時間：2023-06-28 17:31:45
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇私人銀行行業(yè)前景，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞:私人銀行業(yè);市場分析;未來展望
由于受到金融危機影響,近年來全球富裕人群的數(shù)量和財富總額均大幅減少。與全球形成鮮明對比的是,近年來中國的富裕人群數(shù)量卻在逆勢增長。未來數(shù)年,中國的私人財富市場潛力巨大,中外資銀行紛紛搶灘中國的私人銀行業(yè)務(wù)。對于中資銀行來說,金融危機為其帶來了短期的機會窗口,未來兩年是中資銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵時期。
一、私人銀行業(yè)概覽
私人銀行是專門針對富人進(jìn)行的一種私密性極強的服務(wù),其會根據(jù)客戶需求量身定做投資理財產(chǎn)品,對客戶投資企業(yè)進(jìn)行全方位的投融資服務(wù),對富人及其家人、孩子進(jìn)行教育規(guī)劃、移民計劃、合理避稅、信托計劃等服務(wù)。比較常見的私人銀行服務(wù)包括離岸基金、環(huán)球財富保障計劃、家族信托基金等。
二、全球私人銀行市場分析
私人銀行市場規(guī)模的計算主要是測算高資產(chǎn)凈值人士(HNWI,也稱富裕人群)的數(shù)量及其財富總額。所謂高資產(chǎn)凈值人士,在國際上一般指可投資資產(chǎn)超過100萬美元的人士,在中國一般是超過1000萬人民幣。這里的可投資資產(chǎn)包括個人的金融資產(chǎn)(現(xiàn)金、股票、銀行理財產(chǎn)品等) 和投資性房產(chǎn),不包括自住房產(chǎn)、非上市公司股權(quán)及耐用消費品等資產(chǎn)。
根據(jù)凱捷顧問公司與美林集團聯(lián)合的《2009年世界財富報告》,由于受到金融危機影響,2008年全球最富裕群體人數(shù)和財富總額均大幅減少,富豪人數(shù)的縮減創(chuàng)13年以來的最大降幅。2008年擁有100萬美元以上的高資產(chǎn)凈值人士的數(shù)量約為860萬人,比2007年減少14.9%。他們的財富總額降至32.8萬億美元,比2007年40.7萬億美元減少約19.5%。名下"凈值"至少3000萬美元的"超高資產(chǎn)凈值人士"受挫更重,這種超級富豪2008年人數(shù)比2007年減少24.6%降至7.8萬人,他們的財富總額減少約23.9%。報告顯示,這場空前的經(jīng)濟衰退抹去了2006年和2007年的增長,把高資產(chǎn)凈值人士的數(shù)量和財富總額均拉至低于2005年的水平。
從國別人數(shù)分布排行榜上看,美國、日本、德國依然依次占據(jù)前三名位置,而中國內(nèi)地繼07年超越法國后08年進(jìn)一步超過英國,首次名列第四為36.4萬人,顯示出了強勁的增長動力。
相對來說,亞太區(qū)受金融危機的影響要小于歐美,未來市場也能夠保持一個相對較快的增長速度。預(yù)計在未來十年中,亞太區(qū)富裕人群的整體財富將以年均8.8%的速度攀升,高于7.1%的全球平均水平;而中國的財富成長率增速每年約12%,高于亞太區(qū)的平均水平。
IBM全球咨詢部曾經(jīng)根據(jù)金融市場成熟度和富于人群的專業(yè)化財富管理水平對主要國家的私人銀行發(fā)展進(jìn)行了研究。其中金融市場成熟度的評定是根據(jù)世界銀行報告進(jìn)行綜合評估和排序,富裕人群的專業(yè)化管理水平則指通過專業(yè)化私人銀行進(jìn)行財富管理占總凈值財富的比例。研究結(jié)果顯示,雖然中國的高資產(chǎn)凈值人士分布處于全球前列的地位,但是其金融市場成熟度和運用私人銀行服務(wù)的比例還較低,擁有巨大的潛力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)。
事實上,從2008年起,許多全球財富管理公司已經(jīng)紛紛入駐中國市場。由于中國的富裕人士相對年輕,47%介于46~55歲,只有4%中國富裕人士的財富是繼承而得。這些特性導(dǎo)致中國富豪在追求最大回報率同時具備相對較高的風(fēng)險承受能力,也具有驚人的成長潛力。
三、中國私人銀行市場分析
在國內(nèi),貝恩咨詢公司也對中國的私人銀行市場進(jìn)行過類似的分析,其運用貝恩公司的模型計算出個人可投資資產(chǎn)超過1千萬人民幣的富裕人群數(shù)量。從近三年的數(shù)據(jù)來看,中國的富裕人群的數(shù)量持續(xù)增長,已經(jīng)從2006年的18.1萬人增長到2008年的30.2萬人,預(yù)計2009年將增長到32.1萬人。
按照地域分布,2008年全國共有5個省市的富裕人群超過2萬人,包括廣東、上海、江蘇、浙江、北京;富裕人群數(shù)量處于1-2萬人之間的有6個省市,包括河南、福建、山東、河北、遼寧、四川;其余省市的富裕人群數(shù)量少于1萬人。廣東省的富裕人群數(shù)量最多,其次是上海和北京。
此外,在貝恩公司針對富裕人群的調(diào)研中還發(fā)現(xiàn)了如下的市場特征:
第一,中國富裕人群中約80%投資態(tài)度趨向保守或中等風(fēng)險;
第二,中國富裕人群中約60%選擇由自己或家人進(jìn)行日常理財,約20%采用商業(yè)銀行的普通理財服務(wù),僅有5%左右選擇使用私人銀行業(yè)務(wù);
第三,職業(yè)和個人可投資資產(chǎn)規(guī)模是針對中國富裕人群細(xì)分時最有用的指標(biāo);
第四,中國富裕人群選擇私人銀行的重要標(biāo)準(zhǔn)包括:客戶經(jīng)理的服務(wù)和私人關(guān)系、品牌和信任度、理財顧問的專業(yè)性。
四、中外資銀行的業(yè)務(wù)競爭力比較分析
巨大的市場潛力使得眾多中外資銀行紛紛搶灘中國的私人銀行業(yè)務(wù),從2007年中國銀行建立第一家私人銀行開始,在過去的兩年中相繼有近20家中外資銀行陸續(xù)開展私人銀行業(yè)務(wù),市場明顯地形成了中資和外資兩大陣營,兩者的競爭力也大不相同。
