時間：2023-07-25 17:16:33
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇經(jīng)濟增長的利弊，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中國過去25年的高速經(jīng)濟增長很大程度上利用了經(jīng)濟體制改革所釋放的能量，但是專家普遍認為，時至今日，各種改革已近尾聲，體制轉(zhuǎn)型雖然仍有潛力可挖，但要以此支撐下一個十年的超常增長，似乎勉為其難。
中國的改革和發(fā)展已經(jīng)到了關(guān)鍵時刻，中國必須對未來的經(jīng)濟增模式進行抉擇，這是“一個至關(guān)重要的選擇”，可也是別無選擇的選擇。在這個背景下，“重化工業(yè)化”成為近年來政府和學(xué)界討論的熱門話題。
吳先生的這本書是對“重化工業(yè)化”理論的一個回應(yīng)和批判。他回顧了早期發(fā)展經(jīng)濟學(xué)中關(guān)于工業(yè)化道路的理論以及前蘇聯(lián)和我國在工業(yè)化道路上的利弊得失，認為重化工業(yè)化道路對中國而言是“揚短避長”，造成整體經(jīng)濟效益的下降。他進一步總結(jié)了現(xiàn)代經(jīng)濟增長中效率提高的源泉，認為中國必經(jīng)放棄投資驅(qū)動的增長模式，并轉(zhuǎn)變到以提高效率為核心的新型工業(yè)化道路上來，而完成這個轉(zhuǎn)變的核心“最終取決于政府自身改革的成效”。
上個世紀90年代后期以來，各級政府偏離市場化改革的方向，成為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的主要調(diào)節(jié)者，是過度投資、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)惡化的最主要原因。對經(jīng)濟資源的行政支配不但會造成經(jīng)濟效率的損失，還會造成政治上的破壞。各級官員掌握過大的資源配置權(quán)力所造成的“尋租”和“設(shè)租”環(huán)境，造成現(xiàn)在層出不窮的貪污受賄和盜竊公共財產(chǎn)的腐敗案件。
針對這種情況，吳先生認為，當(dāng)前完善我國社會主義市場經(jīng)濟制度過程中，關(guān)鍵中的關(guān)鍵，乃是轉(zhuǎn)變政府職能，建設(shè)法治下的有限政府和有效政府。
為了提高經(jīng)濟效率，轉(zhuǎn)變增長方式，一方面，必須限制各級政府配置資源和直接干預(yù)企業(yè)與個人微觀決策的權(quán)力；另一方面，政府必須履行應(yīng)有職能，建設(shè)有效政府。首先政府要為社會經(jīng)濟活動提供法治環(huán)境；其次，政府有責(zé)任通過財政政策和貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策手段對社會需求總量進行調(diào)控，以保持宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定；第三，建立健全覆蓋城鄉(xiāng)居民的社會保障體系；第四，在市場失靈的情況下有選擇地運用政府力量彌補市場的不足。
吳老總結(jié)認為，目前改革的核心問題還是在于“建立健全內(nèi)涵增長的制度基礎(chǔ)”，這樣的分析和論斷可謂一針見血。但同時他也清楚地看到，由于政府改革的實質(zhì)是政府的自我革命，而自我革命往往是比較困難的，對于在舊體制中有種種權(quán)力和利益的人來說就更加困難。但是，“只能堅定不移地推進政府自身的改革，因為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長模式、走新型工業(yè)化道路這一迫切任務(wù)能否完成，將最終決定市場化改革和經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變的成敗”。
關(guān)鍵詞：職業(yè)教育；區(qū)域經(jīng)濟；經(jīng)濟增長貢獻率
教育與經(jīng)濟之間的互動關(guān)系已成為學(xué)術(shù)研究的熱點，大量的質(zhì)性研究也證實教育水平的提高對于經(jīng)濟的增長具有巨大的推動作用，單純的采用語言描述教育對經(jīng)濟增長的影響是非常蒼白無力的，采用數(shù)學(xué)的方法，分析教育對經(jīng)濟增長的貢獻，能夠直接反映教育的價值。職業(yè)教育與行業(yè)發(fā)展、企業(yè)生產(chǎn)關(guān)系密切，深入探討職業(yè)教育對區(qū)域經(jīng)濟增長貢獻率，對于職業(yè)教育發(fā)展、行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略布局具有指導(dǎo)意義。本次研究試簡要的探討當(dāng)前幾種職業(yè)教育對區(qū)域經(jīng)濟增長貢獻率估算方法，分析不同算法的利弊。
一、定性與定量研究
目前關(guān)于職業(yè)教育與經(jīng)濟發(fā)展之間相互關(guān)系的理論研究已經(jīng)取得一定的進展，近年來定量分析研究_始涌現(xiàn)。教育具有滯后性，對經(jīng)濟發(fā)展的推動作用需要經(jīng)過一定的周期，才能夠體現(xiàn)，教育對勞動者的影響是間接性。從人力資本的角度來看，勞動者對經(jīng)濟增長的影響，不僅受教育程度影響，還包括其自身的健康狀態(tài)、思想水平、技能水平等，這些因素都會隨著勞動者在接收職業(yè)教育、進入工作過程中發(fā)生變化。通過分析影響因素，與區(qū)域經(jīng)濟增長進行關(guān)聯(lián)分析，有助于分析職業(yè)教育的貢獻率。近年來，丹尼森經(jīng)濟增長理論、新經(jīng)濟增長理論逐年完善，進一步推動職業(yè)教育對區(qū)域經(jīng)濟增長貢獻率估算方法發(fā)展。
二、方法
1.丹尼森系數(shù)法
丹尼森系數(shù)發(fā)是開展經(jīng)濟增長貢獻率的經(jīng)典方法，又稱為增長核算方法，將經(jīng)濟總產(chǎn)出的增長率與投入要素增長進行關(guān)聯(lián)計算，從而計算各投入要素的貢獻。丹尼森理論是基于傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)的生產(chǎn)三要素上實現(xiàn)的，將生產(chǎn)要素分為知識進步、資源配置改善以及經(jīng)濟規(guī)模實現(xiàn)，毫無疑問，職業(yè)教育應(yīng)屬于知識進步一類，但資源配置等要素也影響職業(yè)教育發(fā)揮作用。丹尼爾森系數(shù)法認為，需要計算不同教育年限勞動者的收入系數(shù)，模型假定受教育年限的與勞動生產(chǎn)效率成正比，從而提高收入水平，以收入系數(shù)衡量教育程度與生產(chǎn)能力、工資收入之間的關(guān)系，當(dāng)然其認為工資收入差距并不完全是教育程度所致，其采用60%系數(shù)進行折算。其次，模型需要計算收入系數(shù)在一定時期內(nèi)的增長率，反映教育水平提高對年平均增長的影響。最后，計算教育對國民首日增長額的貢獻，教育貢獻率=[教育水平提高的年平均增長率×勞動投入量比重/國民首日年平均增長率]×100%。丹尼森系數(shù)法計算操作簡單，簡單易懂，勞動投入量、教育水平、國民收入年平均增長率容易獲得。
但需注意的是，該算法仍存在較大的缺陷，特別是針對職業(yè)教育對區(qū)域經(jīng)濟增長率的貢獻率計算而言，需要解決以下問題：①職業(yè)教育者在區(qū)域內(nèi)勞動力投入問題；②職業(yè)教育者的收入增長在國民經(jīng)濟收入增長中發(fā)揮的作用問題；③職業(yè)教育不總是能夠立刻發(fā)揮作用，具有明顯的滯后性，需要合理的設(shè)計基期與當(dāng)期；④職業(yè)教育提高在年收入增長中所起到的作用影響因素較多，這與職業(yè)教育的水平、與行業(yè)關(guān)聯(lián)等因素有關(guān)；⑤地區(qū)收入的增長影響因素較多，與就業(yè)形勢等因素有關(guān)，特別是在經(jīng)濟全球化大背景下，勞動能力的流動能力明顯增加，區(qū)域經(jīng)濟可能更容易受到勞動力的流動情況、區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與競爭力等因素影響。
2.柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)
柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)是一種針對制造業(yè)資本與勞動因素對生產(chǎn)影響分析方法，在生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)上，引入技術(shù)資源這一因素，從而預(yù)測國家和地區(qū)內(nèi)工業(yè)系統(tǒng)或大企業(yè)的生產(chǎn)和分析發(fā)展生產(chǎn)的一種模型，應(yīng)用十分廣泛。公式：Y=AK L，其中Y為工業(yè)總產(chǎn)值，A為綜合技術(shù)水平，L為投入勞動力量，K為投入資本，a為資本產(chǎn)出的固定系數(shù)，b是勞動力產(chǎn)出的彈性系數(shù)。a+b=1，模型假定生產(chǎn)效率不會隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大而提高，只有技術(shù)提高，才能提高經(jīng)濟效益。模型充分考慮了勞動技術(shù)提高對經(jīng)濟增長的影響，對于區(qū)域經(jīng)濟增長而言，能夠考察流入受職業(yè)教育者對經(jīng)濟增長的影響。
但需注意的是，人民對于人類生產(chǎn)能力有了新的認識，原有的生產(chǎn)函數(shù)未能充分考慮人的生產(chǎn)知識、勞動與管理技能、健康素質(zhì)等因素，將勞動力的數(shù)量作為勞動力的投入。人力資本論認為人力資本是最有發(fā)展?jié)摿Φ馁Y本，在經(jīng)濟增長中占據(jù)重要的地位，勞動力綜合素質(zhì)的提高是促進經(jīng)濟快速發(fā)展的主要原因，教育發(fā)揮絕對主導(dǎo)作用。美國丹尼森進行了進一步改善，將初始勞動力（L）、教育投入（E）作為新的參數(shù)。
3.改進方法
國內(nèi)外學(xué)者認識到以上模型的固有缺陷，并進行了積極的改進，崔玉平等設(shè)計了一種高等教育對經(jīng)濟增長速度的貢獻率計算指標(biāo)，計算基期間到報告期的教育綜合指數(shù)增長率年平均值，計算高等教育指數(shù)年增長率，再計算貢獻率，這類方法在國內(nèi)應(yīng)用較廣。但需注意的是，教育投入的總量對當(dāng)期經(jīng)濟增長的貢獻與資本的投入增長貢獻是不想等。職業(yè)教育有其特殊性，其在教育資本、人力資本投入中的地位有待商榷，不能夠單純的采用數(shù)量衡量，還需充分考慮質(zhì)量影響因素。特別是當(dāng)前，新經(jīng)濟增長理論認為，創(chuàng)新才是經(jīng)濟增長的主要動力，這方面接收職業(yè)教育的工人顯然并不如那些接收高等教育者。職業(yè)教育的貢獻可能更應(yīng)該體現(xiàn)在那些與職業(yè)教育有關(guān)的技術(shù)工種上，應(yīng)以這些技術(shù)工種所在行業(yè)的生產(chǎn)效率增長與職業(yè)教育貢獻進行關(guān)聯(lián)分析。我國對職業(yè)教育的投入持續(xù)增長，但許多情況是，許多相關(guān)行業(yè)特別是制造業(yè)規(guī)模的增長速度波動較大，有時區(qū)域內(nèi)制造業(yè)甚至出現(xiàn)倒退，這顯然與教育投入增加不相符。
當(dāng)前，越來越多的學(xué)者認為單純的計算職業(yè)教育投入增長率對經(jīng)濟貢獻率過于單一，無法有效的橫聯(lián)教育對經(jīng)濟貢獻，不同類型教育者社區(qū)平均勞動生產(chǎn)率存在明顯的差異，需要計算勞動力質(zhì)量差異系數(shù)，進行勞動力質(zhì)量的折算，計算不同教育投入的權(quán)重，再計算職業(yè)教育的貢獻率。
4.改進方向
計算職業(yè)教育對區(qū)域經(jīng)濟增長率非常困難，目前尚無一種理想的計算模型，特別表示在我國當(dāng)前的政治經(jīng)濟體制中，經(jīng)濟增長受政策驅(qū)動影響較大，統(tǒng)計數(shù)據(jù)獲取難度較大，數(shù)據(jù)的真實性有待商榷。針對職業(yè)教育對區(qū)域經(jīng)濟增長的計算，需要從以下幾個方面進行改進，構(gòu)建新的模型：①計算勞動力換算系數(shù)，計算各類受教育提高勞動力質(zhì)量的換算成為勞動力年數(shù)量系數(shù)，職業(yè)教育的勞動力換算系數(shù)顯然與義務(wù)教育、高等教育并不相同；②了解地區(qū)內(nèi)從業(yè)人員的受教育程度，各類受教育程度的從業(yè)人員分布行業(yè)；③各行業(yè)的生產(chǎn)效率；④各類從業(yè)人員的綜合教育指數(shù)、各類教育指數(shù)，計算職業(yè)教育的教育指數(shù)；⑤計算基期、報告期各類教育的指數(shù)增量、綜合教育指數(shù)增量；⑥計算職業(yè)教育的綜合指數(shù)年增長率，教育投入增長率；⑦職業(yè)教育指數(shù)增量占宗教與指數(shù)增長率百分比；⑧計算區(qū)域經(jīng)濟增長不率，計算當(dāng)期內(nèi)國民收入較基數(shù)增長率；⑨采用尼爾森模型，計算總教育、職業(yè)教育對經(jīng)濟增長率的貢獻。
關(guān)鍵詞：潛在經(jīng)濟增長率;產(chǎn)出缺口;穩(wěn)增長;中等收入陷阱
DOI： 10.13939/ki.zgsc.2015.05. 028
一、研究潛在經(jīng)濟增長率目的
經(jīng)濟體的潛在總產(chǎn)出（Potential Output）是指實現(xiàn)充分就業(yè)時、維持穩(wěn)定低通脹率時的經(jīng)濟總量。潛在總產(chǎn)出以及潛在經(jīng)濟增長率的決定因素主要包括勞動參與人數(shù)、資本存量、技術(shù)水平、資本使用效率以及勞動者的教育和經(jīng)驗等?，F(xiàn)實世界中許多因素會影響實際的總產(chǎn)出（以實際GDP衡量），例如政策變化影響短期內(nèi)的市場需求等， 因此實際GDP常常背離潛在GDP水平，兩者之間的差被稱為產(chǎn)出缺口（Output Gap）。若產(chǎn)出缺口長期為正，會引起經(jīng)濟過熱，通貨膨脹和資產(chǎn)價格上漲，而一旦資產(chǎn)泡沫破滅，經(jīng)濟容易陷入衰退。若產(chǎn)出缺口長期為負，市場不能制造充足的就業(yè)機會，勞動參與率逐步下降，甚至伴隨通貨緊縮，潛在經(jīng)濟增長水平因此也被拉低。盡可能縮小產(chǎn)出缺口，使經(jīng)濟運行軌道靠近潛在增長水平應(yīng)是宏觀調(diào)控的主要目標(biāo)。此外，對潛在GDP及增長率的準(zhǔn)確估計是制定合適的宏觀經(jīng)濟政策的前提，否則也容易引發(fā)經(jīng)濟大幅度的波動甚至結(jié)構(gòu)性的下滑。
二、研究綜述
潛在GDP水平和增長率不能從數(shù)據(jù)中直接觀察到，需要從其它數(shù)據(jù)中估算得出。對我國潛在經(jīng)濟增長率的研究有許多，但由于中國官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)的質(zhì)量不高，剔除不實數(shù)據(jù)的難度較大，因此學(xué)界和業(yè)界對于我國潛在經(jīng)濟增長水平的估計尚未有統(tǒng)一的結(jié)論。GDP潛在增長率的研究方法主要包括基于歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計學(xué)方法、基于宏觀理論模型的方法和基于生產(chǎn)函數(shù)的方法。三種方法各有利弊，許多機構(gòu)通過這些方法分別對當(dāng)下我國經(jīng)濟潛在增長率進行了估算，結(jié)果大致介于7%～9%之間（見表1）。
（一）HP濾波法等統(tǒng)計方法
這種方法被廣泛應(yīng)用于宏觀經(jīng)濟趨勢的分析研究中。它將宏觀變量的時間序列看做是不同頻率的成分的疊加，通過統(tǒng)計方法分離出頻率較低的成分，也就是長期的趨勢項。摩根大通通過 H P濾波法對我國的潛在經(jīng)濟水平的長期趨勢進行測算，根據(jù)1994年以來的數(shù)據(jù)分離出GDP增速的趨勢值。根據(jù)該研究的結(jié)果： 1994 ―2000 年， 我國潛在經(jīng)濟增長率從12%持續(xù)下滑到8%;2000-2008年，潛在增長率重新上漲到11%～12 %的水平。2008年全球金融危機后，我國的潛在增長趨勢值大約為7.5%。匯豐銀行和國際貨幣基金組織（Internatinonal Monetary Fund， IMF）的經(jīng)濟學(xué)家①通過HP濾波法估算的結(jié)果略微高于摩根大通。兩個機構(gòu)的計算結(jié)果均顯示金融危機后潛在增長率從11 %下降至2013 年的8%左右。然而，HP濾波法的結(jié)果僅僅反映數(shù)據(jù)的時間序列特征，將數(shù)據(jù)的長期趨勢項等同于潛在經(jīng)濟水平也并非完全合理。此外，由于該方法無法用于預(yù)測增長率未來可能出現(xiàn)的變化，因此，學(xué)界在采用HP濾波法的同時也常參考其它基于經(jīng)濟學(xué)理論的方法。
