時(shí)間：2023-06-05 10:15:23
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇政策分析，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：老齡化；政府；政策
中圖分類(lèi)號(hào)：C913 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-2596（2013）11-0081-02
2012年6月，社會(huì)保障部的“十二五”規(guī)劃綱要里面提到“十二五”期間我國(guó)將研究彈性延遲領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡的政策，該政策使得公眾對(duì)于退休年齡是否延遲展開(kāi)了討論。目前分為兩種態(tài)度，反對(duì)者認(rèn)為推遲退休年齡必然會(huì)壓縮年輕人的就業(yè)機(jī)會(huì)，會(huì)使得社會(huì)產(chǎn)生不穩(wěn)定因素；而擁護(hù)者認(rèn)為這可以充分利用人力資源，減緩因老齡化引起的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付困難。實(shí)際上，國(guó)家與政府確實(shí)應(yīng)該為當(dāng)前面臨的老齡化社會(huì)制定相應(yīng)的政策，老齡化社會(huì)是當(dāng)代國(guó)家都需要去面臨的一個(gè)問(wèn)題，我們的鄰國(guó)日本早在上個(gè)世紀(jì)70年代就進(jìn)入了老齡化社會(huì)，西歐各國(guó)也都在上世界就步入了老齡化國(guó)家，這些國(guó)家采取推遲退休是因?yàn)樯鐣?huì)財(cái)富已經(jīng)完成了積累，勞動(dòng)力面臨著短缺的現(xiàn)象，為了社會(huì)發(fā)展，不得不采取推遲退休的辦法。但是，對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，是不是只有推遲退休年齡才是唯一出路呢？這個(gè)政策是不是真的符合我們的國(guó)情呢？本文將從政治學(xué)的角度，運(yùn)用公共政策分析的方法給予解讀。
一、政策的制定及實(shí)施需慎之又慎
（一）單一制國(guó)家與中央集權(quán)行政的特征
政策的制定與實(shí)施是政府行政行為的組成部分，我國(guó)目前面臨著老齡化社會(huì)所引發(fā)的一系列社會(huì)問(wèn)題與財(cái)政問(wèn)題，因此政府此時(shí)制定與此相關(guān)的政策不僅是及時(shí)的而且也是合理的。然而結(jié)合政策的自身屬性與我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，制定相關(guān)政策時(shí)必須十分謹(jǐn)慎。
從國(guó)家的構(gòu)成形式上來(lái)看，我國(guó)屬于單一制國(guó)家，即在中央政府的領(lǐng)導(dǎo)下，多個(gè)不享有獨(dú)立的行政區(qū)域（省）為基本單位組成統(tǒng)一國(guó)家。從歷史上的情況來(lái)看，單一制國(guó)家由于構(gòu)成形式的原因，往往都采用的是中央集權(quán)式的行政方式，也就是從地方政府到中央政府是一個(gè)權(quán)力逐漸集中的過(guò)程，地方政府并沒(méi)有過(guò)多的權(quán)力，由中央政府統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)與管理。那么中央集權(quán)行政作為一種行政權(quán)的組成方式最大的一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是政府貫徹行政命令是非常有效率的，這也是我國(guó)之所以能夠在改革開(kāi)放之后僅僅三十年便取得如此輝煌成就的有力制度保障。它可以非常高效地統(tǒng)籌社會(huì)物資、整合社會(huì)資源，但是，非常有效率的去貫徹與執(zhí)行行政命令是不是就一定是好事呢？其實(shí)不然，如此有效率的行政，它既可以在非常短的時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造一個(gè)神話，也可以在非常短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行十分徹底的破壞，一旦某項(xiàng)政策被施行，其結(jié)果往往是不可逆的，如果出現(xiàn)意外，無(wú)論采取什么措施都無(wú)法彌補(bǔ)社會(huì)的損失。因此，隨著改革開(kāi)放的逐漸深入，政府也意識(shí)到了這個(gè)問(wèn)題，政府在制定政策的時(shí)候，就一定要謹(jǐn)慎。
（二）政策的重點(diǎn)不在于怎么去執(zhí)行，而在于要保證政策的嚴(yán)謹(jǐn)性與合理性
由中央政府制定政策到地方政府去實(shí)施政策，這個(gè)過(guò)程中有一個(gè)執(zhí)行力的問(wèn)題，因此很多政策有這樣一個(gè)誤區(qū)，在制定政策的時(shí)候不會(huì)去做非常充分的論證與調(diào)查，制定出政策之后就要求各地方政府一定要在期限內(nèi)實(shí)施，因此地方政府就得用各種方法去實(shí)施政策。但是我國(guó)國(guó)土面積很大，各地區(qū)之間的實(shí)際情況是不一樣的，這不僅是經(jīng)濟(jì)、教育水平與地理位置的不同，更多的是一種認(rèn)知能力與生活成本的差異，更不要說(shuō)我們還是一個(gè)由多民族構(gòu)成的國(guó)家。各個(gè)民族之間，漢族聚居地區(qū)與各少數(shù)民族聚居地區(qū)都存在著明顯的差異，如果我們過(guò)于強(qiáng)調(diào)政策整齊、統(tǒng)一的執(zhí)行，就只能迫使各地方政府使用各種方法去完成這個(gè)任務(wù)，而帶著完任務(wù)的態(tài)度去執(zhí)行政令，在方法的選擇上通常也就不會(huì)特別按照規(guī)章制度來(lái)走了，這也是當(dāng)前我國(guó)社會(huì)矛盾較為尖銳的一個(gè)癥結(jié)所在。
因此，政府在制定政策的時(shí)候，重點(diǎn)應(yīng)該放在對(duì)于政策本身是否具有合理性的思考以及政策在邏輯上是不是十分嚴(yán)謹(jǐn)這些方面上，而不是過(guò)于強(qiáng)調(diào)如何去執(zhí)行。任何公共政策的實(shí)施都將對(duì)社會(huì)產(chǎn)生巨大的影響，如果某一項(xiàng)政策在制定的過(guò)程中沒(méi)有經(jīng)過(guò)充分的論證，沒(méi)有大量真實(shí)可靠數(shù)據(jù)的支撐，沒(méi)有對(duì)社會(huì)承受能力做一個(gè)客觀有效的估計(jì)，沒(méi)有充分聽(tīng)取公眾的不同意見(jiàn)，這樣的政策即使被有效地執(zhí)行了，也不會(huì)對(duì)國(guó)家與社會(huì)產(chǎn)生多么積極的影響。所以，當(dāng)政府用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度去制定政策時(shí)，即使不過(guò)分強(qiáng)調(diào)執(zhí)行力，公共政策也會(huì)得到較為妥當(dāng)?shù)膱?zhí)行。
二、退休制度的內(nèi)在邏輯關(guān)聯(lián)
（一）“能力”與“職位”之間的內(nèi)在邏輯
推遲退休政策讓公眾再一次對(duì)于“職位”這個(gè)稀缺資源展開(kāi)了熱議。推遲退休政策是不是要“一刀切”，這也是公眾關(guān)心的一個(gè)問(wèn)題。一個(gè)容易被忽視的基本邏輯就是：人們應(yīng)該是因?yàn)榫邆淞艘欢ǖ哪芰Α⒓夹g(shù)或者人格魅力從而去擔(dān)任相對(duì)應(yīng)的職位，而不是說(shuō)因?yàn)槿藗冋紦?jù)了某一個(gè)職位從而使他具有了相關(guān)的一些能力。公眾會(huì)質(zhì)疑說(shuō)那為什么老百姓要做一件事情很難而政府官員想做一件事情卻很簡(jiǎn)單和有效呢？這難道不是能力的區(qū)別嗎？這在根本上來(lái)說(shuō)是因?yàn)檎莆樟斯矙?quán)力，領(lǐng)導(dǎo)者只是運(yùn)用普通百姓無(wú)法觸及的資源去進(jìn)行社會(huì)資源的分配，去進(jìn)行社會(huì)事務(wù)的管理，這無(wú)關(guān)乎能力的問(wèn)題，否則也就不需要考核政績(jī)了，這正是說(shuō)明了每個(gè)人的能力是不同的。這樣的誤區(qū)會(huì)讓“職位”同一化，讓公眾認(rèn)為做什么工作其實(shí)差不多，并沒(méi)有什么區(qū)別。所以，推遲退休政策如果要被施行，就不能搞“一刀切”，因?yàn)椤澳芰Α睕Q定了“職位”對(duì)于社會(huì)的貢獻(xiàn)。在《國(guó)務(wù)院關(guān)于延長(zhǎng)部分骨干教師、醫(yī)生、科技人員退休年齡的通知》及《國(guó)務(wù)院關(guān)于高級(jí)專(zhuān)家離退休若干問(wèn)題的暫行規(guī)定》中規(guī)定在教育、衛(wèi)生、科技技術(shù)事業(yè)這類(lèi)行業(yè)工作的講師、主治醫(yī)師、工程師、農(nóng)藝師、助理研究員以及具有高等院校、中等專(zhuān)業(yè)學(xué)校（含中等師范學(xué)校）和高中畢業(yè)學(xué)歷或經(jīng)嚴(yán)格考核取得同等學(xué)歷的、教學(xué)經(jīng)驗(yàn)豐富的中、小學(xué)教師可以延長(zhǎng)工作年齡，但是女同志最長(zhǎng)不得超過(guò)60周歲，男同志最長(zhǎng)不得超過(guò)65周歲。副教授、副研究員以及相當(dāng)這一級(jí)職稱(chēng)的高級(jí)專(zhuān)家的離退休年齡最長(zhǎng)不超過(guò)65周歲：教授、研究員以及相當(dāng)于這一級(jí)職稱(chēng)的高級(jí)專(zhuān)家的離退休年齡最長(zhǎng)不超過(guò)70周歲[1]。這些規(guī)定都說(shuō)明，在制定政策的時(shí)候，應(yīng)該充分衡量各行業(yè)、領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)異同。
（二）“退休”的適用人群與養(yǎng)老金的“雙軌制”
盡管?chē)?guó)家有退休政策，但是不是所有的年滿(mǎn)60周歲的男職工和年滿(mǎn)50周歲的女職工以及年滿(mǎn)55周歲的女性干部就得全部退休呢。實(shí)際上退休政策主要針對(duì)的是國(guó)家機(jī)關(guān)單位、事業(yè)單位、國(guó)家控股企業(yè)等制度內(nèi)編制的工作人員，再具體一些主要指的就是政府編制以及第二產(chǎn)業(yè)即工業(yè)領(lǐng)域的從業(yè)人員，目前由于我國(guó)的社會(huì)保障制度并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全面有效的覆蓋，因此制度外的從業(yè)人員一般來(lái)說(shuō)要么是因?yàn)橥耆珕适趧?dòng)能力無(wú)法工作而“退休”，要么是因?yàn)樽陨淼脑蚨x擇不再繼續(xù)工作，他們的養(yǎng)老金來(lái)源可以是自己向社會(huì)保障部門(mén)按月按比例繳納養(yǎng)老金，也可以完全靠自己來(lái)養(yǎng)老。
即便是在制度內(nèi)部，也存在著養(yǎng)老金的“雙軌制”，也就是說(shuō)，企業(yè)工作人員按月按比例繳納一定的工資額度給社會(huì)保障部門(mén)，等到退休的時(shí)候，國(guó)家再按照一定的規(guī)定數(shù)額利用國(guó)家財(cái)政撥付一定的資金，然后這兩部分就合成了養(yǎng)老金；但是對(duì)于政府工作人員來(lái)說(shuō)，由于政府不是企業(yè)，并不會(huì)產(chǎn)生任何的經(jīng)濟(jì)收益與利潤(rùn)，所以政府工作人員不論繳納多少的養(yǎng)老保險(xiǎn)金，說(shuō)到底還是在由財(cái)政統(tǒng)一進(jìn)行劃撥，用的是政府的財(cái)政收入。而當(dāng)前我國(guó)并沒(méi)有出現(xiàn)勞動(dòng)力短缺，財(cái)政收入呈明顯下降趨勢(shì)的狀態(tài)，所以是否需要施行推遲退休政策，并不存在十分迫切的社會(huì)愿望與實(shí)施背景。
三、推遲退休的矛盾
（一）推遲退休的有利之處
任何政策都是一把“雙刃劍”，它能夠解決一些問(wèn)題，但是在這個(gè)解決了的問(wèn)題之上又會(huì)產(chǎn)生其他問(wèn)題。推遲退休的有利之處是顯而易見(jiàn)的，首先它確實(shí)可以在一定程度和領(lǐng)域內(nèi)促進(jìn)人力資源的有效利用，從而發(fā)揮人才的最大效用，創(chuàng)造更多的社會(huì)財(cái)富，回報(bào)社會(huì)。最典型的就是技術(shù)人員與高級(jí)知識(shí)分子，這類(lèi)人員往往受教育和社會(huì)實(shí)踐的時(shí)間長(zhǎng)，社會(huì)與家庭培養(yǎng)這類(lèi)人員的成本高昂，如果按照現(xiàn)行的退休制度，就在很大程度上縮短了他們的工作時(shí)間，那么不僅社會(huì)并沒(méi)有得到收益，但是卻要有去支付高昂的培養(yǎng)成本，這顯然并沒(méi)有做到人力資源的有效利用；其次，推遲退休理論上可以確保社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，社會(huì)結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定，不太容易使得社會(huì)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)階梯式發(fā)展甚至是斷層式的進(jìn)步，重要職位并不適合輕易的去退休從從而被代替，因?yàn)橐恍┞毼恍枰趯?shí)際工作中對(duì)該領(lǐng)域的工作性質(zhì)、信息、制度規(guī)章有一個(gè)詳細(xì)、深刻的理解，從而能夠保證工作的有效性與正確性，最典型的就是法官與檢察官；最后，由于在客觀上我國(guó)人口的壽命已經(jīng)比建國(guó)時(shí)增長(zhǎng)了很多，那么現(xiàn)行的退休年齡自然有其不合理性，壽命的增加再加上老齡化社會(huì)，這讓更多的老齡人口無(wú)法再對(duì)社會(huì)做出貢獻(xiàn)，并不十分有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（二）推遲退休的弊端
為什么推遲退休制度從一開(kāi)始就備受社會(huì)各界的關(guān)注呢，就因?yàn)檫@柄“雙刃劍”的兩面都非常之鋒利，都會(huì)對(duì)社會(huì)造成巨大的影響。首先，從近幾年的就業(yè)率來(lái)說(shuō)，一個(gè)毋庸置疑的事實(shí)就是，我們的勞動(dòng)力與市場(chǎng)需要相比是嚴(yán)重的供大于求，大量的年輕人無(wú)法就業(yè)，這不僅是大學(xué)生找工作難的問(wèn)題，而是這樣一個(gè)年齡段的人都面臨著找工作難的實(shí)際情況，動(dòng)輒幾百萬(wàn)的待就業(yè)人員對(duì)于任何一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)都是一個(gè)損失以及負(fù)擔(dān)，更加是一個(gè)不穩(wěn)定因素，工作就有收入，有了收入才談得上成家，如果如此大基數(shù)的待業(yè)人口因無(wú)事可做而形成社會(huì)的不穩(wěn)定因素，導(dǎo)致一些惡性事件的發(fā)生是在情理之中的。其次，盡管推遲退休是可以充分利用人力資源，但這僅限于高科技含量、告知是資本的行業(yè)，這種開(kāi)發(fā)人力資源的緊迫感比較強(qiáng)烈，而大量一般性的崗位、藍(lán)領(lǐng)工作的崗位，則并不存在這種緊迫感，相反很多職工還盼望著早點(diǎn)退休享清福呢[2]。最后，當(dāng)前我國(guó)社會(huì)矛盾較為尖銳，貧富差距非常之大，基尼系數(shù)已經(jīng)超過(guò)了國(guó)際警戒線，而推遲退休年齡實(shí)際上對(duì)于那些高收入者是有利的，對(duì)于那些中低收入者卻顯得不夠公平。，在我國(guó)，高收入者畢竟只是少數(shù)，如果唐突地就去施行推遲退休政策，必然會(huì)進(jìn)一步激化社會(huì)矛盾，進(jìn)一步拉大貧富差距，再次由于政策性的措施而導(dǎo)致社會(huì)不公平，這對(duì)于目前的中國(guó)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜的。這不僅是對(duì)政府能力提出了更高的要求，同時(shí)也是對(duì)社會(huì)承載能力的又一次考驗(yàn)。
我國(guó)雖然已經(jīng)進(jìn)入了老齡化社會(huì)，但是目前并未出現(xiàn)其他國(guó)家出現(xiàn)的明顯的老齡化社會(huì)的特征。從分析數(shù)據(jù)來(lái)看，這個(gè)峰值將會(huì)在2050年前后到來(lái)，中國(guó)也將全面步入老齡化社會(huì)。政府針對(duì)社會(huì)老齡化問(wèn)題所討論并制定相對(duì)應(yīng)的政策是合理的，但是如何去制定這個(gè)政策，有一個(gè)內(nèi)在的邏輯關(guān)聯(lián)，只有政府在制定政策的過(guò)程中充分去論證，充分考慮民情以及國(guó)情，才能使得政策的施行不違背制定政策之時(shí)的初衷，真正有效應(yīng)對(duì)老齡化這個(gè)社會(huì)問(wèn)題。
參考文獻(xiàn)：
商品經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)對(duì)資源配置起著基礎(chǔ)性的作用。與計(jì)劃體制相比較，市場(chǎng)機(jī)制無(wú)疑更有效率。但是，市場(chǎng)機(jī)制并非萬(wàn)能的，它還存在著許多缺陷，而這些缺陷在商品經(jīng)濟(jì)條件下是不可避免的。例如，市場(chǎng)對(duì)資源的配置在宏觀上表現(xiàn)為一個(gè)盲目、自發(fā)的過(guò)程，一方面，單個(gè)市場(chǎng)主體對(duì)于信息的獲取是不完全的；另一方面，在價(jià)值規(guī)律作用下，市場(chǎng)主體以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。當(dāng)價(jià)格信號(hào)顯示出某種產(chǎn)品的生產(chǎn)有利可圖時(shí)，生產(chǎn)者會(huì)蜂擁而至，趨之若鶩；一旦該產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)剩、相對(duì)價(jià)格水平自動(dòng)降低時(shí)，商品生產(chǎn)者明白過(guò)來(lái)已為時(shí)晚矣。
這種盲目、自發(fā)的過(guò)程必然會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性波動(dòng)。又如，市場(chǎng)機(jī)制還會(huì)造成社會(huì)收入兩極分化、壟斷、企業(yè)內(nèi)部行為經(jīng)濟(jì)性與其外部行為不經(jīng)濟(jì)的對(duì)立等現(xiàn)象，同時(shí)在社會(huì)領(lǐng)域里，市場(chǎng)對(duì)資源配置的有效性也會(huì)大大降低。所有這些，都是市場(chǎng)機(jī)制自身固有而無(wú)法避免的缺陷，都會(huì)破壞市場(chǎng)作用的發(fā)揮。所以，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行客觀上要求作為宏觀管理者的政府對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)控與管理，以彌補(bǔ)或消除其缺陷，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。
政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的管理主要是通過(guò)制定并實(shí)施各種經(jīng)濟(jì)政策來(lái)進(jìn)行的，針對(duì)不同的目標(biāo)，政府可以采取不同的經(jīng)濟(jì)政策。
各種經(jīng)濟(jì)政策在具體實(shí)現(xiàn)手段上可以是各不相同的，例如財(cái)政政策主要是通過(guò)運(yùn)用政府開(kāi)支與稅收等工具來(lái)干預(yù)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，而貨幣政策則主要運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、調(diào)整再貼現(xiàn)率和存款準(zhǔn)備金比率等三大工具來(lái)實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。但是從實(shí)質(zhì)上講，各種手段、工具都是通過(guò)對(duì)社會(huì)供給總量與需求總量的調(diào)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)各自政策目標(biāo)的；同時(shí)又因?yàn)樵诙唐趦?nèi)影響社會(huì)供給總量變動(dòng)的因素如生產(chǎn)技術(shù)、資本設(shè)備的數(shù)量與質(zhì)量、勞動(dòng)力的數(shù)量與質(zhì)量等都可視為不變因素，因此，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)就是在總供給為既定的前提下，來(lái)調(diào)節(jié)總需求，即進(jìn)行需求管理。如果總需求小于總供給，有效需求不足，就會(huì)存在緊縮的缺口，引起經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯等問(wèn)題，此時(shí)政府就應(yīng)采取擴(kuò)張性的政策措施來(lái)調(diào)節(jié)總需求，促進(jìn)總供需的平衡；如果總需求大于總供給，存在過(guò)度需求，則會(huì)存在膨脹的缺口而引起經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、通貨膨脹等，政府就應(yīng)該采取緊縮性政策措施來(lái)抑制總需求，促使供需趨向平衡。
政府所采取的這些或松或緊的政策，將對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響，自然也會(huì)涉及到投資領(lǐng)域。投資是在整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中進(jìn)行的，當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過(guò)熱局面、總需求大于總供給時(shí)，政府必然會(huì)采取各種緊縮性政策抑制過(guò)度需求，如增加稅收、緊縮銀根、提高利率等等，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)勢(shì)必增大其籌措投資資金與投資物品的難度，降低其投資收益水平，因此投資行為受到抑制。反之，景氣不旺、總需求小于總供給時(shí)，政府的擴(kuò)張性政策措施如增加政府支出、降低稅率與利率、增加進(jìn)口等，都將會(huì)刺激有效需求，投資者此時(shí)投資不僅易于籌措資本與投資品，還可降低投資成本，所以投資需求將會(huì)增大。如果投資者能夠及時(shí)預(yù)測(cè)政府針對(duì)不同經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)所采取的政策措施，那么必可先發(fā)制人，提前做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作；等到政策公布之后，即可穩(wěn)收厚利。因此，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)政策分析技術(shù)構(gòu)成了宏觀分析技術(shù)必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。
經(jīng)濟(jì)政策分析的首要步驟是了解各種經(jīng)濟(jì)政策的功能特性等。只有對(duì)各種經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)、政策手段、政策工具、種類(lèi)等等有全面認(rèn)識(shí)，才能知道在何種經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下應(yīng)采取何種政策措施，才可能作出正確的分析與預(yù)測(cè)。其次，是對(duì)現(xiàn)行政策有效性的評(píng)價(jià)，目的在于了解目前實(shí)行的政策取得了何種成效，在哪些地方還存在不足，在哪些領(lǐng)域失去效用等，為預(yù)測(cè)下階段可能的政策措施打基礎(chǔ)。最后，是對(duì)計(jì)劃年度政策目標(biāo)及政策目標(biāo)選擇的預(yù)測(cè)。前面已經(jīng)講過(guò)，政府制定各種經(jīng)濟(jì)政策的主要依據(jù)有以下幾方面：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問(wèn)題、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求及其他因素如國(guó)內(nèi)國(guó)際政治條件的變化等。因此，投資者進(jìn)行預(yù)測(cè)也應(yīng)該從這幾方面進(jìn)行。
關(guān)于經(jīng)濟(jì)政策分析有一點(diǎn)必須著重指出，即對(duì)經(jīng)濟(jì)政策的分析必須結(jié)合對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析方可進(jìn)行。經(jīng)濟(jì)政策的制定與實(shí)施并非無(wú)本之木，它總是產(chǎn)生于一定經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，為一定的經(jīng)濟(jì)目的服務(wù)的。因而只有在深入了解整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基礎(chǔ)上，才可能正確分析各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策。
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主要經(jīng)濟(jì)政策
政府經(jīng)濟(jì)政策的種類(lèi)很多，其中對(duì)經(jīng)濟(jì)影響最大的主要有以下幾種：財(cái)政政策、貨幣政策、價(jià)格政策與外貿(mào)政策。下面分別介紹這四種政策。
（1）財(cái)政政策
財(cái)政政策是經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分，概括地說(shuō)，它是政府財(cái)政行為的準(zhǔn)則。政府財(cái)政行為主要是指政府財(cái)政收支行為，因此，財(cái)政政策就是政府管理財(cái)政收支的準(zhǔn)則。
作為政府管理經(jīng)濟(jì)的主要手段之一，財(cái)政政策在宏觀經(jīng)濟(jì)管理中占據(jù)著重要的地位。
首先，財(cái)政政策體現(xiàn)了政府對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)財(cái)力的管理。對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的管理從根本上說(shuō)，無(wú)非是從宏觀上對(duì)構(gòu)成經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要素的資金、物資、勞動(dòng)力等進(jìn)行的管理，其中，對(duì)資金的管理就是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)財(cái)力的管理，它在宏觀經(jīng)濟(jì)管理中發(fā)揮主導(dǎo)作用，制約著對(duì)物資和勞動(dòng)力的管理，而這一財(cái)力管理主要是由財(cái)政與信貸來(lái)實(shí)現(xiàn)的。
