時(shí)間：2023-09-20 16:57:10
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔(dān)保公司研究，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
一、 擔(dān)保行業(yè)概述
自1993年開始，國內(nèi)成立了第一家全國性專業(yè)擔(dān)保公司，歷經(jīng)二十一年的發(fā)展，融資性擔(dān)保公司已進(jìn)入迅猛發(fā)展階段。截至2014年6月，僅北京就有具備融資性擔(dān)保五年期經(jīng)營許可證的擔(dān)保公司一百余家，其中兩家最大的擔(dān)保公司注冊資本均高達(dá)人民幣45億元以上，信用評級AAA。
“融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行等金融機(jī)構(gòu)約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。”雖說擔(dān)保公司一直游走于金融領(lǐng)域，為銀行或非銀行類金融機(jī)構(gòu)的客戶提供貸款擔(dān)保服務(wù)，但融資性擔(dān)保公司并不是金融類企業(yè)，應(yīng)該說擔(dān)保公司是一類金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，它的獨(dú)特之處在于，它能夠通過自身高額的注冊資本的優(yōu)勢，架起一座金融機(jī)構(gòu)與借款人之間的橋梁，以己之信用，翹起借款人的貸款需求。
融資性擔(dān)保是一個高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，它經(jīng)營的是信用，管理的是風(fēng)險(xiǎn)。因此，融資性擔(dān)保公司對風(fēng)險(xiǎn)的識別和管理，是擔(dān)保業(yè)務(wù)中最為關(guān)鍵的范疇之一。
二、 融資性擔(dān)保公司潛在問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患
歷經(jīng)多年的發(fā)展，融資性擔(dān)保公司自設(shè)立到日常經(jīng)營的各個階段，會遇到不同的風(fēng)險(xiǎn)，如：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)存在于決策和經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，更存在于從設(shè)立到終止的整個過程。在經(jīng)營活動中，無論是市場經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)還是借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，都與風(fēng)控管理息息相關(guān)。同時(shí)，觸發(fā)各類風(fēng)險(xiǎn)的情形有很多，涉及風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系不完善、合同管理制度不完善、盡職調(diào)查不詳盡、操作環(huán)節(jié)審查不規(guī)范、人員的道德風(fēng)險(xiǎn)等方面。因此，本人作為擔(dān)保從業(yè)人員，主要研究擔(dān)保公司內(nèi)部管理等方面問題：
1.從業(yè)人員素質(zhì)不均，專業(yè)勝任能力不足
融資性擔(dān)保公司對從業(yè)人員并無明確的從業(yè)資格要求，各公司亦對學(xué)歷背景沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)、法律等從業(yè)人員也沒有相應(yīng)的資質(zhì)要求。這使得擔(dān)保行業(yè)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)識別水平不均，一些業(yè)務(wù)人員對項(xiàng)目缺乏經(jīng)驗(yàn)，缺少財(cái)務(wù)及法律專業(yè)勝任能力，甚至存在道德風(fēng)險(xiǎn)的隱患。此外，融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)人員并非像國有銀行那樣有終身責(zé)任制的限制，一旦項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，融資性擔(dān)保公司對業(yè)務(wù)人員無限制措施和相關(guān)制度，只能由公司承擔(dān)全部代償風(fēng)險(xiǎn)。
2.盡職調(diào)查未能詳盡，給項(xiàng)目保后管理留下隱患
目前大多數(shù)融資性擔(dān)保公司的盡職調(diào)查工作均由業(yè)務(wù)人員獨(dú)立完成，這就有可能發(fā)生業(yè)務(wù)員的行為，不乏一些企業(yè)賄賂業(yè)務(wù)人員，粉飾企業(yè)不良信息。另一方面，即使業(yè)務(wù)人員盡職盡責(zé)的開展審查工作，也可能存在企業(yè)信息的死角，如一些企業(yè)的民間借貸問題很難發(fā)現(xiàn)、高管或?qū)嶋H控制人的不良惡嗜好。企業(yè)提供的信息不真實(shí)或不夠完整都將影響項(xiàng)目后期的評審效果，使融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。
另外，由于一些盡調(diào)工作不夠細(xì)致，還會使反擔(dān)保措施落實(shí)不到實(shí)處，使風(fēng)險(xiǎn)敞口無法覆蓋。如，一些業(yè)務(wù)人員在盡調(diào)前期未能對抵押物的權(quán)屬認(rèn)真審核，抵押物權(quán)屬存在瑕疵卻未查出，項(xiàng)目簽約后無法辦理抵押登記手續(xù)，使擔(dān)保公司的抵押權(quán)無法行使。還有些業(yè)務(wù)人員對項(xiàng)目所在地的登記機(jī)關(guān)辦理手續(xù)不了解，盲目制定抵質(zhì)押方案，造成權(quán)屬登記環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題。由于各地市權(quán)屬登記機(jī)關(guān)的要求不一致，有些抵押物無法在當(dāng)?shù)剞k理抵押登記，例如在河北固安縣，辦理土地抵押手續(xù)時(shí)，登記機(jī)關(guān)要求抵押物只能抵押給銀行，不能抵押給非銀行金融機(jī)構(gòu)或擔(dān)保公司，這對于一個基金擔(dān)保項(xiàng)目來說，就無法辦理抵押登記，造成項(xiàng)目進(jìn)展擱置。
3.信息不對稱與征信系統(tǒng)的不健全。
目前中國的企業(yè)征信系統(tǒng)還不夠完善，人民銀行征信系統(tǒng)只能查到企業(yè)常規(guī)貸款的還款情況及涉訴情況，業(yè)務(wù)人員對企業(yè)的民間借貸和業(yè)務(wù)往來中存在的信用問題，無法全面了解。雖然一些企業(yè)可以通過企業(yè)評級報(bào)告披露自身的信用情況，但現(xiàn)行的評級機(jī)構(gòu)系統(tǒng)本身也存在著信用缺失、評級水平不一致的問題，使得企業(yè)信用評級的客觀性、有效性大打折扣。
4.擔(dān)保公司自身存在的信用危機(jī)。
擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高，行業(yè)里有“假一賠百”的說法，因此，很多擔(dān)保公司為了增加收益，以挪用客戶保證金、直接借款等方式變相經(jīng)營，一些業(yè)務(wù)員或企業(yè)管理人員，為了增加保費(fèi)收入和保證金，對一些存在問題的項(xiàng)目開綠燈，給公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)留下了無窮的隱患。2012年的中擔(dān)事件，就是由于擔(dān)保公司挪用客戶保證金，貸款到期無法歸還，使得擔(dān)保公司資金鏈斷裂，企業(yè)信用危機(jī)爆發(fā)。
三、 對融資性擔(dān)保公司風(fēng)控管理的幾點(diǎn)思考
融資性擔(dān)保公司全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，貫穿于決策和經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)。雖然風(fēng)險(xiǎn)防范的目標(biāo)是將公司的風(fēng)險(xiǎn)消滅于未然，但是實(shí)際情況中可能并不能完全杜絕各類風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。因此，在實(shí)際操作中，應(yīng)以預(yù)防為主，以規(guī)范業(yè)務(wù)流程為主要解決手段：
1、 建立從業(yè)人員資格審查制度，提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)、專業(yè)能力水平
融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)人員，不但應(yīng)有財(cái)務(wù)、法律相關(guān)的知識背景，還應(yīng)密切關(guān)注各大行業(yè)動態(tài)情況，尤其對在保項(xiàng)目所在行業(yè)的重大政策變化，要要有敏感性。此外，對風(fēng)險(xiǎn)管理人員和法務(wù)人員也應(yīng)有相應(yīng)的執(zhí)業(yè)水平要求，擔(dān)保公司應(yīng)定期對企業(yè)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)以提高公司整體業(yè)務(wù)能力。如果擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員有注冊會計(jì)師資格，法務(wù)人員有律師資格，那么擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)將在法律和財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。
2、 建立健全公司各項(xiàng)管理制度，防范公司管理風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)
首先，融資性擔(dān)保公司必須根據(jù)自身參與市場競爭的內(nèi)外部環(huán)境，對涉及風(fēng)險(xiǎn)的重要事項(xiàng)，以規(guī)章制度的形式對保前預(yù)防、保后管理作出明確規(guī)定。同時(shí)，對于規(guī)章制度，應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展和市場競爭環(huán)境的變化，適時(shí)作出相應(yīng)的修改，保證規(guī)章制度合理合法并適應(yīng)市場競爭的需要。
其次，通過建立盡職調(diào)查制度，準(zhǔn)確掌握借款人的資質(zhì)情況，向盡職調(diào)查人員提供有關(guān)借款人是否合法并有效存續(xù)、貸款申請資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確和完整、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)狀況是否良好、有無潛在法律糾紛等方面審查意見。對借款人資質(zhì)、經(jīng)營、資產(chǎn)等情況的正確分析、評價(jià)與合理預(yù)測，并合理評估借款人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，最終則能夠向評審委員會提供專業(yè)、客觀的盡調(diào)報(bào)告。
3、 建立完善的業(yè)務(wù)合同管理制度，以法律手段保障公司權(quán)益
在確定項(xiàng)目承保后，融資性擔(dān)保公司應(yīng)加強(qiáng)對合同簽訂、履行的審查，通過合同約束合同雙方。未經(jīng)法務(wù)人員審核，任何人員不得擅自簽訂或者變更合同。無論借款人主觀或客觀因素最終導(dǎo)致合同結(jié)果發(fā)生變化，在這種變化使擔(dān)保公司的利益受到威脅時(shí)，只能通過合同保護(hù)自身的權(quán)益。因此，合同風(fēng)險(xiǎn)防范與管理體系在構(gòu)建時(shí)，即應(yīng)全面梳理合同風(fēng)險(xiǎn)，綜合考慮政策及法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，對合同進(jìn)行全面梳理，同時(shí)擬定各類合同模板，為各項(xiàng)工作開展提供支持。
4、 建立一攬子的反擔(dān)保措施，完善追償機(jī)制，保證風(fēng)險(xiǎn)最小化
為了全面控制貸款企業(yè)的資產(chǎn)，融資性擔(dān)保公司務(wù)必建立一攬子的反擔(dān)保措施。包括企業(yè)法人或?qū)嶋H控制人的無限連帶責(zé)任保證、企業(yè)股權(quán)質(zhì)押、企業(yè)或?qū)嶋H控制人的房產(chǎn)（或土地）抵押、公司重要設(shè)備的抵押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等。對于項(xiàng)目的抵押物，首先，要確定抵押物的合法性、權(quán)屬是否清晰，保證抵押權(quán)人的權(quán)利能夠完整有效。其次，要對抵押物的價(jià)值評估，從抵押物價(jià)值的取得途徑、抵押物評估機(jī)構(gòu)情況及抵押物評估方法判斷抵押物評估價(jià)值的合理性。最后，考察抵押物的變現(xiàn)價(jià)值，抵押物是否存在變現(xiàn)的市場，變現(xiàn)是否會有損耗和其他制約因素。
5、 建立與發(fā)揮公證所賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的處置理念
各類合同如需要賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力公證的，在合同經(jīng)公證后即被賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力。公證的目的不僅在與核實(shí)雙方當(dāng)事人的身份，亦是為了證明合同內(nèi)容的真實(shí)、合法性，更可以省去訴訟環(huán)節(jié)的一審、二審程序，直接進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行程序，并可以在較短的時(shí)間鎖定借款人資產(chǎn)，防止借款人變相轉(zhuǎn)移資產(chǎn)而給融資性擔(dān)保公司帶來更大的損失。因此，借款人未按照合同的約定履行還款義務(wù)、且抵押人未履行抵押擔(dān)保的義務(wù)、保證人亦未履行保證擔(dān)保的義務(wù)時(shí)，融資性擔(dān)保公司有權(quán)向公證機(jī)關(guān)申請《執(zhí)行證書》，并持《執(zhí)行證書》向有管轄權(quán)的人民法院申請對借款人、抵押人、保證人的強(qiáng)制執(zhí)行措施，以大幅減少法律程序的時(shí)間成本。
6、 建立健全企業(yè)征信系統(tǒng)，規(guī)范信用評級機(jī)構(gòu)
建立健全社會信用系統(tǒng)，不僅僅有利于擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，更有利于整個行業(yè)的健康發(fā)展。企業(yè)征信系統(tǒng)應(yīng)達(dá)到全國聯(lián)網(wǎng)，所有企業(yè)經(jīng)營違約記錄和貸款違約記錄都能夠查詢，個人的信用評級也能夠有條件的查詢。同時(shí)，規(guī)范信用評級公司的管理，使信用評級報(bào)告的可信度增強(qiáng)，有效提高使用者效率。
前言
融資擔(dān)保公司成立于20世紀(jì)90年代初期，應(yīng)處理好中小型企業(yè)融資困難問題而生。隨著融資擔(dān)保公司的不斷壯大，其在促進(jìn)資金流通、確保實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展上起了關(guān)鍵作用。但好景不長，基于國際經(jīng)濟(jì)下行以及國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的整改，煤炭類型的傳統(tǒng)資金密集型產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，以致于出現(xiàn)了企業(yè)收益下降其償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高從而引發(fā)融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)增大的問題。
例如海鑫鋼鐵由于沒有辦法償還貸款而其擔(dān)保公司拒絕幫其還債引發(fā)的違約案，這一事件給融資擔(dān)保行業(yè)起到了警醒的作用。事后當(dāng)年年底融資擔(dān)保公司數(shù)量較前年銳減了不少。隨后一年即2015年8月，國務(wù)院發(fā)出有關(guān)文件提出要完善融資問題的相關(guān)要求，積極推進(jìn)融資擔(dān)保公司的健康發(fā)展，為中小型企業(yè)融資問題作出妥善處理，促進(jìn)其平穩(wěn)發(fā)展。文章經(jīng)過實(shí)地調(diào)查，深入探求融資擔(dān)保公司準(zhǔn)備金會計(jì)處理問題的解決方法，為融資擔(dān)保行業(yè)會計(jì)管理方面的問題提出參考意見和建議。
一、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的會計(jì)處理現(xiàn)狀
第一，我國融資擔(dān)保公司會計(jì)執(zhí)行準(zhǔn)則在不斷隨著形式發(fā)展而改變，由一開始的《擔(dān)保企業(yè)會計(jì)審核辦法》到2007年的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，隨后2010年會計(jì)準(zhǔn)則作出補(bǔ)充修改并指明，融資擔(dān)保公司要明確執(zhí)行《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》。第二，在融資擔(dān)保公司的工作中，其獲益方式就是擔(dān)受了被擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)，并且把未來的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)作為成本。融資擔(dān)保公司將擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)作為成本很容易使經(jīng)濟(jì)利益流出金額。第三，被擔(dān)保公司若是出現(xiàn)到期無法償還貸款情況，融資擔(dān)保公司將面臨風(fēng)險(xiǎn)“撥備”。第四，融資擔(dān)保公司采納了2010年委聯(lián)會的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》沒有根本解決準(zhǔn)備金計(jì)提問題，存在風(fēng)險(xiǎn)。
二、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金會計(jì)處理中出現(xiàn)的疑問
1.準(zhǔn)備金的計(jì)提遵從監(jiān)管規(guī)定和會計(jì)準(zhǔn)則中的哪一個更為妥當(dāng)？若遵從監(jiān)管規(guī)定，其優(yōu)點(diǎn)是方便執(zhí)行。更適用于處于發(fā)展初期會計(jì)管理底子較為薄弱、管理水平不平衡的融資擔(dān)保公司。但其不利于區(qū)分融資擔(dān)保公司各自之間的業(yè)務(wù)區(qū)別。若遵從會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，其優(yōu)點(diǎn)是增強(qiáng)了會計(jì)準(zhǔn)則的對比性，且統(tǒng)一了融資擔(dān)保公司和除此之外金融機(jī)構(gòu)的解決辦法，也讓國外上市擔(dān)保公司避免了國內(nèi)外會計(jì)準(zhǔn)則不同的問題。其缺點(diǎn)就是需要融資擔(dān)保公司的會計(jì)人員能力水平更上一層樓，也給監(jiān)管部門或者審計(jì)機(jī)構(gòu)對會計(jì)職業(yè)的判斷增加壓力。依據(jù)我國現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，可以采用會計(jì)準(zhǔn)則分類處理的方法，將融資擔(dān)保企業(yè)分成大中型和小型企業(yè)來處理，對于大中型企業(yè)可以依照使用監(jiān)管規(guī)定還是會計(jì)準(zhǔn)則哪種方法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金更高就采用哪種。而對于小型融資擔(dān)保企業(yè)的話比較建議使用監(jiān)管規(guī)定以降低會計(jì)核算的本金、提高會計(jì)方面的操作性。但是如果小型融資擔(dān)保企業(yè)有能力的話也可以使用會計(jì)準(zhǔn)則，依情況而定。
2.準(zhǔn)備金的測算方法與銀行還是擔(dān)保公司的更為相似？融資擔(dān)保公司的主要業(yè)務(wù)來源于融資擔(dān)保，貸款擔(dān)保收入達(dá)到一定額度即公司收入總額的百分之七十以上時(shí)，融?Y擔(dān)保公司準(zhǔn)備金的測算方法類似于銀行；但由于保險(xiǎn)公司會計(jì)準(zhǔn)則是立足于大數(shù)據(jù)的保險(xiǎn)精算方法去測算準(zhǔn)備金，因此國際上一般使用保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)備金測算方法，存在的部分差異可以使用會計(jì)準(zhǔn)則來彌補(bǔ)。所以，由于融資擔(dān)保行業(yè)公司之間存在分類，會計(jì)處理方法也會有所不同，應(yīng)該根據(jù)融資擔(dān)保公司自己的特點(diǎn)去選擇合適的會計(jì)處理方法，如，貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)就使用類似銀行的會計(jì)處理，而非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)就是用保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)備金測算方法。
3.準(zhǔn)備金的預(yù)測是使用“歷史經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ汀边€是“預(yù)期損失模型”？由于“歷史經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ汀笔腔诓灰粯拥膶蛹壍馁J款歷史違約概率來預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，所以這種模型比較適用于平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期；金融危機(jī)爆發(fā)后，經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于不穩(wěn)定狀況，顯然使用“預(yù)期損失模型”對金融資產(chǎn)預(yù)期損失的確認(rèn)，更適合融資擔(dān)保公司保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的預(yù)測，在隨后的改革和比較中，最終選擇了使用“預(yù)期損失模型”。
