時間：2023-06-04 10:46:10
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇個人投資，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一是正確處理好證券投資與日常生活的關系。因為對從事個人證券的大多數人來說，均是依據工薪收入來維持日常家計開支的，結余資金并不充裕。這就要求個人投資者在從事證券投資時，應首先安排和保證家庭生活所必需的開支，再將結余資金投資于證券，切不能因作出不恰當的投資決策而影響家庭正常的生活支出。
二是合理地籌措資金來源。用于證券投資的資金，一般情況下主要利用家庭的結余資金；如果支用暫時閑置留待未來有特定用途的資金時，則應考慮投資于風險相對較小的證券，如國庫券、公司債券等。切莫負債投資，除非所投資的證券限期較短、可靠性極強、且收益較好。
三要合理確定投資證券的期限。一般講，投資期限越長，收益也越高，但風險也愈大，這時，則應以投資者本人可支配資金期限為投資依據，以防止資金周轉困難。
四是盡量投資于變現能力強的證券。這樣，在投資者需要現金時，或者需要調整投資證券的種類時，能夠及時“脫手”變現。為此，投資才在選擇投資證券時，應優先考慮投資于上市證券，因為上市證券的流通性與變現性最強，但其收益率可能較非上市證券相對低些。這就需根據投資者的客觀情況進行選擇了。
五要權衡證券投資收益與風險的利弊得失，特別要分析自身對風險的承受能力，做好承擔風險的心理準備和物質準備，然后再付諸投資。
一、投資人個人信息和投資金額
1、姓名： 身份證號：
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二、普洱同昌順茶業(廠)企業宗旨和質量方針
1、企業宗旨為：一切為了顧客，一切為了市場。
2、企業質量方針：永遠做更好。
3、企業質量目標：顧客和市場的要求就是我們的質量目標。個人投資合作合同范文節選!
三、合同期限
自年月日至年月日。如各方對合作滿意，可于本合同到期前三個月，協商繼續合作事宜。否則，按退股條款處理。經協商，各方同意繼續合作時，必須另行簽定合作協議，另行簽定協議時本協議自動失效。
四、合作方式和內容
1、股份為10000元(人民幣)/股;股比為：姓名，股數股，股比%;姓名，股數股，股比%;姓名，股比%;姓名，股比%;姓名，股數股，股比%。
2、各股東入股資金共計￥元(大寫)：，于年月日之前由銀行驗資后統一存入企業帳戶;開戶銀行為，賬號為。股東入股的股份在本協議書有效期限內不得以任何理由退股。有效期滿后如果企業繼續存在，出現退股的，必須經過召開董事會并有三分之二以上的股東表決通過。本企業的股份轉讓必須依法進行并由董事會通過三分之二以上股東表決通過。本協議書所稱的董事即為股東，以下同。企業發展過程中如果向社會和本企業普通職員中小企業融資招股，董事會董事成員和監事會成員按相關法規確定。
3、企業經營的內容為各種普洱茶的收購、加工、銷售、服務和普洱茶文化信息的收集、整理、傳播。企業以茶葉初制所為起步階段，力爭在一年之內向有限公司過度，真正實現現代企業制度的管理模式。
4、本企業的股東即為董事會成員，企業由各股東共同組成董事會，由股份比例較大并綜合考慮管理能力強的股東擔任董事長;董事長為企業負責人(法人)，負責組織企業經營戰略的制定，領導董事會做出正確的經營決策。
由董事長召開第一次董事會，在股東中推選一名作風正、人品好、有經驗，管理能力強的董事任總經理，負責執行董事會的決策和進行企業日常經營管理。有必要時總經理可以通過董事會進行外聘，必要時董事會聘任若干名副總經理協助總經理工作。董事會有權通過三分之二以上的董事同意罷免企業任何不稱職的企業管理人員和一般職員。
5、第一次董事會的任務是制定企業章程，并根據章程制定企業管理和生產操作規程，各項規章制度和年度計劃，經過股東協商通過。董事會委托的企業經營者嚴格按規章制度進行企業管理。
6、總經理生產經營中超過￥元(人民幣)的重大決策必須由各股東協商確定，總經理不能擅自做主，否則發生的損失由總經理承擔。
7、企業原則上每年召開一次董事會，時間定于每年十二月的下旬，具體時間協商確定。除負責人外的股東不在企業上班時如果有重大決策，可通過電話協商，電話協商不了的，臨時召集各股東進行協商。
8、企業的決策層為董事會，決策原則為：周密考慮，集思廣益，平等協商，達成共識，維護企業和股東利益。決策要形成書面文件，企業總經理要嚴格執行已經形成書面文件的決策。
9、本企業從成立開始就必須參照現代企業制度，以質量管理八項原則(以顧客為關注焦點;領導作用;全員參與;過程方法;管理的系統方法;持續改進;基于事實的決策方法;與供方互利的關系)為原則，完善各項管理制度。
10、企業股東要及時進行市場預測和評估，作出正確的決策，抵御市場風險。
11、企業股東在企業正式成立后討論決定企業的崗位制度作為工資分配的依據。
一、性格色彩學理論概述
“FPA? （Four-colors Personality Analysis） 性格色彩”的四色分類可追溯到古希臘，以西醫鼻祖希波克拉底的四液學說作為源頭。希波克拉底認為：構成人體體液的四種主要成分分別是心臟的血液、肝臟的黃膽汗、胃部的黑膽汗和腦部的粘液。每個人體內體液的混合比例是各不相同的，血液占優勢的人屬多血質，粘液占優勢的人屬粘液質，黃膽汗占優勢的人屬膽汁質，黑膽汁占優勢的人屬抑郁質。他認為“沒有兩個完全一樣的人，但許多人有著相似特征”。
樂嘉借鑒了氣質學說的精髓，將樂觀愛玩的人歸為紅色；將循規蹈矩、感情細膩特征的人歸為藍色；將喜歡成為領導者的人歸為黃色；而將樂于旁觀、很輕易就會被人所領導的人歸為綠色。每個人的性格都有其獨特的色彩密碼，這些性格色彩具有一定的支配功能，會影響人們在具體實踐活動中的思想與行為，最終表現出千差萬別的行為表現，其具體特征如下表所示。
二、不同性格色彩投資者在上漲與下跌行情中的行為特征
紅黃藍綠四種性格各有各的性格特點，他們在進行證券投資的過程中，不同的性格色彩會影響其具體的投資行為，并且不同性格色彩的個人投資者在股市漲跌中的投資表現有比較大的區別，表現如下：
三、不同性格色彩個人投資者投資行為的問卷調查分析
（一）調查目的。為了驗證不同性格色彩的股民在牛熊市中投資行為的不同，旨在了解不同性格色彩對股民投資行為的影響。
（二）樣本說明。這次調查通過手機app問卷星完成，共回收208份問卷。調查對象為福建師范大學協和學院2012級金融學、2013級投資學的在校大學生。問卷中利用樂嘉性格色彩學測試題對調查者的性格色彩進行了歸類，共有84位紅色股民、18位黃色股民、44位藍色股民及62位綠色股民。為保證調查的質量，被測試者均被告知所有題目均無標準答案，完全由其按自己的第一反應或傾向來答題。
（三）調查結果及分析
1、上漲行情中，不同色彩股民的投資行為特征
問卷題目一：您在上漲行情中的投資行為傾向是（ ）
A、密切關注股市的信息，參考股評專家推薦，作出買賣。
B、相信自己的判斷，遇到合適的買賣時點，快速買賣不猶豫。
C、獨立分析，構建資產組合，密切關注股市價格的走向。
D、不追求股價的快速上漲，漲的快也跌得深，投資有收益就好。
從上表中可以看出：在上漲行情中，四種性格色彩的被調查者呈現出不同的投資傾向。其中紅色股民中有52位傾向于選項A，占紅色性格總數的61.9%，說明他們更熱衷于追尋市場熱點，依據市場信息做出決策，甚至有時候會四處打聽消息參考他人意見。黃色股民有11人選擇了B選項，占黃色性格總人數的61.1%，說明他們更加自信、勇于冒險、敢于投資，全力把握市場機遇，力求在一波良好的行情中實現資產的快速增值。此外，29位藍色股民選擇C選項，占藍色被調查者總人數的65.9%，說明他們在追求獲利的同時也保持謹慎小心的性格特點，更注重策略，優化資產組合配置，防范市場行情突然變化帶來的風險。53.2%的綠色股民偏向于選擇D選項，樂天知命并且倡導中庸之道的綠色股民主要以保衛獲得的資產增值所帶來的利益，追求資產的穩定增值。
2、下跌行情中，不同色彩股民的投資行為特征
問卷題目二：您在下跌行情中的投資行為傾向是（ ）
A、情緒波動，但心中仍猶豫不決，偏向于持股觀察等待股價上漲。
B、相信自己的判斷，可能是機構誘空，繼續觀察，但下跌太多會進行止損。
C、全面分析排查下跌原因，調整策略，構建新的組合。
D、快速撤離資金。
從上表中可以看出：在下跌行情中，58.3%紅色股民選擇了A，說明情感充沛的紅色股民的情緒容易受到股市下跌的影響，他們傾向于持股觀察。黃色股民中有44.4%的人在股市下跌中相信自己的判斷，但如果股價跌得太深，他會止損，避免虧損擴大。嚴謹細致的藍色股民，在股價下行時，有54.5%的比例會進行全面排查下跌原因，企圖找尋新的股票組合來減小原組合風險。最后，綠色性格股民在股市下跌中，做出的選擇的比例較為分化，其中有33.8%的人數選擇了快速撤離股市，也有32.3%的綠色股民選擇調整資產組合。
四、總結
【摘要】 近年來，中國百姓的投資理財熱情空前高漲，一些過去只有金融專業人士才關注的話題，正正成為老百姓街巷談議的熱點。辦公室里、馬路邊、飯桌上，都可以聽到人們在談論股票、養基金、炒黃金等等；無論是白領、文員，還是退休了的大爺、大媽，都開始對理財發生了興趣。一個個理財故事，在街頭巷尾到處流傳…
面對花樣多的投資理財方式，不少人眼花繚亂，無所適從。那么，什么方式才能實現"以錢生錢"的財富夢想呢？究竟要遵循什么樣的原則才能讓自己的資產保值增值，實現投資理財收益的最大化呢？
【關鍵詞】 個人投資 投資理財 理財策略
一、 存在的問題
隨著我國金融市場的不斷發展和人民財富的普遍增加，個人理財投資越來越受到公眾的關注。近年來，有剩余財富的個人投資者開始不斷涌入資本市場，房地產和收藏市場，從而掀起盲目性和非理性的投資，終于導致了2007年金融海嘯的爆發。國際上股市垂直下跌使得很多忽視風險管理的個人投資者損失慘重，不僅多年的盈余消失貽盡，甚至有很多人血本無歸。個人投資者之所以在金融海嘯中遭受重大損失，關鍵的原因就在于只追求投資技巧，沒有形成正確的投資理念，從而在形勢危急中無法把握方向，致使投資理財失敗。因此，對于一般的個人投資者來說究竟應該如何確立自己的理財原則和策略就顯得非常重要。
二、 個人投資理財應遵循的基本原則