中資銀行的競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在本土化服務(wù)及客戶關(guān)系、在岸產(chǎn)品市場、政策監(jiān)管、網(wǎng)點覆蓋、金融危機對中資品牌的提升。
在本土化服務(wù)及客戶關(guān)系方面,中資行強調(diào)本土化服務(wù)的細(xì)致,能夠與客戶建立起良好的客戶關(guān)系;外資銀行的服務(wù)尚未完全本土化,令眾多中國客戶感覺疏遠(yuǎn)。
在岸產(chǎn)品方面,中資行憑借對本土客戶的多年服務(wù)積累了良好的基礎(chǔ),外資行由于無法全面展開人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計的優(yōu)勢難以體現(xiàn)。
在政策監(jiān)管方面,銀監(jiān)會對私人銀行業(yè)務(wù)的規(guī)范雖然尚未出臺,但預(yù)計對外資行的限制會大于中資行。
在網(wǎng)點覆蓋方面,中資行通過多年的經(jīng)營覆蓋了大量的城市,而外資行所能夠覆蓋的城市極其有限。
在金融危機對品牌的影響上,外資銀行在這次金融危機中的糟糕表現(xiàn)令人失望,有70%中國客戶表示對外資品牌的選擇將更為謹(jǐn)慎,這對中資行的發(fā)展提供了階段性的優(yōu)勢。
外資銀行的競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在投資建議的專業(yè)度、私人銀行領(lǐng)域的品牌、離岸產(chǎn)品市場、銀行資源整合能力。
在投資建議的專業(yè)度方面,外資銀行的投資顧問經(jīng)驗和背景強大,享有聲譽,客戶經(jīng)理的專業(yè)性也高于中資行。
在私人銀行領(lǐng)域的品牌方面,外資行依靠其在全球市場上的悠久歷史享有更高的私人銀行品牌知名度,中資行在此處于劣勢。
在離岸產(chǎn)品市場方面,外資行在境外的經(jīng)驗明顯多于中資行,產(chǎn)品也比中資行豐富。
在銀行資源整合能力方面,受企業(yè)文化和組織架構(gòu)影響,外資行更加容易進(jìn)行跨部門合作。例如,多數(shù)外資行有自己的投資銀行部門,當(dāng)客戶對自己的企業(yè)有資本市場融資需求時,外資私人銀行的客戶經(jīng)理會聯(lián)系投資銀行部門,幫助客戶思考私募或是上市策略。這種跨部門合作不但為兩個部門都創(chuàng)造了更多業(yè)務(wù)機會,而且提高了客戶的忠誠度。
五、中國私人銀行業(yè)的未來展望
對于未來私人銀行業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展前景,本文有如下觀點:
第一,基于潛力巨大的中國私人財富市場,中國的私人銀行業(yè)擁有極大的發(fā)展空間。正如市場分析部分所述,中國經(jīng)濟多年來持續(xù)快速的發(fā)展造就了大量的富余人群,私人財富市場潛力巨大。與此同時,由于私人銀行的概念在中國尚未普及,私人銀行服務(wù)在富裕人群中的市場滲透率還比較低,未來還有巨大的發(fā)展空間。
第二,以客戶為中心、建立咨詢驅(qū)動的業(yè)務(wù)模式是未來成功的重要因素。私人銀行區(qū)別于傳統(tǒng)銀行服務(wù)的特征在于其以客戶為中心、高度細(xì)分的差異化服務(wù),以咨詢驅(qū)動的業(yè)務(wù)模式正能滿足客戶的個性化需求。國際經(jīng)驗也表明,咨詢驅(qū)動的私人銀行的業(yè)務(wù)模式要高于中介等其他模式。
第三,金融危機為本土銀行帶來了短期的機會窗口,未來兩年是中資銀行私人銀行服務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵時期。在2008年的金融危機中,外資金融機構(gòu)屢屢破產(chǎn)或瀕危的報道讓本土的富裕階層對外資銀行的安全性產(chǎn)生了一定程度的懷疑,很多中國的富裕人群相信中資行破產(chǎn)的可能性很小,并且在政策監(jiān)管與支持等方面相對于外資行存在一定優(yōu)勢。但是長期而言,外資行在專業(yè)、品牌、離岸投資等領(lǐng)域仍然有眾多的競爭優(yōu)勢,并且不會放棄中國這個潛力巨大的市場,中資行的發(fā)展“窗口期”會在最近兩年,需要抓緊時間、把握機會,積極占領(lǐng)并穩(wěn)固市場。
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“2012年6月末，私人銀行客戶突破2.4萬戶，管理資產(chǎn)0.46萬億，完成硅谷天堂專項并購基金主理銀行項目等跨境股權(quán)融資項目；積極與卡塔爾投資局、泰國證券交易所等機構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)交流?！?/p>
這并不是工行第一次與PE合作，早在2008年，其就已經(jīng)涉足PE，與優(yōu)勢資本合作成立Pre-IPO基金。
5年之后，有跡象表明，工行與PE機構(gòu)的合作更加深入。
那么，A股最盈利的公司緣何會放下身段，與PE公司展開合作？
一切要從頭說起。
工行的華麗轉(zhuǎn)身
作為四大行的“老大”，工行2012年的半年報可謂靚麗耀眼：
8月30日，工行公布的半年報顯示，今年上半年工行實現(xiàn)凈利潤1232.41億元，同比增長12.5%?；久抗墒找?.35元，比2011年同期增加0.04元；每股凈資產(chǎn)2.91 元，比2011年末增加0.17元。截至上半年末，工行的資本充足率為13.56%，核心資本充足率為10.38%，分別比2011年末提升了0.39和0.31個百分點
然而，靚麗的年報背后所隱藏的問題，讓其行長楊凱生不得安眠。
“在高速增長多年以后，銀行業(yè)普遍面臨增速下降的問題，同時，其凈利潤也明顯不高，而逐年增高的不良貸款余額也讓銀行同時面臨壓力?！蹦吵錾磴y行業(yè)的PE合伙人告訴《融資中國》記者。以工行為例，根據(jù)其半年報，工行上半年凈利潤增速為12.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前些年平均30%以上的水平。
對此，工行行長楊凱生公開表示，工行凈利潤增速下滑受兩個因素影響，其一，宏觀經(jīng)濟低迷；其二，工行主動調(diào)整收入、信貸結(jié)構(gòu)。