三、完善我國融資擔(dān)保公司準(zhǔn)備金會計(jì)處理的建議
1.把行業(yè)管理辦法和會計(jì)準(zhǔn)則分離開。會計(jì)的主要作用就是反映經(jīng)濟(jì)信息，處理好并確認(rèn)企業(yè)的內(nèi)外交易事項(xiàng)。改革開放后我國會計(jì)更是逐漸為國際所用，會計(jì)的管理監(jiān)督職能被淡化，更加凸顯它對信息的處理作用。2006年，財(cái)政部了一系列有關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的文件，包括金融保險(xiǎn)擔(dān)保公司在內(nèi)的各類上市公司都被要求嚴(yán)格執(zhí)行，2010年的《關(guān)于印發(fā)中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖的通知》將中國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則同步，使得會計(jì)準(zhǔn)則走向了國際化。
摘 要 自以來，大量的中小企業(yè)成立并快速成長，現(xiàn)已發(fā)展成為活力最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)群體之一。中小企業(yè)因其自身發(fā)展時(shí)間較短，資本積累有限信譽(yù)較低，在融資方面存在很大困難，由此，第三方信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。經(jīng)過近幾年發(fā)展，融資性擔(dān)保企業(yè)也在不斷壯大，卓有療效的緩解了我國中小企業(yè)“融資難”的問題。然而，融資性擔(dān)保公司高財(cái)務(wù)杠桿的經(jīng)營特征就決定了其自身相比其他企業(yè)擁有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)與金融機(jī)構(gòu)的緊密聯(lián)系很可能使得融資擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為全國性金融風(fēng)險(xiǎn)。所以加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制顯得尤其重要。
關(guān)鍵詞 融資擔(dān)保公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
2008年，美國次貸危機(jī)引發(fā)了的全球金融危機(jī)，我國以出口導(dǎo)向戰(zhàn)略為主的大部分企業(yè)也遭遇前所未有的危機(jī)，尤其是中小企業(yè)更是舉步維艱。為此我國政府出臺了一系列刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，其中包括加大對中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅支持力度，為中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)營創(chuàng)造了良好的環(huán)境，有效緩解了中小企業(yè)貸款難問題。在上述背景下，融資性擔(dān)保公司如雨后春筍般涌現(xiàn)。
一、融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的問題
（一）宏觀方面存在的問題
1.立法層級低。2010年由中國銀監(jiān)會牽頭的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》及相關(guān)配套制度是融資性擔(dān)保公司的主要規(guī)章，《辦法》在法律層面上效力較低，只是作為一部部門規(guī)章，到目前尚沒有一部專門規(guī)范融資性擔(dān)保公司的法律。
2.監(jiān)管責(zé)任不明確。國務(wù)院于2009年《關(guān)于同意建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議制度的批復(fù)》，同意建立由銀監(jiān)會牽頭的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議制度，其主要作用是指導(dǎo)地方政府對融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置和監(jiān)管。國務(wù)院2009年《關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》，該通知明確規(guī)定“省、自治區(qū)、直轄市人民政府按照‘誰審批設(shè)立、誰負(fù)責(zé)監(jiān)管’的要求，負(fù)責(zé)本地區(qū)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批、關(guān)閉和日常監(jiān)管”。根據(jù)以上兩部文件可以看出，我國對融資性擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管是一種兩級雙層監(jiān)管模式，對其監(jiān)管缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也增加了監(jiān)管的難度。
（二）企業(yè)自身存在的問題
1.內(nèi)部控制制度不完善。目前，大部分融資性擔(dān)保公司自身規(guī)模較小，內(nèi)部控制制度尚不完善，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力相當(dāng)脆弱。例如崗位分工不清，不相容崗位未分離；嚴(yán)格的授權(quán)批準(zhǔn)制度沒有建立，超越審批權(quán)限的審批現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；擔(dān)保業(yè)務(wù)責(zé)任追究制度尚未建立，尚未對承擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)的重大決策失誤以及不執(zhí)行審批流程的部門或個人的責(zé)任進(jìn)行追究；保后監(jiān)管制度尚未建立，未及時(shí)對擔(dān)保客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制等。
2.缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識和專業(yè)人才。近幾年國內(nèi)融資性擔(dān)保公司的數(shù)量持續(xù)增加，公司規(guī)模也不斷壯大，公司內(nèi)非常優(yōu)秀的金融專家和法律顧問也不在少數(shù)。但是具有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識卻相當(dāng)缺乏，懂得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才嚴(yán)重匱乏。能夠真正的意識到防控金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的公司不多，只利用風(fēng)險(xiǎn)控制部去協(xié)助防范諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的融資性擔(dān)保公司往往不在少數(shù)，其實(shí)并未看到在源頭上降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。
二、降低融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策
（一）提高立法層級，明確監(jiān)管責(zé)任
由于《辦法》在法律層面上效力較低，對于融資性擔(dān)保公司的承保行動約束力并不強(qiáng)，一些擔(dān)保公司仍在進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保，同時(shí)由于監(jiān)管責(zé)任的不明確，對違規(guī)擔(dān)保的懲罰措施不統(tǒng)一，并未形成應(yīng)有的法威。為此必須提高融資性擔(dān)保的立法等級，一部專門規(guī)范融資性擔(dān)保公司的法律文件，以此來規(guī)范擔(dān)保公司的承保行為，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度
完善融資性擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，融資性擔(dān)保公司的高層管理人員的任職資格要參照公司法的相關(guān)規(guī)定，并依據(jù)《關(guān)于同意建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議制度的批復(fù)》結(jié)合公司的業(yè)務(wù)范圍，確定上述人員的任職資格，一般工作人員除要參照上述規(guī)定外，還要依據(jù)融資性擔(dān)保公司崗位職責(zé)要求，確定具體的任職資格。
（三）做好對受保公司的保前調(diào)查及保后風(fēng)險(xiǎn)控制
企業(yè)在擔(dān)保前要充分對被擔(dān)保的企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行保前客戶信用評級，這種方式可以直接避開為其提供擔(dān)保。擔(dān)保公司既然承擔(dān)了對受保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)，那么也就有可能承擔(dān)被擔(dān)保公司無法償款帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對受保公司的保后風(fēng)險(xiǎn)控制就非常重要。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);擔(dān)保;發(fā)展模式
中圖分類號:F83文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)28-0064-02
根據(jù)企業(yè)融資理論,在資本市場完全有效的前提下,考慮到融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)外源融資應(yīng)首選債權(quán)融資,從發(fā)達(dá)國家企業(yè)融資方式的選擇看,一般與該理論相吻合。但從目前中國大多數(shù)中小企業(yè)的融資方式選擇看,卻與該理論相悖。盡管金融監(jiān)管當(dāng)局近年來試圖增加對中小企業(yè)的信貸支持,但其實(shí)際效果卻未能盡如人意。內(nèi)源性融資或直接融資仍然是中小企業(yè)發(fā)展的最主要基礎(chǔ)性資金來源。中國私營公司的發(fā)展資金,絕大部分來自于業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益,近年來一直保持在50%～60%以上,而公司債和外部股權(quán)融資等直接融資則不到1%,銀行貸款大約在20%左右。針對中小企業(yè)融資環(huán)境差、融資難問題。本文認(rèn)為,討論中小企業(yè)融資難問題,首先要解決的問題是銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否能夠平衡。在市場化的經(jīng)營機(jī)制下,任何一家銀行選擇融資對象時(shí),必須也只能以貸款的效益性和風(fēng)險(xiǎn)性為標(biāo)準(zhǔn)。很多中小企業(yè)為獲得資金往往采用民間自發(fā)的相互擔(dān)保,自發(fā)互保的優(yōu)點(diǎn)是門檻低、操作簡單、適應(yīng)廣,但自發(fā)互保由于其自發(fā)性、無序性,風(fēng)險(xiǎn)很大。政策性的設(shè)立,在一定程度上緩解了企業(yè)融資難的問題。政策擔(dān)保以政府信用為支持,公信力強(qiáng),但是行政色彩濃、操作過程復(fù)雜、進(jìn)入門檻高,并以促進(jìn)特定產(chǎn)業(yè)為首要目標(biāo),主要投入于一些公益性、基礎(chǔ)性、導(dǎo)向性項(xiàng)目或回收期長的項(xiàng)目。因此,還需要大力發(fā)展商業(yè)。
商業(yè)擔(dān)保由于其機(jī)制靈活,可以滿足不同層面不同需求企業(yè)的要求,具有極大的生命力。在看到商業(yè)發(fā)展前景的同時(shí),我們也認(rèn)識到,國內(nèi)良莠不齊,有些自身實(shí)力太弱,注冊資本過小,風(fēng)險(xiǎn)管理能力無法讓銀行信服。銀行對于看不準(zhǔn)的擔(dān)保,會要求存入一定的保證金。收取保證金越高,擔(dān)保的效率就越低。在與銀行的合作關(guān)系中,擔(dān)保公司還處于被動地位:一是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān),大多數(shù)擔(dān)保公司不能與銀行達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)協(xié)議;二是貸款利率,銀行對受保企業(yè)沒有給予利率優(yōu)惠,增大了受保企業(yè)的融資成本,也在一定程度上影響了擔(dān)保公司的業(yè)務(wù);三是信息查詢,人民銀行貸款查詢系統(tǒng)不對擔(dān)保公司開放,影響了擔(dān)保公司對協(xié)作銀行信用貸款的掌握;四是隨意收貸,從而導(dǎo)致?lián)９敬鷥數(shù)陌l(fā)生。目前,商業(yè)的主要收入來源是擔(dān)保費(fèi)收入。依據(jù)財(cái)政部相關(guān)規(guī)定,為減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān),擔(dān)保公司收取擔(dān)保費(fèi)一般控制在同期銀行貸款利率的50%以內(nèi),同時(shí)需提取相應(yīng)額度的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金用于擔(dān)保賠付,因此正規(guī)的利潤極低。對多數(shù)來說,僅依靠1%～3%的保費(fèi)收入無法承擔(dān)公司的正常運(yùn)作經(jīng)費(fèi),更談不上贏利,進(jìn)一步發(fā)展受到制約。盈利模式不創(chuàng)新,不解決,就難以實(shí)現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。筆者認(rèn)為要從以下幾個方面突破瓶頸,開拓創(chuàng)新。
一、提升自身素質(zhì)
作為連接企業(yè)與銀行的信用橋梁,擔(dān)保公司主要經(jīng)營的是商業(yè)銀行所不愿或無力涉及的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),同時(shí)也是中小企業(yè)所急需支持的業(yè)務(wù)。擔(dān)保公司作為資金供需雙方的服務(wù)商,應(yīng)該最大限度地挖掘市場的潛力,通過介入前期調(diào)查、細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)控制方案等方式,依靠市場手段將看似不可行的業(yè)務(wù)變?yōu)榭尚?將企業(yè)的各種資源轉(zhuǎn)化為有效的反擔(dān)保能力,滿足企業(yè)的融資需求。
要成為優(yōu)秀的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和服務(wù)機(jī)構(gòu),首先,應(yīng)有信息收集上的優(yōu)勢,應(yīng)有自己獨(dú)特的低成本信息渠道。這種優(yōu)勢應(yīng)超過銀行,獲取產(chǎn)業(yè)信息、司法信息,展開商業(yè)調(diào)查,信息收集上的優(yōu)勢是存在的基本前提;其次,應(yīng)有良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和創(chuàng)新能力,要具有對信息處理加工的能力,能夠有效地識別風(fēng)險(xiǎn)、恰當(dāng)?shù)毓芾盹L(fēng)險(xiǎn),并且創(chuàng)造性地提出解決方案,大凡需要擔(dān)保的企業(yè)都是這樣或那樣不符合相應(yīng)條件的企業(yè),需要超常的創(chuàng)新能力;最后,一流的人才,由于擔(dān)保業(yè)務(wù)本身的難度,要求具有比銀行信貸員更高的一流人才。這些人才能夠得心應(yīng)手地收集信息,加工信息,并設(shè)計(jì)解決方案。
二、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域,創(chuàng)新盈利能力
目前,擔(dān)保公司的盈利能力普遍較差,利潤水平較低,大部分以擔(dān)保業(yè)務(wù)為主業(yè),擔(dān)保業(yè)務(wù)收入比重達(dá)75%以上, 擔(dān)保業(yè)務(wù)收益率僅為1.98%左右,而存款利息收入和投資收益也是收入的重要補(bǔ)充。多數(shù)擔(dān)保公司要向銀行繳存擔(dān)保保證金,繳存保證金對擔(dān)保公司的收入有一定影響,一定程度地減少了獲得更高投資收益的機(jī)會。因此,要提高盈利能力必須創(chuàng)新經(jīng)營模式,保持適當(dāng)盈利,才能提取充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備以充實(shí)資本金,同時(shí)在發(fā)展過程中提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
(一)證券市場投資
近年來,中國證券市場快速發(fā)展,給投資者帶來了很多機(jī)會,其中不乏盈利能力長期保持高速增長的公司,參與證券市場有利于增強(qiáng)盈利能力,同時(shí)也有利于增加資產(chǎn)的流動性。
(二)擔(dān)保(風(fēng)險(xiǎn))投資
擔(dān)保公司將保費(fèi)的一部分或全部作為風(fēng)險(xiǎn)投資轉(zhuǎn)換為企業(yè)或項(xiàng)目的股權(quán)、認(rèn)股權(quán)、期權(quán)、分紅權(quán)和可轉(zhuǎn)換債權(quán)的一種或幾種投向企業(yè)。與風(fēng)險(xiǎn)投資一樣,擔(dān)保公司可通過公開上市、償付協(xié)議、收購和兼并等方式退出,實(shí)現(xiàn)投資收益。擔(dān)保是一種百分位的大數(shù)定理,它是靠大面積的收取保費(fèi),以彌補(bǔ)小面積的代償賠付。但風(fēng)險(xiǎn)投資卻正好相反,它是一種小數(shù)定理,它是以小面積的投資成功所取得的巨額回報(bào),來彌補(bǔ)大面積的投資失敗。正因?yàn)橛辛舜髷?shù)定理和小數(shù)定理的有機(jī)結(jié)合,相對擔(dān)保公司的整體業(yè)務(wù)來說,擔(dān)保投資使風(fēng)險(xiǎn)得到了有效地控制和降低。對擔(dān)保公司來說,擔(dān)保投資解決了其盈利模式的難題,增強(qiáng)了抗風(fēng)險(xiǎn)能力,推動了其快速健康的發(fā)展;對中小企業(yè)來說,擔(dān)保投資解決了其融資的難題,降低了融資成本,加速了其快速發(fā)展壯大;對貸款銀行來說,擔(dān)保投資降低了其放貸成本,化解了放貸風(fēng)險(xiǎn),保障了其業(yè)務(wù)收入;對整個社會來說,擔(dān)保投資加速了科技成果的商品化和產(chǎn)業(yè)化,促進(jìn)了科技資源向經(jīng)濟(jì)效益的轉(zhuǎn)化,推動了地方經(jīng)濟(jì)的增長。擔(dān)保投資是目前解決中國中小企業(yè)融資難問題的有效途徑和希望之路。
三、完善保障和監(jiān)管體系
(一)完善信用體系與信用文化
作為銀行信貸補(bǔ)充文化的擔(dān)保其職能是增強(qiáng)信用,也就是對中小企業(yè)有更深入的評價(jià)手段,通過第三方信用增強(qiáng)使其達(dá)到銀行的放貸要求。如果不具備一個信息透明及誠信體系完善的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,為增信而發(fā)生的管理成本是極其昂貴的。這種成本特別表現(xiàn)在軟信息的獲取及中小企業(yè)因不誠信而產(chǎn)生的成本。因此,需要不斷建立和完善信用體系和信用文化。
(二)擔(dān)保費(fèi)率的市場化
在年擔(dān)保費(fèi)率上最高的是美國為4%左右(每年0.5%的費(fèi)用和2%～3.8%的安排費(fèi),加拿大為3.25%,最低的是法國0.6%)。目前,國內(nèi)擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)率卻依然采用了帶有濃郁計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的政府定價(jià)原則。擔(dān)保是一種市場資源,同樣存在著供需矛盾,同樣需按照市場經(jīng)濟(jì)的原則將資源配置到最有效的環(huán)節(jié)中去。如果費(fèi)率不進(jìn)行市場化,供需矛盾將失衡。如果擔(dān)保費(fèi)率過低,擔(dān)保費(fèi)收入很難彌補(bǔ)擔(dān)保的正常損失,風(fēng)險(xiǎn)向擔(dān)保公司過度集中,收益水平下降,喪失對其他社會資本進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域的吸引力。反過來,如果過高,將會把發(fā)展前景好,急需資金的一批中小企業(yè)拒之門外。因此擔(dān)保費(fèi)率的高低與運(yùn)用是否正確與合理,直接關(guān)系著擔(dān)保公司能否履行擔(dān)保責(zé)任,關(guān)系著擔(dān)保經(jīng)營的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。解決這一問題的出路在于擔(dān)保費(fèi)率的市場化。
(三)與銀行建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制
在擔(dān)保業(yè)務(wù)中,銀行向企業(yè)提供貸款,擔(dān)保公司為企業(yè)提供擔(dān)保,應(yīng)該是在擔(dān)保公司與銀行之間形成分工協(xié)作的關(guān)系。擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供的擔(dān)保業(yè)務(wù),相對降低了銀行的信貸管理成本,提高了信貸資金的安全;同時(shí),擔(dān)保公司也通過為企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù),實(shí)現(xiàn)了自身的社會價(jià)值,貫徹了國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策。因此,擔(dān)保公司與銀行之間的關(guān)系應(yīng)該是利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。
發(fā)展難的一個重要原因就在于現(xiàn)行金融體系的主體架構(gòu)并非針對中小企業(yè)而設(shè)計(jì),擔(dān)保業(yè)在中國至今沒有形成統(tǒng)一的監(jiān)管體系,需要政府拿出更多創(chuàng)新的智慧,建立適合中國市場特征的行業(yè)監(jiān)管體系。
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[關(guān)鍵詞]融資性擔(dān)保；監(jiān)管體系；政府
