時(shí)間：2023-08-28 16:58:57
開(kāi)篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇非法集資詐騙法律法規(guī)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
一、前置法領(lǐng)域的立法規(guī)制現(xiàn)狀
根據(jù)《憲法》第6條的規(guī)定，我國(guó)處在社會(huì)主義初級(jí)階段，堅(jiān)持以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。《憲法》所確定的基本經(jīng)濟(jì)制度決定了我國(guó)金融體系的制度理念，即通過(guò)整個(gè)金融體系的公有制來(lái)保證金融秩序的安全與效益。這就為民間融資的合法存在設(shè)置了制度性的障礙，即民間融資不可能直接成為國(guó)家金融體系的主導(dǎo)；同時(shí)，也決定了作為《憲法》下位法的民法、商法、經(jīng)濟(jì)法等立法領(lǐng)域?qū)γ耖g融資的基本理念，即以規(guī)制民間融資為主，對(duì)待民間融資的態(tài)度是堵截大于疏導(dǎo)、防范大于治理、猜忌大于信任。[2]在民法領(lǐng)域，以《民法通則》的基本精神為指導(dǎo)，對(duì)于民間融資的規(guī)制散見(jiàn)于《合同法》及相關(guān)的司法解釋中。根據(jù)《民法通則》第55條的規(guī)定，決定民間融資行為是否屬于民事法律行為的關(guān)鍵在于是否違反法律或者社會(huì)公共利益。就民間融資而言，這里的法律主要包括商法、經(jīng)濟(jì)法、行政法領(lǐng)域的相關(guān)法律法規(guī)。商法領(lǐng)域?qū)τ诿耖g融資的規(guī)制主要散見(jiàn)于《公司法》、《證券法》，規(guī)制的對(duì)象為股票、債券等直接融資形式。從理論上講，這種直接融資形式應(yīng)該成為民間融資的主要形式，但是由于股票、證券市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻過(guò)高，很多中小企業(yè)望塵莫及，這成為這種融資形式發(fā)揮重要作用的規(guī)則障礙。經(jīng)濟(jì)法領(lǐng)域?qū)τ诿耖g融資的規(guī)制主要體現(xiàn)在《人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》中，通過(guò)明確民間融資的合法形式，確定了相當(dāng)寬泛的非法集資范疇。行政法領(lǐng)域?qū)τ诿耖g融資的規(guī)制主要體現(xiàn)在國(guó)務(wù)院制定的行政法規(guī)以及中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)制定的部門規(guī)章中，主要包括國(guó)務(wù)院1998年的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》（以下簡(jiǎn)稱為《辦法》），該《辦法》界定了非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。通過(guò)對(duì)民間領(lǐng)域的前置法規(guī)制現(xiàn)狀的歸納，可以發(fā)現(xiàn)其中存在如下幾個(gè)亟待解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題：1.前置法對(duì)民間融資的法律性質(zhì)沒(méi)有明確的界定近些年來(lái)，我國(guó)前置法領(lǐng)域?qū)⒉糠珠L(zhǎng)期活躍于民間的融資形式，如民間互助會(huì)，通過(guò)部門規(guī)章予以規(guī)范化。但是，這些規(guī)定僅僅肯定了部分民間融資形式的合法性，對(duì)于基于意思自治的整體民間融資活動(dòng)法律性質(zhì)的界定則不明確。民間融資活動(dòng)的形式雖然多種多樣，但是實(shí)質(zhì)上均為還本付息的民間借貸行為的變種。《合同法》第十二章專章規(guī)定了借款合同，肯定了民間借貸活動(dòng)的合法性，這也從側(cè)面肯定了民間融資活動(dòng)的局部合法性。但是，當(dāng)民間融資行為表現(xiàn)為一對(duì)公眾且回報(bào)率明顯高于一般金融機(jī)構(gòu)的回報(bào)率時(shí)，在現(xiàn)有的法律框架下，這種行為的法律性質(zhì)，是普通的民間借貸還是非法集資，就難以界定。因此，在現(xiàn)實(shí)生活中，很多經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)高利率的民間借貸聚攏資金，進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、證券投資等。如果投資成功，皆大歡喜；反之，則有可能成為另外一個(gè)“吳英”。2．前置法未明確民間融資的監(jiān)管主體關(guān)于規(guī)制民間融資、打擊非法集資行為的規(guī)定雖然并不少見(jiàn)，但是這些規(guī)定中卻沒(méi)有明確規(guī)定民間融資的監(jiān)管主體。目前，我國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，相應(yīng)的法律法規(guī)分別規(guī)定了各自的職責(zé)，但在現(xiàn)實(shí)生活中，民間融資活動(dòng)涉及銀行、證券、保險(xiǎn)等多種金融機(jī)構(gòu)。因此，缺乏明確合理的監(jiān)管主體導(dǎo)致無(wú)法有效監(jiān)管民間融資活動(dòng)。大部分非法集資類案件均是在案發(fā)后由當(dāng)?shù)卣槿耄谑虑皼](méi)有任何的監(jiān)管主體對(duì)民間融資的形式、規(guī)模等進(jìn)行有序和有效的監(jiān)管，導(dǎo)致大部分投機(jī)分子抱著僥幸心理以身試法，使非法集資愈演愈烈。3．前置法對(duì)非法集資的法律責(zé)任規(guī)定較為缺失基于前置法規(guī)制領(lǐng)域的上述兩點(diǎn)現(xiàn)狀，前置法領(lǐng)域的責(zé)任規(guī)定也相應(yīng)的缺失。如《公司法》第十二章法律責(zé)任部分在未窮盡所有類型化的違反《公司法》的非刑事責(zé)任的前提下，直接在法律責(zé)任部分最后一條籠統(tǒng)地規(guī)定“構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任”。《公司法》將刑事責(zé)任作為法律責(zé)任的最后一條，形式上符合刑法保障法的角色，但是在未規(guī)定非刑事責(zé)任的情況下，就直接規(guī)定刑事責(zé)任，實(shí)質(zhì)上是不符合刑法在法定犯領(lǐng)域的保障法定位的。在民間融資活動(dòng)日益紛繁復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)情境下，前置法非刑事責(zé)任規(guī)定的缺失，使得刑事責(zé)任的界定更為困難。
二、刑法領(lǐng)域的立法規(guī)制現(xiàn)狀
刑法對(duì)于民間融資的規(guī)制主要體現(xiàn)在對(duì)于非法集資類行為的規(guī)制，涉及非法吸收公眾存款罪、擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪以及集資詐騙罪。其中，由于證券市場(chǎng)的不斷完善和發(fā)展，擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券的行為在司法實(shí)踐中已不多見(jiàn)，即使出現(xiàn)，也較易認(rèn)定。[3]因此，非法吸收公眾存款罪與集資詐騙罪便成為理論研究與司法實(shí)務(wù)的難點(diǎn)。2011年1月4日起施行的《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》主要著眼于非法吸收公眾存款罪的客觀方面、集資詐騙罪的主觀方面，為非法集資類的界定提供了具體的標(biāo)準(zhǔn)。但是，目前，刑法領(lǐng)域?qū)τ诿耖g融資的規(guī)制仍然存在以下幾個(gè)問(wèn)題。1．視野的局限性導(dǎo)致刑法對(duì)民間融資規(guī)制的混亂與矛盾。在金融學(xué)領(lǐng)域，融資行為分為直接融資和間接融資。直接融資就是資金需求方與資金供給方的直接互動(dòng)行為，不存在金融中介機(jī)構(gòu)的融資介入；間接融資就是金融中介機(jī)構(gòu)以自己的名義將資金供給方的資金集中起來(lái)，再以自己的名義將資金提供給資金需求方，不存在資金供給者與資金需求方的直接互動(dòng)。在現(xiàn)實(shí)生活中，民間融資行為主要表現(xiàn)為資金需求方與資金供給方的直接互動(dòng)，屬于直接融資。在刑法領(lǐng)域，規(guī)制直接融資行為的罪名僅限于擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪，而擅自發(fā)行股票、債券的行為在實(shí)踐中較易認(rèn)定并且也不多見(jiàn)。同時(shí)，非法吸收公眾存款罪中的“存款”由于淵源于銀行的存貸款業(yè)務(wù)，所以吸收公眾存款的行為給人以間接融資的假象。有學(xué)者指出，非法吸收公眾存款罪是以間接融資的方式規(guī)制了所有的非法集資行為。[4]不過(guò)，隨著“存款”一詞的日常化使用，其含義已擴(kuò)充，即指公眾存在銀行的閑散資金。非法吸收公眾存款罪規(guī)制的是公眾將其閑散資金直接提供給資金需求方的直接融資行為，因此，從解釋學(xué)的角度，以“非法吸收公眾存款罪”規(guī)制民間融資不存在違背法律邏輯的以間接融資方式規(guī)制直接融資行為的問(wèn)題，因?yàn)椤傲?xí)慣是法律的最好解釋者”[5]。但是，為了保證整個(gè)法治體系的內(nèi)在統(tǒng)一性，非法吸收公眾存款罪中“存款”一詞的使用還是值得商榷。有別于殺人、放火、搶劫等行為，民間融資行為作為一種市場(chǎng)現(xiàn)象，基于刑法保障法的角色而成為刑法的規(guī)制對(duì)象。因此，刑法立法者、司法者、學(xué)者局限于刑法的視野，在缺乏對(duì)民間融資行為的充分了解下，忽視了建立在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的法治體系的內(nèi)在統(tǒng)一性，導(dǎo)致刑法規(guī)定與適用的混亂與矛盾，主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)。第一，刑法規(guī)定對(duì)非法集資行為的界定與前置法領(lǐng)域的沖突。根據(jù)國(guó)務(wù)院《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》及其相關(guān)規(guī)定，非法集資與非法吸收公眾存款是兩類獨(dú)立的行為方式。但是，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》，非法吸收公眾存款屬于非法集資的一種行為方式，非法吸收公眾存款罪是非法集資犯罪的基礎(chǔ)罪名；[6]同時(shí)，在行為方式方面，非法吸收公眾存款罪與集資詐騙罪具有同一性，區(qū)別僅在于是否具有非法占有的目的。對(duì)相同法律概念界定的不一致嚴(yán)重破壞了法治體系的內(nèi)在統(tǒng)一性，同時(shí)，也導(dǎo)致了理論研究的混亂，從而形成了司法混亂—理論混亂—司法混亂的惡性循環(huán)。第二，《刑法》立法體例的不合理性造成對(duì)非法集資行為處罰的失衡性。在非法集資涉及的三個(gè)罪名中，非法吸收公眾存款罪、擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪屬于《刑法》第三章破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪第四節(jié)破壞金融管理秩序罪中的罪名；集資詐騙罪屬于該章第五節(jié)金融詐騙罪中的罪名。其中，非法吸收公眾存款罪的最高刑為10年有期徒刑，擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪的最高刑為5年有期徒刑，而集資詐騙罪的最高刑為死刑。立法者過(guò)于重視同一章節(jié)下金融詐騙罪中集資詐騙罪與相鄰罪之間刑罰的平衡，而忽略了行為相似但分屬不同章節(jié)的非法集資類犯罪內(nèi)部的刑罰均衡問(wèn)題。由于非法吸收公眾存款罪與集資詐騙罪在犯罪后果上的巨大差異，司法工作人員在處理此類案件時(shí)容易產(chǎn)生較大的司法壓力，再加上現(xiàn)實(shí)生活中民間融資行為的復(fù)雜多樣性，稍微出現(xiàn)定罪偏差就可能導(dǎo)致犯罪人截然不同的刑罰后果。2．法律規(guī)定的抽象性與解釋的局限性導(dǎo)致刑法適用的擴(kuò)大化。拋開(kāi)前述問(wèn)題，毫無(wú)疑問(wèn)的是，非法吸收公眾存款罪與集資詐騙罪已成為刑法規(guī)制民間融資的主力軍。集資詐騙罪與非法吸收公眾存款罪在罪質(zhì)上截然不同，前者具有詐騙犯罪的自然犯屬性，后者則是純粹的法定犯；二者在刑罰設(shè)置上也存在著生與死的巨大差距。根據(jù)最高人民法院的解釋，非法吸收公眾存款罪與集資詐騙罪在行為手段的欺騙性上具有相似重合性，因此，是否具有“非法占有的目的”是區(qū)別兩者的關(guān)鍵，“是”則為集資詐騙罪、“否”則為“非法吸收公眾存款罪”。不可否認(rèn)，在理論上，“非法占有的目的”是區(qū)別兩罪的關(guān)鍵，但是，在實(shí)踐中，如何界定“非法占有的目的”卻是難中之難。我國(guó)《刑法》第一百七十六條規(guī)定：“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序，處”；第一百九十三條規(guī)定：“以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大，處”如此抽象簡(jiǎn)潔的表述，無(wú)疑需要解釋才能明確非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪的犯罪構(gòu)成要件。何為“非法”？何為“公眾”？何為“擾亂金融秩序”？何為“非法占有”？何為“詐騙方法”？對(duì)此，需要極為嚴(yán)密謹(jǐn)慎的解釋才有可能避免適用的無(wú)限擴(kuò)大化。理論上一般認(rèn)為，“非法”是指未經(jīng)國(guó)家有關(guān)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，“公眾”是指不特定的多數(shù)人。但是，“擾亂金融秩序”、“非法占有為目的”、“詐騙方法”的解釋卻由于金融市場(chǎng)活動(dòng)的復(fù)雜多變而難以一言以蔽之。在司法實(shí)踐中，正是對(duì)這些復(fù)雜概念的簡(jiǎn)單機(jī)械化的解釋，使本可以先通過(guò)民事途徑解決的糾紛直接納入了刑法規(guī)制的范疇。《<最高人民法院關(guān)于審理非法集資類刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋>說(shuō)明》指出，“針對(duì)實(shí)踐中對(duì)于非法吸收公眾存款的定罪和量刑情節(jié)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)掌握不統(tǒng)一的問(wèn)題《，解釋》第3條區(qū)分個(gè)人犯罪和單位犯罪，分別從吸收公眾存款數(shù)額、吸收公眾存款的人數(shù)以及經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額三個(gè)方面對(duì)此作出了具體規(guī)定。”因此，在司法實(shí)踐中，“擾亂金融秩序”一般通過(guò)人數(shù)的多寡、社會(huì)影響的大小、金額的多少等要素來(lái)衡量；對(duì)于集資詐騙罪的“非法占有目的”，上述最高人民法院的“說(shuō)明”指出，“考慮到非法集資犯罪活動(dòng)往往時(shí)間較長(zhǎng)，犯罪分子在非法集資之初不一定具有非法占有目的；《解釋》明確‘行為人部分非法集資行為具有非法集資行為具有非法占有目的的，對(duì)該部分非法集資行為所涉集資款以集資詐騙罪定罪處罰’。”但是，如何認(rèn)定“非法占有的目的”還是沒(méi)有明確，實(shí)踐中，仍然是通過(guò)資金的用途、是否歸還等要素來(lái)衡量；“詐騙方法”一般采取傳統(tǒng)的詐騙的理論構(gòu)造來(lái)理解。如果單就其字面解釋看，這樣的解釋是合理的。但是，如果立足于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，在整個(gè)法治體系內(nèi)，僅僅機(jī)械地套用這些標(biāo)準(zhǔn)考量這些概念的合理性是值得懷疑的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)具有一定的不確定性。就“擾亂金融秩序”而言，人數(shù)多、社會(huì)影響大、金額巨大并不一定就實(shí)際造成金融秩序的擾亂，人數(shù)少、社會(huì)影響小、金額較少并一定不會(huì)擾亂金融秩序。從嚴(yán)格意義上講，金融秩序的擾亂與否不應(yīng)該由法官來(lái)直接予以裁量，而是應(yīng)該由金融專家根據(jù)具體的金融數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)的判斷。就“非法占有的目的”而言，在傳統(tǒng)詐騙罪的理論構(gòu)造中，是指永久性剝奪他人財(cái)產(chǎn)、將其據(jù)為己有的意圖。在民間融資活動(dòng)中，很多資金需求方自始至終都沒(méi)有非法占有的目的，僅僅是出于使用他人閑散資金進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資、投機(jī)等活動(dòng)創(chuàng)造收益、利人利己的目而進(jìn)行融資活動(dòng)。但由于市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、資金需求方自身監(jiān)管的疏忽，再加上缺乏有關(guān)部門的有效監(jiān)管與指導(dǎo)，資金供給方財(cái)產(chǎn)的回收具有極大的不確定性。為了維護(hù)市場(chǎng)金融秩序的安全和社會(huì)生活的穩(wěn)定，這種行為必須加以規(guī)制，但是刑法的介入必須避免提前化與過(guò)度化。因此，集資詐騙罪雖然屬于詐騙罪，但是由于其與市場(chǎng)金融活動(dòng)掛鉤，又區(qū)別于傳統(tǒng)的詐騙罪，不能簡(jiǎn)單地套用傳統(tǒng)的“非法占有為目的”。“詐騙方法”同樣存在這樣的問(wèn)題。不同語(yǔ)境下對(duì)于欺騙的容忍程度是不一樣的。有學(xué)者認(rèn)為，生活領(lǐng)域需要平穩(wěn)和誠(chéng)信，對(duì)欺騙的程度要求最低；市場(chǎng)需要自由和寬松，對(duì)欺騙程度要求較高；投資領(lǐng)域需要冒險(xiǎn)和超前，對(duì)欺騙程度要求最高；而投機(jī)領(lǐng)域是法外博弈，欺騙是應(yīng)有之義，不需要刑法介入。[7]且不論這種界定合理與否，必須承認(rèn)的是“詐騙方法”在不同語(yǔ)境下的多元化。由此可見(jiàn)，法律規(guī)定的抽象性需要法律解釋，而法律解釋如果不能立足正確的語(yǔ)境，便會(huì)導(dǎo)致解釋的局限性，從而使法律的適用不合理地?cái)U(kuò)大化。
三、法治體系下民間融資刑法合理有效規(guī)制的建議
（一）總體建議——立法體系的銜接性完善
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，民間融資的合理化存在已不容置疑。在此前提下，要在貪婪逐利的融資互動(dòng)行為中區(qū)分罪與非罪，必須堅(jiān)守刑法謙抑性的原則。刑法的謙抑性決定了刑法在法治體系內(nèi)的保障法角色，而刑法保障作用的體現(xiàn)在法定犯領(lǐng)域尤為突出。雖然法定犯自然化的趨勢(shì)不可忽視，但是法定犯的屬性是不可改變的，其道德倫理情感依附的相對(duì)匱乏阻礙了刑法威懾、預(yù)防機(jī)能的實(shí)現(xiàn)。因此，“刑法僅能在保護(hù)社會(huì)必要時(shí)始能介入。”[8]而刑法在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域保障作用的實(shí)現(xiàn)應(yīng)該建立在前置法明確的介入無(wú)效。正如前文所述，在我國(guó)的法治體系下，前置法對(duì)于民間融資規(guī)制的缺失導(dǎo)致了刑法提早、過(guò)度的介入；而這種介入不僅沒(méi)有緩解民間融資愈演愈烈的局面，而且有損刑法的謙抑性。如果前置法對(duì)于民間融資的行為從行為方式、結(jié)果、責(zé)任予以明確的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)刑法與前置法的立法銜接，那么刑法介入的時(shí)機(jī)由于前置法的規(guī)定就能得以明確，從而避免了刑法提早、過(guò)度的介入；同時(shí)，刑法介入的必要性也保障了刑法威懾、預(yù)防機(jī)能的實(shí)現(xiàn)。鑒于金融領(lǐng)域是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的財(cái)富源頭，以及非法集資行為對(duì)于金融領(lǐng)域的危害，各個(gè)國(guó)家都非常重視打擊非法集資類犯罪。美國(guó)對(duì)以高利回報(bào)為誘餌、以虛假經(jīng)營(yíng)方式吸收公眾資金的非法集資行為，通過(guò)證券法中的證券詐騙罪加以規(guī)制，并且采取“實(shí)質(zhì)重于形式”的基本原則界定證券，即只要符合以獲得利潤(rùn)為目的、投入資金、在共同事業(yè)中、利潤(rùn)來(lái)自于他人的努力等四項(xiàng)特征，均可納入證券的范圍。相較于美國(guó)，我國(guó)對(duì)于證券的界定極為狹窄，因此，大量未直接采用股票或者公司債券形式籌集資金但確實(shí)由于集資者需要、出于投資者自愿的集資活動(dòng)無(wú)法適用《證券法》予以處罰；若數(shù)額、人數(shù)等因素達(dá)到犯罪標(biāo)準(zhǔn)，只能予以刑法規(guī)制，導(dǎo)致刑法過(guò)度的介入，打擊了金融市場(chǎng)參與者的積極性。德國(guó)信用業(yè)法規(guī)定，對(duì)于實(shí)施非法吸收公眾資金犯罪行為的，以違法從事銀行業(yè)務(wù)罪定性。如果是故意實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)判處三年以下監(jiān)禁或者罰金；如果是過(guò)失實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)判處一年以下監(jiān)禁或者罰金；對(duì)于以詐騙方式吸引他人資金的行為，以主觀上是否具有占有目的，可分別以詐騙罪和資本投資詐騙罪定性，其中，資本投資罪是指發(fā)生在銷售有價(jià)證券、股權(quán)憑證或者股份的投資業(yè)務(wù)中，公開(kāi)宣傳，以較大范圍的投資人群體為對(duì)象并且在宣傳中實(shí)施了欺詐的犯罪。相較于德國(guó)，我國(guó)對(duì)于非法集資類的罪名采取了一刀切的做法，非法吸收公眾存款罪均為故意犯，詐騙類集資行為重視“非法占有目的”而不區(qū)分出于個(gè)人目的、商業(yè)目的、投機(jī)目的。國(guó)外的成熟經(jīng)驗(yàn)表明，前置法領(lǐng)域立法的明確與協(xié)調(diào)對(duì)于刑法領(lǐng)域相關(guān)問(wèn)題的認(rèn)定具有重大意義。目前，我國(guó)關(guān)于民間融資前置法領(lǐng)域的立法已不少見(jiàn)，但對(duì)于民間融資這個(gè)巨大而又復(fù)雜的金融市場(chǎng)而言，卻是分散而不成體系的。因此，應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國(guó)金融國(guó)情，立足于全球化金融背景，逐步完善我國(guó)的金融立法體系，將民間這個(gè)巨大的融資市場(chǎng)納入明確、協(xié)調(diào)、完整的立法規(guī)制體系。雖然中國(guó)古語(yǔ)有言“各人自掃門前雪”，各部門法應(yīng)該各司其職、按部就班，但是，各部門法之間的銜接與統(tǒng)一是構(gòu)建社會(huì)主義法治體系的關(guān)鍵。尤其在刑法領(lǐng)域，經(jīng)濟(jì)犯罪的定罪與處罰在很大程度上依賴于前置法領(lǐng)域的規(guī)定，因此，刑法領(lǐng)域的立法者、學(xué)者應(yīng)該積極呼吁前置法相關(guān)領(lǐng)域的立法完善，保證前置法領(lǐng)域與刑法領(lǐng)域的協(xié)調(diào)統(tǒng)一與共同發(fā)展。
（二）具體建議——適時(shí)修改刑法