在凈利潤下滑的大背景下，工行主動調(diào)整收入結(jié)果，以新的業(yè)務(wù)增長點來增加整個公司的收入，同時，減少其信貸比的收入，增加其他業(yè)務(wù)收入。
以股本融資和并購重組業(yè)務(wù)帶動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，這就是工行為自身設(shè)計的轉(zhuǎn)型路徑。
“PE主理銀行”
工行追求的股本融資，簡單來說，就是“PE”投資。
種種跡象顯示，工行最近越來越放下身段，主動展開了各大PE機構(gòu)的接觸，繼續(xù)完善其當(dāng)年“PE主理銀行”的設(shè)計。
“我們?nèi)ツ暌粋€月就曾發(fā)行6只基金。”工行私人銀行部某員工曾私下里告訴《融資中國》記者，未來，他們還將繼續(xù)加大在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的投入，不過，由于今年經(jīng)濟形勢不好，他們對PE基金的審核比較嚴(yán)格。
這直接體現(xiàn)在工行2012年的年報中，“受資本市場震蕩調(diào)整影響，基金銷售及托管、第三方存管等業(yè)務(wù)收入同比減少。報告期資產(chǎn)托管、擔(dān)保及承諾、部分個人理財和投資銀行業(yè)務(wù)收入同比減少?！?/p>
然而，這只是暫時現(xiàn)象。重金布局此業(yè)務(wù)的工行，顯然不會善罷甘休。
資料顯示，早在2008年，工行投行部就已經(jīng)設(shè)定了“PE主理銀行”的規(guī)劃，決定以財務(wù)顧問的角色深入私募股權(quán)領(lǐng)域（PE）。
對此，工行還為此組建了自己的分析師團隊，同時，還舉行投行部的全員大培訓(xùn)，培養(yǎng)和儲備合格的資金管理人（GP），形成股權(quán)投資基金投資決策委員會。
此后，工行陸續(xù)展開了與鄱陽湖產(chǎn)業(yè)基金、優(yōu)勢資本等機構(gòu)的合作。
“2010年，僅在房地產(chǎn)基金領(lǐng)域，工行就募集了4只基金?！蹦硡⑴c此項目的律師告訴記者，工行近年在PE領(lǐng)域的布局頗為勇敢，但同時也埋藏了隱患。
據(jù)了解，工行私人銀行投資PE的方式包括項目制和組合制兩種。項目制是指，所投資的PE可能只有一個Pre-ipo項目，集中風(fēng)險比較高，好處是項目看得很清楚。組合制則把資金投給某個團隊，投資于多個項目。
“銀行和PE的機構(gòu)合作模式比較普遍，而因外資行沒有監(jiān)管許可，只能向客戶推薦PE，讓他們直接去投資，但資金和銀行無關(guān)。如此，客戶經(jīng)理就會招攬私活，直接介紹客戶給PE?！币晃凰饺算y行客戶經(jīng)理如此告訴《融資中國》記者。
因此，無論是項目制還是組合制，均給不入銀行名單的PE基金留下了機會?！艾F(xiàn)在，市場上保守估計有四、五千家PE基金，即使銀行挨個審查，但是他們的能力依然有限，而且銀行了解一些PE機構(gòu)的途徑還是一些機構(gòu)的排名，作為商業(yè)機構(gòu)，這些排名的客觀性值得商榷?！币晃籔E基金的LP告訴《融資中國》記者，在當(dāng)前市場上，無論是第三方理財還是私人銀行都號稱專業(yè)，然而，真正的理財師在全國約一百多名，這讓各大機構(gòu)的專業(yè)性大打折扣。
并購大贏家
除了PE業(yè)務(wù)之外，工行青睞的投行業(yè)務(wù)，還有并購重組。
資料顯示，早在2010年，工行就已經(jīng)完成數(shù)十個境內(nèi)外并購項目，在充分利用并購貸款等固有融資產(chǎn)品的同時，也在積極探索運用股權(quán)私募、產(chǎn)業(yè)基金、信托融資等方式設(shè)計并購資金解決方案。
“我們正在打造一支200人的并購業(yè)務(wù)團隊，既有較高專業(yè)能力，又有一定市場影響力?！?012年，工行投行顧問專家段文衛(wèi)曾對《融資中國》記者表示，2012年，預(yù)期工行涉及的并購交易規(guī)模將達(dá)到500億，并購貸款達(dá)到200億。
如果情況屬實，工行將成為2012年名副其實的并購大贏家。
然而，這并不是工行的終點。
“力爭三年內(nèi)實現(xiàn)跨越式發(fā)展，成為在全球具有一定影響力，在亞洲名列前茅的重組并購服務(wù)機構(gòu)。”段文衛(wèi)表示說。
市場條件下，利率是資金的價格，由資本供求關(guān)系決定，受市場供求波動影響。利率作為宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要工具，它的變化將直接影響整個經(jīng)濟運行的效率和資源的有效配置，給銀行等市場主體的經(jīng)營收益帶來預(yù)期變化。所謂利率市場化，是指利率由市場決定，資本交易的規(guī)模和價格直接反應(yīng)資本市場的供求關(guān)系，是利率定價機制由政府管制向市場決定的轉(zhuǎn)變過程。我國的利率市場化改革的最終目標(biāo)是，形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。其完成的標(biāo)志是，金融機構(gòu)擁有利率的自主定價權(quán)。
二、利率市場化改革中幾個重要問題的分析
（一）改革模式的選擇：漸進(jìn)式或激進(jìn)式
從國際的角度來看，利率市場化的方式有漸進(jìn)式和激進(jìn)式兩種。理論上講，當(dāng)一國宏觀經(jīng)濟形勢穩(wěn)定，市場監(jiān)管非常有效時才有可能實現(xiàn)迅速的利率市場化，例如，企業(yè)能很快調(diào)整財務(wù)政策和經(jīng)營理念，政府行政手段高效快速等，否則則需要一個長期的條件形成過程。而這一條件的細(xì)節(jié)要求則會相當(dāng)?shù)目量獭Ｊ聦嵣?，即使是金融體系相對成熟的西方發(fā)達(dá)國家，例如美國、日本、法國、德國等，在利率改革時也都是采用漸進(jìn)的方式。因為，激進(jìn)的方式雖然可在短期內(nèi)消除利率管制的諸多不利影響，但極易造成宏觀經(jīng)濟大幅震蕩，這種損傷可能需要極長的時間來恢復(fù)。拉美三國（智力、阿根廷、烏拉圭）都在短短兩三年內(nèi)放開了利率管制，本意是促進(jìn)金融業(yè)競爭，從而達(dá)到資源的有效配置，然后改革迅速失敗，其主要原因是管制可以短時間放開，但是制度建設(shè)卻需要時間。
