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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇外商投資企業論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
論文關鍵詞：人民幣升值；原因； 經濟 影響
論文摘要：自2005年7月21日起,
一、人民幣升值的原因
進入21世紀以來，全球經濟低迷、蕭條，許多西方國家面臨著通貨緊縮的巨大壓力。與一些發達國家情況正好相反的是，
（二）內因
1.實際有效匯率。據imf估算,2002年人民幣相對于其他主要貿易伙伴的名義有效匯率下降了6%,而根據胡祖六(2003)的測算,從2002年2月美元從其匯率的最高點貶值到2003年6月,人民幣的實際有效匯率已經下降了11%。自1994年
2.購買力平價。“購買力平價”理論是一種重要的匯率決定理論。該理論認為,購買力平價(ppp),指一定時期內兩種貨幣的匯率是由兩種貨幣在本國國內所能購買的商品與勞務的數量來決定的。也就是說本國貨幣與外國貨幣的交換,實質上是本國貨幣和外國貨幣購買力的交換,長期均衡匯率是由本國貨幣與外國貨幣的購買力對比決定的。聯合國開發計劃署(undp)的《人類發展報告》顯示,2005年
（三）對外商直接 投資 的影響。人民幣升值將增加外商的投資 成本 。外商投資企業投資是以貨幣、實物及其它無形資產等形式投資的。人民幣的升值,以美元為股本金的外商投資企業,兌換人民幣的能力會減少,也就是外商投資的成本會隨著增加,在一定程度上會影響投資的競爭力。但是,外商投資成本的增加,對于特定的項目來講,原來額定的投資規模所需的資金將不足,如果繼續實施該項目,會促使外商增資,擴大其投資規模。人民幣的升值會加速企業利潤分配和再投資,不利于現有外企發展。人民幣的升值在一定程度上提高了人民幣的國際競爭力,因此外商將會加速企業利潤分配,提高可分配利潤的匯出比例,據被 調查 的外商投資企業反映,自7月21日人民幣升值2%后,將利潤及時匯出,要比升值前多獲得2%的外幣。同時促使外商決策、實施新的投資方案,不利于現有外商投資企業擴大生產規模。邯鄲轄區8-12月利潤再投資10621萬元人民幣,占全年再投資的79%,而去年同期為零。如河北文豐鋼鐵有限公司,是2002年注冊成立的外商合資企業,該公司的外方柬埔寨榮豐投資有限公司,在2005年10月12日將2003年和2004年利潤所得9900萬元人民幣,再投資到唐山中厚板材有限公司。因此，人民幣的升值會在一定程度上減少外商的直接投資。
三、對策與建議
從短期來看，為了緩解人民幣升值的壓力，可以考慮采取以下有效政策：進一步提高企業和個人持匯量；適當增加進口；適當下調存款利率；同國際 社會 多溝通交流以達成共識。從長遠來看，逐步放松資本項目外匯管制，建立一個符合我國國情的、有效的、靈活的匯率形成機制，最終實現包括資本項目可兌換在內的人民幣自由兌換，是我國外匯制度的長遠目標。但人民幣匯率制度的改革，應從
【關鍵詞】外資并購 PE 跨境資本流動 外匯管理
一、PE主導的外資并購成為我國FDI的重要來源
傳統的FDI以綠地投資為主要方式。近年來隨著制造業產業轉移的基本完成，跨境并購在全球FDI流動中的比重不斷上升。根據《世界投資報告》，跨境并購交易金額及其與世界FDI流量的比值持續上升。在世界金融危機前的2007年，跨境并購交易值占全球FDI比值高達0.893：1，有學者據此認為跨境并購已構成世界FDI流量的主要部分。根據《世界投資報告》，中國的FDI流入中綠地投資仍占據著統治地位，但外資并購的增長速度超過了綠地投資。2006年中國外資并購（凈值）占FDI的占比一度達到15.54%。隨后在紅籌管制和世界金融危機的雙重打擊下外資并購交易量嚴重萎縮，但近三年來又再度呈現振蕩回升的態勢。2011年度中國的外資并購凈值1同比增長77%，超過2006年成為歷史最高。而清科研究中心《2011年度中國并購市場研究報告》則顯示，2011年度僅披露金額的外資并購交易金額為68.20億美元，同比增長高達209.2%。
私募股權投資基金（PE）是世界投資活動中的一支新興的重要力量。PE是針對特定對象募集，主要對非上市企業進行權益性投資，最終通過被投資企業上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利退出的一種投資基金。世界金融危機前，PE主導的跨境并購值在全球跨境并購總額中的占比一度接近三分之一。中國以其快速增長的經濟實力受到一些國際知名PE機構的青睞。2005年《世界投資報告》還提到來自PE/VC的投資已經成為中國FDI的重要來源，僅當時見諸報端的較大規模外資并購案就有德太投資（TPG）聯手泛大西洋投資和新橋資本對聯想公司3.5億美元的投資案、凱雷集團對太平洋保險4億美元的投資案和新橋資本對深圳發展銀行1.6億美元的投資案等。
二、外資PE并購境內企業兩種基本模式
（一）離岸模式
外資PE并購境內企業最初采取“兩頭在外”的離岸模式，即資金募集和投資退出都發生在境外。離岸模式多采取 “紅籌架構”：境內實際控制人在英屬維京群島等離岸中心設立特殊目的公司（SPV），以其為殼公司作為海外融資平臺，吸收外資PE的投資，進而收購境內資產或股權，實現以“境內權益”境外間接上市的目的。境外殼公司完成在海外資本市場的融資后，融資資金通常以FDI的名義進入境內。外資PE則在封閉期結束后擇機出售持股退出。
由于一方面有利于境內企業降低上市門檻、實現境外融資，另一方面在中國資本項目尚未完全放開的背景下，外資PE可以利用境外SPV寬松的監管環境便利地實現投資資金的進入和退出，降低資本運作成本的同時增強運作靈活性。因此，紅籌模式一度受到追捧，成為外資PE參股境內企業、實現境內企業境外間接上市的主要方式。
（二）在岸模式
在岸模式就是外資PE獨立或者與境內機構合資、合作在中國境內設立人民幣私募股權投資基金，并在境內開展股權投資業務活動的模式。由于籌資活動和市場退出都發生在境內，其特點也被歸納為“兩頭在內”。
我國從2005年開始陸續出臺了一系列法規對加強對紅籌模式的監管?！蛾P于外國投資者并購境內企業的規定》（10號文）對通過紅籌架構下設立境外SPV、換股并購、上市完成后融資調回等各個過程實施了全面的審查管理，其施行對外資PE的并購活動和打算境外上市的中國企業產生了不利影響：一是審批層級提高；二是審批流程加長；三是審批程序與境外上市流程的銜接不順增加了紅籌重組及上市的不確定性。另一方面，隨著IPO重啟、創業板開閘等一系列改革的推進，以及國內A股市場較為豐厚的回報率，外資PE開始尋求在岸設立投資機構。在政策環境方面，我國政府一直在積極推動人民幣基金的發展。
從原則上講，外資參與設立人民幣私募股權投資基金可采用公司制、有限合伙制、契約型非法人制和信托制；可以是中外合資、合作，也可以是外商獨資；境外投資者即可以作為普通合伙人（GP）出資，也可以是有限合伙人（LP）出資。出于避免雙重征稅等方面的原因，外資PE在境內設立人民幣投資機構主要采用國際上主流的有限合伙制。凱雷集團（Carlyle Group LP）于2010年3月3日成為第一家在中國設立中外合伙制人民幣基金的外國公司，隨后IDG資本、紅杉、普凱、黑石等國外知名PE也都相繼成立了自己的有限合伙制人民幣基金。
三、外資PE相關并購的外匯管理
（一）外資PE離岸并購的外匯管理
對外資PE離岸并購的監管主要落實在對境內相關主體出境設立SPV以及境外融資后返程投資的規范和管理。國家外匯管理局2005年的《關于境內居民通過境外SPV 融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》（75號文） 確立了以境內主體設立的境外特殊目的公司為主線的返程投資管理流程：一是界定了“特殊目的公司”、“返程投資”等重要概念的界定，將在多重控股模式下的外資并購活動納入到外匯局的監管范圍；二是登記管理方式相對于之前的核準管理方式適度放松，同時也加強了對與離岸金融中心之間跨境資本流動的監管。三是關于“補登記”的規定使其具有溯及既往的效力。
但75號文在實際執行中也存在一些突出問題。75號文對特殊目的公司“以在境外股權融資為目的”的界定，在實際執行中較難以把握。同時，我國境內存在大量被境內居民實際控制、以套取外資優惠政策為主要目的的外商投資企業，這些企業盡管并不嚴格符合75號文對返程投資企業的定義，卻屬于更廣泛意義上的返程投資企業；并且，這種企業的大量存在，也可能被利用來作為境內的外資“殼”企業以架設紅籌架構，從而達到降低審批層次、簡化審批環節的目的（境內外商投資企業在境外設立特殊目的公司不屬于10號文的規范范圍，不需商務部審批）。
因此，國家外匯管理局又于2011年5月頒布了《關于印發〈境內居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理操作規程〉的通知》（19號文），對75號文的實施進行補充和細化。19號文將外商投資企業分為三類：特殊目的公司返程投資企業、非特殊目的公司返程投資企業、非返程投資企業，并要求：對非特殊目的公司返程投資企業轉為特殊目的公司需進行補標識，以解決在大量返程投資企業的歷史遺留問題；對于已設立的特殊目的公司則依據是否已發生實質性資本變動，來決定是否適用“先處罰，后補辦登記”原則辦理，從而使75號文關于特殊目的公司的定義和“補登記”規定更具可操作性。
（二）外資PE在岸并購的外匯管理
1.設立外資登記。公司制和契約型非法人企業的外資PE均需按照《外商投資企業外匯登記管理暫行辦法》的規定辦理外資企業外匯登記手續。2012年11月的《國家外匯管理局關于外商投資合伙企業外匯管理有關問題的通知》則明確了外資合伙企業所涉外匯管理以登記為主，外商投資合伙企業完成必要的外匯登記和出資確認手續后，可直接到銀行辦理外匯賬戶開立、資金購付匯等相關外匯業務。
2.外匯資本金結匯管理。外資進行境內股權投資尚需經外匯局核準，這是目前在岸外資PE開展并購活動遇到的一大障礙。公司制和契約型非法人企業的外資PE可以根據有關規定開立外匯資本金賬戶。根據《國家外匯管理局綜合司關于完善外商投資企業外匯資本金支付結匯管理有關業務操作問題的通知》（以下簡稱142號文），其中規定一般外商投資企業資本金結匯所得人民幣資金不得用于境內股權投資，而投資性外商投資企業從事境內股權投資，其資本金境內劃轉須經外匯局核準2。而另據國家外匯管理局綜合司2008年11月給上海市分局的《關于外商投資創業投資企業資本金結匯進行境內股權投資有關問題的批復》，該批復可歸納為“二次核準、按項結匯”：外資PE外匯資本金境內劃轉給被投資企業、以及境內被投資企業的外匯資本金結匯，均需要經過所在地外匯局核準后方可辦理；外資PE的外匯資金不允許由其結匯后以人民幣進行境內股權投資，而應按投資項目，由被投資企業參照外商投資資本金辦理結匯。非法人制外資PE則不允許開立外匯資本金賬戶，而應依據資本項目外匯管理的相關規定開立外國投資者專用外匯賬戶，賬戶內資金的結匯和劃轉須逐筆經外匯局批準。
綜上所述，雖然不同組織形式的外資PE可能面臨的結匯管理政策有所差異，但目前外資PE資本金的劃轉和結匯均需經過外匯管理部門的審批，外資PE在岸并購活動在政策上還面臨一定程度的不確定性。事實上，在QFLP制度試點之前尚未有一例外資PE設立并成功結匯。并且，按項目結匯的方式，影響了外資PE境內投資活動的效率，在人民幣匯率波動較大的時期，還可能面對較為可觀的匯率風險；而由被投資企業結匯的方式，則可能在境外投資退出，辦理利潤匯出時，面臨較為繁瑣的審批程序。
目前京津滬渝等地都陸續開展了QFLP制度試點，外資PE的結匯難題有望局部得以解決。以上海為例，該試點的一大突破在于，QFLP采用額度一次審批，分筆自行結匯的操作方式3?；鸸芾砣丝芍苯拥酵泄苄猩暾堔k理結匯。從而把有項目再結匯變為先結匯再投資。試點模式成熟并推開后，外資投資國內實體企業并經資本市場退出的渠道將更加暢通。
3.境內再投資。將于2012年11月的《國家外匯管理局關于進一步改進和調整直接投資外匯管理政策的通知》（以下簡稱59號文），取消了外商投資性公司境內再投資的外匯登記及驗資詢證。并且，外商投資性公司與外國投資者共同出資辦理外匯登記時，外商投資性公司將被視為中方股東登記。這一規定是否意味著外資PE境內再投資項目不受《外商投資產業指導目錄》的限制尚有待商務主管部門的明確，但對于希望通過境內再投資而部分獲得國民待遇的外資PE而言，可能是一個積極的信號。
4.利潤匯出與投資退出。根據《外商投資創業投資企業管理規定》，“外國投資者回收的對創投企業的出資可依法申購外匯匯出。公司制創投企業開立和使用外匯賬戶、資本變動及其他外匯收支事項，按照現行外匯管理規定辦理；非法人制創投企業外匯管理規定由國家外匯管理局另行制定?！钡珜τ诜欠ㄈ酥仆赓YPE而言，由于相關外匯管理規定的尚屬空白，其在岸并購活動的收益匯回和投資退出面臨無法適用的尷尬局面。