（二）基于宏觀經(jīng)濟理論模型的方法
這種方法除了對經(jīng)濟增長長期趨勢進行估計，還將產(chǎn)出缺口與失業(yè)率、通貨膨脹率等關(guān)鍵變量聯(lián)系起來。相比單純的統(tǒng)計學(xué)估計，這種方法反映更多的經(jīng)濟學(xué)意義，如通常假定一個國家的經(jīng)濟是圍繞著一個平衡的增長路徑（Balanced Growth Path）進行周期性波動。IMF經(jīng)濟學(xué)家通過建立宏觀理論模型的方法對我國潛在經(jīng)濟增長水平進行了估計，結(jié)果顯示我國潛在GDP增長率曾在1999年跌至6%的低谷，隨后逐步上升到2007年的12%，近幾年呈下滑態(tài)勢，2013年約為7%。該方法估算結(jié)果顯示我國潛在經(jīng)濟增長水平的波動很大。然而這種估計方法也并非完美。我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化較快，經(jīng)濟增長是否已經(jīng)趨向一個平衡增長路徑尚存爭議，因此，這類方法更常用于對美國等成熟經(jīng)濟體的潛在經(jīng)濟增長率進行估計。
（三）基于科布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)
（Cobb-Douglas，CD）的方法CD生產(chǎn)函數(shù)將決定經(jīng)濟產(chǎn)出的要素定義為資本投入、勞動力人數(shù)、人力資本和全要素生產(chǎn)率（Total Factor Productivity，TFP）。這四個要素均有現(xiàn)實生活中對應(yīng)的數(shù)據(jù)，因此可以通過判斷該四個要素的變化對未來潛在增長率的變化進行估計②。IMF和摩根大通均通過生產(chǎn)函數(shù)對我國潛在GDP增長進行了估計。IMF的結(jié)果顯示，基于此方法估算出的潛在GDP增長率相比其他兩種方法得出的更為平滑，近20年來我國的潛在GDP增長率基本徘徊在9%～10%的水平，2013年仍超過8%（見圖1）。
摩根大通的研究發(fā)現(xiàn)，2006-2010年間我國的實際經(jīng)濟增長超出潛在增長率約1個百分點，而在2011-2013年低于潛在增長率0.7個百分點。前者反映了金融危機后大規(guī)模刺激政策對經(jīng)濟產(chǎn)出的帶動超過了經(jīng)濟自然增長的水平，從而引起2010年通貨膨脹率不斷上漲和經(jīng)濟過熱;后者則反映了政府在出臺措施整頓房地產(chǎn)、影子銀行等金融風(fēng)險過程中帶來的經(jīng)濟增速下滑。匯豐銀行通過生產(chǎn)函數(shù)模型也得出類似的結(jié)論，認為2012-2013年我國潛在增長率約為8.5%～9%，顯示當(dāng)前經(jīng)濟運行低于潛在增長率。從不同影響因素來看，摩根大通估計，在1991-2013年之間，資本投入是我國經(jīng)濟增長的引擎，其對經(jīng)濟增長的平均貢獻率為40%，全要素生產(chǎn)率的提高對GDP的平均貢獻為25%，勞動力的增長和人力資本的提高對GDP的平均貢獻分別為22%和12%（見圖2）。
三、我國潛在經(jīng)濟增長率的影響因素和預(yù)估
本部分從以下三個方面進行分析。
（一）人口結(jié)構(gòu)
2012年我國15歲～59歲年齡勞動人口的絕對數(shù)量首次出現(xiàn)下降，同比降低0.6個百分點。隨著人口中的勞動人口增長率的下降，未來 10年～20年的增長率會接近于0或為負，勞動力人數(shù)面臨持續(xù)下降的趨勢是不爭的事實（見圖3）。
作為典型的老齡化國家，日本經(jīng)歷了將近20年的通貨緊縮和經(jīng)濟低迷，可以說其人口結(jié)構(gòu)特征是導(dǎo)致這一結(jié)果最直接的因素。而我國正處于老齡化加速的進程中，人口紅利的消散對經(jīng)濟的影響不能忽視。然而與日本二十年前情況不同的是，我國的城鎮(zhèn)化率與發(fā)達國家相比還較低③，因此農(nóng)村勞動力向城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移在未來一段時期內(nèi)能彌補一部分人口紅利的喪失。
（二）勞動生產(chǎn)率
勞動生產(chǎn)率方面，首先要考慮的是生產(chǎn)要素投入本身的增長趨勢，即資本存量的增長。投資帶動資本存量增長，我國資本形成總額占GDP的比重從60年代的20%逐步上漲到2013年的將近50%。曾經(jīng)以高投資拉動經(jīng)濟增長的國家，例如日本和韓國的資本形成總額占GDP比重在最高峰時也不到40%，如今兩國分別約為20%和30%;而其他發(fā)達國家，如美國，資本形成總額占GDP比重常年維持在20%左右的水平。參考這些國家的經(jīng)驗，同時考慮到國際資本流動和資本邊際回報率遞減等因素，我國的資本存量占GDP水平，理論上會逐漸趨近于發(fā)達國家水平，因此其增速將逐步降低。此外我國長期以高投資拉動經(jīng)濟增長的方式造成了產(chǎn)能過剩和地方政府債務(wù)風(fēng)險等許多問題，必然導(dǎo)致高投資增長率難以持續(xù)。綜上所述，長期來看，我國資本投入的增長必然會緩慢減速。
根據(jù)以上分析，人口結(jié)構(gòu)和資本存量的變化長期來看都不是拉動我國經(jīng)濟增長的主要因素，因此維持我國潛在經(jīng)濟保持一定水平的增長依賴于生產(chǎn)效率的提高，這主要是指技術(shù)發(fā)展的趨勢④。技術(shù)前沿的推進需要人才、政策、法律和市場等多個方面的綜合影響，其發(fā)展趨勢難以簡單被量化。許多國際比較的研究發(fā)現(xiàn)，決定技術(shù)發(fā)展的諸多法律和政策因素中，比較重要的包括知識產(chǎn)權(quán)的保護、公共教育資源的投入、市場的開放程度和自由度等。同時，政府對市場的干預(yù)程度也很大程度上決定了社會資源配置的效率，對于能否發(fā)揮市場的活力和創(chuàng)新機制起著關(guān)鍵作用。
因此，不斷完善我國市場公平、自由、開放的相關(guān)政策法律是決定我國經(jīng)濟增長長期趨勢的關(guān)鍵。
（三）對未來我國潛在經(jīng)濟增長率的估計
可以說，沒有經(jīng)濟學(xué)理論可以明確回答未來10～20年中國的潛在增長率是多少，但通過對影響潛在增長率的一些重要因素的變化趨勢的把握，經(jīng)濟學(xué)家可以對未來潛在增長率的變動范圍有所預(yù)判。根據(jù)IMF的預(yù)測，中國人口結(jié)構(gòu)的變化在未來20年內(nèi)將平均拉低潛在GDP增長率約0.1%。復(fù)旦大學(xué)張軍教授估計，過去30年我國全要素生產(chǎn)率（TFP）的平均增長速度約為4%，未來可能降低至2%～3%左右。TFP的增長速度放緩是制度變革的效果漸弱、復(fù)制國外先進技術(shù)的空間變小的結(jié)果。哈佛大學(xué)的帕金斯教授和匹茲堡大學(xué)的羅斯基教授估計，未來10年，若我國投資率維持在25%～35%之間，TFP年均增長率維持在2.7%～2.2%，可以使?jié)撛贕DP維持在大約 6%的增長水平。
四、潛在經(jīng)濟增長率的政策含義
本部分從以下兩個方面進行分析。
（一）“穩(wěn)增長”的經(jīng)濟學(xué)解釋
盡管不同方法得出來的潛在GDP增速不盡相同，但根據(jù)多數(shù)機構(gòu)的預(yù)測顯示，近兩年我國的實際GDP水平是低于潛在GDP水平的，GDP增長率（2013年為7.7%）也略低于潛在增長率（2013年約為8%）。因此近期政府出臺的一系列微刺激政策是符合當(dāng)下經(jīng)濟現(xiàn)狀的，有助于小幅提振實際GDP，縮小產(chǎn)出缺口。根據(jù)上文的分析，學(xué)界和業(yè)界的共識是我國的潛在GDP增速正在逐步下降，許多研究認為可能在未來5年降低到6%～7%左右的水平。如果官方不隨之降低GDP增長目標(biāo)，可能會通過過度的經(jīng)濟刺激政策使得實際GDP持續(xù)高于潛在GDP，引發(fā)經(jīng)濟過熱和通脹，加劇產(chǎn)能過剩和推動資產(chǎn)價格（例如房地產(chǎn)）的過度上漲。一旦泡沫破滅，高杠桿率的企業(yè)和地方政府或面臨資不抵債，使銀行業(yè)壞賬率上升，導(dǎo)致中國經(jīng)濟可能像日本一樣陷入長期的低迷。相反，若實際GDP持續(xù)低于潛在經(jīng)濟水平而政府的逆周期調(diào)控不到位，周期性失業(yè)可能轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性失業(yè)，即長期失業(yè)者將由
于職業(yè)技能的衰退而退出勞動參與人口，從而拉低潛在經(jīng)濟增長水平。因此，宏觀調(diào)控的最優(yōu)結(jié)果是能控制實際經(jīng)濟水平，使之緊密貼合潛在經(jīng)濟水平來運行。在現(xiàn)實生活中經(jīng)濟總是面臨各種沖擊，完全沿著潛在經(jīng)濟水平增長在實際操作中基本不可能實現(xiàn)，但控制產(chǎn)出缺口，使其在較小區(qū)間內(nèi)波動是貨幣和財政等政策進行周期性調(diào)節(jié)的主要目標(biāo)。這就涉及兩個問題：一是如何準(zhǔn)確判斷短期內(nèi)的潛在經(jīng)濟增長率，這個問題及其難度已經(jīng)在上文中闡述;二是如何判斷合理的經(jīng)波動區(qū)間。
根據(jù)美國的數(shù)據(jù)，2007年經(jīng)濟增長高峰時期美國的產(chǎn)出缺口為潛在GDP總量的1.5%，即實際GDP總量高于潛在GDP總量1.5%5。在2009年經(jīng)濟低谷時期，美國的產(chǎn)出缺口為潛在GDP總量的-3.7%，即美國的實際GDP總量低于潛在GDP總量3.7%，隨后產(chǎn)出缺口不斷縮小，目前產(chǎn)出缺口約為潛在GDP總量的-0.1%。日本在2009年經(jīng)濟低谷時的產(chǎn)出缺口約為-7%;英國、德國和法國同期的產(chǎn)出缺口-3.5%～5.5%之間，而這幾個國家處于經(jīng)濟周期頂峰時期的（正）產(chǎn)出缺口均低于1%。產(chǎn)出缺口較大且為負的最大問題在于對勞動力市場的影響，對于傳統(tǒng)上勞動力市場制度較為僵化的國家，例如日本、法國的負面影響更大。而我國勞動力市場相對較靈活（沒有強大的工會，近2.5億進城務(wù)工人員包括大量臨時工），由此推斷，我國可以承受較大的負的產(chǎn)出缺口。此外，由于我國的央行并不獨立于政府，央行以壓低經(jīng)濟增長來控制通貨膨脹的意愿和能力都受到限制，即更容易屈從于政府對經(jīng)濟增長的要求。綜上可知，大幅度正的產(chǎn)出缺口可能在我國的危害更大。
（二）經(jīng)濟增長速度放緩與“中等收入陷阱”
參照各國經(jīng)濟發(fā)展歷程，我國在經(jīng)歷了2 0 多年的高速增長并成為全球第二大經(jīng)濟體后，經(jīng)濟增長率的下降是必然和正常的現(xiàn)象。許多國家和地區(qū)在經(jīng)歷經(jīng)濟增長減速（甚至停滯）時已經(jīng)達到相對高收入的狀態(tài)，例如日本、韓國等國;但也有許多在到達中等收入水平時經(jīng)濟增長就基本停滯了，陷入所謂的“中等收入陷阱”，例如巴西、阿根廷等國?，F(xiàn)階段我國經(jīng)濟增速雖然有所放緩，但仍屬于中高速增長，這并不意味我國必然會跌入中等收入陷阱。然而，若未能有相關(guān)政策措施出臺來驅(qū)動潛在GDP持續(xù)增長，我國經(jīng)濟在某一階段陷入停滯也并非不可能。
中等收入陷阱一般發(fā)生在一國勞動力成本上升而本國產(chǎn)業(yè)升級未跟上的情況下。當(dāng)?shù)褪杖雵业拇罅縿趧恿霓r(nóng)業(yè)等低生產(chǎn)率部門向工業(yè)和服務(wù)業(yè)等高生產(chǎn)率部門遷移，加上對發(fā)達國家先進技術(shù)的模仿，一國勞動生產(chǎn)率可以在短時間內(nèi)大幅度提高。然而當(dāng)勞動力價格開始上漲，生產(chǎn)率的增長速度若低于工資增長速度，則會導(dǎo)致單位產(chǎn)品勞動力成本的上升和該國競爭優(yōu)勢的下降，經(jīng)濟體可能因此陷入中等收入陷阱。從目前許多跨國公司將工廠從中國轉(zhuǎn)移到其它東南亞國家的情況來看，我國當(dāng)下確實在經(jīng)歷勞動力成本上升的階段。當(dāng)我國的低端制造業(yè)在全球分工中的優(yōu)勢逐步減弱，若產(chǎn)業(yè)升級未能及時實現(xiàn)，我國也可能面臨缺乏新的增長點的困難時期。根據(jù)韓國、臺灣等國家或地區(qū)的經(jīng)驗，及時的經(jīng)濟體制改革和相關(guān)政策法律的頒布有助于避免陷入中等收入陷阱，尤其是在鼓勵技術(shù)創(chuàng)新方面的政策，例如保護知識產(chǎn)權(quán)、勞動力市場改革等。在目前我國經(jīng)濟增長速度放緩的背景下，政府通過“穩(wěn)增長”的政策力圖縮小短期內(nèi)的產(chǎn)出缺口;而“調(diào)結(jié)構(gòu)”和“促改革”則是中長期內(nèi)推動我國潛在GDP持續(xù)增長的必要途徑，否則我國也可能在某一階段面臨經(jīng)濟增長停滯的風(fēng)險。從影響潛在經(jīng)濟增長的因素來看，結(jié)構(gòu)改革的核心是提高生產(chǎn)效率、人力資本和資本使用效率。這需要政府出臺政策法規(guī)創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境，減少政府對經(jīng)濟的干預(yù)和過多的行政管制，使市場的進入和退出機制更為有效。這樣才能發(fā)揮企業(yè)的創(chuàng)新能力，通過優(yōu)勝劣汰提高生產(chǎn)率水平。
注釋：
①Anand， Cheng， Rehman，and Zhang（2014）。
②人力資本一般是以人均接受初級教育、中級教育和高級教育的年份加權(quán)平均所得。
③我國53%，發(fā)達國家超過70%。
④除了全要素生產(chǎn)率，人力資本、資本使用效率的增加也是影響因素，但兩者所占比重較小。
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關(guān)鍵詞：外資銀行；經(jīng)濟增長；影響
中圖分類號：F832．39 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1003－9031（2006）09－0043－03
自1979年我國批準(zhǔn)第一家外資銀行機構(gòu)――日本輸出入銀行在北京設(shè)立辦事處以來，外資銀行在我國發(fā)展迅速。外資銀行在華發(fā)展先后經(jīng)歷了萌芽階段（1979－1982年）、起步階段（1982－1991年）、持續(xù)高速發(fā)展階段（1991－1996年）和穩(wěn)定發(fā)展階段（1996年至今）。截止2005年12月末，共有21個國家和地區(qū)的71家外資銀行在我國22個城市開設(shè)了238家營業(yè)性機構(gòu)，在華外資銀行資產(chǎn)總額已經(jīng)達到784．3億美元，占我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額的1．9％，外資銀行的貸款余額為435億美元，其中外匯貸款余額為280．4億美元，占我國銀行業(yè)金融機構(gòu)外匯貸款總額的20．97％。隨著外資銀行在我國的發(fā)展與壯大，外資銀行對我國經(jīng)濟的影響也逐漸增強。本文從正反兩個方面探討了在華外資銀行發(fā)展對我國經(jīng)濟增長的影響。
一、在華外資銀行發(fā)展對我國經(jīng)濟增長的正面影響
（一）在華外資銀行通過發(fā)揮“鯰魚效應(yīng)”來促進經(jīng)濟增長
在華外資銀行的發(fā)展為我國經(jīng)濟帶來了“鯰魚效應(yīng)”，即通過加劇中外資銀行之間的競爭來提高國內(nèi)銀行整體服務(wù)質(zhì)量、降低經(jīng)營成本。[1]低成本、高質(zhì)量的金融服務(wù)一方面可以通過提高儲蓄率來促進經(jīng)濟增長，另一方面金融服務(wù)作為其他產(chǎn)業(yè)的一種基本投入，也將會直接導(dǎo)致我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本的下降，從而最終促進我國的經(jīng)濟增長。
1．外資銀行發(fā)展帶來的“鯰魚效應(yīng)”促進了我國國內(nèi)銀行金融服務(wù)水平的提高，服務(wù)品種的增加。國內(nèi)銀行與外資銀行競爭并產(chǎn)生危機意識以后，紛紛推出和大力發(fā)展新的服務(wù)品種，增強服務(wù)意識。表1列舉了國內(nèi)銀行參照外資銀行在零售業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)方面服務(wù)品種的創(chuàng)新。
