時間：2022-09-07 14:17:42
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇理財計劃，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
理財有三重境界:第一層是“看山是山,看水是水”,稀里糊涂的賺錢,也稀里糊涂的虧錢;第二重是“看山不是山,看水不是水”,吃虧以后懷疑一切,從此不愿再相信任何理財工具;第三重是“看山還是山,看水還是水”,久經(jīng)沙場,吃過大虧后,才會明白最本質(zhì)的原是最簡單的原則。
這是“全國十大理財師”王翔在他的新書《百萬理財計劃》中,提出的三層理財境界。
你正處于哪一層境界呢?如果現(xiàn)在是“看山還是山,看水還是水”,那么恭喜你,你已經(jīng)離財務(wù)自由很近了。對于有產(chǎn)一族而言,越早懂得理財,越早明白“錢”是怎么一回事,就能越早實(shí)現(xiàn)心靈與財務(wù)的自由。
對于理財,首先要厘清“有產(chǎn)”與“百萬”這些看起來唏噓的字眼。“百萬”看似離我們比較遠(yuǎn),其實(shí)目前中國一線城市的一套房子動輒價值二三百萬元,需要理財?shù)娜?不僅僅是百萬富翁,涵蓋的對象幾乎是所有向高品質(zhì)生活進(jìn)軍的人群。正如人們所說的,中國的全民理財時代已到來。那么,對于理財,誰最先知先覺,當(dāng)然要數(shù)那些有閑錢的“有產(chǎn)一族”。
本書作者很敏銳的發(fā)現(xiàn)了這個群體。他們辛苦賺來的錢卻不知如何打理,歷經(jīng)金融危機(jī),面對通脹預(yù)期,如何讓錢安全,如何讓錢生錢?然而,理財卻像霧里看花,看上去很誘人,卻很難一下子摸清門路。有人炒股,有人炒房,有人買基金,有人收藏紅酒,有人專買字畫,對于理財是一人一個藥方,適合別人的不一定就適合你。如何理財,是一個很私人也很個性的事情,只有自己明白了,才能找對門路。本書就為他們解開困惑提供了很多方法。
與大多數(shù)理財類書籍不同,這本書并不是就理財而談理財,因?yàn)閭€人理財與國家整個宏觀經(jīng)濟(jì)走勢是不能割裂的。
中國過去的30年,是人類自工業(yè)革命以來所罕見的,中國GDP不會永遠(yuǎn)維持在10%左右,投資收益率也不可能永遠(yuǎn)穩(wěn)定在20%―30%,當(dāng)賺錢越來越難,如何守住江山就變得至關(guān)重要。
作者將“有產(chǎn)一族”這個群體拎出來,向上數(shù)30年,向下推30年,闡明我們正處于一個什么經(jīng)濟(jì)周期;再看看其他發(fā)達(dá)國家,它們走過的路,我們正在經(jīng)歷著,有哪些啟示可借鑒。這本書是把“有產(chǎn)一族”放在了一個經(jīng)濟(jì)坐標(biāo)系上,你處于什么位置,如何進(jìn)行中國式的理財投資,讓你撥開迷霧看個清楚。
同時,你還要弄明白你的理財目標(biāo)是什么?這是理財?shù)年P(guān)鍵,換句話說,就是你對于錢的態(tài)度。這些要素決定了你的資產(chǎn)配置,也決定了你的生活品質(zhì)。此書分為十堂課,配以大量圖表、數(shù)字和生動的案例,從理財前、理財中、理財后,始終在貫穿著回答一個問題,即如何讓錢為你服務(wù)。
錢只是一個工具,它的終極目的讓人生活得更有尊嚴(yán),更有品質(zhì),不可逐本求末成為守財奴,那不是理財?shù)某踔浴?/p>
由此,作者揭示了理財?shù)淖罡呔辰?那就是在學(xué)會如何管錢的同時,如何將錢花出去。世界級的投資大師巴菲特、索羅斯已經(jīng)將投資上升到了哲學(xué)與信仰,其終極目標(biāo)是如何將賺到的錢花到了慈善上。會花錢原是理財?shù)淖罡呔辰?而有錢可花無疑是最幸福的人。
小王,今年26歲,某民企人力資源主管,月收入7000―8000元。資產(chǎn)方面:近期將2000年買的一套住房賣掉,收入房款20萬,銀行存款6萬。目前住在公司宿舍,除每月生活開銷2000元,無其他較大支出。
■ 理財目標(biāo)
1. 為提升競爭力,明年初將參加某高校MBA業(yè)余班,需要一次性支付學(xué)費(fèi)6萬元;
2. 打算買輛汽車,初步看好韓國現(xiàn)代跑車;
3. 每年計劃旅游2-3次,費(fèi)用計8000元;
4. 計劃搬出公司宿舍,租房住。
■ 理財分析
小王雖然年輕,畢業(yè)不久,但看得出他是一個非常聰明的投資者,他懂得抓住投資機(jī)遇去賺錢;對自己的職業(yè)規(guī)劃也有很強(qiáng)的意識,采取加大教育投入的方式來提升自己,這些都是非常難得的。目前,小王還屬于單身,未來的預(yù)期開支相當(dāng)大,個人買車不能盲目求檔次和趕時髦,應(yīng)考慮自己的實(shí)際經(jīng)濟(jì)能力。其它旅游、租房等消費(fèi)也應(yīng)根據(jù)自己收入情況適當(dāng)調(diào)整。
■ 理財建議
首先,解決住房問題。小王每月收入七千元,租房的開支建議控制在1500-2000元之間。
其次,買車。除了讀MBA以外,其它消費(fèi)需求均應(yīng)適當(dāng)控制。作為主管買輛上檔次的車還是有必要,但22萬元跑車將花去現(xiàn)有積蓄的85%,從而會影響其它方面的開支。所以建議買輛10萬元左右的飛度、威馳、雪佛蘭等都可以。同時,購車可以參加團(tuán)購公司或網(wǎng)上組織的集體團(tuán)購,這樣又會省下一筆開支。小王買車開支10萬元,加上MBA的學(xué)費(fèi),共需支出16萬元,公司個人積蓄還剩10萬元,打理好這10萬元以及后續(xù)收入將直接影響到未來生活。
最后,存款打理。
1. 40%購買各種開放式基金。根據(jù)近半年基金走勢以及隨著股改對股市的清理,小王可以采取申購的方式購買易方達(dá)平穩(wěn)、南方穩(wěn)健等業(yè)績較好的基金。如果追求穩(wěn)健,部分資金可以購買一定的貨幣基金,貨幣基金的年收益一般在2.5%以上。
2. 40%購買國債。根據(jù)當(dāng)前加息壓力增大以及小王近年需要成家等實(shí)際情況,建議購買兩年左右的短期國債,這樣如果遇到加息,既可確保加息之前最大限度地享受較高利率,又可以在國債到期后,及時使用或轉(zhuǎn)入收益更高的儲蓄或其它國債品種。
3. 10%購買保險。小王享有完備的社會保障,但個人的重大疾病、人身意外傷害需要特別加強(qiáng),以預(yù)防可能的大筆醫(yī)藥費(fèi)開支。同時,還可以適當(dāng)購買集保障、儲蓄、投資三種功能于一身的分紅保險,從而達(dá)到投資、保障兩不誤的目的。
計劃1
開通網(wǎng)絡(luò)電子記賬本像媽媽輩那樣拿個小本定期記賬，丹丹覺得很麻煩，但是小家庭的糊涂賬也確實(shí)該理一理。于是，上班即上網(wǎng)的她開通了一個網(wǎng)絡(luò)電子記賬本。相比一些博客類網(wǎng)站的記賬功能，錢包網(wǎng)(省略)，鹽糖記(省略)這類專業(yè)記賬網(wǎng)站的收支明細(xì)做得更為詳細(xì)和貼近現(xiàn)實(shí)，而作為附屬的博容功能，可順便記錄花銷的具體內(nèi)容。丹丹最喜歡錢包網(wǎng)的“情侶賬本”功能，這樣她和阿卡兩邊記賬卻可以一起瀏覽，小兩口的開支一目了然。
計劃2
每月定期存款
為了更好地控制支出，每個月拿到薪水，丹丹就會拿出30％去銀行存作三個月定期。此外，每月家庭收入結(jié)余部分，丹丹不再像以前那樣放在工資卡里不管不顧，而是拿出50％去存7天通知存款，這樣一來，取用比定期靈活多了，而其利率遠(yuǎn)高于活期。
計劃3
給自己買份保險
考慮到妊娠期的風(fēng)險，阿卡商量著給丹丹和寶寶買份保險。丹丹原本等著孕期再買，可咨詢過后才知道保險公司是不接受懷孕8個月后的準(zhǔn)媽媽投保醫(yī)療保險，重大疾病保險以及意外險的，只接受不包含懷孕引起的保險事故責(zé)任的普通壽險；而且一般保險公司對保險合同生效(或復(fù)效)1年后才開始對妊娠期疾病及新生兒疾病進(jìn)行保障。所以，為了給丹丹母子一份保障，阿卡決定最近就給她投一份涵蓋妊娠期保障的女性險。
計劃4
網(wǎng)上團(tuán)購便宜多
分享了很多媽媽的經(jīng)驗(yàn)后，丹丹發(fā)現(xiàn)，像寶寶用的尿不濕，小玩具中性色的小衣服都可以趁著打折提早開始囤貨，既省錢又從容，還可以組織其他的備孕媽媽一起來團(tuán)購，花小錢依然買到了好東西。
計劃5
資產(chǎn)狀況
小于，24歲，2005年大專畢業(yè)。現(xiàn)在正在續(xù)本，明年年初畢業(yè)?，F(xiàn)在深圳一家辦公設(shè)備公司做復(fù)印機(jī)的業(yè)務(wù)員兼維修。每月工資扣去稅和四險一金(公積金每月自己交350元)，拿到手差不多3500元。每季度獎金約2000元。小于和父母一起生活，每月給父母500元生活費(fèi)。明年拿到本科學(xué)歷之后，打算跳槽，薪水應(yīng)該可以比現(xiàn)在高2000元左右。
他和女友打算2009年完婚，可錢是個大問題。上個月，姥爺去世給小于留下了5萬元。小于得到這5萬元之后，父母打算再添25萬作為首付讓小于先買個小點(diǎn)的房子，并幫他看中了一個40m2的小戶型，單價在1.5萬元?？墒怯信笥迅f，現(xiàn)在深圳房價太高，幾年后肯定回落，如果他不馬上結(jié)婚，可以先用5萬元來做投資。小于猶豫不決了，他這種情況是先買房，還是做投資呢?
理財需求
1，2009年與女友結(jié)婚，準(zhǔn)備結(jié)婚費(fèi)用；
2，在市中心區(qū)購小戶型一套，按1.5萬元／m2的價格，現(xiàn)在可行否?
