貿(mào)易,必須用美元作為結(jié)算與儲備貨幣,這樣就會導(dǎo)致流出美國的貨幣在海外不斷沉淀,對美國來說就會發(fā)生長期貿(mào)易逆差;而美元作為國際貨幣優(yōu)秀的前提是必須保持美元幣值穩(wěn)定與堅挺,這又要求美國必須是一個長期貿(mào)易順差國。這兩個要求互相矛盾,因此是一個悖論。———特里芬,《黃金與美元危機》
問題6:布雷頓森林體系維系的基礎(chǔ)是什么?結(jié)合這段材料預(yù)測,該體系能否持久維持?為什么?你對國際貨幣體系的重新有何建議呢?請大家合作探究。意圖:依據(jù)教材分析:該體系規(guī)定,美元與黃金直接掛鉤,美國充當(dāng)黃金的等價物或代表。美元與黃金等價的匯率意味著美國必須能夠保證按官價固定兌換黃金,并能提供足夠的黃金,因此該體系是建立在美國經(jīng)濟雄厚實力基礎(chǔ)上的。一旦美國的經(jīng)濟實力出現(xiàn)相對的衰落,它就難以繼/！/續(xù)存在下去。再從本則材料看出,該體系內(nèi)部也存在嚴(yán)重的矛盾。1973年美國經(jīng)濟危機發(fā)生,經(jīng)濟霸主地位動搖,布雷頓森林體系旋即崩潰。通過教材分析和材料補充,教給學(xué)生如何把課本與材料結(jié)合,研究問題、表達(dá)看法的技能。通過對新的貨幣體系重構(gòu)的建議,讓課堂具有一定的開放度,學(xué)生有較高的參與度,培養(yǎng)發(fā)散性思維。讓學(xué)生根據(jù)自己的生活體驗、知識積累和學(xué)習(xí)方法從不同角度思考問題,如:如何避免一國主導(dǎo)?什么樣的貨幣體系才是比較合理的?多極化趨勢下應(yīng)由哪些國家主持構(gòu)建?等等。給學(xué)生一定的發(fā)揮空間,評判過去,預(yù)設(shè)未來,收獲生成。過渡:以上我們探究的是二戰(zhàn)后世界貨幣體系的成立。在國際貿(mào)易方面,為加強國際貿(mào)易協(xié)調(diào)與合作,1947年,美國、中國等23國簽署了什么協(xié)定?其宗旨是什么?它的性質(zhì)如何?后來發(fā)展成什么組織?兩者的主要區(qū)別是什么?意圖:預(yù)料到學(xué)生在回答問題時,會誤以為關(guān)貿(mào)總協(xié)定是一個正式的國際組織。因此通過預(yù)設(shè)問題,在學(xué)生回答過程中,適時捕捉學(xué)生暴露出來的缺憾,再重新設(shè)置問題,區(qū)別前后兩個概念。強調(diào):關(guān)貿(mào)總協(xié)定是一個臨時適用的多邊貿(mào)易協(xié)定,后來發(fā)展為世貿(mào)組織。前者不是一個常設(shè)組織,是臨時性的協(xié)定。而后者是常設(shè)性、永久性存在的國際組織。幫助學(xué)生重新審視自己的思維,糾正偏差,走出誤區(qū)。同時,通過對有關(guān)貿(mào)易體系的前后聯(lián)系,一方面為第24課中“世界貿(mào)易組織的建立”做鋪墊,另一方面,使學(xué)生對二戰(zhàn)后經(jīng)濟體系的建立有一個宏觀的認(rèn)識。過渡:從本課內(nèi)容可以看出,美國憑借自己的經(jīng)濟實力稱霸世界的野心在二戰(zhàn)后初期得以實現(xiàn)。但后來,伴隨世界形勢的發(fā)展,再也維持不下去了。
問題7:到70年代,隨著西歐、日本經(jīng)濟的發(fā)展,這樣一個以美國一枝獨秀方式存在的世界經(jīng)濟格局最終瓦解。對此你有何感想?給日益騰飛的中國什么歷史啟示呢?意圖:思路引領(lǐng):歷史的啟示(經(jīng)濟與一切活動的關(guān)系如何?)———現(xiàn)實的問題(全球化趨勢下我們該怎么做?)幫助學(xué)生搭建腳手架:經(jīng)濟是基礎(chǔ),決定一切政治、外交和社會生活;只有發(fā)展經(jīng)濟實力,才能擔(dān)當(dāng)國際責(zé)任,領(lǐng)導(dǎo)世界潮流;面臨全球化的趨勢,中國應(yīng)順應(yīng)潮流,不斷提高自身的競爭能力,躋身世界先進行列,領(lǐng)導(dǎo)世界共建和諧,加強合作,促進全人類共同發(fā)展;學(xué)生要發(fā)奮學(xué)習(xí),報效祖國。學(xué)史明志,由此激發(fā)學(xué)生感悟歷史的激情,升華歷史知識,產(chǎn)生強烈的社會責(zé)任感,實現(xiàn)課標(biāo)要求(3),也是本課的終極目標(biāo)
一、世界經(jīng)濟衰退呈現(xiàn)長期化趨勢
2011年以來,國際金融危機的深層次矛盾并未得到有效解決,一些固有矛盾又有新發(fā)展,不確定不穩(wěn)定因素增多。在發(fā)達(dá)國家主權(quán)債務(wù)問題的作用下,世界經(jīng)濟內(nèi)外部失衡進一步加劇,市場信心大幅下降,復(fù)蘇步伐明顯放緩,下行風(fēng)險逐漸增大。一是發(fā)達(dá)國家深受債務(wù)問題和財政緊縮的困擾,經(jīng)濟復(fù)蘇乏力。今年前三個季度,美國經(jīng)濟雖呈逐季遞增態(tài)勢,但仍遠(yuǎn)低于去年個季度增速,一些生產(chǎn)和需求指標(biāo)仍未見起色。西班牙經(jīng)濟停滯,希臘、葡萄牙等國經(jīng)濟則陷入二次衰退。日本經(jīng)濟盡管在災(zāi)后重建和供應(yīng)鏈恢復(fù)的作用下,結(jié)束了連續(xù)三個季度的負(fù)增長,但前景仍然不容樂觀。與此同時,除德國就業(yè)形勢明顯改善外,其他主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的失業(yè)率仍顯著高于危機前平均水平,經(jīng)濟復(fù)蘇動力不足。二是新興市場國家實施的緊縮宏觀經(jīng)濟政策對經(jīng)濟增長的抑制作用逐步顯現(xiàn),經(jīng)濟增速普遍回落。巴西前三個季度的經(jīng)濟增速逐季下滑,甚至在三季度成為第一個經(jīng)濟增速歸零的金磚國家。印度也受國內(nèi)利率政策和國際不利因素影響,經(jīng)濟增速放緩至7%以下。一些國家貨幣政策被迫轉(zhuǎn)向?qū)捤?通過降息等手段刺激經(jīng)濟增長。三是全球通脹壓力略有回落,但仍存反彈可能。隨著國際大宗商品價格震蕩回落,世界各國面臨的輸入型通脹壓力均有不同程度的緩解,基本結(jié)束了連續(xù)上行的局面。但是由于全球貨幣政策依舊寬松,甚至存在出臺新的超常規(guī)刺激政策的可能,通脹壓力反彈的可能性依然存在。四是美、歐債務(wù)風(fēng)險短期難以消除。美國在削減財政赤字和控制債務(wù)危機正在向意大利、西班牙和法國等優(yōu)秀國家擴散,從公共財政領(lǐng)域向銀行體系擴散,危機加深并拖累實體經(jīng)濟的可能性不斷上升,其嚴(yán)峻性和挑戰(zhàn)性甚至將超過2008年的國際金融危機。五是金融危機后主要國家潛在經(jīng)濟增長水平下降,目前正處于重大技術(shù)創(chuàng)新的低谷期。各國雖然加大了新能源和低碳技術(shù)的研發(fā)投入,但是仍未取得重大技術(shù)突破,不足以帶動世界經(jīng)濟增長。總之,當(dāng)前全球經(jīng)濟形勢十分嚴(yán)峻,國際金融危機引發(fā)的世界經(jīng)濟衰退將長期化,可能長期低位徘徊,甚至面臨下行的嚴(yán)重風(fēng)險。世界經(jīng)濟復(fù)蘇的長期性、艱巨性和復(fù)雜性,也將對我國經(jīng)濟發(fā)展前景和宏觀經(jīng)濟政策取向構(gòu)成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。首先,受今、明兩年全球經(jīng)濟低。
二、對我國的影響及對策建議
速增長的影響,我國面臨的外部需求,尤其是美歐等重要貿(mào)易伙伴進口需求可能出現(xiàn)下滑,將直接影響我國出口。而且,全球經(jīng)濟放緩必然使貿(mào)易保護主義抬頭,從而加大我國與貿(mào)易伙伴的摩擦。經(jīng)濟復(fù)蘇以來,我國不斷遭到美歐等發(fā)達(dá)國家發(fā)起的反傾銷調(diào)查,并被征收懲罰性的保護關(guān)稅,對我國出口企業(yè)造成較大的沖擊。而近來,一些新興經(jīng)濟體為了保護本國工業(yè),也對我國進口產(chǎn)品實施了貿(mào)易保護限制,如巴西為保護本國工業(yè),限制進口部分產(chǎn)品,并向WTO提交“匯率傾銷”提案,目標(biāo)直指人民幣;阿根廷計劃大幅度提高進口關(guān)稅等。這些措施不僅將使我國出口增長面臨挑戰(zhàn),也將對我國貿(mào)易多元化戰(zhàn)略產(chǎn)生一定負(fù)面影響。其次,隨著我國經(jīng)濟逐步走出國際金融危機后的困境以及國內(nèi)通脹壓力上升,危機后實施的適度寬松貨幣政策在2011年轉(zhuǎn)向穩(wěn)健,并在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)了經(jīng)濟增長平穩(wěn)減速,使國民經(jīng)濟總體朝著宏觀調(diào)控政策預(yù)期的方向發(fā)展。但是,由于未來全球經(jīng)濟低速增長以及國際環(huán)境不確定性增大,我國經(jīng)濟增速可能出現(xiàn)進一步放緩的趨勢,宏觀調(diào)控政策的取向和力度把握必將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。基于以上對世界經(jīng)濟的判斷和影響,我們認(rèn)為應(yīng)順勢而為,充分利用世界經(jīng)濟減速的時機,適當(dāng)調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo),為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排留出空間。從國內(nèi)宏觀調(diào)控來看,特別是要堅持以國內(nèi)經(jīng)濟為出發(fā)點,繼續(xù)實行積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,將調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)放在宏觀調(diào)控更加突出的位置,同時通過擴大對外投資帶動面向發(fā)展中國家的出口。
從國際來看,一是要選擇恰當(dāng)?shù)臅r機,通過多邊渠道參與對歐洲的救助,在支持歐元的同時擴大中國的國際話語權(quán)。由于歐洲債務(wù)問題的發(fā)展直接關(guān)系到歐元和歐元區(qū)的命運,并影響未來世界經(jīng)濟和貨幣格局的演變。從戰(zhàn)略角度來看,支持歐洲度過債務(wù)危機,避免出現(xiàn)歐元區(qū)解體。因此,我們要支持和積極參與對歐洲的救助行動,但是要選擇恰當(dāng)?shù)臅r機,在歐洲各國財政改革取得最大進展之時,通過IMP或者聯(lián)合金磚國家等多邊方式進行援助。這樣不僅可以避免不必要的損失,還可以在援助的過程中擴大我國在國家組織和國際事務(wù)中的話語權(quán)和影響力。二是要加快人民幣國際化進程,增大人民幣在國際市場上的影響力。金融危機爆發(fā)以來,美國兩輪量化寬松政策以及政府債務(wù)規(guī)模的不斷擴大都極大動搖了美元的國際儲備貨幣地位。而唯一可以抗衡美元的歐元,也因歐債危機的影響而自顧不暇。我國正可以借助這個有利時機,通過擴大實行人民幣互換的國家和規(guī)模、加速人民幣離岸中心的建設(shè)等方式進一步推進人民幣國際化的進程,提高人民幣在國際貨幣體系中的地位。三是要調(diào)整外匯儲備,在合適的時機下增加黃金儲備資產(chǎn)。由于歐、美債務(wù)問題的發(fā)展以及美元、歐元的弱勢,我國外匯儲備資產(chǎn)的安全性面臨極大挑戰(zhàn),急需找到一條能夠?qū)崿F(xiàn)保值增值的投資渠道。盡管黃金已不再具有布雷頓森林體系下的重要地位,然而作為最后的信譽憑證和清償手段,在全球流動性泛濫之時仍具有重要的地位和作用。我國3.2億美元外匯儲備中僅有1.6%為黃金儲備,是美國的1/8,因而建議制定黃金儲備增加計劃,選擇適當(dāng)時機增加黃金儲備,調(diào)整外匯儲備結(jié)構(gòu)。
公元前五世紀(jì)到四世紀(jì),古希臘經(jīng)濟政治進入了一個快速發(fā)展的鼎盛時期,雅典作為希臘政治經(jīng)濟思想文化的中心,成為整個希臘的領(lǐng)頭雁。其中,教育在古希臘興盛的進程中,起來不可估量的作用。在形態(tài)上,主要有“自由式”、“動態(tài)式”、“探索式”、“開放式”等形態(tài);在空間上,呈現(xiàn)出“家庭”、“學(xué)園”、“社會”等教育模式,旨在培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題,思考問題,注重實踐,積極探索的能力和興趣。
因此,我們將古希臘在教育領(lǐng)域?qū)嵤┑倪@些教育模式、教育形態(tài)統(tǒng)稱為“雅典式”教學(xué)理念。下面我們對如何在《當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治》課程中,開展“雅典式”教學(xué)進行初步的探討。首先,關(guān)于課堂主體的“雅典式”設(shè)定。初步采用“分組討論定主體”、“提交老師做審閱”、“查出問題即改之”的三結(jié)合。這一階段主要是在課下完成的。具體來講:“分組討論定主題”即將全班學(xué)生采取其自愿結(jié)合的形式分成了幾個大組,每組5-8人,選出一名組長(組織成員進行討論,確定主題,要求:一是要在當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治范圍內(nèi);二是要理論聯(lián)系實際;三是要積極擁護當(dāng)?shù)穆肪€、方針和政策以及學(xué)院的各項制度);“提交老師做審閱”指將小組討論的會議紀(jì)要、確定主題的意義及關(guān)于講演的初步構(gòu)想和小組成員分工情況,提交老師進行審閱,此為審閱的第一步。在這一環(huán)節(jié)中,老師主要把握主題的政治關(guān)和方向關(guān),針對其方向性、學(xué)術(shù)性、可行性提出指導(dǎo)意見。
審閱的第二步是學(xué)生將按照老師的指導(dǎo)意見,進行資料收集,分類整理,提出問題,形成課件、文本或者能展示主題內(nèi)容的其他形式,提交老師進行審閱。在這一環(huán)節(jié)中,老師的主要任務(wù)是把學(xué)生講演的內(nèi)容觀和學(xué)生問題的設(shè)置關(guān),同時,對于發(fā)現(xiàn)的問題可以及時糾正。審閱的第三步,即指老師與學(xué)生進行溝通、互動,進行再次整理,形成能夠充分展示和反映主體內(nèi)容的載體,再審閱、再修改。其次,關(guān)于課堂交流、討論的“雅典式”。這部分為本課程設(shè)置的優(yōu)秀,主要采用“小組講演”、“二次分組討論”、“教師隨機參與”三結(jié)合的形式。具體為“小組講演”即成果展示,將小組在前一階段所取得的所有成果,采用其特有的方式,逐一進行展示。同時,加強實踐控制,一般為25分鐘,在成果展示開始前,可以隨即抽取幾名同學(xué)組成評審團,對其進行測評,最后作為實踐成績的重要參考。
“二次分組討論”即再次將學(xué)生在課堂上,按照座位的位置,采用就近原則,確定分組,一般每9人左右為一個討論組,對于討論組可以依照“輪換制”的方式,>，！
第三,關(guān)于討論結(jié)果交流及學(xué)生成果點評的“雅典式”。此部分為《當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治》課程“雅典式”教學(xué)的點睛篇,主要采用“組長匯報”、“隨機提問及解答”、“現(xiàn)場點評”三結(jié)合的形式。具體為“組長匯報”即由每組的組長對其討論的成果進行逐一闡述,必要時需將小組成員的觀點進行闡述,限時5-6分。“隨機提問及解答”即指針對主題內(nèi)容和背景材料,結(jié)合當(dāng)前現(xiàn)實,隨即抽取同學(xué)進行回答。同時,對于小組討論提出的問題及時進行解答,比如在討論當(dāng)前的經(jīng)濟形式的時候,有些同學(xué)就會提出“金融危機對就業(yè)形勢及當(dāng)前的政治局勢的影響?”諸方面的問題。“教師點評”即指在同學(xué)回答問題之后應(yīng)該及時點評,對于小組與小組回答同一個問題存在不同意見,可以靈活采用現(xiàn)場辯論等形式,比如在戰(zhàn)后美國實行“馬歇爾計劃”和第四點計劃,對西歐、日本及亞非等一些發(fā)展中國家進行經(jīng)濟援助的效果評價時,就可以采用這些觀點,因為這里面包含的內(nèi)容很多,有人認(rèn)為援助計劃美國基本上在西歐和日本得到的利益比亞非一些發(fā)展中國家大的多,有些同學(xué)就堅持了與之相左的觀點。諸如此類的問題還有很多。
因此,這一部分是對前面兩個部分,兩個階段的檢驗,可以理解到學(xué)生對所學(xué)知識的掌握程度,以及問題思考的延伸性,對于產(chǎn)生不同意見和一些非主流思想能夠及時的加以引導(dǎo)。通過以上三個階段的教學(xué)實踐,使得《當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治》課程,在整個教學(xué)設(shè)計和教學(xué)評價體系中,基本上實現(xiàn)了全程的“雅典式”。初步培養(yǎng)了學(xué)生的馬克思主義的基本信念,形成了一個科學(xué)合理的當(dāng)代世界經(jīng)濟政治觀。隨著當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治的發(fā)展,社會、政治、經(jīng)濟、文化結(jié)構(gòu)也發(fā)生了廣泛而深刻的變革,人們的思想、生活、文化等領(lǐng)域也存在著多樣、多元、多變的時代特點。
尤其是當(dāng)前我國文化建設(shè)領(lǐng)域面臨著新的時代挑戰(zhàn),如在文化傳承領(lǐng)域,呈現(xiàn)出“西強我弱”的文化傳承形態(tài),在文化陣地領(lǐng)域,局部呈現(xiàn)出“西進我退”的現(xiàn)實形態(tài)等等,因此,在此現(xiàn)實情形下,積極推進高等院校《當(dāng)代世界經(jīng)濟與政治》課程“雅典式”教學(xué)實踐,有助于大學(xué)生充分了解世情、國情、黨情等領(lǐng)域所發(fā)生的變化及發(fā)展趨勢,用馬克思主義中國化的最新理論成果武裝當(dāng)代
大學(xué)生,使其能夠積極以馬克思主義的基本觀點、基本立場、基本原則,對當(dāng)前政治、經(jīng)濟、文化及社會等領(lǐng)域出現(xiàn)的矛盾進行分析,逐步實現(xiàn)大學(xué)文化自覺與文化自信!
