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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業銀行業務發展趨勢，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】電子銀行 業務 建議
隨著移動客戶端的進一步成熟，借助手機APP、微信公眾號、網上銀行等進行“指尖營銷”已經成為銀行業普遍共識。雖然網絡渠道多樣，但是并沒有很好的獲得用戶粘性，發揮出“互聯網+”的真正優勢。如何在同業競爭中脫穎而出，應從以下幾方面著手：
一、切忌貪大求全，避免內容同質化
以網上銀行新推出的聊天功能為例，雖然各家銀行對此進行了大規模的推廣，但是互加好友、交友聊天等等功能在支付寶、微信等客戶端已經運作非常成熟。一方面，人們不會選擇在不同客戶端同時交流；另一方面，客戶選擇關注銀行APP的目的更在于辦理業務和能夠從中獲取最新資訊，實現自己的財富升值，而不限于聊天。
二、找準客戶需求，針對特色需求進行定向開發
我們推出的業務很多時候是希望在大眾中廣泛傳播，并通過“大眾化”的認可實現效益。但是銀行業越發展，越成熟，發展的切入點和突破口越窄，越需要“小而美”，并且更高標準、更嚴要求、更精準的服務質量和水平，這就要求。比如，每一個銀行都會有自己特色的產品，以產品為切入，以為客戶創造收益為目的的信息推廣可能會收獲更多的客戶。
三、保障安全前提下簡化流程，促進交易的方便快捷
對資金而言，安全是第一位的，但是不能局限于安全而忽略了資金使用的便利性。現在借助互聯網推出的“一鍵支付”、“掃碼支付”、“掃碼取現”等方式極大方便了人們的生活。可以這么說，只要一部手機，就能解決我們以往銀行卡、密碼器、U盾等許多的設備才能共同完成的工作，而解決這個問題的關鍵點，在于相互之間的資源共享、技術支撐、數據安全保障措施的到位。
參考文獻：
[1]宋志德.電子銀行業務發展的現狀及出路[J].商業文化，2014，（32）
[2]馬英杰，吳淑梅.中國郵政儲蓄銀行電子銀行業務發展策略研究[J].河北金融，2015，（02）.
[3]張覺文，張心蓓.我國電子銀行業務現狀及發展趨勢[J].統計與管理，2015，（07）.
關鍵詞：私人銀行；問題；對策
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01
一、我國私人銀行業務的產生與發展
近年來，隨著我國經濟的高速發展，居民財富不斷增加，高凈值人群總量不斷增加，該人群的財務管理和服務需求日益多元化，私人銀行業務呈現出了巨大的發展潛力。
私人銀行最早起源于16世紀的瑞士，有著幾百年的發展歷史。私人銀行業務是指向擁有高凈值資產的客戶提供個性化、綜合化和私密化的金融產品和服務，包括存款、貸款、個人信托、遺囑處理、資金轉移以及其他不向一般公眾提供的金融服務。但是在中國，私人銀行業務只有五六年的歷史。2007年中國銀行首先推出了私人銀行業務，隨后，招商銀行與中信銀行均設立了私人銀行部門。截止到2012 年底，我國共有 11家中資商業銀行開設了私人銀行業務，為高端客戶提供私人銀行服務。
二、我國私人銀行業務發展面臨的問題
我國商業銀行私人銀行業務發展迅速，但仍處于發展初期，與發達國家私人銀行業務仍有較大差距。我國私人銀行業務在發展過程中面臨著許多問題，在以下幾個方面表現得尤為突出。
1.分業經營管理限制
我國《商業銀行法》規定“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外。”該規定不但限制了中國境內的商業銀行的資產管理能力，也限制了業務創新能力。中國境內的私人銀行從業機構無法直接進行資產管理和全球資產配置，采用增加委托環節來突破企業經營的瓶頸，但往往導致了資產配置效率的下降和風險的上升。此外，不發達的金融衍生產品市場以及嚴格的外匯管制使得客戶的資產不能在全球范圍內進行配置，無法實現風險的分散與對沖。
2.產品趨同，創新不足
私人銀行財富管理的魅力在于提供多樣化的、個性化的、可供自由選擇的金融產品和組合，這樣才能吸引高端客戶。我國私人銀行業務主要是以商業銀行為主的金融服務，產品設計和開發主要集中于傳統的貨幣市場、債券市場和外匯市場。我國私人銀行的產品與國際私人銀行相比，同質化比較嚴重，創新不足，缺乏應有的特色。很多投資組合只是單一產品的簡單疊加，而專業化程度較高的衍生產品涉及甚少。財富管理是私人銀行的主戰場，單一的、標準化的產品是無法滿足高凈值人群對財富管理的需求的。
3.專業人才稀缺
私人銀行強調對客戶資產的綜合管理能力，這就對從業人員提出了較高的要求。從業人員除了需要具備專業技能外，還要對宏觀經濟、會計、稅收、法律、心理等領域的知識有所掌握。國外的私人銀行家曾從事過資本市場、投資銀行、零售銀行等多個領域的工作，具有至少十年以上的工作經驗。我國私人銀行部門的工作人員大都比較年輕，從業經驗少，人生閱歷不夠豐富，他們的知識結構和專業技能遠不能滿足高端客戶的需求。真正熟悉中國金融環境、熟悉海外市場、具有實戰經驗和管理經驗的復合型人才非常匱乏。人才的稀缺將使私人銀行未來的發展受到制約。
三、促進我國私人銀行業務發展的對策
1.改革分業經營體制
由于分業經營管理的限制，我國私人銀行無法直接進行資產管理和全球資產配置，只能通過委托和產品集成來進行業務經營。一方面，委托的方式存在其固有弊端，如銀行與合作方在風險文化上的沖突、操作風險下的權利與責任不統一等；另一方面，私人銀行作為集成商而非研發商，無法主動推出創新產品，而現有的金融產品已難以滿足客戶日益增長的個性化、綜合性的財富管理需求。事實上，從發達國家的情況來看，混業經營已經成為全球金融行業的整體趨勢。混業經營的金融機構更能夠為客戶提供全方位的金融服務，有利于競爭。因此，我國應當盡快改革分業經營的體制，從而使得我國私人銀行業務能夠多樣化和多元化。同時，應當加強監管的溝通協調，建立有效的監管協調機制，實現信息資源的共享以及金融監管的全覆蓋，促進私人銀行業務的發展及創新。
2.加快業務產品的創新
產品的創新是未來我國私人銀行業務的發展趨勢。私人銀行只有提供多樣化的可供選擇的產品，才能得到高凈值人士的青睞，才能滿足客戶多樣化地需求。一方面，私人銀行應當完善現有的產品體系，包括優化普通零售銀行產品服務、根據特定市場設計產品、提供專業化的高端產品。另一方面，私人銀行應當加強新產品的設計，拓展金融產品，豐富投資工具的種類，提供綜合化、全能化、個人化的私人金融服務；積極探索與證券、保險、基金等非銀行金融機構以及其他非金融機構合作的途徑；加強資產配置服務，根據客戶的投資需求將投資資金在不同的資產類別中進行分配。
3.注重人才的吸納和培養
目前，我國十分缺乏具有豐富的從業經驗以及良好的職業素質的從業人員，導致我國私人銀行的業務還處于推動模式，離咨詢模式還有一定的距離。因此，需要注重專業人才的吸納和培養。可以通過對外重金聘請創新性人才，如從國際銀行、國際基金公司、國際證券公司等引進行業專家，或把在外資銀行工作多年的原國內銀行的優秀人才再聘請回來。也可以從其他行業或學術界中聘請懂經濟、金融、法律、稅收等相關知識的專家做顧問，共同探討私人銀行業務發展問題。在引進人才的同時，還要注重人才的培養，通過建立行之有效的培訓體系，培養和儲備具有產品創新的研發經理、具有服務創新的客戶經理、具有營銷創新的銷售經理和具有管理創新的高層經理，真正解決人才稀缺問題。
參考文獻：
[1]戴維.莫德.全球私人銀行業務管理[M].北京：經濟科學出版社，2007.
[2]曹彤，張秋林.中國私人銀行[M].北京：中信出版社，2011.
關鍵詞： 零售銀行；電子渠道；對策
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A文章編號：1006-4311（2012）07-0111-01
1零售銀行發展現狀概述
零售銀行業務是指商業銀行運用現代經營理念，向個人、家庭和中小企業提供的綜合性、一體化的金融服務。零售銀行業務可以分為賬戶類、理財類、信用類三種，既可以是資產業務，也是可以負債業務，還可以是中間業務。與之對應的概念是批發銀行。
改革開放以來，我國居民收入持續增長，2010年底我國城鄉居民人民幣儲蓄存款余額達30.33萬億元，為商業銀行發展零售銀行業務提供了廣闊的市場空間。中國銀行業于2006年底對外資全面開放，外資銀行在零售業務上具有先發優勢，對于依賴存貸利差的中資銀行形成了極大的威脅。零售銀行已經成為我國商業銀行發展的必然選擇，多家商業銀行宣布將把零售銀行作為未來業務發展的重點，零售銀行業務呈現快速發展的態勢。
2電子渠道成為拓展零售銀行業務的首選
零售銀行，渠道為王。現階段零售銀行業務主要通過三種渠道向客服提供服務：一是柜臺渠道，由柜員、銷售人員或商提供服務；二是自助渠道，由銀行或渠道伙伴在特定場所提供ATM、自助終端、POS機等設備供客戶自助服務；三是電子渠道，銀行提供電話銀行、網上銀行、手機銀行等供客戶接入銀行服務。
在零售銀行提供的賬戶類、理財類、信用類三種類型的服務中，柜臺渠道能夠提供所有種類的零售銀行服務，自助渠道能夠提供賬戶類交易，而電子渠道能夠提供絕大部分的賬戶類、理財類、信用類服務。
隨著零售銀行業務的快速發展，柜臺渠道、自助渠道的服務壓力日益增大，服務效率不斷降低。而柜臺渠道、自助渠道的建設需要較大的成本投入，其增長速度勢必滯后于零售銀行業務快速發展的需要，如何解決成本控制與業務發展的矛盾成為擺在商業銀行面前的一個亟待解決的問題。
與柜臺渠道、自助渠道相比，電子渠道在初期一次性投入后邊際成本極低，長期來看銀行投入較少效益較大，同時客戶也享受到了較低的費率等優惠。電子渠道還具有不受時間空間限制、服務易于標準化、流程升級再造成本較低等諸多獨特的優勢。
3零售銀行電子渠道的現狀及存在的問題
3.1 零售銀行電子渠道發展迅速 當前我國商業銀行在發展零售銀行業務中提供的電子渠道主要有電話銀行、網上銀行、手機銀行、在線支付這幾種。截至2010年6月，招商銀行電子渠道的交易替代率已經高達80.98％，2010年中國網上銀行整體交易規模為549.5萬億元，個人網銀交易規模占比超過17%，呈逐年上升趨勢。由此可見，零售銀行電子渠道處在高速發展的時期。
3.2 零售銀行電子渠道也暴露出不少問題
3.2.1 安全問題。近年來，犯罪分子通過病毒、木馬等手段竊取網上銀行密碼，盜用客戶資金的案例屢見不鮮。據《中國計算機用戶》所做的調查中，47%的受調查者沒有用過網上銀行，其中68%是因為感覺網絡銀行不安全。安全問題已經成為制約零售銀行電子渠道發展的首要問題。
3.2.2 法律監管問題。我國網上銀行開展業務已有多年，但涉及這一領域的立法還相對滯后，《商業銀行法》、《中國人民銀行法》均未涉及網上銀行銀行業務。部分客戶認為電子渠道辦理業務沒有交易憑證，加之在數字簽名在我國還不具有法律效力，制約了電子渠道的發展。
3.2.3 產品缺乏創新。由于前述電子渠道存在安全風險，加之相關法律缺失，諸如實時貸款等零售業務無法開展，電子渠道業務種類有限，產品創新不夠。客戶能在電子渠道能完成的業務，一定可以通過柜臺、ATM來完成，客戶對電子渠道缺少依賴性。
3.2.4 網上銀行、電話銀行等電子渠道存在著流程不夠清晰，出現疑問不能及時解決等問題，于是部分客戶即便是需要長時間等待也寧愿選擇柜臺辦理業務。
4零售銀行發展電子渠道的對策
4.1 提高電子渠道的安全性。安全性是客戶的首要關切，決定這電子渠道拓展零售業務的成敗。商業銀行要努力增強計算機系統的關鍵設備和關鍵技術的安全防御能力，在客戶終端被惡意入侵的情況下也要能保證客戶的資金安全。
4.2 完善相關法律法規。立法機關應盡快完成相關立法工作，對于簽名如何在電子介質中應用、電子記錄如何作為證據等問題予以明確，避免發生糾紛后無法可依。
