時(shí)間：2023-06-29 17:09:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業(yè)銀行發(fā)展機(jī)遇，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
【關(guān)鍵詞】新型城鎮(zhèn)化 商業(yè)銀行 機(jī)遇及挑戰(zhàn)
黨的十對(duì)城鎮(zhèn)化發(fā)展做出了重要部署，“新型城鎮(zhèn)化”已成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。十明確指出，城鎮(zhèn)化建設(shè)未來(lái)將成為中國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)的重要載體，更是撬動(dòng)內(nèi)需的最大潛力所在，城鎮(zhèn)化建設(shè)正在成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展的強(qiáng)大引擎。而城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展給我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)機(jī)遇，銀行業(yè)也為城鎮(zhèn)化建設(shè)提供了重要的金融支撐，與此同時(shí)城鎮(zhèn)化的迅猛發(fā)展也不可避免地給銀行業(yè)帶來(lái)了相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，把握機(jī)遇、提供支持、防范風(fēng)險(xiǎn)，成為商業(yè)銀行在城鎮(zhèn)化建設(shè)中開展業(yè)務(wù)的重中之重。
一、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)下商業(yè)銀行的發(fā)展機(jī)遇
首先，商業(yè)銀行應(yīng)該找準(zhǔn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中每個(gè)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和比較優(yōu)勢(shì)。城鎮(zhèn)化過程中必然涉及產(chǎn)業(yè)鏈選擇與設(shè)計(jì)、經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型問題。產(chǎn)業(yè)鏈的設(shè)計(jì)、構(gòu)建和資源整合，與各個(gè)地區(qū)不同的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和人力優(yōu)勢(shì)密切相關(guān)，這樣該地區(qū)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)在未來(lái)的市場(chǎng)中才能夠具備競(jìng)爭(zhēng)能力，并增加當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)，使失地農(nóng)民可以得到很好的就業(yè)機(jī)會(huì)，同時(shí)通過產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)。商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)與當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)密切結(jié)合，而且要注重整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)造和整合，而不是著眼于單一產(chǎn)業(yè)和單一環(huán)節(jié)推進(jìn)信貸政策。培育產(chǎn)業(yè)鏈既為當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供了巨大支持，同時(shí)也為商業(yè)銀行帶來(lái)更多連鎖性的商業(yè)機(jī)會(huì)，而且還有助于商業(yè)銀行降低系統(tǒng)性的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
其次商業(yè)銀行要深入了解城鎮(zhèn)化給區(qū)域經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來(lái)的影響。城鎮(zhèn)化的推進(jìn)以及農(nóng)村人口的城市轉(zhuǎn)移，帶動(dòng)了二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，由此產(chǎn)生了多方面的資金需求。一方面需要得到金融支持的主體，已從傳統(tǒng)農(nóng)民擴(kuò)大到農(nóng)村中小企業(yè)、種養(yǎng)殖大戶和農(nóng)民專業(yè)合作社等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)主體；另一方面需要金融支持的項(xiàng)目日益增多，如農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、社會(huì)事業(yè)、公共服務(wù)、商業(yè)住宅等項(xiàng)目。這些主體和項(xiàng)目對(duì)金融服務(wù)需求的差別也很大，需要商業(yè)銀行進(jìn)行深入分析，提供有針對(duì)性的、可行的金融服務(wù)。縣域城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中，伴隨著大量農(nóng)村勞動(dòng)力從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向二、三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，需要信用創(chuàng)業(yè)貸款的支持，農(nóng)民貸款缺少合適抵押物，需要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)探索擴(kuò)大抵押物范圍和加快現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展；推進(jìn)工業(yè)化的發(fā)展需要切實(shí)加大對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)和區(qū)域骨干支柱產(chǎn)業(yè)的扶持力度，需要為農(nóng)民在住房、教育、衛(wèi)生、耐用品消費(fèi)等方面提供消費(fèi)信貸；推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施，公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)，需要可靠而有力的資金保障和金融機(jī)構(gòu)提供中長(zhǎng)期貸款，發(fā)展債券市場(chǎng)等。
最后商業(yè)銀行要想抓住城鎮(zhèn)化建設(shè)發(fā)展的機(jī)遇還要加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度以求適應(yīng)城鎮(zhèn)化發(fā)展的需求，引導(dǎo)城鎮(zhèn)因地制宜地發(fā)展具有區(qū)域優(yōu)勢(shì)的新興產(chǎn)業(yè)和特色經(jīng)濟(jì)，切實(shí)深入的參加到城鎮(zhèn)化建設(shè)當(dāng)中去。商業(yè)銀行要根據(jù)城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中各類群體、項(xiàng)目資金需求特點(diǎn)以及生產(chǎn)、創(chuàng)業(yè)、消費(fèi)等各種資金用途，探索開發(fā)適合城鎮(zhèn)化建設(shè)多樣化融資需求的金融產(chǎn)品，以滿足城鎮(zhèn)化建設(shè)中企業(yè)和居民對(duì)資金方面的需求，同時(shí)也可將發(fā)展較為成熟的金融產(chǎn)品移植到城鎮(zhèn)化建設(shè)中，鼓勵(lì)金融服務(wù)創(chuàng)新。商業(yè)銀行要積極支持具有地區(qū)資源優(yōu)勢(shì)和發(fā)展前景的行業(yè)以及處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速調(diào)整、升級(jí)中的企業(yè)，更好更快地推動(dòng)城鎮(zhèn)化建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。
二、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)
首先，新型城鎮(zhèn)化對(duì)金融服務(wù)提出更高需求。和以往相比，新型城鎮(zhèn)化更追求的是質(zhì)量和效率，對(duì)金融服務(wù)也提出了新的更高的要求。新型城鎮(zhèn)化中產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求也發(fā)生著新變化。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移以及技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域的金融需求明顯增加，這就要求商業(yè)銀行創(chuàng)造更多、更好的適合新型工業(yè)化發(fā)展的新產(chǎn)品、新服務(wù)。城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中村鎮(zhèn)居民的收入將大大提升，隨之而來(lái)的是消費(fèi)的升級(jí)，這將刺激村鎮(zhèn)居民產(chǎn)生更多的金融需求。商業(yè)銀行除了要不斷拓展消費(fèi)金融供給渠道外，還要不斷開發(fā)多樣化的消費(fèi)金融產(chǎn)品，支持居民多樣化消費(fèi)融資需求，增加城鎮(zhèn)ATM、銀行卡受理設(shè)備數(shù)量，不斷拓展銀行卡使用范圍，推廣網(wǎng)上銀行支付、手機(jī)銀行支付等支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
其次，新型城鎮(zhèn)化過程中商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理壓力加大。新城鎮(zhèn)建設(shè)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)阻礙商業(yè)銀行作用的發(fā)揮。一是政策風(fēng)險(xiǎn)。新型城鎮(zhèn)建設(shè)所處法律環(huán)境尚不完善，還存在著運(yùn)作主體缺乏獨(dú)立性、少數(shù)地方政府在規(guī)劃等方面有較大的隨意性等問題。二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。存在城鎮(zhèn)在建設(shè)中盲目追求規(guī)模、見效快等短期效益，忽視產(chǎn)業(yè)培育、持續(xù)發(fā)展等問題，造成城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)輻射能力不強(qiáng)或者建設(shè)規(guī)模不合理等產(chǎn)業(yè)空心化的現(xiàn)象。三是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。新型城鎮(zhèn)建設(shè)涉及民生等相關(guān)的各類投資以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)培育，投資金額大，缺乏足夠的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)及運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，可能出現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)難以為繼的問題。第四是資金支持風(fēng)險(xiǎn)。資金是新型城鎮(zhèn)建設(shè)面臨的最大難題。其主要資金來(lái)源包括政府財(cái)政投入、企業(yè)自有資金、銀行貸款、項(xiàng)目收入滾動(dòng)投入等，涉及主體較多，任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會(huì)出現(xiàn)資金支持風(fēng)險(xiǎn)。
三、新型城鎮(zhèn)化過程中商業(yè)銀行的對(duì)策
首先，加強(qiáng)新型城鎮(zhèn)化過程中的新領(lǐng)域新風(fēng)險(xiǎn)的管控。新型城鎮(zhèn)化過程中，商業(yè)銀行拓展新興業(yè)務(wù)、創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也在加大。在新型產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)和應(yīng)用中往往是信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)并存，因而商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持在發(fā)展中管控好各類風(fēng)險(xiǎn)。
其次，加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新力度，做大資產(chǎn)管理和私人銀行業(yè)務(wù)。隨著新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中消費(fèi)群體的壯大，客戶日益多元的金融資產(chǎn)配置需求也將日益突顯。商業(yè)銀行應(yīng)注重居民多元資產(chǎn)配置需求，推出特色金融服務(wù)。應(yīng)注重以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)為重要抓手，加大新型產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)力度，從而在業(yè)務(wù)創(chuàng)新的過程中推動(dòng)實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型。
關(guān)鍵詞：上海自貿(mào)區(qū) 金融改革 商業(yè)銀行
面對(duì)全球化經(jīng)濟(jì)格局的轉(zhuǎn)變與國(guó)內(nèi)效率普遍不高的金融環(huán)境，上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)獲批成立，上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的核心在于金融改革，《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》公布后，金融改革勢(shì)在必行，也引發(fā)金融界的巨大反響，金融機(jī)構(gòu)都希望搶占先機(jī)，獲取改革紅利。目前已有多家銀行（如工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等）涌入上海自貿(mào)區(qū)。上海自貿(mào)區(qū)金融改革給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須對(duì)其有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，采取合理有效的應(yīng)對(duì)策略，否則就會(huì)戰(zhàn)而不勝，影響全行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
一、上海自貿(mào)區(qū)金融改革
（一）金融改革要點(diǎn)
上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，對(duì)于金融領(lǐng)域的改革是其中的一大亮點(diǎn)。金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新是世界各國(guó)自貿(mào)區(qū)建設(shè)的一般規(guī)律，是自貿(mào)區(qū)建設(shè)不可或缺的內(nèi)容。國(guó)家頒布的《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》）明確提出深化金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新這一建設(shè)任務(wù)。從全球各國(guó)已建立的自由貿(mào)易區(qū)普遍的建設(shè)規(guī)則來(lái)看，可以總結(jié)出“三大自由”，即貨物進(jìn)出口自由、投資自由和金融自由。金融自由相對(duì)于金融管制，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)金融管制有深刻地理解，并能很好地運(yùn)作經(jīng)營(yíng)，但對(duì)金融自由不太熟悉。金融自由包含著十分豐富的內(nèi)容：寬松、自由的開放政策，外匯不受管制，可自由進(jìn)行兌換，并且只要是合法收入，都可自由進(jìn)出入，存貸款的利率根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)的供需變化而變化。總結(jié)起來(lái)就是三個(gè)方面的內(nèi)容，一是外匯賬戶開放，二是寬松的外匯管制，三是利率市場(chǎng)化。
《方案》提出：“在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，可在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)對(duì)人民幣資本項(xiàng)目可兌換、金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化、人民幣跨境使用等方面創(chuàng)造條件進(jìn)行先行先試。”上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)有著明確的金融改革內(nèi)容。四大改革要點(diǎn)，一是開放資本項(xiàng)目，二是跨境使用人民幣，三是利率市場(chǎng)化，四是改革外匯管理體制。具體來(lái)說(shuō)，在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)，建立與自貿(mào)區(qū)相適應(yīng)的外匯管理體制，鼓勵(lì)和支持金融機(jī)構(gòu)充分利用境內(nèi)外資源和市場(chǎng)，改革外債管理方式，全面實(shí)現(xiàn)貿(mào)易投資、跨境融資的自由化、便利化。
（二）給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
上海自貿(mào)區(qū)的金融改革是改革開放以來(lái)的又一重大舉措，必將打破各種制度對(duì)于金融的制約，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的活力和熱情，有利于金融機(jī)構(gòu)的自由發(fā)展，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是一次難得的機(jī)遇，但同時(shí)它也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，一旦不能適應(yīng)金融的改革開放，勢(shì)必會(huì)被淘汰。那么上海自貿(mào)區(qū)金融改革給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了怎樣的發(fā)展機(jī)遇，又將面臨什么挑戰(zhàn)呢？
1.從金融改革的政策來(lái)看，主要集中在宏觀金融政策方面，但我們?nèi)阅軌蚯宄A(yù)見金融改革對(duì)商業(yè)銀行所帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。
（1）擴(kuò)大市場(chǎng)，提供更多資源。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的資本實(shí)力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)已經(jīng)備受世人矚目，在全球占有一定的影響力，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)資源已經(jīng)無(wú)法滿足其發(fā)展需求，商業(yè)銀行正在努力尋求對(duì)外擴(kuò)張。但是海外擴(kuò)張受到諸多壁壘限制，這一過程并不順利。上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)實(shí)行“境內(nèi)關(guān)外”政策，這樣開放的政策則為商業(yè)銀行創(chuàng)造了對(duì)外擴(kuò)張的絕佳機(jī)會(huì)，能夠讓商業(yè)銀行充分有效利用境內(nèi)外兩大市場(chǎng)、兩種資源。
（2）拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍往往局限于存、貸、匯，雖然近些年來(lái)也有拓展一些中間業(yè)務(wù)，但國(guó)際業(yè)務(wù)并沒有普遍開展。上海自貿(mào)區(qū)金融改革鼓勵(lì)和支持區(qū)內(nèi)銀行發(fā)展跨境融資業(yè)務(wù)，推進(jìn)跨境投資金融服務(wù)，這樣一來(lái)，商業(yè)銀行便能大大地?cái)U(kuò)展其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍。
（3）促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國(guó)商業(yè)銀行目前的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式基本同質(zhì)，極大地限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新。主要原因在于利率和匯率都受到嚴(yán)格管制，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的審批制度審慎而又嚴(yán)格，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和范圍又受到金融管理部門的嚴(yán)格限制，創(chuàng)新難以進(jìn)行。而上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)注重創(chuàng)新金融制度，鼓勵(lì)和支持金融市場(chǎng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這樣有利于推動(dòng)商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（4）降低運(yùn)營(yíng)成本。我國(guó)商業(yè)銀行在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)發(fā)展成為全能型銀行是有很大機(jī)會(huì)的，全能型銀行可以同時(shí)開展多種業(yè)務(wù)，如存貸款業(yè)務(wù)、跨境投資并購(gòu)、離岸金融業(yè)務(wù)等。這樣的經(jīng)營(yíng)方式能有效降低運(yùn)營(yíng)成本，有利于業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。
2.機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。上海自貿(mào)區(qū)金融改革給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的不僅僅是良好機(jī)遇，同時(shí)也是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。具體來(lái)說(shuō)，有以下幾大挑戰(zhàn)：
（1）缺乏經(jīng)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)。上海自貿(mào)區(qū)可以說(shuō)是一個(gè)全新的市場(chǎng)領(lǐng)域，我國(guó)商業(yè)銀行一旦進(jìn)入自貿(mào)區(qū)發(fā)展，就面臨著重重難關(guān)。雖然我國(guó)一些商業(yè)銀行有辦理一些相關(guān)業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模很小，占銀行整體業(yè)務(wù)比重也比較小，這樣的經(jīng)驗(yàn)根本不足以去應(yīng)對(duì)一個(gè)全新的國(guó)際金融市場(chǎng)。
（2）難以適應(yīng)金融自由。我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期處于金融管制下的運(yùn)作經(jīng)營(yíng)模式，而上海自貿(mào)區(qū)實(shí)行金融自由，將一步步實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行對(duì)于資產(chǎn)定價(jià)、存款定價(jià)等都十分陌生。在這樣一個(gè)利率市場(chǎng)化的大環(huán)境下，資金價(jià)格受到直接觸動(dòng)，影響銀行經(jīng)營(yíng)，從總體上來(lái)看，目前商業(yè)銀行還不能很好地進(jìn)行資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制。
