時間：2022-03-13 09:42:33
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇宏觀金融論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】貨幣資金政策金融
一、貨幣資金運行(政策)的傳導機制
從傳導機制的角度看,貨幣政策是否有效、是否能夠高效率地調節貨幣供應量以促使最終支出和名義收入等最終目標逐步達到均衡,取決于傳導機制是否順暢。所謂貨幣政策傳導機制,是指從貨幣管理當局確定貨幣政策后,現實地進行操作開始,到實現其預期目的之間,所經過的各種中間環節相互之間的有機聯系及其因果關系的總和。理論上,貨幣政策通過四條途徑進行傳導。下面就利率傳導渠道的運作方式分析其與宏觀金融效率的關系。
利率途徑一貫受到西方經濟學家,特別是凱恩斯主義者的重視。他們認為,在一定的流動性偏好下,貨幣沖擊通過改變資產市場的均衡,來影響消費意愿和投資支出,最后影響整個經濟的產出和價格。
凱恩斯認為金融市場的所有資產可以劃分為兩大類:一類是貨幣,另一類是債券。人們在這兩類資產之間進行資產組合。貨幣供應量的變化打破兩者之間的均衡,通過市場機制的作用,利率的相應變化使金融領域重歸均衡;同時利率的變化會在真實領域里通過資本成本效應引致投資變化,再通過乘數效應導致社會總支出的更大變化,從而影響產出和價格。這一傳導機制的核心就是流動性效應。
利率傳導機制受到一些制約因素的影響會對宏觀金融效率產生影響:
第一,利率傳導渠道在經濟蕭條時期是低效率的。這主要是由于投資支出的利率彈性低下和流動性陷阱的存在。
第二,利率傳導效果的不確定性干擾了貨幣政策目標的實現,這主要表現在貨幣政策對利率的最初沖擊效應和最終效應可能不一致。
第三,利率傳導過程的推進受一系列因素的制約,如經濟主體的預期以及由此造成的名義利率和實際利率的差異;市場上存在的閑置資源的狀況等。
第四,利率信息的不充分性。
第五,利率管制會扭曲和切斷利率傳導過程的順利進行。
第六,金融市場的不完善制約利率傳導渠道的效率。
其傳輸的效率則取決于三個因素:
其一,現有資產數量的變動對總需求的影響程度。
其二,現有資產市場價格的變動對總需求波動的影響程度。一般說來,資產價值的變動程度越高、融資消費比重越大、資產價值變動的持續預期越短,資產市場價格的變動對于消費活動和總需求波動的影響就越大。
其三,資產收益率的變動對總需求波動的影響程度。首先,資產收益率和市場利率的變動會改變不同形式的投資行為。一般地,長期投資比短期投資具有更高的利率彈性,私人投資比公共投資的利率彈性高,投資活動的外源融資比內源融資的利率彈性高。其次,資產收益率和市場利率的變動會改變資產持有者和資產發行者之間的利益分配和收入狀況。
結合宏觀金融效率可以看出,在資產市場上,如果融資消費大、長期投資、私人投資以外源融資所占比重較大,資產價值變動的持續預期短,貨幣政策通過財富渠道發揮的效率就高,反之亦然。
二、影響貸款渠道發揮作用,從而制約宏觀金融效率的因素
1.金融中介體系的反應。在市場經濟條件下,若中央銀行的貨幣政策措施不能為金融中介體系所認同,那么,貨幣政策就未必會有效地影響到金融中介體系的貸款活動,如商業銀行可通過調整資產負債結構抵消準備金調整等貨幣政策的效率。
2.社會信用供給總量的結構。即銀行信用供給總量和非銀行信用供給總量之間的對比關系。
首先,若非銀行信用供給總量在整個社會信用總量中所占的比重大于銀行信用供給總量,則試圖影響銀行信用供給總量的貨幣政策必然是低效的。
其次,如果銀行信用供給總量與非銀行信用供給總量存在替代關系,則非銀行信用供給總量的變化會在一定程度抵消銀行信用供給總量的變化,如果這種替代關系是完全充分的,則銀行信用供給總量的變動就不能影響社會信用供給總量的變化,從而使貨幣政策無效率。
3.資金需求者的行為。只有在相當比例的資金需求者依賴于銀行貸款,同時在銀行緊縮貸款時難以獲得其他資金來源時,貨幣政策的效率才會較高。如果企業尋求其他資金來源的能力增強,貨幣政策的效率就會受到一定程度的影響。貨幣政策通過資產負債表渠道進行傳導,就是指貨幣政策能夠通過特定的方式,影響到借款人的資產負債表狀況,從而影響到借款人的投資活動。影響資產負債表渠道發揮作用從而制約宏觀金融效率的因素主要是企業資產負債表中資產價格的波動。由于資產價格大幅上漲的內在風險對金融體系和宏觀經濟穩定形成威脅,因此,中央銀行在制定貨幣政策時,要格外注意對風險的調節和防范。
三、貨幣政策時滯與宏觀金融效率
在宏觀金融政策的運行過程中,一般都要經歷確定調節目標、選擇政策工具、篩選中介指標、調整政策工具等環節。這些環節的運行需要一定的時間過程,這就是宏觀金融政策的時滯。一般而言,政策時滯越短,宏觀金融效率就越高。同時,貨幣政策效率的提高也必須以準確把握宏觀金融政策時滯及其變動規律和趨勢為前提。
1.時滯的多主體決策特征增大了貨幣政策的難度,決定時滯的因素包括中央銀行、商業銀行和社會公眾等諸多主體,如果調控當局無法有效把握時滯的形成規律,則貨幣政策效率將受到影響。
2.時滯較長且多變會影響貨幣政策的效率。現實生活中,一方面宏觀金融政策時滯長且易變,中央銀行很難準確地預測名義國民收入水平變化趨勢、時滯變化趨勢和政策效果。另一方面,影響時滯的諸多因素也多處于變化之中,這也會對時滯的變化產生影響,從而影響金融政策效率。
3.不均勻、不確定的時滯分布制約了金融政策效率的提高。實際表明,金融政策時滯分布極不均勻,十分容易受到客觀經濟因素的影響而變化。對于宏觀當局來講,準確地掌握貨幣政策措施實施后在每一個政策時距內所產生的影響、影響的力度等是十分困難的。在這種情況下,中央銀行的行為有時不僅難以有效地抑制經濟波動,反而會加劇經濟波動,顯然,宏觀金融效率也無法提高。由此可見,盡可能縮短時滯,減少時滯變化的不確定性對于宏觀金融效率的提高有重要的意義。
參考文獻:
論文關鍵詞：政府，房地產，宏觀調控，政策
一、引言
隨著國民經濟的快速發展，房地產已成為我國經濟的支柱產業和新的經濟增長點。但與此同時，大部分城市的房地產市場也出現了過熱的現象。具體表現為：價格的不合理持續上漲；市場運作不規范；房地產有效供給不足與無效供給過剩并存；房地產的投機性日益增長等問題。這些問題不僅威脅著房地產金融秩序的有序性和安全性，也嚴重影響著我國民生問題和國家經濟的健康運行。為此，政府相繼出臺了一系列的宏觀調控措施來抑制或者糾正房地產市場發展過熱的現狀。
政府出臺的宏觀調控政策主要有：綜合性政策，如“國八條”、“國六條”等；土地政策；金融政策，如調整銀行存貸款利率、調整存款準備金率、調整公積金貸款利率等；稅收政策，如調整稅率；財政政策、保障性住房政策等等。下表為十年來我國房地產市場的主要調控政策匯總：
我國房地產市場的調控政策
時間段
調控政策
1998-2002年
發展是主旋律
2003-2005年2月
調控住房供給總量
2004年
調高資本金比例、經濟適用房、加息
2005年3月-2006年4月
調控住房需求總量
2006年5月-2008年8月
調控住房結構
2008年9月-2009年
緊縮性政策開始松動
【關鍵詞】通貨膨脹 經濟增長 關系研究
目前，國內外的經濟形式仍不容樂觀。自從2008年的金融危機后，全球經濟受到重創，時至今日，經濟雖然有所恢復，但是仍處于低迷狀態。就我國而言，當時為了應對經濟過度下滑，我國政府采取4萬億的經濟刺激政策，在當時確實起到了刺激經濟保持增長的目標，但給我們現在的經濟中下了苦果。實體經濟的低迷、通貨膨脹壓力、就業壓力在危機之后的今天還是不可阻擋的降臨。因此，本文將著手研究經濟增長與通貨膨脹的關系，著力把握經濟增長與通貨膨脹的均衡，為促進經濟穩健增長提供可靠依據。
一、通貨膨脹與經濟增長的關系
通貨膨脹是宏觀經濟調控的重要目標之一，是衡量經濟發展是否穩健的重要指標。然而，學術界對于通貨膨脹的定義仍然沒有統一的概念。普遍接受的說法是：由于流通中的貨幣供應量超過經濟的實際需求，引起整體物價水平上漲同時導致貨幣貶值。Gregorio認為，通貨膨脹與經濟增長顯著負相關。胡仕明、黃國石認為，通貨膨脹與經濟增長之間存在雙值映射關系，他們對數量關系進行最小二乘法回歸，相關系數顯著性明顯比單值映射提高。由于經濟周期的影響，相同的經濟增長率可能對應較高的通貨膨脹，也可能對應較低的，決定因素在于經濟增長處于什么階段。鄭雨、李新波認為，二者之間存在著同趨勢的三次回歸非線性關系。由格蘭杰因果關系檢驗得出經濟增長同通貨膨脹之間存在著雙向因果關系，而且，通貨膨脹具有滯后效應。黃憲慧、韓海波認為，二者之間存在負相關的效應，主要是通過改變居民儲蓄行為、消費行為，增加經營成本、經營風險，改變收入分配機制等實現。劉金全、謝衛東認為，經濟增長和通貨膨脹會受到實際經濟與名義經濟之間存在內在聯系的影響。視經濟環境的不同，適度的通貨膨脹可能會推動經濟增長，而有時適度的低通脹有助于經濟發展。[6]
總之，之前對通貨膨脹的研究主要集中在形成原因、影響以及與經濟增長的關系這些方面研究的。由于研究方法的不同和樣本選取的差異，以及相關變量的不同，和通貨膨脹各種因素的影響，所以沒有一致的相關結論。
二、我國通貨膨脹與經濟增長的實際關系
通貨膨脹是一種復雜的經濟現象，它不是簡單的由于貨幣供應過剩而導致物價普遍上漲，這只是其中的影響因素之一。以下這些因素會對通貨膨脹產生影響：宏觀經濟增長（GDP）、廣義貨幣供給量（M2）、工業品出場價格（PPI）、人民幣匯率（RMB）、居民對通脹預期（IE），重大事件以及嚴重自然災害等。就我國2014年度經濟數據顯示，2014年國內生產總值的同比增長7.4%，CPI同比增長12.1%；而2015年第一季度國內生產總值為140，667.2億，增速為7%，CPI上漲幅度約為1.2%，CPI同比增長約為11%。與2014年第一季度相比，2015年第一季度國內生產總值增長5.8%，CPI指數下降1.1個百分點。根據數據顯示，通貨膨脹與經濟增長的關系明顯不符合通貨膨脹隨經濟增長而增加、隨經濟下降而降低。2015年底一季度的同比經濟增長5.1%，而CPI卻同比下降1.1%。
本論文可以根據統計年鑒數據，以居民消費價格指數、宏觀經濟增長、廣義貨幣供給量、工業品出場價格這四個指標作為內生變量建立VAR模型分析通貨膨脹與經濟增長的關系。分析可以得出以下四點結論：
（一）通貨膨脹與經濟增長的關系
首先，適度的通貨膨脹對經濟增長具有一定的促進作用，通貨膨脹率過高時對經濟就會產生阻礙作用。其次，持續的經濟增長會因慣性作用引起通貨膨脹增加。
（二）通貨膨脹對自身變動的反應
通貨膨脹對其自身的誤差變動敏感性強。這主要是因為，多種復雜因素都會影響到通貨膨脹，其自身的不確定性較強；商品價格的波動在一定程度上會受到上年期末價格的影響，從而考慮通貨膨脹率的波動因素時，也應考慮上年價格的影響。
（三）中間產品的價格上浮會對通貨膨脹產生一定的壓力
由于宏觀經濟測算GDP與CPI都是對最終產品的價格為基礎的，而當中間產品價格普遍上漲過快，這必然使最終產品的價格上漲，進而形成新的通貨膨脹壓力。
（四）貨幣供給量的增加對通貨膨脹的影響，然而這種影響并不十分顯著
貨幣供應量的增加會增加流通中的貨幣，而實體經濟價值并不增加，從這種角度看，貨幣供給會增加通貨膨脹。然而，由于經濟市場化的發展，貨幣化水平的不斷提高使得貨幣流通速度明顯下降，同時增加的貨幣供給量會被經濟擴大而消化，從而不會引起通貨膨脹。
三、政策建議
結合我國的實際國情，為了防止過度通貨膨脹，保證經濟的持續增長，本文分析提出以下三點建議：
（一）介于中間產品價格上漲對通貨膨脹的壓力，監測部門應加強對中間產品價格的檢測，尤其是價格上漲對最終產品價格的影響機制，防止各種囤積炒價的現象，促使各種資源得到合理配置，充分實現市場分配機制。
（二）加強最終產品價格監測機制，增強對可能造成價格不合理上漲因素的控制能力，與此同時，合理調整監測價格的內容，尤其是對石油、天然氣、煤炭等重要的資源性商品以及糧食，肉類，汽車、房屋等關切民生的產品的監測比例適時合理地加以調整。
（三）適度合理地進行貨幣政策調控。由于貨幣政策可以在經濟繁榮時促進經濟更加繁榮，而當經濟蕭條時，錯誤的貨幣政策會使經濟陷入更加艱難的境地，所以在投放貨幣供給量時，要避免形成流動性過剩，防止股價與房地產的波動。在與財政政策相配合實施的同時適當控制貨幣供應，使貨幣的流通量與實體經濟的需求量相一致。
參考文獻
[1]魏學輝.李峰中國通貨膨脹、消費水平與經濟增長關系實證研究[期刊論文]-未來與發展，2011（4）.
