期貨公司高管履職報告

開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇期貨公司高管履職報告，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。

第1篇

關(guān)鍵詞：集團企業(yè)；資金；風險管理

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.10.24 文章編號：1672-3309（2013）10-54-02

一、資金風險管理分析方法

集團企業(yè)資金的運作包括籌資、投資、資金經(jīng)營和資金分配。各個階段有不同的側(cè)重，但風險管理都要遵守下列基本程序：風險識別風險評估與衡量選擇風險管理方案風險管理報告與評價，這樣一個持續(xù)動態(tài)的循環(huán)管理過程。

二、資金風險處理方法及管控手段

（一）資金風險的4種處理方法

A：如果資金運行風險的代價和可能性均較大，成本較高，就不應(yīng)再繼續(xù)進行可能引發(fā)該風險的操作。B：如果資金運行風險發(fā)生的可能性較小，它的影響較低或者很可能產(chǎn)生長遠的價值，可以考慮承受這種風險。C：如果資金運行會由于企業(yè)核心業(yè)務(wù)而必須承擔風險，可以通過系統(tǒng)和控制措施來降低風險發(fā)生的概率和后果。D：如果資金運行風險是業(yè)務(wù)的一部分，其代價是可以預(yù)測的，集團可以通過保險、合同和擔保等措施分擔或轉(zhuǎn)移風險。

（二）資金風險管控手段

一是內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)。即資金預(yù)算管理策略、資金計劃調(diào)撥策略、資金支付審批控制策略、資金統(tǒng)一管理、大額資金支付預(yù)警和控制策略、人員授權(quán)和崗位不相容策略等等管理措施建設(shè)。二是資金成本管理。資金成本一方面是指企業(yè)持有現(xiàn)金而失去的用此現(xiàn)金進行投資所獲得的投資收益，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多其資金機會成本就越大。另一方面是指企業(yè)取得使用資金支付的各種費用包括資金籌集費用和資金占用費用。資金籌集費用包括委托金融機構(gòu)發(fā)行的股票、債券的注冊費和代辦費、向銀行借款支付的利息和手續(xù)費等。三是對沖（套期保值）。操作的宗旨在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進行實買空賣，風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解投資風險。四是經(jīng)濟資本配置。經(jīng)濟資本是一種虛擬資本，與銀行風險敞口的非預(yù)期損失（UL）等額。銀行的預(yù)期損失（EL）以準備金形式被計入經(jīng)營成本，并在金融產(chǎn)品定價中取得補償，事實上已不構(gòu)成風險。非預(yù)期損失才是真正意義上的風險，它是指實際損失超過預(yù)期損失的部分，該損失最終必須用銀行的經(jīng)濟資本抵御。

三、資金風險管理的原則及對策

資金的市場風險是系統(tǒng)性風險，很難分散，一般采用套期保值（即對沖）或保險等方法加以規(guī)避，通過金融衍生產(chǎn)品或金融工程進行技術(shù)管理。信用風險是交易對手的信用水平和履約能力變化引起。（如：道德風險、信息不對稱引發(fā)的信用風險計算難），多來自外部，可控概率相對較小。資金運營風險既具有廣泛性，無處不在隨時可能發(fā)生。又具有長久性，人類社會的發(fā)展及人性和對科技的依賴等相關(guān)，影響大涉及面廣，需重點應(yīng)對。

（一）公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控體系相結(jié)合原則

1、建立風險管理體系。公司治理結(jié)構(gòu)中出資人、董事會、經(jīng)理層之間的委托關(guān)系要求，建立最優(yōu)的激勵約束機制，化解機會主義、道德風險等，提高資產(chǎn)營運效率。集團要建立包括獨立董事制度、內(nèi)部審計體系和資金風險管理部門在內(nèi)的全面有效的資金內(nèi)控體系，建立資產(chǎn)與負債、風險與收益相匹配的管理機制，構(gòu)筑嚴密的風險管理組織體系，完善風險管理運行機制，進一步改進風險管理技術(shù)和方式，逐步化解累積風險，有效遏制重大風險。

2、構(gòu)建風險管理架構(gòu)。完善組織架構(gòu)是加強資金風險管理的重要基礎(chǔ)。通過優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，建立集團管理決策控制層（戰(zhàn)略決策管理）、執(zhí)行管理層（資金預(yù)算、監(jiān)控、決策分析）、業(yè)務(wù)應(yīng)用層（業(yè)務(wù)流程操作及具體實施）組織模式。進一步發(fā)揮結(jié)算中心（財務(wù)公司）的結(jié)算功能、內(nèi)部資金調(diào)劑、監(jiān)控功能（中間業(yè)務(wù)功能、融資功能、信貸功能）等資金管理功能，建立信息集中、管理集中、資金集中、全程監(jiān)控的資金管理架構(gòu)。

3、規(guī)范風險管理行為，加強內(nèi)控制度建設(shè)。集團企業(yè)資金管理要按照“責任明確、分工合理、獨立制衡”的原則，建立和完善資金管理決策權(quán)、運營權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離和相互制衡的機制；確立董事會對投資政策、風險控制、合規(guī)管理負有最終的責任。建立獨立董事制度，強化獨立董事職責，增強董事會獨立性；董事會要內(nèi)設(shè)資金風險管理及投資決策委員會，委員會主要負責審定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置和投資策略，決定重大投資事項，審定風險管理制度和基本戰(zhàn)略，監(jiān)督評估風險管理執(zhí)行情況。監(jiān)事會要根據(jù)法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督董事會和經(jīng)營管理層的資金管理行為。資金業(yè)務(wù)執(zhí)行管理層，負責擬定資金管理、資產(chǎn)配置戰(zhàn)略，制定投融資管理指引，建立資金管理績效考核辦法。負責擬定風險管理制度，識別、評估、控制和管理各類資金風險，定期報告風險管理狀況。業(yè)務(wù)應(yīng)用層應(yīng)細化資金業(yè)務(wù)流程操作，明確流程各個環(huán)節(jié)、各崗位的銜接方式及操作標準，嚴格資金業(yè)務(wù)崗位責任，制定有效防范和控制風險的措施，做到風險評估在前，資金交易在后。使之覆蓋研究、決策、交易、清算、風險控制和績效評估等全部過程。

