時間：2023-05-30 10:55:20
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇資產托管，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
身份證：
電話：
地址：
受委托人(以下簡稱乙方)：
身份證:
電話：
地址：
甲方將自有合法資金全權委托給乙方幫助管理，以實現保值增值目的。本著自愿、真誠、共同受益的原則，根據《中華人民共和國合同法》及其它有關資產管理方面的法律、法規，在充分協商的基礎上，就委托資產管理事宜訂立本合同。
一、合同的定立
1. 甲方為獲取投資收益，委托乙方就甲方資產的投資事宜提供經營及管理服務。
2. 甲方委托給甲方的投資資金為(大寫： )。甲方委托乙方全權負責甲方資產的投資管理和經營，乙方可以自行指定乙方工作人員或外聘專家進行具體操作。甲方承諾在本協議終止之前的上述委托為不可撤銷之委托。
二、合同的履行
3.乙方將實現封閉式投資管理，在合同有效期內及合同終止后，甲方不得泄露乙方操作策略和財務狀況等商業秘密，不得損害乙方利益。
4. 合同期內除非有乙方的書面同意，甲方不得要求提前提取資金。如遇特殊情況,甲方應提前一個月通知乙方.如果甲方沒提前通知乙方擅自提取資金,造成的一切經濟損失由乙方全部負責。
5. 因乙方對甲方資金采取分散式投資，投資形式須甲乙雙方商定認可方可執行。部分投資品種可能會有一定的風險，全部由甲方承擔，乙方不承擔任何風險。
6. 乙方不得惡意轉移甲方資金，如因此造成損失，甲方將追究乙方刑事責任，并追討損失。
三、 資金回報率分配
7. 甲方投資資金的收益，甲方獲得，乙方獲得。 (如遇國家政策法規調整，自然災害等不可抗力或意外事件，雙方互不承擔責任，合同立即終止。)
8. 獲利后，甲方和乙方要互相協助及時取出的凈利潤，并進行分成。如果甲方未能及時返還乙方的利潤，視甲方違約，乙方將終止合同，并追繳甲方應付乙方的利潤。
四、 合同的解除和終止
9. 本合同非經甲、乙雙方協商一致，任何一方不得單獨解除本合同。
10. 合同的權利義務終止后，甲、乙雙方應當遵循誠實信用原則，根據約定履行通知、協助、保密等義務，于合同終止當日簽訂《終止委托協議》。
五、合同的生效
11. 本合同一式兩份，雙方各持壹份。
12. 本協議自甲方在指定理財賬戶上確定入金后，簽定合同，各方簽字，蓋章之日起生效。
本協議未盡事宜，甲乙雙方將本著友好，平等，互利的原則，另行簽訂補充協議。補充協議與本協議具有同等效力。凡因履行本協議所發生的一切爭議，雙方應當首先通過友好協商解決，如雙方當事人和解或調解不成，由當地的人民法院解決。 甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________
法定代表人(簽字)：_________ 法定代表人(簽字)：_________
_________年____月____日 _________年____月____日
資產委托管理合同范文2 甲方(委托方)：身份證號：
乙方(受托方)：身份證號：
甲乙雙方根據《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國證券法》等法律規范，在充分友好協商的基礎上，簽定本資產管理合同：
1.自委托日_____年_____月_____日起至_____年_____月_____日止，甲方名下帳戶內共有現金及股票市值合計人民幣_____萬元，委托給乙方全權進行股票買賣操作。(股票必須減去1個點計算市值)
2.為體現乙方承擔風險的誠意，委托當日，乙方同意按甲方帳戶總金額的百分之_____將自有資金_____萬元打入甲方上述帳戶，與原有資金一同操作。
3.在乙方全權期間，乙方需保證帳戶內現金及股票市值之和不低于甲方期初打入的本金。如果帳戶內期初總市值跌破_____%，而乙方沒有繼續打入保證金，甲方有權平倉，終止協議。
4.委托期間，每贏利_____%，甲乙雙方結算一次，甲方資金的贏利乙方得_____成。甲方得_____成。乙方資金的贏利歸乙方所有。委托期滿，也按此結算方式結算。
5.乙方有義務每月向甲方匯報操作情況，甲方可隨時抽查上述帳戶市值情況，但不得自行更改密碼不得轉出資金以及進行買賣操作或敢于乙方投資策略。
6.委托期間，雙方均不得提出提前終止合同。如甲方先提出，則該帳戶如有贏利，贏利全歸乙方，歸還乙方打入的保證金。如該帳戶保平或虧損，甲方歸還乙方的保證金，且另需支付帳戶管理費(以期初本帳戶甲方資金總值的百分之一);如乙方先提出，如有贏利和保平，贏利全歸甲方，甲方歸還乙方本金，如帳戶虧損，則甲方扣除虧損額及違約金(違約金以期初本帳戶甲方資金總值的百分之一計算)后將剩余款歸還乙方。
7.委托期間，如果甲方認為乙方操作比較成功，可追加打入上述帳戶資金，雙方權利，義務比照本合同進行。
8.本合同未盡事宜，雙方友好協商解決。
9.本合同雙方簽字并附身份證復印件在公證處公證后生效。甲乙雙方各執一份，具有同等法律效力。
甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________
法定代表人(簽字)：_________ 法定代表人(簽字)：_________
_________年____月____日 _________年____月____日
資產委托管理合同范文3 甲方(委托方)：_________
注冊地址：_____________________________
法定代表人：___________________________
乙方(受托方)：______
注冊地址：_____________________________
法定代表人：___________________________
甲方為實現資產的保值、增值，委托乙方進行資產管理，乙方以人才和信息優勢為依托，接受甲方的委托，雙方就有關事宜達成協議如下：
一、委托資產的種類及評估辦法
甲方保證委托資產的合法性，甲方委托管理的資產為下列第( )項：
1.貨幣資金，計人民幣(或美元、港幣等)____________元;
2.合法托管、登記的證券，詳見清單，計____________股，折合人民幣________________元。并按下列方法評估價值：
(1)已上市證券按委托前一日證券收盤價。
(2)尚未上市證券按發行價________倍計。
(3)其他資產，詳見清單，折合人民幣________________元。
二、賬戶管理
甲方以自己的名義在乙方的營業部設置股票在賬戶和資金賬戶，授權乙方在下列賬戶中進行資產管理：賬號名稱____________，賬號____________________。
三、委托期限
____月，自________年_______月________日起至________年________月________日止。具體從甲方在乙方開設專門賬戶并將資產交付給乙方管理之日起算起。
四、投資限制
甲方委托乙方管理的資產投資范圍僅限于證券交易所上市的交易品種，其運作范圍為：_____________。
五、授權范圍
甲方授權乙方進行投資，具體交易品種與買賣時機由乙方決定。
六、甲方的權利和義務
1.甲方有權按照本協議規定獲得相應的投資收益，并有權對乙方管理資產的行為進行監督;
2.甲方確保未利用銀行信貸資金進行委托投資，并保證委托資產的合法性，且不 存在任何法律上的障礙;
3.甲方保證委托資產的足額按時到位;
4.在本協議有效期內，甲方不得在未通知乙方或未取得乙方同意的情況下自行動用其委托乙方管理的資產，也不得擅自將相關委托資產私自留存或另立賬戶存儲。
七、乙方的權利和義務
1.乙方有權依據本協議的有關規定對甲方的資產進行合理管理并有權在授權范圍內自主決定最佳投資組合;
2.乙方應依據本協議的規定，本著誠實信用、謹慎盡職原則，對甲方的資產進行管理;
3.乙方不得在未通知甲方或未取得甲方同意的情況下，為自己的經濟利益動用甲方資產;
4.乙方保證執行證券投資的合法合規性;
5.乙方保證委托資產的安全性，不得從事有損于甲方利益的活動;
6.及時清算甲方委托資產的投資收益。
八、傭金和管理費的收取方式
乙方應盡自己所能，發揮受托資產的最大效益。若年投資收益率低于________%，乙方不收取交易傭金和管理費;若高于這一比例，超過部分按以下方式結算：
1.高于____%，甲乙雙方按____∶____分成;
高于____%，甲乙雙方按____∶____分成;
高于____%，甲乙雙方按____∶____分成;
2.高于____%，超出部分收益歸乙方所有。
九、協議的變更和終止
(一)甲方在委托期限內不得減少委托投資款;
(二)甲方在委托期限內要追加委托投資款的，應提前三日通知乙方;
(三)甲方追加投資的期限不得少于三個月。
十、到期結算
(一)存量證券處理：委托資產到期，乙方結算存量證券應遵循以下原則：
1.已上市證券按到期日前一天證券收盤價結算;
2.未上市證券按證券發行價的____倍進行結算。
(二)資金結算劃撥：
1.協議到期無存量證券的，按扣除有關稅費和乙方分成后的余額結算;
2.協議到期有存量證券的，按貨幣資金加上存量證券的結算金額扣除有關稅費和乙方分成后的余額結算;
3.結算結果以雙方各自的授權代表簽字確認為準;
4.乙方應在接到甲方書面通知后____日內將結算資金劃入甲方指定的賬戶內;
5.存量證券的結算額可以與乙方應得的分 成相抵銷，多退少補;
6.甲乙雙方結算完畢后，甲方對存量證券不再擁有任何權益，乙方無須征得甲方同意，有權決定存量證券的買賣和直接劃轉存量證券的交易資金。
十一、協議延期
(一)如果本協議需延期，甲乙雙方應在本協議期滿之日30天以前，就本協議延期事宜達成書面一致意見。
(二)若本協議延期，甲乙雙方可選擇以下一種結算方式：
1.按照協議規定的期滿日進行結算，甲方的委托投資額也相應地按結算后的余額為基數;
2.甲乙雙方待協議規定的延期日期滿后統一結算。
十二、違約責任
在本協議履行過程中，任何一方如有違反本協議約定的行為，均應向對方承擔違約金額日萬分之三的違約責任，并應賠償守約方的實際損失。
十三、爭議的解決
在本協議履行過程中發生的任何爭議，雙方均應友好協商解決。協商不成的，任一方均有權將爭議提請________仲裁委員會并依照該會屆時有效的仲裁規則仲裁解決。仲裁裁決對雙方具有最終的法律約束力。
十四、本協議一式兩份，甲、乙雙方各執一份，自雙方蓋章或授權代表簽字之日起生效。
甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________
對銀行轉型意義重大
近幾年，隨著國內資產管理模式逐步規范化，資產管理和資產托管的分工逐步走向精細化。資產托管作為一種有效的風險防范機制，在我國委托資產管理業務和特殊交易活動領域得以廣泛運用，并日益得到商業銀行重視。截至2011年6月末，各項托管資產余額達到10.97萬億元，發展潛力巨大。
“資產托管具有‘穩定收費、一次營銷、長期受益’的獨特優勢，只要托管組合存續，每年可以收取穩定的托管費用，直接增加中間業務收益。”一位銀行業分析師表示。