4.3 加大創新力度。在安全性、法律監管等問題得以解決的前提下，加快電子渠道創新，提供有特色、有吸引力的服務，增強零售客戶對電子渠道的依賴性。
4.4 優化網上銀行、電話銀行的用戶界面、業務流程，提高電子渠道的易用性，擴大其覆蓋人群。
5結束語
零售銀行是我國商業銀行發展的戰略方向，拓展電子渠道又是發展零售銀行的必經之路。雖然目前零售銀行電子渠道存在著一些尚未解決的問題，但隨著金融體制改革的深化，商業銀行競爭力的提升，電子渠道必將在商業銀行拓展零售銀行業務的過程中發揮越來越重要的作用。
參考文獻：
關鍵詞：商業銀行；風險管理；思考
一、商業銀行風險管理的發展趨勢
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。最初，商業銀行的風險管理主要偏重于資產業務的風險管理，強調保持銀行資產的流動性，這主要是與當時商業銀行業務以資產業務，如貸款等為主有關。20世紀60年代以后，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理方面，強調通過使用借入資金來保持或增加資產規模和收益，既為銀行擴大業務創造了條件，但也加大了銀行經營的不確定性。20世紀70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業務、負債業務的協調管理，通過償還期對稱、經營目標互相替代和資產分散實現總量平衡和風險控制。80年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環境的這些變化都顯現出原有資產負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業銀行風險管理，進一步擴大了商業銀行業務的范圍，在風險管理方法上更多地應用數學、信息學、工程學等方法，深化了風險管理作為一門管理科學的內涵。1988年，《巴塞爾資本協議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業銀行風險管理和金融監管理論的進一步完善和統一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
80年代至今的20多年，是國際銀行業風險管理模式和內容獲得巨大發展的時期，回顧20多年來銀行風險管理理論和實踐的發展歷程，商業銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協議》當中。因此，對于商業銀行風險管理來講，《巴塞爾協議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協議全面繼承以1988年巴塞爾協議為代表的一系列監管原則，繼續延續以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監管從最低資本金的要求、監管部門的監督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。
可以說，新巴塞爾協議充分體現了國際銀行業風險管理理念的發展方向，如果說在巴塞爾資本協議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協議規范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內容的銀行風險管理能力的競爭。這對于我國商業銀行風險管理具有重要的指導意義，是我國商業銀行參與國際競爭的基礎和標準。
二、目前我國商業銀行風險管理存在的不足
與國外銀行相比，我國商業銀行風險管理在內部管理和外部環境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風險管理所需要的外部環境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發揮，在我國，銀行業信息披露還很不規范和不完備，外部監管部門的監管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強。
從銀行內部來看，我國商業銀行風險管理在觀念、技術、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。主要體現在：第一，在風險管理認識上存在差距。在國外銀行，十分重視風險——收益匹配的原則，把控制風險和創造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業銀行中，對風險管理和業務發展的關系認識還有差距。第二，風險管理理念上的差距。具體體現在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業務、不同風險、不同地區之間存在的差異，不僅不能管理好業務風險，反而容易產生新的風險。第三，風險管理方法上的差距。與國外風險管理方法相比，風險管理量化分析手段欠缺，在風險識別、度量等方面還很不精確。第四，風險管理體系上的差距。體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。但在我國，一些銀行的風險管理體系往往還不健全，風險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現不夠。第五，信息技術上的差距。目前，我國商業銀行改善風險管理方法最大的障礙是風險管理信息系統建設嚴重滯后，風險管理所需要的大量業務信息缺失，無法準確掌握風險敞口，直接影響到風險管理的決策科學性。
三、我國商業銀行風險管理的任務及要求
現階段，我國商業銀行風險管理的基本任務可以分為兩部分，從商業銀行內部看，風險管理的基本任務是通過建立嚴格的內控制度和良好的公司治理機制，最大限度的防范風險和確保銀行業務的健康發展，從而實現銀行股東價值的最大化。從商業銀行外部看，風險管理的基本任務就是通過加強商業銀行監管，進行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風險。
為了實現風險管理的基本任務，盡快提高我國商業銀行的風險管理水平，必須滿足三個方面的要求：
第一，要適應業務發展要求。商業銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業，業務發展是商業銀行的根本任務，沒有發展本身就是風險。不顧風險的發展和不顧發展的“零風險”都是不對的，風險管理并不是杜絕風險，而是在資本配比的范圍內實現風險和收益的合理匹配。
轉貼于
第二，要適應外部監管要求。隨著銀行業的不斷發展，外部監管越來越嚴，巴塞爾新資本協議將監管部門的監管作為三大支柱之一。外部監管對商業銀行來說，是合規經營的外在力量，也是加強風險控制的內在需求。監管法規是金融競爭中的“游戲規則”，銀行風險管理只有與外部監管相適應，才有機會在平等的市場競爭中取勝。
第三，要適應國際先進銀行風險管理發展趨向的要求。隨著國際銀行業的不斷變化，風險管理的方法發生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續。我國商業銀行風險管理產生時間還很短，與國際先進銀行還有很大差距。因此，我國商業銀行必須緊跟國際風險管理的發展趨勢，及時掌握銀行風險管理的先進技術和理念，以適應日益激烈的競爭需要。
四、深入貫徹落實科學發展觀，提高商業銀行風險管理能力
按照國際先進銀行風險管理的理念和經驗，結合我國商業銀行的特點和要求，筆者認為，我國商業銀行風險管理發展方向應努力做好五個方面的轉變，以提高風險管理能力。
第一，風險管理內容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉變。隨著銀行業務的不斷復雜化，銀行的風險由原來的信用風險為主發展到多種類型風險共同作用。與此同時，國際銀行業對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險，體現了現代銀行風險管理的發展方向。我國商業銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理。
第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結合轉變。目前，我國商業銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產等。但從未來風險管理的發展趨勢看，要進一步發揮間接風險管理的作用。
第三，風險管理對象由單筆貸款向企業整體風險轉變，由單一行業向資產組合管理轉變。目前，隨著經濟活動的變化，企業經營特征、資本運作的形態發生了深刻的變化，以審核企業的資產負債表為主要內容的信用風險管理方法已經不能適應防范風險的要求，子公司、關聯公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向對企業的整體風險轉變，不僅要對財務情況進行審查，還要關注企業的經營管理、股權結構、對外投資以及全部現金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業擴大到整個行業、市場的變化，在微觀分析的基礎上強調系統性風險的研究。在這些工作的基礎上，最終過渡到資產組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。
【摘要】我國金融體制改革進入深水區，金融脫媒日益明顯，商業銀行傳統的經營模式難以滿足客戶日益多元化的需求。公司業務投行化是發展的大趨勢，商業銀行只有通過服務升級、業務轉型等途徑，才能謀取生存和發展之道。然而目前商業銀行在經營過程中尚存在諸多問題，與投行化趨勢不適應。本文對存在問題進行系統梳理，并在此基礎上提出了商業銀行公司業務投行化的轉型路徑，以期更好地促進公司業務投行化發展。
【關鍵詞】商業銀行 金融體制 銀行公司業務 投資銀行業務
我國商業銀行“十三五”期間的機遇和挑戰主要體現在：一是“走出去”戰略的實施，將考驗銀行業的跨境金融服務能力和跨境風險管控能力；二是經濟進入新常態后，既為商業銀行產業信貸投向、客戶結構和業務結構的調整以及盤活存量提供更加廣闊的市場空間，同時風險管控難度將加大；三是互聯網金融的發展，對商業銀行形成了一定的沖擊，也迫使商業銀行更加發力互聯網金融；四是金融市場化的改革，既有利于商業銀行差異化經營和加快金融創新，同時也會對商業銀行的盈利和風險管理能力帶來不小的挑戰。本文以商業銀行公司業務面對的客觀環境為切入點，在客觀分析投資銀行業務現狀，進而提出公司業務投行化轉型過程中的問題與建議。
一、市場環境倒逼公司業務投行化
（一）利率市場化導致利差收窄
投行思維可實現由傳統競爭向解決方案競爭轉變，從而降低利差依賴。商業銀行對優質客戶的傳統競爭手段包括價格競爭、關系競爭、擔保方式競爭、額度競爭等。但隨著利率市場化和競爭主體增加，傳統競爭模式受到了極大挑戰。
各經濟體利率市場化加速實現時，幾乎都伴隨著銀行危機。美國因全面放開利率管制，大量中小銀行破產倒閉；中國臺灣銀行業則在利率市場化之后整體虧損了三年。中國銀行業在應對利率市場化沖擊時，普遍做法是由“信用中介”轉型為“服務中介”，通過投行思維，調整收入結構，降低利差依賴度。
（二）金融脫媒加劇