四、關于完善外資PE相關并購活動外匯管理的思考
對于外資PE并購境內企業的謹慎態度，主要基于如下理由：外資PE并購并不像傳統由國際產業資本主導的FDI，能給東道國帶來技術、管理和出口渠道等方面的好處。并且，由于外資PE并購后形成的廠房、設備等沉沒成本較少，缺少戰略性投資目標，一般并不謀求對被投資企業的長期控制，因此撤資的可能性比傳統FDI大得多，甚至可能出現短期套利行為影響東道國的金融市場穩定和行業長期發展。
但另一方面也應當看到外資PE并購所具有的特定優勢，如有研究指出，私募基金具有特定的所有權優勢：一是資產性的所有權優勢，主要指資金規模、資產結構、人力資本等優勢；二是交易性的所有權優勢，主要指管理、信息等方面的優勢。外資PE并購能給東道國帶來先進的資本運作模式，有利于東道國資本市場發育，其所具備的信息優勢和專業化、市場化運作能力，也有助于提高投資資金的配置效率，并通過示范效應提高本土行業的經營績效。并且，外資PE的相關并購活動一般具有3-7年的“鎖定期”，而與跨境熱錢“快進快出”的特點有顯著的不同。
因此，對于瑕瑜互見的外資PE并購活動，相關外匯管理應當“揚長抑短”，努力實現外匯管理“便利”與“安全”的平衡：
一是加快私募股權投資基金相關立法工作，規范外資PE在岸開展并購業務的經營行為。建議在相關法規條款中，明確在岸PE機構主體身份（內資還是外資）、籌資額度、境外LP資質以及并購鎖定期的相關規定，防范外資PE經營行為的短期化傾向，抑制其投資套利行為。
二是積極穩妥推進資本項目開放，促進國內資本市場發育，滿足境內企業融資需求。加強對國際私募股權投資基金及其跨境并購活動的研究，完善相關跨境資本流動的統計監測，提升防范風險手段。在QFLP制度試點基礎上，適時擴大試點范圍，推動境內企業跨境融資活動由“離岸”向“在岸”的轉化。
三是加強與商務部、稅務局等相關主管部門的溝通協調，注重監管協調與政策銜接，消除監管盲區與政策套利空間。
四是探討和研究境外LP以離岸人民幣出資的可行性，在推動產生新的外商投資形態的同時，促進人民幣跨境循環的渠道暢通。
注釋
1.外資并購凈值＝東道國企業被并購總值－東道國中外國企業被并購值。數據僅包含收購10%以上股權份額的并購交易。下同。
2. 最近的《國家外匯管理局關于進一步改進和調整直接投資外匯管理政策的通知》已經取消了外商投資性公司境內投資款劃撥核準。
3. 高改芳：《上海QFLP試點先結匯再投資》（http：//.cn/2012/03/01004112376195.shtml），中國證券報，2012年9月12日訪問。
參考文獻
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【摘要】受各種有利因素的吸引，外商投資企業紛紛落戶我國，幾乎每天都在增加。而在這些企業中，有個值得關注的現象是相當一部分企業一面是巨額虧損，一面卻不斷增資，成為“虧損不倒翁”。其中有一個存活的奧妙就是避稅。其常用的避稅方法主要是轉讓定價和利用避稅地稅制。筆者就轉讓定價及其對策作一研究。
【關鍵詞】外資企業；轉讓定價；對策研究
一、外資企業轉讓定價現狀及存在的問題
改革開放以來，外商在我國進行了大量的直接投資，設立了許多外資企業，其中有不少就屬于跨國公司的子公司或分支機構。有關部門統計資料表明，截至目前，全國累計批準設立外商投資企業53萬多家，合同外資金額1萬多億美元，實際使用外資金額6000多億美元。目前，來華投資的國家和地區超過190個，全球最大的500家跨國公司中已有近450家在華投資。這些跨國公司在我國設立的子公司或分支機構也進行了大量的國際貿易，其中大部分屬于內部貿易，這就為轉移定價的實施提供了可能。外商投資企業普遍采取轉移定價帶來了許多問題，其突出表現就是我國外資企業的普遍“虧損”。據有關部門的統計數字表明，我國境內三資企業的“虧損”面高達40%，有些地區甚至達75%。令人深思的是，許多長期“虧損”的外資企業，外商卻在不斷增資。可見，外資企業的“虧損”往往只是一種假象。
我國的外資企業普遍采取轉移定價，人為地導致賬面虧損，嚴重地損害了我國的經濟利益，其影響主要有以下幾個方面：
（一）轉移利潤，造成外資企業虧損，侵吞中方利益
我國某些合資企業的外商，利用合資企業年度虧損可不繳納所得稅的優惠政策，再加上我國合資企業的中方人員國際市場價格信息閉塞，不了解國際行情，且出口渠道又過于依賴合資外方，甚至供與銷皆由外方控制，使一些外商得以采用轉移定價高于向在華子公司出售原材料，低價收購在華子公司的外銷產品，將工業利潤轉至商業環節，將合資企業本應獲得的利潤轉至國外的母公司或分公司，造成合資企業虧損而外商贏利的現象，使得大量利潤外流，國家和境內合資企業遭受到損失。
（二）減少我國的稅收收入
三資企業的稅收效果是決定我國利用外國直接投資收益的另一個重要的指標。許多外資企業通過高進低出的轉移定價將在華子公司的利潤轉移，從而逃避我國較高的所得稅。
（三）降低了外商直接投資的關聯效應
外商直接投資對中國本地企業的引致需求是衡量我國利用外資實際獲利程度的另一個重要標志。由于我國目前對三資企業的轉移價格尚缺乏有效的控制措施，很多外商就利用其對企業的進口控制權，高價從國外關聯企業購入許多國內企業可以生產的、質量完全符合要求的原材料、半成品等，以便更多的利用轉移價格攫取利潤，從而大大降低外商直接投資的關聯效應。
（四）使我國的國際收支惡化
三資企業“高進低出”的轉移定價主要從兩方面惡化我國的國際收支狀況：第一，“高進低出”的轉移定價會帶來外方整體利潤的增長，從而驅動三資企業進口大量國內可以生產的投入品，這將導致我國國際收支商品進口的增長，經常項目的流出。第二，在三資企業向國內外關聯企業購入相同數量的商品、勞務、技術等或出售相同數量產品的情況下，“高進低出”的轉移定價將導致我國商品進口和無形支出的增加，商品出口減少，從而進一步惡化我國的國際收支。雖然“高進低出”的轉移價格會導致在華子公司的賬面利潤減少，同時也減少我國的無形支出，從而改善我國的國際收支，但容易證明轉移定價這種改善國際收支的效果遠遠小于前述惡化國際收支的效果。
（五）其他影響
外資通過轉移定價轉移利潤，許多三資企業賬面虧損嚴重，從而損害了我國投資環境的聲譽，并導致中國員工的工資福利難以提高和改善等問題。
二、完善我國防范國際轉讓定價的措施
我國在轉讓定價的法規制定過程中也不斷獲取經驗。因為中國轉讓定價的立法歷史不長，所以在當今的法規體系中還有很多空白。而今后隨著我國轉讓定價法規體系復雜性的增加，新問題也將不斷出現。為防范外資企業利用轉讓定價等避稅方法，筆者建議：
（一）參考國際慣例，完善法制建設
我國應該制定完善的、內容齊全的《轉讓定價稅制實施細則》，包括關聯企業的認定、業務范圍、調整方法和原則、可比數據資料的獲取、詳細的分類調整、納稅人的報告義務和舉證責任、稅務機關的權力、文件準備要求、相應的調整、處罰規定、時間的限制和預約定價等。應借鑒國際反避稅法規的經驗，單獨制訂出一套比較系統和完整的反避稅法規。內容可包括避稅行為的認定，反避稅法規適用范圍，明確企業進行避稅活動可能采取的方法、手段及可能發生的避稅范圍，納稅人延伸提供稅收情報的義務及對國際避稅案件有事后提供證明的義務，對納稅人不配合以及違章的處罰規則等。
我國在避稅地稅制方面的立法還處于空白，可考慮制定專門的避稅地稅制，專門針對避稅地的轉讓定價問題。20世紀60年代以來，跨國公司大肆利用避稅地避稅的活動中，許多國家的稅收利益由此受到極大的損害。為此，西方發達國家紛紛采取反避稅措施，相繼制定了一系列反避稅地立法。其中美國是世界上第一個對利用受控外國公司避稅進行打擊的國家，后又于1986年制定了《消極性國外投資公司征稅規定》，使其針對利用避稅地進行轉讓定價活動的稅制趨于完善。德國于1972年、日本于1978年、英國于1984年也都先后建立并實施了避稅地稅制，對受控關聯公司的交易進行嚴格的審計。建立避稅地稅制，旨在對外商投資企業通過與低稅或無稅國家或地區的外方關聯企業的交易進行審查，以調整外商投資企業對外貿易中的三方避稅行為。與此相關的是要及時建立完備的資本弱化稅制。我國有必要借鑒國際上成熟的經驗，整理零星的法律規定，建立一套系統的資本弱化稅制。在制定資本弱化稅制要解決好以下兩個方面的問題：
1.明確資本弱化稅制適用的對象。資本弱化稅制只制約關聯各方而不應制約獨立各方。對居民關聯方和非居民關聯方投資者采用同樣的標準，均適用資本弱化法規。
2．確定資本弱化的判斷標準。（1）關聯方的確定標準。我國在制定資本弱化有關法規時，可以結合現有的法規，確定一個比較合理的控制比例，從而保持稅法的統一性。（2）借款的持續使用期限。我國在制定資本弱化有關法規時，可以考慮將借款使用期限在一年以上的長期借款作為判斷資本弱化的標準之一。（3）債務占股份比率標準。在采用債務與股份比率時，不宜采取單一的固定比率，而應該從企業不同規模角度考慮，制定不同的比率，作為判斷資本弱化的標準，防止采用同一固定比率帶來的矛盾，解決好兼顧經濟發展需要和達到防止避稅的目的。（4）權益資本的界定。在計算法定的債務與資本比率時，我國稅法可以考慮將資本范圍界定為權益資本，不僅包括實收資本，還應包括留存收益和未分配利潤。
（二）加強執法力度，提高治理效率
我國在轉讓定價的實踐方面，與主要發達國家的差距甚大，并且各級政府對外商投資企業轉讓定價問題重視不夠。雖然有了法律依據，但執行力度不大。因此，我國必須加大執法力度，規范外商投資企業的轉讓定價行為。治理轉讓定價需要加大處罰力度。在對外商投資企業轉讓定價的調查過程中，要排除各方的影響和壓力，一查到底。對調查結論屬實、需要進行調整的，除了應按法規進行處罰外，還可以與工商、保險和金融等方面進行配合，實行獎優罰劣。對轉讓定價造成利潤流失嚴重的企業，可以在新聞媒體上予以曝光，造成遵紀守法的輿論壓力。
轉讓定價調整是一項復雜而艱巨的工作，需要一支懂得法律、財務、貿易和行業知識以及具備外語基礎的穩定人才隊伍。從我國國稅部門工作人員的學歷情況看，高學歷員工的絕對數和相對數都偏低，而且主要分布在培訓基地和高等院校，直接參與指導實際工作的極少。內部培訓必不可少，但其造就人才的速度跟不上時展的需要。我國加入WTO，需要一大批的高素質人才充實到國稅部門。國稅部門可以打破計劃用人機制，走市場化道路，從高校畢業生和社會上有工作經驗的人員中聘用學歷高、責任心強、綜合素質好的人才，以快速提高轉讓定價調查人員的整體水平。
三、搞好軟環境建設，實行全面的國民待遇
（一）加強信息化建設
治理轉讓定價，信息必不可少。掌握、擁有詳細的價格信息和利潤信息資料、數據是轉讓定價稅制有效運行的基礎。因此，要高度重視形成價格信息系統的建設和完善工作，建立和完善稅務部門與海關、商務、商檢局、統計局等部門信息交換制度，并且逐步實現政府各部門的信息共享。同時，稅務部門要加強對國內外上市公司的價格和利潤信息資料的收集，建立價格信息和行業利潤信息庫。同時充分利用海關對關聯企業之間進出口貨物的監管作用和國家進出口商品檢驗局對設備價值的鑒定作用。
（二）積極開展國際稅務合作
治理轉讓定價還需要積極開展國際合作，加強稅收情報收集與交流。一國轉讓定價調整往往會涉及另一國稅務當局進行相應的調整，否則就使跨國公司遭受到雙重征稅的風險。為了維護國際資本流動的秩序，國家之間必須進行稅務合作。國際合作的范圍可以十分廣泛，除轉讓定價調整的合作之外，還應包括稅收有關的情報互換，如跨國公司背景資料、各種商品的價格資料等。轉讓定價的治理是一個國際問題，友好的國際合作才能促進世界對外直接投資的健康發展。
（三）繼續改善宏觀經濟環境
治理轉讓定價問題還需要從根本上減弱轉移利潤的動機。外商投資企業在我國轉讓定價的主要動機還體現在非避稅方面?？陀^上造成稅收流失只是轉讓定價的結果。我國加入WTO，廢除了與市場經濟沖突的多項法規和制度，表明我國政府堅持改革開放、與國際接軌的意愿和決心。在國際經濟持續下滑的背景中，我國政治穩定開明，經濟一枝獨秀，融入世界經濟的步子穩健，外資大量涌入我國。這表明，外商投資企業轉讓定價規避政治的動機已大大降低。近年來，人民幣匯率穩定，而且穩中有升，匯率風險相對較低。我國吸引外商投資的軟環境大大改善?？傊S著我國經濟改革的深化，我國引進外商投資的軟環境正在逐漸改善，外商投資企業轉讓定價問題會得到有效的規范和治理，競爭環境將日趨公平。
【關鍵詞】 吉林省 外商直接投資 影響
1. 外商直接投資的含義
外商直接投資（Foreign Direct Investment，簡稱FDI），指外國企業和經濟組織或個人(包括華僑、港澳臺胞以及我國在境外注冊的企業)按我國有關政策、法規，用現匯、實物、技術等在我國境內開辦外商獨資企業、與我國境內的企業或經濟組織共同舉辦中外合資經營企業、合作經營企業或合作開發資源的投資(包括外商投資收益的再投資)，以及經政府有關部門批準的項目投資總額內企業從境外借入的資金。