發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟前景堪憂
報告預(yù)測,美國經(jīng)濟增長在2011年明顯放緩,估計只有1.3%,預(yù)計2012年增長率將維持在1.3%左右。盡管美聯(lián)儲已明確將“零利率”的貨幣政策維持到2013年,但財政政策前景很不明朗:美國國會的“超級委員會”沒能按計劃在2011年感恩節(jié)前就如何在今后十年削減1.2萬億美元財政赤字達(dá)成任何協(xié)議。在2012年大選之前,政治角斗將加劇,很難出臺既能在短期內(nèi)刺激經(jīng)濟增長,又能在中長期將公共債務(wù)降低到可持續(xù)水平的有效財政政策。政治僵局,消費者和投資者信心不足,居高不下的失業(yè)率,低迷的房地產(chǎn)市場,以及仍然脆弱的銀行業(yè),這些因素之間的惡性循環(huán),很容易使美國經(jīng)濟陷入低增長,甚至衰退的泥潭。歐洲經(jīng)濟的前景更糟。即使在樂觀的假設(shè)前提下,將主權(quán)債務(wù)危機控制在希臘等少數(shù)幾個國家,歐洲的經(jīng)濟增長預(yù)計在2012年也只有0.5%左右。日本災(zāi)后重建有望刺激經(jīng)濟在2012年增長2%左右,但是災(zāi)后重建所需的資金仍然有很大的不確定性。此外,如果歐美主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟體陷入衰退,日本經(jīng)濟也會受到很大牽連。
發(fā)展中國家經(jīng)濟增長趨緩
報告預(yù)測,發(fā)展中國家經(jīng)濟在2011年增長6.1%,明顯低于2010年7.5%的增長率。預(yù)計發(fā)展中國家在2012的增長將進一步放緩到5.6%。發(fā)展中國家在2011年增長減緩,主要是這些國家為應(yīng)對通貨膨脹和信貸增長過快而采取宏觀經(jīng)濟政策調(diào)控的結(jié)果。亞洲發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長在中印的帶領(lǐng)下仍然會高于其他地區(qū),但中、印兩國的增長在2011年已比2010年放緩了一個百分點左右。中國從2010年的10.3%下降到2011年的9.3%,印度從2010年的8.5%下降到2011年的7.6%。預(yù)計中國在2012年的經(jīng)濟增長還會有所下降,降至9%以下。拉丁美洲的增長已從2010年的6%下滑到2011年的4.3%,預(yù)計2012年將繼續(xù)下滑到3.3%。
風(fēng)險主要來自發(fā)達(dá)國家
報告認(rèn)為,世界經(jīng)濟在2012年面臨的不確定因素和風(fēng)險主要來自發(fā)達(dá)國家。發(fā)達(dá)國家能否及時有效控制主權(quán)債務(wù)危機,是影響2012年全球經(jīng)濟走勢的關(guān)鍵因素。這些國家的主權(quán)債務(wù)風(fēng)險、金融系統(tǒng)的脆弱性、低增長和高失業(yè)率以及政策空間受到的政治和經(jīng)濟制約及其間的惡性互動,不但可使發(fā)達(dá)國家陷入另一次經(jīng)濟衰退,也將嚴(yán)重威脅發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長與穩(wěn)定。報告認(rèn)為,歐元貨幣機制面臨著歷史性的挑戰(zhàn)。統(tǒng)一貨幣的背后,其他方面的一體化進程,特別是財政一體化,遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后。歐洲必須抉擇是加快推進財政等方面的一體化進程,還是任由貨幣一體化的倒退,即歐元區(qū)的分裂。報告認(rèn)為,一旦歐洲的主權(quán)債務(wù)危機失控,該地區(qū)商業(yè)銀行將蒙受巨大損失,引發(fā)信貸緊縮,很可能會引發(fā)類似2008年雷曼兄弟公司破產(chǎn)時所造成的金融市場崩潰。其結(jié)果將使歐洲經(jīng)濟陷入衰退,并影響到其他國家。這種風(fēng)險很大。報告認(rèn)為,美國經(jīng)濟陷入另一輪衰退的風(fēng)險也很大。風(fēng)險之一是歐洲主權(quán)債務(wù)危機的蔓延,導(dǎo)致美國銀行蒙受巨大損失。更嚴(yán)重的風(fēng)險則來自國內(nèi)政治決策的“癱瘓”。如果歐洲和美國同時陷入新一輪的經(jīng)濟衰退,其他國家將會受到嚴(yán)重影響。在聯(lián)合國的“悲觀預(yù)測方案”中,如果上述風(fēng)險變?yōu)楝F(xiàn)實,歐洲經(jīng)濟在2012年可能會衰退1.6%,美國衰退0.8%。受到上述影響,發(fā)展中國家的增長將從2011年的6.1%大幅下滑到2012年的3.6%。全球經(jīng)濟增幅將下滑到0.5%,以人均收入來衡量,全球經(jīng)濟將陷入衰退。
一、考察世界經(jīng)濟的雙重經(jīng)濟學(xué)視角
曼德爾指出:“《資本論》第一卷最初出版時,資本主義工業(yè)雖然在西歐少數(shù)國家中居支配地位,但是在包括西歐大部分地區(qū)在內(nèi)的整個世界上,它還是獨立農(nóng)民和手工業(yè)者大海所包圍的孤島。”④因此不難理解,馬克思為什么選擇英國作為典型進行剖析。《資本論》所闡述的,主要是為了追求私人利潤并把這種利潤用于資本積累的生產(chǎn)方式所具有的無情的和不可抗拒的增長趨勢。《資本論》問世以來,資本主義的技術(shù)和工業(yè)已傳播到全世界,不僅物質(zhì)財富以及把人類從無意義的機械重復(fù)勞動的重壓下解放出來的可能性增加了,而且社會的兩極分化也擴大了,資本的所有者越來越少,被迫向他們出賣自己勞動力的體力和腦力勞動者越來越多。財富和權(quán)力越來越集中在少數(shù)工業(yè)巨頭和金融企業(yè)手中,這使得資本和勞動之間展開了越來越廣泛的斗爭。曼德爾指出,資產(chǎn)階級為挽救資本主義制度作出了巨大的努力,“但是,盡管采取了凱恩斯的辦法,盡管實行了各種各樣企圖使工人階級與晚期資本主義一體化的措施,最近十幾年來資本主義制度如果說發(fā)生了什么變化的話,那就是變得比馬克思寫《資本論》時更加危機四伏了”⑤。從越南戰(zhàn)爭到世界貨幣制度的混亂,從西歐1968年以來激進工人斗爭的高漲到全世界大量青年人對資產(chǎn)階級的價值和文化的拒絕,從生態(tài)危機和能源危機到周期性的經(jīng)濟衰退,隨處都有跡象表明資本主義的黃金時代已經(jīng)過去。曼德爾總結(jié)道,“《資本論》說明了為什么這個制度的日益尖銳化的矛盾同它的迅猛發(fā)展一樣不可避免”⑥,也就是資本的內(nèi)在否定性———資本主義生產(chǎn)的真正限制是資本自身。
曼德爾的看法是完全正確的。由于像19世紀(jì)的英國那樣實現(xiàn)工業(yè)化的國家越來越多,今天的世界遠(yuǎn)比寫作《資本論》時的世界更接近《資本論》中的“純粹”模型。正是在這個意義上,與一般公認(rèn)的信念相反,馬克思與其說是19世紀(jì)的經(jīng)濟學(xué)家,還不如說是20世紀(jì)的經(jīng)濟學(xué)家。眾所周知,《資本論》研究的是生產(chǎn)關(guān)系,用馬克思自己的話說:“我要在本書研究的,是資本主義生產(chǎn)方式以及和它相適應(yīng)的生產(chǎn)關(guān)系和交換關(guān)系。”⑦《資本論》第一卷研究的是“資本的生產(chǎn)過程”,第二卷研究的是“資本的流通過程”,第三卷研究的是“資本主義生產(chǎn)的總過程”。全部三卷所講的“資本”都是一個生產(chǎn)關(guān)系概念,而不是生產(chǎn)力概念。這與我們通常所理解的“資本”,特別是西方經(jīng)濟學(xué)所理解的“資本”是根本不同的。西方經(jīng)濟學(xué)大多把資本當(dāng)成了生產(chǎn)力概念,它講究的是投入、產(chǎn)出的效率,在很大程度上混淆了“剩余價值”和“剩余使用價值”這兩個不同的概念。從生產(chǎn)關(guān)系的角度看,資本是能夠帶來剩余價值的價值。這里的“價值”和“剩余價值”都是通過交換實現(xiàn)的抽象勞動,因而表現(xiàn)的是人與人之間互相交換勞動的關(guān)系,它只適用于私人勞動與其他私人勞動在相互對立、相互統(tǒng)一中構(gòu)成整體社會勞動的市場經(jīng)濟。從生產(chǎn)力的角度看,資本是能夠帶來剩余使用價值的使用價值,因此不涉及抽象勞動,只涉及具體勞動。
具體勞動是人與自然的關(guān)系,不需要同其他人的具體勞動進行比較,不涉及與其他人的關(guān)系。在生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)中,資本創(chuàng)造的不是剩余價值,而是剩余使用價值。按照這種眼光,資本在一切時代都存在———只要使用價值通過一個生產(chǎn)循環(huán),能夠生產(chǎn)出更多的使用價值,它就是資本。在馬克思看來,正是這種理解,把資本這種特定時代的生產(chǎn)關(guān)系當(dāng)成了永恒的自然關(guān)系。馬克思真正主張的是,在特定的生產(chǎn)關(guān)系中考察生產(chǎn)力的發(fā)展。盡管馬克思強調(diào),資本要追求的并不是使用價值即勞動產(chǎn)品,而是剩余價值即多余的貨幣;利潤是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式而不是剩余使用價值的轉(zhuǎn)化形式。但是,在《資本論》第二卷研究資本的流通過程和第三卷研究利潤、利潤率的時候,馬克思恰恰是從價值補償和實物補償兩個方面來考察資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)的。實物補償實際上就是使用價值的補償。馬克思指出,社會總資本的再生產(chǎn)運動,“不僅是價值補償,而且是物質(zhì)補償,因而既要受社會產(chǎn)品的價值組成部分相互之間的比例的制約,又要受它們的使用價值,它們的物質(zhì)形態(tài)的制約”⑧。因而,從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)和生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)兩個方面來考察社會總資本的再生產(chǎn)和流通,才是馬克思主義經(jīng)濟學(xué)的題中之意。今天,我們無論是研究資本內(nèi)在否定性的外在表現(xiàn),還是研究當(dāng)今的世界經(jīng)濟,都應(yīng)當(dāng)著眼于生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系這兩種經(jīng)濟學(xué)視角。
二、資本內(nèi)在否定性的外在表現(xiàn)
羅莎?盧森堡在研究資本積累時發(fā)現(xiàn)一個問題,作為一部未完成的著作,《資本論》沒有顧及資本主義經(jīng)濟的非資本主義環(huán)境:“我們在《資本論》全部三卷中看出,馬克思的分析的理論前提,是假定資本主義生產(chǎn)方式占著普遍而唯一的統(tǒng)治地位。”在她看來,“這個前提,乃是理論上的權(quán)宜之計。現(xiàn)實上,從來沒有過那樣在資本主義生產(chǎn)方式唯一支配之下的自給自足的資本主義社會。這個前提,如果只是作為論證純粹形態(tài)的問題之助,而不變更問題的條件,那么,它是一個完全可以允許的理論上的權(quán)宜方法”⑨。然而一旦涉及現(xiàn)實的世界經(jīng)濟,這一前提就不成立了。實際上,到羅莎?盧森堡的時代為止,資本主義經(jīng)濟總是在一個非資本主義環(huán)境中,即在與殖民地、半殖民地的聯(lián)系中得到發(fā)展的。盧森堡要考察的,正是在存在資本主義經(jīng)濟與非資本主義經(jīng)濟尤其是前資本主義經(jīng)濟之間的價值循環(huán)和使用價值循環(huán)的情況下,資本積累的實現(xiàn)條件問題。盧森堡的研究可以視為對《資本論》的發(fā)展。它把《資本論》關(guān)于資本內(nèi)在否定性的論述和《共產(chǎn)黨宣言》關(guān)于經(jīng)濟全球化的論述溝通起來了。人們公認(rèn),《共產(chǎn)黨宣言》最早描繪了經(jīng)濟全球化的圖景:“不斷擴大產(chǎn)品銷路的需要,驅(qū)使資產(chǎn)階級奔走于全球各地。它必須到處落戶,到處開發(fā),到處建立聯(lián)系。”“資產(chǎn)階級,由于開拓了世界市場,使一切國家的生產(chǎn)和消費都變成世界性的了。”“資產(chǎn)階級挖掉了工業(yè)腳下的民族基礎(chǔ)。
古老的民族工業(yè)被消滅了,并且每天都在被消滅。它們被新的工業(yè)排擠掉了,新的工業(yè)的建立已經(jīng)成為一切文明民族的生命攸關(guān)的問題。”“過去那種地方的和民族的自給自足和閉關(guān)自守狀態(tài),被各民族的各方面的互相往來和各方面的互相依賴所代替了。”盧森堡所關(guān)注的正是《資本論》中資本的內(nèi)在否定邏輯在世界市場中的現(xiàn)實表現(xiàn)。在《資本論》的最初計劃中,馬克思是把世界貿(mào)易、把生產(chǎn)和消費的世界性、把各民族的相互依賴排在“資本主義生產(chǎn)的總過程”,也就是現(xiàn)行的《資本論》第三卷之后來考察的。如果這一計劃得以實現(xiàn),我們就能夠看到,資本的內(nèi)在否定性是如何從抽象過渡到具體,表現(xiàn)在世界經(jīng)濟的全景中的。遺憾的是,這個宏偉的計劃未能完成。馬克思生前只出版了《資本論》第一卷,第二卷和第三卷是由恩格斯整理出版的。從形式上看,考茨基根據(jù)馬克思遺稿編成的《剩余價值理論》可以視為《資本論》的第四卷,但從內(nèi)容上看,盧森堡和列寧的世界體系論才是名副其實的《資本論》續(xù)篇。在馬克思看來,從資本主義到共產(chǎn)主義,并不是一種外部否定,而是資本的自我否定。任何生產(chǎn)力的發(fā)展,都必須采取一定的生產(chǎn)關(guān)系形式。
資本主義的生產(chǎn)關(guān)系之所以能夠戰(zhàn)勝其他生產(chǎn)關(guān)系,恰恰是由于它能帶來生產(chǎn)力的巨大發(fā)展。資本主義生產(chǎn)的目的是獲取利潤,而不是生產(chǎn)使用價值,但對利潤的追求迫使資產(chǎn)階級生產(chǎn)更多的使用價值,從而推動了生產(chǎn)力的發(fā)展。一旦 這種發(fā)展不再能帶來利潤,資本就不再是資本,而還原為貨幣,資本的生產(chǎn)就還原為使用價值的生產(chǎn)。這也就超出了資本的限度。于是,資本的內(nèi)在否定性就轉(zhuǎn)化為它的外在否定性。馬克思對資本內(nèi)在否定性的分析主要是一種邏輯限度的分析。如果把盧森堡的研究和列寧的研究加進去,我們可以發(fā)現(xiàn),資本內(nèi)在否定性所表達(dá)的邏輯限度,實際上是在現(xiàn)實的時間限度和空間限度里表現(xiàn)出來的,即在資本積累的世界歷史中,資本的內(nèi)在否定性必然會外化為具體的時空限度。盧森堡指出,“資本主義是第一個具有傳播力的經(jīng)濟形態(tài)……但是,同時它也是第一個自己不能單獨存在的經(jīng)濟形態(tài),它需要其他經(jīng)濟形態(tài)作為傳導(dǎo)體和滋生的場所。雖然它力求變?yōu)槭澜缙毡榈男螒B(tài)……然而它必然要崩潰,因為它由于內(nèi)在原因不可能成為世界普遍的生產(chǎn)方式。在自己的生命史中,資本主義本身是一個矛盾,它的積累運動帶來了沖突的解決,但同時,也加重了沖突。”⑩帝國主義的海外殖民擴張為資本主義生產(chǎn)方式贏得了世界市場,大大拓展了工業(yè)資本的發(fā)展空間,緩解了資本主義宗主國國內(nèi)的經(jīng)濟危機。
但是,這種空間的拓展相對于生產(chǎn)無限擴大的趨勢而言是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,遲早還是會出現(xiàn)宗主國國內(nèi)的那種生產(chǎn)力與購買力之間的矛盾,只不過原先一國范圍內(nèi)的矛盾升級到世界范圍內(nèi)而已。而且,在世界市場上,除了原有的勞資矛盾之外,又增加了殖民地和宗主國之間的矛盾、不同宗主國之間的矛盾。而作為資本擴張的無限性與擴張空間的有限性之間矛盾的極端表現(xiàn),就是世界范圍的革命的爆發(fā)。因而,以盧森堡和列寧為代表的國際共產(chǎn)主義認(rèn)為,在資本積累的世界歷史中,“國內(nèi)外資本積累的條件將變?yōu)樽约旱膶α⑽?那就是它們變?yōu)橘Y本沒落的條件”瑏瑡,到了那個時候,除了實現(xiàn)社會主義外,沒有其他的出路。這就是資本主義發(fā)展的時間限度和空間限度。到《資本論》第一卷出版時,資本主義生產(chǎn)方式的典型地點主要是英國,因此,馬克思“在理論闡述上主要用英國作為例證”瑏瑢。但19世紀(jì)的英國同其殖民地特別是同印度的關(guān)系,無非是20世紀(jì)的資本主義世界與前資本主義世界關(guān)系的縮影,或者說,前者向后者展示的,無非是后者未來的景象。然而,20世紀(jì)還是有兩大現(xiàn)象超出了《資本論》的范圍:一是社會主義陣營的出現(xiàn)和瓦解,二是虛擬經(jīng)濟的出現(xiàn)和繁榮。這兩大現(xiàn)象同樣必須從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)和生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)兩個視角加以理解。
三、雙重經(jīng)濟學(xué)視角下的國際分工與中國發(fā)展道路
《資本論》所反映的資本主義的內(nèi)在危機,主要是生產(chǎn)關(guān)系的危機。但是,20世紀(jì)末,國際共產(chǎn)主義運動所遭遇的困難,特別是蘇東劇變,卻屬于另一種危機:生產(chǎn)力發(fā)展的危機。中國的社會主義之所以能夠堅持下來,并且不斷發(fā)展,與堅定不移地奉行一個中心、兩個基本點的基本路線,堅持解放生產(chǎn)力、發(fā)展生產(chǎn)力,是密不可分的。在20世紀(jì),資本主義沒有滅亡,原因在于通過生產(chǎn)關(guān)系的調(diào)整,使得資本主義社會的生產(chǎn)力獲得了進一步發(fā)展。在美國,這是通過羅斯福“新政”、創(chuàng)立“宏觀經(jīng)濟”實現(xiàn)的;在歐洲,則是通過社會黨創(chuàng)辦“福利國家”、建立“消費社會”實現(xiàn)的。而另一方面,社會主義陣營的崛起和國際共產(chǎn)主義運動的挫折,則與盧森堡分析的資本主義世界體系的擴張聯(lián)系在一起。俄國十月革命,與其說是馬克思《資本論》的革命,不如說是盧森堡《資本積累論》和列寧《帝國主義論》的革命。現(xiàn)在回過頭來看關(guān)于“一國能否建成社會主義”的爭論,我們可以發(fā)現(xiàn):這場爭論之所以沒有成效,恰恰是由于忽視了社會主義與資本主義之爭不僅應(yīng)當(dāng)在生產(chǎn)關(guān)系的層面上進行,還應(yīng)當(dāng)在生產(chǎn)力的層面上進行。斯大林混淆蘇聯(lián)的社會主義與馬克思所說的作為共產(chǎn)主義第一階段的社會主義的區(qū)別,誤把比資本主義還低的生產(chǎn)力水平上建立的蘇聯(lián)社會主義混同于作為共產(chǎn)主義第一階段的社會主義,這確實帶來了嚴(yán)重的后果。
二戰(zhàn)以后,斯大林甚至試圖建立平行于資本主義世界市場的社會主義市場。實際上,蘇東劇變并沒有證明社會主義的失敗,它只是證明了斯大林模式的社會主義的失敗。這種失敗的理論原因在于只是從生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)的角度看待世界經(jīng)濟,沒有從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)的角度,特別是沒有從國際分工的角度看待世界經(jīng)濟。相反,中國采取改革開放政策,緊緊依靠世界市場,僅用了30多年時間,經(jīng)濟總量就躍居世界第二,這一事實表明,積極參與國際分工,對于自身的經(jīng)濟發(fā)展具有無比重要的意義。然而,一旦融入世界經(jīng)濟,資本的內(nèi)在否定性所導(dǎo)致的種種問題就不再僅僅是資本主義世界的問題,它也成了中國的社會主義制度生死攸關(guān)的大問題。尤其是面臨虛擬經(jīng)濟的挑戰(zhàn),中國必須拿出自己的對策。這同樣要從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)和生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)兩個角度著眼。在盧森堡看來,按照與資本主義世界經(jīng)濟的關(guān)系,非資本主義國家可以分為兩類:一類是自然經(jīng)濟國家,一類是商品經(jīng)濟國家。對后者,資本主義需要購買其原料和向其傾銷產(chǎn)品,因此是一種“正常”的貿(mào)易關(guān)系;對前者,首先必須瓦解其自給自足的自然經(jīng)濟,納入商品經(jīng)濟體系,然后才能用市場交換的辦法進行剝削。因此,對自然經(jīng)濟國家的經(jīng)濟,首先采取的必然是原始積累時期的暴力掠奪手段。但是,如果非資本主義國家出現(xiàn)了強有力的民族國家政權(quán),利用后發(fā)優(yōu)勢主動融入世界經(jīng)濟,那么這種發(fā)展順序就可以被打破,這些國家就可以為自己在世界分工中爭取到相對有利的位置。至于這些民族國家政權(quán)采取的是社會主義制度,還是資本主義制度,并不影響它們在世界分工中的地位。在成功實現(xiàn)工業(yè)化的國家中,德國和日本建立了資本主義制度,而中國則建立了社會主義制度。這些國家的成功,都與自覺進入世界歷史進程有關(guān)。意大利著名的馬克思主義經(jīng)濟學(xué)家阿銳基(又譯阿瑞基、阿里吉)在《漫長的20世紀(jì)》中追述了從文藝復(fù)興到當(dāng)代的資本主義擴張和霸權(quán)大國的逐次循環(huán)。在他的論述中,資本的物質(zhì)擴張階段最終在過度競爭壓力下逐漸消失,讓位于金融擴張階段,而后者的消亡又促成了國家間混亂的年代的出現(xiàn)。在新的社會集團的支持下,一個能夠恢復(fù)全球秩序并再次重啟物質(zhì)擴張循環(huán)的新興霸權(quán)大國的出現(xiàn),將消除國家間的混亂狀態(tài)。
熱那亞、荷蘭、英國和美國依次被稱為這種霸權(quán)國家。在《亞當(dāng)?斯密在北京———21世紀(jì)的譜系》中,阿銳基斷言,世界霸權(quán)從美國轉(zhuǎn)到中國的時代來臨了。由于中國是一個非資本主義傳統(tǒng)的市場經(jīng)濟國家,因此,這一次權(quán)力轉(zhuǎn)移將給人類帶來曙光。從資本內(nèi)在否定性的內(nèi)在邏輯和外在表現(xiàn)來看,我們不得不說,阿銳基過于樂觀了。他忽略了美國馬克思主義學(xué)者威廉?I.羅賓遜在《全球資本主義論:跨國世界中的生產(chǎn)、階級與國家》中所關(guān)注的全球資產(chǎn)階級的大聯(lián)合。這是一種超越民族國家的勢力。新自由主義的意識形態(tài)不過是這種勢力擴張自身的理論反映而已。這種聯(lián)合不僅改變了《資本論》的語境,而且改變了《資本積累論》和《帝國主義論》的語境。在《資本論》中,馬克思期待的是《共產(chǎn)黨宣言》中號召過的那種“全世界無產(chǎn)者”的國際聯(lián)合。這種聯(lián)合被第二國際的修正主義者破壞掉了。在《資本積累論》和《帝國主義論》中,盧森堡和列寧期待的是全世界無產(chǎn)者和被壓迫民族的聯(lián)合,這種聯(lián)合被第三國際的大國沙文主義者破壞掉了。在整個20世紀(jì),對資本主義構(gòu)成制約的,一是國際共產(chǎn)主義運動,特別是社會主義國家的外部壓力,二是受到社會黨影響的民族國家對資本主義進行社會治理的內(nèi)部壓力。遺憾的是,蘇東社會主義的解體,使資本主義失去了外部壓力;經(jīng)濟效率的降低迫使社會黨放松管制,使資本主義失去了內(nèi)部壓力。尤其是發(fā)展中國家大量引進外資,客觀上使得發(fā)達(dá)國家降低稅收,以便把資本留在國內(nèi),從而使全球資本獲得了空前的主動權(quán)。在這種背景下,已經(jīng)進入小康社會的中國顯然不能延續(xù)舊的發(fā)展思路。
從熱那亞到荷蘭,再到英國和美國,經(jīng)濟霸權(quán)的轉(zhuǎn)移都與全球資源和生態(tài)的容納能力密切相關(guān)。中國既沒有盧森堡所說的前資本主義經(jīng)濟水平國家作為資本輸出和商品輸出的目的地,也沒有發(fā)達(dá)的、足以吸納全球過剩資本的金融市場。唯一的出路是從使用價值生產(chǎn)和價值生產(chǎn)兩種經(jīng)濟學(xué)的角度,來分析中國的實體經(jīng)濟與發(fā)達(dá)國家特別是美國的虛擬經(jīng)濟的力量對比,力圖從生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系兩個方面全面超越傳統(tǒng)發(fā)展模式的局限性。只有這樣,才能在國際分工中占據(jù)主動。馬克思在《資本論》第三卷中曾經(jīng)研究過虛擬資本。從生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)角度看,虛擬資本僅僅是資本的虛擬化。由于整個國際貨幣體系仍然建立在金屬貨幣即抽象勞動的物化形態(tài)上,虛擬資本并未從根本上影響到資本主義的金融市場,反而對通常的所謂“物質(zhì)資本”即從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)角度看的資本的發(fā)展有一種促進作用。但隨著布雷頓森林體系的瓦解,隨著美元與黃金脫鉤、各國貨幣與美元脫鉤,貨幣也被虛擬化了。這就為虛擬資本成長為虛擬經(jīng)濟,從而使金融市場空心化準(zhǔn)備了前提條件。因此,中國目前面對的,一方面是國內(nèi)隨著生產(chǎn)力的巨大發(fā)展所積累的使用價值的堆積,另一方面是在國際金融戰(zhàn)爭中所處的劣 勢地位。中國必須既通過經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、技術(shù)創(chuàng)新推進實體經(jīng)濟的發(fā)展,又通過金融創(chuàng)新推進虛擬經(jīng)濟的發(fā)展。只有在兩條戰(zhàn)線上都取得勝利,阿銳基所期待的人類曙光才會顯現(xiàn)。這就需要我們同時既在生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)、又在生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)上實現(xiàn)理論創(chuàng)新
一、經(jīng)濟全球化與道路自信
