時(shí)間：2023-05-30 10:28:47
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇風(fēng)險(xiǎn)控制，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
許多難以進(jìn)行有效控制的干擾因素都會(huì)導(dǎo)致政府收入減少，支出增加，費(fèi)用或損失上升，這使政府（或組織）面臨財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。所有的政府或機(jī)構(gòu)都在不同程度和范圍上從事一些與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的活動(dòng)和交易，因而或多或少地存在著財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。許多轉(zhuǎn)軌國家和發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)。金融和社會(huì)政治領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)都有最終集中導(dǎo)向政府的趨勢。由此削弱了財(cái)政的可持續(xù)性、政府的施政能力和可信性。在我國有種種跡象表明，90年代中期以來，中央和多數(shù)地方政府都面臨著日趨加劇的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。最近幾年許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政因負(fù)債累累、困難重重而名存實(shí)亡并向上級財(cái)政蔓延，就是典型的例子。在這種情況下，管理財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)已成為改進(jìn)和強(qiáng)化財(cái)政管理的一項(xiàng)關(guān)鍵性課題。
當(dāng)政府面臨嚴(yán)重的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，唯一有效的辦法就是對財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)而全面的鑒別和控制。沒有這種鑒別和控制，要想全面評估政府的財(cái)政狀況，實(shí)現(xiàn)長期的政策目標(biāo)，避免隨時(shí)都可能降臨的財(cái)政不穩(wěn)定性（甚至財(cái)政崩潰），實(shí)際上是不可能的。
與發(fā)達(dá)國家相比，發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌國家的政府（包括中央和地方各級政府）通常更容易遭遇財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，而且它們承受財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)打擊的能力也更為脆弱。在這些國家中，最大的問題是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不能得到及時(shí)鑒別和控制。由于缺乏預(yù)先的鑒別和控制機(jī)制，當(dāng)決策者或管理者發(fā)現(xiàn)并試圖控制已經(jīng)降臨的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一切都為時(shí)已晚，而在此之前，政府對于自己承受的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)及其變化情況，一般講是不了解的，盡管這些風(fēng)險(xiǎn)意味著政府隨時(shí)都可能遭受巨大損失。
之所以如此，部分原因在于傳統(tǒng)的政府會(huì)計(jì)、預(yù)算和報(bào)告均采用現(xiàn)金制基礎(chǔ)。現(xiàn)金制雖然在有些方面有其優(yōu)勢，但卻無法在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候就確認(rèn)和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，而此時(shí)正是控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī)。錯(cuò)失這一時(shí)機(jī)后，一旦潛在的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的損失即政府收人的減少部（或）支出的增加，政府就無法控制了。
與現(xiàn)金制相比，權(quán)責(zé)制基礎(chǔ)在適時(shí)地確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)方面要好得多。但這并不意味著只有轉(zhuǎn)向權(quán)責(zé)制，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)才能得到適當(dāng)?shù)蔫b別和控制。實(shí)際上，在現(xiàn)金制下，及時(shí)鑒別和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)仍然是可能的。目前OECD國家中已有超過一半的成員已不同程度和范圍地轉(zhuǎn)向了權(quán)責(zé)發(fā)生制，而且追隨的國家將越來越多，但從中國的情況看，轉(zhuǎn)向權(quán)責(zé)發(fā)生制的條件遠(yuǎn)未成熟。因此，當(dāng)前我們面臨的問題是：在不改變傳統(tǒng)的現(xiàn)金制基礎(chǔ)的前提下，鑒別和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。
（二）
管理財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的第一步是在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候就鑒別這些風(fēng)險(xiǎn)。鑒別風(fēng)險(xiǎn)要求闡明財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的來源和類別，盡可能量化風(fēng)險(xiǎn)，并通過適當(dāng)?shù)姆绞接枰詧?bào)告和披露，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的前提。
財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)可以定義為“政府財(cái)政收入、支出（或費(fèi)用）因各種原因產(chǎn)生出乎意料變動(dòng)的可能性”。這是一個(gè)相當(dāng)寬泛的定義，它表明財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)可以是消極的，即政府可能遭遇收人減少、支出或損失增加；也可以是積極的，即政府可能遭遇收入增加、支出減少，或獲得其他形式的利益（例如在訴訟中獲勝而獲得賠償）。
財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的來源是多樣化和復(fù)雜的。許多干擾因素及其綜合作用，很容易將政府財(cái)政推向高風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境中，破壞財(cái)政穩(wěn)定并使政府難以實(shí)現(xiàn)其財(cái)政政策目標(biāo)。這些干擾因素很少受到政府財(cái)政控制，有些則完全不受財(cái)政控制。按照控制程度依次遞減排序，引發(fā)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的干擾因素一般可以區(qū)分為四個(gè)方面：
1．法定的財(cái)政義務(wù)，典型的是養(yǎng)老保障支出，這些開支沒有固定的限額，因?yàn)樗鼈兪苋丝谀挲g（老齡化）、現(xiàn)有工資水平及其調(diào)整、預(yù)期通貨膨脹以及經(jīng)濟(jì)周期等一系列復(fù)雜因素的影響；
2．或有財(cái)政義務(wù)，典型的如政府對第三方的貸款擔(dān)保和賠償（包括對金融機(jī)構(gòu)遭受損失的賠償），這些財(cái)政義務(wù)發(fā)生與否，只能由特定事項(xiàng)的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實(shí)；
3．經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)，許多重要類別的財(cái)政收入和支出對經(jīng)濟(jì)周期高度敏感，一旦經(jīng)濟(jì)陷入衰退和高失業(yè)中，這些類別的收入可能大量減少而支出則會(huì)大大增加，導(dǎo)致財(cái)政不穩(wěn)定；
4．其他可以對政府造成嚴(yán)重負(fù)面影響的意外變故，例如重大自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、罷工或政治動(dòng)蕩等。
以上四個(gè)方面的因素是交織在一起的，但其重要性卻因不同國家和時(shí)期而異。在中國的地方財(cái)政中，人們關(guān)注最多的是或有財(cái)政義務(wù)形式的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，這些義務(wù)的一部分得到法律、合約或其他正式契約的明確承認(rèn)，但也有相當(dāng)一部分來自政府基于“道德義務(wù)”或“公眾期待”而向那些遭受財(cái)務(wù)損失者提供的援助，例如政府可能通過提供財(cái)政撥款，對陷入困境的金融機(jī)構(gòu)施以援手。
（三）
目前得到廣泛認(rèn)可的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分類方法是由哈那·波拉克科娃（Hanspoackova，1998）建立的。這一分類的基礎(chǔ)是財(cái)政預(yù)見性。具體包括：（l）明確的和隱含的財(cái)政義務(wù)。兩者的界限在于：明確的財(cái)政義務(wù)由一項(xiàng)法律或具有法律效力的合約所確認(rèn)，隱含的財(cái)政義務(wù)則產(chǎn)生于政府基于公眾期待或利益集團(tuán)壓力而承擔(dān)的道德義務(wù)，這些道德義務(wù)雖不具有法律效力，但很可能導(dǎo)致政府支出增加或收入減少；（2）確定的和或有的財(cái)政義務(wù)。確定的財(cái)政義務(wù)意味著無論如何都將發(fā)生的財(cái)政支付，或有的財(cái)政義務(wù)意味著只有在特定事項(xiàng)發(fā)生時(shí)才會(huì)出現(xiàn)財(cái)政支付。
根據(jù)以上標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)一般被分為四類：
1．明確的負(fù)債和承諾。無論特定事項(xiàng)是否發(fā)生，償付這些負(fù)債和履行這些承諾都是政府必須承擔(dān)的財(cái)政義務(wù)，例如已納人預(yù)算安排的支出項(xiàng)目，已納入預(yù)算安排的多年期投資合同，已納入預(yù)算安排的公務(wù)員薪金、養(yǎng)老金和負(fù)債。
2．明確的或有負(fù)債。由可能發(fā)生或不發(fā)生的孤立事項(xiàng)觸發(fā)的法定義務(wù)或合約性義務(wù)，例如政府的貸款擔(dān)保和政府對金融機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)。
3．隱含的負(fù)債。由公眾期待而非法律引起的支付義務(wù)或者預(yù)期的財(cái)政負(fù)擔(dān)。例如公眾一般會(huì)期待政府維修基礎(chǔ)設(shè)施，支持社會(huì)保障計(jì)劃，即便法律并不要求政府這樣做。
4．隱含的或有負(fù)債。這類財(cái)政義務(wù)具有最低的可預(yù)見性，是由可能發(fā)生（或不發(fā)生）的特定事項(xiàng)引起的“非法定的”財(cái)政義務(wù)，例如當(dāng)大的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或大的自然災(zāi)害發(fā)生時(shí)，人們預(yù)期政府會(huì)進(jìn)行干預(yù)。
在以上四類財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)中，各國的政府預(yù)算和財(cái)政決策集中關(guān)注第一個(gè)類別中的支出項(xiàng)目，部分關(guān)注的是多年期法定承諾，例如償付政府到期債務(wù)。多數(shù)國家的政府預(yù)算并不關(guān)注其他長期財(cái)政義務(wù)。以及隱含的和或有的財(cái)政義務(wù)。只是當(dāng)政府陷入嚴(yán)重的財(cái)政困難或必須做出重大的財(cái)政調(diào)整時(shí)，才去檢查未來的和或有的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。有時(shí)為了克服當(dāng)前的困難，政府會(huì)做出更多的在未來解決當(dāng)前問題的承諾，這會(huì)使未來的財(cái)政狀況變得更加糟糕。
由此看來，許多國家的政府預(yù)算只是覆蓋了很小一部分財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，大部分主要的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)都未能在預(yù)算中得到明確的考慮。而且沒有適當(dāng)?shù)臋C(jī)制來評估、報(bào)告和披露這些風(fēng)險(xiǎn)。我國的情形也大體如此。這種回避主要財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的政府預(yù)算文件，遠(yuǎn)不能提供有關(guān)政府全面的財(cái)政狀況和財(cái)政可持續(xù)性的完整畫面，也不能為預(yù)算評估（例如評估預(yù)算的宏觀經(jīng)濟(jì)影響）和政策制定提供適當(dāng)?shù)幕A(chǔ)。
（四）
現(xiàn)在國際流行的看法是，為了有效地防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，由政府當(dāng)前的或者新的支出項(xiàng)目和政策措施（包括承諾）引起的財(cái)政義務(wù)，都必須加以真實(shí)地評估和報(bào)告，無論其性質(zhì)是隱含的還是明確的，是直接的還是或有的，而財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是評估和報(bào)告的重要組成部分。在確定財(cái)政政策目標(biāo)，制售預(yù)算和決定各項(xiàng)政策或支出項(xiàng)目的優(yōu)先排序時(shí)，對包括財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全部財(cái)政義務(wù)進(jìn)行真實(shí)的評估起著關(guān)鍵性作用。
明確的負(fù)債和或有負(fù)債都應(yīng)在政府或機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表中予以披露。認(rèn)定義上講，隱含的和或有負(fù)債不能被運(yùn)化或精確地預(yù)知，因而對此采取謹(jǐn)慎態(tài)度是非常重要的，而且當(dāng)特定事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，必須有適當(dāng)?shù)臎Q策機(jī)制能夠作出快速而適當(dāng)?shù)姆磻?yīng)。
許多發(fā)達(dá)國家借助多年期支出框架來評估和披露財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。這一工具有助于評估政府成部門現(xiàn)有政策承諾在中期（3－5年或更長）內(nèi)的財(cái)政可持續(xù)性，以及某些類別的隱含負(fù)他（比如前期投資項(xiàng)目的當(dāng)前成本）。采用（修正的或完全的）權(quán)責(zé)制會(huì)計(jì)可以較好地評估明確的（包括確定的和或有債務(wù)）政府負(fù)債，但對于評估財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)而言，權(quán)出制會(huì)計(jì)既不是必需的也不是充分的。處理財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)最重要的是要求決策者和管理者必須做到：充分地意識到財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的存在；評估風(fēng)險(xiǎn)；報(bào)告和被罰風(fēng)險(xiǎn)；在制定預(yù)算過程中對風(fēng)險(xiǎn)手以明確的考慮。
（五）
隨著財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的加劇，一些具有重要影響的國際性組織已日益關(guān)注財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的鑒別與控制問題。國際貨幣基金組織（IMF）在其的《財(cái)政透明度手冊》中建議，政府的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)在年度預(yù)算中加以鑒別，而且凡是可能應(yīng)予以量化，被鑒別和量化的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)包括經(jīng)濟(jì)假設(shè)和特定支出承諾的不確定性成本。
準(zhǔn)備年度預(yù)算的兩個(gè)關(guān)鍵性步驟是經(jīng)濟(jì)預(yù)測和財(cái)政預(yù)測，這兩個(gè)步驟中都包含了一系列的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)濟(jì)假設(shè)（如GDP增長率）、財(cái)政參數(shù)（比如有效稅率）的變動(dòng)所產(chǎn)生的效應(yīng)，以及特定支出承諾產(chǎn)生的成本的不確定性。
作為最低要求，這些被鑒別和量化的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)需要通過“財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表”予以報(bào)告；并隨預(yù)算文件一并呈遞。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表應(yīng)覆蓋影響政府收入和支出估算數(shù)的所有重要助財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)類別，但那些已經(jīng)被”特別允許建立了“預(yù)算或有儲(chǔ)備”的風(fēng)險(xiǎn)除外。此外，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表中闡述的風(fēng)險(xiǎn)可以是消極的也可以（同時(shí)）是積極的風(fēng)險(xiǎn)，并盡可能予以合理地量化。然而，一般地講，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表中不應(yīng)包括某項(xiàng)隱含性質(zhì)的潛在負(fù)債（例如可能支持的保釋金）。
財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表包括的風(fēng)險(xiǎn)信息應(yīng)區(qū)分為四類：
1．關(guān)鍵性的預(yù)測假設(shè)引起的變動(dòng)，包括支持宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測的關(guān)鍵性假設(shè)（GDP增長、通貨膨脹率、利率和匯率等）的變動(dòng)所產(chǎn)生的財(cái)政效應(yīng)，以及支持收入和支出預(yù)測（財(cái)政或預(yù)算預(yù)測）的關(guān)鍵假設(shè)（如有效稅率和公關(guān)部門工資增長率）的變動(dòng)所產(chǎn)生的財(cái)政效應(yīng)。
2．或有負(fù)債，包括政府的擔(dān)保、抵押、賠償。針對政府的訴訟以及欠繳的資本（如應(yīng)繳未繳國際金融機(jī)構(gòu)的資本）等。
3．特定支出承諾規(guī)模的不確定性。某個(gè)具體項(xiàng)目或某項(xiàng)活動(dòng)上的支出雖然已經(jīng)在年度預(yù)算中加以確認(rèn)，但其可能發(fā)生的實(shí)際成本具有更高程度的不確定性，因而布于年度預(yù)算確認(rèn)的水平。這類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表中披露。
4．其他由于在時(shí)間、規(guī)模和事項(xiàng)發(fā)生的可能性難以預(yù)料。而在年度預(yù)算中沒有包括的具體項(xiàng)目，比如政府已經(jīng)宣布要在未來某個(gè)時(shí)候?qū)⑽拿ぢ式档偷揭?guī)定的水平，但這項(xiàng)政策產(chǎn)生的財(cái)政效應(yīng)并未在年度預(yù)算得到充分考慮。
（六）
前面的討論主要涉及財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)鑒別問題，但最終的目標(biāo)是要控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，包括政府轉(zhuǎn)移、消減和承擔(dān)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)三種情形。
1．政府轉(zhuǎn)移財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，也就是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給市場或第三方承擔(dān)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施包括一個(gè)長長的清單，例如出售經(jīng)營不善、財(cái)務(wù)脆弱的國有企業(yè)，撤消對金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，拒絕對陷入嚴(yán)重財(cái)務(wù)困境的投資者進(jìn)行賠償，從而把風(fēng)險(xiǎn)推向市場。