我國外商投資分為直接投資方式和其他投資方式兩種。直接投資方式包括中外合資經營企業（合資）、中外合作經營企業（合作）、外商獨資經營企業（獨資）、外商投資股份制企業、合作開發；其他投資方式包括對外發行股票、國際租賃、補償貿易、加工裝配。
2. 吉林省利用外商直接投資的發展歷程
吉林省實行對外開放、吸引外資將近30年，外商直接投資是主要方式之一，大體上主要經歷了起步、快速增長、穩定調整和高速發展四個階段。
第一階段(1984一1990)：起步階段。1978年改革開放以后，吉林省經濟相對于國內其他沿海地區比較滯后，第一個外商直接投資項目引進于1984年，當年的外商直接投資只有8筆合同，規模僅有239萬美元，之后每年也都在1億美元以下。由于對外開放程度低，外商到吉林省投資信心不足，外資項目少，投資規模小，基本都是嘗試與觀望的態度，進展遲緩。這一階段雖然剛剛起步，但也標志著吉林省利用外資從無到有，就此拉開了序幕。
第二階段(1991一1996)：快速增長階段。這一階段國家加大了改革開放的力度，外商投資的政策環境也得到改善，相關規章制度也日趨成熟。在大好的環境下，吉林省也取得了驕人的業績，無論是流入數量還是流入速度都有了新的起色。1996年達到4.52億美元成為該階段最高水平，年平均利用外資項目數達到787個，且年平均增長速度超過50%，處于迅猛發展態勢，但是在這一階段吉林省外商直接投資只注重量的增長，結構不合理，外資大量投向房地產和娛樂業，這兩個部門的比重高達28%。
第三階段(1997一2003)：穩定調整階段。受東南亞金融危機的影響，中國整體經濟水平遭受嚴重打擊，這一時期，吉林省外商直接投資各項指標明顯下降，競爭帶來的投資風險加劇，使一些中小外商來吉林省投資決策更加審慎。直到2004年才基本恢復到1996年的實際水平，所以這個階段幾乎沒有增長，只是不斷的調整和保持穩定。
第四階段(2004一至今)：高速發展階段。經歷了上一階段的徘徊之后，從2004年開始，迎來了吉林省利用外資的大發展時代。到2011年吉林省外商直接投資金額達到14.81億美元，是2004年的3倍還多，年平均增速15%左右，2012年僅上半年的外商直接投資額就超過10億美元。這一階段重點是由數量擴張逐漸轉向質量的提高，鼓勵外資企業設立研發機構，擴大投資領域，強化產業結構調整。
3. 吉林省利用外商直接投資的現狀
經過30年的發展，吉林省外商投資的規模不斷擴大，一直保持平穩增長，投資的產業相對穩定。截至2011年底，累計實際利用外資290.27億美元，其中累計外商直接投資117.14億美元，占全國累計外商直接投資額的5.32%。
下面從四個方面分別對吉林省外商直接投資情況進行分析。
3.1從投資方式來看，吉林省外商直接投資有獨資企業、合資企業和合作企業這三種類型。其中獨資企業占54%，達到一半以上，合資企業占39%，合作企業占7%，獨資和合資企業成為吉林省利用外資的主要形式。據統計，2010年外商投資企業數達到4309戶，比上一年增加100多戶，總投資額223億美元，注冊資本123億美元。吉林省外商直接投資早期傾向于建立合資企業，后期逐漸轉變為偏好建立獨資企業或直接并購。
3.2從行業分布來看，從1997年到2011年，吉林省外商直接投資企業實際利用外資額累計約為83.54億美元，主要集中在制造業、食品加工業、交通運輸業、房地產業、農林牧漁業五大行業，實際吸收外商直接投資的比重合計高達94.22%，其他行業的比重僅為5.78%。另外，產業分布中還偏重于投資少、盈利高、見效快的第二產業，比重高達86%。
3.3從投資來源地分布來看，據統計到目前為止,吉林省外商直接投資來源包括近200個國家和地區，主要分布在中國香港、韓國、德國、日本、美國、英國等幾個少數國家，從地理位置的便利程度來看，吉林省與東北亞地區的國家聯系比較密切，由此可見，吉林省吸收外資來源的范圍仍然很有限。
3.4從區位分布來看，吉林省外資主要投向發展較早，工業基礎較好的長春市和吉林市，長春市尤為明顯，外商投資累計企業數占全省三分之一以上，加上延邊朝鮮族自治州即有少數民族特色，又處于俄、朝交界的特殊位置，更能吸引外商投資，這三個地區外商投資累計企業數占全省總量的88%,成為全省外商投資的主導。國家批準長吉圖開發開放先導區的建設就是要加快吸引外商投資的步伐，帶動全省經濟的發展。
4. 外商直接投資對吉林省經濟的影響
改革開放以來，吉林省經濟水平總體上保持平穩健康的發展。尤其是進入21世紀之后的十幾年，以開放促發展，以投資促增長，經濟突飛猛進。2007年，由于國家實施振興東北地區等老工業基地政策，外商投資到吉林省的熱情高漲，吉林省實際利用外商直接投資8.85億美元，同比增長16.3%，增幅創歷史新高。2008年之后兩年受全球金融危機影響，國內外大企業投資意愿減弱，投資增速放緩，但仍然保持增長。實踐證明,外商直接投資對推動吉林老工業基地的調整、改造和振興，促進本省對外貿易和對外經濟合作的增長、技術進步和產業結構的優化調整，緩解就業壓力、吸納培育高級管理人才、推行先進管理經驗等方面發揮著重要作用。
4.1外商直接投資促進了吉林省經濟的增長
近幾年，吉林省引進與利用外資的規模不斷擴大，促進了全省地區生產總值的不斷增長。1984年吉林省地區生產總值（GDP）174.39億元，2011年達到10530.71億元，是1984年的60倍還多，與此同時，FDI占GDP比重由1984年的0.032%到2011年的0.93%，增長了30倍。外商直接投資的大規模進入，有力地促進了吉林省的改革開放，加快了吉林省市場化和國際化進程，并在很大程度上推動了吉林省經濟的持續快速增長。
吉林省外商直接投資增速快主要得益于一些外資大項目陸續到資，對實施投資拉動經濟增長發揮了重要作用。這些大項目主要是交通運輸設備制造業、食品制造業、農副產品食品制造業、化學原料及化學制品制造業、醫藥制造業、房地產業等行業，這說明外商在吉林省投資的信心增強。比較突出的包括中糧生化能源有限公司、錦湖輪胎有限公司、吉林康乃爾化學工業有限公司、長春玉成淀粉糖有限公司、和記黃埔地產有限公司、吉林凱賽生物技術有限公司等企業。
4.2外商直接投資推動了吉林省對外貿易的發展
自20世紀90年代以來，我國對外貿易尤其是出口貿易獲得了迅速發展，從外貿增長的來源看，主要是依靠外商投資企業來推動。對
吉林省來說，外商投資企業對吉林省進口貿易的影響作用也十分明顯。外商投資企業不僅本身增加了吉林省商品的出口還間接帶動了本地企業增加出口，同時外商直接投資也增加了吉林省的進口貿易。從2001年到2007年，三資企業實現進出口額占該省進出口總額比重平均47%左右，在2004年超過50%。2011年全年累計實現外貿進出口總值220.47億美元，增長30.9%。全年實際利用外資49.47億美元，占進出口總量的四分之一，其中外商直接投資14.81億美元。
4.3外商直接投資加快吉林省企業的技術進步
外商直接投資對吉林省技術進步的影響包括兩個方面，直接效應和間接效應。直接效應是外商投資可以帶來直接的技術轉移，或者研究開發活動的轉移，提高外資企業勞動生產率直接帶動吉林省技術的進步，即外溢效應。間接效應是有的企業通過學習、模仿，獲得外來先進技術，另外，外資的技術優勢會給企業帶來壓力，刺激省內企業加強技術開發，從而促進企業技術進步，即模仿效應和競爭效應。外商投資主要通過引進先進技術含量較高的資本貨物和加工工藝、引進高科技研發能力和高效率的管理能力等途徑使外商在當地投資企業的技術水平不斷進步，而且外資企業通過技術溢出的方式影響一個地區對勞動力的需求，增加就業機會，加快人才流動，在競爭中提高勞動者專業技術能力和綜合素質。
4.4外商直接投資帶動吉林省產業結構的升級
從文章前面提到的吉林省外商直接投資現狀中可以看出，吉林省外商直接投資明顯集中于第二產業。2012年上半年，第一產業增速加快，第二產業比重上升，第三產業同比下降。第一產業實際利用外商直接投資0.43億美元，占全省比重的4.1%，比上年同期提高1.0個百分點。第二產業實際利用外商直接投資9.35億美元，占全省的比重為90.4%，比上年同期提高1.6個百分點。第三產業實際利用外商直接投資0.56億美元，占全省比重的5.4%，同比下降2.7%。外資的流入刺激了政府對第一產業的投資和居民對第二、三產業的消費，提升了第一產業在整體產業結構中的比重，而且外商直接投資的流入通過優勝劣汰的 “競爭效應”使內部原有的資本得到高效率的利用，提高了第二、三產業的整體發展。
5. 吉林省外商直接投資的幾點建議
從上述四各方面的分析可以看出，吉林省外商直接投資的整體水平逐年穩步的提高，但是在發展中還存在一些問題。比如，外商投資規模小、行業分布不合理，投資來源和區位分布不均衡等問題，2008年以來，國際國內環境的影響，吉林省新批項目和合同外資額雙雙出現下降，表明后利用外資后勁不足。東北三省外商投資規模吉林省位居第三，如果跟國內同期其他省份比較，仍有很大差距。
吉林省在引進外商直接投資時要注意幾個問題。第一，注重質與量相結合。外商投資不能只追求短期數量上的增長，而忽視了長期質量上的要求，要嚴把質量關，合理控制準入原則，優先引進高科技、低能耗、輕污染、可持續發展的項目。第二，產業結構、區位分布均衡發展。目前，外商投資主要集中在第二產業、長吉圖地區，在引資時要注意科學引導和調控，合理布局，明確重點項目，逐步拓寬領域，帶動其他行業和地區共同進步，以促進全省利用外資協調發展。第三，加大科學技術的投入。營造良好的投資環境，鼓勵外資企業加大對科技的投入，引進高科技人才和先進的管理方法，加強技術的國際化交流，提高競爭力。
吉林省教育廳“十二五”社會科學研究項目：吉林省外商直接投資問題研究.
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[關鍵詞] 直接投資環境污染國際貿易
改革開放以來,中國直接利用外資持續增長,特別是從1993年開始,連續幾年,中國成為僅次于美國的第二大資本輸入國。外商投資企業對中國經濟社會發展的貢獻很大，已成為我國國民經濟增長的重要因素，給我國帶來了先進的技術、機器設備和管理經驗，推動了我國相關產業的技術進步和產業結構的升級,一定程度上緩解了我國就業壓力，但同時也帶來了很多問題，其中以環境污染問題最為突出。
一、我國FDI項目中環境污染區域分布特征的特征
發達國家向發展中國家輸出公害與污染、轉嫁本國的資源和環境危機的方式主要有兩種：一是通過產業投資進行轉移。發達國家一般以國際經濟合作、國際投資的名義或直接通過跨國公司將一些高能耗、高污染、勞動密集型的夕陽產業轉移到欠發達國家，從而實現環境污染的轉移;二是通過國際貿易進行污染轉移。發達國家主要通過向欠發達國家出口垃圾廢物轉移污染，占據欠發達地區的潔凈環境。我國FDI項目中環境污染在區域分布上表現為不平衡的特征。
東部沿海地區由于對外商開放較早，其累計利用外資也比中西部地區多。
《中國統計年鑒2001》記載，截止到2000年外商直接投資產業結構為第一產業10335項，第二產業265609項，第三產業87921項。其中東部地區292561項，中部地區44580項，西部地區26744項，協議外資額分別為5835.73；516.49；408.76；實際使用外資額分別為2988.72；305.92；188.82。可以看到，80%以上的外資項目、協議外資額及實際利用外資額都投在了東部地區。中西部地區3項中的任何一項合計都未超過20%。特別是外資很大一部分投向污染密集型產業，以外商投資企業資產占全行業資產比重最高的10年行業為例，全部工業占10.18%；電子設備制造業占37.44%;文教用品制造業占34.69%；皮革羽絨制品業占34.01%;服裝纖維制品業占28.08%；家具制造業占26.76%；儀器儀表制造業占24.08%；塑料制品業占22.11%；金屬制品業占21.52%；食品制造業占17.6%;木材加工業占17.44%，所以東部地區的污染比西部地區要嚴重得多，這種污染狀況從中央電視臺每天的空氣質量狀況便可知曉一二。以1995年為例證東西部地區間的污染程度的差異性。5項污染物：工業廢水；廢氣總量；二氧化硫；煙塵，固廢，中西部地區的排放量依次為9.3億噸；6302億立方米；112.9萬噸;117.1萬噸;788萬噸，東部地區的排放量依次為242.7億噸；76760億立方米;1451萬噸；1280.9萬噸；4477萬噸，可見中西部地區的5項污染物，除了固體廢物超過10%，其余4項都在10%以下。而東部地區5項污染物中的任何一項占總污染物的百分比都在85%以上。雖然污染不完全是由外資企業所排放，但FDI項目在其行業卻是排污大戶，所以說FDI在很大的程度上加大了污染的排放量。FDI在為各行業的發展做出貢獻的同時，也把污染轉嫁到了本行業。
