時間：2022-10-19 16:14:33
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯(lián)網(wǎng)金融，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐漸改變傳統(tǒng)的金融生態(tài)環(huán)境。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融興起的的四點原因，在此基礎上研究其自身的優(yōu)勢與面臨的風險，歸納出互聯(lián)網(wǎng)金融存在的六種模式。
關鍵字：互聯(lián)網(wǎng)金融；優(yōu)勢；風險；模式
引言
隨著第三方支付、大數(shù)據(jù)和云計算等信息技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)對傳統(tǒng)的金融行業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響，形成了一種新型的融資模式，該模式被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行金融服務。
1、互聯(lián)網(wǎng)金融的起因
任何新事物的產(chǎn)生和發(fā)展都有其必要的原因，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，它能夠在中國發(fā)展的如此迅速，與以下原因密不可分！
1.1 互聯(lián)網(wǎng)媒介為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了用戶基礎
隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，電子商務的廣泛應用，中國的網(wǎng)民越來越多。據(jù)統(tǒng)計，中國目前的互聯(lián)網(wǎng)用戶高達六億，所以這些巨大的客戶群體為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了用戶基礎。
1.2 信息技術為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了技術保障
隨著社交網(wǎng)絡、電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量越來越多，因此積累了很多用戶的相關信息。這些用戶信息形成了原始的數(shù)據(jù)集，為數(shù)據(jù)挖掘提供了基礎，使分析用戶的行為習慣成為可能。另外隨著數(shù)字證書、數(shù)字加密等數(shù)據(jù)安全技術的完善，使客戶的交易信息更加保密。因此這些技術的發(fā)展極大程度上降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的征信成本和交易成本，保障了交易信息的安全性和及時性，擴大了金融服務的邊界。所以信息技術的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的興起提供了技術保障。
1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融能夠滿足用戶的投資需求
在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，各大商業(yè)銀行都為自己的一些大客戶設計了理財產(chǎn)品，這些理財產(chǎn)品的購買起點較高、持續(xù)周期較長、流動性較差，很多小眾群體只能望而卻步。但是這些小眾群體又有投資需求，所以給互聯(lián)網(wǎng)金融提供了時機，使互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生。
1.4 互聯(lián)網(wǎng)金融為社會提供了積極意義
首先，互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了資金的合理有效配置，提高了金融服務質(zhì)量，彌補了傳統(tǒng)金融服務不足。自從互聯(lián)網(wǎng)金融闖入金融行業(yè)，不僅普惠金融得以實現(xiàn)，就連傳統(tǒng)金融行業(yè)都迫不及待的進行改革。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融促使民間金融規(guī)范化，金融服務多樣化，社會消費擴大化。
2、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢與風險
互聯(lián)網(wǎng)金融能夠應運而生，迫使傳統(tǒng)金融行業(yè)進行變革，除了具有客觀的外界原因之外，還有其自身的優(yōu)勢。
第一，成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，交易雙方依托網(wǎng)絡平臺進行交易，降低了雙方的交易成本。參與互聯(lián)網(wǎng)金融的金融機構(gòu)沒有必要在線下開設運營網(wǎng)點，從而節(jié)省了金融機構(gòu)的運營成本。因此互聯(lián)網(wǎng)金融很大程度上降低了成本。
第二，效率高。投資者或籌資者利用搜索引擎技術尋找合適的交易對象，減少了客戶去運營網(wǎng)點的時間，提高了辦事效率。另外交易平臺利用大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘技術及時的對客戶進行征信調(diào)查，減少了繁瑣的程序，提高了放款的效率。
第三，覆蓋廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融用戶可以利用互聯(lián)網(wǎng)進行全天24小時、無地域的融資活動，突破了時間和空間的限制。另外傳統(tǒng)金融行業(yè)的客戶群體主要是大企業(yè)，迫使中國的金融行業(yè)發(fā)展不平衡。互聯(lián)網(wǎng)金融打破了這種不平衡，使中小企業(yè)融資、貸款成為可能，提高了資源的有效配置。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興起的事物，不僅有自身發(fā)展的優(yōu)勢，更有其風險。
第一，風控弱。傳統(tǒng)的金融行業(yè)有自己的風險控制部門，實行的規(guī)章制度也很完善，并且存在信用信息共享機制。但是目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還是各自為政，發(fā)展的良莠不齊，所以風險控制能力弱，能夠出現(xiàn)各種風險問題。
第二，監(jiān)管弱。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融正處在起步階段，相關的法律法規(guī)沒有明確的規(guī)定，不能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融進行有效的監(jiān)管。另外相關的行業(yè)規(guī)范還沒有完善，缺乏相應的準則。
3、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式
近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式大致可以分為以下幾個類別。
第一，第三方支付。是指具備一定實力的非銀行機構(gòu)，利用計算機技術，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。從第三方支付的發(fā)展來看，第三方支付的運營模式可以分為以下兩種。一類是第三方支付平臺不依托于電子商務平臺簡稱獨立的第三方支付，只是作為一種支付工具和渠道。以快錢、匯付天下為代表。另一類是依托于電子商務平臺簡稱擔保性第三方支付，以支付寶為代表。在這種模式下只有在買方確認收貨的情況下，第三方支付才會把貨款支付給賣方。第三方支付公司以手續(xù)費和利息等為收入來源。
第二，P2P網(wǎng)絡借貸。是指投資者和籌資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配。P2P模式最早在英國創(chuàng)立，是為借款人和貸款人提供一個交易平臺，是一個中介的角色，不干預借款人和貸款人的交易，只是提供一種貸款的渠道。但是P2P發(fā)展到中國以后，性質(zhì)從根本上發(fā)生了變化，P2P網(wǎng)絡平臺開始借入交易之中。目前我國P2P網(wǎng)絡平臺的運營模式是一方面P2P網(wǎng)絡平臺以理財產(chǎn)品等形式向客戶進行融資，以便吸引資金進行放貸。另一方面P2P網(wǎng)絡平臺以自己的名義向借款人貸款。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，目前全國活躍的P2P網(wǎng)貸平臺大約在800家左右，要想在眾多的P2P平臺中脫穎而出，一方面要積累客戶群體。另一方面要提升信譽，保障客戶的資金安全。
第三，大數(shù)據(jù)金融。是指利用大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)挖掘和云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術對客戶消費的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進行分析，掌握客戶的消費習慣和信用級別，服務于相關的金融工作。目前大數(shù)據(jù)金融主要以阿里小額貸款和京東金融為代表。阿里小額貸款憑借自身的電子商務系統(tǒng)形成的半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)對商家進行信用貸款。京東金融則以自己為核心企業(yè)，為自己的供應商提供擔保，獲得銀行貸款。
第四，眾籌融資。是指項目發(fā)起人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺籌集資金并且向投資人支付收益的融資模式。眾籌融資模式的核心是互聯(lián)網(wǎng)平臺，這是因為在該模式下通過互聯(lián)網(wǎng)平臺把籌資者和投資者聯(lián)系起來，使他們能夠進行有效的溝通，促成融資活動的完成。眾籌的商業(yè)模式按其復雜程度可以分為三種。模式一是捐贈和贊助模式，模式二是預售模式，模式三是借貸和股權投資模式。其中通過預售產(chǎn)品或服務吸引投資者獲得融資的模式被廣泛應用。
第五，信息化金融機構(gòu)。是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)的業(yè)務流程進行改造和重組，形成信息化的新型金融機構(gòu)。目前它可以被分為三種商業(yè)模式。第一種傳統(tǒng)金融業(yè)務電子化模式，第二種是基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務模式，第三種是金融電商模式。
第六，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。是指利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融產(chǎn)品和服務的平臺。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶將各大銀行、證券等公司的金融產(chǎn)品陳列在平臺上，供客戶搜索和比價，以便客戶找到最適合自己的產(chǎn)品。在該模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶只是相當于一個中介的作用。它不會干預交易雙方，并且交易資金也不通過該平臺，所以互聯(lián)網(wǎng)金融門戶降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風險。
參考文獻
[1] 皮天雷，趙鐵.互聯(lián)網(wǎng)金融：邏輯、比較與機制[J].中國經(jīng)濟問題，2014，04：98-108.
[2] 劉越，徐超，于品顯. 互聯(lián)網(wǎng)金融：緣起、風險及其監(jiān)管[J].社會科學研究，2014，03：28-33.
[3] 田光寧，王德. 互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的金融創(chuàng)新分析[J]. 宏觀經(jīng)濟管理，2014，02：58-59.
[4] 張連起，劉建，郭婷. 基于電子商務平臺的小微企業(yè)融資模式[J]. 中國流通經(jīng)濟，2014，08：49-54.
[5] 馮果，蔣莎莎.論我國P2P網(wǎng)絡貸款平臺的異化及其監(jiān)管[J].法商研究，2013，05：29-37.
[6] 孟韜，張黎明，董大海.眾籌的發(fā)展及其商業(yè)模式研究[J].管理現(xiàn)代化，2014，02：50-53.
