時間：2023-05-30 09:59:04
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇股權投資信息化，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：私募股權投資 企業財務風險 管理
隨著市場經濟的不斷發展，在市場當中出現了不同的市場投資主體以及融資需求也在不斷的發生變化，因此在市場當中的投資工具也就會跟著投資主體以及需求而不斷的推陳出新。在此種情況下，私募股權投資的方式變應用而生，順應市場經濟的需求而產生的一種新興的投資方式。在現階段的應用當中，私募股權投資在發展方面還不是很成熟，面對現階段相對復雜的經濟市場的情況下，在企業的財務方面會面對很大的風險，企業需要采取相關的措施來對風險進行有效的識別和改善，從而根據自身企業的實際情況來選擇出較為合適的對策，最終達到推動企業自身經濟效益和社會效益的目的。
一、私募股權投資
私募股權投資，可以被稱作為PE基金，主要是相對于公募基金而言的，主要指的是利用非公開的形式進行私下相少數機構的投資個人投資者進行募集的，從而滿足現A段市場經濟的需求狀態。在這個過程當中可以向也定的投資者進行較大規模資金的募集，從而可以形成基金資產，將基金資產交給托管所和基金的管理人員來進行統一的管理。在對基金的管理方面，基金的管理人員會以專家理財的方式來實現對非上市企業的權益效益進行募集基金的有效管理，其中透著可以根據其自身的出資的份額多少和大小來進行投資收益的分享，從而實現對財務風險的共同承擔。
在私募股權投資當中，一般都會利用有限合伙制的原則來進行公司的管理和資金的募集，其中的投資者可以參與到企業自身的管理過程當中。在私募股權投資這種方式下，在投資的渠道方面具有多樣性的特點，并且在私募股權的投資基金方面主要是以“聚合投資、集合投資；組合投資、分散風險；專家管理、放大價值”為主要的基本特點，從而可以實現將投資進行實業的轉化，最終達到參與到被投資企業的相關經營管理過程當中的同時，也可以充分的抱著基金資產的良好流動性，從而進行進一步的證券投資。在一般情況下，投資的期限一般在3到7年的范圍之內，在投資方式方面是相當靈活的，其中也具備相當靈活的獎勵機制，因此在收益方面可以取得良好較高的收益效果。從私募股權的投資方式當中可以對企業當中存在的潛在價值進行進一步的體現，企業可以利用此種投資方式，來全面的推動企業自身的發展，在合適的時期當中利用各種投資方式來充分的實現企業的資本轉化，增加投資收益效果。
二、私募股權投資的風險識別
風險識別，主要指的是在私募股權投資運作的過程當中由于各種的不確定因素而造成的風險行為，在不同的投資階段中所體現出來的形式是不一樣的。
首先在私募股權投資的設立階段當中，主要體現在法律風險和委托風險方面。在社會當中利用私募股權投資的方式主要是投資人為了首先更高的投資效益，從而委托基金公司進行私募股權，最終實現對資金的籌集。在法律風險當中，主要體現在我國對于私募股權投資方面還沒有做出嚴格的法律法規，但是在其他的各種散法當中都有提及，因此在運行的過程當中會存在很高的法律風險。在委托風險方面，主要是由于投資者本身的委托基金管理人形成的風險行為，基金的管理人可以進行投資理財，在雙方當中都屬于委托的關系，但是在法律當中對于私募股權投資基金公司的委托方面并沒有做出嚴格的規范和標準，從而也就造成了基金公司的治理、信息的管理等方面的監管不到位的現象。在很大程度上提升了投資者本身對管理者的監管難度，增強了委托的風險。
在私募股權投資項目的篩選階段當中，所涉及到的風險也是相當多的，對于項目的篩選主要指的是利用項目篩選來對目標公司的股權進行購買的一種行為，在這個過程當中可以分為項目的初選、調查研究以及價值評估，在經過嚴格的審核之后，就可以和被投資公司簽訂投資協議，以此來完成私募股權的行為。一方面，作為投資者方面來說，需要對被投資公司的各方面進行全面的掌握了解和分析，其中包括產業前景、行業發展以及企業規模、團隊管理以及回報收益等，都需要進行重點考察，在此種情況下，會產生系統風險和非系統的風險，其中系統風險可以分為政策風險、產業風險、法律風險以及宏觀經濟風險等，在非系統風險方面，主要包括技術風險、企業發展風險等，在這個過程當中都是不可預估的。
在私募股權投資的管理階段風險當中，集中體現在委托方面，在這個階段中私募基金會按照股權投資的比例來進行參與到公司的治理過程當中，從而對公司的整體的發展戰略以及管理理念和方式方法進行不斷的更新和變革，從而實現從各方面來對公司的價值進行提升。但是在這個過程當中，私募股權投資的對象一般都是非上市公司企業，在內部信息的掌握方面企業家是具有絕對優勢的。如果在經營狀況不良好的情況下對私募股權投資企業以欺瞞的方式進行匯報，甚至利用捏造或者虛假的信息來對投資者的信任進行獲取，就會對企業自身的發展造成惡性的循環，從而導致企業的競爭力下降。
最后，在私募股權投資項目退出階段的風險當中，其中主要有政策風險、資本市場的風險以及基金的管理者專業的素質。在該階段當中，需要在預期目標的情況下，投資者從所投資的企業當中進行撤退并且對收益進行收回的階段。一般情況下，都會利用并購、次級銷售、回購以及清算等方式進行退出。在投資的收益實現方面和資本市場的發育程度等多方面都具有相當重要的關系，因此在退出階段當中，集中體現在政策、市場以及人員方面的風險當中，比如基金經理的專業素質不夠專業等，對資本市場的交易不能夠按時的完成，都會對潛在的收益造成影響。
三、私募股權投資企業財務的風險分析
首先，在私募股權投資工作當中會出現一定的問題，對企業對價值進行評估，可以說是私募股權投資的重要前提條件。在現階段當中，部分的國有企業的投資方面出現了嚴重的流失現象，因此企業自身的價值是相對較低的，因此投資者在收益方面是很難進行回收的；但是民營企業方面的財務豬肚處于不透明的狀態當中，缺乏行之有效的財務監督政策來進行企業價值的估算，也卻少對采取指標的股價方法。甚至在部分企業當中對于企業市場股價的重要性還沒有及時的認識到，因此在很大程度上就會對企業的實際市場價值造成難以估算的現象，使得投資者本身對于優秀企業產生了辨別不清的現象，增加了投資的風險力度。
其次，在投資者方面，可以是自然人，可以是法人。但是投資者本身的性質對于私募股權投資所獲取的收益是有著直接的關系的，在投資內部的專業人員素質越高的情況下，對于資金的狀況也就會越來越清楚，從而在利用私募股權投資的方式進行取得收益的時候，其風險就會得到有效的降低。
另外在投資者方面，可以給私募股權投資企業帶來信用風險和操作風險，在部分企業當中并沒有建立起完善的信息支撐系統來對企業的信息進行全面的管理，并且也沒有利用信息化的方式來對企業當中的資信情況和財務實力進行詳細的記錄和對比分析，造成了投資者對于被投資企業的資金狀況、專業能力以及可靠性和誠信程度處于茫然的狀態當中，如果沒有建立起投資者的實名檔案，就會導致對投資者本身的信用狀態不了解的狀態，增加了資金的風險性。
最后，在企業的運營工作當中，私募股權投資的方式屬于一種相對復雜的投資方式，投資者需要付出巨大的精力和時間來進行管理和掌握。在投資者方面也需要對融資公司進行不斷的尋找，在經過多方的洽談考察之后，進行法律協議的簽訂，根據雙方協議的內容來對資金進行入賬工作。在整個的流程^程當中需要相當大的時間和精力，在靈活性以及經濟性等方面還存在相當大的威脅。除此之外，企業還需要進行不斷的更新來對投資的項目進行運營，降低由于技術方面的故障所引起的風險。根據企業自身的實際情況來對技術進行選擇，保證可以在一定的范圍內進行風險的有效降低和規避。
四、私募股權投資企業開展財務風險管理的相關措施
在私募股權投資企業的財務管理方面，需要對企業當中的財務管理的體制以及相關的體系進行科學的管理，從而保證企業的財務管理的質量，有效降低私募股權投資所帶來的風險，可以分為以下幾個方面進行研究：
1.做好內部控制工作
在私募股權投資企業當中，需要對企業的內部進行控制，采取管理部門應該結合企業自身的實際情況和特點，來建立起符合自身企業實際情況的內部管理控制的相關制度，比如職工分工制度、票據管理制度等；并且還可以利用互聯網建立起一個公共賬戶，從而對基金實現控制劃撥。在對風險的有效應對方面，首先需要對風險的內容進行了解和掌握，從而對風險進行良好的評估，利用不同的風險評估指標來采取不同的措施，從而建立起財務信息的計量模型，分析出每一個風險對財務企業所造成的影響。
2.完善財務制度、財務控制以及財務監督
在企業當中，需要建立起完善的財務制度，從而實現對企業的財務控制，最終在不斷的發展過程當中對財務進行有效的監督，根據制度來進行私募股權投資的工作和財務的相關管理工作，并且還要安排專業的人員對其進行及時的監督和檢查，從根本上確保制度的最高執行力度。同時在進行財務控制的時候，堅決杜絕事后控制的方式，保證制度執行的最高執行力度。明確對財務風險管理控制的重點，根據每一個公司的不同情況來對防控內容進行金融工具的選擇。利用此種方式來提升企業資金的使用效率，降低企業的籌資成本。在企業的財務風險當中，最重要的是投資的期限、流動性、投資項目的收益以及企業自身的資金后轉能力等，因此需要根據不同的外界環境來進行不同的財務重點的分析，實現階段性的重點管理和控制。
3.做好會計核算以及財務報表分析的工作
在企業當中，會計核算和財務報表的分析可以對企業整體的財務狀況進行良好的反應，也是企業的財務管理當中的重要內容，其中會計的審核可以說是會計工作當中的重要職能；財務報表的分析，可以對企業的整體的財務狀況進行全面的了解，進行分析的過程當中需要按照科學規范的工作原則和工作制度進行工作，掌握科學的分析方式，實現對財務狀況的精確核算和分析，認真進行事后的審計工作，減少較大失誤的出現。
4.建立完善的財務預算體系，做好對現金的管理
在企業當中，財務的核算可以對在未來一定期限內的財務狀況和經營成果進行預計，從而對企業的發展起到一定的推動作用，其中可以包括現金預算、預算利潤表、預算資產負債表以及預計現金流量表等。因此對企業的財務做出整體的預算就需要進行建立起完善的預算制度，對預算政策進行科學的規劃和制定、對預算的方案進行編制，并且還要對日常企業的財務狀況進行解決和管理，比如管理具體措施的制定、預算方案的編制審核、預算執行問題的解決程度、督促財務對預算目標的完成狀況以及最后的報告工作總結。總而言之，對企業進行財務的預算工作屬于一項相當龐大的工程，在企業內部要建立完善的財務預算體系，利用具有專業素質的人員來進行管理，實現對私募股權投資企業財務風險的有效減少。
結語：綜上所述，私募股權投資屬于現代化一種適應市場經濟需求出現的新興產物，因此在應用的過程當中，需要不斷的對市場的需求進行了解和掌握，從而根據實際情況來做出調整和改善。與此同時，在企業方面，需要對每一個項目的風險進行有效的識別，做出風險的評價并且根據風險的實際情況來提出積極的應對措施。在這個過程當中，作為企業的財務，應該掌握財務的現狀以及在面對風險的時候需要采取的措施，從而采取針對性的措施進行合理科學的對風險進行規避和減少，最終推動企業的不斷發展，提高企業的經濟效益以及社會效益。
參考文獻：
[1]宋娟.私募股權投資企業財務風險分析及管控研究[J].財會學習，2016，（2）：19，21.
[2]魏景芬.基于組合賦權的私募股權投資風險預警可拓學評價模型及實證研究[J].管理現代化，2015，35（6）：109-111.
[3]白霞.私募股權投資中種子期企業的股權估值方法[J].商，2014，（42）：203.
[4]馬齊媚.X公司私募房地產投資基金運行的財務風險控制研究[D].湖南大學，2014.
[5]蔡秀珍.關于私募股權投資的風險防范措施初探[D].上海交通大學，2012.