（3）利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行脫離央行保護(hù)。習(xí)慣于金融管制和利率補(bǔ)貼的中國(guó)商業(yè)銀行，長(zhǎng)久以來(lái)由于官方定價(jià)所帶來(lái)的存貸款利差，總能保障銀行獲取穩(wěn)定且較大的收益，進(jìn)入自貿(mào)區(qū)逐步實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，也就意味著銀行將不再受中央銀行的保護(hù)，銀行的盈利也將受到很大的影響。
（4）同行競(jìng)爭(zhēng)激烈。自貿(mào)區(qū)進(jìn)行金融改革，其所能帶來(lái)的改革紅利，吸引著越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展，將來(lái)自貿(mào)區(qū)內(nèi)還會(huì)形成銀行機(jī)構(gòu)的集聚現(xiàn)象，無(wú)疑也會(huì)使得同業(yè)之間展開激烈競(jìng)爭(zhēng)，這也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。
二、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略
（一）提高風(fēng)險(xiǎn)控制的能力
上海自貿(mào)區(qū)是一個(gè)全新的國(guó)際金融市場(chǎng)，其中蘊(yùn)含著巨大的商機(jī)，但同時(shí)也具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，必須具備強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，控制風(fēng)險(xiǎn)也是監(jiān)管部門需要考慮的問題，只有符合條件的商業(yè)銀行才有資格和機(jī)會(huì)在自貿(mào)區(qū)進(jìn)行發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體制，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，這樣才能更好地開展自身的業(yè)務(wù)。
（二）提高應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力
上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)有著一種全新的游戲規(guī)則，金融自由，利率市場(chǎng)化，這些都要求商業(yè)銀行能夠快速反應(yīng)、積極應(yīng)對(duì)。銀行必須在各方面都做好充分的準(zhǔn)備，包括機(jī)構(gòu)布局、戰(zhàn)略思想、業(yè)務(wù)流程等方面都要充分考慮，建立一套完整的市場(chǎng)反應(yīng)機(jī)制，提高應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力，快速適應(yīng)自貿(mào)區(qū)的游戲規(guī)則，盡快盡好地展開銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)。
（三）堅(jiān)持開拓創(chuàng)新
商業(yè)銀行如果要在上海自貿(mào)區(qū)順利地開展業(yè)務(wù)，必須打破原有的業(yè)務(wù)模式的限制，有所創(chuàng)新，開創(chuàng)出新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)種類，制定合理的業(yè)務(wù)流程和考核評(píng)價(jià)體系，以更好的適應(yīng)在自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展。業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，只有創(chuàng)新，才能保證銀行獲得持續(xù)發(fā)展能力，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)站穩(wěn)腳跟。而監(jiān)管部門對(duì)于金融創(chuàng)新非常謹(jǐn)慎，根據(jù)我國(guó)慣有的監(jiān)管模式，監(jiān)管部門一開始并不會(huì)官方文件和相關(guān)法律法規(guī)，會(huì)首先允許單個(gè)產(chǎn)品試行，成功推出一個(gè)，再允許推出下一項(xiàng)。逐步推出多個(gè)產(chǎn)品后，就會(huì)得到監(jiān)管部門的認(rèn)可，就會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)由點(diǎn)到面的改革突破。按照這種模式，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新儲(chǔ)備庫(kù)，以及時(shí)申報(bào)，搶占先機(jī)。
（四）轉(zhuǎn)變發(fā)展方式
長(zhǎng)久以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展主要依靠信貸業(yè)務(wù)，而在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，由于金融創(chuàng)新、市場(chǎng)監(jiān)管更為苛刻以及利率市場(chǎng)化改革加快，這種高資本消耗的發(fā)展方式已不能適應(yīng)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的發(fā)展。如果要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中立于不敗之地，搶占先機(jī)，商業(yè)銀行就必須轉(zhuǎn)變其發(fā)展方式，走資本節(jié)約型發(fā)展道路。
（五）加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)
商業(yè)銀行應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂，在自貿(mào)區(qū)這樣競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，必須重視企業(yè)文化的建設(shè)，建立一套完整的企業(yè)文化體系，明確規(guī)范和清晰闡述企業(yè)核心價(jià)值理念、服務(wù)觀念、企業(yè)愿景等。同時(shí)員工是企業(yè)文化的核心，在企業(yè)發(fā)展中充分體現(xiàn)員工的自身價(jià)值，切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)員工的使命感和責(zé)任感。
三、結(jié)束語(yǔ)
上海自貿(mào)區(qū)金融改革給商業(yè)銀行帶來(lái)了巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行只有采取切實(shí)可行的應(yīng)對(duì)策略迎接這場(chǎng)挑戰(zhàn)，才能實(shí)現(xiàn)自身最終的發(fā)展目標(biāo)，更好地立足于金融界。J
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；區(qū)域規(guī)劃；發(fā)展策略；江蘇
中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）09-0088-03
2013年，是中國(guó)實(shí)施區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)鍵時(shí)期，也是商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的至關(guān)重要的一年。近二三年，國(guó)家先后批準(zhǔn)了10多個(gè)區(qū)域規(guī)劃或指導(dǎo)性意見，這既為銀行業(yè)服務(wù)于國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)提供重要戰(zhàn)略機(jī)遇，也對(duì)銀行業(yè)的金融服務(wù)提出了更新更高的需求。如何立足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持以客戶為中心，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是各家商業(yè)銀行都亟需解決的重大課題。
一、政策要點(diǎn)
（一）歷程回顧
中國(guó)的區(qū)域發(fā)展，早先集中在發(fā)展沿海尤其是東部沿海區(qū)域經(jīng)濟(jì)，輻射帶動(dòng)中西部區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。北上廣深地區(qū)帶動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的振興和騰飛，而中西部的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展就稍顯落后。2008年以來(lái)，中國(guó)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃開始顯現(xiàn)密集出臺(tái)的趨勢(shì)。僅2009年一年，國(guó)家批準(zhǔn)了11個(gè)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，數(shù)量幾乎是過去四年的總和；2010年，13個(gè)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃相繼上升為國(guó)家戰(zhàn)略，布局上不再過分集中于沿海地區(qū)。根據(jù)已經(jīng)批復(fù)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，包括長(zhǎng)三角、珠三角、北部灣、環(huán)渤海、海峽西岸、東北三省、中部、西部和黃三角，中國(guó)新的區(qū)域經(jīng)濟(jì)版圖逐漸成型。近年來(lái)，中國(guó)的區(qū)域規(guī)劃向縱深推進(jìn)，國(guó)家級(jí)縣域規(guī)劃出臺(tái)在即。通過近階段國(guó)務(wù)院層面上進(jìn)行的區(qū)域試點(diǎn)，包括溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)、麗水農(nóng)村金融改革試點(diǎn)以及最近上報(bào)的嘉善縣科學(xué)發(fā)展示范點(diǎn)可以看到，區(qū)域試點(diǎn)正在向縱深推進(jìn)，區(qū)域規(guī)劃越來(lái)越具針對(duì)性。
江蘇是經(jīng)濟(jì)大省，1992年起全省GDP連續(xù)二十年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中，蘇中、蘇北大部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增幅快于全省平均水平，對(duì)全省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)41.2%；蘇北發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力持續(xù)增強(qiáng)，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增幅繼續(xù)高于全省平均水平。江蘇省政府還出臺(tái)了促進(jìn)蘇北地區(qū)又好又快跨越發(fā)展的10條政策意見，繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、科技、人才四項(xiàng)轉(zhuǎn)移和共建開發(fā)園區(qū)，落實(shí)“一市一策”，堅(jiān)持不懈地推動(dòng)三大區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。
（二）政策規(guī)劃
近年來(lái)，國(guó)家的針對(duì)江蘇地區(qū)的規(guī)劃主要涉及長(zhǎng)三角地區(qū)、沿海地區(qū)、沿江城市群和連云港東中西區(qū)域合作示范區(qū)。2009年，國(guó)務(wù)院通過《江蘇沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃》；2010年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)《長(zhǎng)江三角洲地區(qū)區(qū)域規(guī)劃綱要》；2011年，國(guó)務(wù)院批復(fù)《國(guó)家東中西區(qū)域合作示范區(qū)建設(shè)總體方案》。
江蘇省政府在積極落實(shí)國(guó)家區(qū)域規(guī)劃的基礎(chǔ)上，2011年通過《關(guān)于加快淮安蘇北重要中心城市建設(shè)的意見》；2012年批復(fù)籌建1個(gè)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)（如皋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)）、設(shè)立2個(gè)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)（大豐港、連云港徐圩經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)）和14個(gè)旅游度假區(qū)（徐州呂梁山、姜堰溱湖、沛縣微山湖千島濕地、阜寧金沙湖、如東小洋口、句容茅山湖、儀征棗林灣、宿遷駱馬湖、連云港溫泉、南京湯山溫泉、鎮(zhèn)江世業(yè)洲、盱眙天泉湖、武進(jìn)太湖灣、無(wú)錫陽(yáng)山）；并批復(fù)同意5個(gè)開發(fā)區(qū)為省級(jí)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)（蘇通科技產(chǎn)業(yè)園、新加坡·南京生態(tài)科技島園、揚(yáng)州廣陵經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、徐州泉山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、南通呂四海洋經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)）。
二、金融機(jī)遇
受多種因素影響，中國(guó)銀行業(yè)的增速正在放緩，只有搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，堅(jiān)持以客戶為中心，才能在這種增速減緩的大環(huán)境下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。上述區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，為銀行業(yè)服務(wù)于國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)提供了重要戰(zhàn)略機(jī)遇。
（一）基建領(lǐng)域
基礎(chǔ)設(shè)施是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)和必備條件，沿海地區(qū)具有建成為區(qū)域性和國(guó)際海港的優(yōu)勢(shì)，江蘇的多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃中都明確對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是重點(diǎn)交通工程建設(shè)做出安排。《江蘇沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃》提出，要重點(diǎn)加強(qiáng)沿海港口群、水利、交通和能源電網(wǎng)等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；2012年，江蘇獲國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)的兩個(gè)規(guī)劃全部為城市軌道交通規(guī)劃（《江蘇省沿江城市群城際軌道交通網(wǎng)規(guī)劃》和《常州市城市軌道交通近期建設(shè)規(guī)劃》）。根據(jù)《江蘇省城鎮(zhèn)體系規(guī)劃（2012—2030）》，到2030年，全省建成20條區(qū)域過江通道、21條城市內(nèi)部過江通道、“兩橫兩縱”4條高速鐵路、“三橫三縱”6條城際鐵路以及增加11條高速公路。目前，江蘇省擁有各類國(guó)家級(jí)及省級(jí)開發(fā)區(qū)139個(gè)，作為創(chuàng)新實(shí)施的主要陣地，以各類經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、高新產(chǎn)業(yè)基地及物流園區(qū)為主體的新型經(jīng)濟(jì)集聚點(diǎn)將不斷涌現(xiàn)，同時(shí)這也對(duì)交通運(yùn)輸對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展的服務(wù)保障作用提出了更高的要求。這些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃項(xiàng)目，尤其是重點(diǎn)交通工程規(guī)劃項(xiàng)目中蘊(yùn)含著巨量的金融需求，為銀行業(yè)帶來(lái)了潛在的發(fā)展機(jī)遇。
（二）產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域
近年來(lái)，江蘇省在國(guó)家區(qū)域規(guī)劃的基礎(chǔ)上實(shí)施了重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整規(guī)劃，商業(yè)銀行應(yīng)在深入研究區(qū)域規(guī)劃帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌制定發(fā)展策略，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。
一是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的戰(zhàn)略重點(diǎn)，江蘇亦把發(fā)展以旅游業(yè)為重點(diǎn)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)擺上了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要位置。近年來(lái)，江蘇實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展，同時(shí)也鼓勵(lì)和引導(dǎo)各類資本投向服務(wù)業(yè)。《江蘇沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃》提出要推進(jìn)生產(chǎn)業(yè)發(fā)展；2012年，省政府印發(fā)《江蘇省現(xiàn)代服務(wù)業(yè)“十百千”行動(dòng)計(jì)劃（2012—2015）》加快推進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展。作為2013年經(jīng)濟(jì)工作六大主要任務(wù)之一的城鎮(zhèn)化與服務(wù)業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，企業(yè)生產(chǎn)和居民生活的相互聯(lián)系，會(huì)形成大量的服務(wù)需求。
其中，江蘇旅游業(yè)快速發(fā)展，2006—2011年，連續(xù)六年蟬聯(lián)全國(guó)榜首。江蘇計(jì)劃在“十二五”期間把旅游業(yè)培育成全省國(guó)民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)旅游項(xiàng)目的資金投入十分巨大。以常州為例，該市在“十一五”期間的旅游業(yè)投資約200億元，2012年，江蘇省政府批復(fù)設(shè)立14個(gè)旅游度假區(qū)，由發(fā)展旅游業(yè)帶來(lái)的資金需求將非常旺盛。
二是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)是加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要標(biāo)志；江蘇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，在全國(guó)具備一定優(yōu)勢(shì)。《江蘇沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃》提出，要積極發(fā)展以風(fēng)電和核電為主體的新能源產(chǎn)業(yè)。2011年，江蘇設(shè)立專項(xiàng)引導(dǎo)資金，重點(diǎn)推動(dòng)十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)全省新興產(chǎn)業(yè)銷售收入超過2.6萬(wàn)億元。2012年5月，省政府編制《江蘇省“十二五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)推進(jìn)方案》，確定了各個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體要求、主要目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)，并提出了有針對(duì)性的推進(jìn)措施。8月，國(guó)務(wù)院批復(fù)《無(wú)錫國(guó)家傳感網(wǎng)創(chuàng)新示范區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，并明確要綜合運(yùn)用貸款貼息、保費(fèi)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)仁侄危龠M(jìn)金融機(jī)構(gòu)加大支持物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展的力度。10月，國(guó)務(wù)院批復(fù)《江蘇省海洋功能區(qū)劃（2011—2020年）》，根據(jù)區(qū)劃，到2020年，全省建設(shè)用圍填海規(guī)模控制在26 450公頃以內(nèi)，海水養(yǎng)殖功能區(qū)面積不少于30萬(wàn)公頃，意味著海洋資源開發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，有助于海洋工程裝備行業(yè)的發(fā)展。
三是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。在工業(yè)化、城鎮(zhèn)化深入發(fā)展中同步推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，是“十二五”時(shí)期的一項(xiàng)重大任務(wù)；加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，既是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要內(nèi)容，也是建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的必然要求。《江蘇沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃》提出，要發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，穩(wěn)定糧食生產(chǎn)，做強(qiáng)特色優(yōu)勢(shì)農(nóng)業(yè)，提高現(xiàn)代漁業(yè)綜合生產(chǎn)能力，加快建設(shè)農(nóng)產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)基地。2012年初，國(guó)務(wù)院印發(fā)《全國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2011—2015年）》指導(dǎo)全國(guó)“十二五”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)和發(fā)展。江蘇在“十二五”期間將大力發(fā)展高效農(nóng)業(yè)，推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，預(yù)計(jì)到2015年高效設(shè)施農(nóng)業(yè)面積將達(dá)到1 100萬(wàn)畝，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)值與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值之比將達(dá)到1.6∶1。發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的過程中，在高效設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)、農(nóng)產(chǎn)品加工流通、休閑觀光農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代裝備制造、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)和農(nóng)田水利建設(shè)等眾多領(lǐng)域形成了多樣而龐大的農(nóng)村金融需求，為銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。