作者簡介：
從野蠻生長到低谷徘徊
泛亞、大大、e租寶之后，顯然還會有更多“寶寶”“財富”陷入風險，涉案金額也從幾億到上百億。從媒體報道來看，從快鹿系平臺收存資金風險，到北京天恒泰財富涉嫌非法吸存，再到上海中晉資產(chǎn)被立案調(diào)查，中國互聯(lián)網(wǎng)金融在剛剛過去的春天爆出更多麻煩。即使陸金所之類業(yè)界領頭公司，也放慢了IPO步伐。
去年是小甜甜，今年是牛夫人，說的不是過氣網(wǎng)紅，而是當下互聯(lián)網(wǎng)金融亂象，新一輪整治正在開始，也注定未來各類跑路以及調(diào)查新聞還會繼續(xù)。根據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，截至2016年3月底，中國全國正常運營平臺共2572家，連續(xù)四個月負增長，2016年3月全國新成立P2P平臺僅4家，環(huán)比上月減少66.7%。截至5月下旬，累計新增問題平臺已達137家，其中跑路17家，失聯(lián)82家。
在互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾的時候，部分業(yè)界人士將其視為放松監(jiān)管的不二途徑，為互聯(lián)網(wǎng)金融站臺喊話更是屢見不鮮，當時如果對于互聯(lián)網(wǎng)金融提出質(zhì)疑，近乎走在金融創(chuàng)新對面。放眼當下，即使最為領先的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，多數(shù)在某種程度上也只是銀行信托的變體，昔日創(chuàng)立之初改革金融系統(tǒng)解放金融抑制等華麗許諾不過爾爾。
對于監(jiān)管機構(gòu)而言，對已有金融機構(gòu)分類監(jiān)管已經(jīng)相當完善，當互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之際，更多以觀望態(tài)度觀察，這一態(tài)勢其實提供了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)集體爆發(fā)的時間窗口，成為不少人借機掘金的機會，無論是合法途徑還是灰色途徑，監(jiān)管空白也成就了業(yè)內(nèi)業(yè)外闖入者公認的黃金機會。
從更大的圖景來看，不少互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的野蠻生長，本身源自企業(yè)與居民被壓抑的需求。在金融抑制之下，從企業(yè)端看，由于不少信貸資源被投放給回報率低下的國有企業(yè)，導致不少民營企業(yè)存在未能被滿足的融資需求；從居民端看，現(xiàn)實之中的資產(chǎn)價格暴漲使得民眾對于投資回報有了更高期待，這導致銀行存款利息甚至銀行理財產(chǎn)品難以滿足居民投資需求，于是各類回報率高于10%的信托產(chǎn)品甚至回報率更高的P2P產(chǎn)品成為近些年的熱門之選。
企業(yè)與居民兩端，雙方以往未能被充分滿足的金融需求一拍即可，各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品應運而生，甚至部分互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是作為其股東企業(yè)的融資平臺之一，隱性肩負著為集團融資解困的目的。存在即合理，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的勃興繁茂，源自社會自身的需求，然而不可否認，不少產(chǎn)品的本質(zhì)并非產(chǎn)品創(chuàng)新，而只不過是監(jiān)管規(guī)避，以各種非金融身份享受金融業(yè)務之便而已。在資本推波助瀾之下，互聯(lián)網(wǎng)金融公司規(guī)模不斷壯大，門市從熱門商圈開到居民小區(qū)，從郵件營銷到電話營銷再到各類名人站臺，其活躍程度甚至超過銀行。
為何降溫？
在中國工商銀行資深研究員史晨昱看來，互聯(lián)網(wǎng)金融景氣驟降可歸因為以下幾點。一是金融泡沫退潮。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，移動支付、眾籌、網(wǎng)貸、P2P、民主金融等概念如雨后春筍般冒出來并迅速普及。一時間，互聯(lián)網(wǎng)金融被賦予未來金融發(fā)展主流的定位，承擔著遠超于其能力所及的熱望，從根本上激發(fā)了民眾的投資和投機的熱情。多數(shù)人只知道它可以帶來快速收益，但它本質(zhì)究竟是什么，又是怎樣運作的卻不甚了了。
二是市場被龐氏騙局檸檬化。信息經(jīng)濟學中著名的檸檬市場效應，是指在信息不對稱的情況下，往往好的商品遭受淘汰，而劣等商品會逐漸占領市場，從而取代好的商品，導致市場中都是劣等品。由于無門檻、無監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可謂是百花齊放，不拘一格，但也為詐騙活動變相提供了平臺。地下錢莊、民間借貸披上互聯(lián)網(wǎng)外衣，“互聯(lián)網(wǎng)+非法集資”趨勢明顯。部分P2P網(wǎng)貸平臺搞資金池，大量開設線下理財公司，以傳銷手段發(fā)展人，利用高收益騙局誘導吸收公眾存款。不難發(fā)現(xiàn)非法集資問題突出，互聯(lián)網(wǎng)金融風險問題要么本身就是非法集資問題，要么就是與非法集資相關聯(lián)。行業(yè)整體聲譽和社會形象斷崖式下降，并由此引發(fā)了一系列的不安定社會因素。
三是寄生性模式阻礙其發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅速，擁有海量的用戶規(guī)模，但由于其缺乏有效的盈利模式、同質(zhì)化經(jīng)營，所以收益空間十分有限，甚至成為制約其健康發(fā)展的陷阱。一方面，第三方支付平臺得以快速發(fā)展的基礎是向商家收取一定的手續(xù)費，但因為成本、市場受制于銀行，多年來主要的盈利模式仍無法突破，致使整個支付行業(yè)都在夾縫中求生存；另一方面，“寶寶”類業(yè)務自身并不具有和具備價值增長的實力和基礎，更多是憑借各自的用戶渠道來代銷貨幣基金，其實質(zhì)并非創(chuàng)造新的理財產(chǎn)品，更像是影子金融機構(gòu)，使產(chǎn)品難以獲得創(chuàng)新和持久發(fā)展。隨著利率市場化步伐的加快，因資金身份、領域、性質(zhì)不同存在的尋租空間不斷被削減，資金“搬家溢價”的主體也會加快退化甚至消失，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品盈利“寄生”的條件和基礎將加快弱化與瓦解。證券市場配資、首付貸等模式也同出一轍。
四是金融監(jiān)管日趨覺醒。中國對互聯(lián)網(wǎng)金融的引導采取了“自下而上”的道路，也就是在行業(yè)發(fā)展初期，監(jiān)管機構(gòu)一直持有開放、包容的支持心態(tài)，并允許其自行制定行業(yè)規(guī)范和操作制度；隨著平臺跑路、倒閉等諸多陰影與問題暴露，政府逐步跟進和提供監(jiān)管資源。2015年7月，十部委聯(lián)合印發(fā)了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，正式開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年。監(jiān)管法規(guī)日益嚴苛，則部分平臺無法滿足監(jiān)管要求，無疑將對其業(yè)務造成嚴重沖擊。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自身缺陷也暴露無疑。
根據(jù)演化經(jīng)濟學家佩蕾絲對技術革命發(fā)展浪潮的四階段劃分，中國互聯(lián)網(wǎng)金融處于導入期的狂熱階段，即將迎來轉(zhuǎn)折點，互聯(lián)網(wǎng)金融重新站在一個“尋路”的歷史階段。互聯(lián)網(wǎng)金融喧囂之后，不會曇花一現(xiàn)，依然還是藍海。2016年5月份，P2P網(wǎng)貸行業(yè)實現(xiàn)了1480.17億元的整體成交量，單月成交量刷新了歷史新高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融體系的撞擊進而引發(fā)新的金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，仍是未來若干年中國金融面臨的現(xiàn)實?？梢灶A期，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過高歌猛進后，增長與發(fā)展將步入新常態(tài)。
“正規(guī)軍”逆生長
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治推進，外界判斷互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)步入調(diào)整期，但此時，一批具有強金融基因和自律性的平臺走勢愈發(fā)強勁，如手握眾多金融牌照的螞蟻金服、依托平安集團的陸金所、脫胎于民生銀行的民生電商旗下投融資平臺民生易貸。這類平臺也被業(yè)界稱為互聯(lián)網(wǎng)金融“正規(guī)軍”。
其中，成立不足兩年的民生易貸的業(yè)務鎖定在投融資領域，相比同類平臺屢陷困境，其快速成長尤引關注。截至5月底，民生易貸全平臺累計交易額已經(jīng)達到200億元，而且到期產(chǎn)品全部本息兌付，維持令人吃驚的“零”逾期。
民生易貸CEO陶靜遠認為，嚴苛的風控和資產(chǎn)多元化，是民生易貸成長的核心。
日前，民生易貸聯(lián)合大型供應鏈平臺良中行推出了訂單融資：供應鏈管理平臺推薦其平臺上的采購商以訂單商品作為質(zhì)押，通過民生易貸平臺獲得在線融資服務。
“圍繞整個產(chǎn)業(yè)鏈，訂單融資實現(xiàn)了上下游企業(yè)之間的信用綁捆，風險更可控，也服務了實體經(jīng)濟和小微客戶。”陶靜遠表示，訂單融資也是民生易貸資產(chǎn)多元化的拓展。
目前，民生易貸已經(jīng)具有多期限、多品種、靈活的產(chǎn)品和服務，與之相對應地開拓了多元化優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。據(jù)陶靜遠介紹，投資期限較短的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，對接的主要是金融機構(gòu)的資產(chǎn)；聯(lián)手民生銀行推出的民生金，則對應的是黃金類資產(chǎn)；民生易貸還在進行跨界融合，諸如探索與文化產(chǎn)業(yè)合作開發(fā)宣發(fā)寶類和演唱會類產(chǎn)品，與互聯(lián)網(wǎng)保險銷售機構(gòu)合作的保險分期產(chǎn)品。
據(jù)悉，在民生易貸內(nèi)部，資產(chǎn)項目通過審核的比例不足1/100。如此嚴苛的風控標準是否會抑制平臺的成長速度？畢竟，互聯(lián)網(wǎng)時代，很多平臺都是以大求勝。
“風控是民生易貸的生死線，無論何種情況，這一紅線都不能觸碰?！碧侦o遠表示，相比不少平臺對于成交量的盲目追求，民生易貸則寧愿放棄速度，而尋求“健康”。
臨近農(nóng)歷年底，熱鬧了一年的金融圈，又有幾件事情扎堆兒。
去年11月，阿里在京推出了內(nèi)部俗稱“聚寶盆”的計劃。打算通過該云計算服務，讓全國2000余家區(qū)域銀行可以快速、低成本地實現(xiàn)網(wǎng)上交易支付等功能，打通農(nóng)村電子商務快速發(fā)展的瓶頸。
12月初，京東啟動了“內(nèi)測白條”。 按照京東金融發(fā)展部總監(jiān)劉長宏所說，這是京東將根據(jù)已有的個人信用卡消費數(shù)據(jù)，推出個人消費貸款，“有了白條，你就能先消費后付款，額度高至萬元，可選擇3-12個月分期還款”。
20天后，首創(chuàng)國內(nèi)團購金融理財模式的“百度百發(fā)”嘉實團購基金產(chǎn)品正式發(fā)售，認購額突破30億元，創(chuàng)造中國互聯(lián)網(wǎng)首發(fā)新基金的最高紀錄。
第一個問題：把這三條信息放在2013年全年的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下一起看，能看出什么？筆者看到了來自互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新、復制、速度和入侵。在2013年阿里涉及金融的會不下5場，從針對個人的“信用支付”到“余額寶”，再到針對供應商的“阿里小貸”以及針對云平臺客戶的“聚寶盆”計劃，基本形成了一個生態(tài)閉環(huán)。在人們驚嘆阿里金融速度的同時，不禁要問其他互聯(lián)網(wǎng)公司怎么玩？
其實復制是一個有效的途徑。阿里的“信用貸款”只是針對淘寶平臺，所以與京東針對自有平臺的“內(nèi)測白條”并不沖突，按照這個思路、騰訊的易購、蘇寧網(wǎng)商、國美網(wǎng)商都可以有類似的產(chǎn)品；而以“余額寶”、百度理財“、網(wǎng)易填金“等為代表的互聯(lián)網(wǎng)基金則是基金公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的雙向合作而已。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要在金融領域快速布局，另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)基金需要互聯(lián)網(wǎng)公司打開新的銷售渠道，這是一合兩利的事。更為關鍵的是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入局金融領域的速度，習慣以產(chǎn)品開發(fā)為項目主導的思維，能讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)快速整合企業(yè)內(nèi)外資源，在一兩個月時間內(nèi)就能推出一款新的金融產(chǎn)品。
相比之下，傳統(tǒng)金融企業(yè)的動作，則無法和快速的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相媲美。在過去的一年我們看到建設銀行推出了“善融商務”電商平臺，交行推出了“交博匯”平臺，農(nóng)業(yè)銀行宣布成立“互聯(lián)網(wǎng)金融技術創(chuàng)新實驗室”，旨在探索與完善互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機制，拓展農(nóng)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務。中國銀行的“中銀易商”客戶端在同業(yè)中率先推出“聲波支付”，工商銀行具備“支付+融資”功能的電商平臺也已上線。但是，效果卻乏善可陳。
第二個問題：互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)是一回事么？對于這個開放性的問題，在2013年中國第九屆電子銀行年會上，人民銀行支付結(jié)算司副司長樊爽文認為，“無論是金融互聯(lián)網(wǎng)還是互聯(lián)網(wǎng)金融，都是在互聯(lián)網(wǎng)時代這一大背景下，從不同的視角去觀察、討論和實踐金融活動，歸根到底它的核心還是金融。而金融的核心實際上就是對風險的管理，所以，從本質(zhì)上來講，金融互聯(lián)網(wǎng)或者互聯(lián)網(wǎng)金融完全是一回事”。
但不可忽略的是，信息技術給產(chǎn)業(yè)所帶來的變革往往意味著一次再造。盡管技術手段并不改變業(yè)務的本質(zhì)，但相應的商業(yè)模式、流程、理念和方法卻都已經(jīng)有了新的外衣。所以互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)表面上看是行業(yè)主客體角度的問題，實際上考拼的卻是不同行業(yè)對技術突變下對產(chǎn)品、服務、商業(yè)模式的創(chuàng)新響應速度，以及對資源的整合能力。
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；措施
自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生之日起，監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融就成了政府和行業(yè)主管部門共同重視的一個問題,尤其是2013年至今,國務院、央行、地方政府和各行業(yè)監(jiān)督委員會了有關規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融良好運作的政策和措施，為我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管拉開序幕。盡管中央與地方十分重視互聯(lián)網(wǎng)金融，也出臺了一系列關于互聯(lián)網(wǎng)金融的政策措施，可是就整體而言，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管發(fā)展依舊十分緩慢，沒有專門的法律予以規(guī)范和約束，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范監(jiān)管之路任重而道遠。針對現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)實狀況和存在的問題，提出如下監(jiān)管建議，以保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融積極健康發(fā)展。