1993年11月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，全國第一家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)――中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司正式成立，開創(chuàng)了我國擔(dān)保行業(yè)的先河。近年來，由于擔(dān)保需求旺盛和國家政策支持，擔(dān)保行業(yè)迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002 2009年，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)凈增加了12877家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量擴(kuò)大近18倍，注冊總資本更是達(dá)到3500億，呈“井噴”式增長。不可否認(rèn)，融資擔(dān)保公司在中小企業(yè)和銀行之間搭建起資金融通的橋梁，有效改善了中小企業(yè)的融資狀況。但是，隨著融資擔(dān)保行業(yè)的極速擴(kuò)張，其面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)也不斷積累，若不加強(qiáng)監(jiān)管，不但難以對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到促進(jìn)作用，而且有可能對經(jīng)濟(jì)金融秩序產(chǎn)生不良影響，甚至威脅社會的穩(wěn)定。
一、融資擔(dān)保市場風(fēng)險(xiǎn)亟待高度關(guān)注
從目前社會各界對融資擔(dān)保公司的反映看，其存在的突出問題主要有以下幾個方面。
(一)缺乏科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部控制制度。不少公司對擔(dān)保資金的來源與運(yùn)用、擔(dān)保比例與結(jié)構(gòu)、受保企業(yè)信用狀況及評級標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保資產(chǎn)評估等缺乏明確詳細(xì)的制度規(guī)定和操作規(guī)范，再加上風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制落實(shí)不到位，給自身埋下巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。以擔(dān)保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)為例，我國擔(dān)保貸款的期限一般是三個月至半年，最長不超過一年，擔(dān)保品種基本上局限于流動資金，鮮有長期貸款擔(dān)保，這使得擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)在期限上較為集中，一旦連續(xù)發(fā)生貸款代償，極易引發(fā)資金鏈條斷裂，將自身推至破產(chǎn)邊緣。
(二)主輔業(yè)倒置現(xiàn)象較為嚴(yán)重。許多擔(dān)保公司偏離主營業(yè)務(wù)，熱衷于大項(xiàng)目和高風(fēng)險(xiǎn)、高盈利的投資項(xiàng)目或證券投資，增加了經(jīng)營的不確定性。值得注意的是，近年來民間融資日漸活躍，擔(dān)保公司的融資能力逐步提高，其資金運(yùn)用的自主性也隨之提升。一些高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的公司(尤其是房地產(chǎn)公司)與擔(dān)保公司合作，以較高的擔(dān)保費(fèi)率獲得大量的資金。通過這種利益機(jī)制的誘導(dǎo)，擔(dān)保公司的擔(dān)保資金往往流向高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，而沒有真正為中小企業(yè)服務(wù)。
(三)反擔(dān)保環(huán)節(jié)薄弱。整個擔(dān)保行業(yè)缺乏統(tǒng)一的抵押率，部分擔(dān)保公司為了追求業(yè)績增長，往往放寬反擔(dān)保限制，使許多抵押物不足或抵押資產(chǎn)變現(xiàn)能力差的企業(yè)順利獲得受保資格。不僅如此，擔(dān)保公司往往忽視對抵押物品及時(shí)的價(jià)值評估和流通性調(diào)查，對抵押品沒有進(jìn)行有效管理。這樣，抵押率不足的反擔(dān)保無法緩沖風(fēng)險(xiǎn)，不能對擔(dān)保公司進(jìn)行有效保護(hù)，一旦發(fā)生代償，擔(dān)保公司將會承擔(dān)較大損失。
(四)違法違規(guī)經(jīng)營問題突出。有些擔(dān)保公司在注冊成立后，便非法挪用注冊資金，從事投資投機(jī)活動，導(dǎo)致資本金嚴(yán)重不實(shí)；有的擔(dān)保公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，通過違規(guī)擴(kuò)大擔(dān)保倍數(shù)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)；還有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)甚至從事吸收公眾存款、高利轉(zhuǎn)貸、擔(dān)保詐騙等嚴(yán)重違法行為。以某擔(dān)保公司為例，截至20lO年2月末，其資產(chǎn)總額為82374.55萬元，由于該公司非法吸收公眾存款、違規(guī)操作，負(fù)債總額達(dá)74018.88萬元，負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的比例高達(dá)89.86％。這些違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象不僅極大地增加了擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)，而且嚴(yán)重破壞了融資擔(dān)保行業(yè)的整體形象，致使社會各界(特別是銀行)對整個融資擔(dān)保行業(yè)缺乏信任，擔(dān)保公司的發(fā)展荊棘載途。
二、融資擔(dān)保監(jiān)管體系建設(shè)嚴(yán)重滯后
融資擔(dān)保公司經(jīng)營過程亂象叢生，迫切需要國家對其加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。然而，目前我國對融資擔(dān)保公司的監(jiān)管既缺乏高層次的法律體系，又缺乏全國統(tǒng)一的監(jiān)管體系，無法對擔(dān)保公司形成有效監(jiān)督和管理。
(一)監(jiān)管法規(guī)建設(shè)滯后。迄今為止，我國尚沒有一部全國性的《融資擔(dān)保法》。雖然銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，但其在層次上屬于部門規(guī)章，法律位次較低。而且其他相關(guān)規(guī)定也多是不同部門和不同地方在各自監(jiān)管領(lǐng)域和地域內(nèi)頒布的監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件。這些監(jiān)管規(guī)定不僅存在部門和地域局限性，而且內(nèi)容交叉重復(fù)，有的甚至相互沖突，無力對整個擔(dān)保行業(yè)形成全面有效約束，法律威懾力明顯不足。監(jiān)管法律體系缺乏統(tǒng)一性和系統(tǒng)性是我國擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管方面存在的最大缺陷，也是造成目前擔(dān)保公司管理混亂的主要原因。
(二)監(jiān)管執(zhí)法主體不明確。按照《辦法》的要求，目前我國對融資擔(dān)保公司的監(jiān)管總體上由銀監(jiān)會等多部門組成的部際聯(lián)席會議負(fù)責(zé)，而省級以下融資擔(dān)保公司的監(jiān)管主體則由所屬省級人民政府自行確定。從各省的情況看，目前省級以下融資擔(dān)保公司的審批和監(jiān)管部門有的由各級政府金融辦負(fù)責(zé)，有的由工信部門負(fù)責(zé)，有的則由發(fā)改委等部門負(fù)責(zé)，而由地方財(cái)政出資組建的擔(dān)保公司又多與財(cái)政部門存在監(jiān)管被監(jiān)管關(guān)系。這種復(fù)雜而混亂的監(jiān)管體系造成了“群龍治水”的尷尬局面：“人人可管卻無人肯管”，“人人在管卻人人管不好”，遇到利益大家都管，遇到問題大家都不管，嚴(yán)重削弱了對擔(dān)保公司的監(jiān)管力度。
(三)信用評級體系不健全。目前，我國的企業(yè)和個人信用評級制度和體系尚不完善，一方面缺乏類似穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾的權(quán)威評級機(jī)構(gòu)，另一方面以目前我國擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，也不可能有能力建立起自己的內(nèi)部評級體系。這使得擔(dān)保公司在為企業(yè)提供擔(dān)保時(shí)缺乏明確的判斷標(biāo)準(zhǔn)。出于對利益的追逐，一些還款能力和資信水平較差的企業(yè)可能因支付較高的擔(dān)保費(fèi)率成為擔(dān)保公司的受保客戶，嚴(yán)重?cái)_亂了擔(dān)保行業(yè)的秩序。
(四)信息披露機(jī)制不完善。及時(shí)、充分而準(zhǔn)確的信息披露，是增強(qiáng)外部約束和保證公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要途徑。但由于自身存在較多問題，大多數(shù)擔(dān)保公司管理者自愿披露信息的積極性不高，政府也沒有出臺相應(yīng)的法規(guī)要求擔(dān)保公司及時(shí)披露公司信息。擔(dān)保公司透明度的嚴(yán)重缺乏一方面加大了社會監(jiān)管成本，增加了監(jiān)管難度，另一方面市場參與者(尤其是銀行)也很難搜集到擔(dān)保公司真實(shí)有效的信息，對擔(dān)保公司的信任度難以提高。這導(dǎo)致?lián)９鞠萑胍粋€惡性循環(huán)：擔(dān)保公司缺少透明度使市場難以給予其充分信任，于是擔(dān)保業(yè)務(wù)就難以展開，擔(dān)保公司進(jìn)而趨向于非法經(jīng)營以維持公司發(fā)展，進(jìn)而導(dǎo)致其更不愿意披露公司信息。
三、規(guī)范擔(dān)保行業(yè)必須實(shí)施全方位監(jiān)管
建立政府、社會、行業(yè)、公司等多方位的監(jiān)管體系，是規(guī)范擔(dān)保市場秩序的迫切需要，也是擔(dān)保行業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的重要保障。
(一)加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)，加快立法進(jìn)程。國家應(yīng)抓緊制定《融資擔(dān)保法》，對融資擔(dān)保公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管主體、違法責(zé)任進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范。同時(shí)，要在清理與整合部門和地方規(guī)章及規(guī)范性文件的基礎(chǔ)上，研究制定與《融資擔(dān)保法》相配套的法規(guī)體系，解決現(xiàn)有部門和地方規(guī)章及規(guī)范性文件不配套、不協(xié)調(diào)、不完整的尷尬現(xiàn)狀，使融資擔(dān)保行業(yè)的運(yùn)營和監(jiān)管真正實(shí)現(xiàn)有法可依。
(二)加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，明確監(jiān)管主體。從我國融資擔(dān)保行業(yè)的現(xiàn)狀來看，亟待改變目前部門和地區(qū)各管一段、各管一片的現(xiàn)狀，應(yīng)在全國范圍內(nèi)明確一個部門統(tǒng)籌對融資擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。從長遠(yuǎn)來看，考慮到融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展?jié)摿皩ι鐣闹卮笥绊懀蓞⒄浙y行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管模式，成立自上而下的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對融資性擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行專業(yè)化管理。這樣不僅有助于提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一和完整性，而且有利于形成有力而高效的監(jiān)管系統(tǒng)，解決目前融資擔(dān)保行業(yè)復(fù)雜混亂的局面。
(三)加強(qiáng)評級建設(shè)，提高信用水平。各級政府應(yīng)致力于誠信社會建設(shè)，推進(jìn)社會整體信用水平的提高。要加快培育高水平、權(quán)威性的社會評級機(jī)構(gòu)，對包括擔(dān)保公司在內(nèi)的各類企業(yè)進(jìn)行信用評級，使其成為擔(dān)保公司、企業(yè)和銀行開展業(yè)務(wù)合作的重要參考，提高銀、保、企、合作效率。
(四)加強(qiáng)信息披露，擴(kuò)大合作空間。監(jiān)管部門應(yīng)出臺強(qiáng)制性披露規(guī)定，以便于市場參與者對融資擔(dān)保公司資本金規(guī)模、杠桿比率、風(fēng)險(xiǎn)防范等各個方面進(jìn)行評價(jià)，增強(qiáng)市場對融資擔(dān)保公司的約束力，促進(jìn)其經(jīng)營管理更加規(guī)范；另一方面，及時(shí)、真實(shí)與完整的信息披露，可以提高銀行、企業(yè)和社會公眾對擔(dān)保公司的了解和認(rèn)可度，擴(kuò)大銀、保、企三方合作空間。
(五)組建行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)規(guī)范。行業(yè)規(guī)范相比政府監(jiān)管法律具有更強(qiáng)的靈活性和針對性，而且由行業(yè)內(nèi)部共同制定的規(guī)范也更切合實(shí)際。同時(shí)考慮到擔(dān)保行業(yè)日新月異的發(fā)展速度，政府監(jiān)管難免跟不上行業(yè)更新的步伐。相比之下，行業(yè)協(xié)會可以對各種情況作出迅速反應(yīng)，并整合各擔(dān)保公司的力量，對行業(yè)內(nèi)的擔(dān)保公司形成及時(shí)有效的規(guī)范和約束。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞 融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管互動循環(huán)體系
一、引言
中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分。但是，融資難問題長期制約著中小企業(yè)的發(fā)展。20世紀(jì)90年代，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在政府的支持下建立起來，經(jīng)過短短十幾年的發(fā)展，擔(dān)保行業(yè)快速成長。融資性擔(dān)保公司是指依法設(shè)立，經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。在政府扶持和市場拉動的雙重作用下，以中小企業(yè)為服務(wù)對象的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展壯大，成為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要力量。截至2011年末，全國融資性擔(dān)保行業(yè)共有法人機(jī)構(gòu)8402家，在保余額總計(jì)19120億元，其中融資性擔(dān)保16547億元。然而擔(dān)保業(yè)是國際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，存在著較強(qiáng)的信息不對稱和不確定性，同時(shí)兼具公共服務(wù)功能。近幾年來，部分擔(dān)保公司鋌而走險(xiǎn)，違規(guī)操作，致使出現(xiàn)資金鏈斷裂，影響到市場的健康運(yùn)行。
二、我國擔(dān)保業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀
從我國的擔(dān)保業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀來看，擔(dān)保公司具有金融性，擔(dān)保產(chǎn)品又具有準(zhǔn)公共物品的性質(zhì)，我國現(xiàn)有的法律難以對它做出一個明確的定位，也給其有效監(jiān)管帶來了不便。
2009年2月3日國務(wù)院了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》，通知明確規(guī)定了我國金融擔(dān)保公司的監(jiān)管主體，將對金融擔(dān)保公司的監(jiān)管權(quán)力交給了地方政府。但是，從目前的情況來看擔(dān)保業(yè)沒有從根本上解決多頭監(jiān)管、權(quán)責(zé)不明的狀況，有的省市指定金融局負(fù)責(zé)監(jiān)管融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，有的省市指定工信委，有的指定發(fā)改委。
國務(wù)院和有關(guān)部門對擔(dān)保公司已頒布了不少規(guī)范性文件。然而，第一，我國現(xiàn)有的監(jiān)管法律法規(guī)過于分散，沒有形成完整的體系。目前我國擔(dān)保公司監(jiān)管所依據(jù)的規(guī)范性文件基本來自于國務(wù)院各部委，制定主體多樣，其他的監(jiān)管規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)通常是分散在不同文件當(dāng)中，沒有制定專門的、系統(tǒng)化的監(jiān)管規(guī)則。第二，現(xiàn)有的監(jiān)管法律法規(guī)內(nèi)容不全面、不具體，無法對擔(dān)保公司的活動進(jìn)行有效監(jiān)管。有關(guān)金融擔(dān)保公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、日常風(fēng)險(xiǎn)管理以及市場退出等內(nèi)容都缺乏具體明確且統(tǒng)一的規(guī)定。
基于此，有必要提高我國擔(dān)保業(yè)監(jiān)管有效性，防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，幫助擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展，完善中小企業(yè)融資體制。
三、提高融資性擔(dān)保業(yè)監(jiān)管有效性
根據(jù)以上分析，本文提出的擔(dān)保監(jiān)管有效系統(tǒng)包括監(jiān)管主體、監(jiān)管客體、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管效果、監(jiān)管法規(guī)。
（一）監(jiān)管主體
在目前擔(dān)保業(yè)監(jiān)管主體缺位的情況下，提高監(jiān)管人員的監(jiān)管效能，能促進(jìn)擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。一方面，對政府監(jiān)管人員進(jìn)行融資性擔(dān)保專題監(jiān)管培訓(xùn)、統(tǒng)計(jì)制度培訓(xùn)等、指導(dǎo)監(jiān)管部門做好數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析工作；另一方面，組織對大型融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)高管人員培訓(xùn)，提升融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)公司治理和內(nèi)部監(jiān)管水平。地方監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步建立完善監(jiān)管組織機(jī)制，加強(qiáng)人員、經(jīng)費(fèi)的有效配置，加快推進(jìn)建設(shè)監(jiān)管信息系統(tǒng)，建立日常持續(xù)有效的監(jiān)管模式，完善監(jiān)管手段，利用評級系統(tǒng)對不同經(jīng)營狀況的擔(dān)保機(jī)構(gòu)區(qū)別監(jiān)管，促進(jìn)優(yōu)勝劣汰，切實(shí)提高監(jiān)管有效性和強(qiáng)制力。
（二）監(jiān)管客體
在融資擔(dān)保的市場中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不是孤立的個體，作為監(jiān)管者也應(yīng)考慮到其他參與人的利益和擔(dān)保公司利益的平衡，把中小企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)看作一個整體，盡可能地考慮各項(xiàng)因素。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的初衷就是為中心企業(yè)服務(wù)，擔(dān)保公司作為一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體，追求利潤最大化，如果自身收益得不到保證，就無法扶持中小企業(yè)了。擔(dān)保費(fèi)是擔(dān)保公司主要的利潤來源。按照相關(guān)法律法規(guī)，擔(dān)保行業(yè)的擔(dān)保額只能按照注冊資金放大10倍，1億元注冊資金可以有10億元的擔(dān)保額，但是現(xiàn)在大型擔(dān)保公司大都是放大8倍左右，小型擔(dān)保公司在5倍左右。大型擔(dān)保公司放大8倍擔(dān)保，收費(fèi)3.5%，1億元每年頂多有28%的毛利，再扣除員工等成本、風(fēng)險(xiǎn)代償和壞賬損失，利潤不到10%。僅靠擔(dān)保服務(wù)收入是不足以支撐一個民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)的良性運(yùn)作。為了生存，就有了挪用客戶保證金、占用客戶貸款資金和自營高利貸等“灰色地帶”的存在。一部分合規(guī)經(jīng)營的擔(dān)保公司為減少代償?shù)膿p失，利用反擔(dān)保措施分散風(fēng)險(xiǎn)，過多的反擔(dān)保要求使得中小企業(yè)融資成本增大。在擔(dān)保公司、中小企業(yè)、銀行三者之中，銀行的實(shí)力最強(qiáng)，處于主動地位。擔(dān)保公司介入銀企信貸后，一旦企業(yè)不能還款，銀行損失減輕了。由于兩者地位的差異，銀行往往對擔(dān)保公司提出苛刻的條件，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要承擔(dān)100%的貸款損失風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加劇了擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)與收益的不平衡，增加了違規(guī)的誘惑。