關鍵詞：中小企業 互聯網 融資
1前言
與傳統融資方式相比，互聯網金融具有信息開放對稱、低成本高效率、自主互動選擇、時空靈活便捷等突出優勢，與中小企業融資需求之間存在天然的“適配性”。但同時，互聯網金融在安全、規范等方面還存在一些突出問題，使人們對互聯網金融能否解決中小企業融資難問題產生了爭論。首先應明確互聯網金融解決中小企業融資難問題確有優勢。其次應高度重視互聯網金融存在的突出問題。互聯網金融既有先天優勢，也有成長中的不足。
2相關理論概述
2.1互聯網金融的內涵和特點
一般來說，互聯網金融是互聯網與金融的結合，是借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯網金融既包括作為非金融機構的互聯網企業從事的金融業務，也包括金融機構通過互聯網開展的業務。狹義的互聯網金融僅指互聯網企業開展的、基于互聯網技術的金融業務。
互聯網金融有四個特點。其一是金融服務基于大數據的運用，數據作為金融核心資產，將撼動傳統客戶關系及抵押制品在金融業務中的地位；其二是金融服務趨向長尾化，與銀行的金融服務偏向“二八定律”里的20%的客戶不同，互聯網金融爭取的更多的還是80%的小微用戶；其三是金融服務高效、便捷化，極大地提高了現有的金融體系的效率；其四是金融服務低成本化。
2.2面向中小企業的互聯網金融融資模式
要解決中小企業融資難問題，依靠中小企業自身發展破解中小企業融資難問題的可行性是很低的。同樣，期望國家出臺對中小企業有利的金融制度也絕非易事。但通過融資方式的選擇卻可以一定程度解決中小企業融資難問題。融資方式是基于當前中小企業自身以及各融資渠道現狀的基礎上，建立資金供求關系，增加獲得資金機會。互聯網融資是應市場需求應運而生的，互聯網融資是傳統金融服務與互聯網相互融合的產物。當前互聯網融資模式主要包括電商介入互聯網融資模式、P2P模式和眾籌模式等。
2.3中小企業互聯網融資的優勢
一是有助于增加中小企業融資機會。互聯網金融處理中小客戶貸款審核、資金交易具有比較優勢，通過線上網絡實現資金融通，能夠降低中小企業融資難度。除各種互聯網金融產品，眾籌作為集合大量投資者小額單筆投資的網絡平臺，在開放選擇中擴大服務對象，可以增加中小企業融資機會。
二是有助于降低中小企業融資成本。中小企業貸款額度較小，因而銀行處理中小企業貸款時，單位資金交易成本較高。互聯網金融由于使用信息化技術，簡化了貸款申請環節，可以降低中小企業申請貸款的交易成本。
三是有助于降低中小企業信貸風險。互聯網金融機構依托海量企業交易數據，可以為網絡資金融通打造堅實信用基礎，具有較強征信功能。同時，互聯網金融突破傳統征信手段面臨的地域等限制，可以有效化解中小企業融資中信息不對稱這一關鍵瓶頸。
四是有助于實現中小企業個性化融資。中小企業融資需求呈現個性化、差異化特征。互聯網金融可以依托信息技術和征信記錄，對金融服務和產品進行改造和重構，滿足中小企業的個性化融資需求。
五是有助于建立微風險預警機制。互聯網金融能利用大數據對中小企業還款能力和還款意愿進行較為準確的評估，并篩選出合格的企業。這一篩選過程有助于風險預警和管理，成為一種微風險預警機制。
3互聯網金融模式在中小企業融資應用中的問題
3.1P2P網貸信用風險管理不足
P2P信用風險主要來自于兩大方面：一是借款人到期沒有償還資金的風險，二是其虛構債權吸收出借人資金的風險。
首先，P2P網貸對借款人的信用評級存在其自身的局限性。P2P網貸屬于新興產業，其發展歷程僅短短幾年，進入的門檻較低，因此大部分網貸公司缺乏專業的信貸風險管理人員，不具備充分的貸款風險管理能力與資質，容易產生大量的壞賬。另一方面，國內社會信用環境不成熟，征信體系不完善、不開放，P2P網貸平臺無法像銀行一樣登陸征信系統便捷地掌握借款人資信情況，并進行有效的貸后管理。此外，平臺與平臺之間的信息和數據尚未實現共享，這可能會出現借款人在多個平臺的總結款額遠遠超過其本身能承受的范圍，導致無法還款。
其次，P2P平臺的經營者可能通過虛假增信和虛假債權等虛假手段吸引出借人的資金，隱瞞資金用途“拆東墻補西墻”演變成為“旁氏騙局”，最終是出借人的利益受損。
3.2股權眾籌合法性存在障礙
股權眾籌在我國快速發展過程中最大的困境就是法律障礙。參與到股權眾籌中的企業和投資者利益尚不能得到法律的認可和保護，這蘊含著巨大的風險和隱患并已經引起了市場和政府的高度關注。
首先，股權眾籌平臺有違反《中華人民共和國證券法》（簡稱：《證券法》）的可能。根據我國《證券法》第十條規定“向不特定對象或公眾發行證券、或者向特定對象發行證券累計超過二百人的情形，須經證監會等部門核準”。《證券法》該部分規定在法律上對參與單個項目股權眾籌的投資者數量提出了明確的限制。受投資額度有限的制約，平臺投資者的投資額度較小，如果按照《證券法》的規定，那么項目的融資規模必定非常有限，很難滿足項目發展的現實需求，股權眾籌平臺所能發揮的作用將受到極大限制，也將會因此失去股權眾籌普惠金融的思路。
其次，股權眾籌平臺有可能違反相關行政規定。根據2006年《國務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發行股票和非法經營證券業務有關問題的通知》之規定，嚴禁非法經營證券業務，如從事股票承銷、經紀、證券投資咨詢等證券業務，需由證監會依法批準設立的證券機構經營。我國股權眾籌平臺未經批準，也不得經營股票承銷業務。股權眾籌平臺所從事的股權推介和股權投資服務并未得到證監會的批準以證券機構的形式來開展，所以可能觸犯該通知規定，缺少獲批開展相關業務的法律支持。
最后，1999年央行針對“非法集資”問題出臺了《關于取締非法金融機構和非法金融業務活動中有關問題的通知》，根據該通知規定，未經批準的以發行股票并承諾在一定期限內以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為均屬非法集資。根據我國《刑法》及其解釋可知，這可能觸犯擅自發行股票罪、非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、非法經營罪等。如果股權眾籌平臺和平臺上的融資企業不經相關部門批準就以發行股票等方式向公眾募集資金，則存在很大的法律風險。
3.3法律規范和政策環境的缺失
互聯網金融發展的法律規范缺失，行業自律有待完善。我國金融監管部門至今尚未出臺針對互聯網業務的一整套規章制度，中國銀行業監督委員會于2011年9月《關于人人貸有關風險提示的通知》，指出人人貸（簡稱P2P）信貸服務中介公司的潛在業務風險較大，要求銀行業金融機構采取有效措施，做好風險預警監測與防范工作，建立與人人貸中介公司之間的“防火墻”。然而在實踐中，各地金融機構并未進行有效的監管，互聯網金融企業的行業自律也較為松散，僅有少量機構加入中國小額貸款聯盟于2013年1月25日頒布的《個人對個人小額信貸信息咨詢服務機構行業自律公約》。
4互聯網金融模式在中小企業融資應用中的改進建議
4.1構建完善的互聯網借貸信用體系
一是持續的信息公開機制。要求P2P網貸平臺對收益權憑證和對應的借款信息做全面的披露，從監管角度促使P2P網貸業務走向合法化、透明化，間接要求其提高信用風險管理能力。證券與交易委員會的工作人員加大審核P2P網貸平臺的發行說明書和其他相關材料，以保證其按照法定要求，公布對投資者做出買入、賣出或者持有該收益權憑證的決定有重大影響的全部信息。如果投資者能夠證明在發行說明書或者附屬材料中的關鍵信息有遺漏或者錯誤，投資者可以通過法律手段追償損失。
二是加強對借款人身份的真實性審核。加強對參與方身份真實性的審核。無論是借款人還是放款人，首先必須注冊成為平臺會員，并提供必要的姓名、住址、出生日期、工作狀態和郵箱。借款人還必須簽署一份查詢其信用報告的授權書；平臺還要對借款人的銀行賬戶進行驗證，通過小筆金額存入轉出操作，驗證對方賬戶的有效性；根據借款種類和金額，平臺會要求提供更多的證明材料，包括但不限于收入來源、職業和工作情況等，若借款人拒絕提供，平臺有權取消該借款人的會員資格和借貸申請。驗證步驟的狀態會顯示在借款列表中，越快提供所需驗證材料的借款人，獲得出借人青睞的機會越多。
三是建立相對完善的內部風險評估體系。首先，提高在平臺借款需求信息的門檻。新借款人必須年滿18歲且擁有超過640分以上的標準信用評分，才有資格在繁榮網平臺上申請貸款；而借貸俱樂部的標準為660分，接近美國社會平均信用得分記錄。其次，采取了差別化的信用風險管理策略。根據不同的借款類型，如信用卡債務重組、小企業貸款、購車等不同類型，要求借款人提供財產來源等借款申請材料。所提供的材料不同，借款人最終享受的利率和期限也不盡相同。再次，開發內部風險評估模型。以繁榮網為例，繁榮網建立了一套新的信用評分系統，通過將繁榮網的信用評分與來自消費者征信服務公司出具的信用評分相結合，估算各種特征用戶的借款損失率，并最終決定借款者的信用等級和借款額度、借款利率。
4.2推進股權眾籌合法化
12月18日中國證券業協會《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）》（以下簡稱《管理辦法》），對股權眾籌的性質、投資門檻、行業自律作出了規定。具體來看，關于股權眾籌融資的非公開發行性質。《管理辦法》要求股權眾籌應當采取非公開發行方式，投資者必須為特定對象且累計不得超過200人。
股權眾籌平臺：對于從事私募股權眾籌業務的股權眾籌融資平臺，主要定位服務于小微企業，眾籌項目不限定投融資額度，充分體現風險自擔，平臺的準入條件較為寬松，實行事后備案管理。《管理辦法》規定股權眾籌平臺不得兼營個人網絡借貸或網絡小額貸款業務。
投資門檻：《管理辦法》規定投資單個融資項目的最低金額不低于100萬元的單位或個人，凈資產不低于1000萬元的單位，金融資產不低于300萬元或最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。
對此，上海交通大學凱原法學院教授、經濟法研究所副所長許多奇表示，股權眾籌中所謂的“眾”本意是要社會公眾，有工薪收入的公眾都能夠參與這樣一種投資，甚至它將來會成為每個人都玩的游戲。按照這樣一個規定來看，基本上不是朝這個方向來發展的，所以對于這一塊還有待以后眾籌模式不斷的完善。
4.3完善政府支持和服務體系
一是政府監管部門應完善規范互聯網金融行業的法律與政策體系，引導互聯網金融機構良性發展。互聯網金融在國內發展近20年的實踐經驗表明，這是信息化時代金融發展的一個重要潮流，政府應針對行業發展動態，不斷探索出臺新的法律法規。
二是金融機構、中小企業應聯合加強中小企業信息資源庫建設。互聯網技術發展的再好，若是沒有中小企業的數據庫支撐，這些技術無法得到有效應用，中小企業融資難問題也無從解決。因此，加強中小企業的信息資源庫建設至關重要。中小企業信息庫的建設思路，可以先由各地政府主導建設，各地率先建設，等到各地數據庫建設相對成熟時，再化零為整向全國推進，達到國內資源共享。互聯網企業方面，可以考慮以阿里巴巴、京東商城等電子商務企業掌握的海量網上交易信用記錄以及匯集的各方資源為依據，搭建本地區中小企業信息數據庫。在此基礎上，與金融機構簽訂協議，對中小企業的信用借貸等信息進行聯網與監管，最終形成依靠互聯網技術構建一個信用與服務平臺，促進中小企業的健康快速發展。
5結論
當今我國中小企業存在著相對單一狹窄的融資渠道。除了一部分資信良好。資產規模大的中小企業可以從銀行或者債券、股票市場獲得融資資金之外，大部分中小企業只能憑借內源資金或借助民間成本代價高的借貸融資。互聯網融資模式給中小企業融資貸款打開了全新的媒介與方式。本文在闡述中小企業融資困難與原因的基礎上，深入分析與討論了互聯網融資模式的優勢，然后從P2P網貸信用風險管理不足、股權眾籌合法性存在障礙、法律規范和政策環境的缺失三個方面提出了互聯網融資存在的突出問題，也從構建完善的互聯網借貸信用體系、推進股權眾籌合法化、完善政府支持和服務體系三個方面提出了解決方法。互聯網金融既有先天優勢，也有成長中的不足，在討論缺點與不足中找到了解決問題的辦法。
參考文獻：
[1]李妍.關于互聯網金融模式及發展的幾點思考[J].商，2013（16）.
[2]汪渝.互聯網金融對小微企業金融服務的影響研究[J].企業研究，2013（22）.
[3]劉俊棋.互聯網金融與科技型中小企業融資研究[J].學術探索，2014（12）：124-131.
