時間：2022-05-30 11:40:40
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業銀行風險論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關鍵詞]信息能力；風險管理；信息成本；信息匹配
2005年7月，財政部了儉融工具確認和計量暫行規定》，明確要求上市銀行及擬上市銀行必須采用“未來現金流量折現法”代替目前普遍采用的計提貸款損失準備金的“五級分類法”，確認和計量金融資產的減值損失。“未來現金流量折現法”更能反映貸款的真實價值，但由于現金流量是建立在預測基礎上的未來值，所以建立在現金流量分析基礎上的風險管理方法對定量技術和信息能力提出了更高的要求。
一、信息、信息度量以及信息能力的構成要素
1．信息及其度量。信息可以是一種知識，也可以是一件發生的事件，或一條消息。對決策者而言，信息起著至關重要的作用。這是因為信息對決策人的信念會產生影響，從而進一步影響到決策的做出。商業銀行的決策受多種因素的影響，即D=f(A1,A2…Ak)，其中A1發生的概率是Pi,i=1，2……，K。當P接近1或0時，事件發生(或不發生)的確定性就變大；當0
在信息論中，月稱為熵。可以證明，當P=1/2時，事件發生的不確定性(熵值)達到最大。這一結論是符合常識的。即概率分布越分散，不確定性就越大。新信息的獲得可改變事件的概率分布。H是原來的熵，H(I)是收到信息I以后的熵，則H(I)≤H，否則信息I是沒有意義的。信息I的作用就反映在熵的減少上，因此H-H(I)就稱為信息I提供的信息量。決策人獲得新信息后，對事物原有的看法就有了改變。這種改變就體現了信息的作用。這種轉變可用貝葉斯公式來表示：
2．信息能力的構成要素。信息能力的本質是在不確定的經營環境中增強決策者的判斷能力，如不能對復雜的信息進行全面消化可能會使有指導意義的信息被簡化或曲解，從而導致錯誤的判斷和決策。決策者獲得了有關貸款人的新信息后，原有信念就發生了改變(或增強、或減弱)。信息的真實性和時效性直接影響著金融決策的正確性和及時性。擁有高質量的信息，能使決策人員迅速察覺到有關風險增加的早期預警信號。現實環境中，由于信息不對稱、道德風險等因素的影響，決策者在很多情況下都是信息貧乏的；同時，決策者面對紛繁復雜的“噪音”環境，也需要練就如何從“噪音”中鑒別真實有用信息的能力。信息能力的構成如表1所示
二、我國商業銀行在信息能力建設方面存在的問題
1．信息指標體系不完整，不能有效支持決策者對風險狀況的深入分析和評估。(1)現有指標體系不能全面反映銀行經營管理水平和風險敞口狀況，如缺乏非信貸資產的結構及質量指標以及利率和匯率等方面的風險監測指標；(2)信息指標體系雷同，不能體現不同銀行的經營特點和風險水平，也不能有效反映資產的安全性、流動性和效益性之間的相互關系：(3)現有指標體系滯后于混業經營以及銀行業務的發展，部分指標的計算口徑和標準已不符合銀行經營的實際狀況，因此不能如實反映銀行的經營風險。
2．信息來源渠道不統一，導致決策所依據的基礎信息缺乏準確性。(1)統計數據“政出多門”。銀行內部的會計、統計及信貸部門都有自己的數據資料，各部門的數據及統計口徑不完全一致，有時導致信息數據相互矛盾；(2)對客戶信息反映不全面。企業在銀行開立結算賬戶和存款賬戶時，只需提供工商部門和金融管理部門的批件，很少有關于企業經營背景及主要股東或董事的個人資料。這種做法已不能適應日益復雜的市場經濟環境下防范風險的需要;(3)統計指標和會計科目設置不對應，導致會計資料和統計資料之間缺乏銜接性。
3．信息資料的分析處理存在不系統、不完全的缺陷。(1)信息分類停留在表層，細化程度不夠．導致銀行對客戶風險狀況的分析，仍局限于簡單的數據匯總和經驗判斷上，因而沒有能力解釋風險的變動趨勢，以及對潛在風險和未來風險進行預測；(2)銀行的信息系統建設滯后。我國尚未建立網絡化的監管信息系統，缺乏可供監管和決策人員隨時調閱、分析信息的處理平臺。數據庫建設的落后，影響了商業銀行根據市場變化對客戶進行動態風險管理的能力。同時，許多銀行的電子信息工作仍停留于替代手工處理的需要，還沒有達到滿足包含數據挖掘、綜合賬戶及客戶關系管理等深層需求的高度：(3)現行的按季、半年和年生成統計報表的制度存在數據生成的滯后性，不能滿足決策和監管部門對銀行經營狀況進行持續跟蹤和連續監控的需要。同時，也導致了決策人員必須花時間和精力重新收集、核對和處理數據，增加了信息成本；(4)存在部分銀行未能嚴格執行統計和會計制度，導致信息資料失真的現象。
4．在利用信息提高決策能力方面，我國商業銀行缺乏系統的風險評價模型和預警系統，我國銀行風險管理的重點仍在于合規性監督檢查上，缺乏采用歷史比較分析、行業比較分析和期限缺口等動態分析手段，因而難以起到早期預警和指導銀行早期防范的作用。
5．在信息管理制度建設方面缺乏連續性和制度之間的有效銜接。(1)許多數據的搜集和分析是為了應付檢查或訐級等臨時性需要，信息工作缺乏制度保證；(2)報表體系指標雷同，對高風險銀行的風險敞口反映不夠，而對低風險銀行監管過度；(3)各銀行間以及銀行內部缺乏有效的信息溝通。未能充分利用市場監督和中介機構的信息供給作用；(4)信息交互系統的缺乏限制了市場約束機制的作用。比如銀行為了節省費用，很少給客戶及時郵寄明細對賬單或定期存款自動轉存回單，信息交互機制的缺失使存款人、債權人、投資者、股東等利益相關者缺乏足夠的信息對商業銀行進行有效的監督。
三、信息能力：制約我國商業銀行風險管理能力提升的瓶頸約束
1．信息能力不足使我國商業銀行在風險管理的指導思想上片面追求信貸資金的“安全性”，將一些極具發展潛質，但在目前急需資金支持的中小企業排斥在服務范圍之外。由于不具備高水準的信息分析能力，決策者只能依據事先設置好的規則、程序處理問題，缺乏依據健全、準確的信息進行靈活管理的能力。
2.信息能力不足使我國商業銀行不能有效地對客戶群
進行細分，因而就無法根據不同客戶的風險特征進行分類管理和差別定價。我國銀行經常利用總結和匯總性信息評估客戶風險，缺乏針對不同類別的客戶采取不同定價策略的能力。結果要么是將低風險客戶定義為優質客戶，從而放棄高風險同時又能帶來高收益的業務；要么是由于不能識別風險而以低廉的價格承擔了過高的風險。由于在風險管理方式上是回避風險而不是控制風險，影響了商業銀行風險管理能力的提高。
3．信息能力不足降低了商業銀行評估風險價值的能力，也妨礙了定量技術在風險管理決策中的運用。價值評估是識別、評估和安捧風險機會以賺取回報的能力．風險業務中充斥著不確定性，決策人員需要掌握各種技能來管理和利用這種不確定性獲得利潤。價值訐估技能可幫助金融公司辨別風險業務中存在的盈利機會。價值評估技能的作用：第一，獲取更多的有關風險的信息：第二，對可獲得的信息進行更準確的分析、評價：第三，利用對信息的評價制定有效的決策方案。目前我國商業銀行的資信評估標準一般是定性化的，主要依據項目負責人、信貸審批人的經驗判斷，決策人員的業務素質、知識結構、工作經驗和對風險的偏好都影響著決策的質量。
4．信息能力不足制約著商業銀行在風險管理領域的創新能力。隨著市場競爭的加劇，商業銀行傳統業務的盈利空間越來越窄，中間業務、消費信貸以及個性化理財等創新業務已成為商業銀行拓展盈利空間的必然途徑。但創新業務的開展對銀行的信息能力和風險管理能力都提出了很高的要求。面對新的經營環境，銀行必須根據客戶的投資偏好、資金實力和風險承受能力，制定個性化的增值方案，滿足不同客戶的需求。如結合我國匯率體制以及利率市場化改革，推出浮動與固定利率期權，與利率和匯率掛鉤的期權產品等。但我國大部分商業銀行目前仍停留于組織存款、安排貸款等傳統業務上，信息能力不足嚴重制約著我國商業銀行業務創新能力的提升。
四、提升我國商業銀行信息能力的途徑和措施
1．強化我國商業銀行信息能力的基礎設施建設。第一，建立完整的客戶信息資料庫以及風險管理的框架模式，強化基層商業銀行的風險管理能力；第二，建立一套靈敏的市場跟蹤反饋系統，提高商業銀行的信息搜尋能力；第三，提高基層商業銀行的信息分析能力，使其能夠對風險進行獨立的訐估和判斷。
2．改革商業銀行風險管理體制，提高基層商業銀行的風險管理意識和風險管理積極性。(1)簡化新業務的審批程序，有效發揮基層機構貼近市場的信息優勢，分散風險；(2)提高基層商業銀行進行風險管理的積極性和主動性。優化商業銀行公司治理結構，理順風險管理的責、權、利關系，從體制上強化風險管理意識；(3)強化風險管理制度建設。在銀行的內控機制中，合規風險的管控至關重要，因為合規風險是產生其他風險的一個重要誘因。合規風險管理要求商業銀行內部每個崗位、每個員工的職責都要有清晰的界定，所做的工作都要有具體的程序要求。為此，必須建立合規信息的反饋與處理機制；(4)建立風險控制問責制。
論文關鍵詞：金融危機，商業銀行，風險管理
2007年，由美國次貸危機引起的全球性金融危機迅速爆發，席卷全球，世界各國普遍遭殃。美國宏觀經濟環境的惡化，以及自身的管理和制度等存在的問題，使美國銀行業在本次危機中深陷泥潭。2008年全年共有25家商業銀行和吸儲機構被關閉，其中包括美國最大儲蓄銀行華盛頓互惠銀行，截至2008年第四季度末，共有252家被列入“問題銀行”名單，而2009年年初以來，又有14家商業銀行和吸儲機構被關閉，并且這個數字還將繼續擴大。美國商業銀行的凈利潤在2008年為24341億美元，比2007年下降了73289億美元，盈利狀況明顯惡化。在2007-2008年由于受次貸危機的影響，美國銀行業貸款損失和資產負債表中計提的貸款準備金不斷增加，貸款損失準備金在2008年全年達到151235億美元，占了整個凈營業收入的50.2%，美國銀行業的信用風險不斷加大。金融危機給了美國銀行業沉重的打擊，特別是對美國大銀行的沖擊較大，在很大程度上阻礙了美國銀行業的發展。我國商業銀行也未能幸免，中國銀行等四大行持有的美國國債大幅縮水，歐美地區國家戰略投資者紛紛減持中資銀行股份，給我國商業銀行造成了較大數額直接損失，也阻礙了我國銀行業的發展。
一、美國金融危機發生的主要原因
房價下跌和利率上升是導致美國次貸危機的直接原因，但次級抵押貸款泡沫迅速膨脹和泡沫破滅之后的全球風險共振提示我們，這場危機背后有著深刻的宏觀經濟金融背景和微觀經營基礎。同時也與美國商業銀行風險監管體系的缺陷緊密相關。
（一）低利率政策刺激銀行次級貸款業務盲目擴張
2001年，美國9·11事件之后，為刺激經濟發展，美聯儲連續13次降息，將聯邦基金利率從6.5%下調至1%。面對如此低的利率金融論文，商業銀行都想把充裕的資金貸出去以獲取高額利潤。次級抵押貸款的高收益率博得了商業銀行的青睞，大量商業銀行瞄準了這塊市場，并展開激烈的競爭，紛紛提出各種優惠政策，爭相降低貸款條件，發放大量貸款給那些信用等級在BB級以下的購房者。商業銀行為了追逐高額利潤，刻意低估違約風險。同時商業銀行又將發放貸款所獲得的大量資金投放到房地產市場，致使房價持續高漲，催生了房地產泡沫。商業銀行次級抵押貸款業務的盲目擴張為次貸危機的全面爆發埋下了伏筆。