正如前文所述，前置法體系相關(guān)規(guī)定的缺失以及刑法自身規(guī)定的矛盾與混亂導(dǎo)致了刑法過(guò)度介入民間融資活動(dòng)，因此，在前置法體系逐步完善的過(guò)程中，立法者應(yīng)該適時(shí)修改刑法，保持與前置法的協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，使刑法更好地發(fā)揮保障作用。另外，在司法實(shí)踐中，司法工作人員要實(shí)現(xiàn)司法理念的轉(zhuǎn)變。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)的多樣性、不確定性決定了司法理念要適時(shí)跳出傳統(tǒng)的牢籠，實(shí)現(xiàn)以人為本的轉(zhuǎn)變。以人為本作為科學(xué)發(fā)展觀的核心，毫無(wú)疑問(wèn)，應(yīng)該實(shí)踐于司法。在民間融資活動(dòng)中，資金供給方與資金需求方基于雙方各自的逐利目的進(jìn)行融資行為，也許行為方式不盡合法，但是是否構(gòu)成犯罪需要法官根據(jù)法律規(guī)定，進(jìn)行慎重合理的解釋，考察在刑法之外是否存在能夠彌補(bǔ)與恢復(fù)社會(huì)損失的方式、將雙方合意實(shí)施的行為歸罪于融資方是否公平正義等因素。只有以人為本，才能在社會(huì)秩序與個(gè)人經(jīng)濟(jì)自由間進(jìn)行理性的權(quán)衡，合理進(jìn)行罪與非罪、此罪與彼罪的認(rèn)定。
作者：郭潔 單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)
關(guān)鍵詞：合會(huì)；民間借貸；民間集資；法律法規(guī)；案例；嚴(yán)重缺位
一、民間金融制度現(xiàn)狀
（一）合會(huì)（或稱“打會(huì)”、“標(biāo)會(huì)”）習(xí)慣
通過(guò)走訪江蘇省鎮(zhèn)江市約四十周歲至五十周歲的父輩，便可以了解到在本地區(qū)“合會(huì)”俗稱“打會(huì)”或“標(biāo)會(huì)”，上世紀(jì)九十年代在鎮(zhèn)江市京口區(qū)大西路一帶曾風(fēng)行一時(shí)。“打會(huì)”（即“合會(huì)”，下均稱“打會(huì)”）發(fā)展于“互助會(huì)”，“互助會(huì)”是上世紀(jì)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步之初國(guó)營(yíng)企業(yè)里的一種幫助員工的機(jī)構(gòu)。“互助會(huì)”的主要模式為以企業(yè)科室為單位，十至二十人的規(guī)模，每月每人繳納十元左右成為互助金，科室中誰(shuí)家里有急事便可支配該互助金，下月返還即可。“打會(huì)”與“互助會(huì)”最大的不同便是“互助會(huì)”不具有盈利性質(zhì)，而“打會(huì)”卻有盈利性。
上世紀(jì)九十年代，在鎮(zhèn)江市京口區(qū)大西路存在許多“打會(huì)”團(tuán)體，經(jīng)過(guò)口耳相傳，許多老百姓見(jiàn)有利可圖紛紛加入進(jìn)來(lái)，一時(shí)之間“打會(huì)”規(guī)模擴(kuò)展到千人之廣，而在那時(shí)浙江一帶“打會(huì)”更為盛行。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展，“打會(huì)”擁有了自己較為完善的整體結(jié)構(gòu)，其主要模式為大約一百人左右構(gòu)成一個(gè)“打會(huì)”，每人每月繳納大約一百元的錢款，由標(biāo)頭（即“打會(huì)”發(fā)起人）確定標(biāo)期和標(biāo)值，“打會(huì)”成員根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)需求進(jìn)行打標(biāo)（例如：標(biāo)值為1000元，成員可出價(jià)900元，及要求獲得1000元中的900元，但在歸還時(shí)仍需歸還“打會(huì)”1000元），打標(biāo)后價(jià)低者得，在標(biāo)期屆滿后返還錢款至“打會(huì)”，標(biāo)頭在抽取一定利潤(rùn)后，將其他利潤(rùn)按比例分派給其他成員，這樣參加“打會(huì)”的成員便可從中獲利。由于該組織規(guī)模一直在擴(kuò)大，并且毫無(wú)章程約束，標(biāo)期和標(biāo)值都存在著很大的隨意性。
到1993年末至1994年年初，國(guó)家執(zhí)法機(jī)關(guān)逐漸開(kāi)始關(guān)注“打會(huì)”這一社會(huì)金融團(tuán)體，雖然，那是國(guó)家還未有明確的法律法規(guī)，但是，為了維護(hù)國(guó)家金融制度的穩(wěn)定，防止“打會(huì)”的暴利性損害公民權(quán)益，國(guó)家公安部門對(duì)“打會(huì)”發(fā)起人與管理人實(shí)施了抓捕，而“打會(huì)”中所收的款項(xiàng)也被公安部門收繳。至此，“打會(huì)”徹底被瓦解，而本來(lái)覺(jué)得“打會(huì)”有利可圖的參與人員也通通損失慘重，有部分人更是傾家蕩產(chǎn)參與其中。而據(jù)有關(guān)人士回憶，當(dāng)時(shí)法院是以其他名義對(duì)“打會(huì)”發(fā)起人進(jìn)行定罪量刑。由此看來(lái)，那時(shí)國(guó)家的法律法規(guī)存在著很大的漏洞與弊端。時(shí)至今日，“打會(huì)”這個(gè)詞雖然早已淡出老百姓的視野，但是在鎮(zhèn)江，仍有一些老年人進(jìn)行著小額的類似于“打會(huì)”的活動(dòng)，而更多的是“打會(huì)”一件件演變成我們熟知的“民間借貸”和“民間集資”這兩種民間金融制度。
（二）民間借貸
通過(guò)走訪參與民間借貸的借款人和相關(guān)信息查詢，民間借貸是由和會(huì)發(fā)展而來(lái)，主要表現(xiàn)為公民之間、公民與法人之間、法人之間的借款行為，是否有償通常由當(dāng)事人協(xié)定達(dá)成，但貸款利率不得超過(guò)同期銀行利率的四倍，如若存在復(fù)利，則折算成利率，若超過(guò)四倍，也按違法處理。目前在江蘇省鎮(zhèn)江市發(fā)生的民間借貸，多為有償。
本地區(qū)民間借貸主要分為兩種類型。一種為親友熟人之間的借貸，此借貸具有當(dāng)事人熟識(shí)、利息較低、一般無(wú)借款憑證這三個(gè)特點(diǎn)。此種民間借貸也是民間借貸中歷史最悠久，發(fā)生最容易的一種借貸方式。然而這種民間借貸，一旦有借無(wú)還時(shí)，由于當(dāng)事人礙于情面、缺乏證據(jù)等種種情況，使得債權(quán)人的利益受到很大損失而無(wú)法得到法律救濟(jì)。
另一種便是成立民間借貸公司，公開(kāi)向外界借款，此借貸具有高利息、管理混亂等特點(diǎn)。在鎮(zhèn)江，一些借款“公司”的民間借貸模式為：（1）借款人限定為男性且不得從事公安、工程等相關(guān)工作。（2）在有抵押的情況下，月息一般7至8分（即每月利息7%-8%），再無(wú)抵押情況下，月息2角（即月息20%）左右，借款期均為一個(gè)月。（3）即便無(wú)抵押是不需要抵押物品即可取得相應(yīng)錢款，但仍需出示名下房產(chǎn)證明以確保借款人的債權(quán)。（4）借款時(shí)，需寫下欠條。（5）如不能按期還款，則需每天支付一定的違約金。從這個(gè)模式我們不難發(fā)現(xiàn)以下問(wèn)題：其一，其公司的合法性有待確認(rèn)；其二，其具有很強(qiáng)的暴利性并且其利息也具有高度的隨意性甚至具有黑社會(huì)組織性質(zhì)；其三，對(duì)于要求支付違約金這一行為又是否具有合法性。而通過(guò)網(wǎng)上搜索“鎮(zhèn)江民間借貸”便可搜索出一個(gè)名叫“鎮(zhèn)江貸款網(wǎng)”的貸款網(wǎng)站，網(wǎng)站上提供的有抵押的貸款利率為，六月以下（含六個(gè)月）貸款利率6.10%、六月至一年（含一年）貸款利率6.56%、一年至三年（含三年）貸款利率6.65%、三年至五年（含五年）貸款利率6.90%、五年以上貸款利率7.05%。相比于前者，所謂的“鎮(zhèn)江貸款網(wǎng)”顯然是要正規(guī)許多，然而網(wǎng)上貸款會(huì)產(chǎn)生的問(wèn)題源于電子數(shù)據(jù)的不安全、容易篡改以及取證困難等方面，由此看來(lái)電子貸款債務(wù)人同樣背負(fù)著重大風(fēng)險(xiǎn)。
從上述兩個(gè)例子可以看到，時(shí)至今日，民間貸款在鎮(zhèn)江以及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的南方沿海城市已發(fā)展成民間資金流通的一個(gè)不容小覷的力量，其發(fā)展壯大的主要原因便是其高度的便利性、即時(shí)性以及一定程度的無(wú)需抵押性。是老百姓在手中沒(méi)錢卻家中發(fā)生緊急事件時(shí)不得不采取的一種借款方式。
（三）民間集資
民間集資是另一種由民間合會(huì)發(fā)展而來(lái)的民間金融制度，其產(chǎn)生要晚于民間借貸，也有人認(rèn)為民間集資是民間借貸的一種，是指公民或法人發(fā)起，已公開(kāi)或不公開(kāi)方式向多個(gè)不確定單位或個(gè)人籌集資金，并承諾在一定期限后返還本金及一定的利息的民間金融制度。而根據(jù)2010年12月13日最高人民法院陪審委員會(huì)通過(guò)的《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》可以明確，“非法集資”是指通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)的資金或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式的資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)的行為。
在江蘇鎮(zhèn)江2000年左右，曾發(fā)生特大非法集資活動(dòng)，案值巨大，受害者人數(shù)極大，后受害人被騙取籌集的資金由當(dāng)?shù)卣r償。此案，當(dāng)年轟動(dòng)一時(shí)、人心惶惶，卻也足以給人警示、發(fā)人深省。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)搜索，日前在江蘇鎮(zhèn)江市管轄的句容縣級(jí)市中，某村委會(huì)的副主任非法集資千萬(wàn)放高利貸被舉報(bào)案發(fā)。由此可見(jiàn)，在數(shù)十年的發(fā)展歷程中，民間集資仍然在民間金融中起到一定作用，非法集資也仍然在讓老百姓利益受損，非法集資的涉案數(shù)額也逐年增加。
與民間借貸相比，民間集資大多都具有非法性，雖然時(shí)至今日仍未有明確的司法解釋對(duì)其界定，但是除卻企業(yè)或親友內(nèi)部的集資外，在鎮(zhèn)江發(fā)生的大多數(shù)民間集資均出于非法目的或詐騙，而參與集資的人員通常都是竹籃打水一場(chǎng)空，更甚者是拿著救命錢去集資，最終血本無(wú)歸。此外，在鎮(zhèn)江發(fā)生的民間集資所籌措資金數(shù)值都較大，動(dòng)輒上億，少則千萬(wàn)，可見(jiàn)其對(duì)鎮(zhèn)江地區(qū)的民間金融狀況的影響之大。
二、關(guān)于民間金融制度案件的統(tǒng)計(jì)
（一）合會(huì)
由于民間合會(huì)在江蘇鎮(zhèn)江存在的時(shí)間主要在上世紀(jì)九十年代，案件已經(jīng)很難查詢到，唯一可獲得的案件便是上文在調(diào)查合會(huì)習(xí)慣時(shí)通過(guò)被采訪人口述而得的那起案件。該案件，涉案人員多、影響力大，是典型的合會(huì)案件，但由于當(dāng)時(shí)法律不完善，此案在定罪量刑上仍存問(wèn)題。
（二）民間借貸
通過(guò)網(wǎng)絡(luò)查詢，江蘇省鎮(zhèn)江市中院公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年鎮(zhèn)江法院共受理民間借貸糾紛案件3679件，比2010年同期上升13.94%，上升幅度較大，并呈現(xiàn)涉案資金數(shù)額巨大、“疑似”非法債務(wù)、多層次放貸增多等特點(diǎn)。
（三）民間集資
眾所周知，前段時(shí)間“吳英集資案”轟動(dòng)全國(guó)，“江蘇泗陽(yáng)全民集資案”震驚世人。而在江蘇鎮(zhèn)江除卻在2000年發(fā)生的特大非法集資案，在近年該地區(qū)民間集資案也層出不窮，雖然無(wú)法得到2011年總計(jì)處理的具體案件數(shù)目，但是從近期在“江蘇鎮(zhèn)江句容村長(zhǎng)集資案”可見(jiàn)一斑。
三、民間金融制度的現(xiàn)存問(wèn)題
不僅是在江蘇鎮(zhèn)江地區(qū)，在南方沿海發(fā)達(dá)省份也一樣，由于民間資金金額總數(shù)大且大多閑散，相較于銀行存貸款利率或投資方式，民間金融制度更加便利快捷，利息更加可觀。于是在這些地區(qū)（以江蘇鎮(zhèn)江為例）民間金融制度歷史悠久、發(fā)展時(shí)間長(zhǎng)、發(fā)展迅速、方式多樣。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)看，民間金融制度是社會(huì)金融制度中不可或缺的一個(gè)領(lǐng)域，其存在模式也趨近完善，但其暴利性卻毫無(wú)疑問(wèn)威脅到國(guó)家金融制度的存在。然而從法學(xué)角度看來(lái)，民間金融制度屬于高度混亂的一塊領(lǐng)域，沒(méi)有完善的法律制度制約、沒(méi)有統(tǒng)一的市場(chǎng)模式、沒(méi)有強(qiáng)有力的管理措施，這些都導(dǎo)致了民間金融制度在給小部分人帶來(lái)利益的同時(shí)，卻傷害了大多數(shù)人的利益。
四、完善民間金融制度法律規(guī)制
（一）關(guān)于合會(huì)的法律善后工作
對(duì)于合會(huì)，雖然現(xiàn)在在大多數(shù)地區(qū)已不復(fù)存在，但是對(duì)于歷史遺留問(wèn)題，法律應(yīng)當(dāng)做出明確，即是否以非法集資等確立起罪名，而絕非讓“糊涂賬”遺臭萬(wàn)年。
（二）關(guān)于民間借貸的法律制度建設(shè)
民間借貸目前是我國(guó)三種常見(jiàn)民間金融制度中最重要的一種，對(duì)于其法律發(fā)展完善主要有以下四點(diǎn)。
第一，建立獨(dú)立完善的有關(guān)民間借貸的單行法。在其中應(yīng)具體包含：其一，誠(chéng)實(shí)信用原則和公平原則；其二，確定民間借貸含義及適用范圍；其三，規(guī)范民間借貸合同的形式和內(nèi)容；其四：修改民間借貸4倍利率的法定上限，明確復(fù)利計(jì)算方法和確定逾期利息的計(jì)算和限制。
第二，修改和完善現(xiàn)行的法律、法規(guī)。目前我國(guó)有《中華人民共和國(guó)合同法》、《最高人民法院關(guān)于貫徹執(zhí)行若干問(wèn)題的意見(jiàn)》和《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》這三部主要的法律法規(guī)來(lái)規(guī)制民間借貸，這三部之間存在著種種的沖突與漏洞，所以立法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)盡快修改完善這三部法律。
第三，增強(qiáng)民間借貸違法犯罪活動(dòng)的打擊力度。不管是修改現(xiàn)行法還是期待盡快建立的單行法，其間均需要明確違法民間借貸活動(dòng)的處理問(wèn)題，不能僅僅依靠刑法解決問(wèn)題。當(dāng)問(wèn)題上升至刑法層面，一切就為時(shí)已晚了。應(yīng)當(dāng)從根源抓起，取締非法金融組織，懲戒以民間借貸為幌子的非法集資和高利貸。從基層做起，全面、廣泛、多方位的打擊非法民間集資行為，讓民間借貸在合法合理的環(huán)境中發(fā)展。
第四，從行政法規(guī)角度出發(fā)，建立多層次的民間金融體系和民間借貸機(jī)構(gòu)，開(kāi)發(fā)多層次的民間借貸監(jiān)督管理和協(xié)調(diào)機(jī)制，允許民間借貸利率市場(chǎng)化，建立統(tǒng)一信用評(píng)價(jià)機(jī)制。
（三）關(guān)于非法集資的執(zhí)法問(wèn)題
雖然2011年初最高院給出了相關(guān)的司法解釋，但是從近年案例中不難發(fā)現(xiàn)，對(duì)于案件中“非法集資”的認(rèn)定在學(xué)界仍然爭(zhēng)議繁多，通過(guò)最高院司法解釋，我們通常會(huì)問(wèn)在特大非法集資案件中，非法集資的金額如何計(jì)算，“單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金”用于不合法經(jīng)營(yíng)怎么辦等等，這一系列的問(wèn)題都有待法律的解決，并且“民間集資”的存在往往是伴隨著“民間借貸”，二者之間的區(qū)別與聯(lián)系也有待法律的解釋。
五、結(jié)語(yǔ)
民間金融制度從古發(fā)展至今，其存在具有必然性，所以其發(fā)展能力不容小覷。如何規(guī)制民間金融制度發(fā)展的方向，是立法機(jī)關(guān)不得不面對(duì)的問(wèn)題。對(duì)比《臺(tái)灣民法典》、《德國(guó)民法典》我們不難發(fā)現(xiàn)，雖然法律的發(fā)展永無(wú)止盡，但是我們應(yīng)當(dāng)運(yùn)用謹(jǐn)慎的思維、全面的追上時(shí)代的步伐去建立法律從而保護(hù)國(guó)家、社會(huì)、集體和個(gè)人的利益。希望在不久的將來(lái)，民間金融制度可以得以在一片凈土之上茁壯成長(zhǎng)。
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[4]鎮(zhèn)江新聞網(wǎng)，金山網(wǎng)，《鎮(zhèn)江民間借貸案件明顯增多提醒：謹(jǐn)慎借貸》，[J/OL]
[5]鎮(zhèn)江市潤(rùn)州區(qū)法院，《傾力調(diào)解巨額民間借貸糾紛》，[J/OL]
[6]人民法院報(bào)，《最高人民法院將制定民間借貸司法解釋》，[N]
[7]經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，《泗洪17億民間借貸秘鏈》，[N]
[8]法制網(wǎng)句容，《村主任非法集資千萬(wàn)放高利貸被舉報(bào)案發(fā)》，[J/OL]
[9]北京晚報(bào)，《個(gè)人非法集資20萬(wàn)追刑責(zé)內(nèi)部集資不屬非法吸儲(chǔ)》，[N]
[10]揚(yáng)子晚報(bào)，《高利誘惑：江蘇泗洪民間集資逾3億萬(wàn)元月息3000元》，[N]
[11]最高人民法院網(wǎng)，《最高人民法院關(guān)于省里非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》，[EB/OL]
[12]最高人民法院網(wǎng)，《最高人民法院關(guān)于非法集資刑事案件性質(zhì)認(rèn)定問(wèn)題的通知》，[EB/OL]
我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中的人口大國(guó)，發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)等問(wèn)題十分突出，城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距和居民收入分配差距依然較大。而中小企業(yè)規(guī)模小數(shù)量多，覆蓋面廣，可以吸收大量就業(yè)人員，緩解就業(yè)緊張的壓力，因此其正逐步發(fā)展為社會(huì)生產(chǎn)力的主力軍。然而，由于金融領(lǐng)域貸款渠道有限，中小企業(yè)資金需求長(zhǎng)期受正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的漠視，而中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的資金支持又不足，融資難成為阻礙企業(yè)發(fā)展的重要因素。為求發(fā)展，中小企業(yè)家們紛紛轉(zhuǎn)向了成本低途徑廣又較為便捷的民間借貸，但民間借貸往往與非法集資、非法吸收公共存款等經(jīng)濟(jì)犯罪案件交織在一起，合法融資與非法犯罪往往只有一步之隔。
中小企業(yè)民間融資犯罪一直都是我國(guó)亟待解決的問(wèn)題，若一直將無(wú)法得到正名的民間借貸處于灰色地帶，該灰色性，一方面，給真正的詐騙集資提供了生存的土壤，卻使真正的為解融資之困的民營(yíng)企業(yè)陷入泥沼之中。另一方面，一旦被權(quán)力所亂用，無(wú)疑就成為了打擊民營(yíng)企業(yè)的有利工具。因此，民間借貸需要陽(yáng)光化，這樣法律才能夠進(jìn)行清晰的界定。2 中小企業(yè)民間融資犯罪風(fēng)險(xiǎn)分析
2015 年年底，國(guó)內(nèi)風(fēng)頭最盛的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)e 租寶出事，中國(guó)最大的龐氏騙局因涉嫌非法吸收公眾存款被當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤ｋS后，P2P 平臺(tái)鑫利源在其網(wǎng)站首頁(yè)堪稱奇葩的公告高調(diào)宣布正式跑路，吸引了公眾的眼球，使得中小企業(yè)民間融資犯罪再一次成為公眾熱議的話題。常見(jiàn)的金融犯罪有集資詐騙罪、非法吸收公共存款罪、貸款詐騙罪、信用卡詐騙罪、合同詐騙罪以及非法經(jīng)營(yíng)罪等。誠(chéng)然，此類金融犯罪種類繁多，筆者能力有限，本文主要以最常見(jiàn)的集資詐騙罪、非法吸收公共存款罪等犯罪風(fēng)險(xiǎn)與民間借貸糾紛的區(qū)別做重點(diǎn)分析。
2.1 民間借貸糾紛與集資詐騙罪的界限--以吳英案為例
2007 年2 月，吳英及其所管理的本色集團(tuán)因涉嫌非法吸收公共存款罪被立案調(diào)查，隨后檢察院以非法吸收公眾存款罪和合同詐騙罪兩個(gè)罪名將其起訴。2009 年一審法院改非法吸收公眾存款罪為集資詐騙罪，并以集資詐騙罪判處吳英死刑。一審后吳英律師提出上訴，二審法院最終維持原判。縱觀整個(gè)吳英案，吳英一直辯稱自己在主觀上并無(wú)非法占有的目的，在借款中并沒(méi)有使用虛構(gòu)事實(shí)等手段騙取他人財(cái)物，而且案件中所涉及的被害人都是自己的親戚朋友和熟人，不屬于社會(huì)公眾所得借款都用于公司活動(dòng)，僅有少部分用于購(gòu)買個(gè)人用品，亦是為了公司形象，不存在肆意揮霍[2]。但是其所有辯詞均未被采納，看似十分在理的辯護(hù)詞也成為公訴人眼中的強(qiáng)詞奪理。其實(shí)，庭審中吳英與公訴人的車輪戰(zhàn)的中心就是本文筆者所要論證的要點(diǎn)之一民間借貸糾紛與集資詐騙罪的界線。
2.1.1非法占有目的的認(rèn)定
集資詐騙罪是典型的目的犯，對(duì)目的的正確理解是界定該罪的關(guān)鍵。對(duì)于法定目的犯而言，行為人對(duì)法定犯罪目的一直持希望態(tài)度。這種犯罪目的自始至終都在指引行為人的意志心理，并進(jìn)一步支配行為的實(shí)施和結(jié)果的發(fā)生。[3]究竟何為是以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資呢，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理詐騙案件具體應(yīng)用法律的若干問(wèn)題的解釋》不難認(rèn)定，使用詐騙方法進(jìn)行非法集資，只要具有情形[4]之一的則可以認(rèn)定為具有非法占有的目的。誠(chéng)然用列舉法無(wú)法窮盡非法占有目的的情形，故在實(shí)踐中我們應(yīng)該客觀理性的看待該問(wèn)題。在沒(méi)有排除其他可能性的前提下，只根據(jù)一些客觀事實(shí)，尤其是未返還或未完全返還的事實(shí)，認(rèn)定行為人具有非法占有的目的勢(shì)必會(huì)陷入客觀歸罪的泥潭中[5]。
2.1.2用于投資經(jīng)營(yíng)的認(rèn)定
誠(chéng)然，正常的民間借貸活動(dòng)與非法集資有一定的交集。我國(guó)法律規(guī)定，企業(yè)之間不得進(jìn)行借貸活動(dòng)，但如今中小企業(yè)借貸難的現(xiàn)狀使得企業(yè)家不得不選擇民間借貸這條危險(xiǎn)但實(shí)用的途徑。很多時(shí)候，借來(lái)的錢是否用于投資很難做出一個(gè)清楚的判斷。借款一旦用于裝飾自己就算是個(gè)人揮霍，就構(gòu)成非法占有的目的嗎?中國(guó)人好面子，喜包裝，很難說(shuō)通過(guò)豪車、珠寶等公認(rèn)的財(cái)富標(biāo)志，傳達(dá)自己公司有實(shí)力的形象不是一種經(jīng)營(yíng)策略。當(dāng)然我們也并不能否定這種判斷的判斷力，但是筆者更偏向于為此類行為制定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。俗話說(shuō)，凡是都應(yīng)有個(gè)適當(dāng)?shù)亩龋粋€(gè)理性的標(biāo)準(zhǔn)能讓我們更好的判斷行為人的目的。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)以比例為界定標(biāo)準(zhǔn)，即所花費(fèi)的錢款占所得總借款的百分比。如果行為人用于裝飾自己的錢款占總借款的百分比超過(guò)這個(gè)百分比，則可認(rèn)定為其具有非法占有的目的，否則則認(rèn)為所得借款是用于投資經(jīng)營(yíng)的。這樣既可以清楚準(zhǔn)確的判定行為人的目的，也不至于太過(guò)主觀。
2.2 民間借貸糾紛與非法吸收公共存款罪--以興邦案為例