其次，財(cái)政政策體現(xiàn)了對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的分配管理。財(cái)政是國(guó)家從宏觀上對(duì)一部分社會(huì)產(chǎn)品進(jìn)行分配的最直接、最主要的手段。一方面，通過(guò)對(duì)一定的生產(chǎn)條件或生產(chǎn)要素的分配，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，以形成合理的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使經(jīng)濟(jì)得以發(fā)展；另一方面，對(duì)一部分生產(chǎn)成果進(jìn)行分配，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)與消費(fèi)的協(xié)調(diào)發(fā)展，平衡社會(huì)總供給與社會(huì)總需求，使經(jīng)濟(jì)得以穩(wěn)定。
具體地說(shuō)，財(cái)政政策主要包括以下幾方面內(nèi)容：①財(cái)政政策目標(biāo)。財(cái)政政策目標(biāo)一般指通過(guò)財(cái)政政策的運(yùn)用與實(shí)施所要達(dá)到的目的，它是財(cái)政政策的核心內(nèi)容。本世紀(jì)40年代以來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，充分就業(yè)曾一直是許多國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，但是對(duì)這一目標(biāo)的追求導(dǎo)致了后來(lái)的通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等。所以，現(xiàn)在大多數(shù)國(guó)家都實(shí)施多目標(biāo)經(jīng)濟(jì)政策，一般包括充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡、收入公平與資源優(yōu)化配置等六大目標(biāo)。作為經(jīng)濟(jì)政策的主要組成部分，財(cái)政政策目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)應(yīng)是一致的，那么這六大目標(biāo)也就理所當(dāng)然地成為財(cái)政政策目標(biāo)的主要內(nèi)容。
第一，充分就業(yè)。所謂充分就業(yè)并不是指每個(gè)人都有工作，而是指每一個(gè)有工作能力并且愿意工作的勞動(dòng)者都有工作。從更廣泛的范圍講，充分就業(yè)又指現(xiàn)實(shí)的、可供利用的各種資源都得到了充分利用，不存在閑置無(wú)用的資源。
第二，資源優(yōu)化配置。它指的是通過(guò)對(duì)整個(gè)社會(huì)的財(cái)力、物力、人力等經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理分配，以獲得最佳經(jīng)濟(jì)效益。
從財(cái)政角度講，資源優(yōu)化配置主要是指財(cái)力資源流向和流量的優(yōu)化，即通過(guò)政府的財(cái)政收支活動(dòng)，實(shí)施資金分配，調(diào)節(jié)各種經(jīng)濟(jì)資源的投向，使之在各部門(mén)、各地區(qū)之間合理配置，以形成合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高資源使用效率。
第三，物價(jià)穩(wěn)定。它指的是物價(jià)總水平的穩(wěn)定。物價(jià)穩(wěn)定并不排斥個(gè)別商品價(jià)格的劇烈波動(dòng)，也并非是物價(jià)總水平的固定不變。只要在一定時(shí)期內(nèi)，價(jià)格總水平的上漲在社會(huì)可接受范圍內(nèi)，即可視為物價(jià)穩(wěn)定。
第四，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。它指的是國(guó)民生產(chǎn)總值與國(guó)民收入保持一定的增長(zhǎng)速度，避免經(jīng)濟(jì)停滯或下降。
第五，國(guó)際收支平衡。這是指一定時(shí)期內(nèi)，一國(guó)與它國(guó)之間進(jìn)行的各種經(jīng)濟(jì)交易的收支平衡，具體體現(xiàn)為一個(gè)適當(dāng)?shù)膰?guó)際儲(chǔ)備水平與一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的外匯匯率，它對(duì)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要影響。
第六，收入公平。對(duì)于"公平"究竟應(yīng)如何理解，至今尚無(wú)一個(gè)一致的、確定的認(rèn)識(shí)。對(duì)"公平"的認(rèn)識(shí)不僅在不同的國(guó)家和地區(qū)間存在著不一致的理解，而且在同一國(guó)家或地區(qū)的不同階層成員間也存在著不一致的理解，甚至同一國(guó)家和地區(qū)、同一階層的成員在不同時(shí)期對(duì)"公平"也會(huì)有不同的認(rèn)識(shí)和理解。因此，"公平"是一個(gè)發(fā)展、變化的概念。在現(xiàn)階段，就大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，對(duì)"公平"所能達(dá)成的共識(shí)僅僅在于：收入與義務(wù)應(yīng)成正比例變動(dòng)，收入多者承擔(dān)較多社會(huì)義務(wù)，收入少者承擔(dān)較少的社會(huì)義務(wù)。
②財(cái)政政策手段。財(cái)政政策手段是指為了實(shí)現(xiàn)既定的財(cái)政政策目標(biāo)而選擇的具體工具或方式方法。財(cái)政政策手段的選取以有明確可行的財(cái)政政策目標(biāo)為前提，而且必須以政策目標(biāo)為轉(zhuǎn)移，即它必須是既定政策目標(biāo)所需要的，否則它就失去了意義。一般說(shuō)來(lái)，財(cái)政政策手段主要包括預(yù)算、稅收、公債、財(cái)政支出等。
第一，預(yù)算。國(guó)家預(yù)算是財(cái)政政策手段中的基本手段，它全面反映國(guó)家財(cái)政收支的規(guī)模和平衡狀況，綜合體現(xiàn)各種財(cái)政手段的運(yùn)用結(jié)果，制約著其他資金的活動(dòng)。國(guó)家預(yù)算對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控主要是通過(guò)調(diào)整國(guó)家預(yù)算收支之間的關(guān)系實(shí)現(xiàn)的。當(dāng)社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給時(shí)，可以通過(guò)實(shí)行國(guó)家預(yù)算收入大于預(yù)算支出的結(jié)余預(yù)算政策進(jìn)行調(diào)節(jié)，預(yù)算結(jié)余可在一定程度上削減社會(huì)需求總量；反之，社會(huì)總需求小于社會(huì)總供給時(shí)，可以實(shí)行國(guó)家預(yù)算支出大于預(yù)算收入的赤字預(yù)算政策來(lái)擴(kuò)大社會(huì)總需求，刺激生產(chǎn)和消費(fèi)。另外，通過(guò)調(diào)節(jié)國(guó)家預(yù)算支出結(jié)構(gòu)還可調(diào)節(jié)社會(huì)供給結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，例如，調(diào)整預(yù)算支出方向和不同支出方向的數(shù)量，促使形成符合國(guó)家要求的供給結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；或者調(diào)整預(yù)算支出結(jié)構(gòu)，形成相應(yīng)需求結(jié)構(gòu)以影響供給結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展變化等。
第二，稅收。稅收是主要的財(cái)政政策手段，它具有強(qiáng)制性、無(wú)償性、固定性特征，因而具有廣泛強(qiáng)烈的調(diào)節(jié)作用。通過(guò)調(diào)節(jié)稅收總量和稅收結(jié)構(gòu)可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供求，影響社會(huì)總供求的平衡關(guān)系；可以支持或限制某些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置；可以調(diào)節(jié)各種收入，實(shí)現(xiàn)收入的公平分配。
第三，公債。公債是一種特殊的財(cái)政政策手段，具有有償性是其根本特征。政府通過(guò)對(duì)公債發(fā)行數(shù)量與期限、公債利率等的調(diào)整，可以將一部分消費(fèi)基金轉(zhuǎn)化為積累基金，可以從宏觀上掌握積累基金流向，調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)，可以調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量，從而影響金融市場(chǎng)。
第四，財(cái)政支出。財(cái)政支出又可分為兩個(gè)方面，即財(cái)政投資與財(cái)政補(bǔ)貼。財(cái)政投資的主要方向是各種新興工業(yè)部門(mén)、基礎(chǔ)工業(yè)部門(mén)與基礎(chǔ)設(shè)施等，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的更新?lián)Q代或消除經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸制約。財(cái)政補(bǔ)貼主要包括價(jià)格補(bǔ)貼、投資補(bǔ)貼、利息補(bǔ)貼與生活補(bǔ)貼等，它具有與稅收調(diào)節(jié)方向相反的調(diào)節(jié)作用，即增加補(bǔ)貼可以刺激生產(chǎn)與需求，而減少補(bǔ)貼則可以起到抑制生產(chǎn)與需求的作用。
③財(cái)政政策的種類(lèi)。財(cái)政政策種類(lèi)繁多，為了全面認(rèn)識(shí)財(cái)政政策，更好地研究、分析財(cái)政政策，應(yīng)該對(duì)財(cái)政政策的分類(lèi)有所了解。
對(duì)財(cái)政政策進(jìn)行分類(lèi)，主要有兩種劃分方法。
第一種是根據(jù)財(cái)政政策對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)總量的影響，將財(cái)政政策劃分為三種類(lèi)型：擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策和中性財(cái)政政策。
所謂擴(kuò)張性財(cái)政政策是指通過(guò)減少財(cái)政收入或擴(kuò)大財(cái)政支出刺激社會(huì)總需求增長(zhǎng)的政策。由于減少財(cái)政收入、擴(kuò)大財(cái)政支出的結(jié)果往往表現(xiàn)為財(cái)政赤字，因此，擴(kuò)張性財(cái)政政策亦稱(chēng)赤字財(cái)政政策。在30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)以前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家都強(qiáng)調(diào)預(yù)算平衡的重要性，把年度預(yù)算的平衡視為財(cái)政是否健全的標(biāo)志。30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條之后，許多國(guó)家通過(guò)大量增加財(cái)政支出以恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，使得財(cái)政赤字逐漸取得合法地位，赤字財(cái)政政策亦成為一些國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的重要內(nèi)容。
所謂緊縮性財(cái)政政策是指通過(guò)增加財(cái)政收入或減少財(cái)政支出以抑制社會(huì)總需求增長(zhǎng)的政策。由于增加財(cái)政收入、減少財(cái)政支出的結(jié)果往往表現(xiàn)為財(cái)政結(jié)余，因此緊縮性財(cái)政政策也稱(chēng)盈余性財(cái)政政策。緊縮性財(cái)政政策是作為反通貨膨脹的對(duì)策出現(xiàn)的。由于一些國(guó)家實(shí)行赤字財(cái)政政策，造成巨額財(cái)政赤字，推動(dòng)了通貨膨脹。為了避免通貨膨脹對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的破壞性影響，一些國(guó)家開(kāi)始實(shí)行緊縮性財(cái)政政策，力圖通過(guò)縮小財(cái)政赤字來(lái)緩和通貨膨脹及其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的沖擊。
中性財(cái)政政策是指通過(guò)保持財(cái)政收支平衡以實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求平衡的財(cái)政政策。這里所講的財(cái)政收支平衡，不應(yīng)局限于年度預(yù)算的平衡，而是從整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期來(lái)考察財(cái)政收支的平衡。在經(jīng)濟(jì)周期下降的階段上，政府?dāng)U大財(cái)政支出和減少稅收，以增加消費(fèi)和促進(jìn)投資。這樣從財(cái)政收支的對(duì)比關(guān)系上看，一定是支大于收，從年度預(yù)算來(lái)看必然會(huì)出現(xiàn)赤字。當(dāng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)復(fù)蘇，在投資增加和失業(yè)減少的情況下，政府就可以適當(dāng)減少財(cái)政支出或增加稅收，從一個(gè)年度預(yù)算看會(huì)出現(xiàn)盈余。
這樣就可以用后一階段的盈余抵補(bǔ)前一階段的財(cái)政赤字，即以繁榮年份的財(cái)政盈余補(bǔ)償蕭條年份的財(cái)政赤字。于是從整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期來(lái)看，財(cái)政收支是平衡的，但從各個(gè)年份來(lái)看，卻不一定平衡。
第二種劃分方式是根據(jù)財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)方式的不同，將其劃分為自動(dòng)穩(wěn)定政策與相機(jī)抉擇政策。
所謂自動(dòng)穩(wěn)定財(cái)政政策是指政府不須改變其政策，而是利用財(cái)政工具與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的內(nèi)在聯(lián)系來(lái)影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的政策。這種內(nèi)在聯(lián)系是指財(cái)政政策工具在經(jīng)濟(jì)周期中能夠自動(dòng)調(diào)節(jié)社會(huì)總需求的變化所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，因此，這種財(cái)政政策工具被稱(chēng)作"內(nèi)在穩(wěn)定器"。所得稅與各種社會(huì)保障支出是最典型的內(nèi)在穩(wěn)定器。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，個(gè)人收入與公司利潤(rùn)都增加，符合所得稅納稅規(guī)定的個(gè)人或公司企業(yè)也隨之增加，就會(huì)使所得稅總額自動(dòng)增加；同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期失業(yè)人數(shù)減少，各種社會(huì)保障支出也隨之減少，這樣就可以在一定程度上抑制總需求的增加與經(jīng)濟(jì)的過(guò)分?jǐn)U張。反之，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，個(gè)人收入與公司利潤(rùn)都減少，失業(yè)人數(shù)增加，那么所得稅總額會(huì)降低，各種社會(huì)保障支出需要增加，從而在一定程度上刺激有效需求，防止經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步衰退。
對(duì)于短期的、較小的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，內(nèi)在穩(wěn)定器可以取得一定的效果，但對(duì)于長(zhǎng)期的、較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)它就有些力不從心了。正是由于自動(dòng)穩(wěn)定的財(cái)政政策的這一局限性，使許多國(guó)家越來(lái)越重視采取相機(jī)抉擇的財(cái)政政策。
所謂相機(jī)抉擇的財(cái)政政策是指政府依據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不同，通過(guò)調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模與結(jié)構(gòu)來(lái)影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。這一政策的主要目標(biāo)不是平衡政府預(yù)算，而是通過(guò)積極地運(yùn)用財(cái)政政策去平衡經(jīng)濟(jì)。實(shí)行相機(jī)抉擇的財(cái)政政策要求政府根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不同狀況，機(jī)動(dòng)靈活地采取一定的財(cái)政政策和措施。當(dāng)整個(gè)社會(huì)需求不足，以致失業(yè)率提高時(shí)，政府就應(yīng)增加支出，減少收入；當(dāng)社會(huì)上需求過(guò)多，致使通貨膨脹猛烈發(fā)展，政府就應(yīng)減少支出增加收入；當(dāng)社會(huì)上借貸資本過(guò)剩，就應(yīng)出售政府債券；當(dāng)社會(huì)上資金不足，就應(yīng)回收政府債券。相機(jī)抉擇的財(cái)政政策要求政府不必拘泥于預(yù)算收支之間的對(duì)比關(guān)系，而應(yīng)當(dāng)保持整個(gè)經(jīng)濟(jì)的平衡。實(shí)際上，相機(jī)抉擇的原則是經(jīng)濟(jì)管理的一個(gè)基本原則，它不僅適合于財(cái)政政策，對(duì)其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策也同樣適用。
（2）貨幣政策
貨幣政策也是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分，也是為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展服務(wù)的。它是指中央銀行利用自己所掌握的利率、匯率、信貸、貨幣發(fā)行、外匯管理等工具，調(diào)節(jié)有關(guān)變量，最終影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種政策手段。與財(cái)政政策一樣，貨幣政策也體現(xiàn)了政府對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)財(cái)力的管理，但是這部分財(cái)力主要是指由銀行信貸所代表的財(cái)力。另外貨幣政策并不像財(cái)政政策那樣體現(xiàn)國(guó)家對(duì)一部分社會(huì)產(chǎn)品的分配管理。因此，貨幣政策與財(cái)政政策有相同之處，也有不同之處。
①貨幣政策目標(biāo)。貨幣政策目標(biāo)也稱(chēng)作政策的最終目標(biāo)，是指貨幣政策調(diào)節(jié)最終要達(dá)到的目的。貨幣政策目標(biāo)的形成歷經(jīng)了很長(zhǎng)的時(shí)間，由最初的穩(wěn)定物價(jià)發(fā)展到今天為世界各國(guó)所普遍認(rèn)同的四大目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、適度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡。如前所述，這四大目標(biāo)也是財(cái)政政策目標(biāo)的主要內(nèi)容。前面已對(duì)其作過(guò)解釋?zhuān)@里就不再重復(fù)。
②貨幣政策的中間目標(biāo)。貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)控是一種間接調(diào)控，它不能直接作用于實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而必須經(jīng)由一定的中間目標(biāo)才能實(shí)現(xiàn)其最終目標(biāo)。因此，必須選取一定的中間目標(biāo)作為貨幣政策的直接調(diào)節(jié)目的，同時(shí)還可將這些中間變量作為反映貨幣政策操作效果的指示器。中間目標(biāo)在整個(gè)貨幣政策的實(shí)施過(guò)程中是一個(gè)非常重要的傳導(dǎo)環(huán)節(jié)。
選取貨幣政策的中間目標(biāo)必須堅(jiān)持一定的原則，即一個(gè)合適的中間目標(biāo)必須與貨幣政策的最終目標(biāo)--國(guó)民收入穩(wěn)定密切聯(lián)系，又能為中央銀行所控制，且能很快地起到宣示貨幣政策意向的作用。目前，各國(guó)提出的較有影響的中間目標(biāo)有利率、貨幣供給量、貸款總額、貨幣基數(shù)、股票價(jià)格等，但是，能夠被普遍認(rèn)可的只有利率、貨幣供給量、貸款總額等三項(xiàng)。這三項(xiàng)指標(biāo)能較好地體現(xiàn)上述原則，且與經(jīng)濟(jì)體制與金融體制有較好的適應(yīng)性，因而被廣泛運(yùn)用于貨幣政策的操作中。關(guān)于利率的有關(guān)知識(shí)將在下一節(jié)中介紹，這里扼要談?wù)勜泿殴?yīng)量與貸款總額。
第一，貨幣供應(yīng)量。貨幣政策最根本的目標(biāo)可以歸結(jié)為為一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一個(gè)良好的貨幣環(huán)境。在現(xiàn)代信用本位條件下，貨幣供應(yīng)量的變化對(duì)社會(huì)總供給與社會(huì)總需求以及二者的平衡都會(huì)產(chǎn)生直接影響，從而影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。因此，要使貨幣的供應(yīng)不成為重大經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的根源并不破壞整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必須根據(jù)社會(huì)總供求狀況制訂貨幣政策。貨幣政策的重要任務(wù)之一，就是要維持適度的貨幣供應(yīng)，不能因?yàn)樨泿胚^(guò)多或不足而造成經(jīng)濟(jì)的過(guò)度繁榮或長(zhǎng)期衰退。
所謂適度的貨幣供應(yīng)既有量的要求又有質(zhì)的要求，它主要體現(xiàn)在以下幾方面：一是在社會(huì)總需求不足情況下。此時(shí)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于衰退或蕭條狀況，資源大量閑置，企業(yè)開(kāi)工不足，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯。這時(shí)，中央銀行的貨幣政策應(yīng)該是擴(kuò)張性的，即要增加貨幣供應(yīng)量以刺激總需求增加，從而促進(jìn)生產(chǎn)的恢復(fù)與發(fā)展，促使社會(huì)總供求趨于平衡。
二是在社會(huì)總需求過(guò)多情況下。此時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)處于過(guò)熱狀態(tài)，生產(chǎn)迅速發(fā)展，投資劇增，市場(chǎng)供給不足，過(guò)多的貨幣追逐過(guò)少的商品，物價(jià)上漲。這時(shí)央行的貨幣政策應(yīng)是緊縮性的，即縮減貨幣供應(yīng)量，抑制社會(huì)總需求，促使經(jīng)濟(jì)適度而穩(wěn)定增長(zhǎng)，促使社會(huì)總供求平衡。
三是社會(huì)總供給與總需求構(gòu)成不相適應(yīng)的情況下。此時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)處于這樣的狀況：一些部門(mén)需求不足，商品相對(duì)過(guò)剩，生產(chǎn)停滯不前；另一些部門(mén)則需求過(guò)度，商品供不應(yīng)求，價(jià)格上漲，生產(chǎn)發(fā)展很快。其結(jié)果將是整體經(jīng)濟(jì)比例失調(diào)，畸形發(fā)展。此時(shí)貨幣政策應(yīng)有緊有松，松緊結(jié)合，通過(guò)調(diào)整貨幣供給的構(gòu)成和流向，改變社會(huì)總需求構(gòu)成與總供給構(gòu)成不相適應(yīng)的狀況，促使總供求不僅在數(shù)量上而且在結(jié)構(gòu)上都平衡，保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。
第二，貸款總規(guī)模與信貸政策。貸款總規(guī)模及貸款總額，是一定時(shí)期內(nèi)銀行以信用方式向社會(huì)貸款的資金總量。它與經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度有著客觀的數(shù)量關(guān)系。適度的貸款總量既能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，又有利于貨幣的穩(wěn)定。因此，控制貸款總規(guī)模歷來(lái)是中央銀行執(zhí)行貨幣政策的中間目標(biāo)。
對(duì)貸款總規(guī)模的調(diào)控主要有兩種做法：其一是規(guī)定貸款最高限額，直接控制貸款總規(guī)模。在計(jì)劃體制下這一做法較為常用，即根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)貨幣的需求情況，由中央銀行統(tǒng)一編制信貸計(jì)劃，再下達(dá)給各專(zhuān)業(yè)銀行。全國(guó)貸款總規(guī)模及專(zhuān)業(yè)銀行貸款限額是指令性計(jì)劃，須嚴(yán)格執(zhí)行不得突破。對(duì)貸款的限額控制，可以最迅速、最廣泛地進(jìn)行信貸緊縮和擴(kuò)張，但管得過(guò)死，不夠靈活。
其二是中央銀行再貸款影響整個(gè)銀行系統(tǒng)產(chǎn)生派生存款的能力，間接地實(shí)現(xiàn)總量控制目標(biāo)。中央銀行運(yùn)用基礎(chǔ)貨幣對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的再貸款是其調(diào)控貸款總量的重要手段，它會(huì)影響到各金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作中形成的貸款規(guī)模的大小。