（三）民生領(lǐng)域
江蘇省非常重視保障與改善民生，在該領(lǐng)域的投入不斷加大，2012年1—8月，省級(jí)財(cái)政支出86.4%投向民生領(lǐng)域。截至2012年12月，江蘇省累計(jì)投入村莊環(huán)境整治資金超過176億元，其中省級(jí)財(cái)政撥付獎(jiǎng)補(bǔ)資金12.4億元、整合相關(guān)涉農(nóng)資金30.4億元，市縣實(shí)際籌措超過134億元。盡管如此，江蘇省經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民生工程建設(shè)還不協(xié)調(diào)，民生建設(shè)的步伐慢于經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐，江蘇省政府仍在為解決中小企業(yè)融資困境、三農(nóng)方面的金融資源供給、保障性住房的按需供給和縮小貧富差距等民生問題而努力。除了上述領(lǐng)域的資金需求，江蘇城鄉(xiāng)一體化的大力推動(dòng)亦在郵電通訊、醫(yī)療衛(wèi)生、教育文化、生態(tài)保護(hù)等社會(huì)保障體系建設(shè)方面提出了更多的金融新需求。
三、發(fā)展策略
面對(duì)國(guó)家區(qū)域規(guī)劃帶來(lái)的種種潛在發(fā)展機(jī)遇，商業(yè)銀行應(yīng)該著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，利用自身優(yōu)勢(shì)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，以不斷提升經(jīng)營(yíng)服務(wù)水平、確保銀行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。
（一）緊跟政策導(dǎo)向，明確發(fā)展重點(diǎn)
江蘇地區(qū)市場(chǎng)化程度高，企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)和政府依法行政意識(shí)強(qiáng)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。只有提高市場(chǎng)反應(yīng)能力，統(tǒng)籌規(guī)劃推進(jìn)方案，明確工作重點(diǎn)，加強(qiáng)整體推進(jìn)，才能確保商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)有質(zhì)量的發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)建立快速反應(yīng)通道，全面收集市場(chǎng)信息、密切關(guān)注同業(yè)動(dòng)態(tài)，深入調(diào)研國(guó)家政策規(guī)劃帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇以及政策的落實(shí)情況和對(duì)產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目的支撐力度，探究政策規(guī)劃對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，在統(tǒng)籌規(guī)劃推進(jìn)方案的基礎(chǔ)上明確工作重點(diǎn)，實(shí)施整體推進(jìn)。
（二）搶抓戰(zhàn)略機(jī)遇，明確投放重點(diǎn)
商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)將金融服務(wù)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要方面，在對(duì)本地市場(chǎng)規(guī)劃與政策導(dǎo)向進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，預(yù)判重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展前景，確保公司業(yè)務(wù)有力度的投放；將信貸資源向由加大投資帶來(lái)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、由江蘇城鄉(xiāng)一體化大力推動(dòng)帶來(lái)的民生領(lǐng)域傾斜。
（三）定制差別服務(wù)，確保效益增長(zhǎng)
客戶多元化的金融需求十分迫切，僅依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，無(wú)論是市場(chǎng)表現(xiàn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，還是經(jīng)營(yíng)效益都缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)國(guó)外銀行統(tǒng)計(jì)，其產(chǎn)品成功率約為50%。只有通過細(xì)分核心企業(yè)及其上下游客戶的金融服務(wù)需求，加強(qiáng)產(chǎn)品維護(hù)與創(chuàng)新，為客戶定制差別化的金融服務(wù)，才能提升產(chǎn)品的市場(chǎng)契合度，確保公司業(yè)務(wù)有效益的增長(zhǎng)。同時(shí)，建立產(chǎn)品后評(píng)價(jià)機(jī)制，在新產(chǎn)品推向市場(chǎng)后定期對(duì)產(chǎn)品的接受度、收益率、可替代性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤和評(píng)價(jià)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整、推廣、拓展和創(chuàng)新。
（四）注重科學(xué)發(fā)展，確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)
近年來(lái)，各商業(yè)銀行一直通過不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)政策體系等多種途徑為全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力而努力。商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)踐行科學(xué)發(fā)展觀，通過整體的組織推進(jìn)和制度安排，強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的針對(duì)性，實(shí)現(xiàn)貸款經(jīng)營(yíng)的規(guī)范化，提升風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理能力，確保公司業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。
外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的深刻變化正在改變著銀行的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)模式，社會(huì)結(jié)構(gòu)的變化在很大程度上引領(lǐng)了金融服務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。經(jīng)過過去三十多年的改革開放，中國(guó)在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，社會(huì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)發(fā)展方式也發(fā)生了巨大的變化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化已成為當(dāng)前中國(guó)社會(huì)發(fā)展的主要特點(diǎn)和趨勢(shì)。面對(duì)更透明的市場(chǎng)和更多樣的需求，商業(yè)銀行順應(yīng)當(dāng)前中國(guó)社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)，緊密結(jié)合國(guó)家區(qū)域規(guī)劃及地區(qū)實(shí)際，優(yōu)化金融資源配置，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐、擴(kuò)大客戶群體、拓展服務(wù)與生存空間，突出強(qiáng)化在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和民生領(lǐng)域的金融服務(wù)。這既是銀行業(yè)的社會(huì)責(zé)任，也是商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逆勢(shì)而上，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。
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【關(guān)鍵詞】 供給側(cè)改革 商業(yè)銀行 改革
商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的重要組成部分，其發(fā)展水平呈現(xiàn)出明顯的隨經(jīng)濟(jì)波動(dòng)而變化的特征。在我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷升級(jí)轉(zhuǎn)型的時(shí)候，商業(yè)銀行也要主動(dòng)落實(shí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，抓住機(jī)遇，改進(jìn)發(fā)展理念、產(chǎn)品類型等，積極培育發(fā)展新動(dòng)力。
一、商業(yè)銀行進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的難點(diǎn)
（一）資金配置難處理
供給側(cè)改革對(duì)于金融杠桿的改革思路是“去金融杠桿，降低金融風(fēng)險(xiǎn)”，從而維持金融行業(yè)走入健康發(fā)展的良性循環(huán)。這也意味著商業(yè)銀行需要對(duì)已有的資金配置模式和結(jié)構(gòu)做出調(diào)整，將資金從一些低效的、落后的行業(yè)中撤出，并且仔細(xì)分析風(fēng)險(xiǎn)從而降低金融損失。此外，在“去庫(kù)存、去產(chǎn)能”下，還有一些傳統(tǒng)領(lǐng)域的行業(yè)企業(yè)問題將更加突出，如房地產(chǎn)、鋼鐵、煤炭等行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)開始暴露，經(jīng)營(yíng)愈加困難。銀行不再把新增資金投向這些行業(yè)，已有的在過剩產(chǎn)能、低效行業(yè)的配置資金也將撤出，這一部分資金該如何處置，是銀行需要解決的難點(diǎn)之一。
（二）呆賬壞賬難處理
由于供給側(cè)改革在于去除過剩產(chǎn)能，培養(yǎng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力，過剩產(chǎn)能行業(yè)正在逐步收縮，一些僵尸企業(yè)也被處置。銀行以往投放在這些行業(yè)的貸款，可能面臨著無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)。這就意味著，在供給側(cè)改革的步伐下，過剩產(chǎn)能的處理可能導(dǎo)致銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的顯性化，并大規(guī)模爆發(fā)，不良貸款將會(huì)顯著上升。
（三）金融資產(chǎn)向?qū)嶓w難回歸
在以往，銀行有相當(dāng)一部分閑置資金被投放于股票、債券等金融市場(chǎng)，應(yīng)收投資業(yè)務(wù)金額顯著增加，資金空轉(zhuǎn)率高。隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的逐漸回落，銀行業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)往往減少對(duì)企業(yè)貸款的投放，普遍加大了對(duì)票據(jù)、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的展業(yè)力度，導(dǎo)致期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)加大。
二、商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下的發(fā)展機(jī)遇
（一）供給側(cè)改革是商業(yè)銀行提升自身經(jīng)營(yíng)的良好契機(jī)
從整體來(lái)看，供給側(cè)改革旨在為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供新動(dòng)力，有效提升供給的質(zhì)量和效率，這本身就給商業(yè)銀行提升自身經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了良好契機(jī)。首先，國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、“互聯(lián)網(wǎng)+”的飛速前進(jìn)及各種科技創(chuàng)新體系正在深刻地改變我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，這也逼迫金融機(jī)構(gòu)改革管理方式和經(jīng)營(yíng)理念，完善金融體系。其次，借供給側(cè)改革契機(jī)，我國(guó)商業(yè)銀行可以改變從2008年金融危機(jī)以來(lái)延續(xù)的以股票、債券、房地產(chǎn)等為重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)策略，轉(zhuǎn)而將更多資源助力與實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效配置金融資源，破解中小企業(yè)融資難的問題。最后，供給側(cè)改革將會(huì)迫使銀行轉(zhuǎn)變貸款資金投放行業(yè)，從過剩產(chǎn)能行業(yè)轉(zhuǎn)向高科技和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，有助于銀行改善信貸投放，優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
（二）優(yōu)化創(chuàng)新供給為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新實(shí)踐提供了機(jī)會(huì)
從供給端來(lái)看，優(yōu)化創(chuàng)新和改進(jìn)供給可能給商業(yè)銀行帶來(lái)以下機(jī)會(huì)。
一是促進(jìn)新型金融產(chǎn)品的發(fā)展。供給側(cè)改革的一大重點(diǎn)任務(wù)就是要提高供給質(zhì)量，以創(chuàng)新為動(dòng)力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。因此，對(duì)金融創(chuàng)新的不斷追求將會(huì)為商業(yè)銀行提供更多的金融產(chǎn)品，這不僅深化了我國(guó)金融體制改革，也為客戶帶來(lái)了更多的金融選擇。
二是擴(kuò)大銀行融資方向的選擇面。在新的監(jiān)管思路下，次級(jí)債這個(gè)曾經(jīng)是銀行主要附屬資本的債務(wù)類別被判定為不合格的二級(jí)資本。供給側(cè)改革的“去杠桿”催生了各類新型資本工具，包括二級(jí)資本債、資產(chǎn)證券化等，給商業(yè)銀行帶來(lái)更多的融資選擇，避免融資對(duì)資本市場(chǎng)造成沖擊。
（三）供給側(cè)改革為商業(yè)銀行需求端發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇
從需求端來(lái)看，供給側(cè)改革也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇。
一是居民的消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生了變化，產(chǎn)生新的消費(fèi)需求。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展走入新常態(tài)，目前人均GDP已接近8000美元。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，當(dāng)一國(guó)人均GDP達(dá)到8000美元時(shí)，居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)將轉(zhuǎn)為發(fā)展型。未來(lái)，我國(guó)居民對(duì)金融產(chǎn)品，如信用卡、個(gè)人消費(fèi)貸款、理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品的需求將會(huì)發(fā)生變化，給銀行帶來(lái)發(fā)展契機(jī)。
二是開拓投資新方向。目前，在我國(guó)一些國(guó)家創(chuàng)新示范區(qū)里已經(jīng)在開展銀行金融機(jī)構(gòu)支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)。在政府的幫助和支持下，這些開通投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)的銀行可以對(duì)高科技、新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，不僅解決了這些企業(yè)的融資難問題，更是給商業(yè)銀行調(diào)整了業(yè)務(wù)模式、開拓投資新方向的機(jī)會(huì)，以盡快適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)，提高盈利水平。
三、商業(yè)銀行進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的對(duì)策
（一）調(diào)整信貸方向
商業(yè)銀行要圍繞國(guó)家政策，聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，逐步收回在“僵尸企業(yè)”、產(chǎn)能過剩企業(yè)的貸款并不再對(duì)這些行業(yè)發(fā)放新增貸款，轉(zhuǎn)而將信貸資源投向新興產(chǎn)業(yè)、高科技行業(yè)、小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)等效率高、經(jīng)營(yíng)好的行業(yè)或企業(yè)。要大力發(fā)展普惠金融，加大農(nóng)村金融供給，根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求調(diào)整信貸資源的配置方向和結(jié)構(gòu)，從而加快資金流動(dòng)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。
（二）調(diào)整資本工具
商業(yè)銀行應(yīng)該調(diào)整資本工具，利用優(yōu)先股、二級(jí)資本債等融資工具，增強(qiáng)流動(dòng)性，降低風(fēng)險(xiǎn)。這些新型融資工具在一般均帶有債券屬性，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)或者特殊事件觸發(fā)時(shí)則會(huì)顯示出股票屬性。這樣便既滿足了監(jiān)管要求，又滿足了商業(yè)銀行自身的融資需求。商業(yè)銀行要加快金融創(chuàng)新，開發(fā)新的資本工具，更好地滿足供給側(cè)改革下新的供給與需求。
（三）調(diào)整金融服務(wù)
商業(yè)銀行應(yīng)積極擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，了解客戶對(duì)金融需求的變化，從而為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)式的、跨界式的金融咨詢服務(wù)，滿足他們對(duì)財(cái)富管理、資產(chǎn)配置、投融資的新型需求。要善于利用大數(shù)據(jù)等高科技手段，挖掘客戶的需求，提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品，提高供給質(zhì)量。
首先，信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生沖擊。經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，貸款違約率通常較低，銀行傾向降低信貸準(zhǔn)入門檻，許多企業(yè)高負(fù)債經(jīng)營(yíng)。但是，在新常態(tài)下，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下滑的影響，經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期的信貸風(fēng)險(xiǎn)立刻暴露。銀監(jiān)會(huì)年報(bào)顯示，2011年三季度開始，我國(guó)商業(yè)銀行開始打破2005年以來(lái)不良貸款余額和不良貸款率“雙降”的局面，并持續(xù)上升。今后一段時(shí)間，“兩高一剩”行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)以及影子銀行等領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)繼續(xù)發(fā)酵，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量將承受較大壓力，守住風(fēng)險(xiǎn)底線、有效控制商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。
其次，金融市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生沖擊。一方面，利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)對(duì)商業(yè)銀行以存貸利差為主要盈利途徑的經(jīng)營(yíng)模式提出挑戰(zhàn)。根據(jù)傳統(tǒng)盈利模式，我國(guó)商業(yè)銀行主要依靠存貸利差獲取營(yíng)業(yè)收入，但是，隨著利率市場(chǎng)化的加劇，商業(yè)銀行間存貸競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，同時(shí)將面臨利差空間縮小、儲(chǔ)蓄分流、融資成本上升等風(fēng)險(xiǎn)。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家（比如美、日等），還是發(fā)展中國(guó)家（巴西、智利等），在利率市場(chǎng)化過程中商業(yè)銀行都經(jīng)受了較大沖擊，有的甚至遭受到倒閉風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，金融市場(chǎng)化過程往往對(duì)商業(yè)銀行形成“脫媒”壓力。企業(yè)融資渠道的多元化對(duì)商業(yè)銀行信貸依賴度降低，商業(yè)銀行盈利空間受到制約，促使其不得不加快步伐尋求新型盈利模式。近年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，涌現(xiàn)出的新型金融工具使銀行存款不再是客戶唯一的選擇，各類銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托投資公司信托計(jì)劃等亦備受歡迎，對(duì)銀行儲(chǔ)蓄存款一定程度上構(gòu)成威脅。例如，2013年余額寶的問世就對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行存款形成了強(qiáng)大沖擊。
再次，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式形成顛覆性挑戰(zhàn)。從支付結(jié)算方式上看，商業(yè)銀行支付結(jié)算方式傳統(tǒng)上為社會(huì)結(jié)算，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后，第三方支付變得越來(lái)越重要，使客戶交易信息和消費(fèi)信息被隔離開來(lái)；從負(fù)債業(yè)務(wù)方面看，互聯(lián)網(wǎng)金融吸收大規(guī)模資金，?σ?行儲(chǔ)蓄存款形成沖擊；從資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面看，互聯(lián)網(wǎng)金融的借貸平臺(tái)主要從事個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)、小微貸款，貸款客戶主要是傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能覆蓋的客戶。但這僅是業(yè)務(wù)層面，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，更大的挑戰(zhàn)在于傳統(tǒng)金融思維和商業(yè)模式的轉(zhuǎn)換。