2．外資銀行發(fā)展帶來的“鯰魚效應(yīng)”降低了我國國內(nèi)銀行因壟斷而得以維持的高利潤和高運營成本。這里引用郭妍和張立光（2000）的分析，[2]以外資銀行在我國銀行市場的貸款份額和資產(chǎn)份額來代表在華外資銀行發(fā)展程度，如表2所示，通過對1998－2002年在華外資銀行資產(chǎn)和貸款份額與國內(nèi)銀行費用率和利潤率進行回歸分析的結(jié)果表明，在華外資銀行發(fā)展與中資銀行利潤率和費用率之間呈現(xiàn)了負相關(guān)的關(guān)系，即在華外資銀行貸款份額每增加1單位，中資銀行的利潤率下降0．063個單位、費用率下降1．360個單位；外資銀行資產(chǎn)份額每增加1個單位，中資銀行的利潤率下降0．211個單位、費用率下降1．139個單位。國內(nèi)銀行利潤率和費用率的下降證明外資銀行發(fā)展削弱了國內(nèi)銀行的壟斷勢力，迫使其努力縮減運營成本、提高運營效率。
（二）在華外資銀行發(fā)展為我國經(jīng)濟增長引入資金
一國經(jīng)濟增長的源泉從根本上看，應(yīng)該歸結(jié)于資本的投入和技術(shù)與制度的進步。外資銀行在我國的發(fā)展既為我國經(jīng)濟增長引入所需資金，還在一定程度上彌補國內(nèi)儲蓄的不足，改善我國資源配置，促進我國經(jīng)濟增長。具體可以從直接作用和間接作用兩個方面進行分析。
1．直接作用。一方面，在華外資銀行吸收我國國內(nèi)儲蓄，將眾多的小額存款積聚在一起形成可以利用的大規(guī)模資金。另一方面，在華外資銀行通過對國內(nèi)企業(yè)進行投資，促使了儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。1996－2005年間在華外資銀行在我國吸取的存款總額呈現(xiàn)明顯上升的趨勢，截止2005年12月末，在華外資銀行在我國境內(nèi)吸取的本外幣存款已經(jīng)達到近1696億元人民幣（約212億美元）；在華外資銀行對國內(nèi)發(fā)放的貸款除2004年與2005年有大幅度上漲以外，其余每年的貸款數(shù)額差別不大（200億美元左右），到2005年12月末，在華外資銀行對我國發(fā)放的貸款余額為3524．6億元人民幣（約441億美元）（見圖1）。
2．間接作用。外資銀行發(fā)展為我國經(jīng)濟增長引入資金的間接作用表現(xiàn)在外資銀行發(fā)展對外商直接投資的推動作用上。首先，外資銀行在我國的經(jīng)營運作以及對母國客戶提供有關(guān)來華投資咨詢等服務(wù)，增強了外國企業(yè)來華投資的信心，間接為我國經(jīng)濟增長引入資金起到促進作用；[3]其次，外資銀行的發(fā)展可以為外商投資企業(yè)提供更為廣泛的金融服務(wù)，便利外資企業(yè)的資金與結(jié)算等要求，改善我國的投資環(huán)境，為大力吸引外商直接投資提供進一步的支持；[4]再次，外資銀行的發(fā)展增加了外部資金進入我國金融市場的渠道，外資銀行廣泛的國際紐帶和龐大的分支機構(gòu)拓寬了外商投資企業(yè)的融資渠道，促進了外商直接投資的發(fā)展。
（三）在華外資銀行發(fā)展為我國經(jīng)濟增長帶來技術(shù)創(chuàng)新
1．在華外資銀行的發(fā)展直接有利于我國銀行業(yè)的整體技術(shù)創(chuàng)新。外資銀行憑借自身在技術(shù)創(chuàng)新上的優(yōu)勢，通過“技術(shù)外溢”，使得我國國內(nèi)銀行整體技術(shù)水平有所創(chuàng)新和提高。主要包括在華外資銀行帶來的“技術(shù)示范效應(yīng)”即國內(nèi)銀行通過向外資銀行學(xué)習(xí)而提高自身的技術(shù)水平；在華外資銀行帶來的“技術(shù)競爭效應(yīng)”，即國內(nèi)銀行因受到外資銀行競爭的壓力而加快自身的技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新；外資銀行帶來的“技術(shù)擴散效應(yīng)”，即中外資銀行之間通過合資、參股等方式進行交流和合作時使得國內(nèi)銀行的技術(shù)有所創(chuàng)新。
2．在華外資銀行發(fā)展間接有利于我國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。外資銀行在向我國企業(yè)發(fā)放貸款和提供服務(wù)時，通過調(diào)整貸款投向，關(guān)注貸款收回狀況等渠道實現(xiàn)“技術(shù)外溢”，間接地促進我國國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。
二、在華外資銀行發(fā)展對我國經(jīng)濟增長的負面影響
（一）在華外資銀行發(fā)展給我國經(jīng)濟增長帶來不穩(wěn)定因素
在華外資銀行發(fā)展給我國經(jīng)濟增長帶來不穩(wěn)定因素主要表現(xiàn)在外資銀行為我國引入大量的短期外匯資金上。大量外匯進入我國市場后，如果是以長期資金形式投入我國經(jīng)濟建設(shè)中，則會為我國經(jīng)濟發(fā)展引入所需資金，促進我國經(jīng)濟增長；如果大量外匯是以短期資金形式進入我國并進行投機行為，則會給我國經(jīng)濟增長帶來不穩(wěn)定因素。一方面大量短期外匯進入我國市場后容易導(dǎo)致對人民幣需求上升，在外匯市場上造成人民幣供不應(yīng)求的局面，從而對我國人民幣匯率升值造成巨大的壓力；另一方面大量的短期外匯可能造成我國局部市場的物價上漲。如北京市和上海市近兩年房地產(chǎn)市場價格爆漲，短期外匯的投機行為就起到了推波助瀾的作用。[5]此外，在華外資銀行還有可能在我國經(jīng)濟狀況發(fā)生波動時大舉撤離我國市場，成為資本外逃的渠道，加劇我國經(jīng)濟的不穩(wěn)定，對我國經(jīng)濟增長產(chǎn)生一定的負面影響。
（二）在華外資銀行發(fā)展不利于我國對貨幣政策進行調(diào)控
我國貨幣當(dāng)局出于促進經(jīng)濟增長的目的，利用各種貨幣政策工具對貨幣政策進行宏觀調(diào)控，并取得了很好的效果。而在華外資銀行的發(fā)展在很大程度上不利于我國進行貨幣政策的宏觀調(diào)控，一方面在于我國目前定義下的貨幣供給量M2中沒有包括在華外資銀行的存款，這就使得現(xiàn)有貨幣政策中介目標(biāo)M2的數(shù)值不準(zhǔn)確。截止2005年12月，在華外資銀行的存款已經(jīng)達到1695．5億元人民幣，這代表我國現(xiàn)有的M2中遺漏了1695．5億元人民幣，而且隨著在華外資銀行的發(fā)展，這種遺漏的金額將會更大。另一方面，在華外資銀行發(fā)展帶來銀行支付手段的革新，使得信用卡等電子貨幣的使用范圍更加廣泛，電子貨幣對現(xiàn)金的替代作用以及貨幣與貨幣替代品之間的轉(zhuǎn)換便利，導(dǎo)致了我國原有貨幣界限被打亂，很難準(zhǔn)確地對貨幣政策進行調(diào)控。[6]
三、結(jié)論
在華外資銀行的發(fā)展一方面通過“鯰魚效應(yīng)”的發(fā)揮以及帶來資金和先進技術(shù)等給我國的經(jīng)濟增長帶來了積極的正面影響，另一方面也在一定程度上給我國經(jīng)濟增長帶來了某種不穩(wěn)定的因素，起到一定的負面效應(yīng)。總之，在華外資銀行發(fā)展對我國經(jīng)濟增長的影響可謂是利弊均有，要想更好地發(fā)揮在華外資銀行對我國經(jīng)濟增長的正面效應(yīng)，嚴格控制在華外資銀行對我國經(jīng)濟增長的不利影響，則應(yīng)該采取一定的措施，對其進行適當(dāng)?shù)恼咭龑?dǎo)。本文提出以下兩點建議。
（一）完善對在華外資銀行的監(jiān)管
WTO的后過渡期結(jié)束后，在華外資銀行在我國將有一個更大、更全面的發(fā)展，要想繼續(xù)發(fā)揮在華外資銀行對我國經(jīng)濟增長的促進作用，首先需要完善對在華外資銀行的監(jiān)管。我國目前對在華外資銀行的監(jiān)管基本上還處于經(jīng)驗式的管理階段，重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險性監(jiān)管，并且在具體的監(jiān)管手段和監(jiān)管方法上也有待完善。因此，完善對在華外資銀行的監(jiān)管應(yīng)該通過建立健全《外資銀行法》來進行，通過法律形式來約束在華外資銀行的違法違規(guī)經(jīng)營與操作，完善包括政府監(jiān)管、社會監(jiān)督、行業(yè)自律在內(nèi)的監(jiān)管體系，加快對先進監(jiān)管手段和方法的學(xué)習(xí)，加強同外資銀行母國監(jiān)管當(dāng)局之間的合作，共同防范銀行風(fēng)險和金融風(fēng)險的國際傳遞。
（二）完善我國的貨幣政策
要想更好地發(fā)揮在華外資銀行的正面作用，最大限度降低外資銀行的負面影響，除了對外資銀行的行為有所規(guī)定以外，還需要進行自身的補充，對我國貨幣政策進行修改和完善。由于我國目前定義下的貨幣供給量M2中沒有包括在華外資銀行存款，這就使得現(xiàn)有貨幣政策中介目標(biāo)M2的數(shù)值不準(zhǔn)確，不能真實地反映我國實際的貨幣供給量，因此需要對此問題進行修復(fù)。一方面需要更新我國原有的貨幣界限，完善M2的具體數(shù)值，將在華外資銀行存款數(shù)加入其中；另一方面，還需要全方位、多角度地進一步研究和探討如何建立更加完善的貨幣政策，使其在對在華外資銀行的經(jīng)營狀況進行準(zhǔn)確統(tǒng)計的同時能更好地發(fā)揮對我國經(jīng)濟增長的促進作用。
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帶著上述問題，我們于1999年上半年，在法國巴黎與OECD（經(jīng)濟合作與發(fā)展組織）非成員國經(jīng)濟處，以及OECD相關(guān)局處的專家學(xué)者就此進行了廣泛的研討：
一、OECD中絕大多數(shù)國家在過去的幾十年內(nèi)，經(jīng)常運用財政赤字政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟，促進經(jīng)濟增長和求得社會穩(wěn)定。到1998年，OECD中的意大利、比利時和希臘的政府債務(wù)占GDP比重超過100%；接近100%的國家有日本、加拿大；這一比重在50%-70%的國家有奧地利、丹麥、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、荷蘭、英國、瑞典、西班牙、葡萄牙；占40%左右的國家有冰島、挪威、澳大利亞；只有韓國和盧森堡兩國政府債務(wù)占GDP的比重比較低。
1997年前后，OECD國家開始減少赤字、降低政府債務(wù)占GDP比重。絕大多數(shù)OECD國家根據(jù)經(jīng)濟預(yù)測，制定中期計劃，力爭在1999-2002年間，使財政赤字和政府債務(wù)占GDP的比重都有所降低，只有日本和韓國的這一比重相對于1998年還會有所提高，預(yù)測日本的政府債務(wù)要由100%以下提高到100%以上。在最新一期的《OECD經(jīng)濟展望》一書中，對OECD幾個主要國家的政府赤字和債務(wù)占GDP比重下降的趨勢進行了兩年的估計和預(yù)測。
這些國家財政赤字和債務(wù)占GDP比重下降的主要原因是：1.加入歐元體系的國家受到馬約的限制，要達到將政府財政赤字占GDP的比重控制在3%以下，政府債務(wù)占GDP比重控制在60%以內(nèi)的要求，為此許多歐元體成員國家采取了新的宏觀經(jīng)濟政策組合。這種政策組合的基本思路是，在政府財政狀況與經(jīng)濟低速增長兩者之間進行權(quán)衡，為把赤字占GDP比重控制在3%以下，容忍總供求不平衡留有少量的缺口。維持一定程度的失業(yè)率。2.少數(shù)國家由于近兩年來經(jīng)濟增長較快，經(jīng)濟運行情況較好，為縮小政府赤字和債務(wù)奠定了財力基礎(chǔ)。典型的是美國，在80年代到90年代初，美國政府財政赤字占GDP的比重一直在3%，債務(wù)占GDP的比重在50%左右，其中1983年和1992年赤字占GDP比重突破了4%.隨著經(jīng)濟狀況的好轉(zhuǎn)，美國于1997財年實現(xiàn)了收支平衡，并略有結(jié)余，結(jié)余占GDP的0.4%，預(yù)計這種平衡的財政狀況在不發(fā)生特殊情況下，可能會持續(xù)幾年。
二、為什么《馬約》把財政赤字占GDP比重不超過3%、政府債務(wù)占GDP比重不超過60%作為加入歐元體系的標(biāo)準(zhǔn)。目前在衡量我國財政赤字和政府債務(wù)規(guī)模大小時，常引用這一標(biāo)準(zhǔn)作為警戒線。《馬約》在確定上述標(biāo)準(zhǔn)時，不是依據(jù)現(xiàn)成科學(xué)的經(jīng)濟理論和計算公式。目前在西方宏觀經(jīng)濟理論中，并沒有解決財政赤字和債務(wù)的最佳規(guī)模問題?！恶R約》確定的上述標(biāo)準(zhǔn)是依據(jù)歐盟國家建立歐元體系時，德、法等國的財政赤字和政府債務(wù)分別占GDP比重的現(xiàn)實狀況作為標(biāo)準(zhǔn)的。其關(guān)鍵的意義和目的不是3%和60%的數(shù)字本身，而是為了使加入歐元體的成員國都要將財政赤字和債務(wù)控制在大致相同的水平之下，以利于歐元體成員國之間在利率和匯率上的協(xié)調(diào)。值得說明的是，在《穩(wěn)定和增長法案》中又進一步規(guī)定，并不是絕對不準(zhǔn)許加入歐元體國家在任何時候和任何情況下，政府赤字和債務(wù)都必須在這一控制和限制線下。當(dāng)一國出現(xiàn)嚴重的經(jīng)濟衰退或戰(zhàn)爭情況時，準(zhǔn)許該國政府在短期內(nèi)突破這一限制，但必須力爭盡快將赤字和債務(wù)占GDP的比重降至這一標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)。
因此準(zhǔn)確地講，3%和60%不是赤字和債務(wù)的警戒線，而是歐元體系成員國的限制線。我們在運用這一限制線時，旨在與目前市場經(jīng)濟國家已存在的赤字和債務(wù)規(guī)模相比較，說明當(dāng)我們需要運用這一政策工具時，尚存在余地。但是針對中國的國情，究竟多大規(guī)模的赤字和債務(wù)是可以接受的，這要將財政放在整個經(jīng)濟狀況中，針對不同的經(jīng)濟情況，在經(jīng)濟增長率、社會穩(wěn)定需要和財政狀況之間進行利弊的權(quán)衡。具體說是在短期內(nèi)犧牲經(jīng)濟增長還是犧性財政平衡、容忍多大程度的經(jīng)濟增長降低與容忍多大的財政赤字之間進行“兩害相權(quán)取其輕”的政策選擇。當(dāng)然，這是在不允許有通貨膨脹的前提下的政策選擇。如果再擴展一點看，除以上“兩害”之外，通貨膨脹是另外“一害”。在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失調(diào)或遇到其他問題后，宏觀經(jīng)濟政策的選擇，要在“三害”之間進行權(quán)衡，這是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，達到平衡必然要付出的成本，只是政府要權(quán)衡哪種成本或成本組合最低而已。
三、OECD在衡量政府赤字和債務(wù)規(guī)模大小時，主要使用的指標(biāo)是財政赤字占GDP的比重和債務(wù)余額占GDP的比重，其次有時也使用凈赤字（一個財政年度的財政收支差額）或總赤字（凈赤字加上利息支出）占當(dāng)年財政支出的比重。但是，基本上不使用一定年度的債務(wù)收入（即總赤字加上歸還債務(wù)本金）占當(dāng)年財政支出的比重，即我國常用的債務(wù)依存度指標(biāo)。為此，我們與OECD的專家也交換了意見。他們認為，許多國家政府在需要使用財政赤字政策時，債務(wù)依存度可能會比較高，如果使用我國這種指標(biāo)的話，就根本不能發(fā)行國債了，政府的難題就無法解決。例如俄羅斯，去年政府債務(wù)收入占財政支出的比重高達三分之二左右
我們分析，在市場經(jīng)濟國家中，主要是把財政狀況放在經(jīng)濟中考慮，不是單純地就財政論財政，而是把財政作為政府調(diào)控經(jīng)濟的手段和工具。他們在分析財政赤字政策和政府債務(wù)的利弊時，也是從財政對經(jīng)濟的影響來分析的，而不是單就財政本身的狀況來選擇財政政策的。這恐怕是OECD國家為什么使用赤字和債務(wù)占GDP比重這兩個指標(biāo)，而不使用我們的債務(wù)依存度指標(biāo)的主要原因。
四、如何計算和估價政府債務(wù)的絕對額規(guī)模。這主要涉及到除國家預(yù)算公布的赤字和債務(wù)外，國有企業(yè)債券、潛在的社會保障欠帳、國有企業(yè)的虧損（對應(yīng)于國有銀行的壞帳）應(yīng)不應(yīng)該算做政府的債務(wù)？OECD的一位專家指出，目前他們組織了專門的小組也在對各國政府債務(wù)的口徑和范圍如何規(guī)定和統(tǒng)計等問題進行研究。事實上，OECD國家在政府債務(wù)的統(tǒng)計和計算的口徑上，還不統(tǒng)一和一致。取得國際上對各國政府債務(wù)能夠統(tǒng)一和規(guī)范的統(tǒng)計口徑和范圍是十分必要的。所以他們認為，只能把我們上述提出的債務(wù)稱為政府的或有債務(wù)，即也可能是，也可能不是政府的債務(wù)。他們將繼續(xù)這一方面的研究工作。