“馬克思、恩格斯的功績就是根據(jù)資本主義社會經(jīng)濟運動的規(guī)律,第一次把社會主義建立在現(xiàn)實的基礎(chǔ)上,建立在社會發(fā)展的客觀必然性的基礎(chǔ)上。正是他們所揭示的這個客觀必然性,為世界無產(chǎn)階級確立了必勝的信念,為后人包括我國人民經(jīng)過十幾年的嚴(yán)重挫折之后仍然堅持社會主義道路,建立了牢固的基礎(chǔ)。”馬克思說:“問題本身并不在于資本主義生產(chǎn)的自然規(guī)律所引起的社會對抗的發(fā)展程度的高低。問題在于這些規(guī)律的本身。在于這些以鐵的必然性發(fā)生作用并且正在實現(xiàn)的趨勢。工業(yè)較發(fā)達(dá)的國家所顯示的,只是后者未來的景象。”從十月革命以來,關(guān)于社會主義能不能在落后國家實現(xiàn)一直是一個理論和實踐的問題。列寧說到:“關(guān)于這個問題會經(jīng)常提到我們的面前的。”列寧認(rèn)為:“即使是俄國這樣經(jīng)濟文化比較落后的國家,也是可以進行社會主義革命,并進而開展社會主義建設(shè)的。”列寧在這里指出的是落后國家走社會主義道路的問題,對于俄國在當(dāng)時的條件下能不能建設(shè)社會主義,對于拒不承認(rèn)十月革命所開辟的社會主義道路的第二國際機會主義,列寧的回答是肯定的并且充滿自信。這對于當(dāng)前我們堅定道路自信提供了許多啟示。“列寧認(rèn)為,社會主義和共產(chǎn)主義都是莊嚴(yán)的信念,他鼓勵人民要有共產(chǎn)主義的遠(yuǎn)大理想,樹立社會主義和共產(chǎn)主義必勝的信心。”斯大林也肯定地認(rèn)為要相信社會主義道路,他說:“要是不相信我國技術(shù)落后并非建成完全的社會主義社會這條道路上不可克服的障礙,就不能建設(shè)社會主義。否認(rèn)這種可能就是不相信社會主義建設(shè)事業(yè),就是離開列寧主義。”從列寧和斯大林的對于要相信社會主義道路,樹立信心的回答,對于今天我們要堅定道路自信的途徑來說有非常重要的借鑒意義。堅定道路自信的目的根本還是在于更好的建設(shè)社會主義,更好的發(fā)展社會主義生產(chǎn)力以克服前進道路上的障礙,要有更加堅定的理論自信和制度自信以支撐道路自信,道路自信也是一個理想信念的問題。我們國家的社會主義也是建立在經(jīng)濟文化落后的基本國情基礎(chǔ)上的,同樣也必須要面對落后國家能不能實現(xiàn)社會主義的問題,建國以來我國社會主義建設(shè)的實踐如:“三大改造”的完成,“一五”計劃的順利實施,完整國民經(jīng)濟體系的建立、恢復(fù)聯(lián)合國合法席位、中國國際地位的日益提高、贏得世界范圍內(nèi)的尊重等,表明我們能夠建設(shè)社會主義,表明我們的社會主義建設(shè)成就具有世界歷史意義并贏得廣泛認(rèn)可。世界經(jīng)濟全球化、政治多極化是我們生活世界的不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。我們目前正在經(jīng)濟全球化的背景條件下在中國特色社會主義道路上奮勇前進,為實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢而努力奮斗,堅定我們的道路自信,有利于促進我們以更好精神狀態(tài)投身到中國特色社會主義,建設(shè)實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢。我們的自信決不能是盲目的自信,不是妄自菲薄的自信,不是妄自尊大的自信,也不是關(guān)起門來的自信。我們的自信必須與世界發(fā)展趨勢緊密結(jié)合在一起,必須是科學(xué)的自信、理性的自信、開放的自信、靈活的自信,做到解放思想、實事求是的自信。當(dāng)今世界經(jīng)濟全球化是一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢,各國都在爭先恐后的發(fā)展本國經(jīng)濟,以求在國際競爭中、在國際事務(wù)處理中處于有利地位,取得主導(dǎo)權(quán)。中國特色社會主義道路發(fā)生發(fā)展在世界經(jīng)濟全球化背景條件下,既要我們參與全球化的歷史進程,在這個歷程中堅定道路自信,又通過這個世界經(jīng)濟全球化的歷史進程增強我們堅定道路自信的力量。中國的發(fā)展離不開世界,世界的發(fā)展也離不開中國。中國特色社會主義道路的開創(chuàng)、推進、發(fā)展都發(fā)生在世界經(jīng)濟全球化背景下,可以說中國特色社會主義道路沒有世界氣派就不可能在全球化的時代背景下取得舉世矚目的成就。全球化帶來的是機遇也是挑戰(zhàn),如何借世界經(jīng)濟全球化的趨勢帶來的機遇與挑戰(zhàn)發(fā)展中國特色社會主義,對于我們自己而言首先還是要堅定道路自信,以什么樣的精神狀態(tài)來走中國特色社會主義道路。“十一屆三中全會以來我們黨既堅持了科學(xué)社會主義,又豐富和發(fā)展了社會主義的理論和實踐。在蘇聯(lián)發(fā)生蛻變,中國發(fā)生“十年內(nèi)亂”之后,我們黨在撥亂反正的基礎(chǔ)上逐步確立起這條社會主義建設(shè)的道路,給予世界人民新的希望,更加增強了他們對社會主義、共產(chǎn)主義必勝的信心。”在改革開放的歷史進程中,我們堅持走中國特色的社會主義道路,取得社會主義經(jīng)濟文明、社會主義政治文明、社會主義精神文明、社會主義生態(tài)文明等各個方面的成就,中國特色社會主義道路已經(jīng)被實踐證明并正繼續(xù)在證明著,是符合科學(xué)社會主義基本原理和中國基本國情的道路。在面對新的情況、新的問題,在面對新的變化和新的要求。我們必須要以成功的經(jīng)驗堅定道路自信,迎接機遇和挑戰(zhàn),不妄自尊大也不盲目自信。
二、經(jīng)濟全球化背景下道路自信的途徑分析
經(jīng)濟全球化背景下堅定道路自信,一是要堅定中國特色社會主義共同理想的理想信念問題,二是要回答在經(jīng)濟全球化背景條件下如何運用機遇與挑戰(zhàn)進一步堅定道路自信的問題,兩者是相互支持的關(guān)系。(一)在經(jīng)濟全球化背景下大力發(fā)展社會主義生產(chǎn)力,是堅定道路自信的根本途徑我國是在經(jīng)濟文化相當(dāng)落后的條件下,直接從半殖民地半封建社會經(jīng)過新民主主義革命、社會主義改造進入到社會主義社會的,在《論人民民主專政》論證了中國走社會主義道路的歷史必然性。中共八大認(rèn)為我國主要的矛盾是人民日益增長的物質(zhì)文化生活需要同落后社會主義生產(chǎn)力之間的矛盾。中共八大對社會主義社會矛盾的分析是符合我國經(jīng)濟文化基本國情的。建國以來,特別十一屆三中全會以來,我們走中國特色社會主義道路,我國的經(jīng)濟社會取得了巨大的發(fā)展,人民生活水平顯著提升。但是,“我們必須清醒認(rèn)識到,我國仍處于并將長期處于社會主義初級階段的基本國情沒有變,人民日益增長的物質(zhì)文化需要同落后的社會生產(chǎn)之間的矛盾沒有變,我國是世界最大發(fā)展中國家的國際地位沒有變。”要在中國共產(chǎn)黨成立一百年時全面建成小康社會,在新中國成立一百年時建成富強民主文明和諧的社會主義現(xiàn)代化國家,就要堅定不移地走中國特色社會主義道路,大力發(fā)展我國的社會主義生產(chǎn)力,“發(fā)展仍然是解決我國所有問題的關(guān)鍵”。經(jīng)濟全球化是一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢,我們發(fā)展社會主義生產(chǎn)力必然是置身在經(jīng)濟全球化的背景下的,必須主動融入經(jīng)濟全球化。社會主義生產(chǎn)力的發(fā)展,我們創(chuàng)造出比資本主義更高的生產(chǎn)力和效益,人們才會產(chǎn)生走社會主義道路的優(yōu)越感,才能堅定走中國特色社會主義道路的自信。進入經(jīng)濟全球化的時代,世界經(jīng)濟相互依存,彼此依賴。不同的社會制度共存發(fā)展,不同的文明相互交流碰撞。經(jīng)濟全球化從整體上說是有利于資本主義國家的特別是發(fā)達(dá)的資本主義國家,但在經(jīng)濟全球化的背景下,中國特色社會主義煥發(fā)出巨大的生命力,不僅抵制住了世界經(jīng)濟危機的影響,而且對世界經(jīng)濟的恢復(fù)和發(fā)展做出了貢獻,世界已經(jīng)認(rèn)識到中國特色社會主義道路的生命力和對世界各國的影響力。在經(jīng)濟全球化背景下,中國特色社會主義道路以開放的姿態(tài)主動融入世界,中國特色社會主義道路以其開放的特質(zhì)吸收世界各國先進的文明成果,運用世界經(jīng)濟全球化提供的機遇促進社會主義生產(chǎn)力的發(fā)展,利用全球生產(chǎn)分工的機會參與全球生產(chǎn),利用世界貿(mào)易體系參與世界貿(mào)易活動,利用國際分工吸收先進技術(shù)和經(jīng)驗以推動本國的科技創(chuàng)新等。中國特色社會主義道路以其強勁的自我調(diào)控能力和適應(yīng)力面對世界經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn),提高中國特色社會主義應(yīng)變能力,抗御世界風(fēng)險的能力,在世界面前展現(xiàn)中國特色社會主義道路的自信和能力。這些深刻表明中國特色社會主義道路自信根本來源是大力發(fā)展社會主義生產(chǎn)力,創(chuàng)造出更高更有效的社會主義生產(chǎn)力,是堅定道路自信的根本途徑。沒有一定的水平的社會主義生產(chǎn)力,我們根本無從談及堅定道路自信,“優(yōu)秀是經(jīng)濟建設(shè),它是解決國際國內(nèi)問題的基礎(chǔ)。”中國特色社會主義必須建立在高度發(fā)展的生產(chǎn)力之上,社會主義生產(chǎn)力發(fā)展水平越高,道路自信越堅定,反之亦然。(二)解放思想,實事求是、與時俱進、求真務(wù)實的走中 國特色社會主義道路,這是堅定道路自信重要途徑中國特色社會主義道路的奠基、開創(chuàng)、推進和發(fā)展是解放思想、實事求是、與時俱進、求真務(wù)實的結(jié)果。過去我們對“什么是社會主義、怎樣建設(shè)社會主義”沒有認(rèn)識清楚。鄧小平認(rèn)為:“不解放思想不行,甚至包括什么叫社會主義這個問題也要解放思想。經(jīng)濟長期停滯狀態(tài),總不能叫社會主義。人民生活水平長期停滯在很低的水平,總不能叫社會主義。”解放思想不能拘泥于社會主義固有的模式,固有的道路,根據(jù)社會主義建設(shè)的新的實踐決定我們對社會主義的新認(rèn)識。這種新的實踐和在新的實踐基礎(chǔ)上產(chǎn)生新的認(rèn)識不能脫離客觀實際,不能主觀幻想。要根據(jù)客觀實際和社會主義建設(shè)規(guī)律認(rèn)識中國特色社會主義道路,中國特色社會主義道路是中國特色社會主義的實現(xiàn)途徑。不與時俱進、不求真務(wù)實,我們也不可能做到解放思想和實事求是。正是在解放思想、實事求是的思想路線指導(dǎo)下,從1956年開始就探索中國自己的社會主義建設(shè)道路。十一屆三中全會后,鄧小平開創(chuàng)了中國特色社會主義道路。這條道路是我們黨堅持馬克思主義的基本原理與中國國情的結(jié)合,解放思想、實事求是,沖破傳統(tǒng)的對社會主義的認(rèn)識,結(jié)合新的時代特征如世界經(jīng)濟全球化、和平與發(fā)展的時代主題的背景下開創(chuàng)、推進和發(fā)展的。因此,我們只要堅持解放思想、實事求是、與時俱進、求真務(wù)實的思想路線,吸收中國特色社會主義道路歷史進程中成功的經(jīng)驗,就能堅定對中國特色社會主義道路的自信。(三)進行中國特色社會主義共同理想教育,是堅定道路自信的具體途徑“中國特色社會主義道路,在歷史的比較和人民的選擇中,與中華民族的偉大復(fù)興最為緊密地聯(lián)系起來,構(gòu)成了全民族的共同理想。”“中國特色社會主義共同理想是最高理想在我國社會主義初級階段的現(xiàn)實體現(xiàn),是實現(xiàn)共產(chǎn)主義最高理想的必經(jīng)階段。”有了中國特色社會主義共同理想,全民族就有了共同的目標(biāo)、共同的利益、共同的努力、共同的自信。人們對理想信念的追求,主要體現(xiàn)在對理想信念的自信。沒有對理想信念一定程度的自信,人們就會放棄對理想信念的追求。人們對自己所追求的理想信念越自信,人們就越能夠相信他們的理想信念能夠?qū)崿F(xiàn),他們對理想信念更有堅定的自信。要堅定理想信念,就要進行理想信念教育,堅定道路自信,就要以共同理想信念引領(lǐng)人們朝著共同目標(biāo)前進。
1中國和東盟經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀
自從2000年中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)籌備建設(shè)以來,中國和東盟的經(jīng)濟都得到了快速的發(fā)展,其中,中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值由2000年的11984.74萬億美元增加到2011年73144.32萬億美元,增加了5.1倍,年平均增長率達(dá)到16.27%;人均國內(nèi)生產(chǎn)總值由2000年的949美元增加到2011年的5441美元,增加了4.7倍。同期,東盟10國的GDP總量由5986.23億美元增加到2011年的21781.48億美元,增加了2.6倍,年平均增長率達(dá)到了11.36%,人均GDP由2000年的1159美元增加到2011年的3601美元,增加了2.1倍。同期,歐盟自由貿(mào)易區(qū)的GDP總量由2000年的62557.9億美元增加到2011年的122001億美元,僅僅增加了0.95倍,年平均增長率為5.72%,人均GDP由2000年的19850美元增加到2011年的39322美元,僅僅增加了0.98倍;北美自由貿(mào)易區(qū)的GDP總量由2000年的112051億美元增加到2011年的179267億美元,僅僅增加了0.6倍,年平均增長率為3.99%,人均GDP由2000年的21412億美元增加到2011年的36455,僅僅增加了0.7倍[1]。
2中國和東盟經(jīng)濟對世界經(jīng)濟影響實證研究
2.1樣本數(shù)據(jù)選取本文采用GDP總量、GDP增長率和人均GDP三個方面分析中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)對世界經(jīng)濟增長的影響。在模型中,用CGDP代表中國GDP、CRGDP代表中國GDP增長率、CPGDP代表中國人均GDP,AGDP代表東盟GDP、ARGDP代表東盟GDP增長率、APGDP代表東盟人均GDP,WGDP代表世界GDP總量、WRGDP代表世界GDP增長率、WPGDP代表世界人均GDP。2.2中國和東盟對世界經(jīng)濟增長的相關(guān)關(guān)系相關(guān)分析是對中國、東盟和世界經(jīng)濟波動相關(guān)性強弱演進的歷史路徑的分析,考察中國、東盟和世界經(jīng)濟的協(xié)動性的強弱[1]。從相關(guān)分析來看[2~5],自2000年特別是中國加入WTO,中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)以來,中國經(jīng)濟對外開放逐漸增強,中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟波動的相關(guān)性逐漸增強,而東盟國家的經(jīng)濟開放性強,其經(jīng)濟波動與世界經(jīng)濟波動一致。由2008年美國次貸危機引起的世界經(jīng)濟危機對中國、東盟以及世界的經(jīng)濟增長產(chǎn)生了重要的影響,導(dǎo)致了經(jīng)濟增長率呈現(xiàn)下滑的趨勢。但中國采取的宏觀經(jīng)濟政策有效阻止了經(jīng)濟的快速下滑。2000~2011年中國和東盟對世界經(jīng)濟增長率的相關(guān)系數(shù)分別為0.488和0.892(圖1),比較分析說明東盟經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的聯(lián)系程度高,經(jīng)濟開放程度較高。2.3中國、東盟經(jīng)濟增長率與世界經(jīng)濟增長率的協(xié)整關(guān)系2000~2011年,根據(jù)Eviews中格蘭杰檢驗結(jié)果顯示,中國GDP增長率是世界GDP增長率的格蘭杰原因在5%的顯著性檢驗區(qū)間獲得通過,而東盟則在10%的置信水平下。中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)正進一步推進,中國經(jīng)濟、東盟經(jīng)濟和世界經(jīng)濟有著重要的正向關(guān)系,有著越來越大的影響(表1)。協(xié)整是對非平穩(wěn)經(jīng)濟變量長期均衡的關(guān)系的統(tǒng)計描述。協(xié)整關(guān)系是非平穩(wěn)變量之間存在的長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。根據(jù)中國、東盟和世界的ADF檢驗如下。中國、東盟GDP增長率與世界GDP增長率,由WRGDP對CRGDP、ARGDP作回歸的OLS估計,結(jié)果如下。模型公式表明,中國GDP增長率增長變動0.01,則世界GDP增長同方向變動0.4348;而東盟的GDP增長率變動0.01,世界GDP增長率變動0.9337。東盟的經(jīng)濟變動對世界經(jīng)濟的影響大于中國經(jīng)濟的變動對世界經(jīng)濟的影響。2.4中國和東盟對世界經(jīng)濟增長的貢獻率2000~2011年,隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟一體化進程加速,中國和東盟的經(jīng)濟均呈現(xiàn)快速增長,其中,中國對世界經(jīng)濟增長的貢獻率基本上呈逐年增長趨勢,中國由2000年的0.35%增加到2011年的1.2%,東盟經(jīng)濟對世界經(jīng)濟增長的貢獻率變化不大。中國和東盟對世界經(jīng)濟的貢獻率受2008年世界經(jīng)濟危機影響都略有下降(表2)。
3FDI對中國和東盟經(jīng)濟的影響
圖2和圖3顯示,中國和東盟對自身信息沖擊具有正向反應(yīng),并且有逐漸加強的趨勢。中國GDP對FDI的信息沖擊,在第一年沒有變化,而在第二年出現(xiàn)負(fù)向反應(yīng),隨后一直為正向效應(yīng),且逐年加大。東盟對于自身的信息沖擊一直為正向效應(yīng),總體呈逐年減少趨勢。在中國和東盟,FDI對來自其自身及GDP的信息沖擊都即刻做出正向反應(yīng),這表明經(jīng)濟的增長與FDI的流入密切相關(guān)。VAR模型方差分解顯示,如圖4和圖5,中國GDP對來自自身和FDI的影響逐年減少,趨于穩(wěn)定趨勢,到2011年,僅僅只有40%的變化來自自身因素分解解釋,來自FDI因素分解解釋的達(dá)到60%。同時期,東盟的GDP的影響主要來自于自身因素,達(dá)到了90%以上,而對來自FDI因素的影響雖然逐年在增加,但僅僅只有10%以下的變化來自FDI的分解解釋。對于FDI,中國的FDI來自自身的分解解釋達(dá)到60%,剩余的由GDP分解解釋。東盟的FDI來自GDP因素的分解解釋達(dá)到90%以上,其他的來自自身的分解解釋。由此得出如下結(jié)論:①在中國,FDI的流入重要是靠自身的因素,GDP因素的影響弱于來自FDI自身因素;②在東盟,GDP對于FDI流入發(fā)揮著重要的作用,而FDI自身因素影響很小。
4結(jié)論
隨著中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展,中國經(jīng)濟全球化的程度逐漸加深,一方面,中國經(jīng)濟和東盟經(jīng)濟的合作及影響逐漸加深;另一方面,世界經(jīng)濟的波動對中國經(jīng)濟和東盟經(jīng)濟的影響逐漸加大,反過來,中國經(jīng)濟和東盟經(jīng)濟對世界經(jīng)濟的影響也逐漸加大。本文運用計量分析工具,研究了中國、東盟與世界經(jīng)濟增長的相關(guān)性。(1)中國加入WTO以來,中國與世界經(jīng)濟波動的相關(guān)性逐步增強,而隨著中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展,中國對世界經(jīng)濟和東盟經(jīng)濟的影響逐漸增強,東盟經(jīng)濟也得到了快速的發(fā)展,對世界經(jīng)濟增長的影響越來越強。自2010年中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)全面建立以來,中國和東盟國家的經(jīng)濟合作和貿(mào)易得到進一步發(fā)展,合作領(lǐng)域多元化且程度加深,雙邊的經(jīng)濟協(xié)動性越來越強。(2)由GDP增長率比較可知,世界經(jīng)濟的持續(xù)性弱于中國和東盟經(jīng)濟的持續(xù)性,中國經(jīng)濟的波動較小,且略滯后于世界經(jīng)濟波動;但東盟的經(jīng)濟則與世界經(jīng)濟波動基本上一致,這是因為東盟的經(jīng)濟開放程度較中國高,與世界經(jīng)濟聯(lián)系密切。但中國和東盟的經(jīng)濟增長整體上受世界經(jīng)濟的波動趨勢影響。(3)中國和東盟的經(jīng)濟增長影響著世界經(jīng)濟,而且與世界經(jīng)濟的增長存在著一定的長期均衡關(guān)系。隨著中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)的建立,中國經(jīng)濟、東盟經(jīng)濟、世界經(jīng)濟三者之間相互影響、促進、協(xié)調(diào)發(fā)展,但三者之間的影響并不均衡,自2000年以來,中國經(jīng)濟對世界經(jīng)濟的影響逐漸加強,同時,世界經(jīng)濟對中國經(jīng)濟的影響逐漸減弱。東盟經(jīng)濟對世界經(jīng)濟的影響也高于世界經(jīng)濟對東盟經(jīng)濟的影響。(4)在中國,FDI流入對中國GDP的增長有著重要的影響,但存在一定的時滯,這是由于從投資到固定資本的形成以至對整個經(jīng)濟的影響有一個較長的過程。中國經(jīng)濟的快速增長對FDI流入的影響逐漸降低,在2011年后逐漸達(dá)到穩(wěn)定的趨勢。同時,在東盟,東盟的GDP增長和FDI流入之間的影響不明顯。總之,隨著中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)的全面建立,中國經(jīng)濟和東盟經(jīng)濟都呈現(xiàn)出了快速增長的勢頭,并且對世界經(jīng)濟格局的影響越來越大,中國、東盟和世界之間的經(jīng)濟依存度逐漸增加,與世界經(jīng)濟的波動性聯(lián)系越來越強,中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)經(jīng)濟周期的運行將影響世界經(jīng)濟周期的運行軌跡,經(jīng)濟擴張期的延長有助于熨平世界經(jīng)濟的周期波動,拉長世界經(jīng)濟增長周期。
全球金融危機過后,大多數(shù)發(fā)達(dá)經(jīng)濟體增長率低迷、債臺高筑,飽受“二次衰退”風(fēng)險的折磨;美國經(jīng)濟復(fù)蘇過程跌跌撞撞,正經(jīng)歷著無就業(yè)的增長;歐洲正處于十字路口,雖然已經(jīng)采取了艱難的步驟,但至今仍未跳出主權(quán)債務(wù)危機的怪圈;日本在金融危機過后又遭受巨大災(zāi)難,經(jīng)濟復(fù)蘇面臨嚴(yán)峻考驗。但是對于新興經(jīng)濟體而言,這場危機似乎成為一場勝利,中國在2010年成為全球第二大經(jīng)濟體,印度、巴西、俄羅斯等國經(jīng)濟發(fā)展勢頭迅猛,為全球經(jīng)濟復(fù)蘇做出了巨大貢獻,已經(jīng)越來越多的人承認(rèn)這個世紀(jì)將見證新興經(jīng)濟體的強勢崛起,全球經(jīng)濟版圖正處于變革的邊沿。新興經(jīng)濟體的崛起將如何通過貿(mào)易和金融實力重塑現(xiàn)有的世界經(jīng)濟格局?新興經(jīng)濟體在這一進程中面臨著哪些風(fēng)險和挑戰(zhàn)?面對新形勢新興經(jīng)濟體該如何應(yīng)對?本文嘗試對以上問題進行解答。
一、新興經(jīng)濟體的崛起
過去的20年,世界目睹了新興經(jīng)濟體在全球生產(chǎn)、貿(mào)易以及金融領(lǐng)域的成長,他們快速地與全球市場融合,為我們講述了增長的故事,同時也引起了全球經(jīng)濟重心的轉(zhuǎn)移。根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計,新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家在國際貿(mào)易總額中所占的比重由1995年的30%躍升至2010年的45%左右;新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家之間的國際直接投資占全球總投資額的三分之一;與此同時新興經(jīng)濟體所持有的財富和金融資產(chǎn)也大幅度增加,外匯儲備占全球官方外匯儲備的三分之二,它們的主權(quán)財富基金和其他形式的資產(chǎn)已經(jīng)成為國際資本市場的重要參與者。然而新興經(jīng)濟體的崛起之路并非一帆風(fēng)順,其中也經(jīng)歷了種種挫折。
1990年代初,注定會成為一個標(biāo)志性的歷史階段,正是從那時起新興經(jīng)濟體所發(fā)生的一系列事件開始重塑未來的全球經(jīng)濟與政治。首先,最為重要的莫過于前蘇聯(lián)的正式解體,這個國家在矛盾重重的背景下踏上了艱難的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型之路。其次,印度1991年舉行的選舉將納拉席哈?拉奧(P.V.NarasimhaRao)推上了權(quán)力的寶座,印度開始推行經(jīng)濟自由化、積極參與全球化。再次,1990年代,中國加快了自1978年就開始的經(jīng)濟改革的步伐,從那時起,中國創(chuàng)造了連續(xù)二十年經(jīng)濟高速增長的奇跡。最后,1990年納爾遜?曼德拉(NelsonMandela)總統(tǒng)將南非帶入了國際舞臺。這一系列事件匯集在一起,對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響,并標(biāo)志著全球化新紀(jì)元的到來。[1]然而事實證明1990年代的改革并未能夠促成新興經(jīng)濟體的長期繁榮與穩(wěn)定增長。華盛頓共識的盛行使得大多數(shù)新興經(jīng)濟體面對金融自由化的誘惑時改革太過魯莽和倉促,新興經(jīng)濟體一個接一個地受到沉重打擊,從1994—1995年的墨西哥到1997—1998年的韓國、馬來西亞、中國臺灣、印度尼西亞;從1998年的俄羅斯到2001年的土耳其,最糟糕的是2001—2002年的阿根廷,其經(jīng)濟總量下滑了15%左右。除中國和印度外大多數(shù)新興經(jīng)濟體都未能幸免。[2]2000—2007年期間,新興經(jīng)濟體終于迎來了強勁的增長勢頭,中國繼續(xù)其令人驚嘆的增長速度,印度也表現(xiàn)出持續(xù)增長的趨勢。而且,被稱為“金融危機”代名詞的拉美地區(qū)也開始以全新的姿態(tài)出現(xiàn)在全球經(jīng)濟舞臺當(dāng)中,人均GDP連續(xù)多年增長幅度超過3%,但亞洲的表現(xiàn)仍然最為搶眼。在全球能源價格不斷回升的背景下俄羅斯經(jīng)濟重新振作,“大爆炸”式的激進轉(zhuǎn)軌模式在經(jīng)歷了必要的陣痛之后逐漸顯示出其優(yōu)勢。“金磚四國”(BRICS)成為了新興經(jīng)濟體的代表,在2000—2008年期間,全球經(jīng)濟增長中BRICS貢獻了30%,與之前十年相比提高了14%,而G7的貢獻率則從70%下降為40%,BRICS占全球貿(mào)易總額的比例也顯著增加,如今已達(dá)到13%。[3]
