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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民間借貸的概念和特征，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：民間金融；農(nóng)村；金融生態(tài)；關(guān)系
中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）27-0083-02
區(qū)域金融中心是區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)和金融資源高度集聚的地方，通過金融中心資金融通和資本運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資源在該區(qū)域的優(yōu)化配置，并促進(jìn)金融中心所在城市及周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)繁榮，形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張和交易的集聚，提升城市和地區(qū)競爭力。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，基于金融中心帶來的諸多利益，各地政府競爭成為區(qū)域金融中心也就在所難免。截至2011年，國內(nèi)有26個以上城市以建立金融中心為城市發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，掀起了一股“金融中心熱”。然而什么是區(qū)域金融中心，其建設(shè)需具備什么條件？在沒有厘清這些問題之前，便盲目地爭搶區(qū)域金融中心地位并進(jìn)行盲目建設(shè)，無疑是不經(jīng)濟(jì)也是不明智的。
一、農(nóng)村金融生態(tài)的理論內(nèi)涵
金融生態(tài)這一概念是由周小川（2004）提出，周小川把金融生態(tài)與金融生態(tài)環(huán)境相等同，因?yàn)椋J(rèn)為“金融生態(tài)”是一個比喻，它指的主要不是金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部運(yùn)作，而是金融運(yùn)行的外部環(huán)境，也就是金融運(yùn)行的一些基礎(chǔ)件。徐諾金（2005）認(rèn)為金融生態(tài)是指“各種金融組織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)”。張鵬、姜玉東（2005）認(rèn)為金融生態(tài)是在一定時間和空間范圍內(nèi)，金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品要素之間及其與外部制度環(huán)境之間相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)。
二、農(nóng)村民間金融的概念
（一）基本概念
廣義的農(nóng)村民間金融指的是農(nóng)村領(lǐng)域中的非公有制性質(zhì)的全部金融組織和金融活動的總和。狹義的農(nóng)村民間金融指的是農(nóng)村領(lǐng)域中未登記注冊或尚未納入中央銀行監(jiān)管范疇之內(nèi)的金融組織和金融形式的總和。在當(dāng)前中國的轉(zhuǎn)型時期和二元經(jīng)濟(jì)明顯的階段，對農(nóng)村民間金融的界定采用狹義解釋更為合適，也就是說農(nóng)村民間金融形式以剔除農(nóng)村信用合作社為宜。農(nóng)村信用合作社是農(nóng)民自發(fā)組建的合作性質(zhì)的農(nóng)村金融組織，具有自發(fā)性，國際上有將其劃入民間金融的慣例。但中國的農(nóng)村信用合作社，在政府的直接干預(yù)下，已逐步從民辦機(jī)構(gòu)蛻化成為國家銀行的附屬機(jī)構(gòu)（陳元，1994），實(shí)際上是商業(yè)銀行在農(nóng)村的分支機(jī)構(gòu)，已經(jīng)成為正規(guī)金融或者說是政府金融的一個重要組成部分。
（二）組織形式
（1）農(nóng)村合作基金會。從性質(zhì)上看，農(nóng)村合作基金會并非真正意義上的金融機(jī)構(gòu)，它是合作制集體經(jīng)濟(jì)組織。其興起于1983年一些鄉(xiāng)村為有效地管理和用活集體積累資金，清理整頓集體財(cái)產(chǎn)，將集體資金由村或鄉(xiāng)管理，并有償使用而設(shè)立基金會。（2）合會。合會是一個綜合的概念，是各種金融會的通稱，通常在親情、鄉(xiāng)情等血緣、地緣關(guān)系基礎(chǔ)上帶有合作、互質(zhì)，其在國外較現(xiàn)代的名字是“輪轉(zhuǎn)基金”，在國內(nèi)包括以下一些會:“標(biāo)會”，又稱“寫會”。（3）民間自由借貸。民間借貸是指民間個人之間、個人與經(jīng)濟(jì)組織之間以貨幣形態(tài)（也有少量的實(shí)物形態(tài)）授受信用的行為，是一種直接的借貸活動。民間借貸在中國廣大農(nóng)村地區(qū)尤為盛行。民間借貸可以分為友情借貸（無息借貸）、灰色借貸（中等利息借貸）和黑色借貸（高利貸）。（4）集資。民間集資是指集體或個人本著自愿互利的原則，將資金集中起來，聯(lián)合興辦各種企業(yè)，這是為了組織生產(chǎn)而快速集中社會閑散資金的一種有效的直接融資方式。
三、農(nóng)村民間金融與農(nóng)村金融生態(tài)的關(guān)系
民間金融是金融生態(tài)主體的重要組成部分，農(nóng)村民間金融與農(nóng)村金融生態(tài)的關(guān)系是相互的、辯證的。一方面，農(nóng)村民間金融總是依賴一定的環(huán)境而生存和發(fā)展，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境構(gòu)成農(nóng)村民間金融的服務(wù)對象和活動空間，它決定著農(nóng)村民間金融的生存條件、健康狀況、運(yùn)行方式和發(fā)展方向。不同的環(huán)境會創(chuàng)造出不同的金融生態(tài)主體結(jié)構(gòu)及其行為特征，這就像不同的自然環(huán)境中會存在不同的生物形態(tài)及其生物特性一樣。另一方面，農(nóng)村民間金融也不是消極被動的適應(yīng)環(huán)境，它能在積極主動地通過調(diào)整自身而適應(yīng)環(huán)境的同時，也直接和間接地作用環(huán)境，使環(huán)境更加適合自身的需要。
四、規(guī)范民間金融、優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)的對策
（一）政府管理農(nóng)村民間金融的政策建議
【關(guān)鍵詞】民間融資；民間借貸；非法集資
中圖分類號：D92文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-0278(2012)05-090-01
一、民間借貸的概念及特點(diǎn)
(一)民間借貸的概念
有人認(rèn)為民間借貸亦稱民間信用，是指不通過己經(jīng)存在的金融機(jī)構(gòu)，而在個人與個人之間，個人與集團(tuán)之間進(jìn)行的一種借貸活動，是一種比較原始的信用形式。有人指出民間借貸是指農(nóng)村正規(guī)金融組織之外的農(nóng)戶之間，個體私人企業(yè)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等中小企業(yè)之間，農(nóng)戶與中小企業(yè)之間發(fā)生的以償還為前提的借貸行為以及由此形成的借貸關(guān)系。有人定義民間借貸合同是貸款人是自然人，借貸人是非金融機(jī)構(gòu)的法人，其他組織、自然人的借貸合同。
盡管學(xué)者們對民間借貸有不同的界定，但有一點(diǎn)是共同的，即民間借貸是不通過己經(jīng)存在的金融機(jī)構(gòu)，而在個人與個人之間，個人與企業(yè)之間進(jìn)行的一種借貸活動，更簡單地講是民間借貸應(yīng)該是指擁有完全交易權(quán)的非金融機(jī)構(gòu)的民事主體之間的一種借貸行為。
(二)民問借貸的特點(diǎn)
1．民間借貸的非金融性
在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，要滿足各類經(jīng)濟(jì)主體對規(guī)模宏大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜的貨幣資金需求，主要靠金融機(jī)構(gòu)的貸款，這是借貸的主要渠道。民間借貸之所以至今仍有市場需求，乃因?yàn)閱慰拷鹑跈C(jī)構(gòu)的借貸并不能覆蓋或滿足民間一些小額與特殊需求，民間借貸彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)借貸的不足。非金融性是民間借貸的首要特征。
2．民間借貸是一種民事法律行為，意思自治原則適用之
意思自治原則，即私法自治原則，是指民事主體在法律允許的范圍內(nèi)自由地按照自己的意思，自主自愿地設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的摹本原則。意思自治的具體含義包括雙方或多方民事行為，由當(dāng)事人自愿協(xié)商，當(dāng)事人可以自由選擇相對人，自由約定契約內(nèi)容，自由選擇契約方式，任何一方不得把自己的意志強(qiáng)加于另一方，民間借貸合同雙方當(dāng)事人通過平等的、自由的協(xié)商來確定合同的內(nèi)容， 包括貸款的數(shù)顫、利息、還款時間以及違約責(zé)任等。而金融借貸合同是典型的格式合間，合同的部分甚至主要內(nèi)容已經(jīng)事先由作為貸款人的金融機(jī)構(gòu)確定下來，雖說雙方當(dāng)事人可以對合同的內(nèi)容進(jìn)行協(xié)商，但借貸人能否成功進(jìn)行融資的主動權(quán)與決定權(quán)主要掌握在金融機(jī)構(gòu)一方。
二、我國現(xiàn)行法律對民間融資的規(guī)定
雖然我國目前尚未有一部法律明確民間融資行為的法律地位。僅在《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》指出“公民于非金融企業(yè)(以下簡稱企業(yè))之間的借貸屬于民間借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效。但是，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效：(1)企業(yè)以借貸名義向職工非法集資；(2)企業(yè)以借貸名義非法向社會集資：(3)企業(yè)以借貸名義向社會公眾發(fā)放貸款：(4)其他違反法律、行政法規(guī)的行為。
雖然以上案例中酒店并沒有以借貸名義向社會集資，但實(shí)質(zhì)上通過酒店的使用權(quán)為中介變相從事了向社會集資的行為。我們來看一下現(xiàn)行法我國對非法集資是如何認(rèn)定的呢?
從金融的角度來看，非法集資是一種非法金融業(yè)務(wù)活動。最高人民法院《關(guān)于審理詐騙案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第三條規(guī)定，“非法集資”是指法人、其他組織或個人，未經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，向社會公眾募集資金的行為。這里的“非法”解釋得較為明確，即“未經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)”，而且應(yīng)當(dāng)理解為是實(shí)質(zhì)上的非法，不只是形式上的非法。
區(qū)分合法集資與非法集資，應(yīng)綜合以下幾點(diǎn)進(jìn)行考察：第一，集資主體必須合法。根據(jù)《公司法》和有關(guān)的規(guī)定可知，集資主體僅限于股份公司或有限責(zé)任公司或其他依法設(shè)市的具有法人資格的企業(yè)，任何個人和非法人的經(jīng)濟(jì)組織不能以任何方式向社會公眾集資。第二，集資方式必須合法。企業(yè)募集資金豐要是通過發(fā)行股票、債券或者融資租賃、聯(lián)營、合資等方式進(jìn)行。第三，集資行為必須合法。因此以上案例中酒店的集資方式和集資行為是不符合現(xiàn)行法規(guī)定的，符合《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之問借貸行為效力問題的批復(fù)》中第二項(xiàng)和第四項(xiàng)的規(guī)定，因而屬于無效行為。這是民間融資行為在現(xiàn)行法律中遇到的瓶頸，更有甚者被扣上非法集資的帽子。
三、結(jié)語
我國關(guān)于民間借貸的法律規(guī)定是粗疏的，然而實(shí)踐中民間借貸是大量存在的。民間借貸在一定程度上滿足了部分人的融資需求，客觀上也一定程度地促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)特別是促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)、農(nóng)村和少數(shù)民族地區(qū)社會和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；但是民間借貸完全是按照自我的一套理論在運(yùn)作，沒有具體的合理的操作模式無形之中增加了運(yùn)作的風(fēng)險，這種風(fēng)險是潛在的，國家不能夠依靠有效的信息和途徑進(jìn)行監(jiān)管和預(yù)防， 一旦民間金融出現(xiàn)大面積的問題．將使政府處于十分不利的局面。國家既要能夠發(fā)揮民間借貸的積極作用還要有效的對其風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控和預(yù)防，因此，我們呼吁對民間借貸必須進(jìn)行規(guī)范，將其納入現(xiàn)有的法治軌道之內(nèi)。
參考文獻(xiàn)：
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論文摘要：民間金融問題既是一個現(xiàn)實(shí)的問題，也是一個理論問題；它往往既是金融創(chuàng)新的源泉，也是金融制度變遷的初始狀態(tài)。改革開放幾十年來，不論政府態(tài)度如何，民間金融活躍的現(xiàn)實(shí)是毋庸置疑的。但民間金融囿于自身的特點(diǎn)和弱點(diǎn)，在促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，也給社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來一定的不穩(wěn)定因素。因此。對我國民間金融運(yùn)行特征及其影響分析，探討其未來的規(guī)范發(fā)展路徑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、引言
長期以來，民間金融在我國被列為地下金融或灰色金融進(jìn)行一味地整治，企圖利用行政手段來解決民間金融問題。實(shí)踐證明并不成功，出現(xiàn)了“整”而不倒，“治”而不順的局面。根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司對民間融資的調(diào)查推算，我國目前的民間融資規(guī)模約為9500億元，占GDP的6.96％左右，占本外幣貸款的5.92％左右。如此大規(guī)模的資金在體制外循環(huán)，蘊(yùn)含著很大的金融風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，為維護(hù)我國正常金融秩序、防范和化解金融風(fēng)險、維護(hù)金融安全，客觀上要求對體制外循環(huán)的資金進(jìn)行規(guī)范和整頓。但不容忽視的是我國的經(jīng)濟(jì)體制正處于由計(jì)劃向市場的轉(zhuǎn)型時期，在這一漸進(jìn)的體制變遷過程中，整個社會的經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出明顯的二元特征。城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展極不平衡；同時，多種所有制成分、多種經(jīng)營形式、多種經(jīng)營層次并存的情況在我國也將長期存在。為此，數(shù)量眾多的中小企業(yè)和分布在廣闊農(nóng)村的農(nóng)戶，由于其自身的一些弱點(diǎn)決定了他們不可能完全通過正規(guī)金融部門獲得龐大資金需求的滿足，有相當(dāng)一部分需要求助于民間金融。這是我國民間金融發(fā)展的原動力。這就意味著我國的民間金融將長期存在下去，是我國金融結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分。
二、民間金融的內(nèi)涵界定
到底何謂民間金融，理解角度不同，對其內(nèi)涵的概念表述也不同。姜旭朝認(rèn)為：“民間金融就是為民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有制經(jīng)濟(jì)成分的資金運(yùn)動。”這一界定主要是從資金服務(wù)對象角度考慮的。而美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉利斯以是否納入國家的金融監(jiān)管體系為標(biāo)準(zhǔn)，把民間金融定義為：“未能納入國家金融監(jiān)管體系的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)”。另外，還有學(xué)者從經(jīng)營權(quán)角度對其進(jìn)行界定，認(rèn)為“民間金融是由民營金融機(jī)構(gòu)提供的各種金融服務(wù)和與此相關(guān)的金融交易關(guān)系的總和”。可見，民間金融是一個綜合性的概念，從不同角度分析，自然會得出不同的結(jié)論。但是，上述對民間金融概念的表述都是將制度作為一個外生變量，即假設(shè)制度不變。事實(shí)上，我國目前的經(jīng)濟(jì)體制帶有明顯的轉(zhuǎn)型特征。在這一過程中分析民間金融，制度因素是不能不考慮的，因?yàn)橹贫鹊淖冞w對民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展具有決定性的作用。因此，可以從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角對民間金融進(jìn)行界定：民間金融是指經(jīng)濟(jì)體制變遷過程中，經(jīng)濟(jì)主體(自然人或法人)在正規(guī)金融體制以外，進(jìn)行的合理的資金融通活動，它的產(chǎn)生屬于需求誘致型的金融制度安排。