一、完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的信用體系
建立健全信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融建設中的重中之重。目前各種釣魚網(wǎng)站、詐騙網(wǎng)站數(shù)量繁多，騙術屢見不鮮；不法分子泄露、轉(zhuǎn)讓、倒賣、出售個人和企業(yè)信息；P2P公司跑路，違約等等時有發(fā)生，嚴重影響客戶、投資者、相關機構(gòu)的利益和信心，引起公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融安全的信任危機，對于我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)造成了一系列的不良影響，所以我國的監(jiān)管機構(gòu)理應注重信用體系的構(gòu)建。在信用體系的建設方面需要：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采用保密技術為用戶保護隱私，提高客戶對于自身的信任程度，讓客戶樂于與企業(yè)進行來往；第二，實施電子簽名和實名認證措施，記錄企業(yè)內(nèi)每一名工作人員，從源頭上杜絕違法、失信行為；第三，監(jiān)管主體應劃清監(jiān)管范圍，分清監(jiān)管內(nèi)容和非監(jiān)管內(nèi)容，讓監(jiān)管工作可以順利的進行下去；第四，建立黑名單，規(guī)避可能存在的風險，以此保證數(shù)據(jù)信息的安全真實；第五，量化標準，保證標準內(nèi)容的一致性，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)流通資源，進一步明確互聯(lián)網(wǎng)貸款信用額度，讓一切行為都有了衡量標準，讓每個人都了解相關標準，對規(guī)范行為進行規(guī)范。
二、健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督體系
互聯(lián)網(wǎng)金融具有發(fā)展迅猛、創(chuàng)新持續(xù)的特點，并不斷誕生新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，這讓監(jiān)管無法跟進其發(fā)展，法律也產(chǎn)生了滯后性，建立統(tǒng)一監(jiān)管體系的困難性可見一斑。2015年7月，央行了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管必須堅持“依法、適度、分類、協(xié)同、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，并明確劃分了監(jiān)管的職務和責任，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了監(jiān)管依據(jù)。雖然該意見的出臺開創(chuàng)了監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的新時代，但是銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等部委的具體監(jiān)管實施細則仍未，仍存在監(jiān)管主體混亂，監(jiān)管機構(gòu)職責分工不清晰，缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃的監(jiān)管體系等現(xiàn)象，這些都不利于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督體系的健全與實施。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的建立對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有強大的推動力，就我國目前情況而言，提出以下幾點有助于健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的措施：首先，確立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督主體是政府，落實政府監(jiān)管機構(gòu)的責任，消除監(jiān)督主體不確定的隱患。目前，我國最主要的金融監(jiān)管部門是央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，“一行三會”各司其職，對應擔負起互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管活動中的主要職責。為進一步細化各監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管職責，可設立專門化的監(jiān)管部門隸屬于“一行三會”之下，該類隸屬部門應注重加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的監(jiān)督，保證監(jiān)管工作的正常進行，對待問題要及早的進行發(fā)現(xiàn)與解決，保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的科學化、合理化，讓我國的互聯(lián)網(wǎng)金融處于一個健康的發(fā)展狀態(tài)，促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的早日健全。其次，組織互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，明確協(xié)會的自律職責，以此輔佐互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，保證規(guī)范運營，達到促進、提升與發(fā)展的效果。行業(yè)自律在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中起著重要的推動作用，它為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的形成提供了基礎并且發(fā)揮著關鍵作用，行業(yè)自律作為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中不可分割的一項因素，其在互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步階段起著至關重要的作用，它能夠保證互聯(lián)網(wǎng)金融體系的向前發(fā)展，有行業(yè)自律的保駕護航，才有助于維護金融市場各方主體的合法利益，規(guī)避金融活動中的不法行為，規(guī)范金融業(yè)發(fā)展方向。最后，注重加強社會監(jiān)督。社會監(jiān)督指的是由社會上的廣大人民群眾進行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，人民群眾的力量是偉大的，他們對違法犯罪行為有著一種天然的敏感度，人民群眾進行監(jiān)督特點是監(jiān)管主體多、監(jiān)管范圍大、監(jiān)管效果好。初期可以先從外部角度加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的社會監(jiān)督，在此基礎上，通過增加監(jiān)督角度和途徑實現(xiàn)360度全方位的社會監(jiān)督，讓互聯(lián)網(wǎng)金融方面的監(jiān)管與每一個人都息息相關，保證每一名群眾都投入到這一方面的監(jiān)管中，認真對待，提升監(jiān)管質(zhì)量。
三、維護金融消費者的合法權益
在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，金融消費者是其發(fā)展的重要力量，他們可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融領域的促成者，但是我國對于金融消費者的保護與其他行業(yè)相比較有很大的不足。在現(xiàn)實中，經(jīng)常出現(xiàn)消費者個人信息泄露，被不法分子欺騙、金融產(chǎn)品營銷中虛假宣傳、賬戶不安全、支付風險等事件，嚴重損害金融消費者的利益，長此以往下去，消費者對于互聯(lián)網(wǎng)金融的信任程度會降低，繼而減少這一方面的業(yè)務辦理，對整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展會起到阻礙作用，因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的保護也是金融監(jiān)管的一項重要職責。維護金融消費者的合法權益，保證其合法權益不受到非法侵害。監(jiān)管部門在金融監(jiān)管過程中可以著重從以下幾點出發(fā)：其一，健全信息披露制度，保證金融消費者獲得的金融信息有效、準確、真實、安全；其二，拓展更多渠道來維護金融消費者的合法權利，保證其能夠及時查閱相關的憑證文件，防止不法分子業(yè)務欺詐，保護金融消費者合法權益不受侵害；其三，構(gòu)建專門的舉報平臺，實現(xiàn)金融用戶在互聯(lián)網(wǎng)金融下也能夠方便、快速舉報不法金融行為，讓違法金融行為無處遁行；其四，提高互聯(lián)網(wǎng)金融工作人員的專業(yè)水平，促進互聯(lián)網(wǎng)金融工作人員成為專業(yè)化實用型人才，最大程度的維護消費者權益。
四、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系
目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)不完善，給了很多不法分子可乘之機。盡管有關部門已經(jīng)制定了一些針對互聯(lián)網(wǎng)的法律法規(guī)，可依舊存在很大一部分金融模式?jīng)]能納入監(jiān)管系統(tǒng)中，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律下的漏洞，因此我國還需進一步提升建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)的速度，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管立法滯后現(xiàn)象嚴重，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度非?？?，導致監(jiān)管無法跟上其發(fā)展步伐，繼而無法滿足其發(fā)展需要，造成了當前的諸多不良現(xiàn)象，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了極大阻礙。對目前的法律法規(guī)進行相應補充，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系。從互聯(lián)網(wǎng)金融的模式和特點出發(fā)，將現(xiàn)行的金融法規(guī)進行修訂，并結(jié)合國外法律方面的成功經(jīng)驗，對具體的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務作出詳細的規(guī)范，讓互聯(lián)網(wǎng)金融做到有法可依。與此同時，也要盡快出臺針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展特征和現(xiàn)狀的專門性法律。制定互聯(lián)網(wǎng)金融相關制度及標準，首先，對各監(jiān)管部門的監(jiān)管職責進行詳細說明，就其職責范圍及權利所在進行明細劃分，以立法的方式將監(jiān)管部門的監(jiān)管職責確定下來；其次，在同一監(jiān)管標準下，提升監(jiān)管部門的監(jiān)管責任感和監(jiān)管積極性；再次，完善保護金融消費者合法權益的法律，從根本上加強對于金融消費者的保護。
五、完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場準入和退出機制
市場準入和退出機制是所有國家對金融機構(gòu)監(jiān)管必備部分，各個國家的金融監(jiān)管當局一般都參與金融機構(gòu)準入和退出的審批過程。但是目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場依舊存在較大的不足，處于一個沒有準入、退出門檻、沒有監(jiān)管機構(gòu)以及沒有固定行業(yè)標準的階段，這是政府關于互聯(lián)網(wǎng)金融方面工作的缺失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場普遍存在信息不對稱的情況，市場參與主體的資質(zhì)參差不齊，對互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展產(chǎn)生了較明顯的消極作用。所以，對監(jiān)管機構(gòu)而言，必須設立監(jiān)管規(guī)則，建立可行的市場準入、退出標準，從而減小整體行業(yè)風險，保證用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的使用。就現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況而言，相關監(jiān)管機構(gòu)既要統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管標準，又要充分考慮各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的差異性，制定諸如：最低資本金、經(jīng)營業(yè)務、盈利能力、維護資金出借人合法權益等方面的準入和退出的門檻，以此規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的金融隱患，降低金融風險，保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的科學化、穩(wěn)健化。
六、結(jié)束語
在未來,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會更加日新月異，互聯(lián)網(wǎng)技術會更加先進，涉及到的金融領域更多，創(chuàng)新性更強，成為未來經(jīng)濟的主導。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式，被利用于更多領域，更多行業(yè)開始和“互聯(lián)網(wǎng)+”聯(lián)姻，創(chuàng)造每個行業(yè)的創(chuàng)新和改變，帶來一個全新的局面。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題仍是全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中不可小覷的問題。從我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀出發(fā)，汲取西方國家有效監(jiān)管經(jīng)驗，積極探索適合我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方向的道路，加強自身互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的進行，以此掀起我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新篇章，推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管走向健全化，加快我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進程。
作者:史潔 單位:山西國際商務職業(yè)學院
參考文獻：
[1]黃震,鄧建鵬.P2P網(wǎng)貸風云———趨勢•監(jiān)管•案例[M].我國經(jīng)濟出版社,2015.
[2]閻慶民,楊爽.互聯(lián)網(wǎng)+銀行變革與監(jiān)管[M].出版中信出版社,2015.
[3]余豐慧.互聯(lián)網(wǎng)金融革命：我國金融的顛覆與重建[M].中華工商聯(lián)合出版社,2014.