2．政府消減財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，即消除或減少（降低）自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。對貸款擔(dān)保實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督和管理是典型的消減風(fēng)險(xiǎn)的措施。政府有必要為申請擔(dān)保者規(guī)定清楚而嚴(yán)格的條件，包括要求被擔(dān)保的項(xiàng)目必須與政府的財(cái)政目標(biāo)密切關(guān)聯(lián)，被擔(dān)保者具有較低的違約風(fēng)險(xiǎn)。政府也有必要定期對擔(dān)保的貸款和項(xiàng)目進(jìn)行定期評估檢查，要求當(dāng)事人提供與被擔(dān)保項(xiàng)目相關(guān)的專門財(cái)務(wù)報(bào)告。如果沒有，滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，政府可以明確地告知將取消擔(dān)保。政府不輕易作出將導(dǎo)致沉重財(cái)政義務(wù)的承諾（例如對提高公務(wù)員工資、放寬失業(yè)救濟(jì)和養(yǎng)老保障領(lǐng)取資格或標(biāo)準(zhǔn)持謹(jǐn)慎態(tài)度），對于消減風(fēng)險(xiǎn)也非常重要。
3．政府承擔(dān)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，即通過風(fēng)險(xiǎn)融資由自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)融資的目的在于為自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備，或者用來購買再保險(xiǎn)，以便一旦風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失時(shí)，可擬用這些儲(chǔ)備或由保險(xiǎn)公司來沖銷全部或部分損失。
（七）
風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備基金通常有兩個(gè)來源：向受益人收費(fèi)或（和）在年度預(yù)算中安排（預(yù)留）。向受益人（接受政府擔(dān)保者）收取的擔(dān)保費(fèi)應(yīng)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小確定，這就要求對政府面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確切的評估。但在發(fā)展中國家，有兩個(gè)障礙使風(fēng)險(xiǎn)評估變得困難起來。首先，例如在中國這樣的國家，大部分風(fēng)險(xiǎn)集中于為數(shù)有限的大型金融機(jī)構(gòu)和大型國有企業(yè)（或企業(yè)集團(tuán)），而不是如同許多發(fā)達(dá)國家那樣廣泛分布于大量的風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)者，使收取基于風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保費(fèi)難以合理確定，而政府與這些大型企業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)）之間那種“剪不斷、理還亂”的關(guān)系，進(jìn)一步加劇了合理收費(fèi)的困難。
風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目主要以技術(shù)創(chuàng)新為主,項(xiàng)目的增長速度比較快,如果不及時(shí)加強(qiáng)企業(yè)的組織管理,就會(huì)造成項(xiàng)目規(guī)模高速膨脹與組織結(jié)構(gòu)落后的矛盾,成為風(fēng)險(xiǎn)的根源。
風(fēng)險(xiǎn)投資作為知識經(jīng)濟(jì)社會(huì)中技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合而生成的一種新型事物,其能否成功在很大程度上取決于對組織的管理。與傳統(tǒng)項(xiàng)目相比,風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目不但要求項(xiàng)目組織內(nèi)的人員有較高的素質(zhì),有一定的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn),對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性有較高的認(rèn)識,并且這種知識和技能在項(xiàng)目實(shí)施過程中能夠充分地協(xié)調(diào)運(yùn)用。而只有高性能項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)才能實(shí)現(xiàn)這種充分協(xié)調(diào),所以在項(xiàng)目組織風(fēng)險(xiǎn)控制中,團(tuán)隊(duì)建設(shè)顯得尤為重要。團(tuán)隊(duì)在現(xiàn)有傳統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)中的引進(jìn),改變了組織過程實(shí)施的方式。即組織過程變成了企業(yè)的主要組成部分而不是職能部門,項(xiàng)目經(jīng)理變成了“過程所有者”。為了從事項(xiàng)目的人員能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù),團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)圍繞著用于獲得過程流的焦點(diǎn)進(jìn)行建設(shè)。如果項(xiàng)目人員和工作要求不相匹配,有沖突,士氣低,將會(huì)影響項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)性能的發(fā)揮,更會(huì)使整個(gè)項(xiàng)目的順利實(shí)施受阻,造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。作為項(xiàng)目經(jīng)理,如果能營造一個(gè)讓參與者發(fā)揮自己才干的適當(dāng)環(huán)境,會(huì)使項(xiàng)目成員的忠誠度高度提升,增強(qiáng)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)性能的發(fā)揮。為建立一個(gè)高效率的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì),我們需要了解其主要推動(dòng)力和障礙。
推動(dòng)力是同項(xiàng)目環(huán)境相聯(lián)系的正面因素,可以加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的有效性,它們和團(tuán)隊(duì)性能是正相關(guān)的。障礙是同項(xiàng)目環(huán)境相聯(lián)系的負(fù)面因素,它們被認(rèn)為妨礙了團(tuán)隊(duì)性能,在統(tǒng)計(jì)上同性能是負(fù)相關(guān)的。在置信度為95%或更高時(shí),這些團(tuán)隊(duì)特性和團(tuán)隊(duì)性能之間存在高度相關(guān)性。通過推動(dòng)力的把握和障礙的排除來創(chuàng)建高性能的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì),是組織風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵內(nèi)容,是項(xiàng)目成功非常必要的條件。
二、項(xiàng)目評價(jià)———決策風(fēng)險(xiǎn)控制的首要工作
我國許多風(fēng)險(xiǎn)投資出現(xiàn)嚴(yán)重虧損,很大程度上在于投資項(xiàng)目本身先天不足,是投資決策失誤造成的。決策風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目因決策失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目具有投資大、科技含量高、產(chǎn)品更新快的特點(diǎn),使得對于項(xiàng)目的決策尤為重要,決策一旦失誤將會(huì)直接導(dǎo)致項(xiàng)目的失敗。
對風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值評估是投資決策的關(guān)鍵環(huán)節(jié),如果在進(jìn)行價(jià)值評估過程中,僅靠風(fēng)險(xiǎn)投資家、市場的經(jīng)驗(yàn)和直覺進(jìn)行決策,會(huì)使評估結(jié)果存在一定的片面性。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目所包含的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的投資項(xiàng)目,所以如何從模擬風(fēng)險(xiǎn)的角度以及能夠反映這種風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值范圍方面預(yù)測價(jià)值,是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目決策的關(guān)鍵。全面的價(jià)值評估工作主要取決于對企業(yè)及其所在行業(yè)普遍的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的了解,選擇正確的價(jià)值評估方法,擁有較多的財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),采用科學(xué)的態(tài)度去認(rèn)真分析和預(yù)測,才能得到真實(shí)可靠的結(jié)論。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相對較少,或者沒有可比項(xiàng)目數(shù)據(jù),評估時(shí)應(yīng)采用類似項(xiàng)目和自身的歷史數(shù)據(jù)相互替代的方法來進(jìn)行。在取用同類項(xiàng)目數(shù)據(jù)時(shí),還要考慮項(xiàng)目之間的相似程度,以及信息的豐富程度、穩(wěn)定程度。選取了合適的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后,接下來的工作就是預(yù)測項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流量及選定項(xiàng)目的必要收益率或資本成本(折現(xiàn)率)。為了計(jì)算由該項(xiàng)目引起的不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量,需要采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法,將不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量調(diào)整到統(tǒng)一時(shí)點(diǎn)進(jìn)行比較。估測項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流量具體工作包括:分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,計(jì)算扣除調(diào)整項(xiàng)目后的營業(yè)凈利潤與投資成本,將企業(yè)經(jīng)過審計(jì)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分別細(xì)化分析;了解企業(yè)的戰(zhàn)略地位及產(chǎn)品的市場占有率;制定績效前景;預(yù)測個(gè)別詳列科目;檢驗(yàn)總體預(yù)測的合理性和真實(shí)性;結(jié)合企業(yè)經(jīng)營的歷史、現(xiàn)狀和未來,分析預(yù)測得出和風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的企業(yè)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表,以此為基礎(chǔ)計(jì)算出的項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。估測并調(diào)整項(xiàng)目必要收益率工作包括:權(quán)益資本成本估算;債務(wù)資本成本估算;確定目標(biāo)市場價(jià)值權(quán)數(shù);估計(jì)不同的企業(yè)的報(bào)酬率隨整個(gè)市場平均報(bào)酬率變動(dòng)的情況;估計(jì)根據(jù)機(jī)會(huì)成本要求的最低資金利潤率;將與特定投資項(xiàng)目有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬加入到企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率當(dāng)中,形成按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的貼現(xiàn)率,從而合理選定折現(xiàn)率。企業(yè)在識別與估量投資風(fēng)險(xiǎn)后,對選定的投資方案,還要針對其可能面臨的風(fēng)險(xiǎn),運(yùn)用杠桿原理,協(xié)調(diào)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)項(xiàng)目資本成本的主要決定因素,而且由于技術(shù)、效率及其生產(chǎn)上的因素,企業(yè)通常無法控制項(xiàng)目的營業(yè)杠桿,這就需要我們利用總杠桿、經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿三者之間的相互關(guān)系,采用杠桿程度有限的組合,來控制企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)。
三、借助信息技術(shù)———實(shí)施過程風(fēng)險(xiǎn)控制
項(xiàng)目是一個(gè)連續(xù)的過程,風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目往往起源于一種想法,并采取一種概念化的形式,要求有足夠的物質(zhì)要素,使組織中關(guān)鍵的決策制定者選擇該項(xiàng)目。在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)作過程中,不同的階段會(huì)遇到各種不同的問題,并以一種連續(xù)的生命周期的模式,強(qiáng)調(diào)了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目過程管理的必要性。
風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目由于其預(yù)期的市場容量往往事先不能確定,致使對項(xiàng)目的過程管理難度進(jìn)一步加大,產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)貫穿了風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的整個(gè)生命周期。針對于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的特點(diǎn),項(xiàng)目各階段不應(yīng)僅滿足應(yīng)完成的任務(wù),必須隨著項(xiàng)目運(yùn)作過程環(huán)境的變化進(jìn)行資源的再分配以及項(xiàng)目參數(shù)的調(diào)整。根據(jù)這種變化表現(xiàn)的強(qiáng)烈程度,要求項(xiàng)目經(jīng)理通過改變分派到整個(gè)項(xiàng)目和各項(xiàng)工作的混合資源,來相應(yīng)地做出動(dòng)態(tài)反映。這項(xiàng)工作我們可以通過建立有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)來進(jìn)行。建立有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)(EnterpriseRiskManagementInformationSystems)是管理信息系統(tǒng)的一個(gè)新領(lǐng)域。任何企業(yè)的運(yùn)營都需要信息,源于項(xiàng)目的計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制的決策必須基于及時(shí)的和適當(dāng)?shù)男畔ⅰＰ畔⒘髟谫|(zhì)量和速度上都是一個(gè)關(guān)鍵的因素,有了這些,才能有效地和高效地使用資源,滿足項(xiàng)目的要求。風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生來源于信息的不完全,因此為了優(yōu)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)就要優(yōu)化整個(gè)信息流程。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)信息整理伴隨著風(fēng)險(xiǎn)及管理信息的產(chǎn)生、收集、處理及發(fā)送過程展開。這種信息既包括風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法的管理支持信息,還包括項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理政策的信息以及企業(yè)外部可以給企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供支持等信息,是一種全方位立體性的信息網(wǎng)絡(luò)。借助風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),風(fēng)險(xiǎn)管理組織者可以準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)并協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制效用報(bào)告組織未來計(jì)劃等活動(dòng)。對于每一階段的工作,信息使用者可在在界面上得出該項(xiàng)工作的風(fēng)險(xiǎn)等級,明確這一風(fēng)險(xiǎn)正面與反面的后果,還可以發(fā)現(xiàn)其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐及風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)工具。例如在項(xiàng)目計(jì)劃階段,輸入該項(xiàng)目信息內(nèi)容,查詢系統(tǒng)會(huì)提供一個(gè)邏輯的樹狀結(jié)構(gòu),一方面指出項(xiàng)目中必須的工作要素,另一方面提供該項(xiàng)目可以借鑒的網(wǎng)絡(luò)信息以及計(jì)劃實(shí)施的模擬流程等。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)的強(qiáng)烈程度,項(xiàng)目經(jīng)理通過改變分派到整個(gè)項(xiàng)目和各項(xiàng)工作的混合資源,來相應(yīng)地做出動(dòng)態(tài)反映。根據(jù)新的資源的配比情況,項(xiàng)目成本、時(shí)間和性能參數(shù)也要隨之調(diào)整,即以已完成方面的新數(shù)據(jù)重新安排未完成階段的工作。通過對項(xiàng)目過程風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)、適時(shí)地控制,可以保證項(xiàng)目階段目標(biāo)最大程度的實(shí)現(xiàn)。
新晨
風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)起始于項(xiàng)目的考察論證階段,結(jié)束于項(xiàng)目退出以后,貫穿了風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的整個(gè)運(yùn)作過程。根據(jù)情況的變化,對風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的分析,把握引起風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素,及時(shí)進(jìn)行有效的控制,可以避免和減少風(fēng)險(xiǎn),保證預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。
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【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制；風(fēng)險(xiǎn)分析；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對
1前言
電子商務(wù)正飛速發(fā)展，怎么樣將電子商務(wù)模式與傳統(tǒng)模式有效結(jié)合，并建立起合理有效的內(nèi)部控制制度一直是國內(nèi)外學(xué)者們討論的關(guān)鍵課題。時(shí)至今日，電子商務(wù)同質(zhì)化較高，研究一個(gè)典型的案例對整個(gè)行業(yè)而言，都存在一定的可行性。在電子商務(wù)行業(yè)中，京東商城作為國內(nèi)眾多消費(fèi)者購物的首選平臺(tái)之一，是我國電子商務(wù)行業(yè)中的領(lǐng)頭羊，因此研究京東商城的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。