[2]李躍輝.彭嘉瑩基于VAR―VEC模型的物價指數關系研究[期刊論文]-統計與決策，2012（15）.
[3]于兆坤通貨膨脹與經濟增長關系的實證研究[期刊論文]-中國集體經濟，2012（15）.
論文關鍵詞：宏觀；審慎監管；貨幣政策；調控
0 導語
為了保證我國經濟金融發展的安全、穩定與效率，客觀上需要建設審慎的金融監管體系。審慎的金融監管體系不否認金融監管，而是要加強金融監管，這種監管是建立在對尊重市場自主權的基礎之上，是一種審慎的監管。同時要求有更為深入廣泛的金融監管體系，這個體系應更多的從宏觀角度對金融進行管理，尊重市場的調節和金融體系的效率，對市場的不完備進行補充。
1 金融危機與宏觀審慎監管的提出
1.1 金融危機的爆發及原因評析
2007年引爆于美國的次級住房抵押貸款債券市場危機持續升級，影響逐漸加劇，最終演變成上世紀30年代大蕭條以來最嚴重的全球性的金融危機。表面上看，此次危機爆發于金融體系最完善、金融創新最前沿以及金融理論和人才最豐富發達國家——美國，而且起端次級住房抵押貸款債券市場這一金融創新領域。危機似乎不同于八、九十年代爆發于發展中國家或地區的，主要集中在貨幣和銀行的危機。然而，IMF前首席經濟學家羅格夫等人根據有關金融危機的標準研究，通過將此次危機的資產價格、增長和政府債務等指標同二戰以來發生的重大金融危機進行一系列對比，研究結果表明此次危機和以往的危機并無本質差別。
但是在客觀忽略資產價格泡沫極度膨脹的通貨膨脹目標制的宏觀經濟理論，以及以資本監管為核心的微觀審慎監管理論的指導下，形成的忽略金融監管的宏觀政策框架，必然催生資產價格泡沫，積聚系統性風險，在金融體系內埋下重大隱患。泡沫一旦破滅，積聚的風險迅速釋放，最終演變成全球性的金融危機，給實體經濟造成巨大的沖擊。
1.2 宏觀審慎監管的提出
危機爆發后，國際理論界和實務界都對金融監管進行了深刻反思。為維護金融穩定，金融監管變革在所難免。綜合G20、FSB、BIS和IMF報告文件來看，金融監管改革目的是保證金融穩定，防止類似的危機的沖擊，預防系統性風險。
改革主要集中在六大塊：
（1）增加資本和提高資本質量，同時改善流動性和緩沖機制，緩解資本監管順周期性。
（2）改革薪酬制度，維護金融穩定。
（3）增強會計準則實效性。
（4）改善場外衍生品交易市場。
（5）對具有系統性重要影響的金融機構妥善處置。
（6）加強全球金融監管合作，強化遵循統一監管標準。其他方面還包括對沖基金、信用評級公司和證券化等方面的監管和改革。部分改革已在逐漸付諸行動并進行了效果評估，有些改革尚處在討論和研究階段，監管改革的機遇與挑戰并存。
當然，以往的微觀審慎監管對于保證單一機構安全，從而保護金融消費者（存款者和投資者）的利益有著積極意義。但是由于微觀監管的固有弱點表明了其不僅強化了順周期性并且未能有效防范系統性風險，在保證單個金融機構安全的同時卻有可能最終導致整個金融體系的崩潰。因而需要加強宏觀審慎監管。
“宏觀審慎監管”的概念提出已久，地位也隨著此次危機的爆發顯著上升。“宏觀審慎監管”目前尚無明確定義。據已有的文獻來看，宏觀審慎監管主要是相對“微觀審慎監管”而言，金融監管當局從金融體系而非單一機構的角度實施監管，降低金融危機發生的概念，維護金融穩定，密切關注金融體系對實體經濟的影響。宏觀審慎監管同微觀審慎監管在監管目標、最終目標、風險性質的對待、機構間風險暴露相關性的重要性和審慎控制的實現方式上都有著本質區別。
當前，金融監管改革依然處在成型階段。為維護金融穩定，總的改革趨勢將向立足于微觀審慎監管的宏觀審慎監管模式的方向發展。其主要的新特征將體現在逆周期性監管政策工具的選用和宏觀審慎監管框架的構建。
2 我國當前金融監管體系存在的不足與改良
2.1 我國當前金融監管體系的形成
改革開放以來，隨著我國金融業的快速發展，我國的金融監管模式也在不斷變革。總得來說，可分為三個階段：
第一階段是1984年至1992年的統一監管體制時期，人民銀行履行統一監管職能。
第二階段為統一監管向分業監管的過渡時期。1992年10月證監會的成立標志分業監管的開始，1998年保監會的成立標志人民銀行、證監會、保監會明確分工，分別對銀行業、證券業和保險業進行監管的分業監管模式初步形成。
第三階段為1998年后的分業監管體制時期。
其中2003年銀監會的成立標志著我國“一行三會”為基本格局的金融監管體系最終形成，即分業多頭監管的格局形成。為加強協調溝通、信息共享，形成安全有效的監管網絡，監管聯席會議制度被引入。2004年三會簽署了《三大金融監管機構金融監管分工合作備忘錄》，在明確各自職責分工的基礎上，建立定期信息交流制度，經常聯席會機制。然而監管聯席會已長時間沒召開，沒有達到預期效果。目前主要由一位國務院副總理定期召開金融旬會來加強監管政策協調。
2.2 我國金融監管體系的不足
盡管我國目前分業監管有利于提升監管專業化水平，有效防止了金融風險傳染效應，但如同大部分分業監管模式一樣，我國當前的監管體系存在不足。錢小安認為我國監管體系不足體現在監管重復與監管空缺并存、監管資源配置低效、監管協調機制較弱等方面。根據引發此次金融危機金融監管方面的缺失，從宏觀審慎監管角度來看，我國金融體系存在三大方面的不足。
首先，缺乏穩健的宏觀審慎分析平臺。系統性風險的有效防范，必然需要對金融體系的數據信息進行整合、分析、檢測和評估，發現金融系統不穩定性的來源，發出風險警示。這就需要一個專門的分析平臺，一方面整合各微觀部門的信息數據，另一方面同時整合分析宏觀部門和微觀部門的信息數據。而目前，我國并沒有搭建這樣一個平臺。 轉貼于
其次，系統性風險防范不足，存在監管盲區。此次金融危機表明，由于缺乏對具有系統性重要影響的金融機構（集團）有效監管，致使這些金融機構過度承擔風險，最終加劇金融危機程度。
最后，宏觀審慎監管政策工具不完備。有效的金融監管需要先進監管理念的同時，還需要有效的完備的金融監管政策工具。而無論是在時間維度上的逆周期監管政策，還是在行業維度上的對系統性風險的有效監控政策，我國都存在不足。
2.3 我國宏觀審慎監管的框架構建
在前面的章節中我們分析提出了我國在金融監管上存在的不足，因此在我國未來的金融宏觀審慎監管框架的構建中，我們要提出針對性的對策。總得來看，我國宏觀審慎監管框架有賴于宏觀審慎分析平臺的搭建、宏觀審慎監管政策工具的完善以及組織合理安排下的政策協調機制健全。
首先，搭建宏觀審慎分析平臺，建立預警機制。宏觀審慎分析平臺的構建，對系統性風險進行分析、評估和預警，對系統性風險的防范具有重要意義。我國在這一環節的構建大體可分為四步。首先確定平臺，即明確微觀和宏觀數據整合分析的職能的具體承擔部門，可以是“一行三會”當中一個也可以新建一個部門。其二，信息數據的收集和整理。平臺構建后，相關職能部門就得強化對系統性風險相關信息數據的收集和整理，特別加強微觀和宏觀數據的有效整合，全面掌控系統性風險變化趨勢。其三，系統性風險評估體系的構建。即從金融體系宏觀層面又從銀行、證券和保險等行業微觀層面加強對系統性風險的檢測與評估，加大各行業微觀層面風險評估對金融體系宏觀層面風險評估的支持力度。
第二，完善宏觀審慎監管政策工具，建立危機處理機制。從時間維度上說，我國應完善包括逆周期貸款損失撥備和逆周期的信貸政策等在內的各種逆周期監管政策機制。同時，要加強對杠桿倍數的檢測，從微觀和宏觀角度有效控制金融體系的風險過度承擔。完善相機抉擇機制，有效避免危機擴大和擴散。從行業維度上說，要加強對金融控股集團監管立法，完善對交叉性金融業務的監管政策工具，有效監管金融創新、金融衍生產品。完善危機處理機制，設計多層次的應急處理監管政策工具。加快建立存款保險制度。
最后，合理架構組織，健全宏觀審慎監管政策協調機制。組織結構鋪排，各部門政策協調是宏觀審慎監管框架能否成功搭建的最關鍵因素。首先，系統性風險信息的獲得、預警機制的建立、宏觀審慎監管政策工具的設定需要各部門明確職責并加強溝通協作。其二，宏觀審慎監管政策的制定和執行需要各部門的密切配合。組織架構設定對宏觀審慎監管的效果有極大的影響。我國宏觀審慎監管框架中的組織安排，首先是確定宏觀審慎分析平臺，作為宏觀審慎監管總的召集人；其次是三會要加強對各自監管行業的宏觀審慎監管和微觀審慎監管結合意識；其三，要加強銀行業、證券業、保險業同宏觀貨幣政策之間的協調；最后，宏觀審慎監管政策實施部門要加強同人民銀行、財政部以及發改委等部門協調，制定科學的監管政策并有效執行，提高監管水平和效率，維護宏觀金融穩定。
3 宏觀審慎監管與貨幣政策調控的聯系
在金融監管中，有一項監管占有非常重要的地位，即銀行監管。這是由于：首先，銀行業在金融體系占主體地位。其次，在各類金融機構中，銀行是最基本最重要的，也是最容易引發金融危機的部門。因此，作為我國貨幣政策執行機構的中央銀行——中國人民銀行的監管必然在宏觀的金融監管中占據極其重要的作用。
而在新的金融機制改革中，基于對資本充足率監管的要求，必然要改革在此前大行其道的硬約束監管機制。但在當前的新的金融運作形勢下，對于資金的過于嚴格的監管可能會導致雁行的信貸減少，進而導致整個社會總投資的下降，這自然不是金融監管希望的結果。
但是在新的宏觀審慎的監管機制下，政府實行貨幣調控政策則可以利用這樣較為完整系統的機制來進行整體的調控，不僅可以提高貨幣政策在有效引導國民經濟向更好的發展方向上進步，還可以在這一較為拔高的視角上有效的規避一些金融風險，更加有效的將我國經濟引導至又好又快發展的康莊大道！
4 結語
關鍵詞：教學改革；教學內容；教學手段
中圖分類號：G64文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198（2012）03-0203-02
近年來由于國際性金融危機對世界經濟的影響，大批金融機構和商業企業倒閉或陷入經營困境。面對嚴峻的就業形勢，如何提高金融學專業的學生在國內外市場的競爭能力已成為迫切需要研究的問題。與21世紀我國經濟金融改革與發展的要求相比，傳統的金融教育已顯滯后，若不及早改革將可能成為阻礙我國金融業發展的制約因素。因此高職院校要針對其特點進行教學改革。
1 金融學教學改革的必要性
1.1 傳統的教學模式已不能適應對新型人才的培養需要
目前，我國大部分高職院校的金融學教學仍然采用教師課堂授課，“以教師為中心”的“注入式”、“滿堂灌”的教學模式，學生聽課和記筆記，信息傳遞是單向的。這種單一的教學方法使課堂教學枯燥乏味、氣氛沉悶，學生應變能力差，壓抑了學生創造性思維的多向發散嚴重遏制學生的學習興趣和阻礙學生創新能力的培養，使學生成為知識的被動接受者，不能夠成為學習的主人，這樣培養出來的學生不具有開拓、創新精神。部分教師不能夠把理論同當前學生們所關心的經濟社會熱點問題相聯系，不能夠激發出學生們學習的興趣。同時許多教師只是重視理論傳授，忽視了金融這門學科是和實際緊密相聯的，不少學校仍然只是課堂上在炒期貨和股票、買保險和融資。
1.2 課程設置滯后，無法滿足金融創新發展的需要
