時(shí)間：2023-07-14 17:35:04
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇股權(quán)投資分配方式，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：現(xiàn)金股利 股票股利 會(huì)計(jì)處理
現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金支付股東股利的股利支付方式，是股利支付的最常見(jiàn)的方式；股票股利是以增發(fā)股票支付股東股利的支付方式。股票股利并沒(méi)有現(xiàn)金流出，只改變股東權(quán)益構(gòu)成，而不改變公司股東權(quán)益總額?，F(xiàn)金股利除需有足夠的留存收益，還需有足夠的現(xiàn)金時(shí)才能發(fā)放；股票股利只需有留存收益即可向投資者分配。目前我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定對(duì)投資者取得現(xiàn)金股利、股票股利的會(huì)計(jì)處理不同，被投資企業(yè)采取不同的利潤(rùn)分配支付方式，在一定程度上影響投資者的會(huì)計(jì)處理及財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。
一、取得現(xiàn)金股利、股票股利的會(huì)計(jì)處理原則
（一）取得現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理原則
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》（財(cái)會(huì)〔2009〕8號(hào)）規(guī)定，采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，除取得投資時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)外，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)確認(rèn)投資收益，不再劃分是否屬于投資前或投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。即借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，按照權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資企業(yè)自被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，應(yīng)抵減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。在被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――損益調(diào)整”科目；自被投資單位取得的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)超過(guò)已確認(rèn)損益調(diào)整的部分應(yīng)視同投資成本的收回，沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。
（二）取得股票股利的會(huì)計(jì)處理原則
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》第七條規(guī)定，采取成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，被投資單位宣告分配的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，投資企業(yè)確認(rèn)為投資收益；根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》有關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量規(guī)定，采取權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，被投資單位分派的股票股利，投資企業(yè)不作賬務(wù)處理，但應(yīng)于除權(quán)日注明所增加的股數(shù)，以反映股份的變化情況。即根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，無(wú)論采取成本法核算還是權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資企業(yè)對(duì)取得的股票股利，均不作賬務(wù)處理。
二、取得現(xiàn)金股利、股票股利會(huì)計(jì)處理的比較分析
（一）現(xiàn)金股利
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定，投資者取得的現(xiàn)金股利，無(wú)論是采取成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，還是采取權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資者均應(yīng)及時(shí)作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。
案例1：甲公司、乙公司均為境內(nèi)居民企業(yè)，甲公司對(duì)乙公司長(zhǎng)期股權(quán)投資成本2000萬(wàn)元，持股比例10%，采用成本法核算。2012年4月10日乙公司宣告分配現(xiàn)金股利3000萬(wàn)元，甲公司按其持股比例可分得300萬(wàn)元。甲公司股利宣告分配日會(huì)計(jì)處理如下：
借：應(yīng)收股利 300
貸：投資收益 300
沿用案例1，若甲公司對(duì)乙公司持股比例為20%，采用權(quán)益法核算，甲公司按其持股比例可分現(xiàn)金股利600萬(wàn)元，甲公司股利宣告分配日會(huì)計(jì)處理如下：
借：應(yīng)收股利 600
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資-損益調(diào)整 600
（二）股票股利
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定，投資者取得的股票股利，無(wú)論是以未分配利潤(rùn)、盈余公積轉(zhuǎn)增資本，還是以資本公積轉(zhuǎn)增資本，投資者均不應(yīng)作相應(yīng)的賬務(wù)處理。筆者認(rèn)為投資者對(duì)取得股票股利不作會(huì)計(jì)處理，將導(dǎo)致投資者不能完整反映投資收益情況，對(duì)被投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本一直停留在初始投資成本或追加投資時(shí)的投資成本上，不能反映投資企業(yè)在被投資企業(yè)的權(quán)益情況，并增加暫時(shí)性差異。
根據(jù)《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）第四條規(guī)定，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。即投資者取得除資本溢價(jià)（股本溢價(jià)）轉(zhuǎn)增股本外的股票股利，應(yīng)作為股息、紅利收入，并增加長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。
案例2：A公司、B公司均為境內(nèi)居民企業(yè)，A公司對(duì)B公司長(zhǎng)期股權(quán)投資成本為6000萬(wàn)元，持股比例為60%，對(duì)B公司具有實(shí)質(zhì)性控制權(quán)，采取成本法核算。B公司2012年4月12日宣告以未分配利潤(rùn)3000萬(wàn)元轉(zhuǎn)增3000萬(wàn)元資本。
根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，A公司對(duì)取得的1800萬(wàn)元（3000×60%）股票股利不作會(huì)計(jì)處理，其長(zhǎng)期股權(quán)投資成本認(rèn)為初始投資成本6000萬(wàn)元；而稅法上確認(rèn)股息、紅利收入，并相應(yīng)增加該項(xiàng)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)，該項(xiàng)投資計(jì)稅基礎(chǔ)為7800萬(wàn)元（6000+3000×60%），與賬面金額相差1800萬(wàn)元，形成暫時(shí)性差異，增加投資者的稅務(wù)處理難度。
三、取得股票股利的會(huì)計(jì)處理建議
由于目前我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其相關(guān)規(guī)定，投資者取得股票股利不作會(huì)計(jì)處理。這將不利于投資者真實(shí)、完整反映投資收益情況，造成投資者少確認(rèn)投資收益，并增加暫時(shí)性差異，加大投資者的會(huì)計(jì)處理難度。筆者認(rèn)為對(duì)投資者取得股票股利也應(yīng)作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，具體情況如下：
（一）留存收益轉(zhuǎn)增資本
被投資企業(yè)宣告以未分配利潤(rùn)、盈余公積轉(zhuǎn)增資本，筆者建議投資者應(yīng)根據(jù)所享有的份額作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，以便全面、真實(shí)反映投資者的投資情況，具體會(huì)計(jì)處理如下：
1、采用成本法核算的會(huì)計(jì)處理
借：應(yīng)收股利
貸：投資收益
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-成本
貸：應(yīng)收股利
2、采用權(quán)益法核算的會(huì)計(jì)處理
借：應(yīng)收股利
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資-損益調(diào)整
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-成本
貸：應(yīng)收股利
（二）資本公積轉(zhuǎn)增資本
被投資企業(yè)用資本（股本）溢價(jià)及其他可以轉(zhuǎn)增資本的資本公積轉(zhuǎn)增資本，若該資本公積為投資者取得被投資企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)或取得之前形成的，由于被投資企業(yè)的資本公積已反應(yīng)在投資者取得該項(xiàng)投資的初始成本中，投資者對(duì)取得此種情形下的股票股利，筆者建議不作賬務(wù)處理；若轉(zhuǎn)增資本的資本公積為取得被投資企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資之后形成的，筆者建議投資企業(yè)應(yīng)根據(jù)所享有的份額作相應(yīng)的賬務(wù)處理，以全面、真實(shí)反映投資企業(yè)的投資情況，具體會(huì)計(jì)處理如下：
1、采取成本法核算的會(huì)計(jì)處理：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-成本
貸：資本公積-其他資本公積
2、采取權(quán)益法核算的會(huì)計(jì)處理：
采取權(quán)益法核算的投資者，由于該資本公積形成時(shí)，投資者已根據(jù)被投資企業(yè)資本公積變動(dòng)所享有的份額，作借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資-其他權(quán)益變動(dòng)”科目，貸記“資本公積-其他資本公積”科目處理，對(duì)取得資本公積轉(zhuǎn)增資本的股票股利應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-成本
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資-其他權(quán)益變動(dòng)
若投資者日后處置該項(xiàng)投資時(shí)，除結(jié)轉(zhuǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資科目外，還應(yīng)將取得股票股利計(jì)入資本公積的部分結(jié)轉(zhuǎn)至投資收益，借記“資本公積-其他資本公積” 科目，貸記“投資收益”科目，以完整反映該項(xiàng)投資的處置損益情況。
四、結(jié)束語(yǔ)
由于目前我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定投資者取得股票股利不作相應(yīng)會(huì)計(jì)處理，投資者取得股票股利應(yīng)嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，不作相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。筆者認(rèn)為，投資者作為被投資企業(yè)的股東應(yīng)對(duì)其利潤(rùn)分配方案進(jìn)行認(rèn)真審議，做出對(duì)投資者價(jià)值最大化的選擇，盡量選擇現(xiàn)金股利的支付方式。若被投資企業(yè)擬采取留存收益轉(zhuǎn)增資本的股票股利分配方案時(shí)，建議被投資企業(yè)采取現(xiàn)金股利分配方式，同時(shí)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行同等金額的增資，這樣既不導(dǎo)致被投資企業(yè)現(xiàn)金流出，又達(dá)到被投資企業(yè)股票股利分配利潤(rùn)的效果。同時(shí)也便于投資者根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，及時(shí)確認(rèn)投資收益，并調(diào)整對(duì)被投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。
參考文獻(xiàn)：
長(zhǎng)期股權(quán)投資是投資企業(yè)為了獲取長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益，對(duì)其他有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)提供各種資產(chǎn)，以占有其部分或全部股權(quán)，進(jìn)而對(duì)其影響或控制，這部分股權(quán)屬于企業(yè)資產(chǎn)且長(zhǎng)期占有，短時(shí)間內(nèi)不準(zhǔn)備出售。
(一)長(zhǎng)期股權(quán)投資的原始價(jià)值計(jì)量
關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的取得，企業(yè)除了吞并其他企業(yè)的方式以外，以支付現(xiàn)金或轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的方式獲得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)按照企業(yè)實(shí)際支付的買(mǎi)價(jià)進(jìn)行確定，另外還包括買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中產(chǎn)生的應(yīng)交稅金及其他直接相關(guān)費(fèi)用支出。但實(shí)際支付款中，被投資企業(yè)已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金利潤(rùn)或股利，應(yīng)當(dāng)計(jì)入應(yīng)收項(xiàng)目。投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資協(xié)議或合同（協(xié)議或合同約定的價(jià)值不公允的除外）作為其原始投資成本。以發(fā)行權(quán)益性證券的方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其成本應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行證券時(shí)的市場(chǎng)公允價(jià)值來(lái)確定，但該成本里不包括從被投資企業(yè)已經(jīng)獲取的宣告但尚未發(fā)放的利潤(rùn)或股利，并且手續(xù)費(fèi)等也應(yīng)從成本中剔除。企業(yè)合并是指將兩個(gè)及兩個(gè)以上獨(dú)立企業(yè)，合并成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。獨(dú)立的企業(yè)指具有獨(dú)立報(bào)告主體和獨(dú)立法人主體資格的企業(yè)。一個(gè)報(bào)告主體既可以是一個(gè)法人，也可以是包含若干法人的經(jīng)濟(jì)意義上的一個(gè)聯(lián)合體。按合并后主體的法律形式不同，企業(yè)合并可分為吸收、新設(shè)與控股合并；按最終控制方是否發(fā)生變化，又分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。企業(yè)合并在同一控制下形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，以權(quán)益性證券發(fā)行的方式作為其合并對(duì)價(jià)的，在合并日應(yīng)當(dāng)按照其享有的被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為初始投資成本。權(quán)益性證券發(fā)行面值總額與初始投資成本之間形成的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)），資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）不足沖減的，應(yīng)調(diào)整留存收益。而非同一控制下企業(yè)合并下形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，合并方應(yīng)按確定的企業(yè)合并成本確認(rèn)初始投資成本，該成本包括發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值、合并方支付的資產(chǎn)以及承擔(dān)的債務(wù)。
(二)長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量
按照投資企業(yè)在長(zhǎng)期股權(quán)投資持有期間對(duì)被投資企業(yè)的影響程度及是否存在活躍市場(chǎng)、公允價(jià)值能否可靠計(jì)量等劃分不同類(lèi)型后，應(yīng)分別采用權(quán)益法或成本法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量和核算。其中權(quán)益法核算范圍包括聯(lián)營(yíng)或合營(yíng)企業(yè)投資（持股量一般介于20%-50%之間）所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資根據(jù)投資企業(yè)享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。成本法核算范圍包括同一控制下和非同一控制下的企業(yè)合并和對(duì)參股企業(yè)投資（持股量一般介于0-20%之間）所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，此方法下投資按成本計(jì)價(jià)。
二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算
(一)權(quán)益法核算
所有者權(quán)益的份額是權(quán)益法核算的關(guān)鍵。所以權(quán)益法的重要核心是要關(guān)注被投資企業(yè)的所有者權(quán)益的變動(dòng)情況。權(quán)益法下，投資者應(yīng)以被投資企業(yè)所有者權(quán)益的變動(dòng)情況為依據(jù)，對(duì)其長(zhǎng)期股權(quán)進(jìn)行后續(xù)核算，并在此核算調(diào)整的基礎(chǔ)上調(diào)整相應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值。被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利或虧損時(shí)，被投資企業(yè)的所有者權(quán)益也隨之出現(xiàn)相應(yīng)的增減變動(dòng)，此時(shí)投資企業(yè)就以其所享有的所有者權(quán)益的份額比例來(lái)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，并同時(shí)確認(rèn)相應(yīng)的投資收益。另一方面，被投資企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤(rùn)時(shí)，被投資單位的所有者權(quán)益就一定會(huì)減少，那么此時(shí)投資企業(yè)也就應(yīng)當(dāng)同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，并按其享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額來(lái)確認(rèn)應(yīng)收股利。
(二)成本法核算
成本法核算是以原始確認(rèn)入賬價(jià)值作為后續(xù)長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。成本法下，原始入賬價(jià)值一經(jīng)確認(rèn)，在后續(xù)計(jì)量中，就不需再改變，但可以進(jìn)行減值。但以下兩種情況例外：一是繼續(xù)增加新的投資份額，二是出售部分或全部投資。在這種核算方式下，重點(diǎn)應(yīng)該放在宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤(rùn)。也就是說(shuō)，緊密關(guān)注被投資單位是否已經(jīng)發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤(rùn)，一旦發(fā)放，投資方就應(yīng)立即按所享有的份額確認(rèn)應(yīng)收股利，同時(shí)再確認(rèn)相應(yīng)的投資收益。除此之外，被投資方的其他任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，都與投資企業(yè)無(wú)關(guān)。
三、長(zhǎng)期股權(quán)投資股息所得的納稅籌劃方法
雖然在新的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中將股權(quán)投資收益全部計(jì)入“投資收益”中，但實(shí)際操作中，還是按照稅法上的兩大分類(lèi)：股息性所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。股息收入投資從投資實(shí)體獲得屬于征收企業(yè)所得稅，所得稅，原則上應(yīng)避免雙重征稅。稅法規(guī)定，如果被投資方的所得稅稅率低于投資方的所得稅稅率，此時(shí)除了明文規(guī)定的定期減稅、免稅投資收入以外，應(yīng)當(dāng)扭轉(zhuǎn)的稅前收入，必須納入投資應(yīng)納稅所得額，且必須上繳企業(yè)所得稅。會(huì)計(jì)方面規(guī)定，投資方企業(yè)在年末，參照相關(guān)法律法規(guī)（區(qū)分成本法和權(quán)益法），核算應(yīng)當(dāng)獲?。ɑ蚍謸?dān)）的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（或虧損）的份額，并計(jì)入投資收益（或損失），然后調(diào)整投資的賬面價(jià)值。在稅收法律上，無(wú)論業(yè)務(wù)投資會(huì)計(jì)會(huì)采取何種核算方法，在分配利潤(rùn)時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資收益的實(shí)現(xiàn)。
(一)保留低稅地區(qū)被投資企業(yè)的利潤(rùn)不予分配
如果被投資單位未分配利潤(rùn)，即使被投資單位有很大的利潤(rùn)，也不能確定為投資方企業(yè)取得的股息收入。在我國(guó)所得稅相關(guān)法律中，也沒(méi)有明確的規(guī)定。如果投資企業(yè)處于盈利狀態(tài)且其使用稅率高于被投資企業(yè)，那么投資企業(yè)對(duì)其自身的投資者可能就會(huì)延遲分配利潤(rùn)或返還股息、股利等。為此，投資企業(yè)可以以投資額對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行控股，從而影響被投資企業(yè)的利潤(rùn)分配方式。這種方法對(duì)于投資企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)延期納稅或全額避稅；以被投資企業(yè)的分布，可以減少現(xiàn)金流出，但這部分資金支付利息，是添加免息貸款，以獲取資金的時(shí)間價(jià)值。有關(guān)規(guī)定指出，企業(yè)利潤(rùn)在不分配的情況下，在企業(yè)內(nèi)部積累，且不用上交相關(guān)稅費(fèi)。這樣，雖然股東沒(méi)有得到表面上的現(xiàn)金股利，但股東所持的相關(guān)股份或股票等賬面價(jià)值上升，使股東相關(guān)利益增加。目前，我國(guó)對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，如果股東將股票價(jià)格下跌，只有交易金額支付證券交易印花稅，稅收負(fù)擔(dān)大大低于個(gè)人所得稅、股息和股息稅的負(fù)擔(dān)。如果投資企業(yè)母公司的全資子公司，不進(jìn)行利潤(rùn)分配是必要的。
(二)關(guān)于先分配后轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃
如果企業(yè)積累利潤(rùn)不分配，就會(huì)提高轉(zhuǎn)讓股權(quán)的賬面價(jià)值，使其股息利潤(rùn)變成應(yīng)該全額合并為應(yīng)納所得額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，而這些股息性所得，卻是本就應(yīng)該享受免稅或需要補(bǔ)稅的利得。企業(yè)在轉(zhuǎn)讓占有其95%以上的企業(yè)或清算全資公司時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定>的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）中的相關(guān)規(guī)定。被投資方的累積盈余公積和累積未分配利潤(rùn)中應(yīng)當(dāng)分配給投資企業(yè)的份額應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資企業(yè)的股息性所得。被投資企業(yè)在有因稅后提存而產(chǎn)生的股東留存收益或未分配利潤(rùn)等，其投資方轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，一并轉(zhuǎn)讓該投資方的以不高于被投資企業(yè)賬面分配利潤(rùn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)際資本為準(zhǔn)的留存收益，且此部分股權(quán)屬于投資企業(yè)的股權(quán)盈利，不計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)值。此時(shí)，企業(yè)轉(zhuǎn)讓占有其95%以上的企業(yè)或清算全資公司時(shí)，分配優(yōu)先、轉(zhuǎn)讓次之的核算方法對(duì)于納稅籌劃來(lái)講是毫無(wú)意義的。
四、結(jié)束語(yǔ)
企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得之所以存在避稅空間，基于兩個(gè)基本規(guī)定。一是根據(jù)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入；二是根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)），企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，只允許扣除取得成本，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。
因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得納稅籌劃的實(shí)質(zhì)，是先分紅后轉(zhuǎn)讓?zhuān)构蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得轉(zhuǎn)化成持有環(huán)節(jié)的股息、紅利所得，從而達(dá)到避稅目的。與此相應(yīng)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得避稅方法有三種：一是在股權(quán)持有期間將被投資企業(yè)的未分配利潤(rùn)分紅，二是在上述期間將被投資企業(yè)的留存收益轉(zhuǎn)增資本，三是股權(quán)清算。目前，三種方式下具體的運(yùn)用情形各有不同。
二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的具體避稅方法