2京東商城簡介
完善的產(chǎn)品品質(zhì)與高效的服務(wù)體驗(yàn)是京東商城的一大亮點(diǎn)。目前，京東商城在營商品已達(dá)4000多種，經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍覆蓋大眾生活各個(gè)方面，每日訂單量達(dá)到50萬以上，在連續(xù)五年的時(shí)間內(nèi)持續(xù)保持快速增長。值得一提的是，京東作為一家上市公司，無論是從業(yè)務(wù)擴(kuò)展方面還是從融資方面都將為自身帶來極大的效益，從而獲得更大的發(fā)展。從組織結(jié)構(gòu)形式來看，京東商城采取的是直線制職能方式加強(qiáng)管理，根據(jù)職能分工達(dá)到最佳專業(yè)化管理。但是，我們應(yīng)該看到這種管理模式仍存在著一定的瓶頸。比如，在應(yīng)對各類復(fù)雜信息的調(diào)節(jié)與處理上，它就存在著溝通瓶頸的問題，一旦出現(xiàn)問題我們很難在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行解決。直線部門會(huì)因?yàn)槟撤N困難無法與職能部門進(jìn)行協(xié)商，以尋求問題解決的最大化目的，同時(shí)部門之間的橫、縱向溝通交流較差，很難達(dá)到統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理的目的。基于這一問題，京東商城的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)加以調(diào)整，以便于達(dá)到最佳專業(yè)化管理的目的。
3京東商城財(cái)務(wù)控制存在的問題
3.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的制度相對不完善
京東商城財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度相對而言不完善，缺少有真正效率的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，仍然在以權(quán)力制衡為主的事后解決方案。相對不完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度很大程度上會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、分析、防控失效，最終將產(chǎn)生產(chǎn)生不好的結(jié)果。一個(gè)真正有用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)應(yīng)該對企業(yè)財(cái)務(wù)的整個(gè)過程進(jìn)行監(jiān)督，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)監(jiān)督與分析，從而達(dá)到真正有用的控制好企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免問題的發(fā)生。京東金融風(fēng)險(xiǎn)控制信息系統(tǒng)的缺失導(dǎo)致金融信息失真和傳遞滯后的出現(xiàn)，增加了金融信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)，降低了金融風(fēng)險(xiǎn)控制的控制功能和金融風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性，可見其制度的不完善性。
3.2籌資規(guī)模和結(jié)構(gòu)不夠合理
目前，國內(nèi)各電商企業(yè)之間想要用價(jià)格取勝，力求以價(jià)格優(yōu)勢吸引消費(fèi)者。雙十一各大電子商務(wù)業(yè)務(wù)是讓利潤大賺一筆的大技巧，銷售量也創(chuàng)下了歷史新高。然而各個(gè)電商想要打價(jià)格戰(zhàn)，必須要有很充足的資金支持，所以京東商城需要進(jìn)行高質(zhì)量且大規(guī)模的融資。但對京東而言，大量資金需要用在建設(shè)物流系統(tǒng)，所以導(dǎo)致京東的資金鏈開始出現(xiàn)問題。從京東的籌資方式來看，京東的融資都是外生融資，由此可以看出，京東的籌資方式單一，融資結(jié)構(gòu)不健全。3.3營運(yùn)環(huán)節(jié)資產(chǎn)的控制不佳對于京東商城的在線零售來說，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和庫存控制在運(yùn)營鏈中極為重要，而京東在這方面并未得到很好的控制。在日常經(jīng)營活動(dòng)中，對資金的收付、審批和審核的控制不嚴(yán)，經(jīng)營活動(dòng)中的資產(chǎn)流動(dòng)性不強(qiáng)。
4京東商城財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在問題的原因
4.1激進(jìn)式的擴(kuò)張戰(zhàn)略
近幾年來，京東的銷售收入和從業(yè)人員數(shù)量都在不斷擴(kuò)大，并快速增長。多元化發(fā)展的京東，不斷進(jìn)入其他領(lǐng)域，甚至建立了自己獨(dú)有的物流公司。京東物流的建設(shè)耗費(fèi)了大量資金，結(jié)果導(dǎo)致虧損，嚴(yán)重影響了京東有效地控制它的融資方式和規(guī)模。如果京東沒有對公司的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行控制，不建立與公司規(guī)模擴(kuò)張相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，公司必定會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，影響公司的長遠(yuǎn)發(fā)展和進(jìn)一步擴(kuò)張。
4.2京東白條推動(dòng)了京東金融
每一個(gè)企業(yè)進(jìn)入新的領(lǐng)域時(shí)都會(huì)面臨新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，京東也不例外。一開始，由于對金融領(lǐng)域了解不深，開發(fā)金融產(chǎn)品很難受到消費(fèi)者的喜愛，開發(fā)新產(chǎn)品不容易。其次，由于信貸貸款，京東的應(yīng)收賬款將會(huì)大大增加，由于信息不對稱，增加了京東金融的金融風(fēng)險(xiǎn)。
5加強(qiáng)京東商城財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的建議
5.1完善公司財(cái)務(wù)控制組織結(jié)構(gòu)
京東公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制組織架構(gòu)中只設(shè)有董事會(huì)，監(jiān)事會(huì)和總辦部，對于財(cái)務(wù)風(fēng)向控制來說差的很大。該組織機(jī)構(gòu)應(yīng)該包括完善的監(jiān)督結(jié)構(gòu)、相關(guān)的法律事務(wù)、內(nèi)部審計(jì)和其它應(yīng)該具備的職能部門。京東公司要建立合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)，主要有以下幾個(gè)方面：
5.1.1成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)
京東商城要在董事會(huì)下單獨(dú)建立一個(gè)委員會(huì)，該委員會(huì)主要有兩個(gè)基本職能，其一是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其二是審計(jì)進(jìn)行監(jiān)督。該委員會(huì)中的成員必須要熟悉京東的各個(gè)財(cái)務(wù)狀況，并且要有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制和審計(jì)知識。
5.1.2建立風(fēng)險(xiǎn)控制職能部門
所有的部門都要聽董事會(huì)的安排，風(fēng)險(xiǎn)控制職能部門也不例外，而日常活動(dòng)中的全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制都要由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門進(jìn)行管理，并且要制定任務(wù)計(jì)劃。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的專職部門，要發(fā)揮它的重要職責(zé)，主要包括：提出對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的工作報(bào)告；探索多職能機(jī)構(gòu)的重要計(jì)劃；多職能機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告反復(fù)多次進(jìn)行研究；不斷制定多種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃，并且要組織執(zhí)行這些計(jì)劃和監(jiān)督；負(fù)責(zé)評估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是否真正有作用，若存在問題要及時(shí)進(jìn)行修改；及時(shí)督促相關(guān)部門做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；解決好與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)的其他工作。
5.2開拓新的融資渠道
目前，京東商城的融資種類主要有證券融資、企業(yè)自有資金、銀行借款等，相對比較單一。所以，京東應(yīng)該考慮進(jìn)行項(xiàng)目融資。一般情況下，項(xiàng)目融資是以項(xiàng)目為主，融資項(xiàng)目本身才是貸款償還的來源。項(xiàng)目融資的類型主要包括：建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓的BOT融資，資產(chǎn)證券組合融資，境外基金方式等。京東也可以通過融資租賃方式來進(jìn)行融資以達(dá)到目的。什么是融資租賃，簡單地說就是一種債務(wù)融資的形式，更通俗來說就是一個(gè)項(xiàng)目建立初期，可能需要購置設(shè)備，但如果資金不充足，可以向某些機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資租賃。通過該機(jī)構(gòu)購買所需要的設(shè)備，然后公司在進(jìn)行租入，公司分期向機(jī)構(gòu)支付租賃費(fèi)用。
5.3采取相對比較穩(wěn)健的投資經(jīng)營模式
京東商城近幾年由于投資控制不夠合理，用力一直在負(fù)增長。所以，京東非常有必要對投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。運(yùn)用相對比較穩(wěn)健的投資經(jīng)營模式可以降低京東的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要可以從以下幾方面進(jìn)行：
5.3.1提高投資項(xiàng)目的預(yù)測決策能力
首先京東商城需要構(gòu)建投資決策機(jī)制，建立一套完整的決策機(jī)制，總結(jié)之前的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來進(jìn)行最后決策。在開始進(jìn)行投資決策的時(shí)候，要重點(diǎn)考慮質(zhì)量問題，還要提高財(cái)務(wù)決策能力。應(yīng)用定性和定量相結(jié)合的方法，最后根據(jù)建立科學(xué)的模型并進(jìn)行分析，獲得解決問題最佳的方案，這樣就不會(huì)受主觀因素的影響。
5.3.2加強(qiáng)投資項(xiàng)目的論證
加強(qiáng)投資項(xiàng)目的論證可以從兩個(gè)方面入手，首先要做好足夠的準(zhǔn)備工作，主要包括投資領(lǐng)域和其他相關(guān)行業(yè)，還要加強(qiáng)對投資時(shí)間與方式的控制。要充分考慮好投資的成分，能夠得到的回報(bào)和該項(xiàng)目的發(fā)展前景等方面。其次，發(fā)展規(guī)模要適度，不能盲目的進(jìn)行擴(kuò)張，要合理的分配資金，讓企業(yè)獲得最大的收益。
關(guān)鍵詞：電子檔案;風(fēng)險(xiǎn);控制
Abstract: Although the electronic archives in our country has not fresh things, archives workers to have more in-depth study, but the majority of our organization in the electronic records management, there will still be some risk management. About risk, people naturally think losses of assets or income of individuals or organizations, to be less than expected. Electronic archives risk should be a comprehensive evaluation of the probability of an event and its consequences, not this, not found serious risk of electronic archives. This paper to electronic file itself is prone to risk, how to improve the management level of electronic archives, how to control the risk of electronic archives published some personal opinions.
Key words: electronic archives; risk; control
中國分類號：TK-9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章標(biāo)號：2095-2104（2012）03-0001-02
第一章 電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的基本特征
對電子檔案風(fēng)險(xiǎn)基本特征的了解研究是電子檔案風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評估與電子檔案風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。通過對電子檔案所遭遇風(fēng)險(xiǎn)的分析，電子檔案風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)方面的特征：
1.1電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的客觀實(shí)在性
引發(fā)電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的往往是自然現(xiàn)象、社會(huì)現(xiàn)象和人為因素等等，這些因素都是一種客觀存在，并不以人的意志為轉(zhuǎn)移。電子檔案風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在，并不是人們腦中的一種想象。人們只能在一定范圍內(nèi)改變電子檔案風(fēng)險(xiǎn)形成和發(fā)展的條件，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，減少損失程度。
1.2電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測性
電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測性具體體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、發(fā)展與演變過程有規(guī)律可循，這一規(guī)律將隨著人類社會(huì)科學(xué)技術(shù)的不斷提高，而逐步為人們所認(rèn)識，以致最終了解電子檔案風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、發(fā)展與演變的機(jī)理。這種可預(yù)測性是相對于人類認(rèn)識水平而言的，隨著人類認(rèn)識水平的提高，人們可以逐步深入認(rèn)識電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
1.3電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)性
電子檔案的風(fēng)險(xiǎn)總是通過某種具體形式表現(xiàn)出來。而且我們可以根據(jù)這些具體表現(xiàn)形式進(jìn)行分類。通過對電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，我們可以對其加以利用，對其追根溯源，發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致電子檔案風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根本原因，最終采取相應(yīng)的防范措施，避免風(fēng)險(xiǎn)的再次發(fā)生。甚至從中發(fā)現(xiàn)某些電子檔案風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律，從而徹底解決某些風(fēng)險(xiǎn)對電子檔案所帶來的危害。
第二章 電子檔案風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性
信息技術(shù)存在巨大的安全風(fēng)險(xiǎn)在本文前面分析影響電子檔案安全的因素時(shí)，提到過技術(shù)因素是影響電子檔案安全的重要因素之一。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)雖然功能強(qiáng)大，極大地方便了人們的生活、工作，但是它十分脆弱，存在巨大的安全風(fēng)險(xiǎn)。
2.1電子檔案本身特性容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)
作為新的檔案形式，電子檔案在很多方面繼承了傳統(tǒng)檔案的性質(zhì)、任務(wù)、運(yùn)行軌跡和管理方式，因此，紙質(zhì)檔案管理的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)并沒有離去，幾乎悉數(shù)被遺傳下來，而電子檔案特有的新型風(fēng)險(xiǎn)，如真實(shí)性受損，不可讀取等現(xiàn)象又接踵而至。可以說電子檔案管理中的風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)檔案和電子檔案的共生風(fēng)險(xiǎn)或疊加風(fēng)險(xiǎn)。
2.2提升電子檔案管理水平的需要
開展電子檔案風(fēng)險(xiǎn)管理一方面可以提升工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識。風(fēng)險(xiǎn)存在于電子檔案管理的方方面面，一旦發(fā)生其損失不可估量。然而目前我國的檔案工作人員把生成、處理、保存和利用電子檔案看作是一件極為平常的事情，主要關(guān)注的是電子檔案的現(xiàn)行效用和運(yùn)行效率，以及是否及時(shí)歸檔等表面工作。很少有人瞻前顧后，居安思危，有意識的從全局、全程角度防范和控制風(fēng)險(xiǎn)因素的威脅。
第三章 電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的控制
風(fēng)險(xiǎn)控制是電子檔案風(fēng)險(xiǎn)管理的重要步驟，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果，選擇和實(shí)施合適的安全措施。風(fēng)險(xiǎn)控制的最終目的是要減弱或者避免威脅對電子檔案所造成的風(fēng)險(xiǎn)，最終達(dá)到電子檔案管理中人、機(jī)、環(huán)境的和諧。
3.1電子檔案風(fēng)險(xiǎn)控制措施
檔案管理人員當(dāng)通過風(fēng)險(xiǎn)評估已經(jīng)確定在電子檔案管理過程中存在構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的威脅時(shí)，就要采取一種系統(tǒng)的安全措施來控制風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，在風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)能夠采取的控制措施有以下四種：
3.1.1風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避有三種普通的方法：通過應(yīng)用制度來規(guī)避，通過培訓(xùn)和教育來規(guī)避，以及通過應(yīng)用技術(shù)來規(guī)避。通過應(yīng)用制度來規(guī)避這種方法允許檔案管理人員頒布某些特定的制度。
3.1.2風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是一種試圖將威脅轉(zhuǎn)移到其他資產(chǎn)，其他過程，或其他機(jī)構(gòu)中的控制措施。它可以通過重新考慮如何提供服務(wù)，修改配置模式，外包給其他機(jī)構(gòu)、購買保險(xiǎn)，或者與提供商簽署服務(wù)合同來實(shí)現(xiàn)。
3.1.3風(fēng)險(xiǎn)緩解
