時間：2023-09-06 17:07:39
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇股權(quán)投資納稅籌劃，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：企業(yè) 股權(quán)投資 稅收籌劃
在2006年的時候我國財政部門便頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，并于2007年在各公司企業(yè)中執(zhí)行。其中所頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》與之前的會計準(zhǔn)則相比有著非常明顯的變化，并且對企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃具有重要的指導(dǎo)意義。從某種角度分析，企業(yè)股權(quán)投資過程中因受到諸多因素的影響，會導(dǎo)致利潤未分配或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓，如處理不當(dāng)，則會對企業(yè)的發(fā)展造成影響，因此積極探究企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃具有十分重要的現(xiàn)實意義。
一、投資準(zhǔn)則的規(guī)劃范圍發(fā)生重大變化
（一）投資方向的稅收籌劃
因行業(yè)不同國家所規(guī)定的稅收政策不同，對于國家扶持或者鼓勵的行業(yè)國家會給予一定的補(bǔ)助與優(yōu)惠，另外國家重點扶持高新技術(shù)企業(yè)，按照《企業(yè)所得稅法實施條例》，如果企業(yè)購置的專用設(shè)備屬于指定目錄中的設(shè)備，那么該10%的稅收可以在應(yīng)納稅額中抵免，所以企業(yè)需要研讀國家的稅法政策，以減輕稅收負(fù)擔(dān)。
（二）投資方式的稅收籌劃
一般而言，企業(yè)在實施投資的時候主要選擇的投資方向包括四種，分別是貨幣資金投資、實物資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資以及股權(quán)、債券投資，對于股權(quán)投資而言，如果直接進(jìn)行投資，那么則不能進(jìn)行相似的會計與稅收處理，無法起到節(jié)稅的作用。因此企業(yè)在投資方式上需要結(jié)合自身實際情況，選擇利潤最大的投資方式。
二、加強(qiáng)統(tǒng)計原股權(quán)，實現(xiàn)會計的權(quán)威性
首先，原股權(quán)投資需要遵循清算股利會計辦理的基本原則。而股利清算主要是指被投資單位獲得現(xiàn)金股利之后所承擔(dān)投資之后超出投資單位累計的利潤所獲得的相關(guān)利益。從某種角度分析，在投資過程中清算性股利屬于資本的一種回收，并不是非投資報酬。另外，如果嚴(yán)格遵循投資準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定可以了解到，在采取投資實施成本核算的時候需要在初始投資成本計價基礎(chǔ)之上，還要嚴(yán)格按照相關(guān)的情形以及具體的變化對長期股權(quán)投資成本進(jìn)行整合與分析。當(dāng)然，無論是現(xiàn)金股利或者利潤都需要進(jìn)一步明確是否是當(dāng)期投資所獲得的相關(guān)利潤。
其次，需進(jìn)一步分析清算股利在變化之后所形成的財稅差異，如果按照原投資準(zhǔn)則可以了解到假如投資一方會獲得清算性股利，投資成本得到?jīng)_減，這種情況下需要進(jìn)行深層次的簡化，其內(nèi)容包括，不論是在投資之前還是投資之后所形成的累計未分配收益都需要將其列入稅收收益的基本范疇之中。在通過對企業(yè)所得稅規(guī)定的解讀中可以了解到，在符合規(guī)定要求的前提下，居民企業(yè)所獲得的股息以及紅利都應(yīng)該免稅收入，不應(yīng)該將其列入納稅所得額征稅范圍之中。
三、企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃分析
第一，長期股權(quán)投資的股息以及資本利得納稅籌劃。所謂股息便是投資方從被投資單位所獲得的利潤與利益，是企業(yè)在繳納所得稅之后的資金。通常情況下，如果投資者所適用的所得稅稅率比被投資者所適用的所得稅稅率要高，那么不僅可以依照國家的法律法規(guī)定期進(jìn)行減稅或者適當(dāng)免稅，并且還需要補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。而資本利得是投資方對股權(quán)處理的一種收益，簡而言之便是部分企業(yè)因為收回、轉(zhuǎn)讓或者在清算股權(quán)收入的時候，減去股權(quán)投資成本所剩下的數(shù)額。
第二，從會計角度所提出的長期股權(quán)投資會計核算方法的一種納稅籌劃方式。單純從我國企業(yè)會計準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢分析可以了解到，在持有產(chǎn)期股權(quán)投資過程中所開展的會計核算方式主要包括兩種，其一是成本法，是長期股權(quán)投資過程中按照成本進(jìn)行計價的一種方法，很多被投資單位在成本法的應(yīng)用下會利用現(xiàn)金股利或者利潤的持有份額對當(dāng)期投資收益進(jìn)行確認(rèn)。其二是權(quán)益法，主要是指在長期股權(quán)投資過程中嚴(yán)格按照投資企業(yè)所享有的被投資單位的利潤變動對投資賬面加以調(diào)整與規(guī)劃的一種形式。
第三，長期股權(quán)投資發(fā)生轉(zhuǎn)讓損失的納稅籌劃。通過與稅法的解讀可以了解到企業(yè)在收回、轉(zhuǎn)讓或者清算股權(quán)投資的時候所形成的損失可以在稅前進(jìn)行扣除，但是從另外一個角度分析，在納稅時間內(nèi)所扣除的股權(quán)投資損失不能超過股權(quán)投資收益以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，對于已經(jīng)超出的部分需要在其后的年度結(jié)賬中進(jìn)行全面扣除。其中在進(jìn)行納稅籌劃過程中需要遵循相關(guān)的規(guī)定以及準(zhǔn)則，其納稅籌劃思路為：如果企業(yè)在轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者清算股權(quán)的時候發(fā)生損失，并且所造成的損失超過企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)的股權(quán)投資收益的時候，為進(jìn)一步減免這一現(xiàn)象所造成的損失，則需要通過增加股權(quán)投資收益的方式，并積極扣除股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失。在解決這一問題的時候可以做到以下內(nèi)容：被投資企業(yè)在進(jìn)行利潤分配的時候，不論采取哪一種投資方式，投資企業(yè)都需要對投資所得進(jìn)行實現(xiàn)。
四、企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓稅收籌劃的途徑
首先需在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前進(jìn)行分配盈余。如嚴(yán)格按照相關(guān)的法律法規(guī)，企業(yè)要想實施股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者投資的時候需要提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格，另外對于長期投資股權(quán)的企業(yè)而言，如果保留利潤且不加以分配，則會導(dǎo)致股息轉(zhuǎn)化為資本性利得，這對企業(yè)的發(fā)展是不利的，所以為進(jìn)一步避稅，投資企業(yè)需要在被投資企業(yè)的影響下對利潤進(jìn)行分配，并轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的股權(quán)，如此一來則可以減輕所得稅。
其次需要實施股權(quán)整合。通過《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》可以了解到，企業(yè)在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或者清算的時候需要按照規(guī)定與要求，并實施股權(quán)整合的方法。所謂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價是指在股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的過程中所收獲的利潤，比如企業(yè)在沒有進(jìn)行分配后的資金余額是由股東進(jìn)行保留的，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓人會與股權(quán)一起共同轉(zhuǎn)讓股東所留存的金額，這便屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益金額，不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格。所以，在企業(yè)合并的過程中，企業(yè)可以采取股權(quán)整合的方法，對股權(quán)進(jìn)程重組，保證股權(quán)比例能夠達(dá)到95%或以上，并在進(jìn)行重組之后對股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，如此一來則可以將股權(quán)轉(zhuǎn)讓看作股息所得，企業(yè)可以免交一部分轉(zhuǎn)讓費。
參考文獻(xiàn)：
[1]金少勇.長期股權(quán)投資會計核算中納稅籌劃對企業(yè)財務(wù)管理的影響[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014，（18）：256-257.
[關(guān)鍵詞] 新會計準(zhǔn)則 稅務(wù)籌劃 短期投資 長期債權(quán)投資和可供出售金融資產(chǎn)
2006年2月15日的企業(yè)會計準(zhǔn)則有關(guān)投資的確認(rèn)、計量和披露的準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則有關(guān)投資的部分與原投資準(zhǔn)則相比發(fā)生了較大的變化，這種變化必將對企業(yè)的稅務(wù)籌劃產(chǎn)生一定的影響。
本文將按投資的類別（交易性金融資產(chǎn)、長期債權(quán)投資與長期股權(quán)投資）對新舊會計準(zhǔn)則的差異進(jìn)行比較，來分析新會計準(zhǔn)則對稅務(wù)籌劃的空間產(chǎn)生的影響。
一、概述
新準(zhǔn)則將投資按照目的不同分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資。
以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。新準(zhǔn)則將長期債權(quán)投資分為持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)。長期股權(quán)投資包括企業(yè)持有的對子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資；企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資。
本文就從交易性金融資產(chǎn)、長期債權(quán)投資和長期股權(quán)投資這三個大類來分析新舊準(zhǔn)則的差異進(jìn)而討論稅務(wù)籌劃受到的影響。
二、交易性金融資產(chǎn)新會計準(zhǔn)則對稅務(wù)籌劃的影響
1.新會計準(zhǔn)則在交易性金融資產(chǎn)的初始計量中引入公允價值
公允價值計量模式影響到企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)與計量，必然影響到損益，也必然進(jìn)一步影響到稅收操作及稅收籌劃。這是因為雖然新會計準(zhǔn)則將公允價值的確定分為存在活躍市場與不存在活躍市場兩種情況, 尤其對不存在活躍市場時現(xiàn)值技術(shù)的運用做出詳細(xì)規(guī)定, 并要求盡可能采用來自市場的輸入信息, 以減少利潤操縱, 體現(xiàn)了新會計準(zhǔn)則對公允價值的謹(jǐn)慎運用，但是但這一條件僅僅有賴于會計人員對交易是否具有商業(yè)實質(zhì)的職業(yè)判斷。而且我國的市場經(jīng)濟(jì)體制還很不完善, 也沒有相應(yīng)的治理機(jī)制來彌補(bǔ)公允價值所帶來的缺陷, 公允價值成為很多上市公司操縱利潤、粉飾財務(wù)狀況的工具。
2.在后續(xù)計量中采用公允價值模式
我們應(yīng)清醒的認(rèn)識到，雖然交易性金融資產(chǎn)得到更為公允的反映,但會導(dǎo)致企業(yè)盈利的波動,給稅收帶來影響, 并將其中差異計入當(dāng)期損益的作法可能會大幅度提高企業(yè)利潤水平而影響稅收。
三、長期債權(quán)投資的新準(zhǔn)則對稅務(wù)籌劃的影響
新準(zhǔn)則將長期債權(quán)投資分為持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)。
1.長期債權(quán)投資的初始計量引入公允價值
這樣也會產(chǎn)生一定的不穩(wěn)定性，在交易性金融資產(chǎn)中已談到，在這里就不再贅述。
2.在后續(xù)計量中持有至到期投資投資溢折價的攤銷只允許采用實際利率法
只采用實際利率法而不是在直線法和實際利率法中選擇，這樣可以避免企業(yè)為了稅務(wù)籌劃而選擇其中的方法，而不是為了更好的計量折價的攤銷。這樣就限制了稅務(wù)籌劃的范圍。
3.新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提引入新標(biāo)準(zhǔn)
新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提是以資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流折現(xiàn)值或可收回金額與賬面價值的比較為標(biāo)準(zhǔn)的，這樣可以避免人為因素對減值準(zhǔn)備對計提額的影響。對于資產(chǎn)減值的計提與轉(zhuǎn)回都相應(yīng)的提出詳細(xì)的要求與標(biāo)準(zhǔn)，以防止利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來操縱利潤，限制了稅務(wù)籌劃的范圍。
4.持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)之間的劃轉(zhuǎn)差異
新會計準(zhǔn)則在特定的情況下允許產(chǎn)生持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)之間的劃轉(zhuǎn)差異，這可能為稅務(wù)籌劃開辟了新的空間。
四、長期股權(quán)投資新會計準(zhǔn)則對稅務(wù)籌劃的影響
1.長期股權(quán)投資核算方法的納稅籌劃
新會計準(zhǔn)則擴(kuò)大了成本法的核算范圍，將原來應(yīng)是權(quán)益法核算的“屬于具有控制”的范圍納入成本法核算范圍,應(yīng)該說這一變革對企業(yè)節(jié)稅是有利的。這種核算方法具體有兩個有利的方面。一是在收益的確認(rèn)時間上稅法與會計核算基本是一致的,按其實際獲得的收益依法納稅,從客觀上很公平容易接受,而且不需做復(fù)雜的納稅調(diào)整。二是若被投資企業(yè)實現(xiàn)凈利潤,只有在宣告分派,投資企業(yè)才能確認(rèn)收益將其計入應(yīng)納稅所得額(投資企業(yè)所得稅率高于被投資企業(yè)按差額補(bǔ)稅)如果被投資企業(yè)帳面上保留一部分投資企業(yè)暫時未宣告分配的利潤,投資企業(yè)可以把這一部分已實現(xiàn)收益但未分回的部分作為將來追加投資或挪作它用繼續(xù)保留在被投資企業(yè)的帳面上,以此規(guī)避或延緩這部分投資收益應(yīng)繳納的所得稅。因此選擇成本法核算無論是規(guī)避還是延緩納稅對企業(yè)還是較為有利。
2.非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長期股權(quán)投資業(yè)務(wù)的納稅籌劃
按新會計準(zhǔn)則對非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長期股權(quán)投資的會計處理同其它非貨幣性資產(chǎn)交換的處理沒什么區(qū)別,籌劃的空間也不大,可考慮一下稅法的規(guī)定。按稅法規(guī)定此業(yè)務(wù)應(yīng)視同銷售和購買投資兩項業(yè)務(wù)進(jìn)行處理。所以業(yè)務(wù)既涉及到增值稅和營業(yè)稅,還涉及到資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失要繳納所得稅。如何節(jié)稅并延遲納稅？納稅人應(yīng)注意下列稅法規(guī)定,可能會尋找到稅收籌劃的空間。
1.增值稅：納稅人以使用過的機(jī)器設(shè)備等動產(chǎn)對外投資時如果交易價格低于或等于原值,可免征增值稅,如果交易價格高于原值則按4%征收率減半征收。
2.營業(yè)稅：以無形資產(chǎn)(特殊征收除外)或不動產(chǎn)投資入股,參與接受投資方的利潤分配,共同承擔(dān)投資風(fēng)險,不征收營業(yè)稅。
3.所得稅：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得如數(shù)額較大,在一個納稅年度確認(rèn)實現(xiàn)繳納企業(yè)所得稅確有困難的,報經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn),可作為遞延所得,在不超過五個納稅年度內(nèi)平均攤轉(zhuǎn)到各年度的應(yīng)納稅所得中。實際上稅法中五年內(nèi)攤銷在數(shù)額上有限制的。稅法規(guī)定:納稅人在一個納稅年度發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,債務(wù)重組所得,捐贈收入占應(yīng)納稅所得50%及以上的,才可能在不超過五年的期間均勻計入各年度的應(yīng)納稅所得。所以納稅人只要恰當(dāng)?shù)?合理地確定交易價格和納稅所得比例才能達(dá)到節(jié)稅和遞延納稅的目的。