另外，外商直接投資對我國環境污染也表現出具有多重性。國際投資理論認為,產業的擴張和轉移是國際投資的一個基本動力。以此為基礎,可以發現,產業轉移的走向勢必是按梯度從高向低進行的;對發達國家來說，這是一個成熟和過時產品和技術的轉移過程；對發展中國家來說，這是一個相對先進產品和技術的引進過程。站在我國的角度，從積極方面看，相對于獨立發展工業化的過程，開放式的發展工業化成本較低，見效較快；但因在產業轉移過程中，發展中國家處于被動地位，其負面影響也是顯然的。我國利用外資中環境污染有著一定的隱蔽性，大家往往只看到了眼前的經濟利益，而忽視了長遠利益。從眼前來看，這是一個機遇，是中國經濟快速發展的一個巨大的動力，事實也早證明這一點。但從長遠來看，給我國造成的影響是無法用金錢去衡量的，我國資源短缺再加上污染嚴重，無異于雪上加霜。
二、FDI項目轉移污染密集產業的原因
1.我國對資本輸出國對環境保護問題認識的差異性
資本輸出國一般都是比較發達的資本主義國家，這些國家的環保標準較高、環境立法涉及的方面多、執法嚴格，對高能耗、高污染的行業處罰很重；消費者環保意識強，對產品的環保要求高。而我國環保意識相對比較薄弱，特別是對控制污染轉移的重要性、迫切性、對污染密集產業轉移對我國生態環境危害的嚴重性認識不足。一些地方和部門在利用外資與環保發生矛盾時，往往犧牲環境以求得經濟上短期局部的“增長”。在利用外資的戰略上，只重視規模與速度而忽視長遠整體利益，導致在實際利用外資的過程中，對損害環境的問題視而不見，甚至把可投資于污染項目作為吸引外資的優惠政策，認為外商投資企業的環境管理水平較高，在環保方面不應對其有過多的要求。
2.我國的環境標準與資本流出國的環境標準不統一
(1)我國與資本流出國的環保標準、法規及執行的偏差比較大，這是促使污染密集產業轉移的主要原因。由于外商投資企業本國的環保法規日趨嚴格，環境標準也越來越高，對其違法的處罰也非常嚴厲。污染物處置成本很高，可以說若在其國內生產，生產的競爭力會大受影響，于是外商把污染密集產業轉移到我國。
(2)許多國家根據保護臭氧層的國際公約制定了實施條例，逐步停止生產和使用受控物質及其相關產品。作為發展中國家，我國可以把受控時間推遲到2010年，這促使部分外商利用時間差將受控物質及相關產品的生產轉移到我國，以延長其產品的生命周期，從而獲得更多的利潤。
(3)近年來，我國制定了不少環保法規，但我國環保法規對違法者的處罰相對于資本流出國來說較輕。我國也頒布了許多環境標準，但總體而言，我國的環保法規還很不完善，至今還沒有關于污染密集產業環保管理的專門法規，環保標準與發達國家還有很大的差距。因此許多外商投資企業尤其是跨國公司在環境管理方面采用明顯的雙重標準；采用當地標準而非本國的標準；追求經濟目標最大化，較少考慮環境管理問題?！犊刂莆ｋU物越境及其處置巴塞爾公約》盡管對國際貿易中的危害廢物轉移問題作出了明確規定，對以資源再生利用直接投資將危險廢物轉移到發展中國家的情況也進行了限制，但沒有涉及通過直接投資將污染密集型產業直接轉移到發展中國家的情況。
3.地方政府對環保執法的干預
很多地區把吸引外資作為衡量領導業績乃至開放程度的標志，吸引外資數量被視為指令性的硬指標，而環保責任在不少領導眼里約束力不大，因此，在追求局部利益和短期利益的情況下，對環保監督方面的不正常行政干預經常出現，環保審核經常被簡化。同時，重視外商投資企業建立前的環境審核，忽視建立后的監督；重視城市的環境綜合治理，忽視農村的生態破壞和生態污染，使許多高污染的外商投資項目有目的的被安排到城市的近郊區農村。
三、FDI項目中環境保護對策
1.完善我國環境法律，充分發揮經濟杠桿的作用
(1)我國環境保護法規的缺陷
雖然我國很早就運用法律手段來協調環境保護與外商直接投資的關系，由各項專門法律和相關的法律、法規相互組合成一個框架。這些法律、法規包括：《中華人民共和國憲法》、《中華人民共和國環境保護法》、《海洋環境保護法》、《固體廢物污染環境防治法》、《對外經濟開放地區環境管理條例》、《廢物進口環境保護管理規定》、《合營企業法》、《合作經營企業法》、《涉外經濟合同法》、《對外貿易法》、《刑法》、《民事訴訟法》、《民法通則》等中央性法律法規，另外還有一些地方法律法規。但我國關于外商直接投資項目中的環境保護法律不是采用統一的立法形式，而是在國民經濟和社會發展戰略的指導下，根據環境法、外資法和其他法律規定，將外商投資項目分為鼓勵、允許、限制和禁止四類。由于立法缺乏統一專門法規，法條之間存在互相抵觸和漏洞，環境立法缺乏規劃，執法機構不夠健全，人員素質不高，致使執法機構權限不明確，環保執法渠道不暢通，為FDI污染性項目造成可乘之機。
(2)完善我國環境保護法律
雖然外商直接投資存在著污染問題,但并不是就此限制利用外資。實踐已經證明外商直接投資對我國經濟發展有著巨大的促進作用,我們可以通過在外商投資領域完善環境立法,強化環境執法來解決污染問題。在立法方面,制定統一規范外商投資環境管理的《外商投資環境管理條例》；在外資法，涉外經濟合同法中加強環境保護的要求；完善地方環境立法，積極地參加相關的國際環境立法活動，形成一個以《環境保護法》為法律基礎，以《外商投資環境管理條例》為主干，以其他相關法律法規為配套，以有關的國際環境立法為補充的有機的，系統的，統一的外商投資環境保護立法體系。
在環境執法方面，應從行政體制上強化各級政府和首要領導的環境責任,避免行政失職和不當行政引發的環境問題,與經濟發展強勢地位相比,社會發展和環境保護處于弱勢地位,使得環境問題日積月累,這些問題一旦爆發并引發沖突,僅靠環保部門自身的力量往往難以解決。應改進現行訴訟制度和司法機制,為公眾維護環境權益提供一個看得見,摸得著的渠道。盡管環境保護法明確規定,一切組織和個人有權對污染和破壞環境的單位和個人進行檢舉和控告,但無論是民事訴訟法還是行政訴訟法都規定所訴行為必須侵犯了者的權利和合法利益,因此,環境訴訟在司法實踐中被拒之門外。我們還應完善外商投資環境管理體制，加強環境執法機構建設；加強對外經貿部門和環保機構人員的培訓，提高執法隊伍的素質，從而做到“有法可依，有法必依，執法必嚴，違法必究?！?/p>
(3)借鑒國外立法，發揮經濟杠桿的作用
為了更好的保護環境，在完善我國環境法律法規的同時，我們還可以借鑒國外立法，比如日本的《循環基本法》，它對環保要求就比較嚴格，而且對違法行為采取了適當的經濟處罰。其中有兩個原則值得借鑒:(1)排放者責任原則：采取必要措施抑制原材料變為廢物，由本企業承擔費用，使可循環資源得到適當的循環，并對無法進行循環性利用的廢物進行無害化處理。(2)擴大生產者責任原則，即生產者和銷售者在其產品被使用之后，仍負有對制品進行物質循環的管理責任。
2.政策方面的對策
(1)疏通環境投融資渠道
通過環境融資可以為保護環境提供更多的資金，主要方法有: ①政府對企業的環境投資貸款進行財政貼息，或者對企業進行環保新產品開發實施財政補貼。②可以對企業投資環境的資金實行減免稅收政策。③建立環保產業投資基金，鼓勵環境技術創新和高科技術產業化。④利用國際資本和技術，滿足我國環保產業發展對資金和技術的巨大需求。
(2)加強國際環保合作
加強國際環保合作是很必要的，目前，中國已經認識到了這一點的重要性，2005年11月19日曾培炎指出,今后五年,是中國全面建設小康社會的關鍵時期,也是加強環境保護的重要時期。作為世界上最大的發展中國家,解決好中國的環境和發展問題既是13億人民的福祉所在,也是對全球可持續發展的重大貢獻,希望的四個領域加強中外環境合作。①環保項目合作,中國將加大“三河三湖”，三峽庫區，長江上游，黃河中上游，南水北調水源及沿線等地區污染防治力度，實施城鎮污水處理，垃圾無害化處理，危險廢物處理，燃煤電廠脫硫等一批環境治理的工程和資源有效綜合利用項目，積極展開國際合作。②環保技術合作。中國將大力發展環保產業，積極引進國外先進環保技術，鼓勵中外企業在節能環保型汽車，節能省地型建筑，潔凈煤技術，中水利用，海水淡化及大型環保裝備等方面加強合作。③環保能力合作。共同開展中外環保人員培訓，規劃編制，政策研究等工作，不斷提高環保工作的能力和水平。④加強環境研究合作，中國鼓勵中外環境科學家和實際工資工作者采取多種方式，加強學術交流，積極探索，合作攻關，共同面對環境挑戰。
3.改變觀念，正確引導外資流向
解決環境污染問題實際上就是解決負外部性問題。從理論上講，可以將經濟手段引入環境執法，充分發揮經濟杠桿在環境管理中的作用，逐步形成健全的外商投資環境管理機構和執法機構體系以及科學的外商投資環境管理體制。對外商投資企業可設立一個排放標準，即可以排放多少污染物的法定限制，如果超過這一限制，將受到經濟懲罰。使企業排污的邊際社會成本(MSC)等于減少排污的邊際成本(MCA);或者征收開放稅，所謂排放稅就是對資源開發利用的每單位污染進行征稅，以彌補私人成本與社會成本之間的差距；另外對有些行業還可以使用排放許可證制度和可轉讓排放許可證制度。這樣既可以保證吸引外資規模不下降，又可保證經濟良性運行。
此外，由于西部地區具有豐富的自然資源、較低的勞動力及土地價格、巨大的市場及優惠政策等優勢，適于資源導向型、勞動密集型和資本密集型的制造業投資。但制造業中有很大一部分屬于污染密集型產業，加上西部地區生態環境脆弱，又是黃河、長江的源頭，一旦產生嚴重的環境污染問題，將會為此付出比東部地區大得多的代價。所以我們要防止外商投資企業及東部沿海地區的外資企業將污染密集型企業轉移到西部地區。今后利用外資應進行結構調整，把外資吸引到污染小、能耗低的行業，如服務業、生態農業、基礎設施建設等。
(4)完善FDI的評價體系
對于我國利用FDI中出現的問題,我們還應該進一步完善它的評價體系,也就是說,不能單純的從它能不能給我們帶來利益,能帶來多少利益出發來評價FDI是好還是不好.我們要從多角度出發,其中有一點就顯得特別重要,那就是要考慮FDI給我們帶來的長遠影響,用長遠的眼光來看,環境問題是當前世界都很關注的問題,從引入外資開始,我們就要想到將來會給我國的環境帶來什么不好的影響。只有從方方面面考慮,通過周密的分析和嚴格的管理才能有效的利用外資和避免其帶來的不利影響。
金伯生簡歷
金伯生1984年畢業于北京的對外經濟貿易大學，之后進入當時的中國對外經濟貿易部（現商務部）研究所工作。曾任外經貿部研究所日本研究室副主任、副研究員，中國駐日本大使館商務處一秘。現任商務部研究院外資研究部主任、研究員。在國內外刊物上發表過百余篇外經貿研究論文。多次為中央部委和地方的外經貿研討會、培訓班講課。近年來作為課題組長完成的課題有：商務部研究院課題《加入WTO后我國服務業吸收外資面臨的新形勢及對策》、商務部課題《外資并購國內企業政策、問題及建議研究》、國際合作課題《中國與東南亞、南亞國家的經濟貿易關系》等。
在個體的外商獨資化不斷加強的同時，作為一個整體，外資企業的積聚趨勢也越來越明顯。
商務部研究院外資研究部主任金伯生說，外商投資獨資化將是一個長期趨勢。雖然截至到2004年，外商在華投資企業的形式仍以合資企業占絕大多數，但是外商投資獨資化的趨勢已經非常明顯。2001年是外資在華投資戰略轉變的分水嶺。當年中國新批外商獨資企業數額超過合資企業近倍。2003年，外商獨資企業的比重更進一步加大，外商獨資企業、中外合資企業分別占當年新批外商直接投資項目數的65%和30%。而2004年1～10月份，中國新批設立外商投資獨資企業24793家，比去年增長15.7%；合資企業則僅有9282家，甚至比去年下降了6.9%。
外商獨資化之因
金伯生認為，主要是五個方面的原因促使外商在華獨資企業比重加大。
首先是中國吸收外資的政策更加寬松，允許設立外商獨資企業的領域越來越廣泛。加入WTO后，中國在涉外經濟管理制度和方式上作出了重大調整，修改和頒發了一系列法規，客觀上為外資進入中國創造了寬松的制度環境。
“其中，涉及外商投資服務業的法規就出臺了幾十部。”金伯生說，“2004年底，新修訂的《外商投資產業指導目錄》已經完成，將在2005年初正式實施。這已經是中國政府第三次對此目錄進行修改?！?/p>
第二，由于中國的投資環境有了較大改善，使得外商無需通過中國合資伙伴的協助也能順利地設立和運營企業。幾年來，中國各地在改善投資硬環境的同時，也加快了投資軟環境的建設，為外來投資者提供更方便的服務成為各地方政府的重要工作之一。
第三，在合資公司中，由于文化與經營理念等方面的差距，外商與中國合資伙伴的摩擦有所增加，解決摩擦的難度也有所加大，使得外商更傾向于獨資。
第四，是跨國公司全球化發展的需要。它需要在全球范圍調配資源，安排產業鏈各個環節，從而使經營市場全球化。外商將在華投資企業作為全球經營鏈的一環，希望能夠更方便地控制技術、銷售、人員等。
最后，金伯生認為，在合資公司中，中方合作者的配套資金不足等問題也是導致外資公司獨資化趨勢的一個原因。
外資呈現網絡積聚
在個體的外商獨資化不斷加強的同時，金伯生還認為，作為一個整體，外資企業的積聚趨勢也越來越明顯。