但需要注意的是，雖然民間金融和非正規(guī)金融有著很大的交叉，但卻屬于兩個不盡相同的范疇。民間金融只是非正規(guī)金融的一種特殊形式，而非正規(guī)金融是正規(guī)金融體系之外的補(bǔ)充。相對于其他形式的非正規(guī)金融而言，民間金融帶有更多的一般性，主要是金融管制的產(chǎn)物，是在主流金融體制之外而生的體制外金融形式。
三、我國民間金融的運(yùn)行特征
近年來，我國的民間資本在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、民營經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展進(jìn)程中扮演著越來越重要的角色，對民營經(jīng)濟(jì)的資金需求起到了巨大的支持作用。總體來看，呈現(xiàn)出以下幾個顯著特征：
1 發(fā)展速度快，融資規(guī)模逐年擴(kuò)大。近年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)主體的日益多元化和快速的發(fā)展，民間金融的融資規(guī)模逐年擴(kuò)大。我國的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村，從1986年開始，農(nóng)村的民間借貸規(guī)模己經(jīng)超過了正規(guī)信貸規(guī)模，而且每年以19％的速度增長(何安耐，胡必亮。2008)。2005年末，央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)認(rèn)為，目前我國民間融資規(guī)模在1萬億元人民幣以上，民間融資規(guī)模與正規(guī)途徑融資規(guī)模之比平均達(dá)到28.07％。
2 活躍程度與民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度以及區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展有關(guān)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、金融生態(tài)環(huán)境較好的地區(qū)，民間借貸相對不太活躍，對正規(guī)金融的替代作用有限；商品活躍程度低、民營經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸相對平穩(wěn)，規(guī)模較小，利率低于全國平均水平，借貸行為集中在生活消費(fèi)領(lǐng)域；而民營經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、商品集散的沿海地區(qū)和中部部分省份，資金流動性強(qiáng)，資金需求旺盛，民間借貸活躍，民間融資規(guī)模大，利率高，如湖南、山西等。
3 參與范嗣和參與主體更趨廣泛化。從參與來看，民間金融融入了農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、采掘業(yè)、房地產(chǎn)、商貿(mào)餐飲業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等多種行業(yè)。從參與主體來看，民間金融的借貸主體擴(kuò)大到城鄉(xiāng)居民、個體私營業(yè)主和機(jī)關(guān)公務(wù)員等個人和群體。
4 形式多樣化發(fā)展。除個人和企業(yè)間直接借貸、企業(yè)集資、私募基金、資金中介以及地下錢莊形式外，還有合會、小額貸款公司、商品寄賣行、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)大量參與民間借貸，但“向別的企業(yè)或者個人借”和“職工集體融資”是民間融資的主要方式，占民間借貸的絕對比重。
5 缺乏約束，潛藏著較大的風(fēng)險。民間金融活動主要包括微觀風(fēng)險、中觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險三個層次。微觀風(fēng)險指的是民間金融活動給交易各方帶來的風(fēng)險；中觀風(fēng)險多出現(xiàn)在以“一對多”為主要特征的集中型民間金融活動中，通常會對一個地區(qū)的金融和社會穩(wěn)定帶來負(fù)面沖擊；宏觀風(fēng)險則是民間金融活動的加總對整個宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生的潛在影響。由于民間金融活動缺乏應(yīng)有的風(fēng)險約束機(jī)制，不需要外力的干預(yù)即可實(shí)現(xiàn)契約的完全履行，但在中觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險的防范與控制方面往往超出了民間金融活動參與主體的能力掌控范圍，易產(chǎn)生較強(qiáng)的負(fù)外部性。
四、規(guī)范發(fā)展民間金融的必要性分析
(一)民間金融缺乏監(jiān)管可能產(chǎn)生的負(fù)面影響
1 影響國家宏觀調(diào)控的效果，不利于國家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施。由于受民間金融的自發(fā)性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產(chǎn)經(jīng)營和管理素質(zhì)所限，大部分資金流向進(jìn)入門坎低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。這類行業(yè)的相當(dāng)一部分是當(dāng)前的需求熱點(diǎn)，以高耗能、高污染和技術(shù)水平低的行業(yè)和項(xiàng)目為主。這樣，民間金融不僅助長了熱點(diǎn)行業(yè)過熱，同時也形成更多的低水平重復(fù)建設(shè)的生產(chǎn)過剩，影響總供求的平衡和國家宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
2 對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)造成沖擊。民間金融缺乏制度保障，存在制度風(fēng)險；民間金融資金規(guī)模普遍較小，抵御市場風(fēng)險的能力差；加之民間金融存在的組織結(jié)構(gòu)不健全、管理落后等問題，導(dǎo)致民間金融具有較大風(fēng)險性。由于民間借貸活動的頻繁發(fā)生，個別人嘗到了甜頭，在利益的驅(qū)動下，便開始非法吸收存款、高利率發(fā)放貸款，辦起了非法“地下錢莊”，擾亂了金融秩序。
3 引致矛盾和糾紛，影響經(jīng)濟(jì)和社會穩(wěn)定。民間借貸通常是在借貸雙方都認(rèn)可的利益條件下，通過口頭約定或簡單履約的情況下進(jìn)行交易的，手續(xù)簡便，很不規(guī)范，缺少必要的抵押擔(dān)保制約和法律程序，整個交易極具風(fēng)險，從而容易引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛。也正是由于民間金融機(jī)構(gòu)的“地下性”，有時甚至?xí)环欠ǖ慕?jīng)濟(jì)活動和經(jīng)濟(jì)組織所利用，可能導(dǎo)致區(qū)域性金融風(fēng)險，擾亂了正常的社會經(jīng)濟(jì)秩序。
(二)規(guī)范發(fā)展民間金融的積極作用
1 有利于為巨大的民間資本尋找出路。我國民間資本存量的絕對值是巨大的，已成為繼國有資本、跨國資本之后的第三支力量。由于正規(guī)的投資渠道匱乏和理財(cái)知識所限，大量的民間資本游離于正規(guī)金融體系之外，民間資本或者閑置或者低效運(yùn)轉(zhuǎn)，缺少合理出路。讓這些資金找到合適的投資渠道，既滿足了民間資本的逐利需求，又對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有益。
2 有利于解決中小企業(yè)融資難的問題。改革開放以來，中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍，但目前我國的金融機(jī)構(gòu)信貸門檻過高。而且貸款手續(xù)復(fù)雜、耗時長、成本高，且對借款人資格審查、擔(dān)保人經(jīng)濟(jì)狀況都有嚴(yán)格的界定標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、資質(zhì)差等因素使得其獲得貸款的成本較高、幾率較低，中小企業(yè)所得到的銀行信貸還不到貸款總額的30％。
3 有利于國家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施。由于民間融資松散性、盲目性、不規(guī)范性以及隨意性，民間融資不可能完全適應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，對國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其調(diào)控造成沖擊，在一定程度上將阻礙國家宏觀調(diào)控政策的有效實(shí)施。民間融資會造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國家利率政策實(shí)施，截流信貸資金來源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理，造成金融風(fēng)險防范與監(jiān)管的盲區(qū)。規(guī)范化發(fā)展民間金融則可促使政府監(jiān)管民間資本的流向，從而與國家的宏觀調(diào)控政策保持一致。
五、規(guī)范化發(fā)展民間金融的建議
必須認(rèn)識到，民間金融不是一種可有可無的制度安排，而是與正規(guī)金融并行的重要制度安排。但是，為了克服民間金融所存在的先天弊端，有必要對民間金融加以扶持和引導(dǎo)，形成較為完善的民間金融服務(wù)體系。
1 改變政府角色定位。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶有明顯的政府主導(dǎo)型特征，如果沒有政府的首肯和政府角色定位的轉(zhuǎn)變，民間金融的規(guī)范化發(fā)展是沒有保障的。在對待民間金融問題上，政府一方面應(yīng)提供寬松的政策環(huán)境，允許其以多種利率水平、多種投融資渠道自由存在，而不是一味地打壓和簡單地取締；另一方面應(yīng)在民間金融合法化后，將其角色定位于為民間金融規(guī)范化發(fā)展提供服務(wù)，在法律框架內(nèi)放任民間金融的發(fā)展，減少不正當(dāng)干預(yù)。
2 制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，確立民間金融的合法身份。如小額貸款公司的經(jīng)營管理與《貸款通則》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法規(guī)有一定沖突，而監(jiān)管部門尚未確定相關(guān)制度。因此，在發(fā)展民間金融的同時，要嚴(yán)把市場準(zhǔn)人關(guān)，維護(hù)市場主體的質(zhì)量，建立健全市場退出機(jī)制。按照法律規(guī)定和市場原則實(shí)行破產(chǎn)，以保證中小金融機(jī)構(gòu)健康高效地運(yùn)行。同時應(yīng)加快制定、完善和落實(shí)《放貸人條例》、《民間融資法》、《合同法》等法規(guī)體系，使合法的民間金融機(jī)構(gòu)走上法制化軌道。
3 實(shí)施差別化監(jiān)管政策，建立健全外部監(jiān)管。民間金融的規(guī)范發(fā)展，需要強(qiáng)有力的外部金融監(jiān)管作依托，否則可能產(chǎn)生制度變遷中的更大風(fēng)險。在建立民間金融監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上，制定具有操作性的差別化監(jiān)管機(jī)制和模式，矯正民間金融發(fā)展中存在的經(jīng)營管理和信用不規(guī)范等突出問題。同時還應(yīng)建立跟蹤監(jiān)測體系，防范民間借貸風(fēng)險。
4 促進(jìn)民間金融與正規(guī)金融之間的有效合作和適度競爭。民間金融和正規(guī)金融可以發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢開展合作，如可以利用民間金融部門的信息優(yōu)勢降低正規(guī)金融部門的信息搜尋成本；利用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金優(yōu)勢彌補(bǔ)民間金融機(jī)構(gòu)資金不足的缺陷，提高整個市場的金融交易水平。另外，兩者可以利用各自的優(yōu)勢在一個好的金融秩序下進(jìn)行公平有序地競爭，享有公平競爭的機(jī)會，滿足不同層次的金融需求。
5 推進(jìn)利率市場化改革，規(guī)范民間金融行為。所謂利率市場化。是指利率由交易主體根據(jù)資金的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)自主決定。要積極地推進(jìn)利率市場化改革進(jìn)程，逐步取消利率的行政管糊，盡快形成以市場供求為導(dǎo)向的利率形成機(jī)制，充分發(fā)揮利率在民間融資中的作用。利率市場化不僅有利于優(yōu)化資源配置，提高銀行資金運(yùn)作效率，而且有利于民間金融活動由隱蔽性向透明性轉(zhuǎn)變，減少民間金融的監(jiān)管成本，降低其活動風(fēng)險。
論文關(guān)鍵詞 民間借貸 危機(jī) 立法
一、當(dāng)前我國民間借貸現(xiàn)狀
民間借貸是自然人之間、自然人與非金融組織之間直接進(jìn)行的貨幣借貸。溫州民間借貸的傳統(tǒng)模式主要攀附在親緣與地緣之上,但各類擔(dān)保公司的介入,打破了這一傳統(tǒng)的借貸紐帶。從此以后,典當(dāng)行激增,寄售行旺發(fā),在這背后,溫州幾近進(jìn)入“全城借貸”態(tài)勢。
中國人民銀行溫州市中心支行(簡稱溫州人行)就溫州民間借貸的一項(xiàng)調(diào)查顯示,2010年貸款規(guī)模收緊后,民間借貸利率最高漲至14.37%,與六個月以內(nèi)央行貸款利率有近10%的利差,這吸引了不少民資借助典當(dāng)行、擔(dān)保公司、合會等成為各式各樣的民間借貸主體。調(diào)查還發(fā)現(xiàn),溫州民間借貸容量達(dá)到560億元人民幣,有89%的家庭個人和56.67%的企業(yè)參與民間借貸。
二、我國現(xiàn)行民間借貸法律規(guī)范存在的主要問題
(一)民間借貸的法律法規(guī)不完善
現(xiàn)今,我國民間借貸常用的法律條文比較零散,散見于《民法通則》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《刑法》、國務(wù)院的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》、最高人民法院的《關(guān)于確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等等相關(guān)法律法規(guī),沒有形成民間借貸的一個比較完整的法律體系,在司法實(shí)踐中不具有很強(qiáng)的可操作性,多數(shù)發(fā)展的小企業(yè)主更難以適從。
(二)民間借貸的主體缺乏規(guī)范
民間借貸的主體范圍涵蓋了幾乎所有的無法獲得來自國家財(cái)政安排的正規(guī)渠道資金的公民,法人和其他組織。根據(jù)最高法院在1996年《關(guān)于企業(yè)相互借貸的合同出借方尚未取得的約定利息人民法院應(yīng)當(dāng)如何裁決問題的解答》規(guī)定:“對企業(yè)之間相互借貸的出借方或者名為聯(lián)營、實(shí)為借貸的出資方尚未取得的約定利息,人民法院應(yīng)當(dāng)依法向借款方收繳。”從這個角度來看,最高法院的司法解釋,最高法院對企業(yè)之間借款是不認(rèn)可的。按照1998年國務(wù)院頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》的規(guī)定,沒有中國的人民銀行的批準(zhǔn)“違規(guī)貸款”是非法金融活動。然而,《合同法》第196條規(guī)定:“借款合同是借款人向貸款人借款,到期返還借款并支付利息的合同”根據(jù)該法的規(guī)定并不禁止中小企業(yè)為主要民間借貸主體。由此看來,在不同層面對民間借貸的法律法規(guī)并沒有形成適應(yīng)融資的概念和實(shí)踐的主體概念。
(三)民間借貸的監(jiān)管缺失