2008年美國次貸風(fēng)暴引發(fā)全球金融危機,使全球經(jīng)濟陷入二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的衰退,美國2009年第二季度經(jīng)濟衰退3.8%,失業(yè)率達(dá)10%,同年日本經(jīng)濟更是衰退5.4%,為所有發(fā)達(dá)國家之最;歐元區(qū)同樣未能幸免。但是對于新興經(jīng)濟體而言,這場危機似乎是驗證了他們的崛起不可避免。在危機最為嚴(yán)重的2009年新興經(jīng)濟體平均增長率為1.5%,與發(fā)達(dá)國家形成鮮明對比。在新興經(jīng)濟體當(dāng)中,中國經(jīng)濟保持了8.7%的增長,印度為5.6%,印度尼西亞也高達(dá)4.6%,新興經(jīng)濟體扛起了引領(lǐng)世界經(jīng)濟走出低谷的重任。自2007年之后,全球經(jīng)濟增長80%的貢獻率來自新興經(jīng)濟體,來自發(fā)達(dá)經(jīng)濟的貢獻率僅為20%。由工業(yè)化國家和新興經(jīng)濟體共同組成的G20取代過去一直把持全球主要經(jīng)濟政策走向的G8,成為協(xié)調(diào)國際經(jīng)濟政策的常設(shè)性論壇,象征著在新的全球經(jīng)濟秩序中,新興經(jīng)濟體將扮演更為重要的角色。全球經(jīng)濟格局一直處于動態(tài)的演化過程之中,由國家經(jīng)濟實力的此消彼長所引起的不同國家集團之間力量的失衡是世界格局變動的原動力。在1500年之前,中國和印度處于世界經(jīng)濟發(fā)展的領(lǐng)先者地位,工業(yè)革命之后西歐取而代之,二戰(zhàn)之后,美國迅速崛起,成為全球經(jīng)濟的主導(dǎo)力量,與德國、日本共同引領(lǐng)著全球經(jīng)濟興衰。但是如今這一體系已經(jīng)松動,那些過去曾被擠到外圍的新興經(jīng)濟體正重新成為世界經(jīng)濟增長的中心,從而推動國際經(jīng)濟格局發(fā)生改變。
二、新興經(jīng)濟體的崛起促進全球經(jīng)濟增長引擎多極化
在國際經(jīng)濟競爭中,總有一些國家領(lǐng)先,又讓位于新來者,再又被別的新來者超過,落后者不會是絕對的貧困,領(lǐng)先者也不會絕對的衰落,歷史的變遷就是這樣。[4]新興經(jīng)濟體的興起將推動全球經(jīng)濟重心不可避免的東移和南移,全球經(jīng)濟增長引擎多極化趨勢日漸明朗。全球經(jīng)濟增長引擎意味著一個國家的經(jīng)濟增長的輻射效應(yīng)遍及整個高收入國家以及發(fā)展中國家,該國的經(jīng)濟政策對于全球都具有舉足輕重的影響,為全球經(jīng)濟增長提供持久動力。這就要求與其競爭對手相比它能創(chuàng)造更高的生產(chǎn)率和更快的GDP增長率。[5]歷史上,全球經(jīng)濟增長的引擎和領(lǐng)跑者一直處于不斷變化之中。從15世紀(jì),隨著西方世界興起,經(jīng)濟重心從古老的東方轉(zhuǎn)向了西歐。從葡萄牙、西班牙到荷蘭,再到英國,以及后來的挑戰(zhàn)者法國、德國、日本,發(fā)展到今天的美國,他們都曾作為全球經(jīng)濟格局的締造者而存在,為經(jīng)濟增長提供動力,但是沒有哪個國家能夠永久性的保持全球經(jīng)濟領(lǐng)域的主導(dǎo)地位,世界所有國家都遵循著自然的腳步,如個體一樣自有其生命周期。[6]
從2002年開始,新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家對全球GDP增長的貢獻率已經(jīng)超過發(fā)達(dá)國家(按照購買力平價計算)。尤其是在2005—2009年期間,他們的貢獻率幾乎超過了三分之二。2009年和2010年金融危機期間他們更是完全支撐了世界經(jīng)濟的增長,發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的貢獻率分別僅為0.04%和-0.07%。[7]對全球經(jīng)濟增長的貢獻率只是衡量新興經(jīng)濟體影響力的一種方式,從世界銀行所開發(fā)的多維度增長極指數(shù)(multidimensionalgrowthpolarity)①能更為清晰的看出歐元區(qū)、美國和日本在1990年代之后,對世界經(jīng)濟影響力的逐漸下降,而以BRICS為代表的新興經(jīng)濟體則是呈現(xiàn)上升之勢。如表1所示,2004—2008年中國的平均多維度增長極化指數(shù)為26.2,全球排名最高,說明中國經(jīng)濟發(fā)展對全球的巨大溢出效應(yīng),美國、歐元區(qū)、日本分別以20.33、10.86、5.59緊隨其后,說明傳統(tǒng)的全球三大經(jīng)濟引擎雖然已經(jīng)日漸式微,但是目前為止仍然起著重要作用。韓國、俄羅斯、印度、新加坡、馬來西亞、土耳其、墨西哥和沙特阿拉伯都進入前十五強,其數(shù)量已經(jīng)超過發(fā)達(dá)經(jīng)濟體。
以上只是典型事實的表述,更重要的是需要深入考察在金融危機打擊之下新興經(jīng)濟體為什么能夠?qū)θ蚪?jīng)濟產(chǎn)生越來越顯著的影響力?答案就是南南貿(mào)易聯(lián)系的加強。在過去的數(shù)十年時間里,南方國家②的總體經(jīng)濟規(guī)模不斷增長,年均增長率高達(dá)4.6%,至2010年,南方國家的總產(chǎn)出占世界GDP的45%。南南貿(mào)易額從1990年占全球總貿(mào)易額的7%上升為2009年的17%。在2000—2009年,南南貿(mào)易的年均增長速度高達(dá)16%,與前一個十年的14%相比又有新突破 。在很大程度上,這種趨勢是由于亞洲工廠的出現(xiàn)、全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中中國作為生產(chǎn)過程的最后組裝地所推動的。亞洲發(fā)展中經(jīng)濟體在南南貿(mào)易中扮演主導(dǎo)型角色,該地區(qū)的貿(mào)易量就占到南南總貿(mào)易額的四分之三,而他們與中國的貿(mào)易額單獨就占40%。[8]僅2006年和2007年,亞洲發(fā)展中國家就吸收了中東地區(qū)總出口的16%、拉美和非洲總出口的9%。中國正在南南貿(mào)易中扮演越來越重要的角色,LevyYeyati通過對一組新興經(jīng)濟體的考察,發(fā)現(xiàn)從2000年開始,它們經(jīng)濟的發(fā)展更多的是依賴中國而非G7,隨著中國影響力的增強,G7的影響力卻在不斷下降,2000—2009年期間,新興經(jīng)濟體與G7經(jīng)濟增長的相關(guān)性僅為0.267,而與中國的相關(guān)性為1.115。[9]Garroway更進一步將研究的范圍擴大到整個低收入、中等收入國家,并得出相似結(jié)論。[10]
中國快速的經(jīng)濟增長所需的大宗商品源源不斷地從南方國家運來,拉美、非洲和中東等南方國家由于出口激增而收入增加進而增加對制成品的消費,其中許多制成品就是產(chǎn)自中國和亞洲。中國以及東亞各經(jīng)濟體通過自身的高速增長,輕巧地打開了整個南方世界經(jīng)濟增長的閥門,并帶動了相關(guān)國家的共同復(fù)蘇。雖然人們不應(yīng)夸大上述“反饋回路”的規(guī)模,中國還沒有強大到足以托起整個世界,不過,它有能力托起世界的一部分。[11]中國與其他新興經(jīng)濟體也因此能夠不受西方國家普遍衰落影響而強勢復(fù)蘇,進一步通過南南貿(mào)易的擴張對全球產(chǎn)生溢出效應(yīng),引領(lǐng)世界,全球經(jīng)濟增長引擎的多極化趨勢日漸清晰。
三、新興經(jīng)濟體促進國際貨幣體系新格局
不同的全球經(jīng)濟增長格局同樣會帶來國際金融格局的變化,新興經(jīng)濟體的國際金融實力與其在全球經(jīng)濟及對外貿(mào)易中的地位極不匹配,這種情形在未來必將得到改觀。未來最為優(yōu)秀的問題是國際貨幣體系如何能夠適應(yīng)新興經(jīng)濟體不斷壯大這一不爭的事實,促進國際合作減少保護主義和貨幣爭端,減少全球經(jīng)濟運行的風(fēng)險和波動性。2008年的金融危機暴露了當(dāng)前國際貨幣體系的結(jié)構(gòu)性矛盾。在如今的貨幣體系下,美國貨幣政策的改變即使對于其國內(nèi)立場而言是適當(dāng)?shù)?也可能會給其它國家?guī)頌?zāi)難。對于1980年代新興市場的債務(wù)危機,當(dāng)時美國利率的大幅度提高難辭其咎;1994年美國貨幣政策的收縮毫無疑問加劇了墨西哥經(jīng)濟所面臨的困境,最終導(dǎo)致了比索的崩潰。美國長期的貨幣寬松政策同樣造成了1970年代的通貨膨脹,與2008年的金融危機爆發(fā)如出一轍。[12]
作為國際儲備貨幣的發(fā)行國,其經(jīng)濟政策需要與保持貨幣價值、貨幣供應(yīng)量穩(wěn)定增長與全球貿(mào)易平衡相一致,如果這些目標(biāo)發(fā)生沖突,風(fēng)險就會加劇。如果儲備貨幣發(fā)行國長期保持國際收支赤字,情況會變得非常糟糕,因為該貨幣體系是由市場信心來支撐的,歷史上正是這種情形最終擊垮了作為世界主導(dǎo)貨幣的英鎊。如今的美國正面臨著同樣的情形。美國作為全世界最終消費品的最大消費國是全球赤字的主要貢獻者,其貿(mào)易赤字在1990年代之后一路攀升,2006年達(dá)到歷史最高點,幾乎占GDP的6%(占世界GDP的1.5%)。金融危機使其經(jīng)常賬戶逆差大幅度縮減,但是危機過后又是一路攀升,IMF預(yù)測到2015年,其逆差將達(dá)到6381.7億美元。與此同時,根據(jù)美國財政部的統(tǒng)計,2010年美國政府的財政赤字高達(dá)1.29萬億美元,政府債務(wù)占GDP比重為62.1%,2011年惡化趨勢明顯,前半年赤字已經(jīng)超過9000億美元,美國國會預(yù)算辦公室(CBO)預(yù)計全年財政赤字會將達(dá)到1.48萬億美元,政府債務(wù)占GDP比重攀升至69.4%,僅利息開支就達(dá)到GDP的1.49%。美國正朝著危機的方向發(fā)展。美元在國際貨幣體系的中心地位將會受到“雙赤字”(巨大的國際收支逆差以及不斷膨脹的財政赤字)的影響而日趨走弱。目前的擔(dān)憂是美國可能正在接近曾經(jīng)的儲備貨幣發(fā)行國都曾經(jīng)歷過的臨界點,在這一臨界點上美元的過度發(fā)行導(dǎo)致全球?qū)γ涝兔涝Y產(chǎn)信心的喪失。歷史經(jīng)驗表明,美元統(tǒng)治的終結(jié)將如其他國際貨幣一樣不可避免。[13]
新興經(jīng)濟體的情形則與美國形成鮮明對比,大多數(shù)新興經(jīng)濟體財政狀況良好,債務(wù)水平大大低于發(fā)達(dá)國家,外匯儲備大規(guī)模增加,國際投資地位顯著改善。2010年底新興經(jīng)濟體所持有的外匯儲備躍升為5.4萬億美元,占全球總儲備的66%。美國如今成為全球最大的債務(wù)國,而新興經(jīng)濟體則成為主要的債權(quán)國。2009年底,美國的債務(wù)幾乎超過一半由新興經(jīng)濟體持有。[14]新興經(jīng)濟體憑借自身雄厚的外匯儲備逐漸在國際資本市場顯示出影響力,其中以中國、東亞和其他中東國家最具代表性,世界銀行預(yù)計至2025年中國的國際投資凈頭寸將由2009年占GDP比重35%上升為61%,而美國進一步下降為-69%;其他新興經(jīng)濟體的國際投資凈頭寸占GDP的比重也都將大幅度提高。在不遠(yuǎn)的將來跨境資本流動的主導(dǎo)權(quán)將更大程度的向新興經(jīng)濟體傾斜。新興經(jīng)濟體中的強勢貨幣將隨本國經(jīng)濟規(guī)模的擴大、金融實力的增長而顯示出越來越大的外部性,國際化程度隨之提高。世界銀行預(yù)測了未來國際貨幣體系的三種情形:繼續(xù)保持美元的主導(dǎo)地位、美元和歐元以及某一亞洲貨幣三足鼎立、單一儲備貨幣(SDR)。根據(jù)當(dāng)前世界經(jīng)濟的發(fā)展格局,未來國際貨幣體系自然演化的結(jié)果將是多極化的出現(xiàn),通過市場的自然選擇將會逐漸建立一個適應(yīng)區(qū)域貿(mào)易集團(如歐洲、亞洲和美洲)的全球多元化國際貨幣儲備體系,其中包括實力仍然超群的美元。與單一世界貨幣相比,這種國際貨幣體系的劣勢是損失了一定程度的網(wǎng)絡(luò)外部性,規(guī)模經(jīng)濟的收益減少,交易成本增加;但是多元的貨幣體系與如今美元主導(dǎo)的貨幣體系相比將提供更大的穩(wěn)定性。[15]
歷史證明兩種或兩種以上的儲備貨幣可以同時存在:1910年代之前的幾十年中,盡管英鎊處于絕對的主導(dǎo)地位,但是法國法郎和德國馬克在歐洲大陸仍然被廣為使用。如今美元成為主導(dǎo),然而歐元、英鎊和日元同樣作為儲備貨幣而存在。在主導(dǎo)貨幣之外始終會存在類似“輔幣”的幣種,它們作為人們一種分散風(fēng)險的自然選擇而存在。在2009年全球的外匯儲備中,美元以62.1%的比例占據(jù)絕對優(yōu)勢地位,歐元占比27.4%,英鎊占比4.3%,日元也保持著3%的比例。[16]未來伴隨著新興經(jīng)濟體的成長,以中國在全球貿(mào)易中的份額,人民幣毫無疑問將會扮演更重要的角色,它是新興經(jīng)濟體中最有望成為與美元、歐元并駕齊驅(qū)的幣種。從歷史上看,儲備貨幣從一種貨幣向另一種貨幣轉(zhuǎn)變并非突發(fā)事件,而是一個緩慢漸進的過程,美元取代英鎊的地位花費了幾十年的時間,當(dāng)時市場普遍預(yù)期英鎊將退位,不過該過程比預(yù)期緩慢得多;如今美元的衰落由于貨幣偏好的粘性、原有的制度支撐帶來的慣性等必然是長期的過程;同時也是由于美元缺乏強有力的競爭對手,還沒有哪個國家有可能取得像美國在二戰(zhàn)后所取得的全球主導(dǎo)地位,因此美元的地位得以維持至今。如今人民幣在國際上的使用充其量只處于初級階段,其他新興經(jīng)濟體的貨幣還很少進入各國的儲備籃子,因此在國際金融領(lǐng)域新興經(jīng)濟體可以大有所為,但任重而道遠(yuǎn)。
四、新興經(jīng)濟體崛起過程中的挑戰(zhàn)
1.新興經(jīng)濟體未來可持續(xù)增長的能力
新興經(jīng)濟體持續(xù)多年驚人的經(jīng)濟增長速度帶有一定的迷惑性,在保持樂觀的同時不應(yīng)忽視當(dāng)前新興經(jīng)濟體所存在的種種問題和挑戰(zhàn)。首先關(guān)于其未來可持續(xù)增長的能力。在過去的200多年世界經(jīng)濟史中,只有產(chǎn)生了爆炸性技術(shù)創(chuàng)新的國家才能成為全球經(jīng)濟的引擎,要求與其競爭對手相比它能創(chuàng)造更高的生產(chǎn)率和更快的GDP增長率。領(lǐng)先生產(chǎn)率的產(chǎn)生主要是由劇烈的技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新決定的。爆炸性的技術(shù)創(chuàng)新會帶來一系列具有突破意義的新技術(shù),刺激生產(chǎn) 率在未來一段時間里快速提高,對經(jīng)濟產(chǎn)生革命性的影響。之后這些新技術(shù)將在國內(nèi)的各個行業(yè)之間推廣,并打破國家的界限向周邊國家擴散,帶動周邊國家經(jīng)濟的發(fā)展。世界銀行對典型的新興經(jīng)濟體從1965年至今的經(jīng)濟增長質(zhì)量進行了考察,結(jié)果顯示從1960年以來中國和印度的經(jīng)濟增長很大程度上是由全要素生產(chǎn)率(TFP)所推動,從1990年開始,俄羅斯也出現(xiàn)相同的趨勢。但是在拉美地區(qū)、印度尼西亞、馬來西亞以及南非,TFP對經(jīng)濟增長的貢獻率始終不明顯;在阿根廷和巴西TFP的貢獻率甚至出現(xiàn)了負(fù)值(平均值分別為-8%和-37%)。①這些TFP的數(shù)據(jù)是沒有區(qū)分技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)模仿的,在中國和印度,技術(shù)對于增長的巨大貢獻率很大程度上是由于技術(shù)模仿而非技術(shù)創(chuàng)新,在這兩個國家創(chuàng)新活動更多地表現(xiàn)為數(shù)量的增加,[17]
這種現(xiàn)象是全球新興經(jīng)濟體的通病。中印較高的技術(shù)進步貢獻率可以從經(jīng)濟趕超的角度進行解釋。然而隨著中印與發(fā)達(dá)經(jīng)濟體技術(shù)差距縮小,新興經(jīng)濟體的后發(fā)優(yōu)勢消失之后,它們驚人的經(jīng)濟增長率還能否持續(xù)是我們應(yīng)該認(rèn)真思考的問題。通過對歷史的觀察我們發(fā)現(xiàn)利用國內(nèi)市場作為經(jīng)濟活動中的協(xié)調(diào)機制對于技術(shù)創(chuàng)新的出現(xiàn)是最重要的。無論最初的英國還是后來的美國,他們最重要的共同點就是依賴自身的國內(nèi)市場作為資源配置的主要手段,利用市場中的價格機制作為國內(nèi)生產(chǎn)決策的出發(fā)點,保持旺盛的國內(nèi)需求才能有效地將本國消費者的偏好傳遞給生產(chǎn)者,國內(nèi)市場成為了創(chuàng)新的主要來源。如今新興經(jīng)濟體大多嚴(yán)重依賴外部市場,巴西和拉美依賴大宗商品的出口;俄羅斯經(jīng)濟原料化現(xiàn)象嚴(yán)重、面臨現(xiàn)代化的迫切任務(wù);新興經(jīng)濟體國內(nèi)消費市場受到嚴(yán)重擠壓,消費相關(guān)的服務(wù)部門遲遲未能發(fā)展起來,因而技術(shù)創(chuàng)新活動出現(xiàn)的幾率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于歐美。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式,擺脫對出口的依賴,充分利用國內(nèi)市場,加大對教育和研發(fā)的投入,培育技術(shù)創(chuàng)新的火苗,是新興經(jīng)濟體最終成為全球經(jīng)濟增長引擎的重中之重。
2.國際貨幣體系變革的挑戰(zhàn)
國際貨幣體系新格局的形成要求新興經(jīng)濟體的貨幣在國際貨幣體系中扮演與貿(mào)易實力相符的金融實力,其實質(zhì)也是要求其本國貨幣逐步推進國際化進程,擴大本幣的外部性,向當(dāng)前仍然處于貨幣金字塔頂端的美元發(fā)起挑戰(zhàn)。美元的信譽無可置疑地主要歸功于美國的政治穩(wěn)定和良好的通貨膨脹控制記錄(如今已經(jīng)受到侵蝕),以及美國金融市場的持續(xù)高效和開放。新興經(jīng)濟體的貨幣想要成為國際貨幣必須具備以下條件:[18]首先,歷史因素,如果其他人也愿意的話,任何人都更愿意在交易中選取一種給定的貨幣,由于這個原因多重穩(wěn)定均衡決定世界交易貨幣。其次,貿(mào)易和金融的模式,一種在國際貿(mào)易和金融中占有較大份額的貨幣具有一種自然優(yōu)勢。再次,自由且完全發(fā)展的金融市場。最后,對貨幣價值的信心,價值不會不規(guī)則波動。如今新興經(jīng)濟體中最有潛力的人民幣也僅僅部分滿足了第二個條件。大多數(shù)新興經(jīng)濟體的金融實力僅僅是有限的提升。[19]
自由且完全發(fā)展的金融市場是貨幣國際化的內(nèi)部支撐,目前我國仍不具備深度且有效的資本市場。通過提高國內(nèi)金融系統(tǒng)的效率和增加透明性可以增強人民幣在國際上的吸引力,金融市場過度落后于實體經(jīng)濟無疑會阻礙貨幣國際化的進程;資本賬戶的控制使得人民幣無法在國際上形成完善的流通網(wǎng)絡(luò)。因此,逐漸開放本國金融市場,讓人民幣完全自由兌換十分重要,既可更有效地達(dá)到輸送國內(nèi)流動性的目的,也可增加國外投資者持有人民幣的信心。目前政府正在大力推動離岸人民幣業(yè)務(wù),這是推動人民幣國際化重要的一步,但我國法治建設(shè)還較為落后,只要我們不能在這一最為基礎(chǔ)的方面取得顯著進步,外國投資者就會遲疑于投資在岸人民幣資產(chǎn)。新興經(jīng)濟體在看到伴隨國力上升本國貨幣逐漸成為多極貨幣體系中的一員時也應(yīng)當(dāng)注意到伴隨而來的不利因素。就國內(nèi)而言,首先,更大的貨幣需求波動,中央銀行會特別擔(dān)心國際化將造成對貨幣存量的控制更加困難。其次,貨幣平均需求的增加。在20世紀(jì)70年代日本和德國政府曾經(jīng)擔(dān)心如果允許外國居民獲得本國資產(chǎn),資本流入將導(dǎo)致貨幣升值,使得出口產(chǎn)品在國際市場上失去競爭力,這種擔(dān)心使得他們不愿推動本國貨幣扮演更多的國際角色。在國際領(lǐng)域,在美元衰落和新興經(jīng)濟體中某些貨幣崛起的過程中,各國之間的“貨幣戰(zhàn)爭”必然加劇,因為在公共機構(gòu)中并沒有看不見的手來保證帕累托最優(yōu)的出現(xiàn),各國缺乏某種形式的協(xié)調(diào)時將會使全球金融系統(tǒng)在達(dá)到穩(wěn)定均衡的過程中出現(xiàn)較為激烈的博弈。從經(jīng)濟角度看,適應(yīng)區(qū)域貿(mào)易集團(如歐洲、亞洲和美洲)的全球多元化國際貨幣體系有可能在不同區(qū)域之間產(chǎn)生敵對關(guān)系,由此逆轉(zhuǎn)貿(mào)易和金融自由化進程。從政治方面來看,貨幣競爭可能轉(zhuǎn)變?yōu)閲?yán)重的地緣政治沖突。市場驅(qū)動的通貨競爭會改變?nèi)虻馁Y源和權(quán)力分配,導(dǎo)致更多的緊張和不安全,并對全球穩(wěn)定和合作的大好機會產(chǎn)生潛在威脅。[20]因此,新興經(jīng)濟體與發(fā)達(dá)國家之間通過各種機制進行充分的對話和協(xié)調(diào)、增進相互信任和理解是至關(guān)重要的。
3.全球治理的參與
伴隨新興經(jīng)濟體的崛起和世界經(jīng)濟格局的不斷轉(zhuǎn)變,原有的全球治理結(jié)構(gòu)已經(jīng)難以適應(yīng)新的形勢。新的國際協(xié)調(diào)與管理機制如何體現(xiàn)各國之間經(jīng)濟實力的不斷變化,是發(fā)達(dá)經(jīng)濟體和新興經(jīng)濟體進行博弈的關(guān)鍵。在過去的一個世紀(jì),美國和歐洲在制定全球經(jīng)濟治理機制的過程中發(fā)揮了主導(dǎo)作用,從建立布雷頓森林體系、制定貿(mào)易自由化協(xié)議再到建立應(yīng)對經(jīng)濟、金融危機的合作準(zhǔn)則等等,某些行為規(guī)范(以國際規(guī)則為基礎(chǔ)的決策程序、非歧視原則、多邊主義和透明運作)成為各國的共識。世界貨幣基金組織、世界銀行和世界貿(mào)易組織等國際組織雖然經(jīng)過多次的改革,但仍然是美國在二戰(zhàn)之后樹立領(lǐng)導(dǎo)地位的產(chǎn)物,如今新興經(jīng)濟體需要進入全球治理體系并發(fā)揮它們應(yīng)有的作用。現(xiàn)階段充分發(fā)揮G20的作用是新興經(jīng)濟體務(wù)實的選擇。G20因1997年亞洲金融危機而產(chǎn)生,其初衷是發(fā)達(dá)國家和新興經(jīng)濟體攜手共同穩(wěn)定全球經(jīng)濟和金融市場。當(dāng)全球金融危機爆發(fā)之后,2009年4月的G20倫敦峰會可以看作是新興經(jīng)濟體參與全球治理的轉(zhuǎn)折點,是對既往世界體系內(nèi)不同類型國家經(jīng)濟實力與全球治理話語權(quán)失衡的積極矯正。[21]雖然飽受抨擊,但是近三年來的五次峰會已經(jīng)使得G20不斷演變,從倫敦和華盛頓峰會制定的一系列穩(wěn)定金融市場的計劃、監(jiān)管協(xié)調(diào)、全球刺激措施到匹茲堡峰會的注重長期宏觀經(jīng)濟治理,其關(guān)注的問題范疇不斷擴大,如全球經(jīng)濟失衡、貨幣政策、債務(wù)水平等,取得的進展令人鼓舞。在未來,G20將繼續(xù)成為一個重要的協(xié)調(diào)各方利益的渠道,新興經(jīng)濟體當(dāng)立足于該平臺,積極創(chuàng)造有利自身發(fā)展的外部環(huán)境,化解可能存在的危機。
然而新興經(jīng)濟體在G20中還存在著許多問題,最為明顯的是它們尚未形成一套關(guān)于全球經(jīng)濟治理的替代方案,對于未來自己將發(fā)揮的作用和承擔(dān)的責(zé)任還未有清晰的認(rèn)識,對于如何參與全球體系的建構(gòu)也準(zhǔn)備不足。新興經(jīng)濟體內(nèi)部由于彼此間的競爭和利益分歧,在削弱發(fā)達(dá)國家對經(jīng)濟治理的壟斷特權(quán)方面能夠達(dá)成一致意見(如改革國際金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu),提升新興市場國家發(fā)言權(quán)和影響力),而在其他方面(如出口市場的爭奪、匯率問題上的沖突、聯(lián)合國安理會改革的不同意見等等)卻很難達(dá)成共識,新興經(jīng)濟體并不是由一群志同道合的國家組成的利益共同體。因此在各國積極參與全球治理的同時,只有加強新興經(jīng)濟體之間的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系、深化國際合作、增強民眾相互之間的了解,才能增強應(yīng)對未來挑戰(zhàn)的能力
一、金融泡沫的破滅：歷史與現(xiàn)在
在近現(xiàn)代世界經(jīng)濟史上，金融泡沫曾經(jīng)多次出現(xiàn)過，比較著名的有17世紀(jì)的荷蘭郁金香狂熱(Dutch Tulip Mania)、1720年英國的南海公司泡沫(South Sea Bubble)、1929-1933年的全球經(jīng)濟大蕭條(The Great Depression)等。盡管這些事件前后相差幾百年，發(fā)生的地點也不同，但它們的成因、演變及其對實體經(jīng)濟的影響卻有很大的相似之處。
在20世紀(jì)末期，世界經(jīng)濟又經(jīng)歷了另一個巨大的金融泡沫。這個泡沫由兩部分組成：一部分是日本的股票與房地產(chǎn)泡沫，它在1989年達(dá)到了頂點，日經(jīng)指數(shù)曾達(dá)到38740點，到2002年年底則跌落至8579點，而現(xiàn)在的房地產(chǎn)價格只有高峰時的三分之一；另一部分是美歐的股票泡沫，美國道瓊斯與納斯達(dá)克指數(shù)分別從2000年初最高峰的11722.98點和5048.62點跌落到2002年底的8341點和1335點，7.5萬億美元的“財富”被蒸發(fā)了，而彭博歐洲50種藍(lán)籌股票指數(shù)由最高峰的5405點跌到2002年底的2500點左右。