4、保障風險管理獨立性。股東和經(jīng)理人在風險承擔和管理上存在著利益沖突，經(jīng)理人在風險激勵條件下為拿到紅包和獎金，更愿意承擔風險，從而使得自身控制風險的動力減弱，而賠錢則由公司（股東）承擔。所以要通過合理的制度安排，形成獨立的風險管理系統(tǒng)，這個系統(tǒng)應(yīng)獨立于具體承擔風險和以風險換收益的經(jīng)理和業(yè)務(wù)部門。可以直接向代表股東利益的董事會匯報。

5、培養(yǎng)風險管理人才。隨著現(xiàn)代金融工程技術(shù)和金融分析理論的發(fā)展，計算機技術(shù)應(yīng)用日益普遍，但是集團資金管理遠遠沒有成為純粹的科學體系，在資金管理實踐中，經(jīng)驗判斷和處理，特別是制度和流程的制訂與執(zhí)行控制，占主導地位，集團風險管理者的經(jīng)驗非常重要，科學知識與管理經(jīng)驗必須緊密結(jié)合，資金風險管理本身就是個風險管控過程，必須充分重視資金管理方面的人才發(fā)現(xiàn)和人才的培養(yǎng)。

（二）本著自上而下原則推動資金風險管理

資金風險管理應(yīng)自上而下，是強調(diào)集團最高管理層（董事會和最高經(jīng)理層）在資金風險管理方面的首要責任，他們負責在全集團公司范圍內(nèi)推動資金風險管理，職高、權(quán)大、責任更大。首先，集團資金管理策略、制度建設(shè)方面董事會和最高經(jīng)理層負有主要責任，而資金管理部門如結(jié)算中心、財務(wù)部門或財務(wù)公司僅僅是被授權(quán)的執(zhí)行部門。其次，高管層本身就是資金風險管理的對象和重點，因其違規(guī)操作給企業(yè)帶來的損失更大。在實際工作中有效的資金風險管理防止重大損失，關(guān)鍵在于高管層在內(nèi)控制度體系和風險管理體系中發(fā)揮的作用。更重要的是他們本身所擁有的決策權(quán)和決策過程也必須納入到“相互檢查和權(quán)利制衡”為原則的整個內(nèi)控體系中，成為控制和約束的對象。

（三）按照事前管理原則改進風險管理技術(shù)

事前管理的特性決定資金風險管理具有挑戰(zhàn)性。就是要“看見明天，預(yù)見將來”。為此開發(fā)利用現(xiàn)代風險管理技術(shù)支撐的資金管理系統(tǒng)和工具有著重要意義。引進成熟資金風險管理技術(shù)和經(jīng)驗，完善技術(shù)支持系統(tǒng)，推動風險管理由定性管理向定性與定量管理相結(jié)合方向轉(zhuǎn)變。確定資產(chǎn)管理的最佳組合。設(shè)置科學的風險監(jiān)控指標，運用風險價值、情景分析、壓力測試等工具，評價、預(yù)警和監(jiān)控市場風險、信用風險和運營風險，做到早發(fā)現(xiàn)、早報告、早控制、早解決。要建立資金預(yù)算，合理確定資金運作方向和比例，完善信息管理系統(tǒng)。加強信息技術(shù)支持體系建設(shè)，規(guī)范計算機軟件系統(tǒng)開發(fā)、運行和管理。

（四）以風險與收益原則優(yōu)化資金風險

風險不是損失，既有損失的可能，也有贏利的可能，這與人們長期以來的高風險高收益，低風險低收益的基本投資規(guī)律是吻合的。在集團資金管理上不能一味的回避或降低到消除風險。而是應(yīng)在風險與收益之間，在穩(wěn)健經(jīng)營和競爭活力之間平衡和控制，進而實現(xiàn)風險優(yōu)化。

（五）堅持責任追究原則，保障資金風險管理落實

集團各層級單位（部門）要樹立依法合規(guī)管理觀念，不斷提高各級管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德。明確資金管理、風險控制和投資運作等各項責任。監(jiān)察（審計）機構(gòu)要切實履行監(jiān)管職責。要建立資金管理人員考察、評價、監(jiān)督、激勵等管理機制，完善述職制度，考核任期經(jīng)營業(yè)績、管理能力、職業(yè)操守和履職情況。要嚴格執(zhí)行資產(chǎn)管理高級管理人員、重要崗位人員離任審計制度，嚴禁私設(shè)賬外賬。集團要定期開展資金風險管理的監(jiān)督檢查，及時排查薄弱環(huán)節(jié)、要害部位、主要業(yè)務(wù)和重要人員的風險，加大違法違規(guī)事件的檢查力度，及時解決存在問題，并向董事會監(jiān)事會報告。任何違法違規(guī)事項，要徹底查明原因，建立責任追究制度。

參考文獻：

[1] 王浩明、張翼.集團企業(yè)資金管理[M].北京：清華大學出版社，2006.

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