（二）金融衍生品的高杠桿性導致風險擴散
次級抵押貸款的高利潤、高回報早已讓商業銀行忘卻了其本身具有的高風險性。銀行家們一再降低貸款標準，將眼光鎖定那些原本不符合貸款條件的次級貸款人，促使次級抵押貸款數量激增。次級抵押貸款最終導致了房地產泡沫的破滅，然而金融衍生產品卻將泡沫破滅的影響迅速放大，擴散到全球范圍。大額可轉讓定期存單（NCDs）、抵押擔保證券（MBS）、債務抵押證券（CDO）等金融創新產品的出現，使銀行可以不用將抵押貸款記錄在自己的賬面上，而是將其賣給證券公司，證券公司再將其包裝，加上信用評級機構的“幫助”，將其以優質證券形式出售給全球范圍內的對沖基金、共同基金、退休基金等投資者，轉移風險。由于這些衍生產品具有高杠桿效應，對沖基金只需要一定比例的保證金就能從事交易，基金公司虧損后，銀行也受到牽連，而且損失成倍擴大，因此牽一發而動全身，導致美國整個金融市場的崩潰，擴散到全球范圍內各個經濟體。
二、美國金融危機對我國商業銀行的影響
美國金融危機的大火熊熊燃燒，波及世界經濟，我國經濟也未能幸免。美國金融危機對我國銀行業的影響主要體現在對我國銀行業的外匯資產業務和我國銀行業股權結構的影響，進而影響我國銀行業的風險程度；以及美國金融危機引起的世界性經濟衰退使我國的對外貿易、宏觀經濟發展發生變化，從而影響了我國銀行業的潛在風險程度。具體來說，主要的影響如下：
（一）債券價格下跌導致資產減值損失
美國次貸危機的暴發與蔓延使與次貸相關的證券價格劇烈波動，市值大幅縮水，有些證券甚至面臨信用危機，而有些證券則因為發行機構的倒閉而一文不值。盡管我國銀行對于海外投資的風險非常謹慎，但在此次危機中還是受到不小的損失。據統計，截至2008年上半年，上市中資銀行持有約240億美元與“兩房”相關的債券，在亞洲金融機構中居于首位。其中，中國銀行持有172.86億美元，工商銀行持有27.16億美元，建設銀行持有32億美元，招商銀行持有2.55億美元，民生銀行持有2.27億美元。根據《證券市場周刊》測算，我國六家商業銀行中中行虧損額最大，約為38.5億元。建行、工行、交行、招行及中信銀行依次虧損5.76億元、1.20億元、2.52億元、1.03億元、0.19億元。
（二）戰略投資者拋售中資銀行股份
次貸危機的暴發與蔓延使中資銀行原有的戰略投資者資金缺口加大，不得不以收縮其國外投資以解燃眉之急，這使引入歐美戰略投資者的中資上市銀行的股權在市場上遭受拋售風潮。美國金融危機暴發以來，中資銀行已經遭受了兩波拋售風潮。最先是瑞銀在2008年底將其所持有的中國銀行33.78億H股拋售，隨后是2009年1月7日，美國銀行以股份配售方式售出56.2億股建行H股；緊隨其后，李嘉誠基金會通過美林證券配售中行20億股。2009年1月13日，蘇格蘭皇家銀行集團拋售所持的全部中國銀行108億股，徹底結束了3年的戰略投資。
（三）實體經濟受損導致資產質量下降
美國金融危機向歐美國家實體經濟的滲透引發歐美國家實體經濟衰退，從而影響我國出口貿易企業的生存與發展，進而影響到我國銀行的信貸質量。數據顯示2008年11月至2009年1季度，我國對美出口已連續5個月出現負增長。海關統計數據還顯示我國對歐盟和日本等地的出口也呈下降趨勢。從2008年初到現在，我國的外貿企業越來越舉步維艱，根據廣東省中小企業局公布的，2008年廣東省1-9月企業關閉總數為7148家。而不良貸款的統計數據表明，2008年我國銀行業不良貸款中損失類貸款數額逐季增加金融論文，占總貸款比率也逐季增長。
三、加強我國商業風險管理的對策建議
我國商業銀行還處于起步階段，相對于外國發達的商業銀行經營體系，我國的商業銀行還遠遠不足。鑒于美國金融危機產生的原因及其對我國商業銀行的影響，可以看到加強商業銀行風險管理具有重要意義。
1，加強信用風險管理，嚴格控制貸款質量。我國商業銀行的信用風險管理活動才剛剛起步，由于缺乏信用風險預警和評估的有力工具，商業銀行不能從源頭識別、防范和控制風險，信用風險居高不下，嚴重困擾整個經濟體系的正常運行。信用風險是我國商業銀行目前面臨的最大風險，主要包括道德風險和企業風險。由于我國風險評級機制的嚴重缺乏，導致我國商業銀行貸款對象信用調查成本高、難度大，造成銀行與借款人之間信息不對稱，使我國商業銀行面臨較高的道德風險；同時，又由于我國商業銀行主要貸款對象集中在大型企業，且數額巨大，如果大型企業一旦倒閉，銀行貸款收不回來，就會受到巨大的打擊，使我國商業銀行面較高的企業風險。特別是近年來我國房地產市場的快速發展，房價飆升，住房貸款占了銀行貸款的很大比例，隨著房地產市場價格的波動，這部分貸款的風險也會隨之加大，很不穩定。銀監會相關調查顯示，國內部分省市的房貸不良率連續3年呈現上升趨勢。與此同時，“假房貸”、“假按揭”案件層出不窮。單一的收緊信貸是不能從根本上解決問題的，注意提高個人房貸資產質量，加強個人住房信貸監管，尤其注重評估市場的專業性和客觀性，才是防止風險貸款產生、維護信貸市場長期穩定發展，從而避免由此引發樓市和金融市場危機的最直接而有效的方法。所以，商業銀行必須建立行之有效的客戶信用審查機制，積極開展對借款人借貸歷史、還款記錄、違約記錄等信用情況的調查，客觀評價其信用等級，嚴格控制貸款質量，審慎發放貸款。
2，加大金融創新產品管理力度，完善金融創新監管體制。盡管金融創新大大提高了效率，為銀行創造了新的利潤來源，也為銀行業發展注入了新的活力，但不可否認的是，極端的金融證券化和過度的金融創新導致各種結構復雜的金融衍生品無節制地泛濫，最終成為引發此次美國金融危機的重要原因。金融創新具有高杠桿性、高風險性和轉移風險的作用，客觀上導致市場整體風險的擴大，最終產生系統性風險。并且金融創新的不透明性增加了監管的難度，影響了監管效果。雖然我國金融衍生品市場才剛剛起步，金融衍生產品種類很少，且我國實行了較為嚴格的金融衍生品準入機制，但是金融衍生產品近年來發展迅速且擁有廣闊的市場前景，因此，我國商業銀行應吸取教訓，將風險管理覆蓋金融創新的全過程。尤其是要重視新產品、新業務的開發、銷售和運行等各個環節的風險評估、預警和控制，把金融創新風險置于可控范圍。在新產品，新業務推出之前，要確保相應的規章制度和管控措施先行到位。此外，在兼顧風險全面管理的基礎上應突出重點，對高風險領域與環節進行重點評估并采取更為嚴格的控制措施。在對金融創新產品進行監管時不僅要考慮產品本身和對于金融體系的風險，還要考慮其對于實體經濟可能存在的風險因素。這就要求監管部門根據金融創新的發展不斷調整金融監管結構和完善市場規則，加強創新產品的市場監測與預警金融論文，增加金融創新的透明度，充分揭示衍生品的結構和風險，保護投資者利益，維護市場正常運行。
3，高度關注外幣風險，審慎開展海外業務。新型金融危機傳導的渠道之一就是持有高風險的外幣債券。本次危機中，我國主要商業銀行持有為數不少的美國次級按揭債券和相關資產，蒙受了不小損失。因此，今后國內商業銀行在投資外幣債券時，要采取更為謹慎的態度和穩健的投資策略。在當前的形勢下，不僅要擇機從高風險債券中減退，防范和化解存量債券投資風險，還要嚴把投向關，優先選擇信用等級高、發行主體信用評級高于投資級別的債券，嚴格控制新增外幣債券投資風險。更為重要的是，要完善外幣債券投資的風險管理制度，建立外幣債券投資風險管理的長效機制，同時根據國際會計準則要求，充分計提外幣債券投資減值準備。另外，此次金融危機中，我國因企業的海外并購活動而遭受的損失為數不少。比如，受危機影響，中司對黑石、摩根士丹利與JC弗勞爾斯等的投資損失慘重。雖然目前的危機環境有利于國內企業進行海外并購和擴張，但盲目并購歐美金融機構資產蘊含著極大的風險，必須對并購的潛在風險保持高度警惕。對銀行而言，一方面要謹慎開展自身的海外并購活動，在推進海外并購時，要對被并購方的資產質量、現金流、商業模式、企業文化等進行全面評估，還要充分考慮東道國政府的反應，另一方面要謹慎評估客戶進行海外并購帶來的風險，防止海外并購活動增大企業的信用風險，影響銀行信貸資產安全。
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關鍵詞：商業銀行；風險管理；巴塞爾資本協議
隨著全球金融一體化進程的加快，商業銀行面臨的經營風險日益復雜。2003年5月，中國銀監會公布了巴塞爾新資本協議概述(即BaselII第三稿)。新協議以最低資本要求、監管檢查和市場約束三大支柱取代了舊協議的單一資本充足率要求，而且最低資本要求中不僅包括原來的信用風險和加權風險資產，還包括對市場風險、操作風險的量化。就中國銀行業目前的風險管理水平而言，與國際大銀行相比還有較大的差距。提高我國商業銀行的風險管理水平，是未來幾年銀行業亟待解決的問題。
一、《新巴塞爾資本協議》關于風險管理的新理念
《新巴塞爾資本協議》闡述的不僅僅是最低資本金要求、監管當局的監督檢查、市場約束三大支柱，其內容遠比我們一般意義上所歸納的三大支柱要豐富得多。《新巴塞爾資本協議》的核心是風險管理，它從不同角度闡述了關于商業銀行風險管理的理念。
(一)風險管理是商業銀行的核心功能。傳統上，我們認為商業銀行是以追逐利潤為目的的金融企業，核心功能是向社會提供信用中介、金融服務，是典型意義上的間接融資的金融機構。由于來自外部、內部的壓力，商業銀行業務、經營理念不斷創新，其業務已不再局限于信用中介，而是多元的綜合的業務。因此，商業銀行的定位也出現了新的變化，其核心功能不是簡單的信用中介、金融服務，而是風險管理，換句話說，商業銀行的核心功能、基本任務是管理風險。
(二)商業銀行的風險管理是全面風險管理。隨著商業銀行生存、發展的外部環境發生變化，特別是利率市場化以來，以利率風險為主要風險的市場風險成為商業銀行在新形勢下面臨的新的、重要的風險，使商業銀行對風險有了新的認識，管理有了新的發展。《新巴塞爾資本協議》指出，商業銀行面臨信用風險、市場風險、操作風險，商業銀行的風險管理是全面風險管理。
(三)監管當局的監督檢查、市場約束是風險管理的重要手段。《新巴塞爾資本協議》認為監管當局的監督檢查、市場約束是風險管理的重要手段。它對監管當局的監督檢查的重要性是這樣描述的，“對風險的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠遠不夠的。因此，新協議提出的監管當局的監督檢查突出了銀行和監管當局都應提高風險評估的能力。毫無疑問，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協議，在一定程度上都落后于復雜程度化高銀行不斷變化的風險輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現的各種業務機遇。因此，這就需要監管當局對第二支柱給予充分的重視。”