經(jīng)濟學(xué)家對歷次金融泡沫有過詳盡的研究，并總結(jié)出了很多值得借鑒的經(jīng)驗。縱觀歷次金融泡沫的演變過程，難免讓人們得出歷史在不斷地重復(fù)自我的結(jié)論：
1、大多數(shù)人包括經(jīng)濟學(xué)家、中央銀行官員均無法準(zhǔn)確地預(yù)測股市暴跌。例如，作為20世紀(jì)美國最為著名的經(jīng)濟學(xué)家之一的歐文．費雪，在1929年股市暴跌之前14天還在預(yù)測股票會繼續(xù)上漲。格林斯潘也被認(rèn)為是20世紀(jì)最偉大的中央銀行行長之一，當(dāng)?shù)拉偹怪笖?shù)在1996年達(dá)到6000點的時候，他曾經(jīng)潑過冷水，認(rèn)為投資者存在著“非理性的過分樂觀”情緒，但在此后他改弦易轍，再也沒有提出類似的警告，聽任股票攀升到前所未有的高度。
2、在暴跌之前往往彌漫著過于樂觀的情緒，投機盛行。市盈率是衡量股市是否偏離均衡價值的基本指標(biāo)之一。從美國歷史上看，市盈率一般在8-20之間，平均為15，而到了2000年初，美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票的市盈率超過了40，即便在股市下跌40%的現(xiàn)在，市盈率仍然超過了20。此外，有人認(rèn)為一個國家股票市場的市值不應(yīng)超過GDP的70%，而美國股市在最高潮的時期達(dá)到了140%。這些傳統(tǒng)的經(jīng)驗指標(biāo)已經(jīng)失去了它應(yīng)有的警示作用。投資者變成了投機行家，盡管他知道股票價格已經(jīng)過高，但仍然決定買進，因為他相信股價會繼續(xù)上升，能夠把股票賣給下手。經(jīng)濟學(xué)家把此時的投資者行為形象地比喻為“更大的傻瓜理論”(greater fool theory)。
3、股市暴跌發(fā)生時的私人部門（個人與企業(yè)）債務(wù)比率往往很高。舉債意味著信心，而不切實際的信心意味著過度消費與不明智的投資。據(jù)經(jīng)濟學(xué)家統(tǒng)計，美國私人部門凈儲蓄額占GDP的比重在1960-1995年期間平均為1.4%，而2000年卻降到-6%左右。
4、股市暴跌往往發(fā)生在宏觀經(jīng)濟狀況看起來很好的時候，這往往會讓大多數(shù)投資者猝不及防。在2000年初股票開始下跌的時候，世界經(jīng)濟狀況很好，而美國正在進行著其歷史上最長的一次經(jīng)濟增長期，看不出任何走下坡路的跡象。誰也不會想到泡沫破滅就在眼前。統(tǒng)計表明，在被深度套牢的投資者之中，大多數(shù)是在1998年之后入市的。
二、中央銀行的嶄新使命：防范與治理通貨緊縮
歷史告訴我們，股市暴跌之后往往伴隨著長期的經(jīng)濟蕭條。道理很簡單：泡沫狀態(tài)是實體經(jīng)濟不均衡發(fā)展的集中體現(xiàn)，它的爆破，必將以極具破壞力的形式，對經(jīng)濟過程予以強制性的糾正，由此對宏觀經(jīng)濟造成嚴(yán)重的負(fù)面效果。據(jù)歷史統(tǒng)計，在1720年南海泡沫過后的20年里，英國工業(yè)產(chǎn)量年增長率不到0.5%，在隨后的40年里，年增長率不到1%。1929年股市暴跌引發(fā)了20世紀(jì)最大的經(jīng)濟蕭條，并為第二次世界大戰(zhàn)這一人類歷史上極其慘烈的災(zāi)難埋下了禍根。日本股市泡沫的破滅導(dǎo)致這個世界第二大經(jīng)濟體13年的經(jīng)濟停滯與巨額銀行壞賬，即便到現(xiàn)在仍然看不到復(fù)蘇的前景。
面對這一嚴(yán)峻的宏觀形勢，世界各國政府應(yīng)該審時度勢，果斷地采取擴張性的財政政策與貨幣政策，避免歷史悲劇的重演。
世界各國的中央銀行行長們可能沒有想到：他們在過去20年間治理與防止通貨膨脹取得巨大成功之后，面對通貨緊縮卻顯得有些束手無策。目前在全球范圍內(nèi)，除了服務(wù)品價格有一定幅度的上升之外，其他物價水平呈整體下降趨勢。日本、德國、美國等發(fā)達(dá)國家均是如此，而作為世界經(jīng)濟主要亮點的中國，物價水平也是連續(xù)下跌。面對這種情況，有些經(jīng)濟學(xué)家開始懷念那種以溫和通貨膨脹為特征的經(jīng)濟運行狀態(tài)。
在通貨緊縮期間，生產(chǎn)過剩是一種普遍的現(xiàn)象，消費者持幣待購心理嚴(yán)重，生產(chǎn)廠家失去了定價主動權(quán)，利潤空間受到很大的擠壓，進而影響其對未來投資的信心，裁員成為經(jīng)常發(fā)生的事情。此外，物價下跌變相增加了借款的實際成本，加大了借款人的償債負(fù)擔(dān)。這一趨勢如果得不到扭轉(zhuǎn)的話，經(jīng)濟衰退將是必然的結(jié)果。日本就是一個典型的例子。
通貨緊縮盡管表現(xiàn)為整體物價水平的持續(xù)下跌，但人們不能只從貨幣供給量乃至貨幣政策上尋找答案，也不能僅以放松銀根為基本對策，這需要財政政策的配合與其他綜合治理措施的實施。但同樣不容回避的是，貨幣政策在防止與治理通貨緊縮上負(fù)有巨大的責(zé)任。而且從日本的經(jīng)歷來看，治理通貨緊縮要比防止通貨膨脹困難得多——這一教訓(xùn)對決策者尤其重要。
2002年11月6日，美國聯(lián)儲第12次下調(diào)聯(lián)邦基金利率，達(dá)到了1.25%這個41年來的最低水平。這次大幅降息行動并沒有在市場引起積極的反映，反而引發(fā)了人們的擔(dān)憂——美國是否在重蹈日本的老路？美國經(jīng)濟現(xiàn)在的狀態(tài)與10年前的日本有很多的相像之處。日本銀行在2000年3月已把利率降到零的水平，而整體物價水平還是連年下降，經(jīng)濟萎靡不振，貨幣政策似乎失去了調(diào)控經(jīng)濟的作用，成為了凱恩斯“流動性陷阱”的典型案例——由于借款人對經(jīng)濟前景失去了信心，無論利率降到什么水平，都不愿意借款與投資。
人們難免要問：如果利率降到了無法再降的地步，中央銀行還有什么 刺激經(jīng)濟增長的工具？為了打消人們的擔(dān)心，美聯(lián)儲高層人士不斷表示：即便是聯(lián)邦基金利率降至零，它仍然有充足的工具來刺激經(jīng)濟。格林斯潘最近表示：中央銀行可以購買政府債券，以此降低政府的融資成本及長期利率水平（在西方，中央銀行所能夠控制的只是短期利率，長期利率仍然由市場決定）。聯(lián)儲理事會理事Ben Bernanke走得更遠(yuǎn)，他在2002年11月下旬的一次公開談話中，明確指出在1942至1951年期間，美國中央銀行購買了大量債券，促使政府債券收益率水平保持在2.5%的水平（相當(dāng)于現(xiàn)在的5%）。如果這一手段仍不奏效，中央銀行可以接受商業(yè)票據(jù)為抵押，通過貼現(xiàn)窗口向銀行貸款，以此降低借貸成本。Bernanke先生還提出了第二個備選方案，就是由聯(lián)儲購買外國政府債券，迫使美元貶值。但他同時注意到美元政策是財政部的職責(zé)范圍，而且鑒于美國對外貿(mào)易占GDP的比例不是很高，美元貶值不能有效地解除通貨緊縮壓力。Bernanke先生提出的第三個方案更為極端，即聯(lián)邦政府推行減稅政策，以刺激經(jīng)濟，同時，聯(lián)儲購買聯(lián)邦政府發(fā)行的債券，所籌集資金用來彌補減稅造成的虧空。這一方案的實質(zhì)是中央銀行開動印鈔機，發(fā)票子。
上述政策建議出于聯(lián)儲高層口里，多少有些讓人震驚。在過去20年里，世界各國的中央銀行一直把防止與治理通貨膨脹當(dāng)作自己最重要的職責(zé)之一，貨幣主義成為了它們的基本理論信條。中央銀行通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量與利率水平，把物價控制在認(rèn)可的范圍之內(nèi)。但到了現(xiàn)在，世界經(jīng)濟發(fā)生了明顯的變化，短期利率處于歷史低位，中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣失去了正常的渠道，在這種情況下，中央銀行表現(xiàn)了應(yīng)有的膽量與勇氣，探索非正統(tǒng)的政策工具，駛向了這段沒有航標(biāo)的里程。
日本銀行已經(jīng)率先這樣做了。為了刺激經(jīng)濟，維持銀行體系的流動性，日本銀行從2000年3月開始在市場上大量買進政府債券，并于2002年11月20日決定把其銀行體系往來賬戶余額的上限提高到20萬億日元（相當(dāng)于1200億美元），這意味著每月需要在市場上買入1.2-1.5萬億日元的債券，等于日本政府凈融資額的三分之一。日本銀行的主要目標(biāo)是盡可能地把長短期利率控制在歷史最低位上，由此減輕私人借款人及日本政府的融資成本（盡管日本政府債務(wù)余額達(dá)到了其GDP的140%，而其30年債券的收益率只有2%左右）。此外，日本銀行在9月18日宣布：它準(zhǔn)備從商業(yè)銀行手中購買它們所持有的股票，并于12月初付諸實施，以此幫助商業(yè)銀行清理包袱。經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)在其11月份的日本年度報告中肯定了上述做法，并督促日本銀行“在沒有標(biāo)尺的地方堅定地走下去”。
日本國內(nèi)現(xiàn)在正醞釀著一個更具爭議的貨幣政策——要求日本銀行明確確定一個通貨膨脹目標(biāo)，比如說是3%，然后想方設(shè)法達(dá)到它。這樣做的目的，一是進一步增發(fā)貨幣，擴大貨幣供應(yīng)量，同時引導(dǎo)公眾及企業(yè)的價格預(yù)期，以此解決通貨緊縮問題。對于盯住具體通貨膨脹率的貨幣目標(biāo)，其他國家的中央銀行也有這樣做的，如英格蘭銀行，但它們的出發(fā)點是把通貨膨脹率控制在既定目標(biāo)之內(nèi)，而不是像日本銀行那樣，設(shè)法把負(fù)通貨膨脹率抬升到既定的目標(biāo)。
筆者認(rèn)為，國外中央銀行的做法對我們有很大的借鑒意義。盡管我國經(jīng)濟增長保持著很高的水平，但許多深層次的問題如通貨緊縮壓力、國有銀行不良貸款、財政可持續(xù)性等不容回避。回顧1998年以來我國宏觀經(jīng)濟政策的基本取向（積極的財政政策與穩(wěn)健的貨幣政策），筆者認(rèn)為中央銀行能夠而且應(yīng)該在未來的經(jīng)濟發(fā)展中做出更大貢獻。
為此，筆者提出一項具體的政策建議：建議中央銀行向四家資產(chǎn)管理公司發(fā)放再貸款，用于收購四大國有獨資銀行遺留的各類政策性貸款。理由是：資產(chǎn)管理公司在1999年收購近1.4萬億元不良貸款之后，并沒有完全解除四大銀行的不良貸款包袱，不良貸款率仍然高于國際水平，絕對額過大，無法自我消化。這些不良貸款中的很大部分仍然是《商業(yè)銀行法》頒布之前形成的，具有明顯的政策性特征，如果不能較為徹底地剝離出去，則難以分清銀行管理層的責(zé)任，不能充分發(fā)揮經(jīng)營者的積極性。鑒于國有銀行在銀行體系中的地位與國有獨資背景，這些不良貸款被看作是中央財政的隱性負(fù)債，遲早要由國家解決。實事求是地講，無論是現(xiàn)在還是將來，中央財政很難有力量解決四大銀行的不良貸款包袱問題——注資或者為資產(chǎn)管理公司發(fā)行債券提供擔(dān)保等做法，均超出中央財力。鑒于此，人民銀行應(yīng)該模仿國外同行的做法，試探以非正統(tǒng)的方法來解決這個困擾多年的問題。筆者認(rèn)為，只要遵循正常的法律程序，審慎地設(shè)計分步實施方案，確定合理的再貸款金額，這個建議是可以操作的：既能促使中國銀行體系的健康發(fā)展，為可持續(xù)的經(jīng)濟增長營造良好的融資環(huán)境，又不至于引發(fā)無法控制的通貨膨脹。當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境為我們解決國有銀行不良貸款問題提供了一個難得的外部環(huán)境，貽誤時機將非常可惜。
三、泡沫過后的美、德、日銀行體系
在經(jīng)歷過這次巨大的泡沫之后，人們驚奇地發(fā)現(xiàn)，這次股市暴跌尚沒有在美國引發(fā)金融危機——這與1929年形成了強烈的對比。美國大銀行盡管傷痕累累，但它們的資本充足水平仍然很高，信用等級保持在較高的水平，仍然具備對外支付能力。與此相比較，德國等銀行體系蘊含著巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險，日本銀行體系則處于風(fēng)雨飄搖之中。它們可以形象地比喻為：一個不錯，一個不怎么樣，一個是一塌糊涂(The good,the bad and the ugly)。人們不禁要問：這是為什么？
1、美國銀行體系經(jīng)受了考驗。上面已經(jīng)提到，美國股市崩潰所造成的財富損失是史無前例的。在1929年之后的兩年里，美國股市市值損失額相當(dāng)于GDP的60%，而在2000年3月之后的兩年里，市值損失額相當(dāng)于GDP的90%。但在近兩年里，美國只有11家規(guī)模很小的銀行倒閉，而在1989-1991年期間將近有500家銀行倒閉，在30年代初期更有幾千家銀行倒閉。我們可以大膽地作出這樣的判斷：假如此次股票泡沫沒有引發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟危機，主要是因為穩(wěn)健運轉(zhuǎn)的銀行體系為宏觀經(jīng)濟提供了有力的支撐。
我們認(rèn)為美國銀行體系的穩(wěn)健源于以下幾個因素：第一，隨著美國金融市場的不斷發(fā)展，直接融資的比例大幅度上升，銀行貸款的重要性下降。據(jù)統(tǒng)計，在美國整個金融資產(chǎn)中，商業(yè)銀行（包括儲蓄貸款協(xié)會）所占的比例：1912年為79.3%,1948年為68.2%,1980年為56.2%,1997年為46.9%。在90年代通訊、信息科技、媒體等如火如荼的時候，風(fēng)險投資提供的資金融通從1995年的50億美元上升到2000年的1450億美元，上市(IPO)融資從1995年的303億美元增加到2000年的604億美元。高收益?zhèn)袌鲆矠榇罅康男码娦牌髽I(yè)提供了幾千億美元的資金融通。當(dāng)股市崩潰的時候，損失慘重者并不是銀行，而是那些保險公司（尤其是人壽保險公司，它們的股票投資最高可達(dá)其資產(chǎn)總額的60%）、共同基金、退休基金以及數(shù)以千萬計的個人投資者。
第二，巴塞爾協(xié)議的實施大大增強了美國銀行體系的資本實力以及消化損失、抵御風(fēng)險的能力。據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司的統(tǒng)計，截止到2 002年9月底，美國最大的25家銀行持股公司的資本總額為3807.3億美元，準(zhǔn)備金余額為408.35億美元，而不良資產(chǎn)余額僅為408.35億美元。這些銀行的優(yōu)秀資本充足率平均為8.7%，總資本充足率為12.24%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過巴寒爾協(xié)議4%、8%的最低要求。巴塞爾協(xié)議的實質(zhì)在于以銀行資本金限制其資產(chǎn)的盲目擴張，同時鼓勵銀行采取積極的風(fēng)險管理措施，從實際情況來看，這個目標(biāo)已經(jīng)達(dá)到了。
第三，自20世紀(jì)80年代以來，隨著金融市場與金融創(chuàng)新的長足發(fā)展，美國銀行業(yè)能夠?qū)?jīng)營過程中所面臨的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等進行積極的管理，把不愿意承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其他投資者。例如，據(jù)2002年1月31日英國《金融時報》消息，美國證券化資產(chǎn)(Assetbacked securities)、信貸衍生工具(credit derivatives)分別從1995年的3150億美元、1756億美元增加到了2001年的10480億美元、15810億美元。此外，美國銀行業(yè)在風(fēng)險管理技術(shù)上進行了大量的投入與創(chuàng)新，能夠?qū)︼L(fēng)險給予更加準(zhǔn)確的甄別、量化與定價，風(fēng)險管理水平明顯提高。
2、德國銀行體系處境不妙。二戰(zhàn)以來，在嚴(yán)厲監(jiān)管體系下的德國銀行體系一直享有穩(wěn)健經(jīng)營的美譽。但在近期宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)不佳、公司破產(chǎn)處于歷史高位等外部環(huán)境下，德國銀行業(yè)的經(jīng)營業(yè)績十分糟糕，裕寶銀行(HVB)、商業(yè)銀行、德勒斯頓銀行等德國大銀行均出現(xiàn)了巨額虧損。2002年9、10月間，投資者在金融市場上恐慌性地拋售銀行股票，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險一觸即發(fā)。為什么會是這樣？除了上述宏觀原因之外，我們認(rèn)為還有以下幾個原因：
第一，全能銀行模式暴露出弱點。在德國，大銀行與大企業(yè)之間交叉持股的現(xiàn)象十分普遍，這一方面可能導(dǎo)致銀行放寬授信標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)系貸款增加，造成信貸損失；另一方面，隨著所持公司股票的價格下跌，巨額未實現(xiàn)損失削弱了銀行的資本基礎(chǔ)。例如，2002年9月，德國商業(yè)銀行未實現(xiàn)損失高達(dá)19億歐元。
第二，過于擁擠的銀行導(dǎo)致過度的競爭，而不平等的競爭格局產(chǎn)生了非理性的授信行為。德國共有2700多家銀行，每百萬人口就有515個銀行分支機構(gòu)，遠(yuǎn)高于英國（250個）與法國（420個）的水平，銀行服務(wù)供給過剩。不僅如此，在德國銀行體系三分天下的格局中，由州政府擁有的公共銀行以其信用等級高、融資成本低的優(yōu)勢，與商業(yè)銀行競爭貸款機會，導(dǎo)致貸款利差的不斷收窄。商業(yè)銀行被迫應(yīng)戰(zhàn)，不得不以薄利多銷的方式爭攬業(yè)務(wù)，無法根據(jù)貸款的實際風(fēng)險程度制定合理的價格，而一旦宏觀經(jīng)濟環(huán)境惡化，商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)大量的不良貸款冒了出來，而微弱的盈利水平制約了自己核銷壞賬的能力。
第三，德國銀行業(yè)的經(jīng)營效率有待改善。德國是世界上勞工成本最高的國家，嚴(yán)厲的法律限制了銀行節(jié)約成本支出的回旋余地。例如，2001年，德意志銀行的費用率(efficiency ratio)高達(dá)123.21%，高出花旗集團一倍（花旗集團的費用率為63.58%）。
3、總也走不出危機怪圈的日本銀行業(yè)。20世紀(jì)80年代是日本銀行業(yè)風(fēng)光無限的年代，而隨著泡沫的破滅，日本銀行跌進了自己怎樣也爬不出來的深淵。據(jù)估計，日本銀行業(yè)累計核銷不良貸款折合1300多億美元，而現(xiàn)在不良貸款余額仍然高達(dá)47萬億日元（約4000億美元），貸款核銷的速度總也趕不上新冒出的不良貸款。2002年11月下旬，日本七大銀行預(yù)計本年度虧損3050億日元（約25億美元）。在短期利率接近為零的市場環(huán)境下，日本銀行業(yè)很難依靠自我盈利解決自己的問題。
不少人把日本經(jīng)濟沒有盡頭的萎靡不振歸結(jié)于銀行體系中介功能的喪失。在過去6年里，日本銀行體系的貸款余額連續(xù)下跌，銀行不愿意也沒有能力承擔(dān)任何信貸風(fēng)險，大量的存款被投資到收益率極低的國債市場上，或者投資到國外金融市場上，銀行難以很好地發(fā)揮金融中介的作用。盡管日本政府連續(xù)采取擴張性的財政政策，國債余額達(dá)到了GDP的140%，日本經(jīng)濟仍然看不到什么起色。
4、兩種銀行經(jīng)營模式孰優(yōu)孰劣？美國、德國、日本三國銀行體系的不同表現(xiàn)不禁使人聯(lián)想到學(xué)術(shù)界關(guān)于兩種銀行經(jīng)營模式的爭論。第一種模式稱作“保持一定距離的銀行經(jīng)營模式”(keep at arm's length)，它在美、英等國家最為典型。在這種盎格魯撒克遜傳統(tǒng)之下，銀行總是與客戶之間保持“一臂”的距離——不遠(yuǎn)也不近。第二種稱作“以關(guān)系為本的銀行模式”(relationship banking)，以日本最為代表，在亞洲廣泛流行。在這種模式之下，銀行強調(diào)與客戶之間的關(guān)系，同舟共濟。
我們可以以一個例子來說明兩種模式的差別：假如銀行對一個老客戶的貸款余額為1億元，現(xiàn)在，客戶遇到了經(jīng)營上的困難，授信風(fēng)險開始顯現(xiàn)。按照第一種模式，英美銀行一般會采取以下行動：立即停止新增授信，采取資產(chǎn)保全措施，盡可能降低已有授信的風(fēng)險；這樣做的理由是，既然風(fēng)險已經(jīng)出現(xiàn)，銀行不能新增授信，銀行應(yīng)把最大的損失控制在1億元之內(nèi)。按照第二種模式，亞洲國家的銀行一般不會馬上采取過急行動，而是根據(jù)客戶的實際情況，考慮新增授信，以幫助企業(yè)渡過難關(guān)。這樣做的理由是：如果不新增貸款的話，原來的1億元貸款可能成為損失。但問題是，如果不成功的話，其損失可能會超過1億元。
經(jīng)濟學(xué)界關(guān)于兩種銀行經(jīng)營模式的爭論由來已久。鑒于日本、韓國等亞洲國家在二戰(zhàn)之后持續(xù)高速的經(jīng)濟增長成就，很多人認(rèn)為“以關(guān)系為本的銀行經(jīng)營模式”優(yōu)于“與客戶保持一定距離的經(jīng)營模式”，因為前者能夠為企業(yè)提供低成本的資金，而且，銀行愿意繼續(xù)向遇到經(jīng)營困難的企業(yè)提供貸款。但是，在亞洲金融危機及日本銀行體系積重難返的現(xiàn)實面前，很多人轉(zhuǎn)變了看法，認(rèn)為亞洲模式在經(jīng)濟快速平穩(wěn)增長的宏觀環(huán)境下能夠很好地運轉(zhuǎn)，而一旦經(jīng)濟放慢或者步履蹣跚的時候，問題就出現(xiàn)了，這是因為銀行繼續(xù)向本應(yīng)斷絕資金來源的借款人發(fā)放貸款，其結(jié)果是新的巨額資金又跟著損失掉了，致使銀行壞賬長期無法得到解決，影響經(jīng)濟增長。
5、應(yīng)該吸取的教訓(xùn)。通過對三國銀行體系的分析，筆者提出兩個個人觀點：第一，如果按照上述兩種銀行經(jīng)營模式的劃分，我國明顯屬于關(guān)系型經(jīng)營模式，強調(diào)與客戶同舟共濟，共同發(fā)展，授信行為不夠嚴(yán)格，貸款定價也反映不了銀行所承擔(dān)的內(nèi)在風(fēng)險。鑒于日本及亞洲金融危機的教訓(xùn)，我國銀行界值得深刻反思，以免重蹈覆轍。第二，我國正處于利率市場化的進程之中，而政策性銀行依靠政府賦予的優(yōu)勢（以發(fā)債特權(quán)籌集長期低成本資金、財政補貼等），與商業(yè)銀行競爭商業(yè)性業(yè)務(wù)，致使價格戰(zhàn)愈演愈烈，貸款利差一再收窄，其損害力是巨大與深遠(yuǎn)的。對于我國的決策者來講，重要的不是一味地強調(diào)利率市場化的緊迫性，而是為利率市場化創(chuàng)造必要的前提條件，比如說，如何解決市場參與者的公平待遇問題。德國的教訓(xùn)是十分深刻的。
四、傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式與價值觀的復(fù)興
傳奇式的投資家巴菲特有一個有名的論斷：“只有當(dāng)潮水退下的時候，你才能夠看到誰在光著身子游泳”。在股票泡沫過后，金融行業(yè)流下了很多鮮活的素材值得研究。我們發(fā)現(xiàn)：很多當(dāng)時看來十分新穎的觀點、商業(yè)模式也不過爾爾，而一度被認(rèn)為迂腐的傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式重新煥發(fā)出風(fēng)采。還有，“新經(jīng)濟”時期那些不拘一格、敢打敢沖的“企業(yè)家”思維只是曇花一現(xiàn)，而真正具有持久魅力的仍然是守信、節(jié)儉、審慎決策、避免利益沖突等價值觀。這對于日益開放的中國金融業(yè)具有一定的借鑒意義。
1、商業(yè)銀行與投資銀行相融合的模式遭遇挫折，傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式煥發(fā)光彩。鑒于1929-1933年金融危機的沉重教訓(xùn)，美國通過了格拉斯－斯蒂格爾法，把商業(yè)銀行與投資銀行分割了開來。這個法律的初衷是防止銀行以低標(biāo)準(zhǔn)的授信條件爭攬投資銀行業(yè)務(wù)。60多年過后，這個法律在1999年被取消了，旅行家集團與花旗銀行合并、大通銀行收購J.P.摩根銀行等，建立了融商業(yè)銀行、投資銀行與保險公司為一體的金融集團，并在市場上取得了第一、第二的位置。嶄新的經(jīng)營模式在世紀(jì)之交成為國際銀行業(yè)發(fā)展的主流。但好景不長，在股市崩潰之后，這一經(jīng)營模式遭遇了沉重打擊。安然、世通公司等倒閉案件不僅讓大通摩根、花旗集團等承受了巨大的貸款損失，而且紛至沓來的種種指控、司法調(diào)查（如指控銀行幫助公司客戶隱瞞債務(wù)、虛增盈利；指使分析師發(fā)表過分樂觀的股評 報告，以此爭攬投行業(yè)務(wù)，誤導(dǎo)投資者；等等）及幾億美元的罰金嚴(yán)重地?fù)p害了它們信譽，致使它們的股票價格暴跌。摩根大通的股價在2002年10月9日為15.45美元，只有其黃金時期的23.5%（2000年3月23日為65.67美元），花旗集團在7月24日的股價為22.83美元，相當(dāng)于五年來最高點的40%（2000年8月28日為54.9美元）。近期兩只股票仍然在低價位徘徊。
與此形成對比的是，匯豐集團、美洲銀行等銀行的股票表現(xiàn)要好得多。2002年，匯豐控股的股票價格基本徘徊在7-8英鎊之間，與1998年以來的平均水平相差不多，與最高價格（2001年1月24日為10.92英鎊）差別不大。在美國三大銀行中，美洲銀行是股價唯一上漲的銀行。它目前的股價為68美元左右，高于5年來平均水平，與最高價格（1998年7月14日為87.93美元）相差不多。
為什么會是這樣？我們可以從四家銀行的盈利構(gòu)成中明顯地發(fā)現(xiàn)各自經(jīng)營模式的差異。不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為美洲銀行、匯豐銀行帶來了穩(wěn)定的盈利，而對于花旗銀行來講，盡管其消費銀行業(yè)務(wù)十分成功，占據(jù)半壁江山，但卻受到了投資銀行業(yè)務(wù)的拖累，摩根大通銀行的投資銀行業(yè)務(wù)可謂是一[文秘站:]塌糊涂，全靠零售業(yè)務(wù)支撐局面。