所謂的風(fēng)險(xiǎn)緩解也就是減少風(fēng)險(xiǎn)的后果或影響，通過制定實(shí)施應(yīng)變計(jì)劃、災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃、電子檔案相關(guān)資產(chǎn)重新布置等手段來減小電子檔案及相關(guān)資產(chǎn)價(jià)值本身或風(fēng)險(xiǎn)的后果或影響。
3.1.險(xiǎn)承認(rèn)
如果說風(fēng)險(xiǎn)緩解是試圖減少因?yàn)槿觞c(diǎn)的暴露而造成影響的一種控制措施，那么，風(fēng)險(xiǎn)承認(rèn)與之恰恰相反，是選擇對所暴露的弱點(diǎn)不采取任何保護(hù)措施，并且承認(rèn)弱點(diǎn)暴露所產(chǎn)生的結(jié)果。這可能是或可能不是一個(gè)明智的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。
3.2電子檔案風(fēng)險(xiǎn)控制策略
從上述四種電子檔案風(fēng)險(xiǎn)控制措施看，轉(zhuǎn)移和承認(rèn)兩種策略并不能從實(shí)質(zhì)上規(guī)避電子檔案風(fēng)險(xiǎn)。在電子檔案管理中應(yīng)該從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭上就避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，或者采取相應(yīng)的措施在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，緩解風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或者緩解風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，在電子檔案風(fēng)險(xiǎn)控制中要做到以下幾點(diǎn)：第一是人本策略。人的因素是整個(gè)電子檔案風(fēng)險(xiǎn)管理過程中最為關(guān)鍵的因素。第二是制度策略。制度是保障，建立一套合理而健全的管理制度是管理好管理者的重要保障。第三是技術(shù)策略。在規(guī)避或緩解電子檔案風(fēng)險(xiǎn)中，采用安全、可靠、通過檢驗(yàn)的信息安全技術(shù)，這是風(fēng)險(xiǎn)控制的有效手段。
第四章 結(jié)束語
本文的研究最終目的就在于為檔案工作者提供一種新管理思路，提高檔案管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識，提高電子檔案的管理水平。風(fēng)險(xiǎn)管理對技術(shù)和制度及對成本與收益的重視，使電子檔案的管理能夠擺脫傳統(tǒng)安全化管理的弊端，實(shí)現(xiàn)電子檔案管理的合理化，減少電子檔案風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，做好風(fēng)險(xiǎn)防范，對于防止風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生和減少事故損失具有極其重要的作用。電子檔案風(fēng)險(xiǎn)管理既是一種管理思想，有著一定的理論價(jià)值，又是一個(gè)系統(tǒng)性的實(shí)施過程，其整個(gè)生命周期包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)控制二個(gè)環(huán)節(jié)。電子檔案風(fēng)險(xiǎn)管理把風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的重點(diǎn)放在防范上。電子檔案管理中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，是我們現(xiàn)實(shí)工作中的重中之重的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，只有認(rèn)真做好這項(xiàng)工作，把電子檔案管理中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，我們的各項(xiàng)工作才有保障，我們要防患于未然，重視細(xì)小的問題，重視防范，哪怕是拔掉插頭，用鐵錘擊碎，文件與數(shù)據(jù)也不會(huì)有任何影響。
參考文獻(xiàn)
[1] 王萍、宋雪雁《電子檔案管理基礎(chǔ)》北京：清華大學(xué)出版社，2006年第1版 。
[2] 馮惠玲主編《電子文件管理教程》北京：中國人民大學(xué)出版社，2001年第1版。
有效的審計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)需要為審計(jì)業(yè)務(wù)獲取兩個(gè)方面的信息：第一、客戶及其所在行業(yè)的獨(dú)特的特點(diǎn)，例如企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況、管理層的品質(zhì)以及控制環(huán)境；第二、業(yè)務(wù)的預(yù)期收益性，這要同時(shí)考慮將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降到可接受水平所要采取的一系列程序的成本以及與剩余的審計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的附加成本，例如訴訟和名譽(yù)成本。在今天充滿競爭的審計(jì)服務(wù)市場上，審計(jì)人員面臨著審計(jì)收費(fèi)降低的壓力。因此，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的長期盈利性依靠的是公司收回全部審計(jì)成本的能力，包括與審計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的成本。審計(jì)人員對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理首先要做的是要將客戶的獨(dú)特的特點(diǎn)和根據(jù)這些特點(diǎn)所能預(yù)見到的全部成本綜合起來進(jìn)行評價(jià)。
在評價(jià)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和估計(jì)初始審計(jì)成本之后，審計(jì)人員管理審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的方法有：第一、風(fēng)險(xiǎn)回避，拒絕接受高風(fēng)險(xiǎn)客戶；第二、風(fēng)險(xiǎn)消除，對判定為風(fēng)險(xiǎn)水平處于不可接受的高水平的客戶不予保留；第三、風(fēng)險(xiǎn)降低一通過改變審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間和范圍或通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，例如保險(xiǎn)來減輕風(fēng)險(xiǎn)；第四、風(fēng)險(xiǎn)接受，接受與預(yù)期收益相當(dāng)?shù)氖Ｓ嘟M合風(fēng)險(xiǎn)并同時(shí)進(jìn)行組合風(fēng)險(xiǎn)管理。
審計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立應(yīng)確定以下目標(biāo)：第一、改進(jìn)現(xiàn)有客戶的接受和保留的決策制定程序；第二、使相關(guān)數(shù)據(jù)的收集、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和正式批準(zhǔn)程序自動(dòng)化；第三、為每一位評定的客戶計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評分；第四、為個(gè)別部門及全事務(wù)所水平的客戶組合風(fēng)險(xiǎn)管理提供數(shù)據(jù)庫。因而，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制體系對于事務(wù)所的風(fēng)險(xiǎn)回避和風(fēng)險(xiǎn)消除戰(zhàn)略具有幫助，同時(shí)對事務(wù)所在客戶組合風(fēng)險(xiǎn)的接受和管理方面具有幫助。例如，通過該系統(tǒng)收集的信息可以幫助事務(wù)所對其客戶的不同組合進(jìn)行比較：對新接受的、決定保留的和新拒絕的客戶進(jìn)行比較；比較高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)的客戶；對處于不同行業(yè)的客戶進(jìn)行比較；對處于不同的地理區(qū)域或單獨(dú)部門的客戶進(jìn)行比較。
2建立審計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制體系的必要性
為了適應(yīng)在審計(jì)職業(yè)界出現(xiàn)的變化，例如競爭加劇、訴訟爆炸以及客戶經(jīng)營行為的復(fù)雜程度的增加，在當(dāng)今的環(huán)境下會(huì)計(jì)師事務(wù)所的目標(biāo)包括對審計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。權(quán)威的指導(dǎo)機(jī)構(gòu)也認(rèn)識到了這兩種風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系性。例如，審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(ASB)已經(jīng)指導(dǎo)要通過客戶接受和保留的政策和程序來建立和維持有效的審計(jì)質(zhì)量控制。另外，公共監(jiān)督委員會(huì)(POB)強(qiáng)調(diào)有效的審計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)對客戶接受和保留決策的重要性以及這種評價(jià)對審計(jì)測試的性質(zhì)、時(shí)間和范圍的可能的影響。例如，POB建議“會(huì)計(jì)師事務(wù)所要考慮采用完善的、計(jì)算機(jī)化的系統(tǒng)來確定涉及定性和定量因素的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括一項(xiàng)針對潛在的損失或關(guān)于企業(yè)、它的所有者和管理者的其它的信息的研究，還有考慮將這些系統(tǒng)與他們的審計(jì)工作相結(jié)合。為了適應(yīng)審計(jì)環(huán)境和專業(yè)指導(dǎo)方面的這些變化，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)不斷改進(jìn)審計(jì)業(yè)務(wù)各個(gè)階段的質(zhì)量控制程序，包括在客戶接受和保留決策中的風(fēng)險(xiǎn)管理。技術(shù)進(jìn)步和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為這些程序的持續(xù)改進(jìn)提供了便利。新技術(shù)為在成本效益的基礎(chǔ)上收集和分享信息提供了可能性，這樣可以使審計(jì)專業(yè)人員更便于監(jiān)控客戶、行業(yè)和市場數(shù)據(jù)。例如，數(shù)字化的程序降低了收集和分析數(shù)據(jù)的成本，從而便于對風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和審計(jì)質(zhì)量控制程序的確認(rèn)和改進(jìn)。另外，計(jì)算機(jī)的便攜性、增加的存儲(chǔ)能力、有線和無線網(wǎng)絡(luò)以及增強(qiáng)的對審計(jì)專業(yè)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)的計(jì)算和讀寫能力，使得數(shù)據(jù)可以在偏遠(yuǎn)的地點(diǎn)收集起來以后傳送到中央數(shù)據(jù)庫以供檢查和分析。
在風(fēng)險(xiǎn)管理策略和程序上的不斷改進(jìn)是審計(jì)環(huán)境、專業(yè)指導(dǎo)和信息技術(shù)改變的必然結(jié)果。由于從過去的風(fēng)險(xiǎn)管理中吸取了經(jīng)驗(yàn)以及新的信息技術(shù)為成本效益原則條件下的數(shù)據(jù)收集和知識共享提供了機(jī)會(huì)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)在可以更快速地改變他們的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和程序以改進(jìn)他們在客戶組合選擇方面的決策判定。在今天動(dòng)態(tài)的、復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下有效的客戶組合風(fēng)險(xiǎn)管理對會(huì)計(jì)師事務(wù)所長期的財(cái)務(wù)成功和迎合普遍的公眾利益需要都是至關(guān)重要的。本文所討論的風(fēng)險(xiǎn)控制體系就是要為會(huì)計(jì)師事務(wù)所在客戶接受和保留的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和管理方面以及在全事務(wù)所范圍內(nèi)對審計(jì)客戶組合的審計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的分析提供幫助。
經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制體系建立的第一步應(yīng)該在以前的實(shí)踐、文獻(xiàn)研究以及事務(wù)所成員的知識及經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上收集盡可能多的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，然后確定一個(gè)包括若干個(gè)(根據(jù)事務(wù)所實(shí)際情況確定)客戶接受和保留案例的樣本，這些案例中所做出的客戶接受或保留的決策都應(yīng)當(dāng)具有較高的質(zhì)量，并且這一樣本所包含的客戶所代表的審計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)跨越從非常低到非常高的整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)范圍。筆者認(rèn)為應(yīng)采用一種不斷反復(fù)的獲取信息的方式，包括從現(xiàn)有的工作底稿、與案例所涉及的業(yè)務(wù)人員會(huì)談、設(shè)計(jì)統(tǒng)計(jì)模型、對模型進(jìn)行測試、調(diào)整和進(jìn)一步測試中對數(shù)據(jù)進(jìn)行采集。利用這些收集到的數(shù)據(jù)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所從中選擇出與當(dāng)今的職業(yè)環(huán)境相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素。在開發(fā)過程中的初始階段事務(wù)所應(yīng)當(dāng)將主要考慮的事項(xiàng)集中在討論針對當(dāng)今的職業(yè)環(huán)境這些因素為什么是重要的以及決定每一個(gè)因素的相關(guān)重要性。下一步要討論解決的問題是如何為這些選擇出的一系列風(fēng)險(xiǎn)因素制定初始的權(quán)重。在這一階段應(yīng)當(dāng)由數(shù)學(xué)家來主持控制體系的建立工作。事務(wù)所的工作就是為這些數(shù)學(xué)家提供給這些風(fēng)險(xiǎn)因素分配權(quán)重所需的信息。數(shù)學(xué)家應(yīng)當(dāng)利用從樣本案例中所獲得的信息以及事務(wù)所為其提供的資料設(shè)計(jì)出一個(gè)統(tǒng)計(jì)模型，初始的風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重可以由數(shù)學(xué)家根據(jù)判斷進(jìn)行分配。下一步是由事務(wù)所以及數(shù)學(xué)家聯(lián)合對這一統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行實(shí)地測試，隨著這一模型的使用，在不斷積累經(jīng)驗(yàn)和對客戶評價(jià)的實(shí)際結(jié)果的基礎(chǔ)上，這一模型應(yīng)不斷地進(jìn)行改進(jìn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]胡春元，《風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)》，東北財(cái)政大學(xué)出版社，2001
[2]劉力云，《審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與控制》，中國審計(jì)出版社，1999
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)控制 收益 績效 方案制定 機(jī)制設(shè)計(jì)
日益激烈的市場競爭中，越來越多的企業(yè)已經(jīng)意識到單憑自身內(nèi)部的資源已經(jīng)難以把握快速變化的市場機(jī)遇和挑戰(zhàn)，于是紛紛尋求企業(yè)外部資源，進(jìn)行資源的優(yōu)化整合。通過各自核心能力和優(yōu)勢資源的有效整合，快速適應(yīng)市場機(jī)會(huì)，降低成本、提高競爭力，以達(dá)到共同的目標(biāo)。但由于信息的不對稱性和信用體系的不完備性給企業(yè)間的合作帶來了一些新的風(fēng)險(xiǎn)，其中比較突出的是合作伙伴在風(fēng)險(xiǎn)與投入的分擔(dān)、激勵(lì)措施、收益分配等方面存在分歧，使合作者中途退出，導(dǎo)致某些合作成員蒙受不同程度的損失。
合作者風(fēng)險(xiǎn)的確定
在企業(yè)合作中依據(jù)不同的合作環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)主要來自于產(chǎn)品的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。這三方面的風(fēng)險(xiǎn)互為因果關(guān)系，一方面研發(fā)的結(jié)果直接影響著生產(chǎn)的速度和產(chǎn)品的質(zhì)量，而產(chǎn)品的質(zhì)量和推出速度會(huì)引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)，使市場占有率降低甚至失去整個(gè)市場；另一方面市場的喪失也直接使研發(fā)和生產(chǎn)費(fèi)用成為沉沒成本。企業(yè)合作的風(fēng)險(xiǎn)分析如圖1。
由專家和各合作企業(yè)一起組成的風(fēng)險(xiǎn)評估小組評估每個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)的大小和產(chǎn)生的概率并進(jìn)行附值，考慮是否存在補(bǔ)救措施，并綜合計(jì)算合作項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)期望值。
項(xiàng)目的總風(fēng)險(xiǎn)確定后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和收益的對比能夠確定企業(yè)間是否有合作的必要性，但即使整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和收益的對比是合理的，在項(xiàng)目的運(yùn)作中仍可能中途破產(chǎn)，因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)更關(guān)心在項(xiàng)目中自身的收益和風(fēng)險(xiǎn)，因此對每個(gè)合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)的單獨(dú)評價(jià)對降低協(xié)調(diào)成本，調(diào)動(dòng)各合作伙伴的積極性具有重要的意義，同時(shí)也是收益分配的重要依據(jù)。在評價(jià)合作伙伴的單獨(dú)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以借助層次分析法。
部件的性能和可靠性的研制――C11, 功能部件的匹配――C12，產(chǎn)品個(gè)性化的外形、色彩――C13，輔助功能的開發(fā)――C14，時(shí)間的延遲――C15，制造工藝的難易程度――C16，設(shè)備狀況――C21，生產(chǎn)能力――C22，流程的柔性化狀況――C23，生產(chǎn)效率――C24，生產(chǎn)成本――C25，質(zhì)量保證體系――C26，原料的供應(yīng)及時(shí)情況――C27，市場需求預(yù)測的準(zhǔn)確程度――C31，產(chǎn)品上市前的宣傳力度――C32，競爭對手產(chǎn)品的變化――C33，替代品的出現(xiàn)――C34，產(chǎn)品上市后的促銷手段和力度――C35，產(chǎn)品品牌對顧客的影響力程度――C36，銷售網(wǎng)絡(luò)――C37，資金狀況――C38，研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)――C1、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)――C2、市場風(fēng)險(xiǎn)――C3，整個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)――G。
（1）運(yùn)用1~9比率標(biāo)度法，逐層逐項(xiàng)對各元素進(jìn)行兩兩比較，建立判斷矩陣A{aij},A為n階正互反矩陣，即 ,其中aij是根據(jù)資料數(shù)據(jù)，由專家和合作企業(yè)經(jīng)過反復(fù)研究后確定的。
（2）通過計(jì)算判斷矩陣的特征根λ，計(jì)算出某一層元素對上一層某一元素的重要性權(quán)值。