我國利率市場化改革的基本思路是漸進(jìn)方式，先放開銀行同業(yè)拆借市場利率和債券市場利率，然后逐步過渡到人民幣存貸款利率放開，而且遵循了存貸款利率逐步放開的原則，通過2004和2012年兩次調(diào)整，才達(dá)到今天的放開程度。另外，選擇改革突破口也很關(guān)鍵，比如，美國以CD為突破口，而日本則國債發(fā)行利率為起始。借鑒他們的經(jīng)驗，我國首先放開銀行同業(yè)拆借市場、國債市場利率。同時，日本在1985年實施大額定期存款的利率自由化，1993年10月實施流動性存款利率的自由化，這種在存貸款利率上，先大額交易后小額交易，先長期后短期的思路，同樣值得我們在后續(xù)改革中加以借鑒。
（二）關(guān)注利率風(fēng)險
利率管制放開以后，金融機構(gòu)直接面對客戶協(xié)議定價，利率水平不在恒定不變，各個銀行之間的存貸款利率形成差異，一旦企業(yè)為了改變整體效益而忽略對利率水平的控制能力，或者市場利率水平發(fā)生較大波動，使得金融機構(gòu)無法應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險時，就形成利率風(fēng)險。
我國在推行利率市場化改革的關(guān)鍵時刻，尤其要考慮金融機構(gòu)的風(fēng)險應(yīng)對能力，特別是風(fēng)險管理能力較為薄弱的中小金融機構(gòu)。中小金融機構(gòu)在利率管制放開后，可能會提高存款利率來吸納存款，同時為了為了盈利水平，又可能降低風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)，盲目向高風(fēng)險企業(yè)放貸。美國在上世界80年生銀行業(yè)危機就是很好作證。出于內(nèi)在盈利的沖動，在外在管制缺乏的條件下，金融資本快速向高風(fēng)險資產(chǎn)流動，特別是銀行業(yè)，資本成本的提高導(dǎo)致盈利能力下降，系統(tǒng)性風(fēng)險不斷上升，小銀行風(fēng)險應(yīng)對能力較弱，率先倒閉，形成行業(yè)危機。
從眾多國家的實踐來看，在危機應(yīng)對時，有兩條經(jīng)驗可供借鑒。第一，放開管制不等于沒有管制，銀行業(yè)道德風(fēng)險是一個需要重視的問題，約束銀行行為有利于規(guī)避危機；第二，在金融機構(gòu)瀕臨破產(chǎn)時，解決好金融機構(gòu)和存款人之間的損失分擔(dān)問題，即所謂的存款保險制度的建立。
（三）完善的金融市場體系是條件
在比較成熟的金融市場，銀行不再是唯一的籌融資渠道，人們可以選擇多種金融工具，這樣，在利率市場放開后，風(fēng)險和沖擊將被更好的攤銷。世界上大多數(shù)國家的金融市場是不夠發(fā)達(dá)的。我國雖然經(jīng)歷了30多年的改革開放，經(jīng)濟飛速發(fā)展，但是不可否認(rèn)，金融體系仍然是不夠健全的。完善的金融市場體系是推行利率市場化改革的又一重要基礎(chǔ)，實際上，推動利率市場化改革和不斷完善本國金融市場體系又是一種相互補充和促進(jìn)的關(guān)系。比較美、日成功的經(jīng)驗，反觀拉美三國失敗的教訓(xùn)，較為發(fā)達(dá)的貨幣和資本市場有助于利率市場化改革的完成。
三、利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響與建議
（一）存貸利差下降，資本成本壓力增加
市場的主體并非理性，面對日益激烈的競爭，很可能通過價格手段來維持生存。高成本的存款迫使銀行將貸款投向更高收益的領(lǐng)域，然后高收益通常意味著高風(fēng)險，比如小微企業(yè)的貸款。美國在上世紀(jì)80年代出現(xiàn)的“銀行業(yè)危機”正是這種非理性競爭帶來的結(jié)果。通過調(diào)高存款利率來搶奪市場份額的行為，在增加資金來源的同時，也增加了資本成本的壓力，不一定帶來預(yù)期的收益。
由此，中國的銀行業(yè)不得不面對轉(zhuǎn)型的痛苦和巨大的成本壓力。但是從長遠(yuǎn)來看，這種轉(zhuǎn)型恰恰體現(xiàn)了利率市場化改革資源有效配置的作用。面對市場環(huán)境的變化，中國銀行業(yè)必須改變經(jīng)營理念，走差異化的道路尋找新的突破口和利潤點，不僅要以存貸款價格吸引客戶，更要體現(xiàn)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，以及運用高質(zhì)量風(fēng)險管理的優(yōu)勢，來占領(lǐng)市場。存款利率短期會有上升，但是長期將會穩(wěn)定，而且貸款利率也不會持續(xù)下降。市場并非理性，但也不是盲目的，風(fēng)險厭惡將使資本向更加穩(wěn)健，收益更加穩(wěn)定的領(lǐng)域流動。
（二）風(fēng)險管理機制有待完善
完善的內(nèi)控機制是商業(yè)銀行有效防范利率風(fēng)險的保障。利率市場化改革后，如何應(yīng)對利率風(fēng)險給預(yù)期收益帶來的下行壓力，對我國的商業(yè)銀行來說，將是一個全新的課題。不像流動性風(fēng)險，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險那樣，中國的銀行業(yè)還沒有做到能夠熟練的識別，預(yù)測，計量和控制利率風(fēng)險。