（三）監(jiān)管目標(biāo)體系
目標(biāo)是評價(jià)擔(dān)保業(yè)監(jiān)管是否有效的前提。確立證券市場監(jiān)管目標(biāo)，也是提高擔(dān)保監(jiān)管有效性的重要依據(jù)。
擔(dān)保監(jiān)管作為政府規(guī)制的手段，幫助擔(dān)保公司更好的服務(wù)中小企業(yè)、支持“三農(nóng)”，維護(hù)信用擔(dān)保系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)消費(fèi)者利益等都是監(jiān)管的目標(biāo)，這些目標(biāo)應(yīng)該成為一個完整的體系。擔(dān)保監(jiān)管的終極目標(biāo)是完善我國的信用體系，推動中小企業(yè)成長，促進(jìn)國家重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的增長。擔(dān)保監(jiān)管的中間目標(biāo)是維持一個健康的擔(dān)保業(yè)環(huán)境，主要包括穩(wěn)定性、效率性、公平性。融資性擔(dān)保行業(yè)基礎(chǔ)薄弱，長期以來缺乏有效監(jiān)管，存在機(jī)構(gòu)規(guī)模小、資本不實(shí)、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)等問題，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事非法吸收存款、非法集資和高利貸等活動，嚴(yán)重?cái)_亂了正常市場秩序，擔(dān)保業(yè)的監(jiān)管應(yīng)以穩(wěn)定作為基礎(chǔ)，防范擔(dān)保業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，只有保證穩(wěn)定的擔(dān)保市場，才能實(shí)現(xiàn)上述終極目標(biāo)和提高擔(dān)保業(yè)的效率。擔(dān)保業(yè)作為服務(wù)性行業(yè)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的競爭和活力，滿足多層次、多領(lǐng)域、差別化的融資擔(dān)保需求。公平性包含很多方面，比如，處理好中小企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行之間的利益沖突。擔(dān)保監(jiān)管的具體目標(biāo)，是在不同情況下的側(cè)重和實(shí)現(xiàn)路徑，是監(jiān)管者依據(jù)具體情況進(jìn)行的差異化監(jiān)管。
（四）監(jiān)管法律法規(guī)
增強(qiáng)擔(dān)保監(jiān)管有效性，需要有完整的擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律法規(guī)作為支撐。一部完善的法律是監(jiān)管強(qiáng)制力重要體現(xiàn)。提高監(jiān)管有效性，最大化各方參與人的利益，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者與參與者的共贏。監(jiān)管是指運(yùn)用法律手段來實(shí)現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的行為，因而擔(dān)保監(jiān)管體制和法律制度是監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度建設(shè)。因此，應(yīng)把制定專門的擔(dān)保法律作為法律體系建設(shè)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，為融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造公平合理的制度環(huán)境，保障整個行業(yè)健康發(fā)展。
（五）監(jiān)管措施
對擔(dān)保業(yè)的監(jiān)管可以包括以下幾個方面：嚴(yán)格審查審批擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入條件，非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查等監(jiān)督檢查手段跟蹤擔(dān)保公司經(jīng)營狀況，提高信息的透明度，不斷完善中小企業(yè)信用擔(dān)保的電子系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的信息化，對于潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警。監(jiān)管部門與其他社會服務(wù)機(jī)構(gòu)如會計(jì)事務(wù)所、信用評級機(jī)構(gòu)一起來提高監(jiān)管的真實(shí)性和全面性。基于上述分析，在措施的實(shí)施上需要加大規(guī)制的強(qiáng)制力，對違規(guī)者必須嚴(yán)厲的懲罰，阻止違規(guī)者在巨大的誘惑面前違規(guī)的企圖。
（六）監(jiān)管效果
對于擔(dān)保業(yè)監(jiān)管的效果的評價(jià)，需要制定一套完善的評價(jià)體系。對擔(dān)保業(yè)監(jiān)管收益的評價(jià)，主要是根據(jù)具體的指標(biāo)來進(jìn)行比較分析，主要衡量監(jiān)管效果的標(biāo)準(zhǔn)主要有：融資性擔(dān)保代償率，損失率，融資性擔(dān)保貸款不良率，準(zhǔn)備金余額，擔(dān)保責(zé)任撥備覆蓋率，擔(dān)保責(zé)任撥備率和案件發(fā)生比例等。對擔(dān)保業(yè)監(jiān)管成本的評價(jià)中，包括監(jiān)管者承擔(dān)的直接成本，包括監(jiān)管人員的工資、機(jī)構(gòu)建設(shè)等行政預(yù)算支出、執(zhí)行成本。監(jiān)管還會帶來間接成本，監(jiān)管導(dǎo)致的效率損失和道德風(fēng)險(xiǎn)。
從以上分析可以看出，擔(dān)保監(jiān)管是一個系統(tǒng)。擔(dān)保活動是一個動態(tài)的過程，監(jiān)管也要在動態(tài)中跟進(jìn)。監(jiān)管主體制定擔(dān)保監(jiān)管的法律法規(guī)，法律法規(guī)的執(zhí)行貫徹整個監(jiān)管流程。監(jiān)管主體確定監(jiān)管的目標(biāo)，擔(dān)保監(jiān)管的起點(diǎn)是明確目標(biāo)，根據(jù)監(jiān)管效果評價(jià)體系來對當(dāng)前擔(dān)保市場實(shí)際運(yùn)行情況進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，做出決策，根據(jù)法律法規(guī)，采取具體措施。擔(dān)保市場的活動再反饋回監(jiān)管效果評價(jià)體系，傳達(dá)給監(jiān)管主體。由此，監(jiān)管雙方互動，不斷提高監(jiān)管的有效性。
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關(guān)鍵詞：成本替代；利益滲透；風(fēng)險(xiǎn)收益匹配；科技支行
Abstract：Weihai City Commercial Bank established the province’s first Science and Technology Branch-Weihai City Commercial Bank， high-tech sub-branches in High-tech Industrial Development Zone，which provides intellectual property as security for financing. This branch uses financial discount support，information collection，patent pledge platform to facilitate intellectual property pledge for science and technology enterprises，and solve such problems as high information gathering cost，risk-benefit of the guarantee company does not match，new credit resources underutilized successfully，provides new ideas for easing the problem of SMEs financing.
Key Words：cost alternative，the interests of penetration，risk-benefit match，case analysis
中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2012）10-0026-04
一、相關(guān)理論及觀點(diǎn)描述
研究表明，中小企業(yè)融資難問題的產(chǎn)生，除其顯性信用資源（抵押物）缺乏而隱性信用資源開發(fā)不足外，金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸領(lǐng)域中信息收集和營銷成本高、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配等問題也是重要原因。目前盡管許多地方政府試圖通過財(cái)政貼息和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償手段提升金融機(jī)構(gòu)信貸支持的積極性，對中小企業(yè)融資采取擔(dān)保和再擔(dān)保方式升級企業(yè)信用，分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，并通過開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、林權(quán)、海域使用權(quán)等抵押物替代品拓展融資邊界，但上述問題始終沒能得到解決，知識產(chǎn)權(quán)、林權(quán)、海域使用權(quán)質(zhì)押等新型信用資源雖然理論上可以替代抵押品融資，但在信貸業(yè)務(wù)中既無成熟規(guī)程，又需要多部門協(xié)調(diào)，實(shí)際操作難度大，一定程度上阻礙了金融機(jī)構(gòu)將中小企業(yè)信貸領(lǐng)域向更深層次拓展。
關(guān)于中小企業(yè)融資難問題的研究，目前大多集中在中小企業(yè)本身信用資源不足、信息不對稱以及逆向選擇等方面，而從金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司視角研究中小企業(yè)融資難問題的相對較少。陳建化等人認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)之所以拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性不高，主要原因是中小信貸預(yù)期收益難以覆蓋預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，解決中小企業(yè)融資難問題需要借用政府補(bǔ)貼和貼息等手段提高金融機(jī)構(gòu)信貸投放的積極性。馬玉珍等人通過抽樣調(diào)查，發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸營銷中成本高達(dá)13%以上，建議借助政府力量，協(xié)調(diào)各部門收集企業(yè)信息，并通過建立銀企合作平臺向金融機(jī)構(gòu)推介優(yōu)質(zhì)企業(yè)，從而替代金融機(jī)構(gòu)因信息收集、甄別、管理等方面帶來的成本。陳文漢等人則從信用資源視角進(jìn)行了研究，認(rèn)為優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)并不缺乏信用資源，只是要么沒有被開發(fā)和利用，要么開發(fā)出來后因操作規(guī)程不完善或各部門之間協(xié)調(diào)不夠?qū)е碌怯涬y、維權(quán)難。姜明杰等人認(rèn)為，由于擔(dān)保公司與銀行在利益博弈中處明顯弱勢地位，雖然銀行將大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司，但銀行并沒有讓利于擔(dān)保公司，而是仍然采取高利率政策，致使中小企業(yè)承擔(dān)高利率和擔(dān)保費(fèi)雙重成本，也使擔(dān)保公司陷入深不見底的代償陷阱。解決這一問題的辦法也應(yīng)該借助外力強(qiáng)行將優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中的高收益在銀行與擔(dān)保公司之間重新分配，形成風(fēng)險(xiǎn)收益的合理匹配。上述研究雖然從理論上使中小企業(yè)融資難問題的解釋更加完善，但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中按照上述觀點(diǎn)進(jìn)行試點(diǎn)并成功的案例并不多。山東省威海市政府協(xié)調(diào)威海市商業(yè)銀行將所屬的6家支行整合，在科技型企業(yè)集中的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)成立專門提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的全省首家科技支行——威海市商業(yè)銀行高新支行，以財(cái)政貼息扶持、集體信息采集、專利質(zhì)押平臺搭建為手段，為科技型企業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供便利，成功解決信息收集成本高、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配、新型信用資源利用不充分等問題，為緩解中小企業(yè)融資難問題提供了新思路，也為上述理論研究提供了強(qiáng)有力的實(shí)證。
二、威海市商業(yè)銀行高新支行運(yùn)作模式
威海作為沿海旅游城市，自建市以來就形成了重工業(yè)少、輕工業(yè)多、大型企業(yè)少、中小企業(yè)多的企業(yè)格局。截至2011年末，全市中小微企業(yè)達(dá)到24229戶，占全市企業(yè)總數(shù)的95.41%；吸納勞動力45萬人，占全市企業(yè)的46.84%，可以說，中小企業(yè)發(fā)展對威海市經(jīng)濟(jì)起到重要的支撐作用。但是，隨著近年來各全國型金融機(jī)構(gòu)由差額資金管理向全額資金管理模式轉(zhuǎn)化，威海市現(xiàn)有的企業(yè)格局及中小企業(yè)吸納資金能力不足的現(xiàn)狀使得信貸資金逐年外溢。截至2012年6月末，貸款增幅由2007年的15.8%下降到4.7%，低于全省平均增幅3.73個百分點(diǎn)，在全省17地市中排名由2007年的第2位下降到第16位。
為切實(shí)解決問題，威海市政府決定從引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)入手，在設(shè)立中小企業(yè)特色專營機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，整合轄內(nèi)相關(guān)部門，幫助地方商業(yè)銀行甄別、篩選優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，降低貸前信息搜尋和審查成本，協(xié)助地方商業(yè)銀行開發(fā)和利用替代抵押品的新型信用資源，通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貼息手段引導(dǎo)地方商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大中小企業(yè)支持力度，開創(chuàng)“政府扶持，多方合作，集群運(yùn)作”融資新模式。威海市商業(yè)銀行高新支行運(yùn)作模式就是其中之一。
2010年，威海市政府與商業(yè)銀行協(xié)商，擬定在科技型企業(yè)集中的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)成立中小企業(yè)特色專營機(jī)構(gòu)—科技支行，專門開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。隨后下發(fā)了《關(guān)于開展科技支行試點(diǎn)工作的意見》（威政發(fā)[2010]42號），為即將試點(diǎn)的科技支行進(jìn)行整體部署，并成立由市政府分管副市長任組長，市金融辦、科技局、財(cái)政局、中小企業(yè)局、人民銀行、銀監(jiān)分局等部門和單位主要負(fù)責(zé)人為成員的市科技支行試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的篩選、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押平臺的搭建、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和貼息措施的制定執(zhí)行等。
2011年11月，威海市政府協(xié)助威海市商業(yè)銀行將高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)6家支行予以整合，成立了全省首家專門辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的科技支行，同時(shí)，向國家知識產(chǎn)權(quán)局申請?jiān)谕ｉ_展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押試點(diǎn)（自2012年4月起3年），并與省內(nèi)一家權(quán)威專業(yè)評估機(jī)構(gòu)聯(lián)合搭建了合作平臺，通過該平臺科技支行不僅能對質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估，還可以在國家版權(quán)局版權(quán)保護(hù)中心順利辦理質(zhì)押登記手續(xù)。
2011年12月，市金融辦等組成的專家團(tuán)隊(duì)將區(qū)域內(nèi)緊扣產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、具有知識產(chǎn)權(quán)、市場潛力大的40戶科技型企業(yè)篩選出來，作為科技支行辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的首批試點(diǎn)企業(yè)。由市科技局牽頭對篩選出來的40戶企業(yè)所擁有的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行初步評估，為科技支行辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)提供參考。
科技支行為科技型企業(yè)辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時(shí)，首先通過政府提供的合作平臺辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押手續(xù)，在政府協(xié)調(diào)多家有實(shí)力的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對試點(diǎn)企業(yè)貸款提供“聯(lián)合擔(dān)保”，并由山東省再擔(dān)保公司對擔(dān)保公司進(jìn)行再擔(dān)保后，根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)評估額度的20%—100%在不超過7個工作日內(nèi)發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。當(dāng)放貸額度低于1000萬元時(shí)，利率按不高于當(dāng)期基準(zhǔn)貸款利率的1.3倍執(zhí)行；當(dāng)放貸額度高于1000萬元但低于5000萬元時(shí)，利率按不高于當(dāng)期基準(zhǔn)貸款利率的1.1倍執(zhí)行，優(yōu)先保證科技支行貸款規(guī)模占用。
為降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高科技支行和擔(dān)保公司對中小企業(yè)信貸支持的積極性，威海市政府出臺了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和貼息政策：根據(jù)屬地原則，對科技支行辦理的試點(diǎn)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，由市、區(qū)（高新區(qū)）兩級財(cái)政按照當(dāng)年新增貸款余額的1%予以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（兩級財(cái)政分別承擔(dān)0.5%）；對獲得科技支行貸款的試點(diǎn)企業(yè)，按照其當(dāng)年在科技支行新增貸款余額的1%予以貸款貼息，并納入“臨時(shí)還貸扶持資金”范圍，防止企業(yè)出現(xiàn)信貸斷點(diǎn)；對為試點(diǎn)企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保公司，按照不超過年擔(dān)保額的2%從“中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)專項(xiàng)資金”中給予補(bǔ)助；對符合條件的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展的中小企業(yè)融資再擔(dān)保業(yè)務(wù)，按照不超過年再擔(dān)保額的0.5%給予補(bǔ)助；對擔(dān)保費(fèi)率低于銀行同期貸款基準(zhǔn)利率50%的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)給予補(bǔ)助，補(bǔ)助比例不超過銀行同期貸款基準(zhǔn)利率50%與實(shí)際擔(dān)保費(fèi)率之差。
在上述信貸模式下，威海市中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)融資難問題明顯緩解。截至2011年末，科技支行已經(jīng)與首批60多家試點(diǎn)企業(yè)逐一進(jìn)行了對接，并為其中40多家企業(yè)提供了超過5億元的信貸支持，經(jīng)濟(jì)效益和社會效益十分顯著。2011年末，40多家試點(diǎn)企業(yè)銷售收入較上年增長20%以上，繳納稅收較上年增長60%以上，財(cái)政資金投入收益杠桿率高達(dá)11倍。2012年上半年，科技支行又將納入信貸支持范圍科技型中小企業(yè)擴(kuò)展到150家，覆蓋了當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃確定的所有產(chǎn)業(yè)和80%以上的骨干企業(yè)。