如證券投資基金，托管費年費率為托管基金凈值的0.2％左右，而開放式基金基本都是無期限存續，基金凈值規模也是保持增長，只要托管一只證券基金，就能持續為托管行貢獻可觀的托管費收入。
據業內人士分析，資產托管業務對銀行中間業務貢獻率約為5％至30％，雖然份額不大，但其可以沉淀部分低息負債，有助于提升銀行資產收益率指標，豐富銀行理財產品類型，留住銀行高端客戶，使銀行積極參與資本市場和股權市場等領域創新，有力帶動了商業銀行特別是中小銀行業務結構和收入結構的轉型。
差異化戰略助市場份額穩步擴張
托管業務對于銀行中間業務收入的重要性在業內早有共識，但中小銀行托管業務的發展條件卻并非得天獨厚，一些國有大型商業銀行獲得基金等托管資格較早，且已和眾多基金公司、企業、機構建立了相對固定的合作關系，這使得中小銀行多年來一直苦于開辟市場空間。
然而隨著國內外經濟金融形勢的復雜化加劇，同時也是為適應日趨嚴格的資本監管要求，各家中小銀行都在謀求盈利模式的轉變，在大行壟斷資產托管業務的情況下，各家中小銀行以更有競爭力的費用率和在研究基礎上對市場進行精分，大力開拓新領域，初步立穩了腳跟。
以基金托管為例，數據顯示，2011年上半年，從新基金平均首募規模上看，中小銀行并不輸給五大國有商業銀行。五大行托管的新基金平均首發規模僅為16.67億元，而招商銀行等9家中小銀行托管的新基金首發規模卻達到17.90億元。
“中小銀行在振蕩市中更加積極的溝通、銷售姿態往往能給基金公司帶來驚喜。”一家與中型銀行合作的基金公司高管表示，而且中小銀行基本不存在檔期限制，新基金獲批后可以立即投入發行，而且可以有更加個性化的合作。
除了靈活的操作機制外，中小銀行注重實施差異化戰略，在各自優勢業務品種上尋找突破點，逐步擴大市場份額。例如，中信銀行托管的券商理財產品資產規模在業內處于領先位置，光大銀行在信托資產托管方面占據優勢，而華夏銀行則以銀行理財產品托管、股權投資基金托管為突破口，成為托管規模增幅最快的銀行。
數據顯示，截至2011年三季度末，華夏銀行資產托管規模達到近2400億元，比上年末增長了135％，增幅在托管規模千億元以上的銀行中排名第一。中信銀行今年上半年托管規模2865億元、同比增長1152億元、增幅67％，托管收入1.5億元，同比增長7166萬元，增幅91％的業績。光大銀行上半年托管規模達到3359億元，同比增加903億元，增長37％；實現托管費收入1.48億元，同比增加0.74億元，增長100.71％。
創新仍是今后主要方向
面對業務品種完整、專業化程度較高的大型國有銀行，中小銀行之所以能夠搶占資產托管市場的一席之地，依靠的是產品和服務的創新。
例如，招商銀行把創新的重點放在了打造自己的托管業務平臺上面。招行開發了國內第一個直通式、互動式、自動化的“網上托管銀行”系統，使客戶足不出戶便可享受“7×24”小時網絡托管服務。此外，招行自主開發托管核心業務系統，并與自主開發網上托管銀行與外購金手指系統、績效評估系統和數據系統進行整合，打造國內首個集托管業務處理和客戶服務為一體的資產托管IT、業務、服務和內控管理平臺――6S托管綜合業務系統，顛覆國內資產托管平臺、業務運行、客戶服務和內控管理傳統模式。
真實姓名：
身份證號碼：
家庭住址：
郵 編：
聯系電話：
電子郵件：
乙方(受托方)：
真實姓名：
身份證號碼：
住 址：
郵 編：
聯系電話：
電子郵件：
甲乙雙方為更好地在證券市場上發展，本著"資源共享、誠實信用、互惠互利、共同發展"的原則，在此基礎上雙方達成合作意向如下：
第一條 甲方委托乙方對其在 證券公司 營業部開設的賬戶(資金賬號： ;上海證券帳戶號： ,深圳證券帳戶號： 戶名： ，下稱委托賬戶)內的資產總計人民幣(大寫：壹、貳、叁、肆、伍、陸、柒、捌、玖、拾、佰、仟、萬) 進行資產管理，資金卡由甲方保管。
第二條 甲、乙雙方同意此筆委托期限為自 年 月 日至 年 月 日止，委托期限為 年。
第三條 甲方保證委托資金來源的合法性，且承擔相應的法律責任。
第四條 雙方的權利和義務：
1、甲方的權利和義務：
1)甲方有權向乙方垂詢投資情況，了解目標公司的投資可行性;
2)甲方有權向乙方提出合理的操作建議，雙方經溝通協商確認是否采用該建議，甲方不得轉出資金以及進行買賣操作或干預乙方投資策略;
3)甲方有義務協助乙方促使交易順利進行;
2、乙方的權利和義務：
1)乙方有權對甲方的投資資金做全權操作;
2)乙方有義務對甲方提出的在合理的范圍內疑問作出回答;
3)乙方有義務于每年末向甲方匯報甲方帳戶市值情況。
4)乙方有權拒絕甲方的操作建議和投資方向;
3、資產委托期限內，甲乙雙方均無權單方對本協議中有關的資金賬戶進行撤銷指定交易、轉托管或轉出資金、證券等資產轉移行為。
4、甲方委托乙方操作的資金在協議期內甲方不能提取，以保證協議的實施。乙方負責甲方帳戶的全權證券交易操作，甲方在協議期內不能干預乙方操作。為保證乙方的操作獨立性，乙方會在獲得交易密碼之后對交易密碼進行修改。甲方不得自行在證券公司修改交易密碼，如甲方私自修改交易密碼，而發生不能保證乙方獨立操作的情況，乙方不承擔投資虧損的責任。
5、甲方如需要了解帳戶市值應事先書面通知乙方，乙方在收到其通知后應當提供書面的市值狀況。
第五條 保密義務：
1、甲方對乙方提供的投資報告書、研發資料和詳細居住地址有保密義務;
2、未經乙方同意，甲方不得將投資對象、交易記錄、研發資料向第三方泄露;
3、乙方對甲方的資金、交易記錄、委托理財的操作情況有保密義務。
第六條 委托方式與結算委托方式：
1、委托期滿后，如果利潤率為正，甲方付給乙方利潤部分的25%作為管理費。
如果委托期滿后未產生利潤，反而形成虧損， 則乙方根據所簽合同的委托期限承擔不同責任：
(1)若所簽委托資產管理期限為1年，乙方不承擔虧損責任，但可在征得甲方同意后，乙方可以繼續管理資產，直至產生盈利。
(2)若所簽委托資產管理期限為2年，乙方承擔虧損超過30%的部分。
(3)若所簽委托資產管理期限為3年，乙方承擔虧損超過20%的部分。
2、乙方在甲方的委托期滿后，如產生盈利，乙方向甲方收取雙方約定的管理費用，乙方向甲方通知最終管理費數，甲方在委托理財協議終止的三天之內向乙方支付相應的費用。甲方向乙方匯款后應及時通知乙方，并向乙方提供由銀行出具的匯款證實書復印件，作為其已經匯出的證明。
3、利潤定義：利潤=期末總資產- 期初總資產
利潤率=利潤/期初資產*100%
4、甲乙結算金額精確到百元,不足百元的部分舍去不計，付款手續費由付款方支付。
第七條 提前終止協議：
1、協議期內，如果投資期限已滿1年且利潤率大于100%，雙方均有權終止協議，并按本協議第六條委托期滿后的結算方法進行結算。結算后,可重新簽定協議，滿足提前終止協議條件而終止本協議的不被視為違約。
2、在委托期間，甲方不滿足提前終止協議條件而單方面提前中止委托協議的，將被視為違約。如果此時利潤為正數，甲方付給乙方利潤的30%作為管理費;如果利潤為負數，乙方不承擔任何損失。因提前中止協議而造成委托資產損失的，由甲方自行承擔責任。
3. 在委托期間，乙方不滿足提前終止協議條件而單方面提前中止委托協議的，將被視為違約。如果此時利潤為正數，甲方付給乙方利潤的20%作為管理費;如果利潤為負數，乙方承擔因提前中止協議而造成委托資產損失的全部責任。
第八條 違約責任
在協議有效期內,若無不可抗拒因素發生,甲乙雙方中的任何一方都不得擅自終止協議,終止協議方視為違約。任何一方在收到對方的具體說明違約情況的書面通知后，如確認違約行為實際存在，則應在十日內對違約行為予以糾正并書面通知對方;如認為違約行為不存在，則應在十日內向對方提供書面異議或說明，在此情況下，甲乙雙方可就此問題進行協商，協商不成的，按本協議爭議的解決條款處理，違約方應承擔因自己違約行為而給守約方造成的損失。
第九條 協議的變更和終止：
1、在協議有效期限內，雙方均應嚴格遵守協議文本中的各項條款，除滿足提前終止協議的條件之外，不得無故終止協議，否則將由協議終止方承擔相應的法律責任及對方由此引起的相關經濟損失。
2、出現不可預測因素致使本協議無法繼續運做，乙方有權終止協議。
3、如果甲方違反保密條例，乙方有權終止協議，并視甲方為違約。
4、本協議由乙方終止后，乙方對甲方理財資金不享有盈利和不承擔虧損;
5、由于甲方的原因須終止協議，乙方可以享有盈利和不承擔虧損;
第十條 補充和變更
本協議可以根據各方意見進行書面修改或補充，由此形成的補充協議，與協議有相同的法律效力。
第十一條 不可抗力
任何一方因由不可抗力致使全部或部分不能履行本協議或延遲履行本協議，應自不可抗力事件發生之日起三日內，將事件情況以書面形式通知另一方，并自事件發生日起三十日內，向另一方提交導致全部或部分不能履行或遲延履行的證明。
第十二條 爭議的解決
本協議適用中華人民共和國有關法律，受中華人民共和國法律管轄，本協議各方當事人對本協議有關條款的解釋或履行發生爭議時，應通過友好協商方式予以解決。如果協商未達成書面協議，則任何一方當事人均有權向有管轄權的人民法院提起訴訟。
第十三條 協議的解釋
本協議各條款的標題僅為方便而設，不影響標題所屬條款的意思。
第十四條 生效條件
本協議自各方的法定代表或其授權人在本協議簽字之日起生效。
本協議一式兩份，具有相同的法律效力，甲乙雙方各一份。
第十五條 提 示
乙方已提請甲方注意對協議各印就條款作全面、準確的理解，并應甲方的要求作了相應的條款說明。簽約雙方對本協議的的含義認識一致。
甲方(簽章)：______________ 乙方(簽章)：______________
簽約日期： 年 月 日
簽約地點：
聯系人：zz
昆明中信銀行資產托管業務連續三年居全省第一
截至2014年末，中信銀行昆明分行資產托管業務規模超過450億元，連續三年位居云南省銀行首位。近年來，中信銀行昆明分行在總行指導下，積極推動資產托管業務跨越式發展，本著以客戶為中心、為分行業務多作貢獻的原則，以專業的形象及高效的營運，創造出一個又一個的第一。在股權投資基金托管方面，昆明分行在15家托管行中一枝獨秀，各項工作受到省政府金融管理部門的多次表揚。PE基金托管認繳規模超百億，實際到位資金超過20億元，位列省內各托管行第一位，市場占有率近一半。昆明分行還成功托管了省內第一支政府引導基金、第一家有限合伙制股權投資基金，順利兌付了省內第一支到期的PE基金。
“中信紅·迎春季”活動盛大啟幕
1月3日，中信銀行在北京舉辦了“中信紅·迎春季 愛在合家幸福”客戶活動啟動儀式，標志著中信銀行將更加以客戶為中心，整合內部零售、信貸、電子銀行和信用卡等多個部門資源，為客戶量身定制綜合資產配置方案和提升服務體驗的全面啟動。據了解，中信銀行自2014年四季度起，推出了“中信紅”系列客戶活動，已經引起媒體及客戶的廣泛關注，被認為是中信銀行構建“大零售”綜合營銷體系邁出的重要一步，是以“幸福財富管理”為經營理念，打造客戶綜合金融服務極致體驗的重要舉措。
昆明中信銀行辦理首筆見證代開海外賬戶業務
1月13日，中信銀行昆明分行辦理一筆見證代開海外賬戶業務，實現該類業務的零突破。中信銀行推出的海外代開賬戶業務可幫助客戶在出國前將學習、生活等所需的資金匯入已開立的銀行賬戶,便于客戶提前劃轉留學、生活、旅游等需要的個人資金。目前。中信銀行預約開立個人銀行賬戶服務范圍已包括美國、澳大利亞、加拿大、新西蘭、香港等五個出境需求較頻繁國家和地區。
昆明中信銀行連續三年獲外匯管理考核A類評級