與貸款總規(guī)模緊密相連的還有另外一個(gè)概念，即信貸總規(guī)模。信貸總規(guī)模的范圍比貸款總規(guī)模略有擴(kuò)大，它包括銀行貸款、非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款以及社會(huì)直接融資等。對(duì)信貸總規(guī)模的控制主要通過(guò)國(guó)家制訂的信貸政策來(lái)完成。
信貸政策是貨幣政策的主要組成部分之一，一方面它體現(xiàn)了國(guó)家貨幣政策的根本意圖，即通過(guò)對(duì)信貸總規(guī)模的調(diào)節(jié)與控制以尋求一個(gè)有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、迅速增長(zhǎng)的貨幣環(huán)境；另一方面，信貸政策與一般的貨幣政策又有所不同，它可以實(shí)行結(jié)構(gòu)性?xún)A斜來(lái)實(shí)現(xiàn)改善結(jié)構(gòu)的目的，而一般的貨幣政策其主要職能就是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，使貨幣供應(yīng)的增長(zhǎng)既滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的合理需要，又不致于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)熱而助長(zhǎng)通貨膨脹。因此，信貸政策的主要任務(wù)一是控制調(diào)節(jié)信貸總規(guī)模，使之符合貨幣政策目標(biāo)的要求；二是通過(guò)對(duì)貸款期限、利率、規(guī)模在不同部門(mén)中按不同比例配置，調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)，以支持或限制某地區(qū)、某部門(mén)的發(fā)展。一般而言，信貸政策支持優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，主要有基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)與支柱產(chǎn)業(yè)等。通過(guò)對(duì)這些產(chǎn)業(yè)部門(mén)的政策性?xún)A斜，從而促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綜合平衡，保障供給，促進(jìn)高新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，提高國(guó)內(nèi)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力，不僅謀求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的高速度，而且還要力爭(zhēng)強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)的后勁。
③貨幣政策工具。為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策的中間目標(biāo)，并最終實(shí)現(xiàn)貨幣政策的終極目標(biāo)，中央銀行必須采取適當(dāng)?shù)呢泿耪吖ぞ邅?lái)實(shí)施貨幣政策。所謂貨幣政策工具就是指為達(dá)到直接調(diào)節(jié)目標(biāo)所采取的工具和手段。通常可分為兩類(lèi)：一類(lèi)是一般性的數(shù)量型間接控制工具，包括再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)和法定準(zhǔn)備金比率，它們通過(guò)銀行系統(tǒng)管制整個(gè)經(jīng)濟(jì)的總信貸水平；另一類(lèi)是選擇性的質(zhì)量型直接控制工具，包括改變法定保證金、消費(fèi)信貸等，主要用以對(duì)特殊信貸領(lǐng)域和證券市場(chǎng)進(jìn)行控制。這兩種類(lèi)型的劃分并非絕對(duì)，它們都是通過(guò)改變貨幣供給、貨幣成本和信貸可獲得性而影響總需求水平。
再貼現(xiàn)是指一般銀行在缺少資金時(shí)，以其對(duì)顧客貼現(xiàn)而持有的票據(jù)請(qǐng)求中央銀行給予再貼現(xiàn)，以取得資金。而再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)一般銀行的再貼現(xiàn)收取的利率。當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹壓力的時(shí)候，中央銀行就提高再貼現(xiàn)率，這使商業(yè)銀行因借貸成本提高而縮小準(zhǔn)備金和放款規(guī)模，從而使價(jià)格得以穩(wěn)定或者回落；反之，中央銀行也可以降低再貼現(xiàn)率，而使商業(yè)銀行以至工商企業(yè)增加借貸，增加總需求。
公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)指中央銀行在貨幣市場(chǎng)上的證券（特別是短期國(guó)庫(kù)券）買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格水平上升，需要加以抑制的時(shí)候，中央銀行就賣(mài)出證券，使得商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金下降，貸款規(guī)模縮小，從而使投資以及物價(jià)總水平的上升得到控制或逆轉(zhuǎn)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)蕭條跡象時(shí)，中央銀行就買(mǎi)進(jìn)證券，使商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金增加，信貸規(guī)模擴(kuò)大，從而使投資需求和收入水平上升。由于中央銀行通過(guò)這種辦法控制銀行準(zhǔn)備金非常準(zhǔn)確、有效，所以公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)在西方國(guó)家中被當(dāng)作最重要的貨幣政策工具。
法定準(zhǔn)備金比率是銀行存放在中央銀行或金庫(kù)中的準(zhǔn)備金占全部存款的法定比率。中央銀行通過(guò)提高這個(gè)比率，使貨幣乘數(shù)變化，從而通過(guò)影響貨幣存量而對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生作用。
由于它直接影響到各商業(yè)銀行利潤(rùn)，因而效果非常猛烈，一般情況下不常使用。
選擇性信貸控制主要用于管理特殊目的的信貸，如證券市場(chǎng)放款和消費(fèi)信貸。當(dāng)證券市場(chǎng)投機(jī)因素激增，股價(jià)暴漲的時(shí)候，中央銀行可以通過(guò)調(diào)高它規(guī)定的購(gòu)買(mǎi)股票的保證金要求，來(lái)限制借款購(gòu)買(mǎi)股票的比重，而又不影響其他部門(mén)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中央銀行對(duì)消費(fèi)信貸的控制主要是通過(guò)對(duì)購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品的貸款規(guī)定最低保證金和還款期限實(shí)現(xiàn)的。
選擇性信貸控制除上述兩類(lèi)工具外，中央銀行還可運(yùn)用自己在金融體系中的特殊地位和威望，通過(guò)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)實(shí)施"道義勸告"（或"窗口指導(dǎo)"），來(lái)影響它們的放款數(shù)量和投資方向，以達(dá)到控制信用的目的。同時(shí)，依照法令，中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)實(shí)施直接干預(yù)和控制也是必不可少的一種選擇工具。
1.西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于貨幣政策有效性的爭(zhēng)論
在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要流派中，凱恩斯學(xué)派和貨幣學(xué)派認(rèn)同貨幣政策的作用，而理性預(yù)期學(xué)派則提出不同意見(jiàn)。
(1)凱恩斯學(xué)派。凱恩斯認(rèn)為，“有效儲(chǔ)蓄之?dāng)?shù)量乃定于投資數(shù)量，而在充分就業(yè)限度以?xún)?nèi)，鼓勵(lì)投資者乃是低利率。故我們最好參照資本之邊際效率表，把利率減低到一點(diǎn)，可以達(dá)到充分就業(yè)”。可見(jiàn)，凱恩斯雖然偏愛(ài)財(cái)政政策，但也不否定貨幣政策的作用。
之后，凱恩斯主義者漢森、薩繆爾森、索羅和托賓等人也肯定了貨幣政策的作用。隨著他們對(duì)貨幣政策作用的認(rèn)識(shí)的加深，他們提出了“逆經(jīng)濟(jì)周期調(diào)節(jié)”的“相機(jī)抉擇”的貨幣政策主張。
(2)貨幣學(xué)派。貨幣學(xué)派的代表人物弗里德曼認(rèn)為，“貨幣政策能夠防止貨幣本身成為經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的一個(gè)主要根源”，“貨幣政策能夠發(fā)揮的第二個(gè)作用，是為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供一個(gè)穩(wěn)定的環(huán)境——繼續(xù)用米爾的比喻，就是使貨幣政策這架機(jī)器運(yùn)行”，“貨幣政策有助于抵消經(jīng)濟(jì)體系中來(lái)自其他方面的主要波動(dòng)”。由此可知，弗里德曼充分肯定貨幣政策對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用。
(3)理性預(yù)期學(xué)派。理性預(yù)期學(xué)派的主要代表人物之一盧卡斯曾提出過(guò)著名的“政策無(wú)效性命題”。他指出：“當(dāng)擴(kuò)張性貨幣政策反復(fù)推行時(shí)，它不再能實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。推動(dòng)力消失了，對(duì)生產(chǎn)沒(méi)有刺激作用，期望生產(chǎn)能擴(kuò)大，但結(jié)果卻是通貨膨脹，而不是別的。”顯然，盧卡斯完全否定了貨幣政策的作用。
2.中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于貨幣政策有效性的觀點(diǎn)
對(duì)于貨幣政策能否發(fā)揮調(diào)控作用，中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界主要有三種觀點(diǎn)：
第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，貨幣政策的作用過(guò)分突出甚至否定貨幣政策的有效作用。中國(guó)人民大學(xué)黃達(dá)教授認(rèn)為，“給人的印象，貨幣政策得心應(yīng)手，是極有利的工具。但實(shí)踐證明，過(guò)分高估其效能，不是實(shí)現(xiàn)不了設(shè)想的目標(biāo)，就是在強(qiáng)力貫徹實(shí)施中帶來(lái)很大的副作用”。
第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，貨幣政策的作用具有非對(duì)稱(chēng)性即通貨膨脹得力而治理通貨緊縮乏力。對(duì)外貿(mào)易大學(xué)的吳軍教授認(rèn)為，“進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控實(shí)踐，可以證明再經(jīng)濟(jì)衰退階段的恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面，財(cái)政政策的強(qiáng)效應(yīng)和貨幣政策的弱效應(yīng)”。
第三種觀點(diǎn)對(duì)貨幣政策的有效性持肯定態(tài)度。南京大學(xué)的范從來(lái)教授認(rèn)為，“我國(guó)并沒(méi)有陷入流動(dòng)性陷阱，投資和消費(fèi)的利率彈性是存在的，貨幣政策發(fā)揮作用的條件是具備的”。
二、評(píng)價(jià)我國(guó)貨幣政策有效性的標(biāo)準(zhǔn)
弗里德曼說(shuō)，“我相信，某一貨幣總量是目前可得的、最好的、貨幣政策的直接指示器或評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。而且我相信：與選擇價(jià)格水平的做法相比，具體選擇哪一種貨幣總量所帶來(lái)的妨害則小得多。”可見(jiàn)，弗里德曼認(rèn)為評(píng)價(jià)貨幣政策有效性的標(biāo)準(zhǔn)是貨幣供應(yīng)量。
在國(guó)內(nèi)，李春琦等學(xué)者在研究貨幣政策有效性時(shí)，多數(shù)也采用貨幣供應(yīng)量M2作為評(píng)價(jià)指標(biāo)。而崔建軍(2006)認(rèn)為，貨幣政策的有效性體現(xiàn)在貨幣政策目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)程度。但其是在封閉的環(huán)境下，用物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)評(píng)價(jià)。
考慮到，在我國(guó)貨幣供應(yīng)量是否應(yīng)作為中介目標(biāo)尚存爭(zhēng)議，而且經(jīng)過(guò)線性回歸的檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量與CPI的擬合程度不高。中國(guó)經(jīng)濟(jì)已逐步與國(guó)際接軌，中國(guó)的市場(chǎng)已不再封閉。所以本文以中央銀行制定的貨幣政策目標(biāo)作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，即“維持幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展”。通過(guò)分析貨幣政策在近期調(diào)控中發(fā)揮的作用，評(píng)價(jià)貨幣政策的效果。
幣值穩(wěn)定，包括對(duì)內(nèi)幣值穩(wěn)定和對(duì)外幣值穩(wěn)定。本文通過(guò)06年和07年的CPI指數(shù)和人民幣匯率走勢(shì)，進(jìn)行考察。而對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，則通過(guò)GDP增長(zhǎng)率來(lái)評(píng)價(jià)。
三、我國(guó)貨幣政策有效性評(píng)價(jià)
經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在這兩年中央銀行已多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金、年存貸款利率。存款準(zhǔn)備金以達(dá)14%，創(chuàng)歷史新高，凍結(jié)了商業(yè)銀行大部分資金。年貸款利率也調(diào)至7.47%，比06年年初上升了1.89%，明顯是要控制商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。雖然中央銀行頻繁地實(shí)行貨幣政策，但物價(jià)仍呈上升趨勢(shì)，超過(guò)警戒線3%，這似乎與貨幣政策的調(diào)控目標(biāo)背道而馳。
而人民幣兌美元匯率一路上升，人民幣持續(xù)升值，貿(mào)易順差也持續(xù)增長(zhǎng)，外匯儲(chǔ)備屢創(chuàng)新高。我國(guó)實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制度，匯率要控制在一定范圍，但現(xiàn)在匯率已上升了一定幅度，中央銀行似乎無(wú)法控制。
再看GDP增長(zhǎng)率，07年第一季度GDP增長(zhǎng)率為11.1%，第二季度為11.9%，第三季度為11.5%，第四季度為11.2%，仍成雙位數(shù)增長(zhǎng)，并沒(méi)有放慢的跡象。緊縮的貨幣政策并沒(méi)有影響到經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。
如果貨幣政策的緊縮效應(yīng)顯著，應(yīng)該能平抑通貨膨脹，且不影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。雖然貨幣政策在這輪調(diào)節(jié)過(guò)熱經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，沒(méi)有影響到經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。但沒(méi)有成功地維持幣值穩(wěn)定，人民幣仍然對(duì)外升值，對(duì)內(nèi)貶值，并且日趨嚴(yán)重，所以貨幣政策的效果不顯著。
四、影響我國(guó)貨幣政策有效性的原因
影響貨幣政策的因素有很多，尤其在復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，既有貨幣政策本身存在的缺陷，也有經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約。主要表現(xiàn)為：
1.貨幣政策本身的缺點(diǎn)
貨幣政策存在時(shí)滯性。貨幣政策由制定、執(zhí)行到產(chǎn)生效果，需要一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程。在市場(chǎng)較完善的發(fā)達(dá)國(guó)家，貨幣政策發(fā)揮效用需為六個(gè)月到一年。在中國(guó)，國(guó)有商業(yè)銀行信貸集中，貨幣政策傳導(dǎo)渠道阻塞，由貨幣政策所推動(dòng)的貨幣供給很難達(dá)到縣域地區(qū)。貨幣市場(chǎng)體系尚存缺陷，市場(chǎng)利率尚沒(méi)形成，這也影響到貨幣政策發(fā)揮效用。此外，中央銀行隸屬于國(guó)務(wù)院，只有制定和執(zhí)行貨幣政策的權(quán)力，沒(méi)有決策權(quán)。所以，貨幣政策的時(shí)滯要比發(fā)達(dá)國(guó)家要長(zhǎng)。
貨幣政策的傳導(dǎo)主要通過(guò)商業(yè)銀行，而商業(yè)銀行一般很少給中小企業(yè)貸款。所以，貨幣政策的作用影響不到中小企業(yè)，中小企業(yè)能夠按往常一樣進(jìn)行貸款投資。在我國(guó)，中小企業(yè)占據(jù)市場(chǎng)的大部分。調(diào)控不了中小企業(yè)，貨幣政策的效果也減弱。
從貨幣供給性質(zhì)來(lái)看，目前我國(guó)處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)，同時(shí)，我國(guó)奉行二級(jí)銀行體制，中央銀行、商業(yè)銀行體系、企業(yè)、居民個(gè)人都參與貨幣創(chuàng)造過(guò)程。因此，我國(guó)的貨幣供給同時(shí)具有外生性和內(nèi)生性，而不是純粹的外生性，中央銀行控制的貨幣供應(yīng)量有限，貨幣政策的效果有所減弱。
2.國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約
本次的通貨膨脹屬成本推動(dòng)型通貨膨脹，所以貨幣政策的效果不顯著。這次的物價(jià)上漲是由食品價(jià)格上漲引起的，而食品價(jià)格的上漲又引起其他物品的價(jià)格上漲。全面的物價(jià)上漲，自然引起工資上漲，市場(chǎng)上貨幣供給增多，從而使通脹加劇。即便中央銀行能控制貨幣的供給，但不管貨幣政策如何緊縮，人們都不可能將購(gòu)買(mǎi)食品的錢(qián)存入銀行。在這種情況下，緊縮的貨幣政策難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。
由于我國(guó)實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制度，匯率被控制在一定范圍內(nèi)。而人民幣持續(xù)升值，外界對(duì)人民幣產(chǎn)生升值的預(yù)期，也看好中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，所以國(guó)內(nèi)外的投資者都拋出美元，買(mǎi)入人民幣。中央銀行為維持匯率穩(wěn)定，被迫拋出更多的本幣，使貨幣供應(yīng)量上升，流動(dòng)性加大，通貨膨脹加劇，貨幣政策產(chǎn)生了反效果。
我國(guó)的金融體系不完善，利率的種類(lèi)很多，有基準(zhǔn)利率、同業(yè)拆借率、存貸款利率、銀行間債券利率等，沒(méi)有統(tǒng)一的市場(chǎng)利率，這在一定程度上影響利率政策的實(shí)行。
3.中央銀行實(shí)行貨幣政策的情況
根據(jù)理性預(yù)期學(xué)派的觀點(diǎn)，貨幣政策要超出人們的預(yù)期，才能發(fā)揮作用。但現(xiàn)在人們對(duì)貨幣政策已有預(yù)期，中央銀行所制定的貨幣政策沒(méi)有考慮到預(yù)期因素，所以貨幣政策沒(méi)有達(dá)到所需要的效果。此時(shí)，貨幣政策在更大程度上只是一種警告，真正的調(diào)控作用較弱。
中央銀行決定執(zhí)行貨幣時(shí)，已經(jīng)延誤了時(shí)機(jī)。市場(chǎng)已存在大量貨幣，緊縮的貨幣政策很難控制住這種趨勢(shì)。而且，每次上調(diào)存款準(zhǔn)備金或年存貸款利率都是小幅度的調(diào)整，到后期才增大幅度，所以貨幣政策暫時(shí)效果微弱。
五、提高我國(guó)貨幣政策有效性的建議
針對(duì)影響貨幣政策的種種原因，本文將從三方面提出改善貨幣政策有效性的建議：
1.盡量減弱貨幣政策的時(shí)滯性
首先，縮短貨幣政策產(chǎn)生效果的時(shí)間。貨幣政策的時(shí)滯性不能完全消除，但以我國(guó)目前的情況，時(shí)滯性可以減弱。這就要求中央銀行提高對(duì)經(jīng)濟(jì)情況的預(yù)見(jiàn)，制定出有預(yù)見(jiàn)性的貨幣政策。而且中央銀行的調(diào)控要適時(shí)，避免貨幣政策在經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生轉(zhuǎn)變時(shí)才起作用。而且，中央銀行要有一定的獨(dú)立性。雖然和建國(guó)初期相比，中央銀行的獨(dú)立性有了很大的提高，但還是較弱。我國(guó)的中央銀行隸屬于國(guó)務(wù)院，沒(méi)有決策權(quán)，執(zhí)行貨幣政策要遵照國(guó)務(wù)院的決定。這在一定程度上延誤了實(shí)行貨幣政策的時(shí)機(jī)。此外，還需商業(yè)銀行的配合。商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)要深入縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)，并放寬對(duì)中小企業(yè)的貸款限制，使貨幣政策得到更有效的傳導(dǎo)。
2.改善貨幣政策實(shí)施的環(huán)境
繼續(xù)推進(jìn)我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革，促使市場(chǎng)利率形成。這有利于我國(guó)貨幣市場(chǎng)的發(fā)展，而貨幣市場(chǎng)的完善則使貨幣政策的傳導(dǎo)更有效。因?yàn)橹醒脬y行的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，主要通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行票據(jù)，若利率能夠市場(chǎng)化，則利率所反映的市場(chǎng)情況更加真實(shí)，有助于中央銀行運(yùn)用貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控，制定的貨幣政策也更有效。
如果財(cái)政政策不和貨幣政策相配合，這也會(huì)使貨幣政策的效果被抵消掉。考慮到現(xiàn)在通貨膨脹產(chǎn)生的原因，財(cái)政政策似乎比貨幣政策更有效。通過(guò)政府補(bǔ)貼、減免稅收、政府限價(jià)等措施可降低食品生產(chǎn)的成本，控制價(jià)格，在一定程度上緩解物價(jià)上漲的幅度。通過(guò)制定對(duì)出口的管制，取消部分出口產(chǎn)品的優(yōu)惠政策，可控制住貿(mào)易的持續(xù)順差。財(cái)政政策是一種直接調(diào)控的政策。所以貨幣政策應(yīng)與財(cái)政政策配合使用，會(huì)事半功倍。
匯率政策是貨幣政策體系的重要部分。現(xiàn)在人民幣被低估，對(duì)外貿(mào)易持續(xù)順差，造成較多貿(mào)易摩擦，人民幣面臨較大的升值壓力。而國(guó)內(nèi)通貨膨脹的問(wèn)題日趨嚴(yán)重，政府可考慮放寬對(duì)人民幣匯率的控制，以緩解通貨膨脹問(wèn)題。人民幣升值，出口減少，進(jìn)口增加，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)供給，而且也減少了貨幣供應(yīng)量，對(duì)解決通貨膨脹問(wèn)題有較大幫助。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)力增強(qiáng)，金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，美元走弱，升值是人民幣必然的趨勢(shì)。或許要人民幣一次升值較多會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定造成沖擊，但政府可根據(jù)中國(guó)具體國(guó)情，讓人民幣逐步升值，達(dá)到人民幣真實(shí)的價(jià)值。
3.提高中央銀行執(zhí)行貨幣政策的能力
加強(qiáng)金融創(chuàng)新。目前，一般的貨幣政策工具主要有存貸款利率、存款準(zhǔn)備金、公開(kāi)市場(chǎng)操作，但這些工具都有各自的缺陷。現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越來(lái)越復(fù)雜，中央銀行很應(yīng)該創(chuàng)造出適合當(dāng)前情況的新貨幣政策工具，加大對(duì)沖的力度。
中央銀行實(shí)行貨幣政策要考慮到預(yù)期因素，每次的貨幣政策能超出人們的預(yù)期之外，將使調(diào)控更有效果，也表明中央銀行調(diào)控的決心，加大了警告作用。
加大貨幣政策的強(qiáng)度。中央銀行每次上調(diào)存款準(zhǔn)備金或利率都是小幅上調(diào)，效果不大，反而使通貨膨脹的情況越來(lái)越嚴(yán)重，增加調(diào)控的難度。所以，中央銀行可以減少調(diào)控的次數(shù)，但加大調(diào)控的強(qiáng)度。有人認(rèn)為這種做法會(huì)造成經(jīng)濟(jì)的“硬著陸”。但以現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)情況，市場(chǎng)能承受得了較強(qiáng)的緊縮政策。相反，現(xiàn)在頻繁地使用貨幣政策，效果不大，對(duì)市場(chǎng)的警告作用也不大。當(dāng)貨幣政策產(chǎn)生累積效應(yīng)時(shí)，也同樣會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的“硬著陸”。
中央銀行也可以嘗試使用窗口指導(dǎo)等貨幣政策措施，加大對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)模的控制，同時(shí)督促商業(yè)銀行承擔(dān)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的義務(wù)。