最后，政策和資本監(jiān)管環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生制約。新常態(tài)下，國(guó)家采用“宏觀政策要穩(wěn)、微觀政策要活、社會(huì)政策要托底”的思想，更加強(qiáng)調(diào)政策的針對(duì)性、實(shí)用性和及時(shí)性。資本監(jiān)管方面，2010年《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺(tái)后，我國(guó)監(jiān)管部門開始將杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、動(dòng)態(tài)資本等新資本監(jiān)管工具納入監(jiān)管體系，這意味著商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張的資本成本更高。隨著存款保險(xiǎn)制度的落地，商業(yè)銀行面臨的監(jiān)管環(huán)境將越來(lái)越嚴(yán)峻。改變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，走資本集約式發(fā)展模式成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。
二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的主要機(jī)遇
（一）經(jīng)濟(jì)新常態(tài)帶來(lái)新的增長(zhǎng)極。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)給商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)新挑戰(zhàn)的同時(shí)，也給商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展帶來(lái)了新機(jī)遇。為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，國(guó)家在發(fā)展傳統(tǒng)四大板塊的同時(shí)又提出“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶三大戰(zhàn)略。三大戰(zhàn)略的實(shí)施將促進(jìn)我國(guó)東、中、西部區(qū)域之間廣闊的合縱連橫，以點(diǎn)帶線、由線到面，形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極、增長(zhǎng)帶和城市群，也將使商業(yè)銀行形成新的增長(zhǎng)極和增長(zhǎng)帶。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)也將伴隨新興產(chǎn)業(yè)的興起，特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。加大對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的扶持力度，可進(jìn)一步拓展商業(yè)銀行盈利空間。
（二）個(gè)人財(cái)富快速增長(zhǎng)及互聯(lián)網(wǎng)金融崛起帶來(lái)新機(jī)遇。隨著個(gè)人財(cái)富的快速增長(zhǎng)、消費(fèi)觀念和價(jià)值理念轉(zhuǎn)變、社會(huì)階層結(jié)構(gòu)變化、人口老齡化加速等，居民金融需求顯著變化，對(duì)財(cái)富保值增值、理財(cái)規(guī)劃等高層次、專業(yè)化的需求增加。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起改變了社會(huì)生產(chǎn)、生活、溝通方式，無(wú)線網(wǎng)絡(luò)和設(shè)備的普及將“信息化生活”變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，客戶對(duì)便捷性、自助型服務(wù)的要求不斷提高。商業(yè)銀行如果能夠開發(fā)一條新型產(chǎn)品營(yíng)銷渠道、建設(shè)一支專業(yè)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)、提高服務(wù)能力和效率，通過滿足客戶對(duì)銀行服務(wù)需求由單一到復(fù)合，由標(biāo)準(zhǔn)向定制化的重大改變，充分抓住資產(chǎn)管理和零售業(yè)務(wù)中的機(jī)遇，就可以降低利率市場(chǎng)化的沖擊。此外，隨著年金制度的逐步完善，機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革加速，也將帶來(lái)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的新需求。
（三）監(jiān)管政策不斷完善帶來(lái)新機(jī)遇。一是《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》強(qiáng)化影子銀行監(jiān)管，有利于提高銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性。二是取消貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，緩解了利率市場(chǎng)化進(jìn)程中商業(yè)銀行面臨的負(fù)債成本上升壓力，消除了中小企業(yè)融資難的真正病根，有利于商業(yè)銀行更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新釋放新空間。三是互聯(lián)網(wǎng)+金融監(jiān)管政策的出臺(tái)，有利于為商業(yè)銀行提供更公平規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下推動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的思考
（一）緊抓經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整新機(jī)遇。新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度不斷加大，新的增長(zhǎng)動(dòng)力不斷增強(qiáng)。在國(guó)家“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展等戰(zhàn)略的實(shí)施過程中，交通運(yùn)輸、能源礦產(chǎn)資源、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等重大工程將陸續(xù)推出，必將蘊(yùn)藏有巨大的金融需求。為對(duì)接“一帶一路”方案的提出，陜西省將打造以寶雞、咸陽(yáng)、渭南、商洛四市為中心的關(guān)中―天水經(jīng)濟(jì)區(qū)，為商業(yè)銀行提供了強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、市場(chǎng)動(dòng)力和新機(jī)遇。商業(yè)銀行可以此為契機(jī)，充分捕捉公司金融發(fā)展機(jī)遇，加大支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，將更多的信貸資源投放到市場(chǎng)前景廣、經(jīng)濟(jì)效益好、技術(shù)含量高的新興產(chǎn)業(yè)中去。
（二）大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。為應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)化改革和資本監(jiān)管趨嚴(yán)的沖擊，商業(yè)銀行在開發(fā)新型融資渠道的同時(shí)，需要轉(zhuǎn)變過去高度依賴批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)觀念，走低資本占用型經(jīng)營(yíng)模式，加快零售銀行建設(shè)，大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。目前，零售業(yè)務(wù)在我國(guó)具有較好的發(fā)展空間，是一項(xiàng)“長(zhǎng)青樹”業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前。我國(guó)四大商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)收入占比約為20%-30%，而國(guó)外商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)收入占比達(dá)40%以上，部分大型國(guó)際性商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)收入占比高達(dá)70%。另外，零售業(yè)務(wù)具有逆周期性，可削弱經(jīng)濟(jì)周期對(duì)商業(yè)銀行的沖擊，“利潤(rùn)穩(wěn)定器”特征明顯，是保障商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和持續(xù)發(fā)展的一把利器。中間業(yè)務(wù)則具有產(chǎn)品差異性大、價(jià)格敏感度低、風(fēng)險(xiǎn)敞口小、增長(zhǎng)潛力大等特點(diǎn)，可有效緩解商業(yè)銀行因規(guī)模擴(kuò)張和資本短缺帶來(lái)的瓶頸約束。
（三）調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)使大型企業(yè)對(duì)單一銀行信貸依賴性逐漸降低，而其撤資行為卻對(duì)銀行儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)生較大動(dòng)蕩，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)往來(lái)中議價(jià)能力逐漸下降。為此，商業(yè)銀行需要加快調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)步伐，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“大戶”戰(zhàn)略，緊抓中高端零售客戶，大力發(fā)展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶。近年來(lái)，隨著個(gè)人財(cái)富的積累，居民金融需求日趨多元化，理財(cái)投資意識(shí)日益成熟，專業(yè)、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)成為商業(yè)銀行吸引優(yōu)質(zhì)客戶、零售客戶的重要手段。通過豐富存款、理財(cái)、私人銀行產(chǎn)品線，為客戶提供財(cái)富管理、融資顧問、資金托管等綜合服務(wù)，從而獲得更加穩(wěn)定的存款來(lái)源，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。另外，加快提升服務(wù)能力，做好渠道管理、專業(yè)人才管理，建立“客戶至上”的經(jīng)營(yíng)理念，通過綜合化服務(wù)、精細(xì)化服務(wù)、差別化服務(wù)和品牌化服務(wù)，贏取良好口碑，獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。大力發(fā)展中小企業(yè)客戶，根據(jù)市場(chǎng)變化不斷調(diào)整、完善信貸管理體系，提高貸款定價(jià)能力，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大利潤(rùn)來(lái)源。
關(guān)鍵詞：國(guó)有商業(yè)銀行；競(jìng)爭(zhēng)；轉(zhuǎn)變發(fā)展方式；核心競(jìng)爭(zhēng)力
黨的十七屆五中全會(huì)提出了轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的要求，既是對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出的新要求，也是加快國(guó)有商業(yè)銀行事業(yè)發(fā)展的迫切需要。國(guó)有商業(yè)銀行必須抓住機(jī)遇，正確分析市場(chǎng)形勢(shì)、明確發(fā)展目標(biāo)，準(zhǔn)確把握經(jīng)營(yíng)定位，進(jìn)而加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走出一條從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變的差異化、特色化的可持續(xù)發(fā)展之路
一、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是國(guó)有商業(yè)銀行的必須選擇
（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的需要
1.國(guó)內(nèi)同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。在當(dāng)前金融體制改革不斷深入的背景下，國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行、政策性銀行、投資銀行等業(yè)務(wù)興起，由于各類銀行經(jīng)營(yíng)模式日趨同化且產(chǎn)品差異小，由于其"政策性"的背景，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)生威脅。
2.外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)。隨著我國(guó)改革開放政策的進(jìn)一步實(shí)施，由于外資銀行的大量進(jìn)入，并呈現(xiàn)加速擴(kuò)張和大舉深入的趨勢(shì)。外資、股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)靈活，業(yè)務(wù)操作不受非市場(chǎng)因素干擾，而國(guó)有商業(yè)銀行在貸款規(guī)模、投向結(jié)構(gòu)及期限等方面，都會(huì)受行政干預(yù)，無(wú)疑將進(jìn)一步影響其競(jìng)爭(zhēng)力。
（二）轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是國(guó)有商業(yè)銀行保持可持續(xù)發(fā)展的需要
1.從發(fā)展方式上看：目前各國(guó)有商業(yè)銀行存在成本大、消耗大、技術(shù)含量不高等粗放問題。一是過度依賴貸款增長(zhǎng)；二是過度依賴于存貸利差的盈利模式；三是過度依賴對(duì)大企業(yè)、大項(xiàng)目；四是業(yè)務(wù)雷同情況下的同業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)等簡(jiǎn)單粗放的發(fā)展方式等，都是不可持續(xù)的。
2.從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量與效益看：存在著收入質(zhì)量和結(jié)構(gòu)不夠合理，雖然收入數(shù)量在迅猛提高，但收入純量較低。
3.從目前所處的發(fā)展階段看：與外資銀行相比，我們還處在發(fā)展階段。一是國(guó)際影響力不大、國(guó)內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力未形成；二是特色優(yōu)勢(shì)不明顯、特色技術(shù)及高科技含量技術(shù)引進(jìn)運(yùn)用不高
（三）轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)新體制機(jī)制、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的需要
1.運(yùn)營(yíng)體制方面，存在市場(chǎng)化不足問題
2.人力資源方面，存在用人機(jī)制方面不活，導(dǎo)致人才流失問題
3.業(yè)務(wù)拓展方面，存在競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)低下問題
4.管理經(jīng)營(yíng)理念及服務(wù)功能方面滯后等問題
二、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式為國(guó)有商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇
（一）政策機(jī)遇好
一是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式提供了宏觀大環(huán)境和現(xiàn)實(shí)可行性。二是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷地優(yōu)化和升級(jí)，使得客戶對(duì)商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求更加多元化、個(gè)性化、綜合化，這將有利于拓展新業(yè)務(wù)，打造業(yè)務(wù)多元化的增長(zhǎng)格局。
（二）發(fā)展機(jī)遇好
整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的大背景下，國(guó)有商業(yè)銀行在多種競(jìng)爭(zhēng)壓力特別是外資銀行的推動(dòng)下，一方面能借鑒國(guó)際上先進(jìn)市場(chǎng)營(yíng)銷理念，充實(shí)調(diào)整內(nèi)部運(yùn)營(yíng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；另一方面加速了機(jī)制體制創(chuàng)新及觀念理念的更新。這為商業(yè)銀行發(fā)展方式轉(zhuǎn)變奠定了良好基礎(chǔ)。
三、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展提升國(guó)有商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力
（一）堅(jiān)持、完善和發(fā)展好持續(xù)發(fā)展的理念，緊緊扭住加快發(fā)展這個(gè)第一要?jiǎng)?wù)
堅(jiān)持在發(fā)展中轉(zhuǎn)變，在轉(zhuǎn)變中發(fā)展，發(fā)展轉(zhuǎn)變“兩不誤、兩促進(jìn)”，一是堅(jiān)持抓基礎(chǔ)、增后勁、管長(zhǎng)遠(yuǎn)、保增長(zhǎng)，堅(jiān)持解放思想、轉(zhuǎn)變觀念的好做法。正確把握國(guó)家宏觀調(diào)控政策的走向，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)由“規(guī)模速度型”向“質(zhì)量效益型”、“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”、“信貸型銀行經(jīng)營(yíng)”向“綜合型銀行經(jīng)營(yíng)”的轉(zhuǎn)變，從根本上提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。二是持續(xù)好統(tǒng)籌兼顧、協(xié)調(diào)發(fā)展，正確處理好人與業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展。在強(qiáng)化集約式、內(nèi)涵式、以效益和質(zhì)量為核心的新業(yè)務(wù)建設(shè)發(fā)展模式的同時(shí)，注重人的全面發(fā)展。三是持續(xù)堅(jiān)持“科技興行”和“人才強(qiáng)行”戰(zhàn)略，大力推進(jìn)科技創(chuàng)新、體制機(jī)制創(chuàng)新，把人才的培養(yǎng)、引進(jìn)、梯隊(duì)的建設(shè)，科技領(lǐng)軍人物及創(chuàng)新型技術(shù)團(tuán)隊(duì)的打造，作為銀行建設(shè)與發(fā)展的關(guān)鍵；把增強(qiáng)金融技術(shù)創(chuàng)新能力做為國(guó)有商業(yè)銀行科學(xué)發(fā)展的戰(zhàn)略基點(diǎn)和中心環(huán)節(jié)，向創(chuàng)新要效益、向創(chuàng)新要市場(chǎng)、向創(chuàng)新要出路、向創(chuàng)新要活力。
（二）調(diào)整運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力
一是依據(jù)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展綠色信貸，積極推進(jìn)新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新項(xiàng)目的開展，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)由‘綠’到‘金’的轉(zhuǎn)變。二是優(yōu)化和調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，挖掘潛力充分發(fā)揮現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施、設(shè)備和人員作用，提高其利用率，達(dá)到資源的共用共享與共贏。三是調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，發(fā)展特色服務(wù)。四是創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度，轉(zhuǎn)變政府職能，優(yōu)化外部環(huán)境。建立以現(xiàn)代企業(yè)制度為核心的公司治理機(jī)制，成功做大“瓶頸”，真正建立“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束”機(jī)制。
（三）加強(qiáng)成本管理
【關(guān)鍵詞】銀行業(yè)；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析；機(jī)遇與挑戰(zhàn)；建議
改革開放三十多年來(lái)，銀行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展中起著十分重要的作用，間接融資在我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)中占據(jù)長(zhǎng)期的主導(dǎo)地位，而銀行業(yè)作為中介一直發(fā)揮著社會(huì)融資主渠道的作用：是實(shí)現(xiàn)中國(guó)制造的源泉，是盤活實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血液，是促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)引擎。
商業(yè)銀行的性質(zhì)可以從三個(gè)層次來(lái)理解：首先商業(yè)銀行是企業(yè)，以盈利為目的。其次商業(yè)銀行是特殊企業(yè)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是特殊的商品—貨幣資金。最后商業(yè)銀行是運(yùn)用特殊的經(jīng)營(yíng)手段—信用來(lái)籌集分配資金的，并且它對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一般的工商企業(yè)。
以上是對(duì)銀行業(yè)的簡(jiǎn)單介紹，下面筆者將對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)絡(luò)——銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。
一、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析
市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，是指市場(chǎng)中相互競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量和規(guī)模、產(chǎn)品的差別化程度，以及進(jìn)入市場(chǎng)和退出市場(chǎng)的難易程度。
1.集中度分析
市場(chǎng)集中度是反映某一種產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)賣者或買者的規(guī)模的結(jié)構(gòu)，主要包括兩個(gè)方面：買方集中和賣方集中。一般情況下，所謂的集中是指后者，因?yàn)檠芯恐匈I方相對(duì)分散，且有關(guān)買方的資料難以統(tǒng)計(jì)和測(cè)量。一般而言，集中度越高，市場(chǎng)支配力越大，競(jìng)爭(zhēng)程度越低，越容易形成規(guī)模壟斷。