客戶需求呈現多元化，但大部分創新均圍繞銀行開展，商業銀行仍可利用資金和渠道優勢，以投行思維主動參與金融創新。從長遠來看，金融脫媒是必然趨勢，但信托、資產管理等“影子銀行”的創新大部分仍圍繞銀行的資產負債表進行，客戶和資金還是主要來自于銀行。在此趨勢下，銀行不進則退，要么以投行思維主動參與甚至主導金融創新，要么逐步被邊緣化。
（三）合理緩釋監管約束，實現資源節約型發展
自從2008年金融危機后，巴塞爾協議Ⅲ對資本充足率、杠桿率、撥備率和流動性提出了更嚴格的要求。此外，我監管部門同時使用存貸比、授信集中度和信貸規模等多重指標約束傳統信貸的擴張。投行思維下，銀行可以利用信托、資產管理、租賃等渠道，合理緩釋監管約束，實現資源節約、派生收益穩定的高效率發展。
二、拓展投資銀行業務發展的問題
在商業銀行紛紛進行金融創新改革，投行業務發展如火如茶，但也面臨諸多問題。
（一）投行業務經營理念有待完善
投行業務與傳統公司業務在業務模式上的顯著差異決定了經營理念的不同，主要體現在經營市場化、參與主體多元化、創新化驅動，風控復雜化、管理更加扁平化。傳統商業銀行在投行業務開展過程中依然保留著開展傳統業務的慣性思維，產品多數還是習慣定制標準化的產品，在一定程度上無法滿足客戶的個性化的金融需求，雖然新的金融產品和業務模式不斷的涌現，但是從市場發展的情況來看，商業銀行產品創新趨同的多、模仿的多、形成品牌的少，在業務操作模式上效率上，無法與證券公司和信托公司進行競爭，較大程度上影響新產品服務和占有市場的效率。另外這與我國政策對商業銀行限制有關，銀行相對于其他非銀行金融機構，監管政策相對嚴格。
（二）系統內外合作不足、投行業務信息化支撐不足
與內外部中介的合作存在臨時性、個案化的特點，需與各類中介在各類業務上建立相對固化、運行順暢的行司聯動渠道，豐富業務種類，延伸合作半徑，降低渠道成本。
互聯網金融現已成為金融市場重要的組成部分，信息化是實現規范化和系統化高效發展的必要條件。投行日常管理、收益測算、數據分析、風險監控尚未建立完備的電子化體系，僅為手工統計，既耗費了寶貴的人力資源，更無法滿足數據共享、數據挖掘等精細化管理需求。
（三）專業人才不足和創新機制匾乏
投資銀行業務涉及金融、財務、法律等眾多專業知識，是一項高度專業化的金融中介服務，要求有一支精通業務知識，并具備一定從業經驗的專業化、高素質人才隊伍作為業務的支撐。目前，商業銀行缺乏專業的投行業務人才儲備，在一定程度上對其投資銀行業務的發展造成影響。國際先進銀行對投行業務多采用事業部模式，實行單獨的業務拓展、績效考核、資源配置、人才儲備等政策，能充分發揮各層級的積極性。商業銀行現有的人才結構與開展投行業務所要求的能力較不匹配。同時，由于我國商業銀行開展投行業務時間較短，經驗較少，并沒有建立完善的投行業務人才培養機制。
（四）投資銀行運作周期長，收益不穩定
與傳統商業銀行業務相比，投資銀行業務實現收益一般都需要較長的周期，客戶資源也更需要通過長時間的積累來獲得，而且相較傳統商業銀行業務，投行業務更容易受到經濟周期波動的影響，個性化較強。
三、公司業務投行化轉型建議
商業銀行公司業務投行化，并非僅是大力發展投行業務，而是秉承投行思維，以客戶為中心，加強傳統業務與創新投行產品的聯動，綜合運用銀行、信托、租賃、資管等金融媒介，以及貸款、投資、理財等資金渠道，在合理緩釋資本和信貸規模等約束的基礎上，為客戶提供整體解決方案的經營模式。根據公司業務投行化發展提出以下方面發展建議：
（一）轉變經營思維
一是形成以客戶需求為導向的經營思維，強化“資產管理中介”和“融資顧問中介”職能，以投行思維升級業務模式，統籌傳統業務與投行業務聯動，將“提供綜合解決方案”確立為新的競爭手段，滿足客戶多元化需求；二是健全跨部門聯動與協調機制，從全行利益出發，形成合力，提高服務效率和效果，發揮協同效應和規模效應；三是建設高效、動態、契合市場的投行風險體系、運作流程、考核激勵、機構團隊等配套政策，為公司業務投行化發展提供有力支持和保障。
（二）交易模式創新
新的交易模式能大幅領跑市場，如能抓住有效時間窗口則回報較高。這要求商業銀行的對監管政策要有深厚研究能力、對經濟形勢要有準確的預判，適用于大型銀行。以往銀行理財產品主要采用銀行――信托合作模式，現在隨著大資管時代的到來，銀行――證券合作、銀行――基金合作的模式漸漸增多，新模式下的產品線更豐富，更重要的是后加入市場的券商和基金公司要求的渠道成本會更低。
（三）現有產品的精細化
面對激烈的競爭，商業銀行應充分發掘客戶資源，對其進行細分，并通過投資策略以及產品設計方面的精細化，來滿足其投融資需求。
一是對接Y本市場、積極為股權投融資提供服務。隨著多層次資本市場的建設和發展，股權投融資在社會融資結構中占據越來越重要的位置，應圍繞資本市場運作加快創新投行產品，豐富投行服務手段，積極支持和參與政府和企業主導的股權投融資活動。二是以新型債券、銀團、資產證券化、并購融資與理財融資為創新重點，加強國家戰略及市場熱點研究，如“一路一帶、京津冀一體化、長江經濟帶”等，從投行業務層面積極尋找目標市場。
在此過程中，不斷積累形成不可復制的核心競爭力，樹立自己的特色品牌。如區域內客戶基礎較好，可以做大銀行承兌匯票等風險較低、技術要求不高的傳統業務規模，并通過理財產品來消化規模，形成可觀的流量收益。在信貸規模緊張的情況下，可以根據客戶的資金運用規律，在授信方案制定時，預先安排多種授信產品。
（四）加快投行化信息系統建設
首先，通過投行化信息系統實現客戶信息與經營數據的共享與大數據分析，滿足精細化管理需要；其次，用系統實現業務流程的規范操作，提升業務處理效率；最后，用系統實現風險管理的自動化，通過系統實現操作流程的固化和對風險因素的范圍控制，使風險管理能從業務端介入，改變風險管理滯后的局面。
綜上所述，投行業務在國外產生至今已有上百年歷史，已相對發展成熟，而在我國，投行業務目前還屬于新興產業，投行業務的開展還有待進一步拓展深化。因此現階段對于我國商業銀行投行業務發展歷程、現狀以及如何把握未來我國投行業務發展方向的研究就顯得尤為重要。因此，我國商業銀行需要順應發展趨勢，積極銳意進取，奮勇改革，通過轉型求突破。同時，通過轉型建立自身的核心競爭優勢。
參考文獻：
[1]張士平.對中國國有銀行引入境外戰略投資者路徑選擇的思考[J].經濟研究導刊，2010（31）.
上世紀90年代以來，信息科技在金融業的應用從經營理念、服務方式、組織形式、服務內容等各個方面沖擊傳統的金融服務，金融服務虛擬化程度日益提高，呈現三大趨勢：單一物理網點營銷渠道向多渠道營銷策略轉變，非金融企業與金融機構服務領域界限日益模糊，銀行服務半徑從金融服務延展到非金融服務。
過去二十年里，商業銀行主動擁抱了信息技術革命所帶來的變化，正是這種創造性的適應能力，金融電子化進程賦予商業銀行全新的生命力和想象空間。信息科技應用推動商業銀行營銷渠道變遷大致經歷了三個階段：第一階段是通過傳統的物理網點、自助銀行（包括ATM、POS機等）、電話銀行、企業銀行、家庭銀行等方式為客戶提供服務，也即是代表“傳統經濟”的“水泥”模式升級階段。第二階段是以互聯網為平臺與傳統物理網點相結合為客戶提供服務的“水泥+鼠標”階段。網上銀行所具有的24×7全天候服務、在線操作、自助服務等功能，具有省錢、省時、省力等優點，這些是實體網點無法比擬的。第三階段是以移動支付、互聯網與傳統物理網點相結合為客戶提供服務的“水泥+鼠標+拇指”階段，電子銀行發展進入移動金融時代。
互聯網金融時代
商業銀行的機遇與挑戰
（一）互聯網金融時代商業銀行的機遇
傳統金融服務借助互聯網大幅降低了顧客時間和費用成本，降低實體店服務數量進而降低運營成本。而貸款和電商結合，實現了互聯網供應鏈融資，信息流、物流和資金流的高度融合和在線控制的實現使貸款效率和安全性大大提高。這是一個重要觀點，但要成立，必須是在一個完全網絡社會，人們離開網絡即無法生存，網絡完全消除了信息不對稱狀態。
互聯網金融為改善客戶服務提供了新的解決方案。特別是在小微企業貸款和消費貸款方面。互聯網普及和網上金融消費習慣形成奠定了客戶群體基礎，而搜索引擎、數據挖掘及云計算等發展能將社交網絡、傳遞和共享的廣泛、全面、冗余的個人或機構信息篩選、再加工及組織形成針對性、標準性、動態連續的金融信息，為互聯網金融的發展提供了強大技術支持。
互聯網銀行和大數據技術為信用風險管理提供了新的工具和相關數據。利用互聯網技術，有效突破地理距離限制，實現小微企業網絡社區化，構建了一個龐大的網絡“熟人社會”，通過捕捉及整合相關人際關系信息，并進行合理分類，使得小微客戶信用行為透明度大大提高。互聯網收集和監控的是第一手真實信息，做的是“場景性評審”；而銀行傳統的線下審核只能靠客戶經理搜尋各種第三方資料，做的是“轉述性評審”。第一手信息比第三方資料更可靠和準確。在信息充分收集的情況下，互聯網和大數據技術將有效地降低信息不對稱狀態。
（二）互聯網金融時代商業銀行的挑戰
同業競爭日趨白熱化。主要競爭對手不僅在戰略上高度重視，而且在機制構建、人員配備、資源投入和產品創新等各方面不斷加大力度，各行展開了全方位的競爭。便捷性、安全程度和成本效益的微小差別，都可能導致“差之毫厘、失之千里”。
新的市場參與者不斷加入，市場面臨重新瓜分。近年來，支付領域的創新和市場參與者日益增多，尤其是第三方支付市場快速發展，憑借其超脫于銀行的中介地位，加快了在支付結算、賬戶儲值、財務管理甚至是資金融通等各領域的拓展，對電子銀行業務和市場形成了更大的競爭和沖擊。2013年6月，阿里巴巴“余額寶”，兩個月吸納資金250億元。7月，新浪網“微銀行”；8月，微信5.0版與“財付通”打通。類似“余額寶”等新興互聯網理財產品的出現，對銀行等傳統的理財渠道形成了直接沖擊。
新技術帶來新的消費方式和新的生活模式，對電子銀行創新和服務能力提出了挑戰。隨著Web2.0、云計算、三網融合、移動互聯網等技術的不斷發展和應用，客戶的行為和需求更加多元化、個性化，這對電子銀行創新和服務能力提出了更高的要求。
風險的挑戰。銀行在大數據時代，面臨傳統銀行、證券公司和保險公司的競爭，還面臨互聯網企業的競爭。面對競爭和大趨勢，墨守成規是最大風險。但是急于求成，也面臨翻車的風險。在創新過程中，如果人才、機制和管理跟不上更容易出現風險。在大數據和互聯網時代，還面臨新的風險，比如IT風險、客戶隱私保護風險，防范這些新的風險需要新的管理手段。
互聯網金融時代
商業銀行業務發展
信息科技的高速發展給銀行帶來的不僅僅是交易渠道的變化，結合網絡的新環境，它帶來的是對傳統銀行競爭模式的考驗，以及形成新的競爭優勢的機遇。
伴隨著互聯網在中國的迅速普及，我國電子銀行業務進入快速發展時期，逐步形成互聯網銀行、電話銀行、手機銀行以及銀行卡及自助銀行等比較完備的電子銀行體系，綜合各家商業銀行發展策略，除了上述國外銀行的發展策略外，還可歸納出如下幾點：
向全方位金融服務轉型。目前，國內銀行業正在調整電子銀行的渠道定位，從簡單的交易替代、產品交付開始向營銷新媒體和銷售新渠道轉型，并推動“智能網點”的發展。而這種轉型正在深刻地影響著電子銀行渠道建設、產品研發、客戶營銷、運營服務體系、經營管理模式的內在變革。
持續的產品創新。目前銀行業普遍在加快電子銀行產品創新，在智能手機客戶端和移動支付領域加大研發投入，同時探索與第三方伙伴合作，開展與電子商務產業鏈的融合和交叉滲透，以防止在競爭中被邊緣化。
進軍電商平臺。“銀行系電商”正在興起，這既是銀行對金融技術脫媒的一種應對，又是銀行對互聯網金融的一種探索，在深入分析消費者行為及企業需求的前提下，銀行通過金融創新服務，搭建線上線下一體化的營銷平臺，將銀行線上業務與客戶的線下消費以及實體商戶三者緊密結合，建立互利多贏的電子商圈營銷體系。
互聯網金融時代
商業銀行業務發展的策略建議