事實(shí)上,由于強(qiáng)大的市場需求、民間資本的逐利要求以及靈活的融資手段,民間借貸不僅沒有被“堵”住,反而越來越壯大,成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展一支不可或缺的力量。但與此相悖的是,我國有關(guān)部門對民間借貸活動卻缺乏有效的監(jiān)管。2005年,國務(wù)院明確了銀監(jiān)會牽頭處置非法集資的工作協(xié)調(diào)機(jī)制,要求人民銀行、公安部、證監(jiān)會、保監(jiān)會等有關(guān)部門和地方政府配合銀監(jiān)會開展有關(guān)工作。《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中對銀行業(yè)管理的非法金融活動的權(quán)利是不明確的,由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確,監(jiān)管無力的銀行部門和其他部門根本無法對民間借貸進(jìn)行有效的監(jiān)管。
(四)民間借貸的利率問題
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定,民間借貸的利率比銀行利率高,人民法院可根據(jù)當(dāng)?shù)貤l件作適當(dāng)?shù)目刂?民間借貸利息不能超過4倍的銀行同期貸款利息。超出此限度,超出部分將不受法律保護(hù)。但如果已經(jīng)按超出4倍的銀行同期貸款利息支付的,人民法院也不干涉。
三、完善我國民間借貸立法的建議
(一)制定民間借貸的法律
根據(jù)我國金融市場的結(jié)構(gòu)和法制現(xiàn)狀,規(guī)范民間借貸的專門立法應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)規(guī)制那些以營利為目的并專門從事借貸經(jīng)營業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個人所進(jìn)行的經(jīng)營性民間借貸。對于一般性的民事性民間借貸,因其通常只涉及借貸雙方的權(quán)利義務(wù),不會對其它人的利益產(chǎn)生影響,由民法通則、合同法等普通民事法律加以規(guī)范即可,無需引入過多的國家干預(yù)。因?yàn)閺哪撤N程度上講,組織形式的非正規(guī)化,恰恰是民間融資的優(yōu)勢和靈活性所在。而小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)因股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍、資本金、監(jiān)管要求等不同,具有其特殊的法律性質(zhì),由相關(guān)主體法進(jìn)行規(guī)范更為適當(dāng)。
按照上述分類規(guī)制的方式,民間借貸的法律規(guī)范體系應(yīng)包括三個部分:(1)民法通則、合同法等普通民事法律,規(guī)范民事性民間借貸行為;(2)相關(guān)主體法,用以規(guī)范小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等特殊的民間借貸機(jī)構(gòu)的借貸行為;(3)專門立法,用以規(guī)制那些除小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等正規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)之外的,以營利為目的并專門從事借貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個人的經(jīng)營性民間借貸行為。而第三部分應(yīng)是當(dāng)前民間借貸立法的重點(diǎn)之一。規(guī)制經(jīng)營性民間借貸的專門立法,應(yīng)重點(diǎn)對放貸主體的準(zhǔn)入、資金來源、借貸利率等進(jìn)行規(guī)范。
(二)完善民間借貸的監(jiān)管規(guī)則
通過立法明確民間借貸的監(jiān)管主體及職責(zé)。目前我國尚未明確民間借貸的監(jiān)管主體,是交地方政府管,還是由金融監(jiān)管部門管,目前社會各界對此意見不一。由于民間借貸作為一種金融活動,面臨著比其他行業(yè)更大的潛在危險,且涉及面廣,從借貸主體到借貸行為,管理的交叉面復(fù)雜,單個機(jī)構(gòu)難以完全滿足監(jiān)管需求,多部門監(jiān)管則可能政出多門,協(xié)調(diào)不力,導(dǎo)致民間借貸活動或畸形發(fā)展或萎靡不振。《鄂爾多斯市人民政府規(guī)范民間借貸暫行辦法》在此問題上作了有益嘗試,其就民間借貸的監(jiān)督管理作出了框架性安排。根據(jù)該《辦法》,民間借貸有關(guān)監(jiān)督管理工作實(shí)行由全市規(guī)范整頓民間借貸工作領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo),工商、銀監(jiān)、人行、公安等各職能部門各司其職、互相配合的監(jiān)管工作機(jī)制。但該監(jiān)管架構(gòu)是否可行,實(shí)踐中會不會出現(xiàn)政出多門、各部門協(xié)調(diào)不暢的情況,還有具體成效如何,還有待實(shí)踐檢驗(yàn)。總體來說,落實(shí)民間借貸的監(jiān)管主體及職責(zé),也是未來民間借貸立法的重點(diǎn)。
(三)放松民間借貸的限制
目前,《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)明令禁止非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)之間從事借貸活動。一般而言,作為放貸人的企業(yè)并不是專門從事放貸經(jīng)營業(yè)務(wù)的主體,一般只是因與借款企業(yè)存在業(yè)務(wù)往來或關(guān)聯(lián)關(guān)系等而發(fā)生借貸,借貸行為不能完全等同于經(jīng)營性質(zhì)的民間借貸。針對這一特征,對非金融企業(yè)之間借貸應(yīng)當(dāng)采取特別規(guī)范的方式,既不應(yīng)像對待民事性民間借貸那樣完全放開,也不應(yīng)像對待經(jīng)營性民間借貸那樣設(shè)立準(zhǔn)入門檻,而應(yīng)分類定性,區(qū)別對待。2010年5月,浙江省高院了《關(guān)于為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供司法保障的指導(dǎo)意見》(浙高法發(fā)〔2010〕4號),明確企業(yè)之間自有資金的臨時調(diào)劑行為,可不作無效借款合同處理。溫州中院《關(guān)于審理民間借貸糾紛案件若干問題的意見》認(rèn)可從事非金融業(yè)務(wù)的企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營所需,向其他企業(yè)借款的行為有效。上述規(guī)定對非金融企業(yè)之間的借貸行為作出了分類定性,并區(qū)別對待,值得借鑒。因此,通過列舉的方式放開非金融企業(yè)之間部分借貸的同時,仍然應(yīng)當(dāng)保留立法對非金融企業(yè)之間借貸的一般管制,對于以放貸為營生的企業(yè)借貸則應(yīng)由前文所述的經(jīng)營性借貸的專門立法來規(guī)制。
(四)有效界定民間借貸與非法集資的界限
要清楚界定民間借貸與非法集資的界限,應(yīng)當(dāng)在立法上明確民間借貸與非法吸收公眾存款的界線,也即要進(jìn)一步明確何謂“存款”、何謂“公眾”。只有界定清楚“存款”和“公眾”的內(nèi)涵,才能找到合法的民間借貸與非法吸收公眾存款的界限。一般意義上,“存款”屬于銀行存款的范疇,銀行吸收存款是為了發(fā)放貸款,存款應(yīng)該是從經(jīng)營貨幣的意義上去理解。只有從這個意義上去理解“存款”,才能解釋清楚民間借貸中的資金來源與銀行吸收存款的區(qū)別。我國現(xiàn)行立法將“公眾”界定為“不特定對象”。對于所謂的“不特定對象”,應(yīng)當(dāng)結(jié)合行為人吸取資金的方式才能恰當(dāng)確定。實(shí)踐中,借款人往往從一定范圍內(nèi)的人員如職工、親友等處募集資金,這些人是否屬于“公眾”范疇,亟待在立法上加以明確。溫州中院《關(guān)于審理民間借貸糾紛案件若干問題的意見》肯定了在單位內(nèi)部針對本單位職工集資并用于本單位生產(chǎn)經(jīng)營的借貸行為的效力。相對于最高人民法院的解釋,溫州中院出臺的《意見》更具有現(xiàn)實(shí)性和針對性,是一種有益的改革嘗試。不過值得注意的是,由于《意見》是溫州中級人民法院,與一般意義上的民間借貸立法相距甚遠(yuǎn),這影響了文件的適用范圍。
1民間金融的基本理論探討
1．1民間金融的內(nèi)涵界定
隨著社會經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，民間金融活動日趨頻繁，究其內(nèi)涵，國內(nèi)外學(xué)者提出了諸多觀點(diǎn)，見仁見智，至今尚未形成統(tǒng)一的定論。國際上，由于各國具體國情和法制傳統(tǒng)的差異，以及各學(xué)術(shù)流派研究的方法與側(cè)重點(diǎn)不同，對民間金融內(nèi)涵的界定莫衷一是。美國學(xué)者施密特將民間金融界定為依靠社會法律體系之外的對象運(yùn)行的金融活動，其與正規(guī)金融之間的區(qū)別在于交易過程中依靠的對象不同;德國學(xué)者卡莫爾教授將民間金融界定為游離于國家官方金融體系以外的，不受官方信用控制的金融交易活動［1］。國內(nèi)學(xué)界對民間金融內(nèi)涵的界定也提出了種種觀點(diǎn)，可謂見仁見智。張學(xué)軍教授認(rèn)為民間金融是指相對于國家金融制度和銀行組織，自發(fā)形成的民間信用活動;胡德青先生則將民間金融界定為非金融機(jī)構(gòu)的自然人之間、企業(yè)之間以及自然人與企業(yè)之間游離于國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的、以資金借貸為主的融資活動［2］。綜合上述觀點(diǎn)的共同之處，并對不同之處進(jìn)行利弊權(quán)衡，筆者認(rèn)為對于民間金融的定義應(yīng)做如下界定:民間金融是指游離于在國家金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管之外，非國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的自然人之間、企業(yè)之間以及自然人與企業(yè)之間的資金融通活動。
1．2當(dāng)前我國民間金融的特征
其一，融資規(guī)模急劇擴(kuò)大。隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，民間資本急劇膨脹，民間金融的涉及范圍越來越廣，交易總量也持續(xù)擴(kuò)張。中信證券研究報(bào)告認(rèn)為，2011年我國的民間融資市場總規(guī)模至少超過4萬億元。融資規(guī)模的急劇擴(kuò)大一方面滿足了部分融資主體的經(jīng)濟(jì)需求，另一方面折射出我國民間金融的泡沫性風(fēng)險。其二，利率彈性大，且趨于高利率化。我國民間金融通常根據(jù)借款的主體、用途、時間長短、急緩程度來確定利率，利率的彈性很大，既有發(fā)生在親戚朋友之間的互助式無息、低息借貸，又有等于或略高于銀行利率的普通借貸，也有“利滾利”試的高利貸。此外，從整體上看，民間金融的利率趨于高利化，特別是高于銀行利率的民間借貸，其利率水平持續(xù)增高。其三，潛在風(fēng)險巨大。根據(jù)中國社會科學(xué)院的2012年社會藍(lán)皮書，當(dāng)前我國民間借貸面臨著融資規(guī)模、融資結(jié)構(gòu)、利率價格、信用違約等風(fēng)險，多重風(fēng)險交織，使得我國民間金融市場面臨著巨大的潛在危機(jī)。其中最為突出的問題是，有相當(dāng)比例的民間資本并未進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持實(shí)體生產(chǎn)，而是轉(zhuǎn)入“錢生錢、利滾利”的投機(jī)性金融鏈條之中。
2民間金融立法原則明晰
2．1明確性原則
法律的規(guī)范性、強(qiáng)制性和權(quán)威性要求法律規(guī)范內(nèi)容自身必須清晰明了，法律概念的內(nèi)涵必須明確，邏輯必須嚴(yán)謹(jǐn)，并且避免出現(xiàn)自相矛盾或規(guī)范不清之處。法律是公民行為的最重要的規(guī)范，直接關(guān)切著公民的權(quán)利與義務(wù)。倘若公民不能從法律上知曉其行為的法律性質(zhì)與法律后果，必定會使其陷入一種“行為困惑”的窘境，那么法律對人們的規(guī)范作用將大打折扣［3］。民進(jìn)金融不僅涉及合會、私人錢莊、普通借貸、高利貸等諸多法律類型，而且對于合法借貸、非法集資等行為類型也極為錯綜復(fù)雜。規(guī)范民間金融的法律更應(yīng)秉承明確化原則，將相關(guān)概念的法律性質(zhì)及其法律后果清晰地、規(guī)范化地規(guī)定在相關(guān)法律中。
2．2分類規(guī)范原則
立法上應(yīng)根據(jù)民間金融的不同類型進(jìn)行分類規(guī)范，具體來講，主要分為以下四種類別:第一，普通民間借貸。該種類型的民間借貸利率低于、等于或者略高于同期銀行利率。這種簡單的民間金融屬于民事主體之間平等、自愿地支配其資金流動，并自己承擔(dān)風(fēng)險的活動。對于此種金融活動，體現(xiàn)的是民事主體意思自治的精神，應(yīng)當(dāng)受到的法律保護(hù)。第二，高利貸。高利貸是指高于正常利率的貸款，該行為干擾了正常的金融秩序，同時利用他人的急需資金的特殊情況而掘取高額不當(dāng)利潤，損害了他人利益，法律應(yīng)對其予以否定。第三，合會。合會是一種一定地域范圍內(nèi)的具有互質(zhì)的自發(fā)性群眾融資組織。合會在我國有著十分悠久歷史，如今在浙閩一帶十分盛行，有著廣泛的市場需求，對于民間閑置資金的配置和民間的融資問題都有著積極的作用。法律上應(yīng)對其進(jìn)行合理規(guī)范，并予以保護(hù)。第四，私人錢莊。私人錢莊是指沒有經(jīng)過國家相關(guān)機(jī)構(gòu)審批而設(shè)立的的金融機(jī)構(gòu)，其與銀行類似，通過吸收存款、發(fā)放貸款來進(jìn)行運(yùn)營。私人錢莊的存在不僅對國家的金融秩序造成了嚴(yán)重的威脅，同時極大地加劇了國家的金融風(fēng)險，法律應(yīng)對其予以取締。
2．3利益協(xié)調(diào)原則
平衡協(xié)調(diào)原則，是指民間金融的相關(guān)立法要從社會的整體利益和國民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展出發(fā)，來調(diào)整民間融資法律關(guān)系，以促使社會整體利益與個體利益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一［4］。作為統(tǒng)指導(dǎo)、統(tǒng)領(lǐng)法律規(guī)范的基本原則，利益協(xié)調(diào)原則要求追求民間金融的相關(guān)立法應(yīng)統(tǒng)籌國家利益與個體利益、統(tǒng)籌社會效益與經(jīng)濟(jì)效益、統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)自由與經(jīng)濟(jì)秩序、統(tǒng)籌形式公平與實(shí)質(zhì)公平。需要注意的是，利益“協(xié)調(diào)”不等于利益“平衡”。進(jìn)一步講，實(shí)現(xiàn)融資主體之間利益關(guān)系的協(xié)調(diào)，僅需民間金融主體所得到利益在自己創(chuàng)造的利益總和之中占有一個相對合理的比例即可，而并不要求融資主體之間利益的絕對對等。
3我國相關(guān)立法現(xiàn)狀及缺陷檢討
我國《合同法》第197條至第211條對借貸合同作出了若干規(guī)定，最高院出臺的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》、《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》則更為系統(tǒng)、具體地規(guī)范了民間借貸法律關(guān)系。中國人民銀行出臺的《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步打擊非法集資等活動的通知》對地下錢莊、高利貸及非法集資等非法金融活動予以否定。此外，我國《刑法》建立了非法民間金融的刑事處罰制度。《刑法》涉及非法民間金融犯罪的罪名主要有三類:第175條規(guī)定了高利轉(zhuǎn)貸罪，第176條規(guī)定了非法吸收公眾存款罪，第192條規(guī)定了集資詐騙罪。2011年1月4日起施行的《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》則對非法集資類行為做了更為深入、具體的規(guī)定。盡管我國對民間金融做出了一系列的法律規(guī)范，但民間金融的相關(guān)立法仍存在著不盡完善之處，具體體現(xiàn)在如下三個方面:
3．1民間金融法律地位缺失
目前我國民間金融已經(jīng)步入高級階段，融資交易的規(guī)模巨大、范圍廣泛、方式靈活等特點(diǎn)，客觀上使得與正規(guī)金融相對應(yīng)的民間金融可以快速適應(yīng)和滿足該種需求。然而，至今為止我國沒有一部法律來確立民間金融的法律地位，法律層面上尚未對民間金融予以明確的肯定或否定，民間金融主體的權(quán)利與義務(wù)尚待明確。我國民間金融活動雖然“大張旗鼓”，但只能是“猶抱琵琶半遮面”。民間金融法律地位的缺失，使得民間金融活動游離于法律之外，致使民間金融主體的權(quán)利與義務(wù)很難得到法律的保障。
3．2對超過法定最高利率民間借貸的法律后果規(guī)定不明
最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的司法解釋規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行同期利率，但最高不得超過銀行同期貸款利率的四倍，超出此限度的，其超出部分的利息法律不予保護(hù)。然而，法律并沒有對超出該司法解釋所規(guī)定的最高利率的融資行為規(guī)定某種處罰，這就導(dǎo)致民間金融特別是擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)提供的短期融資中，高利貸現(xiàn)象非常泛濫，對我國的金融秩序構(gòu)成了潛在的威脅。