參考文獻(xiàn)：
[1]李群:股權(quán)投資差額的會計處理[J].遼寧經(jīng)濟(jì),2006,(01)
[2]陶中華張溧翔:不同會計制度下的長期股權(quán)投資核算[J].財會月刊,2006,(25)
我國企業(yè)所得稅納稅籌劃還處于初級階段，但是經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，被越來越多的企業(yè)接受。1978年以前，受到計劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，企業(yè)所得稅納稅籌劃無從談起，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，相關(guān)部門的不斷重視，《新企業(yè)所得稅法操作實務(wù)》、《新企業(yè)所得稅法下納稅籌劃的探討》、《企業(yè)所得稅的納稅籌劃》、《中小企業(yè)所得稅籌劃的五種辦法》等理論著作不斷發(fā)表，標(biāo)志這我國企業(yè)所得稅納稅籌劃已經(jīng)成型。是我國企業(yè)所得稅納稅籌劃還存在諸多不足之處，比如納稅籌劃整體水平低，納稅籌劃受到不合理對待等等。某些企業(yè)納稅籌劃僅立足于定性分析，缺乏合理有效的定量分析方法，籌劃活動過于簡單，某些稅收優(yōu)惠政策未能享受到位，對國家稅收調(diào)整反應(yīng)遲鈍。此外，企業(yè)納稅籌劃組織結(jié)構(gòu)不明確而且責(zé)任不具體，難以調(diào)動企業(yè)納稅籌劃的積極性，納稅籌劃在流程設(shè)計上未達(dá)到科學(xué)有序的要求，信息在傳遞過程中出現(xiàn)失真情況，企業(yè)整體籌劃思路不清晰。稅收籌劃操作性尚待改進(jìn)，納稅籌劃水平和相關(guān)投入尚有待進(jìn)一步加強(qiáng)。
二、企業(yè)所得稅納稅籌劃原則
企業(yè)所得稅籌劃要以遵紀(jì)守法為根本，以減少稅基為重要思路，其中所得稅稅基計算公式為：應(yīng)納稅所得額=收入-成本-費用如上式所示，減少稅基應(yīng)該增加成本和費用攤銷，主要的籌劃技術(shù)有籌資方式選擇、費用攤銷、存貨計價、折舊計算、資產(chǎn)租賃等，診斷分析的四個方面為：稅收優(yōu)惠、收入、扣除項目，臨界點。并且通過對四個方面的分析比較進(jìn)行整體評價規(guī)劃，按照籌劃的守法性原則、事先籌劃原則、系統(tǒng)性原則和目的性原則完成稅收籌劃分析，著眼于稅后利潤最大化。企業(yè)所得稅籌劃主要目的是為了降低企業(yè)稅負(fù)，增強(qiáng)企業(yè)綜合競爭力，為企業(yè)發(fā)展提供足夠的助力，企業(yè)稅收籌劃發(fā)揮稅收的經(jīng)濟(jì)杠桿作用，完善國家稅收法律法規(guī)，有利于降低稅收成本，提高納稅人的納稅意識，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。
三、我國企業(yè)所得稅納稅籌劃方法
(一)企業(yè)設(shè)立過程中的稅收籌劃企業(yè)設(shè)立過程中的稅收籌劃應(yīng)該充分利用稅收優(yōu)惠政策，成立合理的納稅主體，企業(yè)設(shè)立地點選擇應(yīng)該綜合考慮特定區(qū)域和地區(qū)對企業(yè)的政策，比如民族自治地方企業(yè)、西部大開發(fā)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)和保稅區(qū)等等。明確企業(yè)組織形式，權(quán)衡自身發(fā)展、市場風(fēng)險和規(guī)模預(yù)測等因素。選擇企業(yè)性質(zhì)，小型企業(yè)按照20%稅率征收所得稅，高新技術(shù)企業(yè)按照15%征收所得稅，小型微利企業(yè)按照20%征稅，高新技術(shù)稅收優(yōu)惠15%。重視印花稅和資本金的籌劃，一方面減少企業(yè)所得稅，也能降低責(zé)任風(fēng)險。
(二)籌資階段的納稅籌劃籌資階段的納稅籌劃首先要考慮企業(yè)資金需求量，選擇合理的融資結(jié)構(gòu)，有效降低成本，比如債券利息費用可在稅前列支等等。企業(yè)籌資除了資本金之外，還包括長期負(fù)債和短期負(fù)債兩種。通過發(fā)行股票籌資具有風(fēng)險小、穩(wěn)定、無固定利息負(fù)擔(dān)，但是要征收一定的個人所得稅。發(fā)行債券和借款具有資金成本抵稅的優(yōu)點，但是必須到期還本付息，所以企業(yè)籌資應(yīng)該綜合考慮多方面因素，選擇企業(yè)合適的籌資方式。企業(yè)籌資還可以選擇經(jīng)營租賃方式，避免長期擁有機(jī)器設(shè)備承擔(dān)的風(fēng)險，也可以通過支付租金方式?jīng)_減企業(yè)利潤，保證企業(yè)能夠享受到最大限度的稅收優(yōu)惠政策，最大限度降低稅負(fù)。
(三)投資過程中的納稅籌劃企業(yè)投資分為直接投資和間接投資，所以適當(dāng)選擇投資方式實現(xiàn)避稅籌劃具有重要的現(xiàn)實意義。直接投資要考慮企業(yè)所得稅稅收待遇，進(jìn)行必要的項目評估和選擇，比如第三產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)和“三廢”利用企業(yè)具有所得稅優(yōu)惠待遇。間接投資相對簡單，主要考慮企業(yè)稅收后的收益。企業(yè)對外長期股權(quán)投資按照會計準(zhǔn)則分別采用成本法或權(quán)益法進(jìn)行核算，成本法和權(quán)益法各有優(yōu)缺點，企業(yè)應(yīng)該巧妙、正確地選擇長期股權(quán)投資核算方法，為企業(yè)避稅籌劃提供必要的渠道。
(四)經(jīng)營過程中的納稅籌劃經(jīng)營過程中的納稅籌劃要對所得稅優(yōu)惠條件進(jìn)行全面分析，協(xié)調(diào)不同部門之間的各種矛盾，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動，最大限度利用企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。就拿固定資產(chǎn)折舊費用籌劃來說，固定資產(chǎn)折舊費用不會減少所得稅總額，但是會提前或者滯后繳納所得稅稅款，在稅負(fù)既定的前提下，固定資產(chǎn)折舊費用計算越多，應(yīng)納稅所得額就越少，所以加速折舊能夠盡早回收投資，降低固定資產(chǎn)投資風(fēng)險。個人所得稅方面應(yīng)該保證平均發(fā)放，避免超過額定限額。會計計算方法應(yīng)該盡快調(diào)整，明確區(qū)分，及時補(bǔ)救、更正計算方法。公益、救濟(jì)性捐贈籌劃應(yīng)該理性選擇，爭取自身稅收和社會效益的“雙贏”。
(五)產(chǎn)權(quán)重組階段納稅籌劃企業(yè)產(chǎn)權(quán)重組納稅籌劃將產(chǎn)權(quán)重組分為三個方面：分立、合并和清算。企業(yè)分立實際是在原有企業(yè)分出一部分組成新的企業(yè)，但是原有企業(yè)還存在，這為納稅籌劃提供了可能，通過企業(yè)分立將高稅率企業(yè)分為兩個或者兩個以上低稅率企業(yè)，或者分立出高新技術(shù)項目，享受優(yōu)惠稅收，實現(xiàn)合理納稅。企業(yè)合并中高利潤企業(yè)兼并高虧損企業(yè)會沖減盈利企業(yè)利潤，縮小企業(yè)所得稅稅基，降低累進(jìn)稅適用稅率，減輕企業(yè)稅負(fù)，實現(xiàn)盈余補(bǔ)虧。產(chǎn)權(quán)重組要結(jié)合企業(yè)本身的財務(wù)杠桿強(qiáng)度，提高企業(yè)整體負(fù)債水平，獲取最大的利息減稅效應(yīng)。
(六)對外籌資過程中的納稅籌劃隨著我國市場經(jīng)濟(jì)制度的不斷完善，對外籌資過程中的納稅籌劃日漸完善，利用資本結(jié)構(gòu)所得稅實現(xiàn)納稅規(guī)劃，比如加強(qiáng)節(jié)稅、提高權(quán)益資本收益率，減少納稅稅額。借款費用避稅籌劃與會計政策選擇要盡可能加大借款費用支出計入財務(wù)費用的份額，縮短籌建期和資產(chǎn)的購建周期。發(fā)行債券折價、溢價攤銷方法的避稅籌劃與會計政策的選擇可以采用實際利率法進(jìn)行所得稅避稅籌劃。
四、結(jié)束語
【關(guān)鍵詞】納稅籌劃 并購 稅負(fù)
一、緒言
企業(yè)并購重組是市場運作的結(jié)果，這會打破企業(yè)原有的邊界，同時會使資源進(jìn)行優(yōu)化配置，改變企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，這些變動對企業(yè)未來的發(fā)展及稅收負(fù)擔(dān)均有重大影響。基于不同企業(yè)的納稅差別形成不同的稅收收益以及不同的重組出資方式造成納稅金額和納稅時間的差別等原因，稅務(wù)因素影響著并購重組的動機(jī)和過程。因而，在并購重組中尋找納稅籌劃的節(jié)稅空間極為重要，這也是優(yōu)化企業(yè)財稅管理，實現(xiàn)價值增長的重要方式之一。在我國，稅收籌劃研究相對較為薄弱，同時國內(nèi)鮮見對在新稅法下并購活動稅收籌劃的專門研究。文章研究企業(yè)并購活動中各個環(huán)節(jié)的稅收籌劃，以期為企業(yè)的并購行為提供稅收籌劃的理念、思路與技巧，從而實現(xiàn)企業(yè)的價值增值。
二、納稅籌劃的涵義
納稅籌劃是指納稅人為達(dá)到降低稅收負(fù)擔(dān)和實現(xiàn)稅收零風(fēng)險的目的，在遵守稅法和其他相關(guān)法律的前提下，運用納稅人的權(quán)利并依據(jù)相關(guān)法律對企業(yè)的經(jīng)營、投資、理財、組織、交易等各項活動進(jìn)行事先籌劃和安排以獲取最大的稅收收益。該表述揭示出了納稅籌劃的本質(zhì)特征，即納稅籌劃的合法性、籌劃性和目的性。
三、企業(yè)并購過程中的稅收因素
企業(yè)并購過程中，所涉及的稅收因素包括目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價值的在評估、通過并購改變收益留存形式及并購虧損企業(yè)的稅收抵扣效應(yīng)等，并購過程中的稅收因素包括但不限于本文所論及觀點。
（一）目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價值的再評估
企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值往往會因為通貨膨脹等原因?qū)е屡c其實際價值產(chǎn)生較大差異。通過并購評估，使目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)價值發(fā)生變化，產(chǎn)生并購的利益空間。并購之前，企業(yè)資產(chǎn)計提的折舊額是以資產(chǎn)的歷史成本為基礎(chǔ)的，按照歷史成本與折舊期間采用各種折舊方法進(jìn)行計算。若并購過程中，企業(yè)的資產(chǎn)價值發(fā)生了變化，并且資產(chǎn)當(dāng)前的價值產(chǎn)生的折舊額大于采用歷史成本所產(chǎn)生的折舊額，那么并購企業(yè)可以享受的折舊額就大于目標(biāo)企業(yè)在同樣資產(chǎn)上所獲得的折舊額，相應(yīng)的應(yīng)納稅所得稅額就會減少，同時目標(biāo)企業(yè)因為并購企業(yè)支付其資產(chǎn)的價值大于其資產(chǎn)的賬面價值，也獲得了一定的利益。
（二）收益形式的轉(zhuǎn)變以降低企業(yè)稅負(fù)
并購擴(kuò)張的企業(yè)一般擁有較多的自由現(xiàn)金流，如果這部分的利潤不用于投資的話，勢必要向股東發(fā)放股利，而股東獲得股利會面臨二次征稅的問題，企業(yè)的實際稅負(fù)很高。處于成長期的企業(yè)因為進(jìn)行產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，需要大量的資本進(jìn)行投資，利潤留存很少，甚至有一定的負(fù)債，所得稅負(fù)很輕。因此一個成熟的企業(yè)并購處與成長中的企業(yè)，就會形成優(yōu)勢互補(bǔ)的結(jié)果，有利于成熟企業(yè)的資本對成長型企業(yè)進(jìn)行投資，雙方稅負(fù)都會有有所下降。
（三）并購虧損企業(yè)產(chǎn)生稅收抵扣效應(yīng)
若并購企業(yè)凈利潤較多，另一方面目標(biāo)企業(yè)處于虧損狀態(tài)，則二者合并可以減少并購企業(yè)的應(yīng)納稅額。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，處于虧損狀態(tài)的企業(yè)如果還有以前年度的虧損需要彌補(bǔ)，那么目標(biāo)企業(yè)也可以利用以前年度的虧損來抵免其應(yīng)納所得稅額。倘若目標(biāo)企業(yè)僅僅是由于外部經(jīng)濟(jì)原因?qū)е绿潛p，但生產(chǎn)等內(nèi)部方面運行良好，通過并購行為可以得到并購企業(yè)的大量投資，很快就能產(chǎn)生良好的效益，因此通過并購虧損企業(yè)可能為并購企業(yè)帶來較多的利益。
（四）并購過程中的其他稅收因素
例如，高新技術(shù)企業(yè)適用15%的所得稅率，若目標(biāo)企業(yè)為一般企業(yè)，通過并購可以使目標(biāo)企業(yè)同樣享受15%的優(yōu)惠稅率，通過該并購行為企業(yè)稅負(fù)明顯降低；再如，目標(biāo)企業(yè)處于成長期，有大量的固定資產(chǎn)進(jìn)項稅額等待抵扣，而本期銷項稅額不夠抵扣的時候，則并購企業(yè)可以使用其未抵扣的進(jìn)行稅額抵扣銷項稅，起到納稅籌劃的作用。
四、企業(yè)并購重組的納稅籌劃方案研究
在企業(yè)并購重組過程中，根據(jù)企業(yè)并購重組流程，將納稅籌劃主要劃分為五個主要環(huán)節(jié)。第一，選擇并購類型的納稅籌劃；第二，選擇并購目標(biāo)的納稅籌劃；第三，并購中支付方式的納稅籌劃；第四，融資方式選擇的納稅籌劃；第五，并購后整合的納稅籌劃。各階段的納稅籌劃要點不同，需要對稅收政策靈活掌握，充分利用不同企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策來進(jìn)行納稅籌劃在確定擬并購對象環(huán)節(jié)，不同行業(yè)、地區(qū)的目標(biāo)企業(yè)的稅收制度差異、彈性與目標(biāo)企業(yè)的虧損及未來發(fā)展?fàn)顟B(tài)所帶來的稅負(fù)不同，這為稅收籌劃奠定基礎(chǔ)。在確定籌集資金時，融資成本是否計入財務(wù)費用決定不同方式的稅負(fù)差異。在制定支付計劃環(huán)節(jié)，現(xiàn)金支付比例決定并購是否免稅，直接影響當(dāng)期所得稅稅負(fù)。在并購后財務(wù)整合環(huán)節(jié)，由于稅收依據(jù)的影響，并購后企業(yè)業(yè)績不同。
因此，在制定企業(yè)并購重組計劃時，充分進(jìn)行納稅籌劃，可以降低稅收成本，合理減少或延緩企業(yè)稅費支出，從而增加企業(yè)收益，具有極其現(xiàn)實的意義。
（一）并購類型選擇過程中的納稅籌劃
并購類型的選擇是企業(yè)并購決策中首要的問題，原因在于企業(yè)并購是以其發(fā)展戰(zhàn)略為前提的，不同的發(fā)展戰(zhàn)略決定了企業(yè)選擇不同的并購類型。
（1）橫向并購。橫向并購即企選擇相同或相似經(jīng)營業(yè)務(wù)企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，它能夠消除競爭、擴(kuò)大市場份額、形成市場的規(guī)模效應(yīng)。由于橫向并購不改變經(jīng)營主營業(yè)務(wù)，所以一般不會對納稅環(huán)節(jié)及稅種有過多影響，但由于稅收的協(xié)同效應(yīng)，小規(guī)模納稅人可能會因規(guī)模的擴(kuò)大而轉(zhuǎn)變?yōu)橐话慵{稅人，中小企業(yè)可能會擴(kuò)張為大企業(yè)，從而產(chǎn)生降低稅負(fù)的效應(yīng)。
（2）縱向并購。縱向并購即選擇與供應(yīng)商或者客戶的作為目標(biāo)企業(yè)。其能夠?qū)崿F(xiàn)上下游一體化甚至創(chuàng)造范圍經(jīng)濟(jì)。對并購方來說，與供應(yīng)商及客戶的交易變成了企業(yè)內(nèi)部調(diào)撥行為，分支機(jī)構(gòu)移送貨物不再視為銷售，可以暫緩交納增值稅并減少流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，相應(yīng)的流轉(zhuǎn)稅負(fù)也會降低。但由于縱向并購?fù)貙捔瞬①徠髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營范圍，很可能增加納稅環(huán)節(jié)及更多稅種。例如，鋼鐵企業(yè)并購汽車企業(yè)，將增加消費稅稅種，由于稅種的增加，相應(yīng)的納稅主體屬性也有所變化，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營行為中也增加了消費稅的納稅環(huán)節(jié)。對于消費稅，由于其單環(huán)節(jié)征收，企業(yè)并購后繳納消費稅的時間變得較晚，可以延遲納稅時間，或者資金的時間價值；對于納稅人自產(chǎn)自用應(yīng)稅消費品，用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費品的，不繳納消費稅。
（3）混合并購。在我國目前增值稅稅率高于營業(yè)稅稅率，一般納稅人增值稅稅率為17%，而營業(yè)稅稅率較低。但是增值稅稅負(fù)是用銷項稅額減去進(jìn)項稅額計算而來，而營業(yè)稅稅負(fù)等于企業(yè)營業(yè)收入乘以營業(yè)稅稅率。假設(shè)企業(yè)營業(yè)收入為M，增值率為G，增值稅稅率為T1，營業(yè)稅稅率為T2，則應(yīng)納增值稅額為M*G*T1，應(yīng)納營業(yè)稅為M*T2，G等于T2/T1時，二者稅負(fù)相等。因此，當(dāng)企業(yè)實際的增值率小于G時，企業(yè)的營業(yè)稅稅負(fù)高于增值稅稅負(fù)，此時將企業(yè)的混合業(yè)務(wù)籌劃成為繳納增值稅的業(yè)務(wù)較為有利；當(dāng)實際增值率大于G時，企業(yè)的增值稅稅負(fù)高于營業(yè)稅稅負(fù)，納稅籌劃營業(yè)稅較為有利。
（二）并購目標(biāo)選擇過程中的納稅籌劃