(四)建模是風險計量的基本方法。盡管風險是否能夠通過模型計量精確計算存在爭議，但從理論上看，商業銀行通過符合監管當局要求的內部模型計量的風險敏感性強，資本消耗小。
二、我國銀行業風險管理的現狀
我國商業銀行的風險管理起步相對較晚，風險管理理念和風險防范意識與西方商業銀行相比還有許多不足與問題。
(一)過分追求業務指標，忽視風險管理。由于我國各商業銀行中間業務開展較為緩慢，市場成熟度低，業務種類不夠豐富，這使得眾多商業銀行不得不將利潤的增長點更多地放在貸款業務上。與此同時，我國經濟的快速發展，市場和企業對銀行資金的旺盛需求使得銀行信貸擴張。另外由于市場競爭激烈，一些基層銀行領導經營指導思想有偏差，重貸款客戶的開發，輕貸款質量的管理，不嚴格執行信貸管理規章制度，導致降低標準發放貸款，形成信貸風險。
(二)尚未建立科學的風險管理體系。我國商業銀行風險管理工作的重心主要集中在對資產風險的重組、轉化、清收、處置等事后管理上，而對風險資產的事前、事中的防范控制做得不夠。各個業務部門對各自業務的風險狀況分頭管理，缺乏統一的管理目標和風險信息溝通；風險管理部門對于分散在各個部門的風險管理并未起到檢查和督導作用。不良貸款邊清邊冒的問題比較突出。
(三)風險識別和管理手段落后，缺乏事前風險防范預警機制。國外商業銀行在風險管理方法上，注重運用數理統計模型、金融工程等先進方法，達到了對風險管理全過程的全面監督和控制。而我國商業銀行長期以來，在風險管理方面比較重視定性分析，缺少必要的量化分析，導致在對風險識別、度量等方面不精確，對于早期風險的防范仍存在較大缺陷。
(四)風險管理工具及技術方面有較大的差距。目前，國際金融市場上，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創新業務在銀行業務中占據著越來越大的比重；另一方面，金融風險與市場不確定性不斷增強，銀行風險管理日趨復雜。然而，國內商業銀行在金融產品創新以及金融工具的使用方面遠遠落在了西方國家之后。國外很多風險管理工具和理念至今尚未在國內銀行業風險管理過程中發揮作用。
(五)內控管理機制不完善，風險責任不明晰，風險管理執行力度較弱。我國商業銀行的內控機制還不能完全適應防范和化解金融風險的需要，不能適應銀行審慎經營和銀行業監管的需要。銀行內部缺乏一個統一完整的內部控制法規度及操作規則，不少制度規定有粗略化、大致化、模糊化現象。我國國內商業銀行的不良資產長期居高不下的一個原因就是缺乏嚴格、有效的內控管理，審貸分離不夠嚴格，風險責任不明晰。另外銀行會計、儲蓄、出納、信用證、承兌貼現等這些業務的操作環節內控管理不到位，執行制度不力等問題促使這些業務崗位的案件呈現出高發勢頭。
(六)獎罰激勵機制不完善，忽視風險管理要求。國內商業銀行普遍實行以提高市場占有率為導向的經營戰略，追求客戶數量和業務規模的增長，相應地基層機構對業務經營指標的考核存在重存貸款總量、輕質量效益的傾向，加上責任追究制度不落實，對違反規章制度的行為及造成不良貸款的責任人，處罰不及時且偏于寬松，達不到懲罰的目的，導致約束制度虛化，形成風險。
(七)風險管理人才基礎比較薄弱，風險管理專業人員缺乏，對市場風險識別、監測和控制的專業化能力有待提高。雖然有些商業銀行外購了市場風險計量模型和監控系統，但由于缺乏有洞察力、判斷力和掌握先進經營管理知識、精通風險管理理論和風險計量技術的專業人才，使得所引進的先進的市場風險計量模型和監控系統未能發揮預期的作用。同時，我國還沒有形成職業化的風險管理人才隊伍。
三、提高我國商業銀行風險管理能力的對策
我國作為轉型時期的發展中國家，以及我國宏觀經濟體制的特殊性和國內風險管理理論研究及其應用的滯后，我國商業銀行的發展仍不規范，抗風險能力較弱。按照國際銀行風險管理的理念和經驗，結合我國商業銀行的特點和要求，提高我國商業銀行的風險管理水平，關鍵要在銀行內部采取有效的途徑和方法，同時，圍繞風險管理的文化、體系、技術等方面也要進一步發展和完善。
(一)吸收全面風險管理的理念
。要求不但重視對傳統的信用風險的管理，而且要全面考慮市場風險、操作風險等因素的管理，并逐步應用于信貸決策、資本配置、經營績效考核等業務管理的全過程。銀行不能一味追求資產規模擴張和短期盈利增加，而需要將各種風險價值計算在內，將當期收益扣除經計量的預期損失，據以推測各種收益率，促進長期持續盈利能力的增強。
(二)健全風險管理組織體系，實現全方位、全過程的風險管理。當前國內商業銀行要建立符合自身戰略定位的全面風險管理體系，逐步形成由銀行董事會及其高級經理直接領導的，以獨立的風險管理部門為中心，與各個業務部門緊密聯系的內部風險管理系統。董事會作為全行風險管理的最高決策機構，負責對風險管理的整體戰略決策，對銀行風險管理負有最終責任、獨立的風險管理部門實行垂直領導，具體實施對本行風險的全面管理，推動風險管理體系建設。在執行層面上要改變以前商業銀行內部條條框框的行政管理模式，實現以業務流程為中心的管理體制，業務部門也要逐步設立單獨的風險管理崗位，從業務風險產生的源頭進行有效控制，各部門業務主管和業務經理對其業務風險負責，使風險管理橫向延伸，縱向管理，實現管理過程的扁平化。與此同時國內商業銀行應積極借鑒國際大銀行的組織模式與運作經驗，加快法人治理結構的建設。通過引進戰略投資者，建立權利、責任、利益邊界明晰的組織架構和運行規范，管理科學，內控嚴密，運轉高效的經營機制和管理體制，加快推進體制改革和機制轉換，提高風險防范能力和內部控制水平。
(三)提高風險計量水平，增強風險監測和防范能力。《新巴塞爾資本協議》在提出信用風險、市場風險、操作風險的基礎上，紿出了計量三大風險的方法。《新巴塞爾資本協議》計量三大風險共設計了8種方法，除信用風險的標準法外，其他7種方法均建立在模型設計的基礎上。這反映出通過建立數學模型計量風險是《新巴塞爾資本協議》提出的新要求，因此，要重視計量方法的引入和使用。我國商業銀行要緊跟國際商業銀行風險管理的步伐，引入先進的風險管理計量方法。一是要從觀念上充分認識商業銀行使用計量方法對風險進行管理的意義，這是商業銀行風險管理理念的轉變。二是研究能夠準確計量我國商業銀行風險的方法。在爭取巴塞爾委員會支持的基礎上，充分掌握《新巴塞爾資本協議》思想的前提下，設計我國商業銀行信用風險、市場風險、操作風險的計量模型，然后積累數據，對計量模型進行測試，修正后確定三大風險的計量模型，并且在我國商業銀行中推廣，全面實施《新巴塞爾資本協議》。
(四)制定合理的考核指標，在控制風險的前提下實現可持續發展。考核指標的制定要全面考慮是否符合實際，是否有利于銀行的長遠經營目標，不能誤導各級經營管理人員。商業銀行作為企業，經營業績和經營規模當然是十分重要的，但作為決策層絕不應過于強調某一方面的重要性，不能讓利潤或經營規模掩蓋一切，否則可能對管理層和經營層傳達錯誤信息，以增加風險為代價，甚至在一定程度上破壞內控環境。要減少考核指標制定過程中的主觀性在充分考慮實際情況的基礎上建立起以利潤、不良資產控制為主，業務規模為輔的考核指標體系，實現商業銀行效益和可持續發展的綜合平衡，最終實現長期利潤最大化。
論文摘要：自2005年7月21日實行人民幣匯率制度改革以來，人民幣對美元一直呈單邊升值的趨勢，截至目前已升值10％。基于此，對國有商業銀行在人民幣升值過程中存在的國有商業銀行外匯資本面臨貶值，資產與負債的匯率風險敞口，人民幣匯率浮動頻率和區間加大，結售匯等中間業務的匯率風險加大等一些匯率風險進行了探討。
從2005年7月21日起，我國開始了新一輪的人民幣匯率制度改革，實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，形成更富彈性的人民幣匯率機制，人民幣對美元即日升值2％，即l美元兌8．1l元人民幣。截至2007年l1月2日，l美元對人民幣7．4624元，人民幣呈單邊升值的趨勢。在人民幣匯率制度改革中，如何應對升值風險成為國有商業銀行當前面臨的一個重要問題。國有商業銀行面臨的升值風險主要表現在以下幾個方面：
一、國有商業銀行外匯資本金面臨貶值風險
目前，國有商業銀行的外匯資本金來源主要分為三類：一是在境外股票市場，通過公開發行上市募集的外匯資金，比如建行、中行、工行在香港股票市場上市籌資以外匯計價部分資本金，由于人民幣升值會導致募集的外匯資金相對于人民幣貶值，此為第一類風險；二是由境外戰略投資者認購的一部分股權形成的外匯資本金，由于國有商業銀行在股改上市之前均引進了國外戰略投資者，國外戰略投資者參股時大部分股份都以美元計算的，如中國建設銀行引進美洲銀行25億美元、新加坡淡馬錫公司l4．66億美元，在人民幣不斷升值的過程中，特別是對美元的升值幅度較大，這些外匯資本金會相對貶值，此為第二類風險；三是由國家通過外匯儲備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數額也會發生變動，此為第三類風險。
二、資產與負債的匯率風險敞口
人民幣匯率制度的改革將會影響國有商業銀行外匯資產的頭寸匹配和不同幣種搭配，從而直接影響到國有商業銀行的抗風險能力。隨著我國對外經濟的不斷發展，國內企業對外匯資金需求不斷上升，然而國有商業銀行的外匯資金來源并沒有顯著增加。據有關資料顯示，在過去兩年中，國內銀行體系的外幣業務貸存比一度高達90％12)上，反映出銀行外匯資金供應相當緊張。在這種情況下，為了保證外匯信貸業務的需要，多家銀行向主管部門申請了以人民幣資金購買外匯，并向客戶發放外匯貸款。這樣做雖然解決了外匯資金來源問題，但是也造成了銀行外匯資產與人民幣負債之間的幣種不匹配。當人民幣出現升值時，必然給國有商業銀行帶來匯率損失。
三、結售匯等中間業務的匯率風險
由于人民幣匯率浮動頻率和區問不斷加大，國有商業銀行的結售匯等中問業務的匯率問題也逐漸顯現出來。按照新的匯率形成機制，人民幣兌美元匯率每天的波動幅度在千分之三以內。①目前，國內銀行人民幣兌美元的牌價一般按照前一天人民銀行公布的中間價確定，同時對前一天各分支機構結售匯的軋差頭寸在市場中平盤。如果出現市場平盤價低于對客戶的結算價，銀行就要承擔其中的匯率損失。
四、人民幣匯改后，匯率波動幅度擴大
人民幣匯率形成機制實行新的安排后，意味著匯率的波動幅度比過去擴大，變動頻率加快，如上圖所示，人民幣在匯改之后，一直處于單邊上升通道。因此會導致國內企業的外匯風險上升，會增加銀行受損的可能性。匯率形成機制改革和匯率水平的調整不僅會直接影響銀行的敞口頭寸，也會通過影響企業的財務狀況(特別是出口類企業)，而對銀行的資產質量和盈利能力帶來影響。匯率波動的頻率提高后，銀行客戶面臨的外匯風險會增加，直接從事國際貿易的企業會因匯率波動而導致盈虧起伏，這也就影響到銀行盈利水平。
五、建立有效的風險管理和控制體系