近日，國家外匯管理局云南省分局公布了2014年度銀行執行外匯管理規定情況考核結果，中信銀行昆明分行連續第三年獲得執行外匯管理規定情況考核“A類銀行”評級。2014年外匯管理逐步向“簡政放權”轉變，新的管理理念一方面給予銀行更靈活的操作空間，另一方面也對銀行的外匯管理提出了新的要求。中信銀行昆明分行結合自身情況，在結售匯等業務辦理的合規性，銀行辦理個人外匯業務的合規性，貨物貿易核查信息申報的準確性、及時性和報送服務貿易統計報表的準確性、及時性等方面下足功夫，構建了一套科學、合理、有效的操作流程，最終獲得了國家外匯管理局云南省分局的充分肯定。
昆明中信銀行直接融資業務獲云南市場頭名
根據Wind資訊權威數據統計，截至2014年末，中信銀行昆明分行共發行15只債券，發行規模首次突破百億元大關，達到115.10億元，分行承銷份額的市場占比達到7.97%，高出第二位0.69個百分點，債券承銷數量比第二位多3只。此外，中信銀行昆明分行債券承銷份額同比增長逾200%，承銷家數同比增加近3倍，均創下昆明分行直接融資業務歷史最好水平。
名稱：_________
住所：_________
乙方：
名稱：_________
住所：_________
鑒于：
1．甲方為依法有效存續的_________，作為乙方的第一大股東，擬將下屬_________，委托乙方經營管理。
2．乙方為經_________省人民政府批準設立的股份有限公司，擬通過上述資產托管經營完成甲、乙雙方商定的各項經濟指標，并在此過程中，以資產運營的各種形式將托管資產逐步納入乙方。
甲、乙雙方經友好協商一致達成協議如下：
一、托管經營范圍
自甲乙雙方簽屬托管經營協議并生效之日起，甲方將其所擁有的_________公司（截止_________年_________月_________日，經評估后的凈值為_________元）委托乙方經營。
二、托管經營期限
委托經營期限為自雙方簽屬委托經營協議并經有關部門批準生效之日始，甲方將通過配股或其他方式將托管經營資產的產權逐步納入乙方，待委托經營資產的產權全部進入乙方后，委托經營期限屆滿，委托經營協議自然終止。
三、托管經營的利潤分配
雙方約定，在資產托管經營實施后，被托管企業的資產收益權歸乙方，由乙方以每年實際受托經營凈資產的_________％向甲方支付管理費用。
四、托管經營的審批和認可
本協議所述托管經營已獲甲方上級主管部門批準，乙方董事會通過，尚待乙方股東大會批準通過。
五、保證和承諾
1．乙方保證，自托管經營生效日期起，乙方將以正常的方法管理受托經營的資產及相關負債和經營其相關的業務。
2．甲方保證，除了已在財務報表和資產評估報告中所披露的負債外，以及除了甲乙雙方在生效日期以后正常操作中所發生的負債外，在托管經營實施前，甲方委托經營資產沒有其他實際的或已有的債務或責任。
3．甲方保證，在托管經營實施前，委托經營資產不附帶有任何抵押、質押、留置或其它擔保權益（財務報表和資產評估報告已披露的除外）。
4．甲方保證其委托給乙方經營的資產符合國家、行業的有關技術標準和質量要求。
六、違約責任：
1．甲方未能按本協議約定將托管經營資產全部、完整地移交給乙方，應負責賠償對方因此而造成的損失，并按托管經營資產凈資產值的百分之十承擔違約金；
2．乙方未能按本協議約定將托管經營資產合法經營，應負責賠償對方因此而造成的損失，并按托管經營資產凈資產值的百分之十承擔違約金。
七、爭議的解決：
雙方就本協議的履行有爭議時，應通過友好協商解決。協商不成，任何一方均可向有管轄權的法院提起訴訟。
八、未盡事宜：
本協議如有未盡事宜，甲、乙雙方可另行協商簽訂補充協議。
九、簽署生效：
1．本協議經雙方授權代表簽字并加蓋公章后生效。甲方保證將獲得為簽署本協議所必要的權利的授予。
2．本協議一式_________份，雙方各持_________份。
甲方（蓋章）：_________乙方（蓋章）：_________
目前，我國軟件產業的自主創新能力持續提升，通過IDC的調查顯示，未來五年，中國IT企業支出將增長近3倍之多，2012年，云計算市場規模可達420億美元，企業投入在云計算服務的支出將占整體IT成本的25％，2013年甚至會提高到33％。而2010年下半年，預計軟件公司的業績增長比較樂觀，主要原因是：1、大多數公司上半年合同增長好于業績增長；2、人力成本上升的壓力集中體現在上半年。3、軟件行業進入合同簽訂與收入確認旺季，收入與凈利潤占全年比重普遍在60％以上。
2010年9月8日，中國國務院通過了《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，確定新一代信息技術為國家級的7個戰略性新興產業之一，決定進一步加大財稅金融等政策扶持力度，引導和鼓勵社會資金投入，這將給軟件行業的未來發展注入了光明的前景。
這對于金融軟件行業的從業者來講，是一個非常大的喜訊。
在金融軟件領域，資產管理軟件系統及資產托管軟件系統兩個細分市場尤為突出。金融行業是對信息化依賴性很強的行業，1990年12月19日，上海證券交易所誕生了第一筆由計算機自動撮合的股票交易系統，自此揭開了電子化交易的序幕。隨著各資產管理公司資產管理業務的開展及《證券投資基金管理暫行辦法》的實行，1998年前后，市場上出現了針對資產管理及托管業務基本業務單元的基礎系統，如投資交易管理系統、財務核算與資產估值系統、資金清算系統等等。
經過幾年的積累，資產管理和資產托管的基本業務系統已經發展成熟，單個業務系統的自動化程度已顯著提高。市場上針對金融行業資產管理及托管業務的信息化產品已經涵蓋了研究、分析、投資、交易、風控、監督、清算、核算估值、績效評估、存托管、數據整合等業務環節。以下分別討論資產管理和資產托管業務領域。
二、資產管理業務
資產管理平臺主要為資產管理公司的資產管理業務提供投資決策分析、投資交易管理、資產清算、資產估值、會計核算、信息披露、報表管理、資產定價等產品和服務。據中國證監會統計：2009年底，保險資金運用余額37417.12億元，證券投資基金資產凈值26760.80億元，前14家證券公司受托管理資金本金總額1222.38億元。據中國信托協會統計，2010年3季度信托公司信托資產總額為29570.16億元。以上資產都需要資產管理公司的資產管理服務。
2007年～2009年，我國資產管理解決方案及服務的市場規模分別約為14.10億元、16.66億元、19.49億元。隨著國民經濟持續穩定的發展，國民財富將持續快速積累，將會有更多的資金存在理財的需求。預計2010年～2013年我國資產管理解決方案及服務的市場規模分別將達到22.83億元、27.29億元、33.06億元、40.28億元。
三、資產托管業務
資產托管平臺主要為商業銀行托管業務的金融資產保管、會計核算、資產估值、資金清算、稽核監控、風險分析、績效評估、信息披露等業務環節提品和服務。目前獲得證券投資基金托管資格的銀行為18家，所托管的資產類型涉及：證券投資基金、保險資金、理財計劃、信托計劃、社保基金、企業年金、QFII、QDII、股權基金、交易資金等十余種。
2007-2009年，我國資產托管解決方案及服務的市場規模分別系1.20億元、1.47億元、1.70億元。隨著托管資產規模的增加和托管需求的快速發展，需要持續投入較大的資金對資產托管平臺進行建設及維護。預計2010年～2013年我國資產托管解決方案及服務的市場規模將分別達到2.07億元、2.56億元、3.20億元、4.03億元。
第一條為了規范全國社會保障基金投資運作行為，根據國家有關法律法規，制定本辦法。
第二條本辦法所稱全國社會保障基金(以下簡稱社保基金)是指全國社會保障基金理事會(以下簡稱理事會)負責管理的由國有股減持劃入資金及股權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。
第三條社保基金投資運作的基本原則是，在保證基金資產安全性、流動性的前提下，實現基金資產的增值。
第四條社保基金資產是獨立于理事會、社保基金投資管理人、社保基金托管人的資產。
第五條財政部會同勞動和社會保障部擬訂社保基金管理運作的有關政策，對社保基金的投資運作和托管情況進行監督。
中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)和中國人民銀行按照各自的職權對社保基金投資管理人和托管人的經營活動進行監督。
第二章理事會
第六條理事會負責管理社保基金，履行以下職責：
(一)制定社保基金的投資經營策略并組織實施。
(二)選擇并委托社保基金投資管理人、托管人對社保基金資產進行投資運作和托管；對投資運作和托管情況進行檢查。
(三)負責社保基金的財務管理與會計核算，編制定期財務會計報表，起草財務會計報告。
(四)定期向社會公布社保基金資產、收益、現金流量等財務狀況。
第七條理事會應嚴格執行本辦法。對理事會的違法違規行為按照國家有關法律法規進行處罰。
第三章社保基金投資管理人
第八條本辦法所稱社保基金投資管理人是指依照本辦法第十條規定取得社保基金投資管理業務資格、根據合同受托運作和管理社保基金的專業性投資管理機構。
第九條申請辦理社保基金投資管理業務應具備以下條件：
(一)在中國注冊，經中國證監會批準具有基金管理業務資格的基金管理公司及國務院規定的其他專業性投資管理機構。
(二)基金管理公司實收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產。其他專業性投資管理機構需具備的最低資本規模另行規定。
(三)具有2年以上的在中國境內從事證券投資管理業務的經驗，且管理審慎，信譽較高。具有規范的國際運作經驗的機構，其經營時間可不受此款的限制。
(四)最近3年沒有重大的違規行為。
(五)具有完善的法人治理結構。
(六)有與從事社保基金投資管理業務相適應的專業投資人員。
(七)具有完整有效的內部風險控制制度，內設獨立的監察稽核部門，并配備足夠數量的稱職的專業人員。
第十條社保基金投資管理人由理事會確定。申請社保基金投資管理業務，需向理事會提交申請書以及由中國證監會出具的申請人是否滿足本辦法第九條規定的基本條件的意見。理事會成立包括足夠數量的獨立人士參加的專家評審委員會，參照公開招標的原則對具備條件的社保基金投資管理業務申請人進行評審。評審委員會經投票提出社保基金投資管理人建議名單，報理事會確定。評審辦法由理事會制定。評審辦法及評審結果報財政部、勞動和社會保障部、中國證監會備案。
第十一條社保基金投資管理人履行下列職責：
(一)按照投資管理政策及社保基金委托資產管理合同，管理并運用社保基金資產進行投資。
(二)建立社保基金投資管理風險準備金。
(三)完整保存社保基金委托資產的會計憑證、會計賬簿和年度財務會計報告15年以上。
(四)編制社保基金委托資產財務會計報告，出具社保基金委托資產投資運作報告。
(五)保存社保基金投資記錄15年以上。
(六)社保基金委托資產管理合同規定的其他職責。
第十二條有下列情形之一的，社保基金投資管理人應當及時向理事會報告：
(一)社保基金資產市場價值大幅度波動。
(二)社保基金投資管理人減資、合并、分立、解散、依法被撤銷、決定申請破產或被申請破產。
(三)社保基金投資管理人涉及重大訴訟或者仲裁。