六、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，2006到2007年以來(lái)，我國(guó)的貨幣政策因其自身缺點(diǎn)和環(huán)境影響等原因，所以效果不太顯著。貨幣政策有效性偏弱，對(duì)宏觀調(diào)控十分不利。以現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，中央銀行必須實(shí)行宏觀調(diào)控以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，提高貨幣政策的有效性迫在眉睫。所以，中央銀行要根據(jù)現(xiàn)時(shí)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的情況，分析影響貨幣政策有效性的原因，加深對(duì)貨幣政策的認(rèn)識(shí)和研究，克服貨幣政策的缺點(diǎn)，改善金融環(huán)境，提高貨幣政策的有效性，以便更好地實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。只有這樣，中央銀行才能充分發(fā)揮調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用，有效地控制本次的經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。
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一、目前外匯管制存在的問(wèn)題
(一)我國(guó)境內(nèi)的外匯流動(dòng)情況
外匯的流人流出是通過(guò)國(guó)際收支中的經(jīng)常賬戶(hù)和資本與金融賬戶(hù)進(jìn)行的,目前我國(guó)外匯的流人流出主要部分是通過(guò)經(jīng)常賬戶(hù)下的各項(xiàng)交易和資本與金融賬戶(hù)下的一些項(xiàng)目的交易活動(dòng)進(jìn)行的,大部分是通過(guò)商品服務(wù)貿(mào)易、外商直接投資活動(dòng)、跨國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與并購(gòu)等活動(dòng)進(jìn)行的。
由于資本項(xiàng)目依然采取強(qiáng)制結(jié)售匯制,人世之前企業(yè)自由用匯仍然受到很大的制約,許多出口企業(yè)低報(bào)出口數(shù)量或低報(bào)出口價(jià)格,進(jìn)口企業(yè)高報(bào)進(jìn)口數(shù)量或高報(bào)進(jìn)口價(jià)格,以便企業(yè)用匯時(shí)可以隨時(shí)使用,而不受?chē)?guó)家購(gòu)匯的限制。這些外匯剩余常常存放在國(guó)外,此時(shí)外匯有流出的趨勢(shì)。加入WTO后,我國(guó)不斷加速資本與金融賬戶(hù)的開(kāi)放,國(guó)際資金的流人流出更加暢通,渠道更加多樣,監(jiān)測(cè)難度也更大,給金融安全帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)。
1.我國(guó)外匯流人情況。改革開(kāi)放初期,我國(guó)外匯短缺現(xiàn)象十分嚴(yán)重,國(guó)家采取一系列措施增加外匯收入、節(jié)約外匯開(kāi)支、加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備,使得外匯儲(chǔ)備不斷上升。目前,我國(guó)外匯儲(chǔ)備近年來(lái)增速加快,截至2008年5月,我國(guó)外匯儲(chǔ)備總額已達(dá)到17969.6億美元,大約是2000年的十倍,而2008年4月中國(guó)外匯儲(chǔ)備單月增幅竟達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的745億美元。國(guó)家外匯管理局2008年7月4日公布,截至3月底,中國(guó)外債余額為3925.89億美元(不包括香港、澳門(mén)及臺(tái)灣地區(qū)對(duì)外負(fù)債),較2007年底增加189.71億美元。其中短期外債余額為2367.25億美元,比上年末增加166.41億美元,增長(zhǎng)7.56%,占外債余額的60.30%,創(chuàng)有史以來(lái)新高。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),短期外債占比的警戒線是25%。以此作為衡量標(biāo)準(zhǔn),我國(guó)短期外債在整個(gè)外債余額中的占比已出現(xiàn)明顯偏高跡象,這種現(xiàn)象如果不能得到有效控制,一旦出現(xiàn)資本大量外逃,就可能導(dǎo)致人民幣危機(jī)與金融危機(jī),這是我們所不愿看到和接受的后果。
2.我國(guó)外匯流出情況。外匯流出的情況主要包括外匯轉(zhuǎn)移的渠道、流出外匯的幣種、外匯流出的原因、以及流向的領(lǐng)域。從正常情況看,外匯的流出主要是進(jìn)口支付、對(duì)外直接投資以及海外并購(gòu)等方式。對(duì)外直接投資所占的份額較大,值得重點(diǎn)關(guān)注。但是,由于商務(wù)部對(duì)這方面的歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不公開(kāi),而從所公布數(shù)據(jù)上看,目前我國(guó)外匯流人遠(yuǎn)大于外匯流出。
3.國(guó)際資本異常流動(dòng)。目前境內(nèi)熱錢(qián)的投機(jī)性、沖擊性,具有危險(xiǎn)性強(qiáng)、金額較大、流動(dòng)速度快的特點(diǎn)。熱錢(qián)流入中國(guó)的渠道包括經(jīng)常項(xiàng)目下的貿(mào)易、收益與經(jīng)常轉(zhuǎn)移;資本項(xiàng)目下的FDI、證券投資、貿(mào)易信貸與貸款,此外熱錢(qián)還可以通過(guò)地下錢(qián)莊和境內(nèi)外商業(yè)銀行流入中國(guó)。由于外匯流人遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于外匯流出,這會(huì)帶來(lái)很多問(wèn)題:
首先,人民幣出現(xiàn)嚴(yán)重的升值壓力。外匯儲(chǔ)備的不斷激增,使外匯市場(chǎng)上外匯供給大于供求,通過(guò)價(jià)格機(jī)制作用,外幣價(jià)格就有下降趨勢(shì),本幣價(jià)格則會(huì)有上升壓力,這已經(jīng)從我國(guó)2005年7月21日人民幣匯率改革中得到充分印證。隨著我國(guó)資本與金融賬戶(hù)的不斷開(kāi)放,國(guó)際資本對(duì)人民幣的升值預(yù)期沒(méi)有消除的情況下,仍然不斷地、大規(guī)模地涌人進(jìn)來(lái),這就進(jìn)一步地推動(dòng)人民幣匯率的走高,而且這種走勢(shì)明顯隱藏著人為因素。
其次,人民幣外匯占款數(shù)量劇增。眾所周知,外匯流人增加得越多,需要投放的本幣就越多。而且,外匯流入的增長(zhǎng)勢(shì)頭如果持續(xù)下去,就會(huì)招致貨幣當(dāng)局貨幣獨(dú)立性的弱化。當(dāng)人民幣升值達(dá)到投機(jī)套利者的預(yù)期值的時(shí)候,在外匯市場(chǎng)上就會(huì)有大量拋出本幣的情況。在“羊群效應(yīng)”的作用下,市場(chǎng)上拋售本幣的愿望就會(huì)更加強(qiáng)烈,這不但造成國(guó)內(nèi)物價(jià)的飛速上漲,也會(huì)迅速導(dǎo)致本幣大幅度對(duì)內(nèi)貶值,進(jìn)而對(duì)外貶值,從而使本幣幣值失去穩(wěn)定性,人們持有本幣的信心也會(huì)一落千丈。本來(lái)就實(shí)行緊縮性的貨幣政策就愈加不堪一擊,高通脹伴隨高利率的現(xiàn)象就會(huì)同時(shí)發(fā)生,本國(guó)經(jīng)濟(jì)將會(huì)遭遇致命的沖擊。
另外,我國(guó)外匯儲(chǔ)備激增在美元不斷貶值、美元儲(chǔ)備在外匯儲(chǔ)備占比居高不下,使我國(guó)外匯儲(chǔ)備值極度縮水,外匯儲(chǔ)備的購(gòu)買(mǎi)能力大打折扣,因此對(duì)我國(guó)外匯流人大于流出這一問(wèn)題必須加以徹底解決。
二、解決問(wèn)題的思路
(一)宏觀層面
1.加強(qiáng)對(duì)外高尖端技術(shù)產(chǎn)品、技術(shù)、勞務(wù)的購(gòu)買(mǎi)。擴(kuò)大財(cái)政對(duì)外支出既可以減少由于外匯儲(chǔ)備過(guò)高而美元貶值帶來(lái)的儲(chǔ)備資產(chǎn)價(jià)值的貶損,又可以從很大程度上彌補(bǔ)由于貨幣緊縮政策造成的經(jīng)濟(jì)萎縮的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。
2.金融監(jiān)管部門(mén)要建立健全外匯資金流人流出的監(jiān)測(cè)機(jī)制,尤其應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的預(yù)警、防范機(jī)制,為短期大量國(guó)際資本抽逃設(shè)置障礙。對(duì)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的外匯資金的來(lái)源及使用進(jìn)行監(jiān)督,對(duì)國(guó)內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)的資金往來(lái)通過(guò)開(kāi)戶(hù)行進(jìn)行監(jiān)督檢查其資金來(lái)源及使用,對(duì)外商直接投資項(xiàng)目的資金使用可通過(guò)其國(guó)內(nèi)開(kāi)戶(hù)行進(jìn)行監(jiān)督,等等。尤其是對(duì)轄區(qū)內(nèi)總體外匯資金的流人流出進(jìn)行全方位的監(jiān)測(cè),重點(diǎn)放在外商投資企業(yè)、國(guó)內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)以及商業(yè)銀行的外幣存款。
3.加強(qiáng)國(guó)際間合作,尤其是加強(qiáng)與籃子貨幣中的貨幣發(fā)行國(guó)加強(qiáng)貿(mào)易和貨幣方面的合作,從而避免由于國(guó)內(nèi)采取緊縮政策,造成國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨緩,國(guó)內(nèi)收益相對(duì)下降,導(dǎo)致已經(jīng)流入國(guó)內(nèi)的國(guó)際短期資本,尤其是投機(jī)性資本以外匯的形式,迅速、大規(guī)模的逃離給我國(guó)貨幣政策帶來(lái)的對(duì)沖影響,尤其是給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的嚴(yán)重沖擊。
4.借鑒美國(guó)最近發(fā)生次債危機(jī)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)采取的大型投資銀行介入的緊急融資安排,防止在外匯大量撤離時(shí),本幣幣值波動(dòng)劇烈,從而利用大型投資銀行進(jìn)行債券的買(mǎi)賣(mài),穩(wěn)定本幣幣值的應(yīng)急性金融安排。
5.調(diào)整短期外債占外債總額的比例,即減少短期外債在外債總額的比例,避免由于短期內(nèi)大量外匯抽逃現(xiàn)象的發(fā)生。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),短期外債占比的警戒線是25%。以此作為衡量標(biāo)準(zhǔn),我國(guó)短期外債在整個(gè)外債余額中的占比明顯偏高,建議將我國(guó)短期外債占外債余額中的比例調(diào)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)或以下。
6.加強(qiáng)中資銀行對(duì)企業(yè)融資支持力度,降低對(duì)外資的依賴(lài)程度,既可避免大量外匯資金的流人,又可解決儲(chǔ)蓄資金分流難給商業(yè)銀行造成的困境問(wèn)題,同時(shí)對(duì)物價(jià)也會(huì)產(chǎn)生抑制作用。
(二)微觀層面
1.各商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對(duì)外匯流人流出的數(shù)額進(jìn)行有效監(jiān)測(cè)。按季度報(bào)表顯示的各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)結(jié)果做數(shù)字分析,尤其是對(duì)外匯資金來(lái)源總額、外匯資金運(yùn)用總額、外匯買(mǎi)賣(mài)總額、境內(nèi)外存放總額的變動(dòng)分析可以較全面掌握外匯流人流出情況,同時(shí)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)外匯資金運(yùn)用項(xiàng)目大于外匯資金來(lái)源項(xiàng)目時(shí),關(guān)注差額變動(dòng)情況。如果差額過(guò)大,說(shuō)明短期資本流出大于流人,市場(chǎng)上會(huì)出現(xiàn)外匯短缺,本幣匯率會(huì)有大的下跌。因此,對(duì)金融管理部門(mén)來(lái)說(shuō),以此建立健全外匯資金流人流出的檢測(cè)機(jī)制十分必要,這樣就可以為應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的發(fā)生,避免行業(yè)危機(jī)提供預(yù)警和防范機(jī)制。
2.鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口先進(jìn)國(guó)家的先進(jìn)技術(shù)、先進(jìn)設(shè)備、以及先進(jìn)行業(yè)的優(yōu)秀人才(以外幣支付其勞務(wù)報(bào)酬),并且鼓勵(lì)有潛力的大企業(yè)走出國(guó)門(mén),對(duì)外投資。這樣既可疏導(dǎo)我國(guó)外匯資金流人大于流出的矛盾,同時(shí)也可以提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,壯大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模,使企業(yè)走出國(guó)門(mén),為經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)久、可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
3.強(qiáng)化外商直接投資國(guó)來(lái)源的多元化原則,而且應(yīng)按照其貨幣的穩(wěn)定程度劃分投資國(guó)的份額按額度大小的順序應(yīng)按歐元區(qū)、日本、美國(guó)劃分份額為宜。目前,美元走勢(shì)疲軟,正經(jīng)歷第二階段的次級(jí)債務(wù)危機(jī)。這樣做可以避免美元進(jìn)一步貶值給我國(guó)外匯流人流出帶來(lái)的不利影響。這也是馬克維茨的投資組合原理,在引資國(guó)吸引外資時(shí)的具體應(yīng)用。要實(shí)行多樣化引資渠道,以規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)一樣,吸引外商直接投資也要分清主次,選擇多個(gè)投資國(guó)。
作者簡(jiǎn)介：陳子薇，中國(guó)人民大學(xué)外國(guó)語(yǔ)學(xué)院。
一、北京霧霾問(wèn)題現(xiàn)狀與原因
與大部分發(fā)達(dá)國(guó)家相比，北京市的人均汽車(chē)保有量總體來(lái)說(shuō)是偏低的。然而，北京市機(jī)動(dòng)車(chē)的使用強(qiáng)度相對(duì)大部分發(fā)達(dá)國(guó)家而言較高，北京單輛機(jī)動(dòng)車(chē)使用強(qiáng)度是國(guó)外很多大城市機(jī)動(dòng)車(chē)使用強(qiáng)度的兩倍以上。造成這一現(xiàn)象的主要原因有U
（一）城市規(guī)劃不合理
北京商業(yè)高度集中到內(nèi)環(huán)，大部分住宅用地則被分配規(guī)劃到三環(huán)以外，這就造成了職住分離的矛盾，由此必定會(huì)帶來(lái)往返交通流量的增加。
（二）公交系統(tǒng)不完善
目前，紐約、香港和東京等發(fā)達(dá)國(guó)家大都市公交系統(tǒng)發(fā)達(dá)，公共交通出行率比率非常高，超過(guò)了90%，而以此同時(shí)，同期的北京市公共交通出行率不到40%，北京的公共交通負(fù)擔(dān)率相對(duì)偏低。下表主要介紹北京2005年有關(guān)公交系統(tǒng)數(shù)據(jù)與同期香港的對(duì)比數(shù)據(jù)。
從表1可看出，在公交運(yùn)營(yíng)車(chē)總數(shù)和公交運(yùn)營(yíng)車(chē)路線總數(shù)兩個(gè)方面，北京分別比香港多了309%和30%。 然而，從其他方面看，北京市的面積和人口總數(shù)卻分別比香港多了1386%和194%。由此可得出結(jié)論：香港的公交系統(tǒng)遠(yuǎn)比北京完善。
環(huán)境問(wèn)題作為一個(gè)一直存在公共問(wèn)題，在沒(méi)有一個(gè)完善的公交系統(tǒng)作支撐的情況下，北京市民目前還沒(méi)有這個(gè)環(huán)境意識(shí)，即為了減輕環(huán)境污染而放棄私家車(chē)選擇公共交通。因此，北京市民選擇自駕車(chē)出行是無(wú)可非議的。而在堵車(chē)的過(guò)程中，由于發(fā)動(dòng)機(jī)里面的汽油沒(méi)有充分燃燒，從而導(dǎo)致污染物的排放高于充分燃燒情況，這將會(huì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生極大的破壞。
二、中國(guó)環(huán)境政策存在問(wèn)題分析
（一）環(huán)境立法存在的弊端
1.環(huán)境法實(shí)際操作性較低。指示性模糊是我國(guó)環(huán)境法操作性不強(qiáng)的主要原因。例如，我國(guó)《環(huán)境保護(hù)法》第二十九條有明確規(guī)定，“對(duì)造成環(huán)境嚴(yán)重污染的企事業(yè)單位，限期治理”，表面上看這對(duì)嚴(yán)重污染企業(yè)有一定限制，但是目前為止對(duì)于“造成環(huán)境嚴(yán)重污染”這樣一個(gè)重要概念卻沒(méi)有明確做出一個(gè)量化的定義。標(biāo)準(zhǔn)模糊使得執(zhí)行者難以操作。
2.企業(yè)環(huán)境污染行為的處罰力度小。我國(guó)對(duì)環(huán)境污染企業(yè)的罰款度力度相對(duì)較小。具體來(lái)講，處罰的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)僅僅略高于治污設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)。另一方面，由于物價(jià)、原材料價(jià)格的上漲造成了多數(shù)企業(yè)守法成本高，這樣就出現(xiàn)了企業(yè)寧可繳排污費(fèi)而不愿意改進(jìn)設(shè)施升級(jí)設(shè)備的這樣一種非常荒謬的現(xiàn)象。
（二）當(dāng)前的績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)不科學(xué)
我國(guó)公共部門(mén)的績(jī)效評(píng)估目前仍處于發(fā)展的起步階段，沒(méi)有科學(xué)化和體系化，非常脆弱。雖然我們國(guó)家加大了對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視程度，十確立了“五位一體”的發(fā)展戰(zhàn)略，今后必然會(huì)把環(huán)境保護(hù)加入我國(guó)公共部門(mén)的績(jī)效評(píng)估，但是至少到目前為止我國(guó)公共部門(mén)的績(jī)效評(píng)估仍存在著很大的問(wèn)題。比如，完全以GDP增長(zhǎng)作為評(píng)判績(jī)效的唯一標(biāo)準(zhǔn)，省略環(huán)境保護(hù)的非常嚴(yán)格但正確的步驟。造成的后果就是在這樣的背景情況下，地方政府為了能夠取得更好的政績(jī)，盲目追求GDP增長(zhǎng)而犧牲環(huán)境。比如，地方政府會(huì)出臺(tái)相關(guān)地方保護(hù)政策以阻撓環(huán)境執(zhí)法，聯(lián)手污染的企業(yè)以對(duì)付上級(jí)的檢查。在這種國(guó)情下，環(huán)境政策即便是有效的，也無(wú)法得到真正的貫徹實(shí)施。
（三）環(huán)保部門(mén)的自身問(wèn)題
據(jù)調(diào)查顯示，我國(guó)基層環(huán)保部門(mén)則是有名無(wú)實(shí)，“三分之一的縣無(wú)環(huán)保局，即便是存在，環(huán)保局內(nèi)部也存在諸多問(wèn)題”，我國(guó)基層環(huán)保部門(mén)存在問(wèn)題的分析如下：
1.喪失獨(dú)立性。地方環(huán)保部門(mén)自主活動(dòng)的能力較差，其根本原因在于，基層環(huán)保部門(mén)無(wú)法做到經(jīng)濟(jì)上的絕對(duì)獨(dú)立，因?yàn)槠淙肆ω?cái)力物力都是由當(dāng)?shù)卣畤?yán)格管控。而只有當(dāng)環(huán)保局真正做到直接受上級(jí)環(huán)境保護(hù)部門(mén)的垂直領(lǐng)導(dǎo)時(shí)，才能保證環(huán)保局保質(zhì)保真地履行環(huán)保部門(mén)應(yīng)該執(zhí)行、管控、監(jiān)督的責(zé)任。
2.權(quán)責(zé)不統(tǒng)一，事實(shí)上的責(zé)大于權(quán)。環(huán)境保護(hù)部門(mén)的權(quán)利和責(zé)任并不統(tǒng)一。從權(quán)利層面來(lái)講，環(huán)境保護(hù)部門(mén)權(quán)利相對(duì)弱小。例如，對(duì)于污染企業(yè)，環(huán)保部門(mén)既無(wú)權(quán)查獲其生產(chǎn)產(chǎn)品，也無(wú)權(quán)吊銷(xiāo)其營(yíng)業(yè)執(zhí)照。與此相矛盾的情況是，環(huán)保部門(mén)責(zé)任重于泰山：既要對(duì)工業(yè)企業(yè)、本行政區(qū)域內(nèi)的生態(tài)環(huán)境和農(nóng)村環(huán)境等進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)察，還要擔(dān)當(dāng)起所有污染事故處理的責(zé)任和解決方，環(huán)保部門(mén)“有義務(wù)無(wú)權(quán)利”。 （四）環(huán)境政策執(zhí)行主體缺乏多元性
中國(guó)的政策執(zhí)行主體參與度仍然很低，這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，政府仍然是我國(guó)環(huán)境政策執(zhí)行主體，第三部門(mén)的作用發(fā)揮得很不充分；第二，政府和媒體逐漸形成敵對(duì)關(guān)系，有些地方政府甚至為了避免媒體曝光而用各種各樣的手段阻止媒體獲取資料或者是現(xiàn)場(chǎng)報(bào)道；第三，沒(méi)有形成充分聽(tīng)取公眾意見(jiàn)建議的流暢且高效的機(jī)制。
面對(duì)這樣的現(xiàn)象，我國(guó)更應(yīng)該打破政府作為唯一主體的現(xiàn)狀，增加普通公眾參與的機(jī)會(huì)和平臺(tái)。這樣做大有裨益，提升環(huán)境政策的公眾參與度可以給排污者施加壓力；同時(shí)，普通公眾也可以通過(guò)參與活動(dòng)起到楷模和呼吁作用，這本身就是一種榜樣的力量，可以影響更多的人積極參與到環(huán)保事業(yè)中來(lái)。
三、政策建議
首先引入“政策工具”理論，分析政策評(píng)估中存在的缺陷，針對(duì)北京市的具體情況，分析得出具體的政策建議。
（一）定義
政府賴(lài)以推行政策的手段叫做政策工具或者控制手段，指的是政府實(shí)施政策的時(shí)候運(yùn)用到的具體方式和方法。可以運(yùn)用到的方法和工具多種多樣，關(guān)鍵在于政府要根據(jù)具體的情況，組合不同的政策工具，用不同特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)的政策工具綜合作用和互相補(bǔ)充，最終達(dá)到解決問(wèn)題的最優(yōu)化方案。
（二）分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)及分類(lèi)
我們對(duì)多種多樣的公共政策工具進(jìn)行分類(lèi)，可以按照政府提供物品與服務(wù)水平這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，我們假設(shè)一條坐標(biāo)軸，分別以完全自愿和完全強(qiáng)制為兩端，我們可以把不同的多種多樣的公共政策工具放在這樣一條坐標(biāo)軸上。自覺(jué)性極高的完全自愿的政策工具或完全強(qiáng)制的工具現(xiàn)實(shí)中都不存在。在這兩種極端情況之間，按照政府或公眾參與程度的高低，依次排列成不同的政策工具。用這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，可以將政策工具分為十大類(lèi)。自愿性政策工具里包含家庭和社區(qū)，自愿性組織，私人市場(chǎng)混合型工具包含信息和勸解，補(bǔ)貼，產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)，稅收和使用費(fèi)；強(qiáng)制性工具包含規(guī)制，公共企業(yè)，直接提供。按照政府的介入程度逐步提高排序，他們分別是家庭和社區(qū)、資源性組織、私人市場(chǎng)、勸解和信息、補(bǔ)貼、產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)、使用費(fèi)和稅收、規(guī)制、公共事業(yè)和直接提供。
（三）具體標(biāo)準(zhǔn)闡述
1.自愿性政策工具：家庭與社區(qū)，自愿性組織，市場(chǎng)。自愿性工具是經(jīng)濟(jì)政策和社會(huì)政策重要的補(bǔ)充。這項(xiàng)工具的主要特征是不受或者很少受政府影響。由于這些政策的工具成本比較低，與個(gè)人自由主義的社會(huì)文化很契合，許多社會(huì)都非常愿意采用這樣的政策工具。這種自愿性政策工具的作用主要發(fā)揮在家庭和社區(qū)中。
2.強(qiáng)制性工具：規(guī)制，公共企業(yè)，直接提供。強(qiáng)制性工具也被稱(chēng)為直接工具。具體含義包括政府可以命令公民來(lái)做特定的活動(dòng)，可以制定政府管控的公司來(lái)完成政府希望完成的職能，這樣的執(zhí)行效果快速且顯著。
3.混合型工具：信息與勸解，補(bǔ)貼、產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)、征稅和用戶(hù)收費(fèi)。混合型工具介于自愿性工具與強(qiáng)制性工具之間，是一種比較中性的政策性工具，混合工具具有自愿性工具和強(qiáng)制性工具所共有的好處。混合工具在允許私人部門(mén)擁有一定的自治權(quán)，同時(shí)可以不同程度地，依靠一些軟性的指標(biāo)或手段介入這些企業(yè)。
根據(jù)以上所述的政策工具理論和分類(lèi)，結(jié)合環(huán)境政策當(dāng)前的癥結(jié)所在，筆者就北京霧霾問(wèn)題的政策提出以下建議。分別從短期政策和長(zhǎng)期政策兩個(gè)方面來(lái)分類(lèi)討論。
（四）短期政策
短期政策主要分為兩個(gè)部分：對(duì)民眾和對(duì)企業(yè)。對(duì)民眾，對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛實(shí)施選擇性禁行。特別地，在污染極其嚴(yán)重地區(qū)域禁止所有機(jī)動(dòng)車(chē)輛行駛。對(duì)企業(yè)，一是要要限制或關(guān)停存在嚴(yán)重空氣污染的工廠；二是關(guān)停城市內(nèi)部不達(dá)到建設(shè)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的工地。
（五）長(zhǎng)期政策
