時間：2023-09-25 18:01:03
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資和借貸的區別，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、民間借貸的現狀與特點
(一)規模總量不斷增長
據對湖南省益陽市50家企業、120戶城鎮居民和120戶農村居民問卷抽樣調查測算,至2008年末,全市民間借貸總量約為54億元,比2004年增加9.52億元,增幅為21.4%,分別占全市人民幣存、貸款總額的8.6%、9.7%。樣本企業民間借入資金余額戶均規模122.4萬元,比2004年增加38萬元,年均增長11.25%;樣本城鎮居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.94萬元,比2004年增加1.33萬元,年均增長9.8%;樣本農村居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.42萬元,比2004年增加1.06萬元,年均增長7.4%。根據相關數據,我們得出以下結論:全市中小企業民間借貸34.29億元,約占民間借貸總額的63.5%,城鄉居民約占36.5%;二是城市居民參與民間借貸的比例略高于農村居民;三是經濟發展較快的地區參與民間借貸的比例遠高于經濟相對落后的地區。
(二)融資范圍不斷擴大
抽樣調查顯示:中小企業民間借貸約77%是用于解決生產經營流動資金不足,約23%用于固定資產投產;農戶得到民間借貸在生產及生活中的分配比例是58∶42;城鎮居民民間借貸資金約74%用于投資經商。從益陽市民間借貸投向看,主要集中體現在三大領域。一是農業產業化領域的需求。據調查的100家龍頭企業資金需求達83億元,較上年增加24億元,增長13%,銀行貸款滿足率僅為50%,有三成的企業得不到銀行貸款,資金缺口約38億元。二是房地產開發領域的需求。據調查,在自籌資金中房地產開發商向民間借貸的資金所占比重下降了約12%。2008年農民住房支出較2005年、2006年、2007年分別增長了20%、18%和22%,使民間借貸由過去的生活急用轉為居住借貸。三是新型工業領域的需求。
(三)交易活動由暗轉向公開或半公開化
民間借貸雖不具有合法地位,但民間借貸對社會經濟生活中所發揮的作用在一定程度上得到社會大眾的認可,逐步演變成私營業主、個體工商戶和民營企業緩解資金供需矛盾的重要手段,逐漸由“地下交易”變為半公開或公開化。
(四)借貸形式呈現多樣化趨勢
隨著民間資本規模擴大,專業放債人和中介人應運而生。有的為借貸雙方牽線搭橋,從中收取中介費;有的擔保公司為民間借貸者提供擔保,從中收取擔保費;有的企業或個人一方面借入資金,另一方面從事放款活動,從中賺取利差,成為名副其實的民間借貸中介機構或專業放債人。此外,隨著人們市場意識的不斷增強,相繼出現了白條轉借貸的形式。與此同時,在社會上涌現了一批食利群體。其中:包括在職行政機關、企事業單位的干部職工。
二、當前民間融資動向及發展趨勢
近幾年,隨著民營經濟體不同形式的蓬勃興起,人們市場意識的不斷提高,民間借貸出現了新的動向。
(一)民間融資替代化
據樣本點監測顯示:民間融資與正規金融互為替代的特征較明顯。據監測的10戶企業(主要是當地重點企業)數據顯示,在國家適度寬松的貨幣政策下,今年1-6月獲得銀行貸款7345萬元,同比增加1350萬元,企業民間融資總額2532萬元,同比減少了560萬元。
(二)融資性質股權化
據樣本監測點顯示,近幾年,股權性融資在企業籌集資金的過程中被廣泛的運用,在民間融資中所占比例逐年上升,2006-2008年分別上升了7.3%、10.2%、13.6%。如南縣鑫欣漁業有限責任公司,現有入股會員2358人,企業融資規模達680萬元,比2006年增長26%,入股者不僅能保利分紅,還得到了企業飼養技術和產、供、銷一條龍服務帶來的實惠。
(三)農村融資趨于產業化
龍頭企業和農村經濟專業合作組織(協會)作為農業產業化的載體,近年來得到了較快的發展。據統計,益陽市現有各類農民專業合作組織756個,擁有資產39億元,民間融資規模5.8億元,入社會員26.5萬人,帶動農戶39萬戶,占到了全市農戶總數的39%。問卷調查顯示,農信社基本上滿足了農戶小額信貸需求,資金供需矛盾主要集中于企業和專業大戶的大額資金需求,有80%的企業和專業大戶都有民間借貸,一些龍頭企業或協會通過合股、入股和民間借貸的方式籌措資金,與農業產業化發展緊密地連在一起,緩解了企業大額的相對穩定的長期性資金需求。
(四)借貸行為趨于理性化
隨著民間融資市場逐漸趨于成熟,轄區民間融資行為更具市場性和公開性,理性化特征也愈加明顯。首先是融資價格隨行就市,并依據信用、風險、期限等進行定價。二是融資方式更趨規范。據監測數據顯示,以書面協議方式發生的融資額占86%,以擔?；虻盅悍绞桨l生的融資額占14%,同比分別增加了7%和4%。三是付息基本上參照銀行的結息方式來執行。
三、區域比較民間借貸風險分析
(一)部分資金流向不符合國家產業政策
益陽市是一個農業大市。長期以來,工業基礎較薄弱,原計劃經濟下的許多小水泥、小鋼鐵、小紙廠以及高污染、高能耗企業,通過改制轉為民營企業后,因長期得不到正規金融的支持,積累了大量的風險。以桃江縣為例:全縣16家立窖水泥生產企業,年產量普遍為8.8-16萬噸,因不符合國家信貸政策而長期依賴于民間借貸維持經營;同樣的情況還有桃江縣金沙鋼鐵廠,長期在市場與國家宏觀調控的狹縫中求生存,企業發展由小做大完全依賴于民間借貸,2008年末民間借貸余額達到5000多萬元。
(二)進入成熟期后的民營企業仍達不到正規金融所需的信貸條件
據了解,為了適應民營企業貸款小、頻、急的特點,緩解民營企業貸款難問題,近幾年工總行、農總行都制定了一些政策措施,但基層行具體執行起來卻十分困難。以益陽市為例:全市工業企業19865家,其中:規模以上企業764家,規模以下小企業2566家,個體經營戶16811家。調查顯示:目前中小企業獲得銀行貸款的滿足率度不到40%,通過民間融資方式籌資的企業高達77.3%,占到了企業融資規模的50%左右。
(三)規范民間借貸的法律法規定義模糊
目前,在我國《刑法》、《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》等法律法規中,對合法的民間借貸、非法集資和非法吸收公眾存款的定義模糊。《刑法》第一百七十六條規定,非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款,擾亂金融秩序的,處有期徒刑或罰金。1998年7月國務院第247號令頒布的《非法金融機構和非法金融取締辦法》中有關規定界定非法吸收公眾存款的行為。該辦法規定,非法吸收公眾存款,是指未經中國人民銀行批準,向社會不特定對象吸收資金,出具憑證,承諾在一定期限內還本付息的活動。1999年的《最高人民法院關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》規定,公民與非金融企業之間的借貸行為屬于民間借貸,只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效。但上述法律對合法民間借貸、非法集資和非法吸收存款行為的定義并不明確,也沒有相應的司法解釋。
(四)民間借貸趨利性極易導致經濟結構性風險
民間借貸具有隱匿性,使得地方政府對本地資本市場供求狀況和資金投向難以把握,使民間借貸往往集中于熱點行業。微觀經濟實體投資的非理性極易導致熱點行業內部企業林立,難以形成適度競爭和合理聯合,導致行業生產規模過剩,造成社會整體投資邊際效益下降,當社會投資邊際效益為負時,民間借貸的風險就會加大。
四、防范和化解民間借貸風險的有效途徑
(一)制定相關法律,在法律上明確區別民間借貸行為的合法性和非法性
目前我國最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》等幾條司法解釋雖在某種程序上承認民間借貸行為的合法性,但都是從民法的角度出發為官司糾紛而做的解釋,僅有幾條“判案解釋”已難以引導和規范民間借貸健康發展。因此,國家有必要制定一部適合國情的《民間借貸法》和《民間融資中介機構和中介業務管理辦法》,從法律上明確界定民間借貸的形式、運行方式,在制度設計上為民間借貸雙方構建法律保障。
(二)加強政策輿論導向,規范民間融資行為
各級政府應盡快明確相應的管理部門,通過行政手段來規范民間融資行為,改變目前民間借貸放任自流的狀況。一是加強對群眾的宣傳和風險教育,提高廣大群眾風險防范意識;二是根據民間借貸的性質,區別對待,加強管理。對于數額小、參與人員少、不跨地區、用于互助解困等合法用途的,應允許其存在,并加以引導和規范。三是嚴厲打擊民間高利貸行為。對于脫離實體經濟的各類非法集資和民間高利貸行為要嚴厲打擊;對于擅自設立非法金融機構和違法從事銀行存貸款業務的要堅決取締。
(三)建立科學監測體系,跟蹤民間借貸變化
一是建立民間借貸業務登記備案制度。民間借貸主管部門要以民間借貸借款方為監管對象,建立民間借貸交易行為實行登記備案制度,特別是對融資規模較大企業要實行強制性登記備案,未經登記的可視同為非法行為。二是建立科學的民間借貸監測指標體系。監測內容應包括民間借貸規模、融資方式、用途、期限、利率和借款償還情況等。對融資規模較大的企業或個體經營戶,主管部門應時實定期跟蹤調查,及時掌握其動態變化,并實施有效地風險控制和管理。三是依托各級民間借貸監測登記部門建立全國性民間借貸監測體系。區(縣、市)一級負責收集轄內民間借貸信息,定期匯總上報省(市)有關部門,全國、省(市)監測部門通過整理分析,為相關部門加強民間借貸管理和制定宏觀政策提供信息支持。
(四)加強產業引導,優化民間投資結構
各級政府要根據國家產業政策,結合本地實際,加強民間借貸的引導和服務,選擇具有市場前景、成長性好的項目為依托,優化民間投資結構。嚴禁民間資本投向受國家宏觀調控政策影響較大的高能耗、高污染行業;鼓勵中小企業以入股方式吸收民間閑散資金,加大對農業產業化資金投入,形成利益共享,風險共擔,互惠互利的合作機制;有關部門要創造政策條件,幫助有發展潛力的龍頭企業直接進入資本市場,逐步減少民間借貸比重。
(五)培育征信市場,加快信用體系建設
中小民營企業發展一般具有先民間資本、再銀行貸款的順序。進入成熟期后的企業要得到銀行信貸支持,首先,要破解銀企信息不對稱的“瓶頸”。因此,各級政府要積極培育征信市場,規范中小企業經營行為,引導中小企業轉變信用觀念,建立內部信用管理制度,提升中小企業財務信息的可信度,為銀行信用評級創造條件。
(一)規?？偭坎粩嘣鲩L
據對湖南省益陽市50家企業、120戶城鎮居民和120戶農村居民問卷抽樣調查測算,至2008年末,全市民間借貸總量約為54億元,比2004年增加9.52億元,增幅為21.4%,分別占全市人民幣存、貸款總額的8.6%、9.7%。樣本企業民間借入資金余額戶均規模122.4萬元,比2004年增加38萬元,年均增長11.25%;樣本城鎮居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.94萬元,比2004年增加1.33萬元,年均增長9.8%;樣本農村居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.42萬元,比2004年增加1.06萬元,年均增長7.4%。根據相關數據,我們得出以下結論:全市中小企業民間借貸34.29億元,約占民間借貸總額的63.5%,城鄉居民約占36.5%;二是城市居民參與民間借貸的比例略高于農村居民;三是經濟發展較快的地區參與民間借貸的比例遠高于經濟相對落后的地區。
(二)融資范圍不斷擴大
抽樣調查顯示:中小企業民間借貸約77%是用于解決生產經營流動資金不足,約23%用于固定資產投產;農戶得到民間借貸在生產及生活中的分配比例是58∶42;城鎮居民民間借貸資金約74%用于投資經商。從益陽市民間借貸投向看,主要集中體現在三大領域。一是農業產業化領域的需求。據調查的100家龍頭企業資金需求達83億元,較上年增加24億元,增長13%,銀行貸款滿足率僅為50%,有三成的企業得不到銀行貸款,資金缺口約38億元。二是房地產開發領域的需求。據調查,在自籌資金中房地產開發商向民間借貸的資金所占比重下降了約12%。2008年農民住房支出較2005年、2006年、2007年分別增長了20%、18%和22%,使民間借貸由過去的生活急用轉為居住借貸。三是新型工業領域的需求。
(三)交易活動由暗轉向公開或半公開化
民間借貸雖不具有合法地位,但民間借貸對社會經濟生活中所發揮的作用在一定程度上得到社會大眾的認可,逐步演變成私營業主、個體工商戶和民營企業緩解資金供需矛盾的重要手段,逐漸由“地下交易”變為半公開或公開化。
(四)借貸形式呈現多樣化趨勢
隨著民間資本規模擴大,專業放債人和中介人應運而生。有的為借貸雙方牽線搭橋,從中收取中介費;有的擔保公司為民間借貸者提供擔保,從中收取擔保費;有的企業或個人一方面借入資金,另一方面從事放款活動,從中賺取利差,成為名副其實的民間借貸中介機構或專業放債人。此外,隨著人們市場意識的不斷增強,相繼出現了白條轉借貸的形式。與此同時,在社會上涌現了一批食利群體。其中:包括在職行政機關、企事業單位的干部職工。
二、當前民間融資動向及發展趨勢
近幾年,隨著民營經濟體不同形式的蓬勃興起,人們市場意識的不斷提高,民間借貸出現了新的動向。
(一)民間融資替代化
據樣本點監測顯示:民間融資與正規金融互為替代的特征較明顯。據監測的10戶企業(主要是當地重點企業)數據顯示,在國家適度寬松的貨幣政策下,今年1-6月獲得銀行貸款7345萬元,同比增加1350萬元,企業民間融資總額2532萬元,同比減少了560萬元。
(二)融資性質股權化
據樣本監測點顯示,近幾年,股權性融資在企業籌集資金的過程中被廣泛的運用,在民間融資中所占比例逐年上升,2006-2008年分別上升了7.3%、10.2%、13.6%。如南縣鑫欣漁業有限責任公司,現有入股會員2358人,企業融資規模達680萬元,比2006年增長26%,入股者不僅能保利分紅,還得到了企業飼養技術和產、供、銷一條龍服務帶來的實惠。
(三)農村融資趨于產業化
龍頭企業和農村經濟專業合作組織(協會)作為農業產業化的載體,近年來得到了較快的發展。據統計,益陽市現有各類農民專業合作組織756個,擁有資產39億元,民間融資規模5.8億元,入社會員26.5萬人,帶動農戶39萬戶,占到了全市農戶總數的39%。問卷調查顯示,農信社基本上滿足了農戶小額信貸需求,資金供需矛盾主要集中于企業和專業大戶的大額資金需求,有80%的企業和專業大戶都有民間借貸,一些龍頭企業或協會通過合股、入股和民間借貸的方式籌措資金,與農業產業化發展緊密地連在一起,緩解了企業大額的相對穩定的長期性資金需求。
(四)借貸行為趨于理性化
隨著民間融資市場逐漸趨于成熟,轄區民間融資行為更具市場性和公開性,理性化特征也愈加明顯。首先是融資價格隨行就市,并依據信用、風險、期限等進行定價。二是融資方式更趨規范。據監測數據顯示,以書面協議方式發生的融資額占86%,以擔?；虻盅悍绞桨l生的融資額占14%,同比分別增加了7%和4%。三是付息基本上參照銀行的結息方式來執行。