國際金融危機帶來的財富損失促使個人重新考慮理財投資的目的、方式、手段和意義。從國外成熟的資本市場來看，個人投資理財應該本著穩健性和持續性的原則。首先穩健性原則是投資的基本理念和價值觀，這一原則警示投資者要保持溫和型不要企圖每次投資都渴求利潤最大化，這一原則否定了投資者追求最低買和最高賣的錯誤做法，否定了在選擇投資產品時忽視投資對象內在價值而投資暴漲性產品，這一原則要求個人投資者在進行金融產品投資時，應該購買風險評級較高的證券型，不應該追求高風險證券所帶來的高收益。其次，持續性原則也是一項重要的投資理念和價值觀，這一原則要求個人投資者的投資產品應該具有長期穩定的收益，這種收益可能在短期內地域平均水平，從長期看，該投資產品可以持續帶來資本升值并且不太可能出現蝕本的現象。這一原則要求個人投資者消除浮躁心態，不追求大筆買賣的收益最大化，考慮長期收益的可能性和基本策略。最后必須結合穩健性和持續性原則，制定適合自己的一般性策略和建議借以指導自己的投資行為。
三、 針對個人投資者地幾點建議和策略
（1）不參與風險性高的投資活動。為了保證家庭生活的穩定性和持續性，個人投資理財所追求的收益應該是穩定性較高的類型，要求個人投資者時刻關注投資的風險，避免參與波動性大，風險率高的期貨、金融衍生品投資。高風險往往意味著高收益，高風險也意味著高收益和高損失。（2）正確處理好本職工作和投資的關系。投資理財是一種獲得收益的方式，絕對不能替代工作。在2007年A股市場沖擊6000點時， 白領受股市財富迅速增長的誘惑，放棄收入低但穩定的工作，專心致志的進行股票投資，結果在股市快速下跌的過程中不僅血本無歸，還失去了收入來源，使得生活水平一落千丈，境況非常凄慘。（3）不要借錢進行投資。借錢進行投資本身是一種變相使用杠杠的行為，雖然有機會憑借較少的收益，如果操作不當，或是遇到政策的打擊，損失的將不僅僅是金錢，還包括個人的信用。很多個人投資者為了快速豐厚的獲得收益，通過親戚或是地下錢莊進行借貸，在遭受巨大的無法挽回的虧損時，大多要面對親人之間的反目和地下錢莊的勒索逼債。（4）不要夢想一夜暴富。個人理財是一個貫穿一生的理財生活方式，它不是賭博，也不是投機。個人投資理財者進行理財投資的目標首先是要保證資產的不貶值，其次才是收益。所以在進行理財投資時，一定要合理評價風險，將投資時間看做是一個較長時間的事情，要有長遠的眼光和打算，不要再資本市場上一有風吹草動時就如驚弓之鳥，茫然不知所措。頻繁的買入和賣出都是短期的行為，在個人投資中我們要堅持長線價值投資的理念。（5）不要買流動性較大的投資品。流動性高的投資品可以在金融市場上快速變現，有利于個人投資者在遇到風險，或是資金出現緊張的時候快速出手。（6）不要購買不了解的投資品。20世紀末日本興起了一股藝術品投資熱潮，在這期間，很多日本富人不惜花費巨資購買歐美的名畫，古董，他們認為購買這些藝術品不僅能獲得豐厚的回報，還能夠顯示投資品味。一些歐美商家就利用日本人的心里，將一些沒有收藏價值的商品加入期間，趁著收藏品投資熱潮，玩弄概念，愚弄投資者，讓他們花大價錢購買。讓這些日本個人藝術品投資者損失慘重。
以上幾點投資策略只是最基本地方面，個人投資者還應該根據自身的風險偏好和風險承受能力，選擇適合自己的金融投資產品。最好進行一些金融產品專業知識的學習，了解金融產品的特性，風險和波動狀況影響因素，再結合自身的愛好選擇適合自己的投資理財方式和策略。
2009年9月30日，在美國眾議院金融服務委員會的資本市場、保險和政府扶持企業分會舉辦的一場題為“改革信用評級機構”的聽證會上，加州議員斯皮爾（Speier）向標準普爾、穆迪、惠譽三家信用評級機構的老總們發難：“你們在美國國際集團（AIG）和雷曼兄弟崩潰之前的幾分鐘里，對它們的評級還分別是AAA和AA，在它們真的倒下后，你們有沒有對那些具體負責評級的分析師們采取什么懲罰措施？”“對這些給予垃圾如此之高評價的分析師們，你們開除他們了嗎？停他們的職了嗎？”無一例外，三位老總的回答都是：沒有，分析師們當時作出的評級決定是有道理的。
顯然，對于那些依賴這些信用評級卡特爾（cartel）的意見投資了AIG和雷曼兄弟之類公司的證券而血本無歸的投資者而言，這一聽證場面無疑令人失望、憤怒而又無可奈何。畢竟，誰在投資款打了水漂時都希望能夠將原因和責任歸咎于他人，而現在最順理成章的責任人居然將干系推得一干二凈，這能不讓投資者們郁悶嗎？
其實，在筆者看來，那些依賴分析師研究成果或者投資意見而虧損的個人投資者是咎由自取。個人投資者必須明白，證券分析是一項與自己的利益關聯度較低的游戲，證券分析師從來就不是為個人投資者服務的，他們在分析中也常常會作出錯誤的預測，換言之，個人投資者應該走出一些常識性誤區。
誤區一:分析師的研究報告就是投資建議
稍微細心一點的投資者在閱讀研究報告時都不難發現“本報告不構成具體投資操作建議或意見”之類的免責條款，但一個不爭的事實是，不少人仍非常樂意將研究報告當成自己操作的依據。更有相當多的投資者對研究報告邏輯思維的嚴密度、論據的充分性和論點的正確性不加推敲，輕率地將報告里的“目標價”、“投資評級”、“盈利預測”等摘要性結論當成搏擊股市的沖鋒號或者收兵鑼，結果要么元氣大傷，要么血本無歸，最終還怨天尤人。殊不知，撰寫研究報告是證券分析師的本職工作，是其為了獲取報酬而需要不斷重復的一項勞動。在上市公司公布季報、半年報、年報時，分析師們需要例行公事地撰寫相應的研究報告；當政策變動或公司就一些非常規性事件公告時，分析師需要應聲發表評論性的研究報告；此外，分析師還要定期撰寫集群式的行業深度研究等報告。試想，我們一邊高談闊論股票是長期投資產品，一邊卻隔三差五地旨在發現其內在投資價值的研究報告，這是否多少有些自相矛盾？
在私人財富管理領域，個人投資者的投資策略成功與否，首先取決于自身投資需求分析是否詳盡，其次取決于對市場的預期是否理性。資本資產的長期收益預期、長期風險預期和相互間的關聯度由全體投資者的風險溢價要求和市場波動性規律決定，它們和分析師對其研究與否幾乎沒有任何關系。即使是一家綜合能力超群的券商，其綜合研究成果往往也只是供投資者在中短期內對自己的投資組合進行戰術性調整時參考（圖1）。因此，將證券分析師的報告奉為個人投資指南，是大錯特錯的。
誤區二:自上而下的證券分析是可靠的
許多投資研究領域的專業人士認為，堅持自上而下的基本面分析既符合研究的嚴謹性要求，又符合價值投資的方法論。但是，這些人犯下的致命錯誤是，過于自信地假設位于“上”端的經濟學家們能夠準確預測出宏觀經濟的走勢；位于“中”端的行業分析師們能夠準確地判斷，在此宏觀預測下哪些行業會受益以及受益的程度如何；而位于“下”端的個股分析師們能夠挑選出受益的公司，并精準計算出其每股收益等等。事實上，這種絲絲入扣、完美無缺的假設，多半是華爾街的營銷高手們精心自編自導的童話劇，未必經得起實踐的檢驗。
《華爾街日報》每個月均要向來自美國商界的50多位“頂尖”經濟學家發放問卷，收集他們對宏觀經濟運行狀況的判斷以及對未來一年里主要經濟指標的預測。令人大跌眼鏡的是，這些經濟學家們根本就是被當前的經濟狀況牽著鼻子走，其預測不靠譜得很！以對2009年一季度的真實GDP增長率（年度化調整）的預測為例，無論是提前幾個月，還是已經身臨其境的當月，經濟學家們的平均預測值都和最后實際公布的數值大相徑庭（圖2）。
事實上，由于2007年第三、四季度以及2008年第二季度實際公布的經濟增長率好于經濟學家們的平均預期，導致他們低估了經濟惡化的速度和程度。對于多數投資者而言，他們可能更希望經濟學家們能夠及早警示經濟問題或者危機。遺憾的是，不僅沒有幾位經濟學家預見到本次金融經濟危機的發生，甚至在經濟已經處于嚴重的危機中時，這個經濟學家團隊仍不能展現出絲毫的敏感度和前瞻性，只是亦步亦趨地修正自己的預測值（圖3）。我們試問，自這樣的宏觀經濟研究而下的行業分析和個股分析會可靠嗎？再看看雷曼兄弟于2008年9月破產之前約半年里華爾街主要投行對其上躥下跳般的評級變更（圖4），我們更有理由質疑，到底證券分析師們在分析和預測市場，還是市場在捉弄這些大牌分析師（除了美林之外，其他幾家投行的相關分析師都在雷曼兄弟破產后不久被炒了魷魚）？
可見，證券分析要從宏觀經濟開始，歷經行業分析、個股分析，再一步不差地形成可以滿足個人投資者具體需求的正確投資策略，基本上是天方夜譚。無論戴著長青藤名校博士帽的著名經濟學家，還是頂著 “全美分析師團隊”光環的大腕分析師，都是人而不是神。我們絕不應該因為看到他們解釋歷史和現有數據時所展現出的“專業知識”，就輕易認為他們有預知未來的能力。
誤區三:“分析師評選”是
為個人投資者推薦投資顧問
隨著全球資本市場的不斷發展，證券分析師的隊伍也日益壯大，無論其生產的研究報告的數量還是質量，都到了讓機構投資者無法處理的級別。許多旨在評估分析師研究能力和業績的產品也應運而生。由于這些評估結果受到財經媒體的廣泛關注，一些個人投資者也紛紛將明星分析師當成了投資顧問，追隨其研究結論進行操作，這一羊群效應導致分析師覆蓋的證券價格的短期同向波動，從而進一步神化了這些分析師的含金量，反過來再影響到更多的個人投資者。
如果對主要的分析師評級機構、其產品和方法論做一點研究的話，我們會發現，分析師評級完全是為資本市場上的機構投資者服務的（附表）。而且，評級更大的意義在于它是對過往一段時間里證券分析行業發展生態的一個總結和評估，同時為行業的下一步發展提供啟示和借鑒。沒有任何證據或者聲稱說明今年的明星分析師在明年推薦的股票會跑贏大市或者同行。如果盲目追隨這些分析師，個人投資者就會在投資組合多樣化、市場參與度和投資成本等方面承擔更大的風險或者付出更大的代價。
證券分析的價值所在
盡管較多的學術研究表明，經濟學家、策略分析師、行業分析師以及個股分析師的平均預測效果和拋硬幣的正反面出現概率差不多，但是，我們并不能就此全盤否定證券分析師及其研究的巨大價值。事實上，分析師是證券市場不可或缺的參與者，其存在對證券市場的發展具有相當重要的意義。具體而言，證券分析師的作用主要在于以下幾個方面：
1、證券分析行業的激烈競爭導致了分析方法和模型的不斷演進和提升，從而逐步形成了“現資組合理論”、“行為金融學”等可以幫助投資者認識市場或資產的風險和收益特征的理論體系，投資者在此基礎上能夠更進一步地認識自己的投資需求，明確投資目標；
2、不同證券分析師在不同時間點上掌握的信息和運用的分析方法不盡相同，因此得出的觀點不盡相同，而由于其各自影響和驅動的資金規模也不盡相同，這非常有利于提高市場的有效性；
3、證券分析師的研究報告是部分有二次研究需求的投資者的基礎，既能為他們節省時間和精力，還有可能啟迪他們的思維，從而提高其投資決策的效率；
4、全部分析師的平均預期指標對于投資者可能有較大的參考作用，尤其在市場處于嚴重泡沫化或者極度恐慌狀態下時，分析師的“一致預期”可能是非常好的反向操作指標。
對于多數的國內個人投資者來說，即將推出的融資融券業務和股指期貨業務是以前沒有接觸過的操作模式，要不要參與?參與的風險有多大?可能的收益有多高?這些問題比起如何操作來說更為重要。下面，我們將對這個問題進行一些初步的分析。哪些人適合參與