3．3非法集資類犯罪法律規(guī)定不盡合理
根據(jù)《刑法》及《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》，非法集資類犯罪是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的行為，非法集資類犯罪的最高法定刑為死刑。筆者認(rèn)為，刑法對非法集資類犯罪存在著如下兩方面不合理之處:其一，“以非法占有為目的”作為非法集資類犯罪的構(gòu)成要件不妥。“目的”畢竟是產(chǎn)生并且存在自然人的內(nèi)心世界，人們很難從客觀行為中精準(zhǔn)地把握，在實(shí)踐中認(rèn)定行為人是否具有非法占有為目的極為困難。將“以非法占有為目的”作為認(rèn)定非法集資類犯罪的前提要件不利于嚴(yán)厲地、有效地打擊非法集資類犯罪，以維護(hù)國家金融秩序。其二，非法集資類犯罪配置死刑不合理。從刑罰的公正性角度分析，刑罰剝奪權(quán)益的總效用不得超過犯罪行為侵害的總效用，刑罰的嚴(yán)厲性也應(yīng)等于或低于該犯罪的嚴(yán)重性，對經(jīng)濟(jì)性犯罪的非法集資罪配置死刑，用經(jīng)濟(jì)利益衡量人的生命，是對生命的一種侮辱，對犯罪人來講是有失公正的［5］。此外，從刑罰的功利性角度來看，刑罰的目的就是預(yù)防犯罪，自由刑和財(cái)產(chǎn)刑足以有效的預(yù)防非法集資類犯罪，對其配置生命刑就顯得“殺雞用牛刀”了，是對社會資源的一種浪費(fèi)。
【關(guān)鍵字】中小企業(yè)，影子銀行，融資
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2011年7月末，我國在工商部門注冊的中小企業(yè)已超過1023萬家，占到企業(yè)總數(shù)的99%，對GDP貢獻(xiàn)超過60%，為全國提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和82%的新產(chǎn)品開發(fā)。然而，與此相對的，近600萬戶的中小企業(yè)存在資金缺口問題。可以看出，中小企業(yè)從社會獲得的金融資源與其在社會發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)中的作用和地位極不相稱。2010年來，為控制通貨膨脹，中央銀行實(shí)行緊縮的貨幣政策，銀行的貸款門檻進(jìn)一步抬高，加深了中小企業(yè)的融資困境。與此同時，一些類似“資金中介”的機(jī)構(gòu)活躍起來，它們游離于傳統(tǒng)的銀行體系之外，被稱為“影子銀行”。
一、影子銀行的中國化
“影子銀行”這一概念最早由太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥卡雷提出，他將其定義為“與傳統(tǒng)正規(guī)接受中央銀行監(jiān)管的商業(yè)銀行系統(tǒng)相對應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，它游離于聯(lián)邦政府監(jiān)管之外，籌集到的多為短期不確定的資金。”2008年全球性金融危機(jī)爆發(fā)，大量研究指出影子銀行崩潰是導(dǎo)致金融危機(jī)的根本性原因，影子銀行逐漸成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。
國內(nèi)對于影子銀行的定義一直不太清晰，但近年來隨著越來越多的資產(chǎn)從銀行資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)移出來，以各種渠道注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影子銀行也漸漸浮出水面。目前認(rèn)為影子銀行的中國化主要包括三部分：（1）政府不支持、長期處于地下狀態(tài)的民間金融，形式上包括民間借貸、互助基金會、私人錢莊等；（2）政府支持、以商業(yè)銀行為中介的企業(yè)委托貸款、銀信合作業(yè)務(wù)。（3）政府批準(zhǔn)備案的非銀行金融機(jī)構(gòu)的融資業(yè)務(wù)，如基金、信托、擔(dān)保和典當(dāng)行業(yè)等。
不同于西方國家貨幣“脫媒”促進(jìn)影子銀行體系的生成和發(fā)展，中國的影子銀行具有自身的特征。一是傳統(tǒng)銀行資金流入影子銀行，而影子銀行的發(fā)展又增強(qiáng)了自身對體外資金的吸引力，使得中國“金融脫媒”現(xiàn)象進(jìn)一步加劇。二是中國當(dāng)前影子銀行的信用依賴于傳統(tǒng)銀行的信用，帶有濃厚的“裙帶資本主義”和“權(quán)貴資本主義”的特征。
二、影子銀行對中小企業(yè)融資的積極作用
（一）滿足中小企業(yè)融資的需求，緩解了宏觀政策調(diào)控帶來的流動性風(fēng)險。首先，影子銀行經(jīng)營靈活，借貸手續(xù)簡單，門檻低，可以保證中小企業(yè)多樣性的資金需求。其次，在當(dāng)前緊縮的貨幣政策下，廣大中小企業(yè)面臨嚴(yán)峻的流動性風(fēng)險。而影子銀行受宏觀調(diào)控影響相對較弱，可以提供充裕的資金，進(jìn)而減小市場流動性風(fēng)險。
（二）構(gòu)建多樣化的金融體系多樣化。根據(jù)金融成長周期理論，處不同的成長階段，企業(yè)的資金需求和融資方式也不斷變化，從而需要一個多樣化的金融體系滿足來不同成長階段的融資需求。一般來說，正規(guī)銀行偏向于投資回報(bào)率高、信用風(fēng)險小的大型企業(yè)，而影子銀行則主要投向當(dāng)?shù)仄髽I(yè)及個體，對緩解中小企業(yè)的融資難起到了積極作用。
三、影子銀行在中小企業(yè)融資中的問題
由于我國金融市場不發(fā)達(dá)，金融資產(chǎn)壟斷性很強(qiáng)，使得影子銀行在中小企業(yè)融資中發(fā)揮重要作用的同時，也存在問題。
（一）民間借貸的局限性。第一，民間資本的地域性和關(guān)系型特征，決定其只能在一個狹小的地域內(nèi)進(jìn)行，難以適應(yīng)當(dāng)前大規(guī)模經(jīng)濟(jì)活動的金融需求。第二，在我國，民間金融部門的資產(chǎn)規(guī)模小、來源有限，抵御外部沖擊的能力較弱，再加上民間資金借貸成本高昂，難以成為中小企業(yè)的主要融資渠道。根據(jù)2011年6月關(guān)于14個民間資金調(diào)研點(diǎn)的統(tǒng)計(jì)，民間貸款的利率高達(dá)36%-60%，而一般制造企業(yè)的利潤率不會超過10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中小企業(yè)可承受的范圍，阻礙了其選擇民間借貸。
（二）委托貸款、銀信合作等缺乏監(jiān)管，加深了中小企業(yè)融資的難度。影子銀行體系發(fā)揮了類似銀行的信用中介功能，卻沒有受到相同的監(jiān)管制約，這必將形成監(jiān)管套利的機(jī)會。由于缺乏監(jiān)管，一方面，許多大型企業(yè)（尤其是大型國企）利用體制上的優(yōu)勢從銀行獲得貸款，并以委托貸款的形式投放給中小企業(yè)。這不僅擠占了中小企業(yè)的融資空間，并且由于貸款利率由委托方?jīng)Q定，融資成本高昂，掏空了中小企業(yè)的利潤。另一方面，銀行通過銀信合作隱蔽地為企業(yè)提供貸款。其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品利率鎖定，風(fēng)險卻全轉(zhuǎn)嫁到客戶手中，使得中小企業(yè)的借貸風(fēng)險逐步高升，嚴(yán)重侵蝕著中小企業(yè)的生存空間。
（三）資本財(cái)富效應(yīng)，加速中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)空心化。利率差創(chuàng)造了套利空間，對利潤微薄卻苦苦經(jīng)營的中小企業(yè)是個巨大的誘惑。因此，一部分中小企業(yè)不僅將產(chǎn)業(yè)資本投入到影子銀行融資體系中來，甚至將融資獲得的資金也重新投入，形成了一個融資怪圈，即資金在影子銀行和中小企業(yè)間不斷的滾入融出，逐步抬高資金價格，同時逐漸侵蝕著產(chǎn)業(yè)資本，導(dǎo)致中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)空心化。
四、政策啟示
面對中小企業(yè)融資困難，本文提出了三個改善思路：一是逐步放開并規(guī)范民間借貸，引導(dǎo)其健康發(fā)展。一方面，確立民間借貸的合法身份，以部分地區(qū)、個別領(lǐng)域作為試點(diǎn)，使民間金融陽光化、規(guī)范化、合法化。另一方面，建立科學(xué)有效的民間借貸監(jiān)控系統(tǒng)，在法律框架內(nèi)對民間借貸活動的有關(guān)規(guī)定予以有效保護(hù)，從而化解借貸風(fēng)險。二是在規(guī)范引導(dǎo)、有效防范影子銀行風(fēng)險的基礎(chǔ)上，鼓勵金融創(chuàng)新。如開展科技型中小企業(yè)的夾層資本融資，適度推進(jìn)資產(chǎn)證券化進(jìn)程，將商業(yè)保險機(jī)制引入中小企業(yè)融資。加快建立直接融資市場，支持中小企業(yè)直接從資本市場籌措發(fā)展資金。三是加快正規(guī)影子銀行機(jī)構(gòu)發(fā)展，完善金融結(jié)構(gòu)布局。首先，加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持力度，吸引社會資本組建融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)建立低成本、高效的擔(dān)保貸款通道。其次，進(jìn)一步引導(dǎo)信托公司與銀行、證券等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，加大信托資金流向的監(jiān)控，合理引導(dǎo)信托資金更多地流向具有資質(zhì)的中小企業(yè)。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞： 影子銀行；風(fēng)險；傳染特征；防范[HJ175mm]
20世紀(jì)后，隨著金融的發(fā)展以及計(jì)算機(jī)水平的提升使一般銀行業(yè)務(wù)中的影子銀行得到了快速的發(fā)展。尤其是二十一世紀(jì)以來，美國貨幣政策逐漸放寬，使影子銀行得到了有效的發(fā)展，體系不斷的擴(kuò)張，已經(jīng)具備與傳統(tǒng)銀行共同分享市場的能力，成為了金融業(yè)務(wù)中的主要參與者。但值得注意的是，影子銀行體系的創(chuàng)新較為復(fù)雜，使金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系越來越緊密，且改變了金融體系的順周期性，影子銀行所存在的風(fēng)險使得對其的監(jiān)管難度不斷提升，給整個金融體系的發(fā)展造成了一定的威脅。
一、影子銀行概述
探究影子銀行的風(fēng)險傳染特征及其防范措施，也需從相關(guān)理論概述入手，厘清影子銀行的概念和特征。
（一）影子銀行的概念
“影子銀行”最早是在美聯(lián)儲年度會議中出現(xiàn)，一些學(xué)者指出“影子銀行體系”是屬于在監(jiān)管體系之外的，與傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)相對應(yīng)的一種金融機(jī)構(gòu)，主要是指結(jié)構(gòu)性投資工具以及投資銀行等非銀行金融機(jī)構(gòu)。但由于還未對“影子銀行”的定義進(jìn)行統(tǒng)一，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家紛紛開始對“影子銀行”的概念展開研究。將國內(nèi)外對于影子銀行的定義結(jié)合起來，即可得出較為科學(xué)的定義，即影子銀行具有與傳統(tǒng)銀行相似的功能，卻不會受到銀行的監(jiān)管，具有融資代管中介功能的金融機(jī)構(gòu)。在我國主要表現(xiàn)為銀行與信貸合作業(yè)務(wù)等。我國的影子銀行實(shí)際上體系較為分散，都是獨(dú)立存在的，而國外的影子銀行卻是一個整體。
（二）影子銀行的特點(diǎn)
與傳統(tǒng)的銀行相較，影子銀行主要具有以下幾個特點(diǎn)：
第一，風(fēng)險大。由于影子銀行很少受到銀行的監(jiān)管，因此利率的杠桿高，假如沒有得到流動性的救助，就很容出現(xiàn)資金斷裂的現(xiàn)象，由此引發(fā)的風(fēng)險會超過商業(yè)銀行，且這樣的風(fēng)險是無法預(yù)料的。
第二，資金的來源不穩(wěn)定。影子銀行的資金來源通常不是個人與企業(yè)的存款，而是融資，通過自有資金與各種投資形式等進(jìn)行短期的融資，就能夠獲得一定的資金，但資金的來源會受到市場的影響，流動性較大，來源不穩(wěn)定。
第三，不透明。影子銀行的民間融資部分幾乎是不透明的，不會將資料透露出去。由于影子銀行沒有受到正確的引導(dǎo)以及規(guī)范，一些長期處于融資領(lǐng)域灰色地帶的地下錢莊以及非法集資等融資的規(guī)模根本無法計(jì)算。
第四，利率較高。影子銀行產(chǎn)生的利率通常是由借貸雙方共同決定，正是由于借貸利率較高，促進(jìn)影子銀行業(yè)務(wù)范圍不斷的擴(kuò)大。在我國，民間借貸利率最高，這也促進(jìn)了影子銀行的規(guī)模得到了的擴(kuò)張，影響了傳統(tǒng)銀行的發(fā)展。
二、影子銀行風(fēng)險傳染特征
討論民間金融，首先厘清概念。一般來說，對于正式金融體系之外的金融活動，人們都會把它稱作為“地下金融”、黑市金融、非正規(guī)金融或“草根金融”等，把它看做是一種要取締的東西，但實(shí)際上，在任何一個發(fā)展中國家，它是必然要走過的一種二元金融結(jié)構(gòu)。因此，在本文看來，這些所謂的民間金融，它相對于有組織的金融體系來說，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發(fā)形成的融資關(guān)系。對“民間金融”這樣的理解，這就使得我們把它當(dāng)作一個中性東西，沒有正式與非正式、正規(guī)與非正規(guī)之分，更不是一談到民間金融就堅(jiān)決予以否認(rèn)的問題，因此要界定民間金融就要考慮如下幾點(diǎn)。
1.從事民間金融活動的機(jī)構(gòu)或組織是否已經(jīng)在國家工商管理部門注冊登記。如浙江省曾有三家私人錢莊領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，但因金融監(jiān)管部門認(rèn)為非法而被取締；農(nóng)村合作基金會，雖然得到地方政府的認(rèn)可，甚至被鄉(xiāng)村政府直接控制，但沒有得到當(dāng)時的監(jiān)管機(jī)構(gòu)——中央銀行的認(rèn)可，處于不合法地位，最后被作為非法金融組織取締了。
2.民間金融活動是否為非官方性質(zhì)的。包括如下四個方面：（1）融資活動的參與者是非官方的，即借貸行為是個人或非國有制企業(yè)在之間發(fā)生的；（2）資金的來源是非官方的，民間融資活動所有的資金都來源于居民個人或私人企業(yè)；（3）從事資金融通的組織機(jī)構(gòu)的所有者是民營的而非國有的；（4）資金的運(yùn)作是民營而非國營的，即民間金融應(yīng)該屬于我們通常所說的民營金融，它也涉及到所有制概念和經(jīng)營機(jī)制。
3.民間金融活動是有組織的還是無組織的。目前就民間金融按其組織形式大致可分為三種形式：一是無組織無機(jī)構(gòu)的個人借貸和企業(yè)融資；二是有組織無機(jī)構(gòu)的各種融資會；三是政府沒有認(rèn)可的有組織有機(jī)構(gòu)的各種融資形式，如私人錢莊、典當(dāng)行、基金會等。也有學(xué)者把民間金融的發(fā)展劃分為兩個階段，臨時的無組織融資的民間借貸為第一階段；有組織、專業(yè)化的民營金融是第二階段。
4.民間金融的正式與非正式性。許多文獻(xiàn)文章認(rèn)為民間金融是非正式（非正規(guī)）的，而官方金融才是正式（正規(guī)）的，本文認(rèn)為采用中國人慣有的意識來分辯民間金融的“根正苗紅”問題是一種錯誤的思想。因?yàn)槊耖g金融活動的重要性是十分明顯的，所以，政府必須反思對民間融資活動的政策，建立一個規(guī)范民間融資活動的秩序框架，而不是簡單地禁止。公民有正當(dāng)?shù)男枨螅闹贫裙┙o就應(yīng)該面向公民的正當(dāng)需求，禁止民間融資活動在此意義上是與公民需求和偏好背道而馳的。此外，民間融資活動基于民俗、傳統(tǒng)、文化，如果政府認(rèn)為只要有它所一手創(chuàng)設(shè)的正式制度就能解決一切問題的話，那就是哈耶克所批責(zé)的“理性的狂妄”。
5.民間金融非法與合法性。本文認(rèn)為當(dāng)民間金融合法時，國家才能提供規(guī)范民間融資活動的秩序框架，使其走上良性發(fā)展的軌道，納入金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍之中。“民間金融跟地下錢莊沒有任何關(guān)系”，兩者的區(qū)別，亦可從央行下發(fā)的文件中窺得究竟：民間金融是相對于國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)融資而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體（財(cái)政除外）之間以貨幣資金為標(biāo)的的價值轉(zhuǎn)移及本息支付。央行特別強(qiáng)調(diào)，民間金融是游離于官方金融機(jī)構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動。據(jù)此定義，民間金融是合法的，而地下錢莊（地下金融）是非法的，屬于國家依法取締或打擊之列。
二、“民間金融”的界定
