時(shí)間：2023-09-13 17:14:47
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔(dān)保業(yè)務(wù)種類，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
河北融投控股集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“融投控股”）是河北省最大的國(guó)有擔(dān)保集團(tuán)，河北省國(guó)資委持有其100%股權(quán)。融投控股的子公司河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“融投擔(dān)保”）是河北省最大的擔(dān)保公司，按其營(yíng)收和在保余額來(lái)看，在全國(guó)擔(dān)保公司中也位居前列。融投擔(dān)保是融投控股最主要的子公司，2013年年末，融投擔(dān)保總資產(chǎn)64億元，營(yíng)收13億元，分別占融投控股總資產(chǎn)和營(yíng)收的50.2%和59.1%。
2015年3月，河北省國(guó)資委決定委托河北建設(shè)投資集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“河北建投”）托管河北融投控股集團(tuán)。據(jù)媒體報(bào)道，融投擔(dān)保目前已暫停了全部業(yè)務(wù)，包括代償、履約或釋放抵押物等，雖然融投擔(dān)保隨后于4月10日在其官網(wǎng)稱將對(duì)正常經(jīng)營(yíng)的客戶繼續(xù)開展正常業(yè)務(wù)，但不管如何，該事件至此已經(jīng)影響到了其擔(dān)保業(yè)務(wù)的正常開展，涉及銀行、信托、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等多家金融機(jī)構(gòu)。由于托管后融投控股立即對(duì)融投擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查分析，由此可推測(cè)融投擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題是導(dǎo)致該項(xiàng)國(guó)資重組的主要原因，而其陷入困境則是內(nèi)外兩方面共同作用的結(jié)果。
內(nèi)部原因
從融投擔(dān)保內(nèi)部來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)開展較為激進(jìn)，并可能存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)。
規(guī)模盲目擴(kuò)張，超越監(jiān)管紅線。截至2013年年底，融投擔(dān)保凈資產(chǎn)約43.6億元，累計(jì)擔(dān)保余額約311億元，用擔(dān)保余額/凈資產(chǎn)衡量的放大倍數(shù)約7.1；目前的擔(dān)保總額約500億元，凈資產(chǎn)假設(shè)不變，則放大倍數(shù)已大幅提高至11.5，超過(guò)10倍的監(jiān)管紅線。另外，在其官網(wǎng)上的《銀行貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)指南》中規(guī)定，“申請(qǐng)企業(yè)（含其關(guān)聯(lián)企業(yè)）累計(jì)申請(qǐng)的擔(dān)保額不超過(guò)我公司凈資產(chǎn)的20%”，而根據(jù)國(guó)家《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，融資性擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的10%，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的15%。公司的經(jīng)營(yíng)制度設(shè)計(jì)明顯對(duì)國(guó)家相關(guān)制度規(guī)定視而不見(jiàn)。
存在違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)的可能性。據(jù)公司公告，其根據(jù)2014年7月國(guó)家融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)辦公室下發(fā)的《關(guān)于融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)關(guān)聯(lián)擔(dān)保有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的提示函》和河北省工信廳下發(fā)的《河北省工業(yè)和信息化廳關(guān)于組織對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查治理的通知》，已經(jīng)暫停了相關(guān)民間融資擔(dān)保業(yè)務(wù)并對(duì)現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶采取了措施。上述兩份文件旨在對(duì)關(guān)聯(lián)擔(dān)保、違反擔(dān)保集中度、賬外經(jīng)營(yíng)等行為進(jìn)行規(guī)范，因而不排除公司存在上述違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)的可能性。
外部原因
從外部來(lái)看，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)萎靡，房地產(chǎn)企業(yè)和中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳致公司代償壓力增大。擔(dān)保公司的主要客戶是依靠自身資質(zhì)難以獲得融資的中小企業(yè)，如河北省負(fù)責(zé)監(jiān)管融資性擔(dān)保行業(yè)的便是省工業(yè)與信息化廳下設(shè)的中小企業(yè)局。經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)惡化，中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況承壓，銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，融資難融資貴的問(wèn)題一直未得到有效解決，而這又進(jìn)一步加劇了這類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，形成負(fù)反饋。公司亦涉及金融擔(dān)保業(yè)務(wù)，主要擔(dān)保對(duì)象為信托等理財(cái)產(chǎn)品，主要對(duì)接地產(chǎn)項(xiàng)目，而房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)走弱也加劇了公司的代償壓力。
影響
事件見(jiàn)諸報(bào)道后，市場(chǎng)關(guān)注度迅速上升，甚至擔(dān)心該事件可能會(huì)引發(fā)債務(wù)危機(jī)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但我們認(rèn)為，事件本身對(duì)資本市場(chǎng)的影響程度仍處于可控范圍內(nèi)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而非兌付風(fēng)險(xiǎn)，事件更多是技術(shù)性危機(jī)。事件是因國(guó)資重組而引發(fā)，無(wú)論是融投控股還是融投擔(dān)保都未明確拒絕承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，而只是由于重組尚在進(jìn)行且風(fēng)險(xiǎn)排查尚未完成而暫時(shí)無(wú)法開展業(yè)務(wù)，且融投擔(dān)保已經(jīng)于4月10日在其官網(wǎng)澄清稱將“積極推進(jìn)依法合規(guī)擔(dān)保業(yè)務(wù)開展”。
區(qū)域性事件，市場(chǎng)已有預(yù)期，傳染性和擴(kuò)散性不強(qiáng)。融投控股和融投擔(dān)保的經(jīng)營(yíng)范圍主要在河北省內(nèi)，融投擔(dān)保因業(yè)務(wù)擴(kuò)張而在深圳、海南等地開拓了一些金融擔(dān)保業(yè)務(wù)，但其占比仍然較低。且融投擔(dān)保在2014年因涉海滄資本創(chuàng)始人姜濤跑路事件，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)被金融機(jī)構(gòu)所警覺(jué)，銀行已采取追加擔(dān)保等措施防范風(fēng)險(xiǎn)。
相關(guān)債券影響可控。融投控股曾于2014年8月發(fā)行跨市場(chǎng)企業(yè)債“14冀融投債”，而由融投擔(dān)保進(jìn)行增信的債券僅有中科招商于2014年發(fā)行的兩期企業(yè)債14中科招商債。由于國(guó)有企業(yè)托管往往意味著受托管方對(duì)托管企業(yè)全面的接收，包括其全部財(cái)產(chǎn)、全部職員和債務(wù)，而受托管方河北建投是河北最大的國(guó)有投資公司主體評(píng)級(jí)AAA，因此14冀融投債的信用資質(zhì)一定程度上還將有所增強(qiáng)。至于14中科招商債，由于距下一行權(quán)日時(shí)間還較長(zhǎng)，暫時(shí)也不存在代償風(fēng)險(xiǎn)。
擔(dān)保行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)可控，且暫時(shí)不會(huì)傳染至銀行體系。2013年以來(lái)，行業(yè)代償明顯上升，但目前來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)仍處于可控范圍。我國(guó)擔(dān)保行業(yè)放大倍數(shù)不足3倍，低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)10倍，遠(yuǎn)低于國(guó)際水平（美國(guó)和日本監(jiān)管上限分別為50和60倍），融資性擔(dān)保貸款占總貸款比重僅約2.3%（圖1），且銀行對(duì)擔(dān)保公司授信較為謹(jǐn)慎，中小擔(dān)保公司業(yè)務(wù)占比較低。
我國(guó)擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析
擔(dān)保行業(yè)魚龍混雜
目前中國(guó)的“擔(dān)保公司”主要分三類，一類是納入監(jiān)管體系的融資性擔(dān)保公司，第二類是非融資性擔(dān)保公司，第三類則是以擔(dān)保公司名義開展擔(dān)保和非擔(dān)保業(yè)務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年年末，全國(guó)約有1.6萬(wàn)多家不經(jīng)營(yíng)擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司。其中不少公司從事民間借貸、非法吸儲(chǔ)及集資等違規(guī)操作（圖2）。
融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)由于高風(fēng)險(xiǎn)、高資本要求的業(yè)務(wù)屬性，監(jiān)管部門對(duì)其監(jiān)管力度較非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)更為嚴(yán)格。開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司需取得經(jīng)營(yíng)許可證，準(zhǔn)入門檻較高，在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中也受到持續(xù)監(jiān)管。而非融資性擔(dān)保公司則只需要進(jìn)行工商注冊(cè)登記即可成立，準(zhǔn)入門檻低，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中也沒(méi)有有效監(jiān)管。
擔(dān)保公司亂象叢生
傳統(tǒng)的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)主要是擔(dān)保公司為中小企業(yè)增信，助其獲得銀行貸款。而在銀擔(dān)合作業(yè)務(wù)中，銀行處于絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)地位，銀行將信用風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移給擔(dān)保公司，且出于風(fēng)控的需要，要求擔(dān)保公司保持較低的擔(dān)保放大倍數(shù)。經(jīng)驗(yàn)表明擔(dān)保公司的擔(dān)保放大倍數(shù)達(dá)到3左右才能達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，而我國(guó)擔(dān)保行業(yè)整體放大倍數(shù)不足3，制約了擔(dān)保業(yè)務(wù)的盈利能力。
傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特性令擔(dān)保公司從事主業(yè)積極性不高。而民間借貸的高收益和理財(cái)業(yè)務(wù)的崛起誘使擔(dān)保公司鋌而走險(xiǎn)，非法集資、違規(guī)放貸、非法理財(cái)、自擔(dān)自用、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等亂象叢生。違規(guī)經(jīng)營(yíng)的主體是非融資性擔(dān)保公司和中小民營(yíng)擔(dān)保企業(yè)，這些企業(yè)幾乎沒(méi)有準(zhǔn)入門檻，打著擔(dān)保公司的旗號(hào)從事各項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)金融業(yè)務(wù)，積聚了較大的風(fēng)險(xiǎn)。
行業(yè)監(jiān)管執(zhí)行力有待加強(qiáng)
擔(dān)保業(yè)務(wù)種類繁多，涉及金融、工程、司法等多個(gè)領(lǐng)域，曾有多個(gè)政府部門對(duì)該行業(yè)共同進(jìn)行監(jiān)管，卻缺乏明確的監(jiān)管主體。2010年3月，國(guó)務(wù)院成立融資性擔(dān)保行業(yè)部際聯(lián)席會(huì)議，試圖對(duì)融資性擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，并在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)牽頭下由七部委聯(lián)合下發(fā)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，確定了由部級(jí)聯(lián)席會(huì)議指導(dǎo)，省人民政府屬地管理的擔(dān)保監(jiān)管體系。然而，目前監(jiān)管仍面臨諸多問(wèn)題。第一，監(jiān)管主體分割，部際聯(lián)合會(huì)議（中央監(jiān)管部門）對(duì)地方政府部門（地方監(jiān)管部門）的約束力不足；第二，法律法規(guī)尚不健全，《暫行辦法》僅為部門規(guī)章，修訂工作始自2012年，至今仍未出臺(tái)；第三，存在監(jiān)管真空，對(duì)于非融資性擔(dān)保公司完全沒(méi)有監(jiān)管，而這類企業(yè)正是違規(guī)經(jīng)營(yíng)的主力。
行業(yè)集中度高，分化加劇
融資性擔(dān)保行業(yè)屬于高資本占用的行業(yè)，經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張需要資本的支撐，監(jiān)管層面也以凈資產(chǎn)為基準(zhǔn)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，因而凈資產(chǎn)高低很大程度上決定了擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小。
從債券擔(dān)保的市場(chǎng)份額來(lái)看，在所有涉足債券擔(dān)保的66家擔(dān)保企業(yè)中，中投保、重慶三峽和中合中小三家公司擔(dān)保債券余額分別占經(jīng)擔(dān)保公司擔(dān)保債券余額的43.5%、15.4%、7.3%，擔(dān)保債券數(shù)量占比分別為19.7%、9.9%、4.2%。行業(yè)份額前15大企業(yè)擔(dān)保債權(quán)余額占比高達(dá)92.0%（圖3）。
從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，擔(dān)保行業(yè)集中度仍在進(jìn)一步提高。2010年以來(lái)，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不斷提升，2013年末實(shí)收資本總額達(dá)8793億元，較上年增長(zhǎng)6.2%，但法人機(jī)構(gòu)家數(shù)卻首度出現(xiàn)下降，由2012年的8590家降低至8185家，這意味著行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，大的擔(dān)保公司普遍擴(kuò)張的同時(shí)，許多規(guī)模小或經(jīng)營(yíng)不善的公司退出了市場(chǎng)（圖4）。
隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)提高，當(dāng)前融資性擔(dān)保的主體仍是銀行貸款，且利用擔(dān)保增信的企業(yè)相對(duì)整體來(lái)說(shuō)資質(zhì)更低，產(chǎn)生不良貸款的幾率更高，擔(dān)保行業(yè)代償率目前已高于銀行業(yè)不良貸款率，兩者間的差距或?qū)⑦M(jìn)一步拉大，資本實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)管理不到位的擔(dān)保企業(yè)將受到進(jìn)一步?jīng)_擊，擔(dān)保行業(yè)分化將進(jìn)一步加劇。總體來(lái)說(shuō)，擔(dān)保行業(yè)集中度的提高對(duì)于債券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)影響偏正面，大的擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)，能通過(guò)多元化投資分散風(fēng)險(xiǎn)，即使發(fā)生代償事件，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)也不會(huì)造成大的影響，而小的擔(dān)保公司一旦代償增多，可能使公司代償能力嚴(yán)重受損，從而殃及其他被擔(dān)保債券。
代償明顯上升，風(fēng)險(xiǎn)漸顯
2011年以來(lái)，隨融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，在保余額上升的同時(shí)，行業(yè)整體代償率亦呈不斷上升趨勢(shì)，2013年年底行業(yè)整體代償率為1.6%，較上年上升0.3個(gè)百分點(diǎn)（圖5）。
而從行業(yè)微觀個(gè)體來(lái)看，我們統(tǒng)計(jì)了在債券擔(dān)保領(lǐng)域市場(chǎng)份額較大且披露了財(cái)務(wù)報(bào)表的擔(dān)保公司，披露了應(yīng)收代位追償款的9家擔(dān)保企業(yè)中，有7家在2013年應(yīng)收代償有所增加，其中中投保較上年增長(zhǎng)6.37億元，漲幅達(dá)到113%；在6家披露了代償現(xiàn)金流出的企業(yè)中，4家這一科目較上一年增長(zhǎng)，其中中投保、東北再擔(dān)保等漲幅超100%。
結(jié)語(yǔ)
關(guān)鍵詞：信用服務(wù)市場(chǎng)；信用擔(dān)保；行業(yè)建設(shè)
中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031(2008)06-0083-03
信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是促進(jìn)全民創(chuàng)業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保障，是引導(dǎo)和融通民間資金的重要載體，是增強(qiáng)中小企業(yè)信用、降低融資風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，對(duì)于現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件下緩解中小企業(yè)和個(gè)人融資難、擔(dān)保難起著十分重要的作用。為了更好地引導(dǎo)、規(guī)范、促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，筆者最近對(duì)鹽城市信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行了調(diào)查(注：本文所有數(shù)據(jù)均來(lái)源于2008年2月中國(guó)人民銀行鹽城市中心支行開展的鹽城市信用擔(dān)保業(yè)調(diào)查資料。)。
一、鹽城市信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展的主要特點(diǎn)
近年來(lái)，鹽城市擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長(zhǎng)，信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展迅速。至2007年末，全市共成立擔(dān)保公司167家，注冊(cè)資本金總額達(dá)15.88億元，其中：注冊(cè)資本金在3000萬(wàn)-9980萬(wàn)元(含3000萬(wàn)元)的18家；1000萬(wàn)-3000萬(wàn)元(含1000萬(wàn)元)的39家；500萬(wàn)-1000萬(wàn)元(含500萬(wàn)元)的20家；500萬(wàn)元以下的90家。
1.擔(dān)保實(shí)力迅速增強(qiáng)。2007年末，全市擔(dān)保公司數(shù)、注冊(cè)資本總額分別比上年末增加66家、8.68億元，分別增長(zhǎng)65.35%、120.56%。其中，與金融機(jī)構(gòu)合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有36家，比上年增加18家，增長(zhǎng)100%。
2.擔(dān)保體系日趨完善。2007年末，有政府出資的擔(dān)保公司為17家，注冊(cè)資本金總額3.99億元，分別占擔(dān)保公司數(shù)、注冊(cè)資本金總額的10.18%、25.13%；民間出資的公司150家、注冊(cè)資本金總額為11.89億元，分別占擔(dān)保公司數(shù)、注冊(cè)資本金總額的89.82%、74.87%。
3.擔(dān)保業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。2007年，全市各擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保總額21.65億元，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)收入2200.34萬(wàn)元，分別比上年增加18.91億元、717.79萬(wàn)元，分別增長(zhǎng)690.15%、48.42%。
4.業(yè)務(wù)運(yùn)作逐步規(guī)范。鹽城市政府積極推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、稅費(fèi)減費(fèi)、考核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制建設(shè)，各擔(dān)保機(jī)構(gòu)紛紛建立健全審保制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，擔(dān)保代償率、損失率都控制在較低水平。據(jù)抽樣調(diào)查，2007年某擔(dān)保公司曾發(fā)生2筆擔(dān)保代償，代償率為1.98%，因有反擔(dān)保措施，未造成代償損失。
二、擔(dān)保業(yè)發(fā)展中存在的主要問(wèn)題
由于擔(dān)保業(yè)處于發(fā)展的初始階段，擔(dān)保運(yùn)作規(guī)則缺乏，擔(dān)保公司管理粗放，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展中面臨一些困難和問(wèn)題。
1.業(yè)務(wù)空置率較高。2007年末，鹽城市已領(lǐng)取工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照的167家擔(dān)保公司中，僅有21.56%的擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，67.06%的擔(dān)保公司未開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。有少數(shù)擔(dān)保公司注冊(cè)后轉(zhuǎn)移資本金，涉嫌虛假注資。個(gè)別擔(dān)保公司將資本金和從社會(huì)籌集的擔(dān)保資金用于房地產(chǎn)等項(xiàng)目投資。
2.銀保合作不充分。一是缺乏風(fēng)險(xiǎn)比例分擔(dān)機(jī)制。大多數(shù)銀行把貸款風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了100%的信貸風(fēng)險(xiǎn)，一旦貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，銀行一般先從擔(dān)保公司存在銀行的擔(dān)保基金中扣收貸款本息。二是單筆擔(dān)保額度太小。部分金融機(jī)構(gòu)核定了擔(dān)保公司擔(dān)保的單筆貸款限額，如某農(nóng)村合作銀行規(guī)定擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款單筆不得超過(guò)20萬(wàn)元，限制了規(guī)模較大、資本充足的擔(dān)保公司的健康發(fā)展。
3.超范圍經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象嚴(yán)重。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(1999年6月1日印發(fā))指出：“中小企業(yè)信用擔(dān)保屬《擔(dān)保法》規(guī)定的保證行為，各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)均屬非金融機(jī)構(gòu)，一律不得從事財(cái)政信用業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)”。由于金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)不快，擔(dān)保業(yè)務(wù)利潤(rùn)率較低，部分擔(dān)保公司轉(zhuǎn)而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率較高的融資業(yè)務(wù)，進(jìn)入民間借貸領(lǐng)域，加大了中小企業(yè)和社會(huì)公眾對(duì)擔(dān)保公司的誤解。
4.擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理粗放。擔(dān)保公司一般規(guī)模較小，獲取申保企業(yè)和個(gè)人信息難度較大，擔(dān)保決策依賴性較強(qiáng)，容易出現(xiàn)“行政指令擔(dān)保、人情擔(dān)保、拍腦袋擔(dān)保”現(xiàn)象，加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。部分地區(qū)擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)率過(guò)高，向客戶收取的綜合費(fèi)率平均在年12%左右，最高的達(dá)年18%，增加了受保企業(yè)融資成本，加大了擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。部分擔(dān)保公司在采取反擔(dān)保措施后，向受保企業(yè)和個(gè)人收取貸款金額10%-25%的無(wú)利息的風(fēng)險(xiǎn)保證金，加重受保企業(yè)和個(gè)人的負(fù)擔(dān)，限制擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展空間。部分擔(dān)保公司不向擔(dān)保業(yè)監(jiān)管部門披露經(jīng)營(yíng)信息，資金流量與流向比較隱蔽，業(yè)務(wù)透明度較低，甚至有擔(dān)保公司以未開辦擔(dān)保業(yè)務(wù)為由，故意隱瞞財(cái)務(wù)資料，逃避監(jiān)管。