在參與融資融券和股指期貨之前，個人投資者首先要問自己一個問題：我能夠承受的虧損有多少?和普通的股市投資相比，融資融券和股指期貨的風險要高得多，特別是股指期貨業務，由于杠桿比例相對較高，投資風險更是數倍于直接投資股票。目前，融資融券的最高保證金比例為50％，這就意味著當股票下跌1元錢時，投資者的損失將放大為2倍，即損失2元錢。對于股指期貨而言，杠桿比例更高，如果最后公布的保證金比例為15％的話，當指數出現15％的跌幅時，投資者的全部保證金都將虧光。因此，我們認為風險厭惡型的投資者并不適合參與融資融券和股指期貨。
其次，投資者還要看一看自己是否已經具備了相關的知識，是否已經熟悉了融資融券的交易規則。此前，就有很多投資者在沒有弄清楚權證的相關知識與交易規則的情況下，盲目參與權證投資，最終只能以失敗離場。與權證相比，融資融券和股指期貨的交易規則更加復雜，如果仍然是抱著投機的心態去參與，恐怕結果也不會好到哪兒去。權證投資的教訓值得汲取。
最后，投資者還要做好資金方面的準備。參與融資融券和股指期貨交易是有資金門檻的，如股指期貨的開戶門檻是50萬元，按現在的價格交易一手股指期貨大約需要15.75萬元保證金(按15％的保證金比例計算)。如果沒有一定的資金儲備，即使是看對了股市的漲跌方向，也可能因為過程中的震蕩而被迫平倉出局。
綜合各方面的因素，我們認為只有那些具有較高風險承受能力，又掌握了相關的知識和擁有較多資金的投資者，才適合參與融資融券和股指期貨交易。特別是對于資金比較多的投資者來說，在資產組合中適當放一些高風險資產。可以提高投資組合的收益率。哪些標的證券適合融資
即便是適合融資融券的投資者，也要知道怎么玩才是最適當的。以融資為例，究竟該拿什么類型的證券作為融資的擔保物，融來的資金又該投資到哪類證券上，都是值得探討的問題。另外，融資的成本有多高，也是值得關注的問題。
根據滬深交易所的規定，可用來充抵保證金的主要有國債、股票、交易所交易型開放式指數基金(ETF)以及其他上市證券投資基金和債券幾類，但不同品種的折算率并不相同。其中，國債的折算率最高，達到95％，ETF為90％，上證180和深證100成份股為70％，其他符合條件的股票為65％，上市證券投資基金和債券為80％。
那么，這幾類標的證券哪類最適合用來融資呢?顯然，目前國債并不適合，因為長期國債的到期收益率還不到4％，而銀行6個月以下期限的貸款利率為4，86％，券商的貸款利率肯定要高于這一利率水平，因此用國債來融資，不如直接拋售國債，用拋售得到的資金進行投資收益更高。ETF是一個比較好的標的物，主要原因是折算率比較高，風險要低于單只股票。以上證50ETF為例，2005年2月23日正式掛牌上市，開盤價為0.881元，截至2010年1月11日，收盤價為2A73元，將近5年的時間漲幅達到了181％，年化收益率為，233.52％。這一收益率水平估計會遠遠超過融資成本，利用融資進行ETF長期投資會取得比較高的收益。此外，傳統的封閉式基金由于存在一定的折價率，到期出現虧損的可能不大，也是比較適合于融資操作的。而如果選用股票來進行融資，由于折算率相對較低，融到的資金數量有限，加上個股的風險也較大，從風險和收益的角度來說，并不是最合適的標的物。
就融資成本而言，由于目前券商只能使用自有資金用于融資業務，因此，融資的成本不會太低。當股市行情比較好的時候，券商大多會將自有資金投入股市，以獲取更高的收益；即便不投入二級市場，也會參與一級市場新股發行。去年參與新股發行的平均年化收益率達到了34％，未來即便有所降低，券商也不大會放棄這塊利潤。因此，多數情況下，普通個人投資者很難從證券公司融到資金。只有當股市行情低迷，新股也無法發出的時候，券商才有較多的錢用于融資業務，這個時候如果融資成本不是太高，利率在7％―8％左右，投資者倒是可以大膽采取融資的方式進行操作，因為這時候往往離股市的底部已經不遠了。
在融券業務方面，券商只能使用自有證券進行融券操作，投資者融到券后通常是要先賣掉，以期在更低的價位上買回來，通過做空的方式實現盈利。這種交易方式對證券公司的自營業務將產生不利的影響，因此在現有的制度安排下，融券業務的規模會非常小，投資者即使想參與，也未必有機會，這里我們就不多分析了。
不要盲目進場操作
滿足科創板開戶條件的個人投資者可以通過網上申購，直接參與科創板打新。
申購條件為按T-2日前20個交易日（含T-2日）的日均持有市值計算，持有上海股票市值10000元以上，每5000元市值可申購一個單位。
每一個新股申購單位為500股，申購數量應該為500股或其整數倍，最高申購數量不超過當次網上初始發行數的千分之一。
值得注意的是，市值只計算上海交易所股票，深圳交易所股票不算在內，市值計算以投資者為單位，單個投資者多個賬戶合并計算，且市值計算包含融資融券賬戶。
（來源：文章屋網 ）
收益是指在一定時間對外投資所獲得的報酬,風險是指未來收益的不確定性,而且這種不確定性是可以用概率來描述的。風險在經濟生活特別是投資活動中無處不在,主要包括系統風險與非系統風險。系統風險與市場的整體運動相關聯,通常表現為某個領域、某個金融市場或者某個行業部門的整體變化,它斷裂層大,涉及面廣,往往使整個一類資產產生價格波動。這類風險因其來源于宏觀經濟因素變化對市場整體的影響,亦稱為宏觀風險。系統風險強調的是對整個市場所有項目及資產的影響,而且這種風險通常難以回避和消除,因而又稱為不可分散風險。它的來源主要包括市場風險、利率風險和通貨膨脹風險。非系統風險只同某項具體的資產相關聯,而與其他的資產和整個市場無關,因而也稱為獨特風險或特定公司風險。非系統風險強調的是對某項資產的個別影響,人們一般可以通過分散化投資策略回避或者消除這種風險,因而也稱為可分散風險。它的來源主要包括違約風險、經營風險、財務風險、破產風險等。[1](p40—42)
個人投資風險主要指投資者個人因自身和環境條件等各種因素的不確定性,引起投資風險收益與非收益間發生偏離的可能性。影響個人投資組合的非系統風險主要來自:投資者分散組合投資預期收益,即單項資產的預期收益,占用資金的權重,取得預期收益的概率。如果沒有很好的協調和控制,投資者必然會承擔很多不必要的風險;投資者投資組合分散風險的條件,即當新增投資項目風險大于原有項目風險時,只有選擇不相關甚至負相關項目時,才能達到降低風險的目的;投資組合的主要目的,即獲得預期的報酬率,投資者不能為了降低風險,而使非相關程度過大,不能進行有效控制風險。[2](p71—75)既然投資組合不能無限地降低風險,那么投資者就需要有選擇地購買若干種資產或存銀行生息,使自身獲得的凈收益盡可能大,而總體風險盡可能小。如何從一般的傳統投資理論和模型研究中被忽略的交易費用中,推導出一個比較實用的投資目標函數呢?假設市場上有n種資產供投資者選擇,某個體投資者有數額為M的一筆相對較大的資金可用做一個時期的投資。
投資者通過分析對這n種資產進行評估,估算出在這一時期內購買某資產的平均收益率和風險損失率。購買資產要付交易費,費率已知,并且當購買金額不超過給定值時,交易費按給定值計算(不買無須付費)。另外,假定同期銀行存款利率是r0(r0=5%),且既無交易費又無風險。試確定一種投資組合方案,即用給定的資金,有選擇的購買若干種資產或存銀行生息,使凈收益盡可能大,而總體風險盡可能小。
在處理此問題時,如何在投資因素中確定投資項目的投資金額是關鍵。收益、風險和投資者本身都是影響投資決策的因素,只有通過一種線性關系建立三者的聯系,才能解決投資的收益和風險這個問題。同時,以投資者看待凈收益和風險同等地位為分界點,討論投資資產的變化。假使從投資開始到投資收益的一段時間,影響投資的經濟因素保持不變,用資金投資單項資產時,風險率由其風險損失率來度量,否則,總體的風險率可用所投資的資產中最大的一個風險度量。單項資產的收益用其平均收益率ri來衡量,若干項資產所組成的資產組合的收益用構成該資產的組合的平均收益率的權重平均來表示,投資的資金是相對較大的一筆資金。引入記號:M(投資者擁有的全部資金);si(供投資者選擇的資產);ai(投資si項資產所用資金占總資產的比例);r0(銀行存款利率);ri(資產si的平均收益率);qi(購買si項資產的風險損失率);pi(購買si資產要付的交易費率);ui(購買si項資產的費率給定值)。由于銀行也是一種可供投資的資產,故記為s0,其相應的風險損失率q0和費率p0均為0。這樣,銀行存款生息也可與其他資產統一處理。資金M中比例為ai的部分被用來購買資產si(i=1,2,…,n)。令a0=1-Σai(a0≥0,i=1,2,…,n),當有剩余的資金時,就存入銀行生息。
對于固定的i(i∈{0,1,…,n}),購買的資金為aiM0。而除了外,購買的資金凈收益與存入銀行獲得凈收益比較。則:當aiM≤ui時,aiMri-uipi-aiMr0=aiM(ri-r0)-uipi(1)當aiM>ui時,aiMri-aiMri-aiMr0=aiM(ri-pi-r0)(2)根據(1)、(2)式,可知投資的凈收益式關于ai的一次增函數。要么將資金存入銀行生息,要么就盡可能把資金投資到資產中去。其次,投資的資金是相對較大的一筆資金,那么費率給定值ui對投資的影響就很小。在此,我們就不考慮費率給定值ui對投資決策的影響。再者由于購買資產時需付交易費,所以即使我們在資產si中投資了aiM,但只有aiM-aiMpi的資金投資到資產si中;即真正投入到資產si中的資產為aiM/(1+pi),aiMpi/(1+pi)的資金作為了交易費。如此,我們的預期凈收益為aiMri/(1+1+pi)。所以,投資的預期凈收益總額為ΣaiMri/(1+pi)。
同時,購買資產si的風險損失率為qi,總體風險率為max{aiqi/(1+pi)},總風險為max{aiMqi/(1+pi)}。如:W=ΣaiMri/(1+pi)(3)Q=max{aiMqi/(1+pi)}(4)因此,投資的收益和風險的問題實質即在ai≥0和Σai=1(i=0,1,2,…,n)的條件下求出ai的值,使總體收益W盡量大,總體風險Q盡量小。很明顯,(3)式是線性的,(4)式是形式邏輯的,這是不好求解的。現在再假設投資者在投資時自身存在凈收益—風險權重比(記為α),其數值完全由投資者自己決定,是投資者本身對凈收益和風險權重的比。若投資者想要在獲得凈收益的同時不承擔任何風險(如存入銀行生息),則令α=0。若投資者不顧風險的高低,一味追求凈收益,則令α∞。如此,(3)、(4)式可改為:minA=-α/1+α[ΣaiMri/(1+pi)]+Q/(1+α)(5)求解的答案與投資者自己確定的凈收益—風險權重比和一些投資的資產相關數據有關,通過數學軟件和計算顯然可以確定一組ai,并且還可以計算出預期凈收益總額W,總體風險Q。而α的值,我們可以通過調查的數據計算。所以,α=1;再通過MATLAB軟件可得a0=0,a1=1,a2=0,a3=0,a4=0。即在投資者對凈收益和風險看待相等的地位時,應把所有的資金都投資在資產si上。當α=4時,購買資產的組合是:a0=0,a1=0.403,a2=0,a3=0.189,a4=0.408。總體收益率為24.8%M,總體風險為1%M。[3]再根據調查的不同凈收益—風險權重比α值就可以確定其相應的投資資金決策組合了。