據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司公布的數(shù)字，2002年第三季度，美國三大銀行凈收益的構(gòu)成情況如下：
(1)花旗集團：全球消費銀行占凈收益總額的59%，全球公司及投資銀行占32%，全球投資管理占11%，自營投資業(yè)務(wù)占-3%，公司業(yè)務(wù)占1%；
(2)摩根大通銀行：投資銀行為凈收益總額的-79%，零售銀行及中小客戶金融服務(wù)占248%，資金與證券業(yè)務(wù)占65%，投資管理與私人銀行占30%，風(fēng)險投資業(yè)務(wù)占-87%，公司業(yè)務(wù)為-78%。
(3)美洲銀行：零售及商業(yè)銀行占凈收益總額的71%，全球公司及投資銀行占19%；其他公司業(yè)務(wù)占14%，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)占3%，股權(quán)投資業(yè)務(wù)占-7%。
另據(jù)Bloomberg的專題文章，匯豐控股2001年的盈利構(gòu)成為：公司金融業(yè)務(wù)占凈收益總額的38.4%，個人金融業(yè)務(wù)占33.4%，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)占22.7%，私人銀行業(yè)務(wù)占3.9%，其他占1.6%。
我們認(rèn)為，隨著個人財富的不斷增長，以個人為對象的按揭貸款、信用卡、資產(chǎn)管理等金融服務(wù)具有巨大的發(fā)展?jié)摿εc盈利前景。而且，從亞洲金融危機乃至近兩年歐美國家的實際來看，個人信用遠(yuǎn)比企業(yè)信用具備更強的抵御經(jīng)濟周期負(fù)面影響的能力。現(xiàn)在，世界各國的大銀行紛紛把業(yè)務(wù)發(fā)展的重點轉(zhuǎn)向以個人為對象的金融服務(wù)上，并已經(jīng)形成了一股潮流。
2、傳統(tǒng)價值觀重放光彩。商業(yè)銀行已經(jīng)存在了好幾百年，經(jīng)歷過無數(shù)次的政治動蕩、軍事沖突與經(jīng)濟起伏。在長期的經(jīng)營實踐中，審慎、節(jié)儉、足智多謀(prudence,thrift and ingenuity)成為商業(yè)銀行家的座右銘。但曾幾何時，這些價值觀被當(dāng)作迂腐過時的東西而加以摒棄，取而代之的是片面強調(diào)以因特網(wǎng)取代磚瓦式的傳統(tǒng)銀行網(wǎng)絡(luò)，突出能人（所謂能夠爭攬大筆業(yè)務(wù)的deal-maker）的作用而忽視普通崗位的默默奉獻，刻意追求別出心裁而忽視整個組織的目標(biāo)，等等。人們在經(jīng)歷了股市泡沫的洗禮之后，恍然發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)價值觀的持久魅力，國際銀行界出現(xiàn)了返璞歸真的趨勢。
我們以瑞典最大的銀行——SEB經(jīng)營戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變?yōu)槔哼@家銀行曾經(jīng)追捧過網(wǎng)上銀行，并因此而大力裁減分支機構(gòu)；隨后又展開收購活動，力求把業(yè)務(wù)范圍擴展到整個北歐乃至歐洲地區(qū)。隨著股市的上漲，它又把注意力放在了資產(chǎn)管理與收費業(yè)務(wù)上。經(jīng)過接連不很成功的嘗試之后，這家銀行現(xiàn)在提出了頗受投資者歡迎的3C戰(zhàn)略——Customer satisfaction、Cross-serving及Cost-efficiency，也就是說，最大程度地讓客戶滿意；利用銀行網(wǎng)絡(luò)推銷各類金融產(chǎn)品；努力控制成本，提高收益水平。
對于21世紀(jì)之初的金融泡沫，現(xiàn)在還不是蓋棺定論的時候。我們不想充當(dāng)先知先覺、或者馬后炮式地指出事情本應(yīng)如此或者本不應(yīng)如此，我們也不敢推測更為悲觀的世界經(jīng)濟與更加動蕩的股票市場還在前頭。但當(dāng)我們回顧過去的時候，總是有歷史在不斷地自我重復(fù)的感覺。鑒于此，世界各國的決策者們應(yīng)該保持高度的警覺，以果敢的政策措施，防止經(jīng)濟大衰退的出現(xiàn)，保持銀行體系的穩(wěn)健運行。這樣一來，后人在研究這次泡沫破滅的后果時，將會發(fā)現(xiàn)與眾不同之處。
一、考察世界經(jīng)濟的雙重經(jīng)濟學(xué)視角
曼德爾指出:“《資本論》第一卷最初出版時,資本主義工業(yè)雖然在西歐少數(shù)國家中居支配地位,但是在包括西歐大部分地區(qū)在內(nèi)的整個世界上,它還是獨立農(nóng)民和手工業(yè)者大海所包圍的孤島。”④因此不難理解,馬克思為什么選擇英國作為典型進行剖析。《資本論》所闡述的,主要是為了追求私人利潤并把這種利潤用于資本積累的生產(chǎn)方式所具有的無情的和不可抗拒的增長趨勢。《資本論》問世以來,資本主義的技術(shù)和工業(yè)已傳播到全世界,不僅物質(zhì)財富以及把人類從無意義的機械重復(fù)勞動的重壓下解放出來的可能性增加了,而且社會的兩極分化也擴大了,資本的所有者越來越少,被迫向他們出賣自己勞動力的體力和腦力勞動者越來越多。財富和權(quán)力越來越集中在少數(shù)工業(yè)巨頭和金融企業(yè)手中,這使得資本和勞動之間展開了越來越廣泛的斗爭。曼德爾指出,資產(chǎn)階級為挽救資本主義制度作出了巨大的努力,“但是,盡管采取了凱恩斯的辦法,盡管實行了各種各樣企圖使工人階級與晚期資本主義一體化的措施,最近十幾年來資本主義制度如果說發(fā)生了什么變化的話,那就是變得比馬克思寫《資本論》時更加危機四伏了”⑤。從越南戰(zhàn)爭到世界貨幣制度的混亂,從西歐1968年以來激進工人斗爭的高漲到全世界大量青年人對資產(chǎn)階級的價值和文化的拒絕,從生態(tài)危機和能源危機到周期性的經(jīng)濟衰退,隨處都有跡象表明資本主義的黃金時代已經(jīng)過去。曼德爾總結(jié)道,“《資本論》說明了為什么這個制度的日益尖銳化的矛盾同它的迅猛發(fā)展一樣不可避免”⑥,也就是資本的內(nèi)在否定性———資本主義生產(chǎn)的真正限制是資本自身。
曼德爾的看法是完全正確的。由于像19世紀(jì)的英國那樣實現(xiàn)工業(yè)化的國家越來越多,今天的世界遠(yuǎn)比寫作《資本論》時的世界更接近《資本論》中的“純粹”模型。正是在這個意義上,與一般公認(rèn)的信念相反,馬克思與其說是19世紀(jì)的經(jīng)濟學(xué)家,還不如說是20世紀(jì)的經(jīng)濟學(xué)家。眾所周知,《資本論》研究的是生產(chǎn)關(guān)系,用馬克思自己的話說:“我要在本書研究的,是資本主義生產(chǎn)方式以及和它相適應(yīng)的生產(chǎn)關(guān)系和交換關(guān)系。”⑦《資本論》第一卷研究的是“資本的生產(chǎn)過程”,第二卷研究的是“資本的流通過程”,第三卷研究的是“資本主義生產(chǎn)的總過程”。全部三卷所講的“資本”都是一個生產(chǎn)關(guān)系概念,而不是生產(chǎn)力概念。這與我們通常所理解的“資本”,特別是西方經(jīng)濟學(xué)所理解的“資本”是根本不同的。西方經(jīng)濟學(xué)大多把資本當(dāng)成了生產(chǎn)力概念,它講究的是投入、產(chǎn)出的效率,在很大程度上混淆了“剩余價值”和“剩余使用價值”這兩個不同的概念。從生產(chǎn)關(guān)系的角度看,資本是能夠帶來剩余價值的價值。這里的“價值”和“剩余價值”都是通過交換實現(xiàn)的抽象勞動,因而表現(xiàn)的是人與人之間互相交換勞動的關(guān)系,它只適用于私人勞動與其他私人勞動在相互對立、相互統(tǒng)一中構(gòu)成整體社會勞動的市場經(jīng)濟。從生產(chǎn)力的角度看,資本是能夠帶來剩余使用價值的使用價值,因此不涉及抽象勞動,只涉及具體勞動。
具體勞動是人與自然的關(guān)系,不需要同其他人的具體勞動進行比較,不涉及與其他人的關(guān)系。在生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)中,資本創(chuàng)造的不是剩余價值,而是剩余使用價值。按照這種眼光,資本在一切時代都存在———只要使用價值通過一個生產(chǎn)循環(huán),能夠生產(chǎn)出更多的使用價值,它就是資本。在馬克思看來,正是這種理解,把資本這種特定時代的生產(chǎn)關(guān)系當(dāng)成了永恒的自然關(guān)系。馬克思真正主張的是,在特定的生產(chǎn)關(guān)系中考察生產(chǎn)力的發(fā)展。盡管馬克思強調(diào),資本要追求的并不是使用價值即勞動產(chǎn)品,而是剩余價值即多余的貨幣;利潤是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式而不是剩余使用價值的轉(zhuǎn)化形式。但是,在《資本論》第二卷研究資本的流通過程和第三卷研究利潤、利潤率的時候,馬克思恰恰是從價值補償和實物補償兩個方面來考察資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)的。實物補償實際上就是使用價值的補償。馬克思指出,社會總資本的再生產(chǎn)運動,“不僅是價值補償,而且是物質(zhì)補償,因而既要受社會產(chǎn)品的價值組成部分相互之間的比例的制約,又要受它們的使用價值,它們的物質(zhì)形態(tài)的制約”⑧。因而,從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)和生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)兩個方面來考察社會總資本的再生產(chǎn)和流通,才是馬克思主義經(jīng)濟學(xué)的題中之意。今天,我們無論是研究資本內(nèi)在否定性的外在表現(xiàn),還是研究當(dāng)今的世界經(jīng)濟,都應(yīng)當(dāng)著眼于生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系這兩種經(jīng)濟學(xué)視角。
二、資本內(nèi)在否定性的外在表現(xiàn)
羅莎?盧森堡在研究資本積累時發(fā)現(xiàn)一個問題,作為一部未完成的著作,《資本論》沒有顧及資本主義經(jīng)濟的非資本主義環(huán)境:“我們在《資本論》全部三卷中看出,馬克思的分析的理論前提,是假定資本主義生產(chǎn)方式占著普遍而唯一的統(tǒng)治地位。”在她看來,“這個前提,乃是理論上的權(quán)宜之計。現(xiàn)實上,從來沒有過那樣在資本主義生產(chǎn)方式唯一支配之下的自給自足的資本主義社會。這個前提,如果只是作為論證純粹形態(tài)的問題之助,而不變更問題的條件,那么,它是一個完全可以允許的理論上的權(quán)宜方法”⑨。然而一旦涉及現(xiàn)實的世界經(jīng)濟,這一前提就不成立了。實際上,到羅莎?盧森堡的時代為止,資本主義經(jīng)濟總是在一個非資本主義環(huán)境中,即在與殖民地、半殖民地的聯(lián)系中得到發(fā)展的。盧森堡要考察的,正是在存在資本主義經(jīng)濟與非資本主義經(jīng)濟尤其是前資本主義經(jīng)濟之間的價值循環(huán)和使用價值循環(huán)的情況下,資本積累的實現(xiàn)條件問題。盧森堡的研究可以視為對《資本論》的發(fā)展。它把《資本論》關(guān)于資本內(nèi)在否定性的論述和《共產(chǎn)黨宣言》關(guān)于經(jīng)濟全球化的論述溝通起來了。人們公認(rèn),《共產(chǎn)黨宣言》最早描繪了經(jīng)濟全球化的圖景:“不斷擴大產(chǎn)品銷路的需要,驅(qū)使資產(chǎn)階級奔走于全球各地。它必須到處落戶,到處開發(fā),到處建立聯(lián)系。”“資產(chǎn)階級,由于開拓了世界市場,使一切國家的生產(chǎn)和消費都變成世界性的了。”“資產(chǎn)階級挖掉了工業(yè)腳下的民族基礎(chǔ)。
古老的民族工業(yè)被消滅了,并且每天都在被消滅。它們被新的工業(yè)排擠掉了,新的工業(yè)的建立已經(jīng)成為一切文明民族的生命攸關(guān)的問題。”“過去那種地方的和民族的自給自足和閉關(guān)自守狀態(tài),被各民族的各方面的互相往來和各方面的互相依賴所代替了。”盧森堡所關(guān)注的正是《資本論》中資本的內(nèi)在否定邏輯在世界市場中的現(xiàn)實表現(xiàn)。在《資本論》的最初計劃中,馬克思是把世界貿(mào)易、把生產(chǎn)和消費的世界性、把各民族的相互依賴排在“資本主義生產(chǎn)的總過程”,也就是現(xiàn)行的《資本論》第三卷之后來考察的。如果這一計劃得以實現(xiàn),我們就能夠看到,資本的內(nèi)在否定性是如何從抽象過渡到具體,表現(xiàn)在世界經(jīng)濟的全景中的。遺憾的是,這個宏偉的計劃未能完成。馬克思生前只出版了《資本論》第一卷,第二卷和第三卷是由恩格斯整理出版的。從形式上看,考茨基根據(jù)馬克思遺稿編成的《剩余價值理論》可以視為《資本論》的第四卷,但從內(nèi)容上看,盧森堡和列寧的世界體系論才是名副其實的《資本論》續(xù)篇。在馬克思看來,從資本主義到共產(chǎn)主義,并不是一種外部否定,而是資本的自我否定。任何生產(chǎn)力的發(fā)展,都必須采取一定的生產(chǎn)關(guān)系形式。
資本主義的生產(chǎn)關(guān)系之所以能夠戰(zhàn)勝其他生產(chǎn)關(guān)系,恰恰是由于它能帶來生產(chǎn)力的巨大發(fā)展。資本主義生產(chǎn)的目的是獲取利潤,而不是生產(chǎn)使用價值,但對利潤的追求迫使資產(chǎn)階級生產(chǎn)更多的使用價值,從而推動了生產(chǎn)力的發(fā)展。一旦 這種發(fā)展不再能帶來利潤,資本就不再是資本,而還原為貨幣,資本的生產(chǎn)就還原為使用價值的生產(chǎn)。這也就超出了資本的限度。于是,資本的內(nèi)在否定性就轉(zhuǎn)化為它的外在否定性。馬克思對資本內(nèi)在否定性的分析主要是一種邏輯限度的分析。如果把盧森堡的研究和列寧的研究加進去,我們可以發(fā)現(xiàn),資本內(nèi)在否定性所表達(dá)的邏輯限度,實際上是在現(xiàn)實的時間限度和空間限度里表現(xiàn)出來的,即在資本積累的世界歷史中,資本的內(nèi)在否定性必然會外化為具體的時空限度。盧森堡指出,“資本主義是第一個具有傳播力的經(jīng)濟形態(tài)……但是,同時它也是第一個自己不能單獨存在的經(jīng)濟形態(tài),它需要其他經(jīng)濟形態(tài)作為傳導(dǎo)體和滋生的場所。雖然它力求變?yōu)槭澜缙毡榈男螒B(tài)……然而它必然要崩潰,因為它由于內(nèi)在原因不可能成為世界普遍的生產(chǎn)方式。在自己的生命史中,資本主義本身是一個矛盾,它的積累運動帶來了沖突的解決,但同時,也加重了沖突。”⑩帝國主義的海外殖民擴張為資本主義生產(chǎn)方式贏得了世界市場,大大拓展了工業(yè)資本的發(fā)展空間,緩解了資本主義宗主國國內(nèi)的經(jīng)濟危機。
但是,這種空間的拓展相對于生產(chǎn)無限擴大的趨勢而言是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,遲早還是會出現(xiàn)宗主國國內(nèi)的那種生產(chǎn)力與購買力之間的矛盾,只不過原先一國范圍內(nèi)的矛盾升級到世界范圍內(nèi)而已。而且,在世界市場上,除了原有的勞資矛盾之外,又增加了殖民地和宗主國之間的矛盾、不同宗主國之間的矛盾。而作為資本擴張的無限性與擴張空間的有限性之間矛盾的極端表現(xiàn),就是世界范圍的革命的爆發(fā)。因而,以盧森堡和列寧為代表的國際共產(chǎn)主義認(rèn)為,在資本積累的世界歷史中,“國內(nèi)外資本積累的條件將變?yōu)樽约旱膶α⑽?那就是它們變?yōu)橘Y本沒落的條件”瑏瑡,到了那個時候,除了實現(xiàn)社會主義外,沒有其他的出路。這就是資本主義發(fā)展的時間限度和空間限度。到《資本論》第一卷出版時,資本主義生產(chǎn)方式的典型地點主要是英國,因此,馬克思“在理論闡述上主要用英國作為例證”瑏瑢。但19世紀(jì)的英國同其殖民地特別是同印度的關(guān)系,無非是20世紀(jì)的資本主義世界與前資本主義世界關(guān)系的縮影,或者說,前者向后者展示的,無非是后者未來的景象。然而,20世紀(jì)還是有兩大現(xiàn)象超出了《資本論》的范圍:一是社會主義陣營的出現(xiàn)和瓦解,二是虛擬經(jīng)濟的出現(xiàn)和繁榮。這兩大現(xiàn)象同樣必須從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)和生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)兩個視角加以理解。
三、雙重經(jīng)濟學(xué)視角下的國際分工與中國發(fā)展道路
《資本論》所反映的資本主義的內(nèi)在危機,主要是生產(chǎn)關(guān)系的危機。但是,20世紀(jì)末,國際共產(chǎn)主義運動所遭遇的困難,特別是蘇東劇變,卻屬于另一種危機:生產(chǎn)力發(fā)展的危機。中國的社會主義之所以能夠堅持下來,并且不斷發(fā)展,與堅定不移地奉行一個中心、兩個基本點的基本路線,堅持解放生產(chǎn)力、發(fā)展生產(chǎn)力,是密不可分的。在20世紀(jì),資本主義沒有滅亡,原因在于通過生產(chǎn)關(guān)系的調(diào)整,使得資本主義社會的生產(chǎn)力獲得了進一步發(fā)展。在美國,這是通過羅斯福“新政”、創(chuàng)立“宏觀經(jīng)濟”實現(xiàn)的;在歐洲,則是通過社會黨創(chuàng)辦“福利國家”、建立“消費社會”實現(xiàn)的。而另一方面,社會主義陣營的崛起和國際共產(chǎn)主義運動的挫折,則與盧森堡分析的資本主義世界體系的擴張聯(lián)系在一起。俄國十月革命,與其說是馬克思《資本論》的革命,不如說是盧森堡《資本積累論》和列寧《帝國主義論》的革命。現(xiàn)在回過頭來看關(guān)于“一國能否建成社會主義”的爭論,我們可以發(fā)現(xiàn):這場爭論之所以沒有成效,恰恰是由于忽視了社會主義與資本主義之爭不僅應(yīng)當(dāng)在生產(chǎn)關(guān)系的層面上進行,還應(yīng)當(dāng)在生產(chǎn)力的層面上進行。斯大林混淆蘇聯(lián)的社會主義與馬克思所說的作為共產(chǎn)主義第一階段的社會主義的區(qū)別,誤把比資本主義還低的生產(chǎn)力水平上建立的蘇聯(lián)社會主義混同于作為共產(chǎn)主義第一階段的社會主義,這確實帶來了嚴(yán)重的后果。
二戰(zhàn)以后,斯大林甚至試圖建立平行于資本主義世界市場的社會主義市場。實際上,蘇東劇變并沒有證明社會主義的失敗,它只是證明了斯大林模式的社會主義的失敗。這種失敗的理論原因在于只是從生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)的角度看待世界經(jīng)濟,沒有從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)的角度,特別是沒有從國際分工的角度看待世界經(jīng)濟。相反,中國采取改革開放政策,緊緊依靠世界市場,僅用了30多年時間,經(jīng)濟總量就躍居世界第二,這一事實表明,積極參與國際分工,對于自身的經(jīng)濟發(fā)展具有無比重要的意義。然而,一旦融入世界經(jīng)濟,資本的內(nèi)在否定性所導(dǎo)致的種種問題就不再僅僅是資本主義世界的問題,它也成了中國的社會主義制度生死攸關(guān)的大問題。尤其是面臨虛擬經(jīng)濟的挑戰(zhàn),中國必須拿出自己的對策。這同樣要從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)和生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)兩個角度著眼。在盧森堡看來,按照與資本主義世界經(jīng)濟的關(guān)系,非資本主義國家可以分為兩類:一類是自然經(jīng)濟國家,一類是商品經(jīng)濟國家。對后者,資本主義需要購買其原料和向其傾銷產(chǎn)品,因此是一種“正常”的貿(mào)易關(guān)系;對前者,首先必須瓦解其自給自足的自然經(jīng)濟,納入商品經(jīng)濟體系,然后才能用市場交換的辦法進行剝削。因此,對自然經(jīng)濟國家的經(jīng)濟,首先采取的必然是原始積累時期的暴力掠奪手段。但是,如果非資本主義國家出現(xiàn)了強有力的民族國家政權(quán),利用后發(fā)優(yōu)勢主動融入世界經(jīng)濟,那么這種發(fā)展順序就可以被打破,這些國家就可以為自己在世界分工中爭取到相對有利的位置。至于這些民族國家政權(quán)采取的是社會主義制度,還是資本主義制度,并不影響它們在世界分工中的地位。在成功實現(xiàn)工業(yè)化的國家中,德國和日本建立了資本主義制度,而中國則建立了社會主義制度。這些國家的成功,都與自覺進入世界歷史進程有關(guān)。意大利著名的馬克思主義經(jīng)濟學(xué)家阿銳基(又譯阿瑞基、阿里吉)在《漫長的20世紀(jì)》中追述了從文藝復(fù)興到當(dāng)代的資本主義擴張和霸權(quán)大國的逐次循環(huán)。在他的論述中,資本的物質(zhì)擴張階段最終在過度競爭壓力下逐漸消失,讓位于金融擴張階段,而后者的消亡又促成了國家間混亂的年代的出現(xiàn)。在新的社會集團的支持下,一個能夠恢復(fù)全球秩序并再次重啟物質(zhì)擴張循環(huán)的新興霸權(quán)大國的出現(xiàn),將消除國家間的混亂狀態(tài)。
熱那亞、荷蘭、英國和美國依次被稱為這種霸權(quán)國家。在《亞當(dāng)?斯密在北京———21世紀(jì)的譜系》中,阿銳基斷言,世界霸權(quán)從美國轉(zhuǎn)到中國的時代來臨了。由于中國是一個非資本主義傳統(tǒng)的市場經(jīng)濟國家,因此,這一次權(quán)力轉(zhuǎn)移將給人類帶來曙光。從資本內(nèi)在否定性的內(nèi)在邏輯和外在表現(xiàn)來看,我們不得不說,阿銳基過于樂觀了。他忽略了美國馬克思主義學(xué)者威廉?I.羅賓遜在《全球資本主義論:跨國世界中的生產(chǎn)、階級與國家》中所關(guān)注的全球資產(chǎn)階級的大聯(lián)合。這是一種超越民族國家的勢力。新自由主義的意識形態(tài)不過是這種勢力擴張自身的理論反映而已。這種聯(lián)合不僅改變了《資本論》的語境,而且改變了《資本積累論》和《帝國主義論》的語境。在《資本論》中,馬克思期待的是《共產(chǎn)黨宣言》中號召過的那種“全世界無產(chǎn)者”的國際聯(lián)合。這種聯(lián)合被第二國際的修正主義者破壞掉了。在《資本積累論》和《帝國主義論》中,盧森堡和列寧期待的是全世界無產(chǎn)者和被壓迫民族的聯(lián)合,這種聯(lián)合被第三國際的大國沙文主義者破壞掉了。在整個20世紀(jì),對資本主義構(gòu)成制約的,一是國際共產(chǎn)主義運動,特別是社會主義國家的外部壓力,二是受到社會黨影響的民族國家對資本主義進行社會治理的內(nèi)部壓力。遺憾的是,蘇東社會主義的解體,使資本主義失去了外部壓力;經(jīng)濟效率的降低迫使社會黨放松管制,使資本主義失去了內(nèi)部壓力。尤其是發(fā)展中國家大量引進外資,客觀上使得發(fā)達(dá)國家降低稅收,以便把資本留在國內(nèi),從而使全球資本獲得了空前的主動權(quán)。在這種背景下,已經(jīng)進入小康社會的中國顯然不能延續(xù)舊的發(fā)展思路。
從熱那亞到荷蘭,再到英國和美國,經(jīng)濟霸權(quán)的轉(zhuǎn)移都與全球資源和生態(tài)的容納能力密切相關(guān)。中國既沒有盧森堡所說的前資本主義經(jīng)濟水平國家作為資本輸出和商品輸出的目的地,也沒有發(fā)達(dá)的、足以吸納全球過剩資本的金融市場。唯一的出路是從使用價值生產(chǎn)和價值生產(chǎn)兩種經(jīng)濟學(xué)的角度,來分析中國的實體經(jīng)濟與發(fā)達(dá)國家特別是美國的虛擬經(jīng)濟的力量對比,力圖從生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系兩個方面全面超越傳統(tǒng)發(fā)展模式的局限性。只有這樣,才能在國際分工中占據(jù)主動。馬克思在《資本論》第三卷中曾經(jīng)研究過虛擬資本。從生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)角度看,虛擬資本僅僅是資本的虛擬化。由于整個國際貨幣體系仍然建立在金屬貨幣即抽象勞動的物化形態(tài)上,虛擬資本并未從根本上影響到資本主義的金融市場,反而對通常的所謂“物質(zhì)資本”即從生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)角度看的資本的發(fā)展有一種促進作用。但隨著布雷頓森林體系的瓦解,隨著美元與黃金脫鉤、各國貨幣與美元脫鉤,貨幣也被虛擬化了。這就為虛擬資本成長為虛擬經(jīng)濟,從而使金融市場空心化準(zhǔn)備了前提條件。因此,中國目前面對的,一方面是國內(nèi)隨著生產(chǎn)力的巨大發(fā)展所積累的使用價值的堆積,另一方面是在國際金融戰(zhàn)爭中所處的劣 勢地位。中國必須既通過經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、技術(shù)創(chuàng)新推進實體經(jīng)濟的發(fā)展,又通過金融創(chuàng)新推進虛擬經(jīng)濟的發(fā)展。只有在兩條戰(zhàn)線上都取得勝利,阿銳基所期待的人類曙光才會顯現(xiàn)。這就需要我們同時既在生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟學(xué)、又在生產(chǎn)力經(jīng)濟學(xué)上實現(xiàn)理論創(chuàng)新
一、歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機問題
(一)主權(quán)債務(wù)危機的原因