我國傳統金融學科課程設置都側重于宏觀的金融理論，而對于微觀領域公司金融和資產定價等方面的課程設置卻微乎其微。宏觀金融理論的學習可以為學生全面把握國內外金融市場的運作、宏觀金融形勢與政策等奠定良好的理論基礎，如果沒有微觀金融理論作為支撐，則顯得比較空泛，對金融業的內在特征和運作機制很難有深刻的理解。同時，金融學相關教材明顯落后，不能反映經濟和金融發展前沿的問題，嚴重滯后于經濟和金融的發展。滯后的課程設置已經不能適應金融人才培養的需要。
1.3 實踐教學體系不夠科學，不能提高學生實際操作能力
大多數高職院校在進行理論教學時能引入典型案例進行講解和討論，提高了一定的理論學習效果。但是，由于講授理論課的教師大多缺乏實踐經驗，要求老師及時掌握各類金融活動的最新動態有一定難度，因此很難將最新金融動態引入到教學中，在一定程度上影響了學生對最新形勢的掌握。另一方面，很多高校的金融實驗課程開設得較少，課程實踐教學體系不夠合理。目前，各高校普遍開設的實踐課程有“商業銀行模擬業務實訓”、“股票模擬操作實訓”、“社會實踐調查”以及“畢業實習和畢業論文”，對于期權、期貨、外匯和保險等方面的實驗課程則很少開設，這顯然不能滿足創新產品日益繁多的金融形勢發展的需要，降低了學生的就業競爭力。此外，在實踐教學的課時安排上，有些課程的理論教學和實驗教學的學時安排上不盡合理。有的課程理論教學學時過少，理論知識得不到全面講解；有的課程實驗課時過少，知識的領會不夠深入，操作能力也得不到提高。
1.4 考核制度不合理，不利于學生實踐能力和綜合素質的提高
金融教學改革的目的就是要根據金融全球化、一體化的新形勢與面對未來知識經濟的需要，培養具有專門知識、創新能力、綜合素質較高并具有持續適應市場發展變化要求的金融人才。但當前在金融教學中，閉卷考試幾乎是所有高校所有課程考核的唯一方法。且在題型設計上，也基本局限于對基本概念和教材條條框框的背誦。這種考核方法只能引導學生死背概念與知識要點，結果是很多平時不用功的學生采取“考前突擊”就能取得不錯的成績，而那些平時善于創新和大力去探索新問題的學生的平時投入卻不能得到一個公平、積極地評價，嚴重打擊了學生的創新積極性和自己發現問題、解決問題的能力，不利于學生實踐能力和綜合素質的提高。
2 高職院校金融學教學改革的幾點建議
2.1 引入“基于工作過程”的教學方法，使學生成為學習的主人
由于金融領域將來從事的工作基本上是流程式的，因而，以基于工作過程的教學方法為主框架，按照以職業能力為本位要求將行業崗位標準引入到專業培養目標與課程教學標準之中，實施“雙證”融合；同時，將課程模塊化或設置專業方向，并開設選修課、第二課堂，以解決學生基礎參差不齊和個性化培養的問題；并在專業能力課程教學過程當中實施“做中學、學中做”的教學方式。這種理念下的可以按以下方式實施:先根據上述方法進行課程體系建設和課程開發；學生入學后再讓學生先到企業進行認識實習，然后同時進行文化基礎課教學和基礎技能訓練。文化基礎課以行動導向法教學為主并輔之實踐性教學方法；然后再到企業進行生產實習，以強化學生基礎技能；然后再在學校一體化教室進行邊講邊練的專業課教學，以訓練學生的專項能力；然后再到虛擬實訓基地與生產性實訓基地進行專業綜合能力訓練；再到企業進行頂崗實習，以訓練學生崗位職業能力。
2.2 加快課程體系改革，豐富教學內容
合理的課程設置是培養學生形成合理的知識結構、認知能力及較高科研質素的重要基礎，也是各高職院校實現人才培養目標的前提。宏微觀兼顧，補充微觀金融中的實用性課程我國高等金融教育的發展應該順應金融理論發展的微觀化趨勢。為此，金融學課程體系應包括貨幣經濟學和金融經濟學這兩部分內容，且二者應共同發展，總體思路是“宏微觀兼顧，補充微觀金融中的實用性課程”。由于我國經濟體制改革模式決定了宏觀調控不可或缺，所以貨幣政策、中央銀行等“宏觀金融”內容必須占據一席之地，同時需要充實“微觀金融學”中實用性課程的內容。同時注重金融學課程與其它相關學科之間的交叉融合，要做 到金融學與數學、金融學與法學、金融學與外語、金融學與網絡信息技術的交叉融合。
2.3 進行考核制度改革，提高學生學習積極性
在考核制度上，必須改變單純的閉卷考試形式改為以課堂討論，學期論文等能夠激發學生興趣和思考積極性的考核方式，將學生課堂表現與實習表現納入考核范圍避免不少學生在考試時“臨時抱佛腳”，不求平常努力、只求考試過關的死記硬背式的應試方式，減少學生對期末考試的投機心理。另外，增加學期論文與學年論文的考核力度，鼓勵學生申報學生創新課題，形成多元化考核制度，引導學生自主學習和思考習慣以備更好適應就業需要。
2.4 加強教師培訓，全面提升教師素質
隨著教師教齡的逐漸增長，豐富了在理論方面的教學經驗。但由于教學工作的繁忙，許多教師多局限于自己的專業圈子，思想也有故步自封傾向。時間一久，就會跟不上時代變化，教師思想的僵化會直接影響學生的活力。因此，需要學校從外部改善教師的教學與科研環境，多為教師提供外出培訓的機會，及時接受新知識。另外，可通過特聘等形式聘請金融機構專業人士到學校擔任一定的授課任務，實現教師層次的立體化，這有利于學生及時了解金融業務及金融環境發展的最新情況，并根據需要設置自己的學習規劃與就業計劃。
2.5 優化校內實驗室軟硬件資源，加強校外實習基地建設
現代金融實驗室建設是實現實踐教學目標的重要保障。高職院校應多方籌措資金加大實驗室的建設力度，配備技術含量高的硬件設施，不斷更新功能強大的數據分析軟件和內容全面的教學實驗軟件，使實驗室不僅能滿足商業銀行經營業務、證券行情分析和交易、期貨期權交易、外匯買賣和保險業務等課程的實驗教學要求，而且還能瀏覽國內外貨幣市場、資本市場、外匯市場和衍生品市場的實時行情，跟蹤了解國內外金融業的變化，實時地將行業或專業領域最新發展動態引入教學。拓寬學生的視野，培養學生發現問題、解決問題的實踐能力。同時要加強校外實習基地建設，把學生置于真實的金融經濟環境中，要倡導產學研結合，積極拓展校企之間、校際之間、高職院校與科研單位之間的合作，建立穩定的合作關系。實習基地建設要考慮與銀行、證券公司、保險公司、期貨公司等銀行與非銀行金融機構，并建立穩固的實習基地。要建立和完善實踐教學體系，制定合理的實踐教學方案，拓寬實踐教學范疇，整合實踐教學資源，保證實踐教學時間，加大實踐教學的經費投入。使校內實驗室與校外實習基地有機結合，全面提高學生的綜合素質，以適應社會發展的需要。
參考文獻
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［3］曾康霖.金融學科建設與人才培養［M］.成都：西南財經大學出版社，2008.
為了滿足經濟全球化對國際應用型人才的需求，經管類人才的培養得到越來越多的關注。而培養此類人才的國際經濟學課程也隨之得到越來越多的青睞。國家教育部特此確認國際經濟學課程為經濟學與管理學類各專業的中心課程。縱觀近幾年，國際經濟學課程教學在不斷的發展與完善，但也存在一定的問題，國內人士也相對應的對存在的問題作了行之有效的探討（崔艷娟等，2010；費新，2009；韓剛，2009；孫玉紅，2012），但以“學生為本”理念對國際經濟學教學所作的討論成果不多。本文通過調查問卷法發現國際經濟學課程所存在的潛在問題，特針對問題力求找到改善辦法和策略，力爭達到教學改革模式，滿足學生的需求。
1 對國際經濟學課程主要特點剖析
國際經濟學的特點如下：
1.1 國際經濟學的主要分析工具是微觀經濟和宏觀經濟。國際經濟學的發展依托于微觀經濟學和宏觀經濟學，所以相對應的它的研究方法也是以微觀經濟學和宏觀經濟學為基礎。國際經濟學包含兩大板塊內容，它們分別是微觀部分，即國際貿易部分，和宏觀部分，即國際金融部分。
1.2 在研究內容上不斷創新演變。為了應對國際經濟發展的復雜性和不斷變化的形式，國際經濟學的研究內容也不僅僅局限于微觀部分對國際貿易純理論、貿易政策、貿易與經濟增長、要素國際流動等問題和宏觀部分對國際收支理論與政策、匯率理論與政策、開放經濟下的宏觀經濟政策和國際貨幣制度等問題的單一性研究，而是對國際經濟學變化中的領域也進行相對應研究，以此來適應全球性經濟的發展需求。
1.3 在課程體系上承前啟后。為了更好的學習國際經濟學，前期的準備工作要做好充足準備，如學好經濟學、貨幣銀行學等相應的基礎課程，為后期學到的財政、投資、金融、貿易等學科埋好伏筆。與此同時，國際經濟學的學習也與后期的相關課程，如國際投資學和國際金融學相連接。
1.4 數學素養在學習國際經濟學中要求較高。國際經濟學因其邏輯性強，理論體系大多運用數學模式進行講解，所以學生的數學知識一定要過硬，才能對國際經濟學有更加滲透的了解。
從教學角度來看，由于國際經濟形勢千變萬化，教師又要求理論聯系實際，從而增加了教學的難度。教師必須有充足的理論支撐，并著重培養學生實際解決經濟問題能力。
2 對國際經濟學教學中存在問題的研究
2.1 對調查問卷內容的設計和樣本的選擇研究 從國際經濟學的課程特點而引發的本科國際經濟學教學問題，這些都有待解決。問卷調查方式能有效解決和實現本科國際經濟學課程教學理念的改革，我們對關于國際經濟本文由收集整理學課程的教學現狀對南京曉莊學院2010級、2011級經濟管理學院學生進行問卷調查，旨在發現現有的國際經濟教學問題，并針對問對提出改革方案。本次調查所涉及到的專業有國際經濟與貿易專業、金融與保險專業、物流管理專業、會計學專業，因此具有一定的代表性。本次調查共發放問卷250份，其中回收的有效問卷為237份。有調查問卷得出四類主要問題：第一類為學習效果；第二類是教學方式；第三類是教學效果；第四類為教學期望值。調查內容涵蓋范圍廣，所涉及到的有教學方法和質量、教學進度安排、專業考核要求、學生的興趣態度等。
2.2 對國際經濟學教學中存在問題的研究 由問卷調查得出，國際經濟學教學的教學內容、教學水平及教學效果需要改進，其主要問題如下：
2.2.1 理論教學與實踐教學連接不上 在本次調查中，65.2%的學生認為理論教學與實踐教學連接不上。這個問題的根源在于只重理論，而忽視理論聯系實際。這個問題應引起廣大老師的重視。
2.2.2 教學手段不夠豐富 截至目前為止，多媒體教學在國際經濟學中得到廣泛運用。多媒體教學使教學內容更具直觀性和趣味性，容易調動學生的學習興趣。此外。多媒體教學可以在最大程度上給學生提供豐富多彩的信息。例如，在國際經濟學課程中存在大量圖形展示，用多媒體展示既美觀又可以節省時間。但是，多媒體教學也有劣勢，比如信息量的大量輸入使學生在短時間內難以消化，這無疑增加了學生學習的難度。最后，學生難以理解教學內容，弱化了學生對教學內容的印象。此外，教師在多媒體教學生僅充當放映員和播音員的角色，缺乏了師生互動。從調查問卷中我們得出，有31.1%的學生認為多媒體教學邏輯不夠嚴密，沒有傳統教學嚴密。有13.5%的學生認為信息量輸入大導致教學重難點不突出，有32.3%的學生認為與傳統教學相比，多媒體教學中教師與學生的教學互動明顯變小。綜上所訴，在國際經濟教學中，多媒體教學應該與其他教學手段相輔相成。
2.2.3 經典教學案例缺乏 國際經濟學作為一門理論與實際相結合的應用型學科，理應由案例教學對教學內容進行擴展和補充，使學生能通過案例更好的了解教學內容。因此，案例教學在培養應用型本科人才中占有舉足輕重的位置。但是，多媒體教學中教師缺乏引入經典案例，且案例更新速度緩慢。