假定甲企業(yè)出資1 800萬(wàn)元，乙企業(yè)出資1 200萬(wàn)元投資成立A公司，甲企業(yè)和乙企業(yè)分別享有A公司60%和40%的股權(quán)。A公司成立后的第一年末，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1 000萬(wàn)元，提取法定盈余公積100萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)900萬(wàn)元，該項(xiàng)股權(quán)投資的公允價(jià)值是4 200萬(wàn)元。如果甲企業(yè)不進(jìn)行任何納稅籌劃轉(zhuǎn)讓全部股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為720萬(wàn)元（4 200×60%-1 800），應(yīng)繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅180萬(wàn)元（720×25%）。
（一）分紅方式避稅。該方法的實(shí)現(xiàn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是將原已持有的股權(quán)分紅后轉(zhuǎn)讓?zhuān)琴?gòu)入未分紅的股權(quán)，得到分紅后轉(zhuǎn)讓。就避稅效果而言，前者僅是避免了重復(fù)征稅，后者卻抵減了投資企業(yè)當(dāng)期的其他應(yīng)稅所得，取得更好效果。
1.持有原股權(quán)分紅。A公司若在轉(zhuǎn)讓前將900萬(wàn)元未分配利潤(rùn)分紅，股票公允價(jià)值會(huì)降低900萬(wàn)元，甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得180萬(wàn)元（4 200×60%-900×60%-1 800），甲企業(yè)僅須繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅45萬(wàn)元（180×25%），節(jié)稅135萬(wàn)元。
該種情形分配的是股權(quán)持有期間被投資企業(yè)新實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)，而稅后利潤(rùn)在被投資企業(yè)已繳納企業(yè)所得稅，投資企業(yè)作為股東，對(duì)其享有的份額已承擔(dān)相應(yīng)稅負(fù)。所以，該避稅方法旨在避免分紅部分的重復(fù)征稅。進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，以下問(wèn)題值得注意：一是公司實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)，在彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金后仍有盈余的，才可用于股東間的分配；二是被投資企業(yè)分配紅利時(shí)，根據(jù)《公司法》的規(guī)定，一般按出資比例或股份比例分配，但經(jīng)有限責(zé)任公司全體股東約定或股份有限公司章程規(guī)定，可以按約定或規(guī)定比例而不按持股比例分配；三是對(duì)于非上市公司，具體的分配方法及時(shí)間無(wú)明確規(guī)定，完全取決于公司的自治權(quán)，對(duì)于上市公司，其股份隨時(shí)在公開(kāi)市場(chǎng)交易，分紅的程序受法律法規(guī)限制亦較多，上市公司利用分紅進(jìn)行避稅操作的空間較小。
2.購(gòu)入新股權(quán)分紅。是指購(gòu)入即將分配紅利的股權(quán)，待分紅后轉(zhuǎn)讓。該股權(quán)的原股東放棄了轉(zhuǎn)讓前的免稅分配權(quán)，承擔(dān)了相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅。假設(shè)甲企業(yè)當(dāng)年末的應(yīng)納稅所得額是3 000萬(wàn)元，須繳納企業(yè)所得稅750萬(wàn)元。如果甲企業(yè)流動(dòng)資金充足，在當(dāng)年購(gòu)入B公司即將分紅的股票2 000萬(wàn)元，分得紅利600萬(wàn)元后立即將其轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑒t除息后轉(zhuǎn)讓價(jià)格1 400萬(wàn)元，股權(quán)投資損失600萬(wàn)元。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第6號(hào)，企業(yè)的股權(quán)投資損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生年度，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)一次性扣除。所以，該600萬(wàn)元的股權(quán)投資損失抵減甲企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額，使其少納稅150萬(wàn)元。
該種方法的操作，通常是投資企業(yè)在股權(quán)登記日前從公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)入被投資企業(yè)股票，除息日后股票價(jià)格下降，投資企業(yè)將所購(gòu)股權(quán)出售，發(fā)生股權(quán)投資損失，達(dá)到避稅目的。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，企業(yè)按照市場(chǎng)公平交易原則，通過(guò)各種交易場(chǎng)所、市場(chǎng)等買(mǎi)賣(mài)債券、股票、期貨、基金以及金融衍生產(chǎn)品等發(fā)生的損失，以清單申報(bào)方式報(bào)送稅務(wù)機(jī)關(guān)，有關(guān)會(huì)計(jì)核算資料和納稅資料留存?zhèn)洳椤Ｋ裕蓹?quán)投資損失由企業(yè)自行計(jì)算扣除，不須稅務(wù)機(jī)關(guān)審批。
（二）轉(zhuǎn)增資本方式避稅。轉(zhuǎn)增資本的實(shí)質(zhì)是投資企業(yè)將從被投資企業(yè)分得的股息紅利再投資。由于投資企業(yè)在分紅時(shí)免稅，因此，將被投資企業(yè)留存收益轉(zhuǎn)增資本亦是免稅的。
上例中，A公司法定盈余公積100萬(wàn)元，未達(dá)到公司注冊(cè)資本的25%，不能轉(zhuǎn)增。但A公司可將未分配利潤(rùn)全部轉(zhuǎn)增資本，使實(shí)收資本增加至3 900萬(wàn)元，甲企業(yè)須調(diào)整該項(xiàng)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)至2 340萬(wàn)元（1 800+900×60%）。由于A公司凈資產(chǎn)未變，甲企業(yè)對(duì)A公司股權(quán)投資的公允價(jià)值亦未變。若轉(zhuǎn)增資本后甲企業(yè)將該項(xiàng)股權(quán)立即轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑒t股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得仍為180萬(wàn)元（4 200×60%-2 340），節(jié)稅135萬(wàn)元。
以該種方法避稅，應(yīng)注意兩點(diǎn)：一是根據(jù)《公司法》的規(guī)定，法定盈余公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五，因此，避稅效果不能全部實(shí)現(xiàn)。二是任意盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本雖無(wú)金額上的限制，但須滿足在彌補(bǔ)虧損和提取法定公積之后兩個(gè)條件。
轉(zhuǎn)增方式下，非上市公司通常直接增加實(shí)收資本或股本，上市公司通過(guò)派發(fā)股票股利增加股本。無(wú)論哪種方法，投資企業(yè)都須增加股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。投資企業(yè)可以購(gòu)入上市公司股票，待其發(fā)放股票股利后轉(zhuǎn)讓?zhuān)纬晒蓹?quán)投資損失避稅。因此，采用轉(zhuǎn)增資本方式避稅，亦存在將“持有原股權(quán)轉(zhuǎn)增”和“購(gòu)入新股權(quán)轉(zhuǎn)增”兩種形式。不同的是，法定盈余公積不能用于分紅，但若符合法定條件卻可以轉(zhuǎn)增資本，所以，轉(zhuǎn)增方式的避稅范圍大于分紅方式的避稅范圍。投資企業(yè)選擇分紅方式，還是轉(zhuǎn)增資本方式避稅，取決于被投資企業(yè)資金狀況和具體需求。分紅方式使被投資企業(yè)凈資產(chǎn)減少；轉(zhuǎn)增資本方式避免資金流出，被投資企業(yè)凈資產(chǎn)保持不變。
（三）股權(quán)清算方式避稅。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)），投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》，居民企業(yè)間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益是免稅的。因此，投資企業(yè)若轉(zhuǎn)讓股權(quán)，可先行清算，從被投資企業(yè)撤資或減資后，新股東再增資，以達(dá)到避稅目的。
一、成本法核算的納稅調(diào)整
（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定
企業(yè)持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在下列兩種情況下應(yīng)采用成本法進(jìn)行核算：1.投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資；2.投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍的市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資。同時(shí)規(guī)定，投資企業(yè)確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資收益的時(shí)間，是在被投資單位第二年上半年董事會(huì)作出利潤(rùn)分配方案宣告分派現(xiàn)金股利時(shí)，按應(yīng)享有的部分確認(rèn)上年度的投資收益，但投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的份額，所獲得的被投資方宣告分派的現(xiàn)金股利超過(guò)被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的份額，則作為初始投資成本的收回。
（二）稅法規(guī)定
企業(yè)的股權(quán)投資所得是指企業(yè)通過(guò)股權(quán)投資從被投資單位所得稅后累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積中分配取得股息性質(zhì)的投資收益。不論投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資采取何種方法核算，被投資單位會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資企業(yè)才確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)（另有規(guī)定者除外）。同時(shí)規(guī)定，凡投資企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資單位適用的所得稅稅率的，除國(guó)家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳差別稅率的企業(yè)所得稅。
（三）差異分析及納稅調(diào)整
從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法的規(guī)定可以看出，企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算時(shí)，對(duì)股權(quán)投資所得的確認(rèn)時(shí)間基本相同，均在第二年上半年，即只要被投資單位會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際進(jìn)行了利潤(rùn)分配，不論實(shí)際支付與否，投資企業(yè)均應(yīng)確認(rèn)投資所得。在進(jìn)行年度納稅申報(bào)時(shí)，對(duì)于投資企業(yè)當(dāng)年確認(rèn)的上年度的投資收益，由于它只是會(huì)計(jì)上的賬面收益，而不是真實(shí)所得，按稅法規(guī)定不應(yīng)計(jì)入當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額，故應(yīng)調(diào)減當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額；對(duì)于投資企業(yè)當(dāng)年確認(rèn)的應(yīng)收股利（或股息），如果投資企業(yè)適用的所得稅率與被投資單位一致，無(wú)需重復(fù)計(jì)交所得稅，故不存在應(yīng)納稅所得額的調(diào)整問(wèn)題，但如果投資企業(yè)適用的所得稅率高于被投資單位，則稅法規(guī)定需將應(yīng)收股利（或股息）還原為稅前收益，計(jì)入當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額，即應(yīng)調(diào)增當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額，計(jì)算補(bǔ)繳所得稅。具體來(lái)說(shuō)：
1.投資的當(dāng)年度。假設(shè)被投資單位已宣告分派上年度（投資的以前年度）的現(xiàn)金股利，則在不考慮其它納稅調(diào)整因素的情況下：
投資企業(yè)當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額＝當(dāng)年的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)＋當(dāng)年確認(rèn)的應(yīng)收股利（或股息）還原的稅前收益
2.投資的次年及以后年度。假設(shè)被投資單位已宣告分派上年度的現(xiàn)金股利，則在不考慮其它納稅調(diào)整因素的情況下：
投資企業(yè)當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額＝當(dāng)年的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)－當(dāng)年確認(rèn)的投資收益＋當(dāng)年確認(rèn)的應(yīng)收股利（或股息）還原的稅前收益
在納稅調(diào)整時(shí)需注意的一個(gè)問(wèn)題是，如果企業(yè)初始投資時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未支付的現(xiàn)金股利，因已作為前任投資者的投資收益確認(rèn)并征稅，對(duì)投資企業(yè)而言，屬于墊付款性質(zhì)，應(yīng)減少投資的計(jì)稅成本，故無(wú)需作年度的納稅調(diào)整。
二、權(quán)益法核算的納稅調(diào)整
（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定
企業(yè)對(duì)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響時(shí)，應(yīng)采用權(quán)益法核算，并且規(guī)定對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，并調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。同時(shí)規(guī)定，投資企業(yè)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度末，會(huì)計(jì)賬務(wù)上應(yīng)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制基本假設(shè)的要求，以取得投資時(shí)被投資單位的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)投資單位的凈利潤(rùn)或凈虧損進(jìn)行調(diào)整后，按應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的份額確認(rèn)投資收益或損失。
（二）稅法規(guī)定
企業(yè)為取得另一企業(yè)的股權(quán)支付的全部代價(jià)，屬于股權(quán)投資支出，不得計(jì)入投資企業(yè)的當(dāng)期費(fèi)用，不論長(zhǎng)期股權(quán)投資支出大于或小于應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，其差額均不得通過(guò)折舊或攤銷(xiāo)方式分期計(jì)入投資企業(yè)的費(fèi)用或收益。即稅法規(guī)定不確認(rèn)任何由于長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本或公允價(jià)值與按持股比例計(jì)算的應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)份額不同而產(chǎn)生的差額。同時(shí)規(guī)定，投資企業(yè)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)時(shí)間，是被投資單位會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理的時(shí)候（另有規(guī)定者除外），即確認(rèn)所得的時(shí)間應(yīng)在下年。
（三）差異分析及納稅調(diào)整
從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法的規(guī)定可以看出，企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，其會(huì)計(jì)處理與稅法規(guī)定的差異較大，主要表現(xiàn)在：一是對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資大于或小于應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額的確不同；二是對(duì)投資收益的確認(rèn)時(shí)間和金額不同。因此，在進(jìn)行年度納稅申報(bào)時(shí)，對(duì)于投資企業(yè)投資當(dāng)年在投資時(shí)產(chǎn)生的初始投資成本小于應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，會(huì)計(jì)上已計(jì)入當(dāng)年“營(yíng)業(yè)外收入”的金額，按稅法規(guī)定不應(yīng)計(jì)入當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額，故應(yīng)調(diào)減當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額；對(duì)于投資企業(yè)在年度未確認(rèn)的當(dāng)年的投資收益，也應(yīng)調(diào)減當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額（若確認(rèn)的是投資損失，則應(yīng)調(diào)增當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額），對(duì)于當(dāng)年確認(rèn)的應(yīng)收股利（或股息），也應(yīng)分別情況調(diào)整或不調(diào)整當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額（這已在成本法核算的納稅調(diào)整中述及）。對(duì)于投資企業(yè)投資的次年及以后年度，則只存在當(dāng)年確認(rèn)的投資損益及應(yīng)收股利（或股息）的應(yīng)納稅所得額的調(diào)整問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō)：
1.投資的當(dāng)年度。假設(shè)被投資單位已宣告分派上年度（投資的以前年度）的現(xiàn)金股利，則在不考慮其它納稅調(diào)整因素的情況下：
投資企業(yè)當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額＝當(dāng)年的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)－當(dāng)年投資時(shí)確認(rèn)的“營(yíng)業(yè)外收入”的金額－當(dāng)年確認(rèn)的投資收益（或：＋當(dāng)年確認(rèn)的投資損失）＋當(dāng)年確認(rèn)的應(yīng)收股利（或股息）還原的稅前收益
2.投資的次年及以后年度。假設(shè)被投資單位已宣告分派上年度的現(xiàn)金股利，則在不考慮其它納稅調(diào)整因素的情況下：
投資企業(yè)當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額＝當(dāng)年的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)－當(dāng)年確認(rèn)的投資收益（或：＋當(dāng)年確認(rèn)的投資損失）＋當(dāng)年確認(rèn)的應(yīng)收股利（或股息）還原的稅前收益
三、處置的納稅調(diào)整
企業(yè)在處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，由于按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置成本與按稅法規(guī)定確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置成本不同，從而導(dǎo)致處置損益的不同，所以企業(yè)在納稅申報(bào)時(shí)，應(yīng)進(jìn)行納稅調(diào)整。
（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定
按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置成本是企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法或權(quán)益法核算，賬戶歷年累計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)下來(lái)至處置時(shí)的賬面價(jià)值。
確認(rèn)的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的處置損益＝長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置凈收入－按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確定的被處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置成本
采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，原記入資本公積中的金額，在處置時(shí)亦應(yīng)進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，將與所出售股權(quán)相對(duì)應(yīng)的部分在處置時(shí)自資本公積轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。
（二）稅法規(guī)定
按稅法規(guī)定確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置成本是投資企業(yè)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資投出資產(chǎn)的公允價(jià)值，或是投資企業(yè)與被投資單位簽訂的投資合同中約定對(duì)投出資產(chǎn)及取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資的作價(jià)。
確認(rèn)的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額的處置損益＝長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置凈收入－按稅法規(guī)定確定的被處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置成本
（三）納稅調(diào)整
由于按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定和按稅法規(guī)定確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置損益的不同，故投資企業(yè)在進(jìn)行年度納稅申報(bào)時(shí)，計(jì)算確定的納稅調(diào)整金額應(yīng)是以下兩者的差額：
納稅調(diào)整金額＝按稅法規(guī)定應(yīng)計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額的處置損益－按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的處置損益
1.若稅法與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確定的均為處置收益，上式計(jì)算的結(jié)果為正數(shù)，則在處置的當(dāng)年度應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額。在不考慮其它納稅調(diào)整因素的情況下：
投資企業(yè)當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額＝當(dāng)年的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)＋納稅應(yīng)調(diào)增的金額
投資企業(yè)當(dāng)年度應(yīng)交納的所得稅額＝（當(dāng)年的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)＋納稅應(yīng)調(diào)增的金額）×適用的所得稅率
2.若稅法與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確定的均為處置收益，上式計(jì)算的結(jié)果為負(fù)數(shù)，則在處置的當(dāng)年度應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得額。在不考慮其它納稅調(diào)整因素的情況下：
投資企業(yè)當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額＝當(dāng)年的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)－納稅應(yīng)調(diào)減的金額
投資企業(yè)當(dāng)年度應(yīng)交納的所得稅額＝（當(dāng)年的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)－納稅應(yīng)調(diào)減的金額）×適用的所得稅率
【關(guān)鍵詞】長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則；操作應(yīng)用；關(guān)鍵問(wèn)題；闡釋
關(guān)鍵問(wèn)題之一：成本法、權(quán)益法適用對(duì)象的判斷
企業(yè)持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資，什么情況下采用成本法核算，什么情況下采用權(quán)益法核算，這是長(zhǎng)期股權(quán)投資核算首先要突破的關(guān)鍵問(wèn)題。因此，我們必須準(zhǔn)確地把握成本法、權(quán)益法適用對(duì)象的判斷標(biāo)準(zhǔn)，以判定本企業(yè)取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后所采用的核算方法，這樣我們才能理清頭緒，循序漸進(jìn)。
根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的規(guī)定，成本法可適用于以下兩類(lèi)投資：一是投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如同一控制或非同一控制下企業(yè)控股合并形成的子公司的投資；二是投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍的市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如企業(yè)除合并以外的方式形成的既不是合營(yíng)企業(yè)，也不是聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資。權(quán)益法也適用于兩類(lèi)投資：一是投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制的投資，如企業(yè)除合并以外的方式形成的對(duì)合營(yíng)企業(yè)的投資；二是投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有重大影響的投資，如企業(yè)對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資。
需注意的是，在判定能否對(duì)被投資單位實(shí)施控制或施加重大影響時(shí)，還應(yīng)考慮投資企業(yè)與其他方持有的被投資單位當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。
