時間：2023-09-21 17:35:10
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇資產管理亮點，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
何謂EAM
EAM(Enterprise AssetManagement)是面向資產密集型企業的企業信息化解決方案的總稱，我們通常稱之為企業資產管理。
EAM以資產模型、設備臺帳為基礎，它以提高資產可利用率、降低企業運行維護成本為目標，以優化企業維修資源為核心，強化成本核算的管理思想，以工單的創建、審批、執行、關閉為主線，合理、優化地安排相關的人、財、物資源，將傳統的被動檢修轉變為積極主動的預防性維修，與實時的數據采集系統集成，實現預防性維護。
總體而言，EAM對企業的價值主要體現在改善工人的安全保障，促進規程的執行，減少停產時間，提高資產利用率，降低企業運營風險，控制維護及維修費用，降低備件庫存和備件成本，提高采購效率，更有效地配置生產設備、人員和其它資源，從而提高企業的經濟效益和市場競爭力。
EAM與ERP的比較。從CMMS(計算機輔助維護管理系統)發展而來的EAM，近年來在國內發展迅速。EAM軟件和ERP的“資產管理模塊”有千絲萬縷的關系，但ERP主要針對的是流程工業，以改造生產環節及財務環節為主，而EAM主要針對維修及維護的資產管理，主要針對的是資產密集型企業。ERP是以客戶為中心，為用戶提供服務來展開的；EAM圍繞著企業本身資產的管理，面向內部的管理來展開的。EAM強調以企業資產設備為主要管理對象，具備涉及部門少(設備管理部門為主)、牽涉流程簡單(設備的維護、備品備件的采購與庫存等)、投資規模小、實施周期短、投資回報快的特點。但EAM的最大亮點是增加了設備故障診斷、預防性維護的功能，EAM使得設備的“維修有計劃、采購有依據、資源有保障、成本有核算”。
EAM的主要功能模塊。在商業競爭日益激烈的今天，對于擁有高價值資產的企業來說，設備維護已不再局限于成本范疇，更成為獲取利潤的戰略工具，EAM系列產品使這一目標得以實現。EAM是以企業資產及其維修管理為核心的商品化應用軟件，它主要包括：基礎管理、工單管理、預防性維護管理、資產管理、作業計劃管理、安全管理、庫存管理、采購管理、報表管理、檢修管理、數據采集管理等基本功能模塊，以及工作流管理、決策分析等可選模塊。
EAM的本質是資產管理
EAM的最大亮點在于PM。目前，EAM市場競爭非常激烈，每種產品更是獨具特色，尤其在預防性維護(PM，PreventiveMaintenance)等核心技術方面日趨完善和智能。
預防性維護的實現是衡量EAM系統成功與否的關鍵，把被動檢修轉變為主動的預防性維護，從而降低設備停機時間，提高資產的利用率。
EAM系統開發的初衷也是為了部署PM，以計劃資源和庫存，確保和提高資源可用性。但目前大多數用戶僅簡單實施了一個工作單和故障報告系統，并不能提供分析故障和預測資源的功能。PM的理念很好，但實施起來復雜，所以需要客戶積極努力地配合。
如果EAM僅做“工作單”和“工作通知管理”系統來用，而不實現PM分析預測的功能，那么EAM系統只是一個簡單的工作單系統，而不是真正意義上的EAM系統。
EAM成功的關鍵在于實施。我覺得EAM和ERP一樣，成功的關鍵在于實施。EAM的本質是降低設備的停機時間，提高其連續運作時間，最終提高設備的可靠性。隨著ERP風靡中國之后，EAM也被我國越來越多的資產密集型企業所重視和追捧。當設備資產占公司總資產的50％以上或公司的生產設備已達到數百萬美元的量級時，EAM必不可少。能源(電力、石油、煤炭)、交通(航空、鐵路、港口)、制造、電信等幾乎所有工業及運營業領域均是EAM應用對象。
根據Gartner對已實施過EAM的企業的調查，EAM可提高有效工作時間10～20％，減少庫存成本10～25％，減少設備停機時間10～20％，增加設備使用效率20～30％，使設備生命周期超過10％并使備件庫存準確率超過95％。
EAM在冶金企業的發展
EAM產品現在還是國外公司的天下，如MAXIMO，INFOR，BFS，IFS，國內的如交大博通、英貝思也開始嶄露頭角。同時，國內的軟件公司和國外的EAM公司紛紛展開合作，如東軟和MiniCom、用友和IFS結盟，以漢化和推廣實施EAM產品。
2007年2月，東方測控與澳大利亞百力通公司簽署了關于EAM的合作協議。十多年來東方測控致力于為冶金、礦山行業提供生產信息化解決方案，并積累了大量客戶資源，而百力通公司的旗艦產品PBS5和EAMOS在這些領域有很多成功的案例和成熟的模型，如全球最大的礦業公司必和必拓、英美礦業等都是他們的客戶；而且，百力通軟件產品的性能和價格都有很強的市場競爭力。
兩家公司的聯合，更大程度地提升客戶價值。因為這些冶金、礦山企業，它們的資產密集，設備昂貴，生產流程復雜，迫切需要先進的信息化管理技術，以提高企業原有設備以及新設備的使用壽命、降低故障率，大幅度減少維修費用，從而提高經濟效益和市場競爭力。
1.細化對資產的分類，突出了對資產的實質性管理
新《行政單位會計制度》細化了對資產的分類，將原“固定資產”科目中包含的資產內容，按照經濟業務的實質，分類列入“存貨”、“固定資產”、“累計折舊”、“在建工程”、“無形資產”、“累計攤銷”、“待處理財產損益”、“公共基礎設施”、“受托資產”等科目。這一重大修訂，一方面完善了行政單位的資產分類，強化了對不同功能、不同類別資產的區別管理，提高了資產管理活動的針對性，方便行政單位管理者依據資產報表做出管理決策；另一方面，也適應了新《行政單位會計制度》權責發生制原則要求下，對固定資產和無形資產計提折舊政策，從原有“固定資產”科目中分離出了符合計提折舊要求的資產，進行依規計提。避免了誤提折舊，導致例如委托管理資產等不屬于本單位折舊計提范圍的資產價值核算不準，影響行政單位的資產管理和資產處置。
2.計提折舊政策對資產管理與處置的影響
對固定資產和無形資產進行計提折舊與攤銷，是本次行政單位會計制度修訂的一大亮點，更加客觀地反映出了行政單位固定資產和無形資產的使用消耗情況和實際價值，對提升我國行政單位財務信息質量有重要的作用。計提折舊和攤銷政策對于行政事業單位財務管理人員來說，是一項新接觸的業務，在日常會計核算過程中，無論是從計提的方法到進行賬務處理都有巨大的變化。在資產處置時，不僅僅要考慮固定資產或無形資產科目的余額，同時還要考慮“累計折舊”和“累計攤銷”科目的余額。這樣的核算規則需要財務人員更加注意資產處置的核算方法，防止遺漏相關業務，而影響財務信息的準確性。因此，行政單位財務人員要不斷學習和熟悉計提折舊和攤銷的會計核算技術方法，能夠正確運用計提規則，了解會計科目間的邏輯關系，實現會計業務處理的完整性與準確性。
3.相關凈資產科目的調整
新《行政單位會計制度》另外一個重大變化，就是將原“固定基金”科目調整為“資產基金”科目，同時完善、細化了資產基金科目，包含“存貨”、“固定資產”、“在建工程”、“無形資產”、“公共基礎設施”、“無形資產”等幾個二級科目。這樣的調整既實現了與資產科目的對應，形成一套完整的核算規則，也優化了凈資產的內部結構。行政單位財務人員應該加強對凈資產與資產的邏輯對應關系的了解程度，在資產采購核算、資產計提折舊管理、計提攤銷管理和資產處置管理等資產核算各個環節，要全面綜合考慮，保證資產業務核算的完整性。
二、應用新《行政單位會計制度》，對資產處置的會計核算處理以及管理影響
1.資產處置時的會計處理方法
行政單位資產處置分為資產折舊計提足額和未計提足額兩種情況，兩者情況處理方法有所差異，需要注意分錄的差異和科目的運用。采用計提折舊的政策要考慮折舊年限和資產凈殘值等因素，本文就以通用的折舊年限，并且忽略凈殘值來舉例說明固定資產處理的會計核算方法。
（1）足額計提折舊時的處理辦法
行政單位資產核算與企業資產核算有很大區別，管理使用目的也不同，會計核算技術也不一樣。購買資產時，首先，對新增的固定資產，借記“固定資產”，貸記“資產基金―固定資產”，然后，借記經費支出科目，貸記“零余額用款額度”或者“現金”。對固定資產進行日常的計提折舊時，借記“資產基金―固定資產”，貸記“累計折舊”。無形資產、公共基礎設施核算方法與固定資產一致。在資產報廢處置時就要考慮“固定資產”、“累計折舊”和“資產基金―固定資產”等3個科目的余額關系。對于足額計提折舊的資產進行處置時，借記 “累計折舊”科目，貸記“固定資產”，同時對于收到的資產處置收益，借記“銀行存款”或者“現金”，貸記“應繳財政款”。
（2）未足額計提折舊時的處理辦法
未足額計提折舊，也就意味著“資產基金―固定資產”科目中還存在余額，因此，當處置時，借記“資產基金―固定資產”、“累計折舊”，貸記“固定資產”。如果存在資產處置收益時，同樣借記“銀行存款”或者“現金”，貸記“應繳財政款”。
2.計提折舊政策對資產處置的影響