國有商業銀行過去長期在固定的匯率環境下經營，外匯風險意識普遍比較淡薄，有效的風險管理和控制體系有待建立，外匯風險管理現狀不容樂觀，相關的外匯風險管理的制度、技術、人員、體系等尚未經歷過彈性匯率的檢驗。同時，外匯風險的政策和程序還有待進一步完善，執行力度有待加強。目前，大部分國內商業銀行的外匯風險管理的政策和程序離專業化的要求還有一定距離，很多出臺制度和政策還只是停留在紙上，但在實際中實施不力，甚至根本無人執行。如交行在業績公告中就表示：“人民幣匯率形成機制的改革措施公布實施后，由于缺乏市場化的避險工具，規避人民幣匯率風險所采取的措施有限，匯率風險將對本集團盈利造成一定負面影響。”
論文關鍵詞：商業銀行，聲譽風險，管理文化
為引導商業銀行有效管理聲譽風險，完善全面風險管理體系，維護市場信心和金融穩定，銀監會于2009年8月25日了《商業銀行聲譽風險管理指引》。該指引共十三條，其中第四條明確規定商業銀行董事會所承擔的聲譽風險管理的主要職責之一：培育全行聲譽風險管理文化，樹立員工聲譽風險意識[1]。因此，在當前各商業銀行十分注重形象價值競爭的時代，將培育銀行聲譽風險管理文化的工作提上日程，對防范和化解聲譽風險具有十分重要的作用。
風險管理文化是商業銀行企業文化的重要組成部分，它是一種融合現代商業銀行經營思想、風險管理理念、風險管理行為、風險控制標準、風險管理環境等要素于一體的文化力[2]。商業銀行的任何一種風險管理體系都是由兩部分組成：“剛性”的風險管理技術和“柔性”的風險管理文化。作為商業銀行風險之一的聲譽風險，它的管理體系也是如此；雖然商業銀行聲譽風險的“剛性”管理技術固然必不可少，但“柔性”的管理文化則更為重要［1］。
一、商業銀行必須高度重視聲譽風險管理文化的培育
聲譽風險管理文化是商業銀行風險管理文化的重要組成部分,它是通過使商業銀行的管理者和員工具備對銀行的聲譽風險的充分認識，樹立相應的聲譽風險意識、聲譽風險理念、聲譽風險價值觀和聲譽風險管理規范及職業道德等，以期控制、管理銀行的聲譽風險。
（一）商業銀行聲譽風險管理文化的具體構成
作為一種企業文化，商業銀行聲譽風險管理文化主要由四個層面（物質文化、行為文化、制度文化、精神文化）組成，如圖1所示，且這四個層面有機結合、相互滲透、相互作用，共同形成了商業銀行聲譽風險管理文化的全部內涵。
商業
銀行
聲譽
風險
管理
[論文摘要]本文針對中小商業銀行風險管理這一熱點，對其風險特征和風險來源進行了探析，并在此基礎上對我國中小商業銀行風險管理提出了綜合性的指導性建議，構建了中小商業銀行整體風險管理的框架，并研究了商業銀行操作風險的標準計量方法。
十多年來，中小商業銀行獲得了很大的發展，已成為我國金融體系的重要組成部分，對經濟發展和金融體制改革起著促進作用。但隨著銀行業全面開放和利率市場化的推進，中小商業銀行面臨的競爭日趨激烈，風險問題不斷增加，諸如金融創新能力不足、風險管理人員在風險管理理念上不能滿足業務快速發展變化的需要、國外風險管理工具和理念尚未在國內銀行風險管理中發揮作用等問題Et益凸顯，這使得對中小商業銀行風險管理進行深入研究具有重大現實意義。
一、目前我國中小商業銀行風險管理中存在的主要問題的分析
中小商業銀行的特點在于分支機構較少，經營地區范圍狹小，經營業務不具有全面性和綜合性，主要為特定客戶群提供服務u。由于我國中小商業銀行風險管理起步較晚，因而目前主要存在以下幾個問題：
(一)風險管理體制不健全
目前，我國現代商業銀行制度尚未真正確立，現代公司治理結構這一根本性問題仍待進一步解決，實施有效的風險管理所需的法律體系以及市場調控度也需要進一步完善。而西方發達國家商業銀行都是按照嚴格的法律程序組建的股份制銀行，其運作規范，具有完善的產權制度及有效的激勵機制和約束機制，特別是具有良好的公司治理結構。這些體制優勢使得國外商業銀行具有較高的風險控制和管理能力。
(二)風險管理理念落后
由于我國中小商業銀行風險管理起步較晚，風險管理人員在風險管理理念方面尚不能滿足業務發展變化的需要。一方面體現在全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險和操作風險的管理重視不夠；另一方面是缺乏實施差別化風險管理的理念，忽略了不同業務、不同地區之間存在的差異，風險分散化不足，集中度過高。
(三)風險管理機制差距明顯
國外商業銀行在風險管理機制上已經形成了一整套完善的系統，其中包括風險甄別系統、風險報險系統、風險決策系統、風險避險系統、全程監控系統。健全有效的風險管理機制是國外商業銀行經營運作的堅實基礎，也是銀行安全性原則的重要體現，而這一點正是國內中小商業銀行的薄弱環節。
(四)風險管理工具及技術有較大的差距
當今的國際金融市場，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創新業務在銀行業務中占據的比重越來越大；另一方面金融風險與市場不確定性不斷增強，銀行風險管理日趨復雜。而國內商業銀行，特別是中小商業銀行，其主營仍是存貸款業務，風險管理手段比較重視定性分析，風險量化手段欠缺，在風險識別、度量等方面還很不精確。
二、中小銀行風險成因分析
銀行風險產生有一般性原因和特殊性原因，有宏觀經濟方面的原因，也有微觀業務操作方面的原因，有商業銀行外部的原因、更有其內部的原因。
(一)我國經濟體制不完善，金融環境不佳，中小銀行受到歧視
我國的金融體制有兩個明顯的特征：政府主導型和壟斷性。中央政府主導中小銀行的體制結構，地方政府主導中小銀行的業務經營，這使得中小銀行逐漸習慣于在政府規定的范圍內行事，市場意識薄弱。另外，國有商業銀行在我國金融體系中占有壟斷地位，中央銀行習慣于用國有銀行的模式“克隆”中小銀行，中小銀行也有意模仿國有大銀行，這都導致中小銀行在管理、業務范圍等方面均與國有商業銀行雷同。而中小銀行在金融政策環境中，近幾年又受到政策歧視，使得中小銀行的生存更加困難。
(二)規模偏小導致的各種競爭劣勢與風險
首先，規模偏小將影響中小商業銀行在公眾心目中的信任程度和信用評級。其次，中小銀行缺乏自身聯行能力，其大部分結算需要通過其他國有商業銀行，結算時間長，手續復雜。第三，規模偏小將使得銀行無法實現規模經濟，在同行業競爭中處于劣勢，風險增大。
(三)我國中小商業銀行與國有銀行以及其他中小銀行在市場定位方面明顯雷同
一方面，中小商業銀行無視其自身在資金實力、管理、抗風險能力等方面的不足，在客戶和業務的選擇上盲目與國有銀行競爭，片面傾向大企業集團和金融批發業務，對中小規模經濟的支持力度不夠；另一方面，中小銀行之間市場定位也趨向相似，忽視了各自在組建時間、經營規模、人員素質、地方經濟等方面的不同，缺乏各自的經營特色，從而導致了銀行業的無序競爭和嚴重內耗，降低了金融資源配置效率，使中小銀行普遍經營困難，風險增加。
(四)我國中小商業銀行的各項規則不完善
中小商業銀行產權制度不完善，法人治理結構不健全，這使得董事會權力弱化，監事會難以發揮作用，經營班子的權益和責任不對稱，風險意識薄弱。在銀行發展中主要體現為：1)業務的自我發展與約束機制難以建立；2)風險意識不強，風險控制體系不健全，缺乏對信用風險、市場風險、操作風險進行日常分析的工作機制，資產負債管理方法和技術得不到有效運用；3)內控制度存在缺陷，致使道德風險增加。
三、我國中小商業銀行風險管理策略
從中小銀行風險的成因來看，中小銀行既缺乏競爭優勢，又缺乏國家政策的傾斜，所以，更應關注其風險管理水平的提高，提高其核心競爭力。
(一)樹立風險意識，培養風險管理文化
自上而下樹立科學的風險管理理念，營造濃厚的風險管理文化至關重要。要重視風險，強調防范和控制風險是發展的第一生命線，只有不斷降低風險，保證資產安全，才能生存和發展。為此，必須建立規范的業務流程和風險管理程序，嚴格按照程序辦事。
(二)完善公司治理結構，防范并化解風險
公司治理結構的核心在于通過權力制衡監督管理者的績效，保證股東和其他利益相關者的權利。良好的公司治理結構有利于銀行風險的管理和防范，給銀行帶來良好的回報。中小商業銀行完善治理結構應從以下幾個方面人手：1)完善內部法人治理結構，建立規范的股東大會、董事會、監事會及高級管理層相互制衡的機制；2)公開發行股票并上市，培育多種形式的持股主體，強化信息披露方式，促使商業銀行的經營管理透明化；3)建立體現激勵機制、約束機制和監督機制的薪酬制度，將人的報酬和其產出績效相聯系，以此來降低監督成本和信息成本。
(三)建立整體風險管理框架，健全風險控制體系
傳統的風險管理方法一般是分別計算市場風險和信用風險的數量，而不考慮它們之間的相互影響，但只是將市場風險額與信用風險額簡單相加會大大高估整體風險。新的模型(如圖1所示)整合兩種風險，以便在一個統一的框架下對債券和貸款市場因素、信用因素以及流動性因素進行考察。
在整體風險管理框架中，市場風險通過利率、權益、商品價格、外匯等影響企業的商業風險，企業的商業風險由企業的索取權持有者共同分擔。通過分析企業的資本結構，可以計算股東承擔的財務風險，并進而確定債券持有者的信用風險。可見，有效率的銀行將會使用單一的整體分析型風險管理系統，從一個數據庫中抽取所需要的數據，并提供關于整個銀行的風險信息，以實現特定業務目標。
為此，銀行需要加強風險管理基礎設施建設，強化日常管理。風險管理基礎設施構成了風險管理框架的基礎，其為有效執行風險管理過程提供組織、分析、操作和系統的支持。其主要包括：1)積極應用內部評級法(IRB)，建立信用風險基礎數據庫；2)建立宏觀經濟預測系統，對宏觀經濟、行業發展作出預測，為銀行貸款決策提供支持；3)實行風險限額管理，根據風險調整后資本收益率確定風險敞口上限。
(四)建立中小商業銀行完整的操作風險管理體系
操作風險是指由于工作人員、內部系統或者外來因素等方面的操作不足或失當而導致損失的風險。巴塞爾新資本協議提出應用標準法計量銀行面臨的操作風險。標準法將銀行的經營活動歸類為8個互相排斥且為唯一選擇的業務單元：公司融資、交易與營銷、零售銀行業、商業銀行業、支付與結算、業務、資產管理、零售經紀。各業務單元根據其不同的風險特性對應著一個風險系數(用表示)。各業務單位的風險暴露指標是該業務線的總收入，這樣，每一個業務單位的風險資本要求就等于其業務總收入乘以其風險系數：
其中，例為標準法下所計算的操作風險的資本要求。為各業務線過去三年總收入的平均值。為對各業務線總收入提取的固定比例，其值代表銀行不同業務單元中由于操作風險而導致的損失占該業務單元總收入的比例。巴塞爾協議規定的各業務線對應的具體值如表l所示。
論文摘要：在WTO過渡時間表臨近尾聲的新階段，伴隨著利率市場化的不斷推進、金融創新的顯著發展、銀行業重組整合對提升內部風險管理的新要求，中國商業銀行應采他山之石，建立以內部控制管理為主體的風險管理框架，以解決風險管理中至今尚存的深層次矛盾。
商業銀行風險是指商業銀行在經營過程中，由于事前無法預料的不確定因素的影響，使商業銀行的實際收益與預期收益產生背離，從而導致銀行蒙受額外收益的機會和可能眭。根據不同的標準，商業銀行風險可以劃分為不同類型，不同類型的商業銀行風險各有不同的特征。如根據商業銀行風險本身的性質，可分為靜態風險和動態風險，根據商業銀行風險產生的原因劃分，可分為自然風險、社會風險和經營風險，下文就根據風險影響的范圍而產生的各類風險進行詳細闡述。