（3）進(jìn)行層次總排序，就是當(dāng)已知C11, C12, C13, C14, C15, C16對于C1；C21，C22，C23，C24，C25，C26，C27對于C2；C31，C32，C33，C34，C35，C36，C37，C38對于C3的順序以及C1、C2、C3對于G的順序，最終確定求C11, C12, C13, C14, C15, C16，C21，C22，C23，C24，C25，C26，C27，C31，C32，C33，C34，C35，C36，C37，C38對于G的順序。
在確定了每種風(fēng)險(xiǎn)對于整個(gè)項(xiàng)目的重要性排序和相對量化數(shù)值后，就可以分析這些風(fēng)險(xiǎn)由哪一家或幾家合作伙伴來承擔(dān)，承擔(dān)的比率如何，從而對風(fēng)險(xiǎn)的分配能夠從客觀、公正的角度達(dá)成共識，為合作伙伴間的協(xié)調(diào)和利益分配打下基礎(chǔ)。
合作企業(yè)在項(xiàng)目運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)控制
企業(yè)合作中的風(fēng)險(xiǎn)按時(shí)間順序可分為前期風(fēng)險(xiǎn)和中后期風(fēng)險(xiǎn)。前期風(fēng)險(xiǎn)的控制主要通過合作伙伴的選擇、風(fēng)險(xiǎn)的分配與確認(rèn)、分配方案的制定、目標(biāo)的分解和績效評價(jià)指標(biāo)的設(shè)立來實(shí)現(xiàn)。此外，誠信機(jī)制的設(shè)計(jì)，退出機(jī)制的設(shè)定，有利于對欺詐和敗德行為的有效制約。中后期風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要通過對項(xiàng)目運(yùn)作初期不恰當(dāng)?shù)哪繕?biāo)分解和績效評價(jià)指標(biāo)的適時(shí)調(diào)整和對項(xiàng)目的方案、計(jì)劃實(shí)施的嚴(yán)格監(jiān)控。
合作前期的風(fēng)險(xiǎn)控制
選擇恰當(dāng)?shù)暮献骰锇槭瞧髽I(yè)合作能否最終成功的基礎(chǔ)，在合作伙伴的選擇上應(yīng)遵循以下原則：核心能力具有互補(bǔ)性。通過分析自身的核心能力和市場需求來確定合作伙伴必須擁有哪些核心能力。企業(yè)的合作性強(qiáng)。首先，信譽(yù)度好；第二，組織結(jié)構(gòu)相似，易于彼此之間的溝通和理解。第三，能力在某種程度上的可替代性，這樣既可以增強(qiáng)群體決策過程伙伴之間的理解程度，又可以在某一伙伴流失后其他合作伙伴能夠替代。實(shí)力對等的原則。否則容易造成在運(yùn)作中對實(shí)力突出的企業(yè)失去制約能力。應(yīng)特別關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和必要的資金支持，避免因某一合作伙伴的資金狀況不佳而影響項(xiàng)目進(jìn)度，錯(cuò)失良機(jī)。
在我國信用體系尚未建立的今天，敗德行為是制約企業(yè)間合作的重要因素，信用機(jī)制的建立異常重要。誠信機(jī)制發(fā)揮作用的條件是：博弈必須是重復(fù)的；企業(yè)的不誠信行為能被及時(shí)發(fā)現(xiàn)；必須對不守信的行為進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰，懲罰主要來自兩個(gè)方面:通過所簽的協(xié)議和法律制度對交易的不守信者進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰,增大不守信的成本,以此抑制機(jī)會(huì)主義行為;對不誠信的企業(yè)加入行業(yè)黑名單，使之失去合作的長期利益。
根據(jù)每個(gè)企業(yè)的核心能力將總目標(biāo)進(jìn)行合理的分解。在進(jìn)行目標(biāo)分解時(shí)應(yīng)遵循合理和動(dòng)態(tài)的原則，首先，分解到各企業(yè)的目標(biāo)既要能夠使該企業(yè)充分發(fā)揮其核心能力又要保證其在能力所及的范圍內(nèi)通過努力才能實(shí)現(xiàn)；其次，由于合作企業(yè)在運(yùn)作中的各個(gè)階段工作的側(cè)重點(diǎn)不同，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)類型不同，因此目標(biāo)的分解也應(yīng)動(dòng)態(tài)化，在不同的時(shí)段分解給企業(yè)不同的目標(biāo)。目標(biāo)分解后，每個(gè)企業(yè)在明確目標(biāo)的基礎(chǔ)上制定完成目標(biāo)的計(jì)劃，分析完成目標(biāo)的關(guān)鍵點(diǎn)和難點(diǎn)，制定確保目標(biāo)完成的具體措施和情況變化后的補(bǔ)救措施。
由于風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性，往往出現(xiàn)一個(gè)企業(yè)的失敗最大損失的承擔(dān)者是其他企業(yè)的情況，為了避免敗德行為的產(chǎn)生，該環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有損失最大者來控制，使之對目標(biāo)實(shí)施者的重大舉措有監(jiān)督和決策的權(quán)利，并由損失最大者制定相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施。
為了客觀科學(xué)地評價(jià)各伙伴完成目標(biāo)的情況，項(xiàng)目運(yùn)作初期必須由各成員和專家一起進(jìn)行績效評價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)，績效評價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)應(yīng)遵循以下原則：指標(biāo)和評價(jià)目的相一致的原則。指標(biāo)以定量化為主，定量和定性相結(jié)合的原則。評價(jià)指標(biāo)體系中的各個(gè)指標(biāo)相關(guān)性的原則。可操作性原則，指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)應(yīng)考慮到所需數(shù)據(jù)的可獲得性、指標(biāo)的動(dòng)態(tài)性和可跟蹤性。
收益的分配是和合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)、資源的投入和目標(biāo)的績效考核結(jié)果密切相關(guān)的，為了體現(xiàn)公平性和使收益分配方案對各合作伙伴起到激勵(lì)的作用，在設(shè)計(jì)收益的分配方案時(shí)應(yīng)考慮：風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)利益共享的原則，即收益的分配應(yīng)與企業(yè)所實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)。多投入多受益的原則，鼓勵(lì)各合作伙伴資源的投入。動(dòng)態(tài)原則，分配方案應(yīng)適應(yīng)績效考核的動(dòng)態(tài)性，以每次企業(yè)績效考核的結(jié)果為分配依據(jù)，以起到激勵(lì)先進(jìn)鞭策落后的作用。
合作中后期的風(fēng)險(xiǎn)控制
由于環(huán)境的不斷變化，在項(xiàng)目運(yùn)作的過程中項(xiàng)目的總目標(biāo)、各合作伙伴的分目標(biāo)以及收益的分配方案須根據(jù)實(shí)際情況做出適時(shí)地調(diào)整。
PDCA循環(huán)最初是全面質(zhì)量管理的一種工作方式，目前被越來越多地運(yùn)用到管理的其他領(lǐng)域。在項(xiàng)目的運(yùn)作中，最初制定的目標(biāo)和收益的分配方案可視為計(jì)劃，通過對方案的實(shí)施檢查其存在的問題，最后提出對方案的改進(jìn)措施。每一次PDCA循環(huán)都可以為項(xiàng)目運(yùn)作中出現(xiàn)的問題提供改進(jìn)的措施和解決方案，然后開始新的一輪PDCA循環(huán)，構(gòu)成了目標(biāo)分配和收益分配方案的不斷完善、不斷改進(jìn)的螺旋式上升過程。
由于各合作伙伴之間不存在股權(quán)上的隸屬關(guān)系，這些企業(yè)通過協(xié)議的形式為了完成共同目標(biāo)組合在一起，彼此之間仍保留著決策的獨(dú)立性，因此在制定機(jī)制和方案的實(shí)施方面應(yīng)突出柔性的一面。
跨文化管理培訓(xùn)和非正式渠道的溝通會(huì)有利于文化的交融。在合作企業(yè)之間形成共同的價(jià)值觀和行為準(zhǔn)則。
建立群體協(xié)商機(jī)制，各成員通過協(xié)商來解決群體中的沖突，達(dá)到?jīng)Q策的目的。
由多功能協(xié)調(diào)小組進(jìn)行協(xié)調(diào)。多功能協(xié)調(diào)小組的成員來自于各個(gè)成員企業(yè)，其掌握的技能也各異，通過其活動(dòng)而實(shí)現(xiàn)各企業(yè)間計(jì)劃、研發(fā)、生產(chǎn)等活動(dòng)的協(xié)調(diào)。
巡視與申訴制度相結(jié)合的協(xié)調(diào)方法。建立聯(lián)盟管理委員會(huì)，定期在各加盟成員之間巡視,對不利于聯(lián)盟運(yùn)作效率和成果的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督,并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行勸告、懲罰和挽救。各成員企業(yè)也可向聯(lián)盟管理委員會(huì)申訴,要求其它企業(yè)停止侵害行為或是要求更多的幫助。
主導(dǎo)企業(yè)(盟主)直接監(jiān)控的方法。由主導(dǎo)企業(yè)(盟主)直接監(jiān)控其它企業(yè)的活動(dòng)。
將一些各方認(rèn)可的慣例當(dāng)作規(guī)范來執(zhí)行。這可大大減少協(xié)調(diào)活動(dòng)和協(xié)調(diào)工作量，并給各方一種公平的感覺，有利于聯(lián)盟的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。
借助動(dòng)態(tài)聯(lián)盟信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的協(xié)調(diào)管理方法。在動(dòng)態(tài)聯(lián)盟信息網(wǎng)絡(luò)上利用動(dòng)態(tài)檢查表和動(dòng)態(tài)合同體系 ，定期檢查和掌握各項(xiàng)執(zhí)行情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，給予解決。
合作伙伴的選擇是合作能否成功的基礎(chǔ)，前期對風(fēng)險(xiǎn)、收益的分析和分解，使得在運(yùn)作前期各合作企業(yè)明確了總目標(biāo)和自己應(yīng)承擔(dān)的分目標(biāo)，并對各自預(yù)期的收益和風(fēng)險(xiǎn)有了較為清晰的認(rèn)識，通過對績效評價(jià)指標(biāo)和分配方案的共同制定，增強(qiáng)了共識，為運(yùn)作中的協(xié)調(diào)打下良好的基礎(chǔ)，通過在實(shí)施中運(yùn)用PDCA循環(huán)對目標(biāo)及方案不斷調(diào)整，使其動(dòng)態(tài)化，誠信機(jī)制和退出機(jī)制的設(shè)計(jì)和實(shí)施為合作企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制提供了有力保障。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：存貨管理 存貨管理風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制
一、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的概念及特性
1.存貨管理概念的界定。一般來說，企業(yè)對存貨的管理是沿著兩條線展開的，一是從實(shí)體運(yùn)動(dòng)的角度出發(fā)，對存貨實(shí)物進(jìn)行管理；二是從價(jià)值運(yùn)動(dòng)的角度出發(fā)，對存貨價(jià)值進(jìn)行管理。因此，在研究存貨管理風(fēng)險(xiǎn)之前，有必要對存貨管理的概念進(jìn)行界定：本文所討論的存貨管理特指存貨價(jià)值的管理。
2.存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的概念。什么是風(fēng)險(xiǎn)，不同的研究視角會(huì)給出不同的答案。在管理學(xué)領(lǐng)域，人們通常將風(fēng)險(xiǎn)定義為“以一定的發(fā)生概率存在的遭受損失的可能性”。我們可以這樣來定義存貨管理風(fēng)險(xiǎn)：它是指企業(yè)在進(jìn)行存貨管理過程中，由于自然、社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、以及企業(yè)自身等各方面原因所導(dǎo)致的，可能發(fā)生的損失。
3.存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的特性。存貨管理風(fēng)險(xiǎn)具有以下特性：①客觀性。由于導(dǎo)致存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的自然、社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)技術(shù)等原因的客觀存在，由此使得存貨管理風(fēng)險(xiǎn)也具備了客觀性，即不以人們的意志為轉(zhuǎn)移；②潛在性。存貨管理風(fēng)險(xiǎn)是 “可能發(fā)生的損失”，而不是已經(jīng)存在的客觀結(jié)果或既定事實(shí)，即其發(fā)生的概率大于零而小于1；③不確定性。雖然存貨管理風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但發(fā)生的時(shí)間、空間和形式卻是不確定的；④復(fù)雜性。存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的成因、表現(xiàn)形式、影響力和作用力是復(fù)雜的，由此使存貨管理風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出復(fù)雜的形態(tài)；⑤相對性。即存貨管理風(fēng)險(xiǎn)不是一成不變的，它會(huì)隨著一定條件的變化而轉(zhuǎn)化。
二、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的類型
企業(yè)的存貨可能會(huì)由于價(jià)格上漲導(dǎo)致采購成本增加；也可能會(huì)破損、冷背過時(shí)、腐爛變質(zhì)；還可能發(fā)生盜竊、挪用；等等。所有這些都會(huì)是企業(yè)蒙受損失，形成存貨管理風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過分析總結(jié)，筆者將企業(yè)存貨管理風(fēng)險(xiǎn)概括為以下四種主要類型：
1.購置風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在采購存貨時(shí)，可能面臨存貨價(jià)格上漲或下降，由此導(dǎo)致采購成本的增加或減少。購置風(fēng)險(xiǎn)即指由于存貨價(jià)格上漲導(dǎo)致采購成本增加而形成的風(fēng)險(xiǎn)。
2.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)通常應(yīng)儲(chǔ)備一定數(shù)量的存貨，以滿足生產(chǎn)和銷售的需要，但儲(chǔ)備存貨卻會(huì)給企業(yè)帶來儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)通常來自兩個(gè)方面：一是存貨儲(chǔ)備過多造成占用資金過多，從而失去這些資金的機(jī)會(huì)成本；二是存貨破損、冷背過時(shí)、陳舊、腐爛變質(zhì)等導(dǎo)致價(jià)值減損而形成的風(fēng)險(xiǎn)。
3.短缺風(fēng)險(xiǎn)。過多的存貨儲(chǔ)備會(huì)使企業(yè)承擔(dān)儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)，而儲(chǔ)備不足同樣會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)，這就是短缺風(fēng)險(xiǎn)。短缺風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于存貨供應(yīng)中斷而造成損失。短缺風(fēng)險(xiǎn)主要來自三個(gè)方面：一是企業(yè)由于原材料、燃料等的短缺，造成停工待料和未按期完成生產(chǎn)任務(wù)，或緊急采購代用材料所發(fā)生額外支出的損失而形成的風(fēng)險(xiǎn)；二是企業(yè)由于產(chǎn)成品和庫存商品的短缺，造成延遲供貨而向客戶賠償?shù)膿p失而形成的風(fēng)險(xiǎn)；三是企業(yè)未能按合同供貨形成的商益損失，或喪失銷售機(jī)會(huì)從而喪失獲利機(jī)會(huì)引起的機(jī)會(huì)損失所形成的風(fēng)險(xiǎn)。
4.盜失風(fēng)險(xiǎn)。盜失風(fēng)險(xiǎn)是指存貨被盜竊、挪用或因?yàn)?zāi)害、意外事故造成的損失，主要來自兩個(gè)方面：一是由于企業(yè)管理不善，導(dǎo)致存貨在采購、儲(chǔ)備、發(fā)放使用等各環(huán)節(jié)被盜竊、挪用造成損失而形成的風(fēng)險(xiǎn)；二是由于發(fā)生自然災(zāi)害或非自然災(zāi)害，以及其他意外事故，造成存貨價(jià)值減損而形成的風(fēng)險(xiǎn)。
三、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的控制措施
存貨管理風(fēng)險(xiǎn)雖然是客觀存在的，但我們可以通過采取合理的措施對其進(jìn)行有效控制，從而達(dá)到既能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對存貨的需要，又能將存貨管理風(fēng)險(xiǎn)降至最低的目的。控制存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的基本思路是：在加強(qiáng)存貨日常管理的基礎(chǔ)上，運(yùn)用ABC分析法，將存貨分為重要存貨、一般存貨和不重要存貨三類，進(jìn)而對重要存貨采用經(jīng)濟(jì)訂貨量模型進(jìn)行管理和控制。
1.加強(qiáng)存貨的日常管理
（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜性
企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。財(cái)務(wù)管理環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以改變的外部約束條件，企業(yè)財(cái)務(wù)決策更多的是適應(yīng)它們的要求和變化。財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉及范圍很廣，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的不利變化必然會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）財(cái)務(wù)管理可控范圍的局限性
財(cái)務(wù)管理過程中存在大量的主觀判斷，財(cái)務(wù)管理依據(jù)的信息也是不完全的。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測、計(jì)劃、決策和控制所依據(jù)的會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營分析、市場分析等信息都只可能盡量接近真實(shí)情況而不可能完全反映事實(shí)，管理依據(jù)的不可靠決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中常常會(huì)遇到采用不同財(cái)務(wù)分析方法得出的結(jié)論大相徑庭的情況，這時(shí)決策人員就要判斷哪個(gè)方法更科學(xué)，哪個(gè)方案更可行，大量的判斷也決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。
（三）投資主體多元化、投資決策和管理水平相對滯后
近年來，我國不少企業(yè)追求多元化經(jīng)營模式，試圖通過多元化經(jīng)營減輕企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，這本無可厚非，畢竟在這個(gè)世界上沒有人敢保證哪個(gè)行業(yè)永遠(yuǎn)是“朝陽產(chǎn)業(yè)”。然而，現(xiàn)實(shí)中采用多元化經(jīng)營策略卻使一些行業(yè)的“單項(xiàng)冠軍”企業(yè)發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)甚至瀕臨破產(chǎn)。究其原因，是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)班子沒有及時(shí)更換決策理念，簡單地移植或采用原有的經(jīng)驗(yàn)所致。
（四）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高