(四)社保基金投資管理人的董事、監事、經理及其他高級管理人員發生重大變動。
(五)有可能使社保基金委托資產的價值受到重大影響的其他事項。
(六)委托資產管理合同規定的其他報告事項。
第十三條社保基金投資管理人應適應社保基金管理的要求，建立、健全相關內部管理制度和風險管理制度。
第十四條有下列情形之一的，社保基金投資管理人必須退任：
(一)社保基金投資管理人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產。
(二)理事會有充分理由認為更換社保基金投資管理人符合社保基金利益。
(三)托管人有充分理由認為更換社保基金投資管理人符合社保基金利益并征得理事會同意。
(四)財政部、勞動和社會保障部或中國證監會有充分理由認為社保基金投資管理人不能繼續履行委托資產管理職責。
(五)社保基金委托資產管理合同規定的其他情形。
第十五條當社保基金投資管理人更換或退任時，理事會必須盡快委任新投資管理人，并報財政部、勞動和社會保障部、中國證監會備案；新任投資管理人確定并履行職責后，原任投資管理人方可退任。
第十六條禁止社保基金投資管理人從事下列活動：
(一)以社保基金的名義使用不屬于社保基金名下的資金從事投資活動，或以他人的名義使用屬于社保基金名下的資金從事投資活動。
(二)不公平地對待社保基金賬戶的資產。
(三)挪用社保基金的委托資產。
(四)從事可能使社保基金委托資產承擔無限責任的投資。
(五)用社保基金委托資產從事信用交易。
(六)法律、法規和社保基金委托資產管理合同規定禁止從事的其他活動。
第四章社保基金托管人
第十七條本辦法所稱社保基金托管人是指按照本辦法第十九條規定取得社保基金托管業務資格、根據合同安全保管社保基金資產的商業銀行。
第十八條申請辦理社保基金托管業務應具備以下條件：
(一)設有專門的基金托管部。
(二)實收資本不少于80億元。
(三)有足夠的熟悉托管業務的專職人員。
(四)具備安全保管基金全部資產的條件。
(五)具備安全、高效的清算、交割能力。
第十九條社保基金托管人由理事會確定。申請社保基金托管業務，需向理事會提交申請書以及由中國人民銀行批準其從事社保基金托管業務的證明。理事會按照招標原則評選社保基金托管人，評選辦法及評選結果報財政部、勞動和社會保障部、中國人民銀行備案。理事會應逐步創造條件采用招標方式確定社保基金托管人。
第二十條社保基金托管人履行下列職責：
(一)盡職保管社保基金的托管資產。
(二)執行社保基金投資管理人的投資指令，并負責辦理社保基金名下的資金結算。
(三)監督社保基金投資管理人的投資運作。發現社保基金投資管理人的投資指令違法違規的，向理事會報告。
(四)完整保存社保基金會計賬簿、會計憑證和年度財務會計報告15年以上。
(五)社保基金托管合同規定的其他職責。
第二十一條社保基金托管人應適應社保基金托管的要求，建立、健全相關內部管理制度和風險管理制度。
第二十二條有下列情形之一的，社保基金托管人必須退任：
(一)社保基金托管人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產。
(二)理事會有充分理由認為社保基金托管人應當退任。
(三)財政部、勞動和社會保障部或中國人民銀行有充分理由認為托管人不能繼續履行社保基金托管職責。
(四)社保基金托管合同規定的其他情形。
第二十三條當社保基金托管人更換或退任時，理事會必須盡快委任新的托管人，并報財政部、勞動和社會保障部、中國人民銀行備案；新任托管人確定并履行職責后，原任托管人方可退任。
第二十四條禁止社保基金托管人從事下列活動：
(一)將其托管的社保基金資產與托管的其他資產混合管理。
(二)托管的社保基金資產與其自有資產混合管理。
(三)挪用其托管的社保基金資產。
(四)有關法律法規禁止從事的其他活動。
第五章社保基金的投資
第二十五條社保基金投資的范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流動性的金融工具，包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業債、金融債等有價證券。
理事會直接運作的社保基金的投資范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運作并委托社保基金托管人托管。
第二十六條社保基金投資管理人與社保基金托管人須在人事、財務和資產上相互獨立，其高級管理人員不得在對方兼任任何職務。
第二十七條理事會持有的國債在二級市場的交易，需委托符合本辦法第九條規定的專業性投資管理機構辦理。
第二十八條劃入社保基金的貨幣資產的投資，按成本計算，應符合下列規定：
(一)銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的50%。
(二)企業債、金融債投資的比例不得高于10%。
(三)證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。
第二十九條單個投資管理人管理的社保基金資產投資于一家企業所發行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業所發行證券或該基金份額的5%；按成本計算，不得超過其管理的社保基金資產總值的10%。
投資管理人管理的社保基金資產投資于自己管理的基金須經理事會認可。
第三十條委托單個社保基金投資管理人進行管理的資產，不得超過年度社保基金委托資產總值的20%。
第三十一條社保基金建立的初始階段，減持國有股所獲資金以外的中央預算撥款僅限投資于銀行存款和國債。條件成熟時由財政部會同勞動和社會保障部商理事會報國務院批準后，改按本辦法第二十八條所規定比例進行投資。
第三十二條劃入社保基金的股權資產納入社保基金統一核算，按照國家有關規定進行管理。股權資產變現后的投資比例按本辦法第二十八條的規定執行。
第三十三條根據金融市場的變化和社保基金投資運作的情況，財政部會同勞動和社會保障部商有關部門適時報請國務院對第二十八條所規定的社保基金投資比例進行調整。
第三十四條經中國人民銀行批準，理事會可按照有關規定，與商業銀行辦理協議存款。
第六章社保基金委托投資管理合同和托管合同
第三十五條理事會與社保基金投資管理人必須簽訂委托資產管理合同，對雙方的權利義務、委托資產管理方式、投資范圍、收益分配等內容作出規定，并報財政部、勞動和社會保障部、中國證監會備案。
社保基金委托資產管理合同到期或中止時，相關事宜的處理辦法另行制定。
第三十六條理事會與社保基金托管人必須簽訂社保基金委托資產托管合同，明確雙方的權利、義務，并報財政部、勞動和社會保障部、中國證監會、中國人民銀行備案。
社保基金委托資產托管合同到期或中止時，相關事宜的處理辦法另行制定。
第七章社保基金投資的收益分配和費用
第三十七條社保基金凈收益全額納入社保基金，按國家有關規定分配使用和投資。
第三十八條社保基金投資管理人提取的委托資產管理手續費的年費率不高于社保基金委托資產凈值的1.5%。
理事會可在委托資產管理合同中規定對社保基金投資管理人的業績獎勵措施。具體方案由財政部會同勞動和社會保障部批準。
第三十九條社保基金托管人提取的托管費年費率不高于社保基金托管資產凈值的0.25%。
第四十條社保基金投資管理人按當年收取的社保基金委托資產管理手續費的20%，提取社保基金投資管理風險準備金，專項用于彌補社保基金投資的虧損。社保基金投資管理風險準備金在托管銀行專戶存儲，余額達到社保基金委托管理資產凈值的10%時可不再提取。
理事會按社保基金凈收益的20%提取一般風險準備金，專項用于彌補社保基金投資發生重大虧損時社保基金投資管理人所提管理風險準備金不足以彌補的虧損。一般風險準備金余額達到社保基金資產凈值的20%時可不再提取。
第八章社保基金投資的賬戶和財務管理
第四十一條社保基金投資管理人的社保基金委托資產管理業務必須與該管理人的其他業務在財務、賬戶上分開，不得混合操作和核算。
第四十二條社保基金托管人必須為社保基金開設獨立的證券賬戶和資金賬戶。
第四十三條社保基金與理事會單位財務分別建賬，分別核算。
第四十四條社保基金投資管理人和托管人應認真進行日常會計核算，嚴格按照有關規定編制會計報表，定期就社保基金的會計核算、報表編制等進行核對。
第九章報告制度
第四十五條理事會、社保基金投資管理人、社保基金托管人應當按照本辦法的要求報告社保基金投資運作的情況，保證報告內容沒有虛假、誤導性陳述或者重大遺漏，并對所報告內容的真實性、完整性負責。
第四十六條理事會的信息披露和報告應符合以下要求：
(一)每年一次向社會公布社保基金資產、收益、現金流量等財務狀況。
(二)每季度一次向財政部、勞動和社會保障部提交社保基金財務會計報告、投資管理報告。
(三)單個社保基金委托資產管理合同到期后，向財政部、勞動和社會保障部提交經具備證券從業資格的會計師事務所審計的報告，對社保基金委托資產的投資情況作出說明。
(四)社保基金發生重大事件，立即報告財政部、勞動和社會保障部，并編制臨時報告書，經核準后予以公告。
第四十七條社保基金投資管理人應按社保基金委托資產管理合同及理事會的要求定期和不定期向理事會提供社保基金委托資產投資運作報告。
第四十八條社保基金托管人應按托管合同和理事會要求定期和不定期向理事會提供社保基金托管資產報告，并對第四十七條社保基金投資管理人編制的報告的有關內容復核，向理事會出具書面復核意見。
第十章罰則
第四十九條社保基金投資管理人違反本辦法第十二條規定，不及時或者未向理事會報告該條所列情形之一的，責令改正，給予警告，并處5萬元以下的罰款。
第五十條社保基金投資管理人或者托管人有本辦法第十六條和第二十四條所列行為之一的應退任，有違法所得的，沒收違法所得，處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得的，處50萬元以下的罰款。
第五十一條社保基金投資管理人違反本辦法第二十五條規定，超出范圍進行投資的應退任，并處以50萬元以下的罰款。
第五十二條社保基金投資管理人和托管人違反本辦法第二十六條規定的，責令限期改正，并給予警告，逾期不改的應退任。
第五十三條社保基金投資管理人違反本辦法第二十九條規定，責令限期改正，給予警告，并處10萬元以下罰款，逾期不改的應退任。
第五十四條社保基金投資管理人違反本辦法第四十七條規定，托管人違反本辦法第四十八條規定，未能按照要求提供報告的，責令限期改正，給予警告，并處5萬元以下的罰款，逾期不改的應退任。
第五十五條社保基金投資管理人或者托管人營私舞弊，違規操作，不履行其委托資產管理或托管職責的，或者嚴重失職，造成社保基金經營不善或重大損失的，除依法給予處罰外，予以更換或退任。
關鍵詞：高等職業院校；后勤；托管型；改革模式
高等職業院校后勤托管是新型的后勤改革模式，具有委托管理，所有權與經營權、管理權相分離的體制特點。其建設的現實意義在于建立良好的管理機制，解決高等職業院校后勤管理與經營中難以解決的問題，改變多耗、低能、低效的后勤管理、經營模式，為建立高績效的后勤服務奠定基礎。
一、高等職業院校后勤托管概述
高等職業院校后勤托管是高等職業院校根據一定的法律，將后勤部門全部或部分資產的經營權、收益權和處置權等以契約的形式，在一定條件和期限內，委托具有較強管理能力并能承擔經營風險的法人或自然人運作，以實現契約規定的委托經營目標。