從以上的分析中得出，民間金融既不是指地下經(jīng)濟(jì)中沒有注冊的、非法的、無組織的民間資金融通活動，也不單是指有組織的或已經(jīng)注冊了的民間的資金融通，本文認(rèn)為應(yīng)該有如下的定義：民間金融泛指一切非官方性質(zhì)的（即不由官方出資或官方經(jīng)營），非國有制性質(zhì)的，主要業(yè)務(wù)發(fā)生在個人或非國有制企業(yè)之間的各種形式的符合法律規(guī)范或道德規(guī)范的資金融通活動的總稱。當(dāng)然這一定義自然排除了既不合理也不合法、對社會有害的從事非法洗黑錢活動的黑色金融。理由如下。
1.“金融”，即資金的融通。只要商品經(jīng)濟(jì)存在，就必然存在金融。金融本身不帶有任何制度色彩，但金融的具體形式是隨著客觀經(jīng)濟(jì)條件或經(jīng)濟(jì)形式的演變而不斷發(fā)展的，任何金融形式的出現(xiàn)和存續(xù)都會有其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，從這個意義上講，金融只有形式的高低級之分，先進(jìn)與落后之分，而沒有正規(guī)與非正規(guī)之分，假如有的話，也只能是人為的制度或者體制的設(shè)置的結(jié)果。如果說民間金融是非正規(guī)金融，是相對于正規(guī)金融而言的，即在正規(guī)金融體制外運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)體系，通俗地講就是不合理或者不合法的金融。這種稱謂實(shí)際上就是一種人為的制度歧視。
2.民間金融的定義規(guī)定了其合法性，排除了非法的融資活動。即把所謂的地下金融（灰色金融和黑色金融）排除在外，因?yàn)檠芯棵耖g金融旨在將其納入中國人民銀行等金融管理機(jī)構(gòu)常規(guī)管理系統(tǒng)的金融活動，應(yīng)該為民間融資活動設(shè)計(jì)一種法律框架秩序或者央行監(jiān)管制度，使得民間金融活動走出灰暗地帶，使得公民放心、政府放心，使得我國民間融資組織與活動與現(xiàn)有官方金融結(jié)構(gòu)并存，從而形成一種公平、公正、公開的競爭性金融秩序。
3.民間金融產(chǎn)生于官方金融的邊界地帶，當(dāng)國有銀行對民營、個體等非國有經(jīng)濟(jì)融資存在著信息不對稱、市場失靈時，民間金融應(yīng)運(yùn)而生。加之它的供求關(guān)系、運(yùn)行機(jī)制、交易行為與契約治理具有市場化特征，又與民營經(jīng)濟(jì)有著“天然”的體制姻緣，在大力發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)的今天，民間金融作為一種過渡性金融安排具有廣泛的發(fā)展空間。
從上面的分析中看出，我們應(yīng)該排除那種對民間金融完全否定的看法并允許其在適當(dāng)?shù)目臻g內(nèi)獲得發(fā)展，同時，應(yīng)該看到這些金融形式畢竟是與落后的經(jīng)濟(jì)方式和經(jīng)濟(jì)條件相聯(lián)系的，是落后的金融形式；而作為現(xiàn)代資本主義大生產(chǎn)產(chǎn)物的銀行系統(tǒng)，是先進(jìn)的金融形式，代表著未來民間投融資的方向，它對前者的替代是歷史的必然。
一、民間借貸概念新解讀
在我國，借貸市場主要由金融機(jī)構(gòu)借貸和民間借貸組成。金融機(jī)構(gòu)借貸，指受國家金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的銀行、信用社、保險公司、證券公司（投資銀行）、信托公司、小貸公司的放貸行為。《新法釋》解決的是自然人、法人和其他組織之間因資金融通而發(fā)生的爭議，該法釋第一條第一款開宗明義：“本規(guī)定所稱的民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為”。這個界定體現(xiàn)出了民間借貸行為特有的本質(zhì)和主體范圍。從稱謂的形式上明晰了與國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的區(qū)別，也從借貸主體的適用范圍上與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了區(qū)分。民間借貸主體不僅僅包括自然人，還包括法人、其他組織。具體分為自然人之間、法人之間、其他組織之間、自然人與法人之間、自然人與其他組織之間和法人與其他組織之間六類借貸關(guān)系。
二、民間借貸抵押登記的歷史及現(xiàn)狀
1.民間借貸抵押登記的歷史情況
民間借貸是民間自發(fā)形成的一種融資信用形式，“民間借貸”這一稱謂約定俗成，在我國有著久遠(yuǎn)的歷史，為社會廣泛熟悉。前，民間借貸即已非常普遍，一般借貸雙方都邀請沒有相關(guān)利益關(guān)系的人見證，共同簽署相應(yīng)的借款合同，同時使用不動產(chǎn)（包括房屋、土地）出典擔(dān)保借款，構(gòu)成了中華法系特有的典權(quán)制度。后，50年代初期開展了不動產(chǎn)總登記，民間借貸抵押由登記部門向典權(quán)人頒發(fā)他項(xiàng)權(quán)利證書，證書上載明他項(xiàng)權(quán)利類型及債權(quán)數(shù)額等基本信息，成為不動產(chǎn)抵押登記的基礎(chǔ)雛形。
2.民間借貸抵押登記的現(xiàn)狀
目前民間借貸游離于體制之外，沒有正式的監(jiān)管形式，比金融機(jī)構(gòu)借貸風(fēng)險更高。有數(shù)據(jù)顯示，民間借貸糾紛已經(jīng)成為繼婚姻家庭之后第二位民事訴訟類型。長期以來，為避免、減少糾紛，登記機(jī)構(gòu)對于民間借貸抵押登記審查非常謹(jǐn)慎嚴(yán)格。1991年由最高人民法院頒布的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》和1996年由中央人民銀行頒布的《貸款通則》，對于企業(yè)之間的借貸，一般以違反國家金融監(jiān)管秩序?yàn)橛啥徽J(rèn)定為無效、被查處。有些部門規(guī)章對于民間借貸也有限制條款，2012年由國土資源部頒布的《關(guān)于規(guī)范土地登記的意見》規(guī)定：“經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)取得金融許可證的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)省級人民政府主管部門批準(zhǔn)設(shè)立的小額貸款公司等可以作為放貸人申請土地抵押登記”。這些制度性規(guī)定在司法界和登記實(shí)務(wù)界被長期實(shí)施、執(zhí)行和遵守。部分登記機(jī)構(gòu)大多也僅受理自然人之間、自然人和法人（自然人為貸方）、自然人和其他組織之間（自然人為貸方）的抵押權(quán)登記；因購銷合同等民商事債權(quán)債務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的合同義務(wù)，對義務(wù)履行的擔(dān)保導(dǎo)致的抵押權(quán)登記予以受理。對于自然人和法人（自然人為借方）、自然人和其他組織之間（自然人為借方）、法人之間、其他組織之間及其相互之間借貸的抵押擔(dān)保，因制度禁止都不受理。1997年《合同法》和2007年《物權(quán)法》頒布實(shí)施后，加之市場經(jīng)濟(jì)實(shí)踐發(fā)展的迫切需要，絕對認(rèn)定民間借貸行為無效面臨著法律沖突和實(shí)踐的詰難，市場經(jīng)濟(jì)下的“經(jīng)濟(jì)人”不斷拷問著“良法之治”還是“惡法之治”？《新法釋》的頒布實(shí)施，規(guī)范了民間借貸行為，明確了民間借貸的主體，拓展了不動產(chǎn)抵押登記的范圍，為登記機(jī)構(gòu)辦理民間借貸抵押登記提供了法律依據(jù)。
三、不動產(chǎn)抵押登記中民間借貸合同的審查
《房屋登記辦法》規(guī)定，申請抵押權(quán)登記應(yīng)當(dāng)提交主債權(quán)合同。《土地登記辦法》亦規(guī)定，依法抵押土地使用權(quán)的應(yīng)當(dāng)持主債權(quán)債務(wù)合同。《不動產(chǎn)登記暫行條例》也明確，申請人應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)的不動產(chǎn)權(quán)屬來源證明材料，登記原因證明材料。針對于不動產(chǎn)抵押登記，這里所指的登記原因證明材料即包含借款合同。前述法規(guī)均明確登記機(jī)構(gòu)在辦理抵押權(quán)登記時需要收取借款合同進(jìn)行審查，以明確借貸的基礎(chǔ)法律關(guān)系。筆者認(rèn)為登記機(jī)構(gòu)在受理民間借貸抵押登記時對于借貸合同的審查應(yīng)注意以下幾方面。
1.民間借貸合同的效力判斷
借貸合同有效才表示民間借貸的法律關(guān)系成立，一方當(dāng)事人才能向另一方當(dāng)事人主張其按照合同約定履行義務(wù)。也只有基于有效的民間借貸合同、辦理不動產(chǎn)抵押登記，才能保證合同的履行，使雙方利益得以實(shí)現(xiàn)。《新法釋》在借貸合同效力這一部分主要規(guī)定了以下內(nèi)容：（1）自然人之間民間借貸合同的生效要件為借款已實(shí)際履行完畢，這是由自然人之間借款合同的實(shí)踐性特征所決定了的；（2）企業(yè)之間為了生產(chǎn)、經(jīng)營需要簽訂的民間借貸合同，只要不違反《合同法》第五十二條和本司法解釋第十四條規(guī)定內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定民間借貸合同的效力，這是新法釋的重要內(nèi)容之一；（3）企業(yè)因生產(chǎn)、經(jīng)營的需要在單位內(nèi)部通過借款形式向職工籌集資金簽訂的民間借貸合同有效；（4）借款人或者出借人的借貸行為涉嫌犯罪，或者生效的判決認(rèn)定構(gòu)成犯罪，民間借貸合同并不當(dāng)然無效，而應(yīng)當(dāng)根據(jù)《合同法》第五十二條和本司法解釋第十四條規(guī)定的內(nèi)容確定民間借貸合同的效力。
《新法釋》具體列舉了民間借貸合同應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為無效的情形，包括：（1）套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金又高利轉(zhuǎn)貸給借款人，且借款人事先知道或者應(yīng)當(dāng)知道的；（2）以向其他企業(yè)借貸或者向本單位職工集資取得的資金又轉(zhuǎn)貸給借款人牟利，且借款人事先知道或者應(yīng)當(dāng)知道的；（3）出借人事先知道或者應(yīng)當(dāng)知道借款人借款用于違法犯罪活動仍然提供借款的；（4）違背社會公序良俗的；（5）其他違反法律、行政法規(guī)效力性強(qiáng)制性規(guī)定的。由此可見，《新法釋》對于民間借貸合同的效力問題做了很明確的規(guī)定。筆者認(rèn)為，作為登記機(jī)構(gòu)，對于借貸抵押的實(shí)體法律關(guān)系效力既無必要又無能力一一究問查明，但要根據(jù)前述法條規(guī)定注意兩個要素：（1）借貸雙方主體適格。這里的適格主要是看借貸主體如果是自然人，必須具備完全民事行為能力；如果是法人或其他組織，需在經(jīng)營期限內(nèi)，且不能有營業(yè)執(zhí)照被吊銷或注銷的情形。（2）對于企業(yè)和其他組織，無論通過何種方式籌款，借款用途系用于本單位生產(chǎn)、經(jīng)營。
2.關(guān)于民間借貸利率、利息
利率、利息的規(guī)制是民間借貸的核心問題，是《新法釋》的亮點(diǎn)之一。隨著我國利率市場化改革進(jìn)程的推進(jìn)，特別是浮動利率的實(shí)施，以基準(zhǔn)貸款利率的四倍作為利率保護(hù)上限的司法政策變革勢在必行。《新法釋》有關(guān)民間借貸利率和利息的內(nèi)容主要包括：（1）借貸雙方應(yīng)明確約定利息；（2）確定了民間借貸適用的固定年利率。明確借貸雙方約定的年利率未超過24%，法律應(yīng)予保護(hù)；24%-36%這一部分作為自然債務(wù)，取決于借款人自動履行的意愿；超過36%以上的，因?yàn)槠湟褬?gòu)成不當(dāng)?shù)美ㄔ簳J(rèn)定借貸合同無效。筆者認(rèn)為，雖然利率、利息不是不動產(chǎn)登記簿的記載內(nèi)容，但是如果登記申請人提交了未明確約定利息或約定年利率超過36%的借貸合同，登記機(jī)構(gòu)未及時指出，予以登記，很難說這項(xiàng)具體行政行為沒有瑕疵；一但當(dāng)事人之間產(chǎn)生糾紛，往往會將登記機(jī)構(gòu)卷入行政訴訟中。因此，登記機(jī)構(gòu)需要對貸款利率進(jìn)行審查，對于違反規(guī)定的合同，登記機(jī)構(gòu)應(yīng)不予受理，要求申請人依法更正，并不得確認(rèn)為抵押擔(dān)保的主債權(quán)范圍。
3.民間借貸主體資格的審查
《合同法》規(guī)定，合同訂立雙方應(yīng)具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力。《新法釋》規(guī)定：法人之間、其他組織之間以及它們相互之間為生產(chǎn)、經(jīng)營需要訂立的民間借貸合同，除存在《合同法》第五十二條、本規(guī)定第十四條規(guī)定的情形外，當(dāng)事人主張民間借貸合同有效的，人民法院應(yīng)予支持。這也是《新法釋》的一大亮點(diǎn)，與中國人民銀行1996年頒布的《貸款通則》和1991最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)定的放貸主體應(yīng)為具有金融許可的金融機(jī)構(gòu)有了變化。不僅金融機(jī)構(gòu)、典當(dāng)公司、擔(dān)保公司等企業(yè)可以為出借方，一般企業(yè)法人及其他組織也可以為。因此，對于登記機(jī)構(gòu)，應(yīng)對民間借貸雙方的主體資格進(jìn)行審查。即作為放貸主體，自然人應(yīng)具備完全民事行為能力，法人或組織應(yīng)在其身份的合法有效期內(nèi)，且未被吊銷或注銷。
【關(guān)鍵詞】民間金融 問題 建議 發(fā)展
我國的民間金融由來已久，但是受到社會體制、政策、經(jīng)濟(jì)形態(tài)等多方面影響，一直處于潛伏的狀態(tài)。全球金融危機(jī)后，物價的快速增長、通貨膨脹沖擊使我國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策又回到信貸緊縮的老路。國有金融機(jī)構(gòu)雖然掌握國家大部分的金融資源，但受金融體制限制和信貸資金供給量有限的影響，出于自身成本和風(fēng)險的考慮，只選擇為大型國有企業(yè)和地方政府扶持的項(xiàng)目提供資金，中小企業(yè)和民營企業(yè)的資金需求卻幾乎被排擠在他們的信貸供應(yīng)之外。于是民間金融市場在國有金融市場緊縮的條件下的開始擴(kuò)張，他們在為民營企業(yè)和大量的中小型企業(yè)提供了資金信貸的同時，也對我國的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和金融穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，比如：江蘇省泗洪縣“全民高利貸”現(xiàn)象，溫州民營企業(yè)大批逃廢債的情況等，所以如何引導(dǎo)民間金融正規(guī)化發(fā)展已成為我國金融市場發(fā)展和金融體制改革的重要問題。
一、我國民間金融的主要形式
民間金融以俗稱的“高利貸”作為表現(xiàn)形式。從本質(zhì)上來講，分為三種形式：第一種是“非法集資。
第二種是“暴力高利貸”。第三種是“正規(guī)高利貸”。對于前兩種，是法律所不允許的，必須予以堅(jiān)決打擊。而第三種正規(guī)高利貸，是要給予支持的。一方面這種“正規(guī)的高利貸”可以彌補(bǔ)國有金融機(jī)構(gòu)的放貸不足，促進(jìn)金融體系的完整、金融體制機(jī)制的健全。另一方面，中小微企業(yè)可以依托于民間高利貸，盤活其實(shí)體經(jīng)營，或迎來企業(yè)新的發(fā)展契機(jī)。
（一）按照是否需要通過金融中介融資進(jìn)行分類
目前，我國的民間金融按照是否需要通過金融中介融資進(jìn)行分類，主要包括直接金融和間接金融兩大部分，其中間接金融是通過合會、擔(dān)保公司、地下錢莊等金融中介進(jìn)行投融資活動的，占大部分，直接金融主要包括非法募集股份、發(fā)行債券等非法私募活動，有增長的趨勢。
（二）按照是否屬于正規(guī)體制分類