關(guān)鍵問(wèn)題之二：成本法與權(quán)益法確認(rèn)投資損益的時(shí)間
成本法與法律上企業(yè)法人的概念相符，即投資企業(yè)與被投資單位是兩個(gè)法人實(shí)體，被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損不會(huì)自動(dòng)成為投資企業(yè)的利潤(rùn)或虧損。雖然投資企業(yè)擁有被投資單位的股份，是被投資單位的股東，但并不能表明被投資單位實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)能夠分回，投資企業(yè)只有在收到被投資單位分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，或?qū)麧?rùn)、現(xiàn)金股利的要求權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，才按應(yīng)享有的部分計(jì)算確認(rèn)投資收益，且確認(rèn)的投資收益與現(xiàn)金的流入在時(shí)間上基本吻合。成本法所確認(rèn)的投資收益與我國(guó)稅法上確認(rèn)應(yīng)納稅所得額時(shí)對(duì)投資收益的確認(rèn)時(shí)間是一致的。這種方法與收付實(shí)現(xiàn)制的會(huì)計(jì)處理基礎(chǔ)相接近，收益實(shí)現(xiàn)符合謹(jǐn)慎性原則。
權(quán)益法與法律上的企業(yè)法人的概念相悖，投資企業(yè)與被投資單位在經(jīng)濟(jì)意義上是一個(gè)整體，但從法律意義上看，仍然是兩個(gè)分別獨(dú)立的法人實(shí)體。被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損，不可能成為投資企業(yè)的利潤(rùn)或形成投資企業(yè)的虧損。投資企業(yè)應(yīng)在收到被投資單位年度財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，根據(jù)表中實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損，（或經(jīng)調(diào)整后的凈利潤(rùn)、凈虧損），計(jì)算確認(rèn)報(bào)告年度的投資收益或投資損失。投資收益的實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)金流入的時(shí)間不相吻合。即確認(rèn)投資收益在先，實(shí)際獲得利潤(rùn)或現(xiàn)金股利在后。權(quán)益法在投資損益的確認(rèn)上遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)處理基礎(chǔ)。
舉例說(shuō)明如下：
[例1]2011年3月24日，宏達(dá)股份有限公司以556000元的價(jià)款（包括相關(guān)稅費(fèi)和已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利16000元）取得甲公司普通股股票200000股，占甲公司普通股股份的2%；甲公司的股票在活躍的市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠地計(jì)量，宏達(dá)公司將其劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資并采用成本法核算。2011年4月8日，宏達(dá)公司收到支付的投資價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利；2012年3月10日，甲公司宣告2011年度股利分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元，等待派發(fā)。
要求：作出與宏達(dá)股份有限公司上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)的會(huì)計(jì)分錄。
解：由題意可知，宏達(dá)公司該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資是采用成本法核算的，因此：
①2011年3月24日，宏達(dá)公司取得甲公司的普通股股票時(shí)。
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——甲公司（成本） 540，000
應(yīng)收股利——甲公司 16，000
貸：銀行存款 556，000
②2011年4月8日，宏達(dá)公司收到支付的投資款中包含的的現(xiàn)金股利時(shí)。
借：銀行存款 16，000
貸：應(yīng)收股利 16，000
③2012年3月10日（為確認(rèn)投資收益的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)了對(duì)利潤(rùn)、現(xiàn)金股利的要求權(quán)，與收付實(shí)現(xiàn)制的會(huì)計(jì)處理基礎(chǔ)相接近，符合謹(jǐn)慎性原則），甲公司宣告2011年度股利分配方案時(shí)。
宏達(dá)公司應(yīng)享有的現(xiàn)金股利=200000×0.25=50，000（元）
借：應(yīng)收股利 50，000
貸：投資收益 50，000
需要注意的是，財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》規(guī)定，采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，除取得投資時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)外，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)確認(rèn)投資收益，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，即清算性股利不再作為沖減投資成本處理。
[例2]宏興股份有限公司2010年取得乙公司35%的股權(quán)，2010年12月31日長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為1200萬(wàn)元。假設(shè)取得該項(xiàng)投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相等，雙方采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)期間相同。乙公司2011年度利潤(rùn)表中列示實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為1800萬(wàn)元，未發(fā)生除凈損益以外的所有者權(quán)益的其他變動(dòng)。
要求：為宏興股份有限公司作出2011年度確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資收益的會(huì)計(jì)分錄。
解：由題意可知，宏興公司2010年取得了乙公司35%的股權(quán)，大于20%而小于50%，能夠?qū)σ夜臼┘又匾绊懀虼?，宏興公司該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。題設(shè)條件乙公司2011年度利潤(rùn)表中列示的凈利潤(rùn)為1800萬(wàn)元，取得該項(xiàng)投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相等，雙方采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)期間相同，故根據(jù)重要性原則和成本效益原則，乙公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（或發(fā)生的凈虧損）無(wú)需進(jìn)行調(diào)整。確認(rèn)當(dāng)年投資收益的時(shí)間應(yīng)為宏興公司收到被投資單位乙公司2011年度的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)（遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)處理基礎(chǔ)）。
乙公司2011年度應(yīng)確認(rèn)的投資收益=35%×1800=630（萬(wàn)元）
會(huì)計(jì)分錄如下：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公司（損益調(diào)整） 630
貸：投資收益 630
假設(shè)乙公司2011年度利潤(rùn)表中列示的是發(fā)生凈虧損1800萬(wàn)元，則：
乙公司2011年度應(yīng)確認(rèn)的投資損失=35%×1800=630（萬(wàn)元），按規(guī)定應(yīng)沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資（乙公司）的賬面價(jià)值，由于2010年12月31日長(zhǎng)期股權(quán)投資（乙公司）的賬面價(jià)值為1200萬(wàn)元，故應(yīng)編制如下會(huì)計(jì)分錄：
借：投資收益 630
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公司（損益調(diào)整）630
關(guān)鍵問(wèn)題之三：權(quán)益法確認(rèn)投資損益的依據(jù)
企業(yè)持有的對(duì)合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資，在持有期間采用權(quán)益法核算，應(yīng)當(dāng)在被投資單位當(dāng)年賬面（或利潤(rùn)表中）凈損益的基礎(chǔ)上，經(jīng)適當(dāng)調(diào)整后，以調(diào)整后的凈損益作為其確認(rèn)投資損益的依據(jù)。
這是因?yàn)橥顿Y企業(yè)在取得合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資時(shí)，是以被投資單位有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)投資成本的，長(zhǎng)期股權(quán)投資所確認(rèn)的投資收益代表的是被投資單位資產(chǎn)、負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量的情況下，在未來(lái)期間通過(guò)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的損益中歸屬于投資企業(yè)的部分，而被投資單位當(dāng)年賬面（或個(gè)別利潤(rùn)表中）的凈損益是以其持有的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值為基礎(chǔ)持續(xù)計(jì)算的。因此，如果投資企業(yè)取得投資時(shí)被投資單位有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值不同，未來(lái)期間在計(jì)算歸屬于投資企業(yè)應(yīng)享有的凈利潤(rùn)或應(yīng)承擔(dān)的凈虧損時(shí)，就應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的賬面（或利潤(rùn)表中的）凈損益進(jìn)行調(diào)整?；谥匾栽瓌t，通常應(yīng)考慮的調(diào)整因素是以取得投資時(shí)被投資單位固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)提的折舊額或攤銷(xiāo)額以及有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的金額，如果這些金額與被投資單位以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算它們的金額存在差額的，就應(yīng)按其差額對(duì)被投資單位的凈損益進(jìn)行調(diào)整，其它項(xiàng)目如為重要的，也應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)按調(diào)整后的凈損益和投資企業(yè)的持股比例計(jì)算確認(rèn)投資損益。
舉例說(shuō)明如下：
[例3]宏源股份有限公司2011年1月1日以1010萬(wàn)元的價(jià)款（含交易稅費(fèi)）購(gòu)入乙公司股票390萬(wàn)股，占乙公司實(shí)際發(fā)行在外普通股股份的30%，宏源公司自取得股份之日起派人參與乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，因而對(duì)該項(xiàng)股權(quán)投資采用權(quán)益法核算。2011年1月1日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為3200萬(wàn)元，假定除固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值不等之外，乙公司的其他資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同。已知當(dāng)天固定資產(chǎn)的公允價(jià)值為300萬(wàn)元，賬面原價(jià)為200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限為10年，已使用年限2年；無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值為80萬(wàn)元，賬面原價(jià)為90萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，已使用年限1年。固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)均按直線法計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)，預(yù)計(jì)凈殘值均為零。2011年度乙公司利潤(rùn)表中列示的凈利潤(rùn)為250萬(wàn)元，乙公司與宏源公司的會(huì)計(jì)年度及采用的會(huì)計(jì)政策相同，雙方未發(fā)生任何內(nèi)部交易。同時(shí)假設(shè)不考慮所得稅事項(xiàng)。
要求：為宏源股份有限公司作出2011年度確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資收益的會(huì)計(jì)分錄（金額以萬(wàn)元為單位）。
解：由題意可知，宏源公司對(duì)乙公司的該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資是采用權(quán)益法核算的，且投資當(dāng)天（2011年1月1日）乙公司其他資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同，只有固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值不相等，同時(shí)當(dāng)年雙方未發(fā)生任何內(nèi)部交易，因此，宏源公司在確認(rèn)2011年度的投資收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)將被投資單位乙公司當(dāng)年利潤(rùn)表中列示的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，并按調(diào)整后的凈利潤(rùn)和持股比例計(jì)算確認(rèn)投資收益。分析調(diào)整乙公司的凈利潤(rùn)如下：
①乙公司2011年固定資產(chǎn)按賬面原價(jià)計(jì)提的折舊額=200÷10=20（萬(wàn)元），按公允價(jià)值計(jì)提的折舊=300÷8=37.5（萬(wàn)元），因而應(yīng)增加乙公司當(dāng)年的折舊費(fèi)用17.5萬(wàn)元，從而減少乙公司當(dāng)年的凈利潤(rùn)17.5萬(wàn)元（題設(shè)條件不考慮所得稅事項(xiàng)）。
②乙公司2011年無(wú)形資產(chǎn)按賬面原價(jià)計(jì)提的攤銷(xiāo)額=90÷5=18（萬(wàn)元），按公允價(jià)值計(jì)提的攤銷(xiāo)額=80÷4=20（萬(wàn)元），因而應(yīng)增加乙公司當(dāng)年的攤銷(xiāo)費(fèi)用2萬(wàn)元，從而減少乙公司當(dāng)年的凈利潤(rùn)2萬(wàn)元（題設(shè)條件不考慮所得稅事項(xiàng)）。
由此可得：乙公司2011年度經(jīng)調(diào)整后的凈利潤(rùn)=250-17.5-2=230.5（萬(wàn)元）
宏源公司確認(rèn)2011年度的投資收益=30%×230.5=69.15（萬(wàn)元）。
編制會(huì)計(jì)分錄如下：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公司（損益調(diào)整） 69.15
貸：投資收益 69.15
承上例，假設(shè)2011年度乙公司利潤(rùn)表中列示的是凈虧損250萬(wàn)元，其他條件相同。試作出宏源股份有限公司2011年度確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資收益的會(huì)計(jì)分錄（金額以萬(wàn)元為單位）。
此種情況，乙公司2011年度經(jīng)調(diào)整后的凈虧損=250+17.5+2=269.5（萬(wàn)元）
宏源公司應(yīng)確認(rèn)2011年度的投資損失=30%×269.5=80.85（萬(wàn)元）。
編制會(huì)計(jì)分錄如下：
借：投資收益 80.85
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公司（損益調(diào)整）80.85
這里需要注意的是，長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算確認(rèn)投資損益，如果無(wú)法取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)資產(chǎn)等的公允價(jià)值或公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額不具有重要性（差額較?。┑?，可以被投資單位的賬面凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)計(jì)算確認(rèn)，但需在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說(shuō)明；另外，如果被投資單位采用的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間與投資企業(yè)不一致的，應(yīng)當(dāng)按照投資企業(yè)的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間對(duì)對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，并據(jù)以確認(rèn)投資損益。
關(guān)鍵問(wèn)題之四：權(quán)益法超額虧損處理的程序
采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在被投資單位當(dāng)年發(fā)生超額虧損、投資企業(yè)按持股比例計(jì)算確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)的虧損份額時(shí)，首先應(yīng)沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，當(dāng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值不足以沖減時(shí)，其次就應(yīng)當(dāng)以其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益的賬面價(jià)值為限繼續(xù)確認(rèn)投資損失，沖減長(zhǎng)期應(yīng)收項(xiàng)目等的賬面價(jià)值，最后，經(jīng)過(guò)上述處理，按照投資合同或協(xié)議約定企業(yè)仍承擔(dān)額外義務(wù)的，應(yīng)按預(yù)計(jì)承擔(dān)的義務(wù)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，計(jì)入當(dāng)期投資損失。經(jīng)過(guò)上列順序確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)的虧損額后，如果仍有未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額，投資企業(yè)應(yīng)先作備忘記錄，待被投資單位以后年度實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)，再扣除未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額，然后按與上述相反的程序進(jìn)行處理，減記已確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的賬面余額，恢復(fù)其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益及長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)投資收益。
舉例說(shuō)明如下：
[例3]宏洋股份有限公司持有丙公司35%的股份，能夠?qū)Ρ臼┘又卮笥绊?，宏洋公司?duì)該項(xiàng)股權(quán)投資采用權(quán)益法核算。除了對(duì)丙公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資外，宏洋公司還有一筆260萬(wàn)元的應(yīng)收丙公司的長(zhǎng)期債權(quán)，該項(xiàng)債權(quán)沒(méi)有明確的清收計(jì)劃，且在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)期間不準(zhǔn)備收回。假設(shè)投資時(shí)，丙公司的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相同，投資雙方的會(huì)計(jì)年度及采用的會(huì)計(jì)政策相同，且未發(fā)生任何內(nèi)部交易。由于丙公司持續(xù)虧損，宏洋公司在確認(rèn)了2006年度的投資損失后，該項(xiàng)股權(quán)投資的賬面價(jià)值總額已減至為321萬(wàn)元。宏洋公司未對(duì)該項(xiàng)股權(quán)投資計(jì)提減值準(zhǔn)備。2007年度丙公司繼續(xù)虧損1260萬(wàn)元；2008年度丙公司仍然虧損620萬(wàn)元；2009年度丙公司經(jīng)過(guò)資產(chǎn)重組，經(jīng)營(yíng)情況有了好轉(zhuǎn)，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)140萬(wàn)元；2010年度丙公司經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)460萬(wàn)元；2011年度丙公司繼續(xù)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)580萬(wàn)元。
要求：根據(jù)上述資料，為宏洋股份有限公司作出自2007年度至2011年度進(jìn)行該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資核算確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)的虧損額、應(yīng)享有的凈利潤(rùn)份額以及恢復(fù)長(zhǎng)期權(quán)益及長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值的會(huì)計(jì)分錄。
解析：由于宏洋公司對(duì)丙公司的該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資是采用權(quán)益法核算的，題設(shè)投資時(shí)，丙公司的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同，投資雙方的會(huì)計(jì)年度及采用的會(huì)計(jì)政策相同，且未發(fā)生任何內(nèi)部交易，根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)定，宏洋公司按持股比例計(jì)算確認(rèn)每年的投資損益時(shí)，無(wú)需對(duì)丙公司的賬面凈損益進(jìn)行調(diào)整。則：
①宏洋公司確認(rèn)分擔(dān)2007年度的虧損份額
宏洋公司應(yīng)分擔(dān)丙公司的虧損份額=35%×1260=441（萬(wàn)元）
因宏洋公司應(yīng)分擔(dān)的虧損額441萬(wàn)元大于該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值總額321萬(wàn)元，故宏洋公司應(yīng)以該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值總額減記至零為限確認(rèn)投資損失，尚余應(yīng)分擔(dān)的虧損份額120萬(wàn)元，應(yīng)沖減實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)丙公司凈投資的長(zhǎng)期應(yīng)收款的賬面價(jià)值，繼續(xù)確認(rèn)投資損失，編制如下會(huì)計(jì)分錄：
借：投資收益 4，410，000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——丙公司（損益調(diào)整） 3，210，000
長(zhǎng)期應(yīng)收款——丙公司 1，200，000
②宏洋公司確認(rèn)分擔(dān)2008年度的虧損份額
宏洋公司應(yīng)分擔(dān)丙公司的虧損份額=35%×620=217（萬(wàn)元）
因截止上年末宏洋公司的“長(zhǎng)期應(yīng)收款——丙公司”的賬面余額尚有140萬(wàn)元，故宏洋公司本年只能以長(zhǎng)期應(yīng)收款的賬面余額為限確認(rèn)當(dāng)年的投資損失，剩余的77萬(wàn)元（217-140）未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額應(yīng)登記備查薄，留待以后年度丙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)后抵消。編制如下會(huì)計(jì)分錄：
借：投資收益 1，400，000
貸：長(zhǎng)期應(yīng)收款——丙公司 1，400，00
③宏洋公司確認(rèn)享有2009年度的凈利潤(rùn)份額
宏洋公司應(yīng)享有丙公司的凈利潤(rùn)份額=35%×140=49（萬(wàn)元）
因宏洋公司上年度備查簿中登記了未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額77萬(wàn)元，故宏洋公司本年應(yīng)享有丙公司凈利潤(rùn)的份額49萬(wàn)元，只能與所剩虧損分擔(dān)額予以抵消，宏洋公司本年不作會(huì)計(jì)處理，但還應(yīng)在備查簿中登記已抵消的虧損分擔(dān)額49萬(wàn)元以及尚未抵消完的虧損分擔(dān)額28萬(wàn)元（77-49）。
④宏洋公司確認(rèn)享有2010年度的凈利潤(rùn)份額
宏洋公司應(yīng)享有丙公司的凈利潤(rùn)份額×460=161（萬(wàn)元）
該份額應(yīng)首先抵消截至上年末為止備查簿中登記的尚未抵消完的虧損分擔(dān)額28萬(wàn)元，然后將超過(guò)部分133萬(wàn)元（161-28）先恢復(fù)長(zhǎng)期應(yīng)收款的賬面價(jià)值。編制如下會(huì)計(jì)分錄：
借：長(zhǎng)期應(yīng)收款——丙公司 1，330，000
貸：投資收益 1，330，000
⑤宏洋公司確認(rèn)享有2011年度的凈利潤(rùn)份額
宏洋公司應(yīng)享有丙公司的凈利潤(rùn)份額=35%×580=203（萬(wàn)元）
因宏洋公司本年應(yīng)享有丙公司凈利潤(rùn)的份額203萬(wàn)元超過(guò)了尚未恢復(fù)的長(zhǎng)期應(yīng)收款的賬面價(jià)值127萬(wàn)元（260-133），故在完全恢復(fù)了長(zhǎng)期應(yīng)收款的賬面價(jià)值后，應(yīng)將超過(guò)部分76萬(wàn)元（203-127）繼續(xù)恢復(fù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。編制如下會(huì)計(jì)分錄：
借：長(zhǎng)期應(yīng)收款——丙公司 1，270，000
長(zhǎng)期股權(quán)投資——丙公司（損益調(diào)整） 760，000
貸：投資收益 2，030，000
結(jié)束語(yǔ)
本文所闡述的內(nèi)容，只是筆者對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則操作應(yīng)用中四個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題的淺薄認(rèn)識(shí)，還得懇望同行們?cè)诮窈蟮膶?shí)際工作中，再深入理會(huì)，靈活運(yùn)用。對(duì)于難度較大且重要的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，我們只要克難攻堅(jiān)，把握其清髓，就一定能夠順利地開(kāi)展企業(yè)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)。
參考文獻(xiàn)：
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2（2008，8重印）.