行政事業單位財務人員普遍都是第一次接觸對固定資產、無形資產和公共基礎設施進行計提折舊的工作，在折舊方法、折舊年限和資產凈殘值率的選擇上還缺少一定的經驗，普遍簡單采用通用的折舊年限和凈殘值率，折舊方法也選擇直線法。但是，行政單位資產的使用年限和頻率是與資產的用途和經營管理現狀相聯系的。例如安放在公園或者廣場的公共基礎設施，因為使用的人多，磨損較快，采用通用的5年折舊年限就顯得與實際情況不相適應，而應該縮短折舊年限同時采用加快折舊的辦法來處理折舊計提業務。這樣能在資產報廢處置時，減少資產余額與實際資產價值的差異，較準確地反映資產的使用狀況，也能公平客觀地評價行政單位的資產使用效果。所以，在折舊方法、折舊年限和資產凈殘值率的考慮方面，行政單位財務人員還要不斷探索和研究，從實際角度出發，摸索出一套適合單位資產管理實際的折舊計算體系，從而提升管理資產的水平。
三、應對新《行政單位會計制度》的資產管理要求，強化對資產的日常與處置管理
1.加強對新會計制度的學習，提高計提折舊核算技術的水平
鑒于行政單位財務人員較少接觸計算資產折舊技術的現狀，財務人員要努力學習相關知識，了解和熟悉與資產相關會計科目的規定和使用說明，實現會計科目的靈活準確運用。也可以借鑒企業計提資產折舊的核算經驗，制定適合行政單位的折舊政策，從而保證行政單位財務信息的準確性。
2.正確計算資產折舊，注意保持與資產管理信息系統中信息的一致性
舊行政單位會計制度不要求對資產進行計提折舊，相應地不會按月調整固定資產卡片與資產管理信息系統的信息，管理相對較為簡單。新制度要求行政單位每月要正確計提折舊，不僅要保證折舊額計算準確，并且能夠正確計入會計帳套中，還要對固定資產卡片和信息系統進行及時更新。這樣體現了會計工作的完整性，也為資產報廢處置提供完整的財務信息，保證資產處置工作順利進行。
3.強化資產處置的會計核算工作，提供完整的資產處置信息資料
行政單位財務人員應該注意變化了的資產處置會計核算方法，特別是增加了“累計折舊”科目之后，會計分錄的變化。注意會計分錄間的邏輯關系，提高對資產凈殘值的估算水平，合理預計資產處置收益，完整地核算資產處置業務。及時、準確地更新資產管理信息系統和決算報表的資產信息，向財政部門提供準確的資產存量和資產耗損情況，使得財政部門掌握行政單位的資產使用情況，并能夠合理安排資產的處置和更新，保障了行政單位提供優質的公共管理和服務。
大成基金管理公司（以下簡稱“大成”）就是明顯的例子。2014年3月份《投資者報》刊發文章“6年規模縮水80億 ，大成積極成長名不符實”提到，“2013年的大成未能得到“幸運女神”的青睞，資產規模總額與規模相對排名雙雙大幅下滑，第一梯隊正在與大成擦肩而過。”時隔近一年后，大成基金仍然沒能奮勇追上。天天基金網數據顯示，大成旗下權益類產品均跑輸同類，且公募資產管理規模連續兩年下降。
對于大成公募資產規模連年下滑以及權益類產品在2014年的大牛市表現差強人意的原因，《投資者報》記者于1月15日聯系大成相關負責人，對方回復稱：“我們一般選用證監會認可的那幾家第三方評價機構，一般業內也應該都用晨星、銀河。這些在基金評價領域是權威機構。”
大成旗下權益類產品跑輸同類
據天天基金網數據，截至2014年12月31日，大成旗下權益類產品均跑輸同類平均收益水平。
其中，大成旗下股票型基金2014年度平均漲幅為27.06%，比同類平均收益30.57%低近4個百分點，在69家具有可比性的同類基金公司中排名第51名，位于后四分之一;大成旗下混合型基金2014年度平均漲幅為19.73% ，略低于同類20.14%的平均收益 ，在69家具有可比性的同類基金公司中排名第40名，位于后二分之一。
不過，對于天天基金網的數據，大成基金公司并不完全認同。據大成基金公司給《投資者報》出示的銀河證券基金研究中心數據顯示，2014年度大成基金旗下主動股票型產品凈值增長率26.38%，跑贏同類平均值25.68%;混合型產品凈值增長率25.88%，同樣跑贏同類的平均值21.87%。
對于上述數據差異，記者注意到，一部分原因是統計標的并不完全一樣所致。天天基金網給出的是大成旗下的權益類產品，而銀河給出的是大成旗下主動股基產品。顯然，大成更愿意采用相對好看的數據排名。這也可以理解。
資產規模連續兩年下滑
2014年以來的火爆行情，讓不少基金公司管理的公募資產規模跟著水漲船高。然而大成基金公司卻未能借此扭轉規模持續縮水的局面。
截至去年年末，91家基金管理公司和3家證券資產管理公司管理的公募資產規模合計達4.45萬億元，其中，千億元規模基金公司達到13家。但值得一提的是，盡管受2014年牛市行情影響，公募基金資產管理規模出現了高達51.95%同比增幅，卻仍有18家公司規模同比下滑。其中在大中型基金公司隊列中，規模下滑較為明顯的公司中就包括大成。
我們不妨用Wind數據來進行統計。昔日的“千億元”公司大成的公募資產管理規模在2012年末為1049億元，到了2013年末則降至863億元，在78家可比同類基金公司中排名第12名;而截至到2014年末，其資產規模又降至774億元，在94家可比同類基金公司中排名第18名。從公募資產管理規模降幅情況來看，大成2013年和2014年連續兩年規模縮水，降幅分別在18%和10%左右。
從2014年大成各個季度的數據來看，其權益類產品份額一直均處于凈贖回狀態之中。據Wind數據統計，2014年1～4季度，大成旗下股票型基金總份額依次為223.61億份、204.94億份、184.75億份、178.12億份;大成旗下混合型基金總份額依次為455.75億份、444.45億份、414.83億份、396.86億份。
不過，公司業務也有亮點。在權益類產品總份額不斷縮水的情況下，大成的固定類產品2014年四季度的總份額卻較2014年一季度的總份額有所增加。
副總劉彩暉堅守9年后離職
1月13日，大成公告稱，其副總經理劉彩暉因個人原因已于1月9日離職。這一天，距大成原總經理王顥宣布辭職尚不到一年的時間。
對于資產管理這項業務的投入，工行可謂大手筆。而作為該部門副總經理的馬續田同樣顯得胸有成竹，談到系統、人員、產品、業務模式，他對自己部門的綜合素質相當自信，“應當說，工行資產管理的綜合水平在行業里是領先的。”
馬續田2005年從劍橋大學畢業回國后，一直在工行從事理財產品設計和投資管理業務，親歷了銀行理財從無到有、由小到大的過程。
馬續田認為，工行現在所處的投資組合階段是建立在系統完善和全產品線基礎上的，是繼債券投資產品、資金池產品之后的第三個階段。“之所以先進，是因為在這個階段，可以真正做到每個產品單獨核算，單獨配置資產，成本可算，風險可控，這也是監管部門一直強調的重點。”
目前，工行存量及新增理財產品數量達到3000余款，理財余額最高時達1.3萬億，占整個銀行理財市場的四分之一。2011年，工行理財產品共回報客戶利潤300多億元，自身亦獲利100多億元，全行中間業務對總利潤收入的貢獻達20%以上，而理財業務又被認為是中間業務中最具成長性的亮點之一。
理財基金化
2011年左右，銀行理財發展到了一個節點，經過前兩年井噴式的增長之后，“資金-資產池”模式的種種弊端不斷暴露，監管部門對銀行理財產品信息不透明、產品無法一一對應、高息攬儲等問題提出了很多質疑和整改措施。
對此，工行及幾家大型銀行率先提出并實行了理財產品基金化的管理模式，類似于公募基金的產品設計，在理財產品凈值披露、實時監控、單獨核算和單個組合管理方面更加嚴格。
馬續田認為，目前雖然采用了公募基金的基本模式，但是基金化的銀行理財產品與公募基金相比還是存在很大不同。公募基金的缺陷是投資組合不豐富，導致產品形態單一，同質化嚴重，而其主要針對基本面的投資又極易受到經濟周期的影響，“好的時候整個行業一起好，差的時候一起差”，真正的差異化投資他們很難做到。
然而在國外，資產管理業務的產品線基本上覆蓋了全部市場，面對大量的私募基金和機構投資者資金，資產管理公司根據客戶的風險維度、投資趨向去設計和配置，衍生出許多定制化的產品，“國內銀行面對零售高端客戶實際上就在做這樣的業務，現在基金雖然推出基金專戶，券商資產管理也開始起步，但是定制化產品還是不多，產品同質化程度依然很高。”
而工行則開始向國外的資產管理模式靠近。
與公募基金多面向債券市場和股票市場相比，工行理財同時面對多個市場，包括固定收益、股票、未上市股權、另類投資、外匯、商品、量化以及全球市場七八個市場，每個市場有獨特的風格和不同的投資品，最終可以組合配置出的理財產品種類得以極大豐富。“八個市場的組合和兩個市場的組合相比，誰的產品更豐富一目了然，所以單從市場覆蓋和產品形態上來說就是完全不一樣的。”
馬續田介紹說，工行理財業務結構從大類資產配置的角度而言，50%以上投資債券；20%投資流動性工具，包括貨幣、存款、市場的交易類工具；30%投資項目性資產，類似私募債券形式，投向包括基礎設置、實體經濟、支持中小企業融資等。
這種投資組合也表現在每一款產品中，以“靈通快線”無固定期限人民幣理財產品（四周滾動型）第1期為例，說明書中明確提到“該產品擬投資30%-90%的債券、存款等高流動性資產，10%-70%的債權類資產”。