企業(yè)最高管理層風(fēng)險(xiǎn)意識的強(qiáng)弱直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置情況，管理風(fēng)險(xiǎn)意識弱的企業(yè)根本不進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，更談不上設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。在市場競爭El趨激烈的今天，這無疑是企業(yè)的致命弱點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)比較復(fù)雜的管理，要求財(cái)務(wù)人員具備高等數(shù)學(xué)知識、統(tǒng)計(jì)知識以及一定的分析、處理數(shù)據(jù)的能力，現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)距此要求還有一定的差距。
二、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析
風(fēng)險(xiǎn)的原因有企業(yè)外部的和自身的原因，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個(gè)方面。
（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)其宏觀環(huán)境。宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場、社會(huì)文化、資源等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。例如世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了營運(yùn)成本，減少了利潤，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。
（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識不足。
（三）財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。我國企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生。從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂。企業(yè)與內(nèi)部各部門及上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象。造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
三、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制
（一）企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制的原則
1.有效性原則。所建立的投資風(fēng)險(xiǎn)控制策略應(yīng)當(dāng)科學(xué)、合理，具有較強(qiáng)的可操作性，投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度在執(zhí)行中應(yīng)具有權(quán)威性，將控制滲透到風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，使企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作真正落到實(shí)處。
2.審慎性原則。應(yīng)當(dāng)審慎評估風(fēng)險(xiǎn)，審慎確定風(fēng)險(xiǎn)限額，對新推出的投資項(xiàng)目及時(shí)制定相關(guān)規(guī)范，采取壓力測驗(yàn)、情景評價(jià)等方法度量企業(yè)能夠承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并控制風(fēng)險(xiǎn)。
3.創(chuàng)新性原則。隨著企業(yè)投資的日益增加和金融投資環(huán)境的日益復(fù)雜，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和作用機(jī)理都在發(fā)生變化。因此，投資風(fēng)險(xiǎn)度量方法、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制手段等應(yīng)適應(yīng)上述變化，在借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上不斷更新。
（二）企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制措施
1.完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)
認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化情況，建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，提高企業(yè)對財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無法對其施加影響，但并不是說企業(yè)面對環(huán)境的變化只能無所作為。1、為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析、研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施。2、面對不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2. 注重靈活度的投資決策
（1）分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
投資多元化是現(xiàn)代企業(yè)降低投資風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定限度內(nèi)的有效途徑。在美國企業(yè)聯(lián)合會(huì)的抽樣調(diào)查表明，美國70%的企業(yè)都是通過多元投資機(jī)會(huì)尋求增長機(jī)會(huì)的，特別是大企業(yè)幾乎100%發(fā)展了多元投資經(jīng)營。所謂投資多元化指企業(yè)不是將全部資金應(yīng)用于一個(gè)項(xiàng)目上而是同時(shí)經(jīng)營若干個(gè)項(xiàng)目，這樣做的結(jié)果是，當(dāng)某一個(gè)項(xiàng)目由于某種原因不景氣，利潤下降時(shí)，其他項(xiàng)目卻有可能獲得好利潤，幾個(gè)項(xiàng)目的盈利和虧損相抵，企業(yè)就可以減少收益水平的波動(dòng)，減少損失。投資多元化也指不同的投資方式、投資方向、投資期限，目的都是分散資金投向，降低風(fēng)險(xiǎn)。
（2）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資決策。
因?yàn)橥顿Y活動(dòng)中充滿了不確定性，因此在投資分析過程中，必須充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先估計(jì)使投資保持一個(gè)安全空間。
（3）建立投資項(xiàng)目庫，安排投資時(shí)序。
要具有多個(gè)方案可供比選和優(yōu)化，只進(jìn)行單一方案的論證往往不能確定最優(yōu)，使投資的機(jī)會(huì)成本無形之中加大，因此建立投資項(xiàng)目庫，使項(xiàng)目等資金，而不是有閑置資金時(shí)才去考慮項(xiàng)目，讓資金等項(xiàng)目。項(xiàng)目庫中的項(xiàng)目應(yīng)是經(jīng)過分析，選優(yōu)的項(xiàng)目，資金到位，立即可以上馬，避免閑置浪費(fèi)。
（4）充分考慮項(xiàng)目的可行性、可控性
重要依據(jù)，可行性研究與論證是確保成功實(shí)施和能發(fā)揮經(jīng)濟(jì)效益的重要保證，是防范風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。在投資中，要對投資方向、方式進(jìn)行靈活的選擇和組合，進(jìn)行對項(xiàng)目的不同方案的比較，選擇適當(dāng)?shù)捻?xiàng)目。具體到某一項(xiàng)目后，要針對該項(xiàng)目論證是否可行、可控。包括根據(jù)市場的需求情況，產(chǎn)品的競爭能力和籌資條件權(quán)衡投資規(guī)模的合理性，對項(xiàng)目在技術(shù)上的先進(jìn)性和適用性，實(shí)施條件的可靠性和協(xié)調(diào)性，經(jīng)濟(jì)上的效益性和風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行分析。
3. 提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，增加管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識
（1）企業(yè)要認(rèn)真研究國家的產(chǎn)業(yè)政策，以市場為主體，不斷開發(fā)新產(chǎn)品。面對不斷變化的市場經(jīng)濟(jì)，企業(yè)應(yīng)設(shè)置合理、高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，同時(shí)配備高素質(zhì)的管理人員，以提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。
（2）企業(yè)除了加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營管理以外，還要增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識，使企業(yè)的經(jīng)營者和管理者充分認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，增強(qiáng)企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識，避免企業(yè)因管理不善而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.構(gòu)建企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)
構(gòu)建企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)投資預(yù)警系統(tǒng)通過對相關(guān)信息采集，分析可能導(dǎo)致投資項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的根源性因素，運(yùn)用定性與定量的方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)投資活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并發(fā)出警示，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控，以降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率。
關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn) 金融投資風(fēng)險(xiǎn) 控制
風(fēng)險(xiǎn)作為金融市場中的存在的一個(gè)必要的個(gè)體，應(yīng)當(dāng)重視，特別是金融市場中的投資風(fēng)險(xiǎn)，金融市場中的投資風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了金融市場面臨一個(gè)較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，本文從金融投資風(fēng)險(xiǎn)的誘因出發(fā)，探討金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。
一、金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因
企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因有很多方面和表現(xiàn)的形式，最主要的有四點(diǎn)，分別是：金融投資風(fēng)險(xiǎn)與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系以、金融投資風(fēng)險(xiǎn)與投資過程中利率的變化、匯率的變化以及在金融投資過程中所要面臨的市場變動(dòng)。下將一一列出，作以說明：
1.與金融商品的銷售者之間的聯(lián)系。金融投資過程中最首要的風(fēng)險(xiǎn)就是與金融商品的銷售者相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)。所謂的與金融商品銷售者之間的風(fēng)險(xiǎn)指的是，金融投資過程中所產(chǎn)生的收益的原因主要來自于金融商品的銷售者，金融商品的銷售者對于金融投資的結(jié)果會(huì)產(chǎn)生較大的影響，特別是金融商品的銷售者的信用是在金融投資風(fēng)險(xiǎn)中較為重要的一點(diǎn)，因?yàn)榻鹑谏唐蜂N售者的信用會(huì)直接影響大金融商品的投資結(jié)果。因此在與金融商品的銷售者之間達(dá)成協(xié)議的時(shí)候不應(yīng)當(dāng)于單一的一家銷售商簽訂相關(guān)的銷售協(xié)議，應(yīng)當(dāng)分散進(jìn)行，與多家銷售商進(jìn)行銷售協(xié)議的簽訂，避免于單一的銷售商聯(lián)系在一起。
2.在金融投資過程中的利率變動(dòng)。實(shí)際上，金融投資所獲得的利益是與利率的變化息息相關(guān)的。利率的上調(diào)，會(huì)使得金融投資的資產(chǎn)價(jià)值下降；利率的上調(diào)，會(huì)使得金融投資資產(chǎn)的價(jià)值上升，因此，金融投資是與投資過程中的利率的變動(dòng)緊密相連的，即在投資過程中的利率變動(dòng)會(huì)直接的影響到金融投資的結(jié)果，利率也是金融投資過程中所要考慮的一個(gè)必要的因素。因此，投資者在進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)投資的過程中應(yīng)當(dāng)調(diào)整好所要投資的資產(chǎn)與貨幣之間的比例關(guān)系，時(shí)刻關(guān)注國家對于自己所投資的金融商品的利率做出的調(diào)整和變動(dòng)，提高所要投資的金融商品對于利率的變動(dòng)的反應(yīng)程度，避免因?yàn)槔实淖儎?dòng)使得金融投資過程中面臨著極大的風(fēng)險(xiǎn)，不利于金融投資者的投資。
3.在金融投資過程中的匯率變動(dòng)。一個(gè)國家匯率的變動(dòng)會(huì)對相關(guān)的投資者在金融投資上增加一定的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越多的金融投資者已不滿足于在自己國內(nèi)進(jìn)行相關(guān)的金融投資，一些投資者開始轉(zhuǎn)向國外的金融行業(yè)，并對國外的金融行業(yè)進(jìn)行相關(guān)的投資，由于一些國家的匯率是不穩(wěn)定的，會(huì)隨著市場經(jīng)濟(jì)的變化而發(fā)生變動(dòng)，因此在投資過程中所要面對的匯率風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。由于會(huì)受到金融風(fēng)暴的沖擊，因此，一個(gè)國家的匯率不可能保證相對的穩(wěn)定，致使投資者在金融投資中面對著較大的風(fēng)險(xiǎn)。而匯率的變化會(huì)對企業(yè)的管理和經(jīng)營的結(jié)果產(chǎn)生較大的沖擊，使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營受到阻礙，從而影響金融投資的收益。
4.在金融投資過程中所要面對的市場變動(dòng)。在金融投資的過程中，投資者除了要關(guān)注所要投資商品的風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注金融投資過程中所面對的市場變動(dòng)。金融市場的市場變動(dòng)及市場變動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是金融投資過程中所要面對的又一個(gè)重要的因素。金融市場的的風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生分為兩個(gè)不同的部分，一部分是，金融風(fēng)險(xiǎn)只是對于一些商品的投資者及商品的投資產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)；另外一部分是，金融風(fēng)險(xiǎn)對于較大范圍內(nèi)都會(huì)產(chǎn)生影響，甚至是整個(gè)世界的金融市場，因此在金融投資風(fēng)險(xiǎn)中，對于市場風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控和管理是非常重要的，投資者應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎的選擇所要投資的商品，并對商品的未來所要發(fā)生的對于金融投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)做出及時(shí)的規(guī)劃和管理，積極的應(yīng)對金融投資過程中所要面臨的問題。
二、金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理
由于金融投資的過程中一定會(huì)出現(xiàn)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，而且這種風(fēng)險(xiǎn)是不可避免，所以對于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理并不是為了避免金融投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，而是為了使金融投資風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生是能夠做出積極的應(yīng)對措施，從而減少在金融投資過程中產(chǎn)生的損失。因此為了加強(qiáng)對于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，本文主要做出以下幾點(diǎn)歸納總結(jié)，來探討如何對金融風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行控制：
1.對于金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。對于金融投資過程中的金融風(fēng)險(xiǎn)的評估是對與金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理中的非常重要的一步，因?yàn)閷τ诮鹑谕顿Y過程中的金融風(fēng)險(xiǎn)的評估是為投資者在金融風(fēng)險(xiǎn)投資過程中所做的決策的一個(gè)非常重要的依據(jù)，對于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評估可以使得投資者在投資是面對外界的一些不利于金融投資的因素得到合理的控制，可以減少在金融投資過程中所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)和損失。而且由于風(fēng)險(xiǎn)的變化是持續(xù)不斷的，因此對于風(fēng)險(xiǎn)評估也要不斷的更新變化。只有根據(jù)外界所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻作出判斷和評估，才能使得投資者在金融投資過程中所要面臨風(fēng)險(xiǎn)對自身投資的的金融商品的損害降到最低。
同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)評估實(shí)際上也為企業(yè)進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)和利益的配置提供了一個(gè)相對可靠的依據(jù)。因?yàn)橥顿Y者之所以要進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的評估是因?yàn)橥顿Y者要獲得最大的收益，但是由于收益總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，因此要想獲得最大的投資收益，投資者就要面臨著非常大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，根據(jù)所做出的金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評估對金融投資過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和利益進(jìn)行合理的配置，可以使得金融投資風(fēng)險(xiǎn)得到合理的控制，從而使得投資者在金融投資的過程中能夠獲得最大的投資收益。但是僅僅依據(jù)所做出的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估做出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和利益的配置是不夠的，投資者還應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己投資的金融產(chǎn)品的自身屬性對風(fēng)險(xiǎn)和收益配置做出有利于自身發(fā)展獲利的組合，那么投資者在金融投資過程中就可以利用所做出的風(fēng)險(xiǎn)收益的組合對于自身投資的金融商品作出合理的規(guī)劃和資源配置，使得投資者在面臨著風(fēng)險(xiǎn)投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，做出相應(yīng)合理的對策，使得自身受到的損害降到最低。