（1）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營狀況在納稅籌劃中的運用。并購企業(yè)存在較高的盈利水平時，為改變其整體的稅收負(fù)擔(dān)，可以選擇一家有凈經(jīng)營虧損的企業(yè)作為并購目標(biāo)。通過并購后盈利與虧損的相互抵銷，可實現(xiàn)免除部分企業(yè)所得稅。并購虧損企業(yè)一般采用吸收合并或控股合并的方式，原因在于為新設(shè)合并的結(jié)果是被并購企業(yè)的虧損經(jīng)營核銷，無法抵減并購企業(yè)的利潤。
（2）目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)在納稅籌劃中的運用。我國新所得稅法實施后，現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠主要集中在行業(yè)性優(yōu)惠上。并購企業(yè)如果從稅收戰(zhàn)略角度考慮，選擇能享受到這些優(yōu)惠政策的目標(biāo)企業(yè)作為并購對象，則在實施并購后能夠享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。這些優(yōu)惠政策主要在國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資經(jīng)營、從事環(huán)境保護(hù)項目、節(jié)能節(jié)水項目、國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)、設(shè)在西部地區(qū)國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)等。
（三）并購支付方式選擇過程中的納稅籌劃
一般而言，并購重組的出資方式有現(xiàn)金并購、股票并購（債券并購）、綜合證券并購、承擔(dān)債務(wù)并購等方式。
（1）現(xiàn)金并購方式的納稅籌劃分析。現(xiàn)金并購是并購方企業(yè)支付協(xié)商數(shù)量的現(xiàn)金，并購目標(biāo)企業(yè)，目標(biāo)企業(yè)企業(yè)的股東失去對其控制權(quán)。其優(yōu)點主要有：其一，并購方根據(jù)對目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)重新評估后，可以取得新的資產(chǎn)重置價值，這能夠為并購方帶來較大的折舊，抵減以后年度的應(yīng)納稅所得額；其二，不會稀釋股權(quán)。但該種方式也存在不足之處：第一，并購方通過支付現(xiàn)金購買目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)時，目標(biāo)企業(yè)需要支付所得稅、增值稅、營業(yè)稅、城建稅等相關(guān)稅收，現(xiàn)金并購交納的稅額較多；第二，目標(biāo)企業(yè)不僅需要就轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得繳納所得稅，同時其分配給股東的紅利也要繳納個人所得稅；第三，若目標(biāo)企業(yè)存在虧損，并購后的企業(yè)不能繼續(xù)利用彌補(bǔ)虧損這項稅收優(yōu)惠政策；第四，增加企業(yè)資金壓力。
（2）股票并購方式的納稅籌劃分析。企業(yè)采用股票交換來進(jìn)行并購屬于免稅并購，雙方均不繳納所得稅。其優(yōu)點主要在于：第一，對目標(biāo)企業(yè)股東來說，不需要立即確認(rèn)其因交換而獲得并購企業(yè)股票所形成的資本利得，直到并購方出售所有股份取得收入時，才繳納企業(yè)所得稅；第二，若目標(biāo)企業(yè)存在虧損，雙方并購后成為一個企業(yè)，那么并購方可以繼續(xù)享受彌補(bǔ)虧損的稅收優(yōu)惠政策；其三，若并購方利用可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行并購，那么在該種債券轉(zhuǎn)換為股票前，還有“稅收擋板”的作用。但是股票并購也存在稀釋股權(quán)、股東交叉持股等問題。
（3）綜合證券并購方式的納稅籌劃分析。綜合證券并購即企業(yè)利用同時現(xiàn)金、股票或債券等支付方式進(jìn)行并購。其優(yōu)點有：第一，如果目標(biāo)企業(yè)不存在虧損，采用非股份支付額高的方式并購，不但能夠重新評估資產(chǎn)，還可以用評估后的資產(chǎn)入賬，企業(yè)可以得到較大的折舊額抵稅；第二，如果目標(biāo)企業(yè)存在虧損，則采用較低的非股份支付方式并購，享受免并購及彌補(bǔ)虧損等稅收優(yōu)惠。
（4）承擔(dān)債務(wù)并購方式的納稅籌劃分析。當(dāng)目標(biāo)企業(yè)幾乎資不抵債或者凈資產(chǎn)為零時，并購方可以采用承擔(dān)債務(wù)式并購方法。并購方承擔(dān)目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)，支付很少或者不支付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)，該并購的優(yōu)點主要有免稅并購，并購方可以減少并購支付額。缺點是承受過多債務(wù)，可能會影響企業(yè)未來發(fā)展。
（四）并購融資方式選擇過程中的納稅籌劃
企業(yè)發(fā)生并購重組時，通常需要大量的資金支付給目標(biāo)企業(yè)，企業(yè)融資方式主要有股權(quán)融資和債務(wù)融資等方式。
（1）股權(quán)融資方式的納稅籌劃分析。并購方企業(yè)不論采用增發(fā)新股還是配股等方式籌資時，企業(yè)只為股東支付股利，不償還本金。因此，采用該方式融資，并購方不需要償還本金，流出大量現(xiàn)金，但其會稀釋每股股東收益，甚至稀釋大股東的控股權(quán)，所支付的股利不允許在稅前抵扣，增加稅收負(fù)擔(dān)。
（2）債券融資方式的納稅籌劃分析。債務(wù)融資即并購企業(yè)利用新增債務(wù)來籌集資金，主要包含銀行貸款與債券融資。銀行貸款融資方式的主要特點是：第一，貸款利息能夠在所得稅前扣除，起到稅收擋板效應(yīng)；第二，還款金額及期限固定，融資企業(yè)可以逐期還貸，貸款無需一次還清。但是它的缺點是還貸需要按照銀行規(guī)定執(zhí)行，企業(yè)自較少。債券融資的特點在于：第一融資利息計入財務(wù)費用，可以在所得稅前列支起到稅收擋板的作用；第二，對于還本付息債券，企業(yè)需要按期支付本金及利息，利息可以稅前扣除，對于可轉(zhuǎn)換公司債券，到期日時不需要支付本金及利息，而是將其轉(zhuǎn)換為股權(quán)，避免現(xiàn)金大量流出企業(yè)。
（五）并購后整合方式選擇的納稅籌劃
[關(guān)鍵詞]創(chuàng)業(yè)；納稅人；納稅籌劃；戰(zhàn)略
納稅籌劃作為企業(yè)戰(zhàn)略的一個范疇，不僅要著眼于稅款的節(jié)納，而且要著眼于相關(guān)的收益、機(jī)會的最大化、風(fēng)險及成本的最小化，以期實現(xiàn)納稅人“凈收益”、“社會效應(yīng)”及“企業(yè)價值”的最大化目標(biāo)。當(dāng)代主流經(jīng)濟(jì)學(xué)是建立在“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)基礎(chǔ)之上的，在1776年的《國富論》中，亞當(dāng)·斯密認(rèn)為“利己性”是從事經(jīng)濟(jì)行為的人類的本性，“經(jīng)濟(jì)人”在一切經(jīng)濟(jì)活動中的選擇都是合乎理性的，即力圖以最小的經(jīng)濟(jì)代價去追尋和獲得自身最大的經(jīng)濟(jì)利益。Ⅲ這使得納稅籌劃這門新興學(xué)科有了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)。縱觀世界各國的法律條文和司法判例，納稅籌劃與偷稅的法律界限還是涇渭分明的，從而為前者的合法性提供了法理依據(jù)。
國務(wù)院辦公廳2008年9月26日批轉(zhuǎn)了人力資源和社會保障部等11個部門聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)工作的指導(dǎo)意見》，這是中央政府貫徹落實黨的十七大提出的“實施擴(kuò)大就業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)”的政策舉措。開創(chuàng)基業(yè)之初，有關(guān)稅務(wù)方面的長遠(yuǎn)規(guī)劃往往不被創(chuàng)業(yè)者們及時重視。然而，一旦主體性質(zhì)與其他安排確定下來，這一納稅籌劃的變數(shù)就成為了外生變量，而不再是納稅人能夠自由控制的內(nèi)生變量，因此，納稅籌劃的“預(yù)見性”和“提前量”在創(chuàng)業(yè)環(huán)節(jié)尤為重要。企業(yè)戰(zhàn)略涵蓋了公司層面戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)層面戰(zhàn)略兩個視角，設(shè)立納稅主體的納稅籌劃顯然屬于較為宏觀的公司層面戰(zhàn)略。如何未雨綢繆、搶占先機(jī)，是每個“準(zhǔn)納稅人”在正式成立注冊并成為納稅主體之前，必須考慮與分析的。
一、設(shè)立納稅主體的類型
(一)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)類型選擇。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、殘疾人用品生產(chǎn)行業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、環(huán)境保護(hù)和節(jié)能節(jié)水、國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目投資經(jīng)營等產(chǎn)業(yè)和項目均享受相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。如我國現(xiàn)行稅收制度對軟件行業(yè)在增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅方面均有優(yōu)惠規(guī)定。按照其稅式支出的政策出發(fā)點，產(chǎn)業(yè)類稅收優(yōu)惠主要分為四大類，一是以經(jīng)濟(jì)增長和產(chǎn)業(yè)壯大為目標(biāo)，二是以環(huán)境資源可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，三是以社會文化綜合發(fā)展為目標(biāo)，四是以政治、軍事、外交等其他領(lǐng)域的發(fā)展為目標(biāo)。在產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠面前，納稅人應(yīng)有足夠的政策敏感性，例如，若其勞動對象既可以是普通材料，又可以是“三廢”物資，就應(yīng)當(dāng)權(quán)衡顯性與隱性的稅收利益或成本，考慮是否進(jìn)行廢物利用，以申請獲得循環(huán)經(jīng)濟(jì)方面的稅收寬免。
(二)個人或企業(yè)身份選擇。雖然創(chuàng)業(yè)者往往是個人，然而，即使是個人，也可以對眾多的納稅主體組織形式擇優(yōu)采用——從個體工商戶、個人獨資、合伙企業(yè)到有限公司，從內(nèi)資企業(yè)到外資企業(yè)。雖然不同所有制企業(yè)之間稅收待遇呈現(xiàn)差別縮小、相互融合的趨勢，但是在一定時期應(yīng)當(dāng)繼續(xù)關(guān)注它們之間的稅制異同。尤其是個人所得稅與企業(yè)所得稅之間的交叉、重復(fù)以及由此引起的稅負(fù)差異和稅負(fù)不公，是世界各國都面臨的問題，也是納稅籌劃的重頭戲。對稅后利潤的影響，可通過估算企業(yè)的凈利潤，再應(yīng)用計稅公式加以計算比較；或列出方程求解，尋找節(jié)稅平衡點。
(三)特定經(jīng)營主體形式選擇。享有稅收優(yōu)惠的特殊主體包括：殘疾人、下崗職工、退伍軍人、社區(qū)服務(wù)機(jī)構(gòu)、大學(xué)生、非營利組織、高校后勤服務(wù)實體、具有學(xué)歷授予權(quán)的教育機(jī)構(gòu)等。如果是一個家族經(jīng)營的企業(yè)，其中有下崗職工或享受減免稅的其他主體，則可用其證件進(jìn)行注冊登記，以迎合國家對該類主體的優(yōu)待政策。另外，在一些產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠中，規(guī)定合法的主體必須是“非營利性組織”，是否能夠被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為此類主體。也必須經(jīng)過事先的規(guī)劃與申報。有些免稅主體資格的事先審批權(quán)并不在稅務(wù)部門，例如有些企業(yè)具備相關(guān)勞務(wù)經(jīng)營收入的，如果向教育主管部門爭取到了“高校后勤集團(tuán)”的資格，或是辦理一般培訓(xùn)的同時也具備了學(xué)歷授予資格，則可以享受較多的教育產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠。
(四)特定納稅主體形式選擇。我國的增值稅納稅人有小規(guī)模與一般納稅人之分，在不同的征管待遇面前，大部分企業(yè)并不能自由選擇身份，而必須由稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)稅法的條文確認(rèn)。嚴(yán)格按照稅法的要求來進(jìn)行相關(guān)納稅人的認(rèn)定是企業(yè)籌劃的基本準(zhǔn)則，否則，如果超過一般納稅人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)而貪戀小規(guī)模納稅人給企業(yè)帶來的較輕稅負(fù)會導(dǎo)致企業(yè)被強(qiáng)制認(rèn)定為一般納稅人之余還要接受懲罰。然而，有些增值稅納稅人處于可選地帶，如“年應(yīng)稅銷售額未超過標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)企業(yè)以外的其他小規(guī)模企業(yè)，會計核算健全。能準(zhǔn)確核算并提供銷項稅額、進(jìn)項稅額的，可以申請辦理一般納稅人認(rèn)定手續(xù)”，其應(yīng)當(dāng)先匡算自己的產(chǎn)品增值率、增值稅稅率和征收率，以決定是否申請認(rèn)定為一般納稅人。在稅務(wù)征管實踐中，很多企業(yè)因賬證不健全，而被稅務(wù)機(jī)關(guān)適用俗稱“包稅”的核定征收辦法。一般而言，查賬征收的實際稅負(fù)要比核定征收更輕。但值得注意的是。如果企業(yè)的成本扣除項目很少，則它們雖然賬證健全，也寧愿被核定征收，從而可以交納比采用查賬征收更少的稅款。同理也適用于個人所得稅的納稅方式選擇。
二、選擇納稅主體的地點
(一)國內(nèi)的地區(qū)性稅收優(yōu)惠政策賦予納稅籌劃空間。在特定的時期內(nèi)，不同地區(qū)間納稅人稅收負(fù)擔(dān)各具差異性。例如，內(nèi)外資企業(yè)在兩法合并的過渡期內(nèi)仍有一定的稅率差別，在西部地區(qū)投資于國家鼓勵行業(yè)還存在優(yōu)惠稅率；又如，個人在跨縣區(qū)的同種勞務(wù)報酬并不被合并起來計算稅款，因此針對于具有累進(jìn)性的勞務(wù)報酬稅，可以在條件允許時利用勞務(wù)提供地的變化以減輕稅負(fù)；再如，增值稅從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費型，雖然在全國實施是大勢所趨，但目前僅在東北三省及中部若干省市試點，如果企業(yè)外購的大型設(shè)備的比例較高。則通過在這些試點地區(qū)的設(shè)點經(jīng)營，可切實減少增值稅的應(yīng)納稅額。此外，盡管中國的稅法是全國統(tǒng)一的，但各地區(qū)政府間稅收競爭引致的隱性納稅成本差異也是企業(yè)投資決策的重要參數(shù)。當(dāng)一個地方為了招商引資、做大GDP蛋糕，將地方分成的稅收以各種界于合法邊緣的形式返還給納稅人時，企業(yè)可以將這一部分收益作為納稅成本的減項，以供選址考慮。
(二)全球化經(jīng)營中納稅人“用腳投票”選擇納稅的居住國和東道國。公共選擇學(xué)派中有個著名的“用腳投票”理論，即個人可以移居至公共產(chǎn)品提供較為優(yōu)裕的地點，從而實現(xiàn)對政府行為的選擇。而稅收環(huán)境即一國各項稅收政策，對納稅人而言，不同國家與地區(qū)有很大的差異，對納稅人的稅后收益也產(chǎn)生極大的影響。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是稅收管轄權(quán)，有采用“屬地”原則、“屬人”原則，以及“屬地與屬人相結(jié)合”原則的；二是稅種設(shè)置，相對而言，應(yīng)選擇稅種少、稅制簡潔而穩(wěn)定的國家和地區(qū)進(jìn)行投資；三是稅率高低，出于不同政策目標(biāo)，各國在同一個稅種上的名義稅率差別是普遍存在的，而且稅收優(yōu)惠的不同也導(dǎo)致了實際稅率的差別；四是稅收管理，包括征稅時的管理水平、公平程度，以及稅務(wù)機(jī)關(guān)在簽訂稅收協(xié)定與執(zhí)行國際合作方面的能力。
(三)“地利”優(yōu)勢有助整合不同地點分支機(jī)構(gòu)的共同利益。通過在低稅地區(qū)設(shè)立上游企業(yè)，在高稅地區(qū)設(shè)立下游企業(yè)，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間可以轉(zhuǎn)讓定價，如果將內(nèi)部交易價格定得較高，或相關(guān)的成本費用則安排在高稅地區(qū)企業(yè)發(fā)生，則企業(yè)集團(tuán)整體的稅負(fù)就會有所減輕。通過在對科技產(chǎn)業(yè)實施優(yōu)惠的地區(qū)設(shè)立研發(fā)中心，在對金融產(chǎn)業(yè)實施優(yōu)惠的國度設(shè)立財務(wù)公司，都能合法而有效地降低稅收成本。誠然，當(dāng)前我國的稅收優(yōu)惠正在逐漸由地域優(yōu)惠向產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠轉(zhuǎn)型，使國內(nèi)的地域選擇范圍更為有限，這就需要納稅人擴(kuò)展全球視野，實施“走出去”戰(zhàn)略，從事離岸商業(yè)活動以尋求合法合理的避稅途徑。三、決定納稅主體的分合：規(guī)模效應(yīng)?拆分效應(yīng)?并購效應(yīng)?