1 中國商業銀行風險管理的深層次矛盾
伴隨著外資銀行競爭的日趨激烈，全球加強金融風險管理呼聲的不斷提高，中國商業銀行固有和新增風險的進一步加大，銀行業管理面臨的內外部環境也更加復雜多變。中國的商業銀行已經開始擺脫風險管理的淡泊意識，思考并探索如何加強風險管理，建立并完善綜合風險管理之路。但“冰凍三尺非一日之寒”，我國商業銀行的風險管理正值初始階段，相對薄弱。時至今日，中國商業銀行的風險管理仍然存在著下列深層次的矛盾。
1．1風險管理科學性不足
我國大部分商業銀行風險管理手段都比較落后，風險管理技術極不成熟，風險管理仍處于粗放管理階段。比如很少有銀行具有專門的風險監測和預警系統，即使有的銀行了所謂的風險預警系統，但并為建立科學的數量模型，系統數據的真實、運算和更新并不能有效保證；奉獻預警信號的界定缺乏專業人士的把關；對于客戶和業務的監測僅僅停留在對財務報表的審查上。在國內目前的環境下，若是以客戶虛假的財務報表來決定貸款發放，銀行無疑是等于自己為欺詐行為大開放方便之門。而各銀行總行對下面分支機構的管理主要靠設計簡單的報表，就難免存在被管理者的機會主義行為。
1．2風險管理的協調性不足
國內商業銀行進行風險管理時，往往是各個業務管理部門“單肩挑”實地各自為政、分頭管理。比如信貸管理部門、資產風險管理部門和稽核部門分別同扶一處檢查同一分支機構的經營狀況在銀行已是耳熟能詳的常事了。這種分散管理的機制常常導致各職能部門之間不通聲息，不相協調，不能站在全局的角度部署綜合風險管理戰略，還容易造成重復管理的資源浪費現象。實際上，國內商業銀行普遍缺乏全行風險管理的統籌安排。
1．3風險管理長效性不足
眾所周知，商業銀行所承擔的風險與收益成正比，以盈利為目的的商業銀行要想獲得收益，就要承擔相應的高風險。奉獻分為系統性風險和非系統性風險，后者只能加以管理和控制，而無法分散。要控制或分散風險，就會影響收益性。中國的商業銀行在經營過程中，長期以來強調的是“安全性”為主。他們千方百計地吸存、放貸、追求賬面利潤，對經營中的各種風險忽視、淡化，這種風險管理的理念只能帶來短期的經營效益，而且，風險管理本身更是“蜻蜒點水”，不切入要害，完全是一種短期行為，沒形成長效機制。
2 商業銀行風險管理目前最需要進行的創新工作
針對以上幾個方面的問題，為充分發揮風險管理機制的防范和控制職能，筆者認為我們既要借鑒現代商業銀行的風險理論與管理方法，又必須充分考慮轉軌時期國內商業經營與風險管理的基本特點，有必要從以下幾方面著手，對當前商業銀行的風險管理工作進行“四個創新”。
2．1制度創新
2．1．1構建以風險管理委員會(或風險與內控委員會)為核心，全方位、全過程的商業銀行風險管理組織體系
通過加快建設以風險管理委員會為核心，風險管理部門協調組織、各主要業務部門貫徹實施的三位一體的新型風險管理組織體系，將風險管理以真正實現風險管理重點的三個轉變：即從現實的風險向潛在的風險轉變，從風險的事后處置向風險的前期控制轉變，從風險資產的管理向資產風險的管理轉變。
2．1．2明確界定風險管理部門的職責和權根
依據全面風險管理的原則要求，風險管理涵蓋于各分支機構、各項業務和各種產品，貫穿于事前監測、事中管理和事后處置的整個過程，在抓好不良貸款清收處置工作的基礎上，通過制度建設和監督檢查，將風險管理職能集中于風險管理部門，統籌規劃，充分發揮風險管理部門的種種職能。
2．2管理手段創新
2．2．1加強對貸中監管，擔保者、抵押物、質押物實行跟蹤檢查、評估如果擔保者、抵押物、質押物發生了大的改變，要么改變貸款計劃；要么改變擔保者、抵押物、質押物。
2．2．2建立法人和自然人的資信信息庫
一方面有利于掌握自然人和法人的資信狀況，根據其歷史信用狀況來決定是否給它貸款或開展其它業務；另一方面把信息進行商品化經營，從中獲取利潤。
2．2．3完善貸款合同附件制度
香港商業銀行對簽訂貸款合同的內容要求很嚴，除了通用的合同文本條約外，還必須有合同附件，即商業銀行根據客戶的不同貸款需求和性質而訂立一些附加條款。這些附加條款的訂立源于對該業務所做的大量細致的調查研究，對可預見和不可預見的風險都做出詳細的規定，從而做到將風險限定在盡可能小的范圍內。
2．3技術創新
2．3．1加快風險管理的信息化建設
借鑒國際商業銀行風險管理信息系統的經驗，考慮國內市場環境，利用現有客戶資源和歷史數據，構建風險管理信息系統，涵蓋風險監測、風險分析和不良資產處置等風險管理環節，構建全過程風險管理網絡體系，為提高風險管理水平提供技術支撐。
2．3．2在風險管理信息系統的基礎上，研究、開發易于量化、操作性強的風險控制與管理方法
【論文摘要】利率市場化是市場經濟發展到一定時期的產物,也是我國深化金融體制改革、開展金融創新的必經之路。放松利率管制,以市場利率調節資金流通,將大大活躍我國金融和經濟,為我國經濟的發展帶來好處。但利率自由化在給予商業銀行資金定價的自主權的同時,也促使了商業銀行風險的產生。本人就旨在通過分析利率市場化過程中我國商業銀行所面臨的風險的增加,以期找出解決這一問題的措施,并提出若干銀行管理和控制的若干建議。
自20世紀70年代以E.肖為代表的金融深化理論的出現后利率市場化已成為了眾多發展國家所推崇的發展該國經濟的手段。縱觀發達國家的金融改革歷程利率市場化已經成為一股不可阻擋的潮流。利率市場化是市場經濟發展到一定時期的產物是順應歷史潮流的。隨著我國政府經濟職能的轉變市場經濟體制的確立金融市場的逐步完善以及WTO的加入利率市場化必將成為我國深化金融體制改革,開展金融創新的必由之路。
所謂利率市場化是指將中央銀行用計劃手段確定的受管制的利率變為由金融機構根據自身的資金供求情況.盈利及風險等因素自行調節、自行控制的利率.并使其成為引導資金配置的基本指標。在利率市場化的條件下.國家對利率的管制將會減少.從而導致利率的變動將會更為頻繁。利率市場化將國有商業銀行推向市場,由市場引導企業的經濟行為和價值取向。對于國有銀行來說.這無疑是有利亦有弊的。一方面利率市場化進一步確立了國有商業銀行在金融市場上的主體地位賦予其更大的經營自主權.能夠從自身的經營目標和需要確定利率水平從而可以有利的調動其積極性、發揮其主動作用,提高商業銀行經營管理水平和國際競爭力.促進其與國際銀行業的接軌。另一方面.利率變動的頻繁以及預測有效性的困難,使得商業銀行所面臨的風險加重.為其經營管理帶來的嚴峻的挑戰。
一、利率市場化使得商業銀行面臨更重的風險
1.利率市場化所引起的利率波動,必然會給商業銀行帶來更大的利率風險。由于利率的變動引起商業銀行資產和負債的價值變動不一致.使得商業銀行的凈資產發生變化.從而帶來收益或遭受損失。由于銀行內的資產與負債的到期日不同.其隨利率變動的幅度就會產生區別。通常銀行資產的到期日是小于其負債的.所以當利率下降時,資產市場價值下降的幅度將大于負債從而使銀行的凈資產遭受損害,價值降低。管制下的利率波動幅度小.中央銀行把利率的波動幅度控制在各金融機構的承受能力范圍內并且波動頻率低.變化速度慢.可預測性相對較強。而利率市場化后利率的變動將更為頻繁、更加難以確定.從而商業銀行所面臨的利率風險將更為嚴重。
2.利率市場化可能會引發銀行間的激烈競爭導致銀行體系的不穩定。利率管制時.金融機構的存貸款利率基準是由中央銀行制定的.各個商業銀行只能在規定的水平上做微小的調整使得各商業銀行之間的競爭主要集中技術手段.服務質量、營銷戰略等非價格因素上,價格競爭受到一定的限制。利率市場化以后中央銀行將利率制定這一決策權交于銀行.使得銀行對價格的決定能力增強可能會出現誰貸款利率低誰吃虧。這樣容易造成銀行過度競爭中小金融機構出局的局面。這一局面的出現.不利于我國銀行體系的穩定和發展,不利于我國金融市場的完善和建設嚴重的甚至會導致金融危機危機國家經濟建設和社會穩定。
3.利率市場化將給商業銀行帶來更大的信用風險。隨著利率市場化后對信貸資金投向的大大放松以及銀行間競爭的加劇大量銀行信貸資金會投向高回報和高收益的股市房地產等高風險行業。而有些效益不好的企業就有可能本著借款不還的思想利用銀行獲取高收益的心理申請高利率的貸款這就可能給銀行帶來更大的信用風險導致銀行不良資產的進一步增加。同時在利率市場化的條件下金融市場上信息不對稱導致的逆向選擇問題和道德風險更為突出也會嚴重影響金融機構的正常運行。
4.此外.利率市場化還可能帶來金融腐敗。在利率管制的情況下,貸款價格制定全歸屬于中央銀行商業銀行只有貸與不貸的權利。利率市場化后,銀行不僅有貸與不貸的權利,還具備貸款價格制定權。兩種權利歸于一身,使得很多金融單位不嚴格按照風險加成的原則對貸款利率實行合理定價.”人情利率“和”關系利率”就會出現人為降低貸款利率就可能在金融機構出現。這一現象在我國尤為突出這主要是由于我國金融體制改革還沒有完全到位,銀行國有、投資主體單一,銀行壟斷地位將在一段時間內存在.銀行風險內控和利率定價經驗還遠遠不足等原因。
二、商業銀行應如何應對利率市場化帶來的風險
利率市場化是中國金融市場不可避免的發展趨勢。隨著2006的臨近利率市場化的步伐將更加迅速因此作為我國金融主體的商業銀行.特別是我國的四大國有商業銀行必須想出應對之策.才能在這場戰爭中立于不敗之位。但是,從一般意義上來說成功的銀行風險控制取決于政府、銀行和企業三個因素。
1.深化我國金融體制改革特別是我國國有商業銀行的股份制改造。我國目前的金融市場由于國有企業、國有商業銀行和國家財政在產權歸屬上三位一體這種三位一體的產權屬性造成這三者的財產權利和財產責任界限模糊使得我國金融機構金融風險控制存在“軟約束“形成企業與銀行缺乏真正的風險防范抵御能力。因此改造我國國有商業銀行的股份制改造建立“產權清晰權責明確政企分開.管理科學“的現代公司制銀行是解決當前產權缺陷理順產權關系形成激勵和約束銀行機制的有效途徑。只有通過建立和完善商業銀行的法人治理機構使商業銀行成為真正的經濟實體使其在法律法規規定范圍內按照商業銀行經營原則獨立行使資本的運營、自負盈虧.自擔風險、自我發展才能使經營者真正關心銀行的安全和效益。
2.積極推行商業銀行經營觀念的轉變。隨著國有銀行商業化、企業化改革的推進以及隨之而來的利率市場化改革的實施國有銀行要轉變經營觀念。
首先,建立商業銀行以效益為中心,高效協作的產品定價體系,樹立金融市場上資金價格主體的觀念。在利率市場化以前,我國的利率受到了極為嚴格的管制,商業銀行只能被動地執行國家的經濟政策,不能很好的發揮利率的能動作用。利率市場化以后,商業銀行對于利率的調配更為靈活。因此作為理性經濟人,應從成本和收入、近期利益和遠期利益、局部利益和全局利益各個方面審時度勢,進行分析,以決定風險和收益搭配最佳的利率水平。