我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的市場(chǎng)集中度是指商業(yè)銀行中N家最大企業(yè)的市場(chǎng)份額之和。市場(chǎng)份額又稱市場(chǎng)占有率，對(duì)銀行業(yè)來(lái)講是指某些銀行營(yíng)業(yè)指標(biāo)占所有銀行營(yíng)業(yè)指標(biāo)的比率，直觀反映該銀行在市場(chǎng)中所處的地位。有數(shù)據(jù)顯示，截止到2011年四大國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額總和達(dá)到了七成以上，而12家股份制商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額之和僅有二成多，可見目前中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)仍處在寡頭壟斷市場(chǎng)，銀行業(yè)的市場(chǎng)集中度仍然很高，競(jìng)爭(zhēng)程度沒有達(dá)到完全市場(chǎng)化。雖然這種寡頭壟斷格局不是源于市場(chǎng)的自發(fā)競(jìng)爭(zhēng)而形成的，而是國(guó)家行政干預(yù)的結(jié)果，但是通過研究數(shù)據(jù)可知，這些年來(lái)中國(guó)銀行業(yè)通過不斷的調(diào)整改革，國(guó)有大型商行市場(chǎng)占有程度逐漸下降，中小股份制銀行的市場(chǎng)份額在不斷提高，初步形成了大小銀行之間相互競(jìng)爭(zhēng)的良好局面。
2.產(chǎn)品差異化分析
產(chǎn)品差異，又稱產(chǎn)品差別或產(chǎn)品分化，是指企業(yè)在所提供的產(chǎn)品上，造成足以引起買者偏好的特殊性，使買者將它與其他企業(yè)提供的同類產(chǎn)品相區(qū)別，以達(dá)到在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位的目的。
形成產(chǎn)品差異的原因主要有以下幾個(gè)方面：一是產(chǎn)品的物理特性。如款式、質(zhì)量、包裝、性能、效果等差異；二是買方的主觀印象。如各企業(yè)通過商標(biāo)、廠牌給買方營(yíng)造的主觀感受；三是銷售地區(qū)和銷售服務(wù)的區(qū)別；四是廣告。
銀行業(yè)屬于金融服務(wù)業(yè)，提供的產(chǎn)品是各種金融服務(wù)，包括各類存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等，所以銀行的產(chǎn)品差異并不體現(xiàn)在產(chǎn)品本身的質(zhì)量、外觀上，而在于服務(wù)水平和質(zhì)量的提升上。對(duì)于我國(guó)的銀行業(yè)而言，存貸利差是其較為單一的收入來(lái)源，所以收入過多的依賴貸款等資產(chǎn)的收益，而國(guó)家對(duì)利率較嚴(yán)格的管制導(dǎo)致價(jià)格差異小，創(chuàng)新產(chǎn)品少。雖然各個(gè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)有一定的差別，比如銀行長(zhǎng)期以來(lái)所形成的信譽(yù)問題，銀行原有客戶的主觀偏好，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布密度與分布范圍等。不過銀行的主要作用-信用中介及資金融通并沒有改變，所以總體的來(lái)說(shuō)，我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)品差別化是較小的。
3.市場(chǎng)進(jìn)出障礙分析
進(jìn)入障礙又稱進(jìn)入壁壘或門檻，它是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)已有廠商對(duì)準(zhǔn)備進(jìn)入或正在進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)的新廠商相比所擁有的優(yōu)勢(shì)。由于市場(chǎng)容量和生產(chǎn)資源的有限性，新廠商一旦進(jìn)入，就會(huì)與該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的原有廠商展開爭(zhēng)奪市場(chǎng)和資源的競(jìng)爭(zhēng)。所以，進(jìn)入障礙是影響市場(chǎng)壟斷和競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的一個(gè)重要因素。進(jìn)入障礙越大，壟斷程度越強(qiáng)。
進(jìn)入障礙主要有經(jīng)濟(jì)性和政策。我國(guó)銀行業(yè)的進(jìn)入障礙首先是政策，長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)對(duì)銀行業(yè)一直實(shí)施嚴(yán)格的政府管制，對(duì)現(xiàn)有銀行以及新進(jìn)入銀行在市場(chǎng)參與、參與程度、地域范圍等方面都實(shí)行嚴(yán)格的審批制度。其次，經(jīng)過多年的發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行尤其是四大行網(wǎng)點(diǎn)遍及全國(guó)各地，積累了豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和客戶信息，具有排他性。新進(jìn)入的銀行，為了搶占市場(chǎng)份額，需要付出較多的成本，這些都構(gòu)成了我國(guó)銀行業(yè)新進(jìn)入者的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入障礙。另外，我國(guó)對(duì)銀行業(yè)的退出管制也很嚴(yán)格，因?yàn)殂y行業(yè)的破產(chǎn)與其他工業(yè)性廠商不同，銀行的破產(chǎn)對(duì)社會(huì)生產(chǎn)生活各個(gè)方面產(chǎn)生較大的影響，國(guó)家會(huì)用行政手段極力避免其破產(chǎn)。
總之，目前我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出高集中度，低差別化，高進(jìn)退障礙的寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。這種壟斷型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)帶來(lái)一定的問題如：金融資源配置的不合理導(dǎo)致效率低下；技術(shù)創(chuàng)新和金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏動(dòng)力；金融風(fēng)險(xiǎn)加大；盈利空間逐漸收窄；在與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中逐漸處于劣勢(shì)等。
二、未來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，中國(guó)商業(yè)銀行既面臨著難得的發(fā)展機(jī)遇，也面臨著諸多的挑戰(zhàn)，需要重新審視和繼續(xù)探索未來(lái)發(fā)展道路上的種種問題。
展望未來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)面臨很多發(fā)展機(jī)遇。快速成長(zhǎng)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)健的市場(chǎng)化改革，為中國(guó)銀行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。中國(guó)居民財(cái)富的持續(xù)積累，為中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展提供了持久的動(dòng)力。中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，為中國(guó)銀行業(yè)自身的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了難得的機(jī)遇。國(guó)際金融格局的重整，為中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展拓展了新的領(lǐng)域和空間。
但在后金融危機(jī)時(shí)代，我們?nèi)匀幻媾R著異常復(fù)雜的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。全球經(jīng)濟(jì)一體化及經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的不確定性，也使商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)出復(fù)雜性、突發(fā)性、擴(kuò)散性和快速傳播性等新特征。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，隨著金融市場(chǎng)發(fā)育程度和開放程度的不斷提高，大型銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)格局、空間范圍和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已經(jīng)并正在繼續(xù)發(fā)生深刻的變化。在金融監(jiān)管方面，主要國(guó)家都對(duì)自身的金融監(jiān)管體系進(jìn)行了大幅度的改革和調(diào)整，并致力于推動(dòng)全球?qū)用娴谋O(jiān)管改革，商業(yè)銀行必須面對(duì)更加嚴(yán)格的宏觀和微觀監(jiān)管要求。這些都是中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)。
三、銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展建議
通過以上分析可知，今天中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的緊迫感已經(jīng)到來(lái)，需刻不容緩的推動(dòng)金融創(chuàng)新的發(fā)展，以改變目前金融資源被銀行這一單一形式的間接金融平臺(tái)所壟斷的低效率格局。放松管制、完善制度和重視人才“改革紅利”，創(chuàng)新產(chǎn)品與技術(shù)，發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的原則，引入公平競(jìng)爭(zhēng)和進(jìn)入退出的有效機(jī)制，只有這樣才會(huì)讓人才、資金、客戶等要素充分流動(dòng)起來(lái)，從而打破今天由銀行業(yè)一家壟斷中國(guó)大部分寶貴資源的低效率狀態(tài)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)“錢荒”與虛擬經(jīng)濟(jì)“錢多”的并存的格局。
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關(guān)鍵詞: 商業(yè)銀行金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略聯(lián)盟
中圖分類號(hào): F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: A文章編號(hào): 1006-1770(2009)02-041-03
一、金融租賃及其特征
金融租賃，又稱融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)供貨人和租賃標(biāo)的物的選擇，由出租人向供貨人購(gòu)買租賃標(biāo)的物，然后租給承租人使用。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將金融租賃定義為“出租人在實(shí)質(zhì)上將屬于資產(chǎn)所有權(quán)的一切風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給承租人的一種租賃”。
金融租賃具有以下四個(gè)特征：一是租賃標(biāo)的物由承租人決定，出租人出資購(gòu)買并租賃給承租人使用；二是承租人負(fù)責(zé)檢查驗(yàn)收制造商所提供的設(shè)備，出租人對(duì)該設(shè)備的質(zhì)量與技術(shù)條件不向承租人做出擔(dān)保；三是出租人保留設(shè)備的所有權(quán)，承租人在租賃期間享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)租賃期間設(shè)備的維修和保養(yǎng)；四是租期結(jié)束后，承租人可以留購(gòu)設(shè)備。
金融租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，從1952年美國(guó)成立第一家金融租賃公司至今，金融租賃已成為發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一。由于金融租賃業(yè)務(wù)是基于真實(shí)資產(chǎn)買賣和使用發(fā)生的投融資服務(wù)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期可以發(fā)揮融資功能，在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期又可以發(fā)揮促銷功能。因而，在歷次金融風(fēng)暴中金融租賃業(yè)都保持了穩(wěn)定發(fā)展。而在此次金融危機(jī)中，美國(guó)金融租賃業(yè)仍保持了持續(xù)、穩(wěn)健增長(zhǎng)更是對(duì)其強(qiáng)大生命力的又一見證。
二、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)的SWOT分析
資料顯示，日本的租賃滲透率為8%，德國(guó)的租賃滲透率為18%，OECD國(guó)家的租賃滲透率在15%-30%之間，而美國(guó)的租賃滲透率則達(dá)到30%左右且年增長(zhǎng)率保持在10%以上，在世界范圍內(nèi)已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。而我國(guó)的租賃滲透率截止到2008年6月份僅為4％。我國(guó)租賃業(yè)務(wù)規(guī)模與GDP之比約為0.19%，全球排名僅列第48位。金融租賃的作用和意義在我國(guó)尚未得到充分重視。
金融租賃是國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行重要的中間業(yè)務(wù)和利潤(rùn)來(lái)源,被譽(yù)為“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。國(guó)際上許多知名的商業(yè)銀行，如花旗、匯豐、美國(guó)銀行、德意志銀行等均在金融租賃業(yè)占有一席之地。隨著銀監(jiān)會(huì)《金融租賃公司管理辦法》的出臺(tái)，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，中國(guó)商業(yè)銀行金融租賃業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展階段。截至2008年底，國(guó)內(nèi)已有工行、建行、民生、招商、交通、國(guó)開行等六家銀行成立了金融租賃公司（詳見下表）。興業(yè)、光大等銀行亦有計(jì)劃成立金融租賃公司。我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)不僅有利于提高其綜合競(jìng)爭(zhēng)力，還將提高國(guó)內(nèi)租賃機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力，并從根本上改變國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)的格局。
（一）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)分析
資金成本優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司除了注冊(cè)資本較一般租賃公司雄厚外，通常還能以較低的成本取得所需資金。相比而言，其他租賃公司在這方面遇到的困難會(huì)比較多。
客戶資源與營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。通過與分支機(jī)構(gòu)的資源共享，商業(yè)銀行金融租賃業(yè)務(wù)能夠比較容易地找到客戶資源，并鎖定目標(biāo)客戶，有著明顯的客戶信息和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。
風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)。金融租賃業(yè)務(wù)的特殊性和復(fù)雜性較強(qiáng)，因而，成熟、先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)成為了金融租賃公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提。銀行系租賃公司可以借助商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析和計(jì)量能力，幫助自身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，較其他租賃公司而言，具有明顯的風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)。
租后成本管理優(yōu)勢(shì)。銀行系租賃公司的租后管理可以委托出資銀行的分支行進(jìn)行，從而有效節(jié)約人、財(cái)、物等的成本。而其他租賃公司由于受地域等因素的影響，在客戶經(jīng)營(yíng)情況的及時(shí)跟蹤和租后服務(wù)的質(zhì)量保證上具有一定劣勢(shì)。
（二）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)的劣勢(shì)分析
融資渠道狹窄。受監(jiān)管政策限制，銀行系金融租賃公司目前不能從出資銀行獲得貸款，資金來(lái)源基本上只能依靠資本金；而根據(jù)《同業(yè)拆借管理辦法》“金融租賃公司在申請(qǐng)進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)前最近兩個(gè)年度必須連續(xù)盈利”的規(guī)定，銀行系新成立的租賃公司暫時(shí)并沒有同業(yè)拆借資格。狹窄的融資渠道使得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在一些大型租賃項(xiàng)目面前沒有任何資金優(yōu)勢(shì)可言。
人才儲(chǔ)備不足。金融租賃的業(yè)務(wù)領(lǐng)域相當(dāng)復(fù)雜，對(duì)于復(fù)合型人才的需求十分緊迫。目前我國(guó)商業(yè)銀行金融租賃業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)和人才儲(chǔ)備都相當(dāng)不足，不利于從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度做好業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)控制。
專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)缺乏。與大型廠商租賃如卡特比勒等相比，國(guó)內(nèi)銀行系租賃公司對(duì)租賃標(biāo)的物的專業(yè)熟悉程度和維修處理能力較弱，對(duì)租賃標(biāo)的物的處理經(jīng)驗(yàn)較為缺乏。
（三）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)的機(jī)遇分析
巨大的市場(chǎng)潛力為金融租賃業(yè)發(fā)展帶來(lái)了良好機(jī)遇。據(jù)預(yù)測(cè)，如果稅法和監(jiān)管法規(guī)能適應(yīng)金融租賃業(yè)發(fā)展需要，我國(guó)2012年的金融租賃業(yè)務(wù)規(guī)模將超過1萬(wàn)億元，巨大的市場(chǎng)潛在需求將為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)帶來(lái)大好機(jī)遇。
當(dāng)前的金融危機(jī)為我國(guó)金融租賃業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇。一是金融危機(jī)情況下，銀行惜貸和企業(yè)融資難度加大，擴(kuò)大了企業(yè)與金融租賃公司合作的機(jī)遇；二是我國(guó)政府推出的4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃為我國(guó)金融租賃業(yè)帶來(lái)了歷史性的發(fā)展機(jī)遇，有利于銀行系金融租賃企業(yè)充分發(fā)揮自身的資金傳導(dǎo)渠道和投資平臺(tái)的功能，廣泛參與各種基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程建設(shè)；三是受國(guó)際金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)出口貿(mào)易呈現(xiàn)持續(xù)萎縮態(tài)勢(shì)，而國(guó)際金融租賃業(yè)務(wù)有利于促進(jìn)我國(guó)出口貿(mào)易的發(fā)展。
（四）我國(guó)商業(yè)銀行開展金融租賃業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)分析
金融租賃有關(guān)法律法規(guī)尚不完善。如囿于作為債權(quán)法的性質(zhì)所限，合同法無(wú)法解決涉及金融租賃物權(quán)、行業(yè)組織、監(jiān)督管理等問題，物權(quán)法中善意取得制度可能使租賃公司面臨喪失租賃物權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)專屬物的規(guī)定限制了特定行業(yè)采用金融租賃方式融資等。再如，銀行系金融租賃公司所受到的監(jiān)管遠(yuǎn)比商務(wù)部管轄的外資租賃公司嚴(yán)格，在同樣的市場(chǎng)環(huán)境下可能導(dǎo)致不公平競(jìng)爭(zhēng)。另外，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門制定了一些規(guī)范性文件，如稅收政策、外匯管理政策等，也影響到了我國(guó)銀行系金融租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大。
外資金融租賃公司的威脅。外資金融租賃公司在華布局較早，在市場(chǎng)上占得了先機(jī)。如卡特比勒、通用電氣、西門子等廠商租賃公司依托母公司自有品牌產(chǎn)品，已經(jīng)在國(guó)內(nèi)形成了比較成熟的客戶群。而外資租賃公司豐富的操作經(jīng)驗(yàn)、相對(duì)較輕的稅負(fù)都為其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)增添了砝碼。
三、商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)的策略
結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融租賃的市場(chǎng)現(xiàn)狀，借鑒國(guó)際租賃業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為，為更好地促進(jìn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，當(dāng)前我們需要在國(guó)家政策法規(guī)、行業(yè)自律與企業(yè)管理上做出進(jìn)一步的努力。
（一）完善國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)
1、逐步放寬融資渠道
根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司資本凈額不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8％，對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過金融租賃公司資本凈額的50％，同業(yè)拆入資金余額不得超過金融租賃公司資本凈額的100％。這意味著銀行系租賃公司能夠得到來(lái)自股東的資金支持十分有限。而目前中國(guó)的租賃公司95%以上的資金來(lái)源于銀行。可見，商業(yè)銀行金融租賃業(yè)務(wù)必須要走直接融資的道路，如增資擴(kuò)股，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等，充分利用各個(gè)渠道的資金。
2、加緊出臺(tái)和完善金融租賃相關(guān)法律法規(guī)
在國(guó)際上，法律、會(huì)計(jì)、稅收和監(jiān)管并稱為金融租賃業(yè)發(fā)展的四大支柱。雖然我國(guó)合同法、物權(quán)法、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就金融租賃當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，金融租賃物權(quán)的原則、金融租賃交易中租賃物的確認(rèn)與計(jì)量等進(jìn)行了明確規(guī)定，但仍有許多問題需要完善。要進(jìn)一步借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),完善金融租賃的法律法規(guī)環(huán)境，盡快審議頒布《金融租賃法》，厘清稅收關(guān)系，明確各種稅收優(yōu)惠政策在金融租賃交易形式中的適用。這是規(guī)范金融租賃交易主體行為、培育良好的市場(chǎng)交易環(huán)境、實(shí)施行業(yè)有效監(jiān)管的前提與基礎(chǔ)。