在IBM、戴爾、耐克、3COM、思科、通用、大眾及惠普等跨國公司進入中國市場之后，公關咨詢服務商愛德曼國際咨詢公司、廣告和全球品牌行銷商美國麥肯一伊瑞克森世界集團、金融服務商美國第二大商業銀行美洲銀行、保險服務商OPL集團、聯合包裹公司（UPS）等也隨之而進入中國。由此外資在華逐漸呈現出一個集聚網絡，作為資本生態群落實現全球共生，圍繞進入中國加工制造業的外資，金融、保險、運輸等相關服務的“集聚化”鏈條逐漸完整地連接起來。
有關報告顯示，隨著中國加入WTO進入后過渡期，中國越來越接近全面履行入世協議承諾，市場環境越來越寬松，也越來越遵循國際規則的要求。同時，中國的市場競爭也越來越激烈。在激勵的市場競爭條件下，任何一個公司都不得不將自身的資源逐漸集中于其最具優勢的環節或能力，而將其不具競爭優勢或優勢較小的業務部分外包給其他公司，通過協議或客戶網絡獲得公司生存所必需的外部資源支持?？鐕静焕?，整合自己的在華資源成為一種趨勢。
但是這種不斷演化、延伸的網絡關系是在長期的市場競爭與合作中形成，是在相似的文化特征背景下，公共熟悉的規則環境下、相近的行為習慣下逐步發展形成。從目前進入中國的跨國公司積聚情況看，可以大致區分為幾個板快：歐美企業板塊、日本企業板塊、韓國企業板塊和港臺企業板塊。這些板塊內部，特別是來自臺灣的投資者，基本上都形成了比較齊全的產業鏈體系。隨著服務業的全面開放，這樣相對封閉的體系將會越來越明顯。
未來，中國企業在一些重要制造業領域，比如汽車制造、IT行業、醫藥行業等，將可能越來越邊緣化。而外資將更多地進入這些領域。金伯生認為，在可預見的未來一二十年間，制造業依然是外商投資的主要領域。至少說，服務業占外商投資總額的比例不會超過制造業。
加入WTO后中國出臺的主要法規
2001年11月，原外經貿部《關于上市公司涉及外商投資有關問題的若干建議》，提出允許外商投資企業上市。
2002年3月，國務院批準頒布了修訂后新版《外商投資產業指導目錄》及附件，其中鼓勵外商投資類由186條增加到262條，限制類由112條減少到75條。
2002年，中國證券監督管理委員會、財政部、原國家經濟貿易委員會聯合下發《關于向外商轉讓上市公司國有股和法人股的通知》，中國證監會、中國人民銀行聯合下發《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，以及原國家經濟貿易委員會、財政部、國家工商行政管理總局和國家外匯管理局聯合下發《利用外資改組國有企業暫行規定》。
2003年，原對外貿易經濟合作部、國家稅務總局、國家工商行政管理總局、國家外匯管理局下發《外國投資者并購境內企業暫行規定》，對外商購入國有股、法人股做出明確規定。雖然這個規定的基本出發點還是基于對國有企業或國內其他企業的保護，但是在股份改造和并購方面對外資的限制比過去少了許多，并購徹底向外資敞開大門。
關鍵詞：FDI 環境效應 環境污染
改革開放以來福建省經濟得到了迅速發展，外商直接投資總量與日俱增，成為經濟增長的重要因素之一，然而隨著FDI的進入，環境污染問題也進一步加劇，因此產生了FDI是否導致了環境污染，污染程度又有多大的疑問。以下將圍繞這一疑問展開，并進行相應分析。
一、文獻綜述
面對日益嚴峻的環境問題，國內學者逐漸意識到經濟增長與環境之間的緊密關系，并且從中國層面或是地區層面開展相關研究。福建省作為對外開放的沿海重要省份之一，隨著FDI的大量引進，環境也不斷惡化，FDI的環境效應問題開始受到廣泛關注。
現有研究成果中，方苑（2009）運用1985-2007年福建省的時間序列數據，對福建省FDI實際利用量和工業“三廢”排放量之間的關系進行回歸分析，結果發現，FDI的實際利用量和工業廢水排放量、工業廢氣排放量、工業固體廢物排放量之間分別呈現倒N型、U型、倒N型曲線關系。章貴軍、付志剛、李妙萍（2010）利用福建省2000-2008年的面板數據構建模型，采用面板單位根檢驗和面板協整分析的方法實證檢驗外商直接投資對環境的影響，結果表明福建省的FDI對環境質量影響效果各異。吳幼華（2009）利用格蘭杰因果關系檢驗方法，發現出口增長是福建省環境污染的格蘭杰成因，但外商直接投資序列與福建省環境污染序列存在偽相關，因此不能確定FDI與福建省環境污染的相關性，“環境污染避難所”假說在福建不成立。林美順（2011）利用1985-2009年的福建省時間序列經濟數據，構建了包含能源消費方程在內的四方程聯立方程模型進行實證分析，結果表明，福建省的經濟增長與能源消費、經濟增長與工業整體污染之間都存在著 “倒U型”的曲線關系。
由于研究方法、研究數據選取不同，學者們關于福建省FDI環境效應的研究尚無統一定論。這些研究大部分是宏觀層面的實證分析，較少涉及微觀行業的研究，因此為了更好反應外商投資對環境的影響，以下將利用FDI集中的污染密集型行業的數據，通過對工業廢水、廢氣排放量，工業固體廢物產生量與FDI額進行相關性分析，從微觀的行業層面來研究FDI對福建省環境狀況的影響，并提出相關政策建議。
二、FDI與福建省環境污染現狀
1.外商直接投資現狀
改革開放以來福建省在利用FDI方面取得了很大成就，其歷程大致分為：第一，起步階段（1979-1990），改革開放后福建省成為對外開放的第一批省市之一，從設立廈門經濟特區開始相繼開放各縣市，但初期合同FDI額和實際利用FDI額都很小。第二，高速發展階段（1991-1993）全省以經濟特區為龍頭，各類開放區為輻射，形成了多層次、全方位的開放開發格局，1993年合同FDI額達到113.66億美元。第三，后退階段（1994-2000）長三角、珠三角的崛起使得福建省擁有的政治優勢不斷弱化，加之基礎設施落后，經濟腹地狹小等原因，對外資吸引力開始下降，同時1998年東南亞金融危機也嚴重影響了其招商引資的發展。2000年合同FDI額只有1993年的37.95%，而實際利用FDI額為1993年的75.70%。第四，穩定增長階段（2001-2008），入世后對外開放水平不斷提高，外商投資額大體呈上漲趨勢。但2008國際金融危機爆發使得東南亞、日本等國家和地區經濟受創，而這些地區正是福建省吸引FDI的主要來源地，因此FDI額在2008年出現下滑。第五，再次高速發展階段（2009年至今），2009年國務院頒布《關于支持福建省加快建設海峽西岸經濟區的若干意見》，標志著海西建設進入了一個新階段，福建省迎來了一個新的戰略發展機遇期。至2012年3月底實有各類外商投資市場主體2.53萬戶，其中總投資在1000萬至5000萬美元之間的外商投資企業有2288戶，5000萬美元以上的外商投資企業431戶。同年國家發改委《中國區域對外開放指數研究報告》，首次公布了大陸地區31個?。ㄖ陛犑?、自治區）對外開放度的得分和排名，福建省位居第五位，實現又一次的飛速發展。
2.外商投資產業結構分布
與國內其他發達省份相比，福建省FDI產業結構十分不均衡。第一產業投資規模很小且無上升趨勢，而第三產業近幾年來開始呈現明顯增長，外商投資比重由2002年的11.77%調整為2011年的36.42%。FDI集中投資于第二產業，2000年～2011年規模有所浮動，但第二產業合同FDI額所占比重均超過50%，始終占據著主導地位。顯然外商在福建省的投資存在著明顯傾斜，三次產業發展很不平衡。
從外商投資企業工商注冊資本金來看，外商集中投資于制造業，2009年～2011年制造業在外商投資工商注冊投資總額中的比重相當高，分別為67.2%，67.9%，66.6%。同時制造業中比重較高的12個行業基本都是污染密集型行業，如紡織，服裝鞋帽，塑料，通信機械，化學原料等。2011年外商投資于污染密集型行業的企業達到9448家，占企業登記注冊總數的52.99%，創造的總產值達到FDI工業總產值的71.2%。這說明污染密集型行業是外商投資的重要產業，可以初步判斷FDI對福建省環境造成了負面影響，在一定程度上加深了當地環境污染。
3.環境污染的情況
（1）總體情況
隨著FDI額不斷增多，環境污染也日益嚴重，二氧化硫、工業粉塵等工業廢氣以及工業廢水、工業固體廢物成為福建省環境污染的主要因素。從整體上來看，1999年～2011年福建省工業廢水、廢氣排放量以及工業固體廢物產生量隨合同FDI額的增加而增加，大體呈上升趨勢，而工業固體廢物由于綜合利用率的提高，其排放量逐年下降。為了進一步分析FDI與環境污染的關系，利用spss軟件對1999年～2011年福建省工業廢水排放量、工業廢氣排放量、工業固體廢物產生量與合同FDI額進行簡單的相關性分析，結果顯示工業廢水、廢氣排放量與合同FDI額在顯著性系數為0.00下，相關系數分別達到0.890、0.889，顯示很強的相關性，同時工業固體廢物產生量與合同FDI額的相關系數為0.723，同樣具有較強的相關性，因此可以推斷外商投資與福建省的環境污染具有很強的關聯性。
（2）地區分布
從環境污染的地區分布來看，福州、三明、龍巖、泉州、漳州四市污染較嚴重，2011年泉州工業污染情況最嚴重，工業二氧化硫、工業粉塵排放量均居全省第一，分別達到10.25萬噸、5.06萬噸；漳州工業廢水排放問題較突出，排放量占全省比重的48.89%，這一情況與當地對外開放早，吸引外商投資多有密切的關系。廈門市也是屬于對外開放早，吸引FDI多的市區，但由于在工業污染治理投入較大，整體污染較少。
（3）產業分布
FDI在福建省集中投資的紡織，服裝鞋帽，塑料，通信機械，化學原料等行業產生了大量污染物，從2009年～2010年工業二氧化硫、煙粉塵排放情況來看，除了紡織、皮革、金屬、非金屬、通用設備四個制造業污染排放量略下降外，其他制造業污染排放均逐年上升，甚至是大幅度上升。其中非金屬礦物制品業對環境污染最大，平均工業粉塵排放量達到全省的72.5%，此外紡織業和化學原料及化學制品制造業的工業二氧化硫、煙塵排放數量也占全省很大的比例。2010年污染密集型行業總體排放的工業二氧化硫、工業煙塵、工業粉塵占全省排放總量的比重分別為33.56%、53.02%、63.75%，F二氧化硫的大量排放造成酸雨污染普遍，2010年第一季度福建全省23個列入統計的城市中，20個城市均出現酸雨，酸雨頻率大于50%的城市有9個，而工業粉塵、煙塵的大量排放使得福建省空氣質量不斷惡化。
三、啟示及政策建議
綜上，FDI在促進福建省經濟增長的同時對其環境確實造成了一定負面影響，惡化了當地的環境，據此給出如下政策建議：
1.積極引導產業結構升級
FDI在福建省投資存在明顯的傾斜，集中投資于污染密集型行業，這種投資結構的不平衡造成了環境的破壞，因此有關部門應積極引導FDI更多的進入第一和第三產業，減少在污染密集型制造業特別是非金屬礦物制造業等行業的投資，推動福建省產業結構的升級。
2.提高利用外資質量
引進外資時應避免保量不保質的問題，對那些資源利用率低下、高污染的企業堅決不予引進，對科技含量高、環境污染小的外資項目則優先考慮，通過對引資結構的調整，引導企業進行清潔生產和資源循環利用。
3.加強污染治理
建立健全相關的環境保護法規，對重點污染企業進行監控，全面控制工業三廢的排放量，加大對超標排放企業的懲罰措施，同時對環境治理情況好的企業予以稅收減免等政策支持，減少對環境的污染。
參考文獻：
[1]方苑.FDI對福建省環境質量影響的實證分析[J]，中國林業經濟，2009，（3）
[2]章貴軍，付志剛，李妙萍.外商直接投資與環境污染的實證分析―基于福建省2000-2008 年面板數據[J]，山西師大學報（社會科學版）研究生論文?？?，2010，（37）
論文摘要：改革發展到今天，利用資本進行收益及股權運作逐漸成為經濟社會的基本屬性之一，隨之也為執行工作增添新的內涵。自《執行規定》頒布關于執行股權的規定后，最高法院多次對執行股權實踐中存在的問題予以批復，規范和完善了執行股權的實踐工作，特別是《公司法》修改后，《公司法》第七十三條對人民法院執行股權作出了法律規定，逐步完善了執行股權的立法體系。但按照現有的法律規定及實踐的指導意見，在執行工作中，要特別注重執行股權的程序，以維護執行工作的統一性和協調性。
一、凍結程序的應用
（一）《民事訴訟法》規定的凍結控制性執行措施，可適用于無形財產。因此對股權的執行，可以采取凍結措施。對被執行人預期應得的股息進行凍結，禁止到期后被執行人提取或公司向被執行人支付。對股息凍結的裁定，應直接送達公司和被執行人，此時對股息的支配權人是公司，如被執行人提取或公司支付股息則按民事強制措施予以制裁。
（二）對股權本身也可采取凍結的措施?！秷绦幸幎ā返谖迨龡l第二款規定，凍結股權時應當通知有關企業不得辦理股權的轉移手續及支付股息，凍結股權的措施延及股權的股息。實踐中不僅要通知公司，同時要通知工商登記部門，以防止企業和被執行人轉移財產，這樣才能實現真正意義上的凍對。對被執行人在外商投資企業的股權進行凍結時，除向工商部門送達協助執行通知書外，還應向企業的對外經濟貿易主管機關送達，以限制股權的轉讓。
最高院《關于凍對、拍賣上市公司國有股和社會法人股若干問題的規定》為執行股權作了示范，同時還涉及到了一些相關問題，特別是凍結的數量應以股權持有人的債務為限，不能隨便擴大。
二、通知的應用