本文系長(zhǎng)沙市財(cái)政局、長(zhǎng)沙市科學(xué)技術(shù)局2012年度第一批科技計(jì)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：K1201009-41）的階段性研究成果。
作者簡(jiǎn)介：
其一，非常重要。指新增的內(nèi)容和近幾年計(jì)算題和綜合題主要考核的內(nèi)容。包括：“金融資產(chǎn)”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“資產(chǎn)減值”、“所得稅”、“會(huì)計(jì)政策”、“會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”、“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)”、“財(cái)務(wù)報(bào)告”。其二，重要。指今年的新準(zhǔn)則對(duì)實(shí)務(wù)有一定影響的新增業(yè)務(wù)，也是近年計(jì)算題主要考核內(nèi)容。包括“固定資產(chǎn)”、“投資性房地產(chǎn)”、“無(wú)形資產(chǎn)”、“債務(wù)重組”、“非貨幣性資產(chǎn)交換”、“收入”。其三，比較重要。主要出客觀題，包括“存貨”、“負(fù)債”、“或有事項(xiàng)”、“借款費(fèi)用”、“外幣折算”。其四，不重要。主要出客觀題，分值不多，包括“總論”、“行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)”。對(duì)于“非常重要”和“重要”的章節(jié)需特別注意今年教材的新變化，以及往年的主要考點(diǎn)，做到熟練掌握計(jì)算和賬務(wù)處理。以下對(duì)主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行分析。
二、中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)各章重點(diǎn)內(nèi)容
第二章 存貨
會(huì)計(jì)期末存貨應(yīng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，對(duì)可變現(xiàn)凈值低于存貨成本的差額，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。這里所指成本是指期末存貨的實(shí)際成本。
要點(diǎn)一：存貨可變現(xiàn)凈值的計(jì)算。(1)產(chǎn)成品、商品和用于出售的原材料等直接用于出售的存貨?？勺儸F(xiàn)凈值=估計(jì)售價(jià)-估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用以及相關(guān)稅金。(2)用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)品或自制半成品等需要經(jīng)過(guò)加工的存貨。材料可變現(xiàn)凈值=產(chǎn)品估計(jì)售價(jià)-至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本-估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用以及相關(guān)稅金。(3)如按定單生產(chǎn)，則應(yīng)按協(xié)議價(jià)而非估計(jì)售價(jià)確定可變現(xiàn)凈值。
要點(diǎn)二：可變現(xiàn)凈值中估計(jì)售價(jià)的確定方法。(1)出售產(chǎn)品有合同：持有存貨量≤合同訂購(gòu)量，產(chǎn)品合同價(jià)格作為估計(jì)售價(jià)；持有存貨量>合同訂購(gòu)量，合同價(jià)格和一般銷(xiāo)售價(jià)格(超過(guò)部分)作為估計(jì)售價(jià)。需分兩部分計(jì)算可變現(xiàn)凈值，然后與成本比較。出售產(chǎn)品無(wú)合同按其銷(xiāo)售價(jià)格作為估計(jì)售價(jià)。(2)繼續(xù)加工或生產(chǎn)耗用材料，如生產(chǎn)的產(chǎn)成品可變現(xiàn)凈值>成本，無(wú)論材料可變現(xiàn)凈值成本，材料均按成本計(jì)量；如產(chǎn)成品可變現(xiàn)凈值
要點(diǎn)三：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的核算。企業(yè)應(yīng)在每一資產(chǎn)負(fù)債表日，比較存貨成本與可變現(xiàn)凈值，計(jì)算出應(yīng)計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，再與已提數(shù)進(jìn)行比較，若應(yīng)提數(shù)大于已提數(shù)，應(yīng)予補(bǔ)提。企業(yè)計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益(資產(chǎn)減值損失)。當(dāng)以前減記存貨價(jià)值的影響因素消失，減記的金額應(yīng)當(dāng)予以恢復(fù)，并轉(zhuǎn)回原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益(資產(chǎn)減值損失)。
第三章 固定資產(chǎn)
本章涉及實(shí)際利率問(wèn)題應(yīng)重點(diǎn)掌握，另外重點(diǎn)掌握固定資產(chǎn)后續(xù)支出資本化還是費(fèi)用化的處理問(wèn)題。
要點(diǎn)一：購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)的價(jià)款超過(guò)正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以購(gòu)買(mǎi)價(jià)款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實(shí)際支付的價(jià)款與購(gòu)買(mǎi)價(jià)款的現(xiàn)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)金額除滿足借款費(fèi)用資本化條件應(yīng)當(dāng)計(jì)入固定資產(chǎn)成本外，在信用期間內(nèi)確認(rèn)為財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。
要點(diǎn)二：出包方式建造固定資產(chǎn)。注意待攤支出的分配方法。融資租入固定資產(chǎn)的核算。
要點(diǎn)三：存在棄置費(fèi)用的固定資產(chǎn)。石油天然氣開(kāi)采企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照油氣資產(chǎn)的棄置費(fèi)用現(xiàn)值計(jì)人相關(guān)油氣資產(chǎn)成本。在固定資產(chǎn)或油氣資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)，按照預(yù)計(jì)負(fù)債的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。一般工商企業(yè)的固定資產(chǎn)發(fā)生的報(bào)廢清理費(fèi)用，不屬于棄置費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)作為固定資產(chǎn)處置費(fèi)用處理。
第四章 無(wú)形資產(chǎn)
研究與開(kāi)發(fā)支出的確認(rèn)。企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益(管理費(fèi)用)；企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出，同時(shí)滿足有關(guān)條件的，才能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)；無(wú)法區(qū)分研究階段和開(kāi)發(fā)階段的支出，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)全部計(jì)入當(dāng)期損益。無(wú)形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量也應(yīng)重點(diǎn)掌握。
第五章 投資性房地產(chǎn)
投資性房地產(chǎn)主要包括：已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。下列各項(xiàng)不屬于投資性房地產(chǎn)：自用房地產(chǎn)，即為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)或者經(jīng)營(yíng)管理而持有的房地產(chǎn)；作為存貨的房地產(chǎn)。
要點(diǎn)一：企業(yè)可以采用成本模式和公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，但是同一企業(yè)只能采用一種模式，不得同時(shí)采用兩種模式計(jì)量。在成本模式下，應(yīng)按固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定，對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量、計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)；存在減值跡象的，還應(yīng)按資產(chǎn)減值的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。企業(yè)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)，應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益)。投資性房地產(chǎn)取得的租金收入，確認(rèn)為其他業(yè)務(wù)收入。企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。將成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，應(yīng)當(dāng)作為會(huì)計(jì)政策變更處理，計(jì)量模式變更時(shí)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，調(diào)整至期初留存收益(未分配利潤(rùn))。已采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。
要點(diǎn)二：房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理：(1)在成本模式下，應(yīng)當(dāng)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換前的賬面價(jià)值作為轉(zhuǎn)換后的入賬價(jià)值。(2)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)以其轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值作為自用房地產(chǎn)的賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額計(jì)人當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益)。(3)自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，投資性房地產(chǎn)應(yīng)按轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值計(jì)量。轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值小于原賬面價(jià)值的，其差額計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益)；大于原賬面價(jià)值的，其差額作為資本公積(其他資本公積)，計(jì)入所有者權(quán)益。處置該項(xiàng)投資性房地產(chǎn)時(shí)，原計(jì)入所有者權(quán)益的部分應(yīng)轉(zhuǎn)入處置當(dāng)期損益(其他業(yè)務(wù)收入)。
第六章 金融資產(chǎn)
要點(diǎn)一：金融資產(chǎn)的初始計(jì)量與后續(xù)計(jì)量。(1)交易性金融資產(chǎn)。初始計(jì)量采用公允價(jià)值；交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。后續(xù)計(jì)量采用公允價(jià)值，變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。(2)可供出售金融資產(chǎn)。初始計(jì)量――公允價(jià)值+交易費(fèi)用。后續(xù)計(jì)量――公允價(jià)值，變動(dòng)計(jì)入權(quán)益(資本公積――其他資本公積)，資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，并計(jì)人當(dāng)期損益(投資收益)。計(jì)提減值準(zhǔn)備，可轉(zhuǎn)回。(3)持有至到期投資。初始計(jì)量――公允價(jià)值+交易費(fèi)用。后續(xù)計(jì)量――攤余成本，差額計(jì)人損益。計(jì)提減值準(zhǔn)備，可轉(zhuǎn)回。(4)貸款和應(yīng)收款項(xiàng)：初始計(jì)量――公允價(jià)值+交易費(fèi)用；后續(xù)計(jì)量――攤余成本，差額計(jì)入損益。計(jì)提減值準(zhǔn)備，可轉(zhuǎn)回。
要點(diǎn)二：主要會(huì)計(jì)科目。交易性金融資產(chǎn)――成本、公允價(jià)值
變動(dòng)；持有至到期投資――成本、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息；持有至到期投資減值準(zhǔn)備；可供出售金融資產(chǎn)――成本、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息、公允價(jià)值變動(dòng)；委托貸款――本金、利息調(diào)整、已減值；委托貸款損失準(zhǔn)備。
要點(diǎn)三：主要賬務(wù)處理。交易性金融資產(chǎn)；持有至到期投資；可供出售金融資產(chǎn)；金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理。
第七章 長(zhǎng)期股權(quán)投資
要點(diǎn)一：企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資。(1)同一控制下的合并。初始投資成本為被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額；差額調(diào)整資本公積、留存收益；直接相關(guān)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，發(fā)行證券手續(xù)費(fèi)沖溢價(jià)收入；后續(xù)計(jì)量采用成本法；編制合并報(bào)表時(shí)需調(diào)整為權(quán)益法。(2)非同一控制下的合并。初始投資成本為所放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值；付出資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入合并當(dāng)期損益；合并中的相關(guān)費(fèi)用計(jì)入合并成本；后續(xù)計(jì)量采用成本法；編制合并報(bào)表時(shí)需調(diào)整為權(quán)益法。
要點(diǎn)二：非企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資。(1)無(wú)共同控制、無(wú)重大影響：支付現(xiàn)金、發(fā)行權(quán)益性證券公允價(jià)值、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)重組付出的資產(chǎn)的公允價(jià)值等計(jì)入初始投資成本；付出資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)人合并當(dāng)期損益；合并中的相關(guān)費(fèi)用計(jì)入合并成本；后續(xù)計(jì)量采用成本法；不編制合并報(bào)表。(2)共同控制、重大影響：支付現(xiàn)金、發(fā)行權(quán)益性證券公允價(jià)值、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)重組付出的資產(chǎn)的公允價(jià)值等計(jì)入初始投資成本；投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額差額不調(diào)整投資成本；投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”，調(diào)整投資成本；直接相關(guān)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，發(fā)行證券手續(xù)費(fèi)沖溢價(jià)收入；后續(xù)計(jì)量采用權(quán)益法；不編制合并報(bào)表。
要點(diǎn)三：主要會(huì)計(jì)科目。權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，設(shè)置“成本”、“損益調(diào)整”、“其他權(quán)益變動(dòng)”明細(xì)科目。
要點(diǎn)四：主要賬務(wù)處理。(1)長(zhǎng)期股權(quán)投資初始計(jì)量：特別需要注意屬于什么情況下取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。重點(diǎn)掌握同一控制下企業(yè)控股合并，與非同一控制下的企業(yè)合并。(2)長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量：成本法；權(quán)益法。
第八章 非貨幣性資產(chǎn)交換
要點(diǎn)一：非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
要點(diǎn)二：非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，或換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。
要點(diǎn)三：涉及多項(xiàng)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換。(1)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且換入資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照換入各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值占換人資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例，對(duì)換入資產(chǎn)的成本總額進(jìn)行分配，確定各項(xiàng)換入資產(chǎn)的成本。(2)非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，或者雖具有商業(yè)實(shí)質(zhì)但換入資產(chǎn)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照換人各項(xiàng)資產(chǎn)的原賬面價(jià)值占換入資產(chǎn)原賬面價(jià)值總額的比例，對(duì)換入資產(chǎn)的成本總額進(jìn)行分配，確定各項(xiàng)換入資產(chǎn)的成本。
要點(diǎn)四：主要賬務(wù)處理。(1)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的。(2)非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，或者雖具有商業(yè)實(shí)質(zhì)但換入資產(chǎn)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的。(3)涉及多項(xiàng)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換。
第九章 資產(chǎn)減值
要點(diǎn)一：資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量。只要資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值其中一項(xiàng)超過(guò)了資產(chǎn)的賬面價(jià)值，就表明資產(chǎn)沒(méi)有發(fā)生減值，不需再估計(jì)另一項(xiàng)金額。
要點(diǎn)二：資產(chǎn)減值損失的確定。當(dāng)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)人當(dāng)期損益，同時(shí)計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。計(jì)算公式如下：資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值=∑[第t年預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量/(1+折現(xiàn)率)t]。
要點(diǎn)三：主要計(jì)算。資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)；資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預(yù)計(jì)；資產(chǎn)組減值測(cè)試；總部資產(chǎn)減值測(cè)試；商譽(yù)減值測(cè)試。
要點(diǎn)四：主要賬務(wù)處理。借記“資產(chǎn)減值損失”；貸記“壞賬準(zhǔn)備”、“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”、“損余物資跌價(jià)準(zhǔn)備”、“抵債資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備”、“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”、“貸款損失準(zhǔn)備”、“可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”；長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、工程物資減值準(zhǔn)備、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、商譽(yù)減值準(zhǔn)備。
第十章 負(fù)債
要點(diǎn)一：職工薪酬包括的內(nèi)容：職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼；職工福利費(fèi)；醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)(包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)和補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi))、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)；住房公積金；工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)；非貨幣利；因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償(下稱(chēng)“辭退福利”)；其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。企業(yè)以商業(yè)保險(xiǎn)形式提供給職工的各種保險(xiǎn)待遇、以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付也屬于職工薪酬；以權(quán)益工具結(jié)算的股份支付也屬于職工薪酬。
要點(diǎn)二：計(jì)量貨幣性職工薪酬時(shí)，國(guó)家規(guī)定了計(jì)提基礎(chǔ)和計(jì)提比例的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提。計(jì)量非貨幣性職工薪酬時(shí)，企業(yè)以其自產(chǎn)產(chǎn)品作為非貨幣利發(fā)放給職工的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)受益對(duì)象，按照該產(chǎn)品的公允價(jià)值，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益，同時(shí)確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬。