5.擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。一是擔(dān)保業(yè)務(wù)集中度較高。個(gè)別擔(dān)保公司擔(dān)保責(zé)任余額超過(guò)其注冊(cè)資本金的10倍，少數(shù)擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)受保企業(yè)、個(gè)人提供的擔(dān)保等各項(xiàng)責(zé)任金總額超過(guò)其注冊(cè)資本金的10%，風(fēng)險(xiǎn)未得到有效分散。二是自融自貸容易引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。擔(dān)保公司的信用基礎(chǔ)比較薄弱，一旦無(wú)法償還所借資金，或攜款潛逃，勢(shì)必引發(fā)其它社會(huì)案件。
三、當(dāng)前影響擔(dān)保業(yè)發(fā)展的因素分析
近年來(lái)，大量社會(huì)資本進(jìn)入新興的擔(dān)保業(yè)，擠壓了擔(dān)保公司的生存和發(fā)展空間，加劇了擔(dān)保市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，導(dǎo)致?lián)Ｐ袠I(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大。
1.設(shè)立門檻較低，機(jī)構(gòu)數(shù)量驟增。目前擔(dān)保行業(yè)還沒(méi)有統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，僅對(duì)注冊(cè)資本在1億元以上或跨地區(qū)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司要求有關(guān)部門審批。民營(yíng)擔(dān)保公司的設(shè)立，適用《公司法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》，由工商部門核發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。2007年鹽城市新設(shè)立擔(dān)保公司72家，是2006年末擔(dān)保公司數(shù)的71.29%。
2.法律法規(guī)滯后，監(jiān)督管理乏力。一是擔(dān)保法律法規(guī)不健全。我國(guó)1995年頒布了《擔(dān)保法》，但是該法只規(guī)范擔(dān)保行為，而沒(méi)有規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立與退出。目前對(duì)民營(yíng)擔(dān)保公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出還沒(méi)有統(tǒng)一適用的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)擔(dān)保監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)和程序沒(méi)有具體的規(guī)定，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員也沒(méi)有明確的要求，擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作規(guī)則缺乏。二是對(duì)擔(dān)保公司監(jiān)管乏力。目前擔(dān)保業(yè)監(jiān)管涉及幾個(gè)政府職能部門，對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)管處于軟弱無(wú)力狀態(tài)，擔(dān)保公司基本上是誰(shuí)出資誰(shuí)管理，自行設(shè)計(jì)制度，業(yè)務(wù)透明度極低。
3.經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)薄弱，業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范。一是客戶資源質(zhì)量不高。隨著銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度的日益加大，貸款門檻大幅降低，申請(qǐng)擔(dān)保公司擔(dān)保的企業(yè)和個(gè)人信用水平相對(duì)較低，擔(dān)保公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)較大。部分擔(dān)保公司受利益驅(qū)動(dòng)，往往選擇提高擔(dān)保費(fèi)率、收取風(fēng)險(xiǎn)保證金規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；熱衷于大項(xiàng)目和高盈利、高回報(bào)的投資項(xiàng)目，逐步轉(zhuǎn)向利潤(rùn)率較高的非擔(dān)保業(yè)務(wù)。二是從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊。近年來(lái)許多缺乏擔(dān)保及相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的人員進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)，擔(dān)保工作人員在知識(shí)結(jié)構(gòu)、專業(yè)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)能力等方面存在較大差異，導(dǎo)致部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范。據(jù)調(diào)查，鹽城市擔(dān)保業(yè)從業(yè)人員中，有3年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員、本科以上學(xué)歷人員分別為173人、82人，分別占從業(yè)人員總數(shù)的29.17%、13.83%。
四、引導(dǎo)擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展的對(duì)策建議
從中小企業(yè)和個(gè)人對(duì)融資的需求看，發(fā)展擔(dān)保業(yè)對(duì)增強(qiáng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁、促進(jìn)和諧社會(huì)建設(shè)具有重要意義。應(yīng)從規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序、建立社會(huì)信用體系、緩解中小企業(yè)擔(dān)保難的實(shí)際出發(fā)，加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)。
1.審慎規(guī)劃擔(dān)保體系建設(shè)方向。信用擔(dān)保體系建設(shè)應(yīng)以緩解中小企業(yè)、個(gè)人擔(dān)保難為核心，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作與政府引導(dǎo)相結(jié)合，堅(jiān)持法制化、市場(chǎng)化、規(guī)模化、規(guī)范化的發(fā)展方向，形成以中小企業(yè)、“三農(nóng)”為主要服務(wù)對(duì)象，以擔(dān)保服務(wù)為主業(yè)的信用擔(dān)保體系。
胡蘭波 江西省新余市國(guó)資委副調(diào)研員，新余市國(guó)信擔(dān)保有限公司董事長(zhǎng)。
融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)亟待重塑發(fā)展模式
信用擔(dān)保從本質(zhì)上講屬于金融中介服務(wù)，但鑒于擔(dān)保機(jī)構(gòu)收費(fèi)受限于政府定價(jià)、投資約束、銀擔(dān)合作處于劣勢(shì)、行業(yè)管理滯后、復(fù)合型人才匱乏以及社會(huì)信用體系建設(shè)處于起步階段等諸多原因，其商業(yè)模式的可持續(xù)性受到嚴(yán)重制約。同時(shí)，作為社會(huì)信用管理和服務(wù)鏈條的重要環(huán)節(jié)，信用擔(dān)保市場(chǎng)空間巨大，做大做強(qiáng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有強(qiáng)大的現(xiàn)實(shí)需求。起步于20世紀(jì)末的我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)，運(yùn)營(yíng)時(shí)間很短，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展模式尚未成熟。
需要擔(dān)保的客戶大多是銀行拋棄的“骨頭”，其經(jīng)營(yíng)存在很大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)較大，且缺乏有效的抵押資產(chǎn)。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取擔(dān)保費(fèi)的比率由政府定價(jià)，且上限是銀行同期貸款利率的50%，為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一般擔(dān)保收費(fèi)都在2%以下，但它們承擔(dān)了企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的100%。事實(shí)上，銀行對(duì)擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)容忍度為零，一旦客戶出現(xiàn)逾期要求擔(dān)保公司100%資金代償，擔(dān)保業(yè)務(wù)收益與風(fēng)險(xiǎn)極不對(duì)稱，導(dǎo)致?lián)I(yè)模式可持續(xù)性發(fā)展出現(xiàn)重大缺陷。
根據(jù)調(diào)研，深圳、北京以及浙江等地的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其擔(dān)保行業(yè)類別比較均衡，單戶擔(dān)保金額也在控制范圍內(nèi)，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，很多運(yùn)行穩(wěn)健和發(fā)展良好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在保企業(yè)平均擔(dān)保額度主要集中在500萬(wàn)～800萬(wàn)元之間。而在實(shí)際工作中，許多地方政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為承擔(dān)扶持當(dāng)?shù)刂е椭鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)貸款企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，導(dǎo)致可能違背擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，行業(yè)和單個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，甚至可能出現(xiàn)部分違規(guī)擔(dān)保等現(xiàn)象。一旦一方出現(xiàn)問(wèn)題，尤其對(duì)擔(dān)保額超過(guò)凈資產(chǎn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，容易對(duì)擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)有重大影響，甚至出現(xiàn)“多米諾骨牌效應(yīng)”。
此外，因企業(yè)缺乏有效抵押資產(chǎn)、其余反擔(dān)保措施不足以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)以及工業(yè)資產(chǎn)長(zhǎng)期維持在低位，抵押資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，原有企業(yè)抵押資產(chǎn)也嚴(yán)重貶值，都將造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處置弱勢(shì)。特別是訴訟周期較長(zhǎng)，執(zhí)行難度較大，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目訴訟追償效果極不理想。
重塑發(fā)展模式，國(guó)信擔(dān)保的新嘗試
隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，國(guó)內(nèi)新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，新余國(guó)信擔(dān)保公司緊密圍繞推動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)和企業(yè)發(fā)展、培育壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)宗旨，按照安全性、流動(dòng)性、收益性原則，堅(jiān)持以融資擔(dān)保業(yè)務(wù)為核心主業(yè)，以服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”為立身之本，圍繞重塑發(fā)展模式做了幾點(diǎn)嘗試：
根據(jù)全市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局，針對(duì)光電信息輕資產(chǎn)、重產(chǎn)出的特點(diǎn)，新余國(guó)信擔(dān)保公司推出了信用證擔(dān)保、出口退稅質(zhì)押等擔(dān)保方式，為一大批創(chuàng)新型企業(yè)提供了擔(dān)保服務(wù);推出不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)抵押，應(yīng)收賬款、倉(cāng)單、股權(quán)質(zhì)押，個(gè)人信用、第三方擔(dān)保以及財(cái)務(wù)監(jiān)管等對(duì)資產(chǎn)要求低的方式，增強(qiáng)企業(yè)融資能力，提高擔(dān)保覆蓋面。
在拓市場(chǎng)方面，遵循存量業(yè)務(wù)優(yōu)化做、潛力業(yè)務(wù)突出做、優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)積極做、創(chuàng)新業(yè)務(wù)穩(wěn)健做的原則。根據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2015〕43號(hào)）文件精神，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，以市政府重點(diǎn)扶持的鋼鐵、新能源、光電信息和裝備制造四大產(chǎn)業(yè)為核心，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)、“三農(nóng)”、小微企業(yè)為主要對(duì)象，調(diào)整受保企業(yè)結(jié)構(gòu)，有效擴(kuò)大擔(dān)保的覆蓋面和受益面。
擔(dān)保企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系是破解企業(yè)融資難抵押難和防患擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的有力抓手。新余國(guó)信擔(dān)保公司制定了實(shí)施方案，從現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查、信用履約、財(cái)務(wù)管理、企業(yè)發(fā)展、償債能力、經(jīng)營(yíng)能力以及成長(zhǎng)能力等7個(gè)模塊入手，制定了征信指標(biāo)權(quán)重和評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建一套適應(yīng)自身發(fā)展的擔(dān)保企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系;按照確定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，抓好企業(yè)評(píng)級(jí)協(xié)議的簽訂、信用數(shù)據(jù)的采集和認(rèn)證、信息數(shù)據(jù)導(dǎo)入、信用評(píng)級(jí)和平臺(tái)管理等配套服務(wù)。
按擔(dān)保貸款無(wú)風(fēng)險(xiǎn)解除責(zé)任的可能性，參照金融機(jī)構(gòu)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，新余國(guó)信擔(dān)保公司針對(duì)目前不同類型不同層次的客戶，將在保戶風(fēng)險(xiǎn)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類，加強(qiáng)對(duì)這些客戶的差異化管理，通過(guò)“逐戶排隊(duì)，分類管理”，明確公司目前在保企業(yè)各屬于哪個(gè)類別，對(duì)號(hào)入座、有的放矢，為保后管理提供參考依據(jù)，做到“清理困難戶，盯死到期戶，關(guān)注運(yùn)行戶，跟蹤重點(diǎn)戶”。根據(jù)客戶的不同類別，采取“重點(diǎn)支持、謹(jǐn)慎發(fā)展、維持現(xiàn)狀、逐步退出”四種措施，為更好地實(shí)施“有進(jìn)有退、有保有壓”的擔(dān)保業(yè)務(wù)計(jì)劃。五級(jí)分類是評(píng)價(jià)在保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況的一種方法，也是防范擔(dān)保資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。
同時(shí)，新余國(guó)信擔(dān)保公司打算擺脫主營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)度依賴銀行的被動(dòng)局面，對(duì)符合國(guó)家、省和當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)和發(fā)展方向的項(xiàng)目，遴選具有較高盈利水平和較大發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目直接進(jìn)行股權(quán)投資。同時(shí)利用政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的平臺(tái)、資金、信息和管理優(yōu)勢(shì)，依托服務(wù)鏈，走集團(tuán)化發(fā)展之路，拓展小額貸款、典當(dāng)、還貸周轉(zhuǎn)、資產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)以及資產(chǎn)監(jiān)管等業(yè)務(wù)，增加收益來(lái)源，強(qiáng)化造血功能。
進(jìn)一步支持融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
“融資擔(dān)保”是金融服務(wù)鏈上重要一環(huán)。融資擔(dān)保業(yè)陷于困境，既有國(guó)家宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是大放急收的貨幣政策的影響;又有銀擔(dān)合作不對(duì)等、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制缺失、擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要獨(dú)立承擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)的因素;也有擔(dān)保公司自身管理失范，偏離主業(yè)、過(guò)度擔(dān)保、涉足高利貸等違規(guī)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致?lián)ｆ湐嗔训膯?wèn)題。因此，破解擔(dān)保業(yè)的困局，需要政府、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)各方加強(qiáng)合作，多措并舉，聯(lián)手應(yīng)對(duì)。
加大政策扶持力度，破除制約擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的因素。明確擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出、業(yè)務(wù)范圍與種類、擔(dān)保各方的權(quán)利義務(wù)、人員從業(yè)資格、財(cái)務(wù)及內(nèi)控制度等要求;制定擔(dān)保行業(yè)人力資源、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等技術(shù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，提升融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力。積極推動(dòng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息資源共享，讓融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)盡可能地獲取充分的信息資源。
建立政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大擔(dān)保范圍、創(chuàng)新?lián)７绞剑凑詹煌瑢?duì)象、產(chǎn)品，實(shí)行差別化的政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例。推動(dòng)建立公平公正、可持續(xù)發(fā)展的銀擔(dān)商業(yè)合作模式。為防范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，需要財(cái)政、工商、國(guó)土、公安、稅務(wù)、法院等各部門的通力配合。尤其是望盡快推動(dòng)市、縣級(jí)財(cái)政反擔(dān)保和連帶責(zé)任的落實(shí)，以及公安、檢察、法院依法從快立案追償，以保證公司的正常經(jīng)營(yíng)和合法權(quán)益。
為進(jìn)一步加快我市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，根據(jù)《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《擔(dān)保法》和《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的通知》（[2*]90號(hào)）等文件精神，結(jié)合我市實(shí)際，提出如下實(shí)施意見(jiàn)：
一、指導(dǎo)思想、基本原則和目標(biāo)任務(wù)
（一）指導(dǎo)思想：堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，以促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展為宗旨，以緩解中小企業(yè)融資難為核心；堅(jiān)持“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作”，實(shí)行加快發(fā)展和規(guī)范管理并重的方針，積極培育和發(fā)展各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,加強(qiáng)擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管自律，強(qiáng)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信意識(shí)，建立和健全社會(huì)信用體系,促進(jìn)我市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系健康有序發(fā)展，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。
（二）基本原則：實(shí)行政企分開和市場(chǎng)化運(yùn)作，嚴(yán)格按市場(chǎng)規(guī)律辦事，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化運(yùn)作、法人化管理、科學(xué)化運(yùn)營(yíng)；充分發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用，積極拓寬擔(dān)保資金來(lái)源，逐步形成以政府投入為引導(dǎo)、企業(yè)投入為主體、民間資本和外商投資共同參與的多元化投資格局；大力發(fā)展各種類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，積極開拓?fù)?dān)保市場(chǎng)，創(chuàng)新?lián)I(yè)務(wù)，完善擔(dān)保服務(wù)。嚴(yán)格規(guī)范操作，防范、控制與化解風(fēng)險(xiǎn),確保信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)安全、穩(wěn)健運(yùn)行；引導(dǎo)中小企業(yè)強(qiáng)化誠(chéng)信意識(shí)，建立信用檔案和信用評(píng)級(jí)制度，提高信用水平，增強(qiáng)融資能力。
（三）目標(biāo)任務(wù)：到2009年底，市、縣（區(qū)）兩級(jí)都要建立一個(gè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，全市政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金達(dá)到5億元（貨幣資本不低于30%），擔(dān)保總額達(dá)到15億元。到20*年，全市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金達(dá)到15億元以上，擔(dān)保總額達(dá)到80億元以上。在全市構(gòu)建起以中小企業(yè)、工業(yè)園區(qū)為主要服務(wù)對(duì)象的“一體”（政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體）“兩翼”（互、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充），市、縣擔(dān)保機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)配套協(xié)作，功能完善，運(yùn)作規(guī)范，能夠充分發(fā)揮擔(dān)保效能，有效分散、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)的信用擔(dān)保體系。
二、建立和完善多元化、多模式的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系
目前，我市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系覆蓋面較小，組織架構(gòu)還不完善，信用擔(dān)保主體還不夠健全。因此，必須采取超常舉措，創(chuàng)新融資擔(dān)保模式，建立和完善多元化、多渠道、多層次，集“政、民、銀、園、保、外資”“六位一體”的立體式中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。