3，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，養(yǎng)成理財?shù)暮昧?xí)慣。
財務(wù)狀況分析
小于每年的現(xiàn)金結(jié)余不多，大約為1.4萬元。他的主要資產(chǎn)來源于姥爺?shù)倪z贈5萬元和父母用來資助買房的25萬元。
目標(biāo)達(dá)成可能性分析
對小于來說，這兩個理財目標(biāo)都具有可實(shí)施性。
結(jié)婚
目前結(jié)婚的主要開支為房子開支、裝修開支、婚禮開支。房子開支在下面討論。裝修開支以小于40平方米的房子計算，一般裝修需要3萬元，加上家電需要準(zhǔn)備6萬元左右。婚禮開支雖然一般要上萬元，但是由于有紅包可以彌補(bǔ)，一般可以達(dá)到收支平衡。
購房
由于小于平時繳納住房公積金，購買該二手房時可采用公積金貸款的方式。根據(jù)深圳住房公積金的政策，最高可以貸款達(dá)60萬元，已經(jīng)足夠購買該套住房了。目前政策是首套房首付20％，公積金貸款5年以上年利率為5.13％，等額本息法。
購房方式有以下3種：
1，若將30萬元全部拿來首付，期限也設(shè)為最長30年，每月需還1536元，考慮到公積金每月700元，實(shí)際上每月的還貸為836元，則月還款壓力最低。但是這種情況下，可以動用的投資資產(chǎn)為0，不利于今后的投資，只能靠今后的月收入做投資。
2，按最低條件，12萬元做首付，期限為20年，則每月需還3060元，考慮到公積金每月700元，實(shí)際上每月的還貸為2360元，則月還款壓力比較大。以明年預(yù)計收入計算，約占總收入的34％，尚可以負(fù)擔(dān)。但是每月節(jié)余就比較低，即使將獎金平均化后，每月節(jié)余僅為1000元。
3，取中間辦法，采用提高首付，增加期限，提高首付為20萬元，期限為30年，則每月需還2048元，考慮到公積金每月700元，實(shí)際上每月的還貸為1348元，月還款壓力適中。以明年預(yù)計收入計算，約占總收入的24％，將獎金平均化后，每月節(jié)余為1600元。
綜合考慮建議小于采用第3種方案，在保持一定的初期資金的同時，也盡量降低了平時的還貸壓力。再考慮到二人結(jié)婚后，妻子的收入和公積金也可以拿來供房，壓力會更進(jìn)一步減輕些。這樣還有10萬元的啟動資金可以拿來做投資，完成其他目標(biāo)。
理財要從儲蓄開始
小于屬于典型的月光族，花錢無計劃，日子雖然過得很瀟灑，但是一旦有大額的支出，就無法應(yīng)付。理財師建議開源節(jié)流，盡可能安排好資金，從平時入手，積累財富。
其中，開始很重要的一個思路，就是做到強(qiáng)制儲蓄。強(qiáng)制儲蓄主要有3個辦法：壽險、房貸和基金定投。由于小于有結(jié)婚計劃，買房也非常有必要。但是也要注意留出一部分的資金做投資用，一方面可以積累房子的裝修款及婚禮的費(fèi)用，另一方面為將來家庭的支出做準(zhǔn)備，基金定投是個很好的選擇。
在節(jié)流上，小于要加強(qiáng)對平時開銷的控制，盡量少花一些不必要的開銷。其中很重要的是要樹立記賬的觀念。一個簡單的辦法，建議去辦張信用卡，一方面可以延遲消費(fèi)，另一方面可以讓銀行幫你記賬。不過千萬不要刷爆。
小于趁年輕，也應(yīng)該注意努力學(xué)習(xí)，積累知識，提高專業(yè)技能，早日升職，提高收入。
投資規(guī)劃
在采用第3種購房計劃后，小于大概還有10萬元的資金可以動用，明年開始每月預(yù)計還有1000元剩余(不包括季度獎金2000元)，可以做一個投資規(guī)劃。
留出一定的應(yīng)急準(zhǔn)備金
按小于3個月的開支計算，需留1萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備金?？梢阅贸銎渲械囊话胗脕碣徺I貨幣基金，一半活期存款的形式存放。在保持較高流動性的同時也希望能獲得相對較高的收益。
典型的月光族花錢無計劃，日子雖然過得很瀟灑，但是一旦有大額的支出，就無法應(yīng)付。理財師建議開源節(jié)流，盡可能安排好資金，從平時入手，積累財富。
9萬元用于一次性投資
剩余的9萬資金的投資方向可以保本型風(fēng)險較小的產(chǎn)品為主。5萬元可以投資債券基金或者是銀行理財產(chǎn)品(低風(fēng)險保本型，如打新股的產(chǎn)品，5萬元也剛好到銀行理財產(chǎn)品門檻)，預(yù)期年收益率10％。剩余的4萬元，建議以基金投資為主，享受專家理財?shù)氖找?。按投資兩年計算，到2009年，低風(fēng)險投資可以獲得6.05萬元本金和收益。高風(fēng)險投資可以獲得6.76萬元本金和收益(若年收益率在30％以上)，足夠完成結(jié)婚裝修房子的6萬元開銷。建議到時候可以將低風(fēng)險的銀行理財產(chǎn)品贖回，用做裝修費(fèi)用。投資基金的部分則可以繼續(xù)投資，用做今后生活需要，如育兒費(fèi)用或提前還房貸。
每月結(jié)余有去處
每月剩余1000元左右的資金，再加上季度獎金2000元，平均化后每月約有1666元。為了防止被亂花掉，建議用基金定投的辦法做強(qiáng)制儲蓄，每月定投800元，選擇業(yè)績較好的混合型基金或指數(shù)型基金。按年收益10％計算，到60歲退休可以獲得336萬元的資金，作為養(yǎng)老金(按通脹率5％算相當(dāng)于目前58萬元的資金)。
保險規(guī)劃
1976年出生的姜帆已過而立之年，今年“十一”國慶節(jié)，他終于和談了多年戀愛的女友曉蕓舉行了婚禮。
同時，隨著收入的提高，每月在支付基本生活開銷和還房貸之余，姜帆感覺手頭的資金有些寬裕，他正在盤算，目前自己是做點(diǎn)投資呢，還是提前還房貸?
中等收入結(jié)余不少
姜帆在北京讀的大學(xué)，畢業(yè)后沒回山西老家，就隨大流成了“京漂”族一員。學(xué)歷史專業(yè)的他做過推銷員、報刊發(fā)行員等。憑借自己的勤奮和努力，打拼多年后他終于在一家大公司站穩(wěn)腳跟，做上業(yè)務(wù)主管，也有了一份不錯的薪水。
姜帆目前稅后月收入有6000元，妻子曉蕓會計專業(yè)出身。目前在一家私企從事會計工作，月收入有3000元。夫妻倆每月的基本生活開銷和娛樂等消費(fèi)總計3000元，每月償還房貸2000元。
由于購買的房屋尚未搬進(jìn)去住，姜帆夫婦目前在北京租房住。不過，好在房租是曉蕓公司支付的，每月省了一大筆開銷。這樣算下來，夫妻倆每月結(jié)余差不多能有4000元。
年度收支方面，姜帆有1.5萬元的年終獎金。妻子曉蕓的獎金大概在5000元左右。年度性支出方面，姜帆稱主要是過年回家的費(fèi)用。
“往年沒結(jié)婚的時候，我們倆都是各回各的家。平日工作忙很少回去，過年回一趟家肯定要向父母表表孝心的。一般就2000～3000元?！辈贿^，姜帆預(yù)計今年春節(jié)的支出肯定要高于往年，除了孝敬雙方父母，還要請老家的親戚朋友們吃頓便飯，畢竟這次結(jié)婚了還沒在老家那邊請過酒水，他估計“怎么也得一萬元”。
新房處置讓人頭疼
姜帆說，雖然兩人是剛舉辦結(jié)婚儀式，但戀愛已經(jīng)多年的姜帆夫婦，其實(shí)早就把錢混在一起花、一起用了。
在家庭資產(chǎn)方面，夫妻倆有現(xiàn)金5萬元，定期存款5萬元。此外，還有一套剛拿到鑰匙的房子，這套兩居室的房子位于京郊，目前市值約45萬元。不過，銀行的貸款余額尚有30萬元左右。
“房子拿到鑰匙快兩個多月了，還沒有裝修，因?yàn)榈胤竭h(yuǎn)，兩人上班都不方便，況且曉蕓公司目前仍然提供給付房租的福利待遇，所以我們打算最近一兩年內(nèi)不打算搬過去住?！苯f，現(xiàn)在讓他頭疼的是房子的處置問題，他考慮過出租，但郊區(qū)租金非常便宜，辛辛苦苦幾萬元裝修好了，一個月租1000元，等過幾年自己想住了，還得要重裝，折騰下來，不如壓根就別租了。不過，新房如果就這樣閑置著，著實(shí)又有些浪費(fèi)。
姜帆請專家?guī)退龀鲋饕猓瑥睦碡數(shù)慕嵌葋碇v，他這套房子該如何處置。
閑錢做投資還是提前還貸
去年年初，姜帆被任命為部門主管，收入相應(yīng)有所增加，“一下子還貸的壓力就減輕許多”。現(xiàn)在?？粗y行卡里一個月比一個月大的存款數(shù)字，姜帆開始動起了腦筋。
他看周圍的朋友，凡是手中有余錢的，要么是去提前還房款了，要么就是炒股或者買基金了： “我對炒股一竅不通，不過知道炒股賺得多賠得也慘，辛苦打拼的錢不敢冒這個險。這半年一直在加息，房貸利息也一次次地跟著提。還房貸和買基金比，不知道哪個更劃算，哪個更適合我們這樣的家庭情況?”