要點(diǎn)三：辭退福利的確認(rèn)和計(jì)量。辭退福利同時(shí)滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予補(bǔ)償而產(chǎn)生的預(yù)計(jì)負(fù)債，同時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。
要點(diǎn)四：以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，授予日一般不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬；在資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算截止當(dāng)期累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額，減去前期累計(jì)已確認(rèn)金額，作為當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額，同時(shí)確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬；在可行權(quán)日之后，企業(yè)不再調(diào)整等待期內(nèi)確認(rèn)的成本費(fèi)用，應(yīng)付職工薪酬的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益)。
要點(diǎn)五：可轉(zhuǎn)換公司債券的賬務(wù)處理有所變化(攤余成本計(jì)量)。其他負(fù)債重點(diǎn)掌握“應(yīng)交增值稅”的賬務(wù)處理。
第十一章 債務(wù)重組
要點(diǎn)一：以現(xiàn)金清償債務(wù)。債權(quán)人：收到現(xiàn)金原債權(quán)賬面價(jià)值，差額沖減資產(chǎn)減值損失(壞賬準(zhǔn)備應(yīng)全額沖減)。債務(wù)人：支付現(xiàn)金
務(wù)賬面價(jià)值，差額記入營(yíng)業(yè)外收入。
要點(diǎn)二：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)。債權(quán)人：公允價(jià)值即受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)入賬價(jià)值，受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值
要點(diǎn)三：以債務(wù)轉(zhuǎn)資本清償債務(wù)。債權(quán)人：(享有股份的公允價(jià)值+稅費(fèi))即股權(quán)投資成本，股權(quán)公允價(jià)值股權(quán)公允價(jià)值，差額記入營(yíng)業(yè)外收入；股權(quán)公允價(jià)值>股權(quán)份額(股份面值)，差額記入資本公積(溢價(jià))；公允價(jià)值與賬面價(jià)值之差作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益記營(yíng)業(yè)外收支。
要點(diǎn)四：修改其他債務(wù)條件。債權(quán)人：新債權(quán)公允價(jià)值原債權(quán)賬面價(jià)值的差額，貸“資產(chǎn)減值損失”。債務(wù)人：新債務(wù)公允價(jià)值
要點(diǎn)五：債務(wù)重組采用以現(xiàn)金清償債務(wù)、非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)條件等方式的組合進(jìn)行的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)依次以收到的現(xiàn)金、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、債權(quán)人享有股份的公允價(jià)值沖減重組債權(quán)的賬面余額，再按照修改其他債務(wù)條件的債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理規(guī)定進(jìn)行處理。
第十二章 或有事項(xiàng)
要點(diǎn)：或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題；未決訴訟或未決仲裁；債務(wù)擔(dān)保；產(chǎn)品質(zhì)量保證；虧損合同；重組業(yè)務(wù)。
第十三章 收入
要點(diǎn)一：銷(xiāo)售商品收入的確認(rèn)條件有五條，結(jié)合教材例題掌握收入的確認(rèn)。銷(xiāo)售商品收入的計(jì)量，分期收款銷(xiāo)售商品收入的確認(rèn)與計(jì)量。
要點(diǎn)二：商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣、銷(xiāo)售折讓和銷(xiāo)售退回的處理。
要點(diǎn)三：特殊銷(xiāo)售商品業(yè)務(wù)。代銷(xiāo)商品；預(yù)收款銷(xiāo)售商品；售后回購(gòu)；售后租回；房地產(chǎn)銷(xiāo)售；附有銷(xiāo)售退回條件的商品銷(xiāo)售，重點(diǎn)掌握；商品需要安裝和檢驗(yàn)的銷(xiāo)售；訂貨銷(xiāo)售；以舊換新銷(xiāo)售。
要點(diǎn)四：提供勞務(wù)收入的確認(rèn)和計(jì)量。完工百分比法的具體應(yīng)用，銷(xiāo)售商品和提供勞務(wù)混合業(yè)務(wù)。特殊勞務(wù)交易的確認(rèn)：安裝費(fèi)、宣傳媒介的收費(fèi)、為特定客戶開(kāi)發(fā)軟件的收費(fèi)、包括在商品售價(jià)內(nèi)的服務(wù)費(fèi)、藝術(shù)表演、招待宴會(huì)和其他特殊活動(dòng)的收費(fèi)、申請(qǐng)入會(huì)費(fèi)和會(huì)員費(fèi)、特許權(quán)費(fèi)、定期收費(fèi)。這部分經(jīng)常出選擇題或判斷題，也可含在綜合題里，特別注意每種收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。
要點(diǎn)五：讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入的確認(rèn)和計(jì)量；使用費(fèi)收入的確認(rèn)和計(jì)量。
要點(diǎn)六：建造合同收入和費(fèi)用的計(jì)量。合同收入的構(gòu)成、合同成本的構(gòu)成，合同收入、合同成本的計(jì)量，要特別注意收入、毛利、成本確認(rèn)的順序。
第十四章 借款費(fèi)用
要點(diǎn)：借款費(fèi)用的確認(rèn)原則；借款費(fèi)用應(yīng)予資本化的借款范圍；借款費(fèi)用資本化期間的確定：開(kāi)始資本化時(shí)點(diǎn)、暫停資本化時(shí)間、停止資本化時(shí)間；借款費(fèi)用資本化金額的確定，重點(diǎn)掌握教材的計(jì)算公式，借款輔助費(fèi)用資本化金額的確定。
第十五章 所得稅
要點(diǎn)一：重要概念――資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)、應(yīng)納稅暫時(shí)性差異、可抵扣暫時(shí)性差異、遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債。
要點(diǎn)二：遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量。所得稅費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量。所得稅費(fèi)用=當(dāng)期所得稅+遞延所得稅。
要點(diǎn)三：資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算所得稅的基本核算程序：(1)確定資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值；(2)確定資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)；(3)比較賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)，確定暫時(shí)性差異；(4)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)及負(fù)債；(5)確定利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用。
要點(diǎn)四：主要會(huì)計(jì)科目。所得稅費(fèi)用――當(dāng)期所得稅費(fèi)用、遞延所得費(fèi)用；應(yīng)交稅費(fèi)；遞延所得稅資產(chǎn)；遞延所得稅負(fù)債；資產(chǎn)減值損失；遞延所得稅資產(chǎn)減值。
第十六章 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正
要點(diǎn)一：會(huì)計(jì)政策變更處理方法。(1)法規(guī)要求按相關(guān)規(guī)定辦法變更；(2)會(huì)計(jì)政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息的，應(yīng)當(dāng)采用追溯調(diào)整法處理。(3)在當(dāng)期期初確定會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前各期累積影響數(shù)不切實(shí)可行的，應(yīng)當(dāng)采用未來(lái)適用法處理。
要點(diǎn)二：會(huì)計(jì)估計(jì)變更處理方法――未來(lái)適用法。
要點(diǎn)三：前期差錯(cuò)更正的會(huì)計(jì)處理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用追溯重述法更正重要的前期差錯(cuò)，但確定前期差錯(cuò)累積影響數(shù)不切實(shí)可行的除外。對(duì)于不重要的前期差錯(cuò)，可以采用未來(lái)適用法更正。
第十七期 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
主要概念：資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、調(diào)整事項(xiàng)、非調(diào)整事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)涵蓋的期間。
要點(diǎn)一：調(diào)整事項(xiàng)：日前存在，日后發(fā)生，做相關(guān)調(diào)整賬務(wù)處理，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表有重大影響，調(diào)報(bào)表，不需在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露。會(huì)計(jì)處理如下：(1)涉及損益的事項(xiàng)，通過(guò)“以前年度損益調(diào)整”科目核算，核算完畢，轉(zhuǎn)入“利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn)”；(2)不涉及損益和利潤(rùn)分配的事項(xiàng)，直接調(diào)整相關(guān)科目。(3)賬務(wù)處理完畢后，必須調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)：資產(chǎn)負(fù)債表日編制的會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)；當(dāng)期編制的會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的年初數(shù)；提供比較會(huì)計(jì)報(bào)表的，還應(yīng)調(diào)整相關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表的上年數(shù)；調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表附注有關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)?？忌趶?fù)習(xí)時(shí)，需特別注意：調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目是調(diào)整當(dāng)年的會(huì)計(jì)報(bào)表，還是調(diào)整上年的會(huì)計(jì)報(bào)表，或者不調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表。還需注意有關(guān)所得稅的調(diào)整問(wèn)題。調(diào)整事項(xiàng)舉例：(1)資產(chǎn)負(fù)債表日后訴訟案件結(jié)案，法院判決證實(shí)了企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)存在現(xiàn)時(shí)義務(wù)，需要調(diào)整原先確認(rèn)的與該訴訟案件相關(guān)的預(yù)計(jì)負(fù)債，或確認(rèn)一項(xiàng)新負(fù)債。(2)資產(chǎn)負(fù)債表日后取得確鑿證據(jù)，表明某項(xiàng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)生了減值或者需要調(diào)整該項(xiàng)資產(chǎn)原先確認(rèn)的減值金額。(3)資產(chǎn)負(fù)債表日后進(jìn)一步確定了資產(chǎn)負(fù)債表日前購(gòu)入資產(chǎn)的成本或售出資產(chǎn)的收入。發(fā)生在資產(chǎn)負(fù)債表所屬期間或以前期間所售商品的退回，發(fā)生于報(bào)告年度所得稅匯算清繳之前，應(yīng)調(diào)整報(bào)告年度利潤(rùn)表的收入、成本等，并相應(yīng)調(diào)整報(bào)告年度的應(yīng)納稅所得額以及報(bào)告年度應(yīng)繳的所得稅。發(fā)生于報(bào)告年度所得稅匯算清繳之后，應(yīng)調(diào)整報(bào)告年度會(huì)計(jì)報(bào)表的收入、成本等，但按照稅法規(guī)定在此期間的銷(xiāo)售退回所涉及的應(yīng)繳所得稅，應(yīng)作為本年度的納稅調(diào)整事項(xiàng)。(4)資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)現(xiàn)了財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊或差錯(cuò)。
要點(diǎn)二：資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)：日前不存在，日后發(fā)生不做調(diào)整賬務(wù)處理，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表有重大影響，不調(diào)報(bào)表，需在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露。資產(chǎn)負(fù)債表日后，企業(yè)利潤(rùn)分配方案中擬分配的以及經(jīng)審議批準(zhǔn)宣告發(fā)放的股利或利潤(rùn)，不確認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表日負(fù)債，但應(yīng)當(dāng)在附注中單獨(dú)披露。
第十七章 財(cái)務(wù)報(bào)告
要點(diǎn)一：資產(chǎn)負(fù)債表重點(diǎn)項(xiàng)目的填列。直接根據(jù)總賬科目的余
額填列；根據(jù)幾個(gè)總賬科目的余額計(jì)算填列；根據(jù)有關(guān)明細(xì)科目的余額計(jì)算填列；根據(jù)總賬科目和明細(xì)科目的余額分析計(jì)算填列；根據(jù)總賬科目與其備抵科目抵銷(xiāo)后的凈額填列。
要點(diǎn)二：利潤(rùn)表的編制。(1)報(bào)表中各項(xiàng)目主要根據(jù)各損益類(lèi)科目的發(fā)生額分析填列。(2)基本每股收益的計(jì)算。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)，除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算基本每股收益。發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間。(3)稀釋每股收益的計(jì)算。計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，增加的普通股股數(shù)按下列公式計(jì)算：增加的普通股股數(shù)=擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)-行權(quán)價(jià)格×擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)÷當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格。
要點(diǎn)三：現(xiàn)金流量表的編制?，F(xiàn)金流量分為三類(lèi)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量，具體構(gòu)成內(nèi)容經(jīng)常出客觀題。填列現(xiàn)金流量表采用分析填列法，所需要的資料：年度資產(chǎn)負(fù)債表；年度利潤(rùn)表；有關(guān)明細(xì)賬及補(bǔ)充資料。
要點(diǎn)四：所有者權(quán)益變動(dòng)表的編制。該表是新準(zhǔn)則規(guī)定編報(bào)的一張新表。(1)“上年年末余額”項(xiàng)目，反映企業(yè)上年資產(chǎn)負(fù)債表中實(shí)收資本(或股本)、資本公積、庫(kù)存股、盈余公積、未分配利潤(rùn)的年末余額。(2)“會(huì)計(jì)政策變更”、“前期差錯(cuò)更正”項(xiàng)目，分別反映企業(yè)采用追溯調(diào)整法處理的會(huì)計(jì)政策變更的累積影響金額和采用追溯重述法處理的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的累積影響金額。(3)“本年增減變動(dòng)額”項(xiàng)目，包括“凈利潤(rùn)”項(xiàng)目、“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”項(xiàng)目、“所有者投入和減少資本”項(xiàng)目、“利潤(rùn)分配”項(xiàng)目、“所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)”項(xiàng)目。
第十八章 合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法
要點(diǎn)一：投資企業(yè)對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資由成本法調(diào)整為權(quán)益法。在合并工作底稿中，應(yīng)編制的調(diào)整分錄：借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資(應(yīng)享有子公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的份額)”，貸記“投資收益”。應(yīng)承擔(dān)子公司當(dāng)期發(fā)生的虧損份額，上述相反的分錄：借記“投資收益(當(dāng)期收到子公司分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn))”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”。對(duì)于子公司除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，在持股比例不變的情況下，按母公司應(yīng)享有或應(yīng)承擔(dān)的份額，借記或貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記或借記“資本公積”科目。
要點(diǎn)二：主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的抵銷(xiāo)處理(合并資產(chǎn)負(fù)債表和合并利潤(rùn)表的有關(guān)抵銷(xiāo)分錄)。(1)長(zhǎng)期股權(quán)投資業(yè)務(wù)的抵銷(xiāo)處理。其一，長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目與子公司所有者權(quán)益項(xiàng)目的抵銷(xiāo)。如為全資子公司，會(huì)計(jì)分錄如下：借記“實(shí)收資本”、“資本公積”、“盈余公積”、“未分配利潤(rùn)”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”。如為非全資子公司，當(dāng)母公司對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的金額大于子公司所有者權(quán)益總額時(shí)，其差額作為商譽(yù)處理，應(yīng)按其差額，借記“商譽(yù)”項(xiàng)目；母公司對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的金額小于子公司所有者權(quán)益總額時(shí)，其差額在企業(yè)合并當(dāng)期應(yīng)作為利潤(rùn)表中的損益項(xiàng)目，合并以后期間應(yīng)調(diào)整期初未分配利潤(rùn)。會(huì)計(jì)分錄如下：借記“實(shí)收資本”、“資本公積”、“盈余公積”、“未分配利潤(rùn)”、“商譽(yù)”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“少數(shù)股東權(quán)益”、“營(yíng)業(yè)外收入”。其二，母公司與子公司、子公司相互之間持有對(duì)方長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資收益的抵銷(xiāo)處理。如為全資子公司，則借記“投資收益”、“未分配利潤(rùn)――年初”，貸記“本年利潤(rùn)分配一提取盈余公積”、“應(yīng)付股利(包括轉(zhuǎn)作股本的股利)”、“未分配利潤(rùn)一年末”。如子公司為非全資子公司：借記“投資收益”、“少數(shù)股東損益”、“未分配利潤(rùn)一年初”，貸記“本年利潤(rùn)分配一提取盈余公積”、“應(yīng)付股利”、“未分配利潤(rùn)一年末”。(2)內(nèi)部債權(quán)與債務(wù)項(xiàng)目的抵銷(xiāo)。其會(huì)計(jì)分錄為：借記“應(yīng)付賬款”，貸記“應(yīng)收賬款”；借記“應(yīng)收賬款――壞賬準(zhǔn)備”，貸記“資產(chǎn)減值損失”。連續(xù)編制分錄如下：借記“應(yīng)付賬款”，貸記“應(yīng)收賬款”；借記“應(yīng)收賬款――壞賬準(zhǔn)備”，貸記“未分配利潤(rùn)――年初”；借記“應(yīng)收賬款――壞賬準(zhǔn)備”，貸記“資產(chǎn)減值損失(或相反)”。如存在投資收益，則借記“應(yīng)付票據(jù)”、“預(yù)收賬款”、“應(yīng)付股利”、“其他應(yīng)付款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”、“預(yù)付賬款”、“應(yīng)收股利”、“其他應(yīng)收款”；借記“應(yīng)付債券”、“投資收益(差額)”，貸記“持有至到期投資”、“交易性金融資產(chǎn)”、“投資收益(差額)”。內(nèi)部投資收益利息收入和利息費(fèi)用抵銷(xiāo)的會(huì)計(jì)分錄為：借記“投資收益”，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。(3)存貨價(jià)值中包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售利潤(rùn)的抵銷(xiāo)，其會(huì)計(jì)分錄為：借記“營(yíng)業(yè)收入(銷(xiāo)售企業(yè)內(nèi)部銷(xiāo)售收入)”，貸記“營(yíng)業(yè)成本”；借記“營(yíng)業(yè)成本(購(gòu)買(mǎi)企業(yè)期末內(nèi)部購(gòu)入存貨中包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益)”，貸記“存貨”。連續(xù)編制分錄如下：借記“未分配利潤(rùn)――年初(上期未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益)”，貸記“營(yíng)業(yè)成本”；借記“營(yíng)業(yè)收入(本期銷(xiāo)售企業(yè)內(nèi)部銷(xiāo)售收入)”，貸記“營(yíng)業(yè)成本”；借記“營(yíng)業(yè)成本(購(gòu)買(mǎi)企業(yè)期末內(nèi)部購(gòu)入存貨中包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益)”，貸記“存貨”。(4)固定資產(chǎn)原價(jià)和無(wú)形資產(chǎn)原價(jià)中包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售利潤(rùn)的抵銷(xiāo)。內(nèi)部固定資產(chǎn)交易抵銷(xiāo)處理：借記“營(yíng)業(yè)收入(銷(xiāo)售企業(yè)固定資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入)”，貸記“營(yíng)業(yè)成本(銷(xiāo)售成本)”、“固定資產(chǎn)原價(jià)(原價(jià)中包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益)”；借記“固定資產(chǎn)――累計(jì)折舊(當(dāng)期多計(jì)提的折舊費(fèi)用)”，貸記“管理費(fèi)用”。以后會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)分錄：借記“未分配利潤(rùn)――年初”，貸記“固定資產(chǎn)――原價(jià)(期初固定資產(chǎn)原價(jià)中未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益)”；借記“固定資產(chǎn)――累計(jì)折舊(以前會(huì)計(jì)期間累計(jì)多提折舊)”，貸記“未分配利潤(rùn)――年初”；借記“固定資產(chǎn)――累計(jì)折舊(本期多提折舊)”，貸記“管理費(fèi)用”。內(nèi)部無(wú)形資產(chǎn)交易抵銷(xiāo)處理：借記“營(yíng)業(yè)收入(銷(xiāo)售企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入)”，貸記“營(yíng)業(yè)成本(銷(xiāo)售成本)”、“無(wú)形資產(chǎn)(原價(jià)中包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益)”；借記“無(wú)形資產(chǎn)――累計(jì)攤銷(xiāo)(當(dāng)期多攤銷(xiāo)的無(wú)形資產(chǎn))”，貸記“管理費(fèi)用”。以后會(huì)計(jì)期間會(huì)計(jì)處理：借記“未分配利潤(rùn)――年初”，貸記“無(wú)形資產(chǎn)――原價(jià)(期初無(wú)形資產(chǎn)原價(jià)中未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益)”；借記“無(wú)形資產(chǎn)――累計(jì)攤銷(xiāo)(以前會(huì)計(jì)期間累計(jì)多攤銷(xiāo)費(fèi)用)”，貸記“未分配利潤(rùn)――年初”；借記“無(wú)形資產(chǎn)――累計(jì)攤銷(xiāo)(本期多攤銷(xiāo)的費(fèi)用)”，貸記“管理費(fèi)用”。