（一）積極參與全省信用擔(dān)保體系的對(duì)接與融合。省政府已決定拿出20億元建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，扶持中小企業(yè)、工業(yè)園區(qū)發(fā)展。市、縣（區(qū)）要積極跟進(jìn)，參與全省中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的對(duì)接與融合。要按照省中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的章程與文件要求，確保會(huì)員單位配套資金的足額到位，增強(qiáng)本地信用擔(dān)保能力。
（二）建立政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。市、縣（區(qū)）都要建立以政府財(cái)政資金為主體的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，市級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金要達(dá)到1億元以上（貨幣資本金不低于30%，下同），一類縣、區(qū)（臨川、崇仁、東鄉(xiāng)）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金要達(dá)到5000萬(wàn)元以上，二類縣、區(qū)（南城、南豐、黎川、廣昌、金溪、宜黃）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金要達(dá)到3000萬(wàn)元以上，三類縣、區(qū)（樂(lè)安、資溪）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金要達(dá)到1000萬(wàn)元以上。要建立長(zhǎng)效的資本金擴(kuò)充機(jī)制，前三年按年遞增50%以上的增幅擴(kuò)大信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金，列入財(cái)政預(yù)算，并通過(guò)整合政府和部門有效經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，不斷擴(kuò)充擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本，增強(qiáng)擔(dān)保實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。形成具有幅射、帶動(dòng)作用的信用擔(dān)保龍頭骨干，促進(jìn)全市信用擔(dān)保體系的建設(shè)和發(fā)展。
（三）建立工業(yè)園區(qū)融資擔(dān)保平臺(tái)。2009年，每個(gè)工業(yè)園區(qū)都要爭(zhēng)取建立一個(gè)為園區(qū)企業(yè)信貸、擔(dān)保、服務(wù)于一體的功能齊備的實(shí)體性融資平臺(tái)，并找準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)接目標(biāo)。通過(guò)搭建融資平臺(tái)，了解企業(yè)融資需求、向金融機(jī)構(gòu)推薦融資項(xiàng)目，對(duì)園區(qū)企業(yè)融資需求，也可實(shí)行統(tǒng)借統(tǒng)還。同時(shí)，關(guān)注貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，幫助金融機(jī)構(gòu)做好貸后服務(wù)，使之成為銀行放心、企業(yè)滿意的融資中介和園區(qū)企業(yè)融資服務(wù)的重要載體。
（四）建立“企業(yè)互助型”擔(dān)保機(jī)構(gòu)。2009年，每個(gè)工業(yè)園區(qū)至少要建立一個(gè)“企業(yè)互助型”擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按照“會(huì)員制、同行業(yè)、社區(qū)化、封閉式、非盈利”和“自愿入股、自我管理、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、互助擔(dān)保”的原則，采取企業(yè)出資入股，組建股東制擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為股東企業(yè)融資提供聯(lián)保。
（五）建立“外資民資型”擔(dān)保機(jī)構(gòu)。利用各種招商平臺(tái)和招商活動(dòng)，通過(guò)優(yōu)化投資環(huán)境，提供高效優(yōu)質(zhì)服務(wù)，制訂優(yōu)惠政策和獎(jiǎng)勵(lì)措施，吸引外來(lái)資金建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)；充分重視和挖掘民間資本潛力，引導(dǎo)社會(huì)資金資源投入擔(dān)保行業(yè)，發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)。2009年，原則上每個(gè)縣（區(qū)）都要建立一個(gè)注冊(cè)資本金在1000萬(wàn)元以上的外資型或民資型信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。
三、加強(qiáng)銀保互利合作，建立銀保間良性互動(dòng)機(jī)制
（一）加強(qiáng)銀企對(duì)接，創(chuàng)建新的金融格局。要建立政銀企融資對(duì)接機(jī)制，經(jīng)貿(mào)委要定期向金融部門通報(bào)企業(yè)融資情況,每半年以市政府名義召開一次政銀企融資對(duì)接會(huì)，各相關(guān)部門要建立企業(yè)和項(xiàng)目庫(kù)，積極主動(dòng)向金融部門通報(bào)和推介重點(diǎn)企業(yè)和項(xiàng)目情況，組織金融部門走訪企業(yè)，增進(jìn)銀企間的互動(dòng)交流，改善銀企信息不對(duì)稱狀況，當(dāng)好銀企間的“紅娘”；要積極引進(jìn)埠外金融機(jī)構(gòu)到本地落戶或開展金融信貸業(yè)務(wù)，引入金融“競(jìng)爭(zhēng)”機(jī)制，從根本上改變金融渠道單一的現(xiàn)狀，創(chuàng)建新的金融格局。
（二）加強(qiáng)互利合作。各金融機(jī)構(gòu)要積極支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大合作范圍，加強(qiáng)信息溝通，建立合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分享利益的協(xié)作機(jī)制。要結(jié)合本地實(shí)際，適當(dāng)降低信用擔(dān)保準(zhǔn)入門檻，合理確定擔(dān)保資金放大倍數(shù)并給予集中授信，根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模大小、資信程度、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等因素，在5—10倍的范圍內(nèi)放大擔(dān)保倍數(shù)，通過(guò)雙方協(xié)商，合理確定擔(dān)保余額。
（三）創(chuàng)新合作方式，拓展合作領(lǐng)域。各金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新與中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作方式，拓寬合作領(lǐng)域，積極開展金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。針對(duì)中小企業(yè)規(guī)模小、有效抵（質(zhì)）押資產(chǎn)少等現(xiàn)實(shí)情況，研究制定更多適合中小企業(yè)融資需求的多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù)項(xiàng)目,開展以中小企業(yè)、工業(yè)園區(qū)為主要服務(wù)對(duì)象的轉(zhuǎn)貸款、擔(dān)保貸款等業(yè)務(wù)。
（四）簡(jiǎn)化審批程序，提高審批效率。各金融機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保貸款要實(shí)行工作日制審批制度，或者按雙方書面合作協(xié)議高效便捷地辦理審批手續(xù)，合理下放貸款審批權(quán)限，減少審批環(huán)節(jié)，縮短審批時(shí)間。
（五）實(shí)行優(yōu)惠利率，降低企業(yè)融資成本。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款，尤其是對(duì)各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，協(xié)作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡量執(zhí)行基準(zhǔn)利率，或在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上從低、從優(yōu)浮動(dòng)，并在貸款指標(biāo)上予以傾斜，降低企業(yè)融資成本。
（六）建立代償機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要建立“利益共沾，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的利益補(bǔ)償機(jī)制。在通過(guò)充分協(xié)商、達(dá)到共識(shí)的基礎(chǔ)上，由協(xié)作金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)20％左右的風(fēng)險(xiǎn)代償責(zé)任。一方面減少信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面增加協(xié)作金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及貸款監(jiān)管責(zé)任，保障信貸資產(chǎn)安全。
四、政策扶持，建立激勵(lì)機(jī)制
（一）建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。市、縣（區(qū)）都要按照《中小企業(yè)促進(jìn)法》的要求，建立中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，市政府每年拿出300萬(wàn)元，各縣（區(qū)）每年要安排100萬(wàn)元，列入財(cái)政預(yù)算，并將其50%用于設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，用于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、補(bǔ)助和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作費(fèi)用，由財(cái)政予以補(bǔ)助，列入財(cái)政預(yù)算，具體補(bǔ)償、補(bǔ)助和獎(jiǎng)勵(lì)辦法由市信用擔(dān)保指導(dǎo)協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室會(huì)同財(cái)政部門共同協(xié)商制定。
（二）落實(shí)稅收扶持政策。對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，免征3年?duì)I業(yè)稅，對(duì)開展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可按照不超過(guò)當(dāng)年年末責(zé)任余額1%的比例以及稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到其注冊(cè)資本金30%以上的，超出部分可轉(zhuǎn)增資本金。符合財(cái)產(chǎn)損失稅前列支條件的代償損失，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，可在企業(yè)所得稅稅前列支。在一定的時(shí)間內(nèi)（可在三年內(nèi)），對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納的各項(xiàng)稅收地方留存部分，實(shí)行先征收后返還，對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，既減少信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也減少因信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而應(yīng)由政府補(bǔ)償?shù)呢?cái)政壓力。
（三）實(shí)行規(guī)費(fèi)減免。為降低中小企業(yè)融資成本，在擔(dān)保業(yè)務(wù)開展過(guò)程中，擔(dān)保和反擔(dān)保涉及到的房屋、土地、設(shè)備、車輛、船舶等資產(chǎn)及其他權(quán)利的抵（質(zhì)）押登記、檢測(cè)、公證等行政性收費(fèi)，原則上只收取工本費(fèi)，涉及評(píng)估等中介費(fèi)用，按有關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)最低限收取。
（四）擔(dān)保費(fèi)率與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成本掛鉤。基準(zhǔn)擔(dān)保費(fèi)率政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要按照“保本經(jīng)營(yíng)，滾動(dòng)發(fā)展”的原則，按照不高于銀行同期貸款利率的30%執(zhí)行，其它民間商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)率可按照不高于銀行同期貸款利率的50%執(zhí)行。鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低擔(dān)保費(fèi)率，對(duì)民間商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)，且年擔(dān)保費(fèi)率在2%以下的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由所轄地財(cái)政按2%的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)予以補(bǔ)差。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在開展擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，可依項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度在基準(zhǔn)費(fèi)率基礎(chǔ)上上下浮動(dòng)30%－50%。也可經(jīng)監(jiān)管部門同意后由擔(dān)保雙方自主商定。
（五）建立金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制。每年對(duì)金融機(jī)構(gòu)扶持信用擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展信用擔(dān)保工作進(jìn)行考核評(píng)比：對(duì)扶持擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)前三名的金融機(jī)構(gòu)，按當(dāng)年擔(dān)保貸款額的2%0給予獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)額最高不超過(guò)50萬(wàn)元；對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)好，扶持企業(yè)發(fā)展有功的，按當(dāng)年累計(jì)擔(dān)保額8‰的比例給予獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)額最高不超過(guò)20萬(wàn)元（政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)除外），以上獎(jiǎng)金由所轄地財(cái)政予以支付。
五、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，提高信用擔(dān)保整體水平
（一）加強(qiáng)貸款擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估，嚴(yán)把審核關(guān)。強(qiáng)化對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的全面調(diào)查、系統(tǒng)分析、仔細(xì)研究、專家論證、科學(xué)評(píng)估，全面分析和系統(tǒng)研究企業(yè)貸款時(shí)的（金融、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)等）政策、社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)趨勢(shì)及發(fā)展方向、企業(yè)信用等級(jí)等，優(yōu)先扶持有市場(chǎng)、有訂單合同、有信譽(yù)、有效益的利稅型、成長(zhǎng)型、就業(yè)型及環(huán)保型的企業(yè)和項(xiàng)目，嚴(yán)格控制“三高”（高危、高污染、高能耗）企業(yè)和項(xiàng)目的審批。建立健全項(xiàng)目責(zé)任人、部門負(fù)責(zé)人、擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人分別獨(dú)立評(píng)審制度，實(shí)行分級(jí)審核、審批制度及項(xiàng)目責(zé)任到人的激勵(lì)約束機(jī)制。
（二）建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)機(jī)制。要委托專業(yè)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、資本充足性、管理狀況、償付能力和持續(xù)發(fā)展水平等方面進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，以促進(jìn)信用擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展。對(duì)業(yè)務(wù)開展不好、虧損金額較大、償付能力弱的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)責(zé)令其限期整改。
（三）建立現(xiàn)代企業(yè)制度。要按照《公司法》要求，完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度，落實(shí)公司產(chǎn)權(quán)歸屬，實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理負(fù)責(zé)制，合理劃分所有者與經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任范圍，并制定規(guī)范章程，建立和健全企業(yè)的管理、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)等各項(xiàng)規(guī)章制度，使之成為“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展”的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，獨(dú)立開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，并承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和民事責(zé)任。
（四）建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要按當(dāng)年保費(fèi)收入的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金；按不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例以及稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付。提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到其擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資本金30%以上的，超出部分可轉(zhuǎn)增資本金。
六、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，優(yōu)化環(huán)境，建立健全科學(xué)考核機(jī)制
（一）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。成立由市委、市政府分管領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任組長(zhǎng)，市中小企業(yè)局、發(fā)改委、財(cái)政局、人民銀行、國(guó)稅局、地稅局、工商局和銀監(jiān)分局等為成員單位的市中小企業(yè)信用擔(dān)保工作指導(dǎo)協(xié)調(diào)小組，辦公室設(shè)在市中小企業(yè)局，各縣（區(qū)）也要相應(yīng)建立信用擔(dān)保工作指導(dǎo)協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，具體負(fù)責(zé)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)的管理，市、縣（區(qū)）中小企業(yè)局要對(duì)全市以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)行一次全面摸底排查，摸清基本情況，分析存在問(wèn)題，提出對(duì)策建議，為加強(qiáng)和完善全市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系提供重要依據(jù)。要加大行政監(jiān)管力度、發(fā)揮指導(dǎo)規(guī)劃作用、引導(dǎo)其公平競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范管理，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力，促進(jìn)我市擔(dān)保行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。
（二）建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)備案制度。各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按相關(guān)程序報(bào)批并辦理工商登記或變更登記后，報(bào)市中小企業(yè)信用擔(dān)保指導(dǎo)協(xié)調(diào)小組辦公室備案；企業(yè)或民間出資設(shè)立的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互擔(dān)保機(jī)構(gòu)由當(dāng)?shù)毓ど滩块T進(jìn)行工商登記，報(bào)市中小企業(yè)信用擔(dān)保指導(dǎo)協(xié)調(diào)小組辦公室備案。各信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要建立財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)信息報(bào)告制度，向同級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保指導(dǎo)協(xié)調(diào)小組辦公室報(bào)送有關(guān)統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)表。既不備案，又不報(bào)送有關(guān)統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)表的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不享受政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策。
河南省擔(dān)保業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及存在的不足
據(jù)統(tǒng)計(jì),河南全省目前已設(shè)立各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)549家,各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮出資本的巨大作用,目前已形成500億元到1000億元的年融資擔(dān)保能力,為緩解中小企業(yè)擔(dān)保難問(wèn)題,促進(jìn)中小企業(yè)又快又好發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。河南省擔(dān)保機(jī)構(gòu)當(dāng)前的發(fā)展具有以下三個(gè)特點(diǎn)。
發(fā)展速度明顯加快。各地政府認(rèn)真貫徹落實(shí)加速發(fā)展的文件精神,民間資本積極響應(yīng)政府號(hào)召,將部分閑置資金投入到擔(dān)保機(jī)構(gòu)當(dāng)中,幫助中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題,使得全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。
擔(dān)保業(yè)務(wù)不斷增加。隨著擔(dān)保機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資本金的大幅增加,在擔(dān)保信用乘數(shù)的作用下,各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)最高在保貸款余額有了大幅度的增長(zhǎng),極大緩解了中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問(wèn)題,有力地推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
擔(dān)保體系正在完善。為健全擔(dān)保體系,河南省2009年新出臺(tái)了《河南省人民政府關(guān)于以財(cái)政為依托建立健全融資性中小企業(yè)擔(dān)保體系的若干意見(jiàn)》、《河南省人民政府關(guān)于建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的若干意見(jiàn)》兩個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn),很大程度上解決了擔(dān)保業(yè)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的制度缺位問(wèn)題。到目前,全省已經(jīng)初步形成以政策性、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體,互擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充,覆蓋省、市、縣三級(jí)較為完整的擔(dān)保體系。
盡管河南擔(dān)保業(yè)目前發(fā)展態(tài)勢(shì)良好,但由于各方面的原因,各家擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中還存在一些不可忽視的問(wèn)題。