幾點體會和認識：
第一、在改革20年后的今天，社會主義市場經(jīng)濟體制的基本框架在我國已初步確立。體制的根本性轉(zhuǎn)變要求我們原有的一些政策觀念也要發(fā)生轉(zhuǎn)變。在財政平衡政策問題上，轉(zhuǎn)變觀念也是十分必要的。因為在計劃經(jīng)濟體制下，財政在國民收入初次分配和再分配中居于主導(dǎo)地位，是國民收入的總樞紐。財政收支的不平衡就會導(dǎo)致整個社會資金和物資之間的不平衡。但是，在市場經(jīng)濟條件下，財政在國民收入的初次分配中并不居于主導(dǎo)地位，初次分配主要是由市場調(diào)節(jié)。財政的角色成為“補缺口的上帝”（GODOFGAP）。當(dāng)社會總供求不平衡，出現(xiàn)缺口時，就要由政府通過財政、貨幣政策進行調(diào)節(jié)。財政赤字政策成為在社會總供給大于總需求時，政府增加需求量的重要政策手段。這種政策的采用，使得財政收支不可能達到年年的平衡。而且，實行財政赤字政策后，由于借債是彌補赤字的主要辦法，政府債務(wù)累計的還本付息額也使得政府財政收支難以做到平衡。因此，在市場經(jīng)濟國家中，財政赤字和政府債務(wù)成為經(jīng)常的現(xiàn)象。政府可以提出和做出減少赤字和債務(wù)的努力，但是消滅它們，達到計劃經(jīng)濟體制中的那種平衡，既是不現(xiàn)實，也是與總的社會主義市場經(jīng)濟體制不相適宜的。從以上意義講，追求年度財政平衡的觀念是值得研究的。
[關(guān)鍵詞]國際資本流動區(qū)域化四川省經(jīng)濟
一國際資本流動新趨勢
在經(jīng)濟全球化加速過程中，國際資本流動出現(xiàn)了一些新的特點①短期投機性資本活躍，資本流動的速度加快，流動周期縮短。②高技術(shù)資本剩余增加，跨國公司資本向外擴張的要求增加。③資本流入的技術(shù)用途(對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和對新興產(chǎn)業(yè)投資)增加，也就是技術(shù)資本投資擴張加快。④在FDI(外商直接投資)流入中，并購資本流入份額增加，股權(quán)投資規(guī)模擴大，但在前期快速增長后會面臨短期調(diào)整。⑤流入發(fā)達國家的資本有所減少，更多國際資本正在加快流向發(fā)展中國家(包括中國、印度和越南等)和地區(qū)。
二國際資本流動與區(qū)域經(jīng)濟增長的理論
資本流動與區(qū)域增長理論告訴我們，資本流動是β收斂的重要因素，同樣條件下資本流動性強的國家具有更高的經(jīng)濟增長率。資本流動性導(dǎo)致所有國家的經(jīng)濟增長趨于收斂，但國家對資本流動的限制導(dǎo)致了各國經(jīng)濟增長的發(fā)散。對于中國而言，各省份之間的經(jīng)濟發(fā)展是同一道理，由于地理和政策的不同而帶來的開放程度的不同，相當(dāng)大程度上影響了省份之間經(jīng)濟發(fā)展平衡。
三國際資本流動對我國利用外資的影響
《國際資本流動趨勢下利用外資分析》一文中提到，國際資本流動的趨勢和其優(yōu)點如下：
1利用外資的方式將多樣化
我國加入WTO之后，除了繼續(xù)以原有的方式吸納外商直接投資，還將進一步推動國有企業(yè)到海外市場上市，客觀上對最終開放資本市場起到了推動作用。
2全球快過并購降溫，使我國引資空間擴大，選擇余地增加
全球快過并購呈現(xiàn)增速趨緩態(tài)勢，這為我國擴大利用外資提供了雙重機遇。其一，我國的并購市場將更具吸引力；其二，其他國家的跨國并購機會減少。下圖為中國短期資本流動從20052010年間的變化態(tài)勢豆建民(2005)對中國國內(nèi)資本流動性進行總體檢驗，并計量國內(nèi)資本的總體流動方向，考察了這種資本流動對地區(qū)經(jīng)濟增長差異的影響。他認為，國內(nèi)資本的跨省流動性在199～1993年較差，之后逐漸增強，國內(nèi)資本的跨省流向總體上是流向增長較慢的省份，國內(nèi)資本的這種流向以及流動程度不斷增強，促使各省之間的增長率差異顯著下降。
然而，國際資本流動對于我國的發(fā)展真的利弊如此清晰可見嗎?對于中國這樣一個地理面積廣袤，省市眾多，經(jīng)濟發(fā)展不平衡的國家而言，要研究國際資本流動對于中國的整體發(fā)展影響，不妨先從省市入手，以小帶大。筆者重點討論我省利用外資的不足之處。
四我省對于國際資本流動的反饋的不足之處
在后危機背景下，西部地區(qū)全社會固定資產(chǎn)投資占全國的比重較小，2005年前這一比重基本穩(wěn)定在12％左右，2006～007年這一比分別為8.1％和10.7％，2008年這一比重迅速增長為19.9％，增幅非常大，這與國家同期經(jīng)濟刺激政策有關(guān)。我們應(yīng)該看到，我省對于國際資本的反饋，還存在很多不足之處。
首先，就目前看來，四川省對于外資的利用，重點在于商產(chǎn)資本，也就是通過企業(yè)間的合作，或者是并購國外的破產(chǎn)企業(yè)引入外資。與沿海地區(qū)對比起來，我們對金融資本的利用嚴重不足。
其次，就企業(yè)發(fā)展來說，目前，我們的發(fā)展態(tài)勢還是處于一個低端的合作。投資到四川省的外商分布不廣，往往只有來自于世界頂級強國和港澳臺地區(qū)的投資商，這說明我省的發(fā)展?jié)摿€沒有打人世界范圍，而信息的閉塞必將導(dǎo)致我們達不到本來應(yīng)該有的發(fā)展速度，這對于四川省經(jīng)濟的發(fā)展而言，是一個障礙。
最后，投資環(huán)境不好。目前我省還處在一個政策不明晰的階段，對于外資的注入，沒有一個完全公正的法律環(huán)境。
五新形勢下我省利用外資的對策
1轉(zhuǎn)變觀念，加大吸引外資力度
在利用外資上由過去的以引進外商產(chǎn)業(yè)資本為主，轉(zhuǎn)變?yōu)橐M產(chǎn)業(yè)資本和金融資本并重，由著重擴張數(shù)量規(guī)模轉(zhuǎn)向提高外資的質(zhì)量和使用效益；由只盯住幾個少數(shù)國家和地區(qū)擴大到具有投資潛力和價值的國家與地區(qū)，注意某些國家在華投資的巨大潛力和投資項目技術(shù)的先進性。
2改善環(huán)境，調(diào)整相應(yīng)政策法規(guī)
投資環(huán)境是制約外商投資的基本條件。一是建立完備公正的法律環(huán)境；二是營造統(tǒng)一規(guī)范的政策環(huán)境；三是創(chuàng)造廉潔高效的行政環(huán)境；四是構(gòu)建公平開放的市場環(huán)境，打破地方保護和行業(yè)壟斷，規(guī)范市場秩序，為外商投資企業(yè)創(chuàng)造統(tǒng)一開放、公平競爭的市場環(huán)境。
3創(chuàng)新方式，實施利用外資多元化戰(zhàn)略
一是拓寬利用外資領(lǐng)域。創(chuàng)新要先從擴大對外開放領(lǐng)域開始，有步驟地開放金融、保險、電信、外貿(mào)、商業(yè)、旅游及會計、法律服務(wù)等行業(yè)以及資本市場。二是多層次利用外資。三是全方位利用外資，要盡快取消對非國有企業(yè)特別是私營經(jīng)濟的諸多市場準(zhǔn)入限制。四是以國際通行方式引資，將并購引入國企改革，鼓勵外資以并購方式參與國有企業(yè)改組改造。
關(guān)鍵詞:國際貨幣體系;人民幣;國際化;利弊
中圖分類號:F821文獻標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)15-0047-02
2009年3月18日,美聯(lián)儲決定在未來六個月內(nèi)購買總額3 000億美元的美國長期國債。國債貨幣化等于直接發(fā)行鈔票,美元面臨貶值預(yù)期。中國1.95萬億美元巨額外匯儲備的安全問題受到嚴峻挑戰(zhàn),對策之一就是推進人民幣進行國際化。全面深刻認識人民幣國際化的利弊得失,有利于掃清思想認識上的障礙,以更好地出臺和推進下一步政策措施,以最大限度地維護中國的利益。
一、人民幣國際化的內(nèi)涵及其必然性
(一)人民幣國際化的內(nèi)涵
人民幣國際化是指人民幣能夠隨著本國商品貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易在國外市場擴展,在本幣職能基礎(chǔ)上,通過經(jīng)常項目、資本項目和境外貨幣自由兌換等方式流出國境,在境外逐步擔(dān)當(dāng)流通手段、支付手段、儲藏手段和價值尺度,成為國際上普遍認可的計價、結(jié)算及儲備貨幣的過程。在世界范圍內(nèi)具有可自由兌換性、普遍接受性和相對穩(wěn)定性[1]。
(二)人民幣國際化的必然性
強大的經(jīng)濟綜合實力是人民幣國際化的基礎(chǔ)。強國決定強幣,人民幣國際化最終起決定作用的是中國的綜合經(jīng)濟實力。
一是從經(jīng)濟總量來看。改革開放三十年來,中國的年平均經(jīng)濟增長速度為9.8%,是同時期世界平均經(jīng)濟增長速度3倍以上。根據(jù)The World Factbook 《世界概況》(由美國中央情報局(CIA)出版)報道,2008年底中國GDP世界排名已超越德國位居第三,僅次于美國和日本。對中國經(jīng)濟前景的預(yù)測,按近十年平均經(jīng)濟增長速度計算,中國經(jīng)濟規(guī)模到2017年將趕上并超過日本,到2032年將趕上并超過美國[2],人民幣代表的是正在高速發(fā)展的強大的中國。中國1.95萬億美元的巨額外匯儲備為人民幣提供強大的支付能力保證。
二是產(chǎn)品制造能力供給能力來看,為人民幣國際化提供了充足的物質(zhì)基礎(chǔ)。中國很多工業(yè)品已經(jīng)位居世界第一,例如,煤炭、鋼鐵、水泥、平板玻璃、彩色電視機、家用電冰箱、洗衣機、空調(diào)、微波爐、各類紡織品以及日用輕工業(yè)品。中國已經(jīng)是名副其實的“世界工廠”。為人民幣國際化提供了堅實物質(zhì)基礎(chǔ)。
三是從中國經(jīng)濟國際化程度看。在中國經(jīng)濟快速成長的過程中有一個明顯特征,就是中國對外經(jīng)濟交流與合作的發(fā)展速度要快于國內(nèi)經(jīng)濟增長速度。1980年,中國的“依存度”才7.2%,中國基本上還是個自給自足的封閉經(jīng)濟體。到2000年,“依存度”達到23.1%,如今,對外依存度超過了60%,中國已成為一個典型的外向型經(jīng)濟國家。人民幣作為這個巨大的外向型經(jīng)濟體的交易媒介,已受到來自全世界越來越多的重視和前所未有的追捧。如果說一國國內(nèi)經(jīng)濟規(guī)模不足以證明其貨幣國際化的必然性,那么,一國國際經(jīng)濟的規(guī)模和卷入程度將充分證明其貨幣國際化具有直接的客觀基礎(chǔ)。
從以上分析可以看出,中國綜合經(jīng)濟實力發(fā)生了顯著變化,代表其總體經(jīng)濟價值的貨幣,必將遲早成為世界貨幣,這也是主要發(fā)達國家所走過的一條基本經(jīng)驗。
二、人民幣國際化利弊分析
(一)人民幣國際化的有利方面
1.人民幣國際化有利于國際貨幣體系的穩(wěn)定與公正。美國次貸危機之所以發(fā)展成為影響全球的金融危機,以美元為主的國際貨幣體系是一個極大的不利因素。由于不存在世界政府也就不存在世界貨幣,目前建立在一國或幾國“國內(nèi)貨幣國際化”基礎(chǔ)上的國際貨幣本位制度,內(nèi)在地規(guī)定了國際貨幣制度的不穩(wěn)定性和不平等性,讓其他國家面臨著巨大的道德風(fēng)險。這種道德風(fēng)險在美國最近通過發(fā)行美元,把自身的面臨的危機困難向全球轉(zhuǎn)嫁時正在變?yōu)楝F(xiàn)實。當(dāng)前的國際貨幣體系主要由發(fā)達國家掌握了貨幣話語權(quán),而發(fā)展中國家處于被支配的地位。目前的國際貨幣體系存在的這種弊端需要一股新銳的力量加以改善。人民幣國際化恰好順應(yīng)了這種要求。人民幣國際化不僅有利于各國儲備在幣種上進行風(fēng)險分散,而且為發(fā)展中國家爭取更多的國際權(quán)利,將是維護對國際貨幣體系的穩(wěn)定和公正的巨大力量。
2.有利于增強國際收支調(diào)節(jié)能力,緩解中國經(jīng)濟內(nèi)外失衡。目前中國擁有數(shù)額較大的外匯儲備,實際是相當(dāng)于對外國政府的巨額無償貸款,同時還要承擔(dān)通貨膨脹稅和美元濫發(fā)的道德風(fēng)險。人民幣國際化后成為國際儲備貨幣,在外匯儲備方面可以實現(xiàn)貨幣替代,這為中國利用資金開辟一條新的渠道,不僅可以大大降低國際儲備的數(shù)額,而且減少中國因使用外幣引起的財富流失。人民幣的國際化有利于我國擺脫困擾發(fā)展中國家的“米德困境”問題,即發(fā)展中國家為了保持外部均衡,必然犧牲內(nèi)部均衡,如國內(nèi)充分就業(yè)率,通脹率等。
3.有利于減少匯率風(fēng)險,促進中國國際貿(mào)易和投資的發(fā)展。目前,中國對外貿(mào)易和對外金融活動步入空前的發(fā)展時期,匯率變動始終是困擾和制約開放經(jīng)濟的重要因素之一。對外貿(mào)易的快速發(fā)展使外貿(mào)企業(yè)持有大量外幣債權(quán)和債務(wù),貨幣敞口風(fēng)險較大,匯價波動會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。人民幣國際化后,對外貿(mào)易和投資可以使用本國貨幣計價和結(jié)算,企業(yè)所面臨的匯率風(fēng)險也將隨之減小,這可以進一步促進中國對外貿(mào)易和投資的發(fā)展。同時,也會促進人民幣計價的債券等金融市場的發(fā)展。人民幣國際化的程度越高,在外貿(mào)、乃至在其他經(jīng)濟往來中所占的比重越是顯著,中國所面臨的匯率風(fēng)險也就越小,一旦人民幣完全實現(xiàn)國際化,中國的對外開放和經(jīng)濟增長將進入一個嶄新的發(fā)展時期。
4.有利于中國深化金融體制改革。人民幣的國際化同中國金融體制改革是互為因果的關(guān)系,由于貨幣國際化過程中所具有的自我實現(xiàn)和自我強化的動態(tài)特性,人民幣的國際化,必然要求中國金融管理體制進行一系列改革;反過來,金融體制的改革,又將進一步促進人民幣的國際化。日本政府在看到日元國際化巨大利益的同時,卻忽視了國內(nèi)金融體制與日元國際化的不匹配性,盲目推動國際化的進程,最終導(dǎo)致了金融泡沫的破滅和經(jīng)濟的停滯不前。
5.獲得國際鑄幣稅收入。實現(xiàn)人民幣國際化后最直接、最大的收益就是獲得國際鑄幣稅收入。鑄幣稅是指發(fā)行者憑借發(fā)行貨幣的特權(quán)所獲得的紙幣發(fā)行面額與紙幣發(fā)行成本之間的差額。國家發(fā)行不兌現(xiàn)的信用貨幣都是借助貨幣壟斷發(fā)行權(quán)向持有者籌集資金的一種行為。在本國發(fā)行紙幣,取之于本國用之于本國,而發(fā)行世界貨幣則相當(dāng)于無償從別國征收鑄幣稅(seigniorage)。中國目前所持有的巨額外匯儲備,這對一個急需資金的發(fā)展中大國而言,相當(dāng)于對外國政府的巨額無償貸款,同時還要承擔(dān)通貨膨脹稅和嚴重的美元道德風(fēng)險,實際上是一種巨大的財富流失。而人民幣國際化以后,中國不僅可以在國際交換中更多地使用人民幣,從而減少外匯儲備,而且相當(dāng)于間接地向其他國家和地區(qū)發(fā)行人民幣,獲得鑄幣稅收入。隨著人民幣的國際化,在其他國家和地區(qū)的外匯儲備中的比例不斷加大,其收益也會逐漸增加。而且人民幣流出境外,這對于緩解中國自然資源短缺、市場供應(yīng)過剩有利。
(二)人民幣國際化的不利方面
1.享受權(quán)利的同時往往要承擔(dān)更多的責(zé)任。人民幣國際化對改善目前國際貨幣體系的不穩(wěn)定性、利己性、權(quán)利與義務(wù)不對稱等內(nèi)在缺陷而被寄予期望。美元、歐元等貨幣的國際化現(xiàn)實說明,擁有了國際貨幣發(fā)行權(quán),就意味著制定或修改國際事務(wù)處理規(guī)則方面的巨大的經(jīng)濟利益和政治利益。但在享有權(quán)利的同時意味著更多的國際責(zé)任,這些責(zé)任可能與國內(nèi)的政策目標(biāo)相沖突,可能損害國內(nèi)經(jīng)濟利益。如1997年金融危機中中國承諾人民幣不貶值,充分說明這一點。
2.對中國經(jīng)濟金融穩(wěn)定產(chǎn)生一定影響。人民幣國際化使中國國內(nèi)經(jīng)濟與世界經(jīng)濟緊密相連,國際金融市場的任何風(fēng)吹草動都會對中國經(jīng)濟金融產(chǎn)生一定影響。特別是貨幣國際化后如果本幣的實際匯率與名義匯率出現(xiàn)偏離,或是即期匯率、利率與預(yù)期匯率、利率出現(xiàn)偏離,都將給國際投資者以套利的機會,刺激短期投機性資本的流動[3]。