（二）進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)管理
1、統(tǒng)一行業(yè)歸口管理主體
目前市場(chǎng)上共有兩類金融租賃公司，一類由商務(wù)部批準(zhǔn)籌建和管理，另一類由銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建和管理。這種多頭管理局面難免會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)、監(jiān)管等問題上產(chǎn)生分歧，造成不公平競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)國(guó)內(nèi)整個(gè)租賃行業(yè)的發(fā)展不利。因而，從政策上理順監(jiān)管關(guān)系，統(tǒng)一行業(yè)歸口管理主體，為金融租賃業(yè)的規(guī)范運(yùn)作、營(yíng)造公平的監(jiān)管環(huán)境刻不容緩。
2、成立行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)自律管理
行業(yè)協(xié)會(huì)具有廣大企業(yè)利益的代表者和政府參謀助手的雙重身份，運(yùn)轉(zhuǎn)科學(xué)、規(guī)范的行業(yè)協(xié)會(huì)有利于維護(hù)正常的市場(chǎng)交易秩序，創(chuàng)造平等的競(jìng)爭(zhēng)條件。為加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融租賃行業(yè)的自律、協(xié)調(diào)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融租賃行業(yè)的自我管理，可以適時(shí)成立全國(guó)金融租賃行業(yè)協(xié)會(huì)。
（三）強(qiáng)化商業(yè)銀行金融租賃業(yè)務(wù)管理
1、引進(jìn)和培養(yǎng)復(fù)合型人才
金融租賃既是資本密集型產(chǎn)業(yè)，更是知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)，復(fù)合型人才是金融租賃企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。現(xiàn)代金融租賃的交易結(jié)構(gòu)、法律關(guān)系相當(dāng)復(fù)雜，需要既懂經(jīng)濟(jì)、金融、法律、貿(mào)易、管理、稅收、會(huì)計(jì)等知識(shí)，又懂得租賃標(biāo)的物等專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型高素質(zhì)人才。因而，國(guó)內(nèi)銀行系租賃企業(yè)要想取得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，首先必須要引進(jìn)和培養(yǎng)一支高素質(zhì)的復(fù)合型人才隊(duì)伍。
2、堅(jiān)持走差異化發(fā)展道路
目前國(guó)內(nèi)的銀行系金融租賃公司都將目標(biāo)市場(chǎng)鎖定在航空、電力等大型設(shè)備行業(yè)。這種定位趨同的局面將使各銀行租賃企業(yè)很難在一些專業(yè)領(lǐng)域（如飛機(jī)租賃）贏得具有實(shí)質(zhì)意義的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)回報(bào)，而且容易導(dǎo)致行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)。由于金融租賃公司提供的產(chǎn)品同質(zhì)性較強(qiáng)，加上我國(guó)監(jiān)管部門對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的嚴(yán)格限制，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)金融租賃公司謀求差異化發(fā)展道路的難度較大。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，各銀行系租賃公司一定要在發(fā)展中逐步細(xì)分市場(chǎng)，通過對(duì)目標(biāo)客戶的深入分析，準(zhǔn)確進(jìn)行市場(chǎng)定位；同時(shí)，要結(jié)合產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷探索自己擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，熟練把握所涉及領(lǐng)域的資產(chǎn)管理方法，通過精細(xì)的專業(yè)化，謀求差異化發(fā)展道路。如專注于中小企業(yè)設(shè)備租賃，不僅風(fēng)險(xiǎn)控制要求較低，而且對(duì)解決目前中小企業(yè)“融資難”的問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，市場(chǎng)潛力不可小覷。
3、強(qiáng)化防火墻與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)
首先，要完善銀行系金融租賃公司的公司治理。租賃公司與出資銀行要實(shí)行兩級(jí)公司治理，辦公場(chǎng)所、信息系統(tǒng)、人事、財(cái)務(wù)等都要實(shí)行嚴(yán)格隔離。同時(shí)還要嚴(yán)格監(jiān)督和約束銀行系金融租賃公司與出資銀行之間的關(guān)聯(lián)交易。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理水平高低是衡量金融租賃公司是否具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的關(guān)鍵。銀行系租賃公司要根據(jù)業(yè)務(wù)特性，對(duì)金融租賃業(yè)務(wù)面臨的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、政策等風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施科學(xué)識(shí)別、分析、預(yù)警和管理。
4、充分發(fā)揮行業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的作用
飛機(jī)、船舶等造價(jià)較高的大型設(shè)備租賃業(yè)務(wù)對(duì)租賃公司的資金要求較高，僅靠一家租賃公司有時(shí)很難滿足一些大型項(xiàng)目的融資需求。建立銀行系金融租賃行業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟并充分發(fā)揮聯(lián)盟的作用，不僅可以通過資金協(xié)同解決大型項(xiàng)目的融資需求，而且可以通過管理協(xié)同在項(xiàng)目投標(biāo)、評(píng)審、租后管理等方面體現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)。此外，戰(zhàn)略聯(lián)盟還可以作為聯(lián)合主體向銀行申請(qǐng)貸款，共同參與同業(yè)資金拆借以及銀行間債券市場(chǎng)融資，擴(kuò)大資金來(lái)源。
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內(nèi)容摘要：近年來(lái)，隨著資本市場(chǎng)發(fā)展和我國(guó)金融改革的深化，金融脫媒的態(tài)勢(shì)日益明顯。論文探討了金融脫媒的含義及成因，并分析了其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，針對(duì)金融脫媒的趨勢(shì)，提出了商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)擺脫對(duì)利息收入的依賴，大力發(fā)展新興業(yè)務(wù)擺脫對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴，大力發(fā)展中小企業(yè)客戶擺脫大客戶的依賴三項(xiàng)應(yīng)對(duì)措施。
中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
金融脫媒的發(fā)展趨勢(shì)
(一)金融脫媒的概念
金融脫媒(Financial disintermediation)也叫“金融非中介化”，是指資金的融通、支付等活動(dòng)更多地直接通過證券市場(chǎng)進(jìn)行，從而降低商業(yè)銀行為主體的傳統(tǒng)中介在金融體系中的重要作用。隨著經(jīng)濟(jì)金融化、金融市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行主要金融中介的重要地位在相對(duì)降低，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)在社會(huì)金融資產(chǎn)中所占比重持續(xù)下降及由此引發(fā)的社會(huì)融資方式由間接融資為主向直、間接融資并重轉(zhuǎn)換的過程。
金融脫媒一般是指在進(jìn)行交易時(shí)跳過所有中間人而直接在供需雙方間進(jìn)行。因?yàn)榇婵钊丝梢詮耐顿Y基金和證券尋求更高回報(bào)的機(jī)會(huì)，而公司借款人可通過向機(jī)構(gòu)投資者出售債券獲得低成本的資金，削弱了銀行的金融終結(jié)作用。
(二)金融脫媒的成因
從金融發(fā)展史看，大規(guī)模金融脫媒現(xiàn)象發(fā)端于歐美20世紀(jì)六七十年代，其發(fā)生的主要原因是誘致性變遷(市場(chǎng)環(huán)境改變)和強(qiáng)制性變遷(政策、制度改變)兩種力量共同推動(dòng)作用的結(jié)果。
這主要表現(xiàn)在兩方面：一方面，進(jìn)入20世紀(jì)70年代后，主要西方國(guó)家都發(fā)生了嚴(yán)重通貨膨脹，市場(chǎng)利率大幅度飚升，而銀行業(yè)由于忍受有關(guān)當(dāng)局嚴(yán)格的利率管制，銀行存款的實(shí)際收益率呈現(xiàn)負(fù)值，導(dǎo)致證券市場(chǎng)分流銀行存款，進(jìn)而分流銀行信貸資產(chǎn)。另一方面，隨著市場(chǎng)形勢(shì)的發(fā)展，政策逐漸松動(dòng)，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)緩緩啟動(dòng)。20世紀(jì)80年代后期，由于金融自由化大大促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)展，資本市場(chǎng)的作用得到提升，西方國(guó)家商業(yè)銀行在金融體系中的作用出現(xiàn)明顯下降的脫媒現(xiàn)象。
商業(yè)銀行在金融資產(chǎn)份額中的下降，導(dǎo)致其傳統(tǒng)的借短貸長(zhǎng)的穩(wěn)定的利息收入模式受到挑戰(zhàn)，不可避免地使得商業(yè)銀行的盈利能力大大降低。面對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，商業(yè)銀行如果不及時(shí)采取應(yīng)對(duì)策略，就可能引發(fā)銀行業(yè)的全面性的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。20世紀(jì)80年代末到90年代初，美國(guó)商業(yè)銀行由于金融自由化和金融脫媒的影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大面積惡化，利潤(rùn)大幅度下降，全行業(yè)虧損嚴(yán)重，破產(chǎn)銀行和問題銀行的數(shù)量急劇增加。
“金融脫媒”現(xiàn)象的產(chǎn)生是金融市場(chǎng)發(fā)展的必然過程。銀行一直是我國(guó)投融資體系中的主體，但近些年來(lái)，銀行在投融資體系中的地位有所下降，出現(xiàn)一些“脫媒”跡象。
從我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展的情況來(lái)看，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策一直時(shí)松時(shí)緊，短期擴(kuò)張與短期緊縮交替而行，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通貨膨脹呈現(xiàn)顯著的周期性，而這一問題的根本原因在于由于歷史原因造成的政企不分。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)成份中包含國(guó)有與非國(guó)有兩部分，同樣是整個(gè)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，所受的待遇卻大不相同。政府往往傾向于國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門。雖然自經(jīng)濟(jì)體制改革以后，國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門無(wú)論在生產(chǎn)效率還是在產(chǎn)出增長(zhǎng)方面，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門，政府依然感到有“義務(wù)”使其在就業(yè)水平等方面與非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門同步發(fā)展。隨著國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門對(duì)整個(gè)社會(huì)產(chǎn)出所作的實(shí)際貢獻(xiàn)越來(lái)越小，繼續(xù)履行這種“義務(wù)”勢(shì)必需要穩(wěn)定的資金來(lái)源，且這種需求還在不斷擴(kuò)大。由于財(cái)稅收入有限，政府便通過增加貨幣供應(yīng)量與信貸資金計(jì)劃分配的方法，以行政手段控制國(guó)有銀行的貸款方向，使信貸資金以低廉的價(jià)格流向國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門。
相對(duì)而言，國(guó)有銀行在有限的自主權(quán)范圍內(nèi)，當(dāng)然更愿以金融中介的身份將信貸資金發(fā)放給高收回率和利潤(rùn)率的非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門。然而政府計(jì)劃投向國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門的那部分資金卻因此而沒有了著落，由此產(chǎn)生的不斷擴(kuò)大的非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門與國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門對(duì)資金需求的缺口只能通過增長(zhǎng)貨幣來(lái)填補(bǔ)，最終引發(fā)了居高不下的通貨膨脹。
惡性通貨膨脹的威脅使政府意識(shí)到自己履行對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門的“義務(wù)”已經(jīng)力不從心，由于軟預(yù)算控制所造成的國(guó)有企業(yè)與國(guó)有銀行的效率低下，最終可能導(dǎo)致惡性通貨膨脹和整個(gè)國(guó)有銀行系統(tǒng)的崩潰。
為了解決這些問題，政府采取了一系列措施來(lái)控制通貨膨脹，其中包括將部分國(guó)有企業(yè)私有化或者用裁員的方式來(lái)減輕政府的負(fù)擔(dān)、減少貨幣供應(yīng)量、將國(guó)有銀行商業(yè)化等等。然而，令人意想不到的是，減少對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門融資并沒有相應(yīng)增加對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門的融資，相反地，這部分融資也隨之銳減，政府為控制通貨膨脹所采取的緊縮政策正是導(dǎo)致金融中介“脫媒”的直接原因。這種局面的產(chǎn)生，究其原因可以歸納為以下幾個(gè)方面：
第一，國(guó)有銀行對(duì)于貸款決策的顧慮加大。國(guó)有銀行商業(yè)化以后，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與自負(fù)盈虧的機(jī)制使其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變得敏感起來(lái)，在貸款發(fā)放方面顯得更加小心謹(jǐn)慎。而非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門中的大多數(shù)企業(yè)是中小型企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)自然要比大公司大，因此其得到的貸款也就自然而然不如以前。
第二，信息與人力資源缺乏。一直以來(lái)，國(guó)有銀行對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門的貸款經(jīng)驗(yàn)還非常有限，加上政府的軟預(yù)算控制，使得銀行對(duì)信息的收集與加工能力相對(duì)較弱。由于缺乏充足有效的信息來(lái)源和人力資源，國(guó)有銀行在信貸項(xiàng)目的評(píng)估上顯得無(wú)所適從，使得非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門更難得到國(guó)有銀行的融資。
第三，對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的嚴(yán)格限制。大量非正式的金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，曾一度緩解了國(guó)有銀行對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門融資不力的局面，一系列創(chuàng)新的卻不合法的籌資計(jì)劃也曾被經(jīng)常運(yùn)用。然而作為經(jīng)濟(jì)緊縮政策的一部分，政府開始關(guān)閉這些金融機(jī)構(gòu)或者限制其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的范圍，使得非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門喪失了可觀的融資來(lái)源。
金融脫媒趨勢(shì)對(duì)商業(yè)銀行的影響：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
(一)金融脫媒的發(fā)展將給商業(yè)銀行帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)
1.金融脫媒給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的總量和結(jié)構(gòu)造成負(fù)面影響。從資產(chǎn)業(yè)務(wù)的總量看，金融脫媒將導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)速度降低，銀行貸款占非金融部門融資總量的比重下降;從資產(chǎn)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)看，更多的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)傾向于通過股權(quán)、債券、資產(chǎn)證券化等低成本的直接融資方式來(lái)募集資金，多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展使有潛力的小企業(yè)可以通過創(chuàng)業(yè)板獲得資金支持，從而對(duì)商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶造成雙重沖擊。
2.金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高要求。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象將發(fā)生一定的變化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益突出，且信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)交織在一起，加大了管理的難度。
3.脫媒背景下優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶貸款將被資本市場(chǎng)迅速分流。隨著股票市場(chǎng)以及企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展，優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)得以通過證券市場(chǎng)融資，銀行貸款開始逐漸被直接融資所替換，大中型企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴度逐漸減少。
4.創(chuàng)業(yè)板將進(jìn)一步分流優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)貸款。創(chuàng)業(yè)板對(duì)企業(yè)上市的條件比主板市場(chǎng)上市的條件更寬松，適合治理規(guī)范、經(jīng)營(yíng)前景良好的中小企業(yè)，特別是中小型科技企業(yè)。這些優(yōu)質(zhì)中小型企業(yè)是目前商業(yè)銀行爭(zhēng)奪的重點(diǎn)客戶，隨著融資渠道的拓寬，商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)貸款將面臨分流。
(二)“金融脫媒”的發(fā)展將給商業(yè)銀行帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇
1.同業(yè)存款、企業(yè)機(jī)構(gòu)大額存款業(yè)務(wù)面臨發(fā)展機(jī)遇。資本市場(chǎng)在分流銀行儲(chǔ)蓄存款的同時(shí)，相當(dāng)一部分存款將以證券公司客戶交易結(jié)算資金、自有營(yíng)運(yùn)資金存款、登記公司自有資金、清算備付金、驗(yàn)資資金存款等金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款以及企業(yè)存款的形式回流至商業(yè)銀行。其中金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款的增長(zhǎng)與資本市場(chǎng)發(fā)展具有較明顯的相關(guān)性，資本市場(chǎng)發(fā)展越快，同業(yè)存款的增長(zhǎng)也越迅速，規(guī)模就越可觀。
2.融資融券、證券質(zhì)押貸款等支持金融市場(chǎng)和金融交易的新型融資業(yè)務(wù)將獲得發(fā)展契機(jī)。隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展以及券商融資融券業(yè)務(wù)的推出，券商將可以以證券質(zhì)押的形式為客戶提供資金，銀行可以借此開展針對(duì)券商融資融券業(yè)務(wù)的新型資產(chǎn)業(yè)務(wù)。同時(shí)，隨著直接融資的發(fā)展、證券品種的日益增加以及證券市值的不斷擴(kuò)大，銀行的證券抵押貸款業(yè)務(wù)將面臨著新的發(fā)展機(jī)遇。此外，投資者在交易中有對(duì)流動(dòng)性和資金方面的需求，銀行將會(huì)更有機(jī)會(huì)延伸其傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)收購(gòu)兼并、企業(yè)和券商承銷業(yè)務(wù)、基金公司融資、機(jī)構(gòu)的新股申購(gòu)業(yè)務(wù)等提供過橋貸款等其他融資服務(wù)。
3.支付結(jié)算業(yè)務(wù)將獲得較大發(fā)展機(jī)會(huì)。以證券市場(chǎng)的清算服務(wù)為例，商業(yè)銀行可大力發(fā)展的領(lǐng)域包括，一級(jí)清算服務(wù)—即法人證券公司與滬深證券交易所中央登記公司之間的證券資金匯劃;二級(jí)清算業(yè)務(wù)—即法人證券公司與下屬證券營(yíng)業(yè)部之間的證券資金匯劃;三級(jí)清算業(yè)務(wù)—即個(gè)人投資者在證券營(yíng)業(yè)部資金賬戶與商業(yè)銀行存款賬戶之間的證券資金匯劃。
4.企業(yè)理財(cái)、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理等咨詢類中間業(yè)務(wù)前景廣闊。證券品種的增加，有利于商業(yè)銀行進(jìn)行多樣化的資產(chǎn)組合，降低代客理財(cái)?shù)耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)吸引力。隨著金融投資品種的增加，企業(yè)資產(chǎn)選擇的機(jī)會(huì)增加，投資的專業(yè)性將增加，企業(yè)將更多地求助于專業(yè)機(jī)構(gòu)為其進(jìn)行現(xiàn)金、資產(chǎn)管理，為銀行發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)提供機(jī)會(huì)。