資本金規(guī)模比較小,社會(huì)認(rèn)可程度有待提高。目前,河南省549家擔(dān)保機(jī)構(gòu)當(dāng)中注冊(cè)資本不足5000萬(wàn)元的有474家,平均注冊(cè)資本僅為1416萬(wàn)元,既達(dá)不到稅務(wù)部門規(guī)定注冊(cè)資金超過(guò)2000萬(wàn)元享受三年?duì)I業(yè)稅減免政策的要求,也無(wú)法達(dá)到商業(yè)銀行內(nèi)部制定的合作標(biāo)準(zhǔn)。此外一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資金還大部分是以固定資產(chǎn)或者國(guó)有土地使用權(quán)出資,注冊(cè)資本金不足且資金流動(dòng)性比較差,導(dǎo)致?lián)９倦y以獲得銀行的認(rèn)可,無(wú)法正常開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。
業(yè)務(wù)收益比較低,主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展有待強(qiáng)化。目前各家銀行均要求擔(dān)保公司以在本行的實(shí)存資金作為基數(shù),乘以信用放大倍數(shù),得出最高在保貸款余額。目前,全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均的放大倍數(shù)不高,主營(yíng)業(yè)務(wù)收益率比較低。在扣除成本和提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后,擔(dān)保業(yè)務(wù)利潤(rùn)所剩無(wú)幾,擔(dān)保公司靠擔(dān)保貸款的手續(xù)費(fèi)支撐已經(jīng)難以為繼。為保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營(yíng),相當(dāng)一部分擔(dān)保公司將注冊(cè)資金用于房地產(chǎn)、股票、長(zhǎng)期股權(quán)等投資,沒(méi)有把有限的資金用于幫助中小企業(yè)融資貸款。
獲得政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償比較少,運(yùn)作機(jī)制有待完善。雖然各級(jí)政府針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)相繼出臺(tái)了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施,如有的市政府2005年出臺(tái)了關(guān)于扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的指導(dǎo)意見(jiàn),對(duì)政府出資或出資參股的擔(dān)保機(jī)構(gòu)原則上按5%進(jìn)行補(bǔ)償,擔(dān)保費(fèi)用低于國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的,政府予以差額補(bǔ)貼。但實(shí)際操作中,當(dāng)?shù)卣皇菍?duì)個(gè)別政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)按擔(dān)保金額進(jìn)行了很少的獎(jiǎng)勵(lì),其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)均未獲得必要的資金補(bǔ)償,只能依靠保費(fèi)收入補(bǔ)充資金。但是各民營(yíng)擔(dān)保公司保費(fèi)收入有限,既與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱,更難以實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。
抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱,風(fēng)險(xiǎn)控制能力有待加強(qiáng)。首先,缺乏專業(yè)人才。由于尚未建立從業(yè)人員資格準(zhǔn)入制度,造成擔(dān)保公司從業(yè)人員比較繁雜,缺少具有擔(dān)保專業(yè)知識(shí)和信貸管理知識(shí)的復(fù)合型人才,而且大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)甄別與分析評(píng)估系統(tǒng),對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估主要依賴業(yè)務(wù)員的主觀判斷,導(dǎo)致?lián)９镜娘L(fēng)險(xiǎn)管控能力不足。其次,客戶集中度過(guò)高。《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》規(guī)定“對(duì)單個(gè)企業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任金額不超過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本的10%”,但在實(shí)際操作中,絕大部分機(jī)構(gòu)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這一指標(biāo),存在較大的客戶和行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)。其三,抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不足。財(cái)政部在《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》中規(guī)定:“擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金;按不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%比例以及稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,用于擔(dān)保賠付”,但在實(shí)際操作中,大部分擔(dān)保公司沒(méi)有遵循相關(guān)規(guī)定,風(fēng)險(xiǎn)撥備不足,影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。
信息不共享,溝通與協(xié)作程度有待提高。首先,各擔(dān)保機(jī)構(gòu)間信息共享機(jī)制不健全,常常出現(xiàn)互相封鎖信息進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象。由于擔(dān)保公司之間、銀保之間各存戒心,導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)難以形成“合力”。其次,銀保之間溝通不夠。目前很多擔(dān)保公司均有交叉入股的現(xiàn)象,企業(yè)能借助在多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)參股來(lái)獲得銀行信貸資金,這既加大銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn),也使擔(dān)保行業(yè)在自身可持續(xù)發(fā)展上遇到了挑戰(zhàn)。其三,銀保信息不對(duì)稱,銀行無(wú)法掌握擔(dān)保機(jī)構(gòu)真實(shí)的凈資本情況、對(duì)外擔(dān)保情況、或有負(fù)債等情況,影響了與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作。
促進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展的幾點(diǎn)思考
當(dāng)前,我國(guó)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展缺乏總體性、根本性的制度規(guī)范。除基本法律外,目前規(guī)范發(fā)展的政策規(guī)定集中在國(guó)家各部委出臺(tái)的規(guī)章和地方政府制定的地方性法規(guī)方面,如1999年6月國(guó)家經(jīng)貿(mào)委下發(fā)的《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、2001年財(cái)政部的《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》、2006年11月發(fā)改委和銀監(jiān)會(huì)等六部委聯(lián)合的《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見(jiàn)》等,立法層次較低,制度設(shè)計(jì)不健全,同樣作為管理信用和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu),擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以借鑒商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn),切實(shí)做到“四個(gè)強(qiáng)化”,逐步實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。
要強(qiáng)化明確功能定位。
明確目標(biāo)定位。地方政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)把扶植中小企業(yè)發(fā)展、改善融資環(huán)境作為首要任務(wù),把服務(wù)對(duì)象定位于各類中小企業(yè)。這是政府出資扶植擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的初衷和本意。多種經(jīng)營(yíng)、分散風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)適度,非中小企業(yè)信用擔(dān)保占用資金要控制在一定的比例之內(nèi),否則經(jīng)濟(jì)杠桿的目的就不能實(shí)現(xiàn)。
明確業(yè)務(wù)范圍。目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)程度不斷提高,呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)領(lǐng)域多元化、擔(dān)保品種多樣化的局面。但是,擔(dān)保機(jī)構(gòu)畢竟不同于金融機(jī)構(gòu)特別是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),不具有開放性和公眾性,不能以擔(dān)保業(yè)務(wù)為平臺(tái)違規(guī)辦理其他金融業(yè)務(wù),如吸收存款、發(fā)放貸款、從事財(cái)政信用業(yè)務(wù)等,嚴(yán)禁超越范圍經(jīng)營(yíng)。
要強(qiáng)化內(nèi)部控制
建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境。建立良好的公司治理以及分工合理、職責(zé)明確、相互制衡、報(bào)告關(guān)系清晰的組織結(jié)構(gòu),完善風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu);明確各類崗位職責(zé),實(shí)施部門崗位職責(zé)的適當(dāng)分離,實(shí)現(xiàn)前臺(tái)交易與后臺(tái)結(jié)算相分離、資金交易業(yè)務(wù)授權(quán)審批與具體經(jīng)辦相分離、信用的受理發(fā)放與審查管理相分離、損失確認(rèn)與核銷相分離;建立有效的內(nèi)部稽核制度,確保內(nèi)部稽核制度的權(quán)威性和獨(dú)立性。
建立良好的內(nèi)部控制制度。對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)制定全面、系統(tǒng)、成文的政策、制度和程序,在法人機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)保持統(tǒng)一的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和操作要求,保證連續(xù)性和穩(wěn)定性。建立定期的評(píng)價(jià)制度,對(duì)內(nèi)部控制的制度建設(shè)、執(zhí)行情況定期進(jìn)行回顧和檢討,根據(jù)國(guó)家法律規(guī)定、經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)環(huán)境的變化進(jìn)行修訂和完善。
建立良好的風(fēng)險(xiǎn)決策和預(yù)警機(jī)制。完善擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估和決策制度,進(jìn)一步完善經(jīng)營(yíng)、審批、監(jiān)管“三權(quán)分立”的管理模式,建立內(nèi)部平衡制約機(jī)制,提高風(fēng)險(xiǎn)決策的透明度;建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系,包括資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和盈利性等指標(biāo),并根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)提供的預(yù)警信號(hào)采取相應(yīng)對(duì)策減低風(fēng)險(xiǎn)。
培育良好的內(nèi)控文化。建立科學(xué)有效的激勵(lì)約束機(jī)制,培育良好的企業(yè)精神和內(nèi)部控制文化,督促員工把內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)要求轉(zhuǎn)化為工作標(biāo)準(zhǔn)和工作程序的要求,并自覺(jué)貫徹到各項(xiàng)工作中去。
要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理
嚴(yán)格實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍,對(duì)所有層次的業(yè)務(wù)單位、全部種類的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合管理。綜合運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)管理策略,如通過(guò)聯(lián)合擔(dān)保實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散、通過(guò)反擔(dān)保實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、通過(guò)合理的保費(fèi)定價(jià)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。
嚴(yán)格控制操作風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)開展過(guò)程中要遵循“了解你的客戶、了解你的客戶業(yè)務(wù)、了解你的客戶業(yè)務(wù)單據(jù)”的原則,落實(shí)各項(xiàng)內(nèi)控制度,對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目堅(jiān)持實(shí)行雙人調(diào)查、審保分離、專家審查、集體決策、定期跟蹤的制度,實(shí)行全程風(fēng)險(xiǎn)管理。
嚴(yán)格控制擔(dān)保放大比例。經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》第七條規(guī)定:“擔(dān)保放大倍數(shù)是指擔(dān)保資金與擔(dān)保貸款的放大比例,一般在10倍以內(nèi)。”財(cái)政部《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》規(guī)定:“擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保責(zé)任余額一般不超過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實(shí)收資本的5倍,最高不得超過(guò)10倍。”這些都屬于強(qiáng)制性法律規(guī)范必須遵守。要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和資本充足狀況合理確定擔(dān)保放大倍率和擔(dān)保總額,防止出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
嚴(yán)格實(shí)行單筆貸款擔(dān)保最高額限制。要防止將自身信用集中投入到某個(gè)中小企業(yè)中,降低客戶集中度,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散化;切實(shí)落實(shí)財(cái)政部《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》中“擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)企業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任金額不超過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本的10%”的規(guī)定。
嚴(yán)格運(yùn)用各種法律手段維護(hù)合法權(quán)益。一方面要重視擔(dān)保合同的作用,在合同中設(shè)定完善的限制性條款,限定資金用途,把握監(jiān)控權(quán),防止債務(wù)人亂用濫用資金。另一方面要重視反擔(dān)保制度的應(yīng)用,掌控潛在的還款來(lái)源。
嚴(yán)格堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備制度。要建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度,提高抵御覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的能力。要嚴(yán)格按照財(cái)政部《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》的規(guī)定提取、管理、使用各項(xiàng)準(zhǔn)備金:擔(dān)保機(jī)構(gòu)要按照注冊(cè)資本的10%提取保證金存入主管財(cái)政部門指定的銀行,除清算時(shí)用于清償債務(wù)外,任何機(jī)構(gòu)一律不得動(dòng)用;要按當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金,按不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例以及所得稅稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金用于擔(dān)保賠付,風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后實(shí)行差額提取。
要強(qiáng)化銀保合作
建立風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)機(jī)制。按照公平有償和誠(chéng)實(shí)信用的原則,以市場(chǎng)化的方式建立銀保雙方利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作關(guān)系。對(duì)資信良好、風(fēng)險(xiǎn)控制力強(qiáng)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),鼓勵(lì)支持金融機(jī)構(gòu)與其建立風(fēng)險(xiǎn)比例分擔(dān)機(jī)制。
共同加強(qiáng)對(duì)貸款項(xiàng)目的監(jiān)管。把銀行的信貸“三查”與擔(dān)保公司的調(diào)查審核制度結(jié)合起來(lái),建立信息交流共享機(jī)制。銀保雙方可采取分工協(xié)作的方式,商業(yè)銀行著重事中控制,擔(dān)保機(jī)構(gòu)著重事前調(diào)查和事后追償與處置,雙方相互協(xié)調(diào),共同防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)。
[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 融資 原因 對(duì)策
中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的“強(qiáng)位”作用，卻處于融資弱勢(shì)的不對(duì)稱地位，融資約束已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要政府政策制定部門大膽借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，盡快完善并落實(shí)各項(xiàng)針對(duì)中小企業(yè)的融資支持措施，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，完善信用擔(dān)保制度及相關(guān)配套體系，使之與商業(yè)性金融協(xié)調(diào)配合，共同支持中小企業(yè)發(fā)展。
一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因分析
1.企業(yè)本身存在的缺陷
與國(guó)有企業(yè)與大企業(yè)的規(guī)模和成熟的管理機(jī)制不同，以民營(yíng)為主的中小企業(yè)大都存在著資金規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)管理水平低下，企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題。而這些問(wèn)題直接導(dǎo)致的結(jié)果便是中小企業(yè)很高的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用的風(fēng)險(xiǎn)隱患是中小企業(yè)融資難的根源所在，對(duì)于放款者而言，融資給信用風(fēng)險(xiǎn)高的企業(yè)是需要高收益作為支撐的，但是大多數(shù)中小企業(yè)是不具備這樣的條件的，這種尖銳的矛盾使得中小企業(yè)很難通過(guò)常用的渠道獲得發(fā)展所需的資金。
2.銀行信貸管理體制的制約
資金的安全性、流動(dòng)性、贏利性是銀行貸款的基本要求，而中小企業(yè)存在過(guò)高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的貸款支持存在天然的困難。商業(yè)銀行從自身利益出發(fā)，在貸款方面力求效益最大化。國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期為國(guó)有企業(yè)服務(wù)的市場(chǎng)定位近年來(lái)雖然有所轉(zhuǎn)變，但是經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略定位仍然是面向大城市、大企業(yè)的"雙大"戰(zhàn)略和面向"重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)產(chǎn)品"的"四重"戰(zhàn)略，中小企業(yè)尚未成為信貸支持重點(diǎn)。我國(guó)眾多的銀行機(jī)構(gòu)中至今尚未有專門服務(wù)中小企業(yè)的銀行。
3.缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場(chǎng)
中小企業(yè)成長(zhǎng)到一定階段的時(shí)候，就需要在更廣泛的范圍內(nèi)吸收資金以充實(shí)自己的力量。在國(guó)外，風(fēng)險(xiǎn)投資與資本市場(chǎng)的股權(quán)交易成為其必然的選擇，在市場(chǎng)化融資上提供風(fēng)險(xiǎn)投資渠道，方便中小企業(yè)面向市場(chǎng)融資，但這需要健全的資本市場(chǎng)。從我國(guó)資本市場(chǎng)來(lái)看，它的發(fā)展是被動(dòng)的、滯后的和非市場(chǎng)化的。在金融抑制政策和銀行主導(dǎo)型融資機(jī)制的作用下，我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)于經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)顯得十分緩慢和滯后，它的發(fā)展結(jié)構(gòu)失衡，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的不合理，融資結(jié)構(gòu)單一、機(jī)制不健全和功能缺陷。
4.銀行信貸的不恰當(dāng)收縮和不到位服務(wù)加大了矛盾
去年以來(lái)的宏觀金融調(diào)控主要是為了控制銀行信貸流向過(guò)熱行業(yè)，加大對(duì)中小企業(yè)信貸支持仍然是銀行機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)之一。但是，在實(shí)際操作中，受新增貸款計(jì)劃、既定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及項(xiàng)目貸款發(fā)放連續(xù)性等諸多因素的約束，商業(yè)銀行壓縮中小企業(yè)貸款存量、提高新增貸款條件、上收基層機(jī)構(gòu)的信貸審批權(quán)限的做法較為普遍，人為制約了中小企業(yè)貸款的增加。這就使本來(lái)存在的中小企業(yè)貸款難上加難。盡管中央銀行近幾年發(fā)出過(guò)多個(gè)支持中小企業(yè)發(fā)展的窗口指導(dǎo)文件，并制定了風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的利率政策，實(shí)際效果并不明顯。
5.缺乏必要的金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)
我國(guó)融資市場(chǎng)可謂是過(guò)剩與短缺并存，一方面金融機(jī)構(gòu)和投資公司有大量資金沒(méi)有投向；另一方面中小企業(yè)卻又無(wú)法獲得這部分資金。許多中小企業(yè)由于沒(méi)有足夠的自由資本進(jìn)行抵押貸款，只能依賴擔(dān)保性貸款，這就更需要建立相應(yīng)的服務(wù)中介機(jī)構(gòu)來(lái)“平衡”雙方的供需。但從目前的情況來(lái)看，專門為中小企業(yè)提供這種擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，即便有的地區(qū)建立了這種機(jī)構(gòu)，也因擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源不足、擔(dān)保基金不能規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)等方面的問(wèn)題而難以有效運(yùn)作。
6.缺乏政府對(duì)中小企業(yè)融資應(yīng)有的政策扶持
目前，國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家和部分發(fā)展中國(guó)家都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展，許多國(guó)家都建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)制，如日本中小企業(yè)金融公庫(kù)、泰國(guó)小企業(yè)金融局、韓國(guó)中小企業(yè)銀行等。這些金融機(jī)構(gòu)均由政府設(shè)立，并且程度不同地依靠政府資金來(lái)扶持中小企業(yè)的發(fā)展。我國(guó)政府在這方面的政策就較傾向于大企業(yè)，在搞活中小企業(yè)，提供資金便利上卻沒(méi)有像其他國(guó)家一樣，提供許多優(yōu)惠政策。
二、完善我國(guó)中小企業(yè)融資體系的政策建議
1.提高中小企業(yè)自身素質(zhì)