（一）高等職業院校后勤托管的特征
1、社會震動小，權責明晰。高等職業院校后勤托管經營不涉及產權轉移，只涉及經營權的讓渡，是一種溫和的漸進式變革，企業職工易接受，對社會震動也較少。而且，托管中委托方與受托方之間簽訂的契約來明確各自的權利與義務。
2、交易成本低，交易風險小。高等職業院校后勤實施托管經營，不涉及所有權的變更，只發生經營權在時空上的讓渡，即在實際運作過程中，委托方只出讓經營權，受托方一般只注入啟動資金與輸入現代管理技術，因此，托管經營，不發生產權交易與轉移，其交易風險相對較少。
3、托管制更加科學、合理、完備。承包制是以一定的經營利潤為指標的經營權讓渡行為，在承包制下經營者并不關心企業資產的保值增值，缺少對企業資產的整體評估，同時其調動資源、整頓改組企業的能力極其有限，故不利于企業的長期發展。而企業托管經營則是在企業資產的保值增值基礎上的一種開放式的經營管理，目標是提高企業資產的運營效率，有利于資源的調動、企業的整改和中長期發展。
（二）高等職業院校后勤托管改革的重要意義
1、推動學校辦學模式的重大轉變。長期以來，高職院校自辦后勤，嚴重制約了辦學水平的提高。高職院校推進后勤托管改革，能使高校領導可以集中精力搞好教學與科研，進一步密切了高職教育與經濟和社會發展的聯系，促進了教育資源的優化配置，加速了人員結構調整和收入分配制度改革的順利進行。
2、促進了高職院校和社會的穩定。通過后勤托管改革，引入市場競爭機制，將社會優質服務引入校內，提升服務水準，改善學生的學習、生活條件，促進了學校和諧、穩定環境的創建。通過新建、改造學生公寓和學生食堂，保證了近年來高職院校擴招的順利實現，初步解決了擴大高職教育規模的瓶頸制約問題。招生規模擴大，緩解了城市就業的壓力，也促進了社會穩定。
3、推動了經濟結構調整和經濟增長。高職院校后勤托管改革的順利推進，不但能加快高校后勤服務產業化的進程，也能有效地帶動了房地產開發、物業管理、商業零售、餐飲等服務業的發展，拉動了社會需求，促進了所在地區經濟結構調整和經濟增長。而且，高職院校后勤托管改革取得的顯著成效，對其他部門和單位起到了示范
帶頭作用。
二、高等職業院校后勤托管的理論依據與可能的類型
（一）理論依據
1、信托理論。信托是指財產所有者為了取得收益或達到某種目的，在信任的基礎上通過簽訂契約，委托他人按照契約規定，代為管理、營運和處理其財產的一種經濟行為。現代信托指的是營業信托，這是一種以有償、利益關系調整為核心的商事活動，是一種法律行為。信托當事人由委托人、受托人和收益人3者構成，財產所有權與管理控制權和剩余索取權相分離；信托行為和信托契約在不違背法律、公共秩序和社會常理與慣例前提下具有強制性和靈活性；受托人根據委托及契約的規定并基于信托契約的彈性擁有一定的裁量權；在信托契約、法律、行政和社會的監督下受托人的裁量權一般不會濫用，委托人和收益人的權益不會被損害侵蝕。
2、理論。其又稱為合同理論，在專業化分工的條件下，由于每個人都不可能是自給自足者，因此一種所謂的委托-關系便會相伴而生。委托-關系是一種明顯或隱含的契約，根據這種契約，一個或多個行為主體指定、雇傭另一些行為主體為其提供服務，與此同時，前者授予后者一定的決策權力，并依據其提供服務的數量和質量支付相應的報酬。授予者就是委托人，被授予者就是人。委托-關系的核心，是委托方如何將人的行為限制在符合委托人利益的范圍內。他所關注的主要有3個問題：一是人的選擇和對人的激勵；二是減少“成本”或由所引起的資源耗費；三是簽訂最優合同，防止雙方尤其是方尋機違約為自己謀利。
（二）高等職業院校后勤托管的可能類型
1、直接托管經營。由受托法人獲得被托管企業的經營權，然后直接派員或注入適量資金進行托管經營，并把有效的經營機制、科學的管理手段和優質的行業服務優勢引入校內，憑自身的管理和資金優勢獲取一定的經濟回報。
2、中介托管經營。由托管公司尋找可靠的托管方，以托管公司對被托管企業實行托管，在合同規定期限內，使被托管企業解困搞活，達到一定盈利水平后，再將企業經營權歸還資產所有者，或經資產所有者同意，實現被托管企業資產的法人主體變更。
三、實現高等職業院校后勤有效托管的路徑
（一）高等職業院校后勤托管的基本原則
1、受托人資格審查原則。高等職業院校后勤托管不僅涉及我國高校后勤管理水平的提高，更涉及到我國高等職業教育事業的發展和穩定，因此對受托的資格和范圍有一定限制。我國相關政策規定，受托人必須具備雄厚的經濟實力，專業、行業優勢，足夠的流動資金以及必要的現代技術、管理方法和現代營銷模式。但外國企業法人和自然人不能成為受托主體。
2、契約明確原則。托管必須通過契約形式，以明確雙方的權利、義務和責任。在訂立契約的過程中，必須保證委托方與受托方自由真實地表達各自的意圖和要求。是否托管、是否愿意接受托管，完全以雙方當事人的自由意志為準，雙向選擇，互惠互利，而不能借助行政干預或其他外來影響，否則就失去了托管的理論基礎與現實意義。
3、所有權與經營權分離原則。高等職業院校后勤托管作為后勤改革的途徑與方式，必須遵守國有企業改革的根本原則，即國有企業的所有權與經營權相分離，保證企業經營者享有生產經營自，做到自主經營、自負盈虧，并通過市場調節，明確產權關系，提高企業的經濟效益。
（二）高等職業院校后勤托管的運作程序
1、調查研究。組織專家對委托企業進行調研和考察，進行可行性分析、論證，選擇確定被托管企業。
2、資產評估。在托管前，委托方應按照國家規定，聘請具有資產評估資格的社會中介機構對被委托企業的資產進行全面清查，界定產權并進行資產評估。
3、公告招標。學校主管部門向社會公告被委托部門生產經營狀況及資產負債表結構和所有權結構以及委托目標等內容，向社會招標受托單位。
4、組織招標評審。組成招標評審委員會，按照公開、公正、公平的競爭原則，對各投標方的資信條件、經營管理能力、未來經營改造方案等進行評審并提出評審意見，為托管雙方簽訂合同提供依據。
5、簽訂托管經營合同。委托方與受托方應簽訂各自責、權明確的契約合同。托管雙方在對經營目標、經營策略、風險責任、利益分配等合同條款達成共識后。簽訂委（受）托經營合同。
6、確定托管資格。委托經營合同簽訂并在公證機關公證后，由委托方向受托方頒發委托經營書，然后到工商行政管理部門辦理變更企業法定代表人的手續，確定托管資格。
7、受托方在產權清晰和享有充分經營自的前提下，努力實現被托管企業資產的保值、增值和資產經營目標。學校應制定托管經營的實施辦法和相應的配套政策，以規范托管經營行為和有利于托管工作的順利開展。
（三）高等職業院校后勤托管問題解決的方法
1、規章制度要健全。建立和完善招標議標、經營活動、監督管理、文明服務、崗位職責、安全責任和經濟合同等一系列管理制度。制度、規定、合同等應盡可能細致、全面和合理。
2、監管運行不停息。后勤托管后，作為校方主要的就是監督管理。學校要建立全方位的后勤社會化監管機制，成立由工會、紀檢、監察、審計、學工部、團委、后勤、總務、教師和學生代表組成的強有力的監管組織，建立競爭、制約、監督和考評機制于一體的科學管理體系。堅持全方位的全程監管，發現問題，及時解決。
3、要求受托方提供擔保。為了監督和制約受托方的行為，防止受托方的違背誠信經營行為，所有權人和受托方簽訂協議時可要求受托人提供一定的擔保。如果受托方出現違規經營時，可用擔保財產抵償經營損失。另外，還要確保進入學校的后勤服務人員的基本純潔性，杜絕經濟風險承擔力較差、經營能力不強、服務意識淡薄的投機經營分子，思想素質很差的社會浪子和不法奸商混進校園。
4、服務宗旨不能移。后勤社會化不能完全甩手，各部門的服務范圍、經營項目、時間和地點、價格和質量等，學校應該統籌管理。必須堅持“三服務兩育人”宗旨，堅持姓“教”原則，充分體現公益。具體服務內容均須明確職責，規范服務準則，按質量標準體系的要求嚴格考核，最終達到提升后勤管理與服務質量。
5、違規行為狠打擊。監管發現的問題要及時處置，是誰的責任就是誰的責任，不照顧關系和忍耐遷就。違規經營、損害學生利益、破壞學校形象的行為則要“重拳出擊”、嚴懲不貸；涉及違反工商、稅務、衛生法規、商品質量、環境保護和治安條例的要移交各相關行政執法管理部門處理。
6、文明服務常年比。學校的后勤，不同于社會上的商業，它是固定地為師生提供后勤保障的，除了經營，還兼有服務和育人的功能，要注重效率、效益、安全和質量，提倡文明經營、文明服務，要廣泛、深入、持久地開展創文明示范服務窗口、優質服務職員的競賽評比活動，把優質、優價、優良服務活動變成全體后勤服務部門和員工共同關心的事情。
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1998年，經中國證監會和中國人民銀行核準，工行、農行、中行、建行和交行等五家銀行成為國內首批從事基金托管業務的商業銀行。2002年底，光大銀行和招商銀行也取得了基金托管資格。目前，國內10多家銀行都在開展開放式基金代銷業務。經過五年的發展，現階段商業銀行的基金業務已涵蓋封閉式基金托管、開放式基金托管及代銷、委托資產管理托管和QFII托管等領域。作為基金業的重要參與者，各大商業銀行正在以基金托管人、代銷人的身份全面介入基金業務，不斷拓寬業務范圍，在已托管發行規模達817億份基金單位的54只封閉式基金基礎上，正全力發展開放式基金的代銷及托管等業務，并取得了較好的成績。
基金業務已成為商業銀行重點發展的中間業務之一。商業銀行通過開展基金業務，不但可以獲取托管費、認購費、申購費、贖回費、轉換費、過戶費等中間業務收入，而且由于代銷和托管基金所形成的低成本金融機構沉淀存款余額也非常可觀，這將有助于擴大銀行非利息收入規模，在風險小、投入少的情況下獲得穩定豐厚的收益，開辟出新的業務領域和贏利渠道。資料顯示，2002年商業銀行提取的基金托管費就高達2.41億元，比2001年增長約28%.同時，商業銀行還可以基金產品作為平臺，將其他與之相關的增值服務和銀行業務推銷給客戶，商業銀行托管證券投資基金情況一覽表（截至2003年4月18日）從而擴大銀行的綜合業務范圍。目前，發達國家的基金規模相當巨大，美國各類基金的發行總量就有7萬億美元，超過了商業銀行的存款總額。假設我國若干年后現有的10萬億元城鄉居民儲蓄存款的10%轉化為基金，則可能為商業銀行帶來的各種中間業務收入將達數百億元。因此，銀行基金業務作為新型的中間業務品種，必將成為未來商業銀行新的競爭焦點和利潤增長點。
委托資產管理托管等新型業務將成為新亮點。近年來，委托資產管理托管業務已成為國外大銀行的一項重要業務，托管資產的規模十分龐大，如大通銀行2000年底托管的全球資產就高達6萬億美元。在委托資產管理中引入托管模式，其基本原理是使管理人不能持有資產，而持有資產的托管人無法運作資產，從而大大降低客戶資金被挪用、為獲取傭金進行虛假交易等損害委托人利益的種種風險。隨著我國證券市場的發展，委托資產管理已成為機構超大額資金運作的主要模式，巨大的委托理財市場需求也就為商業銀行開展委托資產管理托管業務提供了良好的基礎。目前，證券公司正在運作的委托理財資產規模很大，2002年上市公司涉及委托理財的金額就達數百億元，如果按基金年托管費率2.5%o計算，年托管費就有近億元。此外，我國于2002年底推出了QFII制度，目前獲得QFII境內證券投資托管人資格的多家國內商業銀行就可以為QFII投資中國證券市場提供開立賬戶、資產保管、資金清算、信息咨詢等全方位服務。