一些學(xué)者研究了主權(quán)債務(wù)危機的制度性和機制性原因。應(yīng)霄燕認(rèn)為,主權(quán)債務(wù)危機是資本主義發(fā)展到金融資本主義階段,資本主義基本矛盾不斷深化和資本主義國家政府各種反經(jīng)濟危機政策和措施疊加的必然結(jié)果,是資本主義制度>！財政收支制度的軟約束和非正式規(guī)則下的各種機會主義行為,都是財政風(fēng)險形成及擴大的重要原因。另外,歐元區(qū)的外部制度也是促使財政風(fēng)險向債務(wù)危機轉(zhuǎn)化而沒有平穩(wěn)過渡的重要因素。[2]陳新認(rèn)為,歐債危機之所以愈演愈烈,是因為救助機制失調(diào)。基于道德風(fēng)險考慮,歐盟本無成員國貨幣救助機制。歐債危機爆發(fā)后,歐盟試圖增強金融穩(wěn)定機制的作用,但卻面臨各成員國不同的經(jīng)濟、政治和利益立場歧異導(dǎo)致的決策困境。[3]一些學(xué)者從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、財政政策等方面揭示主權(quán)債務(wù)危機的原因。陳志昂等認(rèn)為,希臘等國長期以來不僅承受著亞洲發(fā)展中國家的低成本競爭,同時面臨發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)率沖擊,導(dǎo)致產(chǎn)品喪失競爭力,這種結(jié)構(gòu)性矛盾與失衡產(chǎn)生“夾層效應(yīng)”并最終引發(fā)危機。[4]鄭慧認(rèn)為,公共財政負(fù)擔(dān)沉重、經(jīng)濟缺乏競爭力是引發(fā)債務(wù)問題的根本原因;歐元區(qū)各國經(jīng)濟發(fā)展不平衡、國別差異較大是引發(fā)債務(wù)問題的結(jié)構(gòu)性原因;財政政策與貨幣政策的“二元結(jié)構(gòu)矛盾”、宏觀經(jīng)濟調(diào)控手段缺失是引發(fā)債務(wù)問題的制度性原因;救援計劃遲緩出臺、措施實施困難重重是債務(wù)危機久拖不決的現(xiàn)實原因。[5]郝宇彪等認(rèn)為,希臘等五國長期形成的高額財政赤字是引發(fā)歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機的直接原因;美國三大信用評級機構(gòu)下調(diào)希臘等五國債券評級對歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機起了助推作用;歐元區(qū)的經(jīng)濟制度缺陷與內(nèi)部的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不平衡是歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機爆發(fā)的深層原因。[6]
(二)主權(quán)債務(wù)危機的國際影響
一些學(xué)者分析了主權(quán)債務(wù)危機對世界經(jīng)濟的影響。孟艷認(rèn)為,主權(quán)債務(wù)風(fēng)險加大將拖累全球經(jīng)濟發(fā)展:使經(jīng)濟復(fù)蘇前景更不樂觀,加劇了金融市場和大宗商品市場的動蕩,使未來通貨膨脹風(fēng)險日益增大,新興市場經(jīng)濟國家面臨資產(chǎn)貶值和經(jīng)濟滯脹風(fēng)險。[7]孫韶華等引用了商務(wù)部研究院研究員梁艷芬的觀點,認(rèn)為歐洲主權(quán)債務(wù)危機正從希臘等邊緣國家向意大利、西班牙等優(yōu)秀國家擴散,從公共財政領(lǐng)域向銀行體系擴散,引發(fā)金融市場持續(xù)大幅震蕩。各成員國債務(wù)鏈相互交織,危機加深并拖累銀行系統(tǒng)和實體經(jīng)濟的可能性上升。[8]一些學(xué)者著重分析了主權(quán)債務(wù)危機對中國經(jīng)濟的影響。郭春松等認(rèn)為,主權(quán)債務(wù)危機對中國有以下影響:一是使中國外匯儲備風(fēng)險劇增。二是使中國輸入性通脹的壓力增大。三是中國出口業(yè)將受到一定程度的沖擊。四是人民幣面臨更大的升值壓力。[9]姚鈴認(rèn)為,歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機將對中國和歐盟經(jīng)貿(mào)合作產(chǎn)生一系列不利影響:使中國對歐出口增勢明顯減弱;使歐盟內(nèi)部保護主義傾向抬頭,歐盟對華貿(mào)易政策會更加激進;歐盟自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略對中國構(gòu)成潛在威脅;中國對歐“走出去”面臨兩方面處境,一方面?zhèn)鶆?wù)危機的爆發(fā)使很多歐盟國家和企業(yè)資金短缺,為中國企業(yè)擴大對歐“走出去”提供難得的機遇,另一方面多數(shù)中國企業(yè)還不具備在歐盟這一成熟市場開展大規(guī)模投資經(jīng)營的能力,勉強進入,最終可能大敗而歸。[10]
(三)主權(quán)債務(wù)危機對中國的啟示
謝世清認(rèn)為,歐洲主權(quán)債務(wù)與“中國式主權(quán)債務(wù)”———地方政府債務(wù)有諸多相似之處,但卻存在本質(zhì)區(qū)別。雖然我國并不具備爆發(fā)“歐洲式主權(quán)債務(wù)危機”的相關(guān)條件,但由于地方政府權(quán)責(zé)不對等、熱衷追求GDP和政績工程、經(jīng)濟發(fā)展模式不合理、國際金融危機的影響等原因,我國仍存在爆發(fā)“中國式主權(quán)債務(wù)危機”的隱患。[11]鄭慧認(rèn)為,歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機對我國有如下啟示:審慎退出經(jīng)濟刺激計劃,防止宏觀經(jīng)濟大幅波動;轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式,由投資出口導(dǎo)向型向消費導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變;重視地方債務(wù)風(fēng)險,防患于未然;管理好熱錢的流動,防范投機資本的沖擊;完善金融體系,夯實人民幣國際化的基礎(chǔ)。[12]王黎明等認(rèn)為,要加強對房地產(chǎn)市場的調(diào)控和金融市場的監(jiān)管,避免經(jīng)濟無序發(fā)展。在房地產(chǎn)政策調(diào)控方面,除保持政策的穩(wěn)定性以外,對中央企業(yè)和地方政府的行為也要采取適當(dāng)?shù)男姓深A(yù)。[13]
二、貿(mào)易保護主義與中美貿(mào)易摩擦問題
(一)后危機時期貿(mào)易保護主義的新趨勢
高虎城認(rèn)為,當(dāng)前貿(mào)易保護主義呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢:一是將貿(mào)易摩擦與國內(nèi)政治掛鉤。二是企圖利用貿(mào)易摩擦影響和改變貿(mào)易伙伴經(jīng)濟體制與政策。三是不斷挑撥新興經(jīng)濟體之間的貿(mào)易關(guān)系。四是挑起貿(mào)易摩擦制造談判籌碼。[14]韓景華等認(rèn)為,后危機時期貿(mào)易保護主義的目的不再局限于保護國內(nèi)幼稚產(chǎn)業(yè),而更多的是把精力放在盡快擺脫經(jīng)濟危機上。后危機時期貿(mào)易保護主義體現(xiàn)出許多新的趨勢,主要有:采取貨幣貶值、提高關(guān)稅、進口限制、補貼及技術(shù)貿(mào)易壁壘等手段保護本國產(chǎn)業(yè),使世貿(mào)組織應(yīng)對貿(mào)易保護主義作用受到限制;以“碳關(guān)稅”為代表的貿(mào)易壁壘凸顯。[15]陳龍江等認(rèn)為,全球貿(mào)易保護呈現(xiàn)一些新的特點:經(jīng)濟復(fù)蘇后發(fā)達(dá)國家仍是全球貿(mào)易保護措施的主導(dǎo)者,但發(fā)展中國家的貿(mào)易保護主義也在抬頭;貿(mào)易保護措施的種類繁多,其中,貿(mào)易防御措施、關(guān)稅措施和國家援助措施占主導(dǎo);中國是貿(mào)易保護措施的最大受害者;金融中介服務(wù)、交通運輸設(shè)備、基本金屬和農(nóng)產(chǎn)品部門是全球貿(mào)易保護措施的主要受害部門;發(fā)展中國家實施的貿(mào)易保護措施的影響范圍更廣。[16]
(二)造成中美貿(mào)易失衡和摩擦的原因
黃曉鳳等認(rèn)為,美國對華高技術(shù)產(chǎn)品出口管制與中美貿(mào)易失衡存在直接關(guān)系,且具有相互促進的“放大效應(yīng)”,出口管制是引發(fā)并加劇雙邊貿(mào)易失衡的主要原因。[17]杜曉郁等認(rèn)為,中美國際收支失衡的原因為:第一,中美國際地位失衡,中美兩國在市場經(jīng)濟地位問題、知識產(chǎn)權(quán)糾紛、社會壁壘、技術(shù)性貿(mào)易壁壘等方面存在國際地位的嚴(yán)重失衡。第二,國際分工體系是中美國際收支失衡的重要原因。第三,匯率問題的背后是國際貨幣體系失衡。[18]于友偉認(rèn)為,某些貿(mào)易伙伴國貿(mào)易收支的惡化主要是由于其經(jīng)濟總量擴張導(dǎo)致對“中國制造”需求增長所致,匯率對貿(mào)易平衡的影響有限。對美國等發(fā)達(dá)國家,要減少其相對于中國的貿(mào)易赤字,關(guān)鍵是逐步取消對華技術(shù)產(chǎn)品的出口限制,試圖通過逼迫人民幣升值來改善貿(mào)易平衡的想法忽略了問題的本質(zhì)所在。[19]
(三)中國對外貿(mào)易發(fā)展戰(zhàn)略
陸燕認(rèn)為,在后危機時期,面對世界經(jīng) 濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和世界經(jīng)濟格局的變化,我國的外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)注重五個方面:堅持出口和進口并重;加快服務(wù)貿(mào)易發(fā)展;堅持吸收外資和對外投資并重;深化多雙邊經(jīng)貿(mào)合作;積極妥善應(yīng)對國際經(jīng)貿(mào)摩擦。[20]馬雙等認(rèn)為,中國對特保案等問題可采取以下針對性對策:政府繼續(xù)加強磋商機制建設(shè);建立和完善產(chǎn)業(yè)損害預(yù)警機制;打破跨國公司的合謀動機。[21]韓景華等認(rèn)為,針對后危機時期貿(mào)易保護主義出現(xiàn)的一些新趨勢,我國應(yīng)適當(dāng)調(diào)整戰(zhàn)略。規(guī)避貿(mào)易保護主義,加快自由貿(mào)易區(qū)建設(shè),積極推進區(qū)域經(jīng)濟一體化進程;實現(xiàn)從應(yīng)訴者到申訴者的角色轉(zhuǎn)換,積極參與貿(mào)易救濟規(guī)則的多邊談判,推動世貿(mào)組織相關(guān)規(guī)則修改;推動和參與碳減排協(xié)議,發(fā)展低碳經(jīng)濟,增強產(chǎn)業(yè)國際競爭力;充分發(fā)揮政府貿(mào)易預(yù)警和貿(mào)易調(diào)查制度的作用,健全快速反應(yīng)機制;促進企業(yè)實施海外并購戰(zhàn)略,開拓新市場。[22]
三、經(jīng)濟全球化與經(jīng)濟安全問題
(一)經(jīng)濟全球化過程中的經(jīng)濟安全問題
一些學(xué)者指出經(jīng)濟全球化對金融安全、產(chǎn)業(yè)安全、貿(mào)易安全和收入分配等方面的巨大影響,并揭示了其原因。丁冰認(rèn)為,改革開放以來,我國一些地方盲目大量引進外資,并放任其控制我國許多重要產(chǎn)業(yè),公有制經(jīng)濟主體地位受到威脅,這是我國當(dāng)前國家經(jīng)濟安全的最大威脅;金融風(fēng)險特別是巨額外匯儲備的風(fēng)險,是我國當(dāng)前經(jīng)濟安全最引人注目的焦點。形成這種局面的原因,主要是受國際新自由主義思潮影響的結(jié)果。[23]郁德強等認(rèn)為,20世紀(jì)90年代以來國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移呈現(xiàn)一些新特點,這對我國的產(chǎn)業(yè)安全造成一定影響:我國被動承接了國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡;在國際產(chǎn)業(yè)分工中處于從屬地位;某些關(guān)鍵行業(yè)的資本和技術(shù)控制權(quán)被跨國公司占據(jù);有些市場被跨國公司控制。[24]劉薇娜認(rèn)為,在經(jīng)濟全球化與貿(mào)易自由化背景下,轉(zhuǎn)軌國家的貿(mào)易安全處于兩難境地:一方面,經(jīng)濟全球化背景下的貿(mào)易安全不能閉關(guān)鎖國,發(fā)展是安全的基礎(chǔ);另一方面,目前的經(jīng)濟全球化是以美國為首的發(fā)達(dá)國家所倡導(dǎo)的新自由主義理論為基礎(chǔ)的,轉(zhuǎn)軌國家不可能與發(fā)達(dá)國家具有同樣的話語權(quán),也不可能獲得均等的利益。轉(zhuǎn)軌國家的貿(mào)易安全受到很大威脅的主要原因:一是其經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱,進出口商品結(jié)構(gòu)不合理。二是外貿(mào)依存度很高。三是貿(mào)易條件不斷惡化。四是WTO的某些規(guī)則和協(xié)議約束著轉(zhuǎn)軌國家外貿(mào)制度與政策的選擇。[25]一些學(xué)者研究了經(jīng)濟全球化影響一國經(jīng)濟安全的內(nèi)在作用機理。鄭柏清等認(rèn)為,發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長存在條件趨同。擁有較高金融安全水平的發(fā)展中國家,全球化有利于其經(jīng)濟發(fā)展;金融安全水平較低、國內(nèi)金融環(huán)境不穩(wěn)定的國家,卻不能因全球化程度的深化而受益。[26]張漢林等認(rèn)為,貿(mào)易全球化短期內(nèi)會擴大中國的收入差距,原因可歸結(jié)為“人口紅利陷阱”,但長期內(nèi)將有助于縮小中國的收入差距;生產(chǎn)與投資的全球化也會擴大收入差距,而金融發(fā)展與深化對中國收入分配差距的影響最大;技術(shù)進步、受教育程度提高和勞動力由低級部門向高級部門的轉(zhuǎn)移,則能在一定程度上緩解收入差距。[27]陳炳才認(rèn)為,在全球化背景下,許多外部和內(nèi)部的因素會威脅一國的金融安全,導(dǎo)致金融和經(jīng)濟危機的發(fā)生。這些外部因素主要有:美元制度的缺陷;金融資本實力強大的發(fā)達(dá)國家(通常也是儲備貨幣發(fā)行國)的投機資本,對以實體經(jīng)濟為主的非儲備貨幣國家的經(jīng)濟金融體系構(gòu)成巨大威脅;外部危機傳染導(dǎo)致的連帶危機。內(nèi)部因素主要有:急于通過開放來謀取利益、獲得地位,但結(jié)果適得其反;資本市場開放過早導(dǎo)致危機;外部資金過度流入導(dǎo)致金融泡沫而產(chǎn)生危機;短期外債占外匯儲備比重過高甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過外匯儲備而導(dǎo)致的償還危機。[28]
(二)中國應(yīng)對經(jīng)濟全球化實現(xiàn)經(jīng)濟安全的策略
葉衛(wèi)平認(rèn)為,國家經(jīng)濟安全的風(fēng)險不僅來自國外,也來自國內(nèi),國家經(jīng)濟安全與轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式間有深刻的內(nèi)在聯(lián)系:加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式,有利于控制國際金融危機與經(jīng)濟危機的風(fēng)險;加快轉(zhuǎn)變內(nèi)需與外需關(guān)系的處理方式,有利于維護國家經(jīng)濟主權(quán)安全;加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展與社會發(fā)展關(guān)系的處理方式,有利于維護國家基本經(jīng)濟制度安全。[29]丁志杰認(rèn)為,在新的國內(nèi)和國際經(jīng)濟環(huán)境下,中國需要拓展對外開放的深度和廣度,更深層次地融入經(jīng)濟全球化進程,以完成在全球經(jīng)濟分工中由儲蓄者和存款者向投資者和銀行家角色的轉(zhuǎn)變。具體而言,需要從以下幾方面努力:實施“走出去”戰(zhàn)略,加快對外投資步伐;實施金融強國戰(zhàn)略,提升金融業(yè)的國際競爭力;優(yōu)化外貿(mào)結(jié)構(gòu),重視貿(mào)易的福利效應(yīng);控制外匯儲備增長速度,實現(xiàn)儲備的保值增值;協(xié)調(diào)對外開放政策,防止國民財富漏損。[30]衛(wèi)興華等認(rèn)為,重視我國的經(jīng)濟安全,首先,要處理好發(fā)展內(nèi)資與外資、利用兩種資源和兩個市場的關(guān)系,將經(jīng)濟發(fā)展與經(jīng)濟安全統(tǒng)一起來:一是適當(dāng)降低外貿(mào)依存度,重在依靠擴大國內(nèi)需求特別是消費需求來拉動經(jīng)濟增長。二是提高利用外資的質(zhì)量,適當(dāng)降低對引進外資的依賴,按照經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略要求來利用外資。三是加強自主創(chuàng)新,提高研發(fā)能力,發(fā)展自主品牌,破除對“比較優(yōu)勢”的迷信,不能滿足于廉價勞動力的“紅利”,不能不顧付出過高的資源與環(huán)境的代價,應(yīng)改變在國際分工體系中長期處于低端的局面。其次,維護好我國在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中的金融安全,防范金融風(fēng)險,構(gòu)建合理有效的金融安全管理框架。要做到以下幾點:維護中國的金融主權(quán),謀求在國際上的話語權(quán);加強和完善金融監(jiān)管制度,構(gòu)建有效的金融安全網(wǎng);對資本的跨境流動實施有效調(diào)控和監(jiān)督;加強對金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險管理。再次,要處理好財富分配關(guān)系,緩解和遏制兩極分化。堅持、發(fā)展和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度;堅持和完善按勞分配為主體多種分配方式并存的分配制度。[31]
四、國際貨幣體系改革問題
(一)國際貨幣體系改革的必要性和長期性
一些學(xué)者分析了當(dāng)前以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系的缺陷,指出了改革國際貨幣體系的必要性。王道平等認(rèn)為,目前的國際貨幣體系是全球經(jīng)濟失衡的重要原因。在該體系下,匯率調(diào)整很難解決儲備貨幣發(fā)行國國際收支赤字和全球失衡問題;無論儲備貨幣國選擇國際收支盈余、赤字還是平衡的政策,都難以避免會引發(fā)全球金融危機和不穩(wěn)定。[32]朱純福認(rèn)為,美元的內(nèi)在矛盾成為世界經(jīng)濟失衡、匯率大幅波動及流動性泛濫的重要因素。解決美國主權(quán)貨幣國際化助推的貿(mào)易赤字、財政赤字和巨額債務(wù)問題,需要美國政府對財政政策、貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策的重大調(diào)整,還需要國際貨幣體系的重大改革,從美元主導(dǎo)的單一貨幣模式轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣Ｊ健33]另一些學(xué)者認(rèn)為,當(dāng)前的國際貨幣體系改革是一個長期的過程。姚大慶認(rèn)為,美元全面發(fā)揮了國際間的價值尺度、流通手段和儲藏手段的職能。從國際可交易性來分析,在相當(dāng)長的一個時期內(nèi),美元的優(yōu)秀地位無法動搖。[34]謝世清認(rèn)為,二十國集團峰會(G20)推動的國際貨幣基金組織(IMF)份額和投票權(quán)改革,在很大程度上糾正了它們在世界經(jīng)濟中的相對地位與IMF份額極不匹配的狀況。然而,份額改革只是IMF整體改革的一部分,IMF治理結(jié)構(gòu)還遺留諸多問題,如領(lǐng)導(dǎo)人選拔程序不透明、執(zhí)董會席位分布不均衡、政策決策程序仍由發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)等問題。作為國際貨幣體系的主要機構(gòu),IMF的改革仍有待進一步深化,而國際貨幣體系的改革也將是一個長期的過程。[35]
(二)國際貨幣體系改革的方向和方案
戴相龍認(rèn)為,國際貨幣體系改革的可行方案,就是建立主要貨幣匯率有協(xié)調(diào)的多元化的國際貨幣體系。現(xiàn)在的改革方案應(yīng)是促進建立多元化的國際儲備貨幣,建立非主權(quán)國際儲備貨幣目前很難做到。[36]鄭新立認(rèn)為,改革現(xiàn)行的國際貨幣體系需要從四方面努力:建立多元競爭的國際貨幣體系;建立國際儲備貨幣的監(jiān)測預(yù)警制度;建立國際金融安全合作救助機制;發(fā)揮G20對構(gòu)建新型國際貨幣體系的作用。[37]喬依德等認(rèn)為,改革現(xiàn)存國際貨幣體系的終極目標(biāo)是“全球信用全球管理”。在目前尚無法設(shè)立世界中央銀行、創(chuàng)建世界貨幣 的情況下,可采取漸進的改革路線,優(yōu)秀內(nèi)容是在多元化國際儲備貨幣體系中加強特別提款權(quán)(SDR)的作用,通過擴大SDR的發(fā)行規(guī)模、增強其國際貨幣職能來推動改革。[38]王永利主張,必須加快推進全球貨幣體系和金融體系的改革,盡快扭轉(zhuǎn)貨幣失控、信用泛濫的局面。嚴(yán)格控制各國貨幣的信用投放;對金融產(chǎn)品和交易進行甄別和有效控制;加強貸款人貸款投放的用途限制,并同時加強借款人資金使用的監(jiān)控;強化金融機構(gòu)破產(chǎn)倒閉制度;適應(yīng)全球化要求,盡快統(tǒng)一全球財稅金融政策和監(jiān)管。[39]
(三)中國在國際貨幣體系改革中的策略
陳紹鋒認(rèn)為,短期內(nèi),我國應(yīng)聯(lián)合其他國家敦促美國保持美元匯率的穩(wěn)定,將購買大量美元外匯儲備的資金轉(zhuǎn)向投資海外實業(yè)和企業(yè)并購;從中長期看,我國仍應(yīng)在國際貿(mào)易、外匯儲備、對外投資等方面減少對美元的依賴,而適時穩(wěn)妥地推進人民幣國際化進程是我國恰當(dāng)?shù)恼哌x擇。[40]趙柯認(rèn)為,中國與歐盟在國際貨幣體系改革中的合作有很大空間,通過雙方貨幣合作,推進人民幣國際化,提高中國在國際競爭中的“巨額融資”能力,對建立一個更為公平、有效、多元的國際貨幣體系具有重要意義。[41]高海紅認(rèn)為,中國應(yīng)積極推動?xùn)|亞貨幣合作。現(xiàn)階段可行的步驟是,以儲備庫增資和機制多邊化為契機,進一步強化區(qū)域流動性機制,并在中期建立區(qū)域貨幣基金;大力鼓勵在區(qū)內(nèi)貿(mào)易、投資和金融救助中使用本幣,增加新的本幣計價的區(qū)域債券發(fā)行;區(qū)域匯率政策協(xié)調(diào)可設(shè)定一個開放性的目標(biāo),在可行范圍內(nèi)考慮聯(lián)合行動的必要性。[42]
五、人民幣國際化問題
(一)人民幣國際化前景
高海紅認(rèn)為,人民幣國際化以人民幣區(qū)域化為起點。中國在東亞區(qū)域的經(jīng)濟聯(lián)系以及中國參與東亞區(qū)域金融合作的制度建設(shè),構(gòu)成人民幣擴展在東亞區(qū)域使用的基礎(chǔ)。將中國香港作為在有限的資本項目可兌換下人民幣走出國門的岸外市場,以及發(fā)揮人民幣在東亞區(qū)域匯率協(xié)調(diào)中的作用,是實現(xiàn)人民幣區(qū)域化路徑的重要環(huán)節(jié)。這將推動人民幣成為區(qū)域儲備貨幣甚至載體貨幣。[43]徐奇淵認(rèn)為,在國際金融危機發(fā)生后,人民幣國際化取得一系列重要進展。第一,人民幣流出和回流的機制進一步完善,與其他經(jīng)濟體簽訂雙邊本幣互換協(xié)議,開展跨境貿(mào)易的人民幣結(jié)算試點,推動了境外個人人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展。第二,人民幣的投資渠道進一步豐富,為建立人民幣離岸金融市場做準(zhǔn)備:在中國香港發(fā)行人民幣國債,中國人民銀行和中國香港金管局簽署了《補充合作備忘錄》,為開發(fā)人民幣定價的金融產(chǎn)品創(chuàng)造了條件。[44]
(二)人民幣國際化面臨的挑戰(zhàn)和制約因素
徐奇淵認(rèn)為,人民幣國際化面臨一系列挑戰(zhàn):中國實體經(jīng)濟的競爭力還有待提升;中國國內(nèi)金融市場不夠完善,其發(fā)展的廣度、深度仍不夠,金融市場的彈性和適應(yīng)能力較弱;出于宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的考慮,目前中國仍對資本項目實施較為嚴(yán)格的管制,人民幣尚未實現(xiàn)自由可兌換;從地緣政治上看,中國向周邊地區(qū)的貿(mào)易、金融擴展,將引起美、日的警惕。[45]李婧認(rèn)為,進一步推進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的運行面臨諸多挑戰(zhàn)。在制度層面上,中國需要進一步在不顯著改變原有框架下開放金融市場,提高銀行業(yè)的服務(wù)能力和在全球配置資源的能力,完善外匯市場,改善人民幣匯率形成機制。同時,中國需加強亞洲生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè),逐步改善貿(mào)易結(jié)構(gòu),提高外貿(mào)企業(yè)的定價能力。[46]郝宇彪等認(rèn)為,國內(nèi)金融市場發(fā)展不足、匯率與利率尚未完成市場化改革、人民幣在資本項下不可自由兌換,是制約人民幣國際化的直接因素,然而其根本障礙還在于我國科技水平較低、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)滯后、經(jīng)濟發(fā)展方式有待轉(zhuǎn)變以及資源配置方式不合理等實體經(jīng)濟因素。[47]
(三)推進人民幣國際化的策略與路徑