未來幾年里，姜帆說他們夫妻倆的一個比較大的目標(biāo)就是養(yǎng)孩子： “我夫人聽周圍的朋友說，女人二十七八正是生孩子的好時候?！币虼耍瑐z人打算明年或者最遲后年就要小孩。這將是家里的一項(xiàng)比較大的支出。
另外，姜帆和妻子目前除了各自公司所上的社會保險外，均沒有投保商業(yè)保險。他們打算趁目前資金還算寬裕的時候，投保一份最基礎(chǔ)的保障類的保險。具體如何配置請專家提供參考意見。
專家建議之一 資產(chǎn)配置與投資建議
一、家庭資產(chǎn)狀況分析
姜先生一家的固定資產(chǎn)即房產(chǎn)占了其家庭資產(chǎn)的絕大部分，達(dá)到82％ ，而流動資產(chǎn)、生息資產(chǎn)只占到了18％。同時資產(chǎn)負(fù)債率也超過了50％ 的警戒線。對于這一點(diǎn)， 姜先生不必過于擔(dān)心，這是由于姜先生目前正處于家庭形成期，近期購房、結(jié)婚等大額支出，降低了家庭流動資產(chǎn)和生息資產(chǎn)的數(shù)量，隨著家庭資產(chǎn)的不斷增加，在一兩年之內(nèi)，這個比例就將降到合理的范圍內(nèi)。
從姜先生家庭的年度收支情況可以看到，年家庭收入12.8萬元，家庭總支出7萬元，其中消費(fèi)性支出為4.6萬元，凈儲蓄率64.1％，可以看出家庭的儲蓄能力相當(dāng)強(qiáng)，家庭的開支計劃和預(yù)算能力很強(qiáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了標(biāo)準(zhǔn)值 40％ 。
姜先生家庭收入全部為夫妻的薪資收入，財產(chǎn)性收入為零。從家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來看，銀行存款10萬元，房屋按揭貸款30萬元，此外沒有任何資產(chǎn)和負(fù)債。可以看出家庭定、活期存款較多，閑置資金豐富，而閑置資金的再增值能力卻很差，凈資產(chǎn)投資率為零。
姜先生和妻子的工作都非常穩(wěn)定，家庭收入已處于成長期，屬于典型的工薪階層。目前正處于家庭形成期，這一時期是家庭的主要消費(fèi)期，為了提高家庭的生活質(zhì)量，家庭往往有很多大額的家庭建設(shè)支出計劃，如購房、裝修、養(yǎng)子、購買一些耐用消費(fèi)品等。家庭未來負(fù)擔(dān)預(yù)計較重，而同時可積累的資產(chǎn)有限，家庭需要追求較高的收入成長率。但夫妻倆尚年輕，風(fēng)險承受能力較強(qiáng)，可以適當(dāng)進(jìn)行投資，以期在盡可能降低家庭財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步積累家庭財富。
二、理財問題分析
新房處置問題。如果新房一直這么空著的確浪費(fèi)，是否應(yīng)該裝修、出租呢？假設(shè)姜先生簡單裝修花費(fèi)1萬元，出租空置率為16％計算(一年12個月中有2個月為空置)，一年房租收入1萬元，那么一年即可以實(shí)現(xiàn)收支平衡。若姜先生計劃在一年內(nèi)搬到新房住，則不必出租；若超過一年，則可考慮先出租。
是否提前償還房屋貸款問題。筆者認(rèn)為，姜先生沒有必要提前還款。首先，目前的月供償還額支出并沒有使姜先生的生活質(zhì)量下降，相對于其他貸款來說，房屋按揭貸款的利率最低，為何不充分利用這一優(yōu)勢呢？其次，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢良好，正處在通貨膨脹時期，適當(dāng)負(fù)債可以降低通貨膨脹的壓力。再次，未來一段時期股市將延續(xù)牛市行情，通過合理有效的資產(chǎn)配置， 相信姜 先生的長期投資收益率能夠超過房屋貸款利率。
三、具體投資策略
留夠備用金，迎接小寶寶
目前持有的活期儲蓄與月支出的比例為10，高于合理的水平，鑒于明年有生育孩子的計劃，可考慮留存3萬元的備用金，其中1萬元以銀行活期存款方式持有，其余以貨幣市場 基金 方式持有。貨幣市場 基金 具有風(fēng)險低、流動性強(qiáng)、申購贖回?zé)o費(fèi)用、收益免稅等特點(diǎn)，是家庭 理財 活期存款的替代品。
投資開放式基金。
調(diào)整目前的投資組合，將留存家庭備用金后剩余的7萬元閑錢投資于開放式 基金，增加配置平衡型基金和債券型基金 。債券型基金風(fēng)險較低，收益較穩(wěn)定，是個不錯的選擇。平衡型 基金 風(fēng)險高于債券但低于股票，主要投資于股票市場(打新股等)、債券和其他貨幣工具，年收益率在 10％～30％ 。
在進(jìn)行 基金 投資時，要注意不要一味偏好購買同一類型的 基金產(chǎn)品，可以考慮組合持有不同類型的基金產(chǎn)品，分散風(fēng)險，同時根據(jù)家庭風(fēng)險承受能力和偏好適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，制訂合理的基金投資組合比例。建議姜先生根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇1～2家基金公司旗下的3～4 只不同投資風(fēng)格的 基金 產(chǎn)品進(jìn)行投資。
用定投實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老和子女教育 。
養(yǎng)老金、子女教育金將是姜先生規(guī)劃中的重要部分，這兩部分資金的積累是一個長期的過程。如果能夠好好利用復(fù)利效應(yīng)，也可以使得財富積累達(dá)到最大化。 基金的定期定投是一種可以利用復(fù)利效應(yīng)的不錯選擇。作為一種長期投資的工具， 基金定投可以在較長的一段時間內(nèi)有效地攤低投資成本，并且在成本均衡的情況下，獲得較高的收益。因此，姜先生可以有意識地盡可能長期持有、并有計劃地進(jìn)行投資，將基金 定期定額投資納入到自己養(yǎng)老金規(guī)劃和子女教育規(guī)劃中。
鑒于姜 先生夫婦有良好的儲蓄習(xí)慣，建議將每月結(jié)余的4000元中拿出3000元，分別做三個定期定額投資計劃，每個計劃每月投入1000元，長期持續(xù)地堅(jiān)持投資，分別為子女的教育金、姜先生和妻子的退休金，以幫助今后順利實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)家庭理財目標(biāo)。
廣東發(fā)展銀行北京分行國際金融理財師 王歡
專家建議之二 保險建議
保險是解決家庭財務(wù)損失問題的，應(yīng)首先確定好人生的財務(wù)目標(biāo)，并將其量化。從普通三口之家來看，財務(wù)目標(biāo)主要可以歸結(jié)為以下6個方面：1 、保證現(xiàn)在生活品質(zhì)不下降(生活費(fèi)3000元/月)；2 、孩子獨(dú)立前的基礎(chǔ)教育費(fèi)用準(zhǔn)備(40萬元左右)；3 、保證房貸還款的順利完成( 2000元/月)；4 、保證父母老有所養(yǎng)(10000元/年)；5 、保證退休時生活品質(zhì)不下降(確定退休時間和退休金)；6 、其他人生夢想(如3年后買一輛15萬元的車或每年旅游的花費(fèi))。
設(shè)定以上目標(biāo)后，再根據(jù)責(zé)任與夢想的重要程度來區(qū)分需要保障的優(yōu)先次序。從家庭財務(wù)規(guī)劃的角度看，考慮到3％的平均通貨膨脹率和8％的年均復(fù)合收益率，姜帆的財務(wù)目標(biāo)是比較合理的，即使姜帆夫婦將來的收入水平不再增加，仍可以實(shí)現(xiàn)這些人生責(zé)任與夢想。但要實(shí)現(xiàn)這樣的未來是有前提的，就是雙方的收入都不能出現(xiàn)長期的中斷。如果夫妻任何一方長期不再有收入，都會使家庭經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)。
從人身風(fēng)險的角度看，造成長期收入中斷的風(fēng)險包括身故、重大疾病和殘疾三類，因此可分別用壽險、重大疾病險和意外傷害險來覆蓋相應(yīng)的財務(wù)損失，而各險種的具體規(guī)劃方式，又與不同的家庭責(zé)任所需要時間與額度有關(guān)。
記者從民生銀行北京管理部了解到，經(jīng)過廣泛的市場調(diào)查，在充分了解市場需求的基礎(chǔ)上，民生銀行推出了首款代客境外理財（QDII）產(chǎn)品“非凡理財――新興市場投資計劃”。
據(jù)悉，首款QDII產(chǎn)品4月20日――5月7日發(fā)售，投資者以本外幣均可實(shí)現(xiàn)代客境外理財。投資為人民幣本金，認(rèn)購金額為10萬元人民幣起，以1萬元人民幣整數(shù)倍遞增；或美元，認(rèn)購金額為5000美元起，以1000美元整數(shù)倍遞增。投資計劃掛鉤標(biāo)的為新興市場基金連動票據(jù)，預(yù)期年收益率9％。本計劃最長投資期限為5年，自起息日滿半年后每一個月客戶擁有提前贖回機(jī)會。與以前限制投資期限的理財不同，該款QDII產(chǎn)品凈值等于或大于1.12時，產(chǎn)品即可提前終止。銀行保證投資者100%的本金安全。
業(yè)內(nèi)人士分析，從2006年4月QDII“開閘”至2007年3月底，已有17家金融機(jī)構(gòu)獲批并相繼推出QDII產(chǎn)品，然而發(fā)售情況大多不甚理想。主要是因?yàn)殂y行推出的QDII產(chǎn)品存在四個方面的問題：第一，產(chǎn)品概念不夠搶眼，大多投資于匯率、股票等常規(guī)產(chǎn)品；第二，產(chǎn)品掛鉤指標(biāo)表現(xiàn)平平，直接影響客戶收益；第三，產(chǎn)品多采用美元投資，客戶無法規(guī)避人民幣升值風(fēng)險；第四，產(chǎn)品的流動性較差，多數(shù)產(chǎn)品明確規(guī)定不提供提前贖回，投資者只能持有到期。
該行此次推出“非凡理財――新興市場投資計劃”進(jìn)行了特別的設(shè)計，從而可以很好的解決市場上QDII產(chǎn)品存在的四大問題。首先，該產(chǎn)品除了在提供到期本金保護(hù)基礎(chǔ)上爭取實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品凈值的最大化之外，還首創(chuàng)性地同時提供鎖定收益的可自動終止機(jī)會和可提前贖回，既給投資者提供了充分的流動性，又使得投資者有機(jī)會在短期獲得高額投資回報。其次，產(chǎn)品為客戶提供五年最高達(dá)15%的到期人民幣匯率升值補(bǔ)償，有效規(guī)避人民幣匯率升值風(fēng)險。另外，此產(chǎn)品免除投資者的管理費(fèi)和托管費(fèi)，還為人民幣投資客戶提供優(yōu)惠于牌價30個點(diǎn)的結(jié)售匯匯率。
據(jù)分析，近年來，新興市場的崛起讓許多投資者都取得了滿意的回報，新興市場正越來越受到國際基金的關(guān)注。在以往的歷史業(yè)績中，民生銀行曾分別在2004年底和2006年推出類似概念的美元結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，其中第一期產(chǎn)品在2005年被提前贖回，客戶獲得的年回報率約12％；第二期產(chǎn)品目前掛鉤指標(biāo)表現(xiàn)正常，預(yù)期仍然可以獲得超過年10％的較高回報。
而民生銀行首款產(chǎn)品，將會打破QDII產(chǎn)品“叫好不叫座”的局面，豐富境內(nèi)投資者的投資工具，為中國金融于國際市場的接軌和金融改革做出貢獻(xiàn)。
一、營銷組織架構(gòu)
為確保本次集合資產(chǎn)管理計劃順利發(fā)行，，全國公務(wù)員公同的天地本公司內(nèi)部特成立“集合資產(chǎn)管理計劃工作小組”，其中營銷策劃組、銷售管理組、客戶服務(wù)組（參見圖）具體負(fù)責(zé)本次計劃的營銷組織工作。
圖計劃的營銷組織架構(gòu)
集合資產(chǎn)管理計劃工作小組
銷售管理組
客戶服務(wù)組
營銷策劃組
二、代銷活動組織安排
（一）組織安排
本集合資產(chǎn)管理計劃發(fā)行期間，對于代銷活動的組織安排，××證券有限責(zé)任公司（以下簡稱“本公司”）擬定了以下基本思路：通過與代銷機(jī)構(gòu)建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，充分調(diào)動代銷機(jī)構(gòu)的積極性，在為代銷機(jī)構(gòu)提供人員培訓(xùn)、市場推廣、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、客戶服務(wù)等全方位支持的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮代銷機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的資源優(yōu)勢。將本公司代銷業(yè)務(wù)管理體系與代銷機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)營銷管理體系有機(jī)結(jié)合，形成一個資源共享、優(yōu)勢互補(bǔ)的集合資產(chǎn)管理計劃代銷業(yè)務(wù)營銷體系。
在本次計劃的代銷組織安排中，營銷策劃組負(fù)責(zé)整個代銷活動的組織策劃，與代銷機(jī)構(gòu)共同協(xié)商確定宣傳定位、推廣方式、宣傳推廣實(shí)施方案等，共同組織系列宣傳材料，聯(lián)合開展投資者輔導(dǎo)工作。