這樣一來，對每個投資標的的評估和披露就顯得尤為重要。
由于公募基金投資對象簡單、信息透明，有公開的收益率曲線等，相對來說估值更加容易。而銀行理財的投資對象卻更加復雜和多樣化，沒有相應的市場估值，很多非標準化價值需要通過內部評估，以中間要素估算一級收益率，從而根據市場實時波動對原來的資產配置進行調整，以期保持一個相對穩定的凈值水平，“這部分則是由行內專門的評估部門對所投資資產進行內部評級”。
在計算產品收益率時，則通過每一個投資標的的歷史成本和收益，與債券或其他貨幣市場投資產品組合起來產生組合權重，從而得以計算出加權平均收益率。“也只有在組合產品模式下，我們才可以很明晰地告訴客戶每一類資產如何配置，收益率是如何得出，真正能夠做到成本可算、風險可控、信息充分披露，而‘資金-資產池’模式卻做不到這一點。”他說。
另一方面，采用基金化模式的理財產品，要做到按日披露凈值，投資者可以隨時購買和贖回，產品和投向一一對應，披露凈值的過程也是信息透明化的過程。
馬續田表示，發生市值波動的風險時，由于完全凈值性產品是開放式，客戶可以隨時回贖止損。
當然，雖然工行的理財產品系統已經支持實時凈值，卻并未像基金那樣按日披露凈值，大部分產品根據說明書在成立或到期結束時披露，而完全凈值性產品則按月、按季披露凈值，“現在監管還沒有這樣要求，一旦出臺相關規定，我們是非常愿意并且有能力帶頭披露的”。
六大投資團隊
真正基金化的組合投資理財產品有賴于良好的投資組合渠道、對投資市場的全面覆蓋和準確把握，馬續田表示，目前國內大多數銀行只有一個團隊在做理財產品，做的也多是一些相對簡單的債券或者融資類債權投資，其余大部分投資依賴于外包，而工行則根據不同投資市場打造出六支細分投資管理團隊。
從管理架構上來講，工行的資產管理業務采用“全行的‘大前中后臺’套著部門內‘小前中后臺’的配置組合，這樣所有業務條線都更加專業和獨立”，馬續田稱。
以資產管理的前中后臺來講，產品的投資和交易屬于前臺，負責產品研發和風險管理，而后臺則是會計核算、資金清算等業務。其中，前、業務歸屬于資產管理部，后臺業務則由行內其他部門負責。
資產管理部目前擁有員工140多人，其內部的“小前中后臺”主要圍繞投資來劃分，前臺包括六個投資事業部和香港的投資管理公司，則由業務管理處和運行管理處組成，負責制定規章制度，向監管部門進行產品報備，信息披露以及對風險管理系統和投資管理系統進行參數維護等。
這六個投資團隊就是馬續田口中最引以為傲的專業細分團隊，可以說是整個部門的重中之重，幾乎所有的投資交易都由他們經手，從固定收益、項目投資、資本市場、國際市場、專戶投資和量化投資等細分領域進行投資和交易。完整細致的投資團隊對應的是國際化的全產品線，這也是工行理財能夠設計出多種豐富產品的原因之一。
其中，資本市場包括股票二級市場、基金二級市場的投資，以及定向增發、結構化證券和陽光私募等等的投資，另外，這個團隊還承擔資本市場的收購兼并業務。
2009年工行資產管理部門與投行合作，通過信托在二級市場成功參與了一次資本市場的重大并購重組。“這次并購影響很大，是銀行理財第一次在資本市場展示力量，”馬續田說，今后圍繞資本市場進行收購兼并業務也是他們創新的重點。
“專戶投資團隊專攻另類投資業務，包括藝術品、紅酒等等，最近又發了一個影視基金。”馬續田認為，另類投資首先源于高端客戶需求的驅動，另外這個市場相對來說競爭者較少，專業性特別強，沒有專業團隊是做不好的。
因此，這樣的另類投資工行往往通過外部評估，與第三方專業機構協同管理，資產管理部門則負責參加投委會決策、為產品設計保護性條款、做產品分級等，“我們風險控制很嚴，比如紅酒目前也只做境內的，不過收益也很好，去年投了幾款產品，其中張裕-愛斐堡一款紅酒，當時每瓶發售價800多元，現在已經漲到了1500元。”
另一個與眾不同的團隊是由20多人組成的項目投資處，是部門內最大的一支團隊，他們負責的業務包括非標準化的債權類投資和未上市企業的股權投資，實際上相當于資產管理部里的投行部。
去年該團隊完成了某集團公司股權投資70多億元人民幣，是國內面向非金融企業的單一最大PE投資。
而量化投資處則是部門內最“值錢”的一個團隊，馬續田稱，“這算是國有銀行的一次大膽嘗試，我們從華爾街、倫敦的知名金融機構招聘來多名高級專業人才，每個人都有八年以上投資經驗，是部內最強的一支隊伍。”
現在，這支團隊已經出了四、五款量化產品，業績表現良好，成為了工行的資產管理的新名片，“最近這段時間市場凡提量化，都要提到工行，這說明我們既請得進來、用得好，還能出產品、出效益”，馬表示，對于這支明星團隊，工行給予的薪酬在業內也是非常有競爭力的，“甚至超過了有些部門老總”。
從物理到IT的風控
在工行的交易大廳里，一個有趣的現象是，有一組員工的座位被安排在資產管理部和金融市場部之間，這是來自于總行的風險管理部。
“在自營交易和資產管理之間，除了系統隔離外，我們已經完全做到物理隔離了。”馬續田稱，這是工行嚴格風控的一種體現，風管的員工直接駐場，從IT系統到物理層面對交易進行監控，有效保證了風險的完全隔離。
對資產管理部而言，風險報告條線分內外兩條，內部業務由資產管理部向銀行的管理層報告，另外一條外部風險管理報告條線，則由風險管理部向董事會報告。
與風險管理逐步完善相配合的是系統的開發與升級，2007年，工行即著手開發自己的資產管理系統，用IT系統來進行投資組合管理和會計核算。“2007年底開始，所有的理財產品都實現單獨核算，單個組合管理，每個理財產品都有獨立的資產負債表，通過我們自己的系統來管理”，馬續田介紹，這種組合管理，涵蓋了大類資產配置、市值評估、實時動態風險監測等等。
單工行一家就有三千種產品，遠超任何一家基金公司的產品數量，真正要做基金化，系統支持是不可回避的前提。
“可以說，我們的系統已經進入了全面的風險管理階段。”回憶起資產管理系統演進的過程，馬續田認為理財業務的發展與系統的更新換代是相輔相成的，第一代系統為了提高效率，控制操作風險，第二代開始滿足簡單的組合管理需求，而第三代可以實現全面的風險管理。
[關鍵詞]資產管理，機構投資，多元化，風險控制
一、保險資金成為中國資本市場一支舉足輕重的力量
1.保險資金運用規模快速擴大
保險行業可運用資金增長迅速。前三季度，保險業累計實現保費收入5328億元，同比增長23.6%，保險業總資產達到2.8萬億元，同比增長54.5%，投資類資產增速明顯，同比增長66.6%，特別是股票、證券投資基金投資快速增長。
2.保險資金運用渠道多元化
2006年，泰康資產成為中國保監會指定的四家保險資金間接投資基礎設施的試點單位之一后，積極開展保險資金投資基礎設施項目的各項相關業務。2007年9月13日，由泰康資產管理有限責任公司和上海市城市建設投資開發總公司主辦的“泰康——上海水務債權計劃”簽約儀式在上海舉行，該計劃定向募集20億元資金，投資于上海新水源地——青草沙原水工程，并在香港設立壽險資產管理公司。
中國人壽保險股份有限公司繼投資建行后又投資于中行和中信，認購廣東發展銀行股份，投資渤海產業基金，并在香港設立了資產管理公司。平安則先后控股了平安銀行（原福建亞洲銀行）和深圳商業銀行，也在香港設立了資產管理公司。華泰發行基金型投資產品。各家保險集團及其資產公司推出多種戰略部署，努力提高競爭力。
3.保險資金運用收益快速提升
在總保費規模中擁有絕對占比的壽險業，盈利狀況持續改善是一個突出亮點。從2000年～2004年，我國保險資金運用的綜合收益率在2.5%和4.5%之間，發達國家保險資金的投資年均收益率在8%-12%之間。自2005年下半年以來持續至今的牛市行情，帶動了保險資金投資收益水漲船高，在加息通道下，占據保險資金運用最大份額的債券投資和仍然保持一定比例的銀行存款，都為保險業帶來不錯的收益。2006年，保險業全行業實現投資收益率5.8%，實現盈利130多億元，較上年增長71億元，提高2.2個百分點。
4.資產管理體系建設初步完善
面對迅速發展的資本市場，資產管理公司不斷提高創新研究能力，進一步優化投資研究體系。同時，加強人才隊伍建設，加大了人才引進力度，不斷吸收有豐富經驗的專業人才加盟，滿足投資業務快速發展的需要，建設優秀的投資管理團隊，進一步加強公司內控管理，有效防范和控制風險，樹立全面風險管理理念，建立包含內控信息系統建設的全面風險管理體系，使投資管理體系建設在專業化、規范化和科學化的軌道上邁上了新臺階。
二、保險資金運用處于最有利的發展時機
1.宏觀經濟和投資市場總體向好為獲取穩定的資金收益提供了有利空間
在權益市場方面，在宏觀經濟形勢較好和所得稅并軌因素的影響下，上市公司的盈利增速仍將保持偏快的格局，同時行業分化會比較明顯。在流動性過剩的背景下，資金充裕仍將是2008年股市上升的主要動力。總體上，2008年的國內股票市場在趨升的同時風險將明顯加大，因此，把握結構性機會、尋找估值相對偏低或能夠持續高成長的公司進行重點投資非常重要。