3.增加宏觀調(diào)控的難度。人民幣國際化后,國際金融市場上將流通一定量的人民幣,其在國際間的流動可能會削弱中央銀行對國內(nèi)人民幣的控制能力,影響國內(nèi)宏觀調(diào)控政策實施的效果。比如,當(dāng)國內(nèi)為控制通貨膨脹而采取緊縮的貨幣政策而提高利率時,國際上流通的人民幣則會擇機而入,增加人民幣的供應(yīng)量,從而削弱貨幣政策的實施效應(yīng)[3]。
4.加大人民幣現(xiàn)金管理和監(jiān)測的難度。人民幣國際化后,由于對境外人民幣現(xiàn)金需求和流通的監(jiān)測難度較大,將會加大中央銀行對人民幣現(xiàn)金管理的難度。同時人民幣現(xiàn)金的跨境流動可能會加大一些非法活動如走私、賭博、販毒的出現(xiàn)。伴隨這些非法活動出現(xiàn)的不正常的人民幣現(xiàn)金跨境流動,一方面會影響中國金融市場的穩(wěn)定,另一方面也會增加反假幣、反洗錢工作的困難[3]。
盡管一國貨幣國際化會給該國帶來一定不利影響,但長遠看,國際化帶來的利益整體上遠遠大于成本。
三、結(jié)束語
衡量一國貨幣國際化的通用標(biāo)準(zhǔn),包括三個方面內(nèi)容:一是貨幣現(xiàn)金在境外享有一定的流通度。二是以人民幣計價的金融產(chǎn)品成為國際各主要金融機構(gòu)包括中央銀行的投資工具。三是國際貿(mào)易中以人民幣結(jié)算的交易要達到一定的比重。以此標(biāo)準(zhǔn),目前人民幣國際化還處于初步階段。而且,人民幣國際化需要一些條件,如本國資本賬戶開放、金融市場和金融體系的完善、與國際金融市場和國際金融體系的接軌等等問題都需要時間,人民幣國際化將是一個長期動態(tài)的過程,需要主動規(guī)劃穩(wěn)步推進,走一條具有中國特色的人民幣國際化之路。
參考文獻:
[1]張沐.人民幣國際化機遇與利弊權(quán)衡[N].國際財經(jīng)時報,2009-03-30.
在經(jīng)濟全球化加速過程中，國際資本流動出現(xiàn)了一些新的特點①短期投機性資本活躍，資本流動的速度加快，流動周期縮短。②高技術(shù)資本剩余增加，跨國公司資本向外擴張的要求增加。③資本流入的技術(shù)用途（對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和對新興產(chǎn)業(yè)投資）增加，也就是技術(shù)資本投資擴張加快。④在FDI（外商直接投資）流入中，并購資本流入份額增加，股權(quán)投資規(guī)模擴大，但在前期快速增長后會面臨短期調(diào)整。⑤流入發(fā)達國家的資本有所減少，更多國際資本正在加快流向發(fā)展中國家（包括中國、印度和越南等）和地區(qū)。
二國際資本流動與區(qū)域經(jīng)濟增長的理論
資本流動與區(qū)域增長理論告訴我們，資本流動是β收斂的重要因素，同樣條件下資本流動性強的國家具有更高的經(jīng)濟增長率。資本流動性導(dǎo)致所有國家的經(jīng)濟增長趨于收斂，但國家對資本流動的限制導(dǎo)致了各國經(jīng)濟增長的發(fā)散。對于中國而言，各省份之間的經(jīng)濟發(fā)展是同一道理，由于地理和政策的不同而帶來的開放程度的不同，相當(dāng)大程度上影響了省份之間經(jīng)濟發(fā)展平衡。
三國際資本流動對我國利用外資的影響
《國際資本流動趨勢下利用外資分析》一文中提到，國際資本流動的趨勢和其優(yōu)點如下：
1利用外資的方式將多樣化
我國加入WTO之后，除了繼續(xù)以原有的方式吸納外商直接投資，還將進一步推動國有企業(yè)到海外市場上市，客觀上對最終開放資本市場起到了推動作用。
2全球快過并購降溫，使我國引資空間擴大，選擇余地增加
全球快過并購呈現(xiàn)增速趨緩態(tài)勢，這為我國擴大利用外資提供了雙重機遇。其一，我國的并購市場將更具吸引力；其二，其他國家的跨國并購機會減少。下圖為中國短期資本流動從20052010年間的變化態(tài)勢豆建民（2005）對中國國內(nèi)資本流動性進行總體檢驗，并計量國內(nèi)資本的總體流動方向，考察了這種資本流動對地區(qū)經(jīng)濟增長差異的影響。他認為，國內(nèi)資本的跨省流動性在199~1993年較差，之后逐漸增強，國內(nèi)資本的跨省流向總體上是流向增長較慢的省份，國內(nèi)資本的這種流向以及流動程度不斷增強，促使各省之間的增長率差異顯著下降。
然而，國際資本流動對于我國的發(fā)展真的利弊如此清晰可見嗎？對于中國這樣一個地理面積廣袤，省市眾多，經(jīng)濟發(fā)展不平衡的國家而言，要研究國際資本流動對于中國的整體發(fā)展影響，不妨先從省市入手，以小帶大。筆者重點討論我省利用外資的不足之處。
四我省對于國際資本流動的反饋的不足之處
在后危機背景下，西部地區(qū)全社會固定資產(chǎn)投資占全國的比重較小，2005年前這一比重基本穩(wěn)定在12%左右，2006~007年這一比分別為8.1%和10.7%,2008年這一比重迅速增長為19.9%,增幅非常大，這與國家同期經(jīng)濟刺激政策有關(guān)。我們應(yīng)該看到，我省對于國際資本的反饋，還存在很多不足之處。
首先，就目前看來，四川省對于外資的利用，重點在于商產(chǎn)資本，也就是通過企業(yè)間的合作，或者是并購國外的破產(chǎn)企業(yè)引入外資。與沿海地區(qū)對比起來，我們對金融資本的利用嚴重不足。
其次，就企業(yè)發(fā)展來說，目前，我們的發(fā)展態(tài)勢還是處于一個低端的合作。投資到四川省的外商分布不廣，往往只有來自于世界頂級強國和港澳臺地區(qū)的投資商，這說明我省的發(fā)展?jié)摿€沒有打人世界范圍，而信息的閉塞必將導(dǎo)致我們達不到本來應(yīng)該有的發(fā)展速度，這對于四川省經(jīng)濟的發(fā)展而言，是一個障礙。
最后，投資環(huán)境不好。目前我省還處在一個政策不明晰的階段，對于外資的注入，沒有一個完全公正的法律環(huán)境。
五新形勢下我省利用外資的對策
1轉(zhuǎn)變觀念，加大吸引外資力度
在利用外資上由過去的以引進外商產(chǎn)業(yè)資本為主，轉(zhuǎn)變?yōu)橐M產(chǎn)業(yè)資本和金融資本并重，由著重擴張數(shù)量規(guī)模轉(zhuǎn)向提高外資的質(zhì)量和使用效益；由只盯住幾個少數(shù)國家和地區(qū)擴大到具有投資潛力和價值的國家與地區(qū)，注意某些國家在華投資的巨大潛力和投資項目技術(shù)的先進性。
2改善環(huán)境，調(diào)整相應(yīng)政策法規(guī)
投資環(huán)境是制約外商投資的基本條件。一是建立完備公正的法律環(huán)境；二是營造統(tǒng)一規(guī)范的政策環(huán)境；三是創(chuàng)造廉潔高效的行政環(huán)境；四是構(gòu)建公平開放的市場環(huán)境，打破地方保護和行業(yè)壟斷，規(guī)范市場秩序，為外商投資企業(yè)創(chuàng)造統(tǒng)一開放、公平競爭的市場環(huán)境。
3創(chuàng)新方式，實施利用外資多元化戰(zhàn)略
一是拓寬利用外資領(lǐng)域。創(chuàng)新要先從擴大對外開放領(lǐng)域開始，有步驟地開放金融、保險、電信、外貿(mào)、商業(yè)、旅游及會計、法律服務(wù)等行業(yè)以及資本市場。二是多層次利用外資。三是全方位利用外資，要盡快取消對非國有企業(yè)特別是私營經(jīng)濟的諸多市場準(zhǔn)入限制。四是以國際通行方式引資，將并購引入國企改革，鼓勵外資以并購方式參與國有企業(yè)改組改造。
[關(guān)鍵詞]人民幣升值 彈性的匯率制度
隨著中國經(jīng)濟在全球危機中的率先復(fù)蘇,以美國為首的西方經(jīng)濟體自2010年初便開始向人民幣升值施壓。推遲三個月公布的美國財政部《國際經(jīng)濟政策和匯率政策》報告,最后雖然沒有將中國列為匯率操縱國,但仍堅決認為人民幣被低估。人民幣是否真的要被美國等西方國家“牽著鼻子走”還是應(yīng)堅持維持穩(wěn)定的匯率。人民幣升值對中國經(jīng)濟而言是一柄雙刃劍,有利影響和不利影響并存,而人民幣如在短期內(nèi)大幅升值,更是弊大于利。
一、人民幣升值的有利影響
人民幣匯率升值的有利的影響主要表現(xiàn)在五個方面:
一是刺激進口增加。人民幣匯率升值,國外消費品和生產(chǎn)資料的價格比以前便宜,有利于降低進口成本。同時,匯率上升會抑制出口,長遠來看,對我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型起到一定的促進作用。
二是有利于改善吸引外資的環(huán)境。人民幣匯率升值,可使已在華投資的外資企業(yè)的利潤增加,從而增強投資者的信心,促使其進一步追加投資或進行再投資;人民幣匯率升值將吸引大量外資進入中國的資本市場。
三是有利于提高人民幣的幣值含金量和國際信譽,擴大人民幣的結(jié)算范圍,為人民幣的國際化做好鋪墊。
四是有利于減少貿(mào)易摩擦。中國近年來頻繁遇到的反傾銷訴訟和其他貿(mào)易爭端越來越集中于人民幣匯率定價過低之上,致使人民幣升值與否成為減少貿(mào)易摩擦的關(guān)鍵。
五是有利于中國的企業(yè)對外投資,走向世界,增大中國的資本輸出和投資實力。
二、人民幣匯率升值的不利影響
特別是在目前的情況下,人民幣匯率升值對我國經(jīng)濟的負面作用較為突出。
一是抑制出口增長。人民幣匯率升值將對我國大量勞動密集型出口產(chǎn)品的國際市場價格競爭力造成巨大傷害,特別是在后金融危機時代,不利于經(jīng)濟的復(fù)蘇。同時,對于目前仍是出口導(dǎo)向型經(jīng)濟的中國,對經(jīng)濟增長影響巨大。
二是影響金融市場的穩(wěn)定。在我國金融監(jiān)管體系有待進一步健全、金融市場發(fā)展相對滯后的情況下,人民幣一旦大幅升值,將觸發(fā)“熱錢”對金融體系的沖擊。大量短期資本通過各種渠道,流入資本市場的逐利行為將加大我國房市、股市的泡沫,對我國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展造成不利影響。
三是影響貨幣政策的有效性。為保持人民幣匯率的基本穩(wěn)定,迫使中央銀行在外匯市場上大量買進外匯,資金使用效率低下,影響了貨幣政策的有效性。
四是增加就業(yè)壓力。由于目前我國提供的就業(yè)機會的主要是出口企業(yè),人民幣升值將抑制或打擊出口,甚至導(dǎo)致出口企業(yè)破產(chǎn),最終將造成就業(yè)困難,影響社會穩(wěn)定。
五是使我國的巨額外匯儲備大量縮水。
三、人民幣升值短期弊大于利,長期利大于弊
我們應(yīng)該從短期和長期兩方面對人民幣的升值問題進行利弊的權(quán)衡。
在短期內(nèi),人民幣升值絕對是弊大于利的。當(dāng)前,維持人民幣匯率的穩(wěn)定是確保我國一定經(jīng)濟增長速度的必要手段。我國的經(jīng)濟增長很大程度上靠出口來拉動,且擴大內(nèi)需也需要一個過程,貿(mào)然減少出口,大量的外向型企業(yè)缺乏承受能力而破產(chǎn),會嚴重影響我國經(jīng)濟的復(fù)蘇和增長。我們必須認識到,在我國內(nèi)部需求結(jié)構(gòu)得到明顯改善,經(jīng)濟發(fā)展水平達到一定水平前,外部需求依然會是支撐中國經(jīng)濟高速成長的重要動力。而此次的匯率形成機制的改革,使匯率更具有彈性,也將使人民幣在短期內(nèi)不具備大幅升值的可能性。
從長期來看,如仍維持現(xiàn)狀,保持匯率將不可避免地導(dǎo)致一些巨大的負面影響。比如央行的貨幣政策調(diào)控能力受到較大損害;導(dǎo)致國內(nèi)較大的通貨膨脹壓力;導(dǎo)致相對價格扭曲,加重經(jīng)濟失衡程度等。
總體說來,在長期中中國保持一個更有彈性的匯率制度至關(guān)重要,而人民幣的匯率管理要提倡三性:漸變性、內(nèi)生性和可控性。中國保持一個彈性的匯率制度這不僅對全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整有利,對中國自身的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和長期健康發(fā)展也有深遠的意義。在長期內(nèi),人民幣在經(jīng)濟的可適度范圍,小幅升值、彈性浮動將是利大于弊的。不過,在短期內(nèi),保持人民幣匯率的穩(wěn)定是有其必要性的。人民幣匯率應(yīng)更多考慮國內(nèi)經(jīng)濟因素和形勢而浮動,不要受制于他國,屈從于美國等國的壓力而使人民幣貿(mào)然大幅升值。而美國迫使人民幣升值更多是為了自身的利益,推動其經(jīng)濟的繼續(xù)復(fù)蘇。美國巨額的經(jīng)常賬戶逆差的主要原因還是美國自身的國情,將其歸咎于中國的人民幣匯率被低估是不合理的。所以,在我國相關(guān)改革完成之前,名義匯率在短期內(nèi)的大幅升值,不僅僅無助于促進我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整升級,反倒可能帶來許多無法應(yīng)對的潛在風(fēng)險。我國應(yīng)頂住國外壓力,加快匯率制度改革步伐,盡快建成更有彈性的匯率形成機制,駕馭好人民幣升值問題。
參考文獻:
[1]程實:人民幣匯率升值“合理”嗎[J].西部論叢 2010年04期
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[3]賀軍:全球經(jīng)濟復(fù)蘇前中國應(yīng)堅持現(xiàn)行人民幣匯率政策[J] 經(jīng)濟研究參考,2009年70期
隨著兩會一錘定音，“促進房價合理回歸”將成為2012年房地產(chǎn)調(diào)控的主旋律。房價合理回歸在很大程度上要指望地方政府另辟財源，來填補房地產(chǎn)稅收減少的空間。
目前，地方政府財政收入房地產(chǎn)占比較高。一項權(quán)威調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2010年與土地相關(guān)的收入占地方政府收入的比例高達37.65%。盡管2011年度的數(shù)據(jù)仍未公布，但業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測，占比不會低于三成。而對全國十幾個地市級城市的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，房地產(chǎn)收入大概占地方財政收入四成左右，房價趨向合理回歸，財政收入房地產(chǎn)占比要大幅度下降，這也導(dǎo)致了去年下半年以來一些地方試圖放松調(diào)控現(xiàn)象的出現(xiàn)。
目前，地方政府財政收入房地產(chǎn)占比較高。一項權(quán)威調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2010年與土地相關(guān)的收入占地方政府收入的比例高達37.65%。盡管2011年度的數(shù)據(jù)仍未公布，但業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測，占比不會低于三成。而對全國十幾個地市級城市的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，房地產(chǎn)收入大概占地方財政收入四成左右，房價趨向合理回歸，財政收入房地產(chǎn)占比要大幅度下降，這也導(dǎo)致了去年下半年以來一些地方試圖放松調(diào)控現(xiàn)象的出現(xiàn)。
而在一些地方政府的官方文件中，我們很容易找到“以房地產(chǎn)為支柱產(chǎn)業(yè)”的豪邁文字，其初衷主要還是看重房地產(chǎn)的利潤蛋糕。
而在一些地方政府的官方文件中，我們很容易找到“以房地產(chǎn)為支柱產(chǎn)業(yè)”的豪邁文字，其初衷主要還是看重房地產(chǎn)的利潤蛋糕。
房價回落，意味著地方政府財政收入要減少，房價基數(shù)降了，與財政收入有關(guān)的稅費征收也同步下降。而且房地產(chǎn)的行業(yè)聯(lián)動性很強，通過上下游行業(yè)間影響，又間接進一步影響到地方其它行業(yè)稅收。就目前的情況來看，房地產(chǎn)投資增速自2010年5月份達到高點后，基本處于下滑趨勢。在房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)的背景下，預(yù)期2012年投資增速會繼續(xù)下滑。房地產(chǎn)投資的下滑也必然拉低其他行業(yè)的增長，從而降低地方政府整體稅收的增長。
房價回落，意味著地方政府財政收入要減少，房價基數(shù)降了，與財政收入有關(guān)的稅費征收也同步下降。而且房地產(chǎn)的行業(yè)聯(lián)動性很強，通過上下游行業(yè)間影響，又間接進一步影響到地方其它行業(yè)稅收。就目前的情況來看，房地產(chǎn)投資增速自2010年5月份達到高點后，基本處于下滑趨勢。在房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)的背景下，預(yù)期2012年投資增速會繼續(xù)下滑。房地產(chǎn)投資的下滑也必然拉低其他行業(yè)的增長，從而降低地方政府整體稅收的增長。