三、區域比較民間借貸風險分析
(一)部分資金流向不符合國家產業政策
益陽市是一個農業大市。長期以來,工業基礎較薄弱,原計劃經濟下的許多小水泥、小鋼鐵、小紙廠以及高污染、高能耗企業,通過改制轉為民營企業后,因長期得不到正規金融的支持,積累了大量的風險。以桃江縣為例:全縣16家立窖水泥生產企業,年產量普遍為8.8-16萬噸,因不符合國家信貸政策而長期依賴于民間借貸維持經營;同樣的情況還有桃江縣金沙鋼鐵廠,長期在市場與國家宏觀調控的狹縫中求生存,企業發展由小做大完全依賴于民間借貸,2008年末民間借貸余額達到5000多萬元。
(二)進入成熟期后的民營企業仍達不到正規金融所需的信貸條件
據了解,為了適應民營企業貸款小、頻、急的特點,緩解民營企業貸款難問題,近幾年工總行、農總行都制定了一些政策措施,但基層行具體執行起來卻十分困難。以益陽市為例:全市工業企業19865家,其中:規模以上企業764家,規模以下小企業2566家,個體經營戶16811家。調查顯示:目前中小企業獲得銀行貸款的滿足率度不到40%,通過民間融資方式籌資的企業高達77.3%,占到了企業融資規模的50%左右。
(三)規范民間借貸的法律法規定義模糊
目前,在我國《刑法》、《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》等法律法規中,對合法的民間借貸、非法集資和非法吸收公眾存款的定義模糊?！缎谭ā返谝话倨呤鶙l規定,非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款,擾亂金融秩序的,處有期徒刑或罰金。1998年7月國務院第247號令頒布的《非法金融機構和非法金融取締辦法》中有關規定界定非法吸收公眾存款的行為。該辦法規定,非法吸收公眾存款,是指未經中國人民銀行批準,向社會不特定對象吸收資金,出具憑證,承諾在一定期限內還本付息的活動。1999年的《最高人民法院關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》規定,公民與非金融企業之間的借貸行為屬于民間借貸,只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效。但上述法律對合法民間借貸、非法集資和非法吸收存款行為的定義并不明確,也沒有相應的司法解釋。
(四)民間借貸趨利性極易導致經濟結構性風險
民間借貸具有隱匿性,使得地方政府對本地資本市場供求狀況和資金投向難以把握,使民間借貸往往集中于熱點行業。微觀經濟實體投資的非理性極易導致熱點行業內部企業林立,難以形成適度競爭和合理聯合,導致行業生產規模過剩,造成社會整體投資邊際效益下降,當社會投資邊際效益為負時,民間借貸的風險就會加大。
四、防范和化解民間借貸風險的有效途徑
(一)制定相關法律,在法律上明確區別民間借貸行為的合法性和非法性
目前我國最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》等幾條司法解釋雖在某種程序上承認民間借貸行為的合法性,但都是從民法的角度出發為官司糾紛而做的解釋,僅有幾條“判案解釋”已難以引導和規范民間借貸健康發展。因此,國家有必要制定一部適合國情的《民間借貸法》和《民間融資中介機構和中介業務管理辦法》,從法律上明確界定民間借貸的形式、運行方式,在制度設計上為民間借貸雙方構建法律保障。
(二)加強政策輿論導向,規范民間融資行為
各級政府應盡快明確相應的管理部門,通過行政手段來規范民間融資行為,改變目前民間借貸放任自流的狀況。一是加強對群眾的宣傳和風險教育,提高廣大群眾風險防范意識;二是根據民間借貸的性質,區別對待,加強管理。對于數額小、參與人員少、不跨地區、用于互助解困等合法用途的,應允許其存在,并加以引導和規范。三是嚴厲打擊民間高利貸行為。對于脫離實體經濟的各類非法集資和民間高利貸行為要嚴厲打擊;對于擅自設立非法金融機構和違法從事銀行存貸款業務的要堅決取締。
(三)建立科學監測體系,跟蹤民間借貸變化
一是建立民間借貸業務登記備案制度。民間借貸主管部門要以民間借貸借款方為監管對象,建立民間借貸交易行為實行登記備案制度,特別是對融資規模較大企業要實行強制性登記備案,未經登記的可視同為非法行為。二是建立科學的民間借貸監測指標體系。監測內容應包括民間借貸規模、融資方式、用途、期限、利率和借款償還情況等。對融資規模較大的企業或個體經營戶,主管部門應時實定期跟蹤調查,及時掌握其動態變化,并實施有效地風險控制和管理。三是依托各級民間借貸監測登記部門建立全國性民間借貸監測體系。區(縣、市)一級負責收集轄內民間借貸信息,定期匯總上報省(市)有關部門,全國、省(市)監測部門通過整理分析,為相關部門加強民間借貸管理和制定宏觀政策提供信息支持。
(四)加強產業引導,優化民間投資結構
各級政府要根據國家產業政策,結合本地實際,加強民間借貸的引導和服務,選擇具有市場前景、成長性好的項目為依托,優化民間投資結構。嚴禁民間資本投向受國家宏觀調控政策影響較大的高能耗、高污染行業;鼓勵中小企業以入股方式吸收民間閑散資金,加大對農業產業化資金投入,形成利益共享,風險共擔,互惠互利的合作機制;有關部門要創造政策條件,幫助有發展潛力的龍頭企業直接進入資本市場,逐步減少民間借貸比重。
(五)培育征信市場,加快信用體系建設
中小民營企業發展一般具有先民間資本、再銀行貸款的順序。進入成熟期后的企業要得到銀行信貸支持,首先,要破解銀企信息不對稱的“瓶頸”。因此,各級政府要積極培育征信市場,規范中小企業經營行為,引導中小企業轉變信用觀念,建立內部信用管理制度,提升中小企業財務信息的可信度,為銀行信用評級創造條件。
關鍵詞：大額借條；證據效力；合同完善
中圖分類號：D920.4 文獻標識碼：B
文章編號：1009-0118（2012）09-0100-04
總理在今年“兩會”期間答記者問時，明確提出要盡快、妥善解決目前中小企業融資難的問題，國務院也隨即批準建立了溫州金融改革綜合試驗區，啟動了對于民間融資渠道多元化建設的探索。在此大的背景下，不僅對中小企業，包括對民間自然人之間的融資方式、融資渠道，以及所引發糾紛的合理解決方式的探索、建立及完善，遂成為當前一個重要的課題，值得法學界加以研究。這是一個大的課題，而本文僅擬從民事訴訟中關于如何認定大額借條證據效力的角度進行研究，以期有助于這一重大課題的逐步破解。
就借款問題而言，由于近年來，借款合同糾紛層出不窮，以致矛盾激化，一方面影響社會安定和諧，另一方面，也使疑難案件叢生，給仲裁機構或審判機關帶來壓力，并耗費司法資源。究其原因，主要是當事人不講誠信，任意違約，或者欠缺、喪失履行能力，或者規避法律、違法借貸，或者行為不規范、手續不健全，或者訴訟時效屆滿，債權人難于主張權利。凡此種種，皆有可能釀成糾紛。因此，如何規范借貸關系，健全證據制度，大有研究之必要。本文不研究借款合同的其他證據問題，只研究借條的證據效力。
借條往往適用于自然人之間的借款關系，它是證明自然人之間借款合同存在的一種證據。而金融機構與自然人、法人或其他經濟組織之間簽訂的貸款合同則不使用借條，而是通過銀行劃款、進賬等銀行憑證證明貸款合同的存在。因此，本文只研究自然人之間借條的證據效力。
自然人之間的借款合同有大額借款、中額借款和小額借款之分，雖然它們在性質上沒有區別，但是，由于數額的大小不同，對于人們經濟生活的影響則有較大差別，以致在態度上、觀念上及處理上也會大相徑庭。在司法實踐中，一些大額借款糾紛，只剩下借條這一孤證，造成裁判者的困惑，難于下判。這一問題大有探討之必要。因此，本文只研究自然人之間大額借條的證據效力。
一、借款合同的性質
根據《中華人民共和國合同法》（以下簡稱《合同法》）的規定，借款合同是指借款人與貸款人約定，借款人屆期返還本金及支付利息的合同。
借款合同在我國《合同法》上是一類有名合同。其內容包括借款種類、幣種、用途、數額、利率、期限和還款方式等。同時，該法還對借款合同的擔保、違約責任以及提前或展期還款都作了較為詳細的規定。
借款合同是轉移標的物（貨幣）所有權的合同，當貸款方將某種貨幣交付于借款方時，借款方即取得一定數量貨幣的所有權，并依借款用途處分所借之款項。借款到期后，借款方只需向貸款方返還同種類、同數量的貨幣，而不必返還原物。此一特點與借用合同有所區別。借用合同是出借人與借用人約定，出借人將一定財物交付借用人使用，借用人在借期屆滿時向出借人返還原物的合同。
借款合同的標的是貨幣（金錢），是種類物，而且是消費物，但借用合同的標的則是特定物，而且是耐消費物。
借款合同可以是有償合同，如有息借貸，也可以是無償合同，如無息借貸。
借款合同分為諾成性合同和實踐性合同。前者是指金融機構與自然人、法人或其他經濟組織之間簽訂的借款合同。在貸款方與借款方簽訂借款協議時，合同即成立。貸款方有依約發放貸款的義務，借款方有按期償還借款本金和利息的義務。后者是指自然人之間的借款合同，我國《合同法》第210條規定“自然人之間的借款合同，自貸款人提供借款時生效”，如果貸款方未向借款方交付借款，該合同既未成立、也未生效。因此，這兩種借款合同在性質上是有所區別的。也正因此區別，在合同效力和違約責任的判定及糾紛的裁處上均有不同。就本文探討的問題而言，兩種借款合同證據的構成也有差異（后文將詳細論述）。
借款合同有要式合同和不要式合同之分?！逗贤ā返?97條規定：“借款合同采用書面形式，但自然人之間借款另有約定的除外”。就市場經濟的實際情況來看，金融機構的貸款合同必須采用書面形式，而且按銀行法規的規定，借款人還要提交書面申請，貸款方按其管理規定，還應經過逐級審批程序，才能簽訂合同，發放貸款。而自然人之間的借款合同，一般應采用書面形式，但當事人也可以另有約定。按立法原意而言，另外的約定，是指書面形式以外的形式約定，比如口頭協議、證人作證形式等。這些形式可能是單一的，也可能是復合的（即幾種形式的結合）。無論其為單一或復合，都有一定形式的存在，不能沒有任何形式。這些都是本文需要探討的問題。
二、大額借款合同的法律特征
大額借款合同，無論是諾成性的借款合同或者實踐性的借款合同，均有其適用。除具有一般借款合同的特征之外，還有其獨自的特征。
（一）大額借款合同具有民事合同的重大性
有學者認為，根據銀行在辦理儲蓄業務活動中的適用標準和交易習慣，通常以5萬元以上的借款為大額借款。由于其借款數額較大，在人們的經濟生活中，這類合同便成為關乎重要交易決策、重要交易目的、重要交易活動、重要交易效率的重大民事法律行為，而且還會涉及重要法規的適用、重要責任的承擔等等。因此，它和一般的借款合同，特別小額借款合同有所區別。至于大額標準的確定，則可能隨著社會經濟的發展、社會平均財富的增減而發生變化。但其標準的變化，不影響此一特征的存在。
（二）大額借款合同具有較強的融資性
摘 要 民間借貸問題已經成為全社會討論的熱門話題?；谝幹平鹑陲L險，維持金融秩序和社會秩序以及為保證國家宏觀調控效果的需要，有必要對民間借貸進行監管。考察民間借貸監管現狀，其缺陷主要表現在監管法律的缺位、對民間借貸管制過嚴。至此，我國民間借貸的應有思路因從適度放松管制與加強監管入手，從而保證民間借貸運行的陽光化和規范化。
關鍵詞 民間借貸 管制 監管
作者簡介：胡承偉，安徽大學法學院2012級法學碩士，研究方向：經濟法學。
中圖分類號：d920.4文獻標識碼：a文章編號：1009-0592（2013）08-069-02
民間借貸這把“雙刃劍”在利用自身優勢彌補正規金融服務不足的同時，由于監管機制的缺失而威脅到金融秩序與金融安全。其引發的經濟和社會問題值得我們思考?！罢憬瓍怯浮?、“溫州跑路潮事件”、“包頭金利斌自焚事件”等三個典型的民間借貸事件，凸顯了民間借貸的復雜性和問題癥結。由此出發，傳統上對于民間借貸持嚴厲壓制的態度顯然不能從根本上解決問題?？紤]到民間借貸的合理性與正當性，在放松規制的前提下，加強民間借貸的法律監管，不失為解決民間借貸監管問題的一個較優方案。
一、民間借貸監管的必要性
民間借貸游離于金融體系外，監管方面一直處于空白的狀態。然而這不表示民間借貸就不需要監管。結合民間借貸在現實中暴露的諸多問題，結果或違法，或犯罪，將其納入到金融監管體系，實施一定的法律監管是必要的。這種必要性表現在如下三方面。
（一）規制金融風險，維持金融秩序
民間借貸活動處于合法化邊緣，由于監管依據等法律規定的空白，金融監管部門很難進行監管，加上民間借貸機構存在組織渙散、管理方式落后等問題，金融風險在所難免?！爸黧w、借據、擔保、利率、用途”等五大風險交叉出現在民間借貸的交易活動中。同時，民間借貸也在沖擊著金融秩序。借貸雙方自由地約定利率，易形成黑市利率，對國家利率是不利的，實質上擾亂了金融秩序。
（二）穩定社會秩序
建立在債務人信任基礎上的民間借貸在債務人無力償還借款、喪失信用時，債權人的利益將得不到保障，尤其在債務人攜款潛逃時，債權人更是無所適從。實踐中常見的是，在債務人未提供擔保時，民間合會攜款潛逃的倒會事件會經常發生，給金融和社會穩定造成極大危害。同時，高利貸行為因借款人急需借款而發生，當貸款人無法從借款人處獲得本金和利息時，貸款人訴諸于私力使用暴力手段解決債務糾紛，糾紛性質迅速發生轉變，矛盾進一步惡化，不利于社會秩序的穩定。更為甚重的是，民間借貸常常成為金融犯罪的工具。
（三）保證金融信息真實性，從而便于國家宏觀調控
民間借貸的隱蔽性，易造成金融信息的失真，導致國家對國民經濟的調控能力大為削弱。民間借貸的資金在體外運作，不便于我國金融監管當局對資金運作整體進行全面的把握，從更深層次上來說，難以保證國家宏觀調控的效果，局部經濟過熱的現象遲遲不能得到有效抑制。
二、現有民間借貸監管的缺陷
民間借貸的規模隨著市場經濟的發展而逐步擴大，社會主體已經意識到了民間借貸給社會經濟帶來的雙面影響。試通過完善的監管制度來克服民間借貸的負面效應，有助于平衡民間金融自由和金融秩序的關系。現階段，我國雖已開始對民間借貸進行監管，但監管過程中顯露的缺陷卻一直未得到彌補，這值得我們思考。
（一）民間借貸監管法律的缺位
由于法律的滯后性，法律創制落后于經濟發展的速度。民間借貸作為社會出現的一種新興事物，之所以被社會爭論的沸沸揚揚的一個根本原因在于法律尚未對其作出明確規定。立法界、司法界及普通大眾基于各自的立場從不同層面對民間借貸行為的合法與非法、如何監管等問題作出了不同甚至相反的價值判斷。對民間借貸作出簡單規定法律規范只有《中華人民共和國合同法》及《關于對企業借貸合同借款方逾期不歸還借款的行為應如何處理的批復》、《關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力的批復》、《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》等最高院司法解釋，其他甚至三部被稱為狹義上的銀行監督法《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國商業銀行法》及《中華人民共和國銀行業監督管理法》均沒有針對民間借貸活動做出規定。民間借貸立法呼聲愈來愈高漲的趨勢有增無減。民間借貸監管依據空白、監管主體的缺失、監管措施的單一，導致監管實踐依然落后甚至停滯不前。監管當局面對民間借貸的復雜情形，往往會感到無所適從。沒有可供參照的標準，只能采取坐觀其變的態度，任其發展，或者直接取締。實際上，民間借貸監管法律涉及到民間借貸合法與非法定位之界定。居于何種范圍的民間借貸行為可以被認定為合法的民間借貸行為，以及如果合法的民間借貸逾越合法邊界而轉向非法時的行為該如何認定等問題，都需要法律作出統一而詳細的規定。簡單的規定會產生法律沖突甚或打架的現象，即使是通過法律解釋也很難對因民間借貸產生的疑問給出一個合理的答案。“金融監管是指金融監管機構依法對金融機構的市場準入、經營活動以及市場退出等進行監督管理的活動?！逼渲饕獌热莅ǎ菏袌鰷嗜氡O管、業務經營監管和市場退出監管。遺憾的是，在這些內容中，民間借貸卻因無“法”而得不到金融監管機構全方位的監管。