其次,樹立企業為主體的經營觀念。利率市場化以后,企業,特別是很多效益好的企業他們的融資需求將下降,使得商業銀行面臨更為嚴酷的客戶追逐戰。在這種情況下,商業銀行要給自己重新定價,應以企業為中心,服務于企業。比如銀行可以為其客戶或者潛在的客戶提供專業的資金理財,以此來留住老客戶并吸引新客戶。
3.健全和完善我國金融機構,特別是國有商業銀行的風險管理機制,使其能有效地預測利率市場化帶來的各種風險,并作出迅速而正確的反映。利率市場化以后,商業銀行將面對的風險將主要為利率風險,這就要求銀行有一套完整而有效的風險管理機制,才能免于在這次利率大戰中處于不利地位。科學準確的預測利率,是有效進行利率風險管理以及其他銀行風險的前提,這是國外其他已經利率市場化國家的商業銀行的經驗。我國現有的銀行風險管理機制還比較薄弱,各金融部門應該成立專門負責銀行風險監管的部門,建立一套符合我國銀行業實際情況的風險管理監管體系,完善我國利率預測機制,才能更為有效地應對這次利率市場化帶來的各種風險,保護銀行的地位。
風險管理
風險戰略
論文摘要：本文在對歐美商業銀行風險管理行為整體考察的基礎上，提出了商業銀行風險戰略的概念，并對歐美商業銀行風險戰略的實踐進行了系統地研究，最后對我國商業銀行風險戰略實踐提出了建議。
歐美商業銀行高度重視風險管理，在長期的風險管理實踐中，其形成了一整套系統的風險管理模式和方法，并把風險管理上升到了戰略的高度，有力推動了自身的壯大和健康發展。本文擬對歐美商業銀行具有戰略性的風險管理行為進行系統地研究和歸納，以期對國內商業銀行風險管理水平的提高有所幫助。
一、商業銀行風險戰略概念的提出
從《銀行家》雜志歷年來對國際商業銀行的排名情況來看，歐美商業銀行從各個方面都具有明顯的競爭優勢，這除了與其能夠制定并執行正確的發展戰略、具有較高的經營水平有關外，我們認為，更與它們成功的風險管理行為密不可分。總體來看，歐美商業銀行均能夠適應諸如購并戰略、全能化戰略、全球化戰略、再造戰略等一系列發展戰略的制定和實施，根據自身的風險胃口和風險管理長期目標不斷更新風險管理理念，加強風險文化建設；實現全方位、立體的全面風險管理；構建有效的公司治理結構和全面風險管理組織體系；伴隨業務流程再造，實現風險管理流程再造；積極創新，采用新的風險管理技術，增強風險預警、評估、控制的主動性和有效性。可以說，它們在風險管理方面有著比較明確的范圍、方向以及實現模式，積極謀求風險管理的長效機制和遠期目標，并把風險管理作為發展戰略的子戰略之一，以充分支持發展戰略及利益相關方期望的實現。，
鑒于歐美商業銀行這種明確、系統的風險管理范圍和方向，并結合企業戰略管理理論關于企業戰略的概念，我們提出了商業銀行風險戰略的概念，以期能夠找到一種更為合適的研究歐美商業銀行風險管理行為的方法和路徑。我們認為，商業銀行風險戰略是指商業銀行為滿足利益相關方的期望，依據發展戰略、風險胃口和風險戰略目標而確定的長期的風險管理行動方向和范圍。具體講，它是商業銀行確定的風險管理理念、文化、治理結構、制度流程、技術工具和專業團隊等風險戰略要素長期發展方向的某種組合，正是這種組合代表了商業銀行風險管理的長期行動方向和范圍。由于各歐美商業銀行所處的具體環境不同，內部稟賦存在差異，經營管理理念不盡一致，其風險戰略要素往往在內容和組合上不盡相同，也就導致它們的風險戰略實際上各有不同。
二、歐美商業銀行風險戰略實踐
(一)歐美商業銀行風險戰略的基本類型主要從動態和靜態兩個視角進行考察。
動態視角主要是通過縱向研究來歸納歷史上商業銀行風險戰略的基本類型。歷史上歐美商業銀行風險管理主要經歷了五個階段，即資產風險管理階段(最初)、負債風險管理階段(始于20世紀60年代)、資產負債管理階段(始于20世紀70年代)、資本充足率管理階段(以20世紀80年代《巴塞爾資本協議》的頒布為標志)和全面風險管理階段(以2004年6月新協議的頒布為標志)。我們認為，風險戰略整體上也相應分為資產風險管理戰略、負債風險管理戰略、資產負債風險管理戰略、資本充足率戰略和全面風險管理戰略五種基本類型。
靜態視角主要是對商業銀行某個階段的風險戰略進行分析，歸納該階段風險戰略所包含的基本類型。從歐美商業銀行的實踐來看，靜態視角下風險戰略的基本類型主要表現為風險戰略的層次性，即公司層次風險戰略、業務單位風險戰略和經營單位風險戰略。公司層次風險戰略主要分為總體風險戰略和專業風險戰略。新協議頒布以來，歐美商業銀行總體風險戰略主要是指全面風險管理戰略，即強調全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全程的風險管理過程、全員的風險管理文化、全新的風險管理方法和全額的風險計量。按照新協議的要求，專業風險戰略主要包括資本充足性戰略、信用風險戰略、市場風險戰略和操作風險戰略等。業務單位風險戰略是指性質相同或類似，并可以進行類似管理的業務的風險戰略。如信用風險方面的業務單位風險戰略主要有公司業務風險戰略、零售業務風險戰略、同業業務風險戰略、主權業務風險戰略和股權業務風險戰略等。經營單位風險戰略是指各類業務具體經營單位為取得各自業務范圍內良好的風險管理效果而確定的工作方向和范圍，如零售業務方面，銀行卡經營單位的風險戰略。
(二)歐美商業銀行風險戰略與利益相關方、發展戰略、風險胃口和風險戰略目標的關系
一般來說，利益相關方不同，其對風險戰略的影響亦不相同。股東最終關注的是投入資本的回報率，以及商業銀行的長期增長性，因此，歐美商業銀行董事會在進行風險戰略定位時，首先會考慮股東的風險胃口和投資回報目標，并以此為依據；債權人如債券投資者希望獲得安全而豐厚的回報，風險戰略應增強在該方面的吸引力；內部員工、各經營單位的訴求則直接決定風險戰略能否被認同并得到有效執行。發展戰略是指商業銀行為實現使命和宗旨而確定的長期發展方向和范圍。從實踐來看。歐美商業銀行風險戰略接受發展戰略的指引，并在保持獨立性、垂直管理的基礎上，服務于發展戰略。風險胃口即風險容忍度，是指股東等投資者愿意承擔或忍耐的風險的程度。決定風險胃口的因素除了主觀的風險偏好(股東的風險厭惡程度)外，還有商業銀行資本規模和風險管理能力。不同的商業銀行根據其自身的風險胃口。相應地選擇不同的風險戰略。風險戰略目標則是風險戰略欲實現的中長期目標，它指引風險戰略要素的內容安排和組合，風險戰略為風險戰略目標的實現而存在。
(三)歐美商業銀行風險戰略管理
從歐美商業銀行的實踐來看。風險戰略管理是指風險戰略定位、選擇、實施、評估與控制等一系列相互影響的決策與行動。
1．風險戰略定位。歐美商業銀行風險戰略定位首先分析、評估商業銀行現有使命、利益相關方的期望與影響、發展戰略、風險胃口和風險戰略目標的合理性。然后根據分析、評估結果，運用SWOT等分析法對宏觀環境、行業環境、戰略集團(即主要競爭對手)等外部環境進行綜合分析，清楚所面臨的機遇和挑戰；對風險理念、文化、公司治理結構、人力資源配置、風險管理技術、風險信息系統等內部環境進行分析，清楚所具有的優勢和劣勢。根據以上兩個分析結果重新審視并修正使命、發展戰略和風險戰略目標等，最后依據修正結果和內外部環境分析結論綜合得出恰當的風險戰略定位，如決定實施全面風險管理。
2．風險戰略選擇。
(1)風險戰略的制定。企業戰略管理理論認為，戰略的制定存在三種視角，即設計視角、經驗視角和創意視角，三種視角分 別或綜合為戰略的制定提供了相應的方法和路徑。研究發現， 歐美商業銀行風險戰略制定，即風險戰略要素內容的安排和組 合同樣存在以上三種視角。設計視角認為商業銀行通過理性 的、指導性的分析和規劃程序對風險戰略進行規劃、設計和確定，該視角適合轉型中的商業銀行。經驗視角認為風險戰略是風險管理文化、行為經驗的結果，是對風險管理文化和經驗的總結與改良，成熟商業銀行的風險戰略往往如此產生。創意視角認為風險戰略是在商業銀行風險管理過程中存在的差異性和多樣性的基礎上生成的秩序和創新，商業銀行全球化和綜合化發展往往為該視角提供創意素材。事實上，我們發現風險戰略多是設計規劃、經驗總結和改進創新的綜合結果。
(2)風險戰略的選擇。風險戰略選擇是指商業銀行在風險戰略定位、制定的基礎上，對可供選擇的風險戰略進行評價、修正，最終選出合適的風險戰略的活動。歐美商業銀行進行風險戰略選擇主要考慮風險戰略的適應性、可操作性和市場競爭性等。適應性方面主要考慮風險戰略是否與商業銀行內外部諸要素相匹配，特別要考慮是否與使命、發展戰略、風險胃口、風險戰略目標相匹配。可操作性方面主要考慮風險戰略的實施是否與自身對應的資源和能力相協調。在市場競爭性方面則主要考慮風險戰略是不是有利于提升商業銀行的風險管理水平和市場競爭力。
(3)公司治理模式與風險戰略選擇。市場主導型公司治理模式以歐美商業銀行為代表，股權高度分散.其股東力量弱小.對經營決策僅有有限的發言權，只是通過在證券市場“用腳投票”的方式對董事會形成市場制衡影響，董事會實際上是商業銀行風險管理的最高決策機構.對風險戰略的選擇進行決策。出資者主導型公司治理模式以德國和日本商業銀行為代表，企業交叉或循環對銀行持股，法人持股率高，對銀行的監督和約束主要來自股東的“用手投票”。在該模式下，監事會直接代表股東成為商業銀行風險管理的最高決策機構，進行風險戰略決策。目前，兩種模式出現融合趨勢。
3風險戰略實施。歐美商業銀行實施風險戰略具有良好的保障和支持。一是確立相應的、良好的風險管理理念和文化，增強風險管理的主動性。二是建立有效的風險管理治理結構，尤其是建立了有效的風險管理治理結構。三是明確相應的風險管理工作目標和計劃.對風險戰略進行詳盡分解和落實。四是建立合適的、完善的政策制度和流程。五是采用良好的風險管理技術，特別是受新協議的影響，風險量化模型呈普及之勢。六是建立完善的風險管理信息支持系統，為風險戰略的有效管理提供決策支持。七是加強人力資源的利用和開發，建立高素質的風險管理專業隊伍，主要做法是推行風險經理制。八是關注并適應外部監管。
4.風險戰略評估與控制。由于制定和實施中可能存在偏差，風險戰略可能會出現不貼切、不適應、不高效、不盡效、不協調等各類風險，導致風險戰略的制定和實施事與愿違。歐美商業銀行往往定期召開決策層風險管理委員會會議，對風險戰略實施現狀和存在的風險進行診斷和評估，并及時對其進行動態的調整和完善。
5．風險戰略管理的價值。從歐美商業銀行的實踐結果來看，主要是有利于培育先進的風險理念和文化；支持并完善發展戰略；建立、完善風險管理治理結構；提升風險管理技術水平；保證風險戰略的順利實施；積極滿足監管要求，提升市場競爭力等。
三、對我國商業銀行風險戰略實踐的建議