三、科技支行成功運(yùn)作的機(jī)理分析
（一）營銷替代后的低成本使金融機(jī)構(gòu)信貸投放積極性實(shí)質(zhì)性提升
受高昂營銷成本影響，金融機(jī)構(gòu)雖然享受地方政府大量的優(yōu)惠和扶持政策，放貸利率也遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，但實(shí)際利潤空間并不高，預(yù)期收益不及大型企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性沒有實(shí)質(zhì)性改善。如果有某種方法或途徑減少或替代高昂的營銷成本，金融機(jī)構(gòu)即使不享受優(yōu)惠政策，其拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性也會得到很大提升。案例中，威海市地方政府憑借自身權(quán)威，協(xié)調(diào)市金融辦、科技局、工商局、稅務(wù)局、財(cái)政局、中小企業(yè)局、人民銀行、銀監(jiān)部門等單位，利用各自掌握的中小企業(yè)信息向科技支行推介，為科技支行判斷中小企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量好壞，信用資源狀況、誠信程度、市場前景等提供重要參考，成功替代科技支行考察、篩選、甄別優(yōu)質(zhì)企業(yè)過程，使科技支行信貸營銷的成本明顯降低，從而有效激發(fā)其拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性。案例中科技支行成立營運(yùn)僅5個月，累計(jì)信貸投放金額高達(dá)7億多元，速度明顯高于轄內(nèi)其他商業(yè)銀行。
（二）風(fēng)險(xiǎn)收益的合理匹配使金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司權(quán)責(zé)關(guān)系更加對等
雖然營銷替代后的低成本使科技支行拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性實(shí)質(zhì)性提升，但僅有積極性還不足以深層次拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域，還必須厘清金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、企業(yè)之間權(quán)責(zé)利關(guān)系，促使各自的風(fēng)險(xiǎn)收益合理匹配，共同擴(kuò)展融資邊界。但現(xiàn)實(shí)中，科技支行作為理性金融機(jī)構(gòu)，總是試圖達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)最小化和利益最大化的雙重目的，在信貸投放中，對中小企業(yè)采取盡可能高的利率，且要求擔(dān)保公司低成本提供擔(dān)保，但并不讓利于擔(dān)保公司。對擔(dān)保公司而言，雖然承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移過來的大部分中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，但在銀行強(qiáng)勢要求下仍采取低成本擔(dān)保，以求維持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。這種風(fēng)險(xiǎn)收益的不合理匹配雖然有助于進(jìn)一步提升金融機(jī)構(gòu)的積極性，但會導(dǎo)致?lián)９具^度擴(kuò)大擔(dān)保倍數(shù)，陷入代償陷阱，造成銀行和擔(dān)保公司之間合作失敗。近年來威海市部分擔(dān)保公司在保證金墊付歸零后頻繁單方違約，并游弋于各銀行間繼續(xù)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，使銀行信貸資產(chǎn)集聚大量風(fēng)險(xiǎn)，就是典型例證。與之相反，本案例中，當(dāng)科技支行享受政府補(bǔ)貼和貼息支持、并得到擔(dān)保公司聯(lián)合擔(dān)保后，采取了適度降低利率的方法，當(dāng)放貸額度低于1000萬元時(shí)，貸款利率按不高于當(dāng)期基準(zhǔn)貸款利率的1.3倍執(zhí)行，當(dāng)放貸額度高于1000萬元但低于5000萬元時(shí)，貸款利率按不高于當(dāng)期基準(zhǔn)貸款利率的1.1倍執(zhí)行。對擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府財(cái)政按照不超過年擔(dān)保額的2%從“中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)專項(xiàng)資金”中給予補(bǔ)助；對符合條件的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展的中小企業(yè)融資再擔(dān)保業(yè)務(wù)，按照不超過年再擔(dān)保額的0.5%給予補(bǔ)助；對擔(dān)保費(fèi)率低于銀行同期貸款基準(zhǔn)利率50%的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)給予補(bǔ)助。上述措施一方面減少了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，分擔(dān)了銀行風(fēng)險(xiǎn)，也使擔(dān)保公司收益空間擴(kuò)大，銀行、擔(dān)保公司間風(fēng)險(xiǎn)收益匹配更加合理。正是這種風(fēng)險(xiǎn)收益的合理匹配，金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司權(quán)責(zé)關(guān)系更加對等，雙方合作也更加穩(wěn)定。
（三）各方利益關(guān)系的相互滲透是科技支行模式成功運(yùn)作的內(nèi)在機(jī)理
從本質(zhì)看，任何合作都來自于利益需要。本案例中，地方政府、科技支行、擔(dān)保公司作為合作博弈參與人各方，政府的行為目的是扶持優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)更快發(fā)展壯大，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)；科技支行的行為目的是在減少風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得更穩(wěn)定的收益；擔(dān)保公司的行為目的是在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得與風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)的擔(dān)保收入。上述三方雖然有不同的利益目的，但要同時(shí)達(dá)到這些利益目的，三方必須形成穩(wěn)定的合作博弈關(guān)系才可能實(shí)現(xiàn)，而穩(wěn)定的合作博弈關(guān)系要求任何參與人一方為自身利益而采取的博弈策略必須有利于另一方利益的實(shí)現(xiàn)，即利益關(guān)系相互滲透。案例中，地方政府通過財(cái)政補(bǔ)貼和貼息等手段為企業(yè)降低融資成本，增加銀行和擔(dān)保公司收入，協(xié)調(diào)科技局等七部門為銀行提供資產(chǎn)、信用等信息，推介優(yōu)質(zhì)企業(yè)，減少銀行營銷成本，幫助企業(yè)和科技支行開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等新型信用資源，向國家知識產(chǎn)權(quán)局申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押試點(diǎn)，積極與省內(nèi)一家權(quán)威專業(yè)評估機(jī)構(gòu)聯(lián)合搭建合作平臺，方便科技支行順利辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押手續(xù)。政府所采取的這些博弈策略不僅有利于優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)順利融資，達(dá)到扶持優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)快速成長的目的，也有利于科技支行和擔(dān)保公司減少風(fēng)險(xiǎn)并獲得更穩(wěn)定的收益；科技支行作為資金供給者，不僅通過簡化貸款為企業(yè)提供更加快捷服務(wù)，而且還降低利率為企業(yè)節(jié)省融資成本。科技支行采取這些策略，既可以得到政府財(cái)政補(bǔ)貼，還可以在政府的營銷替代下減少信貸風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大利潤空間；擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供聯(lián)合擔(dān)保，雖然擔(dān)保費(fèi)率較低，但同樣也可以獲得政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，代償風(fēng)險(xiǎn)也更低。可見，地方政府、科技支行、擔(dān)保公司作為參與人，在合作博弈中利益互相滲透，而正是這種利益的相互參透，三方穩(wěn)定合作關(guān)系才最終建立，科技支行模式才成功運(yùn)行。
（四）科技支行模式存在不平等競爭問題
科技支行模式因?yàn)榻鉀Q了金融機(jī)構(gòu)信息收集和營銷成本高、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配、新型融資方式實(shí)際操作難等問題，金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性明顯提高。但在運(yùn)作過程中，政府協(xié)調(diào)多個部門為金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)信息，為銀行推介優(yōu)質(zhì)企業(yè)，替代銀行營銷過程，向國家知識產(chǎn)權(quán)局申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押試點(diǎn)，建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估和登記平臺，并通過財(cái)政手段對放貸銀行和擔(dān)保公司給予補(bǔ)貼。這些措施雖然為金融機(jī)構(gòu)拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域提供了積極條件，但對于轄內(nèi)其它金融機(jī)構(gòu)而言，這些帶有行政色彩的手段使這些機(jī)構(gòu)的競爭能力降低，從而產(chǎn)生不平等競爭問題。科技支行運(yùn)行以來，威海多家金融機(jī)構(gòu)紛紛要求政府給予同樣支持和條件就是競爭不平等問題導(dǎo)致的社會反映。如果科技支行模式作為引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新支持中小企業(yè)的一種啟發(fā)式手段，可以在一定范圍內(nèi)借鑒和推廣，但如果過分?jǐn)U張這種模式，就有違市場規(guī)律，使整體資金配置效率降低。
四、結(jié)論與啟示
山東省首家科技支行的成功運(yùn)作，解決了中小企業(yè)融資中的金融機(jī)構(gòu)信息收集和營銷成本高以及擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配的問題，實(shí)現(xiàn)了向中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的更深層次拓展，為緩解中小企業(yè)融資難問題提供了新思路，從中可得到以下啟示：
一是威海市地方政府憑借自身權(quán)威，協(xié)調(diào)相關(guān)部門為銀行提供信息，為銀行推介優(yōu)質(zhì)企業(yè)，替代科技支行考察、篩選、甄別優(yōu)質(zhì)企業(yè)過程，不僅降低了科技支行的放貸風(fēng)險(xiǎn)，也使科技支行信貸營銷的成本明顯降低，從而有效激發(fā)其拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性。二是科技支行降低貸款利率、擔(dān)保公司降低擔(dān)保費(fèi)率后政府給予補(bǔ)貼等措施一方面減少了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，也使擔(dān)保公司收益空間擴(kuò)大，銀行、擔(dān)保公司間風(fēng)險(xiǎn)收益匹配更加合理，使得科技支行和擔(dān)保公司權(quán)責(zé)關(guān)系更加對等，雙方合作也更加穩(wěn)定。三是地方政府、科技支行、擔(dān)保公司作為參與人，在合作博弈中利益互相滲透，而正是這種利益的相互參透，三方穩(wěn)定合作關(guān)系才最終建立，科技支行模式才成功運(yùn)行。
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蘇州市擔(dān)保業(yè)發(fā)展情況及創(chuàng)新特點(diǎn)
今年以來，蘇州市融資擔(dān)保業(yè)面對宏觀貨幣政策重大調(diào)整，堅(jiān)持以規(guī)范整頓為手段，以體系建設(shè)為重點(diǎn)，以創(chuàng)新服務(wù)為動力，促進(jìn)了融資擔(dān)保行業(yè)的較快發(fā)展。蘇州市通過規(guī)范整頓的153家融資性擔(dān)保公司，累計(jì)注冊資本達(dá)200.8億元。至7月，蘇州市累計(jì)為4.5萬多戶中小企業(yè)，提供了7.2萬多筆，總額達(dá)2287億元的貸款擔(dān)保。其中，今年1至7月，全行業(yè)共為9859戶中小企業(yè)，提供了12689筆，總額達(dá)488.7億元的貸款擔(dān)保。分別比去年同期增長32.2％、28.2％和50.9％。期末在保企業(yè)14470戶、在保余額614.3億元，分別比去年同期增長58.1％和62.1％。從平均擔(dān)保放大倍率來看，蘇州市平均在保責(zé)任余額達(dá)到注冊資本的3.9倍，高于江蘇省平均水平。從新增擔(dān)保業(yè)務(wù)來看，新增擔(dān)保額超10億元的擔(dān)保公司有12家、超5億元的有26家，其中，蘇州國發(fā)擔(dān)保公司、蘇州農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司和蘇州中融信擔(dān)保公司分別以35.2億元、26.5億元、21.2億元位列蘇州市前二三名。其主要特點(diǎn)：
規(guī)范整頓促進(jìn)主營業(yè)務(wù)。至今年7月，蘇州市通過規(guī)范整頓的融資性擔(dān)保公司153家，數(shù)量接近江蘇省融資性擔(dān)保公司總數(shù)的20％。從注冊資本規(guī)模來看，這153家融資性擔(dān)保公司累計(jì)注冊資本達(dá)200.8億元，戶均注冊資本達(dá)1.37億元(蘇南戶均1.27億元)。其中，注冊資本超5億元的擔(dān)保公司有3家，超3億元的有6家，注冊資本低于1億元的擔(dān)保公司僅有29家。資本金的放大帶來的是擔(dān)保倍數(shù)的增加和擔(dān)保總量的放大。在規(guī)范整頓前，從事融資擔(dān)保列入商會統(tǒng)計(jì)的僅80多家；規(guī)范整頓后，列入商會統(tǒng)計(jì)的擔(dān)保公司近100家。蘇州的擔(dān)保行業(yè)真正做到了規(guī)范與發(fā)展兩不誤、兩促進(jìn)。
深化服務(wù)加大貸款投放。今年以來穩(wěn)健的貨幣政策的最大特點(diǎn)是逐月調(diào)控，差別化監(jiān)管。這就直接導(dǎo)致有好多中小企業(yè)貸款申請雖獲通過卻提不到資金。為此，蘇州許多擔(dān)保公司的做法是：向有信貸規(guī)模的銀行要投放，千方百計(jì)為企業(yè)融通資金；向給與中小企業(yè)傾斜的銀行要投放，千方百計(jì)給予中小企業(yè)以支持；向新開銀行要投放，利用新開銀行有規(guī)模、無市場的特點(diǎn)，主動搞好對接，實(shí)現(xiàn)信貸投放。通過深化服務(wù)，使銀行和企業(yè)間“橋梁”的路面更寬，“紐帶”的聯(lián)系更緊。
致力創(chuàng)新提升擔(dān)保水平。擔(dān)保是一個完全競爭的行業(yè)。要想在激烈的競爭中立于不敗之地，創(chuàng)新是永恒的豐題、一是創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品。部分擔(dān)保公司在去年集合信托擔(dān)保基礎(chǔ)上，推出了集合票據(jù)擔(dān)保產(chǎn)品，拓展了擔(dān)保產(chǎn)品領(lǐng)域；二是突出擔(dān)保對象。在蘇州廣大中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中，科技型企業(yè)是不可忽視的生力軍。有部分擔(dān)保公司或是成立科技擔(dān)保部、或是對接市科技部門，紛紛對科技型企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。有些還和創(chuàng)投相結(jié)合，進(jìn)行全過程融資服務(wù)。三是創(chuàng)新反擔(dān)保方式。除了應(yīng)收帳款質(zhì)押、專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押外，有些擔(dān)保公司還與銀行和專業(yè)倉儲監(jiān)管企業(yè)聯(lián)合，推出“倉單融”等產(chǎn)品，提升了自己的服務(wù)功能。
初步判斷，下一階段擔(dān)保的發(fā)展趨向：由資金市場擔(dān)保向資本市場擔(dān)保發(fā)展；更加注重服務(wù)與符合國家產(chǎn)業(yè)政策和地方轉(zhuǎn)型升級的企業(yè)；由融資擔(dān)保向非融資擔(dān)保發(fā)展。
蘇州市信用再擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展思路
蘇州市信用再擔(dān)保有限公司，是由蘇州國際發(fā)展集團(tuán)有限公司作為發(fā)起人，聯(lián)合市級和轄區(qū)內(nèi)14家同資公司，以發(fā)起方式設(shè)立的、注冊資金為6億元的市級再擔(dān)保平臺。公司于今年初開始籌備，4月22日經(jīng)江蘇省政府金融辦批準(zhǔn)籌建，7月下旬經(jīng)江蘇省政府金融辦批準(zhǔn)開業(yè)。
蘇州市信用再擔(dān)保有限公司的成立，目的是加快實(shí)施金融帶動戰(zhàn)略，構(gòu)建和完善蘇州市信用再擔(dān)保體系，建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)增信、分險(xiǎn)和代償機(jī)制，促進(jìn)蘇州擔(dān)保行業(yè)規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展，有效解決中小企業(yè)特別是從事高新技術(shù)、新興產(chǎn)業(yè)等政府重點(diǎn)扶持領(lǐng)域中小企業(yè)的融資難、擔(dān)保難問題，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。
蘇州市信用再擔(dān)保有限公司建立了法人治理結(jié)構(gòu)，設(shè)立了市場營銷、業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險(xiǎn)控制、綜合管理、計(jì)劃財(cái)務(wù)五個部門，制定了系列規(guī)章制度尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
與一般融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不同的是，信用再擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及到眾多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和大量的企業(yè)客戶。在與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行溝通的基礎(chǔ)上，借鑒其它再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，蘇州市信用再擔(dān)保公司積極創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，已經(jīng)推出了機(jī)構(gòu)再擔(dān)保、機(jī)構(gòu)比例保、會員再擔(dān)保、批量再擔(dān)保等符合市場需求的再擔(dān)保產(chǎn)品。目前正在根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需求，研究設(shè)計(jì)集合擔(dān)保產(chǎn)品。
按照目前的6億元注冊資本所對應(yīng)的信用規(guī)模，蘇州市信用再擔(dān)保公司每年將承接近4000筆擔(dān)保業(yè)務(wù)，對于如此面廣量大的業(yè)務(wù)工作，為了確保業(yè)務(wù)運(yùn)行的效率，確保服務(wù)，蘇州市信用再擔(dān)保公司在內(nèi)部流程上進(jìn)行了專門的設(shè)計(jì)，根據(jù)產(chǎn)品的不同和風(fēng)險(xiǎn)的大小，采取不同的信用評審模式。特別是對于風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品和客戶，通過實(shí)行備案制，建立了信用評審綠色通道，以確保評審效率。
蘇州市信用再擔(dān)保公司組建后，如何充分發(fā)揮信用再擔(dān)保的“增信、分險(xiǎn)、規(guī)范、扶持”作用，更好地服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展?如何大膽實(shí)踐，積極探索，以市場為導(dǎo)向，以創(chuàng)新為動力，不斷完善再擔(dān)保運(yùn)行體系?這是打造“蘇州再擔(dān)保”品牌，提升蘇州擔(dān)保業(yè)的整體形象所面臨的重要課題。
今后一段時(shí)期，蘇州市信用再擔(dān)保公司創(chuàng)新思路是：通過再擔(dān)保與擔(dān)保公司聯(lián)合聯(lián)動，形成金融服務(wù)創(chuàng)新的結(jié)合體，充分利用商業(yè)銀行的信貸資源，尋找和挖掘市場需求，創(chuàng)新有效的產(chǎn)品和服務(wù)，最大可能地發(fā)揮信用市場的潛力。具體從產(chǎn)品設(shè)計(jì)多樣化、服務(wù)方式多元化、合作機(jī)制市場化等幾個方面開展工作。