從現(xiàn)實來看，由于我國利率市場一直沒有放開，商業(yè)銀行風(fēng)險利率危機意識不強，對利率風(fēng)險管理的技術(shù)還只是停留在缺口管理、敏感性分析等定性階段。中國銀行業(yè)要提高風(fēng)險把控能力，實現(xiàn)在利率市場化條件下的重新定位，需要考慮三個方面的問題：第一、加強信貸組合管理，優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量。利率的波動將迫使商業(yè)銀行考慮風(fēng)險資產(chǎn)，如何重新審視和定位中小企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，“三農(nóng)”和消費信貸等新領(lǐng)域客戶。第二、優(yōu)化風(fēng)險管理框架和機制。在面對系統(tǒng)性風(fēng)險時，有一整套完善的從上而下的風(fēng)險管理系統(tǒng)，有效傳遞信息，制定風(fēng)險管理戰(zhàn)略，以及必要時對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。第三、從國際經(jīng)驗來看，成熟的量化管理模型，有助于商業(yè)銀行很好的識別、計量、分析、預(yù)測利率風(fēng)險。VaR計量模型是現(xiàn)今國際公認(rèn)的較為實用的風(fēng)險計量模型，其衡量的是市場正常波動下，某項金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的最大損失的可能性。利率市場化后，利率將呈現(xiàn)出不斷波動的趨勢，給定一定的置信水平和時間區(qū)間，可以用VaR模型預(yù)測最大損失。
金融危機后，人們對金融資產(chǎn)的風(fēng)險管理態(tài)度表現(xiàn)的更為審慎，巴塞爾協(xié)議對利率風(fēng)險有著全面的解釋，雖然并未將利率風(fēng)險作為第一支柱風(fēng)險，但是處在利率市場化改革關(guān)鍵期的我國，如何引導(dǎo)商業(yè)銀行建立完善的風(fēng)險管理體系，將直接影響商業(yè)銀行的自我轉(zhuǎn)型以及整個改革的效果。
（三）專注金融創(chuàng)新，推動中間業(yè)務(wù)發(fā)展
利差收窄逼迫銀行業(yè)由傳統(tǒng)的依靠利息收入向依靠金融創(chuàng)新發(fā)展。金融創(chuàng)新帶來中間業(yè)務(wù)收入的增長，中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的存、貸業(yè)務(wù)比較，具有風(fēng)險低、收益較穩(wěn)定、不需占用自有資金等優(yōu)點。美國銀行業(yè)在利率市場化改革期間，中間業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，非利息收入占比不斷提高，由1980年的19%提高到43%。國際大銀行的中間業(yè)務(wù)收入一般占到收入的40%-50%。中間業(yè)務(wù)收入的提升加快了銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新，產(chǎn)品的創(chuàng)新又帶來了更優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)，例如電話銀行、手機銀行、短信銀行等等的出現(xiàn)，極大地提高了客戶體驗，為銀行帶來新的利潤點。
比較我國，中間業(yè)務(wù)收入對銀行營業(yè)收入的貢獻(xiàn)度仍然較低，2011年對14家上市銀行的調(diào)查顯示，國有銀行中間業(yè)務(wù)收入占比為20.30%，股份制商業(yè)銀行為13.73%，建設(shè)銀行發(fā)展最快，為21.91%。主要歸咎于三方面的原因：首先，金融創(chuàng)新能力仍然不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，創(chuàng)新投入和重視程度不夠；其次，基層網(wǎng)點認(rèn)識偏差，無法理解發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性，傳統(tǒng)經(jīng)營理念無法扭轉(zhuǎn)；最后，中間業(yè)務(wù)收入單一，收費偏低，中間業(yè)務(wù)收入仍然依靠結(jié)算類、代收代付等等，新興業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，銀行卡、資金托管業(yè)務(wù)收費偏低，價格競爭激烈。
如何有針對性的發(fā)展金融創(chuàng)新，推動中間業(yè)務(wù)發(fā)展，從長期來看，將在利率市場化改革完成后，決定我國商業(yè)銀行未來的發(fā)展前景。首先，要加大產(chǎn)品創(chuàng)新，細(xì)分市場，對個人客戶，要著力發(fā)展電子銀行、信用卡和分析業(yè)務(wù)，貴金屬業(yè)務(wù)等；對公司客戶，要依托企業(yè)網(wǎng)銀、企業(yè)年金、現(xiàn)金管理平臺等產(chǎn)品。其次，加強營銷理念，加快服務(wù)創(chuàng)新，對中低端客戶要通過理財顧問、交叉營銷來滿足顧客，對于優(yōu)質(zhì)高端客戶，要通過私人銀行、財富管理來鎖定客戶。
（四）直接融資渠道競爭的壓迫
在利率市場化改革之前，銀行極大地承擔(dān)著社會融資的中介作用，但是其繁瑣的貸款審批程序和高額的資金成本也是眾所周知的。改革以后，整個金融市場將通過更加客觀科學(xué)的方式為資本定價，資金需求企業(yè)，也可以自由的選擇更多的融資方式，例如放行公司債等直接融資方式，通過債券市場融資，或者通過商業(yè)信用等方式融資。直接融資對投資人來說收益高，對籌資人來說成本低，相比間接融資而言，更具有吸引力。
直接融資市場帶給銀行業(yè)的壓力是直觀的，如果企業(yè)能夠繞過資本成本較高的銀行借貸，而采用效益更高的直接融資方式，銀行必須考慮自身的利潤來源作何調(diào)整。這又涉及到上面一個問題，銀行業(yè)為何要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)收入的問題上來。總而言之，“金融脫媒”的壓力已經(jīng)形成，利率市場化改革將繼續(xù)倒逼銀行業(yè)改革，金融創(chuàng)新的發(fā)展和服務(wù)理念的改變是銀行可持續(xù)發(fā)展的唯一出路。
關(guān)鍵詞：電子支付；第三方支付；銀行支付脫媒
中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-1428(2008)09-0086-04