中小企業(yè)獲得金融支持的前提是自身有較高的信用度。一般來(lái)說(shuō)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)歷史都比較短，沒(méi)有形成自身的企業(yè)文化。能夠直接傳達(dá)企業(yè)信息的經(jīng)營(yíng)者的管理風(fēng)格及行為特征尚未確定，間接傳遞信息的品牌及信用歷史還很缺乏，信息不對(duì)稱問(wèn)題比較嚴(yán)重。因此，必須逐步按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立科學(xué)的管理體系，形成完整的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)，尤其要規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與監(jiān)督制度保證相關(guān)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，提高企業(yè)有關(guān)信息的透明度，使企業(yè)合法經(jīng)營(yíng)。在保證真實(shí)傳達(dá)信息的基礎(chǔ)上，通過(guò)企業(yè)再造、激活企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，這是企業(yè)信用的本質(zhì)體現(xiàn)。
2.充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)中的特殊作用
我國(guó)目前已在部分地區(qū)建立了多層次的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)。擔(dān)保基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立，可以排除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資時(shí)擔(dān)保品欠缺或不足的障礙，可以使銀行降低風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)也能較容易地獲得貸款，從而較好地解決我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”問(wèn)題。可以建立和完善以國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)政策為導(dǎo)向，以各級(jí)政府為支持，以中小企業(yè)和高新技術(shù)成果為主要服務(wù)對(duì)象的專業(yè)擔(dān)保公司，建立以基金管理機(jī)構(gòu)為運(yùn)用主體的信用擔(dān)保體系。基金以地方財(cái)政投入為主，中央適當(dāng)參與，企業(yè)互助為輔等多種渠道。可以會(huì)員形式為企業(yè)擔(dān)保，吸收符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為會(huì)員單位，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，同時(shí)政府要制定一些特殊的扶持政策。
3.建立完善的融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
對(duì)于銀行而言首先要培育優(yōu)質(zhì)的客戶群，在避免融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理上可以制定一個(gè)企業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)制，以確定企業(yè)是否可以取得貸款的資格。可通過(guò)考察客戶的結(jié)算量、客戶業(yè)務(wù)能力、交易對(duì)手資源及客戶履約的信用記錄等，因地制宜地建立科學(xué)、客觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。其次，建立產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng)。不同種類的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供的擔(dān)保、質(zhì)押或抵押品不同，所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不同，因此對(duì)每一業(yè)務(wù)種類的融資業(yè)務(wù)，需研究其各自系統(tǒng)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)因素，盡量使用定量分析與定性分析相結(jié)合的辦法。最后，要完善內(nèi)控機(jī)制。制定覆蓋所有國(guó)際結(jié)算、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)崗位和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度體系，全方位加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。
4.建立健全的針對(duì)中小企業(yè)融資的金融體系
中小企業(yè)的融資行為需要金融支持體系的支撐。在直接融資市場(chǎng)，要構(gòu)建一個(gè)多層次的資本市場(chǎng)，拓寬直接融資的渠道，建立一個(gè)以為中小企業(yè)融資為主體的資本市場(chǎng)，為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期的穩(wěn)定的，能承受高風(fēng)險(xiǎn)的資金來(lái)源，比如我國(guó)今年來(lái)發(fā)展的“創(chuàng)業(yè)板”。更重要的是要完善銀行支持體系，建立將服務(wù)定位于中小企業(yè)的專業(yè)銀行對(duì)于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題無(wú)疑是一個(gè)很好的途徑。金融市場(chǎng)應(yīng)該為這類的銀行提供生存的空間，并在一定程度上提供政策支持和優(yōu)惠。另外，完善和規(guī)范民間借貸，以及建立中小投資公司，鼓勵(lì)企業(yè)間發(fā)展商業(yè)信用等合作方式也可以幫助中小企業(yè)擺脫融資難的困境。
5.健全中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系
目前，關(guān)于專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出，擔(dān)保人員從業(yè)資格，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)及內(nèi)控制度，擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍和種類等問(wèn)題尚無(wú)明確的法律規(guī)定，不利于擔(dān)保業(yè)的規(guī)范發(fā)展。為此，應(yīng)當(dāng)抓緊制定《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》，規(guī)范信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、退出及內(nèi)控制度，明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)定位及職能，進(jìn)一步促進(jìn)全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展。
我國(guó)由于缺少明確的制度規(guī)范，中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)被轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保機(jī)構(gòu)，因此要建立健全風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和銀行風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，制定規(guī)范以明確協(xié)作銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤瑥?qiáng)化商業(yè)銀行考察評(píng)估中小企業(yè)貸款項(xiàng)目的責(zé)任及對(duì)不良貸款的追索義務(wù)。要嘗試企業(yè)法人代表和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人貸款連帶責(zé)任制，以防范內(nèi)部控制和道德風(fēng)險(xiǎn)。在擔(dān)保資金的使用上，應(yīng)以市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行，各級(jí)政府部門不可直接操作具體擔(dān)保業(yè)務(wù)。要完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系為貸款發(fā)放提供便于操作的可靠依據(jù)。
參考文獻(xiàn)：
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近兩年來(lái)，北京首創(chuàng)信保投資管理有限責(zé)任公司在擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行了積極而有效的探索。其中，他們開創(chuàng)的“政策性資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)做”的首創(chuàng)模式可謂獨(dú)樹一幟，通過(guò)兩年多來(lái)的運(yùn)作，顯示出了其強(qiáng)大的生命力。僅2001年一年中，首創(chuàng)信保公司就順利實(shí)現(xiàn)了5億元擔(dān)保規(guī)模，比2000年的3.5億元增加了1.54億元，增幅44%。在擴(kuò)大了中小企業(yè)扶持面的同時(shí)，自身也收到了良好的經(jīng)濟(jì)效益。
廣籌政策性資金
北京首創(chuàng)信保投資管理有限責(zé)任公司成立于1997年12月，成立之初，擔(dān)保金總規(guī)模為2.5億元人民幣。當(dāng)時(shí)的擔(dān)保資金主要來(lái)自兩個(gè)方面：“北京市中小企業(yè)擔(dān)保資金”和“北京市出口和旅游企業(yè)擔(dān)保金”。此兩項(xiàng)基金由北京市紀(jì)計(jì)委出資。北京市出口和旅游企業(yè)擔(dān)保資金是為解決北京市出口旅游企業(yè)融資擔(dān)保問(wèn)題，支持企業(yè)出口創(chuàng)匯和旅游景點(diǎn)建設(shè)，開發(fā)北京特色旅游產(chǎn)品，促進(jìn)北京市外貿(mào)、旅游行業(yè)的發(fā)展，由北京市計(jì)委出資1億元人民幣成立的。北京市所有出口創(chuàng)匯和旅游企業(yè)，不分所有制類型均可申請(qǐng)擔(dān)保。擔(dān)保種類可以是包括借款擔(dān)保、履行擔(dān)保在內(nèi)的各種擔(dān)保。
盡管從政府方面也已經(jīng)盡其所能了，但對(duì)首都那么大的擔(dān)保市場(chǎng)而言，這2.5億元也是捉襟見(jiàn)肘。于是，首創(chuàng)擔(dān)保公司積極尋找其他的合作方式來(lái)拓寬融資渠道。1999年與北京市豐臺(tái)區(qū)科委合作取得顯著成效是他們?cè)诖朔矫娴囊淮未竽憞L試。1999年科委實(shí)際入資為1000萬(wàn)元參與擔(dān)保，與此同時(shí)，新增擔(dān)保企業(yè)48家、金額4252萬(wàn)元。繼而，去年6月，擔(dān)保公司又與門頭溝區(qū)財(cái)政局建立了聯(lián)合開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的合作關(guān)系，由門頭溝區(qū)財(cái)政局聯(lián)合個(gè)私協(xié)共同設(shè)立擔(dān)保金1000萬(wàn)元用于本區(qū)中小企業(yè)和個(gè)體私營(yíng)企業(yè)貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)支撐。擔(dān)保公司通過(guò)與區(qū)縣這種聯(lián)合擔(dān)保，實(shí)行擇權(quán)利相結(jié)合的合作機(jī)制，既調(diào)動(dòng)了區(qū)縣的積極性，加快了擔(dān)保速度，又?jǐn)U大了擔(dān)保規(guī)模，有效分散了風(fēng)險(xiǎn)。截止去年底，與擔(dān)保公司合作的5家區(qū)縣分支機(jī)構(gòu)的擔(dān)保項(xiàng)目為61個(gè)，總額達(dá)6097萬(wàn)元。由于公司采取了不同授權(quán)額度評(píng)審和承擔(dān)比例風(fēng)險(xiǎn)的方式，代償風(fēng)險(xiǎn)也得到了有效控制。
巧做市場(chǎng)化運(yùn)作
北京首創(chuàng)公司的市場(chǎng)化運(yùn)作首創(chuàng)模式始自1999年。該公司在1999年成立了第一家區(qū)縣擔(dān)保合作機(jī)構(gòu)大興縣分支機(jī)構(gòu)，后來(lái)又先后建立了5家擔(dān)保合作機(jī)構(gòu)（大興、二輕工業(yè)總公司、豐臺(tái)區(qū)科委、門頭溝區(qū)、石景山），擔(dān)保公司受托管理的擔(dān)保金達(dá)6500萬(wàn)元。三年來(lái)，擔(dān)保公司將建設(shè)擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)支撐體系作為公司發(fā)展戰(zhàn)略之一，并結(jié)合各縣區(qū)的自身特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造出了不同的合作模式。
在積極創(chuàng)建擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)體系的同時(shí)，他們還積極發(fā)展與銀行的有效合作，建立“共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同負(fù)責(zé)”的合作機(jī)制。繼1999年擔(dān)保公司與中國(guó)民生銀行簽定貸款擔(dān)保合作協(xié)議后，去年他們經(jīng)過(guò)多方努力，又與北京市商業(yè)銀行總行于4月簽定了貸款擔(dān)保合作協(xié)議，實(shí)現(xiàn)了“銀―擔(dān)”第二次合作，11月份修訂的保證合同已經(jīng)正式實(shí)施。此外，擔(dān)保公司還與建行北京分行、農(nóng)行北京分行、工商銀行總行、交通銀行、華夏銀行等均進(jìn)行了業(yè)務(wù)交流和合作談判，有望在今年簽定合作協(xié)議。
靈活多樣的合作方式，使公司在很短的時(shí)間內(nèi)得到了各銀行的大力支持。在與銀行的雙向了解過(guò)程中，更加堅(jiān)定了銀行與他們合作的信心。為了尋找適合自己的合作對(duì)象，公司主動(dòng)走訪銀行，向銀行介紹擔(dān)保公司的性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)理念，請(qǐng)銀行實(shí)地到擔(dān)保公司了解公司基本情況，經(jīng)過(guò)雙方溝通交流達(dá)到深入合作的目的；對(duì)于與公司有“共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的實(shí)質(zhì)性合作的銀行（如民生銀行）在比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、保本不保利、寬限期延長(zhǎng)等方面也有了重大突破，一般來(lái)說(shuō)，銀行承擔(dān)10%―20%的比例風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于一些雙方推薦的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目源，公司以確保經(jīng)嚴(yán)格篩選的項(xiàng)目質(zhì)量，使擔(dān)保成功率大大提高；同時(shí)還與銀行合作共同對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)宣傳和培訓(xùn)服務(wù)。
此外，擔(dān)保公司在與商業(yè)銀行對(duì)在保企業(yè)加強(qiáng)矢時(shí)監(jiān)控和代償追償方面也逐步開展了合作和配合，實(shí)現(xiàn)“銀―擔(dān)”雙方共同對(duì)企業(yè)實(shí)行財(cái)務(wù)監(jiān)管，即由銀行、擔(dān)保公司、企業(yè)三方簽定《財(cái)務(wù)監(jiān)管協(xié)議》，這在擔(dān)保公司與銀行共享信息和共同控制風(fēng)險(xiǎn)方面又向前邁進(jìn)了一步。
在發(fā)展現(xiàn)有擔(dān)保品種的基礎(chǔ)上，公司積極探索和開發(fā)新的擔(dān)保品種，進(jìn)一步深化對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)。去年公司在開展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，將承兌匯票擔(dān)保進(jìn)一步推廣，探索注冊(cè)資本擔(dān)保市場(chǎng)化的可行性，并開展投標(biāo)擔(dān)保和付款履約擔(dān)保試點(diǎn)，累計(jì)出具保函金額近3000萬(wàn)元。
這些擔(dān)保品種的開發(fā)，在一定程度上改變了一手錢一手貨的傳統(tǒng)交易方式，促進(jìn)了高新技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化，維護(hù)了市場(chǎng)交易秩序。特別是付款履約擔(dān)保的探索更是成了公司本年度工作中的一個(gè)亮點(diǎn)。如公司曾受理了北京阿爾卑斯滑雪草滑水度假村有限公司項(xiàng)目，向北京威崗滑道輸送設(shè)備有限公司出具了延期會(huì)款保函，金額200萬(wàn)元，在改變傳統(tǒng)交易方式的同時(shí)，推出了一般保證責(zé)任擔(dān)保，這是擔(dān)保業(yè)務(wù)中的一大突破，這樣做的結(jié)果是使公司的代償責(zé)任大大減少，從而減低了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。此外，公司還在出口退稅擔(dān)保、房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換擔(dān)保及個(gè)人消費(fèi)系列擔(dān)保方面進(jìn)行了方案設(shè)計(jì)和嘗試，為中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供全方位的擔(dān)保服務(wù)。
首創(chuàng)公司在市場(chǎng)化運(yùn)做中認(rèn)識(shí)到民營(yíng)企業(yè)是最具活力的、需要政府的大力扶持。他們?nèi)谫Y難的問(wèn)題更為迫切。因此他們看到了這是一個(gè)潛力非常巨大的市場(chǎng)，積極發(fā)展同民營(yíng)企業(yè)的合作。幾年來(lái)，他們?yōu)槊駹I(yíng)企業(yè)融資項(xiàng)目的個(gè)數(shù)和金額分別占90%、92%；從行業(yè)領(lǐng)域來(lái)看，這些項(xiàng)目涉及商貿(mào)、軟件開發(fā)、通訊、電子商務(wù)、生物肥料（新型農(nóng)業(yè)）、商貿(mào)、機(jī)械、物業(yè)管理、醫(yī)藥、汽車及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)13個(gè)領(lǐng)域；所有批準(zhǔn)項(xiàng)目中，金額最大為2500萬(wàn)元，金額最小為5萬(wàn)元，項(xiàng)目平均金額為270萬(wàn)元。
嚴(yán)抓法人化管理
法人化管理就是出資人和具體管理人達(dá)成協(xié)議，必須保證擔(dān)保資金的安全，在此基礎(chǔ)上尋求其保值增值。政府對(duì)擔(dān)保公司在擔(dān)保規(guī)模、監(jiān)管體制、代償率、賠付率等方面都有明確要求。擔(dān)保資金的法人化管理是效率比較的一種結(jié)果。
這些年來(lái)，公司始終積極探索建立科學(xué)規(guī)范的擔(dān)保業(yè)務(wù)管理體系，降低擔(dān)保整體風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完善制度建設(shè)。在業(yè)務(wù)制度方面，經(jīng)過(guò)幾年的擔(dān)保運(yùn)行實(shí)踐，為進(jìn)一步提高服務(wù)質(zhì)量和工作效率，建立和完善適合中小企業(yè)特點(diǎn)的擔(dān)保服務(wù)業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)員工的責(zé)任感和調(diào)動(dòng)各方面的積極性，經(jīng)過(guò)反復(fù)調(diào)研、研討和論證，公司于2001年4月開始實(shí)施《項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制暫行辦法》，使原來(lái)業(yè)務(wù)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)更加嚴(yán)密，評(píng)審時(shí)間得到相對(duì)有效保證，各部門有序銜接，增加了項(xiàng)目評(píng)審的透明度，增強(qiáng)了項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)項(xiàng)目全過(guò)程的責(zé)任，加大了對(duì)在保項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)控的力度，以及法律把關(guān)及出現(xiàn)代償追償、訴訟各個(gè)環(huán)節(jié)的完整、協(xié)調(diào)；在此基礎(chǔ)上，各業(yè)務(wù)部門又相應(yīng)制定了《評(píng)審工作考核暫行辦法》、《擔(dān)后檢查工作管理辦法》、《代償項(xiàng)目追償管理辦法》、《法律審查工作操作規(guī)范》等，并已在工作中開始實(shí)施，使各個(gè)環(huán)節(jié)控制在嚴(yán)密監(jiān)督管理中，公司的各項(xiàng)規(guī)章制度逐步做到更加科學(xué)、規(guī)范，《項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制》在實(shí)踐中不斷完善。
在公司管理方面，為提高管理水平，引入先進(jìn)的人力資源管理經(jīng)驗(yàn)，2001年7月，公司聘請(qǐng)了人大人力資源管理中心的專家，經(jīng)大量調(diào)研，歷時(shí)5個(gè)月，為公司制定了一整套薪酬管理、績(jī)效考核體系方案，設(shè)定了16個(gè)崗位，使其責(zé)權(quán)利明，各司其職、各負(fù)其責(zé)，這一方案已經(jīng)過(guò)多次模擬測(cè)試。此管理方案的推出，將有力地推動(dòng)公司的整體管理水平的提高。隨著擔(dān)保規(guī)模的擴(kuò)大和代償?shù)闹饾u發(fā)生，公司多次召開專門會(huì)議逐一剖析。通過(guò)分析案例，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，公司制定了相應(yīng)的嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的制度以更有效地加以防范，規(guī)定了“五不擔(dān)”下政策，即對(duì)經(jīng)營(yíng)歷史在一年以下的企業(yè)；項(xiàng)目投資類貸款企業(yè)；弄虛作假、惡意隱瞞真實(shí)情況的企業(yè)；涉嫌訴訟法律案件、管理層人員有拘、審、逮情況的企業(yè)；有逾期還貸現(xiàn)象或其他單位有經(jīng)濟(jì)糾紛的企業(yè)，一律不予擔(dān)保，并對(duì)某些惡意拖欠貸款的企業(yè)衽代償公示制度，增加威懾力，降低整體代償風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】 上市公司; 關(guān)聯(lián)方交易; 每股收益
為了揭示關(guān)聯(lián)方交易對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的影響,筆者對(duì)2008年深滬兩市(A股)股本在5―10億元的25家不同規(guī)模的制造業(yè)上市公司的關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行了統(tǒng)計(jì),從其交易類型與交易貨幣量方面進(jìn)行了分析、比較了不同規(guī)模關(guān)聯(lián)方交易對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。選擇股本為5―10億元的制造業(yè)上市公司,是因?yàn)檫@些制造業(yè)上市公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易相對(duì)較多,對(duì)公司業(yè)績(jī)影響比較顯著,選擇同行業(yè)公司是為了盡可能地排除因行業(yè)因素和股本規(guī)模對(duì)研究結(jié)果的影響。
一、2008年制造業(yè)上市公司關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)展
按照已發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易規(guī)模的大小將25家上市公司分為3組,以更好地比較與分析關(guān)聯(lián)方交易與上市公司業(yè)績(jī)之間的關(guān)系。一組是關(guān)聯(lián)方交易量大且交易總額達(dá)10億元以上的公司;一組是關(guān)聯(lián)方交易量相對(duì)小,交易總額為1千萬(wàn)元到2億元的公司;另一組是交易總額在上述兩組之間的公司,其交易總額為2億元至10億元。
在樣本中有10家上市公司的交易總額在10億元以上,這些公司2008年的業(yè)績(jī)以及關(guān)聯(lián)方交易的情況如表1。
由表1可以看出,在關(guān)聯(lián)方交易總額為10億元以上的上市公司中,高盈利公司(EPS≥0.3)占到2家,微利公司(0≤EPS≤0.09)有3家,虧損公司(EPS≤0)有2家,其余的3家為正常盈利水平的公司。對(duì)這10家公司的每股收益和關(guān)聯(lián)方交易總額進(jìn)行加權(quán)平均,其加權(quán)平均每股收益為0.38。這10家公司關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生的主要業(yè)務(wù)為購(gòu)買商品、銷售商品、支付勞務(wù)、關(guān)聯(lián)擔(dān)保業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)融資業(yè)務(wù)。其中關(guān)聯(lián)方購(gòu)銷業(yè)務(wù)的交易金額最大;其次是關(guān)聯(lián)擔(dān)保業(yè)務(wù)。
另外樣本中有9家上市公司,其關(guān)聯(lián)方交易總額在2億元到10億元,這些公司2008年的業(yè)績(jī)以及關(guān)聯(lián)方交易的情況如表2。
由表2可以看出,關(guān)聯(lián)方交易總額為2億元到10億元的上市公司中,高盈利公司(EPS≥0.3)占到1家,微利公司(0≤EPS≤0.09)有3家,虧損公司(EPS≤0)有1家,其余的4家為正常盈利水平的公司。同樣對(duì)這9家公司的每股收益和關(guān)聯(lián)方交易總額進(jìn)行加權(quán)平均,其加權(quán)平均每股收益為0.16。在這9家公司中,關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生的主要形式為購(gòu)買商品、銷售商品、收回租金、關(guān)聯(lián)擔(dān)保業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)融資業(yè)務(wù)。其中關(guān)聯(lián)方購(gòu)銷是交易金額最大的;其次是關(guān)聯(lián)擔(dān)保業(yè)務(wù)。
此外,樣本中還有6家上市公司,其關(guān)聯(lián)方交易總額在2億元以下,這些公司2008年的業(yè)績(jī)以及關(guān)聯(lián)方交易的情況如表3。
由表3可以看出,關(guān)聯(lián)方交易總額為2億元以下的上市公司中,高盈利公司(EPS≥0.3)1家,微利公司(0≤EPS
≤0.09)有3家,虧損公司(EPS≤0)有1家,還有1家為正常盈利水平的公司。對(duì)這6家公司的每股收益和關(guān)聯(lián)方交易總額進(jìn)行加權(quán)平均,其加權(quán)平均每股收益為0.11。在這6家公司中,關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生的主要形式為購(gòu)買商品、銷售商品、關(guān)聯(lián)融資業(yè)務(wù)。其中關(guān)聯(lián)方購(gòu)銷是交易金額最大的;其次是關(guān)聯(lián)融資業(yè)務(wù)。另外,還看到這6家公司均沒(méi)有發(fā)生接受勞務(wù)、提供擔(dān)保與接受擔(dān)保等關(guān)聯(lián)方交易。