（一）《公司法》第七十三條明確規定，人民法院依照法律規定的強制執行程序轉讓股權時，應當通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優先購買權。履行通知義務是轉讓的前提條件，也是對其他股東優先購買權的保護。執行有限責任公司股權時，應先告知全體股東，人民法院將對被執行人在公司的股權進行轉讓，征得全體股東半數同意后予以轉讓。要提出注意的問提是無論其他股東是否同意轉讓，在轉讓時，應通知在一定期限內同等條件下都有優先購買權。
（二）對被執行人在股份有限公司的股權采取控制措施時，應通知被執行人在一定期限內按照《公司法》的有關規定轉讓，如被執行人未按通知期限轉讓，法院則可以直接采取拍賣、變賣的方式進行處分，或直接抵償給債權人，用于清償被執行人的債務。對一人有限公司和國有獨資公司股權的執行應參照有限責任公司的有關規定，以確保執行的公正性及權威性。
（三）對外商投資企業，因其主體的特殊性，應參照外經貿部、國家工商總局1997年印發的《外商投資企業投資者股權變更若干規定》的規定執行。為使執行工作順利進行，應通知合資他方有關執行案件的來源、執行依據、法律有關規定，并針對合資他方提出的問題，依照法律給予解答，并要求合資他方作出是否同意轉讓的表示，并通知這一表示在一定期限內作出。在確認被執行人除在此企業的股權外別無財產可供執行，其他股東不同意轉讓的情況下，方可強制轉讓，但強制轉讓股權時，應告知合資他方的優先購買權。
三、變價的應用
變價是執行股權追求的最終目的，是使債權人得以實現的最終保證。變價這一環節是執行股權最關鍵的一個程序，無論股東自愿轉讓還是強制轉讓，對股權的價值必須掌握準確。人民法院通過依法評估，確定股權的真實價值，會使執行案件得到合理、公正的解決，對股東、債權人和受讓人也是一種保護。對股權的評估尤為重要，在股權評估時應注意的問題是：第一，由債權人和債務人雙方選擇評估機構，如協商不成的，才由法院指定評估機構；第二，所選的評估機構的資格和條件必須具備評估股權的要求；第三，防止人為將股權價值低估或高估，以至損害債權人利益，給執行工作造成阻礙；第四，評估機構嚴格按照資產評估管理辦法規定的標準、程序和方式進行，對公司的固定資產、流動資產、無形資產和其他資產全面評估，反映股權的真實價值。
四、轉讓與變更的執行
【論文摘要】 2009年1月新《增值稅暫行條例》在全國開始實施。新增值稅條例的主要內容是由生產型向消費型的轉型改革,并在稅率等方面做了重大調整。本文根據增值稅轉型改革的主要精神,結合火力發電企業的實例,從稅負、會計核算等方面對發電企業的影響進行了簡要分析。
2008年11月5日國務院第34次常務會議修訂通過了《中華人民共和國增值稅暫行條例》,決定從2009年1月1日起在全國范圍內施行(國務院令第538號),這是我國增值稅改革中里程碑式的重要一步,不僅對我國宏觀經濟將產生積極作用,而且對發電企業稅負及會計核算將產生深遠的影響。
一、增值稅轉型改革的背景
1994年稅制改革以來,我國一直實行生產型增值稅,至今已15年。但受2008年爆發的國際金融危機影響,我國宏觀經濟同比開始呈現負增長,其危害快速向實體經濟蔓延。電力工業方面,發電企業因煤炭價格的大幅飆升,利潤被大幅蠶食,五大發電集團利潤同比負增長高達95%以上。據統計,2008年全國燃煤電廠因煤炭價格的大幅飆升,導致虧損700億元,五大發電集團中的華能國際(sh 600011)2008年歸屬于母公司的凈利潤為虧損37億元,同比下降161.72%;華電國際(sh 600027)2008年歸屬于母公司的凈利潤為虧損25.58億元,同比下降287.85%;不少地方發電企業利潤也發生巨額下滑,如粵電力(sz 000539)2008年歸屬于母公司的凈利潤僅為0.29億元,同比下降95.60%。資產負債率的居高不下,使電力企業購買煤炭的資金匱乏,由于財務狀況不斷惡化,金融機構從自身風險控制角度出發明顯惜貸,這使得電力企業更加陷入資金鏈斷裂的危險局面。在國際金融危機繼續蔓延和深化、國際金融市場仍處于動蕩的背景下,為抵御金融危機對我國經濟產生的不利影響,國務院批準了財政部、國稅總局提交的增值稅轉型方案,適時進行增值稅改革。
二、增值稅轉型改革的主要內容
所謂增值稅轉型,是指從生產型增值稅轉變為消費型增值稅。與原《增值稅暫行條例》比較,從2009年1月1日起施行的增值稅轉型改革有以下幾項主要內容:
1.全國所有增值稅一般納稅人新購進設備所含的進項稅額可
以計算抵扣(購進應征消費稅的小汽車、摩托車和游艇除外);
2.礦產品增值稅稅率從13%恢復到17%;
3.小規模納稅人征收率統一降低為3%;
4.取消進口設備增值稅免稅政策和外商投資企業采購國產設
備增值稅退稅政策;
5.適當延長納稅期限。
三、增值稅轉型改革對電力企業成本的影響
(一)降低企業生產成本,減輕電企稅收負擔
增值稅轉型改革后,電力企業可以抵扣購進生產設備所含的增值稅,這對于資金、技術密集型的發電企業來說,無疑是一項重大的減稅政策,構成實實在在的利好。2009年廣東沿海某火力發電廠,擴建二期工程2臺100萬千瓦的超超臨界發電機組,總概算為68.8億元,折算造價為3 440元/千瓦時,其中僅汽機、鍋爐、電機三大主機招標價合計為23.67億元(含稅),根據2009年開始實施的增值稅改革,其購進設備的進項稅額3.439[23.67÷(1+17%)×17%]億元可以抵扣,這樣使得發電企業的折舊費相應降低,從而降低了企業的生產成本。
由此可見,增值稅轉型改革中國家以降低財政收入的方式,向企業直接讓利。而轉型改革消除了原生產型增值稅制存在的重復征稅因素,降低了發電企業設備投資的稅收負擔,提高了企業的盈利水平,有利于鼓勵電力集團公司加大投資規模,對應對煤價大幅上漲的不利影響,提高企業抗風險的能力,從而提升電力行業的競爭力將起到積極的作用。
按照新條例規定,由于火電企業購進的三大主要設備等生產用固定資產所含的增值稅可以抵扣,而固定資產的計稅基礎相應減少,使企業無論以何種折舊方法計提的折舊費也將減少,從而大幅降低了作為電企主要固定成本之一的折舊,使得發電企業提高了盈利能力,增強了發展后勁。
另外值得一提的是,1.在火電資產中占比較小的房屋、建筑物等不動產,雖然在新會計準則下仍作為固定資產核算,但按照新條例規定不得納入增值稅的抵扣范圍,不得抵扣進項稅額。2.新條例規定購進的應征消費稅的游艇、小汽車和摩托車不允許抵扣進項稅額。其主要原因是:小汽車、摩托車等主要由企業管理使用,不直接用于生產,實際操作上難以界定其用途哪些屬于生產用,哪些屬于消費用。3.主要用于生產經營的載貨汽車則允許抵扣進項稅額,因載貨汽車的用途明確,實際操作上較好界定。
(二)減輕了火力發電企業的稅負
轉型改革前,作為非金屬礦產品的煤炭,一直執行13%的增值稅稅率,轉型改革后,金屬礦、非金屬礦采選產品的增值稅稅率從13%恢復到17%,而火力發電廠的生產以煤炭作為主要燃料,進項稅額相比原條例可增加4%的可抵扣金額,從而使火力發電企業的應交增值稅相應減少,并進一步影響了以應交增值稅計繳的兩個附加稅——城建稅及教育費附加的明顯降低。
(三)取消進口設備免征增值稅政策和外商投資企業采購國產
設備增值稅退稅政策,這是避免與增值稅轉型改革在制度上打架的配套政策
轉型改革后,企業購買設備不管是進口的還是國產的,其進項稅額均可以抵扣,對進口設備實施免稅的必要性已不復存在;而外商投資企業采購國產設備增值稅退稅政策是在生產型增值稅和對進口設備免征增值稅的背景下出臺的,轉型改革后,這部分設備一樣能得到抵扣,因此,進口設備免征增值稅政策及外商投資企業采購國產設備增值稅退稅政策均相應取消,從制度上進行配套改革。由于政策層面的銜接已經考慮了配套,故對發電企業而言,不論是否外商投資,其稅負不會產生變化。
(四)適當延長納稅期限,有利于發電企業節約財務費用
根據新增值稅條例第二十三條的規定,一般納稅人的納稅申報期限從10日延長至15日,申報時限的延長不僅方便了納稅人的納稅申報、提高了納稅人的申報質量,而且緩解了企業的資金壓力、節省了財務費用。
(五)小規模納稅人的稅負也得到降低
原條例規定,小規模納稅人按工業和商業兩類分別適用6%和4%的征收率。本次改革鑒于現實經濟活動中小規模納稅人普遍混業經營,難以準確區分工業和商業小規模納稅人,轉型改革后,對小規模納稅人不再按工業和商業分別設置兩檔征收率,將小規模納稅人的征收率統一降至3%。這樣小規模納稅人稅負也得到降低,尤其是原來的工業小規模納稅人稅負大幅降低了50%,得到實實在在的稅收大優惠。
四、增值稅轉型改革對會計核算的影響
(一)購建固定資產時會計核算的變化
1.增值稅轉型前:購建固定資產時的進項稅不允許抵扣,必須計入成本
例1,某火力發電廠為一般納稅人,通過招標程序購入需要安裝的#1發電機,價款為25 000萬元,增值稅款為4 250萬元,已到貨,款項已支付,會計分錄為:
借:在建工程292 500 000
貸:銀行存款 292 500 000
上述工程已驗收交付使用,竣工報告已編審通過,假設為一次性付款,電廠支付某省火電安裝公司安裝費1 840萬元時,在建工程一并結轉固定資產,會計分錄為:
借:固定資產 310 900 000
貸:在建工程 292 500 000
銀行存款 18 400 000
2.增值稅轉型后:購建固定資產時的進項稅額允許抵扣,須單獨計算,承上例,其分錄分別為:
借:在建工程250 000 000
應交稅金——應交增值稅——進項稅額42 500 000
貸:銀行存款 292 500 000
電廠支付安裝費1840萬元,工程已竣工交付使用時:
借:固定資產 268 400 000
貸:在建工程250 000 000
銀行存款18 400 000
由此可以看出,當實施增值稅轉型后,該電廠形成的固定資產入賬價值要比轉型前少4 250萬元(31 090-26 840),而電廠的累計折舊相應減少、影響利潤總額相應增加4 250萬元。
(二)購入發電用煤時會計核算的變化
1.增值稅轉型前:資源類的金屬礦、非金屬礦產品增值稅稅率為13%。
承上例,該發電廠購入發電用煤一船,為50 000噸,價款3 500萬元,增值稅款為3 500×13%=455萬元,已驗收,貨款已付,會計分錄為:
借:存貨——燃煤 35 000 000
應交稅金——應交增值稅——進項稅額4 550 000
貸:銀行存款 39 550 000
2.增值稅轉型后:作為發電用的動力煤,其增值稅稅率由13%恢復到17%,承上例,其進項稅額=3 500×17%=595(萬元),會計分錄為:
借:存貨——燃煤35 000 000
應交稅金——應交增值稅——進項稅額5 950 000
貸:銀行存款40 950 000
由此可以看出,該電廠購入煤炭時,應交增值稅轉型后比轉型前,可多出4%的可抵扣進項稅額即140(595-455)萬元,應交增值稅的減少進而影響電廠應交城建稅(稅率7%)及教育費附加(稅率3%)相應減少、利潤總額相應增加14萬元(140×10%)。
仍以上述電廠為例,其投產的五臺共1200mw機組,以2008年實際購煤240 962萬元(含稅)計算,實施增值稅轉型后,為方便比較,假設2009年購煤量維持2008年的水平,則應交增值稅比2008年可減少8 530萬元[240 962/1.13×(13%-17%)],從而城建稅及教育費附加也相應減少了853萬元(8 530×10%)。
(三)建造領用材料時會計核算的變化
例2,某電廠安裝工程到材料倉庫領用一批鋼架,價值40萬元。
1.在增值稅轉型前,其相應的進項稅6.8萬元必須轉出,會計分錄為:
借:在建工程 468 000
貸:原材料 400 000
應交稅金——應交增值稅——進項稅額轉出 68 000
2.增值稅轉型后,因對購進生產用的固定資產或材料的增值稅均單列,已經在購入時抵扣,沒有計入成本,故領用時也就無需對進項稅額進行轉出進行處理。承例2,會計分錄為:
借:在建工程 400 000
貸:原材料 400 000
由此不難看出,此種情況下不會對電廠的稅負產生影響。
綜上所述,發電企業在這次增值稅轉型過程中,由于政策的變化,在稅負方面不僅有所降低,能在一定程度上彌補虧損,得到一定的實惠,而且會計核算方法也必須按轉型要求與時俱進地發生相應的變化。但同時也應清醒地認識到,2008年以來發電企業發生的利潤巨幅下滑甚至虧損,這種困境不是依靠國家的稅收優惠政策所能擺脫的,因為行業性虧損的根源在于燃料價格——煤價的巨幅飆升所導致,故國家從政策層面合理地理順“市場煤、計劃電”的電價形成機制,才是火電企業扭虧為盈的希望所在。
【參考文獻】
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[3] 財政部,國家稅務總局.關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知[j].會計之友,2009(1下).