長(zhǎng)期政策主要分為五個(gè)方面，通過(guò)比較長(zhǎng)效的機(jī)制建立來(lái)解決根本的問(wèn)題。
1.政府完善法律。積極推進(jìn)完善環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)，將環(huán)境保護(hù)法模糊的部分清晰化、遺漏的部分補(bǔ)全。已實(shí)施了13年的《大氣污染防治法》就存在很多個(gè)方面的問(wèn)題，需要進(jìn)行完善，如通過(guò)立法修訂機(jī)動(dòng)車(chē)尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格加強(qiáng)機(jī)動(dòng)車(chē)尾氣治理力度等。
2.加強(qiáng)管控。企業(yè)節(jié)能減排，這一方面的實(shí)現(xiàn)需要政府提供相關(guān)的政策補(bǔ)助和政策優(yōu)惠。有了政府政策方面的幫助，可以更快更有效率轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式，鼓勵(lì)企業(yè)使用風(fēng)能、太陽(yáng)能等清潔能源，從而減少污染氣體的排放，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。
3.節(jié)能減排。一方面，風(fēng)能、太陽(yáng)能等清潔能源需得到開(kāi)發(fā)及大面積的推廣利用。另一方面，完善北京公交系統(tǒng)。比如提高北京公共交通運(yùn)行的數(shù)量，增加設(shè)立站點(diǎn)的科學(xué)性，提高地鐵運(yùn)行的合理性。
4.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。我國(guó)目前對(duì)能源消耗還是處于化石能源為主的階段，化石能源占我國(guó)能源整體資源消耗的92.7%，化石能源中以煤為主。然而，化石燃料的燃燒嚴(yán)重污染了我們的環(huán)境，也不具備可持續(xù)的發(fā)展?jié)撡|(zhì)，我國(guó)迫切需要經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，這就是要使用清潔能源，開(kāi)源節(jié)流。可以從以下幾個(gè)方面入手：a.調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：從依靠制造業(yè)轉(zhuǎn)為依靠第三產(chǎn)業(yè)，降低制造業(yè)的比重；b.稅收政策：提供稅收優(yōu)惠，積極推進(jìn)環(huán)保稅立法；c.財(cái)政政策：提供財(cái)政補(bǔ)貼，優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)，設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資金。
5.發(fā)揮NGO的作用。主張空氣保護(hù)，環(huán)境保護(hù)的NGO組織在推廣節(jié)能減排，呼吁保護(hù)環(huán)境，凈化空氣的理念中起到很大的作用。
【關(guān)鍵詞】美國(guó) 量化寬松 效用 第三輪預(yù)測(cè)
一、美國(guó)量化寬松政策的內(nèi)容
量化寬松一詞，是由日本央行于2001年提出，指央行刻意通過(guò)向貨幣市場(chǎng)注入超額資金，包括大量印鈔或者買(mǎi)入政府、企業(yè)債券等讓基準(zhǔn)利率維持在零的途徑，為經(jīng)濟(jì)體系創(chuàng)造新的流動(dòng)性，以鼓勵(lì)開(kāi)支和借貸，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇[1]。此種貨幣政策被視為屬于“非常規(guī)”的貨幣政策，所涉及的政府債券金額龐大且運(yùn)作周期長(zhǎng)，一般只有在利率等常規(guī)工具失效的情況下，貨幣當(dāng)局才會(huì)選擇這種極端的做法。在其運(yùn)作中主要是通過(guò)預(yù)期利率、調(diào)整投資組合、擴(kuò)張財(cái)政三個(gè)渠道來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)。
2008年11月，在金融危機(jī)激化下，美聯(lián)儲(chǔ)提出并開(kāi)始實(shí)施第一輪量化寬松政策（QE1）。到2010年3月第一輪量化寬松政策結(jié)束的時(shí)候。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了12500億美元的抵押貸款支持證券（mortgage—backed securities，簡(jiǎn)稱(chēng)MBS）、3000億美元的美國(guó)政府證券和1750億美元的機(jī)構(gòu)證券（agency debt），也就是累計(jì)投放了17250億美元左右的基礎(chǔ)貨幣[2]。
2010年11月3日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布繼續(xù)實(shí)施第二輪量化寬松政策（QE2），其內(nèi)容是在未來(lái)的8個(gè)月內(nèi)購(gòu)買(mǎi)6000億美元的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債，并將聯(lián)邦基金利率維持在0～0.25%的低水平。這兩輪美國(guó)量化寬松的貨幣政策，實(shí)際上都是美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)與美國(guó)39家主要證券商以公開(kāi)市場(chǎng)操作的方式增加貨幣供給量的，其影響不僅僅局限于美國(guó)國(guó)內(nèi)，更是在世界多國(guó)引起了強(qiáng)烈的反映。
2011年9月13日（當(dāng)?shù)貢r(shí)間），美聯(lián)儲(chǔ)宣布實(shí)施第三輪量化寬松政策（QE3），每月購(gòu)買(mǎi)400億美元的抵押貸款支持債券，并且維持聯(lián)邦基金利率在0%～0.25%之間不變，并將這一超低利率期限延至2015年中期。
二、美量化寬松政策的效用
（一）美量化寬松政策的國(guó)內(nèi)效應(yīng)
美量化寬松政策（主要基于已完成的前兩次）被普遍認(rèn)為對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)產(chǎn)生了積極作用。在政策下，美聯(lián)儲(chǔ)向銀行等金融機(jī)構(gòu)注入了大量的流動(dòng)性，提高信貸的可得性，促進(jìn)了金融市場(chǎng)正常運(yùn)行。同時(shí)，失業(yè)率也有所下降，提振了市場(chǎng)信心。除此之外，量化寬松政策加速了美元的貶值，一方面加強(qiáng)了美出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面?zhèn)鶛?quán)國(guó)所持美國(guó)國(guó)債等也隨之貶值，相當(dāng)于自動(dòng)減免。這些都對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)起到了不可忽視的作用。
當(dāng)然實(shí)施量化寬松政策也對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一些不良影響，例如貨幣政策財(cái)政化、美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性減弱、金融機(jī)構(gòu)難以破產(chǎn)等，這也是值得關(guān)注的。
（二）美量化寬松政策的國(guó)際效應(yīng)
在經(jīng)濟(jì)全球化下，各國(guó)經(jīng)濟(jì)政治相互影響，美元作為國(guó)際貨幣，不僅在美國(guó)國(guó)內(nèi)流通還可以在全世界流通，其效應(yīng)也不單單局限于國(guó)內(nèi)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生了極大的影響。也就是說(shuō)，美國(guó)的量化寬松貨幣政策在對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生相對(duì)積極的作用的同時(shí)，也對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了不容忽視的作用。
1.大宗商品價(jià)格的上升。國(guó)際上的大宗商品如石油、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品等絕大多數(shù)都是以美元計(jì)價(jià)結(jié)算的。美國(guó)采取的量化寬松政策致使美元供給增加，以其計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格自然上升。除此之外，美元供給的增加還會(huì)帶動(dòng)對(duì)大宗商品的投機(jī)，加速其上升速度。能源、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品的提價(jià)，輸入國(guó)生產(chǎn)成本的增加甚至?xí)斐奢斎胄屯ㄘ浥蛎洠o世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)波動(dòng)。
2011年1月，世界金屬市場(chǎng)、糧食市場(chǎng)和原材料市場(chǎng)等價(jià)格都顯著上漲，已經(jīng)造成部分新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的輸入性通貨膨脹；在國(guó)際石油市場(chǎng)，由于美元貶值和國(guó)際游資的雙重沖擊，石油價(jià)格持續(xù)上漲（APSP表示石油平均現(xiàn)貨價(jià)格）；在黃金市場(chǎng)，價(jià)格漲速更是迅猛，黃金價(jià)格連創(chuàng)歷史新高，2011年3月4日，已經(jīng)漲到每克300元人民幣[3]。雖然大宗商品價(jià)格會(huì)在眾多因素影響下發(fā)生變動(dòng)，但不可否認(rèn)的是美國(guó)量化寬松政策下美元數(shù)量的膨脹推動(dòng)了國(guó)際市場(chǎng)上的大宗商品價(jià)格上升。
2.熱錢(qián)的頻繁流動(dòng)。國(guó)際上的投資性資金被稱(chēng)作熱錢(qián)。首先，在美國(guó)金融危機(jī)之后，新興市場(chǎng)國(guó)家較發(fā)達(dá)國(guó)家更早恢復(fù)，投資機(jī)會(huì)相對(duì)顯得多一些，一些個(gè)人、企業(yè)、政府把資金轉(zhuǎn)投入其中，以獲得更穩(wěn)定的收入。其次，在2010年以后，新興市場(chǎng)國(guó)家出現(xiàn)通貨膨脹的危險(xiǎn)，政府不得不采取收縮貨幣供給量以壓縮通貨膨脹，上調(diào)基準(zhǔn)利率的情況頻繁出現(xiàn)，而美元存款利率在量化寬松政策下接近于零，也就是說(shuō)發(fā)展中國(guó)家存款利率高于美國(guó)存款利率，這也使相當(dāng)部分的熱錢(qián)頻繁流入以獲利。并且，美國(guó)采取的量化寬松貨幣政策導(dǎo)致充足的美元供給更加助長(zhǎng)了熱錢(qián)流入新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家，它們有可能選擇房地產(chǎn)和金融資產(chǎn)，催生這些行業(yè)的泡沫，對(duì)這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政治甚至社會(huì)穩(wěn)定造成極其嚴(yán)重的危害。
3.促使新興國(guó)家貨幣升值。假設(shè)其他條件不變，美元貶值會(huì)促使其他國(guó)家的貨幣升值，如：自2009年初起，巴西雷亞爾在18個(gè)月內(nèi)對(duì)美元升值30%，南非蘭特對(duì)美元上漲了37%[4]。
貨幣升值以直接的方式削弱了新興國(guó)家商品的出口競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益大幅受損的同時(shí)，還會(huì)導(dǎo)致部分出口企業(yè)的倒閉，增加失業(yè)率，影響了社會(huì)的穩(wěn)定性。同時(shí)，美國(guó)量化寬松政策削弱了美元對(duì)國(guó)際短期資本的吸引力，在新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家貨幣升值的趨勢(shì)下，大量的短期資本涌入其中，加重了通貨膨脹的壓力，危害到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。
4.降低美元外匯儲(chǔ)備和美國(guó)債券價(jià)值。在全球化時(shí)代下，各國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)相互依存的態(tài)勢(shì)，美元作為國(guó)際貨幣，在現(xiàn)今的國(guó)際貨幣體系中處中心地位，擁有一定數(shù)量的外匯儲(chǔ)備和其他國(guó)家的證券是維護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必要手段。因此，即使是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，美元在全球外匯儲(chǔ)備中占的絕對(duì)比重依舊很高。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織最新公布的數(shù)據(jù)，2011年第2季度，美元占全球官方外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)比例依然高達(dá)60%[5]。
為擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)，美國(guó)選擇了非常規(guī)的量化寬松貨幣政策，債務(wù)規(guī)模急劇膨脹，這在幫助其經(jīng)濟(jì)走出衰退的同時(shí)，也致使美元貶值，新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家手中的外匯儲(chǔ)備也隨之縮水，購(gòu)買(mǎi)的美國(guó)國(guó)債等也相應(yīng)地減少其價(jià)值。美國(guó)以輕松的方式轉(zhuǎn)移了新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家積累的財(cái)富。從G20多倫多峰會(huì)到2010年11月中旬的4個(gè)多月內(nèi)，美元貶值4%，僅各國(guó)所持14萬(wàn)億美元國(guó)債就損失5600億美元，同時(shí)，美國(guó)此舉還推高其他國(guó)家貨幣對(duì)美元的匯價(jià)，對(duì)那些出口導(dǎo)向型國(guó)家的出口和整個(gè)經(jīng)濟(jì)造成災(zāi)難性打擊[6]。
綜合來(lái)看，前兩次美量化寬松貨幣政策對(duì)美國(guó)本國(guó)有利的方面是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其國(guó)際層面的，在國(guó)際層面來(lái)說(shuō)，量化寬松政策帶來(lái)的是更多的負(fù)面作用，威脅到國(guó)際經(jīng)濟(jì)的有序正常發(fā)展。
三、第三輪美量化寬松政策的預(yù)測(cè)
美國(guó)第二輪量化寬松政策（QE2）已于2011年6月末如期結(jié)束。面對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)依舊欠佳的現(xiàn)狀，2012年9月13日（當(dāng)?shù)貢r(shí)間），美聯(lián)儲(chǔ)宣布啟動(dòng)第三輪量化寬松政策，每月購(gòu)買(mǎi)400億美元抵押貸款支持證券。
第三輪量化寬松政策與之前兩輪相比，有觀點(diǎn)認(rèn)為最大的不同在于和就業(yè)率相聯(lián)系，只有所謂的“就業(yè)市場(chǎng)”得充分好轉(zhuǎn)，才會(huì)改變其政策。并且此輪量化寬松政策沒(méi)有規(guī)定總購(gòu)買(mǎi)額和執(zhí)行期限，被媒體稱(chēng)作“不封頂?shù)腝E3”。以上特點(diǎn)造就了其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響力度是很難判斷。
但基于對(duì)前兩輪量化寬松政策的效用評(píng)估，筆者認(rèn)為第三輪同樣會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)負(fù)面效應(yīng)，并且由于其執(zhí)行期限的不確定性，其負(fù)面影響力度也更加難以預(yù)測(cè)。除了前兩輪貨幣寬松政策暴露出來(lái)的那些負(fù)面效應(yīng)之外，還將進(jìn)一步引起國(guó)際貨幣體系的動(dòng)蕩，惡化國(guó)際信用環(huán)境。尤其是新興的市場(chǎng)國(guó)家受到的負(fù)面影響將更為巨大，因此應(yīng)作好其應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，以減輕其對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的不利影響。
參考文獻(xiàn)
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[2]李翀.論美國(guó)量化寬松的貨幣政策及其效應(yīng)[J].學(xué)術(shù)研究，2011，2.
[3]李永剛.美國(guó)量化寬松貨幣政策影響及中國(guó)對(duì)策[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2011，4.
[4]李永剛.美國(guó)量化寬松貨幣政策對(duì)世界新興市場(chǎng)國(guó)家的影響[J].高校理論線，2012，1.
一、我國(guó)農(nóng)戶(hù)小額信貸發(fā)展的現(xiàn)狀
（一）農(nóng)戶(hù)小額信貸發(fā)放的主要機(jī)構(gòu)單一
國(guó)有政策性銀行、國(guó)家獨(dú)資或控股商業(yè)銀行、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及農(nóng)村信用社這四種類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)是提供農(nóng)戶(hù)小額信貸發(fā)放的主要商業(yè)機(jī)構(gòu)。國(guó)有政策性銀行即為中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，國(guó)有獨(dú)資或控股商業(yè)銀行包括中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，新型農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村資金互助社、村鎮(zhèn)銀行等，農(nóng)村信用社包括農(nóng)村商業(yè)銀行等。然而就現(xiàn)在的狀況來(lái)看中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要的工作業(yè)務(wù)范圍為農(nóng)業(yè)政策性的金融業(yè)務(wù)，基本已經(jīng)不再涉及開(kāi)展農(nóng)戶(hù)小額信貸業(yè)務(wù)。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在實(shí)施商業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略后商業(yè)化情況十分明顯，農(nóng)村機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)不斷減少，尤其是在眾多貧困地區(qū)有很多都沒(méi)有農(nóng)業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)。同時(shí)，由于農(nóng)戶(hù)小額信貸的成本較高，貸款不良率居高不下，銀行的效益受到了嚴(yán)重的損害，因此中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也難以承擔(dān)農(nóng)戶(hù)小額信貸業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會(huì)在放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策后新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)應(yīng)用，然而其在農(nóng)戶(hù)貸款方面所發(fā)放的金額示十分有限，全國(guó)31家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)僅僅只發(fā)放了1.7億元的貸款。因此可以明顯看出，上述三類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)戶(hù)小額信貸業(yè)務(wù)提供方面均存在不同的缺失情況。而農(nóng)村信用社近幾年在農(nóng)戶(hù)小額信貸業(yè)務(wù)方面起到了重要的作用。早在2005年全國(guó)農(nóng)信社的農(nóng)業(yè)貸款金額就達(dá)到了11529.9億元，農(nóng)村小額信用貸款數(shù)量達(dá)到1578億元。
（二）農(nóng)戶(hù)小額信貸運(yùn)作過(guò)于死板
首先，農(nóng)戶(hù)小額信貸的貸款對(duì)象依然是以傳統(tǒng)耕作農(nóng)戶(hù)為主。現(xiàn)代社會(huì)傳統(tǒng)耕作濃厚逐漸轉(zhuǎn)向其他各種經(jīng)營(yíng)戶(hù)、個(gè)體工商戶(hù)等類(lèi)型，然而目前農(nóng)戶(hù)小額信貸的貸款對(duì)象依然是以傳統(tǒng)的耕作農(nóng)戶(hù)為主，其他類(lèi)別的經(jīng)營(yíng)戶(hù)、個(gè)體工商戶(hù)等還尚未納入正式貸款對(duì)象中。其次，貸款額度偏低，并且缺少?gòu)椥浴Ｎ覈?guó)各個(gè)區(qū)域的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平均不一致，農(nóng)戶(hù)小額信貸的額度需求也存在明顯的差異。然而從農(nóng)戶(hù)小額信貸的額度來(lái)看，一般額度上限設(shè)置明顯偏低，同時(shí)也沒(méi)有根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。最后，小額信貸期限以短期一年以下為主。伴隨著農(nóng)民就業(yè)范圍的擴(kuò)大，小額信貸期限已經(jīng)難以適應(yīng)當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，短期一年借貸期限無(wú)法與生產(chǎn)項(xiàng)目周期一致，導(dǎo)致小額信貸業(yè)務(wù)難以大范圍開(kāi)展。
二、推動(dòng)農(nóng)戶(hù)小額信貸發(fā)展的財(cái)政政策
財(cái)政政策要推動(dòng)農(nóng)村小額信貸的發(fā)展主要可以從兩個(gè)方面來(lái)作用，一是基于需求方來(lái)起到作用，另外是可以通過(guò)供給方來(lái)發(fā)乎作用。通過(guò)需求方產(chǎn)生作用主要就是通過(guò)對(duì)國(guó)家三農(nóng)政策的支持，不斷推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，強(qiáng)化農(nóng)村信用基礎(chǔ)。這是一個(gè)需要長(zhǎng)時(shí)間堅(jiān)持的過(guò)程。同國(guó)家政策性保險(xiǎn)的形成也能夠?qū)r(nóng)村金融的信用基礎(chǔ)起到一定的積極作用，現(xiàn)主要就財(cái)政政策引導(dǎo)供給方資金進(jìn)入農(nóng)戶(hù)小額信貸市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行探析。
（一）發(fā)展政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)建立
金融機(jī)構(gòu)選擇不開(kāi)展農(nóng)戶(hù)小額信貸業(yè)務(wù)的主要原因之一就是由于農(nóng)戶(hù)與小微型企業(yè)缺乏相應(yīng)的擔(dān)保，并且其還款能力也相對(duì)不夠穩(wěn)定，進(jìn)而使得貸款風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。基于財(cái)政政策的包括：第一，稅收方面。基于減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)的目的，在稅收方面可以給予保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更加優(yōu)惠的政策。例如，可以見(jiàn)面經(jīng)營(yíng)種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)稅、所得稅等；第二，財(cái)政補(bǔ)貼保險(xiǎn)費(fèi)。保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的重要特征之一。各個(gè)國(guó)家在保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼方面均有所不同。我國(guó)可以采用直接補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)的措施，來(lái)根據(jù)農(nóng)民的投保情況對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)用進(jìn)行一定金額的補(bǔ)貼。補(bǔ)貼比例可以靈活調(diào)整，最高可設(shè)置為保險(xiǎn)費(fèi)用的50%以上。同時(shí)，還可以結(jié)合農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的實(shí)際開(kāi)展情況來(lái)發(fā)行農(nóng)險(xiǎn)保險(xiǎn)券；第三，經(jīng)營(yíng)護(hù)體管理費(fèi)補(bǔ)貼。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由于賠付率較高時(shí)常出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損的情況，因此可以在政策上調(diào)整允許其申請(qǐng)一定額度的銀行無(wú)息或低息貸款，建立多元化的資金運(yùn)用體系，準(zhǔn)許農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)政策性、低效性的放款；第四，保險(xiǎn)補(bǔ)貼。建立專(zhuān)業(yè)農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，并且由政策財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)貼，以支持農(nóng)村一般保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的規(guī)模，充分發(fā)揮財(cái)政支農(nóng)資金使用的效應(yīng)，降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的隱藏風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以避免財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的形成。
（二）成立新型金融機(jī)構(gòu)扶持部門(mén)