5.脫媒有利于商業(yè)銀行更加有效地管理風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)提供了更為豐富、有效的工具。通過貸款轉(zhuǎn)讓、貸款互換等工具，商業(yè)銀行可以更有效地管理信用風(fēng)險(xiǎn)。通過互換、期權(quán)、期貨等工具，商業(yè)銀行可以更有效地管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。通過發(fā)行債券、證券化等工具，商業(yè)銀行可以更有效地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
6.商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作大有可為。首先，商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的功能特征存在著差異從而產(chǎn)生了合作的可能。其次，在綜合經(jīng)營(yíng)仍然處在“積極穩(wěn)妥”推進(jìn)階段、補(bǔ)充外源資本渠道不夠暢通的情況下，密切與非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)層面上的合作對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，是一個(gè)較為經(jīng)濟(jì)、快速、可行的選擇。
金融脫媒趨勢(shì)下商業(yè)銀行的發(fā)展對(duì)策
(一)大力提高中間業(yè)務(wù)收入，擺脫對(duì)存貸利差收入的嚴(yán)重依賴
銀監(jiān)會(huì)2010年年報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，2010年中國(guó)銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)中，凈利息收入占比高達(dá)66%，投資收益占比達(dá)21%，手續(xù)及傭金收入達(dá)12%，其他占比1%。 凈利息收入占比接近七成，這說(shuō)明中國(guó)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型依然任重道遠(yuǎn)，因此大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融脫媒、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略舉措。
按涵蓋的業(yè)務(wù)范圍不同，中間業(yè)務(wù)有廣義和狹義之分。狹義的中間業(yè)務(wù)是指能為銀行帶來(lái)非利息收入但不影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量的業(yè)務(wù)，如結(jié)算、、咨詢等業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)不涉及信用風(fēng)險(xiǎn)。廣義的中間業(yè)務(wù)還包括能為銀行帶來(lái)非利息收入但會(huì)影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量的業(yè)務(wù)，如保證、承諾、承兌等表外業(yè)務(wù)和保理等表內(nèi)業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。
與國(guó)外商業(yè)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開發(fā)明顯不足，美國(guó)銀行業(yè)2006年中間業(yè)務(wù)收入比重平均達(dá)到50%左右，一些大銀行如花旗銀行竟高達(dá)80%以上。由此可見，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)盈利能力不強(qiáng)。為了減輕脫媒對(duì)銀行的沖擊，銀行必須加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，在完善結(jié)算業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極發(fā)展信用等級(jí)評(píng)估、擔(dān)保、貸款承諾、與衍生產(chǎn)品有關(guān)等新型的中間業(yè)務(wù)，加大和擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)收入。
(二)大力發(fā)展以投資銀行為代表的戰(zhàn)略性新興業(yè)務(wù)，擺脫對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的嚴(yán)重依賴
近年來(lái)，監(jiān)管部門相繼推出信貸資產(chǎn)證券化、銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法、短期融資券管理辦法等資本市場(chǎng)改革措施。金融脫媒趨勢(shì)下的資本市場(chǎng)為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資提供了更加多樣化的渠道和更低的融資成本。這種外部市場(chǎng)環(huán)境的變化，一方面使得對(duì)大型企業(yè)的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的收益進(jìn)一步下降，另一方面使大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的金融需求也發(fā)生了變化，從原來(lái)以結(jié)算、貸款等銀行信貸為主的需求逐漸向融資安排、企業(yè)財(cái)務(wù)顧問、投資咨詢等投資銀行業(yè)務(wù)需求轉(zhuǎn)變。開展投資銀行業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行在新形勢(shì)下滿足大型優(yōu)質(zhì)客戶需求、搶抓市場(chǎng)機(jī)遇的必然選擇。
商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身具有的優(yōu)劣勢(shì)選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y銀行業(yè)務(wù)，其標(biāo)準(zhǔn)一是要充分利用商業(yè)銀行在資金、客戶源、網(wǎng)點(diǎn)、銷售渠道等方面的優(yōu)勢(shì);二是要與商業(yè)銀行當(dāng)前開展的業(yè)務(wù)形成較強(qiáng)的互補(bǔ)性、互融性。商業(yè)銀行應(yīng)以以下業(yè)務(wù)作為當(dāng)前拓展投行業(yè)務(wù)的重點(diǎn)：企業(yè)短期融資券承銷、銀團(tuán)貸款、企業(yè)金融財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。
(三)大力發(fā)展中小企業(yè)、零售業(yè)務(wù)等來(lái)擴(kuò)大客戶群體，擺脫對(duì)大客戶的過度依賴
隨著脫媒導(dǎo)致金融市場(chǎng)的迅速發(fā)展，大客戶直接融資渠道不斷擴(kuò)大、議價(jià)能力不斷加強(qiáng)，對(duì)銀行貢獻(xiàn)度也隨之下降，商業(yè)銀行通過依托大客戶維持高速增長(zhǎng)的局面難以再現(xiàn)。而中小企業(yè)市場(chǎng)資源豐富、發(fā)展?jié)摿薮螅瑢?duì)銀行的貢獻(xiàn)度隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力的增強(qiáng)正在逐步上升，是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融脫媒、調(diào)整結(jié)構(gòu)、增加競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)不僅僅是響應(yīng)國(guó)家政策的號(hào)召，而且是商業(yè)銀行適應(yīng)金融市場(chǎng)變化、尋求自身發(fā)展的內(nèi)在需求。
商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面著手：
1.建立符合小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)流程。小企業(yè)資金需求具有“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，因此商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)流程一方面要滿足小企業(yè)信貸需求的特點(diǎn)，另一方面要做到風(fēng)險(xiǎn)可控。在這方面，國(guó)內(nèi)有些銀行已經(jīng)探索出了一些成功的模式。例如，中國(guó)建設(shè)銀行針對(duì)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，引入工廠化的作業(yè)模式，建立小企業(yè)“信貸工廠”，并設(shè)立了客戶篩選、營(yíng)銷管理、評(píng)價(jià)授信、信貸審批、信貸執(zhí)行、早期預(yù)警等專業(yè)崗位。通過實(shí)行工廠化的流水線作業(yè)，在確保提高效率的同時(shí)，建立了前一環(huán)節(jié)始終對(duì)后一環(huán)節(jié)負(fù)責(zé)，后一環(huán)節(jié)始終對(duì)前一環(huán)節(jié)把關(guān)的監(jiān)督約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全流程控制;通過實(shí)行“評(píng)價(jià)、授信、支用”三位一體操作模式，簡(jiǎn)化了小企業(yè)具體辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)，實(shí)現(xiàn)了在同一時(shí)間內(nèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全方位掌控。
2.建立適合小企業(yè)金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)的激勵(lì)與約束機(jī)制。由于大中小型客戶在展業(yè)成本和收益之間存在較大差異，為激勵(lì)員工向中小企業(yè)客戶發(fā)展，建立專項(xiàng)考核激勵(lì)制度勢(shì)在必行。從歷年不良貸款數(shù)據(jù)來(lái)看，中小企業(yè)不良貸款率高于大企業(yè)貸款和企業(yè)貸款平均水平是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，因此，建立專項(xiàng)問責(zé)免責(zé)制度，要研究制定符合小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的盡職免責(zé)辦法和實(shí)施細(xì)則，充分調(diào)動(dòng)相關(guān)人員積極性，免除小企業(yè)客戶經(jīng)理的后顧之憂。同時(shí)，應(yīng)針對(duì)小企業(yè)業(yè)務(wù)制定專門的激勵(lì)考核機(jī)制和辦法。
對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，向小微企業(yè)提供融資支持固然可以獲得較高的利息收入，但高昂的貸前調(diào)查和貸后管理成本以及明顯的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)降低了吸引力。因此，即便有國(guó)家針對(duì)性地出臺(tái)了緩解小微企業(yè)融資難的扶持政策，明確要求傳統(tǒng)商業(yè)銀行增加對(duì)小微企業(yè)貸款份額，絕大部分小微企業(yè)仍然因信用等級(jí)達(dá)不到銀行要求或者無(wú)法適應(yīng)商業(yè)銀行冗長(zhǎng)的審批流程，最終與商業(yè)銀行的信貸支持失之交臂。這其中，除了極少數(shù)具有高成長(zhǎng)性的企業(yè)可以獲得創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、天使投資等直接融資，大部分盈利不錯(cuò)但成長(zhǎng)性一般的小微企業(yè)，因無(wú)法及時(shí)得到資金擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模而錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)，不僅影響了企業(yè)自身的發(fā)展，也降低了整個(gè)社會(huì)的潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，造成了不必要的社會(huì)福利損失。
網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)，為真正解決小微企業(yè)“融資難”打開了一扇窗口。依托貸款平臺(tái)豐富的線上資金來(lái)源和平臺(tái)線下的貸前審查以及信用風(fēng)險(xiǎn)控制手段，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)一方面為投資者提供了遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的資金收益率，另一方面，也較為有效地滿足了小微企業(yè)發(fā)展面臨的嗷嗷待哺的資金需求。
網(wǎng)絡(luò)借貸本質(zhì)及其特征
本質(zhì)
網(wǎng)絡(luò)借貸是借貸雙方利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，消除信貸市場(chǎng)中廣泛存在的信息不對(duì)稱，促成信貸交易達(dá)成，因此網(wǎng)絡(luò)借貸本質(zhì)上仍然是信貸交易。與傳統(tǒng)的通過商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)不同的是，網(wǎng)絡(luò)信貸是借貸雙方直接達(dá)成信貸交易，借貸平臺(tái)僅作為信息中介參與交易過程，不承擔(dān)借款人潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此網(wǎng)絡(luò)借貸屬于直接融資范疇。互聯(lián)網(wǎng)將世界各地的計(jì)算機(jī)終端、智能手機(jī)等移動(dòng)終端和服務(wù)器相互連接，形成全球性網(wǎng)絡(luò)整體，使信貸交易雙方能低成本、實(shí)時(shí)地獲取全球各地與金融交易決策相關(guān)的信息。隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用范圍日趨廣泛，固定互聯(lián)和移動(dòng)互聯(lián)等接入端數(shù)量越多，互聯(lián)技術(shù)越發(fā)達(dá)，信息傳遞速度越快，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)促進(jìn)信貸交易達(dá)成的作用越強(qiáng)。
如圖1所示，傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)中由于信貸交易雙方信息不對(duì)稱，信息搜尋成本高昂，資金供求雙方無(wú)法及時(shí)有效獲取交易信息，必須借助于銀行等中介才能達(dá)成交易。這種模式增加了交易成本，同時(shí)由于供求雙方難以直接溝通，市場(chǎng)傳遞過程中的信息失真也導(dǎo)致金融市場(chǎng)無(wú)法有效滿足真實(shí)需求，特別是這種傳統(tǒng)的信貸交易模式中，信貸交易雙方相互分離，商業(yè)銀行一方面需要向存款人支付利息成本，同時(shí)還需要承擔(dān)借款人潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，由于風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效轉(zhuǎn)嫁，商業(yè)銀行通常采取信貸配給對(duì)借款人進(jìn)行篩選。按照古典理論，信貸市場(chǎng)出清時(shí)資金供求雙方都能以合適的價(jià)格達(dá)成交易，但現(xiàn)實(shí)中由于信貸配給廣泛存在，市場(chǎng)扭曲十分常見。
互聯(lián)網(wǎng)大規(guī)模普及應(yīng)用，解決了信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信貸市場(chǎng)扭曲行為。如圖2所示，隨著網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)大規(guī)模崛起，傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過攬儲(chǔ)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并發(fā)放貸款以完成資金交易的作用在下降。因?yàn)榻栀J交易雙方利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能低成本地實(shí)時(shí)了解交易對(duì)手的供求信息，消除了信貸市場(chǎng)普遍存在的信息不對(duì)稱，有利于交易雙方直接發(fā)現(xiàn)交易對(duì)手，在有效降低搜尋、識(shí)別以及完成信貸交易等諸項(xiàng)成本的同時(shí)，也直接提升了金融資源的配置效率。
特征
網(wǎng)絡(luò)借貸的快速發(fā)展，一方面得益于我國(guó)網(wǎng)絡(luò)普及程度不斷提升，借貸雙方可以便捷的獲得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)；另一方面，我國(guó)信貸配給行為普遍存在，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸存在規(guī)模龐大的真實(shí)需求。現(xiàn)階段我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)傳統(tǒng)借貸市場(chǎng)具有四大創(chuàng)新特征。
平臺(tái)創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)借貸是在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)行的平臺(tái)創(chuàng)新，資金供求雙方依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建的借貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信貸交易。網(wǎng)絡(luò)借貸以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中虛擬的服務(wù)平臺(tái)為基礎(chǔ)向客戶提供服務(wù)，不僅降低了平臺(tái)的建設(shè)成本和維護(hù)成本，同時(shí)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以克服時(shí)間和空間對(duì)交易雙方的限制，降低了傳統(tǒng)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置不足給金融消費(fèi)者帶來(lái)的不便，同時(shí)也直接降低了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)帶來(lái)的巨大營(yíng)運(yùn)成本。
渠道創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)借貸依托互聯(lián)網(wǎng)向資金供求雙方提供信息，借貸雙方通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以搜尋潛在交易對(duì)手，交易雙方可以利用網(wǎng)絡(luò)渠道快速達(dá)成交易，因而為借貸雙方提供了一種全新的資金交易渠道，提高了融資的便利性。
范圍創(chuàng)新。傳統(tǒng)商業(yè)銀行出于規(guī)模經(jīng)濟(jì)考慮對(duì)借款人融資提出了較高的進(jìn)入門檻，并要求借款人通過擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等方式轉(zhuǎn)移借款人潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此將大量潛在的借款人排除在服務(wù)范圍之外。網(wǎng)絡(luò)借貸以較低的邊際成本，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)獲知借款人潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，減少了對(duì)借款人擔(dān)保品的要求，為無(wú)法獲得正規(guī)信貸金融服務(wù)的企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)造了獲得金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，極大地?cái)U(kuò)大了借款人的范圍。
效率創(chuàng)新。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行從接受借款人的信貸申請(qǐng)到完成貸款資金發(fā)放需要較長(zhǎng)的時(shí)間周期，一些機(jī)構(gòu)的貸款審批周期可達(dá)60天以上。過長(zhǎng)的信貸審核周期，不僅降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，而且當(dāng)借款人急需資金擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模或完成新增訂單等短期擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模行為時(shí)，過長(zhǎng)的審批周期通常意味著借款人將錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇。網(wǎng)絡(luò)借貸依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以極大提升服務(wù)效率，實(shí)現(xiàn)效率創(chuàng)新。這種創(chuàng)新主要表現(xiàn)在兩方面，一方面是以簡(jiǎn)潔的服務(wù)流程，降低了資金供求雙方的時(shí)間成本和資金成本，提升了服務(wù)效率；另一方面為無(wú)法獲得傳統(tǒng)信貸服務(wù)的金融消費(fèi)者提供了資金融通服務(wù)行為，提升了全社會(huì)的金融資源配置效率。
網(wǎng)絡(luò)信貸促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展
融資門檻和融資成本高、資金可得性低一直是小微企業(yè)發(fā)展壯大過程中面臨的主要挑戰(zhàn)。長(zhǎng)期以來(lái)央行以及金融監(jiān)管部門一直在努力促進(jìn)商業(yè)銀行信貸資金向小微企業(yè)傾斜，如2013年央行和銀監(jiān)會(huì)為了貫徹國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》，明確要求商業(yè)銀行小企業(yè)信貸要達(dá)到“兩個(gè)不低于”的要求，即商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款增速不低于同期各項(xiàng)貸款平均增速、貸款增量不低于上年同期水平。同時(shí)，央行還設(shè)立了“支小再貸款”，支持小型城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行等四類金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)貸款。然而，由于小微企業(yè)數(shù)量龐大、單筆貸款規(guī)模過低，加上信息不透明、可覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)有限，因此小微企業(yè)融資難的問題一直無(wú)法有效解決。網(wǎng)絡(luò)信貸出現(xiàn)以來(lái)，就以其低成本、快速、風(fēng)險(xiǎn)分散和期限匹配的優(yōu)勢(shì)，成為我國(guó)小微企業(yè)成長(zhǎng)壯大的重要資金來(lái)源，網(wǎng)絡(luò)信貸也因此成為解決我國(guó)小微企業(yè)融資難的重要渠道之一。