（二）對民間借貸管制過嚴
民間借貸監管法律的缺位并沒有阻礙我國民間借貸監管的步伐。依托于政府，為防范金融風險，民間借貸監管現狀則表現為在嚴格管制態度的驅動下，壓制民間借貸市場的發展，完全不顧及市場對公平競爭和效益的需求。筆者認為，這并不是民間借貸監管的應有之義，于整個金融市場而言，其不能容忍如此之嚴厲的管制手段影響其自身的發展。“中國金融發展的現狀與中國經濟發展的強大勢頭不相匹配的根本原因是中國金融管制過嚴，限制了民間借貸市場的發展，扭曲了社會融資的結構，增加了銀行信貸的風險。”從中國人民銀行副行長吳曉靈的這段話中，我們可以看出管制過嚴的后果是嚴重的。其不僅封殺了民間借貸進入正規金融體系的可能性，阻礙了民間借貸進入金融市場的道路，還使金融市場多元化的需求得不到根本上的滿足。同時由于民間借貸合法性被排斥，民間借貸的法律規制模式呈現過重且多樣責任并存的結構，民間借貸監管的固有嚴管態度在此又得以體現。
三、民間借貸監管的應有思路
通過對現有民間借貸監管缺陷的分析，筆者認為我國民間借貸監管的應有思路是：結合外國的監管經驗，從適度放松管制和加強監管入手，從而保證民間借貸陽光化和規范化的運行。
（一）適度放松管制，使民間借貸走向陽光化道路
政府對民間借貸過嚴管制不僅使得民間借貸得不到健康的發展，還可能滋生民間借貸的畸形。過嚴管制在短時間內奏效明顯，但不是長久之計。金融秩序可以通過過嚴管制在一段時間內
得到鞏固，然而從長遠看來，持巨額閑置資金的資金供求者與急需資金的資金需求者在正規金融渠道不能給予他們充足的金融服務時，唯有選擇非正規融資渠道實現對民間資金的使用。久而久之，這將直接導致多年來民間借貸活動并未因過嚴管制而日益減少，相反卻是愈演愈烈?；诮鹑谝种评砟畹膰栏窆苤谱龇ㄇ袑崙摰玫秸{整。其他國家或地區的經驗告訴我們適度放松對民間借貸的管制，充分尊重民間借貸的法律地位，使民間借貸主體能夠與正規金融機構一起參與到競爭，能實現優勢互補，保證社會資金市場價值的最大化。適度的“度”在哪里，該如何把握這個“度”，理論界一直存在爭議。但筆者認為，臺灣地區的做法值得我國借鑒。臺灣地區對各種民間借貸形式，采取區別對待的原則：（1）打擊、取締地下投資公司等帶黑社會犯罪性質的地下融資；（2）對地下銀行、合會、標會等互較強或規范化的民間借貸組織，則采取了整頓、改造并制定法律法規給予合法化，加強監管。如在1999年《民法債編》中以法律形式確立了合會的法律地位，對會頭會腳的責任與義務等做出了詳盡的規定?？傮w上來，臺灣政府放松了對民間借貸管制，即使對大部分被定為非法的、未造成明顯不公的民間融資行為，除非引起較大的社會風波，否則一般不予以打壓或取締。我國可以參照這種做法，對民間借貸的管制采區別對待、分類進行的原則。如對合理合法的民間借貸予以保護；對金融中間機構的借貸活動，各地政府和金融監管部門要加強引導和監督，要求這些機構在法律規定范圍內活動，嚴查超越經營范圍的違法經營活動；對非法吸收公眾存款等犯罪活動，要嚴厲打擊。當然，降低民間借貸準入金融市場的門檻，使民間借貸進入國家金融體系中，確保民間借貸主體與正規金融機構在競爭機制的推動下實現金融市場資源最優配置，可以滿足各主體的融資需求，促使民間借貸“陽光化”道路暢通無阻。
（二）建立和完善對民間借貸的法律監管，使民間借貸走上規范化道路
對民間借貸適度放松管制，并不意味著可任由民間借貸隨意發展。民間借貸自開始至結束的潛在風險及其在發展過程中存在的不足要求我們借用法律的手段對其進行監管。也就是說，在管制的前提下，利用法律對民間借貸進行監管是民間借貸規范化運作手段的必然選擇。具體措施上，首先，針對監管法律空缺狀況，我們首先得通過立法來彌補。監管主體、監管內容、監管對象、監管原則等都可通過法律加以規定，保證民間借貸行為“有法可依”。關于監管主體，考慮可由中國人民銀行和銀監會進行統一監管，同時考慮到民間借貸的地方實際情況可設立地方監管主體，具體貫徹執行中國人民銀行和銀監會的政策，保證監管效果。關于監管內容，可對民間借貸的范圍、內容、用途尤其是利率作出細化規定。例如利率的規定可參考美國、香港等地區的做法，設定合理的利率上限，并針對違反不同利率層次限制的借貸主體規定承擔不同的法律后果。關于監管對象，要重點關注主要的民間借貸對象，如合會、地下錢莊、典當、小額貸款等，對于其他民間借貸形式僅進行違法性監管。有學者提出我國民間借貸以營利性為標準可劃分為民事性民間借貸和商事性民間借貸，基于此種劃分，民間借貸監管對象當有所區別。關于監管原則，金融秩序與金融正義原則應當首先被納入到監管法律中，因為只有同時兼顧這兩個原則，民間借貸擾亂金融秩序與保證金融主體融資需求的矛盾才能在這兩個原則的指導下得到一定程度的緩解。本著金融資源配置正義的原則，才能給予民間借貸在我國更廣闊的發展空間，利用民間借貸的積極作用推動我國金融資源配置的優化。同時，監管原則還應當包括可控發展原則。可控發展是要使民間借貸在科學的監控之下有序的發展，以保證民間借貸的安全，進而維護金融體系的安全、社會的穩定。在可控原則的指導下構建法律體系，監測預警系統，隨時掌握民間借貸的活動信息，以此對民間借貸規范化發展過程中產生的風險和其他不公正現象進行控制管理。
參考文獻：
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關鍵詞：民間借貸；民間融資；資金供需
中圖分類號：F830．6文獻標識碼：B文章編號：100－4392（2008）09－0058－04
據調查，從事民間借貸的機構越來越多，資金規模越來越大，涉及的范圍越來越廣。這些民間借貸促進了鄂爾多斯的經濟發展，特別是在滿足中小企業等市場主體資金需求方面發揮了積極的作用，但同時對國家宏觀調控、地區金融穩定和商業銀行穩健經營形成一定的負面影響，特別是在當前宏觀調控政策趨緊的環境下，需正確引導，以制度來規范民間借貸的發展。
一、鄂爾多斯民間借貸的基本情況
（一）機構多、數量大
目前，鄂爾多斯市工商部門注冊的投資公司有414家，注冊資金82．47億元；擔保公司159家，注冊資金7．8億元；取得典當經營許可證的典當行12個，分支機構29個，注冊資金1．79億元；委托寄賣行46家，注冊資金499．46萬元；經中國人民銀行批準的小額貸款公司1家，注冊資本1億元。民間融資機構總計660家，注冊資金93．11億元。
（二）業務發展迅速，規模大
據調查測算，目前鄂爾多斯市的民間借貸機構借貸資金總額達到220億元左右，比去年同期增長21．3％，約占全市金融機構各項貸款余額的38．5％。
（三）民間借貸利率水平總體較高
從調查情況來看，鄂爾多斯市民間借貸利率高，一般在20‰―40‰之間，占69％，最高的甚至能達到50‰以上，在確定民間借貸利率標準上，一般根據市場上的資金供求狀況、借貸對象的信用程度、貸款區域、當地經濟發展狀況以及期限長短、數量大小、關系遠近等情況而定，沒有固定標準。
二、鄂爾多斯市民間借貸發展的特點
（一）民間融資和地方經濟發展水平密切相關
一是區域之間：據調查，各地區的民間融資量、融資利率由地區經濟發展特點、經濟發展水平等綜合因素所決定。如東勝區經濟發展速度較快，其民間融資總量也越來越大。經測算，東勝區融資總量約為70億元，占全市民間融資總額的31．4％。同時，資金需求量大，主導產業利潤率高，民間融資的利率也處在最高位，平均貸款利率達到30‰，最高可達70‰。相反，以農業為主，經濟發展速度相對較慢的地區其民間融資總量也相對較小，利率水平也較低。如鄂前旗民間借貸資金約0．8億元，僅占全市民間融資總額的0．4％。利率水平在20‰左右，最高達到40‰。
二是城鄉之間：從單筆金額、融資規模來看，經濟發展較快的城區民間融資活躍程度遠遠超過農村。從調查了解的情況來看，城鎮民間融資主要集中在做生意資金周轉、買房、建房等消費領域，農村民間融資主要集中在購買生產資料、子女上學或結婚。居民之間的借款總金額以5萬元至50萬元的居多，100萬元以上的多為小型個體企業資金借貸。
（二）期限寬、數額大、用途廣
一是期限靈活。民間融資的期限多由借貸雙方視資金周轉情況商定，建房、購車、購買大件耐用消費品等相對期限較長，一般為半年到一年，更長時間需分期分批償還，借貸期限向長期化發展；其他用于臨時性資金，期限一般較短，有二、三個月、十天、二十天不等。二是數額較大、效率高。借貸金額已由過去幾千元、幾萬元擴大到幾十萬元、百萬元甚至千萬元。居民借貸手續相對簡便，交付快，但主流方式已經從雙方口頭約定轉變為打借條、簽訂借款合同或借款協議；在經濟較發達地區，打借條和擔保的比例明顯高于欠發達地區。三是用途廣。從借款用途看，多是以解決臨時性資金短缺為主，多用于購買生產資料、買房、建房、購買大件耐用消費品、做生意資金周轉等，也有用于子女上學或結婚、家人看病、購買其他金融資產等，借貸范圍不斷擴大。
（三）利率高低懸殊、差距大，趨利性強
過去民間借貸關系主要維系在親朋好友之間，多數出于互助和支持，一般是向家境好的借用，也有大家之間相互幫助，互相借用的?，F在民間融資具有很強的趨利性，生產領域融資都是有償融資。融入方愿意承受一定的費用支出，融出方希望獲得一定利益收入。融資方也發生重大變化，以前，民間融資主要是“富幫窮”，資金從富裕戶向經濟困難戶移動，現在資金是由一般居民個人向會經營、懂管理、有效益的能人方面移動，呈現“民助富”特點。民間融資利率定價幅度及借款期限因情況不同相差較大。當前民間借貸的利率標準主要是依據借款人的實力、信用和借款時間長短，對實力較強，借款時間在半年以上的，利率水平一般在30‰―50‰之間，對實力較差或借款用于臨時性需要的，利率一般在20‰至40‰之間，但總體資金的定價已形成一定的默契，不會隨意調整。利息收入已成為居民家庭財產性收入的重要來源之一。
（四）信譽度高，資金安全性高
一是壞賬率較低。據調查，民間融資手續簡單，中間環節少。從以前年度的情況看，民間融資的糾紛較少，借款人的信譽較高，借錢不還的現象較少出現。二是歸還意愿強。民間融資非常講究有借有還，再借不難。目前一些私營、個體業主對民間融資渠道重視，加之民間借貸雙方債權債務關系明確，借款人的還款意識和經濟責任較強，都不會損害自己的信譽賴賬不還。三是雙方自愿。目前民間融資的借貸雙方一般都提前講清責權利，很少借助暴力手段或其他手段，有時即使雙方發生糾紛或不能按時歸還的情況，借貸雙方采取協商延期還款或變賣財產的方式解決，也有極少數經仲裁委員會裁決解決。
（五）居民向典當行借款的比例偏低，向個人借貸比例相對較高
在資金需求方面：民間借款的對象以個人居多，這種借款多為朋友之間的借款，不需要提供財產抵押，借款方式以打借條為主。向典當行或投資公司借貸一般需要提供財產抵押，貸款金額與財產抵押金額的比例一般為50％以上，借款的方式為簽訂借款協議或借款合同。
在資金供給方面：居民放款資金來源主要為自有資金，其次是向家人或朋友轉借，也有向銀行或信用社貸款放貸的。居民放貸的利率不等，以20‰―40‰居多。
三、民間借貸活躍的主要原因
（一）個人財富的聚集，為民間融資提供了穩定可靠的資金來源
隨著鄂爾多斯經濟的迅速發展，以及傳統生產經營方式的轉變，居民的生活水平和個人收入有了顯著提高。2007年鄂爾多斯市人均GDP超過1萬美元，城鎮居民可支配收入達17000多元，農牧民人均純收入也已達6500元，一些較早從事個體經營和創辦企業而先富起來的居民，已經積累了相當規模的資金。據測算目前全市民間閑置資金約260億元之多。
（二）個體經營業快速發展，資金需求旺盛
這些個體經營者在向金融機構融資出現困難的情況下，轉而向民間籌措資金，由于民間融資具有不需抵押、辦理時間快等特點，這使得民間融資有一定市場。個體經營業融資的資金規模一般為幾萬元到幾十萬元，相應的融資利率要比金融機構高，且期限不長。2007年底受國家宏觀調控政策的影響，資金比過去較為緊張，資金短缺更為嚴重，民間借貸的規模有所擴大。
（三）金融機構無法滿足廣大中小企業和居民的資金需求
2008年上半年，鄂爾多斯市生產總值同比增長25．7％，固定資產投資增長44．3％，而金融機構各項貸款同比增長23．2％，分別低于生產總值和固定資產增長2．5和21．1個百分點。經濟的快速增長促使對信貸資金的需求十分旺盛。而正規金融機構則無法滿足廣大的中小企業和居民對資金的需求，另一方面其貸款的擔保、抵押條件較高，手續繁瑣，一些民營中小企業，往往因抵押物不足、財務不規范、信用度達不到銀行信貸評級要求無法邁進銀行門坎，這樣在一定程度上催生助長了民間融資的繁榮。
（四）經濟環境變好，政府、企業和居民的創業、發展意識增強
近年來，鄂爾多斯市經濟發展步入快車道，政府、企業和居民的收入不斷增加，創業、創富、發展意識不斷增強，理財觀念發生了根本性的轉變。從政府來說，發展經濟需要大量的資金，為做大做強鄂爾多斯經濟，政府一直在給企業和居民的創業創造條件，對民間借貸持鼓勵支持態度；從企業和居民來說，在鄂爾多斯良好的經濟發展環境下，創業、創富的意識不斷增強，動力不斷增加，在主觀上“借雞下蛋”、“借錢生財”的理念逐漸深入人心，但銀行無法滿足企業和居民的資金需求，需要民間借貸來實現自我發展。
四、民間借貸對經濟金融的作用和影響
（一）正面作用
民間借貸在一定程度上緩解了資金緊張的矛盾，在彌補正規金融供給不足，滿足弱勢群體對資金的需求，推動中小企業的發展和促進地區經濟增長等方面發揮著不可替代的積極作用。民間融資對于解決生產、生活中的特殊需求確實起到一定的作用，從某種程度上也體現了人與人之間相互信賴、相互幫助的民間關系，自發形成一種信任機制。從資源配置的角度看，民間融資使閑置、游離資金得以重新分配到最需要的地方，在銀行和信用社力所不及的領域和范圍內起到拾遺補缺、優勢互補的作用；而且民間融資手續簡便、操作靈活、方便快捷的優點更適合小企業、個體工商戶、居民之間的資金調劑，與銀行信貸相比，是一種更為有效的融資方式，更能反映社會資金的供求關系。尤其是在我國從緊貨幣政策的背景下，在信用機制還不健全的情況下，民間融資的存在和發展，對于擴大融資規模，發揮資金使用效益，支持經濟的互動和發展有著重要的現實意義。
（二）負面作用
一是民間融資對制定和執行貨幣信貸政策產生較大的抵消作用。一方面，民間融資使得部分社會資金需求由顯性化轉為隱性化，不能準確反映社會資金供求狀況，貨幣管理監管部門依據的市場信息不全面，其所做出的宏觀決策必然不夠準確。另一方面，由于民間融資行為不受貨幣信貸政策的約束，加之其與正規金融之間存在的互補關系，無論從其行為本身看，還是從民間融資總量看，都出現與正規金融逆向而行的變化，貨幣政策在微觀層面的作用因缺乏載體而顯得軟弱無力，特別是當前國家實施宏觀調控政策背景下，不利于發揮經濟調控和產業導向的職能作用，客觀上削弱了宏觀調控的政策效應。