風險管理與控制作為投資策略中最為重要的組成部分之一。一方面,直接受到既定投資策略的制約;另一方面,投資中良好的風險管理與控制也是既定投資策略取得成功并最終獲取收益的基礎。從投資整個過程中控制風險的時間來看,個人投資風險的管理和控制可分為:事前控制。在制訂投資策略實施投資活動之前充分考慮風險因素,并把風險因素有機融入到投資策略和實踐之中,通過投資策略有效執行來體現出對風險的控制與把握,這是風險管理和控制過程中最能事半功倍的工作,也是風險控制的源頭,即事前控制。事中控制。正確的策略來自對未來的市場機會作出正確的預測,根據市場機會的大小選擇相應的資產投資比例,這樣通過對投資比例控制就可有效控制大部分的風險。市場機會大小的劃分是以對未來走勢把握的準確性預計為基礎的,在投資過程中認為的市場機會是一個主觀概念,其大小并不必然與市場的底部、頂部有關,換句話說就是個體投資者對市場機會的預測把握能力是決定投資比例的基礎,最終的結果取決于決策者的判斷與市場實際走勢的擬合程度,即在市場底部時認為有大的市場機會就說明決策者的判斷與市場實際走勢的擬合程度高,取得較好收益的可能性就比較大。由此這是一個動態的過程,投資者不斷根據市場實際走勢與以前的預測進行對比并根據新的情況對未來進行預測,以此不斷的調整投資策略,這部分事中控制的主要內容。[4]
事后控制。一個投資周期下來投資效果固然是重要的,但對于經常性的投資者而言,對所取得投資效果的原因分析則顯得更為重要。個體投資者反思的重點在于在制定和執行策略的過程中哪些方面把握到了市場的機會,又在哪些方面不曾考慮周全,對于做得好的方面總結出經驗,對于不周全的方面找出失誤所在,不斷積累經驗從而提高自己。冷靜觀察、理性分析,不停的思考與反思是投資活動的永恒的主題,理解力、領悟力的深度和廣度也是決定個體投資者的投資實踐能否成功的重要條件。
作為普通投資者可以從以下幾個方面來規避非系統風險:一是將自身的投資金額和所投資的資產項目控制在一定范圍之內,最好主要投資一至兩項資產,防止由于投資金額和所投資產項目過多而產生不可避免的市場摩擦或者發生管理成本的消耗。二是普通投資者也有必要盡量熟悉自身的投資相關情況。只有對自身的資金運營情況和所投資產項目有了較為深入的了解,才有可能避免更多的風險發生。三是應當盡量提高自身投資方面的理論基礎和技巧,力求能夠做到用一些基本的方法和技巧指導自身的投資實踐活動,避免發生不必要的風險和損失。四是注意經常關注國家的經濟發展狀況和新出臺的各方面的政策制度,從中得到一些相關的投資信息,確定自己投資的大致方向,避免盲目投資而帶來的風險及損失。同時嚴格按照國家的政治法律要求進行投資決策,定期審視自己的投資行為,避免因違反相關的法律法規而給自身和社會帶來危害。
1.1個人理財定義
個人理財是在既定的理財目標下，充分分析個人財務現狀和風險承擔能力，通過平衡安排各種收入與支出，選擇不同風險收益特征、不同期限結構的投資組合，實現收益和風險的平衡，其目標是價值最大化。這個定義包含理財的幾個特性。首先，理財是一場持久戰，理財作為實現人生目標的財務規劃過程，要著眼于大的方向，從每個人的人生規劃入手，因此合理的人生規劃是理財不可或缺的條件之一。其次，基于長遠考慮的理財，更多關注的是平衡，也就是所謂的價值，而并非價格的最大化。一些諸如個人理財就是“錢生錢”、理財要成功就得投資高收益產品的觀念，從理財的角度來說都是錯誤的，至少是不全面的。
1.2研究背景、目的和意義
近年來，中國理財產品市場逐步成長與發展，越來越多的人進入到這個市場來，人們越來越希望從這個有點虛擬化的市場分得一杯羹，尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農民。隨著這股熱潮的愈演愈烈，內容豐富、風險各異的理財產品迅速誕生。面對眾多的理財產品，一時間讓投資者眼花繚亂，不知如何是好，結果是“東一榔頭西一棒”，打不到點子上。再加上許多投資者的風險意識遠遠不夠，跟風現象嚴重，以至得不償失，不僅達不到保值增值的初始目標，還給剛剛發展起來的資本市場帶來嚴重沖擊。
造成如此尷尬局面的一個重要原因，就是錯誤地理解了理財的真正含義。由于普通市民并不具備投資金融產品的知識和能力，因此錯把“投資”當作“理財”，其本質就是通過投資金融產品進行博弈，結果當然是“十賭九輸”。拿現在炒得最熱的股票和房地產來說，把錢押在股票市場上的投資者，雖然一部分在這輪牛市中獲得相當可觀的收益，但更多的是在牛市后期盲目跟風進入這個市場的，結果是輸得體無完膚；而投資房地產的，這幾年可謂是賺得缽滿盆滿，但是這筆巨額收益，并不是理財所得，而是“賭”回來的。一旦將來房價下跌，持房者沒有落袋為安的，不但有可能重回起點，更有可能從盈利反過來被“套牢”。
可見，雖然理財是財富保值增值的最優選擇，但是由于我國資本市場的不成熟以及居民對理財本質及其蘊涵的風險認識的不足，使得居民在投資理財時要面對更多的不確定性，無法盡情地享受成功理財帶來的好處，同時也不利于我國資本市場的快速健康發展。因此，如何引導居民正確認識理財以及正確理財，就成為研究我國個人理財問題的重中之重。本文探討的就是這一要點，通過研究探討，旨在使投資者對現階段我國資本市場上各種理財產品具備一個較為清晰的認識，從而引導他們進行正確而理性的投資，真正達到財富保值增值的目標；同時通過投資者的成熟來促進資本市場的成熟，進而保證我國的資本市場能夠沿著快速健康而又穩定持久的軌道發展。
1.3研究思路和方法
本文首先從我國個人理財現狀出發，根據存在的問題來分析理財的本質和存在的風險，糾正目前投資者普遍存在的一些誤區；然后在此基礎上提出一些個人理財的對策和技巧，使投資者對理財的認識從理論層面上升到實踐層面，從而實現真正意義上的理財；最后展望我國未來幾年至幾十年理財產品發展的新趨勢并提出相關對策，使個人理財也能緊跟時代步伐。
在研究方法方面，本文采取的是理論研究與實證研究相結合的方法，通過一些經典理論以及具體事例和統計數字，使研究結果更加有說服力，也讓投資者對理財市場有更深刻的認識和更充足的信心，從而更好地進行理財。
2個人投資理財現狀分析
2.1概述現階段我國個人投資理財的發展
隨著中國經濟的發展和人民生活水平的提高，各種消費需求和投資需求迅速增加。我國居民個人金融資產在社會各類金融資產中所占的比重由20世紀90年代的40%上升到本世紀初的60%，個人資產逐漸成為影響金融市場供給的決定性力量。個人手頭的資產增加了，就需要對之進行整理保管以達到增值保值的目的，個人理財已經成為日常生活必備的經濟生活內容。
隨著個人投資意識的增強，個人理財業務受到前所未有的追捧，尤其是在2006年新一輪大牛市開始之后表現得更加明顯。但是由于中國資本市場還處于剛剛起步發展的階段，國內居民的理財意識和理財能力并沒有跟上經濟發展和財富積累的步伐，對于如何制定適合自己的財務規劃，合理配置儲蓄、保險、證券、房產等投資品種上的資金，還缺乏一種比較全面和理性的認識。相當一部分人是僅僅依靠個人常識和經驗進行自主投資，或者干脆是采取盲目跟風的做法，這樣，想要真正規避投資風險，實現資產保值增值的難度相當大。
另一方面，逐漸擴大的消費群體、潛力巨大的市場，惹來了各路金融機構的垂涎。由各大商業銀行和證券、保險、信托等金融機構組成的大軍已紛紛打出投資理財的旗號，向目標客戶展示和推銷其理財產品；許多國際性金融機構或者通過與境內機構合作的形式，或者利用推介會等形式向目標客戶灌輸其投資理念，不斷對這個市場進行滲透。其目的無非是希望先發于人，以圖通過服務模式、經營理念、品牌文化等質量要素吸引和發展自己的消費群體，搶占市場份額。
綜合上面的分析筆者認為，中國正在興起一個嶄新的金融市場——個人理財市場，并且隨著我國經濟的再發展和居民理財意識的逐日加強，這個市場將擁有不可估量的發展前景。但是，畢竟投資者的理財意識還不成熟，也還欠缺專業的理財能力，而且與發達國家相比，目前國內金融機構提供的理財服務還跟不上消費者需求的增長，市場供需還存在一定的斷裂，因此，決定了目前這個市場只能處于緩慢發展的狀況。
2.2個人投資理財普遍存在的誤區
可支配的收入越來越多，讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境，并開始有了理財的愿望和需求。可是如何打理好個人資產，目前可供選擇的管道不算多，人們的認識和行為誤區卻不少。由于認識上的誤區會造成行為上的錯誤，最終影響個人財富的保值增值和人生目標的實現，因此筆者特別總結出以下幾個比較典型的誤區，分析其中的“誤處”，并予于糾正。
誤區一：對理財缺乏正確認識，將理財定義簡單化。理財的概念這幾年才逐漸興起，很多人將理財簡單定義為儲蓄，將錢存在銀行，而不懂得如何規劃這筆財富使其增值。更多的人將理財看做投資，簡單地理解為“錢生錢”，這種觀念直接造成理財行為上的急功近利，風險也大大增加。許多人傾其畢生的儲蓄，投資于股票市場，這其中甚至還包括下崗工人和退休老人，結果由于股票市場的不成熟及投資者的盲目跟風進出，不少人深深被“套牢”，非但財富沒有實現保值增值，嚴重的連基本的生活都保障不了。
其實，理財的核心目標就是合理配置財富，最終達到保值增值。在理財時既要考慮財富的積累，又要考慮財富的保障；既要為獲利而投資，又要對風險進行管理和控制。因此個人理財首先要保證滿足自己正常的生活需要，然后才是對剩余財產進行合理安排。另外，以為把錢存在銀行穩賺利息就是最安全的想法也是不對的。儲蓄存款雖然流動性強，風險小，但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對收益的影響，這種理財方式不僅有可能帶來零收益，還會使財富“縮水”。有人測算過：1987年的1萬元儲蓄存款到2007年實際只能買到價值2000元左右的商品。儲蓄存款其實是風險厭惡型的人因不愿意承擔風險而采取的極其保守的理財規劃，但是這樣又被動地擔負了較大的貶值風險。要想獲得超額收益，風險是不可避免的，一般情況下，風險與收益呈正相關關系，關鍵看風險管理的措施是否得當。天下沒有免費的午餐，同樣也沒有無風險的投資。一味地追求無風險的儲蓄存款，就像把頭埋進沙堆的鴕鳥，是危險和愚蠢的。正確的理財理念應該是兼顧風險與收益：在收益一定時，盡可能鎖定和規避風險；在風險一定時，盡可能地爭取最大收益.