電子支付是經(jīng)濟社會進(jìn)入電子化、信息化時代的必然產(chǎn)物，也是現(xiàn)代支付體系中最活躍、最具有發(fā)展前景的重要組成部分。電子支付方式的出現(xiàn)和電子支付服務(wù)的興起不僅影響和改變著商業(yè)銀行的服務(wù)方式，而且對商業(yè)銀行的核心支付功能將帶來挑戰(zhàn)。依據(jù)Xavier Freixas and Jean Charles Rocher(1997)梳理當(dāng)代銀行理論后劃分的四類銀行核心功能標(biāo)準(zhǔn)，支付服務(wù)正是商業(yè)銀行四大核心功能之一。1990年代以來。隨著金融市場工具的豐富完善，商業(yè)銀行作為借貸中介(資產(chǎn)轉(zhuǎn)換)呈現(xiàn)“脫媒”之勢，而今，隨著電子支付方式演進(jìn)和第三方支付組織出現(xiàn)，商業(yè)銀行作為支付中介也面臨“支付脫媒”的挑戰(zhàn)。
一、電子支付的方式、產(chǎn)品和組織創(chuàng)新
(一)電子支付的方式
從電子支付的起源來看，美國早在1918年就建立了專用的資金傳送網(wǎng)；1967年在倫敦，世界上第一臺自助柜員機(ATM)投放使用；1970年在美國出現(xiàn)了電子資金轉(zhuǎn)賬(EFT)技術(shù)；到1985年世界上出現(xiàn)了電子數(shù)據(jù)交換(EDI)技術(shù)并在電子支付中得到廣泛應(yīng)用。根據(jù)中國人民銀行的第23號公告《電子支付指引(第一號)》的定義，“電子支付是指單位、個人(以下簡稱客戶)直接或授權(quán)他人通過電子終端發(fā)出支付指令，實現(xiàn)貨幣支付和資金轉(zhuǎn)移的行為”。電子支付以網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用協(xié)議規(guī)定的格式發(fā)出支付指令。電子支付包括網(wǎng)上支付、電話支付、移動支付、銷售點終端交易、自動柜員機交易和其他電子支付等類型。業(yè)內(nèi)把電子支付按照發(fā)起終端、網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用協(xié)議、支付工具、交易模式等細(xì)分為多種類型，其中以支付指令轉(zhuǎn)輸渠道分類，可分為卡基支付(銀行專有網(wǎng)絡(luò))、網(wǎng)上支付(互聯(lián)網(wǎng))、移動支付(移動通信網(wǎng))和電話支付(固定電話網(wǎng)絡(luò))等。見圖1-1所示。
據(jù)人民銀行支付報告，2007年我國卡基支付辦理的支付業(yè)務(wù)達(dá)136.1億筆，金額111.5萬億元，分別比上年增長24.7％和57.9％。就網(wǎng)上支付而言，根據(jù)艾瑞咨詢的《2007～2008年中國網(wǎng)上銀行行業(yè)發(fā)展報告》研究數(shù)據(jù)顯示，2007年中國網(wǎng)上銀行交易額規(guī)模實現(xiàn)爆發(fā)式增長，達(dá)245.8萬億元，環(huán)比增幅高達(dá)163.1％，據(jù)其預(yù)測，2011年我國網(wǎng)上銀行交易額將達(dá)1136.2萬億元。見圖1-2所示。
從全球來看，支付系統(tǒng)供應(yīng)商ACI與金融分析公司Global Insight研究電子支付的報告指出：2005年全球電子支付年交易量達(dá)到2100億美元，2010年將翻1倍，復(fù)合增長率是各地區(qū)GDP增長率的4倍。2004年至2009年，全球各種類型電子支付交易復(fù)合增長率達(dá)到12.9％，而同期報告數(shù)據(jù)所覆蓋的79個國家的平均GDP增長率則為3.2％。
(二)電子支付產(chǎn)品創(chuàng)新
近年電子支付產(chǎn)品和工具不斷創(chuàng)新。一是對于傳統(tǒng)卡基支付工具的創(chuàng)新和替代。在韓國已推出USB信用卡，代替?zhèn)鹘y(tǒng)的銀行卡支付工具，這樣可利用成千上萬具有USB接口的上網(wǎng)計算機，也解決了傳統(tǒng)銀行卡收單機成本較高的問題。二是移動支付工具的創(chuàng)新。20世紀(jì)90年代初期，移動支付在美國出現(xiàn)，近年迅速發(fā)展。在韓國，移動支付吸引了大量手機用戶，每個月有超過30萬韓國人在購買新手機時，會選擇具備特殊記憶卡的插槽，用以儲存銀行交易資料，并進(jìn)行交易時信息加密。在日本，Keitai(日本手持設(shè)備流行稱謂)往往具有多種功能，比如取現(xiàn)、信用卡、公交卡以及身份識別信息等等。日本手機支付最有力的推動者NTFDoCoMo和電子產(chǎn)品巨頭SONY共同推行“錢包手機”，內(nèi)嵌Felica芯片，支持各種零售、電子票務(wù)、娛樂消費等非接觸式支付，手機支付的發(fā)展已開始改變?nèi)毡镜膫鹘y(tǒng)消費習(xí)慣。三是網(wǎng)上銀行的功能和服務(wù)創(chuàng)新。招商銀行的個人網(wǎng)銀在支付功能基礎(chǔ)上附加支付報告等理財功能，工商銀行企業(yè)網(wǎng)上銀行各功能達(dá)260多項，能滿足各種類型企業(yè)需求，一些銀行還在網(wǎng)上銀行推出VIP貴賓服務(wù)。四是固定電話支付創(chuàng)新，一些銀行把卡基支付和普通電話相結(jié)合，推出轉(zhuǎn)賬電話，以替代成本較高的POS機具，使一些小商店都可能利用轉(zhuǎn)賬電話進(jìn)行刷卡支付。中國電信與銀聯(lián)合作在部分省市推行家庭轉(zhuǎn)賬電話，方便家庭支付。David S.Evans and Richard Schmalensee (2005)在《銀行卡時代――消費支付數(shù)字化時代革命》一書中指出：電子支付將出現(xiàn)更多的方式和工具，如生物識別、帶芯片的智能卡、非接觸無線技術(shù)、賬戶到賬戶的A2A支付等。隨著技術(shù)的進(jìn)步，電子支付比以往任何時候都更方便、更安全、更快速、更數(shù)字化。
(三)電子支付的新組織：第三方支付