二、不同規(guī)模關(guān)聯(lián)方交易的特征分析
上述數(shù)據(jù)體現(xiàn)了三組上市公司2008年的關(guān)聯(lián)方交易及業(yè)績(jī),從中可以看到三組上市公司關(guān)聯(lián)交易的特征。
首先,資料顯示,制造業(yè)公司的關(guān)聯(lián)方交易復(fù)雜程度加深,如2006年、2007年、2008年關(guān)聯(lián)購(gòu)銷、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)融資、接受勞務(wù)與提供勞務(wù)、資產(chǎn)租賃等關(guān)聯(lián)方交易種類變化不大,但關(guān)聯(lián)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)融資、資產(chǎn)租賃交易金額大增。這些業(yè)務(wù)額增長(zhǎng)的交易類型,也是違規(guī)行為多發(fā)點(diǎn)。2006年至2009年6月有33家上市公司在40項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易中因未及時(shí)披露和未履行審批程序被滬、深兩交易所通報(bào),其中資金占用交易22項(xiàng)、擔(dān)保交易13項(xiàng)。另外,在所研究的上市公司中,關(guān)聯(lián)方交易總金額也越來(lái)越大,以北汽福田股份有限公司為例,其關(guān)聯(lián)方交易總額2006年為39億元多人民幣,2007年為58億元多人民幣,2008年則為84億元多人民幣。可見(jiàn)關(guān)聯(lián)方交易已經(jīng)成為上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的重要部分,甚至有些鋼鐵行業(yè)的制造業(yè)公司其日常經(jīng)營(yíng)交易幾乎是關(guān)聯(lián)方交易。所以要關(guān)注一個(gè)上市公司,就必須充分正確認(rèn)識(shí)關(guān)聯(lián)方交易。
其次,無(wú)論上市公司關(guān)聯(lián)方交易的規(guī)模大小,他們最主要的關(guān)聯(lián)方交易業(yè)務(wù)是與日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的購(gòu)銷業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)融資業(yè)務(wù),并且在這些業(yè)務(wù)中經(jīng)常采用協(xié)議價(jià),以樣本公司為例,2006年有9家公司關(guān)聯(lián)交易采用協(xié)議價(jià),2007年10家公司在關(guān)聯(lián)交易中使用非市價(jià),2008年有7家公司應(yīng)用非市價(jià)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。北汽福田股份有限公司2006年全部關(guān)聯(lián)采購(gòu)交易均為協(xié)議價(jià),2008年關(guān)聯(lián)銷售業(yè)務(wù)中三分之二是協(xié)議價(jià)。雖然交易的協(xié)議價(jià)是上市公司在追求自身利益的過(guò)程中被允許進(jìn)行的,但是上市公司可能通過(guò)這種價(jià)格來(lái)操縱利潤(rùn)。比如商品購(gòu)銷業(yè)務(wù),關(guān)聯(lián)方往往會(huì)以低于市場(chǎng)的價(jià)格為上市公司提供原料和勞務(wù),以高于市場(chǎng)的價(jià)格采購(gòu)甚至是完全買斷上市公司的產(chǎn)品。所以,在了解上市公司關(guān)聯(lián)方商品購(gòu)銷交易情況時(shí),要注意其是否采用的是市場(chǎng)價(jià)格,以及運(yùn)用的定價(jià)方式及其對(duì)利潤(rùn)造成的影響。
最后,雖然這三組上市公司都發(fā)生了關(guān)聯(lián)方商品購(gòu)銷業(yè)務(wù),但三組公司關(guān)聯(lián)方交易業(yè)務(wù)的類型不同。比如在關(guān)聯(lián)方交易總額10億元以上的公司組中,發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易業(yè)務(wù)類型呈多樣化,如有關(guān)聯(lián)方商品購(gòu)銷、接受勞務(wù)、關(guān)聯(lián)租賃業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)融資等業(yè)務(wù);而關(guān)聯(lián)方交易總額在2億元到10億元之間的公司組中,主要是關(guān)聯(lián)方商品購(gòu)銷、關(guān)聯(lián)租賃業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)擔(dān)保與融資業(yè)務(wù)發(fā)生較多;關(guān)聯(lián)方交易總額在2億元以下的公司組中,除關(guān)聯(lián)方商品購(gòu)銷業(yè)務(wù)外,幾乎沒(méi)有什么其它類型的交易。關(guān)聯(lián)方交易類型越復(fù)雜,交易越頻繁,其存在利潤(rùn)操縱的可能性與風(fēng)險(xiǎn)也就越大。比如在關(guān)聯(lián)方交易總額為10億元以上的公司組中,其發(fā)生的資產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)就存在著操縱利潤(rùn)的可能。上市公司為利益驅(qū)動(dòng),可能會(huì)調(diào)低關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)租賃的價(jià)格,或者是象征性地收費(fèi)。另外,上市公司還可能將資產(chǎn)高價(jià)租給其他關(guān)聯(lián)方,雖然這樣的交易沒(méi)有增加任何的社會(huì)財(cái)富,卻使上市公司制造出虛假的利潤(rùn)。對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易總額為2億元到10億元的上市公司,其提供擔(dān)保的業(yè)務(wù)也會(huì)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生一定的影響,這種交易增加了上市公司的或有負(fù)債,也就增加了上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),其實(shí)質(zhì)是關(guān)聯(lián)方對(duì)上市公司利益的侵占。比如截至2007年6月30日,北海市北海港股份有限公司大股東及關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金達(dá)到12 781萬(wàn)元。同時(shí),為大股東提供貸款擔(dān)保7 100萬(wàn)元;①嚴(yán)重地侵占了廣大中小投資者的利益,直接威脅到上市公司的資產(chǎn)安全。所以,尤其要關(guān)注對(duì)關(guān)聯(lián)方交易金額較大的企業(yè),分析其關(guān)聯(lián)方交易中是否存在操縱利潤(rùn)以及侵吞上市公司利益的情況。
三、不同規(guī)模公司的關(guān)聯(lián)方交易與其業(yè)績(jī)相關(guān)分析
2008年樣本公司的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明上市公司關(guān)聯(lián)方的交易規(guī)模與其業(yè)績(jī)正相關(guān)。據(jù)前表數(shù)據(jù)計(jì)算,關(guān)聯(lián)方交易總額為2億元到10億元的上市公司其加權(quán)平均每股收益為0.38;關(guān)聯(lián)方交易總額為2億元到10億元的上市公司其加權(quán)平均每股收益為0.16;關(guān)聯(lián)方交易總額為2億元以下的上市公司其加權(quán)平均每股收益為0.11。可見(jiàn),關(guān)聯(lián)方交易規(guī)模不同的上市公司,其每股收益與關(guān)聯(lián)方交易的規(guī)模是成正比的。所以,考核上市公司的業(yè)績(jī)時(shí),應(yīng)關(guān)注其關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生的規(guī)模,充分認(rèn)知關(guān)聯(lián)方交易對(duì)于上市公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生的重大影響。
對(duì)于高業(yè)績(jī)指標(biāo)每股收益考核時(shí),首先要判斷其中是否有非公允的關(guān)聯(lián)方交易形成的利潤(rùn),如果剔除了非公允的關(guān)聯(lián)方交易后,企業(yè)的業(yè)績(jī)形成虧損或微利時(shí),那么該上市公司就很可能存在利用關(guān)聯(lián)方交易來(lái)粉飾業(yè)績(jī)的可能。比如錦龍股份,2007年初錦龍股份大股東東莞市新世紀(jì)科教拓展有限公司將其所持東莞市金舜房地產(chǎn)公司51%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給錦龍股份二股東東莞市榮富實(shí)業(yè)有限公司,同年3月份,榮富實(shí)業(yè)有限公司又將這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給錦龍股份,而2008年底,錦龍股份又決定將這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新世紀(jì)科教拓展有限公司。這相當(dāng)于經(jīng)過(guò)不到兩年時(shí)間,錦龍股份大股東又將這部分股權(quán)買回來(lái),而這次的股權(quán)轉(zhuǎn)讓卻給錦龍股份帶來(lái)了1 314.99萬(wàn)元的利潤(rùn),直接使錦龍股份避免了ST的命運(yùn)。所以在關(guān)注上市公司業(yè)績(jī)時(shí)還要關(guān)注其關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生的合理性,以鑒別其業(yè)績(jī)的真實(shí)性。
上市公司的業(yè)績(jī)牽動(dòng)著無(wú)數(shù)社會(huì)公眾的利益,特別是那些中小投資者,為了更好地保護(hù)自身的利益,應(yīng)當(dāng)更加關(guān)注上市公司的業(yè)績(jī)情況。上市公司有時(shí)可能會(huì)為了避免“ST”或“PT”而利用關(guān)聯(lián)方交易對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行粉飾,這不但掠奪了中小投資者的利益,同時(shí)也是對(duì)法律的漠視,所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管力度,尤其是對(duì)其關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管,防止其通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn)。
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關(guān)鍵詞：商業(yè)擔(dān)保公司；風(fēng)險(xiǎn)；管理；控制
中圖分類號(hào)：F832.38
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1672―3309(2010)04―0050―03
商業(yè)性擔(dān)保公司是按照市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作的、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的機(jī)構(gòu)。商業(yè)性擔(dān)保公司與政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)完全不同：政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要執(zhí)行國(guó)家的有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)和扶持對(duì)一些產(chǎn)業(yè)的投資，而且政府財(cái)政對(duì)其虧損給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼：商業(yè)性擔(dān)保公司則是自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，完全以利潤(rùn)最大化和風(fēng)險(xiǎn)控制的原則運(yùn)行，發(fā)生虧損需要用自有資金來(lái)彌補(bǔ)。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制是商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素和決定性因素。
一、商業(yè)擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)
擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保業(yè)務(wù)的運(yùn)作過(guò)程中，由于各種不確定性因素的影響而遭受損失的可能性。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)按照引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的層次性分類，可以分為系統(tǒng)性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和政策、法律的變化等引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)決策失誤、企業(yè)信用變化、違規(guī)操作等引起的風(fēng)險(xiǎn)為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。以國(guó)內(nèi)擔(dān)保公司普遍開展的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)為例，擔(dān)保公司承保的項(xiàng)目都是不能直接從銀行取得貸款的項(xiàng)目，如果項(xiàng)目的抵押、保證等條件很好，就可以直接從銀行獲得貸款，沒(méi)有必要找擔(dān)保公司擔(dān)保，擔(dān)保公司所做的項(xiàng)目基本都是銀行不愿意做的。因此，擔(dān)保公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要大于銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。
(一)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源
商業(yè)性擔(dān)保公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)與銀行、保險(xiǎn)公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)有很大不同。保險(xiǎn)公司面對(duì)的是數(shù)額巨大的保險(xiǎn)客戶，用向每個(gè)客戶的少量收費(fèi)米彌補(bǔ)個(gè)別的大額損失，是根據(jù)大數(shù)定理計(jì)算后確定損失發(fā)生的概率和收取保費(fèi)的比率，從而用保費(fèi)可以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失及經(jīng)營(yíng)成本，并獲得利潤(rùn)：風(fēng)險(xiǎn)投資公司是通過(guò)少數(shù)項(xiàng)目的高額回報(bào)來(lái)彌補(bǔ)對(duì)多個(gè)項(xiàng)目的投入，是在小數(shù)定理的基礎(chǔ)上通過(guò)對(duì)項(xiàng)目的嚴(yán)格審查來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的，擔(dān)保公司通過(guò)對(duì)多數(shù)項(xiàng)目的低收費(fèi)來(lái)彌補(bǔ)少數(shù)項(xiàng)目發(fā)生的大額損失，南于擔(dān)保公司承保的項(xiàng)目數(shù)量有限，擔(dān)保項(xiàng)目的金額、期限各異，反擔(dān)保措施的落實(shí)程度差別較大，擔(dān)保項(xiàng)目的離散性很大，無(wú)法精確計(jì)算擔(dān)保費(fèi)率。
(二)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)影響因素
1、缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)制
我國(guó)的擔(dān)保行業(yè)發(fā)展迅速，相火立法卻十分缺位，在擔(dān)保體系的建設(shè)及擔(dān)保行業(yè)的運(yùn)作上，目前周內(nèi)還沒(méi)有統(tǒng)一的法律法規(guī)加以規(guī)范和保障。雖然我國(guó)已出臺(tái)了一些有關(guān)擔(dān)保方面的規(guī)范性文件，但立法層次較低，多以地方性法規(guī)、部門規(guī)章為主，“試行辦法”、“暫行規(guī)定”居多，對(duì)擔(dān)保行業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展極為不利。此外，已出臺(tái)的信用擔(dān)保配套法律法規(guī)還存住著矛盾與沖突的問(wèn)題，使得擔(dān)保公司的運(yùn)作無(wú)章可循、無(wú)所適從。缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)制，直接影響到擔(dān)保公司的健康發(fā)展。
2、風(fēng)險(xiǎn)控制與管理能力差，潛在風(fēng)險(xiǎn)大
從目前的情況來(lái)看，擔(dān)保公司普遍以風(fēng)險(xiǎn)很大的貸款擔(dān)保為主營(yíng)業(yè)務(wù)，且大多還未建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)控制與分散機(jī)制，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)主要還是靠經(jīng)驗(yàn)管理來(lái)控制，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大。此外，我國(guó)擔(dān)保公司普遍規(guī)模小，而且缺乏資金補(bǔ)償渠道。如果規(guī)模上不去，那么因杠桿倍數(shù)的限制，業(yè)務(wù)量也會(huì)受到限制，一旦發(fā)生代償，擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)就有可能難以為繼，潛在風(fēng)險(xiǎn)非常大。
3、缺乏與銀行的協(xié)作
我國(guó)擔(dān)保公司與銀行之間沒(méi)有形成一種協(xié)作關(guān)系。擔(dān)保公司與金融機(jī)構(gòu)的合作十分有限，目前，全國(guó)與國(guó)有銀行有協(xié)作關(guān)系并與其保持長(zhǎng)期合作關(guān)系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不足擔(dān)保機(jī)構(gòu)總數(shù)的60％。擔(dān)保公司與商業(yè)銀行雖然同樣都是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，然而它們所處的地位卻極為不平等，在貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)上，大多數(shù)擔(dān)保公司與協(xié)作銀行在擔(dān)保關(guān)系上普遍存在著權(quán)利與義務(wù)不對(duì)等的現(xiàn)象，協(xié)作銀行往往只享受權(quán)利而不愿承擔(dān)義務(wù)或承擔(dān)較少義務(wù)，擔(dān)保公司幾乎承擔(dān)著全部風(fēng)險(xiǎn)。
4、社會(huì)信用環(huán)境差
完善的社會(huì)征信服務(wù)體系和整體信用水平良好的信用環(huán)境，是擔(dān)保公司健康發(fā)展的重要保障。由于長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中國(guó)家信用代替了個(gè)人信用和企業(yè)信用的歷史原因，我國(guó)個(gè)人和企業(yè)信用觀念普遍比較淡薄，整體信用水平較低，中小企業(yè)的信用水平尤其低，企業(yè)貸款的違約率達(dá)百分之十幾，這使得經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行所不愿或無(wú)力涉及的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司承擔(dān)著很大的風(fēng)險(xiǎn)。由于整個(gè)社會(huì)征信服務(wù)體系尚未建立起來(lái)，擔(dān)保公司和被擔(dān)保人之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，被擔(dān)保人的信用問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題很突出，而且，由于信息的不對(duì)稱及銀行不參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，擔(dān)保公司可能面臨的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”不只是來(lái)自被擔(dān)保人，還來(lái)自商業(yè)銀行。
二、商業(yè)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略
(一)完善商業(yè)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制
風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制是要求擔(dān)保公司自身要建立起風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的制度。一是擔(dān)保條件控制。擔(dān)保公司應(yīng)制定信用擔(dān)保的受理標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格要求被擔(dān)保對(duì)象應(yīng)具備一定的條件。二是擔(dān)保評(píng)估制度。擔(dān)保公司應(yīng)建立嚴(yán)格的擔(dān)保評(píng)估制度，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估審查，保證信用擔(dān)保的安全性。三是擔(dān)保業(yè)務(wù)流程控制。對(duì)此可借鑒日本的立法，日本通過(guò)專門的信用擔(dān)保立法，規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部管理制度，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行分級(jí)負(fù)責(zé)制，實(shí)行嚴(yán)格的審、保、償分離制度，使擔(dān)保的操作程序規(guī)范化、制度化、公開化。
(二)建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制
鑒于風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要杜絕是不可能的，只有盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，擔(dān)保公司必須建立一系列風(fēng)險(xiǎn)分散的制度，制定責(zé)任分擔(dān)原則，將風(fēng)險(xiǎn)分散。具體包括以下3項(xiàng)制度：
1、比例擔(dān)保制度。為了分散擔(dān)保公司的融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)外立法經(jīng)驗(yàn)，確立比例擔(dān)保制度。所謂比例擔(dān)保制度就是擔(dān)保公司并不提供全額擔(dān)保，而是按照“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則與貸款金融機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，對(duì)貸款實(shí)行比例擔(dān)保。擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)貸款規(guī)模和期限與商業(yè)銀行確定一個(gè)合理的比例，在擔(dān)保公司和銀行之間分散風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于擔(dān)保比例，各國(guó)有所不同，美國(guó)的中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃的擔(dān)保金額一般不超過(guò)75％―80％，英國(guó)是70％―85％，德國(guó)是50％―80％。Ⅲ根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例一般為70％―80％，其余部分由協(xié)作銀行承擔(dān)。我同可以考慮在中小企業(yè)融資擔(dān)保中，確定70％―80％的擔(dān)保比例，即擔(dān)保公司為商業(yè)銀行貸款的70％―80％提供擔(dān)保，而銀行承擔(dān)20％―30％的剩余風(fēng)險(xiǎn)。
2、反擔(dān)保制度。反擔(dān)保制度是在擔(dān)保公司與被擔(dān)
保人之間分散風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。擔(dān)保公司為減輕自身風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該根據(jù)擔(dān)保額度及被擔(dān)保人的資信狀況要求被擔(dān)保人提供反擔(dān)保，以加強(qiáng)被擔(dān)保人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與責(zé)任。反擔(dān)保措施主要有抵押反擔(dān)保、質(zhì)押反擔(dān)保與保證反擔(dān)保等，為了解決被擔(dān)保人抵押、質(zhì)押物不足的問(wèn)題，減輕被擔(dān)保人的壓力，擴(kuò)大擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)空間，擔(dān)保公司應(yīng)該建立靈活多樣的反擔(dān)保制度，逐步開發(fā)諸如機(jī)器設(shè)備抵押、倉(cāng)鋪存貨抵押、倉(cāng)單質(zhì)押、提單質(zhì)押等反擔(dān)保品種。
3、再擔(dān)保制度。再擔(dān)保簡(jiǎn)單地說(shuō)就是對(duì)信用擔(dān)保的擔(dān)保，再擔(dān)保機(jī)制是分散和轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。信用擔(dān)保業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，僅依靠擔(dān)保公司自身的風(fēng)險(xiǎn)控制是難以穩(wěn)健運(yùn)行的，仍然需要政府的扶持。因此世界上信用擔(dān)保體系健全的國(guó)家都建立了完善的再擔(dān)保制度，政府組成信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為本國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，作為政府扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策性手段。我國(guó)也在積極籌備與探索建立全國(guó)性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。據(jù)了解、國(guó)務(wù)院在2000年初就討論通過(guò)了關(guān)于探索組建全國(guó)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和加快信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見(jiàn)。目前，在國(guó)家有關(guān)部委的大力支持下，政府正在積極籌建中國(guó)信用再擔(dān)保公司。