椐分析，2008年國內投資市場總體向好。在固定收益市場方面，在國際市場利率下行和國內流動性過剩的環境下，國內債券市場收益率可能在2008年小幅攀升后出現下行，基本面對債券市場的負面壓力逐漸趨于緩和。從中長期看，以銀行信貸為主的間接融資比例將逐步降低，通過資本市場的直接融資規模和比重逐步上升，直接融資中股權融資與債權融資不平衡、政府債權融資與企業債權融資不平衡的局面將會得到明顯改觀，公司債券市場將加快發展。適時把握投資機會，大力挖掘企業債、公司債投資產品是2008年固定收益投資的重點。此外，基礎設施投資將成為長期債券的替代品，穩健的基礎設施投資有利于保險公司資產負債的匹配。
2.市場環境和投資政策得到前所未有的優化，資本市場進入持續的活躍期
黨的十六大以來，隨著以股權分置改革為重點的基礎性工作的穩健推進，我國資本市場發生了深刻變化。保險資金運用政策不斷放寬。2003年以來，壽險公司投資資產主要配置在銀行存款和債券投資上，占比均在90%以上，相比而言，股權類投資占比明顯偏低。2004年以來，政府逐步放開保險資金的投資渠道，特別是2006年6月26日，《國務院關于保險業改革發展的若干意見》（以下簡稱“國十條”），保險資金主要投資渠道幾乎同時開放，提高投資資本市場比例，允許參股商業銀行、境外投資、投資資產證券化，投資不動產、投資創投企業等等。“國十條”有關保險資金運用的規定，意味著保險資金投資渠道的瓶頸已全部打破。這也標志著我國保險資金多元化運用新時代的到來。
3.資金運用和保險業務銷售實現良性互動
保險業的發展提供了源源不斷且不斷壯大的投資資金。同時，良好的投資收益也帶動業務經營進入新的時期。中金公司首席保險分析師周光飛認為，與中國不同，歐美市場已處于支付階段，需要為此承擔大量的后期給付。相比之下，中國壽險市場剛剛起步，正邁入黃金期。根據保險深度測算，這一階段將持續10～15年。資金收益的快速增長使保險公司的盈利模式發生了根本改變，并改變了新生公司的贏利周期。投資收益開始成為保險公司的主要收益，并推動保險公司資產總額快速增加，特別是改善了保險公司的償付能力，使快速發展中的償付能力壓力大為改善。更為重要的是，推動保險公司從注重負債管理向資產管理和負債管理同時并重，協調發展轉變。而且，推動了產品創新和業務創新，產品的價值鏈得以延伸，增強了保險理財產品的銷售能力，保險公司的綜合優勢得以有效發揮。
4.作為重要的機構投資者，保險資金有著相對安全的獲利空間
新股發行成為機構投資者的盛宴，這已經是不爭的事實。一級市場豐厚的利潤空間是吸引諸如tcl等眾多實體產業參與其中的重要原因。在一級市場，機構投資者擁有兩大優勢，一是作為戰略投資者參與配售，保險機構無疑是優先選擇的對象之一，這種優先權是其它機構很難與之相提并論的。此外，充足的現金流使保險公司可以快速調配巨額資金參與網上申購。
目前，市場管理層已經明確未來的發展重點是提高市場直接融資的比重，股改以前我國市場直接融資的比重僅為3%左右，股改之后這一比重明顯提升，達到了20%左右。在資本融資發達的市場，這一比重在50%以上。由此可以想象，市場的股票、債券等投資品種有望繼續穩步增長。這一趨勢下，只要國內一級市場的游戲規則沒有根本的變化，新股申購的獲利空間將依然充裕，充分參與一級市場基本仍然是機構投資者穩賺不賠的投資選擇。
三、強化保險資金運用過程中的風險管理
回顧國際資本市場的風云變幻，透視花旗和美林在次貸上的巨額虧損，我們能夠十分清晰地廓清出保險行業在資產管理水平上面臨的巨大壓力：
1.現實壓力：宏觀調控力度加大和高估值使市場的系統性風險波動加大
據預測，2008年世界經濟雖增速有所回落，但仍將保持較快增長，預計世界經濟增長5%，世界貿易增長7%.由于美聯儲迅速大幅度降息，全球通脹壓力穩中趨升，經濟金融市場波動風險增大。從國內來看，中國國內經濟可能繼續快速增長，gdp增速在10.5%左右，通脹壓力高位趨緩。2008年底外匯儲備余額將達到1.8萬億元左右。中國經濟運行仍然存在過熱風險，宏觀調控力度趨緊，金融市場特別是股票市場波動風險加大。
從2007年初到10月底，流入股市的資金超過1.3萬億元，在過剩資金推動下，上證指數從2700點一路上漲到6000多點，上漲幅度超過一倍。與國外公司相比，上市公司估值過高。如今，連崇尚價值投資的機構投資者也承認，藍籌股估值過高，存在回調的壓力。快速上漲的股指，也使市場波動加大，2007年以來，每月都出現了一次超過4%的市場回調，市場波動的風險不斷集聚。
2.中期壓力：資金運用多元化過程中的風險控制能力和業務的連銷反應問題
在資金運用多元化，金融產品和衍生品不斷創新的同時，新的風險也不斷發生。最近一段時期，在創新業務領域，各種風險不斷顯現。由于次貸風波、國際油價飆升、美元暴跌等影響，美國股市和亞太股市均受到劇烈影響，股市出現巨幅下跌，多個基金qdii問世之初即跌破面值。資金運用的多元化風險已經為我們敲響了警鐘。
與此同時，銀保業務盈利模式越來越依靠規模，且利潤的增長速度會低于規模的增長速度，而銀保業務利潤對投資收益的依賴越來越強。2006年以來隨著中國股市的火爆，投連險已經改變了銀保市場的格局，引起各家保險公司特別是全國性壽險公司的高度重視，紛紛跟進推出，投連險占比迅速提高。而從該產品的國際經驗看，投連險的規模和盈利能力與投資賬戶投資收益率緊密相關。投資方法和投資收益是產品的核心競爭力。盈利模式的改變，使銀保業務的風險更加復雜。利潤更依賴于投資，也使銀保業務盈利能力對利率及資本市場變化更敏感。
我們也看到，投連資金性質與傳統保險資金性質有明顯差異，對投資管理提出了新的挑戰。投連與股票型基金產品比較在機制、資源上存在劣勢，銷售成本較高，與一流基金公司的股票型基金產品直接競爭沒有優勢，在市場高位銷售的投連產品大規模推廣期可能面臨較大的市場風險，必須提前準備充分的應對措施。
3.長期壓力：急劇增加的資產管理規模對保險公司的資產管理水平提出挑戰
成熟的資產管理隊伍是在復雜市場中鍛煉出來的。和龐大的并迅速增長的可運用資金，日益開放的金融領域，不斷創新的金融市場和金融產品，更趨多元化的資金流動，更為強烈的盈利壓力和投資沖動相對應的是年輕的資產管理公司、年輕的資產管理隊伍。今天，快速發展的資產管理隊伍還沒有對資本市場的深刻經歷就匆匆走上了風險和機遇并存的戰場，風險管理意識難以有效形成，風險控制手段不完善也時有顯露。即使在今天的行情中，風險誤判和誤操作也可能發生。數據表明，股指越過4000點以后，不少保險公司進行了減倉操作，這也是上市保險公司三季度的盈利出乎市場預期的原因之一。面對資本市場的日益國際化和全球化，國內資本市場受國際市場的影響也就愈明顯，也將使年輕的保險資產公司面對更為強烈的競爭壓力。
四、保險資產負債管理策略
1.繼續堅持價值投資的總體思路，在市場收益率相對較高時加大對固定收益市場的投資力度。
2.權益投資量力而行，嚴把風險控制。對投資品種的把握堅持風險收益全面評判的原則。根據風險承擔能力的變化情況，適時調整傳統賬戶的權益投資額度。對待由客戶承擔風險的投資連結產品，也必須關注賬戶的整體風險控制。
3.關注業務結構和產品結構的變化，主動調整，以產品影響市場，以營銷教育客戶，合理引導市場的方向，在負債方加強開發、銷售穩健型的分紅、萬能等產品，使客戶充分享受債券市場高收益時期的穩健回報，同時在風險可控的前提下，參與權益市場的長期增長和收益。在分紅、萬能等產品賬戶的管理中，關注市場退保等因素，強化賬戶資產的流動性管理，避免在市場低位時減持資產而給公司及客戶造成損失。
4.恰當把握產品設計的利率水平，一方面我們應主動迎接利率上升時代提供的機會與挑戰，另一方面也應關注利率的基本走勢和資產負債匹配的能力和水平，避免爭相提高產品的定價利率帶來新一輪的利差損風險。
五、完善資產管理政策方面
1.盡快推出基礎設施股權、非上市股權、境外投資等領域的管理細則
在基礎設施股權投資方面，優質的基礎設施股權計劃具有期限長、收益穩定、收益率顯著優于債權工具等特征，適合保險資金尤其是壽險資金的投資。目前，在股票市場估值已經較高、股票投資的風險逐步積累的背景下，基礎設施股權計劃的相對價值逐步顯現，是保險資產配置的戰略品種。建議保監會會同相關部門，支持經營穩健、研究能力和風險控制能力較強的保險資產管理公司推出基礎設施股權計劃，滿足壽險行業的資產配置要求。
在非上市公司股權投資方面，目前保險公司只能投資銀行類非上市公司的股權。然而，按照當前市場行情，非上市銀行類股權的價值普遍被高估，投資價值有所降低，并且單一的銀行類非上市股權投資不利于風險的分散。當前市場上還存在大量具有投資價值的非銀行類企業，在嚴控風險的前提下可為保險公司提供超額回報，建議保監會放寬對非上市股權投資的行業限制。
在保險資金境外投資方面，從增加投資品種、分散投資風險及提高投資能力的角度出發，建議加快保險資金境外投資管理細則的出臺。目前，銀行、基金的海外投資均已開閘，在a股市場投資風險顯著增加、全球利率處于階段性高點的背景下，放開保險資金海外投資的時機不應錯過。