一、拓展民間投資的領域
推進公平準入，實行同等待遇。允許集體、民營、外資等各類非政府的民間資本依法進入基礎設施、公用事業及其他行業和領域。當前，重點鼓勵民間投資以下行業和領域：
（一）基礎設施和公用事業。通過項目法人招標、招股辦法，鼓勵民間資本以獨資、合資、合作、聯營、項目融資等方式，參與高速公路、港口、漁港等交通設施，公用的人民防空工程，新能源開發利用，城市供水、供氣、污水垃圾處理，風景名勝區經營服務設施和配套的旅游服務區開發等項目的投資、建設與運營。已建成的政府投資項目，具備條件的經過批準可以依法轉讓產權或經營權，以回收的資金滾動投資于社會公益等基礎設施建設。
（二）先進制造業。鼓勵民間資本投資國家《產業結構調整指導目錄》、《外商投資產業指導目錄》限制和禁止投資領域外，以及省重點產業調整和振興實施方案所確定的電子信息、石化、裝備制造、汽車、船舶、鋼鐵及有色金屬、輕工、紡織、建材、生物醫藥、新能源等產業的技術進步與技術改造、節能減排及結構升級等方向的重點產品和工藝技術。
（三）服務業。鼓勵民間資本投資金融、物流、服務外包、商貿、創意產業、信息、旅游、會展、房地產、社區服務、社會化養老等現代服務業。鼓勵和支持民間資本參股城市商業銀行、農村信用合作社、證券、保險等金融機構；投資軟件業和信息服務業，通過第三代移動通信運營網絡開展多種形式的信息化增值業務，推動面向企業和民生需要的信息化建設。合理引導民間資本開發建設普通商品住房，促進房地產市場健康穩定發展。
（四）現代農業。鼓勵民間資本投資《海峽兩岸（福建）農業合作試驗區發展規劃》實施的*臺農業合作示范園區建設；投資特色農產品基地建設、農產品深加工、農業“五新”推廣等促進現代農業發展的項目。
（五）社會事業。鼓勵民間資本興辦學前教育、普通高中教育、職業技術教育，建設培訓、實訓（實習）中心以及多種類型的職業技術培訓和職能培訓機構及設施；興建大中型綜合醫院、專科醫院、老年護理、康復醫療等非營利性醫療衛生機構，以及在城市新區、農村和貧困地區新建醫療服務機構；投資影視制作、發行、放映，圖書館、文化館（站）、紀念館和展覽館建設，廣告等文化產業；以多種方式參與各類體育基礎設施建設，投資室內娛樂、游樂、休閑健身娛樂等項目。
（六）小城鎮建設。鼓勵民間資本參與建設小城鎮供水、供氣、商業配套、文化體育配套、社區服務等設施和商品住房開發。在統籌布局的前提下，鼓勵民間資本在有條件的小城鎮建設污水集中處理和垃圾焚燒處理設施，研究制定適合于小城鎮的污水處理、垃圾處理收費政策。
（七）股權投資業。鼓勵民間資本采取公司制、合伙制、契約制和信托制等方式，設立創業投資基金、產業投資基金等各種股權投資基金；設立公司制、合伙制的股權投資基金管理企業。支持股權投資基金參與國有企業重組改制、入股擬上市公司、進行企業并購和投資創業企業等股權投資活動。積極推動各級政府設立創業投資引導基金，通過階段參股、提供融資擔保、跟進投資或其他方式支持創業投資等股權投資企業的設立和發展。
二、簡化民間投資的行政審批
（一）下放行政審批權限。地方核準的投資項目，除礦產、水利等資源開發利用，跨設區市建設的項目，以及國家明確規定須由省級投資主管部門核準的外，均下放項目所在地的市、縣（區）投資主管部門核準；項目所涉及的人防、消防和施工許可等審批也相應下放。由省環保行政主管部門審批的建設項目環境影響登記表下放設區市環保行政主管部門審批。對新設立企業所涉及的各項前置審批，以工商部門的企業注冊登記審批權限為準，有關部門原則上要將前置審批下放到市、縣（區）。
（二）優化行政審批環節。對不涉及水源保護區、風景名勝區，且周邊不存在環境敏感點的非工業類項目，除輸變電工程、高速公路、碼頭、畜禽養殖業項目外，不需進行報批前技術評估。對于鼓勵民間投資的項目，符合市場主體登記條件的，在取得法定的企業登記前置審批文件前，可先予以辦理籌建登記，經營范圍核定為“籌建”，企業取得前置審批文件后，再予核定具體的經營范圍。
（三）調整行政審批方式。將辦理建設工程質量和安全監督手續簡化為告知備案，施工許可后審查質量、安全措施條件，強化施工過程監督管理。建設工程項目已辦理用地批準和規劃許可相關手續、具備工程質量和安全監督告知備案證明、已確定建筑施工企業、須進行施工圖審查的項目施工圖審查合格的，給予辦理施工許可證。將建筑工程消防設計審核和建筑工程消防驗收事項，由審核改為審核與備案抽查相結合。對國家規定的大型的人員密集場所和其他特殊建設工程由公安消防部門審核、驗收，其他建筑工程報公安消防部門備案，由公安消防部門進行抽查。
（四）提高行政審批效率。推行投資項目并聯審批，按照“牽頭受理、報送相關、并聯審批、限時辦結、加強監督”的原則，實現項目備案或核準、選址審批、用地預審、環評審批、節能評估審查、建設用地規劃許可、初步設計審批、安全設施設計審查、施工圖審查備案、建設工程規劃許可、建設工程施工許可或開工報告等事項的網上并聯審批。需要召開評估論證會或審查會的，一律由牽頭部門負責組織，有關行業和相關專業主管部門參與論證審查，行業和相關專業主管部門不再另行組織召開行業審查會。對總投資達到1000萬元以上的民間投資項目，涉及的審批部門應當建立審批服務“綠色通道”，指定專人負責聯絡，跟蹤服務。
三、做好民間投資的用地和用海需求保障
（一）完善土地供應制度。各級政府在編制土地利用總體規劃時，應明確保障民間投資用地的措施。凡符合《劃撥用地目錄》（國土資源部第9號令）的民間投資項目，可按劃撥方式提供用地。完善經營性用地的土地供應方式，根據土地用途和市場狀況相應采取招標、拍賣、掛牌出讓方式。推行用地預申請制度，按照市場需求組織土地的有效供應。合理控制建設項目用地規模，對規模較大的項目，依據規劃可以分期辦理供地等相關手續。
（二）適當降低土地和海域出讓價格。各級政府可根據市場狀況，適當降低工業用地的土地出讓價格。對于本省確定的優先發展產業且用地集約的工業項目，以及以農、林、牧、漁業產品初加工為主的工業項目，可按不低于所在地土地等別相對應《全國工業用地出讓最低價標準》的70%確定土地出讓底價。其他工業用地項目，在不低于國家統一規定工業用地出讓最低價標準的前提下，可適當調低出讓底價。各類用海項目屬于省重點項目的，其海域使用金除按規定上繳中央財政外，上繳地方財政部分減征30%。
（三）延長土地和海域出讓金支付期限。對新出讓的土地，各地可將土地出讓金全部付清的規定期限延長至12個月；對總價較高或規模較大的地塊，其出讓價款支付期限也可適當延長，最高限定18個月。用海單位或個人應繳海域使用金超過3000萬元，一次性繳納確有困難的，經有關海洋行政主管部門商同級財政部門同意，可批準其分期繳納地方留成部分，但最長不得超過2年，且第一期繳納不得低于應繳海域使用金的50%。
（四）允許依法分宗辦理土地登記。在符合《國有土地使用權出讓合同》約定，土地使用權人繳清土地出讓金，不改變宗地整體規劃條件及用途的前提下，經原土地使用權人申請，原則上可根據規劃道路或宗地范圍內明顯界標物，給原土地使用權人分割辦理土地登記。
（五）鼓勵合理有效利用土地資源。對工業用地在符合規劃、不改變原用途的前提下，提高土地利用率和增加容積率的，不再收取或調整基礎設施配套費的地方留成部分和土地有償使用費。以劃撥方式取得土地的單位，允許利用工業廠房、倉儲用房、傳統商業街等存量房產、土地資源興辦信息服務、研發設計、創意產業等現代服務業，土地用途和使用權人可暫不變更。對企業使用的農村集體建設用地，依法辦理不動產登記的，通過統一有形的土地市場，可以公開規范的方式轉讓土地使用權，并在符合規劃的前提下與國有土地享有平等權益。
（六）有效保障民間投資項目的用地用海。對符合土地利用總體規劃及國家產業政策的民間投資項目，項目落實的，優先安排當年用地指標，并依法及時審批用地。屬于經國家海洋局批準區域建設用海規劃的項目，可以先開展圍填海活動，再根據區域用海功能布局和實際用海面積，辦理海域使用審批手續。
（七）妥善處理建設用地歷史遺留問題。按照“尊重歷史、明確界線，依法依規、妥善處理”的原則，對歷史上未批先建的基礎設施、工業等項目用地，在符合城市規劃、村鎮建設規劃和土地利用總體規劃的前提下，經依法處理后，按規定給予補辦規劃、環保、立項、建設、土地等有關審批和權屬登記手續。
四、拓寬民間投資項目的融資渠道
（一）保持信貸規模穩定增長。完善多層次的政銀企溝通機制，推動投資項目與銀行信貸資金的直接對接。銀行業機構要加快建立針對中小企業的信貸專營機構。實行小企業貸款風險補償制度，今年對銀行業機構以其上年度小企業貸款季均余額為基數，按本年度小企業貸款季均余額增幅超過基數5%部分的8‰予以風險補償。各級人行、銀監部門要采取分類考核等措施，將年新增中小企業貸款額度和戶數列入銀行業機構年度考核內容，定期向當地政府及相關部門通報貸款情況，力爭中小企業貸款增速不低于其他各項貸款。
（二）推廣多種融資擔保方式。鼓勵銀行業機構推廣票據保貼、沿海沿江財產抵押、海域使用權抵押、知識產權抵押、保單質押、倉單質押、股權質押、基礎設施項目收費權和收益權質押、應收賬款質押等融資業務，提高擔保物的抵押率、質押率。以碼頭、船塢、船臺、水電站、水庫等沿海沿江財產抵押的，由市、縣人民政府指定的部門負責辦理抵押登記。鼓勵和支持金融機構開展大型農機具等農用生產設施（備）、參保漁船、林權、采礦權、“四荒”土地使用權抵押貸款，探索開展土地承包經營權、集體建設用地使用權和農村房屋產權抵押貸款。
（三）完善融資擔保體系。支持發展多種形式、數量較多的商業性或自、互擔保機構，鼓勵區域內擔保機構合理競爭。完善中小企業信用擔保機構風險補償金制度，對為中小工業企業提供銀行貸款融資擔保的擔保機構，按年度擔保額8‰的比例補償；對為中小貿易企業提供銀行貸款融資擔保的擔保機構，按年度擔保額5‰比例補償。發揮信用擔保的信用增級、分擔風險作用，對符合產業政策，具有一定發展潛力及自有知識產權的高技術企業（或高技術投資項目），自有資產不足以抵押銀行貸款的，經由銀行推薦，有關部門（中介）評估等程序后，可由省級再擔保公司直接擔保。鼓勵和支持擔保公司、小額信貸促進會等農村信貸中介組織發展。加強對信用擔保行業的管理，對擔保機構進行年度業務綜合考評，對業績突出的擔保機構給予獎勵。
（四）支持多形式直接融資。鼓勵具備條件的企業到境內外資本市場上市融資。加強對擬上市企業的儲備、改制、輔導和培訓工作，培育上市企業后備資源，大力推動企業進入主板、中小企業板公開發行股票融資。推進一批自主創新型、成長型中小企業在創業板市場融資。積極采取有效措施，幫助階段性支付應補交費用有困難的企業，完備上市前土地、房產等資產確權工作。鼓勵通過發行債券融資，支持一批高科技、節能減排、文化創意等領域的成長型中小企業開展集合發債工作。拓寬房地產企業融資渠道，支持部分信譽良好、資產優質的大型房地產開發企業開展房地產信托投資基金試點工作。
（五）擴大創業投資規模。大力吸引境內外股權投資基金、創業投資基金、社保基金、證券公司、保險公司、信托投資公司等投資機構依法開展創業投資業務；支持創業投資企業在法律法規規定的范圍內開展融資創新，通過債權融資等方式增強投資能力，形成多元化的資本來源渠道。搭建創業投資企業等股權投資機構與“6·18”項目對接企業、上市后備企業、創業企業、擁有市級以上企業技術中心的企業等有發展潛力的企業對接平臺。政府通過跟進投資、資金獎勵、稅收優惠等措施，鼓勵創業投資機構對上述企業進行投資。
（六）調整投資項目資本金比例。降低城市軌道交通、煤炭、機場、港口、沿海及內河航運、鐵路、公路、商品住房、郵政、信息產業等項目資本金比例，調動民間投資積極性，調整和優化投資結構。
五、用好鼓勵民間投資的稅收優惠政策
（一）落實支持企業投資節能減排項目、綜合利用資源和公共基礎設施建設的稅收政策。對企業投資公共污水處理、公共垃圾處理、沼氣綜合開發利用、節能減排技術改造、海水淡化等環境保護、節能節水項目，投資《公共基礎設施項目企業所得稅優惠目錄》規定的國家重點扶持的港口碼頭、機場、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等公共基礎設施項目，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業所得稅，第四年至第六年減半征收企業所得稅。企業以《資源綜合利用企業所得稅優惠目錄》規定的資源作為主要原材料，生產國家非限制和禁止并符合國家和行業相關標準的產品取得的收入，減按90%計入收入總額。
（二）落實支持企業購置環境保護專用設備、節能節水專用設備、安全生產專用設備的稅收政策。企業購置并實際使用《環境保護專用設備企業所得稅優惠目錄》、《節能節水專用設備企業所得稅優惠目錄》和《安全生產專用設備企業所得稅優惠目錄》規定的環境保護、節能節水、安全生產等專用設備的，該專用設備的投資額的10%可以從企業當年的應納稅額中抵免；當年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結轉抵免。
（三）落實支持加速折舊的稅收政策。企業因技術進步，產品更新換代較快的固定資產，以及常年處于強震動、高腐蝕狀態的固定資產，按《企業所得稅法》規定，可以縮短折舊年限或者加速折舊。
（四）落實支持企業自主創新的稅收政策。對國家認定的高新技術企業，減按15%的稅率征收企業所得稅。對新辦軟件生產企業經認定后，自獲利年度起，第一年和第二年免征企業所得稅，第三年至第五年減半征收企業所得稅。對國家規劃布局內的重點軟件生產企業，如當年未享受免稅優惠的，減按10%的稅率征收企業所得稅。企業為開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按照規定據實扣除的基礎上，按照研究開發費用的50%加計扣除；形成無形資產的，按照無形資產成本的150%攤銷。