銷售管理組負(fù)責(zé)代銷機(jī)構(gòu)的市場調(diào)研，組織實(shí)施業(yè)務(wù)培訓(xùn)、業(yè)務(wù)指導(dǎo)與業(yè)務(wù)考評工作，及時準(zhǔn)確地傳達(dá)相關(guān)信息。在發(fā)行過程中與代銷機(jī)構(gòu)管理部門一起巡視各代銷網(wǎng)點(diǎn)，督促銷售活動的開展，就發(fā)現(xiàn)的問題及時提出整改意見。
客戶服務(wù)組負(fù)責(zé)為代銷機(jī)構(gòu)的客戶提供全方位、優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，收集客戶的反饋信息，跟蹤市場反應(yīng)情況，及時準(zhǔn)確地上報相關(guān)情況。
（二）協(xié)議簽訂
為規(guī)范代銷機(jī)構(gòu)的銷售行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，本公司根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定、《××證券“××××”集合資產(chǎn)管理計劃管理合同》及其他有關(guān)規(guī)定，本著平等自愿、誠實(shí)信用的原則，與代銷機(jī)構(gòu)簽訂了《××證券“××××”集合資產(chǎn)管理計劃銷售協(xié)議》（以下簡稱“代銷協(xié)議”），明確了本公司與代銷機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。針對代銷業(yè)務(wù)的日常管理工作，本公司還制定了一系列管理規(guī)章制度。在具體業(yè)務(wù)活動開展過程中，本公司將與代銷機(jī)構(gòu)密切合作，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并做好風(fēng)險防范的事前、事中、事后控制工作。
（三）銷售活動安排
⒈按照中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，對代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行資格審查，以促使代銷機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作符合要求，確保集合資產(chǎn)管理計劃的銷售活動順利開展。
⒉獲得批文前，銷售管理組配合代銷機(jī)構(gòu)對其一級分支機(jī)構(gòu)開展市場調(diào)研、業(yè)務(wù)培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容包括本公司××證券“××××”集合資產(chǎn)管理計劃簡介、集合資產(chǎn)管理計劃投資指南、本集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)規(guī)則與業(yè)務(wù)流程以及客戶服務(wù)介紹等。同時要求代銷機(jī)構(gòu)對其下一級分支機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)。
⒊獲得批文后至發(fā)行前，營銷策劃組與代銷機(jī)構(gòu)確定整體宣傳推廣方案，并組織實(shí)施，在發(fā)行公告刊登日前將所有宣傳材料送達(dá)代銷機(jī)構(gòu)指定營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。銷售管理組為代銷機(jī)構(gòu)一級分支機(jī)構(gòu)提供強(qiáng)化培訓(xùn)，配合各重點(diǎn)地區(qū)舉辦路演推介會，為發(fā)行工作進(jìn)行市場策動。
⒋發(fā)行期間，營銷策劃組與代銷機(jī)構(gòu)共同組織宣傳推廣活動；銷售管理組負(fù)責(zé)各地區(qū)代銷機(jī)構(gòu)的巡查工作，現(xiàn)場解決銷售過程中的有關(guān)問題，向本公司總部及時準(zhǔn)確地傳達(dá)相關(guān)信息；客戶服務(wù)組為銷售活動提供全面客戶服務(wù)支持。
⒌發(fā)行結(jié)束后，按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定要求，由銷售管理組與代銷機(jī)構(gòu)共同對整個集合資產(chǎn)管理計劃銷售活動進(jìn)行總結(jié)，對各地區(qū)發(fā)行工作進(jìn)行考核評價，總結(jié)內(nèi)容包括發(fā)行組織安排、銷售業(yè)績及客戶服務(wù)等。
三、直銷活動組織安排
（一）組織安排
本集合資產(chǎn)管理計劃發(fā)行期間，直銷部分主要針對機(jī)構(gòu)客戶及資金量充裕的個人客戶。本公司根據(jù)客戶需求特征及地域分布情況，對直銷組織活動安排如下：
⒈機(jī)構(gòu)設(shè)置
目前，本公司在全國設(shè)有家營業(yè)部以及北京、上海個地區(qū)管理總部，為直銷客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)服務(wù)。公司集合資產(chǎn)管理計劃工作小組負(fù)責(zé)直銷業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理與協(xié)調(diào)工作。
⒉人員安排
為做好本集合資產(chǎn)管理計劃的直銷工作，本公司將充分調(diào)動各方面資源，周密計劃，統(tǒng)籌安排。
在集合資產(chǎn)管理計劃發(fā)行期間，從各部門抽調(diào)人員組成路演推介領(lǐng)導(dǎo)小組與各地區(qū)工作組，具體如下：
（）路演推介領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)對整個路演推介工作的統(tǒng)籌安排與監(jiān)督實(shí)施。負(fù)責(zé)人：張躍；
（）北方地區(qū)工作組負(fù)責(zé)華北、東北地區(qū)直銷客戶的路演推介、開發(fā)工作；
（）華東地區(qū)工作組負(fù)責(zé)上海、江蘇、安徽、浙江、福建、山東等地區(qū)直銷客戶的路演推介、開發(fā)工作；
（）南方地區(qū)工作組負(fù)責(zé)深圳、廣東、廣西、湖南、湖北等地區(qū)直銷客戶的路演推介、開發(fā)工作；
（）西部地區(qū)工作組負(fù)責(zé)重慶、四川、云南、貴州、甘肅、新疆等地區(qū)直銷客戶的路演推介、開發(fā)工作；
根據(jù)直銷客戶的特點(diǎn)，各工作組應(yīng)由銷售管理組及本集合資產(chǎn)管理計劃相關(guān)投資、研究人員組成，從計劃的產(chǎn)品、投資、研究等方面向機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行推介。
（二）銷售活動安排
⒈獲得證監(jiān)會批文前的直銷客戶走訪工作
自著手本集合資產(chǎn)管理計劃的發(fā)行準(zhǔn)備工作開始，本公司便將核心客戶群的培育作為工作重心，與重點(diǎn)客戶保持密切聯(lián)系。為確保本集合資產(chǎn)管理計劃的順利發(fā)行，本公司按照四大地區(qū)的分工對潛在客戶進(jìn)行了走訪，介紹了公司的運(yùn)作情況以及產(chǎn)品的投資理念等內(nèi)容，同時與客戶加強(qiáng)了溝通，了解了客戶需求，為確定本集合資產(chǎn)管理計劃的銷售活動安排提供了決策依據(jù)。
⒉獲得證監(jiān)會批文后的路演推介工作
（）本公司內(nèi)部進(jìn)行各地區(qū)路演推介活動的動員工作，協(xié)調(diào)一致，合理安排；
（）各地區(qū)路演推介工作組全面展開實(shí)際工作，加強(qiáng)對各地潛在客戶的推介、開發(fā)工作；
（）在各地區(qū)的路演推介活動，注意與代銷機(jī)構(gòu)的協(xié)同配合，防止銷售活動出現(xiàn)混亂。
⒊本集合資產(chǎn)管理計劃發(fā)行期間的直銷活動
（）在就近接受各地直銷客戶認(rèn)購的基礎(chǔ)上，深入挖潛客戶資源；
（）對首次認(rèn)購金額超過萬元的客戶，本公司提供上門開戶及認(rèn)購辦理服務(wù)；
（）發(fā)行期間不斷跟蹤核心客戶，落實(shí)認(rèn)購意向；
【關(guān)鍵詞】 境內(nèi)保本/非保本理財產(chǎn)品 代客境外結(jié)構(gòu)性理財計劃
一、個人理財業(yè)務(wù)簡介
21世紀(jì)初個人理財業(yè)務(wù)開始在國內(nèi)興起，《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對此有明確的定義和歸類（見圖 1）。
個人理財業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析/規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)。
綜合理財服務(wù)指在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按事先約定的計劃與方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動，分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財計劃。
理財計劃是指在分析研究潛在目標(biāo)客戶群的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)、設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃，分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。后者分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。
保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按約定向客戶保證本金支付，客戶承擔(dān)本金外風(fēng)險，依實(shí)際投資收益情況確定收益。非保本浮動收益理財計劃指商業(yè)銀行按約定條件和實(shí)際投資收益情況支付收益，不保證客戶本金安全。
20世紀(jì)90年代，理財計劃在國際趨于成熟，國內(nèi)的個人理財業(yè)務(wù)21世紀(jì)初形成。目前，我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品包括境內(nèi)理財產(chǎn)品和代客境外理財計劃。
二、東亞銀行（中國）業(yè)務(wù)綜述
東亞銀行于1918年在香港成立，現(xiàn)為香港最大的獨(dú)立本地銀行。2007年3月，東亞銀行獲批在內(nèi)地設(shè)立外資法人銀行――東亞銀行（中國）有限公司，內(nèi)地設(shè)56個網(wǎng)點(diǎn)，總部設(shè)于上海，共16間分行、39間支行和3個代表處。
該行自2005年4月推出第一只保本型境內(nèi)理財產(chǎn)品起，共推出了98只保本型境內(nèi)理財產(chǎn)品、2只非保本型境內(nèi)理財產(chǎn)品、8只結(jié)構(gòu)性代客境外理財計劃及13只非結(jié)構(gòu)性代客境外理財計劃。產(chǎn)品詳見表1~表3（表中C表示本金，p表示收益率，M表示資產(chǎn)組合水平）。
三、東亞銀行（中國）理財產(chǎn)品特色小結(jié)
1、境內(nèi)理財產(chǎn)品
（1）保本型理財產(chǎn)品。利率指數(shù)掛鉤保本產(chǎn)品：掛鉤銀行同業(yè)拆息率，依掛鉤資產(chǎn)表現(xiàn)確定投資收益率。若觸發(fā)事件發(fā)生，
提早到期，不準(zhǔn)贖回。聚圓寶：掛鉤股票或商品期貨價格，依掛鉤資產(chǎn)表現(xiàn)確定其投資收益率。溢利寶：掛鉤基金、商品期貨價格或股票，依掛鉤資產(chǎn)表現(xiàn)的總平均確定其投資收益率。全額于交收日后3、6、9、12月的第三個營業(yè)日贖回。
（2）非保本型理財產(chǎn)品。運(yùn)財通：依掛鉤股票表現(xiàn)相對于各自的上下限，若超過上限觸發(fā)事件發(fā)生，獲得收益提前結(jié)束；若超過下限，潛在收益為零；存在風(fēng)險。如匯通：動態(tài)配置掛鉤資產(chǎn)；每季動態(tài)配置組別資產(chǎn)；設(shè)有對人民幣的升值保護(hù)；存在風(fēng)險。
2、代客境外理財計劃
（1）結(jié)構(gòu)性理財計劃。保本英鎊/美元高息外幣掛鉤投資計劃：掛鉤英鎊/美元，票息的計算以現(xiàn)貨價為基準(zhǔn)，依其觸及或低于不同下限,確定不同年收益率。基匯寶：動態(tài)配置掛鉤資產(chǎn)/組別資產(chǎn)；另設(shè)有對人民幣的升值保護(hù)。發(fā)行日起每月12號至到期日前一月的12號，可按資產(chǎn)組合水平減去提前贖回費(fèi)進(jìn)行贖回，有全額和最低贖回單位的區(qū)別。利財通：全部投資主票據(jù)，設(shè)有觸發(fā)事件，根據(jù)主票據(jù)資產(chǎn)表現(xiàn)，計價到期贖回金額；若符合“可轉(zhuǎn)換”條件，依子票據(jù)條款操作。此不贅述。
（2）非結(jié)構(gòu)性理財計劃。即基金寶系列投資產(chǎn)品：東亞基金與施羅德基金兩大系列。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試――個人理財[M].中國金融出版社，2007.