2.適當放寬對保險基礎設施債權計劃的擔保要求
目前銀監會已經出臺辦法限制銀行對保險收益計劃提供擔保，如果仍嚴格要求銀行擔保的話，則保險資金投資基礎設施債權計劃相關業務的開展將面臨嚴峻挑戰，同時也會限制保險資金資產配置的空間和能力。從國內固定收益市場的發展方向來看，發展信用產品是大趨勢。通過保險資產管理公司自行設計和發行基礎設施債權計劃，有利于信用風險控制的前置，保險資產管理公司可以在產品設計階段通過設計征信措施、安排交易結構和控制交易流程從源頭上降低信用風險。
3.允許保險資產公司投資設立基金、信托機構，打造更具競爭力的保險投資力量
一、 2019年上半年工作總結
2019年上半年財務資產部工作主要突出三個大方面，即“緊盯資金安全不放松”、“資產盤點及報廢處置”、“夯實基礎，加強業務培訓”。
1.“資金安全”是指資金安全運行，主要通過以下三個方面確保全年資金安全運行。①密切監控加油站資金到賬情況。嚴格遵守加油卡管理規定，儲值點通過轉賬收款的，須經財務人員查詢確認該款項到賬后，儲值點收銀員方可為客戶辦理儲值業務；財務人員堅持每天逐筆核對銀行到賬金額與銷售日報現金銷售金額是否一致，發現差異即時與核算員、開戶銀行或押運公司一起查明原因，確保資金快速安全回籠。②嚴格審核資金支付。在實際工作中，會計人員本著客觀、嚴謹、細致的原則，認真審核原始憑證，對不合規、不合法的原始憑證敢于指出，堅決不予報銷。出納人員根據審核無誤的報銷憑證填制銀行票據，保證付款內容填寫無誤，避免資金支付風險。網上銀行付款只限于對股份公司內部單位付款，同時嚴格執行“三人操作，兩級審核”規定。③加強加油站資金安全管理。財務資產部堅持每月開展財務稽查工作，對加油站核算員有針對性的進行業務指導。對能及時整改的問題責令加油站當場進行整改。通過堅持不懈地開展財務稽查，從源頭上加強了資金安全管理，有效防范了資金風險。
2.“資產盤點及報廢處置”是要求公司資產高效運轉、經營管理有效進行和資金管理效益明顯。資產高效運轉主要通過兩個方面實現，①加強固定資產管理及實物資產盤點。為全面掌握公司資產動態，加強資產管理，2019年上半年公司按照河北公司資產清查要求，精心組織，認真清查，采取以賬對物、以物對賬的實地逐項盤點的方式，對每項資產的規格型號、賬存數量、實存數量、出廠時間、資產現狀、資產存放地點、責任人等資產屬性信息進行逐條核實登記，整改日常實物資產管理中出現的問題，鞏固成果，避免資產“前清后亂”。②對盤點結果進行分析研判，對需要報廢處理的資產報請總經理辦公會和董事會批示，已對部分資產進行報廢處理，保證了資產的高效運轉。經營管理有效進行主要通過三個方面實現。①明確目標，全面預算，科學編制年度預算。為了確保年度預算具有導向性和可行性，財務資產部牽頭組織各部門負責人和加油站經理，多次召開預算研討會，深入分析公司上年經營情況和未來經營活動，科學研判行業環境和周邊市場，同時結合2018年公司發展規劃，對2018年銷量、費用、利潤等指標進行了分解和安排。2018年公司計劃銷售成品油***萬噸，非油業務收入***萬元，非油利潤***萬元，商流費總額***萬元，稅前利潤***萬元。②總結成果，做好對標，持續開展經營活動分析。隨著公司管理逐步加強，經營活動分析成為財務工作的一項重要內容。為了使經營活動分析有重點、能聚焦、起作用，財務分析人員每月不辭辛苦，多方收集整理有關數據，對主要指標完成情況、運行狀況、經營效率等進行比較和分析，并積極與兄弟單位開展對標，找出管理短板，提出改進建議，為公司領導決策提供有力支持。在公司的正確領導和全體員工的共同努力下，2018年實現稅前利潤***萬元，超額完成預算進度。③挖潛增效，厲行節約，嚴格控制費用支出。根據公司全年費用預算指標和挖潛增效實施方案，嚴格加強費用管理，堅決杜絕不合理開支和浪費。具體做法是：嚴格按照國家的法律法規及上級有關規章制度進行費用報銷；費用項目按職責由具體部門實施歸口管理，歸口部門應對費用的真實性、合法性負責，并對歸口費用進行有效控制；對日常發生的文具紙張費、物料消耗等費用項目實行定額管理；每月編制費用分析表，通過比較預算數和實際數，分析差異產生的原因，便于改進工作，確保費用控制在預算范圍內。在大家的共同努力下，2018年商流費較預算節約***萬元，同比節約***萬元。資金管理效益明顯主要通過充分盤活沉淀資金，努力實現資金效益最大化。在滿足公司正常資金使用情況下，財務資產部精打細算，多措并舉，努力提高資金效益：一是與建行辦理了單位協定存款業務，對活期存款賬戶資金分段計算利息，在基本存款額度（***萬元）以內的存款按活期存款利率***%計息，超過基本存款額度的存款則按***%計息，以百萬元資金計算年利息可提高近萬元；二是將短期沉淀資金用于購買“周周利”保本型理財產品，一周內年化收益率達***%，較活期利率高***%，并且存期越長年化收益率越高。
3.突出的亮點是指工作中的較好之處。2018年財務資產部在努力完成基礎工作的同時也出現了一些工作亮點，主要包括以下三個方面。①財務資產部為了加強財務核算工作和提高核算員的基本技能，多次修訂完善核算員考評細則，每月積極組織對核算員的考評工作，確實起到了提高核算員技能目標。②2018年上半年國家稅務總局多次下發新文件及系統升級通知，財務資產部提前謀劃，積極組織員工學習新文件，保質保量的完成了成品油發票開具系統升級和增值稅稅率調整系統升級工作。③財務資產部在詳細研讀并掌握了省公司新固定資產管理辦法后，組織機關各部門進行培訓學習， 確保省公司新固定資產管理辦法能夠在我單位能夠有效實施。
二、 存在的問題
1.財務工作距財務管理的要求還有一定差距
目前財務工作更多的還是會計工作，僅僅停留在事中記帳、事后算帳，對事務發展的預見性不夠，不能將工作做在前面，往往是碰到問題解決問題，而不能做到防患于未然;另外，對企業經營活動的參與不夠主動，不能深入的掌握其經營活動的特性，只能是按照公司或領導的要求報送數據、資料，在對企業經營進行分析時往往會將企業實際丟在一邊，只是按照理論上的指標去計算、去解釋。所以這方面的工作距財務管理的要求還存在一定差距。
2.財務稽查工作質量需要進一步提高
盡管2017年財務資產部開展了多次財務稽查工作，發現了并糾正了很多資金安全問題，但是由于今年工作量大，財務稽查次數還需要增加，財務稽查范圍和深度還需要進一步擴大和深入，確保財務工作安全有效運行。
3.財務人員培訓還需進一步加強
隨著公司的不斷發展壯大，對財務管理的要求也越來越高。為了適應這一要求，就必須持續加強財務人員的培訓，鼓勵財務人員積極參加各種形式的學習，尤其是參加以考代學的會計專業技術職稱考試，努力提高業務水平。同時，還需進一步加強對加油站核算員的檢查督促與指導，搞好加油站的會計基礎工作，為公司健康合規運行打下堅實的基礎。
三、 2019年下半年工作安排
1.進一步加強資金管理和費用控制工作。
2.保質保量地完成 2019年度資產清查工作。
3.做好預算管理和經營活動分析工作。
4.堅持開展財務稽查工作。
5.做好富余資金理財工作。
6.組織實施油品、非油品以及實物資產盤點工作。
7.加強培訓，培養人才，不斷提高財務人員業務技能水平。
8.組織實施對標、追標和趕標，確保提升公司經營管理水平、綜合競爭力和創效能力。
2013年4月22日，光大永明人壽喜迎11歲生日。經過11年的發展，光大永明人壽成為了一家員工人數近萬、營業機構過百、服務客戶近40萬的全國性金融服務機構。
11年沉淀，厚積薄發
2010年改制完成后，光大永明人壽迎來了業務的飛速發展期。股改當年，光大永明人壽全年保費收入就達到了過去7年的總和，是業內保費收入增長速度最快的公司之一。按照執行《企業會計準則解釋第2號》前的保費收入規模數據，2010年、2011年，公司分別實現保費收入51.06億元、74.07億元，業績增長速度均高于全國壽險公司總保費規模增長速度。2012年公司累計實現總保費收入81.4億元，增幅超過10%。在規模不斷擴大的同時，公司各業務條線和分支機構的業務能力正穩步提升。截至2012年末，公司合并報表總資產已達239.5億元，較改制前的69億元（2009年末）凈增170億元。
公司在機構拓展方面也取得較大突破。僅在 2012年，公司新開機構就達到37家，包括分公司2家，中心支公司25家，支公司5家，營銷服務部5家，新增機構數量較2011年的17家增長近一倍，超額完成全年30家的建設目標，公司營業機構總數首次超過100家。這些新機構為公司未來外延式的發展打下了堅實基礎。
公司通過股改增資，極大地提高了公司治理和發展水平。2012年5月光大永明人壽再次增加注冊資本金至42億元，資本金規模在目前市場中排名第七位。2012年2月23日，光大永明資產管理股份有限公司正式開業，成為國內第十二家保險資產管理公司，也是中國保監會重啟批設保險資產管理公司后批準成立的首批資產管理公司之一。開業第一年，光大永明資產管理公司托管的總資產就已經接近1000億元。光大永明的戰略目標是“用5～7年把光大永明發展成為一個布局合理、結構優良、管理先進、管控科學，規模和效益快速均衡發展，主要業務經營指標進入全國壽險公司前10名，具有強大核心競爭力，獨特鮮明企業文化，廣泛市場影響力，保險業務完整的大型保險集團公司”，隨著分支機構的不斷拓展，業務規模不斷擴大，以及資產管理公司的成立，這一戰略目標正在穩步推進。