新型金融機(jī)構(gòu)扶持部門(mén)即為相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)部門(mén)，是由國(guó)家財(cái)政政策所提供的必要的資金協(xié)助，是不以盈利為目的的。該金融機(jī)構(gòu)扶持部門(mén)需要組織各個(gè)行業(yè)的專(zhuān)家學(xué)者來(lái)建立其內(nèi)部的管理制度，完善治理治理，使得其內(nèi)部財(cái)務(wù)證制度更加健全，同時(shí)還擁有完善的新型金融決策咨詢(xún)指導(dǎo)。
（三）推動(dòng)新舊金融機(jī)構(gòu)之間的合作
首先，可以從稅費(fèi)減免入手。基于提升傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款給新型金融機(jī)構(gòu)的積極性，國(guó)家財(cái)政政策可以適當(dāng)?shù)膶?duì)農(nóng)業(yè)銀行、信用合作社貸款所得的收益實(shí)行稅收減免的正常；其次，進(jìn)行財(cái)政貼息。為了推動(dòng)新型金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的良好貸款關(guān)系，可以對(duì)新型金融機(jī)構(gòu)所涉及的農(nóng)戶(hù)與小微型企業(yè)的貸款余額開(kāi)展財(cái)政貼息；再次，形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金。如國(guó)際孤立的農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)域出現(xiàn)了本金損失，可以根據(jù)政策的實(shí)際情況來(lái)給予20%-80%之間的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，以避免金融機(jī)構(gòu)遭受損失。最后，強(qiáng)化新型金融機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠。由于農(nóng)村的信用基礎(chǔ)還有待提升，因此很多金融機(jī)構(gòu)都不愿意涉足農(nóng)村金融市場(chǎng)。因此政府財(cái)政政策要利用各種手段與方式來(lái)推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)參與到農(nóng)戶(hù)小額信貸市場(chǎng)中來(lái)，發(fā)揮其借貸優(yōu)勢(shì)。財(cái)政政策可以在其發(fā)展初期加大扶持力度，以保證其能夠不斷的發(fā)展成熟。
（四）財(cái)政支持建立農(nóng)戶(hù)小額信貸擔(dān)保基金
農(nóng)戶(hù)小額信貸擔(dān)保基金即為農(nóng)戶(hù)能夠從金融機(jī)構(gòu)快速獲取小額信貸提供擔(dān)保的基金。如果農(nóng)戶(hù)無(wú)法按期償還貸款本金與利息的時(shí)候，就根據(jù)約定條件擔(dān)保基金將代為償還。同時(shí)，農(nóng)戶(hù)小額信貸擔(dān)保基金將會(huì)對(duì)農(nóng)戶(hù)所欠的債款進(jìn)行索要。這種形式就大大降低了農(nóng)村信用社以及金融信貸機(jī)構(gòu)所存在的貸款風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)給農(nóng)戶(hù)小額信貸擔(dān)保難的問(wèn)題提供了合理的解決措施。由于農(nóng)戶(hù)小額信貸擔(dān)保基金所直面的對(duì)象為數(shù)量龐大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)的農(nóng)戶(hù)，因此其更多地表現(xiàn)為合作互助的商業(yè)性質(zhì)。這種合作互助的方式更加容易被農(nóng)戶(hù)所接受。農(nóng)村的信息成本較低，農(nóng)戶(hù)之間的信息比較對(duì)稱(chēng)，因此可以深度挖掘農(nóng)戶(hù)所擁有的社會(huì)資源與經(jīng)濟(jì)資源。讓農(nóng)戶(hù)參與到農(nóng)戶(hù)小額信貸擔(dān)保基金的監(jiān)督與管理當(dāng)中能夠有效降低化農(nóng)戶(hù)小額信貸擔(dān)保基金的運(yùn)營(yíng)成本與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)農(nóng)戶(hù)無(wú)法在指定的掀起內(nèi)償還款項(xiàng)，農(nóng)村信用社或金融貸款機(jī)構(gòu)將會(huì)啟動(dòng)催收程序并且采用法律手段后才可以根據(jù)所約定的80%的代償比率進(jìn)行代償，同時(shí)向農(nóng)戶(hù)進(jìn)行款項(xiàng)的追償。
三、結(jié)束語(yǔ)
［關(guān)鍵詞］存款準(zhǔn)備金政策；貨幣供應(yīng)量；存款準(zhǔn)備金率
1 存款準(zhǔn)備金政策的作用
存款準(zhǔn)備金政策是中央銀行依據(jù)法律所賦予的權(quán)力，規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以一定的比率將其吸收的存款提取一部分，即存款準(zhǔn)備金，繳存中央銀行，以保證銀行對(duì)負(fù)債的清償能力，進(jìn)而間接控制一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)貨幣供應(yīng)量的一種管理和調(diào)控制度。存款準(zhǔn)備金政策通常被用來(lái)控制信貸和調(diào)節(jié)貨幣供給量，通過(guò)影響金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的額度，它可以對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)形成有效的控制，進(jìn)而影響國(guó)家的貨幣供給量，再由貨幣供給量的變化影響市場(chǎng)利率，最后作用于企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)從而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。為了抑制或刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，減少或增加貨幣供給量，央行通過(guò)提高或降低存款準(zhǔn)備金率，增加或減少金融機(jī)構(gòu)必須存入中央銀行的存款數(shù)量，使社會(huì)投資規(guī)模縮小或擴(kuò)大，從而縮小或擴(kuò)大貨幣乘數(shù)，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)貨幣供給量減少或增加，市場(chǎng)利率提高或降低，最終導(dǎo)致消費(fèi)和投資的支出減少或增加。存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整可以反映出央行對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的判斷和貨幣政策的導(dǎo)向，受此影響，金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾將根據(jù)中央銀行的存款準(zhǔn)備金政策來(lái)調(diào)整自己的經(jīng)濟(jì)決策，最終使央行實(shí)現(xiàn)既定的貨幣政策目標(biāo)，這就是存款準(zhǔn)備金政策的“宣告效應(yīng)”。
2 存款準(zhǔn)備金政策在我國(guó)的應(yīng)用和發(fā)展
自從1984年中國(guó)人民銀行正式啟用存款準(zhǔn)備金政策以來(lái)，存款準(zhǔn)備金政策在我國(guó)經(jīng)歷了20多年的發(fā)展，主要可以分為三個(gè)階段。第一個(gè)階段是從1984—1998年，我國(guó)處于從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的階段。這一階段，中央銀行制定存款準(zhǔn)備金政策的目的是籌集資金，以支持信貸結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和大型建設(shè)項(xiàng)目的融資。存款準(zhǔn)備金政策的變化主要體現(xiàn)在存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整上。1984年，央行規(guī)定企業(yè)法定存款準(zhǔn)備金率為20%，農(nóng)村為25%，儲(chǔ)蓄為40%，1985年統(tǒng)一調(diào)整為10%，到1998年3月21日，共調(diào)整了兩次，到13%。這個(gè)階段調(diào)整存款準(zhǔn)備金率的主要作用在于使我國(guó)存款準(zhǔn)備金政策回歸到它作為貨幣政策工具的作用上來(lái)。第二個(gè)階段是從1998—2003年，受亞洲金融危機(jī)影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行受阻，市場(chǎng)疲軟，央行兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率以刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這一階段還處于用存款準(zhǔn)備金政策調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的嘗試階段。第三階段是從2003—2010年，我國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的階段，央行開(kāi)始逐步上調(diào)準(zhǔn)備金率。2007年開(kāi)始到2008年6月，為避免經(jīng)濟(jì)從偏快轉(zhuǎn)向過(guò)熱，流動(dòng)性過(guò)剩演化成流動(dòng)性泛濫，基本上每個(gè)月都上調(diào)了一次存款準(zhǔn)備金率，然而結(jié)果卻差強(qiáng)人意，經(jīng)濟(jì)升溫勢(shì)頭依舊不減。自2008年9月金融危機(jī)全面爆發(fā)以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也受到一定的沖擊，為刺激國(guó)內(nèi)的投資和消費(fèi)，保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，央行對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)和大型金融機(jī)構(gòu)制定了不同的存款準(zhǔn)備金率，并不斷上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。2010年，我國(guó)通貨膨脹的趨勢(shì)日益顯著，2010年 12月20日，中小金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率達(dá)到15%，大型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率達(dá)到18.5%，創(chuàng)歷史新高。
3 我國(guó)存款準(zhǔn)備金政策的效果分析
(1)從廣義貨幣量來(lái)看。存款準(zhǔn)備金政策通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率從而控制貨幣供應(yīng)量的目的，從1998—2007年，廣義貨幣M2總量持續(xù)增長(zhǎng)，在此期間，1998年、1999年為配合擴(kuò)大內(nèi)需政策，增加商業(yè)銀行可用資金，中央銀行兩次下調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率7個(gè)百分點(diǎn)，2003—2007年為保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定，控制貨幣信貸的過(guò)快增長(zhǎng)，傳遞中央銀行收縮貨幣供應(yīng)的信號(hào)，10多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率，累計(jì)上調(diào)8.5個(gè)百分點(diǎn)，而M2的增幅2007年雖有所回落，但仍居高不下，可見(jiàn)，這期間存款準(zhǔn)備金政策的效果并不顯著。2010年央行6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，M2增長(zhǎng)幅度相比2009年有所下降，但形勢(shì)依然不容樂(lè)觀。
(2)從金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模變化來(lái)看。從金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模變動(dòng)來(lái)看，2003—2009年人民幣各項(xiàng)存款和貸款持續(xù)增長(zhǎng)，存款增長(zhǎng)的幅度大于貸款增長(zhǎng)的幅度，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)起到一定的效果，但并沒(méi)有使得信貸規(guī)模得到很好的緊縮。
(3)從居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)變化來(lái)看。CPI指數(shù)的變動(dòng)情況可以在一定程度上反映存款準(zhǔn)備金政策的中長(zhǎng)期效果，2003年1月以來(lái)，我國(guó)CPI出現(xiàn)了三次持續(xù)大幅度上漲。2007年，CPI指數(shù)連續(xù)9個(gè)月突破了3%的警戒線，2007年8月開(kāi)始，CPI高居6%以上，2008年CPI繼續(xù)上漲，2010年12月CPI同比上漲4.6%，通貨膨脹程度加深。雖然央行不斷上調(diào)存款準(zhǔn)備金率以緩解流動(dòng)性過(guò)剩和通貨膨脹的壓力，但CPI指數(shù)仍然居高不下，因此，從中長(zhǎng)期來(lái)看，存款準(zhǔn)備金的效果并不明顯。
(4)從國(guó)際收支來(lái)看。國(guó)際收支如果出現(xiàn)大順差，則會(huì)增加國(guó)內(nèi)貨幣供應(yīng)量，使得該國(guó)市場(chǎng)貨幣供給偏多最終導(dǎo)致物價(jià)上漲，而分析我國(guó)近幾年的國(guó)際收支情況，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目出現(xiàn)大規(guī)模“雙順差”，國(guó)際收支不平衡狀況較為嚴(yán)重，影響了存款準(zhǔn)備金政策的效果。
4 影響存款準(zhǔn)備金政策效果的因素
雖然我國(guó)存款準(zhǔn)備金政策的調(diào)控力度很大，但并沒(méi)有取得預(yù)期的效果，下面將就影響我國(guó)存款準(zhǔn)備金效果的幾個(gè)因素進(jìn)行分析。
(1)超額準(zhǔn)備金率。由以上的分析可以發(fā)現(xiàn)，雖然我國(guó)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的幅度和頻率很高，但對(duì)貨幣乘數(shù)的影響并不明顯，因?yàn)樨泿懦藬?shù)還受超額準(zhǔn)備金率的影響。2003年以來(lái)央行提高存款準(zhǔn)備金率在很大程度上由于超額準(zhǔn)備金率降低所產(chǎn)生的擴(kuò)張效應(yīng)而被抵消了，商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模的增長(zhǎng)和無(wú)準(zhǔn)備金要求的資金來(lái)源的增加，也進(jìn)一步削弱了存款準(zhǔn)備金政策的實(shí)際緊縮效果，進(jìn)而也削弱了對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣量緊縮產(chǎn)生的影響。
(2)外匯占款。外匯占款是指銀行收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的基礎(chǔ)貨幣，它是央行發(fā)行基礎(chǔ)貨幣的一條渠道。隨著我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模不斷擴(kuò)大、國(guó)外直接投資和貸款的持續(xù)增加，人民幣升值預(yù)期而導(dǎo)致熱錢(qián)的不斷流入，使得外匯占款的數(shù)量也不斷增加，從而推動(dòng)了基礎(chǔ)貨幣大規(guī)模地被投放。基礎(chǔ)貨幣的投放總量屬于中央銀行的負(fù)債，盡管央行不斷采取公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)行對(duì)沖操作以釋放基礎(chǔ)貨幣投放的壓力，但外匯占款依舊是基礎(chǔ)貨幣投放的主要渠道和重要因素。而且這些對(duì)沖操作具有很強(qiáng)的被動(dòng)性，對(duì)央行貨幣政策調(diào)控的空間和主動(dòng)性有一定的限制性，從而降低了貨幣政策的效果。
(3)我國(guó)存款準(zhǔn)備金政策自身的缺陷。首先目前我國(guó)存款準(zhǔn)備金的計(jì)提方法是對(duì)依據(jù)所有存款的期末余額以統(tǒng)一比率計(jì)算，這種方法并不能真實(shí)反映金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際存款總量，商業(yè)銀行可通過(guò)人為壓低存款余額來(lái)降低向央行繳存的準(zhǔn)備金。此外，缺乏有效的對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管的數(shù)據(jù)，央行無(wú)法通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的旬、月報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)核實(shí)它們存款準(zhǔn)備金的繳存水平。這些都在一定程度上降低了貨幣政策的效果。
5 提高我國(guó)存款準(zhǔn)備金政策效果的建議
(1)完善存款準(zhǔn)備金制度。首先，目前我國(guó)央行對(duì)存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金都支付較高的利息，這使得商業(yè)銀行的信貸規(guī)模和利潤(rùn)來(lái)源受到影響，同時(shí)過(guò)高的存款準(zhǔn)備金也會(huì)削弱貨幣政策的調(diào)控效果，因此，央行應(yīng)加大對(duì)存款準(zhǔn)備金付息制度的改革，確定合理的準(zhǔn)備金利率水平，正確發(fā)揮其對(duì)市場(chǎng)利率的引導(dǎo)作用。其次，我國(guó)目前存款準(zhǔn)備金的計(jì)提方式上的不足也是弱化貨幣政策的重要因素，央行應(yīng)該進(jìn)一步完善存款準(zhǔn)備金的計(jì)提方式以避免商業(yè)銀行人為壓低存款余額的現(xiàn)象。
(2)推動(dòng)利率市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化是資金合理配置的基礎(chǔ)，是資源優(yōu)化配置的前提，也是推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展的重要因素。它有助于強(qiáng)化貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的聯(lián)系，提供金融市場(chǎng)運(yùn)行的信息，保證貨幣政策傳導(dǎo)渠道的通暢，使存款準(zhǔn)備金政策能夠很好地發(fā)揮其作用。因此，應(yīng)該逐步推動(dòng)利率市場(chǎng)化，進(jìn)一步加強(qiáng)利率這一價(jià)格杠桿的調(diào)控作用。但是在當(dāng)前形勢(shì)下應(yīng)盡量避免上調(diào)存款基準(zhǔn)利率，這可能引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，致使熱線大量涌入。
(3)擴(kuò)大國(guó)債發(fā)行。由于國(guó)債發(fā)行只涉及資金使用權(quán)的讓渡，并不會(huì)改變流通中的貨幣總量，在正常情況下不會(huì)增加需求總量，導(dǎo)致通貨膨脹。它還能為中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)操作提供理想的工具，使貨幣供給規(guī)模維持在適度的水平上。因此可以適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大國(guó)債的發(fā)行。
(4)與其他政策配合。加強(qiáng)存款準(zhǔn)備金政策與貨幣政策的另外兩個(gè)工具，即再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)操作的配合，相互彌補(bǔ)，相互促進(jìn)。此外，還要加快企業(yè)改革的進(jìn)程，進(jìn)一步完善企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和約束機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)信息的敏感度，使貨幣政策的傳導(dǎo)渠道更加暢通，進(jìn)而提高它的效果。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞 適應(yīng);增量型;發(fā)展型;手段;經(jīng)濟(jì)分析
中圖分類(lèi)號(hào) X22;F061.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1002-2104(2010)10-0001-05 doi:10.3969/j.issn.1002-2104.2010.10.001
氣候變化風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中國(guó)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),適應(yīng)成為一種必須的選擇。然而,中國(guó)目前在適應(yīng)氣候變化的理論框架、分析方法、適應(yīng)政策的規(guī)劃與實(shí)施等方面還處于前期探索階段。為此,我們針對(duì)中國(guó)適應(yīng)氣候變化的現(xiàn)狀、問(wèn)題和基本需求,提出了中國(guó)適應(yīng)氣候變化的分析框架,指出需要明確發(fā)展型和增量型兩類(lèi)適應(yīng)挑戰(zhàn),以及工程型、技術(shù)型和制度型三種適應(yīng)手段。適應(yīng)氣候變化,需要有針對(duì)性的政策選擇和經(jīng)濟(jì)分析。本文在方法論上,結(jié)合典型適應(yīng)問(wèn)題進(jìn)行了討論,提出了適應(yīng)氣候變化的基本框架、分析方法與政策建議。
1 適應(yīng)氣候變化的理論分析構(gòu)架
適應(yīng)是自然或人類(lèi)系統(tǒng)在實(shí)際或預(yù)期的氣候演變刺激下作出的一種調(diào)整反應(yīng)[1]。適應(yīng)有三個(gè)主要目的,一是增強(qiáng)適應(yīng)能力,二是減小脆弱性,三是開(kāi)發(fā)潛在的發(fā)展機(jī)會(huì)。適應(yīng)的短期目標(biāo)是減小氣候風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)適應(yīng)能力,長(zhǎng)期目標(biāo)應(yīng)當(dāng)與可持續(xù)發(fā)展相一致[2]。可見(jiàn),適應(yīng)與可持續(xù)發(fā)展密不可分。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的脆弱性不僅來(lái)自氣候變化的挑戰(zhàn),還取決于發(fā)展的現(xiàn)狀和路徑。可持續(xù)發(fā)展可以降低脆弱性,適應(yīng)政策只有在可持續(xù)發(fā)展的框架下實(shí)施才能取得成功。然而,目前一些文獻(xiàn)中將適應(yīng)氣候變化與發(fā)展混為一談,使適應(yīng)氣候變化的概念泛化,無(wú)所不包,但多有牽強(qiáng)之嫌。顯然,適應(yīng)氣候變化的分析,必須要有一個(gè)明確的概念界定,使得分析得以深入,政策含義得以明確。在此,我們提出,適應(yīng)氣候變化涵蓋增量型適應(yīng)和發(fā)展型適應(yīng)兩大類(lèi)別,嚴(yán)格意義上的適應(yīng)主要針對(duì)增量部分。從適應(yīng)手段看,主要有工程性、技術(shù)性和制度性適應(yīng)三種。對(duì)某一特定適應(yīng)活動(dòng),可能需要兩種或三種手段。
增量型適應(yīng)是在系統(tǒng)現(xiàn)有基礎(chǔ)上考慮新增風(fēng)險(xiǎn)所需的增量投入。由于氣候變化,使得風(fēng)險(xiǎn)增大,原有的設(shè)施或投入不足以抵抗氣候變化所引起的災(zāi)害頻次和強(qiáng)度,因而需要額外的投入來(lái)化解。這種適應(yīng)所針對(duì)的是發(fā)展需求基本得到滿(mǎn)足,僅僅需要應(yīng)對(duì)新增的氣候風(fēng)險(xiǎn)所需的適應(yīng)活動(dòng)。例如,在發(fā)達(dá)國(guó)家或發(fā)達(dá)地區(qū),抵御極端自然災(zāi)害的基礎(chǔ)設(shè)施如堤防、泄洪抗旱設(shè)施已經(jīng)基本建成,但這些設(shè)施沒(méi)有考慮氣候變化所引發(fā)的新的風(fēng)險(xiǎn)。例如海平面升高20 cm,現(xiàn)有的堤防需要加高加固。這時(shí)需要額外的新增投入,以彌補(bǔ)原來(lái)基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)計(jì)的不足部分,稱(chēng)之為增量的適應(yīng)投入。
但是,對(duì)于發(fā)展中國(guó)家和欠發(fā)達(dá)地區(qū),在多數(shù)情況下,抵御氣候風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施遠(yuǎn)不完善。例如防洪抗旱的工程設(shè)施尚未建立,耐旱新品種尚未選育,茅草房根本不能抵抗臺(tái)風(fēng)。此時(shí)的適應(yīng)氣候變化,需要抵御極端氣候時(shí)間的硬件設(shè)施,新品種的研發(fā),高品質(zhì)房屋建筑。即使沒(méi)有氣候變化,由于自然氣候存在變異,經(jīng)濟(jì)發(fā)展也必然會(huì)有這些工程和技術(shù)的投入。但由于發(fā)展階段滯后、發(fā)展能力低下,這些投入并沒(méi)有到位。此時(shí)的適應(yīng)氣候變化變成一個(gè)發(fā)展問(wèn)題,需要考慮正常的發(fā)展需求和新增的氣候風(fēng)險(xiǎn),不可能也不應(yīng)該將二者分開(kāi)考慮。例如在海平面升高20 cm的情況下新建的海堤,需要一次性設(shè)計(jì)、一次性投入。此時(shí)的適應(yīng),便是一種發(fā)展型適應(yīng),即:由于發(fā)展水平滯后,使得系統(tǒng)應(yīng)對(duì)常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的能力和投入不足,因而在適應(yīng)行動(dòng)中需要協(xié)同考慮發(fā)展需求及應(yīng)對(duì)新增的氣候風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)適應(yīng)投入的成本和效益分析,可以解釋增量型適應(yīng)與發(fā)展型適應(yīng)的不同(見(jiàn)表1)。假設(shè)系統(tǒng)面臨常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與氣候變化風(fēng)險(xiǎn),在基準(zhǔn)情景下,發(fā)達(dá)地區(qū)能夠充分應(yīng)對(duì)常規(guī)氣候風(fēng)險(xiǎn),而欠發(fā)達(dá)地區(qū)由于發(fā)展水平的限制,應(yīng)對(duì)常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的投入不足。在氣候變化情景下,發(fā)達(dá)地區(qū)所需的只是應(yīng)對(duì)新增氣候風(fēng)險(xiǎn)的增量適應(yīng)投入,而欠發(fā)達(dá)地區(qū)需要協(xié)同考慮新增風(fēng)險(xiǎn),并彌補(bǔ)欠缺的常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)投入。上述分析表明了發(fā)展水平不足導(dǎo)致的“適應(yīng)赤字(Adaptation Deficit)”[3],也從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明了為什么適應(yīng)氣候變化被認(rèn)為是發(fā)達(dá)國(guó)家給發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)的一種額外的發(fā)展成本[4]。