[關(guān)鍵詞]個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險成因
隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國居民個人財富急劇累積，個人理財意識也逐步增強(qiáng)。居民個人的理財服務(wù)需求呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。面對這樣強(qiáng)大的市場，證券公司、基金管理公司、信托投資公司、保險公司等都已開展相關(guān)理財業(yè)務(wù)，而各家商業(yè)銀行更是利用自己得天獨(dú)厚的優(yōu)勢紛紛進(jìn)入這塊領(lǐng)域，推出各自的個人理財品牌。個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)。然而，巨大的市場潛力給商業(yè)銀行帶來重大發(fā)展機(jī)遇的同時也必然伴隨一定的風(fēng)險，而其中法律風(fēng)險是制約商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。因此認(rèn)清法律風(fēng)險并且采取有效措施加以控制，是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的關(guān)鍵問題。
一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的法律界定
我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)起步較晚，在實(shí)際操作中出現(xiàn)諸多不規(guī)范的現(xiàn)象，有些銀行甚至以個人理財業(yè)務(wù)之名行高息攬儲之實(shí)。有鑒于此，2005年11月1日我國正式施行由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱辦法）和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》（以下簡稱指引）。辦法和指引秉著“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”的監(jiān)管原則，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)的界定和規(guī)范。此外，2006年4月18日中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和國家外匯管理局聯(lián)合了《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該暫行辦法對商業(yè)銀行代居民個人進(jìn)行境外理財?shù)幕顒咏o予了規(guī)范。至此，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有了比較清晰的規(guī)范依據(jù)和保障。
（一）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和分類。根據(jù)《辦法》，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動。按照管理運(yùn)作方式的不同，個人理財業(yè)務(wù)可分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。前者指商業(yè)銀行向客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險。后者指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，風(fēng)險與收益由客戶或客戶與銀行按照約定的方式承擔(dān)。而按照客戶獲取收益方式的不同，理財計劃分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃，后者又可進(jìn)一步分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。
（二）保證收益理財計劃的嚴(yán)格限定。在《辦法》出臺之前，關(guān)于是否允許商業(yè)銀行提供保證收益理財計劃一直是爭論的焦點(diǎn)。很多人擔(dān)心商業(yè)銀行會利用保證收益理財計劃，把它作為一種高息攬儲和規(guī)模擴(kuò)張的工具，變相突破國家利率管制，進(jìn)行不公平競爭?！掇k法》對保證收益理財計劃給予了承認(rèn)，但為防止利用保證收益理財計劃變相高息攬儲，《辦法》明確規(guī)定保證收益理財計劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益應(yīng)當(dāng)是對客戶有附加條件的保證收益；商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得利益；商業(yè)銀行使用保證收益理財計劃附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)。此外，銀監(jiān)會對保證收益理財產(chǎn)品實(shí)行嚴(yán)格的審批制。
（三）綜合理財服務(wù)的準(zhǔn)入起點(diǎn)。為保證投資者的抗風(fēng)險能力，《指引》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財計劃的銷售起點(diǎn)。保證收益理財計劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元（或等值外幣）以上；其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財計劃的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險認(rèn)識和承受能力確定。由此可知，《指引》提高了理財業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的門檻，這將使很大一部分中小投資者退出該市場，而擁有大量閑置資金的投資者將會成為購買個人理財產(chǎn)品的主力軍。由此，個人理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也就隨之發(fā)生了變化。
二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險
商業(yè)銀行經(jīng)營面臨多重風(fēng)險，而其中法律風(fēng)險造成的損失很可能是無法估量的，因此新巴塞爾資本協(xié)議把法律風(fēng)險單獨(dú)列為銀行所面臨的風(fēng)險之一。對于個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險的防范，我國《辦法》和《指引》也給予了高度重視，將其列為我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理內(nèi)容之一。如《辦法》三十六條規(guī)定“商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)性審查，準(zhǔn)確界定個人理財業(yè)務(wù)所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險。”
具體來說，我國商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)過程中可能會面臨如下的法律風(fēng)險：
1未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險揭示和信息披露的法律風(fēng)險。為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，《辦法》和《指引》分別規(guī)定了商業(yè)銀行在開展個人理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)時必須履行相應(yīng)的風(fēng)險揭示和信息披露義務(wù)，否則將可能會遭到客戶的索賠請求并受到銀監(jiān)會的處罰。如商業(yè)銀行利用理財顧問服務(wù)向客戶推介投資產(chǎn)品時，理財計劃的宣傳和介紹材料應(yīng)包含對產(chǎn)品風(fēng)險的揭示，用通俗易懂的語言向客戶揭示相關(guān)風(fēng)險，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果；按照要求對客戶進(jìn)行風(fēng)險提示，如個人理財顧問服務(wù)中風(fēng)險提示應(yīng)設(shè)計客戶確認(rèn)欄和簽字欄，由客戶抄錄確認(rèn)欄的語句進(jìn)而簽名；保證收益理財計劃和保本浮動收益理財計劃，風(fēng)險提示的內(nèi)容至少包括語句“本理財計劃有投資風(fēng)險，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識投資風(fēng)險，謹(jǐn)慎投資?！狈潜１靖邮找胬碡斢媱?，風(fēng)險提示內(nèi)容至少包括語句“本理財計劃是高風(fēng)險投資產(chǎn)品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應(yīng)充分認(rèn)識投資風(fēng)險，謹(jǐn)慎投資?！?/p>
2宣傳和銷售中的法律風(fēng)險。我國對商業(yè)銀行宣傳和銷售理財計劃或產(chǎn)品的活動提出了一定要求，商業(yè)銀行必須予以遵守，否則將承擔(dān)相應(yīng)的后果和責(zé)任。如商業(yè)銀行不得銷售未經(jīng)批準(zhǔn)的理財計劃或產(chǎn)品，也不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財計劃銷售或者將理財計劃與本行儲蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；理財業(yè)務(wù)人員和一般產(chǎn)品的銷售和服務(wù)人員的工作范圍應(yīng)有明確的界限；對于市場風(fēng)險較大的投資產(chǎn)品，特別是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不得主動向無相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)評估不宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售。
3證據(jù)保留的法律風(fēng)險。《辦法》第十五條規(guī)定：“商業(yè)銀行未保存有關(guān)客戶評估記錄和相關(guān)資料的，不能證明理財計劃或產(chǎn)品的銷售符合客戶利益原則，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)按法律規(guī)定或合同的約定承擔(dān)責(zé)任”，從中我們可以看出一旦出現(xiàn)訴訟情形，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證的責(zé)任來證明自身理財計劃或產(chǎn)品銷售的正確性。因此，商業(yè)銀行應(yīng)妥善保存完備的個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)記錄，為以后可能產(chǎn)生的訴訟提供全面有力的證據(jù)。此外，商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂書面合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)或根據(jù)業(yè)務(wù)需要簽署客戶授權(quán)委托書和其他必須的法律文件，并妥善保管相關(guān)合同和各類授權(quán)文件，使合同文本能夠齊全。
4金融分業(yè)格局下的法律風(fēng)險。雖然我國現(xiàn)行法律對混業(yè)經(jīng)營已顯現(xiàn)出認(rèn)可的趨向，但實(shí)際上仍然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的政策，商業(yè)銀行不得開展證券、保險等金融業(yè)務(wù)。由此，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)往往也只能將客戶的資金投向國債、金融債、央行票據(jù)等融資工具。然而，成熟的理財產(chǎn)品無一不和資本市場相連，隨著我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行為了能夠獲得比較優(yōu)勢，必然會積極為客戶的資金尋找更多利于保值增值的投資渠道，這會導(dǎo)致商業(yè)銀行在現(xiàn)行分業(yè)格局下面臨一定的法律風(fēng)險和政策風(fēng)險。
5代客境外理財違反投資所在地法律法規(guī)的風(fēng)險。取得代客境外理財業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)居民個人的委托可以以客戶的資金在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動。這要求商業(yè)銀行在開展境外理財業(yè)務(wù)時不僅應(yīng)該遵守我國的法律法規(guī)、國家外匯管理及行業(yè)規(guī)定，而且還必須知曉且嚴(yán)格依照投資所在地的法律法規(guī)來開展投資活動，否則將會面臨違反投資所在地規(guī)范的法律風(fēng)險。
三、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險的成因分析
個人理財業(yè)務(wù)作為我國商業(yè)銀行的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，其法律風(fēng)險的產(chǎn)生必然會有一定的端由，只有認(rèn)清成因，追根溯源，才能真正找到解決此問題的良策。