民間金融按照是否屬于正規(guī)體制可分為體制內(nèi)民間金融和體制外民間金融兩類。正規(guī)金融體制外民間金融組織形式一部分是法律沒有明確禁止的，一部分則是法律明令禁止的，均不被法律所承認(rèn)。包括民間借貸、中介借貸、合會、地下錢莊、社會集資、非法私募基金和其他地下非法洗錢活動等。其中民間借貸主要存在于彼此熟識的個人與個人之間、企業(yè)與企業(yè)之間或是個人與企業(yè)之間，這種民間借貸建立在社會信任的基礎(chǔ)之上，有著較強(qiáng)的非正規(guī)制度約束力，違約風(fēng)險小，一般對于社會的危害不大。中介借貸指由“銀背”、“錢中”此類經(jīng)過借貸經(jīng)紀(jì)人所完成的借貸，此類金融中介發(fā)揮著銀行、信用社的中介功能。合會的英文名稱為“Rotating Savings and Credit Association”，即“ROSCA"。它是一種自發(fā)的互助民間組織，親緣或是地緣等關(guān)系是這些組織成立的基礎(chǔ)。實(shí)質(zhì)上它是協(xié)會成員之間的一種共同儲蓄、輪番提供借貸的活動（在運(yùn)作形式上有些類似與早期保險）。因此融資和儲蓄是其兩大重要職能。地下錢莊是一種非法金融組織，它具有類似銀行的屬性和功能，但是其專門從事非法活動，例如非法吸收公眾存款、非法高利轉(zhuǎn)貸等。它游離于金融監(jiān)管體系之外，但是其運(yùn)作在一定程度上卻倚賴與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。有相當(dāng)一部分的地下錢莊是從合會的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，可以看成是合會發(fā)展的高級階段。地下錢莊在一定程度上擾亂了正規(guī)金融部門的運(yùn)行，具有一定的危害性。社會集資的主體一般是經(jīng)濟(jì)實(shí)體或是個人，它通常是除國家、商業(yè)、銀行、消費(fèi)信用之外的一種集資行為。社會集資本身并沒有問題，但是當(dāng)它被不法分子所利用，從社會集資轉(zhuǎn)化為非法集資的時候，就存在極大的社會危害。相較于合會和地下錢莊，企業(yè)非法集資表面上更加“合法”、更具有欺騙性、不易識別，通常情況下涉及金額巨大，涉及出資人更廣，造成的不良影響更大。非法私募基金。我國尚未對民間開放基金業(yè)務(wù)，并且對私募基金有著十分嚴(yán)苛的限制條件，例如對基金發(fā)起者的資質(zhì)、出資者數(shù)量以及募集資金使用情況都有限制。由于私募基金的承諾收益率會高于銀行利率的固定收益，因此大量的逐利民間資金涌入私募基金業(yè)。其他地下非法洗錢等活動。此類民間金融有著極大的社會危害性，是需要堅(jiān)決打擊和取締的。正規(guī)金融體制內(nèi)的民間金融是合法的，法律所承認(rèn)并保護(hù)的一種民間金融形式，其機(jī)構(gòu)的規(guī)模、貸款數(shù)額等指標(biāo)均納入全國金融體系統(tǒng)計(jì)中，具有公開性，可觀測性，可控制性。包括農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社以及農(nóng)村合作基金、小額貸款公司等。其中農(nóng)村信用合作社，也叫農(nóng)村信用社、農(nóng)信社，它的設(shè)立必須經(jīng)過中國人民銀行的批準(zhǔn)。其主要任務(wù)是籌集農(nóng)村閑散資金，服務(wù)于三農(nóng)。農(nóng)村信用合作社類似與民間金融的初級組織形式合會，但是它是合會發(fā)展到更高級別的組織形式。農(nóng)村信用合作社在廣大農(nóng)村地區(qū)受到廣泛歡迎，為我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。小額貸款公司主要的服務(wù)對象是中小企業(yè)、個體工商戶等，相比較正規(guī)金融部門，其服務(wù)更為便捷和迅速。與一般的民間借貸相比，小額貸款公司更為規(guī)范，受到法律保護(hù)，同時也保證了資金融入方在貸款是對于貸款利率的議價權(quán)利。小額貸款公司是我國對于民間金融陽光化的一個突破性舉措，雖然其數(shù)量和規(guī)模還在發(fā)展之中，但是它為我國民間金融開辟了一條通向正規(guī)金融體系的道路。
二、我國民間金融發(fā)展的問題
從我國歷史發(fā)展上來看，金融活動最早發(fā)生在民間，民間金融活動的出現(xiàn)早于正規(guī)金融活動。正規(guī)金融是基于民間金融，由政府來規(guī)范民間金融的發(fā)展，誕生了各種正規(guī)金融活動。一直以來，民間借貸、民營銀行、民間融資都是飽受爭議的話題，理論屆的學(xué)者和實(shí)業(yè)界的經(jīng)營者一直呼吁放開對民間融資和民營銀行的管制，推動金融體系的多元化發(fā)展，但收效甚微。近些年，在通貨膨脹和金融緊縮的形勢下，民間金融有了量變的迅猛突破。據(jù)中金公司報(bào)告顯示：2011年，民間金融貸款借貸余額達(dá)到3.8萬億元，同比增長38%。中國人民銀行2011年的調(diào)研也顯示，我國民間金融的總規(guī)模大致接近3萬-4萬億元，此前銀監(jiān)會測算的規(guī)模是3萬-5萬億元之間。另外截止至2013年上半年，民間金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量由2009年底的1334家，發(fā)展到7086家，從業(yè)人員數(shù)量由2009年底的1976人發(fā)展到82610人，實(shí)收資本由2009年的784億元發(fā)展到6252.1億元，貸款余額由2009年的879億元增長到7043.49億元。民間金融以其借貸規(guī)模小，交易手續(xù)簡便，融資效率高、違約風(fēng)險小、利率市場化等優(yōu)勢快速擴(kuò)張規(guī)模、擴(kuò)大版圖，在全國各個省、市、區(qū)、縣等都有分布，范圍之廣和正規(guī)金融部門不分伯仲。但是，其在發(fā)展的過程中也存在著諸多的問題：
（一）民間金融的法律法規(guī)缺失
在我國，關(guān)于規(guī)范民間金融活動的法律散布于《物權(quán)法》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《公司法》、《民事訴訟法》、《刑法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《貸款通則》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》等法律法規(guī)以及最高人民法院的司法解釋和部門規(guī)章中，但是，由于部門間缺乏協(xié)調(diào)，導(dǎo)致當(dāng)前的法律體系關(guān)于民間金融的方面的條文比較粗疏，法律的缺失使得民間金融的運(yùn)作無法可依、無章可循，甚至出現(xiàn)了一部分矛盾和沖突。如：《民法通則》和《合同法》承認(rèn)民間金融合法性，并主張民間金融應(yīng)該受到法律的保護(hù)。然而，《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》以及《貸款通則》認(rèn)為民間借貸是違法的，是破壞我國的金融秩序的一種非法金融業(yè)務(wù)活動，應(yīng)嚴(yán)令禁止。雖然《民法通則》作為上位法應(yīng)優(yōu)先適用，但在實(shí)踐中并非如此。另外，與民事立法相反，我國《刑法》卻明確規(guī)定了“非法吸收公共存款罪，“非法集資罪”等罪名，又使得民間金融活動成為應(yīng)受刑的犯罪行為。關(guān)于民間借貸的這些不同規(guī)定，極大地模糊了民間借貸合法與非法、罪與非罪的界線，使民間借貸雙方發(fā)生糾紛時很難借助法律的武器保護(hù)自身的合法權(quán)益。
（二）民間金融弱化了宏觀調(diào)控效果
目前，我國民間金融活動使得國家不能正常、有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控。一是由于民間金融不受正規(guī)金融體系的控制和監(jiān)管，致使國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以獲得相關(guān)方面的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，這就會使得政府的宏觀調(diào)控政策與現(xiàn)實(shí)狀況不同步、不相符，進(jìn)而弱化調(diào)控的效果。即：民間金融繞開了信貸調(diào)控，擴(kuò)大了社會融資總量。當(dāng)央行提高利率、控制貨幣供應(yīng)量、縮小信貸規(guī)模、抑制經(jīng)濟(jì)增長時，民間金融可以使資金自由的流向?qū)嶓w企業(yè)，抑制貨幣流通速度的減慢。當(dāng)央行降低利率、增加貨幣供應(yīng)量、擴(kuò)大信貸規(guī)模、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長時，民間金融又進(jìn)一步擴(kuò)大這種調(diào)控的效果，造成通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)過熱的不良后果。而且，民間金融活動也弱化了“有保有壓、有扶有控”的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策效果，進(jìn)而弱化宏觀調(diào)控效果。二是由于民間金融的利率高于正規(guī)金融的利率水平，資金的逐利性使大量追利的閑散資金從銀行等正規(guī)金融體系流出，向利率較高的民間金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，出現(xiàn)體制外循環(huán)的現(xiàn)象。由于資金的轉(zhuǎn)移，政府通過正規(guī)信貸途徑能夠調(diào)控的資金數(shù)量減少，其調(diào)控的力度也會有所削弱。另外，市場的主體為了達(dá)到自身利益的最大化，將資金投入一些高風(fēng)險、投機(jī)性強(qiáng)的領(lǐng)域，如：高耗能污染行業(yè)、短期內(nèi)能大量獲利的重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目，這無疑會削弱國家的宏觀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，影響宏觀政策的執(zhí)行效果。所以，民間金融的存在，在一定程度上不利于國家宏觀調(diào)控的實(shí)現(xiàn)，弱化了宏觀調(diào)控效果。
（三）民間金融信用風(fēng)險難掌控
金融是在獲利的同時也承擔(dān)高風(fēng)險的行業(yè)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)尚且如此，更不用說游離于政府監(jiān)管之外的民間金融機(jī)構(gòu)。雖然民間金融在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足，但是其社會信用體系的不完善，快速、隱蔽、甚至無保、無壓的發(fā)展風(fēng)險是遠(yuǎn)大于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，給金融市場有序發(fā)展和社會的穩(wěn)定埋下不小的隱患。具體來說，民間借貸、合會等這類基于親緣、地緣關(guān)系自發(fā)形成互助的、具有私人融資合作性質(zhì)的民間金融組織，由于受社區(qū)中的非正規(guī)規(guī)則維系，參與者有著較強(qiáng)約束力，團(tuán)體和成員之間相互監(jiān)督、敦促履約義務(wù)的達(dá)成，使得這類民間金融組織信用風(fēng)險相對較低，對于社會安定不會產(chǎn)生太大影響。而地下錢莊和擔(dān)保公司等民間金融中介規(guī)模較大、服務(wù)對象較寬泛，加之沒有國家信用擔(dān)保，沒有法律約束和保護(hù)，又以“高息攬款，高息放款”的經(jīng)營模式存在，運(yùn)行機(jī)制還不規(guī)范，使之在一定程度上造成了信用危機(jī)。此類民間金融機(jī)構(gòu)一旦面臨危機(jī)，就會擾亂金融秩序，造成社會極大的社會亂象發(fā)生。另外，我國當(dāng)前的社會信用體系不完善，小額貸款企業(yè)的決策缺乏有效的信用記錄支撐，而且民間金融不重抵押擔(dān)保、不重手續(xù)，致使整個民間借貸領(lǐng)域的信用風(fēng)險較高。如：很多借款人本身并沒有太多的資產(chǎn)可供抵押或者質(zhì)押，同時也難以找到合適的擔(dān)保人;小額借貸企業(yè)如果本身與銀行沒有太多的業(yè)務(wù)往來，或者根本沒有貸過款，中國人民銀行的征信系統(tǒng)的查詢結(jié)果就非常有限，但這并不意味著借款人自身的資信良好等等。這些特征決定了民間融資風(fēng)險防范機(jī)制和債權(quán)處置方式的不足，使得民間融資難以擺脫“高風(fēng)險”的桎梏，削弱了社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。
（四）民間金融信用監(jiān)管不到位
民間金融相比于正式金融的優(yōu)勢就在于有很大的自由性，政府不能過度干預(yù)和抑制民間金融的發(fā)展，但這并不意味著政府可以對民間金融放任自流。由于民間金融自身存在著制度設(shè)計(jì)缺陷和體制不規(guī)范等的問題，所以一些不法分子為了自身利益，利用公眾追求資金增值的心理，挺而走險，引起一系列的借貸糾紛、非法融資的金融詐騙事件發(fā)生。如2009年的“吳英案”。吳英非法集資資金共計(jì)38985.5萬元，以非法集資詐騙罪被判處死刑，，沒收其個人的全部財(cái)產(chǎn)。吳英的違法行為不僅侵犯了他人的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，而且破壞了國家的金融監(jiān)管秩序，已構(gòu)成非法融資的詐騙罪。其情節(jié)是非常嚴(yán)重的。近幾年，國內(nèi)諸如吳英這種不良民間借貸糾紛案有很多，幾乎都是帶有的非法集資、詐騙等行為的，不僅損害了當(dāng)事人的人身安全和財(cái)產(chǎn)權(quán)益，也造成金融秩序的混亂和社會秩序的紊亂。所以政府要通過適當(dāng)?shù)拇胧γ耖g金融行業(yè)進(jìn)行非行政性引導(dǎo)監(jiān)管，發(fā)揮行業(yè)自律的力量和優(yōu)勢，鼓勵組建多種形式的民間金融行業(yè)組織，時刻警惕民間金融發(fā)展中的監(jiān)管滯后，減少及避免非法融資活動的發(fā)生。
三、我國民間金融發(fā)展的對策建議
（一）制定和完善民間金融法律法規(guī)
一是制定民間金融基本法。到目前為止，雖然中國的民間金融取得了巨大的發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了有力的貢獻(xiàn)，但是民間金融法律法規(guī)的尚不健全、法律地位尚不明確，極大地制約了民間金融的進(jìn)一步發(fā)展。我國應(yīng)根據(jù)日本、臺灣及一些發(fā)達(dá)國家的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，制定民間金融基本法，明確民間金融的法律地位，規(guī)范其發(fā)展，進(jìn)一步發(fā)揮其推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。所以，確立民間金融活動的法律地位，實(shí)現(xiàn)民間金融的合法化，對其進(jìn)行積極引導(dǎo)與支持，是十分必要的。二是修改或者廢止關(guān)于民間借貸非法的規(guī)定。我國關(guān)于“民間借貸是違法且嚴(yán)厲禁止”的規(guī)定與當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況很不相符，其中很多的規(guī)定已不再被司法機(jī)關(guān)所適用。因此，有必要對其進(jìn)行全面的審查，修改或者廢止。三是要從交易形式，經(jīng)營主體、準(zhǔn)入退出機(jī)制等多方面來細(xì)化相應(yīng)的法律法規(guī)，要對相關(guān)法律概念進(jìn)行明確的界定，以更好地保障民間金融機(jī)構(gòu)的權(quán)益。如：當(dāng)前民間借貸與非法集資、非法吸收公眾存款罪之間最為關(guān)鍵的界定在于“社會不特定對象”。2010年最高法在司法解釋中明確規(guī)定“未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款”。這反映出了立法的一個傾向與趨勢，但僅僅一個司法解釋顯然無法解決概念模糊的問題，還需要對相關(guān)法律法規(guī)中的相應(yīng)概念進(jìn)行統(tǒng)一。當(dāng)然，過度的合法化也會削弱民間金融的活力。所以對于這個問題，可以通過制定標(biāo)準(zhǔn)線來有條件地實(shí)現(xiàn)民間金融合法化。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以以自有資金或存貸額為衡量尺度，制定一個標(biāo)準(zhǔn)線。低于這一標(biāo)準(zhǔn)線的民間金融機(jī)構(gòu)，可以繼續(xù)以地下方式運(yùn)營，不必轉(zhuǎn)為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。而且在這一方面，中國可以借鑒國外發(fā)達(dá)國家民間金融合法化的有益經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中國的實(shí)際，逐步地實(shí)現(xiàn)中國民間金融合法化。
（二）構(gòu)建民間金融監(jiān)管體系
民間金融缺少國家的監(jiān)管和擔(dān)保，而且受市場利率波動的影響較大，容易發(fā)生違約和破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險。因此，我國有必要將民間金融納入國家宏觀金融管理體系，建立有效的民間金融監(jiān)管體系，制定專門的機(jī)構(gòu)或部門對民間金融進(jìn)行管理、監(jiān)督，規(guī)范監(jiān)測民間金融的活動。一是要秉承政府干預(yù)與私法自治相協(xié)調(diào)的原則。我國信用體系及金融體系相對薄弱，民間金融發(fā)展必然會對整個社會、金融環(huán)境造成一定的影響。而且民間金融的很多業(yè)務(wù)從本質(zhì)上來說是一種私法調(diào)整的行為，所以政府在監(jiān)管時要考慮到私法自治、適度干預(yù)，在確保民間借貸行為不會對社會信用體系以及金融安全造成過度沖擊的前提下，尊重市場的平等主體、堅(jiān)守自由選擇的原則。二是合規(guī)監(jiān)管與風(fēng)險監(jiān)管相結(jié)合。從我國大部分民間金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品及其資源并不具備風(fēng)險分散能力，且面臨資金、人才、政策資源的缺口，管理者容易產(chǎn)生錯誤決策與道德風(fēng)險。因此，對其監(jiān)管既要強(qiáng)調(diào)風(fēng)險控制，也要強(qiáng)調(diào)合規(guī)管理。一方面，要由專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力及資金流動性進(jìn)行全面的風(fēng)險評級以及分類管理;另一方面要嚴(yán)格依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，對民間金融機(jī)構(gòu)主體的設(shè)立、運(yùn)行以及交易行為的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)管。三是構(gòu)建“四位一體”的民間金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。“四位一體”指：政府（主管部門）監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會自律、民間金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控、民間借貸者社會監(jiān)督。對民間金融的監(jiān)管既要分工，又要合作;既要各自內(nèi)部管理，又要相互溝通協(xié)調(diào)。