（五）落實支持企業籌資融資的稅收政策。對于符合規定條件并在工業和信息化部、國家稅務總局審核批準的名單內的中小企業信用擔保、再擔保機構，從事擔保業務收入，自向主管稅務機關辦理免稅手續之日起，其從事信用擔保或再擔保業務取得收入3年內免征營業稅。享受3年營業稅減免政策期限已滿的擔保機構，仍符合條件的，可以繼續申請減免營業稅。對創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年以上的，可以按照其投資額的70%，在股權持有滿2年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。
六、減少行政事業性收費和經營性收費
（一）取消和停止征收一批行政事業性收費項目。貫徹落實財政部、國家發展改革委《關于公布取消和停止征收100項行政事業性收費項目的通知》及《福建省人民政府關于進一步減輕企業負擔促進經濟發展的若干意見》。取消建設等部門征收的城市房屋拆遷管理費、工程定額測定費、建設工程質量監督費（含工業、交通、民用、市政公用等工程和建筑構件）、建設工程質量監督費上級管理費，取消鐵路部門征收的鐵路工程質量監督費，取消水利部門征收的水利建設工程質量監督費。
（二）減征一批行政事業性收費和政府性基金。對水利主管部門征收的江海堤防工程維護費實行減半征收一年。水土保持補償費等依法依規設立的其他涉及投資的收費項目，一律按照收費標準的最低幅度收取。對經貿主管部門征收的新型墻體材料專項基金、散裝水泥專項資金實行減半征收一年。
（三）規范和降低中介機構的服務性收費。對與項目審批相關聯的環境評價、安全評價、檢測檢驗、質量認證、技術審查、公證等服務性收費進行重點整治。進一步降低收費標準，編制和評估環評影響報告書、建設項目前期工作咨詢服務收費等按照國家規定的收費標準的下限執行，并可下浮；防雷技術服務（新、改、擴建構筑物防雷裝置施工跟蹤檢測，建構筑物、易燃易爆場所防雷裝置設計技術評價）收費、測繪服務費、招標和交易服務收費在規定的基準價格的基礎上按下浮30%執行。嚴禁將明令取消的行政事業性收費轉為經營服務收費。
（四）調整部分涉及房地產投資的行政事業性收費和政府性基金的收取方式。調整房地產開發項目的基礎設施配套費收取方式，將一次性收取改為在土地出讓、主體施工和辦理《商品房預售許可證》三個階段，按3：3：4的比例分期收取。新型墻體材料專項基金、防空地下室易地建設費改為預售之前收取，并憑相關繳費憑證辦理《商品房預售許可證》。
（五）減免工業投資的收費項目。對投資建設工業標準廠房的，減半征收城市基礎設施配套費；對特色產業園及一期投資2億元以上的制造業轉移項目，除國家規定的收費外，免收行政事業性收費。企業進行增資擴建或技術改造，新增投資2億元以上的，屬本省有權減免的規費予以全免；新增投資1億元至2億元的，減免60%。
七、加強政府對民間投資的引導和支持
（一）及時投資信息。省發展改革委、經貿委應當及時公布重要領域的發展建設規劃，以及政府對投資的調控目標、主要調控政策、重點行業投資狀況、發展趨勢等政策信息，公布鼓勵投資的重點行業和領域，引導民間投資行為。
（二）加大政府資金支持。對于民間投資的經營性基礎設施、公用事業項目，各級政府可以相應安排部分資金，以資本金注入方式參與建設，并可在一定時期內不參與收益分配。對于民間投資的農業開發、技術創新和技術改造、資源節約和環境保護、社會福利、文化產業等項目，符合條件的，各級政府應當以投資補助、貸款貼息、以獎代補等方式，從“6·18”專項資金等預算內投資、工商發展資金、農業發展資金、文化產業發展資金、環境污染防治專項資金、科技計劃項目經費，以及社會福彩公益金等各種財政性資金中擇優給予相應支持。對列入國家部委專項扶持計劃的項目，各級政府在地方配套資金方面應給予支持。省發展改革、經貿、財政、農業、文化、環保等部門要分別制定、完善相關的財政性資金安排使用和管理辦法，將支持民間投資的政策措施落到實處。
（三）加強招商引資。充分發揮骨干企業、外來企業、行業商（協）會在招商引資中的作用，加快組建和培育一批中介組織，實現以商引商。實施*商“回歸工程”，拓寬海外、省外*商在海西投資興業的空間，促進資本、資源、信息、人才、技術等方面的有效集聚。
關鍵詞：上海國際金融中心；人民幣國際化；交易、定價和清算中心
JEL分類號：R58 中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1428(2012)01-0037-04
《上海市國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》提出，“十二五”時期要基本確立上海在全球的人民幣資產交易、定價和清算中心地位。這對于提升上海國際金融中心功能、增強上海金融市場國際定價話語權、打造國際金融核心節點城市、擴大上海國際金融中心國際影響力具有重要意義。
一、打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心對建設上海國際金融中心的戰略意義
(一)人民幣資產交易、定價和清算中心的內涵
人民幣資產交易中心主要依托各類人民幣資產交易平臺，為交易雙方提供交易撮合和結算服務，優化金融資源配置，增強金融集聚輻射功能。人民幣資產定價中心主要依托龐大的人民幣資產交易規模，形成具有國際影響力的人民幣基礎資產價格體系，對次級市場、衍生市場和周邊市場資產價格產生強大傳導和影響。人民幣資產清算中心主要包括連通中央銀行的實時全額支付系統、外匯跨境支付系統、證券托管結算系統等，通過提供中央對手方本外幣集中清算服務，建立交易頭寸報告機制、風險暴露盯市機制、自動證券借貸機制等，成為開展各類金融業務的重要平臺。
(二)打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心對建設上海國際金融中心的戰略意義
1、有助于增強上海國際金融中心資源配置能力。
第一，打造人民幣資產交易、定價和清算中心將為境外投資者投資境內金融市場、境內投資者投資境外金融市場提供高效便捷的交易、支付和清算通道，使上海真正成為連通境內外金融市場的橋梁和紐帶，吸引國內外金融機構、專業服務、金融人才加速向上海集聚。推動上海各類金融要素資源向國內外輻射。第二，完善的交易、定價、清算體系有助于集聚和沉淀大量資金，提高上海國際金融中心金融資源配置能級。第三，上海國際金融中心建設將借助打造全球人民幣資產交易、定價、清算中心機遇，提升全球人民幣資產配置能力，形成人民幣資產在岸市場中心。
2、有助于顯著提升上海國際金融中心運行效率，促進需求導向的創新。
第一，健全的支付清算體系構成國際金融中心的基礎設施。金融交易達成后，必須經過債權債務的清算，才能最終實現資金的收付和金融產品的交割。高效安全的清算體系保障了外匯、證券、黃金、衍生品等各類金融市場正常運轉。第二，成熟的清算體系是以中央對手方為主的集中清算和凈額清算，將顯著節約銀行間市場參與者開展各類交易的資金成本，有效提高市場整體運行效率和流動性。第三，打造人民幣資產交易、定價和清算中心將為金融創新提供需求導向、技術支持和保障手段，有效提高金融創新的適用性、穩妥性和持續性。
3、有助于不斷提高上海國際金融中心監管水平，增強金融風險管控能力。
國際金融危機爆發后，國際社會對建立場外市場集中清算制度安排、及時完整地獲得市場交易和參與者的風險敞口信息并實施有效監管達成了普遍共識。比如，CDS(信用違約互換)交易的集中清算已在美國及歐盟逐步推行。建立健全人民幣集中清算體系，監管機構可以及時統計和監測人民幣資產市場總體風險信息、市場交易主體的風險敞口信息，準確把握和評估重點機構、業務和工具的風險，有效防范金融市場系統性風險、維護金融市場穩定。
二、上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心的基礎和機遇
(一)上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心已具備扎實基礎
在市場平臺方面，上海是國際上不多的各類市場體系配置比較完整的金融中心城市之一，具有良好的社會信用和金融文化環境。2010年上海主要金融市場(不含外匯市場)交易總額386.24萬億元，比上年增長53.88％。其中，上海證券市場股票交易額位居全球第三位；上海商品期貨市場合約交易量位居全球第二位，成為全球三大有色金屬定價中心之一；上海黃金交易所黃金現貨交易量位居全球第一。
在交易主體方面，截至2010年末，上海各類金融機構達到1049家。其中，內資股權投資企業193家，內資股權投資管理企業227家。外資股權投資管理企業47家；5家村鎮銀行開業；近百家小額貸款公司已正式開業。
在基礎設施方面，上海已經形成國內領先、世界一流的金融信息和數據交換系統，許多全國性金融機構的主要營運中心、交易中心、票據中心、離岸業務中心、授信評審中心、數據處理中心、研發中心等紛紛匯聚上海。2009年落戶上海的銀行間市場清算所股份有限公司作為我國第一家專業清算機構，不到兩年時間已經開發出多個金融產品交易的清算方案，面向市場提供多產品、跨市場的清算服務。在金融結算領域，上海證券交易所與香港交易及結算所簽訂了《滬港交易所更緊密合作協議》，上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心的制度基礎正在加速完善。
(二)上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心面臨重要機遇
一是國際金融格局深刻調整。全球金融格局正加速變革，作為世界經濟增長主要引擎的新興經濟體在金融資源配置、定價方面的話語權加快提升。上海正逐步成為全球金融資源配置的重要節點城市，這為上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心帶來了前所未有的外部機遇。
二是我國經濟實力和國際地位不斷提升。“十二五”期間我國將進一步加快經濟發展方式轉變和結構調整步伐，金融服務對經濟轉型的要求更加迫切，由此將加快金融市場體系、交易主體結構、投融資方式的深刻變革，對上海打造人民幣資產交易平臺、定價機制和清算體系提出了更高要求。
三是人民幣國際化加速推進。人民幣正從國內結算貨幣邁向國際結算貨幣，從計價貨幣邁向投資貨幣和區域儲備貨幣。截至2010年年底，上海出口貨物貿易人民幣結算試點企業達16472家。2010年跨境人民幣業務規模達到674.9億元，比2009年增長了約8倍。資本項目下跨境使用將成為下一階段人民幣國際化的發力方向，這為上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心提供了難得的歷史機遇。
四是“十二五”期間上海國際金融中心建設快速推進。隨著我國利率市場化改革和人民幣匯率形成機制有序推進，上海將進一步拓展金融市場廣度和深度，加快開發固定收益類人民幣產品，穩步推出匯率、利率、股票等為基礎的金融衍生品，建設人民幣跨境投融資平臺，吸引各類金融機構入駐，有力推進上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心。
三、上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心存在的瓶頸
一是上海金融市場廣度、深度和開放度不足。價格發現和形成機制尚不健全。廣度不足的金融市場參與者主體結構不均衡，數量較少，市場價格難以及時準確反映市場供求狀況和未來預期；深度不足的金融市場難以為風險偏好和回報要求不同的投資者提供多樣化的投資渠道，金融市場彈性不足，市場價格反饋機制和糾正能力欠缺，難以有效規避系統性風險；開放度不足的金融市場與海外市場聯通渠道狹窄。境外市場主體參與度有限，限制了人民幣資產價格信號向境外傳導。
二是金融創新能力較弱，人民幣投資品種較少，投資渠道不暢。當前上海的金融創新能力較弱，能夠滿足不同類型投資者的多樣化人民幣投資產品較少，缺乏面向境內外投資者的高效、便捷的投資渠道。
三是高端金融人才缺乏。在總量上，上海的金融人才數量難以滿足打造交易平臺、定價機制和清算體系的人才需求。在結構上，上海缺乏既精通國際慣例、法律規范，又掌握金融知識的復合型人才；缺乏有在世界一流資產交易、清算機構工作經歷的高層次金融人才；缺乏精通風險管理、資產定價、衍生品設計等高端金融工程的專業人才，難以滿足各類金融產品創新與清算的專業性和技術性要求。
四是金融稅收制度制約。營業稅方面，適用于金融業的現行營業稅制存在重復征稅和賦稅較重的問題，阻礙了金融機構的發展壯大；所得稅方面，我國現行個稅制度對收入較高的金融從業人員吸引力不大，難以吸引到海外高端的金融人才。
四、上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心的總體思路
上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心可以分“兩步走”
第一步是到“十二五”期末，隨著跨境貿易結算范圍的日益擴大，人民幣產品和服務創新不斷豐富和優化，市場的交易規模進一步擴大，資源配置能力和效率明顯提升，人民幣交易清算和結算體系逐步完善，主要人民幣產品的價格發現和形成機制基本建立，基本形成全球人民幣資產交易、定價和清算中心功能。
第二步是到2020年，人民幣成為廣為接受的國際貿易結算貨幣，國際投資貨幣和儲備貨幣職能顯著增強，國內外高端金融人才和金融機構大量集聚，基本形成品種豐富、高效便捷的人民幣資產交易體系，基本形成人民幣資產國際定價能力，形成服務高效、監管規范的人民幣國際化跨境支付清算體系，基本建成全球人民幣資產交易、定價和清算中心。
五、上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心的重點舉措
(一)以健全多層次資本市場體系為核心，加快確立全球人民幣資產交易中心地位
一是積極拓展資本市場功能，不斷擴大人民幣資產交易規模。不斷完善股票市場體系建設，繼續推進主板市場建設。不斷完善和提高主板市場功能，積極探索不同市場和層次間上市公司的轉板機制；積極推動代辦股份轉讓試點擴大方案，加快上海股權托管交易中心的建設和運作，為多層次資本市場培育上市資源。加快債券市場發展，不斷擴大債券市場的深度和廣度，逐步提高債券融資在直接融資中的比重。穩步推進期貨市場、金融期貨市場等資本市場發展。全面增強資本市場整體包容能力，擴大市場覆蓋面，加快形成國際化、規模化的人民幣資本市場格局。
二是加快人民幣產品創新，進一步豐富人民幣資產交易品種。加快各類基于人民幣利率、匯率的基礎產品、結構性衍生產品的研發力度。加快研究并適時推出以利率、匯率等為基礎的金融衍生產品，不斷豐富人民幣衍生產品體系，將上海建設成為人民幣利率、匯率衍生產品的主要交易場所。加快股票、債券等基礎性金融產品的發展，大力推進跨境ETF產品在上海證券交易所上市交易，加快公司債、短期(超短期)融資券、中期票據、集合票據、外幣債券等債券品種發展。加快期貨、期權等衍生產品創新發展，推動原油期貨等新的大宗商品期貨品種開發和上市交易。
三是進一步提升資本市場開放度，加快推進人民幣資產交易市場國際化。進一步提高上海資本市場國際化水平，積極穩妥推進國際板建設，加快發展境外人民幣債券市場。積極推進私人股權投資等新興投融資機構的集聚，吸引國內外金融機構的資產管理中心、私人銀行、大企業財務管理公司、企業年金、PE、VC等在上海落戶，使上海成為新型金融機構的核心集聚地。健全人民幣資產交易機制，不斷完善人民幣詢價交易機制和做市商制度，積極探索境外人民幣流動和交易機制，規范交易行為，建立健全人民幣資產風險預警機制。鼓勵支持滬港共建全球人民幣資產中心，充分發揮二者互補、互動、互促作用。鼓勵兩地金融機構合作推出以人民幣計價或交割的各種創新型金融產品，推動建立滬港聯動的離岸人民幣遠期匯率形成機制，促進滬港兩地人民幣金融市場協調發展。
(二)以全球人民幣資產交易中心為依托，加快形成全球人民幣資產定價中心功能
一是不斷增強人民幣資產定價權。一要穩妥推進利率市場化改革。在國家相關部門指導下，大力發展人民幣場內交易，推進人民幣衍生品交易市場發展，完善中國國債市場無風險利率定價，推動各利率產品定價市場化，打造市場化的利率體系，為遠期匯率合理定價創造條件。不斷鞏固和提高上海銀行間同業拆放利率(Shibor)作為人民幣基準利率的地位。不斷完善Shibor形成機制，擴大貨幣市場外資銀行的參與度，提高Shibor報價質量和交易基礎。進一步強化Shibor在貨幣政策傳導機制中的作用，充分發揮Shi，bor對各類人民幣產品定價的指導作用。充分發揮浦東先行先試示范效應，建立人民幣在岸NDF(無本金交割遠期外匯)交易試驗區，推動在岸人民幣NDF交易市場發展。逐步向具備資格的法人銀行放開境外人民幣無本金交割遠期和外匯期權業務，積極穩妥引進境外金融機構參與境內人民幣衍生產品市場交易，不斷擴大境內人民幣定價權影響力。
二是加快期貨市場發展，提升大宗商品國際定價地位。進一步提升期貨市場價格發現功能。借助上海期貨交易所黃金、線材、螺紋鋼、燃料油、銅、鋁、鋅、天然橡膠等大宗商品的交易基礎，不斷提升我國貴金屬、鋼鐵、有色金屬、天然橡膠等大宗商品在國際貿易中的定價權，積極爭取原油等戰略性資產的國際話語權。健全期貨市場套期保值功能。建立健全科學合理的國有企業參與套期保值考核體系，加快推進企業會計準則與套保實務操作相適應，鼓勵和支持企業審慎開展套保業務，穩步提高企業利用期貨市場管理金融風險的水平。鼓勵上海期貨交易所積極參與全球范圍的交易平臺兼并整合。探索對國外交易所的參股并購、全球交易終端設立以及合約互掛等業務。不斷提高國際期貨規則制定參與度與話語權。
三是大力培育和發展金融機構，發揮市場定價引導功能。加快推進傳統金融機構、新型金融機構、專業服務機構的有效對接。積極培育具有國際影響力的金融服務機構，建立健全金融服務方式和手段，提高金融市場效率和服務能力，重點培育會計、審計、資信評級、法律服務等專業服務機構，形成完整的金融服務
產業鏈。增強金融機構市場定價研究能力，進一步發揮金融機構的風險過濾、產品創造、價值發現以及投資組合等功能，不斷提升對全球資源的分配權和主導權。有序引進國外優秀金融機構，提升市場定價能力國際化、信息化水平，提升金融機構行業整體運行效率，增強金融機構的國際競爭力。
(三)以不斷提升金融運行效率為抓手，全力打造全球人民幣資產清算中心
一是建立和完善人民幣清算體系，夯實國際清算中心基礎。推進人民幣登記清算服務功能的整合，加快打造貨幣、證券、外匯、期貨、黃金等金融市場間集中、統一、互連并與全球主要金融市場接軌的統一清算平臺。加強證券、外匯、電信和銀行內部基礎設施之間的兼容性、關聯性和應變性建設。進一步完善中央銀行實時全額支付系統、外匯跨境支付系統及證券托管結算系統建設，加快全球各金融市場之間人民幣支付清算業務的直通式處理。積極探索設立以上海清算所為中央對手方的人民幣全球清算機構，推進構建多幣種支付清算系統以及本幣與外幣支付清算系統之間的PVP(同步收付)渠道，加快完善覆蓋全球的人民幣清算網絡。推動高效、優質、集中的人民幣國際化清算服務平臺建設，形成全球人民幣跨境活動情況的動態監測網絡。
二是創新和優化人民幣清算業務，提升國際化清算功能。積極推動人民幣跨境貿易結算，抓住跨境人民幣結算擴大機遇，探索在上海設立人民幣跨境結算中心，并在此基礎上形成人民幣全球結算體系。建立人民幣和日元、港幣、臺幣之間的交流機制，推動建立亞太地區銀行間的清算和結算體系。增強管控跨境資本流動風險能力，防范人民幣大規模異常回流風險。加快推出與創新金融產品相配套的集中清算機制。推動銀行間債券、外匯市場形成相對獨立的專業化凈額清算體系，為新型貨幣市場工具、非金融企業債務融資工具、現金流支持結構性產品等金融產品提供清算服務，探索場外衍生品集中清算路徑，積極拓展創新金融產品的服務領域。
三是擴大清算市場開放度，提高清算中心國際競爭力。加快推進通過銀行連接、數據轉換連接、托管轉賬連接或系統全面連接，積極探索通過支付清算系統的跨國合并，以及在其他國際金融中心設立系統接入網點，實現人民幣全球支付清算體系的聯網。積極促進清算機構發展。鼓勵國內優秀清算機構“走出去”，拓寬人民幣全球支付清算工具和服務范圍。積極引進國外優秀清算機構，加快與國際清算體系接軌，提高國內清算機構整體水平。全面提升監督和保障人民幣全球清算基礎系統和網絡安全運行水平。探索建立收取交易保證金和抵押品、成立共同清算基金、擴充資本金規模等多層次風險防范機制，不斷增強人民幣全球清算體系的規模經營效益和風險承受能力。
參考文獻：
[1]張生舉，向前等，人民幣國際化、上海國際金融中心與銀行間市場交易平臺[M]，后危機時代金融熱點問題研究，上海：學林出版社,2010
一、認真貫徹執行適度寬松的貨幣政策，切實加大對經濟發展的金融支持力度
各金融機構要深刻領會適度寬松的貨幣政策內涵，積極落實國家出臺的各項促進經濟發展的宏觀調控措施，增強社會責任感，增加有效信貸投入，滿足經濟發展合理的資金需求。2012年，全縣信貸增量要明顯高于上年，增幅在全市繼續保持領先。各金融機構要進一步改進信貸營銷、激勵和授權授信，抓進度、求均衡、重落實，務求實效。對基本面和信用記錄較好、有競爭力、有市場、有訂單但暫時出現經營或財務困難的企業，要予以信貸支持，與企業共克時艱。我支行將通過信貸政策導向效果評估、綜合評價等方式，加強對金融機構執行貨幣信貸政策情況的評價。
二、堅持“區別對待、有保有壓”，促進轄區經濟結構調整和產業結構升級
一是加大對“三農”的金融支持力度。各金融機構要認真貫徹執行十七屆三中全會和2012年中央1號文件精神，積極推進農村信用體系建設，加大對社會主義新農村建設的信貸資金投入，涉農貸款增量要明顯高于上年。縣域金融機構要將新吸收的存款主要用于當地發放貸款，農村合作金融機構要充分發揮農村金融服務主力軍作用，對支農力度大的農村合作金融機構和村鎮銀行，人民銀行將給予優惠的存款準備金率、支農再貸款、再貼現等政策支持。積極探索符合轄區實際的小額信貸產品和微型金融服務方式，擴大農戶貸款的覆蓋面和滿足率。擴大農村有效擔保品范圍，探索發展農村多種形式擔保的信貸產品。切實加大對農田水利等基本建設的有效信貸投入，提高農業基礎設施貸款占涉農貸款的比重，增強農業可持續發展能力。發展農村信貸與農業保險有機結合的銀保互動機制，有效防范和分散涉農信貸風險。
二是積極為重點項目建設提供配套資金支持。重點項目建設是當前擴大內需、促進經濟增長的重要舉措，各金融機構要充分認識重點項目建設對于促進轄區經濟平穩較快發展的重要意義，加大對重點項目建設的信貸投入。圍繞國家十大產業調整振興規劃、城市重點功能區建設、重大基礎設施、重大技改項目、重要民生工程項目，特別是對今年縣政府計劃安排的47億元投資項目要積極給予配套的信貸支持，主動與項目實施單位進行對接，加快貸款審（報）批，明確授信額度，加快信貸發放進度。對資金需求規模較大的重點項目，要利用銀團貸款、聯合貸款等模式，增強貸款能力，提高服務效率和管理水平。
三是進一步改進對中小企業的融資服務。越是在經濟困難的時期，越要加強對中小企業的金融支持，2012年中小企業貸款增量要不低于上年水平。各金融機構要根據中小企業的實際經營特點，增強中小企業信貸管理彈性，適當延長貸款期限，完善審貸模式。健全中小企業授信業務科學獨立的考核機制，形成與中小企業風險相對應的差別化風險撥備制度。強化并理順擔保機構與金融機構的合作機制，通過動產質押、第三方保證等方式構筑多層次的風險共擔體系，滿足多元化的中小企業信貸需求。創新和發展基于價值鏈、供應鏈的貿易融資業務，增加中小企業信貸投放，加大對成長型和科技型中小企業的扶持力度。
四是加強對外經貿企業的信貸支持。經濟發展的對外依存度高，在國際金融危機對經濟沖擊仍在加劇的背景下，尤其要加強對外經貿企業的信貸支持。各金融機構要積極探索建立適合外經貿企業經營特點的信用評級方法和貸款審批制度，積極爭取擴大業務審批權限。在確定外經貿企業的授信額度時，充分考慮企業的訂單情況、出口收匯情況、還款記錄、發展潛力等，與外經貿企業建立長期穩定的合作關系。按照《關于調整出口退稅賬戶托管貸款業務管理辦法的通知》要求做好出口退稅賬戶托管信息登記備案工作，繼續拓展出口退稅賬戶托管貸款業務。對于優質外經貿企業，可發放信用貸款，實行利率下浮。
五是促進服務業加快發展。我縣服務業發展已處于加速階段，各金融機構要主動順應經濟結構調整的趨勢，支持服務業關鍵領域、薄弱環節、新興產業和新型業態的發展，特別要支持轄區外貿出口、進口及內貿、運輸物流、金融服務、會展、休閑旅游等支柱產業和科技信息、文化創意、中介、高端培訓等主導產業的發展，促進現代服務業加快發展。要針對服務業的特點，加快金融產品開發，加大對生產性的農村服務業、符合條件的勞動密集型中小服務企業的融資支持。
六是堅持“綠色信貸”原則。各金融機構要增強環保意識，建立可持續的綠色信貸投入機制，充分運用征信系統，將企業和建設項目通過環評審批作為貸款發放的前置條件，改進授信措施，通過優化信貸結構扶優限劣，支持節能減排、環境保護。發揮金融資源的導向和集聚作用，拓展節能環保的多元化融資渠道。嚴格限制對高耗能、高污染、產能過剩行業的貸款，在防范風險的前提下，加大對環保產業、循環經濟發展、節能減排技術改造等方面的信貸支持。優先支持循環經濟“十大行動計劃”、“十大節能工程”和“24·10”減排重點工程建設，促進重點領域、重點行業、重點單位的節能減排。
七是強化房地產信貸管理。各金融機構要嚴格執行人民銀行房地產信貸管理的各項政策，密切關注房地產市場運行變化，適時反饋房地產金融政策效應，進一步提高房地產金融服務工作水平，促進房地產市場健康發展。在防范房地產信貸風險的前提下，加大對廉租住宅項目、經濟適用房項目等保障性住房的信貸投入力度，進一步加大對中低價位、中小套型普通商品住房建設、特別是在建項目的信貸支持力度，做好對有實力、有信譽的房地產開發企業兼并重組有關企業或項目的融資支持和配套金融服務。積極支持自住型和改善型的住房消費，對居民首次購買普通自住房和改善型普通自住房的貸款需求，盡量在貸款利率和首付款比例上按照優惠條件給予支持。
八是鼓勵合理發展消費信貸業務。繼續大力推動住房、汽車等消費信貸業務發展。加強對消費信貸借款人資信狀況的調查，加大消費信貸產品創新力度，改進消費信貸管理方式，積極培育新的消費信貸增長點，發展文化、旅游等潛在消費市場，擴大銀行卡消費市場。做好“家電下鄉”、“汽車下鄉”、“萬村千鄉市場”、“雙百市場”、農機具購置補貼和農村信息化建設等配套金融服務，為農民擴大消費提供融資便利，活躍農村消費市場。
九是改善對就業、助學等民生領域的金融服務。深入學習和落實《國務院關于做好當前經濟形勢下就業工作的通知》（國發〔2012〕4號）精神，積極創新信貸管理模式和服務方式，切實做好對零就業家庭、就業困難人員、高校畢業生、殘疾人等重點就業人群的小額擔保貸款發放和金融支持幫扶工作，推動小額擔保貸款逐步向個人創業貸款過渡。進一步推進生源地助學貸款、國家助學貸款管理和商業性助學貸款業務，擴大助學貸款的覆蓋面。
三、大力拓寬融資渠道，滿足企業多元化融資需求
鼓勵金融機構積極發展應收賬款質押融資，穩步推進海域使用權、漁船捕撈證、林權抵押貸款以及股權、專利權、收費權、經營權質押貸款等業務，探索農房、宅基地抵押等業務，大力開展小額信用貸款、聯保貸款、供應鏈融資等方式。把握股權投資試點契機，搭建信息對接平臺，促進股權投資發展。推動符合條件的企業以企業債、中期票據、短期融資券等多種形式進行融資。進一步發展表外融資業務，發揮票據承兌、信用證、保理、保函、信托理財等表外融資業務的貸款替代功能。規范和引導民間金融健康發展，拓展民間投資領域和渠道，穩妥發展村鎮銀行、小額貸款公司等新型信貸組織的信貸業務，充分發揮民間金融、民間投資和微型貸款組織在支持小企業、“三農”以及擴大民間多樣化需求中的獨特優勢。
四、主動適應市場改革，積極提高經營管理水平和風險定價能力
一是繼續深化農村信用社改革。堅持縣農村信用聯社地位的長期穩定，確保支農方向不變。縣域涉農金融機構要進一步轉化經營機制，健全和完善風險管理體系和內控體系，防止不良??經濟社會發展。縣農村信用聯社要認真配合當地人民銀行扎實做好專項票據兌付后的監測考核工作，改革進程中的典型情況和問題要及時報告。認真做好農村經濟金融和農村信用社經營財務狀況數據庫統計工作，嚴格按照人民銀行要求，認真、準確填報農村信用聯社經營財務狀況相關數據，為深化農村金融改革和促進農村金融服務提供決策依據。
二是積極適應利率市場化改革。各金融機構要認真執行利率政策，及時反饋政策效應和利率政策執行中存在問題，提出相關政策建議。按照收益覆蓋風險的原則，合理確定貸款利率，在利率政策允許的范圍內，盡可能減輕中小企業的財務負擔。主動完善內部計結息操作規則，并以適當方式告知客戶，增強利率政策執行的透明度。繼續按時向人民銀行報送各類利率數據，提高數據質量。各金融機構特別是地方法人金融機構要按照人民銀行市中心支行即將出臺的Shibor建設工作推進方案，進一步加大宣傳力度和擴大應用范圍，拓展以Shibor為基準或參照其定價產品的深度和廣度，提高風險定價能力。
五、擴大金融市場交易規模，強化內控管理和信息披露工作
一是積極參與創新，擴大市場規模。有條件的金融機構要積極申請加入全國同業拆借、債券交易和外匯交易市場，拓寬金融機構投融資渠道，疏導流動性。在控制風險的前提下，符合條件的金融機構要積極利用發行金融債、次級債的機會，加強資產負債管理，建立補充資本的有效機制。積極參與人民幣利率互換等金融衍生產品交易，有效規避市場風險。力爭在信貸資產證券化和中小企業集合債券業務上取得進展。積極配合人民銀行開展金融市場業務培訓、創新產品宣傳、投資者風險教育等活動。
二是強化內部管理，切實防范風險。在貨幣市場低利率背景下，各金融機構要適當平衡資產收益與風險的關系，加強對市場風險、操作風險的研究與管理，完善市場業務的內部管理和風險控制制度，切實防范風險。參與金融衍生產品等創新業務的金融機構要認真學習《中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議》，盡快在交易中使用該協議文本。要根據創新產品特點，建立健全內部控制和風險管理制度。各金融機構要按照《市同業拆借管理實施細則》、《轄區金融市場業務信息報告制度》（修訂版）等有關要求，合規開展同業拆借業務，及時上報業務信息。已加入銀行間拆借市場和銀行間債券市場的金融機構，要按照人民銀行的有關要求向市場披露信息。承辦記賬式國債柜臺交易試點的金融機構應按季向人民銀行報備新增或減少的網點數、具體增減的網點名單。各銀行間市場成員要將業務開展情況、內控相關制度的建立和執行情況以及市場交易出現的異常情況按年報送人民銀行。
關鍵詞：小微企業；融資；國際經驗
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2013（3）-0049-03
小微企業是我國經濟的重要組成部分。在增加就業、繁榮經濟、促進社會穩定等方面具有不可替代作用。但受種種內外部因素的影響，小微企業仍面臨著融資難問題。本文具體分析小微企業融資難的原因，借鑒國外扶持中小企業經驗，對解決我國小微企業融資問題提出相關對策與建議。
一、小微企業融資問題產生的主要原因
（一）小微企業具有天然的弱質性。小微企業大多資產和經營規模小，易受經濟周期波動影響，抗風險能力弱。據統計，全國每年新注冊民營企業15萬家，但每年也有10萬家民營企業因各種原因注銷，民營企業平均壽命僅2.9年。對于以安全性為首要經營原則的商業銀行而言，回避部分小微企業貸款是客觀理性選擇。
（二）小微企業自身管理不規范，缺乏有效擔保。小微企業的財務管理和信息披露普遍缺乏真實性、可靠性和完整性，企業信息不透明，銀行無法及時有效了解其經營狀況。此外，國內小微企業普遍固定資產較少，抵押品不足，貸款缺少足值有效的擔保，難以取得銀行貸款。
（三）銀行對小微企業的貸款管理成本較高。從銀行信貸管理制度方面看，銀行經營要注重安全性和盈利性，追求盈利最大化是商業銀行的經營原則。而小微企業貸款額度小、管理成本高、創效低，小微企業貸款對銀行來說，相對缺乏吸引力。同時，由于銀行貸款強調防范風險，強調安全性和盈利性，信貸管理上推行嚴格的責任追究制度。這種信貸管理制度也一定程度上促使貸款發放人提高貸款準入門檻，將一些沒有健全的財務制度和有效貸款擔保的小微企業拒之門外。
在全球經濟尚未走出金融危機影響的嚴峻形勢下，我國小微企業面臨著市場需求下降、企業訂單減少、要素成本上升、人民幣升值、“用工荒”等問題，這些因素均對小微企業直接融資和間接融資帶來一定影響。
二、發達國家和地區的中小企業扶持制度
（一）建立社會化服務體系和專門的國家促進機構。美、英、日等發達國家均建立有專門的中小企業管理和促進機構，幫助解決小企業在融資方面的困難和問題。在美國，小企業管理局作為一個永久性的聯邦政府機構，職能之一就是解決小企業資金不足問題。韓國設有中小企業管理局實施一系列政策措施，構成韓國中小企業創新體系必不可少的部分，它們直接強化了中小企業的創新潛能，促進了它們與體系中其他角色之間的合作與交流。一些發達國家的政府還創辦或者支持民辦中介機構，大力推動中小企業信息化發展，為中小企業提供各類信息咨詢和教育培訓。比如法國有發達的中介服務體系，法國工商會便是其中之一。作為跨行業的聯合性、地域性組織，它與政府工商管理機構緊密聯系，是一個具有半官方、半民間性質的組織。它站在政府工作的角度和維護中小企業利益立場上，一方面或協助政府主持工商行政事務，另一方面為中小企業群體提供各種服務，并代表該群體與政府交涉，及時反映維護市場公平與集團權益的合理建議，充當政府和民間的重要橋梁。
（二）采取積極扶持的金融政策。發達國家和地區不僅有商業性金融機構，還設立政策性金融機構扶持中小企業。比如為了對中小企業的貸款進行援助，日本政府設立的金融機構有“中小企業金融公庫”、“國民金融公庫”、“商工組合中央金庫”、“環境衛生金融公庫”等。它們向中小企業提供低于市場2至3個百分點的較長期的優惠貸款。日本政府還設立“信用保證協會”和“中小企業信用公庫”以向中小企業從民間銀行所借信貸提供擔保。法國專門設立有中小企業發展銀行，是國家控股所有的投資銀行，在全國各地設有37個分支機構，專門為中小企業提供貸款服務與擔保業務。我國臺灣地區設立有政策性的中小企業銀行，由臺灣銀行出資建立，業務遍及全省，不以營利為目的，專門服務于那些具有發展潛力，但由于缺乏資信很難從商業銀行貸款的中小企業。臺灣地區規定，中小企業銀行對中小企業放款的比例不得低于70%。
（三）實施各種財稅優惠政策。發達國家通過財稅優惠減輕中小企業的稅賦負擔，使中小企業把更多的資金用于自身的發展壯大上。例如美國的稅收優惠政策包括減少對企業新投資的稅收、降低公司所得稅率、推行加速折舊、實行特別的科技稅收優惠、企業科研經費增長額稅收抵免等。
（四）創造良好的市場環境和融資渠道。發達國家往往有較為發達的資本市場，絕大多數中小企業可以通過資本市場直接融資，從而緩解中小企業在其發展過程中遇到的資金不足問題，確保中小企業在市場競爭中的資金實力。例如韓國風險資本市場發展迅速，1996年韓國政府參照美國納斯達克市場，建立了高斯達克市場，專門為知識密集型、創造高附加值的高科技新興公司以及中小企業直接融資提供便利，為中小企業外源性融資起到一定作用。
此外，為了給中小企業創造公平競爭的經營環境，一些發達國家除了通行的《反壟斷法》、《反不正當競爭法》、《公平交易法》等外，還專門為中小企業制定了相關的法律法規，以更好地扶持中小企業的發展。
三、解決我國小微企業融資問題的建議
依據“十二五”規劃和國務院《關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》，參照發達國家扶持中小企業的成功經驗，本文對解決我國小微企業融資難等問題提出以下八條建議。
（一）借鑒美國、韓國和我國臺灣地區成立中小企業管理局的成功經驗，單獨成立小微企業管理局，統籌管理小微企業發展問題。我國小微企業發展由多個部門分頭管理，缺乏一個強有力的部門統籌管理，造成國家有些扶持政策往往難以落實，不利于扶持小微企業發展。所以，我國應單獨成立小微企業管理局，統籌制定和實施國家促進小微企業發展的優惠政策措施，如督促落實有關小微企業發展的各項稅收優惠政策、信貸優惠政策、上市融資優惠政策等等，向有關部門反映小微企業發展過程中存在的困難與問題，促進問題的解決，確保小微企業的健康發展。
（二）借鑒法國、日本經驗，設立政策性的金融機構。專門扶持小微企業的發展，切實解決我國小微企業融資難的問題。日本高新技術的快速發展是同日本設有眾多扶持中小企業發展的政策性金融機構密切相關的。小微企業發展靠商業銀行是難以有效解決融資問題的。因為商業銀行追求盈利最大化的經營目標，同扶持小微企業發展是難以完全相容。當然，對小微企業采取有效擔保等方式，商業銀行也會樂于貸款的。
（三）借鑒法國、美國經驗，利用間接融資加大對小微企業融資支持。法國向小微企業提供貸款擔保來引導商業銀行大幅度提高對小微企業的貸款比重。美國小企業管理局的直接貸款或擔保貸款最長為25年，流動資本貸款期限為7年。我國已要求銀行業金融機構對小型微型企業貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量要高于上年同期水平，但在貸款期限上我國沒有相關貸款期限限制，這不利于扶持小微企業長期穩健發展。
（四）借鑒美國等發達國家經驗，通過資本市場直接融資支持小微企業發展。國務院有關文件已明確要為小企業拓寬融資渠道。要搭建方便快捷的融資平臺，支持符合條件的小企業上市融資、發行債券。推進多層次債券市場建設，發揮債券市場對微觀主體的資金支持作用。加快統一監管的場外交易市場建設步伐，為尚不符合上市條件的小型微型企業提供資本市場配置資源的服務。逐步擴大小型微型企業集合票據、集合債券、集合信托和短期融資券等發行規模。積極穩妥發展私募股權投資和創業投資等融資工具，完善創業投資扶持機制，支持初創型和創新型小型微型企業發展。支持小型微型企業采取知識產權質押、倉單質押、商鋪經營權質押、商業信用保險保單質押、商業保理、典當等多種方式融資。鼓勵為小型微型企業提供設備融資租賃服務，積極發展小型微型企業貸款保證保險和信用保險。
（五）借鑒韓國組織中小企業為大企業產業鏈服務的經驗，促進我國小微企業發展與大企業建立“依托關系”，保障小微企業有穩定的發展空間。比如，我國的汽車等產業不必搞傳統的“大而全”老辦法，而應組織眾多小微企業為汽車等產業生產、供應零部件，把眾多小微企業融入到大企業發展的產業鏈上。
（六）借鑒韓國運用尖端技術產業發展基金扶持中小企業發展尖端技術的經驗，組織產業發展基金，大力扶持小微企業科技創新，使小微企業成為技術創新的生力軍。國家已設立國家中小企業發展基金。基金的資金來源包括中央財政預算安排、基金收益、捐贈等。中央財政安排資金150億元，分5年到位，2012年安排30億元。基金主要用于引導地方、創業投資機構及其他社會資金支持處于初創期的小型微型企業等。筆者認為，國家設立的中小企業發展基金重點應扶持創新尖端技術的小微企業，只有創新尖端技術發展了，才能帶動整個產業的創新發展，切實提高我國經濟的競爭力。
（七）借鑒《韓國信貸擔保基金法》，廣泛建立信貸擔保基金，為我國具有競爭潛力、善于管理而又無足夠有形擔保物的小企業提供融資擔保。目前，我國只制訂了《擔保法》，并未制訂《信貸擔保基金法》，這不利于扶持小微企業發展。立法部門應加快制訂《信貸擔保基金法》，以引導信貸擔保基金依法快速發展，使更多小微企業能得到穩定融資。
（八）借鑒法國、意大利等國發展中介服務體系的經驗，建立小微企業公共服務平臺。國務院有關文件已明確指出，大力推進服務體系建設，到2015年，支持建立和完善4000個為小型微型企業服務的公共服務平臺，重點培育認定500個國家中小企業公共服務示范平臺，發揮示范帶動作用。實施中小企業公共服務平臺網絡建設工程，支持各省（區、市）統籌建設資源共享、服務協同的公共服務平臺網絡，建立健全服務評價和激勵機制，調動和優化配置服務資源，增強政策咨詢、創業創新、知識產權、投資融資、管理診斷、檢驗檢測、人才培訓、市場開拓、財務指導、信息化服務等各類服務功能，重點為小型微型企業提供質優價惠的服務。
參考文獻
[1]操基平，張平.金融危機沖擊下外向型中小企業貸款難問題探析[J].中國金融，2009，（6）：75-76。
[2]姜勇.多渠道破解小微企業融資問題的思考[J].西部金融，2012，（5）：45-47。
[3]陸岷峰，王虹.基于臺灣中小企業融資輔導體系的分析[N].金融時報，2012-4-16（9）。
提到濰坊，你想到了什么？估計百分之九十九的人都會說：風箏。
這個曾以風箏之都聞名于世的城市，如今已成為國內電聲產業的領頭羊。在濰坊光電產業園內的某家企業的生產車間里，一個個形狀各異的小零件正在有條不紊地奔走跳躍在流水線上。產自濰坊的電子配件產品正隨著蘋果、三星等知名廠商的產品走到全世界用戶的身邊。
“歌爾們”來了
在濰坊，電聲器件產業已經成為了當地電子信息類三大優勢產業之一， 但是說起電聲產業，領軍企業歌爾聲學絕對值得提一筆。
在上世紀90年代初，主做微型話筒的濰坊市無線電八廠倒閉后，曾在無線電八廠工作的姜濱跟幾個同事合伙組建了一家以與其之前工作相關的話筒為主導產品的企業，這便是歌爾聲學的前身。
從最早在駐極體電容麥克風行業嶄露頭角，到后來涉足手機微型揚聲器/受話器領域，歌爾聲學一步步成為聲電行業的領跑者。2013年，歌爾聲學以其13.33億元的凈利潤成為濰坊市域經濟的一顆新星。而掌舵歌爾聲學的姜濱家族以375億元資產，榮登2013年“胡潤百富榜”前十名，并成為新晉山東首富。
歌爾聲學快速成長的密碼在哪里？答案可能就是智能終端近年來的飛速增長。作為國內電聲元器件龍頭，歌爾聲學的主要客戶囊括了包括蘋果、三星、索尼、微軟等巨頭在內的國際一線企業。目前，歌爾聲學已成為全球頂尖的微電聲元件廠商。
這還僅僅是濰坊電聲企業發展的一個縮影。
事實上，除歌爾聲學外，包括濰坊第二大電聲企業――共達在內的很多同類企業，都和前無線電八廠有著千絲萬縷的聯系，濰坊市無線電八廠為濰坊的電聲產業飛速發展打下了堅實的基礎。
早在上世紀80年代卡拉OK流行的時候，敏感的濰坊就嗅得了先機，開始跟韓國、日本合作生產。后來，隨著移動通訊的發展，濰坊從卡拉OK時期的配套、跟蹤、來料加工發展到現在的OEM。產品也從過去單一電聲的耳機話筒變成現在的無線傳送藍牙，特別是藍牙的相關配套應用已成為園區內很多企業的發展重點。
從加工單獨的話筒耳機到集成的藍牙通訊，從以短距離通訊為基礎的3D眼鏡，到現在發展可穿戴設備。光電產業園的企業，一路從原始跟隨到現在。開始形成了自己的品牌和戰略模式，而支持這一過程的則是企業不止步的創新。
電聲器件產業園研發孵化區已經建成了共享面積為37000平方米的由公共技術平臺、國家級科技企業孵化器和學術交流中心組成的國際一流產業支撐平臺。
歌爾聲學所在的濰坊光電產業園中，有各類電聲器件生產企業25家，規模以上骨干企業10家，企業產品包括藍牙耳機、硅微麥克風、駐極體傳聲器、受話器、降噪耳機等高端電聲器件產品。生產車間的繁忙景況隨處可見。
而“歌爾們”的努力也很快有了回報。如歌爾聲學在微型麥克風領域，市場占有率居全球第一位；在手機用微型揚聲器/受話器領域，居全球第二位；在藍牙耳機、主動式3D眼鏡領域，居全球第一位。
在這里，產業的發展從移動通訊到藍牙耳機，應用越來越廣泛，不可忽視的是，在這個過程當中，濰坊市委市政府給予各個方面的支撐、支持。
“通訊技術的迅猛發展為電聲這個產業提供了天然的機會，所以很多企業跟隨得也比較好，對市場的把握得也比較好，自身素質提升得也快。應該說還是抓住了產業升級跟創新過程當中的機會。現在在幾個大的市場，美、歐、日、韓和我國臺灣都有分公司，現在已經成為國際化的、具備一定競爭力的行業龍頭。”濰坊市經濟和信息化委員會主任李傳恒說。
完善的智能產業鏈
隨著濰坊光電產業園的發展，園區企業的產品從原來的主機體到現在的微機電，從原來單一器件變成了矩陣，從原來單一基本的應用變成了智慧化的應用，從原來單一的頻率變成了多用途的，完成了一次次產業升級。
如今，區域內實現了水、電、訊、氣、路等“七通一平”。 國際互聯網在基地內廣泛使用，建立了政策、行政公務、中介服務、金融服務、信息網絡、人才交流服務、商業服務七大服務平臺。下一步隨著基地內電聲器件企業的增加和壯大，將逐步推動在線電子商務交易，為企業拓展市場提供快捷服務。
一個矚目的產業園背后，一定有開啟其成功的密碼和金鑰匙。
濰坊光電產業園的秘密就是進一步完善產業鏈：以電聲器件產業為中心，促進和扶持與電聲器件產業鏈條相關配套產業共同發展。充分發揮電聲器件產業的帶動、輻射作用，強化電聲元器件、藍牙耳機、硅微傳聲器等主導產品的發展，配套發展精密模具、嵌入式軟件、自動化、半導體封裝、電池、集成電路、原材料加工等產業。
完善的產業鏈勢必帶來產業規模的快速膨脹，濰坊光電產業園建成了以電聲器件產品為基礎、多媒體產業群為發展方向的全國最大的電聲器件產業研發、生產、培訓和應用示范基地。
目前，園區內企業的產品廣泛應用于智能手機、平板電腦、智能電視、家用電子游戲機、個人數碼電子產品和汽車電子等領域。其中歌爾聲學的客戶涵蓋3C領域全球前五位知名廠商。包括手機類客戶蘋果、三星、諾基亞等，筆記本電腦類客戶戴爾、惠普、聯想、宏、華碩等，電視類客戶有松下、三星、索尼等，消費電子類客戶繽特力、微軟、思科等。
我們的經驗是不厭其煩
企業在園區落地后，新的問題也隨之而來。最難解決的就是資金問題，因為沒有資產很難從銀行貸款。
“我們工作的一部分就是協助企業與周圍同類企業形成企業聯盟，促進大家憑借各自的技術優勢進行合作。”濰坊光電創新產業服務中心副主任高文友說。
為解決園區企業融資難題，濰坊光電創新創業服務中心想了很多辦法，出臺了對等扶持優惠政策，鼓勵私募風投及銀行金融機構開展股權融資、非固定資產質押貸款、知識產權質押貸款保險等新型業務，發行中小企業中期票據、股權投資信托等創新產品。
園區服務中心的工作人員不斷地走訪企業，不斷地去了解園區內企業的產品和科研技術情況，把技術、銷售額等規模相仿的企業組織在一起，組織起三家或五家有發展前景的企業形成團隊。在形成企業群后，幫助企業群尋找適合貸款的銀行幫助它們進行信譽擔保貸款。
看似完美無瑕的計劃，其中的苦衷只有自己知道。“這之中最大的阻礙是我們認為合適的企業，但其相互之間不一定合適。老板和老板之間的性格和脾氣并不一樣。我們經常組織聯誼活動，把老板們湊到一塊促進他們相互熟悉、交流，逐步讓他們相互了解。”企業群從銀行申請信用貸款的周期基本在十個月。這期間，園區工作人員需要往銀行跑二三十次。“促成這件事非常的艱辛，要說經驗，我們的經驗就是不厭其煩。”高文友說。
理解所以正確
作為一個企業，或者一個企業的團隊，對所從事行業準確的理解、把握，跟機遇的巧抓非常重要。
為此，濰坊市成立了由分管副市長任組長、市經信委、市發改委、高新技術開發區管委會等有關部門參加的園區領導機構，建立園區聯席工作會議制度，定期召開會議，研究協調解決園區乃至全市電聲器件產業發展中的重大問題。建立專家組，聘請中國信息產業規劃研究院、中科院聲學所等權威戰略咨詢機構的專家、學者和企業家擔任顧問，為園區發展提供方向定位、規劃依據和有價值的政策建議，提高園區發展的科學性和可持續性。成立園區管理機構，切實承擔起綜合規劃、建設發展、技術創新、招商引資、統計分析等工作。
“十二五”期間，為鼓勵電子信息等高新技術企業提高自主創新能力，政府設立了濰坊市高新技術產業發展資金，每年投入2億元，重點支持電子信息等高新技術領域的骨干企業建設高水平研發平臺。濰坊市還設有信息產業發展資金以及各部門鼓勵產業發展的政策、措施。另外，實行了“無費區”政策、稅收獎勵政策等相關優惠政策，通過政策傾斜和資金扶持，為加快電聲器件產業的發展創造了更加有利的發展環境。
同時為進一步加強關鍵人才的培養和引進，建立與市場經濟相適應的、較規范的激勵和分配機制，營造吸引、留住、激勵人才的良好環境，創造人盡其才的良好機制，注重與高等院校、科研機構結成戰略聯盟。通過委托培養、合作辦班、服務外包、人才租賃等各種方式與高等院校和科研院所進行合作，以保障園區人才的供應。
實施“四化”與綠色化同步互動、三產共生演進和工業服務業雙輪驅動的戰略舉措，堅持以推動服務業發展作為穩增長、促改革、調結構、惠民生的戰略重點，堅持生產業和生活業并重，以改革開放和科技創新為動力，完善服務業發展環境，推動現代服務業總量擴大、結構優化、業態創新、品質提升、全面發展。
__-2017年，實現服務業發展提速、比重提高、水平提升，產業體系進一步完善，體制創新進一步加快，初步形成高效生產服務體系、優質生活服務體系、均等基本公共服務體系。
1.發展速度明顯加快。__-2017年，全縣服務業增加值年均增長10.5%以上，投資增速年均增長20%以上。
2.產業結構明顯優化。到2017年，服務業增加值占地區生產總值比重達30%以上，年均提高1個百分點以上。
3.集聚發展水平明顯提升。建成現代服務業集聚區2 家，其中省級現代服務業集聚區1家、市級現代服務業集聚區1家。
4.企業實力明顯增強。培育服務業龍頭企業5家，其中省級服務業龍頭企業2家，市級服務業龍頭企業3家。
5.貢獻份額明顯加大。服務業稅收占全部稅收比重每年增加1個百分點;服務業就業人數占全社會就業人數的比重力爭達到21.2%。
——構筑三大高地。即充分發揮__旅游、生態、資源的比較優勢，積極構筑生態旅游休閑、現代商貿、現代物流三大高地。
——激活三大板塊。一是以溫泉休閑度假為主題的武功山景區旅游板塊，依托武功山金頂景區、羊獅幕景區和文家溫泉以及“福文化”特色，深入實施全市“三山一江”戰略，全面融入“大武功”開發格局，努力形成“山上云中草原、山下水上樂園、山腳舒適溫泉”的旅游特色，著力將__武功山打造成全國知名的“東方自然文化福山、中國慢生活基地”。二是以市場商貿流通為主題的武功山大道商業板塊，以城市綜合體、金岸廣場、心連心購物廣場、城南國際商貿城為重點，加強商業設施改造，強化購物、餐飲、娛樂等服務功能，形成業態豐富、功能互補、環境優美的有機整體，共同構建__的現代商貿中心。三是以生產業為主題的城東物流板塊，發揮我縣接壤宜春、萍鄉、新余三市的區位優勢，以豪德國際商貿物流城為重點，加快建設現代物流服務網絡體系。同時積極發展金融服務業和科技服務業，努力為工業園區提供完善的配套服務。
——統籌城鄉，協調發展。不斷強化中心城鎮服務業綜合服務功能，積極推進農村服務業基礎設施建設，提升農村服務業發展水平，構建科學合理的城鄉服務網絡，實現城鄉服務一體化。
——服務四化，融合發展。加快信息技術應用推廣，以“互聯網+”催生服務業新業態發展，促進制造業與服務業深度融合，構建和完善農業社會化服務體系，充分發揮服務業城市經濟發展活力，以產城融合促進新型城鎮化發展。
——調整結構，升級發展。以現代科學技術改造提升傳統服務業向現代服務業轉型升級，優先發展生產業，加快發展生活業，提升服務能力和服務水平。
——整合要素，集聚發展。集中人才、資金、技術、信息、土地等資源要素，創新集聚發展模式，大力發展現代服務業集聚區，構建和完善公共服務平臺，擴大集聚規模，發揮集聚效益。
——深化改革，激發活力。著力推進市政基礎設施、社會事業公共領域改革，進一步放寬市場準入、清理進入壁壘，加快推行政府購買服務、PPP等模式，實現基礎和公共服務業的提供由政府為主向政府和市場并重轉變。
把握現代服務業發展趨勢，以市場需求為導向，堅持突出重點，一產一策，分類指導，加快構建具有__特色和有較強競爭力的服務業產業體系。
(一)突破發展生產業
重點發展金融、物流、電子商務等行業，引進和培育一批龍頭企業，打造一批知名品牌，使之成為支撐生產業發展的主導力量。積極培育信息、科技、研發設計、節能環保等新興行業，加大政策扶持，催生一批企業，促進有關行業從無到有，逐步做大做強。
1.金融服務業。大力發展普惠金融，全面提升金融服務功能，增強金融對經濟發展的支撐作用。到2017年，全縣金融業實現增加值突破3.52億元，占GDP的比重超過4.2%。
一是大力發展金融機構。加快金融機構引進步伐，積極引進國內外銀行、保險、證券、信托、基金機構在我縣設立分支機構，加快縣農村合作銀行改制組建農村商業銀行，大力發展村鎮銀行。
二是完善金融市場體系。大力發展創業投資企業、股權投資企業、融資租賃公司、融資性擔保公司、小額貸款公司、科技金融公司等新型金融機構，擴大債券融資規模，發展股權和產權交易市場。鼓勵發展產業投資基金，加快建立中小企業“信用擔保、小額貸款、創業投資”融資服務型投資基金和對接平臺。
三是加強金融服務創新。實施適合本地金融發展的信貸服務方式，探索建立差異化信貸策略，針對不同行業、不同規模、不同信用度的企業在信貸審批、信貸方式、結算服務等方面給予區別對待;進一步簡化貿易收結
匯和售付匯等業務操作，積極申請在我縣設立外匯服務中心和跨境人民幣業務縣試點工作。四是加快推動市場融資。整合財政資金，大力推廣“財園信貸通”、“惠農信貸通”、“財政電商信貸通”等模式，建立針對不同行業、不同企業的融資信貸產品。加快海能實業上市進程，充分利用全國中小企業股轉系統，推動唯冠油壓、天錦食品等企業上“新三板”融資。大力推進中小企業通過集合票據、區域集優集合票據、中小企業私募債券等工具融資;鼓勵符合條件的企業通過發行中票、短融、超短融、私募債等票據融資工具募集資金;建立基礎設施、保障房、棚戶區改造、產業園區建設等企業債發行項目庫，不斷擴大企業債券發行規模。
(牽頭單位：縣金融辦。配合單位：縣人民銀行、縣銀監辦、縣發改委、縣財政局、縣工信委、縣商務局等)
2.物流業。加快豪德國際商貿物流城建設，引進和培育一批物流龍頭企業，促進現代物流業態提升。到2017年，全縣物流業增加值年均增長10%以上，物流平均成本逐年下降。
一是完善物流基礎設施。在建好豪德國際商貿物流城的基礎上，進一步整合現有資源，把新、改建項目有機結合，規劃建設一批布局合理、用地節約、產業集聚、功能集成的物流中心。在赤谷礦區、工業園區等產業集聚區，有針對性地建設礦產、建材、農副產品等行業物流中心;在縣城周邊建設物流中心和配送中心;在各鄉鎮建設物流配送站，形成便捷迅速的物流運營網絡。規范快遞業發展，促進快遞業與電子商務、制造業、倉儲物流融合，協同發展，推進“快遞下鄉”工程，構建農副產品快遞配送服務網。
二是加快物流公共信息平臺建設。推動縣物流信息平臺與萬吉物流信息平臺對接，大力發展第三方，第四方物流，鼓勵物流企業在全國各地布局網點，積極在縣物流信息平臺上共享資源信息。完善工商企業和物流企業平臺間的互聯互通機制，推動跨區域、多領域的信息網絡聯盟合作。