2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融“監(jiān)管年”，同樣也是互聯(lián)網(wǎng)金融風險的“暴露年”。僅2015年上半年，問題P2P網(wǎng)絡借貸平臺就達372家，超過了2014年全年的總和；跑路的網(wǎng)貸平臺為183家，占問題平臺的49.1%。所以說《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）的出臺是適時的，保證了“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，支持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。
《指導意見》肯定中央對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的肯定和支持，形成倒逼推動傳動金融改革的深化，奠定了行業(yè)發(fā)展的基調(diào)?！吨笇б庖姟烽_門見山地提出，“互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨”。也就是說我們發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融其實是乘勢而上、順勢而為?！吨笇б庖姟愤€提出“互聯(lián)網(wǎng)金融對促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機構(gòu)難以替代的積極作用”。這句話內(nèi)涵豐富，一是現(xiàn)有金融機構(gòu)在服務小微企業(yè)方面有盲點；二是互聯(lián)網(wǎng)金融服務小微方面的作用具有一定不可替代性。這實際上給互聯(lián)網(wǎng)金融一個很大的肯定。此外，《指導意見》強調(diào)，“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有利于提升金融服務質(zhì)量和效率，深化金融改革，促進金融創(chuàng)新發(fā)展，擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，構(gòu)建多層次金融體系”。這其實是把互聯(lián)網(wǎng)金融放在了金融業(yè)改革發(fā)展的整體戰(zhàn)略框架里，互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)有金融體系的影響是全局性的、系統(tǒng)性的。我們研究中心的同事做了一個簡單的文本分析，整個文件5500多字，20條規(guī)定，“發(fā)展”這個詞出現(xiàn)了19次，“創(chuàng)新”出現(xiàn)了19次，“鼓勵”出現(xiàn)了17次，“支持”出現(xiàn)了16次。從中監(jiān)管者對“創(chuàng)新”的肯定是毋庸置疑的。同時，《指導意見》強調(diào)在分業(yè)監(jiān)管的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融應接受互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的行業(yè)自律監(jiān)管，在保護投資消費者權益的框架下深化金融普惠的深度和廣度。本文僅從技術安全性、行業(yè)模式監(jiān)管和投資者保護方面針對《指導意見》進行一下解讀。
互聯(lián)網(wǎng)金融得到權威定義，平臺企業(yè)“不能渾水摸魚”?！吨笇б庖姟方缍嘶ヂ?lián)網(wǎng)金融的概念，即互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。因此，成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的前提是必須要求在互聯(lián)網(wǎng)技術本身和金融專業(yè)上要有專業(yè)優(yōu)勢。從技術優(yōu)勢上將，《指導意見》規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，工業(yè)和信息化部負責對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務涉及的電信業(yè)務進行監(jiān)管，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負責對金融信息服務、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務進行監(jiān)管。企業(yè)是否在互聯(lián)網(wǎng)技術上具有優(yōu)勢將不是一個“營銷宣傳”行為，更多是相應的監(jiān)管機構(gòu)給予平臺資質(zhì)的審核。是否擁有大數(shù)據(jù)資源和能力、是否運營運用云計算和智能決策都將給予投資者更為透明的信息披露。同時，相關監(jiān)管部門在后續(xù)的監(jiān)管細則上對平臺的安全性和抗風險性予以規(guī)定，保障了平臺從技術角度維持服務的連續(xù)性和安全性。
監(jiān)管由被動變?yōu)橹鲃?，有?jù)可依?！吨笇б庖姟芬?guī)定人民銀行會同有關部門，負責建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測體系，相關部門按照監(jiān)管職責分工負責相關互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計和監(jiān)測工作，并實現(xiàn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息共享。這一規(guī)定凸顯監(jiān)管者要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從后臺對監(jiān)管機構(gòu)開放，必須建立平臺統(tǒng)一的開放接口，方便企業(yè)運營數(shù)據(jù)的采集和實時監(jiān)測。改變了原有監(jiān)管由監(jiān)管平臺數(shù)據(jù)提交的被動監(jiān)管，轉(zhuǎn)變?yōu)樘崆邦A防、動態(tài)可控的主動監(jiān)管。同時，建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測體系保證了監(jiān)管者對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涉嫌違規(guī)的誘發(fā)可依和風險預警。
網(wǎng)貸界定清楚，催生行業(yè)轉(zhuǎn)型。《指導意見》規(guī)定網(wǎng)絡借貸包括個體網(wǎng)絡借貸（即P2P網(wǎng)絡借貸）和網(wǎng)絡小額貸款。明確了P2P網(wǎng)絡借貸的信用中介屬性，同時將所有涉及直接借貸關系的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺歸為了網(wǎng)絡小額貸款。同時明確了這兩種模式的監(jiān)管歸屬，前者受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關司法解釋規(guī)范，后者遵循小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定。一方面，這一劃分將充分厘清當前P2P網(wǎng)絡借貸環(huán)境下的混亂局面，為不規(guī)范的網(wǎng)貸平臺指引產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的方向。另一方面，這一規(guī)定也加大了監(jiān)管與執(zhí)法的難度。因為互聯(lián)網(wǎng)金融依托網(wǎng)絡化突破了“時空限制”，與小額貸款公司的監(jiān)管對象地方政府的“轄區(qū)維穩(wěn)”形成責權不對等，地方政府很難通過現(xiàn)有的監(jiān)管方式和機構(gòu)相互協(xié)調(diào)提升對網(wǎng)絡小額貸款的監(jiān)管效率。
定義股權眾籌，為監(jiān)管預留空間?！吨笇б庖姟范x了股權眾籌融資是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權融資的活動。明確了股權眾籌服務的小額和公眾性。結(jié)合去年證監(jiān)會《私募股權眾籌業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》，應當允許兩類平臺的同時存在――私募型眾籌平臺與公募型眾籌平臺。前者是通過互聯(lián)網(wǎng)方式優(yōu)化傳統(tǒng)VC/PE業(yè)務模式、提高投資者回報、效率化企業(yè)融資，后者是建立多層次資本市場需要、實現(xiàn)金融普惠的制度創(chuàng)新。因此，股權眾籌根據(jù)《指導意見》應歸屬于公募型眾籌，建立公募的二級市場也成為行業(yè)將來的監(jiān)管難題。未來的監(jiān)管可以參考美國《JOBS法案》從平臺的信息披露、投資者界定、投資上限上予以規(guī)定。
傳統(tǒng)金融大舉進軍互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是我國建立多層次資本市場的需要，同時一個良性的資本市場首先要維持資本市場內(nèi)各層次間的互通和協(xié)作。《指導意見》鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。支持各類金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，建立良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)鏈。同時鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術，實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務與服務轉(zhuǎn)型升級，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術的新產(chǎn)品和新服務。因此，未來互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不僅面臨新的契機和機遇，而且面臨新的競爭?，F(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺今后可以同傳統(tǒng)金融機構(gòu)保持良好的互動，通過傳統(tǒng)金融機構(gòu)完善產(chǎn)業(yè)鏈條上業(yè)務流程的正規(guī)化，銀行業(yè)將積極主動地為第三方支付機構(gòu)和網(wǎng)絡貸款平臺等提供資金存管、支付清算等配套服務，增加了平臺違規(guī)操作的難度和成本。傳統(tǒng)金融機構(gòu)將開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，并購、重組、自建互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將成為熱點，這也加劇了整個行業(yè)的競爭。
金融消費者將迎來血的教訓?！吨笇б庖姟返某雠_將厘清整個行業(yè)的發(fā)展，穩(wěn)定行業(yè)發(fā)展的步伐。當前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺大多是初創(chuàng)性企業(yè)，具有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基因。更多是依靠風險投資的資本運作和市場布局進行營銷，企業(yè)大多不盈利。另外，我國P2P行業(yè)領域同國外發(fā)達國家是不一樣的，它深耕、服務于個人消費借貸和小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)借貸。因此行業(yè)先天就風險較高，需要網(wǎng)貸平臺不僅對個人而且對機構(gòu)企業(yè)要有很強的風險控制和信息披露?！吨贫纫庖姟穼W(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的正規(guī)化將給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)苦練“內(nèi)功”的機會，行業(yè)必須做到金融的風險把控和互聯(lián)網(wǎng)營銷相平衡。未來競爭的加劇和行業(yè)內(nèi)功的真正“PK”必然造成大量平臺的倒閉和“跑路”，金融消費者很難在此過程中幸免。同時P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融最典型的業(yè)態(tài)，模式得到明確是信用中介，那么消費者投資虧損平臺只肩負有限責任，剛性兌付將被打破。
《指導意見》的出臺對互聯(lián)網(wǎng)金融的基本業(yè)務規(guī)則、基本市場秩序、基礎設施條件等進行了謀劃和設定，只是開端接下來各監(jiān)管部門的監(jiān)管細則也將陸續(xù)出臺，平臺安全、征信、數(shù)據(jù)監(jiān)測、財稅、行業(yè)自律協(xié)會等配套制度有望陸續(xù)確定下來。未來傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融將進一步發(fā)展良性競合的關系，互有各自的優(yōu)勢，傳統(tǒng)金融在風控和產(chǎn)品設計上具有相對優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在大數(shù)據(jù)運用、精準營銷方面具有相對優(yōu)勢。在建立良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)鏈方面，兩者的合作空間巨大。但同時我們也要注意到監(jiān)管由傳統(tǒng)的金融視角向更為開放的互聯(lián)網(wǎng)視角轉(zhuǎn)變的必然。監(jiān)管者從監(jiān)管思路、監(jiān)管工具到監(jiān)管者本身的素養(yǎng)都必須得到全面的提升，這是一個循序漸進的進程。在此進程中，監(jiān)管要始終與市場創(chuàng)新有一定的滯后性，監(jiān)管者和監(jiān)管政策要向市場學習、討經(jīng)驗。市場也要用一種“包容”的心態(tài)去容忍監(jiān)管政策出臺的不斷完善，畢竟創(chuàng)新最大的一個特點就是“容錯”。
今天，互聯(lián)網(wǎng)時代讓信息傳遞的速度不單變得更快，且所傳遞的信息也已經(jīng)從原來單一線條的資訊發(fā)展到了綜合視頻、語音等多元表現(xiàn)方式，能夠記錄下蘊含結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等的多維度內(nèi)容，金融業(yè)也再度面臨新科技的沖擊與改變。
2015，國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)成功突破萬億大關，這是我和許澤瑋在2011年創(chuàng)辦91金融時萬萬沒有想到的。2013年，在“互聯(lián)網(wǎng)金融”東風的推動下，我們無意間走到了行業(yè)的前沿。逆水行舟不進則退，快速發(fā)展的行業(yè)讓我們不得不每時每刻去思考互聯(lián)網(wǎng)金融的下一步會怎樣發(fā)展。
在過去兩三年里，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了從野蠻生長，到正名，再到監(jiān)管政策落地的過程。很多人都在講“互聯(lián)網(wǎng)金融會如同鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)一樣，最終演變成一個獨立的行業(yè)?！?/p>
但在我看來，當互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)開始融合時，互聯(lián)網(wǎng)開放的屬性就注定了互聯(lián)網(wǎng)金融會成為一種輔助、而并非獨立的行業(yè)。今天，我們所經(jīng)歷的互聯(lián)網(wǎng)金融只是一個時代，當這個時代結(jié)束后，互聯(lián)網(wǎng)金融將會如同水、電一樣，融入到各行各業(yè)，完全融合到人們生活中。到那時候，就不會有所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融最終會消失。
當然，消失并非一蹴而就，它需要一個進化的過程。而我認為，這個進化過程可能會出現(xiàn)以下五個階段：
第一個階段： 2016年80%網(wǎng)貸平臺會倒閉
2015年，我們看到，類似于《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》、《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》等監(jiān)管政策相繼出臺，從中我們可以看出，監(jiān)管意圖很明顯：規(guī)范發(fā)展。
目前，從網(wǎng)貸平臺倒閉數(shù)量我們就可以看出，倒閉潮已初見苗頭。我認為，2016年，隨著監(jiān)管逐步細化落地，還會有更大面積的倒閉潮，因為法律法規(guī)的介入會對行業(yè)起到一定的威懾作用，對一些存在非法集資、私設資金池、或圖謀不軌的“偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺”進行嚴厲的法律制裁。
2015年，總理的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略引爆了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場。如今，一年過去，市場規(guī)模初見?？梢灶A見的是，今年兩會上，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會被再次提及，將有更多的提案建議被引入行業(yè)之中。
我估計，互聯(lián)網(wǎng)金融大面積倒閉潮將在兩會后三個月集中爆發(fā)（2016年6月左右）。預計到2016年年底，全國80%以上網(wǎng)貸平臺會倒閉或轉(zhuǎn)型。
第二個階段： 2017年“一站式”會更火
當下，“對科技改變金融”的理解：一部分是技術讓既有的產(chǎn)品服務更好，另一部分是創(chuàng)新過去沒有的金融產(chǎn)品和服務。而我們看到，幾乎所有人對互聯(lián)網(wǎng)金融的理解都還停留在互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)貸款方面，致使一大批百姓將P2P等同于互聯(lián)網(wǎng)金融。
在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會深度發(fā)展，大量創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務會誕生，類似于互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)私募、社交眾籌等都將變成一種常態(tài)業(yè)務。而此時，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺會呈現(xiàn)出一種“一站式”金融服務，金融消費者可以在一家平臺上同時進行理財、保險、貸款等多項業(yè)務，而不是這家平臺買保險，那家平臺做貸款。