商業銀行基金業務前景廣闊。我國商業銀行的基金業務作為銀行業中一個極具發展前途的領域，伴隨著基金規模的快速擴張，擁有良好的發展前景，主要表現在以下幾個方面：（1）證券市場的發展為基金業奠定了牢固的基礎。開放式基金的不斷推出，社保基金的適時人市，委托管理資產的托管，都為商業銀行提供了源源不斷的業務。（2）基金產品及其交易方式的不斷創新，從單純的證券投資基金發展到社保基金、保險基金、債券基金、中外合作基金、保本基金、風險資本基金乃至外匯或掉期基金等，都將推動商業銀行基金業務所處理產品與服務種類的更加多樣化。（3）目前在商業銀行基金業中尚定位于附屬產品和服務的項目，將會逐步占據主導地位，托管業務有可能從原來的被動執行客戶指令來處理基金交易，轉變為更加主動地為客戶從事基金交易提供咨詢，超越最初的安全保管和記賬等形式，更類似于信托業務。（4）商業銀行托管業務的功能在基金交易的整個過程中，將從成交后的處理這一最低層次向交易中乃至交易前的層次上升，從而真正成為基金業務的主要參與者之一。（5）與上述發展趨勢相適應，商業銀行基金業務除了傳統的基礎業務（如清算、記賬等）之外，將要面臨客戶更加多樣化、復雜化的需求，這就對托管銀行提出了更高的要求，要求能提供高質量、具有高附加值與差別優勢的產品和服務。
商業銀行基金業務發展策略探討
面對在新一輪飛速發展浪潮中迅速做大的基金這塊“蛋糕”，伴隨著我國基金業務和產品的日益復雜化和多樣化，各大商業銀行應致力于擴大基金市場份額，開拓新的利潤增長點，從最初的單一基金托管和代銷業務，發展到一系列與基金處理相關的附加服務，即突破交易后基金的處理范圍，逐漸拓展到為基金交易提供全套服務。而要實現這個目標，各大商業銀行一方面要不斷擴展自身的基金產品和業務，推進多元化進程，實現規模經濟效應；另一方面又要根據基金市場和自身特點，形成在某些領域內的優勢，集中精力發展收益率更高的核心業務品種。
全力增加托管業務份額是商業銀行拓展基金業務的重中之重，獲取穩定增長的托管收入才能推動基金業務的可持續發展。目前我國僅有七家商業銀行有資格開展基金托管業務，基金托管費按基金資產凈值的一定比例逐日計算、定期提取，現行的基金托管費年費率一般為基金資產凈值的2.5%0，目前1400多億元基金的年托管費收入可達3.5億元，這相對于商業銀行專業基金從業人員的投入來說是相當巨大的，而且當托管份額大量增加時，投入基本可以不追加，這就使得各大托管銀行在基金托管領域的營銷爭奪達到了白熱化的程度。為此，商業銀行應通過為基金管理公司提供良好的服務、開展深層次的合作和全方位的營銷、展示自身的科技優勢和優質的客戶資源等多種方式，努力擴大托管基金的份額。此外，商業銀行要致力于業務創新，拓展委托資產管理、私募基金及QFII的托管業務，力爭開拓更多的托管業務收入來源。為此，一要重點向目標客戶營銷推廣委托資產管理業務和托管業務，并與具有受托人資格的資產管理人一道，為之設計和量身定做切實可行的委托資產管理和托管方案，在此基礎上與客戶開展全面的業務合作。二要通過加強與信托公司的業務合作，托管陸續成立的各種信托私募基金。三要把握目前實行QFII制度的時機，在外資銀行爭奪國內托管市場的競爭壓力下，積極與國外戰略投資者聯系，開拓新的合作伙伴，同時保持與國內基金管理公司的密切溝通，爭取拓展QFII制度帶來的新的托管業務。
以做好開放式基金代銷業務為拓展托管業務的突破口，這已成為當前商業銀行基金業務激烈競爭的焦點所在。由于市場競爭的加劇，近期新發行的基金品種僅限于開放式基金，而各基金管理公司在選擇合作的托管銀行時，重點考慮的是其銷售能力，這就迫使商業銀行想方設法地加大拓展代銷業務的力度。而要做好這項工作，首先，必須明確代銷的目標市場和營銷重點。當前，城鄉居民儲蓄存款已突破10萬億元，商業銀行應將代銷的主戰場定位于廣大的零售客戶，使投資者接受開放式基金的投資理念，從而在市場營銷方面取得突破。同時，也要與機構投資者進行廣泛的接觸，甚至是“一對一”的交流與溝通，其中，持有大額可入市資金的保險公司應成為主要營銷目標。其次，應強化主管部門的營銷管理職能，策劃切實可行的營銷工作方案。主管部門應對包括營銷宣傳、業務培訓、任務分解、激勵方案、系統建設在內的各項工作進行周密安排，并對落實過程實施動態管理，強調客戶關系管理（CBM）在代銷業務領域應用的重要意義，重視對優質客戶的發展和維系，建立較為完善的重點客戶檔案和跟蹤服務體系，提升客戶的滿意度和忠誠度。再者，積極探索并及時總結經驗，解決基金代銷工作中出現的問題。通過探索合理的基金代銷組織架構，進一步明確各代銷部門的職責分工，制定符合商業銀行長遠發展要求的代銷業務管理辦法和激勵機制，完善代銷系統的交易和服務功能，將基金納入為客戶提供的綜合理財體系，盡早開發電話銀行、網上銀行、流動銀行等支持渠道，提升商業銀行基金服務的層次，創造出商業銀行基金服務的特色。
以科技領先帶動業務領先，為廣大投資者和基金管理公司提供高效、快捷和個性化的服務。基金業務發展的基本要求是業務品種、計劃安排、服務手段和內部管理等方面都必須踏準市場的節奏并滿足客戶的需求，核心是提高銀行的工作效率，尤其是要求以整體合力作后盾的信息系統和技術支撐體系作為保障，能對市場的迅速變化作出靈敏的反應。因此，商業銀行必須重視對信息科技的投資，形成以城市為中心的綜合化、網絡化、多樣化的銀行電子化系統框架，并提供完善的網上銀行服務。同時，為更好地適應未來基金業務發展的要求，商業銀行應對基金托管、銷售等業務和信息數據統計處理的軟硬件設備加大人、財、物方面的投入力度，所開發的系統應具有充分的穩定性、先進性、安全性、可操作性和可拓展性，以客戶至上、數據集成、參數化設計為基本原則，分為總行運行中心、分行集中點和前臺三個層次，擁有完整的基金交易、清算結算、資金管理等功能，并通過多種途徑宣傳在基金托管、代銷等業務方面的高科技含量，向社會展示其優勢。
建立高素質的基金專業從業隊伍，通過創新來完善組織體系。當前，各大商業銀行在產品技術、硬件設施、服務水平等方面差異性越來越小，要在有限的市場空間占據更多的份額，營銷力量的強大與否就成為競爭取勝的關鍵。因此，商業銀行應加強對員工基金業務和營銷素質的培訓，對有關業務人員開展分業務、分崗位、分層次、分級別的全方位、多層次、階梯型、立體式培訓，為基金業務的發展做好充分的人才儲備。此外，商業銀行發展基金業務的關鍵在于其所擁有的創新能力，而這就需要依靠一支結構合理的分層次的專業人員隊伍：信息系統人員和專業分析人員相結合組成創新產品的基礎層，作為后臺支撐保障；研究設計人員和業務操作人員相結合組成金融創新層，作為產品的開發主力；通曉存貸款和結算業務，投資銀行融資和理財業務，以及信托、基金、租賃、保險等非銀行金融業務的客戶經理，既是面向客戶推銷銀行中間業務創新品種的執行者，又是市場信息、客戶需求和執行過程中問題的反饋者。培養并打造出基金專業從業隊伍所形成的創新組織體系，將有助于商業銀行拓展創新基金業務品種，向經營品種市場化、服務手段多樣化和內部管理規范化的方向發展，使商業銀行在資本市場成長的過程中得到發展。
第一條為了規范合格境內機構投資者境外證券投資行為，保護投資人合法權益，根據《證券投資基金法》、《證券法》和其他有關法律、行政法規，制定本辦法。
第二條本辦法所稱合格境內機構投資者（以下簡稱境內機構投資者），是指符合本辦法規定的條件，經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批準在中華人民共和國境內募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產組合方式進行境外證券投資管理的境內基金管理公司和證券公司等證券經營機構。
第三條境內機構投資者開展境外證券投資業務，應當由境內商業銀行負責資產托管業務，可以委托境外證券服務機構買賣證券。
第四條中國證監會和國家外匯管理局（以下簡稱國家外匯局）依法按照各自職能對境內機構投資者境外證券投資實施監督管理。
第二章境內機構投資者資格條件和審批程序
第五條申請境內機構投資者資格，應當具備下列條件：
（一）申請人的財務穩健，資信良好，資產管理規模、經營年限等符合中國證監會的規定；
（二）擁有符合規定的具有境外投資管理相關經驗的人員；
（三）具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范；
（四）最近3年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查；
（五）中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。
第六條第五條第（一）項所指的條件是：
（一）基金管理公司：凈資產不少于2億元人民幣；經營證券投資基金（以下簡稱基金）管理業務達2年以上；在最近一個季度末資產管理規模不少于200億元人民幣或等值外匯資產；
（二）證券公司：各項風險控制指標符合規定標準；凈資本不低于8億元人民幣；凈資本與凈資產比例不低于70％；經營集合資產管理計劃（以下簡稱集合計劃）業務達1年以上；在最近一個季度末資產管理規模不少于20億元人民幣或等值外匯資產。
第七條第五條第（二）項所指的條件是：具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關經驗的人員不少于3名。
第八條申請境內機構投資者資格的，應當向中國證監會報送下列文件（一份正本、一份副本）：
（一）申請表；
（二）符合本辦法第五條規定的證明文件；
（三）中國證監會要求的其他文件。
第九條中國證監會收到完整的資格申請文件后對申請材料進行審核，做出批準或者不批準的決定。決定批準的，頒發境外證券投資業務許可文件；決定不批準的，書面通知申請人。
第十條申請人可在取得境內機構投資者資格后，向中國證監會報送產品募集申請文件。
第十一條中國證監會自收到完整的產品募集申請文件后對申請材料進行審核，做出批準或者不批準的決定，并書面通知申請人。
第十二條境內機構投資者應當依照有關規定向國家外匯局申請經營外匯業務資格。
第三章境外投資顧問
第十三條本辦法所稱境外投資顧問（以下簡稱投資顧問）是指符合本辦法規定的條件，根據合同為境內機構投資者境外證券投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務并取得收入的境外金融機構。
第十四條境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：
（一）在境外設立，經所在國家或地區監管機構批準從事投資管理業務；
（二）所在國家或地區證券監管機構已與中國證監會簽訂雙邊監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系；
（三）經營投資管理業務達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣；