二是民間融資對儲蓄存款市場干擾嚴重，給商業銀行經營造成一定影響。民間融資獲利性的特點使其經常以“高利率”面目出現，資金供應者以獲取高利為主要目的，而資金需求者則以高利率為誘餌，一拍即合，這是當前民間融資的突出特點。但其帶來的危害亦十分明顯：一方面是與正規金融機構爭奪資金來源和市場份額，分流了金融機構的存款，盡管增加了資金在民間的流動性，但從局部來看，正規金融的儲蓄存款受到沖擊，對其正常經營形成一定的影響，也為正規金融間的不規范競爭埋下了隱患；另一方面高利率使經濟行為中蘊含高風險因素，助長投機和非正常投資現象，加大了企業的生產經營成本，擠壓了企業的利潤空間，嚴重的會擾亂正常的經濟金融秩序和國家稅收，造成地方金融生態環境惡化。
三是民間融資加重了維護穩定的壓力。民間融資大多具有自發性和不規范性，缺乏合法的組織管理機構，融資雙方法律意識淡薄，其經營活動和收益游離于國家的監督管理之外，因而很容易引發債務糾紛，也極易形成非法集資，擾亂當地正常的經濟金融秩序，增加社會不穩定因素。另外民間借貸活動尚未納入國家統計范疇，其資金在正規金融體外循環，金融監督管理部門和經濟統計部門無法掌握其規模和動向，直接影響決策部門的準確判斷，易造成決策偏差。民間融資所引發的經濟社會問題必然影響和牽動經濟金融的發展，進而加重維護經濟金融穩定的壓力。
五、對策建議
當前隨著國家實施從緊貨幣政策的影響，社會資金面趨于緊張，而民間借貸能緩解這種資金短缺的矛盾，對社會經濟的發展具有積極的支持作用。但民間借貸的存在和發展，潛伏的風險和隱患也不容忽視。需要正確引導民間借貸，以制度來規范民間金融行為，使民間融資在符合國家法律法規要求下運行。
（一）建立健全法律法規，用制度規范民間借貸
我國現有法律沒有明確區分非法吸收公眾存款與合法民間借貸之間的界限?！逗贤ā返?2章規定，建立在真實意愿基礎上的民間借貸合同受法律保護；《最高人民法院關于如何確認公民與企業間借貸行為效力問題的批復》也規定，公民與非金融機構之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當事人意愿，即可認定有效。雖然也規定企業不得以借貸的名義非法集資，但非法集資概念和范圍非常模糊，不好確定。所以要針對民間借貸的實際和特點，盡快建立健全民間借貸的法律法規和管理辦法，明確借貸雙方的權責利、交易方式、利率范圍等，明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間借貸的區別，用法律手段治理和規范民間融資行為，使民間融資活動有法可依，推動民間借貸走上正常健康的發展軌道。
（二）疏堵結合，正確引導民間借貸
一方面對正規的、合法的民間借貸機構及行為，要正確引導和規范，為民間金融構筑一個合法的活動平臺，為“三農”和中小企業提供方便快捷的融資服務。使正當民間金融活動在光明正大地賺取合法利潤的同時，充分發揮對正規金融的拾遺補缺作用。另一方面，要加強輿論宣傳教育，增強社會公眾對非法吸收公眾存款、非法集資活動的風險意識和鑒別能力，引導公眾依法理性投資，防止擾亂金融秩序和風險的發生。
（三）強化監管約束機制，抑制民間借貸負面作用
建立監測通報制度，由當地人民銀行、銀行監管、金融辦、工商、商務、統計局等部門定期開展調查統計，及時監測民間借貸的融資規模、利率水平、資金來源和運用情況，適時進行信息批露和風險提示，增強借貸雙方的法治觀念、風險意識和自我防范能力，促進民間借貸的安全運行。
關鍵詞：溫州模式；民間借貸；金融改革；金融監管
作者簡介：張代軍（1961-），男，浙江財經學院教授，保險研究所所長，碩士生導師，研究方向：資本市場與保險理論。
中圖分類號：F832 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.01.19 文章編號：1672-3309（2013）01-49-04
溫州是市場經濟和民間金融的典型和代表，具有民營經濟發達，民間資金充裕，民間金融活躍的特點。美國次貸危機之后，隨著國內外金融市場激烈動蕩，“中國制造”優勢逐漸散失和房地產市場調控的深入，“溫州模式”面臨國內外經濟大調整、大變革的挑戰：一方面，以中小企業和個體工商為主體的溫州實體經濟無法支撐高昂的資金成本；另一方面，溫州民間資本在逐利過程中再次尋求新的投資渠道，使溫州經濟出現“中小企業多、融資難；民間資金多、投資難”的“兩難”問題，導致了溫州中小企業資金鏈斷裂和民間借貸風波。從2011年開始，溫州出現多起企業經營者因無法歸還借款而“出逃”事件，曾為經濟發展起到巨大作用的民間借貸被推到了輿論的風口浪尖，人們進一步認識到民間借貸的作用和風險。據不完全統計，2011年浙江出現重大信貸風險的企業中，涉及民間借貸的企業占比45.2%。到2012年2月底，溫州共發生風險企業272戶，涉及銀行融資達百億元以上。表面上看，溫州民間借貸風波成為溫州金融綜合改革試驗區政策出臺的直接動因，但是其深層次的原因及改革的難點值得我們從經濟學的視角來進行分析與探索。
一、溫州中小企業融資相關情況分析
（一）溫州市金融機構信貸狀況
隨著兩次降息的效應進一步顯現，溫州市信貸狀況趨向好轉（見圖1）。2012年9月末，溫州市金融機構人民幣貸款余額6750.60億元，同比增長12.7%，增幅比上半年提升0.6個百分點，溫州市貸款余額高于存款余額增幅10個百分點，貸款余額占存款余額的比重達91.3%，比2011年底提高6.1個百分點。
短期貸款穩中有升，中長期信貸有所增加。到2012年9月末，短期貸款余額5478.03億元，同比增長14.1%。前三季度新增短期貸款438.80億元，其中，新增個人貸款為71.68億元，僅是2011年同期增量的24.6%；同期新增短期單位貸款403.69億元，同比多增103.69億元，占全市新增短期貸款比重由2011年同期的49.4%大幅提升至92%。中長期貸款投放力度逐步加大，顯示出實體經濟整體需求回暖。全市金融機構中長期貸款余額1104.86億元，同比下降1.4%，降幅環比繼續收窄2.5個百分點。2012年1-9月份，全市新增中長期貸款21.08億元，同比多增70.79億元。
票據融資明顯放緩。隨著信貸需求趨旺，票據融資規模明顯壓縮。2012年9月末，全市票據融資余額88.32億元，同比增長48.5%，環比大幅回落172.7個百分點。1-9月份票據融資新增40.08億元，較2011年同期多增7.48億元，其中9月份當月票據融資銳減19.73億元，為2012年來首次環比出現負增長。
（二）溫州民間融資
1、溫州民間借貸市場的現狀。
（1）溫州民間借貸規模。整體上，溫州民間借貸市場處在不斷的擴張之中。2001年末中國人民銀行溫州市中心支行通過大規模的調查，估計當時溫州民間借貸的規模在300-350億元；2009年末，溫州民間借貸的規模大致為750億元；2011年人行溫州市中心支行了《溫州民間借貸市場報告》，報告中估計民間借貸的市場規模為1100億元，占同期銀行貸款額的20%。從2001-2011年溫州民間借貸規模增加了3.2倍，由此可見，民間借貸的發展比較迅速。但同期銀行貸款增長了7倍，長期地看，民間借貸與銀行信貸的比例關系呈下降的態勢。
溫州民間借貸快速發展，首先要歸功于我國經濟的快速發展。2008年之前，伴隨著經濟的快速發展，中小企業對資金的需求增加，同時人們手中的余錢增加，在供給和需求的共同推動下，民間借貸必然快速發展。2011年，民間借貸呈現出瘋狂的發展，而這背后的原因卻和前一階段有本質的區別。從2008年金融危機開始，溫州的中小企業不斷受到來自各方面的經營壓力，實體行業的利潤率不斷下降，一般水平只有3%-5%，企業經營者紛紛把資金從實體產業中抽出，投入房地產、礦業等高利行業。2011年國家加強對房地產市場調控，實行限購，打擊房產投機行為，炒房受到抑制，巨額的資金進入民間借貸市場，溫州陷入“全民炒錢”的瘋狂。
（2）溫州民間借貸的利率。2003年開始，中國人民銀行溫州市中心支行對民間借貸的利率進行了監測。到2010年，監測的范圍由一般社會主體間的借貸擴大到小額貸款公司、擔保公司等民間融資機構。總體而言，從2003-2010年，溫州民間借貸的利率比較穩定，年利率介于13%-17%之間。由于民間借貸沒有形成一個統一的市場，各個市場之間的利率差距較大，一般社會主體之間的借貸年利率為18%左右，民間借貸的中介機構的利率則要高一些，其中小額貸款公司的年利率為20%左右，其他金融中介機構高達38%。至2011年，民間借貸的利率瘋狂上升至一個階段性高位，中國人民銀行溫州支行2011年6月民間借貸利率監測數據顯示，溫州民間借貸年利率為24.38%，年綜合利率到達24%。2012年12月7日溫州市金融辦首次向社會民間借貸利率指數，即“溫州指數”，由此與中國人民銀行溫州市中心支行監測、的民間利率信息形成互補。根據監測結果顯示，11月26-30日，溫州民間融資綜合利率指數為21.43%，即平均月息1分78，環比下降0.56個百分點。其中，民間借貸服務中心登記的利率為13.64%，小額貸款公司放款利率為20.61%，社會直接融資利率為16.15%，其他市場主體利率為30.12%。與正規金融機構貸款相比，民間借貸呈現新的特點，根據市場調查顯示，民間借貸的期限越短，利率水而越高。
2、當前溫州民間融資的特點。
一是民間融資“量價齊跌”趨勢明顯。當前的溫州民間借貸規模大概是900億元，與2011年8月份相比縮水了30%（見圖2）。其中，個人借給個人和企業的融資規?？s水在50%左右，根據中國人民銀行溫州中心支行測算，2012年第三季度民間借貸的綜合利率為20.4%，比第二季度下降0.81%，特別是融資性中介機構比第二季度下滑了1.74個百分點。當前變化主要有三個原因，一是現在民間借貸受到金融風波的影響；二是現在的經濟形勢還不是很樂觀，特別是企業資金鏈還有斷裂的問題；三是現在民間借貸對“炒錢”的高利貸行為已經逐步淡出。
二是民間融資趨向合理化和陽光化。溫州現在民間資金投向實體經濟的比重在明顯增加。這里有兩個概念，一個是民間借貸規模在縮小，但民間借貸過程當中的民間資本大部分投向了實體經濟。溫州金融辦做了一個調查，在民間借貸的發生額中，當前80%確實用于企業的生產經營，炒房、炒虛擬經濟的比重越來越少。第二個就是現在民間借貸的風險意識也在加強，借貸趨向小額分散。溫州在這次民間借貸的改革過程當中，在全國首創設立了民間借貸服務中心。民間借貸服務中心對近7個月做了一個統計，借貸金額在100萬元以下的成交筆數占91.76%，金額在500萬元以上的只占了1.65%，加權平均的每筆借貸金額在60.7萬元左右，從現在看來民間借貸趨向理性。
三是民間融資積聚的風險性暴露?？梢詮膸讉€方面來看：一是現在民間的債務已經向金融債務傳遞。前階段大家一直關注的溫州貸款不良率在升高，原因就是，從原來的企業資金鏈繃緊、斷裂，然后出現民間借貸，現在慢慢地傳遞到了金融機構。二是現在各類中介機構，主要指融資性擔保公司、典當還有一些寄售行，這些機構在溫州一共有1800家左右，到2012年9月末，已注銷了800家，其中，融資性擔保公司注銷了12%。三是企業資金鏈斷裂的風險還在加劇，原因是，之前溫州很多的企業大部分資金都是靠民間借貸，現在民間借貸萎縮了，但銀行貸款增加的量不多，這樣就加劇了企業生產經營的資金鏈的狀況。
3、當前溫州民間借貸存在的主要問題。
（1）“溫州信用”受挫導致民間融資供需失衡，信用體系互相之間不信任。一些企業家反應以前借幾百萬是很方便的事情，現在借一二十萬都很難，這也就反映出溫州民間融資市場歇貸的一個現象。從融資渠道看，一些小企業由于抵押物不足，所以生產資金來源比較單一，以前過分的依賴于民間借貸，現在民間借貸的信用體系受到了挫折，高利貸受到了遏制，導致企業借不到錢。
（2）民間融資對地方經濟貢獻力度有待加強。據統計，“十一五”期間，溫州的資本到全國各地投資的金額達到了3000億元，而同期投在溫州的只有1300億元。大量資本外流實際上也反映出溫州本身的一些實體企業也走出了溫州，所以現在對浙江、對溫州來說，招回溫商、浙商到溫州，到浙江來，是當前主要的任務。如果不這樣做，浙江的經濟，包括溫州的經濟可能會弱化，沒有后勁?，F在民間資本的投資能力非常微薄，一部分投資者還存在一種投機的心理，一些資金投到了房地產、礦產，現在還存在著一定的風險。溫州市人民銀行有一個統計，溫州人在外地投資的總額在2800億元以上，占了2011年全市銀行業金融機構人民幣貸款余額的一半，現在溫州人在外面投資房產的量還是比較大的。但他們對政府的項目又不感興趣，因為政府的項目一般的收益率在10%以下，所以，對溫州的民間資本的投資還有對地方的貢獻度是下一步要推動的。
（3）制度化的民間金融發展與風險防范的失衡。一方面我們需要發展民間金融，但是這些金融機構入門的門檻低，規模小，業務合規性的監管力度和深度不一，缺少有效的監管，溫州目前備案管理的融資性擔保公司僅占了1/4，類似實物抵押調劑類的機構，僅占監管范圍的8%，同時部分中介機構以公開注冊、私下運營的方式吸引外部資金集中放貸，違規辦理墊資業務，收取高額傭金及利息，所以說這個風險還是比較大。受自身經營習慣還有外部影響，當前融資性中介市場的資金鏈脆弱性日益上升，所以說怎么樣在發展這些融資中介機構和加強管理之間兩者加以權衡，是需要我們進一步研究的課題。
近幾個月來一直推進的溫州金融改革是想引入一些民資進入金融機構，但是，現在這一部分的量非常小，特別像小額貸款公司，其貸款余額是120億元，而溫州市銀行的貸款余額是6800億元，小貸公司只占了整個溫州融資的2%，起不了大的作用。同時，融資性擔保公司的擔保也在弱化，特別是在民間融資萎縮以后。2012年上半年溫州市融資性擔保公司放大的倍數只有3.2倍，而我們一般希望是5-10倍，其放大倍數低于平均盈利水平的放大倍數，也就是說，現在擔保公司為中小企業擔保的金額有近40億元沒有釋放。
二、進一步推進相關改革的幾點措施
2011年溫州金融風波給中國經濟當頭一棒，金融監管體系亮起了紅燈。當前，我國經濟發展面臨著復雜的國內外形勢，金融體系能否穩健運行事關重大。民間金融發展不僅影響我國金融運行，也會對實體經濟產生重大影響。深入推進金融改革、健全金融體系、賦予民間金融合法地位已迫在眉睫。
（一）“去脫節化”是重振溫州民營經濟的必然選擇
“去脫節化”即棄虛擬經濟與實體經濟相脫節。目前，民營經濟的癥結是：偏重虛擬經濟、忽視實體經濟。實體經濟發展動力下降，產業升級較為緩慢，部分資金由實體經濟轉向投機市場。
國內外的實踐經驗告訴我們，忽視實體經濟的發展而過度依賴虛擬經濟，必然會給整個經濟體系帶來嚴重的后果，實體經濟才是一個國家經濟發展的根本所在。2007年，美國制造業僅占國內生產總值的11.68%，對國內生產總值貢獻最大的是房地產業與金融業，其利潤總額占美國企業利潤總額的40%以上，經濟過度虛擬化、產業空心化，直接導致金融危機爆發。要防止產業空心化，首先要防止經濟泡沫化，讓實體產業有利可圖，這一點是最重要的，也是最艱難的?？v觀國內外產業構成，隨著經濟的發展金融勢必越來越居主導地位，產業空心化現象是難以避免的，問題在于如何把它控制在最低的限度。在前不久召開的全國金融工作會議上，著重指出，要確保資金投向實體經濟，防止出現產業空心化。要堅持金融服務于實體經濟的要求，牢牢把握發展實體經濟這一堅實基礎，從各方面采取措施，確保資金投向實體經濟，有效解決實體經濟融資難，防止虛擬經濟過度自我循環、自我膨脹，防止出現產業空心化。