2013 年8 月份，歷經(jīng)6 年起起伏伏的亳州興邦案件在亳州市中級(jí)人民法院重審，最終在2014 年底落下帷幕。亳州市中級(jí)人民法院以非法吸收公眾存款罪分別判處主犯吳尚澧等20 名被告人十年至二十年不等的有期徒刑，并處相應(yīng)數(shù)額的罰金。該案件可以說(shuō)是繼吳英案件以來(lái)的又一大撼動(dòng)我國(guó)司法關(guān)于金融犯罪的案件，不同的是此次爭(zhēng)議的焦點(diǎn)更多的在于非法吸收公眾存款罪上。
2.2.1 對(duì)公眾的認(rèn)定
筆者認(rèn)為，公眾是指不特定的多數(shù)人。公眾的本意是指行為對(duì)法益侵犯的范圍廣、程度重，可能具有實(shí)質(zhì)違法性。而不特定則說(shuō)明了人員的延散性、不可控性以及可波及范圍的廣泛性，是把握公眾含義的重要向度。《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》(以下簡(jiǎn)稱《解釋》)規(guī)定，構(gòu)成犯罪須以向社會(huì)公眾即不特定對(duì)象吸收資金為要件，僅在親友或單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。在興邦案的審理過(guò)程中，筆者注意到了一個(gè)細(xì)節(jié)，該案件中部分被害人在為被告人伸冤，他們是擁有足夠的金融知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)且具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的投資者。在他們眼中，吳尚澧等人的行為是為了給他們帶來(lái)更大的利益，他們是心甘情愿，甚至是主動(dòng)去投資的。若是把他們同其他被害人相提并論顯然有些牽強(qiáng)，對(duì)司法實(shí)踐中案件的審理也會(huì)有一些不公的影響。故筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)外對(duì)私人募集資金的相關(guān)規(guī)定，有必要將公眾劃分為合格投資人與一般投資人。其中合格投資人則要求有足夠的金融知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)且具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力。在司法實(shí)踐中，將具有投資意愿的合格投資人排除在非法集資對(duì)象之外，這樣既能保證案件審理的公平性，又能為金融經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展留下良好的空間。
2.2.2 對(duì)口口相傳行為的認(rèn)定
在興邦案件中，吳尚澧的辯護(hù)律師陳有西律師一直主張興邦公司的融資的對(duì)象大多是向公司內(nèi)部職工，而其他人都是以職工親友的身份進(jìn)行融資的，這種行為應(yīng)該被稱為口口相傳行為。《解釋》中沒(méi)有提到口口相傳這一行為方式。口口相傳是當(dāng)前各類集資案件中一種非常典型的集資宣傳形式，指行為人通過(guò)親朋好友以及相關(guān)集資戶，用明示或暗示的方法要求這些人員將集資的信息傳播給社會(huì)上不特定人員，以擴(kuò)大集資范圍的行為。[6]2010 年，最高人民法院為了引導(dǎo)全國(guó)法院更好的辦理非法集資案件公布的四起集資詐騙案件中，有三起涉及口口相傳這一集資宣傳途徑。[7]《解釋》用列舉的方式列舉了四種向公眾宣傳的方式，僅因其后加有等字，司法實(shí)踐中一些法官就因此將口口相傳形式歸為向公眾宣傳的方式之一，而不闡明具體理由，實(shí)在不具有說(shuō)服力。中國(guó)人復(fù)雜的人情關(guān)系網(wǎng)表明了通過(guò)熟人的介紹進(jìn)行資金融通是中小企業(yè)民間融資活動(dòng)的一大常態(tài)，若是單純的對(duì)口口相傳的信息傳遞方式采取全面否定、一刀切的態(tài)度，那么恐怕所有的民間借貸都可能會(huì)被冠以犯罪之帽了。
3 中小企業(yè)民間融資犯罪的防控措施
民間融資存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于如何更好的規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)。《中小企業(yè)促進(jìn)法》的頒布，老36 條，新36 條以及新36 條實(shí)施細(xì)則等國(guó)務(wù)院政策的相繼出臺(tái)，無(wú)一不表明國(guó)家對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重視，但是另一方面，民間投資和民營(yíng)企業(yè)在民間合法融資中卻未能得到這些法律和政策的有效庇護(hù)和保障。筆者通過(guò)訪談了解了我國(guó)司法機(jī)關(guān)對(duì)此類案件立案、審理等方面舉措，筆者認(rèn)為，目前我國(guó)中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度存在著立法體系混亂、現(xiàn)有法律不健全和法律監(jiān)督管理機(jī)制不健全等缺陷。要想解決民間融資犯罪的風(fēng)險(xiǎn)，必須從多個(gè)角度深入解決而不能僅依靠單方面的力量去追求形式上的解決。據(jù)此，筆者有幾點(diǎn)建議提出希望能被采納。
3.1 立法機(jī)構(gòu)完善防控機(jī)制
從現(xiàn)實(shí)影響角度上看，金融刑事立法的過(guò)度擴(kuò)張，模糊了刑事、民事和行政案件之間的界限[8]，導(dǎo)致了金融市場(chǎng)被刑法過(guò)度干預(yù)的現(xiàn)象層出不窮，使得市場(chǎng)主體的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)無(wú)法得到保障，在一定程度上阻礙了我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展。我國(guó)現(xiàn)在對(duì)于民間借貸的保護(hù)立法尚不完善，筆者認(rèn)為可以從以下幾點(diǎn)入手：一、民間借貸與非法集資、非法吸收公共存款、高利轉(zhuǎn)貸等經(jīng)濟(jì)犯罪行為的界限模糊，雖有出臺(tái)相關(guān)立法《關(guān)于依法妥善處理民間借貸糾紛和非法集資活動(dòng)的意見(jiàn)》予以區(qū)分、保護(hù)，但并未從本質(zhì)上解決界限模糊的問(wèn)題，還需進(jìn)一步加以明確區(qū)分規(guī)定，使其在司法實(shí)踐中能夠得到確切的運(yùn)用。二、對(duì)民間借貸的監(jiān)管制度不夠完善，立法處于零散、混亂的局面，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)規(guī)范監(jiān)管，加快相關(guān)法律法規(guī)的制定，使得民間借貸有其合法性。三、應(yīng)在《中小企業(yè)促進(jìn)法》中補(bǔ)充違法追責(zé)的相關(guān)法條，使其納入刑法保護(hù)范圍，以杜絕有法不依，違法不究的現(xiàn)象。
3.2 政府主管部門預(yù)防
首先，我們必須認(rèn)清在我國(guó)民間資本難以進(jìn)入銀行體系這一現(xiàn)狀，正是由于中國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的 偏見(jiàn) 以及中國(guó)資本市場(chǎng)的不成熟，造成了中小企業(yè)融資難的局面。因此，要徹底解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，必須從改革國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制和內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制著手，并允許民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)來(lái)改善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。在與我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀最為相近的韓國(guó)，各種專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)為支持中小企業(yè)生存和發(fā)展有著關(guān)鍵的作用，如韓國(guó)中小企業(yè)銀行(Industrial Bank of Korea)。筆者認(rèn)為我國(guó)可以借鑒其經(jīng)驗(yàn)來(lái)完善金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系，為中小企業(yè)融資另辟道路。比如建立專門的中小企業(yè)銀行。其次，政府機(jī)關(guān)可以建立起專業(yè)化的中小企業(yè)民間融資機(jī)構(gòu)。同時(shí)還需對(duì)民間借貸的利率作出合理的規(guī)定，并且完善民間借貸的擔(dān)保制度的法律規(guī)定。明確中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)管主體，由監(jiān)管主體實(shí)施民間借貸登記制度，合理控制民間借貸的準(zhǔn)入，完善制裁不法借貸行為的法律，建立起有效的法律監(jiān)督機(jī)制。
3.3 中小企業(yè)家自防
中小企業(yè)民間融資從正常的民間借貸走向犯罪的過(guò)程，歸根到底是企業(yè)家的民事行為觸及刑事犯罪的過(guò)程，所以企業(yè)家必須具備強(qiáng)烈的自我防范意識(shí)。首先，從企業(yè)的內(nèi)部出發(fā)，應(yīng)當(dāng)確定科學(xué)的融資結(jié)構(gòu)和適當(dāng)?shù)呢?fù)債結(jié)構(gòu)，務(wù)必使整個(gè)企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)透明化，遵守法律法規(guī)。其次，慎重選擇融資方式，減少融資成本。應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)專業(yè)的法律工作者為其起草借貸合同，并講明資金的用途。對(duì)于企業(yè)而言，有一份真實(shí)、合法的賬目明細(xì)非常重要，既可以供供投資人隨時(shí)查閱，又可以在民間糾紛中拿出有力的證據(jù)。最后，也是最重要的一點(diǎn)，企業(yè)家本身要具備一點(diǎn)法律意識(shí)，懂得區(qū)分民間借貸與經(jīng)濟(jì)犯罪，一有該苗頭，應(yīng)當(dāng)立即停止自己的行為。如果有條件的話，可以聘請(qǐng)法律顧問(wèn)對(duì)企業(yè)的此類事物作一詳細(xì)說(shuō)明。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P網(wǎng)貸平臺(tái)；法律風(fēng)險(xiǎn)；非法集資
目前我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，但是也有大量網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，在短時(shí)間內(nèi)迅速倒閉。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的立法和監(jiān)管缺失、投資者認(rèn)識(shí)不足等原因，造成行業(yè)法律法規(guī)方面存在一定的缺陷，因此亟需建立健全對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的金融立法和監(jiān)管，完善信用體系建設(shè)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸行業(yè)能夠可持續(xù)地發(fā)展。
1 互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸平臺(tái)現(xiàn)狀
我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自2006年以來(lái)迅速發(fā)展，作為一個(gè)新興事物，在滿足人們資金融通需求的同時(shí)也面臨很多爭(zhēng)議。在運(yùn)營(yíng)模式得到突破和發(fā)展的同時(shí)，還存在很多問(wèn)題，尤其是面臨較大法律風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2015年底互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易額超過(guò)了150億元，加上沒(méi)有被統(tǒng)計(jì)到的線下交易平臺(tái)數(shù)量，可以估計(jì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展非常迅速，并且表現(xiàn)出從線上向線下擴(kuò)展，從沿海向內(nèi)陸發(fā)展，從發(fā)達(dá)地區(qū)向不發(fā)達(dá)地區(qū)延伸的特點(diǎn)。除此之外，統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)平均每筆交易的金額為5萬(wàn)元左右，平均收益率在15%，放款人數(shù)多于貸款人數(shù)。我國(guó)第一家P2P交易平臺(tái)為2007年成立的拍拍貸，作為第三方平臺(tái)，為民間資本提供了中間信息交換的服務(wù)，盡管平臺(tái)不直接參與交易，避免了一部分法律風(fēng)險(xiǎn)，但是還是存在很多其他問(wèn)題，主要表現(xiàn)在資金來(lái)源、平臺(tái)本身以及資金用途等方面。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在的法律風(fēng)險(xiǎn)
2.1 資金來(lái)源法律風(fēng)險(xiǎn)
P2P網(wǎng)貸資金的來(lái)源都比較分散，因此可能存在資金來(lái)源具有非法性的情況。另外目前我國(guó)法律缺乏對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金來(lái)源審查的法規(guī)和依據(jù)，因此在缺乏監(jiān)督的情況下，可能存在犯罪分子通過(guò)平臺(tái)洗錢的風(fēng)險(xiǎn)。另外有些投資者利用信用卡在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上進(jìn)行交易，惡意透支信用卡用于網(wǎng)貸平臺(tái)投資，由此造成了信用卡投資的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)《刑法》第一百九十六條的規(guī)定，通過(guò)惡意透支信用卡進(jìn)行詐騙活動(dòng)并且金額較大的構(gòu)成信用卡詐騙罪。因此P2P平臺(tái)投資人利用信用卡透支到平臺(tái)交易，一旦沒(méi)有還款能力就會(huì)對(duì)平臺(tái)上其他投資者的資金帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
2.2 平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)
平臺(tái)可能存在非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)《刑法》規(guī)定，違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定向社會(huì)公眾吸收資金的行為都將被認(rèn)定為非法集資或者是非法吸收公眾存款，主要由以下幾種途徑構(gòu)成：未經(jīng)相關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金的；通過(guò)社會(huì)公眾媒體宣傳途徑的；承諾在一定期限內(nèi)償付本息的，以及向社會(huì)公眾吸收資金的，將視為非法集資行為。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如果出現(xiàn)上述不合規(guī)行為，將被視為非法集資追究刑事責(zé)任。常見(jiàn)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可能涉嫌非法集資的情況有：一是P2P平臺(tái)將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行出售，產(chǎn)生資金池；二是平臺(tái)沒(méi)有盡到核查義務(wù)造成不合格借款人在平臺(tái)上虛假標(biāo)的；三是龐氏騙局，借新還舊，進(jìn)行資金詐騙等。另外P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可能存在泄露客戶信息的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槊總€(gè)標(biāo)的的產(chǎn)生都需要有客戶個(gè)人的詳細(xì)信息，當(dāng)借款人逾期，平臺(tái)需要進(jìn)行信息披露時(shí)，就可能將客戶信息泄露。
2.3 貸款資金用途法律風(fēng)險(xiǎn)
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款資金可能被用于從事股權(quán)性投資，根據(jù)我國(guó)《貸款通則》的規(guī)定，這種行為是違法的。2008年我國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布多項(xiàng)貸款新規(guī)，對(duì)貸款用途做出了嚴(yán)格的管理規(guī)定，分別制定了固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、個(gè)人貸款管理辦法，并且規(guī)定流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)投資，以及國(guó)家禁止的領(lǐng)域和用途。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金出貸后，如何保障借款人的資金安全是當(dāng)前網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的一個(gè)重要法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因?yàn)槠脚_(tái)本身只是作為聯(lián)系人，不承擔(dān)保證責(zé)任，因此需要加強(qiáng)對(duì)資金用途的核查和動(dòng)態(tài)監(jiān)督，避免借款人資金遭受損失。
3 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在的法律風(fēng)險(xiǎn)防范措施
3.1 明確放貸主體法律地位和權(quán)利義務(wù)
P2P網(wǎng)貸發(fā)展異常活躍，因此應(yīng)進(jìn)一步明確平臺(tái)法律主體地位，對(duì)平臺(tái)資格進(jìn)行嚴(yán)格審核，并且制定出區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的條款，例如2015年9月1日起施行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》規(guī)定，借貸雙方約定的利率不得超過(guò)年利率24%，對(duì)申請(qǐng)民間借貸放貸人資格進(jìn)行嚴(yán)格審查，監(jiān)管P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金流動(dòng)情況，監(jiān)督其是否有建立自己的資金池，等等。完善平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，完善官方監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)平臺(tái)的監(jiān)督，做到結(jié)算分離，并且建立風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制。平臺(tái)有保障借款人資金安全的義務(wù)，也需要履行在借貸過(guò)程中提醒用戶投資風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)。
3.2 健全網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制
首先應(yīng)當(dāng)完善我國(guó)個(gè)人信用體系的建立，讓每個(gè)公民都有與相關(guān)部門鏈接的社會(huì)信用賬號(hào)，從而方便網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和銀行機(jī)構(gòu)查詢獲得個(gè)人的信用信息。另外對(duì)個(gè)人的信息進(jìn)行保密條款的設(shè)定，在參與貸款業(yè)務(wù)時(shí)，把個(gè)人信息分為可公開(kāi)和不可公開(kāi)兩個(gè)部分，對(duì)于不可公開(kāi)信息應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的保密規(guī)定，對(duì)故意泄露信息者進(jìn)行相應(yīng)的處罰，而對(duì)于可公開(kāi)的個(gè)人信息明確其公開(kāi)的方式和程度。建立健全網(wǎng)貸平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)制度，與專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，共同設(shè)計(jì)合理科學(xué)的評(píng)分等級(jí)，并且根據(jù)借款人偏好作為對(duì)其信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)分的依據(jù)。根據(jù)最終評(píng)定的等級(jí)結(jié)構(gòu)來(lái)對(duì)借款人的信用額度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行界定，從中收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)用，對(duì)于不符合信用等級(jí)借款條件的個(gè)人不給予貸款資格。同時(shí)，在實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)中如果有惡意欠款行為，運(yùn)用黑名單管理制度，將該個(gè)人信息上報(bào)征信部門，登記在案，對(duì)這種行為進(jìn)行相應(yīng)的處罰，通過(guò)信用積分制度鼓勵(lì)借款人按時(shí)還款，或減少服務(wù)費(fèi)用等。
3.3 加強(qiáng)對(duì)貸款資金的審核監(jiān)督
首先加強(qiáng)貸款前的審核，建立信息評(píng)價(jià)等級(jí)之后加強(qiáng)信用審核，依據(jù)信用評(píng)價(jià)等級(jí)制度將貸款前的風(fēng)險(xiǎn)盡可能降低到最低，強(qiáng)化貸款人貸款意圖調(diào)查。對(duì)貸款額度進(jìn)行上限設(shè)定，依據(jù)信用評(píng)價(jià)等級(jí)將貸款人的收入情況與貸款額數(shù)量相掛鉤，避免出現(xiàn)貸款人沒(méi)有償還能力而造成資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。另外平臺(tái)應(yīng)當(dāng)將貸款資金分成若干份，分散資金風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金制度，為保障客戶提取存款資金的靈活性以及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)操作的靈活性，可以通過(guò)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系提取一部分風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金作為保障資金池，用于在平臺(tái)出現(xiàn)不能按時(shí)履行交付義務(wù)時(shí)可以將資金用來(lái)交付本金。
4 結(jié)束語(yǔ)
互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸平臺(tái)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的不足，對(duì)于解決個(gè)人和中小企業(yè)融資困難發(fā)揮了重要作用。但是其在發(fā)展中存在的諸多體制、法律法規(guī)不健全的問(wèn)題造成的風(fēng)險(xiǎn)不利于行業(yè)的發(fā)展，只有加強(qiáng)對(duì)該行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督，建立健全各項(xiàng)法律法規(guī)，才能有效防范風(fēng)險(xiǎn)，保障眾多投資者以及平臺(tái)的利益，也才有利于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，提高其在金融體系中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。