由調查問卷我們得出，有42.5%的學生認為目前的教學中案例教學恰當，有助于理解和記憶教學內容，但同時仍有45.3%的學生認為教師在教學中的案例教學不夠，這個問題急需提高和改善。在“您對《國際經濟學》教學改革的建議”的調查中，有58.6%的學生認為應該增加經典案例教學，以此作為國際經濟學的教學內容的延伸和擴展，做到理論和實際相結合。
2.2.4 課程考核形式死板 截至目前為止，國際經濟學考核形式死板待久，和傳統考試的考核形式并無區別，都是平時成績加上期末成績。而平時成績的依據是學生的出勤率和作業的完成情況為主，期末成績就是以期末考試的最終得分為基準。考核形式死板容易降低學生學習的興趣，更不能把這門學科應用性強的特點體現出來。很多同學認為這樣的考核形式對于他們將來的實際應用能力幫助甚小，因為期末考試是依據短期內的死記硬背通過的，而不是真正的掌握了知識。從調查問卷中得出，有23.2%的學生認為教師的課后督促不到位，有19.2%的學生認為應該增加考核范圍，如添加課程論文和案例討論環節作為考核形式。由此得出，增加課程論文和案例討論為考核形式勢在必行，如此來跟上教學方式的改革。
2.2.5 教師實踐能力不足 擔任國際經濟學教學任務的教師具有較好的理論功底，但缺乏外貿公司和企業鍛煉的經歷，導致教師對實際工作缺乏直觀認識，在某種程度上也影響了其案例教學的水平。在調查問卷中，我們提出“您認為企業職業經歷對于提高《國際經濟學》教學效果是否有影響。”有66.7%的教師認為企業職業經歷與教學是相關聯的。
3 對國際經濟學教學改革實施的提出的方法策略
3.1 注重理論聯系實際并綜合運用先進的教學方法 國際經濟學是一門理論聯系實際很強的學科。單單輸入純理論知識如國際貿易理論、國際金融理論，這些是遠遠不夠的。單純的理論知識輸入只能使學生對所學的理論半知半解，最終導致學生只會理論而不會把理論運用的實際上。單純的理論是抽象的，教師應該增加案例教學。通過案例，把抽象的理論知識具體化，加深學生對理論的理解能力，從而增加學生理論聯系實際的運用能力。案例教學摒棄了純理論，從而使教學變得輕松活潑，給學生創造了良好的學習環境，易于學生消化吸收。此外，案例分析、課堂討論的導入還可以提高學生的邏輯思維能力，有力的提高了學生分析解決問題的能力，從根源上顛覆傳統的教學模式。
3.2 全方位提高教師的實踐水平，構建校內校外教師隊伍 為鼓勵教師更多的接觸社會、了解經濟的真實運行過程，可從以下幾種途徑提高教師實踐教學的能力：第一，增加國際經濟學教學任務的教師的實踐能力，通過實踐得到鍛煉和提高。可以制定詳細的計劃把教師調到與國際經濟學相關的公司或部門掛職學習，這些公司或部門有外貿企業、統計部、金融部、宏觀經濟管理部門等。教師可以在實踐中增強自己的專業知識，也做到了理論聯系實際。第二，聘請與國際經濟學相關的兼職教師。可引進外經貿實際工作者加入本專業師資隊伍，補充校內教師的不足。
3.3 努力提高和完善教學內容，并鼓勵參與式雙語教學 國際經濟學的培養目標是國際高素質的應用型人才。為了符合國際發展趨勢和社會對此類人才的需求，國際經濟教學應努力不斷地提高教學內容，使教學內容多樣化并且符合社會對此類人才的需求。由于國際經濟學培養的人才是跨國際的，所以對學生的英語水平也有一定的要求。教師為了提高學生的國際經濟學的專業水平和英語水平，可以在教學中根據學生的英語水平用英語講解知識點，營造用英語學習國際經濟學的氛圍。教師還需要鼓勵學生用英語回答問題，真正落實到英語教學。考慮到學生英語水平的不均，教師還得以中文為主，英語為輔，實現真正意義上的雙語教學。國際經濟形勢變化多端，教師還得以實事為基礎，增強教學內容的動態性，做到內容的與時俱進。學校應積極建立學生實踐模擬基地，讓學生有機會理論聯系實際。隨著網絡的快速發展，學校應建立起網絡學習平臺，建設課程網站，廣泛整合和應用除教材外的網絡多媒體教學資源，如視聽、cai 課件、網絡教學等。學生可以有效運用網絡知識平臺，提高自己的專業能力，擴展自己的水平。
3.4 構建綜合考評方式，使評價學生學習合理化 單純依據試卷來評定學生的成績是遠遠不夠的，這也不能滿足國際化背景下社會對國際經濟學人才的需求。國際經濟學是一門應用型很強的學科，可以把學生的理論知識和實際操作能力結合作為考核形式，以此提高學生的分析運用能力，也可以測試到學生理論知識的掌握程度。
一、引言
宏觀經濟學作為一門專業基礎課，是經濟學類專業進行科學研究的基礎性課程，也是一門緊密聯系實際的實踐性課程。由于宏觀經濟學理論性強，派別多，系統龐大，教學內容豐富，涉及大量圖表、經濟模型和專業術語，并且使用的教材基本為國外教材，與中國的現實國情存在差距，這就要求教師在教學過程中進行必要的教學方法的探索和改革。從當前的教學實踐看，講授型課堂仍然在宏觀經濟學課堂教學中發揮著至關重要的作用，但由于內容形式單一，學生的參與積極性不高。從學生的反饋評價看，學生不能及時理解掌握其基本理論和要點，教學效果不理想。因此，針對本課程的學科特點，在本課程的教學過程中引入研討式教學法，通過構建一個研討型課堂，不僅能提高學生的學習參與積極性，加強師生與生生之間的互動，而且能培養學生的自主學習能力和創新能力，具有十分重要的意義。
二、研討式教學法在宏觀經濟學課程中的優勢
研討式教學法起源于德國教育家弗蘭克創辦的師范學校，這種教學模式在西方發達國家高等教育中被廣泛運用。直到1997年研討式教學法才被引入國內，隨后被得到極大關注。研討式教學法是學生在教師指導下，在大量查閱相關文獻及調查研究的基礎上與教師進行全面、具體、自主和自由的學術探討，從根本上充分挖掘課堂參與者——教師和學生的潛能，打造一個在師生與生生之間的多角度、多層次的認識互動的課堂，達到培養學生“自主學習”的能力，真正達到“學有所獲、教學相長”的教育目的。在宏觀經濟學教學中，它的明顯優勢體現如下：
(一)教學過程更加真實。
宏觀經濟學的研討主題一般是現實經濟社會中的一些熱點問題，貼近生活，具有高度真實性，因此教學過程相較于傳統講授法更真實。比如在講授宏觀經濟政策實踐時，教師可以將研討主題設定為“中國在金融危機背景下財政政策和貨幣政策的政策實踐”。研討現實中的真實熱點問題，有助于提高學生分析、解決實際問題的能力，培養學生理論聯系實際的意識，彌補學生實踐不足的“短板”。
(二)培養學生綜合能力
宏觀經濟學作為一門應用性極強的專業基礎課，其能力要求是通過本課程的學習要求學生具備一定的分析能力和科研能力，而傳統的“以教師為中心，以知識為中心”的講授式教學方法適用于教師向學生傳遞知識，卻嚴重阻礙了學生自主學習能力、解決問題的能力和創新能力的培養。而研討式教學方法是一種能讓學生共同參與到現實問題的探討中，積極調動學生參與課堂的積極性，使學生變被動為主動的一種學習方法。把宏觀經濟學課堂變成一個研討型課堂，可以彌補講授型課堂的不足，并且能更好地讓學生緊跟學術前沿、促進學生分析能力和科研能力的強化，實現本課程的教學目標。
三、研討式教學法在宏觀經濟學課程中的實踐
將研討式教學法運用于宏觀經濟學課程的教學實踐中，教師根據教學目標，確定研討主題，創設問題情境，激發學生探索問題的求知欲。同時，以小組為單位組織學生以研討主題為核心展開討論，在師生與生生之間的互動中提高學生的自主學習能力和提出問題、分析問題和解決問題的能力。從研討式教學法在宏觀經濟學課堂中的實踐看，研討型課堂的設計既要考慮學生的參與度，又要考慮課堂的可控性。不僅包含課堂的研討過程，而且應貫穿于課前的準備、課中的研討和課后的評價等全過程。具體來看，該模式的操作程序具體分為以下四個步驟。
(一)科學設計研討主題
研討式教學法以“問題”為中心，是師生共同參與的“問題研究”的教學。強調學生的主動參與、自主學習，要求學生自主發現問題、分析問題和解決問題。因此，教師必須根據教學目標，在參透教材內容和教學重難點，并且充分考慮學生實際的基礎上，科學設計與課程內容相關又能激發學生求知欲的研究性探索性問題。
研討式教學法能否實現教學目標，研討主題的確定至關重要。因此，教師在設計研討主題時不能根據主觀想法隨便確定，必須考慮學生的知識儲備，根據課程內容、性質及能力要求，精心設計。同時，研討式教學法能否取得良好教學效果，能否吸引學生積極參與到課堂的討論當中取決于研討主題難度的高低，太難、太專的主題沒有考慮學生的實際情況，使學生很難參與，太過淺顯、簡單的問題不能調動學生參與課堂的積極性，不能激發學生的求知欲。因此，研討主題必須在考慮學生研究能力的基礎上，科學設計，問題難度要適中。具體來講，聯系宏觀經濟學的課程特色及要求，在講到國內生產總值部分時，教師可以把研討主題設定為“中國20世紀90年代以來GDP的變動情況、變動原因及影響因素”;講授宏觀經濟政策實踐時，可確定主題為“中國與美國貨幣政策和財政政策的政策比較分析”;針對增長理論，可確定討論主題為“中國經濟增長的源泉及與主要發達國家的比較分析”等。這些研討主題的確定，既依托于教材，又不局限于教材;既激發學生興趣，又留給學生獨立思考、自主研究的空間。
(二)合理安排研討小組
確定研討小組是研討式教學過程的準備階段，教師在“導論”課上，先介紹宏觀經濟學的性質、內容、學習意義及能力要求，然后講解宏觀經濟學的學習方法，特別是研討式教學法的內涵、教學過程，學生在參與過程中完成任務要求，使學生對研討式教學法有一個基本認識。
每次研討課前，由教師向學生提供研討主題，讓學生經過一段時間的調查和研究，根據自己的知識、能力和興趣確定選題。在學生初步選題確定后，根據自愿組合、優勢互補、分工合作的原則組成每組3-5名成員的學習小組，在教師指導下以分工合作的方式進行研討式學習。
確立研討小組后，學生自主查閱搜集整理相關資料，由于學生對于查閱資料經驗相對不足，因此教師需要告知學生查找資料的方法和要求，幫助學生制訂研究計劃。此階段各小組可以通過圖書館查閱相關文獻、學術期刊文獻檢索網站檢索文獻，閱讀經典原著，還可根據需要進行問卷調查和實地調研等，學生通過材料閱讀、歸納總結、形成基本觀點，最后撰寫研究報告和制作PPT講演稿。
(三)組織課堂討論
通過對某個經濟熱點問題的探討、分析，獲得對問題的正確認識，形成經濟學思維方式，以此提高大學生分析問題、解決問題的能力，是宏觀經濟學研討式教學法的最終目的。課堂討論是這一目標能否實現的關鍵。
在課堂研討過程中，每個小組推舉一人向全班同學介紹研究內容和研究成果。陳述過程需要有觀點、數據、材料支撐，形成一個完整的論證體系。在小組代表陳述完畢后，同小組同學可以對該問題進行補充。接下來是教師和其他同學的互動環節。師生可以對該問題進行提問，由小組代表回答，還可以進行辯論，在這一過程中，教師需要真正發揮主導作用，正確引導，使學生明確研討主題，抓住爭論的焦點。教師要把握課堂研討時間，既要讓學生參與討論，又不能影響教學進度。最后是教師點評，從形式到內容，指出優點和不足，同時對學生疑惑的問題進行集中解答、補充說明。研討課堂充分調動學生的參與積極性，深入交流和互動，真正提高學生自主學習能力和分析解決問題的能力。
(四)研討的課后延伸