在這個發(fā)展的過程中，類似于互聯(lián)網(wǎng)金融搜索這種垂直業(yè)務將受到一定擠壓，最終被迫轉(zhuǎn)型或倒閉。
或許，“一站式”互聯(lián)網(wǎng)金融服務會在2017年更加火爆，因為按照目前的發(fā)展速度，假如2016年80%金融平臺倒閉的話，那就意味著剩下的20%需要完成現(xiàn)在的市場需求、甚至更多。在需求不變或增長的前提下，供給方有所減少，而隨著國家“供給側(cè)改革”戰(zhàn)略的推進，最終勢必會倒逼互聯(lián)網(wǎng)金融平臺趨向多元化以及“一站式”金融服務。
第三個階段：2018年互聯(lián)網(wǎng)金融被“邊緣化”
雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融起步階段沒有真正跟上這種變化。不過在這股信息科技浪潮中，很多行業(yè)已經(jīng)被“裹脅”著前行。外賣、保險、洗車、維修等行業(yè)都開始從互聯(lián)網(wǎng)上尋找新的突破口。在這個過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者們可以說承擔著一定程度上的傳道授業(yè)的角色，與各行各業(yè)進行著良性互動。
互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)業(yè)務方式注入的創(chuàng)造力和活力，經(jīng)過時間的推移也逐步開始影響并滲入到各行各業(yè)和渠道中。互聯(lián)網(wǎng)金融會被邊緣化，幾乎所有的行業(yè)都有可能被互聯(lián)網(wǎng)金融所感染。
我認為，互聯(lián)網(wǎng)金融深度感染將在2018年有所呈現(xiàn)。因為此時，不足20%的平臺瓜分著一個萬億級的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，巨大的利益會刺激各行各業(yè)“觸網(wǎng)”。到那時候，互聯(lián)網(wǎng)后面可以加上保險、煤炭、鋼材等任何行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融就會慢慢的被邊緣化。
第四個階段：2019年正式進入寡頭時代
在經(jīng)歷了監(jiān)管和行業(yè)大洗盤過后，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)會呈現(xiàn)出一種強者恒強的馬太效應。到時候，今天我們所看到的P2P平臺99%的都會面臨死亡。而與此同時，優(yōu)勝劣汰的過程讓少數(shù)的綜合型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺占領了70%以上的市場，并贏得了人們的信任。
從各大商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行、微信銀行陸續(xù)涌現(xiàn)，再到非銀系統(tǒng)中互聯(lián)網(wǎng)券商、互聯(lián)網(wǎng)保險的起勢，我們現(xiàn)在已經(jīng)能夠明顯看到傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融融合趨勢的形成。在這個大融合的過程中，傳統(tǒng)金融機構(gòu)正在向聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)學習一些關于大數(shù)據(jù)應用、關于用戶體驗，關于場景營銷方式的知識；而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也在向傳統(tǒng)金融機構(gòu)借鑒更多風險控制、資產(chǎn)管理方面的經(jīng)驗。
當傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)融合后，緊接著會出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)金融+”，人們會像引入“互聯(lián)網(wǎng)+”概念一樣，借鑒銀行互聯(lián)網(wǎng)金融融合機制，將“互聯(lián)網(wǎng)金融+”應用到各行各業(yè)，呈現(xiàn)出一種大融合趨勢，煤炭、鋼鐵、汽車等所有行業(yè)都可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融完成交易。
第五個階段：2020年互聯(lián)網(wǎng)金融消失了
第二作者:施欣宇，福建師范大學經(jīng)濟學院2012級，財務管理專業(yè)本科生。
摘要：2013年6月13日，天弘基金與支付寶合作推出余額寶，至2014年4月22日，余額寶7日收益率為5.1880％。余額寶的推出在許多支付寶用戶，熟悉網(wǎng)絡交易的中青年及高校學生中掀起一股存錢進余額寶賺取收益的熱潮。新型的理財方式讓人們相信互聯(lián)網(wǎng)金融將給金融行業(yè)帶來革命。
關鍵詞：余額寶；互聯(lián)網(wǎng)金融；政府；監(jiān)管；金融體制(一)互聯(lián)網(wǎng)金融政府該管及其理由
余額寶同時引發(fā)了一部分的人群關注了解互聯(lián)網(wǎng)金融，是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個典型案例。何為互聯(lián)網(wǎng)金融？互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融，它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神結(jié)合的一個新興領域(含義摘錄于網(wǎng)絡)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融并非由近2年開始?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的模式包括我們?nèi)粘Ｊ煜ぷ畛Ｊ褂玫木W(wǎng)銀支付等。
互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展雖符合經(jīng)濟規(guī)律，但也與大部分新生事物一樣，在其發(fā)展中也存在著許多問題。
一：互聯(lián)網(wǎng)金融存在著信息安全等問題：互聯(lián)網(wǎng)金融之所以受到部分公眾的喜愛，原因在于其對社會公眾個人而言方便性，收益高。就個人而言，也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時代的受益者，日常手機支付，通過第三方軟件網(wǎng)絡購買產(chǎn)品十分方便，個人也更加傾向于將個人擁有的資金轉(zhuǎn)入余額寶，以獲取對比于將目前擁有的少量活期資金存入銀行以獲取微乎其微的利息收入高出多倍的收益。小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融進行信貸更具效率性。但是與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險性大，政府部門對于在中國處于起步階段的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也較弱，不法分子能夠利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行詐騙和違法犯罪非法籌集資金，危害到使用者的財產(chǎn)安全。
二：現(xiàn)代政府的經(jīng)濟職能與市場機制的有效和失靈有著直接關系。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)共同發(fā)揮巨大的作用。政府應當履行其管理職能，矯正市場存在的不完善。給予互聯(lián)網(wǎng)金融一個較好的發(fā)展環(huán)境，為消費者服務。
三：互聯(lián)網(wǎng)金融一味追求擴張，增大影響，而缺少了必要的規(guī)范和監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度過快會帶來風險控制的嚴重漏洞和失控的風險，所以監(jiān)控必須介入，制度必須建立，為今后互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步發(fā)展做鋪墊。發(fā)達國家的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)相比于我國，實行業(yè)務監(jiān)管為主的監(jiān)管體系，主體介入某項金融業(yè)務，由其相關監(jiān)管部門監(jiān)管，而在我國實行的金融監(jiān)管體制下，互聯(lián)網(wǎng)金融的管理體制沒有嚴格的劃分，需要政府部門的介入監(jiān)管。
四：“無準入門檻，無行業(yè)標準，無監(jiān)管機構(gòu)”的三無狀態(tài)。從p2p行業(yè)來說，p2p行業(yè)的從業(yè)者和投資者或多或少存在投機的心態(tài)，p2p的本質(zhì)是民間借貸，從業(yè)者和投資者難免沾染明見的借貸風氣，從而可能給經(jīng)濟發(fā)展，給投資者，理財者造成損失。這種新興事物缺乏相應的政策，法規(guī)來規(guī)范，去引導其朝有利與民生經(jīng)濟的方向去發(fā)展，完善互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟。
(二)政府如何管理互聯(lián)網(wǎng)金融
政府可以通過以下方式管理互聯(lián)網(wǎng)金融：
一：完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范的法律法規(guī)，明確市場準入、資金流動與退出方面的規(guī)則，建立統(tǒng)一標準的互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管體系，促進其健康穩(wěn)步發(fā)展。
二：對社會公眾進行道德約束和教育，通過完善教育機制，提高公眾的社會公德職業(yè)道德，以此減少利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行非法融資等違法犯罪。
二.加強對互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付，云計算等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)其作用的一種新興金融。在很大程度上，網(wǎng)絡的虛擬性等特征導致了其安全性較弱。對互聯(lián)網(wǎng)加強監(jiān)督與管理，加強對公民個人信息的保管，在一定程度上可以減低互聯(lián)網(wǎng)金融的風險性。更好的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)開放平等信息分享的精髓，實現(xiàn)金融業(yè)務透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等優(yōu)勢。
三.引導加強互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部建設：首先，要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理者的監(jiān)管，對其進行培訓，教育，對高管進行資質(zhì)的審核，設定相應的準入門檻。最終營造權責分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。同時修正現(xiàn)有法律，完成對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管特殊性的補充，對投資者要提供公平的金融服務，不轉(zhuǎn)嫁融資成本，引導投資者做小額分散投資。
(三)目前政府舉措及評價
面對互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，央行采取舉措主要有：表明總的態(tài)度為繼續(xù)支持鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融金融創(chuàng)新方向不變，需要堅持底線思維，加強規(guī)范管理；暫停二馬和中信的虛擬卡二維碼合作；央行下發(fā)《支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》(征求意見稿)中一條寫明“個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計金額不得超過1萬元；央行明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則(互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求等)；
這些舉措表明了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于傳統(tǒng)的金融行業(yè)而言是一個沖擊，通過互聯(lián)網(wǎng)金融，可以看出原金融體制的不足之處。政府、央行不應當通過采取措施來遏制互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展；作為政府，應當發(fā)揮監(jiān)管職能，完善監(jiān)管體制，促進互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生事物的健康發(fā)展，滿足社會公眾的信貸需求，給社會公眾提供便利的信貸環(huán)境，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢。
但是，互聯(lián)網(wǎng)金融史對傳統(tǒng)金融的補充，并不是與傳統(tǒng)金融進行對立，互聯(lián)網(wǎng)金融彌補傳統(tǒng)金融在服務平民方面的不足，從而可以優(yōu)惠與更廣大的人民群眾。為促進整個金融行業(yè)的健康發(fā)展，滿足多層次市場的要求，政府應對互聯(lián)網(wǎng)金融進行引導和監(jiān)管，鼓勵其發(fā)展。面對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的金融創(chuàng)新與挑戰(zhàn)，我們要懷著謹慎樂觀的態(tài)度，多方權衡，以最符合中國國情的監(jiān)管政策促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，抓住這一深刻變革金融業(yè)的機遇。
參考資料：
［1］互聯(lián)網(wǎng)金融已被金融監(jiān)管部門認可，利率市場化正在加強,中國資金管理網(wǎng).2014.03.06
［2］王國剛：從互聯(lián)網(wǎng)金融看我國金融體系改革新趨勢2014.04.23
互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷進步帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式不僅能夠提高金融交易效率、降低交易成本，而且還能夠滿足人們的個性化需求，因而受到了廣泛關注。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融營銷中存在的問題進行了簡要分析，并對如何改進互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷策略提出了若干意見。
關鍵詞：
互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀和問題；營銷策略
互聯(lián)網(wǎng)金融以通信技術和互聯(lián)網(wǎng)技術為核心，其具有網(wǎng)絡金融交易成本低、信息傳遞速度快、時效性強等特征，給我國人發(fā)的金融生活帶來了巨大影響。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在營銷發(fā)展中還存在不少問題，要解決這些問題必須要求改變營銷策略，從而進一步擴大互聯(lián)網(wǎng)金融的影響力。
1互聯(lián)網(wǎng)金融營銷中存在的問題
1.1營銷機構(gòu)的營銷觀念較為落后
一方面，營銷機構(gòu)對于金融營銷的認識還有待加強。不少人對互聯(lián)網(wǎng)金融營銷產(chǎn)生了錯誤的認識，他們認為互聯(lián)網(wǎng)金融營銷只是將互聯(lián)網(wǎng)金融做成廣告或者僅僅是營銷部門應該做的事，但是實際上，互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷內(nèi)涵還有待更加全面；另一方面，從機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融營銷戰(zhàn)略目標來看，不少機構(gòu)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融過程中均是定位當前，發(fā)展戰(zhàn)略目標不夠長遠[1]。此外，機構(gòu)的顧客意識還不夠強烈，沒有充分從顧客的角度進行考慮，導致顧客的需求沒有得到較好的滿足。
1.2營銷體制還有待完善
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展范圍已經(jīng)擴展到多個方面，如銀行、企業(yè)、中介機構(gòu)等，但是這些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在營銷方面建立的體制還明顯存在缺陷。首先，安全風險意識較為薄弱。以商業(yè)銀行為例，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然有著諸多優(yōu)勢，如效率高、成本低等，但是也存在明顯的漏洞，那就是互聯(lián)網(wǎng)金融的風險較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行不僅需要創(chuàng)新運營模式，還要加強對客戶資料的安全管理，以防止出現(xiàn)安全風險。其次，技術性人才缺失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要大量的高素質(zhì)人才，這些人才不僅要精通金融方面的知識，還要具備較強的計算機能力和互聯(lián)網(wǎng)金融營銷能力。很顯然，從這方面來說，我國互聯(lián)網(wǎng)金融營銷發(fā)展亟需的人才較為缺乏。
1.3互聯(lián)網(wǎng)金融營銷方式單一