殷劍峰認(rèn)為,我國應(yīng)吸取日元國際化的教訓(xùn),在國內(nèi)金融改革基本完成前,人民幣國際化應(yīng)從激進、危險的“貿(mào)易結(jié)算+離岸市場/資本項目開放”模式轉(zhuǎn)向漸進、穩(wěn)定的“資本輸出+跨國企業(yè)”模式。[48]戴金平等認(rèn)為,從區(qū)域擴展角度分析,人民幣宜采取先“周邊化”再“區(qū)域化”最后實現(xiàn)“國際化”的發(fā)展路徑;從傾向職能角度看,推動人民幣成為國際化的“結(jié)算貨幣”和“儲備貨幣”是人民幣國際化進程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。[49]高靜認(rèn)為,我國可采用政府和民間共同推動的方式,多層次、全方位地推動人民幣國際化;堅持“走出去”戰(zhàn)略與人民幣國際化相結(jié)合;抓緊建立人民幣離岸金融中心;大力發(fā)展人民幣金融衍生品;組建大型國際零售貿(mào)易商,掌控國際商品定價權(quán)和人民幣結(jié)算主動權(quán)。[50
一、世界經(jīng)濟失衡給中國經(jīng)濟發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)
1.承受人民幣升值的壓力。由于中國是當(dāng)前全球經(jīng)濟失衡中的主要盈余國之一,部分學(xué)者認(rèn)為中國的調(diào)整尤其是人民幣升值、擴大內(nèi)需對全球經(jīng)濟失衡的糾正至關(guān)重要,如Edwards(2007),Nicholas(2007)等。但是隨著研究的深入,不少學(xué)者得出與此完全相反的結(jié)論,如劉林奇(2007),金洪飛(2007)、王勝、陳繼勇和吳宏(2007)的實證研究表明,人民幣實際匯率對中美貿(mào)易凈出口沒有統(tǒng)計上的影響,人民幣升值無助于減少中美貿(mào)易順差。Cooper(2005)指出,即使人民幣升值以致中國的經(jīng)常帳戶盈余消除,而且所有的變化反映到中美經(jīng)常帳戶中,也僅僅只是減少美國經(jīng)常帳戶赤字的10%。Yu(2007)在國際經(jīng)濟研究所(InstituteforInternationalEconomics,簡稱IIE)組織的有關(guān)全球經(jīng)濟失衡的會議上指出,中國經(jīng)常帳戶盈余的重要性由于政治的原因被人為夸大了。Bagnai(2008)采用一個全球宏觀計量經(jīng)濟模型,探討起源于中國經(jīng)濟的幾種沖擊:積極的財政政策、人民幣升值和擴大內(nèi)需對全球經(jīng)濟失衡調(diào)整的影響,實證結(jié)果表明中國單方面調(diào)整對美國赤字削減影響甚微。盡管當(dāng)前理論界就人民幣升值是否能削減中美之間貿(mào)易差額,乃至緩解當(dāng)前的全球經(jīng)濟失衡并沒有達(dá)成共識,但在巨大的國際壓力下,人民幣加速了升值步伐。人民幣兌美元的匯率從2005年7月21日匯改時的1:8.25到2010年11月14日1:6.64,累計升值幅度約20%,中國匯改的三原則是“主動性、可控性和漸進性”,而美國以對外貿(mào)易逆差尤其是對華貿(mào)易逆差擴大為借口,放任美元貶值,給中國匯率改革、經(jīng)濟穩(wěn)定帶來不少負(fù)面影響:如國外游資的涌入,中小出口企業(yè)的利潤大幅下滑甚至破產(chǎn),不少制造廠開工不足等。2.貿(mào)易保護主義抬頭,貿(mào)易摩擦加劇。隨著中國出口高速增長、貿(mào)易順差急劇擴大,國外對中國的貿(mào)易救濟措施迅速增加,中國的出口幾乎遭遇到了所有形式的非關(guān)稅壁壘,例如特別保障措施、反傾銷、反補貼、技術(shù)性貿(mào)易壁壘、知識產(chǎn)權(quán)問題等。以反傾銷為例,1995年-2008年全球反傾銷措施共2190起,其中針對中國的反傾銷措施占22%,多達(dá)480起。截至2009年年底,中國已經(jīng)連續(xù)14年成為全球遭遇反傾銷調(diào)查最多的國家,連續(xù)3年成為遭遇反補貼調(diào)查最多的國家,毫無疑問中國已經(jīng)是全球貿(mào)易保護的最大受害國。作為遭遇貿(mào)易摩擦最多的國家,如果中國不能及時將現(xiàn)有的粗放型貿(mào)易增長方式向集約型轉(zhuǎn)變,在今后的一段時間內(nèi)面臨的貿(mào)易壁壘可能會進一步增加。3.粗放型貿(mào)易擴張與資源約束的矛盾日漸凸顯。目前粗放型的貿(mào)易增長方式雖然對中國早期的工業(yè)化功不可沒,但這種外貿(mào)增長方式是以大量消耗資源和嚴(yán)重污染環(huán)境為代價的,不僅使自身的可持續(xù)性發(fā)展受到約束,而且一定程度上帶動全球資源價格上漲、溫室氣體排放量增加,給其他國家的發(fā)展和世界環(huán)境帶來一定的負(fù)面影響。目前中國每日耗水量列世界第一,污水排放量位世界第一,能源消耗和二氧化碳排放量居世界第二。如果不轉(zhuǎn)變增長路徑,繼續(xù)按照現(xiàn)有粗放模式增長,那么國內(nèi)資源、環(huán)境乃至國際貿(mào)易外部環(huán)境等條件將難以支持中國對外貿(mào)易持續(xù)發(fā)展下去。4.中國貨幣政策實施難度的加大。中國實施的是強制性銀行結(jié)匯政策,要求境內(nèi)機構(gòu)貿(mào)易項下的外匯收入,除國家規(guī)定允許保留的外匯可以在外匯指定銀行開立外匯賬戶外,都必須及時調(diào)回境內(nèi),按市場匯率賣給指定銀行。其中,銀行買入出口企業(yè)所得的外匯意味著基礎(chǔ)貨幣投放的增加,央行會采取一些措施來抵消由此帶來的流動性增加,但由于中國金融工具有限,央行僅憑發(fā)行央行票據(jù)和調(diào)整存款準(zhǔn)備金率很難完全沖銷由此帶來的流動性過剩。當(dāng)前流動性過剩成為威脅中國宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定增長的一大隱患,為此央行采取加息、提高存款準(zhǔn)備金率等政策,然而中國流動性過剩問題并沒有明顯改善,這與外匯占款未完全沖銷不無關(guān)系。不斷增加的出口創(chuàng)匯和中國目前實施的強制性結(jié)售匯政策極大地制約了中國貨幣政策的獨立性。5.面臨世界經(jīng)濟失衡調(diào)整所帶來的風(fēng)險。以貿(mào)易收支失衡為表象的世界經(jīng)濟失衡使全球經(jīng)濟面臨著經(jīng)常賬戶調(diào)整的風(fēng)險。從歷史經(jīng)驗來看,經(jīng)常賬戶赤字一旦超過可維持的臨界水平,會發(fā)生經(jīng)常賬戶反轉(zhuǎn),而經(jīng)常賬戶的反轉(zhuǎn)又往往和金融危機聯(lián)系在一起。世界經(jīng)濟失衡調(diào)整所面臨的主要風(fēng)險是美元可能硬著陸,即美元大幅度貶值,流入美國的資本驟然下降,進而引發(fā)美國經(jīng)濟增長的大幅減緩。首先,由于中國外匯儲備中有相當(dāng)一部分美元資產(chǎn),若美元大幅度貶值將直接導(dǎo)致外匯儲備遭受損失。其次,若美國經(jīng)濟增長放緩,美國凈進口需求將下降,這對高度依賴出口的中國經(jīng)濟增長尤為不利。
二、中國應(yīng)對世界經(jīng)濟失衡的對策
調(diào)整對外貿(mào)易戰(zhàn)略、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式并以此為契機改變當(dāng)前的國際貿(mào)易秩序、國際金融貨幣格局,不僅有助于克服當(dāng)前世界經(jīng)濟失衡對中國經(jīng)濟的不利影響,而且能夠大幅提升中國經(jīng)濟整體實力,為中國經(jīng)濟長期穩(wěn)定繁榮發(fā)展奠定基礎(chǔ)。1.促進對外貿(mào)易戰(zhàn)略調(diào)整。作為當(dāng)前世界經(jīng)濟失衡的主要貿(mào)易盈余方之一,中國出口不僅受國內(nèi)資源短缺約束,而且在國際上頻受貿(mào)易保護主義影響。面臨不斷惡化的貿(mào)易發(fā)展環(huán)境,中國對外貿(mào)易戰(zhàn)略調(diào)整迫在眉睫,具體表現(xiàn)在兩方面:一是由出口導(dǎo)向外貿(mào)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)樽非髧H收支基本平衡戰(zhàn)略,二是由粗放的、以量取勝的對外貿(mào)易增長方式向集約型、效益型轉(zhuǎn)變。追求國際收支基本平衡并不意味著減少出口,而是增加進口,尤其是增加高新技術(shù)、資源的進口。作為全球最大的逆差國,美國減少貿(mào)易赤字的途徑之一是擴大出口,這或許意味著美國會放寬對中國的高科技產(chǎn)品的出口,從而給中國的產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)發(fā)展帶來機會,也給中國對外貿(mào)易增長方式轉(zhuǎn)變提供機遇。2.促進經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟發(fā)展的“三駕馬車”分別為出口、投資、消費,長期以來中國經(jīng)濟增長過度依賴出口,與此相應(yīng)的是內(nèi)需不足。在全球經(jīng)濟失衡調(diào)整的過程中,中國面臨著國外的進口需求萎縮的局面,這促使中國經(jīng)濟增長模式由依靠外需轉(zhuǎn)變到內(nèi)需外需并重。只有立足擴大內(nèi)需,努力開拓國內(nèi)市場,才能有效克服外部環(huán)境變化的不利影響,防范和化解外部沖擊帶來的各種風(fēng)險,增強中國經(jīng)濟的安全性和穩(wěn)定性。3.加大在國際貿(mào)易領(lǐng)域里的話語權(quán),影響國際貿(mào)易體系。盡管2009年中國已經(jīng)成為世界上第二大貨物進口國、第一大貨物出口國,但是中國在國際貿(mào)易問題上卻常常處于被動,具體表現(xiàn)在以下兩個方面:一方面,在WTO的多邊貿(mào)易談判中,中國的聲音非常微弱,在談判中話語權(quán)有限;另一方面在國際原材料市場上,中國公司的價格談判權(quán)還很低。中國應(yīng)該充分利用資源進口 大國的地位,組織資源進口企業(yè)與資源出口國進行集體談判,獲得資源定價權(quán);同時由于中國已經(jīng)成為世界上第二大貿(mào)易國和最大的貿(mào)易順差國,在WTO的貿(mào)易談判中能夠擁有更大的發(fā)言權(quán),以打破發(fā)達(dá)國家在貿(mào)易談判中的主導(dǎo)地位。4.利用人民幣升值壓力,推進人民幣國際化。盡管中國儲蓄率和儲蓄總量在世界名列前茅,也是全球主要的資本輸出國之一,但是中國對外的儲蓄盈余和資本流出主要以美元計價,輔之以歐元和日元。這意味著,當(dāng)美元匯率貶值的時候,以美元計價的資產(chǎn)縮水,中國承擔(dān)著巨大的匯率波動風(fēng)險。解決這一問題的關(guān)鍵在于推動人民幣國際化,讓以人民幣計價的資產(chǎn)成為世界主要中央銀行的外匯儲備的一部分,成為國際金融市場的主要金融交易工具。當(dāng)前,有大量以人民幣升值投機為目標(biāo)的短期資金流入。中國可以以此為契機,在國際上培育人民幣二級市場,推動人民幣國際化,將這些資金引導(dǎo)到二級市場上去。只有推進人民幣國際化,才能從根本上打破國際金融市場上中國經(jīng)濟的弱勢格局,使中國經(jīng)濟遠(yuǎn)離由國際收支危機所帶來的金融危機。5.憑借高額外匯儲備,影響國際金融格局。“多極化”是當(dāng)前世界經(jīng)濟的發(fā)展趨勢之一,與此相對應(yīng),世界金融格局也正經(jīng)歷著一些重要而深刻的變化,本輪由世界經(jīng)濟失衡引致的金融危機更加速了當(dāng)前世界金融格局的調(diào)整。當(dāng)前世界金融格局的調(diào)整表現(xiàn)為:美國在金融市場上的地位明顯衰落;歐洲的地位進一步上升,亞洲逐漸上升到世界金融的主流地位;同時加強金融國際協(xié)調(diào)與合作,成為國際金融體系下一步發(fā)展的趨勢。近年來,中國經(jīng)濟保持了高速增長的態(tài)勢,成為國際經(jīng)濟的重要一極。伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展,中國金融也取得了跨越式發(fā)展。當(dāng)前中國企業(yè)“走出去”的需求迫切,卻缺乏相應(yīng)的融資支持。在此背景下,中國金融業(yè)可以抓住機遇,積極開展國際競爭與合作,在合作中增進中國金融與國際金融的互動,實現(xiàn)合作各方的互惠、互利、共贏,這既是適應(yīng)國際金融競爭發(fā)展趨勢的需要,也是提升中國國際金融地位的需要。中國在過去十年中保持了大量貿(mào)易和資本項目順差,積累了大量外匯儲備。充足的外匯儲備和國內(nèi)穩(wěn)定的金融環(huán)境為中國金融的國際化發(fā)展提供了良好條件。
一、構(gòu)建超主權(quán)國際貨幣對國際貿(mào)易的影響
(一)國際貨幣體系與國際貿(mào)易的關(guān)系
國際貿(mào)易的順利完成需要經(jīng)歷兩個重要環(huán)節(jié),一個是商品在國與國之間的轉(zhuǎn)移過程,另一個是貨幣在進出口商之間的轉(zhuǎn)移過程。國際間對跨國貨幣運動進行規(guī)范化、制度化便形成了國際貨幣體系;國際間對跨國商品交易活動進行規(guī)范化、制度化便形成了國際際貿(mào)易體系。因此,國際貨幣體系與國際貿(mào)易體系是緊密相連的。一定時期的國際貨幣體系是與同一時期的國際貿(mào)易體系相適應(yīng)的,合適和穩(wěn)定的國際貨幣體系是促進國際貿(mào)易發(fā)展的重要因素。國際貨幣體系主要通過三個方面對國際貿(mào)易產(chǎn)生影響。
第一,支付手段和儲備資產(chǎn)的供給。國際儲備貨幣是國際貨幣體系中最基礎(chǔ)的組成部分,是國際經(jīng)濟的計量單位和支付手段。國際儲備貨幣應(yīng)當(dāng)是在世界范圍內(nèi)被廣泛接受并認(rèn)可的,可以信賴的貨幣。由于其地位的特殊性,國際儲備貨幣應(yīng)當(dāng)具有公平、公正、獨立和穩(wěn)定的特性。
第二,匯率制度的安排。匯率制度一直是國際貨幣體系重要的組成部分,每一次國際貨幣體系的創(chuàng)新調(diào)整都涉及到匯率制度的變革。匯率制度的選擇關(guān)系到經(jīng)濟是否能穩(wěn)定健康發(fā)展。適當(dāng)?shù)膮R率制度能夠有效地反應(yīng)國際貿(mào)易的變化,有效地根據(jù)世界經(jīng)濟發(fā)展的總體情況調(diào)節(jié),有彈性但幅度又不會引起大的市場波動。匯率制度不應(yīng)成為投機者擾亂國際金融市場秩序的工具。
第三,國際收支的調(diào)節(jié)機制。國際收支可以實現(xiàn)世界范圍內(nèi)的相對平衡。國際收支平衡不是要求絕對的平衡,而是相對的平衡,既是一國范圍內(nèi)的相對平衡,又是從世界范圍內(nèi)考察各國間的相對平衡。國際收支失衡會導(dǎo)致一國國內(nèi)失業(yè)增加、經(jīng)濟受滯、物價波動、進出口比例失調(diào),不利于國內(nèi)經(jīng)濟政策的制訂、執(zhí)行,也不利于國際貿(mào)易的正常健康發(fā)展。
(二)現(xiàn)行的國際貨幣體系的弊端
國際貿(mào)易的發(fā)展,不僅需要一個合理的國際貿(mào)易體系作為制度基礎(chǔ),而且需要一個穩(wěn)定的國際貨幣體系作為支持。充足的國際支付手段和國際儲備手段、穩(wěn)定的匯率和有效的國際收支調(diào)節(jié)機制是國際貿(mào)易順利進行的重要因素,它不但可以使降低國際貿(mào)易的成本降低,也可以使國際貿(mào)易的效率提高(巴里?艾肯格林,2006)。近年來國際經(jīng)濟發(fā)展迅速,國際貿(mào)易水平不斷提高,但國際貨幣體系作為現(xiàn)代金融體系重要組成部分卻并不完善,由國際貨幣體系的變革缺陷所引起的近現(xiàn)代國際性的金融危機屢見不鮮,次數(shù)越來越頻繁。國際貨幣體系存在以下弊端。
首先,國際貨幣缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。國際儲備貨幣的確定是國際貨幣體系的基礎(chǔ)部分,現(xiàn)代國際貨幣體系是牙買加貨幣體系的繼承,盡管目前的發(fā)展趨勢已逐步向多元化靠攏,但形式上依然是美元本位制。多元化國際儲備貨幣雖然在一定程度上緩解了“特里芬難題”,但多元化國際儲備貨幣涵蓋了多個實力雄厚的國家和地區(qū),因此主權(quán)貨幣在政策安排上和國際經(jīng)濟關(guān)系的處理上一定會存在利己主義。因此,多元化國際儲備貨幣缺乏統(tǒng)一、穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn),國際貨幣格局錯綜復(fù)雜,給國際貿(mào)易帶來許多不利影響(鄭淑君,張盼,2009)。
其次,匯率體系的不穩(wěn)定性。現(xiàn)代貨幣體系由牙買加貨幣體系延續(xù)至今,承認(rèn)了浮動匯率制的合法性,使得國際匯率制度比固定匯率制度時更加靈活,更能適應(yīng)瞬息萬變的國際經(jīng)濟形勢,但浮動匯率制度也同樣受到各國匯兌關(guān)系的影響。現(xiàn)代貨幣體系中,全球至少有1/3國家實行獨立浮動制和管理浮動制,其余國家實行盯住匯率制,國際儲備貨幣主要是美元、日元、德國馬克、英鎊、法國法郎。但由于英鎊、法國法郎相對較弱;美元、日元、德國馬克之間的匯兌關(guān)系經(jīng)常發(fā)生波動,從而使整個體系缺乏穩(wěn)定的基礎(chǔ)。在這種情況下,匯率波動頻繁,許多弊端顯現(xiàn)。
1.匯率變動不定影響國際貿(mào)易和世界生產(chǎn)的發(fā)展。頻繁劇烈地匯率波動會使各國生產(chǎn)商難以估計生產(chǎn)成本和計算利潤,從而蒙受外匯風(fēng)險損失。在國際借貸關(guān)系上,匯率的反復(fù)變動會使債權(quán)方蒙受損失或者使債務(wù)方加重負(fù)擔(dān)。2005年7月21日,中國人民銀行公告宣布:我國實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度,同時宣布美元對人民幣交易價格調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣,升值約2個百分點。從2005年7月至2009年9月人民幣匯率的變動趨勢如圖-1所示。由于國際外匯市場動蕩不定,以及人民幣匯率調(diào)整出現(xiàn)新變化,匯率風(fēng)險成為外貿(mào)行業(yè)的普遍問題。很多外貿(mào)企業(yè)特別是出口企業(yè)遭受了巨額的匯兌損失,不僅造成企業(yè)自身的經(jīng)營困難和財務(wù)虧損,甚至影響到外貿(mào)行業(yè)的正常發(fā)展。
2.匯率選擇浮動制就會有機會自由選擇向下浮動,容易造成通過膨脹。
3.浮動匯率制度助長了外匯投機活動。由于固定匯率制度是穩(wěn)定的匯率制度,因此在匯差上沒有任何可以投機的地方,而浮動匯率制卻能助長外匯投機活動。投機者在商場上買賣外匯牟取暴利,這加劇了金融市場的動蕩和混亂。匯率的大起大落使得套匯、套利等短線投機活動大量泛濫,加劇了外匯風(fēng)險,先后引發(fā)多次金融危機。當(dāng)因匯率浮動引發(fā)的外匯風(fēng)險加劇時,金融衍生產(chǎn)品出現(xiàn)用來規(guī)避外匯風(fēng)險。金融衍生工具的產(chǎn)生本意是要規(guī)避外匯風(fēng)險,但是在金融監(jiān)管失利,造成外匯衍生工具交易市場的脆弱性,在投資風(fēng)潮的不斷沖擊和匯率波動加劇的情況下,金融衍生工具推動了金融市場的混亂,成為整個風(fēng)險的組成部分。
最后,全球范圍內(nèi)的國際收支失衡問題突出。國際收支平衡問題一直是制約國際金融市場穩(wěn)定與否的重要因素。國際收支平衡則全球經(jīng)濟相互協(xié)調(diào),和諧健康發(fā)展,否則,國際經(jīng)貿(mào)秩序就會受到破壞,國際間貿(mào)易就會遭到重創(chuàng)。牙買加體系至今,全球范圍內(nèi)的國際收支失衡長期存在,并沒有得到根本解決。1997年亞洲金融危機和1999年美國貿(mào)易逆差持續(xù)擴大均證明,長期的匯率機制的運轉(zhuǎn)失靈、利率機制存在副作用,國際基金組織又沒有能力指導(dǎo)和監(jiān)督順差國和逆差國的國際收支調(diào)節(jié)工作,導(dǎo)致逆差國儲備銳減,順差國儲備巨增,這種不平衡嚴(yán)重影響了國際貿(mào)易秩序,全球性國際收支失衡現(xiàn)象日益嚴(yán)重。
(三)超主權(quán)國際貨幣的建立對國際貿(mào)易的影響
對于國際貿(mào)易而言,超主權(quán)國際貨幣的建立,有利于國際貨幣體系的穩(wěn)定,避免匯率的大幅波動。
1.超主權(quán)國際貨幣不僅克服了主權(quán)信用貨幣的內(nèi)在風(fēng)險,也為調(diào)節(jié)全球流動性提供了可能。由一個全球性機構(gòu)管理的國際儲備貨幣將使全球流動性的創(chuàng)造和調(diào)控成為可能,當(dāng)一國主權(quán)貨幣不再作為全球貿(mào)易的尺度和參照基準(zhǔn)時,該國匯率政策對失衡的調(diào)節(jié)效果會大大增強。
2.建立超主權(quán)國際貨幣,并建立相關(guān)的發(fā)行監(jiān)督機制, 有利于穩(wěn)定超主權(quán)貨幣的幣值,穩(wěn)定匯率。作為一種國際儲備貨幣,其發(fā)行國發(fā)行該主權(quán)儲備貨幣應(yīng)該受到各國或者相關(guān)組織的監(jiān)督。但事實上,現(xiàn)在國際儲備貨幣發(fā)行國在發(fā)行貨幣時,往往首先考慮國內(nèi)的經(jīng)濟形式,以國內(nèi)的經(jīng)濟穩(wěn)定增長為前提來發(fā)放貨幣。因此,建立超主權(quán)國際貨幣,并建立相關(guān)的發(fā)行監(jiān)督機制,有利于穩(wěn)定超主權(quán)貨幣的幣值,穩(wěn)定匯率。
二、構(gòu)建超主權(quán)國際貨幣對國際金融的影響
(一)美元“霸主”地位對國際金融的影響
當(dāng)前美元作為世界上主要的流通貨幣,同時也是各國外匯儲備籃子中權(quán)重比較大的幣種,各國在對外經(jīng)濟金融往來中對美元的依賴性很大,包括中國在內(nèi)的大多數(shù)國家的儲備資產(chǎn)配置都沒有多少選擇的余地,多數(shù)外匯儲備只能以美元資產(chǎn)為主。IMF的SDR雖然被認(rèn)為是“紙黃金”,可與黃金、自由兌換貨幣一樣充當(dāng)國際儲備,但是其本身只是一種記賬單位,主要是發(fā)達(dá)國家進行的游戲,當(dāng)對發(fā)展中國家進行援助時,又往往對援助國設(shè)置了許多限制,而且美元在一籃子貨幣中一直居于主導(dǎo)地位。SDR雖然作為IMF的儲備貨幣,但未能有效地行使其功能,實際上當(dāng)今國際儲備貨幣已經(jīng)是美元為大,因此“特里芬難題”不可避免地產(chǎn)生。美元成為全世界初級產(chǎn)品定價貨幣、貿(mào)易結(jié)算貨幣和儲備貨幣,使得美國對經(jīng)濟失衡的匯率調(diào)整是無效的,因為多數(shù)國家貨幣都以美國貨幣為參照。經(jīng)濟全球化既受益于一種被普遍接受的儲備貨幣,又為發(fā)行這種貨幣的制度缺陷所害。從布雷頓森林體系解體后金融危機屢屢發(fā)生且愈演愈烈來看,全世界為現(xiàn)行貨幣體系付出的代價可能會超出從中的收益。不僅儲備貨幣的使用國要付出沉重的代價,就連發(fā)行儲備貨幣的美國所付出的代價也在日益增大。危機未必是儲備貨幣發(fā)行當(dāng)局的故意,但卻是制度性缺陷的必然,因此建立一種超主權(quán)國際貨幣來抑制美元的地位尤為重要。
(二)超主權(quán)國際貨幣的建立對國際金融的影響
1.相對于美元作為國際貨幣體系主要儲備貨幣帶來的匯率風(fēng)險,超主權(quán)儲備貨幣的幣值穩(wěn)定問題顯得尤為重要。國際金融體制改革的追求目標(biāo)是力求克服顯著的匯率的易變性對國際金融運行的影響,匯率的相對穩(wěn)定。匯率的大起大落使得套匯、套利等短線投機活動大量泛濫。匯率的不穩(wěn)定加劇了國際金融市場及金融體系的動蕩和混亂,加劇了外匯風(fēng)險,先后引發(fā)多次金融危機(黃澤明,2009)。因此,創(chuàng)造一種與主權(quán)國家脫鉤、并能保持幣值長期穩(wěn)定的國際儲備貨幣,是國際貨幣體系改革的理想目標(biāo)。當(dāng)一國主權(quán)貨幣不再作為全球貿(mào)易的尺度和參照基準(zhǔn)時,該國匯率政策對失衡的調(diào)節(jié)效果會大大增強,也就極大地降低了未來危機發(fā)生的風(fēng)險,增強危機處理的能力。
2.超主權(quán)國際貨幣的建立有利于國際金融協(xié)調(diào)問題的解決。在現(xiàn)行的國際貨幣體系中,關(guān)于匯率、國際收支和國際資本流動等方面的國際性協(xié)調(diào)與合作往往僅體現(xiàn)出少數(shù)發(fā)達(dá)國家的利益追求。對于廣大發(fā)展中國家而言,構(gòu)建超主權(quán)國際貨幣有利于其努力爭取參與國際性的貨幣金融協(xié)調(diào)與合作,追求在國際貨幣體系當(dāng)中的對等地位,以表達(dá)自身的利益主張。
3.建立超主權(quán)貨幣有利于平衡各國經(jīng)濟和儲蓄地位,避免主權(quán)貨幣國通過其特殊地位轉(zhuǎn)嫁危機。金融危機的爆發(fā)和不斷的延續(xù),全面暴露出了以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系的脆弱性。自布雷頓森林體系崩潰之后,美元不再和黃金掛鉤,從此美聯(lián)儲就可以毫無節(jié)制地濫印美元,而美國可以憑借其強大的經(jīng)濟實力和貨幣的主導(dǎo)地位,不但向全世界輸送美元,還利用國際力量化解其因濫印美元可能引發(fā)的通脹風(fēng)險。作為一國貨幣,美國有自己獨立的財政政策和貨幣政策,有自己的宏觀經(jīng)濟目標(biāo)。但作為國際貨幣,則需要美元幣值保持穩(wěn)定,以維持國際金融市場和商品市場的穩(wěn)定。兩者的矛盾使得一旦美國經(jīng)濟出現(xiàn)問題,美國就會采取擴張性的宏觀經(jīng)濟政策,造成美元貶值,這將使持有美元資產(chǎn)的國家資產(chǎn)縮水,美國的經(jīng)濟風(fēng)險以此轉(zhuǎn)嫁給其他國家(陳青,2009)。因此,超主權(quán)貨幣的出現(xiàn),將使得美國經(jīng)濟對于世界經(jīng)濟的影響減小,各國經(jīng)濟和儲蓄地位也能得到相對平衡,也使得轉(zhuǎn)嫁危機的情況得以避免。
4.建立超主權(quán)貨幣可以預(yù)防全球性通貨膨脹。為了應(yīng)對金融危機,美聯(lián)儲大力印制鈔票,其一舉一動與世界各主要國家的經(jīng)濟密切相聯(lián)。當(dāng)前的全球經(jīng)濟仍處于泥潭之中,美國政府應(yīng)對經(jīng)濟衰退的強硬姿態(tài)將給全球其他國家施加更多壓力,其他國家央行也可能采取相同政策,競爭性地開動印鈔機。2009年3月18日,日本央行表示,將把購買日本國債的規(guī)模擴大近1/3,從每月1.4萬億日元增至1.8萬億日元。以美元為主的國際貨幣儲備體系使得美元被無限放大,這種主權(quán)的地位使得美元的信用成為全球經(jīng)濟的一個災(zāi)難。如此趨勢將令全球金融市場孕育難以預(yù)料的嚴(yán)重通脹。建立超主權(quán)貨幣,降低主要國家增發(fā)貨幣的可能性,能一定程度上預(yù)防全球性通貨膨脹。