研討階段結束并不意味著教學終點。研討課程結束后，教師和學生都應進行總結。教師的總結包括研討主題的確定是否恰當，學生在搜集整理資料、研討等各個階段的表現，對研討課堂的把握有沒有改進的余地，等等。學生可以從在閱讀、分析和研討過程中學到的知識;課前準備、課中研討等過程中自己的優點和不足等進行總結。同時，經過研討階段，學生可以對研討主題撰寫研討心得或直接撰寫小論文，在此過程中，教師要加強指導，包括論文的規范性要求、論證方法和研究方法等，在一定程度上可以培養學生的科研意識和科研能力。
筆者從本院研討式教學法在宏觀經濟學課堂中的推行來看，總體還是取得了較好的效果，具體表現在如下幾個方面：第一，學生的自主學習能力得到增強。這種問題驅動型教學方法使學生變被動學習為主動學習。同時，由于研討式教學模式要求學生做好充足的課前準備，從文獻資料的收集、整理，到觀點的提煉，再到具體解決問題方法的確定，從報告論文的撰寫到主要觀點結論的陳述都需要學生積極參與，大大激發學生的求知欲和興趣。并在此過程中，極大提高學生的各方面能力。從筆者對參與宏觀經濟學研討型課堂的學生口頭調查及專門針對研討式教學法教學效果的問卷調查來看，超過90%的學生反映“研討式教學法優于以往的講授型教學方法”。第二，培養學生的科研興趣和科研意識。宏觀經濟學是經濟學類專業的專業基礎課，對科研能力有一定的要求。研討式教學法要求學生最后撰寫報告論文，在一定程度上幫助學生了解基本的科研方法、科研論文撰寫的規范要求，無形中激發學生的科研興趣。在課堂上，每年會有部分同學撰寫一定數量的高質量科研小論文。
研討式教學法在理論上具有宏觀經濟學課堂中實踐的諸多優勢，并且取得了較好的效果，還有亟待完善的地方。第一，加強教師課前準備，強化對學生的指點和輔導。實際上，在研討型課堂中，對教師的學術能力、組織能力及課堂管理能力都提出了較高要求。學生在文獻收集和對主題的把握方面由于經驗不足，難免出現偏差，教師需要及時輔導。第二，優化研討教學流程。在研討過程中需要教師把握每個階段的時間，包括學生陳述的時間，學生提問的時間，課堂討論時間，以及最后教師點評的時間。并且從課前準備、課中討論到課后評價都需要教師合理安排時間，并監督各個小組的完成進度情況，否則，很難實現預期目標。第三，考核評價體系亟待優化。學生在研討式課堂中的表現，具體包括在研討小組中承擔的角色、完成的任務、課堂研討中的參與積極性等應該納入最終課程考核評價體系。
四、結語
研討式教學法可以培養學生的文獻檢索能力、語言表達能力、自主學習能力，促進學生運用經濟學原理分析和解決現實經濟問題，很好地彌補傳統教學方法的不足。本文通過教學實踐，初步探討研討式教學法在宏觀經濟學課程中的優勢、具體實施過程及亟待完善的地方，希望在后續研究中繼續不斷補充和完善宏觀經濟學課程教學方法。
論文關鍵詞：住宅價格，經濟基本面，逐步回歸
1986年至2002年，扣除通貨膨脹影響后，2002年全國住宅平均價格的實際值是1986年的2.2倍，同期我國實際GDP翻了兩番，城鎮居民人均實際可支配收入增長了1.8倍，由此可以得到一個感性認識,即從全國看，住宅價格與社會經濟基本上協調發展。但從2004年開始，住宅價格一路飆升，宏觀經濟面對住宅價格的解釋能力日趨降低。由于全球金融危機，中國房地產市場一片蕭條，而09年由于全國經濟的回暖和繼續實施一系列的宏觀經調控政策逐步回歸，房地產市場重現春天。由此可見，宏觀經濟基本面的變化對房地產價格的影響比較大，而房地產市場的健康運行又對宏觀經濟的穩定發展起到重要的推動作用。因此，房地產市場與宏觀經濟的協調變得日趨重要，形勢也越來越嚴峻。
一、理論基礎
宏觀經濟基本面及其波動是房價波動的主要來源，而宏觀經濟基本面一般指國內的經濟形式與經濟狀況。在全球化的進程當中，國家經濟形式和對外經貿關系也進入宏觀經濟基本面的范疇。研究者在分析宏觀經濟基本面對房地產價格的解釋和預測能力時，經常使用的經濟基本面指標有：人均GDP、人口、固定資產投資額、居民消費價格指數、可支配收入等。
國內外研究房地產價格與經濟基本面關系的相關文獻歸納為供給需求和資產定價兩個角度[1]。
Case和Shiller用美國四個大都市區域的季度數據為基礎，采用時間序列截面回歸分析方法，得出住房成本、人口、人均收入與房價的變化有非常強的正相關，但獨戶住宅市場并不是有效的[2]。MikiSeko選取年收入、人口住宅年開工量和消費價格指數等指標,運用自回歸模型得出日本各地區的住宅價格和經濟基本面有較強的相關關系，并可以預測[3]。
沈悅和劉洪玉對中國14個城市1995～2002年的住宅價格和包括居民消費價格指數、城市總人口、失業率、城鎮居民家庭人均可支配收入在內的經濟基本面進行研究認為: 14個城市的經濟基本面當前信息和歷史信息都可以部分解釋住宅價格的波動,且存在顯著的城市影響特征[4]。梁云芳和高鐵梅運用Panel date模型討論了造成中國房價區域波動差異的原因，認為實際利率對各區域的影響差異不大，人均GDP對中部地區房價影響比較大，房價的預期變量在東部地區對房價的短期波動有較大影響[5]。周海波選取人口數量、收入、貸款利率及季節虛變量5個指標進行回歸分析，得出人口數量和物價指數是引起我國房地產價格波動的最主要因素[6]。
從以上的文獻可以看出，國外以定量研究為主，而國內大多停留在定性分析階段，且缺乏對小區域的定量分析。本文以長沙市為研究對象，采用逐步回歸的方法研究住宅價格與宏觀經濟基本面的關系，分析影響長沙市房價上漲的主要經濟因素，為政府協調房地產市場與宏觀經濟的良性運行提供依據。
二、數據來源、研究方法和數據處理
長沙市的中房住宅價格數據來源于搜房研究院（SouFun.com）逐步回歸，其它數據來源于湖南省統計年鑒，樣本區間為1996～2008。
表1 各指標標準化后的數據表
年份
城市總
人口
固定資產投資額
居民消費價格指數
人均GDP
人均可支配收入
住宅
價格
1996
-1.2986
-0.8257
1.9183
-1.024
-1.0452
-0.7885
1997
-1.1259
-0.8248
0.5374
-0.8925
-0.9892
-0.6564
1998
-0.9298
-0.8018
-0.3968
-0.7955
-0.9094
-1.0687
1999
-0.7101
-0.7915
-0.8029
-0.7163
-0.7739
-0.9485
2000
-0.6826
-0.737
-0.1937
-0.6168
-0.6306
-0.511
2001
-0.5296
-0.5764
-1.534
-0.5115
-0.4308
-0.3511
2002
-0.2001
-0.4492
-1.2091
-0.3654
-0.3676
-0.7158
2003
0.0471
-0.1825
-0.5186
-0.1563
-0.1132
-0.1065
2004
0.3845
0.1053
0.4155
0.1499
0.2221
0.2503
2005
0.7964
0.4946
-0.1125
0.4458
0.5442
0.6257
2006
1.1926
0.8389
-0.4374
0.8008
0.893
0.5847
2007
1.4437
1.5093
1.106
1.3077
1.5288
1.3909
2008
1.6124
2.2407
1.2278
2.3741
良好，但不容忽視嚴峻的一面，做好經濟工作要把握和處理好幾個帶有全局和戰略意義
的關系，同時要抓住重點，加大實施宏觀調控政策的力度。
「關鍵詞經濟形勢經濟環境實施宏觀調控改革和發展
2000年是全面完成國民經濟和社會發展“九五”計劃的最后一年，是改革、發展、
穩定的關鍵一年，是世紀交替之年。這一年經濟工作做得如何，對全局影響重大。最近
中央召開了經濟工作會議，進一步明確了形勢，提出了奮斗目標，部署了2000年經濟工
作的主要任務，需要我們認真把握，狠抓落實，繼續奮發努力，促進國民經濟持續快速
健康發展，為新世紀的經濟騰飛創造良好的開端。
一、當前經濟形勢的總體判斷
（一）當前經濟形勢總體上是好的
1999年以來，在中央采取擴大內需的一系列政策措施的作用下，國民經濟繼續保持
較快增長的態勢，頭9個月國內生產總值增長7.4%.1～10月，工業增加值增長9.1%，增
長速度比較平穩；農業收成穩定，糧食總產量大體接近上年的水平；固定資產投資增長
平緩，全國國有及其他經濟類型固定資產投資（不含城鄉集體和個體投資）增長7%，其
中基本建設投資增長6.6%，更新改造投資增長下降0.9%，房地產投資增長17.4%；隨著
居民收入增加和消費領域的擴大，10月份社會消費品零售總額增長8.2%，增幅比上月提
高1.6個百分點；外貿出口出現回升態勢，9月份出口增長20.2%，10月份出口增長23.8%.
財政收入增長較快，1～10月比去年同期增長19.4%，增收1300多億元，財政收入占國
內生產總值的比重進一步提高。金融形勢比較平穩，到10月末，M1、M2分別增長15.1%、
14.5%，人民幣匯率保持穩定，國家外匯儲備已超過1500億美元。城鄉居民收入穩步增
加，生活水平繼續提高，10月末城鄉居民儲蓄存款余額達59270億元，同比增長13.4%.
從前三個季度的經濟運行情況來看，經濟形勢總體上是好的，預計全年經濟增長可望達
到7%甚至略高一些。這樣的增長速度在世界上也是相當高的。
值得注意的是，當前經濟形勢出現了一些好轉跡象：（1）工業經濟效益水平提高。
1～9月工業企業經濟效益綜合指數比去年同期提高7個百分點，其中成本費用利潤率
提高1個百分點，總資產社會經濟發展貢獻率提高0.2個百分點，產品銷售率提高0.8
個百分點，資產負債率下降1.7個百分點。1～9月工業企業盈虧相抵后實現利潤總額
1200多億元，比去年同期增長71%，其中國有及國有控股工業企業盈虧相抵后實現利潤
480多億元，比去年同期增長1.5倍。（2）外貿出口進一步回升。隨著亞洲周邊國家
的經濟復蘇、需求增加，我國對日本、韓國、印度尼西亞、新加坡等國的出口增長加快
；同時國家加大了出口退稅力度，有力地促進了出口的增長。從7月份開始，出口增長
開始回升。7月、8月、9月、10月出口增長分別為7.5%、17.8%、20.2%、23.8%.預
計全年出口增長可達5%左右。（3）物價下降出現減緩的跡象。8月份，受季節性因素
和肉禽價格進一步回升的影響，全國居民消費價格總水平比上月上漲1%，比去年同月下
降1.7%；商品零售價格總水平比上月上漲0.6%，比去年同月下降2.6%.9月份，因部分地
區調整學雜費、房租、水電費價格以及部分食品價格上漲，全國居民消費價格總水平比
上月上漲2%，比去年同月下降0.8%；商品零售價格總水平比上月上漲0.7%，比去年同月
下降2.8%.10月份居民消費價格比去年同月下降0.6%，商品零售價格下降2.6%，降幅均
比上月縮小0.2個百分點。此外，隨著工業生產穩步增長，工業品市場回暖，工業品價
格降勢也在趨緩。7月、8月、9月，工業品出廠價格分別下降2.5%、2.3%、2.1%，工
業品原材料購進價格分別下降3.4%、3.3%、1.8%.