（四）有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，最近5年沒有受到所在國家或地區監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查。
境內證券公司在境外設立的分支機構擔任投資顧問的，可以不受前款第（三）項規定的限制。
第十五條境內機構投資者應當承擔受信責任，在挑選、委托投資顧問過程中，履行盡職調查義務。
第十六條投資顧問應當嚴格遵守境內有關法律法規、基金合同和集合資產管理合同的規定，始終將基金、集合計劃持有人的利益置于首位，以合理的依據提出投資建議，尋求基金、集合計劃的最佳交易執行，公平客觀對待所有客戶，始終按照基金、集合計劃的投資目標、策略、政策、指引和限制實施投資決定，充分披露一切涉及利益沖突的重要事實，尊重客戶信息的機密性。
第十七條境內機構投資者授權投資顧問負責投資決策的，應當在協議中明確投資顧問由于本身差錯、疏忽、未履行職責等原因而導致財產受損時應當承擔相應責任。
第四章資產托管
第十八條境內機構投資者開展境外證券投資業務時，應當由具有證券投資基金托管資格的銀行（以下簡稱托管人）負責資產托管業務。
第十九條托管人可以委托符合下列條件的境外資產托管人負責境外資產托管業務：
（一）在中國大陸以外的國家或地區設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管；
（二）最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣或托管資產規模不少于1000億美元或等值貨幣；
（三）有足夠的熟悉境外托管業務的專職人員；
（四）具備安全保管資產的條件；
（五）具備安全、高效的清算、交割能力；
（六）最近3年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查。
第二十條托管人應當按照有關法律法規履行下列受托人職責：
（一）保護持有人利益，按照規定對基金、集合計劃日常投資行為和資金匯出入情況實施監督，如發現投資指令或資金匯出入違法、違規，應當及時向中國證監會、國家外匯局報告；
（二）安全保護基金、集合計劃財產，準時將公司行為信息通知境內機構投資者，確保基金、集合計劃及時收取所有應得收入；
（三）確保基金、集合計劃按照有關法律法規、基金合同和集合資產管理合同約定的投資目標和限制進行管理；
（四）按照有關法律法規、基金合同和集合資產管理合同的約定執行境內機構投資者、投資顧問的指令，及時辦理清算、交割事宜；
（五）確保基金、集合計劃的份額凈值按照有關法律法規、基金合同和集合資產管理合同規定的方法進行計算；
（六）確保基金、集合計劃按照有關法律法規、基金合同和集合資產管理合同的規定進行申購、認購、贖回等日常交易；
（七）確保基金、集合計劃根據有關法律法規、基金合同和集合資產管理合同確定并實施收益分配方案；
（八）按照有關法律法規、基金合同和集合資產管理合同的規定以受托人名義或其指定的人名義登記資產；
（九）每月結束后7個工作日內，向中國證監會和國家外匯局報告境內機構投資者境外投資情況，并按相關規定進行國際收支申報；
（十）中國證監會和國家外匯局根據審慎監管原則規定的其他職責。
第二十一條對基金、集合計劃的境外財產，托管人可授權境外托管人代為履行其承擔的受托人職責。境外托管人在履行職責過程中，因本身過錯、疏忽等原因而導致基金、集合計劃財產受損的，托管人應當承擔相應責任。
第二十二條托管人應當按照有關法律法規履行下列托管職責：
（一）安全保管基金、集合計劃資產，開設資金賬戶和證券賬戶；
（二）辦理境內機構投資者的有關結匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結算業務；
（三）保存境內機構投資者的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯、資金往來、委托及成交記錄等相關資料，其保存的時間應當不少于20年；
（四）中國證監會和國家外匯局根據審慎監管原則規定的其他職責。
第二十三條托管人、境外托管人應當將其自有資產和境內機構投資者管理的財產嚴格分開。
第五章資金募集、投資運作、信息披露
第二十四條取得境內機構投資者資格的基金管理公司可以根據有關法律法規通過公開發售基金份額募集基金，運用基金財產投資于境外證券市場。基金管理公司申請募集基金，應當根據有關法律法規規定提交申請材料。
第二十五條取得境內機構投資者資格的證券公司可以通過設立集合計劃等方式募集資金，運用所募集的資金投資于境外證券市場。設立集合計劃的，應當按照有關規定提交申請材料，進行資金募集和投資運作。
第二十六條申請募集的基金應當根據有關規定選擇投資業績比較基準。
第二十七條基金、集合計劃應當投資于中國證監會規定的金融產品或工具。
第二十八條基金、集合計劃應當遵守有關投資比例限制的規定。
第二十九條境內機構投資者、投資顧問挑選、委托境外證券服務機構買賣證券的，應當嚴格履行受信責任，并按照有關規定對投資交易的流程、信息披露、記錄保存進行管理。
第三十條境內機構投資者、投資顧問與境外證券服務機構之間的證券交易和研究服務安排，應當按照以下原則進行：
（一）交易傭金屬于基金、集合計劃持有人的財產；
（二）境內機構投資者、投資顧問有責任代表持有人確保交易質量，包括但不限于：
1.尋求最佳交易執行；
2.力求交易成本最小化；
3.使用持有人的交易傭金使持有人受益。
第三十一條境內機構投資者的境外證券投資，應當遵守當地監管機構、交易所的有關法律法規規定。
第三十二條境內機構投資者、托管人等信息披露義務人應當嚴格按照有關法律法規規定的要求進行信息披露。
第六章額度和資金管理
第三十三條境內機構投資者應當根據市場情況、產品特性等在募集方案中設定合理的額度規模上限，向國家外匯局備案，并按照有關規定到國家外匯局辦理相關手續。基金、集合計劃存續期內的額度規模管理應當按照有關規定進行。
第三十四條境內機構投資者應當在托管人處開立托管賬戶，托管基金、集合計劃的全部資產。
第三十五條托管人應當為基金、集合計劃開立結算賬戶和證券托管賬戶，用于與證券登記結算等機構之間的資金結算業務和證券托管業務。
第三十六條托管賬戶、結算賬戶和證券托管賬戶的收入、支出范圍應當符合有關規定,賬戶內的資金不得向他人貸款或提供擔保。
第三十七條境內機構投資者應當定期向國家外匯局報告其額度使用及資金匯出入情況。
第七章監督管理
第三十八條中國證監會和國家外匯局可以要求境內機構投資者、托管人提供境內機構投資者境外投資活動有關資料；必要時，可以進行現場檢查。
第三十九條境內機構投資者有下列情形之一的，應當在其發生后5個工作日內報中國證監會備案并公告：
（一）變更托管人或境外托管人；
（二）變更投資顧問；
（三）境外涉及訴訟及其他重大事件；
（四）中國證監會規定的其他情形。
托管人或境外托管人發生變更的，境內機構投資者應當同時報國家外匯局備案。
第四十條境內機構投資者有下列情形之一的，應當在其發生后60個工作日內重新申請境外證券投資業務資格，并向國家外匯局重新辦理經營外匯業務資格申請、投資額度備案手續：
（一）變更機構名稱；
（二）被其他機構吸收合并；
（三）中國證監會、國家外匯局規定的其他情形。
第四十一條境內機構投資者運用基金、集合計劃財產進行證券投資，發生重大違法、違規行為的，中國證監會可以依法采取限制交易行為等措施，國家外匯局可以依法采取限制其資金匯出入等措施。
第四十二條托管人違法、違規嚴重的，中國證監會可以依法做出限制其托管業務的決定。
第四十三條境內機構投資者、托管人等違反本辦法的，由中國證監會、國家外匯局依法進行相應的行政處罰。
第八章附則
第四十四條境內機構投資者投資于香港特別行政區、澳門特別行政區的金融產品或工具，參照本辦法執行。
第四十五條取得境內機構投資者資格的基金管理公司向特定對象募集資金或者接受特定對象財產委托投資于境外證券市場的，參照本辦法執行。
乙方：___________________________
鑒于甲乙雙方正在進行轉受讓_________股份有限公司（以下簡稱_________股份）國家股事宜，為了保證_________股份資產重組過渡期工作免受影響，保證重組工作的連續性，并推動_________股份資產重組工作的順利進行，經雙方友好協商，就_________股份國家股托管事宜達成一致意見，特簽訂本協議，并作為過渡期內的臨時性措施，其最終目標是實現_________股份國家股股權轉受讓。具體托管條款如下：
一、托管標的
甲方同意將其持有的_________股份國家股計_________股股權（占該公司股本總額的_________％）交由乙方托管，乙方同意接受托管，并乙方依法行使除股權處置權外的其他股東權利。
二、托管期限
托管期限自_________年_________月_________日至_________股份國家股股權轉讓獲得政府有權部門批準止。在完成_________股份國家股股權轉讓后，本托管協議自動失效。
三、雙方的權利和義務
甲方的權利和義務
1．甲方保證對本協議所述之托管股權享有充分無瑕疵之所有權，并保證乙方在本協議有效期間與_________公司為唯一之受托人。
2．甲方負責辦理本協議前述之托管行為所需的手續，并保證不 影響乙方作為受托人的合法利益。
3．甲方保證協助乙方調整原_________股份董事會、監事會，使資產重組工作順利進行。
4．甲方積極做好_________股份國家股股權轉讓報批工作，在獲得政府有權部門的批準后， 保證盡快將乙方托管之_________股份國家股股權轉讓給乙方。
乙方的權利和義務
1．乙方保證在受托_______股份國家股后，抓緊_______股份資產重組方案的實施，并保證托管_______股份國家股股權保值增值
2．乙方在本協議執行過程中，沒有行使或沒有及時行使本協議條款下的合法權利，不應視為對其權利的放棄。
3．乙方承諾除盡快進行股權轉讓事宜外，在托管期間嚴格按上市公司的規范經營企業，并承擔相應責任。如發生股權轉讓未獲批準和托管終止之情況，乙方承諾對其托管期間新增的經營性虧損承擔向甲方補償責任。同時，甲方所屬企業為_________股份銀行貸款所承擔的擔保，在托管期間由乙方實行反擔保，_________股份新增銀行貸款由乙方實行擔保或反擔保。
4．乙方保證在政府有權部門批準_________股份國家股股權轉讓后，受讓托管之_________股份國家股權。
四、甲乙雙方不得單方面中止本協議，在執行本協議過程中發生爭議，由雙方協商解決，若協商不能解決的，雙方可向有管轄權的法院提起訴訟。
五、本協議經雙方法定代表人或授權代表人簽署之日起生效，對雙方均有約束力。
六、本協議未盡事宜，由甲乙雙方協商確定并訂立補充協議。
七、本協議一式_________份，雙方各執_________份，均具有同等法律效力。
甲方（蓋章）：______________
法定代表人（簽字）：________
_________年_________月____日
簽訂地點：__________________
乙方（蓋章）：______________
法定代表人（簽字）：________
一、引言