(一)確立良好的風險管理理念，培育優秀的風險管理文化從西方商業銀行的實踐看，有什么樣的風險管理理念和文化，就等于制定并實施什么樣的風險戰略，因此我們有必要借鑒其先進的風險管理理念和文化，為風險戰略實踐營造良好內部環境和氛圍，引導員工形成良好的風險戰略實踐習慣。一是充分認識、理解商業銀行風險，及其客觀性和管理的必要性與持久性，養成風險管理的自覺性；二是能夠正確處理風險管理與業務發展的關系，樹立風險管理創造價值的理念，通過先進的技術與模式實現收益與風險相匹配；三是實施全面風險管理，明確風險管理的職責、標準和流程，實現風險管理的精細化和專業化；四是董事會和總行高級管理層確保風險管理體系的完善性、垂直性和獨立性，以及風險管理文化的優越性，并對風險管理承擔最終的責任；五是形成一種風險防范的道德評價標準和職業環境，促使全體員工在風險管理中恪守職業道德；六是認真汲取風險戰略實踐教訓并改善風險管理方法，全體員工注重提高自身對風險的管理能力。
(二)借鑒經驗，重新審視并重視風險戰略
一是重新審視風險戰略實踐，結合自身實際，確定合理的風險胃口和風險戰略目標，通過科學定位，選擇層次清晰、內容完備、目標明確的風險戰略，并不斷對其進行修正和完善，增強其適應性、可操作性和競爭力。二是重視風險戰略，有效配置各種資源，培育良好的風險戰略實施環境，充分發揮風險戰略的價值和作用。三是建立良好的風險戰略管理機制，充分發揮各方主體在各環節上的職能作用，保證風險戰略效用的高效傳導。
(三)構建完善有效的風險管理體系。
1．建立完善有效的風險管理治理結構。首先，建立有效的公司治理結構。股東、董事會、監事會、高級管理層等主體職責明確，協調制衡；建立有效的內部控制體系，業務經營和風險管理活動規范開展。其次，建立良好的風險管理分工及相互制衡關系，保證風險戰略管理機制暢通、高效。一方面風險管理實現決策、實施、支持和監察監督四個部分縱向的分工和制衡，另一方面還應實現各類風險管理的橫向分工和制衡。這方面可借鑒歐美商業銀行風險管理的矩陣結構。再次，建立垂直、獨立的風險管理組織體系。垂直、獨立的風險管理組織體系可從三個層次的風險管理和三級經營單位的風險管理等兩個層面來理解。三個層次的風險管理包括：董事會是商業銀行風險管理的最高決策機構，負責風險戰略的制定和監督實施；監事會負責商業銀行整體風險監測和風險管理效果評價；高級管理層下設風險管理委員會，通過總行風險管理部門集中管理各類風險。三級經營單位的風險管理包括總行、分行和支行的風險管理，以各級職能風險管理部門為主線，上下聯動獨立實施風險管理。
2．建立完善的風險管理流程和制度體系。建立完善的風險管理流程，實施風險戰略管理全過程監控，保證整個流程為有機體。建立完善的制度體系，為風險戰略的有效實施提供系統的制度支持。
3，建立完善的風險管理評價體系。一是實施有效的內部稽核與檢查，完成風險戰略管理的評估與動態調整，保證各項風險管理工作的有效性。二是建立完善的考核和約束激勵機制，以持續增強風險管理的驅動力，確保風險戰略管理的良好環境。三是建立嚴格的風險管理責任追究機制，通過增加風險管理責任成本，避免風險戰略管理中的失職和不當行為。
(四)不斷提升風險管理技術水平
積極跟進新協議要求，借鑒歐美商業銀行風險管理技術和模式，實施全面風險管理；建立完善的風險管理信息系統，實施風險分類管理，提高風險精細化管理水平；采用先進的風險計量技術和模型，提高風險計量水平；積極關注新類型風險，堅持動態的風險管理創新機制。
論文摘要:銀行風險是銀行在經營過程中，由于各種不確定因素的影響，而使其資產和預期蒙受損失的可能性。本文首先指出我國商業銀行目前在風險管理方面存在的問題，并進行了淺顯的分析，然后提出了相應的政策。
2004年6月26日，國際清算銀行頒布了《巴塞爾新資本協議》。與在全世界范圍內被各國監管機構廣泛實施的1988年協議相比該協議對商業銀行提出了更高的監管要求。主要表現在;
1、最低資本要求:要求商業銀行的資本充足率仍然保持在8%以上，同時在信用風險和市場風險的基礎上增加了操作風險的資本要求，在信用風險增強了資本要求的風險敏感度，并提供了多種方法允許銀行根據自身條件選擇使用。
2.監督檢查:要求商業銀行應具備與其風險狀況相適應的評估資本總量的一整套程序，并制定維持資本水平的戰略。
3.市場約束:建立信息披露制度，引入外部力量約束或強化商業銀行自身的風險管理。
針對新協議，中國銀監會明確表示，至少在十國集團2006年實施新資本協議的幾年后，中國仍將執行1988年的協議。由此可見，中國目前銀行業的風險管理水平與國際大銀行相比還有很大的差距。然而力求早日達到新巴塞爾協議的要求，跟上軌跡銀行業發展的步伐，畢竟是大勢所趨，也是擺在我國商業銀行經營管理面前的一個重大課題。
一、我國銀行業經營管理存在的問題
1、銀行風險意識淡薄
眾所周知，我國銀行是從過去國家專業銀行演變而來的，商業化進程較為緩慢，粗放落后經營觀念在國有商業銀行信貸管理中并未完全消除。我國的風險管理觀念是以信用風險管理為主，市場風險，操作風險則不夠重視。
2、存在大量不良資產
根據我國銀監會統計顯示，至2006年第三級末，國內主要商業銀行不良資產余額為12736.3億元。不良貸款的比例為7.33高于發達多家3%一5%的一般水平。我國存在著大量的不良資產。其原因是多方面的。
首先由于我國的特殊國情，國有商業銀行部分財政職能，信貸資金用于無法償還的財政資金用途，作為債權人的國有商業銀行和作為債務人的國有企業最終為一個產權主體(國家)所擁有，在原則上，他們無法產生真正的直接融資交易關系。
從銀行自身方面來說，有些工作人員在規定貸款時，對具體情況了解不全面，缺乏對貸款企業技術力量，財務管理，以及產，供銷情況，還款能力等因素的綜合調查評估，貸款手段不規范，貸款審判制度流于形式，缺乏可行性，項目論證不充分，信用貸款所占比例過高，關系貸款，以貸吸存或以貸謀私情況比較普遍，這些都導致銀行很多的貸款收不會來，成為呆帳。
而對于企業來說，存在債多不愁還的心理，只要能從銀行獲取貸款，到期能不能償還，如何償還都不考慮，只要資金到手，企業職工的工資福利就會有著落。
3、內部管理機制不完善
一方面，國有商業銀行方的管理組織表現在行政等級垂直集中在領導的結構體系，以行政獎懲為特征，官本位意識普遍，這使得銀行決策者在經營管理中常常只重過程不重結果，短期行為嚴重，造成巨大資金損失。
另一方面，銀行內部缺乏一個統一完整的內部控制法規制度及操作規則，不少制度規定有粗略化、大致化、模糊化現象。另外銀行會計，儲蓄，出納，信用證。承兌貼現等這些業務的操作環節內控管理不到位，執行制度不力等問題促使這些業務崗位的案件呈現出高發勢頭。
除了這幾類主要問題之外，我國商業風險管理還存在風險計量方法落后，風險計量技術達不到要求，風險人才嚴重缺乏等問題，它們嚴重制約著我國商業銀行的發展。
二、對策
1、建立全面風險管理的觀念，建立獨立的風險管理組織。
首先，銀行首先應確保風險管理能夠涵蓋所有業務和所有環節中的風險。然后對不同類別的風險進行識別和歸類，對不同的風險采取不同的防范和措施。所有的風險都有專門的對應的崗位來負責。使銀行上下牢固樹立起全員，全過程，全方位的風險管理意識。
其次，在完善的公司治理結構基礎上，建立相互獨立的、垂直的風險管理組織框架。董事會是銀行風險管理的最高權力和決策機構，下設戰略規劃委員會、風險審計委員會。戰略規劃委員會負責起草風險管理戰略;風險審計委員會通過常設的風險審計部，負責銀行整體風險監測、風險管理效率評價，督促建立完善的風險管理機制和組織體系，對銀行中高層管理人員、關鍵崗位人員的道德風險進行監測。
2、防范信用風險。
首先，建立統一授信制度。收集市場動態客戶經營情況，采用多種分析方法，評定客戶償債意愿和能力，建立銀行客戶資信評價體系。根據客戶的信用等級審慎地確定可獲的風險限額，按照”分級管理.，的原則對客戶的各種授信實行統一管理，用統一授信來控制客戶信用風險。在這方面歐美國家的銀行做得很成功，可以向其借鑒。
其次，學習運用先進的風險管理技術與方法。提高并改造傳統的風險識別、評價、決策與監督方法，更多地引進量化的分析工具，實現全額的風險計量和控制。根據歷史經驗數據，預測借款人的違約概率、貸款的違約損失率和違約敞口，計算貸款的違約損失，在貸款定價時要確保在貸款收益中將預期損失覆蓋掉。
3.防范操作風險。
首先，要完善銀行內部制衡機制，使所有權、經營權和監督權互相分開，必須明確劃分董事長、監事長和行長(總經理)職責，并充分發揮監事會的作用對行長的經營活動進行有效監督，規范其運作。
其次，明確各個崗位的職責，建立起相互配合，相互監督，相互制約的工作關系，加強監督機制，不斷進行檢查、整改和考核。保證內部稽核部門的獨立性和權威性，完善稽核監督機制。不斷進行檢查，做到事前稽核，事中稽核，事后稽核。并且對那些在執行制度、辦理業務過程中表現突出的員工及執行內控表現優異的業務人員應有所激勵。對違規經營及形成不良資產的責任人員的責任追究制度要嚴格執行;在追究直接責任人員責任的同時也要追究相關負責人的責任，以提高領導層的責任心。
4.要建立健全信息管理系統
商業銀行對包括信貸風險、市場風險、操作風險在內的各種風險能夠早預警、早識別，并對風險進行準確量化、科學定價，提高對風險的預警、識別、量化、化解能力。
關鍵詞：商業銀行；風險管理；“多維度”風險度量
中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：B文章編號：1674-2265（2008）11-0052-03
一、引言
風險管理包括風險分類、風險識別、風險度量、風險管理政策和措施等，它的主要目的是準確地度量風險并有效地控制風險。商業銀行在300多年的歷史發展過程中，其主要業務由傳統的“存、放、匯”正逐漸轉變為表外業務和中間業務，其功能也由“資產的蓄水池”向金融服務尤其是向風險管理功能轉變。
在我國，真正意義上的商業銀行風險管理伴隨著商業銀行的誕生而出現并逐漸發展。1988年底，已經實行商業化經營的深圳農業銀行率先推出資產風險管理業務，揭開了我國商業銀行風險管理的序幕。
二、文獻綜述
關于銀行風險的理論研究，大多學者通常把某種單個的風險作為研究對象，比如信用風險、利率風險等。閻慶民（2004）將JP Morgan信用風險計量法引入我國商業銀行信用風險的研究，通過樣本分析對商業銀行信用風險的VaR進行測算，進而對銀行的信用風險狀況和資本要求進行評估；鄧黎陽等（2005）總結分析了久期（duration）模型及其相關方法的理論沿革，著重指出了Fisher―Weil久期模型在我國商業銀行利率風險管理的適用性、應用角度、難點和相應管理理念的實現途徑；新巴塞爾協議（2003）提出了三種由簡到繁的測量操作風險的方法：基本指標法、標準法以及高級計量法，其中高級計量法包括內部計量法和損失分布法。
然而商業銀行風險種類繁多，在管理過程中常常面臨著多種風險類型同時出現的情形，這些風險不是相互獨立，毫無關聯的，而是彼此影響、緊密聯系在一起的。這樣商業銀行在處理風險問題時總是出現“捉襟見肘，投鼠忌器”的現象。一種全面考慮多種風險的風險管理模式將會完善商業銀行的風險管理，提高其競爭力。王占峰（2007）針對我國商業銀行實際情況，提出了符合我國國情的“多緯度”風險管理的概念。本文借用“多維度”風險度量模型，對國內某商業銀行（以下簡稱A銀行）近年來的風險狀況進行了實證分析和評價，并針對我國商業銀行目前面臨的風險提出相關的建議。