（二）經濟環境日趨嚴峻的一面不容忽視
以上三種跡象表明，經濟增長出現一些好轉的跡象，但還沒有形成好轉的趨勢，目
前還不能作出經濟增長出現止跌回升、走出谷底的判斷。對今后面臨的國內外經濟環境
是逐步好轉還是比較嚴峻？還有待觀察。
從國際經濟環境來看，美國經濟可望保持一定的增長，但由于美國股市出現一定的
泡沫成分，美元對歐元、日元出現一定的貶值趨勢，不排除出現股市動蕩、外資抽逃、
消費萎縮、使經濟增長發生逆轉的可能性。日本經濟開始緩慢復蘇，但由于日本內需市
場容量有限，日元升值不利于增加出口，所以日本經濟復蘇的基礎還不穩固。美、日GDP
占世界GDP的40%，美、日經濟走向如何，對世界經濟的影響比較大。歐盟經濟正在穩
步增長，但由于歐元的實施，歐元區國家的貿易保護主義不斷加強。亞洲周邊國家和地
區的經濟開始復蘇，即使這些國家和地區的經濟出現好轉，對我外貿出口和利用外資也
將形成一種競爭關系。綜合以上一些情況，2000年世界經濟增長存在許多不確定因素，
即使經濟增長快于1999年，對促進我國經濟發展的有利因素也不是很多，相反，對我國
經濟形成競爭的不利因素在增加。從總體上看，2000年我國外需壓力還是很大，外貿順
差有可能進一步減少，利用外資也有可能會下降，外貿外資的減少，需要通過進一步擴
大內需來彌補。
從國內經濟環境來看，2000年有效需求不足的矛盾仍很突出。目前市場需求依然疲
軟，大多數工農業產品生產過剩，農民收入增長緩慢，居民消費意愿不強，民間投資不
振，銀行貸款行為趨于謹慎，資金供應趨緊，企業生產經營困難增加，社會就業壓力加
大，等等。當前經濟問題，集中到一點，就是通貨緊縮趨勢仍在發展和蔓延。到1999年
9月份為止，全國社會商品零售價格指數連續24個月負增長，居民消費價格指數連續18
個月負增長，生產資料價格指數連續42個月負增長。按照巴塞爾國際清算銀行的定義，
一國消費品價格連續兩年負增長，就可視為通貨緊縮。我國實際上已經達到這一標準。
造成通貨緊縮的原因，從短期因素看，是有效需求不足；從中長期因素看，多年來的重
報告總結工作計劃
工作總結個人總結述職報告實習報告
實踐報告工作匯報辭職報告調研報告黨政報告
演講致辭公眾演講競聘演講
就職演說安全生產愛國演講英語演講開幕閉幕慶典致辭
賀電慰問領導講話
黨政相關入黨申請入團申請
轉正申請思想匯報黨性分析事跡材料申報材料行風建設
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實施宏觀調控政策的力度
實施宏觀調控政策的力度
更新時間:2007-8-1621:03:58
復建設導致經濟結構嚴重失衡。這次通貨緊縮，實際上是短期的有效需求不足與中長期
的結構不合理因素交織并發，從而使我國面臨前所未有的通貨緊縮壓力。我國這一輪經
濟增長下滑的周期最長，從1992年算起，至今已長達7年，目前下滑的趨勢仍在發展。
特別是這兩年實施積極的財政政策，對拉動經濟增長發揮了重要作用，但仍未從根本上
遏制住經濟增長下滑的趨勢。2000年國內經濟環境依然比較嚴峻。
二、2000年經濟工作需要把握好的幾個關系
2000年經濟面臨的國內外經濟環境不容樂觀，綜合各方面的情況分析，預計這年經
濟增長的社會經濟發展貢獻率提高0.2個百分點，產品銷售率提高0.8個百分點，資產
負債率下降1.7個百分點。1～9月工業企業盈虧相抵后實現利潤總額1200多億元，比
去年同期增長71%，其中國有及國有控股工業企業盈虧相抵后實現利潤480多億元，比
去年同期增長1.5倍。（2）外貿出口進一步回升。隨著亞洲周邊國家的經濟復蘇、需
求增加，我國對日本、韓國、印度尼西亞、新加坡等國的出口增長加快；同時國家加大
了出口退稅力度，有力地促進了出口的增長。從7月份開始，出口增長開始回升。7月、
8月、9月、10月出口增長分別為7.5%、17.8%、20.2%、23.8%.預計全年出口增長可
達5%左右。（3）物價下降出現減緩的跡象。8月份，受季節性因素和肉禽價格進一步
回升的影響，全國居民消費價格總水平比上月上漲1%，比去年同月下降1.7%；商品零售
價格總水平比上月上漲0.6%，比去年同月下降2.6%.9月份，因部分地區調整學雜費、房
租、水電費價格以及部分食品價格上漲，全國居民消費價格總水平比上月上漲2%，比去
年同月下降0.8%；商品零售價格總水平比上月上漲0.7%，比去年同月下降2.8%.10月份
居民消費價格比去年同月下降0.6%，商品零售價格下降2.6%，降幅均比上月縮小0.2個
百分點。此外，隨著工業生產穩步增長，工業品市場回暖，工業品價格降勢也在趨緩。
7月、8月、9月，工業品出廠價格分別下降2.5%、2.3%、2.1%，工業品原材料購進價
格分別下降3.4%、3.3%、1.8%.（二）經濟環境日趨嚴峻的一面不容忽視
以上三種跡象表明，經濟增長出現一些好轉的跡象，但還沒有形成好轉的趨勢，目
前還不能作出經濟增長出現止跌回升、走出谷底的判斷。對今后面臨的國內外經濟環境
是逐步好轉還是比較嚴峻？還有待觀察。
從國際經濟環境來看，美國經濟可望保持一定的增長，但由于美國股市出現一定的
泡沫成分，美元對歐元、日元出現一定的貶值趨勢，不排除出現股市動蕩、外資抽逃、
消費萎縮、使經濟增長發生逆轉的可能性。日本經濟開始緩慢復蘇，但由于日本內需市
場容量有限，日元升值不利于增加出口，所以日本經濟復蘇的基礎還不穩固。美、日GDP
占世界GDP的40%，美、日經濟走向如何，對世界經濟的影響比較大。歐盟經濟正在穩
步增長，但由于歐元的實施，歐元區國家的貿易保護主義不斷加強。亞洲周邊國家和地
區的經濟開始復蘇，即使這些國家和地區的經濟出現好轉，對我外貿出口和利用外資也
將形成一種競爭關系。綜合以上一些情況，2000年世界經濟增長存在許多不確定因素，
即使經濟增長快于1999年，對促進我國經濟發展的有利因素也不是很多，相反，對我國
經濟形成競爭的不利因素在增加。從總體上看，2000年我國外需壓力還是很大，外貿順
差有可能進一步減少，利用外資也有可能會下降，外貿外資的減少，需要通過進一步擴
大內需來彌補。
從國內經濟環境來看，2000年有效需求不足的矛盾仍很突出。目前市場需求依然疲
軟，大多數工農業產品生產過剩，農民收入增長緩慢，居民消費意愿不強，民間投資不
振，銀行貸款行為趨于謹慎，資金供應趨緊，企業生產經營困難增加，社會就業壓力加
大，等等。當前經濟問題，集中到一點，就是通貨緊縮趨勢仍在發展和蔓延。到1999年
9月份為止，全國社會商品零售價格指數連續24個月負增長，居民消費價格指數連續18
個月負增長，生產資料價格指數連續42個月負增長。按照巴塞爾國際清算銀行的定義，
一國消費品價格連續兩年負增長，就可視為通貨緊縮。我國實際上已經達到這一標準。
造成通貨緊縮的原因，從短期因素看，是有效需求不足；從中長期因素看，多年來的重
復建設導致經濟結構嚴重失衡。這次通貨緊縮，實際上是短期的有效需求不足與中長期
的結構不合理因素交織并發，從而使我國面臨前所未有的通貨緊縮壓力。我國這一輪經
濟增長下滑的周期最長，從1992年算起，至今已長達7年，目前下滑的趨勢仍在發展。
特別是這兩年實施積極的財政政策，對拉動經濟增長發揮了重要作用，但仍未從根本上
遏制住經濟增長下滑的趨勢。2000年國內經濟環境依然比較嚴峻。
二、2000年經濟工作需要把握好的幾個關系2000年經濟面臨的國內外經濟環境不容樂觀，綜合各方面的情況分析，預計這年經
濟增長的社會經濟發展預期目標為7%左右，繼續保持較快的增長，但仍然要付出艱巨的
努力。對此，2000年經濟工作需要著重把握和處理好幾個帶有全局和戰略意義的關系。
（一）既要堅持擴大內需，又要加大結構調整和科技進步的力度
擴大內需的核心是促進經濟增長，擴大經濟總量。但是，由于目前我國的經濟增長
越來越受到結構不合理因素的制約，如果不調整結構，經濟增長就不可能上去。調整結
構，不能是短期的、局部性的調整，而必須是中長期的、戰略性的調整；不僅要調整產
業結構、產品結構和企業組織結構，而且要調整地區結構，加快西部大開發，這是關系
經濟長遠發展的重大舉措。結構調整要取得成效，必須以技術創新為動力，不能再走低
水平建設的老路。應在技術進步的基礎上，堅決淘汰落后的、重復的生產能力，發展高
新技術產業和有發展前景的行業和企業，對傳統產業進行較大規模的技術改造和固定資
產更新，不斷提高經濟增長的質量和效益。處理好擴大內需和結構調整的關系，實際上
是處理好經濟總量與結構的關系，二者是不矛盾的。擴大內需的一個重要拉動力，就是
擴大投資需求。這兩年實施積極財政政策的一個重要特點，就是以國債投資為主導，重
點投向基礎設施等國民經濟的薄弱環節和領域，不斷調整和優化經濟結構。擴大內需是
為了促進發展，增加經濟總量，但同時也是調整結構的過程，是科技進步的過程。我們
要以技術創新為動力，在擴大內需、促進發展的同時不斷調整結構，在結構調整的基礎
上求得更好的發展。
（二）既要堅持政府投入，又要努力擴大社會投資和居民消費
堅持政府投入，是在當前經濟不太景氣、社會投資和居民消費未完全啟動以前的必
然選擇。但是，政府投入數量是有限的，要受制于國家財力的制約，而近幾年國家財政
狀況總體上比較困難，這兩年實施積極的財政政策，國家增加發行2100億元國債，專項
用于基礎設施等項建設。政府的這筆投入，與全社會固定資產投資規模相比，數量要少
得多。啟動經濟增長的真正動力，要靠社會投資和居民消費的正常回升，不能只靠政府
投入來支撐經濟增長，否則國家財政難以承受，經濟增長也不能持久。所以，政府投入
的著力點，是要努力引導和擴大社會投資和居民消費，使政府投入起到“四兩撥千斤”
的作用。具體來說，就是要充分發揮財政資金的貼息、參股、合資、補貼、擔保等方式，
帶動更多的社會投資。例如：1999年下半年國家增發600億元國債，其中150億元用于
企業技改項目的貼息和補充相應的資本金，以此帶動銀行貸款1500多億元，使社會投資
規模迅速擴大。與此同時，2000年要繼續落實已經出臺的增加城鎮中低收入居民收入的
政策，要通過實施農村稅費制度改革、完善糧食流通體制改革等措施，努力增加農民收
入，并結合出臺一系列鼓勵消費的政策，努力擴大城鄉居民消費。
（3）既要積極推進改革和發展，又要高度重視保持社會穩定
2000年要擴大內需、調整結構和實現科技進步，立足點是要保持經濟又快又好的發
展。解決當前中國經濟所有問題的關鍵，是要堅持發展。發展是硬道理，這一點是不能
動搖的。但是，要取得又快又好的發展，必須以改革為動力。2000年各項改革已處于攻
堅階段。特別是國有企業改革，是改革的重中之重，將使大多數國有大中型企業實現三
年改革脫困和基本建立現代企業制度的目標。只有國有企業搞好了，效益上來了，才能
為發展提供堅實的基礎。加快改革和發展，使社會穩定問題顯得更加重要。改革和發展，
最終是為廣大人民群眾謀取利益的，因而是有利于社會穩定的。但在改革和發展的進程
中，因結構調整、企業改革、機構改革的深化，使下崗、失業現象增加；因社會環境的
不斷變化，競爭加劇，一些人的習俗、觀念適應不了環境變化的需要；等等，如果處理
不慎，極易引發社會不安定因素。社會不穩定，改革和發展將一事無成。一個穩定的社
會環境，是順利推進改革和發展的基本保障。因此，要正確處理改革、發展、穩定的關
系，使三者相互協調和統一。
三、抓住重點，加大實施宏觀調控政策的力度
2000年經濟工作任務涉及方方面面，非常艱巨而又重要。但基本著眼點是擴大內需、
促進經濟增長，并在貫徹黨的十五屆四中全會精神的基礎社會經濟發展上，以國有企業
改革為中心全面推進各項改革，同時注意保持社會穩定。從這個基點出發，2000年經濟
工作要重點抓好以下幾個方面：
（一）繼續加大實施積極財政政策的力度
連續兩年實施積極的財政政策，其拉動經濟增長的效果是顯著的。由于2000年有效
需求不足和通貨緊縮趨勢尚未有效遏制的矛盾仍很突出，在社會投資和居民消費未完全
啟動以前，為了保持經濟的較快增長，必須堅持實施行之有效的積極財政政策，并加大
其力度。現在銀行資金充裕、存貸差達1.2萬億元，生產能力充足、近1/3的生產潛力
未能發揮出來，勞動力豐富，面對錢多、物多、人多的因素，應是加快發展的好時機。
如果不采取有效的政策措施，這些資源就會白白浪費掉。實踐證明，財政政策對資源利
用具有見效快、導向作用大、宏觀配置合理的特點，通過財政向商業銀行發行長期國債，
動用部分社會儲蓄資金，將相對過剩的人、財、物資源利用起來，有利于促進社會生產
力的發展。
2000年繼續實施更加積極的財政政策，仍以擴大財政支出為主要形式，雙管齊下，
通過發行長期國債進一步擴大投資和繼續落實增加居民收入的政策來擴大消費支出；同
時要運用好稅收政策，包括實行必要的減免稅政策，通過適當減少財政收入的形式，進
一步刺激投資、消費和出口。這樣，中央財政赤字和債務規模將進一步擴大。有人擔心，
會不會引發財政風險？據初步測算，1998年，我國中央財政赤字（按國際通行口徑，包
括為彌補債務利息支出而形成的赤字，下同）和債務余額占當年國內生產總值的比重分