(一)具有規(guī)模效應(yīng)的經(jīng)營方案。從企業(yè)管理的角度，橫向看，不同類別的產(chǎn)品，如替代品或互補(bǔ)品均可實施生產(chǎn)整合以提高市場占有率；縱向看，生產(chǎn)鏈的前后環(huán)節(jié)也可以合并優(yōu)化以提高經(jīng)營效率。擴(kuò)大再生產(chǎn)不僅具有產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，而且稅收優(yōu)惠的規(guī)模效應(yīng)也在一定范圍內(nèi)存在。例如，在2008年之前，外商投資企業(yè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)從事服務(wù)性行業(yè)或金融行業(yè)，可享受“免一減二”的優(yōu)惠，也各有投資金額最低為500萬美元和1000萬美元的限制。再比如，當(dāng)稅法規(guī)定企業(yè)的研發(fā)費用在比增達(dá)到一定比率才能扣除時，如果從事研發(fā)的企業(yè)合理規(guī)劃與其他環(huán)節(jié)、其他階段的企業(yè)的合并，則其可以扣除的金額就能相應(yīng)提高。總之，在設(shè)計納稅主體的過程中，規(guī)模效應(yīng)是重要的參考因素。
(二)適宜拆分的納稅籌劃策略。各稅種除了采用比例稅率與定額稅率外，累進(jìn)稅率的實施往往造成收入越高者納稅越多。普遍地，由于各國對于中小企業(yè)發(fā)展的扶持，較小的企業(yè)可以享受較低的適用稅率。例如，我國的個人所得稅，不論工薪所得、勞務(wù)所得、經(jīng)營所得都是實行累進(jìn)稅率。我國的企業(yè)所得稅。在2008年之后對小型微利企業(yè)采用20％的優(yōu)惠稅率。又比如，增值稅納稅人如果增值率較高，超過一定程度后，以小規(guī)模納稅人的征收方式計納稅款，反而有利可圖。從事貨物生產(chǎn)或提供應(yīng)稅勞務(wù)的納稅人年應(yīng)稅銷售額超過100萬元、從事貨物批發(fā)或零售的納稅人年應(yīng)稅銷售額超過180萬元之后，就應(yīng)當(dāng)辦理一般納稅人認(rèn)定，此時，有些納稅人往往愿意將大企業(yè)進(jìn)行拆分，以便繼續(xù)維持小規(guī)模納稅人身份。對于市場經(jīng)濟(jì)的微型主體，營業(yè)稅、增值稅、個人所得稅都有起征點或免稅額規(guī)定，因此，如果納稅人的收入總額界于起征點上下，不妨做一下平衡點分析，計算比較本納稅期內(nèi)少實現(xiàn)的收入與可節(jié)省的稅款，以決定是否需要取得最后一兩筆使總所得超過起征點的收入。再比如，為了享受國家鼓勵高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策，如何達(dá)到“高新技術(shù)企業(yè)”標(biāo)準(zhǔn)是一個值得注意的問題。倘若企業(yè)已有核心自主知識產(chǎn)權(quán)，但由于其他固定比例要求，項目指標(biāo)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，可以考慮將大企業(yè)拆分，使其中一個分設(shè)的子公司符合高新標(biāo)準(zhǔn)，再通過合法的轉(zhuǎn)讓定價等手段將利潤移至該高新子公司。
(三)并購戰(zhàn)略的稅務(wù)成本優(yōu)勢。并購企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位，可選擇一家具有大量凈經(jīng)營虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購，通過盈利與虧損的相互抵消，實現(xiàn)企業(yè)所得稅的減免。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購企業(yè)還可以實現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。世界大多數(shù)國家的公司所得稅法允許企業(yè)向后彌補(bǔ)虧損，少數(shù)還允許虧損向以前年度結(jié)轉(zhuǎn)。虧損因此成為納稅籌劃者手中一個相當(dāng)有用的工具。在發(fā)達(dá)國家，企業(yè)重組已經(jīng)屬于較為常見的成熟行為，有不少企業(yè)每年從稅務(wù)戰(zhàn)略出發(fā)，由專人負(fù)責(zé)尋找目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行重組操作。由于現(xiàn)行稅法對不同企業(yè)規(guī)定的計稅扣除項目、折舊政策和稅率水平等存在著較大差異，這就為納稅籌劃提供了運作空間。而且為鼓勵重組，我國目前對股權(quán)整體轉(zhuǎn)讓也規(guī)定有免征增值稅和營業(yè)稅的優(yōu)惠；此外，在企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，如果非股權(quán)支付額占支付股權(quán)票面價值不高于20％，則被合并企業(yè)也不確認(rèn)全部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失，即免予征收企業(yè)所得稅。總之。在創(chuàng)業(yè)時，新企業(yè)除了新設(shè)成立外，還可換個思維方式——考慮并購一家老企業(yè)，而獲得已有資源和稅務(wù)成本優(yōu)勢。
四、創(chuàng)業(yè)時納稅籌劃的其他考慮
(一)企業(yè)納稅義務(wù)發(fā)生時間的確定。例如，企業(yè)可以選擇對外投資的借款費用列支時間。稅法規(guī)定，企業(yè)籌建期間發(fā)生的長期借款費用，除購置固定資產(chǎn)、對外投資而發(fā)生的長期借款費用外，計入開辦費；在正常經(jīng)營期間納稅人對外投資而借入的資金發(fā)生的借款費用，符合規(guī)定的可以直接扣除，不需資本化計人有關(guān)投資的成本。可見，推遲至企業(yè)正常經(jīng)營期間，借款投資于長期資產(chǎn)，可以不須將借款費用資本化，而直接作應(yīng)納稅所得額的減項。再如，選擇最優(yōu)的人才激勵方案。薪酬設(shè)計方面的納稅籌劃直接影響到企業(yè)人力資本的激勵效果，除了在個人所得稅各收入名目如年終一次性獎金與其他薪酬形式間權(quán)衡之外，還可以借鑒國際上的一些最新經(jīng)驗。如我國稅法也規(guī)定，上市公司員工接受企業(yè)授予的股票時，一般不作為應(yīng)稅所得納稅；而行權(quán)時，取得股票的實際購買價(施權(quán)價)低于購買日公平市場價(該股票當(dāng)日收盤價)的差額。才按工薪所得項目納稅。鑒于延遲納稅義務(wù)可節(jié)省的資金時間成本，有條件的納稅人應(yīng)當(dāng)采取股票期權(quán)的方式吸引和挽留更多人才。
(二)基于長期稅后利益最大化的投融資方案。從企業(yè)角度而言，利用財務(wù)杠桿效益優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)并綜合考慮財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)從設(shè)立起整個經(jīng)營過程都必須考慮的。可以采用“每股收益：[(息稅前利潤－利息)(1－所得稅率)－優(yōu)先股股利]，普通股股數(shù)”的公式，計算出“息稅前利潤籌資無差別點”，從而確定企業(yè)債權(quán)與股權(quán)投資的比例關(guān)系。從投資者角度而言，如果預(yù)計今后公司股東將以股權(quán)分紅形式從公司取走投資的本息，則必須交納20％的個人所得稅(資本利得稅)，為了減少這一開支，可以將預(yù)計的股權(quán)投資改為債權(quán)投資。當(dāng)債權(quán)人收回利息與本金時，是不需要交納個人所得稅的。而且，鑒于目前對上市股票資本利得的暫免征稅。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得能轉(zhuǎn)化為股票轉(zhuǎn)讓所得，則也可以免納個人所得稅。
綜合考慮企業(yè)重組涉稅特征及我國關(guān)于企業(yè)重組的特殊稅收政策規(guī)定，企業(yè)重組納稅籌劃的關(guān)鍵內(nèi)容歸納如下：
1.1企業(yè)重組方式的選擇
一個企業(yè)對另一個企業(yè)直接進(jìn)行合并還是對主要的運營資產(chǎn)購買或是通過其他中間環(huán)節(jié)實施企業(yè)重組交易，企業(yè)重組方式的選擇對重組企業(yè)各方的稅負(fù)有較大的影響。因此，需要對企業(yè)重組的方式進(jìn)行慎重選擇，并加以籌劃。
1.2企業(yè)重組過程的籌劃
企業(yè)為了實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)，有時需要多次進(jìn)行企業(yè)重組。這一過程同企業(yè)以單一重組方式重組一樣，重組過程中每個環(huán)節(jié)企業(yè)重組方式的不同選擇都意味著重組企業(yè)要承擔(dān)不同的稅負(fù)結(jié)果。因此，這樣多次的企業(yè)重組行為更需要進(jìn)行細(xì)密的納稅籌劃，以降低企業(yè)重組的風(fēng)險，并謀取最大的納稅籌劃收益。
1.3目標(biāo)企業(yè)虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)
公司重組的虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)是指兩個或兩個以上公司合并后，存續(xù)公司或新設(shè)公司可以承繼被兼并公司或原各公司的虧損，結(jié)轉(zhuǎn)沖抵以后若干年度的所得，直至虧損全部沖抵完，才開始計算繳納公司所得稅。這樣，如果一個公司在某一年中嚴(yán)重虧損，或一個公司連續(xù)幾年虧損，公司擁有相當(dāng)數(shù)量的累積虧損，這個公司往往就會被有大量盈利的公司考慮作為合并對象，以達(dá)到降低稅負(fù)的目的。
1.4企業(yè)重組雙方交易支付方式的選擇
企業(yè)重組中，付款是完成股權(quán)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的最后工作。目前，國內(nèi)企業(yè)重組受到客觀條件的限制，主要以現(xiàn)金和實物的交割為付款方式
1.5企業(yè)重組雙方交易支付時間的選擇
企業(yè)重組雙方交易支付時間的選擇也很重要。一般來講，交易支付時間的推遲為延遲納稅創(chuàng)造了條件。重組企業(yè)可以根據(jù)稅法所規(guī)定各稅種的納稅期限，把交易支付時間選定在納稅期限的期初進(jìn)行。或者采用分期付款的支付手段，分期納稅，使稅負(fù)得以遞延。
1.6重組企業(yè)的稅收優(yōu)惠承繼問題
按照國稅發(fā)[1998]97號《國家企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定》中的條例規(guī)定，企業(yè)可以有條件地承繼稅收優(yōu)惠。其一是定期減免優(yōu)惠；其二是減低稅率。
1.7企業(yè)重組費用稅前扣除問題
企業(yè)重組中發(fā)生的費用一般是可以當(dāng)年扣除的。一般來講，重組費用可分為兩部分，一部分是并購方的先期調(diào)研費用，另一部分是重組運作過程中的中介費用。中介費用主要是付給投資銀行、律師事務(wù)所和注冊會計師事務(wù)所的。
1.8避免債務(wù)豁免產(chǎn)生的大量稅負(fù)問題
“債務(wù)豁免”對降低重組企業(yè)負(fù)債是很好的途徑。但是，在豁免債務(wù)的同時，往往增加巨額的債務(wù)重組所得稅負(fù)擔(dān)。因為按企業(yè)所得稅的稅率計算，應(yīng)交稅金往往是債務(wù)豁免賬面價值的33%，所以欲取得債務(wù)豁免的企業(yè)，應(yīng)權(quán)衡降低債務(wù)與增加稅負(fù)的利弊。
1.9印花稅和契稅的稅收優(yōu)惠
按國家有關(guān)規(guī)定，國家對企業(yè)重組行為征收的印花稅有優(yōu)惠政策。如對企業(yè)兼并的并入資金經(jīng)企業(yè)主管部門批準(zhǔn)的國營、集體企業(yè)兼并，對并入單位的資產(chǎn)，凡已按資金總額貼花的，接收單位對并入的資金不再補(bǔ)貼印花。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)改革中有關(guān)契稅政策的通知》（財稅[2001]161號）文件，對企業(yè)重組中的企業(yè)改制也制定了相關(guān)的契稅優(yōu)惠政策。
2與企業(yè)重組相關(guān)的稅收問題
相對于企業(yè)重組而言，稅收政策的導(dǎo)向目標(biāo)不夠明確。按照一般的稅收規(guī)則，只要資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移，并且取得了確定的交換價值，就應(yīng)確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，按規(guī)定征收企業(yè)所得稅。
稅收政策仍保留有舊稅制的痕跡，稅法尚未完全統(tǒng)一，未能貫徹稅收無差別待遇原則。這主要體現(xiàn)在現(xiàn)行稅收政策的不統(tǒng)
一、不完善影響到企業(yè)的公平競爭。所有這些無疑會產(chǎn)生不同地區(qū)、不同區(qū)域改制企業(yè)稅收環(huán)境的不公平，也很容易導(dǎo)致以避稅為動機(jī)的非市場化的企業(yè)重組行為，阻礙經(jīng)濟(jì)資源在區(qū)域間的合理配置。
稅收政策還存在種種不成熟與不規(guī)范的規(guī)定。現(xiàn)存稅法在處理企業(yè)重組納稅過程中，有許多有待進(jìn)一步改善的地方。現(xiàn)行稅收政策不當(dāng)?shù)牡胤脚e例如下：
國稅發(fā)[2000]118號文《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》中規(guī)定，在所得稅處理上，作為整體資產(chǎn)置換的交易補(bǔ)價的貨幣性資產(chǎn)占換入總資產(chǎn)公允值不高于25%或整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易的接受企業(yè)支付的交換額中，非股權(quán)支付額不高于所支付的股權(quán)票面價值20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)，整體資產(chǎn)置換雙方或整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方可不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失。作為免稅重組的必要條件，是否必要將兩種情況的比例區(qū)分相差5%。
除整體性資產(chǎn)交易無需考慮流轉(zhuǎn)稅問題外，其他類型的資產(chǎn)交易，則對非貨幣交易中換出資產(chǎn)要視同銷售計稅，其中既要涉及增值稅，又要涉及所得稅，有些還要涉及營業(yè)稅。視同銷售應(yīng)征增值稅的稅法規(guī)定，按納稅人當(dāng)月或近期同類貨物的平均銷售價格確定，如無上述價格依據(jù)，則納稅人按組成計稅價格確定，組成成本價格中的成本利潤率一般規(guī)定為10%。但視同銷售應(yīng)征收營業(yè)稅的營業(yè)額，稅法中未明確予以規(guī)定基本的或具體的確定方法。
在國稅發(fā)[2000]118號文《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》中，稅法僅對整體性資產(chǎn)置換或整體性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓作了明確的定義，除此之非貨幣易均稱之為“以物易物”或“以部分非貨幣性資產(chǎn)投資”等。這樣如果企業(yè)一次換出多項資產(chǎn)，其中可能包括動產(chǎn)、不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)等，而不同的資產(chǎn)又涉及不同的稅種和相應(yīng)的計稅標(biāo)準(zhǔn)，那么就需要將總的作價合理地分配到各項具體資產(chǎn)中，作為視同銷售額或營業(yè)額。但稅法中對此并無具體規(guī)定。
3完善企業(yè)重組稅收政策的建議
調(diào)整按所有制性質(zhì)、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)來制定稅收優(yōu)惠政策的思路，以產(chǎn)業(yè)政策為取向，強(qiáng)調(diào)全國范圍內(nèi)稅收政策的統(tǒng)一性，盡可能減少地區(qū)性的稅收優(yōu)惠政策。
應(yīng)該側(cè)重對企業(yè)重組的優(yōu)惠導(dǎo)向，加大對企業(yè)投資的鼓勵政策，如區(qū)分資本利得與其它正常生產(chǎn)經(jīng)營的利得，實行不同的所得稅率等。
調(diào)整、優(yōu)化現(xiàn)行稅制的不完善之處，擴(kuò)大稅收覆蓋面，盡快彌補(bǔ)稅制鏈條上不利于企業(yè)戰(zhàn)略性重組的缺位環(huán)節(jié)，如盡快研究出臺社會保障稅。
企業(yè)以經(jīng)營活動中的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，不涉及企業(yè)法律結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)的改變，不屬于企業(yè)改組的范圍，應(yīng)當(dāng)對其征收流轉(zhuǎn)稅和所得稅。
企業(yè)作為一種特殊的商品，凡涉及產(chǎn)權(quán)變動，均應(yīng)視同按公允價值銷售凈資產(chǎn)進(jìn)行所得稅處理。對于不涉及產(chǎn)權(quán)變動的吸收合并，如總公司采取吸收合并的方式，將其全資子公司合并，由于合并不影響投資者的利益，不應(yīng)對其征收所得稅。