行政托管是我國金融企業管理中獨具特色的制度，是指證券公司、信托公司、保險公司、銀行等金融企業在經營出現重大風險時，由相應行政主管部門強制性指定托管人接管其經營業務，為重新整頓恢復正常經營或破產清算作準備的特定階段。但目前我國關于行政托管的相關規定散見于一些法律、行政法規與部門規章中，缺乏統一準確的界定，由此造成實踐中托管企業與托管人之間法律關系不明、托管人權責不清的問題。本文從公司重組法律制度的整體性角度出發，首先從理論上明確行政托管的概念，從法理上分析其存在的合理性及其內在法律關系的本質，再結合實踐中行政托管制度存在的主要弊端，提出有針對性的法律完善建議。通過將行政托管的法律關系明確化，尤其是將托管人的權利、義務和責任明確化，將有助于進一步完善我國的公司重組法律制度，促進金融企業的健康發展。
二、行政托管的界定與法理分析
1.行政托管的概念與法律依據
我國立法沒有對行政托管進行界定，有學者將其定義為：“為了順利實現資產重組，持續公司的經營活動，或者為了使公司的退出過程更加平穩、有效，以穩定市場信心，避免風險的大面積擴散，由委托人與受托人簽訂委托合同，對委托對象進行的經營或處置活動。”這是在中國特有的環境下形成的行政托管模式，目前在證券公司中使用最多，僅2004年初南方證券被行政接管至2006年底，中國證監會就處置了30家高風險券商。“對瀕臨破產或處于金融危機邊緣的證券公司進行托管和重組，成為我國處置問題類證券公司的一大特色。”托管與整頓、行政接管共同構成我國處置高風險金融企業的行政手段，1適用于不同嚴重程度的問題金融公司處理，本文重點討論行政托管這一方式。行政托管起初并沒有明確的法律依據，在法律層面上，2005年修訂《證券法》第153條有所規定，2此外，2006年修訂的《企業破產法》第134條規定：“商業銀行、證券公司、保險公司等金融機構有本法第二條規定情形的，國務院金融監督管理機構可以向人民法院提出對該金融機構進行重整或者破產清算的申請。國務院金融監督管理機構依法對出現重大經營風險的金融機構采取接管、托管等措施的，可以向人民法院申請中止以該金融機構為被告或者被執行人的民事訴訟程序或者執行程序。金融機構實施破產的，國務院可以依據本法和其他有關法律的規定制定實施辦法。”但是，對于托管關系的法律性質、受托公司的地位以及各方當事人的具體權利義務等，修訂后的《證券法》和《破產法》都沒有作出明晰的界定，相應的部門規章也比較粗略，僅在2001年國務院《金融機構撤銷條例》和2004年財政部《金融資產管理公司托管業務有關財務管理問題的規定》中略有涉及。
2.行政托管的本質分析
（1）從具體行政行為的角度分析。有觀點認為：鑒于托管經營嚴重限制了被托管公司全體股東的權力和公司的正常經營，該種具體行政行為具有一定程度的行政處罰性質。筆者認為的確如此，但由于涉及到通過行政權力直接限制民事主體財產權益的性質，這一授權必須明確由法律規定，而且行政主管機關作出這種決定要嚴格按法定條件和程序進行，托管人要處于嚴格的監管下，涉及到的利益相關人應當有合法的渠道保障自身合法權益，而目前的法律制度在這些方面有所欠缺。（2）從公司控制權轉讓的角度分析。為公司提供了重要資源而這一資源正處于重大風險狀態時，如果沒有其他途徑保護自身合法權益，該項資源的提供者就會努力使自己處于公司控制人的地位。同理，公司債權人（在金融企業主要是投資者或其他金融消費者）在公司運轉良好時可以完全不管公司內部事務，而在公司資產不足以清償債務時則要通過重組、訴訟等各種手段來干涉乃至控制公司事務。事實上，在英國和美國公司法上，為公司提供資金支持的人甚至可以通過任命董事的方式來保障自己的利益。由于金融消費者數量眾多，像銀行債權人那樣直接主導公司重組既不現實也缺乏效率，由行政機關來代表眾多投資者的利益主導公司的重新整頓過程看似也是目前最有效的途徑。
3．行政托管中的主要法律關系
從目前的行政托管模式來看，在出現法定托管條件后，行政主管機關直接指定托管人，政府部門與托管人簽訂委托協議，托管人對其任命機關負責并履行職責，并不對原公司股東或債權人、普通投資者直接負責。這種模式最大的缺陷就是無法解釋為什么公司經營權可以由行政主管部門委托授權給資產管理公司來行使，而且資產管理公司與被托管公司之間沒有直接法律聯系也會帶來權責不明的致命缺陷。在英美法上，與此相類似的公司法上的“義務轉移理論”也面臨著同樣的致疑。筆者認為：從公司控制權角度來解釋行政托管更具有合理性。根據前述公司控制權配置和轉移理論，公司出現債務危機時債權人從股東手中搶奪公司控制權是具有正當性和合理性的，而且不采用債權人直接主導重組的模式也有相當的現實依據。如前所述，在證券公司、銀行等金融企業重組時，數量眾多的中小債權人是無法像銀行這樣的大債權人那樣有力地主導重組過程的，所以類似在中小企業重組中需要加大法院的作用一樣，金融機構重組中需要加大政府行政主管部門的作用，達到保護中小投資者和普通金融消費者的目的。“在中小企業重組中，需要法院采取更積極的角色來作為債權人缺乏積極性的替代，同時應加重債務人信息披露的義務，以增加重組的可靠性”，而中小投資者和普通金融消費者比起中小債權人在市場弱勢地位上是有過之而無不及。不過，如何避免政府主管部門越俎代庖過多干預市場，如何加大中小債權人的力量，創造他們發出自己聲音的有效機制恐怕是目前更需要考慮的。另外，在注重金融機構特殊性的同時，如何做好制度的對接與協調，保持整個公司重組制度的一致性和公平性也是需要考慮的問題。而現有制度模式對這兩個問題解決得并不令人滿意。
三、我國現有行政托管模式存在的主要問題
1.法律關系不明確、權責不清。目前行政托管模式最大的不足就是行政機關指定的托管人與公司債權人、金融消費者、公司股東之間缺乏直接的法律關系紐帶，這些與公司利益直接相關的主體在托管人行為失范時缺乏有力的監督措施和追究相關人員法律責任的有效機制。因此，在前述主體的利益得不到有力保障的情況下，行政托管人行為的正當性往往會受到質疑，而長此以往，甚至會直接影響行政主管部門的公信力與權威性。實踐中已經出現這樣的案件：2004年9月，漢唐證券有限責任公司由信達資產管理公司托管經營。2005年6月，漢唐證券被關閉清算。2007年5月15日，信達漢唐清算組分別和信達證券以及華創證券簽署合同，正式轉讓漢唐證券的證券類資產，作價約合5300萬元。對此，漢唐證券大股東潤達實業控股有限公司表示不滿：“22家營業部賣了一個月的手續費收入，作價太低。”據此，潤達實業提訟，指控信達資產在處置過程中沒有履行“公開、公平、公正”的原則，反而廉價將漢唐證券的資產轉讓給自己的關聯企業信達證券，認為信達資產“未經公司股東同意或未履行告知義務擅自處分公司所有的重要財產……，未將清理公司債權債務的進展和結果通知股東……，剝奪了公司股東對清算事務的知情權。”這是自亞洲金融危機后四大國有資產管理公司首次被同業，也是第一起證券公司股東狀告托管人的案件在法院系統立案。本案可謂是行政托管人與被托管公司股東之間利益沖突的一次集中體現，同時也反映出行政托管人職責不清、義務不明的法律窘境。我國《證券法》第153條對行政托管的規定非常粗略，相關部門規章或從稅務的角度，或從財務的角度，或從技術的層面進行規定，3卻并無對行政托管人、行政清算人職權、義務和法律責任的明確規定。只有《金融機構撤銷條例》第37條略有涉及托管人的責任，但這一條文一方面只能適用于中國人民銀行處理經其批準設立的具有法人資格的金融機構，而且條文本身也過于簡略，可操作性不強。
2．行政主導色彩太強，企業自主性不夠。如果說之前的職責不清、法律責任不明是被托管方最大的擔憂，那么從托管方的角度來看，目前這種完全行政機關主導下的托管模式存在的最大弊端則是企業自主性不夠。以廣東發展銀行為例，1996年10月廣東發展銀行收購了被央行托管一年的中銀信托投資公司，進而獲得了由地區性銀行擴張為全國性銀行的機會，但在收購前，中銀信托投資公司己經被央行托管并停業了一年，為償付中銀信托投資公司的債務，廣東發展銀行實際付出的成本高達40億元，這無疑進一步加重了廣東發展銀行的負擔。在收購中銀信托投資公司之后，廣東發展銀行也不時受命為廣東省內金融整頓埋單。1998年12月，根據央行和廣東省政府的決定，廣東發展銀行正式托管了廣東省恩平城鄉信用社，后來也曾短期托管破產的汕頭市商業銀行，2003年佛山市商業銀行重組引資時，廣東省政府也一度希望廣發行出面收購，但此時問題纏身的廣東發展銀行已經沒有能力埋單。隨后，佛山商業銀行在廣東省政府補虧之后，于2004年底轉手福建興業銀行。這種行政主導而非市場導向的經營行為，無疑將給企業帶來過重的負擔，也不符合市場經濟法制的要求。從更宏觀的層面來說，政府主導的托管、重組過多，也會損壞金融企業的自身生存能力，最終破壞市場的正常競爭秩序和公平發展的機會。
四、將行政托管納入公司重組法律制度的立法建議
1．明確行政托管的法律性質與類型。總的來看，我國目前的金融企業整頓和退出機制比較混亂，概念的運用隨意性較強，缺乏必要的界定，4各種措施之間的關系也缺少梳理。更大的問題在于：由于沒有一個統一的金融企業處置與破產清算程序，各種行政處置機制不能統一于公司破產與重組法律制度下，難以形成系統化的制度。鑒于目前此種情況，筆者建議統一將金融行政主管機關采取的強制指定托管人接手原企業業務的行為稱為行政托管，并按照托管的目的不同分為兩大類型：（1）重組式托管。這是指以恢復原企業正常經營狀態和經營能力為目的行政托管類型，可以看作是特殊類型的公司重組，是積極地救助高風險金融企業的舉措。金融企業設立門檻高、經營范圍廣、涉及客戶多，一旦關閉清算將帶來巨大的資源損失，因此對于尚有挽救希望、現存資源價值還較大的金融企業采取重組式托管是更為經濟的選擇。目前并沒有將重組式托管這種說法，只出現過償債式托管的提法，2004年8月19日，國務院向央行下達有關文件，正式批復了市場化解決德隆危機的整體方案———德隆將被一并交由華融資產管理公司進行整體托管，但當時將這種托管稱為償債式托管。（2）清算式托管。這是指直接以破產清算為目的的托管，是為破產程序作準備的行政前置階段。目前實踐中采取較多的也是這類托管清算”。這種行政清算帶有很強的中國特色，但配套法律并不完善。清算組只是為未來的破產清算做準備，達到最高院所提出的證券公司破產的八點要求。5這類托管屬于金融企業破產的一種特殊前置程序，納入破產法律制度加以規范較為合適。
2．明確行政托管的條件與程序。重組式與清算式托管雖然目的不同，但本質上都是屬于公權力對公司和公司股東私人財產權的強制性處置，因此立法應當將行政托管明確規定為一種行政處罰方式，同時明確規定各自適用的條件與程序。借鑒美國處置高風險證券公司的做法，建議將行政托管的條件規定為：金融公司發生大面積對客戶違約或者存在大面積違約風險，且符合下列條件之一時，政府行政主管部門可以指定托管人對其進行托管：（1）無法履行到期債務；（2）資不抵債；（3）嚴重違反《證券法》、《商業銀行法》、《保險法》、《信托法》等相關部門法的規定，造成巨大市場風險。同時在指定托管時應根據是否有挽救希望選擇重組式或清算式托管，并明確予以公告。在程序方面，行政機關在指定托管人時應避免隨意性，建議設立專門的托管人資質管理制度，只有符合行政主管部門公開標準的機構才能作為托管人，對于違規托管人也要建立退出機制。在指定托管人時，應當允許被指定托管人、被托管公司及其股東或達到一定債權比例的債權人提出異議，行政機關應當通過聽證等方式吸取利益相關方的意見，如經過行政復議仍不服指定的還可通過司法途徑來最終裁定。