(三)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制
風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指擔(dān)保公司應(yīng)建立準(zhǔn)備金制度。為了應(yīng)付未來(lái)可能發(fā)生的損失或虧損，擔(dān)保公司應(yīng)及時(shí)足額提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于代位補(bǔ)償?shù)闹С鰷?zhǔn)備、因追償失敗而發(fā)生的損失以及沖抵擔(dān)保機(jī)構(gòu)未來(lái)可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損。《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》第十二三條規(guī)定：“擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50％提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金：按不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1％的比例以及所得稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付。”第十四條規(guī)定：“擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須遵循安全性、流動(dòng)性、效益性原則運(yùn)用資金。擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當(dāng)按照其注冊(cè)資本的10％提取保證金，存入主管財(cái)政部門指定的銀行，除擔(dān)保機(jī)構(gòu)清算時(shí)用于清償債務(wù)外，任何機(jī)構(gòu)一律不得動(dòng)用。”這兩條的規(guī)定立法可以借鑒或采納。
(四)在戰(zhàn)略上回避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的策略
加強(qiáng)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和業(yè)內(nèi)法律法規(guī)的關(guān)注和前瞻性研究，這樣可以增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化和相關(guān)法規(guī)變化的洞察力，及早做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。
造就一支高素質(zhì)的職業(yè)隊(duì)伍。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)性、離散性與不確定性，要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理層和員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。管理層人員應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境應(yīng)有充分的認(rèn)知和判斷能力。因此，在擔(dān)保公司建立之初，就要建立一支具有高度責(zé)任心，并具備財(cái)務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識(shí)的員工隊(duì)伍。這樣就可以從戰(zhàn)略上規(guī)避掉一些由于員工素質(zhì)不高而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。
參加省級(jí)和全國(guó)的再擔(dān)保體系，通過(guò)再擔(dān)保來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。目前，全國(guó)已經(jīng)成立了中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系，參加再擔(dān)保體系可以在代償風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際損失時(shí)，由再擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)分擔(dān)一部分損失，這樣就將風(fēng)險(xiǎn)分散掉了。
盡量避免法律風(fēng)險(xiǎn)，不去涉及違法違規(guī)的業(yè)務(wù)。有些業(yè)務(wù)種類是違法或違規(guī)的，但是在高額利潤(rùn)的誘惑下，有許多機(jī)構(gòu)都或多或少的開展了這些業(yè)務(wù)，這其中就存在著很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，一旦國(guó)家查處此類違規(guī)業(yè)務(wù)，開展此業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)就有可能面臨災(zāi)難。
一、我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的現(xiàn)狀
出口信用保險(xiǎn)具有防范收匯風(fēng)險(xiǎn)的作用,同時(shí)具有融資條件寬松、手續(xù)簡(jiǎn)便易行的特點(diǎn)，日益成為中小企業(yè)貿(mào)易融資模式的首選。隨著出口信用保險(xiǎn)制度的建立和專業(yè)化發(fā)展，我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)和出口貿(mào)易也產(chǎn)生了巨大的變化。
從出口保險(xiǎn)的發(fā)展速度來(lái)看，根據(jù)中國(guó)信用出口保險(xiǎn)公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)信保在2002年的承保額僅為275億美元。而2009年，中國(guó)信用保險(xiǎn)及擔(dān)保的承保金額達(dá)到1166億美元，同比增長(zhǎng)858%。其中，中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)保額806億美元，增長(zhǎng)2053%;投資和租賃保險(xiǎn)保額543億美元;國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)保額8413億元，新增擔(dān)保金額9億元。2009年，出口信用保險(xiǎn)承保規(guī)模達(dá)到987億美元，是過(guò)去七年(2002-2008年)出口信用保險(xiǎn)承保總額的69%。到了2010年中國(guó)信保累計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)及擔(dān)保業(yè)務(wù)保額為19643億美元。
從保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類來(lái)看，最初主要承保短期出口信用險(xiǎn)、中長(zhǎng)期出口信用險(xiǎn)，而后擴(kuò)大為國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)、投資保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、資信評(píng)估服務(wù)、賬款追收服務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等。
從出口保險(xiǎn)的滲透率來(lái)看，2002年我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的滲透率(即支持的出口信用保險(xiǎn)額占同期全國(guó)一般貿(mào)易出口額的比重)僅為22%，而截止到2009年，我國(guó)出口保險(xiǎn)的蓋滲透率已達(dá)到179%，較2002年增長(zhǎng)了813倍，并且滲透率179%也已超過(guò)了近幾年國(guó)際平均滲透率15%左右的水平。
二、當(dāng)前我國(guó)出口信用保險(xiǎn)發(fā)展中存在的問(wèn)題
1、監(jiān)督機(jī)制不完善
出口信用保險(xiǎn)并不屬于商業(yè)保險(xiǎn)的范疇，出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)也不受針對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的一般保險(xiǎn)法的限制。各國(guó)出口信用保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)都有專門的法律作指導(dǎo)，如美國(guó)的《美國(guó)進(jìn)出口銀行法》、英國(guó)的《出口擔(dān)保和投資法》、日本的《貿(mào)易和投資保險(xiǎn)法》等。各國(guó)政府通過(guò)單獨(dú)制定法律或法規(guī)對(duì)出口信用保險(xiǎn)的性質(zhì)和宗旨、地位和作用、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)核算等進(jìn)行規(guī)范。在中國(guó)，不但在中國(guó)人保公司和中國(guó)進(jìn)出口銀行經(jīng)營(yíng)出口信用保險(xiǎn)時(shí)沒(méi)有專門的法律法規(guī)規(guī)范與保障，而且新成立的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司迄今仍然沒(méi)有相應(yīng)的專門法可依。現(xiàn)行的《保險(xiǎn)法》只是一部商業(yè)保險(xiǎn)法，其中第156條規(guī)定：本法規(guī)定的保險(xiǎn)公司以外的其他性質(zhì)的保險(xiǎn)組織，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。2004年7月實(shí)施的《對(duì)外貿(mào)易法》也僅僅是在第53條中對(duì)出口信用保險(xiǎn)作了簡(jiǎn)單的一般性規(guī)定，即國(guó)家通過(guò)進(jìn)出口信貸、出口信用保險(xiǎn)、出口退稅及其他促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易的方式，發(fā)展對(duì)外貿(mào)易。因此，出口信用保險(xiǎn)立法的滯后，導(dǎo)致了難以有效保障和規(guī)范中國(guó)信用保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)運(yùn)作，從而嚴(yán)重影響了中國(guó)出口信用保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展。
2、出口信用保險(xiǎn)預(yù)算問(wèn)題
(1)出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率偏高
我國(guó)出口信用保險(xiǎn)平均費(fèi)率基本上在08%~1%之間，對(duì)東歐、南美、非洲等風(fēng)險(xiǎn)較大的國(guó)家和地區(qū)，平均費(fèi)率高達(dá)2%。如此高的信用險(xiǎn)費(fèi)率使得大部分外貿(mào)企業(yè)望而卻步。尤其是不少外貿(mào)公司認(rèn)為，出口信用保險(xiǎn)作為國(guó)家政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是國(guó)家出錢辦保險(xiǎn)，本來(lái)就應(yīng)該堅(jiān)持盈虧基本持平的經(jīng)營(yíng)原則。我國(guó)現(xiàn)行一年期的短期出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率平均為15%左右，而發(fā)達(dá)國(guó)家的平均費(fèi)率在1%以下。再考慮到出口信用保險(xiǎn)規(guī)定的一旦出現(xiàn)保險(xiǎn)責(zé)任事故，保險(xiǎn)公司只負(fù)責(zé)賠償承保額的80%~90%左右，外貿(mào)公司得自己承擔(dān)10%~20%左右這一實(shí)際。在當(dāng)前整個(gè)世界市場(chǎng)都處于買方市場(chǎng)、外貿(mào)出口只有微利的情況下，出口信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)用實(shí)在太高。
(2)風(fēng)險(xiǎn)基金不足導(dǎo)致承保能力有限
一、中小企業(yè)信用擔(dān)保的含義
信用作為經(jīng)濟(jì)學(xué)名詞，必須建立在信任基礎(chǔ)上，在獲取資金、物資以及服務(wù)時(shí)無(wú)需支付現(xiàn)金。中小企業(yè)信用擔(dān)保的含義主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，信用擔(dān)保。信用擔(dān)保是由專門機(jī)構(gòu)提供的一種制度化的保證，是一種保證和金融中介行為。信用擔(dān)保的涵義包含三個(gè)要點(diǎn)：1）由專門機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，法人、自然人不能提供；2）擔(dān)保存在于政策、法規(guī)、制度框架安排體系中；3）只對(duì)社會(huì)提供擔(dān)保，并不對(duì)內(nèi)提供。第二，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與債權(quán)人必須依法登記注冊(cè)，經(jīng)過(guò)政府及其指定部門審核批準(zhǔn)的就是中小企業(yè)的信用擔(dān)保。通過(guò)信用擔(dān)保，中小企業(yè)不但滿足了融資要求，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，而且提高了企業(yè)信用意識(shí)。這就使中小企業(yè)對(duì)信用意識(shí)更加的重視，間接推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展。
二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵
全面風(fēng)險(xiǎn)管理就是在整個(gè)企業(yè)內(nèi)，將承擔(dān)不同風(fēng)險(xiǎn)類型，客戶種類，性質(zhì)業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)的各業(yè)務(wù)單位納入統(tǒng)一的管理體系并通過(guò)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性和對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)測(cè)量的加總將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。
全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，風(fēng)險(xiǎn)管理體系全球化。在當(dāng)前的企業(yè)的國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)下，企業(yè)必須根據(jù)業(yè)務(wù)和利潤(rùn)建立與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理中心，對(duì)國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移進(jìn)行預(yù)警評(píng)估，對(duì)國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系相互銜接和配合，實(shí)現(xiàn)全球化。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理全程化。現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)管理必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)劃清職責(zé)，分別把關(guān)，從宏觀到微觀覆蓋每個(gè)環(huán)節(jié)，把合理的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)涵蓋到業(yè)務(wù)發(fā)展的全過(guò)程中去，并落實(shí)與管理到位。每個(gè)環(huán)節(jié)和部門都要滲透風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理全員化。風(fēng)險(xiǎn)管理全員化是風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)作的前提，也是企業(yè)文化的重要組成部分。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理和識(shí)別分析工作，必須由風(fēng)險(xiǎn)管理人員和各部門共同合作完成。只有員工的風(fēng)險(xiǎn)管理文化增強(qiáng)了，他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主觀能動(dòng)性和積極性才能增強(qiáng)。第四，管理方法全新化。國(guó)際上使用各種數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來(lái)體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀性和科學(xué)性的特征，企業(yè)也呈現(xiàn)出對(duì)定量分析重視的新趨勢(shì)。它的關(guān)鍵在于準(zhǔn)確地找到每個(gè)業(yè)務(wù)暴露的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型加以度量，然后進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，分配資產(chǎn)、配置資本等。
三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則
對(duì)于發(fā)展中的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，應(yīng)從構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)的管理的基本框架著手，并按照以下原則推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則主要體現(xiàn)在：第一，獨(dú)立性與開放性的統(tǒng)一。風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性原則是風(fēng)險(xiǎn)管理制約性的關(guān)鍵。風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性主要表現(xiàn)在必須有獨(dú)立的機(jī)構(gòu)和人員，以獨(dú)立的視角對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀識(shí)別、度量和控制。在保證獨(dú)立性的前提下，同時(shí)保持風(fēng)險(xiǎn)管理的開放性，并時(shí)刻注意風(fēng)險(xiǎn)管理方法的創(chuàng)新。這樣，企業(yè)才能與時(shí)俱進(jìn)、順勢(shì)而為、不斷發(fā)展。第二，統(tǒng)一性和差別化的統(tǒng)一。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小、多少及風(fēng)險(xiǎn)收益配比等都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中任何部門和業(yè)務(wù)必須貫徹的基本原則。可以說(shuō)，一個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、戰(zhàn)略、發(fā)展方向是統(tǒng)一的。另外，企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的廣泛性、客戶需求的復(fù)雜性、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的多樣性等要求企業(yè)需要實(shí)行差別化的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。因此，企業(yè)要根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、各類風(fēng)險(xiǎn)的特征采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。第三，控制性和服務(wù)性的統(tǒng)一。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理還具有雙重性的特點(diǎn)，一方面，企業(yè)要想使收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配，必須要合理控制自身業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)管理從根本上說(shuō)又服務(wù)于企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展、服務(wù)于客戶。因此，只有實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的控制性和服務(wù)性的統(tǒng)一，才能真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值的最大化。第四，矩陣式和扁平化的統(tǒng)一。企業(yè)只有在風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，對(duì)不同業(yè)務(wù)部門實(shí)現(xiàn)矩陣式管理，并在原有的企業(yè)垂直化管理模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行管理的層次的壓縮，也就是進(jìn)行扁平化管理，繼而時(shí)刻強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)講求效率。才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，從而保證業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，提高有效性。
四、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)踐模式
目前，我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)。既有政府出資組建的政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也有商業(yè)銀行和個(gè)人出資組建的商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有為中小企業(yè)緩解自身融資困難而組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)踐模式大概有以下四種:
4.1社會(huì)化組建，市場(chǎng)化運(yùn)作
“社會(huì)化組建，市場(chǎng)化運(yùn)作”模式是由企業(yè)或個(gè)人出資組建的商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，它是以贏利為目的的商業(yè)化運(yùn)作模式，具有獨(dú)立的法人、產(chǎn)權(quán)明晰、同時(shí)兼營(yíng)其他業(yè)務(wù)等特征。這種模式針對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)起步早、發(fā)展緩慢的劣勢(shì)，完全按市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作，易于提高效率。但由于當(dāng)前我國(guó)總體的信用狀況較差，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的強(qiáng)大的外部風(fēng)險(xiǎn)，加上投資者的積極性不高，難以形成規(guī)模效應(yīng)。
4.2政府組建、政策性運(yùn)作
“政府組建、政策性運(yùn)作”模式是由政府組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是中小企業(yè)走向社會(huì)化的服務(wù)體系重要組成之一。其特點(diǎn)是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)充分遵循政府政策，它排斥市場(chǎng)機(jī)制的作用，不以盈利為目的，接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。雖然有政府作后盾，但它違背了政府職能轉(zhuǎn)變的總體要求。政策性擔(dān)保主體單一、作風(fēng)險(xiǎn)分散、形式僵硬，且財(cái)政投入比例過(guò)高，經(jīng)營(yíng)水平多依賴于經(jīng)理人的道德水平。
4.3政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作
“政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作”模式是以“政府出資為主，市場(chǎng)籌資為輔”為原則組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。它突出的反映了國(guó)家或政府產(chǎn)業(yè)政策的結(jié)構(gòu)導(dǎo)向，具有獨(dú)立法人，主要按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行運(yùn)作，不以贏利為主要目標(biāo)，貫徹保本微利的經(jīng)營(yíng)理念。但是，由于市政府組建，難免會(huì)受到政府政策法規(guī)的制約和影響。
4.4自我出資，互助擔(dān)保
中小企業(yè)為緩解融資困難而自發(fā)組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)就是互助擔(dān)保。主要特征是自我出資、自我服務(wù)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、獨(dú)立法人、不以盈利為主要目的；單個(gè)機(jī)構(gòu)規(guī)模較小；大多分布在城鄉(xiāng)社區(qū)，服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)；通過(guò)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保機(jī)構(gòu)與區(qū)縣級(jí)同業(yè)公會(huì)密切結(jié)合。政府應(yīng)鼓勵(lì)、支持、倡導(dǎo)中小企業(yè)自愿加入互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使之健康發(fā)展。
五、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的主要問(wèn)題
目前，我國(guó)各地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，因此，緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。但由于我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，缺乏經(jīng)驗(yàn)，從而制約了信用擔(dān)保職能的有效發(fā)揮。