企業(yè)合并分立，如果涉及投資者股權(quán)的變化，在視同按公允價值銷售凈資產(chǎn)計征所得稅時，新設(shè)立的企業(yè)可按評估后的資產(chǎn)價值作為計稅成本。會計成本與計稅成本之間的差額按綜合調(diào)整法在不少于10年的期限內(nèi)分期調(diào)整應(yīng)納稅所得額。
關(guān)鍵詞:房地產(chǎn) 銷售 納稅籌劃
房地產(chǎn)業(yè)開發(fā)周期長，業(yè)務(wù)復(fù)雜而且要占用大量的資金。而房地產(chǎn)的銷售作為投資者回收成本和獲取收益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其銷售狀況直接關(guān)系到房地產(chǎn)投資回報率的高低。因此，運用合理的納稅籌劃方法，正確處理房地產(chǎn)銷售活動中的定價以及銷售方式的選取等問題，合理合法地降低企業(yè)稅收成本，對于房地產(chǎn)企業(yè)而言具有重要意義。
一、房地產(chǎn)銷售中的納稅籌劃
(一)努力控制房地產(chǎn)增值率
土地增值稅以納稅人轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的增值額為計稅依據(jù)。土地增值額為納稅人轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的收入減去稅法規(guī)定的扣除項目金額后的余額。其計算公式為：土地增值額=轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的總收入-扣除項目金額。扣除項目有：取得土地使用權(quán)所支付的金額；開發(fā)土地的成本、費用；新建房及配套設(shè)施的成本、費用，或者舊房及建筑物的評估價格；與轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)有關(guān)的稅金等。
《土地增值稅暫行條例》規(guī)定，土地增值稅實行四級超額累進(jìn)稅率即：(1)增值額未超過扣除項目金額50%的部分， 稅率為30%；(2)增值額超過扣除項目金50%、未超過扣除項目金額100%的部分，稅率為40%；(3)增值額超過扣除項目金額100%、未超過扣除項目金額200%的部分，稅率為50%；(4)增值額超過扣除項目金額200%的部分，稅率為60%。除此之外，該條例還特別規(guī)定，納稅人建造普通標(biāo)準(zhǔn)住宅出售，增值率未超過20%的免征土地增值稅。因此，降低房地產(chǎn)銷售中的土地增值稅負(fù)擔(dān)的關(guān)鍵，就是控制房地產(chǎn)的增值率，在足額計算扣除項目的基礎(chǔ)上，特別注意在制定房地產(chǎn)的銷售價格時，對處于土地增值稅臨界點附近的情況，事先一定要進(jìn)行必要的籌劃。
需要特別強(qiáng)調(diào)的是，按照現(xiàn)行規(guī)定，房地產(chǎn)的增值額未超過扣除項目金額20%的免征土地增值稅，從而使土地增值稅負(fù)擔(dān)在增值率為20%時出現(xiàn)大幅度跳躍。因此，在待出售的房地產(chǎn)增值率在20%左右時，要求房地產(chǎn)企業(yè)更應(yīng)該高度關(guān)注。現(xiàn)舉例說明如下：
某房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)打算銷售5000平米的商品房，預(yù)扣除項目的金額為840萬元，現(xiàn)有兩種銷售方案可以選擇，一是按照2000元/平米的價格出售；二是按照2100元/平米的價格出售。如果企業(yè)選擇了第一個方案，房地產(chǎn)的增值稅率為： 19.05%[（2000×5000－840）÷840]，小于20%的起征點，這時企業(yè)不需要繳納土地增值稅，企業(yè)最后所得的利潤為160萬元。如果企業(yè)選擇了第二個方案，所得房地產(chǎn)的增值稅率為25%，這時企業(yè)就需要繳納土地增值稅，所交納土地增選 為63萬元，這時該企業(yè)所得的利潤為147萬元，看似企業(yè)的銷售價格提高了，但相比之下企業(yè)的利潤卻下降了13萬元，這時再考慮到營業(yè)稅的因素，兩種方案下所得利潤的差別就會更大。
(二)設(shè)立獨立核算的銷售公司
以上方案的選擇需要企業(yè)控制和降低房產(chǎn)銷售價格來獲得免征點，從而降低土地增值稅負(fù)擔(dān)的問題，但是這個方案僅局限于企業(yè)降低其銷售價格。因此，通過房地產(chǎn)企業(yè)研究分析得出，如果房地產(chǎn)企業(yè)將自己的銷售部門分離出來，并設(shè)立為獨立核算的房地產(chǎn)銷售子公司，這樣就能使房地產(chǎn)企業(yè)采用較高的價格來進(jìn)行房地產(chǎn)銷售，又能夠合理地降低企業(yè)的土地增值稅負(fù)擔(dān)。
現(xiàn)仍按以上方案為例，假設(shè)該房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)計劃以2400元/平米的價格出售5000平米的房產(chǎn)，預(yù)扣除項目的金額為840萬元，這時房地產(chǎn)的增值率為42.86%，企業(yè)所需繳納的土地增值稅為108萬元，此時，房地產(chǎn)企業(yè)還需要繳納銷售不動產(chǎn)的營業(yè)稅60萬元[2400×5000×5%]，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加6萬元[60×（7%＋3%）]，印花稅忽略不計，合計繳納稅款174萬元，最后該房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所得的稅后凈利潤為186萬元。
而如果該房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)這時要將銷售部門分離出來，設(shè)立獨立核算的銷售子公司，如果這時房地產(chǎn)企業(yè)將商品房以1800元/平米的價格銷售給該銷售子公司，這時如果銷售公司仍以2400元/平米的價格對外銷售，則對于該房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)來說就不需要繳納土地增值稅，利潤為60萬元，需要繳納的營業(yè)稅45萬元，城建稅及教育附加4.5萬元，稅后利潤為10.5萬元；而此時對于從該房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中分享出來的銷售子公司所實現(xiàn)銷售利潤為300萬元，所需繳納營業(yè)稅60萬元[2400×5000×5%]，城建稅及教育附加6萬元，其稅后凈利潤為234萬元，甲公司和銷售子公司共計實現(xiàn)凈利潤244.5萬元，可見，房地產(chǎn)企業(yè)在通過設(shè)立銷售公司比原銷售計劃多實現(xiàn)凈利潤58.5萬元。
另外，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在房產(chǎn)銷售中，除了可以將自己的銷售部門分離出來設(shè)立銷售子公司外，企業(yè)還可以和其他房地產(chǎn)銷售公司達(dá)成協(xié)議進(jìn)行銷售轉(zhuǎn)移來達(dá)到好的籌劃效果。當(dāng)然，房地產(chǎn)企業(yè)在應(yīng)用這中方案時還應(yīng)考慮到納稅籌劃的成本，如房地產(chǎn)企業(yè)不論是將銷售部門分離出來設(shè)立獨立核算子公司或者是尋求別的房地產(chǎn)銷售公司訂立協(xié)議時都應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身的實際情況，考慮納稅籌劃的成本。
(三)變房地產(chǎn)銷售為投資
按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，以不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征收營業(yè)稅，而且自2003年1月1日起，對于以不動產(chǎn)投資入股后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為，不再征收營業(yè)稅。這種規(guī)定為房地產(chǎn)企業(yè)開展納稅籌劃提供了空間。
如果房地產(chǎn)的購買方是具備一定條件的企業(yè)或公司，則可以考慮先以不動產(chǎn)投資入股，再向購買方轉(zhuǎn)讓股權(quán)的房地產(chǎn)銷售方式。仍以甲企業(yè)為例，甲企業(yè)欲出售5000m2的住房給乙企業(yè)，如前所述，如果以2400元/m2的價格直接出售，需要繳納土地增值稅108萬元，繳納營業(yè)稅60萬元，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加6萬元。而如果甲企業(yè)與購買方乙企業(yè)達(dá)成協(xié)議，甲企業(yè)先以該房產(chǎn)向乙企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，稍后再以1200萬元的價格向乙企業(yè)轉(zhuǎn)讓該股權(quán)，則可以合法合理地免除了60萬元的營業(yè)稅和6萬元的城市維護(hù)建設(shè)稅與教育費附加。同時，為了調(diào)動購買方乙企業(yè)參與籌劃的積極性，甲企業(yè)可以做出一些讓步，給予乙企業(yè)一定的利益補(bǔ)償，但是其數(shù)額應(yīng)以甲企業(yè)節(jié)約的稅款66萬元為限。
二、結(jié)束語
綜上所述，納稅籌劃的目標(biāo)不僅僅是降低企業(yè)某一稅種或者整體的稅后負(fù)擔(dān)，還在于提高企業(yè)的稅后凈利潤以及企業(yè)價值的穩(wěn)定增長。房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行房屋銷售的納稅籌劃時，事先要進(jìn)行必要的成本收益分析，并注意風(fēng)險的防范與控制，進(jìn)行綜合性的考慮，只有這樣才能夠充分發(fā)揮納稅籌劃的作用。當(dāng)然，在進(jìn)行房屋銷售的房地產(chǎn)稅收籌劃時，事先要進(jìn)行必要的成本收益分析，并注意風(fēng)險的防范與控制，進(jìn)行綜合性的考慮，只有這樣才能夠充分發(fā)揮房地產(chǎn)稅收籌劃的作用。
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關(guān)鍵詞：企業(yè)并購重組；問題；措施
一、企業(yè)并購重組當(dāng)中所存在的問題的研究分析
（一）企業(yè)重組中并購類型及交易方式帶來的稅務(wù)問題
1.垂直整合，即通過并購上下游企業(yè)，形成從初級原料到最終產(chǎn)品的生產(chǎn)體系：優(yōu)勢在于減少相關(guān)交易成本，以及減少外部流通環(huán)節(jié)，有助于降低相關(guān)稅務(wù)負(fù)擔(dān)，但是由于經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)寬，新的稅務(wù)種類致使企業(yè)所需上繳的稅務(wù)增多。2.水平整合則是通過收購?fù)惼髽I(yè)迅速擴(kuò)大生產(chǎn)能力，以取得某種產(chǎn)品的市場主導(dǎo)地位：該方式對納稅主體有著較大的影響，譬如：某些中小型企業(yè)通過并購重組擴(kuò)大自身規(guī)模，所需要承擔(dān)的增值稅主體也從小規(guī)模納稅人轉(zhuǎn)變?yōu)橐话慵{稅人，最終導(dǎo)致企業(yè)成本增加。
根據(jù)財稅[2009]59號《通知》和《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》，資產(chǎn)收購獲得的是對企業(yè)全部資產(chǎn)的實質(zhì)性經(jīng)營權(quán)，直接承擔(dān)和處理發(fā)生或可能發(fā)生的一切風(fēng)險活動，核算工作應(yīng)按資產(chǎn)收購清單中的交易資產(chǎn)名稱設(shè)置會計科目，稅務(wù)籌劃復(fù)雜。在今年“營改增”全面實施后，資產(chǎn)收購涉及不動產(chǎn)和土地使用權(quán)的部分，原來交營業(yè)稅，營改增之后交增值稅；而股權(quán)收購購買的是對被收購企業(yè)資產(chǎn)的擁有或控制權(quán)，收購企業(yè)不直接參與被收購企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，只承擔(dān)投資收益風(fēng)險，對收購的股權(quán)一律通過“長期股權(quán)投資”科目核算，稅務(wù)籌劃相對簡單。另外股權(quán)收購，營業(yè)稅時代不繳營業(yè)稅，營改增之后也不繳增值稅。
不同支付方式對并購方和被收購企業(yè)的稅收都有影響，稅收效應(yīng)主要反映在納稅延遲和資本利得稅上。對于收購企業(yè)而言，以借款或者發(fā)行債券的方式來籌集資金支付并購款的，利息的成本是可以在稅前列支的，而股權(quán)資本的成本卻只能在稅后列支。在實務(wù)操作中股份支付的納稅遞延空間更大，所以換股方案比現(xiàn)金變現(xiàn)后的再投資更為經(jīng)濟(jì)，否則賣方拿到的現(xiàn)金還要繳納所得稅。單純?yōu)榱吮苊猱?dāng)下巨額的稅負(fù)支出，股份支付優(yōu)勢更大。
（二）被并購企業(yè)的內(nèi)部稅務(wù)問題
現(xiàn)階段的企業(yè)并購雖然存在成功案例，但是多數(shù)情況還是某些“休克魚”被并購，最終失敗的概率大概在40%-80%之間。除開評估價格、盈利前景、政策變化等因素外，目標(biāo)企業(yè)所需承擔(dān)的債務(wù)和還未享受完的相關(guān)稅務(wù)權(quán)益等因素也在并購戰(zhàn)略考慮范圍，歷史遺留稅務(wù)問題的潛在風(fēng)險直接影響并購重組的成功與否；企業(yè)主要是采用合并或者控股兼并的方式來并購企業(yè)，但是需要注意的是采取這類模式對企業(yè)帶來不利影響，譬如：企業(yè)并沒有實現(xiàn)其預(yù)期的目標(biāo)，反而將自身的優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)榱觿荨?/p>
（三）并購重組的融資方式所存在的稅務(wù)問題
企業(yè)開展并購工作需要大量資金，通常是采用融資的方式來籌集，而一般的融資方式包含股權(quán)融資和債務(wù)融資等。二者之間的區(qū)別在于債務(wù)融資利息只能在稅前列支，而股權(quán)融資則是相反。采用債務(wù)融資方式具有利息抵稅效應(yīng)，主要表現(xiàn)在節(jié)稅收益或者提高相關(guān)權(quán)益資本收入率等方面，節(jié)稅收益的主要作用是當(dāng)被并購企業(yè)的債務(wù)成本納入到財務(wù)計算當(dāng)中時來抵扣相對應(yīng)的納稅所得額；其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮到被并購企業(yè)的債務(wù)是否對自身資本結(jié)構(gòu)帶來不利影響。若是被并購企業(yè)原有的負(fù)債比率較低，則采用債務(wù)融資來提高相關(guān)的負(fù)債比率。相反若是被并購企業(yè)負(fù)債比率較高，則會為企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)不靈，甚至破產(chǎn)等不利影響。
二、針對企業(yè)并購重組當(dāng)中所存在的稅務(wù)問題而提出相關(guān)的解決措施
（一）科學(xué)合理的規(guī)劃企業(yè)重組的稅務(wù)結(jié)構(gòu)方式和交易方式
在開展企業(yè)并購重組工作當(dāng)中應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營狀況來選擇對企業(yè)發(fā)展最為有利的稅務(wù)結(jié)構(gòu)和相關(guān)交易方式。這樣不僅有助于企業(yè)能夠節(jié)約相關(guān)成本費用，同時也能夠促進(jìn)企業(yè)重組工作的順利開展。綜合考慮并購企業(yè)所處的行業(yè)性質(zhì)、自身財務(wù)結(jié)構(gòu)狀況和現(xiàn)金流、融資成本、并購規(guī)模等多方面因素，結(jié)合自身及外部資本運營環(huán)境的特點選擇合適的支付方式，企業(yè)必須不斷加強(qiáng)有關(guān)知識和政策的學(xué)習(xí)。
（二）提高企業(yè)納稅籌劃意識
要想并購重組工作能夠順利開展，企業(yè)需要不斷提高自身納稅籌劃的意識，并充分了解納稅籌劃對自身發(fā)展的重要性。開展稅務(wù)籌劃工作，有助于降低并購重組企業(yè)的并購成本，最終使得企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增加。
（三）預(yù)防企業(yè)并購重組風(fēng)險的發(fā)生
預(yù)防企業(yè)并購重組風(fēng)險的發(fā)展主要是從以下幾個角度出發(fā)：第一，在開展企業(yè)并購重組工作之前，企業(yè)需要對被并購企業(yè)的各個方面進(jìn)行全面詳細(xì)的調(diào)查分析，以便于能夠及時的發(fā)現(xiàn)被并購企業(yè)所藏有的嚴(yán)重性的稅務(wù)風(fēng)險。從而有助于企業(yè)能夠制定出相關(guān)的解決措施或者考慮是否將并購工作繼續(xù)下去。同時對被并購企業(yè)開展稅務(wù)調(diào)查工作，也有助于企業(yè)能夠全面了解被并購企業(yè)的真實情況。第二，不斷提高企業(yè)并購重組的風(fēng)險管理能力。當(dāng)前，政府稅務(wù)稽查的主要內(nèi)容便在于資本交易項目，同時也要根據(jù)相關(guān)規(guī)定來上繳相關(guān)稅收，以保障企業(yè)沒有違反法規(guī)。
三、結(jié)論
總而言之，開展企業(yè)并購重組工作需要考慮到各個方面的因素，同時也是需要選擇合理并購方式，以便于保障企業(yè)并購工作的順利開展。此外，企業(yè)也需要密切關(guān)注稅收政策的變化，以便于在法律所允許的范圍之內(nèi)開展稅務(wù)籌劃工作。從而降低企業(yè)相關(guān)成本費用，最后促進(jìn)企業(yè)良好健康可持續(xù)性發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：股權(quán)投資;新會計準(zhǔn)則計稅基礎(chǔ);暫時性差異