論文摘要:金融危機減少了江蘇省農業引進外資的數量,降低了農業利用外資的效益。國際上,發展中國家農業引進外資呈上升趨勢,但中國也面臨著周邊發展中國家和發達國家的引資競爭;在國內,農業利用外資擁有良好的經濟、法律與政策環境。應當在充分認識當前國內外形勢的基礎上,完善農業引資政策,改善投資環境,提高農業企業創新能力,并對外資并購和訂單農業進行規范和監管,以增強江蘇省農業吸引外資的能力。
利用外資發展現代農業,不僅可以彌補農業資金缺口,而且外資還是資本、專利及相關技術的結合體,其對農業增長的作用是多方面的,特別是在轉移現代技術和管理經驗、發展關聯產業、促進產業結構調整和升級方面有著重要作用。因此,外資政策是中國經濟政策中相當重要的一環。探討金融危機對我省農業利用外資的影響,對完善涉農外資政策有一定的現實意義。
一、金融危機對江蘇農業利用外資的影響
(一)農業利用外資數量減少
2007年中期,美國發生了次級貸款危機,隨后危機又演變成為金融風暴,美、歐、日三大經濟體均受到影響。2008年上半年,跨國并購交易額比2007年下半年減少29%。2009年前9個月,全球并購投資總額為16200億美元,同比下降37%。據聯合國統計,2008年全球外國直接投資下降了約21%,由2007年的1.83萬億美元減至1.45萬億美元,預計2009年還會下降30%左右。受不斷深化的金融危機影響,2008年發達國家獲得的外國直接投資總額比2007年減少了32.7%,降為8401億美元。2008年流入發展中國家的外國直接投資為5177億美元,增長了3.6%,但增幅遠低于2007年。
在這樣的國際形勢下,中國利用外資的數量也大幅下滑。2009年1-8月,全國新批設立外商投資企業14131家,同比下降24.82%;實際使用外資金額558.67億美元,同比下降17.52%。外資大省江蘇也不例外,2009年1-5月,江蘇省新批外資項目1391個,同比下降20%,協議外資154.5億美元,同比下降25%,實際到賬外資107.5億美元,同比下降18%。
江蘇農業利用外資的情況也因金融危機的暴發而發生逆轉。2007年全省新批外商投資農業項目390個,增資項目114個,協議注冊外資27.87億美元,同比增長25.7%,實際利用外資13.12億美元,同比增長24.4%。2008年,受全球金融危機的影響,農業利用外資新批、增資項目同比減少,但項目質量、規模有所提高,協議、實際利用外資與去年基本持平。2008年1-12月全省新批外商投資農業項目290個,同比減少25.64%;增資項目89個,同比減少21.93%;協議外資27.58億美元,同比基本持平;實際利用外資13.32億美元,同比增加1.54%。但是2009年1-6月,江蘇省農業協議注冊外資7.2億美元,同比下降15.5%;實際利用外資1.9億美元,同比下降43.3%,下降幅度明顯加大。
(二)農業利用外資的效益降低
農業利用外資的目的之一,是促進外向型農業的發展,而農產品出口是外向型農業的一個重要方面。2009年1-7月,中國農產品進出口總額為505.2億美元,同比下降12.5%。其中,出口212.6億美元,同比下降8.2%;進口292.6億美元,同比下降15.3%。7月當月,農產品進出口總額為86.5億美元,同比下降6.4%;其中,出口額、進口額及逆差分別為32.9億美元和53.6億美元,同比分別下降9.9%和4.1%。外商投資企業進出口也下降較多。1-8月,外商投資企業進出口總額為7325.29億美元,同比減少22.57%;其中出口4048.27億美元,同比減少22.23%;進口3277.22億美元,同比減少22.99%。
江蘇農產品出口形勢與全國一致。2002-2008年,江蘇農產品出口總量分別是6.56億美元、7.99億美元、8.74億美元、10.42億美元、13.83億美元、16.38億美元、19.79億美元,總增幅達210.7%。但是到2009年1-5月份,全省農產品進出口總額29.21億美元,其中,出口6.53億美元,同比下降17.6%;進口22.68億美元,同比下降11.9%。蘇南五市出口2.96億美元,同比下降19.47%;蘇中三市出口1.52億美元,同比下降21.12%;蘇北五市出口2.05億美元,同比下降11.55%。單月農產品出口連續第7個月同比下降,降幅14.96%。從市場看,1-5月份全省對日本、韓國、美國和歐盟等4大傳統市場的出口額分別為1.36億美元、5.102萬美元、1.2億美元和1.06億美元,同比增幅分別為-11.3%、-14%、-8.7%和14.2%,僅對歐盟的出口出現回升。農產品出口下降阻礙了外向型農業的發展,降低了農業利用外資的效益。
二、應對危機應把握的涉農外資投資形勢
(一)農業利用外資的國際形勢
第一,聯合國貿易和發展組織的《2009世界投資報告》指出,在全球FDI持續下降的情況下,投資于農業領域的FDI卻一路飆升。從整體上看,當前投入農業的外資總量較低,但增長迅猛。20世紀90年代末,全球每年流入農業的FDI還不到10億美元,但是在2005-2007年,年流入量增加了2倍,達到30億美元。第二,全球經濟和金融危機以及不斷加快的經濟衰退,不僅嚴重影響了全球FDI的前景,也改變了FDI的格局。2008年發展中經濟體和轉型經濟體外資流入增速有所減緩,但仍保持了持續增長的態勢,在全球FDI流量中所占比例飆升至43%。而發達國家FDI流入量出現了大幅度下降,驟降29%,流入量僅為9620億美元。第三,中國在吸引外資方面面臨著來自高低端兩個市場的激烈競爭:在低端領域,中國勞動密集型產業吸引外資正面臨來自周邊發展中國家的挑戰;在高端領域,中國難敵發達國家的競爭。
(二)農業利用外資的國內形勢
第一,中國經濟與世界經濟日益融合。在經濟全球化的時代,中國已經實現了全面的開放,許多世界品牌在中國出現,與此同時“中國制造”在全世界流行。在世界經濟的分工與合作中,中國經濟已經成為世界經濟的重要組成部分。第二,目前國內資金供給充裕。2006年外資占國內固定資產投資總額的比重僅為5.04%,已低于發展中國家平均水平。2008年8月,中國金融機構人民幣各項存款余額為45萬億元,同比增長19.28%,居民儲蓄和企業存款分別超過和接近20萬億元,銀行資金充裕。目前中國外匯儲備已超過1.8萬億美元,躍居世界第1位。第三,中國經濟依然保持較快增長。據聯合國貿發會議近期對241家跨國公司的一項問卷調查顯示,全球金融危機期間中國仍然成為對外資最具吸引力的國家,排名第2-5位的國家依次為印度、美國、俄羅斯、巴西。從長遠來看,跨國公司仍看好中國,將其列為全球最有吸引力的投資地。2009年8月全國實際使用外資金額74.99億美元,同比增長7%,自2008年10月以來首度正增長,引資形勢出現好轉。第四,利用外資的法制環境日益完善。為推進運用法律手段來調整和管理外國投資,中國先后制定頒布了60多種外資法規,到目前為止,已形成一個由各種專項立法及相關的單行法律·法規相互聯系的外國投資法體系。第五,國民待遇取代了優惠外資的政策環境。內外資企業所得稅的統一標志著中國利用外資政策進入了一個新的歷史階段,外資企業在華享受20多年的超國民待遇走向終結。此外,外資企業單獨享受的稅前扣除優惠、生產性企業再投資退稅優惠、納稅義務發生時間上的優惠等今后也將與內資企業統一。外資企業在城鎮土地使用上的超國民待遇政策2008年初已經結束。事實上,目前在國家層面上,外資在華享受的超國民待遇已經所剩無幾。
(三)外商投資的新趨勢
第一,從全球跨國投資的方式看,并購在相當長的時間里一直是跨國投資的主要方式?，F階段中國利用外資的主要方式仍是“綠地投資”,即投資建廠。這主要是受中國相對低廉的土地資源和勞動力資源以及中國資本市場不夠完善等因素所影響,但是,由于近年來中國自然成本以及勞動力成本不斷上升,“綠地投資”在中國的優勢已不如周邊其他國家,并購重組將成為中國利用外資的主要形式。第二,跨國公司參與農業的形式不限于外國直接投資,還包括訂單農業,如外國超級市場或食品加工商訂立明確規定價格、數量、質量和其他要求的合同,來跨國采購農產品。目前,跨國公司在全世界范圍內實施的訂單農業遍及110多個發展中國家和中等發達國家,涉及到的農產品品種很多,有些情況下占農產品總量的份額也很大。食品加工和超市等跨國公司投資訂單農業,使得跨國公司參與該行業的實際規模成倍擴大。2007年,農業領域的外國直接投資存量為320億美元,但2005-2007年,僅投入食品和飲料行業的外國直接投資就超過400億美元。
三、進一步強化江蘇農業利用外資的對策
(一)堅持吸引外資的基本政策
最近兩年,民間對于外資進入中國農業和糧食領域的質疑比較多。由于中國經濟是一種投資驅動型經濟,外資對中國投資具有巨大影響。當前,全球絕大多數國家都在進一步推進投資自由化,以改善投資環境。中國在過去20多年中之所以成為全球化的少數贏家之一,與中國采取的正確地利用外資戰略密切相關。目前中國國內資金供給較為充裕,然而跨國投資的實踐表明,資金盈缺并不是決定資金流向最重要的因素,發達國家吸收了全球2/3以上的跨國投資,美國和英國是吸收投資最多的國家。這是因為,資本流動中搭載著技術、知識、管理、觀念、人才、品牌、市場等要素,吸收外資與集成全球優勢要素往往是“一攬子”的過程。這個特性對發展中國家尤為重要,也是我們繼續積極有效利用外資的主要著眼點。
論文關鍵詞：會計師事務所以盡職調查凝聚核心競爭力的案例研究
今明會計師事務所[①]在創立之初，清醒地認識到作為一個新成立的會計師事務所，如果把所有業務重點放在傳統年報審計中，由于年報審計的勢力范圍已基本固定，進入市場的成本大，而且事務所在聲望和技術上尚不能與做年報審計市場資格老的會計師事務所相抗衡，缺乏競爭優勢。于是，今明會計師事務所根據事務所擁有許多能夠熟練運用外語、同時精通兼并重組法規和商務運作的注冊會計師這一特征，把戰略定位集中在發展精品業務――為國外機構或組織在中國境內并購活動作盡職調查業務，經過幾年的發展，客戶數量雖不多畢業論文格式，但近三年平均主營業務收入達到1004.21萬元。
盡職調查也稱審慎調查（due diligence），是指在收購過程中買方對目標公司的資產和負債情況、經營和財務情況、法律關系以及目標企業所面臨的機會以及潛在的風險進行的一系列調查。今明會計師事務所在其發展戰略指導下，致力于盡職調查業務的開拓和積累，他們基于但不局限于傳統審計方法和技術，凸現價值特征，針對不同公司的具有特性的委托，今明會計師事務所組成攻關小組研究針對性的調查方案以及報告形式，經過多個項目的磨合，已經逐步形成了凸現專業性的盡職調查業務流程、風險控制以及報告模版，并擁有了具有豐富項目實踐經驗和精干的專業團隊。事務所建立的并購目標企業盡職調查規范的流程指南包括：
1.了解企業基本情況、發展歷史及結構
2.了解和評價企業人力資源，如管理架構（部門及人員）、董事及高級管理人員的簡歷、酬薪及獎勵安排、員工的工資及整體薪酬結構、員工招聘及培訓情況、退休金安排等
3.了解評價企業市場營銷及客戶資源 ，如產品及服務、重要商業合同、市場結構、銷售渠道 、銷售流程、定價政策、信用額度管理 、市場推廣及銷售策略、促銷活動、售后服務、客戶構成及忠誠度。
4.了解評價企業資源及生產流程管理，如產房、生產設備及使用效率、研究及開發、采購策略、采購渠道、供應商、重大商業合同等。
5.了解并評價企業經營業績 ，如會計政策、歷年審計意見、三年的經營業績、營業額及毛利詳盡分析、三年的經營及管理費用分析、三年的非經常項目及異常項目分析、各分支機構對整體業績的貢獻水平分析等
6.對公司主營業務的行業狀況分析，如行業現狀及發展前景、中國特殊的經營環境和經營風險分析、公司在該行業中的地位及影響
7.對公司財務情況分析，包括三年凈資產審計 、資產投保情況分析、外幣資產及負債、歷年財務報表的審計師及審計意見、最近三年的財務預算及執行情況 、固定資產、或有項目（資產、負債、收入、損失）、無形資產（專利、商標、其他知識產權）等。
8.進行利潤預測，主要包括未來兩年的利潤預測、預測的假設前提、預測的數據基礎、本年預算的執行情況等
9.進行現金流量預測，包括資金信貸額度、貸款需要、借款條款
10.了解評價公司債權和債務，包括債權、債務基本情況明細、債權/債務有無擔保及擔保情況、債權/債務期限、債權/債務是否提起訴訟
11.詳細描述公司的不動產、重要動產及無形資產土地權屬 ，包括房產權屬、車輛清單、專利權及專有技術、資產抵押擔保情況的底稿
12.了解并評價公司所有或有事項
13.其他情況說明底稿，包括公司股東、董事及主要管理者是否有違規情況；公司有無重大違法經營情況；上級部門對公司重大影響事宜
14.列示企業經營面臨主要問題及對策的底稿。
今明會計師事務所建立起質量控制體系，約束所有承辦盡職調查的項目小組嚴格按照業務流程指南執業，尤其重要的是畢業論文格式，事務所把每一單盡職調查的項目都當作一個重要的攻關課題來做，不僅委派具有相關專業特長的注冊會計師組成項目小組，利用頭腦風暴的方式討論其風險以及特殊事項，形成針對性的調查結果和報告；而且會結合項目的特征尋找事務所內外相關的專家，對盡職調查業務中反映的特殊或重大問題進行研究和審定，保證每個項目的價值增值性。正是由于今明會計師事務所對每個盡職調查項目的盡職盡責的專業性表現，讓委托方和其他報告使用者、甚至被調查方對注冊會計師的職業技能和專業精神都贊嘆不已，日后，他們有什么需求都會毫不猶豫地再次聘請今明會計師事務所來承辦站。另外，今明會計師事務所對于在每一單盡職調查業務中發現的被調查者的潛在服務需求，都會委派專門人員跟蹤研究，以此拓展相關的鑒證或服務業務。
二、事務所執行盡職調查業務的屬性及其內容
作為企業并購過程中的關鍵環節，也是降低并購風險的重要手段，盡職調查已經越來越得到了企業及其管理決策者的高度重視。在并購開始前對目標公司進行調查是為了了解目標公司各方面的情況，提高并購的效率，這樣的調查工作比較專業，需要委托專業機構進行，可以委托給律師，但也可以委托給會計師事務所。由于在收購過程中，買賣雙方談判的時候更多是從價值的角度討價還價的，因此，基于凈資產審計，并從價值角度提出調查的情況畢業論文格式，更能夠滿足委托方的需要，為此，如果委托方委托會計師事務所做盡職調查，將會獲取更大的增值服務，當然，在會計師事務所委派的的項目小組中，應當配有熟悉法律的專業人士。
一般，客戶如果聘請包括注冊會計師、律師、注冊資產評估師等組成的團隊一起做盡職調查，注冊會計師主要負責凈資產審計，但要特別關注哪些無法在財務報表中表示但卻影響目標企業未來財務狀況的所有或有事項及其影響，要詳細地在盡職報告中予以說明。如果委托方把整個目標企業的盡職調查都委托給會計師事務所，會計師事務所就不能把此簡單做成凈資產審計，而應該從以下幾個方面把該項業務做成融合鑒證和咨詢的綜合的業務：
1.企業基本情況調查
主要調查企業收購業務的動機；被收購企業的外部經濟環境；被收購企業的歷史沿革及股權結構；被收購企業的組織架構和管理層信息。
2.企業財務管理體系調查
主要調查被收購企業的財務組織架構和財務人員信息；會計核算系統和財務報告體系；被收購企業的內部控制制度（含財務授權體系、資金管理流程、業務控制流程）；財務預算體系和執行情況；被收購企業所采用的主要會計政策。
3.企業會計報表和重點報表項目審查