互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷戰(zhàn)略實際上可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術來拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融營銷渠道，但是實際上我國不少金融機構(gòu)與機構(gòu)的營銷意識較為駁所，營銷方式較為單一，因此導致營銷效果一般[2]。大部分金融機構(gòu)不會主動去尋找新客源，產(chǎn)品促銷和推廣工作也不夠到位，網(wǎng)友在官方網(wǎng)站上甚至找不到相關的聯(lián)系方式或者具體信息[3]。這種營銷形式嚴重制約了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，導致互聯(lián)網(wǎng)金融營銷效率較差。
1.4互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品開發(fā)力度不足
在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的開發(fā)項目上，我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的開發(fā)還存在較多的不足。相對國外的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品開發(fā)來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品只是簡單的將線下的金融產(chǎn)品放在網(wǎng)絡中，缺乏新意，且沒有根據(jù)客戶的個性化需求進行產(chǎn)品研發(fā)，導致客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的滿意度不高，制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠發(fā)展。
2互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷策略
2.1創(chuàng)新營銷觀念
要促進互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷首先需要轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊幕ヂ?lián)網(wǎng)金融營銷觀念。要讓互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)能夠認識到顧客在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的重要地位。無論是哪種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，金融機構(gòu)在發(fā)展過程中均要堅持以顧客為中心，從顧客的消費需求出發(fā)，為顧客制定個性化的互聯(lián)網(wǎng)金融營銷策略，促進互聯(lián)網(wǎng)金融營銷[3]。例如，商業(yè)銀行在建立網(wǎng)絡平臺的過程中，可以根據(jù)客戶的興趣愛好不同對客戶進行分組，這樣客戶還可以在商業(yè)銀行的網(wǎng)絡平臺中形成自己的朋友圈，加強相互之間的交流，從而吸引更多的新客戶。也可以建立網(wǎng)絡平臺，通過接受客戶提出的建議和需求不斷改良新的產(chǎn)品和服務。
2.2完善互聯(lián)網(wǎng)金融營銷體制
在新時展下，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中一定要加強對聯(lián)網(wǎng)金融營銷體制的完善。主要從兩方面著手，一方面是人才的培養(yǎng)，另一方面是技術的創(chuàng)新。從人才培養(yǎng)方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在發(fā)展過程中應該要加大對人才的資金投入，大量引進高素質(zhì)人才，加強對員工的專業(yè)素質(zhì)培訓，切實促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展[4]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融營銷需要人才不僅能夠具有較佳的計算機操作能力、豐富的金融知識，還需要掌握現(xiàn)代化市場營銷手段，這樣才能夠更好的促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展[5]。此外，在技術方面，聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)必須要加大技術投入，降低互聯(lián)網(wǎng)金融營銷中的風險，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷質(zhì)量。
2.3創(chuàng)新營銷方式
隨著時代的不斷發(fā)展，現(xiàn)代社會聯(lián)網(wǎng)金融可以采用的營銷方式較為多樣，如可以利用人們的手機客戶端進行產(chǎn)品推廣，可以與微博等影響力較強的網(wǎng)站進行合作，本機構(gòu)新開發(fā)的金融產(chǎn)品或者更新的金融信息等。此外，現(xiàn)代化信息技術的發(fā)展并不是要求完全摒棄傳統(tǒng)的營銷模式，而是應該學會將網(wǎng)絡營銷和市場營銷相結(jié)合[5]。例如，在網(wǎng)絡營銷中，人們可以通過在線問答的形式來進行網(wǎng)絡咨詢或者預約，而在傳統(tǒng)的營銷手段利用中，人們依然可以使用撥打熱線電話的方式來進行預約，實現(xiàn)線上和線下相結(jié)合的模式。再以網(wǎng)絡購物為例，客戶既可以在網(wǎng)絡上通過網(wǎng)上銀行和快捷支付進行網(wǎng)絡購物，也可以在實體店中進行刷卡消費?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的行為習慣和具體情況而選擇任意一種形式的操作，購物更加便捷。線上和線下形式的主要運用區(qū)別在于，線上服務可以節(jié)省客戶的時間，也可以方便客戶在世界各地進行即時操作，可以明顯降低客戶進行商業(yè)銀行產(chǎn)品購買和接受產(chǎn)品服務的時間和財力，成本較低，因此深受廣大客戶的歡迎。
2.4加強對新產(chǎn)品的開發(fā)新產(chǎn)品的開發(fā)
需要注意幾點。首先，要重視產(chǎn)品的組合研發(fā)。通過組合研發(fā)的形式進行產(chǎn)品開發(fā)可以起到較好的連續(xù)性效應，帶動多種金融產(chǎn)品的共同發(fā)展。此外，在組合開發(fā)過程中，機構(gòu)還需要加強對服務質(zhì)量的提高和創(chuàng)新，以便更好地滿足顧客的個性化服務需求，同時推動金融產(chǎn)品的促銷。其次，在產(chǎn)品研發(fā)過程中，要加強對信息技術的使用[6]。例如，金融機構(gòu)可以建立完善的信息收集系統(tǒng)，對不同客戶的消費習慣進行分析和整合，并科學分析客戶的消費行為心理，然后為客戶開發(fā)具有針對性的產(chǎn)品和服務。如為客戶提供汽車消費信貸服務、信用卡信貸服務等。最后，新產(chǎn)品的開發(fā)需要體現(xiàn)出金融服務的品牌化和個性化。無論是什么樣的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，在新時展下金融機構(gòu)均需要跟上時展的腳步來開發(fā)新產(chǎn)品，并大力發(fā)展自己的品牌產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融加劇了金融市場的競爭，各金融機構(gòu)在激烈的市場競爭中想要獲得地位，擴大自己在金融市場中的影響力就必須要發(fā)展自己的品牌特色產(chǎn)品，不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品，才能在金融市場中占據(jù)優(yōu)勢地位[7]。當然，要新開發(fā)品牌產(chǎn)品并不容易，金融主體不僅需要根據(jù)對客戶信息的收集，不時為客戶推動一些適宜客戶的產(chǎn)品鏈接，以加強產(chǎn)品推廣，提高產(chǎn)品的接受率，還需要加強對客戶信息的多層次、立體分析，然后總本金融機構(gòu)的發(fā)展特色進行新產(chǎn)品的開發(fā)，創(chuàng)建品牌產(chǎn)品，鞏固和提高自己在金融市場當中的地位。
3結(jié)語
綜上所述，近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融時代下人們的金融交易更加便捷，獲得的金融服務也更加全面。但是與世界上其他發(fā)達國家的互聯(lián)網(wǎng)金融營銷發(fā)展相比，我國互聯(lián)網(wǎng)金融在營銷中還存在不少問題。我國互聯(lián)網(wǎng)金融營銷中出現(xiàn)的問題主要有：第一，營銷機構(gòu)的營銷觀念較為落后；第二，營銷體制還有待完善；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融營銷方式單一；第四，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品開發(fā)力度不足。要改變這種現(xiàn)狀，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的更好發(fā)展需要互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)能夠調(diào)整當前的營銷策略，創(chuàng)新營銷觀念，完善互聯(lián)網(wǎng)金融營銷體制，創(chuàng)新營銷方式，并加強對新產(chǎn)品的開發(fā)。
參考文獻：
[1]趙璧歸.我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展和企業(yè)營銷策略研究[J].科技經(jīng)濟導刊,2015(15).
[2]張萍,黨懷清.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新擴散中的策略錯配與監(jiān)管機制[J].管理世界,2015(09).
[3]李欣,于潔,蔣華澤,等.互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行的應對策略研究[J].華北金融,2015(05).
[4]柳欣.在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中借助微博營銷的策略研究——以哈爾濱銀行為例[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊),2015(06).
[5]薛聰.互聯(lián)網(wǎng)金融差異化營銷模式構(gòu)建——基于SIVA模型[J].商業(yè)時代,2014(23).
[6]謝治春.互聯(lián)網(wǎng)金融與我國商業(yè)銀行零售金融業(yè)務營銷渠道的變革[J].西安電子科技大學學報(社會科學版),2015(06).
在金融、信息技術逐漸融合的當下，互聯(lián)網(wǎng)金融異常火爆，正在以前所未有的速度改變?nèi)藗兊纳?。全國“兩會”即將召開之際，本刊就互聯(lián)網(wǎng)金融話題走訪了全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、北京銀行董事長閆冰竹。
正能量與新挑戰(zhàn)并存
《投資北京》：從2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融成為最火熱的話題之一，請問您怎樣看待互聯(lián)網(wǎng)金融，對互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展有何建議？
閆冰竹：互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術和移動通信技術等現(xiàn)代信息技術手段，實現(xiàn)資金融通的新興服務模式。具備互聯(lián)網(wǎng)理念和精神的金融業(yè)態(tài)和金融服務模式通稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。從表現(xiàn)形式上，互聯(lián)網(wǎng)介入金融，被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融”；金融運用互聯(lián)網(wǎng)，則被稱為“金融互聯(lián)網(wǎng)”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶來了很多正面激勵作用：
互聯(lián)網(wǎng)金融有利于提升金融服務水平。一是有利于提升金融服務的“精準性”?；凇按髷?shù)據(jù)”的互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以對客戶交易數(shù)據(jù)進行有效分析，提供更有針對性的精準服務。二是有利于增強金融的“普惠性”。能讓更多的人隨時隨地享受金融服務。三是有助于提升金融服務的“便捷性”。
互聯(lián)網(wǎng)金融有利于服務實體經(jīng)濟。一是降低交易成本。通過在線批量審批，集中處理，使貸款單筆審批時間更短、成本更低。二是降低融資門檻，一定程度解決中小企業(yè)融資難問題。
互聯(lián)網(wǎng)金融對風險管理帶來新挑戰(zhàn)。一是存在信息安全風險隱患。虛擬賬戶的產(chǎn)生使網(wǎng)絡金融逃出了傳統(tǒng)金融流動性監(jiān)管的體系，增大了潛在風險。二是存在監(jiān)管空白。由于監(jiān)管主體缺失、相關法律法規(guī)不健全、信用體系建設缺位，造成部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)隨意跨越經(jīng)營“邊界”，超出自身風險管控能力快速生長，可能引發(fā)新的金融風險。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展，建議國家鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，推動傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的融合，搭建合作平臺，讓互聯(lián)網(wǎng)金融迸發(fā)出更多生機活力，提升全社會金融服務效率，讓社會受益、人民得利。同時，也需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范管理。一是明確監(jiān)管主體，完善監(jiān)管體系，防范互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風險。二是加快監(jiān)管法規(guī)的制定和修改，打擊互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐、亂集資、亂吸收存款。三是加快社會信用體系建設。四是保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者（投資者）合法權益。
加速傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)融合
《投資北京》：2013年以來，“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以其收益高、期限靈活等特質(zhì)吸引了一大批投資者，銀行存款出現(xiàn)流失趨勢，請您談一談互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融服務的影響和沖擊。
閆冰竹：總體上，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)經(jīng)濟的滲透程度不斷加深?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融注入了活力，有望開啟金融變革的新時代。作為金融和互聯(lián)網(wǎng)交叉融合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融是當前最具創(chuàng)新活力和增長潛力的新興業(yè)態(tài)，也是我國深化金融改革、加快金融創(chuàng)新的關鍵領域。2013年被業(yè)界譽為“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展年”，在中國金融變革的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融形成相互博弈、相互交叉、共生共進的格局。進入2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融再次迎來創(chuàng)新發(fā)展。
為實體經(jīng)濟發(fā)展提供便捷化服務。作為內(nèi)生性金融創(chuàng)新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使傳統(tǒng)金融業(yè)務更加電子化、信息化、便捷化，加速了金融產(chǎn)品創(chuàng)新，進一步降低了服務成本，提高了金融資源配置效率。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融通過與傳統(tǒng)金融業(yè)相互融合、相互滲透，實現(xiàn)共融性發(fā)展，進一步提高中國金融業(yè)的總體競爭力，更好地服務實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。
對傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)形成跨領域沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融具有創(chuàng)新性高、靈活性強、技術優(yōu)勢明顯等特點，將給商業(yè)銀行帶來競爭手段更靈活、市場反應更靈敏、創(chuàng)新能力更強的新對手，對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式、盈利模式和服務模式形成跨領域沖擊。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融開始深度融入經(jīng)濟社會各領域，引起人們生活習慣和商業(yè)模式悄然改變。
對風險管理能力帶來全方位挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式超越地域和時間的限制，增加了資本市場交易的頻率，對流動性風險有一定放大效應，帶來了諸多不確定性。虛擬賬戶的產(chǎn)生使網(wǎng)絡金融逃出了傳統(tǒng)金融流動性監(jiān)管的體系，增大了潛在風險。從金融產(chǎn)品交易的視角來看，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然使得風險對沖需求下降，但并未從根本上改變各類資金配置型金融活動的風險要素，對金融風險管理提出新要求。