（三）進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革
積極推行民間利率市場化，用市場手段優(yōu)化資金資源的合理配置。根據(jù)市場的需求，實(shí)行更大范圍的利率浮動，逐步放開利率管制，讓資金在同等的條件下展開平等、充分的競爭，在正規(guī)的金融與民間金融的合理分布。2013年7月19日，中國人民銀行決定自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。放開貸款利率管制，無疑會帶來優(yōu)化資源配置、盤活存量資金方面的突破性進(jìn)展，這被認(rèn)為是我國當(dāng)前利率市場化的“破冰”行動。但是，該措施在銀根緊縮、市場流動性嚴(yán)重不足的當(dāng)下，實(shí)質(zhì)意義并不大。要持續(xù)推進(jìn)我國的利率市場化改革，一是要與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢相結(jié)合，降低利率波動帶來的影響。我國當(dāng)前的金融體系是以銀行為主導(dǎo)，銀行融資占整個社會融資的90%以上。利率市場化改革的前提是確保我國國民經(jīng)濟(jì)健康、穩(wěn)定的增長，所以要減少利率市場化改革對經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成的風(fēng)險，必須重視改革進(jìn)程與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的結(jié)合。二是防范利率市場化帶來的民間金融內(nèi)部間的惡性競爭。利率市場化不僅僅能夠強(qiáng)化銀行之間的競爭，而且會導(dǎo)致民間金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的之間的競爭，而后者的規(guī)模有限，如果參與惡性競爭之中，很容易導(dǎo)致虧損甚至破產(chǎn)。因此，需要構(gòu)建起民間金融機(jī)構(gòu)同業(yè)定價協(xié)調(diào)機(jī)制，以彌補(bǔ)利率管制退出后的監(jiān)管真空，規(guī)范市場競爭。
（四）引導(dǎo)正規(guī)金融和民間金融開展合作共贏
一是正規(guī)金融與民間金融各自有各自的優(yōu)勢，互不能被對方所取代。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)形成了一套完善的制度和方法;機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)范圍廣數(shù)量多;資金實(shí)力雄厚;口碑及信用度高;貸款利率相對較低;信貸合約標(biāo)準(zhǔn)化、減少討價還價的成本;另外采用專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化的流水線式作業(yè)，減少了管理和人工費(fèi)用，有效地降低了單位交易成本等等。而民間金融借貸手續(xù)簡便、操作靈活、時效性強(qiáng);債權(quán)債務(wù)雙方信息明確，違約率小;對民營經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)有天然的契合性，在某些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無法滿足企業(yè)融資需求時，民間金融市場可以引導(dǎo)企業(yè)獲取資金;而且民間金融形式靈活多樣，利率定價機(jī)制靈活、還款方式多樣，是金融創(chuàng)新的源泉。如國際金融界所廣泛采用的金融創(chuàng)新工具――大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、票據(jù)發(fā)行便利等等，都是由民間金融交易活動為了逃避金融管制而發(fā)展起來的。由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間金融機(jī)構(gòu)具備各自的特點(diǎn)和比較優(yōu)勢，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸服務(wù)對象主要是國有企業(yè)、大型企業(yè)，政府融資平臺及能提供充分抵押品的資信、財(cái)務(wù)狀況良好的客戶;民間金融機(jī)構(gòu)的信貸服務(wù)主要針對民營企業(yè)、中小微企業(yè)、個體工商戶及個人亟需資金者。所以，信貸資金總額在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與民間金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行合理分配，互不能被對方所取代。二是正規(guī)金融與民間金融在一定程度上的互補(bǔ)性，決定了兩者存在合作共贏模式。通過正規(guī)金融和民間金融的聯(lián)接，正規(guī)金融可以利用民間金融的信息優(yōu)勢，降低貸款的信用風(fēng)險;而民間金融可以降低融資成本，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。正規(guī)金融與非正規(guī)金融的合作鏈接是金融體系發(fā)展的一個前瞻性的戰(zhàn)略。如：引導(dǎo)民間資本開辦小額貸款公司、社區(qū)銀行、資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)，不斷促進(jìn)民間金融規(guī)范經(jīng)營，引導(dǎo)民間資金走規(guī)范的陽光化發(fā)展路徑，推動其與正規(guī)金融對接等。
參考文獻(xiàn)：
[1]劉恒怡.民間金融發(fā)展中存在的問題及對策[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2014.
關(guān)鍵詞：金融 民間金融 金融機(jī)構(gòu)
一、 民間金融的界定
民間金融既是一個現(xiàn)實(shí)問題，也是一個理論問題。雖然國內(nèi)學(xué)術(shù)界已對民間金融做出了一定程度的深入的研究，但是對民間金融的內(nèi)涵和外延界定并沒有形成一致的觀點(diǎn)。與正規(guī)金融相比，有關(guān)民間金融的文獻(xiàn)不是很多，關(guān)于民間金融的界定也有很大的分歧， 主要是范圍大小的差別和側(cè)重點(diǎn)的不同。Atieno（2001）認(rèn)為民間金融是游離于正規(guī)金融體系之外的，不受國家信用控制和中央銀行管制的內(nèi)生的存款、貸款以及其他金融交易。Anders Isaksson（ 2002） 將民間金融描述為發(fā)生于官方監(jiān)管之外的金融活動。Kropp（ 1996） 認(rèn)為，民間金融和正規(guī)金融是同一國家中同時并存的，相互割裂的，正規(guī)金融處于國家信用和相關(guān)金融法律控制下，而民間金融則在這種控制之外進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，二者利率不同、借款條件不同、目標(biāo)客戶不同，更為重要的是，借貸資金不能跨市場流動。民間金融是相對于官方正規(guī)金融而言的一種金融活動或組織。Krahene 和Schmidt（ 1994） 認(rèn)為，民間金融和正規(guī)金融之間的區(qū)別在與交易執(zhí)行是所依靠的對象不同。正規(guī)金融活動依靠的是社會法律體系，而民間金融活動則以考的是社會法律體系以外的體系。國內(nèi)學(xué)者對于民間金融的界定也沒有一個統(tǒng)一規(guī)范的認(rèn)識， 認(rèn)為民間金融又稱為地下金融、民間借貸、體外循環(huán)金融、灰色金融、場外金融、隱形金融等。本文從與“國有官辦金融”的對比中，看我國民間金融的內(nèi)涵、外延及特點(diǎn)。
綜合來看，民間金融活動是一種復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融和社會現(xiàn)象：它既包括民間直接融資活動，如民間直接借貸和民間各類合會，也包括民間金融中介類型的組織，如“錢背”、地下錢莊；既包括保障性質(zhì)的互濟(jì)互助，如救災(zāi)互助儲金會，也包括商業(yè)性質(zhì)的資金融通，如農(nóng)村互助合作基金會和金融服務(wù)社；它既是一種提供資金融通服務(wù)的經(jīng)濟(jì)制度，又具有促進(jìn)社會進(jìn)步的社會制度的特征。我國現(xiàn)代民間金融在不同地區(qū)呈現(xiàn)不同的特征：在發(fā)達(dá)地區(qū)，它屬于一種商業(yè)性質(zhì)的融資組織；在經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，它更多地帶有互助合作的色彩。由上表分析可見，民間金融具有以下特點(diǎn)：一是民間金融主要依托地緣、親緣支撐的信用體系。二是民間金融在解決信息不對稱問題、交易方式、交易價格等方面具有正規(guī)“大金融”所不具備的特點(diǎn)和優(yōu)勢。首先，民間金融利用了私人相互信息和民間道德規(guī)范，構(gòu)建了看不見的自選擇機(jī)制，有效地解決了信息不對稱的問題。其次，民間金融一般具有高效和靈活的交易方式。三是相對于“官辦金融”，我國民間金融尤其具有“效率高、風(fēng)險也高”的特點(diǎn)。
長期以來，我國對金融領(lǐng)域?qū)嵭休^為嚴(yán)格的管制，民間金融是一個沒有明確合法地位的敏感性話題。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間金融日漸活躍，規(guī)模不斷擴(kuò)大，對促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展和滿足人民生活需要發(fā)揮著重要作用，并已成為一種普遍現(xiàn)象。2005年中國人民銀行的《2004年中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》首次正式承認(rèn)民間金融對正規(guī)金融的重要補(bǔ)充作用。近期國家出臺的“新三十六條”，在國家根本性政策的層面明確提出了鼓勵民間資本進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)的方針，使民間金融發(fā)展面臨全新的環(huán)境和機(jī)遇。
二、民間金融發(fā)展的原因
民間金融在我國已有悠久的歷史，結(jié)合我國國情和民間金融的發(fā)展歷史，我國民間金融比較活躍的原因可以歸結(jié)為以下幾點(diǎn)：
（一）民間資金市場供需兩旺是民間金融存在、發(fā)展的內(nèi)生性原因
民間私人財(cái)富的不斷增長為民間金融的資金供給提供了源頭；從需求方來講，各類中小企業(yè)以及農(nóng)戶的迅速發(fā)展形成了對民間金融的強(qiáng)大需求。除了數(shù)量眾多的中小企業(yè)為滿足其自身發(fā)展需要對民間金融有巨大的需求，還有許多農(nóng)戶對民間金融資金的需求也很大。之所以需要大量的民間金融資金，主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)和農(nóng)戶由于受到自身規(guī)模和市場信譽(yù)的限制，很難在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)籌集到大量的資金，所以不得不求助于民間金融機(jī)構(gòu)。
（二）現(xiàn)行正規(guī)金融渠道的融資不順暢
國有商業(yè)銀行信貸管理體制改革和分支機(jī)構(gòu)大量縮減，給民間融資活動提供了生存空間。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于恪守貸款條件和減少信貸交易成本、實(shí)現(xiàn)貸款收益最大化的考慮，只能以大企業(yè)作為主要的金融服務(wù)對象。特別是隨著國有商業(yè)銀行改革的深入，民間經(jīng)濟(jì)主體資金需求的滿足只能依賴民間金融。民間金融填充了正規(guī)金融服務(wù)的一些薄弱點(diǎn)和盲區(qū)。
（三）政府實(shí)行的管制利率，造成大量資金流入民間金融市場
我國長期以來實(shí)行的是管制利率，且居民可選擇的投資渠道有限，因此部分居民不是把資金存入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，而是選擇獲利較高的民間借貸。還有一些居民采取借入的方式，再高息借出，從中牟取利差。
（四）民間金融的自身優(yōu)勢
首先，民間借貸手續(xù)簡便、交易成本低。民間借貸大都建立在人情網(wǎng)絡(luò)關(guān)系上，通常憑借一張借條甚至口頭約定即可，交易成本低、而且交易過程快。其次，民間借貸對擔(dān)保的要求不高。民間金融主要是以人際關(guān)系為基礎(chǔ)，維系交易雙方契約關(guān)系的往往是倫理、道德、傳統(tǒng)、宗族等非正式制度，因此民間融資要求有一定的誠信度，很少要求有規(guī)范的擔(dān)保。最后，民間金融的利率比較靈活，信息對稱。利率由借貸雙方根據(jù)資金的供求狀況、正規(guī)金融市場利率水平、借貸主體之間的親疏遠(yuǎn)近等因素確定。民間融資的利率一般隨行就市，利率支付比較靈活，甚至不需要支付利息。民間借貸多在親戚、鄰里和同事之間進(jìn)行，容易了解借款人的資信、收入、還款能力等情況。盡管民間借款采取打借條的形式，但借款人受到輿論和道德觀念等無形約束，還款意愿強(qiáng)烈。
三、我國民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）我國民間金融的規(guī)模
2011年6月份，央行曾對民間融資現(xiàn)狀調(diào)研，調(diào)查顯示，截至2011年5月末，全國的民間融資總量約為3.38萬億人民幣，占當(dāng)時貸款余額的6.7%，占企業(yè)貸款余額比重為10.2%。銀監(jiān)會測算民間融資規(guī)模在3萬億—5萬億之間。中金公司的報(bào)告也認(rèn)為，截至2011年中期，中國民間借貸余額同比增長38%達(dá)到3.8萬億，占中國影子銀行體系總規(guī)模約33%，相當(dāng)于銀行總貸款的7%。現(xiàn)在，我國民間金融擁有巨大的融資規(guī)模，增長速度快。在廣東、浙江、江蘇等東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間金融在中小企業(yè)融資中占重要地位，融資比例已超過40%。沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的民間借貸規(guī)模甚至已經(jīng)超過了正規(guī)信貸規(guī)模，并且以每年19%的速度增長。浙江省民間金融尤為活躍。目前，民間金融仍然是浙江省中小企業(yè)融資的重要方式，而且民間金融的規(guī)模不斷擴(kuò)大，形式也更加多樣化，由低級化向高級化發(fā)展，更是通過金融創(chuàng)新出現(xiàn)了民營金融機(jī)構(gòu)和民間信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。到2011年浙江省注冊企業(yè)有85.5萬戶，其中99%以上屬于中小企業(yè)，中小企業(yè)稅收占全省稅收份額的60%以上，生產(chǎn)總值占全省份額的70%以上，外貿(mào)出口占全省份額的80%以上，新增就業(yè)崗位占全省份額的90%以上。浙江中小企業(yè)的發(fā)展，決定了浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力，關(guān)系到浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局，是浙江實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵，而這些中小企業(yè)面臨的巨大的資金需求80%以上來自于民間金融。
（二）我國民間金融的主要發(fā)展形態(tài)
我國的民間、非正規(guī)金融有許多種類和發(fā)展形態(tài)，從組織形態(tài)上，可大體分為“無組織”、“有組織”兩種民間金融類型。無組織的民間金融主要是沒有民間金融機(jī)構(gòu)作為中介的民間借貸，借貸雙方直接發(fā)生一對一的金融交易關(guān)系，資金供應(yīng)者要直接承擔(dān)資金使用者違約風(fēng)險和項(xiàng)目失敗風(fēng)險。一般來說，這類金融活動都是無組織且分散的，缺乏連續(xù)性，規(guī)模也較小。組織化的民間金融主要有合會、私人錢莊、農(nóng)村合作基金會、當(dāng)鋪、民間集資、民間票據(jù)機(jī)構(gòu)等形式。
（三）我國民間金融發(fā)展的積極作用