網(wǎng)絡(luò)信貸增加了小微企業(yè)的信貸可得性。傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)吸收存款，并將資金逐層歸集到總行，然后在總行統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度下進(jìn)行信貸資金安排。這種信貸管理模式不僅降低了資金周轉(zhuǎn)速度，同時(shí)由于借款人與其風(fēng)險(xiǎn)管理部門之間信息不對(duì)稱，風(fēng)控管理人員難以準(zhǔn)確界定借款人的信貸風(fēng)險(xiǎn)，最終只能通過抵押品、擔(dān)保品等方式覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的吸收存款和發(fā)放貸款是兩個(gè)完全相互隔離的業(yè)務(wù)流程，銀行吸收存款發(fā)放貸款，雖然實(shí)現(xiàn)了資金從存款人向借款人的轉(zhuǎn)移，但是借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)卻由商業(yè)銀行自行承擔(dān)，造成整個(gè)商業(yè)銀行體系風(fēng)險(xiǎn)過度集中。如此一方面導(dǎo)致商業(yè)銀行監(jiān)管部門對(duì)銀行進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管；另一方面，商業(yè)銀行自身為了防范信用風(fēng)險(xiǎn)，也被迫對(duì)低等級(jí)的借款人實(shí)施信貸配給。
與商業(yè)銀行信貸管理模式不同，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)通過互聯(lián)網(wǎng)募集資金，再通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)分發(fā)資金，提升了信貸資金的運(yùn)用效率。網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在資金募集和分發(fā)過程中協(xié)助投資者對(duì)借款人的信用狀況和潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行甄別，平臺(tái)本身不承擔(dān)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，而是由投資者在發(fā)放信貸時(shí)通過風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)自主識(shí)別借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。這種直接融資運(yùn)作模式解決了傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)過度集中帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，平臺(tái)通過虛擬網(wǎng)絡(luò)撮合投融資雙方，解決了雙方面臨的信息不對(duì)稱和時(shí)空的局限性，促進(jìn)資金向小微企業(yè)主轉(zhuǎn)移，極大的增強(qiáng)了小微企業(yè)的信貸可得性。
網(wǎng)絡(luò)信貸降低小微企業(yè)的融資成本。由于信用風(fēng)險(xiǎn)集中，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)需要滿足資本充足率、法定準(zhǔn)備金率、不良資產(chǎn)撥備等監(jiān)管指標(biāo)約束，此外商業(yè)銀行為了甄別借款人，還需要采取嚴(yán)密的信貸審批流程，這些措施最終導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)銀行或者放棄對(duì)小微企業(yè)提供信貸，或者通過第三方（如小貸公司、融資性擔(dān)保公司等）向小微企業(yè)提供信貸。由于小微企業(yè)巨大的信貸服務(wù)需求無(wú)法從正規(guī)的商業(yè)銀行得到滿足，通過非正規(guī)金融渠道獲得融資成為小微企業(yè)的常態(tài)，并由此導(dǎo)致我國(guó)民間高利貸、典當(dāng)、小貸公司等草根金融快速生長(zhǎng)。如一些小貸公司在向小微企業(yè)提供融資時(shí)，除了收取利息，還以賬戶管理費(fèi)、簽字費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等多種形式向借款人收取額外的成本費(fèi)用，使小微企業(yè)總體融資成本遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸利率。
如表1所示，2014年12月31日寧波市的小額貸款公司貸款綜合利率指數(shù)顯示，全部貸款余額平均年化利率為18.54%，其中上一個(gè)工作日當(dāng)天新增的貸款平均年化利率為20.12%。由于缺少進(jìn)一步說(shuō)明，我們無(wú)法了解這一利率水平中是否包含非利息費(fèi)用成本。
網(wǎng)絡(luò)信貸融資的利率成本差異較大，國(guó)內(nèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，目前網(wǎng)絡(luò)信貸資金成本最高的約為24%，最低的約為8%。由于借貸雙方直接交易，這種差距一方面反映了投資者對(duì)不同融資者風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)不同，同時(shí)也反映了網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的市場(chǎng)化程度。為了更好的了解網(wǎng)絡(luò)信貸利率水平和分布狀況，2014年12月，通過抽樣分析方法，隨機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)主要網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)54416位線上網(wǎng)絡(luò)信貸融資樣本進(jìn)行的調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析顯示，94.5%的網(wǎng)絡(luò)信貸年化利率處于10%～14%的區(qū)間內(nèi)，僅有1.5%的借款人融資成本超過14%。比較網(wǎng)絡(luò)信貸和小額貸款行業(yè)發(fā)達(dá)的寧波地區(qū)利率水平可以發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)信貸能明顯降低小微企業(yè)的融資成本，加速小微企業(yè)資本積累、促進(jìn)小微企業(yè)快速發(fā)展壯大。
網(wǎng)絡(luò)信貸高效率的資金流動(dòng)增強(qiáng)小微企業(yè)把握機(jī)遇能力。靈活經(jīng)營(yíng)是小微企業(yè)發(fā)展最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，它要求小微企業(yè)占有充分的市場(chǎng)信息、良好的決策機(jī)制以及高效的執(zhí)行體系。前兩者是小微企業(yè)主通過長(zhǎng)期摸索或積累而獲得的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，是小微企業(yè)成長(zhǎng)壯大的核心競(jìng)爭(zhēng)力，但是這種核心競(jìng)爭(zhēng)力要轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，推動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)壯大還需要高效的執(zhí)行效率，這種高效的執(zhí)行效率的關(guān)鍵是當(dāng)機(jī)遇來(lái)臨時(shí)能快速獲得資金組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
資金不足是小微企業(yè)發(fā)展過程中面臨的瓶頸，特別是當(dāng)企業(yè)面臨季節(jié)性或者偶然性訂單時(shí)，沒有及時(shí)可靠的資金來(lái)源就意味著企業(yè)無(wú)法按時(shí)履行合同，因此面對(duì)突如其來(lái)的季節(jié)性訂單，高效及時(shí)的資金來(lái)源對(duì)于小微企業(yè)至關(guān)重要。傳統(tǒng)融資渠道由于信貸審批周期長(zhǎng)，各種風(fēng)險(xiǎn)覆蓋手續(xù)復(fù)雜（如質(zhì)押擔(dān)保品、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的確定等），從信貸申請(qǐng)到得到融資支持的整個(gè)流程可能需要數(shù)十天到幾個(gè)月，這對(duì)于小微企業(yè)捕捉季節(jié)性訂單和偶然性訂單帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇十分不利。
關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；影響；應(yīng)對(duì)策略
美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德?麥金農(nóng)（R.J.Mekinnon）和愛德華?肖（E.S.Show）認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家普遍存在的金融市場(chǎng)不完全、資本市場(chǎng)嚴(yán)重扭曲和政府對(duì)金融市場(chǎng)的過度干預(yù)，將導(dǎo)致“金融壓抑”，從而影響經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展；管制利率將降低資金的有效配置，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)行為的扭曲，國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性受到威脅。鑒于此，20世紀(jì)80年代以來(lái)，許多國(guó)家開始利率市場(chǎng)化改革。我國(guó)從1996年放開銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率至今，利率市場(chǎng)化改革在不斷的摸索創(chuàng)新中循序漸進(jìn)。對(duì)商業(yè)銀行而言，實(shí)現(xiàn)人民幣利率市場(chǎng)化不僅會(huì)給其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)重大影響，同時(shí)也會(huì)帶來(lái)各種發(fā)展機(jī)遇。2012年年初，央行行長(zhǎng)周小川《關(guān)于推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的若干思考》一文中，讓市場(chǎng)感受到了利率市場(chǎng)化“攻堅(jiān)戰(zhàn)”漸行漸近的腳步。2012年6月8日，央行在此前已二次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的基礎(chǔ)上，再次擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，即將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍，銀行將迎來(lái)利率市場(chǎng)化改革的白刃戰(zhàn)。為有效應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)提早制定應(yīng)對(duì)措施，才能決勝千里。
一、我國(guó)利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程
利率體現(xiàn)的是金融商品的價(jià)格，本質(zhì)上通常反映的是貨幣資金的供求關(guān)系，在1992年，我國(guó)確立了建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的總體目標(biāo)后，利率作為調(diào)節(jié)資金流向配置的重要手段，應(yīng)該在市場(chǎng)配置資源的過程中發(fā)揮基礎(chǔ)性的調(diào)節(jié)作用。為優(yōu)化貨幣資金的資源配置，反映金融機(jī)構(gòu)的定價(jià)權(quán)和客戶的選擇權(quán)，我國(guó)從1996年開始了利率市場(chǎng)化改革，2003年2月，央行提出我國(guó)利率市場(chǎng)化改革“三先三后”路線，即“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長(zhǎng)期，后大額；先短期，后小額”的總體思路，基本上遵循了小步邁進(jìn)，謹(jǐn)小慎微的漸進(jìn)式路徑。我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革，大致經(jīng)歷了以下階段：第一，銀行間市場(chǎng)利率，國(guó)債和政策性金融債發(fā)行利率市場(chǎng)化。第二，貼現(xiàn)利率的市場(chǎng)化。第三，針對(duì)外幣貸款利率的市場(chǎng)化改革。第四，上限放開、下限浮動(dòng)的市場(chǎng)化試點(diǎn)。第五，穩(wěn)步推進(jìn)發(fā)展階段。溫州的金融改革試點(diǎn)，2012年6月8日的央行降息調(diào)整存貸上下限的浮動(dòng)區(qū)間，都是國(guó)家進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的信號(hào)。
現(xiàn)階段，由于我國(guó)尚未實(shí)現(xiàn)完全的利率市場(chǎng)化，導(dǎo)致資金的有效配置能力降低，不能按需分配，銀行更傾向于向有地方政府政策性支持的國(guó)有大中型企業(yè)提供資金，獲得政策紅利的保障，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，資金需求較大的中小企業(yè)緊閉大門，且大中型企業(yè)普遍以基準(zhǔn)利率獲得銀行信貸資金，而中小企業(yè)獲得的信貸資金價(jià)格普遍上浮30%以上，這有違市場(chǎng)公平原則，導(dǎo)致現(xiàn)階段中小企業(yè)出現(xiàn)“資金饑渴”的現(xiàn)象，利率市場(chǎng)化的呼聲愈加強(qiáng)烈。
二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響
利率市場(chǎng)化能提高資金的供需平衡和需求的利率彈性，總體上消除利率的部門、行業(yè)和政策歧視，理順被扭曲的資金配置關(guān)系，從根本上改變當(dāng)前中國(guó)依靠利差獲取利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)模式，完善中國(guó)的金融體系，但在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的同時(shí)，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的沖擊將進(jìn)一步加大。
（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，存貸利差縮小。利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)能力受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。根據(jù)央行的分析報(bào)告，各銀行利息收入占比基本都在80%以上。利率市場(chǎng)化后，一方面競(jìng)爭(zhēng)激烈的存款市場(chǎng)會(huì)使存款利率上升，加大商業(yè)銀行運(yùn)行的資金成本；另一方面貸款市場(chǎng)上的激烈競(jìng)爭(zhēng)，使得貸款利率的總體上升幅度有限，為爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)大客戶，商業(yè)銀行還會(huì)下調(diào)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率。兩重因素的疊加，會(huì)使商業(yè)銀利差縮小。
（二）競(jìng)爭(zhēng)加劇，中小銀行生存狀況面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化以后，銀行將迎來(lái)全新的優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，銀行將根據(jù)目標(biāo)客戶的資產(chǎn)價(jià)值，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，與自身的金融產(chǎn)品特點(diǎn)，資金成本，風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面自主進(jìn)行定價(jià)，而中小銀行由于在技術(shù)網(wǎng)絡(luò)、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面處于劣勢(shì)，如果不能及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理水平，將面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）資本的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)加大。隨著商業(yè)銀行的資本成本上升，為了追求高收益，銀行傾向于把貸款投放給愿意支付高利率的借款人。而在高風(fēng)險(xiǎn)高收益的經(jīng)濟(jì)原則驅(qū)動(dòng)下，貸款者將更偏好風(fēng)險(xiǎn)較高的投資領(lǐng)域，排擠了正常領(lǐng)域的投資，引發(fā)逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也加大了還款風(fēng)險(xiǎn)的增加，銀行的貸款質(zhì)量將下降，不良貸款比重將上升。
三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略
（一）創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)，拓展中間業(yè)務(wù)。在我國(guó)利率市場(chǎng)化改革過程中，商業(yè)銀行應(yīng)該尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)的多元化，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國(guó)家，中間業(yè)務(wù)收入占比普遍在40%以上，有些甚至高達(dá)70%，而我國(guó)中間銀行業(yè)務(wù)不到15%，這將成為銀行業(yè)利潤(rùn)的重大增長(zhǎng)點(diǎn)。
尊敬的印市長(zhǎng)、各位領(lǐng)導(dǎo)、同志們：
大家上午好！今天，鎮(zhèn)委、鎮(zhèn)政府邀請(qǐng)市領(lǐng)導(dǎo)、全市部分銀行行長(zhǎng)及我鎮(zhèn)部分重點(diǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人相聚在此，主要目的是為了搭建一個(gè)銀企溝通和聯(lián)系的平臺(tái)，建立一種長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企合作機(jī)制，共同促進(jìn)我鎮(zhèn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融事業(yè)的共同發(fā)展。在歷屆黨委的不斷努力下，近年我鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)總量由五年前700多萬(wàn)增至現(xiàn)在2800多萬(wàn)，翻了4倍，2012年，全鎮(zhèn)完成固定資產(chǎn)投資8.05億元，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)生產(chǎn)總產(chǎn)值29.15億元、財(cái)政收入2800萬(wàn)元的奮斗目標(biāo)，今年截止十月份，我鎮(zhèn)稅收完成全年任務(wù)的73%，居全市第四位。這些成績(jī)的取得與市委市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)是分不開的，與各金融業(yè)的鼎力支持是分不開的，與企業(yè)老總對(duì)鎮(zhèn)黨委的充分信任是分不開的，借此機(jī)會(huì)，我代表鎮(zhèn)委、鎮(zhèn)政府，對(duì)在座各位長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)心支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展表示衷心的感謝!
金融市場(chǎng)就是資本市場(chǎng)，而資本是現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展命脈。今天，我們希望能以此次懇談會(huì)為契機(jī)，進(jìn)一步穩(wěn)固現(xiàn)有銀企協(xié)作成果，深化銀企合作方式，促進(jìn)我鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展。下面我從三個(gè)方面來(lái)講我對(duì)銀企合作的認(rèn)識(shí)：
一、實(shí)行銀企對(duì)接合作，是適應(yīng)宏觀發(fā)展形勢(shì)變化的需要。這種形勢(shì)變化是多方面的，當(dāng)前我國(guó)貨幣政策不斷調(diào)整，從去年10月中央擴(kuò)大內(nèi)需的10項(xiàng)措施出臺(tái)后，央行已五次降息，三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，增加資金的流動(dòng)性，取消對(duì)商業(yè)銀行按季調(diào)控信貸規(guī)模的硬約束，合理擴(kuò)大信貸投放規(guī)模。隨后，幾大國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及部分全國(guó)性的股份制銀行都較大幅度地增加了信貸投放規(guī)模，推出了一批新的金融服務(wù)產(chǎn)品。各金融部門只有積極適應(yīng)這種新形勢(shì)變化，才能抓出機(jī)遇，與企業(yè)共同發(fā)展。
二、深化銀企對(duì)接合作，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展的需要。2012年，規(guī)模以上工業(yè)增加值4.52億元，增幅18%；招商引資3.6億元，外貿(mào)出口突破31萬(wàn)美元，增幅55%。全年農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值突破7.1億元，遞增24%；農(nóng)業(yè)增加值達(dá)到4.28億元，遞增9%。這些成績(jī)的取得，與銀企合作、金融機(jī)構(gòu)的支持密不可分。踏著發(fā)展的步伐，我鎮(zhèn)今年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的奮斗目標(biāo)是：全鎮(zhèn)社會(huì)生產(chǎn)總值比上年增長(zhǎng)10%，達(dá)到32億元，工業(yè)增加值增長(zhǎng)14%以上，外貿(mào)出口50萬(wàn)美元，引進(jìn)外資100萬(wàn)美元，地方一般預(yù)算收入增長(zhǎng)20%以上，完成固定資產(chǎn)投資10億元，農(nóng)民人均純收入增至10000元，財(cái)政收入突破3000萬(wàn)元大關(guān)。而要實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，最重要的一環(huán)就是深化銀行和企業(yè)之間的合作。
三、推進(jìn)銀企對(duì)接合作，是提升銀行自身綜合實(shí)力的需要。銀行業(yè)因貸款而立，也因貸款而興，今年在市委市政府的大力支持下迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，滬蓉高速公路將在增設(shè)出口、全市新農(nóng)村示范帶建設(shè)選定、318國(guó)道段將升級(jí)改造為省一級(jí)公路、袁排公路沿線經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶的輻射引領(lǐng)空間巨大，這一系列的機(jī)遇和政策的疊加，將為提供強(qiáng)大的發(fā)展勢(shì)能，也會(huì)使區(qū)域的發(fā)展價(jià)值得到快速提升。面對(duì)如此發(fā)展機(jī)遇，銀行業(yè)只有強(qiáng)化金融植根于地方經(jīng)濟(jì)的意識(shí)，親企、親商、親項(xiàng)目，在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中謀其位、求發(fā)展。與企業(yè)交朋友，互通信息，互相信任，才能共同發(fā)展。
未來(lái)我鎮(zhèn)將積極為企業(yè)和銀行服務(wù)，既要當(dāng)好銀行與企業(yè)間的紅娘，又要成為服務(wù)員。一是要認(rèn)真實(shí)行職責(zé)。尊敬金融機(jī)構(gòu)自立權(quán)，營(yíng)業(yè)上不干涉，發(fā)展上多協(xié)調(diào)，政策上多支撐，具體落實(shí)市委市政府出臺(tái)的各項(xiàng)金融鼓勵(lì)政策。二是要增強(qiáng)信譽(yù)監(jiān)管。優(yōu)化投資環(huán)境，營(yíng)建優(yōu)越的社會(huì)信譽(yù)氣氛。既要積極主動(dòng)幫助企業(yè)爭(zhēng)取信貸資金，同時(shí)也要對(duì)企業(yè)還款情況進(jìn)行跟蹤，支撐金融機(jī)構(gòu)按期收貸收息。三是要堅(jiān)持長(zhǎng)效機(jī)制。將銀企對(duì)接服務(wù)準(zhǔn)則化、常態(tài)化，架起銀企協(xié)作的橋梁，在銀企之間建立起一種互信、互利、合作的優(yōu)越協(xié)作關(guān)系，促進(jìn)銀企兩邊坦誠(chéng)溝通，精誠(chéng)協(xié)作，互惠雙贏。