產品領先 投資收益良好
秉持“專業、創新”精神，近兩年光大永明人壽不斷加大產品研發力度，在售產品體系完備，產品屬性和保障范圍幾乎包含市場上所有類型，在售產品總量近200個，并深受市場好評。公司在產品研發方面屢開行業先河。
全國第一家推出承保多達33種重大疾病產品的壽險公司
全國率先推出“非典”附加醫療保險的合資壽險公司之一
全國率先簽發“臨時保單”的壽險公司
全國第一家推出區分吸煙者和非吸煙者費率分紅保險的保險公司
全國第一家推出專為老年人設計的涵蓋骨折的綜合意外險種
全國第一家推出一張保單同時承保三代人的“3G家庭保單”產品
全國第一家推出可同時涵蓋住院和門診保障的終身醫療產品
在管理與投資體系方面，光大永明人壽建立起一整套完善的內控制度，包括最高層次的投資管理守則、投資管理授權體系以及各項投資業務操作流程。同時，為加強風險管理，保障投資活動的穩健運行，光大永明人壽建立了完善的資產負債管理政策以及風險控制政策。自成立以來，光大永明人壽的投資管理業務成功實現了穩健運行，從未出現任何重大風險事件。在做好控制風險的同時，光大永明人壽也取得了良好的投資收益。多年來，公司堅持讓利于客戶，萬能險、分紅險的客戶收益率均處于行業中高水平。在嚴峻的市場環境下，公司多款萬能險結算利率仍長期在行業名列前茅。
以客為尊，優質品牌
“以客為尊”一直是光大永明人壽的服務理念。在客戶最為關注的理賠服務方面，公司創新性地提出了“主動理賠”的概念。在2012年正式推出“12345特色理賠服務”，該服務的1個突出亮點是讓客戶實現了“足不出戶辦理賠”，通過2種便捷途徑，3類關懷服務、4個快速通道、5次溫馨短信等一系列“主動”服務，為不方便到保險公司網點辦理理賠的客戶提供了極大的便利，客戶不用出門就能拿到賠款，而且也進一步提高了理賠時效。目前，保險行業通行的理賠時效是接到完整理賠申請資料后10個工作日，而在光大永明人壽，2010年個人客戶理賠時效是2.04天，2011年縮短為1.59天，2012年更是縮短為1.20天，團險客戶理賠平均時效3.7天，遠遠優于行業標準。“12345特色理賠服務”已經成為光大永明人壽主動、高效理賠服務的代名詞，集公司區別于同業的服務優勢之大成，廣受客戶好評。截至2012年年底，公司個人客戶總數近40萬，團體客戶總數超過2200家，理賠客戶的總體滿意度已經高達98%。
2013年，光大永明人壽在“理賠12345”特色服務的基礎上，對現有理賠服務進行精心梳理與升級，推出了“快、易、簡”理賠服務新舉措，以“提高時效、方便客戶、簡化資料”為出發點，全面提升客戶理賠服務感受。
股改轉制之后的光大永明人壽以中國中高端收入群體為目標客戶。目前，公司已經逐步樹立起與目標市場相匹配的企業形象，并不斷提升品牌知名度和影響力。近兩年，公司在社會各項評選中累計獲獎數超過50次，多次被評為“年度最快成長保險公司”、“最具潛力保險公司”、“最佳企業社會公民”等。2010年7月啟動的“路走公益計劃”為公司贏得了廣泛的關注和聲譽。截至2012年12月，活動官方網站路走網已經有超過50萬會員，路走網新浪微博粉絲量也超過13萬人。
根據我學區的具體情況，嚴格執行財務法律、法規，加強財務管理，進行實度調控,勤儉節約，科學合理使用資金，以最大限度的爭取資金，改善辦學條件，使之達到新的辦學標準，為學校的教育教學提供良好的物質保障。
二、認真抓好常規工作：
財務管理力求科學化，核算規范化，費用控制合理化，強化監督度，細化工作，低調做人，高調做事。切實體現財務管理的作用。使得財務運作趨于更合理化、健康化，更能符合公司發展的步伐。
1、準確做好學校年度預算和收支計劃，并嚴格執行。全面做好年終的決算工作，為學校教育決策提供可靠的數據。
2、加強過程管理，及時統計教育經費使用情況，做到底碼清楚，信息準確，每月向學區校長匯報，為領導合理使用資金提供依據。年底向職工匯報資金使用情況，加強財務監督。
3、積極參加財會繼續教育的培訓工作，提高業務水平，做好財務年審、換證工作。
4、做好寄宿生生活補助的發放和減免教科書費的工作。
5、建立健全學校固定資產管理制度,做好固定資產的登記和檢查工作。新購物及時上帳，做到帳帳相符，帳實相符，年終認真完成清產核資工作。
6、結合實際情況，制定合理可行的五年發展規劃，使學校的發展有章可循。避免重復投資。
7、圍繞規劃，集中使用資金，打造造亮點學校，使其達到普九標準。
三、抓住重點力求創新：
1、抓好隊伍建設，提高業務素質，為各項工作的開展提供可靠保障。
2、結合新的辦學標準，提高各學校后勤管理水平。
3、虛心聽取建議，提高各校后勤人員的服務意識和服務質量。
4、組織后勤人員學習文化知識，豐富頭腦;創造機會，走入課堂，了解現代教育教學，更快地提高服務水平和服務技能。
四、其他工作：
1、配合學校搞好人防、技防、物防工作。
2、配合學校搞好學生的教育工作。
3、完成各項臨時性和計劃外工作。
五、主要活動安排
二月
1、 檢查開學情況
2、 制定財務工作計劃。
3、 完成20xx年經費預算編制
三月
1、 配合物價局做好收費檢查
2、 春季義務教育免費教科書統計上報
3、 建立學校財會人員檔案
4、 固定資產檢查
四月
1、 寄宿生生活補助發放
2、 學習財務管理辦法
五月
1、 校舍安全檢查
2、 積極參加報賬員培訓
六月
1、 建立健全學校固定資產管理制度
2、 賬外欠款清查統計
七月
1、 積極參加報賬員培訓
八月
1、 聽取各校校長報賬員對財務工作意見、建議
九月
1、 寄宿生生活補助發放
2、 秋季義務教育免費教科書統計上報
十月
1、 分配取暖費
2、 配合教育局做好義務教育經費執行情況的檢查
十一月
1、 積極參加報賬員培訓
2、 固定資產檢查
十二月
1、 編制財務決算年報
關鍵詞：高等學校會計制度；亮點；難點
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
收錄日期：2016年5月27日
一、主要亮點
（一）配合了各項財政制度改革。隨著高等學校改革的不斷深入，高等教育作為準公共產品，財政撥款是高等學校收入的重要組成部分，為了提高高等學校會計核算與財政管理體制改革的一致性，《新制度》配套新增了國庫集中支付、政府收支分類、部門預算、國有資產管理與公共財政改革相關的會計核算內容，實現了會計規范與其他法規政策的貫徹落實。
（二）明確了會計主體的唯一性。原《制度》，基本建設投資執行的是《國有建設單位會計制度》，基本建設相關的會計信息在基建賬中反映，并編制《年度財政性資金投資基本建設項目決算報表》，相對獨立，基本建設的有關數據長期“游離”在單位會計“大賬”之外。《新制度》要求高等學校對于基建投資，在按照基建會計核算規定單獨建賬、單獨核算的同時，將基建賬相關數據定期并入單位會計“大賬”，這一規定有助于提高高校會計信息的完整性，為全面加強資產負債管理、防范和降低財務風險發揮會計信息支撐作用。
（三）凸顯了權責發生制核算基礎地位。原《制度》規定：“高等學校的會計核算基礎一般采用收付實現制，但經營性收支業務采用權責發生制”。《新制度》規定改為“高等學校的會計核算基礎一般采用收付實現制，但部分經濟業務或者事項的核算應當按照本制度規定采用權責發生制”。《新制度》使會計核算基礎中關于權責發生制的業務范圍有所擴大，凸顯了權責發生核算基礎的地位，順應了高校改革發展的需要。
（四）加強了財政資金管理力度。為了加強財政資金的管理，《新制度》在凈資產會計科目中新增了“財政補助結轉、財政補助結余、非財政補助結轉、非財政補助結余分配”會計科目，明確界定了結轉、結余資金的界限，嚴格區分了財政補助和非財政補助結轉結余資金的性質，全面規范了財政補助結轉結余、非財政補助結轉結余及非財政補助結轉結余分配的會計核算工作，也規范了高等學校的支出以及結余分配管理，提升了財政資金的科學化精細化管理水平，在加強財政資金管理的同時，也反映了政府的受托責任和部門預決算管理重要性。
（五）強化了資產的計價和入賬管理。國務院辦公廳《關于開展國家教育體制改革試點的通知》（[2010]48號）文件中指出：“高等學校要適應經濟社會發展需求，改革高等學校辦學模式，推進高校與地方、行業、企業合作共建，發揮行業優勢，完善體制機制，促進行業高等學校特色發展，培養高水平專門人才”。這使高等學校的辦學模式呈現了多元化，辦學環境的變化，直接影響了會計核算環境的變化，《新制度》就高校在教育改革過程中出現的捐贈、無償調入等資產的計量進行了規范，對沒有相關憑據、同類或類似資產的市場價格也無法可靠取得的情況下，將所取得的資產按照名義金額入賬，并在會計報表附注中披露，改變了對該類經濟業務口徑不統一、不入賬的現象。此規定增強了高校會計信息可比性和完整性，促進了取得資產及時入賬，加強了國有資產管理，確保了國有資產安全完整。