而目前地方政府財政收入很大一塊要仰仗房地產(chǎn)交易，二者捆綁在一起，共生共榮。開發(fā)商賺個盆滿缽盈，政府的腰包也鼓鼓囊囊的。所以此輪房地產(chǎn)調(diào)控很吃力，主要是因為地方政府跟中央“打太極”，配合不協(xié)調(diào)，搞磨洋工，甚至伺機出軌。2012年春節(jié)后就有蕪湖等城市上演房地產(chǎn)“救市”鬧劇，明目張膽地出臺房地產(chǎn)松動政策，就是一種按捺不住的違規(guī)沖動。
而目前地方政府財政收入很大一塊要仰仗房地產(chǎn)交易，二者捆綁在一起，共生共榮。開發(fā)商賺個盆滿缽盈，政府的腰包也鼓鼓囊囊的。所以此輪房地產(chǎn)調(diào)控很吃力，主要是因為地方政府跟中央“打太極”，配合不協(xié)調(diào)，搞磨洋工，甚至伺機出軌。2012年春節(jié)后就有蕪湖等城市上演房地產(chǎn)“救市”鬧劇，明目張膽地出臺房地產(chǎn)松動政策，就是一種按捺不住的違規(guī)沖動。
要使房價合理回歸并且不反彈，地方政府應(yīng)另辟蹊徑，為財政開辟新的財源，以彌補房地產(chǎn)調(diào)控流失的稅收。一個重要的途徑是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，加快企業(yè)升級換代，努力開發(fā)以新能源、新材料、新技術(shù)為核心的新產(chǎn)品，增加產(chǎn)品的附加值，以提高制造業(yè)、服務(wù)業(yè)在財政收入中的比重，填充房地產(chǎn)稅收被擠壓的空間。在財政收入總額不減的情況下，房地產(chǎn)收入占比下降到15%，房價才有真正回落的可能。
要使房價合理回歸并且不反彈，地方政府應(yīng)另辟蹊徑，為財政開辟新的財源，以彌補房地產(chǎn)調(diào)控流失的稅收。一個重要的途徑是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，加快企業(yè)升級換代，努力開發(fā)以新能源、新材料、新技術(shù)為核心的新產(chǎn)品，增加產(chǎn)品的附加值，以提高制造業(yè)、服務(wù)業(yè)在財政收入中的比重，填充房地產(chǎn)稅收被擠壓的空間。在財政收入總額不減的情況下，房地產(chǎn)收入占比下降到15%，房價才有真正回落的可能。
如果房地產(chǎn)稅收以外的財政收入能大幅增長，不完全指望房地產(chǎn)吃飯，其意義非同尋常。一方面政府能拋棄后顧之憂與中央調(diào)控政策保持一致性，全身心地貫徹執(zhí)行中央的調(diào)控政策，不再陽奉陰違；另一方面，財政可反哺房地產(chǎn)，比如拿出廉價土地提供給房地產(chǎn)市場，給購房者一定補貼，給房地產(chǎn)企業(yè)減輕稅費負擔(dān)等等。
如果房地產(chǎn)稅收以外的財政收入能大幅增長，不完全指望房地產(chǎn)吃飯，其意義非同尋常。一方面政府能拋棄后顧之憂與中央調(diào)控政策保持一致性，全身心地貫徹執(zhí)行中央的調(diào)控政策，不再陽奉陰違；另一方面，財政可反哺房地產(chǎn)，比如拿出廉價土地提供給房地產(chǎn)市場，給購房者一定補貼，給房地產(chǎn)企業(yè)減輕稅費負擔(dān)等等。
否則政府財政捉襟見肘，等米下鍋，一有機會就會盯著房地產(chǎn)這塊“肥肉”，從這里“下手”撈錢，因為房地產(chǎn)“來錢快”，出點政策比如舊城改造、大拆大建，就能立竿見影，政績簿也立馬好看起來?？墒?，被壓降的房價隨之就會出現(xiàn)報復(fù)性反彈，調(diào)控成果一夜之間就會喪失殆盡。而開發(fā)商正是瞧準(zhǔn)政府這個軟肋，他們深知地方政府不會拋棄他們這些財神爺，不會“望船沉”，因此他們與調(diào)控政策公然唱對臺戲，死扛著，等待地方政府救市。
否則政府財政捉襟見肘，等米下鍋，一有機會就會盯著房地產(chǎn)這塊“肥肉”，從這里“下手”撈錢，因為房地產(chǎn)“來錢快”，出點政策比如舊城改造、大拆大建，就能立竿見影，政績簿也立馬好看起來。可是，被壓降的房價隨之就會出現(xiàn)報復(fù)性反彈，調(diào)控成果一夜之間就會喪失殆盡。而開發(fā)商正是瞧準(zhǔn)政府這個軟肋，他們深知地方政府不會拋棄他們這些財神爺，不會“望船沉”，因此他們與調(diào)控政策公然唱對臺戲，死扛著，等待地方政府救市。
目前，房地產(chǎn)調(diào)控正處于關(guān)鍵階段，就是“兩難”處境，繼續(xù)調(diào)控，財政收入要進一步下滑，地方政府的日子難以為繼；調(diào)控就此收場，房價又會立即反彈。權(quán)衡利弊，兩害相權(quán)取其輕，還是要堅持調(diào)控政策不動搖。
目前，房地產(chǎn)調(diào)控正處于關(guān)鍵階段，就是“兩難”處境，繼續(xù)調(diào)控，財政收入要進一步下滑，地方政府的日子難以為繼；調(diào)控就此收場，房價又會立即反彈。權(quán)衡利弊，兩害相權(quán)取其輕，還是要堅持調(diào)控政策不動搖。
但是，如果不為地方政府的土地財政找到可以替代的、穩(wěn)定的財源，中央政府的政策就會遭到明里暗里的拖延或抵制。適時開征房地產(chǎn)稅就成了調(diào)動地方政府落實房地產(chǎn)政策積極性的興奮劑，同時對高端住宅起到了降溫、滅火的作用。
但是，如果不為地方政府的土地財政找到可以替代的、穩(wěn)定的財源，中央政府的政策就會遭到明里暗里的拖延或抵制。適時開征房地產(chǎn)稅就成了調(diào)動地方政府落實房地產(chǎn)政策積極性的興奮劑，同時對高端住宅起到了降溫、滅火的作用。
只有堅持調(diào)控，變長痛為短痛，消除市場泡沫，才能讓房地產(chǎn)業(yè)向著健康方向發(fā)展。對于地方政府來說，盡管房地產(chǎn)業(yè)帶來的財政收入很可觀，但也會陷入“土地財政”的怪圈，這是不可持續(xù)的。不能簡單地說調(diào)控影響了經(jīng)濟發(fā)展，單靠房地產(chǎn)拉動的經(jīng)濟增長是沒有質(zhì)量的。房地產(chǎn)調(diào)控的確對地方政府財稅收入產(chǎn)生了一定影響，但通過調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，一些新興產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻正在變大，加上房地產(chǎn)稅的補充，財政收入就能從根本上得到保障。
只有堅持調(diào)控，變長痛為短痛，消除市場泡沫，才能讓房地產(chǎn)業(yè)向著健康方向發(fā)展。對于地方政府來說，盡管房地產(chǎn)業(yè)帶來的財政收入很可觀，但也會陷入“土地財政”的怪圈，這是不可持續(xù)的。不能簡單地說調(diào)控影響了經(jīng)濟發(fā)展，單靠房地產(chǎn)拉動的經(jīng)濟增長是沒有質(zhì)量的。房地產(chǎn)調(diào)控的確對地方政府財稅收入產(chǎn)生了一定影響，但通過調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，一些新興產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻正在變大，加上房地產(chǎn)稅的補充，財政收入就能從根本上得到保障。
今年我國把經(jīng)濟增長的目標(biāo)定在7.5%，實際上已經(jīng)為房地產(chǎn)調(diào)控可能造成的影響留出了空間。鼓勵地方政府借房地產(chǎn)調(diào)控的契機，轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，通過產(chǎn)業(yè)升級來改善財政結(jié)構(gòu)、提升財政質(zhì)量，促進可持續(xù)發(fā)展，房價合理回歸才能得到長久支撐。
張立光 山東大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院
山 東 濟 南250100
作者簡介：
郭妍(1977―)，甘肅蘭州人，經(jīng)濟學(xué)博士，應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后，山東大學(xué)管理學(xué)院教師，研究方向為金融和企業(yè)管理；
張立光(1974―)，山東臨沂人，經(jīng)濟學(xué)博士，山東大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后，研究方向為國際貿(mào)易和國際金融。
摘要：改革開放以來。我國在出口激勵型戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，與世界各國經(jīng)貿(mào)往來日益頻繁，對外貿(mào)易快速發(fā)展，成為經(jīng)濟增長的“發(fā)動機”。由于我國主要以勞動密集和資源密集比較優(yōu)勢參與國際分工，處于國際分工的中低端環(huán)節(jié)，正在陷入貿(mào)易條件惡化，競爭優(yōu)勢減弱，技術(shù)進步和制度創(chuàng)新進展緩慢的“比較優(yōu)勢陷阱”。因此，國內(nèi)外環(huán)境的變化及外貿(mào)發(fā)展中暴露出的深層次問題需要我國建立能夠促進就業(yè)和經(jīng)濟穩(wěn)定增長的可持續(xù)外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略。
關(guān)鍵詞：進出口；經(jīng)濟增長；金融危機；外貿(mào)戰(zhàn)略
中圖分類號：F752.0
文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-0594(2010)03-0004-07 收稿日期：2009-09-29
改革開放以來，我國經(jīng)濟與世界各國經(jīng)貿(mào)往來日益頻繁，進出口總額快速增長，對外貿(mào)易在國民經(jīng)濟中的地位不斷提高。成為經(jīng)濟發(fā)展、社會就業(yè)、技術(shù)進步、競爭力提升等的主要動力。但我們在享受經(jīng)濟全球化果實的同時，也面臨全球市場波動的風(fēng)險。改革開放以來，我國共經(jīng)歷了三次對外貿(mào)易大幅下滑：第一次是1989～1990年，GDP增速和外貿(mào)增速同步下滑；第二次是亞洲金融危機時期，GDP增速持續(xù)下降，進出口貿(mào)易增速由正轉(zhuǎn)負；第二三次是本輪美國金融危機導(dǎo)致我國對外貿(mào)易快速下滑，并波及投資、就業(yè)、FDI等眾多領(lǐng)域，給經(jīng)濟增長和社會發(fā)展帶來嚴重負面影響?；诖耍疚难芯繗v史上三次外需大幅下滑時期對外貿(mào)易與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，探討外貿(mào)對我國經(jīng)濟發(fā)展的利弊得失，以期對我國的貿(mào)易發(fā)展戰(zhàn)略有所啟示。
一、外貿(mào)下滑的表現(xiàn)
(一)“1989～1990年時期”外需快速下滑
1989～1990年，我國GDP增速從1988年的11.3％分別下降到4.1％和3.8％，進出口增速則從1988年的22.4％分別下降為8.7％和3.4％。其中1989年的出口增速僅為10.6％。比上年下降9.9個百分點；1989―1990年進口增速分別為7％和-9.8％，比1988年下降20多個百分點。
(二)亞洲金融危機時期外貿(mào)下滑
1997年下半年亞洲金融危機爆發(fā)后，我國持續(xù)高速增長近20年的外貿(mào)出口在1998年首次出現(xiàn)停滯局面。一是進出口額明顯下滑。一方面，金融危機導(dǎo)致東南亞各國和日韓大量企業(yè)倒閉，失業(yè)率上升，工人收入大減，貧困現(xiàn)象加劇，購買力顯著降低，大大減少了進口需求；另一方面，亞洲各危機國家紛紛推出了緊縮性財政、貨幣政策，進一步減少了總需求，也減少了進口需求(李春英，1998)。1998年我國進出口總額為3239.5億美元，同比下降0.4％；其中，進口1402.4億美元，同比下降1.5％，出口1837.1億美元，同比僅增長0.5％。二是外商直接投資和對外經(jīng)濟合作營業(yè)額持續(xù)下滑。亞洲金融危機爆發(fā)后，許多國家和地區(qū)通貨緊縮趨勢加劇，企業(yè)資本籌措能力下降，對外投資活動嚴重受挫。大量國際資本回流到歐美等其他地區(qū)，造成我國利用外資規(guī)模萎縮。1997～1999年外商直接投資增速分別為8.5％、0.5％和-11.3％，連續(xù)兩年下滑。1997年我國對外經(jīng)濟合作營業(yè)額為83.8億美元，增速為8.9％，降至十年來最低。三是外貿(mào)企業(yè)效益下滑，社會失業(yè)率上升，城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)下降。在亞洲金融危機的沖擊下，許多外貿(mào)企業(yè)訂單減少或沒有訂單，效益下滑，員工工資和用工需求下降，導(dǎo)致社會失業(yè)率上升。1997年和1998年我國城鎮(zhèn)登記失業(yè)率均為3.1％，比1996年提高0.1個百分點。1998年我國全社會從業(yè)人員622.2萬人，比1997年減少33.6萬人。1999年又減少了3.6萬人，連續(xù)兩年凈下降。其中1998年、1 999年城鎮(zhèn)從業(yè)人員分別為463.2萬人、456.1萬人，分別比上年減少35.5萬人、7.1萬人。
(三)美國金融危機時期我國外貿(mào)下滑
1 進出口增速持續(xù)大幅下滑。自2008年下半,年開始，隨著金融危機再次蔓延，我國進出口增速快速下降，到11月份開始出現(xiàn)負增長，進&2009年增勢下滑趨勢進一步加劇，截止6月末，我國外貿(mào)進出口持續(xù)8個月負增長，為改革開放以來最長記錄。
2 外商直接投資大幅下降。貿(mào)易下滑帶動外商直接投資大幅下降，2009年上半年，全國實際使用外資430.1億美元，同比下降17.9％；新批準(zhǔn)設(shè)立外商投資企業(yè)10419家，合同外資837.3億美元，同比分別下降28.4％和25.1％。
3 加工貿(mào)易明顯萎縮。2009年上半年，全國加工貿(mào)易進口、出口分別下降29.9％和22.3％，同比分別多下降43.5和38.9個百分點，降幅分別高于全部進口、出口增速4.5和0.5個百分點。
4 對主要貿(mào)易伙伴國進出口急劇萎縮。我國三大貿(mào)易伙伴國美國、歐盟、日本等主要發(fā)達經(jīng)濟體在過去兩個季度已經(jīng)歷了二戰(zhàn)以來最嚴重的經(jīng)濟衰退，居民消費愿望大幅下降，而且貿(mào)易保護主義重新抬頭，造成我國出口難度加大，出口量持續(xù)下滑。2009年上半年，中歐雙邊貿(mào)易總值同比下降20.9％；中美雙邊貿(mào)易總值同比下降16.6％；中日雙邊貿(mào)易總值下降23.1％。
5 主要出口行業(yè)出現(xiàn)大幅下滑。我國貿(mào)易結(jié)構(gòu)較為落后，紡織服裝、農(nóng)副產(chǎn)品加工等勞動密集型行業(yè)出口在出口總額中占有相當(dāng)比重，雖然經(jīng)過近幾年的結(jié)構(gòu)調(diào)整，機電設(shè)備、高新技術(shù)等高附加值產(chǎn)品出口占比有所提高，但核心技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備主要依賴進口。2009年上半年，我國紡織服裝、農(nóng)產(chǎn)品、機電產(chǎn)品、高新技術(shù)等主要行業(yè)進出口均出現(xiàn)較大程度下滑(見表1)。
二、外貿(mào)下滑對經(jīng)濟增長的影響
(一)外需下滑對經(jīng)濟增長影響的比較分析
1 第一次外需下滑。1989年，我國改革開放剛滿10年，外貿(mào)依存度為25％，與世界經(jīng)濟聯(lián)系增強，外貿(mào)對經(jīng)濟增長的重要性開始顯現(xiàn)，外貿(mào)下滑明顯影響經(jīng)濟增長。按照支出法計算，1989年對外貿(mào)易對經(jīng)濟增長的名義貢獻率為1.79％，拉動GDP下降0.07個百分點。
2 第二次外需下滑。亞洲金融危機爆發(fā)時，我國改革開放20年，外貿(mào)依存度已經(jīng)達到36％，對外貿(mào)易在國民經(jīng)濟地位中的地位不斷提高，開始發(fā)揮經(jīng)濟增長的發(fā)動機功能。1998年，我國貨物和服務(wù)凈出口對GDP：增速的貢獻率為1.6％，比上年下降26.3個百分點；1999年進出口進一步下滑，貨物和-服務(wù)凈出口對GDP增速貢獻率為23.8％，對外貿(mào)易貢獻率由正轉(zhuǎn)負，并拖累經(jīng)濟進入周期谷底。
3 第三次外需下滑。本輪金融危機爆發(fā)時，外貿(mào)依存度接近70％，對外貿(mào)易滲透到國民經(jīng)濟的各個領(lǐng)域，已經(jīng)成為經(jīng)濟增長的重要支柱，外貿(mào)下滑對經(jīng)濟發(fā)展造成沉重打擊。按國民經(jīng)濟支出法核算，2008年投資、消費和凈出口分別拉動GDP增長4.2、4,0和0.8個百分點，外貿(mào)拉動力較上年下降1.5個點。2009年上半年，我國進口和出口下降了25.4％和21.8％，凈出口對經(jīng)濟增長的貢獻率由從2007年的19.7％急劇跌至-41％，大幅下跌了60.7個百分點。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2009年上半年消費拉動GDP增長3.8點，投資拉動6.2點，而凈出口下拉2.9點。