（二）推進民間金融陽光化和規范化
對于這次溫州金融改革試驗，最為重要的內容應該是確立當前民間金融的合法性、并促進國內民間金融陽光化以及規范化。溫州“跑路”事件頻繁發生之后，政府開始重視民間金融問題，并很快出臺化解之策。不過，這些政策的重點基本上是如何通過正規的渠道來增加對中小企業的融資，從而減弱中小企業對民間信貸的融資需求。
政府想解決民間借貸問題，單是民間金融陽光化、規范化還遠遠不夠，必須從以下幾個方面入手：一是政府要組織力量對當前中國民間信貸的規模、范圍、高利貸水平及風險進行全面調查與評估。二是民間借貸的問題不僅在于其運作方式復雜多變、透明度低、借貸的資金鏈條長，而且在于民間借貸的許多資金源頭是出自正規銀行。只不過這些民間借貸經過挪用和多次轉手之后，最后基本上脫離了銀行的視野。也就是說，民間借貸的問題并非其本身的高利貸及運作方式不透明，而是正規的金融體系存在嚴重管制的結果。
要真正拆除民間借貸這個定時炸彈，不從正規的金融體系改革入手，不加大對中國銀行業的改革力度，放開對銀行的規模管制及價格管制，僅僅把民間金融陽光化及制度化是不可能解決問題的。因此，溫州金融改革首要的任務是規范發展民間融資。這種規范與發展，不僅在于如何讓以往地下的民間金融陽光化，更重要的是讓民間金融具有有效運作制度安排。如果國內民間金融能夠陽光化經營，并在一定程度上受到監管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且有利于防范民間金融的風險。
（三）健全地方金融組織體系
1、村鎮銀行建設。
溫州金融改革試驗最為核心的內容、最有新意的地方是設立村鎮銀行，希望通過村鎮銀行把溫州民間資本納入到監管體系下，來幫助中小企業解決融資難的問題，即所謂的小金融機構為中小企業服務。
就目前的情況來看，民間金融之所以要突破所謂的國有資本對銀行業的壟斷，最為根本的問題并非是為了解決中小企業融資難的問題，更不是如何來幫助農村或中小企業增加融資渠道，而是在民間金融看來，利潤高風險又低的銀行業是這些資本首選。因此，如何讓村鎮銀行為中小企業及農村經濟服務，并非僅是設立村鎮銀行就可解決的，而是看能否建立起有效的監管制度讓新建立的村鎮銀行走入正軌。此次溫州金融改革要把重點放在如何讓當地的民間資本來服務實體經濟上，而不是大力發展當地的金融業來過度使用現有的金融體系。
因此，讓設立村鎮銀行成為中國金融改革一個新起點，是十分有意義的。要達到該目標，不僅要設置有效的制度結構和安排來保證村鎮銀行能夠在真正意義上為實體經濟服務，而且還要通過制度的設立來規范村鎮銀行的基本功能、可適用的業務范圍及區域，并根據市場法則建立起有效的金融監管方式。如果不設立有效的監督機制和其他行之有效的制度，那么村鎮銀行便會成為少數人謀利的工具，在這種情況下想要通過設立村鎮銀行來實現溫州區域性金融改革的目標將是不可能的。
2、設立區域性、專業性保險公司。
出資設立地方性保險公司，稅收可以留在當地，可以增加地方財政收入。更重要的是，可以在溫州市的大型基礎設施建設等地方重點建設項目中引入保險資金，將更多的資金留在本地。區域性保險公司也為當地產業資本開辟了一條新的投資渠道，有利于區域內自有資源的合理配置和整合。進一步滿足溫州小微企業、專業市場、產業集群和“三農”的保險需求。
（四）加強金融監管體系建設
原則上，民間融資及其擔保，實行工商注冊登記，而不實行審批、監管登記。但這類工商登記事實上是區別于其他企業的，有關部門應制定門檻準入條件。比如需要一定規模的注冊資金、場地等；民間金融的從業人員必須具備金融知識，管理人員具有金融從業資格證等。凡欲從事民間借貸的個人、機構，必須實行工商登記。編號合同和融資登記、統計業務由地方政府金融辦公室或者由人民銀行的縣級乃至地市級的分支中心來執行。規定地方政府作為地方金融風險的處置主體，承擔民間金融的發展和風險預防、控制責任。
吸引借鑒國內外關于民間金融的監管經驗和做法，制定民間金融監管指引、法則，多層次規范民間借貸行為。人民銀行、銀監會、工商管理等相關部門要加強對民間借貸的協同管理，在合理的利率范圍內允許開展民間自由借貸，同時嚴厲打擊高利貸行為，特別是對參與高利貸行為的公職人員、鄉村干部要嚴肅查處，綜合運用行政、法律、經濟手段，切實維護好民間金融秩序。
（五）推進利率市場化改革
中國人民銀行溫州中心支行曾向央行提交了在溫州實施利率市場化改革試點的報告。利率市場化的推進一直是央行重要工作之一。利率市場化并不是主張放棄政府的金融調控，正如市場經濟并不排斥政府的宏觀調控一樣。但在利率市場化條件下，政府對金融的調控只能依靠間接手段，在利率市場化的內容當中，商業銀行對存貸款的定價權是核心。這是因為價格是市場經濟的靈魂，而利率作為貨幣資金的價格，不是僅影響某一個行業或地區的資源配置，而是會影響到整個社會的資源配置效率。利率市場化改革，最主要的是解決居民存款負利率問題，提高正規金融渠道對居民資金的吸引力。同時也可以理順資金價格體制，使貨幣政策從目前的偏重數量手段發展到主要以價格手段為主，消除數量調控手段對小企業的負面影響。推進利率市場改革需要公平競爭的市場、銀行承擔風險定價的責任、整個金融產品與服務價格體系的市場化、完善貨幣政策傳導機制等條件。
如同20世紀80年代商品價格的雙軌制為能夠獲得體制內物資的人提供了巨大的腐敗和尋租空間一樣，當前資金價格的雙軌制同樣不可避免地為那些能夠獲得體制內信貸資源的人所利用。解決方法只能是推進利率市場化，實現官方利率和市場利率的接軌。綜合以上分析，過于寬松的貨幣政策和利率雙軌制是當前溫州亂象的宏觀和制度根源，政府只有抵制住放松貨幣的“鴉片”式誘惑，同時推進利率市場化等改革進程，才能使類似事件不再發生。
（六）小結
對于此次溫州金融改革，我們思考的角度不在于如何從保守的正規金融中尋求支持，而應當重視如何培育一個有效率、能夠實現自我完善和自我發展的本地民間金融市場。長期來看，我們要做的是在看似割裂的兩個市場形成成熟的價格形成機制和穩定的供求關系，建立分布更加合理、民間金融與銀行貸款之間相互補充、相輔相成的金融格局。另外，要建立合規、有效的民間融資資本運用效率評價體系，同時重視逐步推動民間金融市場走向透明化，將民間金融的系統性風險納入可監控的范圍。
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關鍵詞：民間借貸，法律規制
一、民間借貸的概述
1、民間借貸的定義
民間借貸在我國最早期的表現形式主要為私人之間的借貸，伴隨著經濟的發展，民間借貸的形式逐漸多樣化，開始形成了有固定組織形式的機構，我國目前民間借貸的形式主要包括：個人借貸、小額信貸公司、合會、標會、私募基金、地下錢莊、典當等。從法律意義上講，民間借貸是指區別于正規的金融貸款，存在于自然人之間、自然人與企業之間的民間借貸行為的統稱。在民間借貸的過程中，借方將一定數量的金錢轉移給貸款方，雙方約定貸款方到期返還借款并按約定支付利息或者免除利息。我國目前法律規定，低于銀行同期利率的四倍方為有效的民間借貸，對于高出約定的利息，法律不予以保護。
2、民間借貸的特征：
（1）參與主體與資金來源的廣泛性，民間借貸的參與主體較為廣泛，改革開放以來，我國民營經濟如雨后春筍般發展起來，其勢頭十分迅速，但中小企業的融資渠道受我國現行壟斷金融體制的影響，銀行基于其逐利性，一般不愿意貸款給中小企業，很難從銀行獲得貸款；另一方面，中小企業信用體系的不健全，擔保制度未完全建立，財產的流動性較為靈活，故銀行要承擔較大的貸款風險，所以一般銀行不愿意貸款給中小企業，這也給民間借貸的存在與發展提供了較大滋生的土壤與空間。民間借貸日益發揮著重要的作用，它的服務對象不同于銀行等正規金融機構，其民間主體也十分廣泛，其主體主要有個人、企業、私營業主、個體戶等，與此同時，其資金來源也十分廣泛，主要有城鄉居民積蓄，生產經營資金，甚至包括向銀行借入的資金以及向親戚朋友等的借入資金。
（2）隱蔽性和融資范圍的地域性。出于對金融監管和國家安全的考慮，我國目前對民間借貸的限制十分嚴格，除了合法的典當等形式的集資行為，國家原則上不允許其他民間借貸的存在，所以民間借貸一直游走于灰暗的邊緣，極其具有隱蔽性。與此同時，民間借貸的內生性，它的產生與發展是經濟發展的大勢所致，具有不可避免性民間借貸基于一定的地緣、血緣、熟人關系而建立，其流動與發展都集中于本地，具有地域性。比如在民營經濟發達的溫州、廣東等地區，民間借貸的發展十分迅猛，而在內地及西部偏遠地區，民間借貸的發展則較少。
（3）交易手續便利、條件靈活。民間借貸交易手續不像銀行貸款需要提供營業執照、代碼證書、會計報表、購銷合同、驗資報告等一大堆材料，一般只需考察房產證明及還貸能力等并簽訂合同即可，雙方基于自愿及其熟人關系，一般情況下，很容易獲得貸款，條件也較為靈活。按銀行的正常貸款程序，企業從向銀行申請貸款到獲得貸款，期間大約需要一個月，即使是長期合作客戶，最快也需要10天左右；而民間借貸一般僅需要3～5天甚至更短的時間即可獲得所需資金。與此同時民間借貸資金使用效率較高，銀行貸款期限一般以定期形式出現，而民間借貸可以隨借隨還，適合小企業資金使用頻率高，期限短的特點。民間借貸正是具備了這些比較優勢，才日趨活躍起來。
二、民間借貸的法律規制
1、確立民間借貸的合法地位。我國目前法律體系中甚至沒有民間借貸這一概念，1996年為借貸活動制定的規則是貸款通則，把貸款人限定為必須持有“金融機構營業許可證”的中資金融機構，所以只適用于商業銀行，不適用于民間借貸。但就就目前我國情況來看，貸款通則早已不適應市場經濟發展的需要。應通過立法的形式賦予民間借貸的合法地位，使民間借貸不再游離于法律的邊緣。
2、健全民間借貸配套制度。在給予民間借貸合法的地位同時，也要規范民間借貸融資秩序，加強對民間借貸融資市場的監管，制止和打擊違法違規、惡意提高民間借貸融資標準等擾亂民間借貸秩序的行為，建立和完善民營企業民間貸款、擔保和信用評級機制，促進民間借貸市場的健康發展。對擁有資金、符合一定條件的企業和個人，在控制風險的前提下，應允許其開辦貸款業務，并予以一定的利率浮動空間，以保護和引導正當的民間借貸行為，為民間金融搭建向規范化、合法化轉變的制度平臺，為中小企業融資開辟合理健康新渠道。
3、構建民間借貸監管體系。首先，應在創新中優化完善我國金融監管框架，著重加強宏觀審慎監管機制的完善，包括建立和完善系統性風險預警應對機制，加強防范金融風險跨境傳播。其次，既要提高金融監管的針對性，又要加強監管協調機制，形成監管合力，要合理劃分金融監管的邊界，既不能出現金融監管盲區，監管的缺位，也要盡可能避免重復監管。應統一規范和明確地方金融辦的職能，強化金融辦的管理職能，將其金融管理工作的重點從爭取資金投入轉向協調和服務上，提升金融風險的規避與處置能力，促進地方金融機構穩定發展。最后，高度重視民間借貸糾紛案件的審判執行工作。民間借貸在實踐中存在著交易隱蔽、風險不易監控等特點，容易引發高利貸、中小企業資金鏈斷裂甚至破產以及非法集資、暴力催收導致人身傷害等違法犯罪問題，對金融秩序乃至經濟發展、社會穩定造成不利影響，也使得人民法院妥善化解民間借貸糾紛的難度增加。因此，人民法院應當高度重視民間借貸糾紛案件的審判執行工作，通過依法妥善審理民間借貸糾紛，規范和引導民間借貸健康有序發展，切實維護社會和諧穩定。
通過對民間借貸的法律規制，允許民間借貸的合法存在，進行陽光化經營，充分發揮其支持個體私營等非公有制經濟發展的積極作用，同時把其投機性和詐騙性，降低到最低限度，從而使民間借貸成為社會主義初級階段金融制度和信貸體系的組成部分。（作者單位：西南科技大學法學院）
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本刊征得BIS同意，翻譯并發表此文，作者及所在機構對譯文免責。
關鍵詞：全球銀行業 本地業務 跨境業務 融資模式
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1770(2010)012-018-05
銀行的海外貸款會面臨特殊風險?！皣绎L險”的概念涵蓋了各管轄區共有的潛在法律、政策或經濟損失的風險。尤其是其他情況穩健的借款人無法購得外匯用以償還債務時，會出現“轉移風險”。當大銀行于1970年代加快對新興市場政府和公司發放貸款時，監管機構開始要求銀行對國家風險提供系統的報告。國際清算銀行對這些統計數據進行了統一編纂。直到1999年，國際清算銀行僅整理了工業化報告國集團之外的國家的風險：含蓄地講，債務人對債權人可能造成風險，對此需加以統計以方便管理。
最近發生的事件逆轉了這種觀點（債務人對債權人可能造成風險）。雖然債務國可能對債權人造成損害，債權人也可以因為突然收回債權而對債務人造成損害。該風險取決于債權人的商業模式。貸款貨幣可以是美元、歐元或當地貨幣。資金的提供可以是跨貨幣、跨境或本地的。經營可以是批發或零售。因為存在這些區別，2008年-2009年一些國家遭受的信貸收回風險要遠大于其他國家。正如銀行監管機構監控（債務人）國家風險一樣，借款人必須留意債權人的資金來源風險。
本文首先根據銀行的海外運營模式對銀行進行特征界定，證實了雖然銀行業有向本地銀行發展的長期趨勢，但是銀行業的基礎融資模式呈現持續多樣化趨勢，這使得一些銀行在本次危機中的全球融資崩潰中更易受傷害。接著分析了六個國家中銀行對借款人風險的穩定性，發現危機中本地業務比跨境和跨貨幣融資業務更加穩定。
一、全球銀行業的結構變化趨勢
幾十年來，銀行國外債權的增速超過經濟增速（見圖1左上）。與其他行業一樣，銀行業正變得更加全球化。銀行業在法律形式和對跨境業務的依賴程度方面表現得更加突出。在其他行業中，如果一家公司從國內市場向外擴展，會在國外建立子公司，通過本地借貸為其資產業務提供資金支持：這就是跨國融資模式(Aliber(1993))。因此，跨國化銀行管理各管轄區內的眾多國外分行和子公司，極端形式是，這些分支機構都在東道國融資。相反，國際化銀行在國外或（主要）國際金融中心展開經營，管理大部分跨境業務。（譯者注：更明確地說，作為全球化銀行的兩種類型，國際化銀行（international bank)，指開展跨境和跨貨幣業務的銀行，這些業務包括貿易融資、外匯業務和歐洲市場貸款等（Lewis&Davis）。跨國化銀行(multinational bank)，指在多個國家擁有分行或子公司的銀行，但不一定開展上述國際業務(Jones)）。
1980年代拉丁美洲債務危機給跨境貸款帶來巨大損失，銀行開始轉向跨國化模式。通過建立或收購本地銀行進行本地借貸以規避轉移風險，或國家風險。因而，對新興市場經濟體的本地貨幣債權在國外債權的份額從1983年的7%上升到1990年代的25%-30%(圖1，右上）。亞洲金融危機之后，全球金融系統委員會擴大了報告國集團范圍，開始收集全球范圍內的風險數據。新數據顯示全球的本地貨幣在債權中的份額甚至更高。
向本地銀行轉化的趨勢在2000年代起放緩。受高收益吸引和美元貶值影響，新興市場的銀行跨境資金流動在2000年代中期開始恢復。在其他地區，歐元的誕生促進了區域內銀行間市場的活躍，歐洲銀行大量投資于美國的資產支持證券具有相似效應。如果這些因素造成的跨境借貸是暫時的，當地債權占國外債權的份額會升到40%以上，即使監管沒有出現有利于銀行跨國化發展的變化。