別為2.15%和9.9%；1999年約為2.80%和12.0%；預計2000年中央財政赤字占GDP的比
重與上年大體持平，仍控制在3%的警戒線以內，債務余額占GDP的比重約為14.0%，仍
明顯低于60%的警戒線。我國發行國債尚有一定的空間。積極財政政策是否有風險，關
鍵在于能否管好用好國債資金。只要國債資金能夠發揮好的效益，促進經濟較快的發展，
就能夠為償還債務創造有利條件，不會引發財政風險，也不會給后人留下債務包袱。近
一兩年，財政稅收每年增收超過1000億元，其中就包含了積極財政政策帶來的增收效應，
國債投入已經出現良性循環的效果。
（二）進一步發揮貨幣政策的作用
在當前經濟偏冷的情況下，要采取相應擴張的宏觀調控政策，使社會資金得以充分
利用。如果僅僅財政政策是擴張的，而沒有貨幣政策的相應配合，就難以充分調動社會
資金來支持經濟發展，進而會減弱整個宏觀調控的效果。例如：將國債資金投入具有一
定經濟效益的基礎設施建設，以及采取貼息方式投入企業的技術改造等，都需要大量的
銀行貸款與之相配套，如果銀行配套貸款跟不上，就會影響整個國債投入的效果。因此，
必須進一步發揮貨幣政策的作用。一是要保證國債資金配套貸款的及時投入；二是要滿
足企業流動資金貸款的需要；三是要支持廣大中小企業的發展；四是要適當降低存款準
備金率，促進商業銀行擴大貸款，同時對有困難但需要扶持的中小金融機構，給予再貸
款支持；五是要大力開展住房、教育、汽車以及大件耐用消費品等方面的消費信貸業務
；六是要發展資本市場，積極開拓直接融資渠道。總之，要保持貨幣供應量的必要增長。
只要積極財政政策不出現風險，實行相應的貨幣政策也不會有風險。金融業要正確處理
支持經濟增長與防范金融風險的關系，在改善金融服務的同時，要繼續深化金融改革，
健全銀行內控機制和銀行監管機制，完善金融法制。
（三）大力推進國有企業的改革和發展
黨的十五大和十五屆一中全會提出，用三年左右的時間，通過改革、改組、改造和
加強管理，使大多數國有大中型虧損企業擺脫困境，使大多數國有大中型骨干企業初步
建立現代企業制度。2000年是實現這一目標的最后一年，是搞好國有企業改革和發展的
關鍵。黨的十五屆四中全會決定指出：“推進國有企業改革和發展，首先要盡最大努力
實現這一目標。要從不同行業和地區的實際情況出發，根據不平衡發展的客觀進程，著
力抓好重點行業、重點企業和老工業基地，把解決當前的突出問題與長遠發展結合起來，
為國有企業跨世紀發展創造條件。”
2000年要重點做好以下一些工作：（1）推進社會經濟發展工業結構調整。繼續壓
縮紡織、煤炭、冶金、石化、建材、機電、輕工等行業的過剩生產能力，堅決淘汰那些
技術落后、資源浪費、產品質量低劣和污染嚴重的企業。不斷優化工業結構，緩解重復
建設壓力，增強企業活力。（2）加大技術改造力度。繼續撥出一部分國債資金用于企
業技術改造的貼息貸款。對于技術改造所需先進設備的進口，國家可適當提供外匯、免
稅等優惠政策。對國家鼓勵的高新技術產業、新興行業等項目的國產設備投資，實行按
40%的比例抵免企業所得稅。（3）實行債權轉股權。對一些有特別困難、但有一定發
展前景的國有企業，實行債權轉股權。逐步解決企業資本金不足、資產負債率高的問題，
同時盤活銀行的不良資產。（4）拓寬直接融資渠道。完善股票發行、上市制度，使更
多的經濟效益較好、符合條件的國有企業上市，增加企業的資本金。選擇一批信譽好、
發展潛力大的國有控股上市公司，配售部分國有股來籌集資金。一些資信好、實力雄厚
的特大型企業或企業集團，可在境內外發行企業債券，進行滾動發展。（5）實施規范
化的公司制改革。除少數關系國計民生的企業實行國有獨資有限公司外，積極發展具有
多元投資主體的股份有限責任公司，健全公司法人治理結構，處理好“老三會”（黨委
會、工會、職代會）和“新三會”（股東會、董事會、監事會）的關系，加強企業領導
班子建設，強化內部管理，實行企業會計外派制度，完善企業在經營、用人、分配等方
面的約束機制和激勵機制。（四）建立健全社會保障體系
這是加快國有企業改革、保持社會穩定的重要條件。要繼續做好國有企業下崗職工
再就業和基本生活保障工作。但是，成立再就業服務中心，按“三家抬”（財政、企業、
社會負擔）的辦法來保障下崗職工基本生活費，只是一種過渡性措施。要從根本上解決
國有企業人員多等方面的問題，最終要靠建立健全全國統一的、覆蓋所有企事業及行政
機關單位職工的、由政府承擔并強制執行的社會保障制度。我國原有的社會保障制度，
是實行由政府通過企事業單位從當期收入中償付各項社會保障費用的現收現付制，近期
社會保障改革的方向是由現收現付制轉向通過個人帳戶實現的基金積累制，即職工在領
取工資后向社會保障基金繳付社會保障繳款，這筆繳款連同企業繳付的部分社會保障繳
款都進入職工的個人帳戶，以后就從職工的個人帳戶中支付他們的社會保障開支。實行
基金積累制，對新參加工作的職工來說是沒有問題的，他們有足夠的工作時間在個人帳
戶中積累足夠的養老金。成問題的是，已退休的職工和在實施個人帳戶制度以前較早參
加工作的在職職工（統稱老職工），由于在過去的工作年限里沒有直接為自己積累養老
金、醫療保障基金、住房基金等，而是通過預先扣除把保障費用轉化為政府收入并凝固
在國有資產中。轉入基金積累制以后，老職工新建的個人帳戶中的資金很少，已退休職
工的個人帳戶則完全是空的。因此，在實施從現收現付制向基金積累制轉軌時，政府應
對老職工過去對養老金基金的貢獻作出補償，這就需要由政府出面來籌集和建立社會保
障基金，這是建立健全社會保障體系的重要條件。要擴大社會保障覆蓋范圍，對所有不
同經濟成分的企業和職工依法收繳社會保險費，提高收繳率，籌集社會保障基金；同時
也要考慮，在推進國有經濟戰略性調整和國有企業戰略性改組過程中，對國有股權變現
所得，中小企業的拍賣、租賃所得，國有房地產的出售、租賃所得，以及財政預算支出
的安排，要按照一定比例劃入社會保障基金。條件成熟時要著手建立統一的社會保障制
度。
（五）加強科技與經濟的結合
科技進步是加快結構調整和促進經濟增長的主要驅動力，要加強科技與經濟的結合，
使企業成為技術創新的主體，充分發揮科學技術是第一生產力的作用。但是，目前我國
最薄弱的環節，不是科技水平低，而是科技成果轉化為生產力的環節滯后，這與現行科
技體制和生產體制密切相關。現行科技力量主要集中在科研院所，與生產相脫節。企業
的科技力量非常薄弱，許多優秀科技人才都集中在科研院所。這種體制，大大阻礙了將
科技成果轉化為生產力的進程，使先進的科學技術無法得到及時的應用和推廣。為此，
要深入進行科技體制和生產體制的改革，將應用科技的基本力量從原來的科研院所下放
到企業中去，使企業成為應用科技研究的載體和主要力量。這也是當今發達國家的通行
做法。科技力量與企業合二為一，既可以使科研經費得到保障，使科技人員有了用武之
地，又可以使企業生產有技術創新力量的支撐，增強企業的競爭力。2000年要基本完成
科研機構管理體制的改革工作，使應用科研機構轉制為企業，或納入企業的科研體系中
去。對于高校中的應用科技力量，也要逐步分離出來，按照科研機構改革的方向進行運
作。
此外，要加強知識產權的立法和執法力度，保護技術創新者的利益。盡快制定反壟
斷法和嚴格執行反不正當競爭法，規范技術市場及其他市場，維護多種所有制經濟平等
競爭的市場秩序。建立鼓勵技術投入的稅收制度。政府除了加大基礎研究投入和對市場
前景好的共用性產業技術的研究開發提供資助外，應制定鼓勵企業進行技術投入的政策。
如：對技術轉讓收入、設備投資等扣減所得稅；改進現行的增值稅制度，明確企業研究
開發、科技人才工資等支出劃入無形資產的辦法，等等。倡導推廣以保護知識產權為核
論文摘要：隨著我國市場經濟體制的逐步確立和金融體制改革的不斷深化，經濟學專業的學生必須要通過學習《貨幣銀行學》課程.掌握必要的金融知識。文章總結了作者在《貨幣銀行學》教學工作方面的經驗和體會.通過分析教材選擇的原則、教學方法的靈活運用，為提高教學質量作了一些有益的探討。
隨著我國市場經濟體制的逐步建立，金融業在我國宏觀經濟調控中的地位也日益重要。作為經濟學專業的學生，有必要掌握基礎性的金融理論知識，而《貨幣銀行學》作為經濟類專業本科生的一門專業基礎課，就是向學生講授有關貨幣、信用、銀行理論方面的知識，通過學習，為后續各專業課的掌握打下良好的基礎。此課程具有專業性較強、涉及知識面廣、與現實經濟生活密切聯系等特點，這就要求教師在講授時，注重各個教學環節，從而提高教學質量。作為一名年輕教師，怎樣才能在教學過程中盡快獲得良好教學效果，確實不易。通過這五年的摸索與實踐，得到一些經驗和體會，誠與同齡人共勉。
一、根據教學要求，合理選用教材教材是教師組織教學的主要依據，教材的選擇一定要合適，因此，在選擇教材時應考慮以下幾方面問題：
(一) 、教材內容的先進性
教材內容應當反映本學科領域最新的發展現狀，對于經濟學類教材更是如此。隨著西方金融理論研究的不斷深人和我國金融體制改革的不斷深化，《貨幣銀行學》教材應盡可能選擇最新出版的教材，將新的、先進的金融知識傳授給學生。
(二) 、教材內容體系的合理性
由于我國過去實行的是計劃經濟體制，因此，在有關經濟理論的教材編寫方面，一般是將資本主義部分與社會主義部分分開編著。例如，《貨幣銀行學》只講述資本主義國家的金融理論，而《社會主義金融理論》則介紹我國情況。隨著中國市場經濟體制逐步確立，以及銀行業逐漸與國際接軌，將我國與西方發達國家的金融理論截然分開的教材體系顯然已不適應當前教學需要。所以，在教材內容的編排上，二者結合程度的如何，也是選擇教材的標準之一。
(三) 、教材內容的難易性
教材內容一定要深淺結合，如果內容過易，沒有一定的難度，學生就會覺得空洞乏味，調動不起他們的興趣;而如果過難，學生學起來吃力，同樣沒有效果。因此，在教學內容的選擇上，要有意選擇既有啟發性，又有一定難度的內容，以激發學生的求知欲望促使他們主動、自覺的學習。
目前，《貨幣銀行學》的教材很多，各名牌大學都出版了自編教材，教師選擇教材的自由度增大，有很大靈活性。根據兩年的摸索與實踐，目前采用的教材是中國金融出版社出版的，由夏德仁編著的《貨幣銀行學》，該書內容較新穎，重點突出，并在介紹各種貨幣銀行學原理、金融理論的同時，還講述了近幾年來中國金融業的一些改革情況，從教材使用效果看，還是比較理想的。
二、區分不同教學內容，采取靈活多變的教學方法
《貨幣銀行學》課程內容龐雜，主要包括:貨幣理論，信用、利息理論，銀行體系，商業銀行經營，中央銀行制度，通貨膨脹理論，外匯理論，國際收支理論等，所需知識涉及西方經濟學、政治經濟學等。由于內容豐富而課時又有所壓縮，單一采用傳統的課堂講授法，必然會造成學生被動地接受知識，且知識點量大時，學生往往很難記住的現象。鑒于此，應針對不同的教學內容，采取不同的教學方法，努力提高教學質量。
(一) 、重點、難點內容，以教師精講為主
對于貨幣銀行學中的重、難點問題，宜采用教師精講的方式。盡管這些年來，許多教育學者對這種傳統型的教學方法提出了質疑，但是，就一些原理、概念、學證明等內容而言，采用此法是較適宜的。當然，要避免“填鴨式”、“滿堂灌”的現象，采取一些配套教學手段是必不可少的。
首先，注重課前提問環節。課堂提問，使學生的思想注意力迅速集中起來，“逼”他們快速回憶起前一節課相關內容，以有利于本次教學。其次，在教學過程中注意啟發學生，引導他們的思路。比如，在講授凱恩斯的貨幣傳導機制:ms r i gnp 的時候，就要啟發學生，如果貨幣供應量 ms 上升，利率是上升還是下降? 為什么? 利率下降，投資上升嗎?投資增加，gnp 如何變化? 通過這種集體提問方式，使學生自己推導出作用原理。實踐證明，通過這樣的方式，同學們能夠較快理解凱恩斯貨幣傳導機制，效果較教師單一傳授要好得多。最后，還應注意理論聯系實際。經濟學學科不同于其他學科，它與現實生活聯系緊密。通過學習《貨幣銀行學》，要求學生能夠運用有關原理解釋現實經濟現象，同時，通過分析經濟現象，加深對理論的理解。所以，講課過程中要特別注意運用實例。例如，在講完中央銀行的三大傳統政策工具后，結合我國目前通貨緊縮、總需求不足的宏觀經濟情況，向學生講授了中國人民銀行通過降低法定準備金率和再貼現率、在公開市場上收購債券來刺激經濟的發展;再比如，在講授商業銀行資產業務時，結合了中國商業銀行現在新開展的各種消費信貸業務。通過這種理論聯系實際的方法，一方面，避免了單純講授理論時的枯燥無味，能充分調動學生學習的積極性;另一方面，激發學生關注社會經濟的興趣，使他們真正理解貨幣銀行學中的有關理論，活學活用，而不僅僅是為了應付考試的死記硬背。
( 二) 、學生已有所掌握的內容，采用教師、學生換位法
這種方法也就是以學生講授為主。具體操作如下:(1)教師于下課前將講授內容列出，引導學生準備。(2)給予充分準備時間，學生上臺講課。(3)講完后，其他同學提問。(4)教師總結，點評。并對其中的難點重點給予正確解釋。