中國(guó)作為快速城市化工業(yè)化階段的發(fā)展中國(guó)家,地區(qū)間存在著較大的發(fā)展水平差距,這導(dǎo)致中國(guó)既面臨著巨大的發(fā)展型適應(yīng)需求,也存在相當(dāng)?shù)脑隽啃瓦m應(yīng)需求。對(duì)于沿海發(fā)達(dá)地區(qū),經(jīng)濟(jì)財(cái)富總量很大,基礎(chǔ)設(shè)施較為完善,但是日益增加的氣候風(fēng)險(xiǎn)使得這些發(fā)達(dá)地區(qū)和城市的脆弱性顯著提升,因此有必要增強(qiáng)其增量型的適應(yīng)活動(dòng),如加固現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施如水庫(kù)大壩等。對(duì)于發(fā)達(dá)地區(qū)而言,許多適應(yīng)具有增量特性。但對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū),需要依靠政府財(cái)政投入推動(dòng)發(fā)展型適應(yīng),包括:修建海防堤壩,增加水利設(shè)施投入,加強(qiáng)氣象監(jiān)測(cè)臺(tái)站覆蓋面,加強(qiáng)交通、能源等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度,推動(dòng)政策保險(xiǎn),加強(qiáng)脆弱群體的社會(huì)保障覆蓋面等等。
適應(yīng)氣候變化是一項(xiàng)復(fù)雜系統(tǒng)的工程。一般而言,適應(yīng)的方法有工程性適應(yīng)、技術(shù)性適應(yīng)和制度性適應(yīng)。在不同的氣候風(fēng)險(xiǎn)區(qū)和不同的部門(mén)與產(chǎn)業(yè),可以根據(jù)適應(yīng)需求選擇不同的適應(yīng)手段。
(1)工程性適應(yīng)是指采用工程建設(shè)措施,增加社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)在物質(zhì)資本方面的適應(yīng)能力,包括修建水利設(shè)施,環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施,跨流域調(diào)水工程,疫病監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn),氣象監(jiān)測(cè)臺(tái)站等。
(2)技術(shù)性適應(yīng)是指通過(guò)科學(xué)研究、技術(shù)創(chuàng)新等手段,增強(qiáng)適應(yīng)能力,例如開(kāi)展氣候風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究,研發(fā)農(nóng)作物新品種,開(kāi)發(fā)生態(tài)系統(tǒng)適應(yīng)技術(shù),疾控防控技術(shù),風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警信息技術(shù)等。
(3)制度性適應(yīng)是指通過(guò)政策、立法、行政、財(cái)政稅收、監(jiān)督管理等制度化建設(shè),促進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域增強(qiáng)適應(yīng)氣候變化的能力,例如,借助在碳稅、碳匯林業(yè)、流域生態(tài)補(bǔ)償、氣候保險(xiǎn)、社會(huì)保障、教育培訓(xùn)、科普宣傳等領(lǐng)域的政策激勵(lì)措施,為增強(qiáng)適應(yīng)能力提供制度保障。
2 適應(yīng)氣候變化的經(jīng)濟(jì)分析
適應(yīng)氣候變化是一項(xiàng)長(zhǎng)期的行動(dòng)。適應(yīng)政策和行動(dòng)需要綜合考慮氣候風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件及地區(qū)發(fā)展規(guī)劃等多項(xiàng)內(nèi)容。世界資源研究所開(kāi)發(fā)的“國(guó)家適應(yīng)能力框架(NAC)”,提出適應(yīng)行動(dòng)應(yīng)當(dāng)注意以下原則:在能力建設(shè)的過(guò)程中推進(jìn)適應(yīng)行動(dòng),采用邊干邊學(xué)的方法,平等透明的決策參與過(guò)程,考慮國(guó)情因地制宜,及靈活的適應(yīng)選擇[5]。經(jīng)濟(jì)合作組織在2009年新的適應(yīng)政策指南中提出了適應(yīng)的四個(gè)基本步驟:①界定當(dāng)前及未來(lái)面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)及脆弱性;②甄別各種可能的適應(yīng)對(duì)策;③評(píng)估并選擇可行的適應(yīng)措施;④評(píng)估“成功”的適應(yīng)行動(dòng)[6]。上述步驟中都需要對(duì)適應(yīng)問(wèn)題進(jìn)行社會(huì)經(jīng)濟(jì)分析。
界定氣候風(fēng)險(xiǎn)及脆弱性的方式之一,就是估算氣候風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)成本。針對(duì)不同領(lǐng)域的氣候風(fēng)險(xiǎn),可以有多種不同的損失評(píng)估方法。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看,主要是自下而上的微觀分析方法和自上而下的宏觀分析方法[7]。微觀分析方法是從行業(yè)、部門(mén)、個(gè)體出發(fā),通過(guò)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)方法推斷氣候風(fēng)險(xiǎn)給某一區(qū)域特定行業(yè)或人群帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失,例如實(shí)地調(diào)研方法、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法、環(huán)境價(jià)值評(píng)價(jià)方法等。宏觀分析方法則是借助宏觀層面的數(shù)據(jù)和信息揭示氣候風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)影響之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián),例如可計(jì)算的一般均衡分析模型(CGE),投入產(chǎn)出方法、線性規(guī)劃方法等。
基于對(duì)氣候變化事實(shí)的不同認(rèn)定,適應(yīng)可分為“無(wú)悔(No regrets) 或微悔(Less regrets)” 的適應(yīng)行動(dòng)與“有氣候變化依據(jù)(climate justified)”的適應(yīng)行動(dòng)[6]。事實(shí)上,發(fā)展型適應(yīng)中包含很多旨在增進(jìn)適應(yīng)能力的無(wú)悔措施,例如,減小貧困、降低空氣污染、減低生物多樣性損失、水資源保護(hù)、增進(jìn)公共衛(wèi)生體系建設(shè)等政策措施,即使過(guò)高估計(jì)了氣候風(fēng)險(xiǎn),也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中所不可或缺的投入。增量型適應(yīng)則需要基于對(duì)未來(lái)氣候變化的科學(xué)認(rèn)定,根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同情景,制定有針對(duì)性的適應(yīng)對(duì)策,例如根據(jù)海平面上升幅度的預(yù)測(cè),增加海塘堤壩的高度,遷移淹沒(méi)地帶的居住人口,改變受威脅地區(qū)的土地利用方式等。
適應(yīng)措施的選擇需要進(jìn)行成本-效益分析(Cost Benefit Analysis)或成本-有效性分析(Cost Effectiveness Analysis)[8]。成本-效益分析是指通過(guò)估算某一特定適應(yīng)投資的各種經(jīng)濟(jì)成本及非經(jīng)濟(jì)成本,并與不采取適應(yīng)措施的結(jié)果進(jìn)行比較,如果凈收益大于0,則該適應(yīng)措施是符合成本效益的,可以實(shí)施,反之則不可。成本-有效性分析是指面對(duì)多樣化的適應(yīng)政策選項(xiàng)時(shí),判斷某一適應(yīng)措施是否能夠更有效地減小脆弱性。有效的適應(yīng)措施必須具備一定的靈活性,即在氣候變化情景和社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生變化時(shí),也能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)計(jì)的適應(yīng)目標(biāo)。同時(shí),適應(yīng)措施的協(xié)同效應(yīng)(Cobenefit Effect)也很重要,例如植樹(shù)造林既可以涵養(yǎng)水源,凈化空氣,還可以發(fā)展林副產(chǎn)業(yè)增加居民收入。此外,符合成本效益的適應(yīng)措施,還需要具備一定的現(xiàn)實(shí)可行性,包括實(shí)施這些措施是否具備相應(yīng)的政策、立法、制度環(huán)境,現(xiàn)實(shí)的技術(shù)條件是否滿(mǎn)足,是否契合該地區(qū)的決策者的需要,是否具有現(xiàn)實(shí)緊迫性等等。[KG)]
盡管適應(yīng)行動(dòng)不可能消弭所有的風(fēng)險(xiǎn)損失,但是通過(guò)采取有計(jì)劃的適應(yīng)行動(dòng)可以避免許多風(fēng)險(xiǎn)損失[9]。圖1表明了氣候風(fēng)險(xiǎn)損失將隨著適應(yīng)投資的不斷增加而逐漸下降的規(guī)律[8-10]。在實(shí)際的適應(yīng)政策研究中,需要對(duì)具體的適應(yīng)措施進(jìn)行成本與效益分析,對(duì)于符合成本效益原則的適應(yīng)措施可以積極實(shí)施。對(duì)于成本大于收益的適應(yīng)投資,需要判斷其是否具有潛在的協(xié)同效應(yīng)或長(zhǎng)遠(yuǎn)效益,例如促進(jìn)減貧、可持續(xù)生計(jì)、生態(tài)保護(hù)等等。
總之,對(duì)適應(yīng)氣候變化行動(dòng)的經(jīng)濟(jì)分析,需要在行業(yè)或項(xiàng)目水平上進(jìn)行評(píng)估并選擇適應(yīng)性措施,分析適應(yīng)性政策所需的成本及可能的效果,明確政策措施的組合與順序,估算資金需要。以沿海地區(qū)為例,在進(jìn)行成本收益分析時(shí)需要考慮這些地區(qū)的人口與經(jīng)濟(jì)總量,人居環(huán)境,生態(tài)支撐能力,同時(shí)關(guān)注包括臺(tái)風(fēng)、洪澇、海平面上升在內(nèi)的多種氣候變化效應(yīng)的影響。分析措施包括保護(hù)性措施、適應(yīng)性措施和有計(jì)劃從沿海將某些社會(huì)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)撤走所帶來(lái)的成本-收益分析。例如,不能僅僅考慮臺(tái)風(fēng)、洪澇、海平面上升造成的直接經(jīng)濟(jì)影響(如房屋倒塌,人員傷亡,道路毀損,莊稼絕收等),還需要考慮災(zāi)害引發(fā)的一系列間接效應(yīng),包括災(zāi)后疫病流行,心理沖擊,社會(huì)失穩(wěn),失業(yè)及物價(jià)上漲等的影響。此外,考慮到增量型和發(fā)展型的適應(yīng)活動(dòng),其投融資主體和資金來(lái)源可能有所不同,例如,沿海基礎(chǔ)設(shè)施投入往往來(lái)自國(guó)家公共支出,災(zāi)害保險(xiǎn)、生態(tài)補(bǔ)償則可以考慮引入市場(chǎng)資金機(jī)制。
3 適應(yīng)氣候變化的政策選擇
聯(lián)合國(guó)氣候變化專(zhuān)家委員會(huì)(IPCC)指出,氣候變化將使得越來(lái)越多的人口暴露于氣候風(fēng)險(xiǎn)的威脅之下。巨大的發(fā)展赤字和新增的氣候風(fēng)險(xiǎn),使得發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)面臨著更加迫切的適應(yīng)需求[11-12]。適應(yīng)氣候變化,無(wú)論是增量還是發(fā)展類(lèi)型,無(wú)論采取工程、技術(shù)還是制度措施,都需要相應(yīng)的適應(yīng)政策和制度保障。根據(jù)IPCC提出的適應(yīng)優(yōu)先領(lǐng)域,結(jié)合《中國(guó)氣候與環(huán)境演變》開(kāi)展的科學(xué)評(píng)估[13],我們認(rèn)為中國(guó)應(yīng)該在以下領(lǐng)域著重推進(jìn)適應(yīng)政策:
3.1 農(nóng)業(yè)適應(yīng)能力建設(shè)
相對(duì)于城市地區(qū),中國(guó)農(nóng)村大部分地區(qū)存在著收入水平低、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一,水利、環(huán)境和公共衛(wèi)生等相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)落后,社會(huì)保障覆蓋面嚴(yán)重不足等問(wèn)題。由于缺乏必要的資源保護(hù)自己,一旦發(fā)生臺(tái)風(fēng)、洪澇、干旱等極端氣候事件,農(nóng)作物和人員財(cái)產(chǎn)都會(huì)受到威脅,抵抗災(zāi)害的能力較弱。對(duì)此,首先,繼續(xù)完善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),利用財(cái)政轉(zhuǎn)移支付、發(fā)展農(nóng)村民間金融投資等方式,提高地方投資農(nóng)田水利、灌溉設(shè)施、氣象監(jiān)測(cè)臺(tái)站等基礎(chǔ)設(shè)施的積極性,增強(qiáng)農(nóng)業(yè)抵御氣候風(fēng)險(xiǎn)的能力;其次,通過(guò)相關(guān)制度改革和政策措施調(diào)整農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu),總結(jié)推廣節(jié)水、防旱、防寒、抗蟲(chóng)蟲(chóng)害等具有適應(yīng)性的農(nóng)林畜牧業(yè)品種;第三,積極推進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),探索農(nóng)業(yè)政策保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制;第四,注重開(kāi)發(fā)多種可持續(xù)生計(jì)產(chǎn)業(yè),開(kāi)發(fā)農(nóng)村小額貸款,提高農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)能力,如能源林業(yè)、生物質(zhì)能產(chǎn)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工、生態(tài)旅游業(yè)等。
3.2 水資源管理與生態(tài)保護(hù)
氣候變化將減少中國(guó)主要流域的徑流量,加劇中國(guó)干旱地區(qū)的生態(tài)系統(tǒng)退化和土地荒漠化程度,直接威脅到水資源安全問(wèn)題。中國(guó)已經(jīng)開(kāi)展了大規(guī)模的生態(tài)造林、退耕還林還草和節(jié)水灌溉等措施,需要進(jìn)一步評(píng)估這些措施對(duì)干旱地區(qū)農(nóng)村人群所帶來(lái)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)影響以及生態(tài)影響,從而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),旨在發(fā)現(xiàn)和制定更多更有效的預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施。在水資源管理和生態(tài)保護(hù)領(lǐng)域,工程性適應(yīng)措施包括河道疏浚、植樹(shù)植草、采用生態(tài)系統(tǒng)方式保護(hù)濕地、凈化水污染等。此外,制定科學(xué)合理的水費(fèi)定價(jià)機(jī)制,開(kāi)發(fā)節(jié)水產(chǎn)品,改善需求側(cè)管理;以全國(guó)主要江河流域?yàn)橹黧w,將水資源管理與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生態(tài)保護(hù)、可持續(xù)生計(jì)等內(nèi)容結(jié)合起來(lái),開(kāi)展流域生態(tài)系統(tǒng)綜合治理,積極推進(jìn)流域生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制,拓寬適應(yīng)資金渠道等,能夠從制度環(huán)境上增強(qiáng)能力建設(shè)。
3.3 健康風(fēng)險(xiǎn)管理及城鄉(xiāng)醫(yī)保體制
氣候變化需要建立疫病風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和防控機(jī)制。氣候變化導(dǎo)致的高溫?zé)崂恕⒚浇閭魅静 ?zāi)后健康風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題,會(huì)誘發(fā)人群的某些疾病,導(dǎo)致發(fā)病率和死亡率增加,影響到城鄉(xiāng)人居環(huán)境和健康安全,這對(duì)增加現(xiàn)有的疾病監(jiān)控、預(yù)防和治療體系的壓力。中國(guó)的疾病防控體系同時(shí)存在著發(fā)展型適應(yīng)與增量型適應(yīng)的需求。以流行病防控為例,中國(guó)經(jīng)過(guò)幾十年的積累和建設(shè),在登革熱、瘧疾等傳染病高發(fā)區(qū)域已經(jīng)具備了較好的監(jiān)測(cè)和防控能力,但是面對(duì)未來(lái)潛在的疫病風(fēng)險(xiǎn), 還需要進(jìn)一步評(píng)估潛在的疫病風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)的適應(yīng)對(duì)策。此外,有效的公共衛(wèi)生體系除了建立疾病監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn)、增加衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的人員和設(shè)備投入等“硬適應(yīng)”措施之外,還應(yīng)當(dāng)包括相關(guān)的體制保障和政策設(shè)計(jì)等“軟適應(yīng)”措施。例如,由于農(nóng)村地區(qū)公共衛(wèi)生醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)療人員不足,衛(wèi)生條件差,居住環(huán)境惡劣,農(nóng)村人口不僅生命健康受到危險(xiǎn),由于社會(huì)公共醫(yī)療資源分配不均、看病難等現(xiàn)象也進(jìn)一步加劇了農(nóng)村群體的生存壓力。對(duì)此,需要從加強(qiáng)社會(huì)保障、改革現(xiàn)有公共醫(yī)療體系的角度制定政策,切實(shí)保障農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)的衛(wèi)生事業(yè),切實(shí)提高這部分脆弱群體的適應(yīng)能力。
3.4 沿海基礎(chǔ)設(shè)施和人居環(huán)境建設(shè)
中國(guó)有70%以上的大城市、50%以上的人口分布在東部和沿海地區(qū),在氣候變化的影響下,沿海地區(qū)人居環(huán)境的脆弱性日益凸顯。在過(guò)去50年,中國(guó)沿海海平面平均每年上升2.5 mm,速率高于全球平均值,對(duì)沿海地區(qū)人口的生產(chǎn)生活造成極大的負(fù)面影響,如海水倒灌,農(nóng)田鹽堿化、甚至出現(xiàn)沿海防護(hù)堤壩坍塌的危險(xiǎn)。同時(shí),東部沿海地區(qū)還遭受到臺(tái)風(fēng)、洪澇等氣象災(zāi)害的頻繁襲擊。經(jīng)濟(jì)合作組織(OECD)的一項(xiàng)研究表明,如果對(duì)全球暴露于洪水風(fēng)險(xiǎn)中的沿海城市按照社會(huì)資產(chǎn)總量排序,中國(guó)的廣州、上海、天津、香港、寧波、青島等城市均位列風(fēng)險(xiǎn)最大的前20個(gè)城市之中[14]。在沿海地區(qū),適應(yīng)性措施可以采取各種廣泛形式。工程型措施包括構(gòu)建海堤、防洪措施、加固建筑物以及轉(zhuǎn)移人員財(cái)產(chǎn)等;技術(shù)性手段如水資源管理模式的改進(jìn)、改變沿海地區(qū)農(nóng)業(yè)和漁業(yè)的生產(chǎn)方式(例如推廣抗洪水、抗鹽堿的作物),采用新型的透水地面材料等;制度性?xún)?nèi)容涉及建筑標(biāo)準(zhǔn)、立法、稅收補(bǔ)貼、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、社會(huì)保障體系建設(shè)等。此外,還需要研究海平面上升帶來(lái)的人口遷移和城市規(guī)劃問(wèn)題,探討公共設(shè)施的預(yù)防成本以及提升政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力的具體措施等。
4 結(jié)論與討論
適應(yīng)氣候變化的確很寬泛,以至于現(xiàn)有多數(shù)文獻(xiàn)將所有與氣候或氣象相關(guān)的問(wèn)題皆納入適應(yīng)氣候變化的范疇。這一思路有其操作簡(jiǎn)化的優(yōu)點(diǎn),但在概念上背離了氣候變化的事實(shí)。因此,本研究在分析框架上明確區(qū)分增量型和發(fā)展型適應(yīng),有助于厘清氣候變化的責(zé)任、資金來(lái)源、適應(yīng)主體等基本問(wèn)題。不僅如此,本文還對(duì)適應(yīng)手段進(jìn)行了分類(lèi),涵蓋工程性、技術(shù)性和制度性適應(yīng)三大類(lèi)別。這樣,我們?cè)谟懻摃r(shí)應(yīng)行動(dòng)時(shí),就可以避免空泛,將適應(yīng)氣候變化落在實(shí)處。
在分析框架得以明確的基礎(chǔ)上,政策選擇和經(jīng)濟(jì)分析就可以有針對(duì)性進(jìn)入實(shí)際操作階段。本文在政策層面和經(jīng)濟(jì)考察中,選取了一些典型個(gè)案加以概念解析,從而說(shuō)明,在明確的概念構(gòu)架下,適應(yīng)行動(dòng)需要政策引導(dǎo)與保障。但是,本文沒(méi)有在案例水平,進(jìn)行具體的量化成本收益分析,需要在今后的研究中,通過(guò)實(shí)證性的案例解析,檢驗(yàn)這一分析框架的有效性。
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論文摘要：阿爾蒙德所認(rèn)為，政策價(jià)值的形成過(guò)程主要經(jīng)歷利益表達(dá)——利益綜合——利益認(rèn)定三個(gè)過(guò)程。從利益表達(dá)——利益綜合——利益認(rèn)定這個(gè)政策價(jià)值形成過(guò)程的三個(gè)階段來(lái)討論公共政策公平性過(guò)程中政策主體與政策客體的關(guān)系及價(jià)值的選擇。
論文關(guān)鍵詞：公共政策；公平性
1 公共政策的定義
公共政策的實(shí)質(zhì)是對(duì)社會(huì)價(jià)值的權(quán)威性分配，其公共性、權(quán)威性及合法性等本質(zhì)均蘊(yùn)涵公平理念，要充分發(fā)揮公共政策的功能必須以公平為前提。公共政策是以政策問(wèn)題為起點(diǎn)的，公共政策所要解決的問(wèn)題越明確，就越容易實(shí)現(xiàn)公共政策的目的，越有利于實(shí)際問(wèn)題的解決。公平性貫穿每一項(xiàng)公共政策的始終，也是在構(gòu)建政策問(wèn)題的過(guò)程中所應(yīng)遵循的基本原則。因此，要提升公共政策的公平性，充分發(fā)揮其應(yīng)有的功能，務(wù)必在構(gòu)建政策問(wèn)題這一起始的重要環(huán)節(jié)就注重公平性的體現(xiàn)。公共政策研究中有許多基本理論，其中之一就是公共政策的定義，國(guó)內(nèi)外絕大多數(shù)學(xué)者都贊同美國(guó)著名政治學(xué)家戴維伊斯頓的觀點(diǎn)：公共政策是對(duì)全社會(huì)的價(jià)值作權(quán)威性的分配。為了對(duì)公共政策的定義有更明確的理解，可以把“價(jià)值”一詞直接改為“利益”，即公共政策是對(duì)全社會(huì)的公共利益作權(quán)威性的分配，而且利益分配是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。同時(shí)，我們還必須探究何為公共政策的本質(zhì)，即政府為什么要制定政策與執(zhí)行政策，這個(gè)問(wèn)題最主要的原因是市場(chǎng)的失靈。因?yàn)槭袌?chǎng)只解決私人產(chǎn)品的供求，不提供公共產(chǎn)品，也不能解決經(jīng)濟(jì)中各種外部性問(wèn)題，在市場(chǎng)失靈的地方，決定了政府必然要介入。市場(chǎng)立足于效率，那么公共政策就應(yīng)立足于公平。羅爾斯著名的“正義原則”第二則：“社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的不平等被調(diào)解，使得人們有理指望它們對(duì)每個(gè)人都有利，并且它們所設(shè)置的職務(wù)和崗位對(duì)所有人開(kāi)放”，也就是說(shuō)要求社會(huì)利益和經(jīng)濟(jì)利益的不平等分配應(yīng)該對(duì)處于社會(huì)最不利地位的最有利。這條原則實(shí)質(zhì)是要求國(guó)家應(yīng)對(duì)社會(huì)成員的社會(huì)經(jīng)濟(jì)差別予以調(diào)節(jié)，
使之最大限度地改善最差者的地位，也就是說(shuō)政府最能發(fā)揮巨大作用的是在“公平”上。毫無(wú)疑問(wèn)，政府通過(guò)政策對(duì)社會(huì)公共利益進(jìn)行分配，這確實(shí)是它要承擔(dān)的一個(gè)重要功能。然而還有一些問(wèn)題值得我們思考：一項(xiàng)公共政策是否成功應(yīng)該如何評(píng)判；一項(xiàng)公共政策結(jié)果的公平是否就等于其過(guò)程的公平；一項(xiàng)公共政策符合了大多數(shù)人的利益，卻致使一部分人失去了最低的生活保障，那么這項(xiàng)公共政策算是成功的嗎？這些不公平現(xiàn)象所產(chǎn)生的問(wèn)題對(duì)我們政府在今后制定政策又有什么啟示呢?