全球金融危機再次強化了之前銀行向本地和跨國化發展的趨勢，特別是在新興市場。隨著國際銀行間市場流動性的枯竭，對無附屬銀行的債權在收縮（圖1，左下）。跨境債權和本地簿記的外幣債權（通常為跨境融資）比本地貨幣債權下降更快（圖1，下中）。負債方變化情況相似，顯示本地融資在危機中的適應能力更強。不同幣種的情況有所區別（圖1，右下），美元融資市場更加混亂、外匯互換市場的美元融資成本更高。
二、銀行系統的特征
盡管以上我們討論了銀行業經營模式的總體發展趨勢，但是不同的銀行體系之間的業務模式還是存在差異。為了凸顯其中的差異，我們接下來將從兩個角度闡述銀行系統的特征。第一，將銀行按照國際化和跨國化兩種模式進行區分。第二，根據集中化程度對銀行系統特點加以分析。集中化的銀行將資金集中于主要機構，在整個銀行集團中進行再分配；分散化的銀行讓分支機構自行籌資，為其資產提供資金?？鐕y行可以是這兩端的任意一端。相反，國際化銀行更為集中化。
總部位于不同國家的銀行采取多種商業模式（見圖2）。當以跨境貸款與本地貸款比率為標準對銀行系統進行排序的話，日本銀行的國際化特點較為突出，德國銀行為其次。日本銀行不僅80%的國外債權屬于跨境交易，2/3的國外貸款資金來自日本本土存款。德國銀行情況相似，不同的是其國內存款主要為倫敦的債權提供融資。
在另一端，西班牙銀行業的本地化業務在銀行系統中的占比最高，最為突出。西班牙銀行業本地化業務規模較大，占比還在不斷上升，海外資產和債務本地化的占比高達60%（見圖2，左圖）。這種趨勢反映了其在拉丁美洲（和英國）業務的不斷擴張以及來自母國和東道國監管機構要求這些擴張采取本地化融資的壓力。
母國之外記賬的國外負債份額也有助于區別國際化的銀行和跨國化的銀行。從該指標可以看出，日本、德國和法國的銀行更為國際化，而美國、西班牙和瑞士的銀行更傾向于跨國化經營（見圖2，右上圖）。
從第二種角度來看，根據本地資產由本地融資的程度來區別集中化的銀行和分散化的銀行。我們計算了每個銀行體系不同分支機構的本地負債和本地債權的最低水平（如果外資銀行采取在某一個國家負債，將這些負債轉移至其他國家的經營模式，那么該指標就會接近于零）。西班牙銀行業得分較高，瑞士銀行業得分偏低，這表明瑞士銀行從各地方（全球財富管理）獲得資金，以此作為其他管轄地資產業務的融資來源（見圖2，右上圖）。西班牙銀行業的分散化表現在其國外機構在各東道國籌集資金。瑞士銀行業集中化程度更高，利用國內總部或位于金融中心的機構籌集資金，并在集團內進行資金的再分配，因而其國外子公司更傾向于依賴于跨境的集團內融資（見圖2，右下圖）。大量的集團內融資說明加拿大和美國銀行業的集中度甚至更高。在更接近于國際化經營模式的銀行中，融資的全球化分配也顯示了集中化程度。日本銀行業的負債高度集中，主要依賴國內資金，相比之下，德國和法國銀行業的負債來源更為廣泛。
隨著時間的推移，部分銀行從國際化向跨國化銀行轉變的趨勢更為明顯。一些銀行系統，包括西班牙、法國和英國銀行，已經提高了國外的本地中介程度。比利時銀行的跨國化程度也在低水平上呈溫和上升趨勢。對大部分銀行系統來說，在新興市場發展本地貸款的趨勢更加明顯。因此，向本地銀行發展的總體趨勢一定程度上反映了新興市場資產占比上升以及分散化本地銀行更快增長的復合效應，而非經營模式的普遍轉型。本次金融危機中跨境借貸規模的縮小加快了這種趨勢的發展。
由此引發以下問題，不同的融資模式如何映射出融資中斷的風險。為尋求答案，我們需要分析單一貨幣的銀行資產和負債結構。只有這樣，才能衡量出銀行跨幣種融資情況和對外匯互換的依賴程度。對于非美國銀行來說，其美元頭寸通常超過美元融資，為了將其他貨幣轉換為美元，這些銀行持有巨額的外匯互換頭寸。這種套期使得日本、德國、瑞士和部分英國銀行更易面臨互換市場中斷的風險。追求更為分散化跨國經營模式的銀行，面臨的批發融資和互換市場中斷的風險相對較小。
美元賬簿反映了之前提到的許多規律。德國和日本銀行業跨境經營其美元業務，而西班牙和英國的銀行業即使對于這種全球貨幣的貸款和融資更為本地化。德國的銀行業更多地依賴于集團內部轉移對美元進行再分配，而日本銀行將日元兌換為美元，為跨境美元債權提供融資。銀行業的全球歐元賬簿也呈現類似的特點，盡管在金融危機中的收縮程度較不明顯。這說明存在特有的貨幣效應，美元批發市場（不正常的互換市場）的不利融資環境導致瑞士和德國等銀行業持有的美元計價業務規模收縮。
三、東道國視角與信貸穩定
跨境借貸的穩定性至關重要是因為相對于一國國際賬戶規模，跨境借貸數量可能很大（見表1）。以比利時、瑞士和英國為例，截至2007年末，銀行跨境借貸的頭寸占各國對外負債的40%-60%，法國、意大利和荷蘭該比例達到1/3或以上。設在比利時、意大利、西班牙、瑞士和美國的外國銀行貸款占到這些國家對外負債的1/10左右。韓國、臺北的比率與此相似，巴西、智利和墨西哥的上述比值約為5%。
對于新興市場經濟體而言，如此規模的國外銀行貸款引發了政策問題。比如，亞洲金融危機爆發前，持有大量短期外債的為韓國國內的銀行，然而到2007年持有絕大部分外債的為韓國的外國銀行(McCauley和Zukunft(2008))。報告銀行，主要是歐洲大陸的銀行，將這些美元負債中的670億美元兌換成韓元，以此為其2007年末的1650億美元的韓元資產提供融資支持。之后發生的危機證實了人們對這些跨境負債的擔憂。
該證據說明，分散化的跨國模式的穩定性更高，尤其是在主要貨幣區之外的其他地區。如上所述，本地資產，特別是地以本地貨幣計價的本地債權，在本輪金融危機中被證明整體上比跨境債權更為穩定。接下來我們將對該結論在六個地區或國家（美國、歐元區、日本、拉丁美洲、亞洲新興市場和歐洲新興市場）的一致性進行評估。上述結論對危機震源，美國并不適用，在美國的外資銀行通過出售、減值或重估減少了其持有的資產支持證券。該結論與新興市場經濟體的情況十分相符。
至于美國的債務人，非美國銀行的本地債權與跨境債權下降速度相近。這些銀行持有的本地美元債權相當大部分是價值大幅下降的資產支持證券。非美國銀行的本地美元負債的同步收縮表明，這些本地資產是由短期批發負債而非穩定的零售存款來融資的。
歐元區跨境貸款增速回落時間要早于本地歐元貸款開始下降的時間。大部分近期的數據顯示兩者增速并不存在差異，歐洲銀行業間的并購使得對觀察結果的解釋發生了扭曲。
不過在新興市場，銀行的本幣債權比跨境債權更穩定。與其他地區不同，新興市場中銀行的本幣業務在資產方通常是零售和公司貸款，由負債方的存款來融資。在雷曼破產以后，跨境借貸（不包括銀行集團內部貸款）的同比增速從30%下降到-15%或以下。相比之下，拉美和歐洲新興市場的銀行本幣債權增速放緩的幅度要小得多，實際上直到2009年第三季度末還保持正的增長速度。
四、結論
本文的分析顯示全球銀行業正呈現邁向跨國化經營的趨勢。如果這一觀點可以得到認可，那么銀行業的全球業務模式將更接近于制造業和其他服務性企業。2000年代以后的大部分時間內歐洲銀行業在美國之外增持美國的資產支持證券，使得該趨勢變得模糊，這些資產支持證券的減值和出售使跨國化模式的發展趨勢再次得到確認。
本文的研究顯示部分銀行系統的組織架構屬于國際化模式，而另一些則屬于跨國化模式，跨國化模式可以有不同程度的集中化經營。盡管在評估不同銀行模式在危機中的表現方面仍有大量工作需要做，但是本地資產在危機期間確實比跨境資產更加穩定。即使考慮到一些美國投資公司變成國際清算銀行的報告銀行而使時間序列中斷，匯率變動以及并購交易導致數據失真等情況，這一結論仍然成立。
參考文獻：
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作者簡介：
一、我國民間借貸存在的法律問題
（一）民間借貸法律制度不完善
1. 缺乏民間借貸專項法律規范。由于我國金融市場不完善等原因，金融法律主要以正規金融機構為對象，沒有專門的民間借貸法律規范。民間借貸立法層次低，缺乏可操作性，不能對我國民間借貸作出全面規范引導，無法適應經濟發展和金融體制改革的需要。 民間借貸立法散見于《民法通則》、《合同法》、《非法金融機構和金融業務活動取締辦法》、《貸款通則》、《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力的批復》等法律規范中，沒有明確規定民間借貸的定義、主體、范圍和法律地位。
2. 民間借貸立法協調性差。由于“ 宜粗不宜細” 的立法指導思想、政出多門、立法技術欠缺等原因， 法律之間缺乏協調性、統一性和邏輯性?！吨腥A人民共和國憲法（修正案）》（2004年）第13條 規定了國家對公民財產權的保護，公民有權自由處分自己的合法財產，包括借貸的自由貨幣資金及獲取的相應利益。但國務院《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》第4條②、人民銀行頒布的《貸款通則》第61條，對民間借貸的行為作出了禁止性的規定。由于法律制度之間存在一定的沖突，不同司法機關會對民間借貸的合法性產生相悖的結論，不利于我國民間借貸的規范發展。
3. 民間借貸立法長期滯后。我國民間借貸法律規范主要散見于民法領域，民間借貸立法長期落后于民間金融發展的需要。轟動全國的吳英案更是折射出我國民間借貸法規滯后的問題，并引發了如下疑問：民間借貸在我國目前的法律體系中是否受到了全面保護？民間借貸有無合法性邊界，其合法與非法的邊界究竟在哪里？盡管《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》（老36條）的推出，使非公有資本開始獲許進入金融服務業，民間借貸的重要作用被重新認可。《國務院關于鼓勵和引導民間借貸健康發展的若干意見》（新36條）實施后，國家對民間資本進入金融服務領域的鼓勵和引導力度進一步加大。但是由于立法思想、立法技術等因素，民間借貸法律規范呈現操作性不強、判斷標準模糊的特點，導致民間借貸主體的利益具有較強的不確定性。
（二）民間借貸與民間非法融資行為界限模糊
1. 關于我國民間融資的立法。雖然《刑法》第176條③規定了非法吸收公眾存款罪、第192條④規定了非法集資罪，但是并沒有對非法吸收公眾存款、非法集資進行明確的界定。2010年底最高人民法院分別對非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款罪，集資詐騙罪，擅自發行股票、公司、企業債權罪，非法經營罪以及虛假廣告罪等犯罪行為的認定作出了規定，回應了如何劃清非法集資與合法融資的界限、如何應對層出不窮的非法集資手法以及非法集資活動涉及的虛假廣告者到底要承擔什么責任等社會熱點難點問題。
2. 民間借貸與民間融資非法行為界限不明確。我國沒有明確規定民間借貸與非法經營、非法集資、非法吸收公眾存款之間的界限，對非法民間借貸的認定和利率也沒有明確的標準。對大規模生產性借貸的法律地位、不同借貸關系的法律責任是否區分、有償借貸和無償借貸的出借人是否應承擔同樣的義務、 民事借貸和商事借貸的區別、出借人的瑕疵擔保責任等問題，法律法規均未予以明確。由于民間借貸交易隱蔽、監管缺位等原因，非法集資、洗錢活動屢屢出現在民間借貸市場，尤其是高利貸對社會的影響與日劇增。
（三）民間借貸監管機制不健全
1. 民間借貸監管主體不明確。由于我國金融業采取“混業經營、分業監管”的體制，民間借貸沒有專門的監管部門。民間借貸監管主體到底是誰，目前很不明確，需要落實。中央政府已經做了一些政策性安排，銀監會也進行了風險提示，但誰來牽頭實施，誰來具體落實方案，尚沒有明確?！睹耖g借貸管理辦法》（征求意見稿）將民間借貸監管主體明確到國務院有關部門和省級人民政府，但是沒有明確規定國務院具體部門進行監管。監管主體長期不明確， 導致公眾對社會集資風險無法準確判斷， 使得社會集資以非法形式廣泛存在。
2. 民間借貸監管對象不明確。我國對于高利貸、非法集資、地下錢莊、抬會等非法民間金融一直采取嚴加控制和打擊的態度。但是基于對民間借貸認識的偏差，長期以來缺乏對民間借貸適當的監管，缺乏對抬會、私人錢莊、企業之間借貸監管的規定，尤其是對民間借貸中介機構、小額貸款公司以外的職業放貸人、社會集資人等其他民間借貸主體缺乏監管。
3. 民間借貸利率規定不明確。利率變化反映了市場供求關系。民間借貸利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍 （包括利率本數）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。 民間借貸利率四倍上限的限定沒有理論和實踐的依據，沒有充分考慮不同地域的市場供求關系、經濟發展水平，難以合理引導社會資源的配置。
（四）缺乏民間融資市場退出機制
由于民間借貸市場不完善、法律規范不健全，我國沒有建立民間借貸援助、退出、清算等市場機制。當民間融資機構（包含個人）不能清償到期債務時，一方面放貸人債權得不到全面保障；另一方面當作為放貸人的個人資不抵債時，無法解決其市場退出問題產生金融風險，不利于金融市場的穩定。 民間借貸市場機制不健全，導致民間融資無序退出，存在潛在的區域性、系統性金融風險，嚴重影響著經濟金融的穩健發展。
二、規范民間借貸健康發展的建議
（一）完善民間借貸法律法規
1. 制定完善民間借貸法律法規。盡快制定《民間融資法》、《放貸條例》、《民間融資中介機構行業管理辦法》等法律規范，完善民間融資立法體系，提高相關法律規范的協調統一性。修訂《貸款通則》、《中國人民銀行法》、《商業銀行法》相關條款，明確民間借貸的借貸主體、業務范圍、資金來源、利率稅收、風險防范等，賦予民間借貸合法地位，引導鼓勵民間借貸規范健康發展。
2. 制定民間借貸配套實施細則。制定出臺《民間借貸實施細則》等配套制度，明確民間借貸主體在開立銀行結算賬戶、反洗錢、現金管理、反假幣、金融統計等方面的法律義務和責任。修訂《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》，明確非法吸收公眾存款 、變相吸收公眾存款的構成要件，明晰與合法民間借貸行為的界限。
（二）明確民間借貸與非法集資界限
一是從借貸目的看，民間借貸是基于生活需求、生產經營急需，非法集資是以非法占有、牟取暴利為目的。二是從借貸對象看，民間借貸有親戚朋友、熟人之間等特定范圍，非法集資針對不特定社會公眾。三是從表現形式看，民間借貸主要以貨幣形式償還， 非法集資以實物或者權利證券等形式返還。四是從資金來源看，民間借貸資金主要來源于放貸人自有資金，非法集資主要來源于國外熱錢、非法吸收公眾存款等。五是從責任性質看，民間借貸利率在同期銀行利率四倍以內受到法律保護，而非法集資利率規定不受法律保護。
（三）完善民間借貸市場機制
1. 健全民間借貸監管體制。建立以人民銀行為主導，行業監管、民間借貸自律相結合的監管體制，完善我國民間借貸監管機制。人民銀行牽頭制定民間借貸監管指標等措施，明確民間借貸主體在開立銀行結算賬戶、反洗錢等方面的義務和責任。構建統計監測指標體系，重點監測民間借貸中介基本情況、資金投向、利率水平、借貸期限、借款形式、抵押或擔保形式、借款償還情況等。