參考文獻(xiàn)
[1]胡熔. 我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范法律機(jī)制研究[D]. 西南政法大學(xué)， 2015.
隨著國(guó)家對(duì)民間資本的不斷放寬，銀行借貸的單一融資渠道被打破，互聯(lián)網(wǎng)金融興起，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)更是呈爆發(fā)性增長(zhǎng)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，簡(jiǎn)稱P2P網(wǎng)貸，是指由有資金且有理財(cái)投資想法的個(gè)人通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)牽線搭橋，以信用貸款的形式，將資金借給有借款需求的個(gè)人。{1}P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不僅為借貸雙方提供融資理財(cái)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了資本的融通，還解決了借款人的燃眉之急，在帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面做出了突出貢獻(xiàn)。網(wǎng)貸之家《2014中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)上半年報(bào)》顯示，截止2014年6月，我國(guó)共有1184家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，借款人達(dá)18.9萬(wàn)人，投資人44.36萬(wàn)人。2014年上半年，全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量為818.37億元，網(wǎng)貸貸款余額達(dá)476.61億元，平均綜合利率為20.17%。
然而，在其蓬勃發(fā)展的背后，也潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉嫌非法集資等質(zhì)疑如同陰云籠罩。所謂非法集資，是指法人、其他組織或者個(gè)人，未經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾募集資金的行為。非法集資是一個(gè)集合概念，它包括非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、欺詐發(fā)行股票、債券罪、擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪等罪名。當(dāng)前，我國(guó)非法集資案件呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)已成為其中的重災(zāi)區(qū)。
截止2014年7月，全國(guó)跑路和提現(xiàn)困難的問(wèn)題平臺(tái)累計(jì)達(dá)154家，2013年套牢投資人資金超15億元，2014年已超6億元。{2}在浙江，2014年該省排查的87家P2P公司中，有10家因涉嫌非法集資被立案?jìng)刹椋渲袀赊k數(shù)額最大的一個(gè)案件涉及投資者1100余名，涉案金額約3億余元。在深圳，自2013年下半年以來(lái)，8家P2P公司因涉嫌非法集資被查處，其中偵辦數(shù)額最大的一案涉及全國(guó)投資者9000多人，涉案金額8億多元。P2P網(wǎng)貸行業(yè)一旦爆發(fā)非法集資案件，涉及人數(shù)之多、涉及地區(qū)之廣、涉案金額之大均超過(guò)其他經(jīng)濟(jì)犯罪，如不及時(shí)規(guī)制，將危及我國(guó)金融穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)秩序。如何規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展，如何控制其非法集資風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)下亟待解決的問(wèn)題。
二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的非法集資風(fēng)險(xiǎn)
（一）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式
原本漲勢(shì)喜人的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，緣何成為非法集資的主體？這與其運(yùn)營(yíng)模式密切相關(guān)。一般而言，P2P運(yùn)營(yíng)模式分為線上和線下兩種。在純“線上模式”中，P2P公司提供網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，貸款人可通過(guò)這一平臺(tái)尋找合適的借款人；借款人也可通過(guò)該平臺(tái)尋找有出借能力、愿意提供貸款的人群。但是，在實(shí)踐中，采用該模式的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)通常為借貸雙方提供信用支持，最常見(jiàn)的有兩種類型：一類是承諾保障本金；另一類是雖然不承諾保障本金，但是通過(guò)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)借款人違約時(shí)，承諾以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金給投資人（貸款人）一定程度的還款保證。{3}
在純“線下模式”中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)僅具有信息提供和服務(wù)的職能，它一方面靠銷售人員向出資人提供理財(cái)服務(wù)，另一方面由信貸員審核借款人，最后向借貸雙方提供信息，由雙方根據(jù)意愿匹配。然而，在實(shí)際運(yùn)行中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)并不真正置身事外，而是借助創(chuàng)始人（或其他內(nèi)部成員）出借資金獲得債權(quán)，再把獲得的債權(quán)進(jìn)行拆分組合，通過(guò)向客戶銷售理財(cái)產(chǎn)品的方式將債權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，貸款人與借款人不發(fā)生直接聯(lián)系。
（二）P2P網(wǎng)貸行業(yè)的非法集資風(fēng)險(xiǎn)
1.法律風(fēng)險(xiǎn)。在“線上交易”模式中，大多數(shù)平臺(tái)以自有資金為投資者的本金或本金和利息提供擔(dān)保，越界從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》第8條規(guī)定：“任何單位和個(gè)人未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)不得經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。”P2P網(wǎng)貸平臺(tái)未經(jīng)許可從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，卻未受到相應(yīng)的監(jiān)管，其擔(dān)保經(jīng)營(yíng)行為已越過(guò)法律邊界。中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門屢次禁止P2P平臺(tái)的擔(dān)保行為，但執(zhí)行效果不甚理想。
在“線下交易”模式中，基于真實(shí)債權(quán)而衍生的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為本身是合法的，因?yàn)椤逗贤ā返?9條明確規(guī)定“債權(quán)人可以將合同的權(quán)利全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人”。但是“線下模式”的借貸行為并非簡(jiǎn)單的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，它的運(yùn)營(yíng)程序是：P2P平臺(tái)先與貸款人人簽訂債權(quán)債務(wù)合同，再由平臺(tái)以出售理財(cái)產(chǎn)品的名義與借款人簽訂合同，借貸雙方?jīng)]有直接簽訂合同，不能認(rèn)定為合同法上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。出售理財(cái)產(chǎn)品的事實(shí)進(jìn)一步證明P2P平臺(tái)從事的是金融中介業(yè)務(wù)，其身份應(yīng)為民間金融機(jī)構(gòu)。然而P2P公司并未取得經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，顯然具有違法性。
從非法集資的定義來(lái)看，違法性是其首要特征。因此P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)很可能使其墜入非法集資的深淵。
2.產(chǎn)品異化風(fēng)險(xiǎn)。為了吸引投資者，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的產(chǎn)品出現(xiàn)了異化，主要表現(xiàn)為秒標(biāo)和天標(biāo)的大量投放。秒標(biāo)是指滿標(biāo)后自動(dòng)還款的借款標(biāo)。它原本是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為了給客戶提供投資體驗(yàn)而使用的，但一些不良平臺(tái)在同一時(shí)間發(fā)出大量秒標(biāo)，短時(shí)間內(nèi)完成非法集資，然后卷款跑路。2014年3月，“福翔創(chuàng)投”成立不到3天即跑路，其吸引資金的手段即為秒標(biāo)。{4}
天標(biāo)是指借款期限在一個(gè)月以下的標(biāo)。一般而言，投資人喜歡期限短、收益較高的投資標(biāo)的，而借款人更青睞期限長(zhǎng)、成本較低的借款。根據(jù)這種心理，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)把長(zhǎng)期借款標(biāo)的拆成短期，大額資金拆成小額，繼而進(jìn)行期限和金額的錯(cuò)配，以提升平臺(tái)的業(yè)務(wù)量。但是，拆標(biāo)會(huì)給平臺(tái)帶來(lái)一定的還款壓力，極易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而一旦出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)又會(huì)用發(fā)放新的天標(biāo)，使風(fēng)險(xiǎn)如滾雪球般疊加。這種行為已觸碰非法集資的紅線。
3.資金池風(fēng)險(xiǎn)。2013年，在由銀監(jiān)會(huì)牽頭的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議上，中國(guó)人民銀行條法司為P2P業(yè)務(wù)開(kāi)展提出了三點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)警示，首當(dāng)其沖便是不得歸集資金搞資金池。{5}P2P資金池的形成有兩種方式：一是平臺(tái)以高額收益歸集投資者資金，形成資金池，再尋找借款人把錢貸出去；二是平臺(tái)把借款需求打包成理財(cái)項(xiàng)目，再把投資人的資金歸集到平臺(tái)賬戶，最后進(jìn)行資金的匹配。這種先吸收存款、后發(fā)放貸款的行為，已涉嫌非法吸收公眾存款。因中間賬戶監(jiān)管缺位，資金池一旦形成，平臺(tái)便獲得資金支配權(quán)。加之，P2P行業(yè)缺乏財(cái)務(wù)披露機(jī)制，致使沉淀資金的轉(zhuǎn)移處于監(jiān)管之外，平臺(tái)高利放貸、個(gè)人揮霍等行為難以被及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止。一旦資金鏈斷裂，將會(huì)給投資人帶來(lái)巨大 損失，甚至造成整個(gè)P2P行業(yè)的混亂和無(wú)序。
4.自融風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金支持，由于銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款條件嚴(yán)格，一些中小企業(yè)難以獲得貸款，于是利用P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自融。自融的方式有兩種：一是采用“線上模式”的平臺(tái)實(shí)際控制人直接或授意關(guān)聯(lián)方直接在平臺(tái)上自己的借款信息，甚至采用虛構(gòu)借款人、借款需求的方式進(jìn)行自融。二是采用“線下模式”的平臺(tái)虛構(gòu)轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，制造“旁氏騙局”。自融完成后，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將募集的資金用于自己的公司經(jīng)營(yíng)或個(gè)人消費(fèi)及支付高息，這種行為已經(jīng)涉嫌集資詐騙。
三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)非法集資風(fēng)險(xiǎn)的法律原因分析
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)是新鮮事物，相關(guān)的法律法規(guī)付之闕如，地方立法也未填補(bǔ)這一空白。立法的缺失是該領(lǐng)域集聚非法集資風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。
（一）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律性質(zhì)不明確
我國(guó)立法尚未明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律性質(zhì)。它究竟是中介服務(wù)公司、貸款咨詢公司還是金融性質(zhì)公司，立法沒(méi)有解答。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)適用哪種法律、運(yùn)營(yíng)應(yīng)受怎樣的規(guī)制、如何監(jiān)管等問(wèn)題懸而未決。
（二）市場(chǎng)準(zhǔn)入相關(guān)立法缺失
目前，我國(guó)關(guān)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入立法仍處于空白地帶。申請(qǐng)人只要到工商部門注冊(cè)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照，到工信部申請(qǐng)《ICP許可證》，再到工商部門申請(qǐng)?jiān)黾?ldquo;互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營(yíng)范圍，即可開(kāi)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。過(guò)低的門檻吸引了大量沒(méi)有金融背景的企業(yè)爭(zhēng)相涌入，造成整個(gè)行業(yè)良莠不齊、亂象叢生。
此外，我國(guó)立法對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)高管任職資格缺乏規(guī)定。互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)專業(yè)性很強(qiáng)的領(lǐng)域，需要專業(yè)人才操作運(yùn)營(yíng)。不少平臺(tái)成立之初以合法經(jīng)營(yíng)為理念，但因缺乏專業(yè)人士，運(yùn)營(yíng)嚴(yán)重虧損，爾后鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行非法集資。
（三）市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管相關(guān)立法缺失
首先，我國(guó)立法尚未規(guī)定P2P發(fā)行產(chǎn)品的條件。秒標(biāo)與天標(biāo)潛藏著巨大的非法集資風(fēng)險(xiǎn)，卻得以大行其道，這折射出P2P產(chǎn)品發(fā)行的監(jiān)管問(wèn)題。現(xiàn)行制度下，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以不經(jīng)任何審查程序，自行決定推出何種產(chǎn)品，這為不法分子開(kāi)展非法集資活動(dòng)提供了便利。
其次，我國(guó)立法尚未規(guī)制P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)。實(shí)踐中，有的平臺(tái)通過(guò)信用附加演變成擔(dān)保公司，有的平臺(tái)通過(guò)構(gòu)建資金池演化成沒(méi)有牌照的“銀行”。無(wú)論是融資性擔(dān)保公司，還是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，均有立法規(guī)制及相關(guān)部門監(jiān)管。但P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展相同的業(yè)務(wù)卻無(wú)相關(guān)立法予以規(guī)范，也無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督，運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的非法集資問(wèn)題難以被及時(shí)遏制，導(dǎo)致更多的投資人落入陷阱。
（四）財(cái)務(wù)監(jiān)管相關(guān)立法缺失
首先，我國(guó)立法尚未規(guī)定中間賬戶的監(jiān)管問(wèn)題。中間賬戶是P2P平臺(tái)以交易核實(shí)和轉(zhuǎn)賬結(jié)算為目的，在銀行或第三方支付平臺(tái)開(kāi)設(shè)的資金賬戶。理論上，第三方機(jī)構(gòu)可以對(duì)中間賬戶進(jìn)行操作和監(jiān)管，但由于“錢少、活多、責(zé)任大”，第三方機(jī)構(gòu)一般允許平臺(tái)和個(gè)人開(kāi)戶，但不承諾承擔(dān)操作和監(jiān)管責(zé)任。中間賬戶由P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)設(shè)，資金實(shí)際上由其獨(dú)立支配，這帶來(lái)了挪作他用、卷款跑路的風(fēng)險(xiǎn)。
其次，我國(guó)立法尚未規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)披露義務(wù)。一方面，大部分平臺(tái)財(cái)務(wù)狀況遠(yuǎn)離公眾視野，即使有少數(shù)P2P平臺(tái)會(huì)定期披露自己的財(cái)務(wù)報(bào)告，但報(bào)告因未經(jīng)審計(jì)而缺乏公信力，且不會(huì)反映貸款人最為關(guān)心的壞賬率等指標(biāo)。因而貸款人幾乎不了解P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)狀況，在較高利息的引誘下出借大量資金。另一方面，某些運(yùn)營(yíng)狀況不良的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)利用公眾的不知情，仍以虛假宣傳手段吸收貸款人出資，最后在資金鏈斷裂后潛逃，嚴(yán)重?fù)p害了貸款人的利益。
（五）征信體系立法缺失
在企業(yè)征信建設(shè)領(lǐng)域，《上海市企業(yè)信用征信管理試行辦法》等地方立法發(fā)揮了一定的作用，但由于中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)沒(méi)有囊括P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信息，因而地方的征信系統(tǒng)也將其排除在外。大部分涉嫌非法集資的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在案發(fā)前依然在高息攬儲(chǔ)，而受害人渾然不覺(jué)，一個(gè)重要原因便是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的征信體系建設(shè)不足，受害人無(wú)法辨別P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信息真?zhèn)巍?/p>
在個(gè)人征信領(lǐng)域，我國(guó)還處于初級(jí)階段，尚未出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，個(gè)人征信體系建設(shè)不足，既不能直接進(jìn)入征信系統(tǒng)查詢借款人的信用記錄，也不能將借款人的信用信息錄入征信系統(tǒng)。部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立時(shí)以合法經(jīng)營(yíng)為原則，然而在選擇借款人時(shí)，由于對(duì)其信用狀況不了解，做出的選擇具有一定盲目性。加之，很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)推出了本金保障計(jì)劃，承諾借款人逾期不還借款時(shí)，由平臺(tái)代為償還，以此保障投資人的利益。一旦借款人違約，單筆標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)就有可能演化為平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金鏈斷裂，繼而走上非法集資的道路。
四、P2P網(wǎng)貸行業(yè)非法集資風(fēng)險(xiǎn)的法律控制
非法集資案件的高發(fā)態(tài)勢(shì)使P2P網(wǎng)貸行業(yè)飽受爭(zhēng)議，大量投資人望而卻步。在國(guó)外，立法部門對(duì)該行業(yè)制定了相應(yīng)的法規(guī)范，建立了有效的監(jiān)管制度，控制了非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。例如，美國(guó)制定了《消費(fèi)者信用保護(hù)法》、《誠(chéng)實(shí)借貸法》，英國(guó)制定了《消費(fèi)者借貸法》。鑒于此，我國(guó)也應(yīng)嘗試通過(guò)法律來(lái)控制非法集資風(fēng)險(xiǎn)。
2014年8月，國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)》（〔2014〕39號(hào)），明確要求“盡快出臺(tái)規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)和配套管理辦法，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。”在具體的法制構(gòu)建上，應(yīng)包括明確平臺(tái)性質(zhì)、建立行業(yè)準(zhǔn)入制度、建立運(yùn)營(yíng)監(jiān)管制度、建立財(cái)務(wù)監(jiān)管制度、加快征信體系建設(shè)等方面。
（一）明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的中介性質(zhì)
關(guān)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的性質(zhì)，國(guó)外立法各異，美國(guó)將其納入民間借貸的范疇，并擁有與金融機(jī)構(gòu)一樣的地位，韓國(guó)則把它作為中介機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，因現(xiàn)階段P2P網(wǎng)貸平臺(tái)非法集資風(fēng)險(xiǎn)極大，宜將其作為中介，以使該行業(yè)規(guī)范運(yùn)營(yíng)。中國(guó)人民銀行也多次強(qiáng)調(diào)，應(yīng)當(dāng)合理設(shè)定P2P行業(yè)的業(yè)務(wù)邊界，明確平臺(tái)的中介性質(zhì)。