誤區二：買房就一定能升值賺錢。房地產最近幾年一直穩中有升，加上銀行利率又低，許多房地產投資者便應運而生，且好多人在房地產市場投資的比重極大。大家頭腦中開始產生了一個錯誤理念：房產只能升值不會貶值。在造就了不少富翁之后，有些投資者甚至開始舉債投資，購買多套房子以期望增值，于是出現了許多“負翁”。到后來更是出現了“以房養房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值，可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定，相反房屋的折舊卻是每年都在發生的。然而這種做法在房產泡沫日趨嚴重，政府調控漸趨加重的今天也變得越來越不現實，目前的房價已處極端高位，再介入的風險是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息，開始背負比以往沉重得多的還款負擔，而房屋租金卻一直都比較平穩，這就使得一些經濟實力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產，但隨即開征的賣房營業稅又使他們陷入了兩難的境地。
房屋真能保值增值嗎？誠然，在特定條件下，特定區域的房屋是能夠保值增值的，可是如果將此泛化，稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經濟和市場環境下，房地產投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道，但是我們也要切記，風險永遠伴隨在房地產投資的高收益背后。隨著房價的逐年上漲，風險也在逐漸加大，“以房養房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動性風險、租金下降或租不出去導致成本難以回收的風險以及通貨膨脹率高于房產收益的風險。而對利用貸款來買房的人風險則更大，因為在貸款的同時也就將投資的風險放大了許多倍，放眼國際，貸款投資房產失敗是導致個人破產的重要原因；而日本、香港房地產泡沫的歷史教訓告訴我們，超負荷的過度投資，往往是財務危機的罪魁禍首。長期來看，隨著房產市場競爭的加劇、市場供應的加大，房產市場必將回歸理性，房價也將會隨供求關系的轉變而有漲有跌，像前幾年那樣房產投機可以獲取暴利是極不可能的。
一位被譽為“誠信可靠的房地產投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道：“房地產投資絕對不是一項適合所有人投資的項目，因此在決定投下大量資金之前，明智的人應當打下堅實的基礎。”她總結了每個成功的房地產投資者必須遵循的五大步驟：加入一個房地產投資俱樂部或者協會之類的組織；真正確定你想要得到的是什么；決定何種投資方案最有效；獲得相關知識和技巧，使自己的策略奏效；多出價。這些建議，值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。
誤區三：隨波逐流，盲目跟風，忽視自身的實際需要。這類人進行的是“人云亦云”式的理財，他們不明白要為自己理財的道理，看到別人買了哪些產品賺了錢，就跟著去購買相同的產品，甚至在可能的高收益刺激下，完全不理自身的資金現狀去購買并不適合自己的產品。在投資學上，這被稱為“羊群效應”，這在股票市場里最常見，看見別人紛紛投資股市，也積極跟進；聽說某只股票最近很多人買，自己也跟著買進，結果往往是虧本或者被“套牢”。
雖然說理財的根本目的是實現財富的保值增值，最終達到財務自由，可是一個大前提卻是自己動手理自己的財，而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會成功理財的樂趣，就要從自己動手做起，多了解理財的相關產品，依靠自己的頭腦判斷購買品種，不要人云亦云。每個人對收益和風險的偏好都不一樣，也就應該有不同的理財方案。每個人的財務狀況和想要的生活狀態都取決于自己，因此應當為自己的理財目標負責，按自身實際情況理財。
誤區四：只做一次理財規劃，一成不變地理財。有些人在確定初期理財規劃的時候，能夠從自身實際出發，合理地規避了以上三種誤區，在選擇了最適合自己的理財產品后，接下來所做的就是把它丟在一邊，等著獲得預期收益。還有一些人在更換對比了幾種理財產品組合之后，選擇收益最高的一種，以為自己已經找到最佳的投資組合，沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實能給投資者帶來短期內看得見的收益，但是從中長期來看，不變的組合能否繼續維持這種收益？
答案是否定的。理財是一個動態的過程，是隨著人生各個階段的發展而變化的。我們現階段的理財其實就對未來的教育、醫療、失業、退休提前作出合理安排，而國家經濟的發展、物價水平的變化以及自身收入水平的變化都會對這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段，都有著不同的收益要求與風險承受能力。比如年輕時期的積累階段，人們就愿意承受較高的風險去換取較高的收益，達到財富的積累；到了中年的鞏固階段，人們就換成了中庸的投資觀念，保本加收益是最重要的目標；等到了退休期間，沒有了收入來源，人們就不愿承受任何風險，而把穩定收入年金看作最重要的目標。因此，理財方案的制訂，不是一勞永逸的，只有隨著社會、人生的發展而變化，才能夠達到最佳的效果。
2.3理財風險面面觀
收益與風險同在，這是投資的一般規律。我們無論投資那種理財產品，除了關注回報率之外，還要清醒地認識與之相伴的種種風險。說到風險，尤其是在投資理財中，許多人首先想到的往往是損失，實際上損失僅僅反映了風險事件發生后所造成的一種實際結果，而風險卻是一個事前概念，它是未來結果的不確定性，是損失的可能性；它是未來結果（實際收益率）對期望（預期收益率）的偏離，即波動性。這樣理解的話，人們的一切行為活動就無不和“風險”密切相關了。投資之所以有風險，就是因為人們無法預知在將來的一段時期內，很多事情的發生可能會給自己的財富帶來損失，比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此，當你決定把錢拿來投資的時候，就要時刻警惕風險暗算了你的錢。在現階段進入理財市場的人日趨增多以及理財產品日漸豐富的時候，伴隨而來的是理財風險也越來越大，筆者將理財中較常遇到的風險統計如下，以供投資者參考。
（1）周期性波動風險，主要是指證券市場行情周期性變動而引起的風險。這種行情變化不是指證券價格的日常波動和中級波動，而是指證券行情長期趨勢的改變，它可分為看漲市場（牛市）和看跌市場（熊市）兩大類。在看漲市場，隨著經濟回升，股票價格從低谷逐漸回升并持續上升；在看跌市場，伴隨著經濟衰退，股票價格也從高點開始一直呈下跌趨勢。許多投資者在進入證券市場并不考慮這一點，拿之前一段時間股市行情來說，相當一部分的人太過瘋狂，對牛市持續時間估計過于樂觀，沒有意識到市場也有回落的時候，以至身陷股市而不能自拔，更有甚者傾家蕩產。
（2）市場風險，即證券市場價格上升與下降的變化所帶來的風險。證券市場與一般商品市場和貨幣市場不同，其價格波動頻繁，很難預料，尤其是股票價格時起時伏，變幻莫測，使證券市場的市場風險大于其它商品市場、貨幣市場和真實資本投資市場的風險。證券的價格水平主要取決于人們對證券收益的預期和市場供求關系，而這些都是不確定的，隨時都會因風吹草動而發生變化，從而導致證券市場價格的頻繁波動，增加了證券投資的風險。
（3）利率風險，即市場利率變動引起證券收益變動的可能性。利率上升，會打擊股票、債券等的價值。其中，利率風險是債券的主要風險。當市場利率提高時，以往發行又尚未到期的債券利率相對偏低，此時投資者若繼續持有債券，在利息上要受損失；若將債券出售，又必須在價格上作出讓步，此時投資者無法回避利率變動對債券價格和收益的影響。就股票而言，利率的變化會改變人們對股票收益的預期和影響股票市場的供求關系，從而影響股票價格的波動，由此觀之，利率的變化也給股票投資帶來很大風險。利率決定于貨幣市場的供求關系，而貨幣市場的供求關系經常因種種原因而變動，因此市場利率也因之時高時低，進而波及到證券價格的漲跌，加大了證券投資的風險。
（4）購買力風險，也叫通貨膨脹風險。通貨膨脹時物價上漲，貨幣會失去原有的購買力。如果投資的回報率趕不上通貨膨脹的速度，實際就等于賠錢。假設現時的通脹率是7%，銀行存款利率是5%，那么一年前100元的東西現在要花107元才能購買，而如果當時把錢放在銀行，現在只有105元，已經買不起一年前賣100元的東西了，這就是通脹帶來的風險。購買力風險對不同證券的影響是不相同的，最容易受到影響的是固定收益證券（債券、優先股），因為其利率一般是預先規定不變的，不能因物價上漲而提高，故其風險較大。而普通股股票的購買力風險相對較小，當發生通貨膨脹時，由于公司產品價格上漲，公司的名義收益會增加，公司凈盈利增加，此時股息也會增加，股票價格隨之提高，普通股股東可得到較高收益，可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外，長期證券投資的購買力風險較短期證券投資的大。
（5）政策風險，指政府有關證券市場的政策發生重大變化或是有重要的法規、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風險。政府的經濟政策和管理措施可能會造成證券收益的損失，這在新興股市表現得尤為突出。經濟政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。2007年5月30日，中國證監會宣布上調股票交易印花稅，結果整個中國股市一度蒙上一層灰幕，也給還沉浸在數錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。
此外，在投資理財的過程中，投資者還會面臨諸如流動性風險、企業風險、法律風險、匯率風險等等。流動性風險指投資無法在需要時適時變換為現金，如房產和私人收藏品就不易變現，流動性風險較高。企業風險是指由于企業經營的好壞而產生的盈利能力的變化，使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業經營效率低下，無力保持其在同行業中的競爭地位和盈利的穩定性，就說明企業的潛在風險很大，投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風險主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發行證券，使投資者遭遇受騙上當的風險；或是有些證券的發行和交易因不符合法律規定而宣告無效。匯率風險是從事外匯投資者所特有的風險，是指因匯率的變化而導致外匯收付者或外匯儲備者資產價值變化的不確定性。
那么，對投資者而言，究竟要怎樣才能最大限度地規避風險呢？筆者認為，投資者應充分認識到“只要投資就會有風險”這個事實，在投資之前對投資產品的特點要有充分的了解，不要盲目預期過高。其次，投資者要了解自己，對自己的風險承擔能力有清醒的認識。對普通投資者而言，一個普遍的原則是“用閑錢去投資”，也就是說這部分資金即便出現了風險，也不會影響正常的生活。此外，投資者還要培養一個良好的心態，不要把理財當成一夜暴富的工具，要知道即便是長期投資，也不一定就會取得正的收益，還要看個人選擇理財產品的時機和能力。
3詳析個人理財對策
3.1成功理財的先決條件
“你不理財，財不理你”——只要是有關理財的話題，必然會提到這句頗具啟發力的口號。不過，投資理財的能力可不是與生俱來的，需要耐心學習，在實踐中總結經驗。筆者認為，要成為理財高手，首先要具備的就是以下兩方面的素質。
首先，要培養理財意識。投資理財最重要的是有理財意識，有正確的理財觀念才會贏得更多的財富。根據一個神奇的投資理財方式，如果你有261萬元，只需要20年就可以成為億萬富翁；如果你有36萬元，也只需要30年就可以成為億萬富翁；即使你每年只能存下1.4萬元，40年后也可以成為億萬富翁。這個神奇的理財方式是這樣的：如果你從現在開始能夠定期每年存下1.4萬元，如此持續40年；如果將每年應存下的錢都能投資到股票或房地產，并獲得每年平均20%的投資回報。40年后，能積累多少財富？依據財務學計算年金的公式得出：1.4萬元×(1＋20%)40=1.0281億元。40年后，你可以成為億萬富翁。由此可見，正確的投資理財觀念是多么重要！