（六）完善了會計科目體系及使用說明。《新制度》根據高校教育改革要求，為滿足高校經濟業務發展的需要，為考慮財政改革對會計科目的影響，對原《制度》下的科目體系進行了全面梳理，新增了“財政補助結轉”、“累計折舊”等8個會計科目、取消了“事業基金――一般基金”、“固定基金”等18個會計科目，將原“應交預算款”、“結余分配”等4個會計科目名稱進行了修改，對整個會計科目體系進行了細化和調整，將原來的“教育事業支出”、“科研事業支出”進一步細分為“教育事業支出”、“科研事業支出”、“行政管理支出”、“后勤保障支出”、“離退休支出”會計科目，并要求收入和支出按功能分類與經濟分類、資金來源渠道同時進行明細核算；同時，還全面完善了各科目核算的內容和明細科目的設置，對會計科目的使用也進行了詳細的說明，這樣為高校會計實務操作提供了更為科學、全面的依據。
（七）改進了財務報表體系。《新制度》借鑒了會計國際慣例和通行做法和規定對資產負債表的一些項目、結構、排列進行了調整。一是《新制度》下資產負債表分別按照“流動資產”、“非流動資產”、“流動負債”、“非流動負債”分類列示，反映資產和負債的流動性，而原《制度》下流動和非流動資產是在資產類項目的“流動資產”欄目下以“其中：現金、銀行存款……”等項目列示反映；而流動和非流動負債沒有明顯的界定，表中“借入款項”：“銀行貸款”項目的時間期限不明確，故《新制度》將“借入款項”刪除，增加“短期借款”和“長期借款”，明確了時間期限；二是《新制度》下資產負債表中凈資產增加了“財政補助結轉、結余”、“非財政補助結轉、結余”項目，同時擴充了“專用基金”的用途，增加了“非流動資產基金”項目；三是《新制度》取消了“基建借款”項目；四是增加了“財政補助收入支出表”，對各報表的項目進行了改進。這些調整和改進使高校的財務報表體系與會計慣例更為協調，增強了科學性和條理性，同時也兼顧了高校的實際情況，使高校的財務報表體系更為完整、更為有用，更好地滿足了高校財務管理、預算管理等多個方面的信息要求。
二、主要執行難點
（一）應該加大權責發生制核算力度。《新制度》規定：“高等學校的會計核算基礎一般采用收付實現制，但部分經濟業務或者事項的核算應當按照本制度規定采用權責發生制”。這一規定雖然使會計核算基礎中關于權責發生制的業務范圍有所擴大，但隨著高校的部門預算、非稅收入、國庫集中支付、政府采購、國有資產管理等制度改革的不斷深入，《新制度》下的權責發生制的業務使用范圍也難滿足高校會計主體的核算要求，必須以權責發生制為核算基礎，才能解決高校在改革和發展過程中收入、費用的確認和計量問題，才能打破一個會計主體同時運用兩種會計核算基礎進行會計核算的尷尬局面。
（二）應引入多種計量屬性進行會計核算。高校會計計量屬性主要是歷史成本。雖然歷史成本容易取得又具有可靠性、可驗證性等特點，但隨著“高等學校要適應經濟社會發展需求，改革高等學校辦學模式，推進高校與地方、行業、企業合作共建，發揮行業優勢，完善體制機制，促進行業高等學校特色發展，培養高水平專門人才”（[2010]28號）這一目標，高校辦學模式、辦學環境發生了巨大變化，高校在教育改革過程中與政府、行業、企業合作共建，出現的捐贈、非貨幣性資產交換、無償調入、固定資產處置等經濟業務活動，若采用歷史成本計量難以反映經濟業務的實質，只有堅持以歷史成本為主，引入多種計量屬性，才能提供可靠、相關的會計信息，滿足高校改革和發展需要。
（三）應增加編制現金流量表。現金流量表，是指反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。隨者高校改革的不斷深入，辦學多元化的凸顯，高校編制的《部門年度決算報表》中的資產負債表、收支決算總表等報表只能反映高校的財務狀況，收入、支出和結余情況，不能提供高校一定時期現金流入和流出的動態財務信息，不能反映高校的償還能力、支付能力和變現能力，不能揭示高校貨幣資金的周轉情況和投資、籌資活動的全部事項。增加現金流量表的編制能夠對資產負債表、收支決算總表起到補充說明的作用，也是連接資產負債表和收支決算總表的平臺，便于與國際慣例相協調，從而滿足高校未來發展的需要和會計信息披露的需要。
總之，《新制度》緊密結合高校財務制度改革的需要，明確了會計主體的唯一性，突出了權責發生制核算基礎的地位，加強了財政資金的管理，強化了資產的計價和入賬管理，完善了會計科目體系和說明，更加符合新形勢下高校會計核算的實際情況。希望《新制度》在實踐中發現不足，不斷提高和完善，更好地為高校改革和發展提供制度保證。
主要參考文獻：
[1]財政部，教育部.高等學校會計制度（試行），1998.
[2]高等學校會計制度.立信會計出版社，2013.
相關統計數據顯示，今年6月份共有42家上市公司推出員工持股計劃。而7月1日至26日，兩市共有87家上市公司員工持股計劃草案。僅就披露資金規模的員工持股計劃而言，以規模上限計算涉及金額達106.23億元。其中國有企業也借此機會力推員工持股計劃。
近日，中航工業機電系統股份有限公司（以下簡稱“中航機電”）核心團隊持股方案獲國務院國資委通過。該方案最大亮點為該公司核心員工團隊出資約1.5億元以資管形式參與定增的員工持股計劃。據悉，這是第一例獲得國務院國資委通過的具有改革導向性意義的央企員工持股方案，隨著國企改革的深入推進，該例以資管方式實施的核心員工持股計劃有望成為范本推廣。
在國企的混合所有制改革中，企業治理和員工持股成為近兩年的熱點話題。如何在防止國有資產流失的情況下完善激勵機制，員工持股確實為一項行之有效的措施。只是，最佳的路徑是采取哪種員工持股方式還在探索中。通過中航機電的案例，或許能給后來者帶來一絲啟迪。
以資管方式實施員工持股計劃
日前，作出重要指示，提出國企改革要有利于國有資本保值增值，有利于提高國有經濟競爭力，有利于放大國有資本功能。國資委的角色也進行著從管“資產”到管“資本”的轉變。
中航機電以資管方式實施的員工持股計劃在這種背景下應運而生。
早在2014年11月，中航機電就曾公布定增預案，稱計劃向航空產業公司、中航證券、國投瑞銀、國聯安基金、東海證券、華菱津杉、景盛投資以18.88元/股的價格發行1.38億股，募資26億元，扣除發行費用后將全部用于償還銀行貸款。按照一年期人民幣貸款基準利率 6%測算，償還26億元借款后每年可節約財務費用1.56億元，這將顯著提升該公司的盈利水平。預案還顯示，發行對象之一的中航證券設立的“機電振興1號”809.85萬股，實際是該公司及其全資、控股子公司、托管企業董事、監事、高管及核心技術人員（不包括普通員工）以1.529 億元認購。可見，該公司的員工持股計劃是以資產管理的方式進行的，委托給中航證券代管，這也是第一例獲得國務院國資委改革局通過、真正意義上的具備改革導向性意義的核心央企員工持股方案。
早些時候，中國保監會副主席陳文輝就曾喊出“大資管”的口號，聲稱在這個大資管的當下，各個行業都要根據行業負債、特點來選擇資產管理的方式。
資產管理業務是指證券、期貨、基金等金融投資公司作為資產管理人，根據資產管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產進行經營運作，為客戶提供證券及其他金融產品的投資管理服務的行為。資產管理業務是證券經營機構在傳統業務基礎上發展的新型業務。國外較為成熟的證券市場中，投資者大都愿意委托專業人士管理自己的財產，以取得穩定的收益。
本次千股停牌事件中很多企業開始接受資產管理的方式，中航機電可謂是開了央企的先河。
中航機電作為中航工業集團機電系統的唯一上市平臺，截至今年7月份，中航機電共托管了中航工業集團下屬的18家航空企業。公開資料顯示，中航機電以航空機電系統研發制造為核心業務，輔以汽車零部件及其他制造業務，在我國航空機電行業具有壟斷地位。當前，我國航空工業正處于穩健上升階段，機電系統作為航空機載系統的重要組成部分，將充分受益于我國軍用飛機升級換代加速、民用飛機巨大市場潛力和機電一體化趨勢，預計未來年增長15%-20%。
機電系統是保證飛機做動性能的核心系統，是飛機的“血液”和“肌肉”，占飛機整體價值量的15%以上，商用飛機占比更高。機電系統是能量傳遞系統，包括電源、武器掛載、環控等十幾個子系統，是飛機上布局最復雜、體積和重量最大、保障費用最高的系統，準確說，機電系統應叫作飛機系統“Aircraft System”。機電系統是支撐戰斗力有效發揮的基礎，五代戰機的隱身、超聲速巡航、超機動能力，對飛機如供電系統、環控系統和武器掛載系統都有更苛刻的要求，機電系統涉及多種專業，機電系統研制周期占飛機研制周期的1/3以上，一般提前飛機項目10年以上。