據(jù)此，制定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)法規(guī)范時(shí)應(yīng)明確：在“線上模式”中，P2P平臺(tái)必須將其擔(dān)保業(yè)務(wù)分離給無(wú)關(guān)聯(lián)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，平臺(tái)本身只能從事第三方服務(wù)，不得涉及擔(dān)保等金融性質(zhì)的業(yè)務(wù)。在“線下模式”中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)僅具有信息提供 和服務(wù)的職能，通過(guò)信息服務(wù)獲得傭金，平臺(tái)本身不能參與交易，不得歸集資金搞資金池。
（二）建立P2P網(wǎng)貸平臺(tái)準(zhǔn)入制度
第一，提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。首先，應(yīng)規(guī)定最低注冊(cè)資本數(shù)額。互聯(lián)網(wǎng)金融具有高風(fēng)險(xiǎn)性，要求經(jīng)營(yíng)者具有高水平的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。注冊(cè)資本往往與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力呈正比，因而我國(guó)應(yīng)在立法中明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的最低注冊(cè)資本。其次，應(yīng)規(guī)定組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、技術(shù)條件等內(nèi)容，確保合法注冊(cè)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具有相應(yīng)的運(yùn)營(yíng)能力。
第二，規(guī)定高管任職資格。擔(dān)任P2P網(wǎng)貸平臺(tái)高級(jí)管理人員應(yīng)具備一定條件，以提高平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的專業(yè)化水平，保障其健康發(fā)展，減少因運(yùn)營(yíng)不善導(dǎo)致的非法集資風(fēng)險(xiǎn)。基于此，上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟的《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)高層人員任職資格條件做了詳細(xì)規(guī)定，該標(biāo)準(zhǔn)走在全國(guó)前列，有關(guān)部門制定法律法規(guī)時(shí)可以參考借鑒。
（三）建立P2P行業(yè)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管制度
第一，明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)推介產(chǎn)品的條件。為防范P2P平臺(tái)產(chǎn)品異化的風(fēng)險(xiǎn)，借鑒證券投資基金等公開(kāi)募集資金的條件，可建立公開(kāi)發(fā)行審核制度。應(yīng)限制發(fā)放秒標(biāo)，禁止發(fā)放天標(biāo)等高危標(biāo)的，合理切割運(yùn)營(yíng)關(guān)聯(lián)性，防止投資人利用P2P產(chǎn)品非法集資。
第二，規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)行為。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須為借款人和出借人建立直接對(duì)應(yīng)的借貸關(guān)系，不得在匹配借貸關(guān)系之前獲取并歸集出借資金，不得以期限錯(cuò)配的方式設(shè)立資金池。平臺(tái)股東或工作人員不得以期限錯(cuò)配為目的參與債權(quán)投資。
第三，建立P2P網(wǎng)貸平臺(tái)日常監(jiān)管制度。監(jiān)管部門應(yīng)審查其經(jīng)營(yíng)報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、合法合規(guī)報(bào)告等紙質(zhì)材料，監(jiān)控其日常運(yùn)營(yíng)資金情況，必要時(shí)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查，并引入外部審計(jì)制度。同時(shí)，構(gòu)建考核制度，對(duì)于略有問(wèn)題的，要求其限期整改，并加大非現(xiàn)場(chǎng)檢查及現(xiàn)場(chǎng)檢查力度；對(duì)于違規(guī)經(jīng)營(yíng)較嚴(yán)重的，可適時(shí)采取責(zé)令限期重組等措施，避免其越過(guò)非法集資的紅線。
（四）建立財(cái)務(wù)監(jiān)管制度
首先，應(yīng)建立P2P網(wǎng)貸資金第三方存管制度。在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與注冊(cè)客戶的借貸交易結(jié)算資金之間建立隔離墻，規(guī)定平臺(tái)必須將借貸雙方客戶交易結(jié)算資金委托給銀監(jiān)會(huì)指定的、具備第三方存管資格的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存管。存管銀行負(fù)責(zé)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)客戶雙方資金轉(zhuǎn)賬、銀行存款賬戶之間的封閉式資金劃轉(zhuǎn)，防止平臺(tái)負(fù)責(zé)人挪用借貸資金，降低非法集資風(fēng)險(xiǎn)。
其次，建立信息披露制度。韓國(guó)《電子商務(wù)交易消費(fèi)者保護(hù)法》規(guī)定，通信銷售中介人應(yīng)履行謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)的義務(wù)和如實(shí)提供信息的義務(wù)。借鑒該規(guī)定，我國(guó)可在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)立法中要求P2P平臺(tái)定期披露財(cái)務(wù)報(bào)告，明確說(shuō)明壞賬率、投資者風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)流程、各參與機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)關(guān)系等，以增加平臺(tái)的透明度，保護(hù)投資者和借款人的利益。
（五）加快征信體系建設(shè)
首先，應(yīng)把P2P網(wǎng)貸平臺(tái)納入中國(guó)人民銀行征信體系，并建立信用評(píng)級(jí)制度。由中國(guó)人民銀行認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)擔(dān)任信用評(píng)級(jí)主體，平臺(tái)應(yīng)準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地向信用該機(jī)構(gòu)報(bào)送平臺(tái)基本信息、財(cái)務(wù)信息、客戶業(yè)務(wù)信息等。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)定期作出評(píng)級(jí)結(jié)論，并向社會(huì)公開(kāi)，避免公眾走進(jìn)非法集資的陷阱。
其次，應(yīng)加快個(gè)人征信體系建設(shè)。西方發(fā)達(dá)國(guó)家P2P網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)貸平臺(tái)的健康運(yùn)營(yíng)與其成熟的個(gè)人征信體系密切相關(guān)。例如，美國(guó)的P2P公司會(huì)審查客戶的信用記錄、個(gè)人稅號(hào)、社會(huì)保障號(hào)、銀行賬號(hào)等，通過(guò)不同信用等級(jí)“客戶組”成員間的相互監(jiān)督來(lái)降低壞賬率水平。{6}借鑒美國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)應(yīng)盡快建立個(gè)人征信系統(tǒng)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以利用該系統(tǒng)審核借款人的身份是否屬實(shí)、借款需求是否真實(shí)，借款人是否有足夠的還款能力等，避免因虛假借款造成資金鏈斷裂。
五、結(jié)語(yǔ)
當(dāng)前，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)非法集資案件頻發(fā)。這一現(xiàn)象與平臺(tái)本身存在的風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，如法律風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品異化風(fēng)險(xiǎn)、資金池風(fēng)險(xiǎn)、自融風(fēng)險(xiǎn)等。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)立法缺失是該領(lǐng)域非法集資風(fēng)險(xiǎn)集聚的重要原因。因此，我國(guó)應(yīng)通過(guò)法律手段控制這種風(fēng)險(xiǎn)。在具體的法制構(gòu)建上，應(yīng)包括明確平臺(tái)性質(zhì)、建立行業(yè)準(zhǔn)入制度、建立運(yùn)營(yíng)監(jiān)管制度、建立財(cái)務(wù)監(jiān)管制度、加快征信體系建設(shè)等內(nèi)容。
注釋
{1}劉麗麗：《我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管問(wèn)題探討》，載《征信》，2013年第11期。
{2}以上數(shù)據(jù)來(lái)源：《2014中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)上半年報(bào)》，來(lái)自網(wǎng)貸天地：http：//wangdaitiandi.com/news/show/6119，訪問(wèn)時(shí)間：2014年8月22日。
{3}參見(jiàn)馮果、蔣莎莎：《論我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的異化及其監(jiān)管》，載《法商研究》，2013年第5期。
{4}《P2P平臺(tái)透視 秒標(biāo)極似龐氏騙局》，來(lái)自團(tuán)貸網(wǎng)：http：//anxin.com/wiki/qiudaiwang_3358.html，訪問(wèn)時(shí)間8月23日。
{5}《央行警示非法集資：P2P資金池模式被點(diǎn)名》，來(lái)自正北方網(wǎng)：http：//northnews.cn/2013/1127/1458762.shtml，訪問(wèn)時(shí)間：2014年8月23日。
{6}參見(jiàn)官大飚：《我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管對(duì)策》，載《臺(tái)灣農(nóng)業(yè)探索》，20012年第5期。
參考文獻(xiàn)
[1]劉麗麗.我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管問(wèn)題探討[J].征信，2013年第11期.
[2]馮果，蔣莎莎.論我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的異化及其監(jiān)管[J].法商研究，2013年第5期.
[3]呂祚成.P2P行業(yè)監(jiān)管立法的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)[J].金融監(jiān)管研究，2013年第9期.
[4]朱斌昌，雷雯.P2P民間貸款平臺(tái)新發(fā)展及其監(jiān)管引導(dǎo)分析[J].中國(guó)農(nóng)村金融，2011年第19期.
【關(guān)鍵詞】民間金融；高利貸；金融改革
活躍的民間金融對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)起到了正反兩方面作用：一方面是民間金融對(duì)緩解中小微企業(yè)融資難、幫扶地方民營(yíng)經(jīng)濟(jì)起了非常大的正面作用；另一方面是滋生了高利貸、非法集資等違法犯罪活動(dòng)，起了侵害公眾利益、擾亂社會(huì)秩序的負(fù)面作用。如何讓民間金融發(fā)揮正面作用、杜絕負(fù)面作用，是我們必須解決的重要問(wèn)題。筆者認(rèn)為，當(dāng)前應(yīng)通過(guò)治理和規(guī)范，才能更好地發(fā)揮民間金融的積極作用，而且迫在眉睫，否則新的民間借貸危機(jī)、非法集資大案還會(huì)發(fā)生。因此，筆者對(duì)如何治理和規(guī)范民間金融提出相關(guān)建議以供參考。
一、分層治理，規(guī)范民間金融市場(chǎng)
民間金融的自由性和主體多元化特點(diǎn)決定了民間金融市場(chǎng)的多層次，有學(xué)者把民間金融分為正規(guī)和非正規(guī)的民間金融。正規(guī)的民間金融是指已納入我國(guó)正式金融體制內(nèi)并受金融監(jiān)管部門監(jiān)管的金融活動(dòng)，如農(nóng)村信用社、城市信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)所從事的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。非正規(guī)民間金融主要是指合理不合法的“灰色金融”和不合理也不合法的“黑色金融”。“灰色金融”包括互助基金會(huì)、社區(qū)性融資組織、標(biāo)會(huì)、地下錢莊等，它們?cè)诓煌潭壬辖鉀Q了小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，但不符合目前的法律規(guī)定。“黑色金融”是指高利貸、非法集資等違法金融活動(dòng)。針對(duì)以上民間金融的層次劃分，需采取分層的治理和規(guī)范措施：
（一）大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等正規(guī)民間金融
將農(nóng)村信用社等民間金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化為大型的農(nóng)村銀行，在城鎮(zhèn)農(nóng)村增設(shè)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，增加貸款規(guī)模，引導(dǎo)民間資金流向正規(guī)金融體系。農(nóng)村銀行應(yīng)在廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，專門為鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小微企業(yè)提供金融支持服務(wù)。
發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司的數(shù)量和規(guī)模，放開(kāi)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司的限制。對(duì)已具備較大規(guī)模和規(guī)范運(yùn)作條件的村鎮(zhèn)銀行、小貸公司應(yīng)引導(dǎo)其向農(nóng)村銀行方向發(fā)展，逐步開(kāi)放存款功能，允許吸存，增強(qiáng)其貸款能力。鼓勵(lì)和支持民間資本投資經(jīng)營(yíng)正規(guī)民間金融機(jī)構(gòu)，金融服務(wù)業(yè)向民間資本開(kāi)放，降低金融業(yè)準(zhǔn)入門檻。
鼓勵(lì)民間金融和正規(guī)金融進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。正規(guī)金融應(yīng)放下架子，有義務(wù)幫助規(guī)范和引導(dǎo)民間金融向正規(guī)金融轉(zhuǎn)化。
（二）規(guī)范“灰色金融”，應(yīng)陽(yáng)光化，并引導(dǎo)其向正規(guī)民間金融發(fā)展
對(duì)互助基金會(huì)、社區(qū)性融資組織、標(biāo)會(huì)、地下錢莊等地下金融進(jìn)行“招安”規(guī)范，對(duì)有一定規(guī)模的互助基金會(huì)、合作基金、社區(qū)性融資組織等可以規(guī)范發(fā)展為社區(qū)銀行、小貸公司和村鎮(zhèn)銀行等小型民間金融機(jī)構(gòu)，將其從“地下”引到“地上”，并規(guī)范其經(jīng)營(yíng)行為，讓魔鬼變成天使，促使其向社會(huì)提供合法的金融服務(wù)。
將大量的“灰色金融”陽(yáng)光化之后，可以彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和金融服務(wù)的不足。社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行等小金融機(jī)構(gòu)，是組成中國(guó)金融最基本的細(xì)胞，它在縣級(jí)以下的地域運(yùn)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)是可控的。
（三）治理“黑色金融”，斬?cái)嗥浜谑?/p>
“黑色金融”是導(dǎo)致民間金融亂象的根源，高利貸、非法集資等已經(jīng)明確界定為違法犯罪的金融活動(dòng)應(yīng)當(dāng)禁止并予以嚴(yán)刑峻法。
高利貸的危害是致命的。高利貸年60%以上的利率與銀行7%年利率的巨差誘惑，不僅使實(shí)業(yè)資本、銀行信貸資金流向這個(gè)市場(chǎng)，而且讓部分官員、公務(wù)員、銀行職員等人員也不惜知法犯法、亦趨亦從。我國(guó)法律規(guī)定，民間借貸利率最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的4倍，如果按銀行年利率7%來(lái)計(jì)算，民間借貸利率最高可以達(dá)到28%。請(qǐng)問(wèn)有什么行業(yè)的利潤(rùn)可以承受這樣的受到法律保護(hù)的高利率？何況高利貸利率還要高得多。筆者認(rèn)為4倍的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該要修改，降低到2倍，甚至可以更低，也就是說(shuō)，民間借貸利率最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的2倍，超過(guò)的就屬于違法的高利貸，我國(guó)香港地區(qū)的《放債人條例》中就規(guī)定了放債利率不得超過(guò)規(guī)定年息上限6厘以上。對(duì)高利貸的治理光靠修改法規(guī)是不夠的，還要從增加金融服務(wù)供給、利率市場(chǎng)化等層面去采取措施，以根治高利貸。
我國(guó)法律規(guī)定非法集資有兩個(gè)罪名：集資詐騙罪和非法吸收公眾存款罪。對(duì)非法集資的定罪標(biāo)準(zhǔn)目前也更加客觀，也更具可操作性。從2008年到現(xiàn)在，已有不少非法集資主犯已享受了嚴(yán)刑峻法。當(dāng)然，有關(guān)部門也提出，處置非法集資要建立“疏堵并舉，防治結(jié)合”的長(zhǎng)效工作機(jī)制，實(shí)行綜合治理，標(biāo)本兼治。
二、加快立法，凈化民間金融環(huán)境
立法和法治，確認(rèn)民間金融合法地位，把民間金融應(yīng)納入法制和金融監(jiān)管體系，是發(fā)展民間金融的必要條件和保障。立法滯后造成民間借貸利率水平畸高，使民間資金投機(jī)盛行。高利貸的肆虐，使中小企業(yè)融資成本明顯上升。通過(guò)專門立法，有利于規(guī)范和監(jiān)管民間借貸行為，有利于降低民間借貸潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，有利于依法維護(hù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和社會(huì)環(huán)境的穩(wěn)定。
（一）中央政府部門加快民間金融法制建設(shè)
盡快制定頒布實(shí)施《民間借貸法》或《放貸人條例》，使民間融資行為有法可依。指定或新設(shè)民間金融管理部門，指導(dǎo)開(kāi)展全國(guó)范圍內(nèi)民間金融的治理規(guī)范行動(dòng)，監(jiān)管各民間金融機(jī)構(gòu)監(jiān)控和引導(dǎo)民間資金流向。規(guī)定好貸款利率的限制條件及放貸人準(zhǔn)入門檻的限制條件，使《民間借貸法》或《放貸人條例》真正適用，并在實(shí)踐過(guò)程中不斷改進(jìn)修正。
對(duì)原有的嚴(yán)格管制民間金融的法律法規(guī)予以修訂。我國(guó)管制民間金融的規(guī)范性法律文件如《貸款通則》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等，對(duì)非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的認(rèn)定主要以“中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)與否”為標(biāo)準(zhǔn)，從而使絕大部分民間金融被定性為非法機(jī)構(gòu)或非法金融行為。以上法律法規(guī)對(duì)民間金融的嚴(yán)格管制，使其失去了陽(yáng)光化和合法化運(yùn)作的空間，迫使民間金融進(jìn)入地下以非陽(yáng)光化形式運(yùn)行。要實(shí)現(xiàn)民間金融陽(yáng)光化發(fā)展，就必須對(duì)以上法律法規(guī)進(jìn)行修改完善，重構(gòu)非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融活動(dòng)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，為其陽(yáng)光化發(fā)展留出法律空間。
（二）地方政府部門積極推出民間金融管理規(guī)章制度
2011年12月，浙江出臺(tái)了國(guó)內(nèi)首個(gè)《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)民間融資管理的若干意見(jiàn)（試行）》，引導(dǎo)熱衷“炒錢”的民資回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)入正規(guī)金融體系。今年1月，溫州出臺(tái)了《規(guī)范引導(dǎo)民間借貸市場(chǎng)健康有序發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)（暫行）》，其中規(guī)范引導(dǎo)民間借貸市場(chǎng)的十條措施包括：開(kāi)展民間借貸登記服務(wù)中心試點(diǎn)、規(guī)范民間借貸中介行為、規(guī)范中介機(jī)構(gòu)自身借貸行為；規(guī)范寄售行、舊物調(diào)劑行（店）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、規(guī)范注冊(cè)登記程序、嚴(yán)防超范圍經(jīng)營(yíng)；規(guī)范賬戶結(jié)算，強(qiáng)化資金監(jiān)管；建立分類綜合評(píng)價(jià)激勵(lì)機(jī)制，完善扶持政策；理順監(jiān)管體系，強(qiáng)化監(jiān)管力度；健全應(yīng)急預(yù)案，做好風(fēng)險(xiǎn)處置等。這些制度體現(xiàn)了民間金融法治化的實(shí)踐，促使民間金融治理進(jìn)程的加速。
三、改革創(chuàng)新，發(fā)揮民間金融作用
在金融危機(jī)和信貸緊縮的大背景下，中國(guó)銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了這樣的悖論：急需資金救命的中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)合法的主流金融體系獲得資金，而那些大企業(yè)（上市公司）卻能輕易地獲得信貸資金，并將其投入民間借貸市場(chǎng)，充當(dāng)二道販子，獲取暴利；小企業(yè)只能通過(guò)利率高達(dá)60%以上的民間金融市場(chǎng)，獲取成本昂貴的資金。這種金融短缺不僅意味著大企業(yè)獲得了信貸資源的“先占權(quán)”，也意味著民間金融本身的存在是有巨大的市場(chǎng)的。
（一）逐步放松金融管制，對(duì)國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本開(kāi)放金融市場(chǎng)