互聯網金融的獨特優勢，對傳統銀行業將構成無形的壓力。這就像傳統零售百貨一樣，面對電子商務的挑戰，銷售增長的步伐已經停滯甚至后退，應對挑戰的生存之道，除了積極擁抱、迅速轉型以改變固有商業模式外，別無他途。互聯網企業正攜帶著數據及電子商務優勢，深入支付結算和信貸這兩項銀行核心業務。傳統銀行業在經營模式轉型過程中，當然要借助互聯網金融的強大力量，既要抓住歷史機遇，又要把握好風險管控。
（一）改進服務方式，打造“以客戶為中心”的全方位金融服務平臺
目前各家銀行都提供查詢、轉賬、支付、繳費、工資等基礎金融服務，電子銀行產品和服務同質化嚴重，個性化特點不鮮明，任何一家銀行都無法確立領先優勢。隨著社會對電子銀行認識的日益提高，加上互聯網企業的引導，潛在的網絡化金融需求紛紛涌現出來，如網絡貸款、現金管理、電子商業票據、網絡金融社區、在線理財等。互聯網金融要求商業銀行尊重客戶體驗、強調交互式營銷，且在運作模式上更強調互聯網技術與金融核心業務的深度整合，商業銀行在經營模式及業務流程上都需要深層次變革。商業銀行必須充分挖掘金融服務，將電子銀行從“交易主渠道”上升到專業化、全方位、多元化的“金融服務平臺”，整合資源，為客戶提供全新的信息、資金、產品服務手段。
（二）轉變服務理念，搭建開放式金融平臺
互聯網金融是一個開放的生態系統，單個行業無法為整個互聯網產業鏈提供全部的金融服務。商業銀行要增強客戶黏性，就要不斷創新業務模式。一方面，要推進與戰略伙伴的深度合作和業務聯盟，聚合信息服務提供商、支付服務提供商、電子商務企業等多方資源，打造一站式金融服務平臺，滿足客戶多樣化金融需求；另一方面，要整合上下游資源，打通全流程的業務鏈條，為客戶提供資金流、信息流服務以及全場景金融解決方案，建立合作共贏、互補發展的共生關系。
（三）走出行業藩籬，推動電商平臺建設
在電子商務交易浪潮中，銀行處在支付結算的最末端，與消費者的溝通僅限于在消費者付款的時候，銀行最需要的客戶交易信息以及中間產生的結算均被第三方支付平臺屏蔽，尤其是快捷支付的推出，使得銀行更加遠離交易核心，銀行作為支付中介的傳統關鍵角色正在弱化。在大數據時代，誰能掌握數據誰就能搶占制高點。在互聯網金融時代要大展拳腳，必須掌握數據通道來源。對已經形成的趨勢和優勢，電商們決不會拱手相讓。銀行業只有走出行業藩籬，主動加強與第三方支付中介的合作，或打造自己可掌控的第三方支付平臺，深度挖掘大數據，掌握信息流，才能鞏固客戶基礎，保證業務發展的可持續性。
互聯網金融時代
統籌兼顧推動電子銀行發展
（一）在推動電子銀行發展的同時，要兼顧物理網點建設。物理網點建設仍有其不可替代性，銀行卡、風控等業務，對物理網點的依賴度較高。在推動電子銀行標準化服務的同時，要兼顧傳統服務方式的優化。從國外銀行業發展趨勢來看，能夠為商業銀行帶來巨大財富效益的高凈值人群仍然需要以網點資源和人工專員為依托的服務。未來商業銀行的發展模式為：在信息化基礎上實現大眾標準化產品的規模化增長和在高凈值客戶平臺上的個性化、定制化增長。標準化的模塊式服務和專家（管家）式的高價值服務將相得益彰。
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。
最初，商業銀行的風險管理主要偏重于資產業務的風險管理，強調保持銀行資產的流動性，這主要是與當時商業銀行業務以資產業務，如貸款等為主有關。20世紀60年代以后，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理方面，強調通過使用借入資金來保持或增加資產規模和收益，既為銀行擴大業務創造了條件，但也加大了銀行經營的不確定性。20世紀70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業務、負債業務的協調管理，通過償還期對稱、經營目標互相替代和資產分散實現總量平衡和風險控制。80年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環境的這些變化都顯現出原有資產負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業銀行風險管理，進一步擴大了商業銀行業務的范圍，在風險管理方法上更多地應用數學、信息學、工程學等方法，深化了風險管理作為一門管理科學的內涵。1988年，《巴塞爾資本協議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業銀行風險管理和金融監管理論的進一步完善和統一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
80年代至今的20多年，是國際銀行業風險管理模式和內容獲得巨大發展的時期，回顧20多年來銀行風險管理理論和實踐的發展歷程，商業銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協議》當中。因此，對于商業銀行風險管理來講，《巴塞爾協議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協議全面繼承以1988年巴塞爾協議為代表的一系列監管原則，繼續延續以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監管從最低資本金的要求、監管部門的監督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。
可以說，新巴塞爾協議充分體現了國際銀行業風險管理理念的發展方向，如果說在巴塞爾資本協議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協議規范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內容的銀行風險管理能力的競爭。這對于我國商業銀行風險管理具有重要的指導意義，是我國商業銀行參與國際競爭的基礎和標準。
二、目前我國商業銀行風險管理存在的不足
與國外銀行相比，我國商業銀行風險管理在內部管理和外部環境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風險管理所需要的外部環境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發揮，在我國，銀行業信息披露還很不規范和不完備，外部監管部門的監管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強。
從銀行內部來看，我國商業銀行風險管理在觀念、技術、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。主要體現在：第一，在風險管理認識上存在差距。在國外銀行，十分重視風險——收益匹配的原則，把控制風險和創造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業銀行中，對風險管理和業務發展的關系認識還有差距。第二，風險管理理念上的差距。具體體現在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業務、不同風險、不同地區之間存在的差異，不僅不能管理好業務風險，反而容易產生新的風險。第三，風險管理方法上的差距。與國外風險管理方法相比，風險管理量化分析手段欠缺，在風險識別、度量等方面還很不精確。第四，風險管理體系上的差距。體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。但在我國，一些銀行的風險管理體系往往還不健全，風險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現不夠。第五，信息技術上的差距。目前，我國商業銀行改善風險管理方法最大的障礙是風險管理信息系統建設嚴重滯后，風險管理所需要的大量業務信息缺失，無法準確掌握風險敞口，直接影響到風險管理的決策科學性。
三、我國商業銀行風險管理的任務及要求
現階段，我國商業銀行風險管理的基本任務可以分為兩部分，從商業銀行內部看，風險管理的基本任務是通過建立嚴格的內控制度和良好的公司治理機制，最大限度的防范風險和確保銀行業務的健康發展，從而實現銀行股東價值的最大化。從商業銀行外部看，風險管理的基本任務就是通過加強商業銀行監管，進行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風險。
為了實現風險管理的基本任務，盡快提高我國商業銀行的風險管理水平，必須滿足三個方面的要求：
第一，要適應業務發展要求。商業銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業，業務發展是商業銀行的根本任務，沒有發展本身就是風險。不顧風險的發展和不顧發展的“零風險”都是不對的，風險管理并不是杜絕風險，而是在資本配比的范圍內實現風險和收益的合理匹配。
第二，要適應外部監管要求。隨著銀行業的不斷發展，外部監管越來越嚴，巴塞爾新資本協議將監管部門的監管作為三大支柱之一。外部監管對商業銀行來說，是合規經營的外在力量，也是加強風險控制的內在需求。監管法規是金融競爭中的“游戲規則”，銀行風險管理只有與外部監管相適應，才有機會在平等的市場競爭中取勝。
第三，要適應國際先進銀行風險管理發展趨向的要求。隨著國際銀行業的不斷變化，風險管理的方法發生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續。我國商業銀行風險管理產生時間還很短，與國際先進銀行還有很大差距。因此，我國商業銀行必須緊跟國際風險管理的發展趨勢，及時掌握銀行風險管理的先進技術和理念，以適應日益激烈的競爭需要。
四、深入貫徹落實科學發展觀，提高商業銀行風險管理能力
按照國際先進銀行風險管理的理念和經驗，結合我國商業銀行的特點和要求，筆者認為，我國商業銀行風險管理發展方向應努力做好五個方面的轉變，以提高風險管理能力。
第一，風險管理內容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉變。隨著銀行業務的不斷復雜化，銀行的風險由原來的信用風險為主發展到多種類型風險共同作用。與此同時，國際銀行業對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險，體現了現代銀行風險管理的發展方向。我國商業銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理。
第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結合轉變。目前，我國商業銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產等。但從未來風險管理的發展趨勢看，要進一步發揮間接風險管理的作用。
第三，風險管理對象由單筆貸款向企業整體風險轉變，由單一行業向資產組合管理轉變。目前，隨著經濟活動的變化，企業經營特征、資本運作的形態發生了深刻的變化，以審核企業的資產負債表為主要內容的信用風險管理方法已經不能適應防范風險的要求，子公司、關聯公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向對企業的整體風險轉變，不僅要對財務情況進行審查，還要關注企業的經營管理、股權結構、對外投資以及全部現金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業擴大到整個行業、市場的變化，在微觀分析的基礎上強調系統性風險的研究。在這些工作的基礎上，最終過渡到資產組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。