其次，要分析自身實際情況，為確定理財規劃做好準備。第一步就是要對個人的收入和資產進行分析，最大限度地挖掘出目前的富余的現金和閑置資產；還要根據自身的風險承擔能力制定風險管理計劃。第二步是確定理財目標，做任何事情如果沒有目標都不可能取得成效，有了理財目標就可以減少情緒化的決定，理性面對市場變化。理財的目標要合理，不能簡單地設定為資產增值最大化，還應全面評估自身的風險承擔能力以及債務償付能力。第三步是明確投資期限，理財目標有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風險水平。
3.2個人理財的基本法則和技巧
有了上述先決條件后，接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財規劃，下面有些理財的基本法則和技巧可供參考。
（1）沒人是天生的理財高手，良好的理財能力來自于學習與經驗的積累。常聽人以“沒有數字概念”、“天生不擅理財”等借口規避理財問題，他們把“理財”歸為一種天生具有的能力。可是他們忽略了金錢問題乃是人生如影隨形的事，尤其現代經濟日益發達，每個人都無法自免于個人理財責任之外。現代經濟帶來了“理財時代”，五花八門的理財工具書多而龐雜，許多關于理財的課程亦走下專業領域的舞臺，深入上班族、家庭主婦、學生的生活學習當中。還認為理財是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經落伍了，投資者應該不斷學習和積累理財經驗，才能在充滿競爭而又暗藏風險的理財市場上分得一杯羹。
（2）先養雞，再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路，但這并不代表誰都可以成功。很多人對基本的概念還沒有搞清楚，就急切地想跳下水，往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種，都有著各不相同的市場制度和交易規則，對于投資者來說，在進入市場之前，首先要了解與交易有關的問題，如果連游戲規則都不了解又怎能獲梨呢？有的話也只能說是運氣好而已。因此，在投資之前，就應該對自己的能力以及市場的風險有一個把握，否則，只能是不斷地向市場交學費，不斷地打擊自己的自信心。
（3）盡早投資，體驗復利的魔力。投資要獲利，一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人，提早出發的，就可以輕松散步，留待后來出發的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假設投資者20歲起就每月定期定額投資500元買基金，平均年報酬率為10%，投資7年就不再定投，然后本金與所獲收益一起存入銀行，到了60歲本利和為162萬元；而假如投資者27歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年的定投，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資的獲利要大得多，晚了7年投資，卻要一輩子才能追回來。另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來；時間越長，投資的效益就會越顯著。假設投資者27歲都沒有停止投資，而是繼續堅持每月投資500元，那么，到了60歲時累積的財富將是316萬，幾乎是停止投資時2倍的收益。切記，時間是世界上最大的魔法師，它對投資結果的改變是驚人的。
（4）進行科學合理的組合投資，這是投資理財最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個籃子里安全，還是集中放在一個籃子里安全，這實在是投資者們歷來頗為爭議的問題。收益與風險之間的矛盾和多空的爭奪一樣激烈，如何在風險最小化的基礎上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知，投資的最終目的無非就是為了保值增值，而單一的投資品種風險和收益同樣集中，持有多而散的投資品種又因為無暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實現收益最大化，因此，進行科學合理的投資組合意義重大。在實際投資中，投資者可以在一種資產類別中進行分散投資，也可以在不同的資產種類中選擇多種投資方向，選擇風險收益特征不同的投資品種構建組合，從而兼顧風險與回報。例如，一個股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時，其標準差（衡量收益率的波動程度）卻遠遠小于100%投資于股票的組合。
（5）兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個說法，叫“落袋為安”。在投資過程中，很多人曾經都賺到錢，但到最后卻又賠了進去。為了避免這種情況的發生，首先要對自己的投資品種的優劣進行仔細分析，對該投資品種所能達到的收益率做到心中有數。很多人都試過這種經歷，預期收益率是10%，可是卻當收益達到15%的時候還不肯收手，結果一不小心行情逆轉，收益率就降到10%以下，更有甚者還出現賠本的情況；如果在10%或者15%的收益率時就平盤，錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易，做起來卻相當困難。所以，在投資過程中，投資者要時刻提醒自己落袋為安，不要因為過于貪婪而導致最后滿盤皆輸。
3.3合理理財規劃推薦
既然理財是一輩子的事，就要及早認清人生各階段的責任及需求，訂定符合自己的生涯理財規劃。理財規劃應趁早進行，以免年輕時花錢如流水，到老時才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個階段，針對每個階段的特有性質提出相應的理財建議。
（1）學生時期：這一時期由于還缺乏收入，因此主要做的就是多接觸和積累有關投資理財方面的知識；若有零用錢收入應妥善運用，逐漸建立正確的消費觀念，切勿追趕時尚而形成不良消費習慣。
（2）工作初期：年輕人剛開始工作，往往消費起來沒有節制，甚至成為“月光族”。所以首先應該從開源節流、資金有效運用雙管齊下做起，切勿冒進急躁。單身青年應提高儲蓄率，有計劃地積累“第一桶金”，既為今后擴大投資奠定基礎，也為結婚、置業做好籌劃。同時可以拿出部分儲蓄進行高風險投資，目的是培養投資理念，學習投資理財的經驗。
（3）成家立業期：這個時期是家庭消費的高峰期，同時還要提前考慮孩子的教育問題，因此理財任務比較重。此階段的理財重點應放在合理安排家庭建設的費用支出上，那些有房貸和車貸的家庭，更要合理安排好個人信貸，逐步減少負債。如果還有積累，則可以選擇較激進的理財工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報。
（4）中年期：此階段的理財重點在于子女的教育儲備金，每年可劃出一筆錢存作子女教育基金，還可以有免稅的好處。此時還要擔負撫養父母的責任，因此醫療費和保險費的負擔亦須衡量，應該加大人壽保險、醫療保險和意外傷害保險的購買。就投資者本身而言，因工作經驗豐富，收入相對增加，理財投資宜采取組合方式，可投資于房產，以獲得長期穩定的回報；也可以投資于股票、債券和期貨產品，但都應以長線投資為主，畢竟這個時期已經經不起大起大落了；同時還要留足一部分活期存款充當家庭備用金。
（5）退休老年期：此時雖然是財務最為寬裕的時期，但考慮到老年人應以安度晚年為目的，因此理財更應該采取守勢，畢竟身體和精神健康最重要。在這時期最好不要進行新的投資，尤其不能再進行風險投資。此外，購買必要的醫療保險和人壽保險，不單是對自己負責，也是減輕下一代人負擔的良好途徑。對于資產比較豐厚的家庭，可采用合法節稅手段，把財產有效地交給下一代。
財富是靠積少成多地逐漸累積起來的，平穩妥當的人生理財規劃應及早擬定，才有助于逐步實現聚財的目標，為人生奠下有保障和高品質的基礎。
4未來理財新趨勢及新觀念
4.1理財發展新趨勢
根據有關數據顯示及專家預測，未來10年中國宏觀經濟仍將保持快速發展，經濟年均增長速度將保持在7%-8%，到2020年GDP總量將達到47000億美元左右，人均GDP達到3200美元左右，按照世界銀行2000年的標準，中國將進入上中等收入國家的行列。居民金融資產持續增長將為理財市場的發展奠定堅實基礎，因此，雖然現階段我國理財產品市場發展還不成熟，居民的理財知識和能力也還有待提高，我們仍然可以預測未來10年中國理財市場的發展將進入黃金時期。這既為居民理財帶來了新的契機，也對居民理財提出了新的挑戰。因此，投資者很有必要把握理財發展趨勢，早做準備，早定對策，使居民理財水平提高到一個全新的境界。
首先，金融市場走向混業，投資者選擇更多，咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機構，就可以購買多種投資產品，省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業經營模式在中國悄悄加快了步伐，目前一些金融集團已經開始顯現出混業的雛形，如中信集團，旗下擁有自己的基金公司、證券公司、銀行等等，或許未來只要一張銀行卡，就可以方便完成一切投資步驟。與之相對應的是，在混業的金融市場上，投資者可以得到來自銀行、保險、證券等各方面的綜合建議，而不需要像現在一樣，投資不同的金融品種，所需的信息就需要通過不同的機構來完成，投資者獲得信息的程序將大大簡化。
其次，投資者將實現全面“專家導購”，各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場競爭的加劇，國內金融機構將逐步引入市場細分的理念，并確立以客戶為中心的經營方案。以目標客戶為基礎，根據客戶的需求開發新產品，有差別、有選擇地進行金融產品的營銷和客戶服務。通過實行理財經理制和客戶投資顧問制，打造專業的理財顧問隊伍，充分發揮理財經理的人格魅力，主動為優質客戶提供個性化服務，將成為金融機構吸引黃金客戶的重要服務手段。
再次，未來理財產品將越來越多，品種創新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財產品已經十分豐富，但當金融市場實現全面開放與發展之后，各種風險級別不同、結構設計各異的產品會讓投資者更加眼花繚亂。金融市場的放開，利率市場化是一個大前提，由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定，這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當前銀行許多的信貸品種都是基于房產抵押的，未來則很可能隨著外資銀行的進入而得到改變，因為外資銀行擁有先進的技術可以更好的評估客戶，將有可能引起一股消費者信貸的風潮，屆時由信用卡所引領的大額消費分期付款風潮將興起并受到年輕一代消費者的追捧。同時，國內已經在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出，之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等，都將提供豐富而且全面的投資品種。
此外，未來投資者理財的方式也將發生變化，理財日趨便捷。隨著信息技術、互聯網技術的發展和進步，具備24小時服務功能的網上銀行、基金超市等服務管道迅速發展，突破了面對面服務的地域和時空限制，極大地方便了投資者，增加了理財產品的附加價值，屆時如何實現多種營銷管道的聯動服務將是金融機構提高理財服務能力和服務水平的重點。
4.2新理財亟需新觀念
唯有順勢而為，方能有制勝之道。理財大環境的變化及發展的新趨勢要求投資者必須“以變應變”，及時更新理財觀念，以使自己的財富更加有效和快速地增值。