2.對于金融投資過程的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類的控制。在金融市場上不同商品的種類和性質(zhì)不一樣，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的種類也是多種多樣的，甚至是對于同一種風(fēng)險(xiǎn)，它們對于風(fēng)險(xiǎn)所做出的反應(yīng)也是不同的，因此，應(yīng)當(dāng)對于金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類的控制，只有這樣才能使得投資者在投資過程中面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，收到的損害可以降到最低。
對于金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類的控制，具體的做法是將金融投資的商品的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和預(yù)測，并針對在投資過程中所要面對的風(fēng)險(xiǎn)做出合理的應(yīng)對策略，做出適應(yīng)投資的不同的金融商品的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略。但是在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，很多的投資者并不清楚金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題，大量的將所有的資金全部投入一個(gè)金融商品，但是這樣的做法是錯(cuò)誤的，這樣不但會(huì)增加所要投資的金融商品的風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)使得投資者自身遭受極大的損失。正確的做法是，將資金用于不同的金融商品進(jìn)行投資，建立一個(gè)投資組合，并對投資組合中的每種金融商品所要面對的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)評估和預(yù)測，根據(jù)市場利率，或者是匯率的變化等，對金融商品做出一個(gè)合理的預(yù)估，并根據(jù)對于金融商品的評估，做出相應(yīng)的投資計(jì)劃，可以減少投資者在投資過程中所要面對的風(fēng)險(xiǎn)問題，使得投資這在金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
由此可見，對于金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的控制是要從不同的方面著手進(jìn)行的，投資者在投資的過程中不僅要對于自身的金融投資的商品進(jìn)行合理的評估還要對于不同的金融投資進(jìn)行分類的控制，避免過于單一的投資，這樣會(huì)加大投資的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)采取多樣化的投資組合策略，對于所要投資的金融商品進(jìn)行合理的控制，分散資金的聚集，從而可以使得投資的所要面臨的金融投資風(fēng)險(xiǎn)降低，使得金融投資的風(fēng)險(xiǎn)得到合理的控制。在金融投資的過程中投資者所要面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，最重要的是，我們應(yīng)當(dāng)思考如何才能將投資者的金融投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低，使得投資者在投資的過程中獲得最大的收益。合理的對于金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制是投資者在金融投資過程中獲得最大利益的最根本的一個(gè)因素，因此，投資者為了使自己在投資過程中獲得最大的利益，應(yīng)當(dāng)對于金融投資的商品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的評估，并且分散自己的資金，建立一個(gè)比較容易獲利并且能使金融投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低的投資組合，這樣才能使得自己獲得最大的利益。
三、結(jié)束語
本文主要概述了金融投資過程中所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，及對于投資者在金融投資過程中所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)所做出的合理的建議，即應(yīng)當(dāng)分散在金融投資過程中投資這所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者所要面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，因此應(yīng)當(dāng)合理的對于投資的金融投資風(fēng)險(xiǎn)做出相應(yīng)的規(guī)劃、管理，這樣才能使得投資者在金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)得到控制，降到最低。
參考文獻(xiàn)：
[1]趙德志.中國宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)度量與分析[D].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士論文，2006，（12）
一、清理改制中遺留下來的問順，強(qiáng)化杜會(huì)審計(jì)的獨(dú)立性
我國的會(huì)計(jì)師事務(wù)所成立時(shí)，大多是由一個(gè)或多個(gè)以上的國家機(jī)關(guān)，事業(yè)組織或大專院校發(fā)起設(shè)立，長期以來，會(huì)計(jì)師事務(wù)所“掛靠”再發(fā)起單位之下，顯然其能否做到獨(dú)立就令人十分懷疑，更難以表明其所持立場的客觀公正性.這種傳統(tǒng)管理體制嚴(yán)重阻礙了事務(wù)所功能的正常發(fā)揮，所以，國家規(guī)定所有的事務(wù)所在98年底要與原掛靠單位脫鉤，向合伙制或有限責(zé)任制發(fā)展。性質(zhì)轉(zhuǎn)變了，但其中遺留的問題卻很多，因此，我們要隨著向市場經(jīng)濟(jì)的過渡，將審計(jì)推向市場，在行業(yè)協(xié)會(huì)的管理和指導(dǎo)下，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念，使其真正成為自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，獨(dú)立核算的法人主體。
二、審慎選擇被審計(jì)單位
大量的審計(jì)訴訟案例說明，被審計(jì)單位的經(jīng)營背景對審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的形成有重要影響。被審計(jì)單位的經(jīng)營環(huán)境，業(yè)務(wù)狀況，內(nèi)控制度及管理人員的素質(zhì)，管理方式等都會(huì)帶來審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，注冊會(huì)計(jì)師在接受委從以下幾方面來考慮委托業(yè)務(wù)的可接受性。
(一)客戶品行端正，信譽(yù)良好。客戶具有正直的品格，則出現(xiàn)差錯(cuò)和舞弊行為的可能性就小，固有風(fēng)險(xiǎn)就低;反之，固有風(fēng)險(xiǎn)就很高，即使擴(kuò)大審計(jì)測試的規(guī)模，審計(jì)人員也難以使總體審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降低到社會(huì)可接受的水平內(nèi)。
(二)應(yīng)盡可能詳細(xì)了解委托單位的業(yè)務(wù)狀況。注冊會(huì)計(jì)師面臨著許多形形的行業(yè)，每個(gè)行業(yè)都有其經(jīng)營特點(diǎn)，被審計(jì)單位的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)越復(fù)雜，審計(jì)的相對風(fēng)險(xiǎn)就越大，有時(shí)既使注冊會(huì)計(jì)師能搜集到很多有說服力的審計(jì)證據(jù)，但也很難揭示經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，因此，在承接業(yè)務(wù)時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)充分估計(jì)這一風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的措施防患于未然。
(三)對財(cái)務(wù)狀況不佳的委托單位要尤其加以注意。過去大部分審計(jì)訴訟案都集中在陷入財(cái)務(wù)困境的審計(jì)客戶。當(dāng)其面臨破產(chǎn)或償債出現(xiàn)問題時(shí)股東或債權(quán)人總想把損失轉(zhuǎn)嫁他人，而目前的法律常常判有賠償能力的一方敗訴，故這種客戶的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)很大，一般最好拒絕;否則，執(zhí)行較詳細(xì)的審計(jì)，提高審計(jì)費(fèi)用。
三、加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德，提離自身紊質(zhì)
社會(huì)公眾對審計(jì)的要求與審計(jì)能力所達(dá)到的程度之間有一個(gè)期望差。審計(jì)由于所應(yīng)用的工具和術(shù)手段的局限性及其審計(jì)人員自身素質(zhì)的影響，使得它在滿足公眾需求方面，始終處于被動(dòng)位置，這也使得審計(jì)人員必然要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。而如何將這些風(fēng)險(xiǎn)控制在他們所能接受的水平內(nèi)，對審計(jì)人員應(yīng)做如下要求:
(一)樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念。我國的審計(jì)人員數(shù)量雖多，但層次不高，即使有會(huì)計(jì)證的人員，但由于會(huì)計(jì)師事物所的長期掛靠體制也養(yǎng)成了一種墨守陳規(guī)，不求發(fā)展的工作態(tài)度，造成了審計(jì)工作質(zhì)量的低下，加大了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，審計(jì)人員一定要把思想轉(zhuǎn)變過來，積極適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)對審計(jì)的要求，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，道德意識和責(zé)任意識，培養(yǎng)高尚的品德，正直的人格和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。
(二)遵守職業(yè)道德要求。審計(jì)人員的職業(yè)道德是注冊會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)中應(yīng)遵循的行為規(guī)范，包括在職業(yè)品德，職業(yè)紀(jì)律，專業(yè)勝任能力及職業(yè)責(zé)任等方面應(yīng)達(dá)到的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。審計(jì)人員一定要理解和掌握這些標(biāo)準(zhǔn)，并在執(zhí)業(yè)時(shí)嚴(yán)格遵守，這樣才有可能提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，一般不會(huì)發(fā)生過失，至少不會(huì)發(fā)生重大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失。
(三)提高執(zhí)業(yè)水平。審計(jì)的目的是對被審計(jì)單位報(bào)表的可靠性發(fā)表審計(jì)意見。這說明審計(jì)的結(jié)果是要做出判斷。這種判斷能力來自于審計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)積累和專業(yè)能力，判斷貫穿了審計(jì)過程的始終，因此，審計(jì)人員不僅具有執(zhí)業(yè)所需的會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律、稅務(wù)，企業(yè)管理等多方面知識，還需有實(shí)務(wù)操作能力和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
四、確立適當(dāng)?shù)氖召M(fèi)標(biāo)準(zhǔn).切忌只求經(jīng)濟(jì)效益.不問審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的做法
隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活對審計(jì)意見的依賴程度及影響范圍的擴(kuò)大，審計(jì)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)展，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的數(shù)量也急劇增加，行業(yè)競爭日益加劇，許多執(zhí)業(yè)人員卻無視審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大這一問題，搶客戶，壓價(jià)收費(fèi)。創(chuàng)收意識加大了收費(fèi)的隨意性，卻嚴(yán)重削弱了注冊會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德水準(zhǔn)，缺乏了應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，審計(jì)質(zhì)量自然難以提高，因此注冊會(huì)計(jì)師的收費(fèi)應(yīng)以服務(wù)質(zhì)量，工作量大小，參加人員層次的高低為主要依據(jù)，同時(shí)也要考慮到市場風(fēng)險(xiǎn)的大小，按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)合理收費(fèi)，增強(qiáng)審計(jì)工作的嚴(yán)肅性，保證審計(jì)質(zhì)量，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
五、執(zhí)行適應(yīng)的審計(jì)秩序，建立健全審計(jì)質(zhì)t控制制度
合理的審計(jì)要求制訂合理科學(xué)的計(jì)劃，收集充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，并集中審計(jì)資源于高風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)領(lǐng)域，確保識別所有重大差錯(cuò)或非法事項(xiàng)，最終通過審計(jì)工作底稿的三級復(fù)核制度，把風(fēng)險(xiǎn)控制到盡可能低的水平。可以說，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范本質(zhì)上就是質(zhì)量控制的問題。
審計(jì)質(zhì)量控制的基本辦法是制定和實(shí)施質(zhì)量控制準(zhǔn)則。它規(guī)定了審計(jì)工作應(yīng)達(dá)到的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所也應(yīng)建立一套嚴(yán)密的，科學(xué)的內(nèi)部質(zhì)量控制制度，在風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的環(huán)節(jié)嚴(yán)格質(zhì)量控制，使審計(jì)人員的工作標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，并將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人。事務(wù)所可以選擇業(yè)務(wù)較全面的客戶，審計(jì)經(jīng)驗(yàn)豐富，綜合素質(zhì)高的注冊會(huì)計(jì)師對每一重要客戶的年度審計(jì)做出一份標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)工作底稿，以供其他人員執(zhí)業(yè)時(shí)參照，這樣既便于有效地理解準(zhǔn)則，又有實(shí)例可供參照，提高了作業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化，減少了執(zhí)業(yè)的隨意性。
六、加強(qiáng)自我保護(hù)，促進(jìn)有關(guān)法規(guī)的健全
(l)鑒訂業(yè)務(wù)約定書。業(yè)務(wù)約定書可以明確委托方的會(huì)計(jì)責(zé)任和受委托方的審計(jì)責(zé)任，明確業(yè)務(wù)的性質(zhì)，范圍及雙方的權(quán)力和義務(wù)，是具有法律效力的契約。這樣一旦發(fā)生法律訴訟才有可能將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失減少到最低限度。
關(guān)鍵詞：金融服務(wù)外包；風(fēng)險(xiǎn)因素；風(fēng)險(xiǎn)控制
中圖分類號：F830.3
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1003-9031(2007)08-0056-03
追求低成本高回報(bào)是最基本的商業(yè)操作規(guī)則，在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，國際銀行業(yè)正通過金融服務(wù)外包的方式實(shí)踐著這一規(guī)則。銀行金融服務(wù)外包是指商業(yè)銀行將原本應(yīng)由其自身負(fù)責(zé)處理的某些事務(wù)或某些業(yè)務(wù)活動(dòng)，委托給本機(jī)構(gòu)以外的第三方進(jìn)行處理的經(jīng)營方式。隨著金融服務(wù)外包的迅猛發(fā)展，相應(yīng)地由外包所帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大并引起各國監(jiān)管者的重視，各國監(jiān)管當(dāng)局通過監(jiān)管指引的方式對外包風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制管理，以保證金融服務(wù)外包在一個(gè)可控的環(huán)境內(nèi)良性發(fā)展。
一、金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)因素及其作用機(jī)理
1.風(fēng)險(xiǎn)因素的識別
外包理論的關(guān)鍵詞是：資源、競爭力、關(guān)系，其中關(guān)系包括了企業(yè)與外包商之間的關(guān)系以及他們與整體的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政治、文化之間的關(guān)系，因此在考察外包風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也就離不開分析和研究這三個(gè)因素以及將它們結(jié)合起來的戰(zhàn)略因素。
可以歸納外包的風(fēng)險(xiǎn)因素為：資源因素、能力因素、環(huán)境因素和戰(zhàn)略因素。其中資源因素包括信息資源、人力資源、資金資產(chǎn)資源、制度資源、市場資源、管理資源、技術(shù)資源等；能力因素指組織競爭能力、管理控制能力、溝通協(xié)調(diào)能力、技術(shù)創(chuàng)新能力、市場控制能力以及將資源轉(zhuǎn)化為能力的能力等；環(huán)境因素包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、以及政治環(huán)境、文化環(huán)境等；戰(zhàn)略因素包括戰(zhàn)略的制定、實(shí)施、修改、控制等，具體地說包括外包的目的、范圍和深度、供應(yīng)商的評價(jià)和選擇、外包合同的制定和延續(xù)、外包績效的評價(jià)、外包中止或終止等。
2.風(fēng)險(xiǎn)因素的作用機(jī)理
外包戰(zhàn)略不同于公司的其他戰(zhàn)略，這個(gè)戰(zhàn)略的成功與否依賴于外包的雙方或多方當(dāng)事人。外包商的實(shí)力、資源及戰(zhàn)略決策等對企業(yè)外包戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有著舉足輕重的作用。在“金融服務(wù)外包征求意見稿”中把戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)歸納為外包商按自己的利益行事，從而可能有悖于受監(jiān)管實(shí)體的整體戰(zhàn)略目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，未能對外包商實(shí)施適當(dāng)監(jiān)察的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏足夠能力檢查外包商的風(fēng)險(xiǎn)(注: 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì),國際證監(jiān)會(huì)組織,國際保險(xiǎn)監(jiān)督協(xié)會(huì).金融服務(wù)外包（上），國際清算銀行，中國金融,2005(12).)。因此，在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分析框架中，我們要考慮外包商相應(yīng)的戰(zhàn)略、資源、核心競爭力以及環(huán)境因素。