（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全。我國針對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)有規(guī)定雖然出臺的比較及時，但隨著商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，勢必將涌現(xiàn)許多新的問題需要法律法規(guī)來加以明確。且僅就我國目前的規(guī)定來看，還存在許多不完善之處，有些問題仍處于法律規(guī)制的空白狀態(tài)。例如我國現(xiàn)將個人理財業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)界定為委托關(guān)系，但這種界定十分牽強(qiáng)，模糊和回避了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)屬于信托范疇的實(shí)質(zhì)，這種法律界定和現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)運(yùn)作的沖突必將難免法律風(fēng)險的發(fā)生。再有，我國雖然對保證收益理財計劃給予了認(rèn)可，但商業(yè)銀行一旦破產(chǎn)，在破產(chǎn)清算中個人理財產(chǎn)品將處于何種清償順序，《辦法》和《指引》都沒有予以提及。另外，個人理財業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行獲得資格的情況下可以涉及金融衍生品交易，且實(shí)際中復(fù)雜的銀行個人理財業(yè)務(wù)一般也都會涉及該類交易，而金融衍生品往往具備“理財”的內(nèi)涵，因?yàn)樗渤袚?dān)類似規(guī)避風(fēng)險和保值增值的功能，由此導(dǎo)致的情形是個人理財業(yè)務(wù)和金融衍生品交易出現(xiàn)監(jiān)管法規(guī)上的“交集”，商業(yè)銀行對在判斷適用何種法規(guī)及相應(yīng)程序上存在困難。
（二）金融分業(yè)體制滯后于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的整體趨勢。國外個人理財業(yè)務(wù)的繁榮是以其本國金融混業(yè)的現(xiàn)實(shí)背景作為支撐的。由于西方國家放寬金融管制、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，他們在個人理財業(yè)務(wù)中推出的理財產(chǎn)品可謂花樣繁多，無論是證券交易、外匯交易、黃金交易還是保險業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)，只要客戶有需求，銀行統(tǒng)統(tǒng)可以代為，可以說西方國家商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了個人理財業(yè)務(wù)投資領(lǐng)域多元化和服務(wù)全能化，體現(xiàn)出“理財”的真正要旨。相比之下，我國長期以來一直實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的基本原則，這種分業(yè)經(jīng)營的格局使金融機(jī)構(gòu)之間缺乏足夠的競爭和效率，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的拓展也因此受到一定限制，許多與資本市場相結(jié)合的理財品種無法開辦，最終導(dǎo)致銀行個人理財業(yè)務(wù)理財品種和服務(wù)手段的創(chuàng)新受到制約和束縛。
（三）銀行法律風(fēng)險內(nèi)部控制機(jī)制不夠完善。銀行內(nèi)部控制機(jī)制的完善對法律風(fēng)險的防范可以說是起到根本性的作用，由于我國個人理財業(yè)務(wù)興起較晚，商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)可以說是在摸索中前進(jìn)，所以其相應(yīng)的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制機(jī)制尚沒有得到系統(tǒng)完善的建立。例如商業(yè)銀行制定的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章、操作依據(jù)等不夠完備、存在疏漏，有些甚至與國家現(xiàn)行的法律、法規(guī)相沖突和矛盾；銀行法律部門的工作職責(zé)沒有得到充分發(fā)揮，其地位和功能往往被定位于事后風(fēng)險化解上，事前防范風(fēng)險的作用被忽視；銀行高層領(lǐng)導(dǎo)的法律風(fēng)險防范意識比較淡薄，對個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險一旦發(fā)生將造成的嚴(yán)重后果沒有給予重視；業(yè)務(wù)人員的法律素質(zhì)低下，為了穩(wěn)住客戶，有些業(yè)務(wù)人員往往明知道應(yīng)該辦理哪些法律手續(xù)，卻為了行客戶“方便”而使銀行承擔(dān)法律手續(xù)不健全的危險等等。
四、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險的防控對策
關(guān)于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險的防控，我們認(rèn)為可以從其外部法制環(huán)境和銀行內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)兩個方面予以解決：
（一）完善相關(guān)法律法規(guī)，改善商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)外部法制環(huán)境
完善個人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)定、填補(bǔ)其存在的法律空白是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險控制的基本前提。一方面，對于個人理財業(yè)務(wù)法律關(guān)系的定位問題，法律法規(guī)需要進(jìn)一步明確；在注重對個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ)上重視商業(yè)銀行與客戶之間關(guān)系的調(diào)整，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。另一方面，面對商業(yè)銀行競相開展個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和積極拓寬投資渠道的現(xiàn)實(shí)發(fā)展趨勢，我國應(yīng)加緊立法，掃清“灰色區(qū)域”，進(jìn)而構(gòu)建出個人理財業(yè)務(wù)完整的外部法制框架。
（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制建設(shè)
內(nèi)控機(jī)制的完善與否對于商業(yè)銀行的發(fā)展來說至關(guān)重要，倘若商業(yè)銀行不自我約束，那么再完善的法律都將失去應(yīng)有之意，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險防范更是無從談起。
1制定和完善商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)部規(guī)章制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對個人理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險點(diǎn)制定詳細(xì)的規(guī)章和制度，尤其是對容易出現(xiàn)風(fēng)險的環(huán)節(jié)重點(diǎn)防范。并且，針對個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際還要不斷完善業(yè)務(wù)規(guī)章、健全操作程序。當(dāng)然，一個重要的前提是銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章等首先應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)的規(guī)定，并且結(jié)合國家法律的調(diào)整對已有的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章等進(jìn)行必要的修改。
2提高工作人員的法律意識。首先從銀行高層管理者就要樹立把法律風(fēng)險控制放在第一位的管理態(tài)度，將依法經(jīng)營、依法管理放在第一位，堅(jiān)持“標(biāo)本兼治，重在治本”的原則，確保個人理財業(yè)務(wù)的安全性和效益性。對個人理財業(yè)務(wù)人員定期法律培訓(xùn)，并且以一定的考核機(jī)制和懲戒機(jī)制來加以保障，使其樹立起“法律至上”“依法操作”的工作理念。
3重視銀行法律部門“事前防范”職能的發(fā)揮。應(yīng)正視法律部門在銀行經(jīng)營中的重要性，將法律部門的工作重心由風(fēng)險的“事后救濟(jì)”向“事前防范”過渡，使法律部門的工作與業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營緊密結(jié)合，從而為管理者的經(jīng)營決策提供依據(jù)，為個人理財業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營管理活動提供支持和保障。具體到法律部門應(yīng)著力開展以下幾方面的個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險防范工作：首先，訂立個人理財業(yè)務(wù)合同、文書范本。合同和文書范本可以使業(yè)務(wù)操作規(guī)范進(jìn)行，從而最大限度的降低風(fēng)險，提高工作效率。商業(yè)銀行要建立個人理財業(yè)務(wù)的合同文本管理制度，其法律部門應(yīng)在遵守國家法律和本行規(guī)章的前提下，通過梳理和研究個人理財業(yè)務(wù)的常用合同，訂立、完善并推廣使用標(biāo)準(zhǔn)的合同文本，同時適應(yīng)個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展和相關(guān)法律法規(guī)的更新來進(jìn)行調(diào)整和修訂。其次，加大審查力度。法律部門應(yīng)嚴(yán)格根據(jù)已有的法律事務(wù)審查制度，認(rèn)真完成行內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)的法律事務(wù)審查工作。法律部門在審查中如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險點(diǎn)，應(yīng)及時進(jìn)行研究，有針對性地為個人理財業(yè)務(wù)部門提供內(nèi)容具體、操作性強(qiáng)的法律指導(dǎo)意見。第三，建立個人理財業(yè)務(wù)法律檔案。建立個人理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險防范檔案庫，積累業(yè)務(wù)開展中遇到的問題和解決方法，為今后類似問題的解決提供范例，同時也可以從中梳理出一些今后需要個人理財業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)關(guān)注的問題。
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關(guān)鍵詞：加拿大；個人理財；理財產(chǎn)品；啟示
中圖分類號：F830.59
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1003-9031(2007)08-0049-03
一、加拿大個人理財業(yè)的發(fā)展進(jìn)程
加拿大是個人理財業(yè)發(fā)展比較成熟的國家，加拿大個人理財業(yè)興起的主要原因：一是人口老齡化加劇，加拿大的人口老齡化問題已經(jīng)非常嚴(yán)峻，65歲以上人口所占比例估計在未來40年中將增長一倍，從1997年的12%，到2035年達(dá)到24%；[1]二是退休金、社會保障、稅收、遺產(chǎn)繼承等法律日益復(fù)雜；三是金融管制逐步放松，眾多金融新產(chǎn)品的涌現(xiàn)和金融服務(wù)的創(chuàng)新；四是大量投資機(jī)會出現(xiàn)，資產(chǎn)回報波動加大。
加拿大的個人理財業(yè)發(fā)展比較早，個人理財業(yè)比較發(fā)達(dá)，其理財協(xié)會主要有加拿大理財師協(xié)會(Canadian Association of Financial Planners，CAFP)、加拿大保險與金融咨詢協(xié)會(Canadian Association of Insurance and Financial Advisors，CAIFA)、理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會(Financial Planners Standards Council，F(xiàn)PSC)等。目前，加拿大絕大部分注冊金融理財師(Certified Financial Planner，CFP)(注：注冊金融理財師，是全球金融理財最權(quán)威的職業(yè)資格，由國際注冊金融理財師理事會認(rèn)定。)都屬于加拿大理財師協(xié)會和加拿大保險與金融咨詢協(xié)會的成員。