要徹底治理規(guī)范民間金融、解決信貸資金套利和高利貸的問(wèn)題，根本路徑是對(duì)國(guó)內(nèi)資本放松管制、對(duì)民營(yíng)資本開(kāi)放金融市場(chǎng)。開(kāi)放金融需要打破中國(guó)金融業(yè)壟斷的局面，讓民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)，鼓勵(lì)民營(yíng)資本設(shè)立專門服務(wù)于中小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大信貸資金供給。民間金融的存在，填補(bǔ)了我國(guó)金融體系架構(gòu)中缺失的部分，是市場(chǎng)機(jī)制作用的結(jié)果，應(yīng)將民間金融的發(fā)展融入到整個(gè)金融體制的改革中去，使民間金融發(fā)揮積極作用。
近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)投入少，且不斷關(guān)閉撤出農(nóng)村虧損網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)及設(shè)施普遍匱乏。而外資銀行卻積極在我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)布點(diǎn)，積極進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)。筆者認(rèn)為，與其把前景廣闊的農(nóng)村金融市場(chǎng)拱手相讓給外資銀行，不如鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本進(jìn)入。國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本通過(guò)設(shè)立大量的農(nóng)村銀行、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行和小額貸款公司等中小型金融機(jī)構(gòu)，一方面向鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小微企業(yè)提供金融服務(wù)，解決中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，另一方面也是治理和規(guī)范民間金融的重要途徑。
（二）放開(kāi)存款利率上限、貸款利率下限，推進(jìn)利率市場(chǎng)化以遏制高利貸
我國(guó)利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)進(jìn)行了將近20年，已經(jīng)基本完成了除存款利率上限、貸款利率下限外的其他所有利率市場(chǎng)化改革。放開(kāi)存款利率上限有利于吸引民間資金流入正規(guī)金融體系，也可提高居民的利息收入；放開(kāi)貸款利率下限有利于降低企業(yè)的利息支出，平滑實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)下滑的沖擊。
目前的利率雙軌制使商業(yè)銀行可以獲得較高的存貸利差，安享壟斷利潤(rùn)，實(shí)際不利于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的培育。因此，必須推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，盡快取消存款利率限制，建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制。擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和自主定價(jià)權(quán)，提高貸款利率市場(chǎng)化程度和信貸風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償能力，并實(shí)行存款浮動(dòng)利率，建立新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體系，使資金在同等條件下在正規(guī)金融與民間金融之間合理分布，用市場(chǎng)手段優(yōu)化資金這一稀缺資源的配置，提高其使用效率。建立統(tǒng)一的市場(chǎng)化利率體系，民間金融利率才能與整體市場(chǎng)利率相接近，才能有效遏制高利貸現(xiàn)象。
因此，通過(guò)改革創(chuàng)新，治理和規(guī)范好民間金融市場(chǎng)，才能把系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低，才能促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保持社會(huì)的和諧穩(wěn)定。
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窺一斑而知全豹，一個(gè)經(jīng)濟(jì)落后縣存在如此嚴(yán)重的民間借貸糾紛問(wèn)題，在全國(guó)范圍來(lái)說(shuō)也是普遍性問(wèn)題，從一些地方高利貸崩盤的事件也不斷見(jiàn)諸報(bào)端可以說(shuō)明民間借貸糾紛普遍性。有數(shù)據(jù)顯示，2005年至2010年6月，我國(guó)非法集資類案件超過(guò)1萬(wàn)起，涉案金額上千億元，每年以2千起、集資額200億元的規(guī)模快速增加。實(shí)踐中，民間借貸發(fā)揮著巨大積極作用的同時(shí)，又有可能擾亂正常金融秩序，形成社會(huì)問(wèn)題。加強(qiáng)對(duì)民間借貸的引導(dǎo)和監(jiān)管，成為當(dāng)前刻不容緩的問(wèn)題。
一、民間借貸存在的問(wèn)題
作為一種游離于國(guó)家金融體系之外的融資方式，基本處于放任狀態(tài)，缺少必要的監(jiān)管，存在著許多問(wèn)題。一是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。民間借貸利率水平高，往往會(huì)吸引大量投機(jī)性的資金投入，上至國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員，下至普通的老百姓，將自己的閑散資金都投入到民間借貸市場(chǎng)，以其獲得高額回報(bào)。民間借貸資金容易流向國(guó)家宏觀調(diào)控限制的行業(yè)或企業(yè)，助長(zhǎng)了盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)。二是民間融資利率越來(lái)越高，造成了實(shí)體經(jīng)濟(jì)不可承受之重，中小企業(yè)難以支付如此高的利息，只有縮小規(guī)模，或半停工，或停產(chǎn)，資金鏈一旦斷裂，最終導(dǎo)致“跑路”，公司解體，這對(duì)中小企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展造成極大的破壞和沖擊。三容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛，不利于社會(huì)安定。民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持。這種盲目性、不規(guī)范性容易引起借貸雙方的糾紛，對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生負(fù)面影響。四是民間借貸在一定程度上解決部分社會(huì)融資需求的同時(shí)，也伴生了一些違法犯罪行為，有的債權(quán)人采用非法手段暴力催討，非法拘禁甚至故意傷害債務(wù)人；因民間借貸而發(fā)展成為，甚至引發(fā)犯罪的案例層出不窮，如非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸等，嚴(yán)重影響了社會(huì)的穩(wěn)定和諧。五是民間借貸糾紛案件占用了許多司法資源，法院花大量人力物力解決民間借貸糾紛案件，當(dāng)虛假訴訟進(jìn)入司法程序時(shí)還會(huì)影響司法公信力。
二、民間借貸問(wèn)題的成因分析
民間借貸作為商品經(jīng)濟(jì)中的一種金融現(xiàn)象，已存在數(shù)千年之久，我國(guó)春秋時(shí)期已有放債取利的記載， 隨后的歷朝歷代，民間借貸也一直存著，是一種司空見(jiàn)慣的經(jīng)濟(jì)行為。在農(nóng)耕社會(huì)和商品經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，民間借貸大多出于生活需要的借貸，一般數(shù)額不大，不會(huì)引起社會(huì)問(wèn)題。然而在我國(guó)現(xiàn)階段，民間借貸的資金以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主，生活消費(fèi)為輔，原來(lái)因缺衣少食、用于生活消費(fèi)的民間借款已經(jīng)很少了，現(xiàn)在民間融資的范圍和用途發(fā)生了根本轉(zhuǎn)變，主要用來(lái)解決企業(yè)、各種農(nóng)村專業(yè)戶、個(gè)體工商戶等的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的不足。 絕大部分是投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，并且利率很高，高回報(bào)必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)危機(jī)，資金鏈斷裂，就面臨崩盤的局面，引發(fā)巨大的社會(huì)問(wèn)題。以下就民間借貸問(wèn)題的原因進(jìn)行分析。
（一）法律地位不明確
作為我國(guó)信用體系中的一種非正規(guī)信用形式，民間借貸長(zhǎng)期以來(lái)處于法律地位不明確的尷尬地位。至今為止，沒(méi)有一部專門規(guī)范民間借貸行為的法律法規(guī)，僅有《中華人民共和國(guó)民法通則》、《中華人民共和國(guó)合同法》、《最高人民法院印發(fā)的通知》等若干法律和司法解釋。這些法律和司法解釋涉及面較窄，還不夠具體，不能適應(yīng)民間借貸快速發(fā)展的需要。按照我國(guó)目前的相關(guān)法律和政策，民間借貸被界定為自然人之間以及自然人和經(jīng)濟(jì)組織之間的借貸，而經(jīng)濟(jì)組織之間的借貸則被列為非法。更為嚴(yán)重的是，民間借貸與非法吸收公眾存款、非法集資等刑事犯罪難以清晰界定。由于行政監(jiān)管和刑事規(guī)制的法律法規(guī)之間協(xié)調(diào)不夠，既可能打擊正當(dāng)?shù)摹懊耖g借貸”活動(dòng)，使個(gè)人和企業(yè)正常的融通資金的訴求受到壓制，也可能放縱以“民間借貸”為掩護(hù)的非法金融活動(dòng)，引發(fā)一系列民事和刑事糾紛，從而擾亂正常的金融秩序乃至影響當(dāng)?shù)厣鐣?huì)穩(wěn)定。
（二）具有較低的交易成本
在金融市場(chǎng)中，交易成本是指為達(dá)成金融交易所耗費(fèi)的各種資源。交易成本低，意味著融資效率高；反之，融資成本高，則意味效率低。當(dāng)前，一般中小企業(yè)難以通過(guò)正規(guī)金融渠道進(jìn)行融資，對(duì)它們而言，正規(guī)金融的交易成本過(guò)高。在這種情況下，中小企業(yè)不得不多方尋求較低交易成本的融資方式，例如，民間借貸就成為中小企業(yè)的一種有效選擇。對(duì)于中小型企業(yè)而言，民間借貸雖然具有比銀行信貸高得多的利率，但是仍然具有較大的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)銀行信貸進(jìn)行融資時(shí)，由于手續(xù)繁瑣使得單位資金的簽約成本較高，而民間借貸在交易過(guò)程中一般不需要對(duì)融資方進(jìn)行“公關(guān)”并支付成本，也無(wú)預(yù)算、審批等程序，只需要借貸雙方根據(jù)具體情況簽訂借貸合同，貸款選擇自由、借貸數(shù)額自由，期限靈活，利率定制靈活，借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，交易過(guò)程快捷，能夠減低簽約成本。
（三）龐大的民間資本提供了充足的資金來(lái)源
近年來(lái)，人民幣儲(chǔ)蓄存款余額持續(xù)增長(zhǎng)，城鄉(xiāng)居民普遍資金富余，而現(xiàn)有投資渠道狹窄，當(dāng)前由于銀行存款利率不高，加上通貨膨脹，公眾的利息收入進(jìn)一步下降。欠發(fā)達(dá)地區(qū)和農(nóng)村居民投資渠道相對(duì)單一，多數(shù)居民不具備投資股票的條件，縣市以下國(guó)債發(fā)行量少，農(nóng)村基本不發(fā)行。多數(shù)具有風(fēng)險(xiǎn)偏好、手頭有較多盈余的富裕居民，在市場(chǎng)供需兩種力量的推動(dòng)下，通過(guò)發(fā)放高利率的民間借貸以謀取較高的利息收益，民間資本的趨利性使他們?cè)谕顿Y股市專業(yè)知識(shí)缺乏、信息不對(duì)稱等一系列制約條件下，只能選擇具有一定道德約束和信用了解基礎(chǔ)的民間借貸。
（四）民間借貸多為短期行為
民間借貸立足借貸雙方的個(gè)人關(guān)系，一般只用于彌補(bǔ)短期的資金缺口，資金供給和使用具有短期性。依附于短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)于長(zhǎng)期的市場(chǎng)變化缺乏預(yù)測(cè)，市場(chǎng)的波動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)中的未曾預(yù)計(jì)的種種因素的出現(xiàn)，會(huì)影響到借貸關(guān)系的順利完結(jié)。從資金需求方看，借款人可能只考慮彌補(bǔ)當(dāng)前資金缺口、度過(guò)難關(guān)，對(duì)于資金按時(shí)還本付息并沒(méi)有作妥善安排。從資金供應(yīng)方看，貸款人出于人情關(guān)系、資金收益等考慮借出資金，而沒(méi)有將借款人的債務(wù)償還能力充分考慮。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長(zhǎng)期的計(jì)劃，資金鏈可能隨時(shí)斷裂，不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。
（五）缺乏合理監(jiān)管
由于民間借貸的法律地位不明確，國(guó)家無(wú)法將其納入統(tǒng)一的監(jiān)管體系。非正規(guī)金融所分流的資金在體制外循環(huán)，不能被貨幣當(dāng)局統(tǒng)計(jì)觀測(cè)和監(jiān)控，民間借貸利率是借貸雙方根據(jù)資金的市場(chǎng)供求關(guān)系自發(fā)制定的，這些問(wèn)題都很容易導(dǎo)致政府宏觀調(diào)控能力減弱，貨幣政策效果下降。
三、促進(jìn)民間借貸規(guī)范發(fā)展的對(duì)策建議
（一）盡快制定“民間借貸法”，賦予民間借貸合法的法律地位。從法律上明確界定高利貸、非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間借貸的界限，推動(dòng)民間借貸走出灰色地帶，允許中小企業(yè)和其他類型的經(jīng)濟(jì)組織以吸收股本金、職工內(nèi)部集資等方式融資。打擊違法金融活動(dòng)，保障民間借貸合法權(quán)益。堅(jiān)決打擊和取締非法集資、金融詐騙和地下錢莊等非法金融行為，維護(hù)民間借貸發(fā)展的良好市場(chǎng)秩序。
（二）加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)督和管理，將其納入金融宏觀調(diào)控體系。民間借貸不同于銀行信貸，在監(jiān)督和管理的方式、方法上有著顯著不同，對(duì)其必須進(jìn)行專門的監(jiān)測(cè)、監(jiān)督和管理。賦予地方政府一定的監(jiān)管權(quán)力，調(diào)動(dòng)各級(jí)政府金融辦的監(jiān)管積極性，使其加入到民間借貸的監(jiān)管主體中來(lái)。
（三）合理引導(dǎo)民間信貸資金的流向，拓寬民間資金投資范圍。
民間借貸資金的流向具有盲目性，與國(guó)有企業(yè)的行業(yè)壟斷有著一定關(guān)聯(lián)。不少領(lǐng)域至今仍為國(guó)有企業(yè)所壟斷，民營(yíng)資本面臨準(zhǔn)入壁壘，可供選擇的投資渠道和工具并不多。積極引導(dǎo)民間資本加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的投入力度，尤其是新能源、新材料、新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域，加快推進(jìn)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。尤其是對(duì)中小企業(yè)的技術(shù)改造、自主創(chuàng)新和設(shè)備更新等貸款，繼續(xù)安排小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，推廣滿足中小企業(yè)融資需要的各種貸款抵押產(chǎn)品，切實(shí)減輕中小企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。鼓勵(lì)并規(guī)范民營(yíng)資本以多種形式進(jìn)入金融體系、參與金融服務(wù)，通過(guò)設(shè)立小額貸款公司和基金互助組織等一些小額、合規(guī)的借貸活動(dòng)，解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中資金供給結(jié)構(gòu)失衡，改善中小企業(yè)資金短缺的現(xiàn)狀。
（四）建立利率定價(jià)機(jī)制，遏止民間借貸中的“高息”投機(jī)行為。要發(fā)揮民間借貸的積極效應(yīng)，就必須建立民間借貸利率定價(jià)機(jī)制，確定民間借貸合理的利潤(rùn)空間。高風(fēng)險(xiǎn)意味著高收益，民間借貸的利息回報(bào)要與其承擔(dān)的資金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)等。要結(jié)合利率市場(chǎng)化和民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)分布，根據(jù)不同地區(qū)、不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營(yíng)的盈利空間來(lái)確定民間借貸合理的利率范圍。讓資金供求雙方以官方利率為基準(zhǔn)，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和交易費(fèi)用加成定價(jià)方法，即根據(jù)借款的主體、借款的用途、借款的緩急程度、借款的時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)確定不同貸款對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)和收益差別，自行設(shè)定貸款利率，以充分發(fā)揮利率的資金配置作用，使資源配置更有效率。
一、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的問(wèn)題
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的立法缺失，法律法規(guī)體系不完善
我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融立法初期階段的工作尚未完善，對(duì)于如何立法，如何對(duì)現(xiàn)有的法律法規(guī)進(jìn)行約束等問(wèn)題尚未形成統(tǒng)一意見(jiàn)。隨著新型互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的層出不窮，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，現(xiàn)有法律如《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》和《保險(xiǎn)法》相關(guān)條例已不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成長(zhǎng)需要。目前政策文件僅鼓勵(lì)或扶持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，如《中國(guó)人民銀行法》和《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》等法規(guī)一定程度上規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，但只限于保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益；《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》、《非金融機(jī)構(gòu)支付管理辦法實(shí)施細(xì)則》、《電子簽名法》等法律僅從互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)做出規(guī)范。可見(jiàn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)立法工作嚴(yán)重缺失，還未建立起完善的法律法規(guī)體系。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全，監(jiān)管主體不明確
我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交叉廣，參與主體來(lái)源復(fù)雜，如何按照金融業(yè)務(wù)行為的功能、性質(zhì)和潛在影響，科學(xué)合理地明確其相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門和監(jiān)管規(guī)則，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的趨勢(shì)所在。而目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全，監(jiān)管主體不明確，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：其一，中國(guó)人民銀行監(jiān)管所出臺(tái)的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》雖然明確了央行的主管審批權(quán)，制定了非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)行為標(biāo)準(zhǔn)，僅起到維護(hù)支付競(jìng)爭(zhēng)秩序和避免防范支付風(fēng)險(xiǎn)的作用，對(duì)新興起的余額寶、快錢、支付寶等平臺(tái)缺少相關(guān)法律的規(guī)范管理：其二，雖然銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作內(nèi)容已被國(guó)家明確，但由于只處在起步階段，所以調(diào)研水平，監(jiān)管力度和范圍依然不強(qiáng)。銀監(jiān)會(huì)只對(duì)正規(guī)銀行業(yè)監(jiān)管具有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)范圍，而對(duì)非法集資民間借貸只偏重配合職能并不能起到真正有效的監(jiān)管。其三，工信部與工商行政部門監(jiān)管范圍較小，分別監(jiān)管從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和投資擔(dān)保公司，而多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和金融模式只由工信部門采取技術(shù)性監(jiān)管，缺少針對(duì)性強(qiáng)、監(jiān)管效率高的監(jiān)管部門。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系不成熟，企業(yè)監(jiān)管水平較低