4 三次外需下滑對經(jīng)濟增長影響的比較?！?989～1990年”時期外需下滑影響經(jīng)濟增長僅為一年左右，對經(jīng)濟增長的貢獻率最低值為一1.79％。亞洲金融危機時期對外貿(mào)易影響時滯延長至四年，最嚴重時期(1999年)對經(jīng)濟增長的貢獻率為-23培％，下拉經(jīng)濟增長1.81個百分點。本次外需下滑從2008年下半年開始，2009年上半年對經(jīng)濟增長的貢獻率下降為-41％，下拉經(jīng)濟增長2.9個點，外需下滑成為2009年經(jīng)濟增長最大的障礙，也是能否實現(xiàn)全年經(jīng)濟“保8”目標(biāo)的關(guān)鍵。目前，金融危機引發(fā)的實體經(jīng)濟衰退仍在延續(xù)，外貿(mào)和經(jīng)濟完全恢復(fù)增長仍然難以預(yù)期。
(二)外需下滑明顯影響投資增長
數(shù)據(jù)表明，外需下滑往往伴隨著投資的顯著下降。國家統(tǒng)計局研究發(fā)現(xiàn)，出口每增長1％，拉動投資增長0.74％；反之，外需下滑也將拖累投資。
1989～1990年，我國固定資產(chǎn)投資分別實現(xiàn)增長-11％和4.5％，遠低于1978年以來近20％的增長水平，投資對經(jīng)濟增長的貢獻率分別為16.4％、1.8％，分別拉動經(jīng)濟增長0.7、0.1個百分點，明顯低于歷史同期水平。
1997～2001年，我國投資分別增長10.1％、14.1％、5.2％、9.3％和12.1％，對經(jīng)濟增長的貢獻率保持在1 8％一26％區(qū)間，而危機前后投資對經(jīng)濟增長的貢獻率在35％～50％之間。
本輪外需下降后，企業(yè)投資意愿和投資能力大幅減弱，為防止外需下降給經(jīng)濟增長帶來過度沖擊，政府啟動了4萬億的投資計劃，通過增加財政投入并配合信貸供給刺激投資增長。在政府強有力的投資推動下，我國2009年以來投資不降反升，似乎并沒有受到外需影響。但從信貸數(shù)據(jù)看，全國2009年以來增加的3.1萬億元中長期貸款中，大部分投向了政府背景下的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，民間投資意愿不足問題十分突出。如統(tǒng)計顯示，上半年政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行對三大基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的新增人民幣中長期貸款為1.6萬億元，占全部新增人民幣中長期貸款的51.6％，民間投資意愿不足依然嚴重，反映出外需下滑對實體經(jīng)濟投資的影響力度。
為進一步揭示對外貿(mào)易與投資之間的關(guān)系，本了計量檢驗。我們分別選取1980―2009年的出口增速與固定資產(chǎn)投資增速數(shù)據(jù)，并定義三次外需下降為虛擬變量，然后以固定資產(chǎn)投資增速為因變量，出口增速與虛擬變量為自變量，利用廣義差分法構(gòu)建回歸模型(見圖1)，回歸表明(見下面方程及檢驗結(jié)果)，出口和三次外需下滑對固定資產(chǎn)投資增速有顯著的負面影響，尤其是三次外需下滑對投資的影響系數(shù)達到一20.6，而出口的影響系數(shù)為0：62。
invest=39.12+0.62expoS-20.61dum
(5.92)(2.07)
(－2.99)
Adj-R2=0.19 DW=1.93 F-value=3.26
(三)外需下滑嚴重影響就業(yè)和消費
金融危機后，外需大幅下降導(dǎo)致沿海地區(qū)出口導(dǎo)向型企業(yè)大量關(guān)閉，工人失業(yè)、農(nóng)民工返鄉(xiāng)等問題十分突出。年初農(nóng)業(yè)部的一次抽樣調(diào)查結(jié)果顯示。受金融危機影響，在1.3億外出就業(yè)的農(nóng)民工中，總量來看有15.3％、大約2000萬的農(nóng)民工由于經(jīng)濟不景氣失去工作或者還沒有找到工作就返鄉(xiāng)。
據(jù)國家統(tǒng)計局研究，出口每增長1％，可以拉動消費增長0.68％；反之，外需下滑也將拖累內(nèi)需，比如1998―2001年我國出口年均增長不到10％，消費年均僅增長6.8％，是多年來的低點。本輪危機以來，我國政府加大了對城鎮(zhèn)低收入群體和農(nóng)村居民的財政補貼，外需下滑對居民消費的影響還沒有顯現(xiàn)，但去年以來沿海地區(qū)居民及農(nóng)民工大量失業(yè)返鄉(xiāng)對消費的影響，未來一段時間將會體現(xiàn)。
為進一步揭示對外貿(mào)易與消費之間的關(guān)系，我們分別選取1980―2009年的出口增速與社會消費品零售總額增速數(shù)據(jù)，并定義三次外需下降為虛擬變量，然后以消費增速為因變量，出口增速與虛擬變量為自變量，利用廣義差分法構(gòu)建回歸模型，回歸結(jié)果表明(見下面方程及檢驗結(jié)果)，三次外需下滑對消費增速有顯著的負面影響，影響系數(shù)為一7.4；出口對消費的影響尚不顯著，系數(shù)未通過t檢驗，這可能與消費影響因素較多，外貿(mào)部門收入水平低，對消費的拉動效應(yīng)不明顯有關(guān)。
Consum=18.21-0.02export-7.43dum
(8.17)(-0.30) (-2.63)
Adj-H2=0.43 DW=1.96 F-value=6.07
注：Consum為消費增速，export為出口增速，dum為虛擬變量
(四)外需下滑影響利用外資
三次外需下滑影響，我國外商直接投資明顯。
1989年和1990年，我國FDI實際利用金額分別為33.9億元和34.9億元。分別增長6.2％和2.8％，分別比1988年增速下降31-8和35.2個百分點。
1997～2000年，我國FDI實際金額增速分別為8.5％、0.5％、-11-3％和1％，增速不斷下降，遠低于危機前15％以上的年均增長率。
2008年10月以來，受國際金融危機影響，我國實際吸收外資連續(xù)9個月下降，其中6個月降幅超過兩位數(shù)；合同外資有7個月下降，最大降幅超過50％。2009年上半年，全國實際使用外資430.1億美元，同比下降17.9％；新批準(zhǔn)設(shè)立外商投資企業(yè)10419家，合同外資837.3億美元，同比分別下降28.4％和25.1％。與80年代末及亞洲金融危機時期相比，這次外需下滑對我國利用外資的影響明顯嚴重得多(見圖2)。
(五)外需下滑長期內(nèi)影響技術(shù)進步
據(jù)國家統(tǒng)計局課題組測算，改革開放以來，進口對我國生產(chǎn)率進步的貢獻率約為46％。同時，外國直接投資所帶來的技術(shù)轉(zhuǎn)移，可以提高勞動生產(chǎn)率。改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)(包括進出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu))，提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)層次，培養(yǎng)技術(shù)勞動力，增強國際競爭力。世界各國實踐經(jīng)驗也證明了利用外資可以獲取技術(shù)進步，并以較短的時間實現(xiàn)發(fā)達國家通過較長時間才能實現(xiàn)的經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)。外需大幅下滑將直接影響我國吸收外資，進而影響我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的技
術(shù)進步。
(六)外需下滑伴隨貿(mào)易摩擦增多
金融危機以來，我國作為世界第三大貿(mào)易實體和第二大出口國，成為國際貿(mào)易摩擦的主要對象。2008年11月15日G20峰會以來，20國中已有17個國家實行了47項新的貿(mào)易限制措施。
2008年我國出口額約占世界出口的8％，但遭受的貿(mào)易保護訴訟卻占全世界的15％；全年遭遇反傾銷調(diào)查73起，反補貼10起，分別占全球案件總數(shù)的35％和71％。2009年上半年，我國有82.76億美元出口產(chǎn)品陷入貿(mào)易官司，遠比2008年全年62億美元的涉案金額高。
三、外貿(mào)下滑對經(jīng)濟增長負面影響不斷增強的原因
(一)外貿(mào)依存度過高
1978年我國的外貿(mào)依存度只有9.8％，1991年上升至33.4％，進入21世紀，我國加入WTO后，進出口增長速度進一步加快，到2006年時我國的外貿(mào)依存度達到67％，2008年受金融危機影響，我國外貿(mào)依存度下降到58.2％，但仍然遠高于世界平均水平。外貿(mào)依存度過高在反映我國經(jīng)濟融入全球經(jīng)濟程度的提高和實力增強的同時，也意味著我國對國際市場的依賴程度和受世界經(jīng)濟波動影響的程度不斷加深。
(二)出口商品技術(shù)含量低，勞動密集型和粗加工產(chǎn)品占絕大比重
2008年，我國出口產(chǎn)品中工業(yè)制成品占比已從1980年的49.7％上升到94.6％。經(jīng)過30年的發(fā)展，我國的出口商品結(jié)構(gòu)已經(jīng)擺脫了低收入國家常有的特征，完成了以初級產(chǎn)品為主導(dǎo)的出口商品結(jié)構(gòu)向工業(yè)制成品為主的轉(zhuǎn)變。但從商品要素密集度來看，我國出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)層次依然落后。截至2007年，我國資源和勞動密集型出口產(chǎn)品占比依然高達47.7％，而且對于不少從我國出口的技術(shù)密集型產(chǎn)品來說，仍然存在附加值低、技術(shù)含量低，缺乏核心技術(shù)和自主品牌等問題。據(jù)統(tǒng)計(朱濤等，2008)，目前，我國醫(yī)藥產(chǎn)品的95％、芯片的80％、數(shù)控機床和紡織機械70％以上、汽車的95％以上的專利都是國外的。出口產(chǎn)品中自主品牌嚴重匱乏，自主品牌產(chǎn)品占出口總額的比重不足10％。我國每年高新技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化率約為20％，其中形成規(guī)模效益的只占15％，僅占成果總量的3％。目前，我國擁有自主知識產(chǎn)權(quán)核心技術(shù)的企業(yè)不到萬分之三，對外技術(shù)依存度達50％。我國擁有商標(biāo)的企業(yè)不到40％，自有品牌出口比重不到10％，名牌產(chǎn)品只占我國出IZ1500強企業(yè)銷售收入的6％。這就意味著未來10一20年里，這些市場將被外國大公司所壟斷，這將對我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和出口構(gòu)成嚴重的知識產(chǎn)權(quán)壁壘和市場準(zhǔn)入障礙。
(三)加工貿(mào)易是出口貿(mào)易的主要方式
20世紀90年代中期以后，我國的加工貿(mào)易占比一直保持在55％左右，進料加工貿(mào)易占40％左右。但加工貿(mào)易結(jié)構(gòu)落后，承接加工貿(mào)易產(chǎn)品處于全球產(chǎn)業(yè)鏈分工的下游，勞動密集型產(chǎn)品占有絕對比重，即使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的加工貿(mào)易，也主要是從事勞動密集型的加工制造、裝配環(huán)節(jié)，研發(fā)和營銷兩端均處于弱勢，國內(nèi)采購配套率也較低(彭斯達等，2008)。加工貿(mào)易推動了貿(mào)易經(jīng)濟的增長，但掩蓋不了我國資本和技術(shù)密集型出口產(chǎn)品中核心技術(shù)主要來源于進口的這一事實。這種低層次的加工貿(mào)易使得我國陷入事實上的國際加工“車間”，資源和利潤外流，資源和環(huán)境遭受破壞，整體國民福利并沒有多大提高。
(四)外資企業(yè)是出口貿(mào)易的主要經(jīng)濟實體
外資企業(yè)產(chǎn)品在我國出口貿(mào)易中所占比重逐年增加，并且在2004年超過國有企業(yè)成為我國出口企業(yè)的主要組成部分。盡管外資企業(yè)進入拉動了就業(yè)并促進了我國經(jīng)濟增長，但外資企業(yè)的跨國性質(zhì)決定了其進入我國一是為了利用我國低廉的勞動力、能源及環(huán)境資源；二是進行全球戰(zhàn)略布局，提高市場占有率和盈利水平。因此，外貿(mào)企業(yè)不會輕易地將研發(fā)、關(guān)鍵部件生產(chǎn)等環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到我國；另一方面，外資企業(yè)尤其是跨國公司利用財務(wù)手段將高額利潤通過子公司轉(zhuǎn)出我國，造成福利外流，助長了我國勞動密集型特征突出的非均衡外貿(mào)結(jié)構(gòu)。
(五)出口市場主要集中在發(fā)達國家和地區(qū)
一直以來，我國的出口市場主要集中在發(fā)達國家和地區(qū)。從1996～2008年，我國的出口市場主要集中在美國、日本、香港、韓國、臺灣、歐盟和東盟這七個國家和地區(qū)，其中香港的轉(zhuǎn)口貿(mào)易比重很大，最終的出口市場主要集中在美國、日本和歐盟。
這種勞動密集型、加工貿(mào)易為主、外資企業(yè)為主體、低技術(shù)含量為特征、發(fā)達國家或地區(qū)為主要出口對象的市場結(jié)構(gòu)決定了其參與市場競爭的優(yōu)勢主要來源于價格。在資本和技術(shù)密集度難以提高的條件下，這就促使我國將低勞動力成本優(yōu)勢發(fā)揮到極致，以適應(yīng)因為越來越多的發(fā)展中國家加入而更加激烈的價格競爭市場，這樣的后果是不僅在經(jīng)濟不景氣的時候與發(fā)達國家易發(fā)生貿(mào)易摩擦，與發(fā)展中國家之間由于價格競爭和發(fā)生的貿(mào)易摩擦也越來越多，可能會陷入一個由于勞動密集型產(chǎn)業(yè)過度發(fā)展帶來的惡性非均衡循環(huán)。
(六)重要能源和資源進口依存度較高
加入WTO以來，我國全球“加工車間”的特征更加突出，進口結(jié)構(gòu)發(fā)生了突出變化，國內(nèi)急需的原材料和石油等戰(zhàn)略性資源進口大量增加。2008年我國原油進口量達到17888萬噸，對外依存度也將超過50％，同時鐵礦砂進口數(shù)量達到4.44億噸，價值605.3億美元，分別比上年(下同)增長15.9％和79.1％；進口平均價格136.5美元／噸，上漲54.6％。能源和礦產(chǎn)資源是一國的經(jīng)濟命脈，進口依存度過高將會增加我國經(jīng)濟風(fēng)險。而且這類產(chǎn)品的需求價格彈性小，無論國際市場價格發(fā)生怎樣的變化，進口都將保持一定的增長。我國又是一個需求大國，對原材料的高依存度易引起國際市場原材料價格上漲。也容易因進口原材料價格上漲、生產(chǎn)成本上升而導(dǎo)致輸入型通貨膨脹，這將進一步惡化貿(mào)易條件，降低經(jīng)濟福利，制約經(jīng)濟發(fā)展。
(七)核心技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備進口依存度大
從進口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，大部分進口產(chǎn)品是技術(shù)含量高、附加值高、檔次高的核心技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備。2008年，我國電子技術(shù)、計算機與通信技術(shù)分別進口161 1.56和796.66億美元，合計占高新技術(shù)進口總量的70.42％。從長遠來看，技術(shù)密集型產(chǎn)品過度依賴進口會影響我國企業(yè)自主創(chuàng)新的能力，尤其是像精密儀器儀表這類決定科學(xué)技術(shù)和國民經(jīng)濟發(fā)展速度的關(guān)鍵性技術(shù)和設(shè)備，如果長期依賴進口，可能會使我國在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級的過程中受制于人，甚至長期處于國際產(chǎn)業(yè)分工的末端，嚴重影響我國以信息化帶動工業(yè)化的發(fā)展戰(zhàn)略。
四、對當(dāng)前我國外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略的思考
(一)現(xiàn)行外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略已不適應(yīng)國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢
改革開放以來，我國一直實行出口導(dǎo)向型外貿(mào)戰(zhàn)略，為刺激經(jīng)濟增長和拉動就業(yè)，從中央到地方都把鼓勵出口、吸引外資放在突出位置，并采取了