一、股權(quán)投資所得稅法規(guī)與相關(guān)會計準(zhǔn)則的差異
除了《企業(yè)所得稅暫行條例》及其實施細(xì)則外，有關(guān)股權(quán)投資的所得稅法規(guī)主要有：《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》等。新會計準(zhǔn)則的和實施，有關(guān)會計理念的轉(zhuǎn)換和會計方法的改變，使得會計標(biāo)準(zhǔn)與所得稅稅收法規(guī)的差異性也發(fā)生了變化。
（一）涉及初始投資成本計量的差異
對于長期股權(quán)投資初始成本的計量，會計與所得稅法規(guī)均在歷史成本計量的基礎(chǔ)上適度引入或采用公允價值。但由于以不同目標(biāo)為導(dǎo)向，受不同原則的規(guī)范，兩者又存在差異。
所得稅法規(guī)對股權(quán)投資計稅成本計量的規(guī)范，體現(xiàn)了公平征稅、征扣對等的原則，也兼顧到納稅人的現(xiàn)金支付能力。對于企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資，稅收上規(guī)定在投資交易發(fā)生時將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，即只有在對有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)的增值部分作為處置收益計入應(yīng)納稅所得計征所得稅的情況下，才允許將該項股權(quán)投資按照公允價值確定計稅成本，于計算投資轉(zhuǎn)讓所得時從轉(zhuǎn)讓收入中扣除。同理，在企業(yè)合并業(yè)務(wù)中，被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱舊股）交換合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱新股），合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的對價中，如果除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券等資產(chǎn)所占比例不高于規(guī)定比例，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，可不視為出售舊股處理，無需為舊股增值繳納所得稅（主要考慮現(xiàn)金支付能力），但被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定，不能按其公允價值作為計稅成本，以避免只扣不征的現(xiàn)象發(fā)生，防止稅款流失。上述對企業(yè)股權(quán)投資的資產(chǎn)增值轉(zhuǎn)移等應(yīng)稅行為的規(guī)范，不僅適用于投資企業(yè)不同資產(chǎn)之間的增值轉(zhuǎn)移，而且適用于被合并方與合并方之間的資產(chǎn)增值轉(zhuǎn)移。
企業(yè)會計準(zhǔn)則對長期股權(quán)投資初始成本的計量，主要關(guān)注交易的實質(zhì)及采用公允價值的條件是否滿足，要求區(qū)分取得長期股權(quán)投資是否受同一控制，是否具有商業(yè)實質(zhì)而采用不同的計量方式。如果交易受同一方或相同的多方控制，或者不具有商業(yè)實質(zhì)，即使該項資產(chǎn)存在公允價值也可能不按公允價值進(jìn)行交換，所以只能按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本，或以換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入長期股權(quán)投資的計量基礎(chǔ)。其他情況下一般可以采用公允價值計量股權(quán)投資的初始成本。
如果稅收上所認(rèn)定的股權(quán)投資計稅成本（計稅基礎(chǔ)）與會計上所計量的初始投資成本（賬面價值）不一致，在投資當(dāng)時就會形成暫時性差異。
（二）投資持有期間的差異
在持有長期股權(quán)投資期間，股權(quán)投資所得稅稅收規(guī)定與長期股權(quán)投資會計準(zhǔn)則的差異，其形成原因主要為采用權(quán)益法核算和計提減值準(zhǔn)備。
1.涉及初始投資成本調(diào)整的差異。
相關(guān)稅法規(guī)定除稅收上視同投資收回或確認(rèn)發(fā)生損失之外，一般不允許調(diào)整長期股權(quán)投資的計稅成本。但按照長期股權(quán)投資會計準(zhǔn)則對權(quán)益法的規(guī)范，如果初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額，其差額應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)增長期股權(quán)投資的初始成本。上述會計確認(rèn)的收益，屬于實施新會計準(zhǔn)則而增加的多項收益之一，稅收法規(guī)尚未明確應(yīng)否納稅。但按照征扣對等原則，如果稅收上認(rèn)定屬于應(yīng)稅收益，則長期股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)也應(yīng)相應(yīng)調(diào)增；如果稅收上認(rèn)定不屬于應(yīng)稅收益，則長期股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)不能調(diào)增，此種情況會導(dǎo)致賬面價值與計稅基礎(chǔ)不一致，產(chǎn)生暫時性差異。
2.涉及被投資單位利潤及利潤分配的差異。
對于被投資單位的股利分派，所得稅法規(guī)基于對被投資單位法律主體獨立性和投資企業(yè)現(xiàn)金支付能力的考慮，明確規(guī)定不論采取何種方法核算，被投資單位會計賬務(wù)上實際進(jìn)行利潤分配處理時，投資企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實現(xiàn)。被投資單位對投資方的分配支付額，如果超過被投資單位的累計未分配利潤和累計盈余公積金而低于投資方的投資成本的，視為投資回收，應(yīng)沖減投資成本。
與上述股權(quán)投資所得稅規(guī)定相比較，長期股權(quán)投資成本法的會計處理，與之基本接近，權(quán)益法的會計處理則與之存在明顯區(qū)別。新會計準(zhǔn)則中按權(quán)益法確認(rèn)投資收益的計量基礎(chǔ)有所變化，要求投資企業(yè)以取得投資時被投資單位各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進(jìn)行調(diào)整后予以確認(rèn)。但權(quán)益法確認(rèn)投資收益的基本原則未改變，仍然強(qiáng)調(diào)投資企業(yè)對被投資單位收益的享有權(quán)：按照應(yīng)享有的被投資單位凈收益的份額，確認(rèn)投資收益并調(diào)增長期股權(quán)投資的賬面價值；投資企業(yè)按照被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利計算應(yīng)分得的部分，相應(yīng)減少長期股權(quán)投資的賬面價值。對于權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益和長期股權(quán)投資賬面價值的調(diào)整數(shù)，稅收上不予確認(rèn)，一方面導(dǎo)致當(dāng)期會計利潤與應(yīng)稅所得產(chǎn)生差異，需要作納稅調(diào)整；另一方面導(dǎo)致該項長期股權(quán)投資賬面價值與計稅基礎(chǔ)不一致，產(chǎn)生未來（在被投資單位分配利潤時）應(yīng)納稅的暫時性差異。
此種暫時性差異有其特殊性。如果投資企業(yè)適用的所得稅稅率不高于被投資單位的稅率，該差異無須確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債，即未來分得利潤時無須繳納所得稅；如果投資企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資單位的稅率，除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，應(yīng)還原為被投資單位稅前收益后乘以雙方稅率差，確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債，在實際分得利潤時繳納所得稅。但若該項收益在投資持有期間未分配，待投資處置清算時構(gòu)成處置所得，則無論被投資單位所得稅稅率如何，均應(yīng)按投資企業(yè)所得稅稅率補(bǔ)足應(yīng)繳所得稅額。在實務(wù)中，此項收益是采取利潤分配形式還是作為轉(zhuǎn)讓所得處理，兩者相比較，實際繳納的所得稅額有所不同，企業(yè)可以根據(jù)具體情況進(jìn)行納稅籌劃。
3.涉及被投資單位所有者權(quán)益其他變動的差異。
對于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動，稅收法規(guī)不允許調(diào)整長期股權(quán)投資的計稅成本；但權(quán)益法下允許按照持股比例調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值并計入資本公積，兩者的區(qū)別導(dǎo)致暫時性差異的發(fā)生。由于此項資本公積在處置該項投資時視為資產(chǎn)價值實現(xiàn)而轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，故應(yīng)按投資企業(yè)適用稅率確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債或資產(chǎn)。
4.涉及投資損失的差異。
對于被投資單位發(fā)生的經(jīng)營虧損，稅收法規(guī)出于不得重復(fù)抵扣的考慮，明確由被投資單位按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)，投資企業(yè)不得調(diào)減其投資成本，也不得確認(rèn)投資損失；權(quán)益法的會計規(guī)范基于充分反映投資企業(yè)應(yīng)承擔(dān)責(zé)任的信息披露要求，規(guī)定按照應(yīng)分擔(dān)被投資單位凈虧損的份額，確認(rèn)投資損失并調(diào)減長期股權(quán)投資的賬面價值，兩者的區(qū)別導(dǎo)致暫時性差異的發(fā)生。
5.涉及投資減值損失的差異。
對于股權(quán)投資的減值損失，稅收法規(guī)遵循據(jù)實扣除原則，除國家稅法規(guī)定（如發(fā)生永久或?qū)嵸|(zhì)性損害等）外，對企業(yè)計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不允許在所得稅前扣除；會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)可以采用一定方法預(yù)計資產(chǎn)減值損失，同時抵減資產(chǎn)賬面價值。兩者對于資產(chǎn)減損的判斷標(biāo)準(zhǔn)和確認(rèn)時點不同，導(dǎo)致產(chǎn)生資產(chǎn)賬面價值低于計稅基礎(chǔ)的暫時性差異。
（三）涉及股權(quán)投資處置的差異
所得稅法規(guī)對于企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失的認(rèn)定，是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額；會計上根據(jù)所處置長期股權(quán)投資的賬面價值與實際取得價款的差額計量處置損益。兩者對于處置損益的計量差異，應(yīng)當(dāng)在處置當(dāng)期進(jìn)行納稅調(diào)整。一般情況下，隨著股權(quán)投資的處置，該項資產(chǎn)賬面價值與計稅基礎(chǔ)均趨于零，該項投資以前確認(rèn)的暫時性差異不復(fù)存在，與此有關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債也應(yīng)予以轉(zhuǎn)銷。
對于企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的股權(quán)投資損失，按稅收規(guī)定可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權(quán)投資損失，不得超過當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。如果清算處置發(fā)生的投資損失當(dāng)年未能抵扣完，從所得稅會計角度而言，即形成一項未來可抵扣的所得稅利益，但其賬面價值為零，于是在該項投資結(jié)束時又產(chǎn)生一項未來可抵扣的暫時性差異。
三、所得稅法規(guī)與新會計準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)
（一）稅收法規(guī)對稅基的確定應(yīng)更加清晰
稅法上對資產(chǎn)的取得成本、后續(xù)調(diào)整及處置成本的規(guī)范，直接關(guān)系到計稅基礎(chǔ)的認(rèn)定，從而影響所得稅會計準(zhǔn)則的實施。我國現(xiàn)行有關(guān)所得稅的稅收法規(guī)中，著重規(guī)范“應(yīng)稅收入確認(rèn)”和“稅前扣除”兩個環(huán)節(jié)，而對于資產(chǎn)、負(fù)債的計稅基礎(chǔ)的規(guī)定有時比較含糊，可能導(dǎo)致理解上的歧義。例如，《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》規(guī)定：企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。這里的“股權(quán)投資成本”含義不明確。又如，國稅發(fā)*號文《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》規(guī)定，納稅人發(fā)生合并、分立和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整等改組活動，有關(guān)資產(chǎn)隱含的增值或損失在稅f上已確認(rèn)實現(xiàn)的，可按經(jīng)評估確認(rèn)后的價值確定有關(guān)資產(chǎn)的成本。此處有關(guān)資產(chǎn)“隱含的增值或損失在稅收上已確認(rèn)實現(xiàn)”究竟指哪些情況？即何種情況下投資等資產(chǎn)的稅基可以調(diào)整？實施新會計準(zhǔn)則，企業(yè)及其會計人員必然會對資產(chǎn)、負(fù)債的計稅基礎(chǔ)更加關(guān)注，稅收上應(yīng)針對新會計準(zhǔn)則的實施，強(qiáng)化對資產(chǎn)、負(fù)債稅基的規(guī)范，使之更具明晰性和可操作性。
【關(guān)鍵字】所得稅納稅籌劃
企業(yè)所得稅是以企業(yè)年度應(yīng)納稅所得額為征稅對象的一種稅,它與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益息息相關(guān)。因此,如何充分享受所得稅法現(xiàn)有稅收優(yōu)惠,減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān),從而增加企業(yè)收益,成為每一個企業(yè)經(jīng)營者慎重考慮的問題,這就是通常所指的企業(yè)所得稅稅收籌劃。所謂的納稅籌劃是指納稅人在法律許可的范圍內(nèi),充分利用稅法所提供的包括減免所得稅在內(nèi)的一切優(yōu)惠政策,獲得最大的稅收利益。本文從所得稅稅率、納稅人身份、所得稅稅前扣除、稅收優(yōu)惠政策的利用等幾個方面闡述了所得稅的稅收籌劃措施。
一、所得稅稅率籌劃
新企業(yè)所得稅法規(guī)定,企業(yè)所得稅的稅率統(tǒng)一為25%。這一稅率水平既充分考慮了國際上的稅率水平,又兼顧了國家財政的承受能力和企業(yè)的負(fù)擔(dān)水平。在此基礎(chǔ)上,為更好地發(fā)揮稅收對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用,國家還制定了一些低稅率的政策,為企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃提供了空間。
1、小型微利企業(yè)的納稅籌劃。根據(jù)新企業(yè)所得稅法的規(guī)定,小型微利企業(yè)的所得稅率為20%,小型微利企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)為:工業(yè)企業(yè)年度應(yīng)納稅所得額不超過30萬元,從業(yè)人數(shù)不超過100人,資產(chǎn)總額不超過3000萬元;其他企業(yè)年度應(yīng)納稅所得額不超過30萬元,從業(yè)人數(shù)不超過80人,資產(chǎn)總額不超過1000萬元。小型微利企業(yè)在其年應(yīng)納稅所得剛好超過30萬時,可能會因為累進(jìn)程度太大,造成增加的所得稅負(fù)擔(dān)急劇增加,這時,小型微利企業(yè)就有必要進(jìn)行納稅籌劃,合理地把應(yīng)納稅所得控制在合理的水平上。小型微利企業(yè)可通過參加公益、救濟(jì)性捐贈,或者增加其他期間費用來增加扣除項目,以此避免企業(yè)因增加應(yīng)納稅所得而帶來的超額稅收負(fù)擔(dān)。