目前，我國(guó)各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)重點(diǎn)工作僅圍繞拓展市場(chǎng)份額和盈利方面，并且因經(jīng)營(yíng)年限短、經(jīng)驗(yàn)不足、企業(yè)監(jiān)管水平有限等原因，未能建立起完善的內(nèi)控制度，征信體系尚待完善。在聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面，美、英兩已國(guó)建立一個(gè)“信用至上”的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境，成熟完善的經(jīng)濟(jì)社會(huì)背景，使互聯(lián)網(wǎng)金融公司能夠誠(chéng)實(shí)守信，基本保障了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)范作用、促進(jìn)了自律。而我國(guó)雖然也建立了征信信用體系，但仍處于起步階段，面臨著信用體系不完善、信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系建設(shè)不夠完備、征信服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)缺乏以及在信息安全體系建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)防控的經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足等問(wèn)題。因此目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管基本信用體系仍有邊際及局部惡化的跡象，兌付風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，據(jù)統(tǒng)新聞網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2016年4月，信用債市場(chǎng)發(fā)生的償付風(fēng)險(xiǎn)事件已多達(dá)10余起，其中6起已發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約，2起債券雖未到期，但主體現(xiàn)金流嚴(yán)重枯竭。在涉險(xiǎn)主體中，除已發(fā)生違約的山東山水、天威集團(tuán)和廣西有色等再度發(fā)生違約事件外，另有亞邦集團(tuán)、淄博宏達(dá)、云峰集團(tuán)和春和集團(tuán)等相繼出現(xiàn)償付困難現(xiàn)象。
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息存在安全隱患
互聯(lián)網(wǎng)金融是基于大量數(shù)據(jù)與信息業(yè)務(wù)開(kāi)展，交易信息通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行傳輸，這就對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息安全提出了更大要求。目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息面臨著較大安全隱患。一方面，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息防護(hù)能力較差，網(wǎng)民信息資料容易被泄露，被不法分子利用進(jìn)行非法操作。另一方面，操作人員違規(guī)操作，私下出售用戶與投資者雙方交易信息，并以此牟利，致使雙方交易信息泄露。這將在一定程度上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)造成毀滅性沖擊，甚至?xí)l(fā)互聯(lián)網(wǎng)金市場(chǎng)的混亂現(xiàn)象，導(dǎo)致其坍塌。據(jù)《安全報(bào)告》顯示，僅2015年一年內(nèi)，中國(guó)網(wǎng)民人均有8條個(gè)人信息或隱私被泄露，大部分網(wǎng)站均存在安全漏洞；另?yè)?jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)的《中國(guó)網(wǎng)民權(quán)益保護(hù)調(diào)查報(bào)告》顯示，近一年來(lái)，網(wǎng)民因個(gè)人信息被盜、詐騙信息與垃圾信息等原因?qū)е碌慕?jīng)濟(jì)損失近805億元。網(wǎng)上支付方面，消費(fèi)者賬號(hào)“裸奔”，隨時(shí)存在著被“釣”風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)反釣魚網(wǎng)站聯(lián)盟秘書處稱，截至2016年2月，聯(lián)盟累計(jì)認(rèn)定并處理釣魚網(wǎng)站高達(dá)80076個(gè)。網(wǎng)上借貸方面，因個(gè)人信息泄露貸款不成反被騙的現(xiàn)象也層出不窮，如2015年11月22日浙江的張先生收到“銀行經(jīng)理”的“低息貸款”短信后，因?yàn)榧毙栀Y金將自己的相關(guān)身份信息通過(guò)短信告知了對(duì)方，并在對(duì)方的要求下辦理了網(wǎng)上銀行、轉(zhuǎn)賬、賬戶關(guān)聯(lián)等業(yè)務(wù)，兩天后發(fā)現(xiàn)賬戶上15萬(wàn)保證金已被分3次轉(zhuǎn)走了14.73萬(wàn)元。可見(jiàn)，目前用戶交易信息安全問(wèn)題仍面臨著復(fù)雜嚴(yán)峻的安全態(tài)勢(shì)。
二、發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)分析做法
關(guān)鍵詞：民間借貸；法律規(guī)制完善
一、民間借貸的概念和特征
狹義的民間借貸是指自然人之間的借貸。廣義的民間借貸除此之外，還包括自然人和法人、其他組織之間的借貸，以及法人、其他組織相互之間的借貸。筆者認(rèn)為，民間借貸是指自然人之間，自然人與法人、其它組織之間，以及法人、其它組織相互之間，通過(guò)協(xié)議發(fā)生的借款人到期返還借款并按約支付利息的民事行為。
民間借貸的特征主要包括：
1、主體的廣泛性和多元化。民間借貸在我國(guó)產(chǎn)生已經(jīng)有很長(zhǎng)的歷史，其隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的變遷也在慢慢地發(fā)生著變化。民間借貸的主體以前一般是簡(jiǎn)單的個(gè)人與個(gè)人等私人之間的借貸，具有很大的廣泛性，后來(lái)逐漸向多元化借貸發(fā)展，廣泛出現(xiàn)在個(gè)人與企業(yè)之間，甚至企業(yè)與企業(yè)之間。
2、高度的靈活性和簡(jiǎn)便性。由于民間借貸依賴于地緣和血緣關(guān)系，多發(fā)生在一定區(qū)域，一定程度上減少了正規(guī)金融的行政干預(yù)因素，所以民間借貸具有很強(qiáng)的靈活性，其在利率、期限等方面的要求都不是特別嚴(yán)格。無(wú)論是擔(dān)保程序還是借貸契約，其主要依賴的是個(gè)人信用。同時(shí)，在民間借貸市場(chǎng)的形成與發(fā)展過(guò)程中，形成了許多不成文的行規(guī)和習(xí)慣，這些約定俗成的形式使得民間借貸具有正規(guī)金融無(wú)法比擬的高度靈活性。
3、高風(fēng)險(xiǎn)性。由于民間借貸具有高回報(bào)率且方便簡(jiǎn)單，可以快速便捷的提供資金，更符合中小企業(yè)的需要。銀行貸款具有繁瑣的手續(xù)，相比之下，民間借貸則要簡(jiǎn)單許多。不需要提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、購(gòu)銷合同、驗(yàn)資報(bào)告、會(huì)計(jì)報(bào)表等材料，也不用辦理公證等程序，借貸程序非常簡(jiǎn)單。雖然民間借貸可以在一定程度上解決部分融資問(wèn)題，但是我們也不能忽視其風(fēng)險(xiǎn)的存在。因?yàn)樾问胶?jiǎn)單，當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)則難以獲得有效的證據(jù)，不利于經(jīng)濟(jì)利益的保護(hù)與社會(huì)的穩(wěn)定。而且借款人對(duì)于貸款人在法律上無(wú)法形成有效的監(jiān)督，可能會(huì)出現(xiàn)資金被濫用等情況。
二、我國(guó)民間借貸法律規(guī)制存在的問(wèn)題
國(guó)家實(shí)行緊縮的貨幣政策且不斷提高央行準(zhǔn)備金率，民間借貸在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著越來(lái)越重要的角色。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雖然發(fā)展了，但是我國(guó)的監(jiān)管水平卻并沒(méi)有跟上腳步，我國(guó)目前在民間借貸的法律規(guī)制方面尚不完善，還存在著許多問(wèn)題。
（一）尚未形成較為完整的法律法規(guī)體系。
我國(guó)民間借貸相關(guān)法律滯后，且法律條款零散無(wú)序。現(xiàn)階段，關(guān)于民間借貸常用的法律條文主要零散的分布在《民法通則》、《合同法》、《擔(dān)保法》等，同時(shí)也有一些部門規(guī)章及司法解釋，如《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、最高院的《關(guān)于確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》以及《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》等。目前零散的不完整的法律體系給司法實(shí)踐中的相關(guān)操作帶來(lái)很大困難，對(duì)于急需民間借貸資金的個(gè)人和企業(yè)來(lái)說(shuō)，把握難度極大。而且零散的法律法規(guī)還存在著許多不合理的地方，與現(xiàn)實(shí)需要嚴(yán)重脫節(jié)。
（二）缺少專門性立法，可協(xié)調(diào)性可操作性較差。
我國(guó)雖然在許多法律條款中都涉及到了民間借貸問(wèn)題，但是并沒(méi)有關(guān)于民間借貸的專門立法，這還遠(yuǎn)不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。在實(shí)踐中，缺乏專門詳細(xì)的法律規(guī)定對(duì)于法律責(zé)任的認(rèn)定帶來(lái)了不利的影響。如民間借貸行為的主體、對(duì)象及方式等，都沒(méi)有明確具體的標(biāo)準(zhǔn)，這些都潛在著巨大風(fēng)險(xiǎn)。這樣的情況會(huì)導(dǎo)致在實(shí)踐中頻繁出現(xiàn)同案不同果的尷尬現(xiàn)象，影響法律的統(tǒng)一性和權(quán)威性。而且在實(shí)務(wù)中由于法律規(guī)定的不具體，會(huì)導(dǎo)致無(wú)法操作的情況發(fā)生，比如民間借貸與非法集資行為的界定問(wèn)題。法律對(duì)此的規(guī)定是模糊不清的，沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)踐中往往會(huì)碰到難以抉擇的境遇。
（三）我國(guó)民間借貸監(jiān)管體系尚不完善，缺乏有效的監(jiān)管模式。
在我國(guó)現(xiàn)行的金融體制下，民間借貸的監(jiān)管主體主要是央行和銀監(jiān)會(huì)，可是在具體實(shí)踐中，卻一直存在著模糊不清楚的現(xiàn)象，監(jiān)管模式和監(jiān)管力度都沒(méi)有明確具體的規(guī)范可供遵循。始終沒(méi)有建立一套系統(tǒng)的預(yù)警和監(jiān)管機(jī)制，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，通常會(huì)出現(xiàn)多機(jī)關(guān)總動(dòng)員和無(wú)人過(guò)問(wèn)的尷尬狀況。由于我國(guó)對(duì)于民間借貸缺乏有效的監(jiān)管，所以其一直潛在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致非法集資等事件頻繁發(fā)生，威脅著我國(guó)的金融秩序。同時(shí)我國(guó)缺乏有效的監(jiān)管模式，在民間借貸領(lǐng)域缺少相關(guān)的配套措施，這使得風(fēng)險(xiǎn)的防范措施遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到健康發(fā)展的要求，進(jìn)而也會(huì)影響監(jiān)管的質(zhì)量，影響民間借貸發(fā)揮其應(yīng)有的作用，這都不利于我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。
三、我國(guó)民間借貸法律規(guī)制的完善建議
（一）確定民間借貸的合法性
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，經(jīng)濟(jì)主體希望的不是一個(gè)壟斷不公平的市場(chǎng)環(huán)境，而是一個(gè)可以公平競(jìng)爭(zhēng)，可以發(fā)揮其實(shí)力的市場(chǎng)環(huán)境。不具有法律上明確的身份，這就使得許多合理的民間借貸方式無(wú)法得到良好的發(fā)展環(huán)境。由于民間經(jīng)濟(jì)組織的合法地位的不確定性，一旦發(fā)生利益糾紛，則會(huì)帶來(lái)許多矛盾。如果民間借貸始終得不到一個(gè)合法的身份，得不到應(yīng)有的重視，那么其高風(fēng)險(xiǎn)性可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融安全帶來(lái)不利影響。不但要看到民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)性與消極性，還應(yīng)該看到其積極方面，合理引導(dǎo)其發(fā)展，發(fā)揮其促進(jìn)資本市場(chǎng)多元化的作用，成為我國(guó)金融體系中的有益補(bǔ)充。
（二）制定民間借貸的專門性法律規(guī)范
目前，民間借貸普遍存在且呈擴(kuò)大化多樣化趨勢(shì)，我國(guó)的民間借貸尚處于不完善的階段，所以有必要結(jié)合我國(guó)民間借貸發(fā)展的特殊性，參照某些國(guó)家或地區(qū)在法律規(guī)制方面的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)規(guī)范我國(guó)的民間借貸市場(chǎng)。制定民間借貸的專門性法律—《民間借貸法》。例如香港的《放債人條例》，其不但規(guī)定了貸款協(xié)議形式和內(nèi)容方面要求，而且對(duì)貸款機(jī)構(gòu)利率水平也進(jìn)行了限制。筆者認(rèn)為，我國(guó)《民間借貸法》的制定應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持公平原則和適度監(jiān)管原則，對(duì)民間借貸的主體、監(jiān)管部門、交易范圍、資金來(lái)源等方面，以及風(fēng)險(xiǎn)控制、法律責(zé)任等方面做出系統(tǒng)詳細(xì)的規(guī)定。我國(guó)關(guān)于非法集資和民間借貸的界定標(biāo)準(zhǔn)模糊不清，由于我國(guó)對(duì)于這二者沒(méi)有具體可操作性較強(qiáng)的規(guī)定，導(dǎo)致在實(shí)踐中對(duì)同一行為可能會(huì)有不同的認(rèn)識(shí)。所以民間借貸專門立法中有必要從資金來(lái)源、目的對(duì)象以及造成的危害等方面綜合考慮，理清非法集資和民間借貸的界限標(biāo)準(zhǔn)。
（三）完善金融犯罪的有關(guān)規(guī)定，理清合法民間借貸和非法集資界限
雖然我國(guó)《刑法》和《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》對(duì)于非法或變相吸收公眾存款行為以及集資詐騙行為等都有禁止性的規(guī)定，但是對(duì)于什么情況下觸犯《刑法》，什么情況下在合法范圍內(nèi)，法律規(guī)定卻過(guò)于原則，可操作性較差。例如刑法中的非法吸收公眾存款罪，對(duì)該罪的客觀方面即“非法吸收公眾存款”內(nèi)涵的理解，無(wú)論在學(xué)界還是在司法界都存在著較大爭(zhēng)議。因此在司法實(shí)踐中，對(duì)“非法吸收公眾存款”行為的處理在不同地區(qū)不同案件中就會(huì)有不同的結(jié)果。這種現(xiàn)象嚴(yán)重影響了法律的統(tǒng)一性，影響了法治的權(quán)威，同時(shí)也不利于合法民間借貸行為的保護(hù)。
（四）建立混合性的監(jiān)管模式
因?yàn)槊耖g借貸具有其不同于正規(guī)金融自身所特有的特征，所以對(duì)民間借貸監(jiān)管應(yīng)采用混合型監(jiān)管模式，即合規(guī)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合的混合監(jiān)管模式。合規(guī)性監(jiān)管是指相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)該依法嚴(yán)格監(jiān)管民間借貸行為。例如如民間借貸機(jī)構(gòu)是否符合了國(guó)家關(guān)于賬戶管理的相關(guān)規(guī)定，是否達(dá)到了所在區(qū)域內(nèi)的最低融資比例標(biāo)準(zhǔn)等。同時(shí)除了加強(qiáng)合規(guī)性監(jiān)管外，監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)針對(duì)民間借貸高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)于民間金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。因?yàn)槲覈?guó)的民間金融機(jī)構(gòu)數(shù)量多且雜，而且大多數(shù)又集中在基層經(jīng)濟(jì)地域，所以對(duì)于民間借貸可以采用分類監(jiān)管的方式，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行準(zhǔn)確獨(dú)立地分析和判斷，從而提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本。行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)發(fā)揮其輔助作用，比如建立民間借貸的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)基金以及成立專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等，從而形成一套流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)急體系。（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）
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然而，網(wǎng)購(gòu)真的有那么美好嗎？買到就是賺到嗎？您就沒(méi)有上過(guò)當(dāng)，受過(guò)騙，看走了眼的時(shí)候？據(jù)360互聯(lián)網(wǎng)安全中心的《2014年雙十一中國(guó)網(wǎng)購(gòu)安全專題報(bào)告》顯示，在一組組華麗數(shù)據(jù)和全民網(wǎng)購(gòu)狂歡的背后，安全仍然是網(wǎng)民網(wǎng)購(gòu)時(shí)無(wú)法忽視的問(wèn)題。僅雙十一當(dāng)天釣魚網(wǎng)站攻擊量就是平時(shí)2倍多，在網(wǎng)民購(gòu)物狂歡的背后，網(wǎng)絡(luò)犯罪分子也在享受這場(chǎng)盛宴帶來(lái)的蛋糕。
這里教你三招：快樂(lè)不忘警惕――看穿網(wǎng)絡(luò)陷阱。
學(xué)會(huì)識(shí)別釣魚網(wǎng)站
眾所周知，所謂釣魚網(wǎng)站實(shí)際是一種網(wǎng)絡(luò)欺詐行為，是不法分子利用各種手段仿照真實(shí)網(wǎng)站的網(wǎng)址及頁(yè)面內(nèi)容，或者利用真實(shí)網(wǎng)站服務(wù)器上的漏洞，在網(wǎng)站的某些頁(yè)面中插入危險(xiǎn)的HTML代碼，以此來(lái)騙取用戶銀行和信用卡賬號(hào)、密碼等私人資料。
釣魚網(wǎng)站傳播途徑最主要為即時(shí)通訊工具和社交網(wǎng)絡(luò)，這些釣魚網(wǎng)站不僅頁(yè)面制作精良，同正規(guī)官網(wǎng)相似度極高，而且慣用一些極易混淆的字符做域名。
舉一個(gè)例子吧，王大媽有一天正在網(wǎng)上用QQ和朋友聊天，忽然網(wǎng)頁(yè)下角蹦出來(lái)一個(gè)騰訊網(wǎng)站對(duì)話框的“幸運(yùn)提示”，說(shuō)：恭喜您，被系統(tǒng)抽中，獲得了我們這次無(wú)限驚喜活動(dòng)的隨機(jī)大獎(jiǎng)：“現(xiàn)金2萬(wàn)元，歐洲5日游往返機(jī)票2張，酒店三夜一晚免費(fèi)住宿，詳情請(qǐng)致電400 800 8800 林先生。”王大媽樂(lè)得一下就蹦起來(lái)跟老伴說(shuō)，快快快，打電話，我中了大獎(jiǎng)啦！電話打過(guò)去，是一個(gè)外地口音的年輕男子接聽(tīng)，說(shuō)要核對(duì)一下王大媽的信息，王大媽心里咯噔一下，但禁不住大獎(jiǎng)的誘惑，就把自己的身份證號(hào)碼、住址、手機(jī)號(hào)都報(bào)了過(guò)去。對(duì)方記錄后，和顏悅色地說(shuō)，這個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)除現(xiàn)金外價(jià)值5萬(wàn)元，您要交所得稅8888元，今晚就把錢打到我們的指定銀行賬戶上，然后我們才能給您快遞機(jī)票，否則獲獎(jiǎng)機(jī)票的免費(fèi)時(shí)間就錯(cuò)過(guò)了。
王大媽猶豫了，作為旁觀者的老伴清醒地說(shuō)，還是給在騰訊網(wǎng)工作的大孫子打個(gè)電話問(wèn)問(wèn)有沒(méi)有這回事吧。后來(lái)……沒(méi)有后來(lái)了――孫子告訴奶奶，你們上了釣魚網(wǎng)站的當(dāng)！
如何識(shí)別釣魚網(wǎng)站？最簡(jiǎn)單的方法是：對(duì)比域名是否為官方域名，以.pl、.tk、.ms結(jié)尾的域名最受釣魚網(wǎng)站青睞； 不要輕易登錄對(duì)方提供的網(wǎng)址，更不要輸入密碼等信息； 進(jìn)入支付頁(yè)面，網(wǎng)址前綴會(huì)變成“https”表示已加密，若支付頁(yè)面仍是“http”更要警惕！
當(dāng)然，這種方法對(duì)有一定網(wǎng)絡(luò)知識(shí)的網(wǎng)民來(lái)說(shuō)并不難，但是對(duì)很多不太了解網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)民則比較困難。所以，還得再給您支幾招：首先，建議您安裝反病毒欺詐軟件，這些安全公司有云安全系統(tǒng)和鑒定機(jī)制，能夠快速有效識(shí)別釣魚欺詐網(wǎng)站。其次，仔細(xì)查看頁(yè)面來(lái)進(jìn)行辨別，一般而言，真正的網(wǎng)站網(wǎng)頁(yè)打開(kāi)速度很快，而釣魚網(wǎng)站速度相對(duì)較慢。第三，要多問(wèn)幾個(gè)為什么，千萬(wàn)不要貪小便宜吃大虧，如果真的辦活動(dòng)，你中獎(jiǎng)了，有獎(jiǎng)金還有機(jī)票等，那他為什么不從獎(jiǎng)金里扣除所得稅呢？
理性避開(kāi)網(wǎng)購(gòu)陷阱
每年“雙十一”或“五一”、“十一”網(wǎng)站上總會(huì)出現(xiàn)比平時(shí)低很多的價(jià)格，同一款商品號(hào)稱可能要比平時(shí)賣的低50%。咱們老百姓網(wǎng)購(gòu)圖的就是個(gè)便宜，可是您得弄清楚，這商家真提價(jià)還是假優(yōu)惠？這里面名堂還不少呢。
劉大爺發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)為了能夠成功秒殺，自己還特意提前很久就把要買的東西放到購(gòu)物車?yán)铩！爱?dāng)時(shí)的感覺(jué)就是買到就是賺到。”可是后來(lái)發(fā)現(xiàn)，有一些店家會(huì)在“雙十一”到來(lái)前就把價(jià)格拉得很高，到“雙十一”的時(shí)候又會(huì)把價(jià)格調(diào)回來(lái)，給人一種優(yōu)惠很多的假象。
所以，網(wǎng)購(gòu)需要理性――
一要謹(jǐn)慎選購(gòu)低價(jià)商品。很多網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)或商家以遠(yuǎn)低于成本價(jià)的標(biāo)價(jià)吸引消費(fèi)者參與“秒殺”或“搶購(gòu)”，一旦成交后，便以庫(kù)存不足、不在配送范圍等理由為借口，拖延交付，甚至取消交易。
二要認(rèn)真查看商品描述和評(píng)價(jià)。要多選擇信譽(yù)度高且銷量較大的商家，注意查看所購(gòu)商品的消費(fèi)評(píng)價(jià)，下單前最好比對(duì)一下同款商品的價(jià)格。看清商品頁(yè)面的描述，以及實(shí)際成交價(jià)格、貨運(yùn)物流方式等是否還有其他附帶事宜。
三要慎重預(yù)付定金。按照有關(guān)法律法規(guī)，若是消費(fèi)者不履行合同，是無(wú)權(quán)要求返還定金的；而若是商家不履行合同，則商家應(yīng)雙倍返還定金。還有要特別注意他是否支持退貨服務(wù)，以便退換貨物時(shí)有渠道可尋。