1、第三方支付的興起。據(jù)稱，第三方支付源于美國的獨立銷售組織(Independent Sales Organization，ISO)，指收單機構(gòu)和交易處理商委托ISO做中小商戶拘發(fā)展、服務(wù)和管理工作的一種機制。據(jù)社科院金融科技研究中心潘辛平(2008)定義：第一方是消費者，第二方是商戶，居中完成兩方之間資金轉(zhuǎn)移的應(yīng)當(dāng)就是第三方，即獨立于電子商務(wù)商戶和銀行的，為商戶和消費者(在交易過程中，消費者可能是其他商戶)提供支付服務(wù)的機構(gòu)。并舉例說明：如貝寶(Paypal)、支付寶、銀聯(lián)電子支付(Chinapay)、財付通、快錢、環(huán)訊IPS、首信易支付、易寶支付、聯(lián)動優(yōu)勢、捷銀等等。在帥青紅等(2006)定義的第三方支付模式，是指所用的支付網(wǎng)關(guān)或系統(tǒng)是由第三方機構(gòu)建設(shè)的，而不是由銀行或銀行聯(lián)合建設(shè)。換言之，網(wǎng)上服務(wù)支付是由第三方機構(gòu)提供的，而不是商業(yè)銀行或傳統(tǒng)支付系統(tǒng)的提供者。根據(jù)該定義，銀聯(lián)電子支付(Chinapay)應(yīng)不列入第三方組織。
國內(nèi)最早的第三方支付商之一是1999年3月創(chuàng)立的首信支付平臺，隨后第三方支付不斷發(fā)展，2005年達(dá)到一個階段――國內(nèi)相繼成立了50多家第三方支付公司。由于同質(zhì)化惡性競爭，不少實力偏弱的公司迅速消失或被并購，現(xiàn)存10來家較有代表性的公司在競相發(fā)展。
在國外，較為著名的是1998年成立的PayPal，為一家沒有任何金融背景的IT技術(shù)公司。它使有電子郵件的人可能通過E-mail實現(xiàn)支付，不但適合在線
競價交易業(yè)務(wù)中個人或中小商戶的收付款需求。而且減少人們使用信用卡收付款的風(fēng)險。2002年P(guān)ayPal被eBay收購，2007年底PayPal在世界上45個國家擁有1.4億用戶，交易額達(dá)474.7億美元。
2、主要服務(wù)模式。據(jù)中國電子商務(wù)協(xié)會劃分，第三方支付主要有5類服務(wù)模式，一是支付網(wǎng)關(guān)模式，這是支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展最成熟的一種模式，以首信易支付和ChinaPay為典型代表。支付網(wǎng)關(guān)模式的主要價值在于集成了銀行的支付功能，商戶只要與一家支付網(wǎng)關(guān)相連便可支持絕大部分銀行，使單獨逐個談判的m*n種關(guān)系簡化成(m+n)種關(guān)系。二是移動支付模式，指使用移動設(shè)備，通過短信、WAP或NFC等無線方式完成支付行為的一種新穎支付方式，該模式有待3G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展成熟真正得到發(fā)展。三是信用增強型虛擬賬戶支付模式，以阿里巴巴的支付寶和易趣的安付通為代表。其通過虛擬賬戶和信用中介擔(dān)保增強了電子交易商務(wù)的信用，促成了電子交易的產(chǎn)生。作為拍賣網(wǎng)站的內(nèi)部支付公司，支付寶和安付通屬于非獨立的信用增強型虛擬賬戶支付模式，主要服務(wù)對象為其母公司。四是虛擬賬戶型支付模式。此類以PayPal為代表，有獨立的賬戶，支付時先為賬戶充值。用PayPal賬戶匯款，如果收款人沒有PayPal賬戶，電子郵件就會提醒收款人注冊一個PayPaI賬戶，有人也稱這種銷售模式為“郵件病毒式”的商業(yè)拓展方式，從而使得PayPal越滾越大，不斷占有市場。PayPal支付能為商戶帶來新的客戶和銷售增長，所以較受歡迎。另外，PayPal在交易費用、爭議成本管理、欺詐損失等方面確實比直接受理的維薩、萬事達(dá)或美國運通卡更有效率。對消費者來說，PayPal支付最大優(yōu)勢是安全隱秘，支付時無需輸入卡號和密碼，只要輸入郵件地址及對應(yīng)密碼：支付頁面由PayPal提供，沒有第三方能夠接觸到用戶的信用卡、銀行賬戶等個人資料。五是按需支付的綜合性支付模式，以易寶支付為代表。航空分賬系統(tǒng)和電話支付的應(yīng)用，充分利用了現(xiàn)有電話銀行的廣闊市場基礎(chǔ)，把在線和離線市場有機地結(jié)合到一起。
二、銀行服務(wù)邊界的改變和支付脫媒挑戰(zhàn)
從技術(shù)發(fā)展史上看，任何一場技術(shù)革命，包括蒸汽動力、鐵路系統(tǒng)、電力系統(tǒng)、電報系統(tǒng)、電話系統(tǒng)、無線電廣播系統(tǒng)、電視播送系統(tǒng)以及計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的應(yīng)用和普及，在改變商業(yè)方式的同時，也從根本上改變了商業(yè)組織和商業(yè)模式。電子支付的發(fā)展也改變了商業(yè)銀行的服務(wù)邊界，同時帶來銀行“支付脫媒”的挑戰(zhàn)。
1、服務(wù)成本和方式的改變。大多數(shù)研究表明電子支付降低了銀行經(jīng)營成本，使銀行業(yè)務(wù)擴張更加容易。但是電子支付服務(wù)方式在減少人工成本的同時，也減少了傳統(tǒng)網(wǎng)點的面對面交易可獲得更多的交叉銷售和非利息收入。電子支付的邊際成本幾乎接近于零，電子支付的發(fā)展使不同國家的銀行的成本收入比下降。電子支付技術(shù)的發(fā)展使得銀行業(yè)務(wù)擴張除了依靠傳統(tǒng)物理網(wǎng)點外，為提供“AAA服務(wù)”的虛擬網(wǎng)點開辟了巨大空間。研究表明，以電子支付為基礎(chǔ)的電子銀行基本替代銀行物理網(wǎng)點是銀行業(yè)發(fā)展的必然。從銀行業(yè)發(fā)展的歷史看，銀行作為經(jīng)營貨幣信用的市場組織，物理網(wǎng)點為其顯著的代表。雖然，未來相當(dāng)長的一段時期內(nèi)，有形的物理網(wǎng)點仍將是銀行組織的基本形態(tài)，但是，隨著現(xiàn)代技術(shù)革命推動銀行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、遠(yuǎn)程化程度的不斷提升，物理網(wǎng)點面對面的服務(wù)方式將逐步被虛擬的網(wǎng)站、呼叫中心、后援中心所替代，多數(shù)銀行物理網(wǎng)點將轉(zhuǎn)換成為辦理財富管理和私人銀行業(yè)務(wù)的“富人俱樂部”。沒有物理網(wǎng)點的銀行可以保持較小規(guī)模，規(guī)模小可以使其具備傳統(tǒng)銀行難以比擬的開拓精神、創(chuàng)新能力和經(jīng)營靈活性。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)依存的一代成為社會主流時，基于電子支付的電子銀行將成為銀行的基本組織模式。