1977年Charles.H.Coveney成立加拿大理財學(xué)院(Canadian Institute of Financial Planning，CIFP)，加拿大理財學(xué)院的主要任務(wù)是為成為注冊金融理財師提供一個3年期的綜合教育課程。1982年，加拿大理財師協(xié)會從加拿大理財學(xué)院分離出來，其目標(biāo)是要強(qiáng)化個人理財?shù)穆殬I(yè)特性、幫助消費(fèi)者意識到個人理財服務(wù)的價值、促使會員成為加拿大最優(yōu)秀和最可信賴的理財師。加拿大理財師協(xié)會規(guī)定每個新會員必須由三名正式會員推薦，提供一個理財規(guī)劃樣本，并參加一個6小時的綜合考試，而且在成為準(zhǔn)會員之后一年才能成為正式的注冊理財師(Registered Financial Planner，RFP)。該協(xié)會通過職業(yè)道德規(guī)范和一系列規(guī)則對會員加以管理，但加拿大理財師協(xié)會不提供理財課程。[2]個人理財課程主要由以下的組織來提供：加拿大理財學(xué)院提供6門注冊金融理財師的相關(guān)課程培訓(xùn)；加拿大證券學(xué)院主要針對證券交易機(jī)構(gòu)的雇員和投資組合經(jīng)理，提供范圍更廣的投資課程和個人理財方面的基本課程；加拿大壽險人協(xié)會提供壽險、健康險和殘疾險的培訓(xùn)；加拿大銀行家學(xué)院通過直接或社區(qū)大學(xué)兩種方式來提供個人理財課程。從發(fā)展趨勢來看，加拿大注冊金融理財師的教育項(xiàng)目增長速度很快，在理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會注冊的注冊金融理財師教育項(xiàng)目提供機(jī)構(gòu)已經(jīng)從1998年的7個增加到2002年的25個。[3]
1995年11月加拿大成立理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會，它提供一整套在加拿大關(guān)于個人理財?shù)慕逃蛯?shí)踐標(biāo)準(zhǔn)。加拿大理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會作為國際注冊金融理財師理事會指定的理財組織，負(fù)責(zé)加拿大的注冊金融理財師資格認(rèn)定。理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會已制定了一套針對理財師的道德規(guī)范，包括一些原則和有實(shí)際操作性的特殊規(guī)定，通過道德規(guī)范對會員實(shí)施嚴(yán)格的管理，以保證理財服務(wù)的質(zhì)量和行業(yè)信譽(yù)。1996年加拿大成為國際注冊金融理財師理事會成員國以來，其注冊金融理財師的數(shù)量增長迅速，目前已接近17000人，數(shù)量僅次于美國(見圖1)。
圖1加拿大注冊金融理財師數(shù)量增長圖
資料來源：根據(jù)理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會的《CFP增長[1996-2006]》相關(guān)資料整理。
二、加拿大個人理財業(yè)的特點(diǎn)
1.個人理財業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，理財產(chǎn)品種類豐富。投資類理財工具有聯(lián)邦政府證券、金融機(jī)構(gòu)存款、公司債券、股票、共同基金等。退休金類理財工具有加拿大養(yǎng)老金計劃、老年補(bǔ)貼、基本保證收入補(bǔ)貼、雇主退休金、注冊退休儲蓄計劃、遞延收益分享計劃、贈予人壽保險等，另外，年金和反向抵押貸款也是常用的退休計劃工具。此外，為了實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)計劃的目標(biāo)，通常會用到的理財工具有贈予、遺囑、人壽保險和信托等。由于法律、稅制等政策環(huán)境復(fù)雜并與美國有很大的相似性，因此加拿大的個人理財業(yè)與美國有許多共同點(diǎn)，其個人理財業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，投資、保險、退休與員工福利、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面涉及內(nèi)容較為均衡。[4]
2.偏重稅收和遺產(chǎn)計劃。加拿大是個人所得稅負(fù)很重的國家，約90%的財政收入來自于個人所得稅。而且，加拿大個人稅制非常復(fù)雜，這也就為個人稅收籌劃提供了運(yùn)作空間。事實(shí)上，加拿大有不少理財師專門幫助客戶制定稅收計劃，甚至為客戶提供報稅服務(wù)。加拿大的遺產(chǎn)繼承法律規(guī)定的手續(xù)非常煩瑣，遺產(chǎn)計劃的制定和執(zhí)行的步驟有：準(zhǔn)備資產(chǎn)和債務(wù)清單、確定遺產(chǎn)計劃目標(biāo)、準(zhǔn)備遺囑、遺囑檢驗(yàn)、納稅、遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移給被繼承人。[5]部分理財師專門提供遺產(chǎn)繼承服務(wù)，在遺產(chǎn)繼承服務(wù)中，有很多專門的職業(yè)資格，專業(yè)化分工很細(xì)，很多理財師僅提供整個遺產(chǎn)繼承服務(wù)中的部分業(yè)務(wù)。
3.獨(dú)立理財公司的主導(dǎo)作用。加拿大的理財師分散在不同領(lǐng)域，包括理財公司、保險、自我雇傭的金融咨詢企業(yè)、共同基金、銀行/信托、證券、會計師事務(wù)所以及信用聯(lián)盟等。獨(dú)立理財公司在加拿大個人理財業(yè)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，這一點(diǎn)類似于美國個人理財業(yè)。另外，保險領(lǐng)域和自我雇傭的金融咨詢企業(yè)中的理財師也占有較大比重(見圖2)。
資料來源：根據(jù)理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會(FPSC)的《CFP工作生活質(zhì)量的調(diào)查報告(2000)》相關(guān)資料整理。
4.個人理財業(yè)務(wù)在各省間的通用性不強(qiáng)。由于加拿大各省的法律政策有較大的不同，導(dǎo)致各省的個人理財業(yè)務(wù)的通用性不強(qiáng)。為了適應(yīng)加拿大各省的法律，加拿大理財師協(xié)會專門制定了7章針對各省的理財規(guī)定，每一章都注明地方會員的具體需求。
三、加拿大理財業(yè)的發(fā)展對我國的啟示
1.構(gòu)建完善的個人理財教育模式。個人理財在我國正處于導(dǎo)入期，當(dāng)前首要的工作是構(gòu)建完善的個人理財教育模式，加強(qiáng)個人理財?shù)慕逃嘤?xùn)，將正確的理財理念導(dǎo)入中國，培養(yǎng)優(yōu)秀的理財專業(yè)人才。
借鑒加拿大的經(jīng)驗(yàn)，我國的個人理財教育模式可以有以下三種選擇。一是通過大學(xué)開設(shè)個人理財課程，甚至設(shè)置個人理財專業(yè)來系統(tǒng)地培養(yǎng)個人理財專業(yè)人才，并在此基礎(chǔ)上逐步建立個人理財教育的學(xué)歷制度。二是個人理財培訓(xùn)市場的逐步培育，這類培訓(xùn)主要面向市場，針對現(xiàn)有和未來理財從業(yè)人員提供中短期培訓(xùn)，可以由一些專業(yè)理財培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或大學(xué)來承擔(dān)(注：目前上海已經(jīng)有點(diǎn)金理財培訓(xùn)公司、理財專修學(xué)院等專業(yè)理財培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。同時，已有不少國外理財協(xié)會進(jìn)入中國，開展個人理財培訓(xùn)。)。另外，中國金融理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會(Financial Planning Standards Council of China，F(xiàn)PCC)已經(jīng)于2004年9月成立，中國的金融理財師考試已于2005年開始，CFP資格制度即將進(jìn)入中國，中國金融理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會可以授權(quán)一些理財培訓(xùn)機(jī)構(gòu)通過個人理財培訓(xùn)市場來提供金融理財師的考試培訓(xùn)。三是金融機(jī)構(gòu)如銀行和保險公司的內(nèi)部培訓(xùn)，主要針對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部職員，通過理財培訓(xùn)，使內(nèi)部職員掌握理財技能，熟悉理財產(chǎn)品，更好地開展個人理財業(yè)務(wù)。這類理財培訓(xùn)的對象覆蓋面比第二種模式要窄，實(shí)務(wù)性很強(qiáng)，更多地將本機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品滲透到培訓(xùn)內(nèi)容中。
2.加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為個人理財業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。我國加入WOT后，金融業(yè)改革開放不斷加大，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在加速，但相比金融業(yè)發(fā)達(dá)的西方發(fā)達(dá)國家，金融產(chǎn)品仍然不夠豐富。在中國今后的金融業(yè)發(fā)展中，還應(yīng)該加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐，特別是隨著利率市場化改革和匯率制度改革的推進(jìn)，中國不僅要在投資產(chǎn)品上積極創(chuàng)新，還要在儲蓄產(chǎn)品上加大創(chuàng)新力度，豐富儲蓄品種，為巨額居民儲蓄提供更好的增值空間。[6]
3.依據(jù)我國國情來拓展個人理財業(yè)務(wù)，引導(dǎo)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展方向。從我國的現(xiàn)實(shí)來看，個人理財業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)應(yīng)在投資、保險和退休計劃。中國金融理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會應(yīng)注意引導(dǎo)好個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展方向，使中國個人理財業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。[7]
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The Perspective of Personal Financial Planning Profession in Canada
CHEN Bing1； LI Li2
(1. School of Finance， Shanghai lixin university of commerce， Shanghai 201620，China；
2.Antai College of Economics & Management， Shanghai Jiaotong University， Shanghai 200052，China)
時下，一提到個人理財，有些人認(rèn)為理財就是摳門，也有些人認(rèn)為理財就是投資，是“用錢生更多的錢”。這些都是比較片面的理解。其實(shí)個人理財主要目的不是“掘金”而是“平衡”，即實(shí)現(xiàn)財務(wù)的平衡。保持“財務(wù)平衡”是理財?shù)氖滓繕?biāo)，也是邁向財務(wù)獨(dú)立的第一步。一般來說，“財務(wù)平衡”要保證四個方面的平衡。
內(nèi)容上的平衡
個人理財在內(nèi)容上包括住房計劃、汽車計劃、子女教育計劃、資產(chǎn)分配計劃、保險計劃、養(yǎng)老計劃、退休保障計劃、遺產(chǎn)計劃等。理財?shù)哪康闹痪褪且@些理財內(nèi)容達(dá)到一個平衡，不能顧此失彼。如何能夠一一達(dá)成在住房、退休、子女教育、投資以及保險等方面上的規(guī)劃，讓夢想成真？這就需要從財務(wù)角度審視人生，通過理財實(shí)現(xiàn)人生財務(wù)內(nèi)容上的平衡。
結(jié)構(gòu)上的平衡
最近幾年，投資人的錢包漸漸鼓了起來，家庭資產(chǎn)的概念隨之發(fā)生了深刻的變遷，投資理財成為許多居民的當(dāng)務(wù)之急。上世紀(jì)80年代，中國家庭資產(chǎn)大多是指現(xiàn)金、存款、國庫券以及冰箱、彩電等“值錢”的大件;到了上世紀(jì)90年代，除了存款、國債之外，又多了股票和保險，此時在不少中國家庭中，冰箱、彩電已經(jīng)算不上重要的家庭資產(chǎn)了，住房開始占據(jù)重要位置;進(jìn)入21世紀(jì)后，投資渠道不斷增多，股票、基金、信托、外匯理財以及人民幣理財逐步走進(jìn)居民生活中，并在家庭資產(chǎn)中占據(jù)的比例越來越大。
理財活動應(yīng)該建立在穩(wěn)健的前提下。理財涉及投資，但不等同于投資，資產(chǎn)增值是理財?shù)闹匾康闹?，但更重要的是對風(fēng)險的控制和規(guī)避以及對財產(chǎn)或債務(wù)的梳理。所以一個穩(wěn)健平衡的財務(wù)結(jié)構(gòu)才是合理的，不過這個結(jié)構(gòu)還是因人而異的:根據(jù)風(fēng)險偏好、資產(chǎn)多寡的不同，這個合理的結(jié)構(gòu)也會不同。
時間上的平衡
理財師在為客戶制定理財計劃時，要考慮到客戶的理財目標(biāo)。按時間長短分為短期目標(biāo)（1年左右）、中期目標(biāo)（3～5年）、長期目標(biāo)（5年以上）。如何將這些目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，這就需要達(dá)到時間上的平衡。
時間上的平衡主要是指平衡現(xiàn)在和未來的消費(fèi)，從而決定人的一生各個階段的生活方式，它是理財?shù)淖罨A(chǔ)部分，也是最容易忽視的部分。一般來說，有三種消費(fèi)決策：把現(xiàn)在的錢留給未來用，叫“養(yǎng)生有道”;把未來的錢拿來現(xiàn)在用，叫“按揭人生”;今天的錢今天用，明天的錢明天用，叫“鼠目寸光”。人的一生中有很多難以預(yù)測的事情，“按揭人生”和“鼠目寸光”顯然是兩種不可取的生活方式。因此，理財也需要重視客戶時間上的財務(wù)平衡。