關鍵詞 商業銀行；個人銀行業務；發展趨勢
引言
加入WTO后，我國金融市場逐步對外開發，銀行業面臨嚴峻挑戰。
自1996年以來， 央行連續多次降息，2012年6月央行再次降息，使得傳統銀行業務存貸息差大幅縮小，獲利空間逐步降低，信貸風險不斷聚集，迫使商業銀行不得不調整業務結構， 以應對日益嚴峻的市場考驗。如今，大力發展非利息收人的金融產品和個人銀行業務，正成為銀行業務的經營重點，特別是個人銀行業務，已成為銀行業的競爭焦點。
所謂個人銀行業務， 是指商業銀行在經營中按客戶對象劃分的專門以個人為服務對象的業務范圍和市場，是對個人提供的金融產品與服務的總稱。個人銀行業務具有資本占有率低、經營效益穩定、服務對象分散、附加值高、領域廣、風險小等特點，可以有效分散經營風險，實現商業銀行規模和效益協調發展。目前，個人銀行業務已經成為商業銀行市場競爭的焦點領域。
國內商業銀行個人銀行業務的發展現狀
個人銀行業務作為銀行業務中的重要組成部分， 尤其是在金融同業競爭日趨激烈的今天，個人銀行業務開展的好壞， 將直接影響銀行的經營成果和生存空間。目前，我國商業銀行推出的個人銀行業務服務形式主要包括：儲蓄業務、銀行卡業務、代收代付業務、個人綜合理財業務、個人消費貸款業務等；個人電子銀行服務主要有：電話銀行、自助銀行、手機銀行、網上銀行等金融服務。個人銀行業務在我國發展的總體情況較好，各商業銀行的個人銀行業務發展策略大都是以儲蓄業務為重點，卡業務為龍頭，代收代付業務為依托，個人消費貸款等個人綜合理財業務為突破口，大力發展個人銀行業務[1]。我國銀行個人業務經過近年來的快速發展已經形成了一定的規模， 并取得了長足的進步。但是，應該看到，國內銀行的個人業務與境外的一些先進銀行相比，仍存在著明顯的差距，如香港恒生銀行個人業務對該行贏利的貢獻率已達48 %；個人業務在美國、英國、新加坡等國家銀行業務中占30%-50%左右，而國內銀行都在10%以下[2]。當前我國商業銀行個人業務發展主要有以下幾個特點：
（一） 儲蓄業務作為基礎性業務， 仍然是個人銀行業務的重心。
在個人銀行業務中， 各大門類業務的發展，如銀行卡業務、代收代付業務最終是圍繞儲蓄業務來開展的。2010年，我國居民儲蓄總額已達到30萬億元。從儲蓄結構看， 占儲蓄賬戶總數80%的儲蓄者為低收人居民， 這部分儲蓄額對利率變動不敏感， 更多的是追求儲蓄的安全性和流動性。占儲蓄賬戶20%的儲戶為高收入階層， 其儲蓄額占總儲蓄的60%以上，在這些高收人階層中， 部分儲戶是個體工商戶、私營企業老板，他們的儲蓄大部分用作經營流動資金，對利率變動也不敏感。另外一部分高收人居民， 其儲蓄來源于消費的結余， 雖然對利率變化比較感， 但在投資不振的情況下， 沒有適宜的投資項目， 也只能持幣觀望。
（二）個人消費貸款主要業務品種保持較高的增長速度。
近年來， 各商業銀行將住房、汽車消費貸款等業務品種進行重點開發， 利用各種手段加大營銷力度， 從利率優惠、服務優化等多方面拓展業務空間， 使住房、汽車消費貸款得到了跨越式發展。但是，個人消費信貸在高速發展的同時，也存在著比較多的問題， 如各家銀行信貸消費品種比較單一，對個人信貸業務的設計開發與推廣應用方面尚不成熟等。同時，針對個人信貸業務的相關政策不到位、信用體系不健全等問題，也阻礙了個人消費信貸業務的健康發展。
（三） 銀行卡作為拓展個人業務的重要載體， 得到了飛速發展。
我國銀行卡經過短短十幾年的發展， 走過了一條從獨立、封閉到聯合發展的道路，在以聯網通用的“金卡工程”的推動下，銀行卡的經營管理、市場環境得到了較大改善， 基本實現了銀行卡的聯網通用、方便快捷。銀行卡也從當初只能用來消費、購物和存取現金， 發展到現在用于個人理財、打IP 電話、交納稅金及廣泛用于各類公共服務行業。當然， 銀行卡業務在快速發展過程中仍存在一些突出問題和制約因素。如銀行卡的功能定位和目標客戶定位模糊， 核心競爭力不強； 政策約束較多， 阻礙了銀行卡業務的健康發展；特約用戶受理銀行卡的積極性不高， 用卡環境亟待改善；銀行卡業務市場營銷策略缺乏創新；銀行卡業務資源及業務品種的整合利用不夠等。上述問題如不能及時加以解決， 將會嚴重制約銀行卡業務的健康發展， 從而影響商業銀行個人業務的健康發展[3]。
（四） 國有商業銀行個人理財業務剛剛起步， 面臨較大挑戰。
近年來， 隨著人民生活水平的逐步提高， 人們已漸漸不再滿足于僅僅單純地把手中的錢存人銀行里“吃”利息，而開始要求銀行能為他們提供個性化、多樣化的金融服務。對此，國有商業銀行也早有清醒認識， 并已紛紛把個人理財作為提升盈利水平， 爭取更多客戶的重要手段。然而，無法否認的是，雖然國有商業銀行的個人理財業務表面上看起來紅紅火火， 但與匯豐銀行等外資銀行相比， 還存在著較大差距。因此，如何盡快提升個人理財業務的水平， 以留住優質客戶， 是目前擺在國有商業銀行面前的重要課題之一。
（五） 國內銀行進行個人金融產品創新的動機模糊， 導致產品推出后的實際效果不佳。
國外商業銀行從事金融創新的動機不外乎兩個： 一是追求利潤最大化； 二是規避管制。基于此， 他們每推出一項個人金融業務創新品種，都要經過系統的策劃和研究， 充分考慮成本和收益， 所需要的技術條件、市場程序、推廣規模等。而國內銀行在“ 官本位”行政體制下的微觀創新動機模糊， 再加上在整個社會的群體思維中尚未完全建立“銀行服務理應收費”的觀念，導致了商業銀行推出的個人業務創新品種的市場價值不高、附加值不大。目前國內銀行還遠沒有把潛在的個人金融服務市場開發出來，個人金融產品的開發、設計還不能適應市場需要， 產品的系統化、配套性還有待進一步加強。
國有商業銀行開展個人銀行業務存在的問題及探析
（一）未對產品的營銷給予足夠的重視。
1.各銀行業務雷同， 缺乏品牌意識。品牌是用以識別一個或一群產品的名稱、術語、象征、記號或設計及其組合， 它是顧客對產品的知覺，是顧客對于產品的認知關系。其核心思想是， 品牌是區分的標志。作為現代服務業重要門類的銀行， 其提供的金融產品是一種服務，它具有4個特征：無形性、不一致性、不可分割性和無存貨性。正是由于商業銀行提供的金融服務的這些特性，決定了商業銀行必須建立自己的卓越品牌， 形成自己獨特的競爭優勢， 才能在日趨激烈的金融競爭環境中求得生存與發展。在如今面臨激烈競爭的市場條件下， 我國的商業銀行應該將關注的焦點由服務本身轉向品牌形象和個性， 開發和營銷多元化、多層次的個人銀行業務產品， 針對特定的消費群體進行設計， 使之具備個性， 創造差異， 吸引和培育忠實客戶， 進而形成不易被競爭對手模仿的競爭優勢， 以在激烈的市場競爭中能夠脫穎而出。
2.對市場缺乏足夠的細分。有效的市場細分和定位是營銷的前提和基礎。任何一家商業銀行的資源都是有限的，不可能滿足整個市場的需求。因此，將資源合理優化配置十分重要。市場營銷就是要對客戶進行有效細分和定位，并根據不同群體的需求， 提供差別化服務。國有商業銀行所沿用的大眾化營銷， 對所有的客戶提供相同的產品和服務， 個人銀行業務品種基本上沒有進行市場細分和定位。而沒有科學的市場細分和準確的市場定位， 客戶服務自然缺乏針對性。近年來， 雖然新推出的一些個人銀行業務產品進行了市場細分和定位， 但這遠遠不能滿足個人銀行業務進一步發展的需要。大眾化營銷已不能適應當今市場的需要， 市場細分已成為商業銀行制定營銷策略的必由之路。
3.缺乏以客戶為中心的思想。個人客戶是商業銀行個人業務的服務對象， 也是商業銀行賴以生存的衣食父母。美國銀行界普遍認為市場營銷活動里最重要的一點， 就是堅持針對性的服務方式， 圍繞客戶的需要， 對金融服務項目做出安排建議。然而， 由于我國的銀行業長期處在賣方市場的環境中， 各銀行，特別是幾大國有商業銀行，缺乏以客戶為中心的思想。表現在實務中， 就是產銷脫節， 即由于缺乏對市場的了解， 不能研發出符合廣大客戶需要的金融產品。中國商業銀行的當務之急， 是轉變理念， 建立以客戶為中心的經營理念， 把客戶放在首位。
（二） 國內征信制度的不完善影響商業銀行個人業務的開展。
征信業缺失導致“銀行一居民” 的信息不對稱， 極大影響了個人銀行業務的開展。信息不對稱極易產生“逆向選擇” 與“道德風險”。“逆向選擇”與“道德風險”給銀行帶來較高的不確定性， 從而提高了銀行的風險， 降低了作為企業的銀行的價值。為了規避壞賬風險， 減少貸款損失的可能性， 銀行在辦理個人銀行業務時制定了較嚴格的條款， 對個人資產業務的拓展較為謹慎， 對個人信貸客戶的審查較為細致。然而， 這些會在很大程度上減少消費信貸等個人銀行業務的供給， 從而制約了我國商業銀行個人銀行業務的快速發展。
（三） 缺乏行之有效的風險管理方法。
采取行之有效的管理方法， 對各項業務的風險進行控制和管理， 是商業銀行能夠得以順利運轉和健康發展的重要條件。然而， 在現階段， 我國的商業銀行對風險的控制和管理， 大都缺乏正確而有效的方法。一些商業銀行對風險的控制和管理， 主要采取的仍是專家會審的方法， 即邀請各方面的專家來對某項業務進行評審， 以決定是否開展該項業務。這種方法固然有其可取之處， 但是， 它的缺點也是顯而易見的：即主觀性， 以及人們的從眾心理等， 是影響這種決策方法發揮效用的主要因素。隨著中國金融市場的逐漸成熟， 我們需要更有效的方法來規避風險。面對瞬息萬變的市場， 我們需要的是精確的數據、可靠的消息來客觀地進行預測和決策， 實現將市場機會分析和對風險精確的量化管理具體到每項業務， 用數據來說明問題， 對風險實行程序化的、量化的科學管理。這是我國商業銀行業風險管理改革的當務之急， 同時也是商業銀行風險管理發展的必然趨勢。我國的商業銀行目前采用的大都是偏向于定性的風險管理方法， 這些方法可能在我國商業銀行發展的初期發揮過不可抹煞的作用， 然而， 隨著我國商業銀行的發展， 這些方法越來越顯示出其弊端， 因此，我們必須進行改革，吸取國外商業銀行風險管理的成功經驗， 結合自身的具體情況，建立行之有效的風險管理機制。
結語
近十幾年來， 我國商業銀行的個人業務得到了迅猛的發展， 逐漸成為銀行利潤的重要來源， 也成為同業競爭的焦點。隨著我國加入WTO， 在未來幾年內將會有更多的外資銀行加人我國的金融市場的競爭， 這些外資銀行實行混業經營，資本雄厚，機構規模龐大，創新能力強，它們的加入，將會使我國的商業銀行面臨更高層次、更深意義上的競爭， 而競爭的內容，也將涉及到市場、客戶、人才、技術、服務等各個方面。面對這些競爭，除了國家短期內在政策上的扶持外， 我國的商業銀行必須找準自身的定位，正視存在的問題，學習國外的成功經驗，努力提高自己的綜合競爭實力，以在越來越復雜而激烈的市場競爭中求得生存和發展。
參考文獻
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關鍵詞：商業銀行；風險管理；思考
一、商業銀行風險管理的發展趨勢
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。最初，商業銀行的風險管理主要偏重于資產業務的風險管理，強調保持銀行資產的流動性，這主要是與當時商業銀行業務以資產業務，如貸款等為主有關。20世紀60年代以后，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理方面，強調通過使用借入資金來保持或增加資產規模和收益，既為銀行擴大業務創造了條件，但也加大了銀行經營的不確定性。20世紀70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業務、負債業務的協調管理，通過償還期對稱、經營目標互相替代和資產分散實現總量平衡和風險控制。80年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環境的這些變化都顯現出原有資產負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業銀行風險管理，進一步擴大了商業銀行業務的范圍，在風險管理方法上更多地應用數學、信息學、工程學等方法，深化了風險管理作為一門管理科學的內涵。1988年，《巴塞爾資本協議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業銀行風險管理和金融監管理論的進一步完善和統一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