信用擔(dān)保在發(fā)展的過(guò)程中暴露的問(wèn)題主要表現(xiàn)在:第一，資金規(guī)模較小，來(lái)源單一。大部分地區(qū)的中小企業(yè)其它渠道資金來(lái)源相對(duì)過(guò)少，主要以政府的財(cái)政資金為主，而且缺少補(bǔ)償機(jī)制。這便與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源的多元化背道而馳。再加上政府撥給各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的資金有限，導(dǎo)致?lián)；鹨?guī)模偏小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)對(duì)擔(dān)保資金的需求，并且從而導(dǎo)致了擔(dān)保機(jī)構(gòu)放款規(guī)模小、融資成本高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等一系列問(wèn)題。第二，管理水平低，專業(yè)人才短缺。目前，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍未建立完善的管理制度，缺乏透明度和相互制衡的機(jī)制，且擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)的人才相對(duì)匱乏，嚴(yán)重阻礙了擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。從擔(dān)保前的調(diào)查到擔(dān)保后檢查的各環(huán)節(jié)，都僅僅集中在個(gè)別操作人身上，加上操作人員缺少相關(guān)專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因此不能適應(yīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的需要，這些都阻礙了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制缺乏有效性。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制作為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)得以健康發(fā)展的重要保證。在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的過(guò)程中起到不可忽視的作用。我國(guó)中小企業(yè)在擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)上，普遍缺乏科學(xué)、明確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估體系。導(dǎo)致在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，對(duì)受保企業(yè)的資信狀況缺乏真實(shí)的調(diào)查與準(zhǔn)確的評(píng)判。第四，政府干預(yù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制少。目前，在我國(guó)的擔(dān)保決策中往往會(huì)出現(xiàn)“行政指令擔(dān)保”和“人情擔(dān)保”等不良現(xiàn)象。主要是因?yàn)槲覈?guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多是由政府出資或以政府為最大出資者建立的。在這一特殊性的基礎(chǔ)性上，政府可對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)施加壓力，甚至改變決策意向，這便給擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作和發(fā)展帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)，甚至拖垮擔(dān)保機(jī)構(gòu)。
六、中小企業(yè)信用擔(dān)保公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)策
中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)想要繼續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展必須制定相應(yīng)的管理政策，主要有：
6.1提高對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力
中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)提高對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)從以下兩個(gè)方面應(yīng)對(duì)擔(dān)保外部風(fēng)險(xiǎn):
(l)建立受保企業(yè)資信評(píng)估系統(tǒng)。目前，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的資信評(píng)估正處于探索階段。因此，在對(duì)受保企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)應(yīng)考慮：1受保企業(yè)的還款能力；2資信評(píng)估應(yīng)定量分析和定性分析相結(jié)合。(2)自主建立擔(dān)保行業(yè)聯(lián)盟。主要是針對(duì)當(dāng)前擔(dān)保資金規(guī)模小、擔(dān)保實(shí)力弱的弱點(diǎn)。能有效地防范擔(dān)保信用風(fēng)險(xiǎn)、避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，達(dá)到行業(yè)自律、合作共贏，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保行業(yè)的有序發(fā)展。
6.2優(yōu)化擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制
中小企業(yè)在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，還應(yīng)注意內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的設(shè)置上應(yīng)體現(xiàn)明確各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的職責(zé)，避免出現(xiàn)權(quán)力失衡的內(nèi)部控制的基本原則。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程中，應(yīng)當(dāng)考慮以下的內(nèi)控機(jī)制:（1）項(xiàng)目調(diào)查階段的項(xiàng)且經(jīng)理實(shí)行A、B角制度。（2）項(xiàng)目審批階段實(shí)行委員會(huì)評(píng)議制度。（3）項(xiàng)目辦理階段實(shí)行手續(xù)落實(shí)制度，等等。
6.3設(shè)置靈活的反擔(dān)保措施
反擔(dān)保措施是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有效控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。因此，在反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)實(shí)施上，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)著眼于靈活設(shè)置的原則，積極探索，努力發(fā)掘業(yè)務(wù)空間，從而創(chuàng)造人無(wú)我有的附加值。反擔(dān)保的設(shè)置原則應(yīng)體現(xiàn)幾點(diǎn)： (l)反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)要突出中小企業(yè)關(guān)鍵資源的控制。 (2)反擔(dān)保措施要充分挖掘企業(yè)內(nèi)部資源，避免出現(xiàn)第三方反擔(dān)保。(3)要根據(jù)企業(yè)還款能力的來(lái)掌握反擔(dān)保措施的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)反擔(dān)保措施的質(zhì)量、數(shù)量和反擔(dān)保措施組合。
6.4建立高素的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)
中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作規(guī)律與基金管理公司類似，它管理的主要是特殊的、高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)的員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)。可以說(shuō)，優(yōu)秀的人力資源是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的核心資源。因此，建立良好的鼓勵(lì)和約束機(jī)制，組織一支具有高度責(zé)任心并具備管理、投資、技術(shù)等專業(yè)知識(shí)與從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的復(fù)合型人才隊(duì)伍才是中小企業(yè)的必由之路。
6.5加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保的政策支持
政府及有關(guān)部門應(yīng)從中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面入手，通過(guò)政策和制度的創(chuàng)新，為自身的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造條件。例如，改善政府對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保資金的投入方式；建立科學(xué)合理地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)特定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制。目前，在中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行中，政府干預(yù)過(guò)多、擔(dān)保機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)少。因此，防止信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)日趨“政府化”傾向成為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的重要問(wèn)題。另外，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是保證其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的主要做法。政府的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)本身，并限定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)姆秶?/p>
6.6完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督和管理體系
如今，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理機(jī)構(gòu)較混亂，資本實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力密切相關(guān)。因此，明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體和建立完善的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是中小企業(yè)完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督和管理體系的重要策略。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織形式多且政出多門，可由金融監(jiān)管部門行使其監(jiān)督管理職能，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面加以明確規(guī)范，建立以資本與技術(shù)能力為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)健康發(fā)展。
中小企業(yè)/信用擔(dān)保/商業(yè)銀行/合作
一、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行合作的重要性
銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期合作不僅可以有效的節(jié)省對(duì)于中小企業(yè)資信評(píng)估方面的成本，在風(fēng)險(xiǎn)方面也可以得到更為有效的控制，避免那些有潛力的中小企業(yè)因?yàn)槿谫Y困難而倒閉。同時(shí)，處于長(zhǎng)期協(xié)作關(guān)系下的擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行，在信息互通互補(bǔ)、資源整合、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、運(yùn)營(yíng)監(jiān)控等方面都具有較大的優(yōu)勢(shì)，這樣將能大幅的降低成本和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行以及中小企業(yè)三方都非常有利。
二、中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行合作中存在的問(wèn) 題
（一）中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以贏得商業(yè)銀行的信任
中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以贏得商業(yè)銀行的信任，究其根源是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實(shí)力的不足。
一是現(xiàn)如今我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)很少有資本金1億以上的，資金規(guī)模小，也就意味著這類擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力根本達(dá)不到應(yīng)有的水平。二是綜合運(yùn)營(yíng)能力低下。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是一個(gè)對(duì)技術(shù)性、專業(yè)性要求都非常高的企業(yè)，但是，目前大部分的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范、內(nèi)部管理不符合要求、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，擔(dān)保業(yè)務(wù)種類過(guò)于單一，從業(yè)人員少，現(xiàn)有從業(yè)人員能力和素質(zhì)偏低，擔(dān)保業(yè)務(wù)定位不清晰，對(duì)專業(yè)領(lǐng)域的研究不夠深入，破壞雙方的長(zhǎng)效合作。
（二）商業(yè)銀行對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的要求嚴(yán)苛，缺乏合作主動(dòng)性
在我國(guó)，商業(yè)銀行對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的要求十分嚴(yán)苛，這主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：
一是目前的銀行信貸擔(dān)保合同基本上都要求擔(dān)保公司承擔(dān)連帶責(zé)任保證。在我國(guó)，大部分銀行在選擇合作時(shí)，為了保證安全，減少商業(yè)銀行自身的損失，銀行往往都會(huì)堅(jiān)持有利于自己的連帶責(zé)任保證方式，也增加了合作的風(fēng)險(xiǎn)。
二是擔(dān)保放大倍數(shù)過(guò)低，導(dǎo)致銀擔(dān)合作難以建立。按照規(guī)定，國(guó)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保放大倍數(shù)的上限為10倍。而實(shí)際情況是協(xié)作銀行為了最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低擔(dān)保放倍數(shù)，1億元的擔(dān)保資本金只能獲得不到3億元的銀行貸款，也就阻礙了雙方合作。
三是銀行過(guò)分依賴于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)去調(diào)查貸款企業(yè)，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的壓力太大。
四是銀行對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存入保證金的管理欠規(guī)范。銀行在保證金賬戶的設(shè)置上沒(méi)有將保證金納入保證金專戶管理，并且雙方合作協(xié)議里沒(méi)有對(duì)保證金做出明確的規(guī)定。
（三）雙方的合作缺乏風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制
按照國(guó)際社會(huì)一般擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)，銀擔(dān)合作業(yè)務(wù)中，銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的25%左右，剩下的75%左右的風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)。但在我國(guó)，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)往往更多，甚至達(dá)到100%，這樣一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行往往要求全額代償，合作受阻。
三、促進(jìn)銀行與中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作關(guān)系的建議
（一）中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要提高自身實(shí)力
中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須提高自己的實(shí)力，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，逐步獲得銀行的信任，深化雙方合作。這主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：
一是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取兼并，重組或聯(lián)合的方式，努力提高自身的資金規(guī)模。二是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須要不斷完善自己的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，吸納經(jīng)濟(jì)、法律、技術(shù)等多方面的專業(yè)人才，擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)的種類，拓展專業(yè)市場(chǎng)，同時(shí)建立專門的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和培訓(xùn)體系，建立一個(gè)擔(dān)保行業(yè)的從業(yè)資格審核制度，更好地贏得銀行的信任。
（二）銀行要增強(qiáng)合作的主動(dòng)性
銀行在銀擔(dān)合作的過(guò)程中要增強(qiáng)主動(dòng)性，自覺(jué)為促進(jìn)銀擔(dān)合作創(chuàng)造有利條件。
一是在合作時(shí)，銀行要認(rèn)識(shí)到在采取一般保證的方式時(shí)，銀行在中小企業(yè)債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)才能要求擔(dān)保公司代償，從而自覺(jué)地改變監(jiān)控重點(diǎn)，進(jìn)行貸后管理與監(jiān)控。
二是在合作時(shí)，銀行應(yīng)該適當(dāng)調(diào)整擔(dān)保放大倍數(shù)，根據(jù)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的具體情況適當(dāng)?shù)恼{(diào)整提高擔(dān)保放大倍數(shù)，來(lái)更好的發(fā)揮保證金額的杠桿作用。
三是推動(dòng)信貸利率的市場(chǎng)化，商業(yè)銀行根據(jù)所貸企業(yè)的信用等級(jí)和信貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小調(diào)整信貸利率，改變風(fēng)險(xiǎn)與收益的非對(duì)稱狀況，進(jìn)而與不同的擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展各種相關(guān)的合作。
四是商業(yè)銀行也要對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，在貸前就應(yīng)該對(duì)要求貸款企業(yè)的信用狀況，財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行調(diào)查和資料整理，在貸中要認(rèn)真監(jiān)督中小企業(yè)的貸款使用情況，保證資金的安全，貸后也要及時(shí)進(jìn)行分析總結(jié)，進(jìn)行信用評(píng)價(jià)與管理。
五是對(duì)保證金做出明確的管理規(guī)定。關(guān)于保證金的使用應(yīng)該在協(xié)議中做出明確規(guī)定，做到保證金專戶管理，同時(shí)，在客觀經(jīng)濟(jì)條件允許的情況下，協(xié)作銀行應(yīng)該允許擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)部分擔(dān)保金進(jìn)行安全性投資，促進(jìn)雙方的合作。
（三）建立合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制
建立合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是促進(jìn)銀擔(dān)合作的有效方式，可以表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：
一是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和協(xié)作銀行應(yīng)該就保障信用審核，貸款規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)的可控性，資本的負(fù)債率，索賠方式建立長(zhǎng)效的的協(xié)商洽談機(jī)制。一些學(xué)者提出的“一票否決”、“二八分擔(dān)”、“三月代償”的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制基本原則有一定的實(shí)踐意義，“一票否決”即銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目各自擁有一票否決權(quán)，審查獨(dú)立；“二八分擔(dān)”即風(fēng)險(xiǎn)損失出現(xiàn)時(shí)，雙方需按照確定的比例來(lái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即協(xié)作銀行承擔(dān)20%，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)80%；“三月代償”指貸款超過(guò)約定期限后，前三個(gè)月由銀行為主，履行追償責(zé)任，三個(gè)月屆滿后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)事先約定好的剩余部分進(jìn)行代償。
二是必須要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，在全國(guó)范圍內(nèi)成立再擔(dān)保多層風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立的初始資金可以由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)70%以上比例，隨著再擔(dān)保體制的完善將比例調(diào)至均衡狀態(tài)。保障雙方合作的安全。
三是加強(qiáng)信用體系和信用評(píng)級(jí)機(jī)制建設(shè)。建立一個(gè)能夠向擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行提供中小企業(yè)資信情況的征信系統(tǒng)，同時(shí)，應(yīng)引入信用評(píng)級(jí)和外部審計(jì)制度，做好信用記錄，為銀擔(dān)合作雙方的選擇一個(gè)可靠的平臺(tái)。
四是銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立起風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任磋商機(jī)制，在分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的問(wèn)題上進(jìn)行協(xié)商，達(dá)成共識(shí)，加強(qiáng)在約束銀擔(dān)合作風(fēng)險(xiǎn)方面的合作。
（四）建立銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息共享機(jī)制，違約通報(bào)機(jī)制
一是建立銀行與融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)信息共享機(jī)制，在中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系中，銀行更能優(yōu)先了解企業(yè)的融資需求和掌握比擔(dān)保機(jī)構(gòu)的更詳細(xì)的信息，擔(dān)保機(jī)構(gòu)同時(shí)與多家銀行合作，其信息優(yōu)勢(shì)會(huì)更明顯。因此，建立信息共享機(jī)制，能更好的實(shí)現(xiàn)共贏，保障金融安全。
二是建立銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)違約通報(bào)機(jī)制，通過(guò)建立違約通報(bào)機(jī)制，明確擔(dān)保行業(yè)的退出機(jī)制，使出現(xiàn)違約的中小企業(yè)不能再獲得貸款，提高合作中的安全性。
四、結(jié)論
雖然中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的合作存在著諸多問(wèn)題，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，雙方更應(yīng)該在平等的基礎(chǔ)上相互協(xié)商，建立穩(wěn)定健康的合作關(guān)系。同時(shí)我國(guó)政府應(yīng)在中小企業(yè)信用擔(dān)保制度建設(shè)中發(fā)揮更多的力量，促進(jìn)銀擔(dān)合作，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變得更有活力。
參考文獻(xiàn)：
[1]于洪波，武志；中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國(guó)際比較與借鑒[J]；財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究；2005年01期