一系列鼓勵出口的優(yōu)惠政策，促進了對外貿(mào)易的快速發(fā)展。如1978～1990年外貿(mào)體制轉(zhuǎn)型期。我國出臺了“三來一補”和“大進大出、兩頭在外”進料加工政策，促進了加工貿(mào)易快速發(fā)展。1999～2000年外貿(mào)體制改革深化時期，我國先后提出了“以質(zhì)取勝”、“市場多元化”、“大經(jīng)貿(mào)”、“科技興貿(mào)”等戰(zhàn)略，改革匯率制度，進一步放開外貿(mào)經(jīng)營權(quán)，完善出口退稅、出口信貸、出口信用保險等鼓勵政策。2001年加入WTO后，我國清理各種法規(guī)和部門規(guī)章，大幅降低關(guān)稅水平，推進外貿(mào)加速發(fā)展。在當(dāng)時環(huán)境下，外貿(mào)戰(zhàn)略適應(yīng)了國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境及生產(chǎn)力發(fā)展要求，促進了對外貿(mào)易的快速發(fā)展，為我國技術(shù)進步、就業(yè)增長、要素積累發(fā)揮了積極作用，并助推經(jīng)濟成功起飛。但當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了變化，而且長期的出口導(dǎo)向戰(zhàn)略帶來了資源配置扭曲、福利外流、貿(mào)易摩擦、貿(mào)易條件惡化等一系列問題，貿(mào)易成本不斷增加，收益增長緩慢甚至下降，現(xiàn)實要求對貿(mào)易戰(zhàn)略進行調(diào)整。
(二)“出口至上”外貿(mào)戰(zhàn)略使我國面臨“比較優(yōu)勢陷阱”
改革開放以來，我國實際上是按照比較優(yōu)勢理論參與國際分工、發(fā)展對外貿(mào)易。具體來說，這一優(yōu)勢主要體現(xiàn)在由低勞動力成本帶來的價格優(yōu)勢以及粗放型增長所帶來的規(guī)模優(yōu)勢，也即出口資源密集型和勞動密集型產(chǎn)品，進口資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)品。憑借這種“比較優(yōu)勢”，我國產(chǎn)品以極強的價格優(yōu)勢迅速占領(lǐng)國際市場，制造業(yè)也得到快速的發(fā)展。但如果長期按照這樣的比較優(yōu)勢戰(zhàn)略進行國際貿(mào)易，容易陷入“比較優(yōu)勢陷阱”，即出口產(chǎn)品以勞動密集和資源型產(chǎn)品為主，處于國際分工的中低端環(huán)節(jié)，貿(mào)易條件不斷惡化，技術(shù)進步、制度創(chuàng)新進展緩慢。前面分析表明，事實上我國對外貿(mào)易目前正面臨這種困境。當(dāng)今世界科學(xué)技術(shù)和生產(chǎn)力水平持續(xù)提高，國際化分工不斷深入，一國對外經(jīng)濟利益的取得主要取決于其在國際分工中的地位。如果其要素稟賦較為落后而且使之靜態(tài)化，那么在國際分工中就處于不利地位，貿(mào)易大國就有可能陷入“比較優(yōu)勢陷阱”，從而損害國家長期發(fā)展的可能性。每個國家的經(jīng)濟發(fā)展和外貿(mào)戰(zhàn)略既要立足于現(xiàn)有成熟的支柱產(chǎn)業(yè)和主導(dǎo)產(chǎn)品，同時又要積極培育和壯大新興支柱產(chǎn)業(yè)，使二者協(xié)調(diào)發(fā)展，不可或缺(李計廣等，2008)。
(三)借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗教訓(xùn)
19世紀中葉，英國是“世界工廠”，在世界貿(mào)易總額中的比重達到20％以上。但隨著自由貿(mào)易政策的實施，英國經(jīng)濟逐步走向衰退，失去了貿(mào)易領(lǐng)先地位。主要原因就是英國完全按照靜態(tài)比較優(yōu)勢參與國際分工，造成了對國際市場的過分依賴。當(dāng)國際經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化的時候，其工業(yè)結(jié)構(gòu)難以相應(yīng)變化，而且由于過分依賴國際市場，面對外來產(chǎn)品的沖擊，無法馬上實行相應(yīng)的保護措施，從而喪失優(yōu)勢。后來的美國、德國、日本等國家都看清了這一點，它們都注意在實行自由貿(mào)易的同時采取一定的保護措施，既促進了外貿(mào)的發(fā)展，又成功實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟發(fā)展。如美國誕生之際正是自由貿(mào)易理論和政策盛行之時，按照美國當(dāng)時的資源稟賦，應(yīng)當(dāng)以農(nóng)業(yè)國身份加入國際分工。但美國人更加重視李斯特的理論，對內(nèi)大力發(fā)展生產(chǎn)力和工業(yè)，對外實行嚴厲的關(guān)稅保護，即使當(dāng)1913年美國已經(jīng)成為工業(yè)出口國和世界第一貿(mào)易大國時，仍采取高額保護關(guān)稅政策。因此，美國經(jīng)濟是在40％～50％的高額關(guān)稅的保護下發(fā)展起來的。日本經(jīng)濟發(fā)展則是一個貿(mào)易一技術(shù)引進一生產(chǎn)發(fā)展一貿(mào)易發(fā)展的互相促進過程，日本的成功經(jīng)驗主要體現(xiàn)在通過貿(mào)易引進國外先進技術(shù)，消化吸引，創(chuàng)建了自己的工業(yè)體系。
(四)建立可持續(xù)外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)從貿(mào)易大國向貿(mào)易強國的轉(zhuǎn)變
目前，我國離貿(mào)易強國的目標(biāo)仍有較大差距，建立可持續(xù)外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)從貿(mào)易大國向貿(mào)易強國的轉(zhuǎn)變，是一項十分緊迫的任務(wù)。外貿(mào)和生產(chǎn)是相互促進的，我國正處于工業(yè)化階段的關(guān)鍵時期，而經(jīng)濟全球化又是世界經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，因此，現(xiàn)階段我國制定和實施的貿(mào)易戰(zhàn)略必須是既能促進工業(yè)化，又能進一步融入經(jīng)濟全球化，體現(xiàn)經(jīng)濟和外貿(mào)良性發(fā)展的要求(任靜，1989)。具體體現(xiàn)為：
一要促進技術(shù)進步，使我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與國際專業(yè)化分工格局相適應(yīng)，并跟上國際產(chǎn)業(yè)升級、轉(zhuǎn)移的步伐。這要求我們加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)引進，并加強自主研發(fā)，提高我國裝備制造業(yè)的現(xiàn)代化水平，全面提升我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
二要有利于引進外國的先進技術(shù)，推動本國的工業(yè)化過程。這要求我國對民族工業(yè)及新興支柱產(chǎn)業(yè)采取適度保護政策，尤其對于關(guān)系國計民生的產(chǎn)業(yè)，要防止外國工業(yè)品對本國工業(yè)的沖擊，順利推進我國的工業(yè)化進程。
三要有利于就業(yè)穩(wěn)定。因此，現(xiàn)實的貿(mào)易戰(zhàn)略還要求我們在繼續(xù)保持我國中低端產(chǎn)品國際競爭力的同時，又要有意識的提高和實現(xiàn)向中高端國際分工環(huán)節(jié)的發(fā)展，并打破區(qū)域行政壟斷，建立健全全國統(tǒng)一市場，促進國內(nèi)產(chǎn)品和生產(chǎn)要素合理流動，實現(xiàn)區(qū)域間的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，促進區(qū)域間的資源優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)升級。
六、結(jié)論
經(jīng)過30多年的改革開放，我國對外貿(mào)易取得了飛躍式發(fā)展，成功實現(xiàn)從貿(mào)易小國向貿(mào)易大國的轉(zhuǎn)變，并成為經(jīng)濟增長的“發(fā)動機”。同時，對外貿(mào)易的迅速增長對我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)升級產(chǎn)生極大的促進作用，使得國內(nèi)經(jīng)濟進一步融入全球，提升了我國在國際市場中的經(jīng)濟地位和話語權(quán)，成為世界經(jīng)濟發(fā)展的重要影響力量。
[關(guān)鍵詞] 資源型城市 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 油地共建
隨著各種資源的多年開采，儲量減少，質(zhì)量降低，開采難度加大，成本提高等問題越來越突出，對資源型城市的發(fā)展產(chǎn)生很大影響。黨的十六大提出要加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，支持以資源開采為主的城市和地區(qū)發(fā)展接續(xù)產(chǎn)業(yè)。實現(xiàn)資源型城市的可持續(xù)發(fā)展有很多方向和措施，如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、國家政策援助、城市布局變化和招商引資等，本文側(cè)重從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面探討。
資源型城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，經(jīng)濟增長對主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)依賴性強，非國有經(jīng)濟和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展緩慢。因此，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是實現(xiàn)資源型城市可持續(xù)發(fā)展很重要的一個方面。
雖然資源型城市有很多的共同特征和問題，但各地有自身的特點，應(yīng)當(dāng)理清發(fā)展思路，明確發(fā)展方向，選擇因地制宜的產(chǎn)業(yè)調(diào)整途徑和方法。
一、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展
作為資源型城市，資源開發(fā)的成效在相當(dāng)長時期內(nèi)將決定城市經(jīng)濟和社會發(fā)展。因此，城市發(fā)展必須遵循資源開發(fā)規(guī)律。資源型城市經(jīng)濟社會發(fā)展理論認為，石油資源的開發(fā)一般經(jīng)歷三個階段，即發(fā)展期、鼎盛期和衰退期。不同的資源開發(fā)階段所面臨的問題和發(fā)展任務(wù)各有差異，其發(fā)展模式和任務(wù)也有所不同。但要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，最終都必須完成城市的轉(zhuǎn)型，即由單一的資源型城市轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合型城市。從經(jīng)濟成長的角度看，無論資源何時枯竭，都不應(yīng)影響加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐。否則，如果產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期失調(diào)，產(chǎn)業(yè)成長呆滯，即使資源不枯竭，也不能排除經(jīng)濟增長的衰退和落后，進而經(jīng)濟在資源衰竭之前即失去活力。
然而，在實地調(diào)研時我們發(fā)現(xiàn)，政府、企業(yè)和研究三方并沒有對這個問題有足夠重視，目光不夠長遠。因此，要想轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展成功，各方都應(yīng)重視并未雨綢繆，居安思危，盡早做好準(zhǔn)備。
從當(dāng)前石油探明儲量來看，主要的問題并不是總儲量減少而是可采儲量的減少。因此，就主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)而言，提高開采技術(shù)，降低開采成本是解決發(fā)展瓶頸的關(guān)鍵措施。勝利油田目前還沒有處于衰退期，并且成長性主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)還沒有成熟，因此，石油產(chǎn)業(yè)還不能退出。提高資源開采和產(chǎn)出效率仍不能放松。
二、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移
產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型主要有產(chǎn)業(yè)鏈延伸和發(fā)展新產(chǎn)業(yè)兩種模式。根據(jù)半島城市群對東營市的定位，東營市將以石油化工和生物制藥為主導(dǎo)。由此看出，兩種模式相結(jié)合更有利于降低風(fēng)險和城市多元化發(fā)展。
資料來源：東營市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報2004年-2006年
從表中看出，將主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到石油化工既有基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)又有經(jīng)濟基礎(chǔ)。從目前的發(fā)展情況看，產(chǎn)業(yè)鏈延伸以很好的勢頭發(fā)展著，但仍然有一定的問題。
由于石油是關(guān)系國計民生的能源、原材料產(chǎn)品，屬于國家壟斷經(jīng)營, 創(chuàng)造的財富在國家和本地之間的分配由國家計劃調(diào)撥決定，大型企業(yè)主要是跟國家工業(yè)體系連在一起的，而跟地方的中小企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)很少有緊密的聯(lián)系，使當(dāng)?shù)氐馁Y源和財富雙重流失，造成“長期對外輸血而導(dǎo)致自身貧血”現(xiàn)象，制約了城市經(jīng)濟發(fā)展和人民生活水平的提高，突出表現(xiàn)在經(jīng)濟總量與地方財力增長不相匹配。勝利油田同樣面臨這樣的情況，當(dāng)?shù)鼗ぶ圃齑罅恳揽窟M口石油，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展影響較大并易形成因過分依賴進口而產(chǎn)生的問題。依賴進口石油風(fēng)險較大，成本較高，并且對港口要求較高。經(jīng)過調(diào)研，在建的東營港將成為當(dāng)?shù)鼗ぶ圃祜w躍發(fā)展的契機，既提供便利的港口運輸又提供廣闊的腹地臨港建廠。
三、油地共建
實現(xiàn)企地融合，需要企地雙方聯(lián)手培育支柱產(chǎn)業(yè)和替代產(chǎn)業(yè)，進行資產(chǎn)重組，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，避免重復(fù)投資和浪費。推動化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必定要勝利油田和市政府的合作。油地共建目前取得了一定成績，主要表現(xiàn)為道路和城市建筑建設(shè)，但兩地產(chǎn)業(yè)發(fā)展上的合作進程并不樂觀。除所有權(quán)配置的原因外，還表現(xiàn)在資源和資金配置、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。油地共建首先要從上到下進行觀念的轉(zhuǎn)變。勝利油田的定位應(yīng)該既屬于國有企業(yè)的一部分又屬于東營市的一部分，應(yīng)當(dāng)為城市發(fā)展貢獻應(yīng)有的力量；而作為市政府，不應(yīng)只把勝利油田當(dāng)作單純的財源，應(yīng)當(dāng)各抒己見，各成利弊，規(guī)劃良好和諧的城市發(fā)展。
對資源型城市可持續(xù)發(fā)展的研究還沒有形成系統(tǒng)的理論，因此既要在理論研究中關(guān)注更多，同時不斷實踐，在實踐中形成正確的道路和方法。
參考文獻:
