發(fā)布時間：2022-04-20 09:23:30
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇金融互聯(lián)網(wǎng)理財論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財（余額寶）的發(fā)展優(yōu)勢
以余額寶為例，阿里巴巴之所以推出這項金融理財產(chǎn)品，有其固有的優(yōu)勢，具體有以下幾點：①龐大的網(wǎng)絡(luò)客戶資源。截至2012年底，支付寶注冊賬戶突破8億，至2014年底實名用戶已近3億，2004年到2014年據(jù)支付寶平臺的數(shù)據(jù)顯示：生活繳費、信用卡還款、手機充值、轉(zhuǎn)賬等便民支付的交易總筆數(shù)約為60億筆。龐大的客戶資源，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財業(yè)務(wù)提供了巨大的發(fā)展空間，因此余額寶一經(jīng)推出就獲得了巨大的用戶資源，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)目焖侔l(fā)展。②余額寶的投資準入門檻低。大多數(shù)銀行的金融理財產(chǎn)品的認購都設(shè)有最低金額（大多是最低5萬元）；但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品則不同，以余額寶為例只需1元就可以加入理財軍團，低準入門檻無疑能更好的實現(xiàn)支付寶中擁有小量余額用戶的需求。可以這樣估算，支付寶8億的注冊用戶每位用戶僅往余額寶內(nèi)轉(zhuǎn)存1元的閑置資金，余額寶將獲得8億元的沉淀資金，可見其聚少成多、聚沙成塔的效應(yīng)。余額寶的投資低門檻不僅充分調(diào)動了小量余額用戶的投資積極性，同時龐大的沉淀資金將有助于其更高效地進行金融資源的組合配置。③余額寶的流動性強、操作便利且交易成本低。余額寶和銀行活期存款相比具有相似之處，即隨時支取、流動性強。用戶在保證聯(lián)網(wǎng)的狀態(tài)下可以隨時實現(xiàn)從余額寶內(nèi)提取資金進行消費或支付，且整個過程不需支付任何其他費用，這無疑增加了用戶的資金活躍度，能更好的滿足用戶的現(xiàn)實需求。④余額寶的收益可觀。目前人民銀行公布的基準利率為：活期存款年收益率為0.35%,一年期定期存款利率為3.0%，三年期定期存款利率4.25%；2014年商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品收益率如下圖2所示。相較而言余額寶的年化收益率（如圖1所示），遠高于上述銀行的一般存款業(yè)務(wù)，甚至在2014年一季度的年化收益率高于商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品。圖22014年各收益類型理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率走勢資料來源：普益財富。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財（余額寶）監(jiān)管存在的主要問題
①監(jiān)管主體缺位。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財缺乏明確的監(jiān)管者，進而缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的理財行為的審批和準入門檻限制等法律法規(guī)，從而造成互聯(lián)網(wǎng)金融理財處于實際上的監(jiān)管真空狀態(tài)。同時，也造成互聯(lián)網(wǎng)金融自身的合法化問題尚得不到妥善解決。以余額寶為例，支付寶僅持有基金第三方支付牌照而非銷售牌照，整個余額寶服務(wù)過程不過是將天弘基金的直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，從而使用戶在將支付寶余額轉(zhuǎn)入余額寶之時同步創(chuàng)建了基金賬戶。盡管支付寶一直宣稱只執(zhí)行支付功能，不過種種跡象，如網(wǎng)上傾向性宣傳以及基金銷售業(yè)績，均事實上推翻了其自身言論。可以說，長此以往繼續(xù)打政策擦邊球，支付寶面臨的法律隱患只會越來越嚴重。另外，目前人民銀行對第三方支付公司能否購買基金并沒有明確規(guī)定，余額寶是由天弘基金直銷的，支付寶扮演的是支付角色，因此從監(jiān)管政策規(guī)定上來說余額寶并不具備合規(guī)性。盡管由于監(jiān)管主體缺位，暫時余額寶還沒有受到政策禁止，但于長遠來看目前的監(jiān)管真空不利于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的健康發(fā)展。②監(jiān)管法律法規(guī)體系不健全。到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融理財對于現(xiàn)行的法律法規(guī)來說還是一個新生事物。互聯(lián)網(wǎng)金融理財是一種金融創(chuàng)新，是為規(guī)避現(xiàn)有法律法規(guī)制度而產(chǎn)生的創(chuàng)新性的交易方式和行為，這些方式和行為改變所引發(fā)的社會問題已不能用現(xiàn)有法律制度來調(diào)整。目前我國還沒有推出專門的法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融行為進行規(guī)范，可以說我國目前處于無明確法律可循的狀態(tài)。正是由于現(xiàn)有法律法規(guī)政策的不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融理財處于肆意發(fā)展的階段，導(dǎo)致現(xiàn)有法律法規(guī)政策在現(xiàn)有的金融領(lǐng)域的雙軌特征不斷被放大，市場化受到很大擠壓。以余額寶為例，自推出以來就不斷侵蝕傳統(tǒng)商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)和金融理財業(yè)務(wù)的利潤。余額寶是貨幣基金，它屬于基金產(chǎn)品的一種，這就注定了余額寶同銀行和證券機構(gòu)所授的基金一樣，高收益必然伴隨著高風險。但是，阿里集團自推出余額寶這項金融理財業(yè)務(wù)以來，單方面注重宣傳產(chǎn)品收益率而對運作模式、產(chǎn)品規(guī)模等信息揭示不足，特別對產(chǎn)品風險提示明顯警示不足。隨著貨幣市場行情的變化和我國利率市場化改革，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品今后也會發(fā)生收益降低，甚至虧損關(guān)閉可能性。這就很有可能會造成諸多法律糾紛，尤其是支付寶用戶眾多，一旦糾紛反作用于支付寶，就會造成更多法律上的糾紛，而監(jiān)管層卻無法用現(xiàn)有的法律法規(guī)來解決此類糾紛問題。③信用體系建設(shè)還不完善。互聯(lián)網(wǎng)金融理財本身存在各種風險，主要涉及到的信用風險、支付與結(jié)算風險、操作風險等。網(wǎng)絡(luò)的虛擬性使得交易雙方身份的真實性在驗證時較為困難，這樣容易發(fā)生信用風險；而一個地區(qū)甚至整個國家的金融網(wǎng)絡(luò)都會因網(wǎng)絡(luò)癱瘓而導(dǎo)致支付及結(jié)算出現(xiàn)問題；金融行業(yè)內(nèi)部人員利用自身職權(quán)及操作漏洞通過網(wǎng)絡(luò)進行金融犯罪則會導(dǎo)致操作風險。而我國現(xiàn)有的信用體系建設(shè)不完善，使得各方主體在面臨上述風險時應(yīng)對不足。以余額寶為例，如果客戶扎堆贖回基金或天弘基金出現(xiàn)流動性風險，均會導(dǎo)致余額寶無法支付用戶事先墊付的資金。如余額寶“隨時支付消費”的特點極大增加了節(jié)假日、網(wǎng)站購物促銷時期大面積贖回的可能性，一旦出現(xiàn)這種情況基金管理將會面臨巨大流動性風險，尤其是回贖資金不到位極有可能引發(fā)信用危機。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)谋O(jiān)管對策分析
網(wǎng)絡(luò)時代的消費觀、理財觀日新月異，以余額寶所代表的碎片式理財產(chǎn)品將是未來互聯(lián)網(wǎng)金融理財發(fā)展的重要方向，其未來發(fā)展前途不容小覷。因此，加強我國目前對互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)谋O(jiān)管和規(guī)制將勢在必行。2014年4月中國人民銀行了《中國金融穩(wěn)定報告(2014)》，在此報告中針對中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管問題提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則，不僅肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新行為，同時也提出了監(jiān)管的總體方向。因此，在此原則基礎(chǔ)之上本文認為應(yīng)該從以下幾方面對互聯(lián)網(wǎng)金融理財加強監(jiān)管：①明確監(jiān)管主體，構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。目前應(yīng)首先理順互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)男袨槟Ｊ剑⒃诖嘶A(chǔ)上明確金融監(jiān)管主體、監(jiān)管對象、監(jiān)管范圍。要明確人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的主體地位，強化微觀審慎監(jiān)管全面覆蓋的監(jiān)管理念，推動銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會這些部門逐步從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。針對互聯(lián)網(wǎng)金融理財這種跨行業(yè)、跨區(qū)域的經(jīng)營模式，要加強上述監(jiān)管部門的信息共享、協(xié)調(diào)合作，形成監(jiān)管合力。同時，通過建立行業(yè)協(xié)會充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。進而實現(xiàn)正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，避免出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中的監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管。以余額寶為例，它是第三方理財機構(gòu)和第三方支付平臺兩者相互合作的金融產(chǎn)品，因此其監(jiān)管體系也應(yīng)圍繞上述主體從兩方面展開。第一，針對第三方支付公司平臺的監(jiān)管。首先，“一行三會”（央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）應(yīng)明確支付平臺的業(yè)務(wù)定位，分別從宏觀和微觀層面上進行全面的審慎監(jiān)管，嚴格審核理財機構(gòu)的相應(yīng)資質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍等情況，謹慎決定市場準入名單，并對準入的理財機構(gòu)進行嚴格監(jiān)督；其次，工商、信息、司法等相關(guān)部門應(yīng)負責對第三方支付平臺的推出機制進行審核，保障客戶的切身利益；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)加強企業(yè)自律，明確其自身的權(quán)利和義務(wù)，第三方支付公司須在合同中明確資金回贖的相應(yīng)條件，同時按照服務(wù)協(xié)議規(guī)定承擔將相應(yīng)的法定貨幣存入用戶指定的銀行賬戶或其他金融賬戶的義務(wù)，提高其信用程度。從而構(gòu)建多層次互聯(lián)網(wǎng)的金融監(jiān)管體系，切實承擔起監(jiān)管責任；第二，針對第三方理財機構(gòu)的監(jiān)管。第三方理財機構(gòu)在獲得合法性以后，應(yīng)當嚴格遵守行業(yè)規(guī)章制度及職業(yè)道德，加強資金管理的安全性，重視專業(yè)人才的培養(yǎng)和誠信體系的建立，從而擴大機構(gòu)規(guī)模，提升業(yè)績。同時，對第三方理財機構(gòu)進行專門監(jiān)管，完善行業(yè)法律法規(guī)，促進第三方理財機構(gòu)運行的規(guī)范化。②完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)姆煞ㄒ?guī)建設(shè)。首先，法律法規(guī)是國家實施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本依據(jù)，目前我國應(yīng)加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。可以借鑒境外法律監(jiān)管經(jīng)驗的精華部分，結(jié)合我國實際情況，制定適合本國國情的金融法律法規(guī)體系。例如：在美國以《美國統(tǒng)一商法典》為基礎(chǔ)及大量可循的金融管理判例所形成的完善的市場法治經(jīng)濟制度有利于市場經(jīng)濟法制化；而香港，只有拿到港府多個牌照才有資格開始經(jīng)營業(yè)務(wù)，并且不同牌照的經(jīng)營范圍均不同，這就防止了市場秩序的混亂。與國外的法律法規(guī)相比，我國現(xiàn)行的金融法律如《商業(yè)銀行法》、《證券法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，鮮少涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，因此目前亟需及時修訂和完善與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的配套法律體系；其次，還應(yīng)梳理與互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的現(xiàn)有法律法規(guī)，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)奶攸c加大基礎(chǔ)性立法工作。修改現(xiàn)有法律體系中對互聯(lián)網(wǎng)金融不適用的條款，進一步完善對互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪責任追究的法律規(guī)范；補充制定互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易準則以及安全法規(guī)。③加快信用體系建設(shè)，加強消費者權(quán)益保護。針對互聯(lián)網(wǎng)金融理財交易中的快速性、頻繁性和虛擬性等特點，監(jiān)管部門除了加強信息技術(shù)非現(xiàn)場監(jiān)管，建立有效風險監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)急處理機制外，還應(yīng)加快建設(shè)社會信用體系，健全企業(yè)和個人信用體系，建立支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的商業(yè)信用數(shù)據(jù)平臺。同時，以公平、公正、公開為原則，完善網(wǎng)絡(luò)金融信息的方式及內(nèi)容等信息機制，嚴厲打擊各種虛假、漏報、瞞報信息的行為。如通過財務(wù)信息披露將各種網(wǎng)絡(luò)信息進行公示，并對各種相關(guān)信息及網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的更新情況及時進行公示。近年來，我國先后設(shè)立金融消費者權(quán)益保護的專門機構(gòu)，但是距離構(gòu)建完備的金融消費者權(quán)益保護體系仍有較大的差距，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護這一領(lǐng)域，還是十分薄弱。在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，信息采集、傳播速度及規(guī)模都達到空前的水平，面對過量化、復(fù)雜化、非對稱性的信息，消費者在識別信息真實性和有效性方面的難度大大增加，使其知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；且消費者各類交易信息，如：身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中受到網(wǎng)絡(luò)自身安全漏洞的影響而存在巨大的安全風險，直接影響到了消費者的隱私權(quán)。因此，在加強金融消費者權(quán)益保護工作上，應(yīng)高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融這一領(lǐng)域，加強對消費者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的安全意識及法律意識方面的教育，從而構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。
作者：劉洋 陳靜娜
一、網(wǎng)上借貸業(yè)務(wù)
P2P網(wǎng)貸是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力和意愿的人群。P2P網(wǎng)貸平臺整合了搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、信息處理和云計算的優(yōu)勢，能夠有效克服市場信息的不對稱性，達成點對點的直接交易，大大降低交易成本，實現(xiàn)資源的高效配置。在該類業(yè)務(wù)中，借款項目的收益完全由市場決定，由平臺運營方或第三方機構(gòu)負責提供擔保，多個資金出借人可共同分擔一筆借款項目的額度，以此分散風險、共享收益。截至2013年上半年，以人人貸、拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)貸平臺，已近400家，網(wǎng)貸平臺上成交規(guī)模或可達到600億元。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行個人理財業(yè)務(wù)帶來了沖擊和替代
個人理財業(yè)務(wù)，又稱財富管理業(yè)務(wù)，是銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財務(wù)管理目標和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實現(xiàn)客戶理財目標的一系列服務(wù)過程，是商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融以其“關(guān)注用戶體驗”、“致力界面友好”的設(shè)計理念、獨特的經(jīng)營模式和迅猛的價值創(chuàng)造方式，對銀行個人理財業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式形成直接沖擊甚至替代。
（一）銀行支付功能日益邊緣化隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付已經(jīng)成為一個龐大的產(chǎn)業(yè)。在獲得第三方支付牌照的企業(yè)中，包括了阿里巴巴、騰訊、盛大、百度和EBay等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在2012年度3.66萬億的互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模中，支付寶和財付通兩家企業(yè)就占據(jù)了69.2%的份額①。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下第三方支付業(yè)務(wù)也已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)個人客戶的收付款、轉(zhuǎn)賬匯款、水電煤代繳、保險理財購買、繳納學費等日常支付結(jié)算服務(wù)，對商業(yè)銀行的支付功能形成了明顯的替代效應(yīng)。這種替代主要體現(xiàn)為：在線上，網(wǎng)上支付市場被支付寶、財付通等網(wǎng)絡(luò)公司所占據(jù)，銀行開展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)往往不得不依賴于這些第三方支付平臺的渠道；在線下，越來越多的傳統(tǒng)個人支付業(yè)務(wù)紛紛“觸網(wǎng)”，支持網(wǎng)上支付，繼而又被第三方支付公司的線上支付所取代。銀行傳統(tǒng)的通過網(wǎng)銀、USB-Key進行認證支付、轉(zhuǎn)賬的功能日趨被冷落。
（二）加快儲蓄存款利率市場化進程互聯(lián)網(wǎng)余額理財模式的出現(xiàn)，將貨幣基金的投資價值、流動性、支付功能與用戶體驗立體結(jié)合，既滿足了個人客戶的對流動性和支付便利性的需求，又提供了高于銀行儲蓄存款利率的收益，給銀行儲蓄存款，尤其是活期存款帶來了不小的競爭壓力。如上表可見，雖然從產(chǎn)品性質(zhì)上而言，互聯(lián)網(wǎng)余額理財產(chǎn)品掛鉤于貨幣基金，與銀行儲蓄存款類產(chǎn)品沒有可比性，但從其產(chǎn)品的變現(xiàn)能力、支付功能和風險等級上看，已與儲蓄存款差別不大。個人客戶從實用性角度出發(fā)，當然偏向選擇功能趨同、風險相近但收益率更高的“余額寶”“、活期寶”產(chǎn)品。由于國家對存款利率的控制和銀行自身對存款利差的依賴，商業(yè)銀行之前并沒有動力調(diào)整利率或開發(fā)類似的個人現(xiàn)金管理賬戶或產(chǎn)品。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式下理財業(yè)務(wù)的日趨成熟和互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)生態(tài)的日益完善，在支付習慣和巨大利差的吸引下，會誘使越來越多的個人客戶選擇將存款從銀行搬離，導(dǎo)致銀行存款吸引力下降和大量流失現(xiàn)象。這將迫使銀行不得不主動尋求開放存款利率控制以及提高存款利率等途徑，有利于加快國家利率市場化改革的步伐，也對銀行未來的資產(chǎn)管理能力提出了更高的要求。
（三）銀行間個人理財產(chǎn)品競爭更加激烈互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還帶來了銀行間理財產(chǎn)品的競爭加劇。互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)，其強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融優(yōu)秀業(yè)務(wù)的深度整合，以客戶體驗為根本訴求，而需求響應(yīng)、期限匹配、管理等業(yè)務(wù)流程被大大簡化。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行理財產(chǎn)品銷售將不再遵照原有的自主推介銷售的模式，而是逐步轉(zhuǎn)向第三方銷售平臺的自助性銷售模式，對于一些同質(zhì)化程度較高的中低端理財產(chǎn)品，個人客戶可以不再通過銀行進行了解、選擇、購買，而是在第三方網(wǎng)站上對所有銀行發(fā)售的所有同類產(chǎn)品直接搜索、比價（比較收益率），并完成購買。這種銷售模式上的改變將使得銀行對個人客戶的影響力減弱，銀行之間的競爭增加，銷售成本提升。
（四）銀行個人客戶跨行業(yè)分流加速客戶是銀行各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，個人理財業(yè)務(wù)就是基于銀行對客戶信息和財務(wù)狀況的分析，為客戶提供符合其收益需求和風險偏好的金融產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷成熟完善，銀行將不再是個人客戶辦理理財業(yè)務(wù)的首要選擇，也將不再是提供理財產(chǎn)品的主要機構(gòu)。目前，一些平臺化的大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)可以依托自有客戶信息數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)來分析判斷客戶的消費習慣和理財需求，如再能整合現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，建立金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，則完全可以為個人客戶建立獨有的理財數(shù)據(jù)模型，提供個性化的理財方案。這將使銀行失去對客戶的話語權(quán)和影響力，并顛覆現(xiàn)有銀行理財管理體系。
三、銀行個人理財業(yè)務(wù)的應(yīng)對措施
（一）增強業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究，提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)生命力活期存款因為其變現(xiàn)快、無風險，被視為個人日常備用支付資金，用于零星小額的支付或周期性繳費之用（如還信用卡、交水電費等）。客戶選擇“余額寶”類理財產(chǎn)品，就是因為其不僅擁有以上功能特點，還較活期存款有更高的收益。因此，銀行在產(chǎn)品設(shè)計上應(yīng)該圍繞客戶對日常支付、提現(xiàn)、風險和收益的需求，借鑒國外賬戶管理經(jīng)驗，利用利率市場化的契機，創(chuàng)新儲蓄存款業(yè)務(wù)模式。例如，可采用對同一客戶的不同用途賬戶給予差異化利息收益的辦法，針對其用于刷卡消費、網(wǎng)上購物、代扣繳費、貸款還款等的支付結(jié)算賬戶，可提供比活期儲蓄賬戶高的利率；而針對定期購買理財產(chǎn)品、基金、保險、貴金屬等的理財類賬戶，則可提供比支付結(jié)算賬戶更高一級的利率。
（二）增強數(shù)據(jù)技術(shù)支持，提升理財產(chǎn)品競爭力在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計、數(shù)據(jù)處理、業(yè)務(wù)操作以及管理決策等各個環(huán)節(jié)都離不開信息技術(shù)的有力支撐，科技系統(tǒng)的研發(fā)能力和信息技術(shù)的應(yīng)用能力將是決定商業(yè)銀行競爭能力和經(jīng)營成敗的關(guān)鍵因素。對于理財業(yè)務(wù)而言，一是要充分整合銀行的客戶信息、產(chǎn)品信息，形成完善的信息數(shù)據(jù)庫，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)手段進行系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)收集、篩選、分析和應(yīng)用，建立理財產(chǎn)品的精準營銷體系。二是充分利用銀行專業(yè)能力，大力開發(fā)不同特點、不同功能的理財、基金、保險產(chǎn)品，尤其是加大對中高端理財產(chǎn)品、理財業(yè)務(wù)的開發(fā)和拓展力度，在理財產(chǎn)品的質(zhì)量上做文章，用差異化的產(chǎn)品來滿足客戶個性化的需求。
（三）增強銀行服務(wù)意識，提升個人客戶忠誠度與互聯(lián)網(wǎng)金融這類后起之秀相比，銀行擁有明顯的優(yōu)勢，資金雄厚、信譽保證、網(wǎng)點眾多、客戶資源豐富，在個人理財領(lǐng)域也是深耕多年，體系完善、經(jīng)驗豐富、專業(yè)能力強。其不足之處恰恰在于對客戶體驗的把握上不如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)深刻、到位。因此，銀行一是要在進行業(yè)務(wù)設(shè)計和產(chǎn)品開發(fā)時，應(yīng)花更多時間關(guān)注客戶的操作體驗，理解客戶的真實意圖，挖掘客戶的潛在需求。二是要充分利用網(wǎng)點資源，經(jīng)常與客戶進行面對面的交流，讓客戶親身感受到專業(yè)理財服務(wù)。三是要在財富顧問、專業(yè)信貸、風險控制、私人銀行等方面為客戶提供高端理財服務(wù)和增值性服務(wù)，并形成標準化的服務(wù)體系。總體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的發(fā)展速度雖快，但交易量相對較小，短期不會動搖銀行理財業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式和盈利方式。但銀行也應(yīng)盡早轉(zhuǎn)變觀念，密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展動向，通過整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行優(yōu)秀業(yè)務(wù)，提升業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)業(yè)務(wù)格局帶來的沖擊，謀求新的發(fā)展機遇。
作者：陳小天單位：東南大學經(jīng)濟管理學院江蘇銀行股份有限公司
一、余額寶產(chǎn)生原因及運作模式
“余額寶”是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置于支付寶賬戶管理系統(tǒng)，資金在支付寶與余額寶之間轉(zhuǎn)移相當于購買和贖回基金。余額寶收益為用戶購買貨幣基金的收益，余額寶沉淀資金由基金公司進行管理，基金公司將籌集的這一部分資金投入到貨幣基金的投資中。由于募集到的資金數(shù)量大，所獲得的收益比散戶分散投資要多，基金公司將這些收益中的部分收益與用戶和第三方平臺提供者分享。支付寶的起點最少1元，大大降低了理財投資的準入門檻，因此在成立后很短時間內(nèi)就得到迅速發(fā)展。
（一）急需解決第三方平臺沉淀資金的問題沉淀資金又稱作“客戶備付金”，指支付機構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實際收到的預(yù)收待付貨幣資金（楊國明、李寶華，2006）。第三方支付機構(gòu)在收款人和付款人之間設(shè)立過渡賬戶，使收支款項在支付平臺上實現(xiàn)可控性停頓，在雙方確立交易關(guān)系后可以直接轉(zhuǎn)移資金去向。這種支付模式帶來的必然后果就是資金沉淀。沉淀資金按其來源的不同分為在途資金和支付平臺所吸存的資金。支付平臺吸存資金充值后的資金由于還沒有使用而停留在支付平臺的賬戶上，就產(chǎn)生了第二種資金沉淀。支付平臺的資金流動性很大，甚至每時每刻都有資金被支取或轉(zhuǎn)走。但是由于互聯(lián)網(wǎng)的特點，每天都會有大量的資金對其進行補充，因此還是有大量的資金沉淀生在支付寶的備用金賬戶上，這樣就產(chǎn)生了數(shù)量可觀的孽息。2011年，《支付機構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》的頒布規(guī)定沉淀資金所產(chǎn)生的利息除必須計提10%的風險準備金以外，剩余的九成可全部歸屬第三方支付機構(gòu)所有。沉淀資金的價值取決于存放時間和投資回報，通常市場利率越高，資金沉淀時間越長，沉淀資金價值就越高，但是又有短期流動性，一筆固定的沉淀資金一般只能用于短期投資。而余額寶的出現(xiàn)應(yīng)對了沉淀資金所產(chǎn)生的問題。支付寶通過和天弘基金的合作，把用戶賬戶上“閑置”的錢“盤活”起來。把散戶的資金集中到一起后進行貨幣基金的投資。當資金帶來投資收益后把這些收益劃出一部分給支付平臺和支付寶用戶。余額寶的使用者能體驗到小額理財?shù)氖找妫恢Ц镀脚_解決了被人詬病的沉淀資金的孽息問題并能大大減少備付金日均余額的比例不得低于10%的規(guī)定所產(chǎn)生的影響；基金公司則得到很好的發(fā)展，在一定程度上，余額寶的推出帶來一個三贏的局面。
（二）增加用戶“黏性”2013年6月13日余額寶正式面世。6月30日當天，余額寶的有效基金戶數(shù)為251.56萬戶，資金規(guī)模達到66.01億元。截至2013年12月31日，余額寶用戶數(shù)為4303萬，戶均持有額為4307元，累計發(fā)放收益為17.9億元。短短半年內(nèi)，用戶數(shù)從251.56萬增加到4303萬，這無疑是驚人的。從這巨大的“吸引力”上，我們可以看到由利益催生出的用戶“黏性”。這正是阿里巴巴所期望的局面。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新如何解決互聯(lián)網(wǎng)金融在運作過程中的問題是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的推動力，第三方支付平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要內(nèi)容之一，解決第三方平臺出現(xiàn)的問題需要不斷創(chuàng)新的思路和方法。余額寶的出現(xiàn)，恰恰體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新的特點。問題的出現(xiàn)推動著創(chuàng)新，創(chuàng)新又帶來新的問題，對問題的進一步解決又推動著新的創(chuàng)新出現(xiàn)。
（四）運作模式支付寶公司、基金公司（這里僅指天弘基金公司）和支付寶客戶構(gòu)成了余額寶的直接運作主體。支付寶公司推出兼具支付和增值功能的余額寶產(chǎn)品，是基金買賣客戶資源和第三方結(jié)算工具的提供者。天弘基金公司推出增利寶基金產(chǎn)品，并嵌入到余額寶中，是基金的銷售者。支付寶客戶通過把支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，實現(xiàn)對增利寶基金的購買和持有，是基金的購買者。首次投資余額寶的用戶可以在支付寶中建立一個獨立的賬戶。通過銀行的網(wǎng)上支付等方式把資金轉(zhuǎn)入到支付寶中，然后申購天弘基金的增利寶基金。待基金公司確認其申購份額后，基金公司將其募集到的資金進行貨幣基金的投資。當用戶需要用支付寶支付時，能即時贖回份額，然后去支付購買。用簡單的語言表述這個過程就是：轉(zhuǎn)入確認消費/購買轉(zhuǎn)出。現(xiàn)階段天弘基金主要是投資貨幣基金，貨幣基金具有高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益型等特點。
二、銀行理財產(chǎn)品與余額寶比較
（一）流動性余額寶能即時進行贖回，很大程度滿足用戶對資金流轉(zhuǎn)速度的需求（見圖1）。余額寶強大的流動性對傳統(tǒng)銀行業(yè)造成的“打擊”無疑是十分沉重的。余額寶推出時的口號是即時贖回。余額寶的購買采用的是T+1模式，余額寶對以確定份額的用戶計算收益，所得收益每天都計入客戶的余額寶賬戶。余額寶資金可以隨時轉(zhuǎn)出或用于各種網(wǎng)購支付，轉(zhuǎn)出金額實時到達支付寶賬戶，對于實時轉(zhuǎn)出金額不享受當天的收益。銀行的傳統(tǒng)理財產(chǎn)品一般采用的是T+2的購買模式，而贖回模式則是有快有慢。
（二）收益性余額寶具有了理財和消費兩重功能，收益按天結(jié)算，屬于低收益的理財產(chǎn)品。從增利寶的特點和投資結(jié)構(gòu)來看，增利寶與商業(yè)銀行1天期的超短理財產(chǎn)品性質(zhì)最接近。根據(jù)天弘基金公司公布的增利寶歷史收益數(shù)據(jù)，自從余額寶上線以來，增利寶的日均年化收益率超過4%，大幅度超過多數(shù)商業(yè)銀行的1天期理財產(chǎn)品。從表1可以看出，與其他短期理財產(chǎn)品相比，余額寶在收益率以及申購要求上占了很大的優(yōu)勢。能與之匹敵的就是工商銀行工銀瑞信推出的理財產(chǎn)品。其余產(chǎn)品都沒有明顯優(yōu)勢。在此，我們假設(shè)投資者A有50000元現(xiàn)金，期望短期的理財產(chǎn)品，按照2013年12月31日的收益率算，并按照資金到賬時間計算（由于不同產(chǎn)品的贖回時間不同，我們統(tǒng)一定2014年1月5日為金額實際到賬日，但每種產(chǎn)品的贖回時間不一致），到期日后能獲得的收益如表2所示。從表2我們看到余額寶的收益遠遠超過了其他銀行理財產(chǎn)品，在收益率上余額寶有明顯的優(yōu)勢。
（三）風險性余額寶的風險第一種中收益風險。在余額寶開始之初，阿里巴巴就一直在弱化余額寶作為一種基金投資的風險，宣傳上只是一直強調(diào)比活期儲蓄高十幾倍的亮點。余額寶只是因為其申購和贖回的時間短，操作比較快捷而能在時間和靈活性上與活期存款相媲美，卻不具有活期存款所有的高安全性。余額寶的本質(zhì)是基金的投資而不是儲蓄。因此任何人都不能保證余額寶一直都是高收益。而商業(yè)銀行因為有嚴格的監(jiān)管，在申購任何理財產(chǎn)品之前都會和客戶詳細講明投資的風險，這就會給客戶形成一種風險意識，使得理財投資更理性更謹慎。第二種風險是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風險。從余額寶問世至今，每隔一段時間就會有新聞報道余額寶賬號被轉(zhuǎn)走了幾萬甚至幾十萬。目前，余額寶方面推出一個新的服務(wù)協(xié)議，余額寶的資金將由平安保險承保，如被盜100%賠付，賠付無上限。與銀行嚴密而又復(fù)雜的金融系統(tǒng)相比，網(wǎng)絡(luò)金融存在的技術(shù)風險還是不容忽視。不僅如此，在2014年1月21日發(fā)生的全國“大斷網(wǎng)”事件也讓包括余額寶在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融等網(wǎng)上交易充滿了“危機”。當天我國國內(nèi)通用頂級根域名服務(wù)器解析出現(xiàn)異常，部分國內(nèi)用戶無法訪問.com等域名網(wǎng)站。在此次事件中，面對客戶一線的DNS服務(wù)器都把包括百度、淘寶等在內(nèi)的許多網(wǎng)站解析到一個陌生IP地址上。如果這個IP地址是黑客的電腦，他可能會模仿支付寶建一個一模一樣的網(wǎng)站，把用戶賬戶和密碼全都記錄下，意味著用戶訪問的百度不是真正的百度，訪問的余額寶都可能已經(jīng)被盜走，甚至是網(wǎng)上的一切有關(guān)個人賬號的信息將全部消失。這種風險也是余額寶所代表的互聯(lián)網(wǎng)金融無法與傳統(tǒng)商業(yè)銀行媲美的關(guān)鍵之一。
（四）合法性我國的法律在互聯(lián)網(wǎng)金融方面尚屬空白。很多關(guān)于證明事項、舉證責任劃分、證明要求等內(nèi)容未有清晰界定,不能在雙方出現(xiàn)糾紛時提供具體可行的裁判標準。其次是支付寶沒有銷售基金的許可證，為了避免法律的監(jiān)管，阿里巴巴稱在余額寶的運作中，公司僅僅充當一個支付渠道的角色，不作為基金購買的協(xié)議方參與，也不對基金的盈虧承擔責任。但是，一些專家認為余額寶的實質(zhì)是借助天弘基金來實現(xiàn)基金的銷售。如果一旦余額寶被界定為基金產(chǎn)品，那么作為主要推出者提供有關(guān)商品或者服務(wù)的真實信息平臺的支付寶就應(yīng)當符合基金銷售機構(gòu)的相關(guān)標準并被嚴格納入監(jiān)管范圍。但未取得基金銷售牌照的支付寶就存在著監(jiān)管的空白，這就對投資者構(gòu)成了潛在的威脅。截至2013年6月21日，支付寶余額寶中有部分銷售支付結(jié)算賬戶并未向監(jiān)管部門進行備案，也未能向監(jiān)管部門提交監(jiān)督銀行的協(xié)議，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第29條、第30條和《證券投資基金銷售結(jié)算資金暫行規(guī)定》第9條。
（五）規(guī)模性支付寶的用戶可以通過儲蓄卡快捷支付付款，但暫不支持網(wǎng)銀、集分寶、紅包等進行轉(zhuǎn)入支付。轉(zhuǎn)入設(shè)有限額，但各種轉(zhuǎn)入方式的限額有所不同：支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入無限額；儲蓄卡快捷支付限額單筆2000元、單日2000元、單月1萬元；儲蓄卡卡通轉(zhuǎn)入隨卡通本身限額。各種轉(zhuǎn)入方式轉(zhuǎn)入單筆最低金額為1元，1元以上為正整數(shù)即可。如果沒有開通儲蓄卡快捷支付的用戶，就只能先把錢轉(zhuǎn)到支付寶再從支付寶申購余額寶。網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬用U盾每次限額100萬元，用電子密碼器是每次50萬元、每天最高100萬元。從這里可以看出余額寶對銀行渠道的依賴度。只有通過銀行的渠道，余額寶才有運營的渠道。一旦銀行判定其會影響到商業(yè)銀行的攬存業(yè)務(wù)，就可能會減少甚至關(guān)閉其資金渠道，這樣就會對余額寶產(chǎn)生致命的影響。其次，從天弘基金目前的資產(chǎn)規(guī)模來看，筆者認為尚不足以應(yīng)付更大規(guī)模的資金投資，這樣余額寶的投資規(guī)模必然受限，而商業(yè)銀行無疑在這方面擁有絕對優(yōu)勢。
三、結(jié)論
（一）對商業(yè)銀行的啟示利率市場化趨勢下，余額寶的出現(xiàn)似乎是向傳統(tǒng)的商業(yè)銀行敲了警鐘。盡管其對銀行“攬存”的短期影響還是“微不足道”，長期影響有待觀察，很多人現(xiàn)在對余額寶這一新生事物持觀望態(tài)度，一旦人們默認了這種新的互聯(lián)網(wǎng)理財方式，對于銀行造成的沖擊是可以預(yù)見的。為此，我們首先分析余額寶對商業(yè)銀行的啟示。1．重視互聯(lián)網(wǎng)“長尾效應(yīng)”銀行是唯一合法“吸存”的金融機構(gòu)，銀行通過吸收客戶的儲蓄然后進行貸款，利用貸款和支付利息之間的利潤差來實現(xiàn)盈利目標。可以說，存款是銀行開展一切業(yè)務(wù)的根基。活期存款是銀行吸存的重要組成部分，是銀行資金重要來源之一。但是活期儲蓄的利率卻十分低，似乎與其帶來的效益不相匹配。“長尾效應(yīng)”認為，所有非流行的市場累加起來就會形成一個比主流市場還大的市場。銀行“刻意遺忘”的這部分人群正好能帶來巨大的市場利益。余額寶的推出很大程度上搶占了這一部分的客戶人群，將目標瞄準了銀行壟斷的活期存款。近期，廣發(fā)銀行和易方達基金公司聯(lián)手推出了“智能金賬戶”和“快溢通”業(yè)務(wù)。“智能金賬戶”和“快溢通”利用了廣發(fā)銀行客戶的儲蓄卡現(xiàn)金收入與信用卡還款的“時間差”，客戶可以一邊“花銀行的錢”透支消費、享受免息貸款；一邊在還款期到來之前“用自己的錢”（儲蓄卡活期資金）投資易方達貨幣基金，獲得理財收益，實現(xiàn)“一錢兩用”的效果。智能金賬戶的利率基本都比活期利率高。從廣發(fā)銀行的應(yīng)對措施，我們可以感受到商業(yè)銀行正在轉(zhuǎn)變觀點，開始重視“長尾效應(yīng)”，打破壟斷思路，積極應(yīng)對市場變化。在余額寶面世之后，各大商業(yè)銀行一系列積極的應(yīng)對措施表明，銀行已經(jīng)感受到互聯(lián)網(wǎng)金融的壓力。在未來，商業(yè)銀行要與一些穩(wěn)定優(yōu)秀的基金公司合作，為這一部分客戶提供更安全、便利和高收益的短期理財產(chǎn)品，加強客戶服務(wù)個性化，發(fā)揮自身的系統(tǒng)和業(yè)務(wù)優(yōu)勢，開展第三方支付平臺無法開展的獨特業(yè)務(wù)，才是未來出路。2.充分利用互聯(lián)網(wǎng)潛力，擴大服務(wù)優(yōu)勢管理經(jīng)驗豐富、系統(tǒng)資源強大、有強大的國家后盾作為安全保障以及無可撼動的國家信用都是商業(yè)銀行的優(yōu)勢。如何更進一步發(fā)揮這些優(yōu)勢，是未來銀行管理層需要思考的問題。2012年和2013年兩年網(wǎng)民人數(shù)年增長速度都在42%以上。網(wǎng)絡(luò)化為未來發(fā)展的大方向，而金融業(yè)務(wù)易于數(shù)字化，因此金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)有密不可分的聯(lián)系，因此利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融服務(wù)有天然優(yōu)勢。銀行正在積極拓展自己的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，紛紛加大了網(wǎng)上銀行和手機銀行的推廣力度。通過網(wǎng)上平臺，客戶可以減少到銀行辦理業(yè)務(wù)所耗費的時間和次數(shù)，銀行也可以減少柜面業(yè)務(wù)辦理壓力，是一個雙贏的局面。商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，還可以實現(xiàn)銷售模式轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新。3.控股第三方支付公司，整合資源優(yōu)勢借鑒外國的經(jīng)驗，商業(yè)銀行可以在有效監(jiān)管的情況下直接參股或控股第三方支付公司，使其成為旗下的子公司，為其提供龐大的數(shù)據(jù)資料彌補商業(yè)銀行在發(fā)掘市場需求的渠道上的不足，整合雙方的優(yōu)勢。
（二）對互聯(lián)網(wǎng)金融的啟示1.解決風險問題首先是投資的風險問題。余額寶一直標榜自己的收益率是活期的幾十倍，但是其基金投資的本質(zhì)是難以抹去的。商業(yè)銀行的短期理財產(chǎn)品雖然收益率低，但是明確是保本的，這也是銀行能對抗網(wǎng)絡(luò)金融理財產(chǎn)品的優(yōu)勢。第二個風險就是網(wǎng)絡(luò)風險。有學者提出第三方支付數(shù)據(jù)涉及國家金融信息安全，掌握這些信息就可了解一個國家實時的經(jīng)濟情報和信息，對于這個行業(yè)應(yīng)該從國家利益的角度考慮。第三方支付平臺提供電子支付服務(wù)，在其支付指令的傳送過程中，商家和消費者資金賬戶信息都通過第三方支付平臺進行轉(zhuǎn)結(jié)。從微觀層面講，這涉及到商戶和用戶的資金安全和消費者的信息隱私;從宏觀層面講，億萬用戶的資金賬戶信息貯存在第三方支付平臺的系統(tǒng)中，這也涉及到國家金融信息安全，關(guān)乎社會安定。保護這些信息事關(guān)國家的金融信息安全。因此做好網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)創(chuàng)新，加強這方面的研究是十分有必要的。2.加強監(jiān)管，解決合法性問題網(wǎng)絡(luò)金融在中國發(fā)展勢頭迅猛，涌現(xiàn)出越來越多各種類型的投資渠道，同時社會上也開始出現(xiàn)一些言論認為有些電子商務(wù)平臺已經(jīng)涉嫌違法違規(guī)操作。央行副行長劉士余在出席“2013年中國互聯(lián)網(wǎng)大會”時特別提醒互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)注意防范風險，兩個底線不能突破：一是非法吸收公共存款，二是非法集資。如何對這些在互聯(lián)網(wǎng)上快速生長的電商公司進行監(jiān)管、由誰來監(jiān)管，一直都是很多人爭議的問題。有學者提出從一開始政府就必須進行監(jiān)管，但不能設(shè)置障礙，不能是扼殺式的監(jiān)管。應(yīng)該進行完善的制度建設(shè)，確定分層分級的監(jiān)管體系，建立跨部門監(jiān)管機制，要采取創(chuàng)新性的監(jiān)管辦法。余額寶運營到現(xiàn)在已經(jīng)被監(jiān)管部門多次“點名”關(guān)注。國家的態(tài)度似乎是支持這類創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，但要求其落實好國家監(jiān)管政策，處于一個合法受監(jiān)管正當運營的狀態(tài)。因此，互聯(lián)風金融行業(yè)要想持續(xù)發(fā)展就要自覺合理合法地運營，接受政府和社會監(jiān)督。
作者：莫易嫻曾祥菁單位：華南農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院
[摘 要] 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，陸續(xù)出現(xiàn)了“余額寶”“活期寶”“現(xiàn)金寶”等理財產(chǎn)品，給我國商業(yè)銀行個人理財帶來了巨大的挑戰(zhàn)。針對當前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的弊端，如欠缺高素質(zhì)的專業(yè)理財人員，個人理財產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，創(chuàng)新力度不夠，新理財產(chǎn)品缺乏強勁的技術(shù)支撐，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)采取的競爭對策是創(chuàng)新金融理財產(chǎn)品，擴寬理財產(chǎn)品融資渠道；注重專業(yè)人員培養(yǎng)，建設(shè)高質(zhì)量的個人理財業(yè)務(wù)團隊；推進個人理財與互聯(lián)網(wǎng)的融合以促進共贏；加強技術(shù)開發(fā)，加快銀行自身轉(zhuǎn)型優(yōu)化。
[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；個人理財；競爭策略
一、引言
在過去的十年里，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)深刻影響到各個領(lǐng)域，近兩年金融領(lǐng)域也形成了新的金融模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其產(chǎn)品和業(yè)務(wù)也越來越豐富，不僅使個人客戶越來越便利，而且也深刻影響著傳統(tǒng)銀行的個人理財業(yè)務(wù)。有數(shù)據(jù)表明，人們在辦理金融業(yè)務(wù)時，越來越傾向通過互聯(lián)網(wǎng)來進行，2015年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)上的個人理財交易規(guī)模達到1235.6萬億元，較上年增長了23.8%，其增長速度相比于銀行柜面業(yè)務(wù)交易規(guī)模的增長速度要快很多。從各種數(shù)據(jù)中我們可以看出，若各商業(yè)銀行想在未來有更加良好的發(fā)展前景，就必須采取行之有效的競爭策略，努力爭奪金融市場。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
自我國加入WTO后，影響最大的已不是外國資本，而是創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式和服務(wù)方式。
與國外的理財市場相比，我國具有起步較晚，發(fā)展相對緩慢的特點。在二十世紀九十年代中后期，我國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)才剛剛起步，隨著銀行越來越劇烈化的競爭以及金融市場的逐漸打開，個人理財業(yè)務(wù)也漸漸地融入發(fā)展。目前雖也取得了一定的成績，但是，如雨后春筍般興起的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下個人理財金融產(chǎn)品使得我國商業(yè)銀行個人理財想要在激烈和殘酷的競爭之下立于不敗之地變成一大難題。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)
2013年互聯(lián)網(wǎng)金融平臺陸續(xù)出現(xiàn)了“余額寶”“活期寶”“現(xiàn)金寶”等理財產(chǎn)品，給我國商業(yè)銀行個人理財帶來了巨大的挑戰(zhàn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其“致力于界面友好，充分關(guān)注用戶體驗”的設(shè)計理念、以及它獨特的經(jīng)營運作模式和價值創(chuàng)造方式，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式形成了直接而猛烈的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不僅提供了更高效率、更低成本的金融理財服務(wù)而且還借助于對大數(shù)據(jù)技術(shù)的運用，使其充分的掌握金融領(lǐng)域的信息資源。這種互聯(lián)網(wǎng)平臺使交易能夠?qū)崿F(xiàn)客戶與產(chǎn)品的自行對比與匹配，為交易者提供更為合理的理財產(chǎn)品，所以比起傳統(tǒng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品得到更多客戶的好評和青睞。
此外，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)提供的理財產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，而且起點高。而互聯(lián)網(wǎng)金融下理財產(chǎn)品投資起點低、申購時間更為靈活、申購費用更為優(yōu)惠，因此互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品產(chǎn)生了一定的擠占效應(yīng)。客戶更偏向于選擇可以做到“貨比三家”的互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺。這種選擇使商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財之間的競爭日益加劇。
四、當前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的弊端分析
（一）欠缺高素質(zhì)的專業(yè)理財人員
不同層次的客戶往往需要不同層級的理財產(chǎn)品和投資策略，這就要求理財人員不僅要全面的了解個人銀行業(yè)務(wù)的每一項產(chǎn)品，還應(yīng)該掌握證券，房地產(chǎn)等等相關(guān)的知識。可是目前的商業(yè)銀行高水平的理財規(guī)劃師甚是缺少，而且我國目前的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展周期短，職業(yè)認證體系也不夠完善，大部分理財人員都是從銀行其他職位上調(diào)轉(zhuǎn)過來的。雖然經(jīng)過一些培訓，但是這些專員對理財?shù)恼莆杖允制妫狈C合性技能，甚至更多的只能夠充當產(chǎn)品推銷員的角色。
（二）個人理財產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，創(chuàng)新力度不夠
雖然在金融市場上存有數(shù)量頗多的理財產(chǎn)品，但大多理財產(chǎn)品是由于銀行間的相互模仿、基于原有理財產(chǎn)品的重新組合得來的，并沒有實質(zhì)上根據(jù)投資者的需求進行創(chuàng)新。這種只為一時短期利益的行為最終將導(dǎo)致大量客戶的流失。市面上每家銀行為了自己的利益，推出不同種類的網(wǎng)上理財產(chǎn)品。據(jù)資料顯示2015年四大商業(yè)銀行針對個人發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品數(shù)量達65252款，理財產(chǎn)品看似種類繁多，實則這種理財產(chǎn)品的堆積，一環(huán)套一環(huán)，一個加一個組合而成的衍生金融理財產(chǎn)品，對個人承諾高收益的理財產(chǎn)品背后，可想而知銀行背負著極大的風險。
（三）新理財產(chǎn)品缺乏強勁的技術(shù)支撐
當前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的金融機構(gòu)擁有強大的技術(shù)支持，而我國的商業(yè)銀行的技術(shù)支持能力則比較落后。互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為支持手段，不僅僅掌握先進的技術(shù)處理與運用能力，同r還擁有著巨大的信息資源。這就從本質(zhì)上解決了信息不對稱所造成的運營效率低下難題。而商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品在技術(shù)支持方面與應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融相比則相差甚遠。此外，商業(yè)銀行由于其設(shè)置復(fù)雜而繁多的機構(gòu)也導(dǎo)致信息比較分散，這更使得在數(shù)據(jù)的綜合運用上面商業(yè)銀行落后于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的競爭對策研究
（一）創(chuàng)新金融理財產(chǎn)品，擴寬理財產(chǎn)品融資渠道
商業(yè)銀行應(yīng)該時刻謹記“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”這個原則，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下社會各經(jīng)濟主體對待金融服務(wù)多樣化的需求和銀行間激烈的競爭，商業(yè)銀行也步入了創(chuàng)新發(fā)展浪潮之下。我國商業(yè)銀行必須大力創(chuàng)新個人理財業(yè)務(wù)，同時也要加快相應(yīng)的IT系統(tǒng)的建設(shè)，以提供更便捷方便的服務(wù)來滿足客戶的要求。近年來，商業(yè)銀行的電子化進程越來越快，網(wǎng)絡(luò)銀行，電話銀行都發(fā)展可觀。但是在這初期發(fā)展階段，商業(yè)銀行的服務(wù)內(nèi)容還是有待拓展。要努力擴展個人理財?shù)臉I(yè)務(wù)范圍，增加一些外匯、基金、保險等類似的個人理財業(yè)務(wù)，構(gòu)建多方位全面的網(wǎng)絡(luò)理財業(yè)務(wù)平臺。
（二）注重專業(yè)人員培養(yǎng)，建設(shè)高質(zhì)量的個人理財業(yè)務(wù)團隊
首先要建立內(nèi)部培訓機構(gòu)，以此來向理財人員提供理財?shù)那把刂R和發(fā)展動向。商業(yè)銀行可以與各大高校合作進行專業(yè)理財人事的培養(yǎng)，這樣這些人員就可以直接在學校中接受理財人員所需的金融、證券等相關(guān)的專業(yè)知識教育。此外，職業(yè)培訓也是必要的，銀行應(yīng)該鼓勵員工參加類似金融理財師的課程培訓，還可以與證券業(yè)、保險業(yè)等行業(yè)實行聯(lián)合的培訓。讓培養(yǎng)的專業(yè)人員對新互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的大數(shù)據(jù)信息進行整理及分析，設(shè)計出滿足客戶需要滿足市場的個人理財產(chǎn)品。
（三）推進個人理財與互聯(lián)網(wǎng)的融合以促進共贏
在互聯(lián)網(wǎng)金融這個大時代背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用好互聯(lián)網(wǎng)+金融這一大好發(fā)展勢頭，積極推進銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融相互融合，協(xié)同發(fā)展，各自做各自專業(yè)的事。互聯(lián)網(wǎng)公司提供完善的運營平臺和專業(yè)的運營人才，商業(yè)銀行發(fā)揮其注重風險控制、理財產(chǎn)品種類繁多的優(yōu)勢，以此實現(xiàn)跨界的共贏。商業(yè)銀行要做的就是滿足客戶需求，一定要把網(wǎng)絡(luò)和科技應(yīng)用到理財業(yè)務(wù)的發(fā)展中去，把代客理財作為必經(jīng)途徑，讓智能銀行、遠程銀行和直銷銀行都成為現(xiàn)實，同時以客戶的體驗、互動、反饋為導(dǎo)向。
（四）加強技術(shù)開發(fā)，加快銀行自身轉(zhuǎn)型優(yōu)化
商業(yè)銀行無論在理財產(chǎn)品設(shè)計、運營操作管理還是管理決策等多個方面都需要大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持。商業(yè)銀行可以以信息和數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)內(nèi)容，在原系統(tǒng)技術(shù)上進行升級和更新，推進基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的新一代基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。此外，還應(yīng)該建立大數(shù)據(jù)構(gòu)建和戰(zhàn)略目標，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)對理財客戶進行精而準的定位，然后據(jù)此開發(fā)合適的理財產(chǎn)品來實現(xiàn)有針對性的營銷，最終創(chuàng)造出商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的新的利潤增長點。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代多方面的要求，適時調(diào)整其運營模式，加快商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型與升級優(yōu)化，著重培養(yǎng)有互聯(lián)網(wǎng)特色的新型業(yè)務(wù)。
六、結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場的壟斷地位，但是商I銀行不會完全被互聯(lián)網(wǎng)金融取代。商業(yè)銀行要想在新環(huán)境下長盛不衰，應(yīng)該力爭規(guī)避當下互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的消極影響，同時借力充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對個人理財業(yè)務(wù)的積極影響，轉(zhuǎn)變思維方式以一種全新的發(fā)展模式制定和完善新金融環(huán)境下的競爭策略，使我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在激烈的金融社會中更具有競爭力。在蛋糕做大的同時也做到更好，讓消費者享受到更加優(yōu)質(zhì)的理財服務(wù)，對我國商業(yè)銀行有著重要意義。
[提要] 隨著銀行業(yè)的深化改革和利率市場化穩(wěn)步的推進，商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利模式加快轉(zhuǎn)變方式，銀行理財業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，并成為銀行業(yè)新的競爭點和盈利項目。本文以寧波銀行為例，通過問卷調(diào)查，認為開發(fā)滿足客戶個性化需求的理財產(chǎn)品和服務(wù)，向社區(qū)化、網(wǎng)絡(luò)化、多元化方向發(fā)展理財服務(wù)是商業(yè)銀行的必然趨勢。
關(guān)鍵詞：銀行理財業(yè)務(wù)；問卷調(diào)查；現(xiàn)狀及建議
本文為部級大學生創(chuàng)新研究項目：“互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及問題調(diào)查研究――以寧波銀行為例”（編號：201611149025）階段成果
20世紀末，互聯(lián)網(wǎng)飛速崛起，在隨后的十年，互聯(lián)網(wǎng)得到了廣泛的普及和應(yīng)用并滲透到各個領(lǐng)域，這其中也包括經(jīng)濟學，于是出現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個熱門概念。“互聯(lián)網(wǎng)金融”已經(jīng)成為影響金融業(yè)發(fā)展的新引擎，也成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高服務(wù)效率的新技術(shù)因素。互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融的藩籬，近幾年來，由各種寶類理財產(chǎn)品、P2P理財產(chǎn)品、眾籌平臺組成的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品驟然興起，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)個人理財業(yè)務(wù)帶來的沖擊與日俱增。本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，并結(jié)合當下客戶對理財產(chǎn)品的具體需求，進而提出商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的針對性建議。
一、研究背景、目的及意義
（一）研究背景。商業(yè)銀行在我國已經(jīng)有100多年的發(fā)展歷史，它發(fā)展到今天，與其當時因發(fā)放基于商業(yè)行為的自償性貸款從而獲得“商業(yè)銀行”的稱謂相比，已相去甚遠。今天的商業(yè)銀行已被賦予更廣泛、更深刻的內(nèi)涵。特別是20世紀80年代末放松管制、金融自由化背景條件下，銀行業(yè)的競爭空前激化，銀行存貸款的利差收益越來越小，在這種情況下，許多銀行開始將目光從表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，逐漸成為多功能、綜合性的“金融百貨公司”。在此背景下，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)下應(yīng)運而生，它為商業(yè)銀行注入了新的盈利源泉。可是隨著時間的發(fā)展，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品和理財業(yè)務(wù)開始逐漸趨同化，當前若一個銀行開辦了新的業(yè)務(wù)，其他銀行不久就會競相開辦相同的或相似的業(yè)務(wù)，銀行業(yè)務(wù)在不斷地創(chuàng)新，而又不斷地趨同。到21世紀，互聯(lián)網(wǎng)金融從支付、理財、信貸等銀行基本業(yè)務(wù)領(lǐng)域向傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)起沖擊，創(chuàng)新而生的互聯(lián)網(wǎng)上各式各樣的“寶”類理財產(chǎn)品、P2P理財產(chǎn)品憑借其特有的低門檻、高流動性、購買方便等特點不斷吸引著理財人群，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)經(jīng)營造成了壓力。我們所要研究的問題便是基于此背景下，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及面臨的問題，并為它們提出可供參考的建議。
（二）研究目的。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，給我國商業(yè)銀行的經(jīng)營方式、服務(wù)理念均已造成了一定沖擊，所以面對這樣的現(xiàn)實情況，商業(yè)銀行該如何積極應(yīng)對，努力轉(zhuǎn)型，是值得深思的。本文研究的目的就在于通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融理財對商業(yè)銀行傳統(tǒng)個人理財業(yè)務(wù)的影響，提出有效應(yīng)對的辦法，提高我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變觀念，努力提升服務(wù)水平和創(chuàng)新產(chǎn)品種類，以提高商業(yè)銀行的自身競爭力，以寧波銀行為例，我們解析商業(yè)銀行理財市場發(fā)展面臨的問題，并提出相關(guān)政策建議。
（三）研究意義。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，個人理財也開始被更多的人認識與了解。與此同時，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)也受到了一定的沖擊。本文通過參考國內(nèi)外研究文獻，對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀進行調(diào)查研究，提出在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新策略，為商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊提供參考借鑒，具有積極的理論意義與現(xiàn)實意義。具體有以下幾點：對在互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)進行研究分析可有效減緩商業(yè)銀行受到的沖擊；針對相關(guān)問題提出的建議可以推進商業(yè)銀行在產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等方面的改革與創(chuàng)新；以比時代變化更快的預(yù)知能力調(diào)整自己的行為，可以使得商業(yè)銀行更好地適應(yīng)市場。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)問卷調(diào)查
為更好地了解在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，我們以寧波銀行北京分行為調(diào)查單位，隨機抽樣的方式，在銀行內(nèi)選擇銀行職員開展問卷調(diào)查和訪談，針對銀行開展的個人理財業(yè)務(wù)進行研究。
寧波銀行個人理財業(yè)務(wù)包括以下三大類：現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益投資類。在這其中，比較受歡迎和熱門的主要是理財產(chǎn)品的“活期化”系列、“惠添利”、“惠安心”系列、“E點通”系列，債券型和混合型基金系列、分紅險和萬能險保險系列、“智匯金”貴金屬交易業(yè)務(wù)。（表1）
寧波銀行目前還成立了針對高端理財客戶的惠財客戶部，主要針對一些中高端客戶，以“白領(lǐng)融”、“白領(lǐng)通”等特色金融產(chǎn)品為載體，為這類目標客戶提供融資服務(wù)，經(jīng)過多年經(jīng)營，寧波銀行的個人理財產(chǎn)品得到了一個較好的發(fā)展。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查的銀行職員普遍認為商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)確實受到了互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的影響，其中有32%的銀行職員認為他們受到了來自互聯(lián)網(wǎng)金融的較大沖擊。
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品中，信托型理財產(chǎn)品占比為63.16%，其他種類的產(chǎn)品所占比例較低。由此可見，商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品品種單一，尤其是商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在理財增值、消費貸款和便捷高效的結(jié)算服務(wù)方面存在不足。
有68.42%的被調(diào)查銀行職員認為商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)比較完善，基本可以滿足客糶棖螅然而通過我們對客戶需求調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在“是否能找到非常適合自己的理財產(chǎn)品”的問題上，65.22%的客戶認為他們在商業(yè)銀行無法找到合適的理財產(chǎn)品，這說明目前商業(yè)銀行對自己理財產(chǎn)品的認知和客戶需求上存在一定的偏差。因此，商業(yè)銀行為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)臎_擊，首先需要明確客戶需求。隨即我們向銀行的客戶群進行了調(diào)查，并對數(shù)據(jù)進行了分析整合。
同時，我們在北京市隨機選擇市民調(diào)查銀行理財需求情況。在對金融產(chǎn)品選擇的側(cè)重點上，調(diào)查客戶著重考慮“預(yù)期收益率”的比例高達69.75%，在對銀行個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)的期望上，“理財增值服務(wù)”占56.52%，超過一半的客戶都希望銀行提供理財升值服務(wù)。這說明大多數(shù)客戶都很重視收益，而與收益相對應(yīng)的風險問題上大家的要求略低，這說明，30歲以下的年輕人對風險厭惡程度較低，他們更加重視收益，而對風險問題略微忽略；其次，被調(diào)查者比較看重產(chǎn)品的流動性，占被調(diào)查者的43.48%。相比于規(guī)避風險，他們更傾向選擇風險比較高的投資產(chǎn)品，同時對產(chǎn)品的流動性又有較高的期望。
通過從客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的認可程度的調(diào)查來看，雖然客戶們目前對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品認可度已經(jīng)大大提升，但是并沒有超過對銀行的認可程度，銀行理財產(chǎn)品會受到一定影響，但影響并不是毀滅性的，雖然商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在諸多不足，但高達65.22%的客戶還是選擇偏向于商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)，說明銀行理財產(chǎn)品認可度還是比較高的。偏向于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的客戶大多數(shù)看中的是銀行的信譽、資金安全性高，其次是銀行資金鏈優(yōu)勢及專業(yè)的理財模式，而選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的客戶看中的多是其較高的流動性、收益率、低門檻及便捷的購買方式。兩者優(yōu)缺點也十分明顯，那么銀行為應(yīng)對這種沖擊，可以在明確不同客戶理財投資需求與側(cè)重點情況下制定較完善的應(yīng)對策略。
通過對問卷一系列的分析和實地的調(diào)查研究，我們發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)個人理財業(yè)務(wù)和其個人理財產(chǎn)品主要存在以下幾個問題：（1）各商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品大同小異，產(chǎn)品形式單一，趨同明顯，并且大多存在收益率低、門檻高的弊端，不能很好地迎合顧客的需求；（2）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的促銷模式仍比較單一，基本通過營業(yè)推廣的方式向客戶進行，但是商業(yè)銀行的員工進行的多為無差異營銷，難以使客戶對金融產(chǎn)品形成長期的品牌偏好；（3）大多商業(yè)銀行過分注重金融專業(yè)的人才，而忽略對金融、營銷、互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合型人才的培養(yǎng)。
三、商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對策建議
（一）加強理財產(chǎn)品創(chuàng)新。在我們發(fā)放的針對客戶的調(diào)查問卷中，就“商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)存在的不足之處”這一問題，客戶表示商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益不明顯、產(chǎn)品單一、門檻較高所占比例非常大。銀行理財產(chǎn)品收益較互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品收益低很多，產(chǎn)品類型也并不豐富，而我們調(diào)查的客戶中多為30歲以下的年輕人，年輕人資金積累少，有時候難以達到銀行理財產(chǎn)品門檻。長此以往，商業(yè)銀行如果任這種形勢發(fā)展下去，而且不針對客戶需求加強理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，商業(yè)銀行的經(jīng)濟利潤將會遭到一定程度的影響。基于此，商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)下的理財產(chǎn)品創(chuàng)新方面要強化以“客戶需求”為中心這種原則的應(yīng)用，我們針對其創(chuàng)新方面，提出以下幾點具體建議：第一，商業(yè)銀行可以加強與第三方機構(gòu)合作或資源整合，從而完善個人理財產(chǎn)品體系。比如商業(yè)銀行可以與保險、基金、證券、信托、金融租賃等其他金融企業(yè)相合作，將保險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券投資產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等與銀行理財產(chǎn)品相融合，形成“大理財”的概念，來完善其個人理財產(chǎn)品體系，增加其個人理財產(chǎn)品的類型；第二，商業(yè)銀行可以將原有理財產(chǎn)品進行結(jié)構(gòu)化改造，比如將固定收益的理財產(chǎn)品與高風險高收益的理財產(chǎn)品進行結(jié)合，使客戶的資產(chǎn)一部分投資于可以享受固定收益的項目，另一部分投資于高風險高收益的項目，以滿足客戶對理財增值和保本兩方面的需求。或?qū)⒍ㄆ诶碡敭a(chǎn)品與活期理財產(chǎn)品相結(jié)合，以滿足客戶對資金流動性的需求；第三，在理財產(chǎn)品漸趨同質(zhì)化時，商業(yè)銀行可以考慮不同于銀行理財產(chǎn)品傳統(tǒng)投資對象，如以往的股票、債券、基金、票據(jù)等品種，而創(chuàng)新出以新穎的、稀少的物品為投資標的的理財產(chǎn)品，同時降低投資起點，如稀缺收藏品投資、奢侈品投資。也可推出“漲跌雙贏”型理財產(chǎn)品，設(shè)有牛熊雙盈機制，使投資者在市場漲和跌的過程中都能獲利，即使市場出現(xiàn)調(diào)整，只要其下跌幅度不超過某一界限，產(chǎn)品同樣可以獲得一個不錯的收益率，這種理財產(chǎn)品從一定意義上可以滿足投資者對理財盈利的需求。
（二）運用互聯(lián)網(wǎng)平臺開展個人理財業(yè)務(wù)。虛心地向互聯(lián)網(wǎng)金融學習，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合。商業(yè)銀行可以在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，運用互聯(lián)網(wǎng)平臺在線上開展理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)，堅持開放、共享、普惠的互聯(lián)網(wǎng)理念，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互融合，從而形成一種線上與線下相結(jié)合的為客戶服務(wù)的服務(wù)模式。比如：銀行可以通過拓展運用手機銀行平臺來開展理財業(yè)務(wù)的能力，由于智能手機的普及和目前國家在推廣的4G網(wǎng)絡(luò)，手機銀行的市場潛力是巨大的。因此，商業(yè)銀行可以通過技術(shù)改革，推出手機移動終端的理財軟件，提升客戶消費體驗，增強渠道競爭力。實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互融合可以從以下三個方面著手建設(shè)：第一，應(yīng)在硬件上多下工夫。商業(yè)銀行應(yīng)該更多地對金融網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)和建設(shè)投入關(guān)注，加強各銀行之間的聯(lián)動，同時也要豐富并升級自身的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和條件，讓業(yè)務(wù)的監(jiān)管和流動更加順暢和無風險；第二，我們應(yīng)該對電子化系統(tǒng)的建設(shè)投入更多精力。因為隨著電子化系統(tǒng)集成的不斷提高，銀行在管理個人理財業(yè)務(wù)的時候能夠更好地銜接各個具體的環(huán)節(jié)，使得客戶在移動終端能體會到更便捷高效的理財服務(wù)；第三，要通過完備商業(yè)銀行自身的數(shù)據(jù)庫來達到對客戶信息的全面管理，更好地為客戶的需求提供支持，為銀行發(fā)展保駕護航。
（三）加大技能培訓，發(fā)掘和培養(yǎng)復(fù)合型人才。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠迅速發(fā)展的一個很重要原因就是抓住了互聯(lián)網(wǎng)科技迅速發(fā)展的機遇，商業(yè)銀行想要在這場技術(shù)沖擊中抓住這個發(fā)展機遇，就必須培養(yǎng)和挖掘既懂得數(shù)據(jù)建模又精通計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而且熟悉銀行業(yè)務(wù)運行和管理決策的復(fù)合型人才。第一，在招聘人才時，偏重于復(fù)合型人才。銀行招聘時，對人才的要求不僅僅是停留在熟悉銀行業(yè)務(wù)的單因素人才，應(yīng)該綜合考慮招聘人員的各方面能力，尤其要求在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面也應(yīng)該能夠有較強的能力，這樣才能更好地向客戶推銷介紹商業(yè)銀行推出的新型理財產(chǎn)品，有利于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的開展；第二，也要加強對金融專業(yè)人才的科技知識培訓以及科技專業(yè)人才的金融業(yè)務(wù)培訓，大力培養(yǎng)多種知識技能于一身的互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型人才。商業(yè)銀行應(yīng)該對在職人員進行培訓，不斷提高銀行從業(yè)人員的能力，為應(yīng)對商業(yè)銀行理財創(chuàng)新下可能出現(xiàn)的問題做好準備。
四、寧波銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略
近年來，寧波銀行順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢，持續(xù)加大對電子渠道建設(shè)的投入力度，借助互聯(lián)網(wǎng)的開放性和便捷性，提高金融服務(wù)的可得性和覆蓋面，向更廣泛的社會群體提供適當、有效的金融服務(wù)和個人理財產(chǎn)品。
（一）培養(yǎng)創(chuàng)新人才，提高銀行競爭力。寧波銀行在總部有專門的業(yè)務(wù)管理部和對應(yīng)的公司部、零售部、個人部共同負責新產(chǎn)品的研發(fā)，每年派出員工去新加坡華僑銀行參加五年百人計劃，通過此人才計劃，歸國的員工能為銀行帶來不同的創(chuàng)新動力。寧波銀行應(yīng)精心培育一批具有品牌效應(yīng)的咨詢、業(yè)務(wù)專家，提高銀行的委托、咨詢業(yè)務(wù)的技術(shù)含量和市場競爭實力，并提升理財業(yè)務(wù)的服務(wù)水平。
（二）順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展形勢，加強信息系統(tǒng)建設(shè)。寧波銀行在近年投入大量資金到科技部，通過自行研發(fā)和購買加改造的方式，對網(wǎng)銀進行了多次升級，并且開發(fā)了先進的手機銀行，對信貸系統(tǒng)進行了升級。從目前軟件的可操作性、界面友好、先進程度來講，寧波銀行的網(wǎng)銀、手機銀行、信貸系統(tǒng)等處于區(qū)域內(nèi)銀行水平的前端，這為寧波銀行帶來了一批忠誠的客戶群。在搜索頁面輸入寧波銀行，便可完成寧波銀行手機銀行的整個安裝過程，上手十分簡單。掌上理財不僅可以查詢已持有或預(yù)約的產(chǎn)品，而且可以購買理財產(chǎn)品，且無金額上限規(guī)定。這對寧波銀行理財產(chǎn)品的新推銷途徑有很大的意義，大大方便了理財產(chǎn)品的購買。寧波銀行必須加大對個人理財服務(wù)營銷渠道的創(chuàng)新，加快對網(wǎng)上銀行、電話銀行以及手機銀行的改進及開發(fā)，進一步完善服務(wù)功能。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，吸引了眾多目光，應(yīng)運而生的各類互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的崛起和迅速發(fā)展，對于人們的日常生活、工作、投資理財習慣都產(chǎn)生了巨大影響。對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)以及他們的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)也都造成了一定的沖擊，同時迎來了新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)該學習掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的思維模式，并且強化自身服務(wù)、加強技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢互補，只有這樣，商業(yè)銀行才能更好地應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，實現(xiàn)更好的發(fā)展。
【摘要】在過去的一年理財大眾化熱潮興起。各種理財項目層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)金融千帆競發(fā)。如何取得更大的理財收益，也成為百姓越來越關(guān)注的問題。隨著理財渠道不斷增加，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也在逐漸影響改變著人們的生活理財方式。互聯(lián)網(wǎng)金融給眾多投資者投資理財觀念上帶來了翻天覆地的變化。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 理財 貨幣基金 監(jiān)管
一、引言
在過去的幾年，中國經(jīng)濟領(lǐng)域正進行著一場大變革，而深化經(jīng)濟改革的進程中也出現(xiàn)了許多亮點。特別是在2013年，以余額寶為代表的以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的金融行業(yè)異軍突起，因其具有門檻低、便捷度高等特點很快吸引一批民眾參與，互聯(lián)網(wǎng)金融投資進展火熱。
各種理財工具競相推出，互聯(lián)網(wǎng)金融百舸競流。不僅理財渠道，理財項目不斷新增，互聯(lián)網(wǎng)金融也在改變著人們的生活理財方式。用支付寶錢包，微信支付在商場超市購買種類繁多的商品，打車不用現(xiàn)金，當搶微信紅包已經(jīng)成為節(jié)日期間小小的期待，去眾籌平臺上當一次股東，在P2P平臺上體驗數(shù)倍于銀行的超高收益，此番種種已經(jīng)體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融開始悄然改變普羅大眾的理財消費習慣。像民眾所說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給中國人的理財觀念帶來了變化。而門檻低、便利化和不錯的收益則是其迅速發(fā)展的主要因素。
但互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也是危機頻發(fā)，如P2P平臺卷款跑路、眾籌平臺的相繼倒閉、電子白銀期貨詐騙等，因此對于金融消費者的正確引導(dǎo)，降低風險也是行業(yè)發(fā)展中的燃眉之急。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點
（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命性降低的成本
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用降低革命性的成本，以前只有中產(chǎn)階級才能申請信用卡，現(xiàn)在學生在一個電商網(wǎng)站上多次交易，也可以打網(wǎng)絡(luò)白條了。正因為我們有了互聯(lián)網(wǎng)，所以可以大幅降低成本，使在校的W生、底層的勞動者，收入微薄的情況下也可以理財了。
（二）效率高，更簡單
理財領(lǐng)域在生活中相對來說，以前是非常不方便的領(lǐng)域，無論是買理財產(chǎn)品，都需要銀行柜臺實體排隊購買，有時候買一些相對高收益的信托產(chǎn)品還要有大量的資金要進行繁瑣的面簽。但互聯(lián)網(wǎng)金融興起后，這種理財變得越來越方便快捷，簡單便于操作。
（三）受眾廣
互聯(lián)網(wǎng)金融的新興理財模式下，客戶能夠打不受時空的限制， 在互聯(lián)網(wǎng)上直接尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更方便直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。
（四）發(fā)展快
互聯(lián)網(wǎng)金融依托于大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)連接的便利性得到了快速增長。以平安集團旗下的陸金所這一獨立的P2P平臺為例，上線發(fā)展兩年便成為估值數(shù)十億美元擁有數(shù)百萬用戶的大型獨角獸公司。
（五）監(jiān)管弱
一是風控弱。由于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，信用信息共享機制有待建設(shè)，不具備類似銀行的風控、合規(guī)和清收機制，所以容易發(fā)生各類風險問題。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于初期發(fā)展階段，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，監(jiān)管和法律約束方面有待加強，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風險。
（六）高風險
一是信用風險高。目前我國信用監(jiān)管體系不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律監(jiān)管政策還有待完善，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易發(fā)生惡意騙貸、非法集資等風險問題。尤其是P2P網(wǎng)貸平臺由于準入門檻低和缺乏監(jiān)管，給了不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的可乘之機。二是網(wǎng)絡(luò)安全風險高。我國缺乏一個安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，容易誘發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融犯罪。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展導(dǎo)致大眾投資理財觀發(fā)生變化
隨著我國GDP的持續(xù)高速發(fā)展，居民收入水平不斷提高，居民可用投資理財資金越發(fā)充裕。目前的傳統(tǒng)投資理財途徑主要有銀行存款、債券投資、購買股票、持有外匯、房地產(chǎn)、貴金屬、藝術(shù)品、以及銀行理財產(chǎn)品等。房地產(chǎn)、債券投資對資金要求過高；銀行存款的收益率太低；股票、藝術(shù)品、貴金屬等要求具備專業(yè)知識技能；股票、外匯、期貨投資則風險過高。而互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)膬?yōu)勢在于以超低的門檻限制，提供更加方便快捷的客戶體驗，使居民的投資資金的收益大幅提高，推動了個人理財市場的迅速發(fā)展。
另外我國目前存在很多的中小型企業(yè)，由于信用和實力的限制，這部分企業(yè)很難通過傳統(tǒng)的金融機構(gòu)取得發(fā)展所急需的資金。金融脫媒的發(fā)展由互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展所促進，使中小企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺獲得所需資金，個人理財產(chǎn)品項目或者企業(yè)融資為越來越多的企業(yè)所發(fā)行，使市場上出現(xiàn)很多的高收益理財產(chǎn)品。
與傳統(tǒng)的貨幣市場基金相比，更有流動性優(yōu)勢，這是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的實時贖回與轉(zhuǎn)賬結(jié)算相比傳統(tǒng)貨幣市場基金的優(yōu)勢之一，使得此類金融理財產(chǎn)品在風險水平和流動性上與銀行活期存款相較無異，收益水平卻明顯高于銀行活期存款，在家庭金融理財投資選擇中具有明顯競爭優(yōu)勢。2014年以來，以余額寶、蘇寧零錢寶、微信理財通等互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品相繼搶灘中國金融市場，市場規(guī)模不斷擴大，參與用戶眾多，大規(guī)模的以互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品替代銀行活期存款的金融變革已經(jīng)到來。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下對大眾理財市場發(fā)展的建議及對策
（一）強化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融因缺乏明確法律規(guī)范、行業(yè)標準和有效的監(jiān)管，風險危機隨時可能爆發(fā)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品項目和服務(wù)越來越多，這一問題更為顯著。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融理財工產(chǎn)品有相當顯著的信用風險、政策風險和技術(shù)風險，例如余額寶、陸金所為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財工產(chǎn)品等。第二，現(xiàn)行法律缺失現(xiàn)實情況下也很難劃清與非法集資、詐騙的敏感金融犯罪的關(guān)系，加之P2P網(wǎng)貸平臺跑路現(xiàn)象嚴重。第三，有些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品出現(xiàn)了“水土不服”，在國外盛行的眾籌模式轉(zhuǎn)而在國內(nèi)則被定為“非法證券活動”，隱藏著巨大的法律政策風險。強化對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，控制風險是現(xiàn)階段解決互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著風險頻發(fā)與監(jiān)管缺失的雙重制約境況的必要措施，也是目前互金行業(yè)發(fā)展的重中之重。
（二）加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的知識技能培訓
大多數(shù)不具備專業(yè)金融知識的普羅大眾是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要參與者和中堅力量。為了消費者更為清晰的了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、提升風險意識，提高消費者的投資消費判斷力，降低其在互聯(lián)網(wǎng)金融投資中的風險負擔，就必須要做好互聯(lián)網(wǎng)金融消費者教育。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融提供者在宣傳產(chǎn)品時不可對其風險進行刻意回避，要加強互聯(lián)網(wǎng)金融受眾風險意識教育。
（三）加強整個行業(yè)的自律性
是對互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管的有效措施，行業(yè)自律是規(guī)范行業(yè)準則、維護行業(yè)間的良性競爭和正當利益的重要途徑。通過行業(yè)內(nèi)有效的交流，減少行業(yè)信息不對稱、降低金融風險，維護同業(yè)成員的共同權(quán)益以及協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)的合作共贏。鼓勵建立行業(yè)協(xié)會組織，如P2P行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、第三方支付協(xié)會等，加強對各行業(yè)平臺的有效監(jiān)督和正確指導(dǎo)。
一提及互聯(lián)網(wǎng)時代的購物與理財，縱然Apple Pay這一類服務(wù)仍受制于硬件的制約，與網(wǎng)購相伴而生的支付寶、隨著手機社交而來的微信卻早就在大眾生活中混了個“臉熟”。這充分驗證了某種微妙的共同心理――一旦有什么方法能讓日常林林總總的支付需求變得省時省力，大部分人是不會拒絕費神去學習的。支付寶也好，微信也罷，也正是憑著這種把服務(wù)送到眼皮子底下的貼心姿態(tài)，終究讓財大氣粗的銀行們都感覺到了頭疼。不知有多少人注意到這些微小的細節(jié)？曾經(jīng)一副“愛用不用”面孔的各大銀行官方APP，正在悄然換上更具親和力的業(yè)務(wù)式笑容：官方微信公眾號、甚至移動聯(lián)通的短信號，也紛紛把常用功能設(shè)置到菜單快捷鍵上――這樣能讓用戶第一眼看到手機屏幕就覺得方便。這些變化的苗頭，不過是鯰魚躥進池塘之后的連鎖反應(yīng)，未來的影響卻足夠切實而深遠。
面朝互聯(lián)網(wǎng)，銀行在做什么？
不妨先來盤點一下那些“改換姿態(tài)”的銀行們――互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，工行力推旗下的電商平臺“融e購”、即時通訊平臺“融e聯(lián)”、直銷銀行“融e行”三大平臺，其支付、融資和投資理財三大產(chǎn)品線上，則有“工銀e支付”“逸貸”“網(wǎng)貸通”“工銀e投資”“工銀e繳費”等產(chǎn)品。建行早有“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略推出，后有電商平臺“善融商務(wù)”、小額支付“龍支付”、線上保險等業(yè)務(wù)跟進。農(nóng)行則重點推出其最新版本的“掌上銀行”，提供移動銀行、移動支付、移動商務(wù)、移動社交等應(yīng)用，多個B2B平臺和產(chǎn)品也陸續(xù)推出。中國銀行則將以服務(wù)電子商務(wù)為優(yōu)秀的網(wǎng)絡(luò)銀行作為優(yōu)秀任務(wù)，重點打造“中銀易商”整體品牌，已陸續(xù)推出中銀E社區(qū)、航運在線通、惠民金融服務(wù)等網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)。
“工商銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融不但不排斥，還是重要的參與者、推動者。”中國工商銀行行長易會滿這一席話，多少代表了銀行們主動求變的現(xiàn)時態(tài)度。
事實上，也是不變不行了，某金融搜索平臺曾對全國各地的銀行用戶進行了問卷調(diào)查統(tǒng)計，結(jié)果顯示――在面臨支付（小額為主）時，53.3%的受訪者會選擇支付寶或微信支付，選擇刷卡的僅占22.9%：而需要轉(zhuǎn)賬時，支付寶或微信的選擇比例更高達72.3%：在理財方面，64.29%受訪者的銀行存款只占總資產(chǎn)的20%以下：21歲～35歲的年輕人中，僅18.71%在投資理財時首選銀行理財。這是沒有哪個銀行能笑得出的現(xiàn)狀。
我們?yōu)槭裁催h離了銀行？
如果把記憶倒推十年，人們下意識的選擇顯然不是這樣的。存款、取款、轉(zhuǎn)賬這些和銀行天然相關(guān)的事就不說了就連水電費可也常常是到銀行拿號交納，顯然，比起水電網(wǎng)點，還是銀行網(wǎng)點密度更大、更方便一點。那個時期的銀行們，大概也習慣了按時開門關(guān)門、自然有排著大隊的用戶涌上門來。
也許正因為危機感不足夠的緣故，在隨后若干年中，網(wǎng)絡(luò)一天天、一寸寸深入日常生活，銀行的腳步卻悄然落后了。倒不是說它們就沒有開通電話銀行、網(wǎng)上銀行乃至手機APP，只不過“能用”和“好用”對于用戶來說，個中差距可以是云泥之別。翻翻軟件商店里的評論，吐槽各大銀行官方APP的評論不在少數(shù)：當年招商銀行在年輕人群體中的好感度一騎絕塵，它的網(wǎng)上銀行和手機銀行“好用”可也是一大加分項…
等到姿態(tài)更低的支付寶們以黑馬之姿殺出來，真正玩轉(zhuǎn)了網(wǎng)絡(luò)時代的大數(shù)據(jù)，用戶最迫切想實現(xiàn)什么、最深切討厭什么，如此切中痛點，用戶體驗飛躍轉(zhuǎn)投過去簡直是意料中事。說到這里，傳統(tǒng)銀行也不是不委屈的。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的本質(zhì)在于存、貸、匯銀行最初的“觸網(wǎng)”舉動是建立各自的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，利用官方網(wǎng)站開展業(yè)務(wù)，使其業(yè)務(wù)由部分到全部遷移至網(wǎng)絡(luò)的演變過程。
互聯(lián)網(wǎng)金融為服務(wù)小微企業(yè)和個人客戶提供了全新的金融模式，但對傳統(tǒng)銀行來講，新模式涉及IT系統(tǒng)、運營流程和風控體系改造，成本投入巨大，轉(zhuǎn)型發(fā)展需要一個過程。有業(yè)內(nèi)人士曾表示，支付寶們的優(yōu)勢在于平臺、零售客戶資源和數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢在于資本、批發(fā)客戶資源、信用和風控能力，單純的互聯(lián)網(wǎng)解決不了所有的金融需求，特別是高端客戶的面對面?zhèn)€性化服務(wù)仍不可替代。
鯰魚之變
“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”關(guān)于這個事，阿里巴巴董事局主席馬云的說法并不太溫良恭儉讓，但卻是實情。對所有希望錢財流動能既便捷又安全的用戶來說，這毫無疑問是個好事。
正是現(xiàn)實讓銀行們意識到，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，“已經(jīng)”填補傳統(tǒng)金融機構(gòu)在長尾客戶方面的服務(wù)缺陷。縱然這類客戶的資金量少，但架不住群體數(shù)量驚人，積沙成塔集腋成裘，積少成多照樣是大片大片的“金山”。
事實上，銀行依舊是大資本流向的掌控者，而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商們，更像是通信行業(yè)的增值服務(wù)商，擁有資金流水，卻沒法控制資金流向。了解個人消費習慣、提供消費與理財一體化服務(wù)，這是以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融混得風生水起的法寶。而同樣身處互聯(lián)網(wǎng)時代，同樣可以享受大數(shù)據(jù)技術(shù)的紅利，支付寶們能夠做到的，銀行難道就一定做不到？
這是再典型不過的鯰魚效應(yīng)。
如果說支付寶們的實踐為銀行指明了互聯(lián)網(wǎng)金融時代的前進方向，這個說法大概也不算夸大其詞。大數(shù)據(jù)究竟能為傳統(tǒng)銀行注入怎樣的活力，其實已經(jīng)有一些例子了。以“網(wǎng)上再造一個中信銀行”為口號的中信銀行表示，其網(wǎng)絡(luò)金融一直處于行業(yè)領(lǐng)先之列。首先，與騰訊、阿里巴巴和百度等互聯(lián)網(wǎng)公司進行合作，重點布局移動金融、第三方支付等業(yè)務(wù)。此外，中信銀行信用卡依托線上渠道獲客。據(jù)稱，中信銀行信用卡客戶有40%～50%是通過互聯(lián)網(wǎng)獲得。
值得一提的是，去年3月，騰訊和阿里巴巴在同一天宣布都將推出“網(wǎng)絡(luò)虛擬信用卡”，且合作方均為中信銀行，不過該產(chǎn)品還未與公眾見面，便被央行緊急叫停。中信銀行還將大數(shù)據(jù)分析運用到網(wǎng)絡(luò)融資方面，與銀聯(lián)商務(wù)合作推出的“POS商戶網(wǎng)絡(luò)貸款”，依托大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，通過分析商戶的交易信息，結(jié)合客戶征信信息，對客戶信用進行評價并據(jù)此發(fā)放貸款，可做到無擔保、無抵押、全線上、審批快、隨借隨還。而直銷銀行，更是被視為傳統(tǒng)銀行向互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)延伸的最佳代表。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有53家銀行的直銷銀行上線運營。客戶無需到營業(yè)網(wǎng)點，只需安裝銀行的手機客戶端，即可在線完成賬戶開立、風險評估、資金歸集、視頻認證等操作，一站式辦理直銷銀行金融產(chǎn)品申購。
寫在最后
任何支付、理財機構(gòu)業(yè)務(wù)都要依托基礎(chǔ)賬戶，說它是傳統(tǒng)銀行的王牌也并不為過。互聯(lián)網(wǎng)金融之于傳統(tǒng)銀行談不上替代更談不上吞并，未來兩者更多是“竟”與“合”的矣系。而可以預(yù)料的是，大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵點，誰能執(zhí)此牛耳，就能在適者生存的競爭中占據(jù)先機。
摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣和普及，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也越來越普遍，應(yīng)用群體也越來越廣泛。但是，由于法律、市場等各方面因素的限制，當前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品較為多樣，質(zhì)量也參差不齊，導(dǎo)致金融產(chǎn)品挑選成為一件困難的事。基于此，本文從學生角度對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品理財予以分析，希望為學生理財提供一定的參考和借鑒。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融產(chǎn)品；理財
隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，學生群體的生活費用不斷增加，閑散資金比較充裕。在此基礎(chǔ)上，部分學生嘗試通過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行理財。但是在使用理財產(chǎn)品時，學生群體應(yīng)該更為謹慎和仔細，盡量在保證收益的同時降低理財風險。
一、學生使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品理財?shù)娘L險
（一）理財經(jīng)驗不足
學生群體理財經(jīng)驗相對不足，缺乏明確的投資方向，這也是其出現(xiàn)理財風險的重要原因。學生的主要任務(wù)是學習，其理財資金主要來源于家長，且資金并不寬裕。多數(shù)學生是人生第一次嘗試理財，難免缺乏相關(guān)的理財經(jīng)驗，這就非常容易選擇錯誤的理財產(chǎn)品，導(dǎo)致理財收益率不足，甚至是理財失敗。
（二）資金數(shù)量風險
多數(shù)學生群體沒有固定的經(jīng)濟來源。學生的資金都是生活費和零用錢，或是獎學金。在日常生活中，這部分資金可能要用于其他地方，因此資金的穩(wěn)定性較低。因此，許多學生在理財產(chǎn)品的選擇上經(jīng)常猶豫不決，既想獲得足夠可觀的受益，又想保證投資的靈活度，這無形之中會面對非常困難的抉擇，而這也成了投資理財?shù)闹匾L險隱患。
（三）理論知識缺乏
理財方面理論知識的欠缺在很大程度上加劇了理財風險。學生完成學業(yè)之后的空閑時間畢竟有限，這就造成其沒有足夠的精力用于理財理論知識的學習和了解。在缺乏理論經(jīng)驗的前提下盲目開展相關(guān)活動無疑會面對更多困難和風險。在對部分學生的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，多數(shù)學生對于理財只是一知半解、道聽途說，或者是完全從周圍朋友獲得相關(guān)信息，自己根本沒有清晰的投資方向。
二、學生選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品理財?shù)慕ㄗh
（一）挑選知名理財產(chǎn)品
學生群體使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行理財，建議挑選知名理財產(chǎn)品，這類理財產(chǎn)品進入門檻相對較低，還能夠有效控制理財風險，降低上當受騙的幾率。目前，國內(nèi)許多大型互聯(lián)網(wǎng)公司，如阿里巴巴、騰訊等，都先后推出了理財產(chǎn)品，例如理財通、余額寶等，這些產(chǎn)品相對于銀行理財產(chǎn)品而言門檻更低、收益率也相對更高，對于學生來說是不錯的選擇。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，越來越多的新型企業(yè)也開始推出自己的理財產(chǎn)品，如螞蟻金服、零錢寶等，這些產(chǎn)品各具特色，同時也具備非常強大的市場競爭力，學生在資金有限的情況下，也可以適當挑選合適產(chǎn)品實施投資理財。
（二）切莫只重效益而輕風險
理財作為一種特殊的投資方式，同樣伴隨著一定風險。學生群體在進行投資理財時，不能夠一味地追求經(jīng)濟效益，而忽略了風險的存在，盲目地相信產(chǎn)品宣傳而缺乏對產(chǎn)品的考核和分析，最終將會導(dǎo)致理財失敗，甚至會蒙受一定的經(jīng)濟損失。對于理財而言，安全才是首先需要關(guān)注的因素。特別是對于學生群體而言，有限的理財資金，更應(yīng)該選擇最為穩(wěn)妥的理財方式。近年來，理財公司跑路的新聞報道比比皆是，比如北京的安信普華投資、上海的德莊金融等。在巨大利潤的誘惑下，大量用戶將資金投入到理財產(chǎn)品，但最終不但無法獲得收益，反而是資金也難以收回。學生更應(yīng)該時刻警惕互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品陷阱，學會抵抗優(yōu)惠、以免上當受騙。
互聯(lián)網(wǎng)是學生快速接觸新鮮事物的途徑，其本身也存在一定的隱患和風險。互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的共同特點在于可靠，但其背后卻可能隱藏著一定的問題和風險。因此，學生群體更要認真分析，選擇合適的產(chǎn)品，并且時刻關(guān)注產(chǎn)品背后可能潛在的問題和隱患，切莫忽略風險沉溺其中，最終淪為受害者。
（三）注重產(chǎn)品的流動性
除了上述建議之外，學生群體還應(yīng)該注重產(chǎn)品的流動性。畢竟，學生群體并沒有穩(wěn)定的收入來源，資金也是相對固定和有限的。如果理財產(chǎn)品較為固定，無法提取和收回資金，那么非常容易影響到正常消費，這樣的理財行為也是不可取的。目前，國內(nèi)不乏有許多優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，如上文提及的余額寶等，就具備非常良好的流動性。用戶將資金投入到理財產(chǎn)品中后，仍可以按照個人意愿對資金進行消費、支出和轉(zhuǎn)出，并且?guī)缀醪挥美U納任何手續(xù)費用。相比于銀行各類理財產(chǎn)品，許多互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品都體現(xiàn)出更加人性化的一面。除了余額寶，目前還有許多理財產(chǎn)品都具備較強的流動性，對于學生群體來說，選擇這樣的理財產(chǎn)品無疑是最為理想的。
三、結(jié)語
隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，居民投資理財意識不斷增強，學生群體涉足投資理財?shù)默F(xiàn)象也越來越普遍。但是，由于學生本身對于投資理財方面的知識了解不充分，對于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品缺乏足夠的了解，因此在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的挑選上更要小心謹慎，挑選更為安全、健康的理財產(chǎn)品，豐富個人理財經(jīng)驗。
（作者單位：山東省青島第五十八中學）
摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的深度融合，各類互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財產(chǎn)品如雨后春筍般興起，對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)形成了實質(zhì)性的沖擊。文章深入研究了當前互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)的特點及其對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的影響，在此基礎(chǔ)上為商業(yè)銀行提出了有效的應(yīng)對策略。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；理財業(yè)務(wù)；創(chuàng)新
一、緒言
隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的深度融合，貨幣基金類、定向委托投資類、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類等各種互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財產(chǎn)品如雨后春筍般興起，對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)形成了實質(zhì)性的沖擊。商業(yè)銀行亟需根據(jù)當前市場競爭形勢和自身經(jīng)營特點，進行個人理財業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新改革，才能維持或者提升其個人理財產(chǎn)品競爭力，在將來更加激烈和殘酷的市場競爭中立于不敗之地。本文深入分析了互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)的特點、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的影響以及商業(yè)銀行的應(yīng)對策略，具有重要的實踐指導(dǎo)意義。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)的特點
目前的互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)主要分為貨幣基金類、定向委托投資類和P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類。總體上看，互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)相對商業(yè)銀行個人理財具有門檻較低、靈活性較強，品種齊全、收益性較高，手續(xù)方便、效率較高等特點。
（一）門檻較低、靈活性較強
互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)的門檻較低、靈活性較強。現(xiàn)行條件下，各大商業(yè)銀行理財產(chǎn)品購買金額往往起點金額至少在5萬元以上，而且必須提前5～10天購入才能搶到額度，到期后方可支取。相對而言，互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財門檻較低，其中的貨幣基金類一般都是1元門檻，而且可通過理財平臺墊款的形式隨時支取贖回，而不必像購買基金公司的貨幣基金那樣T+1到賬。定向委托投資類和P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類一般門檻都在1萬元左右，而且很多理財平臺都通過支持持有一定期限后可轉(zhuǎn)讓的形式增強流動性，低門檻和靈活性一下子拉近了普通大眾和金融理財?shù)木嚯x。
（二）品種齊全、收益性較高
目前的互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)比較成熟，理財品種比較齊全，基本上能夠較好的滿足各類風險偏好投資者的投資需求。其中貨幣基金類個人理財?shù)耐顿Y方向是國債、銀行定期存單、央行票據(jù)等短期貨幣工具，風險最低，流動性最好，適合風險容忍度較低的投資者，但是其收益率堪比貨幣基金，遠超具有同等靈活性的銀行活期存款；定向委托投資類個人理財?shù)耐顿Y方向是委托貸款、信托計劃、資產(chǎn)管理計劃等定向委托投資標的，風險適中，安全性適中，適合風險容忍度適中的投資者，但是其收益率遠超銀行中短期理財產(chǎn)品，堪比銀行長期理財產(chǎn)品；P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類個人理財?shù)耐顿Y方向是一般借款項目，風險最高，安全性最低，適合風險容忍度較高的投資者，當然收益率也非常高，銀行幾乎沒有同等產(chǎn)品可達到如此之高的收益率。
（三）手續(xù)方便、效率較高
互聯(lián)網(wǎng)金融公司憑借其平臺和渠道優(yōu)勢，為客戶創(chuàng)造良好的產(chǎn)品購買體驗。互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財產(chǎn)品的購買通過各類移動智能終端即可快速操作完成，操作比較較簡單、手續(xù)也非常方便。以阿里巴巴為例，通過支付寶這一擁有廣泛客戶基礎(chǔ)的平臺，開展嵌入式直銷，把理財產(chǎn)品便捷融入客戶生活，提高客戶粘性。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還開發(fā)了自動理財功能，即用戶可以設(shè)置將支付平臺賬戶（比如支付寶余額）上高于一定金額（比如100元）的資金全部轉(zhuǎn)入理財賬戶（比如余額寶）實現(xiàn)增值。與電子商務(wù)相連的綜合金融服務(wù)平臺經(jīng)過多年的開發(fā)已經(jīng)非常成熟，也受到了反復(fù)的檢驗，運行效率極為出色。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響，包括侵蝕商業(yè)銀行利潤、培育更多的具有理財觀念的客戶群、刺激商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新等。
（一）侵蝕商業(yè)銀行利潤
互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的直接影響就是對其形成了較為強勁的競爭，使得銀行的存款或理財資金正越來越多的被吸收至互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之中，在一定程度上侵蝕了商業(yè)銀行利潤。相對于商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融不需要建設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，不需要非常多的人力物力，運營成本相對更低，在產(chǎn)品的銷售和設(shè)計上更具有前瞻性和開放性，更能貼近客戶的實際需求，更便利客戶的投資操作。在產(chǎn)品的宣傳和推廣上，不需要花費巨額費用做鋪天蓋地的媒體廣告宣傳，而是更側(cè)重于從增強用戶體驗的角度，使用戶切切實實的感受到實惠和便利，進而使得每個老用戶成為“義務(wù)宣傳員”。種種競爭優(yōu)勢使得銀行存款或者理財“財富大轉(zhuǎn)移”搬家到了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，盡管銀行也推出了一系列“銀行寶”類創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但競爭力較互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還有不少的差距，而且“銀行寶”類產(chǎn)品的推出，也導(dǎo)致了銀行資金成本的上升。所以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展導(dǎo)致商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的壟斷體制性優(yōu)勢消失，產(chǎn)品利潤大大減少。
（二）培育更多的具有理財觀念的客戶群
互聯(lián)網(wǎng)金融高度開放性、低門檻、操作便利的特點，使得很多原來沒有理財意識和觀念的用戶成為了理財達人。一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融購買個人理財?shù)挠脩舯仨氂猩虡I(yè)銀行發(fā)行的銀行卡，用戶在成為互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的同時也成為了商業(yè)銀行客戶，而且用戶去商業(yè)銀行辦理開卡等相關(guān)業(yè)務(wù)時，商業(yè)銀行可以適時進行其他產(chǎn)品推介。另一方面，原來只認同銀行存款產(chǎn)品而對銀行理財產(chǎn)品不熟悉、不信任的客戶通過互聯(lián)網(wǎng)金融接觸了理財產(chǎn)品，開始具備了更強的理財觀念，再去銀行辦理業(yè)務(wù)時就很有可能購買銀行推薦的具有競爭力的理財產(chǎn)品。所以互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財?shù)膹V泛發(fā)展也在一定程度上為商業(yè)銀行培育了更多的具有理財觀念的客戶群。
（三）刺激商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新
長期以來，廣大社會民眾普遍認為銀行理財幾乎等同于存款，都是保本保收益的，只是不能提前支取而已，事實上很多不夠?qū)I(yè)的銀行工作人員在推介產(chǎn)品時也常常這樣表達。這就使得廣大社會民眾形成了銀行理財產(chǎn)品存在隱性擔保的思維習慣，或者說銀行理財產(chǎn)品是需要剛性兌付的，如果銀行理財產(chǎn)品沒有給予客戶預(yù)期的收益甚至造成本金損失，即便是這種損失是產(chǎn)品合同提前約定的，都會嚴重影響銀行的品牌形象。商業(yè)銀行為了避免聲譽風險，潛在剛性兌付的要求使得目前的個人理財產(chǎn)品體系比較單薄，產(chǎn)品創(chuàng)新的源動力不足。互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行帶來了競爭，這種競爭會逼迫商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新，因為傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品已不具備競爭力，促進商業(yè)銀行利用移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)和云計算等“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的技術(shù)來為客戶提供更加創(chuàng)新、便利的服務(wù)，降低運營成本，豐富產(chǎn)品體系，提高自身的競爭力。
四、商業(yè)銀行的應(yīng)對策略
商業(yè)銀行的應(yīng)對策略包括加強與第三方機構(gòu)合作或資源整合，完善個人理財產(chǎn)品體系；發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢，完善多層次個人資產(chǎn)管理平臺；加強技術(shù)開發(fā)，完善個人理財產(chǎn)品智能終端銷售渠道等。
（一）加強與第三方機構(gòu)合作或資源整合，完善個人理財產(chǎn)品體系
目前商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在個人理財產(chǎn)品方面的差距主要表現(xiàn)為門檻高，品種少，收益率低，流動性差。為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行可以考慮加強與第三方機構(gòu)合作，進一步完善個人理財產(chǎn)品體系。比如中國銀行與其關(guān)聯(lián)公司中銀基金以及業(yè)內(nèi)知名基金公司嘉實基金合作，在其開發(fā)中銀易商電子商務(wù)平臺上推出了“養(yǎng)老寶”系列產(chǎn)品，來與各種互聯(lián)網(wǎng)“寶寶類”產(chǎn)品進行競爭。此外，對于存在子公司或者關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營保險、基金、證券、信托、金融租賃等其他金融業(yè)務(wù)的集團性商業(yè)銀行來說，可以通過集團內(nèi)資源整合的方式，將保險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券投資產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等與銀行理財產(chǎn)品相融合，形成“大理財”概念，來完善其個人理財產(chǎn)品體系。比較成功的范例是平安金融集團旗下的“陸金所”系列產(chǎn)品。
（二）發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢，完善多層次個人資產(chǎn)管理平臺
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出的個人理財產(chǎn)品注重用戶自己的選擇，這通常對用戶自身的理財規(guī)劃能力和風險收益權(quán)衡能力要求是比較高的，而很多用戶很可能不具備這樣的能力。事實上，目前有很多處于監(jiān)管真空和野蠻生長下的P2P理財平臺是極不規(guī)范的，只用高收益吸引用戶眼球，而在風險的提示上明顯不足。相對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，商業(yè)銀行具有的一個非常重要也非常明顯的優(yōu)勢就是商業(yè)銀行在眾多監(jiān)管部門的監(jiān)管下具備更加規(guī)范的個人理財體系，也擁有一支從業(yè)經(jīng)驗豐富、專業(yè)能力精湛的理財經(jīng)理隊伍。商業(yè)銀行的理財經(jīng)理們則可以根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、風險偏好、人生規(guī)劃、實際需求等為客戶進行相對專業(yè)而恰當?shù)馁Y產(chǎn)配置，提高客戶的理財效能。所以，商業(yè)銀行需要進一步完善涵蓋普通客戶、理財客戶、財務(wù)客戶、私人銀行客戶等多層次的個人資產(chǎn)管理平臺，加強客戶分層管理和轉(zhuǎn)化，加大對理財經(jīng)理的培訓力度，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶理財規(guī)劃的支持作用，用自身的專業(yè)優(yōu)勢打造具有優(yōu)秀競爭力的個人資產(chǎn)管理平臺，切實提高為客戶量身定制資產(chǎn)管理的金融服務(wù)水平。
（三）加強技術(shù)開發(fā)，完善個人理財產(chǎn)品智能終端銷售渠道
互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品能夠快速發(fā)展的關(guān)鍵因素之一就是智能終端的廣泛普及和移動互聯(lián)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)個人理財產(chǎn)品銷售額的大部分都是通過智能終端銷售渠道完成的。商業(yè)銀行雖然近年來推出了手機銀行功能并不斷完善，但是其無論是在終端功能還是在客戶體驗上，都比支付寶APP、微信支付APP等服務(wù)平臺有著不少的差距。比如客戶要投資購買中國銀行的“養(yǎng)老寶”產(chǎn)品，則首先需要下載中國銀行手機銀行APP，再通過手機銀行APP下載中銀易商APP，再通過中銀易商APP下載養(yǎng)老寶APP，流程非常繁瑣，而且系統(tǒng)很不穩(wěn)定，經(jīng)常出現(xiàn)客戶緊急取現(xiàn)無法及時到賬的情況。下一步，商業(yè)銀行應(yīng)該大力提升現(xiàn)有網(wǎng)銀及其他電子銀行渠道的客戶體驗和交易活躍度，并投入更多的資源集中于APP功能的開發(fā)與完善，致力于提升智能移動終端個人理財產(chǎn)品銷售渠道的客戶消費體驗，增強渠道競爭力。
五、結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財業(yè)務(wù)相對商業(yè)銀行個人理財具有門檻較低、靈活性較強，品種齊全、收益性較高，手續(xù)方便、效率較高等特點，對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生了實質(zhì)性的影響，包括侵蝕商業(yè)銀行利潤、培育更多的具有理財觀念的客戶群、刺激商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新等。在這種大背景下，商業(yè)銀行的應(yīng)對策略包括加強與第三方機構(gòu)合作或資源整合，完善個人理財產(chǎn)品體系，發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢，完善多層次個人資產(chǎn)管理平臺，加強技術(shù)開發(fā)，完善個人理財產(chǎn)品智能終端銷售渠道等。
【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，理財業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，社會對網(wǎng)絡(luò)理財服務(wù)需求迅猛增長。目前我國對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)难芯坎艅倓偲鸩剑诨ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品設(shè)計，理財業(yè)務(wù)實施、行業(yè)監(jiān)管、制度保障等方面都不夠完善，制約了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的蓬勃發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風險 個人理財
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵
互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，借助大數(shù)據(jù)和云計算等新型互聯(lián)網(wǎng)工具，并利用現(xiàn)代通訊技術(shù)來提供金融服務(wù)的新金融業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融金融行業(yè)與現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合所產(chǎn)生的新型金融模式。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征
市場信息虛擬化。互聯(lián)網(wǎng)金融市場信息來自于網(wǎng)絡(luò)，使其自身就具有虛擬化。近些年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷變革，金融行業(yè)虛擬化信息得到重視，金融行業(yè)信息虛擬化不斷發(fā)展提高，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的信息虛擬化快速發(fā)展。
經(jīng)濟運行高效化。傳統(tǒng)金融市場下，受多種因素影響下，交易完成時間長，經(jīng)濟運行速度受限。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展了信息業(yè)務(wù)處理方式，自動化程度提升。互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時間和空間的限制，服務(wù)效率提升，提升經(jīng)濟運行效率。
資源易獲得性。傳統(tǒng)金融市場下，銀行服務(wù)層次高，某些金融行業(yè)無法享有部分金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)很好的解決此類問題，任何客戶都可通過互聯(lián)網(wǎng)尋求資金幫助，有著傳統(tǒng)金融不可比的優(yōu)勢。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式（詳見下表）
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的管理
近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，但發(fā)展的同時一些問題也隨之而來。第一，外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，缺乏行業(yè)自律性。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的控制力不夠。金融業(yè)自身就有不可控性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)業(yè)仍處于探索發(fā)展階段，就其這一弊端仍有較長一段路。
二、個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展分析
（一）個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
我國的個人理財最早出現(xiàn)于商業(yè)銀行，商業(yè)銀行首先推出個人理財業(yè)務(wù)，自此以后其它銀行也相繼推出個人理財業(yè)務(wù)。直至發(fā)展至今，有以前的單一理財產(chǎn)品向綜合型理財服務(wù)轉(zhuǎn)變，面向個人的理財產(chǎn)品更加多樣，儲蓄、股票、基金、債券、保險及互聯(lián)網(wǎng)金融等多種選擇。
（二）個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展需求分析
近些年，人們生活水平的不斷提高，越來越多的人開始注重個人理財，人們希望個人的資產(chǎn)保值增資，需要更加專業(yè)的理財規(guī)劃。近幾年，個人理財業(yè)務(wù)逐漸成為銀行主營業(yè)務(wù)之一，各金融機構(gòu)把理財業(yè)務(wù)作為競爭優(yōu)質(zhì)客戶的手段，促進經(jīng)濟增長。而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起進一步推動了理財業(yè)務(wù)新的增長點。
（三）個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題
第一，理財業(yè)務(wù)同質(zhì)化，難以滿足客戶需求。金融機構(gòu)推出的理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，難以滿足消費者的需求，不能得到客戶認可。第二，個人理財觀念淡薄，缺乏專業(yè)人員指導(dǎo)。我國個人理財業(yè)務(wù)起步晚，相關(guān)從業(yè)人員少，一定程度上抑制了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。第三，缺乏行業(yè)間的信息溝通交流。銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營、分頁管理，限制客戶在各類理財產(chǎn)品的分配與流通。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融影響下當前個人理財?shù)霓D(zhuǎn)變
（一）個人理財方式的轉(zhuǎn)變
選取黑龍江省不同消費水平的居民進行“居民個人理財與互聯(lián)網(wǎng)金融”的調(diào)查問卷，得出及整理有效數(shù)據(jù)。23%的居民人表示愿意參與互聯(lián)網(wǎng)金融，14%的居民表示不會參與其中，另有63%的居民持觀望態(tài)度，由此83%的居民對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展持看好態(tài)度，由此說明互聯(lián)網(wǎng)金融正在改變著傳統(tǒng)金融市場的占有率。調(diào)查考慮了年齡、學歷、職業(yè)、年收入等因素的印象，得出老年人的閑置資金50%以上均投入理財風險低，收益低的銀行中；中年知識分子閑置資金30%以上投入互聯(lián)網(wǎng)金融；青年人投入互聯(lián)網(wǎng)金融的資金高達60%以上。有分析可知互聯(lián)網(wǎng)金融在居民理財中任不及傳統(tǒng)金融，但市場占有率不斷上升，不排除將會超越傳統(tǒng)金融市場的可能。居民正在由傳統(tǒng)金融理財方式向互聯(lián)網(wǎng)金融理財方式轉(zhuǎn)變中。
（二）個人理財方式的展望
目前來看，我國經(jīng)濟發(fā)展快速，居民財富持續(xù)積累，個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展前景良好。同時，我國金融業(yè)不斷發(fā)展，大量擁有綜合性業(yè)務(wù)金融機構(gòu)的成立，使得個人理財更加的專業(yè)化、具體化，由此帶來理財業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。居民收入增長，理財意愿不斷增強，個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展形勢一片大好。
四、結(jié)論
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展日新月異，互聯(lián)網(wǎng)金融正在悄然的改變著居民的生活方式、理財方式。另一方面，國家對發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是持鼓勵支持政策的。2015年，總理提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，這意味著我國互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了發(fā)展的機遇。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，2013年是初始值年，2014年是調(diào)整之年，2015年是發(fā)展之年，而2016年將成為各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式進一步穩(wěn)定客戶、市場，走向成熟和接受監(jiān)督規(guī)范之年。互聯(lián)網(wǎng)金融改革持續(xù)深化，傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將以創(chuàng)新為支點走向平衡。
【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有效帶動我國資本市場的進化。然而，大量互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的推出，在錯綜復(fù)雜的金融環(huán)境中，結(jié)合我國金融體系的嚴重匱乏，其所能夠起到的作用并不可知。故此，本文以市場上獲得資本額最高的“余額寶”為例，將這一款阿里巴巴企業(yè)的重要產(chǎn)品，以金融市場機制進行判斷，從而真正意義上剖析互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品對于我國金融業(yè)發(fā)展的綜合影響。
【關(guān)鍵詞】余額寶 互聯(lián)網(wǎng)理財 金融發(fā)展
余額寶等線上理財工具的出現(xiàn)，以高效率、小金額的方式，有效實現(xiàn)了高頻率交易操作的理財模式。而這種產(chǎn)品的出現(xiàn)，無疑會對當前金融市場造成一定的影響。所以，本文將從影響層面探究，綜合分析互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品對于我國金融市場發(fā)展的利弊。
一、互聯(lián)網(wǎng)理財對金融發(fā)展的積極影響
（一）有利于貨幣基金集聚規(guī)模的迅速擴大
余額寶產(chǎn)品正式后，得到了消費者廣泛的歡迎。原因在于：第一，余額寶具有較強的靈活性，能夠隨存隨取。相比于銀行理財，這種無限制的理財方式，對于市場無疑會形成較大的發(fā)展助力;第二，余額寶的門檻較低，將傳統(tǒng)理財?shù)南拗埔粧叨铡８鶕?jù)余額寶規(guī)則，儲戶最低一元便能夠購買理財產(chǎn)品。而我國現(xiàn)有的理財中，大多是萬元起步;第三，余額寶有超過銀行利息的收益。結(jié)合支付寶移動端的優(yōu)勢，以及余額寶能夠隨時消費和轉(zhuǎn)出的功能，使其在市場中奠定高使用效率的地位。所以，余額寶在貨幣基金層面，借助其自身優(yōu)勢，可以不斷積累資金規(guī)模。
（二）有利于利率市場化
我國銀行利率是由中國人民銀行指定，理財方面也大多采取銀行最高利率的固定倍數(shù)。這種過度受制于銀行的利率模式，對于我國金融市場發(fā)展，顯然有著不利的影響。而余額寶的出現(xiàn)和應(yīng)用，能夠短時間積累大量的資金，并借助強大的市場推動力，給消費者更加透明、合理的利率。事實上，我國儲蓄市場一直有著較大的發(fā)展空間。但是，利率層面卻受制于計劃經(jīng)濟遺留產(chǎn)物，無法采取市場化形式進行，必然意味著民眾的財產(chǎn)遭受損失。而余額寶進入到市場后，憑借資本優(yōu)勢和較高利率，對銀行形成了良好的倒逼機制，使其不得不考慮到市場發(fā)展及民眾需求，從而更加有效的結(jié)合市場而制定利率。
（三）有利于提高金融監(jiān)管水平
我國政務(wù)發(fā)展一直在強調(diào)透明化，這也是提升自律和社會監(jiān)督最好的方式。但是，在銀行層面，卻長期忽略了透明機制的重要性。隨著科學技術(shù)的發(fā)展，余額寶帶動的新型互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)產(chǎn)生，促使金融業(yè)的透明化程度，市場信息的對稱程度，都有了明顯的提升。而且，民眾在其中不僅是受益者，更具備了監(jiān)督者的權(quán)利。所以，當余額寶產(chǎn)品上市后，我國金融市場以往的弊病逐漸得到解決。與此同時，線上金融渠道受限于國家監(jiān)管部門。此類部門的職能在于約束市場，當互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品不斷發(fā)展之時，也意味著為線下傳統(tǒng)渠道敲響警鐘。最終，將在激烈的競爭環(huán)境下，將政府的金融監(jiān)督職能最大化的發(fā)揮。
（四）有利于培育新型金融業(yè)態(tài)
改革開放后，我國深刻的認識到一個問題。即，任何調(diào)解產(chǎn)物，都不能夠替代市場化發(fā)展。市場是因人類需求而產(chǎn)生的環(huán)境，也會因為人類需求而不斷的變化。余額寶作為市場化產(chǎn)物，自然也具備著諸如此類的特征。故此，在市場性的推動下，余額寶等相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，將成為市場的主流，構(gòu)建新型市場化的金融體系。對于整個金融業(yè)態(tài)而言，這無疑是一種沖擊，也更是傳統(tǒng)金融組織發(fā)展的巨大機遇。能否有效結(jié)合行業(yè)變化而形成發(fā)展，將是金融業(yè)當前所必須要解決的問題。
二、互聯(lián)網(wǎng)理財對金融發(fā)展的消極影響
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風險越來越大
余額寶作為一款貨幣基金，從運行模式上來看，該形式本就存在著一定的風險。事實上，分析余額寶與傳統(tǒng)金融業(yè)的差異之時，可以發(fā)現(xiàn)余額寶僅是利用線上的渠道，而進行傳統(tǒng)線下的工作。例如，為用戶提供基金管理的功能。同時，余額寶作為新興產(chǎn)物，高速發(fā)展的原因之中，重要之處在于國家政策和法規(guī)未有效覆蓋。一旦證監(jiān)會方面提出限制，余額寶將不再具有基金管理機制，其產(chǎn)業(yè)鏈條將遭到一次銷毀。另外，值得注意的是，余額寶強大的資本收集能力，使其已經(jīng)跳出基礎(chǔ)競爭環(huán)節(jié)，而是直接搶占銀行的基金市場。銀行作為國有企業(yè)，更是中國金融規(guī)則的制定者，一旦遭到強力的反擊，余額寶龐大的體系，甚至會因此土崩瓦解。
（二）貨幣基金流動性過快不利于金融業(yè)健康發(fā)展
從經(jīng)濟學角度來看，貨幣基金流動性過快時，多會直接威脅到自身的發(fā)展。原因在于：第一，流動過快因為較高的收益。散戶在追求收益的同時，或會將資本大規(guī)模注入或進行操作;第二，結(jié)合費雪方程，可以發(fā)現(xiàn)過快的資本流動，是通貨膨脹的罪魁禍首之一。物價不斷上揚，將激化市場與監(jiān)管的矛盾。金融業(yè)無法健康發(fā)展，余額寶也難以獨善其身。
（三）互聯(lián)網(wǎng)理財金融監(jiān)管尚處于空白
政策和法規(guī)覆蓋不夠及時，嚴重影響到行業(yè)的健康發(fā)展。我國近年來不斷有學者提出立法問題。但是，余額寶高速發(fā)展，高效擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，導(dǎo)致立法的難度也在不斷提升。若在當前背景下，仍無法在監(jiān)管層面有所作為，余額寶或會因具有龐大的資本數(shù)額，而最終趨于失控。
（四）互聯(lián)網(wǎng)理財公司和傳統(tǒng)金融業(yè)機構(gòu)之間只有競爭缺乏合作
合作永遠要優(yōu)于競爭。但是，余額寶“霸道”的資本融入行為，讓自身喪失了大量的合作機會。而傳統(tǒng)金融業(yè)，實際上更多依靠規(guī)則和經(jīng)驗發(fā)展，其安全性是當前的余額寶無法媲美的。如若余額寶繼續(xù)當前的行為，或會因競爭問題徹底擾亂良好的市場環(huán)境。此時，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)南麡O意義，將遠高于為金融市場做出的貢獻。
三、結(jié)語
以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)某霈F(xiàn)和發(fā)展，在一定程度上促進了中國金融市場的發(fā)展，對貨幣基金集聚規(guī)模的迅速擴大、利率市場化、提高金融監(jiān)管水平、培育新型金融業(yè)態(tài)都具有積極意義。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也造成了金融風險加大、貨幣基金流動性過快、互聯(lián)網(wǎng)理財金融監(jiān)管尚處于空白以及互聯(lián)網(wǎng)理財公司和傳統(tǒng)金融業(yè)機構(gòu)之間缺乏合作等消極影響。
摘 要：俗話說，你不理財，財不理你。當今社會，經(jīng)濟的迅速發(fā)展，人們的財富增加，使得理財已成為一門必修課，理財觀念則顯得尤為重要。大學生作為一類特殊群體，一方面需要學費、生活費等消費支出，一方面又無法取得固定的收入，主要依靠父母的資助。很多大學生有理財觀念和意識，但也存在很多問題和不足。現(xiàn)如今全新的理財方式互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，因此，通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融對大學生理財觀念及方式產(chǎn)生的影響，指出大學生理財觀念及方式中存在的不足之處，并提出相應(yīng)的建議和解決措施。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大學生；理財；措施
理財對于現(xiàn)代社會每個人來說，都是一項既重要又必要的技能。人的一生都被理財所貫穿，而大學生涯更是培養(yǎng)理財意識的關(guān)鍵階段。對于大學生來說，要逐步嘗試理財，樹立理財觀念，掌握理財方法，讓理財成為一生的事情。許多大學生缺乏必要的理財觀念和意識，從而因為過高的消費和支出成為“月光族”，甚至向同學和一些校園借貸借款，入不敷出。因此，理財有必要成為大學生的必修課。培養(yǎng)理財觀念和意識最好的階段是課余時間充裕大學階段，只有在大學期間學會理財，才能在今后繁忙的工作中更好的理財，讓理財真正成為一生所追求的事情。
1 大學生理財觀念及現(xiàn)狀
1.1 理財觀念薄弱
大學生的理財觀念較為薄弱，有理財觀念的大學生只占少數(shù)。從本次調(diào)查收回的問卷中以是否有記賬的習慣為例，大學生中，男生有記過賬的占56.51%，女生占62.79%，而只有4.38%的男生，13.21%的女生能夠堅持每天都記賬。可以看出，女生的記賬習慣相比男生要好些。而在大學生理財必要性的調(diào)查上，認為理財對于大學生來說不是必要的占25.47%。這說明理財觀念相對薄弱，理財意識相對缺失的問題在大學生群體中較為顯著，無疑是阻礙大學生進行理財最大的障礙。
1.2 理財渠道或工具稀缺
當前適合大眾的理財產(chǎn)品主要有股票、債券、基金等，但這些理財產(chǎn)品風險較大，門檻較高，并且對投資者有很高的專業(yè)知識的要求，對于大學生來說都存在一定的缺陷。這也就導(dǎo)致適合大學生的理財渠道或工具稀少，很多大學生有理財觀念卻無法付諸行動。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融給大學生提供了以余額寶、P2P、招財寶為代表的全新的理財方式，這類產(chǎn)品具有門檻相對較低、風險相對較小的特點，一定程度上拓寬了大學生理財?shù)那溃o大學生提供了投資理財?shù)膶嵺`平臺。
1.3 資金來源特殊
大學生的理財資金來源大部分是父母給予的生活費，這一部分較為固定，但主要用于消費支出，可用于理財?shù)牟糠钟邢蓿徊糠执髮W生會通過兼職、打工等方式獲得資金，提高生活水平和經(jīng)濟能力；除此之外，少數(shù)成績優(yōu)異的大學生可以獲得獎學金等獎金，以上三種方式是大學生主要的理財資金來源。由此看出，絕大多數(shù)大學生無法實現(xiàn)經(jīng)濟獨立，主要依賴于家庭，可用于理財?shù)馁Y金量小，但是較為穩(wěn)定，主要來源是生活費余額，少數(shù)是兼職所得。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融對大學生理財觀念及方式的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)線上理財，線上支付，是一種全新的理財方式，近些年來取得了迅速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融主要依托大數(shù)據(jù)和云計算，具有靈活便捷，精確可靠的特點，極大程度的改變了人們的投資理財方式，對大學生理財觀念及方式產(chǎn)生了深遠的影響。
2.1 逐步培養(yǎng)理財意識
在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，絕大多數(shù)大學生沒有渠道進行理財，沒有理財意識。傳統(tǒng)的股票，基金等理財產(chǎn)品由于資金需求量大，并不適合大學生投資。而互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，給大學生提供了豐富的理財產(chǎn)品，逐步培養(yǎng)了大學生的理財意識。互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，余額寶，P2P等理財產(chǎn)品迅速發(fā)展，具有門檻低，風險小，靈活便捷等特點。這些新型理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，讓大學生能隨時隨地理財，逐漸形成了良好的理財意識和習慣。
2.2 逐步改善理財觀念
在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，很多大學生認為理財是成功人士才能做的，對資金量有很大的需求，理財就等同于炒股，大學生無法也沒有必要理財。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的環(huán)境下這種狹隘錯誤的觀點逐步得到了改善。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，大學生可投資于資金需求量小的理財產(chǎn)品，也不僅僅限于炒股，可供理財產(chǎn)品的理財產(chǎn)品眾多。大學生通過親身的理財體驗，感受到理財?shù)臉啡ぃ靼桌碡敳恢皇浅晒θ耸坎拍茏龅模☆~資金也可以用于理財，并且能取得收益。
2.3 逐步優(yōu)化理財結(jié)構(gòu)
在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，可供大學生選擇的理財產(chǎn)品只有股票、債券、基金等。這些理財產(chǎn)品風險較高，資金需求量大，流動性也相對較差，與大學生風險承受能力低，可投資資金量小的特點不相適應(yīng)，導(dǎo)致大學生理財結(jié)構(gòu)相對單一。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，余額寶，招財寶等理財產(chǎn)品發(fā)展迅速，這類理財產(chǎn)品風險低，流動性好，沒有投資金額的限制，是大學生最理想的理財產(chǎn)品。大學生可將理財資金分散投資，一部分投資于較低風險較低收益的理財產(chǎn)品，如余額寶、招財寶，一部分投資于較高風險較高收益的理財產(chǎn)品，如P2P，股票基金等。這樣的理財結(jié)構(gòu)，可以在保證部分本金安全和收益實現(xiàn)的情況下，力爭取得更高的預(yù)期收益。
3 大學生理財中存在的不足和錯誤認識
3.1 缺乏必要的理財知識
如果說理財產(chǎn)品是一把鎖，那理財知識就是打開鎖的鑰匙。只有掌握了必要的理財知識，才能更好的運用理財產(chǎn)品，進而將收益最大化。缺乏必要的理財知識，理財較為盲目是大學生群體在理財中存在的首要問題。很多大學生受身邊同學的影響和某些媒體的宣傳投資某項理財產(chǎn)品，而對其毫無了解，全憑運氣理財，自然無法獲得預(yù)期的收益，甚至血本無歸。理財倘若缺乏必要的相關(guān)知識，無疑只是一紙空談。
3.2 認為理財是一錘子買賣
理財?shù)暮艽笠粋€特點就在于它的持續(xù)性，而不是一錘子買賣。只有長期理財，長期持有某一項理財產(chǎn)品，才能更好的掌握它的變化趨勢。很多大學生錯誤的認為理財是一錘子買賣，有閑錢時才理財，沒有閑錢時就將理財拋在腦后，不能持續(xù)理財。大學生以父母給的生活費為主要經(jīng)濟來源，每月較為固定，可以從中拿出一小部分，嘗試投資于定期定額理財。定期定額理財既可以分散理財風險，保持理財?shù)某掷m(xù)性，還可以改變大學生認為理財是一錘子買賣的錯誤看法，培養(yǎng)大學生持續(xù)理財?shù)囊庾R。
3.3 理財產(chǎn)品的選擇不合適
理財產(chǎn)品的選擇要同自身風險承受能力相適應(yīng)，不能一味追求高收益，因為高收益往往意味著高風險。大學生可用于理財?shù)馁Y金有限，并且大部分來源于生活費，決定了大學生風險承受能力較低的特點，因此要選擇相對低風險的理財產(chǎn)品，余額寶、保本基金不失是一種合適的選擇。然而，很多大學生選擇的理財產(chǎn)品不合適，如投資于風險過高的股票，基金等，承擔了過高的風險，很可能血本無歸，影響其學習和生活。
4 改善大學生理財中存在的不足和錯誤認識的措施
4.1 加強理財觀念及知識教育
當前大學生理財現(xiàn)象普遍存在，而對于大學生理財觀念及知識的教育少之又少，導(dǎo)致大學生理財觀念的薄弱，理財知識的缺失。各高校應(yīng)起到大學生理財教育主力軍的作用，適當增開關(guān)于理財?shù)倪x修課，舉辦講座，研討會等形式的活動，令感興趣的同學可以參與其中。財經(jīng)類高校應(yīng)適當開展理財?shù)谋匦拚n，普及理財觀念及知識，避免大學生盲目理財，錯誤理財。社會媒體，財經(jīng)報刊適當增加一些關(guān)于大學生理財類的節(jié)目和文章，給大學生提供隨時隨地接受理財觀念及知識教育的途徑。只有社會各界齊心協(xié)力，大學生理財觀念及知識教育才能取得成效。
4.2 堅持記賬，持續(xù)理財
大學生應(yīng)培養(yǎng)記賬的良好習慣，將每天的消費支出逐筆記錄下來，并加以分析，區(qū)分必要消費和不必要消費，減少不必要的消費支出，做到理性消費。每月都保留一部分的理財資金，不能有閑錢時才理財，沒有閑錢時不理財，堅持做到持續(xù)理財。
4.3 明確自身理財定位和需求
大學生理財資金主要來源于生活費，因此生活費的多少決定了大學生不同的理財定位和需求。制定符合自身的投資策略，需要明確自身理財定位和需求。按照生活費的不同，可以將大學生定位為以下3種類型：
（1）1000元及以下，較低風險承受能力型。這類大學生由于可用于理財?shù)馁Y金量較小，風險承受能力較低，應(yīng)將絕大多數(shù)理財資金投資于低風險的理財產(chǎn)品，較少數(shù)投資于中高風險的理財產(chǎn)品。建議將70%-80%的資金投資于余額寶，招財寶，其余的資金投資于基金，P2P等。這種投資組合可以保證大部分本金安全，避免因大額虧損影響學習與生活。
（2）1000元-2000元，中等風險風險承受能力型。這類大學生可用于理財?shù)馁Y金量較多，風險承受能力較強，可將理財資金分成等額兩份，分別投資于較低風險和較高風險的理財產(chǎn)品。
（3）2000元及以上，較高風險承受能力型。這類大學生可用于理財?shù)馁Y金量最多，風險承受能力最強，可將大部分理財資金投資于較高風險的理財產(chǎn)品，追求高收益。建議將70%-80%的資金投資于股票，P2P，其余的資金投資于風險較低的債券，貨幣基金等。但選擇理財產(chǎn)品時應(yīng)謹慎，不能只注重高預(yù)期回報率，應(yīng)同樣從歷史業(yè)績，流動性方面對其進行分析。
大學時期是人生理財?shù)钠鸩诫A段，在大學時期掌握了正確的理財觀念，找到適合自己的理財方式，能為大學生今后的投資理財打下良好的基礎(chǔ)，可以終身受益。現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，給大學生投資理財提供了豐富的理財產(chǎn)品和渠道，這對大學生來說既是機遇，也是挑戰(zhàn)。一方面大學生可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融逐步培養(yǎng)理財意識，改善理財觀念，優(yōu)化理財結(jié)構(gòu)，另一方面大學生面臨本金虧損，甚至血本無歸的風險，對其無疑是一種沉重的打擊。因此，大學生要樹立正確的理財觀念，采用適合自己的理財方式，逐漸提高自身的理財技能，讓理財真正成為一生的追求。
摘 要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融概念成為整個社會熱議的話題，隨著互聯(lián)網(wǎng)因素對金融的滲透，諸如移動支付、第三方支付、大數(shù)據(jù)等新的金融形式的不斷創(chuàng)新，顯著降低了交易成本，緩解了信息不對稱的問題。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著缺陷，由于網(wǎng)絡(luò)消費中可能存在欺詐和非理性行為，金融機構(gòu)可能開發(fā)和推銷風險過高的產(chǎn)品，消費者可能購買自己根本不了解的產(chǎn)品。
本文以金融創(chuàng)新背景下新的金融產(chǎn)品“理財通”和“余額寶”為例，介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)狀及實證比較二者的收益水平，讓人們能夠有更加理性的認識。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；理財產(chǎn)品；余額寶；理財通
一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
（一）“理財通”的發(fā)展現(xiàn)狀。理財通是由騰訊公司華夏基金共同推出的基于微信的金融理財開放平臺，于2014年1月16日正式上線。上線6僅個工作日，賬戶規(guī)模超過百億。截至2014年10月，理財通賬戶余額593.09億元，在2014年3月到達歷史高位，資產(chǎn)規(guī)模超過800億元，之后一路下滑并最終穩(wěn)定在600億元左右。
從華夏財富寶的資產(chǎn)配置來看，現(xiàn)金資產(chǎn)占整個資產(chǎn)的比例從開始的90%以上減持到目前的80%左右，債券的比重上升明顯，已經(jīng)從之初的5%左右上升到目前的將近40%，說明理財通為保持較高的收益水平增加了債券投資規(guī)模，相比于最初的資產(chǎn)配置構(gòu)成，目前的理財通整體風險水平有所上升。
圖1 2013-2014年華夏財富寶資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)配置
（二）“余額寶”的發(fā)展現(xiàn)狀。“余額寶”是阿里巴巴公司于2013年6月13日上線的基于第三方支付平臺“支付寶”與天弘基金合作推出的余額增值服務(wù)。在短短幾個月內(nèi)的時間迅速發(fā)展，天弘基金公司的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年10月，基金規(guī)模達到5，508.43億元，余額寶的推出，使天弘基金從2013年的一季度末的46位躍居基金業(yè)第1位，從天弘基金的凈資產(chǎn)時序圖中可以清晰的看到，在余額寶推出后，天弘基金凈資產(chǎn)呈爆炸性增長。
目前，余額寶主要服務(wù)于低附加值的貨幣市場基金和海量的小額投資者，這對銀行存款構(gòu)成了挑戰(zhàn)。從天弘增利寶貨幣的資產(chǎn)配置構(gòu)成可以看出，現(xiàn)金占比達到了80%以上，高風險的股票投資一直為0，只投資了風險相對較低的債券。因此較高的收益水平是否能夠持續(xù)仍值得關(guān)注。
圖2 2013-2014年天弘增利寶資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)配置
二、運行機理和主要風險
（一）運作機理。余額寶和理財通具有相同的運作機理，這里以余額寶為例來說明。余額寶的發(fā)展離不開三個主體：支付寶公司、天弘基金公司、支付寶用戶。其中支付寶推出的兼具支付功能和價值增值功能的產(chǎn)品，是基金公司買賣客戶資源和第三方結(jié)算工具的提供者。受益于支付寶的寬平臺，天弘基金公司將其推出的天弘增利寶貨幣嵌入到余額寶中，是為客戶提供價值增值服務(wù)的重要來源。三是支付寶公司通過將客戶余額寶賬戶余額轉(zhuǎn)化為增利寶的基金份額，實現(xiàn)客戶對基金的購買和持有，這是余額寶能夠發(fā)展壯大的源泉。
余額寶的成功得益于共贏，：一是基金公司通過支付寶這一平臺擴大了基金的銷量；二是支付寶作為連接用戶與基金公司的中介，可以賺取一定數(shù)量的中介費用；三是廣大的用戶可以通過余額寶的增值服務(wù)進行碎片化的理財，同時也能夠保持很好的流動性。
（二）理財通和余額寶潛在風險。余額寶和理財通的運行機理說明了余額寶不是存款，其收益率的高低取決于基金的管理能力好壞，余額寶收益的本質(zhì)是其所依托的基金投資的方向和收益，用戶的資產(chǎn)可能因為相應(yīng)的基金收益的下降而導(dǎo)致余額寶收益水平的整體下滑，甚至有損失本金的可能。
在這里需要特別指出的是，高收益總是意味著高風險。從理財通和余額寶的投資主要是在貨幣市場上，風險和收益都處于較低較低水平，余額寶在推出之初的高收益率具有那個時段特有的宏觀經(jīng)濟背景，并不能真正反映其所面臨的風。余額寶于2013年6月推出后恰逢銀行間市場資金緊張，同業(yè)產(chǎn)業(yè)利率奇高，甚至出現(xiàn)錢荒的局面，這是余額寶在一段時間內(nèi)保持較高收益的原因。同樣對于理財通來說，高的收益水平不可能一直持續(xù)下去，最終將回歸到正常的收益水平。
三、結(jié)論與建議
（一）結(jié)論。從理財通和余額寶的收益水平看，隨著時間的推移，收益率都有著不同程度的下滑，并保持在了目前4%水平左右。兩者在收益率水平上無明顯差異并保持了很好的一致性，因此投資理財通或者是余額寶收益基本是相同的。
從近期的波動情況來看，余額寶保持了較為穩(wěn)健的收益水平，而理財通波動相對較大，說明該產(chǎn)品收益具有較高的風險水平，這與其最近資產(chǎn)配置調(diào)整有關(guān)，是大規(guī)模投資債券產(chǎn)品的必然結(jié)果，也就意味著投資理財通的風險要大于余額寶。
（二）建議
1、理性看待“理財通”與“支付寶”的收益水平：從理財通和余額寶的運作機理來看，二者的收益水平最終要反映在所依托基金公司的資金管理水平上，而作為源頭的支付寶和微信作為第三方支付平臺這一性質(zhì)，決定了它不可能將資金投資與風險水平更高的投資市場，在很大程度上投資于貨幣市場的比重要保持絕對高的比重，以保持較高的流動性。因此，這也就解釋了收益水平持續(xù)下滑并穩(wěn)定在4%收益率的合理性。
2、特別關(guān)注潛在風險：隨著以第三方支付為平臺的理財產(chǎn)品規(guī)模的爆發(fā)增長，我們要清醒的認識到，高收益意味著高風險，理財通和余額寶作為用戶與基金公司的中介，其賬戶實質(zhì)是用戶購買的基金份額，因此要特別關(guān)注潛在風險，正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。
3、投資多元化：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展與大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，基于互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的理財產(chǎn)品層出不窮。一方面擴大了人們的投資選擇，投資品種的差異化使人們可以使根據(jù)現(xiàn)有的資產(chǎn)預(yù)算找到最適合的投資理財產(chǎn)品。另一方面基于互聯(lián)網(wǎng)金融這一媒介的理財產(chǎn)品出現(xiàn)時間較短，風險管理機制和運作機理都在不斷完善。因此，加強投資的多元化，理性看待收益，增加投資的科學性與合理性就是題中應(yīng)有之意。（作者單位：吉林財經(jīng)大學）
[提要] 目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，但同時也帶來一系列負面影響，成為今后研究發(fā)展的重點。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；理財；風險管理
一、互聯(lián)網(wǎng)理財現(xiàn)狀
縱觀當前我國經(jīng)濟的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂是行業(yè)中的翹楚，而目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品主要區(qū)分為四種：第一種是具有支付功能的理財產(chǎn)品，例如招商銀行新推出的“朝朝盈”、螞蟻金服推出的“余額寶”等，其特點是兼收益、資金周轉(zhuǎn)和支付功能于一體，不但可以正常支付使用，還具有累積收益的功能；第二種是線下基金公司在自己線上銷售平臺上推廣銷售自己的產(chǎn)品，例如匯添富基金在今年推出的場內(nèi)貨幣基金添富收益快錢等；第三種是大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為了拓展版圖和基金公司聯(lián)合開發(fā)推出的理財產(chǎn)品，比如百度與中證指數(shù)公司廣發(fā)基金聯(lián)合推出的廣發(fā)100指數(shù)基金；第四種是銀行基于本身平臺的規(guī)范性及專業(yè)性為目的發(fā)行的現(xiàn)金管理工具，例如廣發(fā)銀行推出的“天天智能通”，交通銀行推出的“快溢通”等。自從互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的推出，不但快速激活傳統(tǒng)的貨幣市場，為傳統(tǒng)貨幣市場帶來新鮮的血液，同時使得互聯(lián)網(wǎng)理財行業(yè)發(fā)展一日千里，在無形中改變了人們的理財觀念。
與傳統(tǒng)理財方式相比，互聯(lián)網(wǎng)理財信息傳播速度較快，投資者們能夠輕易在網(wǎng)絡(luò)上掌握不同地區(qū)不同種類的產(chǎn)品，并且沒有時間限制，投資者們可以一天24小時隨時查看自己的資金情況并進行相應(yīng)的操作，不僅更好地服務(wù)了投資者，對于服務(wù)商來說，也降低了運營成本，不需要傳統(tǒng)行業(yè)需要的服務(wù)網(wǎng)點或者通信的費用，也提高了投資者和服務(wù)商雙方的效率。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)金融的負面影響
（一）系統(tǒng)漏洞導(dǎo)致風險系數(shù)高。根據(jù)最新的《2015上半年度金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全報告》統(tǒng)計，截至2015年6月，對全網(wǎng)1，248個漏洞和133個安全事件進行整理分析發(fā)現(xiàn)，保險業(yè)的漏洞數(shù)量最多排第一位，緊接著就是發(fā)展處于白熱化階段的互聯(lián)網(wǎng)金融居第二位，在全國范圍內(nèi)有近100家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺被爆出存在漏洞，其數(shù)量之大，影響之廣，實屬罕見。僅2014年到2015年一年的時間，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆炸式增長，但隨之而來的行業(yè)漏洞數(shù)據(jù)的曝光量也讓人不僅寒戰(zhàn)。從著名的余額寶內(nèi)部員工倒賣用戶信息，到各類各樣互聯(lián)網(wǎng)金融釣魚，劫持等事件的頻發(fā)，無時無刻不在威脅著用戶的個人以及資金安全，由此可見，技術(shù)問題已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一塊短板。從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初始到如今的接近白熱化階段，IT技術(shù)一直是P2P行業(yè)的短板，一旦系統(tǒng)存在安全漏洞，就會引來黑客等不法分子的入侵，利用病毒等損害企業(yè)內(nèi)部的資金安全，接連損害用戶的資金安全。
（二）損害線上消費者利益。基于我國特殊的國情，包括P2P在內(nèi)的諸多投資理財領(lǐng)域走上了剛性兌付的道路。以P2P為例，在目前存在的兩三千家平臺中，絕大多數(shù)產(chǎn)品都會在推銷平臺中顯示本產(chǎn)品保本報息或具備一定的資金保障措施，但是當問題真的發(fā)生之后，這些承諾和措施往往不能全部兌現(xiàn)甚至失效，極大地損害了消費者的利益，而對于手無縛雞之力的投資者來說，通常情況下只能認賠而不能維護自己的權(quán)益，這也是導(dǎo)致最近頻發(fā)的消費者圍堵政府及相關(guān)部門事件發(fā)生的主要原因。
（三）引發(fā)金融機構(gòu)間惡性競爭。在2014年底，一樁血案震驚了整個互聯(lián)網(wǎng)金融圈：宜信三位員工在陪同客戶辦理業(yè)務(wù)時與平安信保業(yè)務(wù)員發(fā)生沖突，其中一位員工因傷勢過重而不幸失去了寶貴的生命，該事件的發(fā)生使得互聯(lián)網(wǎng)金融圈不得不重新審視其競爭環(huán)境。縱觀整個P2P行業(yè)，各個金融機構(gòu)不斷在打價格戰(zhàn)，對于公司來說，如果沒有合適的借款項目，即使擁有再強大的投資背景也無濟于事，于是只能依靠降價和各種誘人的投資理財活動來吸引投資者和消費者的目光。在網(wǎng)絡(luò)大軍中，金融機構(gòu)為了提升自己的可信度而不惜花錢雇傭水軍或者假記者撰寫虛假新聞來抹黑競爭對手，更有甚者買下多個域名搜索改為自己的流量接入等眾多不良手段來增加自己的客戶數(shù)量，導(dǎo)致P2P發(fā)展環(huán)境良莠不齊，魚目混雜。
三、互聯(lián)網(wǎng)理財對金融發(fā)展影響解決對策
（一）加大政策支持力度
1、提供風險投資保障。即便當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓人眼花繚亂目不暇接，但我國的互聯(lián)網(wǎng)金融依然處在初期發(fā)展階段，因此加大風險投資保障力度，不僅能維護投資者的利益，同時對我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展提供了更加規(guī)范的硬件保障。一方面金融機構(gòu)不斷完善自身的投資理財產(chǎn)品，維護自身的系統(tǒng)風險漏洞，防范可能出現(xiàn)的投資風險，不斷推出更安全放心的投資理財產(chǎn)品，確保自身健康積極的發(fā)展，也保障了投資者們的利益；另一方面投資者們也需要不斷提升自己的風險管理水平，在投資前認清投資環(huán)境，不要輕信廣告宣傳，明確估計自己的實際收益，盡量將風險降低在自己的可控范圍之內(nèi)。
2、擴大金融服務(wù)范圍。對于以上出現(xiàn)的各類事件，其歸根到底還是因為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，使得該行業(yè)內(nèi)的各類企業(yè)忽略了最根本的技術(shù)安全問題，未來隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的成熟度不斷提升，有效維護公司企業(yè)的技術(shù)安全漏洞，不斷加強企業(yè)內(nèi)部的系統(tǒng)防護墻，已逐步成為保護投資者利益的有效途徑。另外，增加網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用的研發(fā)，明確投資者投入資金的運轉(zhuǎn)走向，使得投資者能更加快速高效地運轉(zhuǎn)自己的資金。近幾年是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)為王的時代，各大互聯(lián)網(wǎng)公司都致力于提升用戶數(shù)量和資金的存儲量，各類互聯(lián)網(wǎng)公司競相迸發(fā)，從最初的“余額寶”到后來的京東理財、平安陸金所等機構(gòu)企業(yè)的試水，再到如今各大銀行也競相推出自家的網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品，在這樣一個成長周期內(nèi)，如果不斷重視技術(shù)安全的維護以及用戶的體驗感，將會在很大程度上促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。
3、鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展勢頭較猛，因此積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺、產(chǎn)品以及服務(wù)的創(chuàng)新，有助于激發(fā)市場活力，增加市場貨幣的流通。對于一些大型的金融機構(gòu)來說，建設(shè)新型的互聯(lián)網(wǎng)平臺，并且和網(wǎng)絡(luò)銀行、證券、保險、基金銷售和消費金融等業(yè)務(wù)集合起來，支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷健全自身的平臺應(yīng)用，增加符合規(guī)定的網(wǎng)絡(luò)支付機構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售等平臺，不斷完善自身線上金融服務(wù)體系，有效拓展電子供應(yīng)商業(yè)務(wù)鏈，鼓勵各機構(gòu)企業(yè)積極發(fā)展業(yè)務(wù)水平、服務(wù)水平、管理水平以及創(chuàng)新能力，提升自身的優(yōu)秀競爭力。對于一個行業(yè)的發(fā)展，不應(yīng)該只有商家企業(yè)發(fā)展，更應(yīng)該有消費者個人的成長以及政府部門的大力支持，只有當政府部門大力支持、商家企業(yè)健康發(fā)展、個人投資者積極配合，做到三方面齊心協(xié)力，共同為互聯(lián)網(wǎng)金融健康的發(fā)展環(huán)境貢獻出自己的一份力量，結(jié)合當今熱點不斷依靠科學技術(shù)實現(xiàn)應(yīng)用的發(fā)展，將科技與互聯(lián)網(wǎng)金融緊密結(jié)合起來，才能使得互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷的創(chuàng)新中承載更多使命，為投資者帶來更多的利益。同時也不斷推進傳統(tǒng)金融行業(yè)的改革，推動金融行業(yè)市場化進程和給普通投資者帶來更多投資理財?shù)倪x擇。
（二）加強消費者保護意識
1、加大風險宣傳力度。對于今年來說，互聯(lián)網(wǎng)金融命運多舛，從去年年底的“e租寶”事件，再到前段時間的“中晉倒閉”事件，不僅在提醒著我們，在發(fā)展一個行業(yè)的同時，必須注重風險意識，尤其是在當下經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌和社會轉(zhuǎn)型時期，消費者會在一定程度上更多的去承擔風險，而人們的風險自擔意識以及法律意識依然淡薄，特別是金融知識和投資水平無法跟上時展的步伐，因此介于對投資者必要的保護，政府及各大企業(yè)必須加大風險宣傳力度，提高人民群眾的風險意識，加大法律法規(guī)政策和金融投資知識，結(jié)合一些現(xiàn)實生活中的具體案例來宣傳，切實提高人民群眾對行業(yè)以及投資風險的認識，謹慎投資，減少風險發(fā)生的概率。
2、設(shè)立風險防范提醒。對于以上種種事件的發(fā)生，還必須考慮到風險防范的提醒，特別是對于一些小型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，由于沒有足夠的資金或者負責人本身并非專業(yè)的計算機技術(shù)出身，無法識別完善本身的技術(shù)安全，即便自己公司系統(tǒng)遭到了攻擊，也因為技術(shù)的缺失而不能及時發(fā)現(xiàn)。再加上行業(yè)本身發(fā)展的不成熟，大方向上不能給企業(yè)一個較好的發(fā)展方向指導(dǎo)，也順其自然的無法給企業(yè)一些技術(shù)安全的維護，因此加劇了黑客們的盛行。并且，由于我國的國情決定，我國依然沒有發(fā)達國家所擁有的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展技術(shù)，很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺搭建初期為了快速發(fā)展業(yè)務(wù)并沒有為自身或是消費者考慮更多，導(dǎo)致整個行業(yè)發(fā)展中的安全意識不達標。再加上技術(shù)人員的疏忽，并沒有認真檢查系統(tǒng)中的代碼細節(jié)，給黑客等不法分子鉆了空子。因此加強技術(shù)安全，設(shè)立風險防范提醒尤為重要。
3、適當提高投資門檻。由于互聯(lián)網(wǎng)金融投資門檻低，手續(xù)便捷，再加上形式新穎，導(dǎo)致投資者們蜂擁而至，沒有經(jīng)過細致的思考以及規(guī)劃，隨意投資，加劇了風險的產(chǎn)生，例如去年年底的“e租寶”事件的發(fā)生，成為了2015年互聯(lián)網(wǎng)金融最大的風險事件。因此，適當?shù)脑黾油顿Y者的投資門檻，設(shè)立一定的條件限制，例如對于沒有過投資經(jīng)歷的人來說需要設(shè)立擔保人制度，再比如投資金融需要有一個范圍限定等，不能少于或者多于這個范圍等一系列措施幫助投資者們謹慎投資，減少風險事故的發(fā)生。
（三）全面加強互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管
1、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系。對于政府而言，盡快改變現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式，建立金融監(jiān)管部門，加強同互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的合作，根據(jù)以前發(fā)生過的事故及將來可預(yù)知的事件，制定相應(yīng)的法律法規(guī)，明確事故責任主體，盡快填補法律空白，建立投資保險制度，保護投資者的利益，加快利率市場化和民間資本進入金融行業(yè)的速度，改善傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。當前市場投資者個人信息泄露嚴重，一旦在某網(wǎng)注冊過個人信息就會很容易收到多種類似投資的短信以及電話騷擾的情況屢見不鮮，因此必須嚴格加強個人信息的保護，依法處置倒賣個人信息的違法行為。
2、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)規(guī)范經(jīng)營模式。一方面對于一個企業(yè)來說，規(guī)范經(jīng)營不僅要在企業(yè)內(nèi)部明確分工，明確責任主體，一旦發(fā)生事故能有人承擔責任。并且制定嚴格的員工日常工作規(guī)范制度，一旦員工違反相應(yīng)的規(guī)定必須要有相對應(yīng)的懲罰機制。同時，員工不得私自聯(lián)系投資者并以知曉內(nèi)幕為由以權(quán)謀私，為了自身的利益而損害公司以及其他投資者的利益；另一方面對于投資者來說，需要提高風險意識和投資管理水平，熟悉當前的投資環(huán)境，謹慎投資，不要輕信一些網(wǎng)絡(luò)金融公司所謂的“零風險”和坐收收益等夸張的廣告宣傳，使得自己形成良好的投資習慣，同時也要加強對自己個人信息的保護能力和意識。
3、關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融投資需求。當前，各大互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)都在絞盡腦汁拉客源，增加投資者的數(shù)量，因此更貼切的迎合投資者們的投資需求，成為各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)遙遙領(lǐng)先的必勝法寶。隨著中國城鎮(zhèn)化水平的提升以及人們生活水平和收入水平的提高，催生人們的消費投資需求也在不斷上漲，投資者的范圍也不局限于精力旺盛的青年人，基于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋憬菪裕夏耆艘布尤肓嘶ヂ?lián)網(wǎng)理財大軍，基于年輕人偏愛的高收益高風險理財產(chǎn)品，老年人群體則偏向于保本并且高于銀行收益的理財產(chǎn)品，因此針對不同消費者群體，迎合他們投資的喜愛偏好，也成為了互聯(lián)網(wǎng)金融公司吸引投資者的一大利器。
摘 要 互聯(lián)網(wǎng)金融是當下最為熱門的話題之一，其充分面向普通用戶和中小企業(yè)的特點使其迅速獲得令人矚目的發(fā)展，在當前互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺炙手可熱的行情下，如何更好地為用戶提供服務(wù)，如何構(gòu)建讓用戶信任的平臺是該行業(yè)亟待解決的問題。本文試圖通過在互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺的設(shè)計過程中引入用戶信任度的概念，通過用戶研究發(fā)現(xiàn)痛點，找出具有一定普適性的優(yōu)秀平臺構(gòu)建方法，為行業(yè)發(fā)展提供幫助。
關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 用戶信任度 平臺設(shè)計
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能的有機結(jié)合，是在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上依托大數(shù)據(jù)、云計算等新技術(shù)形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，其能夠獲得快速發(fā)展一方面得益于互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的技術(shù)動力，另一方面則來源于其所服務(wù)的市場的龐大需求動力。互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺為普通白領(lǐng)、工薪階層甚至學生提供了一種靈活、便捷、高效的理財方式，讓每一個人都有理財?shù)臋C會，讓理財?shù)挠^念深入人心。與此同時，頻發(fā)的非法理財平臺跑路事件則又給人們帶來巨大的心理陰影，在這種情況互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺想要繼續(xù)發(fā)展，營造安全的平臺環(huán)境，給用戶帶來信任感是平臺首先需要做到的。
1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合所出現(xiàn)的新形式，首先出現(xiàn)于歐美國家，但由于其在美國并未形成獨立的金融業(yè)態(tài)，因此在美國一般并不直接使用“互聯(lián)網(wǎng)金融”（Internet Finance）這一專有名詞，而是多用“電子金融”（Economic Finance，E-Finance）等稱謂。一般認為，謝平在國內(nèi)最先公開提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”（Internet Finance）這一概念，相較于國外，國內(nèi)無論是媒體、企業(yè)家還是普通群眾，都對這一名詞津津樂道，這一方面表現(xiàn)了大家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的熱衷和強烈興趣，另一方面反映了這一領(lǐng)域的龐大市場。
互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺快速發(fā)展的原因在于其用戶群的特殊性。傳統(tǒng)的理財方式，如股票、證券、期貨等，投資門檻高、風險大，需要用戶具備一定的知識和經(jīng)驗，同時還要投入大量的時間和精力，其用戶多為具有相當經(jīng)濟基礎(chǔ)的中年及老年用戶。與之相比，互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺借助互聯(lián)網(wǎng)進行進行投資、獲取收益、提現(xiàn)等一系列操作，方便快捷，它投資門檻低，為收入不高的廣大人群提供了更為有效的理財方式，從而迅速地獲取用戶占領(lǐng)市場。
2互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的常見形式
互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋的模式非常廣泛，主要包括眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機構(gòu)、金融門戶等，其中尤以前三種人們最為熟悉，常見的互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺也主要在這三種模式中尋求通過普通用戶獲得發(fā)展的途徑。
常見的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品以支付寶推出的余額寶最具有代表性，它其實屬于一種貨幣基金，用戶將零錢存入其中即可獲取利息，收益以日解算，支持隨時提現(xiàn)，極大地滿足了普通用戶的使用要求。以余額寶為范例，部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將自身的基金產(chǎn)品或P2P理財產(chǎn)品打包成各類“寶”類產(chǎn)品，分為固定和非固定期限，用戶可以自由投資，鎖定期過后隨時提現(xiàn)；部分專注于P2P理財?shù)钠脚_則直接對接借款方和出借人，用戶可以通過平臺直接將錢借給借款方并按時獲取收益。
3理財產(chǎn)品用戶特征分析
互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺的用戶主要為接觸互聯(lián)網(wǎng)比較多的年輕人，他們具有隨時隨地使用互聯(lián)網(wǎng)的習慣，具有強烈的好奇心和社交欲望但又缺乏耐心，這使得他們喜歡嘗試新鮮事物并快速地以自己為中心進行分散式傳播而又會很快拋棄；他們中多數(shù)人具有穩(wěn)定的收入，沒有多少儲蓄但卻擁有存錢的現(xiàn)實需求和心理欲望；他們經(jīng)常通過網(wǎng)絡(luò)進行消費，對網(wǎng)絡(luò)支付非常熟悉，沒有戒備和抵觸心理；他們具有豐富的互聯(lián)網(wǎng)使用經(jīng)驗，具備甄別網(wǎng)絡(luò)信息的能力；他們對于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的品質(zhì)具有較高要求，重視互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的設(shè)計和用戶體驗。
用戶需求決定了產(chǎn)品設(shè)計的方向，而通過用戶特征分析我們可以大致得出互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺需要解決的幾個痛點，首先是理財產(chǎn)品信息呈現(xiàn)要更加直觀全面；其次是產(chǎn)品使用流程要更加明確簡潔；再次是個人賬戶收益信息的實時反饋；最后還要在一定程度上利用用戶的社交欲望進行分享推廣。
4理財平臺設(shè)計中的用戶信任度要素
在進行了用戶分析并得出理財平臺需要解決的用戶痛點后，我們需要考慮在平臺的各個關(guān)鍵模塊和流程中加入用戶信任度的考量。不同于社交平臺等需要先注冊登錄才能使用的平臺，理財平臺的用戶在決定使用前必然會先對平臺進行綜合性的考量，所以理財平臺用戶信任杜的構(gòu)建，首先是理財產(chǎn)品信息呈現(xiàn)設(shè)計，界面呈現(xiàn)要合理有序，信息層級要更加扁平，讓用戶能夠清晰明確全面的獲取產(chǎn)品關(guān)鍵信息而不產(chǎn)生疑惑，這是信任的基礎(chǔ)；其次是用戶注冊登錄流程設(shè)計，在簡化注冊過程的同時保證關(guān)鍵信息的錄入，登錄過程適當采用移動端驗證，讓用戶在注冊的過程中感受到平臺的規(guī)范性，在登陸的過程中感受到平臺的安全性；第三是投資流程設(shè)計，投資流程應(yīng)簡潔明確，不產(chǎn)生額外信息干擾，讓用戶能夠準確快速的完成投資；第四是個人賬戶和收益反饋設(shè)計，個人賬戶應(yīng)直觀明了，直接反映用戶資金狀況，將理財產(chǎn)品收益細化成每日收益，讓用戶能夠每天感受到投資的回報。
5結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)哪Ｊ较冗M，其市場需求龐大，具備持續(xù)快速發(fā)展的基礎(chǔ)，而理財平臺獲得發(fā)展最關(guān)鍵的一點是要獲得用戶的信任與支持，通過對用戶群進行研究分析并將用戶信任度運用到平臺的設(shè)計中，構(gòu)建出用戶充分信任的平臺是最關(guān)鍵的問題，把握用戶需求才能獲得持續(xù)發(fā)展。
摘要：在經(jīng)濟落后的年代，吃飽穿暖是當時人們最大的要求，但當物質(zhì)得到滿足后，我們就會想要得到別人的認可和尊重，體現(xiàn)自身的價值，但這些的前提就是要有充足的經(jīng)濟條件。所以我們要制定一套合理的個人理財規(guī)劃，平衡現(xiàn)在和未來的收支，提高我們的生活質(zhì)量，縮短生活現(xiàn)狀和預(yù)期目標之間的差距，才能達到自己的生活目標。因為經(jīng)濟的快速發(fā)展，人們的物質(zhì)水平越來越豐厚，個人理財時代來臨，人們逐漸產(chǎn)生了個人理財意識，并隨之加強，傳統(tǒng)的理財方式已經(jīng)無法滿足新一代的年輕人的需求，所以人們開始接觸新型的理財產(chǎn)品。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)合的新型理財模式開始在金融市場展露頭角，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品被推出市面，并受到了人們的青睞。我們應(yīng)該抓住金融理財模式轉(zhuǎn)型的機遇，勇于接受挑戰(zhàn)，找到適合自己的，低風險的，高收益的個人理財模式。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；個人理財；理財工具；優(yōu)缺點
隨著時代的進步，國內(nèi)國外的經(jīng)濟快速發(fā)展，人們收入增加了，也使得人們個人理財?shù)囊庾R越來越強。因為個人理財不僅可以提高我們的生活質(zhì)量，避免個人財務(wù)風險，還能保障我們的生活。同時，科技的進步帶動了計算機技術(shù)的迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)與金融行業(yè)的融合逐漸形成了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，對傳統(tǒng)的金融理財模式產(chǎn)生了很大的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)時代的來臨，這種沖擊是不可避免的，優(yōu)勝劣汰。在目前看來，舊的理財方式依舊占據(jù)著很大一部分，但是和其相比，以互聯(lián)網(wǎng)為主的新的金融理財模式在支付方式、資源配備、信息處理方面都有很大的優(yōu)勢，所以互聯(lián)網(wǎng)金融理財模式將是現(xiàn)在以及未來發(fā)展的大趨勢，更加符合人們生活的需要，也即將是未來個人理財?shù)闹髁髂Ｊ健?
一、傳統(tǒng)理財模式
在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展以前，人們一直利用著傳統(tǒng)的理財方式規(guī)劃自己的錢財，可供選擇的方式也是多種多樣的，至今還占據(jù)著人們生活的很大一部分，包括銀行儲蓄、債券、信托、保險、股票、基金、期貨等11種具有代表性的傳統(tǒng)理財方式。銀行儲蓄顧名思義就是將自己的錢存入銀行里，進行活期或定期的存款，以本金、利率和存款時間來計算收益，收益較低，但安全性高。債券是政府、金融、工商等機構(gòu)為籌集資金向投資者發(fā)放的，收益比銀行略高。信托是指資產(chǎn)的委托人把他的財產(chǎn)交給受托人，讓其對他的資產(chǎn)進行投資或管理，并取得利益的行為。保險則是財產(chǎn)的有力保障，當自身遇到意外傷害或天災(zāi)等不確定因素時，保險可以提供一定的補償，維持基本生活質(zhì)量。股票作為股份公司為籌建資金而發(fā)行的一種有價證券，伴隨著高風險、高收益。基金就是讓基金公司經(jīng)理人幫你打理錢財，從而賺取利潤。期貨的交易是指買賣交易的雙方在期貨交易所內(nèi)，采用公開竟價方式，買進或賣出在未來某一日期按協(xié)議的價格交割標準數(shù)量商品的合約的交易。外匯就是用人民幣兌換外國貨幣，賺取差價。黃金作為最佳的保值工具，從古至今一直是人們理財?shù)氖走x，更是財富的象征。收藏藝術(shù)品也是一條致富的途徑，對于懂行情的收藏愛好者來說也是一個很好的理財方式。房地產(chǎn)除了滿足人們家庭居住外，還具有保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。
目前投資渠道越來越多，銀行傳統(tǒng)理財方式的優(yōu)勢已經(jīng)漸漸衰落。長期收益趨勢下滑，發(fā)行數(shù)量及規(guī)模雖在增加，但是速度減緩。非保本浮動類理財產(chǎn)品成市場主流，凈值型理財產(chǎn)品發(fā)行量上升，在股市吸收資金的效應(yīng)下，銀行提高了結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品發(fā)行力度，風險開始凸顯。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財模式
在過去的十幾年時間里，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深深影響著我們生活的各個領(lǐng)域，包括購物、營銷、娛樂等方面，令我們的生活更加快捷、自由、開放。而這種影響也在近幾年，悄然進入了金融鄰域，并形成了一種新的金融模式，即互聯(lián)網(wǎng)金融。作為一種具有創(chuàng)新性的金融模式，它被越來越多的客戶所接受，作為其個人理財方式的首選，并逐漸有超越傳統(tǒng)金融理財模式的趨勢。
第三方支付是指具備實力和信譽保障的第三方企業(yè)和國內(nèi)外的各大銀行簽約，為買方和賣方提供的信用增強。買賣雙方在第三方支付平臺進行交易，買方先把物品的價款打給中介，在收到物品后，再通知中介將價款打到賣方賬戶，這無疑增強了買賣的安全性。在目前的市場上，第三方支付公司的運營模式可以分為兩種方式，一種是獨立第三方支付模式，另一種是以支付寶、財付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔保功能的第三方支付模式。隨著第三方支付業(yè)務(wù)的越來越成熟以及完善，使得它對商業(yè)銀行產(chǎn)生了不小的沖擊，兩者從一開始的共同合作、共同進步，變成現(xiàn)在的競爭與合作共存。比如，余額寶在2013年6月13日上線，從最初的66.01億元到2014年3月份為止，達到了5413億元。
P2P網(wǎng)貸是指通過P2P公司搭建的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個人對個人”的直接信貸模式，其盈利主要是從借款人收取一次性費用以及向投資人收取評估和管理費用。根據(jù)借貸的流程不同，可分成純平臺模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。根據(jù)客戶開發(fā)、信用審核、合同簽訂到貸款催收等整個業(yè)務(wù)流程對互聯(lián)網(wǎng)的運用程度，可分為純線上模式和線上線下相結(jié)合模式。根據(jù)是否提供擔保，可分為無擔保模式和有擔保模式。因為其門檻低、成本低，拓寬了社會融資渠道。據(jù)不完全統(tǒng)計，2014年年底網(wǎng)貸運營平臺已經(jīng)達到1575家，而且選擇P2P網(wǎng)貸進行投資理財?shù)娜藬?shù)正飛速上升，就像2015年選擇陸金所的投資人數(shù)從8月份的8785人，在9月份就突破了20000人，以及其他一些P2P投資平臺，收益率也是逐月遞增。（詳見圖二）
大數(shù)據(jù)顧名思義其重點在于數(shù)據(jù)，從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用的信息，從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)，它的信息處理以云計算為基礎(chǔ)。在這個理財方式的發(fā)展中，可以分為平臺金融和供應(yīng)鏈金融兩種。在平臺金融模式中，阿里的小額信貸最為突出，京東、蘇寧則可以作為供應(yīng)鏈金融模式中的典型。在大數(shù)據(jù)金融的沖擊下，金融產(chǎn)品和服務(wù)都得到了不小的擴展，擴大了客戶范圍，縮小了成本，對其服務(wù)更加專業(yè)化和個性化。
眾籌的精髓在于小額和大量，在各種信息技術(shù)發(fā)達的今天，傳播一則消息給廣大群眾知曉是十分便捷的，項目的發(fā)起人就是利用這一方式來發(fā)動群眾，為個人或某一項目籌集資金。可是這種方式也存在一些限制的條件，就像每一個項目都要規(guī)定多長時間內(nèi)籌集完畢，還有籌集多少資金，在規(guī)定的時間里籌集到規(guī)定的資金才算成功，否則就要把籌集到的資金全部還給投資者，對于投資者的付出，還要給予相應(yīng)的回報。在2014年的前3個季度，眾籌規(guī)模都達到了成倍增長的勢頭，股權(quán)眾籌從4725萬元上升到了20284萬元，獎勵眾籌從520萬元上升到了7302萬元。（詳見圖三）
圖三2014Q1-2014Q3中國眾籌市場融資規(guī)模
信息化金融機構(gòu)的重點就在于“信息”這兩個字，在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，我們可以利用新技術(shù)對傳統(tǒng)的運營方式和理財產(chǎn)品進行信息化改造，讓各種金融機構(gòu)都實現(xiàn)信息化的經(jīng)營和管理。目前市場上的主要方式有傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式、基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務(wù)模式、金融電商模式。通過金融機構(gòu)的信息化，可以使我們的理財更加方便快捷，通過網(wǎng)絡(luò)進行匯款、炒股、購買保險等，信息化體系將會越來越完善。
互聯(lián)網(wǎng)金融門戶正處于快速發(fā)展的階段，它的渠道越來越多，豐富多樣，范圍廣。越來越多的人們選擇在互聯(lián)網(wǎng)上進行金融商品交易，方便快捷，并且平臺廣，選擇性多。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的出現(xiàn)，對于整個社會來說，是一種全面的提升。它使得資金被更加快速的使用和流通，大大降低了資金的使用成本，改善了社會的金融交易模式，為基金、證券、保險等公司帶來了新的機遇。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財模式的優(yōu)缺點
在過去，可供人們選擇的理財方式少之又少，人們基本上都選擇銀行理財，因為銀行理財有著很高的威望和實力，風險較小。近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)难杆侔l(fā)展，各種互聯(lián)網(wǎng)理財平臺層出不窮，雖然還存在著一定的缺陷，但它的優(yōu)越性也是十分顯著的。
互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)耐顿Y起點低，期限靈活，收益高。傳統(tǒng)的銀行理財往往動輒就需要上萬元的起投資金，而互聯(lián)網(wǎng)理財有很多可以選擇百元起投或者千元起投。投資者可以在低投入和低成本的條件下，提高收益利潤。投資者受到的時空限制也較小，只要有一個好的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境及設(shè)備，就可以足不出戶完成自己的理財投資，而且在互聯(lián)網(wǎng)這個平臺上，得到的金融信息也十分廣泛和準確，可以及時進行正確的投資分析和判斷。互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)漠a(chǎn)品也是多種多樣，投資者可以根據(jù)自身的喜好和條件進行選擇，可以同時選擇不同的方式進行理財，不把雞蛋放進一個籃子里。而且互聯(lián)網(wǎng)金融理財更加公開透明，安全系數(shù)高。投資者可以對資金去向、用途了如指掌，不再是盲投。
雖然互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膬?yōu)勢是十分明顯的，但它的缺陷也不容忽視。因為近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌l(fā)展過于迅猛，導(dǎo)致我國還未來及時出臺相關(guān)的法律法規(guī)，造成了一些監(jiān)管盲區(qū)，征信體系不完全，有很大的道德風險。而且互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)奶摂M性較強，如果出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)故障或者被黑客攻擊，將會造成數(shù)據(jù)的丟失以及資料的泄露，給投資者造成巨大的損失。雖然相對于傳統(tǒng)的理財方式而言，互聯(lián)網(wǎng)理財突破了傳統(tǒng)方式，實現(xiàn)了創(chuàng)新，但就他自身而言，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還是相對單一，需要進行突破。
四、結(jié)論
互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌l(fā)展沖擊了傳統(tǒng)的理財方式，改變了傳統(tǒng)的理財理念，給傳統(tǒng)的經(jīng)營模式、經(jīng)營方法和內(nèi)部結(jié)構(gòu)都帶來了不小的改變和發(fā)展。截至2014年6月，中國網(wǎng)民數(shù)量為6.32億，其中手機網(wǎng)民為5.27億，占整體網(wǎng)民數(shù)量的83.4%，這說明使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)娜后w正在不斷膨脹。在日新月異的當代社會中，互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)某晒^不只限于當下。在新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開發(fā)下，互聯(lián)網(wǎng)金融理財將更適應(yīng)未來的潮流，成為新時代的個人理財?shù)闹髁髁α俊?