2.完善民間借貸監管機制。健全民間融資監測、信息共享披露、監管協作機制，及時向社會公布民間借貸相關信息，合理引導民間借貸主體自主投資決策。加強事前監管機制建設，重點加強事前風險審慎防范，將風險消除在風險源頭。在民間貸款組織從業人員管理上，應重視資格審查，以確保民間貸款組織是由具備相當金融理論基礎和實踐經驗的職業經理人在經營管理。 加強宏觀管理，為金融機構設置安全穩健和預防風險的指標體系，使民間借貸主體準確把握風險狀況，不斷提高民間借貸主體抵抗風險的能力。
3. 加快推進利率市場化。積極推進民間借貸利率市場化，根據地域資金供求關系、經濟發展水平，優化民間閑置資金合理配置，推進民間融資健康發展。加快存貸利率市場化的同步推進，降低銀行存貸利差，使銀行開發更多非借貸中間業務，創造更多的金融服務產品。通過利率市場化，營造相對公平的金融市場環境，促進民間融資健康發展。
（四）建立民間借貸市場退出機制
1. 建立民間融資機構市場退出機制。修訂《破產法》，增加民間融資機構破產程序、清算程序等規定，建立健全包括民間融資機構援助、整改、破產、清算、退出等科學有效的市場退出機制。保證民間融資機構破產或有可能破產時，在政府監管下有序退出金融市場，有效維護民間融資主體合法權益，減少對金融市場穩定的影響。
2. 制定民間借貸保險機制。制定出臺《民間借貸保險條例》，明確民間借貸保險主體、保險比例、保險期限及賠付方式。建立大額民間借貸保險機制，規定專門保險機構民間借貸保險，由民間借貸主體借方繳納一定的保費。當借款方發生經營危機時，由保險機構向借款人按一定借貸數額比例支付部分或全部借貸數額，分散因資金鏈斷裂產生的風險。
注：
①《貸款通則》（征求意見稿）第3條。
②國務院《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》第4條：“禁止未經中國人民銀行批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資、非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款……?！?/p>
但隨著其不斷的發展，也出現了監管法律的缺失、準入標準不明確、信用系統不完善等弊端，這些因素都為借貸過程中的資金安全問題埋下了隱患，增加了出借人的風險。正式由于這樣的原因，對網絡借貸活動進行有效的法律規制變成急待解決的問題。
一、關于網絡借貸的定位
（一）網絡借貸平臺的內涵
網絡借貸被普遍認為民間借貸的新發展形式。而P2P網絡借貸平臺在其中擔任重要的角色。P2P網絡借貸平臺即“個人對個人”網絡借貸平臺，在我國又被稱為人人貸，即不通過銀行等金融機構，而是通過互聯網平臺以實現個人對個人借貸的網絡平臺①。網絡借貸的方式正式由于利用了互聯網的特殊優勢，以互聯網平臺為手段，擁有傳統借貸所不具有的優點。
（二）網絡借貸平臺與其他借貸模式的區別
網絡借貸平臺是通過現代網絡信息技術產生的新型借貸模式，其與商業銀行的信貸和傳統的民間借貸模式都有區別。網絡借貸平臺與商業銀行信貸相比較，主要有以下不同：
首先，商業銀行的信貸活動系統化，有正規的流程和官方規定的利率，不會因為主體的不同而產生較大的區別，但通過網絡借貸平臺則不同，因為其實質上是個人對個人的借貸活動，所以不同的個人之間借貸條件可能相差較大，隨意性較強。
其次，商業銀行利潤來源主要是通過存貸款之間的利差獲取，所以商業銀行在發放貸款時，對借款人的信用狀況會進行相當嚴格的審查，并且通常要求提供抵押擔保，貸款門檻高；但網絡借貸平臺中，借貸數額可能從百元到萬元不等，并且通常不需提供抵押擔保，對借款人的信用審查相對寬松，進入門檻較低。
再次，商業銀行貸款主要是針對大企業、大項目，對于貸款都有嚴格監管規則和業務流程。但網絡借貸平臺由于對于資金的用途則沒有有效的監管系統，主要針對的借款群體是信用良好但缺少資金的工薪階層或者微小企業等，并且借款多是用于生活用途，例如購買家電、裝修或創業等。
最后，商業銀行是作為金融機構，主營業務即是吸收存款與發放貸款，但是網絡借貸平臺由于缺乏相應的法律資格，其極有可能異化成為非法集資，特別是隨著其迅速發展，網絡借貸平臺已經不僅作為中間角色，甚至參與到借款人與貸款人之間直接進行交易，產生巨大的法律風險。
網絡借貸雖然也是民間借貸的一種特殊形式，但是由于其通過網絡技術的方式，也產生了與傳統的民間借貸不相同的地方。兩者最大的不同在于民間借貸主要是通過熟人之間的信用為基礎而產生的借貸，借貸范圍基本限定在一定的地域之內，但是網絡借貸突破了這種空間的限制，讓兩個陌生人之間也可以進行資金的借貸，這自然也打破了民間借貸所需的信用基礎，這也是網絡借貸之所以產生各種問題的原因之一；除此之外，網絡借貸主要是現代網絡技術手段，雙方通過網絡平臺進行交流并達成一致，而傳統的民間借貸中，雙方當事人通常面對面簽訂書面的借款合同。
二、我國網絡借貸的現狀
（一）網絡借貸平臺的現狀
2007年7月，“拍拍貸”作為我國國內第一家民間借貸網絡平臺，在上海成立并且正式運營。拍拍貸在創立之后發展迅速，截止至2012年上半年，拍拍貸的注冊用戶已達120萬，累積成交金額接近2億元②。
而到目前為止，活躍的P2P公司約有30余家，P2P的客戶已達數百萬個，實現的貸款余額超過300億元③。據中國電子商務研究中心統計，2010年全年網絡融資已達130億元，一些主要的網絡借貸平臺，每月交易金額合計約3000萬元以上④。
（二）網絡借貸平臺在借貸活動中存在的問題
一方面，對借款人的資金來源與流向難以審查。根據民間借貸的慣例，借款方所出借的資金應以其自有存款為主，但網絡借貸平臺因其特點，難以審查借款人的資金來源是否合法，可能會讓不法分子在洗錢時有機可乘。而在資金的流向方面，我國的信貸政策對正規金融的貸款用途有嚴格的法律控制⑤，但通過網絡平臺進行的借貸活動時，雖會要求借款人提供資金用途的證明，但由于只是進行資料上的形式審查，并且通過網絡技術進行偽造相對容易，所以對以資金的實際用途依然難以確定，這極有可能導致部分資金流入限制性行業。
另一方面，對借款人的還款能力難以保障，出借人的資金安全受到嚴重威脅。其一，網絡借貸平臺為了追求手續簡單方便快捷的目的，多數時候甚至不用提供相應的擔保即可進行貸款，而在借貸活動中，網絡平臺也僅僅充當中介的角色，對借款人的信用不負有擔保責任，當發生借款人無法償還借款的情況時，出借人較難追回資金，并且也沒有其他可行的救濟途徑，利益會受到嚴重的損害。
其二，為了拓展用戶群體，在用戶注冊時的手續較簡單，僅僅要求注冊人提供基礎的個人信息，如戶口本、身份證、工作證明、收入證明、詳細住宅地址、借款用途證明等，也只要求上傳復印件，在現有技術手段的條件下，被偽造的可能性較大，不能保證信息的真實性，所以，常會出現網絡借貸詐騙的案件，造成出借人的損失，嚴重威脅了其的資金安全。
其三，網絡借貸平臺以個人信用為基礎進行，但由于我國缺乏有效的征信系統，導致借貸活動過程中存在巨大風險。目前我國征信系統判斷信用級別高低的依據包括個人身份信息、網絡活躍度、網站交易記錄、借款人在網站的信用積累⑥，但這些信息都可以通過一定的手段進行偽造，所以依據這些內容進行評估，也難以確保的對借款人信用情況能進行準確判斷，這會造成征信系統本身不可信的尷尬局面，難以成為網絡借貸平臺可以依靠的信用系統。
其四，注冊會員的信息安全難以保障。當有借貸需求并在網絡平臺上進行注冊時，需要提供個人身份、工作單位、儲蓄存款等各種基礎信息資料，而網絡平臺有可能會因為管理不善等原因造成信息泄露，給當事人造成損害。
（三）我國對網絡借貸平臺的監管中存在的問題
網絡借 貸目前還處在我國的監管真空之中，具體問題主要有以下方面：
首先，網絡借貸的準入與退出制度不完善。我國現在暫時沒有針對P2P網絡借貸平臺的具體準入規則，若要設立經營借貸業務的網絡借貸平臺目前只需要按照一般流程進行注冊，即需要在工商管理部門，根據《公司登記管理條例》進行相應的注冊，同時根據《互聯網信息服務管理辦法》及《互聯網站管理工作細則》的規定在通信管理部門進行備案即可運營，這樣的準入制度是比較寬松的。
其次，監管部門不明確，缺乏相應的監管機制。就監管機構而言，P2P自從產生以來，一直處于監管的空白地帶，沒有相應的職能部門對其有效的監管，但由于其經營業務的特殊性，對其的進行有效監管關系到借貸人的資金安全，也關系到網絡借貸行業的健康發展，因此必須明確監管機構與監管內容。
最后，缺乏相關法律規定，沒有可執行性的行業規范。我國至今沒有P2P網絡借貸平臺的相關法律規定，僅在2011年出臺了《中國銀監會辦公廳關于人人貸有關風險提示的通知》，但是此通知中并沒有涉及相關的準入機制或者活動規則，僅就監管措施和要求做了原則性和指導性的規定，在現實生活中不具有可操作性，遠不能滿足對其進行有效管理的需要。
三、對網絡借貸平臺的法律規制的建議
（一）對網絡借貸平臺的準入及活動進行法律規制
1.以法律的形式確認網絡借貸平臺的法律地位
對于網路借貸平臺的法律性質目前還存在爭議。有學者認為應該是單純的“信貸服務中介”，因為網絡借貸平臺并不直接介入融資活動之中，不是借貸關系中的任何一方當事人，只是提供咨詢、場所、促成買賣，是為雙方牽線搭橋的中介角色，與金融機構有著本質的區別。但也有學者認為網絡借貸平臺應該是一種“準金融機構”的性質，雖然在整個借貸活動中，網絡平臺既不是借款人，也不是出借人，網絡平臺顯然不完全符合金融機構的定義，但同時網絡平臺又為借貸雙方提供金融服務，而金融機構在概念上也包括有專門從事金融服務業有關的金融中介組織，所以也符合非銀行類金融機構的特征，所以被定為準金融機構是較為合理的。
筆者認為，僅作為服務中介機構不符合其借貸中介業務的特征，并且從監管上而言，被認定為服務中介機構則可以進行較為寬松的監管，這與其經營的特殊業務不符合，所以應將其認定為“準金融機構”較為合適。
2.制定《網絡借貸平臺管理辦法》
由于我國現階段缺乏正對網絡借貸平臺的法律規制，所以對于網絡借貸平臺的準入、活動規范與一般類型的經營網站沒有區別，但這樣的制度顯然是較為寬松的，不利于對出借人資金安全的保護，但若專門制定《網絡借貸管理法》又是沒有必要的，因此，建議可以制定《網絡借貸平臺管理辦法》，提高注冊成立網絡借貸平臺的標準，改變準入門檻較低的現狀，監管機構應當根據市場運作的實際情況，從最低注冊資本、組織結構、業務范圍、高管任職資格和管理制度等方面設置條件，對符合要求的，可以頒發營業許可證，確保經營主體有合法資質，相應地制定完善的市場退出規則，保障投資者利益⑦。
同時在管理辦法中對出借人、借款人與網絡平臺三方的權利義務進行明確規定，對出借人的資金來源、催款方式進行規定，同時規定貸款人的資金用途與違約責任；對網絡平臺的活動進行限制，對復合型借貸平臺的經營業務進行限制，例如不能變向吸收公眾存款，在轉讓債權時應該有一定的限制，防止其向非法集資的機構異化，并且要求網絡平臺在用戶注冊與借款審查的時進行嚴格的實質性審查，對材料的真實性進行核實，可以適當加強網絡借貸平臺在借款人違約時應承擔的責任，這樣可以促使網絡借貸平臺盡職履行對借款人的信用和借貸合同的審查義務，保護出借人的資金安全，另外也要防止網絡借貸平臺為了自身利益，惡意促成雙方借貸，或將信用較高、還款能力較好的客戶優先由本公司借款。
3.加強對網絡借貸平臺的規范化管理
在對出借人的保護方面，可以要求網站對于每一筆成立的借款都應該進行審核，包括審查借貸雙方的利率、還款期限、還款方式、信用記錄、貸款償還的可行性、資金用途和救濟可能性等，促使網站建立完善的制度規范，讓每一筆借貸都通過嚴格的審查，以此減小網絡借貸方式帶來的風險。
其中，針對出借人的審點應該落在其資金的來源上，要求其說明資金來源，判斷借款是否為非法收入，判斷不法人員通過網絡借貸的途徑處理灰色收入；而針對借款人的審點應在對資金用途進行實質性審查；針對借貸合同的審查中應該注意約定的利率是否在法律要求的銀行同期貸款利率的4倍以下，還款期限約定是否合理，如果約定時間過長，則無法還款的可能性會提高。
除此之外，網絡借貸平臺在管理中，還可以對一定金額以上的借貸合同進行風險評級，綜合評定后判斷此存在的風險并進行說明，為借貸雙方提供參考，進行風險提示。另外，對于小額借貸，網絡平臺可以制定標準格式的參考合同，為當事人提供借鑒，同時可以有針對性的為網站的注冊會員提供如何判斷信用水平、防范風險的免費教程。
4.完善網絡平臺的信用評級制度
在我國社會主義市場經濟的大環境下，中小企業發揮的作用越來越為重要。民間借貸作為一種古老的融資方式卻一直困擾著中小企業發展，其原因在于當下我國相關法律法規與中小企業的發展狀況不相適應。民間借貸已在我國金融經濟較為發達的地區成為一種被廣泛應用的融資方式，其合理、合法與否不言而喻。那么，了解我國當下民間借貸的狀況，掌握當下相關金融法律法規是必要而又重要的，這對于未來金融立法與實踐有著至關重要的指導作用，對于我國社會主義市場經濟的法治化發展也有著舉足輕重的作用。
一、民間借貸繁盛之原因
(一)融資管道的有限性。首先，為保障一國金融穩定與經濟發展，國家設立銀行以方便個人、企業以及其他組織籌集資金，銀行貸款這種間接融資形式，成為融資最為常用的渠道。然而，目前四大國有商業銀行擁有全國70%左右的信貸資金，在信貸市場上處于壟斷地位，這本是中小企業尋求信貸支持的主要來源之一，但由于國有商業銀行一直在行政過分干預的準財政運作體制下運作，導致了其對中小企業的“歧視”現象。［1］根據我國現有金融體系制度的特點，銀行經營業務以風險控制為原則，想要順利讓銀行放貸需要經過嚴格的審查，對于資金短缺需要增加資本而自身資金又短缺的中小企業而言，只能被拒之門外，籌集資金難便使中小企業發展陷入僵局。銀行為防范風險的“惜貸”行為一直困擾著中小企業，據吳英本人透露，不管用于何種目的，購置固定資產的目標還是想從銀行借款。當時也曾到銀行借貸，但極難從銀行系統融資。吳英貸款幾乎都來自熟人介紹，其背后關鍵的原因之一就是銀行貸款難。其次，股票融資、企業債融資、私募股權融資等直接融資方式占所融資比例遠非間接融資方式比例。我國直接融資比例還很低而初創期的科技型中小企業也不具備直接上市融資的條件。在當前美國金融危機和歐債危機的影響下，全球經濟處于疲軟狀態，外商直接投資呈現縮減態勢。中國商務部表示，2012年2月份中國吸引的海外直接投資金額為77億美元，比去年同期減少了0．9%，也低于1月份的100億美元。這是海外對華直接投資連續第4個月出現下跌?？梢?，直接融資方式當下在中小企業之間也行不通。由此看來，中小企業雖然面對諸多融資途徑，但是在現實融資環境中獲取資金并不如理論上那樣樂觀，現實融資渠道有限的難題已經成為制約中小企業發展的一大障礙。