要點(diǎn)三：合并現(xiàn)金流量表的主要抵銷(xiāo)項(xiàng)目。母公司與子公司、子公司相互之間主要的現(xiàn)金往來(lái)包括以下內(nèi)容：(1)其當(dāng)期以現(xiàn)金投資或收購(gòu)股權(quán)增加的投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；(2)當(dāng)期取得投資收益收到的現(xiàn)金與分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金；(3)其以現(xiàn)金結(jié)算債權(quán)與債務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；(4)當(dāng)期銷(xiāo)售商品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；(5)其處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額與購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金等。
要點(diǎn)四：合并所有者權(quán)益變動(dòng)表。(1)母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中享有的份額相互抵銷(xiāo)。(2)母公司對(duì)子公司、子公司相互之間持有對(duì)方長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資收益應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)，如子公司為全資子公司，借記“投資收益”、“未分配利潤(rùn)一年初”，貸記“利潤(rùn)分配一提取盈余公積”、“應(yīng)付股利(包括轉(zhuǎn)作股本的股利)”、“未分配利潤(rùn)一年末”。如子公司為非全資子公司，借記“投資收益”、“少數(shù)股東損益”、“未分配利潤(rùn)一年初”，貸記“利潤(rùn)分配一提取盈余公積”、“應(yīng)付股利”、“未分配利潤(rùn)一年末”。
第十九章 財(cái)務(wù)報(bào)表附注
“財(cái)務(wù)報(bào)表附注”的主要內(nèi)容包括八個(gè)方面：企業(yè)的基本情況；財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)；遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明；重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)；會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明；報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明(包括31項(xiàng))；分部報(bào)告。該部分增加了許多例題，特別注意報(bào)告分部和地區(qū)分部的確定；關(guān)聯(lián)方披露。該部分應(yīng)掌握關(guān)聯(lián)方關(guān)系的判斷，新準(zhǔn)則對(duì)此進(jìn)行了修訂。在第十九章“財(cái)務(wù)報(bào)告”后面的思考題中專(zhuān)門(mén)列舉了合并范圍的確定、合并報(bào)表抵銷(xiāo)分錄的編制的練習(xí)題，說(shuō)明這部分內(nèi)容的重要性，應(yīng)引起考生的注意。該部分內(nèi)容可以出客觀題。
2003年1月30日，原對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國(guó)家工商行政管理總局、國(guó)家稅務(wù)總局和國(guó)家外匯管理局《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《創(chuàng)業(yè)投資規(guī)定》”），為外資參與組建人民幣基金提供了可行的法律依據(jù)。2005年，第一批非法人制人民幣基金在中國(guó)“試水”，之后一度趨于停滯狀態(tài)。商務(wù)部于2009年3月5日下發(fā)通知，下放外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、外商投資創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)的審批權(quán)限，簡(jiǎn)化外國(guó)投資者參與設(shè)立非法人制中外合作人民幣基金的審批程序；中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年3月31日頒布《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》。非法人制人民幣基金亦再次被熱議。那么，非法人制人民幣基金究竟有何利與弊呢？
定義釋疑
人民幣基金是指以人民幣作為貨幣募集的貨幣基金，是相對(duì)于外幣基金而言的，其主要在中國(guó)境內(nèi)募集和運(yùn)作。
從2007年開(kāi)始，天津、上海、重慶和北京等地分別出臺(tái)了有關(guān)鼓勵(lì)股權(quán)投資基金及股權(quán)投資基金管理企業(yè)的政策和規(guī)定，該等政策和規(guī)定涉及的基金組織形式包括公司制、合伙制、契約制和信托制，而目前中國(guó)有關(guān)外國(guó)投資者參與組建非法人制人民幣基金的監(jiān)管規(guī)定主要為前述的《創(chuàng)業(yè)投資規(guī)定》。
根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資規(guī)定》第四條的規(guī)定，外國(guó)投資者在中國(guó)參與組建創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“人民幣基金”）可以采取非法人制或公司制兩種組織形式。非法人制人民幣基金一般可以采用兩種形式，即非法人制中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)和有限合伙企業(yè)。然而，2007年6月1日施行的《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《合伙企業(yè)法》”）第一百零八條規(guī)定，外國(guó)企業(yè)或者個(gè)人在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)的管理辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。但到目前，有關(guān)管理辦法仍未出臺(tái)。
根據(jù)上海市金融服務(wù)辦公室、上海市工商行政管理局、上海市國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局于2008年8月11日頒布的《關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項(xiàng)的通知》第四條的規(guī)定，該市從事股權(quán)投資和股權(quán)投資管理的企業(yè)應(yīng)當(dāng)以公司或合伙的形式設(shè)立；國(guó)外、境外的自然人、法人和其他組織，可以作為股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)的投資者。根據(jù)該等規(guī)定，上海市允許外國(guó)公司和自然人參與設(shè)立有限合伙形式的股權(quán)投資企業(yè)。同時(shí)，天津、北京等地也出臺(tái)了類(lèi)似的政策。盡管如此，但鮮有實(shí)踐案例。因此，外國(guó)投資者在中國(guó)參與設(shè)立非法人制人民幣基金多采用中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)形式，本文亦著重介紹非法人制中外合作人民幣基金。
六大差別
在中國(guó)現(xiàn)有的法律框架下，相對(duì)于公司制，非法人制中外合作人民幣基金更易被外國(guó)投資者接受，這一方面緣于非法人制中外合作人民幣基金更接近于國(guó)際上普遍采用的有限合伙形式的創(chuàng)業(yè)投資基金；另一方面，與公司制人民幣基金相比，非法人制中外合作人民幣基金在以下方面有所不同：
最低出資額
根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資規(guī)定》第六條的規(guī)定，非法人制人民幣基金投資者認(rèn)繳出資總額的最低限額為1000萬(wàn)美元；而公司制人民幣基金投資者認(rèn)繳資本總額的最低限額為500萬(wàn)美元。
出資期限
根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資規(guī)定》第十三條的規(guī)定，非法人制人民幣基金的投資者可以根據(jù)投資進(jìn)度分期向人民幣基金注入認(rèn)繳出資，最長(zhǎng)不超過(guò)五年。各期投入資本額由人民幣基金根據(jù)人民幣基金合同及其與所投資企業(yè)簽訂的協(xié)議自主制定。因此，非法人制中外合作人民幣基金設(shè)立時(shí)沒(méi)有最低出資限制。根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司法》”），公司制人民幣基金的首期出資至少需達(dá)到公司認(rèn)繳注冊(cè)資本的20%。
必備投資者出資金額
根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資規(guī)定》第七條的規(guī)定，非法人制中外合作人民幣基金的必備投資者，對(duì)人民幣基金的認(rèn)繳出資和實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，這更符合基金管理者作為基金“必備投資者”多出力少出錢(qián)的行業(yè)慣例。而公司制人民幣基金的必備投資者對(duì)人民幣基金的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。
管理積極性
公司制人民幣基金除受《創(chuàng)業(yè)投資規(guī)定》規(guī)管外，還需遵守《公司法》及其他與公司相關(guān)的法律、行政法規(guī)和規(guī)章?！豆痉ā穼?duì)公司制人民幣基金的組織形式、公司治理和利潤(rùn)分配等方面有嚴(yán)格規(guī)定，基金的管理人在決策或者利潤(rùn)分配方面受到的約束較大，容易缺乏投資積極性。非法人制中外合作人民幣基金的組織形式、治理結(jié)構(gòu)、利益分配的規(guī)定則相對(duì)較為靈活，這更有利于基金的管理人對(duì)基金的運(yùn)營(yíng)和管理。
稅收政策
根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局于2003年6月4日的《關(guān)于外商投資創(chuàng)業(yè)投資公司繳納企業(yè)所得稅有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2003]61號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“61號(hào)文”）第二條和第三條的規(guī)定，組建為法人的創(chuàng)投企業(yè)，應(yīng)以創(chuàng)投企業(yè)為納稅人，按照稅法的規(guī)定，統(tǒng)一申報(bào)繳納企業(yè)所得稅；組建為非法人的創(chuàng)投企業(yè)，可由投資各方分別申報(bào)繳納企業(yè)所得稅；也可以由創(chuàng)投企業(yè)申請(qǐng)，經(jīng)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，統(tǒng)一依照稅法的規(guī)定，申報(bào)納稅企業(yè)所得稅。
根據(jù)61號(hào)文，如果非法人制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資各方采取分別申報(bào)繳納企業(yè)所得稅的方式，且其將創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常投資經(jīng)營(yíng)權(quán)授予一家創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)或另一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行管理運(yùn)作，則可按在中國(guó)境內(nèi)沒(méi)有設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的外國(guó)企業(yè)，申報(bào)繳納企業(yè)所得稅。但是于2008年1月1日實(shí)施的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》卻沒(méi)有類(lèi)似的規(guī)定，相關(guān)政府部門(mén)是否延續(xù)前述61號(hào)文規(guī)定的政策尚不明確。有關(guān)非法人制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅的征收管理辦法，還有待相關(guān)政府部門(mén)出臺(tái)具體政策或解釋。
退出機(jī)制
無(wú)論是公司制還是非法人制人民幣基金，《創(chuàng)業(yè)投資規(guī)定》所指的創(chuàng)業(yè)投資是指主要向未上市高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。在該種情形下，向其他投資者轉(zhuǎn)讓未上市被投資企業(yè)股權(quán)或者待被投資企業(yè)上市后通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)出售股權(quán)是外國(guó)投資者可選擇的兩種退出方式。
就后一種退出機(jī)制而言，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》第一百六十六條的規(guī)定，投資者申請(qǐng)開(kāi)立賬戶，必須持有證明中國(guó)公民身份或者中國(guó)法人資格的合法證件，國(guó)家另有規(guī)定的除外。根據(jù)該規(guī)定，非法人制人民幣基金因?yàn)椴痪哂兄袊?guó)法人資格，在開(kāi)立證券賬戶上會(huì)存在法律障礙。在該種情況下，有非法人制人民幣基金（包括有限合伙）參股的公司取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的上市核準(zhǔn)將會(huì)存在法律障礙。但在實(shí)際操作中亦有例外，根據(jù)深圳市遠(yuǎn)望谷信息技術(shù)股份有限公司（深圳交易所代碼：002161）首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的公開(kāi)披露資料，其股東之一的上海聯(lián)創(chuàng)永宣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)即為非法人制中外合作企業(yè)。
非法人制的雙刃劍
盡管外國(guó)投資者參與設(shè)立人民幣基金的管理辦法仍未能最終出臺(tái)，外國(guó)投資者參與設(shè)立的人民幣基金在稅收、退出等很多方面的政策仍存在很多不確定性，但外國(guó)投資者參與設(shè)立非法人制中外合作人民幣基金的熱情卻在持續(xù)升溫。有報(bào)道稱(chēng)，2008年底以來(lái)，陸續(xù)有近10個(gè)外國(guó)投資者參與設(shè)立的非法人制中外合作人民幣基金的設(shè)立得到了商務(wù)部的批復(fù)。
此外，商務(wù)部于2009年3月5日下發(fā)《關(guān)于外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)審批事項(xiàng)的通知》（商資函[2009]9號(hào)），將資本總額（包括商務(wù)部已批準(zhǔn)企業(yè)的增資額）在1億美元以下的（含1億美元）外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、外商投資創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)的審批權(quán)限下放至省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)和國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，簡(jiǎn)化了外國(guó)投資者參與設(shè)立的非法人制中外合作人民幣基金的審批程序。
【關(guān)鍵詞】 合并范圍；問(wèn)題；建議
合并范圍是指納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)的子公司的范圍。正確確定合并范圍是編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的重要前提。研究合并范圍可以規(guī)范投資企業(yè)的合并行為，減少合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制中的主觀隨意性，提高合并財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性和相關(guān)性。本文將對(duì)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則）合并范圍應(yīng)用中的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行探討，并提出建議。
一、合并范圍的確定
(一) 確定合并范圍的理論基礎(chǔ)
目前國(guó)際上有三種合并理論，即母公司理論、實(shí)體理論和所有權(quán)理論，三種理論的區(qū)別主要表現(xiàn)在對(duì)企業(yè)集團(tuán)的界定、合并范圍的確定和合并方法的選擇方面。如何確定合并范圍主要取決于合并財(cái)務(wù)報(bào)表采用哪一種合并理論。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布前，我國(guó)主要采用的是母公司理論。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變了原來(lái)的做法，以實(shí)體理論作為編制合并報(bào)表的理論基礎(chǔ)。按照實(shí)體理論，母公司和子公司之間是控制與被控制的關(guān)系，而不是擁有與被擁有的關(guān)系?？刂埔馕吨腹竞妥庸驹诮?jīng)營(yíng)、資產(chǎn)運(yùn)用和財(cái)務(wù)上是一個(gè)整體，這個(gè)整體就是編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主體，從這個(gè)整體角度考慮采用什么合并方法，如何進(jìn)行處理。
（二）確定合并范圍的關(guān)鍵是控制
按照以控制為基礎(chǔ)確定合并范圍的原則，凡是能夠被母公司所控制的公司和一些非企業(yè)形式的、但形成會(huì)計(jì)主體的其他組織，如基金等都應(yīng)納入合并范圍?？刂?，是指投資企業(yè)能夠決定被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從被投資單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力?？刂仆ǔ１憩F(xiàn)為權(quán)利和利益標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)方面。所謂權(quán)利標(biāo)準(zhǔn)是指能夠控制被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，控制是一種權(quán)力，是一種法定的權(quán)力。控制一般是通過(guò)表決權(quán)來(lái)決定的，也可以是通過(guò)公司章程或協(xié)議、投資者之間的協(xié)議授予的權(quán)力。所謂利益標(biāo)準(zhǔn)是指投資企業(yè)控制被投資單位的目的是為了獲取經(jīng)濟(jì)利益，包括為了增加經(jīng)濟(jì)利益、維持經(jīng)濟(jì)利益、保護(hù)經(jīng)濟(jì)利益或者降低所分擔(dān)的損失等。
1. 投資企業(yè)擁有被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)，被投資單位應(yīng)當(dāng)納入合并范圍
投資企業(yè)擁有半數(shù)以上表決權(quán)通常就擁有對(duì)該被投資單位的控制權(quán)，能夠主導(dǎo)該被投資單位的股東大會(huì)或股東會(huì)，特別是董事會(huì)，并對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)政策實(shí)施控制。擁有被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)，是投資企業(yè)擁有控制權(quán)的最明顯標(biāo)志。表決權(quán)不等于股權(quán)投資比例。表決權(quán)是指對(duì)被投資單位經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資方案、年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案和決算方案、利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案、內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、聘任或解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬、公司的基本管理制度等事項(xiàng)持有的表決權(quán)。表決權(quán)比例一般情況下與其出資比例或持股比例是一致的。