2、服務(wù)邊界的擴展。一是建立在舊有技術(shù)基礎(chǔ)之上的服務(wù)壁壘的消除。原先以各大銀行自身利益為出發(fā)點的服務(wù)壁壘由于支付技術(shù)條件和金融政策的推動而逐步消除，行際合作成為可能。如已經(jīng)推行的不同銀行客戶在各銀行間的通存通取業(yè)務(wù)；基于人民銀行大額系統(tǒng)的網(wǎng)上銀行跨行轉(zhuǎn)賬從以前的落地業(yè)務(wù)成為實時轉(zhuǎn)賬等等。二是業(yè)務(wù)運行在更廣泛和功能更強大的全球化支付服務(wù)體系之上，提高服務(wù)效率。借助于全球支付組織如VISA、MASTERCARD、SWIFT等，全球的實時轉(zhuǎn)賬支付成為可能，使金融行業(yè)給客戶帶來便捷服務(wù)的同時也能獲得豐厚的手續(xù)費收入。三是借助于某一獨特的支付產(chǎn)品，中外銀行合作更深人。如深受企業(yè)集團客戶歡迎的現(xiàn)金管理系統(tǒng)。可打破行際隔離實現(xiàn)資金歸集。中資銀行在借助自身支付平臺做好對國內(nèi)集團企業(yè)服務(wù)的同時，通過與國際銀行合作聯(lián)通先進(jìn)現(xiàn)金管理系統(tǒng)，對集團企業(yè)的服務(wù)從國內(nèi)分支機構(gòu)擴展到國外。
3、支付服務(wù)競爭與銀行“支付脫媒”。
(1)銀行支付服務(wù)的擴展和補充。第三方支付組織的出現(xiàn)，大部分體現(xiàn)的是對銀行支付服務(wù)功能的延伸和補充，與銀行呈現(xiàn)合作關(guān)系。其一方面連接銀行，處理資金結(jié)算、客戶服務(wù)、差錯處理等一系列工作。另一方面又連接著眾多的客戶，使客戶的支付交易能順利接入。第三方支付的一站式接入服務(wù)使銀行與商家雙方都避免了一對一接入的高昂成本，一些組織還為賣家和買家提供了一個信用擔(dān)保機構(gòu)，既可以約束買賣雙方的交易行為，保證交易過程中資金流和物流的正常雙向流動，增加網(wǎng)上交易的可信度。同時還可以為交易提供技術(shù)支持和其他增值服務(wù)，進(jìn)行了商業(yè)銀行不能做和不愿意做的服務(wù)創(chuàng)新。
(2)獨立支付第三方組織對銀行支付功能帶來挑戰(zhàn)。有自己獨立交易體系和賬戶的第三方組織，已經(jīng)出現(xiàn)對銀行核心支付功能的挑戰(zhàn)和部分業(yè)務(wù)的替代。如PayPaI有自己的賬戶，支付時要對賬戶先充值，已獨立地存在于銀行支付體系之外。對于發(fā)卡機構(gòu)及銀行來說，PayPaI的威脅主要來自兩方面，一是paypal虛擬賬戶的存儲功能截流了儲戶的銀行存款，PavPal甚至還發(fā)行PayPal借記卡，這些對銀行都形成較大威脅。二是PayPal推廣賬戶余額支付，對信用卡和簽名借記卡的交易具有一定的替代作用。
(3)虛擬貨幣帶來的銀行支付脫媒。除第三方支付組織外，伴隨電子支付出現(xiàn)的虛擬貨幣也給銀行帶來“支付脫媒”的挑戰(zhàn)。建立在虛擬貨幣基礎(chǔ)上的支付，是與現(xiàn)有銀行支付系統(tǒng)并存的支付系統(tǒng)，且其支付的規(guī)模、范圍還沒有被現(xiàn)有的金融體系所統(tǒng)計。但對真實的服務(wù)和商品交易的完成承擔(dān)著實際的支付功能，可以說在一定范圍內(nèi)已經(jīng)替代了銀行的支付系統(tǒng)。如騰訊的Q幣，以預(yù)付款方式與QQ號綁定在一起，存儲和支付的賬戶即QQ號，用戶通過騰訊的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)即可實現(xiàn)支付轉(zhuǎn)移，已具備一定規(guī)模的但功能有一定局限的與銀行支付系統(tǒng)相當(dāng)?shù)摹爸Ц断到y(tǒng)”。此外，一些購物超市發(fā)行的內(nèi)部購物IC卡也在局部系統(tǒng)替代了銀行支付功能。
商業(yè)銀行所獨具的支付功能面臨著越來越多的機構(gòu)和第三方服務(wù)機構(gòu)的挑戰(zhàn)和威脅，隨著除商業(yè)銀行之外的新機構(gòu)和新支付服務(wù)功能的被逐漸認(rèn)同，商業(yè)銀行的社會支付功能將會逐漸被替代，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)地將不斷萎縮。
三、政策建議
1、電子支付在降低銀行服務(wù)成本的同時，也使IT和電子商務(wù)企業(yè)以及具備內(nèi)部發(fā)達(dá)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的機構(gòu)進(jìn)入支付服務(wù)領(lǐng)域成為可能，支付服務(wù)市場將面臨更多機構(gòu)的搶食。一方面，商業(yè)銀行支付服務(wù)手續(xù)費收入將會減少，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型更顯迫切，要不斷開辟新的創(chuàng)造價值的中間業(yè)務(wù)來彌補支付業(yè)務(wù)收入的減少：另一方面，有關(guān)管理部門要規(guī)范支付市場，強化管理，促進(jìn)支付市場的安全、健康發(fā)展。
2、充分利用電子支付的工具和產(chǎn)品，分流銀行柜面交易性業(yè)務(wù)人工服務(wù)的壓力，解放中后臺的生產(chǎn)力，促進(jìn)銀行服務(wù)和網(wǎng)點的轉(zhuǎn)型，為客戶提供更多的理財服務(wù)。同時借助網(wǎng)上支付，創(chuàng)新新的業(yè)務(wù)種類，如逐筆定價保單業(yè)務(wù)，可給銀行和保險帶來增值。