三是引進和培育一批物流龍頭企業。堅持市場化、產業化、社會化方向，大力扶持有競爭力和發展潛力的物流企業，重點培育或引進一至兩家集倉儲、配送、揀選、流通加工等功能于一身，擁有現代化裝卸設施、示范作用顯著的現代物流龍頭企業，促進現代物流業態提升。
(牽頭單位：縣交通運輸局。配合單位：縣商務局、縣發改委、縣工信委、縣財政局、縣郵政管理局、縣市場監督管理局)
3.電子商務業。以推廣普及電子商務應用為重點，培育電子商務特色產業集群，大力推廣電子商務在全縣的應用和普及，促進電子商務跨越發展。到2017年，全縣電子商務交易額突破10 億元。
一是推進電子商務示范基地建設。積極開展創建省級電子商務示范基地工作，根據自身產業和產品特色，建設一批農村“淘寶村”，促進全縣電子商務集聚發展。
二是培育電子商務服務平臺。以電子信息、綠色食品、特色農產品、特色工藝品、旅游等優勢行業為重點，推廣普及電子商務應用，鼓勵廣大企業依托第三方平臺開設網絡旗艦店、專賣店等網絡銷售終端，支持傳統商貿企業依托自身在流通體系的豐富經驗和品牌、渠道優勢，通過各種形式建設網上批發市場和網上電子商城，實現線上、線下相互結合，優勢互補，促進傳統商貿企業轉型發展，提升發展競爭力。
三是發展壯大網商隊伍。優化網商發展環境，支持大學畢業生、個體商戶通過電子商務創業，壯大我縣網商隊伍。積極開展培訓教育，指導網商提升整體運營水平，由“創業團隊”、“家庭網商”向管理先進、設施完備、制度完善的現代電子商務企業轉型。大力培育、挖掘和樹立一批網商成功案例，鼓勵開展形式多樣的網商獎評活動。
(牽頭單位：縣商務局。配合單位：縣發改委、縣工信委、縣財政局、縣市場監督管理局)
4.信息科技服務業。推進國民經濟信息化，充分挖掘信息消費潛力。提升科技創新和提升產業創新能力，構建開放協作、功能完備的科技服務體系。到2017年，全縣信息消費規模能力力爭達到2.6億元，全社會研發投入占GDP比重達到1.03%。
一是完善寬帶等信息基礎設施。深入貫徹落實“寬帶中國”戰略，加快基礎通信、互聯網、廣播電視“三網融合”步伐，大力發展第四代等移動通信(4G)網絡，提高光纖入戶普及率，實施城市核心區域無線寬帶網絡覆蓋，引進有實力的互聯網企業，發展基于互聯網的信息和數字內容服務。
二是提高信息化應用水平。推動“信息惠民”工程建設，推動教育、醫療衛生、
人力資源社會保障等各領域資源互聯互通和信息共享。加快“智慧城市”建設，推進信息資源整合共享，重點推進“數字城管”建設，推動城市管理運營智能化、網絡化、可視化和精準化，實現城市管理資源共建共享。三是搭建科技創新平臺。圍繞電子信息、液壓機電、綠色食品等主導產業，加強產學研協同創新，大力建設科技企業孵化器和加速器、工程技術研究中心和科技創業中心、重點實驗室和科技服務公共平臺，鼓勵企業設立研發或工業設計中心，扶持企業發展專業研發服務，積極發展分析測試、檢驗認證、計量校準等技術服務，培育壯大科技成果轉化中介服務體系，引進專業化科技服務機構，促進技術產權交易。
(牽頭單位：縣工信委、縣科技局。配合單位：縣電子政務辦、縣發改委、縣住建局等)
(二)突破發展生活業
重點發展旅游、文化創意、商貿等行業，打造全省旅游強縣和中國福文化生態名城，加快行業轉型升級步伐，為建設旅游經濟強市和文化產業大市等提供有力支撐。加快發展養老服務、健康服務、家庭服務等行業，滿足城鄉居民多層次、多樣化消費需求。推進房地產業穩定健康發展。
1.文化旅游業。突出“文化、生態、休閑”三大主題，堅持點、線、面一體化建設，構建以武功山為龍頭、山上山下多極支撐的景區景點發展格局，全面提升以“福文化、鄉村休閑、山地觀光”為核心的多元化文化旅游體系服務功能。到2017年，全縣旅游總收入和接待游客總人次分別達到28.4億元和330萬人次;全縣文化產業主營業務收入年均增長30%以上。
一是進一步加快武功山旅游開發。依托“云中草原”、“溫泉之都”特色自然資源和豐厚的福文化人文景觀，加快溫泉小鎮建設，著力開發觀光祈福、康養避暑度假、運動休閑三大核心產品，提升改造九龍山景區、發云界景區，完善景區交通、賓招、餐飲、購物、娛樂等配套功能，把武功山打造成為“國際知名、全國一流的東方自然文化福山”、“中國慢生活基地”、“名山秀水康養型旅游目的地”和“山地森林生態型國家公園”。爭取成為我國著名的“自然景觀與宗教文化旅游名山”，力爭進入“世界自然遺產”預備名錄行列。
二是進一步豐富旅游業態。積極發展生態旅游，加快__生態旅游觀光帶建設，開發建設好楓田車田生態觀光農業產業園和石溪生態旅游村，將生態旅游資源優勢轉化為旅游業發展優勢。大力發展鄉村旅游，推動塘邊景區、車田景區積極建設并申報國家四星級休閑農業與鄉村旅游示范點，加緊打造樓下村、石溪村兩個4A級鄉村旅游精品示范點。創新發展文化旅游。打造“福文化”系列娛樂休閑活動，在塘邊、柘溪、武功山、武功湖等旅游景區等推出一批游客互動體驗表演項目，重點以__表嫂茶、吃新節、中秋燒塔、__火腿節等展示__風俗文化傳統。
三是完善旅游基礎設施及配套服務。改善旅游外部交通條件。爭取旅游公路建設省級支持力度，盡快開工建設泰山至__環武功山旅游公路，做好宜春—__—__高速公路、分文鐵路升級改造、咸宜吉鐵路規劃前期工作，提高__大旅游可入性。完善旅游配套功能。加快旅游精品景區景點、特色旅游村鎮的供水、供電、金融、網絡、通信和垃圾、污水處理等公共服務設施建設。建立__縣旅游服務中心，提供旅游信息和旅游咨詢服務，發展BTC及BTB等電子商務。
四是加大旅游市場開發力度。大力開發旅游系列商品。以綠色食品、名優土特產、手工藝品為突破口，重點打造旅游食品、旅游工藝品、旅游紀念品三大系列，重點開發__火腿、古黑陶、帶皮牛肉、__小魚干、竹木工藝品等旅游商品。加大旅游營銷和宣傳力度，圍繞開發客源市場目標，緊扣“古樟神韻，休閑__”品牌理念，整合各級各類宣傳資源，創新宣傳方式，多范圍、多渠道、多場合加強__旅游形象宣傳。建立旅游客源地營銷渠道，進一步加大對周邊省會城市、全國重點城市和區域中心城市的宣傳營銷力度。
五是加快發展文化創意產業。以壯大提高競爭力為核心,以發展新聞出版、廣播影視、文化旅游等新興產業為主導, 推進文化創意與旅游、科技、制造、貿易等融合發展，打造具有廬陵特色的文化產業發展格局。進一步提升文化隊伍整體素質，加快鄉、村級公共文化設施建設，繼續深化“四大”品牌，帶動全縣群眾文化活動發展，扎實開展農村文化“五項活動”，力爭每年完成戲曲全創作1個、半創作2個、移植3個的戲曲“123”目標。
(牽頭單位：縣委宣傳部、縣旅游局。配合單位：縣發改委、縣財政局、縣交通運輸局、縣文廣新局、縣商務局、縣科技局等)
2.商貿業。按照“拓展大商貿、搞活大流通、建設大市場”的要求，推進商貿流通業轉型升級，到2017年，全社會消費品零售額達到46.96億元，年均增長 14%以上。
一是進一步完善城市商業布局規劃。深入實施《__縣城市商業網點規劃(__-2020)》，有序引導城市商業網點建設，促進商業網點合理布局，增強城市的集聚功能和輻射能力。加快推進城市綜合體、城南國際商貿城、特色商業街、專業市場建設，積極發展社區連鎖便利店、蔬菜直銷店、家政服務、快遞服務等便民商業網點，完善社區商貿服務體系。鼓勵大型商貿流通企業向農村延伸經營網絡，在洲湖、__等重點鎮規劃建設一批鄉鎮商貿中心，改造提升鄉鎮農貿市場和農家店。
二是積極推動傳統商貿業轉型。促進以連鎖經營、物流配送、電子商務為重點的現代商貿業發展，引進新型商貿業態、經營模式和新興消費方式，拓展品牌、總經銷和特許經營。鼓勵零售企業申報省級、國家級知名商號、著名商標, 支持培育品牌建設。積極推動心連心、愛心等大型零售企業進一步擴大規模。
(牽頭單位:縣商務局。配合單位：縣發改委、縣工信委、縣財政局、縣市場監督管理局等)
3.健康養老家庭服務業。創新體制機制,激發市場活力,發揮政府和社會兩方面作用,不斷滿足日益增長的健康養老需求。到2017年，全縣每千名老年人床位數達到28.5張左右;全縣每千名常住人口擁有
醫院床位數達到3.5張、每萬名常住人口擁有合格全科醫生2名。每年培訓家庭服務業從業人員500人。一是促進社會辦醫多元化。堅持公立醫療機構面向城鄉居民提供基本醫療服務的主導地位，每個行政村重點辦好1所標準化衛生室，在__城區設置1所社區衛生服務中心，每個社區設置1所衛生服務站，每個鄉鎮重點辦好1所衛生院，縣級重點辦好縣人民醫院、縣中醫院。加快推進縣公立醫院改革，提高公立醫療機構服務質量和服務水平。加快推進社會資本辦醫，鼓勵社會資本以出資新建形式投資發展醫療衛生服務業，大力支持社會資本舉辦非營利性醫療機構、提供基本醫療衛生服務，加快形成以公立醫療機構為主導、非公立醫療機構共同發展的多元辦醫格局。
二是加快發展養老服務業。積極探索政府引導、社會參與、多元投入、市場運作的養老服務業發展模式，著力構建居家養老、社區養老和機構養老相結合的養老服務體系。支持建立以企業和機構為主體、社區為紐帶、滿足老年人居家養老需求的居家養老服務網絡，實現生活照料、醫療護理、精神慰藉、緊急救援等養老服務全覆蓋。到2017年，全縣城鄉社區基本建立多種形式、廣泛覆蓋的社區居家養老服務設施。鞏固發展機構養老服務，重點推進供養型、養護型、醫護型養老機構建設，保障老年人特別是失能老人對機構養老服務的需要，緩解機構養老供需矛盾。
三是大力發展全民健身。加強城鄉居民多功能基礎設施建設，支持和引導社會力量參與體育場館建設和運營管理。培養群眾體育健身意識，引導大眾體育消費。鼓勵發展多種形式的體育健身俱樂部和體育健身組織，以及運動健身培訓、健身指導咨詢等服務。
四是大力發展家庭服務。推廣“人文社區、溫馨家園”發展模式，構建多層次、多形式共同發展的家庭服務市場和經營機構，鼓勵各類人員到家庭服務業就業、創業。建立健全家政服務業規范、標準體系。鼓勵各類市場主體進入家庭服務業，促進家庭服務企業規模化、品牌化和網絡化發展。推進發展殘疾人服務業，通過政府扶持、社會參與、市場運作的模式，推動殘疾人居家服務和日間照料服務。政府向具有非營利性的社會福利機構、殘疾人日間照料服務中心開展購買服務試點。到2017年，全縣家庭服務業增加值年均增長5%以上。
(牽頭單位：縣衛計委、縣民政局。配合單位：縣發改委、縣財政局、縣商務局、縣人社局、縣教體局、縣總工會、縣婦聯、團縣委、縣殘聯等)
4.房地產業。以保持全縣房地產市場平穩健康發展為主線，健全商品住宅供應市場,初步構建政府提供基本保障、市場滿足多層次需求的住房供應體系。
一是加快建設保障性安居工程。加大廉租房、公租房建設力度，推進經適房、廉租房、公租房“三房合一”，探索社會資本參與建設保障性安居工程的模式，未來三年，全縣計劃新建1200套保障性住房 。加快推進新一輪棚戶區改造，確保棚戶區改造項目早部署、早落實,通過促進城市棚戶區改造為房地產市場助力。未來三年，縣中心城區計劃改造城市棚戶區 788戶。
二是滿足市場多層次需求。結合城南舊城改造、城東新區建設和城市服務業發展，優化商業地產區域布局，合理引導商業地產投資需求。鼓勵房地產企業增加中低價位、中小戶型普通商品住房供應,活躍存量住房市場和租賃市場。貫徹落實好促進房地產發展各項政策意見，降低公積金貸款門檻，確保符合條件的職工應貸盡貸。金融機構積極支持住房自住性需求和改善性需求。落實契稅補貼政策，實施二手房交易優惠政策。
(牽頭單位：縣房產局。配合單位：縣住建局、縣國土資源局、縣發改委、縣財政局、縣金融辦、住房公積金__辦事處等)
(一)加大有效投入，實施重大項目推進工程。盯緊產業鏈、供應鏈和服務鏈，大力引進金融、物流、科技服務、文化創意等現代服務業項目。建立完善重點服務業項目庫，做好項目跟蹤和監測分析，及時協調解決問題。加強服務業重大項目謀劃，爭取有更多的項目列入國家和省“十三五”規劃。加大全縣服務業重點項目的推進工作力度，充分發揮服務業項目對穩增長的作用。
(二)增強服務創新，實施優勢企業培育工程。積極引導服務業企業理念創新、管理創新和商業模式創新。到2017年，培育形成3家市級服務龍頭企業，2家省級服務業龍頭企業。培育一批具有較強核心競爭力、營業收入超億元的中大型服務企業。
(三)提高支撐能力，實施集聚發展提升工程。加快武功山旅游休閑度假區省級服務業集聚區功能配套完善，增強要素吸附力、產業支撐力和輻射帶動力。編制集聚區產業發展規劃，培育一批市級服務業集聚區，提高產業集聚度。加快推進商貿、商務生產業集聚區建設。建設完善城市綜合體，積極發展總部經濟。
(四)加快聯動發展，實施產業融合突破工程。依托縣工業園區和服務業集聚區，加快推進信息化與工業化深度融合、制造業與物流業聯動發展，鼓勵制造業分離發展服務業，加快形成以服務引領制造、以制造促進服務的發展格局。積極探索“區中園”建設，合理布局生產業集聚中心，為制造企業提供科技研發、設計咨詢、產業金融、現代物流、品牌推廣等專業服務。推進現代服務業與現代農業融合發展。
(五)構筑競爭優勢，實施品牌和標準化打造工程。積極推動服務業企業品牌創建，形成一批在全國有影響的服務業品牌企業。積極發揮我縣“老字號”品牌優勢，加快保護開發，實施品牌提升。引導企業積極參與國家、省、市服務業標準化示范項目，建設一批服務業標準化示范單位，制定一批服務業地方標準，發揮行業示范引領作用。
(六)夯實發展基礎，實施服務業人才培訓工程。落實人才強縣戰略，創新人才管理體制，實行與引進科技人才相同的激勵政策，引進國內優秀的現代服務業專業人才，建立多元化的分配激勵機制。結合農民轉移，引導農村剩余勞動力進入服務業領域創業和就業，積極與省內大專院校建立合作關系，聯合培養服務業緊缺人才和專業人才，加強崗位技能培訓，全面提高服務業人員素質。
(一)健全組織體系，凝聚發展合力。完善服務業發展領導小組及其辦公室職能職責及人員編制，統籌實施服務業三年行動計劃，定期研究服務業發展，完善年度考核和工作督查，協調推進服務業重點項目建設。
(二)完善