投資企業(yè)擁有被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)，通常包括以下三種情況：一是投資企業(yè)直接擁有被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)；二是投資企業(yè)間接擁有被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)；三是投資企業(yè)以直接和間接方式合計(jì)擁有被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)。在第一種情況下，持股比例可以直接獲得，后兩種情況下持股比例要進(jìn)行計(jì)算才能獲得。我國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則在控制權(quán)數(shù)量確定上采用的是加法原則。如P公司擁有S1公司90%的表決權(quán)，擁有S2公司30%的表決權(quán)；S1公司擁有S2公司60%的表決權(quán)。在這種情況下，S1公司為P公司的子公司，P公司通過(guò)S1公司間接擁有S2公司60%的表決權(quán)，與直接擁有30%的表決權(quán)合計(jì)，P公司共擁有S2公司90%的表決權(quán)，從而S2公司屬于P公司的子公司，P公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，也應(yīng)當(dāng)將S2公司納入其合并范圍。加法原則立足于母公司在子公司中通過(guò)自己控制的股權(quán)影響控制和支配了子公司的少數(shù)股份的表決權(quán)，考慮的是母公司的實(shí)際控制權(quán)，體現(xiàn)合并范圍的確定基礎(chǔ)――控制的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵。
2. 投資企業(yè)擁有被投資單位半數(shù)以下表決權(quán)納入合并范圍的情況
實(shí)際工作中，投資企業(yè)如果擁有被投資單位半數(shù)以下表決權(quán)，但通過(guò)其他方式能夠?qū)Ρ煌顿Y單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)政策實(shí)施控制，這些被投資單位也應(yīng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制范圍。滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)將其納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。（1）通過(guò)與被投資單位其他投資者之間的協(xié)議，擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)；（2）根據(jù)公司章程或協(xié)議，有權(quán)決定被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策；（3）有權(quán)任免被投資單位的董事會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員；（4）被投資單位的董事或類(lèi)似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)。
3. 不納入合并范圍的被投資單位
投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其全部子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。即，只要是由投資企業(yè)控制的子公司，不論子公司的規(guī)模大小、子公司向母公司轉(zhuǎn)移資金能力是否受到嚴(yán)格限制，也不論子公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)是否特殊，都應(yīng)當(dāng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。但是下列被投資單位不應(yīng)當(dāng)納入母公司的合并范圍：（1）共同控制的主體。如果合營(yíng)雙方投資各占50%，投資企業(yè)只能實(shí)施共同控制而無(wú)法進(jìn)行單獨(dú)控制，該合營(yíng)企業(yè)就不是投資企業(yè)的子公司，不能納入合并范圍。（2）已宣告被清理整頓的原子公司。已宣告被清理整頓的原子公司指在當(dāng)期宣告被清理整頓的被投資單位，該被投資單位在上期是投資企業(yè)的子公司，因?yàn)椴荒茉倏刂圃摫煌顿Y單位，不能納入合并范圍。（3）已宣告公司破產(chǎn)的原子公司。已宣告破產(chǎn)的原子公司是指在當(dāng)期已宣告破產(chǎn)的被投資單位，按照法律規(guī)定，該被投資單位的日常管理已轉(zhuǎn)交到由人民法院指定的管理人，投資企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)不能控制該被投資單位，因此不能納入合并范圍。
二、合并范圍確定中存在的問(wèn)題及建議
為了了解和掌握新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行情況，財(cái)政部2008年《非上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究》① 課題組，以調(diào)查問(wèn)卷的形式，對(duì)北京市100家國(guó)有大、中型企業(yè)進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查。其中涉及到合并財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)合并范圍的問(wèn)題如下：
（一）對(duì)控制的判斷
在實(shí)際應(yīng)用中，如何判斷控制、共同控制和重大影響，是企業(yè)和會(huì)計(jì)人員面對(duì)的一個(gè)新課題，尤其是不能僅根據(jù)股權(quán)投資比例判斷是否屬于子公司，對(duì)管理層和會(huì)計(jì)人員提出了較高的要求。
從課題組回收的調(diào)查問(wèn)卷分析：1. 投資企業(yè)按股權(quán)投資比例確定子公司的占到42%，其中有31%的企業(yè)對(duì)被投資單位的股權(quán)投資比例在半數(shù)以上；另有11%的企業(yè)對(duì)被投資單位的股權(quán)投資屬于第一大股東。2. 有48%的企業(yè)是通過(guò)法律或協(xié)議形式確定的子公司，其中按照半數(shù)以上表決權(quán)確定的子公司占25%，按照能夠控制被投資單位財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策確定子公司的占23%。3. 按有權(quán)任命董事長(zhǎng)的標(biāo)準(zhǔn)確定子公司的占8%。4. 其余2%是按除上述標(biāo)準(zhǔn)以外的因素確定的子公司。
從調(diào)查問(wèn)卷的結(jié)果可以看出，按股權(quán)投資比例占半數(shù)以上數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)直接判斷為子公司的大約有三成，另一成為對(duì)被投資單位的股權(quán)投資不到半數(shù)但屬于第一大股東，其余約六成均采用實(shí)質(zhì)性控制標(biāo)準(zhǔn)判斷。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐漸成熟和完善，股權(quán)投資結(jié)構(gòu)會(huì)日趨分散，企業(yè)直接擁有被投資單位半數(shù)以上的絕對(duì)控股標(biāo)準(zhǔn)會(huì)越來(lái)越少。因此，必須重視合并范圍確定中實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)的運(yùn)用。
在具體判斷投資企業(yè)對(duì)被投資單位是否形成控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮被投資單位的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)構(gòu)成、日常經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)等情況，從數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)方面嚴(yán)格把關(guān)。對(duì)于擁有半數(shù)以上有表決權(quán)的被投資單位，一般均要納入合并范圍，如果不納入合并范圍，必須提供相關(guān)證據(jù)明確無(wú)實(shí)質(zhì)控制權(quán)。對(duì)于擁有半數(shù)以下有表決權(quán)的被投資單位，要分析其股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司章程或協(xié)議、潛在表決權(quán)等具體情況，判斷是否擁有實(shí)際控制權(quán)。由于實(shí)質(zhì)性控制標(biāo)準(zhǔn)賦予企業(yè)管理層及會(huì)計(jì)人員較大的判斷空間，投資企業(yè)很可能根據(jù)子公司的業(yè)績(jī)好壞來(lái)改變符合實(shí)質(zhì)控制的條件進(jìn)而進(jìn)行利潤(rùn)操縱，因此必須加強(qiáng)監(jiān)管，防止投資企業(yè)通過(guò)增減合并范圍粉飾合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
（二）合并范圍的變動(dòng)
從課題組回收的調(diào)查問(wèn)卷分析，在被投資單位投資情況不變的情況下，有21%的企業(yè)表示合并范圍不能保持前后期一致，而且這種變化并非源于調(diào)節(jié)利潤(rùn)需要。另外根據(jù)對(duì)北京市2008年已執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的15家企業(yè)的調(diào)查，其中有11家企業(yè)均不同程度地存在合并范圍不完整的問(wèn)題。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)年度內(nèi)增加和處置子公司是否納入合并范圍做出了具體規(guī)定，但是投資企業(yè)仍可以通過(guò)合并范圍的變動(dòng)操縱利潤(rùn)。比如企業(yè)可以通過(guò)收購(gòu)其他公司全部或部分股權(quán)，使其成為控股子公司，擴(kuò)大合并范圍；通過(guò)轉(zhuǎn)讓所持有子公司的全部或部分股權(quán)，縮小合并范圍；將子公司關(guān)停、清算、擬出售、擬清算、擬減持股份等，使其在形式上不符合納入合并范圍的條件，從而達(dá)到擴(kuò)大或縮小合并范圍的目的。合并范圍的變動(dòng)，必然會(huì)對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流量等指標(biāo)產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響合并財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可比性。因此建議：對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍變動(dòng)的操作空間加以限制，對(duì)允許合并范圍變更的條件作出明確的定性和定量規(guī)定；在報(bào)表附注中增加合并范圍變動(dòng)的披露內(nèi)容，要求披露所有本期增加或減少的子公司的資料，包括有關(guān)經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)信息；合并范圍變動(dòng)對(duì)合并利潤(rùn)的影響，以便報(bào)表使用者對(duì)變動(dòng)的影響做出合理的判斷。
（三）特殊對(duì)象是否納入合并范圍
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行過(guò)程中，還有一些特殊對(duì)象如托管經(jīng)營(yíng)或承包經(jīng)營(yíng)企業(yè)需要判斷是否應(yīng)納入合并范圍。如果是托管經(jīng)營(yíng)，判斷時(shí)要考慮性質(zhì)、能否控制、期限長(zhǎng)短、獲利方式、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移等因素。
一般情況下，母公司不應(yīng)再將這類(lèi)子公司納入合并范圍，因?yàn)樵趯?duì)子公司進(jìn)行委托經(jīng)營(yíng)或承包經(jīng)營(yíng)后，母公司對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)際上已不再擁有控制權(quán)，也不再承擔(dān)主要的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，僅擁有一定的收益權(quán)。而且收益基本上是固定的，與子公司的經(jīng)營(yíng)成果關(guān)系不大。如果委托經(jīng)營(yíng)或承包經(jīng)營(yíng)的子公司較大或母公司獲得的利潤(rùn)相對(duì)較高，按照重要性原則，可以在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中詳細(xì)披露其資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況以及合同或協(xié)議的內(nèi)容，滿足有關(guān)方面的信息需求。
如果母公司作為某一企業(yè)的受托方或承包方，根據(jù)托管或承包合同或協(xié)議的規(guī)定，能對(duì)托管或承包的企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)控制，應(yīng)將該企業(yè)納入合并范圍。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 財(cái)政部. 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》. 北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.
據(jù)媒體報(bào)道，微信小程序準(zhǔn)備放閘泄洪，進(jìn)軍移動(dòng)電商了。據(jù)悉，微信正內(nèi)測(cè)商品搜索功能，用戶在“搜一搜”中輸入商品關(guān)鍵詞，搜索列表會(huì)直接呈現(xiàn)所有以小程序?yàn)檩d體的商品結(jié)果，而每一個(gè)搜索結(jié)果都可以直接調(diào)轉(zhuǎn)到小程序商品詳情頁(yè)。小程序不僅幫微信中的商家現(xiàn)實(shí)了跨屏購(gòu)買(mǎi)，還用“附近的小程序”為線下門(mén)店的在線化提供了機(jī)會(huì)；
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具體操作關(guān)注明天盤(pán)口反應(yīng)再做決定。
2003年1月30日，對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、科學(xué)技術(shù)部、國(guó)家工商行政管理總局、國(guó)家稅務(wù)總局和外匯管理局五部門(mén)聯(lián)合了《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》），并于當(dāng)年的3月1日開(kāi)始施行。這部行政法規(guī)在有限合伙制尚不被國(guó)內(nèi)《合伙企業(yè)法》承認(rèn)的情況下，大膽地進(jìn)行了探索。對(duì)于外商投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的注冊(cè)登記、設(shè)立要求、申請(qǐng)程序、投資管理企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)管理以及審核監(jiān)管進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定?！兑?guī)定》操作性強(qiáng)，是我國(guó)私募股權(quán)行業(yè)非常重要的一部法規(guī)。
2006年7月，商務(wù)部又公布對(duì)這一法規(guī)的修改稿《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）來(lái)廣泛征求各界意見(jiàn)，在很多具體的條款上進(jìn)行了完善，但基本的框架仍然未變，只是更加和中國(guó)的實(shí)際相結(jié)合。當(dāng)然這部法規(guī)所針對(duì)的對(duì)象還只是創(chuàng)業(yè)投資類(lèi)的私募股權(quán)基金，對(duì)于并購(gòu)類(lèi)的私募股權(quán)基金，這部法規(guī)并不適用。
首度承認(rèn)非法人制組織形式
具體來(lái)看，《規(guī)定》的突出特點(diǎn)在于：首先明確承認(rèn)了創(chuàng)投企業(yè)可以采取非法人制組織形式，采取非法人制組織形式的創(chuàng)投企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)非法人制創(chuàng)投企業(yè)）的投資者對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。非法人制創(chuàng)投企業(yè)的投資者也可以在創(chuàng)投企業(yè)合同中約定在非法人制創(chuàng)投企業(yè)資產(chǎn)不足以清償該債務(wù)時(shí)由必備投資者承擔(dān)連帶責(zé)任，其他投資者以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任。這個(gè)必備投資者實(shí)際為普通合伙人，而其他投資者便是有限合伙人。在有限合伙還沒(méi)有被法律所承認(rèn)的情況下，《規(guī)定》作出了實(shí)質(zhì)性的突破。
《規(guī)定》明確設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)具備條件為：投資者人數(shù)在2人以上50人以下；且應(yīng)至少擁有一個(gè)必備投資者；非法人制創(chuàng)投企業(yè)投資者認(rèn)繳出資總額的最低限額為1000萬(wàn)美元；除必備投資者外，其他每個(gè)投資者的最低認(rèn)繳出資額不得低于100萬(wàn)美元。外國(guó)投資者可以自由兌換的貨幣出資，中國(guó)投資者以人民幣出資；應(yīng)有3名以上具備創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人員等。
必備投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件包括：要以創(chuàng)業(yè)投資為主營(yíng)業(yè)務(wù)；在申請(qǐng)前3年其管理的資本累計(jì)不低于1億美元，且其中至少5000萬(wàn)美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資。在必備投資者為中國(guó)投資者的情形下，業(yè)績(jī)要求為：在申請(qǐng)前3年其管理的資本累計(jì)不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬(wàn)元人民幣已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資；擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)管理人員；如果某一投資者的關(guān)聯(lián)實(shí)體滿足上述條件，則該投資者可以申請(qǐng)成為必備投資者。
關(guān)聯(lián)實(shí)體是指該投資者控制的某一實(shí)體、或控制該投資者的某一實(shí)體、或與該投資者共同受控于某一實(shí)體的另一實(shí)體。所謂控制是指控制方擁有被控制方超過(guò)50%的表決權(quán)。必備投資者及其上述關(guān)聯(lián)實(shí)體均應(yīng)未被所在國(guó)司法機(jī)關(guān)和其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止從事創(chuàng)業(yè)投資或投資咨詢業(yè)務(wù)或以欺詐等原因進(jìn)行處罰。非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，且應(yīng)對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。
在非法人制企業(yè)的出資及變更方面，規(guī)定非法人制創(chuàng)投企業(yè)的投資者可以根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)度分期向創(chuàng)投企業(yè)注入認(rèn)繳出資，最長(zhǎng)不得超過(guò)5年。各期投入資本額由創(chuàng)投企業(yè)根據(jù)創(chuàng)投企業(yè)合同及其與所投資企業(yè)簽訂的協(xié)議自主制定。投資者應(yīng)在創(chuàng)投企業(yè)合同中約定投資者不如期出資的責(zé)任和相關(guān)措施；投資者在創(chuàng)投企業(yè)存續(xù)期內(nèi)一般不得減少其認(rèn)繳出資額。如果占出資額超過(guò)50%的投資者和必備投資者同意且創(chuàng)投企業(yè)不違反最低1000萬(wàn)美元認(rèn)繳出資額的要求，經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，投資者可以減少其認(rèn)繳資本額。
在此情況下，投資者應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)投企業(yè)合同中規(guī)定減少認(rèn)繳出資額的條件、程序和辦法；必備投資者在創(chuàng)投企業(yè)存續(xù)期內(nèi)不得從創(chuàng)投企業(yè)撤出。特殊情況下確需撤出的，應(yīng)獲得占總出資額超過(guò)50%的其他投資者同意，并應(yīng)將其權(quán)益轉(zhuǎn)讓給符合要求的新投資者，且應(yīng)當(dāng)相應(yīng)修改創(chuàng)投企業(yè)的合同和章程，并報(bào)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。其他投資者如轉(zhuǎn)讓其認(rèn)繳資本額或已投入資本額，須按創(chuàng)投企業(yè)合同的約定進(jìn)行，且受讓人應(yīng)符合有關(guān)要求。投資各方應(yīng)相應(yīng)修改創(chuàng)投企業(yè)合同和章程，并報(bào)審批機(jī)構(gòu)備案。創(chuàng)投企業(yè)設(shè)立后，如果有新的投資者申請(qǐng)加入，須符合規(guī)定和創(chuàng)投企業(yè)合同的約定，經(jīng)必備投資者同意，相應(yīng)修改創(chuàng)投企業(yè)合同和章程，并報(bào)審批機(jī)構(gòu)備案。
創(chuàng)投企業(yè)出售或以其他方式處置其在所投資企業(yè)的利益而獲得的收入中相當(dāng)于其原出資額的部分，可以直接分配給投資各方。創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)投企業(yè)合同中約定此類(lèi)分配的具體辦法，并在向其投資者作出該分配之前至少30天內(nèi)向?qū)徟鷻C(jī)構(gòu)和所在地外匯管理局提交一份備案說(shuō)明，同時(shí)證明創(chuàng)投企業(yè)投資者未到位的認(rèn)繳出資額及創(chuàng)投企業(yè)當(dāng)時(shí)擁有的其他資金至少相當(dāng)于創(chuàng)投企業(yè)當(dāng)時(shí)承擔(dān)的投資義務(wù)的要求。該分配不應(yīng)成為創(chuàng)投企業(yè)對(duì)因其違反任何投資義務(wù)所產(chǎn)生的訴訟請(qǐng)求的抗辯理由。
全盤(pán)考慮 操作性強(qiáng)
《規(guī)定》具體明確了設(shè)立程序和報(bào)送文件，具有很強(qiáng)的操作性，不需要各部委再下發(fā)實(shí)施細(xì)則便可直接執(zhí)行。《規(guī)定》明確，投資者須向擬設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)所在地省級(jí)外經(jīng)貿(mào)主管部門(mén)報(bào)送設(shè)立申請(qǐng)書(shū)及有關(guān)文件。省級(jí)外經(jīng)貿(mào)主管部門(mén)應(yīng)在收到全部上報(bào)材料后15天內(nèi)完成初審并上報(bào)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部（簡(jiǎn)稱(chēng)審批機(jī)構(gòu)）。審批機(jī)構(gòu)在收到全部上報(bào)材料之日起45天內(nèi)，經(jīng)商科學(xué)技術(shù)部同意后，做出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的書(shū)面決定。予以批準(zhǔn)的，發(fā)給《外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)》。獲得批準(zhǔn)設(shè)立的創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)自收到審批機(jī)構(gòu)頒發(fā)的《外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)》之日起一個(gè)月內(nèi)，持此證書(shū)向國(guó)家工商行政管理部門(mén)或所在地具有外商投資企業(yè)登記管理權(quán)的省級(jí)工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)辦理注冊(cè)登記手續(xù)。