【摘要】近年來，以第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，對大學生群體的網(wǎng)上支付和投資理財行為產(chǎn)生重要影響。本文在對重慶市永川區(qū)964位本專科生支付寶和余額寶了解和使用情況進行調(diào)研的基礎(chǔ)上，找出互聯(lián)網(wǎng)金融對大學生支付方式和理財行為的影響，并提出針對性的建議，有助于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和促進金融體系更好地服務(wù)大學生群體。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 大學生 支付方式 理財行為
一、引言
2013年以來，以第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融正以超乎人們想象的速度蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融及其相關(guān)問題由此成為炙手可熱的焦點，贏得了前所未有的社會關(guān)注。2014年3月，國務(wù)院總理在十二屆全國人大二次會議上作《政府工作報告》中提出要促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟之樹。這是互聯(lián)網(wǎng)金融首次進入中國的政府工作報告，代表著國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持和鼓勵，是對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的肯定。具備知識儲備豐富、學習能力強、易于接受新事物等特點的大學生群體，是90后中最具活力的群體，是未來經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，也是未來未來金融市場主力軍。面對“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的來臨，大學生能更加快速地了解、掌握與使用互聯(lián)網(wǎng)金融，他們對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識和使用，直接影響著金融市場的未來發(fā)展。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融對大學生支付方式和理財行為的影響，為互聯(lián)網(wǎng)金融在大學生群體中進一步推廣及我國普惠金融的發(fā)展提供思路，具有非常重要的現(xiàn)實意義。
二、文獻綜述
目前，國內(nèi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究主要集中在以下幾個方面：第一，探討互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及發(fā)展模式；第二，探討互聯(lián)網(wǎng)金融的風險及監(jiān)管；第三，探討互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的影響；第四，探討互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)的影響；第五，探討互聯(lián)網(wǎng)金融對居民的影響。近年來探討互聯(lián)網(wǎng)金融對大學生影響的調(diào)研文章主要有：鄭晨曦（2015）以1066名90后在校本科段大學生為樣本，從對互聯(lián)網(wǎng)金融認知、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品使用和對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢研判等三個方面進行問卷調(diào)查分析，研究表明大學生正逐步理解和享受互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的便捷、高效、及公正，互聯(lián)網(wǎng)金融即將對中國金融現(xiàn)代化、信息化、普惠化和國際化產(chǎn)生巨大的推動力。陳倩文，丁婉蘭，劉甜恬，宋嬋娟，劉非凡，黃子芹（2015）對武漢市10所高校433名大學生的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資行為進行問卷調(diào)查，基于調(diào)查數(shù)據(jù)運用因子分析模型對目前影響大學生購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品意愿的因素進行回歸檢驗。研究表明，大學生對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的了解程度、可接受虧損程度是對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品產(chǎn)生購買意愿主要的影響因素。何雨容，朱如嘉，張煜，謝丹丹，黃冠婷（2015）對304名90后大學生群體進行了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的調(diào)研，基于調(diào)查數(shù)據(jù)建立了Logit和Probit模型來研究影響投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品概率的因素，研究表明，其中影響投資者選擇的諸多因素中，對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的態(tài)度是影響投資者選擇的最顯著的因素，其次是對互聯(lián)網(wǎng)金融公司資產(chǎn)狀況的重視程度、對互聯(lián)網(wǎng)金融了解途徑的數(shù)量等因素。薛強（2015）對一二三線城市1000名大學生的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品認知及使用情況進行調(diào)研，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前大學生使用最多的類型是利用第三方支付平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，近8成的大學生會購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，近半數(shù)的大學生使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的頻率非常高；同時，有7成多的大學生認為方便快捷是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品最大的優(yōu)勢，看好未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及對大學生的影響有較強的區(qū)域性，目前基于重慶市大學生互聯(lián)網(wǎng)金融使用情況的調(diào)研還未發(fā)現(xiàn)。因此，本文以最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品支付寶和余額寶為例，通過調(diào)查問卷、訪談等方式對重慶市永川區(qū)的本專科生進行調(diào)研，找出互聯(lián)網(wǎng)金融對大學生支付方式和理財行為的影響，并在此基礎(chǔ)上提出針對性的建議，有助于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和促進金融體系更好地服務(wù)大學生群體。
三、問卷調(diào)查分析
本次問卷調(diào)查在重慶市永川區(qū)各本科院校和高職院校同時開展，共發(fā)放問卷1000份，收回有效問卷972份。本次調(diào)查樣本男女比例相當，包括大一到大四不同年級，涵蓋經(jīng)濟、理工、文史等多個專業(yè)，具有較強的代表性。
（一）大學生的收入狀況
大學生的收入絕大部分來自于父母給的生活費，17.5%的大學生生活費在800元以下（不含800元），60.3%的大學生生活費在 800～1500元，16.1%的大學生生活費在1500～2000元，6.1%的大學生生活費在2000元以上。大多數(shù)大學生生活費在800～1500，在滿足日常的生活消費后，結(jié)余較少。
（二）大學生對支付寶的了解和使用情況
在對支付寶的了解程度上，84.9%的大學生表示“了解，而且使用過”，13.9%的大學生表示“了解，但沒有使用過”，僅有1.2%的大學生表示“沒聽說過”。可見，支付寶在大學生中的極高的認知度，超九成的大學生了解支付寶，超八成的大學生使用過。
在網(wǎng)上購物時，80.1%的大學生使用過支付寶支付，77.1%的大學生使用過網(wǎng)銀支付，29.9%的大學生使用過貨到付款等其他支付方式。可見，八成的大學生青睞支付寶方式進行網(wǎng)上購物，已經(jīng)超越了銀行的網(wǎng)銀支付。
在進行匯款轉(zhuǎn)賬方面，65.7%的大學生選擇“支付寶”，60.5%選擇“網(wǎng)上銀行”，62.9%選擇“銀行柜臺”，32.6%選擇“其他”。大學生在匯款轉(zhuǎn)賬時采用多種渠道，差別不大。
在使用支付寶的大學生中，從使用頻率來看，20.4%的大學生選擇“每周三次以上”，27.1%的大學生選擇“每周一到三次”，31.5%的大學生選擇“每月一到三次”，11.6%的大學生選擇“半年一到三次”，9.4%的大學生選擇“其他”。可見，大學生經(jīng)常會使用支付寶，使用頻率較高。從使用用途來看，94.3%的大學生選擇“網(wǎng)上購物”，77.4%的大學生選擇“匯款轉(zhuǎn)賬”，73.8%選擇“購買車票”，87.9%的大學生選擇“手機充值”，14.6%的大學生選擇“其他”，大學生使用支付寶的用途比較廣泛。
（三）大學生對余額寶的了解和使用情況
在對余額寶的了解程度上，49.2%的大學生表示“了解，而且使用過”，43%的大學生表示“了解，但沒有使用過”，7.8%的大學生表示“沒聽說過”。雖然超九成的大學生了解余額寶，但使用過的大學生不足五成。
在使用余額寶的大學生中，從目前在余額寶中投入的理財金額看，10.3%的大學生選擇“2000元以上”，23.9%的大學生選擇“1000～2000元”，40.2%的大學生選擇“500～1000元”，25.6%的大學生選擇“500元以下”，由于資金有限等原因，大學生參與余額寶理財?shù)慕痤~有限。
（四）大學生對互聯(lián)網(wǎng)金融的認知
88.3%的大學生認為互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點是方便快捷，70.3%的大學生選擇“手續(xù)費低”，63.9%的大學生選擇“收益高于銀行活期存款”，70.2%的大學生選擇“投資門檻低”，13.9%的大學生選擇“其他”，方便快捷成為支付寶和余額寶的最大優(yōu)勢。
78.3%的大學生認為互聯(lián)網(wǎng)金融的缺點是資金不安全，60.3%的大學生選擇“容易泄露個人信息”，63.9%的大學生選擇“監(jiān)管不到位”，16.9%的大學生選擇“其他”，資金不安全成為支付寶和余額寶的最大劣勢。
從大學生對互聯(lián)網(wǎng)金融的了解渠道上看，82.7%的大學生選擇“網(wǎng)絡(luò)”，30.3%的大學生選擇“電視”，63.9%的大學生選擇“親戚朋友介紹”，12.9%的大學生選擇“報刊雜志”，16.4%的大學生選擇“其他”，網(wǎng)絡(luò)和親戚朋友介紹是大學生了解支付寶和余額寶的主要渠道。
在對互聯(lián)網(wǎng)金融將來的發(fā)展情況的看法上，35.3%的大學生選擇“非常看好，參與的人數(shù)和資金還會迅速增加”，51.1%的大學生選擇“比較看好，但發(fā)展速度會放緩”，7.8%的大學生選擇“不太看好，很快就會被淘汰，5.8%的大學生選擇“不確定”。可見，絕大部分大學生對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展看好。
從大學生對互聯(lián)網(wǎng)金融提出的意見和建議來看，大學生期望互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在保障資金安全、提高收益、加強對個人信息的管理、加強監(jiān)管等方面進行努力。
四、結(jié)論及建議
根據(jù)以上調(diào)查分析可知，首先，在支付寶的了解和使用情況方面，支付寶在大學生中有極高的認知度，超九成的大學生了解支付寶，超八成的大學生使用過支付寶；無論是網(wǎng)上購物還是匯款轉(zhuǎn)賬，支付寶支付方式都成為大學生的首選；大學生使用支付寶的頻率較高，且用途廣泛。其次，在余額寶的了解和使用情況方面，超九成的大學生了解余額寶，但使用過的大學生不足五成；由于資金有限等原因，七成多的大學生目前在余額寶中投入的理財金額少于1000元，大學生參與余額寶理財?shù)慕痤~有限。再次，在互聯(lián)網(wǎng)金融的認知方面，大學生認為方便快捷是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大優(yōu)勢，資金不安全是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大劣勢；網(wǎng)絡(luò)和親戚朋友介紹是大學生了解互聯(lián)網(wǎng)金融的主要渠道；絕大部分大學生對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展看好；大學生期望互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在保障資金安全、提高收益、加強對個人信息的管理、加強監(jiān)管等方面進行努力。
為了加快互聯(lián)網(wǎng)金融在大學生群體中的進一步推廣及促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，需要政府、金融機構(gòu)、學校以及大學生的共同努力。第一，加大互聯(lián)網(wǎng)金融的宣傳力度。金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)充分利用網(wǎng)絡(luò)、QQ、微信等移動互聯(lián)網(wǎng)平臺讓大學生進一步的了解互聯(lián)網(wǎng)金融。可以開展互聯(lián)網(wǎng)金融進校園活動，為學生提供互聯(lián)網(wǎng)金融知識講解和咨詢服務(wù)。通過大力宣傳和普及，讓更多的大學生認識和正確使用更多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)。第二，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。絕大多數(shù)大學生認為資金不安全是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大劣勢，他們期望互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在保障資金安全、加強監(jiān)管等方面進行努力。因此，政府和金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該盡快建立健全法律法規(guī)體系，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制，針對網(wǎng)絡(luò)安全等制定相應(yīng)的措施。第三，提高大學生的理財能力。學校可以通過提供理財相關(guān)的選修課程、第二課堂等平臺培養(yǎng)大學生的理財意識和理財能力，同時，大學生也可以通過自學和參加網(wǎng)上虛擬投資等方式學習理財知識和鍛煉理財能力。大學生要養(yǎng)成良好的理財習慣，根據(jù)自身的經(jīng)濟狀況和風險承受能力選擇適合自己的金融理財產(chǎn)品，不要盲目跟風，做到理性投資。
作者簡介：趙蕊（1984-），女，河南商丘人，金融學碩士，重慶財經(jīng)職業(yè)學院講師，研究方向：普惠金融、互聯(lián)網(wǎng)金融。鄧巧玲（1989-），女，重慶渝北人，金融碩士，重慶財經(jīng)職業(yè)學院助教，研究方向：企業(yè)融資、區(qū)域金融。
[摘 要]阿里巴巴的余額寶上線以來引起了互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)难杆侔l(fā)展，這既是對傳統(tǒng)金融理財?shù)陌l(fā)展，又對傳統(tǒng)的金融理財構(gòu)成了威脅。我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財發(fā)展存在著法律地位和業(yè)務(wù)范圍并沒有法律依據(jù)、基金的風險提示不足、流動風險較高等的問題，同時也對銀行機構(gòu)的傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊，集中人們手中的閑散資金，促進了金融理財市場多元主體的競爭。因此，必須制定和出臺相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融理財法律，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財參與主體的行為，明確支付機構(gòu)、電商平臺等的準入門檻及業(yè)務(wù)范圍，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責，處理好監(jiān)管與發(fā)展的關(guān)系。
[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng) 金融理財 支付寶 余額寶
一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)南嚓P(guān)概念界定
（一）金融理財?shù)母拍?
金融理財是客戶將自己實際的資金情況及要求反饋給專業(yè)人員，專業(yè)的理財人員通過業(yè)務(wù)知識和經(jīng)驗按照法律規(guī)定，幫助客戶制定合理的理財方案，來滿足客戶的理財需求。金融理財并不像商業(yè)銀行存款一樣按照固定的格式要求進行，而更多地是依據(jù)客戶的實際情況和需求制定理財方案。其實也是一種委托和被委托的關(guān)系。傳統(tǒng)的被委托金融機構(gòu)包括：商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等，其中還是以商業(yè)銀行為主，而其他金融機構(gòu)的規(guī)模較小。
（二） 互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)母拍?
傳統(tǒng)的理財主要依靠商業(yè)銀行較為雄厚的資金實力財互聯(lián)網(wǎng)金融理財在繼承了傳統(tǒng)的金融理財產(chǎn)品特征的基礎(chǔ)上，采用了第三方支付或電子平臺的參與。這個新興理財形式的興起將會在未來有很大的發(fā)展?jié)摿ΑＲ驗樗喕松虡I(yè)銀行理財過程中的很多程序，取消了最低限制。
每一步都需要商業(yè)銀行的參與，大大的為客戶節(jié)省了時間并減少了結(jié)算費用。第三，余額寶將傳統(tǒng)商銀行在理財過程中不可能出現(xiàn)的第三方緊緊地結(jié)合在一起，豐富了理財市場的主體。最后，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財具有當天結(jié)算的特點，較傳統(tǒng)的理財方式更加的公開透明。而余
方便客戶隨時充值、消費和提現(xiàn)。同時他也沒有時間限制。其次，余額寶在理財?shù)倪^程中并非額寶恰恰是網(wǎng)絡(luò)金融理財發(fā)展的先鋒，它是支付寶公司推出的一項既具有理財又具有消費的雙向基金產(chǎn)品。它是與第三方合作的能夠及時消費并能夠讓客戶增值的平臺。
我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財真正的興起算起來只有短短的一年多時間，而其在帶來高收益的過程中，必定伴隨著高風險，因此很有必要弄清楚互聯(lián)網(wǎng)金融理財發(fā)展的現(xiàn)狀，找一條可持續(xù)發(fā)展的道路，讓我國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)能夠長期的、合法的、健康的發(fā)展。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問題
（一） 我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財發(fā)展的現(xiàn)狀
我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財真正的興起算起來只有短短的一年多時間，而阿里巴巴只是互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)的興起者，并非是開拓者。在余額寶之前，曾經(jīng)有些公司搞起一站式網(wǎng)絡(luò)服務(wù)形式，而這種模式并未引起客戶的眼球。阿里巴巴在總結(jié)了前者的失敗經(jīng)驗后，利用其雄厚的資金實力和龐大的客戶群體，付出了大的成本對余額寶進行宣傳，掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融理財大的浪潮。隨后便出現(xiàn)了眾籌、P2P等網(wǎng)絡(luò)信貸工具。使得我國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)達到了高峰。
（二） 我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財存在的問題
盡管我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財在前期存在了一站式服務(wù)的形式，但真正的興起還是自阿里巴巴推出余額寶后的這一年半時間。雖然激起了客戶將閑散資金用于理財?shù)臒崆椋吘钩闪⒌臅r間短，一些業(yè)務(wù)范圍的法規(guī)設(shè)定、公司成立條件的設(shè)定、準入門檻的設(shè)定、監(jiān)管部門的規(guī)范條款的還是不夠完善。
（1）其法律地位和經(jīng)營范圍尚不明確，其未來的發(fā)展走勢還要依靠法律和政府的政策走向。盡管阿里巴巴在短短的一年內(nèi)掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)姆筛叱保牵壳斑€沒有一條法律明確規(guī)定其經(jīng)營范圍。阿里巴巴雖然對外自稱只提供基金服務(wù)平臺，其也取得了相關(guān)的營業(yè)執(zhí)照，但其實際上在做變相的基金代銷混動，而且代銷的許可證并未獲得，并且央行現(xiàn)在一直在對其進行打壓，因此，未來其很有可能收到法律的制裁，其法律地位很不明確。
（2）企業(yè)對客戶的風險的提示不足。余額寶在短短的1年多的時間內(nèi)，擁有了如此龐大的客戶，首先得益于阿里巴巴雄厚的資金實力和龐大的客戶群體。最重要的就是較高收益的宣傳。很多客戶都把余額寶和商業(yè)銀行的活期、定期存款相提并論。但阿里巴巴僅強調(diào)高額的收益，對風險的提示不足，這種行為需要完善，而且龐大的理財客戶群體也和其風險提示不足密切相關(guān)。
（3）網(wǎng)絡(luò)理財公司容易產(chǎn)生破產(chǎn)風險。隨著余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財工具的興起，節(jié)假日用來消費、提現(xiàn)的客戶會很多。如果網(wǎng)絡(luò)理財公司出現(xiàn)資金斷裂或操作性風險失誤。公司將很可能會導(dǎo)致破產(chǎn)性倒閉。因此政府或監(jiān)管部門很有必要出臺法律政策來規(guī)范這一行業(yè)，使之健康可持續(xù)的發(fā)展。
三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)挠绊?
互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)業(yè)作為新興行業(yè)，刺激了客戶對理財?shù)呐d趣，在短短1年多的時間內(nèi)，贏得了龐大的客戶群體，該行業(yè)的發(fā)展對我國金融領(lǐng)域產(chǎn)生了重要的影響：一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌l(fā)展會對銀行等傳統(tǒng)理財企業(yè)造成了巨大的沖擊，打破了商業(yè)銀行在金融領(lǐng)域壟斷的地位，為中小企業(yè)的融資提供了便利。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財以較高的回報率聚集了客戶手上閑散的資金，還密切切合了第三方平臺，也成為監(jiān)管部門監(jiān)管的一項艱巨的難題。
四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)姆杀O(jiān)管對策
1、制定相關(guān)法律文獻來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財參與主體的行為。互聯(lián)網(wǎng)金融理財作為新興的產(chǎn)業(yè)發(fā)展雖然迅速，但目前沒有一條法律對其行業(yè)進行規(guī)范，也就是說該行業(yè)目前來講，處于無法律可循的游離狀態(tài)。因此，法律部門需要盡快的制定相關(guān)法案，來幫助該新興行業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。
2、明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財機構(gòu)的經(jīng)營范圍和第三方的入市門檻。以余額寶為例，它雖然獲得了支付許可證，但其從事的代銷基金的業(yè)務(wù)并未獲得明確的牌照。而其第三方支付單位的準入門檻標準法律上并未給出明確的規(guī)定，因此存在一定的風險性，這就需要法律部門明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財機構(gòu)的經(jīng)營范圍和第三方的入市門檻，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)在合法的范圍內(nèi)規(guī)范的經(jīng)營其業(yè)務(wù)。
3、對互聯(lián)網(wǎng)金融理財實行法制性和公平性原則。法制性是指互聯(lián)網(wǎng)金融理財這一行業(yè)若要持續(xù)健康的發(fā)展，必須有一系列的法律法規(guī)作為保障，因此法律部門要盡快出臺系統(tǒng)的法律條文來規(guī)范這一行業(yè)的發(fā)展。所謂公平性是指作為余額寶金融理財助推單位的第三方支付平臺雖然在法律上尚未明確其權(quán)利和義務(wù)，但其行使的業(yè)務(wù)是與傳統(tǒng)的金融理財機構(gòu)進行競爭，因此在出臺相關(guān)的法律條文之前，對待第三方支付平臺要公平公正，既不能做到監(jiān)管缺失，也不能
濫用監(jiān)管職權(quán)，以中國人民銀行為監(jiān)管主體，并明確其監(jiān)管的權(quán)利和范圍，處理好市場競爭與監(jiān)管之間的關(guān)系。
作者簡介：張曉光（1986-），男，安徽亳州人，浙江農(nóng)林大學在讀碩士，研究方向：社會學，法學。
通訊作者：陳奕瑋（1990-），男，河北邯鄲人，浙江農(nóng)林大學在讀碩士，研究方向：社會學、經(jīng)濟學。