首先，投資者要著眼長遠，理財也要遵循優質投資（相信專家）。一個全面開放的市場，也就意味著一個成熟市場的逐步建立，而在相對成熟的投資市場上，投機炒作的短期行為將越來越不受歡迎；相反，著眼長遠，配合個人理財需要的投資行為會逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是，理財是“馬拉松比賽”，而非“百米沖刺”，它比的是耐力而不是爆發力。在這樣的市場上，專業理財機構的作用必將被重新認識。隨著金融業的不斷發達，專業的理財機構越來越多，理財服務也日漸多樣化和個性化，有專業的團隊為個人量身定制理財計劃，控制風險，個人理財將更加具有保障。
其次，投資者不能奢求一夕致富，“別把雞蛋放在同一個籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式，不能忽略投資風險。隨著經濟的發展和國際市場的大開，我國居民的投資管道也愈來愈多，單一的投資工具已經不符國情民情，而且風險太大，于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎，目的既為降低風險，同時也能平穩地創造財富，即達到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據個人能力、投資工具的特性及環境時局而靈活轉換。值得注意的是，“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項目中，而非在同一種投資“籃子”中作組合，有些人在股票里玩組合，或是把各種基金組合搭配，仍然是“把所有雞蛋放在同一個籃子里”的作法，當然依舊是不智之舉。
再次，投資者應該建立全球化思維模式。全面開放之后，中國將和世界其它經濟體一樣，接受來自各方面的挑戰和壓力。而撕去保護膜的中國經濟，很難在下一個金融風暴中保持平靜，也不容易再次在全球經濟衰退的浪潮中獨善其身，“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是對每個人最正確的注解。那么，投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經濟的身上。全球化資產配置是化解區域經濟風險的最佳策略。“東方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產配置，由于資產類別和地區的多樣化，在同等風險的情況下，全球投資組合應該比嚴格意義上的國內投資組合能帶來更高的收益，或者在風險水平降低的基礎上提供相似的收益。而一個全面開放的市場，又為這種全球化的投資和資產配置提供了機會。
此外，投資者還應該認識到一種新型的“另類理財”。如今，雖然人們的收入不斷增加，但依然趕不上看病住院的花費漲得快。有句話說得好：健康是福，只要身體健康，自然就能省下一大筆錢。正因為如此，人們的觀念應該逐步改變，如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節約，什么錢都舍不得花，無疑步入了一種“貪小失大“的誤區。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項目，以減少生病住院的機會，實際上這也是一種科學理財，即在健康上多做投資，唯有健康才是最大的節約。當然，這種理財觀念再搭配購買保險，將給你的健康帶來雙重保障，而且保險的概念早已不僅僅是發生意外時獲得補償那么簡單，分紅型保險，儲蓄型保險不僅使投資者的生活獲得保障，也能使投資于保險的資金獲得回報。
5結束語
5.1結論
隨著經濟的深入發展和人民生活水平的不斷提高，投資理財已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面，有關投資理財的呼聲和談論聲不絕于耳。在這樣的背景下,各種金融機構和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財的思路、模式和產品，真是方法多多，品種齊全，各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點被有意無意地忽略了，那就是理財意識的培養和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財的好手，首先要樹立正確的認識，要從中國的國情出發，從老百姓的生活狀況出發，讓更多的普通百姓認識到投資理財與自己生活的直接關系，揭開人為地給投資理財蒙上的神秘面紗，使投資理財真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個點上出發，以我國的實際國情為大背景，在何為理財以及如何樹立正確理財觀念上作了比較詳盡的闡述，然后才在此基礎上層層展開研究分析，對個人理財的一些技巧法則做了詳細介紹，最后總結了我國未來個人理財的發展趨勢及應對措施，雖屬一家之言，相信對投資者也會有一定的參考與借鑒價值。
雖然理財環境日愈充滿競爭與挑戰，慶幸的是，在與中國金融市場經過幾年磨合之后,個人理財發展的大趨勢已然明了，投資者們也在創新迭出的理財市場里學會了很多。現在，當一個全面開放的金融市場即將展現在面前時，投資者更要把握住市場發展的趨勢，為未來的理財生活作好充分的準備。對個人而言，人生就是自己最重要的企業，富翁就是一個成功的企業經營者。根據自己的情況，建立自己的理財理念與思路，設立長遠規劃的方案，形成自己獨特的理財風格，才可能創造出獨特的人生財富。
關鍵詞：個人理財投資理財建議
0引言
“理財”一詞，最早見諸于90年代初期的報端。此后隨著我國股票債券市場的不斷擴張、商業銀行零售業務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財”概念逐漸進入千家萬戶。理財不同于投資，當然投資是理財的一個重要的手段和內容，但理財的內容要廣泛得多。在個人的中長期投資理財規劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風險的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風險和意外，在我們的經濟生活中也同樣存在各種系統性風險，這就需要我們用合理的投資與理財規劃來抵御風險。國外投資理財經驗表明：投資理財業的蓬勃發展，從宏觀上講對振興第三產業和國家避免泡沫經濟具有重要作用。從微觀方面講對切實提升人民的生活質量和一生安心生活體系的構筑具有決定性的影響。因此人們應該學習終生投資理財知識來保障自己全家安心生活體系的有效性。
個人中長期投資理財就是通過對財務資源的適當管理來實現個人生活目標的一個過程，是一個為實現整體理財目標設計的統一的互相協調的計劃。這個計劃非常長，將貫穿人的一生。個人中長期投資理財規劃包含了三層意思：首先要清楚自己有哪些財務資源；其次要對自己的生活目標有清醒的認識；第三，要有一系列統一協調的計劃。用現金流的管理把所有的計劃綜合在一起，協調所有的計劃，并讓所有的計劃都能夠滿足自己的現金流，這就是個人中長期投資理財的核心內容。
1個人中長期投資理財規劃的建議
1.1盡早投資。您可以三十歲建立教育基金，也可以四十歲建立養老基金，但是您是否知道晚7年出發，可能要追一輩子？投資要獲利，一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人，提早出發的，就可以輕松散步，留待后來出發的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假如您20歲起就每月定期定額投資500元買基金，假設平均年報酬率為10%，投資7年就不再扣款，然后讓本金與獲利一路成長，到了60歲要退休時，本利和已達162萬元；而假如您26歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年持續扣款，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資是不是更輕松？另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來。時間越長，投資的效益就會越顯著。假設您26歲都沒有停止投資，而是繼續堅持每月投資500元，那么，到了60歲，累積的財富將是316萬，幾乎是2倍的收益！時間是世界上最大的魔法師，它對投資結果的改變是驚人的。
1.2長期投資（定期定額）。每個月給您100元，能用來做什么？下一次館子？買一雙皮鞋？100元就花得差不多了吧。您有沒有想過，每月省下這100元，您也有可能成為百萬富翁呢？如果每個月定期將100元固定地投資于某個基金（即定期定額計劃），那么，如果在基金年平均收益率達到15%的情況下，堅持35年后，您所對應獲得的投資收益絕對額就將達到147萬。過去，銀行的“零存整取”曾經是普通百姓最青睞的一種儲蓄工具。每個月定期去銀行把自己工資的一部分存起來，過上幾年會發現自己還是小有積蓄。如今，零存整取收益率太低，漸漸失去了吸引力，但是，如果我們把每個月去儲蓄一筆錢的習慣換作投資一筆錢呢？結果會發生驚人的改變！這是什么緣故？由于資金的時間價值以及復利的作用，投資金額的累計效應非常明顯。每月的一筆小額投資，積少成多，小錢也能變大錢。很少有人能夠意識到，習慣的影響力竟如此之大，一個好的習慣，可能帶給您意想不到的驚喜，甚至會改變您的一生。更何況，定期投資回避了入場時點的選擇，對于大多數無法精確掌握進場時點的投資者而言，是一項既簡單而又有效的中長期投資方法。
1.3組合投資（資產配置）。俗語說：“別把雞蛋放在同一個籃子里”，這雖然是老生常談，但從風險管理的角度來看，分散投資卻是一種經得起時間考驗的策略。如果您只買了1只股票，一旦選錯，賠個精光；但您如果買的是20只股票，不太可能每只股票都漲停，但也不太可能每只都大跌，所謂“東方不亮西方亮”，在漲跌互相抵消之后，結果可能是小賺或小賠。顯然，全部的錢投資在1只股票上的風險，比分散投資在20只股票上的風險要高得多。除了在一種資產類別中進行分散投資以外，您還可在不同的資產種類中選擇多種投資方向，如股票、債券、現金和銀行存款等。選擇風險收益特征不同的投資品種構建組合，您可以兼顧風險與回報。例如，一個股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時，其標準差（衡量回報率的波動程度）卻遠遠小于100%投資于股票的組合。
1.4優質投資（相信專家）。基金將會是個人長期投資理財過程中，一個非常好的幫手。門檻低，通常最低的定期定額計劃只要100元至300元每月。而從中國開放式基金誕生的2001年至2005年，中國的股票型基金連續5年跑贏了大盤，基金經理的專業投資管理能力得到了有力的證明。站在投資專家的肩膀上，您有機會賺得更多。選股票呢？每天搏殺于硝煙彌漫的股市戰場，您是否會感到彷徨？您又是否感到無奈？買什么套什么！恐怕是大多數人心中永遠的痛。何不考慮些大藍籌股票長期持有，股市是經濟的晴雨表，而優質大盤藍籌絕對代表中國經濟的未來。
以上只是幾個個人中長期理財的小建議，其實我們大家可以做的更好。每個人都會有自己的財務狀況，每個人都會面臨不同的理財需求，盡早規劃，長期投資、合理組合您會擁有更幸福的明天！
2個人中長期投資理財規劃應當注意的的問題
首先在建立個人資產的階段，應當選擇一個沒有風險的簡單的投資機構，最好是采取儲蓄的方式。儲蓄是每一個家庭都必要的理財手段以便作為備用金。備用金根據家庭情況不同所占比例也不同，一般三個月的家庭費用是最起碼的備用金。其次，在采取任何獲得不動產的行動之前，都應當考慮好自己的資金支付能力和支付方式等問題。比如購買住房是一種建立終生資產的行動，所以應當深思熟慮。再次，使自己的個人資產多樣化。在組成個人資產的過程中要使固定資產、貨幣資產和金融資產這三者大體處于平衡狀態。同時努力使自己的資產增值并使他們活躍起來。第四，應當關心稅制的執行和它的變化情況，如果有必要改變積蓄方針，就不要猶豫。同時建立一個家庭資產情況一覽表，這可以隨時了解家庭情況的變化以及有關法規的變化。最后，不要忘了為自己的退休做好準備。退休前你最好用其他一些投資方式來彌補社會保障措施的不足。保護好自己的家庭。在意外保險、人壽保險、夫妻理財制度等方面都應有所考慮。
參考文獻：
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[關鍵詞] 個人投資 信貸業務 風險分析