動態(tài)上的平衡
在人的一生當(dāng)中，物資的多少、財富的多少等都是動態(tài)的變化的，不可能是恒定的。如果只出不進(jìn)，千萬家財也會毫厘不剩;如果只進(jìn)不出，這樣的財富猶如糞土;只有合理平衡物資與財富的進(jìn)出，貧窮也會快樂，富有會更加幸福?！澳憧梢韵胂褚幌码s技演員走鋼絲的場景，雖然搖搖晃晃，可是他們一直在保持平衡而且向前走，有驚無險。有時候，你也會看到他們手上拿著一把傘，那就是平衡的秘訣。”由于每個人的財務(wù)狀況基本上都是動態(tài)變化的，外部環(huán)境也是時刻變化的（比如通貨膨脹、國家政策等），所以專業(yè)理財師要能使客戶的資產(chǎn)能夠隨著市場環(huán)境、國家政策、自身的財務(wù)變動情況的改變而隨時調(diào)整，達(dá)到一種動態(tài)的平衡，這是門高超的藝術(shù)。
20世紀(jì)80年代初，美國學(xué)者羅伯特?T? 清崎（Robert Toru Kiyosaki）提出了“財商（Financial Quotient，簡稱FQ）”概念。他認(rèn)為，“財商”是一個人在財務(wù)方面的智力，是理財?shù)闹腔?，屬于我們整體智慧的一部分。至于財商教育，有研究者認(rèn)為，是為轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊睦碡斢^念、普及理財與投資知識、提高人們理財智慧和能力的教育?！柏斏獭备拍畹奶岢觯龠M(jìn)了理財教育的進(jìn)一步發(fā)展，為理財教育的發(fā)展提供了理論基礎(chǔ)。盡管在一些文章中，“財商教育”與“理財教育”通用，不太區(qū)分這二者的關(guān)系，但筆者認(rèn)為，“理財教育”的表述更準(zhǔn)確一些。一個人要在社會上生存與發(fā)展，理財能力是必不可少的能力。在中小學(xué)階段通過科學(xué)合理的理財教育提高青少年的理財能力勢在必行。本文結(jié)合國內(nèi)中小學(xué)生理財教育現(xiàn)狀，提出加強(qiáng)改進(jìn)中小學(xué)生理財教育的對策。
一、中小學(xué)理財教育現(xiàn)狀
在國外，中小學(xué)理財教育無論是在理論上還是實(shí)踐上都已日趨成熟。然而在我國，由于長期以來受小農(nóng)經(jīng)濟(jì)及計劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，許多地區(qū)尤其是內(nèi)陸地區(qū)的人們習(xí)慣于自給自足，量入為出，缺乏獲得財富、保持財富與運(yùn)用財富的意識。同時，受重農(nóng)輕商、重義輕利等傳統(tǒng)政治及道德觀念的影響，理財教育尚沒有引起足夠的重視，其理念還不為大多數(shù)人所意識。許多人談起國際品牌、時尚潮流、大腕明星津津樂道，而說起理財則一臉的茫然。總之，理財教育的總體現(xiàn)狀不容樂觀，主要存在如下幾方面的問題。
（一）學(xué)校理財教育尚未形成科學(xué)體系
隨著社會的不斷進(jìn)步及學(xué)校課程改革的不斷深入，學(xué)校已經(jīng)越來越意識到理財教育的重要性。有些教師在教學(xué)實(shí)踐中，想方設(shè)法拓展學(xué)生的理財知識，滲透理財教育。但是，目前中小學(xué)的理財教育仍以零散的學(xué)科滲透為主，理財知識與技能訓(xùn)練散見于數(shù)學(xué)、政治等學(xué)科之中。如在《義務(wù)教育數(shù)學(xué)課程標(biāo)準(zhǔn)（2011年版）》中規(guī)定，4～6年級課程內(nèi)容中，要求開展綜合實(shí)踐活動，其中有一個“旅游計劃”的例子，題目要求是：某人計劃用5天的時間外出旅游，所需費(fèi)用大概是多少？具體旅游地點(diǎn)與時間請教師提出。在7～9年級的課程內(nèi)容中，有一個例子是這樣設(shè)計的：小麗去文具店買鉛筆和橡皮。鉛筆每支0.5元，橡皮每塊0.4元，小麗帶了2元錢，能買幾支鉛筆、幾塊橡皮？從這些例子可以看出，目前學(xué)校開展的理財教育，還不能夠給學(xué)生提供系統(tǒng)全面的理財教育。相關(guān)調(diào)查研究也發(fā)現(xiàn)，僅有22%的學(xué)生認(rèn)為自己的理財知識從課堂上學(xué)來，半數(shù)以上的學(xué)生認(rèn)為是受父母及電視媒體的影響。[1]
（二）家庭理財教育尚存缺失
獲得財富（賺錢）、保持財富（管錢）、運(yùn)用財富（花錢）是科學(xué)理財?shù)臉?gòu)成要素。受傳統(tǒng)教育觀念的影響，許多家長僅重視孩子的智商與考試分?jǐn)?shù)，而沒有認(rèn)識到理財教育的重要性，認(rèn)為理財是大人的事情，賺錢、管錢與花錢自然也是孩子長大成人之后的事情。比如，交水電費(fèi)、交房租、還房貸、買日用品等日常開支不跟孩子們交流，儲蓄、買理財產(chǎn)品等也不讓孩子們參與，甚至連孩子對壓歲錢與零花錢的管理與使用權(quán)也不給。其結(jié)果是許多青少年沒有收支平衡的意識，不懂得量入為出。很多孩子由于缺失理財技能的鍛煉，在父母的監(jiān)管之下還能管好零用錢與生活費(fèi)，一旦離開父母的幫助與監(jiān)管，則不能合理規(guī)劃日常開支。許多孩子大手花錢，攀比消費(fèi)，上大學(xué)與工作之后便成為月光一族乃至負(fù)債族。
此外，有的家長平日不給孩子零花錢，不讓孩子參與家庭購物與理財，認(rèn)為孩子長大了才有必要參與這些事情。也有的家長對孩子花錢不管不問，有求必應(yīng)，只要孩子要錢就給，從不引導(dǎo)孩子節(jié)約用錢與合理消費(fèi)。在生活中，雖然也有些家長意識到了理財教育的重要性，但苦于沒有合適的教育方法對孩子進(jìn)行理財教育。有研究者對廣州某小學(xué)3～6年級學(xué)生的調(diào)查顯示，有意識地向孩子灌輸正確的理財知識的家長占38%；在理財教育方式上，63%的家長采用隨要隨給甚至不給的方式。[2]這種或?qū)Ｖ苹蚍湃蔚淖龇ǚ浅２焕诤⒆咏⒄_的理財觀念。
（三）大眾對理財教育認(rèn)識片面
羅伯特?T?清崎早期提出的“財商”概念在內(nèi)涵上主要包括兩方面的能力：一是正確認(rèn)識金錢及其規(guī)律的能力；二是正確使用金錢及使用規(guī)律的能力。而隨著研究與實(shí)踐的不斷深入，其內(nèi)涵已經(jīng)擴(kuò)展到對所有財富的認(rèn)知、獲取和運(yùn)用的能力。這其別注重讓人們學(xué)會設(shè)立理財目標(biāo)、認(rèn)識個人收入基礎(chǔ)、制定詳盡的理財計劃以及應(yīng)用理財計劃、調(diào)整理財計劃、評價理財目標(biāo)和理財過程。
而現(xiàn)實(shí)生活中，許多家長與教師對理財教育的認(rèn)識尚存偏見。2011年8月4日，《中國平安國人財商指數(shù)報告（2011）》，這份報告通過解析四大元素，既財富知識、財富態(tài)度、財富行為、財富性格，對國人獲取和管理財富的相關(guān)知識的掌握情況、對財富獲取運(yùn)用的態(tài)度以及能力進(jìn)行分析顯示，國人財商表現(xiàn)出高態(tài)度、缺知識和低行動特點(diǎn)。[3]這表明，缺乏理財知識與理財教育行動是我國大眾的共同弱點(diǎn)。如果從理財知識、理財技能及理財價值觀三個維度來看，大眾既對理財知識與技能認(rèn)識片面，又過分注重節(jié)約等品質(zhì)的培養(yǎng)，而忽視創(chuàng)造財富的意識與能力的培養(yǎng)。因此，人們通常會將貨幣計算能力、購物能力乃至量入為出、勤儉節(jié)約等品德教育作為青少年理財教育的重要內(nèi)容，而忽視對財富多種形式的認(rèn)識、理財計劃的制訂與調(diào)整、理財計劃的實(shí)施等方面的理財教育內(nèi)容。
二、中小學(xué)生理財教育的對策
正如上文所述，由于許多教師和家長本身就缺乏理財意識以及科學(xué)的理財知識和理財技能，因此，對青少年進(jìn)行系統(tǒng)的理財教育面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。當(dāng)前，我國在中小學(xué)甚至幼兒園階段開展理財教育，面臨課程與教材缺乏的現(xiàn)實(shí)問題。解決這個問題不能一蹴而就，我們建議有條件的地區(qū)與學(xué)校先行一步，可以帶頭開設(shè)理財教育校本課程，開發(fā)理財教育教材，全面系統(tǒng)地建構(gòu)學(xué)校理財教育的目標(biāo)、內(nèi)容、途徑、方法體系。
（一）分層確立理財教育的目標(biāo)
任何教育都需要符合中小學(xué)生的身心發(fā)展特點(diǎn)與規(guī)律，理財教育的開展也不例外。理財教育目標(biāo)首先應(yīng)體現(xiàn)全面性與階段性。例如，美國已經(jīng)形成了一套適合中小學(xué)生身心特點(diǎn)的理財教育目標(biāo)，即：3歲能辨認(rèn)硬幣、紙幣；4歲能準(zhǔn)確說明每枚硬幣是多少美分，認(rèn)識到不可能把商品買全，必須做出選擇；5歲知道錢是怎么來的；6歲能數(shù)數(shù)目不大的錢；7歲能看價格標(biāo)簽；8歲知道通過做額外工作賺錢并把錢存在賬戶里；9歲能制訂一周的開銷計劃，購物時知道比較價格；10歲懂得每周節(jié)約一點(diǎn)錢，可供大筆開銷時使用；11歲知道從電視廣告中發(fā)現(xiàn)事實(shí)；12歲能制定并執(zhí)行兩周開銷計劃，懂得正確使用一般銀行業(yè)務(wù)術(shù)語；13歲至高中畢業(yè)，嘗試進(jìn)行股票、債券等投資活動及商務(wù)、打工等賺錢實(shí)踐。[4]
相比之下，我國中小學(xué)課程中理財教育的目標(biāo)并不明確。盡管數(shù)學(xué)課程較多地涉及了貨幣的認(rèn)識及購物方面的理財知識，加強(qiáng)了對青少年短期開支預(yù)算方面的教育，但仍然缺乏進(jìn)一步的投資理財教育。因此，借鑒美國理財教育的做法，我們首先要確立理財教育的總體目標(biāo)與階段目標(biāo)。在總體目標(biāo)方面，既要考慮理財知識與技能的方方面面，又要注重財富、消費(fèi)、誠信等價值觀的培養(yǎng)。在階段目標(biāo)方面，要考慮不同年級的學(xué)生要達(dá)到什么樣的目標(biāo)。其次，要分析哪些目標(biāo)適合在哪些課程中落實(shí)。
（二）全面建構(gòu)理財教育的內(nèi)容
關(guān)于如何建構(gòu)理財教育的內(nèi)容體系，我們可以借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)。例如，在蘇格蘭理財教育研究中心的系列研究中，理財能力包括具有理財理解力、理財勝任力、理財責(zé)任感和理財事業(yè)心四方面的內(nèi)涵。其中，理財理解力涉及社會中金錢的本質(zhì)和角色、收入的來源、稅收、支出、儲蓄和投資、信用和債務(wù)、理財服務(wù)和咨詢服務(wù)、消費(fèi)者權(quán)利、責(zé)任和保護(hù)等方面的了解與掌握；在理財勝任力方面，涉及保存消費(fèi)記錄和憑證、分析財務(wù)信息、衡量錢的價值、設(shè)計和進(jìn)行預(yù)算、制定多樣的財務(wù)決策等能力；理財責(zé)任感包括增強(qiáng)為自己負(fù)責(zé)的責(zé)任感、分析他人財務(wù)決策對于社會和環(huán)境（本土和全球范圍）的潛在影響、分析自己的財物決策對他人和環(huán)境（本土和全球范圍）的潛在影響；理財事業(yè)心方面，則是通過學(xué)習(xí)使學(xué)生能夠評估潛在的風(fēng)險和回報、以創(chuàng)新和自信的姿態(tài)來利用財物和其他資源、在一系列的情境中富有創(chuàng)造性地使用已有知識和技能等。[5]
可見，理財教育涉及經(jīng)濟(jì)、金融、財務(wù)會計、稅收等各個領(lǐng)域，內(nèi)容非常廣泛。如何選擇這些領(lǐng)域的基本知識、技能與理論，并通過適當(dāng)?shù)慕滩男问脚c教學(xué)形式呈現(xiàn)給中小學(xué)生并非易事，需要相關(guān)專業(yè)人士與教師通力合作，也需要不斷地進(jìn)行理財教育教學(xué)實(shí)踐與改革探索，如果能設(shè)計專門的理財課程更好。但在短時期內(nèi)，更需要中小學(xué)各門課程的任課教師，能夠意識到理財教育的重要性，多角度挖掘與拓展各門課程中與理財相關(guān)的教育內(nèi)容，不失時機(jī)地對學(xué)生進(jìn)行理財教育。此外，不能忽視對學(xué)生進(jìn)行財富、誠信、責(zé)任等理財價值觀方面的教育。
（三）深入探索理財教育的多種形式
開展理財教育的形式應(yīng)該多種多樣。在我國當(dāng)前的教育背景之下，通過各學(xué)科滲透，以及在跨學(xué)科教育活動中進(jìn)行理財教育是比較有效的做法。在中小學(xué)數(shù)學(xué)課上，許多教師已經(jīng)開展了貨幣認(rèn)識與購物實(shí)踐教學(xué)，在此基礎(chǔ)上，還可以適當(dāng)拓展。例如，可設(shè)置情境，讓學(xué)生扮演商店或者攤位老板，進(jìn)行財務(wù)預(yù)算，模擬進(jìn)貨、賣貨，并通過記賬形式樹立收支概念。還可以聯(lián)系家庭生活實(shí)際，向父母了解家庭收支狀況。
另外，各年級可以結(jié)合學(xué)生的實(shí)際能力與相關(guān)學(xué)科內(nèi)容，開展理財主題的綜合實(shí)踐活動。如小學(xué)低年級可以開展一頓野餐預(yù)算的實(shí)踐活動，中高年級開展一周或者一個短期節(jié)假日的開銷預(yù)算與實(shí)踐活動；中學(xué)高年級可以開展寒暑假開銷預(yù)算實(shí)踐活動。再如，小學(xué)階段學(xué)生可以通過參與儲蓄等方式理解利息等概念，樹立用已有錢幣賺取更多錢幣的意識；中學(xué)階段的學(xué)生可以進(jìn)一步了解轉(zhuǎn)賬支付、支票、信用卡等更多的貨幣表現(xiàn)形式，還可以通過假期打工以及在家長協(xié)助下參與基金、股票等理財活動鍛煉理財能力。總之，在多種形式的理財教育中，加強(qiáng)各年齡階段中小學(xué)生理財教育的實(shí)踐活動，引導(dǎo)學(xué)生將理財知識與理財技能轉(zhuǎn)化為理財能力至關(guān)重要。
（四）科學(xué)引導(dǎo)家庭理財教育