教學實踐中，我在講述完凱恩斯和弗里德曼的貨幣需求理論后，布置了一道題目:凱恩斯理論和弗里德曼理論的區別與聯系。規定下次上課時由學生主講。一開始，沒有人愿意上臺，經過一番鼓勵，一個平時成績較優秀的同學主動走上講臺，有了這個開頭，隨后的氣氛開始活躍起來，同學們也更加積極了，主講之后的課堂提問也非常精彩。顯而易見，這一方法的效果是明顯的，它鍛煉了學生的語言表達能力，同時，通過“認真備課”，有助于學生加深對知識的理解。當然，換位法的使用也要注意一些問題，比如，應選擇學生有一定掌握基礎的內容，或在以前相關課程中有所涉及，或已有過必要的講授;另外，教師最后的總結必不可少，避免主講學生中一些不正確的內容誤導其他同學。
(三) 、學生較易理解掌握的內容，采用討論法
討論法一般是由教師提出論題，學生圍繞論題進行討論，通過討論，加深學生分析問題的能力，相互啟發并達成共識。討論時，將學生分成若干小組，以7- 8 人為宜，教師在課堂內巡視，做輔導答疑，最后，教師要及時總結評價，并對問題進行概括小結。例如，在講授“利率對經濟的影響”一節時，我提前布置了討論題:降息對我國宏觀經濟的影響。要求學生課后找資料，下節課分組討論。討論時，各組成員就自己搜集的材料，分別展開討論，我在巡視過程中，提示學生運用實證分析法，重點分析降息對我國就業、產出、儲蓄的影響。在隨后的各組發言中，小組代表運用相關理論，結合真實數據，得出了降息對我國宏觀經濟目前影響尚不明顯的結論。通過討論，加強了書本知識和實際的聯系，也使學生敢于大膽提出自己的建議與看法，真正做到了教學相長。
(四) 、與熱點問題相關的內容，采用學生提問法
由于教材受到編寫、出版等時滯的影響，往往很難將最新的東西容納進去，而我國的金融改革措施又不斷推出，這就要求教師要不斷豐富自己的專業知識，不能僅僅滿足于課本內容，應將最新的金融發展狀況介紹給同學們，使學生獲得最新的信息。例如，在講完“金融市場”一章后，由于受多方因素所限，目前暫不能組織學生去銀行、證券公司實地參觀，為了有助于學生對該章內容的理解，我將《中國證券報》上的“貨幣市場”、“股票市場”、“資本市場”專版分別復印下來，人手一份，指導學生如何讀懂金融類報刊，學會看股指、拆息以及金融專家寫的評論文章。在閱讀過程中，學生可自由提問，例如股指的計算，銀行拆息的行情解讀等。通過接觸一些實踐性強的熱點問題，使學生獲得身臨其境的感覺，有助于分析問題能力的提高。教學實踐證明，學生對此法很歡迎，教學效果明顯提高。
三、合理設計作業，提高學生科研能力
1.活期存款首度列為加息項目。活期存款利率至2002年2月達到歷史性的底部,幾次加息均未調整活期利率，結果每提高一次利率，因為銀行差不多50%以上存款都是活期存款，存貸利差就會有一次相應的增加。隨著通脹走高，社會對儲蓄收益為負和幾次加息銀行利差擴大的輿論增多，所以活期存款利率在2007年7月20日微調0.09個百分點，由0.72%提高到0.81%。
2.存貸款加息表現出非對稱性。從2006年4月28日以來七次加息的存貸款利率增加幅度來看，其中四次屬于對稱加息，兩次屬于非對稱加息（2007年5月19日和8月22日一年期存款基準利率上調0.27個百分點，一年期貸款基準利率上調0.18個百分點），一次屬于單邊加息（2006年4月28日單邊上調貸款利率0.27個百分點）。
3.利率調整頻率進一步加快。2006年加息間隔期在半年，2007年前三次加息間隔保持在兩個月，第四次加息間隔一個月，第五次加息僅相隔24天。所以，連續加息，體現了央行保持幣值穩定，遏制經濟增長由偏快轉為過熱的決心，體現了貨幣政策穩中適度從緊取向。
4.利稅聯動成為宏觀調控亮點。為減少因物價指數上漲對居民儲蓄存款利息收益的影響，國務院在7月21日央行上調存貸款基準利率同時，作出了減征利息稅的決定，儲蓄存款利息稅自2007年8月15日起由20%下調至5%，相當于調增個人儲蓄存款利率0.50個百分點。
二、加息周期商業銀行面臨的經營挑戰
1.儲蓄存款繼續分流，資金來源結構發生變化。2007年6月末，金融機構本外幣存款余額38.2萬億元，同比增長15.3%，增速較上年同期下降1.9個百分點。其中，居民儲蓄存款增速較上年同期大幅下降7個百分點，4月、5月環比分別減少1813億元和2921億元。造成這種狀況的主要原因是2007年股市的繁榮以及基金的大規模發行，而且儲蓄存款大幅分流的趨勢還將繼續。
2.加息模式變化，促使商業銀行利率風險集聚。存款資金成本大幅度提高，目前一年期存款利率已經從2006年4月的2.25%提高到3.87%，提高了1.35個百分點。而由于存貸款的非對稱加息，貸款利率提升幅度相對較小，存貸款利差空間趨于縮小。
3.金融脫媒態勢日益凸現，商業銀行盈利模式面臨嚴峻挑戰。加息周期中企業負債成本的增加促使企業擴大直接融資比重。2007年上半年，全國146家企業發行短期融資券達2810億元，平均融資成本僅3.68%。金融脫媒的進一步深化，導致商業銀行優質客戶基礎受到動搖，銀行客戶群體的整體質量趨于下降。而且，由于銀行貸款開始逐漸被直接融資所替換，直接導致銀行貸款利息收入的下降。
三、加息周期商業銀行的經營策略
1.主動調整資產負債結構抵御利率風險。加息預期中，對于利率敏感性缺口為正的商業銀行相對有利，商業銀行應當主動研究適合當前經濟形勢的資產負債結構的動態管理模式。一是強化主動負債意識，通過調整存款期限結構，特別應注意對公客戶存款期限結構的調整，使付息成本穩定在一個較低的水平。二是在一定的貸款期限結構下動態調整貸款利率期限結構，如在與客戶簽訂合同中，有意識地提高按季、按半年等短時間重定價貸款的比重。
2.正視金融脫媒的經營挑戰，在金融脫媒的進程中尋找業務發展的契機。商業銀行要在金融脫媒的市場環境中實現業務的快速發展和效益的穩步提升，就必須在金融脫媒的進程中尋找和把握業務發展的契機。首先，應把握同業存款、企業機構大額存款業務發展契機。資本市場發展在分流銀行儲蓄存款的同時，相當一部分將以金融機構同業存款以及企業存款的形式回流至商業銀行。其次，應把握金融脫媒對商業銀行貸款業務的創新機遇，為企業收購兼并、企業和券商承銷業務、基金公司融資、機構的新股申購業務等提供過橋貸款等其他融資服務。
3.主動調控貸款投向，謹防信貸風險的增長。在當前的加息周期和國家宏觀調控的政策背景下，商業銀行信貸投放應把握三個重點：首先，應研究與投資密切相關、融資需求過于旺盛行業的信貸政策。加息的目的之一是抑制投資過熱，因此對與投資密切相關、融資需求過于旺盛的房地產、建筑建材、電力類行業的影響更大。其次，應高度關注資金密集型行業的負債率和利潤率狀況。連續加息增加了企業的間接融資成本，特別是將增加資金密集型高負債行業的資金成本，對其盈利預期將形成壓力。
4.加快業務戰略轉型，推進中間業務發展。大力推動中間業務發展，降低資金依賴型業務的比重是未來盈利模式調整的必然選擇。當前，商業銀行在中間業務發展上應樹立"三個觀念"：首先，應樹立收費觀念。目前商業銀行中間業務收入品種繁多，但許多商業銀行并沒有有效地激活中間業務增長。其次，應樹立聯動營銷觀念。在中間業務發展初期，其業務營銷必須與資產負債業務有機結合起來，實行聯動營銷、"捆綁"營銷，提高中間業務產品的營銷實效。
5.全面推行客戶價值管理，擴大客戶基礎和調整客戶結構。客戶是商業銀行價值創造的源泉。一方面應重點做好存量客戶的深度開發。針對當前市場上高端客戶資源稀缺性及高客戶流失率問題，各商業銀行市場拓展中不應忽視對存量客戶的維護及深度挖掘工作。而應創立一種基于特定客戶定制的融智服務模式。另一方面應建立對大型客戶的綜合經營服務。對大型客戶的金融服務，應逐步從單純的存、貸和結算業務，過渡到為其直接融資提供增值服務的綜合業務經營上，為他們進行全面的理財規劃，滿足其投資、交易、風險管理的需求，幫助其實現資產的保值增值，與他們建立"關系客戶"和"關系銀行"的關系。
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關鍵詞：宏觀經濟；通貨膨脹；利率市場化
在市場經濟條件下，利率是經濟體系中的一個重要杠桿，是宏觀經濟調節中最常用的政策工具。
一、利率對宏觀經濟影響的理論基礎
隨著經濟與社會的不斷發展，現實經濟中的各個因素越來越緊密的聯系在一起。而經濟的進一步發展也就是在這些眾多因素的相互作用、相互矛盾中進行著的，也就是不斷地通過均衡－失衡-新的均衡這樣一個過程來實現的。這些市場經濟國家進行的宏觀經濟調控是建立在西方現代經濟學的理論基礎之上的。
二、我國應用利率這一宏觀調控工具的實踐過程
1979年4月至今，中國人民銀行對銀行的存貸款利率總共進行了二十多次調整，在20世紀90年代就進行了14次之多的調整，總體看來，我國利率調整大致經歷了四個階段。
（一）1979-1985年，利率上調時期
改革之初，我國金融管理部門就已注意到銀行利率偏低的狀況。我國經濟學家普遍認為，較高的利率不僅有利于籌措建設資金，而且還可以改善企業的經營管理。鑒于此種情況，如表1所示，在1979―1985年這個階段，中國人民銀行連續多次提高存款利率。
（二）1986―1995年，利率波動時期
這一階段利率隨經濟周期上下波動，體現利率與經濟發展具有很高的相關性。
（三）1996―2003年，利率連續下跌時期
由于前幾年針對通貨膨脹的“軟著陸”政策，利率調整的頻率較多，幅度較大，使這整個宏觀經濟產生了收縮效應。為此，政府相繼出臺一系列的財政金融措施，包括增發1000億元國庫債券，重點用于增加一些基礎投資建設，1998年3月、7月和12月三次降低中央銀行和金融機構的存貸款利率，為國有企業的經濟體制改革的深化創造了條件。
（四）2004年10月29日至今，利率連續上調時期
前幾年一連串的利率下調后，有效地拉動了經濟，投資大量增加，致使經濟又陷入過熱狀態，經濟結構不是非常合理。為此，中央銀行決定，自2004年10月29日起上調金融機構的存貸款基準利率，但并沒有有效地抑制經濟過熱的局面，于2006年兩次連續上調利率，帶來巨大影響。
1、可能會給地方的中小商業銀行帶來壓力。由于長期以來，地方的中小商業銀行是依賴中央銀行的利率政策來決定存貸款利率，但隨著利率的連續上調，貸款利率上限的放開，由于存在競爭，全國性的商業銀行將有可能逐漸占領地方一些中小商業銀行的生存空間。
2、對國債市場產生巨大影響。在正常情況下，國債市場的價格波動不會影響到央行的決定，而現階段，國債市場卻成了中央銀行的掣肘因素。如果中央銀行持續上調存款利率，將會使不少債券資產縮水。這樣，國債市場的交易價格勢必要下跌，這就會不利于國債市場的正常運作。
3、對股市的沖擊。從資金面本身來看，存款利率的連續提高，將會吸引相當一部分的股民離場，把錢存放到銀行里，這就會使市場的融資成本增長，進而帶來投資機會成本的上升。現在有些券商利用國債回購來套取資金來炒作股票，如果央行持續上調利率，對部分券商的資金鏈必然會造成影響，有的還會影響到相關行業上市公司的業績。
4、造成金融市場秩序混亂。隨著利率管制放松，不可避免會使存貸款利率變相提高，這可能會破壞金融市場秩序，使之缺乏公平、公開、公正的競爭環境。
三、更好發揮利率對宏觀調控作用的建議和措施
我國目前是發展中國家，經濟市場化程度不如西方發達國家，資金短缺難免普遍經常地存在，聽任市場力量的作用，則勢必造成利率水平的大幅度上揚，影響經濟的正常發展，而且有關利率管理的制度規定也還沒有達到詳盡規范的地步，因此這就決定利率市場化的過程是復雜而且長期的，不能一蹴而就，根據我國目前的這些實際情況來看需要借鑒國際經驗，我國在很長時期內都不能完全放開銀行利率，仍需要規定基準利率和銀行利率的波動范圍，采取穩步推進、逐漸放開的形式，從而最終實現利率市場化。
（一）大力發展金融市場
我國目前雖然已基本形成了同業拆借市場、債券市場和公開市場業務的市場利率體系，但這些市場的規模還不大，而規模相對較大的資本市場始終存在較高的風險問題。
（二）加快國有企業改革和國有商業銀行改革
我國目前國有企業改革還在進行當中，國有商業銀行的體制也還不完善。因此，必須加快兩者的改革步伐。國有企業的改革是制約我國經濟發展的一個“堡壘”，其改革必須遵循：產權明晰、權責明確、政企分開、科學管理。同國有企業改革一樣，國有商業銀行的產權制度改革是制約我國市場經濟發展的另一個“堡壘”，其目前所面臨的困難主要是綜合競爭力不強問題。因此，兩者都必須通過產權制度改革和業務創新與市場開拓。
（三）利率市場化后利率波動區間
無論是在計劃經濟體制下還是市場經濟體制下，無論是實行利率管制還是推行利率形成機制的市場化，利率水平應該保持在何種區間內，是影響宏觀經濟的重要因素。合理的利率區間能夠引導社會資金的合理流動，促進社會資金的有效配置。因此，要立足我國作為發展中國家的實際國情研究我國的利率波動區間，如經濟金融發展二元結構、主要融資方式等。
在市場經濟體制比較完善、經濟周期波動處于低迷階段時，降低利率是刺激有效需求的重要手段之一，但是宏觀當局降低利率會受到流動性陷阱等因素的制約，因而在特定的經濟運行階段，不能只單純地依靠調整利率，而是必須采取與相應的財政政策等相配套措施。
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