(二)民間借貸存在與發展的合理性。黑格爾說“世間萬物，存在即合理?！惫P者認為，民間借貸之所以存在而且長期存在亦有其合理性。從根本上講，民間借貸的產生終究要歸于生產力的發展上。社會生產力的發展導致私有制的出現，進一步出現貧富分化的現象。假如每一個社會成員的財富多少相同，就沒有必要產生借貸關系，正是因為社會財富的不平均才會使缺乏錢財的人向有錢財的人借貸。但是，社會生產力的發展不是絕對的，而是相對的。如果社會生產力足夠發達，以至于滿足每個人的物質需要那么民間借貸便不會產生。所以，從另一個方面來說，生產力發展不夠充分也為民間借貸帶來了“可乘之機”。從更為直觀的角度看，現階段的民間借貸主要反映了現階段我國金融制度管制性、融資需求性與民間借貸收益性三者之間的關系。具體來說，主要有以下兩點原因:1．我國金融體制管制“嚴”與融資需求“大”之間存在矛盾。隨著市場經濟體制的確立和不斷完善，市場在資源配置中發揮的作用愈發明顯。與此同時，市場的不斷擴大意味著市場需求的擴大。既然追求利潤的最大化是商事主體經營活動的宗旨，那么其必然要籌集更多的資金以獲取更大的收益。然而，當下對民間借貸活動的規范卻采取“以行政管制為主、刑罰為輔”的簡單管理方式，使得民間借貸主體應有的權利無法得以保障，不得不在法律與現實之間徘徊，時常游走于合法與非法的邊緣。由此看來，我國當前金融體制對于民間借貸的嚴格規制與對于來自民間借貸資金的需要產生矛盾。2．民間借貸的高收益性與融資需求之間存在契合性。俗話說，有需求就有市場。民間借貸這種古老的、自發形成的民間信用，并不是在改革開放之后才出現的，早在私有制產生之后，隨著社會貧富差別的加劇就已經存在了。根據我國已有的歷史文獻考證，《周禮》中有關借貸的記載就既有私人信用，也有國家信用，并且民間借貸一直伴隨著社會經濟的發展而綿延存續著，與正規金融共同構筑了一國的金融體系。［6］特別是20世紀80年代之后，隨著我國的改革開放，民間借貸規模不斷壯大，對民營經濟乃至整個國民經濟的增長發揮了重要作用。不管是從歷史的角度，還是改革開放后的眼光來看，民間借貸在歷史上一直存在于廣泛的商業活動交往中，并且成為推動我國國民經濟增長的不可否認、不可或缺的資金來源?！跋鄬碚f，民間借貸來得容易些。其實在我們義烏這樣的借貸很簡單的，只要你讓人看上去很有錢，然后開始的時候還本付息及時點?！睆膮怯⒌倪@段話可以看出中小企業對民間借貸的需求性與民間借貸自身的優異性。從現實的角度上看，民間借貸對于其他融資方式而言，具有融資效率較高，形式內容比較自由，利率彈性較大等優點。商事性民間借貸能夠有效地克服國家信用的諸多弊端，其合理性與合法性應當獲得法律的肯定。
二、民間借貸潛在風險性
民間借貸雖然有其存在的合理性，但是其潛在的問題是不能掩蓋的。這些消極影響也是當下金融體制對其嚴格管制的主要原因之一?？傮w來看，民間借貸主要容易引發兩方面的問題。一方面，民間借貸本身所具有的“意思自治”的特點會被濫用加重借款人負擔，從而引發資金分配更加不均，甚至貧富差距惡化。一般情況下，民間借貸利率為銀行貸款利率的3～5倍。吳英介紹，一般借貸1萬元，每天要支付35元、45元、50元的利息費用。現在回顧，她認為，還在起步階段，其實每個項目都是虧的，因為融資成本太高。吳英案表明民間借貸因其本身貸款利率相對銀行貸款而言更具彈性的特點，反而也會成別人加以利用牟取暴利的工具和手段。這種民間借貸所附帶的缺陷給當時帶來資金運轉上的風險，嚴重者會像吳英被指控與集資詐騙有關經濟犯罪的罪名。另一方面，所借之債如不能按約定的內容和方式兌現容易引發侵權甚至刑法上的責任。民間借貸建立的基礎是信用，主要是放貸人對于借貸人的信用。商業活動充滿變化與風險，一旦借貸人信用因此喪失將會引發一系列的問題。社會上存在以追討債務為目的的所謂的“要賬公司”，這些公司往往具有黑社會的性質。所以在借貸人不能還款的情況下，要債公司即通過暴力、威脅等非法手段幫助放貸人追索債務。這樣便會引起新的民事侵權糾紛，甚至刑事上的責任承擔問題。法庭上，吳英再次披露，2006年12月21日，資金七掮客之一的楊志昂跟她謊稱“有一筆20多億美元的業務”，將她騙至溫州王朝大酒店后，逼迫她簽署了大量空白文件，取走了本色集團的營業執照及公章。后得知，楊志昂與吳英的借貸關系是由于楊在得知有部門要核查吳英的本色集團資金來源引起的逼迫提前還款。楊志昂“綁架”一事形象地說明了民間借貸容易引發惡性追債的問題。此外，由于民間借貸利率高于銀行貸款利率，高額利率的誘惑，容易引發某些行為風險，促使某些投機者冒險挪用金融機構貸款來償還或參與民間高息融資，導致潛在的風險擴大，而民間借款的資金來源和去向具有一定的隱蔽性，正規金融機構難以標準化地評估資金的流向，不利于銀行提高信貸資產質量，影響了正常的金融秩序。
三、有關民間借貸法律法規之現狀
借貸反映在法律方面體現為債權債務關系，只要雙方當事人達成合意即可成立。我國現行相關法律法規主要有:在法律層面，《民法通則》第90條確立了民間借貸的合法性，但沒有涉及民間借貸的主體問題?！逗贤ā返?2章規定了借款合同的一般問題，第210條和211條分別規定了自然人之間借款合同的生效時間及借款利率。在行政法規層面，《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》第4條規定:非法金融業務活動是指未經中國人民銀行批準，擅自從事的下列活動:(1)非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款;(2)非經依法批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資;(3)非法發放貸款、辦理結算、票據貼現、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔保、外匯買賣;(4)中國人民銀行認定的其他非法金融業務活動。在行政規章層面，《貸款通則》第61條規定企業之間不得違反國家規定辦理借貸或變相借貸融資業務。在司法解釋層面，最高人民法院《關于貫徹執行〈民法通則〉若干問題的意見》第121條、122條、123條、125條分別涉及“公民之間的借貸”、“公民之間生產經營性借貸的利率”、“公民之間的無息借款”。最高人民法院《關于如何確定公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》規定，公民與非金融企業(以下簡稱企業)之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效，但具有下列情形之一的，應當認定無效:(1)企業以借貸名義向職工非法集資;(2)企業以借貸名義非法向社會集資;(3)企業以借貸名義向社會公眾發放貸款;(4)其他違反法律、行政法規的行為。2008年4月1日起施行的最高人民法院《民事案件案由規定》將借款合同糾紛按照借貸主體類型劃分為四種:(1)金融借款合同糾紛;(2)同業拆借糾紛;(3)企業借貸糾紛;(4)民間借貸糾紛。
(一)從橫向的范圍上看?？偨Y以上相關法律法規不難發現，調整對象中包含民間借貸的法律主要為《民法通則》、《合同法》以及最高人民法院相關司法解釋，除此之外即行政法規、規章以及最高院相關批復的內容。針對民間借貸，我國并沒有單獨予以立法。這種法律現狀主要是由于我國對于民間借貸的肯定僅限于法律主體之間發生的相對簡單、普通的民事借貸關系，而將相對復雜、特殊的商事借貸關系予以否決。因此，在查明民事借貸相關法律的時候，《民法通則》與《合同法》涉及的內容較多，而且多關乎普通民事借貸，其余相關法律雖然針對特殊的商事借貸，但更多的是規制性和禁止性的規定。
【關鍵詞】 民間借貸 河北 風險 規范經營
民間借貸是沒有經過國家金融管理部門的批準，民間自發地將自有閑置資金進行借貸的行為。借貸主體多為公民、個體工商戶、中小企業，其以自有資金從事借貸行為，借貸形式、合同、擔保都沒有規范的形式，經營簡單，借貸快捷，沒有相應的監管機構，借貸利率多通過雙方協商確定。與正規金融借貸相比，具有規模小、靈活便捷的特點，但由于借貸手續不規范，缺乏監管等原因，又具有高風險特點。民間借貸在中國城鄉長期存在，一定程度上填補了正規金融機構經營空隙。尤其近年來，隨著民間游資增多，私營企業迅速發展，民間借貸呈供求兩旺之勢，大有趕超正規金融之勢。正因如此，對民間借貸的規范與管理，也成為當務之急。
一、河北省民間借貸現狀
根據2014年下半年河北省融資分析報告的數據可知，河北省上半年民間融資的規模大約為500億元，這個統計數字只針對相對大規模、明顯的民間借貸，大量小規模民間私人借貸不在其中，故實際借貸規模當遠大于此。
1、借貸規模與利率
民間借貸之所以能夠吸引如此龐大的規模資金進入，主要原因在于其超高的利率。據2013年下半年河北省民間融資分析報告數據顯示，河北省企業民間借貸融資加權年利率為15.3%，其中向“其他企業”、“其他個人”和“民間融資中介機構”的借款利率分別是18.8%、14.0%和23.6%。到2015年為止，銀行利率下調的同時，民間借貸的利率也有小幅度變動，但整體變動不是太大，基本保持在銀行借貸利率的3倍左右。
2、借貸期限
與正規金融相比，民間借貸期限普遍較短，這是由民間資本持有者的抗風險能力決定的。具體而言，較規范化的網絡平臺民間借貸的最高期限為3年至4年，民間個人與個人之間的借貸期限一般為1年至2年。此外，大量借貸為不定期借貸，隨借隨還，利隨本清，靈活性較大。另外，還有大多不定期借貸多在春節前清償，實際借貸期限多在1年以內。
3、借貸形式
河北省民間借貸呈現多樣化，大多未簽訂正式借貸合同，而是采取借條或者口頭約定的形式，少數為財產抵押貸款、擔保貸款等等。2014年的河北省民間融資報告顯示，采用口頭約定方式進行民間借貸的企業占8.8%;簽訂正式合同的民間借貸占12.6%;而以打借條為借款形式的為78.6%。從中可以看出民間借貸以信用借貸為主。
二、河北省民間借貸存在的問題及成因
1、民間借貸的秩序混亂，不規范，糾紛頻發
民間借貸的合同存在很大的隨意性，有的合同甚至沒有規定期限、利率和還款方式，并且也沒有明確規定借貸雙方的權利義務關系，其借款方式、利率約定形式、合同形式都不規范。在這種情況下某些不法分子以高利率回報為誘餌騙取借款，使資金持有者的權益得不到很好的保護。隨著民間借貸規模的擴大，其糾紛案件呈逐年上漲的趨勢。僅從河北省高級法院接手之民間借貸糾紛案件看，2011―2014年，民間借貸糾紛案件一審數量增加50%有余，集資詐騙案件數量增加更在100%以上。
2、民間借貸期限較短，擔保不足
民間借貸的期限一般在1年以內，對于家庭借貸形式例如房貸、車貸和大中型企業的企業運營資金等長周期資金需求來說，民間借貸顯然是不適合的。民間借貸大部分都沒有擔保，即使有些有擔保，但由于受到技術和社會發展的限制，對擔保財產的估價也可能有所差錯，這樣，如果出現擔保財產的價值不足以抵補借貸資金時，就可能出現違約現象。
3、經營不規范，違約風險過高
傳統民間借貸主要發生在熟人之間，相互比較了解，違約率比較低。但是隨著民間借貸關系范圍的擴大，新式民間借貸更多發生在陌生人或企業之間，信息不對稱，又缺少合理的平臺進行信用咨詢，大大增加了民間借貸的風險。由于民間借貸沒有嚴格的信息披露制度，資金持有者無法真實掌握借貸者的信用情況和資產持有情況，只能通過中介機構了解一些基本的情況，這樣容易造成借貸者到期無法償還貸款，使民間借貸的糾紛案件增多。
三、河北省規范民間借貸規范發展的對策
雖然民間借貸手續簡單，辦理速度快，對于正規金融是一個有效的補充，但是由于民間借貸還具有不規范、風險控制不足的缺點，使民間借貸的糾紛案件頻發。民間借貸中存在很大的風險，這對于經濟發展和社會穩定有一定的負面作用。下面從三大風險來源出發進行分析，提出控制風險的措施建議，以防范風險，實現民間借貸的規范發展。
1、風險的防范與監控
（1）不規范風險控制。民間借貸在期限、利率、擔保等方面的隨意性與不規范，使其游離于國家監管之外，導致違約與糾紛案件高發。針對這種情況，政府要制定政策，嚴厲打擊合法民間借貸的違約行為，加大金融知識的宣傳，增強民間對于非法集資、集資詐騙的識別能力，普及民間借貸法律知識，讓借貸主體做到法律范圍內借貸，遇到糾紛借助法律解決。制定民間借貸的合同樣本，對于民間借貸合同中的利率、擔保、期限、用途、違約處理等要有詳細規定。
（2）信息不對稱風險控制。針對近年民間借貸主體范圍擴大，多在陌生人之間進行的趨勢，政府應鼓勵民間借貸更多地通過中介機構進行，同時規范中介機構的服務行為，規定中介機構對于民間借貸雙方的信用進行記錄，建立信用征集庫，根據民間借貸的合同履行狀況，實時調整參與人的信用等級，并定時披露。國家方面，對于信用的征集要定時。這樣，借貸雙方在借貸前可以了解借貸雙方的信用，根據信用狀況確定要不要借貸、借貸的利率、擔保、違約處罰等等。
（3）市場性風險控制。民間借貸一般要求較高的利率，這使得其隱匿風險很大。民間對于這部分風險識別不足，應建立農村小型民間借貸金融機構，將民間借貸資金統一管理、統一發放、統一收回，并制定嚴格的規章制度和機構運營條例。資金閑置者將閑置資金集中在這種機構中，以發放資金持有證明的形式，證明個人或團體的合法權益。資金需求者可以到機構申請借款，由機構派專人對資金需求者進行審核，簽訂擔保合同和借款合同。合同到期后，由機構專人對借款者進行催款，如果到期無法得到償還，就應根據本機構制定的違約條款進行處理。靈活運用資金持有證明，如果資金持有者需要使用資金，可以憑借資金持有證明取回資金;如果手頭有閑置資金可以存放機構中，取得資金持有證明。每年年底將資金發放所得的利息按資金提供的數量與時間發放。通過建立這種農村小型金融機構，可以使民間借貸更加規范，降低民間借貸違約率，也可以減少政府的監督難度。
2、制定民間借貸法律體系，加強政府監督
河北政府針對民間借貸并沒有專門的法律體系，國家現有的規范民間借貸的法律只是簡單地將民間借貸劃分為合法和違法兩種情況。雖然許多專家和學者在一直尋找有效規范民間借貸的方法，但是民間借貸與正規金融相比有著本質的區別，民間借貸是一種民間行為，其借貸分散化程度較高，管理和監督起來比較困難。政府現在對民間借貸也只是采用限制、禁止、打擊、懲罰等基本的規制手段。而這種手段對于保障交易秩序和降低違約風險有一定的作用，但對于整個民間借貸市場的隱匿風險的調控還遠遠不足。政府應該根據河北省民間借貸的特點制定法律來保護和督促民間借貸，規定民間借貸雙方的權利義務。要加大對民間借貸的監督力度，建立專門的民間借貸監督機構，派專人深入民間了解情況，記錄民間借貸規范不足之處，制止不按照法律進行借貸的行為。
3、降低銀行借貸門檻，增加正規金融服務范圍
民間借貸存在的直接原因是國家宏觀經濟政策與實體經濟需求不匹配，雖然國家對于宏觀經濟的控制力度在減小，然而貨幣政策的實施還是滿足不了經濟發展的需求，這是因為國家對于“資本自由流動”，“貨幣政策的獨立性”和“匯率穩定”三方面實施政策時，必然會犧牲一部分利益，因為三者既是相互聯系的也是相悖的。中小企業從銀行借款的難度大，手續繁瑣。如果降低銀行的借貸門檻，銀行將更多的資金投向中小企業，增加對中小企業的金融服務，中小企業就可以從銀行以相對較低的利率借入資金，自然就會減少利率較高的民間借貸，這樣就會降低民間借貸的規模。當民間借貸的資金供給大于需求時，民間借貸就會降低利率，或者將資金儲存在銀行或者尋找規范的投資渠道進行投資。民間借貸規模的減少，使民間借貸規范管理起來更加方便，政府監督也更加有效。
4、加強對于民間借貸知識的宣傳力度
政府對民間借貸的監測不足，再加上民間借貸人員對民間借貸中的風險認識不足，對風險缺乏控制，只看到民間借貸的利率很高，并沒有評估其風險大小，使借貸雙方從借貸到歸還存在很大的問題。政府應該建立專門的民間借貸監督管理機構，加強對于民間借貸的利率、規模、期限等的監督，普及民間借貸基礎知識。建立民間借貸咨詢機構，使民間在進行借貸之前，可以對民間借貸的風險大小、合同規范性、利率合法性進行咨詢。
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