產(chǎn)品設(shè)計(jì)多樣化。加強(qiáng)與商業(yè)銀行、擔(dān)保公司的對接，積極推廣中小企業(yè)集合票據(jù)、集合債、集合理財(cái)?shù)热谫Y產(chǎn)品；發(fā)揮再擔(dān)保公司規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)的優(yōu)勢，積極推行債項(xiàng)融資擔(dān)保、票據(jù)融資擔(dān)保，為企業(yè)大額融資提供擔(dān)保；聯(lián)合體系內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，大力推進(jìn)體系集合擔(dān)保業(yè)務(wù)；在堅(jiān)持再擔(dān)保主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持不與擔(dān)保機(jī)構(gòu)爭搶業(yè)務(wù)的原則，適當(dāng)開展直保業(yè)務(wù)，重點(diǎn)支持政府重點(diǎn)融資項(xiàng)目；按照收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則，嘗試開展產(chǎn)品再擔(dān)保，為缺乏反擔(dān)保條件的高科技企業(yè)和服務(wù)型企業(yè)提供融資擔(dān)保。
我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐起步于1992年，商業(yè)性擔(dān)保公司的出現(xiàn)距今已有十年時(shí)間。在各種擔(dān)保活動中，以商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作的市場化和商業(yè)化程度最高，但就整體而言，擔(dān)保公司仍然處于微利和發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并沒有找到一致認(rèn)同的良好模式。
主要原因是擔(dān)保公司單一的擔(dān)保收入收益太低：按規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取的擔(dān)保費(fèi)用，不得超過同期銀行貸款利率的50％。以年息5.31％，放大倍數(shù)5倍計(jì)算，擔(dān)保公司每年的擔(dān)保收入僅有資本金的13.3％，注冊資金5000萬的擔(dān)保公司每年保費(fèi)收入僅有665萬，再扣除掉運(yùn)營成本、稅費(fèi)等開支，也就所剩無幾了。考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，諸多筆款項(xiàng)中有一項(xiàng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，本年度也就基本顆粒無收了。因此，以擔(dān)保費(fèi)作為主要收入來源的擔(dān)保公司，基本注定了難以得到長足發(fā)展，而必須與銀行、投資公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和會計(jì)事務(wù)所合作，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，放大其投資擔(dān)保收益。
擔(dān)保公司在國內(nèi)尚屬起步階段，運(yùn)營思路、經(jīng)營手法、人才儲備等各方面都在摸索前進(jìn)。國家經(jīng)貿(mào)委規(guī)定的放大倍數(shù)為5－10倍，但實(shí)際運(yùn)營中，這個倍數(shù)彈性會很大。盡快形成行業(yè)研究核心優(yōu)勢、經(jīng)營業(yè)績良好的擔(dān)保公司資金可以交叉放大，倍數(shù)可能會達(dá)到數(shù)十倍。但在實(shí)踐中，如果經(jīng)營狀況較差、無業(yè)績記錄的擔(dān)保公司有可能根本無法獲得銀行授信，只能以自有資金運(yùn)營，無法發(fā)揮擔(dān)保公司應(yīng)有的作用，這是一些比較小的、缺乏戰(zhàn)略思維的一些擔(dān)保公司的現(xiàn)狀，完全沒有政府財(cái)政背景和銀行背景的擔(dān)保公司目前舉步艱難也就不足為奇了。
因此，商業(yè)性擔(dān)保公司就必須在經(jīng)營思路上有所發(fā)展、有所創(chuàng)造、有所突破。本人認(rèn)為建立戰(zhàn)略聯(lián)盟是擔(dān)保公司的惟一出路。
由于投資公司和擔(dān)保公司是“孿生兄弟”，所以許多投資公司的職能和要求會在擔(dān)保公司中體現(xiàn)，也就是說擔(dān)保公司會按投資公司的方式運(yùn)行。
投資公司與擔(dān)保公司戰(zhàn)略合作模式探析
投資公司與擔(dān)保公司要想得到雙贏的局面，應(yīng)該采取如下合作模式：
擔(dān)保公司根據(jù)投資偏好，選擇合適的投資公司，或者說是風(fēng)險(xiǎn)投資公司作為合作伙伴，雙方在投資領(lǐng)域及長遠(yuǎn)規(guī)劃方面達(dá)成共識；風(fēng)險(xiǎn)投資公司組織人力對欲投資行業(yè)的行業(yè)背景、市場前景、技術(shù)現(xiàn)狀、管理能力、當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r和相應(yīng)政策法規(guī)等進(jìn)行集中研究，并選擇合適的企業(yè)投資，切入該行業(yè)。首先，投資公司對項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)式的審查，然后提交擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，通過后依靠擔(dān)保公司在銀行的授信獲取款項(xiàng)，發(fā)放給企業(yè)。需要注意的是，發(fā)放款項(xiàng)前，由擔(dān)保公司、投資公司、企業(yè)達(dá)成三方協(xié)議，所獲款項(xiàng)需以股份方式投入企業(yè)，同時(shí)要求企業(yè)以有限的固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)(專利、著作權(quán)、非專利技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán))質(zhì)／抵押給公司作為反擔(dān)保，必要時(shí)可同時(shí)要求企業(yè)法人代表承擔(dān)無限連帶責(zé)任作為反擔(dān)保。更關(guān)鍵的一點(diǎn)：投資公司必須深度介入企業(yè)的日常運(yùn)營中去了解企業(yè)的營運(yùn)情況。
判斷一個公司是否有投資價(jià)值或進(jìn)行擔(dān)保的標(biāo)準(zhǔn)有：
1、是否有規(guī)范健全的財(cái)務(wù)制度；
2、是否有一支優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)；
3、是否有切實(shí)可行的發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略和完整的商業(yè)計(jì)劃書；
4、是否有技術(shù)領(lǐng)先、市場前景廣闊的產(chǎn)品，現(xiàn)有產(chǎn)品的市場份額是多少；
5、以往的現(xiàn)金流向。
針對以上各點(diǎn)，首先，所投資企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)一般由投資公司的財(cái)務(wù)人員擔(dān)任，以隨時(shí)監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)營狀況，資金流向和日產(chǎn)收支；其次，在戰(zhàn)略規(guī)劃、人力資源、技術(shù)、管理等諸多方面，投資公司應(yīng)予以積極輔導(dǎo)，全力配合。雙方共同努力，迅速發(fā)展，達(dá)到雙贏的目的。而退出方式則是在企業(yè)運(yùn)營達(dá)到穩(wěn)定階段后，采取股權(quán)回購或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式收回投資；若認(rèn)為所投資企業(yè)符合戰(zhàn)略投資的標(biāo)準(zhǔn)，或可根據(jù)具體情況連續(xù)追加投資，打造完整產(chǎn)業(yè)鏈，最終達(dá)到上市的目的。此種情況下，擔(dān)保公司除擔(dān)保費(fèi)用外，還可享受資金增值帶來的額外收益；投資公司可獲取遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出自營的資金額度，根據(jù)自己對行業(yè)深刻的理解和精到的把握，按照自己的思路進(jìn)行規(guī)模投資乃至產(chǎn)業(yè)投資；企業(yè)除得到急需的資金外，還可得到投資公司在人力資源、技術(shù)、管理等諸多方面的指導(dǎo)。
應(yīng)該說，擔(dān)保公司與風(fēng)險(xiǎn)投資、銀行的聯(lián)盟式的合作優(yōu)勢在于各自的職能發(fā)揮，一旦它們建立起聯(lián)盟合作關(guān)系，它們之間的合作將會相得益彰天衣無縫。可以樂觀地估計(jì)，一家中等規(guī)模的投資公司和一家中等規(guī)模的擔(dān)保公司，選擇方向正確的話，三年左右完全可以達(dá)到一定規(guī)模的盈利和掌控一個新興行業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。
中小企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的模式
為了更好地了解中小型戰(zhàn)略聯(lián)盟現(xiàn)階段的運(yùn)營模式，我們摘錄山東省青島市中小企業(yè)聯(lián)盟“公約”供讀者參考：
青島市中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)盟由青島市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會、中國人民銀行青島市中心支行、青島銀監(jiān)局發(fā)起倡議，聯(lián)合全市各重點(diǎn)銀行、投資、擔(dān)保、典當(dāng)、拍賣、民間借貸、信用評估、法律事務(wù)等機(jī)構(gòu)及部分中小企業(yè)共同組建。總體目標(biāo)是解決中小企業(yè)融資難問題，推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。
1、加入條件
所有申請加盟的單位，須認(rèn)同《聯(lián)盟宣言》，并定期向聯(lián)盟秘書處提供中小企業(yè)融資服務(wù)數(shù)據(jù)信息，并具備以下條件：
(1)銀行方面：每年為中小企業(yè)新增貸款5億元以上；有專門辦理中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和人員；與兩家以上擔(dān)保公司簽訂合作協(xié)議。
(2)創(chuàng)業(yè)投資公司：注冊資本l億元以上；已開展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。
(3)擔(dān)保公司：注冊資本5000萬元以上；已開展中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)；與兩家以上銀行簽訂合作協(xié)議。
(4)民間借貸中介機(jī)構(gòu)：注冊資本1000萬元以上；有開展民間借貸中介業(yè)務(wù)的批準(zhǔn)證書；每年為中小企業(yè)融資總額5000萬元以上，在同行業(yè)和中小企業(yè)中有良好信譽(yù)。
(5)信用評級機(jī)構(gòu)：注冊資本1億元以上；中國人民銀行推薦；已在本市開展中小企業(yè)信用評級業(yè)務(wù)并得到四家以上銀行的認(rèn)可。
(6)其他融資服務(wù)機(jī)構(gòu)：注冊資本1000萬元以上；已開展中小企業(yè)融資服務(wù)業(yè)務(wù)；在同行業(yè)中有良好信譽(yù)。
(7)法律服務(wù)：注冊成立三年以上的律師事務(wù)所；專職律師十五人以上；經(jīng)市司法行政主管部門推薦，有良好的社會形象。
(8)中小企業(yè)：其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合國家產(chǎn)業(yè)政策；無不良信用記錄；未發(fā)生信貸業(yè)務(wù)的，須由中國人民銀行認(rèn)可的評信機(jī)構(gòu)出具信用等級材料。
2、加入程序
(1)中小企業(yè)申請加盟的，須提出書面申請，由各區(qū)市中小企業(yè)主管部門轉(zhuǎn)交聯(lián)盟秘書處，其他業(yè)態(tài)(銀行、投資、擔(dān)保、典當(dāng)、拍賣、民間借貸、信用評估、法律事務(wù)等)申請加盟的，直接與市
經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)發(fā)展局融資指導(dǎo)處聯(lián)系。
(2)由秘書處組織聯(lián)盟成員及行業(yè)主管部門對其條件和誠信度進(jìn)行審查。
由此我們可以看出，青島模式在于創(chuàng)新思路搭平臺，力促建立融資機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的合作關(guān)系，即我們所說的聯(lián)盟關(guān)系。在這個聯(lián)盟內(nèi)有由11家銀行、1家創(chuàng)業(yè)投資公司、7家擔(dān)保公司、5家典當(dāng)行、1家拍賣行、5家民間借貸中介機(jī)構(gòu)、1家信用評級公司、1家律師事務(wù)所，與通過信用審查的345家中小企業(yè)聯(lián)手組建。
聯(lián)盟是由政府部門牽頭、銀行及其他融資服務(wù)機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)合作的服務(wù)平臺，有三個鮮明特點(diǎn)：一是將銀行、擔(dān)保、典當(dāng)、拍賣、民間借貸、法律及評信中介機(jī)構(gòu)匯聚在一起，將過去單一的銀企合作拓展為眾多融資機(jī)構(gòu)共同為中小企業(yè)服務(wù)，不僅拓寬了融資渠道，而且推動了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高了中小企業(yè)融資成功率。二是創(chuàng)建了一個自愿加入、相互服務(wù)、誠信共贏、失信退出的服務(wù)機(jī)制。聯(lián)盟要求成員企業(yè)必須具有較高的信用度，任何成員有違法和失信行為，將退出聯(lián)盟，且公示其失信信息。三是由政府部門無償服務(wù)，不向會員收取會費(fèi)。
中小企業(yè)信用擔(dān)保問題的對策
擔(dān)保公司在運(yùn)行過程中，會在內(nèi)部建立在保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，這種管理方式是借助金融衍生市場的經(jīng)驗(yàn)而設(shè)置的，但是由于擔(dān)保公司本身并不熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理，因此實(shí)際收效甚微，但不表明運(yùn)行活動中就不需要“風(fēng)險(xiǎn)警視”。
建立以中小企業(yè)為主要對象，以信用記錄、信用調(diào)查、信用評估、信用為主要內(nèi)容的社會信用管理系統(tǒng)，強(qiáng)化中小企業(yè)信用觀念，嚴(yán)懲失信行為，以貸款銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)為基礎(chǔ)，對在保項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，在動態(tài)中控制受保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在中國人民銀行已經(jīng)建立了“信用檔案”制度，擔(dān)保公司獨(dú)立的資信監(jiān)管力量有限，效果不會太好，因此應(yīng)該想辦法與人民銀行建立誠信信息互享的機(jī)制。對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)預(yù)警的主要方法是，建立以“不良資產(chǎn)比例、資產(chǎn)流動性比例、盈虧狀況、資本充足率、費(fèi)率變動的狀況、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)度的變化、內(nèi)控完善程度以及市場風(fēng)險(xiǎn)水平”為核心的整套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、預(yù)警指標(biāo)體系，當(dāng)然也應(yīng)該包括高管的去職和聘用。
1、審查程序
中小企業(yè)審保償程序是：第一，企業(yè)向銀行申請貸款；第二，銀行審查貸款要求，并將需要擔(dān)保的企業(yè)申報(bào)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。申請擔(dān)保的企業(yè)應(yīng)具備下列條件：經(jīng)工商行政管理部門批準(zhǔn)登記注冊，獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧，具有法人資格；在國有商業(yè)銀行或其他依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)開立賬戶的中小企業(yè)；具有符合法定要求的注冊資本金，必須的經(jīng)營資本金，合法經(jīng)營，資信程度良好，經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益較高；資產(chǎn)負(fù)債比例合理，有連續(xù)的盈利能力和償債能力，并能按照規(guī)定提供有效可靠反擔(dān)保措施的中小企業(yè)；第三，按照企業(yè)所在區(qū)域考核其資信；第四，擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合平衡，決定是否給予擔(dān)保、何種形式的擔(dān)保、擔(dān)保的比例。此程序是擔(dān)保機(jī)構(gòu)最關(guān)鍵的步驟。一般而言，公司受理擔(dān)保項(xiàng)目后，即開展項(xiàng)目初審，初審主要內(nèi)容包括：企業(yè)基本情況、項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目及后續(xù)產(chǎn)品的技術(shù)分析、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、市場預(yù)測及銷售分析、企業(yè)資金及還款來源、安全保證措施、基本風(fēng)險(xiǎn)度評估、其他需要說明的問題以及結(jié)論。初審過程中若發(fā)現(xiàn)企業(yè)出具虛假資料、重大經(jīng)濟(jì)決策失誤、違法亂紀(jì)問題，或者因企業(yè)主動要求撤回?fù)?dān)保申請時(shí)，可終止初審；若企業(yè)要求暫緩處理或不能提供某些重要資料等，可暫緩進(jìn)行初審；第五，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行簽訂保證合同；第六，承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。
2、實(shí)行擔(dān)保業(yè)務(wù)內(nèi)部稽核制度
英國A.H.Millichamp認(rèn)為，內(nèi)部稽核可以定義為：“企業(yè)內(nèi)部為企業(yè)服務(wù)的，對控制系統(tǒng)和經(jīng)營質(zhì)量進(jìn)行獨(dú)立評估的一項(xiàng)功能。它客觀地檢查、評估和報(bào)告內(nèi)部控制是否足夠，以確保資源得到有效、適當(dāng)、經(jīng)濟(jì)和高效的使用。”
3、中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)稽核的范圍
(1)財(cái)務(wù)和經(jīng)營信息的可靠性和完整性以及這類信息的辨別、衡量、分類和報(bào)告方法。
(2)對經(jīng)營和報(bào)告有重大影響之政策、計(jì)劃、措施、法律和規(guī)定的各項(xiàng)保障制度，并判斷中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否遵守。
(3)保護(hù)資產(chǎn)的辦法，如有可能證明這些資產(chǎn)的存在。
(4)評估資源使用的經(jīng)濟(jì)性和效益性。
(5)操作或程序是否與計(jì)劃吻合，并確定其結(jié)果是否與原定目標(biāo)一致。
4、采用反擔(dān)保措施
一是要求受保企業(yè)提供反擔(dān)保。《中華人民共和國擔(dān)保法》第4條規(guī)定：“第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時(shí)，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。”反擔(dān)保的方式既可以是債務(wù)人自己擔(dān)保，也可以是其他人擔(dān)保，反擔(dān)保人必須是具有代為清償能力的法人和組織。企業(yè)法人包括國有企業(yè)法人、集體所有制法人、三資企業(yè)法人和私營企業(yè)法人以及其他形式的股份制企業(yè)法人均以國家授予其經(jīng)營管理的財(cái)產(chǎn)或以企業(yè)所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，凡具備法人資格的聯(lián)營組織，應(yīng)以該企業(yè)經(jīng)營管理的或所有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)保證責(zé)任；由部分聯(lián)營合同當(dāng)事人同意而以聯(lián)營企業(yè)法人名義作為保證人的，應(yīng)先由聯(lián)營法人承擔(dān)保證責(zé)任，再由同意保證的聯(lián)營合同當(dāng)事人賠償其他聯(lián)營者因此遭受的損失。凡具備法人資格的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織作為反擔(dān)保人，以其所有的、允許流通或轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)保證責(zé)任。
二是要受保企業(yè)提供反擔(dān)保物。在設(shè)定反擔(dān)保物時(shí)，應(yīng)首先以存單及其他有價(jià)證券作質(zhì)押。然后再以企業(yè)的廠房、機(jī)器設(shè)備作抵押。質(zhì)押作為中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求被擔(dān)保方作為債務(wù)的反擔(dān)保的一種方式，對促進(jìn)資金融通和商品流通，保障交易安全和債權(quán)實(shí)現(xiàn)，穩(wěn)定社會經(jīng)濟(jì)秩序具有重要意義。質(zhì)物必須具有交換價(jià)值，并且具有可讓與性。質(zhì)物之所以作為質(zhì)押法律關(guān)系的標(biāo)的物，擔(dān)保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，滿足債權(quán)人的利益，就是因?yàn)橘|(zhì)物具有交換價(jià)值，能夠在市場中交易，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人即可從質(zhì)物拍賣、變賣所得價(jià)款中優(yōu)先受償。
三是第三方提供擔(dān)保。《最高人民法院關(guān)于適用若干問題的解釋》第2條規(guī)定：“反擔(dān)保人可以是債務(wù)人，也可以是債務(wù)人以外的其他人。反擔(dān)保方式可以是債務(wù)人提供的抵押或質(zhì)押，也可以是其他人提供的保證、抵押或者質(zhì)押。”
總結(jié)