為跨界競爭合作搭建多元化平臺。擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融而不是排斥，才能在新時代找到新的突破?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了共生與競合的業(yè)態(tài)環(huán)境，深刻改變了銀行業(yè)發(fā)展格局，但本質(zhì)仍然是金融，單純的互聯(lián)網(wǎng)無法滿足所有客戶特別是高端客戶的個性化金融需求。同時，銀行業(yè)可以利用資本、客戶資源、信用和風控能力等優(yōu)勢，充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，將已有優(yōu)勢與新興技術更有效地結(jié)合，獲得新的發(fā)展機遇。
從目前來看，由于互聯(lián)網(wǎng)金融所涉足的主要集中在傳統(tǒng)金融機構(gòu)當前開發(fā)并不深入的領域，與原有的傳統(tǒng)金融業(yè)務形成互補態(tài)勢，所以短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從市場規(guī)模角度，并不會對傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來很大沖擊，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務模式、創(chuàng)新思路以及其顯現(xiàn)出來的高效率，對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)還是帶來了較大的理念沖擊，也帶動了傳統(tǒng)金融機構(gòu)進一步加速與互聯(lián)網(wǎng)的融合。
國內(nèi)首家
“直銷銀行”的探索
《投資北京》：互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，對傳統(tǒng)銀行模式帶來借鑒。北京銀行日前推出的“直銷銀行”可否看作是應對挑戰(zhàn)的主動選擇？
閆冰竹：伴隨大數(shù)據(jù)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)正在深刻改變我們的生活。微博、微信的發(fā)展，移動支付、云計算的廣泛應用，建立了全新的虛擬客戶信息體系，這也對銀行的管理模式和未來帶來挑戰(zhàn)。當然這是一個漸進的過程，需要人們在思想觀念、物質(zhì)基礎等方方面做好準備。去年9月份，北京銀行在京舉行直銷銀行開通儀式，宣布在與其境外戰(zhàn)略合作伙伴荷蘭ING集團深度合作、精心研發(fā)的基礎上，正式開通直銷銀行服務模式，并在北京、南京、濟南、西安四地率先推出首批試點，此舉標志著國內(nèi)第一家直銷銀行破土萌芽，找到了互聯(lián)網(wǎng)金融時代適合自身的發(fā)展道路，有助于中小銀行積極把握互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展機遇、理性應對利率市場化的嚴峻挑戰(zhàn)。過去幾年來，北京銀行為推出國內(nèi)首家直銷銀行進行了大量的探索和嘗試。
融匯中外金融合作新成果。早在2005年引資之初，北京銀行就高度關注、積極學習荷蘭ING集團的直銷銀行理念。過去八年來，北京銀行始終將引入直銷銀行模式作為重點技援項目，每年都選派專業(yè)團隊赴設在德國法蘭克福的ING-DiBa學習，雙方建立了密切交流與合作機制。因此，北京銀行在深入合作、深度研發(fā)基礎上推出的直銷銀行，是中國第一家融合國際經(jīng)驗和本土特色的直銷銀行，成為北京銀行直銷銀行的獨特優(yōu)勢和鮮明特色，也是北京銀行對國內(nèi)直銷銀行發(fā)展的卓越貢獻。
展現(xiàn)科技引領戰(zhàn)略新突破。伴隨大數(shù)據(jù)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)技術正在深刻改變我們的生活。長期以來，北京銀行高度關注互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，明確提出實施科技引領戰(zhàn)略，打造“全能智慧銀行”，致力于為金融插上科技的翅膀。在目前中小銀行面臨互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場化挑戰(zhàn)的時刻，特別是在中國金融體制改革不斷深化的時代背景下，北京銀行“直銷生活”新一代智能金融服務的開通，標志著北京銀行以科技手段為客戶提供現(xiàn)代化服務水平能力取得了實質(zhì)性突破，也標志著北京銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時代已經(jīng)尋找到一條適合自身的發(fā)展道路。
迎來金融服務體驗新提升。北京銀行在國內(nèi)率先引進并開通直銷銀行服務，其模式并非簡單復制，而是結(jié)合我國特點從客戶定位、服務渠道、服務渠道、服務流程等各層面，進行了大量探索創(chuàng)新，致力于構(gòu)建一種全新的業(yè)務模式。北京銀行直銷銀行通過變革服務方式，利用互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)技術以及形式多樣的電子自助設備，有效突破傳統(tǒng)服務限制，將客戶引入、業(yè)務辦理等各銀行業(yè)務環(huán)節(jié)全部囊括在內(nèi)，形成一種可覆蓋客戶全生命周期的新型服務模式，為客戶創(chuàng)造更好的體驗。特別是，在服務時間和空間上，北京銀行直銷銀行打破了傳統(tǒng)網(wǎng)點在服務提供時間和區(qū)域輻射范圍方面的限制，做到無限貼近客戶使用需求，全天候、不間斷提供金融服務，真正成為“您身邊不下班的銀行”。
打造全天候“智慧銀行”
《投資北京》：北京銀行從設立直銷銀行、攜手小米公司等方面進軍互聯(lián)網(wǎng)金融。面向未來，北京銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融方面有什么樣的戰(zhàn)略布局和規(guī)劃？
閆冰竹：面對快速崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興金融模式，傳統(tǒng)金融行業(yè)紛紛跨界擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融。北京銀行去年9月份推出國內(nèi)首家直銷銀行服務模式，近期與小米公司簽署移動互聯(lián)網(wǎng)金融全面合作協(xié)議。未來北京銀行將放眼未來，主動作為，用敏銳的戰(zhàn)略眼光審時度勢，以互聯(lián)網(wǎng)思維、金融思維、全球化思維為引領，全面打造移動互聯(lián)網(wǎng)金融領域的亮麗品牌。
以差異化定位貼近客戶服務需求。北京銀行將積極打造“服務領先型的直銷銀行”，加強與小米公司等科技型企業(yè)在移動支付、便捷信貸、產(chǎn)品定制、渠道拓展等方面的合作，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務滿足客戶多樣化的金融需求。實施“客戶下沉”發(fā)展戰(zhàn)略，將主要服務對象定位于數(shù)量最廣大的大眾零售客戶和小微企業(yè)客戶。針對不同客戶定位，建立專屬化產(chǎn)品體系，開發(fā)實惠、簡捷、透明、安全的專屬金融產(chǎn)品，提供多樣化、差異化金融服務，打造鮮明的競爭特色。
以流程再造提升金融服務效能。北京銀行將進一步以客戶為中心、以市場為導向，持續(xù)推進組織架構(gòu)變革和業(yè)務流程再造，實現(xiàn)經(jīng)營集約化、管理專業(yè)化、營銷系統(tǒng)化和服務標準化。通過理念創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、流程創(chuàng)新，以較低的營運成本、高效率的營銷和跨市場的服務，創(chuàng)造出更多價值。深入挖掘傳統(tǒng)銀行業(yè)務產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，構(gòu)建綜合化的客戶互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺，全面搭建“平臺+數(shù)據(jù)+科技”的新型金融生態(tài)鏈。
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；余額寶；監(jiān)管
一、互聯(lián)網(wǎng)金融解讀
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融定義
互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。是既包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過利用互聯(lián)網(wǎng)開展的金融業(yè)務，也包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術開展的跨界金融業(yè)務。與傳統(tǒng)金融業(yè)務相比，具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。
互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務的核心。例如，四大商業(yè)銀行推出的網(wǎng)上銀行，騰訊推出的微信聯(lián)合人保財險的手機端支付，淘寶聯(lián)合天弘基金開發(fā)的余額寶，還有包括：易付寶、百付寶、快錢等多家第三方支付平臺。
（二）目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融的整體格局
當前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融格局，由傳統(tǒng)金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要為傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新等，如銀聯(lián)和網(wǎng)銀。非金融機構(gòu)則主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行金融運作的電商企業(yè)、創(chuàng)富貸（P2P）模式的網(wǎng)絡借貸平臺，眾籌模式的網(wǎng)絡投資平臺，挖財類的手機理財APP，以及第三方支付平臺等。
二、中國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀
隨著中國金融行業(yè)的改革，互聯(lián)網(wǎng)和云計算的發(fā)展和金融創(chuàng)新的推動中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速。從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業(yè)發(fā)展已然成為主旋律，占中國企業(yè)總數(shù)98%以上的中小微企業(yè)之于中國經(jīng)濟發(fā)展的重要性可見一斑。而從互聯(lián)網(wǎng)金融這種輕應用、碎片化理財?shù)膶傩詠砜?，相比傳統(tǒng)金融機構(gòu)和渠道而言，則更易受到中小微企業(yè)的青睞，也更符合其發(fā)展模式和剛性需求。中小微企業(yè)將成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最大的贏家，這對于中國經(jīng)濟可持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展也將有著重要且深遠的意義。由于銀行理財產(chǎn)品開發(fā)過度和地方政府爆發(fā)債務危機，銀行業(yè)在2013年出現(xiàn)大規(guī)模錢荒，銀行間拆借利率曾經(jīng)達到30%。這引起了貨幣基金市場的發(fā)展。2013年6月阿里巴巴聯(lián)手天弘基金上市的余額寶，上市9個月后用戶就達8100萬之多，超過A股股民人數(shù)，籌集貨幣基金5000多億元。
三、當前中國主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式
（一）傳統(tǒng)的金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為大家提供服務。這個是大家熟悉的網(wǎng)銀?；ヂ?lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的作用應該是渠道的作用。
（二）類似阿里金融，由于它具有電商的平臺，為它提供信貸服務創(chuàng)造的優(yōu)于其他放貸人的條件?；ヂ?lián)網(wǎng)在里邊發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進而得到信用支持，。
（三）大家經(jīng)常談到的P2P的模式，這種模式更多的提供了中介服務，這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起。發(fā)展至今由P2P的概念已經(jīng)衍生出了很多模式。中國網(wǎng)絡借貸平臺已經(jīng)超過2000家，平臺的模式各有不同。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點
成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構(gòu)可以避免開設營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。
效率高，客戶體驗好。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風險分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的"信貸工廠"。
覆蓋廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。
發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數(shù)達到250多萬，累計轉(zhuǎn)入資金達到66億元。據(jù)報道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。
管理弱。一是風控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規(guī)和清收機制，容易發(fā)生各類風險問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺宣布破產(chǎn)或停止服務。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風險。
風險大。一是信用風險大?，F(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。二是網(wǎng)絡安全風險大。中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。
五、如何應對互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展
（一）盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策
為了防止消費者信息被盜用或誤用，確?；ヂ?lián)網(wǎng)投資產(chǎn)品的風險得到充分披露，并禁止非法融資活動。要強化對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。央行副行長劉士余表示，對于互聯(lián)網(wǎng)金融進行評價，尚缺乏足夠的時間序列和數(shù)據(jù)支持，要留有一定的觀察期。要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展，包容失誤。但同時絕不姑息欺詐、詐騙等違法犯罪活動。他開列了互聯(lián)網(wǎng)金融的三條不能碰的紅線：第一，不能碰亂集資的紅線；第二，吸收公眾存款的紅線；第三，詐騙的紅線。一位股份制銀行人士分析稱，對影子銀行的治理是2014年監(jiān)管機構(gòu)的工作重點之一。央行負責金融穩(wěn)定，由其負責牽頭制定對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管規(guī)定也算情理之中，預料之中。
（二）國有商行應對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)對策
對于國有銀行來說，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下應立足全社會信用體系中樞地位，利用好豐厚的資本與政策資源，順應互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，聯(lián)合新金融勢力為客戶帶來更為優(yōu)質(zhì)高效的金融服務，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下各方共贏的局面。
1.實施互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展行動計劃
主動與電商合作，拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務。充分發(fā)揮商業(yè)銀行現(xiàn)有的品牌信用、客戶基礎、網(wǎng)點網(wǎng)絡、技術實力等方面的特有優(yōu)勢，解決好對新市場和新技術敏感性不高、機制文化不靈活、風險容度較低等問題，確定參與互聯(lián)網(wǎng)金融市場的戰(zhàn)略定位和競合策略。
2.積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務
余額寶實際上是第三方支付賣理財產(chǎn)品，所以商業(yè)銀行可以有效運用云計算、物聯(lián)網(wǎng)、智能終端為代表的新技術，以發(fā)展網(wǎng)絡支付、網(wǎng)絡融資、網(wǎng)絡理財和移動金融為突破口，積極推動支付方式創(chuàng)新、服務功能創(chuàng)新、服務渠道創(chuàng)新和平臺模式創(chuàng)新，搶占銀行業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的制高點。創(chuàng)新支付方式、服務功能和服務渠道。
3.建設"智慧型"網(wǎng)絡銀行，重視發(fā)展支付業(yè)務
支付業(yè)務是銀行業(yè)務的核心。商業(yè)銀行一是以改善客戶體驗為中心，實現(xiàn)渠道協(xié)同服務。二是以客戶信息挖掘為手段，實施網(wǎng)絡精準營銷。
4.加大互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的配套支撐
推動互聯(lián)網(wǎng)金融文化機制，保護信息安全，提高用戶體驗，重視引入金融技術和培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融復合型人才。
參考文獻：
[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：11-22.