2 關(guān)于政策的構(gòu)建
構(gòu)建政策問(wèn)題是分析人員從不同的利益相關(guān)者所持的相互分歧的意見(jiàn)中連續(xù)地、反復(fù)地探究問(wèn)題的階段。政策問(wèn)題并不是一開(kāi)始就能夠被明確提出的，而是源于一種擴(kuò)散的憂慮和初始的緊張跡象。這些憂慮和緊張并不是問(wèn)題，而是由政策分析人員、決策者及其利益相關(guān)者感受到的問(wèn)題情勢(shì)。這一問(wèn)題情勢(shì)是客觀的、可以直接觀察到的、通過(guò)語(yǔ)言描述并能夠運(yùn)用廣泛的符號(hào)系統(tǒng)表述的。也就是說(shuō)它是一種客觀事實(shí)與主觀認(rèn)識(shí)相統(tǒng)一的過(guò)程。這也是構(gòu)建政策問(wèn)題的第一步——問(wèn)題感知。構(gòu)建政策問(wèn)題的第二步——問(wèn)題搜索。政策問(wèn)題的存在并不僅僅只需通過(guò)決定在特定的情形下有什么樣的“事實(shí)”而得以建立，不同的政策利害關(guān)系方對(duì)同樣的事實(shí)會(huì)產(chǎn)生截然不同的解釋。在一定程度上，人們對(duì)政策問(wèn)題是仁者見(jiàn)仁、智者見(jiàn)智的。構(gòu)建政策問(wèn)題的第三步——問(wèn)題界定，即對(duì)問(wèn)題進(jìn)行特定解釋的過(guò)程，需要通過(guò)一定的方法對(duì)問(wèn)題從最基本或最一般的方面確定問(wèn)題，如根據(jù)政策問(wèn)題的性質(zhì)可以把其界定為政治的、經(jīng)濟(jì)的、文化的等；根據(jù)政策問(wèn)題的作用范圍可以把其界定為全局的、局部的、國(guó)際的、國(guó)內(nèi)的、全國(guó)性的、地區(qū)性的等；根據(jù)政策問(wèn)題的作用方式可以把其界定為指導(dǎo)性的、分配性的、限制性的等。目的是把問(wèn)題情勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)質(zhì)問(wèn)題。從實(shí)質(zhì)問(wèn)題到規(guī)范問(wèn)題的過(guò)程也就是構(gòu)建政策問(wèn)題的最后一步——問(wèn)題詳述。也就是運(yùn)用可操作性的語(yǔ)言或模型對(duì)問(wèn)題進(jìn)行明確表述的過(guò)程。構(gòu)建政策問(wèn)題之所以十分重要，原因如下：首先，問(wèn)題構(gòu)建可以提供與政策相關(guān)的知識(shí)。構(gòu)建問(wèn)題通過(guò)對(duì)問(wèn)題的感知、搜索、界定過(guò)程充分掌握問(wèn)題產(chǎn)生的背景、社會(huì)環(huán)境、不同利益相關(guān)者的不同意見(jiàn)等資料，這對(duì)于公共政策的整個(gè)制定過(guò)程能夠起到一定的指導(dǎo)和借鑒作用。其次，問(wèn)題構(gòu)建從不同的利益相關(guān)人的不同觀點(diǎn)中界定出政策問(wèn)題，有助于發(fā)現(xiàn)隱含的假設(shè)、判斷成因、勾畫(huà)可能的目標(biāo)、綜合沖突的觀點(diǎn)以及設(shè)計(jì)新的政策選擇方案。最后，最為重要的一點(diǎn)，構(gòu)建問(wèn)題之所以如此重要的原因在于，政策分析人員的失誤似乎更多地來(lái)自對(duì)錯(cuò)誤問(wèn)題的解決，而非他們對(duì)正確的問(wèn)題找到了錯(cuò)誤的解決方案。感知問(wèn)題時(shí)沒(méi)有選擇正確的政治立場(chǎng)，搜索問(wèn)題時(shí)不能完成搜索或過(guò)早地停止搜索，界定問(wèn)題階段在為問(wèn)題情勢(shì)形成概念時(shí)，選擇了錯(cuò)誤的世界觀、意識(shí)形態(tài)以及在詳述問(wèn)題階段信息傳遞失真或選擇了錯(cuò)誤的模型，以上任何一種情形都有可能犯這樣的錯(cuò)誤。綜上所述，政策問(wèn)題的構(gòu)建對(duì)公共政策來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，影響政策功能的發(fā)揮，直接關(guān)系到政策的成敗。
3 構(gòu)建政策問(wèn)題過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題
構(gòu)建政策問(wèn)題過(guò)程中應(yīng)注意的公平問(wèn)題公平是人們對(duì)待需要與能力，權(quán)利與義務(wù)，獲取與貢獻(xiàn)，平等與效率等對(duì)應(yīng)關(guān)系的活動(dòng)中產(chǎn)生的一種均衡狀態(tài)，是對(duì)人與人之間涉及利益分配的社會(huì)關(guān)系之平等狀況所作的肯定性評(píng)價(jià)。實(shí)際上公平蘊(yùn)涵著一種合理性。從公共政策的視角分析，公平就是分配人們利益要求的價(jià)值合理性。是每個(gè)社會(huì)成員擁有的基本權(quán)利，在政策實(shí)施過(guò)程中，人們會(huì)自覺(jué)或不自覺(jué)地用公平理念來(lái)衡量某一公共政策，并根據(jù)這種公平要求的滿(mǎn)足程度決定對(duì)公共政策行為的服從。因此，公平是服務(wù)于公共領(lǐng)域的現(xiàn)代公共政策所追求的根本價(jià)值目標(biāo)，決定公共政策具體功能的發(fā)揮。在構(gòu)建政策問(wèn)題的過(guò)程中，大體存在以下不利于實(shí)現(xiàn)公共政策公平性的問(wèn)題：第一，由于在構(gòu)建政策問(wèn)題的過(guò)程中政府占有絕對(duì)的主導(dǎo)地位，容易誘使政府利用其地位優(yōu)勢(shì)，以自身的利益為出發(fā)點(diǎn)，只關(guān)心與自身利益相關(guān)的問(wèn)題，導(dǎo)致出臺(tái)的公共政策避重就輕、缺乏實(shí)效。第二，現(xiàn)代政府的絕大部分公共政策都是對(duì)已經(jīng)嚴(yán)重到非解決不可的現(xiàn)實(shí)公共問(wèn)題的某種反應(yīng)。對(duì)政策問(wèn)題嚴(yán)重性的認(rèn)定及政策決定往往只有法定的公共政策主體根據(jù)客觀公正的原則才可以作出，并排列出輕重緩急的順序。第三，現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展變化非常快，各種社會(huì)問(wèn)題的出現(xiàn)受多種因素的影響，表現(xiàn)得復(fù)雜多變且相互牽扯，識(shí)別起來(lái)是有相當(dāng)難度的。第四，不同社會(huì)群體在同一問(wèn)題認(rèn)識(shí)上常常存在差異，甚至截然不同。當(dāng)這些社會(huì)行為主體或者公共權(quán)力主體就觀點(diǎn)不一的問(wèn)題向政府提出來(lái)、要求政府采取行動(dòng)或不采取行動(dòng)的要求時(shí)，政府在構(gòu)建政策問(wèn)題時(shí)不可能滿(mǎn)足所有人的利益要求，這對(duì)政府公共政策的公正性、合理性都構(gòu)成了直接的挑戰(zhàn)。第五，在通常情況下，政策問(wèn)題的提出過(guò)程就是利益表達(dá)和利益綜合的過(guò)程。因此，應(yīng)該表現(xiàn)為政府與各種社會(huì)力量的互動(dòng)過(guò)程，使政府能更多地了解人民群眾的利益要求。努力避免憑領(lǐng)導(dǎo)、專(zhuān)家的所謂經(jīng)驗(yàn)和以個(gè)人的利益、價(jià)值觀念為基礎(chǔ)，提出帶有主觀性的政策問(wèn)題。
4 結(jié)語(yǔ)
一個(gè)和諧的社會(huì)決不是一個(gè)沒(méi)有利益沖突的社會(huì)，而是一個(gè)有能力解決和化解利益沖突，并由此實(shí)現(xiàn)利益大體均衡的社會(huì)。利益表達(dá)是公共政策制定的首要環(huán)節(jié)，通暢的利益表達(dá)渠道有助于公共政策問(wèn)題的認(rèn)定和保證政策的利益取向，也是化解社會(huì)矛盾，構(gòu)建和諧社會(huì)的需要。探究我國(guó)公共政策制定中利益表達(dá)所存在的問(wèn)題并有針對(duì)性地加以完善，才能保證公眾的利益訴求得以廣泛表達(dá)，確保公共政策公平公正.
關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)政策影響因素會(huì)計(jì)信息質(zhì)量
在我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，會(huì)計(jì)在維系經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有序發(fā)展方面發(fā)揮著愈來(lái)愈關(guān)鍵的作用。而其中，會(huì)計(jì)政策對(duì)于會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量好壞的影響是毋庸置疑的，它的影響會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息出現(xiàn)較大的不確定性，使得會(huì)計(jì)工作者面臨更大的挑戰(zhàn)。在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)，要求會(huì)計(jì)人員根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)以及結(jié)果對(duì)具體的事項(xiàng)與交易進(jìn)行判斷，結(jié)合會(huì)計(jì)相關(guān)的準(zhǔn)則與制度，及其事項(xiàng)或者交易的不同情形做出專(zhuān)業(yè)判斷。由于沒(méi)有非常明確具體的判斷依據(jù)，因此，會(huì)計(jì)政策的選擇常常受到多種因素的影響。
一、會(huì)計(jì)政策選擇影響的內(nèi)部因素
(一)企業(yè)自身的組織結(jié)構(gòu)
企業(yè)自身組織結(jié)構(gòu)或多或少會(huì)對(duì)其選擇會(huì)計(jì)政策造成影響，不一樣的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)所選擇的會(huì)計(jì)政策的傾向也不一樣。比如規(guī)模比較小的企業(yè)主往往是該企業(yè)的管理者，他們對(duì)于企業(yè)的各種業(yè)務(wù)十分熟悉，所以他們掌握會(huì)計(jì)報(bào)表通常僅僅是為核實(shí)而并非提高對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的進(jìn)一步了解；然而，規(guī)模比較大的股份制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)是分開(kāi)的，股東只有通過(guò)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)公司加深了解，要求會(huì)計(jì)信息進(jìn)行客觀披露，所以對(duì)于股份制企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇能夠?qū)?huì)計(jì)信息進(jìn)行客觀披露相應(yīng)的會(huì)計(jì)政策。
(二)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特色
在選擇企業(yè)的會(huì)計(jì)政策時(shí)，經(jīng)營(yíng)特色是應(yīng)該考慮的最為關(guān)鍵的影響元素，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特色主要有經(jīng)營(yíng)的規(guī)模、范圍、服務(wù)目標(biāo)、服務(wù)模式、產(chǎn)品類(lèi)型等等。這些狀況對(duì)于企業(yè)選擇會(huì)計(jì)政策的范圍以及要求有著重要的影響，并且對(duì)于會(huì)計(jì)信息的披露的內(nèi)容以及要求也不一樣，它們對(duì)于會(huì)計(jì)政策的選擇通常存在很大的不同。
(三)企業(yè)特殊的處境以及市場(chǎng)環(huán)境
根據(jù)企業(yè)特殊的處境以及市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇與調(diào)整，是確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要方法，對(duì)于會(huì)計(jì)目標(biāo)的完成程度有著重要影響。所以，只有在對(duì)企業(yè)目前處境以及發(fā)展?jié)摿τ辛说娜婵陀^的了解，才能正確地進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇，確保有高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，以使得財(cái)務(wù)報(bào)告能全面客觀地反映企業(yè)目前的財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)狀況以及現(xiàn)金流量。企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇，務(wù)必根據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況進(jìn)行，會(huì)計(jì)行為的主體務(wù)必在明白其處境及市場(chǎng)環(huán)境、發(fā)展?jié)摿Α⒈井a(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)以及和本企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置、本企業(yè)自身優(yōu)劣對(duì)比等前提下，制定企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。
(四)企業(yè)會(huì)計(jì)工作者的專(zhuān)業(yè)判斷水平
企業(yè)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則再次明確了會(huì)計(jì)核算由會(huì)計(jì)政策決定的原則，也使得對(duì)于會(huì)計(jì)政策的選擇與判斷有了一定的選擇空間。企業(yè)對(duì)于會(huì)計(jì)政策選擇與判斷的范圍非常廣，而企業(yè)的管理人員以及會(huì)計(jì)工作者是選擇和判斷會(huì)計(jì)政策的執(zhí)行者或參與者，他們的會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)判斷水平的高低會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的好壞產(chǎn)生重大影響，直接影響到能不能準(zhǔn)確核算企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成果，所以要求會(huì)計(jì)工作者務(wù)必掌握相關(guān)的會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)本領(lǐng)，對(duì)各項(xiàng)影響因素做出客觀的分析與衡量。在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇時(shí)務(wù)必對(duì)各個(gè)契約主體的利益一視同仁，決不允許產(chǎn)生傷害某一方利益的念頭，使得企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量有保障。
二、會(huì)計(jì)政策選擇影響的外部因素
(一)經(jīng)濟(jì)政策與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素
企業(yè)選擇的會(huì)計(jì)政策和所處的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境密切相關(guān)。良性的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境能夠指引企業(yè)采取切實(shí)可行的會(huì)計(jì)政策，促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展；反之，所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷惡化也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)選擇一些不理性的會(huì)計(jì)政策與之抗衡。
1、國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)生的影響
該政策對(duì)企業(yè)選擇會(huì)計(jì)政策有重大影響。該政策涵蓋的內(nèi)容非常多，當(dāng)然也包括了會(huì)計(jì)政策，而企業(yè)選擇會(huì)計(jì)政策應(yīng)該根據(jù)宏觀會(huì)計(jì)政策進(jìn)行。該政策的其它規(guī)定也會(huì)影響到會(huì)計(jì)政策的選擇，比如國(guó)家扶持的新興行業(yè)總是會(huì)獲得相應(yīng)的政策優(yōu)惠，這企業(yè)選擇會(huì)計(jì)政策有重大影響，比如高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)的歸屬等對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)政策如何選擇。
2、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響
經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的風(fēng)云變化也會(huì)對(duì)企業(yè)選擇會(huì)計(jì)政策構(gòu)成相應(yīng)的影響。如果經(jīng)濟(jì)比較蕭條，或者通貨膨脹非常嚴(yán)重，企業(yè)對(duì)于會(huì)計(jì)政策的選擇應(yīng)該充分滿(mǎn)足運(yùn)營(yíng)安全的要求，慎重行事，采用建立準(zhǔn)備金或者改變計(jì)價(jià)方式等措施提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力的會(huì)計(jì)政策；如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)正在轉(zhuǎn)好，市場(chǎng)趨于興旺，通貨膨脹處于合理的水平，企業(yè)對(duì)于會(huì)計(jì)政策的選擇應(yīng)該相對(duì)大膽一些，以免選擇了太過(guò)保守的會(huì)計(jì)政策而影響企業(yè)的發(fā)展。
(二)政治以及法律的影響因素
企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇時(shí)，并無(wú)故意對(duì)會(huì)計(jì)程序以及會(huì)計(jì)方法進(jìn)行操縱，而應(yīng)該高度關(guān)注政治以及法律的影響因素。企業(yè)所選擇的會(huì)計(jì)政策務(wù)必顧及到政府的反應(yīng)甚至是關(guān)注，一些不正常高額的盈利常常會(huì)引起政府的高度關(guān)注，政府將有可能會(huì)制定對(duì)企業(yè)發(fā)展不利的抑制性的相應(yīng)政策。企業(yè)為了規(guī)避政府借助企業(yè)的會(huì)計(jì)信息來(lái)制約經(jīng)理以及股東的個(gè)人利益，會(huì)選擇某些減少或者遞延會(huì)計(jì)收益的會(huì)計(jì)政策。諸多外部因素對(duì)企業(yè)選擇會(huì)計(jì)政策產(chǎn)生的影響，有很多是利用法律規(guī)得以實(shí)現(xiàn)的。從法律的層面而言，法律對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)所選擇的會(huì)計(jì)政策均會(huì)產(chǎn)生影響，任何一個(gè)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇都應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足《會(huì)計(jì)法》等有關(guān)法律法規(guī)的要求。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】金融投資；投資機(jī)構(gòu)；政策分析
一、前言
居民金融投資受多方面的影響，從居民個(gè)人上看，年齡、收入甚至是受教育情況都會(huì)影響著其金融投資方式，并呈現(xiàn)出非常不同的結(jié)果；由于金融投資產(chǎn)品本身的問(wèn)題也會(huì)影響其投資方式；發(fā)展?fàn)顩r也使得居民的金融投Y有著不同的表現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)也很大程度上影響著整個(gè)金融投資行業(yè)，新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)支付不斷升級(jí)，線上線下金融投資摩擦?xí)r有發(fā)生。下面將為讀者進(jìn)行相關(guān)分析。
二、居民金融投資的關(guān)系
1.居民年齡、收入的影響分析
在相關(guān)調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，居民的年齡一定程度上影響著其金融投資的水平。對(duì)于年輕的居民，其投資方式更多的會(huì)選擇多種渠道，而年紀(jì)大一些的人則會(huì)更愿意在銀行儲(chǔ)蓄上做金融投資；同時(shí)也發(fā)現(xiàn)，青年人會(huì)選擇更加多元化的投資方式，不單純的依賴(lài)銀行儲(chǔ)蓄，同時(shí)他們還可以接受更加高風(fēng)險(xiǎn)的金融投資產(chǎn)品，相比之下，老年人的投資相對(duì)比較單一，非常依賴(lài)于銀行儲(chǔ)蓄這種金融投資方式，非常的保守。家庭收入也影響著居民金融投資水平，家庭收入較高的家庭在金融投資方面所采用多元化投資所占的比例非常大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收入相對(duì)較低的家庭，其愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，例如購(gòu)買(mǎi)基金、股票等理財(cái)產(chǎn)品；對(duì)于收入較低的家庭在金融投資方面采取保守的銀行儲(chǔ)蓄投資的方式占的比例要遠(yuǎn)高于高收入家庭，其接受風(fēng)險(xiǎn)能力比較差。
2.金融產(chǎn)品的種類(lèi)與性質(zhì)的影響分析
金融產(chǎn)品種類(lèi)復(fù)雜繁多，大多數(shù)人對(duì)金融產(chǎn)品并不了解，也不能進(jìn)行足夠的認(rèn)知，無(wú)法進(jìn)行挑選或者是感到產(chǎn)品是不適合自己的，這是種類(lèi)過(guò)于繁多導(dǎo)致的一些劣性問(wèn)題。由于這種問(wèn)題導(dǎo)致的結(jié)果就是，使得購(gòu)買(mǎi)者在不能夠深度的情況下購(gòu)買(mǎi)了一些金融產(chǎn)品，但導(dǎo)致最后購(gòu)買(mǎi)者不滿(mǎn)意的情況，而且從現(xiàn)在的情況上來(lái)看，大多數(shù)人都只知道人民幣理財(cái)產(chǎn)品這也是比較不利于金融投資市場(chǎng)的。從性質(zhì)上國(guó)家的政策是有所限制的，比如國(guó)債發(fā)行的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)撤銷(xiāo)了縣級(jí)以下的大多數(shù)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，這就導(dǎo)致有些性質(zhì)的產(chǎn)品不會(huì)使得一些居民接收到，會(huì)使得差異化的出現(xiàn)，其中不可忽視的一點(diǎn)就是我們?cè)谫?gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品時(shí)后的便捷性的問(wèn)題，對(duì)于城鄉(xiāng)來(lái)說(shuō)差距很大，鄉(xiāng)下人相對(duì)不容易購(gòu)買(mǎi)更多性質(zhì)的金融投資產(chǎn)品，而城區(qū)居民比較便捷的可以買(mǎi)到，這也影響了差異化。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析
隨著科技的進(jìn)步，人類(lèi)步入了第三次工業(yè)革命，信息革命，在次之中互聯(lián)網(wǎng)擁有舉足輕重的地位，涉及到各行各業(yè)，金融投資利用互聯(lián)網(wǎng)，發(fā)展迅速。隨著國(guó)家發(fā)展富強(qiáng)，我國(guó)居民的人均可支配收入不斷的增長(zhǎng)，對(duì)于居民多出來(lái)的可支配收入，很多人選擇了金融投資。絕大多數(shù)的居民對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)有所了解，有六成以上的人會(huì)經(jīng)常接觸互聯(lián)網(wǎng)，對(duì)于大多數(shù)的人來(lái)說(shuō)在網(wǎng)絡(luò)上的金錢(qián)主要用于消費(fèi)，很少部分人會(huì)選擇網(wǎng)絡(luò)基金產(chǎn)品；對(duì)于選擇網(wǎng)絡(luò)金融投資產(chǎn)品的居民來(lái)說(shuō)，主要是小額的金融投資，并以阿里等大牌公司的金融投資產(chǎn)品為主要產(chǎn)品進(jìn)行金融投資。總的來(lái)說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融投資占居民總投資的小部分，而且有很多居民持有觀望的狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融投資有很大的前景。
三、 結(jié)合政策解決居民金融投資問(wèn)題
1.從服務(wù)和知識(shí)上可引導(dǎo)居民金融投資
為了解決上述矛盾問(wèn)題，我們應(yīng)該提高金融服務(wù)水平，滿(mǎn)足那些有想要多元化投資的居民，順應(yīng)國(guó)家政策與社會(huì)多元化金融投資發(fā)展趨勢(shì)，完善各種制度和相關(guān)管理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮更大的作用。同時(shí)進(jìn)行知識(shí)普及，可以定期開(kāi)展知識(shí)宣傳講座，傳播正確的投資方式，讓居民們都能夠了解各種金融投資方式，例如股票、基金、保險(xiǎn)等投資行為，引導(dǎo)和樹(shù)立好正確的投資理念，正確的投資觀，通過(guò)金融投資增加自己的收入，同時(shí)也促進(jìn)了社會(huì)向多元化金融投資的轉(zhuǎn)變，再結(jié)合國(guó)家給予的政策進(jìn)行更加優(yōu)化的實(shí)施方案，事半功倍。
2.從創(chuàng)新和環(huán)境修繕上可增強(qiáng)居民金融投資
國(guó)家大力支持互聯(lián)網(wǎng)加的發(fā)展，借此機(jī)會(huì)，不妨可以創(chuàng)造一些新型的金融投資方式，進(jìn)行新型金融投資產(chǎn)品的研發(fā)，做好產(chǎn)品宣傳及維護(hù)工作，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)，同時(shí)發(fā)揮兩者的共同優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)我國(guó)社會(huì)的多元化投資方式，讓居民享受到多元化投資方式給自己帶來(lái)的投資回報(bào)，精確把握市場(chǎng)及機(jī)會(huì)，及時(shí)有效的推出新研發(fā)的金融產(chǎn)品。在金融投資環(huán)境上，我國(guó)城鄉(xiāng)差距也是比較大的，要進(jìn)一步提高鄉(xiāng)下金融投資水平，改善投資環(huán)境，為社會(huì)的多元化金融投資方式做好基礎(chǔ)工作，同時(shí)要嚴(yán)厲打擊非法舉動(dòng)，維護(hù)金融投資和社會(huì)環(huán)境。
3.結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融投資活動(dòng)
結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融投資活動(dòng)是在很多方面影響著居民的金融投資。互聯(lián)網(wǎng)金融投資已經(jīng)對(duì)居民理財(cái)投資意識(shí)產(chǎn)生了積極的影響，其中對(duì)中年人的影響最大。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)品的飛速發(fā)展，對(duì)居民的金融投資多元化和接受風(fēng)險(xiǎn)能力都得到了一定的積極影響，雖然還有很多居民持有觀望態(tài)度，但是其主要目的是想了解網(wǎng)絡(luò)的安全性，用來(lái)保證居民本身的資金安全；對(duì)于居民的金融投資產(chǎn)品分布也是有極大的影響的，改變了金融投資消費(fèi)比例，越來(lái)越多的人熟悉并使用網(wǎng)絡(luò)支付，節(jié)約成本的同時(shí)促進(jìn)了內(nèi)需的增長(zhǎng)，加快了互聯(lián)網(wǎng)金融投資的發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)金融投資降低了居民在金融投資產(chǎn)品的單位時(shí)間，增加了居民瀏覽產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，提高了買(mǎi)賣(mài)效率，同時(shí)也節(jié)約了成本，這些與傳統(tǒng)的金融投資相比有很大的優(yōu)勢(shì)，也有很多可以開(kāi)發(fā)的方向。
參考文獻(xiàn)：