從青島經(jīng)驗(yàn)來看，全國各地沒有建立聯(lián)盟關(guān)系的擔(dān)保公司，進(jìn)而是風(fēng)險(xiǎn)投資的經(jīng)營狀態(tài)普遍不及零散的運(yùn)營的公司，正因?yàn)槿绱耍覀冊敿?xì)介紹青島模式的用意在于佐證擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)投資、銀行、資信評估和中小企業(yè)需要在一個“適當(dāng)?shù)沫h(huán)境”中運(yùn)行，只有在這種運(yùn)行機(jī)制下，才能獲得良好的社會效果和經(jīng)濟(jì)效果。
統(tǒng)計(jì)顯示，2006年，聯(lián)盟內(nèi)各融資服務(wù)機(jī)構(gòu)為12737家中小企業(yè)融資總額719.97億元，其中為267家聯(lián)盟成員企業(yè)融資39.51億元。到今年第一季度末，聯(lián)盟內(nèi)各融資服務(wù)機(jī)構(gòu)為13123家中小企業(yè)融資余額為782.88億元，其中為269家聯(lián)盟成員企業(yè)的融資余額為40.42億元。
【關(guān)鍵詞】政府;中小企業(yè);擔(dān)保;融資
在積極應(yīng)對全球金融危機(jī)的過程中,中央政府撥巨資擴(kuò)大內(nèi)需,大型國有企業(yè)資金無憂,而中小企業(yè)融資極難。中小企業(yè)融資擔(dān)保成為了急需解決的課題。四川省綿陽市是中國科技城,是西部大開發(fā)的重點(diǎn)對象,其中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中有著與全國絕大多數(shù)地區(qū)基本相似的難題:融資難。本文以綿陽市為例來研究地方政府在中小企業(yè)擔(dān)保中的對策措施,創(chuàng)新思路拓寬融資渠道,積極開通“擔(dān)保綠色通道”,降低擔(dān)保費(fèi)率,支持中小企業(yè)生產(chǎn)。
一、目前擔(dān)保行業(yè)發(fā)展運(yùn)行狀況
(一)擔(dān)保機(jī)構(gòu)快速發(fā)展,擔(dān)保實(shí)力有所增強(qiáng)
中小企業(yè)是地方經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,發(fā)揮著吸納就業(yè)的主力軍作用。中小企業(yè)為財(cái)政增收、城鄉(xiāng)勞動力就業(yè)、農(nóng)民增收,農(nóng)村穩(wěn)定作出了重要貢獻(xiàn)。但是因?yàn)橹行∑髽I(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模相對較小,所以在現(xiàn)實(shí)中容易遭受歧視,融資難度大。當(dāng)前融資困難、成本上漲、市場下滑,對投資者的心理預(yù)期和投資信心造成打擊,對中小企業(yè)來講無疑是“雪上加霜”。銀行偏愛大企業(yè),經(jīng)常忽視中小企業(yè)。對于像四川省綿陽市這樣的中等城市來說,中小企業(yè)融資也不是輕而易舉的。目前,綿陽市中小企業(yè)有13416個,其中第二產(chǎn)業(yè)5890個,工業(yè)5200個。工業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到49家(含省級擔(dān)保公司分支機(jī)構(gòu)),注冊資本總額24.16億元。綿陽市擔(dān)保機(jī)構(gòu)從資本構(gòu)成和組織模式上,可分為四大類型。第一類為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)――政府財(cái)政出資或控股的擔(dān)保機(jī)構(gòu),共有9家,注冊資本總量為4.02億元;第二類為商業(yè)性擔(dān)保公司――法人或自然人出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu),共有28家,注冊資本總量8.82億元;第三類為互助式會員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)――相互信任共同出資,主要為會員企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu),綿陽市共有6家,注冊資本1.31億元;第四類為省級擔(dān)保公司駐綿分公司,共有6家,這六家省級擔(dān)保公司的注冊資本為10.01億元。短短一年時(shí)間里擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量增長,擔(dān)保資金實(shí)力增強(qiáng)了。
(二)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)不斷拓展,擔(dān)保業(yè)績輝煌
擔(dān)保公司為了利潤最大化,就必然要拓展業(yè)務(wù),使業(yè)績更好。擔(dān)保公司擴(kuò)展擔(dān)保業(yè)務(wù),優(yōu)化擔(dān)保結(jié)構(gòu),積極為企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。一是擔(dān)保業(yè)務(wù)量不斷增加。截止2009年5月,綿陽市擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計(jì)為2471戶企業(yè)貸款擔(dān)保32.06億元,擔(dān)保金額比上年同期增加14.5億元。二是擔(dān)保領(lǐng)域不斷擴(kuò)大。對全民創(chuàng)業(yè)、民生工程以及農(nóng)村種養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)大,擔(dān)保品種創(chuàng)新較多,支持領(lǐng)域較寬。以前綿陽市擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保品種比較單一,主要是企業(yè)的貸款擔(dān)保。為了適應(yīng)各類經(jīng)濟(jì)主體發(fā)展對擔(dān)保的需要和擔(dān)保行業(yè)自身的需要,綿陽市擔(dān)保行業(yè)開拓了民工工資擔(dān)保、招投標(biāo)擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、農(nóng)村種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)信用擔(dān)保、會員企業(yè)聯(lián)保、個人消費(fèi)貸款擔(dān)保、購車貸款擔(dān)保、承兌匯票擔(dān)保、民間借貸擔(dān)保等多種產(chǎn)品。擔(dān)保品種在創(chuàng)新,擔(dān)保領(lǐng)域在拓展。三是擔(dān)保結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。隨著國家宏觀政策的調(diào)整、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場需求的變化,地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)不斷調(diào)整擔(dān)保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),擔(dān)保對象逐步向公共服務(wù)領(lǐng)域傾斜。
(三)政府搭建銀、保、企合作平臺,促進(jìn)中小企業(yè)融資工作。
銀行、擔(dān)保公司與中小企業(yè)三者的互動需要一個合作的平臺,而政府發(fā)揮著重要的橋梁作用。政府及時(shí)與銀行金融機(jī)構(gòu)開展中小企業(yè)融資項(xiàng)目對接會。銀行與擔(dān)保公司簽訂合作協(xié)議,建立合作關(guān)系,為中小企業(yè)生產(chǎn)所需資金奠定融資服務(wù)基礎(chǔ)。從很大程度上來說,中小企業(yè)由于經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)大,還貸能力相對較弱,銀行不大愿意貸款給這樣的客戶,而樂此不倦地與大型企業(yè)頻送秋波。銀行把大型企業(yè)作為優(yōu)質(zhì)客戶,而對中小企業(yè)不屑一顧。金融風(fēng)險(xiǎn)的確是存在的,而借款企業(yè)信用程度也在一定程度上限制了一般中小企業(yè)的融資渠道。所以,政府發(fā)揮橋梁作用,政、銀、保、企抱成團(tuán),搭建合作平臺就顯得尤為重要。
(四)政府在拓寬融資渠道,探索解決中小企業(yè)融資難途徑。
拓寬融資渠道,是解決中小企業(yè)融資難的重中之重。而解決的途徑可以不斷創(chuàng)新。以綿陽市為例,一是政府積極組織優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)參加四川“中小企業(yè)08集合債”發(fā)行工作,還推薦了11戶中小企業(yè)參加“全國中小企業(yè)融資樣本工程”。國家開發(fā)銀行與中國中小企業(yè)協(xié)會建立中小企業(yè)貸款服務(wù)平臺。二是政府組織企業(yè)參加深港上市及股權(quán)融資推介會,鼓勵有條件的企業(yè)走上市融資和以股權(quán)融資之路。例如利爾化學(xué)作為科技型的中小企業(yè)成功上市,通過股市壯大了資金實(shí)力。此外,地方政府爭取省部級對中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)政資金補(bǔ)助。在當(dāng)前,“跑部錢進(jìn)”還是不容忽視的融資渠道。
二、存在的主要問題
目前,中小企業(yè)融資擔(dān)保也存在著以下問題:
一是擔(dān)保體系不健全,擔(dān)保資金不足,擔(dān)保資金來源單一。仍以綿陽為例,綿陽市雖有政策性、商業(yè)性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)間的會員制互助擔(dān)保機(jī)構(gòu),但沒有形成擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的互保和聯(lián)保機(jī)制,行業(yè)自律組織也尚未建立,尚未形成完整的擔(dān)保體系。部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金較小,與金融機(jī)構(gòu)難以合作。截至到2009年5月,綿陽市49家擔(dān)保機(jī)構(gòu)之中,有億元擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅4家,均是2009年培育組建而成的。由于注冊資本太小,與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作相當(dāng)困難。政策性擔(dān)保公司主要靠政府財(cái)政資金注入,多數(shù)民營擔(dān)保公司資本實(shí)力弱,普遍存在吸納民間和社會資金、壯大擔(dān)保機(jī)構(gòu)能力意識不強(qiáng)、反應(yīng)遲鈍的現(xiàn)象,很大程度上影響了擔(dān)保公司的擔(dān)保能力。
二是銀保合作不順。銀保合作機(jī)制雖然在逐步建立,但總體上銀保間關(guān)系尚未理順。綿陽市金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的準(zhǔn)入條件差異太大。例如,對準(zhǔn)入的資本金要求有1億元的、有5000萬元的、有1000萬元的、有500萬元的,對風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例有3:7的、有2:8的、有100%的,對存保證金有20%的、有10%的、也有不存的。這種差異化太大的合作條件,不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的公平競爭。
三是風(fēng)險(xiǎn)防范不嚴(yán)。風(fēng)險(xiǎn)防范體系至少應(yīng)該包括嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制與充分的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。綿陽市社會信用系統(tǒng)尚未建成,信用制度缺失,相關(guān)的信用考評、信息、監(jiān)管、獎懲等機(jī)制都未有效形成,對債務(wù)人或受保人的信用狀況缺乏清楚了解的渠道,對其履約狀況缺乏必要的監(jiān)督與懲罰措施。
四是擔(dān)保機(jī)構(gòu)為民生工程擔(dān)保出現(xiàn)的代償沒有建立處置和補(bǔ)償機(jī)制。綿陽市及區(qū)縣政府要求開展的民生工程擔(dān)保業(yè)務(wù)如下崗再就業(yè)小額擔(dān)保貸款、地震災(zāi)后農(nóng)房建設(shè)擔(dān)保貸款出現(xiàn)代償?shù)臋C(jī)會大,不良率高,既增加了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),又削弱了擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資本金。資本的邊際成本在增加。所謂資本的邊際成本是指資本每增加一個單位而增加的成本。[1]
五是擔(dān)保機(jī)構(gòu)工商注冊登記與備案登記管理脫節(jié)。多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)游離于工商管理與行業(yè)管理之間,使行業(yè)主管與業(yè)務(wù)監(jiān)管都無法有效控制。綿陽市擔(dān)保機(jī)構(gòu)工商注冊的多,經(jīng)主管部門備案登記的少。截止于2009年5月底綿陽市經(jīng)工商注冊的擔(dān)保公司達(dá)131家,正式備案登記的擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅49家,還有82家取得工商登記注冊而未進(jìn)行備案登記。在實(shí)際運(yùn)作中,存在部分金融單位對未備案的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在單筆業(yè)務(wù)上仍然予以合作的現(xiàn)象。混亂經(jīng)營以及并且有部分未備案登記的擔(dān)保機(jī)構(gòu)亂收費(fèi)、騙保費(fèi)等嚴(yán)重現(xiàn)象,這是急需規(guī)范擔(dān)保行為、清理整頓的難點(diǎn)所在,也是業(yè)界應(yīng)該警惕的問題。
三、主要對策與措施
(1)地方政府加大監(jiān)管力度,促進(jìn)地方擔(dān)保行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。認(rèn)真貫徹落實(shí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理辦法,規(guī)范中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)行為,加強(qiáng)監(jiān)督管理,促進(jìn)擔(dān)保業(yè)規(guī)范發(fā)展,完善中小企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)體系建設(shè)。政府主管部門要一手抓發(fā)展,一手抓監(jiān)管,促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)健康、快速、規(guī)范發(fā)展。政府部門要規(guī)范管理、嚴(yán)把入門關(guān)、定期調(diào)查研究擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理情況,尤其加強(qiáng)對融資性業(yè)務(wù)的監(jiān)管。同時(shí)我們要以現(xiàn)代實(shí)物期權(quán)理論(Dixit,Pindyck,1994)對項(xiàng)目價(jià)值進(jìn)行評估。政府在投資項(xiàng)目監(jiān)管中應(yīng)采用投資期權(quán)分析方法對項(xiàng)目價(jià)值進(jìn)行評估[2]。
(2)搭建銀保合作平臺,推動擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的平等互利的合作。中國應(yīng)在堅(jiān)持間接調(diào)控方式的基礎(chǔ)上,積極完善貨幣政策調(diào)控因素以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)快速發(fā)展[3]。加強(qiáng)融資需求調(diào)研工作,與金融部門、擔(dān)保公司聯(lián)合召開中小企業(yè)建設(shè)與生產(chǎn)項(xiàng)目融資對接會,切實(shí)緩解中小企業(yè)融資難,并且與擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,共同防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
(3)擔(dān)保公司要不斷創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品,拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍,創(chuàng)新?lián)７绞胶蛽?dān)保品種。擔(dān)保公司要根據(jù)中國銀監(jiān)會、中國人民銀行《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》精神,配合有關(guān)部門解決資金需求,在擔(dān)保產(chǎn)品、業(yè)務(wù)拓展、方式創(chuàng)新上下功夫。民間資金合法拆借,遵守金融秩序。加快推進(jìn)城鄉(xiāng)金融統(tǒng)籌應(yīng)成為市場經(jīng)濟(jì)條件下,保持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略性路徑選擇[4]。
(4)推進(jìn)“誠信企業(yè)創(chuàng)建活動”,建立中小企業(yè)融資信用體系。要在相關(guān)部門支持和配合下,建立信用管理體系,并按照建設(shè)主體的不同,建立起以政府相關(guān)部門為主體的電子政務(wù)信息披露系統(tǒng);以行業(yè)協(xié)會或企業(yè)為主體的同業(yè)自律信用系統(tǒng);以信用中介機(jī)構(gòu)為主體的市場信用服務(wù)系統(tǒng),形成以政府、行業(yè)、中介機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ),實(shí)現(xiàn)信用信息的聯(lián)合征集、專業(yè)評估和信用公示的社會信用體系。為了全面反映企業(yè)信用狀況,應(yīng)從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、資金信用、經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)濟(jì)管理能力、償債能力,企業(yè)發(fā)展前景6個方面確定具體的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和分值[5]。政府要為擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)造誠實(shí)守信的信用環(huán)境。
(5)擔(dān)保公司要加強(qiáng)自身建設(shè)。建立地方擔(dān)保協(xié)會,以擔(dān)保協(xié)會為工作載體,加強(qiáng)擔(dān)保公司的自律。擔(dān)保公司高薪引進(jìn)高素質(zhì)人才,培養(yǎng)各類專業(yè)人才。地方政府要加強(qiáng)政策支持和組織保障工作。透過金融海嘯,我們要加強(qiáng)金融安全網(wǎng)建設(shè)。有人指出,針對分業(yè)監(jiān)管的弊端,可以通過加強(qiáng)“一行三會”的溝通合作來解決[6]。
(6)擔(dān)保項(xiàng)目補(bǔ)貼。財(cái)政貼息是地方政府幫助中小企業(yè)的一個有效的融資方式。所謂財(cái)政貼息,是指國家財(cái)政對于某些企業(yè)的貸款利息,在一定時(shí)期內(nèi)給予全部或一定比例的補(bǔ)貼[7]。在當(dāng)前或者以后一段時(shí)間,對于地方生產(chǎn)與建設(shè)有直接重大作用的項(xiàng)目,各級政府財(cái)政支持是十分重要的。項(xiàng)目補(bǔ)貼可以讓擔(dān)保公司更好地推進(jìn)中小企業(yè)的融資工作,從而更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)。
參考文獻(xiàn)
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[7]潘明星,韓麗華:政府經(jīng)濟(jì)學(xué)(第二版)[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2008.271
作者簡介:
【關(guān)鍵詞】 擔(dān)保體系 中小企業(yè)融資 擔(dān)保機(jī)構(gòu) 創(chuàng)新
一、擔(dān)保體系與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之簡介
經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)急需找到新的融資方式，擔(dān)保體系的完善與創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)再次飛躍的關(guān)鍵步驟。目前我國的信用擔(dān)保體系為“一體兩翼三層”的架構(gòu)。“一體”指信用擔(dān)保體系的主體，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；“兩翼”指互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)；“三層”指擔(dān)保體系中中央、省級、地方市級三層面。
而在新形式下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一直扮演著銀行敲門磚的角色，擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為銀行與企業(yè)間的橋梁和紐帶，擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧腿蝿?wù)日益重要。目前，我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)分為三種，一是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，二是互擔(dān)保機(jī)構(gòu)，三是商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。國家、省、市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的核心地位，目前約占全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的90%，它們是政府為間接支持中小企業(yè)發(fā)展而設(shè)立的政策性扶持機(jī)構(gòu)，希望通過行政手段，對擔(dān)保體系各組成部分進(jìn)行合理調(diào)配；中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)約占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的5%左右，主要分布在我國城鄉(xiāng)社區(qū)；中小企業(yè)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要由工商聯(lián)，私營協(xié)會，科技部門開發(fā)區(qū)以及公司企業(yè)組建，個別地方政府也有出資，約占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的5%。從這個比例構(gòu)成中可以看出，體系內(nèi)的結(jié)構(gòu)失衡，主要體現(xiàn)在政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)占主體，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)比重不足，我國商品政策性擔(dān)保，互擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一時(shí)還難以解決中小企業(yè)的擔(dān)保需求，主要原因是體現(xiàn)在門檻高，嫌貧愛富條件苛刻，抵押不合理，民營私企與中小企業(yè)貸款難如上青天。而中小企業(yè)由于不規(guī)范、產(chǎn)品產(chǎn)能不高、家族式企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，導(dǎo)致許多中小企業(yè)難以通過銀行格式化的信用等級評估，得到比較迅速、合理的融資。