主要包括：（1）企業會計報表整體分析，如比率分析；趨勢分析；行業分析等。（2）盈利能力分析，如損益表及其相關附表的可靠性審查（是否虛增收入與利潤）；被收購企業利潤的來源（主要來自哪些產品）；被收購企業的收入的來源（主要來自哪些產品）；被收購企業利潤及收入來源的地區；主要產品銷售收入和毛利率波動及其原因；被收購企業的大客戶情況；經營費用波動情況及其原因，費用可控項目情況；管理費用波動情況及其原因，費用可控項目情況。（3）現金流量分析，如現金流的質量分析；現金流結構分析；現金流入及流出主要驅動因素分析；現金流預測分析等。（4）資產質量分析，如貨幣資金限制性分析；應收款項的可收回性分析；存貨價值分析；固定資產新舊程度及技術含量分析；無形資產原始價值及估值分析等。（5）重點報表項目審查。
4.需要關注的重大事項審查
主要包括關聯方關系識別及關聯方交易審查；帳外負債及或有負債審查；無形資產及研發費用審查；有形資產的所有權歸屬審查；在建工程建設情況審查；貸款及擔保情況審查；員工社會保險繳納情況審查；未決訴訟情況審查；資產負債日后事項審查等。
5.稅務及稅務風險審查
主要審查企業現行稅負構成；企業所享受的稅收優惠；納稅及扣繳義務的履行情況；稅務風險（未履行納稅義務的風險）等。
6.人事及薪酬制度審查
主要調查企業執行的薪酬體系；關鍵管理人員薪酬和激勵機制；員工薪酬水平分析；勞務合同的簽訂及解雇賠償約定；員工社保繳納情況及分險分析。
三、事務所以盡職調查業務凝聚核心競爭力的技巧
運用安德魯的SWOT分析法，今明會計師事務所的優勢就是擁有能夠熟練運用外語、同時精通兼并重組法規和商務運作的注冊會計師，劣勢就是成立時間短，沒有更多的年報審計客戶；機會是外國機構或組織以及外商投資企業在國內購并時需要外語比較好的專業人才；威脅是一些律師事務所的盡職調查業務已經開展的比較成熟。把以上各種因素相互匹配起來加以綜合比較分析后，今明會計師事務所提出了自己的戰略目標――發展高端客戶的盡職調查畢業論文格式，在戰術上采用基于但不限于會計審計的技術方法，凸現價值判斷優勢，進軍具有一定品質的在國內外市場進行并購活動的外商投資企業，不僅提高業務的品質，也避免了在底端客戶層面與律師事務所“肉搏”的局面。分析今明會計師事務所以盡職調查凝聚核心競爭力的技巧有：
1.選擇高品質的客戶群。會計師事務所只有選擇具有較強內在需求、對服務品質較其他敏感、成長性強、能夠理解和認識盡職調查報告價值的客戶群中開拓盡職調查業務，才能把盡職調查做成高品質業務。試想，如果今明會計師事務所把盡職調查的目標市場定位在行政“拉郎配”的國有企業改制業務中，在外部壓力和不理解中，不僅盡職調查的收費很低，最主要的是盡職調查報告僅僅是擺設或是“市場經濟的標簽”，注冊會計師根本沒有時間和動力提高該業務的品質和價值站。
2.提高規范操作和有價值的專業判斷份額。今明會計師事務所之所以能夠把為外國機構或組織和外商投資企業提供盡職調查做成事務所的標桿業務，是依靠會計師事務所研究開發的以價值增值為核心的技術模版以及具有豐富實踐經驗精干的專業隊伍，這既保障了所有的盡職調查業務都按照規范的流程操作，提高盡職調查業務質量的穩定性，也保證針對具體問題注冊會計師能夠作出高水平的專業判斷，增加盡職調查業務超越期望價值的質量品質和差異性，這樣，今明會計師事務所開拓的盡職調查業務才具有競爭優勢。
3.把盡職調查業務樹成標桿業務，以此標桿業務輻射開拓更多的鑒證或相關服務業務。事務所樹立的標桿業務，應當具備以下特征：（1）由具有優勢的以價值增值為核心的技術模版支持。（2）由具有專業特長的注冊會計師團隊參與。（3）能夠得到客戶、被調查者、或報告使用者好評，以此能夠贏得公眾的信賴和尊重。這種屬性的標桿業務具有輻射性，能夠給客戶、被調查者留下深刻的專業印象，并贏得了客戶、被調查者信賴和敬佩畢業論文格式，這是利用標桿業務輻射型開拓業務的前提條件。注冊會計師在執行盡職調查時，如果能夠透過數字和表面查證清楚背后的財務、經營、市場和技術等方面的真實情況，為報告使用者提供更多的增值價值，報告使用者會繼續委托事務所承辦其他業務，這時，只要注冊會計師留心跟進研究，就能夠進一步為盡職調查的客戶及其委托人提供更多的其他鑒證或相關服務業務。
[關鍵詞] 中國 對外貿易 貿易順差
一、我國對外貿易順差的基本情況
2007年，我國對外貿易繼續保持了較快的發展速度，貿易規模達到21738.3 億美元，貿易順差達到2622億美元，增長48%，對 GDP 增長的貢獻率明顯提高。據海關統計2008年1月～9月,我國對外貿易進出口總值達19671.3億美元,比去年同期增長25.2%。其中出口10740.6億美元,增長22.3%;進口8930.7億美元,增長29%。1月～9月累計貿易順差為1809億美元,比去年同期下降2.6%。
1.我國貿易順差的現狀
1981年以來我國貿易平衡大致可分為三個階段：（見下圖）
(1)以貿易逆差為主階段（1981年～1989年）
這一階段雖然在1982年和1983年分別出現了30.36 億和8.36億美元的順差，但總體上是以逆差為主，累計逆差達到424.04億美元。平均每年逆差為 47.12 億美元。
(2)較小貿易順差階段（1990～1996 年）
這一階段雖然在1993年出現了122.15 億美元的逆差，但總體上是以順差為主，累計順差達到433.08億美元。
(3)較大貿易順差階段（1997年～2007年）
這一階段各年均為貿易順差，且平均每年順差均在500億美元以上，1997年～2007年累計順差達到5415．5億美元，2007年我國出口額12180.2億美元，增長25.7%；進口額9558.2億美元，增長20.8%，全年貿易順差達到2622億美元，為近5年來的最高水平。
2.我國貿易順差的特點
(1)加工貿易順差遠高于一般貿易
一般貿易由逆差轉為順差，加工貿易仍是順差的主體。2007 年加工貿易出口總額為6176.5億美元，比上年增長21%;進口總額為3684.0億美元，比上年增長14.6%;順差為2492.5億美元。而同期一般貿易順差僅為1099.3億美元，約為加工貿易順差的二分之一。目前，我國加工貿易產品已逐漸從勞動密集型的傳統產品，向以機電產品為主的資本密集型和技術密集型產品轉變。
(2)順差主要集中在外商投資企業和私營企業
順差主要來自民營和外資企業，國有企業仍為逆差。2004年外貿經營權全面放開后，大大激發了民營企業擴大出口的積極性。2007年，民營企業出口實現貿易順差1709.9億美元，占全國順差總增量的65%。外資企業“高出低進”也十分突出，實現順差1361億美元，國有企業仍有449.1億美元逆差。
(3)中美、中歐貿易順差繼續擴大
我國貿易順差主要集中在美國、歐盟國家和香港地區，但增量主要來自歐美，而且表現出逐年擴大的趨勢。2007年，我國對美、歐、港的順差分別達1633.3億、1342.3億和1716.2億美元。三地順差合計4691.8億美元，占我全球貿易中順差來源地順差總額的90%以上。
(4)貨物貿易順差是我國貿易順差的主要來源，服務貿易連年逆差
我國貨物貿易順差逐步擴大，成為推動貿易順差增加的最主要因素，1997年～2006年，貿易順差累計5655.5億美元，其中，貨物貿易累計順差額6244.5億美元，服務貿易逆差額677.3億美元。在國際上，美國和歐盟等發達國家的服務貿易長期保持順差，這在一定程度上也折射出我國經濟結構升級緩慢。
二、我國傳統的比較優勢發展戰略
長期以來，我國奉行以低勞動力成本為基礎的比較優勢戰略，這在一定時期內促進了我國對外貿易的發展。相對于發達國家而言，我國在資金、技術方面相對稀缺，成本較高，而勞動力則相對充裕，成本也相應較低，我國是世界上最大的發展中國家，也是世界上人口最多的國家，我們擁有豐富且廉價的勞動力資源。因此，低勞動力成本優勢是當前我國的比較優勢所在。另外，就我國目前的經濟發展水平而言，現階段我國在國際市場上有價格競爭力的也仍主要是勞動密集型產品。具體來說，這主要體現在由低勞動力成本帶來的低價優勢以及粗放型增長所帶來的規模優勢。憑借這種“比較優勢”，中國的產品得以極強的價格優勢迅速占領國際市場，中國的制造業也得到快速的發展。有關資料表明，“中國制造”的產品已滲透到世界各個角落。
三、中國對外貿易順差的原因
外貿順差反映了國情，是發揮人力資源比較優勢的結果。立足于人多、收入低等基本國情，發揮自身優勢，主動參與國際分工，是我國產生外貿順差的根本原因。我國人力資源“質優價廉”，勞動力成本只有美國的5%、韓國的8%、巴西的18%。同時我國還有市場大、配套強、海外華人多等優勢，有利于吸納國際產業轉移，致使加工貿易占我國出口的一半以上，并成為順差的主要來源。
1.經濟全球化的發展是貿易順差的重要原因
20世紀90年代工業發達國家開始新一輪產業結構調整，中國經濟恰好已形成了基本的開放態勢,因而自然而然地融入了這場世界性的產業轉移；之后中國加入世貿組織，對外開放不斷擴大，加之國內人力資源豐富,基礎設施和法律環境日趨完善,中國逐漸成為國際制造產業轉移的主要目的地之一。外商投資企業躍升為中國外貿發展的主力軍。2005年1月1日，WTO成員國取消了對服裝和紡織品的所有進口配額限制。中國對美國和歐盟的紡織原料及紡織制品出口成為貿易順差的最大驅動力量。
2.貿易順差的擴大與國際間產業的轉移有著密切的聯系
根據我國進出口國別（地區）統計，1994年～2007年間，在雙邊貿易中我國順差增加較大的市場主要有美國、香港地區和歐盟。其中美國由74.9億美元激增到1633.3億美元，是我國最大的順差對象國；香港由229.1億美元增加到1716.2億美元；歐盟由逆差38.4億美元751.1億變為順差1342.3億美元。同一時期我國對亞洲地區的貿易卻由順差轉變為出現美元的逆差。其中，對日本的逆差由47.5億美元增加到318.8億美元；對韓國的逆差由 29.2億美元增加到476.2億美元;對臺灣地區的逆差由118.5億美元增加到775.6億美元;對東盟的逆差由4.5億美元增加到141.9億美元。如果考察一下同期我國一些主要貿易伙伴的貿易方向統計，我們就會發現，在中國對美國、歐盟的貿易順差迅速增加同時，亞洲幾個主要經濟體對美、歐的貿易順差出現了相應的縮減。也就是說，由于國際間比較優勢的變化，原來設在亞洲其他幾個主要經濟體的加工出口產業，尤其是其末端加工程序，已經大量轉移到中國，這樣也就把它們對美、歐的貿易順差轉移到了中國。而我國則從這些經濟體大量進口原材料、零部件和半成品，并因此形成我國對亞洲主要貿易伙伴的貿易逆差。亞洲國家或地區對我國的持續產業轉移間接擴大了我國的出口貿易規模，使貿易順差加速。
根據進出口商品結構統計，我國貿易順差集中在工業制成品上。1994年～2007年間，我國工業制成品順差由原來的21.1億美元增加到4436.3億美元，與此同時，初級產品貿易則由32.4 億美元順差轉變為出現1814.3億美元的逆差。應當注意的是，我國工業制成品貿易出口和進口均大幅增長，這反映了我國加工貿易占有較大比重，中國處于加工貿易制造基地的位置，很多鄰國的出口要經過中國的組裝得以實現，即“大出”同時伴隨著“大進”，出口增長大量地依賴工業原材料、零部件和半成品等的進口，其中化學品及有關產品甚至存在著較大的逆差。我國商品進出口十幾年的迅速增長和順差的急劇擴大，與國際間產業結構的調整――部分加工出口產業由其他亞洲經濟體向我國轉移，有著直接的關系。
3.發達國家對中國技術出口的限制擴大了貿易順差
按照建立在比較優勢基礎上的自由貿易原則，中國主要對海外原材料產品和技術密集型產品進口需求較大。但一些發達國家以國家安全等為借口，對本國企業向中國出口高新技術設備施加種種限制。巴黎統籌委員會解散后,某些國家對華出口的管制政策不但沒有放松,反而加強,這自然會加大雙邊貿易不平衡。以美國為例，美國對中國實行歧視性出口管制已是導致中美逆差形成的重要原因。尤其是“9?11”事件以來，美國進一步實施對中國的技術出口限制，出口許可審批的時間更長，對高科技出口的限制也更多。對華出口管制是一把“雙刃劍”，出口管制政策在對美國工業產生危害的同時，也在許多方面削弱了其出口競爭力，導致對中國出口下降。美國的出口許可證從遞交申請到批準的平均時間一般為3個～12個月，而日本、德國對向中國高科技出口發放許可證的時間最多為1個月。所以，如果美國對華高科技出口要等半年才能獲得許可證，出口機會就會轉向德國或日本公司。正由于此，美國對華高科技出口比例持續下降。由于美國歧視性的出口管制，近幾年美國每年都要喪失對中國出口幾十億美元的貿易機會。
4.FDI推動貿易順差的擴大
外商直接投資企業形成的生產能力正在釋放出來，導致某些產品出口激增，遠遠超出國內市場需要，因而出口大量增加，貿易順差而擴大。據海關統計，外商投資企業在我國對外貿易中一直居重要地位，無論是進出口額還是貿易差額，外商投資企業都占絕對比重，目前，加工貿易是外資企業的主要貿易方式，2007 年外企加工貿易出口6955.2億元,同比增長23.4%,進口5594.1億美元，同比增長18.4%，實現貿易順差1361.1 億美元，占全國加工貿易順差的55%，因此可以看出，外商在華投資企業在我國貿易順差的加速擴大中起了至關重要的作用。由于跨國公司把我國作為全球生產基地，依靠自身技術的先進和我國勞動力資源豐富便宜，大力開展加工貿易，推動了出口額和進口額的逐年高漲。因此，跨國公司以加工貿易等方式，大量向國外市場出口產品，并不能反映出我國在全球市場真實的競爭力，只在數字上制作了我國的巨額貿易順差。其實，我國的很多出口并不是真正的“中國制造”。
5.產業結構的提升導致大量的進口替代
在國際產業轉移和要素重組中，大量外資企業來華建立加工組裝基地，客觀上將周邊地區對美歐的順差轉移到我國。特別是近幾年外商對華投資由加工組裝環節向上下游延伸，呈現整個產業鏈對華轉移的趨勢，使我國家用電器、信息技術、運輸工具等產業的國內配套能力大大增強，從而大量替代進口。沿海地區加工貿易也由“大進大出”向“小進大出”轉變，使用國產料件的比重大幅提高，順差逐年增加。除集成電路以及電容器、復印機、電容器、汽輪機等產品的零件進口增長較快外，大部分產業的零件進口都呈低速增長或下降趨勢。不少產業零部件生產能力激增后，轉而大量出口。例如，汽車零件進口額下降8.2%，出口額卻增長了49.2%。中國自己的公司提升產業結構，相互激烈競爭，這無疑受助于在華外國公司的技能和技術轉讓。
外貿順差反映了原產地統計規則，順差多并不等于利益多。順差或逆差不是利益分配大小的標志，也不是經濟是否健康的標志。我國順差雖大，但仍不是貿易強國，在國際分工中還處在較低端，獲得的比較利益并不高。比如，我國的順差集中于加工貿易與外資企業，如果根據企業的“國籍”或增值的多少來統計順差，我國的順差就會大大減少。因此，根據原產地規則統計出的我國順差，統計意義大于經濟意義，不完全是反映貿易利益分配的恰當指標。
綜上所述，我國巨額的貿易順差是由勞動密集型產業的要素稟賦優勢推動的結果。所以，我們既要看到外貿順差增大的一面，也要看到國際分工地位低、亟需提高的一面。因此深入分析我國貿易順差擴大的原因，對我國對外貿易和國民經濟平穩發展具有重要意義。
參考文獻：
[1]吳宏:轉軌的貿易流動.中國水利水電出版社，2004
[2]黃先海:中國制造業貿易競爭力的測度與分析.國際貿易問題，2006.5