在金融服務(wù)外包中，如圖1所示，金融機(jī)構(gòu)作為委托方實(shí)施金融服務(wù)外包戰(zhàn)略，將金融服務(wù)外包給外包商，戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)依賴雙方當(dāng)事人的共同努力。風(fēng)險(xiǎn)因素包括環(huán)境因素、資源、競爭能力、戰(zhàn)略。資源和競爭能力是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的支持要素，資源和競爭能力之間是相互作用的，它們除了直接對戰(zhàn)略產(chǎn)生影響之外，還可以通過對彼此的改變而間接影響戰(zhàn)略。環(huán)境的變化會(huì)對戰(zhàn)略產(chǎn)生影響，并導(dǎo)致資源以及競爭能力的變化。戰(zhàn)略本身也暗藏這種風(fēng)險(xiǎn)因素，委托方和承包商的戰(zhàn)略之間也有很大的相關(guān)性。因此在圖中的箭頭既表示各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素之間的關(guān)系，也體現(xiàn)了雙方當(dāng)事人的潛在風(fēng)險(xiǎn)，它們中間任何一個(gè)因素的變化都可能打破平衡，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，因此外包風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就是保持環(huán)境、資源、能力和戰(zhàn)略之間的動(dòng)態(tài)平衡。
圖1 風(fēng)險(xiǎn)因素作用機(jī)理簡圖
二、金融服務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)類別
1.協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)
外包協(xié)議是外包企業(yè)與另一個(gè)法人實(shí)體、沒有附屬關(guān)系的第三方之間的一種合同關(guān)系。外包協(xié)議有效期限經(jīng)常為五到十年，相當(dāng)漫長，而在此期間業(yè)務(wù)需求和環(huán)境變化很大，甚至不可預(yù)期，服務(wù)外包提供商能否按時(shí)、按質(zhì)完成協(xié)議任務(wù)，這是不確定的。
2.機(jī)密外泄風(fēng)險(xiǎn)
外包有時(shí)必須把企業(yè)的機(jī)密資料、賬簿和檔案透露給第三方，同時(shí)企業(yè)的很多信息也將由第三方外包服務(wù)商提供。隨著企業(yè)信息傳遞范圍的擴(kuò)大，可能會(huì)由于第三方外包服務(wù)商的“不忠”而導(dǎo)致企業(yè)信息資源損失、核心技術(shù)及商業(yè)機(jī)密泄露。一旦外包服務(wù)供應(yīng)商泄密，勢必會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營上、法律上和職業(yè)上的嚴(yán)重后果。
3.業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)
為了取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)、提高經(jīng)營效率或者適應(yīng)服務(wù)供應(yīng)商不同的經(jīng)營方式，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行外包時(shí)需要改變某些商業(yè)活動(dòng)，這些改變會(huì)產(chǎn)生操作上的風(fēng)險(xiǎn)。在外包過渡階段，內(nèi)部人員可能需要在服務(wù)供應(yīng)商的系統(tǒng)內(nèi)接受培訓(xùn)。人員規(guī)模調(diào)整和雇員轉(zhuǎn)移到服務(wù)供應(yīng)商會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜的勞動(dòng)法律問題，處理不完善，就會(huì)引起那些技術(shù)高度熟練和熟悉機(jī)構(gòu)實(shí)踐及要求的職員流失。
4.依賴性風(fēng)險(xiǎn)
金融服務(wù)外包在一定程度上使得金融機(jī)構(gòu)對金融服務(wù)外包提供商形成事實(shí)上的依賴性，這在某種程度上具有一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果在某些方式下金融機(jī)構(gòu)要求服務(wù)供應(yīng)商改變傳統(tǒng)服務(wù)，服務(wù)供應(yīng)商是否有能力按照要求完成任務(wù)。如果合同簽訂后，發(fā)現(xiàn)服務(wù)供應(yīng)商不能令人滿意，則重新尋找服務(wù)供應(yīng)商可能會(huì)產(chǎn)生沉沒成本。另外，對服務(wù)供應(yīng)商的依賴性增強(qiáng)，也難免會(huì)減少金融機(jī)構(gòu)組織學(xué)習(xí)的能力。
5.利益沖突帶來的風(fēng)險(xiǎn)
盡管金融機(jī)構(gòu)和外包提供商之間是戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，而且是風(fēng)險(xiǎn)的共同體，然而，他們畢竟是兩個(gè)不同的法人實(shí)體，各自都想賺取更多的利潤。因此，就會(huì)出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)希望外包提供商做得更多，而外包商則希望做得更少，這就決定了雙方會(huì)有利益沖突，而且外包提供商還有可能利用金融機(jī)構(gòu)對其的依賴而進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)。
6.職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
如果服務(wù)供應(yīng)商是金融機(jī)構(gòu)潛在的客戶，服務(wù)供應(yīng)商的問題可能會(huì)影響到其它的客戶機(jī)構(gòu)。在某些形勢下，例如客戶服務(wù)轉(zhuǎn)接中心，服務(wù)供應(yīng)商的雇員與金融機(jī)構(gòu)的用戶直接面對，互相影響。如果這種相互影響與金融機(jī)構(gòu)的政策和標(biāo)準(zhǔn)不一致，就會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來職業(yè)上的風(fēng)險(xiǎn)。
三、金融服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制
1.加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)外包的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理
金融業(yè)務(wù)外包包括八個(gè)基本步驟，即金融機(jī)構(gòu)競爭力和戰(zhàn)略分析、識別最適合外包的金融服務(wù)、制定外包需求、外包商評估與確定、協(xié)商與簽約、項(xiàng)目執(zhí)行與過渡、關(guān)系管理及終止契約。金融機(jī)構(gòu)在外包過程中的上述各個(gè)環(huán)節(jié)均應(yīng)加強(qiáng)管理，每個(gè)步驟都需要認(rèn)真評估，防范風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在下列三個(gè)環(huán)節(jié)更要注意。
一是識別最適合外包的業(yè)務(wù)。確定自身業(yè)務(wù)經(jīng)營的核心產(chǎn)品和核心市場，是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)外包的前提和基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)在外包決策過程中要認(rèn)真分析本機(jī)構(gòu)的競爭力和戰(zhàn)略，找出本機(jī)構(gòu)的核心業(yè)務(wù)和核心市場，確定哪些服務(wù)可以實(shí)施外包。在此基礎(chǔ)上制定一個(gè)全面的計(jì)劃，對業(yè)務(wù)外包的成本/收益進(jìn)行分析和評價(jià)哪些業(yè)務(wù)需要自己運(yùn)作。
二是選擇外包商。外包商的業(yè)務(wù)水平直接關(guān)系到外包活動(dòng)的成敗。在做出外包決策后，金融機(jī)構(gòu)的管理層應(yīng)聽取來自內(nèi)部或外部法律、人力資源、財(cái)務(wù)專家的意見，然后才可以按照自身的需求去尋找擅長該業(yè)務(wù)的所有高級公司，通過仔細(xì)地調(diào)查、分析和比較，選擇最適合的外包商。要注意外包商是否真正理解了金融機(jī)構(gòu)的需求，以及它是否有足夠的能力解決金融機(jī)構(gòu)的問題。除此之外，也要考慮外包商的財(cái)務(wù)狀況。
三是管理外包雙方的伙伴關(guān)系。通過對金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)商關(guān)系的有效管理，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與外包商結(jié)成穩(wěn)固的、有彈性的伙伴關(guān)系，達(dá)到雙贏。
2.建立實(shí)施業(yè)務(wù)外包的各項(xiàng)配套機(jī)制
具體來說，一是外包商的評級準(zhǔn)入機(jī)制。通過完善的外包商準(zhǔn)入評級體系，有效對外包商的技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營狀況、社會(huì)信譽(yù)等因素進(jìn)行綜合評定，以測定外包商資質(zhì)等級，從而選擇競爭實(shí)力強(qiáng)，技術(shù)有保障的企業(yè)作為業(yè)務(wù)外包合作伙伴。二是外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和后續(xù)評價(jià)機(jī)制。在業(yè)務(wù)外包的實(shí)施和管理階段，金融機(jī)構(gòu)要保持對外包業(yè)務(wù)性能的隨時(shí)監(jiān)測和評估，定期對外包業(yè)務(wù)綜合效益、業(yè)務(wù)質(zhì)量層次的提升及業(yè)務(wù)外包后對核心業(yè)務(wù)的影響等做出測算評價(jià)，并及時(shí)與外包商交換意見，以推進(jìn)和完善業(yè)務(wù)外包長期發(fā)展戰(zhàn)略完善的相關(guān)機(jī)制。
3.充分利用合同控制金融服務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)
金融業(yè)務(wù)外包種類繁多，沒有也不可能有具體的法律法規(guī)或行政規(guī)章直接進(jìn)行規(guī)范；而且許多外包金融業(yè)務(wù)往往有較長的周期，因此金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)外包過程中要注意充分利用合同控制金融服務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)。要通過談判與外包商簽訂一個(gè)可操作性強(qiáng)、盡可能完備的合同，準(zhǔn)確、清楚地表述涉及外包的所有實(shí)質(zhì)性要素，包括權(quán)利、義務(wù)、各方預(yù)期和責(zé)任等。對于信息技術(shù)的外包，金融機(jī)構(gòu)在合同中必須對外包商的人員與技術(shù)準(zhǔn)備和維持做出明確約定并注意保持合同對未來變化環(huán)境的充分估計(jì)，留有必要的彈性空間以應(yīng)對可能發(fā)生的環(huán)境變化。對于跨國外包，還應(yīng)包括法律適用條款和爭議解決條款以明確外包合同的法律適用、爭議解決方式(仲裁或訴訟等)、爭議解決地點(diǎn)以及爭議解決機(jī)構(gòu)等。此外，鑒于外包合同的重要性，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該注意結(jié)合運(yùn)用外聘律師審查與內(nèi)部法律顧問審查相結(jié)合的機(jī)制。
4.加強(qiáng)外包業(yè)務(wù)道德風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，防止尋租行為出現(xiàn)
外包金融業(yè)務(wù)通常涉及金額較大，動(dòng)輒上千萬，市場競爭激烈，尋租機(jī)會(huì)較多。因此，在金融業(yè)務(wù)外包過程中要加強(qiáng)監(jiān)督管理，注意通過運(yùn)用招投標(biāo)等方式確保業(yè)務(wù)外包公平、公開和公正。盡可能通過集體決策方式避免被個(gè)別人尤其是金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人濫用權(quán)力，暗箱操作，尋取租金，影響外包業(yè)務(wù)的質(zhì)量并產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
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Risk Control in Outsourcing Financial Service
WU Geng-ren
(Industry and Commerce Institute Zhejiang Notmal University，Zhejiang 321004，China)
【關(guān)鍵詞】眾籌；風(fēng)險(xiǎn)；借鑒
國外學(xué)者 Michael Sullivan （2006） 在維基百科中將眾籌定義為群體性的合作，人們通過互聯(lián)網(wǎng)匯集資金，以支持由他人或組織發(fā)起的項(xiàng)目。廣義的眾籌指向不特定的人融資的行為。眾籌不是一個(gè)新概念，人類已用了數(shù)百年，例如古代向親朋好友借款建房，只是規(guī)模不大，用途有限。近年隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的支持下，眾籌平臺(tái)不斷增加，項(xiàng)目籌資金額越來越大，迎來了爆發(fā)的春天。
一、眾籌的迅速發(fā)展
眾籌是一種天使投資，對創(chuàng)新的支持貢獻(xiàn)巨大。據(jù)統(tǒng)計(jì)2013年全球眾籌金額61億美元、2014年全球眾籌融資金額162億美元，預(yù)計(jì)2015年全年眾籌金額可達(dá)到344億美元，呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢，其中90%的眾籌項(xiàng)目集中于歐美市場。在國內(nèi)，2015年被稱為中國股權(quán)眾籌元年，2013年增加股權(quán)眾籌平臺(tái)5家，2014年增加46家，2015年增加75家，2015年上半年國內(nèi)項(xiàng)目成功募集股權(quán)資金46.66億元。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融研究機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家近日的《2015年眾籌行業(yè)年報(bào)》顯示，截至2015年年底，全國正常運(yùn)營的眾籌平臺(tái)共有283家，全年眾籌行業(yè)共成功籌資114.24億元，較2014年全年增長429.38%。
目前美國最大的眾籌平臺(tái)有：INDIEGOGO、KICKSTARTER；國內(nèi)的較大的眾籌平臺(tái)有：騰訊、京東及淘寶的眾籌平臺(tái)。
對于眾籌的前景，眾籌專家、Crowdnetic的執(zhí)行董事DaraAlbright曾斷言，眾籌是華爾街規(guī)則的顛覆者，眾籌模式正在產(chǎn)生下一代財(cái)富創(chuàng)造者。
二、眾籌的介紹
1.眾籌的特點(diǎn)
現(xiàn)代意義的“眾籌”具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：（1）直接融資，體現(xiàn)了金融脫媒的趨勢，完全消除了中間環(huán)節(jié)。（2）無門檻，只要有創(chuàng)意既可融資，只要大眾認(rèn)同你的產(chǎn)品或思想。（3）籌資對象的不確定性，在項(xiàng)目時(shí)并不知道誰會(huì)投資。（4）“金融+互聯(lián)網(wǎng)”。借助信息技術(shù)搭建平臺(tái)提高效率降低成本。（5）籌資性質(zhì)的多樣性，既可是股權(quán)，也可是債權(quán)，甚至是使用權(quán)。
2.優(yōu)勢與劣勢
相較于銀行借款和上市融資，眾籌具有的優(yōu)勢是：從融資方來看速度快、成本低、更靈活，更重要的是能快速讓產(chǎn)品獲得市場認(rèn)知；從投資方來看，降低了投資的門檻，提高了資金的收益率。其相對劣勢是無論從融資方還是投資方來看，風(fēng)險(xiǎn)大，融資金額小。
3.眾籌的形式
以美國為例，眾籌項(xiàng)目一般包括四類：一是捐贈(zèng)；二是回饋產(chǎn)品；三是債權(quán)；四是股權(quán)。其中前兩類居多，約占75%，后兩類只占25%。由此可以看出，眾籌項(xiàng)目中金融性質(zhì)的融資（債權(quán)+股權(quán)）比例仍偏低，一方面說明眾籌的征信體系建設(shè)尚未完備，投資者不愿意將眾籌作為主要投資渠道；另一方面眾籌仍有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
4.眾籌的步驟
從融資者的角度看，一個(gè)成功的眾籌項(xiàng)目要經(jīng)歷四個(gè)階段：第一階段是計(jì)劃。包括設(shè)計(jì)主題、定義目標(biāo)市場、確定盈利模式、制作產(chǎn)品宣傳資料。第二階段是組織團(tuán)隊(duì)，制訂融資戰(zhàn)略：包括市場戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。第三階段是通過各種方式（視頻、郵件）讓潛在投資者知道組織需求，完成籌資。第四階段是實(shí)施，將融資用于產(chǎn)品生產(chǎn)，并返還投資者回報(bào)。
三、眾籌的風(fēng)險(xiǎn)及防控
眾籌的核心問題就是風(fēng)險(xiǎn)控制。由于投資人不能直接對項(xiàng)目進(jìn)行分析和甄別，全部依賴于項(xiàng)目者及平臺(tái)的信息，投資失敗或被騙的可能性極大。2015年12月8日，國內(nèi)“e租寶”平臺(tái)關(guān)閉，涉及金額700億元，投資人90萬元以上，還有其他一些帶有眾籌性質(zhì)的平臺(tái)也出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)，給投資人造面巨大的損失。無論在哪個(gè)國家，對投資者而言，眾籌都屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，對其風(fēng)險(xiǎn)的防范一方面需要投資人審慎選擇投資項(xiàng)目；另一方面，政府對其監(jiān)管的重要性也非常重要。投資人行為容易受到利益的導(dǎo)向，產(chǎn)生非理性投資行為，政府對眾籌的監(jiān)管顯得更加重要。
四、美國的經(jīng)驗(yàn)借鑒
美國的做法。美國金融市場發(fā)達(dá)，監(jiān)管體系相對完善，有許多先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。作為行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美國證券交易委員會(huì)（SEC）希望能通過從投資者、融資者、平臺(tái)管理、信息披露四個(gè)方面的規(guī)范來控制投資行為的金融風(fēng)險(xiǎn)。
2012年4月，美國國會(huì)通過創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案（JOBS ACT），對創(chuàng)新型企業(yè)上市融資提供很多便利，旨在促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，提高就業(yè)率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2015年10月30日，美國SEC了修改后的《JOBS ACT》，降低了對眾籌模式中普通投資者的要求（資產(chǎn)凈值不低于100萬美元，年收入在20萬美元以上），取消了眾籌融資的上限（100萬美元），但對投資者、融資者、平臺(tái)管理、信息披露分別做出了詳細(xì)的要求。對投資人：一年以內(nèi)，年收入或凈資產(chǎn)未達(dá)10萬美元的投資人在眾籌項(xiàng)目的投資不得超過2000美元或年收入與凈資產(chǎn)孰低者的5%；年收入或凈資產(chǎn)超過10萬美元的投資者在眾籌項(xiàng)目投資不得超過年收入與凈資產(chǎn)孰低者的10%；個(gè)人投資者投資眾籌項(xiàng)目總額不超過10萬美元。對融資方：單個(gè)眾籌項(xiàng)目一年內(nèi)只能向投資者融資一次，單個(gè)項(xiàng)目一年內(nèi)通過眾籌項(xiàng)目融資金額不超過100萬美元。眾籌類平臺(tái)必須在SEC注冊登記。進(jìn)行眾籌的公司必須強(qiáng)制履行信息批露義務(wù)，公開稅收申報(bào)表、經(jīng)會(huì)計(jì)師復(fù)核的財(cái)務(wù)報(bào)告或經(jīng)審計(jì)師審核的財(cái)務(wù)報(bào)告。美國的監(jiān)管對我們有很好的借鑒，有“放”有“收”。一方面降低市場準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)眾籌的有效發(fā)展，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)；另一方面從多角度加強(qiáng)監(jiān)管，確保融資整體風(fēng)險(xiǎn)可控，避免對社會(huì)造成不利影響。
在信息技術(shù)飛速發(fā)展、金融脫媒的大背景下，普惠金融的時(shí)代必然來臨。目前，證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)正準(zhǔn)備出臺(tái)有關(guān)政策對眾籌進(jìn)行監(jiān)管。美國的經(jīng)驗(yàn)可以給我們提供以下借鑒：第一，減少對眾籌的條件限制，促進(jìn)其健康發(fā)展。第二，嚴(yán)格管控平臺(tái)，防止中介的不誠實(shí)行為。第三，對投資者設(shè)立市場準(zhǔn)入，將對社會(huì)危險(xiǎn)性降低。第四，要求融資方履行誠信及信息披露義務(wù)。第五，對違規(guī)行為設(shè)立嚴(yán)格懲罰措施。
參考文獻(xiàn)：
[1]SEC ，《jobs act》， 2015年10月修訂.