其次，該法規(guī)允許創(chuàng)業(yè)投資的管理企業(yè)受托管理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，實(shí)際上相當(dāng)于基金管理人和基金之間的關(guān)系，不僅承認(rèn)這種關(guān)系的合法性，而且在管理企業(yè)的發(fā)展上還進(jìn)行了相應(yīng)的說(shuō)明，并給予了較大的發(fā)展空間。
《規(guī)定》明確，受托管理創(chuàng)投企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)應(yīng)具備的條件為：以受托管理創(chuàng)投企業(yè)的投資業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)；擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)管理人員；注冊(cè)資本或出資總額不低于100萬(wàn)元人民幣或等值外匯；有完善的內(nèi)部控制制度。創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)可以采取公司制組織形式，也可以采取合伙制組織形式。同一創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)可以受托管理不同的創(chuàng)投企業(yè)。
最后，該法規(guī)還對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行了經(jīng)營(yíng)管理方面的具體規(guī)定，明確了哪些行為是禁止的，哪些行為是被允許的，并明確提出在分配方面可以參照國(guó)際慣例進(jìn)行，同時(shí)還涉及到了對(duì)經(jīng)營(yíng)期限、退出機(jī)制、稅收和外匯管理等具體方面的規(guī)定。規(guī)定投資者應(yīng)在合同、章程中約定創(chuàng)投企業(yè)的經(jīng)營(yíng)期限，一般不得超過(guò)12年。經(jīng)營(yíng)期滿，經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以延期。
創(chuàng)投企業(yè)可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有以全部自有資金進(jìn)行股權(quán)投資，具體投資方式包括新設(shè)企業(yè)、向已設(shè)立企業(yè)投資、接受已設(shè)立企業(yè)投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及國(guó)家法律法規(guī)允許的其他方式；提供創(chuàng)業(yè)投資咨詢；為所投資企業(yè)提供管理咨詢等，創(chuàng)投企業(yè)資金應(yīng)主要用于向所投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。
同時(shí)，該法規(guī)規(guī)定，創(chuàng)投企業(yè)不得從事的活動(dòng)有：在國(guó)家禁止外商投資的領(lǐng)域投資；直接或間接投資于上市交易的股票和企業(yè)債券，但所投資企業(yè)上市后，創(chuàng)投企業(yè)所持股份不在此列；直接或間接投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)；貸款進(jìn)行投資；挪用非自有資金進(jìn)行投資；向他人提供貸款或擔(dān)保，但創(chuàng)投企業(yè)對(duì)所投資企業(yè)1年以上的企業(yè)債券和可以轉(zhuǎn)換為所投資企業(yè)股權(quán)的債券性質(zhì)的投資不在此列。
在投資退出方面，《規(guī)定》指出創(chuàng)投企業(yè)出售或以其他方式處置其在所投資企業(yè)的股權(quán)時(shí)，可以依法選擇適用的退出機(jī)制，包括將其持有的所投資企業(yè)的部分股權(quán)或全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資者；與所投資企業(yè)簽訂股權(quán)回購(gòu)協(xié)議，由所投資企業(yè)在一定條件下依法回購(gòu)其所持有的股權(quán)；所投資企業(yè)在符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的上市條件時(shí)可以申請(qǐng)到境內(nèi)外證券市場(chǎng)上市。創(chuàng)投企業(yè)可以依法通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓其擁有的所投資企業(yè)的股份等。
在稅收上，規(guī)定對(duì)非法人制創(chuàng)投企業(yè)，可以由投資各方依照國(guó)家稅法的有關(guān)規(guī)定，分別申報(bào)繳納企業(yè)所得稅；也可以由非法人制創(chuàng)投企業(yè)提出申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后，依照稅法規(guī)定統(tǒng)一計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。
在外匯管理上，規(guī)定創(chuàng)投企業(yè)中屬于外國(guó)投資者的利潤(rùn)等收益匯出境外的，應(yīng)當(dāng)憑管理委員會(huì)或董事會(huì)的分配決議，由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告、外方投資者投資資金流入證明和驗(yàn)資報(bào)告、完稅證明和稅務(wù)申報(bào)單（享受減免稅優(yōu)惠的，應(yīng)提供稅務(wù)部門(mén)出具的減免稅證明文件），從其外匯賬戶中支付或者到外匯指定銀行購(gòu)匯匯出。外國(guó)投資者回收的對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的出資可依法申購(gòu)?fù)鈪R匯出。
繼續(xù)積極改進(jìn)
雖然，2006年商務(wù)部在《規(guī)定》的基礎(chǔ)上修改的征求意見(jiàn)稿（即《管理辦法》）還尚未成為明文法規(guī)頒布實(shí)施，但是仍然在這部法規(guī)的基礎(chǔ)上作了大量積極的改進(jìn)，具體的改進(jìn)主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。
一方面，在創(chuàng)投企業(yè)的設(shè)立與登記方面，新的征求意見(jiàn)稿首次允許非法人制外資創(chuàng)投企業(yè)以“創(chuàng)業(yè)投資基金”的名稱(chēng)注冊(cè)。并通過(guò)減少對(duì)必備投資者的資金要求而降低了外資創(chuàng)投企業(yè)的設(shè)立門(mén)檻。同時(shí)，還通過(guò)提高政府審批的效率加快了外資創(chuàng)投企業(yè)的審批速度。
在必備投資者的最低資金要求方面，如果外國(guó)投資者擔(dān)任必備投資者前三年管理資本累計(jì)額從原來(lái)的1億美元降為6000萬(wàn)美元，對(duì)已進(jìn)行的創(chuàng)業(yè)投資要求從原來(lái)的5000萬(wàn)美元降為2000萬(wàn)美元；如果中國(guó)投資者擔(dān)任必備投資者前三年管理資本累計(jì)額從原來(lái)的1億美元降為6000萬(wàn)美元，對(duì)已進(jìn)行的創(chuàng)業(yè)投資要求從原來(lái)的5000萬(wàn)美元降為2000萬(wàn)美元。
鑒于：甲乙丙三方經(jīng)前期相互了解，就甲方擬對(duì)乙方進(jìn)行股權(quán)投資并協(xié)助乙方在上海證券交易所或深圳證券交易所上市進(jìn)行戰(zhàn)略合作。為規(guī)范三方在合作過(guò)程中的商業(yè)行為，明確三方在合作上的權(quán)利、義務(wù)，三方本著平等互利、友好協(xié)商的原則，就合作事宜達(dá)成如下合同，
1.基本情況 1.1擬上市公司的基本情況甲方為在中國(guó)大陸注冊(cè)成立并合法存續(xù)的有限責(zé)任公司，主要經(jīng)營(yíng) 。 1.2擬定的上市目標(biāo)地根據(jù)企業(yè)的基本情況，三方擬定，乙方將協(xié)助甲方到境內(nèi)證券交易所上市。乙方作為擬上市公司，保證公司的業(yè)務(wù)獨(dú)立、資產(chǎn)完整且產(chǎn)權(quán)明晰，積極解決乙方認(rèn)為會(huì)影響甲方上市的歷史遺留問(wèn)題，并嚴(yán)格按照上市公司治理準(zhǔn)則運(yùn)作。 2.合作方式 2.1投資方案方案一：甲方以數(shù)碼相框事業(yè)部和現(xiàn)金4000萬(wàn)元投資乙方，占乙方20%股份，并由乙全資設(shè)立并控股xx數(shù)碼公司。方案二：甲方以數(shù)碼相框事業(yè)部投資入股乙方，占乙方16%股份，由乙方設(shè)立并控股xx數(shù)碼公司。 2.2經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的設(shè)置及職權(quán) 2.2.1，乙方董事會(huì)，甲方根據(jù)享有的股權(quán)比例取得董事會(huì)相應(yīng)的席位，行使法律規(guī)定的權(quán)利。 2.2.2xx董事會(huì)，xx董事會(huì)由5人組成，其中甲方2人，乙方3人，其職權(quán)的行合按公司法的規(guī)定，但公司章程的修改，組織形式的變更，增減注冊(cè)資本，出售資產(chǎn)，股權(quán)，分立，解散由全體董事會(huì)成員一致同意。
2.2.3經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)主要分工;
2.2.3.1總經(jīng)理由xxx先生出任xx公司總經(jīng)理，根據(jù)董事會(huì)決定，主持公司的全面工作及人事規(guī)劃，認(rèn)真貫徹、執(zhí)行和落實(shí)公司各項(xiàng)決定;制定公司發(fā)展規(guī)劃及實(shí)施細(xì)則與具體工作方案。; 2.2.3.2財(cái)務(wù)總監(jiān)(由乙方委派)財(cái)務(wù)總監(jiān)履行公司日常財(cái)務(wù)管理工作外，財(cái)務(wù)總監(jiān)的工作對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)。還有權(quán)根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)對(duì)部分公司簽署的文件附屬簽名，該類(lèi)文件僅限于非常的重大支出，不得干涉正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 2.2.3.3、財(cái)務(wù)經(jīng)理(由甲方委派)負(fù)責(zé)協(xié)助財(cái)務(wù)總監(jiān)和總經(jīng)理做好財(cái)務(wù)管理工作。在不違反公司規(guī)定的情況下，其聘用和解聘由甲方?jīng)Q定。 2.2.3.4、其它財(cái)務(wù)人員雙方協(xié)商根據(jù)需要聘請(qǐng)或由公司根據(jù)需要聘請(qǐng)。
3.股權(quán)激勵(lì)方案 3.1如果xxXX年完成了規(guī)定的業(yè)績(jī)要求，公司必須以凈利潤(rùn)的5%作為股權(quán)激勵(lì)，。這里必須明確股權(quán)激勵(lì)的如下方面，是按名義價(jià)轉(zhuǎn)讓還是現(xiàn)金激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象包括哪些人，股權(quán)激勵(lì)承諾兌現(xiàn)的時(shí)間。股權(quán)激勵(lì)的具體分配方案，股權(quán)激勵(lì)方案由誰(shuí)主導(dǎo)和決定，乙方是否介入，介入程度如何? 3.2激勵(lì)方案履行完畢后，是否存在兩次激勵(lì)方案或是持續(xù)激勵(lì)方案，如果有，具體方案是怎么樣。 3.3如果XX年xx公司達(dá)不到公司規(guī)定的業(yè)績(jī)要求，按業(yè)績(jī)的實(shí)現(xiàn)程度享有相應(yīng)的股份，但最低不低于持有乙方比例的50%。如實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)要求的90%，則甲方持有乙方股份為18%(20%*90%)。
4.減持或退股約定
4.1如果乙方上市成功，甲方持有乙方的股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)垂痉ê妥C券法規(guī)定。 4.2如果乙方不能在2012年上市而且經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況低于XX年的80%，丙方承諾在甲方提出回購(gòu)要求三個(gè)月內(nèi)回購(gòu)原甲方持有乙方的股權(quán)交回乙方管理，并返回甲方應(yīng)享有的利潤(rùn) % 4.3如果在上市前雙方在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或其它方面存在重大分歧或是濫用大股東權(quán)利，丙方承諾在甲方提出回購(gòu)要求三個(gè)月內(nèi)回購(gòu)原甲方持有乙方的股權(quán)交回乙方管理，并返回甲方應(yīng)享有的利潤(rùn) % 4.4如果乙方違反章程的規(guī)定或是不履行股權(quán)激勵(lì)方案，導(dǎo)致雙方存在無(wú)法合作，丙方承諾在甲方提出回購(gòu)要求三個(gè)月內(nèi)回購(gòu)原甲方持有乙方的股權(quán)交回乙方管理，并返回甲方應(yīng)享有的利潤(rùn) %
關(guān)鍵詞：保障住房建設(shè)；融資模式；存在問(wèn)題；創(chuàng)新
中圖分類(lèi)號(hào)：F293.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）04-0-01
保障性住房是指政府為中低收入住房困難家庭所提供的限定標(biāo)準(zhǔn)、限定價(jià)格或租金的住房，它是與商品性住房相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念。目前我國(guó)的保障性住房可分為廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)房、公共租賃房、棚戶區(qū)等五種保障形勢(shì)。
一、我國(guó)保障性住房融資面臨的主要問(wèn)題
（一）過(guò)度依賴政府投入，來(lái)源渠道單一
目前我國(guó)保障性住房資金大部分來(lái)源于財(cái)政資金，很少利用信托、證券等融資工具的市場(chǎng)機(jī)制，融資效率低下，激勵(lì)效應(yīng)不足，來(lái)源渠道單一，形成了過(guò)度依賴政府投入的局面。
（二）地方政府財(cái)力不足制約保障房建設(shè)
地方政府集生產(chǎn)者、所有者、管理者三種角色于一身，并提供60%以上的建設(shè)資金。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，主要依賴土地增值收益的地方財(cái)政收入模式勢(shì)必將受到?jīng)_擊，地方財(cái)政捉襟見(jiàn)肘。地方政府在保障性住房市場(chǎng)上資金供應(yīng)的積極性受到限制。
（三）金融機(jī)構(gòu)參與保障房建設(shè)的熱情被限制
貸款收益低、償貸的保障低、融資手續(xù)復(fù)雜，再加上在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控與信貸規(guī)模控制的背景下銀行信貸指標(biāo)有限，各種風(fēng)險(xiǎn)上升，限制了金融機(jī)構(gòu)的參與熱情。且保障性項(xiàng)目要經(jīng)過(guò)層層部門(mén)的層層審批，延長(zhǎng)了融資時(shí)間，也很難吸引以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的商業(yè)性資金。
（四）擔(dān)保機(jī)制不完備，缺少合理有效的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制
有了擔(dān)保的貸款，不用處理違約房產(chǎn)的繁雜手續(xù)，這將大大刺激放貸積極性，也會(huì)降低放貸成本。但是由于政策性擔(dān)保體系不健全，政府融資平臺(tái)、保障個(gè)體、銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)制也沒(méi)建立起來(lái)，涉及到居民切身利益的社?；?、公積金貸款等沒(méi)能引入有效的擔(dān)保機(jī)制，不能使風(fēng)險(xiǎn)合理分散。
二、保障性住房建設(shè)融資模式及創(chuàng)新
（一）搭建融資平臺(tái)，實(shí)行綜合專(zhuān)業(yè)管理，深化銀政合作
政府成立保障性住房投融資平臺(tái)，對(duì)政府類(lèi)（包括地方所屬的國(guó)有企業(yè)）高回報(bào)、高附加值的銀行業(yè)務(wù)與保障性住房貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行測(cè)算、分析、“打包”，運(yùn)用招標(biāo)的形式合理選擇合作銀行，并將保障性住房貸款額度、期限、利率等通過(guò)簽訂銀政合作協(xié)議確定下來(lái)。專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)管理水平高，既能簡(jiǎn)化復(fù)雜的融資手續(xù)，調(diào)動(dòng)銀行的積極性，提高辦事服務(wù)的效率，保證資金來(lái)源的穩(wěn)定和持久，又能使政府明確權(quán)責(zé)，有效避免融資過(guò)程中涉及政府部門(mén)的尋租現(xiàn)象，實(shí)行專(zhuān)款專(zhuān)用，完善保障性住房金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。
（二）培育多元化的融資主體，多樣性的融資方式，拓寬融資渠道
各級(jí)政府應(yīng)積極探索債權(quán)融資、股權(quán)融資、投資基金等多種融資模式，最大化的提供政策保障資金來(lái)源的多樣化，住房公積金、社會(huì)保險(xiǎn)金在購(gòu)買(mǎi)保障性住房時(shí)均可使用；各大銀行、民間的籌資、借款、購(gòu)買(mǎi)者所在企業(yè)的資金支持等，鼓勵(lì)各種資本參與保障性住房建設(shè)，有效緩解保障性住房建設(shè)資金困難。政府部門(mén)應(yīng)積極探索債權(quán)融資、股權(quán)融資、投資基金等多種融資模式，多渠道拓寬保障性安居工程的融資渠道。
（三）幾種我國(guó)保障性住房建設(shè)融資創(chuàng)新模式
1.建立發(fā)行集合債券、中期票據(jù)等融資渠道，推進(jìn)房地產(chǎn)證券化。房地產(chǎn)證券化的特點(diǎn)是資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)、付券款滯后、風(fēng)險(xiǎn)低。這樣能夠通過(guò)保障住房的資源整合，較為迅速地籌集資金，而且在切割價(jià)值的過(guò)程中將風(fēng)險(xiǎn)分散給眾多的投資者；彌補(bǔ)保障性住房中廉租房和公租房收益回收時(shí)滯性的缺點(diǎn)；由于不易滅失安全性好，保障了投資者的收益安全。要想在保障性住房建設(shè)中順利運(yùn)用房地產(chǎn)證券化，應(yīng)該完善相關(guān)法規(guī)，建立完善的個(gè)人信用體制，培養(yǎng)、引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才，完善稅收、會(huì)計(jì)制度，以滿足房地產(chǎn)證券化的需要。
2.發(fā)展REITs房地產(chǎn)信托投資基金，通過(guò)發(fā)行基金的方式募集公眾投資者資金，是一種證券化的產(chǎn)業(yè)投資基金。這種投資發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)低，有效疏導(dǎo)社會(huì)資金流動(dòng)性過(guò)剩的現(xiàn)狀。在實(shí)際應(yīng)用中要進(jìn)一步完善發(fā)行制度，為彌補(bǔ)收益低、積極性不高的弱點(diǎn)，可以通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼的形式使REITs達(dá)到一定的收益水平.也可以考慮將收益較高的國(guó)有商業(yè)地產(chǎn)整合到REITs中，適當(dāng)提高整體收益，以吸引更多的投資者。信托資金擁有成熟的運(yùn)作團(tuán)隊(duì)和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，可以與保障房的承建方合作設(shè)立項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)保障房建設(shè)，建成后由政府管理中心進(jìn)行回購(gòu)，項(xiàng)目公司收回投資，信托資金退出。
3.引入PPP模式，即公共部門(mén)與私人企業(yè)合作模式。PPP模式是以各參與方的“雙贏”或“多贏”作為合作基本理念，政府的公共部門(mén)與民營(yíng)企業(yè)以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)進(jìn)行全程合作，雙方共同對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行的整個(gè)周期負(fù)責(zé)。在項(xiàng)目的早期論證階段，雙方共同參與項(xiàng)目的確認(rèn)、技術(shù)設(shè)計(jì)及可行性分析研究工作；對(duì)項(xiàng)目融資的可能性進(jìn)行評(píng)估確認(rèn)；采取有效的風(fēng)險(xiǎn)分配方案，把風(fēng)險(xiǎn)分配給最有能力的參與方來(lái)承擔(dān)。強(qiáng)調(diào)政府在項(xiàng)目中的所有權(quán)，以及與企業(yè)合作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和利益共享。采用PPP模式可以有效降低整個(gè)項(xiàng)目的費(fèi)用。民營(yíng)企業(yè)參與項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)、管理和維護(hù)有利于提升建設(shè)和運(yùn)營(yíng)效率。為了保障PPP模式的順利運(yùn)行要建立健全法律法規(guī)，并形成有效監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)。
4.積極探索公積金、保險(xiǎn)資金的股權(quán)投資方式。住房公積金是一項(xiàng)強(qiáng)制性購(gòu)房?jī)?chǔ)蓄計(jì)劃，目前其資金閑置量龐大；保險(xiǎn)資金規(guī)模大、投資期限長(zhǎng)且追求穩(wěn)定回報(bào)，公積金和保險(xiǎn)資金的這些特性，正好能有效的彌補(bǔ)保障房建設(shè)資金的巨大缺口，雄厚資金可有效用于保障房的建設(shè)。只是當(dāng)前正在探索階段，要妥善處理好公積金、保險(xiǎn)資金對(duì)公租房、廉租房股權(quán)投資的市場(chǎng)流動(dòng)性問(wèn)題，解決這些資金投資的有效退出機(jī)制。并迫切需要出臺(tái)政策法規(guī)做保障，使之在法制的軌道上運(yùn)行。
三、總結(jié)
隨著我國(guó)以人為本理念的逐漸深入，保障性住房建設(shè)規(guī)模不斷增大，對(duì)于資金的需求也日益增多。由于我國(guó)的保障性住房建設(shè)歷史短，經(jīng)驗(yàn)不足。在實(shí)際建設(shè)中過(guò)度依賴政府政策性資金，導(dǎo)致在保障性住房建設(shè)中出現(xiàn)了融資不暢、渠道單一、資金缺口大等問(wèn)題。應(yīng)建立完善的財(cái)政政策和專(zhuān)項(xiàng)立法，加強(qiáng)對(duì)保障性住房建設(shè)融資模式的研究和創(chuàng)新，充分發(fā)揮政府和市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，使保障房建設(shè)得以順利健康運(yùn)行。
參考文獻(xiàn)：
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