80年代至今的20多年，是國際銀行業風險管理模式和內容獲得巨大發展的時期，回顧20多年來銀行風險管理理論和實踐的發展歷程，商業銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協議》當中。因此，對于商業銀行風險管理來講，《巴塞爾協議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協議全面繼承以1988年巴塞爾協議為代表的一系列監管原則，繼續延續以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監管從最低資本金的要求、監管部門的監督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。
可以說，新巴塞爾協議充分體現了國際銀行業風險管理理念的發展方向，如果說在巴塞爾資本協議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協議規范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內容的銀行風險管理能力的競爭。這對于我國商業銀行風險管理具有重要的指導意義，是我國商業銀行參與國際競爭的基礎和標準。
二、目前我國商業銀行風險管理存在的不足
與國外銀行相比，我國商業銀行風險管理在內部管理和外部環境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風險管理所需要的外部環境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發揮，在我國，銀行業信息披露還很不規范和不完備，外部監管部門的監管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強。
從銀行內部來看，我國商業銀行風險管理在觀念、技術、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。主要體現在：第一，在風險管理認識上存在差距。在國外銀行，十分重視風險——收益匹配的原則，把控制風險和創造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業銀行中，對風險管理和業務發展的關系認識還有差距。第二，風險管理理念上的差距。具體體現在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業務、不同風險、不同地區之間存在的差異，不僅不能管理好業務風險，反而容易產生新的風險。第三，風險管理方法上的差距。與國外風險管理方法相比，風險管理量化分析手段欠缺，在風險識別、度量等方面還很不精確。第四，風險管理體系上的差距。體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。但在我國，一些銀行的風險管理體系往往還不健全，風險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現不夠。第五，信息技術上的差距。目前，我國商業銀行改善風險管理方法最大的障礙是風險管理信息系統建設嚴重滯后，風險管理所需要的大量業務信息缺失，無法準確掌握風險敞口，直接影響到風險管理的決策科學性。
三、我國商業銀行風險管理的任務及要求
現階段，我國商業銀行風險管理的基本任務可以分為兩部分，從商業銀行內部看，風險管理的基本任務是通過建立嚴格的內控制度和良好的公司治理機制，最大限度的防范風險和確保銀行業務的健康發展，從而實現銀行股東價值的最大化。從商業銀行外部看，風險管理的基本任務就是通過加強商業銀行監管，進行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風險。
為了實現風險管理的基本任務，盡快提高我國商業銀行的風險管理水平，必須滿足三個方面的要求：
第一，要適應業務發展要求。商業銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業，業務發展是商業銀行的根本任務，沒有發展本身就是風險。不顧風險的發展和不顧發展的“零風險”都是不對的，風險管理并不是杜絕風險，而是在資本配比的范圍內實現風險和收益的合理匹配。
第二，要適應外部監管要求。隨著銀行業的不斷發展，外部監管越來越嚴，巴塞爾新資本協議將監管部門的監管作為三大支柱之一。外部監管對商業銀行來說，是合規經營的外在力量，也是加強風險控制的內在需求。監管法規是金融競爭中的“游戲規則”，銀行風險管理只有與外部監管相適應，才有機會在平等的市場競爭中取勝。
第三，要適應國際先進銀行風險管理發展趨向的要求。隨著國際銀行業的不斷變化，風險管理的方法發生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續。我國商業銀行風險管理產生時間還很短，與國際先進銀行還有很大差距。因此，我國商業銀行必須緊跟國際風險管理的發展趨勢，及時掌握銀行風險管理的先進技術和理念，以適應日益激烈的競爭需要。
四、深入貫徹落實科學發展觀，提高商業銀行風險管理能力
關鍵詞:商業銀行;投行業務;原因探析
中圖分類號:F83
文獻標識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)17-0196-02
1 引言
2009年我國商業銀行年報,工行、建行、中行、農行等上市銀行展露了商業銀行投行業務在過去一年的輝煌戰績:工行投行業務收入125.39億元,大幅增長56.2%,建行投行收入97.99億元,較上年增長48.22%,其中,建行的并購重組財務顧問業務收入同比暴增近40倍,中行通過中銀國際實現投行凈利潤16.77億元人民幣,較上年大幅增加12.15億元,截至2009年6月末,農業銀行實現投行業務收入35.98億元,同比增幅218.38%,投行業務收入在全行中間業務收入的占比由2008年末的8%大幅上升至22%。各項數據顯示,我國商業銀行投行業務顯示出強勁的增長勢頭,日益蠶食了被視為券商專屬的投行業務,這是一個中間業務發展和業務結構轉型的信號。我國商業銀行正在逐步實現差異化經營,最終完成向全能型銀行的轉型。
2 我國商業銀行投行業務高速發展的原因分析
由次貸危機引發的全球金融海嘯席卷全球,吹滅了華爾街的投資神話,投資銀行業遭受了巨大沖擊。隨著高盛和摩根斯坦利轉為銀行控股公司,意味著華爾街前五大投資銀行已不復存在。然而,在這種國際環境下,我國商業銀行投資銀行業務卻發展迅猛。下文對出現這種現象的原因進行分析:
(1)世界經濟環境的變化給我國商業銀行投行業務的發展帶來契機。
始于2007年的次貸危機引起了全球金融危機和經濟衰退,這給投行業務模式帶來了革命性的變化。從大蕭條以來美國樹立的分業經營的模式被銀行控股公司混業經營模式徹底取代,混業經營―分業經營―混業經營,投行業務發展模式經歷了一個輪回。混業經營是未來投行業務發展的方向。獨立的投行業務模式的消失表面看是金融危機的產物,而實質上是分業經營和混業經營兩種經營模式競爭的結果。在金融危機中,混業經營的全能銀行雖然也受金融危機的影響虧損累累,但其憑借低杠桿和雄厚的資本金實力、穩定的資金來源和便捷央行借款通道具有更強的對抗金融危機的能力,相對嚴厲的監管和保守的風險管理策略也使得這些全能銀行遭受的損失相對較小。金融危機后,投行業實現了從分業向混業的徹底轉變,混業經營的銀行控股公司模式憑借其諸多優勢成為未來投行的主要發展模式。
我國雖然采取的也是分業監管、分業經營的模式,但由于我國金融業發展時間較短,發展程度較低,分業經營的缺陷還沒有完全顯現出來。在當前的經濟條件下,我國可以吸收發達國家分業經營過程中的經驗教訓,規避我國分業經營中可能出現的風險。與此同時,我國商業銀行在發展過程中可以大力發展投行業務等中間業務來迎合國際上混業經營趨勢的需要,使我國的商業銀行逐步發展成為全能型的銀行。這對于我國商業銀行來說是一個難得的契機,在國外各大投行的大規模修復階段,我國商業銀行應當及時抓住這個契機增強我國商業銀行的全面實力,使我國銀行也能在世界金融界嶄露頭角。
(2)我國各項經濟政策使得商業銀行凈利差收窄,迫使商業銀行尋找新的利潤增長點。
投行業務,在銀行界以高端、高附加值、高利潤率著稱。投資銀行業務主要包括證券發行與交易、重組與并購和資產管理三大塊。目前在國內,受分業經營的限制,商業銀行無法從事證券發行與交易,但是投行業務的其他兩個方面,商業銀行卻可以涉足。2009年我國實行積極的財政政策和信貸的擴張,央行五次降息,使商業銀行存貸款凈息差大幅下降,令企業的債券融資和財務顧問需求大增,各大商業銀行為之緊張。政府4萬億的經濟刺激計劃給了商業銀行一個以量補價的機會。然而,這也并沒有完全填補上凈息差收窄帶來的影響,仍然無法阻止單純依靠傳統業務造成的利潤下降趨勢。
在凈利縮窄的情勢倒逼之下,銀行不得不大力拓展低資本消耗的中間業務,商業銀行憑借其雄厚的實力和強大的營銷渠道,迅速擠占了證券公司的市場空間。因息差大幅收窄,部分上市銀行凈利息收入出現同比負增長,如工行、交行分別下降11.9%、9.86%,而得益于手續費及傭金,凈收入同比分別增長13.3%和17.69%,工行和交行2009年上半年的凈利潤同比分別增長2.8%和0.3%。在凈息差收窄的背景之下,投行業務的增長對銀行利潤起到了關鍵的拉升作用。
(3)我國商業銀行擺脫過度依賴貸款業務,開始重視投行業務,建制日漸完善。
我國商業銀行從數年前就大力提倡戰略轉型,以改變吃息差的盈利模式。數年來各家商業銀行千方百計擴大中間業務,而投資銀行作為中間業務中附加值最高的業務備受重視,大部分商業銀行都成立了專門的投資銀行部門。2002年,工商銀行率先成立投資銀行部,成為國內第一家開辦投行業務的商業銀行。5年多來,建行、光大、民生、浦發、興業、中信、農行等商業銀行紛紛成立投資銀行部門。中銀國際則是中行旗下全資附屬投資銀行機構。這將有利于商業銀行整合資源,將投行業務的發展壯大。
(4)我國商業銀行憑借其廣泛的客戶資源、充足的市場需求、雄厚的資金實力和強大的營銷網絡大力發展財務顧問、債券承銷、銀團貸款和并購貸款等投行業務,支撐起了其利潤增長的“半邊天”。
投資銀行業務是目前各大商業銀行重點發展的一項新興業務,具體包括重組并購、銀團貸款安排管理、直接投資及股權私募、結構化融資顧問、資產證券化、信貸資產轉讓、企業短期融資券承銷、企業上市發債顧問、資產管理等。在這諸多業務中,有四個支撐利潤大增的的重要業務:財務顧問、債券承銷、銀團貸款業務和并購貸款。財務顧問的業務在2009年實現了高速增長,原因就在于從銀行貸款之后,企業的財務顧問等相關業務往往也會選擇同一家銀行。信貸總量增大,間接地擴大了財務顧問的總量。
另一個投行業務增長的重要來源就是債權的承銷。中期票據、短期融資券等企業債券承銷發行規模的較快增長,為銀行這方面的業務發展提供了市場基礎。