信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入可以分散和減輕銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行資產(chǎn)的安全性得以保證，從而使中小企業(yè)的貸款渠道暢通，建立這一機(jī)制的關(guān)鍵，是如何確立貸款銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例。歐盟成員國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保比例為70%左右，而我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例接近100%，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部的貸款風(fēng)險(xiǎn)是不合理的，因?yàn)檫@種擔(dān)保不同于普通的商業(yè)擔(dān)保，它扶持的是經(jīng)濟(jì)社會中處于弱勢地位的中小企業(yè)。這樣也導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)難以受到金融全球化的帶動，中小企業(yè)的融資環(huán)境日益惡化。就好比溫州、揚(yáng)州等中小企業(yè)密集的地方，由于借貸困難，許多中小企業(yè)被迫向高利貸借款，這都嚴(yán)重妨礙了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的合理規(guī)劃和企業(yè)的融資。
二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保體系中的作用
當(dāng)然，除去這些外因，中小企業(yè)融資難的主要實(shí)質(zhì)是信息不對稱，導(dǎo)致外部信貸融資難。當(dāng)前我國不允許中小企業(yè)發(fā)行債券，一是中小企業(yè)通過債券融資比例為零，由于中小企業(yè)上市困難，通過股票發(fā)行融資僅占0.8%，通過金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款資金的進(jìn)行融資比例約為30%，二是中小企業(yè)建立和擴(kuò)張的70%資金需要自行融通，而在中小企業(yè)融資過程中，自行融資日益趨近飽和，融資困難出現(xiàn)，主要在于通過金融機(jī)構(gòu)融資困難。政府長期沒有建立完善的中小企業(yè)信用監(jiān)管監(jiān)督制度，當(dāng)失信違約行為沒有得到有效懲處時(shí)，中小企業(yè)在償還債務(wù)或信譽(yù)審視之間往往選擇失信違約，這就造成了中小企業(yè)整體信用不佳，而且，中小企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部化的，不明確，缺乏銀行所需要的財(cái)務(wù)，咨信等級等硬性合適的抵押品，以及有效的擔(dān)保機(jī)制，這與銀行批量化交易手續(xù)的標(biāo)準(zhǔn)無法適應(yīng)。而信用擔(dān)保可以一方面提升中小企業(yè)的信用等級，另一方面可以幫助銀行分散風(fēng)險(xiǎn)和節(jié)約交易成本，這都有利于解決中小企業(yè)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)融資難的問題。
三、擔(dān)保業(yè)普遍存在的問題
第一，信用擔(dān)保普遍存在制度建設(shè)不完善，綜合能力較差等現(xiàn)象，管理體制還有待提高。絕大部分擔(dān)保公司注冊資金偏小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、人員素質(zhì)差、業(yè)務(wù)不規(guī)范、缺乏科學(xué)的項(xiàng)目審查和風(fēng)險(xiǎn)管控等制度，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)擔(dān)保能力有限，擔(dān)保功能作用難以發(fā)揮。
第二，擔(dān)保業(yè)缺乏制度環(huán)境，缺乏風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移退出機(jī)制。其監(jiān)督職能缺乏一個主要的對口監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分散于多個機(jī)構(gòu)，以至于形成了“多頭監(jiān)管”的局面，這也是一個不容小視的問題。目前，對擔(dān)保公司的監(jiān)管涉及工商、經(jīng)貿(mào)、商務(wù)、公安、財(cái)政、人民銀行、銀監(jiān)會以及各地的金融服務(wù)辦公室等多個部門，每個部門都承擔(dān)了一定的監(jiān)管職能，但這些碎片化的監(jiān)管缺乏系統(tǒng)性、針對性和有效性，因此要規(guī)范和完善對擔(dān)保公司的內(nèi)外部監(jiān)督以促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展。
第三，反擔(dān)保措施嚴(yán)苛，也導(dǎo)致了“中小企業(yè)融資難，擔(dān)保公司難融資的局面”；擔(dān)保公司業(yè)務(wù)單一，擔(dān)保期限短，自身盈利能力差。
第四，由于擔(dān)保業(yè)存在的高風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保業(yè)本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的特點(diǎn)，使得擔(dān)保公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新上難以邁步。
第五，中小企業(yè)還存在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償機(jī)制缺乏的現(xiàn)象，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)是不以盈利為目的的，收取的擔(dān)保費(fèi)也很低，其資金來源是以地方政府的財(cái)政資金劃撥為主、擔(dān)保費(fèi)收入為輔，而財(cái)政資金的劃撥大多是一次性的，并且規(guī)模較小，所以政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源既不穩(wěn)定，又很單一，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，與協(xié)作銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)與收益嚴(yán)重不對稱。這也是為什么政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，但是銀行不敢發(fā)放太多中小企業(yè)貸款的主要原因之一。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實(shí)力也較弱，同樣缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制。大多數(shù)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)把高擔(dān)保費(fèi)作為資金補(bǔ)償來源，擔(dān)保費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)參差不齊且較高，中小企業(yè)負(fù)擔(dān)過重，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)按同期銀行擔(dān)保利率的一半收取擔(dān)保費(fèi)，有的甚至更高，而在國際上，大多數(shù)國家的擔(dān)保費(fèi)為1%左右。
第六，部分擔(dān)保公司不以融資擔(dān)保為主業(yè)，從事非正常投資業(yè)務(wù)，甚至通過放高利貸、非法集資或變相吸收公眾存款等方式成為少數(shù)大股東的“錢袋子”，在社會上造成惡劣影響，極大地?fù)p害了擔(dān)保行業(yè)整體形象，危及金融安全和社會穩(wěn)定。例如，近期出現(xiàn)的某省、市少數(shù)擔(dān)保公司放高利貸、非法吸收存款等事件。
第七，在人才需求方面，擔(dān)保類專業(yè)性人才供不應(yīng)求，高等教育體系里沒有專門對口的專業(yè)人才，高學(xué)歷人員對擔(dān)保業(yè)專業(yè)知識的缺失嚴(yán)重影響擔(dān)保項(xiàng)目的穩(wěn)定性和整個擔(dān)保行業(yè)效率的提高。
四、解決擔(dān)保業(yè)存在問題的對策探討
第一，政府應(yīng)建立健全審批監(jiān)管制度，規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展，完善信用擔(dān)保法規(guī)體系是擔(dān)保行業(yè)得以長足發(fā)展的保障。
第二，擔(dān)保行業(yè)應(yīng)注重健全擔(dān)保企業(yè)評級、項(xiàng)目評估、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、債券評估機(jī)構(gòu)等服務(wù)體系，同時(shí)做大擔(dān)保公司資本金，降低擔(dān)保費(fèi)用。
第三，針對“中小企業(yè)融資難，擔(dān)保公司難融資的局面”，拓寬擔(dān)保融資渠道，增加資本金是十分重要的方式。目前大多數(shù)擔(dān)保公司除使用自身的資本金外還開展客戶理財(cái)業(yè)務(wù)，也就是說以高息吸引個人儲蓄客戶來增大資本。這樣做會通過給理財(cái)客戶的資金安全帶來極大風(fēng)險(xiǎn)，有非法集資之嫌。擔(dān)保公司可以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式，既增大了資本又保證了資金的安全性。
第四，擔(dān)保業(yè)加強(qiáng)與政府的合作。由于擔(dān)保行業(yè)根本上是以落實(shí)政府政策、推動市場經(jīng)濟(jì)體制改革、支持中小企業(yè)發(fā)展為目標(biāo)的特殊行業(yè)，因此需要大力加強(qiáng)與政府合作，擔(dān)保公司只有這樣，才能充分利用政府組織協(xié)調(diào)和資源優(yōu)勢，拓展批發(fā)式擔(dān)保業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。如三峽擔(dān)保支持九類人群就業(yè)創(chuàng)業(yè)、重慶“兩翼”農(nóng)戶萬元增收等就是與政府合作實(shí)現(xiàn)政策性目標(biāo)的范例。
第五，利用有效資源充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用。行業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律性組織在行業(yè)規(guī)范管理中發(fā)揮著重要作用。對于擔(dān)保這個新興行業(yè)來說未來的發(fā)展中應(yīng)該充分發(fā)揮擔(dān)保業(yè)協(xié)會的作用，搭建一個連接銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的平臺，并做好擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的互動和交流，切實(shí)為中小企業(yè)尋求資金途徑，解決資金問題。在鄭州有12家擔(dān)保公司聯(lián)合組成了擔(dān)保行業(yè)聯(lián)盟，對于現(xiàn)在魚龍混雜的擔(dān)保業(yè)起到了積極的作用。
第六，積極創(chuàng)新。隨著擔(dān)保體系的發(fā)展，出現(xiàn)了許多以無形資產(chǎn)或者非金融資本作為抵押物的創(chuàng)新。例如，揚(yáng)州市2001年的庫存棉花質(zhì)押，天津銀行發(fā)放的商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款等，這一系列的創(chuàng)新，無疑是各地政府、擔(dān)保公司、銀行三方通力合作的結(jié)果。同時(shí)，金融危機(jī)發(fā)生的這幾年來，有些銀行例如中國郵政儲蓄銀行，都紛紛出臺了一些無抵押貸款的新型融資方式，且不說是否真正做到完全無抵押或者貸款額能有多少，作為一種新的嘗試，無疑為中小企業(yè)融資提供了選擇，而這種選擇也為擔(dān)保體系的創(chuàng)新提供了借鑒作用。
與此同時(shí)，科教興國，人才強(qiáng)國的國策，還要求擔(dān)保業(yè)注重對擔(dān)保業(yè)專業(yè)型人才的培養(yǎng)。
總之，構(gòu)建信用擔(dān)保體系成為解決我國中小企業(yè)融資難的切入點(diǎn)和突破口，信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)職能保證結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動，他介于商業(yè)銀行和企業(yè)之間，擔(dān)保人對商業(yè)銀行作出承諾，為企業(yè)提供擔(dān)保，從而提高企業(yè)的信用等級，可見，不斷完善和創(chuàng)新我國的擔(dān)保體系，是未來發(fā)展的一種趨勢。
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覃學(xué)康委員：
你們提出的“關(guān)于加快我市擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系發(fā)展的建議”的提案，經(jīng)研究，現(xiàn)答復(fù)如下：
2011年在自治區(qū)金融辦及來賓市委、市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，來賓市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)順利完成規(guī)范整頓工作，規(guī)范整頓后各融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)認(rèn)真履行融資擔(dān)保職責(zé)，積極開展公司各項(xiàng)工作，切實(shí)為中小企業(yè)提供了良好的融資擔(dān)保服務(wù)。現(xiàn)將我市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行情況匯報(bào)如下：
一、來賓市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況
2011年來賓市納入規(guī)范整頓范圍的4家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)中3家已經(jīng)完成規(guī)范整頓，均獲得自治區(qū)金融辦頒發(fā)的5年期融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證。截止至2011年11月，來賓市轄區(qū)內(nèi)3家公司融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本金合計(jì)2.5億元，總資產(chǎn)2.7億元，融資性擔(dān)保余額為2.51億元，代償金額為3677萬元。其中：
（一）來賓市方圓融資性擔(dān)保有限公司
2011年11月29日獲自治區(qū)金融辦同意增加注冊資本金的批復(fù)，由來賓市國資委再出資5000萬注入公司，公司注冊資本金達(dá)1億元。該公司與工行來賓市支行、區(qū)農(nóng)信合作聯(lián)社、農(nóng)行來賓分行、國開行**分行等四家銀行保持緊密合作，并積極主動地與建行、中行、**銀行等尚未簽訂合作協(xié)議的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談溝通，力爭簽訂合作協(xié)議，實(shí)現(xiàn)與各金融機(jī)構(gòu)的全面合作。
（二）**銀達(dá)融資性擔(dān)保有限責(zé)任公司
截止至2011年11月，該公司融資性擔(dān)保余額1.05億元，凈資產(chǎn)1.16億元，本年累計(jì)擔(dān)保代償額為3677萬元。該公司自獲得融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證后共開展了3筆業(yè)務(wù)，現(xiàn)均解除擔(dān)保。該公司因股東內(nèi)部矛盾問題較突出以致影響公司正常經(jīng)營，存在代償風(fēng)險(xiǎn)。目前該公司基本不開展新的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，而把重點(diǎn)放在處理公司內(nèi)部存在的各種問題上面。
（三）**縣匯得豐融資性擔(dān)保有限責(zé)任公司
該公司獲得融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證后，健全各項(xiàng)管理制度，重新設(shè)置組織架構(gòu)并配備了11名高級管理人員。該公司注冊資本為3000萬元人民幣，公司所在的縣行政區(qū)域的農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、信用合作銀行認(rèn)為該公司的注冊資本較低，資金實(shí)力不夠雄厚而未與其合作，所以公司在當(dāng)?shù)剡@三家銀行仍未取得準(zhǔn)入資格，因而未能開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。
二、存在的主要問題
（一）受國家金融政策影響，融資擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。
2011年，國家實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，各金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模減少，審批權(quán)限上收，審批環(huán)節(jié)增多、審批時(shí)間延長，加之全國開展融資性擔(dān)保公司規(guī)范整頓工作，金融機(jī)構(gòu)對擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)合作普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度。今年以來我市只有區(qū)農(nóng)信聯(lián)合社和工行來賓市支行等少數(shù)幾家銀行與融資性擔(dān)保公司開展了貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，直接影響了公司擔(dān)保業(yè)務(wù)的推進(jìn)速度。
（二）資本金規(guī)模偏小，整體擔(dān)保實(shí)力弱。
目前，來賓市3家融資性擔(dān)保公司的注冊資本金僅為2.5億元，各公司資本金較小，難已達(dá)到中國銀行、建設(shè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的基本準(zhǔn)入條件，授信等級還是維持在較低水平，無法進(jìn)一步提升公司授信額度。按照銀行給予的擔(dān)保放大倍數(shù)5倍計(jì)算，我市融資性擔(dān)保公司只能提供10億元的貸款擔(dān)保總額，雖然單筆貸款擔(dān)保金額最高可達(dá)1200萬元，但由于受到公司資金流動性影響，無法滿足全市中小企業(yè)的貸款總量和單筆貸款額需求。
（三）收入渠道單一，影響公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
我市轄區(qū)內(nèi)融資性擔(dān)保公司由于業(yè)務(wù)人員少，僅開展了貸款擔(dān)保和融資咨詢業(yè)務(wù)，服務(wù)內(nèi)容單一，取得的收入少，扣除各項(xiàng)成本費(fèi)用后，可支配收入少，只能勉強(qiáng)維持收支平衡。2012年，隨著融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)量的不斷增加，人員隊(duì)伍的擴(kuò)大，各項(xiàng)支出隨之劇增，僅靠少量的擔(dān)保業(yè)務(wù)收入很難滿足公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)需要。
三、下一步的監(jiān)管工作意見
按照自治區(qū)金融辦亂世用重典；嚴(yán)準(zhǔn)入、嚴(yán)監(jiān)管；堅(jiān)持審慎監(jiān)管理念的總體監(jiān)管思路，以嚴(yán)守三條高壓線（非法集資、虛假注資、違規(guī)開展業(yè)務(wù)）作為下一步的監(jiān)管工作重點(diǎn)。監(jiān)管的主要措施有：
（一）對新設(shè)立機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格審查，特別關(guān)注資本來源、資本真實(shí)性及高管隊(duì)伍等情況。
（二）對已設(shè)立的機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)場及非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合，督促各家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)按時(shí)上報(bào)真實(shí)、準(zhǔn)確的月報(bào)、季報(bào)及年報(bào)，堅(jiān)持每年至少2次的現(xiàn)場檢查工作，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)日常運(yùn)營中存在的各種問題，及時(shí)糾正整改，力求把風(fēng)險(xiǎn)控制至最低點(diǎn)。
（三）充實(shí)監(jiān)管力量，增加監(jiān)管工作人員，下一步將加強(qiáng)對所有監(jiān)管人員的培訓(xùn)工作，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)水平和監(jiān)管水平。