我國民間金融發(fā)展的積極作用如下：一是有力地支持了民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快速發(fā)展，一定程度上提高了全社會的資源配置效率。民間金融高效率地將部分民間儲蓄轉(zhuǎn)化為民間投資，也在一定程度上提高了全社會整體的儲蓄-投資轉(zhuǎn)化效率。二有利于解決三農(nóng)問題、推進(jìn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程。正規(guī)農(nóng)村金融（信用社與農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行）等不能夠充分滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融支持的需求，民間金融順應(yīng)這種需求產(chǎn)生、發(fā)展，補(bǔ)充了農(nóng)村金融體系的不足。三是為正規(guī)金融體系注入市場因素與競爭因素。民間金融的出現(xiàn)和發(fā)展也對正規(guī)銀行提高經(jīng)營效率提供了“倒逼機(jī)制”。
（四）我國民間金融發(fā)展中存在的主要問題
民間金融作為一種非規(guī)范的融資形式，有其雙面性，學(xué)界肯定其正面作用同時，對民間金融的負(fù)面效應(yīng)也進(jìn)行了考察，主要有：民間金融組織有自己特定的客戶群， 只能針對特定的區(qū)域展開， 如果超出原有的地域范圍和客戶群，則對其運(yùn)行機(jī)制提出更高的要求，喪失其交易成本優(yōu)勢（ 呂偉， 2006）。同時，民間金融缺乏有效的風(fēng)險防范機(jī)制，缺乏對每筆貸款貸前、貸中、貸后嚴(yán)格的調(diào)查，規(guī)范的內(nèi)部控制制度，沒有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理及審計(jì)稽核制度，若貸款者對借款者的信譽(yù)及貸款用途控制不力時，民間金融風(fēng)險則會加劇。民間金融屬于非正規(guī)金融組織，它吸引了城鄉(xiāng)居民大量閑置資金，長期游離于國家金融監(jiān)管體系之外，形成監(jiān)管真空，造成金融信號失真。民間金融的自發(fā)性必然蘊(yùn)藏一定的風(fēng)險性，盲目性，不規(guī)范性，對國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其調(diào)控造成沖擊，還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險。在缺乏相關(guān)法律約束、規(guī)范和保護(hù)的情況下，部分民間金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險的投機(jī)活動可能會引發(fā)局部性金融風(fēng)險，影響當(dāng)?shù)厣鐣€(wěn)定。
（五）制約我國民間金融健康發(fā)展的主要體制性因素
促使我國民間金融的健康發(fā)展需要迫切解決金融制度改革問題，雖然我國以自上而下的形式采取了一些措施，但是收效不大。目前制約我國民間金融健康發(fā)展的主要體制性因素如下：一是國有銀行壟斷的金融制度安排壓縮了民間金融發(fā)展的空間；二是金融監(jiān)管制度滯后使民間金融的發(fā)展缺乏政策與法律的規(guī)范、引導(dǎo)與必要支持；三是利益集團(tuán)的阻撓加大了民間金融走向“合法化、規(guī)范化”的難度。
四、 民間金融的未來趨勢
發(fā)展民間金融并不是要替代或沖擊正規(guī)金融的發(fā)展，而是完善了我國金融體系的必要組成。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)機(jī)構(gòu)是互惠共生的，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在金融市場上服務(wù)不同類型的對象，滿足了不同層次、不同領(lǐng)域的融資需求。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于城市的國有大中型企業(yè)，而放棄了廣大的農(nóng)村地區(qū)鄉(xiāng)土社會，把很多民營中小企業(yè)和個體工商戶排除在正規(guī)金融體制之外，造成了民營中小企業(yè)融資難的問題。由于我國是一個典型的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)國家，正在實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)一體化，但是真正完全地實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)一體化還需要相當(dāng)長的一段時間，所以我國的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)仍然存在。和發(fā)達(dá)國家比較，我國的城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展極不均衡，這也就為民間金融的存在和發(fā)展提供了有利的宏觀環(huán)境，農(nóng)村是正規(guī)金融觸及甚微的地方，眾多的農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)對資金的需求都得借助于民間金融。同時，多種所有制成分、多種經(jīng)營形式、多種經(jīng)營層次并存的狀況在我國將長期并存，數(shù)量眾多的中小企業(yè)需要的巨大的資金需求相當(dāng)大的一部分要借助于民間金融。這為民間金融的發(fā)展提供了生生不息的原動力。
無可否認(rèn)，民間金融的存在和發(fā)展，在正規(guī)金融力所不及的領(lǐng)域和范圍起到拾遺補(bǔ)闕作用，其在擴(kuò)大中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金、活躍農(nóng)村金融市場、提高金融效率、特別是在促進(jìn)農(nóng)村個體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面起了積極作用。但是民間金融在其自身發(fā)展中存在著投機(jī)性強(qiáng)、行為短期化、抗風(fēng)險能力弱、易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛等問題與弱點(diǎn)，一方面，民間金融的活躍會對國家宏觀調(diào)控政策產(chǎn)生一定干擾影響；另一方面，部分民間金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險的投機(jī)活動可能會引發(fā)局部性金融風(fēng)險，影響當(dāng)?shù)厣鐣€(wěn)定。2011年浙江省的溫州民間借貸危機(jī)和河南省安陽的民間借貸風(fēng)波都充分說明了民間金融的不完善，不規(guī)范。
所以，還需要國家進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范和完善。具體措施如下：
（一） 加強(qiáng)和規(guī)范對民間金融的監(jiān)管，并將其納入國家宏觀金融管理體系
國家相關(guān)部門應(yīng)該盡快制定規(guī)范和管理民間金融的法規(guī)法律，確立民間金融的合法身份。對民間金融融資雙方的權(quán)利、義務(wù)、交易形式等加以明確，保護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益。建立有效的民間金融監(jiān)管機(jī)制，并將其納入到國家金融監(jiān)管體系。同時，還要嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)，維護(hù)市場主體的質(zhì)量，建立健全市場退出機(jī)制。按照法律規(guī)定和市場原則實(shí)行破產(chǎn)，以保證中小金融機(jī)構(gòu)健康高效地運(yùn)行。
（二）建立有效的風(fēng)險控制機(jī)制，將金融風(fēng)險控制在可接受的水平
由于民間金融游離于國家正規(guī)金融體系之外，缺失國家信譽(yù)作擔(dān)保，主要依靠道德的約束，因此很容易發(fā)生違約、破產(chǎn)倒閉等風(fēng)險。針對于此，國家應(yīng)該盡快制定并完善相應(yīng)的有關(guān)法律法規(guī)，給予民間金融正確的發(fā)展方向，降低違規(guī)風(fēng)險。除此之外，由于市場利率的不斷變化也會給民間金融的發(fā)展帶來相應(yīng)的風(fēng)險，對此，政府應(yīng)該建立民間融資監(jiān)測及風(fēng)險預(yù)警制度。各地方的人民銀行、監(jiān)管局等部門要定期展開調(diào)查，獲取民間融資的相關(guān)數(shù)據(jù)，特別要關(guān)注利率的變動。加強(qiáng)對民間融資主體、規(guī)模和利率水平的管理。有效防止過高的利率所帶來的巨大風(fēng)險，將金融風(fēng)險控制在合理和可接受的水平。
（三）建立健全由市場供求決定的利率形成機(jī)制，推進(jìn)利率市場化進(jìn)程
我國現(xiàn)行的利率不能夠反映出資金實(shí)際的供需情況，使得資金使用者對利率缺乏彈性，造成資金的過度需求和自己使用的巨大浪費(fèi)。要使利率有效發(fā)揮功能作用，充分反映對資金市場的供求關(guān)系，應(yīng)該加快我國的利率市場化進(jìn)程，使正規(guī)金融和民間金融在各自所確定的細(xì)分市場上提供金融服務(wù)，既可以避免相互之間的無序競爭，又可以滿足社會不同社會階層對資金的需求。
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關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 民間融資 金融法規(guī)
一、中小企業(yè)民間融資的現(xiàn)狀
（一）中小企業(yè)融資模式
中小企業(yè)是一個基于規(guī)模、競爭、地位等差異的相對概念，在不同的時期外延也會不同。本文對中小企業(yè)的界定主要是從經(jīng)濟(jì)生活中的競爭實(shí)力以及企業(yè)自身規(guī)模對于融資的難易來把握的，具體來說，是指那些在市場中，資金和信息的取得、市場影響力和技術(shù)創(chuàng)新能力等方面處于劣勢、相對于上市公司而言規(guī)模較小的企業(yè)。
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)的生存發(fā)展，需要解決的問題很多，其中最重要的是融資問題。從融資方式上來看，企業(yè)融資有內(nèi)源外源兩種路徑，內(nèi)源融資源于企業(yè)內(nèi)部，包括所有者投入、企業(yè)留存收益和職工集資；外源融資源于企業(yè)外部，具體包括債券、股權(quán)融資、銀行貸款、風(fēng)險投資和民間借貸。
（二）中小企業(yè)融資困境
隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，單靠內(nèi)源融資難以滿足企業(yè)的資金需求，外源融資便成為企業(yè)發(fā)展過程中離不開的融資方式。然而，中小企業(yè)也面臨著外源融資的困局：首先，中小企業(yè)的直接融資困難；其次，中小企業(yè)在間接融資上并不一帆風(fēng)順；再次，相對于國有大型企業(yè)而言，政府對中小企業(yè)的扶持力度不夠。
在后金融危機(jī)時代下，中小企業(yè)不僅要面臨既往存在的融資困難問題，還要承擔(dān)由美國次貸危機(jī)而引起的金融危機(jī)的持續(xù)發(fā)酵以及國內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，企業(yè)融資難度和融資成本明顯提高，不少微小型企業(yè)因資金斷裂而被迫倒閉。
二、中小企業(yè)民間融資的利弊分析
（一）中小企業(yè)民間融資的積極影響
1、民間融資緩解了中小企業(yè)融資困局
中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸往往是資金不足，民間資金的融入為一些求貸不能的中小企業(yè)解了燃眉之急。從某種意義上來說民間融資填補(bǔ)了正規(guī)金融的缺失，拓寬了融資渠道。
2、民間融資優(yōu)化了中小企業(yè)的資源配置
民間融資方式是一種當(dāng)事雙方自愿達(dá)成交易的市場化融資機(jī)制，由于地緣、人緣等原因在一定程度上可以解決信息不對稱問題，貸款人對借款人的資金用途和所投項(xiàng)目有全面深入了解，有利于優(yōu)化自愿配置，提高資金使用效率。
3、民間融資提高了金融行業(yè)的服務(wù)水平
民間融資彌補(bǔ)了正規(guī)金融的缺失，凸顯了民間社會的活力，環(huán)節(jié)了中小企業(yè)資金的不足。同時，民間融資還能給金融機(jī)構(gòu)帶來競爭壓力，促使金融機(jī)構(gòu)提升自己的服務(wù)理念和內(nèi)容，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
（二）中小企業(yè)民間融資的不利影響
1、民間融資的不規(guī)范性和自發(fā)性對社會安定造成負(fù)面影響
由于民間融資的天生缺陷，導(dǎo)致其存在供給不穩(wěn)定、融資規(guī)模小、附帶人情債等諸多弊端，特別是其游離于金融監(jiān)管體系之外也容易產(chǎn)生金融風(fēng)險。同時，一些不規(guī)范的民間借貸可能會引發(fā)非法集資現(xiàn)象，致使部分社會資金被高利貸利用，擾亂金融秩序。
2、民間融資在一定程度上增加了企業(yè)的運(yùn)營成本
民間金融的利率機(jī)制很靈活，可以根據(jù)資金的供求狀況、借款人的自信水平等制定出與承擔(dān)風(fēng)險相稱的利率、然而正是由于中小企業(yè)在銀行獲得房貸的不利，民間借貸的利率往往高于正規(guī)金融的官方利率，甚至不乏高利貸，這勢必增加了企業(yè)的成本支出，使原本就實(shí)力不濟(jì)的中小企業(yè)承擔(dān)過高的負(fù)債風(fēng)險。
3、民間融資影響了國家宏觀調(diào)控效果
民間融資具有自發(fā)性、盲目性、逐利性等特征，大部分資金容易流向門檻低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)、當(dāng)民間資金的配置與國家產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)濟(jì)政策相抵觸時，國家宏觀調(diào)控目標(biāo)就難以實(shí)現(xiàn)。
三、中小企業(yè)民間借貸的法律規(guī)制
民間融資為我國中小企業(yè)提供了大量的資金支持，既起到了優(yōu)化資源配置的功能，也減輕了廣大中小企業(yè)對銀行信貸的壓力。但是，由于缺乏強(qiáng)有力的法律規(guī)范和管理，民間融資仍存在許多弊端，因此正確規(guī)范地引導(dǎo)民間融資，是促進(jìn)民間融資以及我國金融業(yè)的健康發(fā)展所必須經(jīng)歷的路程。
（一）進(jìn)一步完善民間金融立法，引導(dǎo)民間金融良性發(fā)展
首先，要從法律上明確界定正當(dāng)融資與非法融資的界限，修改相關(guān)法律法規(guī)政策中對非法金融的界定，對具有真實(shí)的生產(chǎn)性或消費(fèi)性支出背景以及利率水平控制在合理范圍內(nèi)的融資可視為正當(dāng)融資，而對以非法占有目的進(jìn)行的金融詐騙、高息攬存、高利貸、洗錢等融資活動應(yīng)視為非法融資。
其次，應(yīng)盡快制定有關(guān)民間金融的專門性法律或法規(guī)，通過立法的形式確定民間金融的法律地位，引導(dǎo)其有序發(fā)展，杜絕非法、惡意的民間集資行為。當(dāng)民間金融交易規(guī)模擴(kuò)大、組織化程度提高、不再具有信息優(yōu)勢和降低交易成本優(yōu)勢時，應(yīng)將其納入正規(guī)金融的制度體系。
再次，要對民間融資主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約條件、期限利益、稅務(wù)征收、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面加以明確界定，通過法律手段使民間融資逐步走上契約化和規(guī)范化的軌道。
（二）完善中小企業(yè)民間融資的監(jiān)管制度
首先，民間金融協(xié)會應(yīng)當(dāng)為民間金融交易雙方提供完善的市場運(yùn)作規(guī)則，并制定相關(guān)的自律性規(guī)則來維護(hù)民間融資的良好發(fā)展。同時，各類民間金融組織在承認(rèn)并接受行業(yè)協(xié)會制定的自律性規(guī)則的前提下，可申請成為市場主體，開展融資活動。
其次，因?yàn)槊耖g融資的地區(qū)性差異，各地銀監(jiān)局科根據(jù)相關(guān)民間金融立法及本地實(shí)情請求相關(guān)立法機(jī)關(guān)制定民間金融法規(guī)，審查批準(zhǔn)民間金融組織的市場準(zhǔn)入和退出，建立民間金融檢測系統(tǒng)，為國家制定宏觀政策提供數(shù)據(jù)信息支持。
（三） 拓寬中小企業(yè)融資渠道，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力
許多中小企業(yè)融資困難原因在于管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)不健全、信譽(yù)度差等。因此，中小企業(yè)在外部法律環(huán)境改善的同時，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善自身的治理結(jié)構(gòu)、健全企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度、增強(qiáng)企業(yè)信用意識，從而獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。同時，政府可建立和完善企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫，對資信等級較高的企業(yè)，有關(guān)等級審核機(jī)構(gòu)可簡化手續(xù)。
參考文獻(xiàn)：
[1]王立國.民間金融法律規(guī)制研究.