好消息總是恰到時機，2015年8月5日，中航機電收到中國證券監督管理委員會下發的第152339號《中國證監會行政許可申請受理通知書》，稱中國證券監督管理委員會依法對該公司提交的《中航工業機電系統股份有限公司非公開發行股票》行政許可申請材料進行了審查，認為該申請材料齊全，符合法定形式，決定對該行政許可申請予以受理。至此，中航機電的員工持股計劃正式全盤搬到了臺前。
員工持股模式漸變
員工持股計劃（Employee Stock Option Plan，簡稱ESOP）是指通過讓員工持有本公司股票和期權而使其獲得激勵的一種長期績效獎勵計劃。在實踐中，員工持股計劃往往是由企業內部員工出資認購本公司的部分股權，并委托員工持股會管理運作，員工持股會代表持股員工進入董事會參與表決和分紅。
由員工持股會進行管理是早期的一種管理運作方式。當下的員工持股計劃方式大致分為四類，包括員工單獨出資認購公司股票，大股東為員工持股出資，借道資產管理計劃，以及利用股票收益權互換創新工具等。但隨著時間的推移，員工單獨出資認購公司股票的員工持股方案漸漸“過時”，通過大股東個人借款、資產管理計劃以及其他金融創新工具加杠桿的方式逐漸流行。在已推出的各類員工持股計劃中，以股票收益權互換為代表的創新型員工持股計劃也不時出現。股票收益權互換是指客戶與券商根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表現，與固定利率進行現金流交換，該方式的融資資金主要來自于協議券商，與采用購買集合計劃次級份額的融資方式比較來看，上市公司不再需要費力尋找優先級配資資金。
中航機電的員工持股計劃屬于第三類資產管理計劃。8月5日收到證監會的回復，對中航機電來說恰到好處，因為那時大盤持續在4000點以下，相對于5000點時推出員工持股計劃來說，該公司核心員工此時如同“半價”買股票，投資風險相對較小，員工獲益的可能性要高于虧損的可能性。
在混合所有制改革的背景下，國有企業都在摸著石頭過河。與中航機電的方式不同，本刊曾經刊發過的上港集團員工持股計劃屬于員工出資認購的持股計劃，共16082名員工（占上港集團員工的70%）成為上港集團公司員工持股激勵方案的受益對象。如果說上港集團是國企改革中第一批員工持股計劃的樣本，那么，中航機電則是開了新一批員工持股計劃方式的先河。雖然是在很短的時間內，但是，員工持股計劃模式確實在發生著漸變。
2021年，分公司積極研判政策變化，主動適應環保管理要求，適時提出環保治理措施要求，在各部門通力配合下，實現廢氣、廢水主要污染物動態穩定達標排放、固廢（危廢）規范化管理、無組織揚塵可控在控、碳資產管理有序推進。未發生一般及以上環境污染事件、環保處罰事件、負面報道輿情事件，圓滿完成了分公司年初既定的各項任務。
一、2021年環保工作總結
（一）主要指標環保完成情況
1、燃煤平均硫份X%，灰分X%，低位熱值XMJ/kg；脫硫設施投運率為100%，脫硫效率為X%；脫硝設施投運率為X%，脫硝效率為X%;除塵設施投運率為100%；
2、含油污水處理系統、含煤污水處理系統、工業廢水處理系統投運率為100%，廢水排放日均值達標率100%。
3、2021年1-9月份，產灰量X萬噸，綜合利用量X萬噸，產渣量X萬噸，灰渣利用率X%；石膏產量X萬噸，綜合利用量X萬噸，石膏利用率X%；固廢綜合利用率為X%。全年規范轉移處置危險廢物：廢礦物油X噸，廢蓄電池X噸，廢催化劑X塊，含油廢物X噸。
（二）重點工作完成情況
1、煙氣污染物持續穩定達標。通過加強脫硫、脫硝、除塵、在線儀表等設施運維管理、各項主要設施隱患治理，缺陷提級管控，實現煙氣主要污染物動態達標排放，全年未發生超標排放事件。重污染天氣應對期間各級管理人員精細管控，逐小時精確計算，污染物排放總量逐日同比減排，滿足了環保主管部門的減排任務，同時也提高了運行指標精細化管控水平。
2、廢水提標減排工作持續發力。通過合理調度廢水排放，實現外排廢水指標日均值穩定達到地表V類水排放標準。外排水總量在考慮發電量同比增加情況下，與去年同期相比略有下降。
3、持續完善固廢管理。按照新固廢法要求，明確管理責任，厘清管理界面，滿足新固廢法溯源管理的要求。灰場固廢堆放合理有序，實現固廢分類存放，為綜合利用奠定基礎。
4、開展碳排放數據審核。按碳排放核查指南要求，匯總碳排放核查所需生產、經營、財務報表，對基礎數據進行內部核查，查缺補漏，確保碳排放核查順利通過。
5、推進排污許可證一證式管理。按照要求認真開企業自行監測、在線儀表比對監測等工作，全年企業環保信息自行公開率工作達到100%。
6、推進改造項目前期工作。
7、實行環保、保潔一體化管理，增購掃地車、灑水車，全廠洗掃灑水頻次同步提升，廠區主要干道實現深度保潔，灰場及運灰路、煤場及運煤路等重點區域實現重點保障，實現無組織揚塵可控在控。
（二）2021年工作亮點
1、持續強化環保基礎管理及日常監督，實現環保督察常態化管理。持續行開展環保隱患排查整治工作，對于發現的環境管理方面存在問題及隱患風險，制定整改方案及具體措施，明確整改責任人，規定整改時限，確保全部整改落實到位。
3、積極拓寬固廢綜合利用渠道，減輕灰場庫容壓力。
二、2022年工作安排
（一）指導思想
以“源頭控污、過程監管、末端治理、綜合利用”為指導思想，突出“生態優先、綠色發展”創新理念，加強環保基礎管理，落實企業主體責任，自證守法、自樹形象，把環保工作變被動為主動，推進分公司高質量發展。
（二）工作思路
以污染物全面達標排放為要求，重點加強外排廢水及無組織粉塵排放的日常管控，通過提高運行管理、日常監督、技術改造、事件管理，實現環保本質安全。
（三）重點工作
1、進一步對照相關法律、法規、導則、標準要求，分析分公司存在的環保隱患，列出分公司環境風險清單，制定整改措施、計劃。結合技改、重措等計劃，提前謀劃、變被動為主動。重點推進固廢跨省綜合利用資料報備工作。
2、加強環保基礎管理，確保各項污染物指標全時段穩定達標排放。依托覆蓋全公司范圍的環境風險管理體系、隱患排查體系，以預防排放指標超標為核心，加強環保運行指標監督、分析和預控，實現環保全過程控制。
在1月27日舉行的全國貿促系統參與2010年上海世博會總結表彰大會上，負責運營湖南館的湖南省貿促會獲得先進集體殊榮。世博會期間，湖南館以先進的展示理念、獨特的設計風格、開放循環的展示方式、人性低碳的高科技演示，成為世博園的一大亮點。尤為讓人稱道的是：湖南館是各省市展館中第一家采用拍賣形式進行世博資產處置的地方館，被媒體稱為世博會場館的第一拍。
世博會湖南館以“桃花源里”為主題，因魔比思環的創意造型驚艷世人眼球。拍賣的湖南館整體資產包括魔比思環、魚水歡互動池、觸摸屏展示臺、互動暢想繪畫平臺、虛擬城市空間互動、即時拍攝同步演播技術等拍品。
“湖南館不僅是世博會省市區館的第一拍，也是對湖南參與世博的相關資產處置的一次大膽嘗試。”湖南省貿促會會長、湖南館館長李沛介紹說，公開拍賣既表現出對資產處理的公開、公正，也反映出湖南館的足夠自信。湖南館整體資產拍賣所得除一些重建費用外，將返還財政：紅瓷對瓶、黑茶磚、石等由企業提供的拍品，拍賣所得則歸企業所有。
李沛介紹說，湖南館從方案制作到設備購買、軟件設計等方面加起來成本約為2500多萬元，是造價最低的省市區館之一。此次作為整體進行拍賣不僅包括所有的硬件設施，還包括相關標志標識、造型設計、相關視頻圖片及處理技術等無形資產。
據介紹，負責運營湖南館的湖南省貿促會確定的拍賣條件是：一是湖南館要原樣遷移重建；二是長久對公眾開放；三是落戶湖南省。最后，排除了不能落戶湖南的多家意欲競買的企業單位后，共有6家湖南省企業參與拍賣活動。為了確保拍賣成功，事先與多家企業、單位溝通聯系，對競買對象進行摸底；委托專業公司對湖南館進行資產評估；在眾多拍賣企業中遴選出2010年上海世博會官方指定拍賣合作機構――上海國際商品拍賣有限公司和具有湖南本土企業資源的湖南賽德拍賣有限公司聯合主拍，把拍賣地址選在世博會舉辦地上海。2010年10月30日，湖南館“桃花源里Xanadu”整體資產最終由華澤集團湖南湘窖酒業有限公司3040萬元竟得。另外，在湖南館展示的四樣展品也相繼成交，為企業拍得資金1292萬元，成交額總計4332萬元，整個拍賣取得圓滿成功。這次成功拍賣，既保存了資產，節約了資源，又弘揚了世博理念，不僅免除了拆館、運輸、重建等相關世博后開支800余萬，反為湖南省財政回籠資金3000余萬元，更重要的是為今后政府舉力'大型活動在資產管理和處置方面提供了一個成功的案例。
2010年10月12日，湖南館拆建的主體部件回湘運抵邵陽，在邵陽湘窖酒業隆重舉行湖南館“桃花源里Xanadu”回湘落戶儀式，重建工程拉開序幕。湖南參博畫上了圓滿的句號，又拉開了后世博工作的序幕。
編后語：在翻閱各省市參選世博先進集體的世博總結報告中，湖南省貿促會的世博總結報告給編輯的印象最深，而其中湖南館的成功拍賣也是其中最大的亮點。正如報告中引用的湖南省委書記的兩句話：一是“湖南的發展決不會以浪費資源、污染環境、破壞生態為代價。”二是“我們的城市規劃要有創意思想，未來思維，要注入更多的科技含量。”從某種意義上說，湖南館的成功拍賣也是上海世博會綠色和創新理念的最精彩的體現之一。