三 “多維度”風險度量模型
在商業銀行種類繁多的風險中，風險與風險之間存在著一定的相關性，這就是“風險關聯度”，而這種相關性在很多情況下并不是呈正相關關系。從數學上定義，它就是風險向量之間的協方差矩陣：設 是商業銀行的n種類型風險的風險向量，
，其中i=1，2，……，n，則
，“風險關聯度”就可以表示為
。通過“風險關聯度”我們可以檢測出各種風險之間的相關性，在眾多風險變量中，任何兩個風險變量的相關系數為負的話，就說明單獨對任何一種風險的度量來評價銀行風險狀況是不合理的。
“多維度”風險度量其實質是在分別測定各種風險類型的基礎上，根據銀行需要對整體的風險狀況進行評價。對于商業銀行而言，實質上需要對它相對于各種風險的效用函數進行測定。由于具體的函數形式是無法進行測量的，為此我們通常將復雜的非線性的函數形式進行二階泰勒展開：
其中H為效用函數U（Y）的Hessian矩陣，
為銀行在時刻t所面臨的各種風險，為時刻（基點）銀行面臨的各種風險。將上式進行變形，可以寫成下列形式：
其中m=1，2，……1/2n（n+1）
這樣，我們只需要設定1/2 n（n+1）個參數就可以確定商業銀行的效用函數形式，對整體的風險狀況進行評價。根據效用函數形式單調變換的不變性，可以將排除在效用函數形式之外，這樣系數進一步減少為1/2 n（n+1）- 1個，這就是“多維度”風險度量模型。
實際操作中，商業銀行可以根據自身風險的實際情況，為各種風險變量設定特定的系數，以準確反映商業銀行的風險特征對其績效的影響。在對風險管理措施進行評價時，可以根據歷史數據，通過調整參數，讓歷史上成功的風險管理措施在該“多維度”風險度量模型評價指標中得到較高的數值，相反，那些失敗的措施得到較低值。此時，可以將這些調整后的參數值作為開始實行的參數標準。
四、實證分析
本文選取了A銀行1998―2006年的財務數據，采用“多維度”風險度量模型對其近9年的風險狀況進行了分析。用于分析的財務指標包括：（1）不良貸款比率，用于衡量其信用風險。一般而言，銀行的信用風險越小，其不良貸款比率越低，因此較高的不良貸款比率是商業銀行存在嚴重信用風險的一個警示器；（2）中長期貸款比，用于衡量利率風險。中長期貸款比越低，在出現利率變動的時候，銀行越容易進行調整，規避利率風險，而中長期貸款比率越高，銀行面臨的利率風險也就越大；（3）資本充足率，用于衡量其操作風險。對于操作風險的衡量，財務指標很難達到要求，一般而言，銀行的操作風險越大，資本充足率越低，因此，可以用資本充足率來衡量一個銀行的操作風險的大小；（4）資產流動性比例，用于衡量其流動性風險。資產流動性比例越高，銀行所面臨的流動性風險也越低。數據來源為A銀行各年年報，相關財務數據如表1。
（一）采用“多維度”風險度量模型的必要性
根據表1的數據，我們可以計算出各種風險之間的“風險關聯度”。
我們運用SPSS軟件計算出各種類型風險的相關性，各種類型風險之間的“風險關聯度”如表2。
從上面可以看出，A銀行的信用風險和利率風險之間存在反向相關關系，而信用風險與操作風險和流動性風險之間存在同向相關關系；利率風險與操作風險之間存在反向相關關系，與流動性風險之間存在同向相關關系；操作風險與流動性風險之間存在同向相關關系。傳統的風險管理評價體系中，往往只對某一種風險狀況做出了度量，提出了相應的措施，然而，在措施實施過程中很可能對其他類型風險產生影響。這就產生了 “多維度” 風險度量模型的必要性。
與“風險關聯度”相關的另一個更適用的概念是“風險變動關聯度”，它是與一定時期的風險管理措施聯系在一起的，它可以用來對某一特定時期的風險管理措施或政策的效果進行評價，并更深入地研究不同類型的風險變動的相關程度。
設 為某特定時期內，各種類型風險的變化程度，則“風險變動關聯度”可以定義為 。
在本例中，我們以1998年為基礎，算出各個年份相對于1998年的指標變動程度，如表3。
根據表3數據，我們可以計算出1999―2006年之間，各種類型風險的“風險變動關聯度”如表4。
從上面可以看出，在1999―2006年之間，A銀行采取的風險防范措施和風險管理政策較好解決了信用風險和操作風險問題，但同時也使得利率風險和流動性風險惡化。
（二）以1998年為基礎計算以后各年份“多維度”風險度量值
我們以1998年的風險程度為基礎，來設定“多維度”風險度量體系。假設效用函數展開式中的 均為-1，均為0.1，則很容易算出1999―2006年之間A銀行的“多維度”風險度量值，如表5。
從表5數據我們可以看出，效用函數值變化幅度比較大，并且整體趨勢是上升的；即：1999―2006年間，A銀行的綜合風險呈下降趨勢。如果在此期間，A銀行有相關的風險管理措施或政策，我們也能對其效果進行評價。
（三）調險權重后的“多維度”風險度量值
在實際操作中，商業銀行可以根據自身情況，對各種風險加以權重系數。在確定系數的過程中我們應該注意風險指標與風險的變動關系：如果風險指標與風險同向變動，那么這個風險的權重系數應該為負；如果風險指標與風險變動反向變動，則該風險的權重系數應該為正。在本例中，我們對各種風險的權重系數設定是：信用風險為-0.7（鑒于信用風險為商業銀行現階段面臨的主要風險）、利率風險為-0.1、操作風險為0.1、流動性風險為0.1。
調整后的指標變動程度如表6。
調險權重后的“多維度”風險度量值如表7。
調整后的“多維度”風險度量值與調整前相比要變化要平穩一些，也更能準確反映A銀行近10年來的風險變化狀況，有利于管理層對其風險管理措施或政策進行調整和改進。
五、簡要結論
“多維度”風險度量模型是一個成長中的模型，本文對其進行了擴展和改善，為各種類型風險設置相應的權重，從而更加準確反應商業銀行風險變化情況。然而，“多維度”風險度量模型仍然有不完美之處：例如，在模型中的參數設定將直接影響模型的效果，而這些參數的設定有很強的主觀性，沒有一個統一明確的標準；風險權重的比例也是根據各個商業銀行自身的發展情況而定，很難達到統一的標準，在縱向比較時容易失真。
參考文獻：
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[4]郭敏：《商業銀行信用風險度量模型簡介及思考》，《上海金融》2007年第2期。
論文摘 要：該文通過對次貨危機，以及之后引發的一系列金融連鎖反映的研究，對我國金融業，特別是金觸的核心機構—業目前存在的風險進行分析，著重對我國銀行業的信貨狀況進行分析，并提出相關的建議和對策：認為銀行業要加強對宏觀的分析能力，在金融工具創新方面要科學的設計信貨產品，不盲目追求業務的擴展，同時，應當建立一整套完備的風險預警機制，風險和危機的爆發。
一、商業銀行風險概述
二、金融危機下我國商業銀行風險管理存在的問題
（一）我國市場風險管理現狀
1.風險控制能力較弱
在利率市場化程度相對較高的今天，我國商業銀行仍然面臨內外兩方面的約束：外部沒有金融衍生市場提供利率衍生工具對利率風險進行對沖；內部沒有相關部門進行利率風險管理，并且缺乏利率風險管理的經驗，利率風險管理能力大大落后于利率市場化進程。我國商業銀行的利率風險衡量技術水平還很低，并且有效基礎數據的獲得存在困難，目前還無法應用先進的方法對市場風險大小進行衡量，市場風險控制能力較弱。
2.銀行業分業經營的限制
分業經營使得商業銀行缺乏有效的市場風險分散手段和工具。在利率未完全市場化的情況下，商業銀行不能像有些金融中介一樣，開展直接業務以及投資銀行業務，采取多種多樣的方式來調整負債結構，例如發行金融債券、大額可轉讓存單等。而目前嚴格的分業管理使得商業銀行不能從事這些業務，同時進行利率風險缺口調整的余地也較小。
（二）我國操作風險管理現狀
隨著我國銀行業務領域不斷擴展，產品業務設計不斷復雜，業務經辦日益化，以及銀行業日趨國際化，我國銀行業的操作風險及損失慢慢顯露，并且成為我國銀行業現在面臨的主要風險，威脅著銀行的生存。
（三）商業銀行加強信貸風險管理的對策
商業銀行在金融危機背景下進行信貸風險管理，首先要明確信貸風險管理的目的不僅是保護資金的安全，而且還要提升構成銀行經營模式的有形和無形資產的組合水平。信貸風險管理應遵循保本、穩健的原則，保護銀行資產的安全，保證存量資產質量的穩定，這是銀行生存的基礎。對內生不確定性引致的風險，如銀行由于內部的信息傳導不及時、相關制度不完善而發生的操作失誤、貸款抵(質)押物價值沒有及時更新等，可通過加強控制程序和業務檢查力度來實現。
1.建立更為謹慎的信貸風險
商業銀行應充分認識當前形勢的復雜性和不確定性，以提高資產安全為現階段的第一要務，兼顧流動性和效益性。應深入研究風險規律，科學識別風險，及時，提高風險識別的能力。不能簡單采用“依賴經驗、簡單比較、同業跟隨”等方法模糊評審。同時， 要嚴格控制房地產業的“兩高一資”、紡織業的“兩頭在外企業”授信風險。對貿易融資業務要把握好客戶風險和產品風險辯證統一的關系，不能迷信產品對授信風險的控制作用而忽視對客戶風險的管理，要嚴格控制出口押匯、船舶預付款保函、行授信的國家信用、商業信用、金融信用的風險。
2.加快建立信貸風險內部控制制度的步伐
完善商業銀行信貸風險的內部控制制度主要應做好如下兩方面工作：一是成立由管理層直接推動的內控機構。信貸內部控制體系建設越是由管理層發起越易取得成功，建議成立由行領導直接推動的建設機構并爭取整個管理層的支持。這樣既明確了目標，又在建設過程中加強整體意識，方便與各個層面溝通，并可獲得員工的支持。二是強調信貸部門在內控體系建設中的職責。內部控制體系建設是系統工程，需要強化各部門職責，使其互相配合，提高內控體系的效率。同時由內部等進行監督、檢查評價和反饋，并提出進一步完善信貸內部控制體系的建議，使其長期處于有效狀態。商業銀行只有完善信貸內部控制，才會在信貸業務流程的每一環節控制風險。
3.充分發揮內部審計在信貸風險管理中的作用
信貸風險管理是一項綜合性強、全員參與的工作，內部審計就是這一管理體系的重要組成部分。由于內部審計在商業銀行組織結構中具有相對獨立的地位，這使內部審計發揮的作用是其他部門無法替代的。在商業銀行傳統業務操作模式中，前臺業務經營部門是風險防范體系的第一道防線，而后臺的業務復核則是這一風險防范體系的第二道防線。對于一般意義上的操作風險、合規風險或發現舞弊等環節，內部審計則起著“第三道防線”作用，內部審計對上述兩道防線的檢查是商業銀行風險防范的最后一關。內部審計這種事后的獨立性檢查，不僅可評估前兩個環節發揮作用的好壞，也是對前兩道防線的再監督，對他們充分履行職能具有很好的促進作用。
三、結束語
銀行業是一個特殊的高風險行業，一些系統或非系統的因素都可能使潛在風險轉化為現實的風險。從美國的次貸危機引發的金融危機可以看出，在危機中首先遭受打擊的就是作為金融樞紐機構的銀行業，而后產生一系列連鎖反應，各類金融經濟機構乃至實體經濟都相繼受到影響，由此可見，加強對銀行業風險的管理具有十分重要的意義。