四要選擇第三方交易平臺(tái)支付貨款。任何直接匯款至個(gè)人賬戶的都存在風(fēng)險(xiǎn)，不要輕信。同時(shí)在選擇網(wǎng)上第三方支付時(shí)，要事先看清協(xié)議，杜絕存在只能預(yù)存不能取款的問(wèn)題。
五要當(dāng)場(chǎng)驗(yàn)貨收貨。“雙十一”活動(dòng)期間由于忙于接收快遞，收貨時(shí)往往會(huì)忽略驗(yàn)貨。一定要先驗(yàn)貨后簽收，不要接受“先付款后驗(yàn)貨”的無(wú)理要求，堅(jiān)持做到先驗(yàn)后收。
六是索要保留消費(fèi)憑據(jù)。以備發(fā)生消費(fèi)糾紛留存有效證據(jù)。
七是消費(fèi)者要明了網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物“七日無(wú)理由退貨”的法律規(guī)定：
（一）定做的、鮮活易腐的商品，在線下載或拆封的音像制品、計(jì)算機(jī)軟件等數(shù)字化商品，交付的報(bào)紙、期刊。其他根據(jù)商品性質(zhì)并經(jīng)消費(fèi)者在購(gòu)買時(shí)確認(rèn)不宜退貨的商品，不適合無(wú)理由退貨。
（二）退貨商品應(yīng)當(dāng)完好，因檢查試用商品而拆封的除外。
（三）退貨的商品運(yùn)費(fèi)由消費(fèi)者承擔(dān)。
如果在網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物中自身權(quán)益受到侵害或發(fā)生消費(fèi)糾紛，及時(shí)撥打工商機(jī)關(guān)12315投訴電話，維護(hù)您的合法權(quán)益。
警惕網(wǎng)絡(luò)集資詐騙
“這是一只神奇的股票，它只漲不跌，從此你們不必再為股價(jià)大跌而煩心。”廣東某網(wǎng)絡(luò)公司宣稱，這種神奇的“電子股票”是在公司內(nèi)部發(fā)行的股票，會(huì)員可查看“股票大盤”了解股價(jià)的變化。其實(shí)，會(huì)員花1萬(wàn)元就可買到10萬(wàn)股，資金的體現(xiàn)形式仍為電子幣。為了造成股價(jià)只漲不跌的假象，公司人員自己充入大量假的電子幣。股價(jià)不斷上漲，加入“炒股”行列的市民自然越來(lái)越多。
還是在廣東，有兩個(gè)騙子制作了一家“美國(guó)富爾基金”網(wǎng)站。兩個(gè)月里，他們打著“投資理財(cái)”的旗號(hào)虛構(gòu)“富爾基金”的高回報(bào)率實(shí)施誘騙，在網(wǎng)站上宣傳“富爾基金”是美國(guó)一家大型投資集團(tuán)，同時(shí)采取高額返利、推薦會(huì)員可得獎(jiǎng)金等手段，吸引40 余位老人投資這個(gè)基金網(wǎng)站，集資詐騙金額共計(jì)52 萬(wàn)余元，然后關(guān)閉網(wǎng)站。
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遠(yuǎn)離網(wǎng)絡(luò)集資詐騙五秘籍
1.您一定要認(rèn)清非法集資的本質(zhì)和危害，自覺(jué)抵制各種誘惑，堅(jiān)信“天上不會(huì)掉餡餅”，對(duì)“高額回報(bào)”、“快速致富”的投資項(xiàng)目冷靜分析。
2.要結(jié)合非法集資的基本特征，看主體資格是否合法，以及從事的集資活動(dòng)是否獲得相關(guān)的批準(zhǔn)，非法集資行為一般都許諾有高額回報(bào)。
3.參與非法集資，風(fēng)險(xiǎn)需要自擔(dān)，參與者投入非法集資的資金及相關(guān)利益不受法律保護(hù)。
4.不要以為打了借條或簽了借款協(xié)議，就有了保障，一旦公司無(wú)法經(jīng)營(yíng)，您將無(wú)法收回成本。
【關(guān)鍵詞】民間借貸；風(fēng)險(xiǎn)控制；金融危機(jī)
民間借貸這一融資方式特別廣泛，它具有靈活、便捷易于操作等優(yōu)勢(shì)，可是也特別容易出現(xiàn)非法集資或者高利貸，從而引起金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，要使民間借貸健康、合法、規(guī)范地發(fā)展，其根本的策略就是建構(gòu)一個(gè)合理的政策保障，從而使民間融資的運(yùn)作走向組織化、陽(yáng)光化。
一、當(dāng)前我國(guó)民間借貸產(chǎn)生的原因分析
1.根本原因：缺乏正規(guī)的金融支持
因?yàn)閲?guó)有商業(yè)銀行對(duì)縣域的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了收縮，社會(huì)擔(dān)保體系滯后，而中小企業(yè)又缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，所以中小企業(yè)要想從國(guó)有商業(yè)銀行貸款特別難。根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)調(diào)查顯示，超過(guò)90%的中小企業(yè)都未能從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，由于信用制度不健全、正規(guī)金融資源缺乏配置功能，所以就為民間借貸的發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。
2.潛在動(dòng)力：低利率和投資渠道設(shè)限
近些年以來(lái)，人民幣儲(chǔ)蓄存款余額連續(xù)上漲，人們手中都有了富余的資金，可是因?yàn)槿狈ν顿Y渠道，而銀行的利息又比較低，有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)利率的情況。為了讓手中的資金保值甚至增值，從2005年到2007年，銀行中的大量資金都投入股市，這就導(dǎo)致股市上漲特筆快，而到2008年時(shí)，大量資金又從股市中撤離投入到了房地產(chǎn)，很多人都把房產(chǎn)作為了保值增值的投資方式。當(dāng)政府開(kāi)始調(diào)控房地產(chǎn)以后，民間借款就興起了。
3.直接原因：手續(xù)簡(jiǎn)便、方式靈活
民間借貸通常都發(fā)生在親友之間，這樣就特別易于操作。大多數(shù)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)都無(wú)法滿足民營(yíng)中小企業(yè)、個(gè)體戶或者農(nóng)民的季節(jié)性資金需求，再加上這種借貸風(fēng)險(xiǎn)較大，很多正規(guī)金融機(jī)構(gòu)都不愿意進(jìn)行投資。而民間借貸則簡(jiǎn)單易行，操作靈活，所以很受歡迎。
二、當(dāng)前我國(guó)民間借貸存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
1.缺乏法律保護(hù)和監(jiān)管，民事糾紛案件日益增多
民間借貸常常會(huì)發(fā)生資金惡性循環(huán)的情況。民間借貸雖然簡(jiǎn)單易行，能夠有效解決資金短缺問(wèn)題，可是如果借入資金一方在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)法及時(shí)償還債務(wù)，而若采用民間借貸的方式來(lái)還債的話，就會(huì)增加自己的資金成本，并損害自己的信譽(yù)，從而引起債務(wù)糾紛。比如說(shuō)，企業(yè)在銀行貸款到期了，因資金不足就以民間借貸的方式來(lái)籌集資金還貸，然后再申請(qǐng)新貸款來(lái)還民間借貸。這樣的話，銀行對(duì)貸款企業(yè)“借新還舊”的控制規(guī)定就失去了效用，而企業(yè)在這種循環(huán)之中一旦發(fā)生失誤，就會(huì)陷入資金惡性循環(huán)，從而影響社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)。
2.民間借貸融資的期限較短，不利于企業(yè)的持久發(fā)展
第一，民間借貸大多都是短期行為，它主要是以借貸兩方的個(gè)人關(guān)系為基礎(chǔ)的，通常都是為了應(yīng)對(duì)企業(yè)短期內(nèi)的資金短缺問(wèn)題，這樣的話就不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)的長(zhǎng)期變化。而市場(chǎng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)中一旦出現(xiàn)其他問(wèn)題，就可能會(huì)影響到借貸關(guān)系。第二，民間借貸的利率一般都比較高，這就會(huì)增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)。企業(yè)使用民間借貸雖然能夠解決企業(yè)一時(shí)的資金問(wèn)題，可是必須支付更高的利息，這就會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)支。一旦出現(xiàn)市場(chǎng)銷售額低或者經(jīng)營(yíng)不善等問(wèn)題，都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法按時(shí)還債，這時(shí)只能繼續(xù)借貸高息資金來(lái)還債，長(zhǎng)此以往就會(huì)嚴(yán)重地影響到企業(yè)以及地方的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。
3.借貸資金分散不利于監(jiān)控，影響了金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控
首先是調(diào)控產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面政策的力度會(huì)弱化。因?yàn)閲?guó)家產(chǎn)業(yè)政策無(wú)法對(duì)民間借貸進(jìn)行制約，這就可能使國(guó)家限制的部分產(chǎn)業(yè)也獲得資金支持，從而降低了國(guó)家相關(guān)政策的調(diào)控力度、其次是對(duì)實(shí)施國(guó)家貨幣政策有一定影響，民間借貸的利率主要是由借貸雙方商量確定的。
三、規(guī)范并完善我國(guó)民間借貸健康發(fā)展的有效途徑
1.完善法律法規(guī)體系，保障民間借貸的合法權(quán)益
在目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件下，很多中小企業(yè)無(wú)法獲得銀行貸款，民間借貸是它們生存的有效途徑。因此，我們應(yīng)該盡快地完善有關(guān)民間借貸的法律法規(guī)，使之合法化、陽(yáng)光化，更加規(guī)范而有序。從制度層面講，民間借貸具有合法性。現(xiàn)行的民法通則、合同法等為民間借貸的合法發(fā)展提供了法律基礎(chǔ)與制度保障。只有在遵守法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，民間借貸才可以自由進(jìn)行。只有符合法律規(guī)定，那么民間借貸也是受法律保護(hù)的。若是出現(xiàn)違約情況，除了協(xié)商外，也可通過(guò)民事訴訟這一途徑來(lái)獲得法律保護(hù)。
2.強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)督和管理，規(guī)范民間借貸的有序性
主管民間借貸的相關(guān)部門要建立一套科學(xué)檢測(cè)體系，對(duì)民間的借貸情況進(jìn)行跟蹤，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決。我們應(yīng)該以民間借貸市場(chǎng)為立足點(diǎn)，努力建構(gòu)一個(gè)方便、快捷、透明、安全的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，讓借貸雙方可以利用這一平臺(tái)來(lái)查找供求細(xì)心并最終達(dá)成交易。這樣一來(lái)可以使借貸雙方在搜尋信息與選擇借貸方面降低成本，從而使民間金融市場(chǎng)借貸能夠健康發(fā)展；二來(lái)還可以推動(dòng)民間借貸的陽(yáng)光化發(fā)展、規(guī)范化發(fā)展，這樣政府監(jiān)管部門就能更好地對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)督，并盡可能地控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展，使民間借貸更加安全。
3.提高借貸的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，規(guī)避借貸風(fēng)險(xiǎn)及損失
通過(guò)民間借貸的方式集資時(shí)，必須簽訂書面合同，對(duì)借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系要明確，約定利息要合法；民間借貸的利息如果超過(guò)國(guó)家基準(zhǔn)利率4倍以上的，那就形成高利貸，法律是不保護(hù)的；要把民間借貸與非法集資、詐騙集資區(qū)分開(kāi)來(lái)；加強(qiáng)輿論導(dǎo)向，對(duì)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)要給予必要的提示，預(yù)防觸犯法律或者風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
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【關(guān)鍵詞】信息化；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策
互聯(lián)網(wǎng)金融是憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與現(xiàn)代移動(dòng)通信技術(shù)等系列計(jì)算機(jī)信息技術(shù)來(lái)使得資金融通得以實(shí)現(xiàn)的一種新興的金融模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中，由于市場(chǎng)信息具有非常高的對(duì)稱程度以及資金供需雙方可以憑借互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)直接對(duì)接。因此，使得金融交易與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式相比，變得更加方便快捷，不再拘泥于身份、空間、時(shí)間等因素的限制，大大提升了交易的效率，極大降低了交易成本，既有助于人們拓寬自己的投資理財(cái)渠道，也有助于各種創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)業(yè)務(wù)模式的誕生。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟依賴于網(wǎng)絡(luò)支付與移動(dòng)支付，這些支付手段在為人們帶來(lái)各種便利的同時(shí)，其存在的風(fēng)險(xiǎn)也制約了互聯(lián)網(wǎng)金融獲得進(jìn)一步發(fā)展。因此，研究探討互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策具有尤為重要的理論研究意義和現(xiàn)實(shí)參考借鑒作用。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)
1.法律法規(guī)缺失
互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是近些年來(lái)誕生的新興金融模式，由于整個(gè)行業(yè)歷史并不長(zhǎng)，所以目前我國(guó)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)還處于近似于“三無(wú)”狀態(tài)，即無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管、無(wú)門檻，而且監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的主體涉及到政府多個(gè)部門，因此在最直接的監(jiān)管主體尚未明確之前，一套能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)形成有效約束的法律法規(guī)一直未能出臺(tái)，更多還停留在調(diào)研立法階段。這就造成許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或者互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)以及產(chǎn)品一直游走在“非法”與“合法”之間，由于對(duì)于相關(guān)權(quán)利與義務(wù)在一些規(guī)定在并不完善、合理以及清晰，這就導(dǎo)致一旦出現(xiàn)了違約狀況，很容易發(fā)生權(quán)責(zé)糾紛。
2.信用違約風(fēng)險(xiǎn)
近些年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的欺詐案件和信用違約事件頻發(fā)，尤其是網(wǎng)貸平臺(tái)的“卷款跑路”現(xiàn)象更是頻頻出現(xiàn)。我國(guó)很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)其實(shí)借給融資者的資金均是從不同投資者們手里集中起來(lái)的資金（期限不同），一旦融資者發(fā)生了違約情況，那么就會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂；一旦資金鏈斷裂，那么各種信用違約風(fēng)險(xiǎn)也就隨之而來(lái)。有些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不僅信息披露極為不透明，而且甚至通過(guò)編造虛假債權(quán)、投資項(xiàng)目等來(lái)手段詐騙資金，還有些貸款人雖然在一個(gè)平臺(tái)上發(fā)生違約，但是在另外一個(gè)平臺(tái)卻又能夠成功貸到款。也有一些融資平臺(tái)利用虛假的廣告宣傳在網(wǎng)貸市場(chǎng)上開(kāi)展不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)高收益率來(lái)吸引投資者，然而這類高額年收益往往大大超出了貨幣基金一般能夠達(dá)到的平均年收益，發(fā)展至最后自然就很可能成為無(wú)法兌現(xiàn)的欺詐。比如曾經(jīng)是P2P網(wǎng)貸行業(yè)標(biāo)桿的e租寶，上過(guò)央視做廣告，請(qǐng)名流為其站臺(tái)，暗地里卻大批走私黃金，吞噬投資人財(cái)產(chǎn)高達(dá)580余億元，受害投資人遍布全國(guó)31個(gè)省（區(qū)、市），被稱為“P2P第一案”。此外，據(jù)網(wǎng)貸之家聯(lián)合盈燦咨詢共同的數(shù)據(jù)，截至2016年11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到5879家，累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到3345家，仍在正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)占比不足一半。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融防控的對(duì)策
1.健全法律法規(guī)并加強(qiáng)監(jiān)管
為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融獲得更好地發(fā)展，健全互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)以及加強(qiáng)監(jiān)管是首要之重，主要可以從以下幾個(gè)方面開(kāi)展：首先，要加快有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和風(fēng)險(xiǎn)管理方面加強(qiáng)監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)經(jīng)常突破現(xiàn)有的監(jiān)管邊界，進(jìn)入法律上的灰色地帶，甚至可能觸及非法集資、非法經(jīng)營(yíng)等“底線”。近些年先后發(fā)生了e租寶、淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的卷款逃跑和倒閉事件，給放貸人帶來(lái)很大的損失，影響了社會(huì)穩(wěn)定。應(yīng)抓緊相關(guān)法律法規(guī)的制定與完善，其中包括設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻，參照商業(yè)銀行的準(zhǔn)入制度，制定業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管政策。其次，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，規(guī)范全國(guó)各金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)，并完善信息披露制度和監(jiān)管報(bào)送制度。再次，按照特定非金融機(jī)構(gòu)的反洗錢監(jiān)管要求，將網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)公司、網(wǎng)絡(luò)貨幣交易商納入反洗錢監(jiān)管。最后，加強(qiáng)信息安全管理，督促小貸公司及參與金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司，加強(qiáng)科技系統(tǒng)建設(shè)和災(zāi)備體系，提高抵御網(wǎng)絡(luò)攻擊的能力，做好投資者敏感信息的保護(hù)，提升投資者網(wǎng)上交易安全防護(hù)水平。
2.健全信用體制并加強(qiáng)信息披露
針對(duì)由于我國(guó)信用體制不完善以及信息披露不完善而導(dǎo)致的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，因此必須盡快采取相應(yīng)措施健全信用體制并加強(qiáng)信息披露。信用是互聯(lián)網(wǎng)金融中的身份證，更是社會(huì)進(jìn)步的無(wú)形資本。建立完善信用獎(jiǎng)懲、信用服務(wù)市場(chǎng)、信用主體權(quán)益運(yùn)行機(jī)制是保障社信用體系各系統(tǒng)協(xié)調(diào)運(yùn)行的基礎(chǔ)，其中守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制直接作用于各個(gè)社會(huì)主體的信用行為，是社會(huì)信用體系的核心機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也應(yīng)當(dāng)構(gòu)建一套完善的信用體系來(lái)有效評(píng)估交易雙方的信用。一是，從行業(yè)自身特征與特點(diǎn)出發(fā)，建立起相應(yīng)的信用評(píng)估系統(tǒng)來(lái)評(píng)估交易雙方的信用。比如淘寶網(wǎng)的信用等級(jí)，淘寶網(wǎng)會(huì)員在個(gè)人交易平臺(tái)使用支付寶服務(wù)成功完成每一筆交易后，雙方均有權(quán)對(duì)對(duì)方交易的情況作一個(gè)評(píng)價(jià)，這個(gè)評(píng)價(jià)將影響會(huì)員的信用等級(jí)。二是注重客戶信息資料的收集工作，以及開(kāi)展客戶財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)估工作，這些都能夠有效降低應(yīng)收賬款逾期率和壞賬率。三是進(jìn)一步采集、整理個(gè)人不良信息以及企業(yè)不良信用記錄，開(kāi)展信用咨詢服務(wù)，采取信用認(rèn)證等多種方法為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性提供全方位保障。
三、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融目前還存在著許多問(wèn)題，制約了其健康有序發(fā)展的步伐。文章從法律法規(guī)缺失、信用違約風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面指出了互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上提出了具體的防控對(duì)策，希望能借此給予相關(guān)人員一點(diǎn)助益。
參考文獻(xiàn)：
[1]黃薇.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2016，（08）：51.