2、高新技術(shù)企業(yè)的納稅籌劃。高新技術(shù)企業(yè)是指擁有核心自主知識產(chǎn)權(quán),并同時符合產(chǎn)品(服務(wù))屬于《國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》規(guī)定的范圍、研究開發(fā)費用占銷售收入的比例不低于規(guī)定比例、高新技術(shù)產(chǎn)品(服務(wù))收入占企業(yè)總收入的比例不低于規(guī)定比例、科技人員占企業(yè)職工總數(shù)的比例不低于規(guī)定比例、高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法規(guī)定的其他條件的企業(yè)。高新技術(shù)企業(yè)在納稅籌劃時,可通過公司分立或?qū)⒖萍籍a(chǎn)業(yè)進(jìn)行地區(qū)間的遷移,或通過關(guān)聯(lián)交易將利潤轉(zhuǎn)移給位于此類地區(qū)并享受稅收優(yōu)惠的關(guān)聯(lián)企業(yè),甚至“區(qū)內(nèi)注冊、區(qū)外經(jīng)營”,來使稅負(fù)減輕;或考慮提高企業(yè)研究開發(fā)費用占銷售收入的比例、高新技術(shù)產(chǎn)品(服務(wù))收入占企業(yè)總收入的比例和科技人員占企業(yè)職工總數(shù)的比例等,使其成為國家重點扶持的高新技術(shù)企業(yè),從而適用15%的低稅率,以減輕稅負(fù)。
3、非居民企業(yè)境內(nèi)所得與境內(nèi)機(jī)構(gòu)場所沒有實質(zhì)聯(lián)系、或在境內(nèi)沒有設(shè)立機(jī)構(gòu)場所的非居民企業(yè)的境內(nèi)所得,所得稅的稅率為20%,減按10%征收。非居民企業(yè)可以利用這一稅收優(yōu)惠政策對其所得進(jìn)行籌劃。
二、精心選擇納稅人身份
新稅法強(qiáng)調(diào)法人企業(yè)或組織為企業(yè)所得稅的納稅人,并將所得稅的納稅人分為居民納稅人和非居民納稅人兩種,同時規(guī)范了居民企業(yè)和非居民企業(yè)概念。居民企業(yè)承擔(dān)全面納稅義務(wù),對其境內(nèi)外全部所得納稅;非居民企業(yè)承擔(dān)有限納稅義務(wù),一般只就其來源于我國境內(nèi)的所得納稅。新稅法采用了“登記注冊地標(biāo)準(zhǔn)”和“實際管理機(jī)構(gòu)地標(biāo)準(zhǔn)”相結(jié)合的辦法,對居民企業(yè)和非居民企業(yè)作了明確界定。稅法規(guī)定,企業(yè)的登記注冊地在境內(nèi)或雖然登記注冊地不在境內(nèi)但其實際管理機(jī)構(gòu)在境內(nèi),則其為居民企業(yè);企業(yè)的登記注冊地不在境內(nèi),同時其實際的管理機(jī)構(gòu)不在境內(nèi)(可以在境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所,也可以沒有機(jī)構(gòu)、場所),該企業(yè)有來源于中國境內(nèi)的所得,則其為非居民企業(yè)。非居民企業(yè)來源于中國境內(nèi)所得的稅率分為兩種,一是25%,適用與該來源于中國境內(nèi)的所得與中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)、場所有實質(zhì)聯(lián)系的所得;二是20%減半,適用于該來源于中國境內(nèi)的所得與中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)、場所沒有實質(zhì)聯(lián)系的所得。這一新變化對外資企業(yè)影響非常大。如果企業(yè)不想成為中國的居民企業(yè),就不能像過去那樣僅在境外注冊即可,還必須確保不符合“實際管理控制地標(biāo)準(zhǔn)”。
三、稅前扣除籌劃
1、提前扣除,延期納稅。對于固定資產(chǎn)的折舊費用,新企業(yè)所得稅法規(guī)定企業(yè)的固定資產(chǎn)由于技術(shù)進(jìn)步等原因,確需加速折舊的,可對該類固定資產(chǎn)按最短的年限采用加速折舊法計提折舊。同理,在目前物價上漲的情況下,存貨計價應(yīng)采用加權(quán)平均法,而非先進(jìn)先出法。相反,因業(yè)務(wù)招待費只能按實際發(fā)生額的60%,但不超過年營業(yè)收入凈額的0.5%扣除,應(yīng)盡量減少列支,盡量避免贊助支出、企業(yè)之間的管理費等不得扣除的支出。總之,企業(yè)要準(zhǔn)確把握可扣除的成本費用數(shù)額,爭取稅法允許的最大扣除,以減少所得稅支出。
2、新稅法對于工薪、福利、捐贈、廣告費等給予了更加寬松的稅前扣除政策,扣除限額提高,企業(yè)因此可在規(guī)定的限額范圍內(nèi)充分列支工資、福利、捐贈、廣告費及研發(fā)費用等,但要注意是否符合列支條件,如允許據(jù)實扣除的工資、薪金必須是“合理的”;捐贈則必須是公益性捐贈;廣告費必須滿足三個條件:一是通過工商部門批準(zhǔn)的專門機(jī)構(gòu)制作的。二是已實際支付費用,并已取得相應(yīng)發(fā)票。三是通過一定的傳播媒體等。
四、充分利用稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行稅收籌劃
我國《企業(yè)所得稅法》中規(guī)定了各種稅收優(yōu)惠政策,企業(yè)要充分利用這些政策以達(dá)到節(jié)稅的目的。
1、費用的加計扣除。一是研發(fā)費用的加計扣除。新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用可以在計算應(yīng)納稅所得額時加計扣除。新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用不形成無形資產(chǎn)、計入當(dāng)期損益的,在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上,按照研究開發(fā)費用的50%加計扣除;形成無形資產(chǎn)的,按照無形資產(chǎn)成本的150%攤銷。企業(yè)應(yīng)將研究開發(fā)支出與其他支出分別核算,以便充分利用此項政策。二是工資的加倍扣除。新稅法規(guī)定安置殘疾人員及國家鼓勵安置的其他就業(yè)人員所支付的工資可以在計算應(yīng)納稅所得額時加計100%扣除。因此,企業(yè)應(yīng)合理安排殘疾人員,特別是安置殘疾人員已達(dá)到一定比例但未達(dá)到1.5%的企業(yè),有時通過增加少量殘疾人員就可享受該項優(yōu)惠政策,達(dá)到節(jié)稅的目的。
2、特殊設(shè)備的稅額抵免。企業(yè)購置用于環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備的投資額可以按一定(下轉(zhuǎn)第5頁)
(上接第168頁)比例實行稅額抵免。《實施條例》第一百條規(guī)定,這些專用設(shè)備的投資額的10%可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額中抵免;當(dāng)年不足抵免的,可以在以后的5個納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。目前國家不斷加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)和治理,企業(yè)用于環(huán)境保護(hù)方面的投資也越來越大,因此,要充分利用該政策進(jìn)行稅收籌劃。超級秘書網(wǎng)
3、稅額減征的優(yōu)惠政策。屬于這項優(yōu)惠政策的規(guī)定有三個:一是從事國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目投資經(jīng)營的所得,自第一筆獲得生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起,三年免稅三年稅額減半;二是從事符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項目的所得,自第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起,三年免稅三年稅額減半;三是符合條件的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得:居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)所有權(quán)不超過500萬部分,免所得稅,超過500萬部分,減半征收所得稅。目前我國企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的和國家政策的引導(dǎo)下,應(yīng)根據(jù)自身的資金和周圍的環(huán)境,制定自己的投資方向,盡量能夠滿足稅法規(guī)定的優(yōu)惠條件。
關(guān)鍵詞：新企業(yè)所得稅法；納稅籌劃；影響
新的《企業(yè)所得稅法》于2008年1月1日開始實施，這是我國稅制改革中的一件大事，標(biāo)志著我國統(tǒng)一企業(yè)所得稅制度的建立，其必將對企業(yè)納稅籌劃產(chǎn)生重大影響。此次企業(yè)所得稅改革最大的特點體現(xiàn)為“四個統(tǒng)一，一個過渡”，即內(nèi)資、外資企業(yè)適用統(tǒng)一的企業(yè)所得稅法，并將企業(yè)所得稅率統(tǒng)一降低為25％；統(tǒng)一稅前扣除辦法和標(biāo)準(zhǔn)；統(tǒng)一稅收優(yōu)惠政策，實行“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔”的新稅收優(yōu)惠體系。因此，企業(yè)應(yīng)充分了解新所得稅法的主要變化，及對其納稅籌劃的影響，做好籌劃工作。
一、新企業(yè)所得稅法對企業(yè)納稅籌劃的影響
（一）對納稅人利用外商身份籌劃的影響
在原內(nèi)、外資企業(yè)所得稅法下，外商投資企業(yè)和外國企業(yè)能享受到稅收政策上的超國民待遇，內(nèi)外資稅收待遇的巨大差異迫使不少內(nèi)資企業(yè)“變性”：內(nèi)資企業(yè)在國際避稅地注冊一家公司（該公司實際是空殼公司，沒有人員常駐），通過這個空殼公司將資金投回國內(nèi)，從而享受外商待遇，因此產(chǎn)生很多“假外資”。這就是所謂的利用避稅地、避稅港避稅。根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計，2006年我國實際使用外資金額694.68億美元，對華投資前10位國家、地區(qū)實際投入外資金額占同期非銀行、保險、證券領(lǐng)域?qū)嶋H使用外資金額的83.86%.在前10位國家、地區(qū)中，香港、英屬維爾京群島排在前2位，開曼群島排在第8位，薩摩亞排在第10位，而這些地區(qū)都是出名的避稅地。
在新《企業(yè)所得稅法》下，實現(xiàn)了并行的內(nèi)、外資企業(yè)所得稅法的統(tǒng)一,即統(tǒng)一了納稅人身份，兩者的稅收待遇也得到了統(tǒng)一。這一變革將使以往常見的內(nèi)資企業(yè)通過資本旅游至國際避稅地注冊企業(yè)再返回國內(nèi)投資、或者直接借用外籍或港澳臺人士身份等方式成立虛假外商投資企業(yè)的納稅籌劃途徑失去意義。
（二）對轉(zhuǎn)移定價和資本弱化方式籌劃的影響
1.對轉(zhuǎn)移定價方式籌劃的影響
利用轉(zhuǎn)讓定價避稅是許多企業(yè)慣用的一種避稅手段。轉(zhuǎn)讓定價是指存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)之間，為了實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益最大化，或者是為了減輕企業(yè)稅負(fù)，在商品買賣、提供服務(wù)等交易時，高定或低定價格，把利潤轉(zhuǎn)移到某一個企業(yè)的行為。轉(zhuǎn)移定價行為的表現(xiàn)形式主要有：融通資金、提供勞務(wù)、提供有形財產(chǎn)的使用權(quán)及無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。由于我國的所有制結(jié)構(gòu)復(fù)雜,企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰,在引進(jìn)外資過程中重引資的數(shù)量，而且未對外資進(jìn)行合理的管理,導(dǎo)致企業(yè)與投資者,企業(yè)與企業(yè),企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間股權(quán)、債權(quán)和其他權(quán)益等關(guān)聯(lián)關(guān)系錯綜復(fù)雜,關(guān)聯(lián)交易多而隱蔽。這些為跨國公司實施轉(zhuǎn)移定價提供了便利。不少外國投資者往往利用國內(nèi)合作企業(yè)和主管稅務(wù)部門對國際市場行情不熟悉的特點，配合在英屬維爾京群島、開曼群島等著名國際避稅地設(shè)立的關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移定價操作，而僅僅把國內(nèi)企業(yè)當(dāng)作廉價的加工廠。實際上，轉(zhuǎn)移定價是一種稅率差異技術(shù)，即讓所得或財產(chǎn)在兩個或更多個納稅人之間進(jìn)行分割而直接節(jié)減稅收的技術(shù)。
2.對資本弱化方式籌劃的影響
資本弱化又稱資本隱藏、股份隱藏或收益抽取，是指跨國公司為了減少稅額，采用貸款方式替代股權(quán)投資方式進(jìn)行的投資或者融資。即投資人與被投資企業(yè)為謀求貸款融資的稅收待遇，將本應(yīng)以股權(quán)方式投資的資金改以貸款方式融資，以致被投資企業(yè)形成負(fù)債遠(yuǎn)高于資本的不合理現(xiàn)象。資本弱化避稅的特點是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金融通轉(zhuǎn)移利潤。主要的形式是企業(yè)將資金無償借給關(guān)聯(lián)企業(yè)使用。在國內(nèi)，許多外資企業(yè)（特別是跨國公司）普遍使用資本弱化方式減輕企業(yè)的稅負(fù)。最好的案例是2003年寶潔公司發(fā)生一起很轟動的疑似“資本弱化避稅”的案例。通過資本弱化，投資人通過收取貸款本息獲得投資收益，從而增加利息支出減少應(yīng)稅所得。資本弱化避稅的手法，其實質(zhì)是納稅人有意識地利用借款、債券利息可以在稅前扣除的稅收屏蔽作用，合理利用財務(wù)杠桿作用，提高自有資金利潤率。
新的《企業(yè)所得稅法》完善轉(zhuǎn)讓定價稅制：一是引入了“獨立交易原則”，即關(guān)聯(lián)方之間的交易，應(yīng)當(dāng)符合獨立方在類似情況下從事類似交易時可能建立的商業(yè)和財務(wù)關(guān)系；二是引入了預(yù)約定價機(jī)制，規(guī)定企業(yè)可以向稅務(wù)機(jī)關(guān)提出與其關(guān)聯(lián)方之間業(yè)務(wù)往來的定價原則和計算方法，稅務(wù)機(jī)關(guān)與企業(yè)協(xié)商、確認(rèn)后，達(dá)成預(yù)約定價安排。建立預(yù)約定價稅制的目的，是為企業(yè)關(guān)聯(lián)交易營造一個相對穩(wěn)定、可以預(yù)見的稅收環(huán)境，減輕轉(zhuǎn)讓定價調(diào)查的成本；三是第一次引入了“成本分?jǐn)傇瓌t”，規(guī)定企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方共同開發(fā)、受讓無形資產(chǎn)，或者共同提供、接受勞務(wù)發(fā)生的成本，在計算應(yīng)納稅所得額時應(yīng)當(dāng)按照獨立交易原則進(jìn)行分?jǐn)偅瑥亩鵀殛P(guān)聯(lián)企業(yè)間發(fā)生的共同成本費用分?jǐn)偺峁┝朔梢罁?jù)。
在反資本弱化方面，新的《企業(yè)所得稅法》規(guī)定企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。此條規(guī)定以法律的形式將反資本弱化稅制引入，使反資本弱化避稅有法可依。
這些措施將有效地強(qiáng)化反避稅措施,使得反避稅規(guī)范形成體系化,有利于防范和制止避稅行為,維護(hù)國家利益。
（三）對納稅人認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的影響
新《企業(yè)所得稅法》首次引入居民企業(yè)和非居民企業(yè)概念，對納稅人加以區(qū)分。新《企業(yè)所得稅法》第2條規(guī)定，居民企業(yè)是指依法在中國境內(nèi)成立，或者依照外國(地區(qū))法律成立但實際管理機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的企業(yè)；非居民企業(yè)是指依照外國(地區(qū))法律成立且實際管理機(jī)構(gòu)不在中國境內(nèi)，但在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，但有來源于中國境內(nèi)所得的企業(yè)。居民企業(yè)要承擔(dān)全面納稅義務(wù)，就其來源于境內(nèi)外的全部所得納稅，而非居民企業(yè)承擔(dān)有限納稅義務(wù)，只就其來源于境內(nèi)的所得納稅。這一概念最重要的意義在于我國稅務(wù)機(jī)關(guān)可以運用國際稅收實踐中廣泛運用的“管理和控制”測試來決定公司的稅收居民地。今后凡在我國境外注冊成立，但其實際管理和控制在我國境內(nèi)的企業(yè)，將被認(rèn)定為中國稅收居民，并被要求就其來源于全球范圍的所得在我國交納所得稅。