隨著經濟環境的不斷改善，私營、民營經濟的日趨活躍，個人投資經營理念的強化，個人向銀行尋求融資的行為日漸頻繁，形成了當前較為迫切的市場需求，商業銀行發展個人投資經營貸款帶來了極為有利的市場機遇。對此，中行上饒市分行組成了個人投資經營貸款業務發展課題調研小組，重點對轄內行個人投資經營貸款業務發展的整體狀況、個人投資經營貸款業務當地市場需求及同業開展業務情況、個人投資經營貸款業務發展和風險控制中存在的主要問題開展了深入的調研。
一、上饒市轄內個人投資經營貸款市場分析
1.非公有制經濟發展迅猛
近年來,上饒市經濟持續穩定增長，市場發育較為成熟，社會信用環境較好,個體、私營經濟的市場占比不斷提升，2005年，上饒市非公有制工業增加值32.7億元,占全市工業總量的74.78%；非國有投資89.4億元，占全市固定投資比重的59.79%。根據2005年經濟普查數據顯示：全市法人單位共5770個，按登記注冊類型分組（法人單位），全市國有企業577個，占全市法人單位的10%；集體企業652個，占全市法人單位的11.3%；非公有制企業4541個，占全市法人單位的78.7%。
2.上饒市消費趨勢，提供了廣闊的發展空間
“十五”期間，上饒市社會消費品零售總額呈加速增長態勢， 2004年全市社會消費品零售總額達到123億元，“十五”期間首次突破百億元大關，人均消費品零售額為2639元，進入全省第四位。因此，上饒市在全省11個設區市中消費市場發展強勁，其增幅、消費水平正不斷提升。
3.貨幣信貸資金的投放同比增多，企業融資環境仍然偏緊
據調查，上饒市企業融資環境仍然偏緊，特別是中小企業仍然存在普遍感到融資困難。目前，金融機構中尚有大量存款未有效地配置到實體經濟部分,金融資產的配置效率偏低。突出表現是存差(存款大于貸款的差額)持續增大，存貸差的擴大既反映了存款增長明顯比貸款增長快,同時也反映了金融機構貸款的謹慎。由于銀行信貸供應趨緊,信貸條件提高，資金向優勢項目、優勢企業集中的趨勢將進一步加劇，一般中小企業的融資難度將不可避免地提高。而作為中小企業和支農主力軍的股份制銀行和農信社，前者受到宏觀政策(如差別準備金率)風險性監管，后者面臨資本充足率的監管要求進一步強化，直接影響其信貸擴張能力，適應中小企業特點的金融機構和服務體系發展還遠遠不夠，加上上饒中行較小的市場份額也為該行今后的發展提供了廣闊空間。
二、上饒市個人投資經營貸款業務發總體發展情況
1.上饒中行個人投資經營貸款業務發展情況
截止到2006年6月底，上饒中行個人投資經營貸款余額393萬元，占全轄零售貸款余額的0.48%，不良余額為0。
（注：其他包含教育助學貸款、其他消費貸款、個人質押貸款、法人零售貸款、零售委托貸款余額）
截止6月底，上饒中行零售貸款余額、零售貸款新增額均列全省二級分行第一，個人投資經營貸款余額列全省第八。
2.個人投資經營貸款知名度高，適合樹立銀行品牌形象
近年來，市場經濟的持續快速發展，個人投資創業的熱度也不斷升溫。然而，創業啟動、經營周轉和擴大生產都需要大量的資金，這往往是個人投資者創業或經營中遇到的最大困難。個人投資經營貸款處于公司貸款和零售貸款的中間地帶，往往被各家商業銀行的公司信貸“抓大放小”戰略所忽視。近幾年來，隨著上饒的個體及私營企業發展迅猛，社會信用環境也正在不斷改善。上饒中行推出個人投資經營貸款以來，客戶口碑好，市場效應明顯，使一些投資者走上創業及展業之路。個別支行已經依靠零售貸款業務（特別是個人購房貸款），形成一定的規模效應，在當地樹立了良好的品牌形象。如果能合理有效地利用個人投資經營貸款業務幫助先富起來的個體及私營企業家們進行創業、投資，必將使中國銀行的品牌形象得到大力提升。
3.產品收益高和綜合效益較好
個人投資經營貸款在提升銀行品牌的同時，也給銀行帶來了可觀的產品收益和銀行綜合效益。個人投資經營貸款該種貸款品種在零售貸款業務的收益是最高的，目前，一些國有銀行對該產品的限定的貸款利率為至少在人民銀行基準利率基礎上上浮10%，而各行可按實際情況對該產品進行自我把握，上不封頂；有的銀行分支機構在個人投資經營貸款利率上浮了30%～40%，與執行基準利率上下浮10%(最高可下浮15%）的住房按揭貸款相比,個人投資經營貸款的利潤相對較高。在帶來較高收益的同時,它還能培養一大批忠誠客戶,帶來更多的綜合效益。上饒中行開辦該業務品種以來,雖然貸款余額不大)在整個零售貸款余額占比中不超過1%）,但客戶整體較優良,該貸款品種未出現不良貸款。
另據調查，個人投資經營貸款業務平均能帶來30％～40％的存款，以及結算和工資等中間業務，在一定程度上有效拉動公司業務，也能成為后續公司業務發展的后備軍。
三、個人投資經營貸款業務發展制約因素分析
1.法律因素
目前我國在個人貸款的立法方面存在空白,也沒有出臺個人破產法,這對規范和發展個人投資經營貸款產生不利的影響。再如隨著國有企業改制的不斷深化.出現了幾種企業轉制模式.比較典型的為一些優質大中型企業的管理層收購，原企業管理者紛紛申請個人投資經營貸款用于股權投資,由于《貸款通則》不允許進行股權投資貸款而無法操作。逃廢債務的企業改制和劣質企業改制,銀行也不應支持。另外,部分民營企業主將公司賬戶的流動資金劃往個人賬戶進行還貸,這又會牽涉到“公款私存”的法律問題。
2.市場變化快，部分規定不適應業務發展
商業銀行總行文件乃至一般指導性文件，各分支行均當作指令性規定。當市場發生變化時，分支行往往不能靈活變通，而一旦采用變通形式，各級內控檢查又認定屬違規行為。如在客戶準入、貸款用途、還款方式個投產品政策與其他相比，均存在較大的差距，導致銀行只能忍痛將部分優質客戶拒之門外。
3.人員數量和素質尚不能滿足業務發展的需要
由于零售貸款人員緊張和前期業務發展的重點在住房和汽車按揭貸款業務上，相比之下，從事個人投資經營貸款業務的人員缺少，一線業務人員的工作量成倍增加，人員數量的矛盾非常突出。此外，從業務人員素質也有較大差距，目前有的基層銀行從事該項業務的人員對消費信貸業務操作模式比較熟悉，但缺乏辦理公司貸款業務的經驗，在很大程度上制約著該項業務的健康發展。
4.激勵機制不到位
目前拓展業務的激勵機制仍沒有很好地建立起來，存在約束有余、激勵不足的現象。雖然各基層銀行對零售貸款的業務發展的考核雖然在逐步完善，但對具體的業務人員的考核和激勵機制還尚未完全到位。個人投資經營貸款產品從材料的組織到上報所花費的時間和程序，都相當于上報一筆項目材料，而且貸款金額一般都高于住房和汽車貸款申請的貸款金額，相對于信貸員來說所承擔的風險也相對大很多，而相應的獎勵機制不到位，責、權、利不匹配也在一定程度上存，對貸款人員工作積極性,以及市場競爭能力的提高產生一定的影響。
5.審批效率
由于有的基層銀行個人投資經營貸款審批權在省級分行，二級分行在該產品的設計和報批手續上存在手續復雜和審批時間長的情況，從客戶提起申請到上報省行需要的時間較長，失去了一塊唾手可得的個貸市場。
6.上級行的政策傾斜
今年以來（特別是廣州會議召開之后），江西的一些銀行紛紛組織相關人員進行個人投資經營貸款專題調研，并專門召開風險管理委員會研究個貸業務的發展問題，出臺了關于規范和促進個人投資經營貸款業務發展的意見，將江西省個人投資經營貸款的總體授信政策定位為“明確定位、穩健發展、區別對待、擇優扶持”。由于上饒有的銀行此項產品發展較慢，尚未列入省行的試點城市之內，無法及時享受因政策調整帶來的審批便利，給發展個人投資經營貸款帶了一些政策性的障礙。
四、關于發展個人投資經營貸款業務的建議
1.抓住機遇，制定清晰的業務發展戰略
就零售貸款總體而言，當前住房、汽車等消費貸款的發展空間仍然十分廣闊，當屬第一戰場。個人投資經營貸款和小企業貸款較住房和汽車等消費貸款而言，風險相對較高，則屬第二戰場。由于歷史原因，銀行現行的貸款條件和公司貸款準入標準很難滿足這類企業的要求，而個人投資經營貸款的推出恰好為其提供了一條解決融資需求的有效途徑。同時還能依托個人投資經營貸款產品來實現零售貸款業務的轉型，緩解個人住房貸款產品發展空間受宏觀環境影響對商業銀行個人業務產生的沖擊。
2.建立靈活適宜的分類指導制度
由于各地區經濟發展不平衡，發展特點也各不相同，商業銀行應集中有限資源，實行“明確定位、穩健發展、區別對待、擇優扶持”的原則，重點選擇一部分有市場的區域優先發展，在人員、費用等方面給予一定的政策傾斜。同時還支持和鼓勵分支行就個人投資經營貸款業務品種首先實施與績效掛鉤的激勵約束機制，促進個投業務的快速健康發展。
3.完善適應個人投資經營貸款特點的風險管理模式
應積極探索和不斷完善科學有效的零售貸款風險管理模式，風險管理部應加強研究當地經濟發展、市場環境，注重研究個人投資經營貸款的系統性風險、政策性風險、道德性風險，及時做出風險提示，指導開展個人投資經營貸款業務。同時，還應主動協助零售業務部門建立完善的內部控制機制，實現風險關口前移；應堅持差別化管理的原則，根據不同地區個人投資經營貸款業務發展狀況，采取不同風險控制手段。
4.充實信貸人員、加強業務培訓
個人投資經營貸款的業務操作人員大部分都是兼職的,專職人員極少,而且業務人員的知識結構也不合理。當務之急是加強對個人投資經營貸款業務人員的培訓,使他們盡快具備企業財務、公司信貸、市場營銷，以及法律等專業知識,以適應所從事工作的需要。
5.以客戶為中心，實行特色化經營、差異化服務
可按照“培育特色機構，發展特色業務”的工作思路，指定一批特色支行、特色客服部，辦理特色的零貸產品樹立良好的品牌形象；另一方面，以客戶為中心，根據借款人與商業銀行的合作關系及給商業行帶來的綜合效益進行差異化服務，如對“存貸比”較高的客戶、有良好履約紀錄的優質客戶、中高端客戶群執行優惠利率等措施，不僅留住了優質客戶，同時也吸引其它優質客戶辦理業務。
參考文獻:
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一季度互聯網+等各類題材股漲勢凌厲，令人印象深刻。但在創業板指快速拉高后，投資者已在季度末逐步減倉，并轉移倉位至藍籌股。著眼于第二季度，大多數投資者相信題材股行情仍會延續。不過，多數投資者認為，牛市中不同個股機會均等，不存在風格轉換問題。
融資融券余額在一季度末已逼近1.5萬億規模。本期調查發現，由于行情持續向好，個人投資者風險偏好升高，用足兩融授信額度的投資者比例較前次調查翻倍，多數投資表示愿意繼續提升杠桿水平。
牛市持續 賺錢效應提升進場意愿
1、八成投資者實現盈利
上證綜指在今年第一季度震蕩上行，累計漲幅達15.87%，季度漲幅較前一季度減少一半，券商等前期龍頭有所回調，題材股集中的創業板及中小板則牛氣沖天。其中，一季度中小板指數上漲46.6%，創業板指數上漲了58.67%，創下有史以來的最大季度漲幅。
從上述比較來看， 投資者在金融股及創業板上出現虧損或實現超額盈利的比例大致相同，但持有創業板個股更容易獲得10%以上的理想收益。
2、場外資金入市意愿強
與去年第四季度相比，愿意繼續加大股市資金投入的投資者比重大幅增加。在受訪的投資者中，50.9%的投資者準備加大股市的資金投入，較上一季度增加了11個百分點。同時，有3.4%的投資者表示未來將從股市中撤資，與上一季度調查結果持平。
對貨幣政策趨勢的判斷也影響著投資者調整個人資產配置的節奏，有42.2%的投資者認為，國內貨幣政策已進入降息周期，未來會多次降準降息。在這些投資者中，75%的投資者表示，未來將加大股票等權益類資產投資。
3、新增資金主要來自現金存款
針對一季度增加股市投資的投資者調查中可以發現，個人投資者在加大對股市投入的同時，并未明顯改變家庭資產負債表配置。受訪個人投資者的新增資金主要來自于現金存款，并未動用房產等低流動性的資產，額外融資的投資者整體占比也較小。其中，53.9%的受訪投資者表示，一季度中使用現金增加證券賬戶投入;26.3%的投資者表示，在今年第一季度中贖回銀行理財、貨幣基金、債券基金后增加了證券賬戶投入。值得注意的是，賣房炒股的投資者占比僅為2.2%，這一現象與去年第四季度相比并未出現明顯變化。
同時，個人投資者在一季度增加證券投資規模仍處于小步慢跑階段。新增資金規模與之前的投入相比，新增資金比例50%以下的投資者達80.9%，其中36.1%的投資者新增資金投入規模約占原來投入資金規模的30%以內。但與上一季度相比，投資者分布重心有所上移，新增規模與之前的投入相比比例在30%以上的投資者比重有不同程度的增加。
4、資金重心向藍籌回擺