[2]馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J].現(xiàn)代金融，2013，（4）：14-16.
[3]楊群華.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險及防范研究[J].金融科技時代，2013，（7）：100-103.
互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。
當前互聯(lián)網(wǎng)+金融格局，由傳統(tǒng)金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要為傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新、APP軟件等；非金融機構(gòu)則主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行金融運作的電商企業(yè)、（P2P）模式的網(wǎng)絡借貸平臺，眾籌模式的網(wǎng)絡投資平臺，挖財類（模式）的手機理財APP（理財寶類），以及第三方支付平臺等。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
近年來，伴隨著新一輪信息技術的發(fā)展，以移動支付、大數(shù)據(jù)和社交網(wǎng)絡等為代表的新技術與傳統(tǒng)金融業(yè)務快速融合，帶動互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，由此引發(fā)了網(wǎng)絡融資借貸平臺的火爆。據(jù)宇博智業(yè)市場研究中心了解到，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)第三方支付相關數(shù)據(jù)分析如下2014年交易規(guī)模達24.48萬億，各業(yè)務類型的交易規(guī)模分別為：互聯(lián)網(wǎng)支付80767億元，移動支付59925億元，預付卡支付300億元，銀行卡收單103820億元。
三、關于第三方支付
第三方支付（Third-PartyPayment）狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構(gòu)，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。
（一）Chase QuickPay
作為成立于1799年的大通銀行，在最近財政季度的收入達到58億美元，實現(xiàn)純利潤10.9億美元，總資產(chǎn)超過3960億美元。在65個國家有辦事機構(gòu)，員工總數(shù)達到8000名。而QuickPay作為大通銀行的主打產(chǎn)品，其使用率也居高不下。
（二）支付寶
支付寶（中國）網(wǎng)絡技術有限公司是國內(nèi)領先的第三方支付平臺，致力于提供“簡單、安全、快速”的支付解決方案。支付寶公司從2004年建立開始，始終以“信任”作為產(chǎn)品和服務的核心。旗下有“支付寶”與“支付寶錢包”兩個獨立品牌。自2014年第二季度開始成為當前全球最大的移動支付廠商。
（三）對比
1.速度上的較量。QuickPay需要大約30秒來建立一個快速支付匯款，通常情況下確實如此，但并不都是剎那之間。據(jù)大通網(wǎng)站顯示，轉(zhuǎn)賬在當天和不遲于下一個營業(yè)日，但它可以采取一到五個營業(yè)日內(nèi)。
而支付寶的支付速度往往取決于用戶的選擇。如果用戶選擇轉(zhuǎn)賬到支付寶，那么基本上實時到賬，除非系統(tǒng)升級或其他重要原因，也就是說這一選擇與QuickPay大體相同；但如果用戶選擇通過支付寶這個平臺，將資金轉(zhuǎn)到銀行卡，那么通常情況下是2小時以內(nèi)到賬。這一點就遜色于QuickPay了。
2.范圍上的比拼。關于用戶范圍，因為Chase QuickPay與許多銀行具體的網(wǎng)絡工具和服務相連接，所以任何人都可以使用它，只要你有電子郵箱或電話號碼和有效的銀行賬戶，重點是它并不要求用戶必須持有大通銀行的銀行卡；與之相比，支付寶則要求用戶必須注冊支付寶賬戶，才可以進行電子支付。
在支付的范圍上，QuickPay只可以進行現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬，而且貨幣必須是美元，并不可以用于支付商品或服務；在這方面，支付寶可以說是萬能寶了，不僅可以轉(zhuǎn)賬給其他用戶，還可以用于支付各種商品或服務，如網(wǎng)上購物、繳納水電煤氣費、國際支付，有些地區(qū)，甚至可以達到出行無需攜帶現(xiàn)金的效果。
關于使用范圍，Chase QuickPay要求使用者擁有美國的銀行賬戶，換句話說，并不支持國際支付交易，而支付寶則與國內(nèi)外眾多銀行機構(gòu)合作，不僅在中國境內(nèi)可以使用，還可以辦理國際匯款、轉(zhuǎn)賬業(yè)務。
3.費用上的競爭。Chase QuickPay和支付寶都是免費使用的。究其原因，可能是在激勵的市場競爭中，產(chǎn)品仍處于市場占有期，需要保持市場份額，畢竟，有很多追求快速支付的替代品―用戶可能需要支付費用來使用它們。
（四）小結(jié)
由此可見，無論是支付寶還是QuickPay，都在追求一種方便、快速的電子支付方式，并盡可能地擴大使用范圍，降低使用費用。但同時也說明了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不僅面臨著激勵的競爭環(huán)境，面臨著巨大風險。這也反映出以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)著成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快、管理弱、風險大的特點。
四、面臨的風險
1.安全性是互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的首要難題，網(wǎng)絡金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。
2.信用風險大。現(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融在全球的發(fā)展
余額寶出臺18天狂收57個億資金存款；三馬（馬云、馬化騰、馬明哲）的網(wǎng)上保險公司啟動預計未來五年將會有200萬保險人員失業(yè)；騰訊微信的出臺，短期內(nèi)用戶數(shù)就超過了6個億，直接打劫了電信運營商的飯碗。
互聯(lián)網(wǎng)金融的風生水起猶如一條鲇魚攪動著原本安于一隅的傳統(tǒng)金融業(yè)，在給人們的理財生活提供了便捷的同時，也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了前所未有的挑戰(zhàn)?？傮w來說，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融將呈現(xiàn)三大趨勢。
被倒逼的利率市場化
最近微信朋友圈流傳著一組照片，百度團購理財8%起的宣傳易拉寶擺在中行、建行、工行等各大銀行乃至央行門口，直接叫板銀行，“向左走銀行活期0.35%，向右走百度百發(fā)8%起”。鮮明的對比，使得互聯(lián)網(wǎng)金融得以倒逼利率市場化加速。
根據(jù)央行最新披露的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，10月份，我國儲戶存款減少8967億元。而在11月14日余額寶宣布規(guī)模超過1000億元，這只成立短短5個月的基金已經(jīng)成為國內(nèi)基金史上規(guī)模最大的“巨無霸”，在全球貨幣基金范圍內(nèi)亦居前列。面對這場沖擊，商業(yè)銀行只有兩個選擇，一是繼續(xù)維持壟斷性利差而坐視活期存款不斷流失，二是為了遏制存款的流失而主動推動存款利率市場化。不少銀行選擇了后者，2013年12月，建設銀行推出92天利率5.8%的保本理財，招商銀行也在近期調(diào)整了理財產(chǎn)品利率，其中保本理財?shù)哪昊找孀罡哌_到5.6%。
這背后，實際上更像一場理財市場的存款爭奪戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)渠道降低門檻的放大作用下，更多的普通消費者選擇了互聯(lián)網(wǎng)金融，又進一步加速著存款利率市場化的發(fā)酵。
值得消費者注意的是，除了利率市場化有可能導致銀行業(yè)的利率風險外，還有一個重要的問題值得我們思考，那就是在日益升溫的互聯(lián)網(wǎng)用戶搶奪大戰(zhàn)中，一味被拉高的預期收益率真的都可以兌付嗎？
余額寶最早打出“超8倍存款利息”的收益率預期點燃了互聯(lián)網(wǎng)用戶的理財夢。實際上，按照近年來貨幣市場利率水平看，其掛鉤的貨幣基金按平均年化收益率為4～5%。跟進的百度金融在與基金公司設計產(chǎn)品時，要求很明確，除了低風險，更重要的一條是：收益率超過余額寶。而基金公司依然只能拿出貨幣基金的方案，百度最終以墊錢營銷的方式打出了8%的高預期。
即將爆發(fā)的移動支付
如今，移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)完全滲透在我們的生活里面，每個人在不斷的被虛擬化，人已經(jīng)成為線上的某一個環(huán)節(jié)。如果說今年阿里、百度在互聯(lián)網(wǎng)金融出盡“風頭”，那么未來我們可能更多看到騰訊的身影。很多業(yè)內(nèi)人士表示，移動互聯(lián)網(wǎng)是未來的趨勢，用戶已經(jīng)明顯地向移動端轉(zhuǎn)化，在這個過程中，碎片化趨勢將更加突出——時間碎片化、信息碎片化、資金碎片化。
前招商銀行行長馬蔚華曾經(jīng)表示，移動支付已經(jīng)興起和迅速發(fā)展，交易量有望突破1萬億，從而取代銀行信用卡進行遠程支付。據(jù)中國人民銀行支付結(jié)算司的《2013年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，第一季度，全國共發(fā)生電子支付56.12億筆業(yè)務，金額217.59 萬億元，同比分別增長29.99%和26.20%，其中移動支付1.98 億筆，金額1.10 萬億元，同比分別增長139.30%和206.46%，移動支付增長速度位于各類支付業(yè)務之首。
從一般規(guī)律來看，一旦某一類新技術的應用滲透率超過10%之后，該類應用將出現(xiàn)加速上升的趨勢。從長遠來看，驅(qū)動互聯(lián)網(wǎng)金融快速增長的動力來自于金融領域和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)各自內(nèi)在的發(fā)展需要。互聯(lián)網(wǎng)有助于金融業(yè)滿足更多樣、復雜化的消費需求，而金融業(yè)則能提供互聯(lián)網(wǎng)傳統(tǒng)領域無法提供的巨大市場。
多項風險新挑戰(zhàn)
不可否認，交易成本更低、預期收益較高、信息透明、支付方便是互聯(lián)網(wǎng)金融一夜之間“火”起來的主要原因，伴隨而來的也有其無法預測的風險和相關監(jiān)管條例的缺失。因為相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融并不完全適用于過去為傳統(tǒng)金融所設定的規(guī)則，因此如何監(jiān)管也成為相關部門必須研究的新課題?；ヂ?lián)網(wǎng)精神跟金融精神是完全對立的，互聯(lián)網(wǎng)金融要求開放、共享、去中心化、平等、自由選擇、普惠、民主，而金融的特點是封閉、復雜、精英化，一般都是契約，嚴格、嚴謹、風控。首先是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣。我國目前還沒有專門針對電子貨幣的法律法規(guī)，目前有關虛擬貨幣的管理對象主要是網(wǎng)絡游戲幣。
其次，《中國P2P借貸服務行業(yè)白皮書2013》顯示，雖然與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，P2P行業(yè)基數(shù)規(guī)模不大，但年增長速度超過300%。P2P行業(yè)的風險主要來自三方面：資金的募集安全性；資金的使用安全性；網(wǎng)貸平臺對資金需求方的償還能力及其信息審核的把控。從去年起，央行就進行過多次調(diào)研，央行的密集調(diào)研也許是為出臺P2P相關政策做鋪墊。