2009年,各大商業銀行主承銷中期票據6666億元,市場份額達90%,主承銷短期融資券6024億元,市場份額99%。商業銀行憑借其雄厚的實力和強大的營銷渠道,極大地擠壓了證券公司的市場空間,地方融資平臺巨大的融資需求也為銀行承銷債券帶來了機會。在2009年首批推出政府融資平臺發行中期票據業務中,建行成功取得了上海、廣東、甘肅政府融資平臺中期票據發行項目主承銷商或聯席主承銷商資格,占據了較大的市場份額。
銀團貸款業務也貢獻了一定的投行業務收入。大型項目的單項資金需求巨大,需要通過銀團方式解決,其中有不菲的牽頭行費用和貸款承諾費,這些費用可以達到貸款利率的2%,甚至更高。2008年底,我國銀團貸款余額為9566億元。截至2009年上半年,中國銀行業協會銀團委員會成員銀行已籌組及正在籌組的銀團貸款累計金額超過1萬億元。原來投行業務市場不大,而經過培育,現在市場比較大,以銀團貸款、理財業務為例,其中有一個交易結構設計的問題,由此產生的財務顧問收入增長較快。
2009年3月份《商業銀行并購貸款風險管理指引》出臺,并購貸款開閘,也成為銀行尤其是大行投行業務的突破口。并購主要集中在兩大領域,一是房地產行業,前期財務杠桿運用較大的中小房地產企業,被大型房企并購重組。二是國企的整合,比如煤炭企業、鋼鐵業的整合都帶來了并購貸款和并購財務顧問業務的需求。2010年企業的并購重組帶給銀行投行更多的業務機會。因為國家越來越強調主業經營,煤炭、鋼鐵業的整合力度會加大,78家涉及房地產的央企被要求退出房地產,央企的酒店業務也將被剝離,投行業務收入有望保持快速增長。金融危機后,中國成為全球最為重要的市場的事實已毋庸置疑。同時,IPO重啟的趨勢已經非常明顯,中國企業在赴海外上市的大軍中扮演著非常重要的角色,因而中國企業海外并購也日益活躍。
(5)我國各大商業銀行開始高度重視投行業務的售后服務工作,定期向客戶送達服務產品服務報告,并每季對客戶進行回訪,根據客戶的財務狀況及時調整服務方案,大大提高了客戶的滿意度和忠誠度,為投行業務的可持續發展儲備了資源。
3 針對我國商業銀行投行業務迅猛發展提出的對策建議
發展投行業務是我國商業銀行實施經營戰略轉型的重要舉措,是應對經濟金融發展趨勢、推進綜合化經營、實現銀行發展方式轉變的需要。隨著資本市場的發展,以銀行貸款為代表的間接融資比重下降,直接融資比重不斷上升,發展投資銀行業務成為發展商業銀行中間業務的重中之重。針對我國投行業務的高速發展,現提出以下對策建議:
(1)構建更加高效運轉的投行業務運作平臺。
以總行投資銀行部為主線,選擇在經濟發達地區和業務潛力大的分支機構開設投資銀行部,通過各個分支機構,整合現有投行業務。同時圍繞市場搞研發,滿足需求差異,將投行業務滲透到現有營銷渠道中,利用各種營銷渠道提高投行業務的知名度,提高競爭力。
(2)吸取美國次貸危機的經驗教訓,建立健全金融監管和內部風險控制機制。
次貸危機在很多方面反映出市場監管機制的不完善。制度不完善帶來的風險往往是系統性的,破壞力極強且不易扭轉,因此要注重市場制度建設。措施主要有:加強信用評級機構和金融咨詢機構的建設,對金融產品進行客觀全面的評價,注意控制全局風險,加快社會信用體系建設,防范道德風險。
(3)我國商業銀行發展投行業務的同時要與券商公平競爭,形成良好市場環境,促進共同發展。
銀行開展投行業務擠占了券商的生存空間。近兩年開始實施的經紀業務客戶資金第三方存管制度,使證券公司的客戶信息完全暴露,客戶資金大幅流入商業銀行,進一步加強了商業銀行對證券公司客戶和資金等重要資源的掌控;同時,證券公司的債券承銷業務遇到前所未有的擠壓;此外,銀監會允許商業銀行發放并購貸款,商業銀行在資金和客戶方面的優勢得以充分發揮,對證券公司并購重組以及相關的發行、交易業務都將形成競爭壓力。在這種情況下,各大商業銀行一方面要憑借自己的各項優勢大力發展投行業務,提升自己的綜合實力;另一方面要與券商公平競爭,相互借鑒相互學習,為我國投行業務的整體發展創造一個良好的市場氛圍,促進我國商業銀行和券商的共同發展。
(4)立足本國資本市場,實現特色化、專業化經營,并逐步拓展發展空間,實施國際化戰略。
目前我國的投資銀行業務基本上以國內市場為主,這主要受制于我國投資銀行業務的實力。但我們切不可因為實力薄弱而局限于國內市場,而是應該用全球化的眼光經營我國的商業銀行投行業務,放眼世界。首先與進入我國資本市場的外國投資銀行競爭,以新產品開發為契機,強調金融創新,突破傳統業務局限,推動主體業務由傳統型向創新型轉變,從而實現收入來源的多元化和穩定增長,增強投行業務的抵御風險的能力。等時機成熟些,積極創造條件,走出國門,進入國外資本市場,參與國際競爭。
參考文獻
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關鍵詞:商業銀行;股份制改造;中間業務
文章編號:1003-4625(2006)11-0038-03中圖分類號:F832.33文獻標識碼:A
一､股份制改造對中間業務發展的影響分析
(一)股份制改造促進商業銀行內部資源配置發生變化
國有銀行股份制改造涉及人､財､物､組織機構等方面的全面重組與再造，是一項復雜的系統工程。同時，作為一個成熟的現代商業銀行，在其內部資源配置方面，首先是追求利潤最大化的;其次是兼顧各項業務發展的平衡;然后才是其他的一些要求。中間業務作為一種風險低､收益高，且屬于我國商業銀行諸多業務中的“短板”。股改后的銀行必然會在其“短板”業務上有所改進，從而促使其內部資源配置發生變化。據對建設銀行股份有限公司焦作分行的調查，目前，建設銀行實行股份制改革“三步走”戰略已基本結束。在中間業務發展上，傳統銀行經營理論正逐步向現代銀行經營理念轉變，現代經營觀念趨于成熟，對商業銀行中間業務進行了準確定位，在經營戰略上把中間業務作為銀行三大支柱之一進行大力發展。在機構設置方面，目前建設銀行已專門成立了中間業務發展部，具體負責統一的業務規劃､業務指導和有效協調。同時，中間業務在人員配備､經費開支､收入分配等方面都有較大的自主性，擁有中間業務職能的諸部門在中間業務管理部的指導下開展工作，整體功效得到較大發揮。
(二)股份制改造使商業銀行利益訴求發生變化
在商業銀行股份制改造之前，各金融機構為追求短期經營業績，普遍把中間業務作為吸收存款和爭攬客戶的一種手段，許多中間業務諸如工資､信息咨詢､上門收款､零殘幣兌換等業務成為銀行的無償服務。就連國際上通行的信用卡收取年費的規定，許多商業銀行在實施過程中通過各種技術性操作手段給免除了。這種現象隨著銀行業股份制改造的深入進行正在逐步打破。信用卡收取年費､小額存款收取管理費､工資收取單位費用､零殘幣兌換收費等中間業務已在部分商業銀行進行，其他商業銀行也在跟進過程中，并且各行在中間業務收費上表現出了意志絕對的統一。盡管部分收費單位和個人對中間業務收費表示一定的反對與抵觸，但在商業銀行股改利益訴求壓力下，正在漸次妥協。如，建設銀行代收電力公司和水務公司的電費､水費，前些年代收該兩種費建行都作為吸收銀行存款的一種手段。
(三)業務創新少，品種單一，實用性不強的狀況正在改變
近年來，我國商業銀行開辦的中間業務無論是品種，還是實用性方面都較之前有了較大的改變。在品種上，目前國內銀行業中間業務品種已達200余種。在一些傳統的銀行卡業務､結算業務､一般性收付業務上，擴大了業務面和增加技術支持。在技術含量高､盈利較大的諸如咨詢業務､現金管理､風險管理､投資銀行業務等方面，商業銀行針對市場客戶細分人群加強了市場開發和營銷。其他如信托租賃､信用證､各類擔保､投資承諾､外匯買賣及金融衍生等外匯業務也根據地域不同適當推出。尤其是近兩年，各銀行業機構普遍加大了證券､基金､保險等業務的創新與推廣。在營銷手段方面，目前商業銀行開展中間業務時充分發揮全員營銷的作用，基層行多數能主動地把中間業務推廣到市場中去。另外，我國多年來貨幣市場､資本市場､外匯等市場中間業務也相應地推出貨幣市場投資基金､外匯理財等產品。
(四)股份制改革帶來了觀念和經營理念的嬗變，給各項中間業務的發展帶來的歷史性變化
目前，制約我國商業銀行發展的根本性問題是經營機制和經營理念上的問題。商業銀行股份制改造是一種外在的強制性制度變遷，可以通過制度性調整強行促使經營機制內生。商業銀行股份制改造不僅是要解決外在的體制問題，更關鍵的是促進內在經營理念的嬗變。在股份制改造過程中，通過統籌局部與全局，速度､質量與效益，資產､負債與中間業務，業務發展與隊伍建設之間的關系，轉變觀念和對現代商業銀行的認識，從而全面提升經營理念。
從焦作市近年來中間業務發展情況來看，也從實證方面體現到了商業銀行股份制改造對中間業務發展的貢獻。主要表現為:
1.股份制改造過程中商業銀行中間業務呈現出快速的增長態勢(如圖一)。2003年，焦作市商業銀行本外幣中間業務收入為2614.33萬元，增長3.7%。進入股份制改革后，焦作市商業銀行中間業務增速加快，2004年､2005年本外幣當年增幅分別達到86.64%､20.79%。增長速度分別高于2003年近80個百分點和17個百分點。
2.股份制銀行改革進展不同體現在中間業務發展的不同(如圖二)。建設銀行是2003年以來在焦作市諸多金融機構中中間業務增長速度最快的銀行(其圖形變化最陡)，其中間業務收入總量也由原四家國有商業銀行的排名第三增長到第一。建設銀行2004年､2005年中間業務增長率分別達到了150.20%和38.77%，分別高于全金融機構當年增速63.56和17.98個百分點。反觀地方性金融機構-城市商業銀行，2002年以來，盡管中間業務總量也呈現出逐年增加的趨勢，但其增長速度要明顯低于原國有獨資商業銀行的增長速度。
3.中間業務結構發生較大的變化(2005年焦作市中間業務收入結構如圖三)
如圖三所示，隨著股份制改造而形成的產品結構豐富､新增業務收入增加等原因，焦作市商業銀行中間業務收入結構發生了潛移默化的變化。盡管支付結算業務收入仍居各項中間業務收入中的“龍頭”地位，但銀行卡業務､業務等中間業務收入快速上升。與2002年比較，2005年焦作市商業銀行中間業務收入中結算類收入占比下降了19個百分點，而銀行卡收入上升了19.32個百分點。正逐步形成以結算收入､銀行卡收入､收入“三足鼎立”局面。同時，擔保､融資顧問､托管等新興中間業務也呈現出快速增長的態勢。
二､商業銀行股份制改造后中間業務發展的趨勢與研判
目前，中國銀行業對外開放的大勢已不可逆轉。根據我國與世界貿易組織的有關協議，到2006年底我國將全面開放銀行業，外資金融機構將享受與中資金融機構同等的國民待遇，外資銀行將與中資銀行在公平､對等的基礎上展開競爭。隨著國有商業銀行股份制改造推進加快，而商業銀行中間業務以其風險小､收益高､創新潛力大的特點逐步成為銀行業競爭的新領域，大力發展中間業務，進一步拓寬商業銀行盈利渠道，降低經營風險，增強綜合競爭能力，是我國銀行業股份制改革后的重要利潤增長源。我們從商業銀行股改后可能遇到的利益增長因素和削減因素兩方面入手，分析股改后短期內及長期發展趨勢，并綜合得出一個基本性的判斷。
(一)引起中間業務增長的利益因素分析
1.內部資金爭取利潤最大化的沖動(屬于長期性因素)。商業銀行股份制改造后，由于持股股東呈現多樣化的格局，股份制商業銀行將成為一個標準的市場主體，其基礎特性就是謀求商業利潤的最大化，這也是市場經濟主體基本利益訴求，具有長期性。客觀上要求商業銀行通過多種途徑增加中間業務收入。從當前我國銀行業中間業務總體收入占經營收入比來說，中間業務收入還具有一定的成長空間，因此，內部資金要爭取在股改后追求利潤的最大化。