新《企業(yè)所得稅法》這一規(guī)定對內(nèi)資企業(yè)和外商投資企業(yè)都將產(chǎn)生重大影響。就內(nèi)資企業(yè)而言，如果中國股東想在境外注冊公司進(jìn)行經(jīng)營，就要充分考慮中國和公司注冊地兩方面對稅收居民判定的規(guī)定。這就意味著將通過在海外避稅港設(shè)立公司運作國內(nèi)業(yè)務(wù)，從而將境內(nèi)所得轉(zhuǎn)移到境外的稅收規(guī)劃行為納入監(jiān)管。這對在香港上市但主要在大陸經(jīng)營的紅籌股公司以及其他類似的海外上市公司將產(chǎn)生不小的影響。對外資企業(yè)來說，特別是已經(jīng)或準(zhǔn)備將亞太地區(qū)管理機(jī)構(gòu)設(shè)在中國的跨國公司必須關(guān)注中國稅法的稅收居民判定規(guī)則，及時檢查自身的經(jīng)營情況，考慮投資決策是否在中國構(gòu)成居民企業(yè)以及相應(yīng)可能的納稅義務(wù)。
（四）對稅收優(yōu)惠政策有改變的影響
新稅法統(tǒng)一了原內(nèi)、外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，保留了對中西部地區(qū)的稅收優(yōu)惠，并將稅收優(yōu)惠原則由以區(qū)域優(yōu)惠為主的格局，轉(zhuǎn)為以產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔、兼顧社會進(jìn)步的新的稅收優(yōu)惠格局，同時將稅收優(yōu)惠政策與具體項目掛鉤，將優(yōu)惠政策落到實處。具體而言：第一，新稅法放寬了地域限制，同時嚴(yán)格了高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；還擴(kuò)大了對環(huán)保的優(yōu)惠政策和對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的優(yōu)惠力。第二，新稅法用替代性優(yōu)惠政策代替直接減免稅優(yōu)惠政策；第三，取消了對經(jīng)濟(jì)特區(qū)、上海浦東新區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)以及產(chǎn)品出口外商企業(yè)、生產(chǎn)性外資企業(yè)，免征、減半征收或定期減免所得稅的稅收優(yōu)惠政策，同時清理取消了地方性的所得稅稅收優(yōu)惠政策；第四，為了減少新稅法的沖擊，實現(xiàn)平穩(wěn)過渡，對按照現(xiàn)行稅法享受低稅率和定期減免稅優(yōu)惠政策的老企業(yè)，給予5年的過渡期，逐步過渡到新稅率。新的稅收優(yōu)惠政策，將引導(dǎo)企業(yè)增加對基礎(chǔ)設(shè)施和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投入，加大技術(shù)創(chuàng)新和工藝改造，廣泛采用先進(jìn)適用技術(shù)；也將促進(jìn)企業(yè)建立、形成有利于節(jié)約資源、減少污染、提高質(zhì)量、增加效益的企業(yè)經(jīng)營機(jī)制。二、企業(yè)納稅籌劃可能的對策
（一）對企業(yè)形式的利用
新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，在我國境內(nèi)設(shè)立不具備法人資格營業(yè)機(jī)構(gòu)的居民企業(yè)，可以匯總繳納所得稅。而設(shè)立獨立法人的子公司，則要分別納稅。那么已經(jīng)設(shè)立在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、上海浦東新區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)并享受稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)，或設(shè)立在中西部地區(qū)享受稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)以及享受低稅率的其他企業(yè)，可在其他地區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)（而不是設(shè)立獨立核算的子公司）。因為，新企業(yè)所得稅法給予這類企業(yè)5年的過渡期，企業(yè)可以充分利用這項規(guī)定，先將適用高稅率的分支機(jī)構(gòu)并入適用低稅率的總機(jī)構(gòu)納稅。再由總分支機(jī)構(gòu)匯總納稅，不僅可以互相彌補(bǔ)虧損，而且可以減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。
對存在虧損子公司的企業(yè)集團(tuán)，可考慮通過工商變更的形式，將子公司變更為分公司，匯總繳納所得稅，從而可以互相抵減，降低所得稅稅負(fù)。值得一提的是企業(yè)在設(shè)置非獨立法人的分支機(jī)構(gòu)時，應(yīng)充分考慮當(dāng)?shù)卣膽B(tài)度。另外，在匯總納稅時，還應(yīng)予注意新所得稅法的其他規(guī)定。例如：企業(yè)境外營業(yè)機(jī)構(gòu)的虧損不得抵減境內(nèi)營業(yè)機(jī)構(gòu)的盈利。
（二）對國際稅收協(xié)定的利用
一直以來我國對外資企業(yè)的股息免征所得稅，而對股息征稅是很多國家的普遍做法。因此導(dǎo)致日益嚴(yán)重的“假外資”現(xiàn)象及稅源大量流失。新《企業(yè)所得稅法》對非居民企業(yè)取得的股息、紅利開征所得稅，稅率為20%，這對部分借國外低稅區(qū)來華投資的企業(yè)有較大影響。所以，納稅人可考慮采用適當(dāng)?shù)谋芏惙椒ā３Ｓ玫囊环N避稅方法是：非居民納稅人可以利用我國和其他國家或地區(qū)的稅收協(xié)定合理避稅。如我國香港、毛里求斯、巴巴多斯等國家和地區(qū)，與我國的稅收協(xié)定均約定對股息適用不超過5％的預(yù)提所得稅稅率，美國、加拿大等國與我國簽訂的稅收協(xié)議對股息適用不超過10%的預(yù)提所得稅稅率。非居民企業(yè)可以將公司注冊地遷往上述國家或地區(qū)，從而規(guī)避部分稅收。
（三）對稅收優(yōu)惠政策的利用
雖然新《企業(yè)所得稅法》的稅收優(yōu)惠政策將轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)性優(yōu)惠為主，但某些區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策仍將在一定時期、一定區(qū)域內(nèi)對特定的企業(yè)繼續(xù)存在，如對五個經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)新設(shè)立的國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)“兩免三減半”優(yōu)惠，以及執(zhí)行西部大開發(fā)地區(qū)鼓勵類企業(yè)的所得稅優(yōu)惠。所以，在五個經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)新設(shè)國家重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，以及在西部地區(qū)設(shè)立國家鼓勵類企業(yè)仍將享受一定的稅收優(yōu)惠，如低稅率和定期減免稅。這些特定地區(qū)與全國大多數(shù)地區(qū)存在的稅收差異，將為企業(yè)繼續(xù)利用稅收政策的差異技術(shù)進(jìn)行納稅籌劃留下一定的空間。
【參考文獻(xiàn)】
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關(guān)鍵詞：并購 稅收籌劃 并購目標(biāo) 出資方式 融資方式
并購是一種優(yōu)化資源配置的方式，企業(yè)可以通過并購方式進(jìn)行資源重組，可以達(dá)到多元化經(jīng)營，發(fā)揮經(jīng)營、管理和財務(wù)的協(xié)同作用，提高企業(yè)的競爭力的目標(biāo)。而稅收作為影響任何一個企業(yè)重要的成本因素，在企業(yè)并購的決策和實施過程中的作用不容忽視。合理的稅收籌劃，可以降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，實現(xiàn)并購的最大經(jīng)濟(jì)收益。
由于納稅企業(yè)的不同和不同的重組出資方式而造成納稅金額差別，這就為企業(yè)的并購提供了稅收籌劃的空間，可以優(yōu)化企業(yè)財稅成本管理、實現(xiàn)價值的可持續(xù)增長。
一、企業(yè)在并購中稅收籌劃的一般思路
企業(yè)并購中稅收籌劃的一般思路體現(xiàn)在以下幾點：一是并購后的企業(yè)進(jìn)入新的領(lǐng)域，享受減免稅的稅收優(yōu)惠；二是并購有大量虧損的企業(yè)，納稅所得額得到減免或抵扣；三是企業(yè)并購可以實現(xiàn)關(guān)聯(lián)性企業(yè)或上下游企業(yè)流通環(huán)節(jié)的減少，合理規(guī)避流轉(zhuǎn)稅和印花稅；四是企業(yè)并購因規(guī)模擴(kuò)充能夠擴(kuò)大應(yīng)提取折舊的資產(chǎn)總額。
二、企業(yè)在并購中稅收籌劃的具體環(huán)節(jié)
（一）選擇合理的并購目標(biāo)企業(yè)
1.目標(biāo)企業(yè)類型選擇的稅收籌劃
根據(jù)被并購的企業(yè)是否與并購企業(yè)處于同一行業(yè)或同一類型，可以將并購分為橫向并購和縱向并購。橫向并購是指并購企業(yè)選擇在同行業(yè)同種類型的企業(yè)作為并購的目標(biāo)，這樣可以消除不正當(dāng)競爭、擴(kuò)大自有的市場份額、形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。它對稅收的主要影響是，增值稅的小規(guī)模納稅人變?yōu)橐话慵{稅人，可以抵扣進(jìn)項稅額，減小稅收負(fù)擔(dān)。縱向并購是指選擇上游供應(yīng)商或者下游企業(yè)客戶作為并購的目標(biāo)，這樣可以實現(xiàn)生產(chǎn)上下游一體化。它對稅收的主要影響是，與供應(yīng)商或客戶的交易變成了企業(yè)內(nèi)部之間交換行為，減少了涉稅流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，降低了流轉(zhuǎn)稅稅收負(fù)擔(dān)，但是，有可能會增加其他稅種，影響企業(yè)的稅負(fù)。
2.目標(biāo)企業(yè)財務(wù)狀況情況對稅收籌劃的影響
若并購企業(yè)的盈利水平比較高，那為改變其整體的稅收負(fù)擔(dān)，它可以將并購的目標(biāo)鎖定在有大量虧損的企業(yè)，并購后的盈利與虧損相抵消，可以實現(xiàn)企業(yè)所得稅的減免。另外，如果合并納稅出現(xiàn)虧損，并購企業(yè)還可以將所得稅遞延，推遲納稅。
運用這個稅收籌劃策略，并購企業(yè)必須有足夠的盤活被并購的企業(yè)的資金，同時要警惕虧損企業(yè)可能給并購后的企業(yè)帶來的消極影響，比如降低利潤率對整體企業(yè)市場價值的不良影響。
3.目標(biāo)企業(yè)所在地選擇的稅收籌劃
我國對在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、“老、少、邊、窮”地區(qū)注冊成立的企業(yè)實行一系列所得稅稅收優(yōu)惠政策。并購方可以考慮選擇那些在上述地區(qū)注冊成立的、并享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)作為并購的目標(biāo)企業(yè)，從而，并購之后繼續(xù)享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。
4.目標(biāo)企業(yè)性質(zhì)選擇的稅收籌劃
目標(biāo)企業(yè)按照資金來源可以分為內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)兩類，我國的外資企業(yè)相比內(nèi)資企業(yè)要享受較多的稅收優(yōu)惠。因此，并購企業(yè)可以把外資企業(yè)作為并購的目標(biāo)企業(yè)，并購之后，企業(yè)轉(zhuǎn)型為外資企業(yè)，進(jìn)而可享受外資企業(yè)的各種稅收優(yōu)惠政策，并免除城建稅、教育費附加、房產(chǎn)稅、車船使用稅等，進(jìn)一步減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。
（二）并購出資方式的選擇
企業(yè)并購的出資方式主要包括三種方式：一是現(xiàn)金出資、二是股票形式出資、三是混合形式出資。
現(xiàn)金方式出資可分為兩類：以現(xiàn)金為出資方式和以現(xiàn)金購買為方式。在現(xiàn)金收購方式下，如果目標(biāo)企業(yè)的股東收到并購企業(yè)對其擁有的股份支付的現(xiàn)金，就失去了對原企業(yè)的所有者權(quán)益，另外，目標(biāo)企業(yè)的股東還要就其轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得扣除股權(quán)投資成本之后的凈收益繳納所得稅。因此，企業(yè)若采用現(xiàn)金收購，必須考慮目標(biāo)企業(yè)股東的所得稅等負(fù)擔(dān)，會增加企業(yè)并購的成本。
股票收購可分為股票換取資產(chǎn)的方式進(jìn)行并購和以股票換取股票的方式進(jìn)行并購。并購企業(yè)若采用股票收購方式出資，對目標(biāo)企業(yè)股東來說，不需要立即確認(rèn)因交換而獲得的資本利得，這樣就可以起到了延遲繳納所得稅的作用。
綜合方式收購是指對并購企業(yè)對目標(biāo)企業(yè)以多種出資形式的組合為出資方式，其中包括股票、現(xiàn)金、可轉(zhuǎn)換債券等。這種方式的稅收籌劃空間較大，并購企業(yè)可以向目標(biāo)企業(yè)的股東發(fā)行債券來換取相應(yīng)的股份，不僅可以實現(xiàn)通過控制目標(biāo)企業(yè)而實現(xiàn)的企業(yè)并購，而且支付給目標(biāo)企業(yè)股東的債務(wù)利息可以在所得稅稅前扣除，降低企業(yè)的稅負(fù)。
（三）并購會計處理方法選擇的納稅籌劃
有購買法和權(quán)益聯(lián)合法為并購稅務(wù)會計的處理的兩種方法。
購買法是指將企業(yè)的凈資產(chǎn)按資產(chǎn)的公允價值并入并購企業(yè)的合并會計報表中。并購企業(yè)支付目標(biāo)企業(yè)的購買價格不等于目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價值。購買法下對稅收有如下效應(yīng)：首先，購買法下，實施并購的企業(yè)留存收益可能會減少，而留存收益的減少意味著未來稅前利潤補(bǔ)虧的可能性就會增大，進(jìn)而有一定的節(jié)稅作用。其次，購買法下，被并購企業(yè)的資產(chǎn)都是按公允價值計量的，一般高于賬面價值。固定資產(chǎn)和商譽由于增值而提高了并購企業(yè)未來的折舊費用或攤銷費用，減少了稅前利潤，有一定的節(jié)稅效果。但是，購買法下，會增加并購企業(yè)的現(xiàn)金流出或負(fù)債增加，降低了資本的利用效果。
權(quán)益聯(lián)合法僅適用于發(fā)行普通股票換取被兼并企業(yè)的普通股，參與合并的企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債都以賬面價值入賬，并購企業(yè)支付的并購價格即目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價值，應(yīng)不存在商譽的確定、攤銷和資產(chǎn)升值折舊問題，所以權(quán)益聯(lián)合法對企業(yè)并購中的稅收問題基本沒有影響。
（四）并購融資方式選擇的稅收籌劃
企業(yè)并購一般都要籌集大量的資金，其融資方式可分為股權(quán)融資和債務(wù)融資兩種。股權(quán)融資股息在稅后列支，而債務(wù)融資利息可以稅前扣除，因此，企業(yè)并購選擇債務(wù)融資的方式可以產(chǎn)生利息抵稅效應(yīng)。但是，并購企業(yè)需要考慮因大量債務(wù)融資給企業(yè)資本結(jié)構(gòu)帶來的影響。如果并購企業(yè)本身的資產(chǎn)負(fù)債率比較低，可以舉債并購，提高負(fù)債的杠桿作用；如果并購企業(yè)本身的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)很高，再進(jìn)行舉債并購，則可能導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化、商譽降低、破產(chǎn)風(fēng)險增大的負(fù)面影響。并購企業(yè)要從自身資本機(jī)構(gòu)的實際情況出發(fā)，合理的安排股權(quán)和債務(wù)的比例，既可以實現(xiàn)并購，又不影響企業(yè)并購后的生產(chǎn)經(jīng)營。
（五）資產(chǎn)交易與產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)換
資產(chǎn)交易與產(chǎn)權(quán)交易所使用的稅收政策有較大的不同：資產(chǎn)交易需要繳納流轉(zhuǎn)稅和所得稅，而企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓與企業(yè)銷售不動產(chǎn)、銷售貨物及轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同，它不屬于增值稅的征收范圍，也不屬于營業(yè)稅的征收范圍，因此，產(chǎn)權(quán)交易不需繳納增值稅和營業(yè)稅。通過把資產(chǎn)交易轉(zhuǎn)換為產(chǎn)權(quán)交易，可以實現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債的打包出售，規(guī)避了資產(chǎn)交易環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)稅，在企業(yè)并購過程中達(dá)到節(jié)稅的目的。
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