2.金融監管約束性條件逐步放松(長期趨勢，但具有不確定性)。導致當前西方銀行業非利息收入上升的動因有如下幾個因素:全球化､金融監管放松､IT技術和競爭(Kim Hawtrey，2003)。可以說全球金融管制的放松為商業銀行發展中間業務提供了機遇。商業銀行可以通過開發衍生產品不斷地滲透到其他金融業務。從此來看，我國金融領域全面對外放開以后，我國金融機構要融入世界金融體系之中，在全世界金融管制削弱的情況下，我國金融管制必然會出現逐步放松的趨勢。同時，世界經濟一體化之后，一國的經濟金融風險會很快地傳導到全世界，引起世界經濟波動，從而可能導致加強金融管制，所以說世界金融管制放松帶有一定的不確定性。
3.人們對中間業務需求的增長和認知度的提高(具有長期性)。我國商業銀行中間業務只是在近幾年才逐漸發展起來，業務量偏小，企業和居民不太了解，一旦廣大居民和企業體驗到中間業務帶來的便利和收益，認知度提高后，需求就會大量增長。以個人理財為例，據有關調查顯示，有88%的客戶表示愿意接受銀行推薦的個人理財建議和方案;有79%的客戶表示在接受理財服務后愿意支付一定的手續費;還有33%的客戶迫切需要銀行提供咨詢服務等。這說明我國居民對中間業務的需求還是很大的。再如信用卡業務，在美國信用卡發卡量已超過10億張，在日本，每100人中就有150張信用卡，而我國遠沒有達到這個程度。再者，“入世”后，我國走向國際市場的企業越來越多，他們對國際結算及其相關中間業務的需求也逐漸增大。這些需求都將為我國商業銀行中間業務發展帶來機遇。
4.中間業務品種的增多為商業銀行提供利潤支持(具有長期性)。隨著我國商業銀行中間業務的發展和競爭的加劇，商業銀行中間業務品種會根據市場的需要增加相應品種，相應地會增加利潤。
(二)制約未來中間業務增長的因素分析
1.邊際收益增長趨勢遞減規律(具有長期性)。根據凱恩斯的邊際收益遞減規律，在一個開放的市場中，由于存在著充分競爭，經濟主體的邊際收益存在著遞減的規律。此對商業銀行中間業務發展也適用。即從長遠發展看，中間業務收益存在著遞減的規律。
2.人們對中間業務長期免費消費的慣性心理與對中間業務收費的抵制(短期因素)。長期以來，我國整個客戶群體把商業銀行免費服務視為正常服務，一旦免費服務突然變為收費服務，便遭到客戶的反對和抵觸。在金融競爭日益激烈､客戶選擇度日益增大的情況下，堅持收費的銀行往往導致客戶和業務的流失，實施收費和按標準收費困難。各商業銀行在收費軟約束機制的情況下，中間業務“收費難”和“難收費”現象表現得尤為突出。理順中間業務的價格､公布合理的收費標準､規范中間業務的收費管理，已成為規范和加快發展各銀行中間業務的突破口。
3.外國銀行進入后競爭加劇引發中間業務利潤攤薄(長期因素)。外資銀行進入國內后，中間業務的競爭將非常激烈，競爭必然帶來價格的下跌，引起中間業務總體利潤的攤薄。
4.銀行業務監管放松的不確定性。如前所述，盡管世界金融潮流的管制放松，但因經濟､政治等不確定因素存在，加之金融風險的傳導性很快，銀行業務監管放松帶有很大的不確定性。
5.人們(市場)對需求的漸進性(長期性)。按需求增長的經濟學分析，需求增長都具有漸進性，人們對某種產品的認可，推介盡管很重要，但人們(或市場)接納仍然需要一個過程。
6.風險識別與風險管理的制約。與國外相比，我國商業銀行無論是在經營管理水平，還是業務品種，抑或是人才素質､科技水平等方面都有明顯的差距。相對于資產負債業務而言，商業銀行中間業務風險較低，但收益與風險是始終相伴隨的，中間業務在給商業銀行帶來可觀收益的同時也帶來了風險。因此，商業銀行在開發中間業務時，會顧及其市場風險與操作風險等，因此，加強對中間業務的內部管理和風險控制非常重要。中間業務有的部分是表外業務，所以出現的風險有時不能及時地在財務報表上得到真實的反映，如擔保業務，金融衍生產品等具有潛在性和滯后性的特點。而我國商業銀行對風險普遍存在著風險識別差､風險管理弱等問題。受風險約束影響，我國商業銀行開發中間業務新品短期內影響較大。
(三)對我國銀行業中間業務發展趨勢的研判
根據上述我國商業銀行股份制改造后對中間業務收入的影響，我們可以得出如下的函數表達式:
y=f(x1，x2，x3，x4，x5)
y――中間業務收入增長，X1――消費需求增長，X2――金融機構中間業務品種增加，X3――金融監管放松，X4――銀行業中間業務競爭引發利潤攤薄，X5――人們日常對中間業務免費消費的心理慣性。
兩邊取自然對數可得方程:
Lny=a+β1lnx1+β2lnx2+β3lnx3+β4lnx4+β5lnx5
根據上述方程，我們可以模擬如下的增長圖形:
在加入WTO后初期的若干年內將是中間業務的快速增長時期(其前提是世界經濟或金融不會出現較大的波動或動蕩)。隨著股改以各項政策性利好而逐步被市場所消化，以及原本沒有收費性項目重新計費等完結，銀行中間業務增長將出現增勢趨緩的發展趨勢。最后，在各項有利因素與不利因素的整體博弈的結果下，將保持市場各方均滿意的一個增長結果。
三､結論
作者：井輝 單位：福州大學管理學院
一、金融證券化的趨勢
20世紀70年代以來,國際金融市場發生了深刻的變化,國際市場上出現了金融證券化趨勢,即直接金融的發展快于間接金融的發展,以直接金融為主的證券市場在金融體系中的地位日益上升。到了90年代,金融的證券化、自由化、全球化已經成為顯著的發展趨勢,并開始對全球經濟產生巨大影響。隨著市場經濟的進一步發展和電子技術的廣泛應用,世界金融市場的格局和運行機制正在發生著深刻變化,出現了金融證券化趨勢。在整個金融市場中,證券融資的比重越來越大,傳統的通過商業銀行籌集資金的間接金融方式逐漸讓位于通過證券市場發行股票和債券的直接融資方式。以日本為例,在60年代,日本企業的資金籌措主要依靠銀行貸款,靠發行證券籌措資金占籌資總額不足20%。但到了1987年,發行證券籌措資金所占的比例已上升到44%;同時,居民儲蓄和消費也出現了證券化的傾向,資產證券化和投機基金證券的地位日益上升。到了近十年,資產證券化、融資方式的證券化更呈現加速發展的趨勢。目前證券融資占國際融資總額的80%左右;銀行借貸所占的比例由80年代前半期的60%減少到目前的20%左右。相應地,證券市場在整個金融市場中的地位也越來越重要,整個金融市場正在向證券市場轉移。以美國為例,在企業為實際投資(Physicalinvestment)而籌集資金的過程中,通過銀行貸款融資和通過債券發行融資所占的比例在20世紀最后30年里發生了巨大的變化。從表1可以看出銀行在企業融資中所起的作用相對弱化。（表略）金融市場證券化是全球金融市場的發展趨勢,其迅速發展必將對以間接金融為主的傳統商業銀行的運營模式產生極大的挑戰。也必將對即將加入WTO的我國金融市場的發展提出新的問題,對我國商業銀行的運營模式產生不可避免的沖擊。
二、傳統商業銀行面臨的新問題
傳統的商業銀行主要從事信貸業務,吸收存款和發放貸款。它在資金的供給者和需求者之間擔任了中介人的角色。資金的供給者與需求者之間的資金融通不是直接進行的,雙方之間沒有發生直接的信用關系。在金融市場不發達的情況下,這是一種重要的資金融通方式。但隨著科技進步和經濟全球化的發展,尤其在金融創新和金融國際化的推動下,促使股票市場和債券市場等直接金融方式的興起,證券市場在金融市場中的重要性不斷增加。原來的通過商業銀行進行資金融通的間接方式的統治地位發生了動搖,越來越不適應經濟發展的需要。主要問題表現為以下幾個方面:一是在金融市場充分發達的情況下,一方面客戶可以通過證券市場直接融通自己所需要的資金,減少對銀行的依賴;這樣的金融方式不僅有利于信息的搜集和處理,從而節約中間交易費用,而且風險承擔能力較強,融資方式也較為靈活;同時企業還可以借此調整治理結構,不再僅僅依靠銀行借款,銀行借款只是作為調整企業資本結構的一種手段。另一方面,資金所有者可以把自己的資金投入到證券市場。一般說來,這樣不僅可以獲得比銀行存款利率更高的資金回報率,而且資金的變現能力比較強,可以隨時根據自己需要加以調整。所有這些證券化行為都帶來了金融市場更高的運行效率,使更多的資金參與到市場運行中去,滿足市場對社會閑置資金的需求。二是在市場充分發達的情況下,政府機構也可以通過財政部在證券市場上發行國債進行融資。這樣,商業銀行的業務量就會急劇下降,導致業務萎縮。而在我國目前,金融市場主要由存貸市場、證券市場、保險市場、票據市場和外匯市場組成,但除了存貸市場外,其他市場都很小。而且由于利率沒有市場化,各個市場彼此相互隔離。金融資產和金融業務集中于存貸款市場,并且主要集中于四個國有商業銀行,它們的金融資產占到全部金融資產的大約70%,并占有60%以上的存貸款市場份額。但在國際金融市場上,金融證券化正在成為一種發展趨勢,各國銀行業正在進行金融改革和創新,向現代商業銀行體制轉變,傳統的商業銀行不得不面臨著新的發展問題。
三、對策與出路
面對金融市場的證券化沖擊,傳統商業銀行的信貸業務急劇下降。要想在發展與競爭中保持不敗,商業銀行必須積極利用先進科學技術,進行金融創新,尋求新的發展出路。出路之一:商業銀行業務的綜合化。即商業銀行應積極從傳統的銀行信貸業務中脫離出來,涉足到保險、證券、信托投資等領域,實行合業經營,這樣可以防止商業銀行的業務萎縮。這是銀行業發展的趨勢之一。如1997年日本公布了《金融體制改革規劃方案》,規劃在五年內撤銷對金融業的分業經營限制等條例;1999年美國總統克林頓簽署了《金融服務現代化方案》,標志著美國實行了大半個世紀的銀行、保險、證券分業經營管理體制的結束。目前許多西方發達國家金融業也已經由分業經營過渡到合業經營,而在我國的商業銀行體系中,嚴格限定銀行證券分業經營、分業管理,既限制了銀行業和證券業的發展,又阻礙了我國金融市場的迅速發展。這種金融體制已不適應我國經濟進一步發展的需要,也跟不上世界金融市場發展的需要,必須對現行的銀行體制進行改革,加強立法建設,進行制度創新,促進我國商業銀行(主要是四大國有商業銀行)業務向綜合化方向發展,適應國際金融市場發展的需要。出路之二:商業銀行向投資銀行業務轉化。商業銀行與投資銀行是依據各自在間接融資和直接融資中的不同功能劃分的。隨著資產證券化、融資證券化的比重不斷提高,金融市場上直接融資的比例不斷上升。與商業銀行相比,作為直接融資工具的投資銀行的作用也越來越大。傳統商業銀行要向深入發展,必須涉足于直接金融領域,向投資銀行業務轉化。同時隨著全球產業結構的調整,企業之間、產業之間的競爭加劇,企業兼并重組層出不窮,成為當今世界經濟的又一突出特征。有關統計數據表明,1999年是進入20世紀以來總體并購額最高,單個并購額最高,跨國并購額最高的一年。到1999年12月31日,當年全球宣布的企業并購交易額達3.3萬億美元,比1998年增加了30%。在企業的兼并重組中,投資銀行在為企業充當收購策劃、財務顧問、為企業的收購籌措資金等方面,發揮著重要作用。在當前企業兼并重組迅速增多、風險投資迅速發展的情況下,必然會推動投資銀行業務的發展。特別是在我國國有企業改組過程中眾多企業的兼并重組、高新技術企業的風險投資、中小企業的改制等對投資銀行業務發展的需求更為迫切;更由于這些企業本身與國有商業銀行之間的聯系,商業銀行向投資銀行業務領域轉化更有其必要性。因此,政府應該積極通過立法調整,促使商業銀行進行業務創新,使它們涉足到投資銀行業務領域,迎接世界金融業發展的挑戰。出路之三:發展電子銀行,開展網絡服務。隨著“新經濟”的出現和信息技術的發展,因特網在世界范圍內得到迅速的推廣。商業活動中的支付方式也正在發生著劇烈的變革,越來越多的企業已走向“網絡之路”,發展電子商務。電子商務的發展也必將帶動整個商業體系中交易支付方式的變化。企業之間(B-to-B)、企業與消費者之間(B-to-C)的交易方式正在向網絡化方向發展,通過網絡進行結算。這也必然帶動電子銀行的發展。銀行機構作為交易支付的中介,應積極發展網上服務業務,溝通交易雙方,建立電子銀行,進行技術創新。這也是未來銀行發展的方向之一。傳統的商業銀行應在原有信貸業務的基礎上逐漸發展電子業務體系,向電子銀行過渡,突破傳統業務的限制,建立適應信息化時代需要的銀行業。
